AI Terminal
BİLKOM BİLİŞİM HİZMETLERİ A.Ş.
Interim / Quarterly Report • Jul 29, 2025
9036_rns_2025-07-30_fa997386-3297-4f15-81f6-1802804f9779.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Güney Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş. Maslak Mah. Eski Büyükdere Cad. Orjin Maslak İş Merkezi No: 27 Daire: 57 34485 Sarıyer İstanbul - Türkiye
Tel: +90 212 315 3000 Fax: +90 212 230 8291 ey.com Ticaret Sicil No : 479920 Mersis No: 0-4350-3032-6000017
ARA DÖNEM KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN SINIRLI DENETİM RAPORU
Bilkom Bilişim Hizmetleri A.Ş. Yönetim Kurulu'na
Giriş
Bilkom Bilişim Hizmetleri A.Ş. ("Şirket") ile bağlı ortaklığının ("Grup") 30 Haziran 2025 tarihli ilişikteki ara dönem konsolide finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait konsolide kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, konsolide özkaynak değişim tablosunun ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özetinin ve diğer açıklayıcı dipnotlarının sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup yönetimi, söz konusu ara dönem konsolide finansal tabloların Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem konsolide finansal tablolara ilişkin bir sonuç bildirmektir.
Sınırlı Denetimin Kapsamı
Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı ("SBDS") 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi"ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vâkıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.
Sonuç
Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem konsolide finansal tabloların, Grup'un 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunun, konsolide finansal performansının ve aynı tarihte sona eren 6 aylık döneme ilişkin konsolide nakit akışlarının Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na uygun olarak, tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunulmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.
Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst & Young Global Limited
Didem Tuşel Özdoğan, SMMM Sorumlu Denetçi
29 Temmuz 2025 İstanbul, Türkiye
1 OCAK- 30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI DENETİM RAPORU
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI | 1-2 |
| KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI | 3 |
| KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI |
4 |
| KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI | 5 |
| KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR |
6-48 |
30 HAZİRAN 2025 VE 31 ARALIK 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Sınırlı denetimden geçmiş |
Bağımsız denetimden geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Not referansları |
Cari dönem 30 Haziran 2025 |
Önceki dönem 31 Aralık 2024 |
|
| VARLIKLAR | |||
| Dönen varlıklar | 10.669.147.532 | 8.785.121.951 | |
| Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar |
3 | 283.379.377 7.866.551.999 |
1.322.883.488 5.502.431.092 |
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 5, 21 | 36.248.999 | 103.144.264 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 5 | 7.830.303.000 | 5.399.286.828 |
| Diğer alacaklar | 10.872.844 | - | |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 10.872.844 | - | |
| Stoklar | 6 | 2.409.484.908 | 1.705.139.144 |
| Peşin ödenmiş giderler | 7 | 97.744.631 | 37.501.261 |
| Cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar | 20 | - | 107.301.715 |
| Diğer dönen varlıklar | 8 | 1.113.773 | 109.865.251 |
| Duran varlıklar | 206.026.598 | 205.585.139 | |
| Finansal yatırımlar | 4 | 26.880.199 | 29.295.012 |
| Maddi duran varlıklar | 9 | 74.200.217 | 119.703.908 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 10 | 57.679.047 | 18.953.822 |
| Kullanım hakları | 14.713.023 | 28.799.956 | |
| Peşin ödenmiş giderler | 7 | 8.832.441 | 8.832.441 |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 20 | 23.721.671 | - |
| Toplam varlıklar | 10.875.174.130 | 8.990.707.090 |
30 HAZİRAN 2025 VE 31 ARALIK 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Sınırlı denetimden geçmiş |
Bağımsız denetimden geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Not | Cari dönem | Önceki dönem | |
| referansları | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| YÜKÜMLÜLÜKLER | |||
| Kısa vadeli yükümlülükler | 9.015.613.746 | 6.809.982.098 | |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 11 | 2.814.400.983 | 484.682.696 |
| Kısa vadeli kiralama işlemlerinden borçlar | 11 | 2.330.794 | 630.164 |
| Ticari borçlar | 5.800.675.352 | 6.243.215.387 | |
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 5, 21 | 426.249.670 | 47.775.702 |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 5 | 5.374.425.682 | 6.195.439.685 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 12 | 7.099.193 | 12.567.157 |
| Diğer borçlar | 150.000.000 | 13.455 | |
| - İlişkili taraflara diğer borçlar | 21 | 150.000.000 | - |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | - | 13.455 | |
| Türev araçlar | 2.707.598 | 24.496.148 | |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 20 | 150.165.989 | - |
| Kısa vadeli karşılıklar | 16.692.314 | 13.926.539 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli | |||
| karşılıklar | 12 | 16.692.314 | 13.926.539 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 8 | 71.541.523 | 30.450.552 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 31.927.058 | 118.126.848 | |
| Uzun vadeli kiralama işlemlerinden borçlar | 11 | 12.621.732 | 26.312.020 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 19.305.326 | 16.280.459 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin | |||
| uzun vadeli karşılıklar | 12 | 19.305.326 | 16.280.459 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 20 | - | 75.534.369 |
| Özkaynaklar | 1.827.633.326 | 2.062.598.144 | |
| Ödenmiş sermaye | 14 | 275.000 | 275.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 14 | 7.289.660 | 7.289.660 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş | |||
| diğer kapsamlı gelirler veya giderler | (17.332.859) | (18.031.443) | |
| - Yabancı para çevrim farkları | (6.153.698) | 1.831.203 | |
| - Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin diğer | |||
| kapsamlı gelir /(gider) | (11.179.161) | (19.862.646) | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş | |||
| diğer kapsamlı gelirler veya giderler | (22.292.406) | (20.319.991) | |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları | (22.292.406) | (20.319.991) | |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 246.778.633 | 214.977.677 | |
| Geçmiş yıllar karları | 1.528.586.055 | 1.507.857.410 | |
| Net dönem karı | 84.329.243 | 370.549.831 | |
| Toplam kaynaklar | 10.875.174.130 | 8.990.707.090 |
30 HAZİRAN 2025 VE 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Sınırlı denetimden |
Sınırlı denetimden |
||
|---|---|---|---|
| geçmiş | geçmiş | ||
| Not | 1 Ocak- | 1 Ocak | |
| referansları | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| Hasılat | 15 | 23.061.160.300 | 24.274.685.633 |
| Satışların maliyeti (-) | 15 | (21.502.956.058) | (22.380.567.302) |
| Brüt kar | 1.558.204.242 | 1.894.118.331 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | 16 | (205.199.803) | (168.860.895) |
| Pazarlama giderleri (-) | 16 | (411.674.979) | (338.901.176) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 17 | 224.913.453 | 175.682.377 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 17 | (229.422.793) | (242.514.361) |
| Esas faaliyet karı (zararı) | 936.820.120 | 1.319.524.276 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 19 | 1.854.875 | 119.812.260 |
| Finansman gideri (geliri) öncesi faaliyet karı (zararı) |
938.674.995 | 1.439.336.536 | |
| Finansman gelirleri | 18 | 87.013.208 | 239.513.550 |
| Finansman giderleri (-) | 18 | (636.433.344) | (921.952.880) |
| Net parasal pozisyon kazançları (kayıpları) (+/-) | 23 | (123.997.338) | (335.985.731) |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi dönem karı | 265.257.521 | 420.911.475 | |
| Dönem vergi gideri (-) | 20 | (282.421.341) | (124.582.070) |
| Ertelenmiş vergi geliri | 20 | 101.493.063 | (3.419.101) |
| Sürdürülen faaliyetler net dönem karı | 84.329.243 | 292.910.304 | |
| DİĞER KAPSAMLI GİDER | |||
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Tanımlanmış fayda planları |
|||
| yeniden ölçüm kazançları /(kayıpları) | 12 | (2.629.887) | (5.628.894) |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak | |||
| diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler | |||
| Tanımlanmış fayda planları | |||
| yeniden ölçüm kazançları /(kayıpları), vergi etkisi | 20 | 657.472 | 1.407.223 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar | |||
| Yabancı para çevirim farkları | (7.984.901) | 269.806 | |
| Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin diğer kapsamlı gelir /(gider) |
11.577.980 | (52.469.511) | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler |
|||
| Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin diğer kapsamlı | |||
| gelir /(gider), vergi etkisi | 20 | (2.894.495) | 13.117.377 |
| Diğer kapsamlı gelir | (1.273.831) | (43.303.999) | |
| Toplam kapsamlı gelir | 83.055.412 | 249.606.305 |
30 HAZİRAN 2025 VE 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Kar veya zararda yeniden | Kar veya zararda yeniden | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| sınıflandırılmayacaklar | sınıflandırılacaklar | ||||||||
| Ödenmiş sermaye |
Sermaye düzeltme farkları |
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler |
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/kayıpları |
Yabancı para çevrim farkları |
Riskten korunma kazanç/kayıpları |
Geçmiş yıllar karları | Net dönem karı |
Toplam özkaynaklar |
|
| 1 Ocak 2024 itibarıyla bakiyeler |
275.000 | 7.289.660 | 171.059.338 | (17.016.275) | 2.359.269 | 12.072.810 | 961.738.447 | 1.029.235.325 | 2.167.013.574 |
| Transferler Temettü ödemesi Toplam kapsamlı gelir |
- - - |
- - - |
43.918.339 - - |
- - (4.221.671) |
- - 269.806 |
- - (39.352.133) |
985.316.986 (439.198.026) - |
(1.029.235.325) - 292.910.304 |
- (439.198.026) 249.606.306 |
| 30 Haziran 2024 itibarıyla bakiyeler |
275.000 | 7.289.660 | 214.977.677 | (21.237.946) | 2.629.075 | (27.279.323) | 1.507.857.407 | 292.910.304 | 1.977.421.854 |
| 1 Ocak 2025 itibarıyla bakiyeler |
275.000 | 7.289.660 | 214.977.677 | (20.319.991) | 1.831.203 | (19.862.646) | 1.507.857.410 | 370.549.831 | 2.062.598.144 |
| Transferler Temettü ödemesi Toplam kapsamlı gelir |
- - - |
- - - |
31.800.956 - - |
- - (1.972.415) |
- - (7.984.901) |
- - 8.683.485 |
338.748.875 (318.020.230) - |
(370.549.831) - 84.329.243 |
- (318.020.230) 83.055.412 |
| 30 Haziran 2025 itibarıyla bakiyeler |
275.000 | 7.289.660 | 246.778.633 | (22.292.406) | (6.153.698) | (11.179.161) | 1.528.586.055 | 84.329.243 | 1.827.633.326 |
30 HAZİRAN 2025 VE 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Sınırlı | Sınırlı | ||
|---|---|---|---|
| denetimden | denetimden | ||
| Not | geçmiş 1 Ocak – |
geçmiş 1 Ocak -30 Haziran 2024 |
|
| referansları | 30 Haziran 2025 | ||
| A. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | (1.949.278.162) | (2.365.287.567) | |
| Dönem net karı | 84.329.243 | 292.910.304 | |
| Dönem karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | 1.312.459.128 | 1.336.506.843 | |
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 9,10,16 | 34.341.261 | 23.342.125 |
| Değer düşüklüğü/iptali ile ilgili düzeltmeler | |||
| - Stok değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler | 6 | 12.196.044 | - |
| - Şüpheli ticari alacak karşılığı ile ilgili düzeltmeler | 5 | 6.451.536 | 642.515 |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler - Kıdem tazminatı karşılığı/(iptali) ile ilgili düzeltmeler |
12 | 3.438.513 | 8.793.981 |
| - Kullanılmamış izin karşılığı/(iptali) ile ilgili düzeltmeler | 12 | 4.756.024 | 3.330.641 |
| Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler | 17,18 | (155.223.415) | (190.126.526) |
| Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler | 17,18,11 | 867.644.356 | 1.154.367.460 |
| Gerçeğe uygun değer kayıpları ve kazançları ile ilgili düzeltmeler | 19 | (1.854.875) | (119.812.260) |
| Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler Türev finansal araçların gerçeğe uygun değer kayıpları (kazançları) |
- | (52.199.705) | |
| ile ilgili düzeltmeler | 135.093.442 | 152.873.419 | |
| Vergi gideri ile ilgili düzeltmeler | 180.928.278 | 128.001.171 | |
