Ziraat Katılım Varlık Kiralama Anonim Şirketi Sermaye Piyasası Aracı Notudur

Bu sermaye piyasası aracı notu, Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul)'nca .......................................................................................................... tarihinde onaylanmıştır.

Ortaklığımızın toplam 80.000.000 TL tutarındaki ihraç tavanı kapsamındaki kira sertifikalarının halka arz edilecek 10.000.000 TL'lik kısmının halka arzına ilişkin sermaye piyasası aracı notudur.

Sermaye piyasası aracı notunun onaylanması, sermaye piyasası aracı notunda yer alan bilgilerin doğru olduğunun Kurulca tekeffülü anlamına gelmeyeceği gibi, sermaye piyasası araçlarına ilişkin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Bu sermaye piyasası aracı notu çerçevesinde ihraç edilecek kira sertifikalarına ilişkin ihraççının fon kullanıcısından yapılan tahsilatları yatırımcılara aktarma yükümlülüğü, fon kullanıcısının ihraççıya olan ödeme yükümlülüğü ile fon kullanıcısının ihraççıya karşı temerrüdü halinde ihraçcının kira sertifikasına dayanak oluşturan varlıklar ve hakları paraya çevirerek yatırımcılara aktarma yükümlülüğü, Kurul veya herhangi bir kamu kuruluşu tarafından garanti altına alınmamıştır. Ayrıca halka arz edilecek kira sertifikalarının fiyatının belirlenmesinde Kurul'un herhangi bir takdir ya da onay yetkisi yoktur.

Bu sermaye piyasası aracı notu ihraççı bilgi dokümanı ve özet ile birlikte geçerli bir izahname oluşturur. Bu nedenle, halka arz edilecek kira sertifikasına ilişkin yatırım kararları ihraççı bilgi dokümanı, sermaye piyasası aracı notu ve özetin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir.

Bu sermaye piyasası aracı notu ile birlikte incelenmesi gereken ihraççı bilgi dokümanı 25/07/2025 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)'nda (kap.org.tr), ortaklığımızın www.ziraatkatilimvks.com.tr, fon kullanıcısının www.ziraatkatilim.com.tr ve halka arzda satışa aracılık edecek Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin www.ziraatyatirim.com.tr adresli internet sitelerinde; ihraççı bilgi dokümanı güncelleme metinleri ve özet .... / ... 2025 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)'nda (kap.org.tr), ortaklığımızın www.ziraatkatilimvks.com.tr, fon kullanıcısının www.ziraatkatilim.com.tr ve halka arzda satışa aracılık edecek Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin www.ziraatyatirim.com.tr adresli internet sitelerinde yayımlanmıştır. Ayrıca başvuru yerlerinde incelemeye açık tutulmaktadır.

İzahnameyi oluşturan belgelerin eklerinde yer alan yanlış, yanılış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan ihraçı sorumludur. Zararın ihraçıdan tazmin edilememesi veya edilemeyeceğinin açıkça belli olması halinde; ihraca aracılık eden lider yetkili kuruluş, varsa garantör ve fon kullanıcısının yönetim kurulu üyeleri kusurlarına ve durumun gereklerine göre zararlar kendilerine yükletilebildiği ölçüde sorumludur. Bağımsız denetim, derecelendirme ve değerleme kuruluşları gibi izahnameyi oluşturan belgelerde yer almak üzere hazırlanan raporları hazırlayan kişi ve kurumlar da hazırladıkları raporlarda yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden SPKn hükümleri çerçevesinde sorumludur.

AT YATIRIM NKUL DEGERLER A BAIOK Stanni !! ELLEFFER 0.9980104594

Katılılım E 1 A.Ş. Mah. Pin d. B Blok Kapı No:29 Ün niye / ISTANBUL ükellefler 1998 079 3117

lım Varlık Kır lama A.Ş. ent Mab. Hy d BBIok Kapi No:29 (1 Canine / ISTANBUI ağ Verki Dair 998 081 7224

Kurulca 23/07/2025 tarihinde onaylanan ihraççı bilgi dokümanı kapsamında daha önce ihraç edilen kira sertifikalarının toplam nominal değeri 2.500.000.000 TL olup, detaylara ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

Kıymet Türü Ihraç Türü		İhraç Miktarı ا (TL Nominal) ،	Vade Başlangıç Tarihi	İtfa Tarihi	ISIN Kodu	Para Birimi
Kira Sertifikası	Nitelikli Y atırımcı				2.500.000.000 30.07.2025 05.11.2025 TRDZKVKK2510	TL

tilly re Mah. Filman Cad. B Blok
Kapı No:29 Ürereniye / İSTANBUL
ükeller 2007. 998 079 31117 Oad. B Blok N

ra aka minim Vanjili Kiralama A.S.
Ebanskent Mah. Emails Catal B Blok
148 kg Kapi No:28 Eliprania (Catil B Blok
148 kg Kapi No:28 Eliprania (1 ISTA BUL
Alemdağ Vergi Dane ratama A.Ş.
s Cad. B Blok 08 081 7224

İÇİNDEKİLER

1. SERMAYE PİYASASI ARACI NOTUNUN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER 7
2. RİSK FAKTÖRLERİ
3. TEMEL BİLGİLER
4. HALKA ARZ EDİLECEK KİRA SERTİFİKALARINA İLİŞKİN BİLGİLER
5. HALKA ARZA İLİŞKİN HUSUSLAR
6. BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER
7. GARANTİ HÜKÜMLERİ VE GARANTÖRE İLİŞKİN BİLGİLER
8. DİĞER BİLGİLER
9. KİRA SERTİFİKALARI İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI
10, INCELEMEYE AÇIK BELGELER

Ziflaşı Catılım Bankası Ş.
Filman

Zira artikatibirih Varhin Kiralama A.Ş.
Najiskent Mah Simaniya Kali Birindaka. B Bitkiri
No.448 ilç Kapı No:29 Organisiya / İSTAKİSUL
Alemdağ Vern Dalına 998 081 7224

KISALTMA VE TANIMLAR

KISALTMA	TANIM
A.S.	Anonim Şirket
Bankacılık Kanunu	5411 sayılı Bankacılık Kanunu
BDDK	Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu
Beklenen/Tahmini Kar	Yönetim sözleşmesine dayalı ihraçlarda, Sermaye Piyasası Aracı Notunda ve/veya Sertifika Hüküm ve Şartları'nda belirlenen ve Portföy'ün yönetilmesi neticesinde elde edilip VKŞ'ye ödenmesi hedeflenen karı ifade eder.
Beklenen/Tahmini Kar Oranı	Yönetim sözleşmesine dayalı ihraçlarda Beklenen/Tahmini Kar'ın belirlenmesinde kullanılacak hedeflenen kar oranını ifade eder.
Borsa, BIAS, BIST, Borsa İstanbul	Borsa Istanbul Anonim Sirketi
Finansal Kiralama Kanunu	6361 sayılı Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketleri Kanunu'nu ifade eder.
Fitch Ratings	Fitch Derecelendirme Kurulusu, Fitch Ratings Ltd.
İİK	2004 sayılı İcra ve İflas Kanunu
İkame Portföy Varlıkları	Yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında, zapt, yok olma, kullanılamaz hale gelme, ekonomik değerini yitirme gibi hallerde veya Ziraat Katılım Bankası tarafından uygun görülmesi halinde, portföye dâhil edilerek Ziraat Katılım VKŞ lehine yönetilecek varlık ve hakları ifade eder.
İşlem Sözleşmeleri	Temel Hüküm ve Şartlar, Yönetim Sözleşmesi, Garanti Sözleşmesi, Sertifika Hüküm ve Şartlar, Gider Sözleşmesi'ni ifade eder.
ISIN	Uluslararası Menkul Kıymet Tanımlama Numarası
KAP	Kamuyu Aydınlanma Platformu
Katılım Bankacılığı İlke ve Standartları	İhraca dayanak/temel teşkil edebilecek faaliyet, işlem, gelir, varlık ve hakların değerlendirilmesi ile Ihraç süreç ve süresince uyulması gerekli olan ve uygulama, kapsam ve çerçevesi Danışma Komitesi tarafından belirlenen ilke ve standartlar ile alınan genel nitelikteki kararları ifade eder.

ﺍﻟﻤﺪﻳﻨﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤ

Kira Sertifikası/Sertifika	Sermaye Piyasası Kurulu tarafından hazırlanan III-61.1 sayılı Kira Sertifikaları Tebliği kapsamında ihraç edilen kira sertifikaları
Kotasyon Yönergesi	Borsa İstanbul A.Ş. Kotasyon Yönergesi
Kredi Yönetmeliği	BDDK tarafından düzenlenen Bankaların Kredi İşlemlerine İlişkin Yönetmeliği ifade eder.
Md.	Madde
MKK	Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.
Portföy	Yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında Ziraat Katılım Bankası tarafından Ziraat Katılım VKŞ lehine yönetilen (ve/veya kiralanan) ikame portföy varlıkları da dahil olmak üzere varlık ve haklardan oluşan havuzu ifade eder.
Portföy Borçluları/Yatırım Borçluları	Portföy varlıkları / yatırımlar kapsamında herhangi bir nedenle (Finansman destekleri, kira, yönetim sözleşmesi, diğer kredi sözleşmeleri, Katılım Bankacılığı İlke ve Standartları'na uygun her türlü yatırım vs.) Ziraat Katılım Bankası'na karşı doğrudan ve/veya dolaylı olarak borçlanan müşteriler dâhil, gerçek ve tüzel kişileri ve tüzel kişiliği olmayan kişi ve mal topluluklarını ifade eder.
SMMM	Serbest Muhasebeci Mali Müşavir
SPK, Kurul	Sermaye Piyasası Kurulu
SPKn	Sermaye Piyasası Kanunu
T.C.	Türkiye Cumhuriyeti
Takasbank	Istanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.
ТВК	Türk Borçlar Kanunu
TBK	6098 sayılı Türk Borçlar Kanunu
TFRS	Türkiye Finansal Raporlama Standartları
TL	Türk Lirası
TP	Türk Parası

Kirka Zirant Katılım Barak Katılım Barak Başırın Karak
Kayında Katılımız Samarı Alak Karin Karak
Puyük Mükelildir. 1999 (179 Album
Püyük Mükelid (er V. 1998 (179 3117

Zhreathia trilim Vanhamallama A.Ş.
Zanadarakent Man Sinous Cadd. B Bakı:
No.448 K. Kapı No:20 Oktable Ostalia Katika K
No.448 K. Kapı No:20 Oktober 998 0811 7224 4

Varlık ve Haklar	(i) Yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında Fon Kullanıcısı'nın tabi olduğu mevzuat çerçevesinde müşterilerine sağlamış olduğu/olacağı ve Fon Kullanıcısın VKŞ lehine yöneteceği bireysel finansman desteği, kurumsal fınansman desteği, finansal kiralama ve benzeri varlık ve hakları, (ii) Alım satıma dayalı kira sertifikası ihraçlarında VKŞ ile Fon Kullanıcı arasında akdedilecek emtia alım satım sözleşmesi doğrultusunda VKŞ'nin Fon Kullanıcısına vadeli olarak satılan emtia bedeli alacağını ifade eder.
Varlık Portföyü/Portföy Varlıkları	Yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikalarında Katılım Bankacılığı ve İlke Standartlarına uygun portföy içerisinde yer alan varlık ve hakları ifade eder.
Yatırımcılar	Kira sertifikalarının sahiplerini ifade eder
YMM	Yeminli Mali Müşavir
үр	Yabancı Para
YTM	Yatırımcı Tazmin Merkezi
Ziraat Katılım Bankası, Banka, Fon Kullanıcısı	Ziraat Katılım Bankası A.Ş.
Ziraat Katılım VKŞ, İhraççı	Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş.
Zapt	Yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında, portföyde yer alan varlık ve hakların herhangi birisi üzerinde üçüncü kişiler tarafından hak iddia edilmesi ve bu hak iddiası sonucunda, portföydeki varlık ve hakların mülkiyetinin üçüncü kişilere geçmesi veya varlık ve haklar üzerinde değerlerini olumsuz etkileyebilecek herhangi bir takyidat oluşması durumunu ifade eder.
Ziraat Yatırım, Aracı Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Kurum

İHRAÇÇI BİLGİ DOKÜMANINDA YER VERİLEN GÖRÜŞLER VE ONAYLAR

DIŞINDAKİ GÖRÜŞLERIONAVI AR DIŞINDAKİ GÖRÜŞLER/ONAYLAR

Yoktur.

Katilip ası A.Ş. apo Cad. B Blok nt Max. P No 448 ç Kapı Kapı Ko:20
Buyük Mükellefier mraniye / İSTANBUL
KD. 998 079 3117

iki katikatihm Varian Kiralama A.Ş.
Firminskent Maran Cad. B Blokoloji Kiralama A.Ş.
Alemdağ Kapı Nazar Olmanı Cad. B Blokolu

1. SERMAYE PİYASASI ARACI NOTUNUN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER

Kanuni yetki ve sorumluluklarımız dâhilinde ve görevimiz çerçevesinde bu sermaye piyasası aracı notunda ve eklerinde yer alan sorumlu olduğumuz kısımlarda bulunan bilgilerin ve verilerin gerçeğe uygun olduğunu ve sermaye piyasası aracı notunda bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.

Fon Kullanıcısı Ziraat Katılım Bankası A.Ş. Yetkilisi 31.07.2025	Sorumlu Olduğu Kısım:
Ziraat Katılım Benkası A T Blok Finanskent Mah, Finans V No:44B Iç Kapı No 29 Whram / ISTANBUL Sarharos OZÜYILMAZ omat RAV Bölüm Başkanı Yönetici	SERMAYE PİYASASI ARACI NOTUNUN TAMAMI

2. RİSK FAKTÖRLERİ

2.1 Kira Sertifikalarının Yapılarına İlişkin Riskler

İhraççı bilgi dokümanında belirtildiği üzere Ziraat Katılım VKŞ tarafından ihraç edilecek ve Ziraat Katılımın Bankası'nın fon kullanıcısı olarak yer alacağı 80.000.000 TL'lik ihraç tavanı kapsamında gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçları tertipler halinde, çeşitli vadelerde ve SPKn. Ill-61.1 sayılı Kira Sertifikaları Tebliğinde öngörülen kira sertifikası türlerinden Yönetim Sözleşmesine dayalı, Emtia Alım Satımına dayalı veya bunların birlikte kullanılması suretiyle ihraç edilebilecektir.

Bu Sermaye Piyasası Aracı notunun onay tarihi itibariyle gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriğine, ihraç tavanı kapsamında ilerleyen tarihlerde halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notunda yer verilecektir.

Kira sertifikalarının yapılarına ilişkin risklerle ilgiler için, İhraççı Bilgi Dokümanının "VKŞ'nin Kira Sertifikalarına İlişkin Yükümlülüklerini Yerine Getirme Gücünü Etkileyebilecek Riskler" başlıklı 4.1 'inci maddesi incelenebilir.

2.2 Kira Sertifikalarına İlişkin Risk Faktörleri

2.2.1 Kira sertifikası sahiplerinin varlık portföyü dışında Ziraat Katılım VKŞ'nin diğer varlıkları veya Ziraat Katılım Bankası'nın varlıkları üzerinde doğrudan bir talep hakları bulunmamaktadır. Yönetim sözleşmesine dayalı ihraçlarda kira sertifikası sahiplerinin varlık portföyüne yönelik bir talep hakkı da bulunmamaktadır.

Kira sertifikası ihracı kapsamında düzenlerin herhangi bir nedenle feshedilmesi halinde, Ziraat Katılım VKŞ aracılığı ile kira sertifikası sahiplerinin her birinin Ziraat Katılım Bankası'ndan sözleşme ve taahhütlerden kaynaklanan vükümlülükleri verine getirmesini isteme hakkı bulunmaktadır. Kira sertifikası sahiplerinin Ziraat Katılım VKŞ'den sözleşme ve taahhütlere uyumunun istenmesi ve bunlara aykırılıktan kaynaklanan hakları bulunmakla birlikte, varlık portföyü dışında Ziraat Katılım VKŞ'nin diğer mal varlıkları veya Banka'nın mal varlıkları üzerinde doğrudan hak iddia edemezler. Varlık portföyünün paraya çevrilmesi, doğmus alacaklar ve diğer gelirler ve sözleşmeye aykırılıktan kaynaklanabilecek diğer haklar nedeniyle elde edilecek gelirlerin kira sertifikası sahiplerine yapılması öngörülen ödemeleri karşılamaması mümkündür. Bahsi geçen gelirler kira sertifikası sahiplerine ödendikten sonra, kira sertifikası sahiplerinin Ziraat Katılım VKŞ'ye ve Banka'ya karşı herhangi talep hakkı kalmayacaktır. Yönetim sözleşmesine dayalı ihraçlarda Ziraat Katılım VKŞ'nin ve dolayısıyla yatırımcıların herhangi bir teminatı olmayacaktır.

2.2.2 Borçların ifasında temerrüde düşmesi halinde, ileri sürülebilecek hakların icrası zaman alıcı ve maliyetli olabilir.

