Earnings Release • Feb 12, 2015
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
januari-december 2014
12 februari 2015
Biotage AB (publ) Box 8 SE-751 03 Uppsala Besöksadress: Vimpelgatan 5 Tel: 018-56 59 00 Org. nr.: 556539-3138 www.biotage.com Sida 1 av 16
| Belopp i MSEK | Kvartal 4 okt-dec 2014 |
Kvartal 4 okt-dec 2013 |
12 mån jan-dec 2014 |
12 mån jan-dec 2013 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 137,8 | 121,6 | 490,4 | 444,6 |
| Kostnad sålda varor | -62,8 | -54,8 | -223,5 | -195,1 |
| Bruttoresultat | 74,9 | 66,9 | 266,9 | 249,6 |
| Rörelsens kostnader | -61,2 | -53,4 | -217,6 | -210,4 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 13,7 | 13,4 | 49,3 | 39,2 |
| Finansiella poster | 3,6 | 3,1 | 5,5 | 1,2 |
| Resultat före skatt | 17,3 | 16,5 | 54,9 | 40,4 |
| Skatt | -0,6 | 2,0 | -3,7 | 1,0 |
| Periodens resultat | 16,7 | 18,5 | 51,1 | 41,4 |
| Bruttovinstmarginal | 54,4% | 55,0% | 54,4% | 56,1% |
| Rörelsemarginal (EBIT) | 10,0% | 11,1% | 10,1% | 8,8% |
Sida 2 av 16
Biotage avslutar året med en försäljningsökning för kvartalet om 13,3 procent jämfört med motsvarande period föregående år. För helåret uppnår vi en tillväxt på 10,3 procent. I motsats till föregående år har vi under 2014 haft hjälp av valutautvecklingen. Till jämförbara valutakurser växer vi med 3,2 procent under kvartalet och 5,5 procent över helåret. Jag är nöjd med att vi växer och samtidigt förbättrar vår vinstmarginal. För såväl fjärde kvartalet som helåret möter vi vårt finansiella mål att ha en genomsnittlig rörelsemarginal på EBIT-nivå om 10 procent. Det goda resultatet, ett positivt kassaflöde från verksamheten om drygt 80 MSEK och god likviditet ger möjlighet till en utdelning på 0,75 SEK per aktie, vilket styrelsen föreslår inför årsstämman.
Det är fortsatt USA som står för den största tillväxten under kvartalet och helåret. Våra affärer i Kina utvecklas i rätt riktning och vi växer både under kvartalet och helåret. Europa har haft ett tufft år och når inte den tillväxt som vi hade förväntat. Verksamheten i Japan präglas av Japans ekonomiska svårigheter i stort. Tack vare ett mycket bra första kvartal i Japan är resultatet för 2014 endast något lägre än föregående år. Biotages försäljning genom distributörer har minskat något. Vi har dock under 2014 vidtagit förhållandevis omfattande åtgärder för att komma tillrätta med en vikande indirekt försäljning. Redan nu har vi sett att ett ökat fokus inom EMEA (Europa, Mellanöstern, Indien och Afrika) har lett till en ökad försäljning. I APAC (Asia Pacific) återstår det mer att göra innan vi kan utvärdera effekterna.
Vi har ett bra momentum inom analytisk kemi med våra Sample Prep produkter och det gäller särskilt på den för oss viktiga amerikanska marknaden. Inom organisk kemi är det vårt enskilt största produktområde, rening, som fortsätter att visa störst tillväxt. Sample Prep och rening utgör en tillsammans drygt 70 procent av Biotages försäljning och visar, rensat för valutaeffekter, en tillväxt om 8 procent över året. Vi ser också att vi under kvartalet har flyttat fram positionerna med våra Industrial Resins produkter. Produktområdet peptidsyntes har däremot inte levt upp till våra förväntningar och vi planerar riktade insatser inom säljorganisationen för att öka försäljningen.
Under kvartalet har vi genomfört en stor och betydelsefull produktlansering av den nya teknologiplattformen Extrahera™. Extrahera är ett automatiserat system för provberedning och analyser baserade på Supported Liquid Extraction (SLE) och Solid Phase Extraction (SPE) metoder i både platt- och kolonnformat. Lanseringen har tagits väl emot av marknaden och vi tror mycket på denna produkt i sig, men också att den ska bidra till en ökad försäljning av förbrukningsvaror.
Bruttomarginalen uppgår till 54,4 procent för kvartalet liksom för tolvmånadersperioden. Vi ser en i stort sett oförändrad relation mellan försäljningen av system respektive eftermarknadsprodukter (förbrukningsvaror och service), 44 (43) respektive 56 (57) procent för 2014.
Sammantaget har 2014 varit ett år med många glädjeämnen och en hel del utmaningar, inte minst med de varierande förhållandena vi sett på de olika marknader där vi är verksamma. Vi går in i det nya året med en bra orderstock och en fortsatt gynnsam valutasituation. Jag ser med stor tillförsikt fram emot 2015.
Koncernens nettoomsättning ökade med 13,3 procent till 137,8 MSEK jämfört med 121,6 MSEK för motsvarande period 2013. Till jämförbara valutakurser ökade omsättningen med 3,2 procent. Amerika utgjorde den största marknaden med 42 (36) procent av nettoomsättningen. EU-området stod för 36 (40) procent, Japan 10 (13) procent, Kina 6 (4) procent och övriga världen 6 (7) procent av nettoomsättningen.
Koncernens bruttomarginal var 54,4 procent (55,0). Biotages produkter prissätts i lokal valuta på de större marknaderna. Valutakursutvecklingen i framförallt USD och EUR har även under det fjärde kvartalet bidragit positivt till försäljningsintäkterna. Koncernens produktionskostnader i GBP och USD blir emellertid också högre när dessa valutor stärks i förhållande till SEK. En relativt sett hög andel system i koncernens omsättning bidrar till lägre bruttomarginal då system ger lägre bruttovinstbidrag än eftermarknadsprodukter (förbrukningsartiklar och service).
Rörelsekostnaderna uppgick till 61,2 MSEK (53,4). Kostnaderna för forskning och utveckling ökar med 3,9 MSEK till följd av en lägre aktivering av utvecklingskostnader. Ökade försäljningskostnader med 3,7 MSEK speglar de strategiska investeringar som görs i bland annat nyrekryteringar för ökad marknadsnärvaro på den amerikanska marknaden och en högre grad av måluppfyllelse för rörliga ersättningar. Övriga rörelseposter 1,7 MSEK (0,3) består framförallt av effekter av valutakursförändringar på rörelserelaterade skulder och fordringar. Övriga rörelseposter innehåller också en nedskrivning av goodwill om 13,5 MSEK samt en återföring av reserv avseende tilläggsköpeskilling om 13,5 MSEK. Båda posterna avser MIP Technologies AB och beskrivs ytterligare under Balansposter nedan.
Rörelseresultatet var 13,7 MSEK (13,4) med en rörelsemarginal på 10,0 procent (11,1). Finansnettot uppgick till 3,6 MSEK (3,1). Resultat efter skatt uppgick till 16,7 MSEK (18,5).
Investeringarna uppgick till 7,7 MSEK (9,3) och avskrivningarna till 8,8 MSEK (6,6). 4,5 MSEK (7,6) av investeringarna utgjordes av balanserade utgifter för utvecklingsarbete och 4,9 MSEK (4,0) av avskrivningarna utgjordes av avskrivningar på balanserade utgifter för utvecklingsarbeten. Kassaflödet från den löpande verksamheten var 29,0 MSEK (21,1).
Koncernens nettoomsättning ökade med 10,3 procent till 490,4 MSEK (444,6). Till jämförbara valutakurser har nettoomsättningen ökat med 5,5 procent för 2014. Amerika var den största enskilda marknaden med 41 (39) procent av nettoomsättningen. EUområdet stod för 35 (36) procent, Japan 13 (15) procent, Kina 5 (4) procent och övriga världen 6 (6) procent av nettoomsättningen.
Koncernens bruttomarginal uppgick till 54,4 procent (56,1). Systemförsäljningens relativt höga andel av omsättningen har haft negativ inverkan på bruttomarginalen under hela 2014. Cirka 50 procent av koncernens försäljning faktureras i USD varför den stärkning av USD i förhållande till SEK som skett under året har haft en positiv effekt på rapporterad omsättning. Samtidigt har koncernens kostnader för den tillverkning som är outsourcad i USA ökat till följd av valutautvecklingen. Det stärkta brittiska pundet har också bidragit negativt vid omräkning till SEK av produktionskostnader i Cardiff, Wales.
Rörelsekostnaderna uppgick till 217,6 MSEK (210,4). Samtliga funktioner bidrar till kostnadsökningen. De främsta förklaringsvariablerna är dock kostnader för nyrekryteringar relaterade till satsningar på säljkåren, högre grad av uppfyllelse av mål för rörliga ersättningar och minskad aktivering av kostnader för utvecklingsprojekt.
Rörelseresultatet ökade med 10,1 MSEK, motsvarande en förbättring med 26 procent, till 49,3 MSEK (39,2) med en rörelsemarginal på 10,1 procent (8,8). Finansnettot uppgick till 5,5 MSEK (1,2). Resultat efter skatt ökade med 9,7 MSEK, motsvarande 23 procent, till 51,1 MSEK (41,4).
Investeringarna uppgick till 32,2 MSEK (41,5) och avskrivningarna 31,9 MSEK (27,6). 21,7 MSEK (29,5) av investeringarna utgjordes av balanserade utgifter för utvecklingsarbete och 18,6 MSEK (16,0) av avskrivningarna avsåg avskrivningar på balanserade utvecklingskostnader. Kassaflödet från löpande verksamhet ökade till 80,9 MSEK (56,8).
Koncernens likvida medel uppgick per den 31 december 2014 till 100,0 MSEK jämfört med 90,8 MSEK per den 31 december 2013. Koncernens räntebärande skulder uppgick vid rapportperiodens utgång till 5,0 MSEK jämfört med 5,7 MSEK per den 31 december 2013. Nettokassan per den 31 december 2014 uppgick därmed till 95,0 MSEK jämfört med 85,0 per den 31 december 2013.
Koncernen redovisar per den 31 december 2014 en total goodwill på 90,5 MSEK jämfört med 104,0 MSEK per 31 december 2013. Redovisad goodwill är hänförlig till de under 2010 gjorda förvärven av MIP Technologies AB och två produktlinjer från Caliper Life Sciences Inc. Årets förändring av redovisat värde beror på nedskrivning av den del av goodwillvärdet som hänförs till den del av verksamheten i MIP Technologies AB som berättigar de tidigare ägarna av bolaget till vissa tilläggsköpeskillingar till och med räkenskapsåret 2015. Mot bakgrund av att försäljningen av bulkprodukter under tilläggsköpeskillingsavtalets löptid har gått sämre än tidigare uppskattningar och bedömningar har ett nedskrivningsbehov identifierats om totalt 13,5 MSEK.
Övriga immateriella anläggningstillgångar uppgick till 124,8 MSEK jämfört med 126,0 MSEK per 31 december 2013. Av detta utgjorde patent och licensrättigheter 33,3 MSEK, jämfört med 37,5 MSEK per den 31 december 2013, och balanserade utvecklingskostnader 91,5 MSEK, jämfört med 88,4 MSEK per den 31 december 2013. Ökningen av balanserade utvecklingskostnader beror främst på utvecklingen av Extrahera som lanserades i oktober.
Varulagret uppgick till 108,4 MSEK jämfört 85,9 MSEK per den 31 december 2013. Ökningen förklaras av ett strategiskt beslut att öka färdigvarulagret av vissa förbrukningsartiklar i framför allt USA för att möta kundernas leveranskrav, lanseringar av nya produkter och valutaeffekter.
Övriga finansiella skulder uppgick till 5,2 MSEK (19,2). Minskningen förklaras främst av 13,5 MSEK i minskad reserv för tilläggsköpeskilling avseende dotterbolaget MIP Technologies AB. Den tilläggsköpeskilling som kommer betalas ut under 2015 är beräknad på utfallet avseende räkenskapsåret 2014 och beräknas uppgå till 1,9 MSEK. För räkenskapsåret 2015, vilket är den sista perioden för vilken tilläggsköpeskilling kan komma att utgå och som regleras under 2016, bedöms tilläggsköpeskillingen uppgå till 3,8 MSEK, vilket också är bolagets bästa bedömning av verkligt värde per 31 december 2014. Då verkligt värde för förväntade framtida utbetalningar av tilläggsköpeskilling per den 31 december 2014 understiger tidigare redovisat belopp har mellanskillnaden om 13,5 MSEK återförts och redovisats i resultaträkningen 2014.
Det egna kapitalet per den 31 december uppgick till 502,6 MSEK jämfört med 476,8 MSEK per den 31 december 2013. Förändringen av eget kapital under året förklaras av nettoresultat 51,1 MSEK, utdelning till aktieägarna -38,8, återköp av egna aktier -0,1 MSEK, samt valutasäkringar och valutakurseffekter vid omräkning av utländska dotterbolag 13,7 MSEK.
Under kvartalet har inga egna aktier förvärvats inom det återköpsprogram som beslutades vid årsstämman 2014. De sammanlagt 5 146 883 egna aktier som Biotage hade förvärvat inom ramen för det tidigare återköpsprogrammet har dragits in i enlighet med beslut av årsstämman 2014. Fullständiga handlingar från årsstämman finns på www.biotage.com.
Biotage har som tidigare offentliggjorts stämts för påstått patentintrång i USA. Dessa stämningsansökningar är vilandeförklarade av domstolen i avvaktan av utgång i omprövningsärenden av patentens giltighet vid det amerikanska patentverket.
Det amerikanska patentverkets besvärskammare ogiltigförklarade samtliga patentkrav i de amerikanska patenten 7,138,061, 7,381,327 och 7,410,571. Beslutet överklagades av motparten till "U.S. Court of Appeals for the Federal Circuit" som den 10 september 2014 fastställde att samtliga patentkrav är ogiltiga. Omprövningsärendena beträffande de amerikanska patenten 8,066,875 och 8,070,957 fortgår vid det amerikanska patentverket och i övrigt finns inget nytt att rapportera från dessa två ärenden. Biotages bedömning är fortsatt att bolaget i sak har en stark ställning och att motparten saknar fog för påstått patentintrång.
Det finns inga väsentliga händelser att rapportera efter rapportperiodens utgång.
Koncernen hade 293 (290) anställda den 31 december 2014 och 291 den 30 september 2014.
Koncernens moderbolag Biotage AB har helägda dotterbolag i Sverige, USA, Storbritannien, Tyskland, Frankrike, Italien, Japan och Kina. Moderbolaget svarar för koncernledning, strategisk affärsutveckling samt administrativa funktioner på koncernnivå och gentemot dotterföretag.
Moderbolagets nettoomsättning uppgick för det fjärde kvartalet 2014 till 0,6 MSEK (0,6) och för helåret 2014 till 2,5 MSEK (2,4). I Övriga rörelseposter om 13,2 MSEK (-0,1) ingår en positiv effekt på 13,5 MSEK från återförd reserv avseende tilläggsköpeskilling, se Balansposter ovan. Moderbolagets finansnetto var 80,9 MSEK (148,2) för det fjärde kvartalet respektive 65,7 MSEK (195,2) för året.
Resultat från andelar i koncernföretag uppgår till 40,2 MSEK (110,8) för det fjärde kvartalet och 24,6 MSEK (153,6) för helåret. I beloppet för helåret 2014 ingår -15,6 MSEK avseende nedskrivning av en koncernintern fordran och utdelning från dotterbolag om 53,7 MSEK. De högre jämförelsesiffrorna för föregående år beror främst på återföring av nedskrivna koncerninterna fordringar till följd av koncernintern överlåtelse av produktlinjerna RapidTrace® och TurboVap® under 2013.
Resultat efter finansiella poster för fjärde kvartalet uppgick till 75,8 MSEK (145,0). För året var resultatet efter finansiella poster 47,1 MSEK (178,6) varav 160,3 MSEK i jämförelseårets resultat avser återföring av tidigare nedskrivningar på fordringar på dotterbolag.
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till 0,3 MSEK (0,6) för kvartalet och 1,0 MSEK (1,4) för året. Kassa och bank var per den 31 december 1,0 MSEK (30,1). Förändringen under året förklaras främst av genomförd utdelning, förändringar i koncernmellanhavanden och periodens resultat.
Biotage är som internationell koncern exponerat för olika risker vilket påverkar möjligheterna att nå de uppsatta målen. Det rör sig om operationella risker, såsom risk att konkurrenssituationer påverkar prisnivåer och försäljningsvolymer samt risk att konjunkturutvecklingen på de marknader och inom de segment där koncernen verkar inte är stabil. Det rör sig även om finansiella risker såsom valutarisker, ränterisker och kreditrisker. Ingen avgörande förändring av väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer har skett under perioden. En detaljerad redogörelse för Biotages risker, osäkerhetsfaktorer samt hantering av desamma återfinns i bolagets årsredovisning för 2013. Läsare som önskar ta del av årsredovisningen kan hämta denna från Biotages hemsida www.biotage.com eller rekvirera från adress Biotage AB, Box 8, 751 03, Uppsala eller [email protected].
Delårsrapport för det första kvartalet 2015 publiceras den 28 april 2015. Årsstämma hålls den 28 april 2015. Delårsrapport för det andra kvartalet 2015 publiceras den 13 augusti 2015. Delårsrapport för det tredje kvartalet 2015 publiceras den 30 oktober 2015. Bokslutskommuniké för 2015 publiceras den 11 februari 2016.
Årsredovisningen för 2014 planeras att offentliggöras vecka 14 2015.
Denna rapport har inte granskats av företagets revisor.
Uppsala den 12 februari 2015
Torben Jörgensen Verkställande direktör och koncernchef
För vidare information: Torben Jörgensen, VD och koncernchef, tel: 070 749 05 84 Erika Söderberg Johnson, Finansdirektör, tel: 070 720 48 20
Informationen är sådan som Biotage AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 12 februari 2015 kl. 08.30.
Biotage erbjuder effektiva separationsteknologier från analys till industriell skala samt högkvalitativa lösningar för analytisk kemi i allt från forskning till kommersiella analyslaboratorier. Biotages produkter används av bland annat myndigheter, akademiska institutioner, läkemedels-och livsmedelsindustrin. Huvudkontoret ligger i Uppsala och företaget har kontor i USA, Storbritannien, Kina och Japan. Biotage har cirka 290 anställda och omsatte 490 MSEK under 2014. Biotage är noterat på NASDAQ OMX Stockholm. Hemsida: www.biotage.com
| 2014-10-01 | 2013-10-01 | 2014-01-01 | 2013-01-01 | |
|---|---|---|---|---|
| Belopp i KSEK | 2014-12-31 | 2013-12-31 | 2014-12-31 | 2013-12-31 |
| Nettoomsättning | 137 757 | 121 649 | 490 381 | 444 644 |
| Kostnad sålda varor | -62 848 | -54 776 | -223 462 | -195 061 |
| Bruttoresultat | 74 909 | 66 872 | 266 919 | 249 583 |
| Försäljningskostnader | -37 425 | -33 702 | -139 201 | -134 712 |
| Administrationskostnader | -13 760 | -12 196 | -47 650 | -42 687 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -11 672 | -7 822 | -38 450 | -33 483 |
| Övriga rörelseposter | 1 658 | 290 | 7 695 | 494 |
| Summa rörelsens kostnader | -61 200 | -53 430 | -217 606 | -210 388 |
| Rörelseresultat | 13 709 | 13 442 | 49 313 | 39 196 |
| Finansnetto | 3 577 | 3 058 | 5 548 | 1 173 |
| Resultat före skatt | 17 286 | 16 501 | 54 861 | 40 369 |
| Inkomstskatt | -633 | 1 985 | -3 749 | 1 023 |
| Periodens resultat | 16 653 | 18 486 | 51 112 | 41 392 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Komponenter som kan komma att | ||||
| omklassificerats till årets resultat: | ||||
| Växelkursdifferenser vid omräkning av | ||||
| utländska dotterföretag | 4 948 | 2 469 | 13 861 | -236 |
| Kassaflödessäkringar | 287 | 176 | -176 | -52 |
| Summa övrigt totalresultat | 5 236 | 2 645 | 13 685 | -288 |
| Summa totalresultat för perioden | 21 889 | 21 130 | 64 797 | 41 104 |
| 2014-10-01 | 2013-10-01 | 2014-01-01 | 2013-01-01 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2014-12-31 | 2013-12-31 | 2014-12-31 | 2013-12-31 | |||||
| Periodens resultat hänförligt till: | ||||||||
| - moderföretagets aktieägare: | 16 653 | 18 486 | 51 112 | 41 392 | ||||
| Summa totalresultat för perioden hänförligt till: | ||||||||
| - moderföretagets aktieägare: | 21 889 | 21 130 | 64 797 | 41 104 | ||||
| Genomsnittligt antal utestående aktier (*) | 64 714 447 | 65 084 859 | 64 714 447 | 67 375 712 | ||||
| Genomsnittligt antal utestående aktier efter | ||||||||
| utspädning p g a utestående personaloptionsprogram 64 714 447 | 65 084 859 | 64 714 447 | 67 375 712 | |||||
| Utestående stamaktier på balansdagen (*) | 64 714 447 | 69 861 330 | 64 714 447 | 69 861 330 | ||||
| Periodens resultat per aktie | 0,26 kr | 0,28 kr | 0,79 kr | 0,61 kr | ||||
| Periodens resultat per aktie efter utspädning | 0,26 kr | 0,28 kr | 0,79 kr | 0,61 kr | ||||
| Resultat per aktie avser: | ||||||||
| Kvarvarande verksamhet | 0,26 kr | 0,28 kr | 0,79 kr | 0,61 kr | ||||
| Summa totalresultat per aktie | 0,34 kr | 0,32 kr | 1,00 kr | 0,60 kr | ||||
| Periodens totalt resultat per aktie efter utspädning | 0,34 kr | 0,32 kr | 1,00 kr | 0,60 kr | ||||
| (*) av utestående aktier finns i eget förvar | ||||||||
| som ett resultat av pågående återköpsprogram | - | 5 137 609 | - | 5 137 609 | ||||
| Genomsnittligt antal utestående aktier anges exklusive | ||||||||
| aktier i eget förvar. | ||||||||
| Kvartalsöversikt för 2013 och 2014 | 2014 | 2014 | 2014 | 2014 | 2013 | 2013 | 2013 | 2013 |
| Belopp i KSEK | kv 4 | kv 3 | kv 2 | kv 1 | kv 4 | kv 3 | kv 2 | kv 1 |
| Nettoomsättning | 137 757 | 118 525 | 120 383 | 113 717 | 121 649 | 103 418 | 116 344 | 103 234 |
| Bruttomarginal | 54,4% | 54,6% | 54,5% | 54,3% | 55,0% | 56,6% | 56,6% | 56,5% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rörelsekostnader | -61 200 | -52 065 | -52 110 | -52 231 | -53 430 | -50 957 | -53 789 | -52 211 |
| Rörelseresultat | 13 709 | 12 591 | 13 549 | 9 464 | 13 443 | 7 610 | 12 066 | 6 077 |
| Finansnetto | 3 577 | -865 | 2 384 | 451 | 3 058 | -431 | 1 007 | -2 461 |
| Resultat före skatt | 17 286 | 11 727 | 15 933 | 9 916 | 16 501 | 7 179 | 13 073 | 3 616 |
| Skatt | -633 | -728 | -539 | -1 850 | 1 985 | -260 | -165 | -537 |
| Periodens resultat | 16 653 | 10 998 | 15 394 | 8 066 | 18 486 | 6 919 | 12 908 | 3 079 |
Kostnad för sålda varor -62 848 -53 868 -54 724 -52 022 -54 776 -44 851 -50 489 -44 945 Bruttovinst 74 909 64 656 65 659 61 695 66 872 58 567 65 855 58 288
| Belopp i KSEK | 2014-12-31 | 2013-12-31 |
|---|---|---|
| Tillgångar | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Materiella anläggningstillgångar | 43 057 | 41 608 |
| Goodwill | 90 523 | 104 023 |
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 124 822 | 125 964 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 808 | 1 224 |
| Uppskjuten skattefordran | 44 765 | 44 914 |
| Summa anläggningstillgångar | 303 974 | 317 732 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Varulager | 108 379 | 85 887 |
| Kundfordringar och andra fordringar | 106 612 | 97 860 |
| Likvida medel | 100 045 | 90 769 |
| Summa omsättningstillgångar | 315 036 | 274 515 |
| Summa tillgångar | 619 010 | 592 247 |
| Eget kapital och skulder | ||
| Kapital och reserver som kan hänföras till | ||
| moderföretagets aktieägare | ||
| Aktiekapital | 89 953 | 89 423 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 4 993 | 4 993 |
| Reserver | -94 404 | -108 090 |
| Balanserat resultat | 502 108 | 490 447 |
| Summa eget kapital | 502 650 | 476 774 |
| Långfristiga skulder | ||
| Skulder till kreditinstitut | 4 537 | 5 293 |
| Övriga finansiella skulder | 5 072 | 19 194 |
| Uppskjutna skatteskulder | 2 465 | 1 835 |
| Avsättningar av långfristig natur | 1 369 | 1 202 |
| Summa långfristiga skulder | 13 444 | 27 523 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Leverantörsskulder och andra skulder | 98 457 | 81 767 |
| Övriga finansiella skulder | 1 900 | 3 217 |
| Skatteskulder | 848 | 1 307 |
| Skulder till kreditinstitut | 502 | 444 |
| Avsättningar av kortfristig natur | 1 210 | 1 214 |
| Summa kortfristiga skulder | 102 916 | 87 950 |
| Summa eget kapital och skulder | 619 010 | 592 247 |
| Aktie- | Övrigt tillskjutet |
Omräknings- | Säkrings- | Balanserat | Summa | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Belopp i KSEK | kapital | kapital | reserv | reserv | resultat | eget kapital |
| Ingående balans 1 januari 2013 | 89 372 | 4 993 | -108 029 | 228 | 544 267 | 530 829 |
| Förändringar i eget kapital under | ||||||
| tiden 1 januari - 30 september 2013 | ||||||
| Summa totalresultat för perioden | - | - | -2 705 | -228 | 22 906 | 19 973 |
| Summa förändringar under perioden exklusive | ||||||
| transaktioner med moderbolagets ägare | - | - | -2 705 | -228 | 22 906 | 19 973 |
| Transaktioner med moderbolagets ägare | ||||||
| Indragning av återköpta aktier (*) | -4 141 | - | - | - | 4 141 | - |
| Fondemission (*) | 4 192 | - | - | - | -4 192 | - |
| Utdelning till moderbolagets aktieägare | - | - | - | - | -34 931 | -34 931 |
| Återköpta egna aktier i moderbolaget (*) | - | - | - | - | -52 837 | -52 837 |
| Utgående balans 30 September 2013 | 89 423 | 4 993 | -110 734 | 0 | 479 355 | 463 037 |
| Förändringar i eget kapital under tiden 1 oktober - 31 december 2013 |
||||||
| Summa totalresultat för perioden | - | - | 2 469 | 176 | 18 486 | 21 131 |
| Summa förändringar under perioden exklusive transaktioner med moderbolagets ägare |
- | - | 2 469 | 176 | 18 486 | 21 131 |
| Transaktioner med moderbolagets ägare | ||||||
| Återköpta egna aktier i moderbolaget (*) | - | - | - | - | -7 394 | -7 394 |
| Utgående balans 31 december 2013 | 89 423 | 4 993 | -108 265 | 176 | 490 447 | 476 774 |
| Förändringar i eget kapital under tiden 1 januari - 30 september 2014 |
||||||
| Summa totalresultat för perioden | - | - | 8 913 | -463 | 34 458 | 42 907 |
| Summa förändringar under perioden exklusive | ||||||
| transaktioner med moderbolagets ägare | - | - | 8 913 | -463 | 34 458 | 42 907 |
| Transaktioner med moderbolagets ägare | ||||||
| Indragning av återköpta aktier (*) | -6 588 | - | - | - | 6 588 | - |
| Fondemission (*) | 7 119 | - | - | - | -7 119 | - |
| Utdelning till moderbolagets aktieägare | - | - | - | -38 829 | -38 829 | |
| Återköpta egna aktier i moderbolaget (*) | - | - | - | - | -93 | -93 |
| Utgående balans 30 september 2014 | 89 953 | 4 993 | -99 352 | -287 | 485 455 | 480 761 |
| Förändringar i eget kapital under | ||||||
| tiden 1 oktober - 31 december 2014 | ||||||
| Summa totalresultat för perioden | - | - | 4 949 | 287 | 16 653 | 21 889 |
| Summa förändringar under perioden exklusive | ||||||
| transaktioner med moderbolagets ägare | - | - | 4 949 | 287 | 16 653 | 21 889 |
| Transaktioner med moderbolagets ägare | ||||||
| Återköpta egna aktier i moderbolaget (*) | - | - | - | - | - | - |
| Utgående balans 31 december 2014 | 89 953 | 4 993 | -94 404 | 0 | 502 108 | 502 650 |
(*) Återköpta aktier, indragning av återköpta aktier samt fondemission.
Årsstämman 2013 beslöt att bemyndiga styrelsen att intill årsstämman 2014 låta bolaget återköpa aktier så att bolagets innehav av egna aktier maximalt uppgår till tio procent av antal registerade aktier. Vid tidpunkten för årsstämman 2014 hade bolaget förvärvat totalt 5 146 883 aktier till en genomsnittskurs om 9,07 SEK. I enlighet med styrelsens förslag beslöt årsstämman 2014 att de återköpta aktierna skulle dras in. Bolagets aktiekapital minskade därför med 6 588 KSEK. Samtidigt beslöts att bolagets aktiekapital skulle ökas med 7 119 KSEK genom en fondemission så att emissionsbeloppet överfördes till moderbolagets fria reserver. Efter genomförande av stämmans beslut är det registerade aktiekapitalet 89 953 081 SEK och antalet utestående aktier uppgår till 64 714 447.
Årsstämman 2014 beslöt att bemyndiga styrelsen att intill årsstämman 2015 fortsätta att låta bolaget återköpa aktier så att bolagets innehav av egna aktier maximalt uppgår till tio procent av antal registrerade aktier. På balansdagen den 31 december finns inget innehav av egna aktier.
| 2014-10-01 | 2013-10-01 | 2014-01-01 | 2013-01-01 | |
|---|---|---|---|---|
| Belopp i KSEK | 2014-12-31 | 2013-12-31 | 2014-12-31 | 2013-12-31 |
| Den löpande verksamheten | ||||
| Resultat före skatt | 17 286 | 16 501 | 54 861 | 40 369 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | 13 825 | 6 063 | 45 154 | 32 460 |
| 31 111 | 22 564 | 100 016 | 72 829 | |
| Betald skatt | -2 144 | 619 | -4 631 | -4 319 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||
| före förändring av rörelsekapital | 28 967 | 23 183 | 95 384 | 68 510 |
| Kassaflöde från förändring av rörelsekapital: | ||||
| Ökning (-)/minskning (+) av varulager | -5 253 | 2 480 | -22 492 | -2 755 |
| Ökning (-)/minskning (+) av kundfordringar | -5 219 | -8 984 | -9 702 | -9 507 |
| Ökning (-)/minskning (+) av övriga kortfristiga fordringar | 4 416 | -606 | 1 916 | 8 099 |
| Ökning(+)/minskning (-) av övriga skulder | 6 080 | 5 048 | 15 800 | -7 592 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 28 992 | 21 121 | 80 906 | 56 757 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -5 108 | -8 885 | -23 410 | -32 513 |
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -2 637 | -452 | -8 767 | -8 815 |
| Förvärv av finansiella anläggningstillgångar | - | - | - | -144 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -7 745 | -9 337 | -32 177 | -41 472 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Utdelning till aktieägare | - | - | -38 829 | -34 931 |
| Återköp av egna aktier | - | -7 394 | -93 | -60 230 |
| Upptagna lån | 315 | - | 1 391 | - |
| Amorteringar på låneskulder | -191 | -113 | -3 894 | 66 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 124 | -7 507 | -41 425 | -95 095 |
| Rapportperiodens kassaflöde | 21 371 | 4 276 | 7 304 | -79 810 |
| Likvida medel vid periodens början | 77 992 | 86 231 | 90 769 | 170 917 |
| Kursdifferenser i likvida medel | 682 | 262 | 1 972 | -337 |
| Likvida medel vid rapportperiodens slut | 100 045 | 90 769 | 100 045 | 90 769 |
| Tilläggsupplysningar: | ||||
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: | ||||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 9 919 | 9 597 | 33 869 | 30 609 |
| Övriga poster | 3 905 | -3 534 | 11 285 | 1 851 |
| Summa | 13 825 | 6 063 | 45 154 | 32 460 |
| Erhållen ränta | 18 | 216 | 128 | 1 084 |
| Betald ränta | -248 | -55 | -292 | -437 |
| 2014-10-01 | 2013-10-01 | 2014-01-01 | 2013-01-01 | |
|---|---|---|---|---|
| Belopp i KSEK | 2014-12-31 | 2013-12-31 | 2014-12-31 | 2013-12-31 |
| Nettoomsättning | 643 | 607 | 2 502 | 2 405 |
| Administrationskostnader | -4 806 | -3 386 | -18 437 | -17 170 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -783 | -278 | -2 398 | -1 699 |
| Övriga rörelseposter | 13 326 | -104 | 13 245 | -148 |
| Rörelsens kostnader netto | 7 737 | -3 768 | -7 590 | -19 016 |
| Rörelseresultat | 8 380 | -3 162 | -5 088 | -16 611 |
| Resultat från finansiella investeringar: | ||||
| Ränteintäkter från fordringar på koncernföretag | 315 | -311 | 2 383 | 7 424 |
| Räntekostnader från skulder till koncernföretag | -950 | -778 | -3 614 | -2 927 |
| Resultat från andelar i koncernföretag | 40 203 | 110 816 | 24 624 | 153 633 |
| Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter | 9 | 161 | 110 | 915 |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | 830 | 2 329 | 1 708 | 251 |
| Erhållna koncernbidrag | 27 011 | 35 954 | 27 011 | 35 954 |
| Finansnetto | 67 418 | 148 172 | 52 223 | 195 249 |
| Resultat efter finansiella poster | 75 798 | 145 010 | 47 135 | 178 638 |
| Inkomstskatt | -149 | 3 181 | -149 | 3 181 |
| Rapportperiodens resultat | 75 649 | 148 191 | 46 986 | 181 819 |
| MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT | ||||
| Rapportperiodens resultat | 75 649 | 148 191 | 46 986 | 181 819 |
| Övrigt totalresultat: | ||||
| Komponenter som kan komma att omklassificerats till årets resultat: |
||||
| Växelkursdifferenser vid omräkning av | ||||
| fordringar på utländska dotterföretag | - | 1 114 | - | 687 |
| Rapportperiodens totalresultat | 75 649 | 149 306 | 46 986 | 182 506 |
| BALANSRÄKNINGAR FÖR MODERBOLAGET | ||
|---|---|---|
| Belopp i KSEK | 2014-12-31 | 2013-12-31 |
| Tillgångar | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Immateriella anläggningstillgångar | ||
| Patent- och licensrättigheter | 8 224 | 7 986 |
| Finansiella anläggningstillgångar | ||
| Andelar i koncernföretag | 468 128 | 481 628 |
| Fordringar hos koncernföretag | 14 763 | 36 529 |
| Uppskjuten skattefordran | 44 765 | 44 914 |
| 527 657 | 563 071 | |
| Summa anläggningstillgångar | 535 881 | 571 057 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Kortfristiga fordringar | ||
| Fordringar hos koncernföretag | 61 791 | 46 266 |
| Övriga fordringar | 498 | 474 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 964 | 1 297 |
| 63 254 | 48 037 | |
| Kassa och bank | 974 | 30 112 |
| Summa omsättningstillgångar | 64 227 | 78 149 |
| Summa tillgångar | 600 108 | 649 206 |
| Eget kapital, avsättningar och skulder | ||
| Eget kapital | ||
| Bundet eget kapital | ||
| Aktiekapital | 89 953 | 89 423 |
| 89 953 | 89 423 | |
| Fritt eget kapital | ||
| Fond för verkligt värde | -66 055 | -66 055 |
| Balanserat resultat | 496 284 | 353 918 |
| Rapportperiodens resultat | 46 986 | 181 819 |
| 477 216 | 469 682 | |
| Summa eget kapital | 567 169 | 559 104 |
| Övriga finansiella skulder | 3 850 | 19 194 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Övriga finansiella skulder | 1 900 | 3 217 |
| Leverantörsskulder | 769 | 824 |
| Skulder till koncernföretag | 21 391 | 63 556 |
| Övriga kortfristiga skulder | 778 | 106 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 4 251 | 3 205 |
| 29 089 | 70 908 | |
| Summa eget kapital och skulder | 600 108 | 649 206 |
| Ställda säkerheter | 22 500 | 22 500 |
| Ansvarsförbindelser | - | - |
Biotages koncernredovisning baseras på International Financial Reporting Standards sådana de antagits av EU. Koncernens delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för Finansiell Rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning i juridiska personer. Koncernen och moderbolaget har tillämpat samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen. Ändrade och nya standarder och tolkningar från IASB respektive IFRS Interpretations Committee som trätt ikraft och gäller för räkenskapsåret 2014 har inte haft någon inverkan på koncernens finansiella rapportering.
Biotage har en finansiell skuld avseende tilläggsköpeskillingar vid rörelseförvärv som värderas till verkligt värde via resultatet. Tilläggsköpeskillingarna, hänförliga till förvärvet av MIP Technologies AB, är baserade på fördelning av bruttovinst avseende vissa områden och kan komma att utbetalas till och med 2015. Överenskommelsen med säljarna innefattar inget maximalt belopp då osäkerheten kring framtida utfall har varit betydande. Den tilläggsköpeskilling som kommer betalas ut under 2015 är beräknat på utfallet avseende räkenskapsåret 2014 och beräknas uppgå till 1,9 MSEK. För räkenskapsåret 2015, som är den sista perioden för vilken tilläggsköpeskilling kan komma att utgå och som regleras under 2016, bedöms tilläggsköpeskillingen uppgå till 3,8 MSEK, vilket också är bolagets bästa bedömning av verkligt värde per 31 december 2014. Då verkligt värde för tilläggsköpeskillingen per den 31 december understiger tidigare redovisat belopp för tilläggsköpeskillingen har mellanskillnaden om 13,5 MSEK redovisats i resultaträkningen 2014. Beräkningar av verkligt värde är baserade på nivå 3 i hierarkin för verkligt värde, vilket innebär att verkligt värde har fastställts utifrån en värderingsmodell där väsentlig indata baseras på icke observerbar data. Värdering har skett baserat på förväntade framtida kassaflöden.
| Finansiell skuld värderad till verkligt värde | 2014-12-31 | 2013-12-31 |
|---|---|---|
| Tilläggsköpeskilling vid rörelseförvärv, långfristig del | 3 850 | 19 194 |
| Tilläggsköpeskilling vid rörelseförvärv, kortfristig del | 1 900 | 3 217 |
| Summa | 5 750 | 22 411 |
Den finansiella skuldens förändring 2014 presenteras nedan.
| 22 411 |
|---|
| -13 462 |
| -3 199 |
| 5 750 |
Övriga finansiella tillgångar och finansiella skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde och redovisat värde för dessa bedöms utgöra en god approximation av verkligt värde.
Vid upprättande av koncernens och moderbolagets delårsrapporter har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder använts som vid upprättande av Biotages årsredovisning för 2013. Redogörelse för dessa lämnas på sidan 36-43 i årsredovisningen.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.