Bank Hapoalim B.M.

Interim / Quarterly Report • Aug 13, 2025

תמצית דוחות כספיים חצי שנתיים ליום 30 ביוני 2025

הערכת האקטואר בגין זכויות עובדים, מידע נוסף על מכשירי הון פיקוחיים ודוח על הסיכונים - גילוי בהתאם לנדבך השלישי של באזל ומידע נוסף על הסיכונים, נמצאים באתר מגנ"א של רשות ניירות ערך il.gov.isa.magna.www וכן באתר הבנק:

< אודות הבנק < דוחות כספיים לא רק פועלים, יוזמים. il.co.bankhapoalim.www > בנק הפועלים

הדוח מודפס במהדורה מצומצמת על נייר בעל תקן ידידותי לסביבה )FSC)

3 ההנהלה קטוריון ו דוח הדיר
7 גיה ם ואסטרט ללית, יעדי .1 סקירה כ
11 העסקי ות ולמצב תוח לתוצא .2 הסבר וני
47 סיכונים .3 סקירת ה
78 רות ונהלי ם ריטיים, בק שבונאיים ק אומדנים ח .4 מדיניות ו
81 כספי הדיווח ה ימית על בקרה פנ הצהרות
85 ספיים דוחות כ תמצית
לי המניות בקרים לבע חשבון המ של רואי ה דוח סקירה 87 מ ועלים בע" של בנק הפ
96 ם ות הכספיי מצית הדוח ביאורים לת

חים פים ונספ רטים נוס אגידי, פ ממשל ת	211
תאגידי .5 ממשל	213
קאי תאגיד הבנ ע לעסקי ה וספים בנוג .6 פרטים נ ם ואופן ניהול	214
.7 נספחים	239
ם מילון מונחי	250

אינדקס 252

בנק הפועלים

דוח הדירקטוריון וההנהלה

יה ם ואסטרטג ללית, יעדי .1 סקירה כ	7
סקית סטרטגיה ע .1.1 יעדים וא	7
ספי תמציתי .1.2 מידע כ	7
קריים סיכונים העי מציתי של ה .1.3 תיאור ת
ף אליהם שהבנק חשו	10
ד פה פני עתי .1.4 מידע צו	10
עסקי ות ולמצב ה תוח לתוצא .2 הסבר וני	11
תיים שינויים מהו תפתחויות ו תופעות, ה .2.1 מגמות,	11
, בהוצאות ות בהכנסות חויות מהותי .2.2 התפת
אחר וברווח כולל	22
יות, ם, ההתחייבו ת של הנכסי וההתפתחו .2.3 המבנה
ת ההון ההון והלימו	31
פיקוחיים גזרי פעילות הבנק לפי מ סקי קבוצת .2.4 תיאור ע	41
גזרי פעילות הבנק לפי מ סקי קבוצת .2.5 תיאור ע
ה שת ההנהל בהתאם לגי	45
עיקריות .2.6 חברות	46

47	סיכונים .3 סקירת ה
47	הולם ונים ואופן ני ללי של הסיכ .3.1 תיאור כ
48	שראי .3.2 סיכון א
70	ק .3.3 סיכון שו
73	לות ומימון .3.4 סיכון נזי
77	אחרים .3.5 סיכונים
78	רות ונהלים ריטיים, בק שבונאיים ק אומדנים ח .4 מדיניות ו
78	יטיים שבונאיים קר ואומדנים ח .4.1 מדיניות
79	נהלים .4.2 בקרות ו

רשימת הטבלאות

8	ם בנק הפועלי של קבוצת ים לאורך זמן ביצוע עיקרי מציתי ומדדי ידע כספי ת טבלה :1-1 מ
13	רי החליפין לצרכן ובשע ד המחירים שינויים במד תונים על ה טבלה :2-1 נ
20	יבור נק העניק לצ הטבות שהב טבלה :2-2
20	ם לטובת הלווי על פעילויות מידע נוסף טבלה :2-3
22	רווח והפסד תמצית דוח טבלה :2-4
23	המימוני, נטו הרכב הרווח טבלה :2-5
25	ת ריבית סות והוצאו ם בדבר הכנ תונים עיקריי טבלה :2-6 נ
26	מאזניים אשראי חוץ- בגין מכשירי בגין חובות ו פסדי אשראי ההוצאה לה טבלה :2-7
28	אחרות ת והכנסות פירוט עמלו טבלה :2-8
29	חרות פעוליות והא הוצאות הת פירוט של ה טבלה :2-9
30	רווח כולל טבלה :2-10
31	ם אזן העיקריי בסעיפי המ ההתפתחות טבלה :2-11
31	לה גישת ההנה ת בהתאם ל מגזרי פעילו בור, נטו, לפי האשראי לצי התפתחות טבלה :2-12
32	בעייתי סיכון אשראי טבלה :2-13
33	ם העיקריים חוץ-מאזניי בסעיפים ה ההתפתחות טבלה :2-14
34	ת-ערך יתרות ניירו טבלה :2-15
35	פי משק רניות לפי ענ ת-חוב קונצ פירוט אגרו טבלה :2-16
35	קדונות ביתרות הפי התפתחות טבלה :2-17
35	הציבור על פיקדונות מידע נוסף טבלה :2-18
36	בנק ת קבוצת ה ם של לקוחו חוץ-מאזניי הכספיים ה זקת הנכסים ביתרות הח ההתפתחות טבלה :2-19
37	נדחים י התחייבות ת-חוב וכתב פירוט אגרו טבלה :2-20
37	רים מכשירים נגז טבלה :2-21
38	מות תקופות קוד של מניות ב שות עצמיות ששולם ורכי לת, דיבידנד ר חלוקה כול פרטים בדב טבלה :2-22
40	הלימות ההון חישוב יחס טבלה :2-23
41	יחס מינוף טבלה :2-24
41	ם לות פיקוחיי ל מגזרי פעי ם עיקריים ש עילות ונתוני תוצאות הפ טבלה :2-25
49	בור עים של הצי שאינם מבצ יתי ונכסים ן אשראי בעי אשראי, סיכו יתוח איכות טבלה :3-1 נ
50	ר לא צובר אשראי לציבו על תנועה ב מידע נוסף טבלה :3-2
51	אשראי מדדי סיכון טבלה :3-3
53	שק לפי ענפי מ סיכון אשראי טבלה :3-4
56	קוחות ריים של הל עילות העיק לתחומי הפ אל, בהתאם נדל"ן בישר נפי הבינוי וה האשראי בע פילוח סיכון טבלה :3-5
57	אל נדל"ן בישר נפי הבינוי וה האשראי בע יתוח איכות טבלה :3-6 נ
58	ספיגה )LTV )וכושר יעור המימון שראל לפי ש העסקית בי "ן בחטיבה בענף הנדל סיכון אשראי טבלה :3-7
61	ת זרות ריות למדינו חשיפות עיק טבלה :3-8
62	סיים זרים מוסדות פיננ צת הבנק ל חשיפת קבו טבלה :3-9
63	דיור ק הלוואות ל סיכונים בתי טבלה :3-10
63	אשראי שה להפסדי לדיור והפר ר בהלוואות סכומי הפיגו התפתחות טבלה :3-11
64	נק שראי של הב רת תיק הא כשיעור מית סי הצמדה ו ר על-פי בסי אשראי לדיו תרת תיק ה התפתחות י מעקב אחר טבלה :3-12
64	רונים רבעונים אח אי לדיור ב5- תרות האשר התפתחות י טבלה :3-13
65	הבנק ור שהעמיד ל אשראי לדי נים שונים ש פירוט מאפיי טבלה :3-14
66	פרטיים אי לאנשים יתרת האשר טבלה :3-15
66	הלווה צעת ולגודל כנסה הממו בהתאם לה שים פרטיים המאזני לאנ כון האשראי התפלגות סי טבלה :3-16

67	וים סיים של הלו כסים הפיננ תרת תיק הנ בהתאם לי שים פרטיים המאזני לאנ כון האשראי התפלגות סי טבלה :3-17
67	ן תרת לפירעו תקופה הנו וג הריבית ול בהתאם לס שים פרטיים המאזני לאנ כון האשראי התפלגות סי טבלה :3-18
68	של הלווה ענף המשק ן ממונף לפי נק בגין מימו חשיפות הב טבלה :3-19
68	פי משק ש"ח לפי ענ 1,200 מיליון ם מעל תרת חבות זני ללווים שי ראי חוץ-מא ני וסיכון אש אשראי מאז יתרות סיכון טבלה :3-20
69	אי תאגיד הבנק 15% מהון ה ד עולה על בסיס מאוח תה נטו על ם אשר חבו ל קבוצת לווי האשראי לכ יתרות סיכון טבלה :3-21 הוראה 313( )כהגדרתו ב
70	ת שלו רות מאוחדו ל הבנק וחב הפיננסיים ש המכשירים מותאם של שווי הוגן נטו טבלה :3-22
71	חדות שלו חברות מאו של הבנק ו ן נטו מותאם ל השווי ההוג רי הריבית ע ינויים בשיעו חישים של ש השפעת תר טבלה :3-23
( 72	פה של שנה ריבית )לתקו ימון שאינן מ ל הכנסות מ ריבית נטו וע על הכנסות עורי הריבית שינויים בשי רחישים של השפעת ת טבלה :3-24
72	ר מס( מי )נטו לאח ל ההון העצ רי הריבית ע ינויים בשיעו חישים של ש השפעת תר טבלה :3-25
73	לצרכן דד המחירים לשינויים במ משמעותי ו נפח פעילות ת חוץ בעלי של מטבעו שערי חליפין ק לשינויים ב רגישות הבנ טבלה :3-26
74	) זילות )LCR יחס כיסוי הנ טבלה :3-27
75	) NSFR ציב, נטו ) יחס מימון י טבלה :3-28
76	ם לות פיקוחיי פי מגזרי פעי ממוצעת ל שיעור ריבית נות הציבור ו יתרת פיקדו טבלה :3-29
76	ונות הציבור שאינם פיקד מון נוספים מקורות מי טבלה :3-30
76	דים הגדולות צות המפקי ל שלוש קבו פיקדונות ש יתרת סך ה טבלה :3-31

רשימת התרשימים

2025 ם 30 ביוני הסתיימו ביו ה חודשים ש 2025 ולשיש יום 30 ביוני ים עיקריים ל נתונים ומדד תרשים :1-1	7
ות ת ושוק המני לצרכן, ריביו ד המחירים משלתי, מד רות-חוב מ תשואות אג תרשים :2-1	14
נטו רווח מימוני, תרשים :2-2	24
2025 ליום 30 ביוני רים עיקריים ראי לפי מגז פילוח האש תרשים :2-3	32
הבנק ת-ערך של פילוח ניירו תרשים :2-4	34
ונות הציבור תמהיל פיקד התפתחות תרשים :2-5	36
לים אקוויטי שקעות פוע התפלגות ה תרשים :2-6	46
ת שיעור הריבי ם של 1% ב נויים מקבילי מתואם לשי י ההוגן נטו רגישות השוו רבעונית של התפתחות תרשים :3-1	72

בישיבת הדירקטוריון שהתקיימה ביום 12 באוגוסט ,2025 הוחלט לאשר ולפרסם את הדוחות הכספיים המאוחדים הבלתי מבוקרים של בנק הפועלים בע"מ והחברות המאוחדות שלו, ליום 30 ביוני .2025

.1.1 יעדים ואסטרטגיה עסקית

בסוף שנת ,2022 אישרו הנהלת הבנק ודירקטוריון הבנק תכנית אסטרטגית רב-שנתית - 'פועלים 2026', לשנים 2023 עד ,2026 אשר מטרתה לחזק את מעמדו של בנק הפועלים כבנק מוביל בישראל. עקרונות התכנית תומכים בהמשך צמיחה, שימור עמדת המובילות של הבנק וקפיצת מדרגה בשירות ללקוחות. במחצית השנייה של שנת 2024 ועם כניסתו של מנכ"ל הבנק לתפקידו, נבחנו והותאמו המיקודים האסטרטגיים של הבנק לשנים 2028-2025 ואושרו על-ידי הנהלת הבנק ודירקטוריון הבנק.

המיקודים האסטרטגיים מגדירים את עמודי התווך האסטרטגיים לשנים הבאות ואת צירי השינוי הנדרשים בכדי להשיג צמיחה בת-קיימא ושיפור מתמשך ברווח, תוך מיקוד בעסקי הליבה של הבנק וניצול משאבים מיטבי ויעיל. המיקודים האסטרטגיים עוסקים בתחום המכירות, השירות וההוגנות, הדיגיטל, הדאטה, היעילות התפעולית וכן תשתיות ופלטפורמות תומכות.

תכניות הבנק והיעדים הפיננסיים כפופים לשינויים שעשויים להידרש מעת לעת.

למידע נוסף בדבר היעדים ואסטרטגיה עסקית של הבנק, ויעדי התכנית האסטרטגית לשנים ,2026-2025 ראו פרק סקירה כללית, יעדים ואסטרטגיה בדוח הדירקטוריון וההנהלה בדוחות הכספיים לשנת .2024

.1.2 מידע כספי תמציתי

תרשים :1-1 נתונים ומדדים עיקריים ליום 30 ביוני 2025 ולשישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025

** סך ההפרשה להפסדי אשראי )כולל בגין יתרות חוץ-מאזניות( מתוך יתרה רשומה של האשראי לציבור.

דוח הדירקטוריון וההנהלה ליום 30 ביוני 2025

טבלה :1-1 מידע כספי תמציתי ומדדי ביצוע עיקריים לאורך זמן של קבוצת בנק הפועלים

		2025	2024
	רבעון שני	רבעון ראשון	רבעון רביעי	רבעון שלישי	רבעון שני	רבעון ראשון
				במיליוני ש"ח
יקריים - וח והפסד ע נתוני דוח רו רבעונית התפתחות
ת, נטו הכנסות ריבי	4,796	4,275	4,175	4,577	4,384	3,814
ת שאינן מריבי אות( מימון הכנסות )הוצ	497	325	323	42	322	272
נטו רווח מימוני,	5,293	4,600	4,498	4,619	4,706	4,086
פסדי אשראי סות( בגין ה הוצאות )הכנ	302	262	350	406	)49(	)14(
סות אחרות עמלות והכנ	1,152	1,090	1,013	1,008	1,026	1,004
ת וליות ואחרו הוצאות תפע	2,113	1,989	2,806	2,062	2,106	2,033
סים רווח לפני מ	4,030	3,439	2,355	3,159	3,675	3,071
ניות הבנק חס לבעלי מ רווח נקי המיו	2,542	2,424	1,554	1,905	2,238	1,938
ח הנקי תשואת הרוו	16.7%	16.4%	10.8%	13.6%	16.4%	14.6%
)3( טפת מפעילות שו מרווח מימוני	2.85%	2.65%	2.53%	2.79%	2.79%	2.54%
		לשלושה חוד שהסתיימו ביו	שים ם	ם לשישה חודשי ם שהסתיימו ביו		לשנה שהסתיימה ביום

	30.06.2025	30.06.2024	30.06.2025	30.06.2024	31.12.2024
עיקריים מדדי ביצוע
)1( הון ניות הבנק ל חס לבעלי מ ח הנקי המיו תשואת הרוו	16.7%	16.4%	16.5%	15.5%	13.8%
)1( ים ממוצעים ח הנקי לנכס תשואת הרוו	1.39%	1.32%	1.38%	1.24%	1.11%
)1( )2( לנכסים מ מוצעים יחס הכנסות	3.52%	3.37%	3.38%	3.22%	3.18%
)1( ים כסים ממוצע ריבית, נטו לנ יחס הכנסות	2.62%	2.58%	2.53%	2.44%	2.46%
)1( צעים לנכסים ממו יחס עמלות	0.63%	0.60%	0.61%	0.59%	0.58%
ההכנסות עוליות לסך הוצאות תפ יחס יעילות -	32.8%	36.7%	33.8%	38.3%	41.0%
)1()3( טפת מפעילות שו מרווח מימוני	2.85%	2.79%	2.75%	2.67%	2.66%
) לות )LCR יחס כיסוי נזי	125%	134%	125%	134%	131%
( 4) ) ב נטו )NSFR יחס מימון יצי	117%	127%	117%	127%	125%

ליום
30.06.2025	30.06.2024	31.12.2024
12.02%	11.96%	11.80%
15.09%	14.90%	14.77%
7.48%	7.25%	7.17%

)1( מחושב על בסיס שנתי.

)2( סך-כל ההכנסות - הכנסות ריבית נטו והכנסות שאינן מריבית.

)3( רווח מימוני מפעילות שוטפת )ראה פרק התפתחויות מהותיות בהכנסות, בהוצאות וברווח כולל אחר להלן( מחולק בסך-הכל נכסים פיננסיים לאחר הפרשה להפסדי אשראי ובניכוי יתרות בגין כרטיסי אשראי שאינן נושאות ריבית.

)4( למידע נוסף, ראה פרק סיכון נזילות ומימון להלן.

)5( למידע נוסף, ראה פרק הון, הלימות הון ומינוף להלן.

דוח הדירקטוריון וההנהלה ליום 30 ביוני 2025

טבלה :1-1 מידע כספי תמציתי ומדדי ביצוע עיקריים לאורך זמן של קבוצת בנק הפועלים )המשך(

	שים לשלושה חוד ם שהסתיימו ביו		ם לשישה חודשי ם שהסתיימו ביו		לשנה שהסתיימה ביום
	30.06.2025	30.06.2024	30.06.2025	30.06.2024	31.12.2024
ריים אשראי עיק מדדי איכות
י וללת להפסד ההפרשה הכ שיעור יתרת
ציבור ך האשראי ל אשראי* מתו	1.74%	1.84%	1.74%	1.84%	1.76%
בגין פסדי אשראי ההפרשה לה שיעור יתרת
ראי לציבור ר מתוך האש אשראי לציבו	1.50%	1.60%	1.50%	1.60%	1.51%
ר של ובר או בפיגו י לציבור לא צ שיעור אשרא
ראי לציבור ר מתוך האש 90 יום או יות	0.53%	0.86%	0.53%	0.86%	0.62%
ע לציבור אשראי ממוצ ת, נטו מתוך ת חשבונאיו שיעור מחיקו	0.08%	)0.02%(	0.07%	0.04%	0.17%
אשראי ת( להפסדי אות )הכנסו שיעור ההוצ
ור** ממוצע לציב מתוך אשראי	0.26%	)0.05%(	0.24%	)0.03%(	0.16%
			במיליוני ש"ח
ווח והפסד ריים מדוח ר נתונים עיק
ניות הבנק חס לבעלי מ רווח נקי המיו	2,542	2,238	4,966	4,176	7,635
ת, נטו הכנסות ריבי	4,796	4,384	9,071	8,198	16,950
)1( נטו רווח מימוני,	5,293	4,706	9,893	8,792	17,909
נן מריבית הכנסות שאי	1,649	1,348	3,064	2,624	5,010
ת מזה - עמלו	1,146	1,021	2,205	1,991	3,980
סך הכנסות	6,445	5,732	12,135	10,822	21,960
פסדי אשראי סות( בגין ה הוצאות )הכנ	302	)49(	564	)63(	693
)2( ת וליות ואחרו הוצאות תפע	2,113	2,106	4,102	4,139	9,007
נילוות רות והוצאות מזה - משכו	1,165	)3( 1,151	2,280	)3( 2,273	4,486
ים נתונים נוספ
בסיסי )בש" של הבנק - בעלי המניות ה המיוחס ל רווח נקי למני	ח( 1.93	1.67	3.76	3.12	5.72

סך-הכל דיבידנד למניה )בש"ח( 0.97 0.48 1.51 1.06 1.73 )4(

* לרבות הפרשה בגין יתרות חוץ-מאזניות.

** כולל הוצאה בגין בנקים וממשלות.

)1( רווח מימוני, נטו כולל הכנסות ריבית, נטו והכנסות )הוצאות( מימון שאינן מריבית.

)2( בשנת 2024 כולל עלויות בסך של כ600- מיליון ש"ח בגין תכנית התייעלות, אשר נכללו בסעיף הוצאות אחרות בסוף שנת .2024

)3( סווג מחדש.

)4( דיבידנד בגין התקופה הרלוונטית )לא כולל רכישה עצמית של מניות, כמפורט בפרק הון, הלימות הון ומינוף להלן(.

	ליום
30.06.2025	30.06.2024	31.12.2024
	במיליוני ש"ח
758,085	685,140	720,844
80,569	107,821	117,053
150,255	123,948	121,838
469,052	416,297	443,483
7,141	8,036	7,807
2,404	3,449	2,678
695,962	629,634	662,694
576,888	552,612	574,285
		10,837
		20,190
62,123	55,506	58,150
	33.7	44.0
	15,388 26,637 64.6	11,371 19,535

טבלה :1-1 מידע כספי תמציתי ומדדי ביצוע עיקריים לאורך זמן של קבוצת בנק הפועלים )המשך(

.1.3 תיאור תמציתי של הסיכונים העיקריים שהבנק חשוף אליהם

הבנק מבצע בחינה מקיפה להערכת הסיכונים אליהם הוא חשוף ואומד את המהותיות שלהם. במסגרת תהליך ה-ICAAP( תהליך פנימי להערכת הלימות ההון( הבנק הגדיר את הסיכונים הבאים כסיכונים מהותיים: סיכון אשראי, סיכון ריכוזיות, סיכון שוק, סיכון השקעה, סיכון תפעולי )לרבות סיכון IT וסיכון סייבר(, סיכון צד נגדי, סיכון ריבית בתיק הבנקאי, סיכון נזילות, סיכון מוניטין, סיכון אסטרטגי-תחרותי, סיכון רגולטורי, סיכון ציות וסיכון מודל. סיכונים נוספים אליהם חשוף הבנק מטופלים באופן ישיר כחלק מהניהול העסקי והם: סיכון משפטי, סיכון כלכלי )אשר יכול להתממש דרך סיכוני אשראי, השקעה, שוק ועוד(, וסיכון סביבתי.

למידע נוסף על הסיכונים ככלל ועל פוטנציאל השפעות המלחמה בפרט ראה פרק סיכונים מובילים ומתפתחים, פרק השלכות המלחמה והמצב הביטחוני ופרק סקירת הסיכונים להלן והדוח על הסיכונים - גילוי בהתאם לנדבך 3 ומידע נוסף על הסיכונים ליום 31 בדצמבר 2024 וליום 30 ביוני .2025

.1.4 מידע צופה פני עתיד

חלק מהמידע המפורט בדוחות אלו, שאינו מתייחס לעובדות היסטוריות )אף אם הוא מבוסס על עיבוד של נתונים היסטוריים(, מהווה מידע צופה פני עתיד כהגדרתו בחוק ניירות-ערך התשכ"ח.1968- תוצאות הבנק בפועל, עשויות להיות שונות מהותית מאלו שנכללו במסגרת המידע צופה פני עתיד, לרבות, בין היתר, כתוצאה משינויים בשוקי ההון בארץ ובעולם, שינויים מאקרו כלכליים, שינויים במצב הגיאופוליטי, שינויים רגולטוריים, שינויים חשבונאיים ושינויים בכללי המיסוי, וכן שינויים אחרים שאינם בשליטת הבנק, ואשר עשויים להביא לאי התממשות ההערכות ו/או לשינויים בתכניות העסקיות של הבנק. מידע צופה פני עתיד מאופיין בדרך כלל במילים או בביטויים כגון: "תחזית", "תכנית", "יעד", "אומדן סיכון", "תרחיש", "תרחיש קיצון", "הערכת סיכון", "קורלציה", "התפלגות", "אנו מאמינים", "צפוי", "חזוי", "מעריכים", "מתכוונים", "מתכננים", "מתעתד", "עשוי להשתנות", "צריך", "יכול", "יהיה" וביטויים דומים להם. ביטויים צופי פני עתיד אלו, כרוכים בסיכונים ובחוסר ודאות, משום שהם מבוססים על הערכות ההנהלה לגבי אירועים עתידיים, אשר כוללים, בין היתר, שינויים בפרמטרים הבאים: מצב המשק, טעמי הציבור, שיעורי ריבית בארץ ובחו"ל, שיעורי אינפלציה, הוראות חקיקה ורגולציה חדשות בתחום הבנקאות ושוק ההון, החשיפה לסיכונים פיננסיים, איתנות פיננסית של לווים, התנהגות המתחרים, היבטים הקשורים בתדמית הבנק, המצב הביטחוני בישראל, התפתחויות טכנולוגיות ונושאי כוח אדם, ובתחומים אחרים אשר יש להם השפעה על פעילות הבנק ועל הסביבה בה הוא פועל, ואשר מטבע הדברים התממשותם אינה ודאית. מידע זה משקף את נקודת המבט הנוכחית של הבנק בנוגע לאירועים עתידיים. נקודת מבט זו מבוססת על הערכות, ולכן נתונה לסיכונים, לחוסר ודאות, ואף לאפשרות שאירועים או התפתחויות, שנחזו כצפויים, לא יתממשו בכלל, או יתממשו באופן חלקי בלבד, ואף שההתפתחויות בפועל תהיינה הפוכות מאלו שנצפו.

המידע המוצג בדוחות נסמך, בין היתר, על מידע המצוי בידיעת הבנק והמבוסס, בין היתר, על פרסומים של גורמים שונים, כגון: הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, משרד האוצר, נתוני בנק ישראל, משרד הבינוי והשיכון וגורמים אחרים המפרסמים נתונים והערכות לגבי שוקי ההון בארץ ובעולם.

1.3% שיעור עליית המדד

)

9.3%( שיעור השי נוי

בשע"ח \$

.2.1 מגמות, תופעות, התפתחויות ושינויים מהותיים

.2.1.1 סקירה כלכלית ופיננסית

הפעילות הכלכלית במשק הישראלי

ישראל נמצאת במצב מלחמה קרוב לשנתיים. הלחימה בעזה הורחבה ברבעון השני של שנת 2025 במסגרת מבצע מרכבות גדעון. בד בבד ישראל תקפה באיראן בחודש יוני 2025 ונחשפה למתקפות טילים מאיראן לאורך שנים-עשר ימים )להלן מבצע "עם כלביא"(. נפילות הטילים הביאו לפגיעות ברכוש ובנפש. מס רכוש אומד את הפגיעה ברכוש בכ5- מיליארד ש"ח. חרף הפגיעה, והעלויות הכלכליות של המלחמה, הן במונחי פעילות כלכלית והן במונחי עלויות הלחימה, התגובה החיובית של השווקים הפיננסיים מצביעה על הערכה של המשקיעים, כי מצבה הגיאופוליטי של ישראל שופר, וכי רמת הסיכונים פחתה בעקבות המערכה מול איראן. בין התגובות החיוביות ניתן לציין התחזקות חדה בשער השקל, עלייה במחירי המניות וירידה בפרמיית סיכון המדינה. בחודש אוגוסט 2025 החליט הקבינט המדיני-בטחוני להורות לצה"ל להיערך להשתלטות על העיר עזה. האינדיקטורים לפעילות הכלכלית, טרם פתיחת מבצע עם כלביא היו מעורבים,

נתוני הרכישות בכרטיסי אשראי הצביעו על התייצבות, בעוד שיצוא הסחורות המשיך לרדת. במשך תקופת מבצע עם כלביא נפגעה הפעילות המסחרית, אם כי נראה שמיד עם סיומה היא שבה לגדול.

היקף העסקות בנדל"ן למגורים ירד בשיעור חד ברבעון השני של השנה. רכישת דירות חדשות ירדה בחודשים אפריל-מאי ב31%- לעומת החודשים המקבילים אשתקד. הירידה בעסקות הושפעה כנראה משחיקה מתמשכת בכוח הקנייה של משקי הבית, לצד אי-הוודאות הגיאופוליטית והקשחת תנאי מימון של הקבלנים, כתוצאה מרגולציה חדשה של בנק ישראל שמטרתה לצמצם את כמות עסקות מכר דירות מקבלן בתשלומים לא ליניאריים. הלמ"ס מדדה בחודשים האחרונים ירידה קלה במחירי הדירות, אך אלו עדיין גבוהים ב3.9%- לעומת התקופה המקבילה אשתקד.

פרמיית סיכון המדינה, שנגזרת ממחירי אגרות-החוב הדולריות של מדינת ישראל, ירדה לרמה של כ100- נקודות בסיס, לאחר שהייתה באוגוסט אשתקד על רמה של כ200- נקודות בסיס. חברות דירוג האשראי לא שינו בינתיים את דירוג החוב של המדינה וכן לא את האופק השלילי שנלווה לדירוג.

התפתחויות בכלכלה העולמית

בתחילת הרבעון השני של שנת 2025 נרשמה הסלמה משמעותית במתיחות הסחר הגלובלית, כאשר בחודש אפריל 2025 הודיע נשיא ארצות-הברית על שורה של מכסים כנגד רוב שותפות הסחר של ארצות-הברית, שמצדם הגיבו בהעלאת מכסים מקבילה, ואלו גררו את השווקים הפיננסיים לירידות מחירים. בחודשים מאי-יולי 2025 הגיעה ארצות-הברית לשורה של הסכמים עם האיחוד האירופי, בריטניה, יפן והסכם זמני עם סין. הסכמים אלו הפחיתו את החששות מהתפתחות מלחמת סחר. מנגד, עליית המכסים והיחלשות הדולר בעולם, עשויים לשוב ולהעלות את האינפלציה בארצות-הברית. בשלב זה לא ברור אם מדובר בהעלאת מחירים חד פעמית או בעליית מדרגה בשיעור האינפלציה.

כלכלת ארצות-הברית צמחה ברבעון השני של שנת 2025 בשיעור של 3.0% במונחים שנתיים, לאחר התכווצות של 0.5% ברבעון הראשון. בסיכום המחצית הראשונה של 2025 ניתן לומר שקצב הצמיחה של הכלכלה האמריקנית התמתן, בעיקר על רקע האטה בצריכה הפרטית. בגוש האירו נרשמה צמיחה בשיעור שנתי של 0.4% ובסין נרשמה ברבעון השני לשנת 2025 צמיחה של 4.1% במונחים שנתיים. האינפלציה בארצות-הברית עלתה ברבעון השני של שנת 2025 ונותרה גבוהה מיעד האינפלציה של הפד, ואילו בגוש האירו האינפלציה ירדה לרמה הקרובה ליעד של הבנק המרכזי האירופי. ב12- החודשים שהסתיימו בחודש יוני 2025 הסתכמה האינפלציה בארצות-הברית ב,2.7%- לעומת 2.4% ברבעון הקודם, ואינפלציית הליבה עלתה בתקופה זו ב.2.9%- בגוש האירו נרשמה ירידה קלה בקצב האינפלציה. ב12- החודשים שהסתיימו בחודש יוני 2025 האינפלציה ירדה לרמה של ,2.0% ואינפלציית הליבה ירדה לרמה של .2.3% במדיניות המוניטרית נמשכה ברבעון השני של השנה השונות הגבוהה בין הפד ל-ECB ובנקים מרכזיים נוספים. בפד הוסיפו להדגיש את אי-הוודאות הגבוהה והותירו את הריבית ללא שינוי, ואילו באירופה הוסיפו להפחית את הריבית לנוכח ההאטה בפעילות הכלכלית וירידה בסביבת האינפלציה. הפד האמריקני הותיר את הריבית ברמה של ,4.5% ואילו ה-ECB האירופאי הוריד את הריבית על הפיקדונות מרמה של 2.5% בסוף הרבעון הראשון של שנת 2025 לרמה של 2.0% בסוף הרבעון השני של השנה. גם בבריטניה, קנדה ומדינות נוספות נרשמה ירידת ריבית במחצית הראשונה של השנה. בחודש יולי 2025 הותיר הפד את הריבית ללא שינוי על רקע האינפלציה הגבוהה ואי הוודאות סביב מדיניות הסחר. גם בבנק המרכזי בגוש האירו הותירו ביולי 2025 את הריבית ללא שינוי ואותתו על עצירת הפחתות הריבית.

המדיניות הפיסקאלית והמוניטרית

הגירעון התקציבי הסתכם במחצית הראשונה של השנה ב 31.8 מיליארד ש"ח, לעומת גירעון של 63.5 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. שיעור הגירעון התקציבי מהתמ"ג ב12- החודשים האחרונים המסתיימים בחודש יוני 2025 התמתן לרמה של ,5.0% זאת לעומת גירעון בשיעור של 7.6% בחודש דצמבר .2024 הוצאות המשרדים הממשלתיים עלו בשיעור 1.0% בהשוואה לתקופה מקבילה אשתקד, זאת כתוצאה מגידול בהוצאות המשרדים האזרחיים לצד קיטון בהוצאות המלחמה. גביית המסים עלתה בשיעור חד של 15.9% זאת הודות לשינויי חקיקה שנכנסו לתוקפם בראשית השנה, כמו מיסוי רווחים לא מחולקים, וכן מהתנהגות הצרכנים שהקדימו צריכה טרם העלאת המס. בסוף חודש מרץ 2025 אישרה הכנסת את הצעת התקציב של שנת ,2025 וזו כוללת קיצוץ בתקציבי המשרדים לצד שורה של העלאות מסים. יעד הגירעון של שנת ,2025 על-פי התכנית שהממשלה אישרה, עומד על .4.9% הוצאות המלחמה באיראן לצד הימשכות הלחימה בעזה צפויות להגדיל את הוצאות הביטחון מעבר לאלו שתוקצבו עד כה. מנגד ההכנסות ממסים גבוהות עד כה מהתכנון. 4.5% שיעור ריבי ת בנק ישראל 4.5% שיעור ריבי ת ה-FED

ריבית בנק ישראל נותרה ברבעון השני של שנת 2025 ללא שינוי ברמה של .4.5% להערכת בנק ישראל רמת אי-הוודאות הפוליטית עדיין גבוהה, פרמיית סיכון המדינה לא שבה לרמה של טרום המלחמה, וסיכון האינפלציה עדיין קיים.

אינפלציה ושער חליפין

מדד המחירים לצרכן "הידוע" עלה ברבעון השני של שנת 2025 בשיעור של .1.3% מדד המחירים לחודש יוני 2025 עלה בשיעור של .0.3% מדד המחירים לצרכן בחודש יוני 2025 גבוה ב3.3%- לעומת מדד חודש יוני אשתקד, שיעור שגבוה מיעד האינפלציה. מחירי המוצרים הבלתי סחירים )שירותים( המשיכו לעלות בקצב גבוה של ,4.1% בעוד שמחירי המוצרים הסחירים עלו בשיעור של .1.8% העלייה במחירי השירותים הושפעה ממחסור בעובדים ולחצים לעליות שכר, והיא מהווה לכן גורם סיכון. הציפיות לאינפלציה ירדו במהלך התקופה הנסקרת באופן ניכר, ונכון לסוף חודש יולי 2025 השווקים מעריכים כי האינפלציה בשנים הקרובות תהיה נמוכה מעט ממרכז היעד. על האינפלציה פועלים כעת כוחות מנוגדים, מצד אחד הייסוף בשער השקל שאמור להפחית את מחירי המוצרים הסחירים, ומנגד שוק העבודה ההדוק ומומנטום עליית המחירים שעדיין קיים. מחירי שכר-הדירה עשויים בחודשים הקרובים לעלות בהשפעה של המשפחות שפונו מבתיהם בשל נזקי הטילים מאיראן.

השקל יוסף במהלך הרבעון השני של 2025 בשיעור של 9.3% מול הדולר האמריקאי, ומול האירו יוסף ב.1.7%- הייסוף החד מול הדולר משקף בחלקו את היחלשות הדולר בעולם, אך גם הערכה של השווקים שמצבה הגיאופוליטי של ישראל השתפר בעקבות הפסקת האש בלבנון והמערכה באיראן. עליית מחירי המניות בעולם תרמה אף להתחזקות השקל. בנק ישראל התערב במסחר בתחילת המלחמה עם איראן בחודש יוני ,2025 ומכר מטבע-חוץ בהיקף נמוך של 0.3 מיליארדי דולר. בדיעבד, הביקוש למטבע-חוץ לא עלה ובנק ישראל לא המשיך במכירות. במהלך חודש יולי 2025 השקל נחלש ב0.5%- מול הדולר והתחזק ב2.0%- מול האירו.

שוקי הכספים וההון

שוקי ההון בעולם הושפעו מהחרפת המתיחות סביב מדיניות המכסים של הנשיא טראמפ ומההתפתחויות הגיאופוליטיות, ובייחוד ההסלמה הביטחונית בישראל. בתחילת חודש אפריל 2025 עם הטלת המכסים על-ידי טארמפ נרשמו ירידות שערים חדות במרבית הבורסות בעולם, ובישראל באופן מתון יותר, אך לקראת סוף חודש אפריל 2025 השתנתה המגמה והשווקים רשמו עליות שערים חדות. בסיכום הרבעון השני של שנת 2025 נרשמו עליות שערים במרבית שוקי המניות בעולם. השוק בתל-אביב בלט לחיוב, למרות המשך הלחימה בעזה והמלחמה מול איראן שהתעצמה בחודש יוני השנה, ובסיכום הרבעון השני של 2025 עלה מדד ת"א 125 ב.23.6%- מדד ה500-P&S בארצות-הברית עלה ברבעון השני של השנה בשיעור של 10.6% ומדד הנאסד"ק עלה ב.17.8%- מנגד, באירופה, מדד היורוסטוקס 50 עלה ב1.1%- בלבד. מחזורי המסחר היומיים במניות ובמכשירים המירים רשמו עלייה חדה, בעיקר בחודשים מאי ויוני ,2025 והגיעו לשיא ברבעון השני לשנת 2025 כאשר עמדו על רמה ממוצעת של 3.1 מיליארד ש"ח, לעומת רמה של 2.2 מיליארד ש''ח ברבעון המקביל אשתקד.

בארצות-הברית נרשמה ברבעון האחרון תנודתיות גבוהה בתשואות אגרות-החוב הממשלתיות, אך בסיכום הרבעון תשואת אגרת-חוב של ממשלת ארצות-הברית לטווח של עשר שנים נותרה בקירוב ללא שינוי ועמדה על רמה של 4.23% בסוף הרבעון השני של שנת .2025 גם בישראל נרשמה בתקופה זו תנודתיות אך בסיכום הרבעון תשואת איגרות-החוב ירדה מרמה של 4.48% בסוף הרבעון הראשון של שנת 2025 לרמה של 4.13% בסוף הרבעון השני של השנה.

בסיכום הרבעון השני לשנת 2025 מדד אגרות-החוב הממשלתיות השקליות עלה בשיעור של 3.1% ומדד אגרות-החוב הממשלתיות הצמודות עלה ב.2.7%- מדד אגרות-החוב הקונצרניות עלה בשיעור של 2.45% ומרווחי התשואה לעומת אגרות-החוב הממשלתיות ירדו לרמה נמוכה של כ1.1%- לעומת 1.4% ברבעון הקודם.

טבלה :2-1 נתונים על השינויים במדד המחירים לצרכן ובשערי החליפין

		שים לשלושה חוד ם שהסתיימו ביו		ם לשישה חודשי ם שהסתיימו ביו	לשנת 2024
	30.06.2025	30.06.2024	30.06.2025	30.06.2024
ם ה"ידוע" מדד המחירי שיעור עליית	1.3%	1.6%	1.6%	1.9%	3.4%
רצות-הברית הדולר של א )ירידת( שער שיעור עליית	)9.3%(	2.1%	)7.5%(	3.6%	0.5%
האירו )ירידת( שער שיעור עליית	)1.7%(	1.0%	4.2%	0.2%	)5.3%(

נתונים על ריביות בנקים מרכזיים:

	30.06.2025	31.03.2025	31.12.2024	30.09.2024	30.06.2024
שראל קופה - בנק י ת בסוף הת שיעור הריבי	4.50%	4.50%	4.50%	4.50%	4.50%
אמריקני קופה - פד ה ת בסוף הת שיעור הריבי	4.25%-4.50%	4.25%-4.50%	4.25%-4.50%	4.75%-5.00%	5.25%-5.50%

6.0 5.5 5.0 4.5 4.0 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0

2-19Q

4-19Q

2-20Q

4-20Q

2-21Q

4-21Q

2-22Q

תרשים :2-1 תשואות אגרות-חוב ממשלתי, מדד המחירים לצרכן, ריביות ושוק המניות

שוק המניות סוף תקופה, מונחי מטבע מקומי

2-23Q

4-22Q

2-24Q

4-24Q

4-23Q

7/25

2-25Q

.2.1.2 סיכונים מובילים ומתפתחים

בהתבסס על המלצת ה-FSB( המוסד ליציבות פיננסית(, סיכון מוביל מוגדר כהתפתחות המתרחשת כיום בסביבת העסקים של הבנק, אשר עלולה להשפיע לרעה על תוצאות הבנק במהלך השנה הקרובה. זאת לעומת סיכון מתפתח אשר ישנה אי ודאות גדולה יותר לגבי מועד גיבושו לכלל התרחשות בעלת השפעה מהותית על אסטרטגיית הבנק.

הנהלת הבנק והדירקטוריון דנו בהשפעתם על הבנק של הסיכונים המובילים והמתפתחים המפורטים להלן ובוחנים מעת לעת את הצורך בהתאמת האסטרטגיה העסקית בהתאם להתפתחויות אלה:

סביבת המאקרו: פעילות הבנק תלויה בסביבה העסקית בישראל ובעולם. מצב הכלכלה העולמית, שינויים משמעותיים במדיניות המוניטרית ובעקומי הריבית, תנודתיות בשווקים ושינויים במחירי הנכסים הפיננסיים בארץ ובעולם ובמחירי הנדל"ן והמצב הכלכלי, המדיני והביטחוני של ישראל ושל האזור הינם בעלי פוטנציאל להשפעה על פעילות הבנק. קיימת אי ודאות ביחס להתפתחויות כלכליות עתידיות, בעיקר על רקע התפתחויות אפשריות במצב הביטחוני ונגזרותיו ובכלל זה הגרעון התקציבי ועל רקע המחלוקות המשפטיות והפוליטיות. התכנית האסטרטגית הרב שנתית של הבנק כוללת הנחות מסוימות לגבי סביבת המאקרו תוך התייחסות לסיכונים הקיימים בכלכלה הגלובלית ובמשק הישראלי ושואפת לאזן בין שיקולי תשואה לסיכון.

השלכות המלחמה והמשק בישראל: השפעות המלחמה שהחלה ביום 7 באוקטובר 2023 התמתנו במהלך 2024 נוכח התמיכה הממשלתית וחזרה הדרגתית של הפעילות הכלכלית לשגרה. מבצע עם כלביא הביא לפגיעה כלכלית במשק במהלך הרבעון השני של השנה, אם כי נראה שהפגיעה הייתה מוגבלת ל12- ימי הלחימה. התגובה החיובית של השווקים הפיננסיים מצביעה על הערכת המשקיעים כי מצבה הגיאופוליטי של ישראל שופר וכי רמת הסיכונים פחתה ביחס למצב שטרם המבצע. התקציב לשנת 2025 כולל קיצוץ רוחבי והעלאות מסים, כאשר הגרעון התקציבי צפוי לעמוד על-פי התכנון על 4.9 אחוזי תוצר, נמוך יותר מאשר בשנת .2024 הקיצוצים הפיסקאליים, ובכללם העלאות המסים, עלולים להעיב על ההתאוששות הכלכלית בארץ. זאת כאשר הוצאות המלחמה באיראן והימשכות הלחימה בעזה צפויות להגדיל את הוצאות הביטחון מעבר למתוכנן, אך מאידך ההכנסות ממסים גבוהות עד כה מהתכנון )חלקן כתוצאה משינויי חקיקה בראשית השנה(. למצב הביטחוני, ובפרט ככל שתתרחב הלחימה, לרבות בשל החלטת הקבינט ביחס להשתלטות על העיר עזה, פוטנציאל להשפעה שלילית על תקציב המדינה, הגרעון ועלויות המימון שלו, שוק העבודה, עקומי הריבית ושערי החליפין, המשק הישראלי, לקוחות הבנק והבנק עצמו. המחאות בעולם כנגד המשך המלחמה גוברות ועלולות אף הן להביא לפגיעה במשק הישראלי, בלקוחות הבנק ובפעילותו של הבנק עצמו.

המלחמה וההתפתחויות הפיסקאליות, הכלכליות והאחרות בעקבותיה העלו את סיכון המדינה, דבר שהתבטא בעליית פרמיית הסיכון של מדינת ישראל בשווקים הפיננסיים ביחס למצב שטרם המלחמה ובמספר הורדות דירוג האשראי של המדינה על-ידי חברות הדירוג. הדירוג עומד על 1Baa( מוד'יס( ו-A( פיץ' ו-P&S), בכולן אופק הדירוג שלילי, ללא שינוי במהלך החציון הראשון של שנת .2025 עם זאת, נציין כי החל מהרבעון האחרון של 2024 חלה ירידה משמעותית בפרמיית סיכון המדינה של ישראל. החל משנת 2021 משתמש הבנק בדירוג P&S למדינות כמדרג יחיד לצרכי מדידת הלימות ההון, ובהתאם, להורדות דירוג על-ידי חברות אחרות, שהתרחשו ו/או עלולות להתרחש, אין השפעה ישירה על יחס ההון של הבנק. הורדות דירוג נוספות של מדינת ישראל על-ידי P&S, ככל שיהיו, ישפיעו באופן ישיר על יחסי הלימות ההון של הבנק רק ככל שהדירוג ירד ל+-BBB ומטה )היינו הורדה של שני נוטצ'ים מהדירוג הנוכחי של A). ככל שתתרחש ירידת דירוג שכזו, הדבר עלול להביא, נכון ליום 30 ביוני ,2025 לפגיעה ישירה של 0.36% ו0.45%- ביחס הון עצמי רובד 1 וביחס

ההון הכולל, בהתאמה. דירוג הבנקים הישראלים ובכללם הבנק מושפע מדירוג מדינת ישראל. עם זאת, בחודש מאי 2025 העלתה P&S בחזרה את אופק הדירוג של הבנק ובנקים נוספים ליציב. הורדות דירוג הבנקים, שהתרחשו בעקבות המלחמה ושעלולות להתרחש בעתיד, עלולות להשפיע על פעילות מוסדות פיננסיים זרים מול הבנקים הישראלים ועל הפעילות הבנקאית הבינלאומית. אין ביכולת הבנק להעריך בשלב זה כיצד יתפתח המצב הביטחוני, את ההשפעות הכלכליות והפיננסיות שלו ואת משכן, ובהתאם קיים קושי להעריך את ההשפעות העתידיות על מצב לקוחותיו של הבנק והבנק עצמו ועל הסיכונים השונים. הבנק פועל לתמיכה בלקוחותיו. לפרטים ראה פרק מגזרי פעילות בדוח ממשל תאגידי, פרק השלכות המלחמה והמצב הביטחוני להלן ופרק סקירה כלכלית ופיננסית לעיל.

הכלכלה הגלובלית: בתחילת הרבעון השני של שנת 2025 נרשמה הסלמה משמעותית במתיחות הסחר הגלובלית, כאשר בחודש אפריל 2025 הודיע נשיא ארצות-הברית על שורה של מכסים על יבוא מרוב שותפות הסחר של ארצות-הברית, שמצדן הגיבו בהעלאת מכסים מקבילה, ואלו גררו את השווקים הפיננסיים לירידות מחירים. בחודשים מאי-יולי 2025 הגיעה ארצות-הברית לשורה של הסכמים עם האיחוד האירופי, בריטניה, יפן והסכם זמני עם סין. הסכמים אלו הפחיתו את החששות מהתפתחות מלחמת סחר. מנגד, עליית המכסים והיחלשות הדולר בעולם, עלולה לשוב ולהעלות את האינפלציה בארצות-הברית, כהעלאת מחירים חד פעמית או כעליית מדרגה באינפלציה. חששות אלו בשילוב חוסר הוודאות הכלכלית המתלווה למצב, הביאו את הפד להימנע מהורדת הריבית. באירופה, לעומת זאת, ירידה באינפלציה לצד צמיחה נמוכה תמכו בהורדת הריבית במהלך הרבעון השני של השנה. זאת כאשר ככלל, קיימת ציפייה להמשך הירידה בריבית. נציין כי המצב הביטחוני בישראל, האירועים במזרח התיכון ככלל, המלחמה באוקראינה ומתיחויות באזורים נוספים בעולם, מגבירים את המתח הבין גושי ועלולים לפגוע בצמיחה הגלובלית.

• סיכון אבטחת מידע ותקריות קיברנטיות: איומי הסייבר המתגברים כלפי גופים פיננסיים מביאים להפניית משאבי התעשייה הבנקאית להתמודדות עם הסיכון. הבנק משקיע מאמצים רבים, אנושיים וטכנולוגיים, בכדי לחזק את מערך אבטחת המידע והגנת הסייבר, ומבצע בקרות באופן תדיר בכלל הערוצים על מנת למנוע חדירת פוגענים, הפעלת תוכנות זדוניות ומניעת דלף מידע. מעגלי בקרה אלו מורכבים ממספר רב של מערכות אבטחת מידע מתקדמות אשר פרוסות פנימית ברשת הבנק וחיצונית בתור הגנה היקפית. יצוין כי מעבר עובדים לעבודה מרחוק, מעבר למחשוב ענן ודיגיטציה מוגברת בפעילות הבנק ובכללה גידול בעבודה מרחוק מול לקוחות, במקביל לגידול באיומים ובניסיונות תקיפה על הבנק ועל לקוחותיו מעצימים את הסיכון. במסגרת המלחמה גדל איום הסייבר על מטרות בישראל ובכללן הבנק, וגדל היקף ניסיונות ההונאה כנגד הבנק ולקוחותיו, עד כה ללא פגיעה בפעילותו. כאמור, הבנק משקיע מאמצים רבים ומשתמש במגוון אמצעים במטרה לצמצם את הסיכון.
• הסביבה הרגולטורית בארץ ובחו"ל: לרפורמות רגולטוריות מקומיות ובינלאומיות קיימת השלכה על פעילותו העסקית של הבנק בארץ ובחו"ל. בישראל גובשו בשנים האחרונות מספר יוזמות רגולטוריות שעניינן בעיקר הגברת התחרות במערכת הבנקאית בישראל ולצידן קיימות יוזמות רגולטוריות נוספות הנמצאות בשלבי ייזום, אשר חלקן עוסק בהתערבות ישירה במחירים ובריביות )לרבות על יתרות זכות ופיקדונות( במערכת הבנקאית, בפרט ביחס למשקי הבית. במסגרת תיקוני חקיקה להשגת יעדי תקציב המדינה לשנת ,2024 לאור המלחמה, אושרה הטלת תשלום מיוחד על הבנקים החל מאפריל 2024 ועד תום שנת 2025 בהיקף של 6% מהרווח שיפיקו מפעילותם בישראל )בשנת 2024 - 4.5% בהתאם לתחולה בחלק מהשנה; בשתי השנים התשלום כפוף לתקרות שנקבעו בחוק(. בין ההצעות והצעדים המוצעים הנוספים נכללים: טיוטת הוראת מודל עמלות חדש שמשנה את שיטת החיוב בגין ביצוע פעולות תשלום שוטפות שיחליף את מודל המסלולים הקיים מאז 2015 והודעת רשות התחרות בדבר אפשרות הכרזה על בנקים כקבוצת ריכוז ומתן הוראות בנושא. בנוסף, התגברו הסיכונים הנובעים מאופן פרשנות רשות התחרות לדיני תחרות, בשילוב המדיניות המסתמנת של רשות התחרות להטיל עיצומים גבוהים כנגד חברות במשק; התערבות חקיקתית ישירה בריביות על פיקדונות, עו"ש ומשכנתאות באמצעות הגשת הצעות חוק פרטיות; חקיקה שעברה בכנסת ביוזמת רשות ניירות-ערך לגבי יצירת קרנות כספיות הדומות במאפייניהן לפיקדונות, החרגת קרנות כספיות אלו וגם קרנות כספיות הקיימות כיום מחוק הייעוץ והרחבת ערוצי ההפצה שלהן; פרסום דוח סופי של ועדת רגולטורים למתווה מדורג של רישוי ורגולציה מקלה לגופים חוץ בנקאיים וטיוטת מפת דרכים של התאמת הוראות הפיקוח למדרגות פיקוחיות של בנק ישראל לפי מתווה זה; פרסום תזכיר חוק על-ידי בנק ישראל בשיתוף עם משרד המשפטים שעניינו תיקון לסעיף 24 בחוק שירותי תשלום במטרה להרחיב את הסדר האחריות של הבנק לגבי הונאות כך שיחיל על הבנק אחריות גם במידה והלקוח מסר את הרכיב החיוני )הרכיב או צירוף הרכיבים המאפשרים להשתמש באמצעי התשלום, לדוגמא - כרטיס אשראי וקוד סודי( כחלק מההונאה; הקמת ועדה לבחינת הטלת מס מיוחד על הבנקים בשנת 2026; פרסום עקרונות למתווה סיוע ללקוחות לשנים 2026-2025 על-ידי בנק ישראל אשר מיושם החל מהרבעון השני .2025 להרחבה ראו פרק יוזמות רגולטוריות בדוח ממשל תאגידי. היוזמות והמגמות הרגולטוריות עלולות להשפיע לרעה על המערכת הבנקאית ובכלל זה על הבנק. בשלב זה לא ניתן להעריך את ההשפעות של שינויים אלה על הבנק, ככל שיתרחשו. כמו-כן, ייתכן כי השפעות אלו לא יהיו מיידיות, אלא השפעות איטיות ומתמשכות לאורך זמן, שתגזרנה מתהליכי השינוי ההדרגתי בסביבת הבנק )לקוחותיו, שחקנים בשוק וכדומה(, לצד היערכות הדרגתית של הבנק להתאמות הדרושות בפעילותו.
• סיכון תחרותי-אסטרטגי: שינויים רגולטוריים ותחרותיים בזירה המקומית, בדגש על מהלכים להגברת התחרות במערכת הבנקאית ובכללם דוח סופי של הצוות לבחינת האמצעים להגברת התחרות במערכת הבנקאית למגזר הקמעונאי למתווה מדורג לרישוי ורגולציה מקלה לגופים חוץ-בנקאיים, אשר עלולים להגביר את התחרות מצד גופים מוסדיים וחברות כרטיסי אשראי בתחומי פעילות בנקאיים, וטיוטת מפת דרכים של התאמת הוראות הפיקוח למדרגות פיקוחיות של בנק ישראל לפי מתווה זה, ניוד חשבונות בנק ובנקאות פתוחה, כמו גם תחרות במגזר העסקי, עלולים להשפיע על התוצאות העסקיות של הבנק ובכלל זה על מרווחי האשראי שלו. לצד זאת, תחרות מצד חברות פינטק ובכללן חברות שירותי תשלום ובנקים דיגיטליים ופיתוחן של טכנולוגיות חדשות, שינויים בהתנהגות הלקוחות ומודלים עסקיים חדשים בעולם הפיננסי, עלולים להשפיע משמעותית על המערכת הבנקאית בארץ ובעולם בטווח הבינוני-ארוך. במחצית השניה של שנת 2024 ועם כניסת מנכ"ל הבנק לתפקידו, נבחנו והותאמו המיקודים האסטרטגיים של הבנק לשנים .2028-2025 המיקודים האסטרטגיים שגובשו עוסקים בתחום המכירות, השירות וההוגנות, הדיגיטל, הדאטה, היעילות התפעולית וכן תשתיות ופלטפורמות תומכות, בין היתר, כדי לתת מענה לאיומים אלה )לפרטים ראה פרק אסטרטגיה עסקית לעיל(. הבנק מעדכן את התכנית האסטרטגית מעת לעת.
• סיכון הציות: תחת סיכון הציות כלולים, בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין ,308 גם סיכונים הנובעים מתחום הוגנות הבנק כלפי לקוחותיו, ניגוד עניינים, איסור הלבנת הון ומימון טרור )לרבות סנקציות בינלאומיות(, מתן ייעוץ ללקוח, הגנה על הפרטיות )למעט היבטים של טכנולוגיית המידע(, היבטי מיסוי רלוונטיים למוצרים או שירותים ללקוחות, או הוראות בעלות אופי דומה. התממשות הסיכון בעולם באה לידי ביטוי בהמשך החקירות נגד בנקים בעולם והקנסות המוטלים עליהם בקשר להפרות חוק או רגולציה, כגון בדבר סיוע להעלמות מס ומניעת מימון טרור, הלבנת הון וחקירת מעשי שחיתות. התמשכות מלחמת חרבות ברזל שבמהלכה המערכה עם אירן, מעצימה את סיכוני הציות הנובעים ממימון טרור והלבנת הון. מערך הציות בבנק העריך את הסיכונים והתאים את פעילותו למצב המלחמה בשורה של צעדים הממוקדים בין היתר בסיכונים העולים ממצב זה. היקף הסנקציות הבינלאומיות הורחב, בין היתר בשל מלחמת רוסיה אוקראינה ולאחריה מלחמת חרבות ברזל. סנקציות בינלאומיות הוטלו על-ידי ארצות-הברית, בריטניה והאיחוד האירופאי במהלך 2024 על ישראלים יחידים ועמותות בשל פעילות בגדה המערבית. בינואר 2025 הממשל האמריקאי ביטל את הסנקציות שהטיל. מערך הציות התאים את פעילותו בשורה של צעדים לרבות ניטור ומעקב לשם צמצום סיכוני הציות הנובעים מאי כיבודן של הסנקציות הבינלאומיות. הבנק מעניק שירותים קורספונדנטים לבנקים פלשתינאים תחת כתבי שיפוי וחסינות שהתקבלו מהמדינה. כתבי השיפוי והחסינות הוארכו מעת לעת ולאחרונה עד ל30- בנובמבר .2025 הבנק הודיע על הארכה זו לנציגי הבנקים הפלשתינאים, וכי לפיכך המועד להפסקת השירותים, עליה הודיע הבנק עוד ביום 31 במרץ ,2024 יידחה עד למועד האמור. הבנק נערך לתרחיש הפסקת השירותים, ככל שיידרש, ולסיכונים הנלווים לתרחיש זה.

נציין כי גברו סיכוני הציות הנובעים מחקיקה צרכנית, שירות והוגנות, הבנק אישר תכניות ופועל לשיפור וקידום השירות וההוגנות.

סיכון סביבתי: בשנים האחרונות גברה ההבנה בעולם, כי אפשרות של התממשות סיכונים סביבתיים וסיכוני אקלים תפגע בכלכלה ובמקרים קיצוניים עלולה להביא לפגיעה משמעותית בבנקים ובמערכת הפיננסית כתוצאה מהתממשות סיכונים פיננסיים ולא-פיננסיים בטווח הארוך. השפעות אלו יכולות לבוא לידי ביטוי גם במסגרת הסיכונים האחרים אליהם חשוף התאגיד הבנקאי בפעילותו, כמו סיכון אשראי )דרך ההשפעה על החוסן הפיננסי של לווים ו/או על שווי ביטחונות(, סיכון שוק והשקעה, סיכון תפעולי, סיכון משפטי, סיכון מוניטין ועוד. לסיכונים אלו, בדגש על סיכוני האקלים והשפעת תהליכי המעבר לכלכלה מעוטת פליטת גזי חממה, יש מאפיינים ייחודיים של חוסר ודאות. בשלב זה מוקדם להעריך את פוטנציאל ההשפעות ארוכות הטווח של שינויים אלו על הבנק.

לפרטים נוספים בדבר השלכות המלחמה והמצב הביטחוני ראה הפרק להלן.

לפרטים בדבר הליכים משפטיים ראה ביאור 10 בתמצית הדוחות הכספיים.

לפרטים בדבר יוזמות רגולטוריות מהותיות בעלות השפעה על פעילות הבנק בתקופת הדיווח ראה דוח ממשל תאגידי.

.2.1.3 השלכות המלחמה והמצב הביטחוני

החל מיום 7 באוקטובר 2023 ישראל נמצאת במצב מלחמה. במהלך הרבעון השני של שנת 2025 ארע מבצע עם כלביא, אשר נמשך 12 יום, במהלכו תקפה ישראל באיראן, שהגיבה בירי טילים על ישראל. נכון למועד פרסום הדוח מתקיימת הפסקת אש עם איראן ובגבול הצפון תוך נוכחות ישראלית מעבר לגבול סוריה, לחימה בעצימות משתנה בעזה, חטופים רבים עדיין מוחזקים בידי חמאס וחלק מתושבי הצפון והדרום הקרובים לאזורי העימות טרם חזרו לבתיהם.

השפעות המלחמה על הפעילות הכלכלית התמתנו באופן ניכר ביחס למצב בתחילתה נוכח התמיכה הממשלתית וחזרה הדרגתית של הפעילות הכלכלית לשגרה. מבצע עם כלביא הביא לפגיעות בנפש וברכוש ולירידה משמעותית בפעילות הכלכלית במהלכו, אך משכו הקצר מיתן את הפגיעה הכלכלית, והתגובה החיובית של השווקים הפיננסיים מצביעה על הערכת המשקיעים כי מצבה הגיאופוליטי של ישראל שופר וכי רמת הסיכונים פחתה ביחס למצב שטרם המבצע. שיעור הגרעון התקציבי מהתמ"ג ב12- החודשים האחרונים שהסתיימו ביוני ירד לרמה של .5% התקציב לשנת 2025 כולל קיצוץ רוחבי והעלאות מסים, כאשר הגרעון התקציבי צפוי לעמוד על-פי התכנון על 4.9% לאור התעצמות הלחימה. הוצאות המלחמה באיראן והימשכות הלחימה בעזה צפויות להגדיל את הוצאות הביטחון מעבר למתוכנן, אך מאידך ההכנסות ממסים גבוהות עד כה מהתכנון )חלקן כתוצאה משינויי חקיקה בראשית השנה(. קיצוצי ההוצאות ועליות המסים, בשילוב עם הוצאות הביטחון בגין המלחמה, עלולים להעיב על הצריכה הפרטית ועל ההתאוששות הכלכלית בארץ, כאשר עוד טרם מבצע עם כלביא הסתמנה האטה בצריכה הפרטית, ירידה ביצוא הסחורות וירידה משמעותית ברכישת דירות חדשות. המחאות בעולם כנגד המשך המלחמה גוברות ועלולות אף הן להביא לפגיעה כלכלית בישראל. קיימת אי ודאות משמעותית ביחס להתפתחויות כלכליות עתידיות, הן לאור התפתחויות אפשריות במצב הביטחוני ובמלחמה ונגזרותיה והן לאור גורמים פוליטיים, מקומיים ועולמיים, וגורמים כלכליים כמפורט לעיל. למצב הביטחוני, ובפרט ככל שתתרחב הלחימה, לרבות בשל החלטת הקבינט ביחס להשתלטות על העיר עזה, פוטנציאל להשפעה שלילית על המשק הישראלי, לקוחות הבנק והבנק עצמו. בין הסיכונים האפשריים במקרה שכזה ניתן למנות ירידה אפשרית בצריכה הפרטית, ירידה בהשקעות במשק ובכללן השקעות זרות והשקעות בהיי-טק, צמצום או ניתוק של קשרים כלכליים, ירידה בתוצר, גרעון תקציבי משמעותי, העלאות מסים נוספות, הורדות נוספות של דירוג האשראי של המדינה ושל הבנק, עליית פרמיית הסיכון של המדינה ו/או עלויות החוב הממשלתי, ירידה בפדיון בחלק מענפי המשק, פגיעה בענפי התיירות והבנייה, ירידת מחירי נדל"ן, עלייה באבטלה, פגיעה בעסקים, גידול בהפרשות להפסדי אשראי כתוצאה מגורמים אלו, זעזועים בשווקים ובכללם פיחות, ירידות בשוק ההון, שינויים בעקומי התשואה ובריבית הבנק המרכזי שישפיעו על הרווחיות ו/או יחס ההון ועוד. גם ללא המשך הלחימה, קיצוצי ההוצאות ועליות המסים, שנעשו נוכח הגרעון התקציבי, בשילוב המחלוקות הפנימיות, עלולים להעיב על מצב הכלכלה. אין ביכולת הבנק להעריך בשלב זה כיצד יתפתח המצב הביטחוני, ולא כל שכן את ההשפעות הכלכליות, הפיסקאליות והפיננסיות על המשק ואת משכן, ובהתאם קיים קושי להעריך את ההשפעות העתידיות על מצב לקוחותיו של הבנק ועל הבנק עצמו. הבנק נכנס לתקופת המלחמה ברמת רווחיות וביחסי הון, נזילות ומינוף איתנים וממשיך לשמור יחסים אלו ברמות ראויות.

עם פרוץ המלחמה ועל מנת להקל על לקוחות הבנק להתמודד עם השלכותיה, הבנק הודיע על סדרת הטבות משמעותית ללקוחותיו, תוך הבחנה בין לקוחות אשר מושפעים באופן ישיר מהמלחמה לבין שאר האוכלוסייה. ההטבות כוללות הטבות בהתאם למתווה שפרסם הפיקוח על הבנקים ובכללן דחיות תשלומים )בחלקן ללא עלות(, פטור מריבית על עו"ש חובה ופטור מעמלות עו"ש לאוכלוסיות שהוגדרו ובהתאם לתנאים שונים לתקופה של שלושה חודשים, שהוארכה מאז מספר פעמים והייתה בתוקף גם ברבעון הראשון של שנת .2025 החל מהרבעון השני של השנה נותן הבנק מענקים והטבות ללקוחותיו בתחומי העו"ש, העמלות, ההלוואות, האשראי לדיור ותחומים נוספים בהיקף מתוכנן של כ100- מיליון ש"ח לרבעון. זאת בהתאם למתווה הוולונטרי להקלות כספיות ללקוחות המערכת הבנקאית של בנק ישראל מפברואר ,2025 לתקופה של שנתיים, שאומץ על-ידי המערכת הבנקאית. בנוסף, העניק הבנק הטבות ללקוחותיו לאור מבצע עם כלביא במסגרת המתווה שפרסם בנק ישראל ומעבר למתווה, ובכללן אפשרות לדחיית תשלומי הלוואות ומשכנתאות לאוכלוסיות מסוימות ללא ריבית, אפשרות לדחיית תשלומי הלוואות מסוימות בריבית הסכמית, פטור מריבית על יתרת חובה לאוכלוסיות מסוימות ועוד. לפרטים נוספים ראה ביאור .1ג. בתמצית הדוחות הכספיים ודוח ממשל תאגידי, פרק מגזרי פעילות לפי גישת ההנהלה. לפירוט הניצול עד כה ופוטנציאל ניצול עתידי ראה טבלה להלן. ההטבות נזקפות לרווח והפסד, במקביל למימושן על-ידי הלקוחות כמפורט בטבלה להלן.

במטרה לסייע בשיקום החיים הקהילתיים של המשפחות והעסקים ביישובי עוטף עזה, הבנק החליט להעניק סיוע בסך של עד 100 מיליון ש"ח באמצעות הקמת קרן "פועלים לתקומה". ביום 16 בינואר 2025 אושר על-ידי דירקטוריון הבנק להרחיב את הסיוע של הקרן לקהילות נוספות שנפגעו כתוצאה ממלחמת חרבות ברזל. הקרן פועלת לשיקום הקהילות במדינה שנפגעו בעקבות אירועי ה7- באוקטובר ומלחמת חרבות ברזל. חלוקת הסיוע מיועדת להתבצע תוך שלוש שנים מיום הקמת הקרן ועלותה תיזקף לרווח והפסד על פני תקופה זו, בקצב מימושה. עד היום הודיעה הקרן על סיוע של כ84- מיליון ש"ח לטובת תמיכה בפצועי חרבות ברזל ומיזמים בתחום החינוך, החוסן הנפשי והקהילתי וחוסן פיננסי באזור הנגב המערבי ובקו העימות בצפון. כל זאת בנוסף לסיוע לקהילה שהבנק מעניק בשגרה בהיקף של עשרות מיליוני ש"ח בשנה דרך "פועלים בקהילה" שפועלת לצמצום פערים חברתיים וכלכליים ויצירת שוויון הזדמנויות בישראל כבר למעלה מ40- שנה.

בהיבטי סיכון האשראי, הבנק בוחן באופן שוטף את חשיפתו למלחמה, התפתחות פיגורים בהחזרי אשראי של לקוחות פרטיים ועסקיים, וחשיפתו לענפי משק ולסקטורים הצפויים להיפגע באופן משמעותי. ענפים אלו קשורים בעיקר לתחום התיירות, בינוי ונדל"ן, היי-טק וחברות מימון חוץ בנקאי. ברבעון השני של שנת 2025 ענף הבינוי והנדל"ן מציג ירידה נוספת בכמות העסקות והמשך גידול במלאי הדירות, בין היתר בהשפעת הוראת השעה של בנק ישראל בדבר עדכון הקצאת ההון בפרויקטי בנייה בהם משקל החוזים עם תשלום של מעל 40% משווי הדירה במועד המסירה עובר את הסף שנקבע בהוראה.

כאמור לעיל, במהלך מבצע עם כלביא אירעו פגיעות ישירות ברכוש, חלקן בנכסי נדל"ן אשר משועבדים לטובת הבנק להבטחת אשראי. יצוין כי במקרה של פגעי מלחמה, המדינה אחראית לפיצוי הנפגעים בגין הנזקים לנכס ו/או במקרה הצורך בגין בנייה מחדש. מכאן שלהערכת הבנק אין צפי לפגיעה מהותית בערך הנכסים המשועבדים וסיכון האשראי בתיק זה. אין ביכולתו של הבנק להעריך את הימשכותה של הלחימה והתפתחויותיה ובהתאם את מידת הפגיעה בכל תחום.

בשנת 2023 נכללה הגדלה משמעותית של ההפרשה הקבוצתית בגין השפעות צפויות של סביבת ריבית גבוהה ובשל השלכות פרוץ המלחמה, בשנת 2024 ההוצאה נטו להפסדי אשראי הסתכמה בסך של כ0.7- מיליארד ש"ח. במחצית הראשונה של שנת 2025 עמדה ההוצאה על כ0.6- מיליארד ש"ח, בעיקר עקב השפעות צמיחת תיק האשראי והמשך ההגדלה של ההפרשה הקבוצתית המשקפת את רמת אי הוודאות הגבוהה בסביבה הכלכלית ובשל המחיקות האוטומטיות.

בהיבטי סיכוני שוק, עם תחילת מלחמת חרבות ברזל אירעו זעזועים בשווקים, אשר ככלל דעכו מאז. ריבית בנק ישראל הופחתה ב.0.25%- מחיר ביטוח החוב )CDS )של מדינת ישראל, שעלה בתחילת המלחמה, ירד מאז, אך מצוי מעל רמתו טרם המלחמה. ברבעון השני של השנה שררה תנודתיות גבוהה בשווקים העולמיים כתוצאה משינויי מדיניות שמבצע הממשל בארצות-הברית וזעזועים עולמיים נוספים, תנודתיות שפחתה עם הגעה למספר הסכמי סחר. בחודש יוני 2025 במהלך מבצע עם כלביא עלתה התנודתיות בשער החליפין של השקל מול הדולר תוך התחזקות משמעותית בשער השקל, שיוסף בכ9%- במהלך הרבעון השני של שנת .2025 עם סיום המבצע נרשמה ירידה בתנודתיות של השקל וכן בפרמיית הסיכון של מדינת ישראל. לזעזועים בשווקים, ככל שיקרו, ובכללם פיחות, ירידות בשוק ההון, שינויים בעקומי התשואה

ובריבית בנק ישראל פוטנציאל להשפעה שלילית על יחסי ההון, על רווחיות הבנק ועל השווי ההוגן, כמפורט בפרק סיכוני שוק להלן. במהלך שנת 2024 חברות מודי'ס, פיץ' ו-P&S הורידו את דירוג האשראי של המדינה בעקבות המלחמה והוצאותיה. נכון למועד הדוח הדירוג עומד על 1Baa( מוד'יס( ו-A( פיץ' ו-P&S), בכולן אופק הדירוג שלילי, ללא שינויים במהלך החציון הראשון של שנת .2025 עם זאת, נציין כי החל מהרבעון האחרון של 2024 חלה ירידה משמעותית בפרמיית סיכון המדינה של ישראל. להורדות דירוג נוספות, ככל שתהיינה, עשויות להיות השפעות שליליות, ובכללן: פיחות נוסף, פגיעה אפשרית בנזילות במטבע-חוץ, עלייה בעקומי התשואות של אגרות-חוב ממשלת ישראל ובעקבות כך גידול בעלויות הגיוס של הבנק ופגיעה נוספת ביחס ההון והשלכות פיננסיות שליליות על המשק, לקוחות הבנק ועל הבנק עצמו. הורדות דירוג נוספות של מדינת ישראל על-ידי P&S, ככל שיהיו, ישפיעו באופן ישיר על יחסי הלימות ההון של הבנק רק ככל שהדירוג ירד ל+-BBB ומטה. ככל שתתרחש ירידת דירוג שכזו, הדבר עלול להביא, נכון ליום 30 ביוני ,2025 לפגיעה ישירה של 0.36% ו0.45%- ביחס הון עצמי רובד 1 וביחס ההון הכולל, בהתאמה. דירוג הבנקים הישראלים ובכללם הבנק מושפע מדירוג מדינת ישראל. עם זאת, בחודש מאי 2025 העלתה P&S בחזרה את אופק הדירוג של הבנק ובנקים נוספים ליציב. הורדות דירוג הבנקים, שהתרחשו בעקבות המלחמה ושעלולות

להתרחש בעתיד, עלולות להשפיע על פעילות מוסדות פיננסיים זרים מול הבנקים הישראלים ועל הפעילות הבנקאית הבינלאומית. בהיבט תפעול הבנק, במסגרת מבצע עם כלביא הופעלו תכניות החירום של הבנק לאורך כל ימי המבצע ובהתאם לצרכים המשתנים. הצעדים כללו, בין היתר, כינוס תכוף של צוותי חירום לטובת הערכת מצב ומתן הנחיות, הגברת העבודה מרחוק ועבודה בסניפי גרעין בתחילת המבצע תוך הרחבת הפעילות הפיזית בהמשך ועוד, ללא פגיעה מהותית בפעילות השוטפת. נכון למועד הדיווח השפעת המלחמה על הפעילות התפעולית של הבנק מינורית. הבנק בוחן את המצב באופן שוטף ומבצע התאמות בפעילותו. מערך הציות התאים את פעילותו למצב המלחמה והחירום בשורה של צעדים הממוקדים בסיכוני הציות, המוגברים עקב מצב המלחמה.

כמפורט לעיל, הבנק מאפשר ללקוחות לדחות תשלומי הלוואות בהתאם למתווה ההקלות של בנק ישראל או למתווים נוספים שיזם הבנק ותומך בלקוחותיו באמצעות מגוון הטבות. להלן גילוי על הטבות שניתנו לציבור במסגרת מתווה ההקלות של בנק ישראל משנת 2025 ובגין מלחמת חרבות ברזל ומבצע עם כלביא.

טבלה :2-2 הטבות שהבנק העניק לציבור

		לשלושה חוד	שים שהסתיי	מו ביום 30 ב	יוני 2025	לשישה	לשנה	סך
	דיור	אנשים פרטיים - אחר	עסקים קטנים וזעירים	אחר	סך-הכל	חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025	שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024	ההטבות שנוצלו מתחילת המלחמה
					במיליוני ש"ח
פו לדוח ת אשר נזק סכומי הטבו יווח בתקופת הד רווח והפסד
ת באמצעות הטבות ריבי )1( אשראי שינוי בתנאי	-	21	18	-	39	45	121	250
)2( אשראי ת אחרות על הטבות ריבי	3	-	7	-	10	10	6	61
רים* מענקים אח	-	42	-	-	42	42	-	42
)3( לות ויתור על עמ	-	20	1	-	21	25	67	122
תרומות	-	-	-	26	26	38	84	132
סך-הכל	3	83	26	26	138	160	278	607
הקלות רת מתווה ה מזה - במסג :2025 אל משנת של בנק ישר
ת באמצעות הטבות ריבי )1( אשראי שינוי בתנאי	-	11	-	-	11	11
)2( אשראי ת אחרות על הטבות ריבי	3	-	4	-	7	7
רים* מענקים אח	-	42	-	-	42	42
)3( לות ויתור על עמ	-	20	1	-	21	21
סך-הכל	3	73	5	-	81	81

אומדן סכומי ההטבות והתרומות אשר טרם נזקפו לדוח רווח והפסד, ליום הדיווח 768 )4(

* כולל בעיקר מענקים בגין פיקדונות ועו"ש זכות ומענקים ללקוחות חדשים מעבירי משכורת.

)1( לרבות באמצעות ויתור על ריבית בגין יתרות חובה ובאמצעות דחיית תשלומי הלוואה.

)2( לרבות באמצעות מתן הלוואות ללא ריבית או בריבית מופחתת ובאמצעות מתן מענקי/החזרי ריבית על אשראי בגין תקופות שקדמו למתווה.

)3( לרבות מתן מענקים/החזרים בגין עמלות.

)4( אומדן סכומי ההטבות שטרם נזקפו לדוח רווח והפסד ליום הדיווח מבטא את הסכומים הצפויים להערכת הבנק להיזקף בעתיד, בגין אימוץ המתווים )עבור השנים 2025-2026(. יובהר כי הסכומים שיוכרו בפועל יהיו בהתאם להטבות, ככל שינתנו בעתיד בהתאם לשיקול דעת הבנק. לפרטים נוספים ראה ביאור .1ג. בתמצית הדוחות הכספיים.

טבלה :2-3 מידע נוסף על פעילויות לטובת הלווים

		לשלושה חוד	שים שהסתיי	מו ביום 30 ב	יוני 2025		לשישה	לשנה
	דיור	אנשים פרטיים - אחר	עסקים וזעירים קטנים	עסקים בינוניים	סך-הכל עסקים גדולים	חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025	שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024
					במיליוני ש"ח
בתנאים, שעבר שינוי סך האשראי )1( פת הדיווח במהלך תקו
שיים ם ללווים בק שינוי בתנאי ה ביאור 13 פיננסיים )רא
ם( חות הכספיי בתמצית הדו	2	-	-	-	-	2	3	37
א ם ללווים של שינוי בתנאי פיננסיים היו בקשיים	425	203	187	5	-	820	1,189	9,921
ראי סך-הכל אש	427	203	187	5	-	822	1,192	9,958

)1( אשראי שעבר שינוי תנאים במהלך תקופת הדיווח כולל גם אשראי שבו ניתנה דחיה חוזרת בתשלומים במהלך תקופת הדיווח.

טבלה :2-3 מידע נוסף על פעילויות לטובת הלווים )המשך(

			יתרה ליום
31 בדצמבר	31 במרץ			2025	30 ביוני
2024	2025	סך-הכל	גדולים עסקים	בינוניים עסקים	עסקים וזעירים קטנים	אנשים פרטיים - אחר	דיור
			במיליוני ש"ח
								שינוי ראי שעבר יתרת האש ם הדיווח בתנאים, ליו
74	72	70	-	-	23	27	20	שיים ם ללווים בק שינוי בתנאי ה ביאור 13 פיננסיים )רא ם( חות הכספיי בתמצית הדו
								א ם ללווים של שינוי בתנאי פיננסיים: היו בקשיים
356	89	22	-	-	7	1	14	ת תור על ריבי אשראי עם וי
1,732	629	817	-	5	197	204	411	ים ו/או חיית תשלומ אשראי עם ד פת פה, שבו תקו הארכת תקו )1( הסתיימה הדחייה טרם
7	7	3		1	4	3	3	ת מים ממוצע דחיית תשלו )1( בחודשים
-	-	-	-	-	-	-	-	תנאים שינוי אחר ב אשראי עם
2,162	790	909	-	5	227	232	445	סך-הכל
								נאים על שינוי בת מידע נוסף פיננסיים היו בקשיים ללווים שלא
22,729	22,469	20,691	2,451	1,046	2,805	1,278	13,111	בו דחיית יתרת אשראי הסתיימה התשלומים
								שכשלו מזה: חובות ו שינוי לאחר שעבר
569	601	659	-	15	75	34	535	בתנאים

)1( לרבות דחיית תשלומים ללא ריבית בתקופת הדחייה. במקרה שניתנה לחוב דחיה חוזרת בתשלומים, מוצג משך הדחייה המצטבר. דחיית תשלומים אינה כוללת דחייה שבה נוצלה זכאות, לה הלווה זכאי לפי כל דין.

בטבלאות לעיל נכללה השפעת הטבות הניתנות על-ידי הבנק לציבור במסגרת מתווה ההקלות של בנק ישראל משנת 2025 וכן הטבות שהבנק העניק לציבור בגין מלחמת חרבות ברזל ומבצע עם כלביא, לרבות במסגרת מתווים קודמים. תחילת ההטבות הניתנות במסגרת מתווה ההקלות של בנק ישראל משנת 2025 היא מיום 1 באפריל .2025

תשלום מיוחד למדינה לאור המלחמה

לפרטים בדבר הוצאות שנרשמו בסעיף מסים על ההכנסה בגין חוק "תשלום מיוחד לשם השגת יעדי תקציב )הוראת שעה - חרבות ברזל(", התשפ"ד2024- ראה ביאור .1ד. בתמצית הדוחות הכספיים.

.2.1.4 רואי החשבון המבקרים

רואי החשבון זיו האפט )BDO )וסומך חייקין )KPMG )משמשים כרואי החשבון המשותפים של הבנק.

.2.2 התפתחויות מהותיות בהכנסות, בהוצאות וברווח כולל אחר

הרווח הנקי של קבוצת הבנק המיוחס לבעלי מניות הבנק הסתכם במהלך המחצית הראשונה של שנת 2025 ב4,966- מיליון ש"ח, בהשוואה לרווח בסך של 4,176 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול ברווח נבע בעיקר מעלייה ברווח המימוני ובעמלות ומרישום הכנסות מסים בסך של כ0.3- מיליארד ש"ח בגין תחילת פירוק חברת הבת הפועלים שוויץ. מנגד חל גידול בהוצאות בגין הפסדי אשראי בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.

תשואת הרווח הנקי להון המיוחס לבעלי מניות הבנק במהלך המחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמה ב,16.5%- בהשוואה ל15.5%- בתקופה המקבילה אשתקד.

הרווח הנקי של קבוצת הבנק המיוחס לבעלי מניות הבנק הסתכם ברבעון השני של שנת 2025 ב2,542- מיליון ש"ח, בהשוואה לרווח בסך של 2,238 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול ברווח נבע בעיקר מעלייה ברווח המימוני ובעמלות. לעניין השפעת סביבת הריבית, ראה פרק 2.2.1 התפתחות הכנסות והוצאות להלן.

	לשלושה חוד	מו ביום ה שים שהסתיי	שינוי	ם שהסתיימו לשישה חודשי	נוי ביום השי
	30.06.2025	30.06.2024		30.06.2025	30.06.2024
		במיליוני ש"ח		במיליוני ש"ח
ת הכנסות ריבי	9,565	9,110	5.0%	18,263	17,201	6.2%
ת הוצאות ריבי	)4,769(	)4,726(	0.9%	)9,192(	)9,003(	2.1%
ת, נטו הכנסות ריבי	4,796	4,384	9.4%	9,071	8,198	10.6%
ית ון שאינן מריב הכנסות מימ	497	322	54.3%	822	594	38.4%
נטו* רווח מימוני,	5,293	4,706	12.5%	9,893	8,792	12.5%
פסדי אשראי סות( בגין ה הוצאות )הכנ	302	)49(	)716.3%(	564	)63(	)995.2%(
צאות נטו לאחר הו רווח מימוני,
ראי ין הפסדי אש )הכנסות( בג	4,991	4,755	5.0%	9,329	8,855	5.4%
סות אחרות* עמלות והכנ	1,152	1,026	12.3%	2,242	2,030	10.4%
ת וליות ואחרו הוצאות תפע	2,113	2,106	0.3%	4,102	4,139	)0.9%(
סים רווח לפני מ	4,030	3,675	9.7%	7,469	6,746	10.7%
ים על הרווח הפרשה למס	1,478	1,402	5.4%	2,527	2,559	)1.3%(
סים רווח לאחר מ	2,552	2,273	12.3%	4,942	4,187	18.0%
הפסדים( נק ברווחים ) חלקו של הב
מסים לולות לאחר של חברות כ	)10(	)35(	)71.4%(	24	)11(	)318.2%(
רווח נקי:
ק לי מניות הבנ המיוחס לבע	2,542	2,238	13.6%	4,966	4,176	18.9%
ח הנקי תשואת הרוו	16.7%	16.4%	1.3%	16.5%	15.5%	6.4%

טבלה :2-4 תמצית דוח רווח והפסד

* סעיפי רווח והפסד לעיל הוצגו במתכונת שונה מדוח רווח והפסד באופן המאפשר ניתוח טוב יותר של התוצאות הפיננסיות. השינוי בא לידי ביטוי באמצעות מיון של הכנסות מימון שאינן מריבית מסעיף הכנסות )הוצאות( שאינן מריבית לרווח המימוני, נטו.

.2.2.1 התפתחות הכנסות והוצאות

הרווח המימוני נטו

הרווח מפעילות מימון כולל הכנסות והוצאות ריבית וכן הכנסות והוצאות מימון שאינן מריבית. הכנסות מימון שאינן מריבית כוללות, בין היתר, הכנסות מימון בגין מכשירים נגזרים וניירות-ערך, המהוות חלק אינטגרלי מהרווחיות הפיננסית ומניהול החשיפות של הבנק, כך שהכללתן משקפת את סך תוצאות פעילותו הפיננסית של הבנק. במטרה לנתח את הרווח המימוני, מפוצל הרווח מפעילות מימון לרווח מפעילות שוטפת ורווח מפעילות שאינה שוטפת. הרווח מפעילות שוטפת כולל את צבירת הריבית, הפרשי שער והשפעות מדד בגין אשראי, פיקדונות, אגרות-חוב ויתר רכיבי המאזן הפיננסיים וכן את השפעת רכיבים אלה מהפעילות במכשירים נגזרים. התפתחות הרווח מפעילות שוטפת לאורך זמן משקפת את המגמות ברווחיות הפיננסית של הבנק. הרווח מפעילות שאינה שוטפת כולל השפעות תנודתיות או חריגות, הנובעות בעיקרן מעיתוי הרישום החשבונאי של הוצאות והכנסות, כגון רווח )הפסד( ממניות, רווח )הפסד( ממימוש אגרות-חוב כחלק מניהול הפוזיציה המאזנית ושינוי בפערים בין השווי ההוגן של נגזרים לבין מדידה על בסיס צבירה.

טבלה :2-5 הרכב הרווח המימוני, נטו

	לשלושה חוד	מו ביום ה שים שהסתיי	שינוי לש	ישה חודשים	שהסתיימו ביו	ם השינוי
	30.06.2025	30.06.2024		30.06.2025	30.06.2024
	במיליוני ש"ח			במיליוני ש"ח
ת הכנסות ריבי	9,565	9,110	5.0%	18,263	17,201	6.2%
ת הוצאות ריבי	)4,769(	)4,726(	0.9% )	9,192(	)9,003(	2.1%
ת, נטו הכנסות ריבי	4,796	4,384	9.4%	9,071	8,198	10.6%
ת שאינן מריבי אות( מימון הכנסות )הוצ	497	322	54.3%	822	594	38.4%
ח מימוני המדוו סך הרווח ה	5,293	4,706	12.5%	9,893	8,792	12.5%
פת: פעילות שוט עות שאינן מ בנטרול השפ
נות למכירה רות-חוב זמי ממימושי אג רווח )הפסד(	49	)60(	)181.7%(	118	)276(	)142.8%(
במניות מהשקעות רווח )הפסד(	142	84	69.0%	202	223	)9.4%(
)1( ם כשירים נגזרי ווי הוגן של מ התאמות לש	68	40	70.0%	52	87	)40.2%(
)2( אחרים	12	76	)84.2%(	22	125	)82.4%(
טפת מפעילות שו פעות שאינן סך-הכל הש	271	140	93.6%	394	159	147.8%
פת* פעילות שוט סות מימון מ סך-הכל הכנ	5,022	4,566	10.0%	9,499	8,633	10.0%
ד שינויים במד * מזה: בגין	496	556	)10.8%(	607	649	)6.5%(

)1( השפעת מדידת הרווח והפסד במכשירים נגזרים המהווים חלק מאסטרטגית ניהול הנכסים וההתחייבויות של הבנק על בסיס שווי הוגן לעומת מדידה על בסיס צבירה.

)2( כולל עלויות מימוניות בגין הטבות שהבנק העניק ללקוחותיו במסגרת מתווה ההקלות של בנק ישראל משנת 2025 ובגין מלחמת חרבות ברזל ומבצע עם כלביא בסך של כ91- וכ97- מיליוני ש''ח לתקופות של שלושה ושישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני ,2025 בהתאמה )לרבעון שני :2025 91 מיליוני ש''ח, לרבעון ראשון :2025 6 מיליוני ש''ח, לרבעון רביעי :2024 10 מיליוני ש''ח, לרבעון שלישי :2024 15 מיליוני ש''ח, לרבעון שני :2024 44 מיליוני ש''ח, לרבעון ראשון :2024 58 מיליוני ש''ח(, והשפעות גידור חשיפות מטבע של פריטים לא-כספיים.

כמו-כן, לתקופות של שלושה ושישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024 כולל רווח בגין רכישה עצמית של אגרות-חוב בסך של כ149- וכ260- מיליוני ש''ח, בהתאמה.

טבלה :2-5 הרכב הרווח המימוני, נטו )המשך(

	2024			2025
רבעון ראשון	רבעון שני	רבעון שלישי	רבעון רביעי	רבעון ראשון	רבעון שני
		במיליוני ש"ח
8,091	9,110	9,608	8,686	8,698	9,565	ת הכנסות ריבי
)4,277(	)4,726(	)5,031(	)4,511(	)4,423(	)4,769(	ת הוצאות ריבי
3,814	4,384	4,577	4,175	4,275	4,796	ת, נטו הכנסות ריבי
272	322	42	323	325	497	ת שאינן מריבי אות( מימון הכנסות )הוצ
4,086	4,706	4,619	4,498	4,600	5,293	ח מימוני המדוו סך הרווח ה
						טפת: מפעילות שו פעות שאינן בניטרול הש
)216(	)60(	)301(	)201(	69	49	נות למכירה רות-חוב זמי ממימושי אג רווח )הפסד(
139	84	146	134	60	142	במניות מהשקעות רווח )הפסד(
47	40	28	175	)16(	68	)1( ם כשירים נגזרי ווי הוגן של מ התאמות לש
49	76	39	47	10	12	)2( אחרים
19	140	88(	155 )	123	271	טפת מפעילות שו פעות שאינן סך-הכל הש
4,067	4,566	4,707	4,343	4,477	5,022	פת* פעילות שוט סות מימון מ סך-הכל הכנ
93	556	556	)27(	111	496	ד שינויים במד * מזה: בגין

)1( השפעת מדידת הרווח והפסד במכשירים נגזרים המהווים חלק מאסטרטגית ניהול הנכסים וההתחייבויות של הבנק על בסיס שווי הוגן לעומת מדידה על בסיס צבירה.

)2( כולל עלויות מימוניות בגין הטבות שהבנק העניק ללקוחותיו במסגרת מתווה ההקלות של בנק ישראל משנת 2025 ובגין מלחמת חרבות ברזל ומבצע עם כלביא בסך של כ91- וכ97- מיליוני ש''ח לתקופות של שלושה ושישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני ,2025 בהתאמה )לרבעון שני :2025 91 מיליוני ש''ח, לרבעון ראשון :2025 6 מיליוני ש''ח, לרבעון רביעי :2024 10 מיליוני ש''ח, לרבעון שלישי :2024 15 מיליוני ש''ח, לרבעון שני :2024 44 מיליוני ש''ח, לרבעון ראשון :2024 58 מיליוני ש''ח(, והשפעות גידור חשיפות מטבע של פריטים לא-כספיים.

כמו-כן, לתקופות של שלושה ושישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024 כולל רווח בגין רכישה עצמית של אגרות-חוב בסך של כ149- וכ260- מיליוני ש''ח, בהתאמה.

תרשים :2-2 רווח מימוני, נטו

הרווח המימוני מפעילות שוטפת הסתכם במחצית הראשונה של שנת 2025 בסך של 9,499 מיליון ש"ח בהשוואה לסך של 8,633 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. העלייה נבעה בעיקרה מגידול של כ10.3%- ביתרות האשראי הממוצעות, ומגידול בהכנסות הריבית בשל שחלוף תיק הנכסים והארכת המח"מ שלו במהלך שנת ,2024 וקוזזה חלקית בשל ירידה במרווחי האשראי.

סך הרווח המימוני המדווח הסתכם במחצית הראשונה של שנת 2025 בסך של 9,893 מיליון ש"ח בהשוואה לסך של 8,792 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. עלייה בשיעור של כ.12.5%- העלייה נבעה מגידול ברווח מפעילות שוטפת כאמור לעיל. בנוסף, בתקופה הנוכחית נרשמו רווחים ממימושי אגרות-חוב לעומת הפסדים בתקופה המקבילה. מנגד, בתקופה המקבילה נכלל רווח מרכישה עצמית של אגרות-חוב בסך 260 מיליון ש"ח.

הרווח המימוני מפעילות שוטפת הסתכם ברבעון השני של שנת 2025 בסך של 5,022 מיליון ש"ח בהשוואה לסך של 4,477 מיליון ש"ח ברבעון הראשון של שנת .2025 העלייה נבעה בעיקרה מגידול בהכנסות מהפרשי הצמדה, בשל השינויים בשיעור המדד הידוע בין התקופות.

	מו ביום שים שהסתיי לשלושה חוד				ביום ם שהסתיימו לשישה חודשי
	30.06.2025		30.06.2024			30.06.2025	30.06.2024
	הכנסות	שיעור הכנסה )הוצאה(	הכנסות ריבית )הוצאות(	שיעור הכנסה )הוצאה(	הכנסות ריבית )הוצאות(	שיעור הכנסה )הוצאה(	הכנסות ריבית )הוצאות(	שיעור הכנסה )הוצאה(
	ריבית )הוצאות(
	/באחוזים במיליוני ש"ח
ת הכנסות ריבי	9,565	5.80%	9,110	5.91%	18,263	5.63%	17,201	5.64%
ת ) הוצאות ריבי	4,769(	)3.95%(	)4,726(	)4.33%(	)9,192(	)3.90%(	)9,003(	)4.17%(
ת, נטו הכנסות ריבי	4,796	1.85%	4,384	1.58%	9,071	1.73%	8,198	1.47%
מזה:
י מרווח אשרא	2,137		2,014*		4,209		4,015*
נות מרווח פיקדו
ואחר**	2,659		2,370*		4,862		4,183*
סות יחס בין הכנ
לבין יתרת מריבית נטו
אי הריבית הנכסים נוש		2.91%		2.84%		2.79%		2.69%

טבלה :2-6 נתונים עיקריים בדבר הכנסות והוצאות ריבית

* סווג מחדש.

** המרווח האחר נובע בעיקרו מהכנסות הריבית, נטו מפעילות ניהול הנכסים וההתחייבויות של הבנק.

במחצית הראשונה של שנת 2025 חלה עלייה בהכנסות ריבית נטו וביחס בין הכנסות ריבית נטו לבין יתרת נכסים נושאי ריבית לעומת התקופה המקבילה אשתקד אשר נבעה בעיקר מגידול ביתרות האשראי הממוצעות ומשחלוף תיק הנכסים והארכת המח"מ שלו במהלך שנת .2024 מנגד, עלייה זו קוזזה חלקית בשל ירידה במרווחי האשראי.

לפרטים נוספים ראה פרק שיעורי הכנסות והוצאות ריבית בדוח ממשל תאגידי.

לפרטים נוספים בדבר השפעת מרווחי אשראי ופיקדונות על הכנסות הריבית נטו לפי מגזרי פעילות, ראה ביאור 12 בתמצית הדוחות הכספיים. לפרטים נוספים בדבר חשיפות לסיכון ריבית ולסיכון מדד המחירים לצרכן ראה פרק סקירת הסיכונים להלן.

הפסדי אשראי הסתכמו במחצית הראשונה של שנת 2025 בהוצאה בסך של כ564- מיליון ש"ח, בהשוואה להכנסה בסך של כ63- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

ההכנסה בגין ההפרשה הפרטנית, נטו הסתכמה במחצית הראשונה של שנת 2025 בסך של כ63- מיליון ש"ח ונובעת בעיקר מריקברי במספר מצומצם של לווים, בהשוואה להכנסה בסך של כ271- בתקופה המקבילה אשתקד.

ההוצאה בגין הפרשה קבוצתית ומחיקות אוטומטיות, נטו הסתכמה לסך של כ627- מיליון ש"ח במחצית הראשונה של שנת ,2025 בהשוואה להוצאה בסך של כ208- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

הגידול בהפרשה הקבוצתית משקף בעיקרו את השפעות צמיחת תיק האשראי והשפעות חוסר הוודאות בסביבה הכלכלית עקב התמשכות המלחמה.

למידע נוסף בדבר התנועה ביתרת ההפרשה להפסדי אשראי, ראה פרק סיכון אשראי להלן וביאור 13 בתמצית הדוחות הכספיים.

טבלה :2-7 ההוצאה להפסדי אשראי בגין חובות ובגין מכשירי אשראי חוץ-מאזניים

	לשלושה חוד	מו ביום ל שים שהסתיי	שישה חודשי	ביום ם שהסתיימו
	30.06.2025	30.06.2024	30.06.2025	30.06.2024
			במיליוני ש"ח
די אשראי ית, בגין הפס הוצאה פרטנ	34	137	139	162
חשבונאית בות שנמחקו ראי וגביית חו להפסדי אש שה פרטנית קיטון בהפר	)66(	)377(	)202(	)433(
סדי אשראי , נטו בגין הפ סה( פרטנית הוצאה )הכנ	)32(	)240(	)63(	)271(
ת*, נטו ת אוטומטיו שראי ומחיקו ת להפסדי א רשה קבוצתי סה(, בגין הפ הוצאה )הכנ	334	191	627	208
ראי** להפסדי אש אה )הכנסה( סך-הכל הוצ	302	)49(	564	)63(
** מזה:
שראי מסחרי בגין סיכון א פסדי אשראי סה( נטו, לה הוצאה )הכנ	254	)155(	291	)272(
שראי לדיור בגין סיכון א פסדי אשראי סה( נטו, לה הוצאה )הכנ	)20(	)8(	43	)52(
אחר שראי פרטי בגין סיכון א פסדי אשראי סה( נטו, לה הוצאה )הכנ	52	108	212	256
בגין סיכון פסדי אשראי סה( נטו, לה הוצאה )הכנ
ואגרות-חוב ם וממשלות אשראי לבנקי	16	6	18	5
ראי להפסדי אש אה )הכנסה( סך-הכל הוצ	302	)49(	564	)63(
			ב%-
: אי לציבור*** מסך האשר אה )הכנסה( שיעור ההוצ
)1( לציבור של האשראי הממוצעת ראי מהיתרה להפסדי אש אה )הכנסה( שיעור ההוצ	0.26%	)0.05%(	0.24%	)0.03%(

שיעור ההוצאה הפרטנית, ברוטו בגין הפסדי אשראי

שיעור ההוצאה להפסדי אשראי, ברוטו מהיתרה הממוצעת של האשראי לציבור 0.31% 0.31% 0.33% 0.18% )2(

* מחיקות בגין חובות בפיגור של 150 יום או יותר שלא נבחנו פרטנית.

*** השיעורים להלן הינם מחושבים על בסיס שנתי.

)1( כולל הוצאה בגין בנקים וממשלות.

)2( ההוצאה להפסדי אשראי, ברוטו הינה סך ההוצאה להפסדי אשראי בניטרול הקיטון בהפרשה פרטנית להפסדי אשראי וגביית חובות שנמחקו חשבונאית.

מהיתרה הממוצעת של האשראי לציבור 0.03% 0.13% 0.06% 0.08%

טבלה :2-7 ההוצאה להפסדי אשראי בגין חובות ובגין מכשירי אשראי חוץ-מאזניים )המשך(

	2025		2024
	רבעון שני	ראשון רבעון	רביעי רבעון	שלישי רבעון	רבעון שני	ראשון רבעון
				במיליוני ש"ח
די אשראי ית בגין הפס הוצאה פרטנ	34	105	126	56	137	25
ראי להפסדי אש שה פרטנית קיטון בהפר
שבונאית שנמחקו ח וגביית חובות	)66(	)136(	)41(	)120(	)377(	)56(
סדי אשראי) , נטו, בגין הפ סה( פרטנית הוצאה )הכנ	32(	)31(	85	)64(	)240(	)31(
וצתית ן הפרשה קב סה(, נטו, בגי הוצאה )הכנ
, נטו אוטומטיות* ראי ומחיקות להפסדי אש	334	293	265	470	191	17
ראי** להפסדי אש אה )הכנסה( סך-הכל הוצ	302	262	350	406	)49(	)14(
** מזה:
פסדי אשראי סה(, נטו, לה הוצאה )הכנ
ראי מסחרי בגין סיכון אש	254	37	53	357	)155(	)117(
פסדי סה(, נטו, לה הוצאה )הכנ
לדיור סיכון אשראי אשראי בגין	)20(	63	111	)12(	)8(	)44(
פסדי אשראי סה(, נטו, לה הוצאה )הכנ
ר ראי פרטי אח בגין סיכון אש	52	160	190	73	108	148
בגין פסדי אשראי סה(, נטו, לה הוצאה )הכנ
ת-חוב שלות ואגרו לבנקים וממ סיכון אשראי	16	2	)4(	)12(	6	)1(
ראי להפסדי אש אה )הכנסה( סך-הכל הוצ	302	262	350	406	)49(	)14(
				ב%-
מסך אה )הכנסה( שיעור ההוצ
בור***: האשראי לצי
ראי להפסדי אש אה )הכנסה( שיעור ההוצ
)1( ר אשראי לציבו מוצעת של ה מהיתרה המ	0.26%	0.23%	0.32%	0.38%	)0.05%(	)0.01%(
הפסדי ת, ברוטו בגין אה הפרטני שיעור ההוצ
ראי לציבור עת של האש תרה הממוצ אשראי מהי	0.03%	0.09%	0.11%	0.05%	0.13%	0.02%
ו אשראי, ברוט אה להפסדי שיעור ההוצ
)2( ר אשראי לציבו מוצעת של ה מהיתרה המ	0.31%	0.35%	0.35%	0.49%	0.31%	0.04%

* מחיקות בגין חובות בפיגור של 150 יום או יותר שלא נבחנו פרטנית.

*** השיעורים להלן הינם מחושבים על בסיס שנתי.

)1( כולל הוצאה בגין בנקים וממשלות.

)2( ההוצאה להפסדי אשראי, ברוטו הינה סך ההוצאה להפסדי אשראי בניטרול הקיטון בהפרשה פרטנית להפסדי אשראי וגביית חובות שנמחקו חשבונאית.

עמלות והכנסות אחרות הסתכמו במחצית הראשונה של שנת 2025 ב2,242- מיליון ש"ח, בהשוואה ל2,030- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, כמפורט להלן:

ההכנסות מעמלות תפעוליות הסתכמו במחצית הראשונה של שנת 2025 ב2,205- מיליון ש"ח, בהשוואה ל1,991- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. עיקר העלייה נבעה מעמלות מכרטיסי אשראי, אשר נבעה בעיקרה מהכנסות חד פעמיות שהתקבלו מארגוני כרטיסי האשראי הבינלאומיים. בנוסף, חלה עלייה במרבית רכיבי העמלות האחרים, לרבות עמלות מפעילות ניירות-ערך, מהפרשי המרה ומדמי ניהול חשבון. מנגד, נרשם קיטון בעמלות טיפול באשראי, בעיקר בגין עסקות סינדיקציה. ההטבות שניתנו ללקוחות במסגרת מתווה ההקלות של בנק ישראל משנת 2025 ובמטרה להקל בהתמודדות עם השלכות המלחמה הסתכמו במחצית הראשונה של שנת 2025 ב25- מיליון ש"ח, בהשוואה ל43- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

ההכנסות האחרות שנובעות בעיקרן מרווחים ממכירת נדל"ן וזכויות בנדל"ן הסתכמו במחצית הראשונה של שנת 2025 ב37- מיליון ש"ח בהשוואה ל39- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

	מו ביום ה שים שהסתיי לשלושה חוד		שינוי	ם שהסתיימו לשישה חודשי	וי ביום השינ
	30.06.2025	30.06.2024		30.06.2025	30.06.2024
	במיליוני ש"ח			במיליוני ש"ח
עמלות
שבונות* דמי ניהול ח	213	209	1.9%	437	412	6.1%
ות-ערך פעילות בנייר	210	191	9.9%	425	387	9.8%
ננסיים ת מוצרים פי עמלות הפצ	53	44	20.5%	104	85	22.4%
אי, נטו* כרטיסי אשר	229	149	53.7%	383	269	42.4%
אי טיפול באשר	85	103	)17.5%(	169	201	)15.9%(
קי מימון עמלות מעס	211	201	5.0%	416	398	4.5%
ה הפרשי המר	101	82	23.2%	189	158	19.6%
ת עמלות אחרו	44	42	4.8%	82	81	1.2%
ת לות תפעוליו סך-הכל עמ	1,146	1,021	12.2%	2,205	1,991	10.7%
רות סך-הכל אח	6	5	20.0%	37	39	)5.1%(
אחרות ת והכנסות ו סות תפעוליו סך-הכל הכנ	1,152	1,026	12.3%	2,242	2,030	10.4%

טבלה :2-8 פירוט עמלות והכנסות אחרות

* כולל השפעת הטבות ללקוחות שהוענקו במסגרת מתווה ההקלות של בנק ישראל משנת 2025 ובמטרה להקל בהתמודדות עם השלכות המלחמה, בסך של כ21- וכ25- מיליוני ש''ח לתקופות של שלושה ושישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני ,2025 בהתאמה )לתקופות של שלושה ושישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני :2024 כ20- מיליוני ש''ח וכ43- מיליוני ש''ח, בהתאמה(.

		2025	2024
	רבעון שני	רבעון ראשון	רבעון רביעי	רבעון שלישי	רבעון שני	רבעון ראשון
	במיליוני ש"ח
עמלות
שבונות* דמי ניהול ח	213	224	225	219	209	203
ות-ערך פעילות בנייר	210	215	201	195	191	196
ננסיים ת מוצרים פי עמלות הפצ	53	51	47	46	44	41
אי, נטו* כרטיסי אשר	229	154	123	119	149	120
אי טיפול באשר	85	84	60	64	103	98
קי מימון עמלות מעס	211	205	211	212	201	197
ה הפרשי המר	101	88	90	94	82	76
ת עמלות אחרו	44	38	40	43	42	39
ת לות תפעוליו סך-הכל עמ	1,146	1,059	997	992	1,021	970
רות סך-הכל אח	6	31	16	16	5	34
אחרות ת והכנסות ו סות תפעוליו סך-הכל הכנ	1,152	1,090	1,013	1,008	1,026	1,004

* כולל השפעת הטבות ללקוחות שהוענקו במסגרת מתווה ההקלות של בנק ישראל משנת 2025 ובמטרה להקל בהתמודדות עם השלכות המלחמה בסך של כ21- מיליוני ש''ח ברבעון השני 2025 )לרבעון ראשון :2025 4 מיליוני ש''ח, לרבעון רביעי :2024 9 מיליוני ש''ח, לרבעון שלישי :2024 15 מיליוני ש''ח, לרבעון שני :2024 20 מיליוני ש''ח, לרבעון ראשון :2024 23 מיליוני ש''ח(.

