AI Terminal
EURO TREND YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
Interim / Quarterly Report • Aug 5, 2025
10673_rns_2025-08-05_ab8492f9-b306-4703-a191-d9ef2f4c6409.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
05.08.2025
EURO TREND YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 1 Ocak – 30 Haziran 2025 ara hesap dönemine ait sınırlı bağımsız denetimden geçmiş finansal tablolar
| Sınırlı bağımsız denetçi raporu1-2 | |
|---|---|
| Finansal durum tablosu 3-4 |
|
| Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu |
5 |
| Özkaynak değişim tablosu | 6 |
| Nakit akış tablosu |
7 |
| Finansal tablolara ilişkin dipnotlar |
8-49 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Durum Tablosu
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Cari Dönem Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmiş |
Cari Dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | Dipnotlar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Nakit ve nakit benzerleri | 3 | 8.529.918 | 10.150.899 |
| Finansal yatırımlar | 4 | 55.685.100 | 66.451.387 |
| Ticari alacaklar | |||
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar |
6 | 942.446 | 116.361 |
| Diğer alacaklar | |||
| - İlişkili taraflardan diğer alacaklar |
5 | 42.307 | 26.753 |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar |
8 | 11.000 | 12.834 |
| Peşin ödenmiş giderler | 9 | 479.458 | 88.579 |
| Toplam dönen varlıklar | 65.690.229 | 76.846.813 | |
| Maddi duran varlıklar | 11 | 500.723 | 581.672 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 12 | 180.399 | 208.153 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 13 | 5.284.670 | 6.842.667 |
| Toplam duran varlıklar | 5.965.792 | 7.632.492 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 71.656.021 | 84.479.305 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Durum Tablosu
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Cari Dönem | Cari Dönem | ||
|---|---|---|---|
| Sınırlı Bağımsız | Bağımsız | ||
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmiş | Geçmiş | ||
| KAYNAKLAR | Dipnotlar | 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 |
| Kiralama işlemlerinden kaynaklanan | |||
| yükümlülükler | 7 | 1.352.931 | 1.595.601 |
| Ticari borçlar | |||
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar |
6 | 52.677 | 70.438 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin borçlar | 15 | 197.986 | - |
| Kısa vadeli karşılıklar | |||
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa |
|||
| vadeli karşılıklar | 15 | 843.933 | 611.444 |
| - Diğer kısa vadeli karşılıklar |
15 | 139.566 | 162.837 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 10 | 143.056 | 287.541 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 2.730.149 | 2.727.861 | |
| Kiralama işlemlerinden kaynaklanan | |||
| yükümlülükler | 7 | 1.783.641 | 2.358.949 |
| Uzun vadeli karşılıklar | |||
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin |
|||
| uzun vadeli karşılıklar | 15 | 1.310.854 | 1.343.219 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 3.094.495 | 3.702.168 | |
| Ödenmiş sermaye | 16 | 20.000.000 | 20.000.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 16 | 9.663.539 | 21.305.134 |
| Paylara ilişkin primler (iskontolar) | 16 | 3.373.276 | 3.373.276 |
| Kar ve zararda yeniden | |||
| sınıflandırılmayacak birikmiş diğer | |||
| kapsamlı gelirler ve giderler | |||
| - Tanımlanmış fayda planlarının yeniden |
|||
| ölçüm (kayıpları) | 16 | 153.313 | (489.684) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 16 | 10.690.160 | 10.690.160 |
| Geçmiş yıllar kar / zararı | 34.811.985 | 34.811.985 | |
| Net dönem zararı | (12.860.896) | (11.641.595) | |
| ÖZKAYNAKLAR | 65.831.377 | 78.049.276 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 71.656.021 | 84.479.305 | |
30 Haziran 2025 Tarihinde Sona Eren Döneme Ait Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Cari Dönem Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmiş | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Nisan - | 1 Nisan - | |||
| Dipnotlar | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | ||
| Hasılat | 17 | 22.269.071 | 38.738.502 | 2.346.164 | 19.565.612 | |
| Satışların maliyeti (-) | 17 | (14.401.092) | (17.550.167) | (7.948.098) | (9.644.386) | |
| Brüt kar | 7.867.979 | 21.188.335 | (5.601.934) | 9.921.226 | ||
| Genel yönetim giderleri (-) | 18 | (9.170.928) | (7.068.972) | (3.572.682) | (3.259.333) | |
| Esas faaliyet karı | (1.302.949) | 14.119.363 | (9.174.616) | 6.661.893 | ||
| TFRS 9 kapsamında ölçüm | ||||||
| kazançları / (kayıpları) | 19 | 16.387 | 6.964 | 3.692 | 64.245 | |
| Finansman geliri öncesi faaliyet | ||||||
| karı | (1.286.562) | 14.126.327 | (9.170.924) | 6.726.138 | ||
| Finansman gelirleri | 20 | - | 354.496 | - | 354.496 | |
| Finansman giderleri (-) | 20 | (1.069.291) | (579.788) | 26.917 | (30.484) | |
| Net parasal (kayıp) / kazanç | 21 | (10.505.043) | (17.014.969) | (1.657.407) | (5.965.503) | |
| Dönem karı | (12.860.896) | (3.113.934) | (10.801.414) | 1.084.647 | ||
| DİĞER KAPSAMLI GELİR/ (GİDER) |
642.997 | 602.341 | (551.591) | 97.098 | ||
| Kar veya zararda yeniden | ||||||
| sınıflandırılmayacaklar: | ||||||
| - Tanımlanmış fayda planlarının | ||||||
| yeniden ölçüm kazanç / (kayıpları) | 15 | 642.997 | 602.341 | (551.591) | 97.098 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | (12.217.899) | (2.511.593) | (11.353.005) | 1.181.745 | ||
| Hisse başına kazanç (TL) | 22 | (0,64) | (0,16) | (0,54) | 0,05 |
EURO TREND YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ ANONİM ŞİRKETİ
30 Haziran 2025 Tarihinde Sona Eren Döneme Ait Özkaynak Değişim Tablosu
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelir veya giderler |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş sermaye |
Sermaye düzeltmesi olumlu farkları |
Paylara ilişkin primler/iskontolar |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm (kayıpları) |
Geçmiş yıl zararları |
Dönem net karı / (zararı) |
Özkaynaklar toplamı |
|
| 1 Ocak 2024 | 20.000.000 | 317.983.323 | 3.373.276 | 10.690.160 | (623.870) | (230.305.446) | (31.572.924) | 89.544.519 |
| Transferler Diğer kapsamlı gider Temettü ödemesi |
- - - |
(302.172.820) - - |
- - - |
40.218.080 - - |
- 602.341 - |
230.381.816 - - |
31.572.924 - - |
- 602.341 - |
| Dönem net (zararı) | - | - | - | - | - | - | (3.113.934) | (3.113.934) |
| 30 Haziran 2024 | 20.000.000 | 15.810.503 | 3.373.276 | 50.908.240 | (21.529) | 76.370 | (3.113.934) | 87.032.926 |
| 1 Ocak 2025 | 20.000.000 | 21.305.134 | 3.373.276 | 10.690.160 | (489.684) | 34.811.985 | (11.641.595) | 78.049.276 |
| Transferler Diğer kapsamlı gelir Dönem net (zararı) |
- - - |
(11.641.595) - - |
- - - |
- - - |
- 642.997 - |
- - - |
11.641.595 - (12.860.896) |
- 642.997 (12.860.896) |
| 30 Haziran 2025 | 20.000.000 | 9.663.539 | 3.373.276 | 10.690.160 | 153.313 | 34.811.985 | (12.860.896) | 65.831.377 |
30 Haziran 2025 Tarihinde Sona Eren Döneme Ait Nakit Akış Tablosu
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||||
|---|---|---|---|---|
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem | |||
| 1 Ocak- | 1 Ocak - | |||
| Dipnotlar | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | ||
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Dönem (zararı) Dönem Net Karı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler |
(12.860.896) | (3.113.934) | ||
| Amortisman ve itfa payları ile ilgili düzeltmeler İzin karşılıkları ile ilgili düzeltmeler Kıdem tazminatı gideri ile ilgili düzeltmeler Net parasal kazanç |
11,12,13 15 15 |
1.681.542 319.871 802.592 1.268.131 |
1.533.411 263.352 578.023 2.767.435 |
|
| İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı | (8.788.760) | 2.028.287 | ||
| Ticari alacaklarıdaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler Peşin ödenmiş giderlerdeki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler Ticari borçlardaki artış /azalışla ilgili düzeltmeler Diğer varlıklardaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış /azalış ile ilgili |
6 9 6 |
(826.086) (390.879) (17.761) (144.485) |
- (525.939) (5.197) (87.799) |
|
| düzeltmeler Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış /azalış ile ilgili |
5,8 | (13.720) | (334.564) | |
| düzeltmeler | 8 | 197.986 | 600.135 | |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | (9.983.705) | 1.674.923 | ||
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI |
||||
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları Finansal varlıklardaki değişim |
11,12 | (14.842) 10.766.287 |
(63.596) 545.293 |
|
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | 10.751.445 | 481.697 | ||
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | ||||
| Kiralama işlemlerinden kaynaklanan nakit çıkışları | (817.978) | (2.103.915) | ||
| Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları | (817.978) | (2.103.915) | ||
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/ (AZALIŞ) (A+B+C) D. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ ENFLASYON ETKİSİ |
(50.238) 9.974.800 (1.450.670) |
52.705 14.231.454 (2.943.260) |
||
| Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri | 3 | 8.473.892 | 11.340.899 | |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 1 - ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Euro Trend Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi ("Şirket"), 5 Ekim 2007 tarihinde İstanbul Ticaret Sicili'ne tescil ve 11 Ekim 2007 tarihli, 6914 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilerek kurulmuştur.
Şirket, faaliyetlerini Sermaye Piyasası Kanunu'nun (SPK), Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslarını belirlediği tebliğlere göre sürdürmektedir. Şirket'in ana faaliyeti, sermaye piyasası araçlarından oluşanportföyün yönetilmesinden oluşmaktadır.
Şirket'in fiili faaliyet konusu;
a) Ortaklık portföyünü oluşturmak, yönetmek ve gerektiğinde portföyde değişiklikler yapmak.
b) Portföy çeşitlemesiyle yatırım riskini, faaliyet alanlarına ve ortaklıkların durumlarına göre en aza indirecek bir biçimde dağıtmak.
c) Menkul kıymetlere, mali piyasa ve kurumlara, ortaklıklara ilişkin gelişmeleri sürekli izlemek ve portföy yönetimiyle ilgili gerekli önlemleri almak.
d) Portföyün değerini korumaya ve artırmaya yönelik araştırmalar yapmaktır.
Şirket'in merkez adresi Ceyhun Atuf Kansu Caddesi, No:66 Balgat/Ankara olup herhangi bir şubesi bulunmamaktadır.
Şirketin çıkarılmış sermayesi 20.000.000 TL'dir. A grubu imtiyazlı paylara sahip Mustafa Şahin, Şirket'i kontrol eden ana ortaktır.
Şirket'in hisseleri 16 Nisan 2008'de halka arz edilmiş olup Borsa İstanbul'da ("BİST") işlem görmektedir.
Şirket'in 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla ortalama personel sayısı 6'dır (31 Aralık 2024: 6 kişi).
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar
Şirket'in finansal tabloları, SPK'nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.
Finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)
Fonksiyonel ve Raporlama Para Birimi ve Çevrim Farkları
Şirket'in muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Finansal tablolar ise, Şirket'in kanuni kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, Şirket'in durumunu TFRS'ye uygun sunmak amacıyla TL'nin satın alma gücündeki değişimlerle ilgili olanlar dahil olmak üzere gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Şirket bünyesinde, işlemlerde ağırlıklı olarak kullanılan para birimlerinin dönem sonları itibariyle Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından açıklanan değerleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | 30 Haziran 2024 | |
|---|---|---|---|
| ABD Doları/TL | 39,7408 | 35,2803 | 32,8262 |
| Avro/TL | 46,6074 | 36,7362 | 35,1284 |
Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır.
TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Şirket bu nedenle, 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarını da, 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası , 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 3132,17 | 1,0000 |
| 31 Aralık 2024 | 2684,55 | 1,1667 |
| 30 Haziran 2024 |
2319,29 | 1,3504 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)
Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama (devamı)
TMS 29 uyarınca finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur. Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 30 Haziran 2025 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 30 Haziran 2025 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, özkaynak unsurları ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden önce edinilmiş ya da üstlenilmiş parasal olmayan kalemler ile bu tarihten önce işletmeye konmuş ya da oluşmuş özkaynaklar TÜFE'de 1 Ocak 2005 tarihinden 30 Haziran 2025 tarihine kadar meydana gelen değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuştur.
TMS 29'un uygulanması, Türk lirasının satın alma gücündeki azalıştan kaynaklı ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun kar veya zarar bölümündeki Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kaleminde sunulan düzeltmeleri gerekli kılmıştır. Parasal varlık veya yükümlülüklerin değeri endeksteki değişimlere bağlı olmadığı sürece, enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan işletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.
Ayrıca, TMS 29'un ilk kez uygulandığı raporlama döneminde, Standart hükümleri ilgili ekonomide her zaman yüksek enflasyonun olduğu varsayılarak uygulanmaktadır. Bu nedenle, sonraki raporlama dönemleri için temel teşkil etmesi amacıyla karşılaştırmalı en erken dönemin başlangıcına ait 1 Ocak 2023 tarihli finansal durum tablosu enflasyona göre düzeltilmiştir. 1 Ocak 2023 tarihli finansal durum tablosundaki geçmiş yıllar karları/zararları kaleminin enflasyona göre düzeltilmiş tutarı söz konusu tablonun diğer kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden sonra olması gereken bilanço denkliğinden elde edilmiştir.
TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:
• Bilanço tarihi itibariyle cari satın alma gücü ile gösterilenler dışındaki tüm kalemler ilgili fiyat endeksi katsayıları kullanılarak endekslenmiştir. Önceki yıllara ait tutarlar da aynı şekilde endekslenmiştir.
• Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, stoklar ve benzeri aktifler piyasa değerlerini geçmeyecek şekilde alım değerleri üzerinden endekslenmiştir. Amortismanlar da benzer şekilde düzeltilmişlerdir. Özkaynakların içerisinde yer alan tutarlar, bu tutarların şirkete katıldığı veya şirket içerisinde oluştuğu dönemlerdeki genel fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmiştir.
• Bilançodaki parasal olmayan kalemlerin gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)
Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama (devamı)
• Net parasal pozisyon üzerinden genel enflasyon sonucunda oluşan kazanç veya kayıp, parasal olmayan aktiflere, özkaynak kalemlerine ve gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyon üzerinden hesaplanan bu kazanç veya kayıp net kara dâhil edilmiştir.
• Parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde cari olan satın alma gücü ile ifade edildiklerinden endekslemeye tabi tutulmamışlardır. Parasal kalemler nakit para ve nakit olarak alınacak veya ödenecek kalemlerdir.
TMS 29 Enflasyon Muhasebesi standardının uygulanmasının etkisi aşağıda özetlenmiştir:
Finansal durum tablosunun yeniden düzenlenmesi
Finansal durum tablosunda yer alan tutarlardan raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimiyle ifade edilmemiş olanlar yeniden düzenlenir. Buna göre, parasal kalemler raporlama dönemi sonunda cari olan para birimi cinsinden ifade edildikleri için yeniden düzenlenmezler. Parasal olmayan kalemler, raporlama dönemi sonunda cari tutarları üzerinden gösterilmedikleri sürece, yeniden düzenlenmeleri gerekmektedir.
Parasal olmayan kalemlerin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanan net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilir ve kapsamlı gelir tablosunda ayrıca sunulur.
Kâr veya zarar tablosunun yeniden düzenlenmesi
Kâr veya zarar tablosundaki tüm kalemler raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Bu nedenle, tüm tutarlar aylık genel fiyat endeksindeki değişiklikler uygulanarak yeniden düzenlenmiştir. Satılan stokların maliyeti, yeniden düzenlenmiş stok bakiyesi kullanılarak düzeltilmiştir.
Amortisman ve itfa giderleri, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve kullanım hakkı varlıklarının yeniden düzenlenmiş bakiyeleri kullanılarak düzeltilmiştir.
Nakit akış tablosunun yeniden düzenlenmesi
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Karşılaştırmalı rakamlar
Önceki raporlama dönemine ait ilgili rakamlar, karşılaştırmalı mali tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)
2.2 TFRS'ye Uygunluk Beyanı
Şirket, 30 Haziran 2025 tarihinde sona eren döneme ilişkin finansal tablolarını SPK'nın Seri: II– 14.1 No'lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde hazırlamıştır. finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.
2.3 İşletmenin sürekliliği
Şirket, finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
2.4 Netleştirme/Mahsup
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın halihazırda mevcut olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net esasa göre ödeme niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı gerçekleştirme niyetinin olması durumunda net olarak gösterilirler.
2.5 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
2.6 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
2.7 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket'in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)
2.8 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları
30 Haziran 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
a) 1 Ocak 2025 Tarihinden İtibaren Geçerli Olan Yeni Standart, Değişiklik ve Yorumlar
TMS 21 Takas Edilebilirliğin Bulunmaması
1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir. Şirket'in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
b) 30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Yayınlanan Ama Yürürlüğe Girmemiş ve Erken Uygulamaya Konulmayan Standartlar
TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama
TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama" 8 Mayıs 2025 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanmıştır. 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, mali tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. TFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:
-Kar veya zarar tablosunun yapısı
-İşletmenin finansal tablolarının dışında raporlanan belirli kâr veya zarar performans ölçütleri için mali tablolarda gerekli açıklamalar
-Genel olarak temel finansal tablolar ve dipnotlar için geçerli olan toplama ve ayrıştırmaya ilişkin geliştirilmiş ilkeler.
Şirket TFRS 18'in finansal tabloları üzerindeki etkilerini değerlendirmektedir.
c) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) Tarafından Yayınlanmış Fakat KGK Tarafından Yayınlanmamış Değişiklikler
Aşağıda belirtilen değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra değerlendirecektir.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
2.8 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (Devamı)
UFRS 19 Kamuya Hesap Verme Yükümlülüğü Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar
1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yeni standart diğer UFRS'ler ile birlikte uygulanmaktadır. Şartları sağlayan bir bağlı ortaklık, açıklama hükümleri hariç diğer UFRS Muhasebe Standartlarındaki hükümleri uygular ve bunun yerine UFRS 19'daki azaltılmış açıklama gerekliliklerini uygular. UFRS 19'un azaltılmış açıklama gereklilikleri, uygun bağlı ortaklıkların mali tablolarının kullanıcılarının bilgi ihtiyaçları ile mali tablo hazırlayıcıları için maliyet tasarruflarını dengeler. UFRS 19, şartları sağlayan bağlı ortaklıklar için gönüllü uygulanabilecek bir standarttır.
Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar.
-Halka açık olmayan ya da borsada işlem görmeyen bağlı ortaklık olması ve,
-TFRS'ye uygun, kamunun kullanımına açık konsolide mali tablolar üreten bir ana veya ara ana ortaklığının olması.
UFRS 9 ve UFRS 7'deki Finansal Araçların Sınıflandırma ve Ölçümüne İlişkin Değişiklikler;
1 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (erken uygulamaya izin verilir). Bu değişiklikler:
-Elektronik nakit transferi sistemi aracılığıyla ödenen bazı finansal borçlar için yeni bir istisna ile birlikte, bazı finansal varlık ve yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesi ve finansal tablo dışı bırakılmasıyla ilgili zamanlamaya ilişkin gerekliliklere açıklık getirilmesi;
-Bir finansal varlığın yalnızca anapara ve faiz ödemeleri kriterini karşılayıp karşılamadığının değerlendirilmesine ilişkin daha fazla rehberlik sağlanması ve açıklığa kavuşturulması;
-Nakit akışlarını değiştirebilecek sözleşme şartlarına sahip belirli araçlar için yeni açıklamalar eklemek (çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) hedeflerine ulaşılmasıyla bağlantılı özelliklere sahip bazı araçlar gibi); ve
-Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçlarına ilişkin açıklamalarda güncellemeler yapılmasıdır.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)
2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
İlişkili Taraflar
İlişkili taraflar, finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (raporlayan işletme) ilişkili olan kişi veya işletmedir.
(a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle ilişkili sayılır. Söz konusu kişinin,
(i) raporlayan işletme üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması durumunda,
(ii) raporlayan işletme üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda,
(iii) raporlayan işletmenin veya raporlayan işletmenin bir ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması durumunda.
(b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme raporlayan işletme ile ilişkili sayılır:
(i) İşletme ve raporlayan işletmenin aynı grubun üyesi olması halinde (yani her bir ana ortaklık, bağlı ortaklık ve diğer bağlı ortaklık diğerleri ile ilişkilidir).
(ii) İşletmenin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin) iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde.
(iii) Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde.
(iv) İşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde.
(v) İşletmenin, raporlayan işletmenin ya da raporlayan işletmeyle ilişkili olan bir işletmenin çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planlarının olması halinde. Raporlayan işletmenin kendisinin böyle bir planının olması halinde, sponsor olan işverenler de raporlayan işletme ile ilişkilidir.
(vi) İşletmenin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde.
(vii) (a) maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde.
İlişkili tarafla yapılan işlem raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.
Hasılat
Şirket, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı finansal tablolarına kaydeder. Bir varlığın kontrolü müşterinin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) varlık devredilmiş olur.
Şirket aşağıda yer alan temel prensipler doğrultusunda hasılatı finansal tablolarına kaydetmektedir:
- (a) Müşteriler ile sözleşmeleri belirlenmesi
- (b) Sözleşmedeki performans yükümlülüklerini belirlenmesi
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)
2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Hasılat (devamı)
- (c) Sözleşmedeki işlem fiyatını saptanması
- (d) İşlem fiyatını sözleşmedeki performans yükümlülüklerine bölüştürülmesi
- (e) Her performans yükümlülüğü yerine getirildiğinde hasılatın muhasebeleştirilmesi
Şirket aşağıdaki şartların tamamının karşılanması durumunda müşterisi ile yaptığı bir sözleşmeyi hasılat olarak muhasebeleştirir:
(a) Sözleşmenin tarafları sözleşmeyi (yazılı, sözlü ya da diğer ticari teamüllere uyarınca) onaylamış ve kendi edimlerini ifa etmeyi taahhüt etmektedir,
- (b) Şirket her bir tarafın devredeceği mal veya hizmetlerle ilgili hakları tanımlayabilmektedir,
- (c) Şirket devredilecek mal veya hizmetlerle ilgili ödeme koşulları tanımlayabilmektedir,
- (d) Sözleşme özü itibarıyla ticari niteliktedir,
(e) Şirket'in müşteriye devredilecek mal veya hizmetler karşılığı bedel tahsil edecek olması muhtemeldir. Bir bedelin tahsil edilebilirliğinin muhtemel olup olmadığını değerlendirirken işletme, sadece müşterinin bu bedeli vadesinde ödeyebilmesini ve buna ilişkin niyetini dikkate alır.
Maddi Duran Varlıklar
Maddi duran varlıklar elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet tutarları üzerinden tahmini ekonomik ömürlerinedayananoranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre aktife girdikleri tarih dikkate alınarak kıst amortismana tabi tutulmaktadır. Tamir ve bakım harcamaları, masraf yapıldığı tarihte ilgili masraf hesabına intikal ettirilmektedir.
Aşağıda belirtilen amortisman süreleri, ilgili aktiflerin tahmini faydalanma süreleri dikkate alınarak oluşturulmuştur:
| Maddi duran varlıklar | |
|---|---|
| Taşıtlar | 5 yıl |
| Demirbaşlar | 3-7 yıl |
| Tesis makine ve cihazlar | 5 yıl |
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Bilgisayar yazılımı
Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre (3 yıl) itfa edilir.
Bilgisayar yazılımlarını geliştirmek ve sürdürmekle ilişkili maliyetler, oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir. Kontrolü Şirket'in elinde olan, saptanabilir ve kendine özgü yazılım ürünleri ile direkt ilişkilendirilebilen ve bir yıldan fazla süre ile maliyetinin üzerinde ekonomik fayda sağlayacak harcamalar maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilir.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)
2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Maddi Olmayan Duran Varlıklar (Devamı)
Bilgisayar yazılımı (devamı)
Maliyetler, yazılımı geliştiren çalışanların maliyetlerini ve genel üretim giderlerinin bir kısmını da içermektedir.
Duran varlık olarak değerlendirilen bilgisayar yazılım geliştirme maliyetleri, faydalı ömürleri üzerinden itfa edilir (3 yılı geçmemek kaydıyla).
Kiralama İşlemleri
Kiracı durumunda şirket
Şirket, sözleşmenin başlangıcında bir sözleşmenin kiralama sözleşmesi olması ya da kiralama şartlarını içermesi durumunu değerlendirir. Şirket, kısa vadeli kiralamalar (12 ay veya daha az süreli kira dönemi bulunan kiralamalar) ve düşük değerli varlıkların kiralaması haricinde kiracısı olduğu tüm kira sözleşmelerine ilişkin kullanım hakkı varlığı ve ilgili kiralama yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Kiralanan varlıklardan elde edilen ekonomik faydalarının kullanıldığı zamanlama yapısını daha iyi yansıtan başka bir sistematik temelin bulunmaması durumunda bu kiralamalar için Şirket, kira ödemelerini kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile faaliyet gideri olarak muhasebeleştirir.
İlk muhasebeleştirmede kiralama yükümlülükleri, sözleşme başlangıç tarihinde ödenmemiş olan kira ödemelerinin kiralama oranında iskonto edilip bugünkü değeri üzerinden muhasebeleştirilir. Bu oranın önceden belirtilmemiş olması halinde Şirket, kendi tespit edeceği alternatif borçlanma oranını kullanır.
Kiralama yükümlülüğünün ölçümüne dahil edilen kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşur:
- sabit kira ödemelerinden (özü itibarıyla sabit ödemeler) her türlü kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar;
- bir endeks ya da orana bağlı olan, ilk ölçümü kiralamanın fiilen başladığı tarihte bir endeks veya oran kullanılarak yapılan değişken kira ödemeleri;
- kiracı tarafından kalıntı değer teminatları altında ödenmesi beklenen borç tutarı;
- kiracının ödeme seçeneklerini makul bir şekilde uygulayacağı durumlarda ödeme seçeneklerinin uygulama fiyatı ve
- kiralama döneminde kiralama iptal hakkının bulunması halinde kiralama iptalinin ceza ödemesi.
Kiralama yükümlülüğü, finansal durum tablolarında ayrı bir kalem olarak sunulmaktadır. Kiralama yükümlülükleri sonradan kiralama yükümlülüğü üzerindeki faizin yansıtılması için net defter değeri arttırılarak (etkin faiz yöntemini kullanarak) ve yapılan kira ödemesini yansıtmak için net defter değeri azaltılarak ölçülür. Şirket, aşağıdaki durumlarda kira yükümlülüğünü yeniden ölçer (ve ilgili kullanım hakkı varlığı üzerinde uygun değişiklikleri yapar):
• Kiralama dönemi veya bir satın alma seçeneğinin uygulanmasının değerlendirilmesinde değişiklik meydana geldiğinde revize iskonto oranı kullanılarak revize kira ödemeleri iskonto edilerek kiralama yükümlülüğü yeniden ölçüldüğünde.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)
2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Kiralama İşlemleri (devamı)
Kiracı durumunda şirket (devamı)
• Endeks, oran üzerindeki değişiklikler veya taahhüt edilen kalıntı değerdeki beklenen ödeme değişikliği nedeniyle kira ödemelerinde değişiklik meydana geldiğinde ilk iskonto oranı kullanılarak yeniden düzenlenmiş kira ödemelerinin iskonto edilip kiralama yükümlülüğü yeniden ölçüldüğünde (kira ödemelerindeki değişiklik değişken faiz oranındaki değişiklikten kaynaklanıyorsa revize iskonto oranı kullanılır).
•Bir kiralama sözleşmesi değiştirildiğinde ve kiralama değişikliği ayrı bir kiralama olarak muhasebeleştirilmediğinde revize iskonto oranı kullanılarak revize kira ödemeleri iskonto edilip
Şirket, finansal tablolarda sunulan dönemler boyunca bu tür bir değişiklik yapmamıştır.
Kullanım hakkı varlıkları, karşılık gelen kiralama yükümlülüğünün, kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan kira ödemelerinin ve diğer doğrudan başlangıç maliyetlerinin ilk ölçümünü kapsar. Bu varlıklar sonradan birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek maliyet değerinden ölçülmektedir.
Şirket bir kiralama varlığını demonte etmek ve ortadan kaldırmak, varlığın üzerinde bulunduğu alanı restore etmek ya da kiralama koşul ve şartlarına uygun olarak ana varlığı restore etmek için gerekli maliyetlere maruz kaldığı durumlarda TMS 37 uyarınca bir karşılık muhasebeleştirilir. Bu maliyetler, stok üretimi için katlanılmadıkları sürece ilgili kullanım hakkı varlığına dahil edilir.
Kullanım hakkı varlıkları, ana varlığın kiralama süresi ve faydalı ömründen kısa olanına göre amortismana tabi tutulur. Kiralamada ana varlığın sahipliği devredildiğinde ya da kullanım hakkı varlığının maliyetine göre Şirket, bir satın alma seçeneğini uygulamayı planladığında ilişkili kullanım hakkı varlığı, ana varlığın faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulur. Amortisman, kiralamanın fiilen başladığı tarihte başlar.
Kullanım hakkı varlıkları, finansal durum tablosunda ayrı bir kalemde sunulur.
Şirket, kullanım hakkı varlıklarının değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığını belirlemek için TMS 36 standardını uygular ve tüm belirlenen değer düşüklüğü zararlarını, 'Maddi Duran Varlıklar' politikasında belirtildiği üzere muhasebeleştirir.
Bir endeks ya da orana bağlı olmayan değişken kiralar, kiralama yükümlülüğü ve kullanım hakkı varlığının ölçümüne dahil edilmez. İlişkili ödemeler, bu ödemelere zemin hazırlayan durum veya olayların meydana geldiği dönemde gider olarak muhasebeleştirilir ve kar veya zarar tablosunda 'Diğer giderler' kalemine dahil edilir.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)
2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Kiralama İşlemleri (Devamı)
Kiracı durumunda şirket (devamı)
Kolaylaştırıcı uygulama olarak, TFRS 16 bir kiracıya, kirayla ilişkili olmayan kalemleri ayrı sunmaması ve tüm kiralamaları ve kirayla ilişkili olmayan kalemleri tek bir kiralama sözleşmesi olarak muhasebeleştirmesi konusunda izin vermektedir. Şirket, bu kolaylaştırıcı uygulamayı kullanmamıştır.
Kiraya veren durumunda şirket
Şirket, kiraya veren olarak, kendi yatırım amaçlı gayrimenkullerinin bazılarına ilişkin kiralama sözleşmeleri imzalamaktadır. Şirket aynı zamanda perakendecilere ayakkabı ürünlerinin sunumu, müşteri özelleştirmesi ve test aşaması için gerekli donanımları ve Şirket tarafından üretilen donanımları kiralamaktadır.
Şirket'in kiraya veren konumunda olduğu kiralamalar, finansal kiralama ya da faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Kiralama şartlarına göre tüm mülkiyet riski ve getirilerinin önemli derecede kiracıya devredilmesi halinde sözleşme bir finansal kiralama olarak sınıflandırılır. Diğer tüm kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.
Şirket, aracı kiraya veren konumunda olması durumunda, ana kira ve alt kirayı iki ayrı sözleşme olarak muhasebeleştirir. Alt kira, ana kiradan kaynaklanan kullanım hakkı varlığına ilişkin olarak, finansal kiralama veya faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.
Faaliyet kiralamalarından elde edilen kira geliri, ilgili kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile muhasebeleştirilir. Faaliyet kiralamasının gerçekleşmesi ve müzakere edilmesinde katlanılan doğrudan başlangıç maliyetleri kiralanan varlığın maliyetine dahil edilir ve doğrusal yöntem ile kira süresi boyunca itfa edilir.
Kiracılardan finansal kiralama alacakları, Şirket'in kiralamalardaki net yatırımının tutarında alacak olarak muhasebeleştirilir. Finansal kiralama geliri, kiralamalara ilişkin Şirket'in ödenmemiş net yatırımı üzerindeki sabit dönemsel getiri oranını yansıtmak için muhasebe dönemlerine dağıtılır.
Şirket, net kiralama yatırımına TFRS 9'da yer alan finansal tablo dışı bırakma ve değer düşüklüğü hükümlerini uygular. Şirket, brüt kiralama yatırımının hesaplanmasında kullanılan tahmini taahhüt edilmemiş kalıntı değerleri düzenli olarak gözden geçirir ve tahmini taahhüt edilmemiş kalıntı değerde bir azalma olması durumunda, gelirin kiralama süresine dağıtımını revize eder ve tahakkuk eden tutarlardaki azalmaları doğrudan finansal tablolara yansıtır.
Bir sözleşmenin kiralamaya ilişkin olan ve olmayan unsurlar içermesi halinde Şirket, sözleşmede belirtilmiş bedeli her bir unsura dağıtmak için TFRS 15 standardını uygular.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)
2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Finansal Araçlar
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, Şirket finansal aracın sözleşmeden doğan karşılıklarına taraf olduğunda Şirket'in finansal durum tablosunda muhasebeleştirilir. Finansal varlıklar ve yükümlülükler ilk olarak gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin (gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal varlık ve yükümlülükler hariç) edinimi veya ihracıyla doğrudan ilişkili olan işlem maliyetleri, uygun bir şekilde ilk muhasebeleştirmede o finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerine eklenir veya bu değerden çıkarılır. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin edinimi veya ihracıyla doğrudan ilişkili olan işlem maliyetleri direkt olarak kar veya zarara yansıtılır.
Finansal varlıklar
Şirket, finansal varlıklarını "Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan olarak sınıflandırılan finansal varlıklar" ve "İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar" olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Söz konusu finansal varlıklar, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 19 Ocak 2017 tarihli ve 29953 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan finansal araçların sınıflandırılması ve ölçümüne ilişkin "TFRS 9, Finansal Araçlar" standardının üçüncü bölümünde yer alan "finansal tablolara alma ve finansal tablo dışı bırakma" hükümlerine göre kayıtlara alınmakta veya çıkarılmaktadır.
Finansal varlıklar ilk kez finansal tablolara alınması esnasında gerçeğe uygun değerinden ölçülmektedir. Şirket, finansal bir varlığı sadece finansal araca ilişkin sözleşme hükümlerine taraf olduğunda finansal durum tablosuna almaktadır. Finansal bir varlığın ilk kez finansal tablolara alınması sırasında, Şirket yönetimi tarafından belirlenen iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özellikleri dikkate alınmaktadır. Şirket yönetimi tarafından belirlenen iş modeli değiştirildiğinde, bu değişiklikten etkilenen tüm finansal varlıklar yeniden sınıflandırılmakta ve yeniden sınıflandırma ileriye yönelik olarak uygulanmaktadır.
i. Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan olarak sınıflandırılan finansal varlıklar
Şirket'te "Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar" olarak sınıflandırılan finansal varlıklar, alım satım amaçlı finansal varlıklar olup piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kar sağlama amacıyla elde edilen, veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kar sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklardır.
Söz konusu finansal varlıklar ilk olarak kayda alınmalarında gerçeğe uygun değerleri kullanılmakta ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleri ile değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde bilanço tarihi itibarıyla oluşan bekleyen en iyi alış emri dikkate alınır. Gerçeğe uygun değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda gerçeğe uygun değerin güvenilir bir şekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve etkin faiz yöntemine göre hesaplanan "İskonto edilmiş değer" gerçeğe uygun değer olarak dikkate alınmaktadır. Yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar/zarar hesaplarına dahil edilmektedir.
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıkların gerçeğe uygun değerindeki değişiklik sonucu ortaya çıkan kar veya zarar; ve elde edilen faiz ve kupon gelirleri gelir tablosunda "Finansal gelirler" hesabında izlenmektedir.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)
2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Finansal Araçlar (Devamı)
Finansal varlıklar (devamı)
ii. İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar
Finansal varlığın, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması durumunda finansal varlık itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlık olarak sınıflandırılmaktadır.
İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar ilk olarak gerçeğe uygun değerlerini yansıtan elde etme maliyet bedellerine işlem maliyetlerinin eklenmesi ile kayda alınmakta ve kayda alınmalarını takiben "Etkin faiz (iç verim) oranı yöntemi" kullanılarak "İtfa edilmiş maliyeti" ile ölçülmektedir. İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar ile ilgili faiz gelirleri gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Türev olmayan finansal varlıklar finansal durum tablosuna ilk olarak doğrudan ilişkilendirilebilir işlem maliyetleri dahil edilerek gerçeğe uygun değerleri ile yansıtılmaktadır. Finansal varlıklar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde aşağıda belirtildiği gibi değerlenmektedir:
Faiz geliri kar veya zararda muhasebeleştirilir ve "finansman gelirleri – faiz gelirleri" kaleminde gösterilir.
Şirket tarafından elde tutulan özel sektör tahvillerinin gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılır. Özel sektör tahvilleri ilk olarak gerçeğe uygun değerine işlem maliyetleri eklenerek ölçülür. Daha sonra bu özel sektör tahvillerinde kur farkı kazanç ve kayıplarından kaynaklanan değişimler (aşağıya bakınız), değer düşüklüğü kazanç veya kayıpları (aşağıya bakınız) ve etkin faiz yöntemi ((i)'e bakınız) kullanılarak hesaplanan faiz gelirleri, kar veya zararda muhasebeleştirilir. Kar veya zararda muhasebeleştirilen tutarlar, bu özel sektör tahvilleri itfa edilmiş maliyet üzerinden ölçülürse kar veya zararda muhasebeleştirilecek olan tutarlarla aynıdır. Bu özel sektör tahvillerinin defter değerindeki diğer tüm değişiklikler diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir ve yeniden değerleme fonu altında sunulur. Bu özel sektör tahvilleri finansal tablo dışı bırakıldığında önceden diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilmiş olan toplam tutar kar veya zarara yeniden sınıflandırılır.
İlk defa finansal tablolara almada Şirket, ticari amaçla elde tutulmayan her bir özkaynak aracına yapılan yatırımını gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda, geri dönülemeyecek bir tercihte bulunabilir.
Bir finansal varlık aşağıdaki durumlarda ticari amaçla elde tutulduğu varsayılır:
- yakın bir tarihte satılma amacıyla edinilmişse; veya
- ilk defa finansal tablolara alınma sırasında Şirket'in birlikte yönettiği belirli finansal araçlardan oluşan portföyün bir parçasıysa ve son zamanlarda Şirket'in kısa dönemde kar etme konusunda eğilimi bulunduğu yönünde kanıt bulunmaktaysa; veya
- türev araçsa (finansal teminat sözleşmesi veya tanımlanmış ve etkin korunma aracı olan türev araçlar hariç).
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)
2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Finansal Araçlar (Devamı)
Finansal varlıklar (devamı)
ii. İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar (devamı)
Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar başlangıçta gerçeğe uygun değeri üzerine işlem maliyetleri eklenerek ölçülür. Daha sonra, gerçeğe uygun değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve kayıplar diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilip yeniden değerleme fonunda birikirler. Özkaynak yatırımlarının elden çıkarılması durumunda, birikmiş olan toplam kazanç veya kayıp birikmiş karlara aktarılır.
Özkaynak araçlarından elde edilen temettüler, yatırım maliyetinin bir kısmının geri kazanılması niteliğinde olmadığı sürece TFRS 9 uyarınca kar veya zararda muhasebeleştirilir
iii. Nakit ve nakit benzerleri
Nakit ve nakit benzerleri kasa ve bankalar ile üç ay ve daha kısa vadeli, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımları kapsamaktadır. Bu varlıkların defter değeri, gerçeğe uygun değerine yakındır.
iv. Ters repo alacakları
Geri satım taahhüdü ile menkul kıymet alım işlemleri ("ters repo") neticesinde karşı taraflara sağlanan fonlar ise "nakit ve nakit benzerleri" ana kalemi altında ayrı bir kalem olarak gösterilmektedir. Ters repo ile alınmış menkul kıymetlerin alım ve geri satım fiyatları arasındaki farkın döneme isabet eden kısmı için gelir reeskontu hesaplanmaktadır.
Finansal yükümlülükler
İşletme, finansal yükümlülüğü ilk defa finansal tablolara alırken gerçeğe uygun değerinden ölçer. Gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılanlar dışındaki yükümlülüklerin ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilir.
İşletme, aşağıdakiler dışında kalan tüm finansal yükümlülüklerini sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyetinden ölçülen olarak sınıflandırır:
(a) Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler: Bu yükümlülükler, türev ürünler de dahil olmak üzere, sonraki muhasebeleştirmede gerçeğe uygun değerinden ölçülür.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)
2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Finansal Araçlar (devamı)
Finansal yükümlülükler (devamı)
(b) Finansal varlığın devredilmesi işleminin finansal tablo dışı bırakma şartlarını taşımaması veya devam eden ilişki yaklaşımının uygulanması durumunda ortaya çıkan finansal yükümlülükler: Şirket, bir varlığı devam eden ilişkisi ölçüsünde finansal tabloda göstermeye devam ettiği durumda, finansal tabloya buna bağlı bir yükümlülük de yansıtır. Devredilen varlık ve buna bağlı yükümlülük, işletmenin elinde tutmaya devam ettiği hak ve mükellefiyetleri yansıtacak şekilde ölçülür. Devredilen varlığa bağlı yükümlülük, devredilen varlığın net defter değeri ile aynı usulde ölçülür.
(c) TFRS 3'ün uygulandığı bir işletme birleşmesinde edinen işletme tarafından finansal tablolara alınan şarta bağlı bedel: İlk defa finansal tablolara alınmasından sonra, bu tür bir şarta bağlı bedeldeki gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılarak ölçülür. İşletme, herhangi bir finansal yükümlülüğü yeniden sınıflandırmaz.
Finansal yükümlülüklerin finansal tablo dışı bırakılması
Şirket finansal yükümlülükleri yalnızca Şirket'in yükümlülükleri ortadan kalktığında, iptal edildiğinde veya zaman aşımına uğradığında finansal tablo dışı bırakır. Finansal tablo dışı bırakılan finansal yükümlülüğün defter değeri ve devredilen nakit dışı varlıklar veya üstlenilen yükümlülükler dahil olmak üzere ödenen veya ödenecek tutar arasındaki fark, kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Pay Başına Kazanç
kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.
Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar
Raporlama döneminden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, raporlama tarihi ile raporun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Şirket, raporlama tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)
2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, raporlama tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın en güvenilir şekilde tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.
Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.
Devlet Teşvik ve Yardımları
Devlet teşviki, işletmenin teşvikin elde edilmesi için gerekli koşulları yerine getireceğine ve teşvikin elde edileceğine dair makul bir güvence olmadan finansal tablolara yansıtılmaz.
Devlet teşvikleri, bu teşviklerle karşılanması amaçlanan maliyetlerin gider olarak muhasebeleştirildiği dönemler boyunca sistematik şekilde kar veya zarara yansıtılır. Bir finansman aracı olan devlet teşvikleri, finanse ettikleri harcama kalemini netleştirmek amacıyla kar veya zararda muhasebeleştirilmek yerine, kazanılmamış gelir olarak finansal durum tablosu (bilanço) ile ilişkilendirilmeli ve ilgili varlıkların ekonomik ömrü boyunca sistematik şekilde kar veya zarara yansıtılmalıdır.
Önceden gerçekleşmiş gider veya zararları karşılamak ya da işletmeye gelecekte herhangi bir maliyet gerektirmeksizin acil finansman desteği sağlamak amacıyla verilen devlet teşvikleri, tahsil edilebilir hale geldiği dönemde kar ya da zararda muhasebeleştirilir.
Devletten piyasa faiz oranından düşük bir oranla alınan kredinin faydası, devlet teşviki olarak kabul edilir. Düşük faiz oranının yarattığı fayda, kredinin başlangıçtaki defter değeri ile elde edilen kazanımlar arasındaki fark olarak ölçülür.
Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler
1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüğe giren, 21 Haziran 2006 tarihli ve 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5'inci Maddesi'nin (1) numaralı fıkrasının (d) bendine göre Türkiye'de kurulu menkul kıymetler yatırım fonları ve ortaklıklarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Söz konusu kurumlar vergisi istisnası geçici vergi uygulaması bakımından da geçerlidir.
Aynı Kanun'un 15'inci Maddesi'nin (3) numaralı fıkrasına göre, menkul kıymet yatırım fon ve ortaklıklarının kurumlar vergisinden istisna edilen söz konusu portföy işletmeciliği kazançları üzerinden dağıtılsın dağıtılmasın % 15 oranında vergi kesintisi yapılır.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)
2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler (devamı)
Bakanlar Kurulu, bu vergi kesintisi oranını her bir ödeme ve gelir için ayrı ayrı sıfıra kadar indirmeye, kurumlar vergisi oranına kadar yükseltmeye yetkilidir. Söz konusu tevkifat oranı 2009 / 14594 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile % 0 olarak uygulanmaktadır.
Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 34'üncü Maddesi'nin (8) numaralı fıkrasında, menkul kıymet yatırım fon ve ortaklıklarının, portföy işletmeciliği kazançlarının elde edilmesi sırasında 15'inci Madde gereğince kendilerinden kesilen vergileri, vergi kesintisi yapanlarca ilgili vergi dairesine ödenmiş olmak şartıyla, aynı Kanun'un 15'inci Maddesi'nin (3) numaralı fıkrasına göre kurum bünyesinde yapacakları vergi kesintisinden mahsup edebilecekleri, mahsup edilemeyen kesinti tutarının başvuru halinde kendilerine red ve iade edileceği belirtilmiştir.
5281 sayılı Kanun ile 1 Ocak 2006 ila 31 Aralık 2015 tarihleri arasında uygulanmak üzere 193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu'na eklenen 5527 sayılı Kanun ile Değişik Geçici 67'nci Madde'nin (1) numaralı fıkrasına göre menkul kıymet yatırım fon ve ortaklıklarının banka ve aracı kurumlar vasıtasıyla elde ettikleri menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası araçlarının alım-satım kazançları ile dönemsel getirileri üzerinden 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren % 0 oranında gelir vergisi kesintisi yapılmaktadır.
Değişik Geçici 67'nci Madde'nin (2) ve (4) numaralı fıkralarına göre, menkul kıymet yatırım fonu ve ortaklıklarının bu maddeye göre tevkifata tabi tutulan gelirleri üzerinden Kurumlar Vergisi ve Gelir Vergisi Kanunları'na göre ayrıca tevkifat yapılmaz.
VİOP piyasasında işlem yapmak için verilen nakit teminatlar ilişikteki finansal tablolarda nakit ve nakit benzerleri olarak sınıflandırılmakla beraber, bloke tutar olmaları nedeniyle nakit akış tablosu hazırlanırken nakit değer olarak dikkate alınmamaktadır.
Dönem içinde yapılan işlemler sonucu oluşan kar ve zararlar gelir tablosunda esas faaliyetlerden gelirler/giderlere kaydedilmektedir. Açık olan işlemlerin piyasa fiyatları üzerinden değerlenmesi sonucunda gelir tablosuna yansıyan değerleme farkları ticari alacaklar içerisinde gösterilmektedir.
Çalışanlara Sağlanan Faydalar
Kıdem tazminatları:
Türkiye'de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ("TMS 19") uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilmiştir.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)
2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Nakit Akış Tablosu
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
Sermaye ve Temettüler
Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü kararının alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.
2.10 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları
Şirket'in muhasebe politikalarını uygularken aldığı kritik kararlar
Gelir Vergisi
Şirket çeşitli vergi yetki alanlarında faaliyet göstermektedir ve bu ülkelerde geçerli olan vergi mevzuatı ve vergi kanunlarına tabidir. Şirket'in gelir vergisi karşılığını belirlemesinde önemli tahminlerin kullanılması gerekmektedir. Şirket vergi yükümlülüklerinden kaynaklanan vergi karşılığını ve devreden mali zararlarının kullanımını tahmin etmektedir. Nihai vergi sonuçları çıktığında, gerçekleşen tutarlar tahmin edilenlerden farklı olabilir ve raporlama tarihi itibarıyla kayıtlarda olan gelir vergisi karşılığına bir düzeltme getirebilir.
NOT 3- NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Bankalar: | ||
| - Vadesiz mevduatlar |
||
| TL | 70.127 | 74.309 |
| Mevduat | 4.827.296 | 1.770.879 |
| Takasbank Para Piyasalarından alacaklar (*) | 3.637.976 | 8.331.225 |
| Beklenen zarar karşılığı (-) | (5.481) | (25.514) |
| Toplam | 8.529.918 | 10.150.899 |
| TFRS 9 etkisi | ||
| O/N Repo, O/N Hisse Repo ve TPP faiz tahakkukları (-) | (56.026) | (176.099) |
| Nakit akış tablosundaki nakit ve nakit benzeri | 8.473.892 | 9.974.800 |
(*) Şirket'in kendi adına Takasbank para piyasasında yapmış olduğu işlemlerden dolayı alacaklarıdır; vadeleri 1-62 gün olup, faiz oranı % 48,70'dir.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 3- NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (DEVAMI)
Mevduat ve Takasbank para piyasasından alacaklar detayları aşağıdaki gibidir;
| 30 Haziran 2025 | Isın Kodu | Nominal Değer |
Para Birimi |
Repo Teminant Tutarı |
Günlük Birim Değer |
Faiz Oranı (%) |
Vade Tarihi |
Toplam Değer |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Takasbank Para Piyasasından Alacaklar |
BPP | 1.524.988 | TL | - | 1.524.988 | 47,65 01.07.2025 | 1.524.988 | |
| Takasbank Para | ||||||||
| Piyasasından Alacaklar | BPP | 2.169.014 | TL | - | 2.112.988 | 49,75 21.07.2025 | 2.112.988 | |
| Ara Toplam | 3.694.002 | 3.637.976 | ||||||
| Mevduat | YKB Çukur | 1.567.418 | TL | - | 1.527.402 | 48,25 21.07.2025 | 1.527.401 | |
| Mevduat | DİN BRLK | 1.776.011 | TL | - | 1.715.379 | 48,00 28.07.2025 | 1.715.379 | |
| Mevduat | TVB SMNP | 1.639.906 | TL | - | 1.584.516 | 47,50 28.07.2025 | 1.584.516 | |
| Toplam | 4.983.335 | 4.827.296 |
| 31 Aralık 2024 | Isın Kodu | Nominal Değer |
Para Birimi |
Repo Teminat Tutarı |
Günlük Birim Değer |
Faiz Oranı (%) |
Vade Tarihi |
Toplam Değer |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Takasbank Para Piyasasından | ||||||||
| Alacaklar | BPP | 310.818 | TL | - | 310 | 48,15 | 2.01.2025 | 310.409 |
| Takasbank Para Piyasasından | ||||||||
| Alacaklar | BPP | 1.462.055 | TL | - | 1.449 | 50 | 8.01.2025 | 1.448.902 |
| Takasbank Para Piyasasından | ||||||||
| Alacaklar | BPP | 1.081.370 | TL | - | 1.063 | 49,5 14.01.2025 | 1.063.196 | |
| Takasbank Para Piyasasından | ||||||||
| Alacaklar Takasbank Para Piyasasından |
BPP | 1.124.658 | TL | - | 1.097 | 50 | 20.01.2025 | 1.097.407 |
| Alacaklar | BPP | 1.122.671 | TL | - | 1.091 | 49,75 23.01.2025 | 1.091.361 | |
| Takasbank Para Piyasasından | ||||||||
| Alacaklar | BPP | 2.246.822 | TL | - | 2.129 | 49,5 12.02.2025 | 2.129.331 | |
| Ara Toplam | 7.348.394 | 7.140.606 | ||||||
| Mevduat | 42.TÜRKİYE | 1.564.389 | TL | - | 1.517.802 | 49 | 24.01.2025 | 1.517.802 |
| Ara Toplam | 19.154.389 | - | 1.517.802 | |||||
| Enflasyon etkisi | 1.443.697 | |||||||
| Toplam | 26.502.783 | 10.102.105 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 4 - FİNANSAL YATIRIMLAR
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Finansman bonosu | 18.753.598 | 20.443.318 |
| Hisse senetleri | 34.353.554 | 46.049.021 |
| Kira sertifikaları | 2.613.048 | - |
| Menkul kıymetler değer düşüklüğü karşılığı (-) | (35.100) | (40.952) |
| Toplam | 55.685.100 | 66.451.387 |
Şirket'in faaliyeti gereği finansal yatırım hesabında bulunan kıymetler, alım satım amaçlı finansal varlıklar olup, gerçeğe uygun değerleri ile değerlenmiştir. Gerçeğe uygun değer 30 Haziran 2025 tarihi itibariyle Borsa İstanbul'da ("BİST") bekleyen güncel emirler arasındaki en iyi alış emirlerini, en iyi alış emirlerinin bulunmaması durumunda gerçekleşen en yakın zamanlı işlemin fiyatını, bunun da olmaması durumunda ise maliyet değerini ifade etmektedir.
| 30 Haziran 2025 | Nominal değer | Kayıtlı değer | Gerçeğe uygun değer |
|---|---|---|---|
| Hisse senetleri | 822.295 | 34.256.367 | 34.318.454 |
| Finansman bonosu | 18.620.000 | 18.753.598 | 18.753.598 |
| Kira sertifikaları | 2.500.000 | 2.613.048 | 2.613.048 |
| Toplam | 55.685.100 | ||
| 31 Aralık 2024 | Nominal değer | Kayıtlı değer | Gerçeğe uygun değer |
| Hisse senetleri | 1.526.719 | 38.820.796 | 46.008.069 |
| Finansman bonosu | 17.590.000 | 17.521.754 | 20.443.318 |
Toplam 66.451.387
NOT 5 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI
İlişkili taraflardan olan diğer alacaklar ve borçlar genellikle finansman işlemlerinden kaynaklanmaktadır ve borçlar doğası gereği teminatsızdır.
İlişkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar:
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Michael Burak Şahin (Not 8) |
42.307 | 26.753 |
| Toplam | 42.307 | 26.753 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 5 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (DEVAMI)
Hizmet ve diğer giderler
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Euro Yatırım Holding A.Ş. - Kira |
600.000 | 1.058.816 |
| - Müşterek yönetim giderleri |
490.498 | 939.655 |
| Toplam | 1.090.498 | 1.998.471 |
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 | |
| Huzur hakkı ve genel müdürlere ödenen ücretler | 926.209 | 1.531.931 |
| Toplam | 926.209 | 1.531.931 |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle ilişkili taraflardan kira giderleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|
| Euro Yatırım Holding A.Ş | 5.284.670 | 8.137.615 |
| Toplam | 5.284.670 | 8.137.615 |
NOT 6 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
a) Ticari alacaklar
Kısa vadeli ticari alacaklar
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 942.446 | 116.361 |
| Toplam | 942.446 | 116.361 |
| b) Ticari alacaklar Kısa vadeli ticari borçlar |
||
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 | |
| Ticari borçlar | 52.677 | 70.438 |
| Toplam | 52.677 | 70.438 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 7 – FİNANSAL BORÇLAR
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler | 1.352.931 | 1.595.601 |
| Kısa vadeli finansal borçlar | 1.352.931 | 1.595.601 |
| Kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler | 1.783.641 | 2.358.949 |
| Uzun vadeli finansal borçlar | 1.783.641 | 2.358.949 |
| Toplam finansal borçlar | 3.136.572 | 3.954.550 |
NOT 8 - DİĞER ALACAK VE BORÇLAR
a) Diğer alacaklar
Kısa vadeli diğer alacaklar
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Not 5) | 42.307 | 26.753 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 11.000 | 12.834 |
| Toplam | 53.307 | 39.587 |
NOT 9- PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER
Şirket'in peşin ödenmiş giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gelecek aylara ait giderler Verilen sipariş avansları |
479.458 - |
84.200 4.379 |
| Toplam | 479.458 | 88.579 |
NOT 10 – DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Şirket'in diğer kısa vadeli yükümlülüklerinin detayı aşağıdaki gibidir;
Diğer kısa vadeli yükümlülükler:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi ve fonlar | 143.056 | 287.541 |
| Toplam | 143.056 | 287.541 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 11 - MADDİ DURAN VALIKLAR
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Haziran 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Tesis, makine ve cihazlar | 11.149 | - | - | 11.149 |
| Taşıtlar | 1.272.417 | - | - | 1.272.417 |
| Demirbaşlar | 1.640.611 | 14.842 | - | 1.655.453 |
| 2.924.177 | 14.842 | - | 2.939.019 | |
| Birikmiş amortismanlar (-) | ||||
| Tesis, makine ve cihazlar | 11.149 | - | - | 11.149 |
| Taşıtlar | 1.272.417 | - | - | 1.272.417 |
| Demirbaşlar | 1.058.939 | 95.791 | - | 1.154.730 |
| 2.342.505 | 95.791 | - | 2.438.296 | |
| Net Defter Değeri | 581.672 | 500.723 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 11 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (DEVAMI)
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Tesis, makine ve cihazlar | 11.149 | - | - | 11.149 |
| Taşıtlar | 1.272.417 | - | - | 1.272.417 |
| Demirbaşlar | 1.431.524 | 63.596 | - | 1.495.120 |
| 2.715.090 | 63.596 | - | 2.778.686 | |
| Birikmiş amortismanlar (-) | ||||
| Tesis, makine ve cihazlar | 11.149 | - | - | 11.149 |
| Taşıtlar | 1.272.417 | - | - | 1.272.417 |
| Demirbaşlar | 891.239 | 73.048 | - | 964.287 |
| 2.174.805 | 73.048 | - | 2.247.853 | |
| Net defter değeri | 540.285 | 530.833 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 11 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (DEVAMI)
Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
| Ekonomik ömrü | |
|---|---|
| Tesis, makine ve cihazlar | 5 yıl |
| Taşıtlar | 5 yıl |
| Demirbaşlar | 3-10 yıl |
NOT 12 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Haziran 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Haklar | 324.120 | - | - | 324.120 |
| 324.120 | - | - | 324.120 | |
| Birikmiş amortismanlar (-) | ||||
| Haklar | 115.967 | 27.754 | - | 143.721 |
| 115.967 | 27.754 | - | 143.721 | |
| Net Defter Değeri | 208.153 | 180.399 | ||
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Haziran 2024 | |
| Maliyet | ||||
| Haklar | 102.090 | - | - | 102.090 |
| 102.090 | - | - | 102.090 | |
| Birikmiş amortismanlar (-) | ||||
| Haklar | 102.090 | - | - | 102.090 |
| 102.090 | - | - | 102.090 | |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 13- KULLANIM HAKKI VARLIKLARI
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Haziran 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Binalar | 12.046.306 | - | - | 12.046.306 |
| 12.046.306 | - | - | 12.046.306 | |
| Birikmiş amortismanlar (-) | ||||
| Binalar | 5.203.639 | 1.557.997 | - | 6.761.636 |
| 5.203.639 | 1.557.997 | - | 6.761.636 | |
| Net Defter Değeri | 6.842.667 | 5.284.670 | ||
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | 30 Haziran 2024 | |
| Maliyet | ||||
| Binalar | 9.126.036 | 2.672.146 | - | 11.798.182 |
| 9.126.036 | 2.672.146 | - | 11.798.182 | |
| Birikmiş amortismanlar (-) | ||||
| Binalar | 2.200.204 | 1.460.363 | - | 3.660.567 |
| 2.200.204 | 1.460.363 | - | 3.660.567 | |
| Net Defter Değeri | 6.925.832 | 8.137.615 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 13- KULLANIM HAKKI VARLIKLARI (DEVAMI)
Şirket'in maddi ve maddi olmayan duran varlıklar üzerindeki amortisman giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 |
||
| Genel yönetim giderleri (Not 18) | 1.503.376 | 964.235 | |
| Satışların maliyeti | 178.166 | 569.176 | |
| Toplam | 1.681.542 | 1.533.411 |
NOT 14 - TAAHHÜTLER
Bulunmamaktadır.
NOT 15 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KOŞULLU VARLIKLAR, YÜKÜMLÜLÜKLER VE KARŞILIKLAR
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 197.986 | - |
| Toplam | 197.986 | - |
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin diğer kısa vadeli karşılıklar
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İzin karşılıkları | 843.933 | 611.444 |
| Toplam | 843.933 | 611.444 |
Kullanılmayan izin karşılığının yıl içerisindeki hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi | 611.444 | 289.305 |
| Yıl içinde ayrılan kullanılan karşılık tutarı-net (Not 18) |
319.871 | 263.352 |
| Enflasyon etkisi | (87.382) | (57.369) |
| Kapanış bakiyesi | 843.933 | 495.288 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 15 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KOŞULLU VARLIKLAR, YÜKÜMLÜLÜKLER VE KARŞILIKLAR (DEVAMI)
Diğer kısa vadeli karşılıklar
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dava karşılığı | 139.566 | 162.837 |
| Toplam | 139.566 | 162.837 |
Dava karşılıklarının yıl içerisindeki hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | ||
|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 |
30 Haziran 2024 |
||
| Açılış bakiyesi | 162.837 | 235.102 | |
| Enflasyon etkisi | (23.271) | (46.620) | |
| Kapanış bakiyesi | 139.566 | 188.482 |
Şirket'in 17.01.2022 - 19.01.2022 tarihleri arasında Euro Yatırım Holding A.Ş. pay piyasasında gerçekleştirdiği pay satış işlemlerine ilişkin Sermaye Piyasası Kurulu'nun 30.12.2022 tarih ve E-29833736-110.10.10 - 31026 sayılı yazılarıyla toplam 139.566 TL idari para cezası uygulandığı 03.01.2023 tarihinde şirkete tebliğ edilmiştir.
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 1.310.854 | 1.343.219 |
| Toplam | 1.310.854 | 1.343.219 |
Kıdem tazminatı karşılığı
Şirket, Türk İş Kanunu'na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 15 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KOŞULLU VARLIKLAR, YÜKÜMLÜLÜKLER VE KARŞILIKLAR (DEVAMI)
Kıdem tazminatı karşılığı (devamı)
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili raporlama tarihlerindeki karşılıklar, yıllık %23 enflasyon ve %28 faiz oranı varsayımlarına göre yaklaşık %4,07 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır. Şirket'in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 46.658,00 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır (1 Ocak 2024: 35.058,58 TL).
30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihi itibarıyla kıdem tazminatı karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Haziran 2025 |
1 Ocak 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|
| Açılış bilançosu | 1.343.219 | 1.184.096 |
| Hizmet maliyeti (Not 18) |
398.794 | 278.996 |
| Faiz maliyeti (Not 20) | 403.798 | 299.027 |
| Aktüeryal (kazançlar) | (642.997) | (602.341) |
| Enflasyon etkisi | (191.960) | (71.834) |
| Kapanış bilançosu | 1.310.854 | 1.087.944 |
NOT 16 - ÖZKAYNAKLAR
a) Sermaye
Şirket'in sermaye yapısı aşağıdaki gibidir;
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay oranı (%) |
Pay tutarı (TL) |
Pay oranı (%) |
Pay tutarı (TL) |
|
| Mustafa Şahin Halka açık kısım |
6,24% 93,76% |
1.247.034 18.752.966 |
0,50% 99,50% |
107.359 19.892.641 |
| Sermaye | 100% | 20.000.000 | 100% | 20.000.000 |
| Sermaye düzeltmesi olumlu farkları | 9.663.539 | 21.305.134 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 16 - ÖZKAYNAKLAR (DEVAMI)
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in ödenmiş sermayesi, 20.000.000 TL (31 Aralık 2024: 20.000.000 TL) olup, her biri 1 TL değerinde 20.000.000 adet hisseden oluşmaktadır. Payların 107.358,90 TL'lik kısmı A Grubu Nama, 19.862.641,10 TL'lik kısmı B Grubu hamiline yazılıdır. Sermaye düzeltmesi olumlu farkları 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla 9.663.539 TL'dir.
Nominal kayıtlı sermaye tavanı 300.000.000 TL'dir (31 Aralık 2024: 100.000.000 TL).
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar yasal dönem karının %5'i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50'sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler.
Kar payı dağıtımı
SPK tarafından 23 Ocak 2014 tarihinde Resmi Gazete'de yayımlanan 11-19.1 No'lu "Kar Payı Tebliği"ne göre ortaklıklarda kar payı, dağıtım tarihi itibarıyla mevcut payların tümüne, bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın payları arasında eşit olarak dağıtılır. Kar payı imtiyazına ilişkin haklar saklıdır. Ortaklıklar, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Ayrıca SPK tarafından 27 Mayıs 2015 tarihinde Resmi Gazete'de yayımlanan III-48.5 nolu "Menkul Kıymet Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği"ne göre ortaklıkların net dağıtılabilir karlarının en az %20'sinin birinci temettü olarak nakden dağıtılması zorunludur. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler. Ayrıca kar paylarının eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve finansal tablolarda yer alan kar üzerinden nakden kar payı avansı dağıtabilecektir.
TTK'ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kar dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kar payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kar payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılmaz
b) Yedekler
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 10.690.160 | 10.690.160 |
| Toplam | 10.690.160 | 10.690.160 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 16 - ÖZKAYNAKLAR (DEVAMI)
c) Kar ve zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler:
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/ (kayıpları) |
153.313 | (489.684) |
| Toplam | 153.313 | (489.684) |
| d) Paylara ilişkin primler |
||
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 | |
| Paylara ilişkin primler/iskontolar | 3.373.276 | 3.373.276 |
| Toplam | 3.373.276 | 3.373.276 |
NOT 17 - HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Nisan - | 1 Nisan - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| Yurtiçi satışlar | 22.269.071 | 38.738.502 | 2.346.164 | 19.565.612 |
| Hasılat | 22.269.071 | 38.738.502 | 2.346.164 | 19.565.612 |
| Diğer satışların maliyeti (-) | (14.401.092) | (17.550.167) | (7.948.098) | (9.644.386) |
| Satışların maliyeti | (14.401.092) | (17.550.167) | (7.948.098) | (9.644.386) |
| Brüt kar | 7.867.979 | 21.188.335 | (5.601.934) | 9.921.226 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 17 - HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ (DEVAMI)
Hasılat ve satışların maliyetinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Nisan - | 1 Nisan - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| Yurtiçi satışlar - Hisse senetleri alım satımı gelirleri |
19.477.050 | 21.124.072 | 8.279.560 | 11.827.979 |
| Diğer gelirler | ||||
| - Faiz gelirleri - Hisse senetleri değer artış |
6.384.568 | 10.625.125 | 2.316.139 | 5.368.091 |
| (azalışları),net | (4.318.581) | 5.044.003 | (8.451.836) | 962.280 |
| - Ters repo işlemlerinden faiz gelirleri - Temettü gelirleri |
- 725.072 |
1.884 469.163 |
- 501.217 |
- 444.050 |
| - Özel sektör bono ve tahvilleri değer artış (azalışları),net |
276.272 | 1.120.222 | (320.786) | 2.578.961 |
| - Mevduat değer artış/(azalışları),net | 66.980 | - | (102.972) | - |
| - Borsa para piyasası değer artış (azalışları),net |
(454.788) | (417.722) | 12.344 | (784.011) |
| -Kira sertifikası değer artış (azalışları),net |
113.494 | 771.755 | 113.494 | (831.738) |
| - Diğer | (996) | - | (996) | - |
| Hasılat | 22.269.071 | 38.738.502 | 2.346.164 | 19.565.612 |
| Satılan mamuller maliyeti (-) | ||||
| - Hisse seneteleri | (14.010.799) | (17.089.632) | (7.833.811) | (9.417.695) |
| - Portföy yönetim ücreti | (352.736) | (452.092) | (85.171) | (224.523) |
| - Komisyon ve diğer hizmet giderleri | (37.557) | (8.443) | (29.116) | (2.168) |
| Satışların maliyeti | (14.401.092) | (17.550.167) | (7.948.098) | (9.644.386) |
| Brüt kar | 7.867.979 | 21.188.335 | (5.601.934) | 9.921.226 |
NOT 18 – GENEL YÖNETİM GİDERLERİ
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Nisan - | 1 Nisan - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| Personel giderleri | (4.075.731) | (3.143.808) | (900.986) | (1.147.609) |
| Amortisman giderleri ( Not 13) | (1.503.376) | (964.235) | (588.668) | (206.812) |
| Kira giderleri | (1.129.658) | (1.066.910) | (1.129.658) | (1.066.910) |
| Kıdem tazminatı hizmet maliyeti giderleri (Not 15) | (398.794) | (278.996) | (205.467) | 17.240 |
| İzin karşılığı giderleri (Not 15) | (319.871) | (263.352) | (319.871) | (263.352) |
| Komisyon giderleri | (292.739) | (249.630) | (128.030) | (109.899) |
| Bakım onarım gideri | (277.394) | (335.337) | (66.026) | (157.500) |
| Danışmanlık ve denetim giderleri | (267.191) | (120.875) | (48.291) | (78.532) |
| Mahkeme ve avukatlık giderleri | (263.854) | (207.897) | (125.124) | (93.156) |
| Vergi, resim ve harç | (64.518) | (44.357) | (13.122) | (38.166) |
| Akarayakıt giderleri | (24.698) | (76.300) | (6.260) | (42.147) |
| Genel kurul giderleri | (18.867) | (11.490) | (18.867) | (11.490) |
| Diğer giderler | (534.237) | (305.785) | (22.312) | (61.000) |
| Toplam | (9.170.928) | (7.068.972) | (3.572.682) | (3.259.333) |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 19 – TFRS 9 KAPSAMINDA ÖLÇÜM KAZANÇLARI / (KAYIPLARI)
| 1 Ocak - 30 Haziran 2025 |
1 Ocak - 30 Haziran 2024 |
1 Nisan - 30 Haziran 2025 |
1 Nisan - 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| TFRS 9 kapsamında ölçüm kazançları | 16.387 | 6.964 | 3.692 | 64.245 |
| Toplam | 16.387 | 6.964 | 3.692 | 64.245 |
NOT 20 – FİNANSMAN GİDERLERİ
Finansman faaliyetlerinden gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Haziran 2025 |
1 Ocak - 30 Haziran 2024 |
1 Nisan - 30 Haziran 2025 |
1 Nisan - 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Hisse senedi değerlemelerinden elde edilen gelirler |
- | 354.496 | - | 354.496 |
| Toplam | - | 354.496 | - | 354.496 |
Finansman faaliyetlerinden giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | 1 Nisan - | 1 Nisan - | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | ||
| Hisse senedi değerlemelerinden kaynaklanan | |||||
| zararlar | (550.150) | - | (354.378) | 67.648 | |
| Kıdem tazminatı faiz gideri (Not 15) | (403.798) | (299.027) | (1.083) | 25.132 | |
| Kullanım hakkı varlığı faiz gideri | (103.705) | (265.283) | 318.289 | (116.381) | |
| Banka komisyonu giderleri | (11.638) | (15.478) | 64.089 | (6.883) | |
| Toplam | (1.069.291) | (579.788) | 26.917 | (30.484) |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 21- NET PARASAL (KAYIP)
| 1 Ocak | |
|---|---|
| 30 Haziran 2025 |
|
| Parasal olmayan kalemler | |
| Finansal durum tablosu kalemleri | |
| Maddi duran varlıklar | 27.953 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 40.313 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 167.016 |
| Ödenmiş sermaye | (3.334.786) |
| Geçmiş yıl zararları |
(7.021.850) |
| Peşin ödenmiş giderler | (14.563) |
| Tanımlanmış fayda planları | 37.729 |
| Kardan ayrılmış yedekler | (255.233) |
| Hisse senetleri ihraç primleri | (90.651) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | |
| Hasılat | (861.661) |
| Satışların maliyeti | 448.017 |
| Genel yönetim giderleri | 352.144 |
| Finansman gelirleri/giderleri | 529 |
| Toplam | (10.505.043) |
NOT 22 - PAY BAŞINA (KAYIP)
Gelir tablosunda beyan edilen pay başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak ("Bedelsiz Hisseler") sermayelerini arttırabilir. Pay başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Pay başına esas kazanç, hissedarlara ait net karın çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır. Şirket'in bir hissesinin nominal değeri 1 TL 'dir.
