AI Terminal
ASCE GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
Interim / Quarterly Report • Aug 11, 2025
9095_rns_2025-08-11_33d7f8c4-fb80-43ca-8c62-b349101ab7a4.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
ASCE GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 1 OCAK – 30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ SINIRLI DENETÇİ RAPORU
ASCE GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR
İÇİNDEKİLER SAYFA
| FİNANSAL DURUM TABLOSU KÂR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU |
1-2 3 |
|
|---|---|---|
| ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 | |
| NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 | |
| FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR | ||
| DİPNOT 1 | ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 6 |
| DİPNOT 2 | FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 7-19 |
| DİPNOT 3 | BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA | 19 |
| DİPNOT 4 | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 20 |
| DİPNOT 5 | FİNANSAL YATIRIMLAR | 20 |
| DİPNOT 6 | SATIŞ AMAÇLI SINIFLANDIRILAN DURAN VARLIKLAR | 20 |
| DİPNOT 7 | TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR | 20-21 |
| DİPNOT 8 | DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR | 22 |
| DİPNOT 9 | STOKLAR | 23 |
| DİPNOT 10 | DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 23 |
| DİPNOT 11 | PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER | 24 |
| DİPNOT 12 | FİNANSAL BORÇLAR | 24 |
| DİPNOT 13 | YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER | 25 |
| DİPNOT 14 | MADDİ DURAN VARLIKLAR | 26-27 |
| DİPNOT 15 | MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | 27 |
| DİPNOT 16 | KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 28 |
| DİPNOT 17 | ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDAKİ BORÇLAR VE | |
| KARŞILIKLAR | 29-30 | |
| DİPNOT 18 | SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ | 30-31 |
| DİPNOT 19 | HASILAT | 32 |
| DİPNOT 20 | PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ VE GENEL YÖNETİM GİDERLERİ | 32-33 |
| DİPNOT 21 | NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER | 33 |
| DİPNOT 22 | ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER | 34 |
| DİPNOT 23 | YATIRIM FAALİYETLERİNDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER | 34 |
| DİPNOT 24 | FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ | 35 |
| DİPNOT 25 | GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) | 35-36 |
| DİPNOT 26 | PAY BAŞINA KAZANÇ VE KAYIP | 37 |
| DİPNOT 27 | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | 37-39 |
| DİPNOT 28 | FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ | 40-47 |
| DİPNOT 29 | FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) |
47 |
| DİPNOT 30 | PARASAL KAZANÇ / (KAYIP) | 47 |
| EK DİPNOT | PORTFÖY SINIRLAMALARINA UYUMUN KONTROLÜ | 48-49 |
ASCE GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 30 HAZİRAN 2025 VE 31 ARALIK 2024 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL DURUM TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| (Bağımsız | (Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| İncelemeden | Denetimden | ||
| Geçmiş) | Geçmiş) | ||
| Dipnot | Cari Dönem | Önceki Dönem | |
| VARLIKLAR | Referansları | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
| Dönen Varlıklar | |||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 1.167.625.197 | 1.651.156.859 |
| Ticari Alacaklar | |||
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 7-27 | 157.672.341 | 16.427.844 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 7 | 12.523.543 | 7.741.673 |
| Diğer Alacaklar | |||
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 31.632.293 | 9.278.046 |
| Stoklar | 9 | 12.139.235.043 | 13.198.423.377 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 11 | 12.540.154 | 13.103.289 |
| Cari Dönem Vergisi ile İlgili Varlıklar | 25 | 20.478.966 | 35.276.648 |
| Diğer Dönen Varlıklar | |||
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Dönen Varlıklar | 10 | 80.286.757 | 86.021.789 |
| TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR | 13.621.994.294 | 15.017.429.525 | |
| Duran Varlıklar | |||
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 13 | 8.281.949.020 | 8.272.944.717 |
| Maddi Duran Varlıklar | 14 | 105.043.205 | 110.400.002 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | |||
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 15 | 104.695 | 159.074 |
| TOPLAM DURAN VARLIKLAR | 8.387.096.920 | 8.383.503.793 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 22.009.091.214 | 23.400.933.318 |
Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
ASCE GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 30 HAZİRAN 2025 VE 31 ARALIK 2024 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL DURUM TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| TOPLAM KAYNAKLAR | 22.009.091.214 | 23.400.933.318 | |
|---|---|---|---|
| TOPLAM ÖZKAYNAKLAR | 16.489.008.013 | 17.313.228.339 | |
| Dönem Net Kârı/Zararı | (774.696.781) | (1.259.793.704) | |
| Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları | 18.e | 11.320.510.022 | 12.629.431.447 |
| Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 18.d | 63.227.560 | 14.099.839 |
| Diğer Kazanç / (Kayıplar) | (351.022) | 44.802 | |
| Gelirler veya Giderler | |||
| Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı | |||
| Geri Alınmış Paylar | 18.c | (49.127.721) | -- |
| Paylara İlişkin Primler | 18.b | 2.143.004.031 | 2.143.004.031 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 18.a | 3.127.441.924 | 3.127.441.924 |
| Ödenmiş Sermaye | 18.a | 659.000.000 | 659.000.000 |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 5.493.902.598 | 6.061.387.295 | |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 5.485.175.982 | 6.054.917.614 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 17.c | 3.016.328 | 1.516.713 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | |||
| Diğer Borçlar İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar |
8 | 5.710.288 | 4.952.968 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||
| TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 26.180.603 | 26.317.684 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler |
17.b 10 |
3.254.910 291.008 |
2.165.388 1.343.331 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | |||
| Ertelenmiş Gelirler | 11 | 9.263.027 | 2.804.372 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 8 | 372.833 | 14.428 |
| Diğer Borçlar | |||
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 17.a | 3.555.537 | 2.551.919 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 7 | 8.521.618 | 15.600.738 |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 7-27 | 876.232 | 1.796.623 |
| Ticari Borçlar | |||
| Diğer Finansal Yükümlükler | 12 | 45.438 | 40.885 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||
| KAYNAKLAR | Referansları | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
| Dipnot | Cari Dönem | Önceki Dönem | |
| Geçmiş) | Geçmiş) | ||
| İncelemeden | Denetimden | ||
| (Bağımsız | (Bağımsız |
Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
ASCE GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 01.01.- 30.06.2025 VE 2024 ARA HESAP DÖNEMLERİNE İLİŞKİN KAR VEYA ZARAR DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER | Dipnot Referansları |
Bağımsız İncelemeden Geçmiş 01.01.- 30.06.2025 |
Bağımsız İncelemeden Geçmiş 01.01.- 30.06.2024 |
Bağımsız İncelemeden Geçmiş 01.04.- 30.06.2025 |
Bağımsız İncelemeden Geçmiş 01.04.- 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Hasılat Satışların Maliyeti (-) |
19 19 |
52.539.152 (19.480.693) |
23.807.622 (65.980.059) |
24.050.621 (14.686.368) |
13.109.547 (62.892.360) |
| BRÜT KAR/ZARAR | 33.058.459 | (42.172.437) | 9.364.253 | (49.782.813) | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) |
20 20 22 22 |
(61.917.922) (3.844.153) 1.508.375 (2.312.777) |
(63.373.291) (1.333.830) 1.274.397 (10.265.613) |
(31.564.961) (2.966.679) (1.051.643) (47.889) |
(33.448.024) (949.581) (123.870) (1.582.694) |
| ESAS FAALİYET KARI/ZARARI | (33.508.018) | (115.870.774) | (26.266.919) | (85.886.982) | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) |
23 23 |
9.883.329 -- |
3.552.827 (833.191.590) |
-- -- |
-- (833.191.590) |
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/(ZARARI) |
(23.624.689) | (945.509.537) | (26.266.919) | (919.078.572) | |
| Finansman Gelirleri Finansman Giderleri (-) Parasal Kazanç / (Kayıp) |
24 24 30 |
289.496.956 (365.891) (1.606.183.960) |
409.965.795 (639.701) (423.720.882) |
88.123.561 (17.258) (594.261.585) |
270.895.053 53.766 (144.623.928) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI |
(1.340.677.584) | (959.904.325) | (532.422.201) | (792.753.681) | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) / Geliri - Dönem Vergi Gelir/Gideri - Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri |
25 25 |
565.980.803 (3.591.190) 569.571.993 |
-- -- -- |
350.952.928 (3.591.190) 354.544.118 |
-- -- -- |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI | (774.696.781) | (959.904.325) | (181.469.273) | (792.753.681) | |
| DÖNEM KARI/(ZARARI) | (774.696.781) | (959.904.325) | (181.469.273) | (792.753.681) | |
| Dönem Karı/Zararının Dağılımı Ana Ortaklık Payları |
26 | (774.696.781) | (959.904.325) | (181.469.273) | (792.753.681) |
| Pay Başına Kazanç Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç |
26 | (1,17556) | (1,59226) | (0,27537) | (1,31500) |
| Sulandırılmış Pay Başına Kazanç Sürdürülen Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç |
26 | (1,17556) | (1,59226) | (0,27537) | (1,31500) |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR: | |||||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm |
169.639 | -- | 327.455 | -- | |
| Kazançları/Kayıpları | 17.c | (565.463) | 1.229.844 | (1.091.517) | (168.362) |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR | (395.824) | 1.229.844 | (764.062) | (168.362) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | (775.092.605) | (958.674.481) | (182.233.335) | (792.922.043) | |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı: Ana Ortaklık Payları |
(775.092.605) | (958.674.481) | (182.233.335) | (792.922.043) |
Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
ASCE GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 01.01.- 30.06.2025 VE 2024 ARA HESAP DÖNEMLERİNE İLİŞKİN ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Kardan | Birikmiş Karlar | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sermaye | Pay İhraç | Geri | Ayrılan | |||||||
| Dipnot | Ödenmiş | Düzeltme | Primleri/ | Alınmış | Diğer | Kısıtlanmış | Geçmiş Yıllar | Net Dönem | Toplam | |
| Referansları | Sermaye | Farkları | (İskontoları) | Paylar | Kazanç/(Kayıplar) | Yedekler | Kar/(Zararları) | Karı/(Zararı) | Özkaynaklar | |
| 01.01.2024 tarihi itibarıyla bakiyeler | 18 | 659.000.000 | 3.127.441.924 | 2.143.004.031 | -- | (1.083.801) | 1.167.421 | 12.497.988.154 | 6.656.560.015 | 25.084.077.744 |
| Yedekler ve geçmiş yıllar kar / (zararlarına) transfer | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 6.656.560.015 | (6.656.560.015) | -- | |
| Diğer değişiklikler nedeni ile artış (azalış) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | (6.180.892) | -- | (6.180.892) | |
| Toplam kapsamlı gelir/(gider) | -- | -- | -- | -- | 1.229.844 | -- | -- | (959.904.325) | (958.674.481) | |
| 30.06.2024 tarihi itibarıyla bakiyeler | 18 | 659.000.000 | 3.127.441.924 | 2.143.004.031 | -- | 146.043 | 1.167.421 | 19.148.367.277 | (959.904.325) | 24.119.222.371 |
| 01.01.2025 tarihi itibarıyla bakiyeler |
18 | 659.000.000 | 3.127.441.924 | 2.143.004.031 | -- | 44.802 | 14.099.839 | 12.629.431.447 | (1.259.793.704) | 17.313.228.339 |
| Yedekler ve geçmiş yıllar kar / (zararlarına) transfer | -- | -- | -- | -- | -- | -- | (1.259.793.704) | 1.259.793.704 | -- | |
| Geri alınmış paylar | 18 | -- | -- | -- | (49.127.721) | -- | 49.127.721 | (49.127.721) | -- | (49.127.721) |
| Toplam kapsamlı gelir/(gider) | -- | -- | -- | -- | (395.824) | -- | -- | (774.696.781) | (775.092.605) | |
| 30.06.2025 tarihi itibarıyla bakiyeler |
18 | 659.000.000 | 3.127.441.924 | 2.143.004.031 | (49.127.721) | (351.022) | 63.227.560 | 11.320.510.022 | (774.696.781) | 16.489.008.013 |
Ekli dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
ASCE GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
01.01.- 30.06.2025 VE 2024 ARA HESAP DÖNEMLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIŞ TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Bağımsız İncelemeden Geçmiş 01.01.- 30.06.2025 |
Bağımsız İncelemeden Geçmiş 01.01.- 30.06.2024 |
|
|---|---|---|---|
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (958.011.342) | (995.135.672) | |
| Dönem Karı/(Zararı) Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler |
(774.696.781) (1.076.161.261) |
(959.904.325) 1.733.190 |
|
| Amortisman ve İtfa Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | 14-15 | 7.835.562 | 7.821.335 |
| Değer Düşüklüğü/İptali İle İlgili Düzeltmeler | 9 | -- | 58.528.214 |
| Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler | |||
| - Kıdem Tazminatı Karşılığı İle İlgili Düzeltmeler | 17.c | 1.532.969 | 1.853.936 |
| - İzin Karşılığı İle İlgili Düzeltmeler | 17.b | 1.398.979 | 1.267.267 |
| Faiz giderleri | 316.410 | 639.701 | |
| Faiz gelirleri | (289.496.956) | (409.965.795) | |
| Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları İle İlgili Düzeltmeler | -- | 839.372.490 | |
| Vergi Gideri/Geliri İle İlgili Düzeltmeler | 25 | (565.980.803) | -- |
| Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar İle İlgili Düzeltmeler | 23 | (9.883.329) | (3.552.826) |
| Parasal kazanç / (kayıp) | (221.884.093) | (494.231.132) | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | 882.022.271 | (40.624.932) | |
| Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 9 | 1.046.493.676 | (4.154.568) |
| Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | |||
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) | 27 | (141.244.497) | 11.044.064 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) | 7 | (5.393.656) | (33.194) |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | |||
| İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) | 8 | (22.605.161) | (8.710.448) |
| Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | |||
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) | 27 | (920.391) | (51.561.664) |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) | 7 | (7.079.120) | (5.263.451) |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | |||
| İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) | 8 | 1.115.725 | 1.160.539 |
| Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış/Azalış İle İlgili Düzeltmeler | 11 | 6.458.655 | (1.018.388) |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış/Azalış İle İlgili Düzeltmeler | 17 | 898.722 | (2.464.090) |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 4.298.318 | 20.376.268 | |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları Vergi Ödemeleri/İadeleri |
(968.835.771) 11.206.492 |
(998.796.067) 3.053.372 |
|
| Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları | (382.063) | 607.023 | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | (1.545.360) | (8.976.061) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 13-14-15 | 13.098.227 | 372.605 |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 13-14-15 | (14.643.587) | (3.167.774) |
| Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları | -- | (6.180.892) | |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 240.057.378 | 403.521.207 | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri / (Çıkışları) | 12 | 4.553 | (5.804.887) |
| İşletmenin kendi paylarını geri satın alması veya sermayenin azaltılmasıyla ilgili nakit çıkışları (-) | (49.127.721) | -- | |
| Ödenen faiz | (316.410) | (639.701) | |
| Alınan faiz | 289.496.956 | 409.965.795 | |
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ |
(719.499.324) | (600.590.526) | |
| D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ |
-- | -- | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ | (719.499.324) | (600.590.526) | |
| E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 4 | 1.651.156.859 | 1.925.332.219 |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ENFLASYON ETKİSİ | 235.967.662 | 499.674.045 | |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 4 | 1.167.625.197 | 1.824.415.738 |
Ekli dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
1. ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Asce Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (Şirket veya ASCE GYO) 2010 yılından bu yana Gaziantep ilinde inşaat faaliyetlerini sürdürmektedir. Şirket, gayrimenkul yatırım ortaklığına dönüşüm kapsamında Kurul'un 07.02.2023 tarih ve E-12233903-340.02-32788 sayılı izni ardından 13.02.2023 tarihinde yapılan ve 14.02.2023 tarihinde ticaret siciline tescil edilen Genel Kurul kararı ile esas sözleşmesini değiştirerek ASCE Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi unvanı ile gayrimenkul yatırım ortaklığına dönüşmüştür.