ההוצאות התפעוליות והאחרות הסתכמו במחצית הראשונה של שנת 2025 ב4,102- מיליון ש"ח, בהשוואה ל4,139- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

טבלה :2-9 פירוט של ההוצאות התפעוליות והאחרות

	מו ביום ה שים שהסתיי לשלושה חוד		שינוי	ם שהסתיימו לשישה חודשי	נוי ביום השי
	30.06.2025	30.06.2024*		30.06.2025	30.06.2024*
		במיליוני ש"ח		במיליוני ש"ח
שכר	1,165	1,151	1.2%	2,280	2,273	0.3%
ד ת בניינים וציו אחזקה ופח	360	349	3.2%	705	727	)3.0%(
ות הוצאות אחר	588	606	)3.0%(	1,117	1,139	)1.9%(
ת ואחרות אות תפעוליו סך-הכל הוצ	2,113	2,106	0.3%	4,102	4,139	)0.9%(

		2025	2024
	רבעון שני	רבעון ראשון	רבעון רביעי	רבעון שלישי*	רבעון שני*	רבעון ראשון*
				במיליוני ש"ח
שכר	1,165	1,115	1,153	1,060	1,151	1,122
ד ת בניינים וציו אחזקה ופח	360	345	356	362	349	378
ת נית התייעלו ות - ללא תכ הוצאות אחר	588	529	700	640	606	533
ייעלות ת תכנית הת ות - השפע הוצאות אחר	-	-	597	-	-	-
ת ואחרות אות תפעוליו סך-הכל הוצ	2,113	1,989	2,806	2,062	2,106	2,033

* סווג מחדש.

הוצאות השכר הסתכמו במחצית הראשונה של שנת 2025 ב2,280- מיליון ש"ח, בהשוואה ל2,273- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, עלייה בשיעור של .0.3%

הוצאות האחזקה ופחת בניינים וציוד הסתכמו במחצית הראשונה של שנת 2025 ב705- מיליון ש"ח, בהשוואה ל727- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, ירידה בשיעור של כ3.0%-

ההוצאות האחרות הסתכמו במחצית הראשונה של שנת 2025 ב1,117- מיליון ש"ח, בהשוואה ל1,139- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הירידה נובעת בעיקר מקיטון בהוצאות בגין תרומות וסיוע שהעניק הבנק בקשר עם המלחמה אשר הסתכמו במחצית הראשונה של שנת 2025 ב38- מיליון ש"ח בהשוואה ל70- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. קיטון זה קוזז בעיקר בשל עלייה בעמלות עקב גידול בפעילות. ההפרשה למסים על הרווח הסתכמה במחצית הראשונה של שנת 2025 בסך של 2,527 מיליון ש"ח, בהשוואה לסך של 2,559 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, ירידה הנובעת בעיקרה מרישום הכנסות מסים בסך של כ0.3- מיליארד ש"ח בגין תחילת פירוק חברת הבת הפועלים שוויץ, מנגד חל גידול בהוצאות המס לאור העלייה ברווחיות השוטפת.

חלקו של הבנק ברווחים של חברות כלולות לאחר מס הסתכם במחצית הראשונה של שנת 2025 ברווח של 24 מיליון ש"ח, בהשוואה להפסד בסך של 11 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

הרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות הבנק הסתכם במחצית הראשונה של שנת 2025 בסך של 4,966 מיליון ש"ח, בהשוואה לסך של 4,176 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

הרווח הנקי הבסיסי למניה, המיוחס לבעלי מניות הבנק, בת 1 ש"ח ערך נקוב הסתכם במחצית הראשונה של שנת 2025 ב3.76- ש"ח, בהשוואה ל3.12- ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

.2.2.2 התפתחות ברווח הכולל

טבלה :2-10 רווח כולל

	לשלושה חוד	שישה חודשי מו ביום ל שים שהסתיי		ביום ם שהסתיימו
	30.06.2025	30.06.2024	30.06.2025	30.06.2024
			במיליוני ש"ח
ניות הבנק חס לבעלי מ רווח נקי המיו	2,542	2,238	4,966	4,176
פני מסים: כולל אחר, ל רווח )הפסד(
ווי הוגן מכירה לפי ש חוב זמינות ל , בגין אגרות- התאמות נטו	555	)266(	801	)262(
לעובדים* בגין הטבות התחייבויות התאמות של	20	267	111	309
פני מסים כולל אחר, ל רווח )הפסד(	575	1	912	47
ס המתייחס השפעת המ	)209(	)10(	)334(	)27(
לאחר מסים מניות הבנק, מיוחס לבעלי כולל אחר ה רווח )הפסד(	366	)9(	578	20
בנק עלי מניות ה המיוחס לב הרווח הכולל	2,908	2,229	5,544	4,196

* בעיקר משקף התאמות בגין אומדנים אקטואריים לסוף התקופה והפחתה של סכומים שנרשמו בעבר ברווח כולל אחר.

הרווח הכולל הסתכם במהלך המחצית הראשונה של שנת 2025 בסך של 5,544 מיליון ש"ח, בהשוואה לסך של 4,196 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול ברווח הכולל במחצית הראשונה של שנת 2025 הושפע בעיקר מהגידול ברווח הנקי. בנוסף, חל גידול בהתאמות בגין אגרות-חוב זמינות למכירה בשל ירידה בשיעורי הריבית השקלית והדולרית.

.2.3 המבנה וההתפתחות של הנכסים, ההתחייבויות, ההון והלימות ההון

המאזן המאוחד ליום 30 ביוני 2025 הסתכם ב758.1- מיליארד ש"ח, בהשוואה ל720.8- מיליארד ש"ח בסוף שנת .2024

טבלה :2-11 ההתפתחות בסעיפי המאזן העיקריים

	יתרה ליום		השינוי
	30.06.2025	31.12.2024
	במיליוני ש"ח
ים סך-כל הנכס	758,085	720,844	5.2%
ר, נטו אשראי לציבו	469,052	443,483	5.8%
ים קדונות בבנק מזומנים ופי	80,569	117,053	)31.2%(
ניירות-ערך	150,255	121,838	23.3%
יבור פיקדונות הצ	576,888	574,285	0.5%
בות נדחים כתבי התחיי אגרות-חוב ו	26,637	20,190	31.9%
ת של הבנק לבעלי המניו הון המיוחס	62,123	58,150	6.8%

.2.3.1 מבנה והתפתחות הנכסים וההתחייבויות

אשראי לציבור

טבלה :2-12 התפתחות האשראי לציבור, נטו, לפי מגזרי פעילות בהתאם לגישת ההנהלה

	יתרה ליום		השינוי
	30.06.2025	31.12.2024
	במיליוני ש"ח
יים* לקוחות פרט	40,125	39,331	2.0%
ם* עסקים קטני	35,688	34,479	3.5%
ר הלוואות לדיו	144,650	139,540	3.7%
מסחרי	66,322	62,747	5.7%
עסקי	155,931	140,180	11.2%
אומית פעילות בינל	21,399	22,476	)4.8%(
ניהול פיננסי	4,937	4,730	4.4%
סך-הכל	469,052	443,483	5.8%

* כולל יתרת חייבים בגין כרטיסי אשראי.

תרשים :2-3 פילוח האשראי לפי מגזרים עיקריים ליום 30 ביוני 2025

למידע נוסף בנוגע להתפתחות האשראי וסיכוני האשראי לפי ענפי משק ראה פרק סיכון אשראי להלן.

חבויות בעייתיות

טבלה :2-13 סיכון אשראי בעייתי)1(

		30.06.2025			31.12.2024
	מאזני	חוץ-מאזני	סך-הכל	מאזני	חוץ-מאזני	סך-הכל
		במיליוני ש"ח
לא צובר סיכון אשראי	2,404	405	2,809	2,678	500	3,178
נחות סיכון אשראי	969	82	1,051	903	115	1,018
חדת בהשגחה מיו סיכון אשראי	4,167	445	4,612	4,422	632	5,054
ראי בעייתי* סך סיכון אש	7,540	932	8,472	8,003	1,247	9,250
בעייתי, נטו סיכון אשראי	6,324	817	7,141	6,721	1,086	7,807
ם או יותר ור של 90 ימי צוברים בפיג * מזה חובות	130	-	130	105	-	105

)1( סיכון אשראי לא צובר, נחות או בהשגחה מיוחדת.

הערה:

סיכון אשראי מאזני וחוץ-מאזני מוצג לפני השפעת ההפרשה להפסדי אשראי ולפני השפעת ביטחונות המותרים לניכוי לצורך חבות של לווה ושל קבוצת לווים.

במהלך המחצית הראשונה של שנת 2025 חלה ירידה בשיעור של כ8.4%- בסיכון האשראי הבעייתי, אשר נובעת בעיקר מפירעון חובות שסווגו בעבר כחוב בעייתי.

למידע נוסף על ניתוח תיק האשראי וסיכון אשראי בעייתי, לרבות תרחישים וניתוחי רגישות שנבחנו, ראה פרק סיכון אשראי להלן.

אשראי חוץ-מאזני

טבלה :2-14 ההתפתחות בסעיפים החוץ-מאזניים העיקריים

	יתרה ליום		השינוי
	30.06.2025	31.12.2024
	במיליוני ש"ח
עט נגזרים מאזניים למ ננסיים חוץ- מכשירים פי
ות* חייבויות אחר ערבויות והת	85,296	84,511	0.9%
ויות להוצאת ערב התחייבויות	50,506	46,872	7.8%
דיין לא ניתן שאושר ושע לתת אשראי בלתי חוזרות התחייבויות	69,595	69,280	0.5%
שלא נוצלו לפי דרישה, ת בחשבונות אשראי אחרו "ד ומסגרות מסגרות חח	29,733	27,878	6.7%
לא נוצלו סי אשראי ש ראי של כרטי מסגרות אש	22,416	20,183	11.1%
סך-הכל	257,546	248,724	3.5%

* כולל אשראי תעודות וכולל סיכון אשראי חוץ-מאזני בגינו נרכש ביטוח מחברות ביטוח זרות.

במהלך המחצית הראשונה של שנת 2025 חל גידול של כ8.8- מיליארד ש"ח בהיקף המכשירים הפיננסיים החוץ-מאזניים בהשוואה לסוף שנת .2024 עיקר גידול נובע מהתחייבויות להוצאת ערבויות וממסגרות אשראי של כרטיסי אשראי שלא נוצלו.

ניירות-ערך

לבנק השקעות באגרות-חוב ממשלתיות וקונצרניות וכן השקעה במניות סחירות )בעיקר זרות( ושאינן סחירות בפיזור נרחב.

היקף ההשקעות בניירות הערך הסתכם ביום 30 ביוני 2025 בכ150.3- מיליארד ש"ח, בהשוואה לכ121.8- מיליארד ש"ח בסוף שנת ,2024 עלייה בשיעור של כ23.3%- שהתבטאה בעיקר בגידול בהיקף ההחזקה באגרות-חוב ממשלתיות של ממשלת ישראל וממשלת ארצות-הברית. במחצית הראשונה של שנת 2025 נרשמו רווחים בסך של כ218- מיליון ש"ח ממימוש ומהתאמות לשווי הוגן של אגרות-חוב שנבעו בעיקר ממימוש ברווח של אגרות-חוב קונצרניות וממשלתיות, בהשוואה להפסדים בסך של כ384- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד שנבעו בעיקר ממימוש בהפסד של אגרות-חוב ממשלתיות, כחלק מניהול פוזיציית הריבית והנזילות של הבנק.

במחצית הראשונה של שנת 2025 חלה עלייה של כ0.8- מיליארד ש"ח ביתרת קרן ההון בגין אגרות-החוב אשר נבעה מירידה בשיעורי הריבית השקלית והדולרית. לעניין רגישות קרן ההון לשינויים בשיעורי ריבית, ראה פרק הלימות הון להלן.

תיק המניות של הבנק כולל מניות סחירות )הנמדדות בשווי הוגן( ומניות שאינן סחירות )הנמדדות בעלות או מחיר נצפה, במידה וקיים, בניכוי ירידת-ערך(. תיק המניות הכולל של קבוצת הבנק הסתכם לסך של כ5.4- מיליארד ש"ח בהשוואה לסך של כ4.9- מיליארד ש"ח בסוף שנת .2024

במחצית הראשונה של שנת 2025 נרשם בגין תיק המניות של קבוצת הבנק רווח נטו משערוך, דיבידנד וממימוש מניות בסך של כ202- מיליון ש"ח בהשוואה לרווח בסך של כ223- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

תרשים :2-4 פילוח ניירות-ערך של הבנק

להלן פירוט אודות הפעילות בניירות הערך של קבוצת הבנק:

טבלה :2-15 יתרות ניירות-ערך

		יתרה ליום
	מוחזק לפדיון	זמין למכירה	תיק למסחר	סך-הכל
		במיליוני ש"ח
2025 30 ביוני
אל ממשלת ישר אגרות-חוב	15,043	59,006	22,954	97,003
צות-הברית ממשלת אר אגרות-חוב	1,788	26,310	3,738	31,836
אחרות מדינות זרות ממשלות - אגרות-חוב	-	1,223	-	1,223
שלות ות-חוב ממ סך-הכל אגר	16,831	86,539	26,692	130,062
בישראל קונצרניות - אגרות-חוב	536	222	-	758
ל מחוץ לישרא קונצרניות - אגרות-חוב	-	13,784	208	13,992
רניות ות-חוב קונצ סך-הכל אגר	536	14,006	208	14,750
מניות*	-	5,443	-	5,443
ת-ערך סך-הכל ניירו	17,367	105,988	26,900	150,255
2024 31 בדצמבר
אל ממשלת ישר אגרות-חוב	15,715	49,459	14,971	80,145
צות-הברית ממשלת אר אגרות-חוב	1,930	16,765	790	19,485
אחרות מדינות זרות ממשלות - אגרות-חוב	-	1,634	-	1,634
שלות ות-חוב ממ סך-הכל אגר	17,645	67,858	15,761	101,264
בישראל קונצרניות - אגרות-חוב	486	246	-	732
ל מחוץ לישרא קונצרניות - אגרות-חוב	-	14,861	114	14,975
רניות ות-חוב קונצ סך-הכל אגר	486	15,107	114	15,707
מניות*	-	4,867	-	4,867
ת-ערך סך-הכל ניירו	18,131	87,832	15,875	121,838

* מניות שאינן למסחר.

טבלה :2-16 פירוט אגרות-חוב קונצרניות לפי ענפי משק

	יתרה ליום
	30.06.2025		31.12.2024
	הערך במאזן	אחוז מסך אגרות-חוב קונצרניות	הערך במאזן	אחוז מסך אגרות-חוב קונצרניות
	במיליוני ש"ח		במיליוני ש"ח
ה כרייה וחציב	224	1.5%	306	2.0%
תעשייה	676	4.6%	727	4.6%
מל ומים אספקת חש	229	1.6%	372	2.4%
רת מידע ותקשו	319	2.2%	140	0.9%
ות פיננסיים בנקים ומוסד	12,986	88.0%	13,905	88.5%
מסחר	-	-	35	0.2%
סנה תחבורה ואח	35	0.2%	35	0.2%
ם ענפים אחרי	281	1.9%	187	1.2%
רניות ות-חוב קונצ סך-הכל אגר	14,750	100.0%	15,707	100.0%

ההשקעה באגרות-חוב בנקים ומוסדות פיננסיים כוללת גם אגרות-חוב של בנקים אזוריים לפיתוח )אגרות-חוב Supranational). לפרטים נוספים לגבי סכומים הנמדדים בשווי הוגן, ראה ביאור .16ב. בתמצית הדוחות הכספיים.

פיקדונות

טבלה :2-17 התפתחות ביתרות הפיקדונות

	יתרה ליום		השינוי
	30.06.2025	31.12.2024
	במיליוני ש"ח
יבור פיקדונות הצ	576,888	574,285	0.5%
נקים פיקדונות מב	15,388	10,837	42.0%
משלה פיקדונות המ	1,901	932	104.0%
סך-הכל	594,177	586,054	1.4%

טבלה :2-18 מידע נוסף על פיקדונות הציבור

	יתרה ליום		השינוי
	30.06.2025	31.12.2024
	במיליוני ש"ח
לפי דרישה
ריבית אינם נושאים	148,458	149,621	)0.8%(
ת נושאים ריבי	152,672	152,328	0.2%
דרישה סך-הכל לפי	301,130	301,949	)0.3%(
לזמן קצוב	275,758	272,336	1.3%
נות הציבור סך-כל פיקדו	576,888	574,285	0.5%

יתרת הפיקדונות ליום 30 ביוני 2025 הסתכמה בסך של כ594.2- מיליארד ש"ח בהשוואה לסך של כ586.1- מיליארד ש"ח בסוף שנת .2024 העלייה במחצית הראשונה של שנת 2025 נבעה מעלייה בשלושת הסקטורים. בפיקדונות הציבור חלה עלייה בפיקדונות לזמן קצוב ומנגד ירידה בפיקדונות לפי דרישה.

תרשים :2-5 התפתחות תמהיל פיקדונות הציבור

פעילות חוץ-מאזנית בניירות-ערך המוחזקים על-ידי הציבור

טבלה :2-19 ההתפתחות ביתרות החזקת הנכסים הכספיים החוץ-מאזניים של לקוחות קבוצת הבנק

השינוי	יתרה ליום
	31.12.2024	30.06.2025
		במיליוני ש"ח
7.1%	1,127,821	1,208,354

)1( לרבות יתרות ניירות-ערך של קופות-גמל וקרנות נאמנות לגביהן מעניקה קבוצת הבנק שירותי משמורת ושירותים נלווים לניהול חשבונות בהיקפים שונים.

הגידול בהיקף ניירות-ערך של לקוחות קבוצת הבנק במחצית הראשונה של שנת 2025 הושפע בעיקר ממעבר לקוחות מפיקדונות ועו"ש לשוק ההון וכן מעלייה בשווים של ניירות-הערך לאור העליות בשוקי ההון.

אגרות-חוב וכתבי התחייבות נדחים

ליום 30 ביוני 2025 הסתכמו אגרות-החוב וכתבי ההתחייבות הנדחים בכ26.6- מיליארד ש"ח, בהשוואה לכ20.2- מיליארד ש"ח בסוף שנת ,2024 עלייה בשיעור של כ31.9%- אשר נבעה מהנפקת שתי סדרות של ניירות-ערך מסחריים, הנפקת אגרות-חוב, הרחבת סדרות כתבי התחייבויות נדחים COCO והתקשרויות בעסקות CLN במהלך המחצית הראשונה של שנת .2025

ביום 6 במרץ 2025 השלים הבנק הנפקה בהיקף של כ2.03- מיליארד ש"ח של ניירות-ערך מסחריים לתקופה של שנה. קרן ניירות-הערך המסחריים תעמוד לפירעון בתשלום אחד ביום 9 במרץ .2026

בנוסף, הבנק הרחיב בתחילת חודש מרץ 2025 שתי סדרות כתבי התחייבויות נדחים בעלי מנגנון לספיגת הפסדי קרן )COCO )- סדרה יב' וסדרה יג' לפירעון בשנים 2037 ו2049- בהתאמה, כפוף לזכות הבנק לפירעון מוקדם בשנים 2032 ו,2044- בהתאמה.

סך התמורה שגוייסה בהנפקת כתבי ההתחייבות הנדחים כאמור הינה כ1.16- מיליארד ש"ח.

ביום 3 באפריל 2025 פרע הבנק בפירעון מוקדם, לאחר קבלת אישור בנק ישראל, את כתבי ההתחייבות הנדחים )סדרה ט'( בסכום של כ1.2- מיליארד ש"ח.

ביום 4 במאי 2025 קיבל הבנק את אישור רשות ניירות-ערך להארכת תוקפו של תשקיף המדף של הבנק מחודש מאי 2023 לשנה נוספת, עד ליום 8 במאי .2026

ביום 22 במאי 2025 הבנק הרחיב שתי סדרות כתבי התחייבויות נדחים בעלי מנגנון לספיגת הפסדי קרן )COCO )- סדרה יב' וסדרה יג' לפירעון בשנים 2037 ו2049- בהתאמה, כפוף לזכות הבנק לפירעון מוקדם בשנים 2032 ו,2044- בהתאמה.

סך התמורה שגויסה בהנפקת כתבי ההתחייבות הנדחים כאמור הינה כ1.15- מיליארד ש"ח.

בחודשים מרץ ויוני 2025 התקשר הבנק בעסקות אגרות-חוב צמודות )Note Linked Credit-CLN )בהיקף כולל של כ1.75- מיליארד ש"ח. ביום 16 ביוני 2025 השלים הבנק הנפקה בהיקף של כ1.58- מיליארד ש"ח של סדרת אגרות-חוב ,102 שאינן צמודות למדד ועומדות לפירעון, נושאות ריבית שנתית של ,4.88% ב10- תשלומים שנתיים שווים, אשר ישולמו בכל אחת מהשנים 2026 עד .2035

בנוסף, השלים הבנק הנפקה בהיקף של כ1.47- מיליארד ש"ח של ניירות-ערך מסחריים )סדרה 2( לתקופה של שנה. קרן ניירות-הערך המסחריים תעמוד לפירעון בתשלום אחד ביום 17 ביוני .2026

בחודש יולי 2025 בוצע פדיון מוקדם חלקי של אגרות-חוב צמודות אשראי )סדרה 1( בסך כ85- מיליון ש"ח.

הבנק בוחן אפשרות להנפקת כתבי התחייבות נדחים עם מנגנון לספיגת הפסדים וכן אגרות-חוב סמוך לאחר פרסום הדוחות הכספיים. אין ודאות ביחס לביצוע ההנפקה, תנאיה ומועדה.

לפרטים נוספים ראה ביאור 20 בדוחות הכספיים לשנת 2024 ופרק הלימות הון להלן.

טבלה :2-20 פירוט אגרות-חוב וכתבי התחייבות נדחים

	2025 ליום 30 ביוני		בר 2024 ליום 31 בדצמ
	הערך במאזן	מזה: סחיר*	הערך במאזן	מזה: סחיר*
	במיליוני ש"ח
בות נדחים כתבי התחיי	10,299	10,293	9,294	9,284
אגרות-חוב	16,338	14,585	10,896	10,896
נדחים בי התחייבות ות-חוב וכת סך-הכל אגר	26,637	24,878	20,190	20,180

* כולל אגרות-חוב וכתבי התחייבות נדחים הנסחרים ברצף המוסדי.

טבלה :2-21 מכשירים נגזרים

30.06.2025			31.12.2024
שווי הוגן חיובי	שווי הוגן שליל		שווי הוגן חיובי	שווי הוגן שליל	י ערך נקוב
9,372	9,057	1,264,091	10,211	9,302	1,044,058
14,830	17,248	651,731	6,951	6,691	627,747
13,297	13,106	400,743	5,020	4,920	324,127
10	9	518	9	8	210
37,509*	39,420*	2,317,083	22,191*	20,921*	1,996,142
			י ערך נקוב	במיליוני ש"ח

* מזה: שווי הוגן נטו של נכסים והתחייבויות בגין נגזרים משובצים בסך של 39 מיליוני ש''ח ו4- מיליוני ש''ח, בהתאמה אשר נכללו במאזן בסעיף פיקדונות הציבור ):31.12.2024 נכסים והתחייבויות בסך של 42 מיליוני ש''ח ו6- מיליוני ש''ח, בהתאמה(.

במהלך המחצית הראשונה של שנת 2025 חל גידול ביתרות הערך הנקוב וגידול בשווי ההוגן של המכשירים הנגזרים. עיקר הגידול ביתרות הערך הנקוב נבע מפעילות בחוזי ריבית. עיקר הגידול בשווי ההוגן נבע מחוזי מטבע ומחוזים בגין מניות. הגידול נבע בין היתר משינויים חדים במחירי המניות ובשערי החליפין בשווקים. הבנק פועל לרוב עם הצדדים הנגדיים במסגרת הסכמי קיזוז וביטחונות שמטרתם לצמצם את חשיפת האשראי הנובעת מהפעילות במכשירים נגזרים של צדדים אלה.

.2.3.2 הון, הלימות הון ומינוף

.1 הון

השקעות בהון הבנק ועסקות במניותיו

הון המניות המונפק והנפרע של הבנק ליום 30 ביוני 2025 הינו 1,337,682,310 ש"ח ע.נ. המורכב ממניות רגילות בנות 1 ש"ח ע.נ. כל אחת, מהן 21,127,081 מניות רדומות באוצר.

ביום 27 באפריל 2025 התקשר הבנק עם הבורסה לניירות-ערך בתל-אביב בע"מ )"הבורסה"( בהסכם לגיבוש תכנית עשיית שוק ייחודית )Made Tailor )לפי הוראות תקנון הבורסה והחלטת דירקטוריון הבורסה מיום 4 במרץ .2025 לפי עיקרי ההסכם, הבורסה תמנה שני עושי שוק שיפעלו כעושי שוק במניית הבנק. הבנק ישא בתשלומים לעושי השוק אשר יכללו רכיב קבוע בגין הפעילות ורכיב משתנה התלוי בחלקו של כל עושה שוק במחזורי המסחר. הסכומים בהם יישא הבנק בגין פעילות עשיית השוק אינם מהותיים לבנק. עשיית השוק תבוצע לפי הכללים הקבועים בתקנון הבורסה, בהנחיות לפיו והחלטת דירקטוריון הבורסה הנזכרת לעיל, כפי שיהיו מעת לעת, והבורסה תפקח על עמידת עושי השוק בכללים. בכוונת הצדדים להפעיל את התכנית למשך שנה לפחות. בחודש יוני 2025 מינתה הבורסה את מיטב עשיית שוק בע"מ ואת עידן מכשירים פיננסיים בע"מ )קבוצת ברק קפיטל( כעושי השוק במניית הבנק. פעילות עשיית השוק החלה ביום 18 ביוני .2025

חלוקת רווחים

חלוקת דיבידנד על-ידי הבנק כפופה למבחנים ולמגבלות הקבועים בחוק החברות ובהוראות הפיקוח על הבנקים, לרבות הוראות ניהול בנקאי תקין .331 כל חלוקה ושיעורה כפופה להחלטה ספציפית של דירקטוריון הבנק לפי שיקול דעתו במועד החלוקה ובהתחשב בהוראות כל דין ובמגבלות על החלוקה ובשיקולים עסקיים, לרבות בהתחשב באסטרטגית הבנק.

במועד אישור הדוחות, אישר הדירקטוריון עדכון למדיניות חלוקת הדיבידנד של הבנק שהיתה עד כה לחלק עד 40% מהרווח הנקי הרבעוני הנובע מפעולות רגילות. מדיניות חלוקת דיבידנד המעודכנת הינה חלוקה מדי רבעון )עם אפשרות לדיבידנד משלים בתקופות עוקבות( בשיעור של עד 50% מהרווח הנקי. אין במדיניות זו משום התחייבות של הבנק לבצע חלוקת דיבידנד או בדבר שיעורו, וכל חלוקה בפועל תהיה על-פי אישור פרטני של הדירקטוריון לביצוע החלוקה בהתאם לשיקול דעתו ובכפוף לעמידה בהוראות הדין והתנאים לביצוע חלוקה, לרבות הוראות חוק החברות והוראות בנק ישראל והנחיותיו. שיעור חלוקת הדיבידנד בפועל עשוי להיות מושפע מהיקפי רכישה עצמית של מניות הבנק אם וככל שתבוצע במקביל.

במועד אישור הדוחות, אישר הדירקטוריון, בהתאם למדיניות המעודכנת, חלוקת דיבידנד בסך של כ1,271- מיליון ש"ח )50% מרווחי הרבעון השני לשנת 2025( אשר ישולם ביום 31 באוגוסט .2025

לפרטים בדבר תכנית לרכישה עצמית שהושלמה בחודש יולי ,2025 ראה ביאור .9ב. בתמצית הדוחות הכספיים.

שיעור	סכום	שיעור	רכישה	מן דיבידנד במזו
חלוקה כולל*	חלוקה כולל	רכישה עצמית של מניות*	עצמית של מניות	שיעור חלוקת דיבידנד*	במזומן דיבידנד	דיבידנד למניה	מועד תשלום	מועד הכרזה
	במיליוני ש"ח		במיליוני ש"ח		במיליוני ש"ח	באגורות
50%	1,271.0	-	-	50%	1,271.0	96.594	31.08.2025	13.08.2025
40%	970.0	10%	250.0	30%	720.0	54.546	03.06.2025	19.05.2025
40%	622.0	16%	250.0	24%	372.0	28.078	20.03.2025	03.03.2025
40%	762.0	13%	250.0	27%	512.0	38.476	11.12.2024	18.11.2024
40%	895.0	11%	250.0	29%	645.0	48.302	09.09.2024	14.08.2024
40%	775.0			40%	775.0	57.953	10.06.2024	20.05.2024
20%	352.0			20%	352.0	26.322	08.04.2024	07.03.2024
20%	334.0			20%	334.0	24.976	06.12.2023	16.11.2023
40%	769.0			40%	769.0	57.505	06.09.2023	14.08.2023
40%	803.0			40%	803.0	60.048	14.06.2023	22.05.2023
30%	525.0			30%	525.0	39.272	30.03.2023	08.03.2023

טבלה :2-22 פרטים בדבר חלוקה כוללת, דיבידנד ששולם ורכישות עצמיות של מניות בתקופות קודמות

* שיעורי החלוקה/רכישה הינם מרווחי הרבעון שקדם למועד החלוקה, במקורב לאחוז השלם.

.2 הלימות הון

גישת הבנק להערכת הלימות ההון

הבנק מיישם את הוראות מדידה והלימות הון המבוססות על הוראות באזל כפי שפורסמו על-ידי הפיקוח על הבנקים.

ועדת באזל לפיקוח על הבנקים מבצעת עדכונים למסגרת מדידת הלימות ההון, אשר לעיתים מקבלים את הכינוי "באזל 4". במסגרת זו נקבעו עדכונים משמעותיים בנוגע לאופן החישוב של נכסי סיכון שבגינם נדרש לחשב את דרישות ההון בנדבך הראשון. היישום באיחוד האירופי של הסטנדרטים השונים הכלולים במסגרת העדכון החל ב1- בינואר .2025 בשלב זה טרם נקבע מועד היישום בישראל.

בחודש דצמבר 2021 פרסם הפיקוח על הבנקים חוזר לעדכון הוראות הנוגעות להקצאת הון בגין מכשירים פיננסיים נגזרים )יישום הוראות ניהול בנקאי תקין A203 ו-A208). החוזר נועד להתאים את הוראות ניהול בנקאי תקין להנחיות ועדת באזל בקשר לסיכון אשראי צד נגדי. החל מיום 1 ביולי 2022 מיושמת הוראה A203 בנושא טיפול בסיכון אשראי של צד נגדי. הוראה A208 בנושא הקצאת הון בגין סיכון CVA מיושמת החל מיום 1 בינואר 2025 קובעת גישה בסיסית - CVA-BA, שמחליפה את הגישה הקיימת בהוראת ניהול בנקאי .203 עיקרי העדכונים בגישה זו מתייחסים לטיפול שונה בייחוס משקלי סיכון לפי ענפי משק ושל איכות האשראי של הצד הנגדי. למועד התחילה, יישום ההוראה הביא לקיטון של כ0.03%- וכ0.04%- ביחס הון עצמי רובד 1 וביחס ההון הכולל של הבנק, בהתאמה.

כמו-כן, ביום 19 ביוני 2024 פרסם הפיקוח על הבנקים עדכון להוראת ניהול בנקאי תקין 206 "מדידה והלימות הון - סיכון תפעולי". במסגרת ההוראה נקבעה הגדרה מעודכנת של חישוב הקצאת ההון בגין סיכון תפעולי כך שהיא מבוססת, בין השאר, על רכיבי האינדיקאטור העסקי ועל מכפיל ההפסד הפנימי שמבוסס על ממוצע ההפסדים ההיסטוריים של התאגיד הבנקאי. יישום ההוראה יחל ביום 1 בינואר ,2026 למעט יישום גישת מכפיל ההפסד הפנימי )ILM )אשר תיכנס לתחולה במועד מאוחר יותר, כפי שיקבע על-ידי בנק ישראל. הבנק נמצא בשלבי הערכות ליישום ההוראות.

ביום 6 באפריל 2025 פרסם הפיקוח על הבנקים חוזר המעדכן את הוראות ניהול בנקאי תקין כמפורט להלן, לאור עלייה בסיכון האשראי לענף הבינוי והנדל"ן ולשוק הדיור, בין היתר נוכח עלייה משמעותית במכירת דירות במסגרת מבצעי עידוד שונים מטעם היזמים. דרישות החוזר תקפות ממועד פרסומו, העדכונים להוראות יהיו בתוקף עד ליום 31 בדצמבר .2026 בהתאם לחוזר, עודכנה הוראה 203 בנושא מדידה והלימות הון - הגישה הסטנדרטית - סיכון אשראי. לפי העדכון, אשראי במסגרת הסכם ליווי לפרויקט בנייה למגורים ישוקלל לסיכון ב,150%- אם שיעור החוזים למכירת דירה שבהם נדחה "חלק משמעותי" ממחיר המכירה למועד המסירה )תשלום לא לינארי( עולה על .25% "חלק משמעותי" מוגדר כמעל 40% מהמחיר בהסכם הרכישה. נקבעו הוראות מעבר ביחס לפרויקטים קיימים. בנוסף, עודכנה הוראה 329 בנושא מגבלות למתן הלוואות לדיור. בהתאם לעדכון נוסף סעיף אשר קובע כי שיעור הביצועים בגין הלוואות בולט ובלון בסבסוד קבלן לא יעלה על 10% מסך הביצועים בגין הלוואות לדיור ברבעון קלנדרי. ליישום ההוראה לא הייתה השפעה מהותית על יחס ההון.

יעד הלימות ההון ואופן ניהול ותכנון ההון

בהתאם להוראות הפיקוח על הבנקים, נדרש הבנק בהיותו תאגיד בנקאי משמעותי במיוחד )כזה, שסך נכסיו המאזניים על בסיס מאוחד מהווה לפחות 24% מסך הנכסים המאזניים במערכת הבנקאית בישראל(, לעמוד ביחס הון עצמי רובד 1 מזערי בשיעור של 10.0% וביחס הון כולל מזערי של .13.5% ליחס הון עצמי רובד 1 מתווספת דרישת הון בשיעור המבטא 1% מיתרת ההלוואות לדיור לתאריכי הדוחות הכספיים, למעט הלוואות לדיור לגביהן ניתנה הקלה. בהתאם לכך, יחס הון עצמי רובד 1 המזערי ויחס ההון הכולל המזערי הנדרשים מהבנק על-ידי הפיקוח על הבנקים על בסיס מאוחד, ליום 30 ביוני ,2025 הינם 10.23% ו,13.50%- בהתאמה.

לצורך עמידה ביעד הלימות ההון וניהול אפקטיבי של ההון מבוצע תכנון הון בבנק בהתבסס על תכנית העבודה של הבנק והוראות הרגולציה, תוך תרגומן לנכסי הסיכון, ושינויים בהון על רבדיו השונים תוך שמירה על שולי ביטחון. במסגרת תכנון ההון ויחסי ההון, מתבצעים מבחני רגישות שונים. כמו-כן, הבנק עוקב באופן שוטף אחר התוצאות בפועל אל מול התכנון והפערים ביניהם, ובהתאם לצורך בוחן נקיטת פעולות נדרשות לצורך עמידה ביעדי הון שנקבעו. כחלק מקביעת יעדי ההון הפנימיים של הבנק כמפורט להלן, מדיניות הבנק הינה להחזיק רמת הלימות הון הגבוהה מהיחס המזערי הנדרש על-ידי הפיקוח על הבנקים ואשר אינה נמוכה מרמת הלימות ההון הנדרשת לכיסוי הסיכונים כפי שהם מוערכים בתהליך הפנימי להערכת הלימות ההון )ה-ICAAP). במסגרת ה-ICAAP, הבנק בוחן את השפעתם של תרחישי קיצון על יחסי הלימות ההון ובהתאם קיימות תכניות הערכות לחזרה להלימות ההון הרגולטורית בקרות אירוע קיצון כאמור.

יעד הון עצמי רובד 1 שנקבע על-ידי הבנק מביא בחשבון, בין היתר, את תוצאות תהליכי קביעת יעדי ההון הפנימיים של הבנק, לרבות תוצאות מבחני הקיצון הפנימיים שערך הבנק, ואת תוצאות הדיונים שהתקיימו עם הפיקוח על הבנקים לגבי מאפייני הסיכון הפרטניים של הבנק במסגרת תהליך הסקירה הפיקוחי האחרון שבוצע ומבחני הקיצון האחידים האחרונים שבוצעו.

על יסוד תהליכי קביעת יעדי ההון הפנימיים של הבנק ותוצאות הדיונים הפנימיים שהתקיימו עם הפיקוח על הבנקים )כמפורט לעיל(, הגדיר דירקטוריון הבנק יעד פנימי של יחס הון עצמי רובד 1 בשיעור שלא יפחת מ.10.5%-

הבנק מנהל את יחס הלימות ההון במטרה לעמוד בדרישות ההון המזעריות של הפיקוח על הבנקים וביעד הפנימי, תוך שמירה על שולי ביטחון.

הון הבנק והיקף נכסי הסיכון נתונים לשינויים, בין היתר, בגין הגורמים המפורטים להלן:

• השפעות שינויים בריבית על קרנות ההון מאגרות-חוב זמינות למכירה.
• השפעות שינויים במדד, בשערי חליפין ובדירוג המדינה על יתרות נכסי הסיכון.
• שינויים אקטואריים כתוצאה משינויים בשיעור הריבית לחישוב התחייבויות הבנק או הנחות אקטואריות אחרות.

רגישות קרן ההון בגין אגרות-חוב זמינות למכירה נטו, לאחר השפעת המס, לעלייה תיאורטית של 1% בעקום התשואות חסר הסיכון ובמרווח סיכון האשראי נאמדת בקיטון בסך של כ1.3- מיליארד ש"ח וכ0.8- מיליארד ש"ח בהתאמה. מנגד, רגישות קרן ההון הנובעת מהתאמות בגין שינויים אקטואריים, נטו לאחר השפעת המס, לעלייה תיאורטית של 1% בריבית ההיוון נאמדת בגידול בסך של כ0.2- מיליארד ש"ח. דרישות ההון בגין חשיפות הבנק לממשלת ישראל, בנקים ישראלים, גופים מוסדיים וישויות סקטור ציבורי, נגזרות מדירוג מדינת ישראל. הבנק משתמש בדירוג P&S למדינות כמדרג יחיד לצרכי מדידת הלימות ההון. נכון ליום 30 ביוני 2025 דירוג מדינת ישראל על-ידי P&S הינו A. הורדות דירוג של מדינת ישראל על-ידי P&S, ככל שיהיו, ישפיעו באופן ישיר על יחסי הלימות ההון של הבנק רק ככל שהדירוג ירד ל+-BBB ומטה )היינו הורדה של שני נוטצ'ים מהדירוג הנוכחי של A). ככל שתתרחש ירידת דירוג שכזו, הדבר עלול להביא, נכון ליום 30 ביוני ,2025 לפגיעה ישירה של 0.36% ו0.45%- ביחס הון עצמי רובד 1 וביחס ההון הכולל, בהתאמה.

שינויים בהון

לפרטים נוספים בדבר התאמות פיקוחיות וניכויים ובדבר השפעות נוספות על הון והלימות הון, לרבות בגין הוראות שטרם הגיע מועד יישומן, ראה ביאור 9 בתמצית הדוחות הכספיים.

טבלה :2-23 חישוב יחס הלימות ההון

)1( יחס הון עצמי רובד 1 המזערי ויחס ההון הכולל המזערי הינם 10.0% ו13.5%- בהתאמה. ליחס הון עצמי רובד 1 מתווספת דרישת הון בשיעור המבטא 1% מיתרת ההלוואות לדיור לתאריכי הדוחות הכספיים, למעט הלוואות לדיור לגביהן ניתנה הקלה במסגרת הוראת שעה.

.3 יחס מינוף

הבנק מיישם את הוראת ניהול בנקאי תקין 218 בנושא "יחס מינוף" )להלן: "ההוראה"(. ההוראה קובעת יחס מינוף פשוט ושקוף שאינו מבוסס סיכון, אשר יפעל כמדידה משלימה לדרישות ההון מבוססות הסיכון, ואשר נועד להגביל את צבירת המינוף בתאגיד הבנקאי. יחס המינוף מוגדר כיחס בין מדידת ההון למדידת החשיפה. ההון לצורך מדידת יחס המינוף הוא הון רובד 1 כהגדרתו בהוראת ניהול בנקאי תקין .202 סך החשיפה היא סכום החשיפות המאזניות, חשיפות לנגזרים ולעסקות מימון ניירות-ערך ופריטים חוץ-מאזניים. לפרטים בדבר הוראת השעה של הפיקוח על הבנקים להקלה ביחסי המינוף, ראה ביאור .9יא. בתמצית הדוחות הכספיים.

טבלה :2-24 יחס מינוף

	30 ביוני 2025	30 ביוני 2024	31 בדצמבר 2024
		במיליוני ש''ח
וחד בנתוני המא
הון רובד 1	62,025	55,596	58,165
ת סך החשיפו	828,755	766,746	810,835
		באחוזים
יחס מינוף	7.48%	7.25%	7.17%
ה הוראת השע ם בתקופת ח על הבנקי על-ידי הפיקו זערי הנדרש יחס מינוף מ	5.50%	5.50%	5.50%
ה הוראת השע ם לאחר תום ח על הבנקי על-ידי הפיקו זערי הנדרש יחס מינוף מ	6.00%	6.00%	6.00%

.2.4 תיאור עסקי קבוצת הבנק לפי מגזרי פעילות פיקוחיים

הדיווח על מגזרי פעילות הינו בהתאם למתכונת ולסיווגים שנקבעו בהוראות הדיווח לציבור של הפיקוח על הבנקים. דיווח זה שונה במהותו ממגזרי הפעילות המשמשים את הבנק לפי גישת ההנהלה, אשר מפורטים בסעיף 2.5 להלן ובביאור 12א בתמצית הדוחות הכספיים. מגזרי הפעילות הפיקוחיים מדווחים במתכונת האחידה שקבע הפיקוח על הבנקים לכלל המערכת הבנקאית, והם מבוססים על מאפייני הלקוחות, כגון: היקף תיק הנכסים - בהתייחס ללקוחות פרטיים, או המחזור העסקי - בהתייחס ללקוחות העסקיים. להגדרות המגזרים הפיקוחיים ולפרטים בדבר עיקרי ההנחיות, האומדנים ועקרונות הדיווח, ראה ביאור 28 בדוחות הכספיים לשנת .2024 החל משנת 2025 עדכן הבנק את מודל הקצאת העלויות למגזרי הפעילות השונים, תוך מעבר למודל מתקדם המבוסס על שילוב נתוני לקוח ומוצר, ותוך אבחנה בין עלויות ישירות שנזקפות ללקוח בהתאם לשיוכו למגזר הפעילות הרלוונטי, ועלויות עקיפות המועמסות בהתאם למפתחות העמסה רלוונטיים. לצרכי השוואתיות מספרי ההשוואה לתקופות קודמות סווגו מחדש.

טבלה :2-25 תוצאות הפעילות ונתונים עיקריים של מגזרי פעילות פיקוחיים

			יוני 2025	מו ביום 30 ב	שים שהסתיי		לשלושה חוד
סך-הכל	פעילות חו"ל				ל	פעילות ישרא
	סך-הכל פעילות חו"ל	ך-הכל פעילות ישראל	אחר ס	ניהול פיננסי	גופים מוסדיים	עסקים גדולים	עסקים בינוניים	עסקים קטנים וזעירים	בנקאות פרטית	משקי בית
					במיליוני ש''ח
5,293	300	4,993		790 6	82	870	390	1,021	109	1,725	נטו רווח מימוני,
1,152	19	1,133	14	61	34	210	92	301	46	375	סות אחרות עמלות והכנ
6,445	319	6,126	20	851	116	1,080	482	1,322	155	2,100	סך הכנסות
											סות( הוצאות )הכנ
302	38(	340 )	-		( 16	81 )1	53	159		32 -	אשראי בגין הפסדי
2,113	102	2,011	20	134	58	148	97	519	51	ת 984	וליות ואחרו הוצאות תפע
											נקי המיוחס רווח )הפסד(
2,542	152	2,390		452 5	37	536	206	407	65	682	הבנק לבעלי מניות

טבלה :2-25 תוצאות הפעילות ונתונים עיקריים של מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

						לשלושה חוד	שים שהסתיי	מו ביום 30 בי	וני 2024*
						פעילות ישרא	ל				פעילות חו"ל	סך-הכל
		משקי בית	בנקאות פרטית	עסקים קטנים וזעירים	עסקים בינוניים	עסקים גדולים	גופים מוסדיים	ניהול פיננסי	אחר ס	ך-הכל פעילות ישראל	סך-הכל פעילות חו"ל
							במיליוני ש''ח
רווח מימוני,	נטו	1,744	129	1,012	381	784	73	2843		4,410	296	4,706
עמלות והכנ	סות אחרות	321	40	251	94	185	31	72	15	1,00917		1,026
סך הכנסות		2,065	169	1,263	475	969	104	356	18	5,419	313	5,732
הוצאות )הכנ	סות(
בגין הפסדי	אשראי	100-		73 )	( 96	)166(	)1(	6-		)84(	35	)49(
הוצאות תפע	ת וליות ואחרו	992	49	500	102	160	58	105	33	1,999	107	2,106
לבעלי מניות	הבנק	578	74	410	270	559	28	185	37	2,141	97	2,238
רווח )הפסד(	נקי המיוחס				לשישה חוד	שים שהסתיי			מו ביום 30 ב	יוני 2025

סך-הכל	פעילות חו"ל				ל	פעילות ישרא
	סך-הכל פעילות חו"ל	ך-הכל פעילות ישראל	אחר ס	ניהול פיננסי	גופים מוסדיים	עסקים גדולים	עסקים בינוניים	עסקים קטנים וזעירים	בנקאות פרטית	משקי בית
					במיליוני ש''ח
9,893	597	9,296	11	934	153	1,697	770	2,055	218	3,458	נטו רווח מימוני,
2,242	32	2,210	60	106	67	404	194	583	89	707	סות אחרות עמלות והכנ
12,135	629	11,506	71	1,040	220	2,101	964	2,638	307	4,165	סך הכנסות
											סות( הוצאות )הכנ
564		5631		18-	)2(	( )9	37	264		255-	אשראי בגין הפסדי
4,102	198	3,904	33	217	120	300	194	1,013	100	ת 1,927	וליות ואחרו הוצאות תפע
											נקי המיוחס רווח )הפסד(
4,966	552	4,414	35	555	63	1,111	449	844	128	1,229	הבנק לבעלי מניות

סך-הכל	פעילות חו"ל					ל פעילות ישרא
	סך-הכל פעילות חו"ל	ך-הכל פעילות ישראל	אחר ס	ניהול פיננסי	גופים מוסדיים	עסקים גדולים	עסקים בינוניים	עסקים קטנים וזעירים	בנקאות פרטית	משקי בית
					במיליוני ש''ח
8,792	564	8,228	6		1411	1,541	774	2,023	251	3,491	נטו רווח מימוני,
2,030	32	1,998	65	152	58	361	188	489	77	608	סות אחרות עמלות והכנ
10,822	596	10,226		15371	199	1,902	962	2,512	328	4,099	סך הכנסות
											סות( הוצאות )הכנ
)63(	70	)133(	-		35	)392(	( 85	132 )		204-	אשראי בגין הפסדי
4,139	209	3,930	48	217	116	304	207	998	94	1,946	ת וליות ואחרו הוצאות תפע
											נקי המיוחס רווח )הפסד(
4,176	188	3,988	63	42	48	1,184	496	833	143	1,179	הבנק לבעלי מניות

* סווג מחדש.

שינויים עיקריים ברווח הנקי וביתרות המאזניות

מגזר משקי בית

הרווח הנקי המיוחס למגזר משקי בית במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב1,229- מיליון ש"ח, בהשוואה ל1,179- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקרו מגידול בעמלות וההכנסות האחרות ומקיטון בהוצאות התפעוליות והאחרות. גידול זה קוזז בחלקו מגידול בהוצאות בגין הפסדי אשראי ומקיטון ברווח המימוני, נטו.

הרווח המימוני, נטו במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב3,458- מיליון ש"ח בהשוואה ל3,491- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון נבע בעיקרו מהשפעות מחיר של מרווחי האשראי וקוזז בחלקו מעלייה ביתרות האשראי הממוצעות.

העמלות וההכנסות האחרות במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב707- מיליון ש"ח, בהשוואה ל608- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקרו מעלייה בעמלות מכרטיסי אשראי, אשר נבעה בעיקרה מהכנסות חד פעמיות שהתקבלו מארגוני כרטיסי האשראי הבינלאומיים.

במחצית הראשונה של שנת 2025 נרשמו הוצאות בגין הפסדי אשראי בסך של 255 מיליון ש"ח, בהשוואה להוצאות בסך של 204 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקרו מגידול בהוצאה בגין ההפרשה הקבוצתית, המשקף בעיקרו את השפעות צמיחת תיק האשראי והשפעות חוסר הוודאות בסביבה הכלכלית עקב התמשכות המלחמה.

ההוצאות התפעוליות והאחרות של המגזר במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב1,927- מיליון ש"ח, בהשוואה ל1,946- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון נבע בעיקרו מהוצאות בגין תרומה שהעניק הבנק לקרן סיוע לאוכלוסיית משרתי מילואים בתקופה המקבילה אשתקד וכן מקיטון בהוצאות השכר המיוחסות למגזר.

מגזר בנקאות פרטית

הרווח הנקי המיוחס למגזר הבנקאות הפרטית במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב128- מיליון ש"ח, בהשוואה ל143- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון נבע בעיקרו מקיטון ברווח המימוני, נטו אשר קוזז בחלקו מעלייה בעמלות וההכנסות האחרות. הרווח המימוני, נטו במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב218- מיליון ש"ח, בהשוואה ל251- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון נבע בעיקרו מהשפעות מחיר של מרווחי הפיקדונות.

העמלות וההכנסות האחרות במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב89- מיליון ש"ח, בהשוואה ל77- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקרו מעלייה בעמלות מפעילות בשוק ההון וכן מעלייה בעמלות הפצת מוצרים פיננסיים.

ההוצאות התפעוליות והאחרות של המגזר במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב100- מיליון ש"ח, בהשוואה ל94- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

מגזר עסקים קטנים וזעירים

הרווח הנקי המיוחס למגזר עסקים קטנים וזעירים במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב844- מיליון ש"ח, בהשוואה ל833- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקרו מעלייה בעמלות וההכנסות האחרות וכן מעלייה ברווח המימוני, נטו וקוזז בחלקו מגידול בהוצאות בגין הפסדי אשראי.

במחצית הראשונה של שנת 2025 הרווח המימוני, נטו הסתכם ב2,055- מיליון ש"ח, בהשוואה ל2,023- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקרו מעלייה ביתרות הממוצעות של האשראי והפיקדונות. גידול זה קוזז בחלקו מהשפעות המחיר של מרווחי האשראי והפיקדונות.

העמלות וההכנסות האחרות במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב583- מיליון ש"ח, בהשוואה ל489- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקרו מעלייה בעמלות מכרטיסי אשראי, אשר נבעה בעיקרה מהכנסות חד פעמיות שהתקבלו מארגוני כרטיסי האשראי הבינלאומיים. בנוסף חלה עלייה בדמי ניהול חשבון כתוצאה מהטבות בתחום העמלות שניתנו ללקוחות במטרה להקל על ההתמודדות עם השלכות המלחמה בתקופה המקבילה אשתקד.

במחצית הראשונה של שנת 2025 נרשמו הוצאות בגין הפסדי אשראי בסך של 264 מיליון ש"ח, בהשוואה להוצאות בסך של 132 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקרו מגידול בהוצאה בגין ההפרשה הקבוצתית, המשקף בעיקרו את השפעות צמיחת תיק האשראי והשפעות חוסר הוודאות בסביבה הכלכלית עקב התמשכות המלחמה.

ההוצאות התפעוליות והאחרות של המגזר במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב1,013- מיליון ש"ח, בהשוואה ל998- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

מגזר עסקים בינוניים

הרווח הנקי המיוחס למגזר עסקים בינוניים במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב449- מיליון ש"ח, בהשוואה ל496- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון נבע בעיקרו מגידול בהוצאות בגין הפסדי אשראי.

הרווח המימוני, נטו במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב770- מיליון ש"ח, בהשוואה ל774- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. העמלות וההכנסות האחרות במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב194- מיליון ש"ח, בהשוואה ל188- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקרו מעלייה בעמלות טיפול באשראי.

במחצית הראשונה של שנת 2025 נרשמו הוצאות בגין הפסדי אשראי בסך של כ37- מיליון ש"ח, בהשוואה להכנסות בסך של כ85- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. השינוי נבע בעיקרו מעלייה בהוצאה בגין ההפרשה הקבוצתית, המשקפת בעיקר את השפעות צמיחת תיק האשראי והשפעות חוסר הוודאות בסביבה הכלכלית עקב התמשכות המלחמה. כמו-כן, נרשם קיטון בהכנסה בגין ההפרשה הפרטנית, נטו. ההוצאות התפעוליות והאחרות של המגזר במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו בכ194- מיליון ש"ח, בהשוואה ל207- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

מגזר עסקים גדולים

הרווח הנקי המיוחס למגזר עסקים גדולים במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב1,111- מיליון ש"ח, בהשוואה ל1,184- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון נבע בעיקרו מגידול בהוצאות בגין הפסדי אשראי וקוזז בחלקו מגידול ברווח המימוני, נטו.

הרווח המימוני, נטו במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב1,697- מיליון ש"ח, בהשוואה ל1,541- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקרו מעלייה ביתרות האשראי הממוצעות. גידול זה קוזז בחלקו על-ידי השפעות מחיר של מרווחי הפיקדונות.

העמלות וההכנסות האחרות במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב404- מיליון ש"ח, בהשוואה ל361- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקרו מעלייה בעמלות טיפול באשראי וכן מעלייה בעמלות מעסקי מימון.

במחצית הראשונה של שנת 2025 נרשמו הכנסות בגין הפסדי אשראי בסך של כ9- מיליון ש"ח, בהשוואה להכנסות בסך של כ392- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון נבע בעיקרו מעלייה בהוצאה בגין ההפרשה הקבוצתית, המשקפת בעיקר את השפעות צמיחת תיק האשראי והשפעות חוסר הוודאות בסביבה הכלכלית עקב התמשכות המלחמה. כמו-כן, חל קיטון בהכנסה בגין ההפרשה הפרטנית, נטו. ההוצאות התפעוליות והאחרות של המגזר במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב300- מיליון ש"ח, בהשוואה ל304- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

מגזר מוסדיים

הרווח הנקי המיוחס למגזר גופים מוסדיים במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב63- מיליון ש"ח, בהשוואה ל48- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקרו מגידול ברווח המימוני, נטו ועלייה בעמלות וההכנסות האחרות.

הרווח המימוני, נטו במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב153- מיליון ש"ח, בהשוואה ל141- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. העמלות וההכנסות האחרות במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ל67- מיליון ש"ח, בהשוואה ל58- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקרו מעלייה בעמלות מפעילות בשוק ההון.

מגזר ניהול פיננסי

הרווח הנקי המיוחס למגזר ניהול פיננסי במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב555- מיליון ש"ח, בהשוואה לרווח של 42 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקרו מעלייה ברווח המימוני, נטו.

הרווח המימוני, נטו במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב934- מיליון ש"ח, בהשוואה לרווח של 1 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקרו מרישום רווחים ממימושי אגרות-חוב בתקופה הנוכחית לעומת הפסדים בתקופה המקבילה, ומגידול בהכנסות הריבית בשל שחלוף תיק הנכסים והארכת המח"מ שלו במהלך שנת .2024 מנגד, בתקופה המקבילה אשתקד נכלל רווח מרכישה עצמית של אגרות-חוב בסך 260 מיליון ש"ח.

העמלות וההכנסות האחרות במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב106- מיליון ש"ח, בהשוואה ל152- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון נבע בעיקרו מירידה בעמלות סינדיקציה.

ההוצאות התפעוליות והאחרות במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב217- מיליון ש"ח, בדומה לתקופה המקבילה אשתקד.

מגזר אחר )פעילות ישראל(

הרווח הנקי המיוחס למגזר אחר במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם בסך של 35 מיליון ש"ח, בהשוואה לרווח נקי בסך של 63 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

העמלות וההכנסות האחרות במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב60- מיליון ש"ח, בהשוואה ל65- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

ההוצאות התפעוליות והאחרות במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב33- מיליון ש"ח, בהשוואה ל48- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

מגזר הפעילות הבינלאומית

הרווח הנקי המיוחס למגזר הפעילות הבינלאומית במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב552- מיליון ש"ח, בהשוואה לרווח נקי בסך של 188 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

להלן השינויים העיקריים בתוצאות הפעילות הבינלאומית:

• הרווח הנקי של סניף ניו-יורק הסתכם בכ268- מיליון ש''ח במחצית הראשונה של שנת ,2025 בהשוואה לרווח נקי של כ197- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקרו מעלייה ברווח המימוני, נטו שעיקרה נבע מגידול ביתרות האשראי הממוצעות. כמו-כן, חל קיטון בהפרשה להפסדי אשראי עקב ירידה בשער הדולר.
• הרווח הנקי המיוחס לחברת הבת הפועלים שוויץ הסתכם בכ280- מיליון ש"ח במחצית הראשונה של שנת ,2025 בהשוואה להפסד בסך של כ13- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נובע מרישום הכנסות מסים בסך של כ0.3- מיליארד ש"ח בגין תחילת פירוק החברה.

.2.5 תיאור עסקי קבוצת הבנק לפי מגזרי פעילות בהתאם לגישת ההנהלה

קבוצת הבנק פועלת בישראל ומחוצה לה, ומספקת מגוון שירותים בנקאיים ופיננסיים ללקוחותיה. החלוקה למגזרי הפעילות לפי גישת ההנהלה מבוססת על סוגי המוצרים והשירותים או על סוגי הלקוחות ושיוכם ליחידה הארגונית המטפלת, שמבוצע בהתאם לקריטריונים שונים שנקבעו על-ידי הנהלת הבנק. חלוקה זו משמשת את הנהלת הבנק לקבלת החלטות ולניתוח התוצאות העסקיות של הקבוצה. למידע נוסף אודות מגזרי הפעילות וניתוח תוצאות המגזרים, ראה ביאור 28א בדוחות הכספיים לשנת ,2024 ביאור 12א בתמצית הדוחות הכספיים ופרק מגזרי פעילות לפי גישת ההנהלה בדוח ממשל תאגידי.

.2.6 חברות עיקריות

קבוצת פועלים אקוויטי

קבוצת פועלים אקוויטי, המהווה את זרוע ההשקעות הריאליות של הבנק ומוחזקת בבעלות מלאה, פועלת בשני תחומים עיקריים:

• פעילות השקעות בחברות. פעילות זו כוללת השקעות ישירות בהון ובחוב )מזנין( בחברות וכן השקעה וייזום קרנות השקעה פרטיות )PE). פועלים אקוויטי מבצעת את ההשקעות במגוון סקטורים, בחברות ריאליות ובחברות טכנולוגיות בישראל ובחו"ל. פלטפורמת ההשקעות של החברה כוללת: השקעה בחברות פרטיות, ארגון השקעות סינדיקציה לגופים מוסדיים, השקעות בקרנות פרטיות )PE - Equity Private), גיוסים לקרנות PE זרות מגופים מוסדיים מקומיים, ושיתופי פעולה אסטרטגיים להקמה של קרנות בסקטורים שונים בארץ ובעולם.
  • פעילות בנקאות להשקעות בארץ ובחו"ל.

בנוסף, לפועלים אקוויטי החזקות מיעוט )כ20%-( בחברות בקבוצת לידר העוסקת, בין היתר, בייעוץ, חיתום והפצת ניירות-ערך. יתרת ההשקעות של פועלים אקוויטי ליום 30 ביוני 2025 הסתכמה בסך של כ4.9- מיליארד ש"ח, בהשוואה לכ4.5- מיליארד ש"ח בסוף שנת .2024

בנוסף, קיימת התחייבות להשקעה בסך של כ1.1- מיליארד ש"ח נכון ליום 30 ביוני ,2025 בהשוואה לסך של כ1.2- לסוף שנת .2024

תרשים :2-6 התפלגות השקעות פועלים אקוויטי

הרווח הנקי של פועלים אקוויטי במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם בסך של כ152- מיליון ש"ח, לעומת רווח נקי בסך של כ8- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקר מעלייה ברווחים משערוכי המניות ומעלייה ברווחים ממימוש מניות, לצד גידול ברווחי האקוויטי בגין חברות כלולות. גידול זה קוזז בחלקו מהכללת הפרשה לירידת-ערך בסך 32 מיליון ש"ח בגין חברה כלולה.

השקעת הבנק בפועלים אקוויטי )בהון ובאמצעים אחרים( הסתכמה ביום 30 ביוני 2025 ב5.2- מיליארד ש"ח, בהשוואה ל5.0- מיליארדי ש"ח בסוף שנת .2024

חלק מהמידע המפורט בפרק זה, אף אם הוא מבוסס על עיבוד של נתונים היסטוריים, מהווה מידע צופה פני עתיד כהגדרתו בחוק ניירות-ערך, וכמפורט בסעיף 1.1 לעיל.

מידע נוסף על הסיכונים ניתן למצוא בדוח על הסיכונים - גילוי בהתאם לנדבך 3 ומידע נוסף על הסיכונים ליום 30 ביוני 2025 )להלן: דוח על הסיכונים(.

.3.1 תיאור כללי של הסיכונים ואופן ניהולם

הבנק מבצע בדיקה מקיפה להערכת הסיכונים להם הוא חשוף ומהותיותם. במסגרת תהליך ה-ICAAP( תהליך פנימי להערכת הלימות ההון( הבנק הגדיר את הסיכונים הבאים כסיכונים מהותיים: סיכון אשראי, סיכון ריכוזיות, סיכון שוק, סיכון השקעה, סיכון תפעולי )לרבות סיכון IT וסיכון סייבר(, סיכון צד נגדי, סיכון ריבית בתיק הבנקאי, סיכון נזילות, סיכון מוניטין, סיכון אסטרטגי-תחרותי, סיכון רגולטורי, סיכון ציות וסיכון מודל. סיכונים נוספים אליהם חשוף הבנק מטופלים באופן ישיר כחלק מהניהול העסקי והם: סיכון משפטי, סיכון כלכלי )אשר יכול להתממש דרך סיכוני אשראי, השקעה, שוק ועוד(, וסיכון סביבתי )לרבות סיכון אקלים(.

אסטרטגיית ניהול הסיכונים בקבוצת הבנק נועדה לתמוך בהשגת היעדים האסטרטגיים של הקבוצה כולה, תוך זיהוי וכימות הסיכונים, הגדרת אחריות על הסיכונים )Ownership Risk )ומקסום התועלת העסקית בהתייחס לעלות במונחי סיכון על-ידי כל גורם אחראי בכל הרמות של הארגון. ניהול הסיכונים בבנק מתבצע במתודולוגיה אחידה ובראיה כוללת תוך התאמה לדרישות הרגולטוריות, במטרה לתמוך בנטילת סיכונים באופן מושכל על מנת להשיא את רווחיות הקבוצה ברמת סיכון התואמת את תיאבון הסיכון.

ניהול הסיכונים מתבצע בראיה גלובלית של פעילות הבנק בארץ ובסניפי הבנק בניו-יורק, ובשים לב לפעילות החברות הבנות בעלות חשיפה משמעותית לקבוצה. החברות הבנות מונחות לנהל את הסיכונים על בסיס האסטרטגיה והמדיניות הקבוצתית, תוך ביצוע התאמות בהתאם לנסיבות, ודיווח עליהן לחברה האם. ניהול הסיכונים מתבצע בכל חברה בקבוצת הבנק בנפרד, על-פי המדיניות המותווית על-ידי הדירקטוריון של כל חברה. הבנק מנהל את הסיכונים השונים תוך גידור חלק מהם. הפיקוח על הבנקים קבע בהוראות ניהול בנקאי תקין הנחיות הקשורות לנושא ניהול הסיכונים. ההוראות מפרטות את דרישות הפיקוח בניהול הסיכונים השונים אליהם חשוף התאגיד הבנקאי וקובעות עקרונות יסוד לניהול הסיכונים ולבקרתם, ובכללם: מעורבות נאותה והבנה מעמיקה של דירקטוריון התאגיד הבנקאי בניהול הסיכונים, ניהול הסיכונים באמצעות מנהל סיכונים שהוא חבר הנהלה, העמדת כלים לזיהוי הסיכונים ולמדידתם והסדרת אמצעי פיקוח ובקרה, כולל קיום פונקציה עצמאית לבקרת הסיכונים. הבנק פועל בהתאם להנחיות הפיקוח על הבנקים.

מנהלת הסיכונים הראשית )CRO )וחברת ההנהלה האחראית על החטיבה לניהול סיכונים הינה הגברת מ. בן שושן כהן. הסיכונים הפיננסיים מנוהלים על-ידי חברי הנהלה ממונים, ובאחריותם.

חברי ההנהלה העיקריים האחראים לניהול סיכוני האשראי הינם מנהל החטיבה העסקית מר א. פורמן, והממונה על החטיבה הקמעונאית הגברת פ. גרפינקל.

חבר ההנהלה האחראי על ניהול סיכוני השוק, ההשקעה והנזילות הינו מנהל חטיבת שווקים פיננסיים, מר ע. דאובר. הסיכון המשפטי מנוהל על-ידי עורכת-דין י. אלמוג, היועצת המשפטית הראשית.

הסיכון הטכנולוגי, ובכללו סיכון הסייבר, מנוהל על-ידי מר א. רחמיל, מנהל חטיבת הטכנולוגיה והמחשוב.

הסיכון התפעולי, למעט הסיכון המשפטי והסיכון הטכנולוגי, מנוהל על-ידי כל חבר הנהלה בתחום הפעילות הנתון לאחריותו. לפרטים והרחבה בדבר ממשל ניהול הסיכונים לרבות תפיסת הבקרה, הגורמים האחראים, ועדות דירקטוריון וצוותי הנהלה בזיקה לניהול סיכונים ראה דוח על הסיכונים ליום 31 בדצמבר .2024

.3.2 סיכון אשראי

סיכון האשראי הינו סיכון הנובע מכך שהלווה או החייב לא יעמוד בהתחייבויותיו לבנק על-פי הסכם האשראי.

תיק האשראי הינו מרכיב עיקרי בתיק הנכסים של קבוצת הבנק, ולכן הרעה ביציבותם של הלווים השונים עלולה להשפיע לרעה על שווי הנכסים ועל רווחיות הקבוצה.

פעילויות היוצרות סיכון אשראי כוללות:

• אשראי מאזני - התחייבויות נוכחיות כלפי הבנק כגון אשראי ומשכנתאות לציבור, אשראי לבנקים ופיקדונות בבנקים, אשראי לממשלות, השקעה באגרות-חוב )קונצרניות ואחרות( וכן החלק המאזני )שווי הוגן חיובי( של נגזרים ומכשירים פיננסיים.
• אשראי חוץ-מאזני - התחייבויות פוטנציאליות )שטרם מומשו( כלפי הבנק כגון ערבויות, התחייבויות לא מנוצלות למתן אשראי, מסגרות לא מנוצלות וכן התחייבויות פוטנציאליות כתוצאה משינוי בשווי עסקות במכשירים פיננסיים נגזרים.

סיכון האשראי הנובע מעסקות במכשירים פיננסיים נגזרים מוגדר כסיכון צד נגדי, שהינו הסיכון שהצד הנגדי לעסקה ייכנס לכשל לפני הסילוק הסופי של זרמי המזומנים בעסקה בנגזרים. למידע על סיכון אשראי צד נגדי ואופן ניהולו ראה הדוח על הסיכונים.

סיכון נוסף הנובע מתיק חשיפות אשראי הינו סיכון ריכוזיות. סיכון ריכוזיות נובע מפיזור לא אופטימאלי של סיכונים ספציפיים בתיק האשראי, דהיינו כאשר תיק האשראי אינו מפוזר דיו בין גורמי הסיכון השונים. לדוגמה: כאשר תיק האשראי מורכב מכמות קטנה של לווים )ריכוזיות לווה( או חשוף במידה גבוהה לענף מסוים )ריכוזיות ענפית(.

.3.2.1 ניתוח איכות האשראי וסיכון אשראי בעייתי

טבלה :3-1 ניתוח איכות אשראי, סיכון אשראי בעייתי ונכסים שאינם מבצעים של הציבור

		יתרה ליום	2025 30 ביוני			יתרה ליום 31	2024 בדצמבר
	מסחרי	דיור	פרטי	סך-הכל	מסחרי	דיור	פרטי	סך-הכל
				במיליוני ש''ח
)1( וע אשראי י בדירוג ביצ סיכון אשרא
מאזני סיכון אשראי	285,861	143,349	32,891	462,101	271,885	138,359	31,629	441,873
חוץ-מאזני סיכון אשראי	164,651	12,816	25,608	203,075	168,386	10,922	24,088	203,396
צוע אשראי ראי בדירוג בי סך סיכון אש	450,512	156,165	58,499	665,176	440,271	149,281	55,717	645,269
רוג י שאינו בדי סיכון אשרא
אי ביצוע אשר
- מאזני א. לא בעייתי )2(	4,460	797	3,486	8,743	4,243	776	3,364	8,383
בעייתי ב. סך-הכל	5,978	948	614	7,540	6,551	844	608	8,003
צובר מזה: בעייתי	4,778	1	357	5,136	4,958	-	367	5,325
לא צובר מזה: בעייתי	1,200	947	257	2,404	1,593	844	241	2,678
ני ן אשראי מאז סך-הכל סיכו
י ביצוע אשרא שאינו בדירוג	10,438	1,745	4,100	16,283	10,794	1,620	3,972	16,386
אינו חוץ-מאזני ש סיכון אשראי
אשראי בדירוג ביצוע	2,221	8	246	2,475	2,552	6	229	2,787
ראי שאינו סך סיכון אש
אשראי בדירוג ביצוע	12,659	1,753	4,346	18,758	13,346	1,626	4,201	19,173
נסות שצוברים הכ מזה: חובות
ם או יותר ר של 90 ימי ריבית, בפיגו	73	-	63	136	65	-	60	125
ל של הציבור ן אשראי כול סך-הכל סיכו	463,171	157,918	62,845	683,934	453,617	150,907	59,918	664,442
ם על סך נכסי מידע נוסף
עים שאינם מבצ
א צוברים א. חובות ל	1,200	947	257	2,404	1,593	844	241	2,678
התקבלו בגין ב. נכסים ש
ולקו אשראים שס	4	-	-	4	2	-	-	2
צעים של הצי ם שאינם מב סך-הכל נכסי	בור 1,204	947	257	2,408	1,595	844	241	2,680

)1( סיכון אשראי אשר דירוג האשראי שלו במועד הדוח תואם את דירוג האשראי לביצוע אשראי חדש בהתאם למדיניות הבנק.

)2( סיכון אשראי לא צובר, נחות או בהשגחה מיוחדת.

הערה:

א. סיכון אשראי מאזני וחוץ-מאזני מוצג לפני השפעת ההפרשה להפסדי אשראי ולפני השפעת ביטחונות המותרים לניכוי לצורך חבות של לווה ושל קבוצת לווים.

ב. למידע נוסף לגבי חובות בדחיית תשלומים של 180 ימים או יותר, אשר אינם מסווגים כבעייתים ראה ביאור 13 בתמצית הדוחות הכספיים.

ליום 30 ביוני 2025 חלה עלייה בהיקף סיכון האשראי הכולל בדירוג ביצוע אשראי, כאשר שיעורו מסך סיכון האשראי בסך הבנק עלה במעט, בהשוואה ל31- לדצמבר .2024 בחלוקה לסגמנטים ישנו גידול בהיקפי סיכון האשראי ושינויים מתונים בשיעורי סיכון האשראי בדירוג ביצוע אשראי מסך סיכון האשראי, כאשר חלה ירידה קלה בשיעור האשראי לדיור, עלייה בשיעור האשראי המסחרי ויציבות בשיעור באשראי הפרטי.

דוח הדירקטוריון וההנהלה ליום 30 ביוני 2025

טבלה :3-2 מידע נוסף על תנועה באשראי לציבור לא צובר

	לשישה חוד	שים שהסתיי	יוני 2025 מו ביום 30 ב
	מסחרי	פרטי*	סך-הכל
		במיליוני ש"ח
לא צובר ראי לציבור תנועה באש
ה תחילת השנ לא צוברים ל יתרת חובות	1,593	1,085	2,678
קופה** במהלך הת ו כלא צוברים חובות שסווג	305	669	974
פה מהלך התקו סות ריבית ב ו לצבור הכנ חובות שחזר	)151(	)320(	)471(
ת קו חשבונאי חובות שנמח	)202(	)157(	)359(
עו חובות שנפר	)345(	)73(	)418(
ה סוף התקופ לא צוברים ל יתרת חובות	1,200	1,204	2,404
	לשישה חודשי	ם שהסתיימו	2024 ביום 30 ביוני
	מסחרי	פרטי*	סך-הכל
		במיליוני ש"ח
לא צובר ראי לציבור תנועה באש
ה תחילת השנ לא צוברים ל יתרת חובות	3,035	977	4,012
,* קופה במהלך הת ו כלא צוברים חובות שסווג	338	542	880
פה מהלך התקו סות ריבית ב ו לצבור הכנ חובות שחזר	)261(	)244(	)505(
ת קו חשבונאי חובות שנמח	)133(	)173(	)306(
עו*** חובות שנפר	)598(	)34(	)632(
ה סוף התקופ לא צוברים ל יתרת חובות	2,381	1,068	3,449

* לרבות הלוואות לדיור.

** מתוך זה חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים במהלך התקופה בסך של כ220- מיליוני ש"ח )לתקופה של שישה חודשים שהסתיימה ביום 30 ביוני :2024 כ194- מיליוני ש''ח(. לפרטים נוספים בדבר לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאי החוב ראה ביאור 13 בתמצית הדוחות הכספיים.

*** סווג מחדש.

דוח הדירקטוריון וההנהלה ליום 30 ביוני 2025

טבלה :3-3 מדדי סיכון אשראי

	2024	31 בדצמבר			2025	30 ביוני
סך-הכל	אנשים פרטיים -	אנשים פרטיים -	מסחרי	סך-הכל	אנשים פרטיים -	אנשים פרטיים -	מסחרי
	אחר	הלוואות לדיור			אחר	הלוואות לדיור
								לציבור ת האשראי ניתוח איכו
								י שאינו צובר שיעור אשרא
0.59%	0.68%	0.60%	0.58%	0.50%	0.69%	0.65%	0.41%	אי לציבור מיתרת אשר
								ר שאינו אשראי לציבו שיעור יתרת
								או ור של 90 יום צובר או בפיג
0.62%	0.85%	0.60%	0.60%	0.53%	0.87%	0.65%	0.43%	ר אשראי לציבו יותר מיתרת
								רת י בעייתי מית שיעור אשרא
1.78%	1.71%	0.60%	2.38%	1.58%	1.66%	0.65%	2.03%	בור האשראי לצי
								ג ביצוע י שאינו בדירו שיעור אשרא
3.64%*	11.16%	1.16%	3.93%*	3.42%	11.08%	1.20%	3.55%	ציבור ת האשראי ל אשראי מיתר
								סדי אשראי אות בגין הפ ניתוח ההוצ
								יווח לתקופת הד
								סדי אשראי אות בגין הפ שיעור ההוצ
0.16%	1.48%	0.03%	0.05%	0.24%	1.17%	0.06%	ר 0.20%	אשראי לציבו מוצעת של ה מהיתרה המ
								איות נטו קות החשבונ שיעור המחי
0.17%	0.82%	-	0.18%	0.07%	0.51%	-	ר 0.05%	אשראי לציבו מוצעת של ה מהיתרה המ
								שה להפסדי ניתוח ההפר
								בור אשראי לצי אשראי בגין
								י וללת להפסד ההפרשה הכ שיעור יתרת
1.76%	3.77%	0.48%	2.14%	1.74%	3.96%	0.49%	2.07%	לציבור תוך האשראי אשראי** מ
								אשראי בגין שה להפסדי שיעור ההפר
1.51%	3.65%	0.43%	1.79%	1.50%	3.83%	0.43%	1.74%	שראי לציבור ר מיתרת הא אשראי לציבו
								אשראי שה להפסדי שיעור ההפר
254.7%	539.0%	70.9%	309.0%	297.7%	551.0%	66.0%	426.3%	אינו צובר ראי לציבור ש מיתרת האש
								אשראי, שה להפסדי שיעור ההפר
								אינו צובר אי לציבור ש מיתרת אשר
243.3%	431.6%	70.9%	296.9%	281.7%	442.5%	66.0%	401.8%	ותר 90 ימים או י או בפיגור של
								שראי ה להפסדי א יחס ההפרש
9.1	4.5	-	10.8	21.3	7.7	-	33.7	טו שבונאיות, נ למחיקות ח

* סווג מחדש.

** לרבות הפרשה בגין יתרות חוץ-מאזניות.

הערה:

השיעורים המחושבים לעיל מתייחסים להוצאות בגין אשראי לציבור בלבד, ללא הפסדי אשראי בגין בנקים וממשלות. אשראי לציבור - לפני ניכוי הפרשות להפסדי אשראי.

ניתוח איכות התיק

בנתוני 30 ביוני לשנת 2025 נרשם שיפור במרבית מדדי איכות האשראי לציבור בהשוואה ליום 31 בדצמבר 2024 הנובע בעיקרו מהשיפור במדדי איכות האשראי במגזר המסחרי.

בשיעור ההוצאות בגין הפסדי אשראי נרשם גידול וזאת בהשפעת הגידול בהפרשה הקבוצתית.

נרשם שיפור בשיעור המחיקות החשבונאיות נטו, ובמדדי ניתוח ההפרשה להפסדי אשראי בגין אשראי לציבור נרשמה ירידה מתונה.

השפעות הסביבה הכלכלית והגיאופוליטיות על ההפרשה הקבוצתית

המשק מתמודד עם מספר רב של אתגרים, ובהם התמשכות המלחמה, מתיחות פוליטית, חשש מהאטה גלובלית, וצמצום פיסקאלי שמשפיע על הכנסות משקי הבית.

תנאים אלו מציבים אתגר שמקשה על חזרת המשק לתוואי צמיחה המפצה על הירידה שנרשמה בתוצר לנפש מאז אוקטובר .2023 עם זאת, המשק שב לתוואי של צמיחה מתונה, למעט תקופת הלחימה מול איראן, שוק העבודה עדיין מאופיין במצב של עודף ביקוש לעובדים והפעילות בענף הבנייה שבה לפעילות כמעט מלאה לאחר שעובדים זרים ועובדים ישראלים תפסו את מקומם של עובדים פלשתינים. ריבוי האתגרים מותיר את הסיכונים הניצבים עתה בפני המשק ברמה גבוהה. בשנים-עשר ימי המלחמה באיראן שובשה הפעילות הכלכלית במשק, וניתן להעריך כי חלה ירידה חדה בצריכה ומספר הנעדרים זמנית מעבודה זינק לכ300- אלף איש. מבצע עם כלביא הביא לתגובה חיובית של השווקים הפיננסיים, כמו התחזקות השקל, עליית מחירי המניות וירידת פרמיית סיכון המדינה. עם זאת, חברות דירוג האשראי לא שינו בינתיים את דירוג החוב של המדינה וכן לא את האופק השלילי שנלווה לדירוג.

הפעילות בענף הבנייה מתרחבת לאור ההקלה במחסור בעובדים. בד בבד ניכרת ירידה במכירת דירות חדשות, וכתוצאה מכך מלאי הדירות הלא מכורות נמצא במגמת עלייה, והלמ"ס אמדה ירידה קלה במחירי הדירות בסקרים האחרונים.

בנק ישראל פרסם עדכון להוראת ניהול בנקאי תקין 203 לפיו משקל הסיכון של אשראי למימון פרויקטים עשוי להידרש להקצאת הון גבוהה יותר במידה ומשקל החוזים עם תשלום של מעל 40% משווי הדירה במועד המסירה עובר את הסף שנקבע בהוראה. לאור העלייה בשכיחות של מכירות בתנאים אלו, קיים סיכון לפגיעה בהיקפי המכירות.

יתרת ההפרשה הקבוצתית לסוף הרבעון השני של שנת ,2025 שהסתכמה לסך של כ8- מיליארד ש"ח, משקפת את המשך אי הוודאות הגבוהה והפגיעה האפשרית כתוצאה מכך בסביבה הכלכלית אשר עלולה להביא לעלייה ברמת הסיכון. במסגרת חישוב ההפרשה הקבוצתית הבנק משקלל תוצאות של שלוש תחזיות כלכליות )אופטימית, תרחיש בסיס ופסימית(, המתארות תוואי התפתחות כלכלית פיננסית שונה למשק בטווח הזמן הקצר והבינוני, ואת השפעותיהן על סיכון האשראי. התחזית הפסימית כוללת הנחה של האטה משמעותית בצמיחה העולמית והמשך לחימה בעצימות נמוכה ברצועת עזה. התרחיש האופטימי מניח, הסדר של ארצות-הברית עם שותפות הסחר שימנע מיתון בכלכלה העולמית והתאוששות משמעותית במשק המקומי.

לצורך ניתוח רגישות ההפרשה הקבוצתית להנחות שונות, חישוב ההפרשה הקבוצתית בגין התיק בישראל על בסיס התחזית הפסימית בלבד היה מביא לגידול של כ1.4- מיליארד ש"ח מעבר להפרשה שנכללה בדוחות כספיים אלה ואילו חישוב ההפרשה הקבוצתית על בסיס התחזית האופטימית בלבד היה מביא לקיטון של כ0.9- מיליארד ש"ח בהפרשה הקבוצתית. מנעד זה מעיד על רמת אי הוודאות על תיק האשראי של הבנק. יודגש כי התחזית הפסימית אינה מהווה תרחיש קיצון.

.3.2.2 מיון וניתוח סיכון האשראי לפי ענפי משק

טבלה :3-4 סיכון אשראי לפי ענפי משק

	אר ךי מה באותו ת ם שהסתיישי שישה חוד תקופה של ול2025י ביונ30 יום ל
						(4) י אשראי פסדה
	כוןסי אשראי (1)ל כול	:זהמ רוג ביצוע יד (5) אשראי	זהמ : כון אשראי סי (6)יתייבע	:זהמ כון אשראיסי לא צובר	הוצאות סות(כנ)ה י פסד גין הב אשראי	קות מחי , בונאיותחש ונט	רת תי פרשה הה י פסדהל אשראי
				ח י ש"יונלמיב
ה תעשיי	32,126	31,147	646	63	18	4	414
נוי "ן - בילד נוי ונבי	130,392	128,490	1,266	338	54	)7(	1,349
"ןלד לויות בני "ן - פעלד נוי ונבי	47,469	46,306	691	112	)34(	12	967
מסחר	43,458	41,421	1,023	352	31	26	538
םסייננ ם פיי רותשי	68,175	67,875	4	1	2	3	200
םי ם אחר סקיי ם עי רותשי	19,175	18,173	180	58	35	20	325
םייתל ם וקהייי בורי ם צי רותשי	9,708	9,350	170	145	)5(	-	136
םי ם אחרפיענ	56,247	53,269	1,299	211	94	)24(	1,385
י ל מסחרכ-הסך	406,750	396,031	5,279	1,280	195	34	5,314
יורד הלוואות ל ם - טיי ם פר אנשי	157,053	155,317	936	935	43	-	710
ם - אחרטיי ם פר אנשי	62,571	58,230	615	257	213	91	1,462
ל לות בישרא בור - פעיי ל צכ-הסך	626,374	609,578	6,830	2,472	451	125	7,486
ל ם בישראקי ל בנכ-הסך
ל ת ישראשל וממ	100,320	100,320	-	-	-	-	2
ל לות בישראי ל פעכ-הסך	726,694	709,898	6,830	2,472	451	125	7,488
ל לות בחו"י בור - פע ל צכ-הסך י	57,560	55,598	1,642	337	104	43	815
ל שלות בחו" ם וממקיבנ	64,736	64,627	-	-	9	-	29
ל לות בחו"י ל פעכ-הסך	122,296	120,225	1,642	337	113	43	844
ל ובחו" ל לות בישרא ל פעכ-הסך י	848,990	830,123	8,472	2,809	564	168	8,332

(2) חובותל: כולם. ירנגזם ירמכשיגין בבות רל, מי סכהת גרמסבכשו נראו לו שנשאך -עררותיינ, -חובאגרות, (3) אשראי כון וסיי נמאזאשראי כון סי)1( ינחוץ-מאז ; 482,569של סך בלווה של חבות לות במגך לצורב שחושפי כם יינחוץ-מאזם סייננפים ירמכשיבאשראי כון וסים ירנגזם ימכשרגין באשראי כון סי, רחוזמכר מה.ח בהתאש" ייונלמי212,541 ו2,827-; 2216,; 144,832

2) ( מי סכהת גרמסבכשו נראו לו שנשאך -עררותיינ, -חובאגרותט עמלל(, ישראק בנבקדונות פיט עמ)לם קיבנבקדונות ופישלות ממלאשראי , בורילצאשראי .רמכר חוז

כון אשראי בסי)3( פי שחושם כיינם חוץ-מאזסייננם פיירמכשי בך מגב לצור לות חבות של לווה.

רגין מכשיל בכול)4( י אשראי חוץ-מאז התחייף "יסעמאזן בם בם )מוצגייינ בויות אחרות"(.

סי)5( כון אשראי אשר דירוג האשראי שלו במועד הדוח תואם את ד רוג האשראי לי ביצוע אשראי חדש בהתאם ל ק.יות הבננידמ

סי)6( כון אשראי מאז י לא צוברני וחוץ-מאזנ , נחות או בהש ת.גחה מיוחד

טבלה :3-4 סיכון אשראי לפי ענפי משק )המשך(

	תאריך תיימה באותו חודשים שהס ה של שישה 2024 ולתקופ ליום 30 ביוני
	י)4( הפסדי אשרא
	סיכון אשראי כולל)1(	מזה: דירוג ביצוע אשראי)5(	מזה: סיכון אשראי בעייתי)6(	מזה: סיכון אשראי לא צובר	הוצאות )הכנסות( בגין הפסדי אשראי	מחיקות חשבונאיות, נטו	יתרת ההפרשה להפסדי אשראי
				במיליוני ש"ח
תעשייה	31,560	30,575	423	133	)86(	)58(	363
בינוי בינוי ונדל"ן -	111,667	109,084	1,845	789	101	)7(	1,221
דל"ן פעילויות בנ בינוי ונדל"ן -	43,953	42,732	924	129	)98(	4	908
מסחר	39,882	38,220	665	391	91	13	612
סיים שירותים פיננ	54,722	54,551	12	4	)42(	2	174
קיים אחרים שירותים עס	17,226	16,275	210	137	68	14	330
ים ריים וקהילתי שירותים ציבו	10,011	9,378	390	366	)4(	4	310
ם ענפים אחרי	52,355	49,442	1,473	630	)303(	)14(	1,306
חרי סך-הכל מס	361,376	350,257	5,942	2,579	)273(	)42(	5,224
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	142,136	140,692	823	823	)52(	-	570
ם - אחר אנשים פרטיי	58,026	54,053	645	235	254	147	1,219
ישראל ר - פעילות ב סך-הכל ציבו	561,538	545,002	7,410	3,637	)71(	105	7,013
ים בישראל סך-הכל בנק ראל וממשלת יש	87,311	87,311	-	-	-	-	2
לות בישראל סך-הכל פעי	648,849	632,313	7,410	3,637	)71(	105	7,015
בחו"ל ר - פעילות סך-הכל ציבו	55,605	52,842	2,391	371	3	)27(	800
לות בחו"ל בנקים וממש	44,532	44,363	-	-	5	-	33
לות בחו"ל סך-הכל פעי	100,137	97,205	2,391	371	8	)27(	833
ובחו"ל לות בישראל סך-הכל פעי	748,986	729,518	9,801	4,008	)63(	78	7,848

)1( סיכון אשראי מאזני וסיכון אשראי חוץ-מאזני)3(, לרבות בגין מכשירים נגזרים. כולל: חובות)2(, אגרות-חוב, ניירות-ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר, סיכון אשראי בגין מכשרים נגזרים וסיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ-מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה בסך של 429,910; 119,352; 1,143; 1,890 ו196,691- מיליוני ש"ח בהתאמה.

)2( אשראי לציבור, אשראי לממשלות ופיקדונות בבנקים )למעט פיקדונות בבנק ישראל(, למעט אגרות-חוב, ניירות-ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר.

)3( סיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ-מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה.

)4( כולל בגין מכשירי אשראי חוץ-מאזניים )מוצגים במאזן בסעיף "התחייבויות אחרות"(.

)5( סיכון אשראי אשר דירוג האשראי שלו במועד הדוח תואם את דירוג האשראי לביצוע אשראי חדש בהתאם למדיניות הבנק.

)6( סיכון אשראי מאזני וחוץ-מאזני לא צובר, נחות או בהשגחה מיוחדת.

דוח הדירקטוריון וההנהלה ליום 30 ביוני 2025

טבלה :3-4 סיכון אשראי לפי ענפי משק )המשך(

	יך ה באותו תאר נה שהסתיימ בר 2024 ולש ליום 31 בדצמ
						)4( י הפסדי אשרא
	סיכון אשראי )1( כולל	מזה: דירוג ביצוע )5( אשראי	מזה: סיכון אשראי )6( בעייתי	מזה: סיכון אשראי לא צובר	הוצאות )הכנסות( בגין הפסדי אשראי	חשבונאיות, מחיקות נטו	יתרת ההפרשה להפסדי אשראי
				במיליוני ש"ח
תעשייה	32,166	31,152	684	73	)37(	)50(	404
בינוי בינוי ונדל"ן -	120,848	118,749	1,512	449	189	16	1,285
דל"ן פעילויות בנ בינוי ונדל"ן -	47,436	46,465	717	132	5	4	1,012
מסחר	42,877	40,627	1,257	333	140	138	535
סיים שירותים פיננ	67,584	67,302	9	3	)14(	3	201
קיים אחרים שירותים עס	18,481	17,465	150	69	133	101	308
ים ריים וקהילתי שירותים ציבו	9,936	9,518	170	147	48	219	144
ם ענפים אחרי	52,415	49,452	1,314	554	)323(	11	1,262
חרי סך-הכל מס	391,743	380,730	5,813	1,760	141	442	5,151
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	150,127	148,520	831	831	47	-	668
ם - אחר אנשים פרטיי	59,662	55,468	609	241	514	285	1,341
ישראל ר - פעילות ב סך-הכל ציבו	601,532	584,718	7,253	2,832	702	727	7,160
ים בישראל סך-הכל בנק ראל וממשלת יש	82,539	82,539	-	-	-	-	2
לות בישראל סך-הכל פעי	684,071	667,257	7,253	2,832	702	727	7,162
בחו"ל ר - פעילות סך-הכל ציבו	62,910	60,551	1,997	346	)1(	19	754
לות בחו"ל בנקים וממש	43,937	43,824	-	-	)8(	-	20
לות בחו"ל סך-הכל פעי	106,847	104,375	1,997	346	)9(	19	774
ובחו"ל לות בישראל סך-הכל פעי	790,918	771,632	9,250	3,178	693	746	7,936

)2(, אגרות-חוב, ניירות-ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי )3(, לרבות בגין מכשירים נגזרים. כולל: חובות )1( סיכון אשראי מאזני וסיכון אשראי חוץ-מאזני מכר חוזר, סיכון אשראי בגין מכשרים נגזרים וסיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ-מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה בסך של 457,351; 116,982; 2,227; 1,953 ו212,405- מיליוני ש"ח בהתאמה.

)2( אשראי לציבור, אשראי לממשלות ופיקדונות בבנקים )למעט פיקדונות בבנק ישראל(, למעט אגרות-חוב, ניירות-ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר.

)3( סיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ-מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה.

)4( כולל בגין מכשירי אשראי חוץ-מאזניים )מוצגים במאזן בסעיף "התחייבויות אחרות"(.

)5( סיכון אשראי אשר דירוג האשראי שלו במועד הדוח תואם את דירוג האשראי לביצוע אשראי חדש בהתאם למדיניות הבנק.

)6( סיכון אשראי מאזני וחוץ-מאזני לא צובר, נחות או בהשגחה מיוחדת.

.3.2.3 בינוי ונדל"ן

הפעילות בענף הבנייה שבה לפעילות כמעט מלאה לאחר שעובדים זרים ועובדים ישראלים תפסו את מקומם של עובדים פלשתינים. בצד הביקוש מסתמנת האטה, והיקף רכישת הדירות החדשות ירד בחודשים אפריל-מאי 2025 ב31%- לעומת החודשים המקבילים אשתקד. התחלות הבנייה, לעומת זאת, החלו לעלות, וכתוצאה מכך מלאי הדירות הלא מכורות נמצא במגמת עלייה והגיע בחודש מאי לרמה של 82 אלף יחידות.

קצב עליית מחירי הדירות ב12- החודשים האחרונים התמתן לשיעור של ,3.9% ומחירי הדירות החדשות עלו בשיעור של .5.3% בחודשים מרץ-מאי נרשמה ירידה מצטברת של 0.6% במחירי הדירות.

איומים פוטנציאלים על רמת הסיכון בענף הינם הריבית הגבוהה, המשך התייקרות בעלויות הבנייה, מלאי הדירות הלא מכורות הגבוה ביחס להיקף העסקות בחודשים האחרונים ושחיקה בכושר הקנייה של משקי הבית.

ב6- באפריל 2025 פרסם הפיקוח על הבנקים עדכון להוראת ניהול בנקאי תקין 203 לפיו משקל הסיכון של אשראי למימון פרויקטים עשוי להידרש להקצאת הון גבוהה יותר במידה ושיעור החוזים עם תשלום של מעל 40% משווי הדירה במועד המסירה עובר את הסף שנקבע בהוראה. להוראה זו עשויה להיות השלכה על יכולת היזם לקדם מכירות ובהתאם עשויה להשפיע על מחירי הדירות, והיקף המכירות. ההוראה נכנסה לתוקף ביום פרסומה ותוקפה יסתיים ביום 31 בדצמבר .2026 במכירות דירות חדשות נרשמה בחודשים אפריל ומאי 2025 ירידה חדה, אשר קשה לקבוע בשלב זה אם הושפעה מהותית מהוראת השעה של בנק ישראל. הבנק עוקב באופן שוטף אחר ההתפתחויות וביצע התאמות במדיניות האשראי ביחס לפרויקטים עם תקבולים לא לינאריים על מנת לתת מענה לסיכונים הפוטנציאלים הנובעים מכך. הבנק פועל לזהות השפעות ישירות על תיק הלווים באמצעות ניטור שוטף ובמקרה הצורך דירוגם מחדש ו/או סיווגם כחוב בעייתי תוך מתן משקל למצבם העדכני של הלווים.

טבלה :3-5 פילוח סיכון האשראי בענפי הבינוי והנדל"ן בישראל, בהתאם לתחומי הפעילות העיקריים של הלקוחות

	סיכון אשראי מאזני	אשראי חוץ-	סיכון אשראי מאזני כולל
	)1( הלוואות	מסגרות לא מנוצלות	ערבויות
			במיליוני ש"ח
ית חטיבה עסק
ם נכסים מניבי	32,846	7,685	1,177	41,708
ם בנייה למגורי	40,853	26,255	)1( 22,263	89,371
ר ושירותים בנייה למסח	2,959	841	322	4,122
יה בנייה לתעשי	290	245	63	598
אחר	14,796	9,911	5,175	29,882
בה עסקית סך-הכל חטי	91,744	44,937	29,000	165,681
נאית חטיבה קמעו	9,196	2,330	654	12,180
לות בישראל סך-הכל פעי	100,940	47,267	29,654	177,861

)1( כולל סיכון אשראי מאזני וחוץ-מאזני בגינו נרכש ביטוח בעיקר מחברות ביטוח זרות לתיק אשראי מקרקעין.

טבלה :3-5 פילוח סיכון האשראי בענפי הבינוי והנדל"ן בישראל, בהתאם לתחומי הפעילות העיקריים של הלקוחות )המשך(

		יתרה ליום 31	2024 בדצמבר
	מאזני סיכון אשראי )1( הלוואות	אשראי חוץ-	מאזני	סיכון אשראי כולל
		מסגרות לא מנוצלות	ערבויות
			במיליוני ש"ח
ית חטיבה עסק
ם נכסים מניבי	31,970	8,824	1,088	41,882
ם בנייה למגורי	37,466	23,792	)1( 21,416	82,674
ר ושירותים בנייה למסח	2,876	1,043	360	4,279
יה בנייה לתעשי	140	191	67	398
אחר	12,843	9,664	4,909	27,416
בה עסקית סך-הכל חטי	85,295	43,514	27,840	156,649
נאית חטיבה קמעו	8,884	2,140	611	11,635
לות בישראל סך-הכל פעי	94,179	45,654	28,451	168,284

)1( כולל סיכון אשראי מאזני וחוץ-מאזני בגינו נרכש ביטוח בעיקר מחברות ביטוח זרות לתיק אשראי מקרקעין.

ליום 30 ביוני 2025 סיכון האשראי הכולל בענפי הבינוי והנדל"ן בישראל הסתכם בכ178- מיליארד ש"ח. סך יתרת סיכון האשראי לציבור בענפי הבינוי והנדל"ן בישראל עלה במחצית הראשונה של שנת 2025 בכ.5.7%- מרבית החשיפה הינה בחטיבה העסקית )לקוחות בינוניים וגדולים(, כ93%- מסך סיכון האשראי בענפי בינוי ונדל"ן בישראל.

החשיפה לחברות שעיקר פעילותן בענף הבנייה לדיור בחטיבה העסקית מהווה כ54%- מחשיפת החטיבה לענף הבינוי והנדל"ן. עיקר המימונים לחברות בענף כוללים ליווי פרויקטי בנייה למגורים ומימוני קרקעות למגורים ברחבי הארץ. החשיפה לחברות הפועלות בענפים של הקמת מבנים למסחר ושירותים, בנייה לתעשייה וכן נכסים מניבים להשכרה בחטיבה העסקית מהווה כ28%- מחשיפת החטיבה לענף הבינוי והנדל"ן.

טבלה :3-6 ניתוח איכות האשראי בענפי הבינוי והנדל"ן בישראל

	יתרה ליום		השינוי
	30 ביוני 2025	31 בדצמבר 2024
	במיליוני ש"ח
וע אשראי י בדירוג ביצ סיכון אשרא
שאינו בעייתי סיכון אשראי	174,796	165,214	5.8%
שראי רוג ביצוע א י שאינו בדי סיכון אשרא
בעייתי צובר	1,507	1,648	)8.6%(
לא צובר	450	581	)22.5%(
בדירוג ביצוע בעייתי שאינו סיכון אשראי	1,957	2,229	)12.2%(
ג ביצוע שאינו בדירו שאינו בעייתי סיכון אשראי	1,108	841	31.7%
וע אשראי נו בדירוג ביצ ן אשראי שאי סך-הכל סיכו	3,065	3,070	)0.2%(
סך-הכל	177,861	168,284	5.7%

סך סיכון האשראי שאינו בדירוג ביצוע אשראי ירד במחצית הראשונה של שנת 2025 בכ.0.2%- שיעור סך סיכון אשראי שאינו בדירוג ביצוע אשראי מתוך סך-הכל סיכון האשראי ירד מ1.82%- בתום 2024 ל1.72%- ליום 30 ביוני ,2025 שיעור החוב הבעייתי מתוך סך סיכון האשראי ירד מ1.32%- בתום 2024 ל1.10%- ליום 30 ביוני ,2025 ושיעור החוב הלא צובר מתוך סך סיכון האשראי ירד מ0.35%- בתום 2024 ל0.25%- ליום 30 ביוני .2025

טבלה :3-7 סיכון אשראי בענף הנדל"ן בחטיבה העסקית בישראל לפי שיעור המימון )LTV )וכושר ספיגה)1(

			2025 30 ביוני יתרה ליום
	קרקעות	כי נדל"ן בתהלי )2( בנייה	ם נכסים שבניית הושלמה	אחר	סך-הכל
			במיליוני ש"ח
)3( ן שיעור מימו
עד 45%	3,280	-	6,681	-	9,961
ד 65% מעל 45% וע	6,272	-	11,745	-	18,017
ד 80% מעל 65% וע	21,475	-	7,152	-	28,627
מעל 80%	1,164	-	196	-	1,360
)4( כושר ספיגה
עד 25%	-	1,844	-	-	1,844
ד 50% מעל 25% וע	-	26,151	-	-	26,151
ד 75% מעל 50% וע	-	10,600	-	-	10,600
מעל 75%	-	20,389	-	-	20,389
טרם החלו פרויקטים ש	-	15,225	-	-	15,225
)5( אחר	-	-	-	33,507	33,507
בה עסקית ן אשראי חטי סך-הכל סיכו	32,191	74,209	25,774	33,507	165,681

)1( הפילוח לסגמנטים נערך בהתאם לניתוח מקור הפירעון של כל אשראי, כפי שהוצג ואושר בתהליך חיתומו.

)2( "נדל"ן בתהליכי בנייה" כולל את כלל הפרויקטים בשלבי הקמה בסגמנטים השונים )מגורים, משרדים, מסחר וכו'( לרבות הקמת נכסים המיועדים להשכרה. בסגמנט זה נכללים: קבוצות רכישה, פרויקטים שנחתם בגינם הסכם ליווי אך טרם החל הליווי מפאת אי עמידה בתנאים מקדמיים, קרקעות שהחל פיתוחן, ויתרות ערבויות חוק מכר בתהליכי ביטול בגין פרויקטים שהסתיימו.

)3( שיעור מימון הינו היחס בין האשראי הכספי למועד הדיווח לבין שווי הבטוחה העדכני הקיים למועד הדיווח, לפני השפעת מקדמי ביטחון. שיעורי המימון אינם משקללים את גידור הסיכון של יתרות האשראי המגובות בביטוח שנרכש ממבטחי משנה.

)4( כושר ספיגה בפרויקטים הינו שיעור הירידה האפשרי המקסימאלי בשווי הנכס כגמור, מבלי שהבנק יספוג הפסדים מהפרויקט. כושר הספיגה הינו על-פי הדיווח האחרון הידוע למועד הדיווח ואינו משקלל את גידור הסיכון של יתרות המגובות בביטוח שנרכש ממבטחי משנה או של סיכון אשראי שהופחת כתוצאה מהנפקת אגרות-חוב צמודות אשראי.

)5( "אשראי אחר" הינו כל אשראישאינו עומד בהגדרת אחד הסגמנטים המפורטים לעיל. תחת סעיף זה נכללים לדוגמה מימוני פרויקטי תשתיות )PPP), מימונים כנגד ביטחונות שאינם נדל"ן )כגון פיקדונות, מניות, שעבוד צף, ערבויות צד ג' ועוד(, אשראים שוטפים כנגד חוסן פיננסי ועוד.

טבלה :3-7 סיכון אשראי בענף הנדל"ן בחטיבה העסקית בישראל לפי שיעור המימון )LTV )וכושר ספיגה)1( )המשך(

		2024 בדצמבר יתרה ליום 31
	קרקעות	כי נדל"ן בתהלי )2( בנייה	ם הושלמה נכסים שבניית	אחר	סך-הכל
			במיליוני ש"ח
)3( ן שיעור מימו
עד 45%	3,042	-	6,211	-	9,253
ד 65% מעל 45% וע	7,187	-	10,114	-	17,301
ד 80% מעל 65% וע	18,371	-	7,556	-	25,927
מעל 80%	729	-	178	-	907
)4( כושר ספיגה
עד 25%	-	946	-	-	946
ד 50% מעל 25% וע	-	20,001	-	-	20,001
ד 75% מעל 50% וע	-	9,634	-	-	9,634
מעל 75%	-	23,696	-	-	23,696
טרם החלו פרויקטים ש	-	18,082	-	-	18,082
)5( אחר	-	-	-	30,902	30,902
בה עסקית ן אשראי חטי סך-הכל סיכו	29,329	72,359	24,059	30,902	156,649

)1( הפילוח לסגמנטים נערך בהתאם לניתוח מקור הפירעון של כל אשראי, כפי שהוצג ואושר בתהליך חיתומו.

)2( "נדל"ן בתהליכי בנייה" כולל את כלל הפרויקטים בשלבי הקמה בסגמנטים השונים )מגורים, משרדים, מסחר וכו'( לרבות הקמת נכסים המיועדים להשכרה. בסגמנט זה נכללים: קבוצות רכישה, פרויקטים שנחתם בגינם הסכם ליווי אך טרם החל הליווי מפאת אי עמידה בתנאים מקדמיים, קרקעות שהחל פיתוחן, ויתרות ערבויות חוק מכר בתהליכי ביטול בגין פרויקטים שהסתיימו.

)3( שיעור מימון הינו היחס בין האשראי הכספי למועד הדיווח לבין שווי הבטוחה העדכני הקיים למועד הדיווח, לפני השפעת מקדמי ביטחון. שיעורי המימון אינם משקללים את גידור הסיכון של יתרות האשראי המגובות בביטוח שנרכש ממבטחי משנה.

)4( כושר ספיגה בפרויקטים הינו שיעור הירידה האפשרי המקסימאלי בשווי הנכס כגמור, מבלי שהבנק יספוג הפסדים מהפרויקט. כושר הספיגה הינו על-פי הדיווח האחרון הידוע למועד הדיווח ואינו משקלל את גידור הסיכון של יתרות המגובות בביטוח שנרכש ממבטחי משנה.

)5( "אשראי אחר" הינו כל אשראישאינו עומד בהגדרת אחד הסגמנטים המפורטים לעיל. תחת סעיף זה נכללים לדוגמה מימוני פרויקטי תשתיות )PPP), מימונים כנגד ביטחונות שאינם נדל"ן )כגון פיקדונות, מניות, שעבוד צף, ערבויות צד ג' ועוד(, אשראים שוטפים כנגד חוסן פיננסי ועוד.

נכון ליום 30 ביוני 2025 שיעור האשראי בגין קרקעות במימון מעל 80% מהווה כ3.6%- מסך יתרת הקרקעות בחטיבה העסקית וזאת לעומת 2.5% ליום 31 בדצמבר ,2024 הגידול הושפע בעיקר מהפחתות שווי קרקעות מסוימות. שיעור האשראי בגין נכסים שבנייתם הושלמה במימון מעל 80% מהווה כ0.8%- מסך היתרה של נכסים שבנייתם הושלמה ליום 30 ביוני 2025 לעומת 0.7% ליום 31 בדצמבר .2024 שיעור האשראי בכושר ספיגה עד 25% לנדל"ן בתהליכי בנייה גדל ומהווה כ2.48%- מסך היתרה של נדל"ן בתהליכי בנייה בחטיבה העסקית ליום 30 ביוני 2025 וזאת לעומת 1.3% ליום 31 בדצמבר ,2024 הגידול הינו כתוצאה מכניסה לליווי של מספר פרויקטים גדולים של יזמים מובילים.

