AI Terminal
İŞ GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
Interim / Quarterly Report • Aug 11, 2025
9159_rns_2025-08-11_3de93d75-04a9-40f6-8d24-9e8971f9765b.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI DENETİM RAPORU
ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN SINIRLI DENETİM RAPORU
İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi Genel Kurulu'na
Giriş
İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi'nin ("Şirket") 30 Haziran 2025 tarihli ilişikteki özet finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait ilgili özet kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, özkaynaklar değişim tablosunun ve nakit akış tablosunun sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Şirket yönetimi, söz konusu ara dönem özet finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standardı 34'e ("TMS 34") "Ara Dönem Finansal Raporlama" uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem özet finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.
Sınırlı Denetimin Kapsamı
Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı ("SBDS") 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi"ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem özet finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem özet finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları'na uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem özet finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vâkıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.
Sonuç
Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem özet finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle, TMS 34'e uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.
PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
Talar Gül, SMMM Sorumlu Denetçi
İstanbul, 11 Ağustos 2025
| İÇİNDEKİLER | SAYFA | |
|---|---|---|
| ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 | |
| ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 3 | |
| ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 | |
| ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 | |
| ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR | ||
| NOT 1 | ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 6 |
| NOT 2 | FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 6-16 |
| NOT 3 | BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA | 16 |
| NOT 4 | FAALİYETLERİN MEVSİMSEL DEĞİŞİMİ | 17 |
| NOT 5 | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | 17-20 |
| NOT 6 | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 21 |
| NOT 7 | FİNANSAL YATIRIMLAR | 22-24 |
| NOT 8 | FİNANSAL BORÇLANMALAR | 25 |
| NOT 9 | MADDİ DURAN VARLIKLAR | 25 |
| NOT 10 | MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | 25 |
| NOT 11 | KULLANIM HAKKI VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ | 26 |
| NOT 12 | KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 26 |
| NOT 13 | ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR | 27 |
| NOT 14 | ÖZKAYNAKLAR | 28-30 |
| NOT 15 | PAY BAŞINA KAZANÇ | 30 |
| NOT 16 | FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ |
30-36 |
| NOT 17 | FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) |
36-37 |
| NOT 18 | FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN HUSUSLAR |
37 |
| NOT 19 | RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | 37 |
| NOT 20 | NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI(KAYIPLARI)'NA İLİŞKİN | 38 |
| EK DİPNOT |
AÇIKLAMALAR PORTFÖY SINIRLAMALARINA, FİNANSAL BORÇ VE TOPLAM GİDER SINIRINA UYUMUN KONTROLÜ |
39-40 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Sınırlı Denetimden Geçmiş 30 Haziran 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR Dönen Varlıklar |
|||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 522.862.650 | 460.751.748 | |
| Finansal Yatırımlar | 6 | 135 | 26.078.991 |
| Diğer Alacaklar | 5,7 | 37.765.053 | 31.213.426 |
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 8.359.529 | - | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 5 | 29.405.524 | 31.213.426 |
| Peşin Ödenen Giderler | 1.135.332 | 2.812.340 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 9.508.383 | 6.084.869 | |
| Toplam Dönen Varlıklar | 571.271.553 | 526.941.374 | |
| Duran Varlıklar | |||
| Diğer Alacaklar | 3.150 | 3.675 | |
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 5 | 3.150 | 3.675 |
| Finansal Yatırımlar | 5,7 | 10.841.932.125 | 5.385.671.627 |
| Maddi Duran Varlıklar | 9 | 6.763.156 | 7.248.006 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 11 | 20.073.720 | 18.827.672 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 10 | 61.371 | 60.435 |
| Toplam Duran Varlıklar | 10.868.833.522 | 5.411.811.415 | |
| Toplam Varlıklar | 11.440.105.075 | 5.938.752.789 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Sınırlı Denetimden Geçmiş 30 Haziran 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||
| Borçlanmalar | 887.871.916 | 1.034.560.220 | |
| - İlişkili Taraflara Kiralama Borçları | 5,11 | 2.553.254 | 1.603.451 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Kiralama Borçları | 11 | 1.318.662 | 1.559.224 |
| - İlişkili Taraflara Finansal Borçlar | 5,8 | 884.000.000 | 1.031.397.545 |
| Ticari Borçlar | 660.331.312 | 1.005.037 | |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 5,7 | 660.331.312 | 1.005.037 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 659.558 | 527.295 | |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 5.168.882 | 3.039.511 | |
| -Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 13 | 5.168.882 | 3.039.511 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 7.957.681 | 3.015.033 | |
| Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler | 1.561.989.349 | 1.042.147.096 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||
| Borçlanmalar | 1.652.566.665 | 13.810.033 | |
| - İlişkili Taraflara Kiralama Borçları | 5,11 | 13.904.794 | 11.859.968 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Kiralama Borçları | 11 | 1.053.450 | 1.950.065 |
| - İlişkili Taraflara Finansal Borçlar | 5,8 | 1.637.608.421 | - |
| Ticari Borçlar | 1.039.475.680 | - | |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 5,7 | 1.039.475.680 | - |
| Uzun Vadeli Karşılıklar - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar |
13 | 1.212.385 1.212.385 |
1.136.952 1.136.952 |
| Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler | 2.693.254.730 | 14.946.985 | |
| Toplam Yükümlülükler | 4.255.244.079 | 1.057.094.081 | |
| Özkaynaklar | |||
| Ödenmiş Sermaye | 14 | 74.652.480 | 74.652.480 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 2.230.704.700 | 2.230.704.700 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı | |||
| Gelirler ve Giderler | (809.238) | (846.149) | |
| - Yeniden Değerleme Ölçüm Kazanç/Kayıpları | (809.238) | (846.149) | |
| Pay İhraç Primleri | 192.562.708 | 192.562.708 | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 14 | 393.633.864 | 393.633.864 |
| Geçmiş Yıllar Karları | 1.990.951.105 | 879.673.059 | |
| Net Dönem Karı | 2.303.165.377 | 1.111.278.046 | |
| Toplam Özkaynaklar | 7.184.860.996 | 4.881.658.708 | |
| Toplam Kaynaklar | 11.440.105.075 | 5.938.752.789 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK DÖNEME AİT ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot | Sınırlı Denetimden Geçmiş 1 Ocak 30 Haziran 2025 |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Nisan 30 Haziran 2025 |
Sınırlı Denetimden Geçmiş 1 Ocak 30 Haziran 2024 |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Nisan 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Sürdürülen Faaliyetler | |||||
| Hasılat | 4 | 3.347.547.917 | 3.291.523.938 | 83.777.630 | 28.525.204 |
| Satışların Maliyeti (-) | 4 | (666.792.919) | (666.792.919) | - | - |
| Brüt Kar | 2.680.754.998 | 2.624.731.019 | 83.777.630 | 28.525.204 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 4 | (71.605.018) | (38.457.433) | (50.043.556) | (28.712.452) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 15.711 | 229.712 | 2.151.151 | 107.360 | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (2.080.365) | (72.304) | (2.334.174) | (46.289) | |
| Esas Faaliyet Karı | 2.607.085.326 | 2.586.430.994 | 33.551.051 | (126.177) | |
| Finansman Gideri (-) | 5 | (605.403.813) | (337.308.754) | - | - |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı | 2.001.681.513 | 2.249.122.240 | 33.551.051 | (126.177) | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi geliri/gideri | - | - | - | - | |
| Net parasal pozisyon karı/zararı | 20 | 301.483.864 | 158.098.753 | (71.153.559) | (37.588.205) |
| Dönem Karı | 2.303.165.377 | 2.407.220.993 | (37.602.508) | (37.714.382) | |
| Diğer kapsamlı gelir Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar |
36.911 | 104.528 | (2.184) | 85.426 | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm | |||||
| Kazançları/(Kayıpları) | 36.911 | 104.528 | (2.184) | 85.426 | |
| Diğer kapsamlı gelir | 36.911 | 104.528 | (2.184) | 85.426 | |
| Toplam kapsamlı gelir | 2.303.202.288 | 2.407.325.521 | (37.604.692) | (37.628.956) | |
| Adi ve Seyreltilmiş Pay Başına Kazanç | 15 | 30,851826 | 32,245693 | (0,503700) | (0,505199) |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK DÖNEME AİT ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Yeniden | |||||||||
| Sınıflandırılmayacak | |||||||||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve |
|||||||||
| Giderler | Birikmiş Karlar | ||||||||
| Kardan | |||||||||
| Dipnot | Sermaye Düzeltme |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden |
Pay İhraç |
Ayrılan Kısıtlanmış |
Geçmiş Yıllar |
Dönem | |||
| Referansları | Ödenmiş Sermaye | Farkları | Ölçüm Kayıpları | Primleri | Yedekler | Karları | Karı | Toplam | |
| 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla | 74.652.480 | 2.230.704.700 | (645.115) | 192.562.708 | 393.633.864 | (92.503.080) | 972.176.139 | 3.770.581.696 | |
| Transferler | 14 | - | - | - | - | - | 972.176.139 | (972.176.139) | - |
| Toplam kapsamlı gelir / (gider) | - | - | (2.184) | - | - | - | (37.602.508) | (37.604.692) | |
| 30 Haziran 2024 tarihi itibarıyla | 74.652.480 | 2.230.704.700 | (647.299) | 192.562.708 | 393.633.864 | 879.673.059 | (37.602.508) | 3.732.977.004 | |
| Kar veya Zararda | |||||||||
| Yeniden | |||||||||
| Sınıflandırılmayacak | |||||||||
| Birikmiş Diğer | |||||||||
| Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Birikmiş Karlar | ||||||||
| Kardan | |||||||||
| Sermaye | Tanımlanmış Fayda | Pay | Ayrılan | ||||||
| Dipnot Referansları |
Ödenmiş Sermaye | Düzeltme Farkları |
Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları |
İhraç Primleri |
Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Karları | Dönem Karı |
Toplam | |
| 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla | 74.652.480 | 2.230.704.700 | (846.149) | 192.562.708 | 393.633.864 | 879.673.059 | 1.111.278.046 | 4.881.658.708 | |
| Transferler | 14 | - | - | - | - | - | 1.111.278.046 | (1.111.278.046) | - |
| Toplam kapsamlı gelir / (gider) | - | - | 36.911 | - | - | - | 2.303.165.377 | 2.303.202.288 | |
| 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla | 74.652.480 | 2.230.704.700 | (809.238) | 192.562.708 | 393.633.864 | 1.990.951.105 | 2.303.165.377 | 7.184.860.996 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK DÖNEME AİT ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Sımırlı Denetimden Geçmiş 1 Ocak 30 Haziran 2025 |
Sımırlı Denetimden Geçmiş 1 Ocak 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|---|
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | |||
| Sürdürülen faaliyetlerden dönem karı | 2.303.165.377 | (37.602.508) | |
| Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | (1.091.900.647) | (42.511.301) | |
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ile ilgili düzeltmeler Diğer karşılıklar ile ilgili düzeltmeler Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler Finansal varlıkların gerçeğe uygun değer kazançları ile ilgili düzeltmeler Gerçeğe uygun değer kayıpları/(kazançları) ile ilgili düzeltmeler İştirak, iş ortaklığı ve finansal yatırımların elden çıkarılmasından veya paylarındaki |
9,10,11 13 4 |
5.346.487 4.524.942 3.581.380 (37.676.037) 609.108.090 (3.657.198) (2.337.191.568) |
2.632.778 2.752.763 (1.695.560) (35.848.596) 1.476.328 (10.237.053) - |
| değişim sebebi ile oluşan kayıplar/(kazançlar) ile ilgili düzeltmeler Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kazançlar ile ilgili düzeltmeler |
4 | 666.792.919 - |
- 20.770 |
| Kar/(Zarar) mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler Parasal (kayıp)/kazanç |
744.434 (3.474.096) |
(15.254) (1.597.477) |
|
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | (2.538.942.183) | 5.123.248 | |
| Finansal yatırımlardaki azalış/(artış) Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış ile ilgili düzeltmeler Faaliyetlerle ilgili ticari alacaklardaki azalış ile ilgili düzeltmeler Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış/(artış) İlişkili taraflara ticari borçlardaki artış/(azalış) Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki azalış/(artış) Faaliyetlerle ilgili diğer yükümlülüklerdeki artış/(azalış) |
5 | (4.230.072.123) (6.551.102) - 1.677.008 1.698.801.955 132.263 (3.423.514) 493.330 |
(4.552.953) 3.638.507 6.569.643 1.414.501 (1.641.296) 298.921 (342.853) (261.222) |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | (1.327.677.453) | (74.990.561) | |
| Alınan faiz Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin yapılan ödemeler Diğer nakit girişleri/(çıkışları) |
13 | 42.817.548 (1.400.000) - |
32.840.129 (842.845) 3.739.572 |
| Faaliyetlerden sağlanan/(kullanılan) net nakit | (1.286.259.905) | (39.253.705) | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışı Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri İştiraklerin ve/veya iş ortaklıklarının pay satışı veya sermaye azaltımı sebebiyle oluşan |
9 | (685.608) - |
(5.189.476) 98.644 |
| nakit girişleri İştiraklar ve/veya iş ortaklıkları pay alımı veya sermaye artırımı sebebiyle oluşan nakit |
4 | 704.705.400 | - |
| çıkışları Maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışı |
7 10 |
(230.759.071) (16.534) |
(121.543.791) (79.372) |
| Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit | 473.244.187 | (126.713.995) | |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Ödenen faiz Kiralama yükümlülükleriyle ilgili nakit çıkışları Alınan krediler |
11 | (437.276.944) (4.919.025) 1.500.000.000 |
- (2.263.245) - |
| Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit | 1.057.804.031 | (2.263.245) | |
| YABANCI PARA ÇEVRİM ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ ARTIŞ/(AZALIŞ) (A+B+C) |
244.788.313 | (168.230.945) | |
| D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ |
- | - | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/(AZALIŞ) (A+B+C+D) | 244.788.313 | (168.230.945) | |
| NAKİT AKIM TABLOSU ENFLASYON FARKI | (176.559.462) | (649.457) | |
| E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 454.047.729 | 339.971.076 | |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E) | 6 | 522.276.580 | 171.090.674 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
1. ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. ("Şirket" veya "İş Girişim Sermayesi") İstanbul, Türkiye'de kurulmuştur. Şirket'in adresi İş Kuleleri Kule 3, Kat:4, Levent, İstanbul'dur. Şirket'in nihai ana ortağı Türkiye İş Bankası A.Ş.'dir. Şirket'in hisse senetleri 2004 yılından itibaren Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem görmektedir.