Şirket merkezi Gazi Mah. Zübeyde Hanım Bulvarı No:64/A Şehitkamil/Gaziantep adresinde bulunmaktadır.
Şirket'in 13.02.2023 tarihinde yapılan genel kurul kararında değişen esas sözleşmesine göre ana faaliyet konusu; gayrimenkuller, gayrimenkul projeleri, gayrimenkule dayalı haklar, sermaye piyasası araçları ve Sermaye Piyasası Kurulu'nca belirlenecek diğer varlık ve haklardan oluşan portföyü işletmek amacıyla paylarını ihraç etmek üzere kurulan ve sermaye piyasası mevzuatında izin verilen diğer faaliyetlerde bulunabilen sermaye piyasası kurumu niteliğinde kayıtlı sermayeli anonim ortaklıktır.
Şirket'te 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla toplam 28 kişi çalışmaktadır (31 Aralık 2024: 28 kişi).
Şirket 03.08.2023 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'a kote olmuş olup hisseleri işlem görmeye başlamıştır.
Şirket'in şubeleri:
Şirket 2013 yılında, İstanbul Güneşli Evren Mah. Gülbahar Cad. No:43 Kat.5 Bağcılar/İstanbul adresinde Asce İnşaat Taahhüt San. ve Tic. A.Ş. Yat İşletmeciliği Şubesi'ni (Asce Yat) kurmuştur. Şirket merkez adresinde yat kiralama faaliyetinde bulunmaktadır. Şirket yönetim kurulunun 30.06.2022 tarih ve 11 sayılı kararı ile kapatılmış olup yat işletmeciliği faaliyetine son verilmiştir. Söz konusu kapanış kararı 25.07.2022 tarihinde ticaret siciline tescil olmuş ve 26.07.2022 tarih ve 10625 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilmiştir.
Şirket 2017 yılında, Sanko Park Alışveriş merkezi Zemin kat No: RZ89 Şehitkamil/Gaziantep adresinde Asce İnşaat Taahhüt San. ve Tic. A.Ş. Sanko Park Şubesini (Sankopark) bünyesine katmıştır, Sanko Park Alışveriş merkezi adresinde perakende konfeksiyon ve tekstil ürünleri satışı faaliyetinde bulunmaktadır. Şirket 22.08.2022 tarih ve 13 sayılı kararı ile kapatılmış olup perakende tekstil faaliyetine son verilmiştir. Söz konusu kapanış kararı 26.08.2022 tarihinde ticaret siciline tescil olmuş ve 26.08.2022 tarih ve 10648 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilmiştir.
Şirket 2020 yılında, Gazi Mahallesi Zübeyde Hanım Bulvarı A Blok Sitesi Hayat Evler Apartmanı No:64/1 Şehitkamil/Gaziantep adresinde Asce İnşaat Taahhüt San. ve Tic. A.Ş. Ges Şubesi (GES Şube) olarak kurulmuştur, şirket merkezi adresinde yenilenebilir enerji faaliyetinde bulunmaktadır. Şirket 25.03.2022 tarih ve 6 sayılı kararı ile kapatılmış olup enerji üretimi faaliyetine son verilmiştir. Söz konusu kapanış kararı 01.04.2022 tarihinde ticaret siciline tescil olmuş ve 01.04.2022 tarih ve 10550 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilmiştir.
Şirket'in ortak kontrole tabi ortaklığı:
Şirket'in kurucu ortağı, Burak Mahallesi Sani Konukoğlu Bulvar No:223 Şehitkamil/Gaziantep adresinde bulunan Konbay Yapı Turizm İnşaat Emlak ve Taahhüt Anonim Şirketi'ne (KONBAY YAPI) 2016 yılında ortak olmuştur. Söz konusu kurucu ortak, 2020 yılı sonu itibariyle de Konbay Yapı'da hâkim ortak olmuştur. Konbay Yapı, belirtilen merkez adresinde inşaat yapı faaliyetinde bulunmuştur.
Şirket'in 07.09.2022 tarihli genel kurulunda Konbay Yapı Turizm İnşaat Emlak ve Taahhüt A.Ş. (KONBAY YAPI) ile imzalanan 06.09.2022 tarihli birleşme sözleşmesinin onaylanmasına karar verilmiştir. Böylece KONBAY YAPI, Türk Ticaret Kanunu'nun birleşmeye ilişkin 134 ila 194'üncü maddelerinin ilgili hükümleri ile Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 19 ve 20 nci maddeleri uyarınca tasfiyesiz infisah yoluyla bütün aktif ve pasifleriyle birlikte kül halinde Şirket'e devrolmuş ve birleşmişlerdir. KONBAY YAPI'nın birleşme öncesi sermayesi 8.500.000 TL olup 25.02.2011 tarihinde kurulmuştur.
Finansal tabloların onaylanması:
Şirket'in 30 Haziran 2025 tarihi itibariyle düzenlenmiş finansal tabloları 8.08.2025 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
2.1. Sunuma ilişkin temel esaslar
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II-14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TFRS") esas alınmıştır.
Ara dönem finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Şirket'in muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Finansal tablolar ise, Şirket'in kanuni kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, Şirket'in durumunu TFRS'ye uygun sunmak amacıyla TL'nin satın alma gücündeki değişimlerle ilgili olanlar dahil olmak üzere gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Finansal tablolar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ile maddi duran varlıklar içerisinde binanın yeniden değerlenmesi haricinde, endekslenmiş maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.
2.2. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi
Şirket, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayınlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 31 Aralık 2023 tarihli ve aynı tarihte sona eren yıla ilişkin finansal tablolarını TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Şirket bu nedenle, 30 Haziran 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarını da, 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla, finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Düzeltme | ||
|---|---|---|
| Tarih | Endeks | Katsayısı |
| 30 Haziran 2025 | 3.132,17 | 1,0000 |
| 31 Aralık 2024 | 2.685,55 | 1,1667 |
| 30 Haziran 2024 | 2.319,29 | 1,3505 |
Şirket yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
- TL cinsinden hazırlanmış cari dönem finansal tablolar, bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmekte olup önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine raporlama dönemi sonundaki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.
- Parasal varlık ve yükümlülükler, hali hazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, sırasıyla TMS 36 ve TMS 2 hükümleri uygulanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
- Bilanço tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir.
- "Bilançodaki parasal olmayan kalemlerin kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
Enflasyonun Şirket'in cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, gelir tablosunda net parasal pozisyon kaybı hesabına kaydedilmiştir.
2.3. Para ölçüm ve raporlama birimi
Şirket'in finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.
2.4. İşletmenin sürekliliği
Şirket finansal tablolarını işletmenin tahmin edilebilir bir gelecekte faaliyetlerini sürdüreceği varsayımıyla hazırlamıştır.
2.5. Karşılaştırmalı Bilgiler
İlişikteki finansal tablolar, Şirket'in finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır.
Bireysel finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem bireysel finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır.
Şirket, 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla finansal durum tablosunu 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanmış finansal durum tablosu ile, 30 Haziran 2025 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait kar veya zarar tablosunu 30 Haziran 2024 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait kar veya zarar tablosu ile, 1 Ocak – 30 Haziran 2025 hesap dönemine ait nakit akış tablosu ve özkaynaklar değişim tablolarını ise 1 Ocak – 30 Haziran 2024 hesap dönemine ait ilgili dönem finansal tablolar ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir.
2.6. Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları
Finansal tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözlem geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar.
Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar ve değerlendirmeler aşağıdaki gibidir:
- Şirket'in bilanço tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri, Şirket ile ilişkisi bulunmayan bir gayrimenkul değerleme şirketi tarafından gerçekleştirilen değerlemeye göre elde edilmiştir. Uluslararası Değerleme Standartları'na göre yapılan değerleme raporlarında hesaplanan gerçeğe uygun değer, gelir indirgeme yöntemleriyle tespit edilmiş olup bu hesaplamalarda çeşitli tahmin ve varsayımlar (iskonto oranları, doluluk oranları, vb.) kullanılmaktadır. Bu tahmin ve varsayımlarda gelecekte ortaya çıkabilecek değişiklikler Şirket'in finansal tablolarında önemli ölçüde etkiye neden olabilir.
- Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Yönetim, değer düşüklüğü hesaplamasında, stokların satışından gelecekte elde edilecek nakit akım tutarlarını, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşacak tahmini satış fiyatını ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti tutarını tahmin etmiştir. 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla stokların net gerçekleşebilir değerinde 76.134.767 TL tutarında değer düşüklüğü bulunmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
- Şüpheli alacak karşılıkları, Şirket yönetiminin bilanço tarihi itibarıyla var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken ilişkili kuruluş ve anahtar müşteriler dışında kalan borçluların geçmiş performansları piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır.
Ayrıca karşılık tutarı belirlenirken bilanço tarihi itibarıyla elde bulunan teminatların dışında yine finansal tabloların onaylanma tarihine kadar geçen süre zarfında edinilen teminatlar da göz önünde bulundurulmaktadır.
- Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği takdirde katlanılacak olan sonuçlar Şirket hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmekte ve Şirket Yönetimi elindeki verileri kullanarak en iyi tahminlerini yapıp gerekli gördüğü karşılığı ayırmaktadır.
2.7. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
Konsolidasyon esasları
İşletme birleşmeleri
Şirket işletme birleşmelerini, kontrolün Şirket'e transfer olduğu zaman satın alma yöntemi kullanarak muhasebeleştirir. Satın almada transfer edilen bedel genel olarak satın alınan tanımlanabilir net varlıklarda olduğu gibi gerçeğe uygun değeri ile muhasebeleştirilir. Ortaya çıkan şerefiye yıllık olarak değer düşüklüğü için test edilir. Pazarlıklı satın almadan ortaya çıkan kazanç veya kayıp hemen kar veya zararda muhasebeleştirilir. İşletme birleşmesiyle bağlantılı olarak Şirket'in katlandığı, borçlanma senetleri veya hisse senedine dayalı menkul kıymetler ihraçlarıyla ilişkili giderler dışındaki işlem maliyetleri tahakkuk ettiğinde giderleştirilir.
Satın alma bedeli; var olan ilişkilerin kapatılmasıyla ilgili tutarları içermez. Bu tutarlar genelde kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Herhangi bir ödenecek koşullu bedel birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değeri ile muhasebeleştirilir. Eğer finansal araç tanımını karşılayan koşullu bedel özkaynak kalemi olarak sınıflanırsa yeniden ölçümü yapılmaz ve özkaynaklarda muhasebeleştirilir. Aksi takdirde, koşullu bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinde sonradan meydana gelen değişimler kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Eğer edinilen işletme çalışanlarının geçmiş hizmetleriyle ilgili ellerinde tuttukları hisse bazlı ödeme haklarının (edinilenin hakları) yeni bir hisse bazlı ödeme hakkıyla (yenileme hakları) değiştirilmesi söz konusu ise değiştirilen hakların piyasa temelli ölçümünün tamamı veya bir kısmı işletme birleşmesi kapsamındaki satın alma maliyetine eklenir. Bu tutar, yenilenen hakların birleşme öncesi hizmetlerle ilişkilendirildiği ölçüde ve yenileme haklarının piyasa temelli ölçümü ile edinilenin haklarının piyasa temelli ölçümü karşılaştırılması ile belirlenir.
Şirket, 07.09.2022 tarihli genel kurulu kararı ile Konbay Yapı Turizm İnşaat Emlak ve Taahhüt Anonim Şirketi (Konbay Yapı) ile kül halinde birleşmiştir. Bu işlem önceki finansal tablolarda ortak kontrol altındaki işletme birleşmeleri olarak değerlendirilmiş olup Konbay Yapı'nın finansal tabloları Şirket'in bireysel finansal tablolarına dahil edilerek konsolide edilmişti. KGK tarafından 21 Temmuz 2013 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan "Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi" kapsamında, konsolide finansal tablolarda şerefiyeye yer verilmeyeceği, hakların birleştirilmesi yöntemi uygulanırken, ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başı itibariyle birleşme gerçekleşmiş gibi konsolide finansal tabloların düzeltilip ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başından itibaren karşılaştırılmalı olarak sunulacağı ve ortak kontrole tabi işletme birleşmesi nedeniyle oluşacak muhtemel aktif – pasif uyumsuzluğunu gidermek amacıyla özkaynaklar altında denkleştirici bir hesap olarak "Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs ve İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi" hesabının kullanılacağını belirtmiştir. Şirket'in GYO olmadığı dönemde yeniden değerlemeye tabi varlıkların yeniden değerlemesinin ilk defa yapılması nedeniyle özkaynaklar altında muhasebeleştirilmiş olan tutarlar (tarihi maliyeti ile 7.357.013.607 TL) ve ertelenmiş vergi etkisi (tarihi maliyeti ile 1.471.402.722 TL), Sermaye Piyasası Kurulu tarafından 07.03.2024 tarihinde yayımlanan 14/382 sayılı kararı uyarınca yapılan duyuru gereği "Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs ve İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi" hesabı "Geçmiş Yıl Karları veya Zararları" hesabına sınıflandırılmıştır.
Ayrıca Şirket, 07.09.2022 tarihli genel kurul kararı ile Sanbir Enerji Üretim A.Ş. (SANBİR) ile kül halinde birleşmiştir. SANBİR 12.08.2022 tarihinde Sanres Elektrik Üretim San. Ve Tic. A.Ş.'nin bölünmesi ile kuruluşunu gerçekleştirmiş olup birleşme öncesi sermayesi tarihi maliyeti ile 46.800.000 TL'dir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
KONBAY YAPI ve SANBİR'in ASCE İnşaat ile kül halinde birleşmesinden dolayı 31 Aralık 2022 tarihi itibariyle ilişikteki finansal tablolar, birleşilmiş olarak gerçekleşen faaliyet sonuçlarını ihtiva etmektedir.