ניהול סיכון האשראי בענפי הבינוי והנדל"ן

החשיפה לתחום הבינוי והנדל"ן מהווה חלק משמעותי מתיק האשראי של הבנק. הבנק מבצע מעקב אחר התפתחות האשראי לענפי הבינוי והנדל"ן ונוקט באמצעים שונים לניהול הסיכון. סיכוני אשראי לנדל"ן נבחנים באופן פרטני על-פי המדיניות והיעדים שנקבעו במסגרת תיאבון הסיכון שהוגדר, מרמת העסקה הבודדת ועד הסתכלות כוללת על תיק האשראי לענפי הבינוי והנדל"ן בבנק.

הבנק מנהל ומגדר את הסיכון בין השאר על-ידי מגבלות בסגמנטים שונים כפי שנקבעו במסגרת דיוני המדיניות בהנהלה ובדירקטוריון בריכוז והובלת החטיבה לניהול סיכונים בנוסף למגבלה הרגולטורית המוגדרת על-ידי בנק ישראל. ביום 7 בינואר 2021 פרסם בנק ישראל התאמות נוספות להוראת ניהול בנקאי תקין 250 )הוראת שעה לצורך התמודדות עם משבר הקורונה( - במסגרתו ניתנה התייחסות גם להוראת ניהול בנקאי תקין 315 - מגבלת חבות ענפית. במסגרת העדכון, הוגדר כי מגבלת האשראי לענף בינוי ונדל"ן בניכוי חבויות לתשתיות לאומיות תעלה משיעור של 20% ל22%- מסך-כל חבויות הציבור ומגבלת האשראי לענף בינוי ונדל"ן תעלה משיעור של 24% ל26%- מסך-כל חבויות הציבור. תוקף ההקלה על-פי עדכון שהתקבל ביום 31 באוקטובר 2024 הוארך עד תום 24 חודשים מיום 31 בדצמבר ,2027 ובלבד שהשיעור לא יעלה על השיעור ביום 31 בדצמבר 2027 או שיעור המגבלה הענפית כקבוע בהוראת ניהול בנקאי תקין ,315 הגבוה מביניהם.

הבנק משתמש בכלים לניהול החשיפה לענף לרבות שימוש באמצעי גידור שונים המפחיתים את סיכון האשראי אליו חשוף הבנק, כגון פוליסות ביטוח מקרקעין המבטיחות את הבנק מהפסדי אשראי בגין תיק הלוואות אשר הועמדו ללקוחות החטיבה העסקית של הבנק והמבוטחות בשעבוד קרקע, פוליסות ביטוח ערבויות חוק מכר )"עח"מ"( המבטיחות את הבנק מהפסדים בגין עח"מ המונפקות במסגרת פרויקטי נדל"ן של לקוחות החטיבה העסקית המלווים על-ידי הבנק, הנפקת אגרות-חוב צמודות אשראי אשר נושאות חלק מסיכון האשראי שהעניק הבנק ללווים בתחום הנדל"ן ואמצעים נוספים. אמצעים אלו מאפשרים לבנק להקטין את החשיפה לענף הבינוי והנדל"ן )לפרטים נוספים ראה ביאור .10א4. וביאור .9ט בתמצית הדוחות הכספיים(. הבנק עשוי לנקוט בצעדים נוספים בעתיד להמשך ניהול המגבלה והחשיפה לענף זה. תהליך החיתום לאשראי חדש בענף נעשה תוך שימוש במדיניות אשראי סדורה לסוגי המימון השונים בענף כדוגמת מימון קרקעות, מימון בנייה למגורים, מימון בנייה והנבה של נכסים מניבים. המדיניות כוללת קריטריונים איכותיים וכמותיים כגון שיעור הון עצמי, LTV מקסימלי, יחס כיסוי מינימלי וכושר ספיגה. קריטריונים אלו מותאמים לסוג הנכס הממומן ומגדרים את תיאבון הסיכון בענף. חיתום אשראי חדש נעשה תוך קביעת רווחיות מתואמת סיכון.

במסגרת ניטור התיק נבחנים שינויים ומגמות במדדי סיכון שונים גם בהשוואה לנתונים המתפרסמים ביחס לכלל המערכת הבנקאית. הבנק עוקב אחר התנאים והשינויים המאקרו-כלכליים בכלל ובסביבה העסקית בענף בפרט, כולל נתוני מלאי הדירות הלא מכורות והיקף העסקות. הוגדרו אירועים בגינם נדרשת בחינה מחודשת של המדיניות כגון עלייה חדה בריבית, בשיעור האינפלציה, עלייה ברמת האבטלה במשק, שינוי מהותי במחירי הדיור. הבנק ממשיך לבחון את ההתפתחויות במשק ובוחן התאמות בהתאם. הבנק עושה שימוש במודל המודד את ההסתברות לכשל ואת ההפסד החזוי בתיק. בנוסף, במסגרת בחינת תרחישי קיצון נבחנת ההשפעה גם על האשראי לבינוי ונדל"ן. יתרת ההפרשה להפסדי אשראי בגין ענפי הבינוי והנדל"ן בישראל הסתכמה בסך של כ2,316- מיליון ש"ח ליום 30 ביוני 2025 בהשוואה לסך של כ2,297- מיליון ש"ח ליום 31 בדצמבר .2024 שיעור סך יתרת ההפרשה להפסדי אשראי מתוך האשראי לציבור בענף בינוי ונדל"ן בישראל ליום 30 ביוני 2025 הינו 2.30% בהשוואה ל2.44%- ליום 31 בדצמבר ,2024 בהשפעת ירידה בשיעור החוב הבעייתי.

.3.2.4 חשיפת אשראי למדינות זרות

חשיפת אשראי למדינות זרות מבטאת את הסיכון שאירוע כלכלי, פוליטי או אירוע אחר במדינה זרה ישפיע באופן שלילי על יכולת החייבים לסוגיהם )ממשלה, בנקים ואחרים(, לעמוד בהתחייבויותיהם כלפי קבוצת הבנק או יפגע בשווי נכסי הקבוצה, ובכלל זה, שפעולות שיינקטו על-ידי ממשלות זרות ימנעו את היכולת להמיר מטבע ו/או להעביר כספים אל מחוץ למדינה )Risk Transfer).

ניהול סיכון החשיפה למדינות זרות בבנק מתבצע על-ידי בחינה פרטנית של הסיכונים הנובעים מהמדינות השונות, תוך הסתייעות בדירוגי המדינות של המדרגים הבינ"ל - Fitch, s'Moody ו-P&S.

סך החשיפה למדינות זרות כולל את החשיפות המאזניות בגין יתרות חוב מאזניות בניכוי התחייבויות מקומיות, ניירות-ערך והשקעות אחרות המיוחסות למדינות שאינן ישראל. החשיפה המאזנית הותאמה על בסיס הסיכון הסופי, תוך התחשבות בחיזוקי אשראי הכוללים ערבויות, ביטחונות מוחשיים ונזילים, חוזי ביטוח, השתתפויות בסיכון ונגזרי אשראי.

הבנק מבצע בקרה ומעקב שוטפים אחרי המצב המקרו כלכלי של המדינות מולן קיימת פעילות.

להלן מידע בדבר סך-כל החשיפות למדינות זרות ובדבר חשיפות למדינות שסך סכום החשיפה לכל אחת מהן הוא מעל 1% מסך נכסי המאזן המאוחד או מעל 20% מההון, לפי הנמוך:

		2025 ליום 30 ביוני		בר 2024 ליום 31 בדצמ
			חשיפה
	מאזנית	)2()3( חוץ-מאזנית	סך-הכל	מאזנית	)2()3( חוץ-מאזנית	סך-הכל
				במיליוני ש"ח
המדינה
ת ארצות-הברי	44,702	8,962	53,664	31,285	10,646	41,931
אנגליה	7,467	7,211	14,678	6,412	10,097	16,509
גרמניה	2,670	4,323	6,993	1,814	5,065	6,879
אחרות	39,010	7,203	46,213	35,451	7,062	42,513
ות זרות שיפות למדינ סך-הכל הח	93,849	27,699	121,548	74,962	32,870	107,832
ות ה-PIGS: שיפות למדינ מזה: סך הח
ד ליה, יוון וספר פורטוגל, איט	201	56	257	344	48	392
ות LDC שיפות למדינ מזה: סך הח	294	69	363	195	141	336
נזילות* ות עם בעיות שיפות למדינ מזה: סך הח	254	42	296	59	99	158

טבלה :3-8 חשיפות עיקריות למדינות זרות)1(

שורת "סך-הכל מדינות LDC "כוללת את סך החשיפה למדינות המוגדרות כמדינות פחות מפותחות )LDC )בהוראת ניהול בנקאי תקין מספר 315 בדבר "הפרשה נוספת לחובות מסופקים".

חשיפה מאזנית למדינה זרה כוללת חשיפה מאזנית מעבר לגבול וחשיפה מאזנית של שלוחות של התאגיד הבנקאי במדינה זרה לתושבים מקומיים. חשיפה מאזנית מעבר לגבול כוללת חשיפה מאזנית של משרדי התאגיד הבנקאי בישראל לתושבי המדינה הזרה וחשיפה מאזנית של שלוחות בחו"ל של התאגיד הבנקאי לתושבים שאינם תושבי המדינה שבה ממוקמת השלוחה.

חשיפה מאזנית של שלוחות של התאגיד הבנקאי במדינה זרה לתושבים מקומיים כוללת חשיפה מאזנית של שלוחות של התאגיד הבנקאי באותה מדינה זרה לתושביה, בניכוי התחייבויות אותן שלוחות )הניכוי מבוצע עד לגובה החשיפה(.

* רשימת המדינות עם בעיות נזילות מבוססת על מספר קריטריונים שנקבעו על-ידי הבנק.

)1( על בסיס סיכון סופי, לאחר השפעת ערבויות, ביטחונות נזילים ונגזרי אשראי אשר כשירים כמפחיתי סיכון אשראי לפי הוראת ניהול בנקאי תקין .203

)2( סיכון אשראי במכשירים פיננסים חוץ-מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה, בהתאם להוראות ניהול בנקאי תקין .313

)3( ממשלות, מוסדות רשמיים ובנקים מרכזיים.

הגידול בחשיפה למדינות זרות נובע ברובו מגידול בחשיפה המאזנית לארצות-הברית לאור גידול בניירות-ערך של ממשלת ארצות-הברית. מנגד, נרשמה השפעה מקזזת לאור קיטון בחשיפה החוץ- מאזנית לאנגליה בגין עסקות נגזרים.

.3.2.5 חשיפת אשראי למוסדות פיננסיים זרים

במסגרת הפעילות העסקית השוטפת, חשופה קבוצת הבנק לסיכון הנובע מחשיפות אשראי למוסדות פיננסיים זרים.

סיכון זה מקורו במגוון הפעילויות המתקיימות עם המוסדות הפיננסיים, כגון: עסקות המתבצעות בחדרי העסקות של הבנק - הפקדת יתרות מטבע-חוץ ונגזרים, רכישת אגרות-חוב אשר הונפקו על-ידי אותם מוסדות, עסקות סחר חוץ, פעילות בשוק ההון וביצוע ביטוחי אשראי מול חברות ביטוח זרות. החשיפה כלפי המוסדות הפיננסיים הזרים מושפעת הן מחוסנו הפיננסי של כל מוסד והן מהסיכון בסביבה הפוליטית והכלכלית שבה הוא פועל. יודגש, כי מרבית חשיפות האשראי של קבוצת הבנק היא כלפי מוסדות פיננסיים המצויים בשווקים מפותחים במערב אירופה ובצפון אמריקה בעלי דירוג השקעה ומעלה.

במהלך העסקים השוטף הבנק מקיים מעקב ובקרה שוטפים אחר התפתחויות שעשויות להשליך על יכולתם של המוסדות הפיננסיים איתם הוא מקיים פעילות לעמוד בהתחייבויותיהם, ובמקביל ננקטים אמצעים לשם מזעור סיכון האשראי.

		2025 ליום 30 ביוני			בר 2024 ליום 31 בדצמ
	סיכון אשראי )2( מאזני	סיכון אשראי חוץ-מאזני )3( נוכחי	סיכון אשראי נוכחי כולל	סיכון אשראי )2( מאזני	סיכון אשראי חוץ-מאזני )3( נוכחי	סיכון אשראי נוכחי כולל
				במיליוני ש"ח
)4( י חיצוני דירוג אשרא
AA AAA עד -	11,478	12,046	23,524	10,811	10,734	21,545
+A עד -A	12,755	8,446	21,201	7,034	11,686	18,720
BBB +BBB עד -	808	8	816	607	20	627
+BB עד -B	-	-	-	1	6	7
פחות מ -B	-	-	-	-	-	-
ללא דירוג	164	6	170	41	9	50
י הנוכחיות פות האשרא סך-הכל חשי
נסיים זרים למוסדות פינ	25,205	20,506	45,711	18,494	22,455	40,949

טבלה :3-9 חשיפת קבוצת הבנק למוסדות פיננסיים זרים)1(

)1( מוצג על בסיס סיכון סופי. מוסדות פיננסיים זרים כוללים: בנקים, בנקים להשקעות, ברוקרים/דילרים, חברות ביטוח, מסלקות, גופים מוסדיים וגופים שבשליטת הגופים הללו, אך איננה כוללת חשיפת אשראי למוסדות פיננסים זרים שיש להם ערבות ממשלתית.

)2( פיקדונות בבנקים, אשראי לציבור, השקעות באגרות-חוב, ניירות-ערך שנשאלו או שנרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר, וסיכון מאזני אחר בגין מכשירים נגזרים. )3( בעיקר ערבויות והתחייבויות למתן אשראי.

)4( לפי הדירוג הנמוך מבין דירוגי האשראי במטבע-חוץ לטווח ארוך שניתן על-ידי אחת מחברות הדירוג העיקריות s'Moody ו-P&S.

החשיפה של קבוצת הבנק למוסדות פיננסיים זרים הסתכמה ביום 30 ביוני 2025 בכ45.7- מיליארד ש"ח, עלייה של כ4.8- מיליארד ש"ח בהשוואה לכ40.9- מיליארד ש"ח בסוף שנת .2024 עלייה זו נבעה בעיקר מעלייה בחשיפה המאזנית של כ6.7- מיליארד ש"ח שנבעה ברובה מגידול בפיקדונות בבנקים ומגידול ביתרות ניירות הערך שנשאלו או שנרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר. מנגד, נרשמה השפעה מקזזת של ירידה בחשיפה החוץ-מאזנית של כ2- מיליארד ש''ח שנבעה ברובה מקיטון בערבויות.

כ97.8%- מהחשיפה למוסדות פיננסיים זרים היא מול מוסדות פיננסיים בעלי דירוג -A ומעלה.

החשיפה למוסדות פיננסיים זרים של קבוצת הבנק נחלקת ל56.4%- בבנקים וחברות אחזקה בנקאיות, 43.5% בחברות ביטוח )בעיקר בשל רכישת ביטוחים( ו0.1%- מוסד פיננסי אחר.

החשיפה של קבוצת הבנק הינה למוסדות פיננסיים זרים הפועלים במדינות מערב אירופה )61.5%(, בארצות-הברית )34.5%( ובמדינות דרום ומזרח אסיה )4.0%(.

דוח הדירקטוריון וההנהלה ליום 30 ביוני 2025

.3.2.6 סיכונים בתיק הלוואות לדיור

טבלה :3-10 סיכונים בתיק הלוואות לדיור

		יתרה ליום
	30.06.2025	30.06.2024	31.12.2024
		במיליוני ש"ח
אי יתרות אשר
ספי הבנק הלוואות מכ	145,275	134,469	140,139
ספי האוצר* הלוואות מכ	844	863	855
ספי האוצר* מענקים מכ	291	302	300
סך-הכל	146,410	135,634	141,294
	לשישה חודשי שהסתיימו ביו	ם ם	לשנה שהסתיימה ביום
	30.06.2025	30.06.2024	31.12.2024
		במיליוני ש"ח
ביצוע
הבנק אות מכספי סך-הכל הלוו	12,255	8,269	20,539
ספי האוצר הלוואות מכ
הלוואות	41	35	79
מענקים	15	13	29
ספי האוצר סך-הכל מכ	56	48	108
אות חדשות סך-הכל הלוו	12,311	8,317	20,647
מכספי הבנק ת שמוחזרו, הלוואות ישנו	1,518	927	2,632
אות שניתנו סך-הכל הלוו	13,829	9,244	23,279

* סכום זה אינו נכלל במסגרת היתרות המאזניות לציבור.

טבלה :3-11 התפתחות סכומי הפיגור בהלוואות לדיור והפרשה להפסדי אשראי

	יתרת חוב רשומה	חוב בעייתי	הפרשה אי להפסדי אשר בגין הלוואות לדיור	שיעור ההפרשה אי להפסדי אשר בגין הלוואות	שיעור חוב בעייתי
			/באחוזים במיליוני ש"ח	לדיור
30.06.2025	145,275	948	757	0.52%	0.65%
31.12.2024	140,139	844	711	0.51%	0.60%
31.12.2023	131,650	755	632	0.48%	0.57%

ליום 30 ביוני 2025 ישנה עלייה בשיעור החוב הבעייתי ובשיעור ההפרשה להפסדי אשראי לעומת 31 בדצמבר .2024 הגידול בשיעור החוב הבעייתי נובע מגידול ביתרות בהן יש חוב בפיגור מעל 90 יום ומבטא את ההשפעה המצטברת של התמשכות המלחמה לצד סיום דחיות התשלומים בתיק לדיור. למרות גידול זה רמת הסיכון בתיק מוערכת כנמוכה.

התפתחות יתרות אשראי לדיור

סך-הכל		חוץ	מגזר מטבע-		דד מגזר צמוד מ				ד מגזר לא-צמו
		ית משתנה ה ריב			ריבית משתנ		בית קבועה ה רי		ריבית משתנ ריבית קבועה
שיעור שינוי בתקופה	יתרת חוב רשומה במיליוני ש"ח	שיעור ב%-	יתרה במיליוני ש"ח	שיעור ב%-	יתרה במיליוני ש"ח	שיעור ב%-	יתרה במיליוני ש"ח	שיעור ב%-	יתרה במיליוני ש"ח	שיעור ב%-	יתרה במיליוני ש"ח
3.7%	145,275	0.1%	64	19.4%	28,245	10.8%	15,697	41.6%	60,467	28.1%	40,802	30.06.2025
6.4%	140,139	0.1%	74	21.1%	29,519	11.4%	15,971	40.4%	56,566	27.1%	38,009	31.12.2024
2.7%	131,650	0.1%	98	23.3%	30,623	11.4%	14,954	39.1%	51,534	26.2%	34,441	31.12.2023

טבלה :3-12 מעקב אחר התפתחות יתרת תיק האשראי לדיור על-פי בסיסי הצמדה וכשיעור מיתרת תיק האשראי של הבנק

כימות ומדידת הסיכון - תיק אשראי לדיור

הבנק מבצע באופן שוטף מעקב אחר התפתחות תיק האשראי לדיור ונוקט באמצעים שונים לניהול הסיכון. סיכוני אשראי לדיור נבחנים באופן פרטני על-פי המדיניות והיעדים שנקבעו במסגרת תיאבון הסיכון שהוגדר באשראי לדיור, מרמת העסקה הבודדת ועד הסתכלות כוללת על תיק האשראי לדיור בבנק.

הבנק מנהל ומגדר את הסיכון בין השאר על-ידי מגבלות בסגמנטים שונים כפי שנקבעו במסגרת דיוני המדיניות בהנהלה ובדירקטוריון בריכוז והובלת החטיבה לניהול סיכונים. במסגרת המגבלות ומעקב אחר מדדי סיכון ישנה התייחסות לשיעורי LTV, כושר החזר, התפלגות מוצרי אשראי בתיק, היקף החוב הבעייתי, תקופת הלוואה, שיעור הפיגורים וכדומה. ניטור מרבית המדדים מתבצע גם בהשוואה לנתונים בכלל המערכת הבנקאית.

הבנק עוקב אחר התנאים והשינויים המאקרו-כלכליים בכלל ובסביבה העסקית בענף בפרט. הוגדרו אירועים בגינם נדרשת בחינה מחודשת של המדיניות כגון עלייה חדה בריבית המשתנה, בשיעור האינפלציה, עלייה ברמת האבטלה במשק ושינוי מהותי במחירי הדיור.

דיווח הנתונים נעשה ברמה חודשית במסגרת פורום סיכון חטיבתי בראשות הממונה על החטיבה הקמעונאית וברמה רבעונית במסגרת הדיווח על התפתחות תיק האשראי וסיכון האשראי בהנהלה ובדירקטוריון.

הבנק עושה שימוש במודל סטטיסטי המודד את ההסתברות לכשל ואת ההפסד החזוי בתיק המשכנתאות. בנוסף, במסגרת בחינת תרחישי קיצון נבחנת ההשפעה גם על תיק המשכנתאות. כמו-כן קיימים הסדרי ביטוח - ביטוח חיים וביטוח מבנה.

בסוף שנת 2024 ותחילת 2025 חל גידול בהעמדת הלוואות בסבסוד קבלן בתיק האשראי לדיור. הבנק מעריך כי תיק זה אשר משקלו בסך האשראי לדיור של הבנק נמוך ואינו בעל השפעה מהותית על רמת הסיכון בתיק האשראי לדיור. הלוואות אלו מבוצעות תחת תהליך חיתום סדור, מלא וזהה ליתר ההלוואות לדיור. כמפורט לעיל, תיק האשראי לדיור מנוטר ומדורג באופן שוטף.

ביום 6 באפריל 2025 פרסם הפיקוח על הבנקים עדכון להוראת ניהול בנקאי תקין 329 העוסקת במגבלות למתן הלוואות לדיור. על-פי עדכון ההוראה נוספה מגבלה על היקף הביצועים בהלוואות בולט ובלון בסבסוד קבלן של 10% מסך הביצועים של הלוואות לדיור ברבעון קלנדרי. מטרת עדכון ההוראה הינה להפחית את הסיכון לרכישת דירות על-ידי רוכשים שיש אי ודאות לגבי יכולתם להשלים את העסקה. ההוראה נכנסה לתוקף ביום פרסומה ותוקפה יסתיים ביום 31 בדצמבר .2026

במכירות דירות חדשות נרשמה בחודשים אפריל ומאי 2025 ירידה חדה אשר קשה לקבוע בשלב זה אם הושפעה מהותית מהוראת השעה של בנק ישראל.

הבנק מעריך שיכולת הקניה של משקי הבית הצטמצמה בשנה האחרונה והביאה לירידה בכמות העסקות. כמו-כן, ייתכן והציפיה להמשך ירידת מחירים וכן לירידת ריבית בהמשך הינם גורמים נוספים המשפיעים על הירידה במכירות.

	2025		2024
	רבעון שני	רבעון ראשון	רבעון רביעי	רבעון שלישי	רבעון שני
			/באחוזים במיליוני ש"ח
תקופה יתרות לסוף	145,275	142,972	140,139	136,799	134,469
שינוי ביתרות	1.6%	2.0%	2.4%	1.7%	1.5%
ת חדשות ביצוע הלוואו	5,649	6,662	7,043	5,287	4,706

טבלה :3-13 התפתחות יתרות האשראי לדיור ב5- רבעונים אחרונים

ברבעון השני של שנת 2025 נרשמה ירידה בביצועים החדשים ועלייה של 1.6% ביתרות האשראי לדיור ביחס לרבעון הראשון של שנת .2025

טבלה :3-14 פירוט מאפיינים שונים של אשראי לדיור שהעמיד הבנק

		מו ביום שים שהסתיי לשלושה חוד
	30.06.2025	31.03.2025	31.12.2024	30.09.2024	30.06.2024
מאפיינים
מעל 60% שיעור מימון	42.1%	45.0%	42.1%	42.8%	44.1%
חודשי( שה ובהחזר ל 40% )לרכי מהכנסה מע שיעור החזר	0.8%	1.0%	0.6%	0.9%	0.7%
ת משתנה שיעור בריבי	54.1%	52.7%	49.8%	53.7%	54.4%

ברבעון השני של שנת 2025 קיימת ירידה בשיעור הביצועים בשיעור מימון מעל 60% ובשיעור הביצועים בשיעור החזר מהכנסה מעל .40% שיעור ההלוואות בריבית משתנה עלה לעומת הרבעון הראשון של שנת .2025

שיעור המימון )LTV )הממוצע המשוקלל של תיק ההלוואות לדיור בבנק ליום 30 ביוני 2025 עומד על כ45.3%- בדומה לשיעור המימון ליום 31 בדצמבר 2024 )לפי שיעור מימון בעת העמדת ההלוואה(. שיעור המימון האפקטיבי אף נמוך יותר מהשיעור הנ"ל, לאור פירעונות שוטפים שאירעו מאז מועד העמדת האשראי כמו גם עלייה בשווי הנכסים המשועבדים בגין הרוב המכריע של הנכסים בתיק.

לפרטים בדבר הטבות שהבנק העניק ללקוחותיו להתמודדות עם השפעות המלחמה, ראה דוח ממשל תאגידי, מגזר הלוואות לדיור.

.3.2.7 אשראי ללקוחות פרטיים )ללא דיור(

מתן אשראי ללקוחות פרטיים נעשה בהלימה למדיניות האשראי ולנוהלי האשראי והביטחונות, לרבות: מטרת האשראי והתאמתה לצרכי הלקוח, סכום האשראי המבוקש והתאמתו ליכולת ההחזר של הלקוח. בקשות האשראי ללקוחות הפרטיים בחטיבה הקמעונאית המאושרות בסניפים מבוצעות באמצעות מערכות ממוכנות, מודלים וכלים התומכים בקבלת החלטות של בעל הסמכות. בקשות האשראי ללקוחות הפרטיים מוגשות ונבחנות ברמת קבוצת סיכון, כנדרש על-פי הוראות בנק ישראל. בקשות האשראי נבחנות תוך מתן דגש לנושאים המצוינים לעיל. ללקוחות הפרטיים בחטיבה הקמעונאית מוצע בין היתר, אשראי מקוון באמצעות מודל חיתום אוטומטי. סכום ההלוואה המירבי אותו יכול הלקוח לקבל ותנאי ההלוואה נקבעים על-פי קריטריונים שונים בהתאם לנתוני הלקוח וחשבונותיו.

פנייה יזומה למתן אשראי ללקוחות פרטיים מתבצעת לאוכלוסייה מוגדרת לאחר הפעלת סננים רלוונטיים בהתאם לכללי הוגנות וציות. מתן האשראי מותאם לצרכי הלקוח ויכולת ההחזר שלו, ולאחר שניתן לו גילוי נאות על נתוני ההלוואה.

תכניות הבנק לצמיחה במוצרים הבנקאיים, ובין היתר בתחום האשראי, מתבססת על היבטי פוטנציאל צמיחה כמו גם היבטי סיכון, ביניהם, הצמיחה הצפויה במשק, עדכוני ריבית צפויים, יכולת ההחזר של הלקוחות, היקף הפירעונות הצפוי ועוד. הבנק מבצע מעקב שוטף אחר ביצועי האשראי והסיכון.

החטיבה הקמעונאית נוקטת פעולות לניהול סיכון האשראי בקרב אנשים פרטיים, המבוססות על עקרונות ניהול סיכוני האשראי בבנק, באמצעות כלי מדידה ובקרה לניטור תיק האשראי, איכותו, סיכונו ועמידה במגבלות המדיניות, ביניהם: מודל סטטיסטי לדירוג סיכון אשראי ללווים פרטיים, מדדי תאבון סיכון, מדיניות ונוהלי אשראי ומדרג סמכויות, ותהליכי בקרה בתחום סיכוני האשראי.

בעקבות העלאות המסים והצעדים הכלכליים הננקטים בעקבות המלחמה לצד הפסקת התמיכה באוכלוסיות המפונים החוזרים לביתם עשוי מגזר האנשים הפרטיים והעסקים הקטנים להיפגע. יצוין כי נקודת המוצא משקפת שיעור תעסוקה גבוה וחזרה של המשק למתווה צמיחה מתונה. הבנק עוקב אחר ההתפתחויות ובוחן את השפעתן על תיק האשראי והשלכות תחזיות הבנק באות לידי ביטוי בקביעת ההפרשה הקבוצתית בגין חשיפות האשראי לאנשים פרטיים.

לפרטים נוספים לגבי יוזמות הבנק מול לקוחות להתמודדות עם עליית הריבית והשפעות המלחמה, ראה דוח ממשל תאגידי, מגזר לקוחות פרטיים.

השפעות המלחמה על הסביבה הכלכלית כיום ובעתיד בשילוב עם סיומם של צעדי תמיכה ממשלתיים, עשויים לפגוע בחוסן הפיננסי של משקי הבית והעסקים הקטנים. יחד עם זאת, שיעור התעסוקה הגבוה וחזרה של המשק למתווה צמיחה מתונה ימתנו השפעות אלו. הבנק עוקב אחת ההתפתחויות ובוחן את השפעתן על תיק האשראי. תחזיות הבנק באות לידי ביטוי בקביעת ההפרשה הקבוצתית בגין חשיפות האשראי לאנשים פרטיים.

במסגרת מתווה ההקלות בעקבות מבצע עם כלביא נכללו ההקלות הבאות: אפשרות לדחייה של תשלומי הלוואות צרכניות לשלושה חודשים, הגדלות מסגרת כרטיסי אשראי ללקוחות הבנק ששהותם בחו"ל התארכה בעקבות המצב )על פי צורך(, בוצעו הקלות מסוימות בהחזרת חיובים וכן ניתנו מענקים מטעם הבנק ללקוחות נפגעים שקיבלו מענקים מהמדינה.

טבלה :3-15 יתרת האשראי לאנשים פרטיים

	יתרה ליום			השינוי
	30.06.2025	31.12.2024
		במיליוני ש"ח
מאזני
עו"ש חובה	2,534	2,509	25	1.0%
)1( הלוואות	27,685	25,676	2,009	7.8%
ת בולט ובלון מזה: הלוואו	34	38	)4(	)10.5%(
)2( שת כלי רכב אשראי לרכי	1,895	2,077	)182(	)8.8%(
סי אשראי עילות בכרטי חייבים בגין פ	4,875	5,338	)463(	)8.7%(
ני ן אשראי מאז סך-הכל סיכו	36,989	35,600	1,389	3.9%
חוץ-מאזני
חוץ-מאזני סיכון אשראי	25,848	24,309	1,539	6.3%
ל ן אשראי כול סך-הכל סיכו	62,837	59,909	2,928	4.9%

)1( אינו כולל הלוואות לרכישת כלי רכב.

)2( כולל הלוואות שניתנו למטרת רכישת כלי רכב ובשעבוד כלי רכב.

ברבעון השני של שנת 2025 נרשמה עלייה ביתרת ההלוואות לאנשים פרטיים בישראל, וירידה ביתרת האשראי לרכישת כלי רכב, לעומת 31 בדצמבר .2024 סך סיכון האשראי המאזני עלה בתקופה זו בכ3.9%- וסך סיכון האשראי החוץ-מאזני עלה בכ6.3%- בהשפעת גידול ביתרת מסגרות כרטיסי אשראי ומסגרות עו"ש.

טבלה :3-16 התפלגות סיכון האשראי המאזני לאנשים פרטיים בהתאם להכנסה הממוצעת)1( ולגודל הלווה

	2025 ליום 30 ביוני				בר 2024 ליום 31 בדצמ
	עת לחשבון הכנסה ממוצ				סך-הכל		סך-הכל
	חשבונות ללא הכנסה קבועה	עד 10 אלפי ש"ח	מ10- עד 20 אלפי ש"ח	מעל 20 אלפי ש"ח		חשבונות ללא הכנסה קבועה	עד 10 אלפי ש"ח	מ10- עד 20 אלפי ש"ח	מעל 20 אלפי ש"ח
						במיליוני ש"ח
ה אשראי ללוו באלפי ש"ח
עד 20	50	1,076	1,082	1,401	3,609	51	1,151	1,150	1,401	3,753
מ20- עד 40	71	730	792	1,132	2,725	82	760	816	1,209	2,867
מ40- עד 80	187	1,271	1,794	1,812	5,064	210	1,356	1,857	1,871	5,294
150 305 מ80- עד		1,433	3,211	3,503	8,452	334	1,488	3,301	3,441	8,564
300 168 מ150- עד		754	3,677	6,981	11,580	189	742	3,417	6,646	10,994
מעל 300	33	111	476	4,939	5,559	34	90	359	3,645	4,128
סך-הכל	814	5,375	11,032	19,768	36,989	900	5,587	10,900	18,213	35,600

)1( ההכנסה לחשבון חושבה בהתבסס על הכנסה ממוצעת לתקופה של 12 חודשים.

טבלה :3-17 התפלגות סיכון האשראי המאזני לאנשים פרטיים בהתאם ליתרת תיק הנכסים הפיננסיים של הלווים

	ליום 30 ביוני 2025	ליום 31 בדצמבר 2024
	סיכון אשראי	מאזני
		במיליוני ש"ח
"ח ם באלפי ש סים פיננסיי גודל תיק נכ
עד 10	19,437	18,977
מ10- עד 50	7,141	6,843
200 מ50- עד	5,317	5,231
500 מ200- עד	2,162	2,170
מעל 500	2,932	2,379
סך-הכל	36,989	35,600

טבלה :3-18 התפלגות סיכון האשראי המאזני לאנשים פרטיים בהתאם לסוג הריבית ולתקופה הנותרת לפירעון

		2025 ליום 30 ביוני		בר 2024 ליום 31 בדצמ
	הלוואות	הלוואות	סך-הכל	הלוואות	הלוואות	סך-הכל
	נה בריבית משת	ה בריבית קבוע		נה בריבית משת	ה בריבית קבוע
			במיליוני ש"ח
רעון תקופה לפי
עד שנה	3,120	6,170	9,290	3,013	6,030	9,043
שנים משנה עד 3	5,186	86	5,272	5,247	71	5,318
ים מ3- עד 5 שנ	8,164	81	8,245	8,443	81	8,524
מעל 5 שנים	14,016	166	14,182	12,558	157	12,715
סך-הכל	30,486	6,503	36,989	29,261	6,339	35,600

לפרטים בדבר חובות בעייתיים בגין אנשים פרטיים בישראל ראה ביאור 13 בתמצית הדוחות הכספיים.

.3.2.8 מימון ממונף

הבנק מעמיד מעת לעת מימון ממונף ללקוחותיו. מימון ממונף מנוהל ומוגדר בבנק בהתאם להוראות בנק ישראל, ובפרט הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 311 )ניהול סיכון אשראי(, הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 323 )מגבלות על מימון עסקות הוניות( וכן הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 327 )ניהול הלוואות ממונפות(.

מימון ממונף כולל בתוכו בין היתר, עסקות הוניות )עסקה למטרת רכישת זכות הונית בתאגיד אחר, רכישה של כלל הנכסים או חלק משמעותי מהנכסים בתאגיד אחר, רכישה עצמית של הון עצמי מונפק, חלוקת הון - תשלום דיבידנד או עסקה אחרת שמטרתה להגדיל את הערך לבעלי המניות - כמוגדר בהוראת ניהול בנקאי תקין 323(, מימון ללווים בסגמנטים השונים של ענפי המשק שהוגדרו, המאופיין בערכים חריגים של פרמטרים מסוימים ביחס לנורמות המקובלות בענפי המשק השונים כגון: שיעור מימון גבוה וחורג מהמדיניות הענפית ומימון חוב נחות )Mezzanine).

הבנק קבע מגבלה פנימית למימון ממונף ביחס להון רובד 1 של הבנק. התפתחות המימון הממונף והעמידה במגבלה שנקבעה מדווחים אחת לרבעון להנהלת הבנק ולדירקטוריון לצורך מעקב אחר הסיכונים הגלומים במימון מסוג זה.

להלן נתונים אודות סיכוני האשראי בגין מימון ממונף. הגילוי מתמקד בחשיפות בגין לווים ממונפים/עסקות ממונפות בהם יתרת האשראי עולה על סך של 0.5% מהון רובד .1

טבלה :3-19 חשיפות הבנק בגין מימון ממונף לפי ענף המשק של הלווה*

	2025 ליום 30 ביוני
	מספר לווים	יתרת אשראי מאזני	יתרת אשראי חוץ-מאזני	סך-הכל
			במיליוני ש"ח
של הלווה ענף המשק
בינוי בינוי ונדל"ן -	1	479	9	488
דל"ן פעילויות בנ בינוי ונדל"ן -	2	960	8	968
סנה תחבורה ואח	2	519	360	879
סך-הכל	5	1,958	377	2,335

	בר 2024 ליום 31 בדצמ
	מספר לווים	יתרת אשראי מאזני	יתרת אשראי חוץ-מאזני	סך-הכל
			במיליוני ש"ח
של הלווה ענף המשק
דל"ן פעילויות בנ בינוי ונדל"ן -	1	563	-	563
ביטוח סיים ושירותי שירותים פיננ	1	286	-	286
סך-הכל	2	849	-	849

* בניכוי מחיקות חשבונאיות והפרשות להפסדי אשראי המחושבות על בסיס פרטני, ככל שקיימות.

.3.2.9 סיכון אשראי בגין חשיפות ללווים גדולים

טבלה :3-20 יתרות סיכון אשראי מאזני וסיכון אשראי חוץ-מאזני ללווים שיתרת חבותם מעל 1,200 מיליון ש"ח לפי ענפי משק

	2025 ליום 30 ביוני
	מספר לווים	סיכון אשראי מאזני	סיכון אשראי חוץ-מאזני	סך-הכל
			במיליוני ש"ח
של הלווה ענף המשק
בינוי בינוי ונדל"ן -	10	7,573	9,933	17,506
דל"ן פעילויות בנ בינוי ונדל"ן -	2	2,221	916	3,137
חית הנדסה אזר בינוי ונדל"ן -	3	2,660	3,411	6,071
סיים שירותים פיננ	12	17,723	8,121	25,844
תעשייה	4	2,104	4,028	6,132
רכב מסחר בכלי	2	2,437	786	3,223
סך-הכל	33	34,718	27,195	61,913

	בר 2024 ליום 31 בדצמ
	מספר לווים	סיכון אשראי מאזני	חוץ-מאזני סיכון אשראי	סך-הכל
			במיליוני ש"ח
של הלווה ענף המשק
מל אספקת חש	1	518	1,112	1,630
בינוי בינוי ונדל"ן -	10	7,023	8,543	15,566
דל"ן פעילויות בנ בינוי ונדל"ן -	2	1,936	1,530	3,466
חית הנדסה אזר בינוי ונדל"ן -	3	2,279	4,072	6,351
רת מידע ותקשו	1	1,160	72	1,232
סיים שירותים פיננ	17	20,867	17,577	38,444
תעשייה	3	793	4,875	5,668
רכב מסחר בכלי	2	2,300	582	2,882
סך-הכל	39	36,876	38,363	75,239

טבלה :3-20 יתרות סיכון אשראי מאזני וסיכון אשראי חוץ-מאזני ללווים שיתרת חבותם מעל 1,200 מיליון ש"ח לפי ענפי משק )המשך(

.3.2.10 סיכון אשראי בגין חשיפות לקבוצות לווים

נכון ליום 30 ביוני 2025 קיימת קבוצת לווים אחת אשר חבותה נטו על בסיס מאוחד, בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין מספר 313 בדבר "מגבלות על חבות של לווה ושל קבוצת לווים" )להלן: "הוראה 313"(, עולה על 15% מהון התאגיד הבנקאי )כהגדרתו בהוראה 313(. הבנק מקיים תהליכי מעקב ובקרה כדי לבדוק עמידה במגבלות הוראה 313 לעניין חשיפה לחבות קבוצות לווים. נכון למועד הדוח הבנק אינו חורג מהמגבלות.

ב4- בפברואר 2025 פרסם בנק ישראל חוזר הכולל עדכון להוראת ניהול בנקאי תקין 313 "מסגרת פיקוחית למדידה ובקרה של חשיפות גדולות" שמהותה שינוי באופן חישוב החבות בגין חשיפות גדולות. השינויים בהוראה החדשה כוללים, בין היתר, התאמות בשיעורי המגבלות לצדדים נגדיים וקבוצת צדדים נגדיים, קביעת מגבלה מקלה לצד נגדי מסוג מבטח או בנק בחו"ל בדירוג גבוה או בעל רישיון נותן שירותי תשלום יציבותי )25% במקום 15%(, שינויים באופן מדידת החשיפה, הכרה מלאה במפחיתי סיכון האשראי על-פי הוראת ניהול בנקאי תקין מספר ,203 ובמקביל דרישה להכיר בסכום שהופחת כחשיפה לספק ההגנה. מועד תחילת ההוראה הינו 1 בינואר .2026 הבנק נערך ליישום הכללים החדשים. לאחרונה פרסם בנק ישראל טיוטה במסגרתה נקבע שמועד היישום יידחה ליום 1 ביולי .2026

טבלה :3-21 יתרות סיכון האשראי)1( לכל קבוצת לווים אשר חבותה נטו על בסיס מאוחד עולה על 15% מהון התאגיד הבנקאי )כהגדרתו בהוראה 313(

שיעור מההון הרגולטורי	)1( חבות נטו	)4( ניכויים	)3( חבות ברוטו	מזה: סיכון אשראי חוץ-מאזני בגין מכשירים )2( נגזרים	סיכון אשראי חוץ-מאזני	סיכון אשראי מאזני
				במיליוני ש"ח
16.50%	9,917	834	10,751	3,831	4,991	4,638	א' קבוצת לווים
			בר 2024 ליום 31 בדצמ
				במיליוני ש"ח

קבוצת לווים א' 4,615 5,898 4,623 11,469 834 10,635 18.59% )1( הנתונים המוצגים להלן מייצגים חשיפה לקבוצות לווים והינם לאחר הפחתת הניכויים המותרים בהוראה .313 נתונים אלה אינם ברי השוואה לנתונים בדבר

חבות לווים המפורטים בגילויים אחרים בדוח. )2( סיכון האשראי החוץ-מאזני בגין מכשירים נגזרים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה ושל קבוצת לווים.

)3( הסכום כולל ערבויות צד ג' מחוץ לקבוצה.

)4( ניכויים המותרים בהתאם להוראה ,313 הכוללים בעיקר פיקדונות המופקדים בבנק, אגרות-חוב שהונפקו על-ידי מדינת ישראל, כתבי שיפוי של מדינת ישראל או גופים פיננסיים המותרים בניכוי.

.3.3 סיכון שוק

סיכון שוק הינו סיכון להפסד או לירידת-ערך כתוצאה משינוי בשווי כלכלי של מכשיר פיננסי או של תיק נכסים/מכשירים עקב שינויים במחירים, שערים, תשואות, מרווחים ופרמטרים אחרים בשווקים.

.3.3.1 סיכון ריבית

סיכון הריבית הינו סיכון להפסד או לירידת-ערך כתוצאה משינויים בעקומי התשואות במטבעות השונים. הסיכון כולל גם את גורמי הסיכון הבאים:

• סיכון תמחור מחדש )risk Repricing )- סיכון הנובע מהבדלי עיתוי בתקופות לפירעון ובמועדי חידוש הריבית )בריבית המשתנה(;
• סיכון עקום התשואה )risk curve Yield )- סיכון הנובע משינויים שונים בעקומי התשואות שיבואו לידי ביטוי בשינוי העקום, עלייה/ירידה במקביל, שיפוע העקום )התללה או השטחה( או בצורתו )פיתול(;
  • סיכון מרווח )risk Basis )- סיכון להפסד כתוצאה משינויים במרווחים בין עקומי ריבית שונים או בסיסי ריבית שונים;
• סיכון אופציונליות - נובע מזכויות מימוש שונות הגלומות בנכסים והתחייבויות )לדוגמה הזכות למשיכת כספים בכל עת, לעיתים ללא קנסות(.

		2025 30 ביוני			2024 31 בדצמבר
	שקל	מטבע-חוץ	סך-הכל	שקל	מטבע-חוץ	סך-הכל
		במיליוני ש"ח
)1( ת נטו יתרה מאזני	52,045	)2,203(	49,842	49,614	)1,590(	48,024
)1( מותאם שווי הוגן נטו	64,629	1,567	66,196	62,983	3,026	66,009
קאי מזה: תיק בנ	63,493	2,150	65,643	61,833	3,240	65,073
קופות של ת פריסה לת מזה: השפע שה יבור לפי דרי פיקדונות הצ	15,450	4,029	19,479	17,053	4,924	21,977
מוקדמים ת פירעונות מזה: השפע יור בהלוואות לד	)40(	-	)40(	)13(	-	)13(

טבלה :3-22 שווי הוגן נטו מותאם)1( של המכשירים הפיננסיים של הבנק וחברות מאוחדות שלו

)1( יתרה מאזנית ושווי הוגן נטו של המכשירים הפיננסיים, בתוספת התחייבויות לזכויות עובדים ופריסה לתקופות של העו"ש זכות לפי מודל, למעט פריטים לא-כספיים )כגון רכוש קבוע, השקעות בכלולות, השקעות במניות, מסים נדחים ועוד(. המונח נטו מתייחס לנכסים בניכוי התחייבויות ולא להשפעות המס הנגזרות.

טבלה :3-23 השפעת תרחישים של שינויים בשיעורי הריבית על השווי ההוגן נטו מותאם)1( של הבנק וחברות מאוחדות שלו בטבלה זו מוצג השינוי בשווי ההוגן נטו המותאם של כל המכשירים הפיננסיים, בהנחה שהשינוי שמצוין חל על כל שיעורי הריבית במגזרי ההצמדה השונים.

		2025 30 ביוני			2024 31 בדצמבר
	שקל	מטבע-חוץ	סך-הכל	שקל	מטבע-חוץ	סך-הכל
					במיליוני ש"ח
בילים שינויים מק
ל של 1% עלייה במקבי	)1,112(	)190(	)1,302(	)1,050(	)70(	)1,120(
קאי מזה: תיק בנ	)1,074(	)186(	)1,260(	)1,024(	)66(	)1,090(
ופות ת ייחוס לתק מזה: השפע
לפי דרישה של פיקדונות	3,056	724	3,780	3,049	782	3,831
מוקדמים ת פירעונות מזה: השפע
יור בהלוואות לד	341	-	341	248	-	248
ל של 2% עלייה במקבי	)2,116(	)386(	)2,502(	)2,014(	)153(	)2,167(
קאי מזה: תיק בנ	)2,061(	)378(	)2,439(	)1,960(	)143(	)2,103(
ופות ת ייחוס לתק מזה: השפע
לפי דרישה של פיקדונות	5,914	1,402	7,316	5,897	1,512	7,409
מוקדמים ת פירעונות מזה: השפע
יור בהלוואות לד	555	-	555	415	-	415
ל של 1% ירידה במקבי	1,103	196	1,299	1,215	53	1,268
קאי מזה: תיק בנ	1,039	192	1,231	1,147	50	1,197
ופות ת ייחוס לתק מזה: השפע
לפי דרישה של פיקדונות	)3,270(	)772(	)4,042(	)3,267(	)837(	)4,104(
מוקדמים ת פירעונות מזה: השפע
יור בהלוואות לד	)497(	-	)497(	)346(	-	)346(
ל של 2% ירידה במקבי	2,374	385	2,759	2,589	93	2,682
קאי מזה: תיק בנ	2,246	375	2,621	2,433	86	2,519
ופות ת ייחוס לתק מזה: השפע
לפי דרישה של פיקדונות	)6,773(	)1,597(	)8,370(	)6,771(	)1,735(	)8,506(
מוקדמים ת פירעונות מזה: השפע
יור בהלוואות לד	)1,193(	-	)1,193(	)818(	-	)818(
מקבילים שינויים לא
)2( התללה	)145(	59	)86(	)334(	)25(	)359(
)3( השטחה	)102(	)73(	)175(	154	)73(	81
בטווח הקצר עליית ריבית	)438(	)184(	)622(	)348(	)129(	)477(
בטווח הקצר ירידת ריבית	375	223	598	329	147	476

)1( שווי הוגן נטו של המכשירים הפיננסיים, בתוספת התחייבויות לזכויות עובדים ופריסה לתקופות של העו"ש זכות לפי מודל, למעט פריטים לא-כספיים.

)2( התללה - ירידה בריבית בטווח הקצר ועלייה בריבית בטווח הארוך.

)3( השטחה - עלייה בריבית בטווח הקצר וירידה בריבית בטווח הארוך.

תרשים :3-1 התפתחות רבעונית של רגישות השווי ההוגן נטו מתואם לשינויים מקבילים של 1% בשיעור הריבית

במהלך המחצית הראשונה של שנת 2025 עלתה הרגישות במגזר הלא-צמוד כתוצאה מרכישות אגרות-חוב ממשלתיות, ביצועי משכנתאות ועדכון פרמטרים במודל פירעונות מוקדמים במשכנתאות. במגזר הצמוד ירדה הרגישות עקב הנפקת אגרות-חוב של הבנק מסוג COCO.

טבלה :3-24 השפעת תרחישים של שינויים בשיעורי הריבית על הכנסות ריבית נטו ועל הכנסות מימון שאינן מריבית )לתקופה של שנה(

		2025 ליום 30 ביוני			בר 2024 ליום 31 בדצמ
	הכנסות מריבית	הכנסות מימון שאינן מריבית	סך-הכל	הכנסות מריבית	הכנסות מימון שאינן מריבית	סך-הכל
				במיליוני ש"ח
קביל שינויים במ
ל של 1% עלייה במקבי	315	93	408	559	)150(	409
קאי מזה: תיק בנ	315	137	452	559	)118(	441
ל של 1% ירידה במקבי	)629(	)69(	)698(	)919(	192	)727(
קאי מזה: תיק בנ	)629(	)136(	)765(	)919(	121	)798(
מקסימום	)629(	)69(	)698(	)919(	192	)727(
קאי מזה: תיק בנ	)629(	)136(	)765(	)919(	121	)798(

רגישות ההכנסה בטבלה לעיל חושבה על-ידי שינוי עקומי התשואות תוך שימוש בהנחות התנהגותיות לגבי שינויים במרווחי פיקדונות ולגבי מעבר כספים מעו"ש לפיקדונות נושאי ריבית במקרה של עליית ריבית. ההנחות נבחנות ומתעדכנות תקופתית בהתאם להתפתחויות בסביבת הריבית.

טבלה :3-25 השפעת תרחישים של שינויים בשיעורי הריבית על ההון העצמי )נטו לאחר מס(

31 בדצמבר 2024	30 ביוני 2025
במיליוני ש"ח
)932(	)969(	ל של 1% עלייה במקבי
969	995	ל של 1% ירידה במקבי

.3.3.2 סיכון שער חליפין

סיכוני המטבע )או בשמם האחר - חשיפת בסיסי הצמדה( כוללים את החשיפה לשערי חליפין של המטבעות השונים מול השקל וכן את החשיפה למדד המחירים לצרכן בכלל הבנק.

		2025 30 ביוני		2024 31 בדצמבר
	עלייה 10%	ירידה 10%	עלייה 10%	ירידה 10%
			במיליוני ש"ח
הברית דולר ארצות-	)248(	134	)140(	209
אירו	)69(	76	)18(	31
	עלייה 3%	ירידה 3%	עלייה 3%	ירידה 3%
ם לצרכן מדד המחירי	837	)963(	819	)956(*

טבלה :3-26 רגישות הבנק לשינויים בשערי חליפין של מטבעות חוץ בעלי נפח פעילות משמעותי ולשינויים במדד המחירים לצרכן

* הוצג מחדש.

בטבלה לעיל מוצג ניתוח רגישות השווי הכלכלי של הבנק לשינויים בשערי חליפין, המבוסס על שערוך כל המכשירים המאזניים והחוץ-מאזניים במערכת לניהול סיכונים, תוך שימוש במודלים מקובלים לשערוך כל מכשיר, ובשערים יציגים כשער הבסיס. לצורך החישוב משוערך התיק מחדש בשער חליפין המשקף עלייה/ירידה בשיעור המוצג, ללא הנחות נוספות. נציין כי לשינויי שערי חליפין גם השפעה מסוימת על סך נכסי הסיכון ובהתאם על יחסי ההון. עוד יצוין כי לשינוי בשערי חליפין השפעה על ערכם של פריטים לא-כספיים )כדוגמת, ניירות-ערך( הנקובים במטבע-חוץ, שלא הובאו בחשבון בניתוח הרגישות. הרגישות למדד המחירים לצרכן מחושבת על-פי חשיפת הבנק למדד כמפורט בביאור 14 בתמצית הדוחות הכספיים ובתוספת השפעת רצפת מדד על הרווח החשבונאי הצפוי, ובכלל זה השפעת פיקדונות ברירת מדד בהתאם למסלול המוביל בתרחיש.

לפירוט והרחבה בנושא סיכוני השוק ובכלל זה סיכון הריבית, סיכון שערי חליפין וסיכון השקעה )סיכון מניות ומרווחי אשראי( ראה הדוח על הסיכונים.

.3.4 סיכון נזילות ומימון

סיכון נזילות - סיכון הנזילות מוגדר כסיכון קיים, או עתידי, ליציבות הבנק ולרווחיו הנובע מאי יכולתו לעמוד בהתחייבויותיו. סיכון הנזילות בבנק נבחן בראיה רחבה יותר של יכולת עמידה בפירעון ההתחייבויות במועדן גם בעתות לחץ, בלי לפגוע בהתנהלות השוטפת במסגרת תכניות העבודה של הבנק ובלי להיקלע להפסדים חריגים.

סיכון מימון - הינו הסיכון לאי יכולת לגייס מקורות חדשים במקום אלו שהגיעו לפירעון, או שהגיוס מחדש יבוצע בתקופות ובתנאים אשר יפגעו באופן משמעותי בהכנסות הבנק נטו מריבית. הסיכון מנוהל כחלק מסיכון הנזילות.

ניהול הסיכון

ניהול סיכון הנזילות והמימון מתבצע בראיה גלובלית של הפעילות בבנק בארץ ובסניף ניו-יורק. הבנק מנהל את הנזילות השוטפת ואת סיכון הנזילות במספר רבדים. הרובד הראשון: ניהול הנזילות השוטפת נעשה באגף ניהול נכסים והתחייבויות )להלן: ננ"ה( באמצעות יחידות הנזילות בשקלים ובמטבע-חוץ בהתאם לצרכים השוטפים של הבנק והלקוחות. הרובד השני הוא ניהול סיכון הנזילות של הבנק. סיכון הנזילות בבנק, במטבע-חוץ ובשקלים, מנוהל ומבוקר באופן שוטף, בהתאם להוראות הרגולטוריות ולמדיניות הקבוצתית, במטרה להבטיח את היכולת להתמודד באופן תחרותי גם במצבי ביקוש והיצע חריגים בשווקים הפיננסיים.

ככלל, ומעצם אופי הפעילות הבנקאית, לבנק עודף התחייבויות על נכסים בתקופות הקצרות )פיקדונות(, כמפורט בביאור 15 בתמצית הדוחות הכספיים. עם זאת, במהלך עסקים רגיל, שיעורי המחזור של הפיקדונות, בדגש על פיקדונות קמעונאיים, הינם גבוהים מאד, יציבות זו מוכחת לאורך זמן זאת באופן שיתרת הנכסים הנזילים המתוארת להלן מאפשרת לבנק גמישות בניהול צורכי התזרים הנובע מהפעילות השוטפת. שיעורי הצמיחה לאורך זמן של ההתחייבויות והנכסים, ובפרט פיקדונות ואשראי, נבחנים ומאושרים במסגרת התכנון הפיננסי השנתי, במהלכו בוחן הבנק את יכולת המימון על-פי תכניות העבודה, תוך התייחסות לתכנון הנזילות, הפיקדונות ומקורות נוספים, ככל שנדרשים.

בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין מספר 342 בנושא "ניהול סיכון הנזילות" הבנק מפעיל מודל פנימי לאמידת סיכון הנזילות, בנוסף למודל הרגולטורי. המודל הפנימי משקף את תפיסת ההנהלה בכל הנוגע למאפיינים ההתנהגותיים של נכסים והתחייבויות פיננסיים. המודל מבוסס על היציבות המוכחת של הפיקדונות בבנק לאורך תקופות ארוכות, וכולל תרחישים שונים לגבי שיעורי המיחזור והפירעון של הנכסים וההתחייבויות. כאמור, בעוד שבמהלך עסקים רגיל מניח הבנק מיחזור גבוה מאד של פיקדונות ואשראי, בתרחישי לחץ מניח הבנק יציאת פיקדונות בהתאם לסוג הלקוח והפיקדון, ניצול מסגרות מעבר לרגיל, ירידות ערך בשווי הנכסים ומקדמים נוספים. מקדמים אלו נבחנים מדי שנה על-ידי הנהלת הבנק והדירקטוריון. בכל תרחיש מחושב יחס נזילות על-פי פער הנזילות לתקופה של עד חודש למול הנכסים הנזילים. מגבלות הדירקטוריון ליחס הפנימי גבוהות מדרישות ההוראה. התרחישים המופעלים במודל הפנימי מתייחסים למצבי שוק שונים ובפרט תרחיש בנק, תרחיש מערכת ותרחיש משולב, כך שגם אם תרחישים אלו יתממשו, הבנק יוכל להמשיך בפעילותו. התרחישים נבדלים בעיקר בהנחות לגבי מיחזור פיקדונות ומקדמי הנכסים הנזילים. כן מפעיל הבנק מודלים לתקופות ארוכות וקצרות יותר, בוחן את השפעות הנזילות בתרחישי קיצון ובכללם תרחיש קיצון אחיד המופץ על-ידי בנק ישראל, בוחן מדדי ריכוזיות מפקידים, מפעיל מערכת התרעה הכוללת מערכת ניטור של מדדים העשויים להצביע על סיכון למצב של משבר בצירוף תכנית פעולה ועוד, כאשר חלקם של מדדים אלו כפוף למגבלות פנימיות ו/או רגולטוריות.

בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין מספר ,221 הבנק מחשב את יחס כיסוי הנזילות "סולו" מדי יום בחלוקה לסך המטבעות ומטבע-חוץ, ועוקב אחר היחס בחברות הבנות )אשר נדרשות לעמוד במגבלות נזילות פנימיות המותאמות לאופי פעילותן( ומחשב את היחס במאוחד מדי יום כאשר בחישוב היחס במאוחד מובאות בחשבון מגבלות העלולות לחול על העברת נזילות מחלק מהחברות הבנות בזמן משבר. היחס בתאגיד הבנקאי סולו והיחס במאוחד מדווח כממוצע התצפיות היומיות ברבעון. דירקטוריון הבנק אימץ מגבלה פנימית המחמירה מהדרישה הרגולטורית ליחס כיסוי הנזילות, הן לתאגיד הבנקאי "סולו" והן במאוחד.

הבנק מיישם את הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 222 )יחס מימון יציב NSFR). דירקטוריון הבנק אימץ מגבלה פנימית מחמירה מהדרישה הרגולטורית ליחס המימון היציב.

הבנק עומד בכל מגבלות סיכון הנזילות, הרגולטוריות והפנימיות, הכוללות בין השאר, יחס כיסוי הנזילות- LCR לפי הוראת ניהול בנקאי תקין ,221 מודל פנימי LCR ל30- יום ולטווחים הקצרים והארוכים יותר בתרחישים כאמור לעיל, מודל NSFR( יחס מימון יציב( בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין ,222 מגבלת ריכוזיות מפקידים ועוד.

סיכון המימון בבנק מנוהל כחלק מסיכון הנזילות. לבנק מקורות מימון מגוונים, שעיקרם פיקדונות מהציבור. כשחלקם הארי מלקוחות פרטיים. אלו יוצרים, כאמור מטה, סיכוני נזילות ומימון נמוכים ביחס למקורות אחרים. מתחילת שנת 2025 לא חלו שינויים מהותיים במדיניות ניהול סיכון הנזילות ובמדיניות גיוס המקורות.

יחסי נזילות הרגולטוריים

טבלה :3-27 יחס כיסוי הנזילות )LCR*)

	שים לשלושה חוד יום שהסתיימו ב	שים לשלושה חוד ם	שים לשלושה חוד ם שהסתיימו ביו
	30 ביוני	30 ביוני שהסתיימו ביו	31 בדצמבר
	2025	2024	2024
		באחוזים
מאוחד א. בנתוני ה
לות יחס כיסוי נזי	125%	134%	131%
ל הבנקים די הפיקוח ע הנדרש על-י לות המזערי יחס כיסוי נזי	100%	100%	100%
בנק ב. בנתוני ה
לות יחס כיסוי נזי	124%	133%	131%
ל הבנקים די הפיקוח ע הנדרש על-י לות המזערי יחס כיסוי נזי	100%	100%	100%

* היחס במאוחד ובתאגיד הבנקאי "סולו" מחושב על בסיס יומי, ומדווח בדוח כממוצע בתצפיות היומיות ברבעון.

נכון ליום 30 ביוני 2025 יחס כיסוי הנזילות עמד על ,125% גבוה מהדרישה הרגולטורית )100%(. היחס הממוצע של הרבעון השני של שנת 2025 ירד לעומת יחס כיסוי הנזילות ברבעון הרביעי של שנת 2024 בעיקר עקב צמיחה באשראי תוך ירידה קלה בפיקדונות הקמעונאיים.

טבלה :3-28 יחס מימון יציב, נטו )NSFR)

	30 ביוני ליום 2025	30 ביוני ליום 2024	ליום 31 בדצמבר 2024
		באחוזים
וחד בנתוני המא
ב נטו יחס מימון יצי	117%	127%	125%
ל הבנקים ידי הפיקוח ע י הנדרש על- ב נטו המזער יחס מימון יצי	100%	100%	100%

נכון ליום 30 ביוני 2025 יחס המימון היציב עמד על ,117% גבוה מהדרישה הרגולטורית )100%( בעיקר בשל הבסיס הרחב של פיקדונות מלקוחות פרטיים. יחס המימון היציב נטו ירד בהשוואה ליחס ברבעון הרביעי של שנת 2024 בעקבות גידול בצרכי מימון יציבים לאור גידול האשראי וקיטון קל במקורות מימון יציבים בגין הפיקדונות.

נציין כי בתחילת חודש אפריל ,2025 האירועים הגיאופוליטיים בעולם והתנודתיות בשווקי המניות ובפרט בארצות-הברית, הביאו לתנודתיות גבוהה בדרישת הביטחונות במטבע-חוץ מהבנק ושל הבנק בגין פעילות הלקוחות וצדדים נגדיים אחרים בנגזרים. במקביל נרשמה עלייה בעלויות הגיוס לתקופות קצרות בשוק הנגזרים שקל-דולר, שירדו בהמשך עם הרגיעה בשווקים. הבנק שמר על רמת נזילות גבוהה במטבע-חוץ ועל רמת LCR נאותה, ללא חריגות מהמגבלות הרגולטוריות ומהמגבלות הפנימיות, לאורך הרבעון כולו. הבנק עוקב אחרי ההתפתחויות בשווקים ושומר על רמות נזילות נאותות בשקלים ובמטבע-חוץ.

מקורות מימון

לבנק מקורות מימון מגוונים, שעיקרם פיקדונות מהציבור. הפיקדונות מגויסים ממספר רב מאוד של מפקידים וללא תלות במפקיד בודד או בקבוצת מפקידים. עיקר גיוס המקורות של הבנק מתבצע מהציבור בארץ כשחלקו הארי מלקוחות פרטיים. מקורות שקליים לא-צמודים מגיעים ברובם מלקוחות אלה, ובמידה מסוימת גם מלקוחות מוסדיים ועסקיים גדולים )שחלקם פועלים ישירות מול מגזר ניהול פיננסי(. נציין כי ככלל פיקדונות מלקוחות מוסדיים ועסקיים גדולים הינם תנודתיים יותר מפיקדונות קמעונאיים ובהתאם נשמרים מולם נכסים נזילים בהיקף גדול יותר. מקורות שקליים צמודים מגויסים הן מהציבור הרחב והן מלקוחות מוסדיים. המקורות במטבע-חוץ כוללים פיקדונות מלקוחות פרטיים ולקוחות עסקיים בארץ, תושבי חוץ, חברות ישראליות בחו"ל, עסקות רכש חוזר )REPO), הנפקת CDs, מכשירים אחרים המבוטחים על-ידי ה-FDIC בארצות-הברית ומקורות נוספים. כמו-כן מגייס הבנק מקורות באמצעות הנפקת אגרות-חוב, ניירות-ערך מסחריים )נע"מ( וכתבי התחייבות נדחים )הון רובד 2(. הבנק מייחס חשיבות רבה לגיוס מקורות יציבים בעלי פיזור גבוה, מנהל מעקב אחר ריכוזיות מקורות המימון בחתכים שונים, הן בשקלים והן במטבע-חוץ, עומד במגבלות הפנימיות בנושא ושומר על מבנה מאזן ובפרט מבנה מקורות המביא את סיכון הנזילות לרמה הרצויה. הבנק אינו מסתמך על מימון משוק ההון כמקור מימון עיקרי. הבנק יכול לקבל הלוואות מהבנקים המרכזיים, בנק ישראל וה-FED, כנגד שיעבוד נכסים שברשותו ובפרט אגרות-חוב של ממשלות ישראל וארצות-הברית.

במהלך החציון הראשון של 2025 חל שינוי קל בתמהיל הפיקדונות לטובת מגזרי עסקים גדולים וגופים מוסדיים וניהול פיננסי, ללא שינוי מהותי ביתרת הפיקדונות בהשוואה ליום 31 בדצמבר ,2024 במקביל להנפקת ניירות-ערך מסחריים וכתבי התחייבות נדחים )COCO). הבנק שומר על יחסי נזילות נאותים כמפורט לעיל. לפירוט יתרת הפיקדונות )ממוצע וסוף תקופה( לפי מגזרי פעילות ושיעורי הריבית המשולמים עליהם, למקורות מימון נוספים שאינם פיקדונות הציבור וליתרת הפיקדונות של שלושת קבוצות המפקידים הגדולות ביותר ראה טבלאות להלן.

טבלה :3-29 יתרת פיקדונות הציבור ושיעור ריבית ממוצעת לפי מגזרי פעילות פיקוחיים)1(

		2025 30 ביוני		2024 31 בדצמבר
	ת יתרת פיקדונו הציבור	ת יתרה ממוצע של פיקדונות הציבור	שיעור ריבית ממוצעת	ת יתרת פיקדונו הציבור	ת יתרה ממוצע של פיקדונות הציבור	שיעור ריבית ממוצעת
	במיליוני ש''ח			במיליוני ש''ח
ם אנשים פרטיי	213,338	212,889	2.24%	215,048	216,854	2.31%
ם וזעירים עסקים קטני	104,691	103,175	2.33%	106,360	100,733	2.46%
ים עסקים בינוני	31,915	31,551	3.30%	35,246	33,062	3.43%
ם עסקים גדולי	81,153	79,768	4.00%	79,505	70,879	3.98%
סי ם וניהול פיננ גופים מוסדיי	114,705	104,015	3.41%	106,547	99,573	3.70%
פעילות חו"ל	31,086	32,624	4.01%	31,579	31,858	4.82%
סך-הכל	576,888	564,022	2.88%	574,285	552,959	3.02%

)1( כולל פיקדונות שאינם נושאי ריבית.

טבלה :3-30 מקורות מימון נוספים שאינם פיקדונות הציבור

		2025 30 ביוני			2024 31 בדצמבר
	יתרה	יתרה ממוצעת	תשואה*	יתרה	יתרה ממוצעת	תשואה*
		במיליוני ש''ח		במיליוני ש''ח
כש חוזר רת הסכמי ר נמכרו במסג שהושאלו או ניירות-ערך	20,004	19,914	4.88%	18,201	9,685	5.93%
בות נדחים כתבי התחיי אגרות-חוב ו	26,637	22,358	4.27%	20,190	20,647	4.05%
ם ערך מסחריי מזה: ניירות-	3,534	1,418	4.51%	-	-	-

* שיעורי התשואה כוללים השפעות מדד.

שאילה או מכירה באמצעות עסקות רכש חוזר כמפורט בטבלה לעיל וכן הנפקות ניירות-ערך מסחריים, מהווים מקור מימון קצר טווח, ככלל לתקופה של עד שנה, ואילו הנפקת אגרות-חוב וכתבי התחייבויות מהווה, ככלל, מקור לטווח ארוך יותר.

טבלה :3-31 יתרת סך הפיקדונות של שלוש קבוצות* המפקידים הגדולות**

יתרה ליום
31.12.2024	30.06.2025
	במיליוני ש"ח
15,224	19,566
12,874	12,276
12,284	11,775

* "קבוצה" - מפקיד, לרבות צד השולט בו )לרבות אחרים הנשלטים על-ידיו( וצד הנשלט על-ידיו.

** שלוש קבוצות המפקידים הגדולות באותו מועד דיווח.

נכסים נזילים

נכון ליום 30 ביוני 2025 הבנק מחזיק במאוחד נכסים נזילים )בעיקר רזרבות בבנקים מרכזיים, ניירות-ערך סחירים של ממשלות ובנקים מרכזיים, וכן מטבעות ושטרי כסף( לזמן משבר )לאחר מקדמי ביטחון( בסך של 156.3 מיליארד ש"ח, בנוסף לאגרות-חוב נזילות שאינן מוכרות לצרכיי חישוב הנכסים הנזילים. הנכסים הנזילים מוחזקים בחלקם בבנק ובחלקם בחברות הבנות, כאשר הבנק מתחשב במגבלות אפשריות להעברת נזילות בין חלק מהחברות הבנות לבנק עצמו. נכסים אלו ניתנים למימוש מהיר ו/או ניתן לבצע עליהם עסקות ריפו או לקבל כנגד שעבוד חלק מהם, ובפרט שעבוד אגרות-חוב של ממשלות ישראל וארצות-הברית, הלוואות מהבנקים המרכזיים בנק ישראל וה-FED. לאור ההנחות לגבי מיחזור פיקדונות במהלך עסקים רגיל והנחות אחרות, הבנק אינו צופה בעיות נזילות שיחייבו שימוש משמעותי בנכסים הנזילים, אך ערוך לתרחישים הנדרשים. לפירוט הנכסים הנזילים כולל התיחסות לנכסים משועבדים ראה פרק נזילות בדוח על הסיכונים. בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין ,222 נכון ליום 30 ביוני 2025 הבנק מחזיק במאוחד מקורות מימון יציבים )בעיקר הון, פיקדונות ארוכים ופיקדונות קצרים של לקוחות הפרטיים( בסך של כ438.2- מיליארד ש''ח.

דירוג הבנק

בעקבות מלחמת חרבות ברזל, חברות דירוג האשראי מודי'ס, פיץ' ו-P&S הורידו את דירוג האשראי של המדינה, חלקן במספר נוטצ'ים, לרבות אופק דירוג שלילי בכל החברות. דירוג הבנקים הישראלים ובכללם הבנק מושפע מדירוג מדינת ישראל. בהמשך להורדות דירוג מדינת ישראל, הורידו חברות אלו את דירוג האשראי ואת אופק הדירוג של הבנק. עם זאת, בחודש מאי 2025 העלתה P&S בחזרה את אופק הדירוג של הבנק ליציב. לפרטים אודות דירוג הבנק ראה פרק דירוג הבנק בדוח ממשל תאגידי. הורדות דירוג הבנקים, שהתרחשו ושעלולות להתרחש בעתיד, עלולות להשפיע על פעילות מוסדות פיננסיים זרים מול הבנקים הישראלים ועל הפעילות הבנקאית הבינלאומית.

לפירוט והרחבה בנושא סיכון הנזילות ראה הדוח על הסיכונים - גילוי בהתאם לנדבך 3 ומידע נוסף על הסיכונים ליום 31 בדצמבר 2024 והדוח על הסיכונים - גילוי בהתאם לנדבך 3 ומידע נוסף על הסיכונים ליום 30 ביוני .2025

.3.5 סיכונים אחרים

לפירוט והרחבה בנושא סיכון תפעולי, סיכון ציות בישראל ובפעילות הבינלאומית, סיכון משפטי, סיכון מוניטין, סיכון רגולציה וחקיקה, סיכון כלכלי, סיכון אסטרטגי, סיכון סביבתי )לרבות סיכון אקלים( וסיכון מודל ראה דוח על הסיכונים גילוי בהתאם לנדבך 3 ומידע נוסף על הסיכונים.

.4 מדיניות ואומדנים חשבונאיים קריטיים, בקרות ונהלים

.4.1 מדיניות ואומדנים חשבונאיים קריטיים

הדוחות הכספיים של הבנק ערוכים על-פי עקרונות וכללי חשבונאות שעיקרם מפורט בביאור 1 בדוחות הכספיים השנתיים ליום 31 בדצמבר .2024 ביישום כללי החשבונאות, משתמשת הנהלת הבנק בהנחות, בהערכות ובאומדנים שונים, המשפיעים על הסכומים המדווחים של נכסים והתחייבויות )לרבות התחייבויות תלויות( ועל התוצאות המדווחות של הבנק. יתכן, שאופן התממשותם בעתיד של ההערכות והאומדנים כאמור, יהיה שונה מכפי שהוערך בעת עריכת הדוחות הכספיים.

חלק מההערכות והאומדנים כאמור, כרוכים במידה רבה של אי ודאות, והם עלולים להיות מושפעים משינויים אפשריים בעתיד. אומדנים והערכות מסוג זה, שהשינויים בהם עשויים להשפיע באופן מהותי על התוצאות הכספיות המוצגות בדוחות הכספיים, נחשבים על-ידי הבנק, כאומדנים והערכות בנושאים "קריטיים". הנהלת הבנק בדעה, כי האומדנים וההערכות שיושמו בעת עריכת הדוחות הכספיים הינם נאותים, ונעשו על-פי מיטב ידיעתה ושיקול דעתה המקצועי.

ככלל אומדני ההנהלה וההנחות העיקריות ששימשו, בעת יישום המדיניות החשבונאית של הקבוצה הינם עקביים עם אלו ששימשו בעריכת הדוחות הכספיים השנתיים ליום 31 בדצמבר .2024

.4.2 בקרות ונהלים

בהתאם להוראות הדיווח לציבור של המפקח על הבנקים, המחילות את הוראות סעיפים 302 ו404- לחוק הידוע בשם "חוק Oxley Sarbanes " שנחקק בארצות-הברית על תאגידים בנקאיים בישראל, חתמו מנכ"ל הבנק והחשבונאי הראשי, כל אחד בנפרד, על הצהרה על אחריותם לקביעתם ולקיומם של בקרות ונהלים לגבי הגילוי ולבקרה הפנימית של הבנק על הדיווח הכספי, לרבות הערכת האפקטיביות של בקרות אלו. במסגרת יישום ההוראות, הבנק קבע נהלים לקיום הוראות הגילוי לפי הוראה 302 בתדירות רבעונית, ולצורך יישום הוראה 404 הבנק ביצע מיפוי ותיעוד של כל תהליכי הבקרה המהותיים בהתבסס על הוראות ה-SEC( רשות ניירות-ערך בארצות-הברית( ועל-פי המתודולוגיות המקובלות, תוך התבססות על קריטריונים שנקבעו במסגרת המשולבת של בקרה פנימית שפורסמה על-ידי ה-Commission Treadway the of Organization Sponsoring of Committee( 2013 COSO). כמו-כן, הבנק ביצע, על-פי הדרישות, בחינה של אפקטיביות נוהלי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי באמצעות בדיקה בפועל של אפקטיביות הבקרות העיקריות. הבנק מבצע עבור שנת 2025 כמדי שנה, על-פי המתודולוגיות המקובלות, עדכון לתיעוד של תהליכי הבקרה המהותיים, וכן בחינת אפקטיביות של נוהלי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי, באמצעות בדיקה מחודשת של הבקרות העיקריות עבור השנה השוטפת.

הערכת בקרות ונהלים לגבי הגילוי

הנהלת הבנק, בשיתוף עם מנכ"ל הבנק והחשבונאי הראשי, העריכו ליום 30 ביוני 2025 את האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של הבנק. על בסיס הערכה זו הסיקו, כי לתום תקופה זו הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של הבנק הם אפקטיביים כדי לרשום, לעבד, לסכם ולדווח על המידע שהבנק נדרש לגלות בדוח הכספי בהתאם להוראות הדיווח לציבור של המפקח על הבנקים ובמועד שנקבע בהוראות אלו.

שינויים בבקרה הפנימית

במהלך הרבעון שהסתיים ביום 30 ביוני 2025 לא אירע שינוי מהותי בבקרה הפנימית על הדיווח הכספי אשר השפיע באופן מהותי, או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי, על הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי.

נעם הנגבי

יו"ר הדירקטוריון

תל-אביב, 12 באוגוסט 2025

ידין ענתבי המנהל הכללי

הצהרות בקרה פנימית על הדיווח הכספי

בנק הפועלים

הצהרת המנכ"ל

אני, ידין ענתבי, מצהיר כי:

• .1 סקרתי את הדוח הרבעוני של בנק הפועלים בע"מ )להלן: "הבנק"( לרבעון שהסתיים ביום 30 ביוני 2025 )להלן: "הדוח"(.
• .2 בהתבסס על ידיעתי, הדוח איננו כולל כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בו מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בו, לאור הנסיבות בהן נכללו אותם מצגים, לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופה המכוסה בדוח.
• .3 בהתבסס על ידיעתי, הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוח משקפים באופן נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי, תוצאות הפעולות, השינויים בהון ותזרימי המזומנים של הבנק לימים ולתקופות המוצגים בדוח.
• .4 אני ואחרים בבנק המצהירים הצהרה זו אחראים לקביעתם ולקיומם של בקרות ונהלים לגבי הגילוי ולבקרה הפנימית של הבנק על הדיווח הכספי )כהגדרתם בהוראות הדיווח לציבור בדבר "דוח הדירקטוריון"( וכן:
• א. קבענו בקרות ונהלים כאלה, או גרמנו לקביעתם תחת פיקוחנו של בקרות ונהלים כאלה, המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לבנק, לרבות תאגידים מאוחדים שלו, מובא לידיעתנו על-ידי אחרים בבנק ובאותם תאגידים, בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוח;
• ב. קבענו בקרה פנימית על דיווח כספי כזו, או גרמנו לקביעתה תחת פיקוחנו של בקרה פנימית על דיווח כספי כזו, המיועדת לספק מידה סבירה של ביטחון לגבי מהימנות הדיווח הכספי ולכך שהדוחות הכספיים למטרות חיצוניות ערוכים בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים ולהוראות המפקח על הבנקים והנחיותיו;
• ג. הערכנו את האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של הבנק והצגנו בדוח את מסקנותינו לגבי האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי, לתום התקופה המכוסה בדוח בהתבסס על הערכתנו; וכן
• ד. גילינו בדוח כל שינוי בבקרה הפנימית של הבנק על דיווח כספי שאירע ברבעון זה שהשפיע באופן מהותי, או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי, על הבקרה הפנימית של הבנק על דיווח כספי; וכן
• .5 אני ואחרים בבנק המצהירים הצהרה זו גילינו לרואי החשבון המבקרים, לדירקטוריון ולוועדת הביקורת של הדירקטוריון של הבנק, בהתבסס על הערכתנו העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על דיווח כספי:
• א. את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על דיווח כספי, אשר סביר שצפויים לפגוע ביכולתו של הבנק לרשום, לעבד, לסכם ולדווח על מידע כספי; וכן
• ב. כל תרמית, בין מהותית ובין שאינה מהותית, בה מעורבת ההנהלה או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית של הבנק על דיווח כספי.

אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר, על-פי כל דין.

ידין ענתבי המנהל הכללי

תל-אביב, 12 באוגוסט 2025

הצהרת החשבונאי הראשי

אני, גיא כליף, מצהיר כי:

• .1 סקרתי את הדוח הרבעוני של בנק הפועלים בע"מ )להלן: "הבנק"( לרבעון שהסתיים ביום 30 ביוני 2025 )להלן: "הדוח"(.
• .2 בהתבסס על ידיעתי, הדוח איננו כולל כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בו מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בו, לאור הנסיבות בהן נכללו אותם מצגים, לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופה המכוסה בדוח.
• .3 בהתבסס על ידיעתי, הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוח משקפים באופן נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי, תוצאות הפעולות, השינויים בהון ותזרימי המזומנים של הבנק לימים ולתקופות המוצגים בדוח.
• .4 אני ואחרים בבנק המצהירים הצהרה זו אחראים לקביעתם ולקיומם של בקרות ונהלים לגבי הגילוי ולבקרה הפנימית של הבנק על הדיווח הכספי )כהגדרתם בהוראות הדיווח לציבור בדבר "דוח הדירקטוריון"( וכן:
• א. קבענו בקרות ונהלים כאלה, או גרמנו לקביעתם תחת פיקוחנו של בקרות ונהלים כאלה, המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לבנק, לרבות תאגידים מאוחדים שלו, מובא לידיעתנו על-ידי אחרים בבנק ובאותם תאגידים, בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוח;
• ב. קבענו בקרה פנימית על דיווח כספי כזו, או גרמנו לקביעתה תחת פיקוחנו של בקרה פנימית על דיווח כספי כזו, המיועדת לספק מידה סבירה של ביטחון לגבי מהימנות הדיווח הכספי ולכך שהדוחות הכספיים למטרות חיצוניות ערוכים בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים ולהוראות המפקח על הבנקים והנחיותיו;
• ג. הערכנו את האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של הבנק והצגנו בדוח את מסקנותינו לגבי האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי, לתום התקופה המכוסה בדוח בהתבסס על הערכתנו; וכן
• ד. גילינו בדוח כל שינוי בבקרה הפנימית של הבנק על דיווח כספי שאירע ברבעון זה שהשפיע באופן מהותי, או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי, על הבקרה הפנימית של הבנק על דיווח כספי; וכן
• .5 אני ואחרים בבנק המצהירים הצהרה זו גילינו לרואי החשבון המבקרים, לדירקטוריון ולוועדת הביקורת של הדירקטוריון של הבנק, בהתבסס על הערכתנו העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על דיווח כספי:
• א. את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על דיווח כספי, אשר סביר שצפויים לפגוע ביכולתו של הבנק לרשום, לעבד, לסכם ולדווח על מידע כספי; וכן
• ב. כל תרמית, בין מהותית ובין שאינה מהותית, בה מעורבת ההנהלה או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית של הבנק על דיווח כספי.

אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר, על-פי כל דין.

גיא כליף משנה למנהל כללי, חשבונאי ראשי

תל-אביב, 12 באוגוסט 2025

בנק הפועלים תמצית דוחות כספיים

מניות רים לבעלי ה שבון המבק של רואי הח דוח סקירה
87 עלים בע"מ של בנק הפו
88 מאוחד רווח והפסד תמצית דוח
89 רווח הכולל מאוחד על ה תמצית דוח
90 ן מאוחד תמצית מאז
91 בהון על השינויים תמצית דוח
94 נים תזרימי מזומ מאוחד על תמצית דוח
96 ם ות הכספיי מצית הדוח ביאורים לת
96 שבונאית רי מדיניות ח ביאור 1 עיק
98 ת ריבית סות והוצאו ביאור 2 הכנ
99 ת שאינן מריבי נסות מימון ביאור 3 הכ
100 טבר ולל אחר מצ ח )הפסד( כ ביאור 4 רוו
104 ות-ערך ביאור 5 נייר
110 פסד י אשראי והפרשה לה שראי לציבור ון אשראי, א ביאור 6 סיכ
114 ר דונות הציבו ביאור 7 פיק

115	ות עובדים ביאור 8 זכוי
120	ת מינוף ונזילו הלימות הון, ביאור 9 הון,
126	דות שרויות מיוח לויות והתק תחייבויות ת ביאור 10 ה
	אשראי היקף, סיכוני רים נגזרים - ילות במכשי ביאור 11 פע
129	ון ומועדי פירע
138	פיקוחיים זרי פעילות ביאור 12 מג
158	ההנהלה ת לפי גישת מגזרי פעילו ביאור 12א
	בור , אשראי לצי סיכון אשראי דע נוסף על ביאור 13 מי
163	פסדי אשראי והפרשה לה
189	סיסי הצמדה בויות לפי ב סים והתחיי ביאור 14 נכ
192	ון החוזי מועד הפירע ם בהתאם ל רימי מזומני ביאור 15 תז
196	ננסיים מכשירים פי שווי הוגן של רות ואומדני ביאור 16 ית
210	הביטחוני חמה והמצב שלכות המל ביאור 17 ה

דוח סקירה של רואי החשבון המבקרים לבעלי המניות של בנק הפועלים בע"מ

מבוא

סקרנו את המידע הכספי המצורף של בנק הפועלים בע"מ וחברות בנות שלו )להלן: "הבנק"(, הכולל את מאזן הביניים התמציתי המאוחד ליום 30 ביוני 2025 ואת הדוחות התמציתיים ביניים המאוחדים על רווח והפסד, הרווח הכולל, השינויים בהון ותזרימי המזומנים לתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך. הדירקטוריון וההנהלה אחראים לעריכה ולהצגה של מידע כספי לתקופות ביניים אלו בהתאם להוראות שנקבעו על-ידי המפקח על הבנקים והנחיותיו )להלן - "ההוראות"(. אחריותנו היא להביע מסקנה על מידע כספי לתקופות ביניים אלו בהתבסס על סקירתנו.

היקף הסקירה

ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה )ישראל( 2410 של לשכת רואי חשבון בישראל בדבר "סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים הנערכת על-ידי רואה החשבון המבקר של הישות" ותקן סקירה שיישומו בסקירה של תאגידים בנקאיים נקבע לפי הוראות המפקח על הבנקים והנחיותיו. סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים מורכבת מבירורים, בעיקר עם אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים, ומיישום נוהלי סקירה אנליטיים ואחרים. סקירה הינה מצומצמת בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ולפיכך אינה מאפשרת לנו להשיג ביטחון שניוודע לכל העניינים המשמעותיים שהיו יכולים להיות מזוהים בביקורת. בהתאם לכך, אין אנו מחווים חוות דעת של ביקורת.

מסקנה

בהתבסס על סקירתנו, לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו ערוך, מכל הבחינות המהותיות, בהתאם להוראות.

כאמור בביאור 1 למידע הכספי, ההוראות מאמצות, בעיקרן, את כללי החשבונאות המקובלים בארצות-הברית )GAAP US).

סומך חייקין רואי חשבון

זיו האפט רואי חשבון

תל אביב, 12 באוגוסט 2025

ליום 30 ביוני 2025

תמצית דוח רווח והפסד מאוחד

במיליוני ש"ח

לתקופות שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025

	ביום 30 ביוני ביום 30 ביוני
2024	2025	2024	2025
				ביאור
17,201	18,263	9,110	9,565		ת הכנסות ריבי
)9,003(	)9,192(	)4,726(	4,769(		ת הוצאות ריבי
8,198	9,071	4,384	4,796		ת, נטו הכנסות ריבי
)63(	564	)49(	302		פסדי אשראי סות( בגין ה הוצאות )הכנ
8,261	8,507	4,433	4,494		אי הפסדי אשר הוצאות בגין ת, נטו לאחר הכנסות ריבי
					ינן מריבית הכנסות שא
594	822	322	497		ת שאינן מריבי אות( מימון הכנסות )הוצ
1,991	2,205	1,021	1,146		עמלות
39	37	5	6		ות הכנסות אחר
2,624	3,064	1,348	1,649		ריבית סות שאינן מ סך-כל ההכנ
					רות עוליות ואח הוצאות תפ
2,273*	2,280	1,151*	1,165		צאות נלוות משכורות והו
727*	705	349*	360		ד ת בניינים וציו אחזקה ופח
1,139*	1,117	606*	588		ות הוצאות אחר
4,139	4,102	2,106	2,113		יות והאחרות אות התפעול סך-כל ההוצ
6,746	7,469	3,675	4,030		סים רווח לפני מ
2,559	2,527	1,402	1,478		ים על הרווח הפרשה למס
4,187	4,942	2,273	2,552		סים רווח לאחר מ
					הפסדים( נק ברווחים ) חלקו של הב
)11(	24	)35(	)10(		מסים לולות לאחר של חברות כ
					( נקי רווח )הפסד
4,176	4,966	2,238	2,542		ק לי מניות הבנ המיוחס לבע
					לים חדשים רגילה בשק רווח למניה
					רווח בסיסי
3.12	3.76	1.67	1.93		ניות הבנק חס לבעלי מ רווח נקי המיו
					רווח מדולל
3.12	3.75	1.67	1.92		ניות הבנק חס לבעלי מ רווח נקי המיו
	ם שהסתיימו	לשישה חודשי	מו שים שהסתיי בלתי מבוקר	לשלושה חוד	2 2 ) ,6 13 3 .1ד.

* סווג מחדש.

הביאורים לתמצית הדוחות הכספיים מהווים חלק בלתי נפרד מהם.

נעם הנגבי יו"ר הדירקטוריון

ידין ענתבי המנהל הכללי

גיא כליף משנה למנהל כללי, חשבונאי ראשי

תל-אביב, 12 באוגוסט 2025

ליום 30 ביוני 2025

תמצית דוח מאוחד על הרווח הכולל

במיליוני ש"ח

לתקופות שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025

לשנה יום שהסתיימה ב 31 בדצמבר	ם שהסתיימו ביום 30 ביוני	לשישה חודשי	מו	שים שהסתיי לשלושה חוד ביום 30 ביוני
2024	2024	2025	2024	2025
מבוקר		בלתי מבוקר		ביאור
7,635	4,176	4,966	2,238	2,542		ניות הבנק חס לבעלי מ רווח נקי המיו
					4	פני מסים: כולל אחר, ל רווח )הפסד(
						חוב , בגין אגרות- התאמות נטו
1,102	)262(	801	)266(	555		הוגן רה לפי שווי זמינות למכי
173	309	111	267	20		לעובדים* בגין הטבות התחייבויות התאמות של
1,275	47	912	1	575		פני מסים כולל אחר, ל רווח )הפסד(
)458(	)27(	)334(	)10(	)209(		ס המתייחס השפעת המ
						מיוחס כולל אחר ה רווח )הפסד(
817	20	578	)9(	366		מסים הבנק, לאחר לבעלי מניות
8,452	4,196	5,544	2,229	2,908		בנק עלי מניות ה המיוחס לב הרווח הכולל

* בעיקר משקף התאמות בגין אומדנים אקטואריים והפחתה של סכומים שנרשמו בעבר ברווח כולל אחר.

ליום 30 ביוני 2025

תמצית מאזן מאוחד

ליום 30 ביוני 2025

במיליוני ש"ח

			30 ביוני	31 בדצמבר
		2025	2024	2024
	ביאור		בלתי מבוקר
נכסים
ים קדונות בבנק מזומנים ופי		80,569	107,821	117,053
)1()2( ניירות-ערך	5	150,255	123,948	121,838
ר חוזר ת הסכמי מכ רכשו במסגר שנשאלו או נ ניירות-ערך		6,221	1,143	2,227
ר אשראי לציבו		476,208	423,079	450,303
סדי אשראי הפרשה להפ		)7,156(	)6,782(	)6,820(
ר, נטו אשראי לציבו	,6 13	469,052	416,297	443,483
שלות אשראי לממ		2,396	2,497	1,870
ברות כלולות השקעות בח		1,528	1,496	1,460
בניינים וציוד		3,926	3,708	3,883
ם כשירים נגזרי נכסים בגין מ	11	37,470	22,348	22,149
)1( ם נכסים אחרי		6,668	5,882	6,881
ים סך-כל הנכס		758,085	685,140	720,844
והון התחייבויות
יבור פיקדונות הצ	7	576,888	552,612	574,285
נקים פיקדונות מב		15,388	11,371	10,837
משלה פיקדונות המ		1,901	3,012	932
כש חוזר רת הסכמי ר נמכרו במסג שהושאלו או ניירות-ערך		20,004	8,318	18,201
בות נדחים כתבי התחיי אגרות-חוב ו		26,637	19,535	20,190
ם נגזרים בגין מכשירי התחייבויות	11	39,416	20,324	20,915
ה אמה, הפרש ; 1,088 בהת : 1,129; 1,023 אחרות )מזה התחייבויות
)1( ( חוץ-מאזניים שירי אשראי ראי בגין מכ להפסדי אש		15,728	14,462	17,334
חייבויות סך-כל ההת		695,962	629,634	662,694
סך-כל ההון	9	62,123	55,506	58,150
ן חייבויות וההו סך-כל ההת		758,085	685,140	720,844

)1( לגבי סכומים הנמדדים בשווי הוגן, ראה ביאור .16ב.

)2( לפרטים בדבר ניירות-ערך ששועבדו למלווים ראה ביאור .5

ליום 30 ביוני 2025

תמצית דוח על השינויים בהון

לתקופות שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

סך-הכל הון	זכויות שאינן מקנות שליטה	סך-הכל הון המיוחס לבעלי של הבנק המניות	עודפים	רווח מצטבר כולל אחר	סך הון וקרנות הון	קרנות הון מהטבה בשל עסקות תשלום מבוסס מניות	הון מניות ופרמיה*
60,224	-	60,224	53,678	)1,057(	7,603	22	7,581	במרץ 2025 יתרה ליום 31
2,542	-	2,542	2,542	-	-	-	-	נקי בתקופה רווח )הפסד(
)720(	-	)720(	)720(	-	-	-	-	דיבידנד
)295(	-	)295(	-	-	)295(	-	)295(	ת של מניות רכישה עצמי
								ם מ: נויים הנובעי התאמות ושי
								ום עסקות תשל הטבה בשל
6	-	6	-	-	6	6	-	ת מבוסס מניו
								טו לאחר כולל אחר, נ רווח )הפסד(
366	-	366	-	366	-	-	-	ס השפעת המ
62,123	-	62,123	55,500	)691(	7,314	28	7,286	2025 30 ביוני יתרה ליום

		וני 2024 מו ביום 30 בי
סך-הכל הון	זכויות שאינן מקנות שליטה	סך-הכל הון המיוחס לבעלי המניות	עודפים	רווח כולל אחר מצטבר	סך הון וקרנות הון	קרנות הון מהטבה בשל עסקות תשלום	הון מניות ופרמיה
		של הבנק				מבוסס מניות
54,048	-	54,048	47,861	)2,057(	8,244	19	8,225	במרץ 2024 יתרה ליום 31
2,238	-	2,238	2,238	-	-	-	-	נקי בתקופה רווח )הפסד(
)775(	-	)775(	)775(	-	-	-	-	דיבידנד
								ם מ: נויים הנובעי התאמות ושי
								ום עסקות תשל הטבה בשל
4	-	4	-	-	4	4	-	ת מבוסס מניו
-	-	-	-	-	-	)13(	13	ל הוני למניות מימוש תגמו
								טו כולל אחר, נ רווח )הפסד(
)9(	-	)9(	-	)9(	-	-	-	ת המס לאחר השפע
55,506	-	55,506	49,324	)2,066(	8,248	10	8,238	2024 30 ביוני יתרה ליום

* היתרה ליום 30 ביוני 2025 בניכוי 21,127,081 יתרת מניות באוצר.

ליום 30 ביוני 2025

תמצית דוח על השינויים בהון

לתקופות שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 )המשך(

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

		2025י	ביונ30 מו ביום	ם שהסתיישי	לשישה חוד
ל כ-הסך הון	כויות ז שאינן קנות מ טהישל	לכ-הסך מיוחס הון ה י בעלל יות מנה ק של הבנ	םפיעוד	רווח ל אחר כול ברטמצ	סך הון נות וקר הון	נות הון קר בה טמה סקות בשל ע תשלום מבוסס יותמנ	יות הון מנ *המי ופר
58,150	-	58,150	51,626	)1,269(	7,793	18	7,775	2024 מבר דצ ב31 יום ה לתרי
4,966	-	4,966	4,966	-	-	-	-	קי בתקופה פסד( נ רווח )ה
)1,092(	-	)1,092(	)1,092(	-	-	-	-	דנידבדי
)489(	-	)489(	-	-	)489(	-	)489(	יות ת של מנמי כישה עצר
								ם מ:י ם הנובענויי מות ושי התא
								ם סקות תשלו בה בשל עטה
10	-	10	-	-	10	10	-	יות מבוסס מנ
								טו לאחר , נ ל אחר כול רווח )הפסד(
578	-	578	-	578	-	-	-	מס השפעת ה
62,123	-	62,123	55,500	)691(	7,314	28	7,286	2025י ביונ30 יום ה לתרי

		2024	ביום 30 ביוני	ם שהסתיימו	לשישה חודשי
סך-הכל הון	זכויות שאינן	סך-הכל הון המיוחס	עודפים	רווח כולל אחר	סך הון וקרנות	קרנות הון מהטבה	הון מניות ופרמיה
	מקנות שליטה	לבעלי המניות של הבנק		מצטבר	הון	בשל עסקות תשלום מבוסס מניות
52,430	-	52,430	46,275	)2,086(	8,241	16	8,225	2023 בדצמבר יתרה ליום 31
4,176	-	4,176	4,176	-	-	-	-	נקי בתקופה רווח )הפסד(
)1,127(	-	)1,127(	)1,127(	-	-	-	-	דיבידנד
								ם מ: נויים הנובעי התאמות ושי
								ום עסקות תשל הטבה בשל
7	-	7	-	-	7	7	-	ת מבוסס מניו
-	-	-	-	-	-	)13(	13	ל הוני למניות מימוש תגמו
								טו כולל אחר, נ רווח )הפסד(
20	-	20	-	20	-	-	-	ת המס לאחר השפע
55,506	-	55,506	49,324	)2,066(	8,248	10	8,238	2024 30 ביוני יתרה ליום

* היתרה ליום 30 ביוני 2025 בניכוי 21,127,081 יתרת מניות באוצר.

ליום 30 ביוני 2025

תמצית דוח על השינויים בהון

לתקופות שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 )המשך(

מבוקר במיליוני ש"ח

		דצמבר 2024
סך-הכל הון	זכויות שאינן מקנות שליטה	סך-הכל הון המיוחס לבעלי המניות של הבנק	עודפים	רווח כולל אחר מצטבר	סך הון וקרנות הון	קרנות הון מהטבה בשל עסקות תשלום מבוסס מניות	הון מניות ופרמיה*
52,430	-	52,430	46,275	)2,086(	8,241	16	8,225	2023 בדצמבר יתרה ליום 31
7,635	-	7,635	7,635	-	-	-	-	נקי בתקופה רווח )הפסד(
)2,284(	-	)2,284(	)2,284(	-	-	-	-	דיבידנד
)463(	-	)463(	-	-	)463(	-	)463(	ת של מניות רכישה עצמי
								ם מ: נויים הנובעי התאמות ושי
								ום עסקות תשל הטבה בשל
15	-	15	-	-	15	15	-	ת מבוסס מניו
-	-	-	-	-	-	)13(	13	ל הוני למניות מימוש תגמו
								טו כולל אחר, נ רווח )הפסד(
817	-	817	-	817	-	-	-	ת המס לאחר השפע
58,150	-	58,150	51,626	)1,269(	7,793	18	7,775	2024 בדצמבר יתרה ליום 31

* היתרה ליום 31 בדצמבר 2024 בניכוי 11,979,229 יתרת מניות באוצר.

ליום 30 ביוני 2025

תמצית דוח מאוחד על תזרימי מזומנים

במיליוני ש"ח

לתקופות שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025

לשנה יום שהסתיימה ב 31 בדצמבר	ם שהסתיימו לשישה חודשי ביום 30 ביוני		מו שים שהסתיי ביום 30 ביוני	לשלושה חוד
2024	2024	2025	2024	2025
מבוקר		בלתי מבוקר
					ת( שוטפת לות )לפעילו מנים מפעי תזרימי מזו
7,635	4,176	4,966	2,238	2,542	ופה רווח נקי לתק
					זרימי להציג את ת דרושות כדי התאמות ה
66	11	)24(	35	10	פת פעילות שוט המזומנים מ לות ל חברות כלו )ברווחים( ש נק בהפסדים חלקו של הב
764	383	372	183	191	רך( בות ירידת-ע נים וציוד )לר פחת על בניי
693	)63(	564	)49(	302	פסדי אשראי סות( בגין ה הוצאות )הכנ
					ל רידת-ערך ש ממכירת ומי הפסד )רווח(
778	276	)118(	60	)49(	ה מינות למכיר אגרות-חוב ז
					מהתאמות טרם מומש שמומש וש הפסד )רווח(
1	108	)100(	86	)124(	למסחר ל אגרות-חוב לשווי הוגן ש
					מהתאמות טרם מומש שמומש וש הפסד )רווח(
)475(	)208(	)184(	)73(	)129(	נן למסחר ל מניות שאי לשווי הוגן ש
)27(	)14(	)18(	-	)2(	ד ש בניינים וציו רווח ממימו
15	7	10	4	6	סס מניות תשלום מבו בשל עסקות שינוי בהטבה
635	7	58	)21(	35	דים גין זכויות עוב בויות, נטו, ב שינוי בהתחיי
)550(	)139(	)131(	)135(	)54(	נטו מסים נדחים,
86	29	49	26	16	ברות כלולות התקבלו מח דיבידנדים ש
)128(	)466(	633	)139(	1,127	ר ן הפרשי שע התאמות בגי
929	557	6	453	)178(	ה* הפרשי צביר
					ם כסים שוטפי שינוי נטו בנ
3,080	2,881	)15,321(	)1,435(	)11,356(	ם כשירים נגזרי נכסים בגין מ
2,649	)4,396(	)13,559(	1,306	)7,406(	מסחר ניירות-ערך ל
)427(	109	325	149	)35(	ם נכסים אחרי
					שוטפות תחייבויות שינוי נטו בה
)3,325(	)3,916(	18,501	819	14,912	ם נגזרים בגין מכשירי התחייבויות
714	)922(	)2,069(	299	)574(	אחרות התחייבויות
13,113	)1,580(	)6,040(	3,806	)766(	טפת לפעילות( שו , מפעילות ) מזומנים, נטו

* סווג מחדש.

ליום 30 ביוני 2025

תמצית דוח מאוחד על תזרימי מזומנים

במיליוני ש"ח

לתקופות שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 )המשך(

לשנה יום שהסתיימה ב 31 בדצמבר	ם שהסתיימו ביום 30 ביוני	לשישה חודשי	מו שים שהסתיי ביום 30 ביוני	לשלושה חוד
2024	2024	2025	2024	2025
מבוקר		בלתי מבוקר
					ת( השקעה לות )לפעילו מנים מפעי תזרימי מזו
95	38	24	16	32	נקים פיקדונות בב
)36,657(	)11,222(	)20,964(	)6,788(	)11,381(	)1( ר אשראי לציבו
1,300	680	)517(	185	)291(	שלות אשראי לממ
2,496	3,580	)3,994(	1,267	)5,583(	ר חוזר ת הסכמי מכ רכשו במסגר שנשאלו או נ ניירות-ערך
)5,872(	)1,275(	)622(	)1,275(	)585(	קות לפדיון ת-חוב מוחז רכישת אגרו
3,471	470	1,227	)124(	1,152	דיון* מוחזקות לפ ון אגרות-חוב תמורה מפדי
)61,528(	)25,917(	)53,800(	)10,720(	)36,802(	מסחר ניות שאינן ל ת למכירה ומ ת-חוב זמינו רכישת אגרו
					וב זמינות רת אגרות-ח תמורה ממכי
49,625	21,492	27,293	5,787	22,274	סחר* ת שאינן למ למכירה ומניו
17,600	8,703	10,122	4,062	6,181	רה זמינות למכי ון אגרות-חוב תמורה מפדי
)47(	)18(	-	)18(	-	אשראי רכישת תיקי
231	-	-	-	-	ראי רת תיקי אש תמורה ממכי
)98(	)11(	)103(	-	)73(	ברות כלולות השקעה בח
42	-	10	-	10	לות בחברות כלו מוש השקעה תמורה ממי
)980(	)422(	)415(	)235(	)217(	ם וציוד רכישת בנייני
32	17	19	-	-	ציוד מוש בניינים ו תמורה ממי
)30,290(	)3,885(	)41,720(	)7,843(	)25,283(	שקעה לפעילות( ה , מפעילות ) מזומנים, נטו
					ת( מימון לות )לפעילו מנים מפעי תזרימי מזו
1,752	2,286	4,551	)1,640(	8,372	נקים פיקדונות מב
19,563	4,165	)327(	10,851	7,850	ציבור פיקדונות מה
)1,504(	576	969	570	)688(	ממשלה פיקדונות מה
11,922	2,039	1,803	6,882	529	כש חוזר רת הסכמי ר נמכרו במסג שהושאלו או ניירות-ערך
1,673	-	9,083	-	4,661	דחים התחייבות נ ת-חוב וכתבי הנפקת אגרו
)4,192(	)2,811(	)2,565(	)1,700(	)2,482(	בות נדחים כתבי התחיי אגרות-חוב ו פדיון ורכישת
)2,284(	)1,127(	)1,092(	)1,127(	)720(	ניות הבנק לם לבעלי-מ דיבידנד ששו
)463(	-	)489(	-	)295(	ת של מניות רכישה עצמי
26,467	5,128	11,933	13,836	17,227	מון לפעילות( מי , מפעילות ) מזומנים, נטו
9,290	)337(	)35,827(	9,799	)8,822(	במזומנים גידול )קיטון(
107,114	107,114	116,532	97,305	90,021	תקופה ם לתחילת ה יתרת מזומני
128	466	)633(	139	)1,127(	רות מזומנים חליפין על ית עות בשער ה השפעת תנו
116,532	107,243	80,072	107,243	80,072	ופה ם לסוף התק יתרת מזומני

שהתקבלו ודיבידנדים /או התקבלו ם ששולמו ו ריבית ומסי
בלה ריבית שהתק	7,224	8,754	13,698	13,714	28,182
מה ריבית ששול	)4,473(	)4,306(	)8,467(	)8,233(	)17,801(
התקבלו דיבידנדים ש	13	11	18	15	28
נסה ששולמו מסים על הכ	)1,427(	)837(	)4,883(	)3,371(	)4,865(
לו נסה שהתקב מסים על הכ	191	7	424	7	11

* סווג מחדש.

)1( כולל פעילות שוטפת של רכישת ניכיון חייבים.

ביאור 1 עיקרי מדיניות חשבונאית

א. כללי

תמצית הדוחות הכספיים ליום 30 ביוני 2025 נערכה בהתאם להוראות המפקח על הבנקים והנחיותיו. הוראות אלו מאמצות בעיקרן את כללי החשבונאות המקובלים בארצות-הברית )GAAP US).

כללי חשבונאות מקובלים בבנקים בארצות-הברית - כללי החשבונאות שבנקים אמריקאים שנסחרים בארצות-הברית נדרשים ליישם בהתאם להיררכיה שנקבעה בתקן חשבונאות 105-10 ASC לקודיפיקציה )168 FAS )של המוסד לתקינה חשבונאית בארצות-הברית ובהתאם להנחיות ועמדות של רשות ניירות-ערך האמריקאית ורשויות הפיקוח על הבנקים בארצות-הברית. בנוסף לכך, בהתאם להנחיות הפיקוח על הבנקים, למרות ההיררכיה שנקבעה ב168- FAS, הובהר כי כל עמדה שנמסרה לציבור על-ידי רשויות הפיקוח על הבנקים בארצות-הברית או על-ידי צוות רשויות הפיקוח על הבנקים בארצות-הברית לגבי אופן היישום של כללי החשבונאות המקובלים בארצות-הברית היא כלל חשבונאות מקובל בארצות-הברית.

כללי החשבונאות שלפיהם נערכה תמצית דוחות כספיים אלה יושמו בעקביות לכללים שלפיהם נערכו הדוחות הכספיים המבוקרים ליום 31 בדצמבר .2024

תמצית הדוחות הכספיים אינה כוללת את כל המידע הנדרש בדוחות הכספיים השנתיים לעיל ויש לעיין בדוחות אלה ביחד עם הדוחות הכספיים השנתיים ליום 31 בדצמבר 2024 והביאורים הנלווים להם.