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 |
30 Haziran 2024 |
|
| Dönem net (zararı) |
(12.860.896) | (3.113.934) |
| Hisse adedi | 20.000.000 | 20.000.000 |
| Hisse başına (kayıp) (TL) | (0,64) | (0,16) |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 23 - FİNANSAL ARAÇLAR VE FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
a) Sermaye Risk Yönetimi
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özsermaye dengesini en verimli şekilde kullanarak kaynaklarını artırmayı hedeflemektedir.
Şirket'in borç özkaynak oranı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Finansal Borçlar (Not 7) | 3.136.572 | 3.954.550 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzerleri (Not 3) | (8.529.918) | (10.150.899) |
| Net borçlar | (5.393.346) | (6.196.349) |
| Toplam özkaynaklar | 65.831.377 | 78.049.276 |
| Kullanılan sermaye | 60.438.031 | 71.852.927 |
| Net borçlar sermaye oranı | (0,09) | (0,09) |
b) Finansal Risk Yönetimi
Şirket faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirket'in risk yönetim programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.
Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda merkezi bir finans bölümü tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Şirket'in finans bölümü tarafından finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Şirket'in operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır. Şirket ağırlıklı olarak uzun vadeli sabit oranlı yatırım kredisi kullanmaktadır. Değişen faiz oranlarından daha az etkilenmektedir ve ağırlıklı olarak ihracat yapmakta olup; gelirlerinin büyük bir kısmı döviz cinsindendir. Ayrıca bütün ihracatlar eximbank tarafından alacak sigortası yaptırılarak, doğacak riskler minimize edilmiştir
Kredi riski yönetimi
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket'e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket'in önemli ölçüde kredi riski yoğunlaşmasına sebep olabilecek finansal araçları başlıca nakit ve nakit benzeri değerler ve ticari alacaklardan oluşmaktadır. Şirket'in maruz kalabileceği maksimum kredi riski, finansal tablolarda yansıtılan tutarlar kadardır. Şirket'in çeşitli finansal kuruluşlarda nakit ve nakit benzeri değerleri mevcuttur. Şirket, söz konusu riski ilişkide bulunduğu finansal kuruluşların güvenilirliğini sürekli değerlendirerek yönetmektedir.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 23 - FİNANSAL ARAÇLAR VE FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI)
Şirket portföyünde bulundurduğu hisse senetleri, Eurobond, devlet tahvili ve banka garantili bonolarından oluşan alım satım amaçlı finansal varlıklar ve nakit ve nakit benzerleri grubunda yer alan VİOP nakit teminatları banka garantili bonosu özel sektör tahvilleri ve devlet tahvilleri ters repolarından oluşan varlıklar nedeniyle kredi riskine maruzdur. Repo sözleşmeleri hazine garantisi içeren finansal araç olduklarından herhangi bir kredi riski içermemektedir.
Şirket yönetimi. önceki dönemde olduğu gibi Borsa İstanbul'da işlem gören yüksek işlem hacmine sahip hisse senetlerine yatırım yaparak. güncel piyasa. sektör ve Şirket bilgilerini takip ederek ve gerektiğinde hisse değişimi yaparak kredi riskini kontrollü olarak yönetmektedir.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 23 - FİNANSAL ARAÇLAR VE FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI)
b) Finansal Risk Yönetimi (devamı)
Kredi riski yönetimi (devamı)
| 30 Haziran 2025 |
Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | Finansal Yatırımlar |
Nakit ve nakit benzerleri | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraflar | Diğer | İlişkili taraflar | Diğer | Finansal Yatırımlar |
Finansal Yatırımlar |
Bankalar | |
| Rapor tarihi itibariyle yüklenilen maksimum kredi riski (A+B+C+D+E) |
- | 942.446 | 42.307 | 11.000 | 55.685.100 | 8.459.791 | 70.127 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı * |
|||||||
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde - vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış -sayılacak |
- | 942.446 | 42.307 | 11.000 | 55.720.200 | 8.459.791 | 70.127 |
| finansal varlıkların defter değeri | - | - | - | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne | |||||||
| uğramamış varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | - | - | - |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter | |||||||
| değerleri | - | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | (35.100) | - | - |
| - Net değerinin teminat, vs ile güvence altına alınmış |
|||||||
| kısmı | - | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | - |
| E. Finansal durum tablosu dışı kredi içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - | - |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar, kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 23 - FİNANSAL ARAÇLAR VE FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI)
e) Finansal Risk Yönetimi (devamı)
Kredi riski yönetimi (devamı)
| 31 Aralık 2024 |
Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | Finansal Yatırımlar |
Nakit ve nakit benzerleri | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraflar | Diğer | İlişkili taraflar | Diğer | Finansal Yatırımlar |
Finansal Yatırımlar |
Bankalar | |
| Rapor tarihi itibariyle yüklenilen maksimum kredi | |||||||
| riski (A+B+C+D+E) | - | 116.361 | 26.753 | - | 66.451.387 | 10.076.590 | 74.309 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı * |
|||||||
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne | |||||||
| uğramamış finansal varlıkların net defter değeri | - | 116.361 | 26.753 | - | 66.492.339 | 10.076.590 | 74.309 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde - | |||||||
| vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış -sayılacak | |||||||
| finansal varlıkların defter değeri | - | - | - | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne | |||||||
| uğramamış varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | - | - | - |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter | |||||||
| değerleri | - | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
|||||||
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | (40.952) | - | - |
| - Net değerinin teminat, vs ile güvence altına alınmış |
|||||||
| kısmı | - | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | - |
| E. Finansal durum tablosu dışı kredi içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - | - |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar, kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 23 - FİNANSAL ARAÇLAR VE FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI)
b) Finansal Risk Yönetimi (devamı)
Likidite riski yönetimi
Şirket'in faaliyetleri öncelikle, aşağıda ayrıntılarına yer verildiği üzere, döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır.
Cari yılda Şirket'in maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır.
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla pasif kalemlerin indirgenmemiş nakit akımları ve kalan vadelerine göre gösterimi aşağıdaki tablolarda sunulmuştur:
30 Haziran 2025
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III) |
3-12 ay arası |
1-15 yıl arası |
|---|---|---|---|---|
| Türev olmayan finansal borçlar | 3.189.249 | 3.189.249 | 1.405.608 | 1.783.641 |
| Kiralama işlemlerinden doğan finansal yükümlülükler (Not 7) Ticari borçlar (Not 6) |
3.136.572 52.677 |
3.136.572 52.677 |
1.352.931 52.677 |
1.783.641 - |
31 Aralık 2024
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III) |
3-12 ay arası |
1-15 yıl arası |
|---|---|---|---|---|
| Türev olmayan finansal borçlar | 4.024.988 | 4.024.988 | 1.666.039 | 2.358.949 |
| Kiralama işlemlerinden doğan finansal yükümlülükler (Not 7) Ticari borçlar (Not 6) |
3.954.550 70.438 |
3.954.550 70.438 |
1.595.601 70.438 |
2.358.949 - |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 24 - FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)
30 Haziran 2025
| İtfa edilmiş değerlerinden gösterilen diğer finansal varlıklar |
Krediler ve alacaklar |
Gerçeğe uygun değer farkları gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar |
İtfa edilmiş değerlerinden gösterilen diğer finansal yükümlülükler |
Kayıtlı değer |
Gerçeğe uygun değer |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Finansal varlıklar | ||||||
| Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar Diğer alacaklar |
70.127 - - - |
- - 942.446 53.307 |
8.459.791 55.685.100 - - |
- - - - |
8.529.918 55.685.100 - - |
8.529.918 55.685.100 - - |
| Finansal yükümlülükler |
||||||
| Finansal borçlar Ticari borçlar |
- - |
- - |
- - |
3.136.572 52.677 |
3.136.572 52.677 |
3.136.572 52.677 |
| 31 Aralık 2024 |
||||||
| İtfa edilmiş değerlerinden gösterilen diğer finansal varlıklar |
Krediler ve alacaklar |
Gerçeğe uygun değer farkları gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar |
İtfa edilmiş değerlerinden gösterilen diğer finansal yükümlülükler |
Kayıtlı değer |
Gerçeğe uygun değer |
|
| Finansal varlıklar | ||||||
| Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar Diğer alacaklar |
74.309 - - - |
- - 116.361 39.587 |
10.076.590 66.451.387 - - |
- - - - |
10.150.899 66.451.387 - - |
10.150.899 66.451.387 - - |
| Finansal yükümlülükler |
||||||
| Finansal borçlar Ticari borçlar |
- - |
- - |
- - |
3.954.550 70.438 |
3.954.550 70.438 |
3.954.550 70.438 |
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolara İlişkin Ara Dönem Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
NOT 25 - KARŞILIKLAR,KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Şirket'in 30 Haziran 2025 dönemi itibarıyla faaliyetleri açısından önem arz eden veya hukuki süreçlerinde belirsizlik olan herhangi bir mahkeme davası bulunmamaktadır.
Şirket'in kendi veya 3. Kişilerin borcunu temin amacıyla verilmiş Teminat, Rehin, İpotek, Kefalet (TRİK) bulunmamaktadır.
Şirket'in 17.01.2022-19.01.2022 tarihleri arasında Euro Yatırım Holding A.Ş. pay piyasasında gerçekleştirdiği pay satış işlemlerine ilişkin Sermaye Piyasası Kurulu'nun 30.12.2022 tarih ve E- 29833736- 110.10.10-31026 sayılı yazılarıyla toplam 139.566 TL idari para cezası uygulandığı 03.01.2023 tarihinde şirkete tebliğ edilmiştir.
NOT 26 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
Şirket kayıtlı sermaye tavanı, 17 Mart 2025 tarihli Yönetim Kurulu kararının; Sermaye Piyasası Kurulu'nun 24 Nisan 2025 tarihli ve E-12233903-335.07-71206 sayılı yazıları ile T.C. Ticaret Bakanlığı İç Ticaret Genel Müdürlüğü'nün 5 Mayıs 2025 tarihli ve E-50035491-431.02-00108871014 sayılı yazılarıyla onaylanarak 300.000.000 TL'ye yükseltilmiş ve 9 Temmuz 2025 tarihli Genel Kurul'da onaylanmıştır.
Şirket, 3 Ocak 2023 tarihinde tebliğ edilen 139.566 TL'lik idari para cezasını 21 Temmuz 2025 tarihinde ödemiştir.