Kira sertifikası uyarınca ödemeler, Fon Kullanıcısı olan Banka'nın Ziraat Katılım VKŞ'ye ve Ziraat Katılım VKŞ'nin kira sertifikası sahiplerine ihraca ilişkin sözleşme ve taahhütlerde öngörülen şekilde ödeme yapmasına bağlıdır. Ziraat Katılım Bankası veya Ziraat Katılım VKŞ bu ödemeleri gerektiği gibi ifa etmez ise, onlara karşı her birinin yükümlülüklerini icra etmeleri için ve/veya uygun olduğu takdirde tazminat talep etmek için dava açılması olabilecektir. Bu süreçler normal şartlar

altında masraflı ve zaman alıcı olabilmektedir.

Katilim Mah iye / İSTANBUL 0:44B İc Kapı No 290 998 079 3117 Büyük Mükellef

Ralama A.Ş. ins Cad. B Blok :44B İç Kamı No: 2018 Orgraniye / İSTANBUL Vergi Suresi 998 081 7224

2.2.3 Fon kullanıcısının topladığı fonları değerlendirirken beklenen getiriyi elde edememe riski bulunmaktadır.

Fon kullanıcısı kira sertifikası ihraç ederek topladığı fonları değerlendirirken üstlendiği risklerden ötürü beklenen getiriyi elde edememe durumu söz konusu olabilir. Bu durumda fon hullanıcısı kuruluş ikame varlık veya haklar kullanarak oluşacak zararları bertaraf etme yolunan "kuranılılır. Ancak yine de bu durum yatırımcıların alacakları getiri ve anapara ödemelerinin tam ve zamanında yapılmasını engelleyebilecek bir durum oluşturabilir.

Portföy varlıklarının ihraç tarihi itibarı ile belirli olmadığı yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikaları açısından; Ziraat Katılım Bankası, ihraçtan elde edeceği hasıla verirencilera açıklanan beklenen kârın elde edilmesini sağlayacak kadar yatırım yapamayabilir. Böyle bir durumda, Banka'nın kusuru veya sözleşmeye aykırı hareket etmesi dışında, Ziraat Katılım VKŞye (ve yatırımcılara) karşı herhangi bir sorumluluğu olmayacaktır. Bu kapsamda, yatırımcılar yort(vki yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında Banka tarafından ihraç tutarı ile gereleli yatırımın yapılamamasına ve beklenen kârın elde edilememesine ilişkin riske marız ho gedekır. Şüpheye mahal vermemek için belirtmek gerekir ki, portföy varlıklarının ihraç tarihi itibarı ile belirli olmadığı yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında: (i) Banka ihraç tutarını kıllanarık, daha önceden kararlaştırılan tarihlerde Ziraat Katılım VKŞ'ye (ve dolayısıyla yatırımcılara) beklenen kârın ödenmesine engel olacak yatırım yapamaz. Aksi takdirde Banka sözleşmene aykırı barelet etmiş olacağından dolayı, beklenen kârın daha önceden kararlaştırılan tarihlerde Ziranı Katılım VKŞ'ye ödenmesinden sorumlu olur. (ii) Banka yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifiksı ihraçlarında portföy kapsamında yer alan varlık ve haklardan kaynaklanan alacakların müşteriler tarafından zamanında, gereği gibi, tam ve eksiksiz olarak yerine getireceğini TBR maştır. 128 kapsamında taahhüt edecektir.

2.2.4 Kira sertifikalarının likiditesi yatırımcının elinde bulunan tutara bağlı olarak kısıtlı olabilir.

Kira sertifikalarının işlem göreceği Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım-Satım Pazarı nezdindeki Normal Emirler Pazarı'nda yapılacak işlemler münimum 10.000.-TL, maksimin 100.000.000.-TL emir büyüklüklerine tabidirler. Kira sertifikaları Borçlanma Araçları Kesin Alım Satım Pazarı nezdindeki Küçük Emirler Pazarında işlem görmemektedir. Bu kapsanda, yatırımcının halka arzdan sonra sahip olduğu kira sertifikalarının tutarının bu limitlerin dışında, yanılındımının durumunda kira sertifikalarının bu piyasada satılması imkânsız hale gelebilir.

2.3 Varlık kiralama şirketine ilişkin riskler

Varlık kiralama şirketleri münhasıran kira sertifikası ihraç etmek üzere kurulan anonim ortaklıklardır. Varlık kiralama şirketi, Kurul tarafından uygun görüş verilen esas sözleşmesinde belirtilen faaliyetler dışında herhangi bir ticari faaliyetle uğraşamayacağı gibi sahip olduğu varıklar ve haklar üzerinde esas sözleşmesinde izin verilenler hariç olmak üzere, üçüncü kişiler kehine hiçbir aynı hak tesis edemez ve bunları kira sertifikası sahiplerinin menfaatlerine aykırı bir şekilde kiralayanaz vesya devredemez. Kira sertifikaları itfa edilinceye kadar, varlık kiralama şirketinin portföyünde yer alan varlıklar ve haklar, ihraççının yönetiminin veya denetiminin kamu kurumlarına devredilmesi halinde dahi teminat amacı dışında tasarruf edilemez, rehnedilemez, teminat gösterilemez, kanu alacaklarının tahsili amacı da dâhil olmak üzere haczedilemez, iflas masasına dânil edilemez, ayrıca bunlar hakkında ihtiyarı tedbir kararı verilemez.

Cad. B Blok No:44B İç Kapı Norda Ümraniye / İSTANBUL
Büyük Mükeller V.D. 998 079 3117

tralama A.S nskent s Cad. B Blok 0:44B İç Kap ranive / İSTANBUL Alemdae esi 998 081 7274

İhraççının kira sertifikalarından kaynaklanan yükümlülüklerini vadesinde yerine getirememesi, yönetiminin veya denetiminin kamu kurumlarına devredilmesi, faaliyet izninin kaldırılması veya iflası halinde portföyündeki varlıklardan elde edilen gelir öncelikle kira sertifikası sahiplerine yapılacak ödemelerde kullanılır. Bu durumda Kurul kira sertifikası sahiplerinin haklarının korunmasını teminen gerekli her türlü tedbiri almaya yetkilidir.

Varlık kiralama şirketlerinin kuruluşuna, esas sözleşmelerine, faaliyet esaslarına, devralabilecekleri varlık ve hakların türleri ile niteliklerine, bunlara ilişkin kayıtların tutulmasına, yönetim ilkelerine, tasfiye ve sona ermelerine, YTM'ye hizmetleri karşılığında varlık kiralama şirketinin portföyündeki varlıklardan ödeme yapılması halinde bu ödemenin hesaplanmasına ilişkin usul ve esaslar Kurulca belirlenir.

Yukarıda bahsi geçen risklerin ortaya çıkması durumunda ise Kira sertifikası sahipleri III-61.1 nolu Kira Sertifikaları Tebliği'nin 4(6) maddesi uyarınca İhraççı yönetim kurulu üyeleri dayanak varlık ve hakkın satılarak kira sertifikası sahiplerinin olası zararlarının tazmin edilmesi de dâhil olmak üzere yatırımcıların menfaatlerinin korunmasına yönelik tedbirleri almak durumundadır.

2.4 Fon kullanıcısına ilişkin diğer riskler

Ziraat Katılım Bankası, Katılım Bankacılığı İlke ve Standartları'na uygun olarak fon toplamakta, üçüncü kişilere finansman sağlamakta ve Bankacılık Kanunu, sair mevzuat ve Esas Sözleşmesi'nde öngörülen çeşitli faaliyetleri yürütmektedir. Ziraat Katılım Bankası'nın; faaliyetleri nedeniyle zarar etmesi veya finansal yapının bozulması durumunda, fon kullanıcısı olarak kira sertifikalarına ilişkin yükümlülüklerini yerine getirememe riski bulunmaktadır.

Fon kullanıcısı 5411 sayılı Bankacılık Kanunu Hükümleri uyarınca faaliyet göstermekte olup, ayın kanun hükümleri uyarınca BDDK'nın düzenleme ve denetimine tabidir. Bankacılık Kanunu ve ilgili düzenlemelerde, öngörülen şartların oluşması halinde bankaların BDDK tarafından faaliyet izninin kaldırılması ve/veya Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na devredilmesine ilişkin hükümler yer almaktadır.

Fon kullanıcısının anılan düzenlemeler tahtında faaliyet izni kaldırılır ya da Tasarruf Mevduatı r on kanancılından olursa, o takdirde Ziraat Katılım VKŞ ile akdettiği sözleşmeleri ifa etmesi mümkün olamayabilir ve dolayısıyla kira sertifikası sahiplerine yapılacak dönemsel ödemeler de yapılamayabilir. Fon kullanıcısının kamu otoritesi olan BDDK tarafından faaliyet izninin de yapmanı ya da Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na devredilmesi, kira sertifikasına ilişkin yükümlülüklerini yerine getirme gücünü etkileyebilecek riskler arasında değerlendirilmektedir. Hali yanamalanının yerine Bankası'nın 5411 sayılı Bankacılık Kanunu Hükümleri uyarınca faaliyet izninin kaldırılması ve/veya Tasarrıf Mevduatı Sigorta Fonu'na devredilmesine neden olabilecek bir durum bulunmamaktadır.

3. TEMEL BİLGİLER

3.1. Halka arza ilişkin ilgili gerçek ve tüzel kişilerin menfaatleri:

12.05.2025 tarihinde imzalanan Aracılık Sözleşmesi'ne göre kira sertifikalarının ihracında Ziraat Yaturm Menkul Değerler A.Ş. aracı kurum olarak görev alacak ve verdiği hizmet karşılığında komisyon geliri elde edecektir. Ayrıca Ziraat Katılım Bankası, emir iletimine aracılık faaliyetini yürüten yatırım kuruluşu olarak Ziraat Yatırım ile beraber talep toplayacaktır.

ad. B Blok niye / İSTANBUL 4B İc Kapı No:26 No:44B İç Kapı No:2010 Saniye / İstinadot
Büyük Mükellefier

ma A.S. Finan Kent Mah – Tinan Cad. B Blok
:44B İç Kapı No: 29 Ürkfaniye / İSTANBUL
Alemdağ Vergi Dafren 998 081 7224

Yukarıda belirtilen kurum dışında halka arz ile ilgili menfaat elde edecek herhangi bir kişi ve/veya kurum bulunmamaktadır.

3.2. Halka arzın gerekçesi ve halka arz gelirlerinin kullanım yerleri:

Ziraat Katılım VKŞ Açısından

Ziraat Katılım VKŞ, yönetim sözleşmesine dayalı ihraç edeceği kira sertifikaları karşılığında yatırımcılardan topladığı, kira sertifikası ihraçlarında vekil sıfatıyla harşket edecek olan Ziraat Katılım Bankası A.Ş'ye, fon kullanıcısı sıfatıyla Banka adına Ziraat Katılım VKŞ hesabına vekâleten Banka müşterilerine kullandırmak üzere aktaracaktır.

Ziraat Katılım Bankası Açısından

Ziraat Katılım Bankası, fon kullanıcısı sıfatıyla gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarında Ziraat Katılım VKŞ üzerinden fon sağlamış olacaktır.

Banka'nın bilançosu incelendiğinde açıkça görüleceği üzere sektöre paralel olarak kaynaklarının büyük çoğunluğunu katılım fonlarından oluşmaktadır. TL kira sertifikası ihracı yoluyla Ziraat Katılımız Bankası fonlama yapısını çeşitlendirmeyi ve vade yapısını uzatarak aktif-pasif vade uyumuzluğunu azaltmayı hedeflemektedir. Tİ kira sertifikası ile sağlanacak kaynakların büyük tutarlı katılım fonlarından oluşan kaynakları ikame etmesi beklenmektedir.

Kira sertifikası ihracından sağlanacak fonlar Banka'nın kaynaklarının vadesinin uzatılmasını sağlayacak ve temin ediler fonlar bireysel finansman desteği, kurumsal finansman desteği vb. gibi kredilerinin kullandırımı ile Ziraat Katılım desceği, kurdusunan faaliyetlerini sürdürmesinde kullanılacaktır.

Ayrıca TL fonlama yapısında, katılım fonları ve özkaynak dışında alternatif bir fonlama kaynağı sağlanması planlanmaktadır.

4. HALKA ARZ EDİLECEK KİRA SERTİFİKALARINA İLİŞKİN BİLGİLER

4.1. İhraç edilecek kira sertifikalarının;

a) Türü ve ihraç işlemini görsel olarak ortaya koyan diyagram:

İhraç edilecek kira sertifikaları, yönetim sözleşmesi dayalı kira sertifikası türündedir.

d. B Blok miye / İSTANBUL D. 998 079 3117

:44B İç Kapı No e / ISTANBUI Alemdağ V

Yönetim Sözleşmesine Dayalı Kira Sertifikası İhracı

Yukarıdaki şemada ifade edilen kira sertifikası ihraç işlemleri şu şekilde özetlenebilir;

· Ziraat Katılım VKŞ, ihraççı kuruluş olarak, kira sertifikası ihracını gerçekleştirir ve yatırımcılardan tahsil edeceği ihraç bedelini Fon Kullanıcıya aktarır.
· Aktarılan ihraç tutarı (anapara) Fon Kullanıcısı tarafından, mevcut veya ihraç sonrası oluşturulacak yeni varlık ve hakların (portföy varlıkları) Ziraat Katılım VKŞ lehine vekaleten yönetilmesi için kullanılır.
· Fon Kullanıcı, itfa tarihinde kira sertifikası yatırımcılarına, ellerinde bulunan kira sertifikası payları oranında ödenmesini teminen anapara ve beklenen getiriyi kira sertifikası sahiplerine (yatırımcılarına) ödenmek üzere Ziraat Katılım VKŞ'ye öder.

b) Dayanağını oluşturan varlık ve/veya hak portföyüne ilişkin bilgi:

Portföy Ziraat Katılım Bankası tarafından, Banka'nın tabi olduğu mevzuat çerçevesinde müşterilerine sağlamış olduğu/olacağı ve Banka'nın Ziraat Katılım VKŞ lehine yöneteceği

Bireysel finansman destekleri ve/veya
Kurumsal finansman destekleri ve/veya

AAT YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. SKENT MAH. FINANS EAR BLOK B ÜMRANIYA ISTANBUL KELLEFULA V.O. 9980104594

12 Katılır Cad. B Blok nt Mah Bİç Kapı Mari aniye / İSTANBUL üvük Mükell D. 998 079 3117

ans Cad. B Blok ent Majir Demraniye / İSTANBUl
İlkesi 998 081 7224 46 ic Kan No Alemdağ Vesa

Finansal kiralama ve/veya
Benzeri varlık ve haklarının

yöneltilmesi sureti ile oluşturulacaktır.

Ziraat Katılım Bankası, Ziraat Katılım VKŞ'nin Yönetim Sözleşmesi hükümleri çerçevesinde kendisine vermiş olduğu yetkiye istinaden portföyü yukarıda belirtilen varlık ve haklardan dilediğine yatırım yapmak ve Ziraat Katılım VKŞ'ye tahsis etmek sureti ile oluşturulabilir, portföyde yer alan varlık ve hakları işlem sözleşmelerinde belirtilen hallerde ikame portföy varlıkları ile değiştirilebilir, zapt halinde ikame portföy varlıkları ile değiştirmek zorundadır.

Ziraat Katılım Bankası portföyü oluştururken ve portföy varlıklarını ikame portföy varlıkları ile değiştirirken aşağıdaki şartlara riayet etmek zorundadır:

1) Beklenen karın altında portföyden gelir elde edilmesine neden olabilecek varlık ve haklara hiçbir şekilde yatırım yapılmamalıdır.
2) Başka bir kira sertifikasının dayanak varlığı veya hakkı olan varlık ve haklara, ilgili kira sertifikası ihracından söz konusu varlık ve haklar ikame edilmedikçe yatırım yapılmamalıdır.

Ziraat Katılım Bankası hâlihazırda beklenen karı karşılayacak düzeyde gelir üreten ve Katılım Bankacılığı İlke ve Standartları doğrultusunda Ziraat Katılım VKŞ 'ye tahsis edebileceği varlık ve/ve hak kapasitesinin olduğunu beyan eder.

Bu Sermaye Piyasası Aracı Notu açısından:

Finansman Destekleri: Bankacılık Kanunu ile Kredi Yönetmeliği hükümleri çerçevesinde i matısından beretilerine sağlanan fonlar ile ileride çıkacak bir mevzuat ile Katılım Bankalarına müşterilerine finansman sağlamasına olanak tanıyacak olan her türlü finansmanı ifade etmektedir.

Finansal Kiralama: Ziraat Katılım Bankası'nın Bankacılık Kanunu madde 48 ve Finansal r inalama Kanunu kapsamında müşterilerinin talebi ve seçimi üzerine üçüncü bir kişiden veya İsinanın resilarınden satın aldığı veya başka suretle temin ettiği veya daha önce mülkiyetine geçirmiş bulunduğu her türlü varlık ve hakkı ifade eder.