Hasılat
Şirket, hasılatın muhasebeleştirilmesinde TFRS 15 "Müşteri sözleşmelerinden doğan hasılat" standardına uygun olarak aşağıda yer alan beş aşamalı modeli kullanmaya başlamıştır:
- Müşteriler ile yapılan sözleşmelerin tanımlanması,
- Sözleşmelerdeki edim yükümlülüklerinin tanımlanması,
- Sözleşmelerdeki işlem bedelinin belirlenmesi,
- İşlem bedelinin edim yükümlülüklerine dağıtılması,
- Hasılatın muhasebeleştirilmesi.
Şirket, ancak aşağıdaki şartların tamamının karşılanması durumunda, müşteriyle yapılan bir sözleşmeyi hasılat olarak muhasebeleştirir:
- Sözleşmenin tarafları sözleşmeyi (yazılı, sözlü veya diğer ticari teamüllere uygun olarak) onaylamış ve kendi edimlerini yerine getirmeyi taahhüt etmiştir.
- Şirket, devredilecek mal veya hizmetlerle ilgili her bir tarafın haklarını tanımlayabilmektedir.
- Şirket, devredilecek mal veya hizmetler için yapılacak ödeme koşullarını tanımlayabilmektedir.
- Sözleşme özü itibariyle ticari niteliktedir.
Şirket'in müşteriye devredilecek mal veya hizmetler karşılığında hak kazanacağı bedeli tahsil edecek olması muhtemeldir. Şirket bir bedelin tahsil edilebilirliğinin muhtemel olup olmadığını değerlendirirken, sadece müşterinin bu bedeli vadesinde ödeme kabiliyetini ve niyetini dikkate alır. Şirket'in tahsiline hak kazanacağı bedel, müşterisine bir fiyat avantajı teklif etmesi nedeniyle, sözleşmede belirtilen fiyattan düşük olabilir.
Gayrimenkul satışlarından elde edilen gelirler, risk ve faydaların alıcıya transfer edilmesi halinde kar veya zarar tablosuna kaydedilir.
Arsa satışı karşılığı gelir paylaşımı ("ASKGP") projelerinde inşaatı yüklenici gerçekleştirmektedir ve bu projeler ile ilgili Şirket alıcıdan avans almakta ve yükleniciye ödemeler yapmaktadır. ASKGP projelerinde hasılat sözleşme uyarınca edim yükümlülüğünün yerine getirildiğinde (yüklenici ile geçici kabul protokolünün imzalanması veya alıcı ile teslim protokolünün imzalanmasından önce olanı) kaydedilir.
Bilanço tarihi itibarıyla anahtar teslim projelerde inşaatın tamamlanmış ancak teslimatın gerçekleşmediği durumlar bulunabilir. ASKGP projelerinde de bilanço tarihi itibarıyla inşaatı tamamlanmış ancak teslimatı gerçekleşmemiş ve geçici kabul protokolünü imzalanmamış durumlar bulunabilir.
Kiralanan gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri tahakkuk esasına göre kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile kar veya zarar tablosuna kaydedilir.
Stoklar
İnşaatı devam eden konut ve inşaat projeleri, direk maliyetler, projeye konu işle ilişkisi kurulabilen ve projeye yüklenilebilecek olan dolaylı maliyetleri, ham maddeleri ve proje ile ilgili borçlanma maliyetlerini içermektedir.
Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir.
Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda kapsamlı gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Finansal varlıklar
Finansal varlık kategorileri
"İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu, türev araç olmayan finansal varlıklardır. Şirket'in itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıkları, "nakit ve nakit benzerleri", "ticari alacaklar", ve "borçlanma senetleri" kalemlerini içermektedir. İlgili varlıklar, finansal tablolara ilk kayda alımlarında gerçeğe uygun değerleri ile; sonraki muhasebeleştirmelerde ise etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri üzerinden ölçülmektedir.
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve türev olmayan finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
"Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar", özkaynağa dayalı finansal varlıklar ile nakit akışlarının yalnızca anapara ve faiz ödemelerini temsil ettiği ve gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak tanımlanmayan, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesi veya finansal varlığın satılması amacı ile elde tutulan borçlanma araçlarından oluşmaktadır. Şirket söz konusu varlıklarını gerçeğe uygun bedelinden ölçer. İlgili finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelire yansıtılır.
Özkaynağa dayalı finansal varlıkların satılması durumunda diğer kapsamlı gelire sınıflandırılan değerleme farkları geçmiş yıl karlarına sınıflandırılır. Borçlanma araçlarının finansal tablo dışı bırakıldığı durumda ise, daha önce kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen kazanç ve kayıplar özkaynaktan gelir tablosuna sınıflandırılır.
Şirket, özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için, gerçeğe uygun değerinde sonradan oluşan değişimlerin diğer kapsamlı gelire yansıtılması yöntemini, ilk defa finansal tablolara alma sırasında geri dönülemez bir şekilde tercih edebilir. Söz konusu tercihin yapılması durumunda, ilgili yatırımlardan elde edilen temettüler gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
"Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Finansal varlıkların, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli ya da sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlıkların satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulmaması durumunda, bu finansal varlıklar gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülür. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Ticari alacaklar / borçlar
Doğrudan bir borçluya/alıcıya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı ticari alacaklar/ticari borçlar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar/ticari borçlar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir.
Şirketin, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlarda dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıklar
Maddi duran varlıklar içerisinde yer alan gayrimenkuller yeniden değerlenmiş değerleriyle, diğer varlıklar kayıtlı değerleri üzerinden, birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklüğü düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi varlıkların düzeltilmiş değerleri üzerinden faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir:
| Yıl | |
|---|---|
| Binalar | 50 |
| Tesis makine ve cihazlar | 5-17 |
| Taşıtlar | 4-5 |
| Demirbaşlar | 3-50 |
| Özel maliyetler | 5 |
Bir varlığın kayıtlı değeri, varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer derhal geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer ilgili varlığın net satış fiyatı ya da kullanımdaki değerinin yüksek olanıdır. Net satış fiyatı, varlığın makul değerinden satışı gerçekleştirmek için katlanılacak maliyetlerin düşülmesi suretiyle tespit edilir. Kullanımdaki değer ise ilgili varlığın kullanılmasına devam edilmesi suretiyle gelecekte elde edilecek tahmini nakit akımlarının bilanço tarihi itibarıyla indirgenmiş tutarlarına artık değerlerinin eklenmesi ile tespit edilir.
Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır.
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte aktifleştirilmektedir. Sonradan ortaya çıkan diğer harcamalar söz konusu varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer gider kalemleri tahakkuk esasına göre gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Yeniden Değerleme Yöntemi
Gayrimenkuller (stoklar hariç) yeniden değerlenmiş tutarları ile mali tablolarda yer almaktadır. Yeniden değerlenmiş tutar yeniden değerleme tarihinde tespit edilen gerçeğe uygun değere, değerleme tarihinden sonra yapılan ilavelerin eklenmesi ve sonraki dönemlerde oluşan birikmiş amortisman ve değer düşüklüklerinin düşülmesiyle tespit edilir. Yeniden değerlemeler bilanço tarihi itibariyle gerçeğe uygun değerin defter değerinden önemli farklılık göstermeyecek şekilde düzenli aralıklarla yapılır.
Yeniden değerleme konusu varlıkların yeniden değerlemesinden doğan farklar özkaynaklar altında diğer kapsamlı gelir olarak yeniden değerleme değer artış fonuna kaydedilir. Bu değer artışına isabet eden ertelenmiş vergi tutarı da Şirket'in henüz Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı ("GYO") statüsünde olmadığı finansal dönemlerde bu fondan mahsup edilmiştir.
Şirket'in GYO olmadığı dönemde yeniden değerlemeye tabi varlıkların yeniden değerlemesinin ilk defa yapılması nedeniyle özkaynaklar altında muhasebeleştirilmiş olan tutarlar (tarihi maliyeti ile 7.357.013.607 TL) ve ertelenmiş vergi etkisi (tarihi maliyeti ile 1.471.402.722 TL), Sermaye Piyasası Kurulu tarafından 07.03.2024 tarihinde yayımlanan 14/382 sayılı kararı uyarınca yapılan duyuru gereği "Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs ve İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi" hesabı "Geçmiş Yıl Karları veya Zararları" hesabına sınıflandırılmıştır.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller
Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkulleri (YAG), mal veya hizmet üretiminde ya da tedarikinde veya idari amaçla kullanılmak veya normal iş akışı çerçevesinde satılmaktan ziyade, kira geliri veya değer artış kazancı ya da her ikisini birden elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkullerden oluşmaktadır. Uzun vadede sermaye kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan arsalar, gelecekte nasıl kullanılacağına karar verilmemiş arsaların yanı sıra faaliyet kiralamasına konu edilen binalar ve gelecekte yatırım amaçlı gayrimenkul olarak kullanılmak üzere inşa edilmekte veya geliştirilmekte olan gayrimenkuller de yatırım amaçlı gayrimenkul olarak değerlendirilmektedir.
YAG geliştirmek amacıyla tutulan arsalar
Şirket'in YAG projesi geliştirmek amacıyla edindiği arsalar ilk muhasebeleştirme sırasında maliyet değerleri ve buna dahil olan işlem maliyetleri ile ölçülürler. İlk muhasebeleştirme sonrası dönemde ilgili arsalar üzerinde proje geliştirmeye başladıktan sonra da gerçeğe uygun değer üzerinden izlenmeye devam edilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Tamamlanmış yatırım amaçlı gayrimenkuller
Yatırım amaçlı gayrimenkuller ilk muhasebeleştirmede maliyet bedeli ile kayıtlara alınır. Maliyet bedeli; başlangıçta yatırım amaçlı gayrimenkulün elde edilmesine ilişkin olarak gerçekleştirilen maliyetler ile yatırım amaçlı bir gayrimenkule daha sonradan yapılan ilave, değişiklik veya hizmet maliyetlerini içerir. TMS 23 uyarınca özellikli varlık tanımını karşılayan bir yatırım amaçlı gayrimenkulün, inşası veya geliştirilmeleri sırasında ortaya çıkan aktifleştirilebilir nitelikte olduğu tespit edilen borçlanma maliyetleri aktifleştirilir, söz konusu aktifleştirme, varlık kullanıma hazır hale gelene kadar devam eder. Şirket, gayrimenkule ilişkin düzenli hizmet giderlerini yatırım amaçlı gayrimenkulün defter değerine ilave etmemektedir. Bu giderler gerçekleştiği dönemlerde kâr veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir. Gayrimenkule ilişkin hizmet giderleri ağırlıklı olarak işletme kira giderleri, bakım/onarım, ve sigorta giderlerini içermektedir.
Şirket, 31.12.2022 itibariyle ve sonrasında yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değer yöntemi ile değerlemektedir. Gerçeğe uygun değerin tespitinde, yatırım amaçlı gayrimenkulün yapısal özellikleri, koşulları ve konumu göz önünde bulundurularak en uygun yöntem kullanılmaktadır.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin ilk yeniden değerlemesinden doğan farklar özkaynaklar altında diğer kapsamlı gelir olarak yeniden değerleme değer artış fonuna kaydedilir. Bu değer artışına isabet eden ertelenmiş vergi tutarı da Şirket'in henüz Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı statüsünde olmadığı finansal dönemlerde bu fondan mahsup edilmiştir. Sonraki gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerden kaynaklanan kar/zararlar oluştukları dönemde kar veya zarar tablosunda "Yatırım amaçlı gayrimenkuller gerçeğe uygun değer değişimleri" olarak muhasebeleştirilmektedir.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin satışından elden edilecek kar veya zarar, satılan yatırım amaçlı gayrimenkul satış anındaki taşınan değeri ile satıştan elde edilen tutar arasındaki fark olarak belirlenir. Bu kar veya zarar oluştukları döneme ilişkin kar veya zarar tablosuna dahil edilir.
Şirket, yatırım amaçlı gayrimenkulünün stoklara veya maddi duran varlıklara transferini ancak ve ancak ilgili varlığın kullanımın durumunda bir değişiklik olduğu zaman gerçekleştirir. Yatırım amaçlı gayrimenkulden kullanım amaçlı gayrimenkule bir transfer gerçekleştiği durumda tahmini maliyeti ilgili gayrimenkulün kullanım amacının değiştiği tarih itibarıyla geçerli olan gerçeğe uygun değeridir. Kullanım amaçlı gayrimenkulden yatırım amaçlı gayrimenkule bir transfer gerçekleşeceği durumdaysa Şirket'in kullanım amacının değiştiği tarihe kadar maddi duran varlıklar için geçerli olan muhasebe politikası üzerinden ölçülmektedir.
Yatırım amaçlı gayrimenkullere transferler ancak ve ancak varlığa ilişkin kullanım durumunun sona erdiğinin kanıtlanması ve operasyonel bir kiralama işleminin başlamasıyla gerçekleşir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerden transferler ise ancak ve ancak varlığa ilişkin kullanım durumunun başladığının kanıtlanması ve satış amaçlı bir gelişmenin başlamasıyla gerçekleşir.
Maddi olmayan duran varlıklar
Maddi olmayan varlıklar, tanımlanabilir olması, ilgili kaynak üzerinde kontrolün bulunması ve gelecekte elde edilmesi beklenen bir ekonomik faydanın varlığı kriterlerine göre finansal tablolara alınmaktadır. Maddi olmayan varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve varsa kalıcı değer kayıpları düşülerek ifade edilmişlerdir. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak kıst bazında itfa edilmektedirler.
Yazılım ve programlar 3-15
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Varlıklarda değer düşüklüğü
Şirket, her bir bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir.
Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Karşılıklar, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler
Karşılıklar, Şirket'in bilanço tarihi itibarıyla mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler finansal tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir.
Şarta bağlı varlıklar, genellikle, ekonomik yararların işletmeye girişi olasılığını doğuran, planlanmamış veya diğer beklenmeyen olaylardan oluşmaktadır. Şarta bağlı varlıkların finansal tablolarda gösterilmeleri, hiçbir zaman elde edilemeyecek bir gelirin muhasebeleştirilmesi sonucunu doğurabileceğinden, sözü edilen varlıklar finansal tablolarda yer almamaktadır. Şarta bağlı varlıklar, ekonomik faydaların işletmeye girişleri olası ise finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır. Şarta bağlı varlıklar ilgili gelişmelerin finansal tablolarda doğru olarak yansıtılmalarını teminen sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Ekonomik faydanın Şirket'e girmesinin neredeyse kesin hale gelmesi durumunda ilgili varlık ve buna ilişkin gelir, değişikliğin oluştuğu dönemin finansal tablolarına yansıtılır.
Banka kredileri
Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem giderleri çıkarıldıktan sonraki değerleri ile kaydedilir. Finansman giderleri (geri ödeme esnasındaki primler dahil) tahakkuk esasından muhasebeleştirilir ve vadesinde ödenmeyen finansman giderleri kredi borcuna ilave edilir.
Kur değişiminin etkileri
Yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyeleri TL' ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL' ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin TL' ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Bilanço tarihi itibarıyla, Şirket tarafından kullanılan döviz kuru değerleri aşağıdaki gibidir:
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Döviz Alış | ||
| ABD\$ | 39,7408 | 35,2803 |
| EURO | 46,6074 | 36,7362 |
| Döviz Satış | ||
| ABD\$ | 39,8124 | 35,3438 |
| EURO | 46,6913 | 36,8024 |
Pay başına kazanç (kayıp)
İlişikteki gelir tablosunda belirtilen hisse başına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
İlişkili taraflar
Finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle ilişkili olan kişi veya işletmedir.
(a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle ilişkili sayılır:
Söz konusu kişinin,
- (i) raporlayan işletme üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması durumunda,
- (ii) raporlayan işletme üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda,
- (iii) raporlayan işletmenin veya raporlayan işletmenin bir ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması durumunda.
- (b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme raporlayan işletme ile ilişkili sayılır:
- (i) İşletme ve raporlayan işletmenin aynı grubun üyesi olması halinde (yani her bir ana ortaklık, bağlı ortaklık ve diğer bağlı ortaklık diğerleri ile ilişkilidir).
- (ii) İşletmenin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin) iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde.
- (iii) Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde.
- (iv) İşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde.
- (v) İşletmenin, raporlayan işletmenin ya da raporlayan işletmeyle ilişkili olan bir işletmenin çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda plânlarının olması halinde. Raporlayan işletmenin kendisinin böyle bir plânının olması halinde, sponsor olan işverenler de raporlayan işletme ile ilişkilidir.
- (vi) İşletmenin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde.
- (vii) (a) maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde.
İlişkili tarafla yapılan işlem raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla bazı iş ilişkilerine girilebilir
Bilanço tarihinden sonraki olaylar
Şirket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlar, finansal tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde finansal tablo dipnotlarında açıklanır.
Devlet teşvik ve yardımları
Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda finansal tablolara yansıtılır.
Geri alınmış paylar
Sermaye olarak kayıtlara alınan paylar geri satın alındığı durumda, geri satın alma ile ilişkilendirilebilen maliyetlerin vergi etkisi düşüldükten sonraki tutarını da kapsayan satın alma bedeli özkaynaklarda azalış olarak muhasebeleştirilir. Geri satın alınan paylar "Geri alınmış paylar" olarak özkaynakların altında gösterilir. Söz konusu payların elden çıkarılmasından kaynaklanan kazanç veya kayıplar gelir tablosu ile ilişkilendirilmeyerek hisse senedi ihraç primlerine transfer edilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
TMS 12 kapsamındaki gelir üzerinden alınan vergilerin takip eden dönemde vergi idaresine ödenmesi beklenen kısmı bu kalemde gösterilir. Dönem kârının peşin ödenen vergileri bu tutardan düşülerek "Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar" kaleminde gösterilir (Dipnot 23).
Dönemin kar veya zararı üzerindeki vergi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenmiş vergiyi içermektedir.
Cari vergi
31 Aralık 2024 tarihine kadar 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ("KVK") madde 5/1(d) (4)'e göre, gayrimenkul yatırım ortaklığından elde edilen kazançlar Kurumlar Vergisi'nden istisna tutulmuştur. Bu istisna ayrıca Geçici Vergi için de uygulanmıştır. Ancak, 2 Ağustos 2024 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan 7524 Sayılı Vergi Kanunları ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun ile, yürürlülük tarihi 1 Ocak 2025 olmak üzere;
- Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarının ("GYO") ve Gayrimenkul Yatırım Fonlarının ("GYF") kazançlarına sağlanan kurumlar vergisi istisnasının uygulanması söz konusu fon ve ortaklıkların sahip oldukları taşınmazlardan elde ettikleri kazançların en az %50'sinin kurumlar vergisi beyannamesi verilmesi gereken ayı izleyen ikinci ayın sonuna kadar kar payı olarak dağıtılması şartına bağlanmış,
- Kurumlar Vergisi Kanunun 32. maddesinde eklenen c bendi ile %10 yurt içi asgari kurumlar vergisi uygulaması getirilmiş ve asgari kurumlar vergisi hesaplanacak kurum kazancından GYO ve GYF'lerin taşınmazlardan elde ettikleri kazançların istisna ve indirim olarak dikkate alınamayacağı
hüküm altına alınmıştır. Bu kapsamda Şirket, 1 Ocak 2025 tarihi itibari ile dönem vergi hesabında dağıtılmamış karlar için geçerli olan vergi oranı olan %30 oranını kullanacaktır. Şirket'in Genel Kurul kararı sonrası ilgili istisna şartının sağlanarak asgari kurumlar vergisine göre %10 üzerinden vergi ödenmesi durumunda ortaya çıkacak etki, bir sonraki hesap dönemi içerisinde kâr veya zarar tablosunda dönem vergi geliri/(gideri) kalemi altında raporlanacaktır.
KVK Madde 15/(3) gereği, gayrimenkul yatırım ortaklıklarının kazançları dağıtılsın veya dağıtılmasın, Şirket bünyesinde %15 oranında vergi kesintisine tabidir. KVK Madde 15/(4) kapsamındaki yetki çerçevesinde, Cumhurbaşkanı, 15'inci maddede belirtilen vergi kesintisi oranlarını, her bir ödeme ve gelir için ayrı ayrı sıfıra kadar indirmeye, kurumlar vergisi oranına kadar yükseltmeye ve aynı sınırlar dahilinde üçüncü fıkrada belirtilen kazançlar için fon veya ortaklık türlerine göre ya da portföylerindeki varlıkların nitelik ve dağılımına göre farklılaştırmaya yetkilidir. Bu kapsamda vergi kesintisine tabi tutulan kazançlar, KVK Madde 15/(2) hükmü gereği ayrıca temettü vergi kesintisine tabi değildir.
Yine KVK Geçici Madde (1)'de yapılan düzenlemeye göre, bu kanunla tanınan yetkiler çerçevesinde Cumhurbaşkanı tarafından yeni kararlar alınıncaya kadar, 193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu ile 5422 sayılı Kanun kapsamında vergi oranlarına ve diğer hususlara ilişkin olarak yayınlanan Bakanlar Kurulu kararlarında yer alan düzenlemelerin, yeni KVK'da belirlenen yasal sınırları aşmamak üzere geçerliliğini koruyacağı belirtilmiştir.
Ertelenmiş vergi
Ertelenmiş vergi, varlık ve yükümlülüklerin finansal durum tablosundaki kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanır. Varlık ve yükümlülüklerin vergi değeri, vergi mevzuatı çerçevesinde söz konusu varlık ve yükümlülükler ile ilgili gelecek dönemlerde vergi matrahını etkileyecek tutarları ifade eder. Ertelenmiş vergi, finansal durum tablosu tarihi itibariyle yürürlükte olan veya yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır.
Ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğü, söz konusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında finansal tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü, tüm vergilendirilebilir geçici farklar için hesaplanırken ertelenmiş vergi varlığı gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla finansal tablolara alınır. Ertelenmiş vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olunması ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması şartlarıyla ertelenmiş vergi varlıkları ve ertelenmiş vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihine kadar, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5'inci maddesi gereğince Kurumlar Vergisi'nden istisna olduğundan Şirket'in kurum kazancı üzerinden ertelenmiş vergi hesaplanmamıştır. Ancak, yukarıda açıklanan Kurumlar Vergisi mevzuatına ilişkin olarak yapılan güncellemeler neticesinde, 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolardan başlamak üzere ve Şirket'in kar dağıtımına ilişkin olarak alacağı Genel Kurul kararına kadar %30 üzerinden ertelenmiş vergi hesaplaması yapılmaktadır. Söz konusu hesaplamalar sonucu ortaya çıkan ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, finansal tablolarda netleştirilmiş olarak gösterilmektedir.
Çalışanlara sağlanan faydalar
Kıdem tazminatı karşılığı
Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço tarihi itibarıyla geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki finansal tablolarda yansıtılmıştır.
İzin karşılığı
Biriken ücretli izinler; mevcut döneme ilişkin hakların bütünüyle kullanılmaması halinde geleceğe taşınan ve gelecek dönem içerisinde kullanılabilen izinlerdir. Bu izinler giydirilmiş (diğer bir ifade ile çalışanlar, işten ayrılmaları halinde kullanmamış oldukları haklarına ilişkin nakit ödeme yapılmasını talep etme hakkına sahiplerdir) olabileceği gibi, kazanılmamış/giydirilmemiş (diğer bir ifade ile çalışanlar, işten ayrılmaları halinde kullanmamış oldukları haklarına ilişkin olarak nakit ödeme yapılmasını talep etme hakkına sahip değillerdir) de olabilir. Çalışanlar, gelecekteki ücretli izin haklarını arttıran hizmetlerde bulundukça işletme açısından bir yükümlülük doğar. Çalışanların birikmiş kazanılmamış haklarını kullanmadan işten ayrılabilme olasılığı ilgili yükümlülüğün ölçüm şeklini etkilemesine rağmen, ücretli izinler kazanılmamış dahi olsalar, işletme açısından bir yükümlülük mevcuttur ve finansal tablolara yansıtılmıştır.
Nakit ve nakit benzerleri
Nakit ve nakit benzeri değerler, kasada tutulan nakit, bankalarda tutulan mevduatlar, vadeleri 3 ay veya daha kısa olan diğer likit yatırımları içerir (dipnot 4). Nakit akış raporlamasında kullanılan nakit ve nakit benzerleri, tahakkuk eden faiz geliri hariç 3 aydan kısa vadeli nakit ve nakit benzerlerini içermektedir.
Nakit akış raporlaması
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
Gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesi
Şirket'in çeşitli muhasebe politikaları ve dipnot açıklamaları hem finansal hem de finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerde gerçeğe uygun değerin belirlenmesini gerektirmektedir. Gerçeğe uygun değerler değerleme ve/veya açıklama amacıyla aşağıdaki yöntemlerle belirlenmektedir. Uygulanabilir olması halinde, gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesinde kullanılan varsayımlar ilgili varlık veya yükümlülüğe ilişkin dipnotlarda ilave bilgi olarak sunulmuştur. Seviyelere göre değerleme yöntemleri şu şekilde tanımlanmıştır:
Seviye 1: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;
Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler;
Seviye 3: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri, değerleme yöntemi tekniklerinden gelir indirgeme yaklaşımı yöntemine göre seviye 3 kapsamındadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
2.8. Uygulanan Finansal Raporlama Standartları
1 Ocak – 30 Haziran 2025 hesap dönemine ait bireysel finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları, aşağıda belirtilen ve 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TMS/TFRS standartları ve Türkiye Finansal Raporlama Yorumlama Komitesi ("TFRYK") yorumları dışında, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, ayrıca gelecek dönemlere ilişkin ise, gelecek dönemleri kapsayacak şekilde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Cari dönemde muhasebe tahminlerinde değişiklik yapılmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları, geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Cari dönemde tespit edilen önemli muhasebe hatası yoktur.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:
- TMS 21 Değişiklikleri – Takas edilebilirliğin bulunmaması
Yeni uygulamaya konulmuş bu standart değişikliğin Şirket'in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve Değişiklikler
- TFRS 10 ve TMS 28 Değişiklikleri: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları
- TFRS 17 Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı
- TFRS 18 Yeni Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama Standardı
Yukarıdaki standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket'in finansal tablolarına önemli bir etkisinin olmaması beklenmektedir.
2.9. Portföy Sınırlamalarına Uyum
30 Haziran 2025 tarihi itibariyle Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü Tablosu'nda yer alan bilgiler (EK DİPNOT), Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasası'nda Finansal Raporlama Tebliği'nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklarına İlişkin Esaslar Tebliği'nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Şirket'in şubeleri ile bağlı ortaklığı 2022 yılında, Şirket ile birleşmiş olup Şirket'in ana faaliyet konusu (gayrimenkul yatırım ortaklığı) tek olması nedeniyle bölümlere göre raporlama bilgisi 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle verilmemiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
4. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir:
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 66.687 | 44.796 |
| Banka | ||
| - Vadesiz Mevduat | 494.418 | 549.229 |
| - Vadeli Mevduat | 1.042.042.500 | 1.458.969.326 |
| - B Tipi Likit Fon (*) | 125.021.592 | 191.593.508 |
| 1.167.625.197 | 1.651.156.859 |
30 Haziran 2025 tarihi itibariyle vadeli mevduatların vadeleri 01.07.2025 – 18.08.2025 tarihleri arasında olup yıllık faiz oranı %.46,5 ile %50,00 aralığındadır.
(*) 30 Haziran 2025 tarihi itibariyle Şirket'in 44.469.970 adet (31 Aralık 2024: 76.918.039 adet) B Tipi likit fonu bulunmaktadır.
5. FİNANSAL YATIRIMLAR
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in kısa vadeli finansal yatırımı bulunmamaktadır.
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in uzun vadeli finansal yatırımları bulunmamaktadır.
6. SATIŞ AMAÇLI SINIFLANDIRILAN DURAN VARLIKLAR
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıkları bulunmamaktadır.
7. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in kısa vadeli ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir;
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Ticari alacaklar | ||
| Ticari alacaklar | ||
| -İlişkili taraflardan alacaklar, (dipnot 27.a) | 157.859.338 | 16.827.151 |
| -Diğer ticari alacaklar | 10.437.121 | 5.114.303 |
| Alacak senetleri | ||
| -Diğer ticari alacak senetleri | 2.368.000 | 2.789.674 |
| İlişkili taraflardan ertelenmiş finansman gelirleri, (dipnot 27.a) (-) | (186.997) | (399.307) |
| Diğer taraflardan ertelenmiş finansman gelirleri (-) | (281.578) | (162.304) |
| Şüpheli ticari alacaklar | 3.669.117 | 4.280.903 |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (3.669.117) | (4.280.903) |
| 170.195.884 | 24.169.517 |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in uzun vadeli ticari alacakları bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Şirket'in şüpheli ticari alacaklar karşılığının dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- | 01.01.- | 01.04.- | 01.04.- | |
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | 30.06.2025 | 30.06.2024 | |
| Dönem başı | 4.280.903 | 6.180.715 | 4.280.903 | 6.180.715 |
| Parasal kazanç / (kayıp) | (611.786) (1.225.622) | (220.393) | (335.046) | |
| Dönem sonu | 3.669.117 | 4.955.093 | 4.060.510 | 5.845.669 |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in ticari alacaklarının vadelerine göre detayı aşağıdaki gibidir;
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | ||
|---|---|---|---|
| Vadesi 3 aya kadar olan ticari alacaklar | 168.296.459 | 21.941.454 |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in ilişkili olmayan taraflardan alacak senetlerinin vadelerine göre detayı aşağıdaki gibidir;
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Vadesi geçmiş alacak senetleri (*) | 2.368.000 | 2.789.674 |
(*) Şirket'in gayrimenkul satışına ilişkin vadesi geçen söz konusu alacaklarının teminatı bulunduğundan bu alacaklara ilişkin karşılık ayrılmamıştır.