Şirket girişim sermayesi alanında faaliyet göstermektedir.
Girişim sermayesi: Türkiye'de kurulmuş veya kurulacak olan, gelişme potansiyeli taşıyan ve kaynak ihtiyacı olan girişim şirketlerine yapılan uzun vadeli yatırımlar başta olmak üzere III-48.3 No'lu "Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği"nin 21. Maddesinde sayılan diğer yatırımlardır.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in 15 çalışanı bulunmaktadır. (31 Aralık 2024: 15 kişi).
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar
a) Finansal Tabloların Onaylanması
Finansal tablolar ve tamamlayıcı notları, SPK tarafından açıklanan raporlama formatlarına uygun olarak sunulmuştur. Şirket'in 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla düzenlenmiş ara dönem özet finansal durum tablosu, bu tarihte sona eren ara döneme ait özet kar veya zarar tablosu ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özet nakit akış tablosu ve özet özkaynak değişim tablosunu ile finansal tabloları tamamlayıcı özet dipnotlar, 11 Ağustos 2025 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır.
b) Finansal Tabloların Hazırlanış Şekli ve TMS'ye Uygunluk Beyanı
Şirket yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.
Şirket'in ilişikteki finansal tabloları KGK tarafından 4 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan TMS taksonomisine uygun olarak sunulmuştur. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır. İlişikteki finansal tablolar, TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı ("TMS 34") hükümlerini de içerecek şekilde, TFRS'ye uygun olarak hazırlanmıştır. Şirket yönetimi, söz konusu ara dönem finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standardı 34'e (TMS 34) "Ara Dönem Finansal Raporlama" uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur.
İlişikteki finansal tablolar Şirket'in yasal kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiştir.
Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide olmayan finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
İlişikteki finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen finansal varlıklar haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.
Söz konusu finansal tablolar ile önceki dönem(lere) ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk lirasının genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk lirasının 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)
İşletme TMS 29 uygulamasında, KGK'nın yaptığı yönlendirme uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endekslerine (TÜFE) göre elde edilen düzeltme katsayılarını kullanmıştır. 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Üç Yıllık Bileşik Enflasyon Oranı (%) | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 3.132,17 | 220 | 1,00000 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 291 | 1,16673 |
| 30 Haziran 2024 | 2.319,29 | 324 | 1,35049 |
TMS 29 uyarınca finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur.
Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 30 Haziran 2025 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 30 Haziran 2025 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, özkaynak unsurları ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
TMS 29'un uygulanması, Türk lirasının satın alma gücündeki azalıştan kaynaklı ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun kar veya zarar bölümündeki Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kaleminde sunulan düzeltmeleri gerekli kılmıştır. Parasal varlık veya yükümlülüklerin değeri endeksteki değişimlere bağlı olmadığı sürece, enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan işletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.
c) Ölçüm Esasları
Ara dönem özet finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen finansal yatırımlar haricinde tarihi maliyetler üzerinden hazırlanmıştır.
d) Geçerli ve Raporlama Para Birimi
Şirket'in finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Şirket'in geçerli para birimi ve raporlama para birimi Türk Lirası ("TL")'dır.
Şirket tarafından kullanılan 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli kur bilgileri aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Amerikan Doları ("ABD Doları") | 39,7408 | 35,2803 |
| Avro | 46,6074 | 36,7362 |
e) Karşılaştırmalı Bilgiler
Önceki raporlama dönemine ait rakamlar, karşılaştırmalı finansal tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan paranın satın alma gücü cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan paranın satın alma gücünden ifade edilir. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)
Konsolidasyon İstisnaları
TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar Standardı'na göre yatırım işletmesi
- (a) Yatırım yönetimi hizmeti sunmak amacıyla bir veya birden fazla yatırımcıdan fon elde eden,
- (b) Yatırımcısına veya yatırımcılarına, iş amacının fonları yalnızca sermaye kazancı veya yatırım geliri ya da her ikisini birden elde etmek üzere yatırım yapmak olduğunu taahhüt eden ve
- (c) Yatırımlarının tamamının (veya tamamına yakınının) performansını gerçeğe uygun değer esası üzerinden ölçen ve değerleyen işletmedir.
İşletme, yukarıdaki tanımı karşılayıp karşılamadığını değerlendirirken, yatırım işletmelerine ait aşağıda yer alan belirgin özelliklere sahip olup olmadığını dikkate alır:
- (a) Birden fazla yatırıma sahiptir,
- (b) Birden fazla yatırımcıya sahiptir,
- (c) İlişkili tarafı olmayan yatırımcılara sahiptir ve
- (d) Özkaynak veya benzeri paylar şeklinde ortaklık paylarına sahiptir.
Şirket yukarıdaki şartları sağladığı için bağlı ortaklıklarını konsolide etmemektedir. Bunun yerine, Şirket bağlı ortaklıkları ve iştiraklerindeki yatırımlarını TFRS 10'a göre gerçeğe uygun değer farkını kar veya zarara yansıtarak ölçmektedir.
f) İşletmenin Sürekliliği
Şirket, 30 Haziran 2025 itibarıyla finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak düzeltilmekte ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Şirket'in cari dönem içinde tespit edilmiş önemli muhasebe hatası ve 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında muhasebe politikalarında değişiklik bulunmamaktadır.
2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket'in cari dönem içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişiklik olmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak düzeltilir ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
Hasılat
Girişim sermayesi
Gelirler, bağlı ortaklık ve/veya iştirak satışı, iştiraklere verilen danışmanlık hizmeti gelirlerinden oluşmaktadır.
Bağlı ortaklık ve iştirak satış geliri satışın gerçekleştiği anda kayıtlara alınmaktadır. İştiraklere verilen danışmanlık hizmeti gelirleri ise hizmetin gerçekleştiği tarih itibarıyla gelir kaydedilmektedir.
Şirket yatırım işletmesi olduğu için, iştirak ettiği şirketlerin gerçeğe uygun değer farkları hasılat altında gösterilir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Temettü ve faiz geliri
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. Hisse senedi yatırımlarından ve iştiraklerden elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.
Menkul kıymet portföyünden yapılan satışlardan kaynaklanan gelir ile kupon ödemesi ve itfa gelirleri işlemin gerçekleştiği anda kayıtlara alınmakta, söz konusu kıymetlerde dönem sonu değerlemesi sonucu ortaya çıkan gelir dönem sonunda hesaplara kaydedilmektedir.
Maddi Duran Varlıklar
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve dönem kar zararına dahil edilir.
Maddi duran varlıkların tamir, bakım ve onarımı için harcanan tutarlar gider kaydedilmektedir.
Özel maliyetler, kira süreleri veya söz konusu özel maliyetin faydalı ömründen kısa olanı üzerinden doğrusal amortisman yöntemiyle amortismana tabi tutulur.
Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
| Faydalı ömrü | |
|---|---|
| Demirbaşlar | 3-10 yıl |
| Özel maliyetler | 5 yıl |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payı ve kalıcı değer kayıpları düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve itfa yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Bilgisayar yazılımı
Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre itfa edilir.
Bilgisayar yazılımları için kullanılan itfa süresi 3 yıldır.
Finansal araçlar
Finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflanan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınanlar haricindeki finansal varlıklar, gerçeğe uygun piyasa değeri ile alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamaların toplam tutarı üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan finansal varlıkların alımı veya satışı sonucunda ilgili varlıklar, işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.
Finansal varlıklar "gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yatırımlar", "vadesine kadar elde tutulacak finansal varlıklar" olarak sınıflandırılır. Sınıflandırma, finansal varlığın elde edilme amacına ve özelliğine bağlı olarak, ilk kayda alma sırasında belirlenmektedir.
Etkin faiz yöntemi
Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamını, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yatırımlar
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yatırımlar; alım-satım amacıyla elde tutulan ve alım satım amaçlı olarak edinilmemekle birlikte ilk muhasebeleştirme esnasında bu kategoride muhasebeleştirilen finansal varlıklar ve Dipnot 2.1.(f)'deki konsolidasyon istinasını sağlayan bağlı ortaklıkları ve iştirakleridir. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Şirket borsada işlem gören sermaye piyasası araçlarının gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde öncelikle en iyi alış fiyatını, bu bilginin mevcut olmadığı durumlarda son işlem fiyatını kullanmaktadır.
Konsolidasyon istisnasını sağlayan bağlı ortaklıklar ve iştiraklerin gerçeğe uygun değerleri belirlenirken kullanılan yöntemler Dipnot 2.5'te ve Dipnot 7'de açıklanmıştır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Finansal araçlar (Devamı)
İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar
Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir.
Şirket'in raporlama dönemi sonu itibarıyla itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlığı bulunmamaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların ilk kayda alınmaları piyasa değerleri üzerinden olmaktadır. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde belirlenebilen finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülmektedir.
Satım ve geri alım anlaşmaları
Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler ("ters repo"), satış ve geri alış fiyatı arasındaki farkın iç iskonto oranı yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle nakit ve nakit benzerleri hesabına ters repo işlemlerinden alacaklar olarak kaydedilir
Ticari alacaklar
Ticari alacaklar, girişim sermayesi yatırımlarından doğan alacaklardır.
Finansal varlıklarda değer düşüklüğü
Şirket her bilanço döneminde, bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin ortada tarafsız göstergelerin bulunup bulunmadığı hususunu değerlendirir. Anılan türden bir göstergenin mevcut olması durumunda Şirket, ilgili değer düşüklüğü tutarını tespit eder.
Bir finansal varlık veya finansal varlık grubu, yalnızca ilgili varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın ("zarar/kayıp olayı") meydana geldiğine ve söz konusu zarar olayının (veya olaylarının) ilgili finansal varlığın veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akışları üzerindeki etkisi sonucunda değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğüne uğrar ve değer düşüklüğü zararı oluşur. İleride meydana gelecek olaylar sonucunda oluşması muhtemel kayıplar, olasılığın yüksekliğine bakılmaksızın muhasebeleştirilmez.
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların değer düşüklüğüne uğraması durumunda, birikmiş kar veya zarar kayıtları özkaynak kalemlerinden çıkarılarak dönem net kar/zararında gösterilmektedir. Zarar kaydı yapılan dönemi izleyen hesap dönemlerinde, varlığın gerçeğe uygun değerinde bir artış gerçekleşmesi durumunda, değer artışları özkaynaklar altında muhasebeleştirilmektedir.
Şirket, cari dönemde, "TFRS 9-Finansal Araçlar" hükümlerine uygun olarak, gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelirde izlenen finansal varlıklar ile değer düşüklüğü hükümlerinin uygulandığı banka mevduatları için beklenen zarar karşılığı ayırmaktadır.
Nakit ve nakit benzerleri
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat, ters repo işlemlerinden alacaklar ve yatırım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli finansal varlıklardır.
Finansal yükümlülükler
Şirket'in finansal yükümlülükleri sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün tanımlanma esasına göre sınıflandırılır.
Belirli finansal yükümlülükler için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir.
Finansal yükümlülükler diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Finansal araçlar (Devamı)
Diğer finansal yükümlülükler
Diğer finansal yükümlülükler, başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.
Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Ticari borçlar
Ticari borçlar, girişim sermayesi yatırımlarından doğan borçlar ve üçüncü kişilere tedarikçi sıfatlarıyla bulunan borçlardır.
Yabancı Para İşlemler
Şirket'in finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki yabancı para kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Finansal Durum Tablosunda yer alan yabancı paraya endeksli varlık ve yükümlülükler raporlama döneminde geçerli olan yabancı para kurlar kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. Bu tip işlemlerden kaynaklanan kur farkları, kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.
Pay Başına Kazanç
Kar veya zarar tablosunda sunulan pay başına kazanç net karın, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Ağırlıklı ortalama hisse adedi, dönem başındaki adi hisse senedi sayısı ve dönem içinde geri alınan veya ihraç edilen hisse senedi sayısının bir zaman-ağırlığı faktörü ile çarpılarak toplanması sonucu bulunan hisse senedi sayısıdır. Zaman-ağırlığı faktörü belli sayıda hisse senedinin çıkarılmış bulunduğu gün sayısının toplam dönemin gün sayısına oranıdır.
Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar
Raporlama dönemi sonu ile finansal tabloların yayımlanması için onaylanma tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, Şirket finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
İlişkili Taraflar
TMS 24 "İlişkili Tarafların Açıklamalarına İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı"; hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili kuruluş olarak tanımlar. İlişkili kuruluşlara aynı zamanda sermayedarlar ve Şirket yönetimi de dahildir. İlişkili kuruluş işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir. Bu finansal tablolar açısından Şirket'in ortakları ve Şirket ile dolaylı sermaye ilişkisinde olan grup şirketleri ve yönetim kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticiler "ilişkili taraflar" olarak tanımlanmaktadır.
Şirket üst yönetimi genel müdür, genel müdür yardımcıları ve kıdemli direktörlerden oluşmaktadır.
Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması
Şirket sadece girişim sermayesi konusunda faaliyet göstermektedir, bu nedenle bölümlere göre raporlama yapılmamaktadır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler
İş Girişim Sermayesi, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5'inci Maddesi d-3 bendine göre Kurumlar Vergisi'nden istisnadır. Ayrıca, girişim sermayesi kazançları, geçici vergi uygulamasına da tabi değildir.
Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 15. Maddesi'nin 3 no'lu bendinde ve Bakanlar Kurulu Kararı ile risk sermayesi yatırım ortaklıklarının portföy işletmeciliği kazançları üzerinden yapılacak vergi tevkifatı oranı da %0 (sıfır) olarak belirlenmiştir.
Çalışanlara Sağlanan Faydalar
Kıdem tazminatları
Türkiye'de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı" ("TMS 19") uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
Finansal durum tablosunda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazanç ve kayıplar kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelire yansıtılmıştır.
İkramiye ödemeleri
Şirket, sözleşmeye bağlı bir zorunluluk ya da zımni bir yükümlülük yaratan geçmiş bir uygulamanın olduğu durumlarda karşılık ayırmaktadır.
Diğer kısa vadeli faydalar
Diğer kısa vadeli faydalar kullanılmayan izin karşılıklarını içermektedir. Türkiye'de mevcut iş kanunu gereğince, işveren personelin izin hak edip işten ayrılması durumunda kullanılmayan izin günleri için ödeme yapmakla yükümlüdür. Kullanılmayan izin karşılığı, çalışanların hak ettikleri ancak henüz kullanmadıkları izin günlerine denk gelen iskonto edilmemiş toplam yükümlülük tutarıdır.
Emeklilik planları
Şirket'in personeline sağladığı herhangi bir emeklilik sonrası fayda ve emeklilik planı bulunmamaktadır.
Nakit Akış Tablosu
Nakit akışları tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Şirket'in girişim sermayesi yatırımı faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket'in yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları, finansal yatırımlar ve girişim sermayesi yatırımları) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Şirket'in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Sermaye ve Temettüler
Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü dağıtım kararı alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek ödenecek temettü yükümlülüğü olarak sınıflandırılır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.5 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları
Finansal tabloların TMS'ye uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.
Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır.
Finansal tablolarda kayıtlara alınan tutarlar üzerinde önemli etkisi olan tahminlere ilişkin bilgiler aşağıda belirtilen dipnotlarda açıklanmıştır:
Not 7 Bağlı ortaklıklar ve iştiraklerin gerçeğe uygun değerinin belirlenmesi
Not 12 Çalışanlara sağlanan faydalar
Şirket'in bağlı ortaklıkları ve iştirakleri borsada işlem görmemektedir. Bağlı ortaklıkları ve iştiraklerinin değerleri belirlenirken gelir yaklaşımı kapsamında İndirgenmiş Nakit Akımları ("İNA") ve Piyasa Yaklaşımı yöntemleri kullanılmıştır.İNA yönteminde kullanılan iskonto oranları ve büyüme oranları aşağıdaki gibidir:
| Devam eden | ||
|---|---|---|
| Bağlı Ortaklık ve İştirak Adı | İskonto oranı | büyüme oranları |
| Sportive Spor Malzemeleri Ticaret A.Ş. ("Sportive") | %24,30 | %10,80 |
| Radore Veri Hizmetleri A.Ş. ("Radore") | %24,40 | %10,80 |
| Ortopro Tıbbi Aletler Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Ortopro") | %15,10 | %2,20 |
| Tatilbudur Seyahat Acenteliği ve Turizm A.Ş. ("Tatil Budur") | %25,60 | %10,80 |
| Enlila Sağlık İlaç Arge Üretim ve Laboratuvar A.Ş. ("Enlila") (*) | - | - |
| Agrinatura Gıda Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Agrinatura") | - | - |
(*)Şirket'in bağlı ortaklıklarından Enlila Sağlık İlaç Arge Üretim ve Laboratuvar A.Ş. ("Enlila")'nin değerlemesinde Piyasa Yaklaşımı kullanılmıştır.
2.6 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem finansal tablolarının düzeltilmesi
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
Şirket'in 30 Haziran 2025 tarihinde sona eren ara dönem özet finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket, 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla özet finansal durum tablosunu, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanmış özet finansal durum tablosu ile; özet kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir, özet nakit akış ve özet özkaynak değişim tablolarını ise 30 Haziran 2024 tarihinde sona eren hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.7 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar
30 Haziran 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide olmayan finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Yeni TMS/TFRS'nin finansal tablolara etkileri ile ilgili açıklamalar:
a. 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:
● TMS 21 Değiştirilebilirliğin Eksikliği; 1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.
Söz konusu değişikliğin, Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
- b. 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar, değişiklikler ve yorumlar:
- TFRS 9 ve TFRS 7'deki finansal araçların sınıflandırma ve ölçümüne ilişkin değişiklikler; 1 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (erken uygulamaya izin verilir). Bu değişiklikler:
- elektronik nakit transferi sistemi aracılığıyla ödenen bazı finansal borçlar için yeni bir istisna ile birlikte, bazı finansal varlık ve yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesi ve finansal tablo dışı bırakılmasıyla ilgili zamanlamaya ilişkin gerekliliklere açıklık getirilmesi;
- bir finansal varlığın yalnızca anapara ve faiz ödemeleri kriterini karşılayıp karşılamadığının değerlendirilmesine ilişkin daha fazla rehberlik sağlanması ve açıklığa kavuşturulması;
- nakit akışlarını değiştirebilecek sözleşme şartlarına sahip belirli araçlar için yeni dipnot açıklamaları eklemek (çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) hedeflerine ulaşılmasıyla bağlantılı özelliklere sahip bazı araçlar gibi); ve
- gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçlarına ilişkin dipnot açıklamalarında güncellemeler yapılmasıdır.
Söz konusu değişikliğin, Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
- ● UFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler – 11. Değişiklik; 1 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (erken uygulamaya izin verilir). Yıllık iyileştirmeler, bir Muhasebe Standardındaki ifadeleri açıklığa kavuşturan veya Muhasebe Standartlarındaki hükümler arasındaki nispeten küçük beklenmeyen sonuçları, gözden kaçırılan noktaları veya tutarsızlıkları düzelten değişikliklerle sınırlıdır. 2024 değişiklikleri aşağıdaki standartlara ilişkin yapılmıştır:
- UFRS 1 Türkiye Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması;
- UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar ve Standardın ilişiğindeki UFRS 7'nin uygulanmasına yönelik Rehber;
- UFRS 9 Finansal Araçlar;
- UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve
- UMS 7 Nakit Akış Tablosu.
- UFRS 9 ve UFRS 7'deki doğaya bağımlı elektriğe atıfta bulunan sözleşmelere ilişkin değişiklikler;1 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (lokal onaylara tabi olarak erken uygulamaya izin verilir). Bu değişiklikler, UFRS 9'un 'işletmenin kendi kullanımı' ve korunma muhasebesi hükümlerini değiştirir ve UFRS 7'de hedeflenen açıklama hükümlerini getirir. Bu değişiklikler yalnızca, elektrik üretiminin kaynağının kontrol edilemeyen doğal koşullarına (hava durumu gibi) bağlı olması nedeniyle, bir işletmeyi temel elektrik miktarındaki değişkenliğe maruz bırakan sözleşmelere uygulanır. Bu sözleşmeler, "doğaya bağımlı elektriğe atıfta bulunan sözleşmeler" olarak tanımlanır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.7 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (Devamı)
Şirket için geçerli değildir ve Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi bulunmamaktadır.
● UFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama; 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu standart, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, mali tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. UFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:
• kar veya zarar tablosunun yapısı
• işletmenin finansal tablolarının dışında raporlanan belirli kâr veya zarar performans ölçütleri (yani yönetim tarafından tanımlanan performans ölçütleri) için mali tablolarda gerekli açıklamalar; ve
• genel olarak temel finansal tablolar ve dipnotlar için geçerli olan toplama ve ayrıştırmaya ilişkin geliştirilmiş ilkeler.
Söz konusu değişikliğin, Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
● UFRS 19 Kamuya Hesap Verme Yükümlülüğü Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar; 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Yeni standart diğer UFRS'ler ile birlikte uygulanmaktadır. Şartları sağlayan bir bağlı ortaklık, açıklama hükümleri hariç diğer UFRS Muhasebe Standartlarındaki hükümleri uygular ve bunun yerine UFRS 19'daki azaltılmış açıklama gerekliliklerini uygular. UFRS 19'un azaltılmış açıklama gereklilikleri, şartları sağlayan bağlı ortaklıkların mali tablolarının kullanıcılarının bilgi ihtiyaçları ile mali tablo
hazırlayıcıları için maliyet tasarruflarını dengeler. UFRS 19, şartları sağlayan bağlı ortaklıklar için gönüllü uygulanabilecek bir standarttır. Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar.
- kamuya hesap verme yükümlülüğünün bulunmaması ve
- UFRS Muhasebe Standartlarına uygun, kamunun kullanımına açık konsolide mali tablolar üreten bir ana veya ara ana ortaklığının olması.
Söz konusu değişikliklerin, Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
• TFRS 17, 'Sigorta Sözleşmeleri'; 1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, hali hazırda çok çeşitli uygulamalara izin veren TFRS 4'ün yerine geçmektedir. TFRS 17, sigorta sözleşmeleri ile isteğe bağlı katılım özelliğine sahip yatırım sözleşmeleri düzenleyen tüm işletmelerin muhasebesini temelden değiştirecektir.
Şirket için geçerli değildir ve Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi bulunmamaktadır.
2.8 Portföy sınırlamalarına, finansal borç ve toplam gider sınırına uyumun kontrolü
Portföy Sınırlamalarına, Finansal Borç ve Toplam Gider Sınırına Uyumun Kontrolü'ne ilişkin Ek Dipnotta verilen bilgiler "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlama Tebliği" uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 9 Ekim 2013 tarihinde Resmi Gazete'de yayımlanan III-48.3 sayılı "Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği"nin portföy sınırlamalarına, finansal borç ve toplam gider sınırına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Şirket sadece girişim sermayesi konusunda faaliyet göstermektedir. Şirket yönetimi yatırımlarını gerçeğe uygun değerine göre takip etmektedir. Söz konusu yatırımlar ile ilgili bilgiler Not 7'de yer almaktadır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
4. FAALİYETLERİN MEVSİMSEL DEĞİŞİMİ
30 Haziran 2025 tarihinde sona eren altı aylık dönemde Şirket'in faaliyetlerinden elde ettiği 3.347.547.917 TL'lik hasılatını; bağlı ortaklık satış geliri, mevduat faiz geliri, Takasbank para piyasası faiz gelirleri ve menkul kıymet satış gelirleri, girişim sermayesi yatırımları değer artış gelirleri ile bağlı ortaklıktan alınan temettü gelirleri ve danışmanlık gelirleri oluşturmaktadır (30 Haziran 2024: 83.777.630 TL). Bununla birlikte 30 Haziran 2025 tarihinde sona eren ara dönemde 704.705.400 TL tutarında iştirak ve bağlı ortaklık satış geliri, 666.792.919 TL tutarında ise satış maliyeti bulunmaktadır (30 Haziran 2024: Bulunmamaktadır.). Aynı dönem içinde 71.605.018 TL tutarında genel yönetim gideri mevcuttur (30 Haziran 2024: 50.043.556 TL).
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
|---|---|---|
| Hasılat | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 |
| Girişim sermayesi yatırımları gerçeğe uygun değer artışı (net) (*) | 2.337.191.568 | - |
| Bağlı ortaklık satış geliri (**) | 704.705.400 | - |
| Banka mevduatı faiz gelirleri | 37.676.037 | 35.848.597 |
| Temettü geliri (***) | 214.957.000 | 29.279.868 |
| Menkul kıymet değer artış gelirleri (net) | 3.657.198 | 10.237.053 |
| Ters repo ve Takasbank para piyasası faiz gelirleri | 7.300.976 | 4.546.391 |
| Finansman faiz geliri | - | 3.865.721 |
| Menkul kıymet alım satım karı (net) | 3.825.571 | - |
| Diğer (****) | 38.234.167 | - |
| 3.347.547.917 | 83.777.630 |
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
|---|---|---|
| Satışların Maliyeti | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 |
| İştirak ve bağlı ortaklık satış maliyeti (**) | (666.792.919) | - |
| (666.792.919) | - | |
| (*) Girişim sermayesi yatırımlarından Enlila ve Agrinatura'nın gerçeğe uygun değerinden oluşmaktadır. |
(**) 3 Haziran 2025 tarihinde gerçekleşen Ortopro hisse satışından elde edilen gelirden oluşmaktadır (Not 7).
(***) Tatilbudur'dan 2025 yılında elde edilen temettü geliridir.
(****) Girişim sermayesi yatırımlarına verilen diğer hizmet gelirlerinden oluşmaktadır.
5. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
Şirket'in nihai ana ortağı Türkiye İş Bankası A.Ş.'dir.
Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar:
Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Nisan- | 1 Ocak- | 1 Nisan | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran | 30 Haziran | 30 Haziran | 30 Haziran | |
| 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| Ücretler ve diğer faydalar | 25.204.722 | 15.730.490 | 18.164.624 | 10.773.056 |
| Toplam | 25.204.722 | 15.730.490 | 18.164.624 | 10.773.056 |
Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar ücret, ikramiye, sigorta ve benzeri faydaları kapsamaktadır.
Şirket ile diğer ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır.
| Finansal yatırımlar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Yatırım fonları | ||
| İş Portföy Hedef Serbest Fon | - | 26.078.826 |
| İş Portföy İkinci Hisse Senedi Fonu | 135 | 165 |
| 135 | 26.078.991 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
5. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
| Nakit ve nakit benzerleri | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|
| Türkiye İş Bankası A.Ş. vadeli mevduat | 459.518.392 | 443.460.139 | |
| Türkiye İş Bankası A.Ş. vadesiz mevduat | 58.362 1.963.765 |
||
| 459.576.754 | 445.423.904 | ||
| Kullanılan Krediler | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Türkiye İş Bankası A.Ş. Kısa Vadeli | 884.000.000 | 1.031.397.545 | |
| Türkiye İş Bankası A.Ş. Uzun Vadeli | 1.637.608.421 | - | |
| 2.521.608.421 | 1.031.397.545 |
| İlişkili taraflarla olan bakiyeler | 30 Haziran 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Alacaklar Kısa vadeli |
Borçlar Kısa vadeli |
||||
| Ticari | Ticari | ||||
| Ticari | olmayan | Ticari | olmayan | ||
| İş Merkezleri Yönetim ve İşletim A.Ş. | - | - | 234.039 | - | |
| İş Net Elektronik Bilgi Üretim Dağıtım Ticaret ve İletişim Hizmetleri A.Ş. |
- | - | 129.198 | - | |
| Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi | - | - | 63.130 | - | |
| Enlila Sağlık İlaç Arge Üretim ve Lab. A.Ş. | - | 8.359.529 | 619.837.958 | - | |
| Tatilbudur Kurumsal Hiz. Turz.ve Tic. A.Ş. | - | - | 326.187 | - | |
| Agrinatura Gıda Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş. (dipnot 7.2) |
- | - | 39.740.800 | - | |
| - | 8.359.529 | 660.331.312 | - |
Şirket'in 30 Aralık 2025 tarihi itibarıyla TFRS 16 kapsamında İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'ye 16.458.049 TL Kiralama Borçlanması bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 13.463.419 TL).
| 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Alacaklar Kısa vadeli |
Borçlar Kısa vadeli |
|||
| İlişkili taraflarla olan bakiyeler | ||||
| Ticari | Ticari | |||
| Ticari | olmayan | Ticari | olmayan | |
| İş Merkezleri Yönetim ve İşletim A.Ş. | - | - | 231.392 | - |
| Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi | - | - | 602.798 | - |
| İş Net Elektronik Bilgi Üretim Dağıtım Ticaret ve İletişim Hizmetleri A.Ş. Topkapı Danışmanlık Elektornik Hiz. Paz. ve |
- | - | 163.575 | - |
| Tic. A.Ş | - | - | 7.272 | - |
| - | - | 1.005.037 | - |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
5. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
| Alacaklar | Borçlar | |||
|---|---|---|---|---|
| Uzun vadeli | ||||
| Ticari | Ticari olmayan | Ticari | Ticari olmayan | |
| - | - | 1.039.475.680 | - | |
| - | 3.150 | - | - | |
| - | 3.150 | 1.039.475.680 | - | |
| 31 Aralık 2024 | ||||
| Borçlar | ||||
| Uzun vadeli | ||||
| Ticari | Ticari olmayan | Ticari | Ticari olmayan | |
| - | 3.675 | - | - | |
| - | 3.675 | - | - | |
| Uzun vadeli Alacaklar Uzun vadeli |
30 Haziran 2025 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
5. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
1 Ocak – 30 Haziran 2025
| İşlem ve | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Alınan | Temettü | Sigorta | danışmanlık | Kira | |||||
| İlişkili taraflarla olan işlemler | faizler | Geliri | Hizmet giderleri | giderleri | komisyon gideri | Gideri | Diğer gelirler | Diğer Giderler | Finansman Gideri |
| Ortopro Tıbbi Aletler Sanayi ve Ticaret A.Ş. | - | - | - | - | - | - | 7.822.114 | - | - |
| Mikla Yiyecek ve İçecek A.Ş. | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Tatilbudur Kurumsal Hiz. Turz.ve Tic. A.Ş. | - | 214.957.000 | - | - | - | - | 30.412.054 | (811.508) | (11.062.500) |
| Sportive Spor Malzemeleri Ticaret A.Ş. | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Topkapı Danışmanlık Elektornik Hiz. Paz. ve Tic. A.Ş | - | - | - | - | - | - | - | (132.347) | - |
| Türkiye İş Bankası A.Ş. | 37.676.037 | - | - | - | (254.557) | (105.742) | - | - | (594.341.313) |
| İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. | - | - | - | - | (344.109) | - | - | - | - |
| İş Merkezleri Yönetim ve İşletim A.Ş. | - | - | - | - | - | - | - | (2.038.781) | - |
| Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi | - | - | - | (1.666.821) | - | - | - | - | - |
| İş Net Elektronik Bilgi Üretim Dağıtım Ticaret ve | |||||||||
| İletişim Hizmetleri A.Ş. | - | - | (1.055.190) | - | - | - | - | - | - |
| 37.676.037 | 214.957.000 | (1.055.190) | (1.666.821) | (598.666) | (105.742) | 38.234.168 | (2.982.636) | (605.403.813) |
1 Ocak – 30 Haziran 2024
| İlişkili taraflarla olan işlemler | Alınan faizler | Hizmet giderleri | Sigorta giderleri | İşlem ve danışmanlık komisyon gideri |
Kira Gideri | Diğer giderler | Temettü geliri |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sportive Spor Malzemeleri Ticaret A.Ş. | - | - | - | - | - | - | 29.279.868 |
| İş Yatırım Ortaklığı A.Ş. | - | - | - | - | - | - | - |
| Türkiye İş Bankası A.Ş. | 35.848.596 | - | - | (67.096) | (92.231) | - | - |
| İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | - | - | - | - | - | - | - |
| İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. | - | - | - | (68.244) | - | - | - |
| İş Merkezleri Yönetim ve İşletim A.Ş. | - | - | - | - | - | (2.738.750) | - |
| Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi İş Net Elektronik Bilgi Üretim Dağıtım Ticaret ve |
- | - | (1.315.040) | - | - | - | - |
| İletişim Hizmetleri A.Ş. | - | (560.467) | - | - | - | - | - |
| 35.848.596 | (560.467) | (1.315.040) | (135.340) | (92.231) | (2.738.750) | 29.279.868 |
Şirket TFRS 16 kapsamında İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. İle yapılan Ofis Kiralama Sözleşmesi sebebiyle 30 Haziran 2025 itibarıyla 13.188.525 TL tutarında Kullanım Hakkı Varlıklarına bilançoda yer verilmiştir (31 Aralık 2024: 12.361.347 TL). Bu kapsamda 3.222.527 TL faiz gideri, 1.799.881 TL amortisman gideri kayıtlara alınmıştır (30 Haziran 2024: 1.077.509 faiz gideri, 877.014 TL anortisman gideri). Bununla birlikte İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'ye 3.825.561 TL kira ödemesi yapılmıştır (30 Haziran 2024: 1.369.947 TL).
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
6. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 57.622 | 5.744 |
| Bankadaki nakit | 459.583.348 | 445.425.645 |
| Vadesiz mevduatlar | 64.956 | 1.965.506 |
| Vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatlar(*) | 459.518.392 | 443.460.139 |
| Takasbank para piyasası işlemlerinden alacaklar | 63.296.698 | 15.386.458 |
| Beklenen zarar karşılığı | (75.018) | (66.099) |
| 522.862.650 | 460.751.748 |
*İlişkili taraflardan vadeli mevduatlardan oluşmaktadır.
Nakit ve nakit benzeri varlıkları oluşturan unsurların finansal durum tablosunda kayıtlı tutarları ile nakit akışları tablosunda kayıtlı tutarları arasındaki mutabakatı:
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 522.862.650 | 175.252.880 |
| Faiz tahakkukları (-) | (661.088) | (4.187.450) |
| Beklenen zarar karşılığı | 75.018 | 25.244 |
| 522.276.580 | 171.090.674 |
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in nakit ve nakit benzerleri üzerinde blokaj bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Yoktur).
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla bankalardaki vadeli mevduatın faiz ve vade detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Faiz Oranı % |
Vade | Döviz Cinsi |
Tutar TL |
|
| TL Vadeli Mevduat | 46,00 | 1 Temmuz 2025 | TL | 459.518.392 |
| 459.518.392 | ||||
| 31 Aralık 2024 | ||||
| Faiz Oranı | Döviz | Tutar | ||
| % | Vade | Cinsi | TL | |
| TL Vadeli Mevduat | 50,00 | 17 Ocak 2025 | TL | 298.069.184 |
| TL Vadeli Mevduat | 46,00 | 6 Ocak 2025 | TL | 145.390.955 |
| 443.460.139 |
Şirket'in finansal varlıkları ve yükümlülükleri için kur, faiz oranı riskleri ve duyarlılık analizleri Not 15'te açıklanmıştır.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla Takasbank para piyasası işlemi faiz oranı brüt %47,75'dir. (31 Aralık 2024: %48,70)
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
7. FİNANSAL YATIRIMLAR
7.1 Kısa vadeli finansal yatırımlar
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara | ||
| yansıtılan finansal yatırımlar | 135 | 26.078.991 |
| 135 | 26.078.991 | |
| 30 Haziran 2025 | ||
| Nominal (*) | Gerçeğe Uygun Değer | |
| Yatırım fonları | 1.420 | 135 |
| 135 | ||
| 31 Aralık 2024 | ||
| Nominal (*) | Gerçeğe Uygun Değer | |
Yatırım fonları 208.000.000 26.078.991
26.078.991
(*) Yatırım fonları adet olarak gösterilmiştir.
7.2 Uzun vadeli finansal yatırımlar
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 itibarıyla girişim sermayesi yatırımlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara | ||
| yansıtılan finansal yatırımlar | 10.841.932.125 | 5.385.671.627 |
| 10.841.932.125 | 5.385.671.627 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
7. FİNANSAL YATIRIMLAR (Devamı)
7.2. Uzun vadeli finansal yatırımlar (Devamı)
Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal yatırımlar
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 itibarıyla bağlı ortaklıkların ve iştiraklerinin (girişim sermayesi yatırımlarının) gerçeğe uygun değer detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Bağlı Ortaklık ve İştirak Adı | ||
| Tatil Budur (1) | 5.678.728.776 | 3.706.994.074 |
| Enlila (2) | 4.053.561.600 | - |
| Sportive Spor | 770.512.887 | 770.512.887 |
| Ortopro | 147.653.274 | 806.502.587 |
| Radore | 101.662.079 | 101.662.079 |
| Agrinatura (3) | 89.813.509 | - |
| 10.841.932.125 | 5.385.671.627 |
(1) Şirketin bağlı ortaklığı Tatilbudur Seyahat Acenteliği ve Turizm A.Ş.'nin 4 Haziran 2025 tarihinde gerçekleşen Olağanüstü Genel Kurul Toplantısında, pay sahiplerine 2023 ve 2024 hesap dönemlerine ait dağıtılabilir net dönem karından 215.000.000 TL 'nin hisseleri oranında nakit olarak dağıtılmasına karar verilmiştir. Bu kapsamda Şirketin bağlı ortaklığı Tatilbudur Seyahat Acenteliği ve Turizm A.Ş.'nin 2023 ve 2024 yılı karından 214.957.000 TL temettü almıştır (Not 4).
(2) Şirketin 22 Mayıs 2025 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile, sağlık sektöründe faaliyet göstermek üzere, "Enlila Sağlık İlaç Arge Üretim ve Laboratuvar Anonim Şirketi" unvanıyla bir anonim şirket kurulmuştur. İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü nezdinde 27 Mayıs 2025 tarihinde tescil işlemleri tamamlanmış olup aynı tarihte 11339 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilmiş ve sermaye ile emisyon primi olarak toplam 65.000.000 TL ödeme yapılmıştır. 16 Haziran 2025 tarihinde portföy şirketlerimizden Enlila Sağlık İlaç Arge Üretim ve Laboratuvar A.Ş. ("Enlila") ile Harvard Üniversitesi arasında, Hotamışlıgil Laboratuvarında yürütülecek araştırmalar için 10 yıllık Proje süresini kapsayacak şekilde, geliştirme çalışmaları kapsamında gerçekleştirilecek faaliyetler hariç olmak üzere, yaklaşık 39 milyon ABD Doları finansal destek taahhüdü verilmiştir ve sürdürülecek çalışmalarda gelecekte ortaya çıkabilecek potansiyel buluşlara ilişkin lisans opsiyon haklarının Enlila bünyesine alınmasına ilişkin Sponsorlu Araştırma Sözleşmesi imzalanmıştır. Proje çalışmaları kapsamında ortaya çıkan mevcut patentlerin tüm dünya çapında geçerli lisans hakları Enlila ile Harvard Üniversitesi arasında imzalanan 16 Haziran 2025 tarihli Lisans Sözleşmesi ile Enlila bünyesine alınmıştır. Söz konusu Lisans Sözleşmesi ile, Harvard Üniversitesi'nin Enlila paylarının %10'unu iktisap etmesi konusunda mutabık kalınmış olup, Harvard Üniversitesi'nin iştirakine ilişkin sözleşmelerin müzakere süreçleri devam etmektedir.
(3) Şirketin 11 Haziran 2025 tarihli Yönetim Kurulu kararı çerçevesinde, Nazlı Uyanık Yıldız'ın Agrinatura Gıda Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin ("Agrinatura") sermayesinin %15,80'ine tekabül eden ve toplam nominal değeri 150.153 TL olan payları Şirket tarafından satın alınmıştır. Ayrıca Agrinatura'nın 19 Haziran 2025 tarihli olağanüstü genel kurulunda, 950.153 TL tutarındaki sermayesinin, Şirket tarafından 1.117.827 TL tutarında artırılarak, 2.067.980 TL tutarına çıkarılmasına ve artırılan bu nominal değerdeki yeni sermayeye karşılık 1.117.827 adet payın Şirket lehine ihraç edilmesine karar verilmiştir. Böylece, Şirketin Agrinatura sermayesindeki payı %61,32'ye ulaşmış olup bunun karşılığında 2.269.000 USD bedel ödenmesine karar verilmiştir. Söz konusu bedelin 1.000.000 USD'lik kısmı 30 Haziran 2026 tarihine kadar ödenecek olup ilgili tutar kur değerlemesine tabi tutulacaktır (Not 5).
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
7. FİNANSAL YATIRIMLAR (Devamı)
7.2. Uzun vadeli finansal yatırımlar (Devamı)
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in bağlı ortaklıklarının ve iştiraklerinin (girişim sermayesi yatırımlarının) detayı aşağıdaki gibidir:
| Sermayedeki pay oranı (%) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Bağlı Ortaklıklar ve İştirak |
Satın alma tarihi |
Kuruluş ve faaliyet yeri |
30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 |
Oy kullanım Gücü |
| Ortopro | 10 Aralık 2007 | Türkiye | 16,85 | 97,22 | 16,85 |
| Toksöz Spor | 13 Kasım 2012 | Türkiye | 50,00 | 50,00 | 50,00 |
| Radore | 01 Aralık 2014 | Türkiye | 25,50 | 25,50 | 25,50 |
| Tatil Budur | 06 Kasım 2015 | Türkiye | 99,98 | 64,15 | 99,98 |
| Agrinatura | 19 Haziran 2025 | Türkiye | 100 | - | 100 |
| Enlila | 26 Mayıs 2025 | Türkiye | 100 | - | 100 |
Gerçeğe uygun değerin belirlenmesinde iskontolanmış nakit akışları ve piyasa yaklaşımı yöntemleri kullanılmıştır. Değerleme modeli beklenen nakit akışlarından ödemenin riske göre düzenlenmiş iskonto oranından bugünkü değerine iskontolanmış halini dikkate alır. Beklenen gelir tahmini faiz amortisman vergi öncesi kar ("FAVÖK") senaryoları, her senaryoya göre sağlanacak nakit akışı olasılığını dikkate alarak belirlenmiştir. Piyasa yaklaşımı ise ilgili şirketin değerini benzer işlemlerde ortaya çıkan değerleme çarpanlarını ve sektördeki halka açık benzer şirketlerin değerleme çarpanlarını esas alarak belirlemektedir. Şirket'in sahip olduğu İNA yöntemine göre değeri belirlenen bağlı ortaklıkların ve iştiraklerin tahmini devam eden değer gelir büyüme oranları%2,2 ile %10,8, tahmini FAVÖK marjı %4,2 ile %40,2, tahmini riske göre düzenlenmiş iskonto oranları %15,1-%72,0 arasındadır.
Bağlı ortaklık ve iştiraklerin yıllık gelir büyüme oranındaki değişiklik FAVÖK ve net karı ile aynı yönde değişikliğe sebep olur.
Şirket'in 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla raporlama günündeki önemli ve gözlemlenemeyen verilerinde yapılacak makul olası değişikliklerin, diğer bilgi girişleri sabit tutulduğunda, girişim sermayesi yatırımlarının gerçeğe uygun değerleri üzerinde aşağıdaki etkileri olacaktır.
Bağlı ortaklık ve iştiraklerin yıllık gelir büyüme oranındaki değişiklik FAVÖK ve net karı ile aynı yönde değişikliğe sebep olur.
Şirket'in 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla raporlama günündeki önemli ve gözlemlenemeyen verilerinde yapılacak makul olası değişikliklerin, diğer bilgi girişleri sabit tutulduğunda, girişim sermayesi yatırımlarının gerçeğe uygun değerleri üzerinde aşağıdaki etkileri olacaktır.
| Duyarlılık analizi | Kar veya (zarar) | ||
|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | Artış | Azalış | |
| Devam eden değer gelir büyüme oranı (% 0,5 değişim) | 104.351.395 | (98.211.112) | |
| Devam eden değer FAVÖK marjı (% 0,5 değişim) | 326.055.565 | (319.091.642) | |
| Ağırlıklı Ortalama Sermaye Maliyeti (% 0,5 değişim) | (145.894.445) | 156.513.618 |
Bağlı ortaklıklar ve iştiraklerin, nakit temettü şeklinde veya verilen kredi veya avansların geri ödemesi şeklinde Şirket'e fon transferi yapma yeteneği üzerinde sözleşmeye dayalı bir kısıtlama bulunmamaktadır. Bağlı ortaklıkların ve iştiraklerin finansal destek elde etmesine yardımcı olmak için sağlanan taahhütler ya da niyetler de dahil olmak üzere, bağlı ortaklıklara ve iştiraklere finansal olarak destek sağlamaya ilişkin Şirket'in, Dipnot 11'de açıklananlar haricinde mevcut taahhüdü ya da niyeti bulunmamaktadır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
8. FİNANSAL BORÇLANMALAR
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in finansal borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara kısa vadeli finansal borçlar (*) | ||
| 884.000.000 | 1.031.397.545 | |
| İlişkili taraflara uzun vadeli finansal borçlar (**) | 1.637.608.421 | - |
| 2.521.608.421 | 1.031.397.545 |
(*) İlgili kredi, 28 Kasım 2024 tarihinde Türkiye İş Bankası A.Ş.'den bir yıl vadeli olarak kullanılmış olup, faiz oranı %45'tir.
(**) İlgili kredi, 27 Ocak 2025 tarihinde Türkiye İş Bankası A.Ş.'den onsekiz ay vadeli olarak kullanılmış olup, faiz oranı TLRef+2,75'dir.
9. MADDİ DURAN VARLIKLAR
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in maddi duran varlıkları net 6.763.156 TL'dir. (31 Aralık 2024: 7.248.006 TL). Cari dönemde 685.608 TL demirbaş alımı yapılmıştır (30 Haziran 2024: 5.189.476). 30 Haziran 2025 tarihinde sona eren altı aylık dönem içerisinde 1.170.458 TL amortisman gideri kayıtlara alınmıştır (30 Haziran 2024: 905.843 TL).
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, maddi duran varlıklar üzerinde rehin veya ipotek bulunmamaktadır.
10. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in maddi olmayan duran varlıkları net 61.371 TL'dir. (31 Aralık 2024: 60.435 TL). Cari dönemde 16.534 TL maddi olmayan duran varlık alımı yapılmıştır. (30 Haziran 2024: 79.372). 30 Haziran 2025 tarihinde sona eren altı aylık dönem içerisinde 15.599 TL amortisman gideri kayıtlara alınmıştır (30 Haziran 2024: 5.414 TL).
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, maddi olmayan duran varlıklar üzerinde rehin veya ipotek bulunmamaktadır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
11. KULLANIM HAKKI VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
| Maliyet | ||
| 1 Ocak tarihi itibarıyla kayıtlara alınan, brüt | 25.735.138 | 13.968.385 |
| Dönem içi kayıtlara alınan | 5.406.479 | 21.296.951 |
| Çıkış (-) | - | (9.530.198) |
| 30 Haziran tarihi itibarıyla brüt bakiye | 31.141.617 | 25.735.138 |
| Birikmiş amortisman | ||
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak | (6.907.467) | (6.257.944) |
| Dönem amortisman gideri | (4.160.430) | (1.721.521) |
| Çıkış (-) | - | 3.970.918 |
| 30 Haziran | (11.067.897) | (4.008.547) |
| 30 Haziran tarihi itibarıyla net bakiye | 20.073.720 | 21.726.591 |
| Kiralama Borçları | 2025 | 2024 |
| 1 Ocak tarihi itibarıyla kayıtlara alınan | 16.972.709 | 4.662.378 |
| Dönem başı düzeltme | 5.663.069 | - |
| Dönem içinde kayıtlara alınan | - | 20.808.363 |
| Faiz gideri | 3.704.277 | 1.476.328 |
| Ödenen kira (-) | (4.919.025) | (2.263.245) |
| Çıkış (-) | - | (2.634.310) |
| Net parasal pozisyon | (2.590.870) | (950.478) |
| 30 Haziran tarihi itibarıyla bakiye | 18.830.160 | 21.099.036 |
12. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
14 Mart 2018 tarihinde İş Girişim Sermayesi'nin iştiraki olan Tatil Budur Seyahat Acenteliği ve Turizm A.Ş. ("Tatil Budur") sermayesinin, %20 oranındaki toplam 160.000 adet payın, 81.600 adedi, Tatil Budur ile Türkiye İş Bankası A.Ş. ("Banka") arasında imzalanan 52.000.000 TL limitli nakdi ve gayrinakdi genel kredi sözleşmesi kapsamında doğmuş ve doğacak her türlü borçlarının teminatını teşkil etmek üzere, Banka lehine rehin edilmiştir. Bununla birlikte Çetin Yılmaz tarafından %20 oranındaki payın İş Girişim Sermayesi'ne bila bedel devri akabinde ilave 81.600 adet payın rehin verilmesi ile toplamda 163.200 adet pay Banka lehine rehin edilmiştir. 21 Ekim 2022 tarihinde 3.689.223 TL ile sermaye artırımına katılım sağlamış bu kapsamda 1 Mart 2023 tarihli Şirket Yönetim Kurulu Kararı ile Şirket tarafından katılım tutarının %51'ine karşılık gelen 1.881.504 adet payın daha Nakdi ve Gayrinakdi Genel Kredi Sözleşmesi kapsamında Banka lehine rehin edilmesine karar verilmiştir. Böylece Banka lehine rehin verilen toplam pay sayısı 2.044.704 olmuştur. Çetin Yılmaz'ın Banka lehine rehinli olan 97.920 adet payı da dahil olmak üzere Çetin Yılmaz'ın Tatil Budur'da sahip olduğu tüm paylar 2 Aralık 2024 tarihinde İş Girişim Sermayesi tarafından devralınmıştır. Derya Bülent Kuş'un Banka lehine rehinli olan 145.860 adet payı da dahil olmak üzere Derya Bülent Kuş'un Tatil Budur'da sahip olduğu tüm paylar 27 Ocak 2025 tarihinde İş Girişim Sermayesi tarafından devralınmıştır. Söz konusu işlemler sonucunda İş Girişim Sermayesi tarafından Banka lehine rehin verilen pay adedi 2.288.484'e ulaşmıştır.
İş Girişim Sermayesi'nin bağlı ortaklığı Sportive Spor Malzemeleri Ticaret A.Ş. ("Sportive") sermayesinde sahibi bulunduğu 18.775.000 adet payın tamamı Sportive'in Türkiye İş Bankası A.Ş.'den ("Banka") kullandığı/kullanacağı kredilerden doğmuş ve doğacak her türlü borçlarının teminatı olarak Banka lehine rehin edilmiştir.
Şirket tarafından, kendi borcunun temini için herhangi bir teminat, rehin veya ipotek verilmemiştir. Şirket, dönem içerisinde olağan faaliyetleri dahilinde herhangi bir davaya taraf olmamıştır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
13. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in çalışanlarına sağlanan faydalarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli | ||
| İkramiye karşılıkları | 2.000.000 | 1.633.435 |
| Kullanılmayan izin karşılığı | 3.168.882 | 1.406.076 |
| 5.168.882 | 3.039.511 | |
| Uzun vadeli | ||
| Kıdem tazminatı karşılığı | 1.212.385 | 1.136.952 |
| 1.212.385 | 1.136.952 |
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu'nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı Yasalar ile Değişik 60'ıncı Maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun'dan çıkarılmıştır.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 46.655,43 TL (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL) tavanına tabidir.
Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), Şirket'in yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıdaki paragrafta açıklanmıştır.
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Bu nedenle, 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla, finansal tablolarda muhasebeleştirilen karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. Raporlama dönemi sonundaki karşılık, Şirket'in finansal tablolarında yıllık ortalama %21,85 enflasyon oranı ve %26,70 faiz oranı varsayımlarına göre yaklaşık %3,98 net iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2024: yıllık %21,85 enflasyon ve %26,70 faiz oranı varsayımlarına göre yaklaşık % 3,98 olarak elde edilen net iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır). İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket'e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
14. ÖZKAYNAKLAR
a) Sermaye
Şirket'in 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerindeki ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| Ortaklar | Grup | % | 30 Haziran 2025 | % | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. | A | 8,9 | 6.635.776 | 8,9 | 6.635.776 |
| İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. | B | 20,1 | 15.019.652 | 20,1 | 15.019.652 |
| Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | B | 16,7 | 12.442.079 | 16,7 | 12.442.079 |
| Türkiye Teknoloji Geliştirme Vakfı | B | 3,1 | 2.294.719 | 3,1 | 2.294.719 |
| Diğer | B | 11,1 | 8.294.719 | 11,1 | 8.294.719 |
| Halka Açık Sermaye | B | 40,1 | 29.965.535 | 40,1 | 29.965.535 |
| Nominal sermaye | 74.652.480 | 74.652.480 |
Şirket'in sermayesi 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla 7.465.248.000 adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2024: 7.465.248.000 adet hisse). Hisselerin itibari değeri hisse başına 0.01 TL'dir (31 Aralık 2024: hisse başı 0.01 TL).
Şirket'in 74.652.480 TL çıkarılmış nominal sermayesinin 6.635.776 TL'si A Grubu, 68.016.704 TL'si B Grubu paylardan oluşmaktadır. A Grubu pay sahipleri Yönetim Kurulu üye seçiminde toplam dokuz üyeden dördünü aday gösterme imtiyazına sahiptir. Ayrıca, çıkarılmış sermayedeki payı 2.000.000 TL'nin altına düşmemek kaydıyla, B Grubunu temsil edecek Yönetim Kurulu üyelerinden biri kurucu ortak Türkiye Teknoloji Geliştirme Vakfı'nın göstereceği adaylar arasından seçilir.
Sermaye artırımlarında A Grubu hisse senetleri karşılığında A Grubu, B Grubu hisse senetleri karşılığında B Grubu hisse senedi çıkarılır. Rüçhan haklarının kısıtlanması yoluyla yapılacak sermaye artırımlarında sadece B Grubu hisse senedi çıkarılabilir.
Yönetim Kurulu üyelerinin en fazla üçte ikisinin seçiminde aday gösterme imtiyazı veya kar payında imtiyaz tanıyan hisse senedi dışında imtiyaz veren herhangi bir menkul kıymet ihraç edilemez. Yönetim Kurulu üye sayısının üçte ikisi küsuratlı olduğu takdirde, en yakın tam sayı esas alınır. Halka açılma sonrasında hiçbir şekilde Yönetim Kurulu üyeliğine aday gösterme ve kar payında imtiyaz da dahil olmak üzere imtiyaz yaratılamaz.
b) Sermaye Düzeltmesi Farkları
Şirket'in 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla sermaye düzeltmesi farkları enflasyon muhasebesi uygulamasından kaynaklanan 2.230.704.700 TL tutarında enflasyon düzeltmesi farklarından oluşmaktadır (31 Aralık 2024: 2.230.704.700 TL).
c) Pay İhraç Primi
Her bir hissenin nominal değeri ile satış fiyatı arasındaki fark özkaynaklarda pay ihraç primi olarak kaydedilir. Şirket'in 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla 192.562.708 tutarında pay ihraç primi bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 192.562.708 TL).
d) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler yasal yedeklerden oluşmaktadır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır.Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi (enflasyona göre endekslenmemiş) ödenmiş sermayenin %20'sine erişene kadar, geçmiş dönem karının yıllık %5'i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımları üzerinden yıllık %10 oranında ayrılır. Şirket, 24 Mart 2025 tarihli Olağan Genel Kurul Toplantısı kararına istinaden 2024 yılında birinci tertip yasal yedeklerin ödenmiş sermayenin %20'sine ulaşması sebebiyle yasal yedek ayırmamıştır (2024: Bulunmamaktadır). Şirket'in 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla yasal yedekleri 393.633.864 TL (31 Aralık 2024: 393.633.864 TL) tutarındadır.Şirket kar dağıtımını Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Mevzuatında yer alan düzenlemelere uygun olarak yapmaktadır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
14. ÖZKAYNAKLAR (Devamı)
e) Geçmiş Yıllar Karları
Şirket'in 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla 1.990.951.105 TL tutarındaki geçmiş yıllar karı bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 879.673.059 TL).
Temettü:
Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK'nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar: SPK'nın 27 Ocak 2010 tarih ve 02/51 sayılı kararı gereğince halka açık anonim ortaklıkların 2009 yılı faaliyetlerinden elde ettikleri karların dağıtımı konusunda herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemiştir. Kar dağıtım yapmaya karar veren anonim ortaklıklar için ise bu dağıtımın Şirket'in genel kurulunda alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak dağıtılmasına ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilmesine; belirlenecek birinci temettü tutarının mevcut ödenmiş/çıkarılmış sermayenin yüzde 5'inden az olması durumunda, söz konusu tutarın dağıtılmadan ortaklık bünyesinde bırakılabilmesine imkan verilmiş ancak bir önceki döneme ilişkin temettü dağıtımını gerçekleştirmeden sermaye artırımı yapan ve bu nedenle payları "eski" ve "yeni" şeklinde ayrılan anonim ortaklıklardan, faaliyet sonucunda elde ettikleri dönem karından temettü dağıtabileceklerin, hesaplayacakları birinci temettüyü nakden dağıtmaları zorunluluğu getirilmiştir.
Şirket kar dağıtımını Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Mevzuatında yer alan düzenlemelere uygun olarak yapmaktadır.
Şirket'in 24 Mart 2025 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında kar dağıtmama kararı alınmış ve 952.464.738 TL geçmiş yıl karı, geçmiş yıl karları içerisinde yer alan olağanüstü yedekler hesabından mahsup edilmiştir. (31 Aralık 2024: Temettü dağıtımı yapılmamıştır.)
Şirket'in 7 Mart 2024 tarihinde yayınlanan Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni'ne istinaden hazırladığı TMS 29 uyarınca düzeltilmiş özsermaye hesapları ile ilgili açıklama aşağıdaki gibidir;
30 Haziran 2025
| Özsermaye | ÜFE Endeksli Yasal Kayıtlar |
TÜFE Endeksli Yasal Kayıtlar |
Geçmiş Yıllar Karları/Zararlarında Takip Edilecek Farklar |
|---|---|---|---|
| Sermaye düzeltme farkları | 2.753.626.501 | 2.230.704.700 | (522.921.801) |
| Paylara ilişkin primler/iskontolar | 264.201.069 | 192.562.709 | (71.638.360) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 543.028.792 | 393.633.863 | (149.394.929) |
| Toplam | 3.560.856.362 | 2.816.901.272 | (743.955.090) |
31 Aralık 2024
| Özsermaye | ÜFE Endeksli Yasal Kayıtlar |
TÜFE Endeksli Yasal Kayıtlar |
Geçmiş Yıllar Karları/Zararlarında Takip Edilecek Farklar |
|---|---|---|---|
| Sermaye düzeltme farkları | 2.753.626.501 | 2.230.704.700 | (522.921.801) |
| Paylara ihraç primleri | 264.201.069 | 192.562.709 | (71.638.360) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 543.028.792 | 393.633.863 | (149.394.929) |
| Toplam | 3.560.856.362 | 2.816.901.272 | (743.955.090) |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
14. ÖZKAYNAKLAR (Devamı)
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, sermaye düzeltme farkları 2.230.704.700 TL'dir. Sermaye düzeltme farkları ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade etmektedir.
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, 192.562.708 TL tutarındaki hisse senedi ihraç primleri, Şirket'in hisselerinin halka arzı sırasındaki primli satışından kaynaklanan tutardır.
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 393.633.864 | 393.633.864 |
| Toplam | 393.633.864 | 393.633.864 |
Türk Ticaret Kanununa göre yasal yedek akçeler; birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar, dönem karının %5'i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %5'ini aşan tüm kar payı dağıtımlarının %10'u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50'sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler.
15. PAY BAŞINA KAZANÇ
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| Pay başına kar | ||
| Dönem boyunca mevcut olan adi hisselerin ortalama sayısı | ||
| (tam değeri) | 74.652.480 | 74.652.480 |
| Toplam | 74.652.480 | 74.652.480 |
| Net dönem karı/zararı | 2.303.165.377 | (37.602.508) |
| Adi ve seyreltilmiş hisse başına kazanç/kayıp (1 TL nominal karşılığı) |
30,851826 | (0,503700) |
16. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
Cari dönemde Şirket'in maruz kaldığı risklerde ya da karşılaştığı riskleri ele alış yönteminde vaya bu riskleri nasıl ölçtüğüne dair kullandığı yöntemde önceki döneme göre bir değişiklik olmamıştır.
Kur riski yönetimi
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.
Şirket'in yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin raporlama dönemi sonu itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
16. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
| TL Karşılığı (Fonksiyonel |
||||
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | para birimi) | ABD Doları | Avro | Diğer |
| 1. Ticari Alacaklar | - | - | - | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar |
1.036 - |
8 - |
15 - |
- - |
| 3. Diğer | - | - | - | - |
| 4. DÖNEN VARLIKLAR | 1.036 | 8 | 15 | - |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - |
| 8. DURAN VARLIKLAR | - | - | - | - |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR | 1.036 | 8 | 15 | - |
| 10. Ticari Borçlar | - | - | - | - |
| 11. Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - |
| 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | - | - | - | - |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - |
| 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | - | - | - | - |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | - | - | - | - |
| 19. Finansal durum tablosu dışı türev araçların net varlık / |
||||
| yükümlülük pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - |
| 19a. Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | ||||
| türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - |
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı |
- | - | - | - |
| 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu | 1.036 | 8 | 15 | - |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük |
- | |||
| pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | 1.036 | 8 | 15 | - |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların | ||||
| toplam gerçeğe uygun değeri | - | - | - | - |
| 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - | - |
| 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının | ||||
| tutarı | - | - | - | - |
| 23. İhracat | - | - | - | - |
| 24. Ithalat | - | - | - | - |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
16. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Kur riski yönetimi (Devamı)
| TL Karşılığı | ||||
|---|---|---|---|---|
| (Fonksiyonel | ||||
| 31 Aralık 2024 | para birimi) | ABD Doları | Avro | Diğer |
| 1. Ticari Alacaklar | - | - | - | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 1.920.270 | 46.650 | 1 | - |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - | - |
| 4. DÖNEN VARLIKLAR | 1.920.270 | 46.650 | 1 | - |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - |
| 8. DURAN VARLIKLAR | - | - | - | - |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR | 1.920.270 | 46.650 | 1 | - |
| 10. Ticari Borçlar | - | - | - | - |
| 11. Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - |
| 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | - | - | - | - |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - |
| 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | - | - | - | - |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | - | - | - | - |
| 19. Finansal durum tablosu dışı türev araçların net | ||||
| varlık / | ||||
| yükümlülük pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - |
| 19a. Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | ||||
| türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - |
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | ||||
| türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - |
| 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu | 1.920.270 | 46.650 | 1 | - |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / | ||||
| yükümlülük | ||||
| pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | 1.920.270 | 46.650 | 1 | - |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların | ||||
| toplam gerçeğe uygun değeri | - | - | - | - |
| 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - | - |
| 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının | ||||
| tutarı | - | - | - | - |
| 23. İhracat | - | - | - | - |
| 24. Ithalat | - | - | - | - |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
16. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Kur riski yönetimi (Devamı)
Kur riskine duyarlılık analizi
Şirket, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
Aşağıdaki tablo Şirket'in ABD Doları, Avro ve diğer döviz kurlarındaki %10'luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10'luk oran, üst düzey yöneticilere Şirket içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece dönem sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin dönem sonundaki %10'luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.
| 30 Haziran 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Kar / Zarar | Özkaynaklar | |||
| Yabancı | Yabancı | Yabancı | Yabancı | |
| paranın | paranın | paranın | paranın | |
| değer | değer | değer | değer | |
| kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | |
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değerlenmesi / değer kaybetmesi halinde | ||||
| 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | 34 | (34) | - | - |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 3- ABD Doları net etki (1 +2) | 34 | (34) | - | - |
| 4 - Avro net varlık / yükümlülüğü | 70 | Avro'nun TL karşısında %10 değerlenmesi / değer kaybetmesi halinde (70) |
- | - |
| 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 6- Avro net etki (4+5) | 70 | (70) | - | - |
| Diğer döviz kurlarının TL karşısında %10 değerlenmesi / değer kaybetmesi halinde | ||||
| 7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü | - | - | - | - |
| 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) |
- | - | - | - |
| 9- Diğer döviz varlıkları net etki (7+8) | - | - | - | - |
| TOPLAM (3 + 6 +9) | 104 | (104) | - | - |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
16. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Kur riski yönetimi (Devamı)
Kur riskine duyarlılık analizi (Devamı)
| 30 Haziran 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Kar / Zarar | Özkaynaklar | |||
| Yabancı | Yabancı | Yabancı | Yabancı | |
| paranın | paranın | paranın | paranın | |
| değer | değer | değer | değer | |
| kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | |
| ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi / değer kaybetmesi halinde | ||||
| 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | 598.817 | (598.817) | - | - |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 3- ABD Doları net etki (1 +2) | 598.817 | (598.817) | - | - |
| Avro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi / değer kaybetmesi halinde | ||||
| 4 - Avro net varlık / yükümlülüğü | 4.127 | (4.127) | - | - |
| 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 6- Avro net etki (4+5) | 4.127 | (4.127) | - | - |
| Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 10 değerlenmesi / değer kaybetmesi halinde | ||||
| 7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü | - | - | - | - |
| 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım | ||||
| (-) | - | - | - | - |
| 9- Diğer Döviz varlıkları net etki (7+8) | - | - | - | - |
TOPLAM (3 + 6 +9) 602.944 (602.944) - -
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
16. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Faiz oranı riski
Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açmasından dolayı fiyat riskine maruz kalınmaktadır.
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in faiz pozisyonu aşağıdaki gibidir:
| Sabit faizli finansal araçlar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Finansal varlıklar | ||
| Vadeli mevduat | 459.518.392 | 443.460.139 |
| Takasbank para piyasası alacakları | 63.296.698 | 15.386.458 |
| 522.815.090 | 458.846.597 |
Şirket finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değer farkları kar veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıfladığı sabit ve değişken faizli menkul kıymetleri faiz değişimlerine bağlı olarak fiyat riskine maruz kalmaktadır. 30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in hesapladığı analizlere göre sabit faizli ve değişken faizli varlıklarda %1 oranında faiz artışı veya azalışı olması durumunda diğer tüm değişkenlerin sabit kaldığı varsayımıyla sabit ve değişken faizli menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değerinde ve Şirket'in net dönem kar/zararında meydana gelen etkiler aşağıda sunulmuştur.
| 30 Haziran 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Risk türü | Risk oranı | Risk yönü | Dönem Karına Etkisi | |
| Faiz oranı riski | %1 | Artış | - | |
| Azalış | - | |||
| 30 Haziran 2024 | ||||
| Risk türü | Risk oranı | Risk yönü | Dönem Karına Etkisi | |
| Faiz oranı riski | %1 | Artış | - | |
| Azalış | - |
Faiz Pozisyonu Tablosu
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
16. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Diğer fiyat riskleri
Şirket, portföyünde bulunan hisse senedi ve yatırım fonu yatırımlarından kaynaklanan hisse senedi ve yatırım fonu fiyat riskine maruz kalmaktadır.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla olan finansal pozisyonuna göre, Şirket'in portföyünde bulunan hisse senetleri %10 oranında değer kaybetseydi/kazansaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, gerçeğe uygun değer farkları kar zarara yansıtılan hisse senetlerinin etkisiyle dönem karı etkilenmeyecekti (30 Haziran 2024: Yoktur).
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla olan finansal pozisyonuna göre, Şirket'in portföyünde bulunan yatırım fonları %1 oranında değer kaybetseydi/kazansaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, gerçeğe uygun değer farkları kar zarara yansıtılan yatırım fonlarının etkisiyle dönem karı 1 TL (30 Haziran 2024: 303.936 TL) daha düşük / yüksek olacaktı.
17. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)
Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değeri
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
- Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.
- İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direkt ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.
- Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.
Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin seviye sınıflamaları aşağıdaki gibidir:
| Raporlama dönemi sonu itibarıyla | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| gerçeğe uygun değer seviyesi | |||||
| 1.Seviye | 2.Seviye | 3.Seviye | |||
| Finansal varlıklar | 30 Haziran 2025 | TL | TL | TL | |
| Gerçeğe uygun değer | |||||
| farkı kar/zarara | |||||
| yansıtılan finansal | |||||
| varlıklar | 10.841.932.260 | 135 | - | 10.841.932.125 | |
| Toplam | 10.841.932.260 | 135 | - | 10.841.932.125 | |
| Raporlama dönemi sonu itibarıyla | |||||
| gerçeğe uygun değer seviyesi | |||||
| 1.Seviye | 2.Seviye | 3.Seviye | |||
| Finansal varlıklar | 31 Aralık 2024 | TL | TL | TL | |
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara |
|||||
| yansıtılan finansal | |||||
| varlıklar | 5.411.750.618 | 26.078.991 | - | 5.385.671.627 | |
| Toplam | 5.411.750.618 | 26.078.991 | - | 5.385.671.627 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
17. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) (Devamı)
3.seviye gerçeğe uygun değerlerin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Bağlı Ortaklıklar ve İştirakler | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
| 1 Ocak tarihi itibarıyla bakiye | 5.385.671.627 | 3.350.981.191 |
| Satımlar | (666.792.919) | - |
| Sermaye artırımı/Alımlar | 3.785.861.849 | 135.926.524 |
| Hasılata dahil edilen gelirler/(giderler) | ||
| - Gerçeğe uygun değerindeki değişiklikler |
2.337.191.568 | - |
| 30 Haziran tarihi itibarıyla bakiye | 10.841.932.125 | 3.486.907.715 |
18. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR
Şirketin 2 Mayıs 2025 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile; 500.000.000 TL tutarındaki kayıtlı sermaye tavanı içerisinde olmak üzere, 74.652.480 TL olan Şirketimiz çıkarılmış sermayesinin, mevcut pay sahiplerinin yeni pay alma hakları tamamen kısıtlanarak, toplam satış değeri 800.000.000 TL olacak şekilde, Borsa İstanbul A.Ş.'nin Toptan Alış Satış İşlemlerine İlişkin Prosedürü doğrultusunda belirlenecek baz fiyat ve nominal değerinden aşağı olmamak kaydıyla satış fiyatına göre hesaplanacak toplam nominal sermaye tutarı kadar artırılmasına karar verilmiştir. Artırılan sermaye karşılığı ihraç olunacak nama yazılı ve borsada işlem gören nitelikteki payların 425.000.000 TL'si İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş., 200.000.000 TL'si Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş., 125.000.000 TL'si Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi ve 50.000.000 TL'si Milli Reasürans T.A.Ş. tarafından olmak üzere Şirket'e tamamen ve nakden ödenmesi taahhüt edilen 800.000.000 TL karşılığı olacak şekilde İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş., Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi ve Milli Reasürans T.A.Ş.'ye tahsisli satış yoluyla ihraç edilmesine karar verilmiştir. Tahsisli sermaye artırımı kapsamında düzenlenecek ihraç belgesinin onaylanması için Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuruda bulunulmuştur.
19. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
Şirket'in %100 oranında pay sahibi olduğu bağlı ortaklığı Enlila Sağlık İlaç Arge Üretim ve Laboratuvar A.Ş.'nin ("Enlila") 10 Temmuz 2025 tarihinde gerçekleşen olağanüstü genel kurul toplantısında şirket sermayesinin emisyon primli olarak 250.000 TL'den 270.000 TL'ye çıkarılmasına karar verilmiştir. Bu çerçevede Şirket'in 9 Temmuz 2025 tarihli Yönetim Kurulu Kararı'na istinaden, ihraç edilen 20.000 adet nama yazılı pay için belirlenen toplam 330.000.000 TL tutarında bedel, Şirket tarafından 10 Temmuz 2025 tarihinde ödenmiştir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
20. NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI (KAYIPLARI)' NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | 30 Haziran 2025 |
|---|---|
| Peşin Ödenen Giderler Maddi Duran Varlıklar ve Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (Özel Maliyetler Dahil) (Amortisman Etkisi Hariç) |
149.410 494.950 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar (Amortisman Etkisi Hariç) | 6.133 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 2.044.249 |
| Finansal Yatırımlar a) Aktif Toplamına Etkisi |
851.146.066 853.840.808 |
| Yükümlülüklerdeki Etki | - |
| b) Toplam Yükümlülüklerdeki Etkisi | - |
| Sermaye | (329.459.761) |
| Emisyon (Hisse Senedi İhraç) Primleri | (27.519.234) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (56.254.415) |
| Yeniden Değerleme Ölçüm Kazanç/Kayıpları | 120.924 |
| Kar Yedekleri ve Birikmiş Kar veya Zararlar | (284.527.830) |
| c) Özkaynaklardaki Etki | (697.640.316) |
| d) Toplam Finansal Durum Tablosu Etkisi (a+b+c) | 156.200.492 |
| Kar veya Zarar Tablosu Kalemleri | |
| Hasılat | 14.857.878 |
| Satışların Maliyeti | 95.291.714 |
| BRÜT KAR (ZARAR) | 110.149.592 |
| Genel Yönetim Giderleri | 4.466.508 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | (3.826) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 152.651 |
| ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) | 114.764.925 |
| Finansman Giderleri | 30.518.447 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) |
145.283.372 |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri | - |
| e) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI (ZARARI) | 145.283.372 |
| Toplam Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) (d+e) | 301.483.864 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
EK DİPNOT: PORTFÖY SINIRLAMALARINA, FİNANSAL BORÇ VE TOPLAM GİDER SINIRINA UYUMUN KONTROLÜ
| PORTFÖY SINIRLAMALARI, FİNANASAL BORÇ ve TOPLAM GİDER TUTARLARI | ||||
|---|---|---|---|---|
| Bireysel Finansal Tablo Ana Kalemleri | Tebliğdeki İlgili Düzenleme | 30.06.2025 (TL) | 31.12.2024 (TL) | |
| Para ve Sermaye Piyasası Araçları | Md.20/1-(b) | 522.862.785 | 486.830.739 | |
| Girişim Sermayesi Yatırımları | Md.20/1-(a) | 10.841.932.125 | 5.385.671.627 | |
| Portföy Yönetim Şirketi ve Danışmanlık Şirketindeki İştirakler | Md.20/1-(d) ve (e ) | - | - | |
| Diğer Varlıklar | 75.310.165 | 66.250.423 | ||
| Ortaklık Aktif Toplamı Finansal Borçlar |
Md.3/1-(a) Md.29 |
11.440.105.075 2.521.608.421 |
5.938.752.789 1.031.397.545 |
|
| Karşılıklar,Koşullu Varlık ve Yükümllükler (Rehin,Teminat,İpotekler) | Md.20/2-(a) | - | - | |
| Özsermaye | 7.184.860.996 | 4.881.658.708 | ||
| Diğer Kaynaklar | 1.733.635.658 | 25.696.536 | ||
| Ortaklık Toplam Kaynakları | Md.3/1-(a) | 11.440.105.075 | 5.938.752.789 | |
| Bireysel Diğer Finansal Bilgiler | Tebliğdeki İlgili Düzenleme | 30.06.2025 (TL) | 31.12.2024 (TL) | |
| Sermaye Piyasası Araçlarına ve İşlemlerine Yapılan Yatırım | Md.20/1-(b) | |||
| 1. Sermaye piyasası araçları | 63.296.833 | 41.463.243 | ||
| A- Özel Sektör Tahvili | - | - | ||
| İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. | - | - | ||
| İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | - | - | ||
| B- Takasbank Para Piyasası | 63.296.698 | 15.384.252 | ||
| C- Yatırım Fonu | 135 | 26.078.991 | ||
| TI2 İŞ PORTFÖY İKİNCİ HİSSE SENEDİ FONU | 135 | 165 | ||
| TI3 İş Bankası İştirakleri Endeksi Hisse Senedi Fonu | - | - | ||
| IYR İş Portföy Hedef Serbest Fon | - | 26.078.826 | ||
| TI1 İş Portföy Para Piyasası Fonu | - | - | ||
| D- Hisse Senedi | - | - | ||
| İş Yatırım Ortaklığı A.Ş. | - | - | ||
| TL ve Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat/Özel Cari - Katılma Hesabı | Md.20/1-(b) | 459.565.952 | 445.367.496 | |
| Yurtdışında Kurulu Kolektif Yatırım Kuruluşu | Md.21/3-(c ) | - | - | |
| Borç ve Sermaye Karması Finansman | Md.21/3-(f) | - | - | |
| Halka Açık Girişim Şirketlerinin Borsa Dışı Payları | Md.21/3-(e ) | - | - | |
| Özel Amaçlı Şirket | Md.21/3-(g) | - | - | |
| Portföy Yönetim Şirketine İştirak | Md.20/1-(e ) | - | - | |
| Danışmanlık Şirketine İştirak | Md.20/1-(d) | - | - | |
| Kısa Vadeli Krediler | Md.29/1 | 884.000.000 | 1.031.397.545 | |
| Uzun Vadeli Krediler | Md.29/1 | 1.637.608.421 | - | |
| Kısa Vadeli Borçlanma Araçları | Md.29/1 | - | - | |
| Uzun Vadeli Borçlanma Araçları | Md.29/1 | - | - | |
| Diğer Kısa Vadeli Finansal Borçlar | Md.29/1 | - | - | |
| Diğer Uzun Vadeli Finansal Borçlar | Md.29/1 | - | - | |
| Rehin | Md.20/2-(a) | - | - | |
| Teminat | Md.20/2-(a) | - | - | |
| İpotekler | Md.20/1-(a) | - | - | |
| Dışarıdan Sağlanan Hizmet Giderleri | Md.26/1 | 13.984.322 | 20.613.751 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI NOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
EK DİPNOT: PORTFÖY SINIRLAMALARINA, FİNANSAL BORÇ VE TOPLAM GİDER SINIRINA UYUMUN KONTROLÜ (Devamı)
| Portföy Sınırlamaları (*) | Asgari/Azami | |||
|---|---|---|---|---|
| Tebliğdeki İlgili Düzenleme | 30.06.2025 | 31.12.2024 | O ran | |
| Para ve sermaye piyasası araçları | Md.22/1- (b) | 4,57 | 8,20 | ≤%65 |
| Sermaye piyasası araçları | Md.22/1- (c) | 0,55 | 0,70 | |
| A- Özel Sektör Tahvili | - | - | ≤ %10 | |
| İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. | - | - | ≤ %10 | |
| İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | - | - | ≤ %10 | |
| B- Takasbank Para Piyasası | 0,55 | 0,26 | ≤ %10 | |
| C- Yatırım Fonu | 0,00 | 0,44 | ||
| TI2 İŞ PORTFÖY İKİNCİ HİSSE SENEDİ FONU | 0,00 | 0,00 | ≤ %10 | |
| TI3 İş Bankası İştirakleri Endeksi Hisse Senedi Fonu | - | - | ≤ %10 | |
| IYR İş Portföy Hedef Serbest Fon | - | 0,44 | ≤ %10 | |
| TI1 İş Portföy Para Piyasası Fonu | - | - | ≤ %10 | |
| D- Hisse Senedi | - | - | ≤ %10 | |
| İş Yatırım Ortaklığı A.Ş. | - | - | ≤ %10 | |
| Girişim sermayesi yatırımları | Md.22/1- (b)/(ğ) | 94,77 | 90,69 | ≥%51 |
| Portföy yönetim şirketi ve danışmanlık şirketindeki iştiraler | Md.22/1- (ç) | - | - | |
| Yurtdışında kurulu kolektif yatırım kuruluşu | Md.22/1-(e ) | - | - | ≤ % 49 |
| Borç ve sermaye karması finansman | Md.22/1- (h) | - | - | ≤ %25 |
| Halka açık girişim şirketi borsa dışı payları | Md.22/1- (f) | - | - | ≤ %25 |
| TL ve Döviz Cinsinden Vadeli Vadesiz Mevduat/Özel Cari - Katılma Hesabı | Md.22/1- (ı) | 4,02 | 7,50 | ≤ %20 |
| Kısa vadeli Finansal Borçlar ve Borçlanma Araçlarının Nominal Değeri | Md.29 | 12,30 | 21,13 | ≤ %50 |
| Uzun Vadeli Finansal Borçlar ve Borçlanma Araçlarının Nominal Değeri | Md.29 | 22,79 | - | ≤%200 |
| Rehin Teminat ve İpotekler | Md.22/1- (d) | - | - | ≤ %10 |
| Dışarıdan sağlanan hizmet giderleri | Md.26/1 | 0,12 | 0,35 | ≤ %2,5 |
(*) Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği'nin 22.maddesinin birinci fıkrasının (ğ) bendi uyarınca KOBİ şartlarını taşıyan girişim şirketlerine yapılan yatırımların tutarı aktif toplamının %5'ini geçtiğinden, %51 oranındaki portföy sınırlaması %35 olarak uygulanmaktadır.
………….
40