Benzeri varlık ve haklar: Yukarıda belirtilenler dışında kalan Katılım Bankacılığı İlke ve Standartları'na uygun her türlü varlık ve hakkı ifade eder.

c) ISIN kodu:

İhraç edilecek olan kira sertifikalarına ilişkin ISIN kodu SPK onayı sonrası Takasbank tarafından tahsis edilecektir.

d) Kira sertifikalarını kaydi olarak izleyen kuruluşun unvanı, adresi:

Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş., Reşitpaşa Mah., Borsa İstanbul Cad. No:4, 34467 Emirgan-Sarıyer/İstanbul

AT YATIRIM IL DEGERLER A.Ş. MENKU FINANSKENT MAH. FINANIYE Carder Brok is Angui LLEFLER V.D. 0980104594 BÜYÜK KIL

8 Blok niya / İSTANBUL 0:44B Ic Kapı No: Büyük Mükellefle 998 079 3117

lama A.S. ad. B Blok ken Mah momiye / İSTANBUL 44B İç Kabi No: 4998 081 7224

4.2. Kira sertifikalarının hangi mevzuata göre oluşturulduğu:

Kira sertifikaları SPKn, III.61.1 sayılı Kira Sertifikaları Tebliği ve ilgili mevzuat kapsamında
oluşturulacaktır oluşturulacaktır.

Kira sertifikalarına ilişkin talep toplama yöntemi, dağıtım ilkeleri ve bedellerin yatırılmasına ilişkin esaslar II-5.2 sayılı Sermaye Filmini dağının inceleri Yatırımasına ilişkin
gerçekleştirilecektir gerçekleştirilecektir.

Kira sertifikalarının kotasyonu için Kotasyon Yönergesinin 19. maddesinde yer alan "Halka arz yoluyla ihraç edilecek kira sertifikal arraktir 19. Madeshide yer alan "Halka arz
Sermaye Piyasası Kurulu terafindan Barsa tarafından herhangi bir değerlendirme yapılmaks Sermaye Piyasası Kurulu tarafından izahanmanın onaylanması ve satışın gerçekleştirilmesind takiben kota alınır. " hükmüştere Kurul tarafından ve salışın gerçekleştirilmesine
gerçekleşmesi dışında berbancı bir katırımızı izahnamenin onaylanması ve satışın gerçekleşmesi dışında herhangi bir kararından "Zamanenin" olaylaması" Sahşından Yer Sahişindən Kurulca izahnamenin onaylanması ve akabinde kira sertifikalarının gerçekleşmesi ile birlikte, kira sertifikaları Birliyanınısı
Kesin Alım Şatım Pazarı'nda islem sözüleşmesi ile birlikte, kira sertifikaları Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlem görebilecektir.

İlgili pazar sabit getirili menkul kıymetlerin şeffaf ve rekabete açık bir ortamda işlem görmelerini sağlayarak, bu menkul kıymetlerini likiditesini bir ortamada işlem öğrünelerini
kurulmuştur, ve aynı gün yerilir. senili şir. şirak, bilgi akışını hızlandırmak amacıyla kurulmuştur ve aynı gün verili inklindenin artımak, bilgi akışını hızlandırmak amacıyla
yapılabilmektedir yapılabilmektedir.

Kesin Alım Satım Pazar'ında işlemler her gün saat 09.30-17.30 arasında yapılmaktadır. Aynı gün valörlü işlemler 9.30-12.00 ile 13.00-14.00 arasında, ileri valörlü işlemler ise saat 9.30-12.00 ile 13.00-17.30 arasında yapılmaktadır.

Emirler işleme konu menkul kıymetin nominal değerleri itibarıyla minimum emir büyüklüğü ve katları şeklinde iletilir. Kira sertifikaları için 10.000 TL minimum emir büyüklüğü ve nominal emir büyüklükleri geçerli olacaktır.

4.3. Kira sertifikalarının kaydileştirilip kaydileştirilmediği hakkında bilgi:

İhraç edilecek kira sertifikaları kaydileştirme esasları çerçevesinde Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.
(MKK) nezdinde kaydi olarak tutulmaktad (MKK) nezdinde kaydi olarak tutulmaktadır.

4.4. Kira sertifikalarının hangi para birimine göre ihraç edildiği hakkında bilgi:

Kira sertifikaları Türk Lirası cinsinden satışa sunulacaktır.

4.5. İhraççının yükümlülüklerini yerine getirme sıralaması içinde ihracı planlanan kira sertifikalarının yeri hakkında bilgi ile sıralaması çıklıd iliracı planlanan kira ihraççının mevcut ya da gelecek diğer yükümlülülüklerinden sonra gelmesine yol açabilecek hükümlerin özetleri:

Sermaye Piyasası Kanunu'nun 61. Maddesi ve Kira Sertifikaları Tebliği'nirı 12. maddesinin 5.fikrası
11varınca varlık kiralama sirketi. Karakter f uyarınca varlık kiralama şirketi, Kurul tarafından ileniyenin 12. madasının 5.fikrası
faaliyetler dışında berhangi bir tiseri forkları verilen esas sözleşmesinde belirtilen faaliyetler dışında herhangi bir tiyanı görüş vehilen esas sözleşmesinde belirtileri
üzerinde esas sözlesmesinde izin merilikle uğraşamayacağı gibi sahip olduğu varlıklar ve üzerinde esas sözleşmen ilenler hariç olmak üzere, üçüncü kişiler lehine hatıklar ve hakkar ve hakkar ve hakkır tesis edemez ve bunları kira sertifikası sahiplerinin menfatları ile hiçbir aynı hakim devredemez. Kira sertifikaları balıptemlini meliralılar de aykırı bir şekilde kiralayanlar veya alan

Casi A.S. ans Cad. B Blok Unrahiye / İSTANBUL B Ic Kapi No:2 Büyük Mükelleffer 20. 998 079 3117

alama A.S. is Ged. B Blok 44B İç Kap No: 19 Sinranıye / İSTANBUL Alemdağ Vergi 998 081 7224

varlıklar ve haklar, ihraçının yönetiminin veya denetiminin kamu kurumlarına devredilmesi halinde dahi teminat amacı dışında tasarıuf edilemez, rehnedilemez, teminat gösterilemez, kamu alacaklarının tahsili amacı da dâhil olmak üzere haczedilemez, iflas masasına dâhil edilemez, ayrıca bunlar hakkında ihtiyati tedbir kararı verilemez. İhraççı'nın kira sertifikalarından kaynaklanan yükümlülüklerini vadesinde yerine getirememesi, yönetiminin kamu kurumlarına devredilmesi, faaliyet izninin kaldırılması veya iflası halinde portföyündeki varlıklardan elde edilen gelir öncelikle kira sertifikası sahiplerine yapılacak ödemelerde kullanılır.

İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu Madde 2.2'de belirtildiği üzere kira sertifikaları, yönetim sözleşmesine dayalı olarak ihraç edileceğinden dolayı, ihraca dayanak teşkil edecek portföy varlıkları, Ziraat Katılım VKŞ'nin ve dolayısıyla da yatırımcıların teminatını teşkil etmeyecektir. Ziraat Katılım Bankası'nın ve Ziraat Katılım VKŞ'nin temerrüdü halinde yatırımcılar Ziraat Katılım Bankası ve Ziraat Katılım VKŞ'ye karşı, Banka'nın ve Ziraat Katılım VKŞ'nin İİK ve sair mevzuat çerçevesinde öncelikli olmayan alacakları ile aynı sırada yer alacaktır.

Ayrıca, SPKn md. 61 (3) hükmü gereğince; " ... Kira sertifikaları itfa edilinceye kadar, varlık kiralama şirketinin portföyünde yer alan varlıklar ve haklar, ihraççının yönetiminin veya denetiminin kamı kurumlarına devredilmesi halinde dahi teminat amacı dışında tasarrıf edilemez, rehnedilemez, teminat gösterilemez, kamu alacaklarının tahsili olmak üzere haczedilemez, iflas masasına dahil edilemez, ayrıca bunlar hakkında ihtiyati tedbir kararı verilemez". Bu kapsamda yatırımcıların, Ziraat Katılım VKŞ'nin mülkiyetinde bulunan ve başkaca kira sertifikalarının dayanağını teşkil eden varlık ve hak üzerinde herhangi bir hakkı bulunmamaktadır. Söz konusu varlık ve haklara yatırımcılar tarafından başvurulması hukuken mümkün değildir.

Buna karşın SPKn md. 61 (4) hükmü gereğince "İhraççının kira sertifikalarından kaynaklanan yükümlülüklerini vadesinde yerine getirememesi, yönetiminin kamu kurumlarına devredilmesi, faaliyet izninin kaldırılması veya iflası halinde portföyündeki varlıklardan elde edilen gelir öncelikle kira sertifikası sahiplerine yapılacak ödemelerde kullanılır. Bu durumda Kurul kira sertifikası sahiplerinin haklarının korunmasını teminen gerekli her türlü tedbiri almaya yetkilidir".

Bu kapsamda, eğer Ziraat Katılım VKŞ, yükümlülüklerini vadesinde yerine getirmez, yönetimi/denetimi kamu kurumlarına devredilir, faaliyet izni kaldırılır veya iflas ederse, portföy varlıklarından elde edilen ve Ziraat Katılım Bankası tarafından Ziraat Katılım VKŞ 'ye ödenen gelirler, öncelikle yatırımcılara yapılacak ödemelerde kullanılacaktır. Bu kapsamda, kira sertifikalarının sahipleri portföy varlıklarından elde edilen ve Ziraat Katılım VKŞ'ye ödenen gelirler üzerinde öncelik hakkında sahiptir. Şüpheye mahal vermemek için belirtmek gerekir ki, bu hüküm sadece Ziraat Katılım VKŞ'nin yukarıda sayılan bazı olumsuz durumlara maruz kalması durumunda geçerlidir. Ziraat Katılım Bankası maruz kalabileceği olumsuz durumlarda, yatırımcıların herhangi bir öncelik hakkı bulunmamaktadır.

4.6. İhraç edilecek kira sertifikalarının yatırımcıya sağladığı haklar, bu hakların kullanım esasları ve bu haklara ilişkin kısıtlamalar:

Kira Sertifikaları kapsamında yatırımcıların sahip olduğu hakların dayanağı, SPKn md.61 çerçevesinde Ziraat Katılım Bankası tarafından Ziraat Katılım VKŞ lehine Temel Hüküm ve Koşullar ve Yönetim Sözleşmesi kapsamında yönetilecek portföy varlıkları ile ihracın gerçekleşmesi için akdedilen işlem sözleşmelerinden kaynaklanmaktadır.

Ziraat Katılım VKŞ tarafından ihraç edilecek kira sertifik arının getirisi vadesi sonunan itfa (anapara) ödemesi ile birlikte bir defada ödenecek ir

t Katılım Ba nt Mah. Finan Cad. B Blok skent Mari Man:

ma A.Ş. A & Blok aniye ISTANBUI c Kapi No:29 Ür 998 081 7224 Alemdağ Verti Dair

Kira sertifikası satın alan yatırımcıların sahip olduğu haklara ilişkin sınırlamalar aşağıda belirtilmektedir:

İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun Madde 2.2 ve Madde 4.5'de belirtildiği üzere Ziraat Katılım VKŞ'nin varlık portföyleri ile ilgili herhangi bir tasarruf hakkı bulunmadığından ve portföy varlıkları Ziraat Katılım VKŞ'nin ve dolayısıyla yatırımcıların teminatını teşkil etmediğinden dolayı, Ziraat Katılım VKŞ doğrudan varlık portföylerini paraya çevirerek yatırımcıları tazmin edemeyecektir.
Ziraat Katılım VKŞ'nin ihraç kapsamında yapacağı ödemeler, Ziraat Katılım Bankası tarafından yapılacak ödemelere bağlıdır. Eğer Ziraat Katılım Bankası herhangi bir nedenle beklenen/tahmini kar ve/veya kira sertifikası bedelini kısmen veya tamamen ödemezse, Ziraat Katılım VKŞ de yatırımcılara karşı olan sorumluluğunu Ziraat Katılım Bankası'nın ödeme yapmadığı tutar ile sınırlı olarak yerine getiremeyecektir. Bu durumda Ziraat Katılım VKŞ'nin yatırımcılara karşı sorumluluğu, Ziraat Katılım Bankası'na karşı hukuki süreçleri başlatmakla sınırlıdır. Ziraat Katılım VKŞ tarafından Ziraat Katılım Bankası'na karşı başlatılacak olan hukuki süreçler kapsamında herhangi bir tahsilat yapılamaz ise VKŞ yatırımcılara karşı sorumlu olmayacaktır. Eğer yatırımcılar bizzat Ziraat Katılım Bankası'na karşı hukuki süreç başlatırlarsa ve Ziraat Katılım Bankası'ndan bu kapsamda tahsilat yaparlarsa, Ziraat Katılım VKŞ'nin yatırımcılara karşı olan sorumluluğu Ziraat Katılım Bankası'ndan yapılan tahsilat oranında sona erecektir.
Kira sertifikaları yatırımcılara Ziraat Katılım VKŞ veya Ziraat Katılım Bankası nezdinde herhangi bir ortaklık hakkı tanımazlar.

İhraç edilecek kira sertifikalarına ilişkin hakların kullanım süresi

Kira Sertifikası bedeli ve gelir dağıtım işlemleri için Takasbank nezdinde MKK adına hesap açılır. Ziraat Katılım VKŞ tarafından ödeme yapılacak tutar, ödeme gününde Takasbank nezdindeki ilgili hesaba aktarılır.

Kira Sertifikası bedeli ve gelir dağıtımları topluca üye bazında, üyelerin Takasbank nezdinde mevcut olan cari hesaplarına Takasbank aracılığı ile aktarılacaktır. Kira sertifikası bedelinin ve gelir dağıtımlarının yatırımcı hesaplarına aktarım işlemleri üye kuruluşlar tarafından yapılacaktır.

Kira sertifikası bedeli ve gelir dağıtımı, Ziraat Katılım VKŞ tarafından MKK hesabına brüt olarak aktarılacaktır. MKK'ya üye kuruluşlar da kendilerine brüt yapılacak ödemeleri, yasal vergileri kaynağında kesinti yaptıktan sonra, net tutar üzerinden yatırımcılara ödeyecektir.

4.7. Getiri oranı ve yatırımcılara yapılacak ödemelere ilişkin esaslar:

a) Kira sertifikasının vadesi ve itfa planı ile itfa sürecine ilişkin esaslar:

Kira sertifikaları 728 gün vadeli olup, Ziraat Katılım VKŞ tarafından itfa tarihinde tek gelir dağıtımı ile birlikte, kira sertifikası sahiplerine payları oranında bir defada kira sertifikalarının nominal değeri ile beklenen/tahmini getiri geri ödenerek itfa edilecektir. Kira sertifikalarının ihraç tarihi (gelir dönemi başlangıcı) ve itfa tarihleri piyasa şartları değerlendirilerek Ziraat Yatırım tavsiyesi ve Ziraat Katılım VKŞ veya Fon Kullanıcı onayıyla en geç talep toplama tarihinden 1 (bir) iş günü önce kesinleştirilerek KAP ta ilan edilecektir.

Ziraat Katılım VKŞ yatırımcılara ödeyeceği kira sertifikalarının bedelini Ziraat Katılım Bankası tarafından varlık portföyünün tasfiyesi için ödenecek olan tutar ile karşılayacaktır. İtfa bedeli ihraç tutarına eşit olacaktır.

Cad. B Blok İc Kadı No:20 niye / İSTANBUL iyük Mükenefler 140. 998 079 3117

Jama A.S. i in Inskent Mahr Hinansonad. B Blok
: 44B İç Kap No: 33 Oraniye / İSTAN:BUI.
Alemdağ Vergi Kariye / İstinadiye / İSTAN:BUI.
Alemdağ Vergi Samesi 998 081 7224

b) Getirilerin ne zaman ödenmeye başlanacağı, son ödeme tarihleri:

728 gün vadeli olarak ihraç edilecek kira sertifikaları yatırımcılarına, gelir dönemi başlangıç tarihi baz alınarak itfa tarihinde getiri (kupon) ödemesi gerçekleştirilecektir. Talep toplamanın akabinde dağıtım sonuçları onaylanarak KAP'ta ilan edilecektir.

c) Getirilerin ve anaparanın zaman aşımı:

Kira sertifikalarında getiri ve anapara zaman aşımı sürelerinin 2308 sayılı Şirketlerin Müruru Zamana Uğrayan Kupon Tahvilat ve Hisse Senedi Bedellerinin Hazine İntikali Hakkında Kanun'a ("2308 sayılı Kanun") tabi olduğu kabul edilmekteydi. 2308 sayılı Kanun kapsamında da kanuni mazeret bulunmaksızın 5 yıllık zaman aşımına uğramış olan getiri ödemeleri ile 10 yıllık zamanaşımına uğramış anapara bedellerinin, sözkonusu süreler içerisinde tahsil edilmediği takdirde Devlete intikal edileceği ile ilgili düzenleme vardı.

Bu düzenleme 20 Haziran 2019 tarihinde Resmi Gazete'de yayımlanan Anayasa Mahkemesi'nin Esas Sayısı 2018/36, Karar Sayısı 2019/21 olan 10/04/2019 tarihli kararı ile iptal edilmiştir.

Bu nedenle getiriler ve anapara zamanaşımı mevzuatta yer alan genel hükümlere tabi olacaktır. Yatırımcıların yatırım kararı alırken söz konusu hususu dikkate almaları gerekmektedir.

d) Getiri oranının belirlenmesinde esas alınacak ölçütler:

Ziraat Katılım VKŞ tarafından ihraç edilecek 728 gün vadeli kira sertifikaları halka arzına katılan tüm yatırımcılar için sabit yıllık %33-%40 aralığında bir getiri oranı geçerli olacaktır.

