PERGAMON STATUS DIŞ TİCARET A.Ş.

Interim / Quarterly Report • Aug 1, 2025

1 OCAK- 30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL BİLGİLER VE BAĞIMSIZ DENETÇİ SINIRLI DENETİM RAPORU

ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN SINIRLI DENETİM RAPORU

Pergamon Status Dış Ticaret A.Ş. Genel Kurulu'na

Giriş

Pergamon Status Dış Ticaret A.Ş.'nin ("Şirket") 30 Haziran 2025 tarihli ilişikteki ara dönem özet finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait özet kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, özet özkaynaklar değişim tablosunun, özet nakit akış tablosunun ve diğer açıklayıcı dipnotlarının ("ara dönem özet finansal bilgiler") sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Şirket yönetimi, söz konusu ara dönem özet finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standardı 34, Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı'na ("TMS 34") uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem özet finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı ("SBDS") 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi"ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem özet finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem özet finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları'na uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem özet finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Şartlı Sonucun Dayanağı

Şirket, 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla hazırlanan ara dönem özet finansal durum tablosunda yer alan finansal yatırımını maliyet bedeli ile değerlemiştir. TFRS 9 `Finansal Araçlar' standardı özkaynak araçlarına yapılan tüm yatırımlar ve söz konusu finansal araçlara ilişkin sözleşmelerin, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülmesini hükme bağlamıştır. Sınırlı denetim rapor tarihi itibarıyla ilgili finansal yatırımın gerçeğe uygun değeri tespit edilmiş olsaydı, 30 Haziran 2025 tarihli ve aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ait ara dönem özet finansal bilgilerde herhangi bir düzeltmenin gerekli olduğuna işaret eden hususlar dikkatimizi çekmiş olabilirdi.

Şartlı Sonuç

Sınırlı denetimimize göre, Şartlı Sonucun Dayanağı paragrafında belirtilen hususun ara dönem özet finansal bilgilerde gerektirebileceği düzeltmeler hariç olmak üzere, ilişikteki ara dönem özet finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle, TMS 34'e uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

Anıl Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim A.Ş. A member of Antea

Nazım ANIL, YMM Sorumlu Denetçi

İstanbul, 1 Ağustos 2025

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL BİLGİLER

İÇİNDEKİLER	SAYFA
ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOLARI	1-2
ARA DÖNEM ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI	3
ARA DÖNEM ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI	4
ARA DÖNEM ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOLARI	5
ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR	6-28

30 HAZİRAN 2025 VE 31 ARALIK 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA

ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

	Dipnot	Sınırlı İncelemeden Geçmiş	Bağımsız Denetimden Geçmiş
	Referansı	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar		4.919.461.016	3.860.731.670
Nakit ve Nakit Benzerleri	4	468.633.950	494.730.843
Ticari Alacaklar	6	4.059.719.405	2.883.996.558
İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar -	6	4.059.719.405	2.831.944.675
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar -	3	-	52.051.883
Diğer Alacaklar	7	347.846.938	449.108.394
Stoklar	8	14.635	40.737
Finansal Yatırımlar	5	14.149.398	14.152.673
Peşin Ödenmiş Giderler	9	18.504.497	15.422.043
İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler -	9	18.504.497	15.413.033
İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler -	3	-	9.010
Diğer Dönen Varlıklar		10.592.193	3.280.422
Duran Varlıklar		6.472.530	6.017.478
Finansal Yatırımlar		1.842.840	1.842.840
Diğer Alacaklar	7	6.168	7.196
Maddi Duran Varlıklar		1.568.224	1.619.819
Kullanım Hakkı Varlıkları		1.372.055	797.828
Ertelenmiş Vergi Varlığı		1.616.577	1.704.373
Peşin Ödenmiş Giderler		66.666	45.422
TOPLAM VARLIKLAR		4.925.933.546	3.866.749.148

1 Ocak - 30 Haziran 2025 ara hesap dönemine ait özet finansal bilgiler, Pergamon Status Dış Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu tarafından 01 Ağustos 2025 tarihinde onaylanmıştır.

30 HAZİRAN 2025 VE 31 ARALIK 2024 TARİHLERİ İTİBARIYLA

ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

	Dipnot Referansı	Sınırlı İncelemeden Geçmiş 30 Haziran 2025	Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2024
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler		4.730.076.963	3.696.374.633
Kısa Vadeli Borçlanmalar	10	171.321.385	146.389.982
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	10	875.836	465.737
Ticari Borçlar	6	4.456.078.667	3.389.970.103
İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar -	6	4.456.078.667	3.123.722.654
İlişkili Taraflara Ticari Borçlar -	3	-	266.247.449
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar		1.175.705	3.363.205
Diğer Borçlar	7	170.687	66.460
Ertelenmiş Gelirler	9	97.147.838	152.463.661
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü		2.080.057	2.414.100
Kısa Vadeli Karşılıklar		1.226.788	1.241.385
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin -
Kısa Vadeli Karşılıklar		1.226.788	1.241.385
Uzun Vadeli Yükümlülükler		7.518.898	7.759.824
Uzun Vadeli Borçlanmalar	10	124.482	25.734
Uzun Vadeli Karşılıklar
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin -
Uzun Vadeli Karşılıklar		7.394.416	7.734.090
TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER		4.737.595.861	3.704.134.457
TOPLAM ÖZKAYNAKLAR		188.337.685	162.614.691
Ödenmiş Sermaye	12	7.425.000	7.425.000
Sermaye Düzeltme Farkları	12	138.256.405	138.256.405
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		(671.858)	(1.675.639)
Ölçüm Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden -
(Kayıpları)/Kazançları		(671.858)	(1.675.639)
Geçmiş Yıllar Karları/(Zararları)		18.608.925	(12.554.579)
Net Dönem Karı		24.719.213	31.163.504
TOPLAM KAYNAKLAR		4.925.933.546	3.866.749.148

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 VE 2024 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

	Dipnot Referansı	Sınırlı İncelemeden Geçmiş 1 Ocak – 30 Haziran 2025	Sınırlı İncelemeden Geçmemiş 1 Nisan – 30 Haziran 2025	Sınırlı İncelemeden Geçmiş 1 Ocak – 30 Haziran 2024	Sınırlı İncelemeden Geçmemiş 1 Nisan – 30 Haziran 2024
KAR VEYA ZARAR KISMI
Hasılat		16.624.760	8.744.276	22.657.318	11.599.750
Satışların Maliyeti (-)		(3.907.829)	(1.767.649)	(5.123.034)	(2.123.186)
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar		12.716.931	6.976.627	17.534.284	9.476.564
Brüt Kar		12.716.931	6.976.627	17.534.284	9.476.564
Genel Yönetim Giderleri (-)		(23.429.896)	(11.525.197)	(23.951.090)	(11.323.232)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler		1.139.682	864.071	1.318.691	626.841
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)		(317.620)	(203.872)	(324.280)	(181.875)
Esas Faaliyet Zararı		(9.890.903)	(3.888.371)	(5.422.395)	(1.401.702)
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler		-	-	8.228.879	4.097.452
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)		-	-	-	-
Finansman Gideri Öncesi
Faaliyet Karı/(Zararı)		(9.890.903)	(3.888.371)	2.806.484	2.695.750
Finansman Gelirleri Finansman Giderleri (-)	13 13	104.938.124 (30.337.120)	55.847.260 (15.257.895)	37.031.706 (3.497.810)	16.401.343 (2.027.362)
Net Parasal Pozisyon Zararı		(23.356.470)	(12.322.578)	(26.863.504)	(10.298.038)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi
Öncesi Karı		41.353.631	24.378.416	9.476.876	6.771.693
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri		(16.634.418)	(8.665.122)	(780.800)	3.009.977
Dönem Vergi Gideri -		(16.797.568)	(9.462.129)	(1.488.155)	2.579.031
Ertelenmiş Vergi Geliri -		163.150	797.007	707.355	430.946
Sürdürülen Faaliyetler Dönem
Karı		24.719.213	15.713.294	8.696.076	9.781.670
DÖNEM KARI		24.719.213	15.713.294	8.696.076	9.781.670
Pay Başına Kazanç
- Sürdürülen Faaliyetlerden Pay
Başına Kazanç	14	3,3292	2,1163	1,1712	1,3174
DİĞER KAPSAMLI (GİDER)/GELİR
Kar veya Zararda Yeniden
Sınıflandırılmayacaklar		1.003.781	2.290.937	1.667.131	699.500
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden
Ölçüm (Kayıpları)/Kazançları		1.254.726	2.863.671	2.083.914	874.376
Kar veya Zararda Yeniden
Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı
Gelire/(Gidere) İlişkin Vergi		(250.945)	(572.734)	(416.783)	(174.876)
Kar veya Zararda Yeniden
Sınıflandırılacaklar		-	-	-	-
DİĞER KAPSAMLI GELİR		1.003.781	2.290.937	1.667.131	699.500
TOPLAM KAPSAMLI GELİR		25.722.994	18.004.231	10.363.207	10.481.170