תמצית הדוחות הכספיים אושרה לפרסום על-ידי דירקטוריון הבנק ביום 12 באוגוסט .2025

ב. שימוש באומדנים

בעריכת תמצית הדוחות הכספיים, משתמשת הנהלת הבנק בהנחות, בהערכות ובאומדנים שונים, המשפיעים על יישום המדיניות, על הסכומים המדווחים של נכסים והתחייבויות )לרבות התחייבויות תלויות( ועל התוצאות המדווחות של הבנק. יתכן, שאופן התממשותם בעתיד של ההערכות והאומדנים כאמור, יהיה שונה מכפי שהוערך בעת עריכת הדוחות הכספיים.

שיקול הדעת והאומדנים של ההנהלה, בעת יישום המדיניות החשבונאית של הבנק וההנחות העיקריות ששימשו בהערכות הכרוכות באי ודאות, הינם עקביים עם אלו ששימשו בעריכת הדוחות הכספיים השנתיים ליום 31 בדצמבר .2024

האומדנים וההנחות שבבסיסם נסקרים באופן שוטף, שינויים באומדנים חשבונאיים מוכרים בתקופה שבה עודכנו האומדנים ובכל תקופה עתידית מושפעת.

ג. סדרת מענקים והטבות ללקוחות בהתאם למתווה ההקלות של בנק ישראל

.1 מתווה ההקלות של בנק ישראל מחודש פברואר 2025

ביום 30 במרץ 2025 הודיע הבנק על סדרת מענקים והטבות ללקוחותיו בתחומי העו"ש, העמלות וההלוואות. זאת בהתאם למתווה ההקלות של בנק ישראל שפורסם במהלך חודש פברואר 2025 ואומץ על-ידי המערכת הבנקאית, אשר במסגרתו יוקצה סכום שנתי כולל של 1.5 מיליארד ש"ח )ככל שהמתווה יימשך שנתיים סך עלותו תעמוד על כ3- מיליארד ש"ח(, כאשר החלוקה בין הבנקים השונים תהיה לפי נתח השוק אשר נקבע בהתבסס על הרווח היחסי של כל בנק. בהתאם לכך חלקו של הבנק כ400- מיליון ש"ח לשנה. נתח השוק עבור המתווה בשנה השנייה )ככל שרלוונטי(, עשוי להשתנות בהתאם לנתוני הרווחיות המעודכנים של הבנקים במערכת.

להלן פירוט של עיקרי המענקים וההטבות בהתאם למתווה הבנק לרבעון השני של שנת .2025 המענקים וההטבות בהתאם למתווה כאמור ייבחנו מחדש מדי רבעון. בשלב זה טרם גובשו ההטבות לרבעון השלישי של שנת .2025

• הפחתת ריבית על עו"ש חובה ומנגנון עו"ש מקזז )קיזוז אוטומטי בין יתרות חובה ויתרות זכות במהלך החודש כמוגדר במתווה( עבור לקוחות פרטיים. עלות ההטבה תוכר כהפחתת הכנסות ריבית.
• פטור מעמלות עו"ש ועמלות ניירות-ערך לאוכלוסיות נבחרות כפי שהוגדרו במתווה הבנק. עלות ההטבה תוכר כקיטון בהכנסות מעמלות.
• מענקים כספיים בסך 250-1,000 ש"ח לאוכלוסיות נבחרות בהתאם לפעילותן הפיננסית למועד פרסום המתווה. עלות ההטבה תוכר כהוצאות מימון שאינן מריבית.

ביאור 1 עיקרי מדיניות חשבונאית )המשך(

.2 מתווה הטבות והקלות ללקוחות על רקע מבצע עם כלביא

ביום 17 ביוני 2025 פרסם בנק ישראל מתווה סיוע ללקוחות על רקע מבצע עם כלביא. בהמשך לאמור, ביום 26 ביוני 2025 הודיע הבנק על סדרת הטבות והקלות ללקוחות פרטיים אשר מרחיבה את מתווה ההקלות של בנק ישראל. להלן פירוט עיקרי ההקלות והטיפול החשבונאי.

• לקוחות שפונו מבתיהם או משקי בית שנפצעו בעקבות המלחמה דחייה של הלוואות צרכניות בסכום מצטבר של 100 אלף ש"ח לתקופה של 3 חודשים ללא ריבית ועמלות.
• לקוחות שפונו מבתיהם החזר של 2 תשלומי משכנתה של עד 7,000 ש"ח כל אחד )14,000 ש"ח סך-הכל(, עלות ההטבה מוכרת בסעיף הוצאות מימון שאינן מריבית. כמו-כן, דחיית תשלומי משכנתה )ללא הגבלת סכום( ל3- חודשים ללא ריבית ועמלות, עלות ההטבה מוכרת כקיטון בהכנסות ריבית.
• לקוחות שפונו מבתיהם אשר קיבלו מענק כספי מהמדינה מענק נוסף של 1,000 ש"ח, עלות ההטבה מוכרת כקיטון בהכנסות מימון שאינן מריבית.
• עסקים שנפגעו )בעלי עסק שנפגעו או עסקים שלא היו פעילים בזמן המבצע( דחייה של חודשיים להלוואות בסכום מצטבר של עד 2 מיליון ש"ח לבית עסק, ללא חיוב בריבית ועמלות. כמו-כן, הלוואה בריבית מוטבת בסכום של עד 100 אלף ש"ח, לתקופה של שנתיים עם אפשרות לגרייס של עד חצי שנה. עלות ההטבות מוכרת כקיטון בהכנסות ריבית.
• משרתי מילואים בעלי עסקים פטור לחודשיים מחיוב ריבית על יתרת החובה בעו"ש בחשבון העסקי עד 30 אלף ש"ח. עלות ההטבה מוכרת כקיטון בהכנסות ריבית לאורך תקופת מתן ההטבה.

ההטבות שהוכרו ברבעון השני של שנת 2025 בגין המתווים האמורים )לרבות תרומות( הסתכמו לסך של כ138- מיליון ש"ח.

ד. מסים

• .1 בהמשך לאמור בביאור .15ה. בדוחות הכספיים לשנת ,2024 ביום 31 במרץ 2025 החליטה אסיפת בעלי המניות של הפועלים שוויץ על תחילת הפירוק של החברה. כתוצאה מכך הכיר הבנק ברבעון הראשון לשנת 2025 בהכנסות מסים בסך של כ0.3- מיליארד ש"ח.
• .2 בהמשך לאמור בביאור .8ה. בדוחות הכספיים לשנת ,2024 יתרת ההפרשה למס בדוחות הכספיים ליום 30 ביוני 2025 כוללת סכום בגין תשלום מס מיוחד.

ליום 30 ביוני 2025

ביאור 2 הכנסות והוצאות ריבית בלתי מבוקר

במיליוני ש"ח

2024 2025 ריבית א. הכנסות 6,950 7,348 בור מאשראי לצי 36 24 משלות מאשראי למ 156 בנקים מפיקדונות ב 170 788 540 ממזומנים בנק ישראל ו מפיקדונות ב 15 34 כר חוזר רת הסכמי מ נרכשו במסג שנשאלו או מניירות-ערך 1,165 מאגרות-חוב 1,449 9,110 9,565 ות ריבית סך-כל הכנס ריבית ב. הוצאות )4,181( )4,091( הציבור על פיקדונות )35( )20( הממשלה על פיקדונות )73( )59( מבנקים על פיקדונות )116( )274( י רכש חוזר סגרת הסכמ או נמכרו במ רך שהושאלו על ניירות-ע ם חייבויות נדחי ב וכתבי הת על אגרות-חו )318(	מו שים שהסתיי לשלושה חוד ביום 30 ביוני
		2024
		12,983
		78
		374
		1,426
		58
		2,282
		17,201
		)8,166(
		)66(
		)151(
		)160(
	)307(	)439(
)14( )7( ת אחרות על התחייבויו		)21(
)4,726( )4,769( ות ריבית סך-כל הוצא		)9,003(
4,384 ריבית, נטו סך הכנסות 4,796		8,198
ם נגזרים של מכשירי השפעה נטו ג. פירוט ה
*** צאות ריבית הכנסות והו מגדרים על
48 )1( ת הכנסות ריבי		102
)23( - ת הוצאות ריבי		)43(
רות-חוב צבירה מאג ת על בסיס כנסות ריבי ד. פירוט ה
109 146 דיון מוחזקות לפ		215
856 1,015 רה זמינות למכי		1,690
200 למסחר 288
1,165 1,449 יבית ל בהכנסות ר סך-הכל כלו		377

* כולל השפעת יחסי גידור.

** מוצג בניכוי הטבות ללקוחות שהוענקו בעקבות המלחמה, בסך של כ42- וכ48-מיליוני ש''ח לתקופות של שלושה ושישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני ,2025 בהתאמה )לתקופות של שלושה ושישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני :2024 כ23- וכ76- מיליוני ש''ח, בהתאמה(.

*** פירוט של השפעת מכשירים נגזרים מגדרים על סעיפי משנה א ו-ב.

ביאור 3 הכנסות מימון שאינן מריבית

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

א. הכנסות )הוצאות( מימון שאינן מריבית בגין פעילויות שאינן למטרות מסחר

	מו שים שהסתיי לשלושה חוד ביום 30 ביוני		לשישה חודשי	ם שהסתיימו ביום 30 ביוני
	2025	2024	2025	2024
ם נגזרים ת במכשירי .1 מפעילו
)1( ירים נגזרים עילות במכש סך-הכל מפ	)3,865(	1,139	)3,008(	1,961
חוב ה באגרות- .2 מהשקע
כירה וב זמינות למ רת אגרות-ח רווחים ממכי	76	47	253	181
)2( מכירה חוב זמינות ל כירת אגרות- הפסדים ממ	)27(	)107(	)135(	)457(
ת-חוב שקעה באגרו סך-הכל מה	49	)60(	118	)276(
שער, נטו .3 הפרשי	4,032	)916(	3,308	)1,508(
ניות השקעה במ הפסדים( מ .4 רווחים )
מות ומשו מהתא שו ושטרם מ דים( שמומ רווחים )הפס
)3()4( טו נן למסחר, נ ל מניות שאי לשווי הוגן ש	129	73	184	208
סחר יות שאינן למ דיבידנד ממנ	13	11	18	15
ת שקעה במניו סך-הכל מה	142	84	202	223
.5 אחר*	)103(	89	)143(	157
נן למטרות מ פעילויות שאי מריבית בגין ( מימון שאינן סות )הוצאות סך-הכל הכנ	סחר 255	336	477	557

* לתקופות של שלושה ושישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024 כולל רווח בגין רכישה עצמית של אגרות-חוב בסך של כ149- וכ260- מיליוני ש''ח, בהתאמה. ובניכוי הטבות ללקוחות שהוענקו בעקבות המלחמה, בסך של כ49- וכ49- מיליוני ש''ח לתקופות של שלושה ושישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני ,2025 בהתאמה )לתקופות של שלושה ושישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני :2024 כ21- וכ26- מיליוני ש''ח, בהתאמה(.

)1( מכשירים נגזרים המהווים חלק ממערך ניהול הנכסים וההתחייבויות של הבנק, אשר לא יועדו ליחסי גידור.

)2( לרבות הפרשות לירידת-ערך בסך של כ0- וכ0- מיליוני ש''ח לתקופות של שלושה ושישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני ,2025 בהתאמה )לתקופות של שלושה ושישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני :2024 כ0- וכ0- מיליוני ש''ח, בהתאמה(.

)3( לרבות הפרשות לירידת-ערך בסך של כ5- וכ9- מיליוני ש''ח לתקופות של שלושה ושישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני ,2025 בהתאמה )לתקופות של שלושה ושישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני :2024 כ0- וכ12- מיליוני ש''ח, בהתאמה(.

)4( לרבות רווחים והפסדים ממדידה לפי שווי הוגן של מניות שמתקיים לגביהן שווי הוגן זמין וכן התאמות מעלה או מטה של מניות שלא מתקיים לגביהן שווי הוגן זמין.

ביאור 3 הכנסות מימון שאינן מריבית )המשך(

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

ב. הכנסות מימון שאינן מריבית בגין פעילויות למטרות מסחר*

		מו שים שהסתיי לשלושה חוד ביום 30 ביוני		ם שהסתיימו לשישה חודשי ביום 30 ביוני
	2025	2024	2025	2024
סחר ם נגזרים למ בגין מכשירי הכנסות נטו	118	72	245	145
ת שו מהתאמו ו ושטרם מומ דים( שמומש רווחים )הפס )1( למסחר, נטו אגרות-חוב לשווי הוגן של	124	)86(	100	)108(
מסחר** גין פעילויות ינן מריבית ב ת( מימון שא סות )הוצאו סך-הכל הכנ	242	)14(	345	37
ינן מריבית ת( מימון שא סות )הוצאו סך-הכל הכנ	497	322	822	594
ות ת בגין פעילוי שאינן מריבי נסות מימון פירוט על הכ פת סיכון: חר, לפי חשי למטרת מס
ת חשיפת ריבי	37	)175(	39	)267(
ע-חוץ חשיפת מטב	184	150	264	278
ת חשיפה למניו	21	11	42	26
סך-הכל	242	)14(	345	37

* כולל הפרשי שער שנבעו מפעילות מסחר.

** להכנסות ריבית מהשקעה באגרות-חוב למסחר ראה ביאור .2

)1( מזה: חלק הרווחים )ההפסדים( הקשורים לאגרות-חוב למסחר שעדיין מוחזקות ליום המאזן בסך של כ193- וכ153- מיליוני ש''ח לתקופות של שלושה ושישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני ,2025 בהתאמה )לתקופות של שלושה ושישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני :2024 כ-)83( מיליוני ש''ח וכ-)102( מיליוני ש''ח, בהתאמה(.

ביאור 4 רווח )הפסד( כולל אחר מצטבר

א. שינויים ברווח )הפסד( כולל אחר מצטבר, לאחר השפעת מס

.1 שינויים ברווח )הפסד( כולל אחר מצטבר לתקופות של שלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 ו2024-

רווח )הפסד( כולל אחר	רווח )הפסד( כולל אחר	זכויות ני ייחוס לבעלי	כולל אחר לפ שליטה שאינן מקנות	רווח )הפסד(
המיוחס לבעלי מניות הבנק	י המיוחס לבעל זכויות שאינן ה מקנות שליט	סך-הכל גין ים	התאמות אקטואריות ב הטבות לעובד	התאמות בגין אגרות-חוב ה זמינות למכיר לפי שווי הוגן
)1,057(	-	)1,057(	)914(	)143(	במרץ 2025 יתרה ליום 31
366	-	366	13	353	ה הלך התקופ שינוי נטו במ
)691(	-	)691(	)901(	210	2025 30 ביוני יתרה ליום
)2,057(	-	)2,057(	)1,059(	)998(	במרץ 2024 יתרה ליום 31
)9(	-	)9(	175	)184(	ה הלך התקופ שינוי נטו במ
)2,066(	-	)2,066(	)884(	)1,182(	2024 30 ביוני יתרה ליום

ליום 30 ביוני 2025

ביאור 4 רווח )הפסד( כולל אחר מצטבר )המשך(

במיליוני ש"ח

א. שינויים ברווח )הפסד( כולל אחר מצטבר, לאחר השפעת מס )המשך(

.2 שינויים ברווח )הפסד( כולל אחר מצטבר לתקופות של שישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 ו2024-

רווח )הפסד( כולל אחר	רווח )הפסד( כולל אחר י המיוחס לבעל זכויות שאינן ה מקנות שליט	זכויות ני ייחוס לבעלי	כולל אחר לפ שליטה שאינן מקנות	רווח )הפסד(
המיוחס לבעלי מניות הבנק		סך-הכל	התאמות גין אקטואריות ב ים הטבות לעובד	התאמות בגין אגרות-חוב ה זמינות למכיר לפי שווי הוגן
		בלתי מבוקר
)1,269(	-	)1,269(	)973(	)296(	בינואר 2025 יתרה ליום 1
578	-	578	72	506	ה הלך התקופ שינוי נטו במ
)691(	-	)691(	)901(	210	2025 30 ביוני יתרה ליום
)2,086(	-	)2,086(	)1,087(	)999(	בינואר 2024 יתרה ליום 1
20	-	20	203	)183(	ה הלך התקופ שינוי נטו במ
)2,066(	-	)2,066(	)884(	)1,182(	2024 30 ביוני יתרה ליום

.3 שינויים ברווח )הפסד( כולל אחר מצטבר בשנת 2024

	כולל אחר לפ רווח )הפסד( שאינן מקנות			רווח )הפסד( כולל אחר	רווח )הפסד( כולל אחר
	התאמות בגין אגרות-חוב ה זמינות למכיר לפי שווי הוגן	התאמות אקטואריות ב הטבות לעובד	סך-הכל גין ים	י המיוחס לבעל זכויות שאינן ה מקנות שליט	המיוחס לבעלי מניות הבנק
			מבוקר
בינואר 2024 יתרה ליום 1	)999(	)1,087(	)2,086(	-	)2,086(
הלך השנה שינוי נטו במ	703	114	817	-	817
2024 בדצמבר יתרה ליום 31	)296(	)973(	)1,269(	-	)1,269(

ביאור 4 רווח )הפסד( כולל אחר מצטבר )המשך(

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

ב. השינויים במרכיבי רווח )הפסד( כולל אחר מצטבר, לפני השפעת מס ואחרי השפעת מס

.1 שינויים ברווח )הפסד( כולל אחר מצטבר לתקופות של שלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני בשנת 2025 ובשנת 2024

	מו ביום שים שהסתיי לשלושה חוד
	2025 30 ביוני			30 ביוני 2024
	לפני מס	השפעת מס	לאחר מס	לפני מס	השפעת מס	לאחר מס
לל אחר )הפסד( כו מרכיבי רווח השינויים ב ת שליטה שאינן מקנו בעלי זכויות לפני ייחוס ל
רות-חוב ין הצגת אג התאמות בג הוגן ירה לפי שווי זמינות למכ
רם דים( נטו שט רווחים )הפס הוגן אמות לשווי מומשו מהת	604	)220(	384	)326(	104	)222(
נות רות-חוב זמי סדים בגין אג )רווחים( הפ )1( ד ) ח רווח והפס גו מחדש לדו למכירה שסוו	49(	18	)31(	60	)22(	38
ה הלך התקופ שינוי נטו במ	555	)202(	353	)266(	82	)184(
בדים הטבות לעו
קופה* ) ו במהלך הת אקטוארי נט רווח )הפסד(	6(	2	)4(	239	)82(	157
סווגו סדים נטו ש )רווחים( הפ )2( רווח והפסד מחדש לדוח	26	)9(	17	28	)10(	18
ה הלך התקופ שינוי נטו במ	20	)7(	13	267	)92(	175
ך התקופה נוי נטו במהל סך-הכל השי	575	)209(	366	1	)10(	)9(

* בעיקר משקף התאמות בגין אומדנים אקטואריים לסוף התקופה.

)1( הסכום לפני מס מדווח בדוח רווח והפסד בסעיף הכנסות מימון שאינן מריבית. פירוט נוסף ראה בביאור .3

)2( הסכום לפני מס מדווח בדוח רווח והפסד בסעיף הוצאות אחרות.

.2 שינויים ברווח )הפסד( כולל אחר מצטבר לתקופות של שישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני בשנת 2025 ובשנת 2024

	ביום ם שהסתיימו לשישה חודשי
		2025 30 ביוני			30 ביוני 2024
	לפני מס	השפעת מס	לאחר מס	לפני מס	השפעת מס	לאחר מס
לל אחר )הפסד( כו מרכיבי רווח השינויים ב ת שליטה שאינן מקנו בעלי זכויות לפני ייחוס ל
רות-חוב ין הצגת אג התאמות בג הוגן ירה לפי שווי זמינות למכ
רם דים( נטו שט רווחים )הפס הוגן אמות לשווי מומשו מהת	919	)340(	579	)538(	184	)354(
נות רות-חוב זמי סדים בגין אג )רווחים( הפ )1( ד ) ח רווח והפס גו מחדש לדו למכירה שסוו	118(	45	)73(	276	)105(	171
ה הלך התקופ שינוי נטו במ	801	)295(	506	)262(	79	)183(
בדים הטבות לעו
קופה* ו במהלך הת אקטוארי נט רווח )הפסד(	57	)20(	37	252	)86(	166
סווגו סדים נטו ש )רווחים( הפ
)2( רווח והפסד מחדש לדוח	54	)19(	35	57	)20(	37
ה הלך התקופ שינוי נטו במ	111	)39(	72	309	)106(	203
ך התקופה נוי נטו במהל סך-הכל השי	912	)334(	578	47	)27(	20

* בעיקר משקף התאמות בגין אומדנים אקטואריים לסוף התקופה והפחתה של סכומים שנרשמו בעבר ברווח כולל אחר.

)1( הסכום לפני מס מדווח בדוח רווח והפסד בסעיף הכנסות מימון שאינן מריבית. פירוט נוסף ראה בביאור .3

)2( הסכום לפני מס מדווח בדוח רווח והפסד בסעיף הוצאות אחרות.

ליום 30 ביוני 2025

ביאור 4 רווח )הפסד( כולל אחר מצטבר )המשך(

מבוקר במיליוני ש"ח

ב. השינויים במרכיבי רווח )הפסד( כולל אחר מצטבר, לפני השפעת מס ואחרי השפעת מס )המשך(

.3 שינויים ברווח )הפסד( כולל אחר מצטבר לשנת 2024

	דצמבר 2024 ימה ביום 31 ב לשנה שהסתי
	לפני מס	השפעת מס	לאחר מס
שליטה אינן מקנות לי זכויות ש י ייחוס לבע לל אחר לפנ )הפסד( כו מרכיבי רווח השינויים ב
וגן ה לפי שווי ה ינות למכיר רות-חוב זמ ין הצגת אג התאמות בג
ווי הוגן התאמות לש רם מומשו מ דים( נטו שט רווחים )הפס	334	)126(	208
)1( והפסד ש לדוח רווח שסווגו מחד נות למכירה רות-חוב זמי סדים בגין אג )רווחים( הפ	768	)273(	495
הלך השנה שינוי נטו במ	1,102	)399(	703
בדים הטבות לעו
נה* ו במהלך הש אקטוארי נט רווח )הפסד(	65	)22(	43
)2( פסד לדוח רווח וה סווגו מחדש סדים נטו ש )רווחים( הפ	108	)37(	71
הלך השנה שינוי נטו במ	173	)59(	114
ך השנה נוי נטו במהל סך-הכל השי	1,275	)458(	817

* בעיקר משקף התאמות בגין אומדנים אקטואריים לסוף התקופה והפחתה של סכומים שנרשמו בעבר ברווח כולל אחר.

)1( הסכום לפני מס מדווח בדוח רווח והפסד בסעיף הכנסות מימון שאינן מריבית. פירוט נוסף ראה בביאור .3

)2( הסכום לפני מס מדווח בדוח רווח והפסד בסעיף הוצאות אחרות.

ליום 30 ביוני 2025

ביאור 5 ניירות-ערך בלתי מבוקר

במיליוני ש"ח

			ליום 30 ביוני	2025
	הערך	עלות	יתרת	רווחים	הפסדים	שווי הוגן*
	במאזן	מופחתת	הפרשה	מצטברים	מצטברים
			להפסדי	שטרם הוכרו	שטרם הוכרו
			אשראי	מהתאמות	מהתאמות
				לשווי הוגן	לשווי הוגן
קות לפדיון חוב המוחז 1( אגרות-
ומלוות אגרות-חוב
ישראל של ממשלת	15,043	15,043	-	-	)195(	14,848
זרות של ממשלות	1,788	1,788	-	-	)144(	1,644
ראל פיננסיים ביש של מוסדות	536	556	)20(	16	-	552
ן חזקות לפדיו ת-החוב המו סך-כל אגרו	17,367	17,387	)20(	16	)339(	17,044
	הערך במאזן	עלות מופחתת	יתרת הפרשה	רווח כולל אח	ר מצטבר	שווי הוגן*
			אי להפסדי אשר	רווחים	הפסדים
למכירה חוב זמינות 2( אגרות-
ומלוות אגרות-חוב
ישראל של ממשלת	59,006	58,823	-	469	)286(	59,006
זרות של ממשלות	27,533	27,255	-	282	)4(	27,533
ראל פיננסיים ביש של מוסדות	222	218	-	4	-	222
ם פיננסיים זרי של מוסדות	12,124	11,986	-	144	)6(	12,124
רים של אחרים ז	1,660	1,641	-	20	)1(	1,660
כירה ת זמינים למ ת-חוב ומלוו סך-כל אגרו	100,545	99,923	-	919)1(	)1( )297(	100,545
	הערך	עלות	יתרת	רווחים	הפסדים	שווי הוגן*
	במאזן	מופחתת	הפרשה	מצטברים	מצטברים
		ת( )במניות-עלו	להפסדי	שטרם מומשו	שטרם מומשו
			אשראי	מהתאמות	מהתאמות
				לשווי הוגן	לשווי הוגן
אינן למסחר ת במניות ש 3( השקעו				556)2(	)2(
	5,443	5,149	-		)262(	5,443 3,603
למסחר מניות שאינן
)3( הוגן זמין ם לגביהן שווי שלא מתקיי מזה: מניות נם למסחר ת הערך שאי סך-הכל ניירו	3,603 123,355	3,620 122,459	- )20(	289 1,491	)306( )898(	123,032

)1( כלולים בהון בסעיף "התאמות בגין הצגת אגרות-חוב זמינות למכירה לפי שווי הוגן" במסגרת רווח כולל אחר.

)2( נזקפו לדוח רווח והפסד.

)3( מניות שלא מתקיים לגביהן שווי הוגן זמין - מוצגות לפי עלות בניכוי ירידת-ערך מותאמת, מעלה או מטה, למחירים נצפים בעסקות רגילות בהשקעות דומות או זהות של אותו מנפיק. לפירוט נוסף ראה ביאור .16ג.

הערות:

א. לפירוט תוצאות הפעילות בהשקעות באגרות-חוב וכן במניות - ראה ביאור 2 וביאור .3

ליום 30 ביוני 2025

ביאור 5 ניירות-ערך )המשך( בלתי מבוקר

במיליוני ש"ח

					2025 ליום 30 ביוני
			הערך במאזן	עלות מופחתת )במניות- עלות(	יתרת הפרשה להפסדי אשראי	רווחים מצטברים שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן	הפסדים מצטברים שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן	שווי הוגן*
רך למסחר 4( ניירות-ע
ומלוות אגרות-חוב
ישראל של ממשלת			22,954	22,880	-	123	)49(	22,954
זרות של ממשלות			3,738	3,709	-	34	)5(	3,738
ם פיננסיים זרי של מוסדות			104	104	-	-	-	104
רים של אחרים ז			104	104	-	-	-	104
סחר ת הערך למ סך-כל ניירו			26,900	26,797	-	)1( 157	)1( )54(	26,900**
)2()3( ת הערך סך-כל ניירו			150,255	149,256	)20(	1,648	)952(	149,932
		פחות מ12- ח	ודשים			12 חודשים ומ	עלה
	שווי הוגן	הפסדים שטר	ם מומשו	סך-הכל	שווי הוגן	הפסדים שטר	ם מומשו	סך-הכל
		0-20%	20-40%			0-20%	20-40%
טרם והפסדים ש 5( שווי הוגן יעור משך זמן וש מומשו, לפי -חוב , של אגרות ירידת הערך ת ירה הנמצאו זמינות למכ פסד שטרם בפוזיציית ה אי הפסדי אשר מומש, ללא
ומלוות אגרות-חוב
ישראל של ממשלת	4,031	)111(	-	)111(	11,533	)175(	-	)175(
זרות של ממשלות	12,063	)2(	-	)2(	67	)2(	-	)2(
ם פיננסיים זרי של מוסדות	1,025	)5(	-	)5(	121	)1(	-	)1(
רים של אחרים ז	15	)1(	-	)1(	11	-	-	-
ת-חוב סך-כל אגרו

ומלוות זמינים למכירה 17,134 )119( - )119( 11,732 )178( - )178(

* נתוני שווי הוגן מבוססים בדרך-כלל על שערי בורסה, אשר לא בהכרח משקפים את המחיר שיתקבל ממכירת ניירות-ערך בהיקפים גדולים.

** מזה: ניירות-ערך בסך 3,635מיליוני ש''ח שסווגו כניירות-ערך למסחר משום שהבנק בחר למדוד אותם בהתאם לחלופת השווי ההוגן, למרות שהם לא נרכשו למטרות מסחר.

)1( נזקפו לדוח רווח והפסד.

)2( מזה: ניירות-ערך בסך של כ37.9- מיליארד ש''ח ששועבדו למלווים.

)3( ניירות-ערך שהושאלו בסך של כ1,359- מיליוני ש''ח מוצגים במסגרת סעיף אשראי לציבור.

הערות:

א. לפירוט תוצאות הפעילות בהשקעות באגרות-חוב וכן במניות - ראה ביאור 2 וביאור .3

ליום 30 ביוני 2025

ביאור 5 ניירות-ערך )המשך( בלתי מבוקר

במיליוני ש"ח

			2024
הערך במאזן	עלות מופחתת	יתרת הפרשה להפסדי אשראי	רווחים מצטברים שטרם הוכרו מהתאמות	הפסדים מצטברים שטרם הוכרו מהתאמות	שווי הוגן*
14,092	- 14,092		-	)621(	13,471
1,980			-	)257(	1,723
469	483	)14(	17	-	486
16,541	16,555	)14(	17	)878(	15,680
הערך במאזן	עלות מופחתת	יתרת הפרשה		ר מצטבר	שווי הוגן*
					52,881
					20,982
					166
					8,777
					1,765
			)1(	)1(	84,571
הערך במאזן	עלות מופחתת ת( )במניות-עלו	יתרת הפרשה להפסדי אשראי	רווחים מצטברים שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן	הפסדים מצטברים שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן	שווי הוגן*
4,610	4,503	-	)2( 394	)2( )287(	4,610
3,015	3,060	-	222	)267(	3,015
	52,881 20,982 166 8,777 1,765 84,571	1,980 54,205 21,153 166 8,733 1,744 86,001	- אי להפסדי אשר - - - - - -	ליום 30 ביוני לשווי הוגן רווחים 20 40 - 92 25 177	לשווי הוגן רווח כולל אח הפסדים )1,344( )211( - )48( )4( )1,607(

* נתוני שווי הוגן מבוססים בדרך-כלל על שערי בורסה, אשר לא בהכרח משקפים את המחיר שיתקבל ממכירת ניירות-ערך בהיקפים גדולים.

)1( כלולים בהון בסעיף "התאמות בגין הצגת אגרות-חוב זמינות למכירה לפי שווי הוגן" במסגרת רווח כולל אחר.

)2( נזקפו לדוח רווח והפסד.

)3( מניות שלא מתקיים לגביהן שווי הוגן זמין - מוצגות לפי עלות בניכוי ירידת-ערך מותאמת, מעלה או מטה, למחירים נצפים בעסקות רגילות בהשקעות דומות או זהות של אותו מנפיק. לפירוט נוסף ראה ביאור .16ג.

הערות:

א. לפירוט תוצאות הפעילות בהשקעות באגרות-חוב וכן במניות - ראה ביאור 2 וביאור .3

ליום 30 ביוני 2025

ביאור 5 ניירות-ערך )המשך( בלתי מבוקר

במיליוני ש"ח

			2024 ליום 30 ביוני
			הערך במאזן	עלות מופחתת	יתרת הפרשה	רווחים מצטברים	הפסדים מצטברים	שווי הוגן*
				)במניות- עלות(	להפסדי אשראי	שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן	שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן
רך למסחר 4( ניירות-ע
ומלוות אגרות-חוב
ישראל של ממשלת			17,970	18,104	-	2	)136(	17,970
זרות של ממשלות			243	243	-	-	-	243
רים של אחרים ז			13	14	-	-	)1(	13
סחר ת הערך למ סך-כל ניירו			18,226	18,361	-	2)1(	)1( )137(	18,226**
)2()3( ת הערך סך-כל ניירו			123,948	125,420	)14(	590	)2,909(	123,087
		פחות מ12- ח	ודשים			12 חודשים ומ	עלה
	שווי הוגן	הפסדים שטר	ם מומשו	סך-הכל	שווי הוגן	הפסדים שטר	ם מומשו	סך-הכל
		0-20%	20-40%			0-20%	20-40%
טרם והפסדים ש 5( שווי הוגן
יעור משך זמן וש מומשו, לפי
-חוב , של אגרות ירידת הערך ת ירה הנמצאו זמינות למכ
פסד שטרם בפוזיציית ה
אי הפסדי אשר מומש, ללא
ומלוות אגרות-חוב
ישראל של ממשלת	19,473	)471(	-	)471(	31,281	)873(	-	)873(
זרות של ממשלות	11,377	)102(	-	)102(	2,889	)109(	-	)109(
ם פיננסיים זרי של מוסדות	2,328	)37(	-	)37(	986	)11(	-	)11(
רים של אחרים ז	338	)4(	-	)4(	14	-	-	-
ת-חוב סך-כל אגרו
ם למכירה ומלוות זמיני	33,516	)614(	-	)614(	35,170	)993(	-	)993(

* נתוני שווי הוגן מבוססים בדרך-כלל על שערי בורסה, אשר לא בהכרח משקפים את המחיר שיתקבל ממכירת ניירות-ערך בהיקפים גדולים.

** מזה: ניירות-ערך בסך 632 מיליוני ש''ח שסווגו כניירות-ערך למסחר משום שהבנק בחר למדוד אותם בהתאם לחלופת השווי ההוגן, למרות שהם לא נרכשו למטרות מסחר.

)1( נזקפו לדוח רווח והפסד.

)2( מזה: ניירות-ערך בסך של כ21.8- מיליארד ש''ח ששועבדו למלווים.

)3( ניירות-ערך שהושאלו בסך של כ845- מיליוני ש''ח מוצגים במסגרת סעיף אשראי לציבור.

הערות:

א. לפירוט תוצאות הפעילות בהשקעות באגרות-חוב וכן במניות - ראה ביאור 2 וביאור .3

ליום 30 ביוני 2025

ביאור 5 ניירות-ערך )המשך( מבוקר

במיליוני ש"ח

	בר 2024 ליום 31 בדצמ
	הערך במאזן	עלות מופחתת	יתרת הפרשה להפסדי אשראי	רווחים מצטברים שטרם הוכרו מהתאמות לשווי הוגן	הפסדים מצטברים שטרם הוכרו מהתאמות לשווי הוגן	שווי הוגן*
קות לפדיון חוב המוחז 1( אגרות-
ומלוות אגרות-חוב
ישראל של ממשלת	15,715	15,715	-	-	)371(	15,344
זרות של ממשלות	1,930	1,930	-	-	)235(	1,695
ראל פיננסיים ביש של מוסדות	486	497	)11(	13	-	499
ן חזקות לפדיו ת-החוב המו סך-כל אגרו	18,131	18,142	)11(	13	)606(	17,538
	הערך במאזן	עלות מופחתת	יתרת הפרשה אי להפסדי אשר	רווח כולל אח רווחים	ר מצטבר הפסדים	שווי הוגן*
למכירה חוב זמינות 2( אגרות-
ומלוות אגרות-חוב
ישראל של ממשלת	49,459	49,703	-	177	)421(	49,459
זרות של ממשלות	18,399	18,395	-	35	)31(	18,399
ראל פיננסיים ביש של מוסדות	246	241	-	5	-	246
ם פיננסיים זרי של מוסדות	13,059	12,995	-	120	)56(	13,059
רים של אחרים ז	1,802	1,777	-	26	)1(	1,802
כירה ת זמינים למ ת-חוב ומלוו סך-כל אגרו	82,965	83,111	-	363)1(	)1( )509(	82,965
	הערך במאזן	עלות מופחתת ת( )במניות-עלו	יתרת הפרשה להפסדי אשראי	רווחים מצטברים שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן	הפסדים מצטברים שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן	שווי הוגן*
אינן למסחר ת במניות ש 3( השקעו
למסחר מניות שאינן	4,867	4,733	-	452)2(	)2( )318(	4,867
)3( הוגן זמין ם לגביהן שווי שלא מתקיי מזה: מניות	3,261	3,373	-	205	)317(	3,261
נם למסחר ת הערך שאי סך-הכל ניירו	105,963	105,986	)11(	828	)1,433(	105,370

* נתוני שווי הוגן מבוססים בדרך-כלל על שערי בורסה, אשר לא בהכרח משקפים את המחיר שיתקבל ממכירת ניירות-ערך בהיקפים גדולים.

)1( כלולים בהון בסעיף "התאמות בגין הצגת אגרות-חוב זמינות למכירה לפי שווי הוגן" במסגרת רווח כולל אחר.

)2( נזקפו לדוח רווח והפסד.

)3( מניות שלא מתקיים לגביהן שווי הוגן זמין - מוצגות לפי עלות בניכוי ירידת-ערך מותאמת, מעלה או מטה, למחירים נצפים בעסקות רגילות בהשקעות דומות או זהות של אותו מנפיק. לפירוט נוסף ראה ביאור .16ג.

הערות:

א. לפירוט תוצאות הפעילות בהשקעות באגרות-חוב וכן במניות - ראה ביאור 2 וביאור .3

ליום 30 ביוני 2025

ביאור 5 ניירות-ערך )המשך( מבוקר

במיליוני ש"ח

			בר 2024 ליום 31 בדצמ
			הערך במאזן	עלות מופחתת )במניות- עלות(	יתרת הפרשה להפסדי אשראי	רווחים מצטברים שטרם מומשו מהתאמות	הפסדים מצטברים שטרם מומשו מהתאמות	שווי הוגן*
רך למסחר 4( ניירות-ע						לשווי הוגן	לשווי הוגן
ומלוות אגרות-חוב
ישראל של ממשלת			14,971	14,989	-	43	)61(	14,971
זרות של ממשלות			790	825	-	-	)35(	790
ם פיננסיים זרי של מוסדות			114	114	-	-	-	114
סחר ת הערך למ סך-כל ניירו			15,875	15,928	-	)1( 43	)1( )96(	15,875**
)2()3( ת הערך סך-כל ניירו			121,838	121,914	)11(	871	)1,529(	121,245
		פחות מ12- ח	ודשים			12 חודשים ומ	עלה
	שווי הוגן		ם מומשו הפסדים שטר	סך-הכל	שווי הוגן	הפסדים שטר	ם מומשו	סך-הכל
		0-20%	20-40%			0-20%	20-40%
טרם והפסדים ש 5( שווי הוגן
יעור משך זמן וש מומשו, לפי
-חוב , של אגרות ירידת הערך
ת ירה הנמצאו זמינות למכ
פסד שטרם בפוזיציית ה
אי הפסדי אשר מומש, ללא
ומלוות אגרות-חוב
ישראל של ממשלת	19,551	)102(	-	)102(	17,191	)319(	-	)319(
זרות של ממשלות	8,999	)29(	-	)29(	70	)2(	-	)2(
ם פיננסיים זרי של מוסדות	5,313	)52(	-	)52(	871	)4(	-	)4(
רים של אחרים ז	253	)1(	-	)1(	14	-	-	-
ת-חוב סך-כל אגרו
ם למכירה ומלוות זמיני	34,116	)184(	-	)184(	18,146	)325(	-	)325(

* נתוני שווי הוגן מבוססים בדרך-כלל על שערי בורסה, אשר לא בהכרח משקפים את המחיר שיתקבל ממכירת ניירות-ערך בהיקפים גדולים.

** מזה: ניירות-ערך בסך 1,433מיליוני ש''ח שסווגו כניירות-ערך למסחר משום שהבנק בחר למדוד אותם בהתאם לחלופת השווי ההוגן, למרות שהם לא נרכשו למטרות מסחר.

)1( נזקפו לדוח רווח והפסד.

)2( מזה: ניירות-ערך בסך של כ31.8- מיליארד ש''ח ששועבדו למלווים.

)3( ניירות-ערך שהושאלו בסך של כ1,922- מיליוני ש''ח מוצגים במסגרת סעיף אשראי לציבור.

הערות:

א. לפירוט תוצאות הפעילות בהשקעות באגרות-חוב וכן במניות - ראה ביאור 2 וביאור .3

ביאור 6 סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

.1 חובות, אגרות-חוב מוחזקות לפדיון וזמינות למכירה, אשראי לציבור ויתרת הפרשה להפסדי אשראי

		2025 ליום 30 ביוני
		אשראי לציבו		בנקים,	סך-הכל
	מסחרי*	לדיור	פרטי אחר	סך-הכל	ממשלות ואגרות-חוב
שומה יתרת חוב ר
פרטני קו על בסיס חובות שנבד	259,792	-	-	259,792	134,323	394,115
קבוצתי קו על בסיס חובות שנבד	34,333	145,094	36,989	216,416	-	216,416
)1( סך-הכל	294,125	145,094	36,989	476,208	134,323	610,531
)1( מזה:
ברים חובות לא צו	1,200	947	257	2,404	-	2,404
יותר ר 90 ימים או חובות בפיגו	67	-	63	130	-	130
יים אחרים חובות בעיית	4,711	1	294	5,006	-	5,006
ות בעייתיים סך-הכל חוב	5,978	948	614	7,540	-	7,540
ובות שראי בגין ח ה להפסדי א יתרת הפרש
פרטני קו על בסיס חובות שנבד	4,235	-	-	4,235	47	4,282
קבוצתי קו על בסיס חובות שנבד	880	625	1,416	2,921	-	2,921
)2( י אשראי רשה להפסד סך-הכל הפ	5,115	625	1,416	7,156	47	7,203
ים בות לא צובר רשה בגין חו )2( מזה: הפ	407	86	174	667	-	667
רים בעייתיים אח ה בגין חובות מזה: הפרש	460	-	89	549	-	549

* יתרת החובות המסחריים כוללת יתרת הלוואות לדיור בסך של כ181- מיליון ש''ח, של לווים מסחריים או שהועמדו לקבוצות רכישה הנמצאות בהליכי בנייה.

סך-הכל	בנקים,		ר אשראי לציבו
	ממשלות ואגרות-חוב	סך-הכל	פרטי אחר	לדיור	מסחרי*
						שומה יתרת חוב ר
339,272	112,728	226,544	-	-	226,544	פרטני קו על בסיס חובות שנבד
196,535	-	196,535	35,354	134,331	26,850	קבוצתי קו על בסיס חובות שנבד
535,807	112,728	423,079	35,354	134,331	253,394	)1( סך-הכל
						)1( מזה:
3,449	-	3,449	234	834	2,381	ברים חובות לא צו
123	-	123	69	-	54	יותר ר 90 ימים או חובות בפיגו
4,949	-	4,949	340	-	4,609	יים אחרים חובות בעיית
8,521	-	8,521	643	834	7,044	ות בעייתיים סך-הכל חוב
						ובות שראי בגין ח ה להפסדי א יתרת הפרש
4,376	43	4,333	-	-	4,333	פרטני קו על בסיס חובות שנבד
2,449	-	2,449	1,182	530	737	קבוצתי קו על בסיס חובות שנבד
6,825	43	6,782	1,182	530	5,070	)2( י אשראי רשה להפסד סך-הכל הפ
1,029	-	1,029	151	70	808	ים בות לא צובר רשה בגין חו )2( מזה: הפ
568	-	568	84	-	484	רים בעייתיים אח ה בגין חובות מזה: הפרש

* יתרת החובות המסחריים כוללת יתרת הלוואות לדיור בסך של כ138- מיליון ש''ח, של לווים מסחריים או שהועמדו לקבוצות רכישה הנמצאות בהליכי בנייה.

** סווג מחדש.

ביאור 6 סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי )המשך(

מבוקר במיליוני ש"ח

.1 חובות, אגרות-חוב מוחזקות לפדיון וזמינות למכירה, אשראי לציבור ויתרת הפרשה להפסדי אשראי )המשך(

		בר 2024 ליום 31 בדצמ
			ר אשראי לציבו		בנקי ם,	סך-הכל
	מסחרי*	לדיור	פרטי אחר	סך-הכל	ממשלות ואגרות-חוב
שומה יתרת חוב ר
פרטני קו על בסיס חובות שנבד	244,348	-	-	244,348	112,527	356,875
קבוצתי קו על בסיס חובות שנבד	30,376	139,979	35,600	205,955	-	205,955
סך-הכל)1(	274,724	139,979	35,600	450,303	112,527	562,830
)1( מזה:
ברים חובות לא צו	1,593	844	241	2,678	-	2,678
יותר ר 90 ימים או חובות בפיגו	45	-	60	105	-	105
יים אחרים חובות בעיית	4,911	-	307	5,218	-	5,218
ות בעייתיים סך-הכל חוב	6,549	844	608	8,001	-	8,001
ובות שראי בגין ח ה להפסדי א יתרת הפרש
פרטני קו על בסיס חובות שנבד	4,078	-	-	4,078	28	4,106
קבוצתי קו על בסיס חובות שנבד	845	598	1,299	2,742	-	2,742
י אשראי)2( רשה להפסד סך-הכל הפ	4,923	598	1,299	6,820	28	6,848
ים בות לא צובר רשה בגין חו )2( מזה: הפ	419	77	149	645	-	645
רים בעייתיים אח ה בגין חובות מזה: הפרש	553	-	85	638	-	638

* יתרת החובות המסחריים כוללת יתרת הלוואות לדיור בסך של כ160- מיליון ש''ח, של לווים מסחריים או שהועמדו לקבוצות רכישה הנמצאות בהליכי בנייה. ** סווג מחדש.

ביאור 6 סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי )המשך(

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

.2 תנועה ביתרת ההפרשה להפסדי אשראי

	מו ביום 30 ב
בנקים,		ר
	סך-הכל	פרטי אחר	לדיור	מסחרי
					שראי ה להפסדי א יתרת הפרש
35	8,084	1,447	738	5,899	ץ 2025 ליום 31 במר
16	286	52	)20(	254	פסדי אשראי סות( בגין ה הוצאות )הכנ
-	)300(	)144(	-	)156(	בונאיות מחיקות חש
-	211	108	-	103	ם קודמות בונאית בשני שנמחקו חש גביית חובות
-	)89(	)36(	-	)53(	בונאיות, נטו מחיקות חש
					שראי ה להפסדי א יתרת הפרש
51	8,281	1,463	718	6,100	)1( 2025 ליום 30 ביוני
4	1,125	47	93	985	ניים ראי חוץ-מאז מכשירי אש )1( מזה: בגין
	ואגרות-חוב ממשלות	יוני 2025	שים שהסתיי	לשלושה חוד אשראי לציבו

	וני 2024 מו ביום 30 בי שים שהסתיי לשלושה חוד
			ר אשראי לציבו			סך-הכל
	מסחרי	לדיור	פרטי אחר	סך-הכל	ממשלות ואגרות-חוב
שראי ה להפסדי א יתרת הפרש
ץ 2024 ליום 31 במר	6,081	584	1,170	7,835	43	7,878
פסדי אשראי סות( בגין ה הוצאות )הכנ	)155(	)8(	108	)55(	6	)49(
בונאיות מחיקות חש	)125(	-	)158(	)283(	-	)283(
ם קודמות בונאית בשני שנמחקו חש גביית חובות	202	-	100	302	-	302
בונאיות, נטו מחיקות חש	77	-	)58(	19	-	19
שראי ה להפסדי א יתרת הפרש )1(
2024 ליום 30 ביוני	6,003	576	1,220	7,799	49	7,848
ניים ראי חוץ-מאז מכשירי אש )1( מזה: בגין	933	46	38	1,017	6	1,023

ביאור 6 סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי )המשך(

במיליוני ש"ח

.2 תנועה ביתרת ההפרשה להפסדי אשראי )המשך(

	יוני 2025
סך-הכל	בנקים,		ר אשראי לציבו
	ואגרות-חוב ממשלות	סך-הכל	פרטי אחר	לדיור	מסחרי
						שראי ה להפסדי א יתרת הפרש
7,936	33	7,903	1,343	675	5,885	נה )מבוקר( לתחילת הש
564	18	546	212	43	291	פסדי אשראי סות( בגין ה הוצאות )הכנ
)616(	-	)616(	)310(	-	)306(	בונאיות מחיקות חש
448	-	448	218	-	230	ם קודמות בונאית בשני שנמחקו חש גביית חובות
)168(	-	)168(	)92(	-	)76(	בונאיות, נטו מחיקות חש
						שראי ליום ה להפסדי א יתרת הפרש
8,332	51	8,281	1,463	718	6,100	)1( )בלתי מבו קר( 2025 30 ביוני
1,129	4	1,125	47	93	985	ניים ראי חוץ-מאז מכשירי אש )1( מזה: בגין

	2024 ביום 30 ביוני ם שהסתיימו לשישה חודשי
	ר אשראי לציבו				בנקים,	סך-הכל
	מסחרי	לדיור	פרטי אחר	סך-הכל	ממשלות ואגרות-חוב
שראי ה להפסדי א יתרת הפרש
נה )מבוקר( לתחילת הש	6,205	628	1,112	7,945	44	7,989
פסדי אשראי סות( בגין ה הוצאות )הכנ	)272(	)52(	256	)68(	5	)63(
בונאיות מחיקות חש	)220(	-	)339(	)559(	-	)559(
ם קודמות בונאית בשני שנמחקו חש גביית חובות	290	-	191	481	-	481
בונאיות, נטו מחיקות חש	70	-	)148(	)78(	-	)78(
שראי ליום ה להפסדי א יתרת הפרש )1( )בלתי מבו קר( 2024 30 ביוני	6,003	576	1,220	7,799	49	7,848
ניים ראי חוץ-מאז מכשירי אש )1( מזה: בגין	933	46	38	1,017	6	1,023

ליום 30 ביוני 2025

ביאור 7 פיקדונות הציבור

במיליוני ש"ח

א. סוגי פיקדונות לפי מקום הגיוס ולפי סוג המפקיד

		ליום 30 ביוני	ליום 31 בדצמבר
	2025	2024	2024
		בלתי מבוקר	מבוקר
בישראל
לפי דרישה
ריבית אינם נושאים	146,771	148,738	148,045
ת נושאים ריבי	142,340	128,599	143,679
דרישה סך-הכל לפי	289,111	277,337	291,724
לזמן קצוב	256,691	243,243	250,982
ישראל* נות הציבור ב סך-כל פיקדו	545,802	520,580	542,706
אל מחוץ לישר
לפי דרישה
ריבית אינם נושאים	1,687	1,310	1,576
ת נושאים ריבי	10,332	7,794	8,649
דרישה סך-הכל לפי	12,019	9,104	10,225
לזמן קצוב	19,067	22,928	21,354
ל מחוץ לישרא נות הציבור סך-כל פיקדו	31,086	32,032	31,579
נות הציבור סך-כל פיקדו	576,888	552,612	574,285
* מזה:
ים אנשים פרטי פיקדונות של	213,338	220,948	215,048
ים גופים מוסדי פיקדונות של	110,627	94,812	103,560
חרים תאגידים וא פיקדונות של	221,837	204,820	224,098

ב. פיקדונות הציבור לפי גודל

	ליום 30 ביוני		ליום 31 בדצמבר
	2025	2024	2024
	בלתי מבוקר		מבוקר
י ש"ח( דון )במיליונ תקרת הפק
עד 1	162,693	164,212	159,952
מעל 1 עד 10	131,078	131,799	134,477
100 מעל 10 עד	74,933	80,322	79,553
500 מעל 100 עד	48,923	46,789	50,911
מעל 500	159,261	129,490	149,392
סך-הכל	576,888	552,612	574,285

ליום 30 ביוני 2025

ביאור 8 זכויות עובדים

במיליוני ש״ח

א. התחייבות בגין הטבות לעובדים

	ליום 30 ביוני		ליום 31 בדצמבר
	2025	2024	2024
		בלתי מבוקר	מבוקר
ם דמת ופיצויי פרישה מוק
ייבות סכום ההתח	8,131	7,078	8,011
כנית של נכסי הת השווי ההוגן	)4,265(	)3,831(	)4,090(
ות אחרות( ול בהתחייבוי התכנית )כל יבות על נכסי עודף ההתחי	3,866	3,247	3,921
לה צול ימי מח מענק אי ני
ייבות סכום ההתח	342	319	339
כנית של נכסי הת השווי ההוגן	-	-	-
ות אחרות( ול בהתחייבוי התכנית )כל יבות על נכסי עודף ההתחי	342	319	339
מענק יובל
ייבות סכום ההתח	28	29	29
כנית של נכסי הת השווי ההוגן	-	-	-
ות אחרות( ול בהתחייבוי התכנית )כל יבות על נכסי עודף ההתחי		29	29
ה אחר העסק ות בסיום ול הטבות אחר
ייבות סכום ההתח	501	489	527
כנית של נכסי הת השווי ההוגן	-	-	-
ות אחרות( ול בהתחייבוי התכנית )כל יבות על נכסי עודף ההתחי	501	489	527
סך-הכל
ות"* חייבויות אחר בסעיף "הת כנית שנכללו ם על נכסי ת טבות לעובדי יבויות בגין ה עודף ההתחי	4,737	4,084	4,816
דים בחו"ל הטבות לעוב * מזה: בגין	)27(	)28(	)26(

ביאור 8 זכויות עובדים )המשך(

במיליוני ש״ח

ב. תכנית הטבות לאחר פרישה

.1 מחויבויות ומצב המימון

,** א. שינוי במחויבות בגין הטבה חזויה, נטו *

	מו שים שהסתיי לשלושה חוד ביום 30 ביוני		ם שהסתיימו לשישה חודשי ביום 30 ביוני		ליום 31 בדצמבר
	2025	2024	2025	2024	2024
			בלתי מבוקר	מבוקר
ת התקופה , נטו בתחיל הטבה חזויה מחויבות בגין	4,726	4,323	4,787	4,343	4,343
עלות שירות	28	30	58	60	118
עלות ריבית	47	37	93	76	164
אקטוארי הפסד )רווח(	7	)240(	)57(	)253(	)65(
ל מטבע-חוץ רי החליפין ש שינויים בשע	)1(	1	-	1	-
למו הטבות ששו	)98(	)96(	)172(	)172(	)370(
לוקים צמצומים וסי	-	-	-	-	597
תקופה , נטו בסוף ה הטבה חזויה מחויבות בגין	4,709	4,055	4,709	4,055	4,787
וף התקופה ברת, נטו בס הטבה מצט מחויבות בגין	4,446	3,838	4,446	3,838	4,509

* כולל הטבות לאחר פרישה, לרבות מענק אי ניצול ימי מחלה אשר משולם במועד הפרישה.

** הסכומים המוצגים הינם בנטו מנכסי תכנית. לפירוט נוסף, ראה סעיף ד. להלן.

ב. סכומים שהוכרו במאזן המאוחד

2025		ליום 30 ביוני	בר ליום 31 בדצמ
		2024	2024
		בלתי מבוקר	מבוקר
ם דמת ופיצויי פרישה מוק
חרות תחייבויות א כרו בסעיף ה סכומים שהו	4,709	4,055	4,787

ג. סכומים שהוכרו ברווח )הפסד( כולל אחר מצטבר לפני השפעת מס

		ליום 30 ביוני	בר ליום 31 בדצמ
		2024	2024
		בלתי מבוקר	מבוקר
ארי נטו הפסד אקטו	1,363	1,338	1,474
חר מצטבר ברווח כולל א יתרת סגירה	1,363	1,338	1,474

ד. תכניות שבהן המחויבות בגין הטבה מצטברת וחזויה עולה על נכסי התכנית

	ליום 30 ביוני		בר ליום 31 בדצמ
	2025	2024	2024
	בלתי מבוקר		מבוקר
הטבה חזויה מחויבות בגין	8,974	7,886	8,877
ברת הטבה מצט מחויבות בגין	8,711	7,669	8,599
נכסי התכנית שווי הוגן של	)4,265(	)3,831(	)4,090(

ביאור 8 זכויות עובדים )המשך(

ב. תכנית הטבות לאחר פרישה )המשך(

.2 הוצאה לתקופה

א. רכיבי עלות ההטבה נטו שהוכרו ברווח והפסד

		מו שים שהסתיי לשלושה חוד ביום 30 ביוני		ם שהסתיימו לשישה חודשי ביום 30 ביוני
	2025	2024	2025	2024	31 בדצמבר 2024
			בלתי מבוקר	מבוקר
			במיליוני ש״ח
עלות שירות	28	30	58	60	118
עלות ריבית	47	37	93	76	164
הוכרו: סכומים שלא הפחתה של
ו אקטוארי נט הפסד )רווח(	26	28	54	57	108
הוכרו כומים שלא חתות של ס סך-הכל הפ	26	28	54	57	108
לוקים צמצומים וסי	-	-	-	-	597
טבה, נטו סך עלות הה	101	95	205	193	987

ב. שינויים בנכסי תכנית ובמחויבות להטבה שהוכרו ברווח )הפסד( כולל אחר לפני השפעת מס

	לשלושה חוד	מו שים שהסתיי ביום 30 ביוני	לשישה חודשי	ם שהסתיימו ביום 30 ביוני	לשנה יום שהסתיימה ב 31 בדצמבר
	2025	2024	2025	2024	2024
			בלתי מבוקר		מבוקר
			במיליוני ש״ח
ו בתקופה אקטוארי נט הפסד )רווח(	7	)240(	)57(	)253(	)65(
אקטוארי רווח )הפסד( הפחתה של	)26(	)28(	)54(	)57(	)108(
ל מטבע-חוץ רי החליפין ש שינויים בשע	)1(	1	-	1	-
ר וח( כולל אח ר בהפסד )רו סך-הכל הוכ	)20(	)267(	)111(	)309(	)173(
טבה נטו סך עלות הה	101	95	205	193	987
קופה טבה, נטו לת ר בעלות הה סך-הכל הוכ
ח( כולל אחר ובהפסד )רוו	81	)172(	94	)116(	814

.3 הנחות*

א. ההנחות על בסיס ממוצע משוקלל המשמשות לקביעת המחויבות בגין הטבה ולמדידת עלות ההטבה נטו

.1 ההנחות העיקריות המשמשות לקביעת המחויבות בגין הטבה

	ליום 30 ביוני		בר ליום 31 בדצמ
	2025	2024	2024
		בלתי מבוקר	מבוקר
שיעור היוון	2.48%	2.78%	2.37%
)1( בתגמול שיעור גידול	1.1%-8.2%	1.1%-8.2%	1.1%-8.2%

* ההנחות מתייחסות לנתוני הבנק בלבד.

)1( שיעור הגידול בתגמול מושפע ממספר תהליכים המביאים לגידול בעלות השכר. תהליכים אלה כוללים קידומים ושינויים בהגדרות תפקיד, ותק ודירוג.

שיעורי עזיבה משתנים לפי גיל ומגדר ומשקפים שיעור עזיבה משוקלל של כ8.6%- לשנה.

ביאור 8 זכויות עובדים )המשך(

ב. תכנית הטבות לאחר פרישה )המשך(

.3 הנחות* )המשך(

.2 ההנחות העיקריות המשמשות למדידת עלות ההטבה נטו לתקופה

	לשלושה חוד	מו שים שהסתיי ביום 30 ביוני	לשלושה חוד	מו שים שהסתיי ביום 31 במרץ	לשנה יום שהסתיימה ב 31 בדצמבר
	2025	2024	2025	2024	2024
			בלתי מבוקר		מבוקר
שיעור היוון	2.59%	2.15%	2.37%	2.06%	2.60%
בתגמול שיעור גידול	1.1%-8.2%	1.1%-8.2%	1.1%-8.2%	1.1%-8.2%	1.1%-8.2%

ב. השפעה של שינוי בנקודת אחוז אחת על המחויבות בגין הטבה חזויה לפני השפעת מס

		גידול בנקודת	אחוז אחת		קיטון בנקודת	אחוז אחת
		ליום 30 ביוני	ליום 31 בדצמ	בר	ליום 30 ביוני	בר ליום 31 בדצמ
	2025	2024	2024	2025	2024	2024
		בלתי מבוקר	מבוקר		בלתי מבוקר	מבוקר
				במיליוני ש״ח
שיעור היוון	)318(	)286(	)330(	374	340	392
בתגמול שיעור גידול	241	204	252	)204(	)168(	)210(

.4 נכסי תכנית

התחייבות הבנק בגין זכויות עובדים מחושבת בהתבסס על חישוב אקטוארי. חישוב זה מביא בחשבון, בין היתר, את ההסתברות לפרישה מוקדמת בתנאים מיטיבים בכל אחד מהמסלולים הרלוונטיים )פיצויים בשיעורים מוגדלים או פנסיה מוקדמת(, את סכומי ההתחייבות בעת הפרישה ואת שווי היעודות באותו מועד. בנוסף, לאור הסכמי העבודה הקיימים בבנק ומהות הסכמי הפרישה בבנק, חשיפת הבנק לשינויים )חיוביים או שליליים( בשווי היעודות, הינה מצומצמת. התחייבות הבנק לתשלום פיצויי פיטורין לעובדיו, מכוסה בעיקרה על-ידי יעודות אשר מופקדות בקופות לפיצויים על שם העובדים.

להלן יתרות ההתחייבות לפיצויי פיטורין והיעודות לפיצויי פיטורין:

		ליום 30 ביוני	בר ליום 31 בדצמ
	2025	2024	2024
		בלתי מבוקר	מבוקר
		במיליוני ש״ח
פיצויים התחייבות ל	4,074	3,621	3,888
ים יעודות לפיצוי	)4,053(	)3,588(	)3,860(
טו התחייבות נ	21	33	28

ביאור 8 זכויות עובדים )המשך(

במיליוני ש״ח

ג. תזרימי מזומנים

.1 הפקדות

	על	הפקדות בפו			תחזית
לשנה יום שהסתיימה ב 31 בדצמבר	ם שהסתיימו ביום 30 ביוני	לשישה חודשי	מו שים שהסתיי ביום 30 ביוני	לשלושה חוד
2024	2024	2025	2024	2025	2025*
מבוקר			בלתי מבוקר
145	73	76	37	39	152

* אומדן ההפקדות שהבנק צופה לשלמן לתכניות פנסיה להטבה מוגדרת במהלך שנת .2025

.2 הטבות שהבנק צופה לשלם בעתיד

שנה
2025	182
2026	384
2027	379
2028	372
2033-2029	1,690
2034 ואילך	2,932
סך-הכל	5,939

• ד. כחלק מתכנית התגמול לחברי ההנהלה והמנהלים הבכירים ובמסגרת יישום הסכמי ההעסקה עימם, הוקצו ביום 3 באפריל 2025 805,111 אופציות הניתנות למימוש למניות רגילות של הבנק עבורם )לכ0.06%- מההון המונפק והנפרע של הבנק במועד ההקצאה, אם תמומשנה במלואן( לאחר אישור הדירקטוריון ביום 30 במרץ .2025 חלק מהאופציות הינו בגין המרת חלק מהמענק השנתי של המנכ"ל וחברי ההנהלה לשנת 2024 לאופציות בשלות במועד ההענקה )"אופציות מענק"( וחלקן )"אופציות נוספות"( הינו בגין יישום הסכמי העסקה אישיים. במסגרת ההענקה הוקצו סך-הכל: למנכ"ל הבנק - 40,743 אופציות מענק ו74,746- אופציות נוספות; לחברי הנהלה - 244,721 אופציות מענק ו444,901- אופציות נוספות לחברי הנהלה ולמנהלים בכירים. מחיר המימוש המקורי של האופציות הינו 51.71 ש"ח, כפוף להתאמות. האופציות הוקצו לפי מתאר שפרסם הבנק ביום 8 באפריל 2024 ודוח הצעה פרטית מיום 30 במרץ ,2025 ובתנאים המפורטים שם.
• ה. בהמשך לאמור בביאור .22ח בדוחות הכספיים השנתיים בנוגע לתכנית התייעלות, הנהלת הבנק מנהלת שיח עם ועד העובדים בנושאים שונים, לרבות בנוגע להתייעלות ושינויים ארגוניים בבנק.
• ו. על סדר יומה של האסיפה הכללית השנתית של הבנק שזומנה ליום 21 באוגוסט 2025 עומד, בין היתר, אישורם של תנאי הכהונה של יו"ר דירקטוריון הבנק נעם הנגבי, לאחר שאלה אושרו על-ידי ועדת התגמול ודירקטוריון הבנק. להלן תמצית תנאי הכהונה המובאים לאישור האסיפה הכללית, שיחולו ממועד כניסתו של נעם הנגבי לתפקיד היו"ר )18 בפברואר 2025(: הכהונה תהיה בהיקף משרה מלאה ובשלה יהיה היו"ר זכאי לגמול שנתי בסך של 3.43 מיליון ש"ח. סכום הגמול השנתי יהיה צמוד למדד המחירים לצרכן )מדד הבסיס - פברואר 2025( ולו יתווסף מע"מ כדין; היו"ר יהיה זכאי להחזר הוצאות סבירות בגין ביצוע תפקידיו; היו"ר ימשיך להיות מבוטח בפוליסת ביטוח אחריות דירקטורים ונושאי משרה והוא מחזיק כתבי שיפוי ופטור כפי שמוענקים לנושאי משרה בבנק. תנאי הכהונה עומדים בהוראות חוק תגמול לנושאי משרה בתאגידים פיננסיים )אישור מיוחד ואי-התרת הוצאה לצורכי מס בשל תגמול חריג(, תשע"ו2016- )"חוק התגמול"( והוראה A301 בנוגע לתגמול יו"ר דירקטוריון בתאגיד בנקאי ללא גרעין שליטה וכן תואמים את מדיניות התגמול של הבנק. סך התגמול עולה על הסכום הקבוע בסעיף 2)א( לחוק התגמול ולפיכך חלק מהתגמול המוצע ליו"ר לא יותר כהוצאה לצרכי מס בשל הוראות חוק התגמול.

א. חלוקת רווחים

חלוקת דיבידנד על-ידי הבנק כפופה למבחנים ולמגבלות הקבועים בחוק החברות ובהוראות הפיקוח על הבנקים, לרבות הוראות ניהול בנקאי תקין .331 כל חלוקה ושיעורה כפופה להחלטה ספציפית של דירקטוריון הבנק לפי שיקול דעתו במועד החלוקה ובהתחשב בהוראות כל דין ובמגבלות על החלוקה ובשיקולים עסקיים, לרבות בהתחשב באסטרטגית הבנק.

במועד אישור הדוחות, אישר הדירקטוריון עדכון למדיניות חלוקת הדיבידנד של הבנק שהיתה עד כה לחלק עד 40% מהרווח הנקי הרבעוני הנובע מפעולות רגילות. מדיניות חלוקת דיבידנד המעודכנת הינה חלוקה מדי רבעון )עם אפשרות לדיבידנד משלים בתקופות עוקבות( בשיעור של עד 50% מהרווח הנקי. אין במדיניות זו משום התחייבות של הבנק לבצע חלוקת דיבידנד או בדבר שיעורו, וכל חלוקה בפועל תהיה על-פי אישור פרטני של הדירקטוריון לביצוע החלוקה בהתאם לשיקול דעתו ובכפוף לעמידה בהוראות הדין והתנאים לביצוע חלוקה, לרבות הוראות חוק החברות והוראות בנק ישראל והנחיותיו. שיעור חלוקת הדיבידנד בפועל עשוי להיות מושפע מהיקפי רכישה עצמית של מניות הבנק אם וככל שתבוצע במקביל.

במועד אישור הדוחות, אישר הדירקטוריון, בהתאם למדיניות המעודכנת, חלוקת דיבידנד בסך 1,271 מיליון ש"ח )50% מרווחי הרבעון השני לשנת 2025(, אשר ישולם ביום 31 באוגוסט .2025

שיעור	סכום חלוקה	שיעור רכישה	רכישה			מן דיבידנד במזו
חלוקה כולל*	כולל	עצמית של מניות*	עצמית של מניות	שיעור חלוקת דיבידנד*	במזומן דיבידנד	דיבידנד למניה	מועד תשלום	מועד הכרזה
	במיליוני ש"ח		במיליוני ש"ח		במיליוני ש"ח	באגורות
50%	1,271.0	-	-	50%	1,271.0	96.594	31.08.2025	13.08.2025
40%	970.0	10%	250.0	30%	720.0	54.546	03.06.2025	19.05.2025
40%	622.0	16%	250.0	24%	372.0	28.078	20.03.2025	03.03.2025
40%	762.0	13%	250.0	27%	512.0	38.476	11.12.2024	18.11.2024
40%	895.0	11%	250.0	29%	645.0	48.302	09.09.2024	14.08.2024
40%	775.0			40%	775.0	57.953	10.06.2024	20.05.2024
20%	352.0			20%	352.0	26.322	08.04.2024	07.03.2024
20%	334.0			20%	334.0	24.976	06.12.2023	16.11.2023
40%	769.0			40%	769.0	57.505	06.09.2023	14.08.2023
40%	803.0			40%	803.0	60.048	14.06.2023	22.05.2023
30%	525.0			30%	525.0	39.272	30.03.2023	08.03.2023

להלן פרטים בדבר חלוקה כוללת, דיבידנד ששולם/ישולם ורכישות עצמיות של מניות:

* שיעורי החלוקה/רכישה הינם מרווחי הרבעון שקדם למועד החלוקה, במקורב לאחוז השלם.

ב. תכנית לרכישה עצמית של מניות הבנק

ביום 12 באוגוסט 2024 אישר דירקטוריון הבנק )לאחר קבלת אישור הפיקוח על הבנקים( תכנית לרכישה עצמית של מניות הבנק בהיקף שלא יעלה על 1 מיליארד ש"ח, החל מיום 15 באוגוסט 2024 ועד ליום 5 באוגוסט 2025 או עד לרכישת כל סכום התכנית, המוקדם מהם. תכנית הרכישה הושלמה במלואה ביום 8 ביולי 2025 כמפורט להלן. תכנית הרכישה בוצעה במסגרת המסחר בבורסה באמצעות חבר בורסה חיצוני ובלתי תלוי שפעל בהתאם למנגנון הגנת נמל מבטחים שפרסמה רשות ניירות-ערך. תכנית הרכישה התבצעה בארבעה שלבים נפרדים, שכל אחד מהם, לאחר שהוחלט על ביצועו בדירקטוריון, היה בלתי הדיר, בהתאם לתנאי מנגנון נמל מבטחים.

בהתאם לתכנית שאושרה ביום 12 באוגוסט ,2024 ביצוע שלב א' החל ביום 15 באוגוסט 2024 והוא הושלם ביום 23 בספטמבר .2024 במסגרת שלב א' של תכנית הרכישה רכש הבנק )באמצעות חבר בורסה בלתי תלוי( במצטבר 6,983,646 מניות רגילות של הבנק, שהיוו כ0.52%- מההון המונפק והנפרע של הבנק בעלות כוללת של כ250- מיליון ש"ח; ביצוע שלב ב' החל ביום 19 בנובמבר 2024 והוא הושלם ביום 15 בינואר .2025 במסגרת שלב ב' של תכנית הרכישה רכש הבנק )באמצעות חבר בורסה בלתי תלוי( במצטבר 5,809,468 מניות רגילות של הבנק, שהיוו כ0.43%- מההון המונפק והנפרע של הבנק בעלות כוללת של כ250- מיליון ש"ח; ביצוע שלב ג' החל ביום 4 במרץ 2025 והוא הושלם ביום 23 באפריל .2025 במסגרת שלב ג' של תכנית הרכישה רכש הבנק )באמצעות חבר בורסה בלתי תלוי( במצטבר 4,910,321 מניות רגילות של הבנק, שהיוו כ0.37%- מההון המונפק והנפרע של הבנק בעלות כוללת של כ250- מיליון ש"ח. ביצוע שלב ד' החל ביום 20 במאי 2025 והוא הושלם ביום 8 ביולי .2025 במסגרת שלב ד' של תכנית הרכישה רכש הבנק )באמצעות חבר בורסה בלתי תלוי( במצטבר 4,161,599 מניות רגילות של הבנק, המהוות כ0.31%- מההון המונפק והנפרע של הבנק בעלות כוללת של כ250- מיליון ש"ח. במסגרת תכנית הרכישה כולה רכש הבנק במצטבר )באמצעות חבר בורסה בלתי תלוי( 21,865,034 מניות רגילות של הבנק, המהוות כ1.63%- מההון המונפק והנפרע של הבנק, בעלות כוללת של 1 מיליארד ש"ח.

ג. הלימות הון בנתוני המאוחד

	30 ביוני 2025	30 ביוני 2024	31 בדצמבר 2024
		בלתי מבוקר	מבוקר
		במיליוני ש''ח
כויים פיקוחיות וני ר התאמות ס ההון לאח ך חישוב יח .1 הון לצור
ד 1 הון עצמי רוב	62,025	55,596	58,165
הון רובד 1	62,025	55,596	58,165
הון רובד 2	15,871	13,680	14,627
כולל סך-הכל הון	77,896	69,276	72,792
ל נכסי סיכון שוקללות ש .2 יתרות מ
סיכון אשראי	475,091	428,028	454,175
סיכוני שוק	5,088	4,871	4,407
סיכון תפעולי	36,014	31,963	34,181
יכון ת של נכסי ס ות משוקללו סך-הכל יתר	516,193	464,862	492,763
		באחוזים
ן לרכיבי סיכו .3 יחס ההון
בי סיכון י רובד 1 לרכי יחס הון עצמ	12.02%	11.96%	11.80%
ן 1 לרכיבי סיכו יחס הון רובד	12.02%	11.96%	11.80%
כון לל לרכיבי סי יחס ההון הכו	15.09%	14.90%	14.77%
)1( ם ח על הבנקי על-ידי הפיקו ערי הנדרש י רובד 1 המז יחס הון עצמ	10.23%	10.23%	10.23%
)1( בנקים הפיקוח על ה נדרש על-ידי לל המזערי ה יחס ההון הכו	13.50%	13.50%	13.50%

)1( יחס הון עצמי רובד 1 המזערי ויחס ההון הכולל המזערי הינם 10.0% ו13.5%- בהתאמה )ראה סעיף ז. להלן(. ליחס הון עצמי רובד 1 מתווספת דרישת הון בשיעור המבטא 1% מיתרת ההלוואות לדיור לתאריכי הדוחות הכספיים, למעט הלוואות לדיור לגביהן ניתנה הקלה במסגרת הוראת שעה.

ד. רכיבי ההון לצורך חישוב יחס ההון

	30 ביוני 2025	30 ביוני 2024	31 בדצמבר 2024
		בלתי מבוקר	מבוקר
		במיליוני ש"ח
בד 1 הון עצמי רו
סך ההון	62,123	55,506	58,150
ד 1 הון עצמי רוב סך ההון לבין הבדלים בין	-	-	-
ם קוחיות וניכויי התאמות פי רובד ,1 לפני סך הון עצמי	62,123	55,506	58,150
ם: קוחיות וניכויי התאמות פי
לקבל מסים נדחים	)6(	)3(	)7(
1 ון עצמי רובד ם אחרים - ה קוחיות וניכויי התאמות פי	)92(	)33(	)69(
ההתייעלות בגין תכניות פני התאמות ות וניכויים, ל אמות פיקוחי סך-הכל הת
י רובד 1 ים - הון עצמ י אשראי צפוי ת בגין הפסד ולפני התאמו	)98(	)36(	)76(
בד 1* - הון עצמי רו ההתייעלות בגין תכניות סך התאמות	-	35	-
רובד 1** ם - הון עצמי אשראי צפויי בגין הפסדי סך התאמות	-	91	91
ת וניכויים מות פיקוחיו לאחר התא עצמי רובד ,1 סך-הכל הון	62,025	55,596	58,165
כויים פיקוחיות וני ר התאמות רובד ,1 לאח סך-הכל הון	62,025	55,596	58,165
הון רובד 2
ני ניכויים מכשירים, לפ הון רובד 2 -	10,129	8,477	9,175
, לפני ניכויים פסדי אשראי הפרשות לה הון רובד 2 -	5,964	5,369	5,698
ניכויים: הון רובד 2 -
הון רובד 2 ם פיננסיים - ון של תאגידי השקעות בה	222	166	246
רובד 2 סך-הכל הון	15,871	13,680	14,627
כולל סך-הכל הון	77,896	69,276	72,792

* תקופות קודמות כוללות התאמות בגין תכניות ההתייעלות לפי הוראות הפיקוח על הבנקים נזקפות בשיעורים שווים על פני 5 שנים ממועד תחילתן. ** תקופות קודמות כוללות התאמות בגין הפסדי אשראי צפויים לפי הוראות הפיקוח על הבנקים פוחתות בהדרגה עד ליום 1 בינואר .2025

ה. השפעת התאמות על יחס הון עצמי רובד 1

	30 ביוני 2025	30 ביוני 2024	31 בדצמבר 2024
	בלתי מבוקר		מבוקר
		באחוזים
כיבי סיכון יחס ההון לר
תאמות השפעת הה בי סיכון לפני י רובד 1 לרכי יחס הון עצמ	12.02%	11.93%	11.78%
ייעלות* תכניות ההת תאמות בגין השפעת הה	0.00%	0.01%	0.00%
אי צפויים** הפסדי אשר תאמות בגין השפעת הה	0.00%	0.02%	0.02%
בי סיכון י רובד 1 לרכי יחס הון עצמ	12.02%	11.96%	11.80%

* תקופות קודמות כוללות התאמות בגין תכניות ההתייעלות לפי הוראות הפיקוח על הבנקים נזקפות בשיעורים שווים על פני 5 שנים ממועד תחילתן.

** תקופות קודמות כוללות התאמות בגין הפסדי אשראי צפויים לפי הוראות הפיקוח על הבנקים פוחתות בהדרגה עד ליום 1 בינואר .2025

ו. רכיבי הון ונכסי סיכון הנתונים לתנודתיות

הבנק מנהל את יחס הלימות ההון במטרה לעמוד בדרישות ההון המזעריות של הפיקוח על הבנקים. הון הבנק והיקף נכסי הסיכון נתונים לשינויים, בין היתר, בגין הגורמים המפורטים להלן:

• השפעות שינויים בריבית על קרנות ההון מאגרות-חוב זמינות למכירה.
  • השפעות שינויים במדד ובשערי חליפין על יתרות הנכסים.
• שינויים אקטואריים כתוצאה משינויים בשיעור הריבית לחישוב התחייבויות הבנק או הנחות אקטואריות אחרות.

להלן קנה מידה להשפעות קיטון בהון וגידול בנכסי סיכון על יחס הון עצמי רובד 1 ליום 30 ביוני :2025

)0.02%(	)0.02%(	י רובד 1 יחס הון עצמ
באחוזים
בלתי מבוקר
השפעת גידול ן ש"ח ב1- מיליארד ש"ח כון בסך נכסי הסי בד 1	השפעת קיטו ב100- מיליוני בהון עצמי רו

ז. יעד הלימות ההון ואופן ניהול ותכנון ההון

בהתאם להוראות הפיקוח על הבנקים, נדרש הבנק בהיותו תאגיד בנקאי משמעותי במיוחד )כזה, שסך נכסיו המאזניים על בסיס מאוחד מהווה לפחות 24% מסך הנכסים המאזניים במערכת הבנקאית בישראל(, לעמוד ביחס הון עצמי רובד 1 מזערי בשיעור של 10.0% וביחס הון כולל מזערי של .13.5% ליחס הון עצמי רובד 1 מתווספת דרישת הון בשיעור המבטא 1% מיתרת ההלוואות לדיור לתאריכי הדוחות הכספיים, למעט הלוואות לדיור לגביהן ניתנה הקלה. בהתאם לכך, יחס הון עצמי רובד 1 המזערי ויחס ההון הכולל המזערי הנדרשים מהבנק על-ידי הפיקוח על הבנקים על בסיס מאוחד, ליום 30 ביוני ,2025 הינם 10.23% ו,13.50%- בהתאמה.

לצורך עמידה ביעד הלימות ההון וניהול אפקטיבי של ההון מבוצע תכנון הון בבנק בהתבסס על תכנית העבודה של הבנק והוראות הרגולציה, תוך תרגומן לנכסי הסיכון, ושינויים בהון על רבדיו השונים תוך שמירה על שולי ביטחון. במסגרת תכנון ההון ויחסי ההון, מתבצעים מבחני רגישות שונים. כמו-כן, הבנק עוקב באופן שוטף אחר התוצאות בפועל אל מול התכנון והפערים ביניהם, ובהתאם לצורך בוחן נקיטת פעולות נדרשות לצורך עמידה ביעדי הון שנקבעו. כחלק מקביעת יעדי ההון הפנימיים של הבנק כמפורט להלן, מדיניות הבנק הינה להחזיק רמת הלימות הון הגבוהה מהיחס המזערי הנדרש על-ידי הפיקוח על הבנקים ואשר אינה נמוכה מרמת הלימות ההון הנדרשת לכיסוי הסיכונים כפי שהם מוערכים בתהליך הפנימי להערכת הלימות ההון )ה-ICAAP). במסגרת ה-ICAAP, הבנק בוחן את השפעתם של תרחישי קיצון על יחסי הלימות ההון ובהתאם קיימות תכניות הערכות לחזרה להלימות ההון הרגולטורית בקרות אירוע קיצון כאמור.

יעד הון עצמי רובד 1 שנקבע על-ידי הבנק מביא בחשבון, בין היתר, את תוצאות תהליכי קביעת יעדי ההון הפנימיים של הבנק, לרבות תוצאות מבחני הקיצון הפנימיים שערך הבנק, ואת תוצאות הדיונים שהתקיימו עם הפיקוח על הבנקים לגבי מאפייני הסיכון הפרטניים של הבנק במסגרת תהליך הסקירה הפיקוחי האחרון שבוצע ומבחני הקיצון האחידים האחרונים שבוצעו.

על יסוד תהליכי קביעת יעדי ההון הפנימיים של הבנק ותוצאות הדיונים הפנימיים שהתקיימו עם הפיקוח על הבנקים )כמפורט לעיל(, הגדיר דירקטוריון הבנק יעד פנימי של יחס הון עצמי רובד 1 בשיעור שלא יפחת מ.10.5%-

ח. הורדת דירוג מדינת ישראל

דרישות ההון בגין חשיפות הבנק לממשלת ישראל, בנקים ישראלים, גופים מוסדיים וישויות סקטור ציבורי, נגזרות מדירוג מדינת ישראל. הבנק משתמש בדירוג P&S למדינות כמדרג יחיד לצרכי מדידת הלימות ההון. נכון ליום 30 ביוני 2025 דירוג מדינת ישראל על-ידי P&S הינו A. הורדות דירוג של מדינת ישראל על-ידי P&S, ככל שיהיו, ישפיעו באופן ישיר על יחסי הלימות ההון של הבנק רק ככל שהדירוג ירד ל+-BBB ומטה )היינו הורדה של שני נוטצ'ים מהדירוג הנוכחי של A). ככל שתתרחש ירידת דירוג שכזו, הדבר עלול להביא, נכון ליום 30 ביוני ,2025 לפגיעה ישירה של 0.36% ו0.45%- ביחס הון עצמי רובד 1 וביחס ההון הכולל, בהתאמה.

ט. הנפקת אגרות-חוב צמודות אשראי

בחודש מרץ ויוני 2025 התקשר הבנק בעסקות אגרות-חוב צמודות אשראי )Note Linked Credit - CLN )בהיקף כולל של כ1.75- מיליארד ש"ח. אגרות-החוב מוכרות כביטחון פיננסי כשיר בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין ,203 וכן כביטחון המותר בניכוי בחישוב חבות לקוח לפי הוראת ניהול בנקאי תקין 313 ובחישוב חבות ענפית לפי הוראת ניהול בנקאי תקין .315

י. עדכון להוראת ניהול בנקאי תקין 203 ו329- הערכת סיכון אשראי בפרויקטים של בנייה למגורים

ביום 6 באפריל 2025 פרסם הפיקוח על הבנקים חוזר המעדכן את הוראות ניהול בנקאי תקין כמפורט להלן, לאור עלייה בסיכון האשראי לענף הבינוי והנדל"ן ולשוק הדיור, בין היתר נוכח עלייה משמעותית במכירת דירות במסגרת מבצעי עידוד שונים מטעם היזמים. דרישות החוזר תקפות ממועד פרסומו, העדכונים להוראות יהיו בתוקף עד ליום 31 בדצמבר .2026 בהתאם לחוזר, עודכנה הוראה 203 בנושא מדידה והלימות הון - הגישה הסטנדרטית - סיכון אשראי. לפי העדכון, אשראי במסגרת הסכם ליווי לפרויקט בנייה למגורים ישוקלל לסיכון ב,150%- אם שיעור החוזים למכירת דירה שבהם נדחה "חלק משמעותי" ממחיר המכירה למועד המסירה )תשלום לא לינארי( עולה על .25% "חלק משמעותי" מוגדר כמעל 40% מהמחיר בהסכם הרכישה. נקבעו הוראות מעבר ביחס לפרויקטים קיימים. בנוסף, עודכנה הוראה 329 בנושא מגבלות למתן הלוואות לדיור. בהתאם לעדכון נוסף סעיף אשר קובע כי שיעור הביצועים בגין הלוואות בולט ובלון בסבסוד קבלן לא יעלה על 10% מסך הביצועים בגין הלוואות לדיור ברבעון קלנדרי. ליישום ההוראה לא הייתה השפעה מהותית על יחס ההון.

יא. יחס מינוף

הבנק מיישם את הוראת ניהול בנקאי תקין 218 בנושא "יחס מינוף" )להלן: "ההוראה"(. ההוראה קובעת יחס מינוף פשוט ושקוף שאינו מבוסס סיכון, אשר יפעל כמדידה משלימה לדרישות ההון מבוססות הסיכון, ואשר נועד להגביל את צבירת המינוף בתאגיד הבנקאי. יחס המינוף מוגדר כיחס בין מדידת ההון למדידת החשיפה. ההון לצורך מדידת יחס המינוף הוא הון רובד 1 כהגדרתו בהוראת ניהול בנקאי תקין .202 סך החשיפה היא סכום החשיפות המאזניות, חשיפות לנגזרים ולעסקות מימון ניירות-ערך ופריטים חוץ-מאזניים. בחודש נובמבר 2020 הפיקוח על הבנקים פרסם כהוראת שעה חוזר לעדכון הוראת ניהול בנקאי תקין 250 בדבר יחס המינוף. תאגיד בנקאי יעמוד ביחס מינוף שלא יפחת מ4.5%- על בסיס מאוחד. תאגיד בנקאי שסך נכסיו המאזניים על בסיס מאוחד הוא 24% או יותר מסך הנכסים המאזניים במערכת הבנקאית )הבנק הינו תאגיד בנקאי כזה(, יעמוד ביחס מינוף שלא יפחת מ5.5%- )במקום 6.0% לפני ההקלה(. ביום 20 בדצמבר 2023 פורסם חוזר לפיו תוקף ההקלה הוארך עד ליום 31 בדצמבר ,2025 ולאחר מועד זה יידרש לשוב תוך שני רבעונים ליחס המינוף הנדרש טרם הוראת השעה )6.0%(. לאחרונה פורסמה טיוטת חוזר המאריכה את תוקף ההקלה עד ליום 31 בדצמבר .2026

	30 ביוני 30 ביוני 2024 2025	31 בדצמבר 2024
	בלתי מבוקר	מבוקר
	במיליוני ש''ח
מאוחד א. בנתוני ה
הון רובד 1	55,596 62,025	58,165
ת סך החשיפו	766,746 828,755	810,835
	באחוזים
יחס מינוף	7.25% 7.48%	7.17%
ה הוראת השע ם בתקופת ח על הבנקי על-ידי הפיקו זערי הנדרש יחס מינוף מ	5.50% 5.50%	5.50%
ה הוראת השע ם לאחר תום ח על הבנקי על-ידי הפיקו זערי הנדרש יחס מינוף מ	6.00% 6.00%	6.00%
	ן השפעת קיטו ש"ח ב100- מיליוני בהון רובד 1	השפעת גידול ש"ח ב1- מיליארד ת בסך החשיפו
	באחוזים
:2025 ום 30 ביוני ס המינוף לי פעות על יח ב. להלן הש
יחס מינוף	)0.01%(	)0.01%(

יב. יחס כיסוי הנזילות )LCR)

הבנק מחשב את יחס הנזילות "סולו" ובמאוחד מדי יום, בחלוקה לשקלים ומטבע-חוץ, ועוקב אחר היחס בחברות הבנות )אשר נדרשות לעמוד במגבלות נזילות פנימיות המותאמות לאופי פעילותן(. היחסים מדווחים כממוצע התצפיות היומיות. מספר התצפיות ששימשו בחישוב הממוצעים ברבעון המדווח הינו .62

	שים לשלושה חוד יום שהסתיימו ב 30 ביוני 2025	שים לשלושה חוד ם 30 ביוני שהסתיימו ביו 2024	שים לשלושה חוד ם שהסתיימו ביו 31 בדצמבר 2024
	מבוקר בלתי מבוקר באחוזים
מאוחד א. בנתוני ה
לות יחס כיסוי נזי	125%	134%	131%
ל הבנקים די הפיקוח ע הנדרש על-י לות המזערי יחס כיסוי נזי	100%	100%	100%
בנק ב. בנתוני ה
לות יחס כיסוי נזי	124%	133%	131%
ל הבנקים די הפיקוח ע הנדרש על-י לות המזערי יחס כיסוי נזי	100%	100%	100%

יג. יחס מימון יציב נטו )NSFR)

הבנק מיישם את הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 222 בנושא יחס מימון יציב נטו - NSFR, אשר מאמצת את המלצות ועדת באזל לעניין יחס המימון יציב נטו במערכת הבנקאית בישראל. בהתאם להוראה, מטרת יחס המימון היציב נטו הינה לשפר את עמידות פרופיל סיכון הנזילות של התאגידים הבנקאיים בטווח הארוך. יחס המימון היציב נטו מכיל שני מרכיבים: פריטי מימון יציב זמין )מונה( ופריטי מימון יציב נדרש )מכנה(. "מימון יציב זמין" מוגדר כחלק מההון ומההתחייבויות שניתן להסתמך עליו על פני אופק הזמן המובא בחשבון ביחס המימון היציב נטו, המשתרע על פני שנה אחת. סכום המימון היציב הוא פונקציה של מאפייני הנזילות והתקופות הנותרות לפירעון של הנכסים השונים המוחזקים על-ידי התאגיד, וכן של חשיפותיו החוץ-מאזניות.

	ליום 30 ביוני 2025	ליום 30 ביוני 2024	בר ליום 31 בדצמ 2024
	בלתי מבוקר		מבוקר
		באחוזים
וחד בנתוני המא
ב נטו יחס מימון יצי	117%	127%	125%
ל הבנקים ידי הפיקוח ע י הנדרש על- ב נטו המזער יחס מימון יצי	100%	100%	100%

ביאור 10 התחייבויות תלויות והתקשרויות מיוחדות

א. התחייבויות תלויות והתקשרויות מיוחדות אחרות

	30 ביוני		31 בדצמבר
	2025	2024	2024
		בלתי מבוקר	מבוקר
ירות-ערך ת לרכישת ני .1 התחייבו	1,212	1,494	1,303
יוד ורכישתם של בניינים וצ .2 הקמה	719	943	845

.3 פעילות מכירת אשראי

הטבלה שלהלן מסכמת את פעילות מכירת האשראי של הבנק:

		מו שים שהסתיי לשלושה חוד ביום 30 ביוני		ם שהסתיימו לשישה חודשי ביום 30 ביוני
	2025	2024	2025	2024	2024
			בלתי מבוקר	מבוקר
אי שנמכר ם של האשר הערך בספרי	-	-	-	-	231
ן קבלה במזומ תמורה שהת	-	-	-	-	231
אשראי טו ממכירת ח )הפסד( נ סך-הכל רוו	-	-	-	-	-

.4 בהמשך לאמור בביאור .25ב10. לדוחות לשנת ,2024 הסכומים המבוטחים בפוליסות ביטוח מקרקעין, פוליסות ביטוח ערבויות חוק מכר ופוליסות ביטוח להלוואות דיור הסתכמו בכ43.3- מיליארד ש"ח ליום 30 ביוני 2025 בהשוואה לסך של כ44.3- מיליארד ש"ח ליום 31 בדצמבר .2024

ב. הליכים משפטיים

קבוצת הבנק )הבנק וחברות מאוחדות שלו( הינה צד להליכים משפטיים, לרבות בקשות לאישור תובענות ייצוגיות, שנקטו נגדה לקוחותיה, לקוחותיה בעבר וכן צדדים שלישיים שונים. עילות התביעות נגד קבוצת הבנק שונות ומגוונות.

לדעת הנהלת הבנק, בין היתר בהסתמך על חוות דעת משפטיות באשר לסיכויי תביעות תלויות, לרבות בקשות לאישור תובענות ייצוגיות, נכללו בדוחות הכספיים הפרשות נאותות בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים לכיסוי נזקים אפשריים עקב כל התובענות, במקום בו נדרשה הפרשה.

סכום החשיפה הנוספת בשל תביעות שהוגשו נגד הבנק בנושאים שונים, שאפשרות התממשותן הינה אפשרית )Possible Reasonably ) )ולכן לא קיימת בגינן הפרשה(, מסתכם ליום 30 ביוני 2025 בכ1,126- מיליוני ש"ח.

א. לפרטים בדבר פירוט התביעות המהותיות, לרבות בקשות לאישורן כתובענות כתביעות ייצוגיות, ראה ביאור .25ג.)א( בדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר 2024 )להלן: "הדוחות לשנת 2024"(. למועד פרסום הדוחות הכספיים, לא חלו שינויים מהותיים ביחס למפורט בביאור .25ג.)א( האמור, למעט המפורט להלן:

.1 באשר לשתי תביעות המתנהלות כנגד קבוצת הבנק, המתוארות בביאור .25ג.א1. בדוחות הכספיים לשנת ,2024 כשחלק הארי של הסכומים הנתבעים בהן חופפים: בחודש אוגוסט 2025 דחה בית המשפט הפדרלי לערעורים את התביעה כנגד הפועלים שוויץ אשר הוגשה על-ידי המפרק של Ltd Sentry Fairfield"( קרן פיירפילד"(, שהשקיעה בשעתו את רוב נכסיה בקרנות מאדוף )Madoff L Bernard LLC Services Investment). התביעה האחרת שהוגשה כנגד הבנק והפועלים שוויץ והנזכרת בביאור האמור מוסיפה להתנהל.

.2 באשר לתביעה ייצוגית המתוארת בביאור .25ג.א2. בדוחות הכספיים לשנת ,2024 בה נטען, בין היתר, כי לקוחות הבנק אשר היו או הינם זכאים לחסות תחת הגדרת "עסק קטן", שילמו עמלות שלא בהתאם לתעריפון החל על עסק קטן, ומבלי שהבנק יידע לקוחות אלו כי קיימת האפשרות לסווגם כעסק קטן, ההליך המשפטי מתנהל במקביל להליך גישור.

ביאור 10 התחייבויות תלויות והתקשרויות מיוחדות )המשך(

ב. הליכים משפטיים )המשך(

.3 באשר לתביעה ייצוגית המתוארת בביאור .25ג.א4. בדוחות הכספיים לשנת 2024 בה נטען, בין היתר, כי הבנק הפר את חובות האיתור והדיווח לבעלי החשבונות, בקשר עם פיקדונות ללא תנועה, כהגדרתם בפקודת הבנקאות - לאחר הליך גישור, הגישו הבנק והמבקשים לבית המשפט המחוזי מרכז, ביום 3 במרץ ,2025 בקשה לאישור הסדר פשרה לפי סעיף 18 לחוק התובענות הייצוגיות בהליך האמור. לפי עיקרי הסכם הפשרה, לסילוק וויתור מלא של טענות הקבוצה כנגד הבנק, לאחר קבלת אישור בית המשפט, ישלם הבנק סך כולל של 65 מיליון ש״ח לחברי הקבוצה ובנוסף כ9.4- מיליון ש"ח בצירוף מע"מ גמול ושכר טרחה ובין הצדדים יתגבש מעשה בית דין. אין בפשרה משום הודאה של מי מהצדדים בטענות הצד האחר. הסכם הפשרה טעון את אישורו של בית המשפט, ואין ודאות שאישור זה יינתן. ביום 29 ביוני 2025 הוגשה עמדת הגורמים המקצועיים במדינה להסדר הפשרה, ממנה עולה כי הגורמים המקצועיים אינם מתנגדים לעיקרי הסדר הפשרה, בכפוף לשתי הערות: האחת, כי להסדר הפשרה יתווסף סעיף לפיו במקרים שבהם החשבון הועבר לניהול האפוטרופוס הכללי, הכספים יועברו ישירות אליו, והשנייה אי מתן פטור מתשלום חלקה השני של האגרה. טרם ניתנה החלטת בית המשפט.

.4 באשר לתביעה ייצוגית המתוארת בביאור .25ג.א9. בדוחות הכספיים לשנת 2024 בה נטען, בתמצית ובין היתר, כי הבנק אינו משלם ריבית על יתרות זכות בחשבונות עו"ש בבנק באופן ישיר או באמצעות מכשירים פיננסים אוטומטיים שהבנק מאפשר שימוש בהם לחלק מלקוחותיו - ביום 3 ביוני 2025 הוגשה לתיק עמדת מאסדר שעיקרה הוא שהתערבות רגולטורית במנגנוני התמחור של הגופים העסקיים, ובפרט בכל הנוגע לריביות, עלולה להסב נזק מהותי ליעילות והתפתחות של המערכת הפיננסית.

ב. בנוסף, לא תלויות ועומדות נגד קבוצת הבנק תביעות )לרבות בקשות לאישור תובענות כייצוגיות( מהותיות שלדעת הנהלת הבנק, בהסתמך על חוות דעת משפטיות, לא ניתן בשלב זה להעריך את סיכוייהן.

ג. הליכים אחרים ובקשות לאישור תביעות נגזרות

לפרטים בדבר הליכים אחרים ובקשות לאישור תביעות נגזרות, ראה ביאור .25ג.)ג( בדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר 2024 )להלן: "הדוחות לשנת 2024"(. למועד פרסום הדוחות הכספיים, לא חלו שינויים מהותיים ביחס לביאור .25ג.)ג(, למעט כמפורט להלן:

.1 באשר לבקשה לאישור תביעה נגזרת שהוגשה נגד הבנק, נושאי משרה ורואי החשבון המבקרים של הבנק בעניין נזקים שנגרמו לבנק בעקבות החקירה האמריקאית, פסק דין המאשר הסדר פשרה שהושג בין הצדדים וערעור על פסק הדין שהגיש מתנגד להסדר הפשרה לבית המשפט העליון, כמתואר בביאור .25ג.ג2. בדוחות הכספיים לשנת .2024 ביום 9 ביולי 2025 נערך דיון בערעור בבית המשפט העליון. לאחר שהמערער שמע את הערות בית המשפט, הוא הודיע כי אינו עומד על הערעור ובהתאם דחה בית המשפט העליון את הערעור ופסק הדין שאישר את הסדר הפשרה הפך חלוט. לאור האמור, צפוי הבנק להכיר בדוחותיו הכספיים לרבעון השלישי לשנת 2025 ברווח של כ380- מיליון ש"ח נטו, לאחר מס, בשל הסכומים שהתקבלו מהמבטחים ומנושאי המשרה.

.2 באשר לבקשה לגילוי ועיון במסמכים לפני הגשת תביעה נגזרת לפי סעיף 198א לחוק החברות תשנ"ט,1999- בקשר עם פרשת פיפ"א, פסק דין המאשר הסדר פשרה שהושג בין הצדדים בהליך, ערעור על פסק הדין שהגיש המבקש לבית המשפט העליון, כמתואר בביאור .25ג.ג3. בדוחות הכספיים לשנת .2024 ביום 27 בפברואר 2025 הגיש הבנק את תשובתו לערעור. ביום 11 במאי 2025 הגישו באי כוח המבקש לשעבר את תשובתם לערעור. הדיון בערעור נדחה ליום 11 במרץ .2026

.3 בבנק התקבלו מספר דרישות נתונים מרשות התחרות בנוגע להשקעת מיעוט שביצע הבנק )שכבר נמכרה(. ביום 9 באפריל 2025 הגיעו הבנק ורשות התחרות להסכמה לפיה ישלם הבנק לאוצר המדינה סך של 40 מיליון ש"ח במסגרת צו מוסכם לפי סעיף 50ב לחוק התחרות הכלכלית, התשמ"ח1988- )"החוק"(. הצו המוסכם ניתן בהתחשב בעמדתה של הממונה על התחרות )"הממונה"( לפיה הבנק הפר לכאורה את הוראות החוק ברכישת כ20%- ממניות נימה שפע ישראל בע"מ )"נימה", 5% מזכויות ההצבעה( וקבלת זכות למינוי דירקטור וזכויות נלוות בנימה, שעה שחברה בת של בנק דיסקונט לישראל בע"מ מחזיקה גם היא בהשקעת מיעוט בנימה. זאת, מקום בו לעמדת הממונה בין נימה לבין הבנק מתקיימים יחסי תחרות אופקיים, ובכלל זה תחרות פוטנציאלית במתן שירותים מסוימים בתחום הבנקאות הקמעונאית. הצו המוסכם טעון אישור של בית הדין לתחרות. למועד הדוח הצו המוסכם טרם הוגש לאישור בית הדין לתחרות. בכפוף לאישור בית הדין לתחרות ולתשלום הסך האמור, הממונה לא תנקוט צעדי אכיפה כנגד הבנק או מי מטעמו, בגין ההפרה לכאורה כאמור. אין בצו המוסכם משום הודאה או הסכמה מטעם הבנק, או מי מטעמו, כי הפרו את החוק, החלטות הממונה או כל דין אחר, ולפי הוראות הצו המוסכם, הממונה לא נדרשה לבדיקה של שאלת קיומה של פגיעה בתחרות בפועל ואזכור הבנק או מי מטעמו, בכל החלטה או מסמך אחר מטעם הממונה בקשר עם ההפרה נושא הצו, לא יהיה ראיה כנגד הבנק או מי מטעמו.

ביאור 10 התחייבויות תלויות והתקשרויות מיוחדות )המשך(

ב. הליכים משפטיים )המשך(

ביום 15 באפריל 2025 התקבלה בבנק בקשה לגילוי ועיון במסמכים לפי סעיף 198א לחוק החברות תשנ"ט,1999- בה נטען כי השקעת הבנק בנימה )בין השנים ,2024-2021 כמפורט לעיל( נעשתה ללא פניה לרשות התחרות ומבלי שניתן אישור כאמור, וכי מדובר בהסדר כובל בניגוד להוראות החוק. לטענת המבקש, המסמכים המבוקשים בבקשה נועדו לבחון האם נושאי המשרה בבנק פעלו בהתאם לחובות הזהירות והאמונים המוטלות עליהם. הבנק טרם הגיש תשובה לבקשה. דיון בבקשה קבוע ליום 30 באוקטובר .2025

.4 באשר לפסק דין ופסק דין משלים בשתי תובענות ייצוגיות נגד מיטב דש גמל ופנסיה בע"מ )שהבנק אינו צד להם(, טענות מיטב דש כלפי הבנק בהקשר זה )אשר נדחו על-ידי הבנק(, ערעורים שהוגשו לבית המשפט העליון, הליך גישור אליו הופנו הצדדים בתובענות על-ידי בית המשפט העליון, הסדר פשרה שהוגש בעקבותיו לבית המשפט המחוזי ונדחה על ידו וערעור שהוגש על כך לבית המשפט העליון כמתואר בביאור .25ג.ג7. בדוחות הכספיים לשנת ,2024 ביום 25 במאי 2025 מיטב דש דיווחה כי בהמשך לדיון קדם ערעור שהתקיים בפני בית המשפט העליון, הצדדים הגישו השלמה מוסכמת להסכם הפשרה, הכוללת תיקונים טכניים במהותם בנושא הפחתת הגמול ושכר הטרחה וכן הקביעה שחלק משכר הטרחה והגמול ישולמו מתוך הפיצוי לקבוצה, כפי שהוצע על-ידי בית המשפט. ניתנה לב"כ התובעים וליועמ"ש האפשרות להתייחס לנושאים אלו, ולאחר מכן יכריע בכך בית המשפט.

ג. לפרטים בדבר הסדרים עם הרשויות האמריקאיות, ראה ביאור .25ד. בדוחות הכספיים של הבנק ליום 31 בדצמבר .2024

ביאור 11 פעילות במכשירים נגזרים - היקף, סיכוני אשראי ומועדי פירעון

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

א. סכום נקוב של מכשירים נגזרים

	2025 30 ביוני
	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסח	ר סך-הכל
חוזי ריבית
Forward Futures ו- חוזי	3,260	27,452	30,712
תבו אופציות שנכ	-	7,100	7,100
קנו אופציות שנ	-	7,750	7,750
( 1) Swaps	57,630	1,160,899	1,218,529
)2( סך-הכל	60,890	1,203,201	1,264,091
מגדרים מזה: נגזרים	29,567	-	29,567
חוץ חוזי מטבע-
Forward Futures ו- חוזי	30,038	502,943	532,981
תבו אופציות שנכ	-	36,178	36,178
קנו אופציות שנ	592	32,778	33,370
Swaps	-	49,202	49,202
)3( סך-הכל	30,630	621,101	651,731
מגדרים מזה: נגזרים	-	-	-
מניות חוזים בגין
Forward Futures ו- חוזי	-	45,248	45,248
תבו אופציות שנכ	50	45,283	45,333
)4( קנו אופציות שנ	50	45,283	45,333
Swaps	36	264,793	264,829
סך-הכל	136	400,607	400,743
ואחרים חוזי סחורות
Forward Futures ו- חוזי	-	215	215
תבו אופציות שנכ	-	148	148
קנו אופציות שנ	-	148	148
Swaps	-	7	7
סך-הכל	-	518	518
ם נקוב סך-הכל סכו	91,656	2,225,427	2,317,083

)1( מזה: swaps בהם הבנק משלם שיעור ריבית קבוע בסך 593,109 מיליוני ש''ח.

)2( מזה: חוזי החלפת שקל-מדד בסך 35,272 מיליוני ש''ח.

)3( מזה: חוזי החלפת מטבע-חוץ ספוט בסך 25,474 מיליוני ש''ח.

)4( מזה: נסחרים בבורסה בסך 45,283 מיליוני ש''ח.

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

א. סכום נקוב של מכשירים נגזרים )המשך(

נגזרים שאינם למסחר חוזי ריבית 4,109 Forward Futures ו- חוזי 336 תבו אופציות שנכ 336 קנו אופציות שנ ( 1) 47,457 Swaps )2( 52,238 סך-הכל 34,831 מגדרים מזה: נגזרים חוץ חוזי מטבע- Forward Futures ו- חוזי	30 ביוני 2024
	נגזרים למסח	ר סך-הכל
	122,748		126,857
	6,060	6,396
	5,860	6,196
	913,550		961,007
	1,048,218		1,100,456
	-		34,831
	403,443 21,736		425,179
- תבו אופציות שנכ	26,837		26,837
496 קנו אופציות שנ	24,381		24,877
- Swaps	54,869		54,869
)3( 22,232 סך-הכל	509,530		531,762
- מגדרים מזה: נגזרים	-	-
מניות חוזים בגין
- Forward Futures ו- חוזי	86,621		86,621
206 תבו אופציות שנכ	55,010		55,216
)4( 226 קנו אופציות שנ	55,010		55,236
137 Swaps	130,278		130,415
569 סך-הכל	326,919		327,488
ואחרים חוזי סחורות
- Forward Futures ו- חוזי	217	217
- תבו אופציות שנכ	6	6
- קנו אופציות שנ	7	7
- סך-הכל	230	230
1,884,897 75,039 ם נקוב סך-הכל סכו

)1( מזה: swaps בהם הבנק משלם שיעור ריבית קבוע בסך 462,963 מיליוני ש''ח.