Yıllık ve Dönemsel Getiri Oranı; piyasa şartları (alternatif yatırım ürünlerinin getiri oranları, yatırımcı iştahı, vb.) değerlendirilerek Ziraat Yatırım tavsiyesi ve Ziraat Katılım VKŞ veya Fon Kullanıcı onayıyla en geç talep toplama tarihinden 1 (bir) iş günü önce kesinleştirilere KAP ta ilan edilecektir.

e) Getiri oranını olumsuz etkileyebilecek olağanüstü unsurlar ve getiri oranına ilişkin düzeltme kuralları:

Kira sertifikaları sabit yıllık getiri oranına sahip olacağından dönem boyunca yıllık getiri oranına ilişkin herhangi bir değişiklik olmayacaktır. Bu kapsamda dönemsel getiri oranında (beklenen kar oranında) herhangi bir değişiklik olmayacaktır.

Ziraat Katılım VKŞ'ye ihraca esas sözleşmeler çerçevesinde Ziraat Katılım Bankası tarafından yapılması gereken ödemelerin zamanında, tam ve eksiksiz olarak yapılmaması halinde, Ziraat Katılım VKŞ tarafından yatırımcılara yapılacak olan ödemeler yatırımcılara verilen taahhütlerin yerine getirilmesi için yeterli olmayabilir. Yönetim sözleşmesine dayalı olarak ihraç edilecek kira sertifikalarında Ziraat Katılım VKŞ'nin ve dolayısıyla yatırımcıların herhangi bir teminatı olmayacaktır. Ziraat Katılım Bankası'nın temerrüdü halinde, Ziraat Katılım VKŞ'nin dayanak varlık ve haklar üzerinde tasarruf yetkisi bulunmadığından ve dayanak varlık ve haklar Ziraat Katılım VKŞ'nin teminatını teşkil etmediğinden dolayı, Ziraat Katılım VKŞ, dayanak varlık ve hakları paraya çevirerek yatırımcıları tazmin edemeyecek, sadece Ziraat Katılım Bankası'na karşı gerekli hukuki yollara başvurabilecektir. Böyle bir durumda Ziraat Katılım VKŞ (ve dolayısıyla yatırımcılar), Ziraat Katılım Bankası'nın İİK ve sair mevzuat kapsamında öncelikli olmayan diğer alacaklılar ile aynı sırada olacaktır.

Mah Fin B Blok 44B İç Kapı No 29 Ücu e / İSTANBUL Büyük Mükellefler V 998 079 3117

ma A.S. skent Man. 1. B Blok 0:44B iç Kapı No:29 re / İSTANBLE Alemdağ Vergi Da 98 081 7774

f) Getiri oranının kim tarafından hesaplanacağı:

Halka arzına katılan tüm yatırımcılar için sabit yıllık %33-%40 aralığında bir getiri oranı geçerli olacaktır. Yıllık ve Dönemsel Getiri Oranı; piyasa şartları (alternatif yatırım ürünlerinin getiri oranları, yatırımcı iştahı, vb.) değerlendirilerek Ziraat Yatırım tavsiyesi ve Ziraat Katılım VKŞ veya Fon Kullanıcı onayıyla en geç talep toplama tarihinden 1 (bir) iş günü önce kesinleştirilerek KAP ta ilan edilecektir.

g) Getiri oranının belirlenmesinde esas alınacak ölçütün ortadan kalkması halinde yapılacak işlemler:

Yıllık ve Dönemsel Getiri Oranları vade süresince sabit olacaktır.

4.8. İhraççının ya da yatırımcının talebine bağlı olarak erken itfanın söz konusu olması durumunda erken itfa koşulları hakkında bilgi:

Yoktur.

4.9. Kısmi itfanın söz konusu olması durumunda kısmi itfa koşulları hakkında bilgi:

Yoktur.

4.10. Halka arz edilecek kira sertifikalarının yıllık getiri oranı ve getiri oranının nasıl hesaplandığı hakkında bilgi:

Dönemsel Getiri Oranı=Kira Sertifikası Yıllık Getiri Oranı*Getiri Dönemi Gün Sayısı/365

Beklenen/Tahmini Kar (Dönemsel Getiri Ödemesi)= Kira Sertifikası Nominal Değeri*Dönemsel Getiri Oranı/100

4.11. Kira sertifikası ihracına ilişkin yetkili organ kararları:

Ziraat Katılım Bankası Yönetim Kurulu'nun 08.05.2025 tarih ve 11/2 sayılı kararı ile Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş ("VKŞ") aracılığıyla, Banka'nın fon kullanıcısı ya da kaynak kuruluş olarak yer alacağı, Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") tarafından yayınlanan Kira Sertifikaları Tebliği'nin (Seri: III-61.1; RG. 07.06.2013, 28670 ("Tebliğ") 10. maddesinin 3. fıkrası çerçevesinde, izahnamenin ilk yayımlandığı tarihten ve/veya izahnamenin onaylanmasının kararlaştırıldığı SPK karar tarihinden itibaren bir yıl içinde, çeşitli vadelerde ve Tebliğ'de öngörülen kira sertifikası tür ve sözleşmelerine dayalı olarak veya bunların birlikte kullanılması suretiyle; halka arz ve/veya halka arz edilmeksizin tahsisli olarak ve/veya nitelikli yatırımcılara satılmak veya satış şekillerinin birlikte kullanılması yöntemiyle 80.000.000.000.-TL (SeksenmilyarTürkLirası) ihraç tavanı ile sınırlı olarak tertipler halinde satılmak üzere yurt içinde kira sertifikaları ihraç edilmesi kararı alınmıştır.

09.05.2025 tarihinde 2025/3 sayısı ile gerçekleştirilen Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş. Yönetim Kurulu Toplantısı'nda; Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") tarafından 07.06.2013 tarihli 28670 sayılı Resmi Gazete'de yayınlanan Kira Sertifikaları Tebliğinin (III-61.1) ("Tebliğ") 10. maddesinin

Cad. 8 Blok niye / İSTANBUL r Kanı No:29 1. 998 079 3117

lama A.S. . 8 Blok 44B iç Kapı No: 9 e / İSTANBUL Alemdağ Vergi Da 996 081 7224

3.fıkrası çerçevesinde, Ziraat Katılım Bankası A.Ş'nin fon kullanıcısı olarak yer alacağı, izahnamenin onaylanmasının kararlaştırıldığı Sermaye Piyasası Kurulu karar tarihinden itibaren bir yılı içinde, çeşitli vadelerde ve Tebliğ'de öngörülen kira sertifikası tür ve sözleşmelerine dayalı olarak veya bunların birlikte kullanılması suretiyle; halka arz ve/veya halka arz edilmeksizin tabisili olarak ve/veya nitelikli yatırımcılara satılmak veya satış şekillerinin birlikte kullanılması yöntemiyle, 80.000.000.000.000.-TL (SeksenmilyarTürkLirası) ihraç tavanı ile sınırlınması yonunlıyler halinde satılmak üzere yurt içinde kira sertifikaları ihraç edilmesine varak venine olarak SPK ve düğer ilgili makamlara başvurularak gerekli izinlerin alınmasına oybirliği ile karar verilmiştir.

4.12. Halka arz edilecek kira sertifikası üzerinde, kira sertifikasının devir ve tedavülünü kısıtlayıcı veya kira sertifikasını alanların haklarını tevil ve teurvilundur ve teuzvilunu bulunup bulunmadığına ilişkin bilgi:

Yoktur.

5. HALKA ARZA İLİŞKİN HUSUSLAR

5.1. Halka arzın koşulları, halka arza ilişkin bilgiler, tahmini halka arz takvimi ve halka arza katılmak için yapılması gerekenler

5.1.1. Halka arzın tabi olduğu koşullar:

BDDK'dan Kira Sertifikası ihracına ilişkin olumlu görüş yazısı alınmıştır.

"İlgide kayıtlı yazınızda, Bankanız iştiraki gerçekleştirilecek ve Bankanızın olarak ver alacağı yarılır Kıratıma A.Ş. Targindan üzere 80.000.000 TL tutarında ihraç tavanı ile sırılır. Kıra sertifikası ihracı için Kira Sertifikaları Tebliği (Tebliğ) kapsamında Sermaye sinfil kira sengli kirac için Kıra Şeriykasının kira Şertişikları
özel mevzuqları şıyanında Sermaye kiyasası Kuruluna (SPK) başvuruda bulu özel mevzualları uyarınca başka bir kamı kuruluşunun gözetim ve denetimine tabi olan fon kullanıcılarının SPK 'ya yapılacak onay başvurusu öncesinde ihraca engel teşkiler merken men yon kulanıcılırırım, çıkının çıkının yarının dair ilgili kamu kuruluşundan alınmış görüş yazısı verdek mening ori misus olup olmakçına markılır.
mercilerin karar veya çıxarının çox ve beya ilgili mevzuatta kira sert mercilerin karar veya onayan gerekmesi durumunda bu karar veya onaya ilişkin belgenin ibraz edilmesinin istendiği ifade edilerek, Kurumunuz gözetimire tabi olan fon kılıştır. Delşemin ibraz yönelik olarak söz komuna yakılı edecek herhangi bir hususun bulunun bulunun bulunmadığına dair Kurumumuz görüşü talep edilmektedir.

Bankanızın fon kullanıcısı olacağı bakse konu kira sertifikası ihracının gerçekleştirilmesinde 5411 sayılı Bankacılık Kanını ve ilgili mevar tıra serinkları ilirlerinin gerçekleştirilir.
Söz konusu, görüc İbrocu, Dili i Dali ilin bir açısından bir sakınca bulunmamaktad Söz konusu görüş İhraççı Bilgi Morada Madıncı vursunun ori suklınca bulunmamanın Alınan Görüş ve Onaylar bölümünde de bulunmaktadır.

5.1.2. Halka arz edilen kira sertifikalarının tutarı:

Halka arz edilecek kira sertifikaları 10.000.000.000 TL nominal değerli ve 728 gün vadeli olacaktır.

AT YATIRIM IDEGEF FINANSKENT MAH. FINANS CARD BEBECÓK
NO: NO: NO: UMRANIYE BETANBUL ELLEFLER V.D. 9980104594 BÜYÜK

SSI A.S Cad. 8 Blok Mah o:44B İç Kapı No:2 nraniye / İSTANBUL Büyük Mükellefler V 6. 998 079 3117

raalbatiilim Variiti Karalama A.Ş.
Finanskent Man. Finas Cad. B Badama A.Ş.
Finanskent Mari Nationer / Kadiri / Kalisu
Alemdağ Vergi Daily 9998 081 7224 alama A.Ş.

5.1.3. Halka arz süresi ile halka arza katılım hakkında bilgi

5.1.3.1. Halka arz süresi ve tahmini halka arz takvimi:

Talep toplama 6-7 Ağustos 2025 tarihleri arasında 2 iş günü süresince gerçekleştirilecek olup, KAP'ta ayrıca ilan edilecektir.

5.1.3.2. Halka arza başvuru süreci ile başvuru yerleri ve satış şekli:

Satış Yöntemi

Satış, ihraca aracılık edecek Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından sabit fiyatla talep toplama yöntemi kullanılarak gerçekleştirilecektir. Ziraat Katılım Bankası şubeleri ve dijital kanallar üzerinden talepte bulunacak gerçek ve tüzel kişilerin talepleri ise emir iletimine aracılık faaliyetini yürüten yatırım kuruluşu olarak Ziraat Katılım Bankası tarafından Ziraat Yatırım'a iletilecektir.

Başvuru Süreci

Bu halka arz "Sabit Getiri Oranı (sabit fiyatla talep toplama)" ile talepte bulunma yöntemi kullanılarak gerçekleştirilmektedir. Bireysel Yatırımcılar taleplerini talep ettikleri miktar şeklinde belirteceklerdir. Yatırımcılar, Talep Formu'nda talep ettikleri kira sertifikalarının nominal tutarını belirteceklerdir.

Bu halka arzda kira sertifikası satın almak isteyen tüm yatırımcıların; halka arz süresi içinde ve Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun işbu maddesinde belirtilen başvuru yerlerine müracaat ederek Talep Formu'nu doldurmaları ve satın alacakları kira sertifikalarının bedellerini işbu sermaye piyasası aracı notunun 5.1.6 maddesine göre yatırmaları gerekmektedir.

Halka arzda Bireysel Yatırımcılar, (Ziraat Yatırım ile Ziraat Katılım Bankası ve tüm şubelerinde talep girmeleri durumunda) nakit yatırmak suretiyle talepte bulunabileceklerdir.

Kira sertifikalarına ilişkin talepte bulunabilecek yatırımcılar aşağıda tanımlanan 3 gruba ayrılmışlardır.

Bireysel Yatırımcılar; (i) Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti vatandaşları ile yurt dışında işçi, serbest meslek ve müstakil iş sahipleri dâhil Türkiye'de ikametgâh sahibi gerçek kişiler ve (ii) bir takvim yılı içinde Türkiye'de devamlı olarak 6 aydan fazla oturan gerçek kişiler ile (iii) Yurtiçi ve Yurtdışı Kurumsal Yatırımcılar dışında kalan ve merkezi Türkiye'de bulunan tüm tüzel kişilerdir. (Anonim ve limited sirketler bu kategoriden başvurabilir.)

Yurt İci Kurumsal Yatırımcılar: Merkezi Türkiye'de bulunan a) Aracı kurumlar, bankalar, portföy yönetim sirketleri, kolektif yatırım kuruluşları, emeklilik yatının fonları, sigorta şirketleri, ipotek finansman kuruluşları, varlık yönetim şirketleri, b) Emekli ve yardım sandıkları, 17/7/1964 tarihli ve 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunun geçici 20 nci maddesi uyarınca kurulmuş olan sandıklar, c) Kamu kurum ve kuruluşları, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası ile ç) nitelikleri itibarıyla bu kurumlara benzer olduğu Kurulca kabul edilebilecek diğer kuruluşlardır.

Kurul Karar Organı'nın i-SPK-128.21 (19/09/2024 tarihli ve 1508 s.k.) sayılı İlke Kararı kapsamında portföy yönetim şirketleri, aracı kurumlar ve yatırım ve kalkınma bankaları tarafından bireysel portfoy yöneticiliği sözleşmesi imzalamış olduğu müşterileri adına iletilen talepler ile gayrimenkul yatırım fonları, girişim sermayesi yatırım fonları, unvanında serbest ve/veya özel ibaresi yer alan yatırım fonları ve III-39.1 sayılı Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliğ madde 31/1-d kapsamındaki kuruluşların ilettiği talepler yur içi kurumsal yatırımcı grubu kapsamında değerlendirilmeyecektir.

Katılır. t Noah. Factors Cad. B Blok
ap No:25 Sumraniye / İSTANBUL
ketlerinin Miraniye / İSTANBUL
İKİNİ İlk İletler / İSTANBUL
İKİNİ İletler / İST 998-079-31117 No:25
Netka 1998 079 3117

na A.S. B Blok 4B/k Kapı M ive / ISTANBUL Alemdağ Vargi 081 7224

Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar'ın talepleri sadece Ziraat Yatırım tarafından toplanacaktır.

Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılar; Yurt dışında aracı kurumlar, bankalar, portföy yönetim şirketleri, kolektif yatırım kuruluşları, emeklilik yatırım fonları, sigorta şirketleri, ipotek finansman kuruluşları, varlık yönetim şirketlerinin muadili yurt dışında yerleşik kuruluşlar, Dünya Bankası ve Uluslararası Para Fonu gibi uluslararası kuruluslar.

Kira sertifikaları, sermaye piyasası mevzuatı uyarınca, Borsa İstanbul'da işlem görecek şekilde ve yurt içinde halka arz edildiğinden dolayı, yurt dışından başvuracak olan yatırımcılar kira sertifikalarını Türkiye' de satın alacaklardır.

Talepte bulunacak yatırımcılar, aşağıda belirtilen belgeleri, talep formlarına ekleyeceklerdir:

Gerçek Kişi Yatırımcılar: Kimlik (nüfus cüzdanı veya sürücü belgesi veya pasaport) fotokopisi

Tüzel Kişi Yatırımcılar: İmza sirkülerinin noter tasdikli örneği, kuruluş gazetesi, vergi levhası ve ticaret sicili kayıt belgesi fotokopisi, Yurt dışından talepte bulunacak kurumsal yatırımcılar için evrakların muadilleri gerekmektedir.

Başvuru Yerleri

Yetkili Aracı Kurum

ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Finanskent Mah. Finans Cad. No:44 B Blok İç Kapı No:15 Ümraniye/İstanbul Tel: 0216-590 17 00

Emir İletimine Aracılık Faaliyetini Yürüten Yatırım Kuruluşu

ZIRAAT KATILIM BANKASI A.Ş. İFM-Finanskent Mah. Finans Cad. Ziraat Kuleleri No: 44 B Ümraniye/İstanbul Tel: 0216-557 27 00 Fax: 0212-404 10 99

Ziraat Katılım Bankası'nın tüm şubelerinden talepte bulunmak için başvurabilirler. (Ziraat Katılım Bankası şubelerinin adreslerine www.ziraatkatilim.com.tr internet sitelerinden ulaşılabilir.)