| Parasal kayıp kazanç | 224.687.964 | 227.294.022 | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | (3.346.066.533) | (3.994.704.714) | |
| Ticari alacaklardaki (artış)/azalış ile ilgili düzeltmeler | 5 | (2.260.369.533) | (1.738.093.609) |
| Stoklardaki (artışlar)/azalışlar ile ilgili düzeltmeler | 6 | (716.541.808) | (150.930.748) |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki artış | (60.243.370) | (13.298.116) | |
| Ticari borçlardaki artış ile ilgili düzeltmeler Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış |
5 12 |
(533.350.064) (5.467.964) |
(1.675.239.730) 12.293.346 |
| Faaliyetler ile ilgili diğer borçlardaki artış ile ilgili düzeltmeler | 191.077.516 | (92.466.172) | |
| Faaliyetler ile ilgili diğer alacaklardaki artış ile ilgili düzeltmeler | 97.878.634 | - | |
| Ertelenmiş gelirlerdeki artış /(azalış) | - | (40.772.441) | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | |||
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | |||
| kapsamında yapılan ödemeler | 12 | (1.311.721) | (2.587.688) |
| Vergi ödemeleri | 20 | (57.738.223) | (293.609.556) |
| B. Yatırım faaliyetlerinden nakit akışları | 31.251.227 | 129.623.595 | |
| Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri | - | 257.632 | |
| Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 9 | (14.856.685) | (52.837.620) |
| Maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları | - | (1.623.046) | |
| Alınan faiz | 18 | 46.107.912 | 183.826.629 |
| C. Finansman faaliyetlerinden nakit akışları | 1.438.099.902 | (71.925.634) | |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları |
11 11 |
12.490.044.431 (10.095.222.239) |
8.637.577.060 (7.370.530.928) |
| Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 11 | (30.520.072) | (9.962.277) |
| Finansal yatırımlardan kaynaklanan nakit girişleri | 2.246.081.661 | 1.915.743.030 | |
| Finansal yatırımlardan kaynaklanan nakit çıkışları | (2.381.175.103) | (2.068.616.449) | |
| Ödenen temettüler | (154.675.432) | (254.183.190) | |
| Ödenen faiz | 18 | (636.433.344) | (921.952.880) |
| D. Yabancı para çevrim farklarının etkisi | (7.984.902) | - | |
| E. Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal (kayıp)/ kazanç etkisi | (551.592.176) | (644.253.949) | |
| Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki (azalış) | (1.039.504.111) | (2.951.843.555) | |
| F. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri | 3 | 1.322.883.488 | 3.044.818.443 |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D+E) | 3 | 283.379.377 | 92.974.888 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 1- GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Bilkom Bilişim Hizmetleri A.Ş. ("Bilkom" veya "Şirket"), 1984 yılında "Komarine Mümessillik Denizcilik Turizm Ticaret A.Ş." adıyla bilgi teknolojisi sektöründe faaliyet göstermek amacıyla kurulmuştur. 2000 yılında Şirket hisseleri Koç Holding A.Ş. ve Koç Ailesi tarafından sahip olunan şirketlere devredilmiştir. 5 Mayıs 2023 tarihi itibarıyla, şirket ana sermayedarı %100 Koç Holding A.Ş.'dir.
Şirket, Apple, Huawei, TCL, Sony Play Station, DJI Enterprise, Razer, Meross ve Aqara gibi global markalara; Bilkom Plus olarak adlandırılan katma-değerli hizmet paketi kapsamında 360 derece marka yönetimi, iş geliştirme, lisanslı yerli üretim, kanal programları geliştirme, tüketici deneyimi yönetimi ve tüm Türkiye genelinde eve kadar ulaşan yaygın satış sonrası servisleri sunmaktadır.
Şirket, 26 Şubat 2018 tarihinde Dubai Serbest Ticaret Bölgesi'nde Life Tech Trading DMCC ("Life Tech") ticari unvanıyla bir bağlı ortaklık kurmuştur. Şirket'in bağlı ortaklıktaki sahiplik oranı %100'dür.
Şirket ve bağlı ortaklığı hep birlikte "Grup" olarak adlandırılmaktadır.
Şirket'in kayıtlı adresi Mahir İz Caddesi No: 26 34662 Üsküdar, İstanbul, Türkiye'dir.
Grup'un personel sayısı 30 Haziran 2025 tarihinde sona eren dönem için 130 kişidir (31 Aralık 2024: 120 kişi).
| Bağlı ortaklıklar | Kurulduğu ülke | Faaliyet alanı |
|---|---|---|
| Life Tech | Birleşik Arap Emirlikleri | Ticaret |
NOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na (TMS/TFRS) ve bunlara ilişkin ek ve yorumlara uygun olarak hazırlanmıştır.
Grup, 30 Haziran 2025 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin finansal tablolarını SPK'nın Seri: II, 14.1 No'lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34,"Ara Dönem Finansal Raporlama" standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler.
Grup bu çerçevede, ara dönemlerde tam set konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir.
Grup, ara dönem konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)
Yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama
TFRS'leri uygulayan işletmeler, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 30 Haziran 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Düzeltme | Üç Yıllık Bileşik | ||
|---|---|---|---|
| Tarih | Endeks | Katsayısı | Enflasyon Oranı |
| 30 Haziran 2025 | 3.132,17 | 1,00000 | %220 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,16674 | %268 |
| 30 Haziran 2024 | 2.319,29 | 1,35049 | %190 |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
-
TL cinsinden hazırlanmış cari dönem konsolide finansal tablolar, bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmekte olup önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine raporlama dönemi sonundaki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.
-
Parasal varlık ve yükümlülükler, hali hazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, sırasıyla TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü ve TMS 2 Stoklar hükümleri uygulanmıştır.
- Bilanço tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)
Yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama (devamı)
- Bilançodaki parasal olmayan kalemlerin kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
- Enflasyonun Grup'un cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, konsolide gelir tablosunda net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) hesabına kaydedilmiştir.
İşlevsel ve Sunum Para Birimi
Grup muhasebe kayıtlarını Türkiye'de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı'nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre TL olarak tutmaktadır. Konsolide Finansal tablolar yasal kayıtlara dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na göre Grup'un durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. Şirket'in fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk lirası ("TL") olup, tüm konsolide finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir.
Grup'un bağlı ortaklığının önemlilik arz eden durum ve olaylarının ekonomik temelini yansıtmakta olan para birimi ABD Doları olması sebebiyle, bağlı ortaklığın fonksiyonel para birimi ABD Doları olarak belirlenmiştir. Sunum para birimine çevrimler TMS 21, "Kur Değişiminin Etkileri" standardına uygun olarak yapılmıştır. Sunum para birimine çevrim nedeniyle oluşan farklar özkaynaklarda "yabancı para çevirim farkları" kaleminde muhasebeleştirilmiştir.
2.2 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli konsolide finansal tabloların düzeltilmesi
İlişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Konsolide finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem konsolide finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır.
Konsolide finansal tabloların daha anlamlı ve tutarlı bir şekilde sunulabilmesini amacıyla, Grup, cari dönemde finansal yatırımların vade yapısını yeniden değerlendirmiş ve önceki dönemde dönen varlıklar içerisinde sınıflandırılmış olan finansal yatırımlarını, vadelerinin bir yıldan uzun olması sebebiyle duran varlıklar içerisinde göstermiştir. Bu doğrultuda, önceki döneme ait konsolide finansal tablolarda yer alan 29.295.012 TL tutarındaki bakiye finansal yatırımlar dönen varlıklardan duran varlıklara sınıflandırılmıştır.
30 Haziran 2024 tarihi itibarıyla nakit akış tablosunda yer alan dönem karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler altında netlenerek sunulan faiz (gelirleri)/giderleri ile ilgili düzeltmeler 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla konsolide nakit akış tablosunda "faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler" ve "faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler" olarak iki ayrı kalemde gösterilmiştir.
30 Haziran 2024 tarihi itibarıyla nakit akış tablosunda yer alan "türev finansal araçların gerçeğe uygun değer kayıpları (kazançları)" kalemi "işletme sermayesinde gerçekleşen değişimler" kalemi altında 152.873.419 TL tutarında sınıflandırılmıştır.
30 Haziran 2024 tarihi itibarıyla nakit akış tablosunda yer alan finansman faaliyetlerinden nakit akışları altında sunulan "ödenen temettüler" "işletme sermayesinde gerçekleşen değişimler" kalemi altında 136.998.649 TL tutarında sınıflandırılmıştır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.2 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli konsolide finansal tabloların düzeltilmesi (Devamı)
30 Haziran 2024 tarihi itibarıyla nakit akış tablosunda yer alan finansman faaliyetlerinden nakit akışları altında netlenerek sunulan finansal yatırımlardan kaynaklanan nakit girişleri ve çıkışları 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla konsolide nakit akış tablosunda "Finansal yatırımlardan kaynaklanan nakit çıkışları" ve "Finansal yatırımlardan kaynaklanan nakit girişleri" olarak iki ayrı kalemde gösterilmiştir.
Bu sınıflandırma değişikliği, yalnızca sunum amaçlı olup, Grup'un önceki dönem finansal durum tablosu, kar veya zarar tablosu ya da nakit akış tablosu üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.
2.3 Yeni Standartlar, Değişiklikler ve Yorumlar
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
i) 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar
TMS 21 Değişiklikleri – Takas Edilebilirliğin Bulunmaması
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez. Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.3 Yeni Standartlar, Değişiklikler ve Yorumlar (Devamı)
ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
TFRS 10 ve TMS 28 Değişiklikleri: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir. Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
TFRS 17 – Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir. Standart Grup için geçerli değildir ve Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır
TFRS 18 – Yeni Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama Standardı
KGK Mayıs 2025'te, TMS 1'in yerini alan TFRS 18 Standardını yayımlamıştır. TFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan işlevlere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. TFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber TMS 7, TMS 8 ve TMS 34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir. TFRS 18 ve ilgili değişiklikler 1 Ocak 2027 tarihinde ya da sonrasında başlayan raporlama dönemlerinde yürürlüğe girecektir. Bununla birlikte, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 18 geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde etkileri değerlendirilmektedir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.3 Yeni Standartlar, Değişiklikler ve Yorumlar (Devamı)
iii) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış değişiklikler
Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 19 Standardı UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
UFRS 9 ve UFRS 7 Değişiklikleri – Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümü
Mayıs 2024'te UMSK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (UFRS 9 ve UFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için UFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler – 11. Değişiklik
UMSK tarafından, Temmuz 2024'te "UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler / 11. Değişik", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:
- UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması – UFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, UFRS 1'de yer alan ifadeler ile UFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.
- UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: UFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve UFRS 13'e referans eklenmiştir.
- UFRS 9 Finansal Araçlar – Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının UFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla UFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, "işlem fiyatı"na yapılan referansın kaldırılması amacıyla UFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.
- UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar – "Fiili vekilin" belirlenmesi: UFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.