)2( מזה: חוזי החלפת שקל-מדד בסך 35,095 מיליוני ש''ח.

)3( מזה: חוזי החלפת מטבע-חוץ ספוט בסך 22,273 מיליוני ש''ח.

)4( מזה: נסחרים בבורסה בסך 55,010 מיליוני ש''ח.

מבוקר במיליוני ש"ח

א. סכום נקוב של מכשירים נגזרים )המשך(

		2024 31 בדצמבר
	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסח	ר סך-הכל
חוזי ריבית
Forward Futures ו- חוזי	3,763	114,192	117,955
תבו אופציות שנכ	-	5,429	5,429
קנו אופציות שנ	-	5,959	5,959
( 1) Swaps	56,040	858,675	914,715
)2( סך-הכל	59,803	984,255	1,044,058
מגדרים מזה: נגזרים	34,203	-	34,203
חוץ חוזי מטבע-
Forward Futures ו- חוזי	23,201	505,907	529,108
תבו אופציות שנכ	-	22,847	22,847
קנו אופציות שנ	797	21,847	22,644
Swaps	-	53,148	53,148
)3( סך-הכל	23,998	603,749	627,747
מגדרים מזה: נגזרים	-	-	-
מניות חוזים בגין
Forward Futures ו- חוזי	-	90,917	90,917
תבו אופציות שנכ	105	34,705	34,810
)4( קנו אופציות שנ	105	34,705	34,810
Swaps	66	163,524	163,590
סך-הכל	276	323,851	324,127
ואחרים חוזי סחורות
Forward Futures ו- חוזי	-	160	160
תבו אופציות שנכ	-	25	25
קנו אופציות שנ	-	25	25
סך-הכל	-	210	210
ם נקוב סך-הכל סכו	84,077	1,912,065	1,996,142

)1( מזה: swaps בהם הבנק משלם שיעור ריבית קבוע בסך 441,863 מיליוני ש''ח.

)2( מזה: חוזי החלפת שקל-מדד בסך 30,509 מיליוני ש''ח.

)3( מזה: חוזי החלפת מטבע-חוץ ספוט בסך 21,019 מיליוני ש''ח.

)4( מזה: נסחרים בבורסה בסך 34,705 מיליוני ש''ח.

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

ב. שווי הוגן ברוטו של מכשירים נגזרים

	2025 30 ביוני
	רים ברוטו נכסים בגין נגז			טו גין נגזרים ברו התחייבויות ב
	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסח	ר סך-הכל	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסח	ר סך-הכל
חוזי ריבית	679	8,693	9,372	762	8,295	9,057
מגדרים מזה: נגזרים	313	-	313	224	-	224
חוץ חוזי מטבע-	166	14,664	14,830	535	16,713	17,248
יות חוזים בגין מנ	4	13,293	13,297	5	13,101	13,106
ואחרים חוזי סחורות	-	10	10	-	9	9
)1( ם ברוטו ות( בגין נגזרי ים )התחייבוי סך-הכל נכס	849	36,660	37,509	1,302	38,118	39,420
זזו במאזן סכומים שקו	-	-	-	-	-	-
ת יתרה מאזני	849	36,660	37,509	1,302	38,118	39,420
דר כפופים להס מזה: שאינם
ם דומים נטו או הסדרי התחשבנות	156	1,469	1,625	166	2,188	2,354

)1( מזה: שווי הוגן ברוטו של נכסים בגין נגזרים משובצים בסך 39 מיליוני ש''ח ושווי הוגן ברוטו של התחייבויות בגין נגזרים משובצים בסך 4 מיליוני ש''ח.

	30 ביוני 2024
		רים ברוטו נכסים בגין נגז		טו גין נגזרים ברו התחייבויות ב
	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסח	ר סך-הכל	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסח	ר סך-הכל
חוזי ריבית	1,151	9,982	11,133	872	9,536	10,408
מגדרים מזה: נגזרים	872	-	872	400	-	400
חוץ חוזי מטבע-	128	6,681	6,809	39	5,519	5,558
יות חוזים בגין מנ	13	4,414	4,427	12	4,328	4,340
ואחרים חוזי סחורות	-	25	25	-	24	24
)1( ם ברוטו ות( בגין נגזרי ים )התחייבוי סך-הכל נכס	1,292	21,102	22,394	923	19,407	20,330
זזו במאזן סכומים שקו	-	-	-	-	-	-
ת יתרה מאזני	1,292	21,102	22,394	923	19,407	20,330
דר כפופים להס מזה: שאינם
ם דומים נטו או הסדרי התחשבנות	214	1,362	1,576	159	1,473	1,632

)1( מזה: שווי הוגן ברוטו של נכסים בגין נגזרים משובצים בסך 46 מיליוני ש''ח ושווי הוגן ברוטו של התחייבויות בגין נגזרים משובצים בסך 6 מיליוני ש''ח.

במיליוני ש"ח

ב. שווי הוגן ברוטו של מכשירים נגזרים )המשך(

	2024 31 בדצמבר
		רים ברוטו נכסים בגין נגז		טו גין נגזרים ברו התחייבויות ב
	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסח	ר סך-הכל	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסח	ר סך-הכל
				מבוקר
חוזי ריבית	1,190	9,021	10,211	812	8,490	9,302
מגדרים מזה: נגזרים	873	-	873	293	-	293
חוץ חוזי מטבע-	237	6,714	6,951	103	6,588	6,691
יות חוזים בגין מנ	7	5,013	5,020	7	4,913	4,920
ואחרים חוזי סחורות	-	9	9	-	8	8
)1( ם ברוטו ות( בגין נגזרי ים )התחייבוי סך-הכל נכס	1,434	20,757	22,191	922	19,999	20,921
זזו במאזן סכומים שקו	-	-	-	-	-	-
ת יתרה מאזני	1,434	20,757	22,191	922	19,999	20,921
דר כפופים להס מזה: שאינם
ם דומים נטו או הסדרי התחשבנות	272	1,328	1,600	193	1,403	1,596

)1( מזה: שווי הוגן ברוטו של נכסים בגין נגזרים משובצים בסך 42 מיליוני ש''ח ושווי הוגן ברוטו של התחייבויות בגין נגזרים משובצים בסך 6 מיליוני ש''ח.

ג. גידור חשבונאי

.1 ההשפעה של גידור חשבונאי

	מו שים שהסתיי לשלושה חוד ביום 30 ביוני 2024 2025		לשישה חודשי	ם שהסתיימו ביום 30 ביוני	לשנה יום שהסתיימה ב 31 בדצמבר
			2025	2024	2024
			אות( ריבית הכנסות )הוצ
			בלתי מבוקר		מבוקר
ווי הוגן ( מגידורי ש רווח )הפסד
רים פריטים מגוד	85	)17(	424	)16(	)85(
ם נגזרים מגדרי	)87(	18	)437(	17	86

.2 פריטים מגודרים בגידור שווי הוגן

	יתרה ליום	2025 30 ביוני	יתרה ליום 30	ביוני 2024	יתרה ליום 31	2024 בדצמבר
	הערך בספרי	ת שווי ם התאמו הוגן מצטבר שהגדילו )הקטינו( את ם הערך בספרי	הערך בספרי	ת שווי ם התאמו הוגן מצטבר שהגדילו )הקטינו( את ם הערך בספרי	הערך בספרי	ת שווי ם התאמו הוגן מצטבר שהגדילו )הקטינו( את ם הערך בספרי
			בלתי מבוקר			מבוקר
ניירות-ערך	12,842	)175(	13,914	)746(	14,815	)683(
בות נדחים כתבי התחיי	3,292	)129(	3,515	)299(	3,486	)214(
יבור פיקדונות הצ	14,140	30	17,953	)16(	16,575	31

במיליוני ש"ח

ג. גידור חשבונאי )המשך(

.3 השפעת נגזרים שלא יועדו כמכשירים מגדרים על דוח רווח והפסד

	לשלושה חוד	מו שים שהסתיי ביום 30 ביוני	לשישה חודשי	ם שהסתיימו ביום 30 ביוני	לשנה יום שהסתיימה ב 31 בדצמבר
	2025	2024	2025	2024	2024
		שהוכר בהכנ רווח )הפסד(	סות )הוצאות	מכשירים נגזר ( מפעילות ב	ים)1(
			בלתי מבוקר		מבוקר
חוזי ריבית	)16(	)41(	)26(	22	37
חוץ חוזי מטבע-	)3,753(	1,240	)2,781(	2,056	1,087
יות חוזים בגין מנ	22	11	43	27	65
ואחרים חוזי סחורות	-	1	1	1	2
סך-הכל	)3,747(	1,211	)2,763(	2,106	1,191

)1( נכלל בסעיף הכנסות )הוצאות( מימון שאינן מריבית.

ד. סיכון אשראי בגין מכשירים נגזרים לפי צד נגדי לחוזה

				2025 30 ביוני
	בורסות	בנקים	דילרים/ברוק	רים ממשלות ובנקים מרכזיי	גופים מוסדיי ם	ם אחרים	סך-הכל
				בלתי מבוקר
ת של נכסים יתרה מאזני )2( ם נגזרים בגין מכשירי	582	23,557	3,480	189	5,451	4,250	37,509
במאזן: טו שלא קוזזו סכומים ברו
ון אשראי בגין הפחתת סיכ נסיים מכשירים פינ	-	)14,283(	)1,690(	)13(	)3,288(	)1,923(	)21,197(
ון אשראי בגין הפחתת סיכ מן שהתקבל ביטחון במזו	)213(	)8,473(	)1,710(	)64(	)2,044(	)981(	)13,485(
מאזני בגין סיכון אשראי רים מכשירים נגז	369	801	80	112	119	1,346	2,827
חוץ-מאזני סיכון אשראי )1( ם נגזרים בגין מכשירי	472	7,716	1,512	112	11,311	4,012	25,135
ן אשראי סך-הכל סיכו ם נגזרים בגין מכשירי	841	8,517	1,592	224	11,430	5,358	27,962
בויות ת של התחיי יתרה מאזני )2( ם נגזרים בגין מכשירי	548	14,956	1,887	13	17,380	4,636	39,420
במאזן: טו שלא קוזזו סכומים ברו
נסיים מכשירים פינ	-	)14,283(	)1,690(	)13(	)3,288(	)1,923(	)21,197(
מן ששועבד ביטחון במזו	-	)477(	)47(	-	)6,917(	)400(	)7,841(
התחייבויות סכום נטו של ם נגזרים בגין מכשירי	548	196	150	-	7,175	2,313	10,382

)1( סיכון אשראי חוץ-מאזני בגין מכשירים נגזרים )לרבות בגין מכשירים נגזרים עם שווי הוגן שלילי(, כפי שחושב לצורך מגבלות על חבות של לווה.

)2( מתוך זה, שווי הוגן ברוטו של נכסים בגין נגזרים משובצים בסך של 39 מיליון ש''ח ושווי הוגן ברוטו של התחייבויות בגין מכשירים פיננסיים נגזרים משובצים

בסך של 4 מיליוני ש''ח ):30.06.24 שווי הוגן ברוטו בגין נכסים בסך של 46 מיליוני ש"ח ושווי הוגן ברוטו בגין התחייבויות 6 מיליוני ש"ח, :31.12.24 שווי הוגן ברוטו בגין נכסים בסך של 42 מיליוני ש"ח ושווי הוגן ברוטו בגין התחייבויות 6 מיליוני ש"ח(.

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

		30 ביוני 2024
	בורסות	בנקים	דילרים/ברוק	רים ממשלות ם ובנקים מרכזיי	גופים מוסדיי	ם אחרים	סך-הכל
ת של נכסים יתרה מאזני )2( ם נגזרים בגין מכשירי	559	14,211	1,769	-	3,663	2,192	22,394
במאזן: טו שלא קוזזו סכומים ברו
ון אשראי בגין הפחתת סיכ נסיים מכשירים פינ	-	)11,728(	)1,512(	-	)1,003(	)647(	)14,890(
ון אשראי בגין הפחתת סיכ מן שהתקבל ביטחון במזו	)371(	)2,247(	)257(	-	)2,387(	)352(	)5,614(
מאזני בגין סיכון אשראי רים מכשירים נגז	188	236	-	-	273	1,193	1,890
חוץ-מאזני סיכון אשראי )1( ם נגזרים בגין מכשירי	542	8,619	877	52	11,688	2,627	24,405
ן אשראי סך-הכל סיכו ם נגזרים בגין מכשירי	730	8,855	877	52	11,961	3,820	26,295
בויות ת של התחיי יתרה מאזני )2( ם נגזרים בגין מכשירי	371	12,594	1,728	169	3,454	2,014	20,330
במאזן: טו שלא קוזזו סכומים ברו
נסיים מכשירים פינ	-	)11,728(	)1,512(	-	)1,003(	)647(	)14,890(
מן ששועבד ביטחון במזו	-	)844(	)15(	)139(	)1,239(	)466(	)2,703(
התחייבויות סכום נטו של ם נגזרים בגין מכשירי	371	22	201	30	1,212	901	2,737

ד. סיכון אשראי בגין מכשירים נגזרים לפי צד נגדי לחוזה )המשך(

)1( סיכון אשראי חוץ-מאזני בגין מכשירים נגזרים )לרבות בגין מכשירים נגזרים עם שווי הוגן שלילי(, כפי שחושב לצורך מגבלות על חבות של לווה.

)2( מתוך זה, שווי הוגן ברוטו של נכסים בגין נגזרים משובצים בסך של 39 מיליון ש''ח ושווי הוגן ברוטו של התחייבויות בגין מכשירים פיננסיים נגזרים משובצים בסך של 4 מיליוני ש''ח ):30.06.24 שווי הוגן ברוטו בגין נכסים בסך של 46 מיליוני ש"ח ושווי הוגן ברוטו בגין התחייבויות 6 מיליוני ש"ח, :31.12.24 שווי הוגן ברוטו בגין נכסים בסך של 42 מיליוני ש"ח ושווי הוגן ברוטו בגין התחייבויות 6 מיליוני ש"ח(.

מבוקר במיליוני ש"ח

	2024 31 בדצמבר
	בורסות	בנקים	דילרים/ברוק	רים ממשלות ם ובנקים מרכזיי	גופים מוסדיי	ם אחרים	סך-הכל
ת של נכסים יתרה מאזני )2( ם נגזרים בגין מכשירי	473	14,281	1,787	13	3,661	1,976	22,191
במאזן: טו שלא קוזזו סכומים ברו
ון אשראי בגין הפחתת סיכ נסיים מכשירים פינ	-	)11,282(	)973(	)13(	)1,630(	)917(	)14,815(
ון אשראי בגין הפחתת סיכ מן שהתקבל ביטחון במזו	)114(	)2,658(	)627(	-	)1,732(	)292(	)5,423(
מאזני בגין סיכון אשראי רים מכשירים נגז	359	341	187	-	299	767	1,953
חוץ-מאזני סיכון אשראי )1( ם נגזרים בגין מכשירי	396	10,397	1,415	48	12,261	3,161	27,678
ן אשראי סך-הכל סיכו ם נגזרים בגין מכשירי	755	10,738	1,602	48	12,560	3,928	29,631
בויות ת של התחיי יתרה מאזני )2( ם נגזרים בגין מכשירי	270	12,355	1,102	66	4,329	2,799	20,921
במאזן: טו שלא קוזזו סכומים ברו
נסיים מכשירים פינ	-	)11,282(	)973(	)13(	)1,630(	)917(	)14,815(
מן ששועבד ביטחון במזו	-	)762(	-	)46(	)1,237(	)371(	)2,416(
התחייבויות סכום נטו של

ד. סיכון אשראי בגין מכשירים נגזרים לפי צד נגדי לחוזה )המשך(

)1( סיכון אשראי חוץ-מאזני בגין מכשירים נגזרים )לרבות בגין מכשירים נגזרים עם שווי הוגן שלילי(, כפי שחושב לצורך מגבלות על חבות של לווה.

)2( מתוך זה, שווי הוגן ברוטו של נכסים בגין נגזרים משובצים בסך של 39 מיליון ש''ח ושווי הוגן ברוטו של התחייבויות בגין מכשירים פיננסיים נגזרים משובצים בסך של 4 מיליוני ש''ח ):30.06.24 שווי הוגן ברוטו בגין נכסים בסך של 46 מיליוני ש"ח ושווי הוגן ברוטו בגין התחייבויות 6 מיליוני ש"ח, :31.12.24 שווי הוגן ברוטו בגין נכסים בסך של 42 מיליוני ש"ח ושווי הוגן ברוטו בגין התחייבויות 6 מיליוני ש"ח(.

בגין מכשירים נגזרים 270 311 129 7 1,462 1,511 3,690

ה. פירוט מועדי פירעון )סכומי ערך נקוב(

		2025 30 ביוני
סך-הכל	מעל 5 שנים	ועד 5 שנים מעל שנה	ם מעל 3 חודשי ועד שנה	עד 3 חודשים
		בלתי מבוקר
					חוזי ריבית
35,272	6,313	12,312	12,329	4,318	שקל-מדד
1,228,819	152,162	401,541	279,679	395,437	אחר
651,731	11,240	60,759	196,723	383,009	חוץ חוזי מטבע-
400,743	-	10,985	178,593	211,165	יות חוזים בגין מנ
518	-	9	427	82	ואחרים חוזי סחורות
2,317,083	169,715	485,606	667,751	994,011	סך-הכל
		30 ביוני 2024
		בלתי מבוקר
1,959,936	120,145	368,976	537,178	933,637	סך-הכל
		2024 31 בדצמבר
		מבוקר
1,996,142	124,170	429,969	574,916	867,087	סך-הכל

במיליוני ש"ח

ביאור 12 מגזרי פעילות פיקוחיים

שיוך לקוחות למגזרי הפעילות הפיקוחיים

הדיווח על מגזרי פעילות הינו בהתאם למתכונת ולסיווגים שנקבעו בהוראות הדיווח לציבור של הפיקוח על הבנקים, כמפורט בביאור 28 בדוחות הכספיים לשנת .2024

החל משנת 2025 עדכן הבנק את מודל הקצאת העלויות למגזרי הפעילות השונים, תוך מעבר למודל מתקדם המבוסס על שילוב נתוני לקוח ומוצר, ותוך אבחנה בין עלויות ישירות שנזקפות ללקוח בהתאם לשיוכו למגזר הפעילות הרלוונטי, ועלויות עקיפות המועמסות בהתאם למפתחות העמסה רלוונטיים. לצרכי השוואתיות מספרי ההשוואה לתקופות קודמות סווגו מחדש.

מידע על מגזרי פעילות פיקוחיים

		שים שהסתיי לשלושה חוד	מו ביום 30 ב	יוני 2025
			ל פעילות ישרא
		משקי בית		בנקאות פרטית
	סך-הכל	מזה: ר הלוואות לדיו	מזה: אי כרטיסי אשר
ת מחיצוניים הכנסות ריבי	2,740	2,049	-	10
ת לחיצוניים הוצאות ריבי	)802(	-	-	)374(
ת, נטו: הכנסות ריבי
מחיצוניים	1,938	2,049	-	)364(
בינמגזרי	)153(	)1,610(	6	473
ריבית, נטו סך הכנסות	1,785	439	6	109
נן מריבית: הכנסות שאי
ת שאינן מריבי אות( מימון הכנסות )הוצ	)60(	)18(	-	-
סות אחרות עמלות והכנ	375	8	148	46
ת שאינן מריבי סך הכנסות	315	)10(	148	46
סך הכנסות	2,100	429	154	155
פסדי אשראי סות( בגין ה הוצאות )הכנ	32	)20(	-	-
ת: וליות ואחרו הוצאות תפע
לחיצוניים	984	129	78	51
בינמגזרי	-	-	-	-
חרות תפעוליות וא סך הוצאות	984	129	78	51
לפני מסים רווח )הפסד(	1,084	320	76	104
)הפסד( ס( על הרווח ים )הטבת מ הפרשה למס	402	120	28	39
לאחר מסים רווח )הפסד(	682	200	48	65
לולות של חברות כ נק ברווחים חלקו של הב	-	-	-	-
ות שליטה ת שאינן מקנ ס לבעלי זכויו נקי לפני ייחו רווח )הפסד(	682	200	48	65
שליטה אינן מקנות עלי זכויות ש המיוחס לב הפסד )רווח(	-	-	-	-
הבנק לבעלי מניות נקי המיוחס רווח )הפסד(	682	200	48	65

לשלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025

ניהול פיננסי

1,102 790 2,186 34 2,110 - 8,972 593 9,565 (594) (241) (831) (781) (830) - (4,453) (316) (4,769)

508 549 1,355 (747) 1,280 - 4,519 277 4,796 514 (154) (501) 805 (1,026) 6 (36) 36 - 1,022 395 854 58 254 6 4,483 313 4,796

(1) (5) 16 24 536 - 510 (13) 497 301 92 210 34 61 14 1,133 19 1,152 300 87 226 58 597 14 1,643 6 1,649 1,322 482 1,080 116 851 20 6,126 319 6,445

159 53 81 (1) 16 - 340 (38) 302

519 97 148 58 126 28 2,011 102 2,113 - - - - 8 (8) - - - 519 97 148 58 134 20 2,011 102 2,113

332 851 59 701 - 3,775 255 4,030 126 315 22 239 (5) 1,375 103 1,478 206 536 37 462 5 2,400 152 2,552 - - - - (10) - (10) - (10) 206 536 37 452 5 2,390 152 2,542 - - - - - - - - - 206 536 37 452 5 2,390 152 2,542

וזעירים עסקים קטנים

עסקים בינונים

עסקים גדולים

גופים מוסדיים

פעילות ישראל פעילות חו"ל סך-הכל

פעילות בישראל אחר סך-הכל

סך-הכל פעילות חו"ל

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

ביאור 12 מגזרי פעילות פיקוחיים

שיוך לקוחות למגזרי הפעילות הפיקוחיים

בדוחות הכספיים לשנת .2024

מידע על מגזרי פעילות פיקוחיים

הכנסות ריבית, נטו:

הכנסות שאינן מריבית:

הוצאות תפעוליות ואחרות:

הדיווח על מגזרי פעילות הינו בהתאם למתכונת ולסיווגים שנקבעו בהוראות הדיווח לציבור של הפיקוח על הבנקים, כמפורט בביאור 28

החל משנת 2025 עדכן הבנק את מודל הקצאת העלויות למגזרי הפעילות השונים, תוך מעבר למודל מתקדם המבוסס על שילוב נתוני לקוח ומוצר, ותוך אבחנה בין עלויות ישירות שנזקפות ללקוח בהתאם לשיוכו למגזר הפעילות הרלוונטי, ועלויות עקיפות המועמסות בהתאם

הכנסות ריבית מחיצוניים 2,740 2,049 - 10 הוצאות ריבית לחיצוניים (802) - - (374)

הכנסות )הוצאות( מימון שאינן מריבית (60) (18) - - עמלות והכנסות אחרות 375 8 148 46 סך הכנסות שאינן מריבית 315 (10) 148 46 סך הכנסות 2,100 429 154 155

הוצאות )הכנסות( בגין הפסדי אשראי 32 (20) - -

לחיצוניים 984 129 78 51 בינמגזרי - - - - סך הוצאות תפעוליות ואחרות 984 129 78 51

רווח )הפסד( לפני מסים 1,084 320 76 104 הפרשה למסים )הטבת מס( על הרווח )הפסד( 402 120 28 39 רווח )הפסד( לאחר מסים 682 200 48 65 חלקו של הבנק ברווחים של חברות כלולות - - - - רווח )הפסד( נקי לפני ייחוס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה 682 200 48 65 הפסד )רווח( המיוחס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה - - - - רווח )הפסד( נקי המיוחס לבעלי מניות הבנק 682 200 48 65

מחיצוניים 1,938 2,049 - (364) בינמגזרי (153) (1,610) 6 473 סך הכנסות ריבית, נטו 1,785 439 6 109

לשלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025

פעילות ישראל

הלוואות לדיור

סך-הכל מזה:

משקי בית בנקאות

מזה: כרטיסי אשראי

פרטית

למפתחות העמסה רלוונטיים. לצרכי השוואתיות מספרי ההשוואה לתקופות קודמות סווגו מחדש.

לכ-הסך	ל לות חו" פעי				ל לות ישראיפע
	ל כ-הסך ל לות חו" פעי	ל כ-הסך ל לות בישראיפע	אחר	ל ו ניה סיננפי	ם גופי םיי מוסד	ים קעס םידולג	ים קעס ניםוינב	נים קט ים קעס יםירעזו
9,565	593	8,972	-	2,110	34	2,186	790	1,102
)4,769(	)316(	)4,453(	-	)830(	)781(	)831(	)241(	)594(
4,796	277	4,519	-	1,280	)747(	1,355	549	508
-	36	)36(	6	)1,026(	805	)501(	)154(	514
4,796	313	4,483	6	254	58	854	395	1,022
497	)13(	510	-	536	24	16	)5(	)1(
1,152	19	1,133	14	61	34	210	92	301
1,649	6	1,643	14	597	58	226	87	300
6,445	319	6,126	20	851	116	1,080	482	1,322
302	)38(	340	-	16	)1(	81	53	159
2,113	102	2,011	28	126	58	148	97	519
-	-	-	)8(	8	-	-	-	-
2,113	102	2,011	20	134	58	148	97	519
4,030	255	3,775	-	701	59	851	332	644
1,478	103	1,375	)5(	239	22	315	126	237
2,552	152	2,400	5	462	37	536	206	407
)10(	-	)10(	-	)10(	-	-	-	-
2,542	152	2,390	5	452	37	536	206	407
-	-	-	-	-	-	-	-	-
2,542	152	2,390	5	452	37	536	206	407

לשלושה חודשים שהסתיי 2025י ביונ30מו ביום

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

ליום 30 ביוני 2025

לשלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025

ניהול פיננסי

57,691 47,641 141,091 4,817 273,303 372 701,097 31,146 732,243 - - - - 1,516 - 1,516 - 1,516 59,149 48,488 143,105 4,312 5,565 - 438,739 26,180 464,919 60,877 51,088 143,963 9,232 3,604 - 451,028 25,180 476,208 502 315 128 - - - 2,212 322 2,534 644 504 2,384 - - - 3,827 1,179 5,006 1,854 996 2,661 12 51 - 7,755 577 8,332 26 12 15 - - - 89 - 89 103,968 30,706 83,587 102,394 103,262 4 637,526 33,806 671,332 103,752 30,445 83,236 102,385 2,773 - 536,157 33,149 569,306 104,691 31,915 81,153 110,627 4,078 - 545,802 31,086 576,888 73,919 61,371 172,511 11,798 30,681 3,391 479,959 31,626 511,585 74,768 62,118 174,875 11,264 31,092 3,373 485,120 31,073 516,193 77,791 29,731 121,435 466,061 113,552 4,048 975,911 - 975,911

255 572 3 - - 1,937 200 2,137 76 104 38 - - 1,829 31 1,860 64 178 17 254 6 717 82 799 1,022 395 854 58 254 6 4,483 313 4,796

וזעירים עסקים קטנים

עסקים בינונים

עסקים גדולים

גופים מוסדיים

פעילות ישראל פעילות חו"ל סך-הכל

פעילות בישראל אחר סך-הכל

סך-הכל פעילות חו"ל

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

ביאור 12 מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

מידע על מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

		יוני 2025 מו ביום 30 ב שים שהסתיי לשלושה חוד
			ל פעילות ישרא
		משקי בית		בנקאות פרטית
	סך-הכל	מזה: ר)4( הלוואות לדיו	מזה: אי כרטיסי אשר
)1( ת של נכסים יתרה ממוצע	175,347	142,842	3,422	835
)1( לולות ת בחברות כ מזה: השקעו	-	-	-	-
)1( טו לציבור, ברו ת של אשראי יתרה ממוצע	177,281	143,477	3,422	839
קופת הדיווח וטו, לסוף ת אי לציבור, בר יתרת האשר	181,352	144,493	4,696	912
ם או יותר ר של 90 ימי חובות בפיגו לא צוברים ו יתרת חובות	1,264	945	-	3
רים בעייתיים אח יתרת חובות	295	1	-	-
ח תקופת הדיוו שראי לסוף ה להפסדי א יתרת הפרש	2,178	716	-	3
ווח בתקופת הדי בונאיות נטו מחיקות חש	37	-	-	)1(
)1( בויות ת של התחיי יתרה ממוצע	169,942	-	-	43,663
)1( ור יקדונות הציב מוצעת של פ מזה: יתרה מ	169,910	-	-	43,656
הדיווח סוף תקופת ות הציבור ל יתרת פיקדונ	170,192	-	-	43,146
)1()2( יכון ת של נכסי ס יתרה ממוצע	124,521	82,359	4,760	1,767
)2( ופת הדיווח יכון לסוף תק יתרת נכסי ס	125,858	83,366	4,676	1,772
)1()3( בניהול ת של נכסים יתרה ממוצע	84,157	-	-	79,136
: ת ריבית, נטו פיצול הכנסו
ראי לות מתן אש מרווח מפעי	657	340	-	2
קדונות לות קבלת פי מרווח מפעי	993	-	-	106
אחר	135	99	6	1
טו סות ריבית, נ סך-הכל הכנ	1,785	439	6	109

)1( יתרות ממוצעות מחושבות על בסיס יתרה לתחילת רבעון או לתחילת חודש.

)2( נכסים משוקללים בסיכון - כפי שחושבו לצורך הלימות הון )ניהול בנקאי תקין 201(.

)3( נכסים בניהול - לרבות נכסי קופות-גמל, קרנות השתלמות, קרנות נאמנות וניירות-ערך של לקוחות.

)4( כולל הלוואות לדיור בסך של 28.3 מיליארד ש"ח ליחידים, אשר פעילותם העסקית מסווגת למגזר עסקים קטנים וזעירים.

ליום 30 ביוני 2025

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

2025י ביונ30 מו ביום ם שהסתיישי לשלושה חוד
לכ-הסך	ל לות חו" פעי		ל לות ישראיפע
	ל כ-הסך ל לות חו" פעי	ל כ-הסך ל לות בישראיפע	אחר	ל ו ניה סיננפי	ם גופי םיי מוסד	ים קעס םידולג	ים קעס ניםוינב	נים קט ים קעס יםירעזו
732,243	31,146	701,097	372	273,303	4,817	141,091	47,641	57,691
1,516	-	1,516	-	1,516	-	-	-	-
464,919	26,180	438,739	-	5,565	4,312	143,105	48,488	59,149
476,208	25,180	451,028	-	3,604	9,232	143,963	51,088	60,877
2,534	322	2,212	-	-	-	128	315	502
5,006	1,179	3,827	-	-	-	2,384	504	644
8,332	577	7,755	-	51	12	2,661	996	1,854
89	-	89	-	-	-	15	12	26
671,332	33,806	637,526	4	103,262	102,394	83,587	30,706	103,968
569,306	33,149	536,157	-	2,773	102,385	83,236	30,445	103,752
576,888	31,086	545,802	-	4,078	110,627	81,153	31,915	104,691
511,585	31,626	479,959	3,391	30,681	11,798	172,511	61,371	73,919
516,193	31,073	485,120	3,373	31,092	11,264	174,875	62,118	74,768
975,911	-	975,911	4,048	113,552	466,061	121,435	29,731	77,791
2,137	200	1,937	-	-	3	572	255	448
1,860	31	1,829	-	-	38	104	76	512
799	82	717	6	254	17	178	64	62
4,796	313	4,483	6	254	58	854	395	1,022

מידע על מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

ביאור 12 מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

פיצול הכנסות ריבית, נטו:

)1( יתרות ממוצעות מחושבות על בסיס יתרה לתחילת רבעון או לתחילת חודש. )2( נכסים משוקללים בסיכון - כפי שחושבו לצורך הלימות הון )ניהול בנקאי תקין 201(.

)3( נכסים בניהול - לרבות נכסי קופות-גמל, קרנות השתלמות, קרנות נאמנות וניירות-ערך של לקוחות.

)4( כולל הלוואות לדיור בסך של 28.3 מיליארד ש"ח ליחידים, אשר פעילותם העסקית מסווגת למגזר עסקים קטנים וזעירים.

לשלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025

פעילות ישראל

)4(

הלוואות לדיור

סך-הכל מזה:

יתרה ממוצעת של נכסים 175,347 142,842 3,422 835 )1( מזה: השקעות בחברות כלולות - - - - )1( יתרה ממוצעת של אשראי לציבור, ברוטו 177,281 143,477 3,422 839 )1( יתרת האשראי לציבור, ברוטו, לסוף תקופת הדיווח 181,352 144,493 4,696 912 יתרת חובות לא צוברים וחובות בפיגור של 90 ימים או יותר 1,264 945 - 3 יתרת חובות בעייתיים אחרים 295 1 - - יתרת הפרשה להפסדי אשראי לסוף תקופת הדיווח 2,178 716 - 3 מחיקות חשבונאיות נטו בתקופת הדיווח 37 - - (1) יתרה ממוצעת של התחייבויות 169,942 - - 43,663 )1( מזה: יתרה ממוצעת של פיקדונות הציבור 169,910 - - 43,656 )1( יתרת פיקדונות הציבור לסוף תקופת הדיווח 170,192 - - 43,146 יתרה ממוצעת של נכסי סיכון 124,521 82,359 4,760 1,767 )1()2( יתרת נכסי סיכון לסוף תקופת הדיווח 125,858 83,366 4,676 1,772 )2( יתרה ממוצעת של נכסים בניהול 84,157 - - 79,136 )1()3(

מרווח מפעילות מתן אשראי 657 340 - 2 מרווח מפעילות קבלת פיקדונות 993 - - 106 אחר 135 99 6 1 סך-הכל הכנסות ריבית, נטו 1,785 439 6 109

משקי בית בנקאות

מזה: כרטיסי אשראי

פרטית

וזעירים עסקים קטנים

עסקים בינונים

עסקים גדולים

גופים מוסדיים

לשלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024*

ניהול פיננסי

1,055 696 1,921 32 2,044 - 8,441 669 9,110 (620) (278) (700) (754) (708) - (4,324) (402) (4,726)

435 418 1,221 (722) 1,336 - 4,117 267 4,384 574 (28) (439) 776 (1,383) 3 (27) 27 - 1,009 390 782 54 (47) 3 4,090 294 4,384

(9) 2 19 331 - 320 2 322 94 185 31 72 15 1,009 17 1,026 85 187 50 403 15 1,329 19 1,348 1,263 475 969 104 356 18 5,419 313 5,732

73 (96) (166) (1) 6 - (84) 35 (49)

500 102 160 58 93 45 1,999 107 2,106 - - - - 12 (12) - - - 500 102 160 58 105 33 1,999 107 2,106

469 975 47 245 (15) 3,504 171 3,675 199 416 19 25 (52) 1,328 74 1,402 270 559 28 220 37 2,176 97 2,273 - - - - (35) - (35) - (35) 270 559 28 185 37 2,141 97 2,238 - - - - - - - - - 270 559 28 185 37 2,141 97 2,238

פעילות ישראל פעילות חו"ל סך-הכל

פעילות בישראל אחר סך-הכל

סך-הכל פעילות חו"ל

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

ביאור 12 מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

מידע על מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

		שים שהסתיי לשלושה חוד	מו ביום 30 בי	וני 2024*
			ל פעילות ישרא
		משקי בית		בנקאות פרטית
	סך-הכל	מזה: ר הלוואות לדיו	מזה: אי כרטיסי אשר
ת מחיצוניים הכנסות ריבי	2,684	2,014	-	9
ת לחיצוניים הוצאות ריבי	)863(	-	-	)401(
ת, נטו: הכנסות ריבי
מחיצוניים	1,821	2,014	-	)392(
בינמגזרי	)50(	)1,596(	5	520
ריבית, נטו סך הכנסות	1,771	418	5	128
נן מריבית: הכנסות שאי
ת שאינן מריבי אות( מימון הכנסות )הוצ	)27(	)27(	-	1
סות אחרות עמלות והכנ	321	9	100	40
ת שאינן מריבי סך הכנסות	294	)18(	100	41
סך הכנסות	2,065	400	105	169
פסדי אשראי סות( בגין ה הוצאות )הכנ	100	)8(	-	-
ת: וליות ואחרו הוצאות תפע
לחיצוניים	992	122	77	49
בינמגזרי	-	-	-	-
חרות תפעוליות וא סך הוצאות	992	122	77	49
לפני מסים רווח )הפסד(	973	286	28	120
)הפסד( ס( על הרווח ים )הטבת מ הפרשה למס	395	112	13	46
לאחר מסים רווח )הפסד(	578	174	15	74
לולות של חברות כ נק ברווחים חלקו של הב	-	-	-	-
ות שליטה ת שאינן מקנ ס לבעלי זכויו נקי לפני ייחו רווח )הפסד(	578	174	15	74
שליטה אינן מקנות עלי זכויות ש המיוחס לב הפסד )רווח(	-	-	-	-
הבנק לבעלי מניות נקי המיוחס רווח )הפסד(	578	174	15	74

* סווג מחדש כמפורט לעיל.

ליום 30 ביוני 2025

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

י 2024* ביונ30 מו ביום ייסת ם שה שי לשלושה חוד
לכ-הסך	ל לות חו" פעי				ל לות ישראיפע
	ל כ-הסך ל לות חו" פעי	ל כ-הסך ל לות בישראיפע	אחר	ל ו ניה סיננפי	ם גופי םיי מוסד	יםקעס םידולג	ים קעס ניםוינב	נים קט ים קעס יםירעזו
9,110	669	8,441	-	2,044	32	1,921	696	1,055
)4,726(	)402(	)4,324(	-	)708(	)754(	)700(	)278(	)620(
4,384	267	4,117	-	1,336	)722(	1,221	418	435
-	27	)27(	3	)1,383(	776	)439(	)28(	574
4,384	294	4,090	3	)47(	54	782	390	1,009
322	2	320	-	331	19	2	)9(	3
1,026	17	1,009	15	72	31	185	94	251
1,348	19	1,329	15	403	50	187	85	254
5,732	313	5,419	18	356	104	969	475	1,263
)49(	35	)84(	-	6	)1(	)166(	)96(	73
2,106	107	1,999	45	93	58	160	102	500
-	-	-	)12(	12	-	-	-	-
2,106	107	1,999	33	105	58	160	102	500
3,675	171	3,504	)15(	245	47	975	469	690
1,402	74	1,328	)52(	25	19	416	199	280
2,273	97	2,176	37	220	28	559	270	410
)35(	-	)35(	-	)35(	-	-	-	-
2,238	97	2,141	37	185	28	559	270	410
-	-	-	-	-	-	-	-	-
2,238	97	2,141	37	185	28	559	270	410

מידע על מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

ביאור 12 מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

הכנסות ריבית, נטו:

הכנסות שאינן מריבית:

הוצאות תפעוליות ואחרות:

* סווג מחדש כמפורט לעיל.

לשלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024*

פעילות ישראל

הלוואות לדיור

סך-הכל מזה:

הכנסות ריבית מחיצוניים 2,684 2,014 - 9 הוצאות ריבית לחיצוניים (863) - - (401)

הכנסות )הוצאות( מימון שאינן מריבית (27) (27) - 1 עמלות והכנסות אחרות 321 9 100 40 סך הכנסות שאינן מריבית 294 (18) 100 41 סך הכנסות 2,065 400 105 169

הוצאות )הכנסות( בגין הפסדי אשראי 100 (8) - -

לחיצוניים 992 122 77 49 בינמגזרי - - - - סך הוצאות תפעוליות ואחרות 992 122 77 49

רווח )הפסד( לפני מסים 973 286 28 120 הפרשה למסים )הטבת מס( על הרווח )הפסד( 395 112 13 46 רווח )הפסד( לאחר מסים 578 174 15 74 חלקו של הבנק ברווחים של חברות כלולות - - - - רווח )הפסד( נקי לפני ייחוס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה 578 174 15 74 הפסד )רווח( המיוחס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה - - - - רווח )הפסד( נקי המיוחס לבעלי מניות הבנק 578 174 15 74

מחיצוניים 1,821 2,014 - (392) בינמגזרי (50) (1,596) 5 520 סך הכנסות ריבית, נטו 1,771 418 5 128

משקי בית בנקאות

מזה: כרטיסי אשראי

פרטית

לשלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024*

ניהול פיננסי

54,400 40,474 120,737 4,000 261,962 330 646,999 32,350 679,349 - - - - 1,458 - 1,458 - 1,458 55,650 41,659 124,479 3,580 2,405 - 394,441 24,087 418,528 55,691 40,161 124,200 3,608 4,043 - 397,524 25,555 423,079 610 664 803 - - - 3,214 358 3,572 448 393 2,137 - - - 3,318 1,631 4,949 1,638 1,249 2,449 13 49 - 7,194 654 7,848 9 (21) (65) - - - (19) - (19) 99,983 32,840 63,304 94,200 81,601 3 590,649 32,726 623,375 99,746 32,597 63,197 94,186 3,876 - 512,287 32,154 544,441 100,775 32,589 68,110 94,812 3,346 - 520,580 32,032 552,612 68,865 52,277 149,848 9,364 27,499 3,193 426,122 31,252 457,374 68,150 51,914 153,870 10,745 28,363 3,213 432,015 32,847 464,862 60,894 26,700 98,189 431,417 84,358 3,708 844,902 - 844,902

229 506 3 - - 1,824 190 2,014 109 113 42 - - 1,918 35 1,953 52 163 9 (47) 3 348 69 417 1,009 390 782 54 (47) 3 4,090 294 4,384

וזעירים עסקים קטנים

עסקים בינונים

עסקים גדולים

גופים מוסדיים

פעילות ישראל פעילות חו"ל סך-הכל

פעילות בישראל אחר סך-הכל

סך-הכל פעילות חו"ל

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח ביאור 12 מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

מידע על מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

		וני 2024* מו ביום 30 בי שים שהסתיי לשלושה חוד
		ל פעילות ישרא
		משקי בית		בנקאות פרטית
	סך-הכל	מזה: ר)4( הלוואות לדיו	מזה: אי כרטיסי אשר
)1( ת של נכסים יתרה ממוצע	164,303	131,994	3,710	793
)1( לולות ת בחברות כ מזה: השקעו	-	-	-	-
)1( טו לציבור, ברו ת של אשראי יתרה ממוצע	165,873	132,526	3,710	795
קופת הדיווח וטו, לסוף ת אי לציבור, בר יתרת האשר	168,967	133,817	4,950	854
ם או יותר ר של 90 ימי חובות בפיגו לא צוברים ו יתרת חובות	1,134	831	-	3
רים בעייתיים אח יתרת חובות	340	-	-	-
ח תקופת הדיוו שראי לסוף ה להפסדי א יתרת הפרש	1,793	575	-	3
ווח בתקופת הדי בונאיות נטו מחיקות חש	58	-	-	-
)1( בויות ת של התחיי יתרה ממוצע	175,566	-	-	43,152
)1( ור יקדונות הציב מוצעת של פ מזה: יתרה מ	175,535	-	-	43,150
הדיווח סוף תקופת ות הציבור ל יתרת פיקדונ	176,689	-	-	44,259
)1()2( יכון ת של נכסי ס יתרה ממוצע	113,484	74,154	4,590	1,592
)2( ופת הדיווח יכון לסוף תק יתרת נכסי ס	114,154	74,836	4,640	1,606
)1()3( בניהול ת של נכסים יתרה ממוצע	73,798	-	-	65,838
: ת ריבית, נטו פיצול הכנסו
ראי לות מתן אש מרווח מפעי	666	348	-	2
קדונות לות קבלת פי מרווח מפעי	1,008	-	-	125

סך-הכל הכנסות ריבית, נטו 1,771 418 5 128

* סווג מחדש.

)1( יתרות ממוצעות מחושבות על בסיס יתרה לתחילת רבעון או לתחילת חודש.

)2( נכסים משוקללים בסיכון - כפי שחושבו לצורך הלימות הון )ניהול בנקאי תקין 201(.

)3( נכסים בניהול - לרבות נכסי קופות-גמל, קרנות השתלמות, קרנות נאמנות וניירות-ערך של לקוחות.

)4( כולל הלוואות לדיור בסך של 24.7 מיליארד ש"ח ליחידים, אשר פעילותם העסקית מסווגת למגזר עסקים קטנים וזעירים.

אחר 97 70 5 1

ליום 30 ביוני 2025

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

לכ-הסך ל לות חו" פעי ל לות ישראיפע ל כ-הסך ל כ-הסך אחר ל ו ניה ם גופי יםקעס ים קעס נים קט ים קעס ל לות חו" פעי ל לות בישראיפע סיננפי םיי מוסד םידולג ניםוינב יםירעזו 679,349 32,350 646,999 330 261,962 4,000 120,737 40,474 54,400 1,458 - 1,458 - 1,458 - - - -
418,528 24,087 394,441 - 2,405 3,580 124,479 41,659 55,650
423,079 25,555 397,524 - 4,043 3,608 124,200 40,161 55,691
3,572 358 3,214 - - - 803 664 610
4,949 1,631 3,318 - - - 2,137 393 448
7,848 654 7,194 - 49 13 2,449 1,249 1,638
)19( - )19( - - - )65( )21( 9
623,375 32,726 590,649 3 81,601 94,200 63,304 32,840 99,983
544,441 32,154 512,287 - 3,876 94,186 63,197 32,597 99,746
552,612 32,032 520,580 - 3,346 94,812 68,110 32,589 100,775
457,374 31,252 426,122 3,193 27,499 9,364 149,848 52,277 68,865
464,862 32,847 432,015 3,213 28,363 10,745 153,870 51,914 68,150
844,902 - 844,902 3,708 84,358 431,417 98,189 26,700 60,894
2,014 190 1,824 - - 3 506 229 418
1,953 35 1,918 - - 42 113 109 521
417 69 348 3 )47( 9 163 52 70
4,384 294 4,090 3 )47( 54 782 390 1,009

מידע על מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

ביאור 12 מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

פיצול הכנסות ריבית, נטו:

)1( יתרות ממוצעות מחושבות על בסיס יתרה לתחילת רבעון או לתחילת חודש. )2( נכסים משוקללים בסיכון - כפי שחושבו לצורך הלימות הון )ניהול בנקאי תקין 201(.

)3( נכסים בניהול - לרבות נכסי קופות-גמל, קרנות השתלמות, קרנות נאמנות וניירות-ערך של לקוחות.

)4( כולל הלוואות לדיור בסך של 24.7 מיליארד ש"ח ליחידים, אשר פעילותם העסקית מסווגת למגזר עסקים קטנים וזעירים.

* סווג מחדש.

לשלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024*

פעילות ישראל

)4(

הלוואות לדיור

סך-הכל מזה:

יתרה ממוצעת של נכסים 164,303 131,994 3,710 793 )1( מזה: השקעות בחברות כלולות - - - - )1( יתרה ממוצעת של אשראי לציבור, ברוטו 165,873 132,526 3,710 795 )1( יתרת האשראי לציבור, ברוטו, לסוף תקופת הדיווח 168,967 133,817 4,950 854 יתרת חובות לא צוברים וחובות בפיגור של 90 ימים או יותר 1,134 831 - 3 יתרת חובות בעייתיים אחרים 340 - - - יתרת הפרשה להפסדי אשראי לסוף תקופת הדיווח 1,793 575 - 3 מחיקות חשבונאיות נטו בתקופת הדיווח 58 - - - יתרה ממוצעת של התחייבויות 175,566 - - 43,152 )1( מזה: יתרה ממוצעת של פיקדונות הציבור 175,535 - - 43,150 )1( יתרת פיקדונות הציבור לסוף תקופת הדיווח 176,689 - - 44,259 יתרה ממוצעת של נכסי סיכון 113,484 74,154 4,590 1,592 )1()2( יתרת נכסי סיכון לסוף תקופת הדיווח 114,154 74,836 4,640 1,606 )2( יתרה ממוצעת של נכסים בניהול 73,798 - - 65,838 )1()3(

מרווח מפעילות מתן אשראי 666 348 - 2 מרווח מפעילות קבלת פיקדונות 1,008 - - 125 אחר 97 70 5 1 סך-הכל הכנסות ריבית, נטו 1,771 418 5 128

משקי בית בנקאות

מזה: כרטיסי אשראי

פרטית

וזעירים עסקים קטנים

עסקים בינונים

עסקים גדולים

גופים מוסדיים

לשישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025

ניהול פיננסי

2,194 1,536 4,079 70 4,182 - 17,073 1,190 18,263 (1,190) (516) (1,582) (1,484) (1,404) - (8,537) (655) (9,192)

1,004 1,020 2,497 (1,414) 2,778 - 8,536 535 9,071 1,047 (237) (824) 1,525 (2,686) 11 (74) 74 - 2,051 783 1,673 111 92 11 8,462 609 9,071

(13) 24 42 842 - 834 (12) 822 194 404 67 106 60 2,210 32 2,242 181 428 109 948 60 3,044 20 3,064 2,638 964 2,101 220 1,040 71 11,506 629 12,135

264 37 (9) (2) 18 - 563 1 564

1,013 194 300 120 207 43 3,904 198 4,102 - - - - 10 (10) - - - 1,013 194 300 120 217 33 3,904 198 4,102

1,361 733 1,810 102 805 38 7,039 430 7,469 517 284 699 39 274 3 2,649 (122) 2,527 844 449 1,111 63 531 35 4,390 552 4,942 - - - - 24 - 24 - 24 844 449 1,111 63 555 35 4,414 552 4,966 - - - - - - - - - 844 449 1,111 63 555 35 4,414 552 4,966

פעילות ישראל פעילות חו"ל סך-הכל

פעילות בישראל אחר סך-הכל

סך-הכל פעילות חו"ל

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

ביאור 12 מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

מידע על מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

		שים שהסתיי לשישה חוד	מו ביום 30 ב	יוני 2025
		ל פעילות ישרא
		משקי בית		בנקאות פרטית
	סך-הכל	מזה: ר הלוואות לדיו	מזה: אי כרטיסי אשר
ת מחיצוניים הכנסות ריבי	4,994	3,630	-	18
ת לחיצוניים הוצאות ריבי	)1,602(	-	-	)759(
ת, נטו: הכנסות ריבי
מחיצוניים	3,392	3,630	-	)741(
בינמגזרי	131	)2,764(	11	959
ריבית, נטו סך הכנסות	3,523	866	11	218
נן מריבית: הכנסות שאי
ת שאינן מריבי אות( מימון הכנסות )הוצ	)65(	)24(	-	-
סות אחרות עמלות והכנ	707	15	248	89
ת שאינן מריבי סך הכנסות	642	)9(	248	89
סך הכנסות	4,165	857	259	307
פסדי אשראי סות( בגין ה הוצאות )הכנ	255	43	-	-
ת: וליות ואחרו הוצאות תפע
לחיצוניים	1,927	250	151	100
בינמגזרי	-	-	-	-
חרות תפעוליות וא סך הוצאות	1,927	250	151	100
לפני מסים רווח )הפסד(	1,983	564	108	207
)הפסד( ס( על הרווח ים )הטבת מ הפרשה למס	754	215	41	79
לאחר מסים רווח )הפסד(	1,229	349	67	128
לולות של חברות כ נק ברווחים חלקו של הב	-	-	-	-
ות שליטה ת שאינן מקנ ס לבעלי זכויו נקי לפני ייחו רווח )הפסד(	1,229	349	67	128
שליטה אינן מקנות עלי זכויות ש המיוחס לב הפסד )רווח(	-	-	-	-
הבנק לבעלי מניות נקי המיוחס רווח )הפסד(	1,229	349	67	128

ליום 30 ביוני 2025

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

2025י ביונ30 מו ביום ם שהסתיישי לשישה חוד
לכ-הסך	ל לות חו" פעי				ל לות ישראיפע
	ל כ-הסך ל לות חו" פעי ל	ל כ-הסך לות בישראיפע	אחר	ל ו ניה סיננפי	ם גופי םיי מוסד	ים קעס םידולג	ים קעס ניםוינב	נים קט ים קעס יםירעזו
18,263	1,190	17,073	-	4,182	70	4,079	1,536	2,194
)9,192(	)655(	)8,537(	-	)1,404(	)1,484(	)1,582(	)516(	)1,190(
9,071	535	8,536	-	2,778	)1,414(	2,497	1,020	1,004
-	74	)74(	11	)2,686(	1,525	)824(	)237(	1,047
9,071	609	8,462	11	92	111	1,673	783	2,051
822	)12(	834	-	842	42	24	)13(	4
2,242	32	2,210	60	106	67	404	194	583
3,064	20	3,044	60	948	109	428	181	587
12,135	629	11,506	71	1,040	220	2,101	964	2,638
564	1	563	-	18	)2(	)9(	37	264
4,102	198	3,904	43	207	120	300	194	1,013
-	-	-	)10(	10	-	-	-	-
4,102	198	3,904	33	217	120	300	194	1,013
7,469	430	7,039	38	805	102	1,810	733	1,361
2,527	)122(	2,649	3	274	39	699	284	517
4,942	552	4,390	35	531	63	1,111	449	844
24	-	24	-	24	-	-	-	-
4,966	552	4,414	35	555	63	1,111	449	844
-	-	-	-	-	-	-	-	-
4,966	552	4,414	35	555	63	1,111	449	844

מידע על מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

ביאור 12 מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

הכנסות ריבית, נטו:

הכנסות שאינן מריבית:

הוצאות תפעוליות ואחרות:

לשישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025

פעילות ישראל

הלוואות לדיור

סך-הכל מזה:

הכנסות ריבית מחיצוניים 4,994 3,630 - 18 הוצאות ריבית לחיצוניים (1,602) - - (759)

הכנסות )הוצאות( מימון שאינן מריבית (65) (24) - - עמלות והכנסות אחרות 707 15 248 89 סך הכנסות שאינן מריבית 642 (9) 248 89 סך הכנסות 4,165 857 259 307

הוצאות )הכנסות( בגין הפסדי אשראי 255 43 - -

לחיצוניים 1,927 250 151 100 בינמגזרי - - - - סך הוצאות תפעוליות ואחרות 1,927 250 151 100

רווח )הפסד( לפני מסים 1,983 564 108 207 הפרשה למסים )הטבת מס( על הרווח )הפסד( 754 215 41 79 רווח )הפסד( לאחר מסים 1,229 349 67 128 חלקו של הבנק ברווחים של חברות כלולות - - - - רווח )הפסד( נקי לפני ייחוס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה 1,229 349 67 128 הפסד )רווח( המיוחס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה - - - - רווח )הפסד( נקי המיוחס לבעלי מניות הבנק 1,229 349 67 128

מחיצוניים 3,392 3,630 - (741) בינמגזרי 131 (2,764) 11 959 סך הכנסות ריבית, נטו 3,523 866 11 218

משקי בית בנקאות

מזה: כרטיסי אשראי

פרטית

לשישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025

ניהול פיננסי

57,047 46,434 138,408 4,705 263,340 351 685,382 31,819 717,201 - - - - 1,496 - 1,496 - 1,496 58,440 47,268 140,253 4,251 4,611 - 431,780 25,734 457,514 60,877 51,088 143,963 9,232 3,604 - 451,028 25,180 476,208 502 315 128 - - - 2,212 322 2,534 644 504 2,384 - - - 3,827 1,179 5,006 1,854 996 2,661 12 51 - 7,755 577 8,332 89 6 (19) - - - 168 - 168 103,390 31,821 80,196 100,838 94,783 4 623,959 33,237 657,196 103,175 31,551 79,768 100,829 3,186 - 531,398 32,624 564,022 104,691 31,915 81,153 110,627 4,078 - 545,802 31,086 576,888 73,074 60,626 170,143 12,333 30,270 3,408 474,798 32,180 506,978 74,768 62,118 174,875 11,264 31,092 3,373 485,120 31,073 516,193 75,567 30,157 121,429 478,879 108,415 3,977 979,558 - 979,558

886 505 1,122 6 - - 3,821 388 4,209 1,026 154 204 73 - - 3,626 62 3,688 139 124 347 32 92 11 1,015 159 1,174 2,051 783 1,673 111 92 11 8,462 609 9,071

וזעירים עסקים קטנים

עסקים בינונים

עסקים גדולים

גופים מוסדיים

פעילות ישראל פעילות חו"ל סך-הכל

פעילות בישראל אחר סך-הכל

סך-הכל פעילות חו"ל

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

ביאור 12 מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

מידע על מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

		2025י ביונ30 מו ביום ם שהסתיישי לשישה חוד
			ל לות ישראיפע
		ת שקי בימ		קאותבנ תטיפר
	לכ-הסך	:זהמ יורד הלוואות ל	:זהמ סי אשראיטיכר (4)
(1) ת של נ םסיכ תרי ה ממוצע	174,271	141,427	3,581	826
(1) לולות ת בחברות כ זמ ה: השקעו	-	-	-	-
(1) , ברוטובורי אשראי לצ ת של תרי ה ממוצע	176,127	142,042	3,581	830
הדיווח סוף תקופת , ברוטו, לבורי צ ת האשראי ל תרי	181,352	144,493	4,696	912
ם או יותרמי י90 גור של פי ם וחובות בי לא צובר תרי ת חובות	1,264	945	-	3
םי ם אחרייתיי ת חובות בע תרי	295	1	-	-
הדיווח סוף תקופת י אשראי ל פסדה פרשה ל ת התרי	2,178	716	-	3
ווח בתקופת הדי בונאיות נטו קות חש מחי	93	-	-	)1(
(1) בויות ת של התחיי תרי ה ממוצע	169,517	-	-	43,410
(1) בורי קדונות הצפי מוצעת של תרה: יזמ ה מ	169,485	-	-	43,404
הדיווח סוף תקופת בור לי קדונות הצ ת פיתרי	170,192	-	-	43,146
(2()1) כון סי סיכנ ת של תרי ה ממוצע	123,180	81,351	4,844	1,764
(2) הדיווח סוף תקופת כון ל סי סיכת נתרי	125,858	83,366	4,676	1,772
(3()1) הולי ם בנסיכ ת של נ תרי ה ממוצע	82,951	-	-	78,183
י טו,: נתבי סות רכנ פיצול ה
ראי לות מתן אש י מרווח מפע	1,298	676	-	4
קדונות ת פיל לות קבי מרווח מפע	1,956	-	-	213
אחר	269	190	11	1

י טו, נתביסות רכנל הכ-הסך 3,523 866 11 218

י)1( תרות ממוצעות מחוש .ת חודשלתחיבעון או לת רלתחיה לתרס יסיבות על ב

כון - כסים בילשוקלם מסיכנ)2( פי שחוש הול בנימות הון )ניך הלבו לצור (201.קאי תקין

קוחות.ך של ל-עררותיימנות וננות נא, קרמותנות השתל, קרלמ-גסי קופותכבות נרהול - לים בנסיכנ)3(

כול)4( סקילותם העים, אשר פעידחייח לש"דיארלמי28.3סך של יור בדל הלוואות ל ת מסווגת ל י ם.ירים וזעטנם קסקיר עמגז

ליום 30 ביוני 2025

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

2025י ביונ30 מו ביום ם שהסתיישי לשישה חוד
לכ-הסך	ל לות חו" פעי ל לות ישראיפע
	ל כ-הסך ל לות חו" פעי	ל כ-הסך ל לות בישראיפע	אחר	ל ו ניה סיננפי	ם גופי םיי מוסד	ים קעס םידולג	ים קעס ניםוינב	נים קט ים קעס יםירעזו
717,201	31,819	685,382	351	263,340	4,705	138,408	46,434	57,047
1,496	-	1,496	-	1,496	-	-	-	-
457,514	25,734	431,780	-	4,611	4,251	140,253	47,268	58,440
476,208	25,180	451,028	-	3,604	9,232	143,963	51,088	60,877
2,534	322	2,212	-	-	-	128	315	502
5,006	1,179	3,827	-	-	-	2,384	504	644
8,332	577	7,755	-	51	12	2,661	996	1,854
168	-	168	-	-	-	)19(	6	89
657,196	33,237	623,959	4	94,783	100,838	80,196	31,821	103,390
564,022	32,624	531,398	-	3,186	100,829	79,768	31,551	103,175
576,888	31,086	545,802	-	4,078	110,627	81,153	31,915	104,691
506,978	32,180	474,798	3,408	30,270	12,333	170,143	60,626	73,074
516,193	31,073	485,120	3,373	31,092	11,264	174,875	62,118	74,768
979,558	-	979,558	3,977	108,415	478,879	121,429	30,157	75,567
4,209	388	3,821	-	-	6	1,122	505	886
3,688	62	3,626	-	-	73	204	154	1,026
1,174	159	1,015	11	92	32	347	124	139
9,071	609	8,462	11	92	111	1,673	783	2,051

מידע על מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

ביאור 12 מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

פיצול הכנסות ריבית, נטו:

)1( יתרות ממוצעות מחושבות על בסיס יתרה לתחילת רבעון או לתחילת חודש. )2( נכסים משוקללים בסיכון - כפי שחושבו לצורך הלימות הון )ניהול בנקאי תקין 201(.

)3( נכסים בניהול - לרבות נכסי קופות-גמל, קרנות השתלמות, קרנות נאמנות וניירות-ערך של לקוחות.

)4( כולל הלוואות לדיור בסך של 28.3 מיליארד ש"ח ליחידים, אשר פעילותם העסקית מסווגת למגזר עסקים קטנים וזעירים.

לשישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025

פעילות ישראל

)4(

הלוואות לדיור

סך-הכל מזה:

יתרה ממוצעת של נכסים 174,271 141,427 3,581 826 )1( מזה: השקעות בחברות כלולות - - - - )1( יתרה ממוצעת של אשראי לציבור, ברוטו 176,127 142,042 3,581 830 )1( יתרת האשראי לציבור, ברוטו, לסוף תקופת הדיווח 181,352 144,493 4,696 912 יתרת חובות לא צוברים וחובות בפיגור של 90 ימים או יותר 1,264 945 - 3 יתרת חובות בעייתיים אחרים 295 1 - - יתרת הפרשה להפסדי אשראי לסוף תקופת הדיווח 2,178 716 - 3 מחיקות חשבונאיות נטו בתקופת הדיווח 93 - - (1) יתרה ממוצעת של התחייבויות 169,517 - - 43,410 )1( מזה: יתרה ממוצעת של פיקדונות הציבור 169,485 - - 43,404 )1( יתרת פיקדונות הציבור לסוף תקופת הדיווח 170,192 - - 43,146 יתרה ממוצעת של נכסי סיכון 123,180 81,351 4,844 1,764 )1()2( יתרת נכסי סיכון לסוף תקופת הדיווח 125,858 83,366 4,676 1,772 )2( יתרה ממוצעת של נכסים בניהול 82,951 - - 78,183 )1()3(

מרווח מפעילות מתן אשראי 1,298 676 - 4 מרווח מפעילות קבלת פיקדונות 1,956 - - 213 אחר 269 190 11 1 סך-הכל הכנסות ריבית, נטו 3,523 866 11 218

משקי בית בנקאות

מזה: כרטיסי אשראי

פרטית

וזעירים עסקים קטנים

עסקים בינונים

עסקים גדולים

גופים מוסדיים

לשישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024*

ניהול פיננסי

2,103 1,383 3,612 61 3,956 - 15,879 1,322 17,201 (1,226) (553) (1,380) (1,507) (1,048) - (8,217) (786) (9,003)

877 830 2,232 (1,446) 2,908 - 7,662 536 8,198 1,137 (38) (700) 1,545 (3,488) 6 (21) 21 - 2,014 792 1,532 99 (580) 6 7,641 557 8,198

(18) 9 42 581 - 587 7 594 188 361 58 152 65 1,998 32 2,030 170 370 100 733 65 2,585 39 2,624 2,512 962 1,902 199 153 71 10,226 596 10,822

132 (85) (392) 3 5 - (133) 70 (63)

998 207 304 116 192 73 3,930 209 4,139 - - - - 25 (25) - - - 998 207 304 116 217 48 3,930 209 4,139

1,382 840 1,990 80 (69) 23 6,429 317 6,746 549 344 806 32 (122) (40) 2,430 129 2,559 833 496 1,184 48 53 63 3,999 188 4,187 - - - - (11) - (11) - (11) 833 496 1,184 48 42 63 3,988 188 4,176 - - - - - - - - - 833 496 1,184 48 42 63 3,988 188 4,176

פעילות ישראל פעילות חו"ל סך-הכל

פעילות בישראל אחר סך-הכל

סך-הכל פעילות חו"ל

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

ביאור 12 מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

מידע על מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

		2024* ביום 30 ביוני ם שהסתיימו לשישה חודשי
			ל פעילות ישרא
		משקי בית		בנקאות פרטית
	סך-הכל	מזה: ר הלוואות לדיו	מזה: אי כרטיסי אשר
ת מחיצוניים הכנסות ריבי	4,747	3,417	-	17
ת לחיצוניים הוצאות ריבי	)1,712(	-	-	)791(
ת, נטו: הכנסות ריבי
מחיצוניים	3,035	3,417	-	)774(
בינמגזרי	493	)2,584(	10	1,024
ריבית, נטו סך הכנסות	3,528	833	10	250
נן מריבית: הכנסות שאי
ת שאינן מריבי אות( מימון הכנסות )הוצ	)37(	)38(	-	1
סות אחרות עמלות והכנ	608	18	180	77
ת שאינן מריבי סך הכנסות	571	)20(	180	78
סך הכנסות	4,099	813	190	328
פסדי אשראי סות( בגין ה הוצאות )הכנ	204	)52(	-	-
ת: וליות ואחרו הוצאות תפע
לחיצוניים	1,946	235	152	94
בינמגזרי	-	-	-	-
חרות תפעוליות וא סך הוצאות	1,946	235	152	94
לפני מסים רווח )הפסד(	1,949	630	38	234
)הפסד( ס( על הרווח ים )הטבת מ הפרשה למס	770	246	19	91
לאחר מסים רווח )הפסד(	1,179	384	19	143
לולות של חברות כ נק ברווחים חלקו של הב	-	-	-	-
ות שליטה ת שאינן מקנ ס לבעלי זכויו נקי לפני ייחו רווח )הפסד(	1,179	384	19	143
שליטה אינן מקנות עלי זכויות ש המיוחס לב הפסד )רווח(	-	-	-	-
הבנק לבעלי מניות נקי המיוחס רווח )הפסד(	1,179	384	19	143

* סווג מחדש כמפורט לעיל.

ליום 30 ביוני 2025

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

*2024י ביונ30 מו ביום ייסת ם שה לשישה חודשי
לכ-הסך	ל לות חו" פעי	ל לות ישראיפע
	ל כ-הסך ל לות חו" פעי	ל כ-הסך ל לות בישראיפע	אחר	ל ו ניה סיננפי	ם גופי םיי מוסד	ים קעס םידולג	ים קעס ניםוינב	נים קט ים קעס יםירעזו
17,201	1,322	15,879	-	3,956	61	3,612	1,383	2,103
)9,003(	)786(	)8,217(	-	)1,048(	)1,507(	)1,380(	)553(	)1,226(
8,198	536	7,662	-	2,908	)1,446(	2,232	830	877
-	21	)21(	6	)3,488(	1,545	)700(	)38(	1,137
8,198	557	7,641	6	)580(	99	1,532	792	2,014
594	7	587	-	581	42	9	)18(	9
2,030	32	1,998	65	152	58	361	188	489
2,624	39	2,585	65	733	100	370	170	498
10,822	596	10,226	71	153	199	1,902	962	2,512
)63(	70	)133(	-	5	3	)392(	)85(	132
4,139	209	3,930	73	192	116	304	207	998
-	-	-	)25(	25	-	-	-	-
4,139	209	3,930	48	217	116	304	207	998
6,746	317	6,429	23	)69(	80	1,990	840	1,382
2,559	129	2,430	)40(	)122(	32	806	344	549
4,187	188	3,999	63	53	48	1,184	496	833
)11(	-	)11(	-	)11(	-	-	-	-
4,176	188	3,988	63	42	48	1,184	496	833
-	-	-	-	-	-	-	-	-
4,176	188	3,988	63	42	48	1,184	496	833

מידע על מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

ביאור 12 מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

הכנסות ריבית, נטו:

הכנסות שאינן מריבית:

הוצאות תפעוליות ואחרות:

* סווג מחדש כמפורט לעיל.

לשישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024*

פעילות ישראל

הלוואות לדיור

סך-הכל מזה:

הכנסות ריבית מחיצוניים 4,747 3,417 - 17 הוצאות ריבית לחיצוניים (1,712) - - (791)

הכנסות )הוצאות( מימון שאינן מריבית (37) (38) - 1 עמלות והכנסות אחרות 608 18 180 77 סך הכנסות שאינן מריבית 571 (20) 180 78 סך הכנסות 4,099 813 190 328

הוצאות )הכנסות( בגין הפסדי אשראי 204 (52) - -

לחיצוניים 1,946 235 152 94 בינמגזרי - - - - סך הוצאות תפעוליות ואחרות 1,946 235 152 94

רווח )הפסד( לפני מסים 1,949 630 38 234 הפרשה למסים )הטבת מס( על הרווח )הפסד( 770 246 19 91 רווח )הפסד( לאחר מסים 1,179 384 19 143 חלקו של הבנק ברווחים של חברות כלולות - - - - רווח )הפסד( נקי לפני ייחוס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה 1,179 384 19 143 הפסד )רווח( המיוחס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה - - - - רווח )הפסד( נקי המיוחס לבעלי מניות הבנק 1,179 384 19 143

מחיצוניים 3,035 3,417 - (774) בינמגזרי 493 (2,584) 10 1,024 סך הכנסות ריבית, נטו 3,528 833 10 250

משקי בית בנקאות

מזה: כרטיסי אשראי

פרטית

וזעירים עסקים קטנים

עסקים בינונים

עסקים גדולים

גופים מוסדיים

לשישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024*

ניהול פיננסי

54,094 40,980 119,982 4,367 255,965 317 640,258 32,139 672,397 - - - - 1,473 - 1,473 - 1,473 55,341 42,134 123,046 3,963 2,802 - 393,421 22,469 415,890 55,691 40,161 124,200 3,608 4,043 - 397,524 25,555 423,079 610 664 803 - - - 3,214 358 3,572 448 393 2,137 - - - 3,318 1,631 4,949 1,638 1,249 2,449 13 49 - 7,194 654 7,848 19 (20) (69) - - - 78 - 78 99,350 33,117 66,541 91,591 78,070 3 585,410 31,741 617,151 99,128 32,875 66,229 91,577 3,740 - 510,254 31,123 541,377 100,775 32,589 68,110 94,812 3,346 - 520,580 32,032 552,612 69,578 52,637 145,826 7,983 26,636 3,173 420,228 29,659 449,887 68,150 51,914 153,870 10,745 28,363 3,213 432,015 32,847 464,862 57,275 26,228 98,904 415,972 87,758 3,708 825,630 - 825,630

862 463 990 5 - - 3,659 356 4,015 1,040 224 224 75 - - 3,811 70 3,881 112 105 318 19 (580) 6 171 131 302 2,014 792 1,532 99 (580) 6 7,641 557 8,198

פעילות ישראל פעילות חו"ל סך-הכל

פעילות בישראל אחר סך-הכל

סך-הכל פעילות חו"ל

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

ביאור 12 מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

מידע על מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

		2024* ביום 30 ביוני ם שהסתיימו לשישה חודשי
		פעילות ישרא	ל
		משקי בית		בנקאות פרטית
	סך-הכל	מזה: )4( ר הלוואות לדיו	מזה: אי כרטיסי אשר
)1( ת של נכסים יתרה ממוצע	163,788	131,365	3,971	765
)1( לולות ת בחברות כ מזה: השקעו	-	-	-	-
)1( טו לציבור, ברו ת של אשראי יתרה ממוצע	165,368	131,916	3,971	767
קופת הדיווח וטו, לסוף ת אי לציבור, בר יתרת האשר	168,967	133,817	4,950	854
ם או יותר ר של 90 ימי חובות בפיגו לא צוברים ו יתרת חובות	1,134	831	-	3
רים בעייתיים אח יתרת חובות	340	-	-	-
ח תקופת הדיוו שראי לסוף ה להפסדי א יתרת הפרש	1,793	575	-	3
ווח בתקופת הדי בונאיות נטו מחיקות חש	148	-	-	-
)1( בויות ת של התחיי יתרה ממוצע	174,196	-	-	42,542
)1( ור יקדונות הציב מוצעת של פ מזה: יתרה מ	174,165	-	-	42,540
הדיווח סוף תקופת ות הציבור ל יתרת פיקדונ	176,689	-	-	44,259
)1()2( יכון ת של נכסי ס יתרה ממוצע	112,816	73,474	4,541	1,579
)2( ופת הדיווח יכון לסוף תק יתרת נכסי ס	114,154	74,836	4,640	1,606
)1()3( בניהול ת של נכסים יתרה ממוצע	72,472	-	-	63,313
: ת ריבית, נטו פיצול הכנסו
ראי לות מתן אש מרווח מפעי	1,335	697	-	4
קדונות לות קבלת פי מרווח מפעי	2,004	-	-	244
אחר	189	136	10	2

סך-הכל הכנסות ריבית, נטו 3,528 833 10 250

* סווג מחדש.

)1( יתרות ממוצעות מחושבות על בסיס יתרה לתחילת רבעון או לתחילת חודש.

)2( נכסים משוקללים בסיכון - כפי שחושבו לצורך הלימות הון )ניהול בנקאי תקין 201(.

)3( נכסים בניהול - לרבות נכסי קופות-גמל, קרנות השתלמות, קרנות נאמנות וניירות-ערך של לקוחות.

)4( כולל הלוואות לדיור בסך של 24.7 מיליארד ש"ח ליחידים, אשר פעילותם העסקית מסווגת למגזר עסקים קטנים וזעירים.

ליום 30 ביוני 2025

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

*2024י ביונ30 מו ביום ייסת ם שה לשישה חודשי
לכ-הסך	ל לות חו" פעי		ל לות ישראיפע
	ל כ-הסך ל לות חו" פעי	ל כ-הסך ל לות בישראיפע	אחר	ל ו ניה סיננפי	ם גופי םיי מוסד	ים קעס םידולג	ים קעס ניםוינב	נים קט ים קעס יםירעזו
672,397	32,139	640,258	317	255,965	4,367	119,982	40,980	54,094
1,473	-	1,473	-	1,473	-	-	-	-
415,890	22,469	393,421	-	2,802	3,963	123,046	42,134	55,341
423,079	25,555	397,524	-	4,043	3,608	124,200	40,161	55,691
3,572	358	3,214	-	-	-	803	664	610
4,949	1,631	3,318	-	-	-	2,137	393	448
7,848	654	7,194	-	49	13	2,449	1,249	1,638
78	-	78	-	-	-	)69(	)20(	19
617,151	31,741	585,410	3	78,070	91,591	66,541	33,117	99,350
541,377	31,123	510,254	-	3,740	91,577	66,229	32,875	99,128
552,612	32,032	520,580	-	3,346	94,812	68,110	32,589	100,775
449,887	29,659	420,228	3,173	26,636	7,983	145,826	52,637	69,578
464,862	32,847	432,015	3,213	28,363	10,745	153,870	51,914	68,150
825,630	-	825,630	3,708	87,758	415,972	98,904	26,228	57,275
4,015	356	3,659	-	-	5	990	463	862
3,881	70	3,811	-	-	75	224	224	1,040
302	131	171	6	)580(	19	318	105	112
8,198	557	7,641	6	)580(	99	1,532	792	2,014

מידע על מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

ביאור 12 מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

פיצול הכנסות ריבית, נטו:

)1( יתרות ממוצעות מחושבות על בסיס יתרה לתחילת רבעון או לתחילת חודש. )2( נכסים משוקללים בסיכון - כפי שחושבו לצורך הלימות הון )ניהול בנקאי תקין 201(.

)3( נכסים בניהול - לרבות נכסי קופות-גמל, קרנות השתלמות, קרנות נאמנות וניירות-ערך של לקוחות.

)4( כולל הלוואות לדיור בסך של 24.7 מיליארד ש"ח ליחידים, אשר פעילותם העסקית מסווגת למגזר עסקים קטנים וזעירים.

* סווג מחדש.

לשישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024*

פעילות ישראל

)4(

הלוואות לדיור

סך-הכל מזה:

יתרה ממוצעת של נכסים 163,788 131,365 3,971 765 )1( מזה: השקעות בחברות כלולות - - - - )1( יתרה ממוצעת של אשראי לציבור, ברוטו 165,368 131,916 3,971 767 )1( יתרת האשראי לציבור, ברוטו, לסוף תקופת הדיווח 168,967 133,817 4,950 854 יתרת חובות לא צוברים וחובות בפיגור של 90 ימים או יותר 1,134 831 - 3 יתרת חובות בעייתיים אחרים 340 - - - יתרת הפרשה להפסדי אשראי לסוף תקופת הדיווח 1,793 575 - 3 מחיקות חשבונאיות נטו בתקופת הדיווח 148 - - - יתרה ממוצעת של התחייבויות 174,196 - - 42,542 )1( מזה: יתרה ממוצעת של פיקדונות הציבור 174,165 - - 42,540 )1( יתרת פיקדונות הציבור לסוף תקופת הדיווח 176,689 - - 44,259 יתרה ממוצעת של נכסי סיכון 112,816 73,474 4,541 1,579 )1()2( יתרת נכסי סיכון לסוף תקופת הדיווח 114,154 74,836 4,640 1,606 )2( יתרה ממוצעת של נכסים בניהול 72,472 - - 63,313 )1()3(

מרווח מפעילות מתן אשראי 1,335 697 - 4 מרווח מפעילות קבלת פיקדונות 2,004 - - 244 אחר 189 136 10 2 סך-הכל הכנסות ריבית, נטו 3,528 833 10 250

משקי בית בנקאות

מזה: כרטיסי אשראי

פרטית

וזעירים עסקים קטנים

עסקים בינונים

עסקים גדולים

גופים מוסדיים

לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024*

ניהול פיננסי

4,265 2,772 7,505 126 8,619 - 32,872 2,623 35,495 (2,478) (1,133) (2,824) (3,184) (2,353) - (16,992) (1,553) (18,545)

1,787 1,639 4,681 (3,058) 6,266 - 15,880 1,070 16,950 2,298 (91) (1,549) 3,278 (7,088) 13 (95) 95 - 4,085 1,548 3,132 220 (822) 13 15,785 1,165 16,950

15 (35) 16 78 930 - 961 (2) 959 1,018 373 741 119 228 123 3,996 55 4,051 1,033 338 757 197 1,158 123 4,957 53 5,010 5,118 1,886 3,889 417 336 136 20,742 1,218 21,960

546 (15) (474) 3 (11) - 615 78 693

2,158 421 643 237 398 116 8,567 440 9,007 - - - - 33 (33) - - - 2,158 421 643 237 431 83 8,567 440 9,007

2,414 1,480 3,720 177 (84) 53 11,560 700 12,260 935 579 1,447 71 (164) (38) 4,287 272 4,559 1,479 901 2,273 106 80 91 7,273 428 7,701 - - - - (66) - (66) - (66) 1,479 901 2,273 106 14 91 7,207 428 7,635 - - - - - - - - - 1,479 901 2,273 106 14 91 7,207 428 7,635

פעילות ישראל פעילות חו"ל סך-הכל

פעילות בישראל אחר סך-הכל

סך-הכל פעילות חו"ל

מבוקר במיליוני ש"ח

ביאור 12 מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

מידע על מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

		* דצמבר 2024 ימה ביום 31 ב לשנה שהסתי
			ל פעילות ישרא
		משקי בית		בנקאות פרטית
	סך-הכל	מזה: ר הלוואות לדיו	מזה: אי כרטיסי אשר
ת מחיצוניים הכנסות ריבי	9,549	6,864	-	36
ת לחיצוניים הוצאות ריבי	)3,429(	-	-	)1,591(
ת, נטו: הכנסות ריבי
מחיצוניים	6,120	6,864	-	)1,555(
בינמגזרי	988	)5,163(	20	2,056
ריבית, נטו סך הכנסות	7,108	1,701	20	501
נן מריבית: הכנסות שאי
ת שאינן מריבי אות( מימון הכנסות )הוצ	)44(	)42(	-	1
סות אחרות עמלות והכנ	1,231	36	338	163
ת שאינן מריבי סך הכנסות	1,187	)6(	338	164
סך הכנסות	8,295	1,695	358	665
פסדי אשראי סות( בגין ה הוצאות )הכנ	566	47	-	-
ת: וליות ואחרו הוצאות תפע
לחיצוניים	4,390	473	376	204
בינמגזרי	-	-	-	-
חרות תפעוליות וא סך הוצאות	4,390	473	376	204
לפני מסים רווח )הפסד(	3,339	1,175	)18(	461
)הפסד( ס( על הרווח ים )הטבת מ הפרשה למס	1,283	448	2	174
לאחר מסים רווח )הפסד(	2,056	727	)20(	287
לולות של חברות כ נק ברווחים חלקו של הב	-	-	-	-
ות שליטה ת שאינן מקנ ס לבעלי זכויו נקי לפני ייחו רווח )הפסד(	2,056	727	)20(	287
שליטה אינן מקנות עלי זכויות ש המיוחס לב הפסד )רווח(	-	-	-	-
הבנק לבעלי מניות נקי המיוחס רווח )הפסד(	2,056	727	)20(	287

* סווג מחדש כמפורט לעיל.

ליום 30 ביוני 2025

מבוקר במיליוני ש"ח

*2024 מבר דצ ב31 מה ביום ייסת לשנה שה
לכ-הסך	ל לות חו" פעי		ל לות ישראיפע
	ל כ-הסך ל לות חו" פעי	ל כ-הסך ל לות בישראיפע	אחר	ל ו ניה סיננפי	ם גופי םיי מוסד	ים קעס םידולג	ים קעס ניםוינב	נים קט ים קעס יםירעזו
35,495	2,623	32,872	-	8,619	126	7,505	2,772	4,265
)18,545(	)1,553(	)16,992(	-	)2,353(	)3,184(	)2,824(	)1,133(	)2,478(
16,950	1,070	15,880	-	6,266	)3,058(	4,681	1,639	1,787
-	95	)95(	13	)7,088(	3,278	)1,549(	)91(	2,298
16,950	1,165	15,785	13	)822(	220	3,132	1,548	4,085
959	)2(	961	-	930	78	16	)35(	15
4,051	55	3,996	123	228	119	741	373	1,018
5,010	53	4,957	123	1,158	197	757	338	1,033
21,960	1,218	20,742	136	336	417	3,889	1,886	5,118
693	78	615	-	)11(	3	)474(	)15(	546
9,007	440	8,567	116	398	237	643	421	2,158
-	-	-	)33(	33	-	-	-	-
9,007	440	8,567	83	431	237	643	421	2,158
12,260	700	11,560	53	)84(	177	3,720	1,480	2,414
4,559	272	4,287	)38(	)164(	71	1,447	579	935
7,701	428	7,273	91	80	106	2,273	901	1,479
)66(	-	)66(	-	)66(	-	-	-	-
7,635	428	7,207	91	14	106	2,273	901	1,479
-	-	-	-	-	-	-	-	-
7,635	428	7,207	91	14	106	2,273	901	1,479

מידע על מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

ביאור 12 מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

הכנסות ריבית, נטו:

הכנסות שאינן מריבית:

הוצאות תפעוליות ואחרות:

* סווג מחדש כמפורט לעיל.

לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024*

פעילות ישראל

הלוואות לדיור

סך-הכל מזה:

הכנסות ריבית מחיצוניים 9,549 6,864 - 36 הוצאות ריבית לחיצוניים (3,429) - - (1,591)

הכנסות )הוצאות( מימון שאינן מריבית (44) (42) - 1 עמלות והכנסות אחרות 1,231 36 338 163 סך הכנסות שאינן מריבית 1,187 (6) 338 164 סך הכנסות 8,295 1,695 358 665

הוצאות )הכנסות( בגין הפסדי אשראי 566 47 - -

לחיצוניים 4,390 473 376 204 בינמגזרי - - - - סך הוצאות תפעוליות ואחרות 4,390 473 376 204

רווח )הפסד( לפני מסים 3,339 1,175 (18) 461 הפרשה למסים )הטבת מס( על הרווח )הפסד( 1,283 448 2 174 רווח )הפסד( לאחר מסים 2,056 727 (20) 287 חלקו של הבנק ברווחים של חברות כלולות - - - - רווח )הפסד( נקי לפני ייחוס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה 2,056 727 (20) 287 הפסד )רווח( המיוחס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה - - - - רווח )הפסד( נקי המיוחס לבעלי מניות הבנק 2,056 727 (20) 287

מחיצוניים 6,120 6,864 - (1,555) בינמגזרי 988 (5,163) 20 2,056 סך הכנסות ריבית, נטו 7,108 1,701 20 501

משקי בית בנקאות

מזה: כרטיסי אשראי

פרטית

וזעירים עסקים קטנים

עסקים בינונים

עסקים גדולים

גופים מוסדיים

לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024

ניהול פיננסי

54,169 41,071 124,789 4,247 268,811 336 659,898 30,099 689,997 - - - - 1,459 - 1,459 - 1,459 55,480 42,156 126,395 3,811 4,304 - 400,205 24,043 424,248 58,454 45,322 137,419 4,171 3,472 - 424,574 25,729 450,303 536 300 477 - - - 2,458 325 2,783 572 461 2,559 - - - 3,899 1,319 5,218 1,801 1,012 2,442 13 33 - 7,319 617 7,936 324 250 (116) - - - 746 - 746 100,928 33,270 71,839 96,091 82,114 3 601,130 32,451 633,581 100,733 33,062 70,879 96,078 3,495 - 521,101 31,858 552,959 106,360 35,246 79,505 103,560 2,987 - 542,706 31,579 574,285 69,964 54,139 152,804 9,451 27,385 3,271 433,685 30,937 464,622 71,295 57,725 164,473 12,137 29,612 3,476 460,621 32,142 492,763 61,318 27,241 101,285 435,891 88,637 3,786 860,291 - 860,291

1,740 924 2,095 11 - - 7,436 736 8,172 2,092 412 434 165 - - 7,608 135 7,743 253 212 603 44 (822) 13 741 294 1,035 4,085 1,548 3,132 220 (822) 13 15,785 1,165 16,950

פעילות ישראל פעילות חו"ל סך-הכל

פעילות בישראל אחר סך-הכל

סך-הכל פעילות חו"ל

מבוקר במיליוני ש"ח

ביאור 12 מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

מידע על מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

		דצמבר 2024 ימה ביום 31 ב לשנה שהסתי
			ל פעילות ישרא
		משקי בית		בנקאות פרטית
	סך-הכל	מזה: )4( ר הלוואות לדיו	מזה: אי כרטיסי אשר
)1( ת של נכסים יתרה ממוצע	165,685	133,365	3,814	790
)1( לולות ת בחברות כ מזה: השקעו	-	-	-	-
)1( טו לציבור, ברו ת של אשראי יתרה ממוצע	167,266	133,898	3,814	793
קופת הדיווח וטו, לסוף ת אי לציבור, בר יתרת האשר	174,858	139,429	5,142	878
ם או יותר ר של 90 ימי חובות בפיגו לא צוברים ו יתרת חובות	1,142	842	-	3
רים בעייתיים אח יתרת חובות	307	-	-	-
ח תקופת הדיוו שראי לסוף ה להפסדי א יתרת הפרש	2,015	674	-	3
ווח בתקופת הדי בונאיות נטו מחיקות חש	288	-	-	-
)1( בויות ת של התחיי יתרה ממוצע	173,644	-	-	43,241
)1( ור יקדונות הציב מוצעת של פ מזה: יתרה מ	173,615	-	-	43,239
הדיווח סוף תקופת ות הציבור ל יתרת פיקדונ	171,242	-	-	43,806
)1()2( יכון ת של נכסי ס יתרה ממוצע	115,025	75,173	4,661	1,646
)2( ופת הדיווח יכון לסוף תק יתרת נכסי ס	120,117	78,885	4,904	1,786
)1()3( בניהול ת של נכסים יתרה ממוצע	74,887	-	-	67,246
: ת ריבית, נטו פיצול הכנסו
ראי לות מתן אש מרווח מפעי	2,658	1,397	-	8
קדונות לות קבלת פי מרווח מפעי	4,016	-	-	489
אחר	434	304	20	4
טו סות ריבית, נ סך-הכל הכנ	7,108	1,701	20	501

)1( יתרות ממוצעות מחושבות על בסיס יתרה לתחילת רבעון או לתחילת חודש.

)2( נכסים משוקללים בסיכון - כפי שחושבו לצורך הלימות הון )ניהול בנקאי תקין 201(.

)3( נכסים בניהול - לרבות נכסי קופות-גמל, קרנות השתלמות, קרנות נאמנות וניירות-ערך של לקוחות.

)4( כולל הלוואות לדיור בסך של 27.6 מיליארד ש"ח ליחידים, אשר פעילותם העסקית מסווגת למגזר עסקים קטנים וזעירים.

ליום 30 ביוני 2025

מבוקר במיליוני ש"ח

לכ-הסך ל לות חו" פעי ל לות ישראיפע ל כ-הסך ל כ-הסך אחר ל ו ניה ם גופי ים קעס יםקעס נים קט ים קעס ל לות חו" פעי ל לות בישראיפע סיננפי םיי מוסד םידולג ניםוינב יםירעזו 689,997 30,099 659,898 336 268,811 4,247 124,789 41,071 54,169 1,459 - 1,459 - 1,459 - - - - 424,248 24,043 400,205 - 4,304 3,811 126,395 42,156 55,480 450,303 25,729 424,574 - 3,472 4,171 137,419 45,322 58,454 2,783 325 2,458 - - - 477 300 536 5,218 1,319 3,899 - - - 2,559 461 572 7,936 617 7,319 - 33 13 2,442 1,012 1,801 746 - 746 - - - )116( 250 324 633,581 32,451 601,130 3 82,114 96,091 71,839 33,270 100,928 552,959 31,858 521,101 - 3,495 96,078 70,879 33,062 100,733 574,285 31,579 542,706 - 2,987 103,560 79,505 35,246 106,360 464,622 30,937 433,685 3,271 27,385 9,451 152,804 54,139 69,964 492,763 32,142 460,621 3,476 29,612 12,137 164,473 57,725 71,295 860,291 - 860,291 3,786 88,637 435,891 101,285 27,241 61,318 8,172 736 7,436 - - 11 2,095 924 1,740 7,743 135 7,608 - - 165 434 412 2,092 1,035 294 741 13 )822( 44 603 212 253 16,950 1,165 15,785 13 )822( 220 3,132 1,548 4,085	2024 מבר דצ ב31 מה ביום ייסת לשנה שה

מידע על מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

ביאור 12 מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

פיצול הכנסות ריבית, נטו:

)1( יתרות ממוצעות מחושבות על בסיס יתרה לתחילת רבעון או לתחילת חודש. )2( נכסים משוקללים בסיכון - כפי שחושבו לצורך הלימות הון )ניהול בנקאי תקין 201(.

)3( נכסים בניהול - לרבות נכסי קופות-גמל, קרנות השתלמות, קרנות נאמנות וניירות-ערך של לקוחות.

)4( כולל הלוואות לדיור בסך של 27.6 מיליארד ש"ח ליחידים, אשר פעילותם העסקית מסווגת למגזר עסקים קטנים וזעירים.

לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024

פעילות ישראל

)4(

הלוואות לדיור

סך-הכל מזה:

יתרה ממוצעת של נכסים 165,685 133,365 3,814 790 )1( מזה: השקעות בחברות כלולות - - - - )1( יתרה ממוצעת של אשראי לציבור, ברוטו 167,266 133,898 3,814 793 )1( יתרת האשראי לציבור, ברוטו, לסוף תקופת הדיווח 174,858 139,429 5,142 878 יתרת חובות לא צוברים וחובות בפיגור של 90 ימים או יותר 1,142 842 - 3 יתרת חובות בעייתיים אחרים 307 - - - יתרת הפרשה להפסדי אשראי לסוף תקופת הדיווח 2,015 674 - 3 מחיקות חשבונאיות נטו בתקופת הדיווח 288 - - - יתרה ממוצעת של התחייבויות 173,644 - - 43,241 )1( מזה: יתרה ממוצעת של פיקדונות הציבור 173,615 - - 43,239 )1( יתרת פיקדונות הציבור לסוף תקופת הדיווח 171,242 - - 43,806 יתרה ממוצעת של נכסי סיכון 115,025 75,173 4,661 1,646 )1()2( יתרת נכסי סיכון לסוף תקופת הדיווח 120,117 78,885 4,904 1,786 )2( יתרה ממוצעת של נכסים בניהול 74,887 - - 67,246 )1()3(

מרווח מפעילות מתן אשראי 2,658 1,397 - 8 מרווח מפעילות קבלת פיקדונות 4,016 - - 489 אחר 434 304 20 4 סך-הכל הכנסות ריבית, נטו 7,108 1,701 20 501

משקי בית בנקאות

מזה: כרטיסי אשראי

פרטית

ליום 30 ביוני 2025

ביאור 12א מגזרי פעילות לפי גישת ההנהלה

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

קבוצת הבנק פועלת בישראל ומחוצה לה ומספקת מגוון שירותים בנקאיים ופיננסיים ללקוחותיה. החלוקה למגזרי הפעילות לפי גישת ההנהלה מבוססת על סוגי המוצרים והשירותים או על סוגי הלקוחות. חלוקה זו משמשת את מקבל ההחלטות התפעולי הראשי בבנק )הנהלת הבנק והדירקטוריון( לצורך קבלת החלטות ולניתוח התוצאות העסקיות של הקבוצה.

לפרטים בדבר שיוך הלקוחות למגזרים לפי גישת ההנהלה העיקריים שיושמו בחלוקת תוצאות הפעילות בין המגזרים השונים, ראה ביאור 28א בדוחות הכספיים לשנת .2024

מידע על מגזרי פעילות

	יוני 2025 מו ביום 30 ב שים שהסתיי לשלושה חוד
	נאית פעילות קמעו			פעילות עסקי	ת
	לקוחות פרטיים	עסקים קטנים	הלוואות לדיור	מסחרי	)1( עסקי	פעילות בינלאומית	ניהול פיננסי)2(	)3( התאמות	סך-הכל
ת, נטו: הכנסות ריבי
מחיצוניים	)673(	302	2,057	799	1,425	218	668	-	4,796
בינמגזרי	2,323	389	)1,616(	)217(	)544(	73	)426(	18	-
אות( הכנסות )הוצ
מריבית מימון שאינן	)43(	)4(	)18(	)6(	48	)13(	533	-	497
ח מימוני, נטו סך-הכל רוו	1,607	687	423	576	929	278	775	18	5,293
סות אחרות עמלות והכנ	489	202	7	138	258	16	25	17	1,152
סך ההכנסות	2,096	889	430	714	1,187	294	800	35	6,445
סות( הוצאות )הכנ אשראי בגין הפסדי	70	43	)19(	84	151	)28(	1	-	302
ת: וליות ואחרו הוצאות תפע
מחיצוניים	1,064	271	117	168	172	98	210	13	2,113
בינמגזרי	)44(	78	13	)6(	43	-	)92(	8	-
לפני מסים רווח )הפסד(	1,006	497	319	468	821	224	681	14	4,030
ים על הפרשה למס
ד( הרווח )הפס	369	183	118	172	310	92	234	-	1,478
לאחר מסים רווח )הפסד(	637	314	201	296	511	132	447	14	2,552
של נק ברווחים חלקו של הב ם ת לאחר מסי חברות כלולו
	-	-	-	-	-	-	)10(	-	)10(
נקי: רווח )הפסד(
עלי זכויות לפני ייחוס לב שליטה שאינן מקנות	637	314	201	296	511	132	437	14	2,542
לי זכויות המיוחס לבע
שליטה שאינן מקנות	-	-	-	-	-	-	-	-	-
לי מניות הבנ המיוחס לבע	ק 637	314	201	296	511	132	437	14	2,542
ר, נטו, אשראי לציבו
הדיווח לסוף תקופת	40,125	35,688	144,650	66,322	155,931	21,399	4,937	-	469,052
יבור לסוף פיקדונות הצ ח תקופת הדיוו	252,090	69,948	-	40,587	105,736	31,086	77,441	-	576,888

)1( כולל יתרת אשראי בגין פעילות שאילות והשאלות ובגין תיחום חשיפה בנגזרים בסך של כ20,273- מיליוני ש"ח.

)2( מגזר ניהול פיננסי כולל, בין היתר, פעילות מול גופים מוסדיים אשר מרביתם מוצגים במסגרת המידע על מגזרי פעילות פיקוחיים כמגזר נפרד.

ביאור 12א מגזרי פעילות לפי גישת ההנהלה )המשך(

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

מידע על מגזרי פעילות )המשך(

	וני 2024* מו ביום 30 בי שים שהסתיי לשלושה חוד
		פעילות קמעו	נאית	פעילות עסקי	ת
	לקוחות פרטיים	עסקים קטנים	הלוואות לדיור	מסחרי	)1( עסקי	פעילות בינלאומית	ניהול פיננסי)2(	)3( התאמות	סך-הכל
ת, נטו: הכנסות ריבי
מחיצוניים	)848(	247	2,020	674	1,159	205	927	-	4,384
בינמגזרי	2,504	468	)1,602(	)107(	)387(	68	)958(	14	-
אות( הכנסות )הוצ
מריבית מימון שאינן	1	1	)27(	)9(	16	2	338	-	322
ח מימוני, נטו סך-הכל רוו	1,657	716	391	558	788	275	307	14	4,706
סות אחרות עמלות והכנ	404	164	9	122	258	14	39	16	1,026
סך ההכנסות	2,061	880	400	680	1,046	289	346	30	5,732
סות( הוצאות )הכנ אשראי בגין הפסדי	140	51	1	)125(	)130(	8	6	-	)49(
ת: וליות ואחרו הוצאות תפע
מחיצוניים	989	318	128	147	176	101	226	21	2,106
בינמגזרי	40	23	)1(	11	44	-	)105(	)12(	-
לפני מסים רווח )הפסד(	892	488	272	647	956	180	219	21	3,675
ים על הפרשה למס
ד( הרווח )הפס	364	199	111	273	410	78	14	)47(	1,402
לאחר מסים רווח )הפסד(	528	289	161	374	546	102	205	68	2,273
של נק ברווחים חלקו של הב ם ת לאחר מסי חברות כלולו	-	-	-	-	-	-	)35(	-	)35(
נקי: רווח )הפסד(
עלי זכויות לפני ייחוס לב
שליטה שאינן מקנות	528	289	161	374	546	102	170	68	2,238
לי זכויות המיוחס לבע
שליטה שאינן מקנות	-	-	-	-	-	-	-	-	-
לי מניות הבנ המיוחס לבע	ק 528	289	161	374	546	102	170	68	2,238
ר, נטו, אשראי לציבו
הדיווח לסוף תקופת	38,219	33,313	133,939	60,264	123,950	21,870	4,742	-	416,297
יבור לסוף פיקדונות הצ ח תקופת הדיוו	258,457	71,547	-	42,546	83,375	32,021	64,666	-	552,612

* סווג מחדש.

)1( כולל יתרת אשראי בגין פעילות שאילות והשאלות ובגין תיחום חשיפה בנגזרים בסך של כ10,940- מיליוני ש"ח.

)2( מגזר ניהול פיננסי כולל, בין היתר, פעילות מול גופים מוסדיים אשר מרביתם מוצגים במסגרת המידע על מגזרי פעילות פיקוחיים כמגזר נפרד.

ביאור 12א מגזרי פעילות לפי גישת ההנהלה )המשך(

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

מידע על מגזרי פעילות )המשך(

	יוני 2025 מו ביום 30 ב שים שהסתיי לשישה חוד
		פעילות קמעו	נאית	פעילות עסקי	ת
	לקוחות פרטיים	עסקים קטנים	הלוואות לדיור	מסחרי	)1( עסקי	פעילות בינלאומית	ניהול פיננסי)2(	)3( התאמות	סך-הכל
ת, נטו: הכנסות ריבי
מחיצוניים	)1,373(	607	3,642	1,555	2,639	421	1,580	-	9,071
בינמגזרי	4,639	786	)2,775(	)395(	)926(	144	)1,501(	28	-
אות( הכנסות )הוצ
מריבית מימון שאינן	)41(	)3(	)24(	)15(	71	)12(	846	-	822
ח מימוני, נטו סך-הכל רוו	3,225	1,390	843	1,145	1,784	553	925	28	9,893
סות אחרות עמלות והכנ	911	382	16	277	485	26	82	63	2,242
סך ההכנסות	4,136	1,772	859	1,422	2,269	579	1,007	91	12,135
סות( הוצאות )הכנ
אשראי בגין הפסדי	234	119	46	28	150	)15(	2	-	564
ת: וליות ואחרו הוצאות תפע
מחיצוניים	1,987	589	237	311	326	190	422	40	4,102
בינמגזרי	)5(	91	14	6	92	-	)186(	)12(	-
לפני מסים רווח )הפסד(	1,920	973	562	1,077	1,701	404	769	63	7,469
ים על הפרשה למס
ד( הרווח )הפס	725	369	214	415	660	)131(	263	12	2,527
לאחר מסים רווח )הפסד(	1,195	604	348	662	1,041	535	506	51	4,942
של נק ברווחים חלקו של הב
ם ת לאחר מסי חברות כלולו	-	-	-	-	-	-	24	-	24
נקי: רווח )הפסד(
עלי זכויות לפני ייחוס לב
שליטה שאינן מקנות	1,195	604	348	662	1,041	535	530	51	4,966
לי זכויות המיוחס לבע
שליטה שאינן מקנות	-	-	-	-	-	-	-	-	-
לי מניות הבנ המיוחס לבע	ק 1,195	604	348	662	1,041	535	530	51	4,966
ר, נטו, אשראי לציבו
הדיווח לסוף תקופת	40,125	35,688	144,650	66,322	155,931	21,399	4,937	-	469,052
יבור לסוף פיקדונות הצ ח תקופת הדיוו	252,090	69,948	-	40,587	105,736	31,086	77,441	-	576,888

)1( כולל יתרת אשראי בגין פעילות שאילות והשאלות ובגין תיחום חשיפה בנגזרים בסך של כ20,273- מיליוני ש"ח.

)2( מגזר ניהול פיננסי כולל, בין היתר, פעילות מול גופים מוסדיים אשר מרביתם מוצגים במסגרת המידע על מגזרי פעילות פיקוחיים כמגזר נפרד.

ביאור 12א מגזרי פעילות לפי גישת ההנהלה )המשך(

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

מידע על מגזרי פעילות )המשך(

	2024* ביום 30 ביוני ם שהסתיימו לשישה חודשי
		פעילות קמעו	נאית	פעילות עסקי	ת
	לקוחות פרטיים	עסקים קטנים	הלוואות לדיור	מסחרי	)1( עסקי	פעילות בינלאומית	ניהול פיננסי)2(	)3( התאמות	סך-הכל
ת, נטו: הכנסות ריבי
מחיצוניים	)1,671(	494	3,428	1,317	2,124	429	2,077	-	8,198
בינמגזרי	4,969	923	)2,594(	)181(	)594(	90	)2,636(	23	-
אות( הכנסות )הוצ
מריבית מימון שאינן	3	2	)38(	)17(	42	7	595	-	594
ח מימוני, נטו סך-הכל רוו	3,301	1,419	796	1,119	1,572	526	36	23	8,792
סות אחרות עמלות והכנ	765	325	18	248	497	26	85	66	2,030
סך ההכנסות	4,066	1,744	814	1,367	2,069	552	121	89	10,822
סות( הוצאות )הכנ אשראי בגין הפסדי	288	72	)36(	)75(	)345(	26	7	-	)63(
ת: וליות ואחרו הוצאות תפע
מחיצוניים	1,953	625	245	288	340	197	442	49	4,139
בינמגזרי	76	44	)2(	24	87	-	)206(	)23(	-
לפני מסים רווח )הפסד(	1,749	1,003	607	1,130	1,987	329	)122(	63	6,746
ים על הפרשה למס
ד( הרווח )הפס	692	396	240	460	809	134	)140(	)32(	2,559
לאחר מסים רווח )הפסד(	1,057	607	367	670	1,178	195	18	95	4,187
של נק ברווחים חלקו של הב ם ת לאחר מסי חברות כלולו	-	-	-	-	-	-	)11(	-	)11(
נקי: רווח )הפסד(
עלי זכויות לפני ייחוס לב
שליטה שאינן מקנות	1,057	607	367	670	1,178	195	7	95	4,176
עלי המיוחס לב הפסד )רווח(
ה מקנות שליט זכויות שאינן	-	-	-	-	-	-	-	-	-
לי מניות הבנ המיוחס לבע	ק 1,057	607	367	670	1,178	195	7	95	4,176
ר, נטו, אשראי לציבו
הדיווח לסוף תקופת	38,219	33,313	133,939	60,264	123,950	21,870	4,742	-	416,297
יבור לסוף פיקדונות הצ ח תקופת הדיוו	258,457	71,547	-	42,546	83,375	32,021	64,666	-	552,612

* סווג מחדש.

)1( כולל יתרת אשראי בגין פעילות שאילות והשאלות ובגין תיחום חשיפה בנגזרים בסך של כ10,940- מיליוני ש"ח.

)2( מגזר ניהול פיננסי כולל, בין היתר, פעילות מול גופים מוסדיים אשר מרביתם מוצגים במסגרת המידע על מגזרי פעילות פיקוחיים כמגזר נפרד.

ביאור 12א מגזרי פעילות לפי גישת ההנהלה )המשך(

מבוקר במיליוני ש"ח

מידע על מגזרי פעילות )המשך(

	דצמבר 2024 ימה ביום 31 ב לשנה שהסתי
				ת	פעילות עסקי		נאית פעילות קמעו
סך-הכל	)3( התאמות	ניהול )2( פיננסי	פעילות בינלאומית	)1( עסקי	מסחרי	לדיור הלוואות	קטנים עסקים	פרטיים לקוחות
									ת, נטו: הכנסות ריבי
16,950	-	4,317	839	4,430	2,758	6,886	1,027	)3,307(	מחיצוניים
-	46	)5,153(	243	)1,258(	)475(	)5,184(	1,823	9,958	בינמגזרי
									אות( הכנסות )הוצ
959	-	950	)2(	79	)32(	)42(	4	2	מריבית מימון שאינן
17,909	46	114	1,080	3,251	2,251	1,660	2,854	6,653	ח מימוני, נטו סך-הכל רוו
4,051	121	183	46	920	516	39	671	1,555	סות אחרות עמלות והכנ
21,960	167	297	1,126	4,171	2,767	1,699	3,525	8,208	סך ההכנסות
693	-	)1(	36	)278(	)51(	79	281	627	סות( הוצאות )הכנ אשראי בגין הפסדי
									ת: וליות ואחרו הוצאות תפע
9,007	97	888	416	708	600	501	1,289	4,508	מחיצוניים
-	)47(	)406(	-	167	47	)13(	93	159	בינמגזרי
12,260	117	)184(	674	3,574	2,171	1,132	1,862	2,914	לפני מסים רווח )הפסד(
									ים על הפרשה למס
4,559	)21(	)183(	265	1,399	849	433	709	1,108	ד( הרווח )הפס
7,701	138	)1(	409	2,175	1,322	699	1,153	1,806	לאחר מסים רווח )הפסד(
									של נק ברווחים חלקו של הב
)66(	-	)66(	-	-	-	-	-		ם - ת לאחר מסי חברות כלולו
									נקי: רווח )הפסד(
									עלי זכויות לפני ייחוס לב
7,635	138	)67(	409	2,175	1,322	699	1,153	1,806	שליטה שאינן מקנות
-	-	-	-	-	-	-	-	-	לי זכויות המיוחס לבע שליטה שאינן מקנות
7,635	138	)67(	409	2,175	1,322	699	1,153	ק 1,806	לי מניות הבנ המיוחס לבע
									ר, נטו, אשראי לציבו
443,483	-	4,730	22,476	140,180	62,747	139,540	34,479	39,331	הדיווח לסוף תקופת
									יבור לסוף פיקדונות הצ
574,285	-	69,441	31,570	101,159	44,430	-	72,950	254,735	ח תקופת הדיוו

)1( כולל יתרת אשראי בגין פעילות שאילות והשאלות ובגין תיחום חשיפה בנגזרים בסך של כ13,999- מיליוני ש"ח.

)2( מגזר ניהול פיננסי כולל, בין היתר, פעילות מול גופים מוסדיים אשר מרביתם מוצגים במסגרת המידע על מגזרי פעילות פיקוחיים כמגזר נפרד.

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

א. חובות, אגרות-חוב לפדיון, אגרות-חוב זמינות למכירה ומכשירי אשראי חוץ-מאזניים

.1 תנועה ביתרת ההפרשה להפסדי אשראי

	יוני 2025 מו ביום 30 ב שים שהסתיי לשלושה חוד
		אשראי לציבו		בנקים,	סך-הכל
	מסחרי	לדיור	פרטי אחר	סך-הכל	ממשלות ואגרות-חוב
שראי ה להפסדי א יתרת הפרש
ץ 2025 ליום 31 במר	5,899	738	1,447	8,084	35	8,119
פסדי אשראי סות( בגין ה הוצאות )הכנ	254	)20(	52	286	16	302
בונאיות מחיקות חש	)156(	-	)144(	)300(	-	)300(
ם קודמות בונאית בשני שנמחקו חש גביית חובות	103	-	108	211	-	211
בונאיות, נטו מחיקות חש	)53(	-	)36(	)89(	-	)89(
שראי ה להפסדי א יתרת הפרש
)1( 2025 ליום 30 ביוני	6,100	718	1,463	8,281	51	8,332
ניים ראי חוץ-מאז מכשירי אש )1( מזה: בגין	985	93	47	1,125	4	1,129

	וני 2024 מו ביום 30 בי שים שהסתיי לשלושה חוד
	סך-הכל בנקים, ר אשראי לציבו
	מסחרי	לדיור	פרטי אחר	סך-הכל	ממשלות ואגרות-חוב
שראי ה להפסדי א יתרת הפרש
ץ 2024 ליום 31 במר	6,081	584	1,170	7,835	43	7,878
פסדי אשראי סות( בגין ה הוצאות )הכנ	)155(	)8(	108	)55(	6	)49(
בונאיות מחיקות חש	)125(	-	)158(	)283(	-	)283(
ם קודמות בונאית בשני שנמחקו חש גביית חובות	202	-	100	302	-	302
בונאיות, נטו מחיקות חש	77	-	)58(	19	-	19
שראי ה להפסדי א יתרת הפרש
)1( 2024 ליום 30 ביוני	6,003	576	1,220	7,799	49	7,848
ניים ראי חוץ-מאז מכשירי אש )1( מזה: בגין	933	46	38	1,017	6	1,023

א. חובות, אגרות-חוב לפדיון, אגרות-חוב זמינות למכירה ומכשירי אשראי חוץ-מאזניים )המשך(

.1 תנועה ביתרת ההפרשה להפסדי אשראי )המשך(

		יוני 2025 מו ביום 30 ב שים שהסתיי לשישה חוד
		אשראי לציבו		בנקים,	סך-הכל
	מסחרי	לדיור	פרטי אחר	סך-הכל	ממשלות ואגרות-חוב
שראי ה להפסדי א יתרת הפרש
נה )מבוקר( לתחילת הש	5,885	675	1,343	7,903	33	7,936
פסדי אשראי סות( בגין ה הוצאות )הכנ	291	43	212	546	18	564
בונאיות מחיקות חש	)306(	-	)310(	)616(	-	)616(
ם קודמות בונאית בשני שנמחקו חש גביית חובות	230	-	218	448	-	448
בונאיות, נטו מחיקות חש	)76(	-	)92(	)168(	-	)168(
שראי ליום ה להפסדי א יתרת הפרש
)1( )בלתי מבו קר( 2025 30 ביוני	6,100	718	1,463	8,281	51	8,332
ניים ראי חוץ-מאז מכשירי אש )1( מזה: בגין	985	93	47	1,125	4	1,129

	2024 ביום 30 ביוני ם שהסתיימו לשישה חודשי
		אשראי לציבו	ר		בנקים,	סך-הכל
	מסחרי	לדיור	פרטי אחר	סך-הכל	ממשלות ואגרות-חוב
שראי ה להפסדי א יתרת הפרש
נה )מבוקר( לתחילת הש	6,205	628	1,112	7,945	44	7,989
פסדי אשראי סות( בגין ה הוצאות )הכנ	)272(	)52(	256	)68(	5	)63(
בונאיות מחיקות חש	)220(	-	)339(	)559(	-	)559(
ם קודמות בונאית בשני שנמחקו חש גביית חובות	290	-	191	481	-	481
בונאיות, נטו מחיקות חש	70	-	)148(	)78(	-	)78(
שראי ליום ה להפסדי א יתרת הפרש
)1( )בלתי מבו קר( 2024 30 ביוני	6,003	576	1,220	7,799	49	7,848
ניים ראי חוץ-מאז מכשירי אש )1( מזה: בגין	933	46	38	1,017	6	1,023

במיליוני ש"ח

א. חובות, אגרות-חוב לפדיון, אגרות-חוב זמינות למכירה ומכשירי אשראי חוץ-מאזניים )המשך(

.2 מידע נוסף על דרך חישוב ההפרשה להפסדי אשראי בגין חובות, אגרות-חוב לפדיון ואגרות-חוב זמינות למכירה

			30 ביוני	2025
		אשראי לציבו	בנקים,	סך-הכל
	מסחרי*	לדיור	פרטי אחר	סך-הכל	ממשלות ואגרות-חוב
				בלתי מבוקר
בות: שומה של חו יתרת חוב ר
בסיס פרטני שנבדקו על	259,792	-	-	259,792	134,323	394,115
י בסיס קבוצת שנבדקו על	34,333	145,094	36,989	216,416	-	216,416
ות סך-הכל חוב	294,125	145,094	36,989	476,208	134,323	610,531
בגין חובות: סדי אשראי הפרשה להפ
בסיס פרטני שנבדקו על	4,235	-	-	4,235	47	4,282
י בסיס קבוצת שנבדקו על	880	625	1,416	2,921	-	2,921
י אשראי רשה להפסד סך-הכל הפ	5,115	625	1,416	7,156	47	7,203

		30 ביוני 2024
סך-הכל	בנקים,		ר אשראי לציבו
	ממשלות ואגרות-חוב	סך-הכל	פרטי אחר	לדיור	מסחרי*

		בלתי מבוקר
בות: שומה של חו יתרת חוב ר
בסיס פרטני שנבדקו על	226,544	-	-	226,544	112,728	339,272
י בסיס קבוצת שנבדקו על	26,850	134,331	35,354	196,535	-	196,535
ות סך-הכל חוב	253,394	134,331	35,354	423,079	112,728	535,807
בגין חובות: סדי אשראי הפרשה להפ
בסיס פרטני שנבדקו על	4,333	-	-	4,333	43	4,376
י בסיס קבוצת שנבדקו על	737	530	1,182	2,449	-	2,449
י אשראי רשה להפסד סך-הכל הפ	5,070	530	1,182	6,782	43	6,825

			31 בדצמבר	2024
			ר אשראי לציבו		בנקים,	סך-הכל
	מסחרי*	לדיור	פרטי אחר	סך-הכל	ממשלות ואגרות-חוב
				מבוקר
בות: שומה של חו יתרת חוב ר
בסיס פרטני שנבדקו על	244,348	-	-	244,348	112,527	356,875
י בסיס קבוצת שנבדקו על	30,376	139,979	35,600	205,955	-	205,955
ות סך-הכל חוב	274,724	139,979	35,600	450,303	112,527	562,830
בגין חובות: סדי אשראי הפרשה להפ
בסיס פרטני שנבדקו על	4,078	-	-	4,078	28	4,106
י בסיס קבוצת שנבדקו על	845	598	1,299	2,742	-	2,742
י אשראי רשה להפסד סך-הכל הפ	4,923	598	1,299	6,820	28	6,848

* יתרת החובות המסחריים כוללת יתרת הלוואות לדיור בסך של כ181- מיליון ש''ח, של לווים מסחריים או שהועמדו לקבוצות רכישה הנמצאות בהליכי בנייה )ליום :30.06.24 138 מיליוני ש''ח, ליום :31.12.24 160 מיליוני ש''ח(.

** סווג מחדש.

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

ב. אשראי לציבור

.1 איכות אשראי ופיגורים

		2025 30 ביוני
	תקינים*	)1( בעייתיים		סך-הכל	- מידע נוסף חובות צוברים
		צוברים	לא צוברים		בפיגור של 90 ימים או יותר	בפיגור של 30 ועד 89 ימים)2(
ם בישראל פעילות לווי
חרי ציבור - מס
בינוי בינוי ונדל"ן -	62,037	802	120	62,959	7	19
דל"ן פעילויות בנ בינוי ונדל"ן -	37,225	551	93	37,869	21	8
סיים שירותים פיננ	49,461	3	1	49,465	-	-
ר מסחרי - אח	103,193	2,242	664	106,099	44	86
חרי סך-הכל מס	251,916	3,598	878	256,392	72	113
)3( לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	143,328	1	935	144,264	-	1,084
ם - אחר אנשים פרטיי	36,318	357	256	36,931	63	154
בישראל ר - פעילות סך-הכל ציבו	431,562	3,956	2,069	437,587	135	1,351
ם בחו"ל פעילות לווי
חרי ציבור - מס
בינוי ונדל"ן	13,788	465	126	14,379	-	-
מסחרי אחר	22,443	715	196	23,354	1	-
חרי סך-הכל מס	36,231	1,180	322	37,733	1	-
ם אנשים פרטיי	875	-	13	888	-	27
בחו"ל ר - פעילות סך-הכל ציבו	37,106	1,180	335	38,621	1	27
ר סך-הכל ציבו	468,668	5,136	2,404	476,208	136	1,378

* חובות תקינים כוללים חובות שאינם מסווגים כבעייתיים, עם דחיית תשלומים של 180 ימים או יותר, שניתנה בתקופת המלחמה ללווים שלא היו בקשיים פיננסיים, בסך של כ17- מיליוני ש''ח ליום 30.06.2025 )מסחרי בסך של כ15- מיליוני ש''ח, הלוואות לדיור בסך של כ0- מיליוני ש''ח, אנשים פרטיים אחר בסך של כ2- מיליוני ש''ח(.

לעניין זה - דחיית תשלומים - לרבות הארכת תקופה ולרבות דחיית תשלומים ללא ריבית בתקופת הדחייה. במקרה שניתנה דחייה חוזרת בתשלומים, משך הדחייה מחושב לפי משך הדחייה המצטבר. דחיית התשלומים אינה כוללת דחייה שבה נוצלה זכאות, לה הלווה זכאי לפי כל דין.

)1( סיכון אשראי לא צובר, נחות או בהשגחה מיוחדת.

)2( חובות בפיגור של 30 ועד 89 ימים בסך של כ104- מיליוני ש''ח )ליום :30.06.2024 166 מיליוני ש''ח, ליום :31.12.2024 93 מיליוני ש''ח( סווגו כחובות בעייתיים.

)3( כולל יתרת הלוואות לדיור שהוסדרה במסגרת הסדר עם הלווה בסך של כ52- מיליוני ש''ח )ליום :30.06.2024 56 מיליוני ש''ח, ליום :31.12.2024 55 מיליוני ש''ח(.

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

ב. אשראי לציבור )המשך(

.1 איכות אשראי ופיגורים )המשך(

		30 ביוני 2024
	תקינים*	)1( בעייתיים		סך-הכל	- מידע נוסף חובות צוברים
		צוברים	לא צוברים		בפיגור של 90 ימים או יותר	בפיגור של 30 ועד 89 ימים)2(
ם בישראל פעילות לווי
חרי ציבור - מס
בינוי בינוי ונדל"ן -	52,694	901	480	54,075	19	22
דל"ן פעילויות בנ בינוי ונדל"ן -	33,553	754	111	34,418	1	35
סיים שירותים פיננ	31,743	8	4	31,755	1	-
ר מסחרי - אח	95,912	1,326	1,426	98,664	42	110
חרי סך-הכל מס	213,902	2,989	2,021	218,912	63	167
)3( לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	132,843	-	823	133,666	-	869
ם - אחר אנשים פרטיי	34,635	408	234	35,277	69	158
בישראל ר - פעילות סך-הכל ציבו	381,380	3,397	3,078	387,855	132	1,194
ם בחו"ל פעילות לווי
חרי ציבור - מס
בינוי ונדל"ן	12,895	780	200	13,875	-	-
מסחרי אחר	19,553	894	160	20,607	56	-
חרי סך-הכל מס	32,448	1,674	360	34,482	56	-
ם אנשים פרטיי	730	1	11	742	-	23
בחו"ל ר - פעילות סך-הכל ציבו	33,178	1,675	371	35,224	56	23
ר סך-הכל ציבו	414,558	5,072	3,449	423,079	188	1,217

* חובות תקינים כוללים חובות שאינם מסווגים כבעייתיים, עם דחיית תשלומים של 180 ימים או יותר, שניתנה בתקופת המלחמה ללווים שלא היו בקשיים פיננסיים, בסך של כ3,909- מיליוני ש''ח ליום 30.06.2024 )מסחרי בסך של כ764- מיליוני ש''ח, הלוואות לדיור בסך של כ2,751- מיליוני ש''ח, אנשים פרטיים אחר בסך של כ394- מיליוני ש''ח(.

לעניין זה - דחיית תשלומים - לרבות הארכת תקופה ולרבות דחיית תשלומים ללא ריבית בתקופת הדחייה. במקרה שניתנה דחייה חוזרת בתשלומים, משך הדחייה מחושב לפי משך הדחייה המצטבר. דחיית התשלומים אינה כוללת דחייה שבה נוצלה זכאות, לה הלווה זכאי לפי כל דין.

)1( סיכון אשראי לא צובר, נחות או בהשגחה מיוחדת.

)2( חובות בפיגור של 30 ועד 89 ימים בסך של כ104- מיליוני ש''ח )ליום :30.06.2024 166 מיליוני ש''ח, ליום :31.12.2024 93 מיליוני ש''ח( סווגו כחובות בעייתיים.

)3( כולל יתרת הלוואות לדיור שהוסדרה במסגרת הסדר עם הלווה בסך של כ52- מיליוני ש''ח )ליום :30.06.2024 56 מיליוני ש''ח, ליום :31.12.2024 55 מיליוני ש''ח(.

מבוקר במיליוני ש"ח

ב. אשראי לציבור )המשך(

.1 איכות אשראי ופיגורים )המשך(

		2024 31 בדצמבר
	תקינים*	)1( בעייתיים		סך-הכל	- מידע נוסף חובות צוברים
		צוברים	לא צוברים		בפיגור של 90 ימים או יותר	בפיגור של 30 ועד 89 ימים)2(
ם בישראל פעילות לווי
חרי ציבור - מס
בינוי בינוי ונדל"ן -	56,173	866	161	57,200	7	18
דל"ן פעילויות בנ בינוי ונדל"ן -	36,152	564	113	36,829	6	4
סיים שירותים פיננ	41,921	6	3	41,930	2	1
ר מסחרי - אח	98,372	2,200	989	101,561	37	69
חרי סך-הכל מס	232,618	3,636	1,266	237,520	52	92
)3( לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	138,423	-	830	139,253	-	953
ם - אחר אנשים פרטיי	34,929	367	240	35,536	60	145
בישראל ר - פעילות סך-הכל ציבו	405,970	4,003	2,336	412,309	112	1,190
ם בחו"ל פעילות לווי
חרי ציבור - מס
בינוי ונדל"ן	14,429	502	141	15,072	-	-
מסחרי אחר	21,128	818	186	22,132	13	-
חרי סך-הכל מס	35,557	1,320	327	37,204	13	-
ם אנשים פרטיי	775	-	15	790	-	36
בחו"ל ר - פעילות סך-הכל ציבו	36,332	1,320	342	37,994	13	36
ר סך-הכל ציבו	442,302	5,323	2,678	450,303	125	1,226

* חובות תקינים כוללים חובות שאינם מסווגים כבעייתיים, עם דחיית תשלומים של 180 ימים או יותר, שניתנה בתקופת המלחמה ללווים שלא היו בקשיים פיננסיים, בסך של כ839- מיליוני ש''ח ליום 31.12.2024 )מסחרי בסך של כ143- מיליוני ש''ח, הלוואות לדיור בסך של כ615- מיליוני ש''ח, אנשים פרטיים אחר בסך של כ81- מיליוני ש''ח(.

לעניין זה - דחיית תשלומים - לרבות הארכת תקופה ולרבות דחיית תשלומים ללא ריבית בתקופת הדחייה. במקרה שניתנה דחייה חוזרת בתשלומים, משך הדחייה מחושב לפי משך הדחייה המצטבר. דחיית התשלומים אינה כוללת דחייה שבה נוצלה זכאות, לה הלווה זכאי לפי כל דין.

)1( סיכון אשראי לא צובר, נחות או בהשגחה מיוחדת.

)2( חובות בפיגור של 30 ועד 89 ימים בסך של כ104- מיליוני ש''ח )ליום :30.06.2024 166 מיליוני ש''ח, ליום :31.12.2024 93 מיליוני ש''ח( סווגו כחובות בעייתיים.

)3( כולל יתרת הלוואות לדיור שהוסדרה במסגרת הסדר עם הלווה בסך של כ52- מיליוני ש''ח )ליום :30.06.2024 56 מיליוני ש''ח, ליום :31.12.2024 55 מיליוני ש''ח(.

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

ב. אשראי לציבור )המשך(

.2 איכות אשראי לפי שנות העמדת האשראי

				יתרת חוב	סך-הכל
		יתרת חוב רש	אי לציבור לזמ ומה של אשר	מדה בשנת ן קצוב שהוע		רשומה של הלוואות
	2025	2024	2023	2022	2021	קודם	מתחדשות*
ם בישראל פעילות לווי
חרי ציבור - מס
סך-הכל בינוי ונדל"ן -	23,715	13,058	6,642	2,775	4,893	3,367	46,378	100,828
ג ביצוע אשראי בדירו	22,929	12,294	6,506	2,697	4,833	3,256	45,907	98,422
בדירוג אשראי שאינו
עייתי ביצוע ואינו ב	232	94	94	59	38	13	310	840
תי צובר אשראי בעיי	535	635	7	7	7	78	84	1,353
צובר אשראי שאינו	19	35	35	12	15	20	77	213
טו בונאיות ברו מחיקות חש	1	13	8	5	16	9	20	72
ר - סך-הכל מסחרי - אח	44,476	27,521	11,879	6,787	7,132	8,540	49,229	155,564
ג ביצוע אשראי בדירו	43,221	26,614	11,059	6,234	6,873	7,987	47,356	149,344
בדירוג אשראי שאינו
עייתי ביצוע ואינו ב	771	702	476	271	128	90	872	3,310
תי צובר אשראי בעיי	452	138	256	89	58	374	878	2,245
צובר אשראי שאינו	32	67	88	193	73	89	123	665
טו בונאיות ברו מחיקות חש	19	25	41	26	15	23	41	190
ם - הלוואות אנשים פרטיי
הכל לדיור - סך-	13,714	20,478	12,508	19,039	22,270	56,255	-	144,264
** LTV עד 60%	7,773	11,972	7,323	11,342	13,473	36,452	-	88,335
75%** 60% ועד LTV מעל	5,811	8,306	4,958	7,409	8,443	18,374	-	53,301
75%** LTV מעל	130	200	227	288	354	1,429	-	2,628
וג ביצוע בפיגור ובדיר אשראי שאינו	13,659	20,296	12,298	18,702	21,986	54,965	-	141,906
בפיגור אשראי שאינו
ביצוע ואינו בדירוג	8	65	16	30	27	193	-	339
89-30 יום בפיגור	43	91	115	183	137	515	-	1,084
צובר אשראי שאינו	4	26	79	124	120	582	-	935
טו בונאיות ברו מחיקות חש	-	-	-	-	-	-	-	-
ך-הכל ם - אחר - ס אנשים פרטיי	14,166	10,364	5,234	2,551	1,214	842	2,560	36,931
וג ביצוע בפיגור ובדיר אשראי שאינו	13,555	9,162	4,403	2,137	991	610	1,978	32,836
בפיגור אשראי שאינו
ביצוע ואינו בדירוג	576	1,088	718	344	181	191	524	3,622
89-30 יום בפיגור	9	42	34	15	7	7	40	154
ר 90 יום או יות בפיגור של	1	19	15	6	3	3	16	63
צובר אשראי שאינו	25	53	64	49	32	31	2	256
טו בונאיות ברו מחיקות חש	4	74	90	46	25	21	50	310
ראי לציבור - סך-הכל אש
ראל פעילות ביש	96,071	71,421	36,263	31,152	35,509	69,004	98,167	437,587

* ליום 30 ביוני 2025 לא קיימות הלוואות מתחדשות שהומרו להלוואות לזמן קצוב.

** היחס בין המסגרת המאושרת בעת העמדת המסגרת לבין שווי הנכס, כפי שאושר על-ידי הבנק בעת העמדת המסגרת.

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

ב. אשראי לציבור )המשך(

.2 איכות אשראי לפי שנות העמדת האשראי )המשך(

			יתרת חוב	סך-הכל
	2025 30 ביוני מדה בשנת ן קצוב שהוע אי לציבור לזמ ומה של אשר יתרת חוב רש						רשומה של הלוואות
	2025	2024	2023	2022	2021	קודם	מתחדשות*
ם בחו"ל פעילות לווי
ראי לציבור - סך-הכל אש
ל פעילות בחו"	10,825	11,124	7,157	4,486	1,219	1,172	2,638	38,621
עייתי אשראי לא ב	10,722	10,855	6,504	4,116	1,219	1,053	2,637	37,106
תי צובר אשראי בעיי	103	264	509	294	-	9	1	1,180
צובר אשראי שאינו	-	5	144	76	-	110	-	335
טו בונאיות ברו מחיקות חש	-	1	-	41	-	-	2	44
ראי לציבור סך-הכל אש	106,896	82,545	43,420	35,638	36,728	70,176	100,805	476,208

* ליום 30 ביוני 2025 לא קיימות הלוואות מתחדשות שהומרו להלוואות לזמן קצוב.

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

ליום 30 ביוני 2025

ב. אשראי לציבור )המשך(

.2 איכות אשראי לפי שנות העמדת האשראי )המשך(

	יתרת חוב 30 ביוני 2024							סך-הכל
	מדה בשנת ן קצוב שהוע אי לציבור לזמ ומה של אשר יתרת חוב רש						רשומה של הלוואות
	2024	2023	2022	2021	2020	קודם	מתחדשות*
ם בישראל פעילות לווי
חרי ציבור - מס
סך-הכל בינוי ונדל"ן -	22,540	13,420	5,138	6,388	2,475	3,839	34,693	88,493
ג ביצוע אשראי בדירו	21,300	13,123	4,833	6,147	2,335	3,495	34,170	85,403
בדירוג אשראי שאינו
עייתי ביצוע ואינו ב	202	129	114	62	82	23	232	844
תי צובר אשראי בעיי	714	132	151	132	41	295	190	1,655
צובר אשראי שאינו	324	36	40	47	17	26	101	591
טו בונאיות ברו מחיקות חש	1	7	4	7	2	3	11	35
ר - סך-הכל מסחרי - אח	35,503	23,061	11,547	11,738	4,431	9,622	34,517	130,419
ג ביצוע אשראי בדירו	34,479	22,027	10,488	11,254	4,057	9,163	33,062	124,530
בדירוג אשראי שאינו
עייתי ביצוע ואינו ב	772	587	457	250	115	77	867	3,125
תי צובר אשראי בעיי	163	312	86	98	192	97	386	1,334
צובר אשראי שאינו	89	135	516	136	67	285	202	1,430
טו בונאיות ברו מחיקות חש	2	21	28	12	11	74	35	183
ם - הלוואות אנשים פרטיי
הכל לדיור - סך-	8,104	13,922	21,489	24,678	16,514	48,959	-	133,666
**)1( LTV עד 60%	4,551	8,147	12,622	14,666	9,536	32,333	-	81,855
75%** 60% ועד LTV מעל	3,499	5,565	8,582	9,595	6,708	15,262	-	49,211
75%**)1( LTV מעל	54	210	285	417	270	1,364	-	2,600
וג ביצוע בפיגור ובדיר אשראי שאינו	8,080	13,815	21,250	24,399	16,276	47,858	-	131,678
בפיגור אשראי שאינו
ביצוע ואינו בדירוג	6	16	21	39	14	200	-	296
89-30 יום בפיגור	18	68	135	139	116	393	-	869
צובר אשראי שאינו	-	23	83	101	108	508	-	823
טו בונאיות ברו מחיקות חש	-	-	-	-	-	-	-	-
ך-הכל ם - אחר - ס אנשים פרטיי	13,749	9,665	4,982	2,570	892	833	2,586	35,277
וג ביצוע בפיגור ובדיר אשראי שאינו	13,186	8,544	4,321	2,161	738	520	2,037	31,507
בפיגור אשראי שאינו
ביצוע ואינו בדירוג	531	996	567	342	127	258	488	3,309
89-30 יום בפיגור	10	52	28	16	4	8	40	158
ר 90 יום או יות בפיגור של	2	24	13	7	2	2	19	69
צובר אשראי שאינו	20	49	53	44	21	45	2	234
טו בונאיות ברו מחיקות חש	6	92	82	46	16	44	53	339
ראי לציבור - סך-הכל אש ראל פעילות ביש	79,896	60,068	43,156	45,374	24,312	63,253	71,796	387,855

* ליום 30 ביוני 2024 לא קיימות הלוואות מתחדשות שהומרו להלוואות לזמן קצוב.

** היחס בין המסגרת המאושרת בעת העמדת המסגרת לבין שווי הנכס, כפי שאושר על-ידי הבנק בעת העמדת המסגרת.

)1( סווג מחדש.

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

ב. אשראי לציבור )המשך(

.2 איכות אשראי לפי שנות העמדת האשראי )המשך(

		30 ביוני 2024
	יתרת חוב רש	יתרת חוב רשומה של הלוואות	סך-הכל
	2024	2023	2022	2021	2020	קודם	מתחדשות*
ם בחו"ל פעילות לווי
ראי לציבור - סך-הכל אש ל פעילות בחו"	10,037	10,321	8,916	1,588	456	1,268	2,638	35,224
עייתי אשראי לא ב	9,882	9,244	8,424	1,540	439	1,054	2,595	33,178
תי צובר אשראי בעיי	155	960	456	-	17	44	43	1,675
צובר אשראי שאינו	-	117	36	48	-	170	-	371
טו בונאיות ברו מחיקות חש	-	-	-	-	-	-	2	2
ראי לציבור סך-הכל אש	89,933	70,389	52,072	46,962	24,768	64,521	74,434	423,079

* ליום 30 ביוני 2024 לא קיימות הלוואות מתחדשות שהומרו להלוואות לזמן קצוב.

מבוקר במיליוני ש"ח

ב. אשראי לציבור )המשך(

.2 איכות אשראי לפי שנות העמדת האשראי )המשך(

	יתרת חוב 2024 31 בדצמבר							סך-הכל
	מדה בשנת ן קצוב שהוע אי לציבור לזמ ומה של אשר יתרת חוב רש						רשומה של הלוואות
	2024	2023	2022	2021	2020	קודם	מתחדשות*
ם בישראל פעילות לווי
חרי ציבור - מס
סך-הכל בינוי ונדל"ן -	32,297	8,475	3,525	5,663	1,798	2,911	39,360	94,029
ג ביצוע אשראי בדירו	31,133	8,284	3,352	5,530	1,716	2,565	39,108	91,688
בדירוג אשראי שאינו
עייתי ביצוע ואינו ב	233	105	82	49	28	43	97	637
תי צובר אשראי בעיי	885	50	64	46	39	284	62	1,430
צובר אשראי שאינו	46	36	27	38	15	19	93	274
טו בונאיות ברו מחיקות חש	5	27	25	10	6	9	34	116
ר - סך-הכל מסחרי - אח	60,357	15,352	8,454	9,504	3,283	7,721	38,820	143,491
ג ביצוע אשראי בדירו	58,902	14,396	7,788	9,139	2,987	7,239	36,525	136,976
בדירוג אשראי שאינו
עייתי ביצוע ואינו ב	1,115	583	365	205	76	157	816	3,317
תי צובר אשראי בעיי	264	280	98	73	188	237	1,066	2,206
צובר אשראי שאינו	76	93	203	87	32	88	413	992
טו בונאיות ברו מחיקות חש	25	111	298	33	38	115	159	779
ם - הלוואות אנשים פרטיי
הכל לדיור - סך-	20,984	13,396	20,309	23,486	15,773	45,305	-	139,253
** LTV עד 60%	12,144	7,818	11,993	14,051	9,163	30,066	-	85,235
75%** 60% ועד LTV מעל	8,671	5,349	8,009	9,072	6,347	13,967	-	51,415
75%** LTV מעל	169	229	307	363	263	1,272	-	2,603
וג ביצוע בפיגור ובדיר אשראי שאינו	20,871	13,226	20,041	23,196	15,517	44,238	-	137,089
בפיגור אשראי שאינו
ביצוע ואינו בדירוג	63	20	31	34	33	200	-	381
89-30 יום בפיגור	40	108	147	143	118	397	-	953
צובר אשראי שאינו	10	42	90	113	105	470	-	830
טו בונאיות ברו מחיקות חש	-	-	-	-	-	-	-	-
ך-הכל ם - אחר - ס אנשים פרטיי	19,667	7,003	3,536	1,751	554	492	2,533	35,536
וג ביצוע בפיגור ובדיר אשראי שאינו	18,468	5,972	3,000	1,445	444	269	1,972	31,570
בפיגור אשראי שאינו
ביצוע ואינו בדירוג	1,113	912	458	256	91	185	506	3,521
89-30 יום בפיגור	29	40	19	11	3	5	38	145
ר 90 יום או יות בפיגור של	11	20	8	3	1	2	15	60
צובר אשראי שאינו	46	59	51	36	15	31	2	240
טו בונאיות ברו מחיקות חש	45	209	147	82	29	61	106	679
ראי לציבור - סך-הכל אש ראל פעילות ביש	133,305	44,226	35,824	40,404	21,408	56,429	80,713	412,309

* ליום 31 בדצמבר 2024 לא קיימות הלוואות מתחדשות שהומרו להלוואות לזמן קצוב.

** היחס בין המסגרת המאושרת בעת העמדת המסגרת לבין שווי הנכס, כפי שאושר על-ידי הבנק בעת העמדת המסגרת.

מבוקר במיליוני ש"ח

ב. אשראי לציבור )המשך(

.2 איכות אשראי לפי שנות העמדת האשראי )המשך(

			יתרת חוב רשומה של	סך-הכל
	מדה בשנת ן קצוב שהוע אי לציבור לזמ ומה של אשר יתרת חוב רש
	2024	2023	2022	2021	2020	קודם	הלוואות מתחדשות*
ם בחו"ל פעילות לווי
ראי לציבור - סך-הכל אש
ל פעילות בחו"	16,138	9,318	6,818	1,255	216	978	3,271	37,994
עייתי אשראי לא ב	15,957	8,472	6,314	1,255	216	848	3,270	36,332
תי צובר אשראי בעיי	175	692	443	-	-	9	1	1,320
צובר אשראי שאינו	6	154	61	-	-	121	-	342
טו בונאיות ברו מחיקות חש	1	1	-	-	-	44	3	49
ראי לציבור סך-הכל אש	149,443	53,544	42,642	41,659	21,624	57,407	83,984	450,303

* ליום 31 בדצמבר 2024 לא קיימות הלוואות מתחדשות שהומרו להלוואות לזמן קצוב.

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

ב. אשראי לציבור )המשך(

.3 מידע נוסף על חובות לא צוברים

	2025 30 ביוני
	יתרת)1( חובו ת	יתרת	יתרת)1( חובו ת	סך-הכל יתרת חובות	יתרת קרן	הכנסות
	לא צוברים	הפרשה	לא צוברים		חוזית של	שנרשמו)2( ריבית
	בגינם קיימת		בגינם לא	לא צוברים	חובות לא
	הפרשה		ה קיימת הפרש		צוברים
		בלתי מבוקר
ם בישראל פעילות לווי
חרי ציבור - מס
בינוי בינוי ונדל"ן -	102	43	18	120	762	1
דל"ן פעילויות בנ בינוי ונדל"ן -	75	10	18	93	685	1
סיים שירותים פיננ	1	-	-	1	122	-
ר מסחרי - אח	523	249	141	664	3,535	4
חרי סך-הכל מס	701	302	177	878	5,104	6
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	935	86	-	935	1,050	-
ם - אחר אנשים פרטיי	255	174	1	256	993	6
בישראל ר - פעילות סך-הכל ציבו	1,891	562	178	2,069	7,147	12
ם בחו"ל פעילות לווי
ל פעילות בחו" ראי לציבור - סך-הכל אש	256	105	79	335	695	2
סך-הכל*	2,147	667	257	2,404	7,842	14
* מזה:
כחי ת לפי ערך נו נמדד פרטני
מזומנים של תזרימי ה	556	154	177	733
ון גן של הביטח ת לפי שווי הו נמדד פרטני	155	81	80	235
ס קבוצתי נמדד על בסי	1,436	432	-	1,436

)1( יתרת חוב רשומה.

)2( סכום הכנסות הריבית שנרשמו בתקופת הדיווח, בגין היתרה הממוצעת של החובות הלא צוברים, בפרק הזמן בו סווגו החובות כלא צוברים. אילו החובות שאינם צוברים היו צוברים ריבית לפי התנאים המקוריים היו נרשמות הכנסות ריבית בסך 102 מיליוני ש''ח לתקופה של שישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני .2025

מידע נוסף: סך יתרת החוב הרשומה הממוצעת של חובות לא צוברים בששת החודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 הינה 2,496 מיליון ש''ח.

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

ב. אשראי לציבור )המשך(

.3 מידע נוסף על חובות לא צוברים )המשך(

		30 ביוני 2024
	יתרת)1( חובו ת	יתרת	יתרת)1( חובו ת	סך-הכל	יתרת קרן	הכנסות
	לא צוברים	הפרשה	לא צוברים	יתרת חובות	חוזית של
	בגינם קיימת		בגינם לא	לא צוברים	חובות לא	שנרשמו)2( ריבית
	הפרשה		ה קיימת הפרש		צוברים
ם בישראל פעילות לווי
חרי ציבור - מס
בינוי בינוי ונדל"ן -	179	61	301	480	1,190	2
דל"ן פעילויות בנ בינוי ונדל"ן -	87	4	24	111	691	1
סיים שירותים פיננ	4	4	-	4	144	-
ר מסחרי - אח	1,343	612	83	1,426	3,903	14
חרי סך-הכל מס	1,613	681	408	2,021	5,928	17
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	823	69	-	823	937	-
ם - אחר אנשים פרטיי	234	151	-	234	987	6
בישראל ר - פעילות סך-הכל ציבו	2,670	901	408	3,078	7,852	23
ם בחו"ל פעילות לווי
ל פעילות בחו" ראי לציבור - סך-הכל אש	356	128	15	371	680	1
סך-הכל*	3,026	1,029	423	3,449	8,532	24
* מזה:
כחי ת לפי ערך נו נמדד פרטני
מזומנים של תזרימי ה	1,142	537	44	1,186
ון גן של הביטח ת לפי שווי הו נמדד פרטני	601	119	379	980
ס קבוצתי נמדד על בסי	1,283	373	-	1,283

)1( יתרת חוב רשומה.

)2( סכום הכנסות הריבית שנרשמו בתקופת הדיווח, בגין היתרה הממוצעת של החובות הלא צוברים, בפרק הזמן בו סווגו החובות כלא צוברים. אילו החובות שאינם צוברים היו צוברים ריבית לפי התנאים המקוריים היו נרשמות הכנסות ריבית בסך 205 מיליוני ש''ח לתקופה של שישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני .2024

מידע נוסף: סך יתרת החוב הרשומה הממוצעת של חובות לא צוברים בששת החודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024 הינה 3,799 מיליון ש''ח.

מבוקר במיליוני ש"ח

ב. אשראי לציבור )המשך(

.3 מידע נוסף על חובות לא צוברים )המשך(

		2024 31 בדצמבר
	יתרת)1( חובו ת	יתרת	יתרת)1( חובו ת	סך-הכל	יתרת קרן	הכנסות
	לא צוברים	הפרשה	לא צוברים	יתרת חובות	חוזית של	שנרשמו)2( ריבית
	בגינם קיימת		בגינם לא	לא צוברים	חובות לא
	הפרשה		ה קיימת הפרש		צוברים
ם בישראל פעילות לווי
חרי ציבור - מס
בינוי בינוי ונדל"ן -	136	41	25	161	806	3
דל"ן פעילויות בנ בינוי ונדל"ן -	97	16	16	113	690	2
סיים שירותים פיננ	3	3	-	3	122	-
ר מסחרי - אח	915	268	74	989	3,875	22
חרי סך-הכל מס	1,151	328	115	1,266	5,493	27
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	830	76	-	830	944	-
ם - אחר אנשים פרטיי	240	148	-	240	980	14
בישראל ר - פעילות סך-הכל ציבו	2,221	552	115	2,336	7,417	41
ם בחו"ל פעילות לווי
ל פעילות בחו" ראי לציבור - סך-הכל אש	256	93	86	342	687	1
סך-הכל*	2,477	645	201	2,678	8,104	42
* מזה:
כחי ת לפי ערך נו נמדד פרטני
מזומנים של תזרימי ה	552	114	108	660
ון גן של הביטח ת לפי שווי הו נמדד פרטני	604	139	93	697
ס קבוצתי נמדד על בסי	1,321	392	-	1,321

)1( יתרת חוב רשומה.

)2( סכום הכנסות הריבית שנרשמו בתקופת הדיווח, בגין היתרה הממוצעת של החובות הלא צוברים, בפרק הזמן בו סווגו החובות כלא צוברים. אילו החובות שאינם צוברים היו צוברים ריבית לפי התנאים המקוריים היו נרשמות הכנסות ריבית בסך 329 מיליוני ש''ח בשנת .2024 מידע נוסף: סך יתרת החוב הרשומה הממוצעת של חובות לא צוברים בשנת 2024 הינה 3,420 מיליון ש''ח.

ב. אשראי לציבור )המשך(

.4 מידע על חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים

א. איכות אשראי ומצב הפיגור של חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים

			2025 30 ביוני			30 ביוני 2024
	יתרת חוב רש						ומה
		בעייתי	לא בעייתי		סך-הכל	בעייתי		לא בעייתי		סך-הכל
	לא צובר	צובר הכנסות ריבית	בפיגור של 30 ימים או יותר	לא בפיגור		לא צובר	צובר הכנסות ריבית	בפיגור של 30 ימים או יותר	לא בפיגור
					בלתי מבוקר
ם בישראל פעילות לווי
מסחרי	167	426	-	87	680	239	172	-	161	572
ם - אנשים פרטיי
ר הלוואות לדיו	36	1	11	66	114	21	-	4	15	40
ם - אחר אנשים פרטיי	213	228	1	25	467	204	280	1	13	498
ראי לציבור - סך-הכל אש ראל פעילות ביש	416	655	12	178	1,261	464	452	5	189	1,110
ראי סך-הכל אש לות בחו"ל לציבור - פעי	59	161	-	-	220	90	-	-	-	90
ראי לציבור* סך-הכל אש	475	816	12	178	1,481	554	452	5	189	1,200

			2024 31 בדצמבר
			ומה יתרת חוב רש
		בעייתי	לא בעייתי		סך-הכל
	לא צובר	צובר הכנסות ריבית	בפיגור של יותר 30 ימים או	לא בפיגור
			מבוקר
ם בישראל פעילות לווי
מסחרי	184	144	-	114	442
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	31	-	4	36	71
ם - אחר אנשים פרטיי	202	248	1	19	470
ראל פעילות ביש ראי לציבור - סך-הכל אש	417	392	5	169	983
ל פעילות בחו" ראי לציבור - סך-הכל אש	37	179	-	-	216
ראי לציבור* סך-הכל אש	454	571	5	169	1,199

* כולל חובות של לווים בקשיים פיננסיים בסך 35 מיליוני ש''ח אשר עברו שינוי בתנאים יותר מפעמיים )ליום :30.06.2024 15 מיליוני ש''ח, ליום :31.12.2024 23 מיליוני ש''ח(.

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

ב. אשראי לציבור )המשך(

.4 מידע על חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים )המשך(

ב. איכות אשראי ומצב הפיגור של חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים במהלך תקופת הדיווח

		חובות של לו בשלושה חוד	וים בקשיים שים שהסתיי	פיננסיים שע מו ביום 30 ב	נאים ברו שינוי בת יוני 2025
	בשלושה 2025 ליום 30 ביוני חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025
		ומה יתרת חוב רש
	בעייתי			לא בעייתי	סך-הכל	)גביות( חשבונאיות,
	לא צובר	צובר הכנסות ריבית	בפיגור של 30 ימים או יותר	לא בפיגור		נטו
ם בישראל פעילות לווי
מסחרי	50	289	-	48	387	)3(
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	4	-	3	14	21	-
ם - אחר אנשים פרטיי	80	-	-	6	86	)5(
ראל פעילות ביש ראי לציבור - סך-הכל אש	134	289	3	68	494	)8(
ל פעילות בחו" ראי לציבור - סך-הכל אש	26	-	-	-	26	-
ראי לציבור סך-הכל אש	160	289	3	68	520	)8(

סך-הכל אשראי לציבור - פעילות בחו"ל - - - - - - סך-הכל אשראי לציבור 151 72 3 12 238 )12(

		חובות של לווי	ם בקשיים פינ שים שהסתיי בשלושה חוד	נסיים שעברו מו ביום 30 בי	שינוי בתנאים וני 2024
			2024 ליום 30 ביוני			בשלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024
			ומה יתרת חוב רש			מחיקות
		בעייתי		לא בעייתי		)גביות( חשבונאיות,
	לא צובר	צובר הכנסות ריבית		לא בפיגור		נטו
ם בישראל פעילות לווי
מסחרי	78	72	-	1	151	)4(
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	4	-	2	6	12	-
ם - אחר אנשים פרטיי	69	-	1	5	75	)8(
ראל פעילות ביש ראי לציבור - סך-הכל אש	151	72	3	12	238	)12(

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

ב. אשראי לציבור )המשך(

.4 מידע על חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים )המשך(

ב. איכות אשראי ומצב הפיגור של חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים במהלך תקופת הדיווח )המשך(

		חובות של לו בשישה חוד	וים בקשיים שים שהסתיי	פיננסיים שע מו ביום 30 ב	נאים ברו שינוי בת יוני 2025
			2025 ליום 30 ביוני			בשישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025
			ומה יתרת חוב רש			מחיקות
		בעייתי		לא בעייתי	סך-הכל	)גביות( חשבונאיות,
	לא צובר	צובר הכנסות ריבית	בפיגור של 30 ימים או יותר	לא בפיגור		נטו
ם בישראל פעילות לווי
מסחרי	94	295	-	50	439	14
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	9	-	8	34	51	-
ם - אחר אנשים פרטיי	137	-	-	10	147	5
ראל פעילות ביש ראי לציבור - סך-הכל אש	240	295	8	94	637	19
ל פעילות בחו" ראי לציבור - סך-הכל אש	26	-	-	-	26	-
ראי לציבור סך-הכל אש	266	295	8	94	663	19

סך-הכל אשראי לציבור - פעילות בישראל 242 74 5 31 352 19 סך-הכל אשראי לציבור - פעילות בחו"ל 47 - - - 47 - סך-הכל אשראי לציבור 289 74 5 31 399 19

		חובות של לווי	ם בקשיים פינ ים שהסתיימו בשישה חודש	נסיים שעברו ביום 30 ביוני	שינוי בתנאים 2024
			2024 ליום 30 ביוני			בשישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024
			ומה יתרת חוב רש			מחיקות
		בעייתי		לא בעייתי		)גביות( חשבונאיות,
	לא צובר	צובר הכנסות ריבית	בפיגור של 30 ימים או יותר	לא בפיגור		נטו
ם בישראל פעילות לווי
מסחרי	114	73	-	8	195	5
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	10	-	4	14	28	-
ם - אחר אנשים פרטיי	118	1	1	9	129	14

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

ב. אשראי לציבור )המשך(

.4 מידע על חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים )המשך(

ג. חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים במהלך תקופת הדיווח

		חובות של לווי	ם בקשיים פינ	נסיים שעברו	שינוי בתנאים
	יוני 2025 מו ביום 30 ב שים שהסתיי בשלושה חוד
		סך-הכל			סוג השינוי)1(
	יתרת חוב רשומה	% מיתרת האשראי הרלוונטי	ויתור על ריבית	הארכת תקופה	דחיית תשלומים ת וויתור על ריבי	הארכת תקופה וויתור על ריבית
ם בישראל פעילות לווי
מסחרי	387	0.15	46	324	-	17
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	21	0.01	-	20	-	1
ם - אחר אנשים פרטיי	86	0.23	9	35	-	42
ראל פעילות ביש ראי לציבור - סך-הכל אש	494	0.11	55	379	-	60
ל פעילות בחו" ראי לציבור - סך-הכל אש	26	0.07	-	-	26	-
שראל וחו"ל ראי לציבור י סך-הכל אש	520	0.11	55	379	26	60

		חובות של לווי	ם בקשיים פינ	נסיים שעברו	שינוי בתנאים
	יוני 2025 מו ביום 30 ב שים שהסתיי בשישה חוד
		סך-הכל	סוג השינוי)1(
	יתרת חוב רשומה	% מיתרת האשראי הרלוונטי	ויתור על ריבית	הארכת תקופה	דחיית תשלומים ת וויתור על ריבי	הארכת תקופה וויתור על ריבית
ם בישראל פעילות לווי
מסחרי	439	0.17	47	362	-	30
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	51	0.04	3	42	-	6
ם - אחר אנשים פרטיי	147	0.40	15	62	-	70
ראל פעילות ביש ראי לציבור - סך-הכל אש	637	0.15	65	466	-	106
ל פעילות בחו" ראי לציבור - סך-הכל אש	26	0.07	-	-	26	-
שראל וחו"ל ראי לציבור י סך-הכל אש	663	0.14	65	466	26	106

)1( במהלך שלושה ושישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 בוצע ויתור על קרן בסך של כ48- וכ106- מיליון ש''ח, בהתאמה, בגין חובות שבוצעה בגינם מחיקה חשבונאית. ראה מידע נוסף בטבלה השפעות כספיות להלן.

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

ב. אשראי לציבור )המשך(

.4 מידע על חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים )המשך(

ג. חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים במהלך תקופת הדיווח )המשך(

	שינוי בתנאים נסיים שעברו ם בקשיים פינ חובות של לווי וני 2024 מו ביום 30 בי שים שהסתיי בשלושה חוד
	סך-הכל		סוג השינוי)1(
	יתרת חוב רשומה	% מיתרת האשראי הרלוונטי	ויתור על ריבית	הארכת תקופה	דחיית תשלומים ת וויתור על ריבי	הארכת תקופה וויתור על ריבית
ם בישראל פעילות לווי
מסחרי	151	0.07	1	133	-	17
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	12	0.01	-	11	-	1
ם - אחר אנשים פרטיי	75	0.21	6	29	-	40
ראל פעילות ביש ראי לציבור - סך-הכל אש	238	0.06	7	173	-	58
ל פעילות בחו" ראי לציבור - סך-הכל אש	-	-	-	-	-	-
שראל וחו"ל ראי לציבור י סך-הכל אש	238	0.06	7	173	-	58

	שינוי בתנאים נסיים שעברו ם בקשיים פינ חובות של לווי
	2024 ביום 30 ביוני ים שהסתיימו בשישה חודש
	סך-הכל		סוג השינוי)1(
	יתרת חוב רשומה	% מיתרת האשראי הרלוונטי	ויתור על ריבית	דחיית הארכת תשלומים תקופה ת וויתור על ריבי		הארכת תקופה וויתור על ריבית
ם בישראל פעילות לווי
מסחרי	195	0.09	7	161	-	27
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	28	0.02	4	22	-	2
ם - אחר אנשים פרטיי	129	0.37	10	46	-	73
ראל פעילות ביש ראי לציבור - סך-הכל אש	352	0.09	21	229	-	102
ל פעילות בחו" ראי לציבור - סך-הכל אש	47	0.13	-	-	47	-
שראל וחו"ל ראי לציבור י סך-הכל אש	399	0.09	21	229	47	102

)1( במהלך שלושה ושישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024 בוצע ויתור על קרן בסך של כ54- וכ111- מיליון ש''ח, בהתאמה, בגין חובות שבוצעה בגינם מחיקה חשבונאית. ראה מידע נוסף בטבלה השפעות כספיות להלן.

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

ב. אשראי לציבור )המשך(

.4 מידע על חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים )המשך(

ג. חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים במהלך תקופת הדיווח )המשך(

			פיות של שינוי השפעות כס	בתנאים של	חובות של לווי	ם בקשיים פינ	נסיים
	יוני 2025 מו ביום 30 ב שים שהסתיי בשישה חוד יוני 2025 מו ביום 30 ב שים שהסתיי בשלושה חוד
	סוג השינוי
	ויתור על קרן	ממוצע ויתור על	ממוצע הארכת	דחיית תשלומים	ויתור על קרן	ממוצע ויתור על	ממוצע הארכת	דחיית תשלומים
		ריבית )%(	תקופה )בחודשים(	ממוצעת )בחודשים(		ריבית )%(	תקופה )בחודשים(	ממוצעת )בחודשים(
ם בישראל פעילות לווי
מסחרי	13	0.85	15	-	32	1.06	18	-
לדיור - ם - הלוואות אנשים פרטיי		2.73	43	-	-	0.86	59	-
ם - אחר אנשים פרטיי	35	3.30	44	-	74	3.23	43	-
ראי לציבור - סך-הכל אש ראל פעילות ביש	48	1.96	22	-	106	2.13	28	-
ראי לציבור - סך-הכל אש ל פעילות בחו"	-	-	-	9	-	-	-	9
שראל וחו"ל ראי לציבור י סך-הכל אש	48	1.96	22	9	106	2.13	28	9

			פיות של שינוי השפעות כס	בתנאים של	חובות של לווי	ם בקשיים פינ	נסיים
	2024 ביום 30 ביוני ים שהסתיימו בשישה חודש וני 2024 מו ביום 30 בי שים שהסתיי בשלושה חוד
	סוג השינוי
	ויתור על קרן	ממוצע ויתור על ריבית )%(	ממוצע הארכת תקופה )בחודשים(	דחיית תשלומים ממוצעת )בחודשים(	ויתור על קרן	ממוצע ויתור על ריבית )%(	ממוצע הארכת תקופה )בחודשים(	דחיית תשלומים ממוצעת )בחודשים(
ם בישראל פעילות לווי
מסחרי	23	2.34	17	-	41	2.12	20	-
לדיור - ם - הלוואות אנשים פרטיי		1.16	37	-	1	1.94	42	-
ם - אחר אנשים פרטיי	31	3.15	43	-	69	2.91	42	-
ראי לציבור - סך-הכל אש ראל פעילות ביש	54	2.89	26	-	111	2.65	30	-
ראי לציבור - סך-הכל אש ל פעילות בחו"	-	0.97	46	-	-	1.42	46	35
שראל וחו"ל ראי לציבור י סך-הכל אש	54	2.89	26	-	111	2.30	30	35

בלתי מבוקר במיליוני ש"ח

ב. אשראי לציבור )המשך(

.4 מידע על חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים )המשך(

ג. חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים במהלך תקופת הדיווח )המשך(

			חובות של לווי	ם בקשיים פינ	נסיים שכשלו)	1( בתקופת ה	דיווח לאחר ש	עברו שינוי ב	תנאים
	בשלושה חוד		שים שהסתיי	מו ביום 30 ב	יוני 2025	יוני 2025 מו ביום 30 ב שים שהסתיי בשישה חוד
	)2( סך-הכל	סוג השינוי			)3( סך-הכל	סוג השינוי
	יתרת חוב רשומה	ויתור על ריבית	הארכת תקופה	דחיית תשלומים וויתור על ריבית	הארכת תקופה וויתור על ריבית	יתרת חוב רשומה	ויתור על ריבית	הארכת תקופה	דחיית תשלומים וויתור על ריבית	הארכת תקופה וויתור על ריבית
ם בישראל פעילות לווי
מסחרי	91		4-		4	502		39-		9
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	131		12-		-	272		25-		-
ם - אחר אנשים פרטיי	132		4-		7	254		7-		14
ראי לציבור - סך-הכל אש ראל פעילות ביש	354		20-		11	1028		71-		23
ראי לציבור - סך-הכל אש ל פעילות בחו"	--		--		--		--		--
ראי לציבור סך-הכל אש ישראל וחו"ל	354		20-		11	1028		71-		23

	חובות של לווי שכשלו)1( בת לאחר שעברו	נסיים ם בקשיים פינ קופת הדיווח שינוי בתנאים
	שים בשלושה חוד שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024	ים בשישה חודש שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024
	סך-הכל)2(	סך-הכל)3(
	יתרת חוב רש	ומה
ם בישראל פעילות לווי
מסחרי	11	18
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	-	-
ם - אחר אנשים פרטיי	12	25
ראל פעילות ביש ראי לציבור - סך-הכל אש	23	43
ל פעילות בחו" ראי לציבור - סך-הכל אש	-	-
שראל וחו"ל ראי לציבור י סך-הכל אש	23	43

)1( חובות של לווים בקשיים פיננסיים שהפכו בשנת הדיווח לחובות בפיגור של 30 ימים או יותר, אשר עברו שינוי בתנאים במהלך 12 החודשים שקדמו למועד שבו הם הפכו לחוב בפיגור.

)2( מתוך סכום זה, כ13- מיליון ש"ח חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים בשלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024 וכשלו בתקופת הדיווח: 6 מיליון ש"ח בגין שינוי של הארכת תקופה, 6 מיליון ש"ח בגין שינוי של הארכת תקופה וויתור על ריבית ו1- מיליון ש"ח בגין שינוי של וויתור על ריבית. בנוסף, במהלך תקופת הדיווח כשלו חובות בסך של כ10- מיליון ש"ח שסווגו כחובות בעייתיים בארגון מחדש טרם היישום לראשונה של הכללים החדשים.

)3( מתוך סכום זה, כ13- מיליון ש"ח חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים בשישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024 וכשלו בתקופת הדיווח: 6 מיליון ש"ח בגין שינוי של הארכת תקופה, 6 מיליון ש"ח בגין שינוי של הארכת תקופה וויתור על ריבית ו1- מיליון ש"ח בגין שינוי של וויתור על ריבית. בנוסף, במהלך תקופת הדיווח כשלו חובות בסך של כ30- מיליון ש"ח שסווגו כחובות בעייתיים בארגון מחדש טרם היישום לראשונה של הכללים החדשים.

במיליוני ש"ח

ב. אשראי לציבור )המשך(

.5 מידע נוסף לגבי אשראי לא צובר ויתרות בפיגור

	2025 ליום 30 ביוני
	אינו בפיגור או בפיגור של עד 89 יום	בפיגור 180 יום של 90 עד	בפיגור מעל 180 ימים עד שנה	בפיגור מעל שנה ועד 3 שנים	בפיגור מעל 3 שנים ועד 5 שנים	בפיגור מעל 5 שנים ועד 7 שנים	בפיגור מעל 7 שנים	סך-הכל
	בלתי מבוקר
מסחרי	462	57	167	426	76	3	9	1,200
ר הלוואות לדיו	36	438	254	162	24	9	24	947
ם - אחר אנשים פרטיי	253	4	-	-	-	-	-	257
סך-הכל	751	499	421	588	100	12	33	2,404

	2024 ליום 30 ביוני
	אינו בפיגור או בפיגור של עד 89 יום	בפיגור של 90 עד 180 יום	בפיגור מעל 180 ימים עד שנה	בפיגור מעל שנה ועד 3 שנים	בפיגור מעל 3 שנים ועד 5 שנים	בפיגור מעל 5 שנים ועד 7 שנים	בפיגור מעל 7 שנים	סך-הכל
	בלתי מבוקר
מסחרי	1,017	200	106	1,004	12	1	41	2,381
ר הלוואות לדיו	24	375	208	168	20	6	33	834
ם - אחר אנשים פרטיי	229	5	-	-	-	-	-	234
סך-הכל	1,270	580	314	1,172	32	7	74	3,449

	בר 2024 ליום 31 בדצמ
	אינו בפיגור או בפיגור של עד 89 יום	בפיגור של 90 עד 180 יום	בפיגור מעל 180 ימים עד שנה	בפיגור מעל שנה ועד 3 שנים	בפיגור מעל 3 שנים ועד 5 שנים	בפיגור מעל 5 שנים ועד 7 שנים	בפיגור מעל 7 שנים	סך-הכל
	מבוקר
מסחרי	779	106	224	413	35	-	36	1,593
ר הלוואות לדיו	42	377	202	160	27	8	28	844
ם - אחר אנשים פרטיי	238	3	-	-	-	-	-	241
סך-הכל	1,059	486	426	573	62	8	64	2,678

ב. אשראי לציבור )המשך(

.6 מידע נוסף על הלוואת לדיור - אנשים פרטיים

יתרות לסוף תקופה לפי שיעור המימון )LTV*), סוג ההחזר וסוג הריבית

			ליום 30 ביוני	2025
		יתרת הלוואו	ת לדיור - אנ	שים פרטיים	סיכון אשראי
		סך-הכל	מזה: בולט ובלון	מזה: ריבית משתנה	חוץ-מאזני
				בלתי מבוקר
מון ון: שיעור המי שיעבוד ראש	עד 60%	88,415	4,031	53,134	7,598
	מעל 60%	56,070	1,343	35,200	5,227
בוד י או ללא שיע שיעבוד משנ		609	90	363	-
סך-הכל		145,094	5,464	88,697	12,825
			ליום 30 ביוני	2024
		יתרת הלוואו	סיכון אשראי
		סך-הכל	מזה: בולט ובלון	מזה: ריבית משתנה	חוץ-מאזני
				בלתי מבוקר
)1( מון ון: שיעור המי שיעבוד ראש	עד 60%	82,130	1,933	50,460	5,252
	מעל 60%	51,967	893	32,964	3,260
)1( בוד י או ללא שיע שיעבוד משנ		234	45	128	-
סך-הכל		134,331	2,871	83,552	8,512
			ליום 31 בדצמ	בר 2024
		יתרת הלוואו	ת לדיור - אנ	שים פרטיים	סיכון אשראי
		סך-הכל	מזה: בולט ובלון	מזה: ריבית משתנה	חוץ-מאזני
				מבוקר
מון ון: שיעור המי שיעבוד ראש	עד 60%	85,431	3,206	51,769	6,605
	מעל 60%	54,154	1,278	34,098	4,324
בוד י או ללא שיע שיעבוד משנ		394	80	219	-
סך-הכל		139,979	4,564	86,086	10,929

* היחס בין המסגרת המאושרת בעת העמדת המסגרת לבין שווי הנכס, כפי שאושר על-ידי הבנק בעת העמדת המסגרת.

)1( סווג מחדש.

ג. מידע בדבר מכירות של חובות

למידע לגבי עסקות מכירת אשראי ראה ביאור .10א.)3(.

ד. מכשירים פיננסיים חוץ-מאזניים

	30 ביוני		31 בדצמבר		30 ביוני
	2025	2024	2024	2025	2024	2024
		* יתרות החוזים		יתרת ההפר	אשראי שה להפסדי
	בלתי מבוקר		מבוקר	בלתי מבוקר		מבוקר
אי: ת סיכון אשר היתרה מייצג עסקות בהן
שראי להבטחת א )א( ערבויות	8,986	8,596	9,235	77	63	77
ת לרוכשי דירו )ב( ערבויות	35,155)1(	33,913)1(	)1( 34,889	15	40	45
אחרות** והתחייבויות )ג( ערבויות	39,752	35,694	38,722	258	254	256
ערבויות יות להוצאת )ד( התחייבו	50,506	40,478	46,872	8	20	19
שראי רות לתת א יות בלתי חוז )ה( התחייבו * דיין לא ניתן שאושר ושע	69,595)1(	67,132)1(	)1( 69,280	665	561	583
אחרות רות אשראי חח"ד ומסג )ו( מסגרות לא נוצלו פי דרישה, ש בחשבונות ל	29,733	26,589	27,878	63	53	62
כרטיסי אשראי של )ז( מסגרות נוצלו אשראי שלא	22,416	17,853	20,183	39	28	34
תעודות )ח( אשראי	1,403	1,245	1,665	4	4	12
סך-הכל	257,546	231,500	248,724	1,129	1,023	1,088

* יתרות החוזים או הסכומים הנקובים שלהם לסוף התקופה, לפני השפעת הפרשה להפסדי אשראי.

** כולל התחייבויות הבנק בגין חלקו בקרן סיכונים של מסלקת המעו''ף בסך 56 מיליוני ש''ח )ליום :30.06.2024 47 מיליוני ש''ח, ליום :31.12.2024 47 מיליוני ש''ח(.

*** כולל התחייבויות למתן אשראי שניתנו ללקוחות במסגרת "אישור עקרוני ושמירת שיעור הריבית" להוראות ניהול בנקאי תקין ,451 נהלים למתן הלוואות לדיור.

)1( כולל סיכון אשראי חוץ-מאזני בגינו נרכש ביטוח מחברות ביטוח זרות.

ה. ערבויות

הבנק מספק מגוון רחב של ערבויות ושיפויים עבור לקוחותיו על מנת לאפשר להם להשלים מגוון רחב של עסקות. הסכום המקסימלי של התשלומים העתידיים הפוטנציאליים נקבע בהתאם לסכום הנקוב של הערבויות, מבלי לקחת בחשבון החזרים אפשריים או בטוחות מוחזקות או משועבדות. במידת הצורך הבנק נוהג לקבל ביטחונות או התחייבויות מסוגים שונים כגון פיקדונות, ניירות-ערך, נדל"ן, התחייבויות לעמידה ביחסים פיננסיים וכדומה. מרבית הערבויות בבנק מדורגות בדירוג ביצוע האשראי.

		2025 ליום 30 ביוני
		ם הנקובים שלה או הסכומים יתרות החוזים
	פקיעה בעוד שנה או פחות	ה פקיעה בין שנ ועד 3 שנים	פקיעה מעל 3 ועד 5 שנים	פקיעה מעל 5 שנים	ללא תאריך פקיעה	סך-הכל
	בלתי מבוקר
טחת אשראי ערבויות להב	6,300	1,790	472	424	-	8,986
שי דירות ערבויות לרוכ	4,400	74	-	-	30,681	35,155
ות חייבויות אחר ערבויות והת	13,116	5,701	2,657	5,559	12,719	39,752
ויות להוצאת ערב התחייבויות	29,105	18,748	2,501	152	-	50,506
סך-הכל	52,921	26,313	5,630	6,135	43,400	134,399

			ליום 30 ביוני	2024
			או הסכומים יתרות החוזים	הנקובים שלה	ם
	פקיעה בעוד שנה או פחות	ה פקיעה בין שנ ועד 3 שנים	פקיעה מעל 3 ועד 5 שנים	פקיעה מעל 5 שנים	ללא תאריך פקיעה	סך-הכל
			בלתי מבוקר
טחת אשראי ערבויות להב	5,987	1,842	307	460	-	8,596
שי דירות ערבויות לרוכ	4,281	19	-	-	29,613	33,913
ות חייבויות אחר ערבויות והת	12,633	6,081	1,728	4,811	10,441	35,694
ויות להוצאת ערב התחייבויות	24,900	13,618	1,857	103	-	40,478
סך-הכל	47,801	21,560	3,892	5,374	40,054	118,681

			ליום 31 בדצמ	בר 2024
			או הסכומים יתרות החוזים	הנקובים שלה	ם
	פקיעה בעוד שנה או פחות	ה פקיעה בין שנ ועד 3 שנים	פקיעה מעל 3 ועד 5 שנים	פקיעה מעל 5 שנים	ללא תאריך פקיעה	סך-הכל
			מבוקר
טחת אשראי ערבויות להב	6,483	1,815	302	635	-	9,235
שי דירות ערבויות לרוכ	4,599	37	-	-	30,253	34,889
ות חייבויות אחר ערבויות והת	12,667	5,879	2,720	5,359	12,097	38,722
ויות להוצאת ערב התחייבויות	29,919	15,895	959	99	-	46,872
סך-הכל	53,668	23,626	3,981	6,093	42,350	129,718

ביאור 14 נכסים והתחייבויות לפי בסיסי הצמדה בלתי מבוקר

במיליוני ש"ח

				2025 ליום 30 ביוני
	י מטבע ישראל		)1( מטבע-חוץ			פריטים	סך-הכל
	לא-צמוד	צמוד למדד	דולר	אירו	אחר	לא-כספיים*
נכסים
ים קדונות בבנק מזומנים ופי	66,766	2	9,869	527	556	2,849	80,569
ניירות-ערך	83,936	4,256	51,410	4,240	970	5,443	150,255
רכשו שנשאלו או נ ניירות-ערך
כמי מכר חוז במסגרת הס	ר 385	-	5,836	-	-	-	6,221
)2( ר, נטו אשראי לציבו	341,046	62,295	47,482	9,829	4,947	3,453	469,052
שלות אשראי לממ	777	-	118	1,501	-	-	2,396
ברות כלולות השקעות בח	-	-	-	-	-	1,528	1,528
בניינים וציוד	-	-	-	-	-	3,926	3,926
ם כשירים נגזרי נכסים בגין מ	18,285	671	2,808	2,026	920	12,760	37,470
ם נכסים אחרי	5,132	24	363	12	-	1,137	6,668
ים סך-כל הנכס	516,327	67,248	117,886	18,135	7,393	31,096	758,085
התחייבויות
יבור פיקדונות הצ	)3( 419,832	13,014	121,018	12,852	3,865	6,307	576,888
נקים פיקדונות מב	4,680	-	10,177	113	418	-	15,388
משלה פיקדונות המ	613	-	1,287	1	-	-	1,901
נמכרו שהושאלו או ניירות-ערך
ר - כמי רכש חוז במסגרת הס		-	20,004	-	-	-	20,004
כתבי אגרות-חוב ו
חים התחייבות נד	9,936	13,409	3,292	-	-	-	26,637
ם נגזרים בגין מכשירי התחייבויות	19,603	906	2,567	2,702	963	12,675	39,416
אחרות התחייבויות	9,279	5,151	496	70	157	575	15,728
חייבויות סך-כל ההת	463,943	32,480	158,841	15,738	5,403	19,557	695,962
( )התחייבויות עודף נכסים	52,384	34,768	)40,955(	2,397	1,990	11,539	62,123
שירים נגזרים השפעת מכ
ים: שאינם מגדר
רים מכשירים נגז
יות( )למעט אופצ	)28,359(	)2,363(	36,662	)3,713(	)2,144(	)83(	-
סף, נטו אופציות בכ
הבסיס( )במונחי נכס	)3,136(	-	2,492	626	18	-	-
ץ לכסף, נטו אופציות מחו
הבסיס( )במונחי נכס	)23(	-	)76(	254	)155(	-	-
י סך-הכל כלל	20,866	32,405	)1,877(	)436(	)291(	11,456	62,123
סף, נטו אופציות בכ
הוון( )ערך נקוב מ	)2,891(	-	1,559	1,342	)10(	-	-
ץ לכסף, נטו אופציות מחו הוון( )ערך נקוב מ	)258(	-	)152(	325	85	-	-

* לרבות מכשירים נגזרים שהבסיס שלהם מתייחס לפריט לא כספי וכן פריטים לא-כספיים החשופים לשינויים בשערי מטבע-חוץ.

)1( כולל צמודי מטבע-חוץ.

)2( לאחר ניכוי הפרשות להפסדי אשראי אשר יוחסו לבסיסי ההצמדה.

)3( במגזר הלא-צמוד נכללו פיקדונות ברירה המשלמים ריבית שקלית שלא תפחת ממדד המחירים לצרכן ואשר מהם סך של כ1.0- מיליארד ש"ח עשויים להיות משולמים במסלול המדדי בהתאם לשיעור המדד שנצבר וציפיות האינפלציה.

ליום 30 ביוני 2025

ביאור 14 נכסים והתחייבויות לפי בסיסי הצמדה )המשך( בלתי מבוקר

במיליוני ש"ח

				2024 ליום 30 ביוני
	י מטבע ישראל			)1( מטבע-חוץ			סך-הכל
	לא-צמוד	צמוד למדד	דולר	אירו	אחר	לא-כספיים*
נכסים
ים קדונות בבנק מזומנים ופי	98,667	-	8,062	371	581	140	107,821
ניירות-ערך	75,222	1,438	38,464	3,238	976	4,610	123,948
רכשו שנשאלו או נ ניירות-ערך
ר 417 כמי מכר חוז במסגרת הס		-	726	-	-	-	1,143
)2( ר, נטו אשראי לציבו	300,898	63,308	41,131	5,556	3,357	2,047	416,297
שלות אשראי לממ	337	-	330	1,830	-	-	2,497
ברות כלולות השקעות בח	-	-	-	-	-	1,496	1,496
בניינים וציוד	-	-	-	-	-	3,708	3,708
ם כשירים נגזרי נכסים בגין מ	7,746	1,183	8,682	410	525	3,802	22,348
ם נכסים אחרי	4,440	36	106	8	1	1,291	5,882
ים סך-כל הנכס	487,727	65,965	97,501	11,413	5,440	17,094	685,140
התחייבויות
יבור פיקדונות הצ	394,698	10,626	127,479	13,665	3,957	2,187	552,612
נקים פיקדונות מב	8,443	-	2,789	48	91	-	11,371
משלה פיקדונות המ	576	-	2,431	2	3	-	3,012
נמכרו שהושאלו או ניירות-ערך
ר - כמי רכש חוז במסגרת הס		-	8,318	-	-	-	8,318
כתבי אגרות-חוב ו
חים התחייבות נד	3,636	12,384	3,515	-	-	-	19,535
ם נגזרים בגין מכשירי התחייבויות	7,919	1,389	6,538	223	459	3,796	20,324
אחרות התחייבויות	8,684	4,417	546	28	223	564	14,462
חייבויות סך-כל ההת	423,956	28,816	151,616	13,966	4,733	6,547	629,634
( )התחייבויות עודף נכסים	63,771	37,149	)54,115(	)2,553(	707	10,547	55,506
שירים נגזרים השפעת מכ ים: שאינם מגדר
רים מכשירים נגז
יות( )למעט אופצ	)47,686(	)5,806(	51,889	2,399	)808(	12	-
סף, נטו אופציות בכ
הבסיס( )במונחי נכס	)436(	-	244	200	)8(	-	-
ץ לכסף, נטו אופציות מחו
הבסיס( )במונחי נכס	)353(	-	717	)167(	)197(	-	-
י סך-הכל כלל	15,296	31,343	)1,265(	)121(	)306(	10,559	55,506
סף, נטו אופציות בכ הוון( )ערך נקוב מ	408	-	)681(	246	27	-	-
ץ לכסף, נטו אופציות מחו
הוון( )ערך נקוב מ	)143(	-	2,580	)1,763(	)674(	-	-

* לרבות מכשירים נגזרים שהבסיס שלהם מתייחס לפריט לא כספי וכן פריטים לא-כספיים החשופים לשינויים בשערי מטבע-חוץ.

)1( כולל צמודי מטבע-חוץ.

)2( לאחר ניכוי הפרשות להפסדי אשראי אשר יוחסו לבסיסי ההצמדה.

ביאור 14 נכסים והתחייבויות לפי בסיסי הצמדה )המשך( מבוקר

במיליוני ש"ח

				בר 2024 ליום 31 בדצמ
	י מטבע ישראל			)1( מטבע-חוץ		פריטים	סך-הכל
	לא-צמוד	צמוד למדד	דולר	אירו	אחר	לא-כספיים*
נכסים
ים קדונות בבנק מזומנים ופי	107,070	-	8,751	318	497	417	117,053
ניירות-ערך	69,799	2,125	40,715	3,275	1,057	4,867	121,838
רכשו שנשאלו או נ ניירות-ערך
ר 656 כמי מכר חוז במסגרת הס		-	1,571	-	-	-	2,227
)2( ר, נטו אשראי לציבו	317,687	63,754	48,622	5,590	4,735	3,095	443,483
שלות אשראי לממ	130	-	186	1,554	-	-	1,870
ברות כלולות השקעות בח	-	-	-	-	-	1,460	1,460
בניינים וציוד	-	-	-	-	-	3,883	3,883
ם כשירים נגזרי נכסים בגין מ	9,352	869	8,251	123	435	3,119	22,149
ם נכסים אחרי	5,402	47	187	26	1	1,218	6,881
ים סך-כל הנכס	510,096	66,795	108,283	10,886	6,725	18,059	720,844
התחייבויות
יבור פיקדונות הצ	)3( 417,018	11,710	124,829	13,488	3,722	3,518	574,285
נקים פיקדונות מב	7,267	-	3,188	70	312	-	10,837
משלה פיקדונות המ	612	-	313	7	-	-	932
נמכרו שהושאלו או ניירות-ערך
ר - כמי רכש חוז במסגרת הס		-	18,201	-	-	-	18,201
כתבי אגרות-חוב ו
חים התחייבות נד	4,346	12,358	3,486	-	-	-	20,190
ם נגזרים בגין מכשירי התחייבויות	9,991	1,138	6,184	91	424	3,087	20,915
אחרות התחייבויות	11,849	4,236	574	28	225	422	17,334
חייבויות סך-כל ההת	451,083	29,442	156,775	13,684	4,683	7,027	662,694
( )התחייבויות עודף נכסים	59,013	37,353	)48,492(	)2,798(	2,042	11,032	58,150
שירים נגזרים השפעת מכ
ים: שאינם מגדר
רים מכשירים נגז יות( )למעט אופצ	)41,321(	)4,673(	45,947	2,414	)2,336(	)31(	-
סף, נטו אופציות בכ
הבסיס( )במונחי נכס	)1,311(	-	662	479	170	-	-
ץ לכסף, נטו אופציות מחו
הבסיס( )במונחי נכס	175	-	226	)241(	)160(	-	-
י סך-הכל כלל	16,556	32,680	)1,657(	)146(	)284(	11,001	58,150
סף, נטו אופציות בכ
הוון( )ערך נקוב מ	)1,333(	-	800	501	32	-	-
ץ לכסף, נטו אופציות מחו
הוון( )ערך נקוב מ	588	-	)132(	)781(	325	-	-

* לרבות מכשירים נגזרים שהבסיס שלהם מתייחס לפריט לא כספי וכן פריטים לא-כספיים החשופים לשינויים בשערי מטבע-חוץ.

)1( כולל צמודי מטבע-חוץ.

)2( לאחר ניכוי הפרשות להפסדי אשראי אשר יוחסו לבסיסי ההצמדה.

)3( במגזר הלא-צמוד נכללו פיקדונות ברירה המשלמים ריבית שקלית שלא תפחת ממדד המחירים לצרכן ואשר מהם סך של כ1.2- מיליארד ש"ח עשויים להיות משולמים במסלול המדדי בהתאם לשיעור המדד שנצבר וציפיות האינפלציה.

סך-הכל תזרימי מזומנים תזרימי מזומנים בהתאם למועד הפירעון החוזי

מעל 5 שנים

במיליוני ש"ח

413 109 63 232 77,737 - 77,720 2.97% 24,763 22,196 48,996 40,339 149,325 - 130,062 4.12% 1,877 4,022 6,348 5,769 18,561 - 14,750 4.27% 27,053 26,327 55,407 46,340 245,623 - 222,532 3.72%

70,255 97,375 57,009 186,645 536,533 35,091 465,599 5.33% 453 1,260 698 1,437 11,875 2,513 14,147 - 97,761 124,962 113,114 234,422 794,031 37,604 702,278 4.74%

83,656 18,213 8,802 7,274 577,275 - 570,581 3.95% 50,251 10,591 1,642 2,928 320,862 - 318,029 1.85% 561 1,882 - 27 15,506 - 15,388 0.86% 7,388 - - - 20,011 - 20,004 4.94% 7,529 10,699 4,496 6,815 29,686 - 26,637 3.63% 1,483 373 1,152 710 12,297 45 12,303 - 100,617 31,167 14,450 14,826 654,775 45 644,913 3.82%

5,352 9,035 21,342 21,279 77,376 - 67,572 4.08% 14,303 17,587 7,372 2,155 68,377 6,772 70,017 5.83% 36,155 8,958 897 764 175,760 1 173,610 4.06%

(1,264) 96 52 121 (1,362) - (1,948) (117,666) (61,936) (17,597) (23,518) (257,868) 322 - (293) (757) (691) (4,102) (5,939) - (4,737) (119,223) (62,597) (18,236) (27,499) (265,169) 322 (6,685) (122,079) 31,198 80,428 192,097 (125,913) 37,881 50,680

11,945 (5,547) (1,624) (1,429) 6,686 (70) 32,070 )4,555( 12,117 26,193 21,241 (23,321) 6,701 (3,951)

מעל 3 עד 5 שנים מעל 3 חודשים ועד שנה

מעל שנה ועד 3 שנים

)1(

סך-הכל שיעור תשואה

)2( אפקטיבי

בלתי מבוקר

יתרה מאזנית

ללא מועד פירעון

ביאור 15 תזרימי מזומנים בהתאם למועד הפירעון החוזי

		2025 ליום 30 ביוני החוזי מועד הפירעון ים בהתאם ל תזרימי מזומנ
	עם דרישה ועד יום	מעל יום עד שבוע	מעל שבוע ועד חודש	מעל חודש ועד 3 חודשים
			במיליוני ש"ח
חירות)3( רות-חוב ס קדונות ואג מזומנים, פי
ים קדונות בבנק מזומנים ופי	33,333	39,108	4,451	28
סחירות ממשלתיות אגרות-חוב	-	16	2,383	10,632
ות סחירות אחר אגרות-חוב	52	162	62	269
וב סחירות ות ואגרות-ח מנים, פיקדונ סך-הכל מזו	33,385	39,286	6,896	10,929
ים אחרים נכסים כספי
)4( ר אשראי לציבו	21,195	20,071	52,986	30,997
עט נגזרים ם אחרים למ נכסים כספיי	6,231	37	1,375	384
מעט נגזרים ים כספיים, ל סך-הכל נכס	60,811	59,394	61,257	42,310
כספיות התחייבויות
)5( יבור פיקדונות הצ	301,130	46,126	37,783	74,291
קטנים בית ועסקים מזה: משקי	181,470	20,643	25,715	27,622
נקים פיקדונות מב	13,036	-	-	-
מי רכש חוזר נמכרו בהסכ שהושאלו או ניירות-ערך	835	415	3,624	7,749
בויות נדחים כתבי התחיי אגרות-חוב ו	-	17	55	75
רים ות למעט נגז כספיות אחר התחייבויות	6,511	-	838	1,230
זרים יות, למעט נג חייבויות כספ סך-הכל הת	321,512	46,558	42,300	83,345
ם חוץ-מאזניי ים ופריטים זכויות עובד
שירים נגזרים השפעת מכ	4	41	)120(	)292(
ראי להעמיד אש התחייבויות	)9,212(	)1,436(	)8,524(	)17,979(
ם זכויות עובדי	-	-	-	)96(
אזניים ריטים חוץ-מ ת עובדים ופ השפעת זכויו	)9,208(	)1,395(	)8,644(	)18,367(
מטבע-חוץ( לל בשקלים ו ימים נטו )כו סך-הכל תזר	)269,909(	11,441	10,313	)59,402(
מזה:
מטבע-חוץ וב סחירות ב ות ואגרות-ח מנים, פיקדונ סך-הכל מזו	9,804	684	2,501	7,379
ע-חוץ חרים במטב ים כספיים א סך-הכל נכס	17,011	439	3,945	5,565
חוץ יות במטבע- חייבויות כספ סך-הכל הת	86,204	6,107	14,868	21,807
ע-חוץ אזניים במטב ריטים חוץ-מ ת עובדים ופ השפעת זכויו	3,433	2,155	7,229	)9,476(
טבע-חוץ ימים נטו במ סך-הכל תזר	)55,956(	)2,829(	)1,193(	)18,339(

)1( כפי שנכללה בביאור 14 "נכסים והתחייבויות לפי בסיסי הצמדה", לרבות סכומים חוץ-מאזניים בגין נגזרים, שאינם מסולקים נטו.

)2( שיעור הריבית המנכה את תזרימי המזומנים העתידיים החוזיים הצפויים בגין פריט כספי אל היתרה המאזנית שלו.

)3( השווי ההוגן של מזומנים, פיקדונות ואגרות-חוב סחירות אשר אינן משועבדות, עומד על 173,204 מיליון ש"ח ליום 30 ביוני 2025 )192,379 מיליון ש"ח ליום 31 בדצמבר 2024(.

)4( תזרימי המזומנים העתידיים של הלוואות לציבור מוצגים בהתאם למועד הפירעון החוזי של ההלוואות. אשראי בחשבונות עו"ש או חח"ד, אשראי מסוג CALL ON ואשראי בפיגור של 30 ימים או יותר מוצגים בעמודת "ללא מועד פירעון". ההפרשה להפסדי אשראי מנוכה מהתזרימים הרלוונטיים.

)5( תזרימי המזומנים העתידיים של הפיקדונות מוצגים לפי מועד המשיכה האפשרי המוקדם ביותר לפי החוזה. פיקדונות הניתנים לפי חוזה למשיכת מיידית מוצגים בעמודת "עם דרישה ועד יום".

ליום 30 ביוני 2025

בלתי מבוקר

			2025י	ביונ30 יום ל
	(1)תינ	ה מאזתרי	רעון החוזיפי ד ה מוע ים בהתאם ל זומנ מי מירתז
ה שיעור תשוא (2)ביטיפקא	לכ-הסך	לאל רעון ד פי מוע	ל כ-הסך םי זומנ מי מירתז	עלמ 5 ניםש	3על מ ניםש עד 5	על שנה מ 3ד וע ניםש	ם חודשי3על מ ד שנהוע
				ח י ש"יונלמיב
2.97%	77,720	-	77,737	232	63	109	413
4.12%	130,062	-	149,325	40,339	48,996	22,196	24,763
4.27%	14,750	-	18,561	5,769	6,348	4,022	1,877
3.72%	222,532	-	245,623	46,340	55,407	26,327	27,053
5.33%	465,599	35,091	536,533	186,645	57,009	97,375	70,255
-	14,147	2,513	11,875	1,437	698	1,260	453
4.74%	702,278	37,604	794,031	234,422	113,114	124,962	97,761
3.95%	570,581	-	577,275	7,274	8,802	18,213	83,656
1.85%	318,029	-	320,862	2,928	1,642	10,591	50,251
0.86%	15,388	-	15,506	27	-	1,882	561
4.94%	20,004	-	20,011	-	-	-	7,388
3.63%	26,637	-	29,686	6,815	4,496	10,699	7,529
-	12,303	45	12,297	710	1,152	373	1,483
3.82%	644,913	45	654,775	14,826	14,450	31,167	100,617
	)1,948(	-	)1,362(	121	52	96	)1,264(
	-	322	)257,868(	)23,518(	)17,597(	)61,936(	)117,666(
	)4,737(	-	)5,939(	)4,102(	)691(	)757(	)293(
	)6,685(	322	)265,169(	)27,499(	)18,236(	)62,597(	)119,223(
	50,680	37,881	)125,913(	192,097	80,428	31,198	)122,079(
4.08%	67,572	-	77,376	21,279	21,342	9,035	5,352
5.83%	70,017	6,772	68,377	2,155	7,372	17,587	14,303
4.06%	173,610	1	175,760	764	897	8,958	36,155
	32,070	)70(	6,686	)1,429(	)1,624(	)5,547(	11,945
	)3,951(	6,701	)23,321(	21,241	26,193	12,117	)4,555(

ביאור 15 תזרימי מזומנים בהתאם למועד הפירעון החוזי

)3(

מזומנים, פיקדונות ואגרות-חוב סחירות

נכסים כספיים אחרים

התחייבויות כספיות

מזה:

31 בדצמבר 2024(.

מוצגים בעמודת "עם דרישה ועד יום".

זכויות עובדים ופריטים חוץ-מאזניים

ליום 30 ביוני 2025

תזרימי מזומנים בהתאם למועד הפירעון החוזי

במיליוני ש"ח

מעל שבוע ועד חודש

מעל חודש ועד 3 חודשים עם דרישה

מזומנים ופיקדונות בבנקים 33,333 39,108 4,451 28 אגרות-חוב ממשלתיות סחירות - 16 2,383 10,632 אגרות-חוב סחירות אחרות 52 162 62 269 סך-הכל מזומנים, פיקדונות ואגרות-חוב סחירות 33,385 39,286 6,896 10,929

אשראי לציבור 21,195 20,071 52,986 30,997 )4( נכסים כספיים אחרים למעט נגזרים 6,231 37 1,375 384 סך-הכל נכסים כספיים, למעט נגזרים 60,811 59,394 61,257 42,310

פיקדונות הציבור 301,130 46,126 37,783 74,291 )5( מזה: משקי בית ועסקים קטנים 181,470 20,643 25,715 27,622 פיקדונות מבנקים 13,036 - - - ניירות-ערך שהושאלו או נמכרו בהסכמי רכש חוזר 835 415 3,624 7,749 אגרות-חוב וכתבי התחייבויות נדחים - 17 55 75 התחייבויות כספיות אחרות למעט נגזרים 6,511 - 838 1,230 סך-הכל התחייבויות כספיות, למעט נגזרים 321,512 46,558 42,300 83,345

השפעת מכשירים נגזרים 4 41 (120) (292) התחייבויות להעמיד אשראי (9,212) (1,436) (8,524) (17,979) זכויות עובדים - - - (96) השפעת זכויות עובדים ופריטים חוץ-מאזניים (9,208) (1,395) (8,644) (18,367) סך-הכל תזרימים נטו )כולל בשקלים ומטבע-חוץ( (269,909) 11,441 10,313 (59,402)

סך-הכל מזומנים, פיקדונות ואגרות-חוב סחירות במטבע-חוץ 9,804 684 2,501 7,379 סך-הכל נכסים כספיים אחרים במטבע-חוץ 17,011 439 3,945 5,565 סך-הכל התחייבויות כספיות במטבע-חוץ 86,204 6,107 14,868 21,807 השפעת זכויות עובדים ופריטים חוץ-מאזניים במטבע-חוץ 3,433 2,155 7,229 (9,476) סך-הכל תזרימים נטו במטבע-חוץ (55,956) (2,829) (1,193) (18,339)

)3( השווי ההוגן של מזומנים, פיקדונות ואגרות-חוב סחירות אשר אינן משועבדות, עומד על 173,204 מיליון ש"ח ליום 30 ביוני 2025 )192,379 מיליון ש"ח ליום

)4( תזרימי המזומנים העתידיים של הלוואות לציבור מוצגים בהתאם למועד הפירעון החוזי של ההלוואות. אשראי בחשבונות עו"ש או חח"ד, אשראי מסוג CALL ON ואשראי בפיגור של 30 ימים או יותר מוצגים בעמודת "ללא מועד פירעון". ההפרשה להפסדי אשראי מנוכה מהתזרימים הרלוונטיים. )5( תזרימי המזומנים העתידיים של הפיקדונות מוצגים לפי מועד המשיכה האפשרי המוקדם ביותר לפי החוזה. פיקדונות הניתנים לפי חוזה למשיכת מיידית

)1( כפי שנכללה בביאור 14 "נכסים והתחייבויות לפי בסיסי הצמדה", לרבות סכומים חוץ-מאזניים בגין נגזרים, שאינם מסולקים נטו.

)2( שיעור הריבית המנכה את תזרימי המזומנים העתידיים החוזיים הצפויים בגין פריט כספי אל היתרה המאזנית שלו.

מעל יום ועד יום

עד שבוע

ליום 31 בדצמבר 2024

סך-הכל תזרימי מזומנים תזרימי מזומנים בהתאם למועד הפירעון החוזי

מעל 5 שנים

(101,625) (61,576) (13,963) (21,501) (252,846) (652) (3,583) (121,709) 34,319 77,567 183,629 (121,639) 32,140 47,106 (3,788) 11,331 19,411 15,212 (29,674) 7,115 (2,537)

במיליוני ש"ח

13,631 31,813 42,380 42,888 254,852 - 233,607 3.97% 64,140 95,172 56,446 181,473 518,229 33,006 450,148 5.26% 86,876 22,869 3,900 6,135 576,397 - 570,767 3.86% 10,979 8,221 3,396 13,096 65,477 214 62,299 2.85%

מעל 3 עד 5 שנים מעל 3 חודשים ועד שנה

מעל שנה ועד 3 שנים

)1(

סך-הכל שיעור תשואה

)2( אפקטיבי

מבוקר

יתרה מאזנית

ללא מועד פירעון

ביאור 15 תזרימי מזומנים בהתאם למועד הפירעון החוזי )המשך(

	בר 2024 ליום 31 בדצמ
	החוזי מועד הפירעון ים בהתאם ל תזרימי מזומנ
	עם דרישה	מעל חודש מעל שבוע מעל יום
	ועד יום	עד שבוע	ועד חודש	ועד 3 חודשים
			במיליוני ש"ח
ות ת-חוב סחיר קדונות ואגרו מזומנים, פי	58,960	53,004	5,452	6,724
עט נגזרים ם אחרים למ נכסים כספיי	22,880	13,207	56,864	28,047
ציבור פיקודונות ה	302,755	48,596	38,971	66,295
רים ות למעט נגז כספיות אחר התחייבויות	7,510	5,384	10,728	6,163
אזניים* ריטים חוץ-מ ת עובדים ופ השפעת זכויו	)8,579(	)2,077(	)8,113(	)35,412(
ימים נטו סך-הכל תזר	)237,004(	10,154	4,504	)73,099(
ע-חוץ* ם נטו במטב מזה: תזרימי	)57,117(	1,892	2,613	)19,228(

* סווג מחדש.

)1( כפי שנכללה בביאור 14 "נכסים והתחייבויות לפי בסיסי הצמדה", לרבות סכומים חוץ-מאזניים בגין נגזרים, שאינם מסולקים נטו.

)2( שיעור הריבית המנכה את תזרימי המזומנים העתידיים החוזיים הצפויים בגין פריט כספי אל היתרה המאזנית שלו.

ליום 30 ביוני 2025

מבוקר

			2024	מבר דצ ב31 יום ל
	(1)תינ	ה מאזתרי	רעון החוזיפי ד ה מוע ים בהתאם ל זומנ מי מירתז
ה שיעור תשוא (2)ביטיפקא	לכ-הסך	לאל רעון ד פי מוע	ל כ-הסך םי זומנ מי מירתז	עלמ 5 ניםש	3על מ ניםש עד 5	על שנה מ 3ד וע ניםש	ם חודשי3על מ ד שנהוע
				ח י ש"יונלמיב
3.97%	233,607	-	254,852	42,888	42,380	31,813	13,631
5.26%	450,148	33,006	518,229	181,473	56,446	95,172	64,140
3.86%	570,767	-	576,397	6,135	3,900	22,869	86,876
2.85%	62,299	214	65,477	13,096	3,396	8,221	10,979
	)3,583(	)652(	)252,846(	)21,501(	)13,963(	)61,576(	)101,625(
	47,106	32,140	)121,639(	183,629	77,567	34,319	)121,709(
	)2,537(	7,115	)29,674(	15,212	19,411	11,331	)3,788(

ליום 31 בדצמבר 2024

תזרימי מזומנים בהתאם למועד הפירעון החוזי

במיליוני ש"ח

מעל שבוע ועד חודש

מעל חודש ועד 3 חודשים מעל יום עד שבוע עם דרישה ועד יום

מזומנים, פיקדונות ואגרות-חוב סחירות 58,960 53,004 5,452 6,724 נכסים כספיים אחרים למעט נגזרים 22,880 13,207 56,864 28,047 פיקודונות הציבור 302,755 48,596 38,971 66,295 התחייבויות כספיות אחרות למעט נגזרים 7,510 5,384 10,728 6,163 השפעת זכויות עובדים ופריטים חוץ-מאזניים* (8,579) (2,077) (8,113) (35,412) סך-הכל תזרימים נטו (237,004) 10,154 4,504 (73,099) מזה: תזרימים נטו במטבע-חוץ* (57,117) 1,892 2,613 (19,228)

)1( כפי שנכללה בביאור 14 "נכסים והתחייבויות לפי בסיסי הצמדה", לרבות סכומים חוץ-מאזניים בגין נגזרים, שאינם מסולקים נטו.

)2( שיעור הריבית המנכה את תזרימי המזומנים העתידיים החוזיים הצפויים בגין פריט כספי אל היתרה המאזנית שלו.

ביאור 15 תזרימי מזומנים בהתאם למועד הפירעון החוזי )המשך(

* סווג מחדש.

שווי הוגן של מכשירים פיננסיים

הביאור כולל מידע בדבר הערכת השווי ההוגן של מכשירים פיננסיים והתחייבויות פיננסיות. הביאור אינו כולל נכסים והתחייבויות שאינם פיננסיים כדוגמת: רכוש קבוע, השקעות בכלולות, התחייבות בגין זכויות עובדים, מסים נדחים ועוד.

לרוב המכשירים הפיננסיים בבנק לא ניתן לצטט "מחיר שוק" מכיוון שלא קיים שוק פעיל בו הם נסחרים. לפיכך, השווי ההוגן נאמד באמצעות מודלים מקובלים לתמחור, כגון ערך נוכחי של תזרים מזומנים עתידי המהוון בריבית ניכיון בשיעור המשקף את רמת הסיכון הגלומה במכשיר הפיננסי. אומדן של השווי ההוגן באמצעות הערכת תזרים המזומנים העתידי וקביעת שיעור ריבית הניכיון היא סובייקטיבית. לכן, עבור רוב המכשירים הפיננסיים, הערכת השווי ההוגן אינה בהכרח מהווה אינדיקציה לשווי מימוש של המכשיר הפיננסי ביום הדיווח. הערכת השווי ההוגן נערכה לפי שיעורי הריבית התקפים למועד הדיווח ואינה לוקחת בחשבון את התנודתיות של שיעורי הריבית. תחת הנחת שיעורי ריבית אחרים יתקבלו ערכי שווי הוגן שיכול שיהיו שונים באופן מהותי. בעיקר הדברים אמורים לגבי המכשירים הפיננסיים בריבית קבועה או שאינם נושאים ריבית. בנוסף, בקביעת ערכי השווי ההוגן לא הובאו בחשבון העמלות שיתקבלו או ישולמו אגב הפעילות העסקית וכן אינם כוללים את השפעת המס. יותר מכך, הפער בין היתרה במאזן לבין יתרות השווי ההוגן ייתכן ולא ימומש מכיוון שברוב המקרים הבנק עשוי להחזיק את המכשיר הפיננסי עד לפירעון. בשל כל אלו, יש להדגיש כי אין בנתונים הכלולים בביאור זה כדי להצביע על שווי התאגיד הבנקאי כעסק חי.

השיטות וההנחות העיקריות לצורך אומדן השווי ההוגן של המכשירים הפיננסיים

פיקדונות בבנקים, אגרות-חוב ומלוות שאינם נסחרים ואשראי לממשלה - שיטת היוון תזרימי מזומנים עתידיים לפי שיעורי ריבית שבהם הבנק ביצע עסקות דומות במועד הדיווח.

ניירות-ערך סחירים - לפי שווי שוק בשוק העיקרי.

אשראי לציבור - השווי ההוגן של יתרת האשראי לציבור נאמד לפי שיטת הערך הנוכחי של תזרימי מזומנים עתידיים. יתרת האשראי פולחה לקטגוריות הומוגניות, בכל קטגוריה חושב התזרים של התקבולים העתידיים )קרן וריבית( והוון בשיעור ריבית המשקף את רמת הסיכון הגלומה באשראי באותה קטגוריה.

בדרך כלל שיעור ריבית זה נקבע לפי שיעור ריבית לפיו נעשות בבנק עסקות דומות במועד הדיווח.

השווי ההוגן של חובות לא צוברים חושב תוך שימוש בשיעורי ריבית ניכיון המשקפים את סיכון האשראי הגבוה הגלום בהם. בכל מקרה, שיעורי ניכיון אלה לא פחתו משיעור הריבית הגבוה ביותר המשמש את הבנק בעסקותיו במועד הדיווח.

תזרימי המזומנים העתידיים עבור חובות לא צוברים וחובות אחרים חושבו לאחר ניכוי השפעות של מחיקות חשבונאיות ושל הפרשות להפסדי אשראי. בחישוב השווי ההוגן נכללו הנחות פירעון מוקדם בגין אשראי לדיור בהתאם להערכת הבנק בהתבסס על בחינת הנתונים ההיסטוריים של פירעונות מוקדמים ביחס לפרמטרים המסבירים פירעונות אלו. השפעת הנחות אלו על השווי ההוגן הינה הקטנת השווי ההוגן ב40- מיליוני ש"ח.

פיקדונות, אגרות-חוב וכתבי התחייבות - חשבונות עובר ושב )עו"ש( - היתרה במאזן מהווה את האומדן של השווי ההוגן, כלומר, החישוב אינו כולל את מודל הפריסה של העו"ש כפי שמבוצע בחישוב שווי הוגן מותאם. יתר הפיקדונות מחושבים בשיטת היוון תזרימי מזומנים עתידיים לפי שיעור ריבית בו התאגיד מגייס פיקדונות דומים, או בהנפקת אגרות-חוב וכתבי התחייבות דומים )אם מחיר מצוטט בשוק פעיל אינו זמין(, על-ידי הבנק, ביום הדיווח. לגבי אגרות-חוב וכתבי התחייבות נדחים אשר נסחרים כנכס בשוק פעיל, השווי ההוגן מבוסס על מחירי שוק מצוטטים או על ציטוטי סוחרים עבור התחייבות זהה הנסחרת כנכס בשוק פעיל.

השאלות בין לקוחות - מוצגים כאשראי ופיקדונות ונמדדים לפי ערכם בבורסה של ניירות הערך המושאלים.

מכשירים פיננסיים נגזרים - מכשירים פיננסיים נגזרים שיש להם שוק פעיל הוערכו לפי שווי שוק שנקבע בשוק העיקרי.

מכשירים פיננסיים נגזרים שאינם נסחרים בשוק פעיל הוערכו לפי מודלים המשמשים את הבנק בפעילותו השוטפת והלוקחים בחשבון את הסיכונים הגלומים במכשיר הפיננסי.

אומדן השווי ההוגן של נכסים בגין מכשירים נגזרים, משקף גם את סיכון האשראי של הצד הנגדי, ואומדן השווי ההוגן של התחייבויות בגין מכשירים נגזרים משקף גם את סיכון האשראי של הבנק.

מכשירים פיננסים חוץ-מאזניים בהם היתרה מייצגת סיכון אשראי - השווי ההוגן מוצג בהתאם ליתרה המאזנית של העמלות בעסקות הנ"ל המהוות קירוב לשווי הוגן.

נכסים והתחייבויות אשר מדידת השווי ההוגן בגינם מתבססת על נתוני רמה 3 - פריטים ששווים ההוגן נקבע על סמך מחיר אינדיקטיבי מגורם בלתי תלוי, מחיר אינדיקטיבי של צד נגדי לעסקה, מודלים להערכה אשר חלק מהנתונים המשמעותיים בהם אינם נצפים וכן פריטים ששווים ההוגן נקבע על סמך מודלים פנימיים או לשכות שירות אשר חלק מהנתונים בהם אינם נצפים.

ביאור 16 יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך(

בלתי מבוקר במיליוני ש״ח

א. יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים

		2025 ליום 30 ביוני
	יתרה במאזן		)1( שווי הוגן		סך-הכל
		רמה 1	רמה 2	רמה 3
ים קדונות בבנק	80,569	6,339	66,556	7,658	80,553
	150,255	121,088	24,689	4,155	149,932
ר חוזר ת הסכמי מכ רכשו במסגר שנשאלו או נ	6,221	-	6,220	-	6,220
	469,052	16,174	-	449,178	465,352
	2,396	-	-	2,396	2,396
ם כשירים נגזרי	37,470	1,793	26,706	8,971	37,470
ים אחרים	965	13	-	952	965
** ים הפיננסיים	746,928	145,407	124,171	473,310	742,888
פיננסיות
יבור***	576,888	28,189	279,667	268,735	576,591
	15,388	-	-	15,391	15,391
משלה	1,901	-	-	1,903	1,903
כש חוזר רת הסכמי ר נמכרו במסג שהושאלו או	20,004	-	19,836	-	19,836
בות נדחים כתבי התחיי	26,637	23,451	-	2,715	26,166
ם נגזרים בגין מכשירי	39,416	1,797	16,317	21,302	39,416
רות פיננסיות אח	6,691	13	-	6,678	6,691
ננסיות** חייבויות הפי	686,925	53,450	315,820	316,724	685,994
מאזניים ננסיים חוץ-
אי ת סיכון אשר היתרה מייצג	-	-	-	272	272

* כולל מניות ואופציות שלא מתקיים לגביהן שווי הוגן זמין, המוצגות לפי עלות, בסך של 3,603 מיליוני ש''ח. לפירוט נוסף על יתרה במאזן ושווי הוגן של ניירות-ערך ראה ביאור .5

** מזה: נכסים והתחייבויות בסך של 192,190 מיליון ש''ח ובסך של 271,147 מיליון ש''ח, בהתאמה, אשר יתרתם במאזן מהווה קירוב לשווי הוגן. למידע נוסף על מכשירים שנמדדו בשווי הוגן על בסיס חוזר ונשנה ועל בסיס שאינו חוזר ונשנה ראה סעיפים ב-ו.

*** מזה נכלל בסעיף פיקדונות הציבור סך של )35( מיליון ש"ח בגין מכשירים נגזרים משובצים.

)1( רמה 1 - מדידות שווי הוגן המשתמשות במחירים מצוטטים בשוק פעיל.

רמה 2 - מדידות שווי הוגן המשתמשות בנתונים נצפים משמעותיים אחרים.

רמה 3 - מדידות שווי הוגן המשתמשות בנתונים לא נצפים משמעותיים.

ביאור 16 יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך(

בלתי מבוקר במיליוני ש״ח

א. יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך(

		2024 ליום 30 ביוני
	יתרה במאזן		)1( שווי הוגן		סך-הכל
		רמה 1	רמה 2	רמה 3
יים נכסים פיננס
ים קדונות בבנק מזומנים ופי	107,821	3,768	98,780	5,221	107,769
ניירות-ערך*	123,948	98,718	20,674	3,695	123,087
ר חוזר ת הסכמי מכ רכשו במסגר שנשאלו או נ ניירות-ערך	1,143	-	1,143	-	1,143
ר, נטו אשראי לציבו	416,297	11,098	-	398,148	409,246
שלות אשראי לממ	2,497	-	-	2,489	2,489
ם כשירים נגזרי נכסים בגין מ	22,348	1,722	15,789	4,837	22,348
ים אחרים נכסים פיננסי	510	12	-	498	510
** ים הפיננסיים סך-כל הנכס	674,564	115,318	136,386	414,888	666,592
פיננסיות התחייבויות
יבור*** פיקדונות הצ	552,612	18,604	270,314	262,456	551,374
נקים פיקדונות מב	11,371	-	-	11,291	11,291
משלה פיקדונות המ	3,012	-	-	3,012	3,012
כש חוזר רת הסכמי ר נמכרו במסג שהושאלו או ניירות-ערך	8,318	-	8,281	-	8,281
בות נדחים כתבי התחיי אגרות-חוב ו	19,535	18,662	-	11	18,673
ם נגזרים בגין מכשירי התחייבויות	20,324	1,632	13,804	4,888	20,324
רות פיננסיות אח התחייבויות	6,137	12	-	6,125	6,137
ננסיות** חייבויות הפי סך-כל ההת	621,309	38,910	292,399	287,783	619,092
מאזניים ננסיים חוץ- מכשירים פי
אי ת סיכון אשר היתרה מייצג עסקות בהן	-	-	-	271	271

* כולל מניות ואופציות שלא מתקיים לגביהן שווי הוגן זמין, המוצגות לפי עלות, בסך של 3,015 מיליוני ש''ח. לפירוט נוסף על יתרה במאזן ושווי הוגן של ניירות-ערך ראה ביאור .5

** מזה: נכסים והתחייבויות בסך של 141,844 מיליון ש''ח ובסך של 238,521 מיליון ש''ח, בהתאמה, אשר יתרתם במאזן מהווה קירוב לשווי הוגן. למידע נוסף על מכשירים שנמדדו בשווי הוגן על בסיס חוזר ונשנה ועל בסיס שאינו חוזר ונשנה ראה סעיפים ב-ו.

*** מזה נכלל בסעיף פיקדונות הציבור סך של )40( מיליון ש"ח בגין מכשירים נגזרים משובצים.

)1( רמה 1 - מדידות שווי הוגן המשתמשות במחירים מצוטטים בשוק פעיל.

רמה 2 - מדידות שווי הוגן המשתמשות בנתונים נצפים משמעותיים אחרים.

רמה 3 - מדידות שווי הוגן המשתמשות בנתונים לא נצפים משמעותיים.

ביאור 16 יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך(

מבוקר במיליוני ש״ח

א. יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך(

			בר 2024 ליום 31 בדצמ
	יתרה במאזן		)1( שווי הוגן		סך-הכל
		רמה 1	רמה 2	רמה 3
יים נכסים פיננס
ים קדונות בבנק מזומנים ופי	117,053	3,884	107,437	5,701	117,022
ניירות-ערך*	121,838	92,044	25,441	3,760	121,245
ר חוזר ת הסכמי מכ רכשו במסגר שנשאלו או נ ניירות-ערך	2,227	-	2,223	-	2,223
ר, נטו אשראי לציבו	443,483	13,619	-	425,029	438,648
שלות אשראי לממ	1,870	-	-	1,868	1,868
ם כשירים נגזרי נכסים בגין מ	22,149	1,606	15,654	4,889	22,149
ים אחרים נכסים פיננסי	1,138	11	-	1,127	1,138
** ים הפיננסיים סך-כל הנכס	709,758	111,164	150,755	442,374	704,293
פיננסיות התחייבויות
יבור*** פיקדונות הצ	574,285	25,394	280,372	267,791	573,557
נקים פיקדונות מב	10,837	-	-	10,813	10,813
משלה פיקדונות המ	932	-	-	933	933
כש חוזר רת הסכמי ר נמכרו במסג שהושאלו או ניירות-ערך	18,201	-	18,062	-	18,062
בות נדחים כתבי התחיי אגרות-חוב ו	20,190	18,516	-	1,048	19,564
ם נגזרים בגין מכשירי התחייבויות	20,915	1,608	12,807	6,500	20,915
רות פיננסיות אח התחייבויות	6,739	11	-	6,728	6,739
ננסיות** חייבויות הפי סך-כל ההת	652,099	45,529	311,241	293,813	650,583
מאזניים ננסיים חוץ- מכשירים פי
אי ת סיכון אשר היתרה מייצג עסקות בהן	-	-	-	153	153

* כולל מניות ואופציות שלא מתקיים לגביהן שווי הוגן זמין, המוצגות לפי עלות, בסך של 3,261 מיליוני ש''ח. לפירוט נוסף על יתרה במאזן ושווי הוגן של ניירות-ערך ראה ביאור .5

** מזה: נכסים והתחייבויות בסך של 140,575 מיליון ש''ח ובסך של 250,382 מיליון ש''ח, בהתאמה, אשר יתרתם במאזן מהווה קירוב לשווי הוגן. למידע נוסף על מכשירים שנמדדו בשווי הוגן על בסיס חוזר ונשנה ועל בסיס שאינו חוזר ונשנה ראה סעיפים ב-ו.