5.1.4. Karşılanamayan taleplere ait bedeller ile yatırımcılar tarafından satış fiyatının üzerinde ödenen tutarların iade şekli hakkında bilgi:

Kira Sertifikaları Madde 5.3'te belirtilen fiyattan satışa sunulacağından yatırımcılar tarafından satış fiyatı üzerinde ödeme söz konusu olmayacaktır. Sadece, Yurt İçi Bireysel Yatınmışıların karşılanamayan taleplerinden dolayı iade bedeli, Gelir Dönemi Başlangıç (vade başlangıç) tarihinde başvuru yerlerinde yatırımcılara iade edilecektir.

5.1.5. Talep edilebilecek asgari ve/veya azami miktarlar hakkında bilgi:

Tüm Yatırımcılar talep ettikleri adedi belirteceklerdir.

Nominal değeri 1 TL olan 1 adet kira sertifikası için minimam talep miktarı 10.000 (onbin) adet olacaktır. Minimum talep adedinden sonraki taleplerin 1 adın ve katlan şeklinde olması şarttır,

AT YATIRIM 4 DEGERLER A.S. MAH. FINANS, ONB. B BLOK
ÜMRANİYE İSTANBUL
KELLEFLERV.D. 8980104594

esi A.S. as Cad. B Blok ah/ B Iç Karlı No: 19 imraniye / İSTANBUL Büyük Mükellefle 1. 998 079 3117

ha A.Ş. Blok 0:44B İç Kapı Not 29 16 aniye / ISTANBUL Alemdağ Vergi Bal 98 081 7224

edilebilecek azami kira sertifikası adedi hakkında herhangi bir sınırlama bulunmamaktadır. Yatırımcılar, istedikleri takdirde Talep Formu'nda almak istedikleri miktara ilişkin bir alt sınır. belirleyebilirler.

5.1.6. Kira sertifikası almak için başvuru yapılacak yerler ile kira sertifikası bedellerinin ödenme yeri ve şekli ile teslim süresi de dâhil kira sertifikalarının teslimine ilişası bilgi:

a) Başvuru yapılacak yerler ile kira sertifikası bedellerinin ödenme yeri ve şekline ilişkin bilgi:

Tüm yatırımcılar Madde 5.1.3.2'de belirtilen Başvuru Yerlerine başvurarak talep formu doldurmak sureti ile talepte bulunabilirler.

Ziraat Katılım Bankası üzerinden talepte bulunan bireysel ve kurumsal müşteriler için vade başlangıç günü, dağıtıma hak kazanmış oldukları tutarlar müşteriden tahsil edilecek olup, Ziraat Katılım Bankası tarafından Ziraat Yatırım hesabına toplu olarak yatırılı çetirir.

i) Bireysel Yatırımcılar:

Bireysel Yatırımcılar talep ettikleri kira sertifikalarının bedellerini tamamen nakden yatırarak, talep edebileceklerdir.

Talep ettikleri kira sertifikasının bedelini nakden yatıran Bireysel Yatırımcılar'ın yatırdıkları tutar nemalandırılmayacaktır.

Nakden Ödeme:

Bireysel Yatırımcılar nakden ödeme seçeneğinde Madde 5.1.3.2.'de belirtilen başvuru yerlerine başvurabilirler. Bireysel Yatırımcılar talep ettikleri kira sertifikalarına ilişkin tutarı aşağıda bilgileri verilen hesaplara yatırılmak üzere nakden ödeyeceklerdir. Ödeme, son talep toplama günü saat 17.00 'ye kadar tamamlanmalıdır.

Hesap Sahibi: Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş. Banka Adı: Ziraat Katılım Bankası A.Ş. Şube Adı: İstanbul Avrupa Kurumsal Şubesi IBAN No: TR51 0020 9000 0005 2022 0000 03

Gelir Dönemi Başlangıç Tarihi Öncesi Dönem

Bireysel Yatırımcılara, Gelir Dönemi Başlangıç Tarihinden önce kira sertifikalarını satın almak için nakit olarak ödenecek bedeller için, gelir dönemi başlangıç dönemine kadar geçen süre de herhangi bir getiri, kar payı, faiz ve yanı bönünesi gerçekleştirilmeyecektir.

ii) Kurumsal Yatırımcılar:

Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılar talepte bulunmak için işbu sermaye piyasası aracı notunun 5.1.3.2 maddesinde belirtilen yetkili aracı kurum olan Ziraat Yatırım merkezine başvurarak, talep formu doldurmaları gerekmektedir.

Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılar talep ettikleri kira sertifikalarına ilişkin ödenecek talep tutarını nakden yeya hesaben yatıracaklardır. Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurmısal Yatırımcılar, kira sertifikası bedellerini talep toplama süresinin bitimini takiben ödevebilirle

MENKUL DEGERLER A.S. MAH, FINA s dagas Blok ÜMRANİY is NANBUL ELLEFLER V.D. 0980104594

KatılımA Mah. Fin d. 8 Blok B İç Kapı No: 79 Ür nice / ISTANBUL üyük Mükellefle 998 079 3117

alama A.S. Cad. B Blok r Palo İskeht World İstinadlar Alemdağ Vergi Da 998 081 7224

Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılar, dağıtım listelerinin onaylanmasından sonra almaya hak kazandıkları kira sertifikası bedellerini vade başlangıç tarihinde saat 12:00'ye kadar aşağıda belirtilen hesaba yatırmak zorundadır.

Hesap Sahibi: Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş. Banka Adı: Ziraat Katılım Bankası A.Ş. Şube Adı: İstanbul Avrupa Kurumsal Şubesi IBAN No: TR51 0020 9000 0005 2022 0000 03

Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılar dağıtım listelerinin onaylanmasından sonra almaya hak kazandıkları kira sertifikası bedellerini talebi toplayan kurumlara ödemekten imtina edemezler.

Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcıların dağıtımı sonucu almaya hak kazandıkları kira sertifikası bedellerini ödemelerine ilişkin risk, talebi toplayan yatırım kuruluşuna aittir. Yatırım kuruluşu talepte bulunan Kurumsal Yatırımcı'nın talebini kabul edip etmemekte serbest olacaktır.

b) Kira sertifikalarının teslimine ilişkin bilgi:

Halka arz edilecek kira sertifikaları, satışın tamamlanmasını müteakip Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde MKK nezdinde hak sahipleri bazında kayden izlenmeye başlanacaktır.

Yatırımcıların satın almaya hak kazandıkları kıymetler, dağıtım listesinin Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş. tarafından onaylanarak kesinleşmesini takip eden iş günü içerisinde MKK'daki hesaplarına aktarılacaktır.

5.1.7. Halka arz sonuçlarının ne şekilde kamuya duyurulacağı hakkında bilgi:

Halka arz sonuçları, Kurul'un sermaye piyasası araçlarının satışına ilişkin düzenlemelerinde yer alan esaslar çerçevesinde dağıtım listesinin kesinleştiği günü takip eden iki iş günü içerisinde Kurul'un özel durumların kamuya açıklanmasına ilişkin düzenlemeleri uyarınca kamuya duyurulur.

5.1.8. Kira sertifikalarının ön alım hakların devredilebilirliği ve ön alım haklarının kullanılmaması durumunda bu hakların akıbeti hakkında bilgi:

Kira sertifikalarına ilişkin ön alım hakkı yoktur.

5.2. Dağıtım ve tahsis planı

5.2.1. Satışın birden fazla ülkede aynı anda yapıldığı durumlarda, bu ülkelerden birine belli bir oranda tahsisat yapılmışsa buna ilişkin bilgi ile her bir kategori bazında halka arzda yatırımcılara tahsis ve dağıtım esasları hakkında bilgi:

Halka arzın Türkiye'de yapılması planlanmaktadır.

23 at Katılıra E d. 8 Blok nt Mah/Firent 4B İç Kapı No 29 Üm niye / ISTANBUL 1948 079 3117 Büyük Mükellefler

lama A.Ş. lim/Var 1 B Blok nskent Mah. F nine / ISTANBUL 0:44B İç Kapı No:29 esi 998 081 7224 Alemdağ Verdi Dai

5.2.2. Halka arzda yatırımcılara tahsis ve dağıtım esasları hakkında bilgi:

II-5.2 Sayılı Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Tebilği'nin 18. maddesi 4. fıkrası uyarınca "Halka arz edilecek sermaye piyasası araçlarının nominal değerinin, en az yüzde onunun yurt içi bireysel yatımcılara ve yüzde onunun yurt içi kurumsal yatırımcılara tahsis edilmesi zorunludur" ve "Kuru, halka arz edilecek sermaye piyasası araçlarının piyasa koşuluduğu ve Turuludur ve benzeri gerekçeler ile İhraççı'nın ve veya halka arzedenin. pryası koşunlarını ve belirlir.
taksisat oranlarını sıfına kadaşıyı i tahsisat oranlarını sıfıra kadar indirebilir veya bir kata kadar antırabi bilir."

SPK'nın ilgili düzenlemeleri çerçevesinde tahsisat oranları aşağıdaki şekilde belirlenmiştir:

Halka arz edilecek kira sertifikalarının toplam nominal değerinin;

%50'si Bireysel Yatırımcılara %49'u, Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılara %1'i Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılara

gerçekleştirilecek satışlar için tahsis edilmiştir.

1-Talep toplama süresi sonunda belirli bir yatırımcı grubuna tahsis edilen tutarı karşılayacak miktarda
talen gelmemiş içe talep gelmemiş ise,

İlgili yatırımcı grubuna ait tahsisatın karşılanamayan kısmı, diğer gruplara serbestçe aktarılabilir.
Yukarıdaki tahsisat oranları ek satış yapılması halinde, ek satışa uygulanmayacaktır. Ek satış olması durumunda tahsisat Ziraat Yatırım'ın tavsiyesi ve Ziraat Katılım VKŞ'nin onayı ile belirlenecektir.

2-Talep toplama süresinin sonunda her bir yatırımcı gruba tahsis edilen tutarı karşılayacak kadar talep
oelmiş olsa dehi gelmiş olsa dahi,

Tahsisat oranları arasında yatırımcılara Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Tebliği hükümlerine göre, yukarıda belirtilen herhangi bir yatırımcı grubu için %20'den fazla azaltılmamak kaydı ile Ziraat Yatırım'ın tavaiyesi ve Yatınını Şubu için "Azılı İlazile"
koyduma verdekilir kaydırma yapılabilir.
Yukarıdaki tahsisat oranları ek satış yapılması halinde, ek satışa uygulanmayacaktır. Ek satış olması durumunda tahsisat Ziraat Yatırım'ın tavsiyesi ve Ziraat Katılım VKŞ'nin onayı ile belirlenecektir.

Nihai Talep Adedinin Belirlenmesi

Tüm yatırımcı grupları için, talep edilen kira sertifikası adedi nihaidir.

Dağıtım Esasları

Toplanan talepler her bir tahsis grubu için ayrı bir araya getirildikten sonra II-5.2 sayılı Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Təbliği İrin Üri Üren araya getmunda bılınması gereken asgari bilgiler ile Kuzey Kıbrısı Türk Cumhuriyeti vatanda bulunlaşı gereşik yaşanı
dışında kaları birçekel vermenin araşında şiran ile Türkiye'de yerleşik yabancı uyuklular dışında kalan bireysel yatırımcıların T.C. kimlik numarasını çermeyen kayıtları içindir. dağıtıma dahil edilmeyecektir. Eksikliği nedeniyle iptal keynları kayıtları ildirek, çıkartıldıktan sonra dağıtım işlemi aşağıdaki şekilde gerçekleştirilecektir: "Ka Her bir tahsisat gelekter sayağıdan yekilde gerçekleştilir.
Her bir tahsisat grubuna dağıtım, aşağıda belirtiler şerilde kendi içinde ayrı ayrı yapılacaklını

AT YATIRIM DEGE SLER A.S. U MAH. FİNANS ONA B BLOK
B ÜMRANİYE HSTANBUL ELLEFLER V.D. 9980104594

At Katılım, nt Mah. Fily d. B Blok No:44B İç Kapı No:29 Üm
Büyük Mükellefier V. e / İSTANBUL 998 079 3117

and Mulim Va alama A.S. iskent Mahl F gad. B Blok 44 İç Kapı Mo:28 İ niye / İSTANSUL Alemdağ Vergi Ü 33 081 7224

a) Yurt İçi Bireysel Yatırımcılara Dağıtım

Oransal Dağıtım Yöntemine göre yapılacaktır. Bireysel Yatırımcılar için tahsisat miktarının talep miktarına bölünmesi ile "Arzın Talebi Karşılama Oranı" bulunacaktır. Bulunan Arzın Talebi Karşılama Oranı her bir yatırımcıya ait kişisel talep ile çarpılacak ve dağıtılacaktır.

Bireysel Yatımcılar için oransal dağıtım yöntemi kullanılacağından herhangi bir mükerrer tarama işlemi yapılmayacaktır.

b) Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılara Dağıtım

Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcı grubunda bir defadan fazla talepte bulunan yatırımcıların bulunması durumunda, fazla miktarda olan talep kabul edilecektir. Her bir Kurumsal Yatırımcıya verilecek kira sertifikası miktarına Ziraat Yatırım ve/veya Ziraat Katılım VKŞ tarafından karar verilecektir.

Yurt İçi ve Yurt Dışı kurumsal yatırımcı grubuna dağıtım yapılırken, dağıtım sonucu ortaya çıkan miktarlar alt sınır koyan yatırımcılar açısından gözden geçirilecek, ortaya çıkan miktarın bu alt sınırın altında kalması halinde yatırımcı isteğine uygun olarak listeden çıkarılacak ve bu miktarlar tekrar dağıtıma tabi tutulacaktır.

Yatırımcı gruplarına belirtilen yöntemlerle dağıtım yapılırken, hesaplamalarda küsurat ortaya çıkmasından dolayı dağıtılamayan kira sertifikaları, talebi tamamen karşılanamayan yatırımcılar arasında Ziraat Katılım VKŞ'nin uygun gördüğü şekilde dağıtılacaktır.

Ziraat Yatırım, talep toplama süresinin bitimini izleyen iş günü içerisinde dağıtım listelerini, her bir tahsis grubu için ayrı kesinleştirerek Ziraat Katılım VKŞ'ye verecektir. Ziraat Katılım VKŞ, dağıtım listelerini kendilerine teslim edilen gün içerisinde onaylayacak ve onayı Ziraat Yatırım'a bildirecektir. Satış sonuçlan dağıtım listesinin kesinleştiği günü takip eden iki iş günü içerisinde Kurul'un özel durumların kamuya açıklanmasına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde KAP'ta açıklanacaktır.

5.2.3. Talepte bulunan yatırımcılara, halka arzdan aldıkları kesinleşmiş kira sertifikası miktarının bildirilme süreci hakkında bilgi:

Dağıtım listesinin kesinleştiği günü takip eden işgünü aracı kurum Ziraat Yatırım'ın, Ziraat Katılım VKŞ'ye halka arzın dağıtım sonuçlarını bildirecektir. Ziraat Katılım Bankası, yatırımcılara tek tek bilgilendirme yapmayacak, dileyen yatırımcılar emir iletimine aracılık faaliyetini yürüten yatırım kuruluşu olarak Ziraat Katılım Bankası'nı arayarak veya Ziraat Katılım Bankası'nın internet şubesi vasıtasıyla dağıtım sonucuna göre satın almış oldukları miktarları öğrenebileceklerdir.

5.3. Kira sertifikasının satış fiyatı veya fiyatın tespit edildiği/edileceği yöntem ile nihai fiyatın kamuya açıklanma süreci:

Nominal değeri 1,00 TL olan 1 adet kira sertifikası satış fiyatı 1,00 TL olacaktır.

"Dönemsel Getiri Oranı" ve bu oranın hesaplama yöntemi ve kamuya açıklanma süreci, işbu Sermaye Piyasası Aracı notunun 4.10 maddesinde belirtilen formül ile hesaplanacaktır.

Talep toplamanın akabinde ihracın nihai tutarı, yatırımcı bazında dağıtımı yapılan kira sertifikalarının tutarı, oranı ve yatırımcı sayısı aakkın aki bilgiler ve halka arz edile

Mah. ad. B Blok Yo:440 İç Kapı No.29 Üm
Büyük Mükellerler Y nive / ISTANBUL . 998 079 3117

im Varie: lama A.Ş. It Mab 17 4. 8 Blok 448 İç Kapı No:29 V nive / İSTANBUI Alemdağ Vergi Daire 98 081 7776

sertifikalarının nominal değerinin yüzde beşinden fazlasını satın alan kişi ve kurumları da içerecek şekilde hazırlanan dağıtım sonuçları kesinleştiği günü takip eden iki iş günü içerisinde Ziraat Yatırım tarafından KAP'ta duyurulacak ve bu duyurular Ziraat Katılım VKŞ'nin KAP sayfasında da yer alacaktır.

5.4. Aracılık Yüklenimi ve Halka Arza Aracılık

5.4.1. Halka arza aracılık edecek yetkili kuruluş hakkında bilgi:

Halka arza aracılık edecek yetkili kuruluş Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Genel Müdürlük Adresi: Finanskent Mah. Finans Cad. No:44 B Blok İç Kapı No:15 Ümraniye/İstanbul Tel: (216) 590 17 00

5.4.2. Halka arzın yapılacağı ülkelerde yer alan saklama ve ödeme kuruluşlarının isimleri:

Halka arz sadece Türkiye'de gerçekleşecek olup saklama ve ödeme kuruluşları Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. ve İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.'dir.