- UMS 7 Nakit Akış Tablosu – Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.3 Yeni Standartlar, Değişiklikler ve Yorumlar (Devamı)
UFRS 9 ve UFRS 7 Değişiklikleri – Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler
UMSK, Aralık 2024'te "Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir. Söz konusu değişiklik Grup için geçerli değildir ve finansal durumu veya performansı üzerinde bir etki bulunmamaktadır.
UFRS 19 – Yeni Kamuya Hesap Verilebilirliği Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar Standardı
Mayıs 2024 tarihinde UMSK, belirli işletmeler için, UFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan UFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, UFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer UFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde UFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme UFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir. Söz konusu Standart Grup için geçerli değildir.
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir. Finansal tabloların hazırlanmasında uygulanan önemli muhasebe politikaları aksini gerektirmedikçe önceki yıllar ile tutarlıdır.
Konsolidasyon esasları
- a) Konsolide finansal tablolar ana ortaklık Bilkom ile bağlı ortaklığının aşağıdaki (b) maddesinde belirtilen esaslara göre hazırlanan hesaplarını kapsamaktadır. Konsolidasyona dahil edilen şirketin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, kanuni kayıtlarına Seri II, 14.1 No'lu Tebliğ hükümleri uyarınca KGK tarafından yürürlüğe konulmuş olan TFRS'lere uygunluk ve Grup tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından gerekli düzeltmeler ve sınıflandırmalar yapılmıştır.
- b) Bağlı ortaklıklar, Bilkom'un yatırım yaptığı işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kaldığı veya bu getirilerde hak sahibi olduğu, aynı zamanda bu getirileri yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücüyle etkileme imkânına sahip olmasından ötürü kontrol yetkisine sahip olduğu şirketleri ifade eder.
Bağlı ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Grup'a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmakta ve kontrolün ortadan kalktığı tarihte de konsolidasyon kapsamından çıkartılmaktadır.
Bağlı ortaklığının, finansal durum tabloları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve Bilkom'un sahip olduğu bağlı ortaklığının kayıtlı yatırım değerleri ile özkaynakları karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket ile bağlı ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında mahsup edilmiştir. Şirket'in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynakları ve kar veya zarar tablosu hesaplarından netleştirilmiştir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla konsolidasyon kapsamında yer alan bağlı ortaklığındaki Bilkom'un etkin ortaklık oranları aşağıda gösterilmiştir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Life Tech | %100 | %100 |
Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar ve iş ortaklıklarının, Grup muhasebe politikalarına göre
düzenlenmiş finansal tablolarında yer alan; varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderleri ise ortalama döviz kurları kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir, TFRS'e uygun sunmak amacıyla TL'nin satın alma gücündeki değişimlere göre düzenlenmiştir.
İlişkili taraflar
(a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda Grup ile ilişkili sayılır:
Söz konusu kişinin,
- (i) Grup üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması durumunda,
- (ii) Grup üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda,
- (iii) Grup veya Grup'un bir ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması durumunda.
- (b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde taraf, Grup ile ilişkili sayılır:
- (i) Tarafın, Grup ile aynı grubun üyesi olması halinde,
- (ii) İşletmenin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin) iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde,
- (iii) Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde,
- (iv) İşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde,
- (v) İşletmenin, Grup'un ya da Grup ile ilişkili olan bir işletmenin çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda plânlarının olması halinde. Grup'un kendisinin böyle bir plânının olması halinde, sponsor olan işverenler de Grup ile ilişkilidir,
- (vi) İşletmenin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde,
- (vii) (a) maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde.
İlişkili taraf işlemleri, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın, kaynakların, hizmetlerin ve yükümlülüklerin ilişkili taraflar arasında transfer edildiği işlemlerdir.
Finansal araçlar
Sınıflandırma ve ölçüm
Grup, finansal varlıklarını itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen, gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıklardan faydalanma amaçlarına göre belirlenen iş modeli ve beklenen nakit akışları esas alınarak yapılmaktadır. Yönetim, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapar.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
(a) İtfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıklar
Yönetimin sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etme iş modelini benimsediği ve sözleşme şartlarının belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içerdiği, sabit veya belirli ödemeleri olan, aktif bir piyasada işlem görmeyen ve türev araç olmayan finansal varlıkları itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılır. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise dönen varlıklar, 12 aydan uzun ise duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar. İtfa
edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar, finansal durum tablosunda "ticari alacaklar" ve "nakit ve nakit benzerleri" kalemlerini içermektedir.
Değer düşüklüğü
Grup, konsolide finansal tablolarda yer alan itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ticari alacakları önemli bir finansman bileşeni içermediği için değer düşüklüğü hesaplamaları için kolaylaştırılmış uygulamayı seçerek karşılık matrisi kullanmaktadır. Bu uygulama ile Grup, ticari alacaklar belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda, beklenen kredi zarar karşılığını ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçmektedir. Beklenen kredi zararlarının hesaplamasında, geçmiş kredi zararı deneyimleri ile birlikte, Grup'un geleceğe yönelik tahminleri de dikkate alınmaktadır.
(b) Gerçeğe uygun değeri üzerinden muhasebeleştirilen finansal varlıklar
Yönetimin sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etme ve/veya satış yapma iş modelini benimsediği varlıklar gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılır. Yönetim, ilgili varlıkları bilanço tarihinden itibaren 12 ay içinde elden çıkarmaya niyetli değilse söz konusu varlıklar duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar. Grup özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için ilk muhasebeleştirme sırasında yatırımın gerçeğe uygun değer farkının diğer kapsamlı gelire veya kâr veya zarar tablosuna yansıtılan özkaynak yatırımı olarak değişmez bir seçim yapar:
i) Gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, finansal durum tablosunda "finansal yatırımlar" ve "türev araçlar" kalemlerinde yer almaktadır. Türev araçlar, gerçeğe uygun değerin pozitif olması durumunda varlık, negatif olması durumunda ise yükümlülük olarak muhasebeleştirilmektedir. Grup'un türev araçlarını vadeli yabancı para işlemleri, yabancı para swap işlemleri ve çapraz kur sabit faiz swap işlemleri oluşturmaktadır.
ii) Gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar
Grup, söz konusu varlıklarını gerçeğe uygun bedelinden ölçer. İlgili finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelire yansıtılır. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıkların satılması durumunda diğer kapsamlı gelire sınıflandırılan değerleme farkı geçmiş yıl karlarına sınıflandırılır. Grup'un gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkları bulunmamaktadır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Ticari alacaklar
Ticari alacaklar ilk olarak makul değerleri ile kaydedilir ve sonraki dönemlerde etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiştir (Not 5). Grup'un, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için spesifik risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde gelir tablosuna yansıtılır.
Grup, konsolide finansal tablolarında itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacaklarının değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında TFRS 9 standardında tanımlanan "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulamayı tercih etmiştir. Söz konusu yaklaşım ile Grup, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıklarını "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçmektedir.
Grup, ticari alacaklara ilişkin beklenen kredi zararlarının ölçümünde bir karşılık matrisi kullanmaktadır. İlgili matriste ticari alacakların vadelerinin aşıldığı gün sayısına bağlı olarak belirli karşılık oranları hesaplanmakta ve söz konusu oranlar her raporlama döneminde gözden geçirilerek, gerektiği durumlarda, revize edilmektedir. Beklenen kredi zarar karşılıklarındaki değişim gelir tablosunda "esas faaliyetlerden diğer gelirler/(giderler)" hesabında muhasebeleştirilmektedir.
Ticari borçlar
Ticari borçlar gerçeğe uygun değerini temsil eden indirgenmiş maliyet bedeliyle kayıtlarda yer almaktadır ile taşınmaktadır. Borçların içerdiği finansman geliri ilgili borcun vadesine uygun vadelerle devlet iç borçlanma senetleri için borsalarda veya teşkilatlanmış diğer piyasalarda oluşan faiz haddi dikkate alınarak hesaplanır ve bulunan tutarlar finansal tablolarda esas faaliyetlerden gelirler içerisinde gösterilir.
Stoklar
Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Maliyet, ağırlıklı ortalama maliyet metodu ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından, tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli satış maliyetlerinin indirilmesiyle elde edilen tutardır.
Stokların maliyeti tüm satın alma ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir (Not 6).
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Gelirlerin kaydedilmesi
Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı finansal tablolara alır. Bir varlığın kontrolü müşterinin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) varlık devredilmiş olur.
Grup aşağıda yer alan 5 temel prensip doğrultusunda hasılatı finansal tablolara almaktadır:
- Müşteri sözleşmelerinin belirlenmesi,
- Sözleşmelerdeki performans yükümlülüklerinin belirlenmesi,
- Sözleşmelerdeki işlem fiyatının belirlenmesi,
- İşlem fiyatının sözleşmelerdeki performans yükümlülüklerine dağıtılması,
- Her performans yükümlülüğü yerine getirildiğinde hasılatın muhasebeleştirilmesi.
Grup aşağıdaki şartların tamamının karşılanması durumunda müşterisi ile yaptığı bir sözleşmeyi hasılat olarak muhasebeleştirir:
- Sözleşmenin tarafları sözleşmeyi (yazılı, sözlü ya da diğer ticari teamüllere uygun olarak) onaylamış ve kendi edimlerini yerine getirmeyi taahhüt etmiştir,
- Grup, devredilecek mal veya hizmetlerle ilgili her bir tarafın haklarını tanımlayabilmektedir,
- Grup, devredilecek mal veya hizmetler için yapılacak ödeme koşullarını tanımlayabilmektedir,
- Sözleşme özü itibarıyla ticari niteliktedir,
- Grup'un müşteriye devredilecek mal veya hizmetler karşılığı bedel tahsil edecek olması muhtemeldir.
Başka bir taraf mal veya hizmetin müşteriye sağlanmasına müdahil olduğunda, Grup, taahhüdünün niteliğinin belirlenen mal veya hizmetleri bizzat sağlamaya (asil) veya diğer tarafça sağlanan bu mal veya hizmetlere aracılık etmeye (vekil) yönelik bir edim yükümlülüğü olduğunu belirler. Grup, belirlenmiş mal veya hizmetleri, o mal veya hizmetleri müşteriye devretmeden önce kontrol ediyorsa asildir. Söz konusu durumda edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde (veya getirdikçe), devredilen belirlenmiş mal veya hizmetler karşılığında hak etmeyi beklediği bedelin brüt tutarı kadar hasılatı finansal tablolara alır. Grup, edim yükümlülüğü belirlenmiş mal veya hizmetlerin başka bir tarafça temin edilmesine aracılık etmekse ise vekil durumundadır ve söz konusu edim yükümlülüğü için hasılatı finansal tablolara yansıtmaz.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Grup'un edim yükümlülükleri aşağıda açıklanmıştır:
| Edim yükümlülükleri | İçerik |
|---|---|
| Ticari mal satışı | Grup'un gelirleri ticari mal satışından elde edilen hasılattan oluşmaktadır. Bu edim yükümlülüğü kapsamında oluşan gelirler, ticari malın kontrolünün karşı tarafa geçtiği tarihte, "zamanın belirli bir anında" muhasebeleştirilir. |
Yetkili satıcılara uygulanan primler
Üretici firmalar pazarlama ve satış aktivitelerini üstlenmeleri karşılığında yetkili satıcılarına, Grup'tan satın alacakları ürünler için fonksiyonel ve pazar geliştirme indirimi uygulamaktadır. Söz konusu indirimler Grup aracılığıyla ödenmektedir. Yetkili satıcılar indirim tutarını Grup'a, Grup da üretici firmalara fatura etmektedir. Gelir tahakkukları dönem sonu itibarıyla henüz üretici firmalara faturalandırılmamış bedellerden oluşmaktadır. İndirimler hizmetten faydalanılan dönem içinde tahakkuk esasına göre iskontolar ve satışlardan iadeler hesabında net olarak muhasebeleştirilmektedir. Grup'un dönem net kar veya zararına etkisi bulunmamaktadır.