*** מזה נכלל בסעיף פיקדונות הציבור סך של )36( מיליון ש"ח בגין מכשירים נגזרים משובצים.

)1( רמה 1 - מדידות שווי הוגן המשתמשות במחירים מצוטטים בשוק פעיל.

רמה 2 - מדידות שווי הוגן המשתמשות בנתונים נצפים משמעותיים אחרים.

רמה 3 - מדידות שווי הוגן המשתמשות בנתונים לא נצפים משמעותיים.

ביאור 16 יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך(

בלתי מבוקר במיליוני ש״ח

ב. פריטים הנמדדים בשווי הוגן על בסיס חוזר ונשנה

	2025 ליום 30 ביוני
סך-הכל	שות ב-	הוגן המשתמ מדידות שווי
שווי הוגן	פים נתונים לא נצ משמעותיים )רמה 3(	נתונים נצפים משמעותיים 2( אחרים )רמה	מחירים וק מצוטטים בש פעיל )רמה 1(
				נכסים
				ירה זמינות למכ אגרות-חוב
59,006	-	9,205	49,801	ישראל של ממשלת אגרות-חוב
27,533	-	1,275	26,258	זרות של ממשלות אגרות-חוב
222	-	222	-	ראל פיננסיים ביש של מוסדות אגרות-חוב
12,124	-	11,864	260	ם פיננסיים זרי של מוסדות אגרות-חוב
1,660	-	1,643	17	רים של אחרים ז אגרות-חוב
100,545	-	24,209	76,336	ת למכירה ות-חוב זמינו סך-הכל אגר
1,840	-	161	1,679	מסחר ניות שאינן ל השקעות במ
				למסחר ניירות-ערך
22,954	-	111	22,843	ישראל של ממשלת אגרות-חוב
3,738	-	-	3,738	זרות של ממשלות אגרות-חוב
104	-	104	-	ם פיננסיים זרי של מוסדות אגרות-חוב
104	-	104	-	רים של אחרים ז אגרות-חוב
26,900	-	319	26,581	חר ת-ערך למס סך-הכל ניירו
				זרים מכשירים נג נכסים בגין
592	153	439	-	דד חוזי שקל-מ
8,745	638	8,107	-	חרים חוזי ריבית א
14,826	7,208	7,423	195	חוץ חוזי מטבע-
13,297	966	10,733	1,598	חוזי מניות
10	6	4	-	ואחרים חוזי סחורות
39	-	39	-	ם זרים משובצי נכסים בגין נג
37,509	8,971	26,745	1,793	רים נגזרים ים בגין מכשי סך-הכל נכס
19,044	-	-	19,044	ת-ערך השאלת ניירו אשראי בגין
13	-	-	13	המעו"ף עילות בשוק נכסים בגין פ
185,851	8,971	51,434	125,446	ים סך-כל הנכס
				התחייבויות
				ם נגזרים בגין מכשירי התחייבויות
701	224	477	-	דד חוזי שקל-מ
8,356	957	7,399	-	חרים חוזי ריבית א
17,248	10,515	6,532	201	חוץ חוזי מטבע-
13,102	9,602	1,904	1,596	חוזי מניות
9	4	5	-	ואחרים חוזי סחורות
4	3	1	-	שובצים בגין נגזרים מ התחייבויות
39,420	21,305	16,318	1,797	רים מכשירים נגז חייבויות בגין סך-הכל הת
17,685	-	-	17,685	ן לקוחות ן השאלות בי פיקדונות בגי
13	-	-	13	ף בשוק המעו" בגין פעילות התחייבויות
10,712	-	208	10,504	ניירות-ערך בגין השאלת התחייבויות
2,709	2,709	-	-	CLN אגרות-חוב
70,539	24,014	16,526	29,999	חייבויות סך-כל ההת

ביאור 16 יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך(

בלתי מבוקר במיליוני ש״ח

ב. פריטים הנמדדים בשווי הוגן על בסיס חוזר ונשנה )המשך(

		2024 ליום 30 ביוני
		שות ב- הוגן המשתמ מדידות שווי		סך-הכל
	מחירים	נתונים נצפים	פים נתונים לא נצ	שווי הוגן
	וק מצוטטים בש פעיל )רמה 1(	משמעותיים 2( אחרים )רמה	משמעותיים )רמה 3(
נכסים
ירה זמינות למכ אגרות-חוב
ישראל של ממשלת אגרות-חוב	44,231	8,650	-	52,881
זרות של ממשלות אגרות-חוב	19,510	1,472	-	20,982
ראל פיננסיים ביש של מוסדות אגרות-חוב	-	166	-	166
ם פיננסיים זרי של מוסדות אגרות-חוב	170	8,413	194	8,777
רים של אחרים ז אגרות-חוב	16	1,749	-	1,765
ת למכירה ות-חוב זמינו סך-הכל אגר	63,927	20,450	194	84,571
מסחר ניות שאינן ל השקעות במ	1,486	109	-	1,595
למסחר ניירות-ערך
ישראל של ממשלת אגרות-חוב	17,868	102	-	17,970
זרות של ממשלות אגרות-חוב	243	-	-	243
רים של אחרים ז אגרות-חוב	-	13	-	13
חר ת-ערך למס סך-הכל ניירו	18,111	115	-	18,226
זרים מכשירים נג נכסים בגין
דד חוזי שקל-מ	-	903	126	1,029
חרים חוזי ריבית א	-	9,560	507	10,067
חוץ חוזי מטבע-	62	2,763	3,981	6,806
חוזי מניות	1,660	2,545	216	4,421
ואחרים חוזי סחורות	-	18	7	25
ם זרים משובצי נכסים בגין נג	-	46	-	46
רים נגזרים ים בגין מכשי סך-הכל נכס	1,722	15,835	4,837	22,394
ת-ערך השאלת ניירו אשראי בגין	11,278	-	-	11,278
המעו"ף עילות בשוק נכסים בגין פ	12	-	-	12
ים סך-כל הנכס	96,536	36,509	5,031	138,076
התחייבויות
ם נגזרים בגין מכשירי התחייבויות
דד חוזי שקל-מ	-	548	258	806
חרים חוזי ריבית א	-	8,972	630	9,602
חוץ חוזי מטבע-	50	3,005	2,503	5,558
חוזי מניות	1,582	1,273	1,479	4,334
ואחרים חוזי סחורות	-	6	18	24
שובצים בגין נגזרים מ התחייבויות	-	6	-	6
רים מכשירים נגז חייבויות בגין סך-הכל הת	1,632	13,810	4,888	20,330
ן לקוחות ן השאלות בי פיקדונות בגי	10,433	-	-	10,433
ף בשוק המעו" בגין פעילות התחייבויות	12	-	-	12
ניירות-ערך בגין השאלת התחייבויות	8,170	13	-	8,183
חייבויות סך-כל ההת	20,247	13,823	4,888	38,958

מבוקר במיליוני ש״ח

ב. פריטים הנמדדים בשווי הוגן על בסיס חוזר ונשנה )המשך(

	בר 2024 ליום 31 בדצמ
	הוגן המשתמ מדידות שווי		שות ב-	סך-הכל
	מחירים	נתונים נצפים	פים נתונים לא נצ	שווי הוגן
	וק מצוטטים בש פעיל )רמה 1(	משמעותיים 2( אחרים )רמה	משמעותיים )רמה 3(
נכסים
ירה זמינות למכ אגרות-חוב
ישראל של ממשלת אגרות-חוב	40,850	8,609	-	49,459
זרות של ממשלות אגרות-חוב	16,841	1,558	-	18,399
ראל פיננסיים ביש של מוסדות אגרות-חוב	-	246	-	246
ם פיננסיים זרי של מוסדות אגרות-חוב	170	12,889	-	13,059
רים של אחרים ז אגרות-חוב	16	1,786	-	1,802
ת למכירה ות-חוב זמינו סך-הכל אגר	57,877	25,088	-	82,965
מסחר ניות שאינן ל השקעות במ	1,466	140	-	1,606
למסחר ניירות-ערך
ישראל של ממשלת אגרות-חוב	14,872	99	-	14,971
זרות של ממשלות אגרות-חוב	790	-	-	790
ם פיננסיים זרי של מוסדות אגרות-חוב	-	114	-	114
חר ת-ערך למס סך-הכל ניירו	15,662	213	-	15,875
זרים מכשירים נג נכסים בגין
דד חוזי שקל-מ	-	555	132	687
חרים חוזי ריבית א	-	8,915	572	9,487
חוץ חוזי מטבע-	123	3,992	2,832	6,947
חוזי מניות	1,483	2,188	1,348	5,019
ואחרים חוזי סחורות	-	4	5	9
ם זרים משובצי נכסים בגין נג	-	42	-	42
רים נגזרים ים בגין מכשי סך-הכל נכס	1,606	15,696	4,889	22,191
ת-ערך השאלת ניירו אשראי בגין	14,043	-	-	14,043
המעו"ף עילות בשוק נכסים בגין פ	11	-	-	11
אחר	1	-	-	1
ים סך-כל הנכס	90,666	41,137	4,889	136,692
התחייבויות
ם נגזרים בגין מכשירי התחייבויות
דד חוזי שקל-מ	-	536	228	764
חרים חוזי ריבית א	-	7,907	631	8,538
חוץ חוזי מטבע-	129	2,163	4,399	6,691
חוזי מניות	1,479	2,198	1,237	4,914
ואחרים חוזי סחורות	-	3	5	8
שובצים בגין נגזרים מ התחייבויות	-	4	2	6
רים מכשירים נגז חייבויות בגין סך-הכל הת	1,608	12,811	6,502	20,921
ן לקוחות ן השאלות בי פיקדונות בגי	12,121	-	-	12,121
ף בשוק המעו" בגין פעילות התחייבויות	11	-	-	11
ניירות-ערך בגין השאלת התחייבויות	13,273	114	-	13,387
CLN אגרות-חוב	-	-	1,039	1,039
אחר	1	-	-	1
חייבויות סך-כל ההת	27,014	12,925	7,541	47,480

במיליוני ש״ח

ג. פריטים הנמדדים בשווי הוגן על בסיס שאינו חוזר ונשנה

	2025 ליום 30 ביוני
	מדידות שווי מחירים וק מצוטטים בש	הוגן המשתמ נתונים נצפים משמעותיים	שות ב- פים נתונים לא נצ משמעותיים	סך-הכל שווי הוגן	ח סך-הכל הרוו )הפסד( בגין י השינויים בשוו בתקופה
	פעיל )רמה 1(	2( אחרים )רמה	)רמה 3( בלתי מבוקר		יום שהסתיימה ב 30 ביוני 2025
זר ונשנה על בסיס חו ווי הוגן שלא דדים לפי ש נכסים שנמ
טחון מותנית בבי בר שגבייתו אשראי לא צו	-	-	235	235	)10()1(
ניות השקעות במ	-	-	285	285	78)2(
סך-הכל	-	-	520	520	68

)1( רווחים )הפסדים( שנכללו בדוח רווח והפסד בסעיף הוצאות בגין הפסדי אשראי.

)2( רווחים )הפסדים( שנכללו בדוח רווח והפסד בסעיף הכנסות מימון שאינן מריבית. מזה: שיערוכים חיוביים בסך של 87 מיליון ש"ח וירידות-ערך בסך של )9( מיליון ש"ח.

	2024 ליום 30 ביוני
	שות ב- הוגן המשתמ מדידות שווי		סך-הכל	ח סך-הכל הרוו
	מחירים וק מצוטטים בש פעיל )רמה 1(	נתונים נצפים משמעותיים 2( אחרים )רמה	פים נתונים לא נצ משמעותיים )רמה 3(	שווי הוגן	)הפסד( בגין י השינויים בשוו בתקופה יום שהסתיימה ב 30 ביוני 2024
			בלתי מבוקר
זר ונשנה על בסיס חו ווי הוגן שלא דדים לפי ש נכסים שנמ
טחון מותנית בבי בר שגבייתו אשראי לא צו	-	-	980	980	)9()1(
ניות השקעות במ	-	-	117	117	)7()2(

)1( רווחים )הפסדים( שנכללו בדוח רווח והפסד בסעיף הוצאות בגין הפסדי אשראי.

)2( רווחים )הפסדים( שנכללו בדוח רווח והפסד בסעיף הכנסות מימון שאינן מריבית. מזה: שיערוכים חיוביים בסך של 5 מיליון ש"ח וירידות-ערך בסך של )12( מיליון ש"ח.

סך-הכל - - 1,097 1,097 )16(

	בר 2024 ליום 31 בדצמ
	מדידות שווי	הוגן המשתמ	שות ב-	סך-הכל	ח סך-הכל הרוו
	נתונים נצפים מחירים משמעותיים וק מצוטטים בש אחרים )רמה פעיל )רמה 1(		פים נתונים לא נצ משמעותיים )רמה 3(	שווי הוגן	)הפסד( בגין י השינויים בשוו בתקופה יום שהסתיימה ב 2024 31 בדצמבר
		מבוקר
זר ונשנה על בסיס חו ווי הוגן שלא דדים לפי ש נכסים שנמ
טחון מותנית בבי בר שגבייתו אשראי לא צו	-	-	697	697	12)1(
ניות השקעות במ	-	-	168	168	)47()2(
סך-הכל	-	-	865	865	)35(

)1( רווחים )הפסדים( שנכללו בדוח רווח והפסד בסעיף הוצאות בגין הפסדי אשראי.

)2( רווחים )הפסדים( שנכללו בדוח רווח והפסד בסעיף הכנסות מימון שאינן מריבית. מזה: שיערוכים חיוביים בסך של 9 מיליון ש"ח וירידות-ערך בסך של )56( מיליון ש"ח.

ליום 30 ביוני 2025

ביאור 16 יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך(

בלתי מבוקר במיליוני ש״ח

ד. שינויים בפריטים הנמדדים בשווי הוגן על בסיס חוזר ונשנה שנכללו ברמה 3

		יוני 2025 מו ביום 30 ב שים שהסתיי לשלושה חוד
	שווי הוגן ליום 31 במרץ 2025	רווחים )הפסדים( שנכללו בדוח רווח והפסד)1()3(	רווחים )הפסדים( שנכללו בהון)2(	רכישות/ הנפקות	סילוקים	העברות אל רמה 3	מתוך העברות רמה 3	שווי הוגן ליום 30 ביוני 2025	רווחים )הפסדים( שטרם מומשו בגין מכשירים ם המוחזקים ליו 30 ביוני 2025
נכסים נטו
זמינות אגרות-חוב למכירה
של מוסדות אגרות-חוב
ם פיננסיים זרי	-	-	-	-	-	--		-	-
CLN אגרות-חוב	) ( 2,176	) (37	-	506 (	)10	--		)- ( 2,709
מכשירים יתרות בגין נגזרים, נטו
דד חוזי שקל-מ	)61(	33	-	-	)43(	--		)71(	)31()3(
חרים חוזי ריבית א	)97(	)219(	-	4	)7(	--		)319(	)225()1()3(
חוץ חוזי מטבע-	1,865	)5,388(	-	439	)223(	--		)3,307(	)4,367()3(
חוזי מניות	3,633	)8,753(	-	)141(	)3,375(	--		)8,636(	)12,058()3(
ואחרים חוזי סחורות	-	13	-	)11(	-	--		2	)37()3(
צים נגזרים משוב	)2(	)1(	-	-	-	--		)3(	-
סך-הכל	3,162	)14,352(	-	)215(	)3,638(	--		)15,043(	)16,718(

	שווי הוגן ליום 31 במרץ 2024	רווחים )הפסדים( שנכללו בדוח רווח והפסד)1()3(	רווחים )הפסדים( שנכללו בהון)2(	רכישות	סילוקים	העברות אל רמה 3	העברות מתוך רמה 3	שווי הוגן ליום 30 ביוני 2024	רווחים )הפסדים( שטרם מומשו בגין מכשירים ם המוחזקים ליו 30 ביוני 2024
נכסים נטו
זמינות אגרות-חוב למכירה
של מוסדות אגרות-חוב
ם פיננסיים זרי	187	13	( )6	-	-	--		194	-
מכשירים יתרות בגין
נגזרים, נטו
דד חוזי שקל-מ	)93(	)48(	-	-	9	--		)132(	)50()3(
חרים חוזי ריבית א	)151(	)16(	-	)14(	58	--		)123(	16)1()3(
חוץ חוזי מטבע-	1,027	633	- )	44(	)138(	--		1,478	539)3(
חוזי מניות	)1,998(	468	-	-	267	--		)1,263(	265)3(
ואחרים חוזי סחורות	)9(	)2(	-	-	-	--		)11(	)8()3(
צים נגזרים משוב	-	-	-	-	-	--		-	1)3(
סך-הכל	)1,037(	1,048	)6(	)58(	196	--		143	763

)1( רווחים )הפסדים( שנכללו בדוח רווח והפסד בסעיף הכנסות ריבית.

)2( רווחים )הפסדים( שנכללו בהון בסעיף התאמות בגין הצגת אגרות-חוב זמינים למכירה לפי שווי הוגן.

)3( רווחים )הפסדים( שנכללו בדוח רווח והפסד בסעיף הכנסות מימון שאינן מריבית.

ליום 30 ביוני 2025

ביאור 16 יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך(

בלתי מבוקר במיליוני ש״ח

ד. שינויים בפריטים הנמדדים בשווי הוגן על בסיס חוזר ונשנה שנכללו ברמה 3 )המשך(

				לשישה חוד	שים שהסתיי	מו ביום 30 ב	יוני 2025
	שווי הוגן ליום 31 בדצמבר 2024	רווחים )הפסדים( שנכללו בדוח רווח והפסד)1()3(	רווחים )הפסדים( שנכללו בהון)2(	רכישות/ הנפקות	סילוקים	העברות אל רמה 3	העברות מתוך רמה 3	שווי הוגן ליום 30 ביוני 2025	רווחים )הפסדים( שטרם מומשו בגין מכשירים ם המוחזקים ליו 30 ביוני 2025
נכסים נטו
זמינות אגרות-חוב למכירה
של מוסדות אגרות-חוב
ם פיננסיים זרי	-	-	-	-	-	--		-	-
CLN אגרות-חוב	) ( 1,039	) (53	-	1,742 (	)125	--		)- ( 2,709
מכשירים יתרות בגין נגזרים, נטו
דד חוזי שקל-מ	)96(	71	-	-	)46(	--		)71(	8)3(
חרים חוזי ריבית א	)59(	)267(	-	4	3	--		)319(	)265()1()3(
חוץ חוזי מטבע-	)1,567(	)2,707(	-	532	435	--		)3,307(	)2,813()3(
חוזי מניות	111	)4,650(	-	)141(	)3,956(	--		)8,636(	)8,600()3(
ואחרים חוזי סחורות	-	5	-	1	( )4	--		2	)15()3(
צים נגזרים משוב	)2(	)1(	-	-	-	--		)3(	)1()3(
סך-הכל	)2,652(	)7,602(	-	)1,346(	)3,443(	--		)15,043(	)11,686(

				לשישה חודשי	ם שהסתיימו	ביום 30 ביוני	2024
	שווי הוגן ליום 31 בדצמבר 2023	רווחים )הפסדים( שנכללו בדוח רווח והפסד)1()3(	רווחים )הפסדים( שנכללו בהון)2(	רכישות	סילוקים	העברות אל רמה 3	העברות מתוך רמה 3	שווי הוגן ליום 30 ביוני 2024	רווחים )הפסדים( שטרם מומשו בגין מכשירים ם המוחזקים ליו 30 ביוני 2024
נכסים נטו
זמינות אגרות-חוב למכירה
של מוסדות אגרות-חוב
ם פיננסיים זרי	185	13	( )4	-	-	--		194	-
מכשירים יתרות בגין
נגזרים, נטו
דד חוזי שקל-מ	)190(	47	-	-	11	--		)132(	44)3(
חרים חוזי ריבית א	)107(	)62(	-	)4(	50	--		)123(	)33()1()3(
חוץ חוזי מטבע-	172	1,168	-	47	91	--		1,478	1,786)3(
חוזי מניות	)1,802(	)1,183(	-	-	1,722	--		)1,263(	)53()3(
ואחרים חוזי סחורות	)4(	)3(	-	-	)4(	--		)11(	)6()3(
צים נגזרים משוב	-	-	-	-	-	--		-	-
סך-הכל	)1,746(	)20(	)4(	43	1,870	--		143	1,738

)1( רווחים )הפסדים( שנכללו בדוח רווח והפסד בסעיף הכנסות ריבית.

)2( רווחים )הפסדים( שנכללו בהון בסעיף התאמות בגין הצגת אגרות-חוב זמינים למכירה לפי שווי הוגן.

)3( רווחים )הפסדים( שנכללו בדוח רווח והפסד בסעיף הכנסות מימון שאינן מריבית.

ליום 30 ביוני 2025

ביאור 16 יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך(

מבוקר במיליוני ש״ח

ד. שינויים בפריטים הנמדדים בשווי הוגן על בסיס חוזר ונשנה שנכללו ברמה 3 )המשך(

				לשנה שהסתי	ימה ביום 31 ב	דצמבר 2024
	שווי הוגן ליום 31 בדצמבר 2023	רווחים )הפסדים( שנכללו בדוח רווח והפסד)1()3(	רווחים )הפסדים( שנכללו בהון)2(	רכישות	סילוקים	העברות אל רמה 3	העברות מתוך רמה 3	שווי הוגן ליום 31 בדצמבר 2024	רווחים )הפסדים( שטרם מומשו בגין מכשירים ם המוחזקים ליו 31 בדצמבר 2024
נכסים נטו
זמינות אגרות-חוב למכירה
של מוסדות אגרות-חוב
ם פיננסיים זרי	185	)7(	-	-	)178(	--		-	-
CLN אגרות-חוב	-	) (18	-	) (1,021	-	--		)- 1,039 (
מכשירים יתרות בגין נגזרים, נטו
דד חוזי שקל-מ	)190(	56	-	-	38	--		)96(	45)3(
חרים חוזי ריבית א	)107(	)41(	-	-	89	--		)59(	)7()1()3(
חוץ חוזי מטבע-	172	)2,364(	-	638	)13(	--		)1,567(	)2,185()3(
חוזי מניות	)1,802(	52	-	-	1,861	--		111	)2()3(
ואחרים חוזי סחורות	)4(	3	-	5	( )4	--		-	6)3(
צים נגזרים משוב	-	)2(	-	-	-	--		)2(	)1()3(
סך-הכל	)1,746(	)2,321(	-	)378(	1,793	--		)2,652(	)2,144(

)1( רווחים )הפסדים( שנכללו בדוח רווח והפסד בסעיף הכנסות ריבית.

)2( רווחים )הפסדים( שנכללו בהון בסעיף התאמות בגין הצגת אגרות-חוב זמינים למכירה לפי שווי הוגן.

)3( רווחים )הפסדים( שנכללו בדוח רווח והפסד בסעיף הכנסות מימון שאינן מריבית.

בלתי מבוקר

ה. מעברים אל ומחוץ לרמה 3

במהלך התקופה לא היו מעברים של פריטים הנמדדים לפי שווי הוגן ממדידה ברמה 3 למדידה ברמה 2 ולהיפך, למעט העברות הנובעות מסיכון צד נגדי לעסקה. בהתאם למדיניות הבנק, ההעברות בין הרמות מוכרות כמתרחשות בסוף תקופת הדיווח.

ו. מידע נוסף בדבר נתונים לא נצפים משמעותיים וטכניקות הערכה המשמשים במדידת שווי הוגן של פריטים שסווגו לרמה 3

	2025 ליום 30 ביוני
	שווי הוגן	כה טכניקת הער	פים נתונים לא נצ	משוקלל טווח )ממוצע חסי( לפי שווי הוגן י
	במיליוני ש"ח
שווי הוגן הנמדדים ב .1 פריטים זר ונשנה על בסיס חו
נכסים נטו
ם - פיננסיים זרי של מוסדות אגרות-חוב		גדי לעסקה ציטוט מצד נ
CLN אגרות-חוב	)הי ( 2,709	ומנים וון תזרימי מז	כשל הסתברות ל	0.60%-2.79% )1.51%(
זרים, נטו מכשירים נג יתרות בגין
דד חוזי שקל-מ	)71(	נגזרי מודל תמחור ת מטבע וריבי	לעסקה סיכון צד נגדי	0.26%-4.37% )0.64%(
חרים חוזי ריבית א	)320(	נגזרי ריבית מודל תמחור	לעסקה סיכון צד נגדי	0.22%-2.75% )0.58%(
חוץ חוזי מטבע-	)3,307(	אופציות מודל תמחור	לעסקה סיכון צד נגדי	0.24%-14.26% )0.55%(
חוזי מניות	)8,636(	נגזרי מניות מודל תמחור	לעסקה סיכון צד נגדי	0.58%-0.58% )0.01%(
חוזי מניות	-	אופציות מודל תמחור	גדי ציטוט מצד נ
ואחרים חוזי סחורות	2	נגזרי מטבע מודל תמחור	לעסקה סיכון צד נגדי	0.44%-2.39% )1.56%(
)1( צים נגזרים משוב	)3(	אופציות מודל תמחור	גדי ציטוט מצד נ
חרים חוזי ריבית א	1	אופציות מודל תמחור	סטיית תקן	7.90%-10.00% )8.92%(
שווי הוגן הנמדדים ב .2 פריטים שנה אינו חוזר ונ על בסיס ש
ת יות לא סחירו השקעה במנ	285	הערכת שווי
מותנית בבי בר שגבייתו אשראי לא צו	טחון 235	ם - שווי שוק נכסים סחירי ם ביטחון מתאי בניכוי מקדם
		חירים - היוון נכסים לא ס
		נים בניכוי תזרימי מזומ ן מתאים מקדם ביטחו

ניתוח רגישות לגבי מדידות שווי הוגן המסווגות ברמה :3

)1( עלייה )ירידה( בשיעור הריבית להיוון תביא למדידת שווי הוגן נמוכה )גבוהה( משמעותית.

בלתי מבוקר

ו. מידע נוסף בדבר נתונים לא נצפים משמעותיים וטכניקות הערכה המשמשים במדידת שווי הוגן של פריטים שסווגו לרמה 3 )המשך(

	2024 ליום 30 ביוני
	שווי הוגן	כה טכניקת הער	פים נתונים לא נצ	משוקלל טווח )ממוצע חסי( לפי שווי הוגן י
	במיליוני ש"ח
שווי הוגן הנמדדים ב .1 פריטים זר ונשנה על בסיס חו
נכסים נטו
ם 194 פיננסיים זרי של מוסדות אגרות-חוב		גדי לעסקה ציטוט מצד נ
זרים, נטו מכשירים נג יתרות בגין
דד חוזי שקל-מ	)132(	נגזרי מודל תמחור ת מטבע וריבי	לעסקה סיכון צד נגדי	0.14%-2.19% )0.68%(
חרים חוזי ריבית א	)119(	נגזרי ריבית מודל תמחור	לעסקה סיכון צד נגדי	0.14%-3.07% )0.76%(
חוץ חוזי מטבע-	1,478	אופציות מודל תמחור	לעסקה סיכון צד נגדי	0.14%-13.61% )0.49%(
חוזי מניות	)1,263(	נגזרי מניות מודל תמחור	לעסקה סיכון צד נגדי	0.14%-1.52% )0.18%(
חרים חוזי ריבית א	)4(	אופציות מודל תמחור	סטיית תקן	10.00%-12.00% )10.29%(
ואחרים חוזי סחורות	)11(	נגזרי מטבע מודל תמחור	לעסקה סיכון צד נגדי	0.14%-1.89% )0.61%(
)1( צים נגזרים משוב	-	אופציות מודל תמחור	גדי ציטוט מצד נ
שווי הוגן הנמדדים ב .2 פריטים שנה אינו חוזר ונ על בסיס ש
ת יות לא סחירו השקעה במנ	117	הערכת שווי
מותנית בבי בר שגבייתו אשראי לא צו	טחון 980	ם - שווי שוק נכסים סחירי ם ביטחון מתאי בניכוי מקדם
		חירים - היוון נכסים לא ס נים בניכוי תזרימי מזומ ן מתאים מקדם ביטחו

ניתוח רגישות לגבי מדידות שווי הוגן המסווגות ברמה :3

)1( עלייה )ירידה( בשיעור הריבית להיוון תביא למדידת שווי הוגן נמוכה )גבוהה( משמעותית.

מבוקר

ו. מידע נוסף בדבר נתונים לא נצפים משמעותיים וטכניקות הערכה המשמשים במדידת שווי הוגן של פריטים שסווגו לרמה 3 )המשך(

	בר 2024 ליום 31 בדצמ
	שווי הוגן	כה טכניקת הער	פים נתונים לא נצ	משוקלל טווח )ממוצע חסי( לפי שווי הוגן י
	במיליוני ש"ח
שווי הוגן הנמדדים ב .1 פריטים זר ונשנה על בסיס חו
נכסים נטו
ם - פיננסיים זרי של מוסדות אגרות-חוב		גדי לעסקה ציטוט מצד נ
CLN אגרות-חוב	)היו ( 1,039	מנים ון תזרימי מזו	כשל הסתברות ל	0.81%-2.79% )1.19%(
זרים, נטו מכשירים נג יתרות בגין
דד חוזי שקל-מ	)96(	נגזרי מודל תמחור ת מטבע וריבי	לעסקה סיכון צד נגדי	0.18%-1.82% )0.56%(
חרים חוזי ריבית א	)59(	נגזרי ריבית מודל תמחור	לעסקה סיכון צד נגדי	0.18%-2.20% )0.58%(
חוץ חוזי מטבע-	)1,567(	אופציות מודל תמחור	לעסקה סיכון צד נגדי	0.18%-3.62% )0.34%(
חוזי מניות	109	נגזרי מניות מודל תמחור	לעסקה סיכון צד נגדי	0.18%-1.59% )0.27%(
חוזי מניות	2	אופציות מודל תמחור	גדי ציטוט מצד נ
ואחרים חוזי סחורות	-	נגזרי מטבע מודל תמחור	לעסקה סיכון צד נגדי	0.18%-1.76% )0.40%(
)1( צים נגזרים משוב	)2(	אופציות מודל תמחור	גדי ציטוט מצד נ
שווי הוגן הנמדדים ב .2 פריטים שנה אינו חוזר ונ על בסיס ש
ת יות לא סחירו השקעה במנ	168	הערכת שווי
טחון מותנית בבי בר שגבייתו אשראי לא צו	697	ם - שווי שוק נכסים סחירי ם ביטחון מתאי בניכוי מקדם
		חירים - היוון נכסים לא ס נים בניכוי תזרימי מזומ ן מתאים מקדם ביטחו

ניתוח רגישות לגבי מדידות שווי הוגן המסווגות ברמה :3

)1( עלייה )ירידה( בשיעור הריבית להיוון תביא למדידת שווי הוגן נמוכה )גבוהה( משמעותית.

ביאור 17 השלכות המלחמה והמצב הביטחוני

החל מה7- באוקטובר 2023 ולמועד הדוח, ישראל נמצאת במצב מלחמה. למצב הביטחוני, ובפרט ככל שתתרחב הלחימה, לרבות בשל החלטת הקבינט ביחס להשתלטות על העיר עזה, פוטנציאל להשפעה שלילית על המשק הישראלי, לקוחות הבנק והבנק עצמו. בין הסיכונים האפשריים במקרה שכזה ניתן למנות ירידה אפשרית בצריכה הפרטית, ירידה בהשקעות במשק ובכללן השקעות זרות והשקעות בהיי-טק, צמצום או ניתוק של קשרים כלכליים, ירידה בתוצר, גרעון תקציבי משמעותי, העלאות מסים נוספות, הורדות נוספות של דירוג האשראי של המדינה ושל הבנק, עליית פרמיית הסיכון של המדינה ו/או עלויות החוב הממשלתי, ירידה בפדיון בחלק מענפי המשק, פגיעה בענפי התיירות והבנייה, ירידת מחירי נדל"ן, עלייה באבטלה, פגיעה בעסקים, גידול בהפרשות להפסדי אשראי כתוצאה מגורמים אלו, זעזועים בשווקים ובכללם פיחות, ירידות בשוק ההון, שינויים בעקומי התשואה ובריבית הבנק המרכזי שישפיעו על הרווחיות ו/או יחס ההון ועוד. גם ללא המשך הלחימה, קיצוצי ההוצאות ועליות המסים, שנעשו נוכח הגרעון התקציבי, בשילוב המחלוקות הפנימיות, עלולים להעיב על מצב הכלכלה. אין ביכולת הבנק להעריך בשלב זה כיצד יתפתח המצב הביטחוני, ולא כל שכן את ההשפעות הכלכליות, הפיסקאליות והפיננסיות על המשק ואת משכן, ובהתאם קיים קושי להעריך את ההשפעות העתידיות על מצב לקוחותיו של הבנק ועל הבנק עצמו. הבנק נכנס לתקופת המלחמה ברמת רווחיות וביחסי הון, נזילות ומינוף איתנים וממשיך לשמור יחסים אלו ברמות ראויות.

בשנת 2023 נכללה הגדלה משמעותית של ההפרשה הקבוצתית בגין השפעות צפויות של סביבת ריבית גבוהה ובשל השלכות פרוץ המלחמה, בשנת 2024 ההוצאה נטו להפסדי אשראי הסתכמה בסך של כ0.7- מיליארד ש"ח. במחצית הראשונה של שנת 2025 עמדה ההוצאה על כ0.6- מיליארד ש"ח, בעיקר עקב השפעות צמיחת תיק האשראי והמשך ההגדלה של ההפרשה הקבוצתית המשקפת את רמת אי הוודאות הגבוהה בסביבה הכלכלית ובשל המחיקות האוטומטיות.

במהלך שנת 2024 חברות מודי'ס, פיץ' ו-P&S הורידו את דירוג האשראי של המדינה בעקבות המלחמה והוצאותיה. נכון למועד הדוח הדירוג עומד על 1Baa( מוד'יס( ו-A( פיץ' ו-P&S), בכולן אופק הדירוג שלילי, ללא שינויים במהלך החציון הראשון של שנת .2025 עם זאת, נציין כי החל מהרבעון האחרון של 2024 חלה ירידה משמעותית בפרמיית סיכון המדינה של ישראל. הורדות דירוג נוספות של מדינת ישראל על-ידי P&S, ככל שיהיו, ישפיעו באופן ישיר על יחסי הלימות ההון של הבנק רק ככל שהדירוג ירד ל+-BBB ומטה. ככל שתתרחש ירידת דירוג שכזו, הדבר עלול להביא, נכון ליום 30 ביוני ,2025 לפגיעה ישירה של 0.36% ו0.45%- ביחס הון עצמי רובד 1 וביחס ההון הכולל, בהתאמה. דירוג הבנקים הישראלים ובכללם הבנק מושפע מדירוג מדינת ישראל. עם זאת, בחודש מאי 2025 העלתה P&S בחזרה את אופק הדירוג של הבנק ובנקים נוספים ליציב.

עם פרוץ המלחמה ועל מנת להקל על לקוחות הבנק להתמודד עם השלכותיה, הבנק הודיע על סדרת הטבות משמעותית ללקוחותיו, תוך הבחנה בין לקוחות אשר מושפעים באופן ישיר מהמלחמה לבין שאר האוכלוסייה. ההטבות כוללות הטבות בהתאם למתווה שפרסם הפיקוח על הבנקים ובכללן דחיות תשלומים )בחלקן ללא עלות(, פטור מריבית על עו"ש חובה ופטור מעמלות עו"ש לאוכלוסיות שהוגדרו ובהתאם לתנאים שונים לתקופה של שלושה חודשים, שהוארכה מאז מספר פעמים והייתה בתוקף גם ברבעון הראשון של שנת .2025 החל מהרבעון השני של השנה נותן הבנק מענקים והטבות ללקוחותיו בתחומי העו"ש, העמלות, ההלוואות, האשראי לדיור ותחומים נוספים בהיקף מתוכנן של כ100- מיליון ש"ח לרבעון. זאת בהתאם למתווה הוולונטרי להקלות כספיות ללקוחות המערכת הבנקאית של בנק ישראל מפברואר ,2025 לתקופה של שנתיים, שאומץ על-ידי המערכת הבנקאית. בנוסף, העניק הבנק הטבות ללקוחותיו לאור מבצע עם כלביא במסגרת המתווה שפרסם בנק ישראל ומעבר למתווה, ובכללן אפשרות לדחיית תשלומי הלוואות ומשכנתאות לאוכלוסיות מסוימות ללא ריבית, אפשרות לדחיית תשלומי הלוואות מסוימות בריבית הסכמית, פטור מריבית על יתרת חובה לאוכלוסיות מסוימות ועוד.

במטרה לסייע בשיקום החיים הקהילתיים של המשפחות והעסקים ביישובי עוטף עזה, הבנק החליט להעניק סיוע בסך של עד 100 מיליון ש"ח באמצעות הקמת קרן "פועלים לתקומה". חלוקת הסיוע מיועדת להתבצע תוך שלוש שנים מיום הקמת הקרן ועלותה תיזקף לרווח והפסד על פני תקופה זו, בקצב מימושה. עד היום הודיעה הקרן על סיוע של כ84- מיליון ש"ח לטובת תמיכה בפצועי חרבות ברזל ומיזמים בתחום החינוך, החוסן הנפשי והקהילתי וחוסן פיננסי באזור הנגב המערבי ובקו העימות בצפון. כל זאת בנוסף לסיוע לקהילה שהבנק מעניק בשגרה בהיקף של עשרות מיליוני ש"ח בשנה דרך "פועלים בקהילה".

בנק הפועלים ממשל תאגידי, פרטים נוספים ונספחים

אגידי .5 ממשל ת	213
ת הפנימית .5.1 הביקור	213
אחרים .5.2 עניינים	213
אי אגיד הבנק לעסקי הת ספים בנוגע .6 פרטים נו
ם ואופן ניהול	214
ה שת ההנהל עילות לפי גי .6.1 מגזרי פ	214
י אגיד הבנקא פעילות הת ופיקוח על .6.2 מגבלות	228
בנק .6.3 דירוג ה	235
חברתית ילה; בנקאות תרומה לקה ת חברתית ו .6.4 מעורבו	236

239	.7 נספחים
239	אות ריבית כנסות והוצ .7.1 שיעורי ה

רשימת הטבלאות

218	רטיים ר לקוחות פ ריים של מגז ונתונים עיק ות הפעילות הלה - תוצא ת גישת ההנ מגזרי פעילו טבלה :6-1
220	נים ר עסקים קט ריים של מגז ונתונים עיק ות הפעילות הלה - תוצא ת גישת ההנ מגזרי פעילו טבלה :6-2
222	דיור ר הלוואות ל ריים של מגז ונתונים עיק ות הפעילות הלה - תוצא ת גישת ההנ מגזרי פעילו טבלה :6-3
223	גזר המסחרי ריים של המ ונתונים עיק ות הפעילות הלה - תוצא ת גישת ההנ מגזרי פעילו טבלה :6-4
224	גזר העסקי ריים של המ ונתונים עיק ות הפעילות הלה - תוצא ת גישת ההנ מגזרי פעילו טבלה :6-5
226	מי גזר הבינלאו ריים של המ ונתונים עיק ות הפעילות הלה - תוצא ת גישת ההנ מגזרי פעילו טבלה :6-6
227	סי ר ניהול פיננ ריים של מגז ונתונים עיק ות הפעילות הלה - תוצא ת גישת ההנ מגזרי פעילו טבלה :6-7
235	דירוג טבלה :6-8
239	ת הוצאות ריבי בהכנסות וב ח השינויים ת שלו וניתו ת המאוחדו בנק והחברו ריבית של ה ות והוצאות שיעורי הכנס טבלה :7-1

.5.1 הביקורת הפנימית

פרטים בדבר הביקורת הפנימית בקבוצה, ובכלל זה, הסטנדרטים המקצועיים לפיהם פועלת הביקורת הפנימית והשיקולים בקביעת תכנית העבודה השנתית והרב שנתית, נכללו בדוח השנתי לשנת .2024

.5.2 עניינים אחרים

ביום 26 בפברואר 2025 אישר הדירקטוריון את מינויו של ארז רחמיל למשנה למנכ"ל וממונה על חטיבת הטכנולוגיה והמחשוב במקומה של אתי בן זאב שהודיעה על פרישתה מהבנק. אישור המפקח על הבנקים למינוי התקבל ביום 13 במרץ 2025 והמינוי נכנס לתוקף ביום 19 במרץ .2025

בחודש אפריל 2025 פרסם הבנק את דוח הסביבה, חברה וממשל )ESG )של הבנק לשנת .2024 הדוח מתפרסם זו השנה ה18- ברציפות ונכתב על-פי תקני ה-GRI וה-SASB. במסגרת הדוח נכלל גם דוח אקלים )TCFD )לשנת ,2024 המפרט את היערכות הבנק אל מול שינויי האקלים לאור האתגרים וההזדמנויות הנגזרים מהם.

בחודש יוני 2025 אישרו ועדת התגמול בהתאם לתקנה 1ב1 לתקנות החברות )הקלות בעסקות עם בעלי עניין(, תש"ס2000- )"תקנות ההקלות"( ודירקטוריון הבנק את חידוש רכישת פוליסת כיסוי ביטוחי לאחריות דירקטורים ונושאי משרה בקבוצת הבנק וחבויות כספיות שתוטלנה עליהם בשל תפקודם כנושאי משרה וכן כולל גם כיסוי לחברה בגין סכומים בהם שיפתה את נושאי המשרה ובגין תביעות ניירות-ערך. הכיסוי הביטוחי הינו בגבולות אחריות של 185 מיליון דולר וכן כיסוי נוסף לדירקטורים ונושאי משרה )A Side )בגבולות אחריות של 70 מיליון דולר )סך-הכל כיסוי של 255 מיליון דולר(, וזאת החל מיום 1 ביולי 2025 לתקופה של 12 חודשים. סך הפרמיה בגין הכיסוי הביטוחי כאמור עומדת על 3.0 מיליון דולר. ביום 13 ביולי 2025 פרסם הבנק דוח לזימון אסיפה שנתית של בעלי המניות של הבנק שתיערך ביום 21 באוגוסט .2025 סדר יום האסיפה כולל את הנושאים הבאים: )1( דיון בדוחות הכספיים ובדוח הדירקטוריון של הבנק לשנת 2024; )2( אישור מינויים מחדש של סומך-חייקין )KPMG), רואי חשבון וזיו האפט )BDO), רואי חשבון, לרואי החשבון המבקרים של הבנק במשותף; )3( מינוי של דירקטור חיצוני אחד לפי הוראת ניהול בנקאי תקין 301 )בגין משרת הכהונה של נעם הנגבי שיסיים תקופת כהונה שנייה בחודש אוקטובר 2025(; )4( מינוי של דירקטור חיצוני אחד לפי הוראות חוק החברות )בגין משרת הכהונה של דוד אבנר שיסיים תקופת כהונה שנייה בחודש ספטמבר 2025(; )5( מינוי שני דירקטורים "אחרים" שאינם דירקטורים חיצוניים )בגין משרות הכהונה של אודליה לבנון שתסיים תקופת כהונה ראשונה בחודש ספטמבר 2025 ודוד צביליחובסקי שיסיים תקופת כהונה שנייה בחודש ספטמבר 2025(; ו-)6( אישור תנאי כהונה ליו"ר הדירקטוריון נעם הנגבי )לפרטים ראה ביאור .8ה בתמצית הדוחות הכספיים(. כל המועמדים לכהונת דירקטורים הוצעו על-ידי הוועדה למינוי דירקטורים בתאגידים בנקאיים במענה לפניית הבנק.

עיצומים כספיים והליכים מול רשויות; דרישות נתונים של רשות התחרות

פעילותו של הבנק נתונה לפיקוח וביקורת של הפיקוח על הבנקים ושל גופי פיקוח בחו"ל )בפרט בארצות-הברית( וכן של גורמים מפקחים נוספים בתחומי פעילות ספציפיים, דוגמת רשות ניירות-ערך, הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון במשרד האוצר והממונה על התחרות. גורמים אלה עורכים מעת לעת בדיקות וביקורות בארץ ובארצות-הברית בקשר עם תחומי הפעילות השונים ודורשים מהבנק מידע ונתונים במסגרת סמכויותיהם לפי חוק. בבנק התקבלו מספר דרישות נתונים מרשות התחרות לרבות: בנוגע להשקעת מיעוט שביצע הבנק )לפרטים אודות צו מוסכם אליו הסכים הבנק בעניין זה, ראה ביאור .10ב.ג.3. בתמצית הדוחות הכספיים(; בחודש יולי 2024 התקבלה דרישת נתונים בנוגע לריביות המוצעות ללקוחות מגזרי משקי הבית ועסקים קטנים על יתרות זכות בחשבונות עו"ש ובנוגע לריביות הנגבות; בחודש מרץ 2025 התקבלו שתי דרישות נתונים בנוגע לתחום התשלומים, כרטיסי אשראי ומס"ב, אגב הליך בבית הדין לתחרות בנושא ההחזקה במס"ב )ראה פרק יוזמות רגולטוריות להלן(; בחודש אפריל 2025 התקבלה דרישת נתונים בנוגע לקובננטים לאשראי בתחום ליווי פרויקטים למגורים; בחודש מאי 2025 התקבלה דרישת נתונים בנוגע למידע על הצעת פיקדונות או חסכונות בדיגיטל.

.6 פרטים נוספים בנוגע לעסקי התאגיד הבנקאי ואופן ניהולם

קבוצת הבנק מספקת שירותים בנקאיים ופיננסיים במגוון מגזרי פעילות בישראל ומחוצה לה.

.6.1 מגזרי פעילות לפי גישת ההנהלה

.6.1.1 מגזר לקוחות פרטיים

כללי ומבנה המגזר

הבנק מספק מגוון שירותים ללקוחות פרטיים לרבות שירותי ניהול חשבון שוטף, מתן אשראי למטרות שונות, פיקדונות ותכניות חיסכון ופעילות בשוק ההון. בנוסף מציע הבנק ללקוחות בעלי צרכים פיננסיים מורכבים, שירותים ופתרונות באמצעות מוצרים מתקדמים, ניהול נכסים גלובלי ומעטפת שירות מקצועית מיוחדת הכוללת: פגישות, שיחות טלפון יזומות ומערך ייעוץ מתקדם הנעזר בכלים תומכי החלטה.

נכון לתאריך הדוח, השירותים ללקוחות מוענקים באמצעות מערך של 160 סניפים, בנוסף לשלוחות "פועלים מקרוב", מרכזי ייעוץ, מרכזי פלטינום ללקוחות נבחרים, ושלושה סניפים ניידים למתן שירות ללקוחות בשגרה ובחירום.

בנוסף לרשת הסניפים הרחבה, הבנק מעמיד לרשות לקוחותיו מגוון רחב של שירותים עצמיים ודיגיטליים המאפשרים ללקוח לבצע פעילות בנקאית באופן עצמאי, יעיל וזמין, הכוללים: מכשירים לשירות עצמי בסניפים וב-"חצרות לקוח", "פועלים באינטרנט", "פועלים בסלולר", מוקד "פועלים בטלפון", מוקד "פרו"- ללקוחות בעלי אוריינטציה דיגיטלית, "מערכת קולית לקבלת מידע וביצוע פעולות )IVR"), פניות כתובות מהאתר והאפליקציה ופניות ברשתות החברתיות.

כחלק מתפיסת השירות בבנק והאחריות החברתית, רואה הבנק בנגישות לאנשים עם מוגבלות נושא מהותי וחובה עסקית - במסגרתה הונגשו כלל שירותי הבנק לאנשים עם מוגבלות.

בשנים האחרונות קיימת מגמה מתמשכת של גידול בהיקפי הפעילות הבנקאית באמצעות ערוצים לא מאוישים )במכשירי בנק אוטומטיים לשירות עצמי, באתר האינטרנט, באפליקציות, בסלולר ובמענה הקולי האוטומטי במוקד פועלים בטלפון(. יצוין כי קרוב ל90%- מהפעולות הבנקאיות הנפוצות של לקוחות הבנק מבוצעות בשירותי הדיגיטל והשרות העצמי.

בנוסף למגמה זו, הגביר הבנק את השימוש בשירות תיאום פגישות מראש עם בנקאים, והוסיף ערוצים נוספים לתיאום פגישה ושירות של תיאום פגישה טלפונית, זאת על מנת לאפשר ללקוח מפגש אישי, איכותי ומקצועי.

גבייה

פעילות ייעודית בתקופת המלחמה

לנוכח המלחמה ומתוך רצון הבנק לסייע ללקוחותיו, מיד עם פרוץ מלחמת חרבות ברזל הנחה הבנק את מערך הגבייה )כולל פועלים להבראה( שלא לנקוט במהלכים יזומים מול לקוחות חייבים. במהלך שנת ,2024 הבנק פעל ברגישות מול לקוחות שפנו או פעלו להסדרת חובם לרבות דחיית תשלומים ומתן פתרונות והקלות באופן פרטני. מהלכי הגבייה הותאמו לשגרת החירום בכל שלב, לרבות נקיטת הלכים משפטיים ופעילות בהוצאה לפועל, בהתאם לנסיבות המקרה, תוך החרגת אוכלוסיית הלקוחות שנפגעה בצורה ישירה ועקיפה בתקופת המלחמה. במהלך הרבעון הראשון לשנת ,2025 לאחר פקיעת ההקלות ברשות האכיפה והגבייה לאוכלוסיית 'זכאים להקלה' - הבנק חזר לשגרה בטיפול בלקוחות בפיגור מתמשך בחטיבה הקמעונאית, לרבות משלוח מכתבי דרישת חוב, התראת עורך-דין, אשכול לגביה ונקיטת הליכים משפטיים. במקביל, הבנק ממשיך להפעיל שיקול דעת ורגישות במקרים פרטניים מול נפגעים ישירים ממלחמת חרבות ברזל. עם פרוץ מבצע עם כלביא הנחה הבנק את מערך הגביה, לרבות משרדי עורכי הדין החיצוניים, שלא לנקוט בהליכים יזומים מול לקוחות חייבים בהתאם להקלות בתקנות בתי המשפט ולשכת ההוצאה לפועל. לאחר פקיעת ההקלות הותאמו ההנחיות לפיהן ניתן לחזור להליכי גביה, לרבות הגשת תביעות ונקיטת הליכים משפטיים, בהחרגת אוכלוסיית הלקוחות אשר נפגעו באופן ישיר ממבצע עם כלביא.

מוצרים ושירותים

כחלק מאסטרטגיית הבנק להעצמת הערך ללקוח וליווי הלקוחות בצמתי ההחלטה החשובים בחיים, מציע הבנק מגוון מוצרים ושירותים ללקוחותיו, הכוללים בין היתר, שירותים לקבוצות לקוחות בעלי מאפיינים משותפים )מועדון היי-טק זון, פועלים YOUNG ומועדון הסטודנטים, ו-Wonder Poalim, הטבת פועלים פלוס ופועלים XTRA), שירותים בערוצים הישירים ואפליקציות ייעודיות )אפליקציית bit, אפליקציית מסחר שוק ההון(.

הטבות ייעודיות ללקוחות פרטיים

עם פרוץ מלחמת חרבות ברזל בחודש אוקטובר ,2023 על מנת לסייע ללקוחות בתקופה מאתגרת זו, הבנק הודיע על סדרת הטבות משמעותית ללקוחותיו בהתאם להגדרת מתווה ההקלות של בנק ישראל ואף הרחיב במקרים מסוימים את האוכלוסייה שהוגדרה. בהתאם למתווה ההקלות של בנק ישראל, הוארכו ההטבות ללקוחות הזכאים במספר פעימות, עד לסוף מרץ .2025

• הבנק אפשר דחיית תשלומי הלוואות ומשכנתאות עד 3 חודשים ללא תוספת עלות )עד 9 חודשי דחייה במצטבר מתחילת המלחמה(. עבור לקוחות המעגל הראשון המתגוררים בצפון או משרתים במילואים באופן פעיל התאפשרה דחיית תשלומי הלוואות ומשכנתאות לתקופה של עד 12 חודשים במצטבר.
  • פטור ממגוון עמלות לאוכלוסייה הזכאית עד ליום 31 במרץ .2025
  • פטור מריבית על יתרת חובה עד סכום של 10 אלפי ש"ח בהתאם למתווה ההקלות של בנק ישראל.

לפרטים נוספים בדבר הטבות שהבנק העניק בתחום המשכנתאות, ראה פרק הלוואות לדיור להלן.

בסוף מרץ 2025 הבנק הכריז על סדרת מענקים והטבות ללקוחותיו בתחומי העו"ש, העמלות וההלוואות בהתאם למתווה ההקלות של בנק ישראל שהוגדר לרבעון השני של שנת .2025

המענקים וההטבות ניתנו ברבעון השני של שנת 2025 והם נבחנים מחדש מדי רבעון:

• .1 צעירים עד גיל 30 ו/או סטודנטים במועדון סטודנט:
• מענק בסך 250 ש"ח לבעלי יתרת פיקדונות ו/או יתרת זכות בחשבון העו"ש הגבוהה מ30- אלפי ש"ח )נכון ליום 28 במרץ 2025(.
• פטור ממגוון עמלות ניירות-ערך ישראלים וזרים )פטור מעמלות קנייה, מכירה ודמי ניהול של ניירות-ערך ישראלים וזרים, בכפוף לתנאים( לפעילות ברבעון השני לשנת .2025
  • פטור מעמלות עו"ש בסיסיות לכל הרבעון השני לשנת .2025
    • .2 חיילי המילואים )שקיבלו מענק מילואים בשנת 2024(:
• מענק בסך 250 ש"ח לבעלי יתרת פיקדונות ו/או יתרת זכות בחשבון העו"ש הגבוהה מ30- אלפי ש"ח )נכון ליום 28 במרץ 2025(.
• פטור ממגוון עמלות ניירות-ערך ישראלים וזרים )פטור מעמלות קנייה, מכירה ודמי ניהול של ניירות-ערך ישראלים וזרים, בכפוף לתנאים( לפעילות ברבעון השני לשנת .2025
  • .3 תושבי הצפון שפונו מבתיהם ותושבי הדרום )0-7 ק"מ מרצועת עזה(, נפגעי המלחמה:
  • פטור מעמלות עו"ש בסיסיות ודמי כרטיס אשראי לרבעון השני של שנת 2025 ללקוח יחיד/עסק קטן.
    • 4 . לקוחות חדשים בבנק )שהצטרפו או ניידו את חשבונם לבנק במהלך הרבעון הרביעי של 2024(:
• מענק בסך 250 ש"ח לבעלי יתרת פיקדונות ו/או יתרת זכות בחשבון העו"ש הגבוהה מ30- אלפי ש"ח )נכון ליום 28 במרץ 2025(.
• מענק בסך 250 ש"ח לבעלי משכורת מעל 5 אלפי ש"ח שהועברה לזכות החשבון )עד ליום 28 במרץ 2025(. המענק שולם במהלך חודש יוני .2025
• פטור ממגוון עמלות ניירות-ערך ישראלים וזרים )פטור מעמלות קנייה, מכירה ודמי ניהול של ניירות-ערך ישראלים וזרים, בכפוף לתנאים( לפעילות ברבעון השני של .2025
  • .5 עצמאיים:
• מענק בסך 500 ש"ח לעצמאיים שקיבלו הלוואה בהיקף של מעל 100 אלפי ש"ח במהלך הרבעון הראשון לשנת 2025 )עד ליום 28 במרץ 2025(.
  • .6 נוטלי משכנתאות:
• מענק בסך 1,000 ש"ח לבעלי חשבון עו"ש פעיל בבנק שנטלו משכנתא בסכום של 500 אלפי ש"ח ומעלה במהלך הרבעון הראשון של 2025 )עד ליום 28 למרץ 2025(.

בנוסף, הבנק החליט להמשיך לתת הטבות רוחביות ללקוחות:

• הפחתת הריביות על יתרת חובה - הבנק הפחית את הריביות על יתרות החובה במדרגה השניה והשלישית במסגרות העו"ש משכורת והחח"ד הפרטי והשווה אותן לריבית הנגבית במדרגה הראשונה. מדובר בהפחתת ריבית בשיעור של 2.7%-2.9% במסגרת עו"ש משכורת ובשיעור של 0.5% בחח"ד פרטי.
• מנגנון העו"ש המקזז קיזוז אוטומטי בין יתרות החובה ליתרות הזכות עד לתקרה מצטברת בסך 300 אלפי ש"ח בחודש. ללקוחות פרטיים הנמצאים בחלק מהחודש ביתרת זכות ובחלק אחר שלו ביתרת חובה, המנגנון מפחית את תשלום הריבית על יתרות החובה ויכול לחסוך מאות שקלים בשנה ללקוח. המנגנון חל על חשבונות כל הלקוחות הפרטיים בבנק בעלי מסגרת עו"ש - כאשר צירוף הלקוח להטבה נעשה באופן אוטומטי ולא נדרשת פעולה מצד הלקוח.

על רקע המחויבות החברתית והלאומית של הבנק לסייע ללקוחותיו בתקופת מבצע עם כלביא - הבנק הודיע על הטבה ייחודית מסוגה, ללקוחות הבנק שפונו מביתם במסגרת מבצע 'עם כלביא' וקיבלו את מענק המדינה )המועבר באמצעות הרשויות המקומיות( דרך אפליקציית bit או באמצעות זיכוי לחשבון הבנק שלהם. במסגרת ההטבה, הבנק יעניק ללקוחות הבנק האמורים מענק בסכום של 1,000 ש"ח )למשפחה(, במהלך הרבעון השלישי לשנת .2025

בנוסף, הבנק יחזיר ללקוחות שפונו מביתם במסגרת מבצע עם כלביא ומחזיקים במשכנתא בבנק את שני תשלומי המשכנתא של חודשים מאי ויוני, בסכום של עד 7,000 ש"ח לכל תשלום. הזכאים להטבה הם לקוחות המשכנתא בבנק )בעלי חשבון עו"ש פעיל(, בעלי דירה יחידה או חליפית, שביתם נפגע והם פונו מביתם בעקבות מבצע עם כלביא לתקופה של חודש ומעלה.

הטבות אלו באות בנוסף להטבות המתווה שהוגדרו על-ידי בנק ישראל והטבות נוספות שהבנק הוסיף ללקוחות הפרטיים:

• לקוחות מפונים או פצועים עקב המלחמה אפשרות לדחייה של הלוואות צרכניות בסכום מצטבר של 100,000 ש"ח לתקופה של 3 חודשים, ללא חיוב בריבית ועמלות. בעלי משכנתאות - אפשרות לדחייה של שלושה תשלומי משכנתא ללא הגבלת סכום, ללא חיוב בריבית ועמלות.
• כלל הלקוחות אפשרות לדחייה של תשלומי הלוואות צרכניות בסכום מצטבר של 100,000 ש"ח לתקופה של 3 חודשים, עם חיוב בריבית הסכמית.
  • הגדלת מסגרות בכרטיסי אשראי ללקוחות ששהו בחו"ל בתחילת המבצע, ללא עלות ובאופן אוטומטי.
    • הטבות ייעודיות במסגרת תכנית ההטבות פועלים WONDER.

בנוסף לסדרת הטבות זו, הבנק הקים מוקד חירום ייעודי הנותן מענה מיידי ללקוחותיו בכל נושא.

במקביל להטבות שניתנו למבצע עם כלביא, הבנק המשיך להעניק פטור ממגוון עמלות לאוכלוסיות מיוחדות סביב מלחמת 'חרבות ברזל' - תושבי הצפון שפונו מבתיהם, תושבי הדרום )0-7 ק"מ מרצועת עזה( ונפגעי המלחמה.

פעילות שוק ההון

השירותים ללקוחות המגזר בשוק ההון כוללים מגוון פעילויות ושירותים פיננסיים בתחומים שונים: ביצוע פעילות מסחר תפעול וקסטודי בניירות-ערך ישראלים )כולל בתחום המעו"ף(, מסחר בניירות-ערך זרים, מחקר וייעוץ ללקוחות בתחום שוק ההון. הפעילויות מתבצעות בחלקן ישירות על-ידי הבנק ובחלקן על-ידי חברות בנות, אשר כל אחת מהן מתמחה ועוסקת בתחום מוגדר.

הבנק מעניק שירותי ייעוץ פיננסי ב14- מרכזי ייעוץ פועלים INVEST, מרכזי הפלטינום ופועלים PRO.

יועצי ההשקעות בבנק מעניקים ללקוחותיהם ייעוץ מקצועי וחדשני באמצעות כלים ומערכות מתקדמים, תוך הבנת צרכים, השאת ערך וחיזוק הקשר על-ידי מעטפת שירות אישית ומותאמת לכל לקוח.

ייעוץ פנסיוני

הבנק מעניק שירותי ייעוץ פנסיוני ותכנון פרישה באמצעות מערך יועצים הפרוסים ברחבי הארץ. הבנק מחובר למסלקה הפנסיונית, ומקבל באמצעותה מידע לצורך מתן הייעוץ. לבנק רישיון יועץ פנסיוני והוא מעסיק יועצים בעלי רישיון ב14- מרכזי ייעוץ פועלים INVEST ומרכז ארצי לתכנון פרישה. הבנק חתום על הסכמי הפצה עם מרבית החברות המנהלות קופות-גמל, קרנות השתלמות וקרנות פנסיה, והוא זכאי, כיועץ אובייקטיבי, לגבות עמלת הפצה אחידה בקשר עם הפצתן בהתאם לקבוע בתקנות.

רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון פועלת לקידום תיקון חקיקה במטרה לאפשר לתאגידים הבנקאיים לבצע ייעוץ בטלפון ובאמצעים דיגיטליים.

שיווק והפצה

השיווק וההפצה בארץ נעשים באמצעות סניפי הבנק, "פועלים בטלפון", ובאמצעות הערוצים הדיגיטליים והישירים )מכשירים לשירות עצמי, אתר ואפליקציה(. כמו-כן, לבנק ישנה פעילות במדיות החברתיות: פייסבוק, איקס, אינסטגרם ולינקדין. בעמוד הפייסבוק ניתן אף מענה אנושי לפניות לקוחות. מהלכי השיווק של הבנק מקבלים ביטוי גם בפרסום בעיתונות, בטלוויזיה, באינטרנט, ברדיו, בשלטי חוצות ובסניפים. בשנים האחרונות הרחיב הבנק את השימוש באמצעים דיגיטליים, באינטרנט ובמובייל, המאפשרים ללקוחות לקבל את השירות מבלי להגיע פיזית לסניף. כמו-כן, הורחב השימוש באמצעי שיווק במדיה הדיגיטלית, באינטרנט ובסלולר, המאפשרים פנייה ממוקדת ללקוחות על-פי תחומי העניין ומאפייני הפעילות שלהם ברחבי הרשת. במסגרת המהלכים בהם נקט הבנק במטרה להקל על לקוחותיו עם פרוץ המלחמה, שימשו המדיות שצוינו מעלה בנוסף למדיות הפנימיות של הבנק )כמו: אתר, אפליקציה, מיילים, מסרונים, הודעות בדחיפה וכו'( ככלי להפצת הקלות והטבות שהוצעו ללקוחות.

לקוחות

המגזר כולל לקוחות פרטיים המקבלים שירותים בסניפים, בפועלים בטלפון ובדיגיטל. השירות הניתן מותאם למאפייני הלקוחות השונים.

תחרות

בשנים האחרונות נמשכת העלייה ברמת התחרות. בין היתר בשל, התפתחויות טכנולוגיות ונכונות גוברת מצד לקוחות לקבלת שירותים מרחוק, במקביל להורדת חסמי כניסה למתחרים חדשים וחיזוק מתחרים קטנים ובינוניים. התחרות ממשיכה להתרחב לגופים פיננסיים וחוץ בנקאיים, דוגמת חברות כרטיסי האשראי, חברות הביטוח, פינטקים וגופים קמעונאים נוספים. גם רפורמת הבנקאות הפתוחה, יישום החוק להגברת התחרות במערכת הבנקאות )'חוק שטרום'( וחוק נתוני אשראי תורמים לעלייה בעוצמת התחרות בענף. הבנק ממשיך להתאים את מודל ההפעלה לצורך מתן מענה מלא ללקוחותיו בהתאם לשינויים החלים בצרכים ובמאפיינים שלהם, תוך מתן שירותים מלאים במגוון רחב של תחומים ומוצרים והנגשתם במגוון רחב של ערוצי שירות.

שינויים טכנולוגיים שיש בהם כדי להשפיע מהותית על המגזר

בשנים האחרונות נמשכת מגמת העדפה מוגברת של הדיגיטל בקרב הלקוחות, לצד המשך הרחבת הצעות הערך הדיגיטליות והנגשת מוצרים ויכולות באתר ובאפליקציה.

אפליקציית bit

אפליקציית bit היא אפליקציית תשלומים מובילה בה פעילים כיום כ3.3- מיליון משתמשים )אשר ככלל, כשני שלישים מתוכם מנהלים את פעילותם העיקרית בבנקים אחרים(. bit מאפשרת למשתמשים לבצע תשלומים, הכוללים, בין היתר, שירותי העברת כספים בין משתמשים )P2P )שהינו השירות הפופולארי בקרב משתמשיה, ניהול יתרות במסגרת חשבון תשלום, רכישות online באתרי קניות ואפליקציות שונות, תשלום חשבונות, הזמנת מטבע-חוץ וקבלתו בטרמינל, וכן שירותים המאפשרים קבלת זיכויים מגופים שונים )כגון חברות ביטוח(.

בהמשך לתיקון בכללי הבנקאות )שירות ללקוח()עמלות(, התשפ"ה2024- לפיו מתאפשרת גביית עמלות מלקוחות העושים שימוש באפליקציות תשלומים, הבנק הודיע ללקוחות bit, כי החל מיום 1 בינואר 2025 חלה עמלה בשיעור קבוע על משתמשים מקבלי תשלומים באפליקציית bit מעבר לסף פעילות )סך קבלת תשלומים מצטבר( של 25,000 ש"ח לשנה קלנדרית.

שינויים רגולטוריים - מגבלות חקיקה, תקינה ואילוצים מיוחדים החלים על המגזר

בשנים האחרונות ניכרת התגברות הרגולציה כחלק מהתכנית להגברת התחרות בשוק הבנקאות, שמשפיעה על המגזר. לפרטים נוספים ראה פרק יוזמות רגולטוריות להלן.

	שים לשלושה חוד ם 30 ביוני שהסתיימו ביו		ם לשישה חודשי ם 30 ביוני שהסתיימו ביו
	2025	2024*	2025	2024*
			במיליוני ש''ח
ריבית, נטו סך הכנסות	1,650	1,656	3,266	3,298
ית ון שאינן מריב הכנסות מימ	)43(	1	)41(	3
ח מימוני, נטו סך-הכל רוו	1,607	1,657	3,225	3,301
סות אחרות עמלות והכנ	489	404	911	765
סך ההכנסות	2,096	2,061	4,136	4,066
פסדי אשראי סות( בגין ה הוצאות )הכנ	70	140	234	288
חרות תפעוליות וא סך הוצאות	1,020	1,029	1,982	2,029
לפני מסים רווח )הפסד(	1,006	892	1,920	1,749
)הפסד( ס( על הרווח ים )הטבת מ הפרשה למס	369	364	725	692
הבנק לבעלי מניות נקי המיוחס רווח )הפסד(	637	528	1,195	1,057
ח תקופת הדיוו ר, נטו, לסוף אשראי לציבו	40,125	38,219	40,125	38,219
קופת הדיווח יבור לסוף ת פיקדונות הצ	252,090	258,457	252,090	258,457

טבלה :6-1 מגזרי פעילות גישת ההנהלה - תוצאות הפעילות ונתונים עיקריים של מגזר לקוחות פרטיים

* סווג מחדש.

שינויים עיקריים ברווח הנקי וביתרות המאזניות

הרווח הנקי המיוחס למגזר לקוחות פרטיים במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב1,195- מיליון ש"ח, בהשוואה לרווח נקי בסך של כ1,057- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקרו מעלייה בעמלות וההכנסות האחרות, מקיטון בהוצאות בגין הפסדי אשראי ומקיטון בהוצאות התפעוליות והאחרות. גידול זה קוזז בחלקו מקיטון ברווח המימוני, נטו.

הרווח המימוני, נטו במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב3,225- מיליון ש"ח, בהשוואה ל3,301- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון נבע בעיקרו מהשפעות מחיר של מרווחי האשראי והפיקדונות וקוזז בחלקו מעלייה ביתרות האשראי הממוצעות.

ההכנסות מעמלות והכנסות אחרות במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב911- מיליון ש"ח, בהשוואה ל765- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקרו מעלייה בעמלות מכרטיסי אשראי, אשר נבעה בעיקרה מהכנסות חד פעמיות שהתקבלו מארגוני כרטיסי האשראי הבינלאומיים.

במחצית הראשונה של שנת 2025 נרשמו הוצאות בגין הפסדי אשראי בסך של 234 מיליון ש"ח, בהשוואה להוצאות בסך של 288 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון נבע בעיקרו מירידה בהוצאה בגין ההפרשה הקבוצתית.

ההוצאות התפעוליות והאחרות של המגזר במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב1,982- מיליון ש"ח בהשוואה ל2,029- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון נבע בעיקרו מהוצאות בגין תרומה שהעניק הבנק לקרן סיוע לאוכלוסיית משרתי מילואים בתקופה המקבילה אשתקד וכן מקיטון בהוצאות השכר המיוחסות למגזר.

האשראי לציבור, נטו ליום 30 ביוני 2025 הסתכם בכ40.1- מיליארד ש"ח, בהשוואה לכ39.3- מיליארד ש"ח ליום 31 בדצמבר .2024 פיקדונות הציבור ליום 30 ביוני 2025 הסתכמו בכ252.1- מיליארד ש"ח, בהשוואה לכ254.7- מיליארד ש"ח ליום 31 בדצמבר .2024 למידע נוסף אודות סיכון אשראי לאנשים פרטיים, ראה פרק סיכון אשראי, בדוח הדירקטוריון וההנהלה.

.6.1.2 מגזר עסקים קטנים

כללי ומבנה המגזר

הבנק מספק מגוון שירותי בנקאות ומוצרים פיננסיים לעסקים קטנים. פעילות המגזר מבוצעת באמצעות מערך הסינוף הארצי של הבנק וכן באמצעות הערוצים הישירים )ראה בפרק מגזר לקוחות פרטיים לעיל(. מערך הסינוף מספק שירותים נדרשים גם ללקוחות עסקיים של המגזר העסקי והמגזר המסחרי.

השנה, כחלק ממיקוד הבנק בעסקים הקטנים והבינוניים, נפתחו עד כה ארבעה סניפים עסקיים מתמחים המצטרפים לשבעת הסניפים העסקיים המתמחים שכבר פועלים.

השירותים הניתנים ללקוחות המגזר כוללים שירותי ניהול חשבון שוטף, לצד מהלכים רחבי היקף לתמיכה וצמיחה של מגזר זה וביניהם העמדת אשראי ייעודי המותאם לצרכי הלקוח במסגרת מגוון מוצרים.

מוצרים ושירותים

כחלק מאסטרטגיית הבנק להתמקד בהרחבת הפעילות במגזר העסקים הקטנים, מציע הבנק מגוון מוצרים ושירותים ללקוחותיו החל ממימון לפעילות העסקית, חבילת מוצרים ושירותים להתרחבות העסק ושירותי דיגיטל מתקדמים כולל הצעות לאשראי לביצוע בדיגיטל. כמו-כן, הבנק המשיך בפעילות המרכז לצמיחה פיננסית המעניקה לעסקים קטנים בכל רחבי הארץ ידע וכלים לניהול העסק והצמחתו הכוללים מתחם מקיף של תוכן מקצועי מותאם לבעלי העסקים השונים, הרצאות ומפגשי שיח מותאמים לצרכי העסקים עם מיטב המומחים, ליווי אישי לעסקים על-ידי מנטורים למשך שלושה חודשים ומעטפת כלים מדויקת בהתאמה לצרכי העסק.

• במהלך הרבעון השני, נקט הבנק במספר פעולות ללקוחותיו העסקיים בהתאם למתווים השונים של בנק ישראל:
• המשך מתווה ההקלות של בנק ישראל המרחיב את ההקלות לעסקים בצפון על רקע מלחמת חרבות ברזל.
• החזר כספי בסך 500 ש''ח ללקוחות עסקיים )לא כולל חברות בע"מ( שלקחו הלוואה בסך 100 אלף ש''ח ומעלה ברבעון הראשון לשנת .2025

בעקבות מבצע עם כלביא במהלך חודש יוני ,2025 הודיע הבנק על סדרת הטבות והקלות נוספות ללקוחות עסקיים שנפגעו ולכלל הלקוחות העסקיים - יישום מתווה ההקלות של בנק ישראל והרחבות של הבנק:

• דחיית תשלומי הלוואות בסכום של עד 2 מיליון ש"ח לתקופה של עד 3 חודשים )הרחבת מתווה ההקלות של בנק ישראל מחודשיים לשלושה חודשים(. דחיות במסגרת מתווה ההקלות של בנק ישראל הינן ללא חיוב בריבית ועמלות, הרחבת הבנק עבור החודש הנוסף הינה בעלות הריבית ההסכמית.
• פטור מחיוב ריבית על יתרות חובה בעו"ש בסכום של עד 30 אלף ש''ח לתקופה של חודשיים למשרתי מילואים בעלי עסקים בהתאם למתווה ההקלות של בנק ישראל.
  • הלוואה ייעודית בסך של 100 אלף ש''ח בריבית אטרקטיבית עם גרייס של עד 6 חודשים.
  • הגדלת מסגרות בכרטיסי אשראי ללקוחות ששהו בחו"ל בתחילת המבצע, ללא עלות ובאופן אוטומטי.

לפרטים בדבר יתר הפעולות שנקט הבנק עקב המלחמה והטבות ללקוחותיו העסקיים הפועלים בדרום ובצפון הארץ וללקוחותיו שגויסו למילואים, ראה פירוט בפרק מגזר לקוחות פרטיים לעיל.

שיווק והפצה

השיווק וההפצה בארץ נעשים בסניפי הבנק, פנים אל פנים ובאמצעות הטלפון וב"פועלים בטלפון" והן בנכסים הדיגיטליים השונים, הן בפנייה יזומה והן בתגובה לפניית הלקוחות. מהלכי השיווק מקבלים ביטוי גם בפרסום בעיתונות, בטלוויזיה, באינטרנט, ברדיו, בשלטי חוצות ובסניפים. בשנים האחרונות הרחיב הבנק בצורה משמעותית את השימוש באמצעי שיווק במדיה הדיגיטלית, באינטרנט ובסלולר, המאפשר פנייה ממוקדת ללקוחות על-פי תחומי העניין ומאפייני הפעילות שלהם ברחבי הרשת. מאז פרוץ מלחמת חרבות ברזל, תוקשרו ההקלות, ההטבות והשירותים ללקוחות העסקיים במגוון מדיות, פנימיות וחיצוניות.

לקוחות

מגזר העסקים הקטנים כולל לקוחות עסקיים קטנים ובינוניים ממגוון רחב של ענפי משק. במגזר זה, מטופלים החשבונות הפרטיים של הלקוחות העסקיים.

תחרות

הפעילות במגזר זה דורשת התמחות והיכרות מעמיקה עם הלקוח, לצורך מתן שירות מלא, מקיף ומקצועי ללקוח וכן לצורך ניהול סיכוני האשראי. בשנים האחרונות ניכרת כניסה גם של מתחרים חוץ בנקאיים כגון חברות כרטיסי אשראי, גופי מימון חוץ בנקאיים וכן פינטקים העוסקים בתחום. הבנק משקיע משאבים ופועל באופן מתמיד להתאמת המוצרים והשירותים הניתנים ללקוחותיו וכן הנגשתם ללקוחות במגוון ערוצי שירות, דיגיטליים ופיזיים כאחד.

שינויים טכנולוגיים שיש בהם כדי להשפיע מהותית על המגזר

אפליקציית bit

הרחבת שיתופי פעולה לקידום הצעת הערך לעסקים קטנים וחיבור לפלטפורמות Commerce-E, כך שעסקים קטנים יכולים לקבל תשלום מלקוחותיהם ללא תקרה שנתית. העסקים יכולים לקבל תשלום מרחוק באתר, באפליקציה, ב-SMS או בנקודות המכירה.

שינויים רגולטוריים - מגבלות חקיקה, תקינה ואילוצים מיוחדים החלים על המגזר

למידע בדבר יוזמות רגולטוריות שעשויה להיות להן השפעה על פעילות המגזר ראה פרק יוזמות רגולטוריות להלן.

טבלה :6-2 מגזרי פעילות גישת ההנהלה - תוצאות הפעילות ונתונים עיקריים של מגזר עסקים קטנים

		שים לשלושה חוד ם 30 ביוני שהסתיימו ביו		ם לשישה חודשי ם 30 ביוני שהסתיימו ביו
	2025	2024*	2025	2024*
			במיליוני ש''ח
ריבית, נטו סך הכנסות	691	715	1,393	1,417
ית ון שאינן מריב הכנסות מימ	)4( 687 202	1	)3( 1,390 382 1,772	2
ח מימוני, נטו סך-הכל רוו		716		1,419
סות אחרות עמלות והכנ		164 880		325 1,744
סך ההכנסות	889
פסדי אשראי סות( בגין ה הוצאות )הכנ	43	51	119	72
חרות תפעוליות וא סך הוצאות	349	341	680	669
לפני מסים רווח )הפסד(	497	488	973	1,003
)הפסד( ס( על הרווח ים )הטבת מ הפרשה למס	183	199	369	396
הבנק לבעלי מניות נקי המיוחס רווח )הפסד(	314	289	604	607
ח תקופת הדיוו ר, נטו, לסוף אשראי לציבו	35,688	33,313	35,688	33,313
קופת הדיווח יבור לסוף ת פיקדונות הצ	69,948	71,547	69,948	71,547

* סווג מחדש.

שינויים עיקריים ברווח הנקי וביתרות המאזניות

הרווח הנקי המיוחס למגזר העסקים הקטנים במחצית הראשונה של שנת ,2025 הסתכם ב604- מיליון ש"ח, בהשוואה ל607- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון נבע בעיקרו מגידול בהוצאות בגין הפסדי אשראי ומקיטון ברווח המימוני, נטו. קיטון זה קוזז בחלקו מגידול בעמלות וההכנסות האחרות.

הרווח המימוני, נטו, במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב1,390- מיליון ש"ח, בהשוואה ל1,419- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון נבע בעיקרו מהשפעות מחיר של מרווחי האשראי והפיקדונות וקוזז בחלקו מעלייה ביתרות האשראי הממוצעות.

ההכנסות מעמלות והכנסות האחרות במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב382- מיליון ש"ח, בהשוואה ל325- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקרו מעלייה בעמלות מכרטיסי אשראי, אשר נבעה בעיקרה מהכנסות חד פעמיות שהתקבלו מארגוני כרטיסי האשראי הבינלאומיים. בנוסף חלה עלייה בדמי ניהול חשבון כתוצאה מהטבות בתחום העמלות שניתנו ללקוחות במטרה להקל על ההתמודדות עם השלכות המלחמה בתקופה המקבילה אשתקד.

במחצית הראשונה של שנת 2025 נרשמו הוצאות בגין הפסדי אשראי בסך של כ119- מיליון ש"ח, בהשוואה להוצאות בסך של כ72- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקרו מעלייה בהוצאה בגין ההפרשה הקבוצתית. כמו-כן, חל גידול בהוצאה בגין ההפרשה הפרטנית. ההוצאות התפעוליות והאחרות של המגזר במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב680- מיליון ש"ח, בהשוואה להוצאות בסך של כ669- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

האשראי לציבור, נטו ליום 30 ביוני 2025 הסתכם בכ35.7- מיליארד ש"ח, בהשוואה לכ34.5- מיליארד ש"ח ליום 31 בדצמבר .2024 פיקדונות הציבור ליום 30 ביוני 2025 הסתכמו בכ69.9- מיליארד ש"ח, בהשוואה לכ73.0- מיליארד ש"ח ליום 31 בדצמבר .2024

.6.1.3 מגזר הלוואות לדיור

כללי ומבנה המגזר

הבנק מציע הלוואות לדיור ללקוחות פרטיים, הן מכספי הבנק והן במסגרת תכניות הסיוע הממשלתיות, באמצעות יועצי משכנתאות הפזורים בנציגויות משכן בסניפים השונים ברחבי הארץ.

ניתן להגיש בקשה לאישור עקרוני למתן הלוואה לדיור גם בדיגיטל ובפועלים בטלפון.

מוצרים ושירותים

הפעילות העיקרית של מגזר זה הינה מתן הלוואות לדיור ומיועדת לקהל לקוחות פרטיים המבקשים הלוואה למימון אחת מהמטרות שלהלן:

• הלוואה המיועדת לרכישה של דירת מגורים, בנייתה, הרחבתה או שיפוצה.
• הלוואה המיועדת לרכישת מגרש לבניית דירת מגורים או לרכישת זכות לדירת מגורים.
  • הלוואה הניתנת במשכון דירת מגורים ושאינה למטרת עסק.
  • הלוואה המיועדת למימון פירעון מוקדם של הלוואה, כאמור לעיל.

פעולת חיתום משכנתאות נערכת ונבחנת בהתייחס לארבעה רכיבים מהותיים: יכולת ההחזר, הבטוחה - הנכס המוצע לשעבוד, שיעור מימון ומרווחים.

הטבות ייעודיות בתחום המשכנתאות

בסוף מרץ 2025 הכריז הבנק על סדרת מענקים והטבות ללקוחותיו בתחומי העו"ש, העמלות וההלוואות בהתאם למתווה ההקלות של בנק ישראל שהוגדר לרבעון השני של שנת .2025 המענקים וההטבות יהיו תקפים בשלב זה לרבעון השני של שנת 2025 והם נבחנים מחדש מידי רבעון. כחלק מההטבות ובהתאם לקריטריונים שנקבעו על-ידי הבנק, שולם מענק בסך 1,000 ש"ח לבעלי חשבון עו"ש פעיל בבנק שנטלו משכנתא בסכום של 500 אלף ש"ח ומעלה במהלך הרבעון הראשון של 2025 )עד ליום 28 למרץ 2025(. לפרטים נוספים על ההטבות, ראו פרק מגזר לקוחות פרטיים.

על רקע מבצע עם כלביא )"המבצע"(, ביום 17 ליוני 2025 פרסם בנק ישראל מתווה סיוע לאוכלוסיות שנפגעו באופן ישיר במהלך המבצע, ובו התייחסות גם לדחייה של שלושה תשלומי משכנתא ללא הגבלת סכום, ללא חיוב בריבית ועמלות ללקוחות שבעקבות המבצע ביתם נפגע והם מפונים או שנפצעו.

הבנק הרחיב את מתווה ההקלות של בנק ישראל לגבי לקוחות בעלי משכנתא קיימת בבנק שפונו מביתם במסגרת המבצע ויחזיר ללקוחות אלו את שני תשלומי המשכנתא האחרונים )של חודשים מאי ויוני(, בסכום של עד 7,000 ש''ח לכל תשלום.

שיווק

הבנק מפרסם ומשווק את האפשרות ליטול משכנתא בבנק במדיות פרסומיות שונות. כמו כן, מספק את האפשרות לבצע ולהיפגש באופן מקוון באמצעות פלטפורמת הזום.

לקוחות

הבנק מעניק הלוואות לדיור )למטרות שאינן עסקיות( ללקוחות. מתן הלוואה לדיור הינה ללקוחות הבנק וללקוחות בנקים זרים בכפוף לפתיחת חשבון בבנק.

תחרות

תחום ההלוואות לדיור מאופיין ברמת תחרותיות גבוהה. מדובר בעסקה כלכלית משמעותית בקרב משקי הבית ולכן לקוחות נוטים לבצע סקר שוק ולהשוות מחירים, בעצמם או על-ידי יועצי משכנתאות חיצוניים.

שינויים רגולטוריים - מגבלות חקיקה, תקינה ואילוצים מיוחדים החלים על המגזר

בתחום ההלוואות לדיור קיימת רגולציה ייעודית ענפה, בנוסף לרגולציה הכללית, לרבות זו החלה על מתן אשראי על-ידי הבנק.

• הוראת ניהול בנקאי תקין 251 התאמות להוראות ניהול בנקאי תקין לצורך התמודדות עם מלחמת "חרבות ברזל" )הוראת שעה( ביום 31 באוקטובר 2023 פרסם בנק ישראל לראשונה את הוראת ניהול בנקאי תקין 251 - הכולל התאמות שונות לתקופה מוגבלת להוראות ניהול בנקאי תקין, שחלקן מתייחסות גם להלוואות לדיור, לצורך התמודדות עם המלחמה והשלכותיה על הכלכלה בישראל, ועל מנת לסייע למערכת הבנקאית וללקוחותיה להתמודד עם אתגרי המצב. בנק ישראל מפרסם מעת לעת עדכון להוראה, למידע בנוגע להקלות שנותרו בתוקף.
• ביום 6 באפריל 2025 פרסם בנק ישראל עדכון להוראת ניהול בנקאי תקין 329 "מגבלות למתן הלוואות לדיור", במסגרתו הוגבלו היקף הלוואות בולט ובלון בסבסוד קבלן, מסך ההלוואות לדיור.
• הוראת ניהול בנקאי תקין 252 התאמות להוראות ניהול בנקאי תקין לצורך התמודדות עם מבצע "עם כלביא" )הוראת שעה( ביום 24 ביוני 2025 פרסם בנק ישראל את הוראת ניהול בנקאי תקין 252 הכולל התאמות שונות לתקופה מוגבלת להוראות ניהול בנקאי תקין לצורך התמודדות עם אתגרי המבצע והשלכותיו הכלכליות האפשריות. חלק מההתאמות מתייחסות גם להלוואות לדיור. לפרטים נוספים ראו פרק יוזמות רגולטוריות להלן.

למידע נוסף בדבר יוזמות רגולטוריות שעשויה להיות להן השפעה על פעילות המגזר ראה פרק יוזמות רגולטוריות להלן.

		שים לשלושה חוד ם 30 ביוני שהסתיימו ביו		ם לשישה חודשי ם 30 ביוני שהסתיימו ביו
	2025	2024*	2025	2024*
			במיליוני ש''ח
ריבית, נטו סך הכנסות	441	418	867	834
ת שאינן מריבי אות( מימון הכנסות )הוצ	)18(	)27(	)24(	)38(
ח מימוני, נטו סך-הכל רוו	423	391	843	796
סות אחרות עמלות והכנ	7	9	16	18
סך ההכנסות	430	400	859	814
פסדי אשראי סות( בגין ה הוצאות )הכנ	)19(	1	46	)36(
חרות תפעוליות וא סך הוצאות	130	127	251	243
לפני מסים רווח )הפסד(	319	272	562	607
)הפסד( ס( על הרווח ים )הטבת מ הפרשה למס	118	111	214	240
הבנק לבעלי מניות נקי המיוחס רווח )הפסד(	201	161	348	367
ח תקופת הדיוו ר, נטו, לסוף אשראי לציבו	144,650	133,939	144,650	133,939

טבלה :6-3 מגזרי פעילות גישת ההנהלה - תוצאות הפעילות ונתונים עיקריים של מגזר הלוואות לדיור

* סווג מחדש.

שינויים עיקריים ברווח הנקי וביתרות המאזניות

הרווח הנקי המיוחס למגזר הלוואות לדיור במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב348- מיליון ש''ח, בהשוואה ל367- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון נבע בעיקרו מגידול בהוצאות בגין הפסדי אשראי וקוזז בחלקו מגידול ברווח המימוני, נטו.

הרווח המימוני, נטו במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב843- מיליון ש"ח, בהשוואה ל796- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקרו מעלייה ביתרות האשראי הממוצעות וקוזז בחלקו מהשפעות מחיר של מרווחי האשראי.

ההכנסות מעמלות והכנסות האחרות במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב16- מיליון ש"ח, בהשוואה ל18- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

במחצית הראשונה של שנת 2025 נרשמו הוצאות בגין הפסדי אשראי בסך של כ46- מיליון ש"ח, בהשוואה להכנסות בסך של כ36- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. השינוי נבע בעיקרו מגידול בהוצאה בגין ההפרשה הקבוצתית, המשקף בעיקר את השפעות צמיחת תיק האשראי והשפעות חוסר הוודאות בסביבה הכלכלית עקב התמשכות המלחמה.

ההוצאות התפעוליות והאחרות של המגזר במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב251- מיליון ש"ח, בהשוואה ל243- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

האשראי לציבור, נטו ליום 30 ביוני 2025 הסתכם בכ144.7- מיליארד ש"ח, בהשוואה לכ139.5- מיליארד ש"ח ליום 31 בדצמבר .2024 למידע נוסף אודות סיכונים בתיק הלוואות לדיור, ראה פרק הלוואות לדיור בפרק סקירת הסיכונים, בדוח הדירקטוריון וההנהלה.

.6.1.4 מגזר מסחרי

כללי ומבנה המגזר

המגזר המסחרי מספק מגוון רחב של שירותי בנקאות ללקוחות עסקיים מדרג הביניים )Market Middle). המגזר פועל באמצעות מרכזי עסקים ללקוחות ותיקים, מרכזי עסקים ללקוחות בצמיחה ומרכז עסקים היי-טק תחת המותג tech Poalim. ללקוחות המגזר מוענקים שירותים תפעוליים על-ידי צוותי לקוח הפרוסים בארץ וכן על-ידי מרכזי השירות.

לקוחות

תחומי הפעילות העיקריים של לקוחות המגזר הינם: תעשייה, מסחר ובנייה ונדל"ן ופעילותם מתבצעת בעיקר בשוק המקומי, כמו-כן מטפל המגזר גם בלקוחות היי-טק וכן בלקוחות המנהלים פעילות סחר חוץ.

טבלה :6-4 מגזרי פעילות גישת ההנהלה - תוצאות הפעילות ונתונים עיקריים של המגזר המסחרי

		שים לשלושה חוד ם 30 ביוני שהסתיימו ביו		ם לשישה חודשי ם 30 ביוני שהסתיימו ביו
	2025	2024*	2025	2024*
			במיליוני ש''ח
ריבית, נטו סך הכנסות	582	567	1,160	1,136
ת שאינן מריבי אות( מימון הכנסות )הוצ	)6(	)9(	)15(	)17(
ח מימוני, נטו סך-הכל רוו	576	558	1,145	1,119
סות אחרות עמלות והכנ	138	122	277	248
סך ההכנסות	714	680	1,422	1,367
פסדי אשראי סות( בגין ה הוצאות )הכנ	84	)125(	28	)75(
חרות תפעוליות וא סך הוצאות	162	158	317	312
לפני מסים רווח )הפסד(	468	647	1,077	1,130
)הפסד( ס( על הרווח ים )הטבת מ הפרשה למס	172	273	415	460
הבנק לבעלי מניות נקי המיוחס רווח )הפסד(	296	374	662	670
ח תקופת הדיוו ר, נטו, לסוף אשראי לציבו	66,322	60,264	66,322	60,264
קופת הדיווח יבור לסוף ת פיקדונות הצ	40,587	42,546	40,587	42,546

* סווג מחדש.

שינויים עיקריים ברווח הנקי וביתרות המאזניות

הרווח הנקי המיוחס למגזר המסחרי במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב662- מיליון ש"ח, בהשוואה ל670- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון נבע בעיקרו מגידול בהוצאות בגין הפסדי אשראי וקוזז בחלקו מגידול בעמלות וההכנסות האחרות ומגידול ברווח המימוני, נטו.

הרווח המימוני, נטו, במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב1,145- מיליון ש"ח, בהשוואה ל1,119- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקרו מעלייה ביתרות האשראי הממוצעות וקוזז בחלקו מהשפעות מחיר של מרווחי הפיקדונות.

ההכנסות מעמלות והכנסות אחרות במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב277- מיליון ש"ח, בהשוואה ל248- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקרו מעלייה בעמלות טיפול באשראי.

במחצית הראשונה של שנת 2025 נרשמו הוצאות בגין הפסדי אשראי בסך של כ28- מיליון ש"ח, בהשוואה להכנסות בסך של כ75- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. השינוי נבע בעיקרו מעלייה בהוצאה בגין ההפרשה הקבוצתית, המשקפת בעיקר את השפעות צמיחת תיק האשראי והשפעות חוסר הוודאות בסביבה הכלכלית עקב התמשכות המלחמה, אשר קוזזה בחלקה מקיטון בהוצאה בגין ההפרשה הפרטנית. ההוצאות התפעוליות והאחרות של המגזר במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב317- מיליון ש"ח, בהשוואה ל312- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

האשראי לציבור, נטו ליום 30 ביוני 2025 הסתכם בכ66.3- מיליארד ש''ח, בהשוואה לכ62.7- מיליארד ש"ח ליום 31 בדצמבר .2024 פיקדונות הציבור ליום 30 ביוני 2025 הסתכמו בכ40.6- מיליארד ש"ח, בהשוואה לכ44.4- מיליארד ש"ח ליום 31 בדצמבר .2024

.6.1.5 מגזר עסקי

כללי ומבנה המגזר

המגזר העסקי מתמחה במתן שירותים פיננסיים לתאגידים גדולים בישראל כאשר מתן אשראי מהווה את עיקר פעילותו. המגזר פועל באמצעות ארבעה סקטורים שבכל אחד מהם פועלים מנהלי קשרי לקוחות )מק"לים( בעלי התמחות ייעודית:

• נדל"ן
• תעשייה, מסחר ומלונאות
• תשתיות אנרגיה ושוק ההון
• מימון פרויקטים ותשתיות

בנוסף, עוסק המגזר במוצרי מימון מורכבים, לרבות: מימון סחר חוץ, מימון הון חוזר, מימון נכסים בחו"ל, עסקות מימון מורכבות, סינדיקציה ומכירת סיכוני אשראי.

החטיבה העסקית כוללת גם את האגף לאשראים מיוחדים, אשר מרכז את הטיפול בלקוחות המגזר העסקי והמגזר המסחרי שנקלעו לקשיים, מתוך ניסיון לסייע לשיקומם תוך מתן תמיכה עסקית.

טבלה :6-5 מגזרי פעילות גישת ההנהלה - תוצאות הפעילות ונתונים עיקריים של המגזר העסקי

	שים לשלושה חוד ם 30 ביוני שהסתיימו ביו		ם לשישה חודשי ם 30 ביוני שהסתיימו ביו
	2025	2024*	2025	2024*
	במיליוני ש''ח
ריבית, נטו סך הכנסות	881	772	1,713	1,530
ית ון שאינן מריב הכנסות מימ	48	16	71	42
ח מימוני, נטו סך-הכל רוו	929	788	1,784	1,572
סות אחרות עמלות והכנ	258	258	485	497
סך ההכנסות	1,187	1,046	2,269	2,069
פסדי אשראי סות( בגין ה הוצאות )הכנ	151	)130(	150	)345(
חרות תפעוליות וא סך הוצאות	215	220	418	427
לפני מסים רווח )הפסד(	821	956	1,701	1,987
)הפסד( ס( על הרווח ים )הטבת מ הפרשה למס	310	410	660	809
הבנק לבעלי מניות נקי המיוחס רווח )הפסד(	511	546	1,041	1,178
)1( ח תקופת הדיוו ר, נטו, לסוף אשראי לציבו	155,931	123,950	155,931	123,950
קופת הדיווח יבור לסוף ת פיקדונות הצ	105,736	83,375	105,736	83,375

* סווג מחדש.

)1( כולל יתרת אשראי בגין פעילות שאילות והשאלות ובגין תיחום חשיפה בנגזרים בסך של כ20,273- מיליוני ש"ח ליום 30 ביוני 2025 ובסך של כ10,940- מיליוני ש"ח ליום 30 ביוני .2024

שינויים עיקריים ברווח הנקי וביתרות המאזניות

הרווח הנקי המיוחס למגזר העסקי במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב1,041- מיליון ש"ח, בהשוואה ל1,178- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון נבע בעיקרו מגידול בהוצאות בגין הפסדי אשראי וקוזז בחלקו מגידול ברווח המימוני, נטו.

הרווח המימוני, נטו, במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב1,784- מיליון ש"ח, בהשוואה ל1,572- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקרו מעלייה ביתרות הממוצעות של האשראי וקוזז בחלקו מהשפעות מחיר של מרווחי האשראי והפיקדונות.

ההכנסות מעמלות והכנסות אחרות במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב485- מיליון ש"ח, בהשוואה ל497- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון נבע בעיקרו מירידה בעמלות סינדיקציה אשר קוזז בחלקו מגידול בעמלות מעסקי מימון.

במחצית הראשונה של שנת 2025 נרשמו הוצאות בגין הפסדי אשראי בסך של 150 מיליון ש"ח, בהשוואה להכנסות בסך של 345 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. השינוי נבע בעיקרו מקיטון בהכנסה בגין ההפרשה הפרטנית, נטו, הנובע בעיקר מריקברי במספר מצומצם של לווים בתקופה המקבילה אשתקד. כמו-כן, חלה עלייה בהוצאה בגין ההפרשה הקבוצתית, המשקפת בעיקר את השפעות צמיחת תיק האשראי והשפעות חוסר הוודאות בסביבה הכלכלית עקב התמשכות המלחמה.

ההוצאות התפעוליות והאחרות של המגזר במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב418- מיליון ש"ח, בהשוואה להוצאות בסך של 427 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

האשראי לציבור, נטו ליום 30 ביוני 2025 הסתכם בכ155.9- מיליארד ש"ח, בהשוואה לכ140.2- מיליארד ש"ח ליום 31 בדצמבר .2024 פיקדונות הציבור ליום 30 ביוני 2025 הסתכמו בכ105.7- מיליארד ש"ח, בהשוואה לכ101.2- מיליארד ש"ח ליום 31 בדצמבר .2024

.6.1.6 פעילות בינלאומית

כללי

הפעילות הבינלאומית של קבוצת הבנק כוללת את סניף ניו-יורק ונציגויות בארצות-הברית, וכן קיום קשרים עם בנקים ברחבי העולם.

עיקר הפעילות העסקית הבינלאומית של הבנק מבוצעת באמצעות סניף ניו-יורק, המתמקד בתחומי הפעילות הבאים: מתן שירותים בנקאיים מקיפים הן לחברות ישראליות הפועלות בארצות-הברית והן לחברות ולקוחות מקומיים, הכוללים: אשראי, סחר-חוץ, פיקדונות ושירותי חדר עסקות. סניף ניו-יורק מאפשר ללקוחותיו גם ביטוח פיקדונות על-ידי ה-FDIC.

תחום הפעילות מול בנקים כולל מסחר באמצעות חדרי עסקות, שיתוף פעולה בסחר חוץ ובמימון סחר בינלאומי, מימון פרויקטים, סליקת תשלומים ושירותים בתחום שוק ההון )ראה פרק חשיפת אשראי למוסדות פיננסיים זרים בדוח הדירקטוריון וההנהלה(.

מגבלת חקיקה, תקינה ואילוצים מיוחדים החלים על הפעילות הבינלאומית

פעילות המגזר הבינלאומי במדינות השונות )למועד זה בעיקר בארצות-הברית( כפופה לתקנות רלוונטיות לאופי הפעילות של הקבוצה במדינות בהן מתקיימת פעילות עסקית )regulations border Cross )ולפיקוח רגולטורי מצד רשויות שלטוניות שונות במדינות בהן פועלות שלוחות הבנק בחו"ל, הכוללות דרישות של הון, החזקת נכסים נזילים, ציות ואיסור הלבנת הון וכיוצא בזה. בנוסף, קיימים כללים ומגבלות המוטלים על-ידי בנק ישראל על הפעילות הבינלאומית של קבוצת הבנק, הן מכוח חקיקה ונהלים והן מכוח הוראות בהיתרים הניתנים על-ידי בנק ישראל בעת רכישת חברות בנות ו/או פתיחת סניפים בחו"ל.

הפעילות בבנקאות הבינלאומית

סניף ניו-יורק

עיקר הפעילות העסקית הבינלאומית של קבוצת הבנק מבוצעת באמצעות סניף ניו-יורק ונציגויות בארצות-הברית וכן קיום קשרים עם בנקים ברחבי העולם. לסניף ניו-יורק פעילות בתחום ה-Market Middle בארצות-הברית, באמצעות פיתוח מערכת יחסים ומתן אשראי ישיר ללקוחות מסחריים מקומיים. כמו-כן, פועל הסניף בשוק הסינדיקציות כפעילות משלימה.

שוויץ - תחילת פירוק

ביום 31 במרץ 2025 החליטה האסיפה הכללית של בעלי המניות של הפועלים שוויץ על פירוק הפועלים שוויץ.

לשלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני לשישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 2024* 2025 2024* במיליוני ש''ח סך הכנסות ריבית, נטו 291 273 565 519 הכנסות )הוצאות( מימון שאינן מריבית )13( 2 )12( 7 סך-הכל רווח מימוני, נטו 278 275 553 526 עמלות והכנסות אחרות 16 14 26 26 סך ההכנסות 294 289 579 552 הוצאות )הכנסות( בגין הפסדי אשראי )28( 8 )15( 26 סך הוצאות תפעוליות ואחרות 98 101 190 197 רווח )הפסד( לפני מסים 224 180 404 329 הפרשה למסים )הטבת מס( על הרווח )הפסד( 92 78 )131( 134 רווח )הפסד( נקי: לפני ייחוס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה 132 102 535 195 המיוחס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה - - - - רווח )הפסד( נקי המיוחס לבעלי מניות הבנק 132 102 535 195 אשראי לציבור, נטו, לסוף תקופת הדיווח 21,399 21,870 21,399 21,870 פיקדונות הציבור לסוף תקופת הדיווח 31,086 32,021 31,086 32,021

טבלה :6-6 מגזרי פעילות גישת ההנהלה - תוצאות הפעילות ונתונים עיקריים של המגזר הבינלאומי

* סווג מחדש.

שינויים עיקריים ברווח הנקי וביתרות המאזניות

הרווח הנקי המיוחס למגזר הפעילות הבינלאומית במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב535- מיליון ש"ח, בהשוואה לרווח נקי בסך של 195 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

להלן השינויים העיקריים בתוצאות הפעילות הבינלאומית:

• הרווח הנקי של סניף ניו-יורק הסתכם בכ251- מיליון ש''ח במחצית הראשונה של שנת ,2025 בהשוואה לרווח נקי של כ204- מיליון ש''ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקרו מעלייה ברווח המימוני, נטו שעיקרה נבעה מגידול ביתרות האשראי הממוצעות. כמו-כן, חל קיטון בהפרשה להפסדי אשראי עקב ירידה בשער הדולר.
• הרווח הנקי המיוחס לחברת הבת הפועלים שוויץ הסתכם בכ280- מיליון ש"ח במחצית הראשונה של שנת ,2025 בהשוואה להפסד של כ13- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נובע מרישום הכנסות מסים בסך של כ0.3- מיליארד ש"ח בגין תחילת פירוק החברה. סך האשראי לציבור, נטו של הפעילות הבינלאומית ליום 30 ביוני 2025 הסתכם בכ21.4- מיליארד ש"ח, בהשוואה לכ22.5- מיליארד ש"ח ליום 31 בדצמבר ,2024 אשר מקורם בסניף ניו-יורק, בעיקר בפעילות ה-Market-Middle.

סך פיקדונות הציבור ליום 30 ביוני 2025 של הפעילות הבינלאומית הסתכמו בכ31.1- מיליארד ש"ח, בהשוואה לכ31.6- מיליארד ש"ח ליום 31 בדצמבר ,2024 אשר מקורם בסניף ניו-יורק.

.6.1.7 מגזר ניהול פיננסי

כללי ומבנה

פעילות מגזר זה כוללת:

• פעילות בתיק הבנקאי - ניהול המקורות והשימושים לרבות ניהול סיכוני השוק והנזילות )לפרטים בדבר סיכונים אלה, ראה פרק סקירת הסיכונים בדוח הדירקטוריון וההנהלה(, נעשית באמצעות קביעת מחירי העברה פנימיים, ניהול תיק השקעות, הנפקות אגרות-חוב וכתבי התחייבות נדחים וביצוע עסקות במכשירים פיננסיים נגזרים. פעילות המגזר בתיק הבנקאי מתבצעת בעיקרה באמצעות היחידות לניהול נכסים והתחייבויות )"ננ"ה"( בארץ ובחו"ל ובאמצעות היחידה לניהול השקעות נוסטרו האחראיות על ניהול תיק אגרות-החוב )ממשלתי וקונצרני( ותיק המניות, ותאום הפעילות ברמת הקבוצה.
• פעילות בתיקי המסחר פעילות עשיית שוק ומסחר בחדר עסקות בתחום מטבע-החוץ, ריביות ואגרות-חוב ממשלתיות ונגזרי OTC וכן בתיק למסחר המנוהל על-ידי ננ"ה כחלק מהכלים לצורכי ניהול סיכוני השוק בתיק הבנקאי.
  • פעילות מסחר מול לקוחות בשני תחומים:
• ביצוע עסקות בניירות-ערך ובנגזרים סחירים באמצעות שני חדרי מסחר: חדר מסחר ניירות-ערך ישראלים וחדר מסחר ניירות-ערך זרים וכן שרותי משמרת ניירות-ערך.
• ביצוע עסקות OTC במכשירים פיננסיים נגזרים בש"ח, מטבע-חוץ, ריביות, מדדים וסחורות באמצעות חדר העסקות. השירות ניתן למגוון לקוחות, בהם גופים מוסדיים, חברות עסקיות, לקוחות פרטיים נבחרים ולקוחות זרים, באמצעות דסקים ייעודיים המעניקים שירות אישי ללקוחות.
• פעילות המגזר מול הלקוחות כוללת גם מתן תמיכה בפיתוח ובתמחור של מוצרים פיננסיים מתוחכמים בשנים האחרונות קיימת עלייה מתמדת במודעות לפעילויות שמציע חדר עסקות, אשר בגינה הבנק מציע מגוון רחב יותר של מוצרים וברמות תחכום גבוהות יותר וביניהם: נגזרים, לרבות אופציות ריבית בשקלים, אופציות אקזוטיות, ומוצרי ריבית מתוחכמים.

טבלה :6-7 מגזרי פעילות גישת ההנהלה - תוצאות הפעילות ונתונים עיקריים של מגזר ניהול פיננסי)1(

		שים לשלושה חוד ם 30 ביוני שהסתיימו ביו		ם לשישה חודשי ם 30 ביוני שהסתיימו ביו
	2025	2024*	2025	2024*
			במיליוני ש''ח
ריבית, נטו סך הכנסות	242	)31(	79	)559(
ית ון שאינן מריב הכנסות מימ	533 775 25	338 307 39	846 925 82	595 36 85
ח מימוני, נטו סך-הכל רוו
סות אחרות עמלות והכנ
סך ההכנסות	800	346	1,007	121
פסדי אשראי סות( בגין ה הוצאות )הכנ	1	6	2	7
חרות תפעוליות וא סך הוצאות	118	121	236	236
לפני מסים רווח )הפסד(	681 234 447	219 14 205	769 263 506	)122( )140( 18
)הפסד( ס( על הרווח ים )הטבת מ הפרשה למס
לאחר מסים רווח )הפסד(
מסים לולות לאחר של חברות כ נק ברווחים חלקו של הב	)10(	)35(	24	)11(
נקי: רווח )הפסד(
הבנק לבעלי מניות נקי המיוחס רווח )הפסד(	437	170	530	7
ח תקופת הדיוו ר, נטו, לסוף אשראי לציבו	4,937	4,742	4,937	4,742
קופת הדיווח יבור לסוף ת פיקדונות הצ	77,441	64,666	77,441	64,666

* סווג מחדש.

)1( מגזר ניהול פיננסי כולל, בין היתר, פעילות מול גופים מוסדיים, אשר מרביתם מוצגים במסגרת המידע על מגזרי פעילות פיקוחיים כמגזר נפרד.

שינויים עיקריים ברווח הנקי וביתרות המאזניות

הרווח הנקי המיוחס למגזר הניהול הפיננסי במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב530- מיליון ש"ח, בהשוואה לרווח של 7 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקרו מגידול ברווח המימוני, נטו.

הרווח המימוני, נטו של המגזר במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב925- מיליון ש''ח בהשוואה לרווח מימוני בסך 36 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקרו מרישום רווחים ממימושי אגרות-חוב בתקופה הנוכחית לעומת הפסדים בתקופה המקבילה, ומגידול בהכנסות הריבית בשל שחלוף תיק הנכסים והארכת המח"מ שלו במהלך שנת .2024 מנגד, בתקופה המקבילה אשתקד נכלל רווח מרכישה עצמית של אגרות-חוב בסך 260 מיליון ש"ח.

העמלות וההכנסות האחרות במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב82- מיליון ש"ח, בהשוואה ל85- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

ההוצאות התפעוליות והאחרות של המגזר במהלך במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב236- מיליון ש"ח בדומה לתקופה המקבילה אשתקד.

האשראי לציבור, נטו, ליום 30 ביוני 2025 הסתכם בכ4.9- מיליארד ש"ח, בהשוואה לכ4.7- מיליארד ש"ח ליום 31 בדצמבר .2024 פיקדונות הציבור ליום 30 ביוני 2025 הסתכמו בכ77.4- מיליארד ש"ח, בהשוואה לכ69.4- מיליארד ש"ח ליום 31 בדצמבר .2024

.6.1.8 התאמות

במסגרת זו נכללות פעילויות בהיקפים לא מהותיים של קבוצת הבנק, אשר אף אחת מהן אינה מגיעה עד כדי מגזר בר-דיווח. מסגרת זו כוללת, בין היתר: )1( תוצאות חברות הבנות דיור ב.פ. בע"מ ופעילים ניהול תיקי השקעות בע"מ; )2( רווח הון ממכירת בניינים וציוד; )3( התאמות של פעולות בין-מגזריות.

שינויים עיקריים ברווח הנקי וביתרות המאזניות

הרווח הנקי המיוחס למגזר במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב51- מיליון ש"ח, בהשוואה לרווח נקי בסך של 95 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

העמלות וההכנסות האחרות במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב63- מיליון ש"ח, בהשוואה ל66- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. ההוצאות התפעוליות והאחרות של המגזר במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו בכ28- מיליון ש"ח, בהשוואה ל26- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

.6.2 מגבלות ופיקוח על פעילות התאגיד הבנקאי

כללי

הבנק פועל במסגרת חוקים, תקנות והוראות שחלקם ייחודיים למערכת הבנקאית, וחלקם, גם אם אינם ייחודיים כאמור, משפיעים על מקטעים מהותיים מפעילותו. פקודת הבנקאות, חוקי הבנקאות השונים והוראות ניהול בנקאי תקין אשר מפרסם המפקח על הבנקים מעת לעת, מהווים את הבסיס החוקי והמרכזי לפעילותה של קבוצת הבנק. אלו מגדירים, בין היתר, את גבולות הפעילות המותרת לבנק, את הפעילות המותרת לחברות בנות וחברות קשורות לקבוצת הבנק ואת תנאי השליטה והבעלות בהן, את מערכות היחסים בין הבנק ללקוחותיו, את השימוש בנכסי הבנק ואת אופן הדיווח על הפעילות האמורה למפקח על הבנקים ולציבור.

בצידם כפוף הבנק לחקיקה ענפה המסדירה את פעילותו בשוק ההון הן עבור לקוחותיו והן עבור עצמו )למשל בתחום ייעוץ ההשקעות וניהול תיקי לקוחות, ייעוץ פנסיוני, דיני ניירות-ערך ומגבלות על פעילות בתחום הביטוח(.

חוקים נוספים, בנושאים ייחודיים, מטילים על בנקים, והבנק בכללם, חובות וכללים ספציפיים. כך למשל החקיקה הקשורה באיסור הלבנת הון ואיסור מימון טרור, חוק נתוני אשראי, חקיקה הקשורה בהלוואות לדיור, דיני הערבות וכו'.

בנוסף לאלה קיימת חקיקה נוספת שבשל הקשר שלה לפעילות הבנק יש לה השפעה רבה על התנהלותו. לעניין זה ראוי להזכיר, בין היתר, את דיני ההוצאה לפועל, דיני פירוקים וכינוסים, חוקים המתייחסים למגזרים ספציפיים )רשויות מקומיות, נוטלי משכנתאות, רוכשי דירות, המגזר החקלאי( וחוקי מס שונים.

פעילותו של הבנק נתונה לפיקוח וביקורת של הפיקוח על הבנקים וכן של גורמים מפקחים נוספים בתחומי פעילות ספציפיים, דוגמת רשות ניירות-ערך, הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון במשרד האוצר והממונה על התחרות. גורמים אלה עורכים מעת לעת ביקורות בבנק בקשר עם תחומי הפעילות השונים.

הבנק וחברות הבת פועלים על מנת לעמוד בחובות החלות עליהם מכוח הוראות הדין האמורות.

במסגרת החקיקה, נקבעה במרבית החוקים החלים על פעילות הבנק האפשרות להטיל עליו עיצומים כספיים בגין הפרות של הוראות החוקים והוראות חקיקת המשנה )לרבות חוזרים והנחיות( שהוצאו או יוצאו מכוחם.

יוזמות רגולטוריות

הנחיות רגולטוריות וחקיקה בעקבות מלחמת חרבות ברזל ומבצע עם כלביא

מתווה ההקלות של בנק ישראל לסייע ללקוחות בעת המלחמה - ביום 15 באוקטובר 2023 פרסם בנק ישראל מתווה מקיף שמטרתו לסייע ללקוחות המערכת הבנקאית בהתמודדות עם השלכות המלחמה. המתווה הוארך מספר פעמים כאשר ביום 3 בדצמבר 2024 האריך בנק ישראל את המתווה ב3- חודשים נוספים מיום 1 בינואר 2025 ועד ליום 31 במרץ ,2025 תוך ביצוע התאמות באוכלוסיית הזכאים. בנוסף, גיבש בנק ישראל מתווה ייעודי לבעלי עסקים הפועלים באזור הצפון במטרה לסייע להם בהקלות תזרימיות בעקבות השלכות ההסלמה הביטחונית וכחלק מהשיקום הכלכלי לקראת החזרה לשגרה. אלו יוכלו לקבל הקלה בדחיית אשראי עסקי, בכפוף לבקשת לקוח, כאשר עסק עם מחזור פעילות עד 25 מיליון ש"ח לשנה, זכאי לדחות אשראי עסקי לשלושה חודשים, ללא חיוב בריבית נוספת ובעמלות, בסכום מצטבר של עד 2 מיליון ש"ח.

הוראת ניהול בנקאי תקין 251 בנושא "התאמות להוראות ניהול בנקאי תקין לצורך התמודדות עם מלחמת חרבות ברזל" )הוראת שעה( - ביום 22 באוקטובר 2024 פרסם בנק ישראל הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 251 שכולל הקלות רגולטוריות במספר תחומים. ההוראה עודכנה מספר פעמים במהלך המלחמה, כאשר ביום 31 בדצמבר 2024 פרסם בנק ישראל עדכון אחרון בנושא. להלן ההקלות הרגולטוריות שנותרו בתוקף:

• הוראת ניהול בנקאי תקין מס' 311 בנושא "ניהול סיכון אשראי" - בעת אישור אשראי לתאגיד, לאור הקושי ביכולת לערוך דוחות כספיים במועד, או להמציא נתונים כספיים פנימיים מסוימים, הוארכו ב6- חודשים ההקלות שניתנו בסעיפים 27 א וסעיף 27 ג, בקשר לתקופה שבה ייחשב דוח כמעודכן )18 חודשים(, והתקופה בה ניתן להמציא נתונים כספיים חצי שנתיים )12 חודשים(, בהתאמה.
• הוראת ניהול בנקאי תקין מס' 329 בנושא ״מגבלות למתן הלוואות לדיור״ - הקלות שניתנו ביחס להלוואה לשיפור מיגון בדירת מגורים לחיזוק חדר בבית, עד לסכום של 200,000 ש״ח.
• הוראת המפקח על הבנקים לפי סעיף 3)א1( לכללי הבנקאות )שירות ללקוח( )גילוי נאות ומסירת מסמכים(, התשנ״ב1992- )סעיף 16 להוראה( - על מנת להקל על לווים שנמצאים בשלבים מתקדמים של תהליך קבלת הלוואה לדיור, ונדרשים בתקופה זו לחתום על מסמכי ההלוואה, אולם נתקלים בקושי לבצע זאת כיוון שקיים קושי לאחד מהם להגיע לסניף הבנק בשל מלחמת "חרבות ברזל", נקבע כי הסכמת לווה אשר אינו יכול לחתום על מסמכי ההלוואה בשל מצב המלחמה, יכולה להתקבל בדרכים שונות בהתאם לשיקול דעת הבנק, לאחר זיהוי הלווה ותיעוד הסכמתו ובלבד שיתר הלווים ידרשו לחתום על מסמכי ההלוואה כנדרש בכללים.

הוראת ניהול בנקאי תקין 315 בנושא "מגבלות חבות ענפית" הארכה להקלה זמנית וזאת נוכח מלחמת "חרבות ברזל" - ביום 29 באוקטובר 2024 פרסם בנק ישראל עדכון להוראת ניהול בנקאי תקין ,315 במטרה לתמוך בצרכי האשראי של המשק. להלן עיקרי התיקונים להוראה:

• ענף שירותים פיננסיים ושירותי ביטוח - ניתנה הקלה זמנית בשיעור מגבלת ענף שירותים ופיננסיים ושירותי ביטוח, כך שהמגבלה תיבחן בנפרד ביחס לפעילות ישראל וחו"ל, והמגבלה המצרפית )ישראל וחו"ל( לא תעלה על .25%
  • ענף בינוי ונדל"ן ההקלה הוארכה בשנתיים נוספות, ועד לתאריך 31 בדצמבר .2027

מתווה ההקלות של בנק ישראל לסיוע ללקוחות בעת מבצע 'עם כלביא' - ביום 17 ביוני 2025 פרסם בנק ישראל מתווה שמטרתו לסייע ללקוחות המערכת הבנקאית בהתמודדות עם השלכות מבצע 'עם כלביא' שהחל ביום 13 ביוני .2025 המתווה יועד בעיקר לאוכלוסיות שנפגעות באופן ישיר מנזקי הלחימה ובכללם בעלי עסקים קטנים וזעירים, משקי בית שנפצעו או שביתם נפגע מירי טילים ונאלצו להתפנות מביתם וחיילי המילואים. למשקי בית שביתם נפגע ופונו מביתם, ניתנה בין היתר אפשרות לדחייה של תשלום משכנתאות ללא הגבלת סכום, לתקופה של שלושה חודשים, ללא חיוב בריבית ועמלות. בנוסף, ניתנה אפשרות לדחייה של הלוואות צרכניות בסכום מצטבר של 100,000 ש"ח לתקופה של שלושה חודשים, ללא חיוב בריבית ועמלות. לבעלי עסקים קטנים וזעירים, ניתנה אפשרות לדחייה של חודשיים להלוואות בסכום מצטבר של עד 2 מיליון ש"ח לבית עסק, ללא חיוב בריבית ועמלות. בנוסף, עבור בתי עסק של חיילי מילואים - ניתן פטור לתקופה של חודשיים מחיוב ריבית על מינוס בעו"ש בחשבון העסקי )עד 30,000 ש"ח במינוס(. מתווה ההקלות של בנק ישראל היה בתוקף עד ליום 31 ביולי .2025

הוראת ניהול בנקאי תקין 252 בנושא "התאמות להוראות ניהול בנקאי תקין לצורך התמודדות עם מבצע "עם כלביא" )הוראת שעה( - ביום 24 ביוני 2025 פרסם בנק ישראל הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 252 שכולל הקלות רגולטוריות במספר תחומים, לדוגמא: התאמות בטיפול בפניות הציבור, בתחום ניהול אשראי צרכני, מסגרות אשראי בחשבונות עובר ושב", משלוח הודעות מהותיות ללקוחות במסרונים, הקלות בכללי גילוי נאות בדחיית תשלומים בהתאם למתווה ההקלות של בנק ישראל ועוד. הוראת השעה הייתה בתוקף עד ליום 24 ביולי .2025

יוזמות רגולטוריות

הקמת צוות לבחינת השפעת המערכת הבנקאית על קשיחות מחירי הדיור - ביום 11 מאי 2025 החליט קבינט הדיור על הקמת "צוות לבחינת מעורבות הבנקים בקביעת מחירי הדיור" שבראשו יעמוד ראש המועצה הלאומית לכלכלה וחבריו כוללים נציגי משרדי האוצר, השיכון, המשפטים, רשות התחרות ובנק ישראל. מנדט הצוות - "לבחון את קיום מעורבות הבנקים בקביעת מחירי הדיור בין היתר באמצעות קביעת תנאים בהסכמי המימון בין בנקים ליזמים ואת ההשלכות שעשויות להיות לכך על התחרות בשוק הדיור". ביום 27 ביולי 2025 פרסם הצוות דוח מסכם והמליץ כי לגורם המממן של מיזם לליווי פרויקט בנייה למגורים אסור להתערב בשיקולי היזם בקביעת מחיר המכירה של דירות באותו מיזם, לאחר ההתקשרות בהסכם המימון וכי יש להימנע מלכלול בהסכם מימון לליווי המיזם, התניה חוזית המתייחסת לשינויים במחירי הדירות במיזם. לדעת חברי הצוות יש עדיפות ליישום ההמלצה באמצעות הוראה של המפקח על הבנקים אולם במידה שלא יתאפשר, מומלץ ליישמה באמצעות חקיקה.

מתווה הקלות כספיות של בנק ישראל - ביום 30 במרץ 2025 פרסם בנק ישראל מתווה הקלות לסיוע ללקוחות לשנים ,2026-2025 אותו אימצה המערכת הבנקאית באופן וולונטרי. עיקרי המתווה כוללים מספר נושאים וכל בנק רשאי לבחור מתוך הנושאים, אילו הקלות הוא מעניק ללקוחות. עיקרי הנושאים הם: מתן ריבית או הטבות בתחום יתרות בזכות בחשבון העו"ש ושיפור בריביות המשולמות בפיקדונות לטווח קצר, הפחתת שיעור הריבית על יתרת חובה, מתן פטור מעמלות או הנחה משמעותית לקבוצות אוכלוסייה מובחנות, מתן פטור, חלקי או מלא, לתקופה קצובה מתשלום ההחזר החודשי או הפחתת שיעור הריבית הנגבית באשראי קיים, למשך תקופת המתווה, קידום פיתוח מנגנון הסטת כספים אוטומטית, עבור יתרות גבוהות מיתרה מינימלית שתוגדר מראש, מהעו"ש למסלולים מניבי תשואה )Account Sweep). במסגרת המתווה, המערכת הבנקאית תקצה להטבות ללקוחות סכום שנתי כולל בסך 1.5 מיליארד ש"ח וככל שהמתווה ימשך שנתיים, העלות שלו תעמוד על 3 מיליארד ש"ח. כל בנק יממן הקלות ללקוחותיו בהיקף כספי הנגזר מנתח השוק שלו מתוך סכום זה. לעניין ההטבות שמעניק הבנק ראה מגזר לקוחות פרטיים לעיל.

שינוי ימי המסחר בבורסה לניירות-ערך - בהמשך לקול קורא שפרסמה הבורסה לניירות-ערך בחודש אפריל 2024 לבחינת השינוי בימי המסחר, ביום 3 בפברואר 2025 הודיעה הבורסה כי בכוונתה לעבור למסחר בימים שני-שישי במקום בימים ראשון-חמישי. הבורסה פרסמה מתווה המפרט כיצד יתבצע המעבר. שינוי ימי המסחר צפוי להיכנס לתוקף בחודש ינואר .2026

צוות בין משרדי להגברת התחרות במערכת הבנקאות - ביום 1 בדצמבר 2024 הודיעו שר האוצר ונגיד בנק ישראל על הקמת צוות בין משרדי להגברת התחרות במערכת הבנקאות ובאשראי לעסקים הקטנים ולמשקי הבית. בין מטרות הצוות עיצוב מתווה רישיונות בנקאיים מדורגים שיאפשרו לגופים חוץ-בנקאיים להציע פיקדונות ולתת אשראי, ייעול והרחבת מקורות האשראי למגזר הקמעונאי תוך הוזלת עלויות המימון וצמצום יוקר המחיה, בחינת החסמים המבניים לפתיחת השוק לשחקנים נוספים. בראשות הצוות עומדים המפקח על הבנקים וראש אגף תקציבים במשרד האוצר וחבריו כוללים נציגים מהרשויות הרגולטוריות ומשרד המשפטים כאשר לבנק ישראל שני חברים נוספים. ביום 6 באוגוסט 2025 פרסם הצוות דוח מסכם ובו המלצותיו.

המלצות הצוות כוללות בין היתר - הסרת החסמים לכניסת גופים חוץ-בנקאיים למערכת הבנקאית באמצעות קבלת רישיון בנקאי והחלת פיקוח ורגולציה מותאמים לאופי ולרמת הסיכון בפעילותם, הסדרת האפשרות לחברת החזקה של גוף מוסדי לשלוט במקביל בגוף מוסדי ובבנק קטן, מתן פטור מהחובה למתן שירותים ומוצרים מסוימים לבנק קטן, הרחבת תחומי העיסוק של בנק קטן, קביעת מדרגות מתווה הרישוי בהתאם לגודל הבנק והיקף פעילותו, הסדרת אופן הפיקוח על חברות החזקה, טיפול ביחסי תלות בין השחקנים הפוטנציאליים לבין המערכת הבנקאית ובמסגרת זו המליץ הצוות להאריך חלק מהגנות הינוקא לחברות כרטיסי האשראי, אי החלת חוק הגבלת שכר בכירים על בנק קטן לתקופה של 10 שנים מעת קבלת רישיון בנקאי, פטור אוטומטי לבנק קטן מחובות הבנקאות הפתוחה ומחובת ניוד בין בנקים לשלוש השנים הראשונות של פעילות הבנק, הקניית סמכות למפקח על הבנקים לתת הקלות והתאמות לבנקים קטנים מההוראות הקבועות בחוק לעניין עמידה בתעריפון הקבוע בכללי העמלות ומיישום החובות הקבועות בכללי גילוי נאות, קידום האפשרות להסתמכות על צד שלישי לעניין חובות הזיהוי והכרת הלקוח כנדרש בצו איסור הלבנת הון, בהתאם לסטנדרטים הבין-לאומיים של ארגון FATF.

ביום 23 ביוני 2025 פרסם בנק ישראל טיוטת מפת דרכים של התאמת הוראות הפיקוח למדרגות פיקוחיות. בטיוטה מפורטות ההקלות הרגולטוריות בתחומי היציבות )הון ונזילות( ויחסי בנק לקוח, שינתנו לבנקים חדשים שיכנסו במדרגת קבע 1 )נכסים בהיקף של עד 15 מיליארד שקל( ומדרגת קבע 2 )נכסים בהיקף של 15-50 מיליארד שקל(.

קול קורא לבחינת מודל תגמול בניירות-ערך - ביום 12 בנובמבר 2024 פרסם צוות רגולטורים הכולל את משרד האוצר, בנק ישראל ורשות ניירות-ערך, קול קורא לבחינת מודל תגמול בניירות-ערך. במסגרת קול הקורא, הצוות ביקש לקבל מהציבור התייחסות לנושאים כגון:

• מבנה עמלות דמי ניהול פיקדון ניירות-ערך.
• הבחנה בין מוצרים לעניין עמלות קנייה ומכירה.
  • מודל התגמול עבור שירותי ייעוץ השקעות.
• מסלולי השקעה מובנים של העמלות הנגבות במישרין מהמשקיעים.
  • עמלות הפצה בקרנות נאמנות.

• קרנות כספיות.
• אחידות במנגנוני תגמול של נותני שירותים.

צוות לצמצום ארביטראז' רגולטורי במכשירי השקעה וחיסכון לטווח קצר ובינוני - ביום 18 באפריל 2024 פרסם משרד האוצר "קול קורא להתייחסויות הציבור עבור הצוות לצמצום ארביטראז' רגולטורי במכשירי השקעה וחיסכון לטווח קצר ובינוני". בראש הצוות עומד מנכ"ל משרד האוצר. ביום 13 בפברואר 2025 פרסם הצוות דוח ביניים להערות הציבור ובו מס' המלצות הכוללות, בין היתר: ביטול הארביטראז' המיסויי בין מכשירי החיסכון וההשקעה ומתן הטבת מס אחידה מוגבלת בתקרה עבור החוסך שתהיה ניטרלית מבחינת המוצר. הקמת פלטפורמה אחת לצפייה וניהול כלל מכשירי החיסכון וההשקעה של החוסכים, שתיקרא "פלטפורמת חיסכון והשקעה" ובה יהיה חשבון השקעה פטור ממס. הפלטפורמה תהווה ממשק משתמש עבור החוסכים, המתווכים והיועצים הנותנים להם שירות ותנוהל על-ידי חברי הבורסה. הייעוץ יינתן על-ידי מתכנן פיננסי שיהיו לו את כל הרישיונות המתאימים.

הוראות רשות התחרות

קבוצת ריכוז - ביום 26 במרץ 2024 הודיעה רשות התחרות לבנק כי בכוונתה להכריז על חמשת הבנקים הגדולים כקבוצת ריכוז בענף אספקת השירותים, בתחום סל השירותים הבנקאיים ללקוחות קמעונאיים. הממונה על התחרות הודיעה עוד כי היא שוקלת להורות לחמש הקבוצות הבנקאיות הוראות בדבר צעדים שעליהן לנקוט כדי למנוע חשש לפגיעה משמעותית בציבור ובתחרות בעסקים בין חברות קבוצת הריכוז ובענף שבו הן פועלות.

בכוונת הממונה לפרסם הוראות בתחום הפיקדונות שמטרתן להנמיך חסמי כניסה וחסמי מעבר.

בטרם תתקבל החלטת הממונה בדבר עשיית שימוש בסמכויותיה והכרזה על קבוצת ריכוז, נערך ביום 23 בספטמבר 2024 שימוע לבנק במסגרתו ניתנה לו האפשרות להציג טענותיו בפני רשות התחרות.

אכיפת דיני התחרות - בתקופה האחרונה התגברו הסיכונים הנובעים מאופן פרשנות רשות התחרות לדיני תחרות. מדיניות רשות התחרות היא להגביר אכיפה, ובכלל זה להטיל עיצומים גבוהים על חברות גדולות במשק. בנוסף, רשות התחרות מעבירה באופן תדיר דרישות נתונים לבנק.

הודעת רשות התחרות על פקיעת הפטור שניתן לבנקים באחזקת מס"ב - ביום 31 במרץ 2024 הודיעה הממונה על התחרות, כי אין בכוונתה להאריך את הפטור לפיו הוחרג ההסדר הכובל הנוגע למבנה הבעלות של חמשת הבנקים הגדולים בחברת מרכז סליקה בנקאי בע"מ )מס"ב( ועל כן הוא יפוג ביום 18 ביוני .2025

בחודש פברואר 2025 הגישו בעלי המניות במס"ב בקשה לבית הדין לתחרות לסעד הצהרתי לפיו מבנה ההחזקות במס"ב הוא הסדר שכבילותיו נקבעו על-פי דין ולחילופין בקשה לאישור ההסדר הכובל בין בעלי המניות ביחס להחזקתם בחברה. בחודש מאי 2025 הגישו בעלי המניות )לרבות הבנק( בקשה לבית הדין לתחרות למתן היתר זמני להחזקה במס"ב. הבקשה הוגשה בהמלצת רשות התחרות ובכפוף לקיומם של תנאים נוספים, לרבות שינוי הרכב הדירקטוריון. בחודש יוני 2025 נעתר בית הדין לתחרות לבקשה והוציא היתר זמני להמשך ההחזקה המשותפת בחברה עד ליום 1 בפברואר .2026

תחום התשלומים

התכנית הכלכלית של ישראל לשנים 2024-2023 וכן "חוק המדיניות הכלכלית" המכונה גם "חוק ההסדרים" אושרו ביום 8 ביוני .2023 במסגרת חוק ההסדרים חוקק פרק ב' העוסק ב:

• הסדרת העיסוק בשירותי התשלום הניתנים על-ידי גופים חוץ-בנקאיים וזאת על מנת לאפשר לגופים אלה להשתלב כשחקן משמעותי בשוק התשלומים. בהתאם לחוק זה, השירותים אשר עיסוק בהם יחייב רישיון ופיקוח מאת הרשות לניירות-ערך, כוללים, בין היתר: הנפקת אמצעי תשלום; מתן הוראת תשלום; פעילות סליקה; העברת כספים למוטב ללא ניהול חשבון, ניהול חשבון תשלום המאפשר העברת תשלומים בעד מוצרים ושירותים וכד'.
• ייזום תשלומים בסיסי ומתקדם בין גופים שיקבלו אישור או רישיון לכך; החוק קובע כי החל מחודש דצמבר 2024 תחול חובה לבצע ייזום תשלום בסיסי וכן והחל מחודש יוני 2026 תחול חובה על הבנק לאפשר ליוזם תשלומים מתקדם לפנות לבנק בבקשת ביצוע תשלומים באמצעותו וכן הוגדרו ההגנות הצרכניות הכרוכות בשירותים אלו.
• הוראת חיוב דיגיטלית - המפקח על הבנקים ומנהל מחלקת מערכות תשלומים פרסמו ביום 22 בדצמבר 2024 כי בכוונתם לקדם רגולציה אשר תחייב יצירה וקבלה של הוראת חיוב דיגיטלית.

קוד זיהוי - בנק ישראל פרסם ביום 13 באוקטובר ,2024 קול קורא להתייעצות בנושא "קוד הזיהוי המשמש תאגידים בנקאיים וגופים חוץ-בנקאיים להתחברות למערכות התשלומים". לאור ריבוי גופים חוץ-בנקאיים אשר מבקשים להשתתף במערכות התשלומים. לצורך עידוד הצטרפותם של גופים נוספים, נדרשת היערכות להרחבת קודי הזיהוי הקיימים היום, המורכבים משתי ספרות בלבד. למספר תווים גדול יותר, דבר אשר ייתן מענה לצרכי ההתחברות למערכות התשלומים גם בשנים הבאות, ויאפשר את הגדלת כמות השחקנים הפיננסיים במשק.

הוראות בנק ישראל בנושאים נוספים שפורסמו/נכנסו לתוקף בתקופת הדוח

• הוראת ניהול בנקאי תקין 367 בנושא "בנקאות בתקשורת" - ביום 17 ביולי 2025 פרסם בנק ישראל עדכון להוראת ניהול בנקאי תקין 367 "בנקאות בתקשורת". העדכון מחייב בנק למסור לבנק אחר מידע מבוסס, שיכול לסייע להערכתו בזיהוי ומניעת הונאה בבנק האחר, כאשר איסוף המידע, השימוש בו, שמירתו, והעברתו יתבצעו בהתאם להוראות הדין, לרבות דיני הגנת הפרטיות ודיני התחרות. מועד כניסת העדכון לתוקף יהיה 31 בדצמבר .2025
• הוראת ניהול בנקאי תקין A447 בנושא "פרסום מידע מרוכז על קרנות כספיות ומק"מ" - ביום 9 באפריל 2025 פרסם בנק ישראל הוראת ניהול בנקאי תקין חדש A447 שמטרתו להגדיל את חשיפת לקוחות הבנקים לקרנות כספיות קיימות וחדשות ולמק"מ, ולהגביר את יכולת ההשוואה של הלקוחות ואת התחרות במערכת הפיננסית. מועד כניסת ההוראה לתוקף יהיה ביום 9 באוקטובר 2025 ואילו סעיפים 19-20 העוסקים בהצגת מידע אישי ללקוח והדרישה להצגת הפרסום המרוכז באתר הפומבי, יכנסו לתוקפם ביום 9 בפברואר .2026
• כללי הבנקאות )שירות ללקוח( )עמלות(, תשס"ח2008- ביום 9 באפריל 2025 פרסם בנק ישראל עדכון לכללי הבנקאות במסגרתו התווסף חלק 15 לתעריפון בנושא "שירותי ריכוז מידע פיננסי של לקוח וניתוחו", המאפשר לבנקים לגבות עמלה אגב מתן שירות זה.
• הוראת ניהול בנקאי תקין 203 בנושא "מדידה והלימות הון הגישה הסטנדרטית סיכון אשראי" והוראת ניהול בנקאי תקין 329 "מגבלות למתן הלוואות לדיור" - ביום 6 באפריל 2025 פרסם בנק ישראל עדכון להוראת ניהול בנקאי תקין 203 "מדידה והלימות הון - הגישה הסטנדרטית - סיכון אשראי", במסגרתו עודכנו הנחיות לשקלול סיכון אשראי בקשר להסכם ליווי לפרויקט בנייה למגורים בו שיעור החוזים למכירת דירה, שבהם נדחה חלק משמעותי ממחיר המכירה למועד המסירה )תשלום לא ליניארי(, עולה על .25% בנוסף עודכנה הוראת ניהול בנקאי תקין 329 "מגבלות למתן הלוואות לדיור", במסגרתו הוגבלו היקף הלוואות בולט ובלון בסבסוד קבלן, מסך ההלוואות לדיור.
• הוראת ניהול בנקאי תקין 313 בנושא "חשיפות גדולות" - ביום 3 בפברואר 2025 פרסם בנק ישראל את הוראת ניהול בנקאי תקין 313 "חשיפות גדולות" שמחליף את הוראת ניהול בנקאי תקין 313 "מגבלות על חבות של לווה ושל קבוצת לווים תוך התאמת ההוראה להמלצות ועדת באזל. מועד כניסת ההוראה לתוקף יהיה ביום 1 בינואר .2026
• סיכוני סייבר הנובעים מיכולות מחשוב קוואנטי - ביום 5 בינואר 2025 פרסם בנק ישראל מכתב בנושא מחשוב קוואנטי. הבנק נדרש לפעול להעלאת מודעות, מעקב שוטף אחר התפתחויות בתחום המחשוב הקוואנטי והערכת סיכוני הסייבר הנלווים לפעול למיפוי וניהול נכסי מידע מוצפנים ולהיערך לפיתוח מיומנויות ויכולות להתמודדות עם סיכוני סייבר הקשורים למחשוב קוואנטי. הבנק נדרש להעביר לבנק ישראל תכנית היערכות עד ינואר .2026
• הוראת ניהול בנקאי תקין 364 בנושא "ניהול סיכוני טכנולוגיית המידע, אבטחת מידע והגנת הסייבר" - ביום 18 בנובמבר 2024 פרסם בנק ישראל את הוראת ניהול בנקאי תקין חדש 364 שמטרתו ניהול נאות ואפקטיבי של טכנולוגיית המידע תוך צמצום למינימום של האירועים בהם מתממש סיכון טכנולוגי ומתקיימת פגיעה בסודיות, בשלמות או בזמינות של נכסי מידע. ההוראה משמשת כבסיס אחיד לניהול כלל הסיכונים הטכנולוגיים, תוך מתן גמישות לבנק לנהל את הסיכון בהתאם לטכנולוגיה המתפתחת, לסיכונים המשתנים ובכלל זה בהתאם לאיום הייחוס הפרטני של הבנק. מועד כניסת ההוראה לתוקף יהיה ביום 18 במאי .2026
• הוראת ניהול בנקאי תקין 451 בנושא "נהלים למתן הלוואות לדיור" - ביום 19 ביולי ,2023 פרסם בנק ישראל עדכון להוראת ניהול בנקאי תקין, אשר קובע בין היתר, כי לווה יוכל להודיע על כוונתו לבצע פירעון מוקדם של הלוואה באופן מקוון ובטלפון, וכן לקבל את המידע והמסמכים הנדרשים בדרכים המקובלות, לרבות באופן מקוון, בהתאם לבחירת הלווה, בפורמט המאפשר שמירה והדפסה. בנוסף, אגב תהליך מחזור הלוואה באמצעות הלוואה מבנק אחר, הלווה יוכל לבחור אם להודיע על כוונתו לבצע פירעון מוקדם ישירות לבנק המקורי, או באמצעות הבנק החדש. בנוסף, הלווה לא יידרש להגיע לסניף הבנק המקורי לשם קבלת המסמכים הנדרשים בתהליך מחזור הלוואה. מסמכים אלו יועברו על-ידי הבנק המקורי ישירות אל הבנק החדש.

ביום 30 בספטמבר ,2024 פרסם הפיקוח על הבנקים עדכון להוראה, הדוחה את מועד הכניסה לתוקף של סעיף 15ב1 בהוראת ניהול בנקאי תקין, ביחס לביצוע מיחזור הלוואה לדיור באמצעות תאגיד בנקאי אחר, עד ליום 1 באפריל .2025

• הוראת ניהול בנקאי תקין 369 בנושא "ניהול סיכוני מודלים" - ביום 21 באוגוסט ,2024 פרסם בנק ישראל הוראת ניהול בנקאי תקין חדשה, במסגרתה נקבע בין היתר, שיש לנהל סיכון מודל בדומה לניהול סיכונים מסוגים אחרים, לרבות אחריותם של הדירקטוריון וההנהלה הבכירה לפיקוח, לבקרה ולניהול הסיכון, וכן מעורבות של שלושת קווי ההגנה בניהול הסיכון. ההוראה קובעת שיש לזהות את סיכוני המודלים, לנטר אותם, להעריך ולמזער אותם. ההוראה תיכנס לתוקף ביום 21 באוגוסט .2025
• עדכון לכללי הבנקאות )שירות ללקוח( )עמלות(, התשס"ח2008- - ביום 31 ביולי ,2024 הפיקוח על הבנקים פרסם עדכון לכללי הבנקאות )שירות ללקוח( )עמלות(. עיקרי העדכונים:
  • עדכון הגדרת "עסק קטן";
• ערבות בנקאית: מבנה המחיר לעמלת "ערבות בנקאית המבוטחת בפיקדון כספי ספציפי" עודכן לש"ח. כמו-כן, התווספה עמלת "ערבות בנקאית המבוטחת בפיקדון כספי ספציפי לצורך הסכם שירות לדירת מגורים )בסכום ערבות עד 50,000 ש''ח(". העדכונים לכללי העמלות נכנסו לתוקפם ביום 7 בפברואר .2025
• הוראת ניהול בנקאי תקין 206 בנושא "מדידה והלימות הון סיכון תפעולי" וקובץ שו"ת - ביום 23 ביוני 2024 פרסם בנק ישראל עדכון להוראת ניהול בנקאי תקין ,206 במסגרתו הוחלט לאמץ את הוראת ועדת באזל מדצמבר 2017 בנושא חישוב דרישות הון בגין סיכון תפעולי. מועד כניסת ההוראה לתוקף יתבצע באופן מדורג החל מיום 1 בינואר .2026
• הוראת ניהול בנקאי תקין 447 בנושא "שיעורי ריבית על פיקדונות ויתרות זכות בחשבון" - ביום 20 במאי 2024 פרסם בנק ישראל נוהל בנקאי חדש, במסגרתו נקבע כי הבנק צריך להציג פרסום אחיד ומרוכז של סוגי פיקדונות מקובלים ופיקדונות נוספים, אשר יאפשרו לחזק את השקיפות ויכולת ההשוואה של הלקוחות. בנוסף, הבנק נדרש לספק מנגנון חיפוש שיאפשר להם לקבל מידע אודות סוגי פיקדונות הנותנים מענה לצרכיהם, שיאפשר תהליך בחירה אינטואיטיבי, ברור, מובן ופשוט ללקוחות. ההוראה נכנסה לתוקף ביום 1 באפריל .2025
• הוראת ניהול בנקאי תקין 333 בנושא "סיכון ריבית בתיק בנקאי" - ביום 20 בדצמבר 2023 פרסם בנק ישראל עדכון להוראת ניהול בנקאי תקין .333 ההוראה קובעת עקרונות על פיהם נדרש הבנק לנהל את סיכון הריבית בתיק הבנקאי ובפרט דרישות לנקיטת פעולות אקטיביות לזיהוי, מדידה, ניטור, בקרה וגילוי אודות הסיכון. ההוראה נכנסה לתוקף ביום 1 ביולי .2025
• הוראת ניהול בנקאי תקין 218 בנושא "יחס מינוף" - ביום 20 בדצמבר 2023 פרסם בנק ישראל עדכון להוראת ניהול בנקאי תקין במסגרתו נקבע, כי שיעורי יחס המינוף המזעריים יעמדו על 4.5% ו5.5%- במקום 5% ו6%- בהתאמה. זאת, עד ליום 30 ביוני 2026; ואולם, יובהר בזאת כי שיעור יחס המינוף לא יפחת מהשיעור ביום 31 בדצמבר 2025 או משיעור יחס המינוף הנדרש מהתאגיד הבנקאי, הנמוך מבניהם.
• הוראת ניהול בנקאי תקין 461 בנושא "פעילות תאגיד בנקאי כברוקר דילר" - ביום 19 ליולי 2023 פרסם בנק ישראל הוראת ניהול בנקאי תקין חדש העוסק בהסדרת כלל הפעילות הבנקאית בתחומי ניירות-ערך ונגזרי מטבע-חוץ, כולל קבלה והעברה של הוראות לשם ביצוע פעולות בניירות-ערך עבור לקוחות הן בפעילותם כמתווכים והן בדרך של מסחר לחשבונם העצמי. ההוראה מבוססת על סטנדרטים מקובלים בעולם וביניהם דרישות המפורטות בדירקטיבה האירופאית לפעילות בניירות-ערך )II MiFID ).ההוראה נכנסה לתוקף ביום 1 באוגוסט .2025
• הוראת ניהול בנקאי תקין 345 בנושא "עקרונות לניהול אפקטיבי של סיכונים פיננסיים שקשורים לאקלים" - ביום 12 ביוני 2023 פרסם בנק ישראל הוראת ניהול בנקאי תקין הקובעת עקרונות על פיהם נדרשים התאגידים הבנקאיים לפעול כדי לנהל בצורה מיטבית את חשיפתם לסיכונים פיננסיים שקשורים לאקלים, ומתבסס על מסמך שפרסמה ועדת באזל בחודש יוני .2022 ביום 17 ביוני 2024 פורסם תיקון להוראת הנב"ת אשר דחה את יישום ההוראה בשנה, כך שמועד הכניסה לתוקף יהיה ביום 12 ביוני .2026
• הוראת ניהול בנקאי תקין 501 בנושא "ניהול מערך שירות התמיכה ללקוחות" - ביום 29 במרץ 2023 פרסם בנק ישראל הוראה המעגנת עקרונות ותהליכי עבודה בתחום השירות והתמיכה בלקוחות. ההוראה קובעת, בין היתר, עקרונות למתן שירות ותמיכה ללקוחות הבנקים בערוצי השירות השונים. על הבנק לקבוע ולפרסם אמנת שירות, בה יבטא את תפיסת השירות והמדיניות שהוא מבקש לקדם מול לקוחותיו והסכם תנאי שירות )SLA), בו יפורטו השירותים המוצעים, ערוצי השירות והתמיכה, התנאים לקבלת השירותים השונים בערוצי השירות השונים ורמות השירות להן מתחייב הבנק בכל ערוץ שירות. מרבית סעיפי ההוראה נכנסו לתוקף בחודש יוני 2024 ויתר הסעיפים נכנסו לתוקף במרץ .2025

חקיקה חדשה

• הצעת חוק הסדרת עסקות איגוח )תיקוני חקיקה(, התשפ"ג2023- - ביום 26 במאי 2025 עברה הצעת החוק בקריאה ראשונה. ההצעה מיישמת את מסקנות הצוות הבין-משרדי לקידום האיגוח בישראל שפורסמו בשנת 2015 וכוללת שלושה עיקרים - הסדרת עסקת איגוח ותוצאותיה המשפטיות, הסדרת ההצעה לציבור של תעודות ההתחייבות שהנפיק התאגיד הייעודי והסדרת היבטי המס של עסקות האיגוח.
• הצעת חוק הבנקאות )שירות ללקוח( )תיקון מס' 39(, התשפ"ה2025- - ביום 20 במאי 2025 עברה בקריאה שנייה ושלישית הצעת חוק המחייבת את הבנק להודיע ללקוחות יחידים על יתרת זכות בחשבון עו"ש בסכום העולה על 15,000 ש"ח ברבעון רצוף לפחות. ההודעה תכלול הפניה למידע על חלופות השקעה אפשריות. הודעות אלו יימסרו בתחילת כל רבעון, ובתקופה של 18 חודשים מיום תחילת החוק, יימסרו הודעות אלו בתחילת כל חודש. החוק יכנס לתוקף ביום 21 בנובמבר .2025
• הצעת חוק הבנקאות )שירות ללקוח( )תיקון מס' 38(, התשפ"ה2025- - ביום 13 במאי 2025 עברה בקריאה שנייה ושלישית הצעת החוק בעניין הפקדת כספים במערכת סגורה - ניוד פיקדונות, כך שבין היתר, תאגיד בנקאי לא יסרב לקלוט פיקדון כספי או תכנית חיסכון מבנק אחר, ינהל עבור לקוחותיו המניידים את פיקדונותיהם את הליך הניוד, ולא יתנה קליטה כאמור בהתקשרות בפתיחת חשבון בנק אצל הבנק הקולט או בשירות אחר עמו, ובלבד שהפיקדון או התכנית המקוריים פועלים בתאגיד בנקאי שאינו זר. החוק יכנס לתוקף ביום 1 דצמבר .2025
• הצעת חוק הבנקאות )שירות ללקוח( )תיקון- ריבית על יתרת זכות(, התשפ"ה2025- - ביום 20 בפברואר 2025 עברה בקריאה טרומית הצעת חוק פרטית בה מוצע לקבוע הסדר המחייב את הבנקים לשלם ללקוחותיהם ריבית על יתרות זכות בחשבונם, כאשר הנגיד, לאחר התייעצות עם הוועדה המייעצת, יקבע את שיעורה המזערי של הריבית. ועדת הכלכלה מקיימת דיונים להכנת הצעת החוק לקריאה ראשונה. להצעת החוק, ככל שתאושר, צפויה להיות השפעה על הכנסות הבנק.
• חוק הגנת הפרטיות )תיקון מס' 13(, התשפ"ב2022- - ביום 5 באוגוסט 2024 עברה הצעת החוק קריאה שנייה ושלישית בכנסת. התיקון צפוי להתאים את הרגולציה הקיימת בישראל בתחום להתפתחויות הטכנולוגיות והחברתיות, ולחקיקה האירופאית )GDPR), לצמצם את חובת הרישום על מאגרי מידע, ולהרחיב את סמכויות האכיפה המנהלית של הרשות להגנת הפרטיות. החוק נכנס לתוקף ביום 5 באוגוסט .2025
• צו מס ערך מוסף )שיעור המס על מלכ"רים ומוסדות כספיים( )תיקון(, התשפ"ד2024- - ביום 14 באפריל 2024 פורסם הצו, לפיו יבוצע עדכון שיעור מס השכר ומס הרווח שישולם על פעילות בישראל של מוסד כספי בהתאמה לעליית שיעור המע"מ משנת .2025 תיקון זה יחול החל משנת 2026 ואילך.
• חוק התכנית המאזנת )תיקוני חקיקה להשגת יעדי התקציב לשנת התקציב 2024( התשפ"ד2024- - ביום 13 במרץ 2024 עבר בכנסת חוק תשלום מיוחד לשם השגת יעדי התקציב )הוראת שעה - חרבות ברזל(, התשפ"ד,2024- לפיו בנק שאינו בעל היקף פעילות קטן )בנק ששווי נכסיו 5% ומעלה משווי הנכסים של כלל הבנקים בישראל( )להלן "בנק משלם"( ישלם לאוצר המדינה לגבי התקופה שמיום 1 באפריל 2024 ועד ליום 31 בדצמבר 2025 )להלן "התקופה הקובעת"( תשלום שנתי בסכום השווה ל6%- )בשנת 2024 - 4.5% בגין חלקיות התקופה( מהרווח שהפיק על פעילותו בישראל )להלן "סכום התשלום השנתי"(. תשלום זה אינו מהווה הוצאה מוכרת לצרכי מס. ביום 31 באוקטובר 2024 החליטה הממשלה על הקמת וועדה שתבחן הטלת מס מיוחד על פעילות הבנקים בשנת ,2026 יו"ר הוועדה הוא מנכ"ל משרד האוצר, הוועדה החלה לפעול ומסקנותיה יוצגו עד הרבעון השלישי של שנת .2025

.6.3 דירוג הבנק

הבנק מדורג על-ידי חברות דירוג בישראל ובחו"ל כלהלן:

טבלה :6-8 דירוג

בנק הפועלים

שם המדרג	מושא הדירוג	הדירוג	אופק/תחזית הדירוג	/ אישור הדירוג תאריך הדירוג
מעלות P&S	)1( טווח ארוך דירוג מנפיק	ilAAA	יציב	2025 29 במאי
	טווח קצר דירוג מנפיק	-1+ilA		2025 29 במאי
	)2( ,202 203( ,200 ,201 סדרות ,100 אגרות-חוב )	ilAAA		2025 29 במאי
	פיגת ם מנגנון לס בות נדחים ע כתבי התחיי ג( י', י"א, י"ב, י" רות ה', ו', ז', הפסדים )סד	ilAA		2025 29 במאי
	דרה 1( מסחריים )ס ניירות-ערך	-1+ilA		2025 29 במאי
	דרה 2( מסחריים )ס ניירות-ערך	-1+ilA		15 ביוני 2025
מידרוג	מן ארוך פיקדונות לז	il.Aaa	יציב	ר 2024 29 באוקטוב
	מן קצר פיקדונות לז	il-1.P		ר 2024 29 באוקטוב
	,102 סדרות ,100 אגרות-חוב ) )2( ,202 203( ,200 ,201	il.Aaa	יציב	ר 2024 29 באוקטוב
	פיגת ם מנגנון לס בות נדחים ע כתבי התחיי )3( ג( י', י"א, י"ב, י" רות ה', ו', ז', הפסדים )סד	)hyb)il2.Aa	יציב	ר 2024 29 באוקטוב
	דרה 1( מסחריים )ס ניירות-ערך	il-1.P		2025 5 במרץ
	דרה 2( מסחריים )ס ניירות-ערך	il-1.P		15 ביוני 2025
מית P&S רוג הבינלאו סוכנות הדי	)1()4( טווח ארוך דירוג מנפיק	+BBB	יציב	2025 29 במאי
	)4( טווח קצר דירוג מנפיק	-2A		2025 29 במאי
	פיגת ם מנגנון לס בות נדחים ע כתבי התחיי )5( coco רמ( עלים 1\$ הפסדים )פו	BBB		2025 29 במאי
Moody ד מית s' רוג הבינלאו סוכנות הדי	ת טווח ארוך ירוג פיקדונו	1Baa	שלילי	2025 29 באפריל
	ת טווח קצר דירוג פיקדונו	-2P		2025 29 באפריל
מית Fitch רוג הבינלאו סוכנות הדי	)6( טווח ארוך דירוג מנפיק	-A	שלילי	2025 30 ביולי
	)6( טווח קצר דירוג מנפיק	1F		2025 30 ביולי
	פיגת ם מנגנון לס בות נדחים ע כתבי התחיי )5( coco רמ( עלים 1\$ הפסדים )פו	BBB		2025 30 ביולי

)1( חברות הדירוג Ratings Global P&S ו-P&S מעלות העלו את אופק הדירוג של הבנק משלילי ליציב. ראה דיווחים מיידים של הבנק מיום 29 במאי .2025

)2( ביחס לסדרה ,102 הדירוג ניתן ביום 15 ביוני ,2025 אגב הנפקת סידרה זו.

)3( ביחס לסדרות י"ב, י"ג, הדירוג אושר ביום 21 במאי ,2025 אגב הרחבת סדרות אלו.

)4( החל מאוגוסט ,2021 חברת הדירוג Ratings Global P&S מדרגת את סניף פועלים ניו-יורק, שאינו יישות משפטית נפרדת, בדירוג זהה לבנק. )5( נסחר ברצף מוסדי.

)6( החל מחודש מאי ,2023 חברת Fitch הוסיפה לדירוגים של מוסדות פיננסיים דירוג נוסף, שאינו מביא בחשבון תמיכה ממשלתית )xgs), וקבעה לבנק דירוג טווח ארוך: )xgs )-A ודירוג טווח קצר: )xgs )1F.

מדינת ישראל

שם המדרג	דירוג טווח אר	וך טווח קצר	אופק הדירוג
מית P&S רוג הבינלאו סוכנות הדי	A	-1A	שלילי
Moody מית s' רוג הבינלאו סוכנות הדי	1Baa		שלילי
מית Fitch רוג הבינלאו סוכנות הדי	A	1+F	שלילי

.6.4 מעורבות חברתית ותרומה לקהילה; בנקאות חברתית

הבנק לצד פעילותו העסקית מחויב מזה שנים לקידום החברה והקהילה בישראל, ופועל לצמצום פערים ולשוויון הזדמנויות.

מתוך תפיסה זו, קרן "פועלים בקהילה" במרכז לבנקאות חברתית, מקדמת מאות מיזמים שמחזקים את התעסוקה, ההשכלה והחוסן הכלכלי ומצמצמים פערים בקרב מאות אלפי אנשים, ילדים ונוער מכל חלקי הארץ. עשייה ענפה זו מתקיימת תוך יצירת שותפויות עם עמותות וארגונים חברתיים ובאה לידי ביטוי במעורבות חברתית, בתרומות כספיות ובתרומות "שוות כסף", במימון וביצוע סדנאות של המרכז לצמיחה פיננסית ובפעילות התנדבותית ענפה של עובדי הבנק ומנהליו.

מתוך מחויבות רבת שנים לחברה ולקהילה הוסיף הבנק לחזונו את המילה 'משפיעה' )Banking Impact )מילה שמייצגת תפיסת עולם שלמה "מחויבים לצמיחה באמצעות בנקאות משפיעה, מתחדשת והוגנת ללקוחותינו".

המעורבות החברתית של קבוצת הפועלים, דרך קרן "פועלים בקהילה" וקרנות ייעודיות נוספות, באה לידי ביטוי בהוצאה כספית מצטברת של כ60- מיליון ש"ח, במחצית הראשונה של שנת ,2025 הכוללת סיוע בסך של כ38- מיליון ש"ח במסגרת קרן 'פועלים לתקומה'.

הוצאה זו כוללת את קרן הסיוע הייעודית 'פועלים לתקומה' שהוקמה בסך 100 מיליון ש"ח ומתמקדת בשיקום הישובים, התושבים וקהילות שנפגעו כתוצאה ממלחמת "חרבות ברזל", בהיבטי חוסן, חינוך ותעסוקה. בראש הקרן עומדת ועדה ציבורית האחראית על מדיניות הקרן, אישור תכנית הפעולה ותקציב פעילות הקרן.

עד כה, לאחר מיפוי וזיהוי צרכים בוערים בשטח ותוך התייעצות עם נציגים וראשי מועצות, אישרה הוועדה הציבורית תמיכה במספר פרויקטים משמעותיים בהיקף מצטבר של 84 מיליון ש"ח, ביניהם:

הקמת 9 מכינות קדם צבאיות ביישובי הנגב המערבי והצפון, תכנית "בשביל ההצלחה" למען פצועי ופצועות צה"ל ממלחמת חרבות ברזל. מיזם במכללת ספיר "פועלים לעתיד" במסגרתו כל סטודנט במכללה עוסק בשיקום העוטף תמורת נקודות זכות כחלק מהכשרה אקדמית. הקמת פנימייה חקלאית במועצה אזורית אשכול ובמועצת גליל עליון בצפון, תכנית הוראה מתקנת ב35- בתי ספר בנגב המערבי ובגליל, הקמת 23 גני מצוינות בעוטף ובצפון ועוד.

בנוסף, הותנעו ברבעון השני של שנת 2025 הפרויקטים הבאים:

• מיזם לקידום עסקים קטנים בתחום התיירות בשיתוף מנהלת תקומה ומשרד החקלאות לתמיכה בעסקים הקטנים ופיתוח התיירות בנגב המערבי, במטרה לחזק עסקים מקומיים, להגדיל את תנועת המבקרים ולתמוך בצמיחה כלכלית מקומית.
• תו 8 מיזם כלכלי-חברתי לקידום עסקים מקומיים בתחום ההסעדה, אומנות מקומית, טיפולים, מתנות ומוצרי לייף סטייל, תוצרת חקלאית ועוד עסקים בנגב המערבי. בתי העסק והמוצרים מוצגים על גבי פלטפורמת מסחר דיגיטלית המאפשרת רכישת מוצרים ותווי מתנה לשימוש בעסקים מקומיים, לצד מכירה ישירה של מוצרים ושירותים.
• מיזם 'לוחמים לבנייה' בשיתוף מכללת שבירו הלוחמים המשוחררים העתיקו את מגוריהם לקיבוץ מפלסים למשך תקופת הכשרתם כ"מנהלי עבודה בבניין", הן ברמה התיאורטית והן בהתמחות מעשית. במהלך תקופה זו הם מנהלים פרויקטים קהילתיים ומשתלבים בכתות הכוננות של הקיבוץ.
• תעסוקת נשים בדואיות בשוק העבודה באמצעות שילובן בענפי החקלאות והתעשייה ביישובי הנגב המערבי לסיוע בשיקום הכלכלי של האזור תוך יצירת מקור פרנסה לנשים וחיזוק מעמדן בחברה הבדואית.

להלן פירוט המיזמים והפרויקטים החדשים עבור הצפון שאושרו בוועדת ההיגוי שהתכנסה ביום 30 ביוני :2025

• הקמת 'בית לעסקים' בצפון שילווה עסקים קטנים שנפגעו בגליל המזרחי והמערבי באמצעות עמותות לליווי עסקים8200- לעסקים, בעצמי ועוטף לעסק מבית IVN.
• ליווי משקי בית בצפון על-ידי עמותת פעמונים, תמיכה וליווי של משפחות ומשקי בית בדרך להשגת יציבות כלכלית תוך מתן כלים מעשיים, הכוונה אישית וליווי מקצועי.
• הקמת מרכז חוסן חדש במושבה מטולה, מרכז טיפולי ייעודי ורב תחומי לקידום בריאות הנפש והחוסן הנפשי של תושבי מטולה ואזור אצבע הגליל ברמה האישית, המשפחתית והקהילתית.
• פרויקט 'חברתונים' ו'מרכזי מצוינות לנוער' במועצה אזורית מעלה יוסף יצירת סביבה תומכת וחינוכית לילדים, לצד פיתוח והעצמה של בני הנוער באמצעות מסגרות מעוררות השראה ומקדמות מצוינות.
  • תמיכה בשלושה פרויקטים שונים בקריית שמונה:
• הרחבת פעילותן של תנועות הנוער: הצופים, בני עקיבא, הנוער העובד והלומד, כנפיים של קרמבו אשר פועלת בעיר ומהוות מסגרות חינוכיות ערכיות ומעצימות לבני הנוער.
• הקמת מרכז הנוער בשכונת ג' בעיר, שמטרתו לספק מענה חינוכי בלתי פורמלי ותומך לילדי השכונה בשעות אחר הצהריים והערב.
• מיזם שנת שירות לגיל השלישי, אשר יביא אנשי מקצוע גמלאים מהשורה הראשונה, על מנת לחזק ולתמוך במגוון רחב של שירותים קהילתיים הניתנים בעיר.

קבוצת הפועלים ממשיכה לקדם תעסוקה איכותית להגברת המוביליות החברתית, העצמאות, תחושת המסוגלות ורווחתו של הפרט. וזאת באמצעות הכשרה והשמה איכותית של אנשים מהפריפריה החברתית והגאוגרפית, מתן כלים וליווי, תמיכה ביזמות, עסקים קטנים ובהיי-טק, עידוד השכלה גבוהה והעצמת דור העתיד. להלן דוגמאות לפעילויות נבחרות לקידום מיקודים חברתיים אלו:

• תמיכה בעמותת קו משווה להעצמת אקדמאים מהמגזר הערבי ושילובם במסלולי קריירה משמעותיים ובתפקידי מפתח. במסגרת שיתוף הפעולה בתכנית "המועדונים העסקיים" גדלה התמיכה ל17- מועדונים התומכים במעל 300 סטודנטים באוניברסיטאות מובילות בארץ. ביחד עם העמותה הוקמה קהילת בוגרים.
  • הבנק תמך בפרויקט לקידום תעסוקה איכותית בקרב קהילת יוצאי אתיופיה באמצעות עמותת "עולים ביחד".
• "פועלים להצלחה" הבנק העניק מלגת לימודים מלאה ל120- סטודנטים וכן קיים "מחנה אימונים" בעולמות התעסוקה ל120- סטודנטים מלגאים של הקרן מהפריפריה החברתית בהשתתפות יו"ר הבנק, יו"ר עמותת "חינוך לפסגות" ומכובדים נוספים.
• כחלק מהצמחת דור העתיד, הבנק שיתף פעולה עם עמותת "מפליגים אל האופק", עמותה המסייעת לחיילים להגיע לעצמאות כלכלית ולהשתלבות בחברה. הבנק סייע במסגרת פרויקט "מסע אל האופק" למאות חיילים משוחררים.

פרויקט "התערבות חיבוקי" של ת.ל.מ בחסות הבנק - לאחר שהבנק תמך גם בילדי אשקלון וגם בנהריה, הוחלט לתמוך בניידת טיפולית שנועדה להגיע ולטפל בילדים בערים שונות. הטיפול משלב בובת "חיבוקי" שניתנת לילד ומשפחתו בשילוב סדנא טיפולית שמועברת על-ידי אנשי מקצוע. בנוסף, תמיכה בת.ל.מ שימשה גם לפתיחת סניף נוסף בקריות ולפתיחת מרכז לטיפול והדרכה בבית חולים רמב"ם. כחלק מתמיכת קבוצת הפועלים הוקצתה קרן חירום ייעודית בסך 10 מיליון ש''ח לסיוע לנפגעי המלחמה.

במסגרת קרן חירום זו, הבנק תמך ברבעון השני לשנת 2025 במספר פרויקטים:

• לטובת פורום נשות המילואימניקים מימן הבנק תכנית "נשות המילואימניקים משפרות קריירה" עבור עשרות נשים מהצפון שמקבלות סיוע בכניסה לקריירה משמעותית ושיפור הפריון הכלכלי למשפחה.
  • פרויקט תמיכה במאות לוחמים מהעדה הדרוזית.

במסגרת מבצע עם כלביא סייענו למספר מייזמים לשעת חירום וביניהם:

• תמיכה בבתי חולים: סורוקה, איכילוב ובילינסון, בסך כולל של 1.3 מיליון ש''ח וזאת לאחר שבית חולים סורוקה ספג פגיעה ישירה ובית חולים תל השומר נרתם להקמת בי"ח שדה שקלט את החולים מסורוקה.
  • תמיכה במכון ויצמן לשיקום מעבדות לחקר הסרטן ע"ס 300 אלפי ש''ח.
• הקמת מוקד חירום לעמותות המסייעות לנפגעי עם כלביא במסגרת "ערך לדרך". בעקבות הפניות למוקד, גויסו עד כה לעמותות 1.5 מיליוני ש''ח בכסף ושווי כסף, במסגרתם 2,500 ערכות הפעלה חולקו למפונים לילדים, בתי יתומים, משפחות קשות יום מרובות ילדים, משפחות עם ילד נכה ועוד.
• הבנק קיים פעילות הפגתית למשפחות המפונים "פועלים עם הלביאות והאריות" ב35- מלונות ברחבי הארץ. במסגרת הפעילות נהנו הילדים מהפעלות מוסיקה, פינוקים ומשחקים. בנוסף, כל משפחה קיבלה ערכת התארגנות ראשונית מתנת הבנק. הפעילות זכתה לתגובות הוקרה גדולה של המפונים.
• הבנק תמך בפרויקט מיצוי זכויות באמצעות עמותת פתחון לב במלונות למפוני בת ים, ראשל"צ, רחובות, טמרה וחיפה, ובנוסף סיפקו 1,500-2,000 סלי מזון.

פרויקטי מסורת - בחול המועד פסח, הזמין הבנק את תושבי ישראל לטייל בחג הפסח וליהנות, ללא עלות, במגוון אתרים הפזורים בכל חלקי הארץ. הפרויקט התקיים עם המסר "20 שנים לפסח בנק הפועלים". מעל 300 אלף מבקרים הגיעו בחופשת הפסח לאתרים ולמוזיאונים בכל רחבי הארץ, ועברו סדנאות ומפגשים אישיים עם עסקי התיירות מהדרום. השנה, הפרויקט התמקד במוזיאונים ואתרי תיירות בצפון. ברבעון זה התקיימו חמישה מהלכי bit לגיוס תמיכה בעמותות פתחון לב, "כנפיים של קרמבו", נט"ל, ער"ן, מד"א ולמאבק מטה החטופים, בהם נתרמו באפליקציית bit כ3- מיליון ש''ח.

התנדבות עובדים

• במהלך הרבעון השני של 2025 נמשכו פעילויות ההתנדבות במסגרת 'חודש מעשים טובים' ושילבו מעל 3,500 מעובדי הבנק בפעילויות מגוונות: סיוע במועדוניות קשישים, משחק והפעלה עם ילדי החינוך המיוחד ועם ילדים ממשפחות במצוקה, תמיכה והעידוד לפצועי צה"ל בארבעת בתי-הלוחם ברחבי הארץ ובמחלקות השיקומיות בבתי החולים והפעלה עם ילדי הקיבוצים בארבעה מיישובי העוטף. יחד עם עמותת 'ונטעת', התקיים אירוע נטיעות רחב-היקף בקיבוץ חצרים בשכונה שיועדה למפוני קיבוץ בארי.
  • לקראת חג הפסח נתרמו מעל 3,500 ארגזי מזון כולל 150 ארגזי מזון למגזר המוסלמי במהלך צום הרמדאן.
• לראשונה, התקיים אירוע ריצה משותף לעובדים עם משפחותיהם בהשתתפות מנכ"ל הבנק ובצידו תרומה כספית והעלאת המודעות לעמותת 'עטופים באהבה', למען יתומי 7 באוקטובר.

המרכז לצמיחה פיננסית

ברבעון זה, אלפי אנשים נהנו והשתתפו בפעילויות המרכז לצמיחה פיננסית שהינו מיזם חברתי להנגשת ידע פיננסי לציבור ללא עלות בחברה הכללית ובחברה הערבית. פעילויות מרכזיות של המרכז לצמיחה פיננסית לרבעון זה כללו בין היתר:

• מעל 5,000 משתתפים בהרצאות אקטואליות לעסקים, למשקי בית, לוותיקים ולצעירים, לנפגעי המלחמה ועוד. לאור המצב, הבנק המשיך להתמקד בהרצאות שעוסקות בחיזוק החוסן הפיננסי, לקיחת אחריות לניהול תקציב והתנהלות כלכלית חסכונית ומיטיבה. עם מיקוד נוסף לעסקים על התנהלות בתקופת משבר וכלים ליציאה ממנו.
• פותחו והועלו לאתר תכנים ייעודיים לתקופה בורסה במלחמה, חוסן כלכלי, חוסן נפשי עם ילדים, התנהלות מוגנת ברשת, פעילויות מרגיעות להורים ולילדים, שוק ההון ללקוחות מיועצים, קורס אוריינות דיגיטלית לאזרחים וותיקים, סדרת מפגשים להורים ולעסקים להתמודדות עם השפעות המלחמה באיראן. מעל ל300- אלף איש נכנסו לאתר ללמוד ולהעשיר את הידע שלהם בהתנהלות פיננסית נכונה.
• המשך פעילות ליווי פיננסי אישי למשפחות בשת"פ עם עמותת "פעמונים" ו-"סוויצ" וליווי לעסקים באמצעות עמותת עוגן ללא עלות.
  • בנקאות דיגיטלית לאזרחים ותיקים מדי כחודש מתקיים קורס של 6 מפגשים בזום בו צועדים עמם יד ביד למעבר לדיגיטל.
• בחברה הערבית פיתוח מחשבון זכאה, כלי חדשני וייחודי שמאפשר למאמינים לחשב בקלות, במהירות ובמדוייק את סכום הזכאה לתרומה בהתאם לעקרונות האסלאם - הראשון מסוגו בישראל. וכן העמקת פעילות עם הרצאות מותאמות לתקופה, תכנים ייעודיים וערוץ הפודקאסט שמתרחב. כאלף איש השתתפו בהרצאות, עשרות אלפים למדו באתר על התנהלות פיננסית נכונה במגוון נושאים. כמו-כן, התקיים קורס של המרכז לצמיחה פיננסית במכללת אונו בהשתתפות עשרות סטודנטים, בשפה הערבית. ָּ
• הצעת ערך למגזר החרדי הופצו 400 עותקים נוספים של עלון מודפס להתנהלות פיננסית בהתאמה תרבותית לחברה החרדית באמצעות עמותת תבונה.
• שת"פ עם בנק ישראל בנושא פעילות לעסקים קטנים פיתוח תכנים בנושא ניהול והצמחת העסק בזמן משבר, אשר כללו סדנאות באזור הצפון וכן, וובינר כללי בשפה העברית והערבית.

.7.1 שיעורי הכנסות והוצאות ריבית

טבלה :7-1 שיעורי הכנסות והוצאות ריבית של הבנק והחברות המאוחדות שלו וניתוח השינויים בהכנסות ובהוצאות ריבית)1(

	וני מו ביום 30 בי שים שהסתיי לשלושה חוד
		2025			2024
	ממוצעת)2( יתרה	הכנסות ריבית	שיעור הכנסה	ממוצעת)2( יתרה	הכנסות ריבית	שיעור הכנסה
		במיליוני ש"ח			במיליוני ש"ח
עורי ריבית מוצעות ושי א. יתרות מ
י ריבית נכסים נושא
ר)3( : אשראי לציבו
בישראל	426,726	6,839	6.41%	383,922	6,407	6.68%
ל מחוץ לישרא	26,776	509	7.60%	24,591	543	8.83%
סך-הכל	453,502	)4( 7,348	6.48%	408,513	)4( 6,950	6.81%
שלות: אשראי לממ
בישראל	2,008	24	4.78%	2,806	36	5.13%
ל מחוץ לישרא	-	-	-	-	-	-
סך-הכל	2,008	24	4.78%	2,806	36	5.13%
נקים: פיקדונות בב
בישראל	8,732	133	6.09%	8,559	95	4.44%
ל מחוץ לישרא	106	-	-	166	-	-
סך-הכל	8,838	133	6.02%	8,725	95	4.36%
ם: נקים מרכזיי פיקדונות בב
בישראל	48,460	540	4.46%	70,594	788	4.46%
ל מחוץ לישרא	3,336	37	4.44%	5,651	61	4.32%
סך-הכל	51,796	577	4.46%	76,245	849	4.45%
רכשו שנשאלו או נ ניירות-ערך
ר: כמי מכר חוז במסגרת הס
בישראל	2,610	34	5.21%	1,484	15	4.04%
ל מחוץ לישרא	-	-	-	-	-	-
סך-הכל	2,610	34	5.21%	1,484	15	4.04%

)1( הנתונים ניתנים לאחר השפעת מכשירים נגזרים מגדרים.

)2( על בסיס יתרות פתיחה חודשיות )במגזר מטבע-ישראלי לא-צמוד על בסיס יתרות יומיות(.

)3( לפני ניכוי היתרה המאזנית הממוצעת של הפרשות להפסדי אשראי, לרבות חובות שאינם צוברים הכנסות ריבית.

)4( עמלות בסך של 119 מיליוני ש''ח נכללו בהכנסות ריבית בתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30 ביוני 2025 )30 ביוני :2024 96 מיליוני ש''ח(.

	וני מו ביום 30 בי שים שהסתיי לשלושה חוד
	2025		2024
	יתרה )2( ממוצעת	ריבית הכנסות	שיעור הכנסה	יתרה )2( ממוצעת	ריבית הכנסות	שיעור הכנסה
		במיליוני ש"ח			במיליוני ש"ח
המשך( עורי ריבית ) מוצעות ושי א. יתרות מ
שך( י ריבית )המ נכסים נושא
)3( : מכירה דיון וזמינות ל מוחזקות לפ אגרות-חוב
בישראל	110,280	1,113	4.04%	95,538	902	3.78%
ל מחוץ לישרא	3,987	48	4.82%	4,162	63	6.05%
סך-הכל	114,267	1,161	4.06%	99,700	965	3.87%
)3( : מסחר אגרות-חוב ל
בישראל	25,324	288	4.55%	18,429	200	4.34%
ל מחוץ לישרא	-	-	-	-	-	-
סך-הכל	25,324	288	4.55%	18,429	200	4.34%
ם: נכסים אחרי
בישראל	742	-	-	1,124	-	-
ל מחוץ לישרא	-	-	-	-	-	-
סך-הכל	742	-	-	1,124	-	-
ת ים נושאי ריבי סך-כל הנכס	659,087	9,565	5.80%	617,026	9,110	5.91%
אים ריבית י שאינם נוש רטיסי אשרא חייבים בגין כ	6,584	-	-	6,117	-	-
)4( אים ריבית ם שאינם נוש נכסים אחרי	66,572	-	-	56,206	-	-
ים סך-כל הנכס	732,243	-	-	679,349	-	-

)1( הנתונים ניתנים לאחר השפעת מכשירים נגזרים מגדרים.

)2( על בסיס יתרות פתיחה חודשיות )במגזר מטבע-ישראלי לא-צמוד על בסיס יתרות יומיות(.

)3( מהיתרה הממוצעת של אגרות-חוב זמינות למכירה ושל אגרות-חוב למסחר נוכתה )נוספה( היתרה הממוצעת של רווחים )הפסדים( שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן של אגרות-חוב למסחר וכן של רווחים )הפסדים( בגין אגרות-חוב זמינות למכירה, הכלולים בהון במסגרת רווח כולל אחר מצטבר לשלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 בסך של 145 מיליוני ש''ח )30 ביוני :2024 )1,534( מיליוני ש''ח(.

לפעילויות מחוץ לישראל 34,205 594 6.95% 34,570 667 7.72%

)4( לרבות מכשירים נגזרים, נכסים אחרים שאינם נושאים ריבית ובניכוי הפרשה להפסדי אשראי.

	וני מו ביום 30 בי שים שהסתיי לשלושה חוד
	2025			2024
	יתרה )2( ממוצעת	הוצאות ריבית	שיעור הוצאה	יתרה )2( ממוצעת	הוצאות ריבית	שיעור הוצאה
		במיליוני ש"ח			במיליוני ש"ח
המשך( עורי ריבית ) מוצעות ושי א. יתרות מ
ית נושאות ריב התחייבויות
יבור: פיקדונות הצ
בישראל	391,336	3,780	3.86%	364,751	3,784	4.15%
לפי דרישה	136,644	1,138	3.33%	128,103	1,120	3.50%
לזמן קצוב	254,692	2,642	4.15%	236,648	2,664	4.50%
ל מחוץ לישרא	31,245	311	3.98%	30,288	397	5.24%
לפי דרישה	10,276	101	3.93%	8,324	99	4.76%
לזמן קצוב	20,969	210	4.01%	21,964	298	5.43%
סך-הכל	422,581	4,091	3.87%	395,039	4,181	4.23%
משלה: פיקדונות המ
בישראל	2,259	20	3.54%	2,651	35	5.28%
ל מחוץ לישרא	-	-	-	-	-	-
סך-הכל	2,259	20	3.54%	2,651	35	5.28%
ם: נקים מרכזיי פיקדונות מב
בישראל	3,065	16	2.09%	4,918	15	1.22%
ל מחוץ לישרא	-	-	-	-	-	-
סך-הכל	3,065	16	2.09%	4,918	15	1.22%

בישראל 7,032 43 2.45% 5,366 58 4.32% מחוץ לישראל 12 - - - - - סך-הכל 7,044 43 2.44% 5,366 58 4.32%

בישראל 22,671 274 4.83% 7,265 116 6.39% מחוץ לישראל - - - - - - סך-הכל 22,671 274 4.83% 7,265 116 6.39%

טבלה :7-1 שיעורי הכנסות והוצאות ריבית של הבנק והחברות המאוחדות שלו וניתוח השינויים בהכנסות ובהוצאות ריבית)1( )המשך(

פיקדונות מבנקים:

ניירות-ערך שהושאלו או נמכרו במסגרת הסכמי רכש חוזר:

)1( הנתונים ניתנים לאחר השפעת מכשירים נגזרים מגדרים.

)2( על בסיס יתרות פתיחה חודשיות )במגזר מטבע-ישראלי לא-צמוד על בסיס יתרות יומיות(.

	וני מו ביום 30 בי שים שהסתיי לשלושה חוד
	2025			2024
	ממוצעת)2( יתרה	הוצאות ריבית	שיעור הוצאה	ממוצעת)2( יתרה	הוצאות ריבית	שיעור הוצאה
		במיליוני ש"ח			במיליוני ש"ח
המשך( עורי ריבית ) מוצעות ושי א. יתרות מ
ית )המשך( נושאות ריב התחייבויות
אגרות-חוב:
בישראל	24,125	318	5.27%	20,442	307	6.01%
ל מחוץ לישרא	-	-	-	-	-	-
סך-הכל	24,125	318	5.27%	20,442	307	6.01%
אחרות: התחייבויות
בישראל	959	7	2.92%	909	14	6.16%
ל מחוץ לישרא	-	-	-	-	-	-
סך-הכל	959	7	2.92%	909	14	6.16%
אות ריבית חייבויות נוש סך-כל ההת	482,704	4,769	3.95%	436,590	4,726	4.33%
ושאים ריבית יבור שאינם נ פיקדונות הצ	146,725	-	-	149,402	-	-
אים ריבית י שאינם נוש רטיסי אשרא זכאים בגין כ	3,250	-	-	3,032	-	-
)3( ית ן נושאות ריב אחרות שאינ התחייבויות	38,653	-	-	34,351	-	-
חייבויות סך-כל ההת	671,332	-	-	623,375	-	-
ם צעים ההוניי סך-כל האמ	60,911	-	-	55,974	-	-
ים מצעים ההוני חייבויות והא סך-כל ההת	732,243	-	-	679,349	-	-
פער הריבית	-	-	1.85%	-	-	1.58%
שאי ריבית)4( על נכסים נו תשואה נטו
בישראל	624,882	4,513	2.89%	582,456	4,114	2.83%
ל מחוץ לישרא	34,205	283	3.31%	34,570	270	3.12%
סך-הכל	659,087	4,796	2.91%	617,026	4,384	2.84%

סך ההתחייבויות נושאות ריבית המיוחסות לפעילויות מחוץ לישראל 31,257 311 3.98% 30,288 397 5.24%

)1( הנתונים ניתנים לאחר השפעת מכשירים נגזרים מגדרים.

)2( על בסיס יתרות פתיחה חודשיות )במגזר מטבע-ישראלי לא-צמוד על בסיס יתרות יומיות(.

)3( לרבות מכשירים נגזרים.

)4( תשואה נטו - הכנסות ריבית נטו לחלק לסך הנכסים נושאי הריבית.

( )המשך(	אות ריבית)1 סות ובהוצ	ינויים בהכנ ו וניתוח הש אוחדות של	חברות המ ל הבנק וה	ת ריבית ש סות והוצאו	שיעורי הכנ טבלה :7-1
----------	--------------------------	-----------------------------------------	-----------------------	-------------------------	-------------------------

יתרה )2( ממוצעת עורי ריבית מוצעות ושי א. יתרות מ	2025 ריבית הכנסות במיליוני ש"ח	שיעור הכנסה	יתרה )2( ממוצעת	2024
				ריבית הכנסות	שיעור הכנסה
				במיליוני ש"ח
י ריבית נכסים נושא
)3( : ר אשראי לציבו
420,263 בישראל	12,908	6.14%	382,011	11,969	6.27%
26,271 ל מחוץ לישרא	1,012	7.70%	22,931	1,014	8.84%
446,534 סך-הכל	)4( 13,920	6.23%	404,942	)4( 12,983	6.41%
שלות: אשראי לממ
1,905 בישראל	48	5.04%	2,928	78	5.33%
- ל מחוץ לישרא	-	-	-	-	-
1,905 סך-הכל	48	5.04%	2,928	78	5.33%
נקים: פיקדונות בב
בישראל 7,925	219	5.53%	8,325	196	4.71%
ל מחוץ לישרא 99	-	-	159	-	-
סך-הכל 8,024	219	5.46%	8,484	196	4.62%
ם: נקים מרכזיי פיקדונות בב
54,940 בישראל	1,219	4.44%	63,589	1,426	4.49%
3,364 ל מחוץ לישרא	76	4.52%	7,090	178	5.02%
58,304 סך-הכל	1,295	4.44%	70,679	1,604	4.54%
רכשו שנשאלו או נ ניירות-ערך
ר: כמי מכר חוז במסגרת הס
2,558 בישראל	55	4.30%	2,303	58	5.04%
- ל מחוץ לישרא	-	-	-	-	-
2,558 סך-הכל	55	4.30%	2,303	58	5.04%

)1( הנתונים ניתנים לאחר השפעת מכשירים נגזרים מגדרים.

)2( על בסיס יתרות פתיחה חודשיות )במגזר מטבע-ישראלי לא-צמוד על בסיס יתרות יומיות(.

)3( לפני ניכוי היתרה המאזנית הממוצעת של הפרשות להפסדי אשראי, לרבות חובות שאינם צוברים הכנסות ריבית.

)4( עמלות בסך של 232 מיליוני ש''ח נכללו בהכנסות ריבית לשישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 )30 ביוני :2024 200 מיליוני ש''ח(.

	ביום 30 ביוני ם שהסתיימו לשישה חודשי
		2025			2024
	יתרה )2( ממוצעת	ריבית הכנסות	שיעור הכנסה	יתרה )2( ממוצעת	ריבית הכנסות	שיעור הכנסה
		במיליוני ש"ח			במיליוני ש"ח
המשך( עורי ריבית ) מוצעות ושי א. יתרות מ
שך( י ריבית )המ נכסים נושא
)3( : מכירה דיון וזמינות ל מוחזקות לפ אגרות-חוב
בישראל	105,374	2,145	4.07%	97,501	1,777	3.65%
ל מחוץ לישרא	3,951	103	5.21%	4,060	128	6.31%
סך-הכל	109,325	2,248	4.11%	101,561	1,905	3.75%
)3( : מסחר אגרות-חוב ל
בישראל	21,861	478	4.37%	18,593	377	4.06%
ל מחוץ לישרא	-	-	-	-	-	-
סך-הכל	21,861	478	4.37%	18,593	377	4.06%
ם: נכסים אחרי
בישראל	628	-	-	1,011	-	-
ל מחוץ לישרא	-	-	-	-	-	-
סך-הכל	628	-	-	1,011	-	-
ת ים נושאי ריבי סך-כל הנכס	649,139	18,263	5.63%	610,501	17,201	5.64%
אים ריבית י שאינם נוש רטיסי אשרא חייבים בגין כ	6,536	-	-	6,330	-	-
)4( אים ריבית ם שאינם נוש נכסים אחרי	61,526	-	-	55,566	-	-
ים סך-כל הנכס	717,201	-	-	672,397	-	-

סך הנכסים נושאי ריבית המיוחסים לפעילויות מחוץ לישראל 33,685 1,191 7.07% 34,240 1,320 7.71%

)1( הנתונים ניתנים לאחר השפעת מכשירים נגזרים מגדרים.

)2( על בסיס יתרות פתיחה חודשיות )במגזר מטבע-ישראלי לא-צמוד על בסיס יתרות יומיות(.

)3( מהיתרה הממוצעת של אגרות-חוב זמינות למכירה ושל אגרות-חוב למסחר נוכתה )נוספה( היתרה הממוצעת של רווחים )הפסדים( שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן של אגרות-חוב למסחר וכן של רווחים )הפסדים( בגין אגרות-חוב זמינות למכירה, הכלולים בהון במסגרת רווח כולל אחר מצטבר לשישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 בסך של 75 מיליוני ש''ח )30 ביוני :2024 )1,471( מיליוני ש''ח(.

)4( לרבות מכשירים נגזרים, נכסים אחרים שאינם נושאים ריבית ובניכוי הפרשה להפסדי אשראי.

( )המשך(	אות ריבית)1	סות ובהוצ		ינויים בהכנ	ו וניתוח הש	אוחדות של	חברות המ	ל הבנק וה	ת ריבית ש	סות והוצאו		שיעורי הכנ	טבלה :7-1
----------	-------------	-----------	--	-------------	-------------	-----------	----------	-----------	-----------	------------	--	------------	-----------	--

	ביום 30 ביוני ם שהסתיימו לשישה חודשי
		2025		2024
	יתרה )2( ממוצעת	הוצאות ריבית	שיעור הוצאה	יתרה )2( ממוצעת	הוצאות ריבית	שיעור הוצאה
		במיליוני ש"ח		במיליוני ש"ח
המשך( עורי ריבית ) מוצעות ושי א. יתרות מ
ית נושאות ריב התחייבויות
יבור: פיקדונות הצ
בישראל	387,051	7,409	3.83%	362,071	7,390	4.08%
לפי דרישה	135,706	2,228	3.28%	126,508	2,185	3.45%
לזמן קצוב	251,345	5,181	4.12%	235,563	5,205	4.42%
ל מחוץ לישרא	30,672	647	4.22%	29,326	776	5.29%
לפי דרישה	9,734	193	3.97%	8,520	206	4.84%
לזמן קצוב	20,938	454	4.34%	20,806	570	5.48%
סך-הכל	417,723	8,056	3.86%	391,397	8,166	4.17%
משלה: פיקדונות המ
בישראל	1,507	30	3.98%	2,548	66	5.18%
ל מחוץ לישרא	-	-	-	-	-	-
סך-הכל	1,507	30	3.98%	2,548	66	5.18%
ם: נקים מרכזיי פיקדונות מב
בישראל	3,621	32	1.77%	4,642	26	1.12%
ל מחוץ לישרא	-	-	-	-	-	-
סך-הכל	3,621	32	1.77%	4,642	26	1.12%
נקים: פיקדונות מב
בישראל	5,932	98	3.30%	5,717	125	4.37%
ל מחוץ לישרא	53	-	-	-	-	-
סך-הכל	5,985	98	3.27%	5,717	125	4.37%
נמכרו שהושאלו או ניירות-ערך
ר: כמי רכש חוז במסגרת הס
בישראל	19,914	486	4.88%	5,550	160	5.77%
ל מחוץ לישרא	-	-	-	-	-	-
סך-הכל	19,914	486	4.88%	5,550	160	5.77%

)1( הנתונים ניתנים לאחר השפעת מכשירים נגזרים מגדרים.

)2( על בסיס יתרות פתיחה חודשיות )במגזר מטבע-ישראלי לא-צמוד על בסיס יתרות יומיות(.

	ביום 30 ביוני ם שהסתיימו לשישה חודשי
		2025			2024
	יתרה )2( ממוצעת	הוצאות ריבית	שיעור הוצאה	יתרה )2( ממוצעת	הוצאות ריבית	שיעור הוצאה
		במיליוני ש"ח			במיליוני ש"ח
המשך( עורי ריבית ) מוצעות ושי א. יתרות מ
ית )המשך( נושאות ריב התחייבויות
אגרות-חוב:
בישראל	22,358	477	4.27%	21,100	439	4.16%
ל מחוץ לישרא	-	-	-	-	-	-
סך-הכל	22,358	477	4.27%	21,100	439	4.16%
אחרות: התחייבויות
בישראל	746	13	3.49%	1,126	21	3.73%
ל מחוץ לישרא	-	-	-	-	-	-
סך-הכל	746	13	3.49%	1,126	21	3.73%
אות ריבית חייבויות נוש סך-כל ההת	471,854	9,192	3.90%	432,080	9,003	4.17%
ושאים ריבית יבור שאינם נ פיקדונות הצ	146,299	-	-	149,980	-	-
אים ריבית י שאינם נוש רטיסי אשרא זכאים בגין כ	3,226	-	-	3,316	-	-
)3( ית ן נושאות ריב אחרות שאינ התחייבויות	35,817	-	-	31,775	-	-
חייבויות סך-כל ההת	657,196	-	-	617,151	-	-
ם צעים ההוניי סך-כל האמ	60,005	-	-	55,246	-	-
ים מצעים ההוני חייבויות והא סך-כל ההת	717,201	-	-	672,397	-	-
פער הריבית	-	-	1.73%	-	-	1.47%
)4( שאי ריבית על נכסים נו תשואה נטו
בישראל	615,454	8,527	2.77%	576,261	7,654	2.66%
ל מחוץ לישרא	33,685	544	3.23%	34,240	544	3.18%
סך-הכל	649,139	9,071	2.79%	610,501	8,198	2.69%

סך ההתחייבויות נושאות ריבית המיוחסות לפעילויות מחוץ לישראל 30,725 647 4.21% 29,326 776 5.29%

)1( הנתונים ניתנים לאחר השפעת מכשירים נגזרים מגדרים.

)2( על בסיס יתרות פתיחה חודשיות )במגזר מטבע-ישראלי לא-צמוד על בסיס יתרות יומיות(.

)3( לרבות מכשירים נגזרים.

)4( תשואה נטו - הכנסות ריבית נטו לחלק לסך הנכסים נושאי הריבית.

	וני מו ביום 30 בי שים שהסתיי לשלושה חוד
		2025		2024
	יתרה )2( ממוצעת	הכנסות ריבית )הוצאות(	שיעור )הוצאה( הכנסה/	יתרה )2( ממוצעת	הכנסות ריבית )הוצאות(	שיעור )הוצאה( הכנסה/
		במיליוני ש"ח			במיליוני ש"ח
מידע עורי ריבית - מוצעות ושי ב. יתרות מ ריבית בויות נושאי סים והתחיי נוסף על נכ ראל פעילות ביש המיוחסים ל
ד אלי לא-צמו מטבע ישר
שאי ריבית סך נכסים נו	461,526	6,568	5.69%	444,338	6,136	5.52%
בית ת נושאות רי סך התחייבויו	315,761	)2,972(	)3.76%(	291,162	)2,733(	)3.75%(
פער הריבית	-	-	1.93%	-	-	1.77%
מדד אלי צמוד-ל מטבע ישר
שאי ריבית סך נכסים נו	68,544	1,335	7.79%	63,633	1,414	8.89%
בית ת נושאות רי סך התחייבויו	26,941	)414(	)6.15%(	23,998	)436(	)7.27%(
פער הריבית	-	-	1.64%	-	-	1.62%
בע )לרבות מט מטבע-חוץ וץ( ד למטבע-ח ישראלי צמו
שאי ריבית סך נכסים נו	94,812	1,068	4.51%	74,485	893	4.80%
בית ת נושאות רי סך התחייבויו	108,745	)1,072(	)3.94%(	91,142	)1,160(	)5.09%(
פער הריבית	-	-	0.57%	-	-	)0.29%(
בישראל סך פעילות
שאי ריבית סך נכסים נו	624,882	8,971	5.74%	582,456	8,443	5.80%
בית ת נושאות רי סך התחייבויו	451,447	)4,458(	)3.95%(	406,302	)4,329(	)4.26%(
פער הריבית	-	-	1.79%	-	-	1.54%

)1( הנתונים ניתנים לאחר השפעת מכשירים נגזרים מגדרים.

)2( על בסיס יתרות פתיחה חודשיות )במגזר מטבע-ישראלי לא-צמוד על בסיס יתרות יומיות(.

	ביום 30 ביוני ם שהסתיימו לשישה חודשי
	2025			2024
	יתרה )2( ממוצעת	הכנסות ריבית )הוצאות(	שיעור )הוצאה( הכנסה/	יתרה )2( ממוצעת	הכנסות ריבית )הוצאות(	שיעור )הוצאה( הכנסה/
	במיליוני ש"ח			במיליוני ש"ח
עורי ריבית - מוצעות ושי ב. יתרות מ שאי תחייבויות נו על נכסים וה מידע נוסף ל )המשך( לות בישרא חסים לפעי ריבית המיו
ד אלי לא-צמו מטבע ישר
שאי ריבית סך נכסים נו	457,818	13,025	5.69%	437,146	12,079	5.53%
בית ת נושאות רי סך התחייבויו	311,685	)5,817(	)3.73%(	287,685	)5,405(	)3.76%(
פער הריבית	-	-	1.96%	-	-	1.77%
מדד אלי צמוד-ל מטבע ישר
שאי ריבית סך נכסים נו	68,215	2,013	5.90%	63,540	1,999	6.29%
בית ת נושאות רי סך התחייבויו	25,947	)585(	)4.51%(	25,080	)577(	)4.60%(
פער הריבית	-	-	1.39%	-	-	1.69%
בע )לרבות מט מטבע-חוץ וץ( ד למטבע-ח ישראלי צמו
שאי ריבית סך נכסים נו	89,421	2,034	4.55%	75,575	1,803	4.77%
בית ת נושאות רי סך התחייבויו	103,497	)2,143(	)4.14%(	89,989	)2,245(	)4.99%(
פער הריבית	-	-	0.41%	-	-	)0.22%(
בישראל סך פעילות
שאי ריבית סך נכסים נו	615,454	17,072	5.55%	576,261	15,881	5.51%
בית ת נושאות רי סך התחייבויו	441,129	)8,545(	)3.87%(	402,754	)8,227(	)4.09%(
פער הריבית	-	-	1.68%	-	-	1.42%

)1( הנתונים ניתנים לאחר השפעת מכשירים נגזרים מגדרים.

)2( על בסיס יתרות פתיחה חודשיות )במגזר מטבע-ישראלי לא-צמוד על בסיס יתרות יומיות(.

	מו שים שהסתיי לשלושה חוד דשים ת שלושה חו 2025 לעומ ביום 30 ביוני 2024 יום 30 ביוני שהסתיימו ב			מו שים שהסתיי לשישה חוד שים ת שישה חוד 2025 לעומ ביום 30 ביוני 2024 יום 30 ביוני שהסתיימו ב
	)2( בגלל שינוי גידול )קיטון(		שינוי נטו	)2( בגלל שינוי גידול )קיטון(		שינוי נטו
	כמות	מחיר		כמות	מחיר
				במיליוני ש"ח
אות ריבית נסות ובהוצ שינויים בהכ ג. ניתוח ה
י ריבית נכסים נושא
ר: אשראי לציבו
בישראל	686	)254(	432	1,175	)236(	939
ל מחוץ לישרא	42	)76(	)34(	129	)131(	)2(
סך-הכל	728	)330(	398	1,304	)367(	937
: ריבית אחרים נכסים נושאי
בישראל	)4(	100	96	20	232	252
ל מחוץ לישרא	)29(	)10(	)39(	)94(	)33(	)127(
סך-הכל	)33(	90	57	)74(	199	125
ות הריבית סך-כל הכנס	695	)240(	455	1,230	)168(	1,062
ית נושאות ריב התחייבויות
יבור: פיקדונות הצ
בישראל	257	)261(	)4(	478	)459(	19
ל מחוץ לישרא	10	)96(	)86(	28	)157(	)129(
סך-הכל	267	)357(	)90(	506	)616(	)110(
אחרות: ושאות ריבית התחייבויות נ
בישראל	209	)76(	133	281	18	299
ל מחוץ לישרא	-	-	-	-	-	-
סך-הכל	209	)76(	133	281	18	299
ות הריבית סך-כל הוצא	476	)433(	43	787	)598(	189
ת ריבית פחות הוצאו סות הריבית סך-הכל הכנ	219	193	412	443	430	873

)1( הנתונים ניתנים לאחר השפעת מכשירים נגזרים מגדרים.

)2( השינוי המיוחס לשינוי בכמות חושב על-ידי הכפלת המחיר החדש בשינוי בכמות. השינוי המיוחס לשינוי במחיר מחושב על-ידי הכפלת הכמות הישנה בשינוי במחיר.

אובליגו

חבות כוללת. סך ההתחייבויות של הלקוח לבנק.

איגוח

גיוס הון חוץ-בנקאי על-ידי גוף פיננסי באמצעות אגרות-חוב מיוחדות המשקפות את התזרימים הצפויים בגין הלוואות שקובצו יחדיו.

אגרת-חוב

נייר ערך המהווה תעודת התחייבות לתשלום חוב, ובו הבטחה של המנפיק לשלם למחזיק האיגרת את הקרן שהונפקה בתוספת תשלומי ריבית/קופון, במועדים קבועים או בהתקיים תנאי מסוים. זהו מכשיר פיננסי שבאמצעותו הממשלה ופירמות יכולות ללוות כסף מהציבור.

אשראי חוץ-מאזני

התקשרויות למתן אשראי וערבויות )לא כולל מכשירים נגזרים(.

באזל /2באזל 3

תקנות לניהול הסיכונים של הבנקים שנקבעו על-ידי ועדת באזל, העוסקת בפיקוח ובקביעת סטנדרטים לפיקוח על בנקים בעולם.

הון פיקוחי

ההון הפיקוחי מורכב משני רבדים: הון רובד 1 והון רובד ,2 כהגדרתם בהוראת ניהול בנקאי תקין .202

הון רובד 1

כולל הון עצמי רובד 1 והון רובד 1 נוסף. כהגדרתם בהוראת ניהול בנקאי תקין .202

הון רובד 2

הון בחדלות פירעון כהגדרתו בהוראת ניהול בנקאי תקין .202

הסכמי רכש/מכר חוזר

הסכמים לרכישה או מכירה של ניירות-ערך בתמורה למזומן או ניירות-ערך, כאשר בעת העסקה מסכימים המוכר והקונה לבצע עסקה חוזרת, הפוכה מזו שבוצעה לראשונה, במועד ובמחיר מוסכמים מראש.

חבות

כמשמעותה בהוראה 313 להוראות ניהול בנקאי תקין.

חוב

זכות חוזית לקבל כסף לפי דרישה או במועדים קבועים או הניתנים לקביעה, אשר מוכרת כנכס במאזן של התאגיד הבנקאי )לדוגמא פיקדונות בבנקים, אגרות-חוב, ניירות-ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר, אשראי לציבור, אשראי לממשלה, וכו'(. חובות אינם כוללים פיקדונות בבנק ישראל ואינם כוללים נכסים בגין מכשירים נגזרים.

חוב מותנה בביטחון

חוב שפירעונו צפוי להתבצע באופן בלעדי מתוך הביטחון, ואין מקורות זמינים ומהימנים אחרים לפירעונו.

כתבי התחייבות נדחים

כתבי התחייבות שהזכויות לפיהם נדחות מפני תביעותיהם של כל הנושים האחרים של התאגיד הבנקאי, למעט כתבי התחייבות אחרים ומאותו סוג.

מדד המחירים לצרכן

מדד המתפרסם על-ידי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, ומודד את השינויים החודשיים במחירי מוצרים ושירותים, המהווים את "סל הצריכה" של משפחה ממוצעת.

מח"מ

משך חיים ממוצע

הממוצע המשוקלל של זמן פירעון הקרן ותשלומי הריבית של האיגרת.

מכשיר נגזר

מכשיר פיננסי או חוזה עתידי שערכו נגזר מערכו של נכס בסיס כלשהו ושקיים שוק במסגרתו ניתן לקבוע את שוויו.

מכשיר פיננסי

מכשיר פיננסי הוא כל חוזה היוצר נכס פיננסי בישות אחת והתחייבות פיננסית או מכשיר הוני בישות אחרת.

מניות רדומות

מניות המוחזקות במישרין על-ידי החברה עצמה. ממניות אלה נשללו הזכויות בהון ובהצבעה בחברה.

מרווח Ask-Bid

המרווח בין מחיר הרכישה ומחיר המכירה המוצעים. זהו למעשה ההבדל בין המחיר הגבוה ביותר שקונה מוכן לשלם עבור נכס והמחיר הנמוך ביותר בו מוכר מוכן למכור אותו.

נגזר OTC

counter the Over

מכשיר נגזר מסוג שמוסדות פיננסיים מתקשרים לגביו במהלך העסקים הרגיל ושקיים שוק במסגרתו ניתן לקבוע את שוויו.

סינדיקציה

עסקה שבה מספר מלווים חולקים מתן הלוואה ללווה יחיד, אך כל מלווה מעמיד הלוואה בסכום מסוים ללווה ויש לו את הזכות להיפרע ממנו. לעיתים קרובות, קבוצות של מלווים מממנות יחד אותן הלוואות כאשר הסכום שהועמד גדול יותר מהנכונות של מלווה יחיד כלשהו להלוות.

פיקדונות לזמן קצוב

פיקדונות בהם למפקיד אין זכות וגם הוא אינו מורשה למשוך מהם במשך 6 ימים, לכל הפחות מיום ההפקדה.

פיקדונות לפי דרישה

פיקדון שאינו פיקדון לזמן קצוב.

שוק פעיל

שוק בו עסקות בנכס או בהתחייבות מתקיימות בתדירות ובנפח מספיקים על מנת לספק מידע על התמחור על בסיס שוטף.

B2B

Business To Business

פעילות עסקית של מכירת מוצר או מתן שירותים של ארגון אחד לארגון שני.

CVA

Adjustment Valuation Credit

חישוב סיכון האשראי בנגזרים משקף את תוחלת ההפסד הצפוי לבנק במקרה בו הצד הנגדי לעסקה יגיע למצב של כשל אשראי.

FATCA

Act Compliance Tax Accounts Foreign

חוק אמריקאי הנועד לשיפור אכיפת המס, קובע כי גופים פיננסיים מחוץ לארצות-הברית חייבים בדיווח לרשות המס האמריקאית על חשבונות המנוהלים אצלם ושייכים למי שחייב בדיווח גם אם הוא לא תושב ארצות-הברית.

FDIC

Corporation Insurance Deposit Federal

התאגיד האמריקאי הפדרלי לביטוח פיקדונות.

FINMA

Authority Supervisory Market Financial Swiss

הרשות המפקחת על המוסדות הפיננסיים בשוויץ.

GRI

Initiative Reporting Global

תקן בינלאומי לדיווח בתחום הקיימות והאחריות התאגידית.

ICAAP

Process Assessment Adequacy Capital Internal

תהליך פנימי להערכת הלימות ההון ולקביעת האסטרטגיה להבטחת הלימות ההון של תאגידים בנקאיים. תהליך זה נועד להבטיח כי יוחזק על-ידי התאגידים הבנקאיים הון הולם שיתמוך בכל הסיכונים הגלומים בעסקיהם, וכן שיפותחו וינקטו על ידם תהליכים נאותים לניהול הסיכונים. התהליך משלב, בין היתר, קביעה של יעדי הון, תהליכי תכנון הון ובחינת מצב ההון במגוון תרחישי קיצון.

LDC

Country Developed Less

ארצות המסווגות על-ידי הבנק העולמי כבעלות הכנסה נמוכה או בינונית.

LTV

Ratio Value To Loan

היחס בין סכום ההלוואה )לרבות מסגרת מאושרת שטרם נוצלה(, לבין שווי הנכס המשועבד )לפי חלקו של התאגיד הבנקאי בשעבוד(.

MTM

Market to Mark

שערוך של מכשיר נגזר בהתבסס על ציטוטים של מחירי שוק בשווקים רלוונטיים, ובהעדרם בהתבסס על שיטות הערכה חלופיות.

NPL

Loan Nonperforming

אשראי שאינו צובר ריבית.

VaR

Risk at Value

מודל סטטיסטי מקובל לכימות סיכוני שוק. המודל מעריך, על בסיס נתונים היסטוריים את ההפסד המירבי הצפוי בגין פוזיציה מסוימת או תיק מסוים, עבור אופק זמן ורמת מובהקות מוגדרים.

א

איגוח ,234 250

אשראי לציבור ,7 ,9 ,10 ,31 ,51,52 ,53 ,54 ,55 ,62 ,85 ,90 ,95 ,105,107,109 ,111 ,112 ,113 ,114 ,140,144 ,148 ,152,156,158,159 ,160,161,162,164,165 ,166 ,167 ,168 ,169 ,170,171 ,172 ,173 ,174 ,175 ,176 ,177 ,178 ,179,180,181,182,183 ,184 ,185 ,186 ,187 ,188 ,189 ,190 ,191 ,192 ,196 ,197 ,198 ,199 ,218 ,220 ,222 ,223,224 ,226 ,227 ,239 ,243 ,249 250

ג

גידור ,23 ,24 ,47 ,58 ,59 ,60 ,98 ,99 ,135 136

ד

דיבידנד ,4 ,9 ,33,38 ,67 ,91 ,92 ,93 ,94 ,95 ,99 120

ה

הון והלימות הון 40 הון מניות ,91 ,92 93 הלבנת הון ,17 ,225,228 230 הלוואות לדיור ,4 ,31 ,32 ,39 ,40 ,50,53,54 ,55 ,63 ,64 ,65,110 ,111 ,121 ,123 ,138 ,140 ,142 ,144,146 ,148 ,150 ,152 ,154 ,156 ,158 ,159,160,161 ,162 ,165,166 ,167 ,168 ,169 ,171 ,173,175 ,176 ,177 ,178 ,179 ,180 ,181 ,182 ,183 ,184,185,186,187 ,211 ,215 ,124,221 ,222 ,223 229 הליכים משפטיים ,17 ,126,127,128 214 הפרשה לירידת-ערך 46 הפרשה קבוצתית להפסדי אשראי ,26 27

ז

זכויות עובדים ,85 ,94 ,115 ,116 ,117,118,119 ,192 ,194 196

י

יעד הון ,39 123 ירידת-ערך ,33 ,94 ,104 ,106 108

מ

מגזרי פעילות לפי גישת ההנהלה ,18 ,45 ,85 ,158 ,159 ,160 ,161 ,162 ,211 214 מגזרי פעילות פיקוחיים ,3 ,4,5,41 ,43,76 ,85,138,140,142 ,144 ,146 ,148 ,150 ,152,154,156,158,159,160,161,162 227 מדינות זרות 34 מדיניות חשבונאית ,85 ,96 97 מימון ממונף ,5 ,67 68 מינוף ,4 ,8 ,41 ,85 ,120 ,121 ,122 ,123 ,124 ,125 233 מסגרות אשראי ,33 ,187 229

נ

נגזרים ,4 ,23 ,24 ,33,37,39,48 ,53 ,54 ,55 ,61 ,62 ,69 ,85 ,90 ,94 ,98,99 ,100 ,115 ,130 ,131 ,132,133,134 ,135 ,136 ,137,189 ,190 ,191 ,192 ,194 ,196 ,197 ,198,199,200 ,201 ,202,204 ,205 ,206 ,207 ,208 ,209 ,227 ,239 ,240 ,241 ,242,243,244,245 ,246 ,247,248 ,249 250

נזילות ,3 ,8 ,10 ,18 ,47 ,61 ,73,74,75,77 ,125 210 ניירות-ערך ,4,5 ,10 ,16 ,28 ,31 ,33,34 ,36 ,37 ,41 ,45 ,47 ,53,54 ,55 ,60 ,62 ,73 ,75 ,76 ,77 ,79 ,85 ,90 ,94 ,95 ,96 ,98 ,105,106 ,107 ,108,109 ,121 ,124 ,126 ,133,189 ,190 ,191,192 ,196 ,197 ,198,199 ,200 ,201 ,202 ,213 ,215,227,228 ,230 ,233 ,235,239 ,241,243,245 138

נכסים אחרים ,90 ,94 ,189,190,191 ,240 244 נכסי סיכון ,39 ,40 ,121 ,140 ,144 ,148 ,152 156

ס

סייבר ,10 ,47 232

סיכון אשראי ,3 ,4 ,5 ,10,17,26 ,27,31 ,32 ,33,39 ,40,47,48 ,49 ,52 ,56 ,57 ,58 ,59 ,61 ,62 ,65 ,66 ,67,68 ,69 ,85,111 ,112 ,113 ,115 ,121 ,124,137,164,165 ,166 ,167 ,168 ,169,170 ,171 ,172 ,173 ,174 ,175 ,176,177 ,178 ,179 ,180 ,181 ,182 ,183 ,184,185 ,186 ,187 ,188 ,196 ,197 ,198 ,199 ,115 31 סיכונים אחרים ,3 77 סיכון מוניטין ,10 ,17 ,47 78 סיכון מימון 73 סיכון נזילות ,3 ,8 ,10,47 73 סיכון סביבתי ,15,17 78 סיכון רגולטורי ,10 47 סיכון ריבית ,10 ,47 ,70 233 סיכון שוק ,3 ,10 ,17 ,47 70 סיכון תפעולי ,10,17 ,39 ,40 ,47 ,77 ,121 233

ע

עמלות ,4 ,8 ,9,16,20 ,22 ,28,41 ,42 ,88 ,126,138 ,142,146 ,150,154,158,159,160,161,162 ,215 ,216 ,217 ,218 ,220 ,222 ,223 ,224 ,226 ,227 ,230 ,232 ,233 ,239 243 ענפי משק ,4 ,5 ,31 ,32 ,35,39 ,55 ,69 31

פ

פיקדונות הציבור ,4 ,5,10 ,31 ,35,36,37,70 ,76 ,85 ,90 ,98 ,133 ,140 ,144,148 ,152 ,156 ,158 ,159 ,160 ,161 ,162 ,189,190,191 ,192,197,198 ,199 ,218 ,220 ,221 ,223 ,224,225,226,227,228 ,241,242,245,246 249

ר

רגולציה ,17 ,78 ,222 232 רווח למניה 88

ש

שווי הוגן ,5 ,23 ,24 ,30,37 ,48 ,71 ,85 ,89 ,99 ,100 ,101 ,102 ,103 ,104 ,105 ,106 ,107,108,109,116,134 ,135 ,136,175 ,176 ,177,196 ,197 ,198 ,199 ,200 ,201 ,202 ,203,204 ,205 ,206,207 ,208,209 210

ת

תגמול ,91 ,92 ,93,119 ,230 231 תיק בנקאי ,70 ,71 72 תיק למסחר 34 תשואה להון 7 תשלום מבוסס מניות ,91 ,92 ,93 94