5.4.3. Aracılık türü hakkında bilgi:

Halka arz ilgili SPK düzenlemelerinde (III-37.1 sayılı "Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere Ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ''in 51'inci maddesinin (b) bendinde tanımlanan "En İyi Gayret Aracılığı" esasına göre yapılacak olup, Ziraat Yatırım tarafından yüklenimde bulunulan tutar yoktur.

				Yüklenimde Bulunulan Kira Sertifikalarının	Yüklenimde Bulunulmayan Kira Sertifikalarının
Yetkili Kuruluş	Oluşturulmuşsa Konsorsiyumdaki Pozisyonu	Aracılığın Türü	Nominal Değeri (TIL)	Halka Arz Edilen Kira Sertifikasına Oranı (%)	Nominal Değeri (TL)	Halka Arz Edilen Kira Sertifikasına Oranı (%)
Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Konsorsiyum bulunmamaktadır	En İyi Gayret			10.000.000.000	100

5.4.4. Aracılık ve yüklenim sözleşmesi hakkında bilgi

Halka arz edilecek kira sertifikalarına ilişkin aracılık işlemleri 07/05/2025 tarihinde imzalanan Aracılık Sözleşmesi çerçevesinde Ziraat Yatırım ile gerçekleştirilecek ve karşılığında komisyon ödenecektir.

26 1177 alama A.Ş. t Katilu iskent Mah Cad. B Blok ent Man. E ad. B Blok 0:44 İç Kapı No:2017 hiye / İSTANBUL iye / İSTANBUL 4B İç KapyNo:2 Alemdağ Vergi Da . 998 079 3117 998 081 7224 Büyük Mükellefler

5.5. Halka arza ilişkin olarak ihraççının ödemesi gereken toplam maliyet ve halka arz edilecek kira sertifikası başına maliyet:

Ücret ve Vergiler	Baz Alınacak Değer	Sabit/ Oransal	Tutar (TL)
SPK Ücreti(1)		Nominal Tutar Vadeye Göre Değişen Oransal	2.500.000,00
Borsa İstanbul A.Ş.(2) Kotasyon Ücreti +	Nominal Tutar	Tavanı Aşarsa Sabit	661.920,00
BSMV
MKK(3) İhraç Ücreti + BSMV	Nominal Tutar	Tavanı Aşarsa Sabit	26.608.05
Takasbank(4) ISIN Kodu + BSMV		Sabit	1.050.00
Diğer Maliyetler
Aracılık Komisyonu(5) (Ziraat Yatırım Menkul		Oransal	7.500.000.00
Değerler A.Ş.) (BSMV Dahil)
Diğer Maliyetler		Tahmini	50.000,00
TOPLAM Parties of the production and the first to the status of the status and the country of the county of the county of the county of the county of the county of the county of the			10.739.578,05

Not: Ilgili hesaplama 10.000.000.000 TL nominal tutar üzerinden yapılmıştır.

(1) Kira Sertifikaları Tebliği'nin 19 ve SPK'nın 24/06/2016 tarih ve 20/710 sayılı Kararı gereğince satışı yapılacak kira sertifikalarının varsa nominal değerinden aşağı olmamak üzere, ihraç değeri üzerinden Kurul ücretinin hesaplanmasında aşağıdaki oranlar esas alınmakta olup, kira sertifikaları için bu tutarlar %50 indirimli olarak uygulanır:
- Vadesi 180 güne kadar olanlar için on binde 2,5. Vadesi 181 gün ile 364 gün arası olanlar için on binde 3,5. Vadesi 365 gün ile 730 gün arası olanlar için on binde 5. Vadesi 730 günden daha uzun olanlar için binde 1.
(2) Borsa İstanbul A.Ş. kotasyon ücret tarifesine göre halka arz yoluyla yapılan borçlanma aracı ve kira sertifikaları ihraçları için kotasyon ücretlerinde aşağıdaki tutarlar esas alınmakta olup, kira sertifikaları için bu tutarlar %50 indirimli olarak uygulanır:

0-50 milyon TL(dâhil); 39.400 TL 50 milyon TL - 100 milyon TL (dâhil); 78.800 TL 100 milyon TL-200 milyon TL (dâhil); 157.600 TL 200 milyon TL-400 milyon TL (dâhil); 315.200 TL 400 milyon TL üstü: 630.400 TL

(3) Ihraçtan sonra ihraç edilen nominal tutar üzerinden %0,01 oranında MKK ihraç ücreti ödenmektedir. İhraç ücreti için üst limit 25.341,00 + BSMV TL'dir. Ayrıca sertifika saklama ve itfa komisyonu olarak %0,005 oranında ayrı ayrı ilave ücret ödenecektir. İtfa komisyonunda alt limit 8.477 TL üst limit 422.220 TL'dir.
(4) Takasbank ücreti 1.000 TL+BSMV'dir.
(5) Yönetim ve satış komisyonu birlikte dikkate alınarak ek satış hariç nominal tutar baz alınmıştır.

İhraççının ek satış hariç nominal tutar üzerinden hesaplanan Kurul ücreti, MKK ve Takasbank'ın dahil olduğu yasal maliyetler yaklaşık 10.739.578,05 TL olup, ilgili tutarlar nominal ihraç tutarının %0,107'sine tekabül etmektedir. Halka arz edilecek 1 TL nominal değerli toplam 10.000.000 adet kira sertifikası başına düşecek maliyet yaklaşık 0,00107395 TL'dir.

Cad. B Blok aniye / İSTANBUL B Ic KaniNo: D. 998 079 3117 ük Mükel

ma A.S. m Vart R Blok nskent Mah Fin o:44 İç Kapı No 29 Ür I ISTANBUL Alemdağ Vergi Dairy 081 7224

	5.6. Talepte bulunan yatırımcının ödeyeceği maliyetler hakkında bilgi:

Aracı Kuruluşun Ticaret Unvanı	Hesap Açma Ucreti	Sermaye Piyasası Aracının MKK'ya Virman Ucreti	Yatırımcının Başka Aracı Kuruluştaki Hesabına Virman Ucreti	ERT Ucreti	Damga Vergisi	Diğer
Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.S.	Yoktur	Saklayıcı kurum virman tarifesi uygulanacaktır.	Saklayıcı kurum virman tarifesi uygulanacaktır.	Yoktur	Yoktur	Müşteriden sadece yasal olarak alınması gereken masraflar alınacaktır.
Ziraat Katılım Bankası A.Ş.	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Müşteriden sadece yasal olarak alınması gereken masraflar alınacaktır.

6. BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER

6.1. Kira sertifikalarının borsada işlem görmesine ilişkin esaslar ile işlem görme tarihi:

İhraççı tarafından halka arz edilecek kira sertifikalarının, Borsa İstanbul Kotasyon Yönergesi çerçevesinde Borsa İstanbul A.Ş.'nin onayını takiben Borsa kotuna alınarak KAP'ta yapılacak duyuruyu izleyen ikinci iş gününden itibaren borsa kotuna alınarak Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlem görmesi beklenmektedir.

6.2. Borsada işlem görecek olan kira sertifikalarının hangi durumlarda işlem sırasının kapatılabileceği hakkında bilgi:

Borsalar ve Piyasa İşleticilerinin Kuruluş, Faaliyet, Çalışma ve Denetim Esasları Hakkında Yönetmeliğin 30'uncu maddesinde, Borsa İstanbul A.Ş. Borsacılık Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Yönetmeliğin 16'ncı, 25'inci ve 26'ncı maddelerinde, Borsa İstanbul A.Ş. Kotasyon Yönergesinin 29'uncu maddesinde yer alan durumların oluşması halinde, kira sertifikalarının işlem sırası geçici olarak kapatılabilir, sonlandırabilir veya kira sertifikalarını borsa kotundan çıkartılabilir.

Ayrıca, Borsa İstanbul A.Ş. Kotasyon Yönergesi'nin "Borçlanma araçlarının, kira sertifikalarının ve gayrimenkul sertifikalarının kottan çıkma şartları" başlıklı 29'uncu maddesinde yer alan aşağıdaki durumların oluşması halinde kira sertifikaları borsa kotundan çıkartılabilir.

• Aşağıdaki hallerde kira sertifikaları Yönetim Kurulu kararı ile sürekli olarak Borsa kotundan çıkarılabilir. Yönetim Kurulu, kottan çıkarına kararını vermeden önce ilgili ihraççıyı, kaynak kuruluşu veya fon kullanıcısını durumunu düzeltmesi için uyarabilir, süre verebilir, pazarının değiştirilmesine karar verebilir veya uygun gördüğü tedbirleri alabilir. İhraççının, kaynak kuruluşun veya fon kullanıcısının,

a) Borsa tarafından yapılacak düzenlemelere ve alınacak kararlara uymaması, Borsaca istenecek bilgileri vermemesi, eksik veya gerçeğe aykırı bilgi ve belge vermesi,

b) İflasına karar verilmiş olması ya da herhangi bir nedenle tüzel kişiliğinin sona ermesi veya genel kurulda alınan tasfiye kararının tescil edilmesi,

c) Borsaya ödemekle yükümlü olduğu ücretlerin tamamını son ödeme tarihinden itibaren 1 yıl içinde ödememesi,

d) Sermaye piyasası araçlarına yönelik ödeme veya diğer taahhüt ya da yükümlülüklerini yerine getirememesi, kira sertifikası sahiplerinin haklarını kullanımlarına engel olahilecek işlem ya da eylemler yapması.

A.S. Catilin Cad. B Blok t Mab. Ain niye / İSTANBUL İc Kapı No:29 Mükellefier 20. 998 079 3117

ma A.S. B Blok No:44B İç Kapı No:29 Üreresiye / İSTANBUL Alemdağ Vergi Daire 996 081 7224

Süreleri dolan veya itfa olan sermaye piyasası araçları itfa edildikleri veya sürenin dolduğu tarihte herhangi bir işlem yapılmasına ve kararı itta edildikleri veya surelindoluğuna korundan çıkmış sayılır.
Borçlanma Araçları Piyasası bünyesindeki Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlem gören kira sertifikaları Kotasyon Yönergesi'nin 29. maddesinin birinci fikrasındaki koşulların oluşması durumunda Gözaltı Pazarı'na, Pay Piyasası bünyesindeki Yapılandırılmış Ürünler ve Fon Pazarı'nda ve NİYİP'te işlem gören kira sertifikaları 14plandırınınış Ürüler ve Ton Yakın İzleme Pazarı'na alınabilir.
Pazar değişikliğine ilişkin Yönetim Kurulu kararının alınmasından itibaren izleyen iş gününün sonuna kadar sertifikanın işlem sırası kapatılır. "Hümüsindir "İleyen" iş
Gözeltı Bazarı'nda işlem süresi kapatılır ve 2'nci iş günü borçlanma sertifika Gözaltı Pazarı 'nda işlem görmeye başlar.

Kıymet Türü	İhraç Türü	Ihraç Miktarı (TL Nominal)	Vade Başlangıç Tarihi	İtfa Tarihi	ISIN Kodu	Para Birimi
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	3.000.000.000	16.05.2025	15.08.2025	TRDZKVK82513	TL
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	.200.000.000	26.05.2025	5.09.2025	TRDZKVK92512	TL
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	2.500.000.000	27.05.2025	5.09.2025	TRDZKVK92520
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	2.000.000.000	13.06.2025	18.09.2025	TRDZKVK92538	TL
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	2.000.000.000	27.06.2025	3.10.2025		TL
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı				TRDZKVKE2518	TL
		3.300.000.000	11.07.2025	16.10.2025	TRDZKVKE2526	TL
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	2.500.000.000	30.07.2025	5.11.2025	TRDZKVKK2510	TL
Kira Sertifikası	Halka Arz	5.000.000.000	17.03.2025	16.03.2026	TRDZKVK32617	TL

6.3. İhraççının daha önce ihraç ettiği kira sertifikalarının işlem gördüğü borsalara ilişkin bilgi:

Nitelikli yatırımcılara ihraç edilen ve hala tedavülde olan kira sertifikalar Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlem görmektedir.

6.4. Piyasa yapıcı ve piyasa yapıcılığın esasları:

Yoktur.

7. GARANTİ HÜKÜMLERİ VE GARANTÖRE İLİŞKİN BİLGİLER

Fon kullanıcısı Portföy Borçlularının Portföy kapsamındaki borçlarınındaki borçlarını gereği gibi, zamanında, tam ve eksiksiz olarak öden böyünü ilindiki bölçlerini gereğin gereğin gereğindi kişinin fiilini taahüt eden sıfatıyla İhraççı'ya karşı üstlerinin 120 alınmında üçüncü kişinin inlini
azami olarak İbraç Tutarı ve Polisanı Üstleriniştir. Bu kapsamda Fon Kullanıcısının sonu azami olarak İhraç Tutarında çalının işler kapsamadı Ton Kulancısının sorumluluğu
Borchiları ile Vatırım Borolularının bir mile sınırlıdır. Fon kullanıcısının taahhüdü Portfö Borçluları ile Yatırım Borçlularının borç ve yükümlülür. Forkulanlıcımın tamindu Yortlöy
getirmesine yönelik TDK md 129,1 getirmesine yönelik TBK md.128 kapsamında üçüncü kişinin eylemini taahiit niteliğinde oluy; portföy borçluları ve yatırım borçlularının tüm borç ve yükümlüklerini yerine getirmiş olmasına, fon kullanıcısının da işlem sözleşmelerinden kaynaklanan tüm borç ve yükümlüklerini eksiksiz, yerine getirmesine rağmen beklenen karın elde edilememesi veya zarar edilmesi hallerinde oluşan kayıptan fon kullanıcısının sorumluluğu bulunmamaktadır. İyle zamelerinden kaynaklarında oluşan borç ve yükümlülüklerini yerine getirdiğini ve beklenen/tahmini kaynaklanan tüm
önemesinde getirdiğini ve beklenen/tahmini karın elde edilememesinde veya

AT YATIRIM s das. B Blok ISTANBUL KELLEFER V. 9980104594

Cad. B Blok niye / İSTANBUL 8. 998 079 3117

ralama A.S Cad. 8 Blok No:44B İç Kapı No:29 niye / İSTANBUL Alemdağ Vergi D 998 081 7224

kaybın oluşmasında herhangi bir kusuru bulunmadığını ispat yükü fon kullanıcısına aittir. (Beklenen/Tahmini Kar Oranı tanımlarda belirtildiği üzere Dönemsel Getiri Oranına eşittir).

İhraçtan doğan yükümlülüklerin yerine getirilmesine ilişkin, fon kullanıcısı asaleten bizzat sorumludur. Bu yükümlülüklerin yerine getirilmesine ilişkin, işbu maddede belirtilen yapılar haricinde herhangi bir garantörlük bulunmamaktadır.

8. DİĞER BİLGİLER

8.1. Halka arz sürecinde ihraççıya danışmanlık yapanlar hakkında bilgiler:

Halka arz sürecinde ihraççıya, aracı kurum Ziraat Yatırım dışında danışmanlık hizmeti veren kişi ya da kurum bulunmamaktadır.

8.2. Uzman ve bağımsız denetim raporları ile üçüncü kişilerden alınan bilgiler:

İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nda aşağıda belirtilen üçüncü şahıslardan sağlanan bilgilere yer verilmiş olup, Ziraat Katılım VKŞ ilgili üçüncü kişilerin yayınladığı bilgilerden kanaat getirebildiği kadarıyla, açıklanan bilgilerin aynen alındığını, bilgileri yanlış veya yanıltıcı hale getirecek herhangi bir eksikliğin bulunmadığını beyan eder. İhraççı ve Banka ayrıca Fitch tarafından belirlenen derecelendirme notlarını aynen aldığını beyan eder.

İhraççı/Fon Kullanıcısındaki menfaatleri: Fitch Ratings Ltd. ile Ziraat Katılım Bankası arasında kredi derecelendirme sözleşmesi bulunmakta olup bunun dışında Fitch Ratings Ltd'nin Ziraat Katılım Bankası veya Ziraat Katılım VKŞ'den sağladığı herhangi bir menfaat bulunmamaktadır.

Bağımsız Denetim Kuruluşu

Ziraat Katılım Bankası A.Ş.

Finansal Tablo Dönemi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Ticaret Unvanı	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Adresi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumlu Denetçisinin Adı Soyadı
01.01.2023- 31.12.2023	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Süleyman Seba Cad. BJK Plaza No:48 B Blok, Kat 9 Akaretler, 34357 Beşiktaş/İstanbul	Zeynep Uras, SMMM Sorumlu Denetçi
01.01.2024- 31.12.2024	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Süleyman Seba Cad. BJK Plaza No:48 B Blok, Kat 9 Akaretler, 34357 Beşiktaş/İstanbul	Didem Demer Kaya, SMMM Sorumlu Denetçi

30 Cad. B Blok May! ans Fent Mab Cambaniye / İSTANBACAd. B BTOK
14B İç Kapı No:29 Kanırıniye / İSTANBUL . 998 079 3117 Büyük Mükellefie

lama A.Ş. lim Jaff skent Mah. Fir H. 8 Blok Fina No:44B İç KapıNo:29 Apraniye / İSTANBUL Alemdağ Vergi Bollesi 898 081 7224

Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş.