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 VE 2024 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

						Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılm ayacak Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler	Birikmiş Karlar
Önceki Dönem Sınırlı İncelemeden Geçmiş	Ödenmiş Sermaye	Sermaye Düzeltme Farkları	Geri Alınmış Paylar	Paylara İlişkin Primler	Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları	Geçmiş Yıllar Zararları	Dönem Karı	Özkaynaklar
1 Ocak 2024 itibariyle bakiyeler (dönem başı)	7.425.000	138.256.405	-	112.117.683	126.750.360	(2.085.652)	(280.709.103)	29.286.480	131.041.173
Transferler	-	-	-	-	-	-	29.286.480	(29.286.480)	-
Toplam kapsamlı gelir	-	-	-	-	-	1.667.131	-	8.696.076	10.363.207
Diğer	-	-	-	(112.117.683)	(126.750.360)	-	238.868.043	-	-
30 Haziran 2024 itibarıyla bakiyeler (dönem sonu)	7.425.000	138.256.405	-	-	-	(418.521)	(12.554.580)	8.696.076	141.404.380
Cari Dönem Sınırlı İncelemeden Geçmiş
1 Ocak 2025 itibariyle bakiyeler (dönem başı)	7.425.000	138.256.405	-	-	-	(1.675.639)	(12.554.579)	31.163.504	162.614.691
Transferler	-	-	-	-	-	-	31.163.504	(31.163.504)	-
Toplam kapsamlı gelir	-	-	-	-	-	1.003.781	-	24.719.213	25.722.994
30 Haziran 2025 itibarıyla
bakiyeler (dönem sonu)	7.425.000	138.256.405	-	-	-	(671.858)	18.608.925	24.719.213	188.337.685

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2025 VE 2024 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

	Dipnot Referansı	Sınırlı İncelemeden Geçmiş 1 Ocak – 30 Haziran 2025	Sınırlı İncelemeden Geçmiş 1 Ocak – 30 Haziran 2024
A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI
Dönem Karı		24.719.213	8.696.076
Dönem Net Karı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler		(13.926.583)	12.054.349
Vergi geliri ile ilgili düzeltmeler		16.634.418	780.800
Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler		935.234	645.830
Kıdem tazminatı karşılığı ile ilgili düzeltmeler İzin karşılığı ile ilgili düzeltmeler		915.054 (14.597)	2.118.780 660.911
Maddi duran varlık satış zararına ilişkin düzetmeler		-	(13.444)
Faiz geliri ile ilgili düzeltmeler	13	(95.418.422)	(24.111.273)
Faiz gideri ile ilgili düzeltmeler	13	28.701.431	2.825.054
Nakit dışı kalemlere ilişkin diğer düzeltmeler		22.544	(10.781)
Parasal kayıp kazanç ile ilgili düzeltmeler		34.297.755	29.158.472
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler		(76.140.264)	(94.251.561)
Ticari alacaklardaki artışla ilgili düzeltmeler	6	(1.175.722.847)	796.289.072
Diğer alacaklardaki artışla ilgili düzeltmeler	7	101.262.485	(26.814.177)
Stoklardaki azalışla ilgili düzeltmeler Peşin ödenmiş giderlerdeki azalışla ilgili düzeltmeler	8 9	26.102 (3.103.702)	14.874 6.187.931
Diğer dönen varlıklardaki artışla ilgili düzeltmeler		(7.311.770)	(7.269.769)
Ticari borçlardaki artışla ilgili düzeltmeler	6	1.066.108.564	(929.829.464)
Diğer borçlardaki azalışla ilgili düzeltmeler	7	104.227	360.714
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artışlarla ilgili düzeltmeler		(2.187.500)	(707.770)
Ertelenmiş gelirlerdeki artışla ilgili düzeltmeler	9	(55.315.823)	67.517.028
Faaliyetlerde Kullanılan Nakit Akışları		(16.786.079)	(8.120.774)
Kurumlar vergisi ödemeleri		(16.786.079)	(8.010.458)
Ödenen kıdem tazminatı		-	(110.316)
İşletme faaliyetlerinden elde edilen/(kullanılan) net nakit		(82.133.713)	(81.621.910)
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımlarından kaynaklanan nakit çıkışları		(120.977)	(1.127.352)
Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışından kaynaklanan nakit girişleri		-	19.438
Başka işletmelerin veya fonların paylarının veya borçlanma araçlarının
alınması sonucu kaynaklanan nakit çıkışları		(14.149.399)	(14.665.759)
Başka işletmelerin veya fonların paylarının veya borçlanma araçlarının satılması sonucu kaynaklanan nakit girişleri		14.152.673	15.405.971
Diğer nakit girişleri, net		-	3.698.456
Yatırım faaliyetlerinde (kullanılan)/elde edilen net nakit		(117.703)	3.330.754
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri		335.373.494	97.554
Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları		(287.296.367)	(122.589)
Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları		(850.584)	(549.023)
Alınan faizler	13	95.418.422	24.111.273
Ödenen faizler	13	(28.701.431)	(2.825.054)
Finansman faaliyetlerinde (kullanılan)/elde edilen nakit		113.943.534	20.712.161
D. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ PARASAL KAYIP KAZANÇ ETKİSİ		(57.789.011)	(26.717.923)
Yabancı Para Çevirim Farklarının Etkisinden Önce Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış (A+B+C+D)		(26.096.893)	(84.296.918)
E. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ		-	-
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (A+B+C+D+E)		(26.096.893)	(84.296.918)
F. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		494.730.843	282.087.023
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E+F)		468.633.950	197.790.105

1 OCAK-30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

1. ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Pergamon Status Dış Ticaret A.Ş.'nin ("Pergamon" veya "Şirket") ana faaliyet konusu, "Dış Ticaret Sermaye Şirketi'' statüsünde çeşitli sektörlerde faaliyet gösteren imalatçıların ihracatlarına ve ithalatlarına aracılık etmektir.

Şirket'in 1 Ocak - 30 Haziran 2025 hesap döneminde ortalama çalışan sayısı 22 (1 Ocak – 30 Haziran 2024: 22) kişidir.

Şirket, Türkiye'de kayıtlı olup kayıtlı merkez adresi aşağıdaki gibidir:

Alsancak Mah. 1456 Sok. Barohan No:16 İç Kapı No:11 35220 Konak-İzmir.

2. ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL BİLGİLERİN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

İlişikteki ara dönem özet finansal bilgiler Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır. TMS'ler, Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir. Ayrıca KGK tarafından 4 Ekim 2022 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Şirket, 30 Haziran 2025 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet finansal bilgilerini SPK'nın Seri: II, 14.1 No'lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet finansal bilgiler ve dipnotlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal bilgilerini tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal bilgi hazırlamayı tercih etmiştir.

Şirket'in ara dönem özet finansal bilgileri yıl sonu finansal tablolarının içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.

Şirket, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Ara dönem özet finansal bilgiler, gerçeğe uygun değeri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal bilgiler, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Şirket'in fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirası ("TL")'dır. SPK'nın Seri II, 14.1 No'lu tebliği ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, ara dönemlerde özet finansal bilgi hazırlayan işletmelerin döviz pozisyonu tablosunu, toplam ihracat ve toplam ithalat tutarları ile toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranını özet finansal bilgi dipnotlarında sunmaları zorunludur.

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.

KGK 23 Kasım 2023 tarihinde TMS 29 kapsamı ve uygulamasına yönelik bir açıklama yapmıştır. Türkiye Finansal Raporlama Standartları uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiğini belirtmiştir.

Bu çerçevede 30 Haziran 2025 tarihli ara dönem özet finansal bilgiler hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.

1 OCAK-30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL BİLGİLERİN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi (Devamı)

Finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar, fonksiyonel para biriminin genel satın alma gücündeki değişiklikler için yeniden düzenlenmiştir ve sonuç olarak, finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı uyarınca raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir.

TMS 29 fonksiyonel para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan her işletmenin finansal tablolarına uygulanır. Bir ekonomide yüksek enflasyonun mevcut olması durumunda TMS 29 uyarınca, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesini gerektirmektedir.

Raporlama tarihi itibarıyla, Tüketici Fiyat Endeksi ("TÜFE") rakamına göre son üç yılın genel satın alma gücündeki kümülatif değişim %100'ün üzerinde olduğu için, Türkiye'de faaliyet gösteren işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra sona eren raporlama dönemlerinde TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardını uygulamaları gerekmektedir.

Aşağıdaki tabloda Türkiye İstatistik Kurumu (TUİK) tarafından yayınlanan Tüketici Fiyat Endeksleri dikkate alınarak hesaplanan ilgili yıllara ait enflasyon oranları yer almaktadır:

Tarih	Endeks	Düzeltme Katsayısı	Üç yıllık kümülatif
			enflasyon oranları
30.06.2025	3.132,17	1.000	220%
31.12.2024	2.684,55	1.167	291%
30.06.2024	2.319,29	1.350	324%

TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:

• Bilanço tarihi itibariyle cari satın alma gücü ile gösterilenler dışındaki tüm kalemler ilgili fiyat endeksi katsayıları kullanılarak endekslenmiştir. Önceki yıllara ait tutarlar da aynı şekilde endekslenmiştir.
• Parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde cari olan satın alma gücü ile ifade edildiklerinden endekslemeye tabi tutulmamışlardır. Parasal kalemler nakit para ve nakit olarak alınacak veya ödenecek kalemlerdir.
• Sabit kıymetler, iştirakler ve benzeri aktifler piyasa değerlerini geçmeyecek şekilde alım değerleri üzerinden endekslenmiştir. Amortismanlar da benzer şekilde düzeltilmişlerdir. Özkaynakların içerisinde yer alan tutarlar, bu tutarların şirkete katıldığı veya şirket içerisinde oluştuğu dönemlerdeki genel fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmiştir.
• Bilançodaki parasal olmayan kalemlerin gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
• Net parasal pozisyon üzerinden genel enflasyon sonucunda oluşan kazanç veya kayıp, parasal olmayan aktiflere, özkaynak kalemlerine ve gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyon üzerinden hesaplanan bu kazanç veya kayıp net kara dahil edilmiştir.

1 OCAK-30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL BİLGİLERİN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi (Devamı)

TMS 29 Enflasyon Muhasebesi standardının uygulanmasının etkisi aşağıda özetlenmiştir:

Finansal Durum Tablosunun Yeniden Düzenlenmesi

Finansal durum tablosunda yer alan tutarlardan raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimiyle ifade edilmemiş olanlar yeniden düzenlenir. Buna göre, parasal kalemler raporlama dönemi sonunda cari olan para birimi cinsinden ifade edildikleri için yeniden düzenlenmezler. Parasal olmayan kalemler, raporlama dönemi sonunda cari tutarları üzerinden gösterilmedikleri sürece, yeniden düzenlenmeleri gerekmektedir.

Parasal olmayan kalemlerin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanan net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilir ve kapsamlı gelir tablosunda ayrıca sunulur.

Kâr veya Zarar Tablosunun Yeniden Düzenlenmesi

Kâr veya zarar tablosundaki tüm kalemler raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Bu nedenle, tüm tutarlar aylık genel fiyat endeksindeki değişiklikler uygulanarak yeniden düzenlenmiştir.

Amortisman ve itfa giderleri, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar ve kullanım hakkı varlıklarının yeniden düzenlenmiş bakiyeleri kullanılarak düzeltilmiştir.

Nakit Akış Tablosunun Yeniden Düzenlenmesi

Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.

Karşılaştırmalı rakamlar

Önceki raporlama dönemine ait ilgili rakamlar, karşılaştırmalı mali tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir.

2.2 Önemli Muhasebe Politikaları

Ara dönem özet finansal bilgilerin hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları, 1 Ocak - 31 Aralık 2024 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolardaki açıklamalarla, aşağıda belirtilen husus dışında, tutarlıdır:

Ara dönemlerde vergi karşılıkları yıl sonu mali sonuçlarına uygulanması beklenen vergi oranları ve yıl sonu mali sonuçlarına uygulanması beklenen vergi matrahı tutarları göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır.

1 Ocak - 30 Haziran 2025 ara hesap dönemi için hazırlanan ara dönem özet finansal bilgiler, 1 Ocak - 31 Aralık 2024 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolarla birlikte değerlendirilmelidir.

Bir yıllık mali dönem içerisinde eşit dağılmayan giderler, sadece bu giderlerin mali yılsonunda uygun bir şekilde tahmin edilebileceği veya ertelenebileceği durumlarda ara dönem özet finansal bilgilerde dikkate alınmıştır.

1 OCAK-30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL BİLGİLERİN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)

2.3 Türkiye Finansal Raporlama Standartları'ndaki (TFRS) Değişiklikler

Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla sona eren ara hesap dönemine ait finansal bilgilerin hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS")/TFRS ve TMS/TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

1 Ocak 2024 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar:

TMS 1 Değişiklikleri- Yükümlülüklerin kısa ve uzun vade olarak sınıflandırılması; Bu değişikliklerin amacı finansal durum tablosunda yer alan ve belirli bir vadesi bulunmayan borç ve diğer yükümlülüklerin kısa vadeli mi (bir yıl içerisinde ödenmesi beklenen) yoksa uzun vadeli mi olarak sınıflandırılması gerektiği ile ilgili şirketlerin karar verme sürecine yardımcı olmak suretiyle standardın gerekliliklerinin tutarlı olarak uygulanmasını sağlamaktır. TMS 1'de yapılan bu değişiklikler, bir yıl ertelenerek 1 Ocak 2024 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanacak olmakla birlikte erken uygulamaya da izin verilmektedir. Söz konusu değişikliğin, Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TFRS 16 Değişiklikleri – Satış ve geri kiralama işlemlerinde kira yükümlülükleri; TFRS 16'daki bu değişiklikler, bir satıcı-kiracının, satış olarak muhasebeleştirilmek üzere TFRS 15'teki gereklilikleri karşılayan satış ve geri kirala işlemlerini sonradan nasıl ölçtüğünü açıklamaktadır. TFRS 16'da yapılan bu değişiklikler, 1 Ocak 2024 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanacak olmakla birlikte erken uygulamaya da izin verilmektedir. Söz konusu değişikliğin, Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TMS 1 (Değişiklikler) Kredi Sözleşmesi Şartları İçeren Uzun Vadeli Yükümlülükler; TMS 1'deki değişiklikler, bir işletmenin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde sağlaması gereken koşulların bir yükümlülüğün sınıflandırılmasını nasıl etkilediğini açıklamaktadır. TMS 1'de yapılan bu değişiklikler, 1 Ocak 2024 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanacak olmakla birlikte erken uygulamaya da izin verilmektedir. Söz konusu değişikliğin, Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TMS 7 and TFRS 7 Değişiklikleri - Açıklamalar: Tedarikçi Finansmanı Anlaşmaları; TMS 7 ve TFRS 7'de yapılan değişiklikler, işletmelerin tedarikçi finansmanı anlaşmaları ve açıklama gereklilikleri hakkında mevcut açıklama gerekliliklerine niteliksel ve niceliksel bilgi sağlamalarını isteyen yol işaretleri eklemektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2024 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde geçerlidir. Söz konusu değişikliğin, Şirtket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TSRS 1 Sürdürülebilirlikle İlgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Gereklilikler; TSRS 1, bir işletmenin sürdürülebilirlikle ilgili riskleri ve fırsatları hakkında, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarının işletmeye kaynak sağlama ile ilgili karar vermelerinde faydalı olacak bilgileri açıklamasını zorunlu kılmak amacıyla sürdürülebilirlikle ilgili finansal açıklamalara ilişkin genel gereklilikleri belirler. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024-5 sayılı duyurusu ile bu duyuruya değişiklik yapan 16 Mart 2025 tarihli Kurul Kararı'nda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler.

TSRS 2 İklimle İlgili Açıklamalar; TSRS 2, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarına işletmeye kaynak sağlama ile ilgili kararlarında faydalı olacak iklim ile ilgili risk ve fırsatların tanımlanması, ölçülmesi ve açıklanması ile ilgili gereklilikleri ortaya koymaktadır. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024-5 sayılı duyurusu ile bu duyuruya değişiklik yapan 16 Mart 2025 tarihli Kurul Kararı'nda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler.

1 OCAK-30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL BİLGİLERİN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)

2.3 Türkiye Finansal Raporlama Standartları'ndaki (TFRS) Değişiklikler (Devamı)

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar:

Ara dönem özet finansal bilgilerin onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 17 – Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı; TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl daha ertelenmiş olup 1 Ocak 2026 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır. Standart Şirket için geçerli değildir ve Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

TMS 21 Değişiklikleri – Takas Edilebilirliğin Bulunmaması; Bu değişiklikler, bir para biriminin ne zaman değiştirilebilir olduğunu ve olmadığında döviz kurunun nasıl belirleneceğini belirlemeye yönelik rehberlik içermektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Söz konusu değişikliğin, Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

2.4 Karşılaştırmalı Bilgiler

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in ara dönem özet finansal bilgileri bir önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket, 30 Haziran 2025 tarihi itibariyle ara dönem özet bilançosunu, 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile; 1 Ocak - 30 Haziran 2025 ara hesap dönemine ait özet kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir, nakit akım ve özkaynaklar değişim tablolarını ise 1 Ocak - 30 Haziran 2024 ara hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

2.5 Netleştirme/Mahsup

İçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düşüklüğü düşüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Şirket'in normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla, net değerleri üzerinden gösterilir.

2.6 Önemli Muhasebe Değerlendirme Tahmin ve Varsayımları

Ara dönem özet finansal bilgilerin hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir.

Şirket'in önemli muhasebe tahminleri aşağıdaki gibidir:

i. Şirket'in sürekliliği

Şirket'in ilişikteki ara dönem özet finansal bilgileri "İşletmenin Sürekliliği" ilkesi uyarınca hazırlanmıştır.

ii. Gelir vergileri

Şirket vergiye esas finansal tabloları ile SPK raporlama standartlarına göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Şirket'in gelecekte oluşacak karlardan indirilebilecek geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluşan zararlar, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler ve gerektiğinde kullanılabilecek vergi planlama stratejileri göz önünde bulundurulmuştur.

1 OCAK-30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

2. ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL BİLGİLERİN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)

2.7 TMS/ TFRS'ye ve KGK tarafından yayınlanan ilke kararlarına uygunluk beyanı

Şirket yönetimi, finansal tabloların KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS'lere ve KGK ilke kararlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Şirket yönetimi olarak, cari ve önceki döneme ait finansal tablolar ile önemli muhasebe politikalarının özeti ve dipnotların TMS/ TFRS'lere uygun olarak hazırlanıp sunulduğunu beyan ederiz.

3. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

i) İlişkili tarafların bakiyeleri:

İlişkili taraflardan ticari alacaklar:

	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
C.O.J. Trading Company B.V. (*)	-	52.051.883
	-	52.051.883

(*) 24 Haziran 2025 tarihi itibarıyla gerçekleştirilen pay devirleri neticesinde Şirket'in yönetim kontrolü Hedef Holding A.Ş.'ye geçmiştir. 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in Hedef Holding A.Ş.'nin ilişkili taraflarıyla ilgili herhangi bir ticari ya da ticari olmayan işlemi olmadığı için ilişkili taraf bakiyesi de bulunmamaktadır.

(31 Aralık 2024: Roteks Tekstil İhr. San. ve Tic. A.Ş.'nin bağlı ortaklığı konumundaki C.O.J. Trading Company B.V.'ye Pergamon Status Dış Ticaret A.Ş. üzerinden gerçekleştirilen ihracatlardan kaynaklanmaktadır.)

İlişkili taraflara peşin ödenmiş giderler:

	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
Bergama Taş San. ve Tic. A.Ş. (*)	-	9.010
	-	9.010

(31 Aralık 2024: İlişkili taraflara peşin ödenmiş giderler Şirket tarafından ödenen ihracat masraflarından oluşmaktadır.)

İlişkili taraflara ticari borçlar:

	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
Roteks Tekstil İhr. San. ve Tic. A.Ş. (*)	-	179.426.683
Spot Tekstil San ve Tic. A.Ş. (*)	-	74.398.631
Vişne Madencilik Üretim San. Tic. A.Ş. (*)	-	11.464.419
Bergama Taş San. ve Tic. A.Ş. (*)	-	957.716
	-	266.247.449

(31 Aralık 2024: İlişkili taraflara ticari borçların 266.247.449 TL'lik kısmı, ihracata aracılık işlemleri nedeniyle ve aracı ihracat sözleşmesi gereğince ihracata konu malların temini için Şirket adına düzenlenen ve kayıtlarda ilişkili kişi konumundaki müşterisi imalatçı firmalara ticari borç olarak görünen tutarlardır. Bu tutarlar yurtdışı alıcılar tarafından ihracat bedelinin gönderilmesini müteakip ödenmektedir).

1 OCAK-30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

3. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

ii) İlişkili taraflar ile olan işlemler:

İlişkili taraflara yapılan satışlar:	1 Ocak –	1 Nisan –	1 Ocak –	1 Nisan –
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
	2025	2025	2024	2024
Roteks Tekstil İhr. San. ve Tic. A.Ş.	1.072.824	253.468	2.794.343	1.368.946
Spot Tekstil San ve Tic. A.Ş.	708.057	423.976	1.669.243	1.040.210
Minereks Dış Tic. A.Ş.	-	-	2.698	-
Vişne Madencilik Üretim San. Tic. A.Ş.	75.209	34.288	88.376	29.119
Bergama Taş San. ve Tic. A.Ş.	19.169	14.888	30.863	14.299
	1.875.259	726.620	4.585.523	2.452.574

İlişkili taraflara yapılan satışların tamamı ihracata aracılık hizmet bedellerinden oluşmaktadır. Şirket'in brüt gelir/gider kalemleri içerisindeki ilişkili taraf işlemleri Dipnot 15'te sunulmuştur.

İlişkili taraflardan diğer gelirler:

	1 Ocak – 30 Haziran 2025	1 Nisan – 30 Haziran 2025	1 Ocak – 30 Haziran 2024	1 Nisan – 30 Haziran 2024
Vişne Madencilik Üretim San.Tic.A.Ş. Minereks Dış Tic. A.Ş.	532.056 -	400.436 -	- 5.491	- 1.170
	532.056	400.436	5.491	1.170
İlişkili taraflardan diğer giderler:
	1 Ocak – 30 Haziran 2025	1 Nisan – 30 Haziran 2025	1 Ocak – 30 Haziran 2024	1 Nisan – 30 Haziran 2024
Spot Tekstil San ve Tic. A.Ş.	47.708	24.917	11.801	11.801

Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar:

1 Ocak – 30 Haziran 2025 ara hesap döneminde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar toplamı 4.225.019 TL (1 Ocak - 30 Haziran 2024: 5.327.682 TL) olup tutarın tamamı çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar kapsamındadır (1 Ocak - 30 Haziran 2024: Tamamı çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar kapsamındadır).

47.708 24.917 11.801 11.801

4. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

Nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
Kasa	6.932	10.041
Bankalar	441.027.963	474.867.202
Vadesiz mevduatlar	62.519.244	119.440.847
Müşteri hesapları	62.109.817	119.067.802
Pergamon hesapları	409.427	373.045
Vadeli mevduatlar	378.508.719	355.426.355
Pergamon hesapları	378.508.719	355.426.355
Likit Fonlar	27.599.055	19.853.600
	468.633.950	494.730.843

30 Haziran 2025 tarihi itibariyle vadeli mevduat hesaplarının ortalama vadeleri 3 aydan az ve ağırlıklı ortalama yıllık etkin faiz oranı TL vadeli mevduatlar için yıllık %48,30'dur. (31 Aralık 2024: ortalama vadeleri 3 aydan az ve ağırlıklı ortalama yıllık etkin faiz oranı TL vadeli mevduatlar için yıllık %49,49'dur).

1 OCAK-30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

5. FİNANSAL YATIRIMLAR

Kısa vadeli finansal yatırımlar	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal yatırımlar (*)	14.149.398	14.152.673
	14.149.398	14.152.673

(*) Şirket sabit getirili menkul kıymetleri etkin faiz oranı kullanarak itfa edilmiş maliyetleri üzerinden muhasebeleştirmiştir. Söz konusu bono niteliğindeki menkul kıymet Aktif Yatırım Bankası A.Ş. tarafından ihraç edilmiştir. İlgili tutar 188.918 ABD Doları ve 120.380 Avro ve 999.999 TL'den oluşmaktadır. ABD Doları bazlı menkul kıymetler için faiz oranı % 4, Avro bazlı menkul kıymetler için %2 ve Türk Lirası bazlı menkul kıymetler için %47'dir (31 Aralık 2024: Şirket sabit getirili menkul kıymetleri etkin faiz oranı kullanarak itfa edilmiş maliyetleri üzerinden muhasebeleştirmiştir. Söz konusu bono niteliğindeki menkul kıymet Aktif Yatırım Bankası A.Ş. tarafından ihraç edilmiştir. İlgili tutar 184.014 ABD Doları, 117.093 Avro ve 1.570.653 TL'den oluşmaktadır. ABD Doları bazlı menkul kıymetler için faiz oranı % 3,50, Avro bazlı menkul kıymetler için faiz oranı %2,00 ve Türk Lirası bazlı menkul kıymetler için %52'dir).

6. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

Ticari alacaklar (**)

	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
Müşteri adına olan ticari alacaklar (*)	4.057.874.618	2.831.804.869
İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar	1.844.787	139.806
İlişkili taraflardan ticari alacaklar	-	52.051.883
Şüpheli ticari alacaklar	70.648	82.428
Şüpheli alacak karşılığı (-)	(70.648)	(82.428)
	4.059.719.405	2.883.996.558

(*) İlişkili taraf müşteri bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Şirket ile imalatçı firma müşterisi arasında düzenlenen sözleşme gereğince, ihracat mal bedellerinin yurt dışı alıcılar tarafından ödenmesi ve söz konusu hesaba intikali sözleşmeler gereğince ihracatına aracılık yapılan müşterisi imalatçı tarafından takip edilmektedir. İhraç olunan malın bedelinin zamanında ödenmemesi, eksik ödenmesi veya hiç ödenmemesi halinde yürürlükte olan kanun, kararname, tebliğ ve Türk parasının kıymetinin korunması ile ilgili mevzuat karşısında tüm cezai sorumluluk da imalatçıya ait olmaktadır. Bu tutarın 246.430.071 TL kısmı ilişkili taraf müşteriler adına olan ticari alacaklardan oluşmaktadır.)

Şüpheli alacaklar karşılığının dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2025	2024
1 Ocak	(82.428)	(119.008)
Dönem içinde ayrılan karşılık	-	-
Tahsilat	-	-
Parasal Kayıp Kazanç	11.780	23.598
30 Haziran	(70.648)	(95.410)

1 OCAK-30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

6. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı)

Ticari borçlar: (**)

	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
İhracata aracılık işlemlerinden ticari borçlar
İlişkili olmayan taraflar adına olan ticari borçlar (*)	4.042.515.963	2.635.978.491
İlişkili olmayan taraflara Katma Değer Vergisi ("KDV") borçları	413.397.115	487.371.025
İlişkili taraflar adına ticari borçlar (*)	-	230.909.710
İlişkili taraflara Katma Değer Vergisi ("KDV") borçları	-	35.337.739
	4.455.913.078	3.389.596.965
Diğer ticari borçlar
İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar	165.589	373.138
	165.589	373.138
	4.456.078.667	3.389.970.103

(*) Sözleşme gereğince ihracata konu malların temini için Şirket adına düzenlenen ve kayıtlarda müşterisi imalatçı firmalara ticari borç olarak görünen tutarlar, yurt dışı alıcılar tarafından ihracat bedelinin gönderilmesini müteakip ödenmektedir. Sözleşmenin ilgili maddesine göre, imalatçılara olan mal bedeline ilişkin ticari borçların ödeme yükümlülüğü de ancak ihracat bedellerinin yurt dışı müşterisinden Şirket hesabına intikali ile doğmaktadır. Yurtdışı ihracat bedelleri Şirket hesaplarına intikal etmediği sürece ticari borçların ödeme yükümlülüğü de bulunmamaktadır.

(**) Müşteriler adına olan ticari alacaklar ile ihracata aracılık işlemlerinden ticari borçlar tutarları, orijinal para birimleri üzerinden birbirlerine eşit olmakla birlikte TL karşılıklarında görülen fark, kur farklarından kaynaklanmaktadır. İhracat işlemleri tümüyle tamamlandıktan sonra kur farkları hesapları da dahil olmak üzere tüm hesaplar karşılıklı olarak kapanmaktadır.

7. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR

Kısa vadeli diğer alacaklar

	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
KDV iade alacakları Verilen depozito ve teminatlar Diğer	347.844.198 2.440 300	449.105.198 2.847 349
	347.846.938	449.108.394

Uzun vadeli diğer alacaklar

	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
Verilen depozito ve teminatlar	6.168	7.196
	6.168	7.196
Kısa vadeli diğer borçlar (*)
	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
Ödenecek vergiler Alınan depozito ve teminatlar Diğer	167.247 2.440 1.000	63.612 2.848 -
	170.687	66.460

1 OCAK-30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

8. STOKLAR 30 Haziran 2025 31 Aralık 2024 Diğer stoklar 14.635 40.737 14.635 40.737 9. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler: 30 Haziran 2025 31 Aralık 2024 Üretici firmaya verilen peşin ihracat bedelleri 17.967.534 14.696.042 İlişkili taraflara verilen sipariş avansları - 9.010 Peşin ödenen giderler 536.963 716.991 18.504.497 15.422.043 Ertelenmiş gelirler: 30 Haziran 2025 31 Aralık 2024 Alınan avanslar (*) 97.147.838 152.463.661 97.147.838 152.463.661

(*) Peşin olarak tahsil edilen ihracat bedellerinden oluşmaktadır.

10. BORÇLANMALAR VE DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER

	Ağırlıklı ortalama yıllık etkin faiz oranı (%)		Orijinal para birimi değeri		TL karşılığı
	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
Kısa vadeli finansal borçlar: TL Krediler Diğer (*)	22,6 -	26,4 -	171.290.969 30.416	146.241.217 148.765	171.290.969 30.416	146.241.217 148.765
Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları: Kiralama işlemlerinden borçlar	50	50	875.836	465.737	875.836	465.737
Toplam					172.197.221	146.855.719
Uzun vadeli finansal borçlar: Kiralama işlemlerinden borçlar	50	50	124.482	25.734	124.482	25.734
Toplam					124.482	25.734
Toplam borçlanmalar					172.321.703	146.881.453

(*) Kredi kartı borçlarından oluşmaktadır (31 Aralık 2024: Kredi kartı borçlarından oluşmaktadır).

11. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR

Verilen teminatlar

	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
Teminat mektupları	335.642.000	244.078.362
	335.642.000	244.078.362

Şirket'in, 30 Haziran 2025 tarihi itibariyle; vergi dairesinden olan KDV alacaklarına ve Eximbank kredilerine istinaden bankalardan almış olduğu teminat mektubu tutarları toplamı 335.642.000 TL'dir. (31 Aralık 2024: 244.078.362 TL) Şirket' in gümrük müdürlüklerine verilmek üzere almış olduğu teminat mektubu bulunmamaktadır (31 Aralık 2024 : Bulunmamaktadır).

1 OCAK-30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

11. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR (Devamı)

30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in teminat/rehin/ipotek ("TRİ") pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2025		31 Aralık 2024
	Döviz Cinsi	Tutarı	TL Karşılığı	Döviz Cinsi	Tutarı	TL Karşılığı
Topluluk tarafından verilen TRİ'ler:
A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı			335.642.000			244.078.362
	TL	335.642.000	335.642.000	TL	244.078.362	244.078.362
B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	-	-	-	-	-	-
C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	-	-	-	-	-	-
D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin	-	-	-	-	-	-
Toplam Tutarı iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	- -	- -	- -	- -	- -	- -
			335.642.000			244.078.362

Şirket'in vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Şirket'in özkaynaklarına oranı - -

1 OCAK-30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

12. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ

Şirket'in 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerindeki pay sahipleri ve sermaye içerisindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2025		31 Aralık 2024
Pay Sahipleri	Pay Oranı (%)	Pay Tutarı (TL)	Pay Oranı (%)	Pay Tutarı (TL)
Halka açık kısım Hedef Holding A.Ş. (*) Minereks Dış Tic. A.Ş. Roteks Tekstil İhr. San. ve Tic. A.Ş. Spot Tekstil San. ve Tic. A.Ş. Nezih Öztüre Vişne Madencilik San. ve Tic. A.Ş. Kimtaş Kireç San. ve Tic. A.Ş. Diğer	74,97 25,03 - - - - - - -	5.566.769 1.858.231 - - - - - - -	74,97 - 12,15 9,75 2,46 0,55 0,04 0,03 0,05	5.566.769 - 901.923 723.701 182.933 41.003 2.888 1.980 3.803
	100,00	7.425.000	100,00	7.425.000
Sermaye düzeltmesi farkları		138.256.405		138.256.405

Toplam ödenmiş sermaye 145.681.405 145.681.405

(*) Hedef Holding A.Ş. 16 Mayıs 2025 tarihinde 1.033.231 adet B grubu payı ve 24 Haziran 2025 tarihinde 825.000 adet A grubu satın alarak Şirket'in yönetim kontrolünü elde etmiştir.

138.256.405 TL tutarındaki (31 Aralık 2024: 138.256.405 TL) sermaye düzeltmesi farkları, Şirket sermayesinin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarı ile Şirket'in enflasyon düzeltmesi öncesindeki sermaye tutarı arasındaki farktan birikmiş zararları mahsubu yapılmasından sonra geriye kalan tutarı ifade eder.

Şirket'in 30 Haziran 2025 tarihi itibariyle onaylanmış ve ödenmiş sermayesi nominal beheri 1 TL olan 7.425.000 paydan oluşmaktadır (31 Aralık 2024: 7.425.000).

30 Haziran 2025 tarihi itibariyle Şirket' in sermayesi A ve B grubu hisselerden oluşmakta olup toplam nominal tutarın 6.600.000 TL lik kısmı hamiline, 825.000 TL lik kısmı nama yazılıdır. (31 Aralık 2024: 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle A ve B hisse gruplarından oluşmakta olup toplam nominal tutarın 6.600.000 TL lik kısmı hamiline, 825.000 TL lik kısmı nama yazılıdır.) Şirket sermayesinin hamiline paylardan oluşan 5.566.769 TL'lik kısmı (31 Aralık 2024 : 5.566.769 TL), Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem görmektedir. A grubu payların yönetim kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı ve genel kurul toplantılarında oy kullanmada imtiyazı vardır.

Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler.

Türk Ticaret Kanunu' na göre yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu' na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20' sine ulaşıncaya kadar, kanuni net karın %5' i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %50' sini geçmediği sürece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

Söz konusu yasal yedeklerin, SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca "Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler" içerisinde sınıflandırılması gerekmektedir. Şirket'in 30 Haziran 2024 tarihi itibarıyla yukarıda açıklanan mahsup işlemi sonrasında kardan ayrılan kısıtlanmıl yedeği kalmamıştır (31 Aralık 2023: 93.855.328 TL).

SPK duyurularına göre "Ödenmiş Sermaye", "Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler" ve "Hisse Senedi İhraç Primleri"'nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farklılıklar gibi):

• "Ödenmiş Sermaye"den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, "Ödenmiş Sermaye" kaleminden sonra gelmek üzere açılacak "Sermaye Düzeltmesi Farkları" kalemiyle;
• "Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler" ve "Hisse Senedi İhraç Primleri"'nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa "Geçmiş Yıllar Kar/ Zararıyla", ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir.

1 OCAK-30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

12. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ (Devamı)

Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.

Halka açık şirketler, kar payı dağıtımlarını SPK'nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 no' lu Kar Payı Tebliğ' ne göre yaparlar.

Ortaklıklar, karlarını genel kurulların tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında, asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler. Ayrıca, kar payları eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve ara dönem finansal tablolarında yer alan kar üzerinden nakden kar payı avansı dağıtabilecektir.

Şirket Esas Sözleşmesi'nin 16'ncı maddesi çerçevesinde, net dönem karından varsa geçmiş yıl zararları düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden %5 genel kanuni yedek akçe ve TTK ve Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde birinci temettü ayrıldıktan sonra geriye kalan kısımdan Genel Kurul, yönetim kurulu üyeleri ile memur, müstahdem ve işçilere, çeşitli amaçlarla kurulmuş vakıflara ve benzer nitelikteki kişi ve kurumlara dağıtılmasına karar verme hakkına sahiptir. Net dönem karından, belirtilen meblağlar düştükten sonra kalan kısmı, Genel Kurul, kısmen veya tamamen ikinci temettü payı olarak dağıtmaya veya TTK'nın 521'inci maddesi uyarınca kendi isteği ile ayırdığı yedek akçe olarak ayırmaya yetkilidir.

TTK'ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kar dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kar payı ayrılmadıkça, başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kar payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz.

Halka açık ortaklıklarda kar payı, dağıtım tarihi itibarıyla mevcut payların tümüne, bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın payları oranında eşit olarak dağıtılır.

Şirket'in özkaynaklar altında yer alan aşağıdaki hesapların değerleri TFRS ve VUK finansal tabloları uyarınca 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla aşağıdaki gibidir:

	Üfe endeksli	Tüfe endeksli Geçmiş yıl kar/
	yasal kayıtlar	tutarlar	zarar farkı
Sermaye düzeltme farkları	63.930.182	138.256.405	(74.326.223)
Paylara ilişkin primler	11.447.205	-	11.447.205
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	21.151.095	-	21.151.095

13. FİNANSMAN GELİR VE GİDERLERİ

a) Finansman gelirleri

	1 Ocak 30 Haziran 2025	1 Nisan 30 Haziran 2025	1 Ocak 30 Haziran 2024	1 Nisan 30 Haziran 2024
Faiz geliri Menkul kıymet satış karları Kur farkı geliri	95.418.422 7.397.002 2.122.700	51.465.139 3.291.258 1.090.863	24.111.273 11.659.815 1.260.618	10.812.456 5.438.806 150.081
	104.938.124	55.847.260	37.031.706	16.401.343
b) Finansman giderleri	1 Ocak 30 Haziran 2025	1 Nisan 30 Haziran 2025	1 Ocak 30 Haziran 2024	1 Nisan 30 Haziran 2024
Faiz gideri (*) Kur farkı gideri Banka masraf ve	(28.701.431) (419.233)	(14.422.261) (231.701)	(2.825.054) (172.781)	(1.600.109) (19.492)
komisyon giderleri	(1.216.456)	(603.933)	(499.975)	(407.761)
	(30.337.120)	(15.257.895)	(3.497.810)	(2.027.362)

(*) Kıdem tazminatı aktüeryal hesaplaması, TFRS 16 Kiralamalar standardı muhasebeleştirilmesi sırasında oluşan finansman giderleri ve eximbank kredi faiz giderlerini içermektedir.

1 OCAK-30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

14. PAY BAŞINA KAZANÇ

Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda beyan edilen pay başına kazanç/ (kayıp), net dönem karının/ (zararının) ilgili yıl içinde mevcut payların ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.

Şirketler mevcut pay sahiplerine birikmiş karlardan payları oranında hisse dağıtarak ("Bedelsiz Hisseler") sermayelerini arttırabilir. Pay başına kazanç/ (kayıp) hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kazanç/ (kayıp) hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.

		1 Ocak 30 Haziran 2025	1 Nisan 30 Haziran 2025	1 Ocak 30 Haziran 2024	1 Nisan 30 Haziran 2024
Net dönem karı	A	24.719.213	15.713.294	8.696.076	9.781.670
Adi payların ağırlıklı ortalama adedi	B	7.425.000	7.425.000	7.425.000	7.425.000
Nominal değeri 1 TL olan pay başına kazanç	A/B	3,3292	2,1163	1,1712	1,3174

15. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Finansal Risk Faktörleri

Şirket, faaliyetlerinden dolayı çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Bu riskler; kredi riski, piyasa riski (kur riski ve faiz oranı riski) ve likidite riskidir. Şirket'in genel risk yönetimi programı, finansal piyasaların değişkenliğine bağlı muhtemel olumsuz gelişmelerin, finansal performans üzerindeki etkilerini asgari seviyeye indirmeye yoğunlaşmaktadır.

Finansal risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar çerçevesinde uygulanmaktadır.

a) Kredi Riski Yönetimi

Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak karşılamaktadır. Şirket direkt müşterilerden doğabilecek bu riski belirlenen kredi limitlerini sık aralıklarla güncelleyerek yönetmektedir. Şirket'in içerisinde bulunduğu sektörde, müşterilerden ticari alacak tutarını güvence altına almak anlamında oluşmuş bir yapı mevcuttur. Kredi limitlerinin kullanımı Şirket tarafından sürekli olarak izlenmekte ve müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeler, piyasadaki bilinirlik ve diğer faktörler göz önüne alınarak müşterinin kredi kalitesi sürekli değerlendirilmektedir. 30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihleri itibariyle finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riski analizi izleyen tablolarda açıklanmıştır.

1 OCAK-30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

15. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

30 Haziran 2025

	Ticari Alacaklar (*)	Diğer Alacaklar	Finansal Yatırımlar	Nakit ve Nakit Benzerleri (*)
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (2) - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	1.844.787 -	347.846.938 -	14.149.398 -	406.524.133 -
A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulların yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal	1.844.787	347.846.938	14.149.398	406.524.133
varlıkların defter değeri	-	-	-	-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri (3)	-	-	-	-
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	- -	- -	- -	- -
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	70.648	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına	(70.648)	-	-	-
alınmış kısmı	-	-	-	-
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-)	- -	- -	- -	- -
-Net değerin teminat, vs ile güvence altına
alınmış kısmı	-	-	-	-
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-

(*) Şirket'in ticari alacakları ile nakit ve nakit benzerleri içerisine; özü itibariyle kredi riski taşımayan müşteri adına olan ticari alacakları ile müşteri hesapları dahil edilmemiştir.

30 Haziran 2024

	Ticari Alacaklar (*)	Diğer Alacaklar	Finansal Yatırımlar	Nakit ve Nakit Benzerleri (*)
Raporlama tarihi itibariyle maruz
kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E)	642.498	513.205.813	66.968.294	130.524.125
(2) - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına
alınmış kısmı	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	642.498	513.205.813	66.968.294	130.524.125
B. Koşulların yeniden görüşülmüş bulunan,
aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer
düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal
varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne	-	-	-	-
uğramamış varlıkların net defter değeri (3)	-	-	-	-
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net
defter değerleri	-	-	-	-
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-)	95.409 (95.409)	- -	- -	- -
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına
alınmış kısmı	-	-	-	-
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-
-Net değerin teminat, vs ile güvence altına
alınmış kısmı	-	-	-	-
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-

1 OCAK-30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

15. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

(*) Şirket'in ticari alacakları ile nakit ve nakit benzerleri içerisine; özü itibariyle kredi riski taşımayan müşteri adına olan ticari alacakları ile müşteri hesapları dahil edilmemiştir.

b) Likidite Risk Yönetimi

İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli ölçüde nakit ve menkul kıymet tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder. Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, Şirket'in yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin ve operasyonlardan yaratılan fonun yeterli miktarlarda olmasının sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir. Şirket yönetimi, kesintisiz likiditasyonu sağlamak için müşteri alacaklarının tahsil edilmesi konusunda yakın takip yapmakta ve de bankalarla yapılan çalışmalar sonucunda Şirket'in ihtiyaç duyması halinde kullanıma hazır nakdi ve gayri nakdi kredi limitleri belirlemektedir.

30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihleri itibariyle finansal yükümlülük türleri itibariyle maruz kalınan likidite riski analizi aşağıdaki gibidir:

Sözleşme uyarınca vadeler: Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler

30 Haziran 2025

	Defter Değeri	Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III)	3 aydan kısa (I)	3-12 ay arası (II)	1-5 yıl arası (III)
Banka Kredileri Kiralama işlemlerinden	171.321.385	171.321.385	30.416	171.290.969	-
borçlar	1.000.318	1.000.318	176.464	699.372	124.482
Ticari Borçlar (*)	165.589	165.589	165.589	-	-
Diğer Borçlar	170.687	170.687	170.687	-	-
Dönem Karı Vergi
Yükümlülüğü	2.080.057	2.080.057	2.080.057	-	-
	174.738.036	174.738.036	2.623.213	171.990.341	124.482

30 Haziran 2024

	Defter Değeri	Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III)	3 aydan kısa (I)	3-12 ay arası (II)	1-5 yıl arası (III)
Banka Kredileri Kiralama	97.554	97.554	97.554	-	-
işlemlerinden borçlar	1.082.867	1.082.867	270.012	581.584	231.271
Ticari Borçlar (*)	134.084	134.084	134.084	-	-
Diğer Borçlar	591.648	591.648	591.648	-	-
	1.906.154	1.906.154	1.093.299	581.584	231.271

c) Piyasa Risk Yönetimi

Döviz kuru riski

Şirket, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların TL'ye çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Şirket, kur riskini azaltabilmek için döviz pozisyonunu dengeleme amaçlı bir politika izlemektedir.

İhracat işlemlerinden doğan döviz kuru riski

Şirket'in ticari alacakları ve diğer varlıkları, yabancı para cinsinden bakiyeler olup, söz konusu tutarlardan kaynaklanan kur farkı, müşterileri olan imalatçı firmalara yansıtılmaktadır.

Malın ihraç tarihi ile mal bedelinin geldiği tarih arasında oluşan lehteki kur farkları Şirket tarafından malları ihraç edilen müşteri firmaya bir dekont ile bildirilerek ilgili firma tarafından Şirket'e düzenlenen fatura ile; aleyhinde oluşan kur farkları ise Şirket tarafından ilgili firmaya fatura edilerek yansıtılmaktadır. Bu şekilde Şirket üzerinde lehte veya aleyhte kur farkı kalmamakta ve bu tutarlar Şirket açısından herhangi bir kur riski oluşmamaktadır. Dolayısıyla ilgili tutarlar yabancı para poziyonu tablosuna dahil edilmemiştir.

1 OCAK-30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

15. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

	Yabancı Para Pozisyonu Tablosu
	30 Haziran 2025			31 Aralık 2024
	TL Karşılığı	ABD Doları	Avro	Diğer	TL Karşılığı	ABD Doları	Avro	Diğer
1. Ticari Alacaklar	-	-	-	-	-	-	-	-
2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları
dahil)	13.241.784	190.799	121.561	-	12.722.515	185.509	118.936	-
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Diğer	-	-	-	-	-	-	-	-
4. Dönen Varlıklar (1+2+3)	13.241.784	190.799	121.561	-	12.722.515	185.509	118.936	-
5.Ticari alacaklar	-	-	-	-	-	-	-	-
6a. Parasal Finansal Varlıklar	-	-	-	-	-	-	-	-
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	-	-	-	-	-	-	-	-
7. Diğer	-	-	-	-	-	-	-	-
8. Duran Varlıklar (5+6+7)	-	-	-	-	-	-	-	-
9. Toplam Varlıklar (4+8)	13.241.784	190.799	121.561	-	12.722.515	185.509	118.936	-
10. Ticari Borçlar 11. Finansal Yükümlülükler	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	1.940.866	735	26.026	12.844	1.808.955	735	26.026	12.844
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	-	-	-	-	-	-	-	-
13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12)	1.940.866	735	26.026	12.844	1.808.955	735	26.026	12.844
14. Ticari Borçlar	-	-	-	-	-	-	-	-
15. Finansal Yükümlülükler	-	-	-	-	-	-	-	-
16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	-	-	-	-	-	-	-	-
17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16)	-	-	-	-	-	-	-	-
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)	1.940.866	735	26.026	12.844	1.808.955	735	26.026	12.844
19. Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev
Araçların Net Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu
(19a-19b)	-	-	-	-	-	-	-	-
19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı	-	-	-	-	-	-	-	-
19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı	-	-	-	-	-	-	-	-
20. Net Yabancı Para (Yükümlülük)/ Varlık
Pozisyonu (9-18+19)	11.300.918	190.064	95.535	(12.844)	10.913.560	184.774	92.910	(12.844)
21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para
Varlık/ Yükümlülük Pozisyonu
(=1+2a+3+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)	11.300.918	190.064	95.535	(12.844)	10.913.560	184.774	92.910	(12.844)
22. Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen
Kısmının Tutarı	-	-	-	-	-	-	-	-
23. İhracat	-	-	-	-	-	-	-	-
24. İthalat	-	-	-	-	-	-	-	-

1 OCAK-30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

15. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle döviz kuru riski duyarlılık analizi tablosu aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2025

	Kar/Zarar		Özkaynaklar
	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde:
1- ABD Doları net varlık/ yükümlülüğü	755.360	(755.360)	755.360	(755.360)
2- ABD Doları riskinden korunan kısmı (-) 3- ABD Doları Net Etki (1+2)	- 755.360	- (755.360)	- 755.360	- (755.360)
Avro'nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde:
4- Avro net varlık / yükümlülüğü	444.740	(444.740)	444.740	(444.740)
5- Avro riskinden korunan kısım (-) 6- Avro Net Etki (4+5)	- 444.740	- (444.740)	- 444.740	- (444.740)
Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama %10 değerlenmesi halinde:
7- Diğer döviz net varlık/ yükümlülüğü	(70.010)	70.010	(70.010)	70.010
8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) 9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8)	- (70.010)	- 70.010	- (70.010)	- 70.010
TOPLAM (3+6+9)	1.130.090	(1.130.090)	1.130.090	(1.130.090)

1 OCAK-30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

15. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

31 Aralık 2024

	Kar/Zarar		Özkaynaklar
	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde:
1- ABD Doları net varlık/ yükümlülüğü	759.355	(759.355)	759.355	(759.355)
2- ABD Doları riskinden korunan kısmı (-) 3- ABD Doları Net Etki (1+2)	- 759.355	- (759.355)	- 759.355	- (759.355)
Avro'nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde:
4- Avro net varlık / yükümlülüğü	398.299	(398.299)	398.299	(398.299)
5- Avro riskinden korunan kısım (-) 6- Avro Net Etki (4+5)	- 398.299	- (398.299)	- 398.299	- (398.299)
Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama %10 değerlenmesi halinde:
7- Diğer döviz net varlık/ yükümlülüğü	(66.305)	66.305	(66.305)	66.305
8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) 9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8)	- (66.305)	- 66.305	- (66.305)	- 66.305
TOPLAM (3+6+9)	1.091.349	(1.091.349)	1.091.349	(1.091.349)

1 OCAK-30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

15. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Faiz riski

Şirket, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz unsuru taşıyan varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır.

Sabit faizli finansal araçlar

	Faiz Pozisyonu Tablosu
	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
Finansal varlıklar Finansal yükümlülükler	422.518.318 172.321.703	389.955.520 146.881.453

30 Haziran 2025 tarihi itibariyle Şirket'in değişken faizli finansal araçları bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Yoktur).

Sermaye Risk Yönetimi

Sermayeyi yönetirken Şirket'in hedefleri, ortaklarına getiri ve fayda sağlamak ile sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısıyla Şirket'in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir.

Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Şirket ortaklara ödenen temettü tutarını değiştirebilir, sermayeyi hissedarlara iade edebilir, yeni hisseler çıkarabilir ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilir.

Şirket sermayeyi borç/özkaynaklar oranını kullanarak ve faiz, vergi, amortisman öncesi karındaki ("FVAÖK") değişimlerini değerlendirerek izler. Borç/özkaynaklar oranı net borcun toplam özkaynaklara bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzerlerinin ve finansal yatırımların toplam borçlardan (bilançoda gösterildiği gibi kredileri içerir) düşülmesiyle hesaplanır. FVAÖK oranı faaliyet kar/zararından amortisman ve itfa payları, kıdem tazminatları ve diğer süreklilik arz etmeyen karşılık giderlerinin düşülmesiyle hesaplanır.

	30 Haziran 2025	31 Aralık 2024
Toplam borçlar (*) Eksi: Nakit ve nakit benzerleri	184.534.946 (406.524.133)	162.073.831 (375.663.041)
Net borç	(221.989.187)	(213.589.210)
Toplam özkaynak	188.337.685	162.614.691
Net borç / özkaynak oranı	-	-

(*) Şirket'in toplam borçları içerisine; özü itibariyle yükümlülük yaratmayan müşteri adına olan ticari borçlar ve ertelenmiş gelirler hesabı dahil edilmemiştir.

1 OCAK-30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

16. NET PARASAL POZİSYON KAYIPLARI'NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR

Kâr veya zarar tablosunda raporlanan Net Parasal Pozisyon Kayıpları kalemi aşağıda belirtilen parasal finansal tablo kalemlerinden kaynaklanmaktadır:

PARASAL KALEMLER

	1 Ocak- 30 Haziran 2025	1 Ocak 30 Haziran 2024
Parasal Varlık Kalemleri Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar Diğer alacaklar	(57.573.967) (163.789) (61.091.032)	(23.139.442) (279.924) (114.896.856)
Finansal Yatırımlar	(2.190.913)	(15.362.086)
Diğer Dönen Varlıklar	(1.117.470)	(950.142)
Parasal Yükümlülük Kalemleri
Kısa Vadeli Borçlanmalar	24.743.338	24.219
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	106.298	108.662
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	338.337	301.131
Ticari Borçlar	71.855.527	124.804.124
Diğer borçlar	18.979	96.068
Kısa Vadeli Karşılıklar	190.980	384.520
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	345.914	394.310
Uzun Vadeli Borçlanmalar	12.217	28.602
Uzun Vadeli Karşılıklar	1.169.111	1.623.310
NET PARASAL POZİSYON KAYIPLARI	(23.356.470)	(26.863.504)

17. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARINAÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR

Finansal Tabloların Onaylanması

Şirket'in 30 Haziran 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: II–14.1 sayılı Tebliğ hükümlerine göre hazırlanan bağımsız denetimden geçmemiş finansal tabloları, Denetimden Sorumlu Komite'nin görüşü de dikkate alınarak incelenmiş olup; söz konusu finansal tabloların faaliyet sonuçlarının gerçek durumunu yansıttığına ve Şirket'in izlediği muhasebe ilkeleri ile Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine uygun ve doğru olduğuna ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri kapsamında gerekli bildirimlerin yapılmasına Şirket Yönetim Kurulu'nun 01 Ağustos 2025 tarihli toplantısında karar verilmiştir.

Şirket'in gerçek iş hacmini göstermesi açısından finansal tabloların hasılat, diğer ilgili gelir/gider/maliyet kalemlerinde ve finansal tablo dipnotlarında düzeltme ve sınıflama yapılmamış, bununla birlikte elde etmiş olduğu gerçek karın nasıl bir operasyonel maliyet, gider, gelir unsurlarından oluştuğunu gösterilmesi açısından da aşağıdaki gelir tabloları düzenlenmesi uygun görülmüştür.

1 OCAK-30 HAZİRAN 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

17. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARINAÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR (Devamı)

Şirket'in esas faaliyetleri ile ilgili olarak elde etmiş olduğu brüt gelirlerin detaylı dökümü aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak – 30 Haziran 2025	1 Ocak – 30 Haziran 2024
KAR VEYA ZARAR KISMI
Hasılat (*)	10.284.012.031	12.601.694.595
Satışların Maliyeti (-) (*)	(10.229.755.182)	(12.561.482.397)
Brüt Kar	54.256.849	40.212.198
Genel Yönetim Giderleri (-)	(23.429.896)	(23.951.090)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	29.050.962 (28.228.960)	50.685.457 (49.691.092)
Esas Faaliyet Karı	31.648.955	17.255.473
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	-	8.228.879
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı	31.648.955	25.484.352
Finansman Gelirleri	953.455.298	797.775.300
Finansman Giderleri (-)	(920.394.152)	(786.919.272)
Net Parasal Pozisyon Zararı	(23.356.470)	(26.863.504)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı	41.353.631	9.476.876
Dönem Vergi Gideri	(16.797.568)	(1.488.155)
Ertelenmiş Vergi Geliri	163.150	707.355
DÖNEM KARI	24.719.213	8.696.076

(*) Brüt hasılatının içerisinde yer alan yurtdışı satışların 1.252.560.350 TL (1 Ocak- 30 Haziran 2024: 2.965.232.124 TL) kısmı ilişkili taraflar adına yapılan ihracatlardan, satışların maliyetinin 1.247.190.186 TL (1 Ocak- 30 Haziran 2024: 2.959.908.991 TL) kısmı ihracata aracılık yapılmak üzere ilişkili taraflardan yapılan alımlardan oluşmaktadır.