Grup ayrıca üretici firmalardan bağımsız olarak yetkili satıcılara, Grup'tan yapılan alımlar üzerinde prim vermektedir.
Grup'a uygulanan primler
Apple Inc.'den yapılan alım tutarlarına istinaden Bilkom'a üç aylık dönemlerde ciro primi sağlanmaktadır. Ciro primi, Grup tarafından Apple Inc.'ye fatura keserek alınmaktadır. Grup, Apple Inc. tarafından sağlanan prim tutarlarını dikkate alarak yetkili satıcılara yukarıda bahsedilen alımlar üzerinden prim ödemektedir. Bu nedenle Apple Inc. tarafından sağlanan ciro primleri sözkonusu stokların maliyetlerinden mahsup edilmemektedir.
Maddi duran varlıklar
Maddi duran varlıklar başlangıç olarak maliyet değerinden kaydedilmekte ve satın alma senesine ait uygun enflasyon düzeltme katsayısı ile çevrilmek suretiyle yeniden düzenlenmiş maliyet değerleri üzerinden taşınmaktadır. Maddi duran varlıklar, maliyet değerinden birikmiş amortisman düşüldükten ve eğer var ise, değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonraki net değerleri ile gösterilmiştir.
Maddi duran varlığın maliyet değeri; alış fiyatı, ithalat vergileri ve iadesi mümkün olmayan duran varlık ve maddi duran varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluşmaktadır.
Maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Amortisman maddi duran varlıkların ekonomik ömürleri dikkate alınarak normal (doğrusal) amortisman yöntemine göre kıst bazında hesaplanmaktadır. Amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
Dönem (Yıl)
| Demirbaşlar | 1- 15 |
|---|---|
| Haklar | 3- 15 |
| Özel maliyetler | 2- 7 |
Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, net defter değeri ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde diğer faaliyet gelir ve gider hesaplarına yansıtılır.
Maddi olmayan duran varlıklar
Haklar, elde etme maliyeti üzerinden kaydedilir, tahmini sınırlı faydalı ömürleri üzerinden doğrusal yöntem ile itfaya tabi tutulur ve elde etme maliyetinden birikmiş itfa payının düşülmesi ile bulunan değer üzerinden taşınırlar. Tahmin edilen faydalı ömürleri 3 ile 15 yıl arasındadır.
Varlıklarda değer düşüklüğü
Grup, ertelenmiş vergi varlıkları dışında kalan her varlık için her bir bilanço tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Kullanıma uygun olmayan maddi olmayan varlıklarda ise geri kazanılabilir tutar her bir bilanço tarihinde tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda değer düşüklüğü olmasaydı oluşacak defter değerini aşmayacak şekilde geri çevrilir.
Borçlanmalar
Borçlanmalar, alındıkları tarihlerde, alınan finansal borç tutarından işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Finansal borçlar, takip eden tarihlerde, etkin faiz oranı ile hesaplanmış iskonto edilmiş değerleri ile konsolide finansal tablolarda takip edilirler.
Finansal araçların kayıtlardan çıkarılması
Grup bir finansal aktifi veya pasifi sadece o araç ile alakalı sözleşmeye dayalı yükümlülükleri ile ilgili taraf olduğu durumda bilançosuna yansıtmakta, ilgili finansal aktifi veya pasifi, aktif üzerindeki kontrolü veya pasif ile ilgili sözleşmeye dayalı yükümlülüğü ortadan kalktığında ise kayıtlarından çıkarmaktadır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar
Karşılıklar
Karşılıklar, Grup'un bilanço tarihi itibarıyla mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Gelecek dönemlerde oluşması beklenen faaliyet zararları için karşılık ayrılmaz.
Şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar
Şarta bağlı yükümlülükler, kaynak aktarımını gerektiren durum yüksek bir olasılık taşımıyor ise konsolide finansal tablolarda yansıtılmayıp dipnotlarda açıklanmaktadır. Şarta bağlı varlıklar ise konsolide finansal tablolara yansıtılmayıp ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduğu takdirde dipnotlarda açıklanır.
Çalışanlara sağlanan faydalar
Tanımlanmış fayda planı
Grup, Türkiye'deki mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür.
Grup, ilişikteki finansal tablolarda yer alan kıdem tazminatı karşılığını "Projeksiyon Metodu"nu kullanarak ve Grup'un personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve bilanço tarihinde devlet tahvilleri kazanç oranı ile iskonto etmiştir. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelir/(gidere) yansıtılmıştır.
Tanımlanmış katkı planı
Grup, Türkiye'de Sosyal Güvenlik Kurumu'na zorunlu olarak sosyal güvenlik primi ödemektedir. Grup'un, bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır.
Kullanılmamış izin karşılığı
Grup'un beklentisi izin karşılıklarının tamamının yıllık raporlama dönemini takip eden on iki aydan daha uzun süre içinde yerine getirilmesi olduğu için söz konusu izin karşılıkları çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli borç karşılıklarında gösterilmektedir.
Prim karşılığı
Grup, belirlemiş olduğu bireysel yıllık performans hedefleri doğrultusunda, çalışanlara ödenmek üzere prim karşılığı muhasebeleştirmektedir.
Ciro prim karşılığı
Grup'un tedarikçilerin almış olduğu ve satıcı ağındakilerine vermiş olduğu ciro primleri ile ilgili detaylı muhasebe politikalarını gelirlerin kaydedilmesi başlığı altında ele almıştır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Temettü
Temettü borçları, kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak bireysel finansal tablolara yansıtılır.
Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
Vergi gideri veya geliri, dönem içerisinde ortaya çıkan kazanç veya zararlar ile alakalı olarak hesaplanan yasal ve ertelenmiş verginin toplamıdır. Vergi, doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, kar veya zarar tablosuna dahil edilir. Aksi takdirde vergi de ilgili işlemle birlikte özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.
Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metoduna göre hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi, aktif ve pasiflerin finansal tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi matrahları arasındaki geçici farkların vergi etkisi olup, finansal raporlama amacıyla dikkate alınarak yansıtılmaktadır.
Başlıca geçici farklar, maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki farktan, çeşitli gider karşılıklarından ve kullanılmayan vergi indirim ve istisnalarından doğmaktadır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü, vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi aktifi her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve ertelenmiş vergi aktifinin ileride kullanılması için yeterli mali karın oluşmasının mümkün olmadığı durumlarda, bilançoda taşınan değeri azaltılmaktadır.
Ertelenmiş vergi aktifi ve pasifinin hesaplanmasında, Grup'un bu geçici farkları kullanabileceğini düşündüğü tarihlerde geçerli olacak vergi oranları bilanço tarihi itibarıyla yürürlüğe girmiş veya girmesi kesinleşmiş olan oranlar baz alınarak- kullanılmaktadır.
Ertelenmiş vergi, aynı veya farklı bir dönemde doğrudan öz sermaye ile ilişkilendirilen işlemlerle ilgili ise doğrudan öz sermaye hesap grubuyla ilişkilendirilir.
Dövizli işlemler ve bakiyeler
Dönem içindeki yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden işlevsel para birimine çevrilmiştir. Gerçekleşen söz konusu işlemler ile döviz cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülüklerin yıl sonu döviz kuru çevriminden doğan kambiyo kâr ve zararları gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Nakit akış tablosu
Nakit akıştablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Grup'un faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve bu faaliyetlerden elde ettiği nakit akımlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve orijinal vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 2- KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Kiralamalar
Kullanım hakkı varlığı
Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve aşağıdakileri içerir:
- a) Kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı,
- b) Kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar,
- c) Şirket tarafından katlanılan tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetler ve
- d) Dayanak varlığın, kiralamanın hüküm ve koşullarının gerektirdiği duruma getirilmesi için restore edilmesiyle ilgili olarak Şirket tarafından katlanılan maliyetler (stok üretimi için katlanılan maliyetler hariç).
Grup maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:
- a) Birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü zararları düşülmüş ve
- b) Kira yükümlülüğünün yeniden ölçümüne göre düzeltilmiş maliyeti üzerinden ölçer.
Grup, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken TMS 16, "Maddi Duran Varlıklar" standardında yer alan amortisman hükümlerini uygular.
Kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için TMS 36, "Varlıklarda Değer Düşüklüğü" standardını uygular.
Kira yükümlülüğü
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Şirket kira yükümlülüğünü o tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran kullanılarak; zımnî faiz oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise kiracının alternatif borçlanma faiz oranı kullanılarak iskonto edilir. Alternatif borçlanma oranı, Şirket şirketlerinin kontrat tarihlerindeki borçlanma oranları dikkate alınarak belirlenmiştir.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Şirket, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
- a) Defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırır,
- b) Defter değerini, yapılmış olan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltır ve
- c) Defter değerini, varsa yeniden değerlendirmeleri ve yeniden yapılandırmaları yansıtacak şekilde yeniden ölçer. Şirket, kira yükümlülüğünün yeniden ölçüm tutarını, kullanım hakkı varlığında düzeltme olarak finansal tablolarına yansıtır.
Grup'un kira yükümlülüğünü oluşturan kontratların süresi 1 ile 5 yıl arasında değişmektedir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 3- NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Vadeli mevduatlar TL | - | 4.261.973 |
| Toplam vadeli mevduatlar | - | 4.261.973 |
| Vadesiz mevduatlar ABD doları Vadesiz mevduatlar TL Vadesiz mevduatlar avro Vadesiz mevduatlar AED |
195.119.896 72.419.010 13.040.471 - |
29.331.446 189.478 245 330.442 |
| Toplam vadesiz mevduatlar | 280.579.377 | 29.851.611 |
| Likit fon (*) | 2.800.000 | 1.288.769.904 |
| Toplam | 283.379.377 | 1.322.883.488 |
(*) İlgili tutarlar 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un karışık fon sepetindeki likit yatırımlarını ifade etmektedir.
30 Haziran 2025 itibarıyla bloke hesap bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Yoktur). 30 Haziran 2025 itibarıyla yabancı para cinsinden vadeli mevduat bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Yoktur.)
NOT 4- FİNANSAL YATIRIMLAR
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal yatırımlar aşağıdaki gibidir:
| Uzun vadeli | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Girişim sermayesi yatırım fonu | 26.880.199 | 29.295.012 |
| Toplam | 26.880.199 | 29.295.012 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 5- TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
a) Ticari alacaklar
| Kısa vadeli ticari alacaklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Müşteri cari hesapları | 7.827.652.490 | 5.499.662.593 |
| Gelir tahakkukları (*) | 13.214.702 | 10.568.809 |
| Vadeli çekler | 319.552 | 1.582.757 |
| Tahakkuk etmemiş finansman gideri | - | (107.007.716) |
| Eksi: şüpheli ticari alacaklar karşılığı | (10.883.744) | (5.519.615) |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 7.830.303.000 | 5.399.286.828 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 21) | 36.248.999 | 103.144.264 |
| Toplam | 7.866.551.999 | 5.502.431.092 |
(*) Üretici firmalar pazarlama ve satış aktivitelerini üstlenmeleri karşılığında yetkili satıcılarına, Grup'tan satın alacakları ürünler için fonksiyonel ve pazar geliştirme indirimi uygulamaktadır. Söz konusu indirimler Grup aracılığıyla ödenmektedir. Yetkili satıcılar indirim tutarını Grup'a, Grup da üretici firmalara fatura etmektedir. Gelir tahakkukları dönem sonu itibarıyla henüz üretici firmalara faturalandırılmamış bedellerden oluşmaktadır.
Grup'un ticari alacaklarının vadesi 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla 49 gündür (31 Aralık 2024: 49 gündür).
30 Haziran 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla şüpheli alacak karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | (5.519.615) | (7.203.703) |
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar | (6.451.536) | (642.515) |
| Parasal kazanç…… | 1.087.407 | 1.428.479 |
| 30 Haziran | (10.883.744) | (6.417.739) |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış alacakların yaşlandırma tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 aya | 3 ay ve | |||
|---|---|---|---|---|
| kadar | 1 -3 ay | üzeri | Toplam | |
| 30 Haziran 2025 31 Aralık 2024 |
737.044.457 1.029.419.713 |
40.671.383 114.814.652 |
115.700.695 36.798.253 |
893.416.535 1.181.032.618 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 5- TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı)
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| b) Kısa vadeli ticari borçlar | ||
| Satıcı cari hesapları | 5.239.902.236 | 5.903.919.211 |
| Borç tahakkukları | 134.523.446 | 382.155.033 |
| Eksi: tahakkuk etmemiş finansman gideri | - | (90.634.559) |
| 5.374.425.682 | 6.195.439.685 | |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 21) | 426.249.670 | 47.775.702 |
| Toplam | 5.800.675.352 | 6.243.215.387 |
Grup'un ticari borçalarının vadesi 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla 43 gündür (31 Aralık 2024: 42 gündür.)
NOT 6- STOKLAR
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari mallar | 1.778.211.950 | 1.102.531.636 |
| Yoldaki mallar | 643.469.002 | 602.607.508 |
| Stok değer düşüklüğü (-) | (12.196.044) | - |
| Toplam | 2.409.484.908 | 1.705.139.144 |
30 Haziran 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla stok değer düşüklüğü karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | - | - |
| Dönem içi ayrılan stok değer düşüklüğü karşılığı (*) | (12.196.044) | - |
| 30 Haziran | (12.196.044) | - |
(*) Dönem içinde hareketsiz stoklar tespit edilmiş olup, ilgili stoklar için değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 7- PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gelecek aylara ait giderler (*) | 97.744.631 | 37.501.261 |
| Toplam | 97.744.631 | 37.501.261 |
(*) Gelecek aylara ait giderlerin 30 Haziran 2025 itibarıyla 49.783.525 TL'si ilişkili olmayan taraflara önden ödenmiş olan gümrük ve benzeri masraflardan oluşmaktadır. (31 Aralık 2024: 12.457.856 TL'dir.)
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gelecek yıllara ait giderler | 8.832.441 | 8.832.441 |
| Kısa vadeli toplam | 8.832.441 | 8.832.441 |
NOT 8- DİĞER DÖNEN VARLIKLAR VE DİĞER KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İş avansları | 534.426 | - |
| Devreden KDV | - | 109.415.599 |
| Diğer | 579.347 | 449.652 |
| Toplam | 1.113.773 | 109.865.251 |
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 71.135.294 | 30.450.552 |
| Diğer | 406.229 | - |
| Toplam | 71.541.523 | 30.450.552 |
NOT 9- MADDİ DURAN VARLIKLAR
| 1 Ocak | Transferler (*) | 30 Haziran | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | İlaveler | Çıkışlar | 2025 | ||
| Maliyet | |||||
| Demirbaşlar | 133.079.894 | - | - | - | 133.079.894 |
| Özel maliyetler | 19.861.411 | - | - | - | 19.861.411 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 57.947.302 | 14.856.685 | (47.846.146) | - | 24.957.841 |
| Toplam | 210.888.607 | 14.856.685 | (47.846.146) | - | 177.899.146 |
| Birikmiş amortismanlar (-) | |||||
| Demirbaşlar | (72.169.827) (12.390.504) | - | - | (84.560.331) | |
| Özel maliyetler | (19.014.872) | (123.726) | - | - | (19.138.598) |
| Toplam | (91.184.699) (12.514.230) | - | - | (103.698.929) | |
| Net defter değeri | 119.703.908 | 74.200.217 |
(*) Grup, SAP 4 HNA projesi kapsamında yapılmakta olan yatırımlar hesabında yer alan bazı kalemleri 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla haklar hesabına transfer etmiştir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 9- MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Haziran 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Demirbaşlar | 104.676.314 | 29.992.921 | (5.486.172) | 129.183.063 |
| Özel maliyetler | 19.844.000 | - | - | 19.844.000 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 14.902.982 | 22.844.699 | - | 37.747.681 |
| Toplam | 139.423.296 | 52.837.620 | (5.486.172) | 186.774.744 |
| Birikmiş amortismanlar (-) | ||||
| Demirbaşlar | (52.823.299) | (12.922.771) | 5.228.540 | (60.517.530) |
| Özel maliyetler | (18.750.744) | (122.989) | - | (18.873.733) |
| Toplam | (71.574.043) | (13.045.760) | 5.228.540 | (79.391.263) |
| Net defter değeri | 67.849.253 | 107.383.481 |
30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihleri itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır.
30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihleri itibarıyla finansal kiralama yolu ile elde edilmiş sabit kıymet bulunmamaktadır.
NOT 10 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Transferler (*) | 30 Haziran 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Haklar | 71.265.305 | - | 47.846.146 | 119.111.451 |
| 71.265.305 | - | 47.846.146 | 119.111.451 | |
| Birikmiş itfa payları (-) | ||||
| Haklar | (52.311.483) | (9.120.921) | - | (61.432.404) |
| (52.311.483) | (9.120.921) | - | (61.432.404) | |
| Net defter değeri | 18.953.822 | 57.679.047 |
(*) Grup, SAP 4 HNA projesi kapsamında yapılmakta olan yatırımlar hesabında yer alan bazı kalemleri 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla haklar hesabına transfer etmiştir.
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Haziran 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Haklar | 57.253.597 | 1.623.046 | - | 58.876.643 |
| 57.253.597 | 1.623.046 | - | 58.876.643 | |
| Birikmiş itfa payları (-) | ||||
| Haklar | (45.662.389) | (3.695.011) | - | (49.357.400) |
| (45.662.389) | (3.695.011) | - | (49.357.400) | |
| Net defter değeri | 11.591.208 | 9.519.243 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 11 - KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR
Kısa vadeli borçlanmalar
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla kısa vadeli borçlanmalar detayı aşağıdaki gibidir:
| Vade | |||
|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | aralığı | Faiz oranı (%) | TL |
| Kısa vadeli borçlanmalar | |||
| TL krediler (*) Çıkarılmış tahviller |
01/07/2025- 04/08/2025 29/07/2025- 22/12/2025 |
%46,50-%49,00 %41,67-%46,36 |
1.337.863.748 1.476.537.235 |
| 2.814.400.983 |
(*) Sabit faiz oranlı
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla kısa vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | Vade aralığı |
Faiz oranı (%) | TL |
|---|---|---|---|
| Kısa vadeli borçlanmalar | |||
| TL krediler (*) | 20/11/2024- 03/01/2025 | %47 | 484.682.696 |
| 484.682.696 |
(*) Sabit faiz oranlı
| İhraç edilen | Kira | |||
|---|---|---|---|---|
| Krediler | tahviller | Yükümlülükleri | Toplam | |
| 1 Ocak 2025 | 484.682.696 | - | 26.942.184 | 511.624.880 |
| Dönem içi nakit girişleri | 10.532.425.307 | 1.957.619.124 | - | 12.490.044.431 |
| Yeni kiralamalar dönem içi girişler |
- | - | 22.380.735 | 22.380.735 |
| Dönem içi nakit çıkışları | (9.595.222.239) | (500.000.000) | (30.520.072) | (10.125.742.311) |
| Parasal kazanç / (kayıp) | (97.885.764) | (107.619.124) | (3.850.321) | (209.355.209) |
| Diğer nakdi olmayan |
||||
| hareketler | 13.863.748 | 126.537.235 | - | 140.400.983 |
| 30 Haziran 2025 | 1.337.863.748 | 1.476.537.235 | 14.952.526 | 2.829.353.509 |
| Nakit ve nakit benzerleri | 283.379.377 | |||
| Net borç | (2.545.974.132) |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 11 - KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR (Devamı)
| Krediler | İhraç edilen tahviller |
Kira Yükümlülükleri |
Toplam | |
|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 | 965.344.168 | 1.831.089.571 | 4.896.490 | 2.801.330.229 |
| Dönem içi nakit girişleri Yeni kiralamalar dönem içi girişler |
6.814.420.189 - |
1.823.156.871 - |
- 18.674.351 |
8.637.577.060 18.674.351 |
| Dönem içi nakit çıkışları | (5.523.262.743) | (1.847.268.185) | (9.962.277) | (7.380.493.205) |
| Parasal kazanç / (kayıp) | (191.425.582) | (363.100.951) | (4.209.980) | (558.736.513) |
| Diğer nakdi olmayan hareketler | 40.835.760 | 86.250.672 | - | 127.086.432 |
| 30 Haziran 2024 | 2.105.911.792 | 1.530.127.978 | 9.398.584 | 3.645.438.354 |
| Nakit ve nakit benzerleri | 92.974.888 | |||
| Net borç | (3.552.463.466) |
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla Grup'un kullanmış olduğu krediler karşılığında göstermiş olduğu herhangi bir teminat bulunmamaktadır. (30 Haziran 2024: Bulunmamaktadır).
NOT 12- ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki borçlar
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri Personele borçlar |
7.099.193 - |
7.942.811 4.624.346 |
| Toplam | 7.099.193 | 12.567.157 |
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kullanılmayan izin karşılıkları | 16.692.314 | 13.926.539 |
| Toplam | 16.692.314 | 13.926.539 |
30 Haziran 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla kullanılmayan izin karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 13.926.539 | 13.410.298 |
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar | 4.756.024 | 3.330.641 |
| Parasal kazanç | (1.990.249) | (1.357.486) |
| 30 Haziran | 16.692.314 | 15.383.453 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 12- ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı)
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 19.305.326 | 16.280.459 |
| Toplam | 19.305.326 | 16.280.459 |
Grup, Türkiye'de mevcut iş kanunu gereğince, emeklilik nedeniyle işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Bu tazminatlar, işten ayrılma veya çıkarılma tarihindeki ücret esas alınarak çalışılan her yıl için 30 günlük ücretidir. 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla kıdem tazminatı ödemelerinin tavanı 46.655 TL'dir. (31 Aralık 2024: 41.828 TL'dir.) Bu faydaları sağlama maliyeti personelin servis periyodu üzerinden tahakkuk ettirilir. Grup, kıdem tazminatını tahmin edilen enflasyon oranlarına ve personelin işten ayrılması veya işine son verilmesi ile ilgili TMS 19'a göre Grup'un kendi deneyimlerinden doğan faktörlere dayanarak ve hak kazanılan menfaatlerin bilanço tarihinde geçerli olan devlet tahvili oranları kullanılarak indirgenmiş net değerinden kaydedilmesini öngören Projeksiyon Metodu kullanarak hesaplamıştır ve 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla konsolide finansal tablolara yansıtmıştır.
Buna göre toplam karşılığın hesaplanmasına yönelik aşağıdaki finansal ve demografik aktüer varsayımlar yapılmıştır:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Net iskonto oranı (%) | %3,41 | %3,41 |
| Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı (%) | %88,99 | %89,84 |
Dönem içindeki kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 16.280.459 | 25.029.915 |
| Faiz maliyeti | 1.655.785 | 4.414.639 |
| Hizmet maliyeti | 1.782.728 | 4.379.342 |
| Ödemeler (-) | (1.311.721) | (2.587.688) |
| Aktüeryal kayıp | 2.629.887 | 5.628.894 |
| Parasal kazanç | (1.731.812) | (17.327.914) |
| 30 Haziran | 19.305.326 | 19.537.188 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 13 - TAAHHÜTLER
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla teminat/rehin/ipotek ("TRİ") pozisyonu aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
1.445.711.337 - - |
1.674.287.470 - - |
| D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| Toplam | 1.445.711.337 | 1.674.287.470 | ||
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
| Orijinal para birimi |
TL tutarı |
Orijinal para birimi |
TL tutarı |
|
| TRİ | 1.445.711.337 | 1.445.711.337 | 1.674.287.470 | 1.674.287.470 |
| Toplam | 1.445.711.337 | 1.445.711.337 | 1.674.287.470 | 1.674.287.470 |
Teminat mektupları
a) 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla verilen garantiler aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Banka teminat mektupları | 1.445.711.337 | 1.674.287.470 |
| Toplam | 1.445.711.337 | 1.674.287.470 |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla 1.443.000.000 TL ve 1.674.287.470 TL tutarındaki teminat mektubu Apple Satış ve Teknoloji Ltd. Şti.'ye verilmiştir.
b) 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla alınan garantiler aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Banka teminat mektupları | 685.377.493 | 735.990.250 |
| Teminat senetleri | 14.293.500 | 65.085.531 |
| Alınan ipotekler | 36.409.000 | 42.479.811 |
| Toplam | 736.079.993 | 843.555.592 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 14 - ÖZKAYNAKLAR
Ödenmiş sermaye
Şirket'in sermayesi beheri 1 TL olan 275.000 adet hisseden oluşmakta olup, nominal değeri 275.000 TL'dir. Şirket, 12 Nisan 2023 tarihinde, Koç Sistem A.Ş beheri 1 TL olan 1 TL nominal değeri 82.500 adet payının tamamını Koç Holding A.Ş ye devrettiğini bildirmiştir. 5 Mayıs 2023 tarihinde, Inventram teknoloji Yatırımları A.Ş beheri 1 TL olan 1 TL nominal değerli 1 adet payının tamamını, Koç Yapı Malzemeleri Ticaret A.Ş beheri 1 TL olan 1 TL nominal değerli 1 adet payının tamamını Koç Holding A.Ş' ye her türlü takyidattan ari olarak devrettiğini bildirmiştir.
Şirket'in 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla hissedarları ve sermaye içindeki payları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| Pay oranı | Pay oranı | Pay tutarı | |
| (%) | (TL) | (%) | (TL) |
| 100 | 275.000 | 100 | 275.000 |
| 100 | 275.000 | 100 | 275.000 |
| 7.289.660 | 7.289.660 | ||
| 7.564.660 | |||
| Enflasyon | Endekslenmiş değeri |
||
| 7.289.660 150.587.383 |
7.564.660 246.778.633 |
||
| Enflasyon | Endekslenmiş değeri |
||
| 7.050.428 129.139.705 238.418.600 |
7.325.428 225.330.955 525.299.333 58.562.183 |
||
| 30 Haziran 2025 Pay tutarı 7.564.660 Tarihi Değeri 275.000 96.191.250 Tarihi değeri 275.000 96.191.250 286.880.733 16.712.004 |
düzeltmesi etkisi düzeltmesi etkisi 41.850.179 |
Geçmiş Yıllar Karları ve Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Bu tutarların Türkiye Finansal Raporlama Standartları uyarınca "Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler" içerisinde sınıflandırılması gerekmektedir.
Geçmiş Yıllar Karları
Net dönem karı dışındaki birikmiş karlar bu kalemde gösterilir. Özleri itibarıyla birikmiş kar niteliğinde olan dolayısıyla kısıtlanmamış olan olağanüstü yedekler de birikmiş kar sayılır ve bu kalemde gösterilir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 14 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)
Temettü dağıtımı
Her pay sahibi, kanun ve esas sözleşme hükümlerine göre, pay sahiplerine dağıtılması kararlaştırılmış "Net Dönem Kârına" payları oranında katılma hakkına sahiptir. Esas sözleşmede payların bazı türlerine tanınan imtiyaz haklarıyla özel menfaatler ve ayrıca halka açık şirketlerde Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri de saklıdır. Esas sözleşmede aksine bir hüküm yoksa kar ve tasfiye payı pay sahibinin sermaye payı için şirkete yaptığı ödemelerle orantılı olarak hesaplanır. Yıllık kar yıllık bilançoya göre belirlenir. Kar payı ancak net dönem karından ve serbest yedek akçelerden dağıtılabilir.
Kanuni ve esas sözleşmede öngörülen isteğe bağlı yedek akçeler ayrılmadıkça pay sahiplerine dağıtılacak kâr payı belirlenemez. Genel kurul kanunda ve esas sözleşmede öngörülenlerden başka yedek akçe ayrılmasına da karar verebilir.
Yıllık kârın yüzde beşi, ödenmiş sermayenin yüzde yirmisine ulaşıncaya kadar genel kanuni yedek akçeye ayrılır. Genel kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.
İkinci tertip yasal yedek akçe ise, pay sahiplerine %5 oranında birinci temettü ayrıldıktan sonra, kardan pay alacak kişilere (ortaklar ve personel, işçiler vs.) dağıtılacak toplam tutarın, %10'u oranında ayrılabilir.
NOT 15 - HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ
| 1 Ocak - 30 Haziran 2025 |
1 Ocak - 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|
| Satışlar | 24.432.381.198 | 25.168.774.208 |
| Eksi: satışlardan indirimler ve iskontolar | (1.371.220.898) | (894.088.575) |
| Satış gelirleri (net) | 23.061.160.300 | 24.274.685.633 |
| Satışların maliyeti (-) | (21.502.956.058) | (22.380.567.302) |
| Brüt kar | 1.558.204.242 | 1.894.118.331 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| Yurtiçi satışlar | 23.008.448.301 | 24.234.503.938 |
| Yurtdışı satışlar | 52.711.999 | 40.181.695 |
| Satış gelirleri (net) | 23.061.160.300 | 24.274.685.633 |
| Edim yükümlülükleri | ||
| Ticari mal satışları | 23.061.160.300 | 24.274.685.633 |
| Edim yükümlülüklerinin yerine getirilme zamanları | ||
| Zamanın belirli bir anında | 23.061.160.300 | 24.274.685.633 |
| Toplam | 23.061.160.300 | 24.274.685.633 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 16 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
| 1 Ocak - 30 Haziran 2025 |
1 Ocak - 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|
| Satışların maliyeti | 21.502.956.058 | 22.380.567.302 |
| Pazarlama giderleri | 411.674.979 | 338.901.176 |
| Genel yönetim giderleri | 205.199.803 | 168.860.895 |
| Toplam | 22.119.830.840 | 22.888.329.373 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| Satılan ticari mal maliyeti | 21.502.956.058 | 22.380.567.302 |
| Personel giderleri | 219.569.140 | 195.398.249 |
| Nakliye, dağıtım ve depolama giderleri | 160.161.439 | 136.151.382 |
| Reklam satış ve pazarlama giderleri | 132.600.723 | 78.252.597 |
| Amortisman ve itfa giderleri | 34.341.261 | 23.342.125 |
| Bilgi işlem giderleri | 25.366.738 | 21.286.575 |
| Danışmanlık giderleri | 25.314.107 | 25.971.808 |
| Ulaşım servis vasıta giderleri | 6.014.650 | 7.209.528 |
| Temsil ağırlama giderleri | 1.305.501 | 6.930.216 |
| Diğer | 12.201.223 | 13.219.591 |
| Toplam | 22.119.830.840 | 22.888.329.373 |
Personel giderleri
| 1 Ocak- 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|
| Genel yönetim giderleri Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri |
126.406.354 93.162.786 |
105.936.964 89.461.285 |
| Toplam | 219.569.140 | 195.398.249 |
Amortisman giderleri
| 1 Ocak- 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri Genel yönetim giderleri |
20.604.757 13.736.504 |
18.673.163 4.668.962 |
| Toplam | 34.341.261 | 23.342.125 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 17- ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| Ticari alacak ve borçlardan kur farkı geliri | 114.282.997 | 167.620.954 |
| Reeskont faiz gelirleri | 109.115.503 | 6.299.897 |
| Diğer | 1.514.953 | 1.761.526 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 224.913.453 | 175.682.377 |
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| Ticari alacak ve borçlardan kur farkı gideri | (132.472.650) | (136.297.366) |
| Reeskont faiz gideri | (90.810.029) | (105.328.148) |
| Şüpheli alacak karşılığı | (6.140.114) | - |
| Diğer | - | (888.847) |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | (229.422.793) | (242.514.361) |
NOT 18- FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ
| 1 Ocak- 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|
| Faiz gelirleri | 46.107.912 | 183.826.629 |
| Kur farkı geliri | 40.905.296 | 55.686.921 |
| Toplam | 87.013.208 | 239.513.550 |
| 1 Ocak- 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 30 Haziran 2024 |
|
| Kısa ve uzun vadeli borçlanma giderleri | (636.433.344) | (921.952.880) |
| Toplam | (636.433.344) | (921.952.880) |
NOT 19- YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER
| 1 Ocak - 30 Haziran 2025 |
1 Ocak - 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|
| Finansal yatırımlar değer artış kazanç gelirleri | 1.854.875 | 119.812.260 |
| Toplam | 1.854.875 | 119.812.260 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 20 -VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek kurumlar vergisi | 207.904.212 | - |
| Eksi: peşin ödenen vergiler | (57.738.223) | (107.301.715) |
| Ödenecek vergi (varlığı)/yükümlülüğü, net | 150.165.989 | (107.301.715) |
| 1 Ocak - 30 Haziran 2025 |
1 Ocak - 30 Haziran 2024 |
|
| Cari dönem kurumlar vergisi gideri Ertelenmiş vergi geliri |
(282.421.341) 101.493.063 |
(124.582.070) (3.419.101) |
Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı %25'tir (31 Aralık 2024: %25). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır.
Ertelenmiş vergiler
Grup, ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin TFRS Finansal Raporlama Standartları uyarınca düzenlenmiş finansal tabloları ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmeler sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, TFRS Finansal Raporlama Standartları ve Vergi Kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülüklerinin) yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:
| Vergilendirilebilir geçici farklar | Ertelenmiş vergi varlığı | |||
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran | 31 Aralık | 30 Haziran | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | (445.146.338) | 124.748.360 | 111.286.585 | (31.187.089) |
| Ticari alacaklar ve ticari borçlar ile ilgili | ||||
| düzeltmeler | (3.331.980) | (20.039.203) | 832.995 | 5.009.800 |
| Maddi ve maddi olmayan varlıklar | 47.583.872 | 11.965.353 | (11.895.968) | (2.991.339) |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin |
||||
| karşılıklar | (35.997.641) | (30.206.997) | 8.999.410 | 7.551.749 |
| Türev finansal varlıklara ait düzeltmeler | (5.402.060) | (35.645.351) | 1.350.515 | 8.911.338 |
| Kullanım hakkı varlıkları ile ilgili |
||||
| düzeltmeler | (239.503) | 1.857.772 | 59.876 | (464.443) |
| Stoklar ile ilgili düzeltmeler | 331.167.398 | 221.101.605 | (82.791.849) | (55.275.402) |
| Diğer | 16.479.576 | 28.355.936 | (4.119.893) | (7.088.983) |
| Ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü) | (94.886.676) | 302.137.475 | 23.721.671 | (75.534.369) |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 20 -VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)
30 Haziran 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | (75.534.369) | 27.941.678 |
| Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen vergi gideri Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergi geliri / (gideri) |
101.493.063 (2.237.023) |
(3.419.101) 14.524.600 |
| 30 Haziran | 23.721.671 | 39.047.177 |
Cari dönem vergi giderinin mutabakatı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Haziran 2025 |
1 Ocak - 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|
| Vergi öncesi kar | 265.257.521 | 420.911.475 |
| Yürürlükteki vergi oranı kullanılarak hesaplanan vergi gideri | (66.314.380) | (105.227.869) |
| Kanunen kabul edilmeyen giderler | (83.774.804) | (64.783.964) |
| İndirim ve istisnalar | 464.432 | 43.190.049 |
| VUK hükümlerine göre enflasyon ertelenmiş vergi etkisi | - | 16.980.845 |
| Diğer | 7.037.986 | (148.080) |
| Parasal kayıp/(kazanç) | (38.341.512) | (18.012.152) |
| Toplam vergi gideri | (180.928.278) | (128.001.171) |
NOT 21 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar bakiyeleri ile dönem içerisindeki ilişkili taraflarla yapılan işlemlerin özeti aşağıda sunulmuştur:
(1) Şirket hissedarı.
(2) Koç Holding grup şirketleri.
i) 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraf bakiyeleri
a) Banka mevduatları
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraf banka mevduatları | ||
| Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. (2) | 1.128.149 | 4.321.698 |
| b) İlişkili taraflardan ticari alacaklar |
||
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Koç Sistem Bilgi ve İletişim A.Ş. (2) Arçelik Pazarlama A.Ş. (2) Setur Servis Turistik A.Ş. (2) Diğer (2) |
34.734.775 863.133 119.155 531.936 |
29.213.939 57.512.788 6.756.172 9.661.365 |
| Toplam | 36.248.999 | 103.144.264 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 21 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
c) İlişkili taraflara ticari borçlar
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Arçelik A.Ş. (2) | 407.959.640 | - |
| Koç Sistem Bilgi ve İletişim A.Ş. (2) | 12.664.618 | - |
| Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. (2) | 2.782.001 | 3.538.198 |
| Otokoç Otomotiv San A.Ş. (2) | 1.771.143 | 1.474.805 |
| Ingage Dijital Pazarlama (2) | 155.026 | 1.686.838 |
| Koç Holding A.Ş. (1) | 46.348 | 38.951.231 |
| Diğer (2) | 870.894 | 2.124.630 |
| Toplam | 426.249.670 | 47.775.702 |
d) İlişkili taraflara diğer borçlar
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Koç Holding A.Ş. (1) (*) | 150.000.000 | - |
| 150.000.000 | - |
(*) Şirket 22 Nisan 2025 tarihli Genel Kurul Kararı'na istinaden temettü dağıtım kararı almıştır. 2024 hesap yılına ait kardan olmak üzere 300.000.000 TL tutarında Şirket'in tek hissedarı olan Koç Holding A.Ş'ye ilki 30 Nisan 2025 ikincisi ise 31 Ekim 2025 tarihli olmak üzere iki taksit halinde ödenmesine karar verilmiştir. İlgili tutar Koç Holding A.Ş.'ye ödenecek temettü tutarıdır.
ii) 1 Ocak- 30 Haziran 2025 ve 2024 ara hesap dönemlerine ilişkin, ilişkili taraflara yapılan önemli satışlar ve ilişkili taraflardan yapılan önemli alımlar:
a) İlişkili taraflara yapılan satışlar
| 1 Ocak- 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|
| Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş. (2) Arçelik Pazarlama A.Ş. (2) Diğer Koç Grubu şirketleri (2) |
928.473.948 712.275.112 38.711.229 |
1.337.923.462 438.647.385 4.391.223 |
| Toplam | 1.679.460.289 | 1.780.962.070 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 21- İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
b) İlişkili taraflardan yapılan mal ve hizmet alımları
| 1 Ocak- 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|
| Arçelik A.Ş. (2) | 2.184.801.678 | 1.729.198.915 |
| Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş. (2) | 77.252.993 | 202.086.181 |
| Token Ödeme Hizmetleri Ve Elektronik Para A.Ş. | 61.323.601 | - |
| Koç Holding A.Ş. (1) | 39.156.125 | 5.083.362 |
| Zer Merkezi Hizmetleri ve Ticaret A.Ş. (2) | 26.222.168 | 16.936.401 |
| Token Finansal Teknolojiler A.Ş. (2) | 10.045.187 | 6.100.508 |
| Setur Servis Turistik A.Ş. (2) | 6.550.480 | - |
| Otokoç Otomotiv Ticaret ve Sanayi A.Ş. (2) | 6.290.387 | 3.917.747 |
| Ingage Dijital Pazarlama Hizmetleri A.Ş. (2) | 4.449.118 | - |
| Arçelik Pazarlama A.Ş. (2) | - | 37.056.308 |
| Diğer Koç Grup Şirketleri (2) | 18.447.861 | 16.413.409 |
| 2.434.539.598 | 2.016.792.831 |
iii) 1 Ocak - 30 Haziran 2025 ve 2024 ara hesap dönemlerine ilişkin ilişkili taraflarla yapılan işlemler ile ilgili finansal gelir ve giderler:
Grup şirketleri ile yapılan işlemlerle ile ilgili finansal gelir ve giderler
| 1 Ocak- 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 31 Aralık 2024 |
||
|---|---|---|---|
| Faiz geliri | |||
| Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. (2) | 3.342.399 | 4.743.273 | |
| Faiz gideri | |||
| Yapı Kredi Faktoring A.Ş. (2) | 105.085.765 | 110.777.471 |
iv) 1 Ocak - 30 Haziran 2025 hesap ve 2024 ara hesap dönemlerine ilişkin ilişkili taraflarla yapılan diğer işlemler:
| 1 Ocak- 30 Haziran 2025 |
1 Ocak - 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|
| Üst düzey yönetime sağlanan kısa vadeli faydalar (*) | 8.855.983 | 8.936.036 |
(*) Şirket üst düzey yönetim kadrosu yönetim kurulu üyeleri ve genel müdür olarak belirlenmiştir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 22- FİNANSAL ARAÇLAR VE FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
Grup faaliyetlerinden dolayı çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Bu riskler, piyasa riski, kur riski, makul değer faiz oranı riski, fiyat riski ve nakit akım faiz oranı riski, kredi riski ve likidite riskidir. Grup'un genel risk yönetimi programı, finansal piyasaların değişkenliğine ve muhtemel olumsuz etkilerinin Grup'un finansal performansı üzerindeki etkilerini asgari seviyeye indirmeye yoğunlaşmaktadır.
Risk yönetimi, Grup Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar çerçevesinde uygulanmaktadır.
a) Piyasa riski
Kur riski
Grup, yurt dışındaki şirketler ile ticari faaliyetlerde bulunması ve yabancı para cinsinden borçlanmaları sebebiyle kur riskine maruz kalmaktadır. Grup söz konusu kur riskini döviz pozisyonunu düzenli analiz ederek takip etmekte ve sınırlandırmaktadır.
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Grup'un yabancı para varlıklarının ve yükümlülüklerinin tutarları ile TL karşılık tutarları aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | ABD Doları | Avro | AED | Toplam TL karşılığı (Fonksiyonel para birimi) |
|---|---|---|---|---|
| 1.Ticari Alacaklar | 348.978 | 88.450 | 18.952 | 18.195.019 |
| 2.Parasal Finansal Varlıklar (Banka hesapları dahil) | 4.909.615 | 280.123 | - | 208.167.862 |
| 4.Dönen Varlıklar (1+2) | 5.258.593 | 368.573 | 18.952 | 226.362.881 |
| 5.Ticari Alacaklar | - | - | - | - |
| 6.Diğer | - | - | - | - |
| 7.Duran Varlıklar (5+6) | - | - | - | - |
| 8.Toplam Varlıklar (4+7) | 5.258.593 | 368.573 | 18.952 | 226.362.881 |
| 9.Ticari Borçlar | 11.269.491 | 2.601 | - | 448.718.589 |
| 10.Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - |
| 11. Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | - | - | - | - |
| 12.Kısa Vadeli Yükümlülükler (9+10+11) | 11.269.491 | 2.601 | - | 448.718.589 |
| 13.Uzun vadeli borçlanmalar | - | - | - | - |
| 14.Uzun Vadeli Yükümlülükler (12) | - | - | - | - |
| 15.Toplam Yükümlülükler (12+14) | 11.269.491 | 2.601 | - | 448.718.589 |
| 16.Net Yabancı Para Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu (8-15) |
(6.010.898) | 365.972 18.952 | (222.355.708) |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 22 - FİNANSAL ARAÇLAR VE FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
| Toplam TL karşılığı |
||||
|---|---|---|---|---|
| (Fonksiyonel | ||||
| 31 Aralık 2024 | ABD Doları | Avro | AED | para birimi) |
| 1.Ticari Alacaklar | 78.924 | 178.432 | - | 10.896.617 |
| 2.Parasal Finansal Varlıklar (Banka hesapları dahil) | 713.723 | 6 | 29.699 | 29.710.147 |
| 4.Dönen Varlıklar (1+2) | 792.647 | 178.438 | 29.699 | 40.606.764 |
| 5.Ticari Alacaklar | - | - | - | - |
| 6.Diğer | - | - | - | - |
| 7.Duran Varlıklar (5+6) | - | - | - | - |
| 8.Toplam Varlıklar (4+7) | 792.647 | 178.438 | 29.699 | 40.606.764 |
| 9.Ticari Borçlar | 195.870 | 661.077 | - | 36.462.949 |
| 10.Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - |
| 11. Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | - | - | - | - |
| 12.Kısa Vadeli Yükümlülükler (9+10) | 195.870 | 661.077 | 29.699 | 36.462.949 |
| 13.Uzun vadeli borçlanmalar | - | - | - | - |
| 14.Uzun Vadeli Yükümlülükler (12) | - | - | - | - |
| 15.Toplam Yükümlülükler (12+14) | 195.870 | 661.077 | 29.699 | 36.462.949 |
| 16.Net Yabancı Para Varlık/(Yükümlülük) | ||||
| Pozisyonu (8-15) | 596.777 (482.639) | 29.699 | 4.143.815 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 22 - FİNANSAL ARAÇLAR VE FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Grup, başlıca ABD Doları, Avro ve TL cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki bilgiler Grup'un ABD Doları, Avro ve TL kurlarındaki %20'lik (+/-) değişime olan duyarlılığını göstermektedir.
| Kar/(Zarar) | Özkaynaklar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Yabancı | Yabancı | Yabancı | Yabancı | ||
| paranın | paranın | paranın | paranın | ||
| değer | değer | değer | değer | ||
| 30 Haziran 2025 | kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | |
| ABD Doları'nın TL karşısında %20 değerlenmesi/(değer kaybetmesi) halinde |
|||||
| ABD Doları net varlık sebebi ile oluşan gelir/(gider) |
(47.861.650) | 47.861.650 | (47.861.650) | 47.861.650 | |
| ABD Doları riskinden korunan kısım (-) ABD Doları Net Etki |
- (47.861.650) |
- 47.861.650 |
- (47.861.650) |
- 47.861.650 |
|
| Avro'nun TL karşısında %20 değerlenmesi/(değer kaybetmesi) halinde |
|||||
| Avro net yükümlülük sebebi ile oluşan gelir/gider Avro riskinden korunan kısmı (-) |
3.411.409 - |
(3.411.409) - |
3.411.409 - |
(3.411.409) - |
|
| Avro Net Etki | 3.411.409 | (3.411.409) | 3.411.409 | (3.411.409) | |
| AED'nİn TL karşısında %20 değerlenmesi/(değer kaybetmesi) halinde |
|||||
| AED net yükümlülük sebebi ile oluşan gelir/gider |
40.786 | (40.786) | 40.786 | (40.786) | |
| AED riskinden korunan kısmı (-) AED Net Etki |
- 40.786 |
- (40.786) |
- 40.786 |
- (40.786) |
|
| Toplam net etki | (44.409.455) | 44.409.455 | (44.409.455) | 44.409.455 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 22 - FİNANSAL ARAÇLAR VE FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
| Kar/(Zarar) | Özkaynaklar | |||
|---|---|---|---|---|
| Yabancı | Yabancı | Yabancı | Yabancı | |
| paranın | paranın | paranın | paranın | |
| değer | değer | değer | değer | |
| 31 Aralık 2024 | kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi |
| ABD Doları'nın TL karşısında %20 | ||||
| değerlenmesi/(değer kaybetmesi) halinde | ||||
| ABD Doları net varlık sebebi ile | ||||
| oluşan gelir/(gider) | 4.913.016 | (4.913.016) | 4.913.016 | (4.913.016) |
| ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| ABD Doları Net Etki | 4.913.016 | (4.913.016) | 4.913.016 | (4.913.016) |
| Avro'nun TL karşısında %20 | ||||
| değerlenmesi/(değer kaybetmesi) halinde | ||||
| Avro net yükümlülük sebebi ile | ||||
| oluşan gelir/gider | (4.144.789) | 4.144.789 | (4.144.789) | 4.144.789 |
| Avro riskinden korunan kısmı (-) | - | - | - | - |
| Avro Net Etki | (4.144.789) | 4.144.789 | (4.144.789) | 4.144.789 |
| AED'nin TL karşısında %20 | ||||
| değerlenmesi/(değer kaybetmesi) halinde | ||||
| AED net yükümlülük sebebi ile oluşan |
66.194 | (66.194) | 66.194 | (66.194) |
| gelir/gider | ||||
| AED riskinden korunan kısmı (-) | - | - | - | - |
| AED Net Etki | 66.194 | (66.194) | 66.194 | (66.194) |
| Toplam net etki | 834.421 | (834.421) | 834.421 | (834.421) |
Fiyat riski
Grup'un fiyat riskine maruz bırakacak, finansal aktifi bulunmamaktadır.
Faiz riski
Grup'un faize duyarlı önemli bir varlığı yoktur. Grup'un gelirleri ve faaliyetlerinden nakit akımları, büyük oranda piyasa faiz oranındaki değişimlerden bağımsızdır.
Grup'un faiz oranı riski, kısa ve uzun dönem borçlanmalarından kaynaklanmaktadır. Grup'un vadeli mevduatı bulunmamaktadır. Grup'un almış olduğu banka kredileri sabit faizli olmakla beraber, operasyonların devamı için gelecek dönemlerdeki krediler ve mevduatlar ileride gerçekleşecek faiz oranlarından etkilenmektedir.
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Grup'un finansal yükümlülükleri sabit faizli banka kredilerinden oluşmaktadır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 22 - FİNANSAL ARAÇLAR VE FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Sabit faizli finansal araçlar | ||
| Vadeli mevduatlar | - | 4.261.973 |
| Borçlanmalar | (2.814.400.983) | (484.682.696) |
b) Kredi riski
Grup, vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacakları ve bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır. Bu vadeler genel olarak bir aydan kısadır. Grup dışı firmalara yapmış olduğu satışlarda gerekli görüldüğü takdirde teminat alınmaktadır. Grup'un herhangi bir tahsilat sorunu bulunmamaktadır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 22 - FİNANSAL ARAÇLAR VE FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un maksimum kredi riskine maruz tutarı aşağıda sunulmuştur:
| 30 Haziran 2025 | İlişkili taraflardan ticari alacaklar |
Diğer taraflardan ticari alacaklar |
Diğer taraflarda diğer alacaklar |
Bankalardaki mevduat |
|---|---|---|---|---|
| Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal | ||||
| varlıkların net defteri değeri | 36.248.999 | 6.946.938.625 | 10.872.844 | 283.379.377 |
| Teminat ile güvence altına alınmış kısmı | - | 660.094.674 | - | - |
| Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların | ||||
| net defter değeri | - | 893.416.535 | - | - |
| Teminat ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - |
| Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değeri | 831.584 | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 10.883.744 | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (10.883.744) | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - |
| Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - |
| Azami kredi riskine maruz tutar (*) | - | - | - | - |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar, kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. Grup alacaklarını sigortalatmaktadır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
NOT 22 - FİNANSAL ARAÇLAR VE FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
| 31 Aralık 2024 | İlişkili taraflardan ticari alacaklar |
Diğer taraflardan ticari alacaklar |
Diğer taraflarda diğer alacaklar |
Bankalardaki mevduat |
|---|---|---|---|---|
| Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal | ||||
| varlıkların net defteri değeri | 87.927.223 | 5.399.286.828 | - | 1.322.883.488 |
| Teminat ile güvence altına alınmış kısmı | - | 2.545.158.484 | - | - |
| Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların | ||||
| net defter değeri | - | 1.181.032.618 | - | - |
| Teminat ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - |
| Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değeri | 15.217.041 | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 5.519.615 | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (5.519.615) | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - |
| Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - |
| Azami kredi riskine maruz tutar (*) | - | - | - | - |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar, kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. Grup alacaklarını sigortalatmaktadır.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
NOT 22 - FİNANSAL ARAÇLAR VE FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
c) Likidite riski
Likidite risk yönetimi, yeterli ölçüde nakit ve menkul kıymet tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder.
Finansal yükümlülüklerin yerine getirilememesi riski, bilanço ve nakit akışının uyumlu bir şekilde yönetilmesi ile bertaraf edilmektedir. Bu kapsamda, alacak ve borç gün vadelerinin uyumlu olmasına özen gösterilmekte, kısa vadeli likiditenin korunması amacıyla, net işletme sermayesi yönetimi hedefleri konulmakta ve bilanço oranlarının belli seviyelerde tutulmasına çalışılmaktadır.
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla pasif kalemlerin indirgenmemiş nakit akımları ve kalan vadelerine göre gösterimi aşağıdaki tablolarda sunulmuştur:
| Sözleşme uyarınca |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | Defter değeri | 3 aydan kısa |
3 - 12 ay arası |
1 - 5 yıl arası |
nakit çıkışlar toplam |
| Finansal borçlar | 2.814.400.983 2.160.215.927 | 654.185.056 | - | 2.814.400.983 | |
| Ticari borçlar | 5.374.425.682 5.374.425.682 | - | - | 5.374.425.682 | |
| Kira yükümlülükleri | 14.952.526 | 2.770.570 | 1.187.387 | 12.621.732 | 16.579.689 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar | |||||
| kapsamında borçlar | 7.099.193 | 7.099.193 | - | - | 7.099.193 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 426.249.670 | 426.249.670 | - | - | 426.249.670 |
| Türev olmayan |
finansal yükümlülükler 8.637.128.054 7.970.761.042 655.372.443 12.621.732 8.638.755.217
| 31 Aralık 2024 | Defter değeri | 3 aydan kısa |
3 - 12 ay arası |
1 - 5 yıl arası |
Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplam |
|---|---|---|---|---|---|
| Finansal borçlar | 484.682.696 | 485.210.643 | 102.218 | - | 485.312.861 |
| Ticari borçlar | 6.195.439.685 | 6.243.215.387 | - | - | 6.243.215.387 |
| Kira yükümlülükleri | 26.942.184 | 8.770.673 | 17.541.347 | 22.891.458 | 49.203.478 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar | |||||
| kapsamında borçlar | 12.567.157 | 12.567.157 | - | - | 12.567.157 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 47.775.702 | 47.775.702 | - | - | 47.775.702 |
| Türev olmayan | |||||
| finansal yükümlülükler | 6.767.407.424 | 6.797.539.562 | 17.643.565 | 22.891.458 6.838.074.585 |
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
NOT 22 - FİNANSAL ARAÇLAR VE FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Sermaye risk yönetimi
Grup'un ana hedefleri arasında yer alan ortaklarına getiri ve diğer hissedarlara fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak için Grup en uygun sermaye yapısını sürdürmeye çalışmakta ve bu şekilde Grup'un faaliyetlerinin devamını sağlamaktadır.
Grup, sermayeyi net finansal borç/toplam özsermaye oranını kullanarak izlemektedir. Net finansal borç, finansal borçlar toplamının (uzun ve kısa vadeli finansal borçları içerir) nakit ve nakit benzerleri değerlerden düşülmesiyle hesaplanmaktadır. Bu oran net finansal borcun, bilançoda bulunan toplam özkaynaklara bölünmesiyle bulunur.
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 itibarıyla Grup net finansal varlık pozisyonu taşıdığından ilgili oran hesaplanmamıştır.
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri (Not 3) | 283.379.377 | 1.322.883.488 |
| Finansal yatırımlar (Not 4) | 26.880.199 | 29.295.012 |
| Eksi: Finansal borçlar (Not 11) | (2.814.400.983) | (484.682.696) |
| Net finansal yükümlülük/(varlık) | (2.504.141.407) | 867.495.804 |
| Toplam özkaynaklar | 1.827.633.326 | 2.062.598.144 |
| Net finansal varlık/özkaynak çarpanı | (%137) | %42 |
Finansal varlıkların makul değeri
Makul değer, bir finansal varlığın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.
Finansal varlıkların tahmini makul değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metodları kullanılarak belirlenmiştir. Ancak, makul değer tahmini amacıyla piyasa verilerinin yorumlanmasında muhakeme kullanılır. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup'un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.
Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal varlıkların makul değerlerinin tahmininde kullanılmıştır:
Parasal varlıklar
Dönem sonu kurlarıyla çevrilen dövize dayalı olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Nakit ve nakit benzeri değerlerin makul bedellerinin, kısa vadeli olmaları dolayısıyla, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Ticari alacakların iskonto edilmiş kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber makul değerlerine yaklaşık tutarlar üzerinden gösterildiği tahmin edilmektedir.
30 HAZİRAN 2025 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
NOT 22 - FİNANSAL ARAÇLAR VE FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Finansal varlıkların makul değeri (Devamı)
Parasal yükümlülükler
Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin, kısa vadeli olmasından dolayı, rayiç değerlerin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir. Uzun vadeli sabit faizli banka kredilerinin, bilanço tarihi itibarıyla geçerli olan sabit faiz oranı ile değerlendiğinde, rayiç değerinin taşınan değere yakın olduğu görülmüştür. Kısa vadeli kredilerinin ise vadelerinin kısa olması nedeniyle taşınan değerlerinin rayiç değeri yansıttığı varsayılmaktadır.
NOT 23 - NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI/(KAYIPLARI)'NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR
| Parasal olmayan kalemler | 30 Haziran 2025 |
|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | (181.721.887) |
| Stoklar | 353.448.138 |
| Peşin ödenmiş giderler | 35.387.986 |
| Maddi duran varlıklar | 35.261.495 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 9.925.854 |
| Kullanım hakkı varlığı | 1.108.561 |
| Ertelenmiş vergi varlıkları | (108.783.009) |
| Sermaye | (7.289.964) |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler | 10.156.700 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler | 12.161.241 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (150.587.383) |
| Geçmiş yıllar karları / (zararları) | (372.511.506) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | 57.724.549 |
| Hasılat | (1.035.692.441) |
| Satışların Maliyeti | 1.021.311.788 |
| Genel yönetim giderleri | 9.854.249 |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | 19.769.745 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler/giderler | (2.396.592) |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | (83.126) |
| Finansman gelirleri/giderleri | 18.624.309 |
| Dönem vergi gideri | 26.336.617 |
| Net parasal pozisyon kayıpları/(kazançları) | (123.997.338) |
NOT 24- BİLANÇO SONRASI OLAYLAR
Bulunmamaktadır.
………………………..