Finansal Tablo Dönemi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Ticaret Unvanı	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Adresi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumlu Denetçisinin Adı Soyadı
01.01.2023- 31.12.2023	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Süleyman Seba Cad. BJK Plaza No:48 B Blok, Kat 9 Akaretler, 34357 Beşiktaş/İstanbul	Zeynep Uras, SMMM Sorumlu Denetçi
01.01.2024- 31.12.2024	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Süleyman Seba Cad. BJK Plaza No:48 B Blok, Kat 9 Akaretler, 34357 Beşiktaş/İstanbul	Didem Demer Kaya, SMMM Sorumlu Denetçi

Ziraat Katılım Bankası ve Ziraat Katılım 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2024 dönemleri için PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından bağımsız denetimen tüm PWC
tutulmuştur tutulmuştur.

Bağımsız denetim raporlarını hazırlayan denetçi kuruluşlar ve sorumlu denetçilerin ihraççıda ve/veya fon kullanıcısında herhangi bir menfaati bulunmamaltaşıur.

İlgili dönemler için bağımsız denetim kuruluşlarına ilişkin bilgiler ve denetim görüşleri aşağıdaki tabloda özetlenmiştir:

Finansal Tablo Dönemi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Ticaret Unvanı	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumlu Denetçisinin Adı Soyadı	Görüş
01.01.2023- 31.12.2023	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.S.	Zeynep Uras, SMMM Sorumlu Denetçi	Olumlu
01.01.2024- 31.12.2024	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Didem Demer Kaya, SMMM Sorumlu Denetçi	Simirlı Olumlu

Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş.

31.12.2023 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü

"Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş. 'nin ("Şirket") 31 Aralık 2023 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynaklar değişin tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli ve atgor kapsamı getir derdir. İlk çıkanlar değişim dipnotlarından oluşan finansal tablolarım denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre ilişikteki finansal tablolar, Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finans 2025 an in thour you yankt akışlarını Türkiye Finansal Raporlama Standarıları ini bir yınansal perjormansını ve haki dıkıye kirkine bir bir bir bir bir bir bir bir bir bir bir bir bir bir bir bir bir bir bir bir bir bir bir bir sunmaktadır. "

Cad. B Blok B Ic Kapi No:2 ranîye / İSTANBUL Büyük Mükenef . 998 079 3117

ma A.S. 3 Blok nive / İSTANBUL 448 İc Kapı No: Alemdağ Vergi [ 958 081 7224

31.12.2024 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü

"Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş.'nin ("Şirket") 31 Aralık 2024 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynaklar değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre ilişikteki finansal tablolar, Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS'lere") sıygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır. "

Ziraat Katılım Bankası A.Ş.

Finansal Tablo Dönemi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Ticaret Unvanı	Bağımsız Denetim Kurulusunun Sorumlu Denetçisinin Adı Soyadı	Görüş
01.01.2023- 31.12.2023	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Zeynep Uras, SMMM Sorumlu Denetçi	Simirli Olumlu
01.01.2024- 31.12.2024	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Didem Demer Kaya, SMMM Sorumlu Denetci	Simirlı Olumlu

31.12.2023 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü

"Ziraat Katılım Bankası Anonim Şirketi'nin ("Banka") ve konsolidasyona tabi ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 30 Haziran 2023 tarihli ilişikteki konsolide bilançosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ait konsolide kar veya zarar tablosunun, konsolide kar veya zarar ve diğer kapsonlı gelir tablosunun, konsolide özkaynaklar değişim tablosunun ve konsolide nakış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özetinin ve diğer açıklayıcı dipnotlarının sınırlı denatinini vürütmüş bulunuyoruz.

Sınırlı Olumlu Görüşün Dayanağı

Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar Beşinci Bölüm II. Kısım 8.c.1'de belirtildiği üzere, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla hazırlanan ilişikteki konsolide finansal tablolarıda, Grup yönetimi tarafından BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı gereklilikleri dışında 1.04.000 in TL tutarındaki kısmı geçmiş dönemler içerisinde, 96.000 bin TL tutarındaki kısmı cari yılda ayrıları, 600.000 bin TL tutarındaki kısmı ise cari yılda iptal edilen olmak üzere toplam 500.000 bin TL tutarında serbost karşılık yer almaktadır.

Yaptığımız bağmısız denetim, BDDK tarafından 2 Nisan 2015 tarihli 29314 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Bankaların Bağımsız Denetimi Hakkında Yönetmelik" ve Kamu Gözetimi, Mirasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Den tiraklımısını virusiyen bir parçası olan Bağımsız Denetim Standarı'na ("BDS'lere") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tablalarının Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklarının Kırıy tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Bağımsızlık Standartları dahil) ("Siy Kurallar") ile konsolide finansal tabloların bağımsız denetimile ilçili mezzunta yer dan etk hikini (1 11

Katil Cad. 8 Blok aniye / İSTANBUL 0. 998 079 3117

im the lama A.S. nskent Mah Fina d. R.Blok e : 48 İç Kapı No: 79 Ümuziyedi. 6 Blok
Alemdağ Vergi Dalies 998 081 7224

uygun olarak Grup'ıan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, sınırlı olumlu görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. "

31.12.2024 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü

Ziraat Katılım Bankası Anonim Şirketi'nin ("Banka") ve konsolidasyona tabi ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2024 tarihli konsolide bilançosu ile aynı tarihte sona erev hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar tablosu, konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlık gelir triblosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemler muhasebe politiklarının özeti de dahil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını ilendlemiş bulunuyoruz.

Sınırlı Olumlu Görüşün Dayanağı

BÜYÜK M

Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar Beşinci Bölüm II. Kısım 8.c.1'de belirtildiği üzere, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan ilişikteki konsolide finansal tablolaraq, Grup yönetimi tarafından BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı gerektilikleri dışında tornap yonunun yıllarda ayrılan 500.000 bin TL tutarındaki serbest karşılık cari yılda iptal ediliniştir. Söz konusu serbest karşılık geçmiş yıllarda muhasebeleştirilmemiş ve cari yılda edilmemiş olsaydı, 31 Aralık 2024 tarihinde sonra eren yılda, Net Dönem Karı ve Geçmiş Yıllar Karı sırasıyla 500.000 bin TL daha düşük ve 500.000 bin TL daha yüksek olacaktı.

Yaptığımız bağımsız denetim, BDDK tarafından 2 Nisan 2015 tarihli 29314 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Bankaların Bağımsız Denetimi Hakkında Yönetmelik" ve Kamı Gözetimi, Milacebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayınlanmı Türkiye Denetim Standarıları bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na ("BDS'lere") aygun olarak yürülmüştür. Bu standartları mır "ını bırılmış varındarılar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağınsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde imanısını iranısını ronunurur. KGR tarafından yayımlanan Bağumsız Denetçiler için Etik Kurallar (Bağımsızlık Standartları) ("Eik Kurallar") ile konsolide finansal tabloların bağımsız denetimir. (Buğunsları ildi) (Elik uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan menama yer danı enr matımlarını manımları etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilir ire itinci ve meranar kupsumları türgenindən elitğiniz bağımsız denetim kanıtlarının, sınırlı olunlu görüşümüzüne ili isində edir. Birasının birdan bir etmeyimlər oluşturduğuna inanıyoruz. "

Banka Danışma Komitesi
Adı/Soyadı	: 1. Mehmet ODABAŞI
	2. Prof. Dr. Necmettin KIZILKAYA
	IFM-Finanskent Mah. Finans Cad. Ziraat Kuleleri No: 44 B
İş Adresi	Umraniye/İstanbul
İhraççı/fon	Danışma Komitesi üyelerinin Ziraat Katılım Bankası ve/veya
Kullanıcındaki	: Ziraat Katılım VKŞ'den sağladığı herhangi bir menfaat
menfaatleri	bulunmamaktadır.
Derecelendirme Kuruluşu
Unvanı	Fitch Rating Ltd.
İş Adresi	30 North Colonnade, Canary Wharf, London E14 5GN UK
YATIBIM	lama A.S. B Blok Gad. 8 Blok
EGERLER A.S. H. FINANS CARAB BLOK RANIYE STANBUL	skent Ma IC Kapi Nin 7 'shive / ISTANSUL ive / ISTANBUL BB IC Kapi No: 2 Alemdağ Vergi 4271 1801 Büyük Mükellefler A. 998 079 3117
FLER VIT 9980104500

İhraççı/fon Kullanıcındaki . menfaatleri

Fitch Rating Ltd. ile Ziraat Katılım Bankası arasında kredi derecelendirme sözleşmesi bulunmakta olup, bunun dışında Fitch Rating Ltd'nin Ziraat Katılım Bankası veya Ziraat Katılım VKŞ'den sağladığı herhangi bir menfaat bulunmamaktadır.

8.3. Varsa fon kullanıcısı, ihraçıların oli ilemad bulunlarınakladır.

notu hakkında bilgi: notu hakkında bilgi:

Fon kullanıcısı Ziraat Katılım Bankası A.Ş.'nin kredi derecelendirme notları Fitch Ratings tarafından yayınlanmaktadır. Kredi derecelendirmesi ilk ilgili tablo aşağıdadır. Fon kullanıcısının ödem gücünün olumsuz etkileyen bir gelişme olmadığı aşağıdadır. Fon Kür
Ana bir gelişme bir gelişme olmadığı aşağıdaki tabloda görülmektedir.

	Ziraat Katılım Bankası A.Ş. Derecelendirme Notu (Fitch Ratings)
	17.07.2023	7.02.2024	19.04.2024	3.02.2025	3.07.2025	Mevcut Durum
YP Uzun Vadeli	B-	B-	B	B+	B+
YP Kısa Vadeli	B	B	B	B		Değişmedi
TL Uzun Vadeli	B	B			B	Değişmedi
TL Kısa Vadeli	B		B+	BB-	BB-	Değişmedi
		B	B	B	B	Değişmedi
Ülusal Uzun Vadeli	AA(tur)	AA(tur)	AA(tur)	AA(tur)	AA(tur)	Değişmedi
Destek	WD	WD	WD	WD	WD
Görünüm	Negatif	Durağan	Pozitif			Değişmedi
				Pozitif	Pozitif	Değişmedi

9. KİRA SERTİFİKALARI İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI

	TAM MÜKELLEF KURUM	TAM MÜKELLEF GERÇEK KİŞİ
			dar Mükellef kurum (1)	DAR MÜKELLEF GERÇEK KIŞİ
	1) Anonim, eshamlı komandit ve limited şirketler ile yatırım fonları tarafından eide edilen gelirler;	1) Türkiye'de ihraç edilenlerden elde edilen gelirler;	1) Anonim, eshamlı komandit ve limited şirket niteliğindeki yabancı kurumlar ile Sermaye Piyasası Kanunu'na göre kurulan yatırım fonları ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu Maliye Bakanlığınca belirlenen yabancı kurumlar (4)tarafından elde edilen gelirler;	1) Türkiye'de ihraç edilenlerden elde edilen gelirler:
	- %0 oranında stopaja tabi.	- Bir yıldan kısa vadeli kira sertifikaları (24.05.2020 tarihinden itibaren iktisap edilenler) %15,	- %0 oranında stopaja tabi.	- Bir yıldan kısa vadeli kira sertifikaları (24.05.2020 tarihinden itibaren iktisap edilenler) %15,
	- Kurumlar vergisine tabi. 2) Yukarıda sayılanların dışındaki	- Fon kullanıcısının bankalar olduğu varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarının;	- Stopaj nihai vergidir,	- Fon kullanıcısının bankalar olduğu varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarının;
	kurumlar (3) tarafından elde edilen gelirler; - Bir yıldan kısa vadeli kira sertifikaları	i. 23.12.2020-30.04.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	- Beyan edilmez.	i. 23.12.2020-30.04.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,
KİRA SERTİFİKALARINDAN ELDE EDILEN KÂR PAYL GELIRLERI	(24.05.2020 tarihinden itibaren iktisap edilenler) %15,	• Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar જેટ,	2) Yukarıda sayılanların dışındaki kurumlar tarafından elde edilen gelirler;	• Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar 0,05
(Tam mükellef varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen)	- Fon kullanıcısının bankalar olduğu varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarının;	• Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %3,	- Bir yıldan kısa vadeli kira sertifikaları (24.05.2020 tarihinden itibaren iktisap edilenler) %15,	• Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar 0,03
	i. 23.12.2020-30.04.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	· Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %0,	- Fon kullanıcısının bankalar olduğu varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarının;	• Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %0,
	• Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %5, • Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %3,	ii. 01.05.2024-31.10.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden, • Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %7,5,	i. 23.12.2020-30.04.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden, • Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %5,	ii. 01.05.2024-31.10.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden, • Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar
	• Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %0, ii. 01.05.2024-31.10.2024 tarihleri	• Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %5,	• Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %3,	%7,5, • Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar 0,05
	arasında iktisap edilenlerinden, • Vadesi 6 aya kadar {6 ay dahil) olanlar	• Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %2,5,	· Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %0,	· Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %2,5,
	%7,5, • Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar శక్త,	ili. 01.11.2024-31.01.2025 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden, • Vadesi 6 aya kadar {6 ay dahil) olanlar %10,	ii. 01.05.2024-31.10.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden, • Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %7,5,	ili. 01.11.2024-31.01.2025 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden, • Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar
	• Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %2,5, iii. 01.11.2024-31.01.2025 tarihleri	• Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %7,5,	• Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar ళ్ళన్,	0,1 • Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %7,5,
	arasında iktisap edilenlerinden,	• Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %5,	• Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %2,5,	· Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %9,

AT YATIRIM MENK ILDEĞERLİR A.Ş. FİNENSKENT MAH. FİNANŞİ SECARS ORAD B BLOK
BÜYÜK MAKB ÜMRANİYE MİSTANBUL BÜYÜK MÜKELLEFLER WD. 9980104594

34 at Katılızı Bal 0.3. ent Maty. Fin d. B Blok d 44B İç Kapı No:29 Ü e / İSTANEUL Büyük Mükellet 998 079 3117

iralama A.Ş. hanškent Cad. B Blok No:448 İç Kapı Ne Ümraniye / İSTANBUL Alemdağ Nergi Ü iresi 998 081 7224

TAM MÜKELLEF KURUM	TAM MÜKELLEF GERÇEK KİŞİ	DAR MÜKELLEF KURUM (1)	DAR MÜKELLEF GERÇEK KİŞİ
• Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %10,	iv. 01.02.2025 tarihinden itibaren iktisap edilen ve vadesi 365 günden az olanlar %15,	ili. 01.11.2024-31.01.2025 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	iv. 01.02.2025 tarihinden itibaren iktisap edilen ve vadesi 365 günden az olanlar 0,15
• Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %7,5,	- 4749 sayılı Kamu Fînansmanı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen;	• Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %10,	- 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından İhraç edilen;
· Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %5,	· Altına dayalı kira sertifikaları %0,	· Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %7,5,	• Altına dayalı kira sertifikaları %0,
iv. 01.02.2025 tarihinden itibaren iktisap edilen ve vadesi 365 günden az olanlar %15,	• 22.12.2021 ile 31.07.2025 (bu tarih dahil) arasında iktisap edilen kira sertifikaları %0,	· Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %5,	· 22.12.2021 ile 31.07.2025 (bu tarih dahil) arasında iktisap edilen kira sertifikaları %0,
- 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen;	- Diğerleri %10 oranında stopaja tabi.	iv. 01.02.2025 tarihinden itibaren iktisap edilen ve vadesi 365 günden az olanlar %15,	- Diğerleri %10 oranında stopaja tabi.
· Altına dayalı kira sertifikaları %0,	- Stopaj nihai vergidir.	- 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama	- Stopaj nihal vergidir.
· 22.12.2021 ile 31.07.2025 (bu tarih dahil) arasında iktisap edilen kira sertifikaları %0,	- Beyan edilmez.	şirketleri tarafından ihraç edilen; • Altına dayalı kira sertifikaları %0,	- Beyan edilmez.
- Diğerleri %10 oranında stopaja tabi.	2) Yurt dışında ihraç edilenlerden elde edilen gelirler;	• 22.12.2021 ile 31.07.2025 (bu tarih dahil} arasında iktisap edilen kira sertifikaları %0,	2) Yurt dışında ihraç edilenlerden elde edilen gelirler;
- Beyanname vermesi gereken kurumlar, ödenen stopajı beyanname üzerinde hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edebilirler.	- Vadesine göre %0 ile %7 arasında (5) değişen oranlarda stopaja tabi.	- Diğerleri %10 oranında stopaja tabi.	- Vadesine göre %0 ile %7 arasında (5) değişen oranlarda stopaja tabi.
3) Yurt dışında ihraç edilenlerden elde edilen gelirler;	- Hazine Müsteşarlığı Varlık Kiralama A.Ş. tarafından ihraç edilenlerde stopaj oranı %0.	- Stopaj nihai vergidir,	- Hazine Müsteşarlığı Varlık Kiralama A.Ş. tarafından ihraç edilenlerde stopaj oranı %0.
- Vadesine göre %0 ile %7 arasında (5) değişenoranlarda stopaja tabi.	- Yabancı para cinsinden ihraç edilen kira sertifikalarının itfasında oluşan anapara kur farkı gelir sayılmaz.	- Beyan edilmez.	- Stopaj nihai vergidir.
- Hazine Müsteşarlığı Varlık Kiralama A.Ş. tarafından ihraç edilenlerde stopaj oranı %0.	- Elde edilen gelirlerin, stopaja tabi tutulmuş diğer menkul ve gayrımenkul sermaye iratları ile birlikte, 2025 yılı için geçerli olan 330.000 TL'lik beyan sınırını aşması halinde, gelirin tamamı beyan edilir.	3) Yurt dışında ihraç edilenlerden elde edilengelirler;	- Beyan edilmez.
- Kurumlar vergisine tabi.	- Ödenen stopaj beyanname üzerinde hesaplanan gelir vergisinden mahsup edilebilir.	- Vadesine göre %0 ile %7 arasında (5) değişen oranlarda stopaja tabi.
- Ödenen stopaj, beyanname üzerinde hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edilebilir.		- Hazine Müsteşarlığı Varlık Kiralama A.Ş. tarafından ihraç edilenlerde stopaj oranı %0.
		- Stopaj nihai vergidir.
		- Beyan edilmez.

