Daiwa Securities Group Inc.

Annual Report • Jun 28, 2018

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【表紙】
【提出書類】	有価証券報告書
【根拠条文】	金融商品取引法第24条第１項
【提出先】	関東財務局長
【提出日】	平成30年６月28日
【事業年度】	第81期(自　平成29年４月１日　至　平成30年３月31日)
【会社名】	株式会社大和証券グループ本社
【英訳名】	Daiwa Securities Group Inc.
【代表者の役職氏名】	執行役社長　　中　田　誠　司
【本店の所在の場所】	東京都千代田区丸の内一丁目９番１号
【電話番号】	03(5555)1111
【事務連絡者氏名】	財務部長      平　井　鉄　心
【最寄りの連絡場所】	東京都千代田区丸の内一丁目９番１号
【電話番号】	03(5555)1111
【事務連絡者氏名】	財務部長      平　井　鉄　心
【縦覧に供する場所】	株式会社東京証券取引所 (東京都中央区日本橋兜町２番１号) 株式会社名古屋証券取引所 (名古屋市中区栄三丁目８番20号)

E03753 86010 株式会社大和証券グループ本社 Daiwa Securities Group Inc. 企業内容等の開示に関する内閣府令 第三号様式 Japan GAAP true sec cte 2017-04-01 2018-03-31 FY 2018-03-31 2016-04-01 2017-03-31 2017-03-31 1 false false false E03753-000 2018-06-28 E03753-000 2013-04-01 2014-03-31 E03753-000 2014-04-01 2015-03-31 E03753-000 2015-04-01 2016-03-31 E03753-000 2016-04-01 2017-03-31 E03753-000 2017-04-01 2018-03-31 E03753-000 2014-03-31 E03753-000 2015-03-31 E03753-000 2016-03-31 E03753-000 2017-03-31 E03753-000 2018-03-31 E03753-000 2013-04-01 2014-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E03753-000 2014-04-01 2015-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E03753-000 2015-04-01 2016-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E03753-000 2016-04-01 2017-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E03753-000 2017-04-01 2018-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E03753-000 2014-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E03753-000 2015-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E03753-000 2016-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E03753-000 2017-03-31 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第一部 【企業情報】

第１ 【企業の概況】

１ 【主要な経営指標等の推移】

(1) 連結経営指標等

回次		第77期	第78期	第79期	第80期	第81期
決算年月		平成26年３月	平成27年３月	平成28年３月	平成29年３月	平成30年３月
営業収益	(百万円)	642,829	659,396	653,711	616,497	712,601
純営業収益	(百万円)	541,951	532,220	514,815	472,750	505,350
経常利益	(百万円)	197,045	184,578	165,148	135,623	155,676
親会社株主に帰属する 当期純利益	(百万円)	169,457	148,490	116,848	104,067	110,579
包括利益	(百万円)	221,257	217,005	57,266	84,835	111,626
純資産額	(百万円)	1,253,462	1,434,680	1,313,005	1,343,433	1,370,520
総資産額	(百万円)	19,480,863	23,001,585	20,420,818	19,827,296	21,141,743
１株当たり純資産額	(円)	633.53	725.27	720.86	745.80	786.56
１株当たり当期純利益	(円)	99.63	87.07	68.25	61.53	66.88
潜在株式調整後 １株当たり当期純利益	(円)	98.71	86.28	67.68	61.14	66.45
自己資本比率	(％)	5.5	5.4	6.0	6.3	6.0
自己資本利益率	(％)	17.0	12.8	9.5	8.4	8.8
株価収益率	(倍)	9.0	10.8	10.1	11.0	10.1
営業活動による キャッシュ・フロー	(百万円)	1,123,594	725,966	221,746	44,543	△1,319,248
投資活動による キャッシュ・フロー	(百万円)	△448,493	△13,265	415,647	307,713	777,872
財務活動による キャッシュ・フロー	(百万円)	25,584	343,385	△229,727	143,231	432,813
現金及び現金同等物 の期末残高	(百万円)	1,846,617	2,920,509	3,273,640	3,766,145	3,653,464
従業員数 [外　平均臨時従業員数]	(人)	13,317	13,466	13,701	13,836	14,791
[666]	[847]	[940]	[945]	[946]

(注) １　営業収益等には、消費税等は含まれておりません。

２　従業員数は、就業人員数を表示しております。  #### (2) 提出会社の経営指標等

回次		第77期	第78期	第79期	第80期	第81期
決算年月		平成26年３月	平成27年３月	平成28年３月	平成29年３月	平成30年３月
営業収益	(百万円)	18,730	165,915	28,238	34,648	135,568
経常利益 又は経常損失（△）	(百万円)	△746	146,620	8,084	13,625	109,040
当期純利益	(百万円)	4,317	149,071	9,732	24,870	113,151
資本金	(百万円)	247,397	247,397	247,397	247,397	247,397
発行済株式総数	(千株)	1,749,378	1,749,378	1,749,378	1,699,378	1,699,378
純資産額	(百万円)	872,473	994,703	923,969	889,514	921,898
総資産額	(百万円)	2,066,024	2,338,100	2,336,810	2,352,744	2,502,889
１株当たり純資産額	(円)	508.14	577.62	540.68	525.13	564.13
１株当たり配当額 (うち１株当たり中間配当額)	(円)	34.00	30.00	29.00	26.00	28.00
（17.00)	（14.00)	（17.00)	（13.00)	（13.00)
１株当たり当期純利益	(円)	2.54	87.41	5.68	14.70	68.43
潜在株式調整後 １株当たり当期純利益	(円)	2.51	86.61	5.64	14.61	68.00
自己資本比率	(％)	41.9	42.2	39.2	37.4	36.5
自己資本利益率	(％)	0.5	16.1	1.0	2.8	12.6
株価収益率	(倍)	353.8	10.8	121.8	46.1	9.9
配当性向	(％)	1,339.5	34.3	510.2	176.8	40.9
従業員数	(人)	9  [602]	6  [595]	4  [593]	4	3
[612]	[619]

(注) １　営業収益等には、消費税等は含まれておりません。

２　従業員数は就業人員数であり、大和証券株式会社との兼務者数は［　］内に外数で記載しております。  ### ２ 【沿革】

年月	概要
昭和18年12月27日	「藤本証券㈱」と「㈱日本信託銀行」が対等合併し、「大和証券㈱」を設立。
23年10月	証券取引法による証券業者登録。
24年４月	東京証券取引所に会員として加入。
34年６月	ニューヨーク駐在員事務所開設。
12月	「大和証券投資信託委託㈱」設立。
36年10月	当社株式を東京、大阪、名古屋の各証券取引所市場第二部に上場。
39年４月	ロンドン駐在員事務所開設。
12月	ニューヨークに「大和セキュリティーズアメリカInc.」設立。（現「大和証券キャピタル・マーケッツアメリカInc.」）
43年４月	改正証券取引法による総合証券会社として、大蔵大臣より免許を受ける。
45年２月	当社株式を東京、大阪、名古屋の各証券取引所市場第一部に上場。
12月	香港に「大和証券国際(香港)有限公司」設立。（現「大和証券キャピタル・マーケッツ香港リミテッド」）
47年６月	シンガポールに「DBS・大和セキュリティーズインターナショナルLtd.」設立。（現「大和証券キャピタル・マーケッツシンガポールリミテッド」）
48年６月	「大和投資顧問㈱」設立。（現「大和住銀投信投資顧問㈱」）
50年８月	「大和コンピューターサービス㈱」設立。（現「㈱大和総研ホールディングス」）
56年３月 57年５月	ロンドンに「大和ヨーロッパリミテッド」設立。（現「大和証券キャピタル・マーケッツヨーロッパリミテッド」） 「㈱大和証券経済研究所」設立。（現「㈱大和総研ホールディングス」）
８月	「日本インベストメント・ファイナンス㈱」設立。（現「㈱大和キャピタル・ホールディングス」）
58年８月	「大和システムサービス㈱」設立。（現「㈱大和総研ホールディングス」）
10月	「大和ファイナンス㈱」設立。（現「㈱大和キャピタル・ホールディングス」）
平成元年８月	「大和コンピューターサービス㈱」、「㈱大和証券経済研究所」及び「大和システムサービス㈱」が合併し、「㈱大和総研」発足。（現「㈱大和総研ホールディングス」）
２年３月	ニューヨークに「大和アメリカCorporation」設立。（現「大和証券キャピタル・マーケッツアメリカホールディングスInc.」）
６年12月	アムステルダムに「大和証券アジアホールディングB.V.」設立。（現「大和証券キャピタル・マーケッツアジアホールディングB.V.」）
11年１月	台北に「大和全球証券(股)」設立。（現「大和國泰證券(股)」）
４月	「大和投資顧問㈱」、「住銀投資顧問㈱」及び「エス・ビー・アイ・エム投信㈱」が合併し、「大和住銀投信投資顧問㈱」発足。
	ホールセール証券業務を「大和証券エスビーキャピタル・マーケッツ㈱」へ譲渡、同社営業開始。
	リテール証券業務を(新)「大和証券㈱」へ譲渡、同社営業開始。(旧)「大和証券㈱」はグループ会社の支配・管理を目的とする持株会社となり、「㈱大和証券グループ本社」に商号変更。
12年４月	「大和ファイナンス㈱」が「日本インベストメント・ファイナンス㈱」と合併、「エヌ・アイ・エフ ベンチャーズ㈱」（現「㈱大和キャピタル・ホールディングス」）に商号変更。
13年４月	「大和証券エスビーキャピタル・マーケッツ㈱」がさくら証券㈱から営業全部を譲受け、「大和証券エスエムビーシー㈱」に商号変更。
10月	「大和証券エスエムビーシー㈱」の100％子会社として、「大和証券エスエムビーシープリンシパル・インベストメンツ㈱」を設立。（現「大和ＰＩパートナーズ㈱」）

年月	概要
14年３月	「エヌ・アイ・エフ ベンチャーズ㈱」（現「㈱大和キャピタル・ホールディングス」）株式をジャスダック市場に上場。
17年10月	「エヌ・アイ・エフ ベンチャーズ㈱」が「ＳＭＢＣキャピタル㈱」と合併、「エヌ・アイ・エフＳＭＢＣベンチャーズ㈱」（現「㈱大和キャピタル・ホールディングス」）に商号変更。
20年10月	(旧)「㈱大和総研」が会社分割による組織再編を行い、(新)「㈱大和総研」と「㈱大和総研ビジネス・イノベーション」を子会社とする持株会社となり、「㈱大和総研ホールディングス」に商号変更。
	「エヌ・アイ・エフＳＭＢＣベンチャーズ㈱」が「大和ＳＭＢＣキャピタル㈱」（現「㈱大和キャピタル・ホールディングス」）に商号変更。
21年７月	「㈱ダヴィンチ・セレクト」（現「大和リアル・エステート・アセット・マネジメント㈱」）の全株式を取得し、不動産アセットマネジメントビジネスに参入。
９月	「大和ＳＭＢＣキャピタル㈱」(現「㈱大和キャピタル・ホールディングス」）株式のジャスダック証券取引所における上場を廃止。
22年１月	㈱三井住友フィナンシャルグループ及び㈱三井住友銀行とのホールセール証券事業における合弁解消に伴い、「大和証券エスエムビーシー㈱」が「大和証券キャピタル・マーケッツ㈱」に商号変更。
２月	「大和証券エスエムビーシープリンシパル・インベストメンツ㈱」が「大和ＰＩパートナーズ㈱」に商号変更。
７月 23年５月 24年１月 　　４月	「大和ＳＭＢＣキャピタル㈱」が「大和企業投資㈱」（現「㈱大和キャピタル・ホールディングス」）に商号変更。 「㈱大和ネクスト銀行」がお客さま向けサービスを開始。 「大和証券キャピタル・マーケッツヨーロッパリミテッド」、「大和証券キャピタル・マーケッツアジアホールディングB.V.」、「大和証券キャピタル・マーケッツアメリカホールディングスInc.」を「㈱大和証券グループ本社」の子会社「㈱大和インターナショナル・ホールディングス」の傘下へ移管。 「大和証券㈱」が「大和証券キャピタル・マーケッツ㈱」を吸収合併。
27年12月	「㈱ミカサ・アセット・マネジメント」の株式を追加取得し、子会社化。
28年１月	「㈱ＩＤＩインフラストラクチャーズ」の株式を取得し、子会社化。
29年９月	「Sagent Holdings, Inc.」の全株式を取得し、子会社化。
10月	「Signal Hill Holdings LLC」の全株式を取得し、子会社化。
30年２月	ＫＤＤＩ㈱との合弁会社「ＫＤＤＩアセットマネジメント㈱」発足。
３月	「Sagent Holdings, Inc.」が「Signal Hill Holdings LLC」と統合、「DCS Advisory Holdings, Inc.」に商号変更。

当社及び当社の関係会社（連結子会社59社、持分法適用関連会社10社）の主たる事業は有価証券関連業を中核とする投資・金融サービス業であり、具体的な事業として有価証券及びデリバティブ商品の売買等及び売買等の委託の媒介、有価証券の引受け及び売出し、有価証券の募集及び売出しの取扱い、有価証券の私募の取扱いその他有価証券関連業並びに銀行業その他の金融業等を営んでおります。当社及び当社の関係会社は、日本をはじめ、欧州、アジア、米州の主要な金融市場に営業拠点を設置し、グローバルに展開するネットワークにより世界中のお客様の資金調達と運用の双方のニーズに対応した幅広いサービスを提供しております。

なお、当社は特定上場会社等であります。特定上場会社等に該当することにより、インサイダー取引規制の重要事実の軽微基準については連結ベースの数値に基づいて判断することとなります。

(注)　ホールセール部門＝グローバル・マーケッツ＋グローバル・インベストメント・バンキング　 ### ４ 【関係会社の状況】

名称	住所	資本金 (百万円)	主要な事業 の内容	議決権の 所有割合(％)	関係内容
(連結子会社)
大和証券株式会社　(注)２、３、５	東京都千代田区	100,000	有価証券関連業 投資助言・代理業	100.0	金銭の貸借　有価証券の貸借 役員の兼任等...有
大和証券投資信託委託株式会社 (注)５	東京都千代田区	15,174	投資運用業 投資助言・代理業	100.0	役員の兼任等...有
株式会社大和総研ホールディングス	東京都江東区	3,898	子会社の 統合・管理	100.0	役員の兼任等...有
株式会社大和証券ビジネスセンター	東京都江東区	100	事務代行業	100.0	事務代行 役員の兼任等...無
大和プロパティ株式会社	東京都中央区	100	不動産賃貸業	100.0 (0.6)	不動産の貸借　金銭の貸借 役員の兼任等...有
株式会社大和ネクスト銀行　(注)２	東京都千代田区	50,000	銀行業	100.0	役員の兼任等...有
株式会社大和総研　(注)２	東京都江東区	1,000	情報サービス業	100.0 (100.0)	業務委託 役員の兼任等...有
株式会社大和総研ビジネス・イノベーション	東京都江東区	3,000	情報サービス業	100.0 (100.0)	役員の兼任等...有
大和企業投資株式会社	東京都千代田区	100	投資業	100.0 (100.0)	役員の兼任等...無
大和ＰＩパートナーズ株式会社	東京都千代田区	12,000	投資業	100.0 (100.0)	金銭の貸借 役員の兼任等...無
大和証券エスエムビーシープリンシパル・インベストメンツ株式会社	東京都千代田区	100	投資業	60.0 (60.0)	役員の兼任等...無
大和リアル・エステート・アセット・マネジメント株式会社	東京都中央区	200	投資運用業 投資助言・代理業	100.0	役員の兼任等...有
大和証券キャピタル・マーケッツヨーロッパリミテッド　(注)２	イギリス ロンドン市	732百万 スターリングポンド	有価証券関連業	100.0 (100.0)	役員の兼任等...有
大和証券キャピタル・マーケッツ香港リミテッド　(注)２	中国 香港特別行政区	100百万 香港ドル 及び276百万 米ドル	有価証券関連業	100.0 (100.0)	役員の兼任等...無
大和証券キャピタル・マーケッツシンガポールリミテッド	シンガポール シンガポール市	140百万 シンガポールドル	有価証券関連業	100.0 (100.0)	役員の兼任等...無
大和証券キャピタル・マーケッツアメリカホールディングスInc.(注)２	アメリカ ニューヨーク市	621百万 米ドル	子会社の 統合・管理	100.0 (100.0)	役員の兼任等...無
大和証券キャピタル・マーケッツアメリカInc.(注)５	アメリカ ニューヨーク市	100百万 米ドル	有価証券関連業	100.0 (100.0)	役員の兼任等...無
その他42社(注)４
(持分法適用関連会社)
大和住銀投信投資顧問株式会社 (注)６	東京都千代田区	2,000	投資運用業 投資助言・代理業	44.0	役員の兼任等...無
大和証券オフィス投資法人 (注)３	東京都中央区	251,551	特定資産に対する投資運用	37.8 (25.9)	役員の兼任等...無
その他８社

(注) １　議決権のうち間接保有の割合は、（ ）に内書きしております。

２　特定子会社に該当します。

３　有価証券報告書の提出会社であります。

４　債務超過の状況にある株式会社大和インターナショナル・ホールディングスを含んでおります。

その債務超過額は平成30年３月末時点で16,309百万円であります。

５  営業収益（連結会社間の内部収益を除く）の連結営業収益に占める割合が10％を超えております。

各社の当連結会計年度における主要な損益状況等は次のとおりであります。

			(単位：百万円)
	大和証券株式会社	大和証券投資信託委託 株式会社	大和証券キャピタル・ マーケッツアメリカInc.
営業収益	358,835	83,244	117,970
純営業収益	326,092	83,244	24,071
経常利益	86,664	18,741	5,316
当期純利益	64,436	12,670	2,426
純資産額	801,022	40,631	60,480
総資産額	11,683,555	59,856	4,267,377

６  平成30年５月11日付で、当社は株式会社三井住友フィナンシャルグループ、三井住友海上火災保険株式会社および住友生命保険相互会社との間で、三井住友アセットマネジメント株式会社と大和住銀投信投資顧問株式会社の合併に関する基本合意書を締結しております。 ### ５ 【従業員の状況】

(1) 連結会社の状況

(平成30年３月31日現在)

セグメントの名称	従業員数(人)
リテール部門	6,455
ホールセール部門	2,229
アセット・マネジメント部門	822
投資部門	98
その他	5,187
合計	14,791
[946]

(注) 従業員数は就業人員数であり、臨時従業員数は［　］内に年間の平均人員を外数で記載しております。

(2) 提出会社の状況

(平成30年３月31日現在)

従業員数(人)	平均年齢(歳)	平均勤続年数(年)	平均年間給与(円)
3	41.9	15	10,451,109
[619]

セグメントの名称	従業員数(人)
その他	3
[619]

(注) １　従業員数は就業人員数であり、大和証券株式会社との兼務者数は［　］内に外数で記載しております。

２　平均年齢、平均勤続年数及び平均年間給与は大和証券株式会社との兼務者を含めた数値を記載しております。

３　平均勤続年数は大和証券株式会社等での勤続年数を通算しております。

４　平均年間給与には、賞与及び基準外賃金を含めております。

(3) 労働組合の状況

特記事項はありません。 

 0102010_honbun_0377000103004.htm

第２ 【事業の状況】

本項における経営目標、予測、並びにその他の将来に関する事項は、有価証券報告書提出日現在において当社グループが判断したものであり、これらの目標や予測の達成及び将来の業績等を保証しまたは約束するものではありません。また今後、予告なしに変更されることがあります。　### １ 【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

2017年度は、証券・金融市場における大きな転換点でありました。グローバルな地政学リスクの高まりや不透明な政治情勢等の波乱要因はあったものの、日経平均株価は26年ぶりの高値水準まで回復しました。2018年度は、引き続き各国の政策動向等、不確実性は認められますが、企業業績見通しは最高益を更新するなど、わが国経済は好調に推移することが見込まれます。これまで20年に亘り続いたデフレがいよいよ終焉を迎え、「貯蓄から資産形成」への大規模なマネーシフトが起きる可能性が高まっています。

一方、少子高齢化・人生100年時代の到来やデジタルトランスフォーメーションの進展による産業構造、就業構造の変革等、経営を取り巻く環境は劇的に変化しています。

そのような中、当社グループは、2020年度までを対象期間とした新グループ中期経営計画～“Passion for the Best”2020～を策定しました。「クオリティNo.1」のコンサルティング力による付加価値の高いソリューションの提供と、伝統的な証券ビジネスと多様な事業ポートフォリオとの融合による「ハイブリッド型総合証券グループ」としての新たな価値の提供を基本方針に掲げ、「未来を創る、金融・資本市場のパイオニア」を目指します。

初年度となる2018年度は、「お客様第一の業務運営」の深化、企業の成長戦略への支援、新たなビジネス領域の創出等をテーマに、各事業部門のアクションプランを着実に実行します。

当社グループは、社会的課題の解決に積極的に取り組み、経済的価値と社会的価値を同時に創造することで、豊かな社会・国民生活の実現に貢献していきます。

なお、新グループ中期経営計画～“Passion for the Best”2020～における主な数値目標としては、大和証券における預り資産（2020年度において80兆円以上）、当社グループの連結総自己資本規制比率（18%以上）、連結自己資本利益率（ROE）（10%以上）及び連結経常利益（2020年度において2,000億円以上）等を定めております。

2018年度の各事業部門の事業計画は、以下のとおりであります。

(1) リテール部門

① お客様満足に立脚した営業体制の構築

② お客様のあらゆるニーズに応える、属性に応じた最適なサービス・ソリューションの提供

③ 安定収益基盤の持続的な拡大

④ 外部チャネル・外部リソースを活用したビジネス展開

(2) ホールセール部門

① 企業の高付加価値化を促進

② お客様ニーズを捉えたプロダクト・サービスの提供

③ 事業構造や日本の産業構造転換を支援

④ アジアのリージョナル・ブローカーとしての汎アジアビジネスサポート

(3) アセット・マネジメント部門

① 運用力の強化・向上によるお客様利益の追求

② 幅広いお客様ニーズを捉えた商品開発力の強化

③ お客様の資産運用に資する商品拡充及び情報発信・サポート力の強化

④ 不動産を中心としたオルタナティブ投資商品の拡大

(4) 投資部門

① 新規産業の発掘・育成によるファンド・エコシステムへの貢献

② アジアへの投資拡大

③ 社会的意義のある投資対象の開拓

④ 運用力の更なる進化による投資リターンの追求

(5) その他（大和総研グループ）

① ハイブリッド型総合証券グループのシンクタンクとして、グループ連携によるビジネス強化へ貢献

② 時代のニーズに応じた経済・金融を柱とする情報のタイムリーな発信

③ お客様のビジネスへ貢献する、競争力のあるソリューションをスピーディに提供

④ 先端技術の活用による「新たな価値」の創出を通じたビジネスの拡大

(6) その他（大和ネクスト銀行）

① 証銀連携による顧客本位の商品・サービス展開

② グループ全体の将来的な収益基盤構築に向けた仕組み作り

③ 市場環境の変化に即応可能なポートフォリオ運営

④ 健全な利益の確保を通じた持続的成長　 ### ２ 【事業等のリスク】

有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、投資家の判断に重要な影響を及ぼす可能性があると考えられる主な事項に関し、以下のようなリスクがあげられます。これらのリスクは必ずしもすべてのリスクを網羅したものではなく、現時点では想定していないリスクや重要性が乏しいと考えられるリスクも、今後当社グループの財政状態や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

なお、本項における将来に関する事項は、別段の記載がない限り、有価証券報告書提出日現在において当社グループが判断したものであります。

(1) 日本及び世界の景気、経済情勢、金融市場の変動に関するリスク

日本では、長年の懸念とされてきた社会保障の充実安定化と財政健全化の同時達成による日本経済再生を目指し、平成26年４月に17年ぶりの消費税率の引上げが行われました。平成28年１月には、デフレ脱却のため、日本の金融政策史上初めてマイナス金利政策の導入が決定されました。また、平成28年６月には、平成29年４月に予定されていた消費税率10％への引上げを平成31年10月まで延期することが発表されました。平成28年９月には、日銀が長短金利に操作目標を明示的に設定する「イールドカーブ・コントロール」が導入されました。堅調な企業業績を背景に景気回復基調が継続する一方、消費税率引上げにより成長が鈍化した場合や金融政策の効果が期待通り得られずデフレからの脱却が実現しない場合には、日本経済が再び低迷の危機に陥る可能性も否定できません。

米国では、平成29年12月に大型減税を実現する税制改革法案が成立し、雇用の拡大を背景に景気拡大基調が継続すると見込まれる一方、トランプ政権の保護主義的通商政策が貿易停滞を招く可能性や、米国の財政赤字拡大等に起因する金利上昇が金融市場の不安定性を高める可能性があります。欧州地域においては、低金利と雇用環境の改善などから緩やかな景気回復が広がる一方、地政学リスクの高まりや英国のEU離脱を巡る動向など下振れ懸念も存在します。中国、新興国においても、経済成長率の減速懸念や地政学リスクがくすぶっており、予断を許さない状況が続いています。再び、財政状況や経済状況が悪化した場合には、世界的な金融危機や経済危機に発展する可能性も否定できません。

このように、日本における財政政策、金融政策の効果が期待通り得られない場合や、世界景気や経済情勢の停滞若しくは悪化など、日本を取り巻く経済環境に悪影響を及ぼす事象が発生した場合には、企業業績の悪化、株価の下落、為替の変動、金利の変動等により様々なリスクが顕在化することが想定されます。このような事態は、当社グループの事業、財政状態及び経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

(2) 外的要因によるリスク

当社グループの主たる事業である有価証券関連業務は、マーケットに急激な変動を生じさせる予測不可能な出来事の発生により大きな影響を受ける傾向があります。例えば、平成13年９月に発生した米国同時多発テロや、平成23年３月に発生した東日本大震災がもたらした社会・経済・金融等の混乱や危機的状況は、いずれも当社グループの業績に重大な影響を及ぼしました。

このように、戦争・テロ行為、地震・津波・洪水等の自然災害、新型インフルエンザの大流行や情報・通信システム・電力供給といったインフラストラクチャーの障害等の外的要因は、当社グループの事業、財政状態及び経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

(3) 競争状況に伴うリスク

株式の売買委託手数料率の自由化をはじめ、ファイアーウォール規制の見直し等、一連の大幅な規制緩和を契機として、当社グループの主たる事業である有価証券関連業務における競争は、厳しいものとなっています。参入規制がほぼ撤廃されて、銀行その他の証券会社以外の国内外の金融グループは、幅広い金融商品・サービスの提供を行うことにより、顧客基盤及び店舗ネットワークを構築・強化しております。

当社グループは、これら国内外の金融グループに対して、競合する事業における価格やサービス面等の点で十分な競争力を発揮できるという保証はなく、これが発揮できない場合には、当社グループの事業、財政状態及び経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

(4) グループ戦略が奏功しないリスク

当社グループは、有価証券関連業務を中核に投資・金融サービスを行うグループ会社群によって構成されており、これらグループ会社が連携することで付加価値の高い投資・金融サービスを提供し、グループ全体の企業価値を最大化することを目指しております。しかしながら、①国内外の経済・金融情勢が悪化した場合、②競争環境の変化により、当社グループの期待する収益を得られない場合、③当社グループ内外との事業提携・合弁関係、業務委託関係が変動あるいは解消した場合、④当社グループ内の組織運営効率化のための施策が想定どおりに進まない場合、及び⑤法制度の大幅な変更があった場合をはじめとする様々な要因により、上記のグループ戦略に変更が生じる場合や、グループ会社間の業務、その他の連携が十分に機能しない場合には、グループ戦略が功を奏しない可能性や想定していた成果をもたらさない可能性があり、その場合、当社グループの事業、財政状態及び経営戦略に悪影響を及ぼす可能性があります。

(5) 業績の変動性に伴うリスク

当社グループの主たる事業である有価証券関連業務をはじめ、その他の主要業務であるアセット・マネジメント業務、投資業務は、お客様との取引から得られる手数料、トレーディング損益、営業投資有価証券関連損益等が大幅に変動するという特性を持っております。当社グループでは業績の安定性を向上させるべく、リテール部門における預り資産の拡大やホールセール部門の収益構造の多様化、アセット・マネジメント部門における契約資産残高の拡大、市場リスクや信用リスクをはじめとする各種リスクの管理強化、経費管理の徹底等の努力を行っておりますが、これらの施策は有価証券関連業務に伴う業績の変動性をカバーすることを保証するものではなく、とりわけ経済・金融情勢が著しく悪化した場合には、当社グループの業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

なお、当社グループの過去３連結会計年度における連結業績の推移は次のとおりです。

(単位：百万円)

回次	第79期	第80期	第81期
決算年月	平成28年３月	平成29年３月	平成30年３月
営業収益	653,711	616,497	712,601
純営業収益	514,815	472,750	505,350
経常利益	165,148	135,623	155,676
親会社株主に帰属する 当期純利益	116,848	104,067	110,579

(6) リテール部門におけるビジネス・リスク

リテール部門では、市況の低迷でお客様の証券投資需要が低調となったり、日本の証券市場のリスクを避ける投資行動が強まったり、リスク資産を保有することそのものに対して消極的な傾向が強まったりすると、収益が大きく低下する可能性があります。また、店舗、営業員、オンライン取引システム等を必要とするため、不動産関係費、人件費、システム投資等に係る減価償却費等の固定的経費を要する傾向があります。したがって、上記のような要因により収益が大きく低下したときは、経費抑制努力では対応しきれず、採算割れとなるリスクがあります。

(7) ホールセール部門におけるビジネス・リスク

ホールセール部門は、グローバル・マーケッツとグローバル・インベストメント・バンキングの各ビジネスにより構成されております。

グローバル・マーケッツにおける現物取引やデリバティブ取引等のトレーディング業務には、市場動向や税制、会計制度の変更等の影響でお客様の取引需要が減少して収益が低下するリスクや、急激かつ大幅な市況変動でディーラーの保有ポジションの時価が不利な方向に変動して損失が発生するリスク、低流動性のポジションを保有していたため市況変動に対応して売却することができず損失が発生するリスク等があります。

これらのうち、主要なものは市場リスク（株式・金利・為替・コモディティ等の相場が変動することにより損失を被るリスク）と信用リスク（与信先の財務状況の悪化等により、資産（オフバランス資産を含む。）の価値が減少ないし消失し、あるいは債務が履行されないことにより損失を被るリスク）です。当社グループでは、各商品のトレーディングにかかるリスクを軽減するために、各商品の過去の市場価格の推移や各商品の価格変動の相関を参考に、必要に応じて様々なヘッジ取引を行っておりますが、予想を超える市場の変動や突発的に発生する個別の事象等により、ヘッジが有効に機能しない可能性もあります。さらに、トレーディング・ポジションの内容が特定の銘柄や業種等に偏ると、ポートフォリオ全体の分散効果が得られにくくなるほか、ポジションの円滑な処分も困難になるため、リスクが顕在化した場合の損失額が大きく膨らむ傾向があります。

グローバル・マーケッツにおけるブローカレッジ業務では、市況の低迷でお客様の証券投資需要が低調となったり、日本の証券市場のリスクを避ける投資行動が強まったり、リスク資産を保有することそのものに対して消極的な傾向が強まったりすると、収益が大きく低下する可能性があります。また、法人のお客様向けの大規模な取引システム等を必要とするため、システム投資等に係る減価償却費等の固定的経費を要する傾向があります。したがって、上記のような要因により収益が大きく低下したときは、経費抑制努力では対応しきれず、採算割れとなるリスクがあります。

また、グローバル・インベストメント・バンキングにおいては、法人のお客様の財務面でのニーズに対応して、債券、上場株式、新規公開株式、資産流動化証券等の引受け、募集・売出しを行うほか、仕組み証券やストラクチャード・ファイナンスの組成に関する業務、M&A、事業再編や新規公開に関するアドバイザリー業務も行います。これらの業務には、概して証券市況に影響されて取引規模及び取引量が急激に変動する特性があります。また、引受業務には、引受けた証券が市況の下落等で円滑に投資家に販売できない場合、引受けた証券を保有すること等により、市場価値の下落による損失を被るリスクがあります。引受業務におけるポジション・リスクは、単一の銘柄でかつ巨額なポジションとなり、適時に効果的なリスク回避の手段をとることができないため、通常のトレーディングにおけるポジション・リスクよりも重大なリスクとなり得ます。また、引受業務には、有価証券の募集・売出しにかかる発行開示が適切になされなかった場合には、金融商品取引法に基づき引受会社として投資家から損害賠償請求を受けるリスクがあります。

(8) アセット・マネジメント部門におけるビジネス・リスク

アセット・マネジメント部門の収益は、運用資産の残高に基づく一定料率又は実績連動の報酬です。市場の変動によって運用資産の評価額が下落した場合や、お客様の資産運用の動向が変化（預金等の安定運用志向の高まりを含む。）したり、あるいは当社グループの運用実績が競合他社に比べて低迷する等して、解約等が増加し、運用資産が減少した場合には、当社グループの収益は減少します。

他方、アセット・マネジメント部門の経費構造は、システム関連経費や人件費が中心であって、固定費的な要素が強いため、収益の低下が著しい場合には採算割れとなるリスクがあります。

(9) 投資部門におけるビジネス・リスク

投資部門では、将来、株式公開が見込まれると判断したベンチャー企業等の株式等を取得し、株式公開時に当該株式を売却し利益を得ることを主たる目的とするベンチャー・キャピタル業務や、自己の資金により企業の株式等を取得・保有し、経営改善等によって投資先企業の価値を高めた上で当該株式等を転売し利益を得ることを主たる目的とするプリンシパル・インベストメント業務等を行っています。

ベンチャー企業等は、一般的に、事業運営の歴史が浅く、多くの場合事業運営モデルが確立しておらず、資金調達手法や商品・サービスに対する長期的な需要の確保に不確実性が見られ、また、優秀な人材の継続的雇用も保証されていない等、経営全体の基盤が安定していない傾向が強いといえます。さらに、創業者等の特定の人物に対する依存度が著しく高い場合が多い等、多種多様なリスク要因を包含しています。したがって、投資後に投資先企業の企業価値が低下する場合や投資先企業が倒産する場合もあり、結果として損失を被る可能性があります。

また、一般的に、ベンチャー企業等が株式公開を目指してから実際の公開に至るまでには相当の期間を要することから、投資期間も長期にわたる傾向があります。さらに、投資先企業のすべてが株式公開を実現する保証はなく、投資先企業の株式公開が実現した場合においても、当該企業の株式等の取得原価を上回る価額で当該株式等を株式市場等で売却できるとは限らないため、期待された売却益が実現しない可能性や売却損又は評価損が発生する可能性もあります。

プリンシパル・インベストメント業務は、保有する有価証券やその他の資産のポジションの流動性が低いこと、投資先の分散によるリスク抑制が行い難いこと、保有期間が長いこと、投資開始時点で経営に何らかのリスク要因のある企業を投資対象とする場合が多いこと、売却時に国内外の規制上の障害があって処分が妨げられたり処分までに長期間を要することがありうること等から、成功した場合のリターンが大きい代わりにリスクも高いビジネスです。保有株式等を転売せずに保有継続する場合には評価損が発生する可能性があり、転売する場合において、取得原価を上回る価額で転売できるとは限らないため、期待された売却益が実現しない可能性や売却損が発生する可能性があります。

(10) 銀行業に伴うビジネス・リスク

当社グループでは、連結子会社である株式会社大和ネクスト銀行（以下、「大和ネクスト銀行」という。）が、同行の銀行代理店である大和証券株式会社（以下、「大和証券」という。）を通じて、お客様向けサービスを提供しております。

大和ネクスト銀行においては、大和証券やインターネット等を通じたお客様からの預金受入れ等により調達した資金を、貸出や債券その他有価証券投資等により運用しておりますが、銀行業は、信用リスク、市場リスク、流動性リスク、システムリスク、コンプライアンスリスク、事務リスク、情報セキュリティリスク、外部委託にかかるリスク、イベントリスク、レピュテーショナルリスク、自己資本比率低下リスク等、様々なリスクへの対応が必要となります。このような広範に渡るリスクの管理態勢の整備・改善等の対応を進めておりますが、これらの対応が不十分であった場合、マイナス金利政策等による運用資産の利回り低迷や調達金利の上昇等により期待された利鞘が確保できない場合、競合する他の銀行との差別化戦略が期待どおりに進まず競争力が発揮できなかった場合等においては、当社グループの業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

(11) 不動産投資法人に関するリスク

当社グループの持分法適用関連会社である大和証券オフィス投資法人は、投資信託及び投資法人に関する法律に基づく投資法人であり、株式会社東京証券取引所不動産投資信託証券市場に上場し、投資口及び投資法人債の発行並びに金融機関等からの借入れ等により資金調達をし、主としてオフィスビルを中心とした不動産及び不動産を信託財産とする信託受益権等に対して投資し、不動産の賃貸や売却等により回収することを主たる事業としております。

大和証券オフィス投資法人の事業は、市場環境や経済情勢の変動、調達金利の変動、テナントの入退去、賃料の改定・不払い、テナント・信託の受託者その他関係者の倒産等、固定資産税その他諸費用の変動、不動産に係る欠陥・瑕疵の存在、災害等による建物の滅失・劣化・毀損、所有権その他不動産の権利関係、有害物質の存在、環境汚染、行政法規・税法（投資法人と投資主の二重課税を排除するための税法上の要件を含む。）その他法令等の制定・変更、取引所規則等の制定・変更等の様々な事情により影響を受ける可能性があります。これらにより、期待する水準又は時期による賃料や売却収入が得られなかったり、評価損が発生した等の結果、大和証券オフィス投資法人が純損失を計上した場合等には、当社グループの業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

(12) 投資有価証券に関するリスク

当社グループは、提携・友好関係の維持や構築等を目的として、対象企業等の株式等を保有しております。このうち、市場性のある株式等については市場価格の下落により、それ以外の株式等については当該対象企業等の財政状態及び経営成績の悪化等に起因する減損損失あるいは評価損が発生することにより、当社グループの財政状態及び経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、上記株式等について、保有意義の希薄化等を理由に売却を実行する際、市場環境若しくは対象企業等の財政状態及び経営成績等によっては、期待する価格又は時期に売却できない可能性があります。

(13) 海外事業に関するリスク

当社グループは現在、アジアを中心とする新興国市場を含め、海外における事業基盤の構築に取り組んでおります。

海外の事業基盤は、国内の事業基盤と比較すると、お客様の取引ニーズの変動や市場環境、政治・金融・経済情勢の変動の影響をより強く受け易く、これらの変動の程度やリスク管理の状況によっては減収又は損失を被る可能性があります。また、海外事業については、投下した資本並びに収益が為替リスクに晒されていることや、現地における法規制等の変更により、当社グループ又は当社グループが出資する合弁会社等の事業が制約を受ける可能性があるほか、投下資本の価値が変動する可能性があります。

(14) 自己資本規制・流動性規制に関するリスク

当社グループは、当社が金融商品取引法上の最終指定親会社に該当するため、「最終指定親会社及びその子法人等の保有する資産等に照らし当該最終指定親会社及びその子法人等の自己資本の充実の状況が適当であるかどうかを判断するための基準」（平成22年金融庁告示第130号）の適用を受け、同告示第２条に基づいて連結自己資本規制比率を所定の比率（連結普通株式等Tier1比率4.5％、連結Tier1比率６％、連結総自己資本規制比率８％。以下、「最低所要連結自己資本規制比率」と総称する。）以上に維持する必要があります。

また、連結子会社のなかにも同様に類似の規制を受けている会社があります。大和証券及びリテラ・クレア証券株式会社は、金融商品取引法に定める自己資本規制比率を同法に基づいて120％以上に維持する必要があります。大和ネクスト銀行は、「銀行法第14条の２の規定に基づき、銀行がその保有する資産等に照らし自己資本の充実の状況が適当であるかどうかを判断するための基準」（平成18年金融庁告示第19号）に定める自己資本比率（国内基準）を同告示に基づいて４％以上に維持する必要があります。海外の連結子会社についても同様の会社があります。

当社グループは、平成27年３月末より「金融商品取引法第57条の17第１項の規定に基づき、最終指定親会社が当該最終指定親会社及びその子法人等の経営の健全性を判断するための基準として定める最終指定親会社及びその子法人等の経営の健全性のうち流動性に係る健全性の状況を表示する基準」(平成26年金融庁告示第61号)が適用され、同告示に基づいて連結流動性カバレッジ比率を所定の比率（平成27年は60％、以降毎年10％上昇し平成31年以降は100％）以上に維持する必要があります。

また、同時に「金融庁長官が定める場合において、最終指定親会社が経営の健全性の状況を記載した書面に記載すべき事項を定める件第３条第１項の規定に基づき、金融庁長官が別に定める連結レバレッジ比率」（平成27年金融庁告示第11号）が適用され、同告示に基づいて連結レバレッジ比率を算出・開示することが求められています。

また当社グループは、当社が金融商品取引法上の最終指定親会社に該当するため、上記の最低所要連結自己資本規制比率の充足に加え、平成28年３月末から、一定の最低連結資本バッファー比率を充足することも求められています。さらに、当社は平成27年12月に、国際間の合意に沿って金融庁より国内のシステム上重要な銀行（D-SIBs：Domestic Systemically Important Banks）の一つに指定されたため、最終指定親会社に関する告示（平成27年金融庁告示第81号）に基づき、追加的に0.5％を上乗せした最低連結資本バッファー比率を維持する必要があります。なお、この基準は平成28年３月末から３年を経過する日までの間は段階的に適用されることになっています。

当社グループの上記比率又は連結子会社の自己資本規制比率が著しく低下した場合には、レピュテーショナルリスクの波及や信用水準の低下により流動性懸念が生ずる可能性があります。さらに、上記の各規制により要請される最低基準を下回った場合に有効な対策（資本増強策等）を講じられない場合には、内外の監督当局から業務改善命令や業務の全部又は一部の停止等の措置を受ける可能性があります。

(15) 当社グループが発行する有価証券に関するリスク

当社株式は、東京及び名古屋の各金融商品取引所に上場しており、その売買については金融商品取引法をはじめとする関連法令及び各金融商品取引所が定める諸規則等に基づいて行われております。これらの規則等により、当社に係る重要情報の周知を目的として売買停止の措置がなされ、あるいは当社株式について大量の注文執行により売買が一時的に停止される等、当社株式の売買ができなくなる状況が生じる可能性があります。

当社は、ストック・オプションの目的で新株予約権を発行しておりますが、将来において新株予約権の行使がなされた場合は、１株当たり利益が希薄化する可能性があります。また、当社株式を大量に保有する株主が当社株式を売却することに伴って、株価が下落する可能性があります。

(16) 流動性リスク

当社グループは、多くの資産及び負債を用いて有価証券関連業務を中心としたビジネスを行っております。このため、適切な流動性を確保し、財務の安定性を維持することが必要となります。しかし、市場環境の変化や当社グループ各社の財務内容の悪化などにより、資金繰りに支障をきたすこと、あるいは通常よりも著しく高いコストでの資金調達を余儀なくされることにより損失を被るリスクがあります。

当社グループの資金調達が困難になった場合には、保有する資産を圧縮する等の対応が必要となります。しかし、市場環境の悪化により市場全体の流動性が低下すると、当社グループが売却しようとする資産のうち信用度の低い資産の流動性はより一層低下し、保有資産の処分ができなくなったり、取得原価を大幅に下回る価格であっても売却せざるを得なくなるリスクがあります。

こうした流動性リスクが顕在化した場合、当社グループの業務継続が困難になる可能性や、当社グループの財政状態及び経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

(17) オペレーショナルリスク

当社グループは、多様な業務を行うことに伴うオペレーショナルリスクに晒されており、かかるリスクが顕在化した場合には、当社グループが損失を被ること等により、当社グループの業績及び社会的信用に悪影響を及ぼす可能性があります。

当社グループは、オペレーショナルリスクを以下のように分類して管理しております。

① 事務リスク

役職員が正確な事務を怠る、あるいは事故・不正等を起こすことにより損失を被るリスク

② システムリスク

コンピュータシステムのダウン又は誤作動、システムの不備等に伴い、損失を被るリスク、さらにコンピュータが不正に使用されることにより損失を被るリスク

③ 情報セキュリティリスク

情報資産に対する脅威の発現のために、情報セキュリティ（機密性、完全性、可用性の維持）が確保されないリスク

④ コンプライアンスリスク

役職員が企業倫理及び法令諸規則等に従わないことにより損失を被るリスク及び顧客等との法的紛争により損失を被るリスク

⑤ リーガルリスク

不適切な契約締結、契約違反により損失を被るリスク

⑥ 人的リスク

労務管理や職場の安全環境上の問題が発生することにより損失を被るリスク、必要な人的資源が確保されないリスク

⑦ 有形資産リスク

自然災害や外部要因又は役職員の過失などの結果、有形資産の毀損等により損失を被るリスク

特に有価証券関連業務においては、取引の執行や決済等を処理するコンピュータシステムのダウン又は誤作動、システムの不備、システムの新規開発・統合等に起因するシステム障害、サイバー攻撃等によるデータの改竄やお客様の情報の流出等が発生した場合、業務が正常に行えなくなることによる機会損失や損害賠償責任の発生、社会的信用の低下等を通じて当社グループの財政状態及び経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

(18) 規制等に関するリスク

当社グループの各社は、その業務の種類に応じた法令や自主規制団体の規程等による規制を受けております。グループの主たる証券会社である大和証券をはじめ、大和証券投資信託委託株式会社、大和住銀投信投資顧問株式会社、大和企業投資株式会社等が、金融商品取引業者として金融商品取引法等の規制を受けているほか、大和ネクスト銀行が銀行法等の規制を受けております。

また、大和証券は貸金業等の兼業業務に関して関係法令上の規制にも服しております。さらに、当社グループは金融商品取引法の定めにより、親法人等・子法人等が関与する行為の弊害防止のため、当該関係を利用した一定の取引の制限や、親法人等・子法人等間での情報授受や利用の制限等を受けており、お客様の利益が不当に害されることがないよう、適切な情報管理と内部管理体制の整備が求められております。また、当社は、一部のグループ各社の主要株主として、監督当局が公益又は投資家保護のために必要かつ適当であると認めるときは報告・資料提出命令を受ける等一定の規制を受ける可能性があります。一方、海外の子会社には現地の法制上、証券会社や金融機関としての規制を受けるものもあります。

なお、当社は、特別金融商品取引業者である大和証券の最終指定親会社として監督当局の連結規制・監督の対象となっております。また、当社グループは「金融商品取引業者等向けの総合的な監督指針」における「指定親会社グループ」に該当するとともに、大和ネクスト銀行が銀行営業免許を保有していることに伴い、「金融コングロマリット監督指針」における「事実上の持株会社グループ」に該当することとなり、連結自己資本の適切性を含む一定の事項について連結ベースでの監督を受けております。

加えて、Ｇ20（金融・世界経済に関する首脳会合）主導の下、各種金融規制・監督の強化が包括的に進む中、これらの国際的な金融規制や各国独自の金融規制が当社グループの事業に影響を及ぼす可能性があります。

上記のように、当社グループの事業の多くは行政及び自主規制団体による監督・規制やグローバルな金融規制のもとにあり、将来における法規・規程、政策、規制の変更が当社グループの事業活動や経営体制、さらには当社グループの財政状態及び経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

(19) 法令遵守に関するリスク

当社グループは、グループ全体の内部統制機能を強化し、より充実した内部管理体制の構築に努めるとともに、役職員に対する教育・研修等を通じ、インサイダー取引規制を含め法令遵守の徹底に注力しております。しかしながら、事業を進めていく上で、その執行過程に関与する役職員の故意又は過失により法令違反行為が発生する可能性は排除し得ず、周到な隠蔽行為を伴った意図的な違法行為等については、長期間にわたって発覚しない可能性もあるため、当社グループの業績に悪影響を与えるような規模の損害賠償を取引先等から求められる可能性があります。

さらに、役職員の不正行為のみならず、法人としての当社又はグループ会社に法令違反その他の問題が認められた場合には、監督当局から課徴金の納付命令、業務の制限又は停止等の処分・命令を受ける可能性があります。また、当社グループは情報管理の徹底や「個人情報の保護に関する法律」への対応については万全の体制を敷いていると認識しておりますが、過失や不正行為等により当社グループの保有する顧客情報等各種の情報が外部に流出した場合、当社グループの信用が失墜し、クレームや損害賠償請求、監督当局からの処分等を受ける可能性があります。

当社グループの事業は、お客様からの信用に基づく部分が大きいため、法令遵守上の問題が発生し当社グループに対する社会的信用が低下した場合には、お客様との取引が減少し、当社グループの業績に悪影響を及ぼす事態が生じる可能性もあります。

(20) 財務報告に係る内部統制に関するリスク

当社は、金融商品取引法の財務報告に係る内部統制に関する規定及び関連する諸規則の施行に伴い、財務報告に係る内部統制に必要な体制整備・運営に努めております。しかしながら、こうした取組みが有効に機能せず、監査法人による内部統制監査の結果、財務報告に係る内部統制に重要な不備が発見された場合等においては、当社グループの社会的信用が低下し、当社グループの事業、財政状態及び経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

(21) 訴訟リスク

当社グループでは、経営方針等において、お客様本位の営業姿勢を掲げており、今後もより一層のサービスの拡充に努めていく所存ではありますが、お客様に対する説明不足やお客様との認識の不一致等によってお客様に損失が発生した場合には、当社グループが訴訟の対象となることがあります。その損失が当社グループの責任に起因する場合、当社グループは民法上、金融商品取引法上、又はその他の根拠に基づく損害賠償義務を負う可能性があります。このほか当社グループは、広範な事業を行い、複雑な規制に服していることから、多数の当事者を巻き込み、多額の請求金額に上るものを含め、様々な訴訟リスクに晒されており、訴訟に伴う損害賠償そのもののみならず訴訟内容に起因する社会的信用の低下から当社グループの事業活動や経営体制、財政状態及び経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

また、当社グループが事業に関して使用している商標やビジネスモデル等のなかには、現在出願中のため、権利が確定していないものもあります。当社グループの確認の不備等がなかった場合においても、結果として当社グループが第三者の知的財産権を侵害し、損害賠償請求又は差止請求を受ける可能性があります。

(22) レピュテーショナルリスク

当社グループの事業は、法人、個人のお客様や市場関係者からの信用に大きく依存しております。「２ 事業等のリスク」に記載した事象が発生した場合、特に「(17)オペレーショナルリスク」、「(19)法令遵守に関するリスク」、「(20)財務報告に係る内部統制に関するリスク」及び「(21)訴訟リスク」に記載したように、当社グループや役職員の責任に起因する法令違反や訴訟等が発生した場合には、当社グループの社会的信用が低下する可能性があります。また、憶測に基づいたり、必ずしも正確な事実に基づいていない風説・風評の流布に晒された場合、その内容が正確でないにもかかわらず、当社グループの社会的信用が低下する可能性もあります。その結果、お客様による取引停止等が生じ、当社グループの事業、財政状態及び経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

(23) リスク管理方針及び手続の有効性に関するリスク

当社グループは、リスク管理方針及び手続の強化に努めておりますが、リスク管理の有効性は事業内容やグループ内各企業の特性により異なります。また、新しい分野への急速な業務展開に際しては、必ずしも有効に機能しない可能性があります。

リスク管理の前提としては、市場や投資先に関する情報の収集・分析・評価が重要となりますが、その情報自体が不正確、不完全、あるいは最新のものではないことにより、適切な評価が行えない場合があり、また、一部のリスク管理手法においては、過去の動向に基づく定量的判断を伴うものがあるため、予想を超えた変容や突発的事象に対しては、必ずしも有効でない可能性があります。リスク管理が有効に機能しない場合には、当社グループの財政状態及び経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。 

(24) 優秀な人材を確保できないリスク

当社グループでは、有価証券関連業務を中心に高度な専門性を必要とする業務を行っております。いずれの分野でも高いパフォーマンスを発揮するには、優秀な人材の確保が前提となるため、業務特性に応じた人事制度、研修制度の充実及びその継続的な改善に努めております。しかしながら、金融業界内外において、優秀な人材確保への競争は激しく、優秀な人材の採用が困難な状態や外部、特に競合他社への大量流出等が生じた場合には、当社グループの財政状態及び経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

(25) 会計基準や税制等の変更に関するリスク

日本の会計基準は国際財務報告基準（ＩＦＲＳ）とのコンバージェンスを進めているところであり、ここ数年の間に数多くの改正が行われ、今後もさらなる改正が予定されております。また、ＩＦＲＳ任意適用を促進する方策も打ち出されており、将来日本においてＩＦＲＳが強制適用される、あるいは当社がＩＦＲＳの任意適用を行う可能性もあります。これらの改正、強制適用あるいは任意適用が行われた場合、当社グループの事業運営や業績等の実体に変動がない場合であっても、例えば収益の認識、資産・負債の評価、連結範囲の見直し等に係る会計処理方法が変更されることに伴い、当社グループの財政状態及び経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、税制等が変更されることとなった場合においても、当社グループの財政状態及び経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

(26) その他のリスク

当社グループでは、コンピュータシステムの取得・構築に係る投資により発生する償却コスト及び維持・運営コストの増大が業績に悪影響を及ぼす可能性があるほか、店舗・オフィス等の不動産やコンピュータシステム等について、資産の陳腐化や収益性若しくは稼働率の低下が生じた場合又はこれらの処分が行われた場合には、減損処理による損失計上や除売却損失の計上が必要となる可能性もあります。

このほか、当社グループは税効果会計に係る会計基準に基づいて、税務上の便益を将来の課税所得等に関する見積もりや仮定に基づき繰延税金資産として計上しております。実際の課税所得等は見積もりや仮定と異なる可能性があり、将来において繰延税金資産の一部又は全部の回収ができないと判断した場合には繰延税金資産は減額され、当社グループの財政状態及び経営成績に悪影響を及ぼすことになります。 ### ３ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

本項における将来に関する事項は、別段の記載がない限り、有価証券報告書提出日現在において当社グループが判断したものであります。

（1) 重要な会計方針及び見積り

当社の連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められた会計基準に基づき作成されております。また、当社は、連結財務諸表を作成するにあたり、会計方針に基づいていくつかの重要な見積もりを行っており、これらの見積もりは一定の条件や仮定を前提としております。そのため、条件や仮定が変化した場合には、実際の結果が見積もりと異なることがあり、結果として連結財務諸表に重要な影響を与える場合があります。重要な会計方針のうち、特に重要と考える項目は、次の４項目です。

① 金融商品の評価

当社グループでは、トレーディング商品に属する有価証券及びデリバティブ取引は、時価をもって連結貸借対照表価額とし、評価損益はトレーディング損益として連結損益計算書に計上しております。評価に用いる時価は、市場で取引が行われている有価証券やデリバティブ取引については当連結会計年度末時点の市場価格を、市場価格のない有価証券やデリバティブ取引については理論価格を、それぞれ使用しております。理論価格を算出する際には、対象となる商品や取引について最も適切と考えられるモデルを採用しております。

② 有価証券の減損

当社グループでは、投資有価証券等のトレーディング商品に属さない有価証券を保有しております。このうち時価のある有価証券については、時価が著しく下落したときは、回復する見込みがあると認められる場合を除き、減損処理を行っております。具体的には、当連結会計年度末における時価の下落率が取得原価の50％以上の場合は、著しい下落かつ回復する見込みがないものと判断して、減損処理を行っております。時価の下落率が取得原価の30％以上50％未満の場合は、時価の推移及び発行会社の財政状態等を総合的に勘案して回復する見込みを検討し、回復する見込みがないと判断したものについては、減損処理を行っております。また、時価を把握することが極めて困難と認められる有価証券については、実質価額が著しく低下し、かつ、回復する見込みがないと判断した場合には、減損処理を行っております。

③ 固定資産の減損

当社グループでは、各資産グループにおいて、収益性が著しく低下した資産については、当該資産の帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として計上しております。なお、資産のグルーピングは、継続使用資産のうち、証券店舗等の個別性の強い資産については個別物件単位で行い、その他の事業用資産については管理会計上の区分に従って行っております。

④ 繰延税金資産の状況

(ⅰ)繰延税金資産の算入根拠

当社グループでは、税務上の繰越欠損金や企業会計上の資産・負債と税務上の資産・負債との差額である一時差異について税効果会計を適用し、繰延税金資産及び繰延税金負債を計上しております。繰延税金資産の回収可能性については、将来の合理的な見積可能期間における課税所得の見積額を限度として、当該期間における一時差異等のスケジューリングの結果に基づき判断しております。

(ⅱ)過去５年間の課税所得（繰越欠損金使用前の各年度の実績値）

(単位：百万円)

回次	第76期	第77期	第78期	第79期	第80期
決算年月	平成25年３月	平成26年３月	平成27年３月	平成28年３月	平成29年３月
連結納税グループの課税所得	△12,727	16,566	△19,262	89,190	31,973

(注)　提出会社を連結納税親会社とする連結納税グループの所得を記載しております。また、記載した課税所得は法人税確定申告書上の繰越欠損金控除前の数値であり、その後の変動は反映されておりません。

なお、当連結会計年度末に係る連結貸借対照表上の繰延税金資産128億円のうち、提出会社を親会社とする連結納税会社の計上額合計は100億円であります。

(ⅲ)見積りの前提とした税引前当期純利益の見込額

提出会社を連結納税親会社とする連結納税グループの課税所得見積期間を３年とし、同期間の税引前当期純利益を2,383億円と見積もっております。

(ⅳ)繰延税金資産・負債の主な発生原因

「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等　(1)連結財務諸表　注記事項　税効果会計関係　１」に記載のとおりであります。

（2) 当連結会計年度の財政状態の分析

＜資産の部＞

当連結会計年度末の総資産は前年度末比1兆3,144億円（6.6％）増加の21兆1,417億円となりました。内訳は流動資産が同1兆2,285億円（6.4％）増加の20兆4,874億円であり、このうち現金・預金が同1,343億円（3.5％）減少の3兆6,942億円、有価証券が同7,549億円（43.3％）減少の9,872億円、トレーディング商品が同1,208億円（1.8％）増加の6兆6,670億円、営業貸付金が同7,872億円（120.1％）増加の1兆4,429億円、有価証券担保貸付金が同1兆1,912億円（22.5％）増加の6兆4,967億円となっております。固定資産は同858億円（15.1％）増加の6,542億円となっております。

＜負債の部・純資産の部＞

当連結会計年度末の負債合計は前年度末比1兆2,873億円（7.0％）増加の19兆7,712億円となりました。内訳は流動負債が同1兆283億円（6.4％）増加の17兆362億円であり、このうちトレーディング商品が同3,722億円（8％）増加の5兆308億円、有価証券担保借入金が同2,429億円（4.0％）減少の5兆7,758億円、銀行業における預金が同4,027億円（13.5％）増加の3兆3,884億円、短期借入金が同1,728億円（18.8％）増加の1兆917億円となっております。固定負債は同2,590億円（10.5％）増加の2兆7,310億円であり、このうち社債が同960億円（7.9％）増加の1兆3,153億円、長期借入金が同1,485億円（12.6％）増加の1兆3,277億円となっております。

当連結会計年度末の純資産合計は同270億円（2.0％）増加の1兆3,705億円となりました。資本金及び資本剰余金の合計は4,781億円となりました。利益剰余金は親会社株主に帰属する当期純利益を計上したことから、同674億円（9.4％）増加の7,857億円となっております。自己株式の控除額は同415億円（327.0％）増加の543億円、その他有価証券評価差額金は同12億円（2.1％）増加の611億円、為替換算調整勘定は同43億円（63.0％）減少の25億円、非支配株主持分は同47億円（5.7％）増加の885億円となっております。　

（3) 当連結会計年度の経営成績の分析

① 事業全体の状況

当連結会計年度の営業収益は前年度比15.6％増の7,126億円、純営業収益は同6.9％増の5,053億円となりました。

受入手数料は3,136億円と、同14.7％の増収となりました。委託手数料は、株式取引が増加したことにより、同21.1％増の737億円となりました。引受業務では、複数の大型エクイティ募集案件等が貢献し、引受け・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の手数料は、同18.3％増の351億円となりました。

トレーディング損益は、金融市場における顧客フローの低迷が継続したこと等から前年度比14.9％減の1,090億円となりました。

販売費・一般管理費は前年度比4.7％増の3,702億円となりました。取引関係費は販売促進に関連する費用の増加により同3.9％増の724億円、人件費は業績に連動する賞与等の増加及び米国のM&Aアドバイザリー２社の連結に伴う給与の計上により同5.7％増の1,858億円、減価償却費はシステム関連費用等の増加により同4.0％増の243億円となっております。

以上より、経常利益は同14.8％増の1,556億円となりました。

また、投資有価証券売却益等により特別利益が102億円（前年度173億円）、訴訟損失引当金繰入額の計上等により特別損失が120億円（前年度139億円）となり、法人税等及び非支配株主に帰属する当期純利益を差し引いた結果、親会社株主に帰属する当期純利益は前年度比6.3％増の1,105億円となりました。

② セグメント情報に記載された区分ごとの状況

純営業収益及び経常利益をセグメント別に分析した状況は次のとおりであります。

(単位：百万円)

	純営業収益				経常利益
平成29年 ３月期	平成30年 ３月期	対前年度 増減率	構成比率	平成29年 ３月期	平成30年 ３月期	対前年度 増減率	構成比率
リテール部門	188,051	214,247	13.9%	42.4%	29,375	51,331	74.7%	33.0%
ホールセール部門	182,875	171,192	△6.4%	33.9%	65,437	45,373	△30.7%	29.1%
アセット・マネジメント部門	46,438	49,390	6.4%	9.8%	26,572	29,119	9.6%	18.7%
投資部門	15,736	27,401	74.1%	5.4%	13,041	24,499	87.9%	15.7%
その他・調整等	39,647	43,118	―	8.5%	1,196	5,353	―	3.4%
連結 計	472,750	505,350	6.9%	100.0%	135,623	155,676	14.8%	100.0%

［リテール部門］

リテール部門の主な収益源は、国内の個人投資家及び未上場会社の顧客の資産管理・運用に関する商品・サービスの手数料であり、経営成績に重要な影響を与える要因には、顧客動向を左右する国内外の金融市場及び経済環境の状況に加え、顧客のニーズに合った商品の開発状況や引受け状況及び販売戦略が挙げられます。

当連結会計年度においては、4月より、お客様目線をより重視した営業推進体制へ移行し、個別商品の販売目標を廃止したことなどにより、営業員が、今まで以上に多くの時間を、お客様のニーズやマーケットの動向をより的確に捉えた提案に割けるようになりました。その結果、市場環境が特に好調であった米国株式を中心に、外国株式の売買代金が大幅に増加したほか、外国株式の預り資産残高についても過去最高の水準となりました。

株式投信販売については、マーケットのニーズに沿ったテーマ型投信の取扱いにより、募集・販売額が大幅に向上し、投信募集手数料も前年度比大幅増となりました。

また、ラップ口座サービスの拡充に取り組んだ結果、平成29年度末のラップ口座契約資産残高は過去最高水準となりました。

好調な市場環境に加え、これらの取組みが寄与し、当連結会計年度のリテール部門における純営業収益は前年度比13.9％増の2,142億円、経常利益は同74.7％増の513億円となりました。リテール部門の当連結会計年度の純営業収益および経常利益のグループ全体の連結純営業収益および連結経常利益に占める割合は、それぞれ42.4%および33.0%でした。

［ホールセール部門］

ホールセール部門は、機関投資家等を対象に有価証券のセールス及びトレーディングを行なうグローバル・マーケッツと、事業法人、金融法人等が発行する有価証券の引き受けやM&Aのアドバイザリー業務を行うグローバル・インベストメント・バンキングによって構成されます。グローバル・マーケッツの主な収益源は、機関投資家に対する有価証券の売買に伴って得る顧客フロー収益およびトレーディング収益です。グローバル・インベストメント・バンキングの主な収益源は、引受業務やM&Aアドバイザリー業務によって得る引受け・売出し手数料とM&A手数料です。グローバル・マーケッツにおいては、国際的な地政学リスクや経済状況等で変化する市場の動向や、それに伴う顧客フローの変化が、経営成績に重要な影響を与える要因となります。グローバル・インベストメント・バンキングにおいては、顧客企業の資金調達手段の決定やM&Aの需要を左右する国内外の経済環境等に加え、当社が企業の需要を捉え、案件を獲得できるかどうかが経営成績に重要な影響を与える要因となります。

グローバル・マーケッツにおいては、当連結会計年度の期初に地政学リスクの高まり等から顧客フローが減速しエクイティ収益が落ち込んだものの、下期にかけて回復したため増加しましたが、金融市場では低ボラティリティが継続したことを受けフィクスト・インカム収益が低水準で推移したため、当連結会計年度の純営業収益は前年度比13.4％減の1,236億円、経常利益は同36.0％減の342億円となりました。

グローバル・インベストメント・バンキングにおいては、複数の大型エクイティ募集・売出し案件でＪＧＣ（ジョイント・グローバル・コーディネーター）や主幹事を務めたこと等により、当連結会計年度の引受け・売出し手数料は、前年度比18.3％増の351億円となりました。その結果、純営業収益は同18.7％増の474億円となりました。M&Aビジネスにおいては、米国のSagent Holdings, Inc. とSignal Hill Holdings LLCを買収統合してDCS Advisory Holdings Inc.を発足させ、各海外拠点との連携により、今後増加が見込まれる日本とのクロスボーダー案件や、市場規模の大きい欧米間の案件に対応できる体制をより強化しています。一方で、統合による給与の増加や、買収に伴うのれんを含む無形固定資産の償却により、販売費・一般管理費が増加しました。これらの結果、グローバル・インベストメント・バンキングの経常利益は前年度比11.1％減の101億円となりました。

当連結会計年度のホールセール部門における純営業収益は前年度比6.4％減の1,711億円、経常利益は同30.7％減の453億円となりました。ホールセール部門の当連結会計年度の純営業収益および経常利益のグループ全体の連結純営業収益および連結経常利益に占める割合は、それぞれ33.9%および29.1%でした。

［アセット・マネジメント部門］

アセット・マネジメント部門の収益は、主に当社連結子会社の大和証券投資信託委託における投資信託の組成と運用に関する報酬と、連結子会社の大和リアル・エステート・アセット・マネジメントの不動産運用収益によって構成されます。また、当社持分法適用関連会社である大和住銀投信投資顧問の投資信託の組成と運用及び投資顧問業務に関する報酬からの利益および同じく持分法適用関連会社である大和証券オフィス投資法人の不動産運用収益からの利益は、それぞれ当社の持分割合に従って経常利益に計上されます。経営成績に重要な影響を与える要因としては、マーケット環境によって変動する顧客の投資信託及び投資顧問サービスへの需要と、マーケット環境に対するファンドの運用パフォーマンスや、顧客の関心を捉えたテーマ性のある商品開発等による商品自体の訴求性が挙げられます。大和リアル・エステート・アセット・マネジメント及び大和証券オフィス投資法人の経営成績は、国内の不動産市場・オフィス需要の動向に左右されます。

当連結会計年度において、大和証券投資信託委託では、複数のファンドにおいてＲ＆Ｉファンド大賞の基準を満たす高パフォーマンスを維持するなど運用力の強化を図ったほか、「グローバルＩｏＴ関連株ファンド」などの残高を拡大させ、公募投資信託の運用資産残高は前年比7.8％増の15.5兆円となりました。大和住銀投信投資顧問では、顧客ニーズに対応した商品として、「グローバルＥＶ関連株ファンド」を設定したほか、EUなど海外向けの日本株ファンドを設定するなど、グローバルビジネスの拡大にも注力し、公募株式投資信託及び投資顧問の運用資産残高は前年比6.1％増の4.9兆円となりました。不動産アセットマネジメントでは、大和リアル・エステート・アセット・マネジメントが運用する不動産及びインフラ資産は拡大した一方で、大和証券オフィス投資法人における運用資産残高は保有物件の入替えにより減少しました。不動産アセット・マネジメントビジネスの運用資産残高は前年比2.1％減の80.2兆円となりました。その結果、当連結会計年度のアセット・マネジメント部門の純営業収益は前年度比6.4％増の493億円、経常利益は同9.6％増の291億円となりました。アセット・マネジメント部門の当連結会計年度の純営業収益および経常利益のグループ全体の連結純営業収益および連結経常利益に占める割合は、それぞれ9.8%および18.7%でした。

［投資部門］

投資部門は主に、連結子会社である大和企業投資と大和ＰＩパートナーズで構成されます。投資部門の主な収益源は、投資先の新規上場（IPO）・M&A等による売却益や、投資事業組合への出資を通じたキャピタルゲインのほか、契約に基づきファンドから受領する、管理運営に対する管理報酬や投資成果に応じた成功報酬です。

当連結会計年度においては、大和企業投資において国内外の成長企業への投資を積極的に実行するとともに、投資先企業と大手企業とのマッチングを実施したほか、大和ＰＩパートナーズは、エネルギー等の重点分野やミャンマー等の重点地域で積極的に投資を実行しながら、エクイティ投資先の売却益により、着実に収益を確保しました。

その結果、投資部門の純営業収益は前年度比74.1％増の274億円、経常利益は同87.9％増の244億円となりました。投資部門の純営業収益および経常利益のグループ全体の連結純営業収益および連結経常利益に占める割合は、それぞれ5.4%および15.7%でした。

［その他］

その他の事業には、主に大和総研と大和総研ビジネス・イノベーションからなる大和総研グループによるリサーチ・コンサルティング業務及びシステム業務のほか、大和ネクスト銀行による銀行業務などが含まれます。

大和総研は、取引所発注システムのインフラ更改等、過去最大規模のシステム開発を遂行したほか、高付加価値のソリューション提案により、顧客との関係を強化し、当社グループのビジネスに貢献しました。

大和総研ビジネス・イノベーションでは、地域金融機関から証券子会社システムの導入案件を獲得したほか、当社グループと連携した、FinTech企業の証券子会社設立に向けたシステム面でのサポートを行っています。

大和ネクスト銀行では、外貨建てローン債権を裏付資産とする資産流動化ローンの積み増しにより貸出金利息が増加しました。また11月より、定期預金に「金利」以外の魅力を付加するため、企業・団体とタイアップした預金商品を提供する「えらべる預金」を開始しました。

その結果、その他・調整等に係る純営業収益は431億円（前年度396億円）、経常利益は53億円（前年度11億円）となりました。なお、大和証券オフィス投資法人において所有物件入替に伴い発生した売却益が、調整項目として経常利益に含まれています。

③ 目標とする経営指標の達成状況等

当社グループでは、平成27年度から平成29年度にかけての中期経営計画“Passion for the Best” 2017において、数値目標として自己資本利益率（ROE）と固定費カバー率の指標を掲げています。固定費カバー率は当社独自の指標であり、販売費・一般管理費に含まれる人件費・不動産関係費等の「固定費」を「安定収益」でどの程度カバーできるかを示します。安定収益には、投資信託の運用報酬（投資顧問運用報酬を含む）、投信代理事務手数料、ＳＭＡ・ファンドラップの運用報酬等が含まれます。当連結会計年度のROEは前年度比+0.4ポイント増の8.8％、固定費カバー率は68.5％となりました。３ヵ年にわたる当中期経営計画は当連結会計年度が最終年度であり、数値目標であるROE10%以上及び固定費カバー率最終年度75％以上は未達となりましたが、中期経営計画策定時に意図した「外部環境に左右されにくい強靭な経営基盤の構築」については、完成度の高いものとなり、今後の成長戦略の基盤が確立できたものと評価しております。

④ 経営成績の前提となる平成29年度のマクロ経済環境

＜海外の状況＞

世界経済は緩やかに拡大しており、IMF（国際通貨基金）の推計によれば、平成29年の世界経済成長率は前年を上回り、５年ぶりの高い伸びとなったとみられます。米国経済は、引き続き内外の政治的な混乱に対する懸念を払拭できないものの、平成29年末に成立した税制改革などの拡張的な財政政策によって、国内景気は一段と押し上げられようとしています。また、ユーロ圏の景気も拡大し、デフレ懸念が後退したことから、緩和的な金融政策も徐々に縮小しつつあります。さらに、先進国だけでなく、新興国経済も回復基調にあり、中国が安定的に推移しているほか、ブラジルやロシアはプラス成長に転じています。

米国経済は、平成30年１－３月期こそ個人消費の伸びが抑制され、実質GDP成長率は前期比年率２％台前半の成長に留まりましたが、平成29年４－６月期からの３四半期は３％前後の高成長となりました。平成30年１－３月期の減速は、個人消費が約５年ぶりの低い伸びになったことが響きましたが、消費の裏付けとなる雇用・所得環境が安定しており、平成29年12月に成立した税制改革による可処分所得の押し上げも見られます。また、税制改革の恩恵は、企業業績や企業マインドの改善にも及んでおり、設備投資は堅調な伸びを維持しています。また、労働市場の逼迫に伴う省力化投資へのニーズが高まっている点も設備投資の追い風となっています。しかし、平成30年２月以降、トランプ大統領が保護主義的な通商政策を強力に推進しており、中国をはじめとする世界各国との摩擦が激化すれば、輸入価格の上昇だけでなく、米国からの輸出量が減少し、企業の生産活動や投資計画に悪影響が及ぶ恐れがあります。金融面では、底堅い景気拡大を受けて、FRB（連邦準備制度理事会）は平成29年の計３回の利上げに続いて、平成30年３月にも政策金利を引き上げました。同時に、平成29年10月からは、FRBが保有する資産の規模縮小も開始しています。一方、米国株式市場では、底堅い米国経済や税制改革への期待から騰勢が続き、NYダウ平均株価は平成30年１月に過去最高値を更新しました。もっとも、その後は、インフレへの懸念から長期金利が上昇したり、通商摩擦への懸念の高まりとともに株価が大きく下落する場面もありました。

欧州経済は、緩やかながら安定した成長が続いており、平成29年のユーロ圏の実質GDP成長率は2.4％と10年ぶりの高成長になりました。平成30年１－３月期は前期比年率1.5％増、前年比では2.5％増となり、過去３四半期平均の前期比年率2.9％増から大きく鈍化しましたが、１％程度とされる潜在成長率を上回り、堅調に推移しているといえます。ユーロ圏の雇用情勢は改善傾向にあり、家計の所得環境も良好なことから、個人消費が底堅く、内需を中心にバランスの取れた形で成長しています。もっとも、ユーロ高が進行してきたために、輸出依存度が高いドイツなどでは、景気減速感が見られます。一方、金融面では、デフレ懸念の後退を受けて、ECB（欧州中央銀行）は非伝統的な金融緩和政策の軌道修正を進めています。平成29年４月から量的緩和の規模を縮小させたのに続き、平成30年１月以降、資産買取額を毎月300億ユーロに半減させています。ただ、平成30年に入ってからのユーロ圏のインフレ率は、ECBが目指すインフレ目標「２％をやや下回る水準」とは大きな乖離が見られることから、ECBは、非伝統的な金融緩和政策の修正を慎重に進めていくとみられます。

新興国経済は、平成27年をボトムにして成長率が加速しており、平成29年は４年ぶりの高成長となりました。中国経済は、平成30年１－３月期の実質GDP成長率が前年比6.8％増と、平成29年の6.9％成長から僅かに減速したものの、堅調に成長を続けています。もっとも、前期比では、平成29年７－９月期をピークに２四半期連続で減速しています。個人消費が成長の最大の牽引役となっており、総資本形成の伸びの鈍化をある程度カバーしています。平成30年１－３月期に入って、消費関連にやや減速感が見られますが、底堅く推移しています。固定資産投資は、過剰生産能力を指摘される製造業やインフラ投資が減速する一方、不動産開発投資は大きく伸びたことから、投資全体ではやや加速しています。また、米国との通商摩擦問題は今後のリスク要因ではありますが、互いに制裁を発動し合うというように状況がエスカレートしない限り、影響は限定的とみられます。一方、中国以外の新興国では、総じて平成29年の経済成長率は当初の想定を上回る回復が見られ、原油などの資源価格の上昇は資源国経済にとって追い風になっています。ただ、一部では、米国など先進国の金利上昇の影響から資本が国外に流出し、通貨安に伴う高インフレや通貨防衛のための政策金利の引き上げなど、経済的な困難に直面しているケースも散見されます。

＜日本の状況＞

日本経済は、平成28年半ば以降、内需を中心に緩やかな回復基調が続きましたが、平成30年１－３月期の実質GDP成長率は前期比年率0.6％減と９四半期ぶりのマイナス成長に陥り、過去４四半期の平均年率２％弱の成長から大幅に減速しました。背景には、個人消費や住宅投資が軟調であったことに加えて、これまで堅調に拡大してきた設備投資や輸出の伸びも鈍化したことがあります。内需の弱さを反映して輸入も減速したために、外需の寄与度はプラスとなったものの、内需の寄与度のマイナス幅が上回ったことから、全体でマイナス成長になりました。このように、直近では内需項目が軒並み小幅なマイナス成長になり、景気拡大の足踏みが見られましたが、平成29年度全体では1.6％成長に加速し４年ぶりの高い伸びとなりました。平成28年度の成長が外需に依存した形だったことと比べると、平成29年度は内需の寄与度が1.2％ポイント、外需の寄与度が0.4％ポイントとなり、よりバランスの取れた成長であったといえます。

GDPに占めるウエイトの大きい個人消費は、平成30年１－３月期に小幅ながらも２四半期ぶりに減少しました。自動車を中心とした耐久消費財をはじめ総じて弱い内容になりましたが、天候不順による生鮮食品の高騰や原油価格の上昇、人手不足などに伴うコスト増などを受けて、消費者が直面する物価上昇率は高止まり、消費者の生活に影響を及ぼしているとみられます。また、年度全体でみると、失業率が２％台半ばまで一段と低下したほか、企業の採用意欲が引き続き強く、賃金も緩やかに増加するなど雇用・所得環境の改善が続き、消費者マインドは高い水準を維持しました。

住宅投資については、日本銀行の緩和的な金融政策によって、低い住宅ローン金利が下支え要因となったものの、建材コストや人件費の上昇もあって、大都市圏を中心に住宅価格が上昇したことが需要を抑制したほか、相続税対策などの特殊要因によって押し上げられてきた貸家建設の減速感が強まりました。この結果、平成29年７－９月期以降、３四半期連続で前期比マイナス成長となっています。

一方、企業の設備投資は、平成29年度全体では前年比3.2％増と８年連続で増加しました。企業収益が高水準にあることや労働需給の逼迫を背景に、深刻な人手不足に対応した合理化・省人化投資や、競争力を維持するための設備の更新、研究開発投資などが増加しました。もっとも、企業は支出全般に慎重な姿勢を崩しておらず、設備投資の水準は、キャッシュ・フローを大きく下回り、減価償却費を一定程度上回る水準に留まっています。また、平成30年１－３月期の設備投資はプラス成長を維持したものの、伸び率が鈍化している背景には、輸出の伸びが減速したために生産活動が一服したことが考えられます。

外需に関しては、海外経済が底堅く拡大していることから輸出は増加基調にあり、平成29年度は前年比6.2％の成長と、前年度から伸び率が加速しました。地域別に見ると、アジア向けの輸出が持ち直したほか、米国やEU（欧州連合）向けは概ね横ばいとなるなど、総じて堅調に推移しました。自動車や半導体等製造装置の輸出が好調でしたが、引き続き、海外経済の動向には留意が必要です。特に、平成30年に入って、米国が保護主義的な通商政策を推し進めており、この先、世界貿易の縮小につながるリスクがあります。また、米国など先進国の金利上昇により、資本流出に直面する新興国経済に変調が生じると、日本からの輸出にネガティブに作用するとみられます。一方、輸入は、平成29年度全体では内需の回復を受けて持ち直し、２年ぶりに増加しました。

金融面では、日本銀行による強力な金融緩和措置が続いています。「長短金利操作付き量的・質的金融緩和」の一環として、イールドカーブ・コントロールを導入し、短期金利と長期金利の両方を事実上管理するという政策を実行しています。米国の市場金利の上昇を受けて、日本の国債利回りが上昇する局面もありましたが、長期金利（10年国債利回り）は、平成29年度を通じて、概ね0.0％～0.1％という狭いレンジで安定的に推移しました。為替レートは平成29年に入ると、７月から９月上旬にかけて、地政学的リスクの高まりを受けてリスク回避の動きが強まり、円高が進む局面がみられましたが、総じて109～114円という狭いレンジのなかでの変動を繰り返しました。ただ、平成30年に入って、米国の長期金利上昇をきっかけに世界的な株安が進み、さらに、米国の保護主義的な通商政策によって、米中の貿易摩擦激化への警戒感が強まると、リスク回避の動きから円高が加速し、平成30年３月下旬には、１年４カ月ぶりの円高水準となる104円台を記録しました。一方、対ユーロでは、欧州経済の順調な拡大やECBの金融政策の正常化への思惑を背景に、年末にかけて、円安・ユーロ高が進みました。しかし、平成30年２月に入ると、対ドル同様にリスク回避の動きが強まり、円高・ユーロ安に振れました。

平成30年３月末の日経平均株価は21,454円30銭（前年３月末比2,545円04銭高）、10年国債利回りは0.043％（同0.024ポイントの低下）、為替は１ドル106円19銭（同5円61銭の円高）となりました。

（4) 当連結会計年度のキャッシュ・フローの状況の分析

① 営業活動、投資活動及び財務活動によるキャッシュ・フロー並びに現金及び現金同等物

当連結会計年度におけるキャッシュ・フローの状況は次のとおりであります。

（単位:百万円）

	平成29年３月期	平成30年３月期
営業活動によるキャッシュ・フロー	44,543	△1,319,248
投資活動によるキャッシュ・フロー	307,713	777,872
財務活動によるキャッシュ・フロー	143,231	432,813
現金及び現金同等物に係る換算差額	△1,836	△5,046
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）	493,651	△113,608
現金及び現金同等物の期首残高	3,273,640	3,766,145
現金及び現金同等物の期末残高	3,766,145	3,653,464

当連結会計年度において、営業活動によるキャッシュ・フローは、トレーディング商品の増減、営業貸付金の増減、有価証券担保貸付金及び有価証券担保借入金の増減、銀行業における預金の増減などにより、1兆3,192億円の減少(前年度は445億円の増加)となりました。投資活動によるキャッシュ・フローは、定期預金の預入による支出や定期預金の払戻による収入、有価証券の取得による支出や有価証券の売却及び償還による収入などにより、7,778億円の増加(同3,077億円の増加)となりました。財務活動によるキャッシュ・フローは、短期借入金の純増減、長期借入れによる収入や長期借入金の返済による支出などにより、4,328億円の増加(同1,432億円の増加)となりました。これらに為替変動の影響等を加えた結果、当連結会計年度末の現金及び現金同等物の残高は、前年度末比1,126億円減少の3兆6,534億円となりました。

② 資本の財源及び流動性に係る情報

(ⅰ) 流動性の管理

＜財務の効率性と安定性の両立＞

当社グループは、多くの資産及び負債を用いて有価証券関連業務を中心としたビジネスを行っており、ビジネスを継続する上で十分な流動性を効率的かつ安定的に確保することを資金調達の基本方針としております。

当社グループの資金調達手段には、社債、ミディアム・ターム・ノート、金融機関借入、コマーシャル・ペーパー、コールマネー、預金受入等の無担保調達、現先取引、レポ取引等の有担保調達があり、これらの多様な調達手段を適切に組み合わせることにより、効率的かつ安定的な資金調達の実現を図っております。

財務の安定性という観点では、環境が大きく変動した場合においても、業務の継続に支障をきたすことのないよう、平時から安定的に資金を確保するよう努めております。特に近年においては、世界的金融危機及び信用危機による不測の事態に備え、市場からの資金調達、金融機関からの借入等により、手元流動性の更なる積み増しを行っております。同時に、危機発生等により、新規の資金調達及び既存資金の再調達が困難となる場合も想定し、調達資金の償還期限及び調達先の分散を図っております。

当社は、平成26年金融庁告示第61号による連結流動性カバレッジ比率（以下、「LCR」）の最低基準（平成27年３月末から段階的に導入）の遵守が求められております。当社の当第４四半期日次平均のLCRは146.6％となっており、上記金融庁告示による要件を満たしております。また、当社は、上記金融庁告示による規制上のLCRのほかに、独自の流動性管理指標を用いた流動性管理態勢を構築しております。即ち、一定期間内に期日が到来する無担保調達資金及び同期間にストレスが発生した場合の資金流出見込額に対し、様々なストレスシナリオを想定したうえで、それらをカバーする流動性ポートフォリオが保持されていることを日次で確認しております。その他、１年以上の長期間に亘りストレス環境が継続することを想定した場合に、保有資産を維持するための長期性資金調達状況の十分性を計測及びモニタリングしており、１年間無担保資金調達が行えない場合でも業務の継続が可能となるように取り組んでおります。

当第４四半期日次平均のLCRの状況は次のとおりです。

(単位：億円)

			日次平均 （自 平成30年１月     至 平成30年３月）
適格流動資産		(A)	26,876
資金流出額		(B)	37,446
資金流入額		(C)	19,117
連結流動性カバレッジ比率（LCR）
	算入可能適格流動資産の合計額	(D)	26,876
純資金流出額	(B)-(C)	18,328
連結流動性カバレッジ比率	(D)/((B)-(C))	146.6％

＜グループ全体の資金管理＞

当社グループでは、グループ全体での適正な流動性確保という基本方針の下、当社が一元的に資金の流動性の管理・モニタリングを行っております。当社は、当社固有のストレス又は市場全体のストレスの発生により新規の資金調達及び既存資金の再調達が困難となる場合も想定し、短期の無担保調達資金について、当社グループの流動性ポートフォリオが十分に確保されているかをモニタリングしております。また、当社は、必要に応じて当社からグループ各社に対し、機動的な資金の配分・供給を行うと共に、グループ内で資金融通を可能とする態勢を整えることで、効率性に基づく一体的な資金調達及び資金管理を行っております。

＜コンティンジェンシー・ファンディング・プラン＞

当社グループは、流動性リスクへの対応の一環として、コンティンジェンシー・ファンディング・プランを策定しております。同プランは、信用力の低下等の内生的要因や金融市場の混乱等の外生的要因によるストレスの逼迫度に応じた報告体制や資金調達手段の確保などの方針を定めており、これにより当社グループは機動的な対応により流動性を確保する態勢を整備しております。

当社グループのコンティンジェンシー・ファンディング・プランは、グループ全体のストレスを踏まえて策定しており、変動する金融環境に機動的に対応するため、定期的な見直しを行っております。

また、金融市場の変動の影響が大きく、その流動性確保の重要性の高い大和証券株式会社、株式会社大和ネクスト銀行及び海外証券子会社においては、更に個別のコンティンジェンシー・ファンディング・プランも策定し、同様に定期的な見直しを行っております。

なお、当社は、子会社のコンティンジェンシー・ファンディング・プランの整備状況について定期的にモニタリングしており、必要に応じて想定すべき危機シナリオを考慮して子会社の資金調達プランやコンティンジェンシー・ファンディング・プランそのものの見直しを行い、更には流動性の積み増しを実行すると同時に資産圧縮を図るといった事前の対策を講じることとしております。

(ⅱ) 株主資本

当社グループが株式や債券、デリバティブ等のトレーディング取引、貸借取引、引受業務、ストラクチャード・ファイナンス、M&A、プリンシパル・インベストメント、証券担保ローン等の有価証券関連業を中心とした幅広い金融サービスを展開するためには、十分な資本を確保する必要があります。また、当社グループは、日本のみならず、海外においても有価証券関連業務を行っており、それぞれの地域において法規制上必要な資本を維持しなければなりません。

当連結会計年度末の株主資本は、前連結会計年度末比258億円増加し、1兆2,095億円となりました。また、資本金及び資本剰余金の合計は4,781億円となっております。利益剰余金は親会社株主に帰属する当期純利益1,105億円を計上したほか、配当金434億円の支払いを行った結果、前連結会計年度末比674億円増加の7,857億円となりました。自己株式の控除額は同415億円増加し、543億円となっております。 ### ４ 【経営上の重要な契約等】

当連結会計年度において、該当事項はありません。 ### ５ 【研究開発活動】

該当事項はありません。 

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第３ 【設備の状況】

１ 【設備投資等の概要】

当社グループでは、幅広いニーズに対応する商品・サービスの提供によるお客様満足度の向上、営業の効率化による収益力の強化、事業継続に不可欠なインフラ基盤の整備や法制度への対応、リスク管理体制の強化などを目的とする設備投資を行っております。当連結会計年度においては、つみたてNISAやファンドラップ、オンラインサービスの拡充などの投資を行いました。また、音声認識やAI（人工知能）、RPA（注）などの技術を活用した生産性向上に対する取り組みを進めたほか、お客様に安心してお取引いただけるよう、お届出いただいたマイナンバーの管理やサイバーセキュリティ対策のさらなる強化などのためにIT関連投資を行いました。　

また、店舗に関しては、リテール部門において、大和証券株式会社が香里園営業所、センター南営業所、ひばりヶ丘営業所、阿佐ヶ谷営業所、向ヶ丘遊園営業所、大津営業所、前橋営業所及びときわ台営業所を新設しました。

（注）RPA(Robotic Process Automation)：AI等の技術を活用することにより、オフィス業務などを自動化する技術・仕組みのこと。　### ２ 【主要な設備の状況】

当社グループ(当社及び連結子会社)における主要な設備は以下のとおりであります。

(1) 提出会社

事業所名

所在地

セグメントの名称

建物

帳簿価額

(注)１

(百万円)

土地

合計

帳簿価額

(百万円)

従業員数

(注)４

摘要

(注)５

帳簿価額

(百万円)

面積

(㎡)

大和証券グループ本社

本店	(注)３

東京都

千代田区

その他

1,054

―

―

1,054

―

[ 605 ]

賃借

(2) 国内子会社

事業所名

所在地

セグメントの名称

建物

帳簿価額

(注)１

(百万円)

土地

合計

帳簿価額

(百万円)

従業員数

摘要

(注)５

帳簿価額

(百万円)

面積

(㎡)

大和証券

本店	(注)３

東京都

千代田区

リテール部門

ホールセール部門

その他

2,901

―

―

2,901

2,775

賃借

大阪支店	(注)３

大阪市

北区

1,530

231

1,140

1,762

294

所有

名古屋支店	(注)３,６

名古屋市

中区

101

―

―

101

174

賃借

京都支店

京都市

下京区

リテール部門

152

2,834

745

2,986

123

所有

横浜支店

横浜市

中区

100

129

407

229

69

所有

横浜駅西口支店

横浜市

西区

102

―

―

102

106

賃借

渋谷支店

東京都

渋谷区

36

―

―

36

114

賃借

大宮支店

さいたま市大宮区

27

―

―

27

81

賃借

千葉支店

千葉市

中央区

67

―

―

67

61

賃借

札幌支店

札幌市

中央区

67

―

―

67

92

賃借

仙台支店

仙台市

青葉区

331

3,639

1,504

3,970

65

所有

難波支店

大阪市

中央区

225

369

161

594

61

所有

名古屋駅前支店	(注)６

名古屋市

中村区

32

―

―

32

73

賃借

事業所名

所在地

セグメントの名称

建物

帳簿価額

(注)１

(百万円)

土地

合計

帳簿価額

(百万円)

従業員数

摘要

(注)５

帳簿価額

(百万円)

面積

(㎡)

大和証券

梅田支店

大阪市

北区

リテール部門

68

―

―

68

84

賃借

広島支店

広島市

中区

110

1,683

433

1,793

65

所有

新宿支店

東京都

新宿区

138

―

―

138

94

賃借

池袋支店

東京都

豊島区

235

3,158

638

3,394

64

所有

福岡支店	(注)７

福岡市

中央区

524

1,477

590

2,001

103

所有

銀座支店

東京都

中央区

94

―

―

94

57

賃借

静岡支店

静岡市

葵区

247

1,786

526

2,033

54

所有

神戸支店

神戸市

中央区

116

652

651

768

98

所有

(3) 在外子会社

事業所名	所在地	セグメントの名称	建物 帳簿価額 (注)１ (百万円)	土地		合計 帳簿価額 (百万円)	従業員数	摘要 (注)５
帳簿価額 (百万円)	面積 (㎡)
大和証券キャピタル・マーケッツヨーロッパリミテッド	イギリス ロンドン市 他	ホールセール部門 その他	1,398	―	―	1,398	393	賃借
大和証券キャピタル・マーケッツ香港リミテッド	中国 香港 特別行政区	55	―	―	55	271	賃借
大和証券キャピタル・マーケッツアメリカホールディングスInc.	アメリカ ニューヨーク市他	474	―	―	474	311	賃借

(注) １　賃借物件の場合、建物造作工事にかかる額を記載しております。

２　連結会社所有の設備は主な使用者の欄に帳簿価額を記載しております。

３　同一の建物を複数の連結会社で使用している場合の建物の帳簿価額は使用床面積で案分した価額を記載し、土地の帳簿価額及び面積は主な使用者の欄に記載しております。

４　従業員数は就業人員数であり、大和証券株式会社との兼務者数は［　］内に外数で記載しております。

５　当連結会計年度における上記物件にかかる支払賃借料（建物及び構築物並びに設備等を含む）は、10,197百万円であります。

６　平成30年５月７日付で名古屋支店と名古屋駅前支店は統合しております。　

７　土地の帳簿価額の一部は借地権であります。

８　帳簿価額の金額には、消費税等は含まれておりません。  ### ３ 【設備の新設、除却等の計画】

当連結会計年度末現在における重要な設備の新設、除却等の計画は、以下のとおりであります。

(1) 新設等

会社名	所在地	セグメントの名称	設備の内容	投資予定金額		資金調達方法	着手及び完了予定
総額 （百万円）	既支払額 （百万円）	着手	完了
当社	東京都 千代田区	その他	常盤橋街区 再開発プロ ジェクト	未定	3,514	自己資金	平成29年度	平成39年度

（注）当社が所有する大和呉服橋ビル他の一体的な建替計画であります。投資予定金額の総額については、建築工事費等が未確定であるため、未定であります。本事業は共同事業であり、既支払額は当社持分に係る金額を記載したものです。

(2) 除却等

該当事項はありません。 

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第４ 【提出会社の状況】

１ 【株式等の状況】

(1) 【株式の総数等】

① 【株式の総数】

種類	発行可能株式総数(株)
普通株式	4,000,000,000
第１種優先株式	100,000,000
第２種優先株式	100,000,000
第３種優先株式	100,000,000
計	4,000,000,000

（注）　各種類の株式の「発行可能株式総数」の欄には、定款に規定されている各種類の株式の発行可能種類株式総数を記載し、計の欄には、定款に規定されている発行可能株式総数を記載しております。 

② 【発行済株式】

種類	事業年度末現在 発行数(株) (平成30年３月31日)	提出日現在 発行数(株) (平成30年６月28日)	上場金融商品取引所名 又は登録認可金融商品 取引業協会名	内容
普通株式	1,699,378,772	1,699,378,772	東京証券取引所市場第一部 名古屋証券取引所市場第一部	単元株式数は100株であります。（注）
計	1,699,378,772	1,699,378,772	―	―

（注）平成30年４月27日開催の取締役会決議により、平成30年６月１日付で単元株式数を1,000株から100株に変更しております。

(2) 【新株予約権等の状況】

① 【ストックオプション制度の内容】

(ⅰ) 平成17年定時株主総会の決議によるもの

当社は、ストック・オプションの目的で「商法等の一部を改正する法律」（平成13年法律第128号）（以下、「平成13年改正旧商法」という。）第280条ノ20及び第280条ノ21の規定に基づき新株予約権を無償発行しております。この発行は、平成17年６月24日開催の株主総会及び同日開催の執行役会において決議されたものであります。

決議年月日	平成17年６月24日
付与対象者の区分及び人数	当社の取締役及び執行役　　　　　　　　　　　　  15名 当社の関係会社の取締役及び執行役員　　　　　　　76名
新株予約権の数（個）　※	普通株式　210
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※	普通株式　210,000
新株予約権の行使時の払込金額(円) 　※	１株当たり1
新株予約権の行使期間　※	平成17年７月１日～平成37年６月30日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※	発行価格　　　1 資本組入額　　1
新株予約権の行使の条件　※	１　各新株予約権の一部行使はできないものとします。 ２　当社及び当社子会社のうち当社取締役会または取締役会の決議による委任を受けた執行役が決定する会社の取締役、執行役、執行役員のいずれの地位も喪失した日の翌日から行使できるものとします。 ３　上記２にかかわらず、平成37年６月１日より、他の権利行使の条件に従い行使できるものとします。 ４　その他の条件は当社と新株予約権の割当の対象者との間で締結する新株予約権付与契約に定めるところによるものとします。
新株予約権の譲渡に関する事項　※	取締役会の承認を要するものとします。
組織再編成行為に伴う新株予約権の 交付に関する事項　※	―

※　 当事業年度の末日（平成30年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（平成30年５月31日）現在において、これらの事項に変更はありません。

(注)　上記の「資本組入額」は株式の発行価格1円に0.5を乗じた額（円未満切上げ）を記載しております。

(ⅱ) 平成18年定時株主総会の決議によるもの

当社は、ストック・オプションの目的で会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき下記の新株予約権を無償発行しております。この発行は、平成18年６月24日開催の株主総会及び同日開催の執行役会において決議されたものであります。

決議年月日	平成18年６月24日
付与対象者の区分及び人数	当社の取締役及び執行役　　　　　　　　       　 15名 当社の子会社の取締役及び執行役員　　　　　　 　 77名
新株予約権の数（個）　※	普通株式　134
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※	普通株式　134,000
新株予約権の行使時の払込金額(円) 　※	１株当たり1
新株予約権の行使期間　※	平成18年７月１日～平成38年６月30日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※	発行価格　　　1 資本組入額　　1
新株予約権の行使の条件　※	１　各新株予約権の一部行使はできないものとします。 ２　当社及び当社子会社のうち当社取締役会または取締役会の決議による委任を受けた執行役が決定する会社の取締役、執行役、執行役員のいずれの地位も喪失した日の翌日から行使できるものとします。 ３　上記２にかかわらず、平成38年５月31日より、他の権利行使の条件に従い行使できるものとします。 ４　その他の条件は当社と新株予約権の割当の対象者との間で締結する新株予約権付与契約に定めるところによるものとします。
新株予約権の譲渡に関する事項　※	取締役会の承認を要するものとします。
組織再編成行為に伴う新株予約権の 交付に関する事項　※	―

※　 当事業年度の末日（平成30年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（平成30年５月31日）現在において、これらの事項に変更はありません。

(注)　上記の「資本組入額」は株式の発行価格1円に0.5を乗じた額（円未満切上げ）を記載しております。株式の発行価格に新株予約権の帳簿価額1,363円を加算した資本組入額は682円となります。

(ⅲ) 平成19年定時株主総会の決議によるもの

当社は、ストック・オプションの目的で会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき下記の新株予約権を無償発行しております。この発行は、平成19年６月23日開催の株主総会及び同日開催の執行役会において決議されたものであります。　

決議年月日	平成19年６月23日
付与対象者の区分及び人数	当社の取締役及び執行役　　　　　　　　 　　　　 16名 当社の子会社の取締役及び執行役員　　　　　　　　79名
新株予約権の数（個）　※	普通株式　174
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※	普通株式　174,000
新株予約権の行使時の払込金額(円) 　※	１株当たり1
新株予約権の行使期間　※	平成19年７月１日～平成39年６月30日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※	発行価格　　　1 資本組入額　　1
新株予約権の行使の条件　※	１　各新株予約権の一部行使はできないものとします。 ２　当社及び当社子会社のうち当社取締役会または取締役会の決議による委任を受けた執行役が決定する会社の取締役、執行役、執行役員のいずれの地位も喪失した日の翌日から行使できるものとします。 ３　上記２にかかわらず、平成39年５月31日より、他の権利行使の条件に従い行使できるものとします。 ４　その他の条件は当社と新株予約権の割当の対象者との間で締結する新株予約権付与契約に定めるところによるものとします。
新株予約権の譲渡に関する事項　※	取締役会の承認を要するものとします。
組織再編成行為に伴う新株予約権の 交付に関する事項　※	―

※　 当事業年度の末日（平成30年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（平成30年５月31日）現在において、これらの事項に変更はありません。

(注)　上記の「資本組入額」は株式の発行価格1円に0.5を乗じた額（円未満切上げ）を記載しております。株式の発行価格に新株予約権の帳簿価額1,312円を加算した資本組入額は657円となります。

(ⅳ) 平成20年定時株主総会の決議によるもの

1) 当社は、ストック・オプションの目的で会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき下記の新株予約権を無償発行しております。この発行は、平成20年６月21日開催の株主総会及び同日開催の執行役会において決議されたものであります。

決議年月日	平成20年６月21日
付与対象者の区分及び人数	当社の取締役及び執行役　　　　　　　　 　    　 15名 当社の子会社の取締役及び執行役員　　　　　　　  83名
新株予約権の数（個）　※	普通株式　220
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※	普通株式　220,000
新株予約権の行使時の払込金額(円) ※	１株当たり1
新株予約権の行使期間　※	平成20年７月１日～平成40年６月30日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※	発行価格　　　1 資本組入額　　1
新株予約権の行使の条件　※	１　各新株予約権の一部行使はできないものとします。 ２　当社及び当社子会社のうち当社取締役会または取締役会の決議による委任を受けた執行役が決定する会社の取締役、執行役、執行役員のいずれの地位も喪失した日の翌日から行使できるものとします。 ３　上記２にかかわらず、平成40年５月31日より、他の権利行使の条件に従い行使できるものとします。 ４　その他の条件は当社と新株予約権の割当の対象者との間で締結する新株予約権付与契約に定めるところによるものとします。
新株予約権の譲渡に関する事項　※	取締役会の承認を要するものとします。
組織再編成行為に伴う新株予約権の 交付に関する事項　※	―

※　 当事業年度の末日（平成30年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（平成30年５月31日）現在において、これらの事項に変更はありません。

(注)　上記の「資本組入額」は株式の発行価格1円に0.5を乗じた額（円未満切上げ）を記載しております。株式の発行価格に新株予約権の帳簿価額972円を加算した資本組入額は487円となります。

2) 当社は、ストック・オプションの目的で会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき下記の新株予約権を無償発行しております。この発行は、平成20年６月21日開催の株主総会及び平成20年８月28日開催の執行役会において決議されたものであります。

決議年月日	平成20年６月21日
付与対象者の区分及び人数	当社の使用人　　　　　　　　　　　　　          96名 当社の関係会社の取締役、執行役員及び使用人　 1,822名
新株予約権の数（個）　※	普通株式　2,824　[2,823]
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※	普通株式　2,824,000　[2,823,000]
新株予約権の行使時の払込金額(円)　　※	１株当たり881
新株予約権の行使期間　※	平成25年７月１日～平成30年６月20日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※	発行価格　　　 881 資本組入額　　 441
新株予約権の行使の条件　※	１　各新株予約権の一部行使はできないものとします。 ２　その他の条件は当社と新株予約権の割当の対象者との間で締結する新株予約権割当契約に定めるところによるものとします。
新株予約権の譲渡に関する事項　※	取締役会の承認を要するものとします。
組織再編成行為に伴う新株予約権の 交付に関する事項　※	―

※　 当事業年度の末日（平成30年３月31日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末（平成30年５月31日）現在にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を[　]内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。

(注)　上記の「資本組入額」は株式の発行価格881円に0.5を乗じた額（円未満切上げ）を記載しております。株式の発行価格に新株予約権の帳簿価額243.7円を加算した資本組入額は563円となります。

(ⅴ) 平成21年定時株主総会の決議によるもの

1) 当社は、ストック・オプションの目的で会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき下記の新株予約権を無償発行しております。この発行は、平成21年６月20日開催の株主総会及び同日開催の執行役会において決議されたものであります。

決議年月日	平成21年６月20日
付与対象者の区分及び人数	当社の取締役及び執行役　　　　　　　　 　       16名 当社の子会社の取締役及び執行役員　　　　　　　  90名
新株予約権の数（個）　※	普通株式　488
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※	普通株式　488,000
新株予約権の行使時の払込金額(円) 　※	１株当たり1
新株予約権の行使期間　※	平成21年７月１日～平成41年６月30日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※	発行価格　　　1 資本組入額　　1
新株予約権の行使の条件　※	１　各新株予約権の一部行使はできないものとします。 ２　当社及び当社子会社のうち当社取締役会または取締役会の決議による委任を受けた執行役が決定する会社の取締役、執行役、執行役員のいずれの地位も喪失した日の翌日から行使できるものとします。 ３　上記２にかかわらず、平成41年５月31日より、他の権利行使の条件に従い行使できるものとします。 ４　その他の条件は当社と新株予約権の割当の対象者との間で締結する新株予約権付与契約に定めるところによるものとします。
新株予約権の譲渡に関する事項　※	取締役会の承認を要するものとします。
組織再編成行為に伴う新株予約権の 交付に関する事項　※	―

※　 当事業年度の末日（平成30年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（平成30年５月31日）現在において、これらの事項に変更はありません。

(注)　上記の「資本組入額」は株式の発行価格1円に0.5を乗じた額（円未満切上げ）を記載しております。株式の発行価格に新株予約権の帳簿価額580円を加算した資本組入額は291円となります。

2) 当社は、ストック・オプションの目的で会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき下記の新株予約権を無償発行しております。この発行は、平成21年６月20日開催の株主総会及び平成21年10月23日開催の執行役会において決議されたものであります。

決議年月日	平成21年６月20日
付与対象者の区分及び人数	当社の使用人　　　　　　　　　　　　　         102名 当社の関係会社の取締役、執行役員及び使用人　 2,080名
新株予約権の数（個）　※	普通株式　1,961　[1,948]
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※	普通株式　1,961,000　[1,948,000]
新株予約権の行使時の払込金額(円) 　※	１株当たり496
新株予約権の行使期間　※	平成26年７月１日～平成31年６月19日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※	発行価格　　　 496 資本組入額　　 248
新株予約権の行使の条件　※	１　各新株予約権の一部行使はできないものとします。 ２　その他の条件は当社と新株予約権の割当の対象者との間で締結する新株予約権割当契約に定めるところによるものとします。
新株予約権の譲渡に関する事項　※	取締役会の承認を要するものとします。
組織再編成行為に伴う新株予約権の 交付に関する事項　※	―

※　 当事業年度の末日（平成30年３月31日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末（平成30年５月31日）現在にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を[　]内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。

(注)　上記の「資本組入額」は株式の発行価格496円に0.5を乗じた額（円未満切上げ）を記載しております。株式の発行価格に新株予約権の帳簿価額152円を加算した資本組入額は324円となります。

(ⅵ) 平成22年定時株主総会の決議によるもの

1) 当社は、ストック・オプションの目的で会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき下記の新株予約権を無償発行しております。この発行は、平成22年６月26日開催の株主総会及び同日開催の執行役会において決議されたものであります。

決議年月日	平成22年６月26日
付与対象者の区分及び人数	当社の取締役及び執行役　　　　　　　　 　       15名 当社の子会社の取締役及び執行役員　　　　　　　 102名
新株予約権の数（個）　※	普通株式　884
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※	普通株式　884,000
新株予約権の行使時の払込金額(円) 　※	１株当たり1
新株予約権の行使期間　※	平成22年７月１日～平成42年６月30日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※	発行価格　　　1 資本組入額　　1
新株予約権の行使の条件　※	１　各新株予約権の一部行使はできないものとします。 ２　当社及び当社関係会社のうち当社取締役会または取締役会の決議による委任を受けた執行役が決定する会社の取締役、執行役、執行役員のいずれの地位も喪失した日の翌日から行使できるものとします。 ３　上記２にかかわらず、平成42年５月31日より、他の権利行使の条件に従い行使できるものとします。 ４　その他の条件は当社と新株予約権の割当の対象者との間で締結する新株予約権付与契約に定めるところによるものとします。
新株予約権の譲渡に関する事項　※	取締役会の承認を要するものとします。
組織再編成行為に伴う新株予約権の 交付に関する事項　※	―

※　 当事業年度の末日（平成30年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（平成30年５月31日）現在において、これらの事項に変更はありません。

(注)　上記の「資本組入額」は株式の発行価格1円に0.5を乗じた額（円未満切上げ）を記載しております。株式の発行価格に新株予約権の帳簿価額375円を加算した資本組入額は188円となります。

2) 当社は、ストック・オプションの目的で会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき下記の新株予約権を無償発行しております。この発行は、平成22年６月26日開催の株主総会及び平成22年８月23日開催の執行役会において決議されたものであります。

決議年月日	平成22年６月26日
付与対象者の区分及び人数	当社の使用人　　　　　　　　　　　　　         104名 当社の関係会社の取締役、執行役員及び使用人　 2,236名
新株予約権の数（個）　※	普通株式　3,417　[3,388]
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※	普通株式　3,417,000　[3,388,000]
新株予約権の行使時の払込金額(円) 　※	１株当たり380
新株予約権の行使期間　※	平成27年７月１日～平成32年６月25日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※	発行価格　　　 380 資本組入額　　 190
新株予約権の行使の条件　※	１　各新株予約権の一部行使はできないものとします。 ２　その他の条件は当社と新株予約権の割当の対象者との間で締結する新株予約権割当契約に定めるところによるものとします。
新株予約権の譲渡に関する事項　※	取締役会の承認を要するものとします。
組織再編成行為に伴う新株予約権の 交付に関する事項　※	―

※　 当事業年度の末日（平成30年３月31日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末（平成30年５月31日）現在にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を[　]内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。

(注)　上記の「資本組入額」は株式の発行価格380円に0.5を乗じた額（円未満切上げ）を記載しております。株式の発行価格に新株予約権の帳簿価額83円を加算した資本組入額は232円となります。

(ⅶ) 平成23年定時株主総会の決議によるもの

1) 当社は、ストック・オプションの目的で会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき下記の新株予約権を無償発行しております。この発行は、平成23年６月25日開催の株主総会及び同日開催の執行役会において決議されたものであります。

決議年月日	平成23年６月25日
付与対象者の区分及び人数	当社の取締役及び執行役　　　　　　　　 　 　　　15名 当社の子会社の取締役及び執行役員　　　　　　　　96名
新株予約権の数（個）　※	普通株式　1,092　[1,082]
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※	普通株式　1,092,000　[1,082,000]
新株予約権の行使時の払込金額(円) 　※	１株当たり1
新株予約権の行使期間　※	平成23年７月１日～平成43年６月30日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※	発行価格　　　1 資本組入額　　1
新株予約権の行使の条件　※	１　各新株予約権の一部行使はできないものとします。 ２　当社及び当社子会社のうち当社取締役会または取締役会の決議による委任を受けた執行役が決定する会社の取締役、執行役、執行役員のいずれの地位も喪失した日の翌日から行使できるものとします。 ３　上記２にかかわらず、平成43年５月31日より、他の権利行使の条件に従い行使できるものとします。 ４　その他の条件は当社と新株予約権の割当の対象者との間で締結する新株予約権付与契約に定めるところによるものとします。
新株予約権の譲渡に関する事項　※	取締役会の承認を要するものとします。
組織再編成行為に伴う新株予約権の 交付に関する事項　※	―

※　 当事業年度の末日（平成30年３月31日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末（平成30年５月31日）現在にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を[　]内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。

(注)　上記の「資本組入額」は株式の発行価格1円に0.5を乗じた額（円未満切上げ）を記載しております。株式の発行価格に新株予約権の帳簿価額358円を加算した資本組入額は180円となります。

2) 当社は、ストック・オプションの目的で会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき下記の新株予約権を無償発行しております。この発行は、平成23年６月25日開催の株主総会及び平成23年８月26日開催の執行役会において決議されたものであります。

決議年月日	平成23年６月25日
付与対象者の区分及び人数	当社の使用人　　　　 　 　　　　　　　　　　 　230名 当社の関係会社の取締役、執行役員及び使用人　 2,059名
新株予約権の数（個）　※	普通株式　3,209　[3,181]
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※	普通株式　3,209,000　[3,181,000]
新株予約権の行使時の払込金額(円) 　※	１株当たり326
新株予約権の行使期間　※	平成28年７月１日～平成33年６月24日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※	発行価格　　　 326 資本組入額　　 163
新株予約権の行使の条件　※	１　各新株予約権の一部行使はできないものとします。 ２　その他の条件は当社と新株予約権の割当の対象者との間で締結する新株予約権割当契約に定めるところによるものとします。
新株予約権の譲渡に関する事項　※	取締役会の承認を要するものとします。
組織再編成行為に伴う新株予約権の 交付に関する事項　※	―

※　 当事業年度の末日（平成30年3月31日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末（平成30年5月31日）現在にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を[　]内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。

(注)  上記の「資本組入額」は株式の発行価格326円に0.5を乗じた額（円未満切上げ）を記載しております。株式の発行価格に新株予約権の帳簿価額89円を加算した資本組入額は208円となります。

(ⅷ)　平成24年定時株主総会の決議によるもの

1) ストック・オプションの目的で会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき下記の新株予約権を無償発行することが、平成24年６月27日開催の株主総会及び平成25年２月1日開催の執行役会において決議されたものであります。

決議年月日	平成24年６月27日
付与対象者の区分及び人数	当社の取締役、執行役及び執行役員　　　 　 　　　18名 当社の子会社の取締役及び執行役員　　　　　　　　85名
新株予約権の数（個）　※	普通株式　784　[779]
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※	普通株式　784,000　[779,000]
新株予約権の行使時の払込金額(円) 　※	１株当たり1
新株予約権の行使期間　※	平成25年２月12日～平成44年６月30日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※	発行価格　　　1 資本組入額　　1
新株予約権の行使の条件　※	１　各新株予約権の一部行使はできないものとします。 ２　当社及び当社子会社のうち当社取締役会または取締役会の決議による委任を受けた執行役が決定する会社の取締役、執行役、執行役員のいずれの地位も喪失した日の翌日から行使できるものとします。 ３　上記２にかかわらず、平成44年５月31日より、他の権利行使の条件に従い行使できるものとします。 ４　その他の条件は当社と新株予約権の割当の対象者との間で締結する新株予約権付与契約に定めるところによるものとします。
新株予約権の譲渡に関する事項　※	取締役会の承認を要するものとします。
組織再編成行為に伴う新株予約権の 交付に関する事項　※	―

※　 当事業年度の末日（平成30年３月31日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末（平成30年５月31日）現在にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を[　]内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。

(注)　上記の「資本組入額」は株式の発行価格1円に0.5を乗じた額（円未満切上げ）を記載しております。株式の発行価格に新株予約権の帳簿価額568円を加算した資本組入額は285円となります。

2) ストック・オプションの目的で会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき下記の新株予約権を無償発行することが、平成24年６月27日開催の株主総会及び平成25年２月1日開催の執行役会において決議されたものであります。

決議年月日	平成24年６月27日
付与対象者の区分及び人数	当社の関係会社の取締役、執行役員及び使用人　 2,719名
新株予約権の数（個）　※	普通株式　5,576　[5,572]
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※	普通株式　5,576,000　[5,572,000]
新株予約権の行使時の払込金額(円) 　※	１株当たり598
新株予約権の行使期間　※	平成29年７月１日～平成34年６月26日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※	発行価格　　　 598 資本組入額　　 299
新株予約権の行使の条件　※	１　各新株予約権の一部行使はできないものとします。 ２　その他の条件は当社と新株予約権の割当の対象者との間で締結する新株予約権割当契約に定めるところによるものとします。
新株予約権の譲渡に関する事項　※	取締役会の承認を要するものとします。
組織再編成行為に伴う新株予約権の 交付に関する事項　※	―

※　 当事業年度の末日（平成30年3月31日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末（平成30年5月31日）現在にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を[　]内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。

(注)  上記の「資本組入額」は株式の発行価格598円に0.5を乗じた額（円未満切上げ）を記載しております。株式の発行価格に新株予約権の帳簿価額193円を加算した資本組入額は396円となります。

(ⅸ)　平成25年定時株主総会の決議によるもの

1) ストック・オプションの目的で会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき下記の新株予約権を無償発行することが、平成25年６月26日開催の株主総会及び平成26年１月31日開催の執行役会において決議されたものであります。

決議年月日	平成25年６月26日
付与対象者の区分及び人数	当社の取締役、執行役及び執行役員　　　 　 　　　22名 当社の子会社の取締役及び執行役員　　　　　　　　81名
新株予約権の数（個）　※	普通株式　385
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※	普通株式　385,000
新株予約権の行使時の払込金額(円) 　※	１株当たり1
新株予約権の行使期間　※	平成26年２月10日～平成45年６月30日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※	発行価格　　　1 資本組入額　　1
新株予約権の行使の条件　※	１　各新株予約権の一部行使はできないものとします。 ２　当社及び当社子会社のうち当社取締役会または取締役会の決議による委任を受けた執行役が決定する会社の取締役、執行役、執行役員のいずれの地位も喪失した日の翌日から行使できるものとします。 ３　上記２にかかわらず、平成45年５月31日より、他の権利行使の条件に従い行使できるものとします。 ４　その他の条件は当社と新株予約権の割当の対象者との間で締結する新株予約権付与契約に定めるところによるものとします。
新株予約権の譲渡に関する事項　※	取締役会の承認を要するものとします。
組織再編成行為に伴う新株予約権の 交付に関する事項　※	―

※　 当事業年度の末日（平成30年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（平成30年５月31日）現在において、これらの事項に変更はありません。

(注)　上記の「資本組入額」は株式の発行価格1円に0.5を乗じた額（円未満切上げ）を記載しております。株式の発行価格に新株予約権の帳簿価額956円を加算した資本組入額は479円となります。

2) ストック・オプションの目的で会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき下記の新株予約権を無償発行することが、平成25年６月26日開催の株主総会及び平成26年１月31日開催の執行役会において決議されたものであります。

決議年月日	平成25年６月26日
付与対象者の区分及び人数	当社の関係会社の取締役、執行役員及び使用人　 2,881名
新株予約権の数（個）　※	普通株式　3,964
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※	普通株式　3,964,000
新株予約権の行使時の払込金額(円) 　※	１株当たり1,062
新株予約権の行使期間　※	平成30年７月１日～平成35年６月25日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※	発行価格　　　1,062 資本組入額　　  531
新株予約権の行使の条件　※	１　各新株予約権の一部行使はできないものとします。 ２　その他の条件は当社と新株予約権の割当の対象者との間で締結する新株予約権割当契約に定めるところによるものとします。
新株予約権の譲渡に関する事項　※	取締役会の承認を要するものとします。
組織再編成行為に伴う新株予約権の 交付に関する事項　※	―

※　 当事業年度の末日（平成30年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（平成30年５月31日）現在において、これらの事項に変更はありません。

(注)  上記の「資本組入額」は株式の発行価格1,062円に0.5を乗じた額（円未満切上げ）を記載しております。株式の発行価格に新株予約権の帳簿価額295円を加算した資本組入額は679円となります。

(x)　平成26年定時株主総会の決議によるもの

1) ストック・オプションの目的で会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき下記の新株予約権を無償発行することが、平成26年６月26日開催の株主総会及び平成27年１月30日開催の執行役会において決議されたものであります。

決議年月日	平成26年６月26日
付与対象者の区分及び人数	当社の取締役、執行役及び執行役員         　　　 21名 当社の子会社の取締役及び執行役員                85名
新株予約権の数（個）　※	普通株式　452
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※	普通株式　452,000
新株予約権の行使時の払込金額(円) 　※	１株当たり1
新株予約権の行使期間　※	平成27年２月９日～平成46年６月30日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※	発行価格　　　1 資本組入額　　1
新株予約権の行使の条件　※	１　各新株予約権の一部行使はできないものとします。 ２　当社及び当社関係会社のうち当社取締役会または取締役会の決議による委任を受けた執行役が決定する会社の取締役、執行役、執行役員のいずれの地位も喪失した日の翌日から行使できるものとします。 ３　上記２にかかわらず、平成46年５月31日より、他の権利行使の条件に従い行使できるものとします。 ４　その他の条件は当社と新株予約権の割当の対象者との間で締結する新株予約権付与契約に定めるところによるものとします。
新株予約権の譲渡に関する事項　※	取締役会の承認を要するものとします。
組織再編成行為に伴う新株予約権の 交付に関する事項　※	―

※　 当事業年度の末日（平成30年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（平成30年５月31日）現在において、これらの事項に変更はありません。

(注)　上記の「資本組入額」は株式の発行価格1円に0.5を乗じた額（円未満切上げ）を記載しております。株式の発行価格に新株予約権の帳簿価額850.7円を加算した資本組入額は426円となります。

2) ストック・オプションの目的で会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき下記の新株予約権を無償発行することが、平成26年６月26日開催の株主総会及び平成27年１月30日開催の執行役会において決議されたものであります。

決議年月日	平成26年６月26日
付与対象者の区分及び人数	当社の使用人並びに当社関係会社の取締役、執行役員及び使用人 　　　　　                                             3,072名
新株予約権の数（個）　※	普通株式　5,418
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※	普通株式  5,418,000
新株予約権の行使時の払込金額(円) ※	１株当たり931
新株予約権の行使期間　※	平成31年７月１日～平成36年６月25日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※	発行価格　　　  931 資本組入額　　  466
新株予約権の行使の条件　※	１　各新株予約権の一部行使はできないものとします。 ２　その他の条件は当社と新株予約権の割当の対象者との間で締結する新株予約権割当契約に定めるところによるものとします。
新株予約権の譲渡に関する事項　※	取締役会の承認を要するものとします。
組織再編成行為に伴う新株予約権の 交付に関する事項　※	―

※　 当事業年度の末日（平成30年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（平成30年５月31日）現在において、これらの事項に変更はありません。

(注)  上記の「資本組入額」は株式の発行価格931円に0.5を乗じた額（円未満切上げ）を記載しております。株式の発行価格に新株予約権の帳簿価額188.6円を加算した資本組入額は560円となります。

(xⅰ)　平成27年定時株主総会の決議によるもの

1) ストック・オプションの目的で会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき下記の新株予約権を無償発行することが、平成27年６月25日開催の株主総会及び平成28年２月５日開催の執行役会において決議されたものであります。

決議年月日	平成27年６月25日
付与対象者の区分及び人数	当社の取締役、執行役及び執行役員         　　　 21名 当社の子会社の取締役及び執行役員                85名
新株予約権の数（個）　※	普通株式　578
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※	普通株式　578,000
新株予約権の行使時の払込金額(円) 　※	１株当たり1
新株予約権の行使期間　※	平成28年２月16日～平成47年６月30日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※	発行価格　　　1 資本組入額　　1
新株予約権の行使の条件　※	１　各新株予約権の一部行使はできないものとします。 ２　当社、当社子会社及び当社関連会社のうち、当社取締役会または取締役会の決議による委任を受けた執行役が決定する会社の取締役、執行役、執行役員のいずれの地位も喪失した日の翌日から行使できるものとします。 ３　上記２にかかわらず、平成47年５月31日より、他の権利行使の条件に従い行使できるものとします。 ４　その他の条件は当社と新株予約権の割当の対象者との間で締結する新株予約権付与契約に定めるところによるものとします。
新株予約権の譲渡に関する事項　※	取締役会の承認を要するものとします。
組織再編成行為に伴う新株予約権の 交付に関する事項　※	―

※　 当事業年度の末日（平成30年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（平成30年５月31日）現在において、これらの事項に変更はありません。

(注)　上記の「資本組入額」は株式の発行価格1円に0.5を乗じた額（円未満切上げ）を記載しております。株式の発行価格に新株予約権の帳簿価額663.4円を加算した資本組入額は333円となります。

2) ストック・オプションの目的で会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき下記の新株予約権を無償発行することが、平成27年６月25日開催の株主総会及び平成28年２月５日開催の執行役会において決議されたものであります。

決議年月日	平成27年６月25日
付与対象者の区分及び人数	当社の使用人並びに当社子会社及び当社関連会社の取締役、執行役員 及び使用人                                             3,238名
新株予約権の数（個）　※	普通株式　4,484
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※	普通株式　4,484,000
新株予約権の行使時の払込金額(円) 　※	１株当たり733
新株予約権の行使期間　※	平成32年７月１日～平成37年６月24日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※	発行価格　　　  733 資本組入額　　  367
新株予約権の行使の条件　※	１　各新株予約権の一部行使はできないものとします。 ２　その他の条件は当社と新株予約権の割当の対象者との間で締結する新株予約権割当契約に定めるところによるものとします。
新株予約権の譲渡に関する事項　※	取締役会の承認を要するものとします。
組織再編成行為に伴う新株予約権の 交付に関する事項　※	―

※　 当事業年度の末日（平成30年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（平成30年５月31日）現在において、これらの事項に変更はありません。

(注)  上記の「資本組入額」は株式の発行価格733円に0.5を乗じた額（円未満切上げ）を記載しております。株式の発行価格に新株予約権の帳簿価額113.2円を加算した資本組入額は424円となります。

(xⅱ)　平成28年定時株主総会の決議によるもの

1) ストック・オプションの目的で会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき下記の新株予約権を無償発行することが、平成28年６月28日開催の株主総会及び平成29年１月30日開催の執行役会において決議されたものであります。

決議年月日	平成28年６月28日
付与対象者の区分及び人数	当社の取締役、執行役及び執行役員         　　　 19名 当社の子会社の取締役及び執行役員                90名
新株予約権の数（個）　※	普通株式　571
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※	普通株式　571,000
新株予約権の行使時の払込金額(円) 　※	１株当たり1
新株予約権の行使期間　※	平成29年２月８日～平成48年６月30日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※	発行価格　　　1 資本組入額　　1
新株予約権の行使の条件　※	１　各新株予約権の一部行使はできないものとします。 ２　当社、当社子会社及び当社関連会社のうち、当社取締役会または取締役会の決議による委任を受けた執行役が決定する会社の取締役、執行役、執行役員のいずれの地位も喪失した日の翌日から行使できるものとします。 ３　上記２にかかわらず、平成48年５月31日より、他の権利行使の条件に従い行使できるものとします。 ４　その他の条件は当社と新株予約権の割当の対象者との間で締結する新株予約権付与契約に定めるところによるものとします。
新株予約権の譲渡に関する事項　※	取締役会の承認を要するものとします。
組織再編成行為に伴う新株予約権の 交付に関する事項　※	―

※　 当事業年度の末日（平成30年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（平成30年５月31日）現在において、これらの事項に変更はありません。

(注)　上記の「資本組入額」は株式の発行価格1円に0.5を乗じた額（円未満切上げ）を記載しております。株式の発行価格に新株予約権の帳簿価額707.9円を加算した資本組入額は355円となります。

2) ストック・オプションの目的で会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき下記の新株予約権を無償発行することが、平成28年６月28日開催の株主総会及び平成29年１月30日開催の執行役会において決議されたものであります。

決議年月日	平成28年６月28日
付与対象者の区分及び人数	当社の使用人並びに当社子会社及び当社関連会社の取締役、執行役員 及び使用人                                             3,482名
新株予約権の数（個）　※	普通株式　7,448
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※	普通株式　7,448,000
新株予約権の行使時の払込金額(円) ※	１株当たり767
新株予約権の行使期間　※	平成33年７月１日～平成38年６月27日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※	発行価格　　　  767 資本組入額　　  384
新株予約権の行使の条件　※	１　各新株予約権の一部行使はできないものとします。 ２　その他の条件は当社と新株予約権の割当の対象者との間で締結する新株予約権割当契約に定めるところによるものとします。
新株予約権の譲渡に関する事項　※	取締役会の承認を要するものとします。
組織再編成行為に伴う新株予約権の 交付に関する事項　※	―

※　 当事業年度の末日（平成30年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（平成30年５月31日）現在において、これらの事項に変更はありません。

(注)  上記の「資本組入額」は株式の発行価格767円に0.5を乗じた額（円未満切上げ）を記載しております。株式の発行価格に新株予約権の帳簿価額122.1円を加算した資本組入額は445円となります。

(xⅲ)　平成29年定時株主総会の決議によるもの

1) ストック・オプションの目的で会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき下記の新株予約権を無償発行することが、平成29年６月28日開催の株主総会及び平成30年１月30日開催の執行役会において決議されております。

決議年月日	平成29年６月28日
付与対象者の区分及び人数	当社の取締役、執行役及び執行役員         　　　 21名 当社の子会社の取締役及び執行役員                97名
新株予約権の数（個）　※	普通株式　599
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※	普通株式　599,000
新株予約権の行使時の払込金額(円) 　※	１株当たり1
新株予約権の行使期間　※	平成30年２月８日～平成49年６月30日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※	発行価格　　　1 資本組入額　　1
新株予約権の行使の条件　※	１　各新株予約権の一部行使はできないものとします。 ２　当社、当社子会社及び当社関連会社のうち、当社取締役会または取締役会の決議による委任を受けた執行役が決定する会社の取締役、執行役、執行役員のいずれの地位も喪失した日の翌日から行使できるものとします。 ３　上記２にかかわらず、平成49年５月31日より、他の権利行使の条件に従い行使できるものとします。 ４　その他の条件は当社と新株予約権の割当の対象者との間で締結する新株予約権付与契約に定めるところによるものとします。
新株予約権の譲渡に関する事項　※	取締役会の承認を要するものとします。
組織再編成行為に伴う新株予約権の 交付に関する事項　※	―

※　 当事業年度の末日（平成30年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（平成30年５月31日）現在において、これらの事項に変更はありません。

(注)　上記の「資本組入額」は株式の発行価格1円に0.5を乗じた額（円未満切上げ）を記載しております。株式の発行価格に新株予約権の帳簿価額727.2円を加算した資本組入額は365円となります。

2) ストック・オプションの目的で会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき下記の新株予約権を無償発行することが、平成29年６月28日開催の株主総会及び平成30年１月30日開催の執行役会において決議されております。

決議年月日	平成29年６月28日
付与対象者の区分及び人数	当社、当社子会社及び当社関連会社の使用人、並びに当社子会社及び 当社関連会社の取締役及び執行役員　　　　　　　　　　　 3,621名
新株予約権の数（個）　※	普通株式　7,462
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※	普通株式　7,462,000
新株予約権の行使時の払込金額(円) 　※	１株当たり815
新株予約権の行使期間　※	平成34年７月１日～平成39年６月27日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（園）　※	発行価格　　　  815 資本組入額　　  408
新株予約権の行使の条件　※	１　各新株予約権の一部行使はできないものとします。 ２　その他の条件は当社と新株予約権の割当の対象者との間で締結する新株予約権割当契約に定めるところによるものとします。
新株予約権の譲渡に関する事項　※	取締役会の承認を要するものとします。
組織再編成行為に伴う新株予約権の 交付に関する事項　※	―

※　 当事業年度の末日（平成30年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（平成30年５月31日）現在において、これらの事項に変更はありません。

(注)  上記の「資本組入額」は株式の発行価格815円に0.5を乗じた額（円未満切上げ）を記載しております。株式の発行価格に新株予約権の帳簿価額122.8円を加算した資本組入額は469円となります。

(xⅳ)　平成30年定時株主総会の決議によるもの

ストック・オプションの目的で会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づき下記の新株予約権を無償発行することが、平成30年６月27日開催の株主総会において決議されております。

決議年月日	平成30年６月27日
付与対象者の区分及び人数	当社、当社子会社及び当社関連会社の使用人、並びに当社子会社及び 当社関連会社の取締役及び執行役員（注）１
新株予約権の数（個）	普通株式　上限　75,000
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）	普通株式　上限　7,500,000
新株予約権の行使時の払込金額(円)	（注）２
新株予約権の行使期間	平成35年７月１日から平成40年６月26日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）	１　新株予約権の行使により株式を発行する場合の１株当たりの発行価格は、行使価格とします。 ２　新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金 　　①新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する　　 　資本金の額は、会社計算規則第17条第１項の規定に従い算出さ　 　れる資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果1 　円未満の端数が生じたときは、その端数を切り上げるものとし 　ます。 　　②新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加す 　る資本準備金の額は、上記①記載の資本金等増加限度額から上 　記①に定める増加する資本金の額を減じた額とします。
新株予約権の行使の条件	１　各新株予約権の一部行使はできないものとします。 ２　その他の条件は当社と新株予約権の割当の対象者との間で締結する新株予約権割当契約に定めるところによるものとします。
新株予約権の譲渡に関する事項	取締役会の承認を要するものとします。
組織再編成行為に伴う新株予約権の 交付に関する事項	―

(注) １　詳細につきましては提出日以降、当社取締役会又は取締役会の決議による委任を受けた執行役が決定する

ものとします。

２　新株予約権の割当日の属する月の前月の各日（取引が成立しない日を除く。）における東京証券取引所の当社普通株式の普通取引の終値の平均値、又は割当日の終値（終値がない場合は、それに先立つ直近日の終値とする。）のいずれか高い額に1.05を乗じた金額とし、1円未満の端数は切り上げます。なお、割当日後、当社が当社普通株式につき株式分割又は株式併合を行う場合は、行使価額は、次の算式により調整されるものとし、調整により生じる1円未満の端数は切り上げます。

調整後行使価額＝調整前行使価額×	１
分割又は併合の比率

また、割当日後、当社が時価を下回る価額で当社普通株式につき、新株の発行を行う場合（当社普通株式に転換される証券若しくは転換できる証券又は当社普通株式の交付を請求できる新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。）の転換又は行使の場合を除く。）には、次の算式により行使価額の調整を行い、調整により生じる1円未満の端数は切り上げます。

				既発行株式数	＋	新規発行株式数×１株当たり払込金額
調整後行使価額＝調整前行使価額×				新規発行前の時価
既発行株式数＋新規発行株式数

上記の算式において、「既発行株式数」とは、当社の発行済普通株式数から当社が保有する普通株式に係る自己株式数を控除した数とします。上記のほか、割当日後に当社が合併、会社分割又は資本金の額の減少を行う場合その他これらの場合に準じ行使価額の調整を必要とする場合には、合理的な範囲で、行使価額は適切に調整されるものとします。  #### ② 【ライツプランの内容】

該当事項はありません。 ③ 【その他の新株予約権等の状況】

該当事項はありません。 #### (3) 【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

該当事項はありません。 #### (4) 【発行済株式総数、資本金等の推移】

年月日	発行済株式 総数増減数 (千株)	発行済株式 総数残高 (千株)	資本金増減額   (百万円)	資本金残高   (百万円)	資本準備金 増減額 (百万円)	資本準備金 残高 (百万円)
平成29年３月31日   （注）	△50,000	1,699,378	―	247,397	―	226,751

(注)　自己株式の消却による減少であります。 #### (5) 【所有者別状況】

(平成30年３月31日現在)

区分	株式の状況(１単元の株式数100株)（注３）								単元未満 株式の状況 (株)
政府及び 地方公共 団体	金融機関	金融商品 取引業者	その他の 法人	外国法人等		個人 その他	計
個人以外	個人
株主数(人)	1	198	61	1,374	699	139	130,705	133,177	―
所有株式数 (単元)	0	565,024	73,015	66,003	504,920	840	487,075	1,696,877	2,501,772
所有株式数 の割合(％)	0.00	33.30	4.30	3.89	29.76	0.05	28.70	100.00	―

(注) １　「その他の法人」の欄には、株式会社証券保管振替機構名義の株式が３単元（3,000株）含まれております。

２　「個人その他」の欄には80,765単元（80,765,000株）、「単元未満株式の状況」の欄には494株の自己名義株式が含まれております。

３　平成30年４月27日開催の取締役会決議により、平成30年６月１日付で単元株式数を1,000株から100株に変更しております。　 #### (6) 【大株主の状況】

(平成30年３月31日現在)

氏名又は名称	住所	所有株式数 (千株)	発行済株式 (自己株式を 除く。)の 総数に対する 所有株式数の 割合(％)
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)	東京都港区浜松町二丁目11番３号	86,301	5.33
日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社(信託口)	東京都中央区晴海一丁目８番11号	84,206	5.20
バークレイズ証券株式会社	東京都港区六本木六丁目10番１号	34,220	2.11
日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社(信託口５)	東京都中央区晴海一丁目８番11号	32,260	1.99
日本生命保険相互会社	東京都千代田区丸の内一丁目６番６号	31,164	1.92
太陽生命保険株式会社	東京都中央区日本橋二丁目７番１号	31,140	1.92
STATE STREET BANK WEST CLIENT- TREATY 505234　 (常任代理人　株式会社みずほ銀行)	1776 HERITAGE DRIVE, NORTH QUINCY,MA 02171, U.S.A. (東京都港区港南二丁目15番１号)	30,213	1.86
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505223　 (常任代理人　株式会社みずほ銀行)	P.O.BOX 351 BOSTON MASSACHUSETTS 02101 U.S.A. (東京都港区港南二丁目15番１号)	24,236	1.49
日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社(信託口１)	東京都中央区晴海一丁目８番11号	23,950	1.47
日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社(信託口２)	東京都中央区晴海一丁目８番11号	23,865	1.47
計	―	401,555	24.76

(注) １  当社は、平成30年３月31日現在、自己株式80,765千株を保有しておりますが、上記大株主から除外しており

ます。

２  平成28年10月20日付で公衆の縦覧に供されている株券等の大量保有の状況に関する「変更報告書」において、ブラックロック・ジャパン株式会社及びその共同保有者８社が平成28年10月14日現在で以下の株式を共同保有している旨が記載されているものの、当社として平成30年３月31日現在における実質所有株式数の確認ができませんので、上記大株主の状況には含めておりません。

「変更報告書」記載内容は以下のとおりです。

氏名又は名称	住所	保有株券等の数（千株）	株券等保有割合（％）
ブラックロック・ジャパン株式会社	東京都千代田区丸の内一丁目８番３号	34,598	1.98
ブラックロック・アドバイザーズ・エルエルシー	米国デラウェア州ニュー・キャッスル群ウィルミントンオレンジストリート1209ザ・コーポレーション・トラスト・カンパニー気付	10,162	0.58
ブラックロック・インベストメント・マネジメント・エルエルシー	米国ニュージャージー州プリンストンユニバーシティスクウェアドライブ１	3,015	0.17
ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー	ルクセンブルク大公国 L-1855J.F.ケネディ通り 35A	3,718	0.21
ブラックロック・ライフ・リミテッド	英国ロンドン市スログモートン・アベニュー12	3,994	0.23
ブラックロック・アセット・マネジメント・アイルランド・リミテッド	アイルランド共和国ダブリンインターナショナル・ファイナンシャル・サービス・センターJPモルガン・ハウス	5,938	0.34
ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ	米国カリフォルニア州サンフランシスコ市ハワード・ストリート400	19,530	1.12
ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ．エイ．	米国カリフォルニア州サンフランシスコ市ハワード・ストリート400	25,268	1.44
ブラックロック・インベストメント・マネジメント（ユーケー）リミテッド	英国ロンドン市スログモートン・アベニュー12	3,536	0.20
合計	―	109,760	6.27

３  平成29年９月４日付で公衆の縦覧に供されている株券等の大量保有の状況に関する「変更報告書」において、ハリス・アソシェイツ・エル・ピーが平成29年８月31日現在で以下の株式を保有している旨の報告を受けました。当社として平成30年３月31日現在における実質所有株式数の確認ができませんので、上記大株主の状況には含めておりません。

「変更報告書」記載内容は以下のとおりです。

氏名又は名称	住所	保有株券等の数（千株）	株券等保有割合（％）
ハリス・アソシエイツ・エル・ピー	米国イリノイ州シカゴ市スィート4600、 サウスワッカードライブ111番地	72,920	4.29

(7) 【議決権の状況】

① 【発行済株式】

(平成30年３月31日現在)

区分	株式数(株)		議決権の数(個)	内容
無議決権株式	―		―	―
議決権制限株式(自己株式等)	―		―	―
議決権制限株式(その他)	―		―	―
完全議決権株式(自己株式等)	(自己保有株式)		―	―
普通株式	80,765,000
(相互保有株式)
普通株式	1,561,000
完全議決権株式(その他)	普通株式	1,614,551,000	1,614,551	―
単元未満株式	普通株式	2,501,772	―	一単元（1,000株）未満の株式（注３）
発行済株式総数	1,699,378,772		―	―
総株主の議決権	―		1,614,551	―

(注) １　「完全議決権株式(その他)」欄の株式数には、株式会社 証券保管振替機構名義の株式3,000株(議決権３個)が含まれております。

２　「単元未満株式」欄の株式数には、当社所有の自己株式494株が含まれております。

３　平成30年４月27日開催の取締役会決議により、平成30年６月１日付で単元株式数を1,000株から100株に変更しております。 ##### ② 【自己株式等】

(平成30年３月31日現在)

所有者の氏名 又は名称	所有者の住所	自己名義 所有株式数 (株)	他人名義 所有株式数 (株)	所有株式数 の合計 (株)	発行済株式総数 に対する所有 株式数の割合(％)
(自己保有株式)	東京都千代田区丸の内 一丁目９番１号	80,765,000	―	80,765,000	4.75
株式会社大和証券 グループ本社
計	―	80,765,000	―	80,765,000	4.75

(注) １　当社は、単元未満自己株式494株を保有しております。

２　上記のほか、当社の子会社が有価証券関連業務として自己の名義で保有している株式が1,561,000株あります。 

２ 【自己株式の取得等の状況】

【株式の種類等】	会社法第155条第３号及び会社法第155条第７号による普通株式の取得

該当事項はありません。 #### (2) 【取締役会決議による取得の状況】

区分	株式数(株)	価額の総額(千円)
取締役会(平成29年１月30日)での決議状況 (取得期間平成29年２月10日～平成29年４月25日)	（上限）27,000,000	（上限）20,000,000
当事業年度前における取得自己株式	18,000,000	13,063,641
当事業年度における取得自己株式	9,000,000	5,935,160
残存決議株式の総数及び価額の総額	―	1,001,198
当事業年度の末日現在の未行使割合(％)	―	5.00
当期間における取得自己株式	―	―
提出日現在の未行使割合(％)	―	5.00

区分	株式数(株)	価額の総額(千円)
取締役会(平成29年10月25日)での決議状況 (取得期間平成29年11月２日～平成30年３月23日)	（上限）52,000,000	（上限）40,000,000
当事業年度前における取得自己株式	―	―
当事業年度における取得自己株式	52,000,000	37,170,909
残存決議株式の総数及び価額の総額	―	2,829,090
当事業年度の末日現在の未行使割合(％)	―	7.07
当期間における取得自己株式	―	―
提出日現在の未行使割合(％)	―	7.07

区分	株式数(株)	価額の総額(千円)
当事業年度における取得自己株式	33,536	22,848
当期間における取得自己株式	3,123	2,083

(注)  当期間における取得自己株式には、平成30年６月１日から有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取

りによる株式数は含めておりません。  #### (4) 【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

区分	当事業年度		当期間
株式数(株)	処分価額の総額 (千円)	株式数(株)	処分価額の総額 (千円)
引き受ける者の募集を行った 取得自己株式	―	―	―	―
消却の処分を行った取得自己株式	―	―	―	―
合併、株式交換、会社分割に係る 移転を行った取得自己株式	―	―	―	―
その他 　(単元未満株式の売渡請求に伴う 　 売渡し)  （新株予約権の行使に伴う譲渡）	2,711 2,402,000	1,650 1,536,265	405 84,000	272 56,484
保有自己株式数	80,765,494	―	80,684,212	―

(注) １　当期間における処分自己株式には、平成30年６月１日から有価証券報告書提出日までの単元未満株式の

売渡請求に伴う売渡し及び新株予約権の行使に伴う譲渡による株式数は含めておりません。

２　当期間における保有自己株式には、平成30年６月１日から有価証券報告書提出日までの単元未満株式の

買取り、売渡し及び新株予約権の行使に伴う譲渡による株式数は含めておりません。  ### ３ 【配当政策】

当社は、利益配分を含む株主価値の持続的な向上を目指しております。

配当については、中間配当及び期末配当の年２回を基本とし、連結業績を反映して半期毎に配当性向40％程度の配当を行う方針です。但し、安定性にも配慮した上で、今後の事業展開に要する内部留保を十分確保できた場合には、自社株買入等も含めてより積極的に株主への利益還元を行う方針です。

また、当社は定款において、基準日を定めて取締役会決議により剰余金の配当をする旨を定めております。

当事業年度の期末配当につきましては、１株当たり15円といたしました。平成29年10月25日の取締役会決議に基づき同年12月に１株につき13円の中間配当を実施しておりますので、年間での配当金額は１株につき28円となります。

なお、当社は、配当性向を50％以上に変更する旨を、平成30年４月27日に公表しております。変更後の配当政策は、平成31年３月期（平成30年12月支払い予定の中間配当）より適用いたします。

(注)　基準日が当事業年度に属する剰余金の配当は、以下のとおりであります。

決議年月日	配当金の総額 （百万円）	１株当たり配当額 （円）
平成29年10月25日	21,695	13
取締役会決議
平成30年５月17日	24,279	15
取締役会決議

４ 【株価の推移】

(1) 【最近５年間の事業年度別最高・最低株価】

回次	第77期	第78期	第79期	第80期	第81期
決算年月	平成26年３月	平成27年３月	平成28年３月	平成29年３月	平成30年３月
最高(円)	1,065	1,019	1,048.5	785	810.5
最低(円)	600	738	590.7	496	593.7

(注)　株価は、東京証券取引所市場第一部におけるものであります。 #### (2) 【最近６月間の月別最高・最低株価】

月別	平成29年 10月	11月	12月	平成30年 １月	２月	３月
最高(円)	715	751.9	723	810.5	803.3	715.1
最低(円)	634.3	681.3	680	718	697	661.1

(注)　株価は、東京証券取引所市場第一部におけるものであります。  ### ５ 【役員の状況】

男性19名　女性２名　（役員のうち女性の比率9.5％）

(1) 取締役の状況

役名

氏名

生年月日

略歴

任期

所有株式数

(千株)

取締役会長

日比野　隆司

昭和30年９月27日生

昭和54年４月	当社入社
平成14年４月	当社　経営企画部長
平成14年６月	大和証券エスエムビーシー㈱執行役員　エクイティ担当
平成16年５月	当社常務執行役員　経営企画・人事・法務・秘書担当　兼　人事部長
平成16年６月	当社取締役　兼　常務執行役　企画・人事・法務担当　兼　人事部長
平成16年７月	当社　企画・人事・法務担当
平成17年４月	当社　企画・人事担当
平成19年４月	当社取締役　兼　専務執行役
平成20年７月	当社　企画・人事担当　兼　ホールセール部門副担当 大和証券エスエムビーシー㈱専務執行役員
平成21年４月	当社取締役　兼　執行役副社長　ホールセール部門副担当 大和証券エスエムビーシー㈱代表取締役副社長
平成23年４月	当社取締役　兼　代表執行役社長　最高経営責任者（CEO） 兼 リテール部門担当　兼 ホールセール部門担当 大和証券㈱代表取締役社長 大和証券キャピタル・マーケッツ㈱代表取締役社長
平成25年４月	当社最高経営責任者（CEO）
平成29年４月	当社取締役会長　兼　執行役 大和証券㈱代表取締役会長
〔主要な兼職〕	大和証券㈱代表取締役会長 ㈱帝国ホテル社外取締役

(注②)

152

取締役

中田　誠司

昭和35年７月16日生

昭和58年４月	当社入社
平成11年４月	大和証券エスビーキャピタル・マーケッツ㈱へ転籍
平成17年４月	大和証券エスエムビーシー㈱　商品戦略部長
平成18年４月	同社執行役員　企画担当
平成19年４月	当社執行役　企画副担当　兼　人事副担当　兼　経営企画部長
平成20年10月	当社　企画副担当　兼　人事副担当
平成21年４月	当社常務執行役
平成21年６月	当社取締役　兼　常務執行役
平成22年４月	当社取締役 大和証券キャピタル・マーケッツ㈱常務取締役
平成22年６月	大和証券キャピタル・マーケッツ㈱常務取締役　法人営業上席担当　兼　事業法人上席担当　兼　法人統括担当
平成23年４月	同社　事業法人上席担当　兼　法人営業担当　兼　法人統括担当
平成24年４月	大和証券㈱専務取締役　法人本部長
平成27年４月	当社専務執行役　リテール部門副担当
平成28年４月	当社代表執行役副社長　最高執行責任者（COO）　兼　リテール部門担当 大和証券㈱代表取締役副社長
平成28年６月	当社取締役　兼　代表執行役副社長
平成29年４月	当社取締役　兼　代表執行役社長　最高経営責任者（CEO）　兼　リテール部門担当 大和証券㈱代表取締役社長
〔主要な兼職〕	大和証券㈱代表取締役社長

(注②)

75

役名

氏名

生年月日

略歴

任期

所有株式数

(千株)

取締役

松井　敏浩

昭和37年４月27日生

昭和60年４月	当社入社
平成11年４月	大和証券エスビーキャピタル・マーケッツ㈱へ転籍
平成19年９月	当社へ転籍
平成20年10月	当社　経営企画部長
平成21年４月	当社執行役　法務担当　兼　企画副担当　兼　経営企画部長
平成22年４月	当社　企画副担当　兼　人事副担当
平成23年４月	当社常務執行役　法務担当　兼　企画副担当　兼　人事副担当 大和証券㈱執行役員
平成24年１月	当社常務執行役 大和証券㈱執行役員 大和証券キャピタル・マーケッツ㈱執行役員
平成24年４月	当社　企画担当　兼　法務担当　兼　人事副担当 大和証券㈱常務執行役員
平成26年４月	当社専務執行役　企画担当　兼　人事担当 大和証券㈱専務取締役
平成28年４月	当社　企画担当　兼　ホールセール部門副担当
平成28年６月	当社取締役　兼　専務執行役
平成30年４月	当社取締役　兼　代表執行役副社長　最高執行責任者（COO）兼　企画担当　兼　ホールセール部門担当 大和証券㈱代表取締役副社長
〔主要な兼職〕	大和証券㈱代表取締役副社長

(注②)

90

取締役

髙橋　一夫

昭和35年１月８日生

昭和57年４月	当社入社
平成11年４月	大和証券エスビーキャピタル・マーケッツ㈱へ転籍
平成13年４月	大和証券㈱　下関支店長
平成15年２月	大和証券エスエムビーシー㈱　事業法人第二部長
平成17年４月	同社　金融法人部長
平成19年４月	同社執行役員　法人営業担当
平成20年４月	同社　金融法人担当
平成21年４月	同社　金融法人担当　兼　金融・公共ソリューション副担当
平成21年10月	同社　金融法人担当
平成22年４月	大和証券キャピタル・マーケッツ㈱常務執行役員　金融・公共法人担当
平成24年４月	大和証券㈱常務取締役　金融・公共法人担当
平成25年４月	同社専務取締役
平成27年４月	同社　法人本部長
平成29年４月	当社執行役副社長　ホールセール部門副担当 大和証券㈱代表取締役副社長
平成29年６月	当社取締役　兼　執行役副社長
〔主要な兼職〕	大和証券㈱代表取締役副社長

(注②)

20

取締役

松下　浩一

昭和34年８月31日生

昭和59年４月	当社入社
平成15年６月	大和証券㈱へ転籍
平成18年12月	同社　近畿グループマネージャー　兼　京都支店長　兼　京都支店上席コンサルタント部長
平成20年４月	同社執行役員　企画・人事担当　兼　経営企画部長
平成20年10月	同社　商品担当　兼　ＰＴＳ担当
平成21年４月	同社　商品担当
平成23年４月	当社常務執行役　広報担当　兼　秘書室長　　 大和証券㈱執行役員 大和証券キャピタル・マーケッツ㈱執行役員
平成24年４月	当社常務執行役 大和証券㈱常務執行役員
平成24年10月	当社　広報担当
平成26年４月	当社専務執行役員　コンプライアンス担当 大和証券㈱代表取締役専務取締役
平成27年４月	大和証券㈱専務取締役　グローバル・マーケッツ副本部長
平成28年４月	当社専務執行役員　グローバル・マーケッツ部門担当 大和証券㈱グローバル・マーケッツ本部長
平成30年４月	当社執行役副社長　ホールセール部門副担当　兼　リテール部門副担当 大和証券㈱代表取締役副社長
平成30年６月	当社取締役　兼　執行役副社長
〔主要な兼職〕	大和証券㈱代表取締役副社長

(注②)

49

役名

氏名

生年月日

略歴

任期

所有株式数

(千株)

取締役

田代　桂子

昭和38年８月５日生

昭和61年４月	当社入社
平成11年４月	大和証券エスビーキャピタル・マーケッツ㈱へ転籍
平成11年７月	当社へ転籍
平成17年９月	大和証券㈱　ダイレクト企画部長
平成21年４月	同社執行役員　ＰＴＳ担当　兼　ダイレクト担当
平成21年６月	同社　オンライン商品担当　兼　ダイレクト担当
平成23年４月	大和証券キャピタル・マーケッツ㈱執行役員 金融 市場担当
平成24年４月	大和証券㈱執行役員 金融市場担当
平成25年４月	当社常務執行役員　米州担当 大和証券キャピタル・マーケッツアメリカホールディングスInc.会長
平成25年７月	大和証券キャピタル・マーケッツアメリカInc.会長
平成26年４月	当社常務執行役　海外副担当（米州担当）
平成26年６月	当社取締役　兼　常務執行役
平成28年４月	当社取締役　兼　専務執行役　海外担当 大和証券㈱専務取締役
〔主要な兼職〕	大和証券㈱専務取締役

(注②)

29

取締役

小松　幹太

昭和37年10月12日生

昭和60年４月	当社入社
平成14年２月	大和証券エスエムビーシー㈱へ転籍
平成15年２月	当社へ転籍
平成20年10月	大和証券エスエムビーシー㈱へ転籍（大和証券エスエムビーシーヨーロッパリミテッド社長）
平成22年４月	大和証券キャピタル・マーケッツ㈱執行役員　国際企画担当　兼　国際企画部長
平成22年10月	同社　国際企画担当　兼　企画副担当
平成22年12月	同社　国際企画担当　兼　企画副担当　兼　アジア特別副担当
平成23年４月	当社執行役員　財務担当 大和証券㈱執行役員 大和証券キャピタル・マーケッツ㈱執行役員
平成24年４月	当社財務担当　兼　企画副担当 大和リアル・エステート・アセット・マネジメント㈱取締役
平成25年４月	当社常務執行役　最高財務責任者（CFO）　兼　企 画副担当　兼　海外副担当 大和証券㈱常務執行役員
平成27年４月	当社最高財務責任者（CFO）　兼　海外副担当
平成28年４月	当社専務執行役 大和証券㈱専務取締役
平成28年６月	当社取締役　兼　専務執行役
〔主要な兼職〕	大和証券㈱専務取締役 大和リアル・エステート・アセット・マネジメント㈱取締役

(注②)

67

取締役

松田　守正

昭和40年７月26日生

平成元年４月	当社入社
平成11年４月	大和証券エスビーキャピタル・マーケッツ㈱へ転籍
平成12年６月	当社へ転籍
平成15年２月	大和証券エスエムビーシー㈱へ転籍
平成23年４月	当社へ転籍
平成25年４月	当社　内部監査部長 大和証券㈱　内部監査部長
平成28年４月	当社執行役員 大和証券㈱監査役 ㈱大和総研ビジネス・イノベーション監査役 大和リアル・エステート・アセット・マネジメント㈱監査役
平成28年６月	当社取締役
平成29年６月	大和証券投資信託委託㈱監査役
〔主要な兼職〕	大和証券㈱監査役 大和証券投資信託委託㈱監査役 ㈱大和総研ビジネス・イノベーション監査役 大和リアル・エステート・アセット・マネジメント㈱監査役

(注②)

25

役名

氏名

生年月日

略歴

任期

所有株式数

(千株)

取締役

但木　敬一

昭和18年７月１日生

昭和44年４月	任　検事
平成８年４月	大分地方検察庁検事正
平成９年７月	最高検察庁検事
平成９年12月	法務大臣官房長
平成14年１月	法務事務次官
平成16年６月	東京高等検察庁検事長
平成18年６月	検事総長
平成20年６月	検事総長を退官
平成20年７月	弁護士登録
平成21年６月	当社取締役
〔主要な兼職〕	日本生命保険(相)社外監査役 ㈱フジタ社外監査役 ㈱ミロク情報サービス社外監査役 ㈱アール・エス・シー社外取締役 T&Tパートナーズ法律事務所客員教授

(注②)

-

取締役

小野寺　正

昭和23年２月３日生

平成元年６月	第二電電㈱（現　ＫＤＤＩ㈱）取締役
平成７年６月	同社常務取締役
平成９年６月	同社代表取締役副社長
平成13年６月	ＫＤＤＩ㈱代表取締役社長
平成17年６月	同社代表取締役社長兼会長
平成22年12月	同社代表取締役会長
平成26年６月	当社取締役
平成27年７月	ＫＤＤＩ㈱取締役会長
平成30年６月	同社相談役
〔主要な兼職〕	ＫＤＤＩ㈱相談役 京セラ㈱社外取締役

(注②)

7

取締役

小笠原　倫明

昭和29年１月29日生

昭和51年４月	郵政省入省
平成15年１月	総務省東北総合通信局長
平成16年１月	総務省関東総合通信局長
平成17年２月	総務省大臣官房審議官
平成17年８月	総務省自治行政局公務員部長
平成18年７月	総務省消防庁国民保護・防災部長
平成19年７月	総務省情報通信政策局長
平成20年７月	総務省情報通信国際戦略局長
平成22年１月	総務審議官
平成24年９月	総務事務次官
平成25年10月	㈱大和総研　顧問
平成27年６月	当社取締役
〔主要な兼職〕	公益財団法人科学技術融合振興財団理事 一般財団法人財政金融企画事務所理事 損害保険ジャパン日本興亜㈱顧問 一般社団法人世界貿易センター東京理事 一般社団法人日本ミャンマー協会理事 住友商事㈱顧問 一般社団法人ドローン操縦士協会理事 一般財団法人マルチメディア振興センター理事長 一般財団法人通信文化協会理事

(注②)

6

取締役

竹内　弘高

昭和21年10月16日生

昭和51年９月	ハーバード大学経営大学院講師
昭和52年12月	ハーバード大学経営大学院助教授
昭和58年４月	一橋大学商学部助教授
昭和62年４月	一橋大学商学部教授
平成10年４月	一橋大学大学院国際企業戦略研究科　研究科長
平成22年４月	一橋大学名誉教授
平成22年７月	ハーバード大学経営大学院教授
平成28年６月	当社取締役
〔主要な兼職〕	ハーバード大学経営大学院教授 インテグラル㈱社外取締役 ㈱ピー・アンド・イー・ディレクションズ社外取締役 ブライトパス・バイオ㈱社外取締役 三井物産㈱社外取締役 ㈱t-lab取締役 Global Academy㈱会長 一般社団法人野中インスティテュート・オブ・ナレッジ監事 一般社団法人HLAB理事

(注②)

-

役名

氏名

生年月日

略歴

任期

所有株式数

(千株)

取締役

西川　郁生

昭和26年７月１日生

平成２年９月	センチュリー監査法人（現 新日本有限責任監査法人）代表社員
平成５年１月	国際会計基準委員会JICPA代表
平成７年７月	日本公認会計士協会常務理事
平成13年８月	企業会計基準委員会副委員長
平成19年４月	企業会計基準委員会委員長
平成24年４月	慶應義塾大学商学部教授
平成28年６月	当社取締役
平成29年４月	慶應義塾大学大学院商学研究科客員教授
〔主要な兼職〕	雪印メグミルク㈱社外取締役 三菱商事㈱社外監査役 慶應義塾大学大学院商学研究科客員教授 税理士法人高野総合会計事務所シニアアドバイザー

(注②)

2

取締役

河合　江理子

昭和33年４月28日生

昭和56年10月	㈱野村総合研究所入社
昭和60年９月	McKinsey & Company経営コンサルタント
昭和61年10月	Mercury Asset Management,SG Warburgファンドマネージャー
平成７年11月	Yamaichi Regent ABC Polska投資担当取締役執行役員（CIO）
平成10年7月	BIS（国際決済銀行）年金基金運用統括官
平成16年10月	OECD（経済協力開発機構）年金基金運用統括官
平成20年３月	Kawai Global Intelligence代表
平成24年４月	京都大学高等教育研究開発推進機構教授
平成25年４月	京都大学国際高等教育院教授
平成26年４月	京都大学大学院総合生存学館教授
平成30年６月	当社取締役
〔主要な兼職〕	京都大学大学院総合生存学館教授 一般財団法人未来を創る財団理事 公益財団法人グルー・バンクロフト基金理事 シミックホールディングス㈱社外監査役

(注②)

-

計

522

（注） ①　取締役但木敬一、小野寺正、小笠原倫明、竹内弘高、西川郁生及び河合江理子は、「社外取締役」であります。

②　取締役の任期は、平成30年３月期にかかる定時株主総会終結の時から平成31年３月期にかかる定時株主総会終結の時までであります。

③　当社は指名委員会等設置会社であります。委員会体制につきましては次のとおりであります。

指名委員会　 委員長	小野寺 正
委　員	日比野 隆司
委　員	中田　誠司
委　員	但木　敬一
委　員	小笠原 倫明
委　員	竹内　弘高
委　員	河合　江理子
監査委員会　 委員長	但木　敬一
委　員	松田　守正
委　員	小笠原 倫明
委　員	西川　郁生
委　員	河合　江理子
報酬委員会 　委員長	竹内　弘高
委　員	日比野 隆司
委　員	中田　誠司
委　員	小野寺 正
委　員	西川　郁生

(2) 執行役の状況

役名

職名

氏名

生年月日

略歴

任期

所有株式数

(千株)

代表執行役

社長

最高経営責任者(CEO)兼リテール部門担当

中田　誠司

(1)取締役の状況

参照

(1)取締役の状況

参照

(注①)

(1)取締役

の状況参照

代表執行役副社長

最高執行責任者(COO)企画担当兼ホールセール部門担当

松井　敏浩

(1)取締役の状況

参照

(1)取締役の状況

参照

(注①)

(1)取締役

の状況参照

執行役

副社長

ホールセール部門副担当

髙橋　一夫

(1)取締役の状況

参照

(1)取締役の状況

参照

(注①)

(1)取締役

の状況参照

執行役

副社長

ホールセール部門副担当兼リテール部門副担当

松下　浩一

(1)取締役の状況

参照

(1)取締役の状況

参照

(注①)

(1)取締役

の状況参照

執行役

副社長

アセットマネジメント部門担当

岩本　信之

昭和31年６月14日生

昭和55年４月	当社入社
平成11年４月	大和証券エスビーキャピタル・マーケッツ㈱へ転籍
平成13年４月	同社　国際金融部長
平成17年４月	当社執行役　最高財務責任者（CFO）　兼　企画副担当
平成18年６月	当社取締役　兼　執行役
平成19年４月	当社　最高財務責任者（CFO）
平成20年４月	当社取締役　兼　常務執行役
平成21年４月	当社取締役　兼　専務執行役　最高財務責任者（CFO）　兼　企画担当　兼　人事担当
平成23年４月	当社取締役　兼　代表執行役副社長　最高執行責任者（COO）　兼　最高財務責任者（CFO）兼　企画担当　兼　人事担当 大和証券キャピタル・マーケッツ㈱代表取締役副社長
平成24年１月	当社　最高執行責任者（COO）　兼　最高財務責任者（CFO）兼　企画担当　兼　人事担当　兼　海外担当
平成24年４月	当社　最高執行責任者（COO）　兼　最高財務責任者（CFO）　兼　人事担当　兼　海外担当 大和証券㈱代表取締役副社長
平成25年４月	当社　最高執行責任者（COO）　兼　人事担当　兼　海外担当
平成26年４月	当社　最高執行責任者（COO）　兼　海外担当
平成28年４月	当社取締役　兼　執行役副社長　アセットマネジメント部門担当 大和証券投資信託委託㈱　代表取締役社長
平成28年６月	当社執行役副社長
〔主要な兼職〕	大和証券投資信託委託㈱　代表取締役社長

(注①)

65

役名

職名

氏名

生年月日

略歴

任期

所有株式数

(千株)

執行役

副社長

シンクタンク部門担当

草木　頼幸

昭和33年３月31日生

昭和55年４月	当社入社
平成11年４月	大和証券㈱へ転籍
平成11年７月	大和証券エスビーキャピタル・マーケッツ㈱へ転籍
平成14年７月	同社　事業法人第三部長
平成16年５月	同社執行役員　事業法人担当
平成17年４月	同社　事業法人第三部担当
平成18年４月	同社　事業法人第二部担当　兼　事業法人第三部担当
平成18年10月	同社　事業法人第三部担当　兼　事業法人第四部担当
平成19年４月	同社常務執行役員
平成20年４月	同社　事業法人担当
平成21年４月	大和証券㈱専務取締役　営業本部長
平成24年４月	当社執行役副社長　リテール部門副担当 大和証券㈱代表取締役副社長
平成24年６月	当社取締役　兼　執行役副社長
平成25年４月	当社　リテール部門担当
平成28年４月	当社　シンクタンク部門担当 ㈱大和総研ホールディングス代表取締役社長 ㈱大和総研代表取締役社長 ㈱大和総研ビジネス・イノベーション代表取締役社長
平成28年６月	当社執行役副社長
〔主要な兼職〕	㈱大和総研ホールディングス代表取締役社長 ㈱大和総研代表取締役社長 ㈱大和総研ビジネス・イノベーション代表取締役社長

(注①)

71

専務執行役

海外担当

田代　桂子

(1)取締役の状況

参照

(1)取締役の状況

参照

(注①)

(1)取締役

の状況参照

専務執行役

最高財務責任者(CFO)兼海外副担当

小松　幹太

(1)取締役の状況

参照

(1)取締役の状況

参照

(注①)

(1)取締役

の状況参照

専務執行役

情報技術担当（CIO)

中川　雅久

昭和37年６月10日生

昭和62年４月	当社入社
平成16年２月	大和証券㈱へ転籍
平成21年４月	同社　大宮支店長
平成22年４月	同社執行役員　業務・システム担当　兼　制度ビジネス担当
平成23年４月	当社執行役員　業務・システム担当 大和証券㈱執行役員 大和証券キャピタル・マーケッツ㈱執行役員
平成25年４月	当社常務執行役員 大和証券㈱常務執行役員
平成28年４月	当社常務執行役　情報技術担当（CIO) 大和証券㈱常務取締役
平成29年４月	当社専務執行役 大和証券㈱専務取締役
〔主要な兼職〕	大和証券㈱専務取締役

(注①)

33

役名

職名

氏名

生年月日

略歴

任期

所有株式数

(千株)

常務執行役

内部監査　担当

白瀧　勝

昭和36年６月30日生

昭和60年４月	当社入社
平成11年４月	大和証券エスビーキャピタル・マーケッツ㈱へ転籍
平成21年10月	当社へ転籍
平成23年４月	当社　グループ内部監査部長 大和証券㈱　内部監査部長 大和証券キャピタル・マーケッツ㈱　内部監査部長
平成25年４月	当社執行役員 大和証券㈱監査役 大和住銀投信投資顧問㈱監査役 大和プロパティ㈱監査役
平成25年６月	当社取締役
平成26年４月	㈱大和総研ビジネス・イノベーション監査役
平成28年４月	当社取締役　兼　常務執行役　内部監査担当 大和証券㈱常務執行役員
平成28年６月	当社常務執行役

(注①)

40

常務執行役

人事担当

望月　篤

昭和40年６月11日生

昭和63年４月	当社入社
平成11年12月	大和証券㈱へ転籍
平成23年10月	同社　横浜支店長
平成25年４月	当社執行役員　人事副担当 大和証券㈱執行役員
平成28年４月	当社常務執行役　人事担当 大和証券㈱常務執行役員

(注①)

26

常務執行役

法務担当　兼　企画副担当

荻野　明彦

昭和41年１月28日生

平成元年４月	当社入社
平成22年４月	経営企画部長
平成26年４月	当社執行役員　法務担当　兼　企画副担当 大和証券㈱執行役員
平成27年４月	当社　法務担当　兼　企画副担当　兼　海外副担当
平成28年４月	当社　法務担当　兼　企画副担当
平成29年４月	当社常務執行役 大和証券㈱常務執行役員

(注①)

45

常務執行役

最高リスク管理責任者(CRO)　兼　データ管理担当(CDO)

在原　淳一

昭和39年５月７日生

昭和62年４月	当社入社
平成20年10月	大和証券エスエムビーシー㈱へ転籍
平成24年４月	大和証券㈱へ転籍
平成25年４月	同社大和証券キャピタル・マーケッツヨーロッパリミテッド社長　兼　大和証券キャピタル・マーケッツヨーロッパリミテッド、フランクフルト支店長　兼　大和証券キャピタル・マーケッツヨーロッパリミテッド、パリ駐在員事務所長
平成26年４月	当社執行役員　欧州・中近東担当　兼　大和証券キャピタル・マーケッツヨーロッパリミテッド会長
平成29年10月	当社　グループリスクマネジメント担当 大和証券㈱執行役員
平成30年４月	当社常務執行役　最高リスク管理責任者(CRO)　兼　データ管理担当(CDO) 大和証券㈱常務執行役員

(注①)

65

執行役

―

日比野　隆司

(1)取締役の状況

参照

(1)取締役の状況

参照

(注①)

(1)取締役

の状況参照

計　（注②）

345

（注） ①　執行役の任期は、平成30年３月期にかかる定時株主総会終結後最初に開催される取締役会終結の時から平成31年３月期にかかる定時株主総会終結後最初に開催される取締役会終結の時までであります。

②　所有株式数の計には、取締役を兼任する執行役の持株数は算入しておりません。

６ 【コーポレート・ガバナンスの状況等】

(1) 【コーポレート・ガバナンスの状況】

① 会社の機関の内容

持株会社体制によるグループ経営を実践する当社は、国際的な水準に適う透明性・客観性の高いガバナンス体制を目指しております。さらに、効率性・専門性の高いグループ会社監督機能を実現し、グループ各社間のシナジーを発揮する一体感のあるグループ経営体制を構築していきます。

当社は、(a) 取締役会から執行役への大幅な権限委譲及び執行役の業務分掌の明確化により意思決定の機動性を向上させること、(b) 社外取締役が過半数を占める指名委員会・監査委員会・報酬委員会の三委員会を設置することにより経営の透明性の向上を図るとともに、専門性の高い社外取締役を招聘することで取締役会の監督機能をより効果的なものとすること、(c) 高い独立性と倫理観を備えた社外取締役が、各自の見識及び経験に基づき取締役会及び三委員会において第三者の視点から助言等を行うことにより経営監視機能を発揮することを目的として、指名委員会等設置会社形態を採用しております。

また、当社は、あらゆるステークホルダーからの信頼を獲得するため、CSRに積極的に取組んでおります。CSRには、お客様への優れた商品・サービスの提供と誠実な対応、株主への適切な利益還元と情報開示、従業員の労働環境・人事評価上の施策、そして法令遵守・企業倫理の確立、環境マネジメント、社会貢献等の実に様々な側面があります。

それらの取組みにより、透明性、機動性、効率性を重視したコーポレート・ガバナンス体制の一層の強化が図られ、持続的な企業価値の向上につながるものと考えております。

当社のコーポレート・ガバナンス体制は、監督機関としての取締役会及び上記の指名委員会・監査委員会・報酬委員会の三委員会、業務執行機関としての執行役会及びその分科会であるグループリスクマネジメント会議・ディスクロージャー委員会・グループIT戦略会議、海外部門経営会議並びに最高経営責任者（CEO）直轄の内部監査機関であるグループ内部監査会議から構成されております。

グループ経営に、より多様な視点を取り入れるため、当社の取締役・執行役として２名、グループ全体では取締役・執行役・執行役員として７名の女性役員を登用しております。

＜当社のコーポレート・ガバナンス体制＞

(ⅰ) 取締役会

取締役会は、取締役会長を議長とし、３ヵ月に１回以上開催することとなっており、平成29年度には11回の取締役会が開催されました。

取締役会は、迅速な意思決定と効率的なグループ経営を推進するため業務執行の決定権限を可能な限り執行役に委譲する一方、経営の基本方針、監査委員会の職務遂行のために必要な事項、並びに執行役の選解任、職務の分掌及び指揮命令関係等に関する事項等の決定を行うことで業務執行を適切に監督しております。

取締役会の構成員は14名で、うち社外取締役が６名となっております。取締役会の構成員のうち、女性は２名です。なお、当社の取締役は20名以内とする旨を定款に定めております。

1) 指名委員会

指名委員会は１年に１回以上開催することとなっております。平成29年度については４回開催しております。

指名委員会は委員長を含む社外取締役５名と社内取締役２名で構成されております。

多角的な視点から取締役の指名を行うため、委員となる社外取締役の専門性も考慮しています。

委員会においては、コーポレート・ガバナンスに配慮した取締役会の構成及び取締役候補者の指名に関する基本的な考え方、並びに取締役候補者の選定等につき検討しております。

＜取締役候補者の選定の方針について＞

取締役候補者の選定の方針は以下のとおりです。

・大和証券グループの企業理念の実現のために最大の努力を行えること

・高い倫理観及び道徳観を持ち、率先垂範して行動できること

・業務上の経験又は法律、会計、経営などの専門的な知識を有していること

社外取締役については上記に加え、独立性に関して以下の全てを満たすことを要件としております。

・大和証券グループの業務執行取締役、執行役、執行役員その他これに準ずる者又は従業員として勤務経験を有していないこと

・大和証券グループを大株主または主要な取引先とする会社の取締役、執行役、支配人その他の使用人でないこと

・その他、取締役としての職務を遂行する上で独立性を害するような事項がないこと

＜取締役会の構成について＞

取締役会の構成についての方針は以下のとおりです。

・原則として、取締役のうち２名以上かつ３分の１以上を独立社外取締役として選任する

・取締役会全体としての知識、経験及び能力のバランス並びに多様性を確保することに努める

2) 監査委員会

監査委員会は、原則として毎月１回開催しており、平成29年度については12回開催しました。監査委員会は、執行役を兼務しない取締役５名で構成され、委員長を含む４名は社外取締役で、他の１名は常勤の社内取締役です。なお、監査委員長の但木敬一は、検事総長等を歴任し、現在弁護士資格を有しており、法務に関する相当程度の知見を有しており、監査委員の西川郁生は公認会計士の資格を有し、企業会計基準委員会委員長等を歴任するなど財務及び会計に関する相当程度の知見を有しております。

監査委員会の職務は、取締役及び執行役の職務執行の監査、事業報告及び計算書類等の監査、監査報告の作成、株主総会に提出する会計監査人の選解任並びに不再任に関する議案の内容決定等であります。

監査委員が取締役会に出席することに加え、監査委員会が選定した監査委員が執行役会等の重要会議への出席や重要書類の閲覧、役職員からの報告聴取等を行い、他の監査委員に情報提供を行うことによって、監査委員会による実効的な監査の環境整備に努めております。

なお、監査委員会の業務を補佐する専任部署として監査委員会室を設置しております。

3) 報酬委員会

報酬委員会は１年に１回以上開催することとなっております。平成29年度については６回開催しております。

報酬委員会は、委員長を含む３名の社外取締役と社内取締役２名で構成されております。

合理的な報酬制度の設計・運用・検証を行うため、委員となる社外取締役の専門性も考慮しています。なお、報酬委員長の竹内弘高は、これまでの経歴を通じて、経営戦略及び報酬制度に関する相当程度の知見を有しております。

委員会においては、役員報酬に関する方針及び個別報酬内容の決定に関する事項、並びに連結業績の向上に資するグループ全体のインセンティブ・プラン等につき検討しております。

4) 社外取締役会議

社外取締役会議は、当社の社外取締役相互における情報共有を主たる目的とし、取締役会の議案の内容を含め意見交換を図っております。

同会議は、毎年１回以上開催することとなっております。

(ⅱ) 執行役会

執行役会は、執行役全員をもって構成し、原則として毎月１回開催しております。

執行役会は、当社の重要な業務に関する事項を審議決定し、また当社グループにかかる事業戦略及びグループ各社間にまたがる構造問題等に関する基本方針を審議・決定しております。

執行役会は、経営の意思決定を迅速に行うため、取締役会から業務執行の決定権限を可能な限り委譲されております。さらに、より専門的な審議を行うため、特定の執行役等を構成員とするグループリスクマネジメント会議、ディスクロージャー委員会、グループIT戦略会議、海外部門経営会議という４つの分科会を設置しております。

また、当社執行役の一部がグループ各社の主要役員を兼務することにより、グループ経営の一体性を確保し、グループ戦略に基づいた部門戦略を効率的・効果的に実現することが可能となります。

1) グループリスクマネジメント会議

グループリスクマネジメント会議は、当社グループのリスク管理態勢及びリスクの状況等を把握し、リスク管理に係る方針及び具体的な施策を審議・決定しております。

同会議は、最高経営責任者（CEO）が議長を務め、原則として毎月１回開催しております。

2) ディスクロージャー委員会

ディスクロージャー委員会は、当社グループの経営関連情報の開示、内部統制報告制度の評価範囲、財務報告の連結範囲、重要な会計方針等に係る意思決定を担っており、原則として、四半期毎の決算発表や有価証券報告書、四半期報告書の提出に先立ち開催するほか、重要な開示事項が発生した場合等には随時開催しております。

同委員会は、上記の意思決定を行うにあたり、密接な関係のある部門を担当する執行役や部署を管轄する執行役等を構成員とし、委員長は最高経営責任者（CEO）が構成員の中から選定します。有価証券報告書提出日現在、最高財務責任者（CFO）が委員長を務めております。

3) グループIT戦略会議

グループIT戦略会議は、グループIT投資予算、グループ内のIT機能配置、グループ各社のIT投資の実行状況の評価・モニタリング並びにグループ横断的なシステムインフラ構築の実行に関する事項等を審議・決定しております。

同会議は、最高経営責任者（CEO）が議長を務め、原則として６ヵ月に１回開催しております。

4) 海外部門経営会議

海外部門経営会議は、海外店等の経営管理に関する事項その他これに関連する事項を審議・決定しております。

同会議は、最高経営責任者（CEO）が議長を務め、原則として毎月１回開催しております。

(ⅲ) グループ内部監査会議

グループ内部監査会議は、グループの業務運営、内部監査態勢及び内部統制の適切性・有効性を確保することを目的に、グループの業務に係わる内部監査態勢の整備及び内部統制の検証に関する事項を審議・決定しております。

同会議は、最高経営責任者（CEO）が議長を務め、原則として２ヵ月に１回開催しております。

② 内部統制態勢の整備の状況等

(ⅰ) 内部統制組織

当社グループでは、業務を健全かつ適切に遂行できる内部統制態勢の維持は経営者の責任であるとの認識に立って、グループの事業に係る各種の主要なリスクについて当社を中心とする管理態勢を構築し、業務の有効性及び効率性、財務報告の信頼性、事業活動に関わる法令等の遵守、資産の保全等を図っております。

また、健全かつ効率的な内部統制態勢の構築を通じてグループの価値が高められるとの認識に基づき、内部監査はその中で重要な機能を担うものと位置付け、当社に専任の内部監査担当執行役を置き、他の部署から独立した内部監査部が内部統制態勢を検証しております。

法令・社内規程等に抵触する行為を早期に発見し、是正するための制度として、グループ横断的な「企業倫理ホットライン」（内部通報制度）も導入しております。通報者の保護や匿名性の確保に加え、通報先についても、社内担当者のみならず社外法律事務所への通報も可能にする等の配慮をしております。現在では、社員への認知度も向上し、一定の成果をあげております。

また、国内外のグループ各社の事業活動を適切に管理することを目的として、グループ会社管理規程及び海外店等の運営管理に関する規程等を定め、グループ各社からの情報の徴求、承認・報告事項等の明確化を図っております。

(ⅱ) 監査委員会監査の状況

監査委員会は、監査委員会が定めた監査委員会監査基準に準拠し、監査の方針、職務の分担等に従い、内部監査部門及び会計監査人と連携して監査を行っております。平成29年度は、①お客様第一の業務運営に向けた取組み、②グループ各社の内部統制とリスク管理態勢、③ビジネス領域拡大に伴うグループ各社間の連携を重点課題として、監査を行いました。

監査委員会は、当社の内部監査部から当社グループの内部監査状況について定期的に報告を受けるとともに、監査委員会が選定した監査委員は、グループ内部監査会議に出席し、必要に応じて意見を述べております。また、監査委員会は、必要に応じて内部監査部に調査を委嘱することができます。

監査委員会は、会計監査人と定期的な会合を開催し、会計監査人から監査計画及び監査の状況・結果等について報告を受けるとともに、会計監査人の独立性や品質管理体制を評価しております。また、監査委員会が選定した監査委員は、必要に応じて適宜会計監査人からヒアリングを実施しております。

さらに、監査委員会は、内部統制機能を所轄するコンプライアンス部、財務部、リスクマネジメント部、総務部等から定期的に報告を受けるとともに、監査委員会が選定した監査委員は、執行役会、グループリスクマネジメント会議等に出席して広範な情報取集を図り、取締役及び執行役の職務施行状況を監査しております。

(ⅲ) 内部監査の状況

当社グループでは、当社内部監査部が中心となってリスクベースで内部監査を実施し、効果的な内部監査を通じて企業価値向上を図っております。

グループの事業に関して内部監査が着目する事項は、大和証券及び海外拠点におけるグローバルな金融商品取引業者としての内部統制態勢、大和ネクスト銀行における銀行としての内部統制態勢、グループ連携ビジネスの状況、グループ各社に対する当社からの統制の状況等を含みます。

グループ各社の内部監査部門との連携は、定例会議、モニタリング及び監査活動を通じて実施しております。

また、内部監査計画の承認及び監査結果報告は、グループ内部監査会議で行っております。なお、内部監査計画は、監査委員会又は監査委員会から一定の職務権限を付与された選定監査委員の同意を得るものとし、監査結果は監査委員会にも報告しております。

当社内部監査部は、監査活動を効率的に行うために監査委員会及び会計監査人と連絡、調整を行っている他、上述のとおり、監査委員会から調査の委嘱を受ける場合があります。

(ⅳ) 会計監査の状況

当社の会計監査業務を執行した公認会計士は、髙波博之氏、貞廣篤典氏、小倉加奈子氏の３名で、公認会計士法第34条の10の５に基づく、有限責任 あずさ監査法人の指定有限責任社員です。いずれの指定有限責任社員も継続監査年数は７年以内です。当社の会計監査業務に係る補助者は、公認会計士17名、公認会計士試験合格者等10名、その他16名です。

(ⅴ) 社外取締役との関係

当社の社外取締役には、弁護士の但木敬一、ＫＤＤＩ株式会社代表取締役社長等を歴任した小野寺正、総務事務次官等を歴任した小笠原倫明、ハーバード大学経営大学院教授の竹内弘高、慶應義塾大学大学院商学研究科客員教授の西川郁生、及び京都大学大学院総合生存学館教授の河合江理子が就任しております。所有株式数については、「５ 役員の状況　(1) 取締役の状況」に記載しております。

当社と社外取締役の間に、取締役としての職務を遂行する上で、重大な利益相反を生じさせ、また独立性を阻害するような人的・資本的関係等の利害関係はありません。

社外取締役は、当社又は当社の特定関係事業者の出身者ではなく、社外取締役としての職務を遂行する上で重大な利益相反を生じさせるような事項がないことから、高い独立性を有するものと考えており、各社外取締役を東京証券取引所及び名古屋証券取引所に対し、独立役員として届け出ております。また、各社外取締役は、それぞれ、法律、経営、会計等に関する専門的な知識・経験を有することから、社外取締役として適任であると考えております。なお、社外取締役の選定に関する当社の方針に関しましては、「① 会社の機関の内容　(ⅰ) 取締役会　1) 指名委員会」に記載のとおりです。

各自の見識及び経験に基づき、社外取締役が、取締役会並びに指名委員会、監査委員会及び報酬委員会の三委員会において、第三者の視点から助言等を行うことにより、当社のコーポレート・ガバナンス体制において、経営監視機能を発揮することが期待されております。

なお、当社は、当社の取締役が他の会社の役員に就任するに際しては、競業取引の可能性等について検討し、取締役会での承認等の適切な措置を講じております。

社外取締役４名が構成員に含まれる監査委員会から一定の職務権限を付与された選定監査委員が、当社グループの業務に係わる内部監査態勢の整備及び内部統制の検証に関する事項について審議・決定するグループ内部監査会議に出席し、説明を求め意見を述べることができることに加え、執行役会及びその分科会に出席することができます。選定監査委員は、これらの会議において役職員からの報告聴取等を行い、他の監査委員に情報提供を行うことにより、監査委員会の実効的な監査の環境整備に努めております。さらに、監査委員会は会計監査人より会計監査の状況について定期的に報告を受けております。

また、当社は、各社外取締役との間で、会社法第423条第１項の責任を限定する契約を締結しており、当該契約に基づく賠償責任限度額は、金1,000万円又は会社法第425条第１項に定める最低責任限度額のいずれか高い額となります。

③ リスクアペタイト・フレームワーク

(ⅰ) リスクアペタイト・フレームワーク

平成20年の世界的な金融危機を背景に国際的な金融規制の強化が進展する中、グローバルに活動する金融機関は、経済や市場のストレス時においても十分な金融仲介機能を発揮できるだけの健全性の確保が求められています。当社グループでは、経営レベルでのリスクガバナンスの強化を目的に、リスクアペタイト・フレームワークを導入しています。

リスクアペタイト・フレームワークとは、ビジネス戦略達成のために進んで受け入れるべきリスクの種類と総量をリスクアペタイトとして定め、リスクテイク方針全般に関する社内の共通言語として用いる経営管理の枠組みのことをいいます。リスクアペタイトについては、流動性、自己資本等の観点からリスクアペタイト指標を選定し、受け入れるリスクの水準を設定し、管理・モニタリングしています。

当社グループでは、このような枠組みをリスクアペタイト・ステートメントとして文書化し、グループ内へのリスクアペタイトの浸透と経営管理態勢・リスク管理態勢の水準向上を図り、リスク文化の醸成に努めています。

(ⅱ) リスクアペタイト・フレームワークの運営体制

当社グループでは、CEO、COO、CFO、CRO及びCDOが協力してリスクアペタイト・フレームワークを構築しています。

取締役会は、流動性と自己資本に係るリスクアペタイトの定量指標を含め、リスクアペタイト・ステートメントを審議・決定しています。

リスクアペタイト・フレームワークに関する取締役会及び経営の職務執行の監査は、監査委員会が行います。

④ リスク管理体制の整備の状況

(ⅰ) 当社グループのリスク管理

当社は、リスクアペタイト・フレームワークに基づいて当社グループ全体のリスク管理を行う上で、リスク管理の基本方針、管理すべきリスクの種類、主要リスクごとの担当役員・所管部署等を定めた「リスク管理規程」を取締役会で決定しています。さらに、実効的なリスクガバナンス態勢を構築するため、「３つの防衛線」に係るガイドラインを定め、リスク管理の枠組みを整備しています。「３つの防衛線」とは、リスク管理における機能と役割・責任を明確にし、健全な管理を行う考え方であり、「第１の防衛線」はフロント部門自身による業務上の各種リスク認識と管理、「第２の防衛線」はリスク管理部門・コンプライアンス部門等による全社的リスク管理、「第３の防衛線」は内部監査部門により「第１・第２の防衛線」が有効に機能しているかについて検証・評価等を行うことをいいます。

子会社はリスク管理の基本方針に基づき、各事業のリスク特性や規模に応じたリスク管理を行い、当社は子会社のリスク管理態勢及びリスクの状況をモニタリングしております。子会社のモニタリングを通して掌握した子会社のリスクの状況のほか、各社におけるリスク管理態勢上の課題等については、当社の執行役会の分科会であるグループリスクマネジメント会議に報告し、審議・決定しています。主要な子会社においてもリスクマネジメント会議等を定期的に開催し、リスク管理の強化を図っております。

(ⅱ) 管理の対象となるリスク

＜市場リスク＞

市場リスクとは、株式・金利・為替・コモディティ等の相場が変動することにより、損失を被るリスクです。

当社グループのトレーディング業務では、損益変動の抑制のために適宜ヘッジを実施していますが、ストレス時にはヘッジが有効に機能しなくなる可能性があるため、財務状況や対象部門のビジネスプラン・予算等を勘案した上で、VaR（一定の信頼水準のもとでの最大予想損失額）、及び各種ストレステストによる損失見積りが自己資本の範囲内に収まるように、それぞれ限度枠を設定しています。その他、ポジション、感応度等にも限度枠を設定しております。当社のリスク管理部署ではグループ全体の市場リスクの状況をモニタリングし、経営陣に日次で報告しております。

＜信用リスク＞

信用リスクとは、金融取引の取引先や保有する金融商品の発行体のデフォルト、あるいは信用力の変化等により損失を被るリスクです。当社グループのトレーディング業務における信用リスクには取引先リスクと発行体リスクがあります。

取引先リスクについては、当社グループが一取引先グループに対して許容できる与信相当額の上限を設定し、定期的にモニタリングしています。加えて、取引先リスク全体のリスク量にも限度額を設定しています。また、マーケットメイクにより保有する金融商品の発行体リスクについてもリスク量をモニタリングしています。

当社グループは、商品提供や資産運用・投資を行うことに伴い、様々な商品・取引のエクスポージャーが特定の取引先グループに集中するリスクがあります。当該取引先グループの信用状況が悪化した場合、大幅な損失が発生する可能性があるため、一取引先グループに対するエクスポージャーの合計に対し限度額を設定し、定期的にモニタリングしています。

＜トレーディング業務以外の市場リスク及び信用リスク＞

当社グループはトレーディング業務以外でも、投資業務における営業投資有価証券等、銀行業務における貸出金・有価証券等の他、取引関係上の目的等で投資有価証券等の資産を保有しております。これらの資産についても、市場リスク、信用リスクが生じますが、各事業において特有のリスク特性があるため、それらのリスク特性に応じたリスク管理を行っております。

＜流動性リスク＞

流動性リスクとは、市場環境の変化、当社グループ各社の財務内容の悪化などにより資金繰りに支障をきたすリスク、あるいは通常よりも著しく高いコストでの資金調達を余儀なくされることにより損失を被るリスクです。本項につきましては、「第２　事業の状況　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析　(4) 当連結会計年度のキャッシュ・フローの状況の分析　② 資本の財源及び流動性に係る情報」をご覧下さい。

＜オペレーショナルリスク＞

オペレーショナルリスクとは、内部プロセス・人・システムが不適切であることもしくは機能しないこと、又は外生的事象が生起することから生じる損失に係るリスクです。当社グループでは、オペレーショナルリスクを事務リスク、システムリスク、情報セキュリティリスク、コンプライアンスリスク、リーガルリスク、人的リスク、有形資産リスクに分類し、各リスクを所管する部署を定めて管理しています。

業務の高度化・多様化、システム化の進展等に伴い様々なリスクが生じており、オペレーショナルリスク管理の重要性は年々高まっています。

当社グループの主要なグループ各社では、当社のオペレーショナルリスク管理に関する規程に基づき、RCSA（リスク・コントロール・セルフアセスメント）を実施する等、適切なオペレーショナルリスク管理を行っております。加えて、権限の厳正化、人為的ミス削減のための事務処理の機械化、業務マニュアルの整備等の必要な対策を講じており、グループ各社の事業特性に応じたオペレーショナルリスクの削減に努めております。

＜レピュテーショナルリスク＞

レピュテーショナルリスクとは、当社グループに関する風評や、誤った情報等により当社グループの信用・評判・評価が低下し、不測の損失並びに当社取引先の動向への悪影響等が生じるリスクです。様々な事象に起因するため、その管理手法は必ずしも一律のものではありません。

当社グループでは、特に情報管理と情報提供の観点からディスクロージャー・ポリシーに基づく各種規程を整備し、当社にディスクロージャー委員会を設置しております。

当社グループ各社においては、ディスクロージャー委員会にレピュテーショナルリスクの発生が想定される情報を報告することが義務付けられており、当社での情報の把握、一元管理と、同委員会決定によるタイムリーで正確な情報発信を行っております。

また、当該リスクが発生した場合には、当社グループへの影響を最小限に留めるため、レピュテーショナルリスクにかかる問題・事象の状況把握に努め、誤りや不正確な情報については的確に是正し、誹謗中傷等に対しては、適切な対処を講じる等、リスクの未然防止及び極小化を図る広報・IR活動体制をとっております。

＜会計・税務リスク＞

会計・税務リスクとは、会計又は税務における基準・法令諸規則等に照らし適正な会計処理・開示、又は適正な税務申告・納付が行われないリスク、及びそれらに伴い損失を被るリスクです。

当社グループでは、財務報告に係る内部統制に関する基本規程に則り、財務報告に係る内部統制の整備及び運用並びに改善を図ることで会計リスクの削減に努めております。

また、主要なグループ会社に対して税務リスク管理として報告が必要な事項を通知し、適時に受領することで、当社グループ全体の税務リスク管理態勢及びリスク状況を適切に把握し、税務リスクを削減することに努めております。

⑤ 役員の報酬等

(ⅰ) 提出会社の役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

役員区分	報酬等の総額 (百万円)	報酬等の種類別の総額(百万円)				対象となる 役員の員数 (名)
基本報酬	ストック・ オプション	業績連動型 報酬	退職慰労金
取締役	35	32	3	―	―	2
執行役	1,331	561	89	681	―	14
社外取締役	112	112	―	―	―	6

(注)　取締役と執行役の兼任者（７名）の報酬は、執行役に対する報酬等の支給額の欄に記載しております。

(ⅱ) 提出会社の役員ごとの連結報酬等の総額等

氏名	連結報酬等の総額 (百万円)	役員区分	会社区分	連結報酬等の種類別の額(百万円)
基本報酬	ストック・ オプション	業績連動型 報酬	退職慰労金
日比野　隆司	226	執行役	提出会社	69	10	99	―
大和証券	46	―	―	―
中田　誠司	271	執行役	提出会社	69	10	144	―
大和証券	46	―	―	―
西尾　信也	185	執行役	提出会社	61	8	89	―
大和証券	25	―	―	―
髙橋　一夫	132	執行役	提出会社	19	6	―	―
大和証券	46	―	59	―
松井　敏浩	109	執行役	提出会社	43	5	49	―
大和証券	10	―	―	―
田代　桂子	109	執行役	提出会社	43	5	49	―
大和証券	10	―	―	―
小松　幹太	109	執行役	提出会社	43	5	49	―
大和証券	10	―	―	―
中川　雅久	107	執行役	提出会社	42	5	49	―
大和証券	10	―	―	―

(注) １　連結報酬等の総額が１億円以上である者に限定して記載しております。

２　役員区分は提出会社における役員区分を記載しております。

３　役員区分は取締役と執行役の兼任者については執行役と記載しております。

(ⅲ) 役員の報酬等の額の決定に関する方針

取締役及び執行役の報酬については、

・健全なビジネス展開を通じて株主価値の増大に寄与し、短期及び中長期の業績向上へ結びつくインセンティブが有効に機能すること

・グローバルに展開する証券グループとして、国内はもとより、国際的にも競争力のある水準であること

・指名委員会等設置会社として、執行と監督が有効に機能すること

を基本方針としております。

取締役及び執行役の報酬は、基本報酬、業績連動型報酬、株価連動型報酬で構成され、具体的には以下のとおりであります。

○　基本報酬

・基本報酬は、役職、職責、役割に応じた固定報酬とする。

○　業績連動型報酬

・業績連動型報酬は、連結ROE、連結経常利益を基準に、中期経営計画における経営目標の達成状況等を総合的に加味した上で、個人の貢献度合に応じて決定する。

・執行役を兼務しない取締役に対しては、業績連動型報酬を設定しない。

○　株価連動型報酬

・株価連動型報酬として、株主価値との連動性を高めるために、基本報酬の一定割合に相当する価値のストック・オプション等を付与する。

・社外取締役に対しては、株価連動型報酬を設定しない。

※なお、平成30年度より、中長期の業績向上へのインセンティブをより高めるとともに、当社及び当社子会社の取締役・執行役・執行役員等（以下、「対象役員等」という。）と株主との一層の価値共有を進めることを目的として、譲渡制限付株式報酬制度を導入しております。本制度の導入に伴い、従来、対象役員等に付与していた権利行使価格を1円とするストック・オプションについては、今後は新規発行を行わないことといたします。

⑥ 株式の保有状況

(ⅰ) 保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

銘柄数	257	銘柄
貸借対照表計上額の合計額	149,512	百万円

(ⅱ) 保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式の銘柄、保有区分、株式数、貸借対照表計上額及び保有目的

(前事業年度)

特定投資株式

銘柄	株式数 (株)	貸借対照表計上額 (百万円)	保有目的
日本航空株式会社	5,000,000	17,630	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
ＫＤＤＩ株式会社	4,501,800	13,154	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
ＧＭＯクリックホールディングス株式会社	11,100,000	8,658	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
株式会社帝国ホテル	3,045,520	6,352	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
京セラ株式会社	840,000	5,209	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
株式会社フジ・メディア・ホールディングス	2,790,000	4,285	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
株式会社三井住友フィナンシャルグループ	896,443	3,626	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
住友商事株式会社	2,200,000	3,294	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
電源開発株式会社	1,257,000	3,274	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
株式会社千葉銀行	4,053,000	2,897	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
株式会社小糸製作所	500,000	2,895	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
株式会社バンダイナムコホールディングス	864,000	2,877	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
株式会社Ｔ＆Ｄホールディングス	1,745,060	2,820	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
アサヒグループホールディングス株式会社	600,000	2,524	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
中信建投証券股份有限公司 （CSC Financial Co., Ltd.）	22,775,000	2,367	アジアにおける証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
Mirae Asset Daewoo Securities Co., Ltd.	2,363,485	2,145	アジアにおける証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
東宝株式会社	689,810	2,035	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
カシオ計算機株式会社	1,018,000	1,576	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
三井住友トラスト・ホールディングス株式会社	392,615	1,515	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
ＪＸホールディングス株式会社	2,749,900	1,503	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
キッセイ薬品工業株式会社	493,880	1,441	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス株式会社	370,734	1,312	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
住友金属鉱山株式会社	774,000	1,225	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
株式会社京都銀行	1,452,000	1,177	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
株式会社九州フィナンシャルグループ	1,701,109	1,158	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化

銘柄	株式数 (株)	貸借対照表計上額 (百万円)	保有目的
トヨタ自動車株式会社	184,700	1,115	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
株式会社百五銀行	2,296,000	1,019	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
株式会社北國銀行	2,276,502	962	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
株式会社阿波銀行	1,338,000	944	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
株式会社コンコルディア・フィナンシャルグループ	1,624,500	837	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化

(注)　中信建投証券股份有限公司（CSC Financial Co., Ltd.）以降に記載した銘柄は、貸借対照表計上額が資本金額の100分の１以下でありますが、上位30銘柄について記載しております。

(当事業年度)

特定投資株式

銘柄	株式数 (株)	貸借対照表計上額 (百万円)	保有目的
日本航空株式会社	5,000,000	21,410	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
ＫＤＤＩ株式会社	4,501,800	12,229	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
ＧＭＯフィナンシャルホールディングス株式会社	11,100,000	7,925	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
株式会社帝国ホテル	3,045,520	6,560	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
株式会社フジ・メディア・ホールディングス	2,790,000	5,063	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
京セラ株式会社	840,000	5,043	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
株式会社三井住友フィナンシャルグループ	896,443	3,996	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
住友商事株式会社	2,200,000	3,940	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
株式会社小糸製作所	500,000	3,690	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
株式会社千葉銀行	4,053,000	3,465	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
アサヒグループホールディングス株式会社	600,000	3,400	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
電源開発株式会社	1,257,000	3,371	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
株式会社バンダイナムコホールディングス	864,000	3,019	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
株式会社Ｔ＆Ｄホールディングス	1,745,060	2,946	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
COL Financial Group, Inc.	70,924,000	2,329	アジアにおける証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
東宝株式会社	652,810	2,304	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
トヨタ自動車株式会社	328,500	2,242	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
Mirae Asset Daewoo Securities Co., Ltd.	2,363,485	2,176	アジアにおける証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
中信建投証券股份有限公司 （CSC Financial Co., Ltd.）	22,775,000	2,013	アジアにおける証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
ＪＸＴＧホールディングス株式会社	2,749,900	1,770	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
住友金属鉱山株式会社	387,000	1,733	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
株式会社京都銀行	290,400	1,724	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化

銘柄	株式数 (株)	貸借対照表計上額 (百万円)	保有目的
カシオ計算機株式会社	1,018,000	1,614	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
大興電子通信株式会社	1,277,102	1,572	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
キッセイ薬品工業株式会社	493,880	1,419	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
三井住友トラスト・ホールディングス株式会社	294,515	1,268	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
株式会社百五銀行	2,296,000	1,154	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
小野薬品工業株式会社	306,800	1,010	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
株式会社コンコルディア・フィナンシャルグループ	1,624,500	953	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化
株式会社北國銀行	227,650	941	証券関連ビジネス拡大の為の関係維持・強化

(注)　COL Financial Group, Inc.以降に記載した銘柄は、貸借対照表計上額が資本金額の100分の１以下でありますが、上位30銘柄について記載しております。

(ⅲ) 保有目的が純投資目的である投資株式

該当事項はありません。

⑦ 剰余金の配当等の決定機関

当社は、会社法第459条に基づき、剰余金の配当等同条第１項各号に定める事項について、法令に別段の定めがある場合を除き、株主総会の決議によらず取締役会の決議により定める旨を定款で定めております。これは、剰余金の配当等に関する事項の決定を取締役会の権限とすることにより、株主への機動的な利益還元を行うことを目的とするものであります。

⑧ 取締役の選任の決議要件

当社は、取締役を選任する株主総会決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨を定款に定めております。

また、取締役の選任決議は、累積投票によらないものとする旨を定款に定めております。

⑨ 株主総会の特別決議要件

当社は、株主総会を円滑に運営するため、会社法第309条第２項に定める株主総会の特別決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨を定款に定めております。

⑩ 取締役及び執行役の責任免除

当社は、取締役及び執行役が職務の遂行にあたり期待される役割を十分に発揮できるようにするため、会社法第426条第１項の規定により、取締役会の決議によって、会社法第423条第１項の取締役（取締役であった者を含む）及び執行役（執行役であった者を含む）の責任を、法令の限度において免除することができる旨を定款に定めております。

⑪ 種類株式

当社は、平成26年６月26日開催の定時株主総会において、国内外の法規制改正の流れを受け、新たに整備された「金融機関の秩序ある処理の枠組み」への対応を行うために、第１種優先株式、第２種優先株式及び第３種優先株式の発行を可能とする定款変更を決議しておりますが、有価証券報告書提出日現在、優先株式の発行は行っておりません。第１種優先株式、第２種優先株式及び第３種優先株式は、剰余金の配当及び残余財産の分配について普通株式に優先する等の株式の内容を有しており、法令に別段の定めがある場合を除き、当該優先株式の株主は株主総会において議決権を有していません。ただし、優先配当金が発行条件通り支払われない場合には、配当の支払いが再開されるまで議決権が発生することとなります。第１種優先株式及び第２種優先株式の株主は、普通株式を対価とする取得請求権を有しています。当社は、取得請求期間中に取得請求のなかった第１種優先株式及び第２種優先株式の全部を、普通株式を対価として取得します。また、当社は、一定の場合に、金銭を対価として第１種優先株式及び第３種優先株式を取得できることを定めています。さらに、当社は、各優先株式について定める一定の事由が生じた場合に、普通株式を対価として又は無償で、各当該優先株式の全部を取得することを定めています。 

(2) 【監査報酬の内容等】

① 【監査公認会計士等に対する報酬の内容】

区分	前連結会計年度		当連結会計年度
監査証明業務に 基づく報酬(百万円)	非監査業務に 基づく報酬(百万円)	監査証明業務に 基づく報酬(百万円)	非監査業務に 基づく報酬(百万円)
提出会社	121	16	121	24
連結子会社	295	62	291	59
計	416	78	412	83

(前連結会計年度)

大和証券キャピタル・マーケッツヨーロッパリミテッド、大和証券キャピタル・マーケッツアメリカInc.等の当社の連結子会社の一部は、当社の監査公認会計士等と同様にＫＰＭＧグループに属する監査法人に対して、監査証明業務に基づく報酬及び税務業務等の非監査業務に基づく報酬を支払っております。

(当連結会計年度)

大和証券キャピタル・マーケッツヨーロッパリミテッド、大和証券キャピタル・マーケッツアメリカInc.等の当社の連結子会社の一部は、当社の監査公認会計士等と同様にＫＰＭＧグループに属する監査法人に対して、監査証明業務に基づく報酬及び税務業務等の非監査業務に基づく報酬を支払っております。　##### ③ 【監査公認会計士等の提出会社に対する非監査業務の内容】

(前連結会計年度)

当社が監査公認会計士等に対して報酬を支払っている非監査業務の内容としては、コンフォートレターの作成等があります。

(当連結会計年度)

当社が監査公認会計士等に対して報酬を支払っている非監査業務の内容としては、コンフォートレターの作成等があります。　##### ④ 【監査報酬の決定方針】

該当事項はありませんが、当社の監査公認会計士等に対する報酬は、監査日数・業務の内容等を勘案した上で定めております。 

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第５ 【経理の状況】

１　連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について

(1) 当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号）並びに同規則第46条及び第68条の規定に基づき、当企業集団の主たる事業である有価証券関連業を営む会社の財務諸表に適用される「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年内閣府令第52号)及び「有価証券関連業経理の統一に関する規則」（昭和49年11月14日付日本証券業協会自主規制規則）に準拠して作成しております。

(2) 当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。）に基づいて作成しております。

なお、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しております。

２　監査証明について

当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（平成29年４月１日から平成30年３月31日まで）の連結財務諸表並びに事業年度（平成29年４月１日から平成30年３月31日まで）の財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人による監査を受けております。

３　連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内容を適切に把握し、又は会計基準等の変更等について的確に対応することができる体制を整備するため、公益財団法人財務会計基準機構へ加入しております。また、同機構や監査法人等の開催するセミナーに参加しております。

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１ 【連結財務諸表等】

(1)【連結財務諸表】

①【連結貸借対照表】

											(単位：百万円)
										前連結会計年度 (平成29年３月31日)	当連結会計年度 (平成30年３月31日)
資産の部
	流動資産
		現金・預金								※3 3,828,674	※3 3,694,283
		預託金								336,338	348,912
		受取手形及び売掛金								16,649	19,479
		有価証券								※3 1,742,127	987,210
		トレーディング商品								※3 6,546,229	※3 6,667,033
			商品有価証券等							3,853,260	4,170,557
			デリバティブ取引							2,692,968	2,496,475
		営業投資有価証券								125,040	115,332
		投資損失引当金								△11,052	△505
		営業貸付金								655,709	※3 1,442,939
		仕掛品								1,285	479
		信用取引資産								202,530	262,963
			信用取引貸付金							174,524	231,486
			信用取引借証券担保金							28,006	31,476
		有価証券担保貸付金								5,305,518	6,496,752
			借入有価証券担保金							5,005,170	6,472,791
			現先取引貸付金							300,347	23,961
		立替金								26,345	17,549
		短期貸付金								606	388
		未収収益								35,380	35,880
		繰延税金資産								8,023	9,021
		その他の流動資産								440,034	390,020
		貸倒引当金								△502	△244
		流動資産計								19,258,940	20,487,498
	固定資産
		有形固定資産								※1 124,980	※1 124,190
			建物							46,294	43,871
			器具備品							19,949	17,394
			土地							58,736	57,049
			建設仮勘定							-	5,875
		無形固定資産								90,596	105,776
			のれん							6,103	11,170
			借地権							3,219	3,218
			ソフトウエア							63,443	62,363
			その他							17,830	29,023
		投資その他の資産								352,779	424,278
			投資有価証券							※2,※3 318,751	※2,※3 367,196
			長期貸付金							4,939	4,932
			長期差入保証金							17,298	17,527
			繰延税金資産							4,796	3,843
			その他							※7 7,655	※7 31,450
			貸倒引当金							※7 △661	※7 △671
		固定資産計								568,356	654,245
	資産合計									19,827,296	21,141,743

											(単位：百万円)
										前連結会計年度 (平成29年３月31日)	当連結会計年度 (平成30年３月31日)
負債の部
	流動負債
		支払手形及び買掛金								8,166	7,065
		トレーディング商品								4,658,595	5,030,817
			商品有価証券等							2,261,720	2,830,472
			デリバティブ取引							2,396,874	2,200,345
		約定見返勘定								216,836	407,184
		信用取引負債								62,377	71,344
			信用取引借入金							※3 3,086	※3 3,007
			信用取引貸証券受入金							59,290	68,336
		有価証券担保借入金								6,018,813	5,775,897
			有価証券貸借取引受入金							5,909,682	5,645,028
			現先取引借入金							109,130	130,868
		銀行業における預金								2,985,733	3,388,444
		預り金								256,873	256,858
		受入保証金								418,039	420,039
		短期借入金								※3 918,954	※3 1,091,771
		コマーシャル・ペーパー								-	105,000
		1年内償還予定の社債								278,237	261,494
		未払法人税等								15,084	9,211
		繰延税金負債								1,790	1,099
		賞与引当金								30,872	34,862
		その他の流動負債								137,494	175,115
		流動負債計								16,007,868	17,036,208
	固定負債
		社債								1,219,344	1,315,349
		長期借入金								※3 1,179,264	※3 1,327,780
		繰延税金負債								10,234	14,805
		退職給付に係る負債								39,791	41,758
		訴訟損失引当金								15,903	24,485
		その他の固定負債								7,527	6,889
		固定負債計								2,472,065	2,731,069
	特別法上の準備金
		金融商品取引責任準備金								3,929	3,945
		特別法上の準備金計								※8 3,929	※8 3,945
	負債合計									18,483,863	19,771,223

											(単位：百万円)
										前連結会計年度 (平成29年３月31日)	当連結会計年度 (平成30年３月31日)
純資産の部
	株主資本
		資本金								247,397	247,397
		資本剰余金								230,712	230,713
		利益剰余金								718,238	785,730
		自己株式								△12,719	△54,310
		自己株式申込証拠金								7	3
		株主資本合計								1,183,636	1,209,535
	その他の包括利益累計額
		その他有価証券評価差額金								59,922	61,176
		繰延ヘッジ損益								435	△129
		為替換算調整勘定								6,896	2,550
		その他の包括利益累計額合計								67,254	63,597
	新株予約権									8,729	8,790
	非支配株主持分									83,813	88,596
	純資産合計									1,343,433	1,370,520
負債・純資産合計										19,827,296	21,141,743

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②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】

【連結損益計算書】

											(単位：百万円)
										前連結会計年度 (自 平成28年４月１日 　至 平成29年３月31日)	当連結会計年度 (自 平成29年４月１日 　至 平成30年３月31日)
営業収益
	受入手数料									273,335	313,625
		委託手数料								60,947	73,797
		引受け・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の手数料								29,729	35,180
		募集・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の取扱手数料								34,287	45,807
		その他の受入手数料								148,370	158,840
	トレーディング損益									128,120	109,005
		株券等トレーディング損益								21,471	38,985
		債券・為替等トレーディング損益								106,649	70,019
	営業投資有価証券関連損益									14,846	26,912
	金融収益									143,241	190,444
	その他の営業収益									56,953	72,613
	営業収益計									616,497	712,601
金融費用										98,725	148,348
その他の営業費用										45,022	58,901
純営業収益										472,750	505,350
販売費・一般管理費
	取引関係費									69,754	72,448
	人件費									※1 175,830	※1 185,865
	不動産関係費									35,267	35,910
	事務費									27,047	26,552
	減価償却費									23,406	24,336
	租税公課									10,530	10,732
	その他									11,852	14,446
	販売費・一般管理費計									353,687	370,292
営業利益										119,062	135,058
営業外収益
	受取配当金									4,753	4,655
	持分法による投資利益									8,412	13,235
	投資事業組合運用益									2,076	-
	為替差益									62	409
	その他									2,481	3,625
	営業外収益計									17,786	21,925
営業外費用
	支払利息									42	31
	投資事業組合運用損									-	153
	社債発行費									371	710
	その他									811	410
	営業外費用計									1,225	1,306
経常利益										135,623	155,676

											(単位：百万円)
										前連結会計年度 (自 平成28年４月１日 　至 平成29年３月31日)	当連結会計年度 (自 平成29年４月１日 　至 平成30年３月31日)
特別利益
	固定資産売却益									-	853
	投資有価証券売却益									13,137	5,780
	子会社清算益									1,310	-
	段階取得に係る差益									-	1,498
	持分変動利益									768	-
	金融商品取引責任準備金戻入									28	-
	償却債権取立益									-	481
	新株予約権戻入益									1,228	894
	事業再編関連費用戻入益									700	-
	その他									203	701
	特別利益計									17,377	10,209
特別損失
	固定資産除売却損									-	483
	減損損失									※2 430	-
	関係会社株式売却損									651	-
	投資有価証券評価損									51	68
	子会社清算損									769	-
	金融商品取引責任準備金繰入れ									-	15
	移転関連費用									-	※3 2,020
	事業再編関連費用									※4 206	※4 193
	MMF等償還関連費用									305	-
	訴訟損失引当金繰入額									※5 11,230	※5 8,996
	その他									351	244
	特別損失計									13,996	12,022
税金等調整前当期純利益										139,004	153,864
法人税、住民税及び事業税										39,977	34,693
法人税等調整額										△5,250	3,848
法人税等合計										34,726	38,541
当期純利益										104,278	115,322
非支配株主に帰属する当期純利益										210	4,742
親会社株主に帰属する当期純利益										104,067	110,579

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【連結包括利益計算書】

											(単位：百万円)
										前連結会計年度 (自 平成28年４月１日 　至 平成29年３月31日)	当連結会計年度 (自 平成29年４月１日 　至 平成30年３月31日)
当期純利益										104,278	115,322
その他の包括利益
	その他有価証券評価差額金									△38,656	658
	繰延ヘッジ損益									33,183	△616
	為替換算調整勘定									△13,926	△4,125
	持分法適用会社に対する持分相当額									△43	387
	その他の包括利益合計									※1 △19,442	※1 △3,696
包括利益										84,835	111,626
（内訳）
	親会社株主に係る包括利益									84,747	106,923
	非支配株主に係る包括利益									88	4,702

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③【連結株主資本等変動計算書】

前連結会計年度(自 平成28年４月１日　至 平成29年３月31日)

	(単位：百万円)
	株主資本
資本金	資本剰余金	利益剰余金	自己株式	自己株式 申込証拠金	株主資本合計
当期首残高	247,397	231,889	683,939	△29,970	2	1,133,257
当期変動額
剰余金の配当			△42,326			△42,326
親会社株主に帰属する当期純利益			104,067			104,067
自己株式の取得				△13,086		△13,086
自己株式の処分		△186		1,610		1,424
自己株式の消却		△990	△27,737	28,728		―
連結範囲の変動			296			296
その他		0			4	4
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計	―	△1,176	34,299	17,251	4	50,379
当期末残高	247,397	230,712	718,238	△12,719	7	1,183,636

	その他の包括利益累計額			新株予約権	非支配株主持分
その他有価証券 評価差額金	繰延ヘッジ損益	為替換算調整勘定
当期首残高	98,483	△32,992	21,082	8,958	84,214
当期変動額
剰余金の配当
親会社株主に帰属する当期純利益
自己株式の取得
自己株式の処分
自己株式の消却
連結範囲の変動
その他
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）	△38,561	33,427	△14,186	△229	△401
当期変動額合計	△38,561	33,427	△14,186	△229	△401
当期末残高	59,922	435	6,896	8,729	83,813

当連結会計年度(自 平成29年４月１日　至 平成30年３月31日)

	(単位：百万円)
	株主資本
資本金	資本剰余金	利益剰余金	自己株式	自己株式 申込証拠金	株主資本合計
当期首残高	247,397	230,712	718,238	△12,719	7	1,183,636
当期変動額
剰余金の配当			△43,499			△43,499
親会社株主に帰属する当期純利益			110,579			110,579
自己株式の取得				△43,128		△43,128
自己株式の処分			△134	1,537		1,403
連結範囲の変動			546			546
その他		1			△3	△1
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計	―	1	67,491	△41,591	△3	25,898
当期末残高	247,397	230,713	785,730	△54,310	3	1,209,535

	その他の包括利益累計額			新株予約権	非支配株主持分
その他有価証券 評価差額金	繰延ヘッジ損益	為替換算調整勘定
当期首残高	59,922	435	6,896	8,729	83,813
当期変動額
剰余金の配当
親会社株主に帰属する当期純利益
自己株式の取得
自己株式の処分
連結範囲の変動
その他
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）	1,254	△564	△4,345	61	4,783
当期変動額合計	1,254	△564	△4,345	61	4,783
当期末残高	61,176	△129	2,550	8,790	88,596

 0105050_honbun_0377000103004.htm

④【連結キャッシュ・フロー計算書】

											(単位：百万円)
										前連結会計年度 (自 平成28年４月１日 　至 平成29年３月31日)	当連結会計年度 (自 平成29年４月１日 　至 平成30年３月31日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
	税金等調整前当期純利益									139,004	153,864
	減価償却費									28,436	29,242
	のれん償却額									1,108	1,309
	貸倒引当金の増減額（△は減少）									△47	△252
	金融商品取引責任準備金の増減額（△は減少）									△28	15
	受取利息及び受取配当金									△4,760	△4,662
	支払利息									42	31
	持分法による投資損益（△は益）									△8,412	△13,235
	固定資産除売却損益（△は益）									-	△370
	投資有価証券売却損益（△は益）									△13,137	△5,780
	関係会社株式売却損益（△は益）									651	-
	段階取得に係る差損益									-	△1,498
	持分変動損益（△は益）									△768	-
	減損損失									430	-
	投資有価証券評価損益（△は益）									51	68
	訴訟損失引当金繰入額									11,230	8,996
	顧客分別金信託の増減額（△は増加）									△34,302	△10,386
	トレーディング商品の増減額									103,442	420,402
	営業投資有価証券の増減額（△は増加）									2,388	5,275
	営業貸付金の増減額（△は増加）									△222,215	△787,757
	信用取引資産及び信用取引負債の増減額									6,967	△51,465
	有価証券担保貸付金及び有価証券担保借入金の 増減額									65,627	△1,426,684
	短期貸付金の増減額（△は増加）									△42	△44
	銀行業における預金の増減額（△は減少）									57,103	402,710
	短期差入保証金の増減額（△は増加）									25,270	7,748
	受入保証金の増減額（△は減少）									△93,845	1,915
	預り金の増減額（△は減少）									48,937	△126
	その他									△5,472	△6,204
	小計									107,658	△1,276,886
	利息及び配当金の受取額									10,585	10,462
	利息の支払額									△42	△31
	法人税等の支払額又は還付額（△は支払）									△73,657	△52,793
	営業活動によるキャッシュ・フロー									44,543	△1,319,248

											(単位：百万円)
										前連結会計年度 (自 平成28年４月１日 　至 平成29年３月31日)	当連結会計年度 (自 平成29年４月１日 　至 平成30年３月31日)
投資活動によるキャッシュ・フロー
	定期預金の預入による支出									△100,112	△82,080
	定期預金の払戻による収入									108,290	99,167
	有価証券の取得による支出									△871,555	△1,034,742
	有価証券の売却及び償還による収入									1,195,447	1,874,636
	有形固定資産の取得による支出									△8,707	△7,707
	有形固定資産の売却による収入									129	1,094
	無形固定資産の取得による支出									△31,322	△31,753
	投資有価証券の取得による支出									△15,070	△35,600
	投資有価証券の売却及び償還による収入									32,512	17,270
	関係会社株式の取得による支出									△4,083	△16,894
	関係会社の清算による収入									-	2,591
	連結の範囲の変更を伴う子会社株式の 取得による支出									-	△7,098
	連結の範囲の変更を伴う子会社株式の 売却による収入									2,791	-
	貸付けによる支出									△524	△49
	貸付金の回収による収入									526	48
	その他									△607	△1,009
	投資活動によるキャッシュ・フロー									307,713	777,872
財務活動によるキャッシュ・フロー
	短期借入金の純増減額（△は減少）									60,762	277,128
	長期借入れによる収入									374,719	303,055
	長期借入金の返済による支出									△299,625	△149,284
	社債の発行による収入									395,705	480,614
	社債の償還による支出									△334,206	△393,429
	自己株式の売却による収入									1,315	1,403
	自己株式の取得による支出									△13,086	△43,128
	配当金の支払額									△42,326	△43,499
	その他									△26	△44
	財務活動によるキャッシュ・フロー									143,231	432,813
現金及び現金同等物に係る換算差額										△1,836	△5,046
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）										493,651	△113,608
現金及び現金同等物の期首残高										3,273,640	3,766,145
新規連結に伴う現金及び現金同等物の増加額										1,144	927
連結除外に伴う現金及び現金同等物の減少額										△2,291	-
現金及び現金同等物の期末残高										※１ 3,766,145	※１ 3,653,464

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【注記事項】

(連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)

１　連結の範囲に関する事項

(1) 連結子会社の数　59社

主要な連結子会社の名称は、「第１　企業の概況　４　関係会社の状況」に記載のとおりであります。

当連結会計年度において、連結財務諸表に及ぼす重要性が高まったことにより２社、株式の追加取得により４社、新規取得により４社、新規設立により１社を連結の範囲に含めております。また、吸収合併により２社、清算により２社を連結の範囲から除外しております。 (2) 主要な非連結子会社の名称等

主要な非連結子会社の名称

大和インベスター・リレーションズ株式会社

連結の範囲から除いた理由

非連結子会社の総資産、営業収益（又は売上高）、当期純損益（持分に見合う額）及び利益剰余金（持分に見合う額）等それぞれの合計額は、いずれも連結財務諸表に及ぼす影響が軽微であり、かつ全体としても重要性がないためであります。 (3) 議決権の過半数を自己の計算において所有している会社等のうち子会社としなかった会社等の名称等

当該会社等の数　11社

子会社としなかった主要な会社の名称

株式会社F-Power

株式会社三池火力発電所

株式会社Optimized Energy

子会社としなかった理由

当社の一部の子会社が、投資育成や事業再生を図りキャピタルゲイン獲得を目的とする営業取引として保有し、企業会計基準適用指針第22号の要件を満たしており、当該会社等の意思決定機関を支配していないことが明らかであると認められるためであります。 (4) 開示対象特別目的会社

開示対象特別目的会社の概要、開示対象特別目的会社を利用した取引の概要及び開示対象特別目的会社との取引金額等については、「開示対象特別目的会社関係」に記載のとおりであります。 

２　持分法の適用に関する事項

(1) 持分法を適用した非連結子会社及び関連会社の数並びに主要な会社等の名称

持分法適用の非連結子会社数　 0社

持分法適用の関連会社数　     10社

主要な持分法適用の関連会社の名称

大和住銀投信投資顧問株式会社

大和証券オフィス投資法人

当連結会計年度において、株式の新規取得により３社を持分法の適用範囲に含めております。また、持分法適用の関連会社に係る株式の追加取得に伴い当該会社が連結子会社となったことにより４社を持分法の適用範囲から除外しております。

持分法適用会社の決算日が連結決算日と異なる会社のうち、１社についてはその他の基準日に実施した仮決算に基づく財務諸表を使用し、その他の会社については当該会社の事業年度に係る財務諸表を使用しております。

(2) 持分法を適用しない非連結子会社及び関連会社の名称等

持分法を適用しない非連結子会社及び関連会社のうち主要な会社の名称

大和インベスター・リレーションズ株式会社

持分法を適用しない理由

持分法を適用しない非連結子会社及び関連会社の当期純損益（持分に見合う額）、利益剰余金（持分に見合う額）等それぞれの合計額は、いずれも連結財務諸表に及ぼす影響が軽微であり、かつ全体としても重要性がないためであります。　(3) 議決権の20％以上、50％以下を自己の計算において所有している会社等のうち関連会社としなかった会社等の名称等

当該会社等の数　８社

関連会社としなかった主要な会社の名称

アルメックスＰＥ株式会社

関連会社としなかった理由

当社の一部の子会社が、投資育成や事業再生を図りキャピタルゲイン獲得を目的とする営業取引として保有し、企業会計基準適用指針第22号の要件を満たしており、当該会社等に重要な影響を与えることができないことが明らかであると認められるためであります。 ３　連結子会社の事業年度等に関する事項

連結子会社の決算日は以下のとおりであります。

３月　50社

12月　９社

連結子会社の決算日が連結決算日と異なる会社のうち、２社については当該会社の決算日現在の財務諸表を使用し、他の７社については連結決算日に実施した仮決算に基づく財務諸表を使用し、連結決算日との間に生じた重要な取引については連結上必要な調整を行っております。　

４　会計方針に関する事項

(1) 重要な資産の評価基準及び評価方法

①　トレーディング商品に属する有価証券等の評価基準及び評価方法

連結子会社におけるトレーディング商品に属する有価証券及びデリバティブ取引等については時価法で計上しております。

②　トレーディング商品に属さない有価証券等の評価基準及び評価方法

トレーディング商品に属さない有価証券等については以下のとおりであります。

ア　売買目的有価証券

時価法（売却原価は移動平均法により算定）によっております。

イ　満期保有目的の債券

償却原価法によっております。

ウ　その他有価証券

時価のあるものについては連結決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は主として移動平均法により算定）、時価を把握することが極めて困難と認められるものについては移動平均法による原価法で計上しております。

なお、投資事業有限責任組合等への出資については、当該組合等の財務諸表に基づいて、組合等の純資産を出資持分割合に応じて、営業投資有価証券又は投資有価証券として計上しております（組合等の保有する有価証券の評価差額については、その持分相当額を全部純資産直入法により処理しております）。

また、一部の連結子会社における一部の有価証券及び営業投資有価証券については、流動資産の部に計上しております。

エ　デリバティブ

時価法によっております。

③　たな卸資産の評価基準及び評価方法

仕掛品は、主として個別法による原価法（収益性の低下による簿価切下げの方法）で計上しております。

(2) 重要な減価償却資産の減価償却の方法

①　有形固定資産

主として定額法によっております。なお、耐用年数については、主として法人税法に規定する方法と同一の基準によっております。

②　無形固定資産、投資その他の資産

主として定額法によっております。なお、耐用年数については、主として法人税法に規定する方法と同一の基準によっております。ただし、ソフトウェア（自社利用分）については、社内における利用可能期間（５年）に基づく定額法によっております。　(3) 重要な引当金の計上基準

①　貸倒引当金

貸付金等の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権及び破産更生債権等については財務内容評価法により計上しております。

②　投資損失引当金

一部の連結子会社において、当連結会計年度末に有する営業投資有価証券の損失に備えるため、投資先会社の実情を勘案の上、その損失見込額を計上しております。

③　賞与引当金

役員及び従業員に対する賞与の支払いに備えるため、各社所定の計算基準による支払見積額の当連結会計年度負担分を計上しております。

④　訴訟損失引当金

証券取引に関する損害賠償請求訴訟等について、今後の損害賠償金の支払いに備えるため、経過状況等に基づく当連結会計年度末における支払見積額を計上しております。　(4) 退職給付に係る会計処理の方法

退職給付に係る負債は、当社及び国内連結子会社については、従業員の退職給付に備えるため、社内規程に基づく当連結会計年度末における退職金要支給額を計上しております。これは、当該各社の退職金は将来の昇給等による給付額の変動がなく、貢献度、能力及び実績等に応じて事業年度ごとに各人別に勤務費用が確定するためであります。その他一部の連結子会社については、当連結会計年度末における退職給付債務の見込額に基づき、当連結会計年度末において発生していると認められる金額を計上しております。　(5) 重要な収益及び費用の計上基準

完成工事高及び完成工事原価の計上基準

一部の国内連結子会社における受注制作ソフトウェアに係る収益については、当連結会計年度末までの進捗部分について成果の確実性が認められる場合については工事進行基準（工事の進捗率の見積もりは原価比例法）を、その他の場合については工事完成基準を適用しております。　 (6) 重要なヘッジ会計の方法

原則として繰延ヘッジ処理によっております。ただし、条件を満たしている場合には、金利変動リスクのヘッジについては金利スワップの特例処理、為替変動リスクのヘッジについては振当処理によっております。

当社及び一部の連結子会社は、一部の有価証券、借入金及び発行社債等に係る金利変動リスク及び為替変動リスクを回避するため、金利スワップ及び通貨スワップ等のデリバティブ取引を用いてヘッジを行っております。

ヘッジの有効性の検証については、ヘッジ手段の時価又はキャッシュ・フロー変動の累計額とヘッジ対象の時価又はキャッシュ・フロー変動の累計額とを比較する方法によっております。なお、一部の連結子会社においては、相場変動を相殺するヘッジのうちヘッジ対象とヘッジ手段に関する重要な条件がほぼ同一となるようなヘッジ指定を行っているものは、高い有効性があるとみなしており、これをもって有効性の判定に代えております。また、特例処理及び振当処理を採用しているものについては、その判定をもってヘッジの有効性の判定に代えております。

また、銀行業務を行う子会社では、外貨建金融資産・負債から生じる為替変動リスクに対するヘッジ会計の方法は、「銀行業における外貨建取引等の会計処理に関する会計上及び監査上の取扱い」（日本公認会計士協会業種別監査委員会報告第25号 平成14年7月29日。）に規定する繰延ヘッジによっております。ヘッジ有効性評価の方法については、外貨建金銭債権債務等の為替変動リスクを減殺する目的で行う通貨スワップ取引及び為替スワップ取引をヘッジ手段とし、ヘッジ対象である外貨建金銭債権債務等に見合うヘッジ手段の外貨ポジション相当額が存在することを確認することによりヘッジの有効性を評価しております。　(7) のれんの償却方法及び償却期間

のれんについては、発生の都度、子会社等の実態に基づいて償却期間を見積り、20年以内の年数で均等償却しております。なお、のれんの金額に重要性が乏しい場合には、発生した連結会計年度に一括して償却しております。 (8) 連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

連結キャッシュ・フロー計算書における資金（現金及び現金同等物）は、手許現金及び当座預金、普通預金等随時引き出し可能な預金、取得日から３ヶ月以内に満期日が到来する短期投資からなっております。　(9) その他連結財務諸表作成のための重要な事項

①　消費税等の会計処理

消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。

②　連結納税制度の適用

当社及び株式会社大和キャピタル・ホールディングスをそれぞれ連結納税親会社とする連結納税制度を適用しております。　##### (未適用の会計基準等)

・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 平成30年３月30日）

・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号 平成30年３月30日）　

(1) 概要　

収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。

ステップ１：顧客との契約を識別する。　

ステップ２：契約における履行義務を識別する。

ステップ３：取引価格を算定する。

ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。

ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。

(2) 適用予定日

有価証券報告書提出日現在において検討中であります。

(3) 当該会計基準等の適用による影響

影響額は、有価証券報告書提出日現在において評価中であります。 

(連結貸借対照表関係)

※１　有形固定資産より控除した減価償却累計額の内訳

	前連結会計年度 (平成29年３月31日)		当連結会計年度 (平成30年３月31日)
建物	72,618	百万円	74,944	百万円
器具備品	38,709		39,413
計	111,327		114,358

	前連結会計年度 (平成29年３月31日)	当連結会計年度 (平成30年３月31日)
投資有価証券	129,138百万円	151,156百万円
(うち、共同支配企業に対する 投資の金額)	13,953	14,961

	前連結会計年度 (平成29年３月31日)	当連結会計年度 (平成30年３月31日)
現金・預金	200百万円	200百万円
有価証券	387,904	―
トレーディング商品	488,099	643,776
営業貸付金	―	407,503
投資有価証券	16,402	24,675
計	892,605	1,076,155

被担保債務

	前連結会計年度 (平成29年３月31日)	当連結会計年度 (平成30年３月31日)
信用取引借入金	3,053百万円	3,007百万円
短期借入金	107,900	33,000
長期借入金	358,200	346,800
計	469,153	382,807

(注)　上記の金額は連結貸借対照表計上額によっております。なお、上記担保資産のほかに、借り入れた有価証券等139,987百万円（前連結会計年度は154,337百万円）を担保として差し入れております。　  ４　差し入れた有価証券等の時価

	前連結会計年度 (平成29年３月31日)	当連結会計年度 (平成30年３月31日)
消費貸借契約により 貸し付けた有価証券	7,230,775百万円	6,424,650百万円
その他	628,904	704,849
計	7,859,679	7,129,500

(注)　※３担保に供されている資産に属するものは除いております。　  ５　差し入れを受けた有価証券等の時価

	前連結会計年度 (平成29年３月31日)	当連結会計年度 (平成30年３月31日)
消費貸借契約により 借り入れた有価証券	6,513,334百万円	7,526,802百万円
その他	589,547	341,175
計	7,102,881	7,867,977

	前連結会計年度 (平成29年３月31日)	当連結会計年度 (平成30年３月31日)
貸出コミットメントの総額	351,067百万円	361,681百万円
貸付実行残高	102,112	119,483
貸付未実行残高	248,954	242,198

なお、上記の貸出コミットメントの総額は、貸付実行されずに終了するものを含んでいるため、必ずしも貸付未実行残高全額が貸付実行されるものではありません。　※７  資産の金額から直接控除している貸倒引当金の額

	前連結会計年度 (平成29年３月31日)		当連結会計年度 (平成30年３月31日)
投資その他の資産・その他	6,313	百万円	6,296	百万円

金融商品取引責任準備金  金融商品取引法第46条の５第１項　  ９　保証債務

被保証者(被保証債務の内容)は以下のとおりであります。

	前連結会計年度 (平成29年３月31日)	当連結会計年度 (平成30年３月31日)
従業員(借入金)	135百万円	90百万円

	前連結会計年度 (平成29年３月31日)	当連結会計年度 (平成30年３月31日)
	11,219百万円	10,624百万円

(連結損益計算書関係)

※１　人件費に含まれている賞与引当金繰入額

	前連結会計年度 (自  平成28年４月１日 至  平成29年３月31日)	当連結会計年度 (自  平成29年４月１日 至  平成30年３月31日)
	32,922百万円	34,203百万円

以下の資産グループについて減損損失を計上しております。　

	用途	地域	減損損失(百万円)
継続使用資産	低収益性資産	欧州	430

資産のグルーピングは、管理会計上の区分に従い行っております。

収益性の著しい低下に伴い、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失（430百万円）として特別損失に計上しております。

金額の内訳は、継続使用資産430百万円（のれん430百万円）であります。

なお、のれんの回収可能価額は再評価した企業価値により測定しております。 ※３　当連結会計年度(自　平成29年４月１日　至　平成30年３月31日)

移転関連費用には、連結子会社の支店の移転等に伴う費用が含まれております。 ※４　前連結会計年度(自　平成28年４月１日　至　平成29年３月31日)

事業再編関連費用には、海外子会社の人員削減等に伴う費用が含まれております。

当連結会計年度(自　平成29年４月１日　至　平成30年３月31日)

事業再編関連費用には、海外子会社の人員削減等に伴う費用が含まれております。　※５　前連結会計年度(自　平成28年４月１日　至　平成29年３月31日)

訴訟損失引当金繰入額には、当社の英国現地法人である大和証券キャピタル・マーケッツヨーロッパリミテッドに対するSingularis Holdings Limitedから平成26年７月に提起された訴訟に関する費用等が含まれております。

当連結会計年度(自　平成29年４月１日　至　平成30年３月31日)

当社の英国現地法人である大和証券キャピタル・マーケッツヨーロッパリミテッド（以下、「DCME」）が、Singularis Holdings Limitedから提起された訴訟について、英国控訴院に控訴しておりましたが、平成30年２月１日に判決が言い渡され、DCMEの控訴が退けられました。これを踏まえ、判決の内容を精査の上、本訴訟に関する費用等の見直しを行い、訴訟損失引当金繰入額に計上しております。　

(連結包括利益計算書関係)

※１　その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額

	前連結会計年度 (自  平成28年４月１日 至  平成29年３月31日)	当連結会計年度 (自  平成29年４月１日 至  平成30年３月31日)
その他有価証券評価差額金
当期発生額	△27,683百万円	17,029百万円
組替調整額	△27,596	△16,171
税効果調整前	△55,280	857
税効果額	△16,624	198
その他有価証券評価差額金	△38,656	658
繰延ヘッジ損益
当期発生額	37,548百万円	△872百万円
組替調整額	10,298	△10
税効果調整前	47,847	△883
税効果額	14,663	△266
繰延ヘッジ損益	33,183	△616

為替換算調整勘定
当期発生額	△13,384百万円	△4,125百万円
組替調整額	△541	―
税効果調整前	△13,926	△4,125
税効果額	―	―
為替換算調整勘定	△13,926	△4,125
持分法適用会社に対する持分相当額
当期発生額	△154百万円	272百万円
組替調整額	111	114
持分法適用会社に対する     持分相当額	△43	387
その他の包括利益合計	△19,442	△3,696

(連結株主資本等変動計算書関係)

前連結会計年度(自　平成28年４月１日　至　平成29年３月31日）

１　発行済株式に関する事項

株式の種類	当連結会計年度期首	増加	減少	当連結会計年度末
普通株式(千株)	1,749,378	―	50,000	1,699,378

(注) 普通株式の株式数の減少50,000千株は、自己株式の消却によるものであります。

２　自己株式に関する事項

株式の種類	当連結会計年度期首	増加	減少	当連結会計年度末
普通株式(千株)	57,189	18,034	53,078	22,146

(注) １　普通株式の株式数の増加18,034千株は、平成29年１月30日開催の取締役会決議による自己株式取得18,000千株、単元未満株式の買取請求34千株であります。

２　普通株式の株式数の減少53,078千株は、自己株式消却50,000千株、単元未満株式の売渡請求による譲渡

4千株、新株予約権の行使に伴う譲渡2,937千株などであります。　#### ３　新株予約権等に関する事項

会社名	内訳	目的となる 株式の種類	目的となる株式の数(株）
当連結会計 年度期首	増加	減少	当連結 会計年度末
提出会社	ストック・オプションとしての新株予約権	―
合計		―

(1) 配当金支払額

決議	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり配当額 （円）	基準日	効力発生日
平成28年５月18日 取締役会	普通株式	20,308	12	平成28年３月31日	平成28年６月６日
平成28年10月28日 取締役会	普通株式	22,018	13	平成28年９月30日	平成28年12月１日

(2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

決議	株式の種類	配当の原資	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額(円)	基準日	効力発生日
平成29年５月16日 取締役会	普通株式	利益剰余金	21,804	13	平成29年３月31日	平成29年６月５日

当連結会計年度(自　平成29年４月１日　至　平成30年３月31日）

１　発行済株式に関する事項

株式の種類	当連結会計年度期首	増加	減少	当連結会計年度末
普通株式(千株)	1,699,378	―	―	1,699,378

２　自己株式に関する事項

株式の種類	当連結会計年度期首	増加	減少	当連結会計年度末
普通株式(千株)	22,146	61,033	2,404	80,774

(注) １　普通株式の株式数の増加61,033千株は、平成29年１月30日開催の取締役会決議による自己株式取得9,000千株、平成29年10月25日開催の取締役会決議による自己株式取得52,000千株、単元未満株式の買取請求33千株であります。

２　普通株式の株式数の減少2,404千株は、単元未満株式の売渡請求による譲渡2千株、新株予約権の行使に伴う譲渡2,402千株などであります。　３　新株予約権等に関する事項

会社名	内訳	目的となる 株式の種類	目的となる株式の数(株）
当連結会計 年度期首	増加	減少	当連結 会計年度末
提出会社	ストック・オプションとしての新株予約権	―
合計		―

(1) 配当金支払額

決議	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり配当額 （円）	基準日	効力発生日
平成29年５月16日 取締役会	普通株式	21,804	13	平成29年３月31日	平成29年６月５日
平成29年10月25日 取締役会	普通株式	21,695	13	平成29年９月30日	平成29年12月１日

(2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

決議	株式の種類	配当の原資	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額(円)	基準日	効力発生日
平成30年５月17日 取締役会	普通株式	利益剰余金	24,279	15	平成30年３月31日	平成30年６月４日

(連結キャッシュ・フロー計算書関係)

※１　現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係

	前連結会計年度 (自  平成28年４月１日 至  平成29年３月31日)	当連結会計年度 (自  平成29年４月１日 至  平成30年３月31日)
現金・預金勘定	3,828,674百万円	3,694,283百万円
預入期間が３ヶ月を超える定期預金等	△62,529	△43,819
預入期間が３ヶ月以内の譲渡性預金	―	3,000
現金及び現金同等物	3,766,145	3,653,464

＜借手側＞

オペレーティング・リース取引

オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものにかかる未経過リース料

(単位：百万円)

	前連結会計年度 (平成29年３月31日)	当連結会計年度 (平成30年３月31日)
１年内	11,757	12,227
１年超	82,586	77,644
合計	94,344	89,872

＜貸手側＞

オペレーティング・リース取引

オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものにかかる未経過リース料

(単位：百万円)

	前連結会計年度 (平成29年３月31日)	当連結会計年度 (平成30年３月31日)
１年内	917	456
１年超	200	855
合計	1,118	1,312

１ 金融商品の状況に関する事項

(1) 金融商品に対する取組方針

当社グループは有価証券関連業を中核とする投資・金融サービス業を行っております。具体的には、有価証券及びデリバティブ商品の売買等及び売買等の委託の媒介、有価証券の引受け及び売出し、有価証券の募集及び売出しの取扱い、有価証券の私募の取扱い、その他有価証券関連業並びに銀行業務、金融業等を営んでおります。

これらの業務において、当社グループでは商品有価証券等、デリバティブ取引、営業投資有価証券、貸出金、投資有価証券等の金融資産・負債を保有するほか、社債、ミディアム・ターム・ノート、金融機関借入、預金等による資金調達を行っております。資金調達を行う際には、ビジネスを継続するうえで十分な流動性を効率的に確保するという資金調達の基本方針の下、調達手段及び償還期限の多様化を図りながら、資産と負債の適正なバランスの維持に努め、効率的かつ安定的な資金調達の実現を図っております。また、主に金利スワップ及び通貨スワップ等を金融資産・負債に関する金利変動及び為替変動の影響をヘッジする目的で利用しております。

当社グループでは保有する金融資産・負債から生ずる様々なリスクをその特性に応じて適切に管理し、財務の健全性の維持を図っております。

(2) 金融商品の内容及びそのリスク

当社グループはトレーディング業務において、①有価証券等（株券・ワラント、債券及び受益証券等）、有価証券担保貸付金・借入金、信用取引資産・負債等、②株価指数先物・債券先物・金利先物及びこれらのオプション取引に代表される取引所取引のデリバティブ商品、③金利スワップ及び通貨スワップ・先物外国為替取引・選択権付債券売買・通貨オプション・FRA・有価証券店頭デリバティブ等の取引所取引以外のデリバティブ商品（店頭デリバティブ取引）等の金融商品を保有しております。また、投資業務において営業投資有価証券等、銀行業務において貸出金・有価証券等を保有するほか、取引関係上の目的等で投資有価証券等の金融商品を保有しております。

これらの金融商品に内在する様々なリスクのうち、主要なものは市場リスクと信用リスクです。市場リスクとは、株式・金利・為替・コモディティ等の市場で取引される商品の価格やレートが変化することによって、保有する金融商品又は金融取引により損失を被るリスク及び市場の流動性の著しい低下により市場における取引が成立せず、又は著しく不利な条件での取引を余儀なくされることにより、損失を被るリスクを指します。また、信用リスクとは、金融取引の取引先や保有する金融商品の発行体のデフォルト、あるいは信用力の変化等によって損失を被るリスクを指します。

なお、トレーディング業務において、顧客のニーズに対応するために行っている単独又は仕組債等に組込まれたデリバティブ取引の中には、対象資産である株式・金利・為替・コモディティ等の変動並びにそれらの相関に対する変動率が大きいものや、複雑な変動をするものが含まれており、対象資産に比べたリスクが高くなっております。これらのデリバティブ取引は、連結貸借対照表のトレーディング商品等に含めており、また、時価変動による実現・未実現の損益は、トレーディング損益として計上しております。

また、当社グループは金融商品を保有するとともに、社債、ミディアム・ターム・ノート、金融機関借入、預金等による資金調達を行っており、流動性リスクに晒されております。流動性リスクとは、市場環境の変化や当社グループの財務内容の悪化等により資金繰りに支障をきたす、あるいは通常よりも著しく高い調達コストを余儀なくされることにより損失を被るリスクを指します。

トレーディング業務を行う証券子会社では、デリバティブ市場における仲介業者及び最終利用者としてデリバティブ取引を利用しております。デリバティブ商品は顧客の様々な金融ニーズに対応するための必要不可欠な商品となっており、仲介業者として顧客の要望に応じるために様々な形で金融商品を提供しております。例えば、顧客の保有する外国債券の為替リスクをヘッジするための先物外国為替取引や、社債発行時の金利リスクをヘッジするための金利スワップの提供等があります。最終利用者としては、当社グループの金融資産・負債に係る金利リスクをヘッジするために金利スワップを利用し、また、トレーディング・ポジションをヘッジするために各種先物取引、オプション取引等を利用しております。

(3) 金融商品に係るリスク管理体制

当社は、リスクアペタイト・フレームワークに基づいて当社グループ全体のリスク管理を行ううえで、リスク管理の基本方針、管理すべきリスクの種類、主要リスクごとの担当役員・所管部署等を定めた「リスク管理規程」を取締役会で決定しております。さらに、実効的なリスクガバナンス態勢を構築するため、「３つの防衛線」に係るガイドラインを定め、リスク管理の枠組みを整備しています。

子会社はリスク管理の基本方針に基づき、各事業のリスク特性や規模に応じたリスク管理を行い、当社は子会社のリスク管理態勢及びリスクの状況をモニタリングしております。また、子会社のモニタリングを通して掌握した子会社のリスクの状況のほか、各社におけるリスク管理態勢上の課題等については、当社の執行役会の分科会であるグループリスクマネジメント会議に報告し、審議しております。主要な子会社においてもリスクマネジメント会議等を定期的に開催し、リスク管理の強化を図っております。

① トレーディング目的の金融商品に係るリスク管理

(ⅰ) 市場リスクの管理

当社グループのトレーディング業務では、財務状況や対象部門のビジネスプラン・予算等を勘案したうえで、バリュー・アット・リスク（一定の信頼水準のもとでの最大予想損失額。以下「VaR」という。）、ポジション、感応度等に限度枠を設定しております。当社のリスク管理部署では市場リスクの状況をモニタリングし、経営陣に日次で報告しております。

また、一定期間のデータに基づいて統計的仮定により算出したVaRの限界を補うべく、過去の大幅なマーケット変動に基づくシナリオや、仮想的なストレスイベントに基づくシナリオを用いて、ストレステストを実施しております。

＜市場リスクに係る定量的情報＞

当社グループにおける主要な証券子会社は、トレーディング商品に関するVaRの算定にあたって、ヒストリカル・シミュレーション法（保有期間１日、信頼区間99％、観測期間520営業日）を採用しております。

連結決算日における当社グループのトレーディング業務のVaRは、全体で11億円であります。

なお、当社グループでは算出されたVaRと損益を比較するバックテスティングを実施し、モデルの有効性を検証しております。ただし、VaRは過去の相場変動をベースに統計的に算出しており、通常では考えられないほど市場環境が激変する状況下においてはリスクを十分に捕捉できない場合があります。

(ⅱ) 信用リスクの管理

当社グループのトレーディング業務における信用リスクには取引先リスクと発行体リスクがあります。取引先リスクについては、事前に取引先の格付等に基づく与信枠を設定し、当該与信枠の遵守状況をモニタリングしております。また、マーケットメイクにより保有する金融商品の発行体リスクについては、クレジットスプレッドの変動リスクを中心にモニタリングしております。さらに、大口与信の影響についても定期的なモニタリングをしております。

信用取引においては顧客への与信が発生しますが、担保として定められた委託保証金を徴求しております。また、有価証券貸借取引については、取引先に対する与信枠を設定したうえで、必要な担保を徴求するとともに日々の値洗い等を通じて信用リスクの削減を図っております。

② トレーディング目的以外の金融商品に係るリスク管理

当社グループはトレーディング業務以外でも、投資業務における営業投資有価証券等、銀行業務における貸出金・有価証券等のほか、取引関係上の目的等で投資有価証券等の金融商品を保有しております。これらの金融商品についても市場リスク、信用リスクが生じますが、各業務における特有のリスク特性があるため、それらに応じたリスク管理を行っております。

投資業務を行う子会社では、投資委員会等で投資案件を精査したうえで投資の可否を判断しております。投資後は、投資先の状況を定期的にモニタリングし、リスクマネジメント会議等に報告しています。

銀行業務を行う子会社では、管理すべきリスクカテゴリーを特定し、その管理方針及び管理体制を定めています。また、リスク管理の協議・決定機関として、取締役会の下部組織であるALM委員会（信用・市場・流動性リスク等の管理・運営に関する重要事項を審議）等を設置しています。取締役会やALM委員会等で各種限度額を設定し、その範囲内で業務運営を行うことによりリスクをコントロールしております。

取引関係上の目的等の投資有価証券等は、関連規程等に定められた方針に基づき取得・売却の決定を行います。また、定期的にリスクの状況をモニタリングし、経営陣に報告しております。

＜市場リスクに係る定量的情報＞

(ア)金融資産及び金融負債（銀行業務を行う子会社が保有する金融資産及び金融負債を除く）

市場リスクの影響を受ける主たる金融資産は投資業務で保有する「営業投資有価証券」、取引関係上の目的で保有する「投資有価証券」となります。なお、平成30年３月31日現在、指標となる東証株価指数（TOPIX）等が10％変動したものと想定した場合には「営業投資有価証券」及び「投資有価証券」のうち、時価のある株式等において時価が151億円変動するものと把握しております。

また、市場リスクの影響を受ける主たる金融負債は「社債」及び「長期借入金」であります。なお、平成30年３月31日現在、その他全てのリスク変数が一定であると仮定し、金利が10ベーシス・ポイント（0.1％）変動したものと想定した場合、「社債」の時価が23億円、「長期借入金」の時価が３億円それぞれ変動するものと把握しております。

(イ)銀行業務を行う子会社で保有する金融資産及び金融負債

銀行業務を行う子会社では、金融資産及び金融負債について、市場リスク（金利、為替、株式等の様々な市場のリスク・ファクターの変動により、資産・負債（オフ・バランスを含む。）の価値が変動し損失を被るリスク、資産・負債から生み出される収益が変動し損失を被るリスク）の管理にあたり、VaRを用いております。

VaR計測の方法は、ヒストリカル・シミュレーション法（信頼区間99％、観測期間750営業日）を採用しており、売買目的の金融商品は保有期間１日で算出した値を保有期間10日に、売買目的以外の金融商品は保有期間20日で算出した値を保有期間125日に換算した値をVaRとして利用しております。平成30年３月31日現在における当該数値は、売買目的の金融商品は２億円、売買目的以外の金融商品は65億円であります。

なお、当該子会社では、リスク計測モデルによって算出されたVaRと仮想損益額との比較を行うバックテストを定期的に実施し、当該モデルの有効性を検証しております。平成29年度に実施したバックテストの結果、当該子会社が使用するリスク計測モデルは市場リスクを適切に捕捉しているものと認識しております。ただし、VaRは過去の相場変動をベースに統計的に算出しており、通常では考えられないほど市場環境が激変する状況下においてはリスクを十分に捕捉できない場合があります。

このようなVaRによる管理の限界を補完するため、各種シナリオを用いた損失の計測（ストレステスト）を実施しております。

③ 流動性の管理

当社グループは、多くの資産及び負債を用いて有価証券関連業務を中心としたビジネスを行っており、ビジネスを継続する上で十分な流動性を効率的かつ安定的に確保することを資金調達の基本方針としております。

当社グループの資金調達手段には、社債、ミディアム・ターム・ノート、金融機関借入、コマーシャル・ペーパー、コールマネー、預金受入等の無担保調達、現先取引、レポ取引等の有担保調達があり、これらの多様な調達手段を適切に組み合わせることにより、効率的かつ安定的な資金調達の実現を図っております。

財務の安定性という観点では、環境が大きく変動した場合においても、業務の継続に支障をきたすことのないよう、平時から安定的に資金を確保するよう努めております。特に近年においては、世界的金融危機及び信用危機による不測の事態に備え、市場からの資金調達、金融機関からの借入等により、手元流動性の更なる積み増しを行っております。同時に、危機発生等により、新規の資金調達及び既存資金の再調達が困難となる場合も想定し、調達資金の償還期限及び調達先の分散を図っております。

当社は、平成26年金融庁告示第61号による連結流動性カバレッジ比率（以下、「LCR」）の最低基準（平成27年３月末から段階的に導入）の遵守が求められております。また、当社は、上記金融庁告示による規制上のLCRのほかに、独自の流動性管理指標を用いた流動性管理態勢を構築しております。即ち、一定期間内に期日が到来する無担保調達資金及び同期間にストレスが発生した場合の資金流出見込額に対し、様々なストレスシナリオを想定したうえで、それらをカバーする流動性ポートフォリオが保持されていることを日次で確認しております。その他、１年以上の長期間に亘りストレス環境が継続することを想定した場合に、保有資産を維持するための長期性資金調達状況の十分性を計測及びモニタリングしており、１年間無担保資金調達が行えない場合でも業務の継続が可能となるように取り組んでおります。

当社グループでは、グループ全体での適正な流動性確保という基本方針の下、当社が一元的に資金の流動性の管理・モニタリングを行っております。当社は、当社固有のストレス又は市場全体のストレスの発生により新規の資金調達及び既存資金の再調達が困難となる場合も想定し、短期の無担保調達資金について、当社グループの流動性ポートフォリオが十分に確保されているかをモニタリングしております。また、当社は、必要に応じて当社からグループ各社に対し、機動的な資金の配分・供給を行うと共に、グループ内で資金融通を可能とする態勢を整えることで、効率性に基づく一体的な資金調達及び資金管理を行っております。

当社グループは、流動性リスクへの対応の一環として、コンティンジェンシー・ファンディング・プランを策定しております。同プランは、信用力の低下等の内生的要因や金融市場の混乱等の外生的要因によるストレスの逼迫度に応じた報告体制や資金調達手段の確保などの方針を定めており、これにより当社グループは機動的な対応により流動性を確保する態勢を整備しております。

当社グループのコンティンジェンシー・ファンディング・プランは、グループ全体のストレスを踏まえて策定しており、変動する金融環境に機動的に対応するため、定期的な見直しを行っております。

また、金融市場の変動の影響が大きく、その流動性確保の重要性の高い大和証券株式会社、株式会社大和ネクスト銀行及び海外証券子会社においては、更に個別のコンティンジェンシー・ファンディング・プランも策定し、同様に定期的な見直しを行っております。

なお、当社は、子会社のコンティンジェンシー・ファンディング・プランの整備状況について定期的にモニタリングしており、必要に応じて想定すべき危機シナリオを考慮して子会社の資金調達プランやコンティンジェンシー・ファンディング・プランそのものの見直しを行い、更には流動性の積み増しを実行すると同時に資産圧縮を図るといった事前の対策を講じることとしております。

(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が変動することもあります。

２ 金融商品の時価等に関する事項

連結会計年度末における連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません（(注)２に記載のとおりであります）。

前連結会計年度 (平成29年３月31日)

(単位：百万円)

	連結貸借対	時価	差額
	照表計上額
資産
（1）現金・預金	3,828,674	3,828,674	―
（2）預託金	336,338	336,338	―
（3）トレーディング商品
①商品有価証券等	3,853,260	3,853,260	―
②デリバティブ取引	2,692,968	2,692,968	―
（4）営業貸付金	655,709
貸倒引当金	△360
	655,349	656,148	798
（5）信用取引資産
信用取引貸付金	174,524	174,524	―
信用取引借証券担保金	28,006	28,006	―
（6）有価証券担保貸付金
借入有価証券担保金	5,005,170	5,005,170	―
現先取引貸付金	300,347	300,347	―
（7）有価証券、営業投資有価証券及び投資有価証券
①売買目的有価証券    ②満期保有目的の債券	11,927 56,230	11,927 56,193	― △36
③子会社株式及び関連会社株式	120,580
投資損失引当金	△6,910
	113,670	140,940	27,270
④その他有価証券	1,869,676	1,869,676	―
資産計	18,926,145	18,954,177	28,032
負債
（1）トレーディング商品
①商品有価証券等	2,261,720	2,261,720	―
②デリバティブ取引	2,396,874	2,396,874	―
（2）約定見返勘定	216,836	216,836	―
（3）信用取引負債
信用取引借入金	3,086	3,086	―
信用取引貸証券受入金	59,290	59,290	―
（4）有価証券担保借入金
有価証券貸借取引受入金	5,909,682	5,909,682	―
現先取引借入金	109,130	109,130	―
（5）銀行業における預金	2,985,733	2,985,730	3
（6）預り金	256,873	256,873	―
（7）受入保証金	418,039	418,039	―
（8）短期借入金	918,954	918,954	―
（9）コマーシャル・ペーパー	―	―	―
（10）1年内償還予定の社債	278,237	278,237	―
（11）社債	1,219,344	1,223,448	△4,104
（12）長期借入金	1,179,264	1,177,574	1,690
負債計	18,213,068	18,215,479	△2,410
トレーディングに係るもの以外のデリバティブ取引(※) ヘッジ会計が適用されていないもの ヘッジ会計が適用されているもの	3,596 17,976	3,596 18,959	― 983
トレーディングに係るもの以外のデリバティブ取引計	21,573	22,556	983

※トレーディングに係るもの以外のデリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、△で示しております。

当連結会計年度 (平成30年３月31日)

(単位：百万円)

	連結貸借対	時価	差額
	照表計上額
資産
（1）現金・預金	3,694,283	3,694,283	―
（2）預託金	348,912	348,912	―
（3）トレーディング商品
①商品有価証券等	4,170,557	4,170,557	―
②デリバティブ取引	2,496,475	2,496,475	―
（4）営業貸付金	1,442,939
貸倒引当金	△54
	1,442,884	1,443,494	609
（5）信用取引資産
信用取引貸付金	231,486	231,486	―
信用取引借証券担保金	31,476	31,476	―
（6）有価証券担保貸付金
借入有価証券担保金	6,472,791	6,472,791	―
現先取引貸付金	23,961	23,961	―
（7）有価証券、営業投資有価証券及び投資有価証券
①売買目的有価証券    ②満期保有目的の債券	11,923 111,545	11,923 111,961	― 415
③子会社株式及び関連会社株式	116,809
投資損失引当金	―
	116,809	152,071	35,261
④その他有価証券	1,082,945	1,082,945	―
資産計	20,236,053	20,272,340	36,287
負債
（1）トレーディング商品
①商品有価証券等	2,830,472	2,830,472	―
②デリバティブ取引	2,200,345	2,200,345	―
（2）約定見返勘定	407,184	407,184	―
（3）信用取引負債
信用取引借入金	3,007	3,007	―
信用取引貸証券受入金	68,336	68,336	―
（4）有価証券担保借入金
有価証券貸借取引受入金	5,645,028	5,645,028	―
現先取引借入金	130,868	130,868	―
（5）銀行業における預金	3,388,444	3,388,437	6
（6）預り金	256,858	256,858	―
（7）受入保証金	420,039	420,039	―
（8）短期借入金	1,091,771	1,091,771	―
（9）コマーシャル・ペーパー	105,000	105,000	―
（10）1年内償還予定の社債	261,494	261,494	―
（11）社債	1,315,349	1,319,324	△3,975
（12）長期借入金	1,327,780	1,327,746	34
負債計	19,451,982	19,455,917	△3,934
トレーディングに係るもの以外のデリバティブ取引(※) ヘッジ会計が適用されていないもの ヘッジ会計が適用されているもの	△974 5,533	△974 2,420	― △3,113
トレーディングに係るもの以外のデリバティブ取引計	4,559	1,445	△3,113

※トレーディングに係るもの以外のデリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、△で示しております。

(注)１ 金融商品の時価の算定方法

(ア) 現金・預金

短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。

(イ) 預託金

主に顧客分別金信託で構成され、国債等の有価証券投資を行っているものについては類似の債券を含めた直前の取引値段から計算される各期間に応じた指標金利との利回り格差を用いて合理的に算出する価格に基づいて算定しております。その他運用商品については、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。

(ウ) トレーディング商品

①　商品有価証券等

株式等	主たる取引所の最終価格又は最終気配値
債券	主に類似の債券を含めた直前の取引値段（当社店頭、ブローカースクリーン等）や市場価格情報（売買参考統計値等）から、指標金利との格差等を用いて、合理的に算定される価格
受益証券	取引所の最終価格若しくは最終気配値又は基準価額

②　デリバティブ取引

取引所取引のデリバティブ取引	主に取引所の清算値段又は証拠金算定基準値段
金利スワップ取引等	イールドカーブより算出される予想キャッシュ・フロー、原債券の価格・クーポンレート、金利、ディスカウントレート、ボラティリティ、コリレーション等を基に、価格算定モデル（市場で一般に認識されているモデル若しくはこれらを拡張したモデル）により算出した価格
店頭エクイティ・ デリバティブ取引	株価又は株価指数、金利、配当、ボラティリティ、ディスカウントレート、コリレーション等を用いて、価格算定モデル（市場で一般に認識されているモデル若しくはこれらを拡張したモデル）により算出した価格
クレジット・ デリバティブ取引	金利、参照先の信用スプレッド等を用いて、価格算定モデル（市場で一般に認識されているモデル若しくはこれらを拡張したモデル）により算出した価格

なお、店頭デリバティブ取引については、取引相手先の信用リスク相当額及び流動性リスク相当額を必要に応じて時価に追加しております。

(エ) 約定見返勘定

短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。

(オ) 営業貸付金

主に銀行業における貸出金や顧客から保護預かりしている有価証券を担保として金銭を貸付する証券担保ローンであります。

銀行業における貸出金のうち、変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映するため、貸出先の信用状態が実行後大きく異なっていない限り、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。また、固定金利によるものは、貸出金の種類及び期間等に基づき、元利金の合計額を同様の新規貸付を行った場合に想定される利率で割り引いて時価を算定しております。

証券担保ローンについては、返済見込期間及び金利条件等から、時価は帳簿価額と近似しているものと想定されるため、帳簿価額を時価としております。

(カ) 信用取引資産、信用取引負債

信用取引資産は顧客の信用取引に伴う顧客への貸付金と証券金融会社への担保金であり、前者は顧客の意思による反対売買等により決済が行われ、後者は貸借取引業務において値洗いされる担保金であることから、短期間で決済されるとみなして帳簿価額を時価としております。

信用取引負債は顧客の信用取引に伴う証券金融会社からの借入金と顧客の信用取引に係る有価証券の売付代金相当額であり、前者は値洗いされ、後者は顧客の意思による反対売買等により決済が行われることから、短期間で決済されるとみなして帳簿価額を時価としております。

(キ) 有価証券担保貸付金、有価証券担保借入金

これらは、そのほとんどが短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。

(ク) 有価証券、営業投資有価証券及び投資有価証券

株式等	主たる取引所の最終価格又は最終気配値
債券	主に類似の債券を含めた直前の取引値段（当社店頭、ブローカースクリーン等）や市場価格情報（売買参考統計値等）から、指標金利との格差等を用いて、合理的に算定される価格、又は裏付資産の価値から合理的に算定される価格
受益証券	取引所の最終価格若しくは最終気配値又は基準価額
組合出資金	組合出資金のうち、不動産による回収見込額等に基づき投資損失引当金を算定しているものについては、時価は連結決算日における貸借対照表価額から現在の投資損失引当金を控除した金額に近似しており、当該金額をもって時価としている

(ケ) 銀行業における預金

預金のうち、要求払預金については、決算日に要求された場合の支払額（帳簿価額）を時価とみなしております。

また、定期預金の時価は、将来のキャッシュ・フローを見積り、一定の割引率で割り引いて時価を算定しております。

割引率は当社の信用スプレッドを加味したイールドカーブから算出しております。

(コ) 預り金

主として顧客から受入れている預り金であり、当連結会計年度末に決済された場合の支払額（帳簿価額）を時価とみなしております。その他の預り金については短期間に支払いが行われるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。

(サ) 受入保証金

主としてデリバティブ取引における保証金であり、取引に応じて値洗いされる特性から、短期間で決済されるとみなして帳簿価額を時価としております。その他の顧客からの保証金については、当連結会計年度末に決済された場合の支払額（帳簿価額）を時価とみなしております。

(シ) 短期借入金、コマーシャル・ペーパー、１年内償還予定の社債

短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。

(ス) 社債

償還まで１年超の社債の時価について、市場価格（売買参考統計値等）が入手可能な場合には、その時価を市場価格から算定しております。市場価格が入手不可能な場合は、発行時からの金利変動及び当社自身の信用スプレッドの変動相当額を、帳簿価額に調整することによって算定しております。当社自身の信用スプレッドについては、直近の調達レート、自社発行の類似債券の市場価格水準等を参照しております。

(セ) 長期借入金

借入当初からの金利変動及び信用スプレッドの変動相当額を、帳簿価額に調整することによって算定しております。当社自身の信用スプレッドについては、直近の調達レート、自社発行の類似債券の市場価格水準等を参照しております。

(ソ) トレーディングに係るもの以外のデリバティブ取引

「（ウ）トレーディング商品 ②デリバティブ取引」と同様となっております。

(注)２ 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品は次のとおりであり、資産(7)「③子会社株式及び関連会社株式」及び「④その他有価証券」には含まれておりません。

(単位：百万円)

区分	前連結会計年度 (平成29年３月31日)	当連結会計年度 (平成30年３月31日)
子会社株式及び関連会社株式
非上場株式	36,431	37,301
その他有価証券
非上場株式	33,412	33,702
投資事業有限責任組合及び	48,818	70,151
それに類する組合等への出資
その他	8,841	5,361

(注) ア　市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることから時価開示の対象とはしておりません。

イ　投資事業有限責任組合及びそれに類する組合等への出資には、子会社等に該当する投資事業有限責任組合等への出資が、前連結会計年度においては27,357百万円、当連結会計年度においては47,477百万円含まれております。

(注)３ 金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額

前連結会計年度 (平成29年３月31日)

(単位：百万円)

	１年以内	１年超	５年超	10年超
５年以内	10年以内
現金・預金	3,828,674	―	―	―
預託金	336,338	―	―	―
営業貸付金	113,152	70,860	464,333	7,363
信用取引資産	202,530	―	―	―
有価証券担保貸付金	5,305,518	―	―	―
有価証券、営業投資有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券	―	9	―	56,220
国債・地方債等	―	9	―	―
社債	―	―	―	56,220
その他	―	―	―	―
その他有価証券のうち満期があるもの	147,016	842,951	446,337	207,939
債券	147,016	842,951	446,337	207,939
国債・地方債等	―	524,699	―	140,066
社債	22,440	54,457	―	67,873
その他	124,576	263,794	446,337	―
その他	―	―	―	―
合計	9,933,230	913,821	910,671	271,523

(注) ア　預託金については、主に顧客分別金信託で構成されており１年以内とみなして開示しております。

イ　信用取引資産及び有価証券担保貸付金については、短期間で決済されるものとみなして１年以内に含めて開示しております。

当連結会計年度 (平成30年３月31日)

(単位：百万円)

	１年以内	１年超	５年超	10年超
５年以内	10年以内
現金・預金	3,694,283	―	―	―
預託金	348,912	―	―	―
営業貸付金	771,261	85,167	554,551	31,958
信用取引資産	262,963	―	―	―
有価証券担保貸付金	6,496,752	―	―	―
有価証券、営業投資有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券	9	12,995	―	98,540
国債・地方債等	9	―	―	―
社債	―	12,995	―	98,540
その他	―	―	―	―
その他有価証券のうち満期があるもの	127,219	189,289	217,370	76,059
債券	115,337	189,289	217,370	76,059
国債・地方債等	1,108	37,593	―	―
社債	22,047	41,486	―	57,963
その他	92,181	110,210	217,370	18,096
その他	11,881	―	―	―
合計	11,701,402	287,452	771,922	206,558

(注) ア　預託金については、主に顧客分別金信託で構成されており１年以内とみなして開示しております。

イ　信用取引資産及び有価証券担保貸付金については、短期間で決済されるものとみなして１年以内に含めて開示しております。

(注)４ 社債、長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額

前連結会計年度 (平成29年３月31日)

(単位：百万円)

	１年以内	１年超	５年超	10年超
５年以内	10年以内
信用取引借入金	3,086	―	―	―
銀行業における預金	2,949,133	36,600	―	―
コマーシャル・ペーパー	―	―	―	―
社債	278,237	696,558	387,823	134,962
長期借入金	107,503	726,464	288,000	164,800
合計	3,337,960	1,459,623	675,823	299,762

(注) ア　信用取引借入金については、短期間で決済されるものとみなして１年以内に含めて開示しております。

イ　銀行業における預金のうち、要求払預金については、１年以内に含めて開示しております。

当連結会計年度 (平成30年３月31日)

(単位：百万円)

	１年以内	１年超	５年超	10年超
５年以内	10年以内
信用取引借入金	3,007	―	―	―
銀行業における預金	3,357,349	31,094	―	―
コマーシャル・ペーパー	105,000	―	―	―
社債	261,494	771,037	391,363	152,947
長期借入金	108,300	705,280	399,000	223,500
合計	3,835,152	1,507,412	790,363	376,447

(注) ア　信用取引借入金については、短期間で決済されるものとみなして１年以内に含めて開示しております。

イ　銀行業における預金のうち、要求払預金については、１年以内に含めて開示しております。  ###### (有価証券関係)

１ トレーディング商品

商品有価証券等

前連結会計年度（平成29年３月31日）

(単位：百万円)

種類	時価
資産	負債
株券・ワラント	275,938	247,222
債券	2,649,544	2,002,770
受益証券	177,549	800
その他	750,228	10,927
連結会計年度の損益に含まれた評価差額	3,407	△7,920

当連結会計年度（平成30年３月31日）

(単位：百万円)

種類	時価
資産	負債
株券・ワラント	289,729	285,407
債券	3,258,291	2,414,088
受益証券	254,653	16
その他	367,882	130,959
連結会計年度の損益に含まれた評価差額	3,378	2,865

２ 有価証券、営業投資有価証券及び投資有価証券

① 売買目的有価証券

(単位：百万円)

	前連結会計年度 (平成29年３月31日)	当連結会計年度 (平成30年３月31日)
連結会計年度の損益に含まれた評価差額	△120	△249

② 満期保有目的の債券

前連結会計年度（平成29年３月31日）

(単位：百万円)

種類	連結貸借対照表	時価	差額
計上額
時価が連結貸借対照表計上額を 超えるもの	20,872	20,922	50
国債・地方債等	9	10	0
社債	20,862	20,912	49
その他	―	―	―
時価が連結貸借対照表計上額を 超えないもの	35,357	35,270	△86
国債・地方債等	―	―	―
社債	35,357	35,270	△86
その他	―	―	―

当連結会計年度（平成30年３月31日）

(単位：百万円)

種類	連結貸借対照表	時価	差額
計上額
時価が連結貸借対照表計上額を 超えるもの	100,746	101,168	422
国債・地方債等	9	10	0
社債	100,736	101,158	422
その他	―	―	―
時価が連結貸借対照表計上額を 超えないもの	10,798	10,792	△6
国債・地方債等	―	―	―
社債	10,798	10,792	△6
その他	―	―	―

③ その他有価証券

前連結会計年度（平成29年３月31日）

(単位：百万円)

種類	連結貸借対照表	取得原価又は	差額
計上額	償却原価
連結貸借対照表計上額が取得原価又は 償却原価を超えるもの	1,193,848	1,090,299	103,548
株券	133,763	61,988	71,775
債券	1,034,005	1,003,309	30,696
国債・地方債等	651,679	626,994	24,684
社債	99,525	96,408	3,116
その他	282,801	279,905	2,895
投資事業有限責任組合及び それに類する組合等への出資	―	―	―
その他	26,078	25,001	1,077
連結貸借対照表計上額が取得原価又は 償却原価を超えないもの	675,828	697,499	△21,670
株券	14,634	17,058	△2,423
債券	610,239	627,497	△17,257
国債・地方債等	13,086	13,100	△13
社債	45,246	45,299	△53
その他	551,907	569,097	△17,189
投資事業有限責任組合及び それに類する組合等への出資	32,907	32,907	―
その他	18,046	20,036	△1,989

(注) １　時価を把握することが極めて困難と認められるものについては、上表には含めておりません。（(金融商品関係) ２ 金融商品の時価等に関する事項 (注)２に記載のとおりであります。）

２　投資事業有限責任組合及びそれに類する組合等への出資には、子会社等に該当する投資事業有限責任組合等への出資が32,907百万円含まれております。

当連結会計年度（平成30年３月31日）

(単位：百万円)

種類	連結貸借対照表	取得原価又は	差額
計上額	償却原価
連結貸借対照表計上額が取得原価又は 償却原価を超えるもの	692,917	597,967	94,950
株券	139,579	63,157	76,421
債券	338,075	332,656	5,418
国債・地方債等	10,417	10,052	364
社債	67,153	64,564	2,588
その他	260,505	258,039	2,465
投資事業有限責任組合及び それに類する組合等への出資	―	―	―
その他	215,263	202,153	13,110
連結貸借対照表計上額が取得原価又は 償却原価を超えないもの	390,027	401,343	△11,315
株券	33,935	40,070	△6,134
債券	259,981	262,533	△2,551
国債・地方債等	28,284	28,309	△24
社債	54,343	54,399	△55
その他	177,353	179,824	△2,471
投資事業有限責任組合及び それに類する組合等への出資	28,157	28,157	―
その他	67,953	70,582	△2,629

(注) １　時価を把握することが極めて困難と認められるものについては、上表には含めておりません。（(金融商品関係) ２ 金融商品の時価等に関する事項 (注)２に記載のとおりであります。）

２　投資事業有限責任組合及びそれに類する組合等への出資には、子会社等に該当する投資事業有限責任組合等への出資が28,157百万円含まれております。

④ 連結会計年度中に売却した満期保有目的の債券

前連結会計年度（自　平成28年４月１日　至　平成29年３月31日）

該当事項はありません。

当連結会計年度（自　平成29年４月１日　至　平成30年３月31日）

該当事項はありません。

⑤ 連結会計年度中に売却したその他有価証券

前連結会計年度（自　平成28年４月１日　至　平成29年３月31日）

(単位：百万円)

区分	売却額	売却益の合計	売却損の合計
株券	30,319	21,113	373
債券	508,245	19,241	3,968
国債・地方債等	227,808	17,707	104
社債	9,330	1,206	―
その他	271,106	327	3,863
投資事業有限責任組合及び 　それに類する組合等への出資	―	―	―
その他	28,817	2,197	8,213
合計	567,383	42,552	12,555

当連結会計年度（自　平成29年４月１日　至　平成30年３月31日）

(単位：百万円)

区分	売却額	売却益の合計	売却損の合計
株券	21,314	15,616	425
債券	1,207,542	24,956	14,997
国債・地方債等	647,670	24,007	170
社債	15,470	―	32
その他	544,401	948	14,794
投資事業有限責任組合及び 　それに類する組合等への出資	1,099	―	―
その他	170,464	2,726	13,498
合計	1,400,420	43,298	28,921

３ 減損処理を行った有価証券

前連結会計年度において、その他有価証券について6百万円（うち、株券6百万円）の減損処理を行っております。

当連結会計年度において、関連会社株式について936百万円、その他有価証券について47百万円（うち、株券47百万円）の減損処理を行っております。

なお、時価のある有価証券の減損にあたって、当連結会計年度末における時価の下落率が取得原価の50％以上の場合は、著しい下落かつ回復する見込みがないと判断して、減損処理を行っております。また、時価の下落率が取得原価の30％以上50％未満の場合は、時価の推移及び発行会社の財政状態等を総合的に勘案して回復可能性を検討し、回復見込みがないと判断されたものについては、減損処理を行っております。

４ 保有目的を変更した有価証券

該当事項はありません。　  ###### (デリバティブ取引関係)

１ トレーディングに係るもの

前連結会計年度（平成29年３月31日）

(単位：百万円)

種類	資産		負債
契約額等	時価	契約額等	時価
オプション取引	3,198,443	455,875	3,376,422	370,000
為替予約取引	1,896,320	56,372	1,675,688	52,311
先物・先渡取引	3,794,512	26,624	2,911,364	18,735
スワップ取引	82,096,964	2,131,829	82,158,316	1,925,183
その他	2,028,618	27,982	2,163,102	30,643
リスクリザーブ	―	△5,717	―	―

(注)  時価の算定方法については、「(金融商品関係) ２　金融商品の時価等に関する事項 (注)１ 金融商品の時価

の算定方法(ウ) トレーディング商品 ②デリバティブ取引」に記載のとおりであります。

当連結会計年度（平成30年３月31日）

(単位：百万円)

種類	資産		負債
契約額等	時価	契約額等	時価
オプション取引	3,429,539	424,829	3,600,144	375,239
為替予約取引	1,666,515	39,888	1,478,493	34,652
先物・先渡取引	1,905,111	21,605	2,861,828	28,151
スワップ取引	96,882,331	1,990,964	95,886,681	1,738,921
その他	1,651,359	23,956	1,641,390	23,379
リスクリザーブ	―	△4,769	―	―

(注)  時価の算定方法については、「(金融商品関係) ２　金融商品の時価等に関する事項 (注)１ 金融商品の時価

の算定方法(ウ) トレーディング商品 ②デリバティブ取引」に記載のとおりであります。

２ トレーディングに係るもの以外

①ヘッジ会計が適用されていないもの

契約額または契約において定められた元本相当額、時価及び評価損益は次のとおりであります。

前連結会計年度（平成29年３月31日）

(単位：百万円)

種類	契約額等	時価	評価損益
為替予約取引	610,356	1,628	1,628
株価指数先物取引	10,865	140	140
金利スワップ取引	147,000	△1	△1
通貨スワップ取引	112,146	1,829	1,829

(注)  時価の算定方法については、「(金融商品関係) ２　金融商品の時価等に関する事項 (注)１ 金融商品の時価の算定方法(ウ) トレーディング商品 ②デリバティブ取引」に記載のとおりであります。

当連結会計年度（平成30年３月31日）

(単位：百万円)

種類	契約額等	時価	評価損益
為替予約取引	113,493	△881	△881
クレジット・デリバティブ取引	10,000	△262	△262
株価指数先物取引	11,090	△118	△118
金利スワップ取引	10,198	△355	△355
通貨スワップ取引	124,689	643	643

(注)  時価の算定方法については、「(金融商品関係) ２　金融商品の時価等に関する事項 (注)１ 金融商品の時価の算定方法(ウ) トレーディング商品 ②デリバティブ取引」に記載のとおりであります。

②ヘッジ会計が適用されているもの

主なヘッジ対象、契約額または契約において定められた元本相当額及び時価は次のとおりであります。

前連結会計年度（平成29年３月31日）

(単位：百万円)

種類	ヘッジ会計の方法	主なヘッジ対象	契約額等	時価
金利スワップ取引	原則的処理方法	借入金及び国債	1,276,178	17,061
通貨スワップ取引	為替予約等の振当処理	借入金	31,413	△1,893
原則的処理方法（注）	外貨建の貸出金、有価証券	197,692	914
金利通貨スワップ取引	金利通貨スワップの一体処理（特例処理・振当処理）	社債	13,462	2,876

(注)　銀行業を行う子会社において、業種別監査委員会報告第25号に基づき、繰延ヘッジによっております。

当連結会計年度（平成30年３月31日）

(単位：百万円)

種類	ヘッジ会計の方法	主なヘッジ対象	契約額等	時価
為替予約取引	原則的処理方法（注）	外貨建の貸出金、有価証券、預金	373,942	3,371
株式先渡取引	原則的処理方法	株式	19,170	1,998
金利スワップ取引	原則的処理方法	借入金及び有価証券	259,327	△222
通貨スワップ取引	為替予約等の振当処理	借入金	29,747	△3,447
原則的処理方法（注）	外貨建の貸出金、有価証券	194,235	386
金利通貨スワップ取引	金利通貨スワップの一体処理（特例処理・振当処理）	社債	5,630	333

(注)　銀行業を行う子会社において、業種別監査委員会報告第25号に基づき、繰延ヘッジによっております。 ###### (退職給付関係)

１　採用している退職給付制度の概要

当社及び主な国内連結子会社は、非積立型の確定給付制度（退職一時金制度であります）及び確定拠出制度を採用しております。

なお、一部の在外連結子会社も確定拠出制度を採用しております。

２　確定給付制度

(1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表

	前連結会計年度 (自  平成28年４月１日 至  平成29年３月31日)	当連結会計年度 (自  平成29年４月１日 至  平成30年３月31日)
退職給付債務の期首残高	38,417百万円	39,791百万円
勤務費用	3,870	3,649
退職給付の支払額	△2,141	△1,819
その他	△355	137
退職給付債務の期末残高	39,791	41,758

(2) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付に係る資産の調整表

	前連結会計年度 (平成29年３月31日)	当連結会計年度 (平成30年３月31日)
積立型制度の退職給付債務	―百万円	―百万円
年金資産	―	―
	―	―
非積立型制度の退職給付債務	39,791	41,758
連結貸借対照表に計上された 負債と資産の純額	39,791	41,758
退職給付に係る負債	39,791百万円	41,758百万円
連結貸借対照表に計上された 負債と資産の純額	39,791	41,758

(3) 退職給付費用及びその内訳項目の金額

	前連結会計年度 (自  平成28年４月１日 至  平成29年３月31日)	当連結会計年度 (自  平成29年４月１日 至  平成30年３月31日)
勤務費用	3,870百万円	3,649百万円
確定給付制度に係る退職給付費用	3,870	3,649

３　確定拠出制度

当社及び連結子会社の確定拠出制度への要拠出額は、前連結会計年度4,266百万円、当連結会計年度4,518百万円であります。  ###### (ストック・オプション等関係)

１　ストック・オプションにかかる費用計上額及び科目名

(単位：百万円)

	前連結会計年度 (自  平成28年４月１日   至  平成29年３月31日)	当連結会計年度 (自  平成29年４月１日   至  平成30年３月31日)
販売費・一般管理費の人件費	1,356	1,355

２　ストック・オプションの権利不行使による失効により利益として計上した金額

(単位：百万円)

	前連結会計年度 (自  平成28年４月１日   至  平成29年３月31日)	当連結会計年度 (自  平成29年４月１日   至  平成30年３月31日)
特別利益	1,228	894

３　ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

(1) ストック・オプションの内容

会社名	提出会社
新株予約権の名称	2005年６月発行新株予約権
付与対象者の区分及び人数	当社の取締役及び執行役　　 　　　　 15名 当社の関係会社の取締役及び執行役員  76名
株式の種類及び付与数（株）	普通株式　　　538,000
付与日	平成17年６月24日
権利確定条件	権利確定条件は付されておりません
対象勤務期間	対象勤務期間の定めはありません
権利行使期間	平成17年７月１日～平成37年６月30日

会社名	提出会社
新株予約権の名称	2006年７月発行新株予約権
付与対象者の区分及び人数	当社の取締役及び執行役　　　　　　 15名 当社の子会社の取締役及び執行役員　 77名
株式の種類及び付与数（株）	普通株式　　　301,000
付与日	平成18年７月１日
権利確定条件	権利確定条件は付されておりません
対象勤務期間	対象勤務期間の定めはありません
権利行使期間	平成18年７月１日～平成38年６月30日

会社名	提出会社
新株予約権の名称	2007年７月発行新株予約権	第４回新株予約権
付与対象者の区分及び人数	当社の取締役及び執行役　　　　　　 16名 当社の子会社の取締役及び執行役員　 79名	当社の使用人　　　　　　　　　　　 88名 当社の関係会社の取締役、執行役員 及び使用人　　　　　　　　　　  1,730名
株式の種類及び付与数（株）	普通株式　　　309,000	普通株式　　　2,570,000
付与日	平成19年７月１日	平成19年９月３日
権利確定条件	権利確定条件は付されておりません	付与日以降、権利確定日（平成24年６月30日）まで継続して勤務していること
対象勤務期間	対象勤務期間の定めはありません	平成19年９月３日～平成24年６月30日
権利行使期間	平成19年７月１日～平成39年６月30日	平成24年７月１日～平成29年６月22日

会社名	提出会社
新株予約権の名称	2008年７月発行新株予約権	第５回新株予約権
付与対象者の区分及び人数	当社の取締役及び執行役　　　　　　 15名 当社の関係会社の取締役及び執行役員 83名	当社の使用人　　　　　　　　　　　 96名 当社の関係会社の取締役、執行役員 及び使用人　　　　　　　　　　  1,822名
株式の種類及び付与数（株）	普通株式　　　350,000	普通株式　　　3,099,000
付与日	平成20年７月１日	平成20年９月８日
権利確定条件	権利確定条件は付されておりません	付与日以降、権利確定日（平成25年６月30日）まで継続して勤務していること
対象勤務期間	対象勤務期間の定めはありません	平成20年９月８日～平成25年６月30日
権利行使期間	平成20年７月１日～平成40年６月30日	平成25年７月１日～平成30年６月20日

会社名	提出会社
新株予約権の名称	2009年７月発行新株予約権	第６回新株予約権
付与対象者の区分及び人数	当社の取締役及び執行役　　　　　　 16名 当社の関係会社の取締役及び執行役員 90名	当社の使用人　　　　　　　　　　　102名 当社の関係会社の取締役、執行役員 及び使用人　　　　　　　　　　  2,080名
株式の種類及び付与数（株）	普通株式　　　664,000	普通株式　　　4,413,000
付与日	平成21年７月１日	平成21年11月９日
権利確定条件	権利確定条件は付されておりません	付与日以降、権利確定日（平成26年６月30日）まで継続して勤務していること
対象勤務期間	対象勤務期間の定めはありません	平成21年11月９日～平成26年６月30日
権利行使期間	平成21年７月１日～平成41年６月30日	平成26年７月１日～平成31年６月19日

会社名	提出会社
新株予約権の名称	2010年７月発行新株予約権	第７回新株予約権
付与対象者の区分及び人数	当社の取締役及び執行役　　　　　　 15名 当社の関係会社の取締役及び執行役員102名	当社の使用人　　　　　　　　　　　104名 当社の関係会社の取締役、執行役員 及び使用人　　　　　　　　　　  2,236名
株式の種類及び付与数（株）	普通株式　　　1,056,000	普通株式　　　7,399,000
付与日	平成22年７月１日	平成22年９月１日
権利確定条件	権利確定条件は付されておりません	付与日以降、権利確定日（平成27年６月30日）まで継続して勤務していること
対象勤務期間	対象勤務期間の定めはありません	平成22年９月１日～平成27年６月30日
権利行使期間	平成22年７月１日～平成42年６月30日	平成27年７月１日～平成32年６月25日

会社名	提出会社
新株予約権の名称	2011年７月発行新株予約権	第８回新株予約権
付与対象者の区分及び人数	当社の取締役及び執行役　　　　　　 15名 当社の関係会社の取締役及び執行役員 96名	当社の使用人　　　　　　　　　　　230名 当社の関係会社の取締役、執行役員 及び使用人　　　　　　　　　　  2,059名
株式の種類及び付与数（株）	普通株式　　　1,211,000	普通株式　　　5,855,000
付与日	平成23年７月１日	平成23年９月５日
権利確定条件	権利確定条件は付されておりません	付与日以降、権利確定日（平成28年６月30日）まで継続して勤務していること
対象勤務期間	対象勤務期間の定めはありません	平成23年９月５日～平成28年６月30日
権利行使期間	平成23年７月１日～平成43年６月30日	平成28年７月１日～平成33年６月24日

会社名	提出会社
新株予約権の名称	2013年２月発行新株予約権	第９回新株予約権
付与対象者の区分及び人数	当社の取締役、執行役及び執行役員　 18名 当社の関係会社の取締役及び執行役員 85名	当社の関係会社の取締役、執行役員 及び使用人　　　　　　　　　　  2,719名
株式の種類及び付与数（株）	普通株式　　　831,000	普通株式　　　6,333,000
付与日	平成25年２月12日	平成25年２月12日
権利確定条件	権利確定条件は付されておりません	付与日以降、権利確定日（平成29年６月30日）まで継続して勤務していること
対象勤務期間	対象勤務期間の定めはありません	平成25年２月12日～平成29年６月30日
権利行使期間	平成25年２月12日～平成44年６月30日	平成29年７月１日～平成34年６月26日

会社名	提出会社
新株予約権の名称	2014年２月発行新株予約権	第10回新株予約権
付与対象者の区分及び人数	当社の取締役、執行役及び執行役員　 22名 当社の関係会社の取締役及び執行役員 81名	当社の関係会社の取締役、執行役員 及び使用人　　　　　　　　　　  2,881名
株式の種類及び付与数（株）	普通株式　　　404,000	普通株式　　　3,964,000
付与日	平成26年２月10日	平成26年２月10日
権利確定条件	権利確定条件は付されておりません	付与日以降、権利確定日（平成30年６月30日）まで継続して勤務していること
対象勤務期間	対象勤務期間の定めはありません	平成26年２月10日～平成30年６月30日
権利行使期間	平成26年２月10日～平成45年６月30日	平成30年７月１日～平成35年６月25日

会社名	提出会社
新株予約権の名称	2015年２月発行新株予約権	第11回新株予約権
付与対象者の区分及び人数	当社の取締役、執行役及び執行役員　 21名 当社の子会社の取締役及び執行役員　 85名	当社の使用人並びに当社関係会社の 取締役、執行役員及び使用人　　　3,072名
株式の種類及び付与数（株）	普通株式　　　461,000	普通株式　　　5,418,000
付与日	平成27年２月９日	平成27年２月９日
権利確定条件	権利確定条件は付されておりません	付与日以降、権利確定日（平成31年６月30日）まで継続して勤務していること
対象勤務期間	対象勤務期間の定めはありません	平成27年２月９日～平成31年６月30日
権利行使期間	平成27年２月９日～平成46年６月30日	平成31年７月１日～平成36年６月25日

会社名	提出会社
新株予約権の名称	2016年２月発行新株予約権	第12回新株予約権
付与対象者の区分及び人数	当社の取締役、執行役及び執行役員　 21名 当社の子会社の取締役及び執行役員　 85名	当社の使用人並びに当社子会社及び関連会社の取締役、執行役員及び使用人　　　　　　3,238名
株式の種類及び付与数（株）	普通株式　　　581,000	普通株式　　　4,484,000
付与日	平成28年２月16日	平成28年２月16日
権利確定条件	権利確定条件は付されておりません	付与日以降、権利確定日（平成32年６月30日）まで継続して勤務していること
対象勤務期間	対象勤務期間の定めはありません	平成28年２月16日～平成32年６月30日
権利行使期間	平成28年２月16日～平成47年６月30日	平成32年７月１日～平成37年６月24日

会社名	提出会社
新株予約権の名称	2017年２月発行新株予約権	第13回新株予約権
付与対象者の区分及び人数	当社の取締役、執行役及び執行役員　 19名 当社の子会社の取締役及び執行役員　 90名	当社の使用人並びに当社子会社及び関連会社の取締役、執行役員及び使用人　　　　　　3,482名
株式の種類及び付与数（株）	普通株式　　　574,000	普通株式　　　7,448,000
付与日	平成29年２月８日	平成29年２月８日
権利確定条件	権利確定条件は付されておりません	付与日以降、権利確定日（平成33年６月30日）まで継続して勤務していること
対象勤務期間	対象勤務期間の定めはありません	平成29年２月８日～平成33年６月30日
権利行使期間	平成29年２月８日～平成48年６月30日	平成33年７月１日～平成38年６月27日

会社名	提出会社
新株予約権の名称	2018年２月発行新株予約権	第14回新株予約権
付与対象者の区分及び人数	当社の取締役、執行役及び執行役員　 21名 当社の子会社の取締役及び執行役員　 97名	当社の使用人並びに当社子会社及び関連会社の取締役、執行役員及び使用人　　　　　　3,621名
株式の種類及び付与数（株）	普通株式　　　599,000	普通株式　　　7,462,000
付与日	平成30年２月８日	平成30年２月８日
権利確定条件	権利確定条件は付されておりません	付与日以降、権利確定日（平成34年６月30日）まで継続して勤務していること
対象勤務期間	対象勤務期間の定めはありません	平成30年２月８日～平成34年６月30日
権利行使期間	平成30年２月８日～平成49年６月30日	平成34年７月１日～平成39年６月27日

(2) ストック・オプションの規模及びその変動状況

当連結会計年度（平成30年３月期）において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数については株式数に換算して記載しております。

①　ストック・オプションの数

会社名	提出会社		提出会社
新株予約権の名称	2005年６月発行		2006年７月発行
新株予約権		新株予約権
権利確定前（株）
期首	―		―
付与	―		―
失効	―		―
権利確定	―		―
未確定残	―		―
権利確定後（株）
期首	239,000		154,000
権利確定	―		―
権利行使	34,000		20,000
失効	―		―
未行使残	205,000		134,000

会社名	提出会社			提出会社
新株予約権の名称	2007年７月発行	第４回		2008年７月発行	第５回
新株予約権	新株予約権		新株予約権	新株予約権
権利確定前（株）
期首	―	―		―	―
付与	―	―		―	―
失効	―	―		―	―
権利確定	―	―		―	―
未確定残	―	―		―	―
権利確定後（株）
期首	186,000	2,312,000		235,000	2,602,000
権利確定	―	―		―	―
権利行使	12,000	―		15,000	1,000
失効	―	2,312,000		―	20,000
未行使残	174,000	―		220,000	2,581,000

会社名	提出会社			提出会社
新株予約権の名称	2009年７月発行	第６回		2010年７月発行	第７回
新株予約権	新株予約権		新株予約権	新株予約権
権利確定前（株）
期首	―	―		―	―
付与	―	―		―	―
失効	―	―		―	―
権利確定	―	―		―	―
未確定残	―	―		―	―
権利確定後（株）
期首	517,000	1,903,000		926,000	3,485,000
権利確定	―	―		―	―
権利行使	29,000	258,000		42,000	554,000
失効	―	3,000		―	2,000
未行使残	488,000	1,642,000		884,000	2,929,000

会社名	提出会社			提出会社
新株予約権の名称	2011年７月発行	第８回		2013年２月発行	第９回
新株予約権	新株予約権		新株予約権	新株予約権
権利確定前（株）
期首	―	―		―	5,976,000
付与	―	―		―	―
失効	―	―		―	―
権利確定	―	―		―	5,976,000
未確定残	―	―		―	―
権利確定後（株）
期首	1,111,000	3,395,000		789,000	―
権利確定	―	―		―	5,976,000
権利行使	19,000	633,000		5,000	757,000
失効	―	5,000		―	49,000
未行使残	1,092,000	2,757,000		784,000	5,170,000

会社名	提出会社			提出会社
新株予約権の名称	2014年２月発行	第10回		2015年２月発行	第11回
新株予約権	新株予約権		新株予約権	新株予約権
権利確定前（株）
期首	―	3,778,000		―	5,219,000
付与	―	―		―	―
失効	―	44,000		―	65,000
権利確定	―	―		―	―
未確定残	―	3,734,000		―	5,154,000
権利確定後（株）
期首	388,000	―		458,000	―
権利確定	―	―		―	―
権利行使	3,000	―		6,000	―
失効	―	―		―	―
未行使残	385,000	―		452,000	―

会社名	提出会社			提出会社
新株予約権の名称	2016年２月発行	第12回		2017年２月発行	第13回
新株予約権	新株予約権		新株予約権	新株予約権
権利確定前（株）
期首	―	4,378,000		―	7,430,000
付与	―	―		―	―
失効	―	70,000		―	116,000
権利確定	―	―		―	―
未確定残	―	4,308,000		―	7,314,000
権利確定後（株）
期首	581,000	―		574,000	―
権利確定	―	―		―	―
権利行使	3,000	―		3,000	―
失効	―	―		―	―
未行使残	578,000	―		571,000	―

会社名	提出会社
新株予約権の名称	2018年２月発行	第14回
新株予約権	新株予約権
権利確定前（株）
期首	―	―
付与	599,000	7,462,000
失効	―	12,000
権利確定	599,000	―
未確定残	―	7,450,000
権利確定後（株）
期首	―	―
権利確定	599,000	―
権利行使	―	―
失効	―	―
未行使残	599,000	―

②　単価情報

会社名	提出会社		提出会社
新株予約権の名称	2005年６月発行		2006年７月発行
新株予約権		新株予約権
権利行使価格(円)	1		1
行使時平均株価(円)	705		698
付与日における公正な 評価単価（円）	―		1,363

会社名	提出会社			提出会社
新株予約権の名称	2007年７月発行	第４回		2008年７月発行	第５回
新株予約権	新株予約権		新株予約権	新株予約権
権利行使価格(円)	1	1,176		1	881
行使時平均株価(円)	691	権利行使なし		671	735
付与日における公正な 評価単価（円）	1,312	349		972	243.7

会社名	提出会社			提出会社
新株予約権の名称	2009年７月発行	第６回		2010年７月発行	第７回
新株予約権	新株予約権		新株予約権	新株予約権
権利行使価格(円)	1	496		1	380
行使時平均株価(円)	683	727		668	712
付与日における公正な 評価単価（円）	580	152		375	83

会社名	提出会社			提出会社
新株予約権の名称	2011年７月発行	第８回		2013年２月発行	第９回
新株予約権	新株予約権		新株予約権	新株予約権
権利行使価格(円)	1	326		1	598
行使時平均株価(円)	696	712		725	721
付与日における公正な 評価単価（円）	358	89		568	193

会社名	提出会社			提出会社
新株予約権の名称	2014年２月発行	第10回		2015年２月発行	第11回
新株予約権	新株予約権		新株予約権	新株予約権
権利行使価格(円)	1	1,062		1	931
行使時平均株価(円)	725	権利行使なし		756	権利行使なし
付与日における公正な 評価単価（円）	956	295		850.7	188.6

会社名	提出会社			提出会社
新株予約権の名称	2016年２月発行	第12回		2017年２月発行	第13回
新株予約権	新株予約権		新株予約権	新株予約権
権利行使価格(円)	1	733		1	767
行使時平均株価(円)	787	権利行使なし		787	権利行使なし
付与日における公正な 評価単価（円）	663.4	113.2		707.9	122.1

会社名	提出会社
新株予約権の名称	2018年２月発行	第14回
新株予約権	新株予約権
権利行使価格(円)	1	815
行使時平均株価(円)	権利行使なし	権利行使なし
付与日における公正な 評価単価（円）	727.2	122.8

４　ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法

当連結会計年度において付与されたストック・オプションについての公正な評価単価の見積方法は以下のとおりであります。

会社名	提出会社
新株予約権の名称	2018年２月発行新株予約権	第14回新株予約権
使用した評価技法	二項格子モデル	ブラック・ショールズ式
主な基礎数値及び見積方法
株価変動性(注)１	40.4％	32.3％
予想残存期間(注)２	１日	6.9年
予想配当(注)３	26円／株
無リスク利子率(注)４	0.58％	△0.04％

(注) １　2018年２月発行新株予約権については、付与日からストック・オプションの満期までの期間19.4年を遡った平成10年９月からの株価実績に基づき算定しております。第14回新株予約権については、付与日から予想残存期間6.9年遡った平成23年３月からの株価実績に基づき算定しております。

２　2018年２月発行新株予約権については、対象勤務期間がないものとし、付与日のみを予想残存期間としております。第14回新株予約権については、十分なデータの蓄積がなく、合理的な見積もりが困難なため、権利行使期間の中間点において行使されるものと推定して見積もっております。

３　平成29年３月期の配当業績によっております。

４　2018年２月発行新株予約権についてはストック・オプションの満期までの期間、第14回新株予約権については予想残存期間に対応する期間の国債の利回りであります。

５　ストック・オプションの権利確定数の見積方法

将来の失効数の合理的な見積もりは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用しております。 ###### (税効果会計関係)

１　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

	前連結会計年度 (平成29年３月31日)	当連結会計年度 (平成30年３月31日)
繰延税金資産
繰越欠損金	46,395百万円	46,380百万円
退職給付に係る負債	12,273	12,870
賞与引当金	6,736	7,210
減損損失	8,605	6,577
投資有価証券評価損	6,379	6,552
未実現利益の消去	4,581	4,826
減価償却超過額	4,088	4,247
営業投資有価証券関連損益	5,183	2,976
商品有価証券・デリバティブ	4,863	2,405
貸倒引当金	1,917	1,806
事業税・事業所税	1,547	1,643
関係会社株式評価損	7,563	1,573
金融商品取引責任準備金	1,203	1,208
繰延ヘッジ損益	―	612
訴訟損失引当金	2,908	602
その他	8,395	9,975
繰延税金資産小計	122,643	111,469
評価性引当額	△93,138	△84,791
繰延税金資産合計	29,505	26,677
繰延税金負債
その他有価証券評価差額金	25,059	25,843
その他	3,650	3,874
繰延税金負債合計	28,710	29,718
繰延税金資産の純額	794	△3,040

２　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳

	前連結会計年度 (平成29年３月31日)	当連結会計年度 (平成30年３月31日)
法定実効税率	30.86％	30.86％
（調整）
評価性引当額	△1.45％	△3.39％
永久に益金に算入されない項目	△1.11％	△1.03％
永久に損金に算入されない項目	1.18％	1.60％
外国子会社との税率差異	0.36％	△0.06％
未実現利益に係る調整額	△0.16％	△0.08％
のれんの償却	0.20％	0.22％
持分法による投資損益	△1.88％	△2.63％
特別税額控除	△0.13％	△1.50％
子会社の清算決議による影響	△4.45％	―％
その他	1.56％	1.05％
税効果会計適用後の法人税等の 負担率	24.98％	25.05％

当社グループは、東京都に再開発事業用地等を有しております。

当該賃貸等不動産の連結貸借対照表計上額、期中増減額及び時価は、次のとおりであります。

（単位：百万円)

		前連結会計年度 （自　平成28年４月１日 　　至　平成29年３月31日）	当連結会計年度 （自　平成29年４月１日 　　至　平成30年３月31日）
連結貸借対照表 計上額	期首残高	―	―
期中増減額	―	5,293
期末残高	―	5,293
期末時価		―	―

（注）再開発中の資産は、大規模な複合再開発などの開発段階にあり、時価を把握することが極めて困難であるため、記載しておりません。 

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(セグメント情報等)

【セグメント情報】

１　報告セグメントの概要

当社グループの報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、当社の最高経営意思決定機関が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。

当社グループは有価証券関連業を中核とし、これを支えるグループサポート事業との連携により総合的な投資・金融サービスを提供しており、大和証券グループ本社において、連結子会社及び持分法適用関連会社の行う事業について、顧客マーケット・業態に応じた経営管理上の組織別に国内及び海外の包括的な戦略を決定し、事業活動を展開しております。

従って、当社グループは個々の連結子会社及び持分法適用関連会社を基礎とした顧客マーケット・業態別のセグメントから構成されており、経済的特徴が概ね類似しているセグメントを集約した「リテール部門」、「ホールセール部門」、「アセット・マネジメント部門」及び「投資部門」の４つを報告セグメントとしております。

リテール部門は、主に個人や未上場法人のお客様に幅広い金融商品・サービスを提供しております。ホールセール部門は、グローバル・マーケッツとグローバル・インベストメント・バンキングで構成されており、グローバル・マーケッツは、主に国内外の機関投資家や事業法人、金融法人、公共法人等のお客様向けに、株式、債券・為替及びそれらの派生商品のセールスとトレーディングを行っております。グローバル・インベストメント・バンキングは、国内外における有価証券の引受け、M&Aアドバイザリー等、多様なインベストメント・バンキング・サービスを提供しております。アセット・マネジメント部門は、さまざまな資産を投資対象とした投資信託の設定・運用を行っているほか、国内外の機関投資家に対し年金資産に関する投資助言・運用サービスを提供しております。投資部門は、既存案件における投資回収を極大化しつつ、新規投資ファンドの組成を中心としたビジネスを行っております。 ２　報告セグメントごとの純営業収益、利益又は損失及びその他の項目の金額の算定方法

報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」における記載と概ね同一であります。

セグメント間の内部純営業収益は、第三者間取引価格に基づいております。 

３　報告セグメントごとの純営業収益、利益又は損失及びその他の項目の金額に関する情報

前連結会計年度(自  平成28年４月１日  至  平成29年３月31日)

						(単位：百万円)
	報告セグメント					その他 (注)１	合計
リテール 部門	ホール セール 部門	アセット・マネジメント部門	投資部門	計
純営業収益
外部顧客への純営業収益	162,226	182,186	69,771	16,340	430,525	20,258	450,784
セグメント間の内部純営　業収益又は振替高	25,825	688	△23,333	△603	2,577	16,828	19,405
計	188,051	182,875	46,438	15,736	433,102	37,087	470,189
セグメント利益（経常利益)	29,375	65,437	26,572	13,041	134,426	628	135,055
その他の項目
減価償却費	10,212	7,645	1,072	39	18,969	13,860	32,830
のれん償却額	－	578	221	－	800	－	800
受取利息	－	－	12	28	41	4	45
支払利息	－	－	－	10	10	298	308
持分法投資利益	－	668	6,183	－	6,851	－	6,851

(注) １  「その他」の区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、子会社の統合・管理、銀行、情報サービス、事務代行及び不動産賃貸等の事業が含まれております。

２  上記の純営業収益は、営業収益、金融費用、その他の営業費用及び支払手数料（販売費・一般管理費）より構成されております。

３  資産についてのセグメント情報は、経営者が経営の意思決定上当該情報を各セグメントに配分していないことから開示しておりません。　

当連結会計年度(自  平成29年４月１日  至  平成30年３月31日)

						(単位：百万円)
	報告セグメント					その他 (注)１	合計
リテール 部門	ホール セール 部門	アセット・マネジメント部門	投資部門	計
純営業収益
外部顧客への純営業収益	187,941	170,862	72,354	27,923	459,083	25,750	484,833
セグメント間の内部純営　業収益又は振替高	26,305	330	△22,964	△522	3,149	15,366	18,516
計	214,247	171,192	49,390	27,401	462,232	41,117	503,350
セグメント利益（経常利益)	51,331	45,373	29,119	24,499	150,323	367	150,691
その他の項目
減価償却費	10,539	7,874	1,007	36	19,458	14,806	34,265
のれん償却額	－	779	221	－	1,001	－	1,001
受取利息	－	－	7	41	48	5	54
支払利息	－	－	－	15	15	259	274
持分法投資利益	－	901	6,324	－	7,225	－	7,225

(注) １  「その他」の区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、子会社の統合・管理、銀行、情報サービス、事務代行及び不動産賃貸等の事業が含まれております。

２  上記の純営業収益は、営業収益、金融費用、その他の営業費用及び支払手数料（販売費・一般管理費）より構成されております。

３  資産についてのセグメント情報は、経営者が経営の意思決定上当該情報を各セグメントに配分していないことから開示しておりません。

４　報告セグメント合計額と連結財務諸表計上額との差額及び当該差額の主な内容（差異調整に関する事項）

(単位：百万円)

純営業収益	前連結会計年度	当連結会計年度
報告セグメント計	433,102	462,232
「その他」の区分の純営業収益	37,087	41,117
セグメント間の取引消去	△19,405	△18,516
純営業収益から控除する支払手数料	22,484	22,194
その他の調整額	△518	△1,677
連結財務諸表の純営業収益	472,750	505,350

(単位：百万円)

利益	前連結会計年度	当連結会計年度
報告セグメント計	134,426	150,323
「その他」の区分の利益	628	367
セグメント間の取引消去	0	1
のれん及び負ののれんの償却額	△308	△308
未実現利益の調整額	△768	△408
その他の調整額	1,645	5,699
連結財務諸表の経常利益	135,623	155,676

(単位：百万円)

その他の項目	報告セグメント計		その他		調整額		連結財務諸表計上額
前連結 会計年度	当連結 会計年度	前連結 会計年度	当連結 会計年度	前連結 会計年度	当連結 会計年度	前連結 会計年度	当連結 会計年度
減価償却費	18,969	19,458	13,860	14,806	△4,393	△5,022	28,436	29,242
のれんの償却額	800	1,001	－	－	308	308	1,108	1,309
受取利息	41	48	4	5	△38	△47	6	6
支払利息	10	15	298	259	△266	△242	42	31
持分法投資利益	6,851	7,225	－	－	1,560	6,009	8,412	13,235

【関連情報】

前連結会計年度(自　平成28年４月１日　至　平成29年３月31日)

１　サービスごとの情報

当社グループは、有価証券関連業を中核とする投資・金融サービス業という単一のサービスを行っているため、記載を省略しております。

２　地域ごとの情報

(1) 純営業収益

				(単位：百万円)
日本	欧州	アジア・オセアニア	アメリカ	合計
408,963	26,298	11,949	25,538	472,750

(注)　純営業収益は主として顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。　

(2) 有形固定資産

本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省略しております。

３　主要な顧客ごとの情報

外部顧客への純営業収益のうち、連結損益計算書の純営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記載はありません。

当連結会計年度(自　平成29年４月１日　至　平成30年３月31日)

１　サービスごとの情報

当社グループは、有価証券関連業を中核とする投資・金融サービス業という単一のサービスを行っているため、記載を省略しております。

２　地域ごとの情報

(1) 純営業収益

				(単位：百万円)
日本	欧州	アジア・オセアニア	アメリカ	合計
439,471	30,166	12,549	23,162	505,350

(注)　純営業収益は主として顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。　

(2) 有形固定資産

本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省略しております。

３　主要な顧客ごとの情報

外部顧客への純営業収益のうち、連結損益計算書の純営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記載はありません。

【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

前連結会計年度(自　平成28年４月１日　至　平成29年３月31日)

						(単位：百万円)
	報告セグメント					その他	全社・ 消去	合計
リテール 部門	ホール セール 部門	アセット・マネジメント部門	投資部門	計
減損損失	－	430	－	－	430	－	－	430

当連結会計年度(自　平成29年４月１日　至　平成30年３月31日)

該当事項はありません。

【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

前連結会計年度(自　平成28年４月１日　至　平成29年３月31日)

						(単位：百万円)
	報告セグメント					その他	全社・ 消去	合計
リテール 部門	ホール セール 部門	アセット・マネジメント部門	投資部門	計
(のれん)
当期償却額	－	578	221	－	800	－	308	1,108
当期末残高	－	1,192	4,217	－	5,409	－	693	6,103

当連結会計年度(自　平成29年４月１日　至　平成30年３月31日)

						(単位：百万円)
	報告セグメント					その他	全社・ 消去	合計
リテール 部門	ホール セール 部門	アセット・マネジメント部門	投資部門	計
(のれん)
当期償却額	－	779	221	－	1,001	－	308	1,309
当期末残高	－	6,790	3,995	－	10,785	－	385	11,170

【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

前連結会計年度(自　平成28年４月１日　至　平成29年３月31日)

該当事項はありません。　

当連結会計年度(自　平成29年４月１日　至　平成30年３月31日)

該当事項はありません。

###### 【関連当事者情報】

１　関連当事者との取引

連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引

連結財務諸表提出会社の非連結子会社及び関連会社等

前連結会計年度(自　平成28年４月１日　至　平成29年３月31日)

種類	会社等の 名称又は 氏名	所在地	資本金 又は 出資金 (百万円)	事業の 内容	議決権等 の所有 (被所有) 割合(%)	関連当事者との 関係	取引の内容	取引金額 (百万円)	科目	期末残高 (百万円)
関連 会社	東京短資 株式会社	東京都 中央区	10,300	短資業	（所有） 17.43	担保金の受入	担保金の受入 (注)１	659,590	有価証券貸借 取引受入金	590,438
	利息の支払 (注)２	570	借入有価証券 担保金	163,880
有価証券の貸付	有価証券の貸付(注)１	657,874	未収収益	50
	品貸料の受取 (注)２	1,427	その他の 流動負債	20
担保金の差入	担保金の差入 (注)１	306,576
	利息の受取 (注)２	312
有価証券の借入	有価証券の借入(注)１	306,351
役員の転籍	品借料の支払 (注)２	1,006

(注) １　取引金額には、貸付有価証券及び借入有価証券の時価並びに受入担保金額及び差入担保金額の月末平均残高を記載しております。

２　品貸料率、品借料率及び担保金金利は市場実勢を勘案して決定しております。

当連結会計年度(自　平成29年４月１日　至　平成30年３月31日)

種類	会社等の 名称又は 氏名	所在地	資本金 又は 出資金 (百万円)	事業の 内容	議決権等 の所有 (被所有) 割合(%)	関連当事者との 関係	取引の内容	取引金額 (百万円)	科目	期末残高 (百万円)
関連 会社	東京短資 株式会社	東京都 中央区	10,300	短資業	（所有） 17.43	担保金の受入	担保金の受入 (注)１	353,331	有価証券貸借 取引受入金	229,062
	利息の支払 (注)２	326	借入有価証券 担保金	726,303
有価証券の貸付	有価証券の貸付(注)１	352,692	未収収益	16
	品貸料の受取 (注)２	800	その他の 流動負債	71
担保金の差入	担保金の差入 (注)１	398,558
	利息の受取 (注)２	398
有価証券の借入	有価証券の借入(注)１	397,983
役員の転籍	品借料の支払 (注)２	1,162

(注) １　取引金額には、貸付有価証券及び借入有価証券の時価並びに受入担保金額及び差入担保金額の月末平均残高を記載しております。

２　品貸料率、品借料率及び担保金金利は市場実勢を勘案して決定しております。

２　親会社又は重要な関連会社に関する注記

重要な関連会社の要約財務情報

当連結会計年度において、重要な関連会社は東京短資株式会社であり、その要約財務情報は以下のとおりであります。

		(単位：百万円)
	東京短資株式会社
	前連結会計年度	当連結会計年度
流動資産合計	25,732,324	25,949,794
固定資産合計	21,959	23,288
流動負債合計	25,679,048	25,896,086
固定負債合計	833	901
純資産合計	74,401	76,095
営業収益	30,590	42,410
税引前当期純利益	1,466	1,562
当期純利益	1,383	1,598

開示対象特別目的会社の概要及び開示対象特別目的会社を利用した取引の概要等

一部の連結子会社は、顧客の資金運用ニーズに応える目的で仕組債を販売しており、仕組債の組成に際し特別目的会社を利用しております。この取引において、当該連結子会社は、取得した債券をケイマン法人の特別目的会社に譲渡し、当該特別目的会社は取得した債券を担保とする仕組債を発行しております。いずれの特別目的会社についても、当社及び当該連結子会社は議決権のある出資等は有しておらず、役員や従業員の派遣もありません。なお、特別目的会社の会社数及び債券の発行額は以下のとおりとなっております。

	前連結会計年度末	当連結会計年度末
特別目的会社数	６社	７社
債券の発行額	648,694百万円	589,152百万円

	前連結会計年度 (自　平成28年４月１日 　至　平成29年３月31日)	当連結会計年度 (自　平成29年４月１日 　至　平成30年３月31日)
１株当たり純資産額	745.80円	786.56円
１株当たり当期純利益	61.53円	66.88円
潜在株式調整後 １株当たり当期純利益	61.14円	66.45円

(注)　算定上の基礎は次のとおりであります。

(1) １株当たり純資産額

	前連結会計年度末 （平成29年３月31日）	当連結会計年度末 （平成30年３月31日）
純資産の部の合計額(百万円)	1,343,433	1,370,520
純資産の部の合計額から控除する金額(百万円)	92,549	97,391
(うち新株予約権(百万円))	(8,729)	(8,790)
(うち非支配株主持分(百万円))	(83,813)	(88,596)
(うち自己株式申込証拠金(百万円))	(7)	(3)
普通株式に係る期末の純資産額 (百万円)	1,250,883	1,273,129
１株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普通株式の数(千株)	1,677,232	1,618,603

(2) １株当たり当期純利益及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益

	前連結会計年度 (自　平成28年４月１日 至　平成29年３月31日)	当連結会計年度 (自　平成29年４月１日 至　平成30年３月31日)
１株当たり当期純利益
親会社株主に帰属する 当期純利益(百万円)	104,067	110,579
普通株主に帰属しない金額(百万円)	―	―
普通株式に係る親会社株主に帰属する 当期純利益	104,067	110,579
普通株式の期中平均株式数(千株)	1,691,386	1,653,497
潜在株式調整後１株当たり 当期純利益
親会社株主に帰属する 当期純利益調整額(百万円)	―	―
普通株式増加数(千株)	10,635	10,571
(うち新株予約権(千株))	(10,635)	(10,571)
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり当期純利益の算定に含めなかった潜在株式の概要	新株予約権方式によるストック・オプション６種類。 新株予約権等の概要は「第４ 提出会社の状況　１ 株式等の状況　　(2)新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。	新株予約権方式によるストック・オプション６種類。 新株予約権等の概要は「第４ 提出会社の状況　１ 株式等の状況　　(2)新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。

(重要な後発事象)

該当事項はありません。

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⑤ 【連結附属明細表】

【社債明細表】

会社名	銘柄	発行年月日	当期首残高 (百万円)	当期末残高 (百万円)	利率 (％)	担保	償還期限
(注)１	第13回無担保社債 (社債間限定同順位 特約付)	平成25年５月31日	40,000	40,000 (40,000)	0.93	無し	平成30年５月31日
(注)１	第14回無担保社債 (社債間限定同順位 特約付)	平成25年５月27日	30,000	30,000	1.25	無し	平成32年５月27日
(注)１	第15回無担保社債 (社債間限定同順位 特約付)	平成25年９月２日	30,000 (30,000)	―	0.60	無し	平成29年９月１日
(注)１	第16回無担保社債 (社債間限定同順位特約付)	平成26年５月21日	30,000	30,000	0.69	無し	平成33年５月21日
(注)１	第17回無担保社債 (社債間限定同順位特約付)	平成26年８月28日	20,000	20,000	0.40	無し	平成31年８月28日
(注)１	第18回無担保社債 (社債間限定同順位特約付)	平成26年８月28日	12,000	12,000	0.87	無し	平成36年８月28日
(注)１	第19回無担保社債 (社債間限定同順位特約付)	平成27年２月25日	25,000	25,000	0.41	無し	平成32年２月25日
(注)１	第20回無担保社債 (社債間限定同順位特約付)	平成27年２月25日	20,000	20,000	0.89	無し	平成37年２月25日
(注)１	第21回無担保社債 (社債間限定同順位特約付)	平成27年５月29日	20,000	20,000	0.40	無し	平成32年５月29日
(注)１	第22回無担保社債 (社債間限定同順位特約付)	平成27年８月12日	45,000	45,000	0.40	無し	平成32年８月12日
(注)１	第23回無担保社債 (社債間限定同順位特約付)	平成27年８月12日	25,000	25,000	0.91	無し	平成37年８月12日
(注)１	第24回無担保社債 (社債間限定同順位特約付)	平成27年11月12日	30,000	30,000	0.67	無し	平成34年11月11日
(注)１	第25回無担保社債 (社債間限定同順位特約付)	平成28年２月25日	13,000	13,000	0.40	無し	平成35年２月24日
(注)１	第26回無担保社債 (社債間限定同順位特約付)	平成28年２月25日	11,000	11,000	0.56	無し	平成38年２月25日
(注)１	第27回無担保社債 (社債間限定同順位特約付)	平成28年４月25日	50,000	50,000	0.40	無し	平成35年４月25日
(注)１	第28回無担保社債 (社債間限定同順位特約付)	平成28年８月25日	30,000	30,000	0.40	無し	平成38年８月25日
(注)１	第29回無担保社債 (社債間限定同順位特約付)	平成28年12月１日	22,000	22,000	0.35	無し	平成35年12月１日
(注)１	第30回無担保社債 (社債間限定同順位特約付)	平成29年８月28日	―	25,000	0.22	無し	平成34年８月26日
(注)１	第31回無担保社債 (社債間限定同順位特約付)	平成29年８月28日	―	15,000	0.41	無し	平成39年８月27日

会社名	銘柄	発行年月日	当期首残高 (百万円)	当期末残高 (百万円)	利率 (％)	担保	償還期限
(注)１	第６回無担保変動利付社債 (適格機関投資家限定)	平成25年12月24日	40,000 (40,000)	―	0.31	無し	平成29年12月25日
(注)１	第７回無担保社債 (適格機関投資家限定)	平成26年２月28日	40,000 (40,000)	―	0.28	無し	平成30年２月28日
(注)１	第８回無担保変動利付社債 (適格機関投資家限定、ＳＭＢＣサステイナビリティ評価付)	平成26年５月30日	40,000 (40,000)	―	0.31	無し	平成29年５月31日
(注)１	第９回無担保社債 (適格機関投資家限定)	平成26年７月31日	20,000	20,000 (20,000)	0.26	無し	平成30年７月31日
(注)１	第10回無担保変動利付社債 (適格機関投資家限定、ＳＭＢＣなでしこ診断付)	平成27年６月30日	20,000	20,000	0.27	無し	平成34年６月30日
(注)１	第11回期限前償還条項付無担保変動利付社債 (適格機関投資家限定)	平成28年９月15日	30,000	30,000	0.30	無し	平成38年９月15日
(注)１	第12回無担保社債 (適格機関投資家限定)	平成28年９月21日	30,000	30,000	0.22	無し	平成34年９月21日
(注)１	第13回期限前償還条項付無担保変動利付社債 (適格機関投資家限定)	平成29年１月20日	20,000	20,000	0.30	無し	平成39年１月20日
(注)１	第14回無担保社債 (適格機関投資家限定)	平成29年２月28日	15,000	15,000	0.24	無し	平成36年２月29日
(注)１	第15回無担保社債 (適格機関投資家限定)	平成30年２月28日	―	20,000	0.23	無し	平成36年５月31日
(注)１	第16回無担保社債 (適格機関投資家限定)	平成30年２月28日	―	20,000	0.24	無し	平成36年11月29日
(注)１	第１回適格機関投資家限定無担保社債（米ドル建て）	平成27年２月27日	16,828	15,936 (15,936)	2.54	無し	平成30年11月30日
(注)１	第２回適格機関投資家限定無担保社債（米ドル建て）	平成27年２月27日	16,828	15,936	2.54	無し	平成31年５月31日
(注)１	第３回適格機関投資家限定無担保社債（米ドル建て）	平成27年９月30日	28,047	26,560	3.00	無し	平成32年９月30日
(注)１	平成34年４月19日満期米ドル建普通社債	平成29年４月19日	―	106,240	3.13	無し	平成34年４月19日
(注)２ ※	第４回無担保社債 (社債間限定同順位 特約付)	平成22年７月21日	19,800 (19,800)	―	1.26	無し	平成29年７月21日
(注)２ ※	第５回無担保社債 (社債間限定同順位 特約付)	平成22年７月21日	18,400	18,400	1.72	無し	平成32年７月21日
(注)２ ※	第６回無担保社債 (社債間限定同順位 特約付)	平成22年12月17日	7,800	7,800	2.16	無し	平成37年12月９日

会社名	銘柄	発行年月日	当期首残高 (百万円)	当期末残高 (百万円)	利率 (％)	担保	償還期限
(注)２ ※	第２回期限前償還条項付無担保社債 (社債間限定同順位 特約付・少人数限定)	平成23年４月25日	3,000	3,000	2.41	無し	平成38年４月24日
(注)２ ※	第３回期限前償還条項付無担保社債 (社債間限定同順位 特約付・少人数限定)	平成23年８月30日	5,000	5,000	2.24	無し	平成38年８月28日
(注)２	第３回期限前償還条項付無担保社債 (社債間限定同順位 特約付・分割制限付・少人数限定)	平成26年６月30日	5,000	5,000	0.14	無し	平成46年６月30日
(注)３	普通社債(ユーロ債)	平成16年～30年	668,876 (108,437)	734,971 (185,558)	△0.19 ～3.59	無し	平成29年～60年
合計	―	―	1,497,581 (278,237)	1,576,843 (261,494)	―	―	―

(注) １　当社についての記載であります。

２　大和証券株式会社についての記載であります(※ 大和証券キャピタル・マーケッツ株式会社において発行したものであります)。

３　当社及び大和証券株式会社が発行した社債残高の集約となっております。

なお、当期末残高のうち外貨建てによる金額は450,094千米ドル、3,000千豪ドルであります。

４　「利率」については、当期末の値を記載しております。

５　１年内償還予定の金額は、当期首残高欄及び当期末残高欄の(　)に内書きしております。

６　連結決算日後５年以内における償還予定額は次のとおりであります。

(単位：百万円)

１年以内	１年超２年以内	２年超３年以内	３年超４年以内	４年超５年以内
261,494	168,708	240,133	82,889	279,306

区分	当期首残高 (百万円)	当期末残高 (百万円)	平均利率 (％)	返済期限
短期借入金	811,450	983,471	0.17	―
１年内返済予定の長期借入金	107,503	108,300	0.28	―
１年内返済予定のリース債務	1,032	851	1.08	―
長期借入金(１年内返済予定のものを 除く)	1,179,264	1,327,780	0.40	平成31年～平成59年
リース債務(１年内返済予定のものを 除く)	2,586	2,031	1.06	平成31年～平成35年
その他有利子負債
コマーシャル・ペーパー 　(１年内返済予定)	―	105,000	0.00	―
信用取引借入金(１年内返済予定)	3,086	3,007	0.60	―
合計	2,104,924	2,530,443	―	―

(注) １　「平均利率」については、借入金等の当期末残高に対する加重平均利率を記載しております。

２　長期借入金及びリース債務(１年内返済予定のものを除く)の連結決算日後５年以内における返済予定額は次のとおりであります。

(単位：百万円)

	１年超２年以内	２年超３年以内	３年超４年以内	４年超５年以内
長期借入金	320,771	274,695	40,752	69,062
リース債務	833	626	473	98

【資産除去債務明細表】

当連結会計年度期首及び当連結会計年度末における資産除去債務の金額が当連結会計年度期首及び当連結会計年度末における負債及び純資産の合計額の100分の１以下であるため、記載を省略しております。

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(2) 【その他】

当連結会計年度における四半期情報等

(累計期間)	第１四半期	第２四半期	第３四半期	当連結会計年度
営業収益（百万円）	159,652	336,264	527,140	712,601
純営業収益（百万円）	108,543	239,467	374,464	505,350
税金等調整前四半期 (当期)純利益金額 （百万円）	27,516	73,478	107,491	153,864
親会社株主に帰属する 四半期(当期)純利益 金額（百万円）	19,395	51,301	73,998	110,579
１株当たり四半期 (当期)純利益金額（円）	11.63	30.75	44.49	66.88

(会計期間)	第１四半期	第２四半期	第３四半期	第４四半期
１株当たり四半期 純利益金額（円）	11.63	19.12	13.73	22.53

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２ 【財務諸表等】

(1)【財務諸表】

①【貸借対照表】

											(単位：百万円)
										前事業年度 (平成29年３月31日)	当事業年度 (平成30年３月31日)
資産の部
	流動資産
		現金・預金								※1 94,675	※1 30,450
		短期貸付金								※1 441,929	※1 364,382
		未収入金								※1 14,847	※1 45,384
		未収収益								※1 3,095	※1 4,262
		その他の流動資産								※1 7,917	※1 5,011
		流動資産計								562,466	449,492
	固定資産
		有形固定資産								45,372	48,864
			建物							965	369
			器具備品							2,325	2,323
			土地							42,082	6,895
			建設仮勘定							-	39,276
		無形固定資産								7,858	8,550
			ソフトウエア							5,183	4,916
			その他							2,675	3,634
		投資その他の資産								1,737,047	1,995,982
			投資有価証券							※2 160,278	※2 176,770
			関係会社株式							843,811	846,359
			その他の関係会社有価証券							※1 13,135	※1 43,983
			長期貸付金							※1 712,818	※1 921,826
			長期差入保証金							※1 4,840	※1 4,911
			その他							※1 2,409	※1 2,378
			貸倒引当金							△248	△247
		固定資産計								1,790,278	2,053,397
	資産合計									2,352,744	2,502,889

											(単位：百万円)
										前事業年度 (平成29年３月31日)	当事業年度 (平成30年３月31日)
負債の部
	流動負債
		短期借入金								137,379	109,196
		1年内償還予定の社債								156,376	75,936
		未払費用								※1 3,444	※1 4,874
		有価証券担保借入金								※1 51,169	※1 60,411
		未払法人税等								532	138
		賞与引当金								1,111	1,275
		繰延税金負債								222	-
		その他の流動負債								※1 4,928	※1 8,007
		流動負債計								355,165	259,839
	固定負債
		社債								624,993	732,025
		長期借入金								464,464	568,680
		繰延税金負債								16,517	18,320
		その他の固定負債								※1 2,088	※1 2,125
		固定負債計								1,108,064	1,321,152
	負債合計									1,463,230	1,580,991
純資産の部
	株主資本
		資本金								247,397	247,397
		資本剰余金
			資本準備金							226,751	226,751
			資本剰余金合計							226,751	226,751
		利益剰余金
			利益準備金							45,335	45,335
			その他利益剰余金							332,241	401,758
				圧縮積立金						-	1,860
				繰越利益剰余金						332,241	399,898
			利益剰余金合計							377,577	447,094
		自己株式								△12,718	△54,309
		自己株式申込証拠金								7	3
		株主資本合計								839,014	866,937
	評価・換算差額等
		その他有価証券評価差額金								41,770	46,170
		評価・換算差額等合計								41,770	46,170
	新株予約権									8,729	8,790
	純資産合計									889,514	921,898
負債・純資産合計										2,352,744	2,502,889

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②【損益計算書】

											(単位：百万円)
										前事業年度 (自 平成28年４月１日 　至 平成29年３月31日)	当事業年度 (自 平成29年４月１日 　至 平成30年３月31日)
営業収益
	関係会社受取配当金									※1 29,102	※1 124,578
	関係会社貸付金利息									※1 5,467	※1 10,917
	その他									※1 77	※1 73
	営業収益計									34,648	135,568
営業費用
	販売費・一般管理費
		取引関係費								※1 2,055	※1 2,122
		人件費								※1，※2 6,691	※1，※2 6,882
		不動産関係費								※1 1,663	※1 1,747
		事務費								※1 2,695	※1 2,396
		減価償却費								1,623	2,078
		租税公課								1,641	1,736
		その他								※1 1,108	※1 2,290
		販売費・一般管理費計								17,481	19,253
	金融費用									※1，※3 6,726	※1，※3 11,759
	営業費用合計									24,208	31,013
営業利益										10,439	104,555
営業外収益
	受取配当金									3,596	3,825
	受取補償金									-	1,045
	その他									※1 746	※1 621
	営業外収益計									4,343	5,492
営業外費用
	社債発行費									※1 844	※1 878
	その他									※1 313	※1 129
	営業外費用計									1,157	1,007
経常利益										13,625	109,040
特別利益
	投資有価証券売却益									12,071	1,937
	新株予約権戻入益									1,228	894
	特別利益計									13,300	2,832
特別損失
	関係会社株式売却損									1,820	-
	投資有価証券評価損									-	45
	その他									51	78
	特別損失計									1,872	123
税引前当期純利益										25,053	111,749
法人税、住民税及び事業税										242	△1,144
法人税等調整額										△58	△258
法人税等合計										183	△1,402
当期純利益										24,870	113,151

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③【株主資本等変動計算書】

前事業年度(自 平成28年４月１日　至 平成29年３月31日)

	(単位：百万円)
	株主資本
資本金	資本剰余金		利益剰余金
資本準備金	その他資本剰余金	利益準備金	その他利益剰余金
繰越利益剰余金
当期首残高	247,397	226,751	1,233	45,335	377,435
当期変動額
剰余金の配当					△42,326
当期純利益					24,870
自己株式の取得
自己株式の処分			△243
自己株式の消却			△990		△27,737
その他
株主資本以外の項目の 当期変動額（純額）
当期変動額合計	-	-	△1,233	-	△45,193
当期末残高	247,397	226,751	-	45,335	332,241

	株主資本			評価・換算差額等	新株予約権
自己株式	自己株式 申込証拠金	株主資本合計	その他有価証券 評価差額金
当期首残高	△29,919	2	868,237	46,773	8,958
当期変動額
剰余金の配当			△42,326
当期純利益			24,870
自己株式の取得	△13,086		△13,086
自己株式の処分	1,558		1,315
自己株式の消却	28,728		-
その他		4	4
株主資本以外の項目の 当期変動額（純額）				△5,002	△229
当期変動額合計	17,200	4	△29,222	△5,002	△229
当期末残高	△12,718	7	839,014	41,770	8,729

当事業年度(自 平成29年４月１日　至 平成30年３月31日)

	(単位：百万円)
	株主資本
資本金	資本剰余金	利益剰余金
資本準備金	利益準備金	その他利益剰余金
圧縮積立金	繰越利益剰余金
当期首残高	247,397	226,751	45,335	-	332,241
当期変動額
剰余金の配当					△43,499
圧縮積立金の積立				1,860	△1,860
当期純利益					113,151
自己株式の取得
自己株式の処分					△134
その他
株主資本以外の項目の 当期変動額（純額）
当期変動額合計	-	-	-	1,860	67,656
当期末残高	247,397	226,751	45,335	1,860	399,898

	株主資本			評価・換算差額等	新株予約権
自己株式	自己株式 申込証拠金	株主資本合計	その他有価証券 評価差額金
当期首残高	△12,718	7	839,014	41,770	8,729
当期変動額
剰余金の配当			△43,499
圧縮積立金の積立			-
当期純利益			113,151
自己株式の取得	△43,128		△43,128
自己株式の処分	1,537		1,403
その他		△3	△3
株主資本以外の項目の 当期変動額（純額）				4,399	61
当期変動額合計	△41,591	△3	27,922	4,399	61
当期末残高	△54,309	3	866,937	46,170	8,790

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【注記事項】

(重要な会計方針)

１　資産の評価基準及び評価方法

(1) 売買目的有価証券

時価法（売却原価は移動平均法により算定）によっております。

(2) 子会社株式及び関連会社株式

移動平均法による原価法によっております。

(3) その他有価証券

時価のあるものについては、決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)、時価を把握することが極めて困難と認められるものについては移動平均法による原価法で計上しております。

なお、投資事業有限責任組合等への出資については、当該組合等の財務諸表に基づいて、組合等の純資産を出資持分割合に応じて、投資有価証券として計上しております(組合等の保有する有価証券の評価差額については、その持分相当額を全部純資産直入法により処理しております)。

(4) デリバティブ

時価法によっております。　２　固定資産の減価償却の方法

(1) 有形固定資産

定額法によっております。なお、耐用年数については、法人税法に規定する方法と同一の基準によっております。

(2) 無形固定資産、投資その他の資産

定額法によっております。なお、耐用年数については、法人税法に規定する方法と同一の基準によっております。ただし、ソフトウェア（自社利用分）については、社内における利用可能期間（５年）に基づく定額法によっております。　３　引当金の計上基準

(1) 貸倒引当金

貸付金等の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権及び破産更生債権等については財務内容評価法により計上しております。

(2) 賞与引当金

役員及び従業員に対する賞与の支払いに備えるため、当社所定の計算基準による支払見積額の当期負担分を計上しております。　

４　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

(1) 繰延資産の処理

社債発行費は、全額支出時の費用として処理しております。

(2) ヘッジ会計の処理

原則として繰延ヘッジ処理によっております。ただし、条件を満たしている場合には、金利変動リスクのヘッジについては金利スワップの特例処理、為替変動リスクのヘッジについては振当処理によっております。

当社は、一部の借入金及び発行社債等に係る金利変動リスク及び為替変動リスクを回避するため、金利スワップ及び通貨スワップ等のデリバティブ取引を用いてヘッジを行っております。

ヘッジの有効性の検証については、ヘッジ手段の時価又はキャッシュ・フロー変動の累計額とヘッジ対象の時価又はキャッシュ・フロー変動の累計額とを比較する方法によっております。なお、特例処理及び振当処理を採用しているものについては、その判定をもってヘッジの有効性の判定に代えております。

(3) 消費税等の会計処理

消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。

(4) 連結納税制度の適用

連結納税制度を適用しております。

(貸借対照表関係)

※１　関係会社に対する金銭債権及び金銭債務

	前事業年度 (平成29年３月31日)	当事業年度 (平成30年３月31日)
短期金銭債権	502,396百万円	398,200百万円
長期金銭債権	717,351	926,434
短期金銭債務	56,001	68,744
長期金銭債務	1,859	1,910

	前事業年度 (平成29年３月31日)	当事業年度 (平成30年３月31日)
投資有価証券	80,605百万円	99,772百万円

被保証者(被保証債務の内容)は以下のとおりであります。

	前事業年度 (平成29年３月31日)	当事業年度 (平成30年３月31日)
従業員(借入金)	106百万円	73百万円
関係会社(デリバティブ債務)	3,461	2,143
計	3,568	2,217

(損益計算書関係)

※１　関係会社との取引高

	前事業年度 (自  平成28年４月１日 至  平成29年３月31日)	当事業年度 (自  平成29年４月１日 至  平成30年３月31日)
営業取引高	44,817百万円	144,543百万円
営業取引以外の取引による 取引高	3,667	4,630

	前事業年度 (自  平成28年４月１日 至  平成29年３月31日)	当事業年度 (自  平成29年４月１日 至  平成30年３月31日)
	1,111百万円	1,275百万円

	前事業年度 (自  平成28年４月１日 至  平成29年３月31日)	当事業年度 (自  平成29年４月１日 至  平成30年３月31日)
支払利息	6,726百万円	11,759百万円

子会社株式及び関連会社株式

前事業年度(平成29年３月31日）

(単位：百万円)

区分	貸借対照表計上額	時価	差額
(1)関係会社株式
関連会社株式	8,498	13,850	5,351
(2)その他の関係会社有価証券
関連会社	11,720	33,753	22,033
計	20,219	47,604	27,385

当事業年度(平成30年３月31日）

(単位：百万円)

区分	貸借対照表計上額	時価	差額
(1)関係会社株式
関連会社株式	9,670	19,972	10,302
(2)その他の関係会社有価証券
関連会社	25,977	51,676	25,699
計	35,648	71,649	36,001

(注)　時価を把握することが極めて困難と認められる子会社株式及び関連会社株式の貸借対照表計上額

(単位：百万円)

区分	前事業年度 (平成29年３月31日）	当事業年度 (平成30年３月31日）
(1)関係会社株式
子会社株式	821,262	821,277
関連会社株式	14,050	15,411
(2)その他の関係会社有価証券
子会社	1,415	18,005
計	836,728	854,694

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「子会社株式及び関連会社株式」には含めておりません。  ###### (税効果会計関係)

１　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

	前事業年度 (平成29年３月31日)	当事業年度 (平成30年３月31日)
繰延税金資産
関係会社株式評価損	17,578百万円	17,532百万円
繰越欠損金	12,991	13,277
投資有価証券評価損	5,761	5,775
貸倒引当金	1,128	1,128
その他	3,392	5,596
繰延税金資産小計	40,853	43,310
評価性引当額	△40,512	△41,947
繰延税金資産合計	340	1,362
繰延税金負債
その他有価証券評価差額金	16,543	18,276
その他	536	1,300
繰延税金負債合計	17,079	19,577
繰延税金資産の純額	△16,739	△18,214

２　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳

	前事業年度 (平成29年３月31日)	当事業年度 (平成30年３月31日)
法定実効税率	30.86％	30.86％
（調整）
評価性引当額	1.32％	1.28％
永久に益金に算入されない項目	△34.43％	△34.08％
永久に損金に算入されない項目	2.26％	0.66％
税率変更による影響	0.08％	―
その他	0.65％	0.02％
税効果会計適用後の法人税等 の負担率	0.73％	△1.25％

該当事項はありません。 

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④ 【附属明細表】

【有形固定資産等明細表】

(単位：百万円)

資産の種類	当期首残高	当期増加額	当期減少額	当期末残高	当期末減価償却累計額又は償却累計額	当期償却額	差引当期末　残高
有形固定資産
建物	2,440	1	1,043	1,399	1,029	23	369
器具備品	2,788	23	31	2,780	456	22	2,323
土地	42,082	―	35,186	6,895	―	―	6,895
建設仮勘定	―	59,776	20,499	39,276	―	―	39,276
有形固定資産計	47,310	59,802	56,761	50,351	1,486	45	48,864
無形固定資産
ソフトウェア	―	―	―	13,588	8,671	1,886	4,916
その他	―	―	―	4,499	865	45	3,634
無形固定資産計	―	―	―	18,087	9,536	1,931	8,550

(注) １  「土地」の「当期減少額」及び「建設仮勘定」の「当期増加額」は、都市再開発法による第一種市街地再開発事業の施行に伴う権利変換に伴い、土地を建設仮勘定に振替計上したことによるものです。

２　「建設仮勘定」の「当期減少額」は、上記権利変換に伴い、有形固定資産の取得価額から直接減額している圧縮記帳額であります。

３　無形固定資産の当期末残高は資産の総額の１％以下であるため、「当期首残高」、「当期増加額」及び「当期減少額」の記載を省略しております。　【引当金明細表】

(単位：百万円)

区分	当期首残高	当期増加額	当期減少額 (目的使用)	当期減少額 (その他)	当期末残高
貸倒引当金	3,715	―	―	0	3,715
賞与引当金	1,111	1,275	1,111	―	1,275

(注) １ 貸倒引当金の当期減少額の「その他」は、債権の回収による戻入額であります。

２ 貸借対照表では貸倒引当金3,467百万円を債権額から直接控除しております。 

(2) 【主な資産及び負債の内容】

連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。 

(3) 【その他】

該当事項はありません。 

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第６ 【提出会社の株式事務の概要】

事業年度	４月１日から３月31日まで
定時株主総会	６月中
基準日	３月31日
剰余金の配当の基準日	９月30日、３月31日
１単元の株式数	1,000株
単元未満株式の買取り
取扱場所	（特別口座） 東京都千代田区丸の内一丁目４番１号 三井住友信託銀行株式会社　証券代行部
株主名簿管理人	（特別口座） 東京都千代田区丸の内一丁目４番１号 三井住友信託銀行株式会社
取次所	―
買取手数料	当社が別途定める金額
単元未満株式の売渡し
取扱場所	（特別口座） 東京都千代田区丸の内一丁目４番１号 三井住友信託銀行株式会社　証券代行部
株主名簿管理人	（特別口座） 東京都千代田区丸の内一丁目４番１号 三井住友信託銀行株式会社
取次所	―
取扱手数料	当社が別途定める金額

(注)１　当社定款の定めにより、当社の株主は、その有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行使することができません。

① 会社法第189条第２項各号に掲げる権利

② 会社法第166条第１項の規定による請求をする権利

③ 株主の有する株式数に応じて募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当てを受ける権利

④ その有する単元未満株式の数と併せて単元株式数となる数の株式の売渡請求をする権利

(注)２　平成30年４月27日開催の取締役会決議により、平成30年６月１日付で単元株式数を1,000株から100株に変更しております。

公告掲載方法

当社の公告は電子公告の方法により行っております。

http://www.daiwa-grp.jp/ir/shareholders/

但し、事故その他やむを得ない事由によって電子公告をすることができない場合は、日本経済新聞に掲載して行います。

株主に対する特典

９月末株主優待制度

(1) 対象株主：毎年９月30日現在の株主名簿に記録された1,000株以上を保有する株主又は登録

株式質権者

(2) 優待内容：「株主優待品カタログの中から選択」

株主優待品カタログの中から選択可能な内容

株主優待品	1,000株～2,999株 保有	3,000株～4,999株 保有
① 名産品等（2,000円相当） ② 寄付（2,000円） ③「会社四季報」（１冊） ④「ダイワのポイントプログラム」交換ポイント 　 （2,000ポイント）※	左記株主優待品①から④の中からいずれか１点を選択	左記株主優待品①から④の中からいずれか２点（同一の品を選択可）を選択

株主優待品	5,000株～9,999株 保有	10,000株以上 保有
① 名産品等（5,000円相当） ② 寄付（5,000円） ③「会社四季報」（２冊） ④「ダイワのポイントプログラム」交換ポイント 　 （5,000ポイント）※	左記株主優待品①から④の中からいずれか１点を選択	左記株主優待品①から④の中からいずれか２点（同一の品を選択可）を選択

３月末株主優待制度

(1) 対象株主：毎年３月31日現在の株主名簿に記録された1,000株以上を保有する株主又は登録

株式質権者

(2) 優待内容：「株主優待品カタログの中から選択」及び「ご希望いただいた方にオリジナル

カレンダー（１本）を贈呈」

株主優待品カタログの中から選択可能な内容

株主優待品	1,000株～2,999株 保有	3,000株～4,999株 保有
① 名産品等（2,000円相当） ② 寄付（2,000円） ③「会社四季報」（１冊） ④「ダイワのポイントプログラム」交換ポイント 　 （2,000ポイント）※	左記株主優待品①から④の中からいずれか１点を選択	左記株主優待品①から④の中からいずれか２点（同一の品を選択可）を選択

株主優待品	5,000株～9,999株 保有	10,000株以上 保有
① 名産品等（5,000円相当） ② 寄付（5,000円） ③「会社四季報」（２冊） ④「ダイワのポイントプログラム」交換ポイント 　 （5,000ポイント）※	左記株主優待品①から④の中からいずれか１点を選択	左記株主優待品①から④の中からいずれか２点（同一の品を選択可）を選択

※大和証券株式会社が提供する「ダイワの証券総合サービス」の特典である「ダイワのポイント

プログラム」において様々な商品に交換いただけるポイントです。

株主優待の内容については今後変更となる可能性があります。　  

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第７ 【提出会社の参考情報】

１ 【提出会社の親会社等の情報】

当社は、親会社等は有しておりません。　### ２ 【その他の参考情報】

当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。

１	有価証券届出書（ストックオプション制度に伴う新株予約権発行）
	及びその添付書類
	有価証券届出書（譲渡制限付株式報酬制度に伴う株式募集）
	及びその添付書類
２	有価証券届出書　　有価証券届出書（平成30年１月30日に提出）に関する訂正
	の訂正届出書	同上
３	発行登録追補	発行登録書（平成28年７月15日提出）に関する提出
	書類及びその
	添付書類
４	訂正発行登録書	発行登録書（平成28年７月15日提出）に関する提出
		同上
５	有価証券報告書及びその添付書類　　　　　事業年度　自平成28年４月１日
	並びに確認書　　　　　　　　　　　　　　（第80期）至平成29年３月31日
６	内部統制報告書　　　　　　　　　　　　　事業年度　自平成28年４月１日
	（第80期）至平成29年４月１日

７	四半期報告書	第81期第１四半期報告書　自平成29年４月１日
	及び確認書	至平成29年６月30日
		第81期第１四半期確認書　自平成29年４月１日
		至平成29年６月30日
		第81期第２四半期報告書　自平成29年７月１日
		至平成29年９月30日
		第81期第２四半期確認書　自平成29年７月１日
		至平成29年９月30日
		第81期第３四半期報告書　自平成29年10月１日
		至平成29年12月31日
		第81期第３四半期確認書　自平成29年10月１日
		至平成29年12月31日

８	臨時報告書	企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２
		（株主総会における議決権行使の結果）に基づくもの
		企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号
		（代表執行役の異動）に基づくもの
９	自己株券買付状況報告書

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第二部 【提出会社の保証会社等の情報】

該当事項はありません。