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in kısa vadeli ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir;
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Ticari borçlar | ||
| Ticari borçlar | ||
| -İlişkili taraflara borçlar, (dipnot 27.b) | 897.600 | 1.979.794 |
| -Borç senetleri | 655.616 | 1.730.508 |
| -Diğer ticari borçlar | 8.084.034 | 15.023.093 |
| İlişkili taraflara ertelenmiş finansman giderleri, (dipnot 27.b) (-) | (21.368) | (183.171) |
| Diğer taraflara ertelenmiş finansman giderleri (-) | (218.032) | (1.152.863) |
| 9.397.850 | 17.397.361 |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in ticari borçlarının vadelerine göre detayı aşağıdaki gibidir;
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Vadesi 3 aya kadar olan ticari borçlar | 9.637.250 | 18.733.395 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
8. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in kısa vadeli diğer alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir;
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Personelden alacaklar | 20.000 | 67.671 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 748.074 | 780.901 |
| Vergi dairesinden alacaklar | 29.932.172 | 8.422.742 |
| Diğer şüpheli alacaklar | 1.504.827 | 1.755.741 |
| Diğer şüpheli alacaklar karşılığı (-) | (1.504.827) | (1.755.741) |
| Diğer | 932.047 | 6.732 |
| 31.632.293 | 9.278.046 |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in uzun vadeli diğer alacağı bulunmamaktadır.
Şirket'in şüpheli diğer alacaklar karşılığının dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- | 01.01.- | 01.04.- | 01.04.- | |
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | 30.06.2025 | 30.06.2024 | |
| Dönem başı | 1.755.741 | 12.176.079 | 1.755.741 | 12.176.079 |
| Parasal kazanç / (kayıp) | (250.914) | (2.414.489) | (90.391) | (1.260.257) |
| Dönem sonu | 1.504.827 | 9.761.590 | 1.665.350 | 10.915.822 |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in kısa vadeli diğer borçlarının detayı aşağıdaki gibidir;
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Diğer çeşitli borçlar | 372.833 | 14.428 |
| 372.833 | 14.428 |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in uzun vadeli diğer borçlarının detayı aşağıdaki gibidir;
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Alınan depozito ve teminatlar | 5.710.288 | 4.952.968 |
| 5.710.288 | 4.952.968 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
9. STOKLAR
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in stoklarının detayı aşağıdaki gibidir;
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Arsalar (*) | 272.590.866 | 272.590.866 |
| Yapım aşamasındaki inşaat projeleri (**) | 10.336.072.990 | 11.849.553.585 |
| Tamamlanan projeler (***) | 1.606.705.954 | 1.165.108.351 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (76.134.767) | (88.829.425) |
| 12.139.235.043 | 13.198.423.377 |
(*) Şirket'in 27 Aralık 2024 itibariyle arsalarının gerçeğe uygun değerleri Zeugma Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından Aralık 2024 döneminde tespit edilmiştir. İlgili arsanın 30 Haziran 2025 tarihi itibariyle toplam 272.590.866 TL olan endekslenmiş maliyet bedelinin gerçeğe uygun değeri 157.500.000 TL olarak tespit edilmiş olup 76.134.767 TL tutarında değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır.
(**) Şirket'in ilgili dönem itibariyle yapım aşamasındaki inşaat projesi; Hisar Konutları, İstanbul Başakşehir, Kızılhisar Vilları, Taşlıca ve Kahvelipınar projeleridir. Şirket'in 30 Haziran 2025 itibariyle yapım aşamasındaki inşaat projesinin arsasının gerçeğe uygun değerleri Zeugma Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından Aralık 2024 döneminde tespit edilmiştir. İlgili projelerin 30 Haziran 2025 tarihi itibariyle toplam 10.336.072.990 TL olan endekslenmiş arsa maliyet bedellerinin gerçeğe uygun değerleri 8.306.731.000 TL olarak tespit edilmiştir.
(***) Şirket'in ilgili dönemler itibariyle tamamlanan projesi; Asce Yeni Mahalle Kanyon 1 Konutları, Zeugma Ticari Alan ve Pancarlı Konutlarıdır. Şirket'in 30 Haziran 2025 itibariyle tamamlanmış, satışa hazır projelerine ait meskenlerin gerçeğe uygun değerleri Zeugma Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından Aralık 2024 döneminde tespit edilmiştir. İlgili projelere ait meskenlerin 30 Haziran 2025 tarihi itibariyle toplam 1.606.705.954 TL olan endekslenmiş maliyet bedellerinin gerçeğe uygun değerleri 2.451.380.000 TL olarak tespit edilmiştir.
10. DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in diğer dönen varlıklarının detayı aşağıdaki gibidir;
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Devreden KDV Diğer |
80.276.120 10.637 |
85.999.997 21.792 |
| 80.286.757 | 86.021.789 |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in diğer kısa vadeli yükümlülüklerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi ve fonlar Diğer |
271.922 19.086 |
1.314.577 28.754 |
| 291.008 | 1.343.331 |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in diğer uzun vadeli yükümlülükleri bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
11. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in kısa vadeli peşin ödenmiş giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Verilen sipariş avansları | ||
| -Diğer taraflara verilen sipariş avansları | 11.010.449 | 9.603.793 |
| Gelecek aylara ait giderler | 1.529.705 | 3.499.496 |
| 12.540.154 | 13.103.289 |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in kısa vadeli ertelenmiş gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Alınan sipariş avansları | ||
| - İlişkili taraflardan alınan sipariş avansları, (dipnot 27.a) | 4.000 | -- |
| -Diğer taraflardan alınan sipariş avansları (*) | 9.259.027 | 2.804.372 |
| 9.263.027 | 2.804.372 | |
(*) Şirket'in tamamlanmış ve yapım aşamasındaki inşaat projelerinin satışlardan tahsil edilen avans tutarlarını ifade etmektedir.
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in uzun vadeli ertelenmiş gelirleri bulunmamaktadır.
12. FİNANSAL BORÇLAR
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in kısa vadeli finansal borçlarının detayı aşağıdaki gibidir;
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kredi kartı borçları | 45.438 | 40.885 |
| 45.438 | 40.885 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
13. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkullerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| Arsalar | 01.01.- 30.06.2025 |
01.01.- 30.06.2024 |
|---|---|---|
| Dönem başı | 5.845.176.071 | 17.796.753.836 |
| Gerçeğe uygun değer farkı (*) | -- | 130.058.997 |
| Yapım aşamasındaki inşaat projelerine transfer, (dipnot 9) | -- | (11.666.784.937) |
| 5.845.176.071 | 6.260.027.896 | |
| Binalar | ||
| Dönem başı | 2.427.768.646 | 3.716.426.218 |
| Dönem içi girişler | 12.219.201 | 398.964 |
| Dönem içi çıkışlar (-) | (3.214.898) | -- |
| Gerçeğe uygun değer farkı (*) | -- | (963.250.587) |
| 2.436.772.949 | 2.753.574.595 | |
| 8.281.949.020 | 9.013.602.491 |
Şirket'in yatırım amaçlı arazi ve arsaları, uzun vadede sermaye kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan ya da gelecekte nasıl kullanılacağına karar verilmemiş arsalardan oluşmaktadır. Binalar ise faaliyet kiralamasına konu edilen mesken ve dükkanlardan oluşmaktadır.
(*) Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkullerinin değeri 27 Aralık 2024 tarihinde Zeugma Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından hazırlanmış değerleme raporları ile belirlenmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
14. MADDİ DURAN VARLIKLAR
| 01.01.2025 Girişler |
30.06.2025 | |||
|---|---|---|---|---|
| Maliyet Değeri | ||||
| Binalar | 61.668.006 | -- | 61.668.006 | |
| Taşıtlar | 24.381.721 | -- | 24.381.721 | |
| Demirbaşlar | 27.738.294 | 2.390.911 | 30.129.205 | |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 68.995 | 33.475 | 102.470 | |
| Özel maliyetler | 146.961.764 | -- | 146.961.764 | |
| 260.818.780 | 2.424.386 | 263.243.166 | ||
| Birikmiş Amortismanlar (-) | ||||
| Taşıtlar | 8.252.585 | 2.287.453 | 10.540.038 | |
| Demirbaşlar | 18.921.476 | 1.066.561 | 19.988.037 | |
| Özel maliyetler | 123.244.717 | 4.427.169 | 127.671.886 | |
| 150.418.778 | 7.781.183 | 158.199.961 | ||
| Net defter değeri | 110.400.002 | 105.043.205 |
| Gerçeğe uygun |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2024 | Girişler | Çıkışlar (-) | değer farkı | 30.06.2024 | |
| Maliyet Değeri | |||||
| Binalar | 43.292.263 | -- | -- | (6.180.892) | 37.111.371 |
| Taşıtlar | 25.836.689 | 1.754.724 | (4.514.026) | -- | 23.077.387 |
| Demirbaşlar | 26.132.127 | 1.014.078 | -- | -- | 27.146.205 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 68.995 | -- | -- | -- | 68.995 |
| Özel maliyetler | 146.961.764 | -- | -- | -- | 146.961.764 |
| 242.291.838 | 2.768.802 | (4.514.026) | (6.180.892) | 234.365.722 | |
| Birikmiş Amortismanlar (-) | |||||
| Taşıtlar | 10.000.602 | 2.123.728 | (4.141.421) | -- | 7.982.909 |
| Demirbaşlar | 16.929.380 | 1.014.175 | -- | -- | 17.943.555 |
| Özel maliyetler | 114.198.229 | 4.531.978 | -- | -- | 118.730.207 |
| 141.128.211 | 7.669.881 | (4.141.421) | -- | 144.656.671 | |
| Net defter değeri | 101.163.627 | 89.709.051 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Şirket'in amortisman giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir
| 01.01- 30.06.2025 |
01.01- 30.06.2024 |
01.04- 30.06.2025 |
01.04- 30.06.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Maddi duran varlıklar | 7.781.183 | 7.669.881 | 3.918.795 | 3.780.187 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 54.379 | 151.453 | 22.417 | 75.726 |
| 7.835.562 | 7.821.334 | 3.941.212 | 3.855.913 |
15. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
| 01.01.2025 | Girişler | 30.06.2025 | |
|---|---|---|---|
| Maliyet Değeri | |||
| Yazılım ve programlar | 2.597.984 | -- | 2.597.984 |
| 2.597.984 | -- | 2.597.984 | |
| Birikmiş İtfa Payları (-) Yazılım ve programlar |
2.438.910 | 54.379 | 2.493.289 |
| 2.438.910 | 54.379 | 2.493.289 | |
| Net Defter Değeri | 159.074 | 104.695 | |
| 01.01.2024 | Girişler | 30.06.2024 | |
|---|---|---|---|
| Maliyet Değeri | |||
| Yazılım ve programlar | 2.597.984 | -- | 2.597.984 |
| 2.597.984 | -- | 2.597.984 | |
| Birikmiş İtfa Payları (-) | |||
| Yazılım ve programlar | 2.163.105 | 151.453 | 2.314.558 |
| 2.163.105 | 151.453 | 2.314.558 | |
| Net Defter Değeri | 434.879 | 283.426 | |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
16. KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Koşullu Yükümlülükler:
Şirket'in 30.06.2025 tarihi itibariyle aleyhine yürütülen 6 adet davanın tutarı 1.546.306 TL (31.12.2024: 2.522.147 TL)'dir. Ekli mali tablolarda bu yükümlülükler için herhangi bir karşılık ayrılmamıştır.
Teminat, rehin ve ipotekler
Şirket'in Teminat/Rehin/İpotek (TRİ) pozisyonu aşağıdadır:
| 30.06.2025 31.12.2024 |
||||
|---|---|---|---|---|
| TL | ||||
| Döviz Tutarı | Karşılığı | Döviz Tutarı | TL Karşılığı | |
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin | ||||
| Toplam Tutarı | ||||
| -TL | 1.816.000 | 1.816.000 | 2.118.799 | 2.118.799 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamında dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam |
||||
| tutarı | -- | -- | -- | -- |
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş |
||||
| olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | -- | -- | -- | -- |
| D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | -- | -- | -- | -- |
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | -- | -- | -- | -- |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam |
||||
| tutarı | -- | -- | -- | -- |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine | ||||
| vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | -- | -- | -- | -- |
| 1.816.000 | 2.118.799 |
Şirket'in vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Şirket'in özkaynaklarına oranı 30 Haziran 2025 tarihi itibariyle %0'dır (31 Aralık 2024: %0).
Şirket'in vermiş olduğu diğer TRİ'lerin verildiği kurumlara göre detayı yıllar itibariyle aşağıda sunulmuş olup tamamı teminat mektuplarından oluşmaktadır.
| Verilen Kurum | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İcra dairesi T.C. Kültür ve Turizm Bakanlığı |
1.810.000 6.000 |
2.111.798 7.001 |
| 1.816.000 | 2.118.799 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
17. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDAKİ BORÇLAR VE KARŞILIKLAR
17.a Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Personel ücret borçları | 1.490.145 | 1.748.218 |
| Personele ait ödenecek SGK prim borçları | 1.052.414 | 677.016 |
| Personele ait ödenecek vergi ve fonlar | 1.012.978 | 126.685 |
| 3.555.537 | 2.551.919 |
17.b Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kullanılmamış izin karşılığı | 3.254.910 | 2.165.388 |
30 Haziran 2025 ve 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in kullanılmamış izin karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir;
| 01.01- 30.06.2025 |
01.01- 30.06.2024 |
01.04- 30.06.2025 |
01.04- 30.06.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Dönem Başı | 2.165.388 | 1.421.071 | 2.165.388 | 1.421.071 |
| Dönem içi ilave izin karşılıkları | 1.398.979 | 1.267.267 | 575.339 | 327.811 |
| Parasal kazanç / (kayıp) | (309.457) | (281.795) | (111.481) | (95.755) |
| Dönem Sonu | 3.254.910 | 2.406.543 | 2.629.246 | 1.653.127 |
17.c Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 3.016.328 | 1.516.713 |
| 3.016.328 | 1.516.713 |
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 06.03.1981 tarih, 2422 sayılı ve 25.08.1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60'ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır.
Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaş üzerinden hesaplanmaktadır. İlgili bilanço tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, 30.06.2025 tarihi itibarıyla 46.655,43 TL/yıl tavanına tabidir (31.12.2024: 41.828,42 TL/yıl).
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Şirket'in çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), şirketin yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 30.06.2025 tarihi itibariyle, ekli finansal tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 30.06.2025 tarihi itibariyle karşılıklar %3,69 (2024: %4,17) reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Kıdem tazminatı karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 01.01- 30.06.2025 |
01.01- 30.06.2024 |
01.04- 30.06.2025 |
01.04- 30.06.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Dönem başı | 1.516.713 | 3.278.260 | 1.516.713 | 3.278.260 |
| Cari dönem hizmet maliyeti | 1.216.559 | 1.214.235 | 408.132 | 590.774 |
| Cari dönem faiz maliyeti | 316.410 | 639.701 | (19.006) | (53.766) |
| Cari dönem içerisinde yapılan ödemeler (-) | (382.063) | (607.023) | 143.991 | (607.023) |
| Aktüeryal kazanç/(kayıp) | 565.463 | (1.229.844) | 970.475 | 168.362 |
| Parasal kazanç / (kayıp) | (216.754) | (692.386) | (78.084) | (263.210) |
| Dönem sonu | 3.016.328 | 2.602.943 | 2.942.221 | 3.113.397 |
18. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ
18.a Ödenmiş Sermaye
Bilanço tarihi itibariyle, Şirket'in hissedarları ve pay oranları aşağıdaki gibidir:
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay tutarı | Pay oranı % | Pay tutarı | Pay oranı % | |
| Abdulkadir Konukoğlu | 320.400.000 | 48,62 | 320.400.000 | 48,62 |
| Emine Koçer | 39.200.000 | 5,95 | 39.200.000 | 5,95 |
| Cengiz Konukoğlu | 39.200.000 | 5,95 | 39.200.000 | 5,95 |
| Sami Konukoğlu | 39.200.000 | 5,95 | 39.200.000 | 5,95 |
| Ülgan Konukoğlu | 39.200.000 | 5,95 | 39.200.000 | 5,95 |
| Abdulkadir Konukoğlu (Sami Oğlu) | 16.800.000 | 2,55 | 16.800.000 | 2,55 |
| Halka Arz (Grup dışı) | 154.500.000 | 23,44 | 165.000.000 | 25,04 |
| Halka Arz (Abdulkadir Konukoğlu) | 10.500.000 | 1,59 | -- | -- |
| Ödenmiş Sermaye | 659.000.000 | 100 | 659.000.000 | 100 |
| Sermaye enflasyon düzeltmesi olumlu farkları | 3.127.441.924 | 3.127.441.924 | ||
| 3.786.441.924 | 3.786.441.924 |
30 Haziran 2025 tarihi itibariyle tedavüldeki hisseler A, B ve C Grubu olmak üzere her biri 1 TL nominal değerli paylara bölünmüştür. Tedavüldeki hisselerin 5.600.000 adedi A Grubu, 22.400.000 adedi B Grubu ve 631.000.000 adedi C Grubu olmak üzere 659.000.000 adet paya ayrılmıştır.
18.b Paylara ilişkin primler
Şirket'in 27 – 28 Temmuz 2023 tarihlerinde halka arz edilen 165.000.000 TL nominal bedelli payların 66.000.000 adedi ortak satışı olarak kalan 99.000.000 adedi nakit sermaye artırımı yolu ile gerçekleşmiş olup gerçekleşen endekslenmemiş primli satış tutarı 2.079.000.000 TL'dir. Bu tutarın endekslenmemiş 831.600.000 TL'lik kısmı ortak satışına ait olup halka arz giderleri düşülmüş endekslenmiş net primli satış tutarı 2.143.004.031 TL'dir. (31.12.2024: 2.143.004.031 TL)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
18.c Geri alınmış paylar
Şirket Yönetim Kurulu 24 Mart 2025 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu'nun i-SPK.22.9 (19.03.2025 tarih ve 16/531 s.k.) sayılı ilke kararına istinaden, sağlıklı fiyat oluşumuna katkıda bulunmak, pay sahiplerinin menfaatlerinin korunması amacıyla,
-Şirket paylarının Borsa'dan geri alım yapılabilmesine,
-Geri alım için ayrılacak fonun şirket kaynaklarından karşılanmasına,
-Pay geri alımına konu olabilecek azami pay sayısının 15.000.000 adet (15.000.000 TL Nominal) olarak belirlenmesine,
-Pay geri alımına konu olabilecek azami fon tutarının 150.000.000- TL olarak belirlenmesine
-Geri alım programı süresinin 30.09.2025 tarihine kadar olmasına karar vermiştir.
Şirket 24 Mart 2025 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile başlatmış olduğu "şirket paylarının geri alım programı" çerçevesinde 25 Mart – 30 Haziran 2025 tarihleri arasında toplam 4.700.093 adet hisse senedini çeşitli fiyat kademelerinden 49.127.721 TL karşılığında geri almıştır.
18.d Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Yasal Yedekler | 14.099.839 | 14.099.839 |
| Geri Alınmış Paylar İçin Ayrılan Yedekler | 49.127.721 | -- |
| 63.227.560 | 14.099.839 |
Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
18.e Geçmiş yıllar karları/(zararları)
30 Haziran 2025 ve 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in geçmiş yıl karlarının / (Zararlarının) hareket dökümü aşağıdaki gibidir;
| Geçmiş yıl karları/(zararları) | 30.06.2025 | 30.06.2024 |
|---|---|---|
| Dönem başı | 12.629.431.447 | 12.497.988.154 |
| Dönem net kar/(zarar) hesabından transfer | (1.259.793.704) | 6.656.560.015 |
| Geri alınmış paylar | (49.127.721) | -- |
| Diğer değişiklikler nedeni ile artış (azalış) | -- | (6.180.892) |
| Dönem sonu | 11.320.510.022 | 19.148.367.277 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
18.f Sermaye, Yedekler ve Diğer Özkaynak Kalemlerine İlişkin Ek Bilgi
Şirket'in 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarında enflasyona göre düzeltilmiş olarak sunduğu ilgili özkaynak kalemlerinin, 6762 Sayılı Kanun'a ve diğer mevzuata göre hazırlanmış finansal tablolarındaki enflasyona göre düzeltilmiş tutarlarla karşılaştırması aşağıdaki gibidir:
| 4.658.434.591 | 5.992.673.515 | (1.334.238.924) | |
|---|---|---|---|
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 11.583.026 | 63.227.560 | (51.644.534) |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 1.552.205.658 | 2.143.004.031 | (590.798.373) |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 2.435.645.907 | 3.127.441.924 | (691.796.017) |
| Ödenmiş Sermaye | 659.000.000 | 659.000.000 | -- |
| 30.06.2025 | göre düzeltilmiş tutarlar | tutarlar | Farklar |
| göre düzeltilmiş | |||
| enflasyona | yer alan enflasyona | ||
| tablolarda yer alan | |||
| göre hazırlanmış finansal | finansal tablolarda | ||
| ve diğer mevzuata | uyarınca hazırlanan | ||
| 6762 Sayılı Kanun'a | TMS/TFRS | ||
19. HASILAT
| 01.01- 30.06.2025 |
01.01- 30.06.2024 |
01.04- 30.06.2025 |
01.04- 30.06.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Tamamlanmış gayrimenkul satışları | 11.683.566 | -- | 2.388.783 | -- |
| Konut kira gelirleri | 40.849.305 | 23.166.881 | 21.622.553 | 12.478.676 |
| Diğer satışlar | 39.285 | 640.741 | 39.285 | 630.871 |
| Brüt satış geliri | 52.572.156 | 23.807.622 | 24.050.621 | 13.109.547 |
| Satış iskontoları (-) | (33.004) | -- | -- | -- |
| Hasılat | 52.539.152 | 23.807.622 | 24.050.621 | 13.109.547 |
| Satılan gayrimenkullerin maliyeti (-) | (19.480.693) | (65.980.059) | (14.686.368) | (62.892.360) |
| Satışların maliyeti (-) | (19.480.693) | (65.980.059) | (14.686.368) | (62.892.360) |
| Brüt kar/(zarar) | 33.058.459 | (42.172.437) | 9.364.253 | (49.782.813) |
20. PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ VE GENEL YÖNETİM GİDERLERİ
Şirket'in genel yönetim giderleri ve pazarlama satış dağıtım giderleri aşağıdaki gibidir:
| 01.01- | 01.01- | 01.04- | 01.04- | |
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | 30.06.2025 | 30.06.2024 | |
| Pazarlama satış ve dağıtım giderleri | 3.844.153 | 1.333.830 | 2.966.679 | 949.581 |
| Genel yönetim giderleri | 61.917.922 | 63.373.291 | 31.564.961 | 33.448.024 |
| 65.762.075 | 64.707.121 | 34.531.640 | 34.397.605 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Dönemler itibariyle Şirket'in pazarlama satış dağıtım giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| 01.01- | 01.01- | 01.04- | 01.04- | |
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | 30.06.2025 | 30.06.2024 | |
| Reklam ve ilan giderleri | 3.844.153 | 1.333.830 | 2.966.679 | 949.581 |
Dönemler itibariyle Şirket'in genel yönetim giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| 01.01- 30.06.2025 |
01.01- 30.06.2024 |
01.04- 30.06.2025 |
01.04- 30.06.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| İşçi ücret ve giderleri | 24.805.169 | 22.382.909 | 11.394.928 | 12.708.880 |
| Haberleşme giderleri | 4.269.412 | 2.124.739 | 3.969.763 | 1.682.585 |
| Denetim ve danışmanlık giderleri | 520.113 | 712.128 | 266.765 | 198.094 |
| Ofis giderleri | 2.758.427 | 2.491.397 | 1.455.116 | 368.966 |
| Seyahat giderleri | 174.286 | 344.161 | 157.616 | 65.948 |
| Bakım ve onarım giderleri | 1.896.963 | 2.217.202 | 658.019 | 138.040 |
| Taşıt kira ve diğer giderleri | 243.864 | 705.523 | 86.533 | 326.793 |
| Güvenlik giderleri | 3.812.489 | 4.471.531 | 1.786.697 | 2.405.286 |
| Vergi, resim ve harçlar | 5.682.887 | 4.386.447 | 5.016.748 | 3.778.653 |
| Abone ve aidat giderleri | 1.506.541 | 1.641.419 | 804.841 | 805.249 |
| İş yeri kira giderleri | 471.462 | 445.362 | 276.111 | 253.033 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 834.496 | 1.214.235 | 431.081 | 590.774 |
| Amortisman ve itfa payları | 7.835.562 | 7.821.334 | 3.941.212 | 3.855.913 |
| Diğer | 7.106.251 | 12.414.904 | 1.319.531 | 6.269.810 |
| 61.917.922 | 63.373.291 | 31.564.961 | 33.448.024 |
21. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
Niteliklerine göre giderler satışların maliyeti, genel yönetim giderleri ile satış dağıtım pazarlama giderlerinden oluşmaktadır.
| 01.01- 30.06.2025 |
01.01- 30.06.2024 |
01.04- 30.06.2025 |
01.04- 30.06.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Taşeron giderleri | 19.480.693 | 65.980.059 | 14.686.368 | 62.892.359 |
| İşçi ücret ve giderleri | 24.805.169 | 22.382.909 | 11.394.928 | 12.708.880 |
| Haberleşme giderleri | 4.269.412 | 2.124.739 | 3.969.763 | 1.682.585 |
| Denetim ve danışmanlık giderleri | 520.113 | 712.128 | 266.765 | 198.094 |
| Ofis giderleri | 2.758.427 | 2.491.397 | 1.455.116 | 368.966 |
| Seyahat giderleri | 174.286 | 344.161 | 157.616 | 65.948 |
| Bakım ve onarım giderleri | 1.896.963 | 2.217.202 | 658.019 | 138.040 |
| Taşıt kira ve diğer giderleri | 243.864 | 705.523 | 86.533 | 326.793 |
| Güvenlik giderleri | 3.812.489 | 4.471.531 | 1.786.697 | 2.405.286 |
| Vergi, resim ve harçlar | 5.682.887 | 4.386.447 | 5.016.748 | 3.778.653 |
| Abone ve aidat giderleri | 1.506.541 | 1.641.419 | 804.841 | 805.249 |
| İş yeri kira giderleri | 471.462 | 445.362 | 276.111 | 253.033 |
| Reklam ve ilan giderleri | 3.844.153 | 1.333.830 | 2.966.679 | 949.581 |
| Sigorta giderleri | 1.749.701 | -- | 886.952 | (807.563) |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 834.496 | 1.214.235 | 431.081 | 590.774 |
| Amortisman ve itfa payları | 7.835.562 | 7.821.334 | 3.941.212 | 3.855.913 |
| Diğer | 5.356.550 | 12.414.904 | 432.579 | 7.077.374 |
| 85.242.768 | 130.687.180 | 49.218.008 | 97.289.965 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
22. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 01.01- 30.06.2025 |
01.01- 30.06.2024 |
01.04- 30.06.2025 |
01.04- 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ertelenmiş finansman gelirleri | 801.011 | 1.129.547 | (1.112.595) | 1.129.547 |
| Kambiyo karları | 27.569 | 7.108 | 27.569 | 7.108 |
| Diğer | 679.795 | 137.742 | 33.383 | 137.742 |
| 1.508.375 | 1.274.397 | (1.051.643) | 1.274.397 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) |
01.01- 30.06.2025 |
01.01- 30.06.2024 |
01.04- 30.06.2025 |
01.04- 30.06.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Kambiyo zararları Ertelenmiş finansman giderleri |
63.219 1.804.609 |
2.566 6.874.570 |
62.955 (193.430) |
5 120.692 |
| Matrah artırımından kaynaklı | ||||
| ödenen Kurumlar Vergisi | -- | 1.198.781 | -- | (13.242) |
| Diğer | 444.949 | 2.189.696 | 178.364 | 1.475.239 |
| 2.312.777 | 10.265.613 | 47.889 | 1.582.694 |
23. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER
| 01.01- 30.06.2025 |
01.01- 30.06.2024 |
01.04- 30.06.2025 |
01.04- 30.06.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Sabit kıymet satış karları | 9.883.329 | 3.552.827 | -- | -- |
| 9.883.329 | 3.552.827 | -- | -- |
24. FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ
| 01.01- | 01.01- | 01.04- | 01.04- | |
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | 30.06.2025 | 30.06.2024 | |
| Faiz gelirleri | 289.496.956 | 409.965.795 | 88.123.561 | 270.895.053 |
| 289.496.956 | 409.965.795 | 88.123.561 | 270.895.053 | |
| 01.01- | 01.01- | 01.04- | 01.04- | |
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | 30.06.2025 | 30.06.2024 | |
| Kur farkı giderleri | -- | -- | -- | (693.467) |
| Faiz giderleri | 316.410 | 639.701 | (19.006) | 639.701 |
| Komisyon Giderleri | 49.481 | -- | 36.264 | -- |
| 365.891 | 639.701 | 17.258 | (53.766) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
25. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Peşin ödenen vergi ve fonlar (vadeli mevduat stopajları) | 20.478.966 | 35.276.648 |
| 20.478.966 | 35.276.648 |
Kurumlar Vergisi
31 Aralık 2024 ve öncesi dönem için Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5. maddesi d-4 bendine göre; Şirket tarafından, Kurumlar Vergisi'nden istisna kapsamında olduğundan Kurumlar Vergisi hesaplanmamıştır. Ancak, 2025 yılı ile birlikte 2 Ağustos 2024 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan 7524 Sayılı Vergi Kanunları ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun kapsamında, raporun Önemli Muhasebe Politikaları bölümünde açıklandığı üzere Kurumlar Vergisi hesaplanmaya başlanacaktır.
| 01.01- 30.06.2025 |
01.01- 30.06.2024 |
01.04- 30.06.2025 |
01.04- 30.06.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Ertelenmiş vergi geliri | 569.571.993 | -- | 354.544.118 | -- |
| Kurumlar vergisi karşılığı | (3.591.190) | -- | (3.591.190) | -- |
| Toplam vergi geliri, net | 565.980.803 | -- | 350.952.928 | -- |
Gelir Vergisi Stopajı
Gelir Vergisi Kanunu'nun 94. maddesi 6-a bendine göre, gayrimenkul yatırım ortaklıklarının kazançları stopaja tabi tutulmuş olmakla birlikte, 93/5148 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile stopaj oranı sıfır olarak uygulanmaktadır. Ancak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
Ertelenmiş Vergi
Şirket, bulunması halinde vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır. Yukarıda açıklanan Kurumlar Vergisi mevzuatına ilişkin olarak yapılan güncellemeler neticesinde, 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolardan başlamak üzere ertelenmiş vergi hesaplaması yapılmaktadır. Söz konusu hesaplama sonuçlarına ilişkin detaylar aşağıda iletilmiştir.
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Kümülatif | Kümülatif | |||
| Değerleme | Varlık / | Değerleme | Varlık / | |
| Farkları | (Yükümlülük) | Farkları | (Yükümlülük) | |
| Maddi ve maddi olmayan duran | ||||
| varlıkların kayıtlı değerleri ile | ||||
| vergi matrahları arasındaki net fark | 236.459.345 | 70.937.804 | (266.244.592) | (79.873.378) |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 3.016.328 | 904.898 | 1.516.713 | 455.014 |
| Ticari borç reeskontu | 468.575 | 140.573 | 561.611 | 168.483 |
| Ticari alacak reeskontu | (239.400) | (71.820) | (1.336.034) | (400.810) |
| Stoklar ile ilgili düzelme farkları | (10.727.777.611) | (3.218.333.283) | (12.193.681.710) | (3.658.104.513) |
| İzin karşılıkları | 3.254.910 | 976.473 | 2.165.388 | 649.616 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller gerçeğe uygun | ||||
| değer farkı | (7.883.854.760) | (2.365.156.428) | (7.820.906.170) | (2.346.271.847) |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı | 76.134.767 | 22.840.430 | 88.829.425 | 26.648.828 |
| Şüpheli alacak karşılığı | 5.173.944 | 1.552.183 | 6.036.644 | 1.810.993 |
| Diğer | 3.443.958 | 1.033.188 | -- | -- |
| Ertelenen vergi varlığı / (yükümlülüğü), net | (18.283.919.944) | (5.485.175.982) | (20.183.058.725) | (6.054.917.614) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| 01.01- 30.06.2025 |
01.01- 30.06.2024 |
01.04- 30.06.2025 |
01.04- 30.06.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Dönem başı | (6.054.917.614) | -- | (6.054.917.614) | -- |
| Dönem vergi geliri/(gideri) | 569.571.993 | -- | 354.544.118 | -- |
| Diğer kapsamlı gelir / (gider) | 169.639 | -- | 327.455 | -- |
| Dönem sonu | (5.485.175.982) | -- | (5.700.046.041) | -- |
26. PAY BAŞINA KAZANÇ VE KAYIP
| 01.01- | 01.01- | 01.04- | 01.04- | |
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | 30.06.2025 | 30.06.2024 | |
| Net dönem karı/(zararı) Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı |
(774.696.781) | (959.904.325) | (181.469.273) | (792.753.681) |
| ortalama adedi | 659.000.000 | 602.854.795 | 659.000.000 | 602.854.795 |
| Hisse başına kar/(zarar) | (1,17556) | (1,59226) | (0,27537) | (1,31500) |
27. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
a- ) İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Sanko Holding A.Ş. | 3.145 | 3.669 |
| Sanko Tekstil İşletmeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 25.944 | 25.472 |
| Abkon Abdulkadir Konukoğlu Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 48.000 | -- |
| Asce Teknik Yapı A.Ş. (Eski Ünvanı: Asce Gayrimenkul İnşaat San.Ve Ticaret.A.Ş.) |
798.142 | 21.579 |
| Alper Konukoğlu | 42.000 | 49.003 |
| Çimko Cimento Ve Beton San.Tic.A.Ş. | 70.500 | 57.316 |
| Asce Konut Emlak San Ve Tic A.Ş (*) | 156.197.507 | 7.174.873 |
| Asce Mimarlık Ve Mühendislik Anonim Şirketi | 35.000 | 5.834 |
| Poligon İnşaat Turz.San.Ve Tic A.Ş. | 40.000 | 9.471.904 |
| Asce Tarım Sanayi Ve Ticaret A.Ş. | 48.000 | -- |
| Abdulkadir Konukoğlu Holding A.Ş. | 48.000 | -- |
| Dünya Güneş Enerjisi Sanayi Ve Ticaret A.Ş. | 48.000 | -- |
| Zeugma Emlak Konut A.Ş. | 48.000 | -- |
| Abko İnşaat San Tic A.Ş Abko İnşaat San Tic A.Ş | 48.000 | -- |
| Abkon Enerji Yatırımları A.Ş | 48.000 | -- |
| Sanko Özel Eğitim Hizm.A.Ş. | 24.100 | 17.501 |
| Abdulkadir Konukoğlu Abkon Elektrik Abdulkadir Konukoğlu Abkon Elektrik |
48.000 | -- |
| Asce Enerji San.ve Tic. A.Ş. | 143.000 | -- |
| Asce Tekstil İnşaat Malzemeleri San. Tic. A.Ş. | 48.000 | -- |
| Asce Yatırım ve Mühendislik A.Ş. | 48.000 | -- |
| Ertelenmiş finansman giderleri (-) | (186.997) | (399.307) |
| 157.672.341 | 16.427.844 |
(*) 30.06.2025 tarihi itibariyle Asce Konut Emlak San ve Tic A.Ş.'nden olan 156.197.507 TL tutarındaki ticari alacağın 150.000.000 TL'si Gaziantep ili, Şahinbey İlçesi, Küçükkızılhisar Mahallesinde kain 9578 Ada, 2 Parselde kayıtlı toplam 47.754,38 m2 arsa için yapılan 4.9.2024 tarihli revize kat karşılığı sözleşmeye istinaden yapılan avans ödemesinden kaynaklanmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| 30.06.2025 891 879.423 17.286 -- (21.368) |
31.12.2024 1.040 1.112.566 2.722 863.466 (183.171) |
|---|---|
| 876.232 | 1.796.623 |
| 30.06.2025 | 31.12.2024 |
| 4.000 | -- |
| 4.000 | -- |
d-) İlişkili taraflardan elde edilen gelirler
| Kira | |
|---|---|
| 01.01.-30.06.2025 | Gelirleri |
| Asce Konut Emlak San. Ve Tic. A.Ş. | 41.941 |
| Asce Enerji San Ve Tic A.Ş | 41.941 |
| Asce Teknik Yapı A.Ş. | 180.847 |
| Asce Tarım Sanayi Ve Ticaret A.Ş. | 41.941 |
| Asce Tekstil Ve İnşaat Malzemeleri San.Tic. A.Ş. | 41.941 |
| Asce Yatırım Ve Mühendislik A.Ş | 41.941 |
| Abdulkadir Konukoğlu Holding A.Ş. | 41.941 |
| Dünya Güneş Enerjisi Sanayi Ve Ticaret A.Ş. | 41.941 |
| Dekormat Tekstil Ve İnşaat San.Ve Tic.A.Ş. | 41.941 |
| Bth Yapı İnşaat Sanayi Ve Ticaret A.Ş. | 41.941 |
| Zeugma Emlak Konut A.Ş. | 41.941 |
| Abko İnşaat San Tic A.Ş Abko İnşaat San Tic A.Ş | 41.941 |
| Abkon Enerji Yatırımları A.Ş | 41.941 |
| Poligon İnşaat Turz.San.Ve Tic A.Ş. | 41.941 |
| Toplam | 726.080 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| 01.01.-30.06.2024 | Kira Gelirleri |
Diğer Gelirler |
|---|---|---|
| Asce Teknik Yapı A.Ş. | -- | 197.401 |
| Asce Konut Emlak San Ve Ticaret A.Ş | 24.876 | -- |
| Asce Tarım ve Sanayi A.Ş. | -- | 1.440.397 |
| Asce Tekstil A.Ş. | 26.324 | -- |
| Asce Yatırım A.Ş. | 25.454 | -- |
| Toplam | 76.654 | 1.637.798 |
e-) İlişkili taraflardan yapılan alışlar ve/veya ödenen giderler:
| 01.01.- 30.06.2025 |
|
|---|---|
| Gayrimenkul | |
| alımı | |
| Asce Konut Emlak San. Ve Tic. A.Ş. | 77.507.237 |
| Poligon İnşaat Turz.San.Ve Tic A.Ş.(*) | 206.077.819 |
| 283.585.056 |
(*) Şirket 14.02.2025 tarihinde Poligon İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nden Gaziantep İli Şehitkamiş İlçesi, Pancarlı Mah. 5946 Ada 4 No'lu parselde bulunan 8.221,24 m2 alana sahip arsa niteliğindeki taşınmaz üzerinde yer alan 26 adet mesken nitelikli bağımsız bölümlere ait satın alma işlemidir.
| 01.01.- 30.06.2024 |
||
|---|---|---|
| Hakediş | 30.06.2024 Diğer |
|
| Giderleri | Giderler | |
| Sanko Holding A.Ş. | -- | 191.899 |
| Sanko Özel Eğitim Hizmetleri A.Ş. | -- | 1.513.168 |
| Sanko Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. | -- | 248 |
| Asce Konut Emlak San. Ve Tic. A.Ş. | 890.754 | -- |
| 890.754 | 1.705.315 |
g-) Üst Yönetim Kadrosuna Ait Ücretler ve Menfaatler Toplamı
Cari dönemde Şirket de görev yapan üst düzey yöneticilere, şirketteki profesyonel görevleri nedeniyle toplam 4.151.481 TL (01.01.-30.06.2024 –2.225.221 TL) ücret ve benzeri menfaatler bulunmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
28. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
28.1. Sermaye Risk Yönetimi
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir.
Şirket'in sermaye yapısı Dipnot 18'de belirtilen çıkarılmış sermaye, kar yedekleri ve birikmiş karları/zararları içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Şirket'in sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısının yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar dengede tutulması amaçlanmaktadır.
Sermayeyi yönetirken Şirket'in hedefleri, ortaklarına getiri, diğer hissedarlara fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket'in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir.
Sektördeki diğer şirketlerle paralel olarak Şirket'in sermaye yönetiminde borç sermaye oranını izlenmektedir. Bu oran, net borcun toplam özkaynaklara bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerinin toplam borç (finansal durum tablosunda belirtilen kısa vadeli ve uzun vadeli yükümlülükler toplamı) tutarından düşülmesiyle hesaplanır.
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Toplam borçlar | 5.520.083.201 | 6.087.704.979 |
| Nakit ve nakit benzeri değerler (-) | (1.167.625.197) | (1.651.156.859) |
| Net finansal borç | 4.352.458.004 | 4.436.548.120 |
| Özkaynak toplamı | 16.489.008.013 | 17.313.228.339 |
| Yatırılan sermaye | 20.841.466.017 | 21.749.776.459 |
| Net finansal borç/yatırılan sermaye oranı | 21% | 20% |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
28.2. Finansal Araçlar Kategorileri
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Finansal varlıklar | ||
| Nakit ve nakit benzerleri | 1.167.625.197 | 1.651.156.859 |
| Ticari alacaklar | 170.195.884 | 24.169.517 |
| Diğer alacaklar | 31.632.293 | 9.278.046 |
| Finansal yükümlülükler | ||
| Diğer finansal yükümlükler | 45.438 | 40.885 |
| Ticari borçlar | 9.397.850 | 17.397.361 |
| Diğer borçlar | 372.833 | 14.428 |
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzeri değerler ve diğer finansal varlıklar dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların rayiç değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek defter değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir.
Finansal yükümlülükler
Ticari borçlar, ilişkili taraflara borçlar, finansal borçlar ve diğer parasal yükümlülüklerin iskonto edilmiş kayıtlı değerleri ile birlikte gerçeğe uygun değerine yaklaşık tutarlar üzerinden gösterildiği tahmin edilmekte olup yılsonu kurlarıyla çevrilen dövize dayalı olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Gerçeğe uygun değer tahmini:
Şirketin gerçeğe uygun değere ilişkin sınıflandırmaları aşağıdaki şekildeki gibidir:
Seviye 1: Belirli varlık ve yükümlülükler için aktif piyasalardaki kote edilmiş fiyatlardır.
Seviye 2: Seviye 1 içinde yer alan kote edilmiş fiyatlardan başka varlık ve yükümlülükler için direkt veya dolaylı gözlenebilir girdilerdir.
Seviye 3: Gözlenebilir bir piyasa verisi baz alınarak belirlenemeyen varlık ve yükümlülükler için girdilerdir.
30 Haziran 2025 İtibariyle Gerçeğe Uygun Değer Seviyesi
| Finansal Varlıklar | 30.06.2025 | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye |
|---|---|---|---|---|
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 8.281.949.020 | -- | -- 8.281.949.020 |
31 Aralık 2024 İtibariyle Gerçeğe Uygun Değer Seviyesi
| Finansal Varlıklar | 31.12.2024 | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye |
|---|---|---|---|---|
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 8.272.944.717 | -- | -- | 8.272.944.717 |
Piyasa riski
Piyasa riski, faiz oranı, hisse senedi fiyatları, döviz kurları ve kredi genişlikleri gibi piyasa fiyatlarında olabilecek değişikliklerin Şirket'in gelirini veya elinde bulundurduğu finansal araçların değerini etkileme riskidir. Şirket bu riski, faiz oranına duyarlı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle yönetmektedir.
Faiz oranı riski yönetimi
Piyasa faiz oranlarındaki değişimlerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket'in faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Şirket'in, değişken faizli varlık ve yükümlülükleri bulunmadığından faiz oranı riski söz konusu değildir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Kredi riski yönetimi
Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Şirket'in tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Ticari alacaklar, Şirket politikaları ve prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte ve bu doğrultuda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir.
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Banka | ||||
| 30.06.2025 | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Mevduatları | Diğer |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter | ||||||
| değeri | 157.672.341 | 12.523.543 | -- | 31.632.293 | 1.167.558.510 | 66.687 |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
-- | 3.669.117 | -- | 1.504.827 | -- | -- |
| - Değer düşüklüğü (-) |
-- | (3.669.117) | -- | (1.504.827) | -- | -- |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Değer düşüklüğü (-) |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 31.12.2024 itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C) | 157.672.341 | 12.523.543 | -- | 31.632.293 | 1.167.558.510 | 66.687 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Banka | ||||
| 31.12.2024 | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Mevduatları | Diğer |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter | ||||||
| değeri | 16.427.844 | 7.741.673 | -- | 9.278.046 | 1.651.112.063 | 44.796 |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
-- | 4.280.903 | -- | 1.755.741 | -- | -- |
| - Değer düşüklüğü (-) |
-- | (4.280.903) | -- | (1.755.741) | -- | -- |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Değer düşüklüğü (-) |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 31.12.2024 itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C) | 16.427.844 | 7.741.673 | -- | 9.278.046 | 1.651.112.063 | 44.796 |
Tutarların belirlenmesinde alınan teminatlar gibi kredi güvenirliliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Likidite risk yönetimi
Şirket, nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetmeye çalışmaktadır.
Likidite riski tabloları
Likidite riski, Şirket'in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir
Aşağıdaki tablo, Şirket'in türev niteliğinde olmayan finansal borçların vade dağılımını göstermektedir:
| 30.06.2025 | Defter değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı |
3 aya kadar | 3 – 12 ay arası | 1- 5 yıl arası |
|---|---|---|---|---|---|
| Diğer finansal yükümlükler | 45.438 | 45.438 | 45.438 | -- | -- |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | 45.438 | 45.438 | 45.438 | -- | -- |
| 30.06.2025 | Defter değeri | Beklenen nakit çıkışlar toplamı |
3 aya kadar | 3 – 12 ay arası | 1- 5 yıl arası |
|---|---|---|---|---|---|
| Beklenen vadeler | |||||
| Ticari borçlar | 9.397.850 | 9.397.850 | -- | 9.397.850 | -- |
| Diğer borçlar | 6.083.121 | 6.083.121 | 372.833 | -- | 5.710.288 |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | 15.480.971 | 15.480.971 | 372.833 | 9.397.850 | 5.710.288 |
| 31.12.2024 | Defter değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı |
3 aya kadar | 3 – 12 ay arası | 1- 5 yıl arası |
|---|---|---|---|---|---|
| Diğer finansal yükümlükler | 40.885 | 40.885 | 40.885 | -- | -- |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | 40.885 | 40.885 | 40.885 | -- | -- |
| 31.12.2024 | Defter değeri | Beklenen nakit çıkışlar toplamı |
3 aya kadar | 3 – 12 ay arası | 1- 5 yıl arası |
|---|---|---|---|---|---|
| Beklenen vadeler | |||||
| Ticari borçlar | 17.397.361 | 17.397.361 | -- | 17.397.361 | -- |
| Diğer borçlar | 4.967.396 | 4.967.396 | 14.428 | -- | 4.952.968 |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | 22.364.757 | 22.364.757 | 14.428 | 17.397.361 | 4.952.968 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
Kur riski yönetimi
Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası'na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Kur riski ileride oluşacak ticari işlemler, kayda alınan aktif ve pasifler arasındaki fark sebebiyle ortaya çıkmaktadır. Aşağıdaki tablo her bir finansal enstrüman sınıfı için Şirket'in yabancı para riskini göstermektedir.
Şirket'in 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle yabancı para pozisyonu aşağıdadır.
| Döviz pozisyonu tablosu | 30.06.2025 | ||
|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | USD | EURO | |
| 1. Ticari Alacaklar | -- | -- | -- |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) | 241.278 | 3.619 | 2.091 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- |
| 3. Diğer | -- | -- | -- |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 241.278 | 3.619 | 2.091 |
| 5. Ticari Alacaklar | -- | -- | -- |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | -- | -- | -- |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- |
| 7. Diğer | -- | -- | -- |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | -- | -- | -- |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 241.278 | 3.619 | 2.091 |
| 10. Ticari Borçlar | -- | -- | -- |
| 11. Finansal Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12) | -- | -- | -- |
| 14. Ticari Borçlar | -- | -- | -- |
| 15. Finansal Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 16 b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | -- | -- | -- |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | -- | -- | -- |
| 19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık / (Yükümlülük) | -- | -- | -- |
| Pozisyonu (19a-19b) | -- | -- | -- |
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | -- | -- | -- |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı | -- | -- | -- |
| 20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) | 241.278 | 3.619 | 2.091 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| Döviz pozisyonu tablosu | 31.12.2024 | ||
|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | USD | EURO | |
| 1. Ticari Alacaklar | -- | -- | -- |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) | 98.677 | 44 | 2.266 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- |
| 3. Diğer | -- | -- | -- |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 98.677 | 44 | 2.266 |
| 5. Ticari Alacaklar | -- | -- | -- |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | -- | -- | -- |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- |
| 7. Diğer | -- | -- | -- |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | -- | -- | -- |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 98.677 | 44 | 2.266 |
| 10. Ticari Borçlar | -- | -- | -- |
| 11. Finansal Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12) | -- | -- | -- |
| 14. Ticari Borçlar | -- | -- | -- |
| 15. Finansal Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 16 b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | -- | -- | -- |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | -- | -- | -- |
| 19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık / (Yükümlülük) | -- | -- | -- |
| Pozisyonu (19a-19b) | -- | -- | -- |
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | -- | -- | -- |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı | -- | -- | -- |
| 20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) | 98.677 | 44 | 2.266 |
| Kar/(Zarar) | |||
|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | Yabancı Paranın Değer Kazanması |
Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi |
|
| ABD Doları kurunun % 10 değişmesi halinde: | |||
| 1- ABD Doları Net Varlık/Yükümlülüğü 2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) |
14.382 -- |
(14.382) -- |
|
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | 14.382 | (14.382) | |
| EURO'nun kurunun % 10 değişmesi halinde: | |||
| 4- EUR Net Varlık/Yükümlülüğü | 9.746 | (9.746) | |
| 5- EUR Riskinden Korunan Kısım (-) | -- | -- | |
| 6- EURO net etki (4+5) | 9.746 | (9.746) | |
| Toplam (3+6) | 24.128 | (24.128) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| Kar/(Zarar) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | Yabancı Paranın Değer Kazanması |
Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi |
||
| ABD Doları kurunun % 10 değişmesi halinde: 1- ABD Doları Net Varlık/Yükümlülüğü 2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) |
181 -- |
(181) -- |
||
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | 181 | (181) | ||
| EURO'nun kurunun % 10 değişmesi halinde: 4- EUR Net Varlık/Yükümlülüğü 5- EUR Riskinden Korunan Kısım (-) |
9.687 -- |
(9.687) -- |
||
| 6- EURO net etki (4+5) | 9.687 | (9.687) | ||
| Toplam (3+6) | 9.868 | (9.868) |
29. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)
Şirket, finansal araçlarının tahmini rayiç değerlerini hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Şirket'in finansal araçlarının kayıtlı değerleri makul değerlerini yansıtmaktadır.
Şirket'in spekülatif amaçlı finansal aracı (türev ürün niteliğindeki finansal araçların da dahil olduğu) yoktur ve bu tür araçların alım-satımı ile ilgili bir faaliyeti bulunmamaktadır.
Finansal varlıklar, yabancı para cinsinden parasal kalemler bilanço değerinin rayiç değerlerine yakın olması sebebi ile dönem sonu kurları kullanılarak çevrilmektedir. Finansal aktiflerin, kısa vadeli olmaları ve kredi kaybının önemsenmeyecek ölçüde olmasından dolayı, rayiç değerlerin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir.
Finansal yükümlülükler, yabancı para cinsinden parasal kalemler bilanço değerinin rayiç değerlerine yakın olması sebebi ile dönem sonu kurları kullanılarak çevrilmektedir. Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin, kısa vadeli olmasından dolayı, rayiç değerlerin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
30. PARASAL KAZANÇ / (KAYIP)
Şirket'in 30 Haziran 2025 ve 2024 dönemleri itibariyle enflasyon düzeltmesine ilişkin parasal kazanç / (kayıp) farkları aşağıdaki gibidir:
| 01.01- | 01.01- | 01.04- | 01.04- | |
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | 30.06.2025 | 30.06.2024 | |
| Stoklar ait enflasyon farkları | 551.673.278 | 897.651.182 | 188.051.643 | 720.412.785 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller ve maddi | ||||
| duran varlıklara ait enflasyon farkları | 1.199.325.376 | (72.802.632) | 433.708.419 | (431.247.622) |
| Maddi olmayan duran varlıklar ait enflasyon | ||||
| farkları | 1.180.000 | 4.635.239 | 314.943 | 1.307.847 |
| Sermaye enflasyon farkı | (541.122.332) | (1.027.626.876) | (194.937.311) | (349.190.602) |
| Hisse senedi ihraç primleri enflasyon farkı | (306.257.790) | (424.952.888) | (110.328.232) | (144.400.228) |
| Yasal yedek enflasyon farkı | (2.015.015) | (142.024) | (725.902) | (48.260) |
| Ertelenmiş vergi enflasyon farkı | (865.311.341) | -- | (311.725.197) | -- |
| Geçmiş yıl karları / (zararları) enflasyon | ||||
| farkı | (1.624.847.087) | 220.835.304 | (585.345.127) | 75.040.479 |
| Gelir tablosu hesaplarına ilişkin enflasyon | ||||
| farkları | (18.809.049) | (21.318.187) | (13.274.821) | (16.498.327) |
| (1.606.183.960) | (423.720.882) | (594.261.585) | (144.623.928) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
EK DİPNOT- PORTFÖY SINIRLAMALARINA UYUM KONTROLÜ
| Tebliğdeki | 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|---|
| Konsolide Olmayan/Bireysel Finansal Tablo Ana Hesap Kalemleri | İlgili Düzenleme | (TL) | (TL) | |
| A | Para ve Sermaye Piyasası Araçları | Md.24/(b) | 1.167.625.197 | 1.651.156.859 |
| B | Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar, Gayrimenkul Yatırım Fonu Katılma Payları ve Sermayesine %100 Oranında İştirak Ettikleri 28 inci Maddenin Birinci Fıkrasının (ç) Bendi Kapsamındaki Şirketler |
Md.24/(a) | 20.421.184.063 | 21.471.368.094 |
| C | İştirakler | Md.24/(b) | -- | -- |
| İlişkili Taraflardan Alacaklar (Ticari Olmayan) | Md.23/(f) | -- | -- | |
| Diğer Varlıklar | 420.281.954 | 278.408.365 | ||
| D | Toplam Varlıklar (Aktif Toplamı) | Md.3/(p) | 22.009.091.214 | 23.400.933.318 |
| E | Finansal Borçlar | Md.31 | -- | -- |
| F | Diğer Finansal Yükümlülükler | Md.31 | 45.438 | 40.885 |
| G | Finansal Kiralama Borçları | Md.31 | -- | -- |
| H | İlişkili Taraflara Borçlar (Ticari Olmayan) | Md.23/(f) | -- | -- |
| İ | Özkaynaklar | Md.31 | 16.489.008.013 | 17.313.228.339 |
| Diğer Kaynaklar | 5.520.037.763 | 6.087.664.094 | ||
| D | Toplam Kaynaklar | Md.3/(p) | 22.009.091.214 | 23.400.933.318 |
| Konsolide Olmayan/Bireysel Diğer Finansal Bilgiler | Tebliğdeki İlgili Düzenleme |
|||
| A1 | Para ve Sermaye Piyasası Araçlarının 3 yıllık Gayrimenkul Ödemeleri İçin Tutulan Kısmı | Md.24/(b) | -- | -- |
| A2 | Döviz Cinsinden Vadeli- Vadesiz Mevduat / Özel Cari Katılma Hesabı ve TL Cinsinden Vadeli Mevduat/Katılma Hesabı |
Md.24/(b) | 1.042.042.500 | 1.458.969.326 |
| A3 | Yabancı Sermaye Piyasası Araçları | Md.24/(d) | -- | -- |
| B1 | Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar | Md.24/(d) | -- | -- |
| B2 | Atıl Tutulan Arsa/Araziler | Md.24/(c) | -- | -- |
| C1 | Yabancı İştirakler | Md.24/(d) | -- | -- |
| C2 | İşletmeci Şirkete İştirak | Md.28/1(a) | -- | -- |
| J | Gayrinakdi Krediler | Md.31 | 1.816.000 | 2.118.799 |
| K | Üzerinde Proje Geliştirilecek Mülkiyeti Ortaklığa Ait Olmayan İpotekli Arsaların İpotek Bedelleri | Md.22/(e) | -- | -- |
| L | Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı | Md.22/(1) | 1.042.042.500 | 1.458.969.326 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30.06.2025 tarihindeki satın alım gücü ile ifade edilmiştir.)
| Portföy Sınırlamaları | Tebliğdeki İlgili Düzenleme |
Cari Dönem | Önceki Dönem | Asgari/Azami Oran |
30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Üzerinde Proje Geliştirilecek Mülkiyeti Ortaklığa Ait Olmayan İpotekli Arsaların İpotek Bedelleri |
Md.22/(e) | K/D | K/D | ≤ %10 | 0% | 0% | |
| 2 | Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar, Gayrimenkul Yatırım Fonu Katılma Payları ve Sermayesine %100 Oranında İştirak Ettikleri 28 inci Maddenin Birinci Fıkrasının (ç) Bendi Kapsamındaki Şirketler |
Md.24/(a),(b) | (B+A1)/D | (B+A1)/D | ≥ %51 | 93% | 92% |
| 3 | Para ve Sermaye Piyasası Araçları ile İştirakler | Md.24/(b) | (A+C-A1)/D | (A+C-A1)/D | ≤ %49 | 5% | 7% |
| 4 Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar, İştirakler, Sermaye Piyasası Araçları |
Md.24/(d) | (A3+B1+C1)/D | (A3+B1+C1)/D | ≤ %49 | 0% | 0% | |
| 5 | Atıl Tutulan Arsa/Araziler | Md.24/(c) | B2/D | B2/D | ≤ %20 | 0% | 0% |
| 6 | İşletmeci Şirkete İştirak | Md.28/1(a) | C2/D | C2/D | ≤ %10 | 0% | 0% |
| 7 | Borçlanma Sınırı | Md.31 | (E+F+G+H+J)/İ | (E+F+G+H+J)/İ | ≤ %500 | 0% | 0% |
| 8 Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel Cari-Katılma Hesabı ve TL Cinsinden Vadeli Mevduat / Katılma Hesabı |
Md.24/(b) | (A2-A1)/D | (A2-A1)/D | ≤ %10 | 4,7% | 6% | |
| 9 Tek Bir Şirketteki Para Ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı |
Md.22/(1) | (L/D) | (L/D) | ≤ %10 | 4,7% | 6% |