	TAM MÜKELLEF KURUM
		TAM MÜKELLEF GERÇEK KİŞİ	DAR MÜKELLEF KURUM (1)	DAR MÜKELLEF GERÇEK KİŞİ
KİRA SERTİFİKALARINDAN SAĞLANAN ALM SATIM KAZANÇLARI (Tam mükellef varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen)	1) Anonim, eshamlı komandit ve limited şirketler ile yatırım fonları tarafından elde edilen kazançlar;	1) Türkiye'de ihraç edilenlerden sağlanan kazançlar;	1} Anonim, eshamlı komandit ve limited şirket niteliğindeki yabancı kurumlar ile Sermaye Piyasası Kanunu'na göre kurulan yatırım fonları ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu Maliye Bakanlığınca belirlenen yabancı kurumlar (4) tarafından elde edilen kazançlar;	1) Türkiye'de ihraç edilenlerden sağlanan kazançlar;
	- %0 oranında stopaja tabi.	- Bir yıldan kısa vadeli kira sertifikaları (24.05.2020 tarihinden itibaren iktisap edilenler) %15,	- %0 oranında stopaja tabi.	- Bir yıldan kısa vadeli kira sertifikaları (24.05.2020 tarihinden itibaren iktisap edilenler) %15,
	- Kurumlar vergisine tabi.	- Fon kullanıcısının bankalar olduğu varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarının;	- Stopaj nihai vergidir.	- Fon kullanıcısının bankalar olduğu varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarının;
	2) Yukarıda sayılanların dışındaki kurumlar (3) tarafından elde edilen kazançlar;	i. 23.12.2020-30.04.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	- Beyan edilmez.	i. 23.12.2020-30.04.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,
	- Bir yıldan kısa vadeli kira sertifikaları (24.05.2020 tarihinden itibaren iktisap edilenier) %15,	· 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutulanlar %5,	2) Yukarıda sayılanların dışındaki kurumlar tarafından elde edilen kazançlar:	• 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutulanlar %5,
	- Fon kullanıcısının bankalar olduğu varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarının;	• 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde tutulanlar %3.	- Bir yıldan kısa vadeli kira sertifikaları {24.05.2020 tarihinden itibaren iktisap edilenler) %15,	· 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde tutulanlar %3,
	i. 23.12.2020-30.04.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	• 1 yıldan fazla süreyle elde tutulanlar %0,	- Fon kullanıcısının bankalar olduğu varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarının;	· 1 yıldan fazla süreyle elde tutulanlar %0,
	• 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutulanlar %5,	ii. 01.05.2024-31.10.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	i. 23.12.2020-30.04.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	ii. 01.05.2024-31.10.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,
	· 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde tutulanlar %3,	· 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutulanlar %7,5,	• 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutulanlar %	· 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutulanlar %7,5,
	• 1 yıldan fazla süreyle elde tutulanlar %0.	• 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde tutulanlar %5,	• 1 yıldan az.süreyle (1 yıl dahil) elde tutula ar %3,	· 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde titli anlar %5

AT YATIRIM MENKUL DEGERING CE REATHER A BLOK
FiNANSKER MANAKA BEREKER BELOK
FiNANSKER MANAKA BERKER BELOK
BUYOK MUKELLER COMPANIER BERGER BELOK
BOYOK MIKELLER COMRANYA PORTURE BELOK
COL

ın bir haat Karifina Bankasına sırasına sıradı.
Markatı Mahaller (Financa Aradı Alı Bilok
Büyük İç Kapı Nokaların (Alist Alında (Alok
Büyük Mükellefi)

i Algara Atlikum Karpiko Kiradama A.Ş.
Tanıstent Marinskent Miralama A.Ş.
Tanıstent Marin Karakter (Tiran Arabiles) (Tistaların A.S.)
Alemiya Vallar Santara (Tisti Biole

TAM MÜKELLEF KURUM	TAM MÜKELLEF GERÇEK KİŞİ	Dar MÜKELLEF KURUM (1)	dar MÜKELLEF GERÇEK KIŞİ
ii. 01.05.2024-31.10.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	• 1 yıldan fazla süreyle elde tutulanlar %2,5,	• 1 yıldan fazla süreyle elde tutulanlar %0,	• 1 yıldan fazla süreyle elde tutulanlar %2,5,
• 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutulanlar %7,5,	iii. 01.11.2024-31.01.2025 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	ii. 01.05.2024-31.10.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	ili. 01.11.2024-31.01.2025 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,
• 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde tutulanlar %5,	• 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutularlar %10,	• 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutulanlar %7,5,	· 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutulanlar %10,
• 1 yıldan fazla süreyle elde tutulanlar %2,5,	• 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde tutulanlar %7,5,	• 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde tutulanlar %5,	· 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde tutulanlar %7,5,
iii. 01.11.2024-31.01.2025 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	• 1 yıldan fazla süreyie elde tutulanlar %5,	• 1 yıldan fazla süreyle elde tutulanlar %2,5,	• 1 yıldan fazla süreyle elde tutulanlar %5.
• 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutulanlar %10,	iv. 01.02.2025 tarihinden itibaren iktisap edilen ve vadesi 365 günden az olanlar %15,	ili. 01.11.2024-31.01.2025 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	iv. 01.02.2025 tarihinden itibaren iktisap edilen ve vadesi 365 günden az olanlar %15,
• 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde tutularlar %7,5,	- 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen;	• 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutulanlar %10,	- 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen;
• 1 yıldan fazla süreyle elde tutulanlar %5,	· Altına dayalı kira sertifikaları %0,	• 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde tutulanlar %7,5,	• Altına dayalı kira sertifikaları %0,
iv. 01.02.2025 tarihinden itibaren iktisap edilen ve vadesi 365 günden az olanlar %15,	• 22.12.2021 ile 30.04.2025 (bu tarih dahil) arasında iktisap edilen kira sertifikaları %0,	• 1 yıldan fazla süreyle elde tutulanlar %5,	· 22.12.2021 ile 30.04.2025 (bu tarih dahil) arasında iktisap edilen kira sertifikaları 0%
- 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen;	- Diğerleri %10 oranında stopaja tabi.	iv. 01.02.2025 tarihinden Itibaren iktisap edilen ve vadesi 365 günden az olanlar %15,	- Diğerleri %10 oranında stopaja tabi.
· Altına dayalı kira sertifikaları %0,	- Stopaj nihai vergidir.	- 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen;	- Stopaj nihai vergidir.
• 22.12.2021 ile 30.04.2025 (bu tarih dahil) arasında iktisap edilen kira sertifikaları %0,	- Beyan edilmez.	· Altına dayalı kira sertifikaları %0,	- Beyan edilmez.
- Diğerleri %10 oranında stopaja tabi.	2) Yurt dışında ihraç edilenlerden (Hazine Müsteşarlığı A.Ş.'nin ihraç ettikleri dahil) sağlanan kazançlar;	• 22.12.2021 ile 30.04.2025 {bu tarih dahil) arasında iktisap edilen kira sertifikaları %0,	2) Yurt dışında ihraç edilenlerden (Hazine Müsteşarlığı A.Ş.'nin ihraç
- Beyanname vermesi gereken kurumlar, ödenen stopajı beyanname üzerinde hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edebilirler.	- Stopaja tabi değil.	- Diğerleri %10 oranında stopaja tabi.	ettikleri dahil) sağlanan kazançlar; - Stopaja tabi değil.
3) Yurt dışında ihraç edilenlerden (Hazine Müsteşarlığı A.Ş.'nin ihraç ettikleri dahil) sağlanan kazançlar;	- Alım satım kazancı Türk lirası bazında hesaplanır.	- Stopaj nihai vergidir.	- Beyan edilmez
- Stopaja tabi değil.	- YI-ÜFE artış oranının %10 veya üzerinde olması şartıyla, iktisap bedeli elden çıkarıldığı ay hariç olmak üzere Yı- ÜFE artış oranında artırılabilir.	~ Beyan edilmez.
- Kurumiar vergisine tabi.	- Alım satım zararları, alım satım kârlarına mahsup edilir. (2)	3) Yurt dışında ihraç edilenlerden (Hazine Müsteşarlığı A.Ş.'nin İhraç ettikleri dahil) sağlanan kazançlar;
	- Kazancın tutarı ne olursa olsun beyan edilir.	- Stopaja tabi değil.
		- Beyan edilmez.

10. İNCELEMEYE AÇIK BELGELER

Aşağıdaki belgeler Adasındaki fanaların Mah. Finans Cad. Ziraat Kuleleri No: 44 B Ültanbul adresindeki fon kullanıcısının ve imalı. Tinans Cad. 2nad Küleleri No: 44 44 44 44 kullanıcısı ve ihraçının internet siteleri wurdu. Merkezi ve başvuru yerleri ile fon verleri ile fon ile KAP'ta tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulmanınınıvs.

Sermaye piyasası aracı notunda yer alan bilgilerin dayanağını oluşturan her türlü rapor ya da belge ile değerleme ve görüşler (Üzman, derecelendirme, faaliyet ve bağımsız denetim rapor ya da belge
kuruluşları; bazırlanan raporların (A) kuruluşlarca hazırlanan raporlar, vb.)

AT YATIRIM MENKUL DEĞE LER A.S. FINANSKENT MAH. FINA! 80 АФ. В BLOK NONAGE BUMRANISE NISTANBUL BÜYÜK ELLEFLER V.D. 9980104594

36 t Katılım Bi ad Blok ent Mah. Find ive ISTANBUL o:44B İç Kapı No:79 Ülya 998 079 3117 Büyük Mükellefler

Kiralama A.S hanskent inans Cad. B Blok No:44B İç Kapı B Ümraniye / İSTANBU Alemdağ V balresi 998 081 7224

AI Terminal

ZİRAAT KATILIM VARLIK KİRALAMA A.Ş.

8912_rns_2025-08-01_5c457eaf-3f0e-4f03-a6cd-161ba37c0b55.pdf

Ziraat Katılım Varlık Kiralama Anonim Şirketi Sermaye Piyasası Aracı Notudur

İÇİNDEKİLER

KISALTMA VE TANIMLAR

İHRAÇÇI BİLGİ DOKÜMANINDA YER VERİLEN GÖRÜŞLER VE ONAYLAR

1. SERMAYE PİYASASI ARACI NOTUNUN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER

2. RİSK FAKTÖRLERİ

2.1 Kira Sertifikalarının Yapılarına İlişkin Riskler

2.2 Kira Sertifikalarına İlişkin Risk Faktörleri

2.2.2 Borçların ifasında temerrüde düşmesi halinde, ileri sürülebilecek hakların icrası zaman alıcı ve maliyetli olabilir.

2.2.3 Fon kullanıcısının topladığı fonları değerlendirirken beklenen getiriyi elde edememe riski bulunmaktadır.

2.2.4 Kira sertifikalarının likiditesi yatırımcının elinde bulunan tutara bağlı olarak kısıtlı olabilir.

2.3 Varlık kiralama şirketine ilişkin riskler

2.4 Fon kullanıcısına ilişkin diğer riskler

3. TEMEL BİLGİLER

3.1. Halka arza ilişkin ilgili gerçek ve tüzel kişilerin menfaatleri:

3.2. Halka arzın gerekçesi ve halka arz gelirlerinin kullanım yerleri:

Ziraat Katılım VKŞ Açısından

Ziraat Katılım Bankası Açısından

4. HALKA ARZ EDİLECEK KİRA SERTİFİKALARINA İLİŞKİN BİLGİLER

4.1. İhraç edilecek kira sertifikalarının;

a) Türü ve ihraç işlemini görsel olarak ortaya koyan diyagram:

Yönetim Sözleşmesine Dayalı Kira Sertifikası İhracı

b) Dayanağını oluşturan varlık ve/veya hak portföyüne ilişkin bilgi:

d) Kira sertifikalarını kaydi olarak izleyen kuruluşun unvanı, adresi:

4.2. Kira sertifikalarının hangi mevzuata göre oluşturulduğu:

4.3. Kira sertifikalarının kaydileştirilip kaydileştirilmediği hakkında bilgi:

4.4. Kira sertifikalarının hangi para birimine göre ihraç edildiği hakkında bilgi:

4.6. İhraç edilecek kira sertifikalarının yatırımcıya sağladığı haklar, bu hakların kullanım esasları ve bu haklara ilişkin kısıtlamalar:

İhraç edilecek kira sertifikalarına ilişkin hakların kullanım süresi

4.7. Getiri oranı ve yatırımcılara yapılacak ödemelere ilişkin esaslar:

a) Kira sertifikasının vadesi ve itfa planı ile itfa sürecine ilişkin esaslar:

b) Getirilerin ne zaman ödenmeye başlanacağı, son ödeme tarihleri:

c) Getirilerin ve anaparanın zaman aşımı:

d) Getiri oranının belirlenmesinde esas alınacak ölçütler:

e) Getiri oranını olumsuz etkileyebilecek olağanüstü unsurlar ve getiri oranına ilişkin düzeltme kuralları:

f) Getiri oranının kim tarafından hesaplanacağı:

4.8. İhraççının ya da yatırımcının talebine bağlı olarak erken itfanın söz konusu olması durumunda erken itfa koşulları hakkında bilgi:

4.9. Kısmi itfanın söz konusu olması durumunda kısmi itfa koşulları hakkında bilgi:

4.10. Halka arz edilecek kira sertifikalarının yıllık getiri oranı ve getiri oranının nasıl hesaplandığı hakkında bilgi:

4.11. Kira sertifikası ihracına ilişkin yetkili organ kararları:

5. HALKA ARZA İLİŞKİN HUSUSLAR

5.1.1. Halka arzın tabi olduğu koşullar:

5.1.2. Halka arz edilen kira sertifikalarının tutarı:

5.1.3. Halka arz süresi ile halka arza katılım hakkında bilgi

5.1.3.1. Halka arz süresi ve tahmini halka arz takvimi:

5.1.3.2. Halka arza başvuru süreci ile başvuru yerleri ve satış şekli:

Satış Yöntemi

Başvuru Süreci

Başvuru Yerleri

Yetkili Aracı Kurum

Emir İletimine Aracılık Faaliyetini Yürüten Yatırım Kuruluşu

5.1.4. Karşılanamayan taleplere ait bedeller ile yatırımcılar tarafından satış fiyatının üzerinde ödenen tutarların iade şekli hakkında bilgi:

5.1.5. Talep edilebilecek asgari ve/veya azami miktarlar hakkında bilgi:

a) Başvuru yapılacak yerler ile kira sertifikası bedellerinin ödenme yeri ve şekline ilişkin bilgi:

i) Bireysel Yatırımcılar:

Nakden Ödeme:

Gelir Dönemi Başlangıç Tarihi Öncesi Dönem

ii) Kurumsal Yatırımcılar:

b) Kira sertifikalarının teslimine ilişkin bilgi:

5.1.7. Halka arz sonuçlarının ne şekilde kamuya duyurulacağı hakkında bilgi:

5.1.8. Kira sertifikalarının ön alım hakların devredilebilirliği ve ön alım haklarının kullanılmaması durumunda bu hakların akıbeti hakkında bilgi:

5.2. Dağıtım ve tahsis planı

5.2.2. Halka arzda yatırımcılara tahsis ve dağıtım esasları hakkında bilgi:

Nihai Talep Adedinin Belirlenmesi

Dağıtım Esasları

a) Yurt İçi Bireysel Yatırımcılara Dağıtım

b) Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılara Dağıtım

5.2.3. Talepte bulunan yatırımcılara, halka arzdan aldıkları kesinleşmiş kira sertifikası miktarının bildirilme süreci hakkında bilgi:

5.3. Kira sertifikasının satış fiyatı veya fiyatın tespit edildiği/edileceği yöntem ile nihai fiyatın kamuya açıklanma süreci:

5.4. Aracılık Yüklenimi ve Halka Arza Aracılık

5.4.1. Halka arza aracılık edecek yetkili kuruluş hakkında bilgi:

5.4.2. Halka arzın yapılacağı ülkelerde yer alan saklama ve ödeme kuruluşlarının isimleri:

5.4.3. Aracılık türü hakkında bilgi:

5.4.4. Aracılık ve yüklenim sözleşmesi hakkında bilgi

5.5. Halka arza ilişkin olarak ihraççının ödemesi gereken toplam maliyet ve halka arz edilecek kira sertifikası başına maliyet:

6. BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER

6.1. Kira sertifikalarının borsada işlem görmesine ilişkin esaslar ile işlem görme tarihi: