Doğrulama Kodu: d84e4bb1-f5fd-41ce-93f5-d01d890ee98d https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Kıymet Türü Thraç Türü		Thraç Miktarı (TL Nominal)	Vade Başlangıç Tarihi	Itfa Tarihi	ISIN Kodu	Para Birimi
Kira Sertifikası	Nitelikli Y atırımcı				2.500.000.000 [ 30.07.2025 05.1 1.2025 TRDZKVKK2.510	TL

İÇİNDEKİLER

1. SERMAYE PIYASASI ARACI NOTUNUN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER 7
2. RISK FAKTORLERI
3. TEMEL BİLGİLER
4. HALKA ARZ EDİLECEK KİRA SERTİFİKALARINA İLİŞKİN BİLGİLER
5. HALKA ARZA İLİŞKİN HUSUSLAR
6. BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER
7. GARANTİ HÜKÜMLERİ VE GARANTÖRE İLİŞKİN BİLGİLER
8. DİĞER BİLGİLER
9. KİRA SERTİFİKALARI İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI
10. INCELEMEYE AÇIK BELGELER

KISALTMA VE TANIMLAR

KISALTMA	TANIM
A.S.	Anonim Şirket
Bankacılık Kanunu	5411 sayılı Bankacılık Kanunu
BDDK	Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu
Beklenen/Tahmini Kar	Yönetim sözleşmesine dayalı ihraçlarda, Sermaye Piyasası Aracı Notunda ve/veya Sertifika Hüküm ve Şartları'nda belirlenen ve Portföy'ün yönetilmesi neticesinde elde edilip VKŞ'ye ödenmesi hedeflenen karı ifade eder.
Beklenen/Tahmini Kar Orani	Yönetim sözleşmesine dayalı ihraçlarda Beklenen/Tahmini Kar'ın belirlenmesinde kullanılacak hedeflenen kar oranını ifade eder.
Borsa, BIAS, BIST, Borsa İstanbul	Borsa Istanbul Anonim Sirketi
Finansal Kiralama Kanunu	6361 sayılı Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketleri Kanunu'nu ifade eder.
Fitch Ratings	Fitch Derecelendirme Kurulusu, Fitch Ratings Ltd.
IK	2004 sayılı İcra ve İflas Kanunu
Ikame Portföy Varlıkları	Yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında, zapt, yok olma, kullanılamaz hale gelme, ekonomik değerini yitirme gibi hallerde veya Ziraat Katılım Bankası tarafından uygun görülmesi halinde, portföye dâhil edilerek Ziraat Katılım VKŞ lehine yönetilecek varlık ve hakları ifade eder.
İşlem Sözleşmeleri	Temel Hüküm ve Şartlar, Yönetim Sözleşmesi, Garanti Sözleşmesi, Sertifika Hüküm ve Şartlar, Gider Sözleşmesi'ni ifade eder.
ISIN	Uluslararası Menkul Kıymet Tanımlama Numarası
KAP	Kamuyu Aydınlanma Platformu
Katılım Bankacılığı İlke ve Standartları	İhraca dayanak/temel teşkil edebilecek faaliyet, işlem, gelir, varlık ve hakların değerlendirilmesi ile Ihraç süreç ve süresince uyulması gerekli olan ve uygulama, kapsam ve çerçevesi Danışma Komitesi tarafından belirlenen ilke ve standartlar ile alınan genel nitelikteki kayarları ili falla i eder.
Kira Sertifikaları Tebliği/Tebliğ	Sermaye Piyasası Kurulu tarafından hazırlanan III-61W Sertifikaları Tebliği

Varlık ve Haklar	(i) Yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında Fon Kullanıcısı'nın tabi olduğu mevzuat çerçevesinde müşterilerine sağlamış olduğu/olacağı ve Fon Kullanıcısın VKŞ lehine yöneteceği bireysel finansman desteği, kurumsal finansman desteği, finansal kiralama ve benzeri varlık ve hakları. (ii) Alım satıma dayalı kira sertifikası ihraçlarında VKŞ ile Fon Kullanıcı arasında akdedilecek emtia alım satım sözleşmesi doğrultusunda VKŞ'nin Fon Kullanıcısına vadeli olarak satılan emtia bedeli alacağını ifade eder.
Varlık Portföyü/Portföy Varlıkları	Yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikalarında Katılım Bankacılığı ve İlke Standartlarına uygun portföy içerisinde yer alan varlık ve hakları ifade eder.
Yatırımcılar	Kira sertifikalarının sahiplerini ifade eder
YMM	Yeminli Mali Müşavir
YP	Yabancı Para
YTM	Yatırımcı Tazmin Merkezi
Ziraat Katılım Bankası, Banka, Fon Kullamcısı	Ziraat Katılım Bankası A.Ş.
Ziraat Katılım VKS, Ihraççı	Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş.
Zapt	Yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında, portföyde yer alan varlık ve hakların herhangi birisi üzerinde üçüncü kişiler tarafından hak iddia edilmesi ve bu hak iddiası sonucunda, portfoydeki varlık ve hakların mülkiyetinin üçüncü kişilere geçmesi veya varlık ve haklar üzerinde değerlerini olumsuz etkileyebilecek herhangi bir takyidat oluşması durumunu ifade eder.
Ziraat Yatırım, Aracı Kurum	Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

İHRAÇÇI BİLGİ DOKÜMANINDA YER VERİLEN GÖRÜŞLER VE ONAYLAR DIŞINDAKİ GÖRÜŞLER/ONAYLAR

Yoktur.

1. SERMAYE PİYASASI ARACI NOTUNUN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER

Kanuni yetki ve sorumluluklarımız dâhilinde ve görevimiz çerçevesinde bu sermaye piyasası aracı notunda ve eklerinde yer alan sorumlu olduğumuz kısımlarda bulunan bilgilerin ve verilerin gerçeğe uygun olduğunu ve sermaye piyasası aracı notunda bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.

Fon Kullamcısı Ziraat Katılım Bankası A.Ş. Yetkilisi 31.07.2025	Sorumlu Olduğu Kısım:
Ziraat Katılım Borikası A Finanskent Mah Finans 7 ISTANBUL No:44B Iç Kapı Nor29 B baros OZUYILMAZ Bölüm Başkanı Yönetici	SERMAYE PIYASASI ARACI NOTUNUN TAMAMI

2. RİSK FAKTORLERİ

2.1 Kira Sertifikalarının Yapılarına İlişkin Riskler

İhraççı bilgi dokümanında belirtildiği üzere Ziraat Katılım VKŞ tarafından ihraç edilecek ve Ziraat Katılımın Bankası'nın fon kullanıcısı olarak yer alacağı 80.000.000 TL'lik ihraç tavanı kapsamında gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçları tertipler halinde, çeşitli vadelerde ve SPKn. III-61.1 sayılı Kira Sertifikaları Tebliğinde öngörülen kira sertifikası türlerinden Yönetim Sözleşmesine dayalı, Emtia Alım Satımına dayalı veya bunların birlikte kullanılması suretiyle ihraç edilebilecektir.

Bu Sermaye Piyasası Aracı notunun onay tarihi itibariyle gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriğine, ihraç tavanı kapsamında ilerleyen tarihlerde halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notunda yer verilecektir.

Kira sertifikalarının yapılarına ilişkin risklerle ilgiler için, Ihraççı Bilgi Dokümanının "VKŞ'nin Kira Sertifikalarına Ilişkin Yükümlülüklerini Yerine Gücünü Etkileyebilecek Riskler" başlıklı 4.1 'inci maddesi incelenebilir.

2.2 Kira Sertifikalarına İlişkin Risk Faktörleri

2.2.1 Kira sertifikası sahiplerinin varlık portföyü dışında Ziraat Katılım VKŞ'nin diğer varlıkları veya Ziraat Katılım Bankası'nın varlıkları üzerinde doğrudan bir talep hakları bulunmamaktadır. Yönetim sözleşmesine dayalı ihraçlarda kira sertifikası sahiplerinin varlık portföyüne yönelik bir talep hakkı da bulunmamaktadır.

Kira sertifikası ihracı kapsamında düzenlerin herhangi bir nedenle feshedilmesi halinde, Ziraat Katılım VKŞ aracılığı ile kira sertifikası sahiplerinin her birinin Ziraat Katılım Bankası'ndan sözleşme ve taahhütlerden kaynaklanan yükümlültükleri yerine getirmesini isteme hakkı bulunmaktadır. Kıra sertifikası sahiplerinin Ziraat Katılım VKŞ'den sözleşme ve taahhütlere uyumunun istenmesi ve bunlara aykırılıktan kaynaklanan hakları bulunmakla birlikte, varlık portföyü dışında Ziraat Katılım VKŞ'nin diğer mal varlıkları veya Banka'nın mal varlıkları üzerinde doğrudan hak iddia edemezler. Varlık portlöyünün paraya çevrilmesi, doğmuş alacaklar ve diğer gelirler ve sözleşmeye aykırılıktan kaynaklanabilecek diğer haklar nedeniyle elde edilecek gelirlerin kira sertifikası sahiplerine yapılması öngörülen ödemeleri karşılamaması mümkündür. Bahsi geçen gelirler kira sertifikası sahiplerine ödendikten sonra, kira sertifikası sahiplerinin Ziraat Katılım VKŞ'ye ve Banka'ya karşı herhangi talep hakkı kalmayacaktır. Yönetim sözleşmesine dayalı ihraçlarda Katılım VKŞ'nin ve dolayısıyla yatırımcıların herhangi bir teminatı olmayacaktır.

2.2.2 Borçların ifasında temerrüde düşmesi halinde, ileri sürülebilecek hakların icrası zaman alıcı ve maliyetli olabilir.

Kira sertifikası uyarınca ödemeler, Fon Kullanıcısı olan Banka'nın Ziraat Katılım VKŞ'ye Katılım VKŞ'nin kira sertifikası sahiplerine ihraca ilişkin sözleşme ve taahhütlerde öngörüyen şek ödeme yapmasına bağlıdır. Ziraat Katılım Bankası veya Ziraat Katılım VKŞ bu ödemelği gereken gibi ifa etmez ise, onlara karşı her birinin yükümlülüklerini içra etmeleri için ve/veya uğgunoolduğu takdırde tazminat talep etmek için dava açılması olabilecektir. Bu süreçler normat altında masraflı ve zaman alıcı olabilmektedir. AAT YATIRIM na A.S. JL DEGE TANISUI 7774 UMRANIY KELLEFLER VO 9990104584

2.2.3 Fon kullamcısının topladığı fonları değerlendirirken beklenen getiriyi elde edememe riski bulunmaktadır.

Fon kullamcısı kira sertifikası ihraç ederek topladığı fonları değerlendirirken üstlendiği risklerden ötürü beklenen getiriyi elde edememe durumu söz konusu olabilir. Bu durumda fon kullanıcısı kuruluş ikame varlık veya haklar kullanarak oluşacak zararları bertaraf etme yoluna başvurabilir. Ancak yine de bu durum yatırımcıların alacakları getiri ve anapara ödemelerinin tam ve zamanında yapılmasını engelleyebilecek bir durum oluşturabilir.

Portföy varlıklarının ihraç tarihi itibarı ile belirli olmadığı yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikaları açısından; Ziraat Katılım Bankası, ihraçtan elde edeceği hasılat ile yatırımcılara açıklanan beklenen kârın elde edilmesini sağlayacak kadar yatırım yapamayabilir. Böyle bir durumda, Banka'nın kusuru veya sözleşmeye aykırı hareket etmesi dışında, Ziraat Katılım VKŞ'ye (ve yatırımcılara) karşı herhangi bir sorumluluğu olmayacaktır. Bu kapsamda, yatırımcılar bu tipteki yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında Banka tarafından ihraç tutarı ile gerekli yatırımın yapılamamasına ve beklenen kârın elde edilememesine ilişkin riske maruz kalacaktır. Şüpheye mahal vermemek için belirtmek gerekir ki, portföy varlıklarının ihraç tarihi itibarı ile belirli olmadığı yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında: (i) Banka ihraç tutarını kullanarak, daha önceden kararlaştırılan tarihlerde Ziraat Katılım VKŞ'ye (ve dolayısıyla yatırımcılara) beklenen kârın ödenmesine engel olacak yatırım yapamaz. Aksi takdirde Banka sözleşmeye aykırı harehet etmiş olacağından dolayı, beklenen kârın daha önceden kararlaştırılan tarihlerde Ziraat Katılım VKŞ'ye ödenmesinden sorumlu olur. (ii) Banka yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında portföy kapsamında yer alan varlık ve haklardan kaynaklanan alacakların müşteriler tarafından zamanında, gereği gibi, tam ve eksiksiz olarak yerine getireceğini TBK md.128 kapsamında taahhüt edecektir.

2.2.4 Kira sertifikalarının likiditesi yatırımcının elinde bulunan tutara bağlı olarak kısıtlı olabilir.

Kira sertifikalarının işlem göreceği Borsa İstanbul Borçlarına Araçları Piyasası Kesin Alım-Satım Pazarı nezdindeki Normal Emirler Pazarı'nda yapılacak işlemler minimum 10.000.-TL, maksimum 100.000.000 .- TL emir büyüklüklerine tabidirler. Kira sertifikaları Borçlanma Araçları Kesin Alım Satım Pazarı nezdindeki Küçük Emirler Pazarında işlem görmemektedir. Bu kapsamda, yatırımcının halka arzdan sonra sahip olduğu kira sertifikalarının tutarının bu limitlerin dışında kalması durumunda kira sertifikalarının bu piyasada satılması imkânsız hale gelebilir.

2.3 Varlık kiralama şirketine ilişkin riskler

AT YA

IDECE

ELLEFLER

NO!

BÜYÜK MÜ

LER A.S.

CASE BLOK

Varlık kiralama şirketleri münhasıran kira sertifikası ihraç etmek üzere kurulan anonim ortaklıklardır. Varlık kiralama şirketi, Kurul tarafından uygun görüş verilen esas sözleşmesinde belirtilen faaliyetler dışında herhangi bir ticari faaliyetle uğraşamayacağı gibi sahip olduğu varlıklar ve haklar üzerinde esas sözleşmesinde izin verilenler hariç olmak üzere, üçüncü kişiler lehine hiçbir ayni hak tesis edemez ve bunları kira sertifikası sahiplerinin menfaatlerine aykırı bir şekilde kiralayamaz veya devredemez. Kira sertifikaları itfa edilinceye kadar, varlık kiralama şirketinin portföyünde yer alan varlıklar ve haklar, ihraççının yönetiminin kamu kurumlarına devredilmesi Malingi dahi teminat amacı dışında tasarruf edilemez, rehnedilemez, teminat gösterilemez, k alacaklarının tahsili amacı da dâhil olmak üzere haczedilemez, iflas masasına dâhil edileşmez, bunlar hakkında ihtiyarı tedbir kararı verilemez.

Cad. B Blok

.tr/dokuman-dogrulama

6fd-41ce-93f5-d01d890ee98

Urpraniye / ISTANBUL

8 Blok

17224

ISTANBU

İhraççının kira sertifikalarından yükümlülüklerini vadesinde yerine getirememesi, yönetiminin veya denetiminin kamu kurumlarına devredilmesi, faaliyet izninin kaldırılması veya iflası halinde portföyündeki varlıklardan elde edilen gelir öncelikle kira sertifikası sahiplerine yapılacak ödemelerde kullanılır. Bu durumda Kurul kira sertifikası sahiplerinin haklarının korunmasını teminen gerekli her türlü tedbiri almaya yetkilidir.

Varlık kiralama şirketlerinin kuruluşuna, esas sözleşmelerine, faaliyet esaslarına, devralabilecekleri varlık ve hakların türleri ile niteliklerine, bunlara ilişkin kayıtların tutulmasına, yönetim ilkelerine, tasfiye ve sona ermelerine, YTM'ye hizmetleri karşılığında varlık kiralama şirketinin portföyündeki varlıklardan ödeme yapılması halinde bu ödemenin hesaplanmasına ilişkin usul ve esaslar Kurulca belirlenir.

Yukarıda bahsi geçen risklerin ortaya çıkması durumunda ise Kira sertifikası sahipleri III-61.1 nolu Kira Sertifikaları Tebliği'nin 4(6) maddesi uyarınca İhraççı yönetim kurulu üyeleri dayanak varlık ve hakkın satılarak kira sertifikası sahiplerinin olası zararlarının tazmin edilmesi de dâhil olmak üzere yatırımcıların menfaatlerinin korunmasına yönelik tedbirleri almak durumundadır.

2.4 Fon kullanıcısına ilişkin diğer riskler

Ziraat Katılım Bankası, Katılım Bankacılığı İlke ve Standartları'na uygun olarak fon toplamakta, üçüncü kişilere finansman sağlamakta ve Bankacılık Kanunu, sair mevzuat ve Esas Sözleşmesi'nde öngörülen çeşitli faaliyetleri yürütmektedir. Ziraat Katılım Bankası'nın; faaliyetleri nedeniyle zarar etmesi veya finansal yapının bozulması durumunda, fon kullanıcısı olarak kira sertifikalarına ilişkin yükümlülüklerini yerine getirememe riski bulunmaktadır.

Fon kullanıcısı 5411 sayılı Bankacılık Kanunu Hükümleri uyarınca faaliyet göstermekte olup, aynı kanun hükümleri uyarınca BDDK'nın düzenleme ve denetimine tabidir. Bankacılık Kanunu ve ilgili düzenlemelerde, öngörülen şartların oluşması halinde bankaların BDDK tarafından faaliyet izninin kaldırılması ve/veya Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na devredilmesine ilişkin hükümler yer almaktadır.

Fon kullanıcısının anılan düzenlemeler tahtında faaliyet izni kaldırılır ya da Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na devri söz konusu olursa, o takdirde Ziraat Katılım VKŞ ile akdettiği sözleşmeleri ifa etmesi mümkün olamayabilir ve dolayısıyla kira sertifikası sahiplerine yapılacak dönemsel ödemeler de yapılamayabilir. Fon kullanıcısının kamu otoritesi olan BDDK tarafından faaliyet izninin kaldırılması ya da Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na devredilmesi, kira sertifikasına ilişkin yükümlülüklerini yerine getirme gücünü etkileyebilecek riskler arasında değerlendirilmektedir. Hali hazırda Ziraat Katılım Bankacılık Kanunu Hükümleri uyarınca faaliyet izninin kaldırılması ve/veya Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na devredilmesine neden olabilecek bir durum bulunmamaktadır.

3. TEMEL BİLGİLER

3.1. Halka arza ilişkin ilgili gerçek ve tüzel kişilerin menfaatleri:

12.05.2025 tarihinde imzalanan Aracılık Sözleşmesi'ne göre kira sertifikalarının ihragende Yatırım Menkul Değerler A.Ş. aracı kurum olarak görev alacak ve verdiği hizmell karşılığında komisyon geliri elde edecektir. Ayrıca Ziraat Katılım Bankası, emir iletimine aracılık gallığeting yürüten yatırım kuruluşu olarak Ziraat Yatırım ile beraber talen toplayacaktır.

AAT YATRIM Vardi (1) ama A.S ad. B Blok Blok MENKUL DEGER e / ISTANBUL 6:44B Ic Kapı No ISTANBUR FIN fd-41ce-93f5-d01d890ee98d1f Veng 1 7224 Dogrula k.gov.tr/dokuman-dogrulama ELLEFLEH V.D. 8060104594 BUYUK

Yukarıda belirtilen kurum dışında halka arz ile ilgili menfaat elde edecek herhangi bir kişi ve/veya kurum bulunmamaktadır.

3.2. Halka arzın gerekçesi ve halka arz gelirlerinin kullanım yerleri:

Ziraat Katılım VKŞ Açısından

Ziraat Katılım VKŞ, yönetim sözleşmesine dayalı ihraç edeceği kira sertifikaları karşılığında yatırımcılardan topladığı kaynağı, kira sertifikası ihraçlarında vekil sıfatıyla hareket edişincili Ziraat Katılım Bankası A.Ş'ye, fon kullanıcısı sıfatıyla Banka adına Ziraar Kutılım VKŞ hesabına vekâleten Banka müşterilerine kullandırmak üzere aktaracaktır.

Ziraat Katılım Bankası Açısından

Ziraat Katılım Bankası, fon kullanıcısı sıfatıyla gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarında Ziraat Katılım VKŞ üzerinden fon sağlamış olacaktır.

Banka'nın bilançosu incelendiğinde açıkça görüleceği üzere sektöre paralel olarak kaynaklarının büyük çoğunluğunu katılım fonlarından oluşmaktadır. TL kira sertifikası ihracı yoluyla Ziraat Katılım Bankası fonlama yapısını çeşitlendirmeyi ve vade yapısını uzatarak aktif masıf your vuruzluğunu azaltmayı hedeflemektedir. TL kira sertifikası ihracı ile sağlanacak kaynakların vade üyün tutarı katılım fonlarından oluşan kaynakları ikame etmesi beklenmektedir.

Kira sertifikası ihracından sağlanacak fonlar Banka'nın kaynaklarının vadesinin uzatılmasını sağlayacak ve temin edilen fonlar bireysel finansman desteği, kurumsal finansman desteği vb. gibi kredilerinin kullandırımı ile Ziraat Katılım Bankası A.Ş. nin olağan faaliyetlerini sürdürmesinde kullanılacaktır.

Ayrıca TL fonlama yapısında, katılım fonları ve özkaynak dışında alternatif bir fonlama kaynağı sağlanması planlanmaktadır.

4. HALKA ARZ EDİLECEK KİRA SERTİFİKALARINA İLİŞKİN BİLGİLER

4.1. İhraç edilecek kira sertifikalarının;

a) Türü ve ihraç işlemini görsel olarak ortaya koyan diyagram:

İhraç edilecek kira sertifikaları, yönetim sözleşmesi dayalı kira sertifikası türündedir.

Yönetim Sözleşmesine Dayalı Kira Sertifikası İhracı

Yukarıdaki şemada ifade edilen kira sertifikası ihraç işlemleri şu şekilde özetlenebilir;

· Ziraat Katılım VKŞ, ihraççı kuruluş olarak, kira sertifikası ihracını gerçekleştirir ve yatırımcılardan tahsil edeceği ihraç bedelini Fon Kullanıcıya aktarır.
· Aktarılan ihraç tutarı (anapara) Fon Kullanıcısı tarafından, mevcut veya ihraç sonrası oluşturulacak yeni varlık ve hakların (portfoy varlıkları) Ziraat Katılım VKŞ lehine vekaleten yönetilmesi için kullanılır.
· Fon Kullanıcı, itfa tarihinde kira sertifikası yatırımcılarına, ellerinde bulunan kira sertifikası payları oranında ödenmesini teminen anapara ve beklenen getiriyi kira sertifikası sahiplerine (yatırımcılarına) ödenmek üzere Ziraat Katılım VKŞ'ye öder.

b) Dayanağını oluşturan varlık ve/veya hak portföyüne ilişkin bilgi:

Portfoy Ziraat Katılım Bankası tarafından, Banka'nın tabi olduğu mevzual gerçeyesi müşterilerine sağlamış olduğu/olacağı ve Banka'nın Ziraat Katılım VKŞ lehinely

Cad. B Blok

ard-41ce-93f5-d01d890ee98d ===
Kuman-dogrulama

inima A.S.

JugNAIST / ISTANBUI

ad. B Blok

081 7224

Bireysel finansman destekleri ve/veya

AAT YATIRIM

r MAH. Filmoqrafiya
Əlimanın Doğrulama

10910104594

MENKUL DEGERLER A.S.

KEINT MAH. FIN

KELLEFURA

FINA

Kurumsal finansman destekleri ve/veya

Finansal kiralama ve/veya
Benzeri varlık ve haklarının

yöneltilmesi sureti ile oluşturulacaktır.

Ziraat Katılım Bankası, Ziraat Katılım VKŞ'nin Yönetim Sözleşmesi hükümleri çerçevesinde kendisine vermiş olduğu yetkiye istinaden portfoyü yukarıda belirtilen varlık ve haklardan dilediğine yatırım yapmak ve Ziraat Katılım VKŞ'ye tahsis etmek sureti ile oluşturulabilir, portfoyde yer alan varlık ve hakları işlem sözleşmelerinde belirtilen hallerde ikame portloy varlıkları ile değiştirilebilir, zapt halinde ikame portfoy varlıkları ile değiştirmek zorundadır.

Ziraat Katılım Bankası portföyü oluştururken ve portföy varlıklarını ikame portföy varlıkları ile değiştirirken aşağıdaki şartlara riayet etmek zorundadır:

1) Beklenen karın altında portföyden gelir elde edilmesine neden olabilecek varlık ve haklara hiçbir şekilde yatırım yapılmamalıdır.
2) Başka bir kira sertifikasının dayanak varlığı veya hakkı olan varlık ve haklara, ilgili kira sertifikası ihracından söz konusu varlık ve haklar ikame edilmedikçe yatırım yapılmamalıdır.

Ziraat Katılım Bankası hâlihazırda beklenen karı karşılayacak düzeyde gelir üreten ve Katılım Bankacılığı İlke ve Standartları doğrultusunda Ziraat Katılım VKŞ 'ye tahsis edebileceği varlık ve/ve hak kapasitesinin olduğunu beyan eder.

Bu Sermaye Piyasası Aracı Notu açısından:

Finansman Destekleri: Bankacılık Kanunu ile Kredi Yönetmeliği hükümleri çerçevesinde Katılım Bankaları tarafından müşterilerine sağlanan fonlar ile ileride çıkacak bir mevzuat ile Katılım Bankalarına müşterilerine finansman sağlamasına olanak tanıyacak olan her türlü finansmanı ifade etmektedir.

Finansal Kiralama: Ziraat Katılım Bankası'nın Bankacılık Kanunu madde 48 ve Finansal Kiralama Kanunu kapsamında müşterilerinin talebi ve seçimi üzerine üçüncü bir kişiden veya bizzat müşterilerinden satın aldığı veya başka suretle temin ettiği veya daha önce mülkiyetine geçirmiş bulunduğu her türlü varlık ve hakkı ifade eder.

Benzeri varlık ve haklar: Yukarıda belirtilenler dışında kalan Katılım Bankacılığı İlke ve Standartları'na uygun her türlü varlık ve hakkı ifade eder.

c) ISIN kodu:

T YATIRIM

DEGERLER

FINANSKER JA

İhraç edilecek olan kira sertifikalarına ilişkin ISIN kodu SPK onayı sonrası Takasbank tarafından tahsis edilecektir.

-d01d890ee98d

ogrulama

ISTANBU

d) Kira sertifikalarını kaydi olarak izleyen kuruluşun unvanı, adresi:

Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş., Reşitpaşa Mah., Borsa İstanbul Cad. No:4, 34 Sarıyer/Istanbul

4.2. Kira sertifikalarının hangi mevzuata göre oluşturulduğu:

Kira sertifikaları SPKn, III.61.1 sayılı Kira Sertifikaları Tebliği ve ilgili mevzuat kapsamında oluşturulacaktır.

Kira sertifikalarına ilişkin talep toplama yöntemi, dağıtım ilkeleri ve bedellerin yatırılmasına ilişkin esaslar II-5.2 sayılı Sermaye Piyasası Araçlarının Satırımasına ilişkin hükümlerine dayanlılarak gerçekleştirilecektir.

Kira sertifikalarının kotasyon Yönergesinin 19. maddesinde yer alan "Halka arz yoluyla ihraç edilecek kira sertifikaları Borsa tarafından herhangi bir değerlendirme yapılmaksızın Sermaye Piyasası Kurulu tarafından İzahnamenin onaylarınası ve sahşın gerçekleştirilmesine takiben kota alınır." hükmü gereğince Kurul tarafından izahnamenin onaylanması ve satışını gerçekleşmesi dışında herhangi bir kotasyon şartı aranmadığından Kurulca izahnamenin onaylanması ve akabinde kira sertifikalarının satışının gerçekleşmesi ile birlikte, kira sertifikaları BİAŞ nezdindeki Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlem görebilecektir.

İlgili pazar sabit getirili menkul kıymetlerin şeffaf ve rekabete açık bir ortamda işlem görmelerini sağlayarak, bu menkul kıymetlerin likiditesini artırmak, bilgi akışını hızlandırmak amacıyla kurulmuştur ve aynı gün veya ileri valörlü olarak doğrudan alımdoğrudan satım işlemleri yapılabilmektedir.

Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlemler her gün saat 09.30-17.30 arasında yapılmaktadır. Aynı gün valörlü işlemler 9.30-12.00 ile 13.00-14.00 arasında, ileri valörlü işlemler ise saat 9.30-12.00 ile 13.00-17.30 arasında yapılmaktadır.

Emirler işleme konu menkul kıymetin nominal değerleri itibarıyla minimum emir büyüklüğü ve katları şeklinde iletilir. Kira sertifikaları için 10.000 TL minimum ve 100.000.000 TL maksimum nominal emir büyüklükleri geçerli olacaktır.

4.3. Kira sertifikalarının kaydileştirilip kaydileştirilmediği hakkında bilgi:

İhraç edilecek kira sertifikaları kaydileştirme esasları çerçevesinde Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. (MKK) nezdinde kaydi olarak tutulmaktadır.

4.4. Kira sertifikalarının hangi para birimine göre ihraç edildiği hakkında bilgi:

Kira sertifikaları Türk Lirası cinsinden satışa sunulacaktır.

4.5. İhraççının yükümlülüklerini yerine getirme sıralaması içinde ihracı planlanan kira sertifikalarının yeri hakkında bilgi ile sıralaması çıklıde iliracı pınlanan kirin ihraçının mevcut ya da gelecekteki diğer yükümlülülülüklerinden sonra gelmesine yol açabilecek hükümlerin özetleri:

	Sermaye Piyasası Kanunu'nun 61. Maddesi ve Kira Sertifikaları Tebliği'nirı 12. maddesinin 5 fikrası . Cy uyarınca varlık kiralama şirketi, Kurul tarafından uygun görüş verilen esas sözleşmesinde belirtilen faaliyetler dışında herhangi bir ticari faaliyetle uğraşamayacağı gibi sahip olduğu varlıklar ye ha�l�f üzerinde esas sözleşmesinde izin verilenler hariç olmak üzere, üçüncü kişiler lehine hiçbir gyn gul tesis edemez ve bunları kira sertifikası sahiplerinin menfaatlerine aykırı bir şekilde kiralayanları veya se devredemez. Kira sertifikaları itfa edilinceye kadar varlı Kıralama şirketinin portfoyünde yer alan "
L'DEGEFLER A.S. ELLEFLED 019980104594	unt Katilin L in program Cad. B Blok a unrey provinsible Doğrulama Kogly, dokter Pro 510 man-dogrulama

varlıklar ve haklar, ihraççının yönetiminin veya denetiminin kamu kurumlarına devredilmesi halinde dahi teminat amacı dışında tasarruf edilemez, rehnedilemez, teminat gösterilemez, kamu alacaklarının tahsili amacı da dâhil olmak üzere haczedilemez, iflas masasına dâhil edilemez, ayrıca bunlar hakkında ihtiyati tedbir kararı verilemez. İhraççı'nın kira sertifikalarından kaynaklanan yükümlülüklerini vadesinde yerine getirememesi, yönetiminin kamu kurumlarına devredilmesi, faaliyet izninin kaldırılması veya iflası halinde portföyündeki varlıklardan elde edilen gelir öncelikle kira sertifikası sahiplerine yapılacak ödemelerde kullanılır.

İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu Madde 2.2'de belirtildiği üzere kira sertifikaları, yönetim sözleşmesine dayalı olarak ihraç edileceğinden dolayı, ihraca dayanak teşkil edecek portföy varlıkları, Ziraat Katılım VKŞ'nin ve dolayısıyla da yatırımcıların teminatını teşkil etmeyecektir. Ziraat Katılım Bankası'nın ve Ziraat Katılım VKŞ'nin temerrüdü halinde yatırımcılar Ziraat Katılım Bankası ve Ziraat Katılım VKŞ'ye karşı, Banka'nın ve Ziraat Katılım VKŞ'nin İIK ve sair mevzuat çerçevesinde öncelikli olmayan alacakları ile aynı sırada yer alacaktır.

Ayrıca, SPKn md. 61 (3) hükmü gereğince; " ... Kira sertifikaları itfa edilinceye kadar, varlık kiralama şirketinin portföyünde yer alan varlıklar ve haklar, ihraççının yönetiminin veya denetiminin kamu kurumlarına devredilmesi halinde dahi teminat amacı dışında tasarrıf edilemez, teminat gösterilemez, kanu alacaklarının tahsili olmak üzere haczedilemez, iflas masasına dahil edilemez, ayrıca bunlar hakkında ihtiyati tedbir kararı verilemez". Bu kapsamda yatırımcıların, Ziraat Katılım VKŞ'nin mülkiyetinde bulunan ve başkaca kira sertifikalarının dayanağını teşkil eden varlık ve hak üzerinde herhangi bir hakkı bulunmamaktadır. Söz konusu varlık ve haklara yatırımcılar tarafından başvurulması hukuken mümkün değildir.

Buna karşın SPKn md. 61 (4) hükmü gereğince "Ihraççının kira sertifikalarından kaynaklanan yükümlülüklerini vadesinde yerine getirememesi, yönetiminin kamu kurumlarına devredilmesi, faaliyet izninin kaldırılması veya iflası halinde portföyündeki varlıklardan elde edilen gelir öncelikle kira sertifikası sahiplerine yapılacak ödemelerde kullanılır. Bu durumda Kurul kira sertifikası sahiplerinin haklarının korumasını teminen gerekli her türlü tedbiri almaya yetkilidir".

Bu kapsamda, eğer Ziraat Katılım VKŞ, yükümlülüklerini vadesinde yerine getirmez, yönetimi/denetimi kamu kurumlarına devredilir, faaliyet izni kaldırılır veya iflas ederse, portfoy varlıklarından elde edilen ve Ziraat Katılım Bankası tarafından Ziraat Katılım VKŞ 'ye ödenen gelirler, öncelikle yatırımcılara yapılacak ödemelerde kullanılacaktır. Bu kapsamda, kira sertifikalarının sahipleri portföy varlıklarından elde edilen ve Ziraat Katılım VKŞ'ye ödenen gelirler lizerinde öncelik hakkında sahiptir. Şüpheye mahal vermemek için belirtmek gerekir ki, bu hüküm sadece Ziraat Katılım VKŞ'nin yukarıda sayılan bazı olumsuz durumlara maruz kalması durumunda geçerlidir. Ziraat Katılım Bankası maruz kalabileceği olumsuz durumlarda, yatırımcıların herhangi bir öncelik hakkı bulunmamaktadır.

4.6. İhraç edilecek kira sertifikalarının yatırımcıya sağladığı hakların kullanım esasları ve bu haklara ilişkin kısıtlamalar:

Kira Sertifikaları kapsamında yatırımcıların sahip olduğu hakların dayanağı, SPKn md.61 çerçevesinde Ziraat Katılım Bankası tarafından Ziraat Katılım VKŞ Ichine Temel Hükûm ve Kosan ve Yönetim Sözleşmesi kapsamında yönetilecek portföy varlıkları ile ihracın gerçekleşmenen

akdedilen işlem sözleşmelerinden kaynaklanmaktadır. Ziraat Katılım VKŞ tarafından ihraç edilecek kira sertifik alarının getirisi vadesi (anapara) ödemesi ile birlikte bir defada ödenecekpir) Katılım 1291 ad. B Blok nt Mah oriad Ver ME / ISTANBUL d941ce-93f5-d01d890ee98d /dokuman-dogrulama 0 9960104594 BUYUK

Kira sertifikası satın alan yatırımcıların sahip olduğu haklara ilişkin sınırlamalar asağıda belirtilmektedir:

İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun Madde 2.2 ve Madde 4.5'de belirtildiği üzere Ziraat Katılım VKŞ'nin varlık portföyleri ile ilgili herhangi bir tasarruf hakkı bulunmadığından ve portfoy varlıkları Ziraat Katılım VKŞ'nin ve dolayısıyla yatırımcıların teminatını teşkil etmediğinden dolayı, Ziraat Katılım VKŞ doğrudan varlık portföylerini paraya çevirerek yatırımcıları tazmin edemeyecektir.
Ziraat Katılım VKŞ'nin ihraç kapsamında yapacağı ödemeler, Ziraat Katılım Bankası tarafından yapılacak ödemelere bağlıdır. Eğer Ziraat Katılım Bankası herhangi bir nedenle beklenen/tahmini kar ve/veya kira sertifikası bedelini kısmen veya tamamen ödemezse, Ziraat Katılım VKŞ de yatırımcılara karşı olan sorumluluğunu Ziraat Katılım Bankası'nın ödeme yapmadığı tutar ile sınırlı olarak yerine getiremeyecektir. Bu durumda Ziraat Katılım VKŞ'nin yatırımcılara karşı sorumluluğu, Ziraat Katılım Bankası'na karşı hukuki süreçleri başlatmakla sınırlıdır. Ziraat Katılım VKŞ tarafından Ziraat Katılım Bankası'na karşı başlatılacak olan hukuki süreçler kapsamında herhangi bir tahsilat yapılamaz ise VKŞ yatırımcılara karşı sorumlu olmayacaktır. Eğer yatırımcılar bizzat Ziraat Katılım Bankası'na karşı hukuki süreç başlatırlarsa ve Ziraat Katılım Bankası'ndan bu kapsamda tahsilat yaparlarsa, Ziraat Katılım VKŞ'nin yatırımcılara karşı olan sorumluluğu Ziraat Katılım Bankası'ndan yapılan tahsilat oranında sona erecektir.
Kira sertifikaları yatırımcılara Ziraat Katılım VKŞ veya Ziraat Katılım Bankası nezdinde herhangi bir ortaklık hakkı tanımazlar.

İhraç edilecek kira sertifikalarına ilişkin hakların kullanım süresi

Kira Sertifikası bedeli ve gelir dağıtım işlemleri için Takasbank nezdinde MKK adına hesap açılır. Ziraat Katılım VKŞ tarafından ödeme yapılacak tutar, ödeme gününde Takasbank nezdindeki ilgili hesaba aktarılır.

Kira Sertifikası bedeli ve gelir dağıtımları topluca üye bazında, üyelerin Takasbank nezdinde mevcut olan cari hesaplarına Takasbank aracılığı ile aktarılacaktır. Kira sertifikası bedelinin ve gelir dağıtımlarının yatırımcı hesaplarına aktarım işlemleri üye kuruluşlar tarafından yapılacaktır.

Kira sertifikası bedeli ve gelir dağıtımı, Ziraat Katılım VKŞ tarafından MKK hesabına brüt olarak aktarılacaktır. MKK'ya üye kuruluşlar da kendilerine brüt yapılacak ödemeleri, yasal vergileri kaynağında kesinti yaptıktan sonra, net tutar üzerinden yatırımcılara ödeyecektir.

4.7. Getiri oranı ve yatırımcılara yapılacak ödemelere ilişkin esaslar:

a) Kira sertifikasının vadesi ve itfa planı ile itfa sürecine ilişkin esaslar:

Kira sertifikaları 728 gün vadeli olup, Ziraat Katılım VKŞ tarafından itfa tarihinde tek gelir dağıtımı ile birlikte, kira sertifikası sahiplerine payları oranında bir defada kira sertifikalarının nominal değeri ile beklenen/tahmini getiri geri ödenerek itfa edilecektir. Kira sertifikalarının ihraç tarihi (gelir dönemi başlangıcı) ve itfa tarihleri piyasa şartları değerlendirilerek Ziras Yatırım tavsiyesi ve Ziraat Katılım VKŞ veya Fon Kullanıcı onayıyla en geç talep opları tarihinden 1 (bir) iş günü önce kesinleştirilerek KAP ta ilan edilecektir.

Ziraat Katılım VKŞ yatırımcılara ödeyeceği kira sertifikalarının bedelini Ziraat Katılım Bankası tarafından varlık portföyünün tasfiyesi için ödenecek olan tutar ile karşılayaca

İtfa bedeli ihraç tutarına eşit olacaktır. 13 A.S. AT YATIRIM Blok Cad. 8 Blok MENKUL DEGERLB TANSUS NO and UMRANita Justania JustananBur 1ce-93f5-d01d890ee98d kuman-dogrulama ELLEFLER C. 9980104594

b) Getirilerin ne zaman ödenmeye başlanacağı, son ödeme tarihleri:

728 gün vadeli olarak ihraç edilecek kira sertifikaları yatırımcılarına, gelir dönemi başlangıç tarihi baz alınarak itfa tarihinde getiri (kupon) ödemesi gerçekleştirilecektir. Talep toplamanın akabinde dağıtım sonuçları onaylanarak KAP'ta ilan edilecektir.

c) Getirilerin ve anaparanın zaman aşımı:

Kira sertifikalarında getiri ve anapara zaman aşımı sürelerinin 2308 sayılı Şirketlerin Müruru Zamana Uğrayan Kupon Tahvilat ve Hisse Senedi Bedellerinin Hazine İntikali Hakkında Kanun'a ("2308 sayılı Kanun") tabi olduğu kabul edilmekteydi. 2308 sayılı Kanun kapsamında da kanuni mazeret bulunmaksızın 5 yıllık zaman aşımına uğramış olan getiri ödemeleri ile 10 yıllık zamanaşımına uğramış anapara bedellerinin, sözkonusu süreler içerisinde tahsil edilmediği takdirde Devlete intikal edileceği ile ilgili düzenleme vardı.

Bu düzenleme 20 Haziran 2019 tarihinde Resmi Gazete'de yayımlanan Anayasa Mahkemesi'nin Esas Sayısı 2018/36, Karar Sayısı 2019/21 olan 10/04/2019 tarihli kararı ile iptal edilmiştir.

Bu nedenle getiriler ve anapara zamanaşımı mevzuatta yer alan genel hükümlere tabi olacaktır. Yatırımcıların yatırım kararı alırken söz konusu hususu dikkate almaları gerekmektedir.

d) Getiri oranının belirlenmesinde esas alınacak ölçütler:

Ziraat Katılım VKŞ tarafından ihraç edilecek 728 gün vadeli kira sertifikaları halka arzına katılan tüm yatırımcılar için sabit yıllık %33-%40 aralığında bir getiri oranı geçerli olacaktır.

Yılık ve Dönemsel Getiri Oranı; piyasa şartları (alternatif yatırım ürünlerinin getiri oranları, yatırımcı iştahı, vb.) değerlendirilerek Ziraat Yatırım tavsiyesi ve Ziraat Katılım VKŞ veya Fon Kullanıcı onayıyla en geç talep toplama tarihinden 1 (bir) iş günü önce kesinleştirilerek KAP ta ilan edilecektir.

e) Getiri oranını olumsuz etkileyebilecek olağanüstü unsurlar ve getiri oranına ilişkin düzeltme kuralları:

Kira sertifikaları sabit yıllık getiri oranına sahip olacağından dönem boyunca yıllık getiri oranına ilişkin herhangi bir değişiklik olmayacaktır. Bu kapsamda dönemsel getiri oranında (beklenen kar oranında) herhangi bir değişiklik olmayacaktır.

Ziraat Katılım VKŞ'ye ihraca esas sözleşmeler çerçevesinde Ziraat Katılım Bankası tarafından yapılması gereken ödemelerin zamanında, tam ve eksiksiz olarak yapılmaması halinde, Ziraat Katılım VKŞ tarafından yatırımcılara yapılacak olan ödemeler yatırımcılara verilen taahhütlerin yerine getirilmesi için yeterli olmayabilir. Yönetim sözleşmesine dayalı olarak ihraç edilecek kira sertifikalarında Ziraat Katılım VKŞ'nin ve dolayısıyla yatırımcıların herhangi bir teminatı olmayacaktır. Ziraat Katılım Bankası'nın temerrüdü halinde, Ziraat Katılım VKŞ'nin dayanak varlık ve haklar üzerinde tasarruf yetkisi bulunmadığından ve dayanak varlık ve haklar Ziraat Katılım VKŞ'nin teminatını teşkil etmediğinden dolayı, Zişant Katılım VKŞ, dayanak varlık ve hakları paraya çevirerek yatırımcıları tazmin edemeyecek sadece Ziraat Katılım Bankası'na karşı gerekli hukuki yollara başvurabilecektir Böyle bir durumda Ziraat Katılım VKŞ (ve dolayısıyla yatırımcılar), Ziraat Katılım Bankası nın 3) sair mevzuat kapsamında öncelikli olmayan diğer alacaklılar ile aynı sırada olacak

AT YATIRIM L DEGE 11 1783 ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺪﺓ ANBULDOO ogrulama 9980104504

f) Getiri oranımın kim tarafından hesaplanacağı:

Halka arzına katılan tüm yatırımcılar için sabit yıllık %33-%40 aralığında bir getiri oranı geçerli olacaktır. Yıllık ve Dönemsel Getiri Oranı; piyasa şartları (alternatif yatırım ürünlerinin getiri oranları, yatırımcı iştahı, vb.) değerlendirilerek Ziraat Yatırım tavsiyesi ve Ziraat Katılım VKŞ veya Fon Kullanıcı onayıyla en geç talep toplama tarihinden 1 (bir) iş günü önce kesinleştirilerek KAP ta ilan edilecektir.

g) Getiri oranının belirlenmesinde esas alınacak ölçütün ortadan kalkması halinde yapılacak işlemler:

Yıllık ve Dönemsel Getiri Oranları vade süresince sabit olacaktır.

4.8. İhraccının ya da yatırımcının talebine bağlı olarak erken iffanın söz konusu olması durumunda erken itfa koşulları hakkında bilgi:

Yoktur.

4.9. Kısmi itfanın söz konusu olması durumunda kısmi itfa koşulları hakkında bilgi:

Yoktur.

4.10. Halka arz edilecek kira sertifikalarının yıllık getiri oranı ve getiri oranının nasıl hesaplandığı hakkında bilgi:

Halka arzına katılan tüm yatırımcılar için sabit yıllık %33-%40 aralığında bir getiri oranı geçerli olacaktır. Yılık ve Dönemsel Getiri Oranı; piyasa şartları (alternatif yatırım ürünlerinin getiri oranları, yatırımcı iştahı, vb.) değerlendirilerek Ziraat Yatırım tavsiyesi ve Ziraat Katılım VKŞ veya Fon Kullanıcı onayıyla en geç talep toplama tarihinden 1 (bir) iş günü önce kesinleştirilerek KAP ta ilan edilecektir. Yıllık getiri oranından elde edilecek dönemsel getiri oranı aşağıdaki gibi hesaplanacaktır.

Dönemsel Getiri Oranı=Kira Sertifikası Yıllık Getiri Oranı*Getiri Dönemi Gün Sayısı/365

Beklenen/Tahmini Kar (Dönemsel Getiri Ödemesi)= Kira Sertifikası Nominal DeğeriªDönemsel Getiri Oranı/100

4.11. Kira sertifikası ihracına ilişkin yetkili organ kararları:

Ziraat Katılım Bankası Yönetim Kurulu'nun 08.05.2025 tarih ve 11/2 sayılı kararı ile Ziraat Katılım
Varlık Kiralama A.Ş ("VKŞ") aracılığıyla, Banka'nın fon kullanıcısı ya da kaynak kuruluş olarak yer

alacağı, Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") tarafından yayınlanan Kira Sertifikaları Tebliği'nın (Seri:
III-61.1; RG. 07.06.2013, 28670 ("Tebliğ") 10. maddesinin 3. fikrası çerçevesinde, izahnamenin ilk
yayımlandığı tarihten ve/veya izahnamenin onaylanmasının kararlaştırıldığı SPK karar tarihinden
itibaren bir yıl içinde, çeşitli vadelerde ve Tebliğ'de öngörülen kira sertifikası tür ve sözleşmelerine

dayalı olarak veya bunların birlikte kullanılması suretiyle; halka arz ve/veya halka arz edilmeksizin
tahsisli olarak veiveya nitelikli yatırımcılara satılmak veya satış şekillerinin birlikte kujlanıman
yöntemiyle 80.000.000.000 .- TL (Seksenmilyar TürkLirası) ihraç tavanı ile sınırlı olaçak terribler

halinde satılmak üzere yurt içinde kira sertifikaları ihraç edilmesi kararı alınmıştır.
09.05.2025 tarihinde 2025/3 sayısı ile gerçekleştirilen Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.S.al (bileting
Kurulu Toplantısı'nda; Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") tarafından 07.06.2013 tarihli 28620 sayd
Resmi Gazete'de yayınlanan Kira Sertifikaları Tebliğini (III-61.1) ("Tebliğ") 10. unedde


YATIRIM
DEGRIRLER
ISTANSUL
7224 UMRANIYA STA
0080104504

3.fıkrası çerçevesinde, Ziraat Katılım Bankası A.Ş'nin fon kullanıcısı olarak yer alacağı, izahnamenin onaylanmasının kararlaştırıldığı Sermaye Piyasası Kurulu karar tarihinden itibarın bir yıl içinde, çeşitli vadelerde ve Tebliğ'de öngörülen kira sertifikası tür ve sözleşmelerine dayalı olarak veya bunların birlikte kullanılması suretiyle; halka arz ve/veya halka arz edilemeksizin tahsisli olarak ve/veya nitelikli yatırımcılara satılmak veya satış şekillerinin birlikte kullanılması yöntemiyle, 80.000.000.000.000.-TL (Seksenmilyar TürkLirası) ihraç tavanı ile sınırlı olarak tertinler hallınde satılmak, üzere yurt içinde kira sertifikaları ihraç edilmesine ve buna ilişkin olarak SPK ve diğer ilinak makamlara başvurularak gerekli izinlerin alınmasına oybirliği ile karar verilmiştir.

4.12. Halka arz edilecek kira sertifikası üzerinde, kira sertifikasının devir ve tedavlilünü kısıtlayıcı veya kira sertifikasını alanların haklarını kullanmasına engel olacak kayıtların bulunup bulunmadığına ilişkin bilgi:

Yoktur.

5. HALKA ARZA İLİŞKİN HUSUSLAR

5.1. Halka arzın koşuları, halka arza ilişkin bilgiler, tahmini halka arz takvimi ve halka arza katılmak için yapılması gerekenler

5.1.1. Halka arzın tabi olduğu koşullar:

BDDK'dan Kira Sertifikası ihracına ilişkin olumlu görüş yazısı alınmıştır.

"İlgide kayılı yazınızda, Bankanız iştiraki Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş. tarafından gerçekleştirilecek ve Bankanızın olarak yer alacağı yarı içinde tertir. Kıratana A.Ş. Tariğindan üzere 80.000.000 TL tutarında ihraç tavam ile sınırlı kira sertifikası ilracı için Kira Serifikaları Tebliği (Tebliğ) kapsamında Sermaye Piyasası Kuruluna (SPK) başvıruda bulunulacağı, Tebliği için Kıra Seriliği (İle özel mevzualları ıyarınca başka bir kamu kuruluşunun gözetim ve denetinine tabı olan fon kullanıcılarımı, SPK 'ya yapılacak onay başvurusu öncesinde ihraca engel teşkil edecek herhangi bir husus olup olmadığına dair ilgili kamu kuruluşundan alınmış görüş yazısı ve/veya ilgili mevzuatta kira sertifikası ihracı için başka mercilerin karar veya onayının gerekmesi durumunda bu karar veya onaya ilişkin belgenin ibraz edilmesinin istendiği ifade edilerek, Kurumumuz gözetim ve denetimine tabi olan fon kullanıcısı Bankanıza yönelik olarak söz konusu ihraca engel teşkil edecek herhangi bir hulanıcısı Bankanıza
Kurumunuz görüşü talan edilmektedir Kurumumuz görüşü talep edilmektedir.

Bankanı fon kullanıcısı olarak yer alacağı bahse konu kira sertifikası ihracının gerçekleştirilmesinde 5411 sayılı Bankacılık Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri açısından bir sakıncı bulunmamatladır." Söz konusu görüş İhraççı Bilgi Dokümanının Madde III. Diğer Kurumlardan Alınan Görliş ve Onaylar bölümünde de bulunmaktadır.

5.1.2. Halka arz edilen kira sertifikalarının tutarı:

Halka arz edilecek kira sertifikaları 10.000.000.000 TL nominal değerli ve 728 gün vadeli olacaktır

SI A.S. NO NO NO OMRANIYE OBTANBUL Cad. 8 Blok BÜYÜK ELLEFLER V.D. 09980104594

5.1.3. Halka arz süresi ile halka arza katılım hakkında bilgi

5.1.3.1. Halka arz süresi ve tahmini halka arz takvimi:

Talep toplama 6-7 Ağustos 2025 tarihleri arasında 2 iş günü süresince gerçekleştirilecek olup. KAP'ta ayrıca ilan edilecektir.

5.1.3.2. Halka arza başvuru süreci ile başvuru yerleri ve satış şekli:

Satış Yöntemi

Satış, ihraca aracılık edecek Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından sabit fiyatla talep toplama yöntemi kullanılarak gerçekleştirilecektir. Ziraat Katılım Bankası şubeleri ve dijital kanallar üzerinden talepte bulunacak gerçek ve tüzel kişilerin talepleri ise emir iletimine aracılık faaliyetini yürüten yatırım kuruluşu olarak Ziraat Katılım Bankası tarafından Ziraat Yatırım'a iletilecektir.

Basvuru Süreci

T YATIRIM

KELLEFLEH V.D 0990104584

TABUL

IT MAH. FINAN

B UMRANIYE

Bu halka arz "Sabit Getiri Oranı (sabit fiyatla talep toplama)" ile talepte bulunma yöntemi kullanılarak gerçekleştirilmektedir. Bireysel Yatırımcılar taleplerini talep ettikleri miktar şeklinde belirteceklerdir. Yatırımcılar, Talep Formu'nda talep ettikleri kira sertifikalarının nominal tutarını belirteceklerdir.

Bu halka arzda kira sertifikası satın almak isteyen tüm yatırımcıların; halka arz süresi içinde ve Sermaye Piyasası Aracı Notu'nun işbu maddesinde belirtilen başvuru yerlerine müracaat ederek Talep Formu'nu doldurmaları ve satın alacakları kira sertifikalarının bedellerini işbu sermaye piyasası aracı notunun 5.1.6 maddesine göre yatırmaları gerekmektedir.

Halka arzda Bireysel Yatırımcılar, (Ziraat Yatırım ile Ziraat Katılım Bankası ve tüm şubelerinde talep girmeleri durumunda) nakit yatırmak suretiyle talepte bulunabileceklerdir.

Kira sertifikalarına ilişkin talepte bulunabilecek yatırımcılar aşağıda tanımlanan 3 gruba ayrılmışlardır.

Bireysel Yatırımcılar; (i) Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti vatandaşları ile yurt dışında işçi, serbest meslek ve müstakil iş sahipleri dâhil Türkiye'de ikametgâh sahibi gerçek kişiler ve (ii) bir takvim yılı içinde Türkiye'de devamlı olarak 6 aydan fazla oturan gerçek kişiler ile (iii) Yurtiçi ve Yurtdışı Kurumsal Yatırımcılar dışında kalan ve merkezi Türkiye'de bulunan tüm tüzel kişilerdir. (Anonim ve limited şirketler bu kategoriden başvurabilir.)

Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar; Merkezi Türkiye'de bulunan a) Aracı kurumlar, bankalar, portfoy yönetim şirketleri, kolektif yatırım kuruluşları, emeklilik yatının fonları, sigorta şirketleri, ipotek finansman kuruluşları, varlık yönetim şirketleri, b) Emekli ve yardım sandıkları, 17/7/1964 tarihli ve 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunun geçici 20 nci maddesi uyarınca kurulmuş olan sandıklar, c) Kamu kurum ve kuruluşları, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası ile ç) nitelikleri itibarıyla bu kurumlara benzer olduğu Kurulca kabul edilebilecek diğer kuruluşlardır.

Kurul Karar Organi'nın i-SPK-128.21 (19/09/2024 tarihli ve 1508 s.k.) sayılı İlke Kararı kapsamında portfoy yönetim şirketleri, aracı kurumlar ve yatırım ve kalkınma bankaları tarafından bir sı portfoy yöneticiliği sözleşmesi imzalamış olduğu müşterileri adına iletilen talepler ile gayrimenkul yatırım fonları, girişim sermayesi yatırım fonları, unvanında serbest ve/veya özel ibatesi. Sep yatırım fonları ve III-39.1 sayılı Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkındalığı madde 31/1-d kapsamındaki kuruluşların ilettiği talepler yur içi kurumsal yatığımce kapsamında değerlendirilmeyecektir.

d01d890ee98d

STANIBUL

Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar'ın talepleri sadece Ziraat Yatırım tarafından toplanacaktır.

Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılar; Yurt dışında aracı kurumlar, bankalar, portföy yönetim şirketleri, kolektif yatırım kuruluşları, emeklilik yatırım fonları, sigorta şirketleri, ipotek finansman kuruluşları, varlık yönetim şirketlerinin muadili yurt dışında yerleşik kuruluşlar, Dünya Bankası ve Uluslararası Para Fonu gibi uluslararası kuruluşlar.

Kira sertifikaları, sermaye piyasası mevzuatı uyarınca, Borsa İstanbul'da işlem görecek şekilde ve yurt içinde halka arz edildiğinden dolayı, yurt dışından başvuracak olan yatırımcılar kira sertifikalarını Türkiye' de satın alacaklardır.

Talepte bulunacak yatırımcılar, aşağıda belirtilen belgeleri, talep formlarına ekleyeceklerdir:

Gerçek Kişi Yatırımcılar: Kimlik (nüfus cüzdanı veya sürücü belgesi veya pasaport) fotokopisi

Tüzel Kişi Yatırımcılar: İmza sirkülerinin noter tasdikli örneği, kuruluş gazetesi, vergi levhası ve ticaret sicili kayıt belgesi fotokopisi, Yurt dışından talepte bulunacak kurumsal yatırımcılar için evrakların muadilleri gerekmektedir.

Başvuru Yerleri

AT YATIRIM DEGERLER

in Mah. Finalıs geler
Ve ÜMRUNİYA (Sinanıb) Doğrular
KELLEFLERININ (1990-19980104

Yetkili Aracı Kurum

ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Finanskent Mah. Finans Cad. No:44 B Blok İç Kapı No:15 Ümraniye/İstanbul Tel: 0216-590 17 00

Emir İletimine Aracılık Faaliyetini Yürüten Yatırım Kuruluşu

ZIRAAT KATILIM BANKASI A.Ş. IFM-Finanskent Mah. Finans Cad. Ziraat Kuleleri No: 44 B Ümraniye/Istanbul Tel: 0216-557 27 00 Fax: 0212-404 10 99

Ziraat Katılım Bankası'nın tüm şubelerinden talepte bulunmak için başvurabilirler. (Ziraat Katılım Bankası şubelerinin adreslerine www.ziraatkatilim.com.tr internet sitelerinden ulaşılabilir.)

5.1.4. Karşılanamayan taleplere ait bedeller ile yatırımcılar tarafından satış fiyatının üzerinde ödenen tutarların iade şekli hakkında bilgi:

Kira Sertifikaları Madde 5.3'te belirtilen fiyattan satışa sunulacağından yatırımcılar tarafından satış fiyatı üzerinde ödeme söz konusu olmayacaktır. Sadece, Yurt İçi Bireysel Yatırımcıların karşılanamayan taleplerinden dolayı iade bedeli, Gelir Dönemi Başlangıç (vade başlangıç) tarihinde başvuru yerlerinde yatırımcılara iade edilecektir.

5.1.5. Talep edilebilecek asgari ve/veya azami miktarlar hakkında bilgi:

Tüm Yatırımcılar talep ettikleri adedi belirteceklerdir.

Nominal değeri 1 TL olan 1 adet kira sertifikası için minimam talep miktarı 10.000 (onbini olacaktır. Minimum talep adedinden sonraki taleplorin 1 ada ye katlan şeklinde olması şart

nan-dogrulama

edilebilecek azami kira sertifikası adedi hakkında herhangi bir sınırlama bulunmamaktadır. Yatırımcılar, istedikleri takdirde Talep Formu'nda almak istedikleri miktara ilişkin bir alt sınır belirleyebilirler.

5.1.6. Kira sertifikası almak için başvuru yapılacak yerler ile kira sertifikası bedellerinin ödenme yeri ve şekli ile teslim süresi de dâhil kira sertifikalarının teslimine ilişkin bilgi:

a) Başvuru yapılacak yerler ile kira sertifikası bedellerinin ödenme yeri ve şekline ilişkin bilgi:

Tüm yatırımcılar Madde 5.1.3.2'de belirtilen Başvuru Yerlerine başvurarak talep formu doldurmak sureti ile talepte bulunabilirler.

Ziraat Katılım Bankası üzerinden talepte bulunan bireysel ve kurumsal müşteriler için vade başlangıç günü, dağıtıma hak kazanmış oldukları tutarlar müşteriden tahsil edilecek olun, Ziraat Katılım Bankası tarafından Ziraat Yatırım hesabına toplu olarak yatırılacaktır.

i) Bireysel Yatırımcılar:

Bireysel Yatırımcılar talep ettikleri kira sertifikalarının bedellerini tamamen nakden yatırarak, talep edebileceklerdir.

Talep ettikleri kira sertifikasının bedelini nakden yatıran Bireysel Yatırımcılar'ın yatırdıkları tutar nemalandırılmayacaktır.

Nakden Odeme:

Bireysel Yatırımcılar nakden ödeme seçeneğinde Madde 5.1.3.2.'de belirtilen başvuru yerlerine başvurabilirler. Bireysel Yatırımcılar talep ettikleri kira sertifikalarına ilişin tuturı aşağıda bilgileri verilen hesaplara yatırılmak üzere nakden ödeyeceklerdir. Ödeme, son talep toplama günü saat 17.00 'ye kadar tamamlanmalıdır.

Hesap Sahibi: Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş. Banka Adı: Ziraat Katılım Bankası A.Ş. Şube Adı: İstanbul Avrupa Kurumsal Şubesi IBAN No: TR51 0020 9000 0005 2022 0000 03

Gelir Dönemi Başlangıç Tarihi Öncesi Dönem

Bireysel Yatırımcılara, Gelir Dönemi Başlangıç Tarihinden önce kira sertifikalarını satın almak için nakit olarak ödenecek bedeller için, gelir dönemi başlangıç dönemine kadar geçen süre de herhangi bir getiri, kar payı, faiz vb. menfaat ödenmesi gerçekleştirilmeyecaktir.

il) Kurumsal Yatırımcılar:

Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılar talepte bulunmak için işbu sermaye piyasası agası notunun 5.1.3.2 maddesinde belirtilen yetkili aracı kurum olan Ziraat Yatırım ası başvurarak, talep formu doldurmaları gerekmektedir.

Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılar talep ettikleri kira sertifikalarına ilişkin öde talep tutarını nakden veya hesaben yatıracaklardır. Yurt İçi ve Yurt Dışı Yatırımcılar, kira sertifikası bedellerini talep toplama süresinin bitimini takiben öde bilir.

MENKUL DEGERLER FINANIE BE UNBANIYA BANDA BOĞRULAM 0-41ce-93f5-d01c uman-dogrulama ELLEFLER V. 0980104594

Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılar, dağıtım listelerinin onaylanmasından sonra almaya hak kazandıkları kira sertifikası bedellerini vade başlangıç tarihinde saat 12:00'ye kadar aşağıda belirtilen hesaba yatırmak zorundadır.

Hesap Sahibi: Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş. Banka Adı: Ziraat Katılım Bankası A.Ş. Şube Adı: İstanbul Avrupa Kurumsal Şubesi IBAN No: TR51 0020 9000 0005 2022 0000 03

Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılar dağıtım listelerinin onaylanmasından sonra almaya hak kazandıkları kira sertifikası bedellerini talebi toplayan kurumlara ödemekten imtina edemezler.

Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcıların dağıtımı sonucu almaya hak kazandıkları kira sertifikası bedellerini ödememelerine ilişkin risk, talebi toplayan yatırım kuruluşuna aittir. Yatırım kuruluşu talepte bulunan Kurumsal Yatırımcı'nın talebini kabul edip etmemekte serbest olacaktır.

b) Kira sertifikalarının teslimine ilişkin bilgi:

Halka arz edilecek kira sertifikaları, satışın tamamlanmasını müteakip Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde MKK nezdinde hak sahipleri bazında kayden izlenmeye başlanacaktır.

Yatırımcıların satın almaya hak kazandıkları kıymetler, dağıtım listesinin Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş. tarafından onaylanarak kesinleşmesini takip eden iş günü içerisinde MKK'daki hesaplarına aktarılacaktır.

5.1.7. Halka arz sonuçlarının ne şekilde kamuya duyurulacağı hakkında bilgi:

Halka arz sonuçları, Kurul'un sermaye piyasası araçlarının satışına ilişkin düzenlemelerinde yer alan esaslar çerçevesinde dağıtım listesinin kesinleştiği günü takip eden iki iş günü içerisinde Kurul'un özel durumların kamuya açıklanmasına ilişkin düzenlemeleri uyarınca kamuya duyurulur.

5.1.8. Kira sertifikalarının ön alım hakların devredilebilirliği ve ön alım haklarının kullanılmaması durumunda bu hakların akıbeti hakkında bilgi:

Kira sertifikalarına ilişkin ön alım hakkı yoktur.

5.2. Dağıtım ve tahsis planı

5.2.1. Satışın birden fazla ülkede aynı anda yapıldığı durumlarda, bu ülkelerden birine belli bir oranda tahsisat yapılmışsa buna ilişkin bilgi ile her bir kategori bazında halka arzda yatırımcılara tahsis ve dağıtım esasları hakkında bilgi:

Halka arzın Türkiye'de yapılması planlanmaktadır.

MENKUL B Blok Mah d84e4bb 1ce-93f5-d01d890e man-dogrulama Spikicovi BÜYÜK N 6990104594

5.2.2. Halka arzda yatırımcılara tahsis ve dağıtım esasları hakkında bilgi:

II-5.2 Sayılı Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Tebliği'nin 18. maddesi 4. fikrası uyarınca "Halka arz edilecek sermaye piyasası araçlarının nominal değerinin, en az yüzde onunun yurt içi bireyel yatımcılara ve yüzde onunun yurt içi kurumsal yatırımcılara tahsis edilmesi zorunludur" ve "Kurul, halka arz edilecek sermaye piyasası araçlarının piyasa korullarını ve benzeri gerekçeler ile İhraççı'nın ve/veya halka arz edenin talebini de dikkate alarak bu fikrada yer dan asgari tahsisat oranlarını sıfıra kadar indirebilir veya bir kata kadar artırabilir."

SPK'nın ilgili düzenlemeleri çerçevesinde tahsisat oranları aşağıdaki şekilde belirlenmiştir:

Halka arz edilecek kira sertifikalarının toplam nominal değerinin;

%50'si Bireysel Yatırımcılara %49'u, Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılara %1'i Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılara

gerçekleştirilecek satışlar için tahsis edilmiştir.

1-Talep toplama süresi sonunda belirli bir yatırımcı grubuna tahsis edilen tutarı karşılayacak miktarda talep gelmemiş ise.

İlgili yatırımcı grubuna ait tahsisatın karşılanamayan kısmı, diğer gruplara serbestçe aktarılabilir.
Yukarıdaki tahsisat oranları ek satış yapılması halinde, ek satışa uygulanmayacaktır. Ek satış olması durumunda tahsisat Ziraat Yatırım'ın tavsiyesi ve Ziraat Katılım VKŞ'nin onayı ile belirlenecektir.

2-Talep toplama süresinin sonunda her bir yatırımcı gruba tahsis edilen tutarı karşılayacak kadar talep gelmiş olsa dahi,

Tahsisat oranları arasında yatırımcılara Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Tebliği hükümlerine göre, yukarıda belirtilen herhangi bir yatırımcı grubu için %alışı tazla azaltılmamak kaydı ile Ziraat Yatırım'ın tavsiyesi ve Ziraat Katılım VKŞ'nin onayı ile kaydırma yapılabilir.
Yukarıdaki tahsisat oranları ek satış yapılması halinde, ek satışa uygulanmayacaktır. Ek satış olması durumunda tahsisat Ziraat Yatırım'ın tavsiyesi ve Ziraat Katılım VKŞ'nin onayı ile belirlenecektir.

Nihai Talep Adedinin Belirlenmesi

Tüm yatırımcı grupları için, talep edilen kira sertifikası adedi nihaidir.

t Katılım

Doğrulama Kodu, d84e4 bb 1-f5fd-41ce-93f5-d010
https://spk.gov.gov.gov.gov.uzdokuman-dogrulama

nt Mah.

AB İç Kapı No: 29 Ü

Dağıtım Esasları

AT YATIRIM

B UMRANIY STANBUL

KELLEFLEA V.D/8960104504

HUFR A

DEGE

Toplanan talepler her bir tahsis grubu için ayrı ayrı bir araya getirildikten sonra II-5.2 sayılı Serman Piyasası Araçlarının Satışı Tebliği hükümleri uyarınca, talep formunda bulunması gereken gereken bilgiler ile Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti vatandaşları ile Türkiye'de yerikeliyasının inkişilaya dışında kalan bireysel yatırımcıların T.C. kimlik numarasını çermeyen kayıları ipalıları dağıtıma dâhil edilmeyecektir. Eksikliği nedeniyle iptal edilen kayıtları kayıtları tisa çıkartıldıktan sonra dağıtım işlemi aşağıdaki şekilde gerçekleştirilecektir: Her bir tahsisat grubuna dağıtım, aşağıda belirtilen çendi içinde ayrı ayrı ayrı yapılacak

A.S

ad, B Blok

ISTANBUI

f5fd-41ce-93f5-d01d890ee98d

Iç Kapı b

a) Yurt İçi Bireysel Yatırımcılara Dağıtım

Oransal Dağıtım Yöntemine göre yapılacaktır. Bireysel Yatırımcılar için tahsisat miktarının talep miktarına bölünmesi ile "Arzın Talebi Karşılama Oranı" bulunacaktır. Bulunan Arzın Talebi Karşılama Oranı her bir yatırımcıya ait kişisel talep ile çarpılacak ve dağıtılacaktır.

Bireysel Yatımcılar için oransal dağıtım yöntemi kullanılacağından herhangi bir mükerrer tarama işlemi yapılmayacaktır.

b) Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılara Dağıtım

Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcı grubunda bir defadan fazla talepte bulunan yatırımcıların bulunması durumunda, fazla miktarda olan talep kabul edilecektir. Her bir Kurumsal Yatırımcıya verilecek kira sertifikası miktarına Ziraat Yatırım ve/veya Ziraat Katılım VKŞ tarafından karar verilecektir.

Yurt lçi ve Yurt Dışı kurumsal yatırımcı grubuna dağıtım yapılırken, dağıtım sonucu ortaya çıkan miktarlar alt sınır koyan yatırımcılar açısından gözden geçirilecek, ortaya çıkan miktarın bu alt sınırın altında kalması halinde yatırımcı isteğine uygun olarak listeden çıkarılacak ve bu miktarlar tekrar dağıtıma tabi tutulacaktır.

Yatırımcı gruplarına belirtilen yöntemlerle dağıtım yapılırken, hesaplamalarda küsurat ortaya çıkmasından dolayı dağıtılamayan kira sertifikaları, talebi tamamen karşılanamayan yatırımcılar arasında Zıraat Katılım VKŞ'nin uygun gördüğü şekilde dağıtılacaktır.

Ziraat Yatırım, talep toplama süresinin bitimini izleyen iş günü içerisinde dağıtım listelerini, her bir tahsis grubu için ayrı kesinleştirerek Ziraat Katılım VKŞ'ye verecektir. Ziraat Katılım VKŞ, dağıtım listelerine teslim edilen gün içerisinde onaylayacak ve onayı Ziraat Yatırım'a bildirecektir. Satış sonuçlan dağıtım listesinin kesinleştiği günü takip eden iki iş günü içerisinde Kurul'un özel durumların kamuya açıklanmasına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde KAP'ta açıklanacaktır.

5.2.3. Talepte bulunan yatırımcılara, halka arzdan aldıkları kesinleşmiş kira sertifikası miktarının bildirilme süreci hakkında bilgi:

Dağıtım listesinin kesinleştiği günü takip eden işgünü aracı kurum Ziraat Yatırım'ın, Ziraat Katılım VKŞ'ye halka arzın dağıtım sonuçlarını bildirecektir. Ziraat Katılım Bankası, yatırımcılara tek tek bilgilendirme yapmayacak, dileyen yatırımcılar emir iletimine aracılık faaliyetini yürüten yatırım kuruluşu olarak Ziraat Katılım Bankası'nı arayarak veya Ziraat Katılım Bankası'nın internet subesi vasıtasıyla dağıtım sonucuna göre satın almış oldukları miktarları öğrenebileceklerdir.

5.3. Kira sertifikasının satış fiyatın tespit edildiği/edileceği yöntem ile nihai fiyatın kamuya açıklanma süreci:

ad. B Blok

15TANBUL

kuman-dogrulama

d-41ce-93f5-d01d890e

m Var

eggd si Da

Nominal değeri 1,00 TL olan 1 adet kira sertifikası satış fiyatı 1,00 TL olacaktır.

odured84e4bb

s://spk.gov.tr/do

AT YATIBIM

ELLEFLER V.D. 9960104694

STANE ogrulama

이된 중 중

"Dönemsel Getiri Oranı" ve bu oranın hesaplama yöntemi ve kamuya açıklanma süreci, in Piyasası Aracı notunun 4.10 maddesinde belirtilen formül ile hesaplanacaktır.

Talep toplamanın akabinde ihracın nihai tutarı bazında dağıtımı yapılan bağıtımı yapılan kar sertifikalarının tutarı, oranı ve yatırımcı sayısı aakındaki bilgiler ve halka arz

sertifikalarının nominal değerinin yüzde beşinden fazlasını satın alan kişi ve kurumları da içerecek şekilde hazırlanan dağıtım sonuçları kesinleştiği günü takip eden iki iş günü içerisinde Ziraat Yatırım tarafından KAP'ta duyurulacak ve bu duyurular Ziraat Katılım VKŞ'nin KAP sayfasında da yer alacaktır.

5.4. Aracılık Yüklenimi ve Halka Arza Aracılık

5.4.1. Halka arza aracılık edecek yetkili kuruluş hakkında bilgi:

Halka arza aracılık edecek yetkili kuruluş Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Genel Müdürlük Adresi: Finanskent Mah. Finans Cad. No:44 B Blok İç Kapı No:15 Ümraniye/İstanbul Tel: (216) 590 17 00

5.4.2. Halka arzın yapılacağı ülkelerde yer alan saklama ve ödeme kuruluşlarının isimleri:

Halka arz sadece Türkiye'de gerçekleşecek olup saklama ve ödeme kuruluşları Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. ve İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.'dir.

5.4.3. Aracılık türü hakkında bilgi:

Halka arz ilgili SPK düzenlerinde (III-37.1 sayılı "Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere Ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ"in 51'inci maddesinin (b) bendinde tanımlanan "En İyi Gayret Aracılığı" esasına göre yapılacak olup, Ziraat Yatırım tarafından yüklenimde bulunulan tutar yoktur.

			Yüklenimde Bulunulan Kira Sertifikalarının		Yüklenimde Bulunulmayan Kira Sertifikalarının
Yetkili Kurulus	Oluşturulmuşsa Konsorsiyumdaki Pozisyonu	Aracılığın Türü	Nominal Degeri (TL)	Halka Arz Edilen Kira Sertifikasına Orami (%)	Nominal Degeri (TL)	Halka Arz Edilen Kira Sertifikasına Orani (%)
Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Konsorsiyum bulunmamaktadır	En İyi Gayret	=		10.000.000.000	100

5.4.4. Aracılık ve yüklenim sözleşmesi hakkında bilgi

Halka arz edilecek kira sertifikalarına ilişkin aracılık işlemleri 07/05/2025 tarihinde imzalanan Aracılık Sözleşmesi çerçevesinde Ziraat Yatırım ile gerçekleştirilecek ve karşılığında komisyon ödenecektir.

5.5. Halka arza ilişkin olarak ihraççının ödemesi gereken toplam maliyet ve halka arz edilecek kira sertifikası başına maliyet:

Ücret ve Vergiler	Baz Alınacak Değer	Sabit/ Oransal	Tutar (TL)
SPK Ucretil)	Nominal Tutar	Vadeye Göre Değişen Oransal	2.500.000.00
Borsa İstanbul A.Ş.(4) Kotasyon Ucreti + BSMV	Nominal Tutar	Tavanı Aşarsa Sabit	661.920.00
MKK(3) Ihraç Ücreti + BSMV	Nominal Tutar	Tavanı Aşarsa Sabit	26.608.05
Takasbank(4) ISIN Kodu + BSMV		Sabit	1.050,00
Diğer Maliyetler
Aracılık Komisyonu (Ziraat Yatırım Menkul Degerler A.Ş.) (BSMV Dahil)		Oransal	7.500.000.00
Diger Maliyetler		Tahmini	50.000.00
TOPLAM			10.739.578.05

Not: Ilgili hesaplama 10.000.000.000 TL nominal tutar üzerinden yapılmıştır.

(1) Kira Sertifikaları Tebliği'nin 19 ve SPK'nın 24/06/2016 tarih ve 20/710 sayılı Kararı gereğince satışı yapılacak kira sertifikalarının varsa nominal değerinden aşağı olmamak üzere, ihraç değeri üzerinden Kurul ücretinin hesaplanmasında aşağıdaki oranlar esas alınmakta olup, kira sertifikaları için bu tutarlar %50 indirimli olarak uygulanır:
- Vadesi 180 güne kadar olanlar için on binde 2,5. Vadesi 181 gün ile 364 gün arası olanlar için on binde 3,5. Vadesi 365 gün ile 730 gün arası olanlar için on binde 5. Vadesi 730 günden daha uzun olanlar için binde 1.
(2) Borsa İstanbul A.Ş. kotasyon ücret tarifesine göre halka arz yoluyla yapılan borçlanma aracı ve kira sertifikaları ihraçları için kotasyon ücretlerinde aşağıdaki tutarlar esas alınmakta olup, kira sertifikaları için bu tutarlar %50 indirimli olarak uygulanır:

0-50 milyon TL(dahil); 39.400 TL 50 milyon TL - 100 milyon TL (dahil); 78.800 TL 100 milyon TL-200 milyon TL (dâhil); 157.600 TL 200 milyon TL-400 milyon TL (dâhil); 315,200 TL 400 milyon TL üstü; 630.400 TL

(3) Ihraçtan sonra ihraç edilen nominal tutar üzerinden %0,01 oranında MKK ihraç ücreti ödenmektedir. Ihraç ücreti için üst limit 25.341,00 + BSMV TL'dir. Ayrıca sertifika saklama ve itfa komisyonu olarak %0,005 oranında ayrı ayrı ilave ücret ödenecektir. İtfa komisyonunda alt limit 8.477 TL üst limit 422.220 TL'dir.
(4) Takasbank ücreti 1.000 TL+BSMV'dir.
(5) Yönetim ve satış komisyonu birlikte dikkate alınarak ek satış hariç nominal tutar baz alınmıştır.

İhraççının ek satış hariç nominal tutar üzerinden hesaplanan Kurul ücreti, MKK ve Takasbank in Tahlı olduğu yasal maliyetler yaklaşık 10.739.578,05 TL olup, ilgili tutarlar nominal ihgaç tutarının %0,107'sine tekabûl etmektedir. Halka arz edilecek 1 TL nominal değerli toplam 10.0000000 kira sertifikası başına düşecek maliyet yaklaşık 0,00107395 TL'dir.

5.6. Talepte bulunan yatırımcının ödeyeceği maliyetler hakkında bilgi:

Aracı Kuruluşun Ticaret Unvani	Hesap Açma Ucreti	Sermaye Piyasası Aracının MKK'ya Virman Ucreti	Yatırımcının Başka Aracı Kuruluştakı Hesabina Virman Ucreti	EFT Ucreti	Damga Vergisi	Diger
Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.S.	Yoktur	Saklayıcı kurum virman tarifest uygulanacaktır.	Saklayıcı kurum virman tarifesi uygulanacaktır.	Yoktur	Yoktur	Müşteriden sadece yasal olarak alınması gereken masraflar almacaktır.
Ziraat Katılım Bankası A.Ş.	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Müşteriden sadece yasal olarak alınması gereken masraflar almacaktır.

6. BORSADA İSLEM GÖRMEYE İLİSKİN BİLGİLER

L DEC

B UMRAJ

A ASTANBUL

KELLEFLER V.D. 9960104594

6.1. Kira sertifikalarının borsada işlem görmesine ilişkin esaslar ile işlem görme tarihi:

İhraççı tarafından halka arz edilecek kira sertifikalarının, Borsa İstanbul Kotasyon Yönergesi çerçevesinde Borsa İstanbul A.Ş.'nin onayını takiben Borsa kotuna alınarak KAP'ta yapılacak duyuruyu izleyen ikinci iş gününden itibaren borsa kotuna alınarak Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlem görmesi beklenmektedir.

6.2. Borsada işlem görecek olan kira sertifikalarının hangi durumlarda işlem sırasının kapatılabileceği hakkında bilgi:

Borsalar ve Piyasa İşleticilerinin Kuruluş, Faaliyet, Çalışma ve Denetim Esasları Hakkında Yönetmeliğin 30'uncu maddesinde, Borsa İstanbul A.Ş. Borsacılık Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Yönetmeliğin 16'ncı, 25'nci ve 26'ncı maddelerinde, Borsa İstanbul A.Ş. Kotasyon Yönergesinin 29'uncu maddesinde yer alan durumların oluşması halinde, kira sertifikalarının işlem sırası geçici olarak kapatılabilir, sonlandırabilir veya kira sertifikalarını borsa kotundan çıkartılabilir.

Ayrıca, Borsa İstanbul A.Ş. Kotasyon Yönergesi'nin "Borçlanma araçlarının, kira sertifikalarının ve gayrimenkul sertifikalarının kottan çıkma şartları" başlıklı 29'uncu maddesinde yer alan aşağıdaki durumların oluşması halinde kira sertifikaları borsa kotundan çıkartılabilir.

· Aşağıdaki hallerde kira sertifikaları Yönetim Kurulu kararı ile sürekli olarak Borsa kotundan çıkarılabilir. Yönetim Kurulu, kottan çıkarına kararını vermeden önce ilgili ihraççıyı, kaynak kuruluşu veya fon kullanıcısını durumunu düzeltmesi için uyarabilir, süre verebilir, pazarının değiştirilmesine karar verebilir veya uygun gördüğü tedbirleri alabilir. İhraççmın, kaynak kuruluşun veya fon kullanıcısının,

a) Borsa tarafından yapılacak düzenlemelere ve alınacak kararlara uymaması, Borsaca istenecek bilgileri vermemesi, eksik veya gerçeğe aykırı bilgi ve belge vermesi,

b) İflasına karar verilmiş olması ya da herhangi bir nedenle tüzel kişiliğinin son veya genel kurulda alınan tasfiye kararının tescil edilmesi,

c) Borsaya ödemekle yükümlü olduğu ücretlerin tamamını son ödeme tarihçiler 1 yıl içinde ödememesi,

d) Sermaye piyasası araçlarına yönelik ödeme veya der taahhüt ya da yükümülüklerim yerine getirememesi, kira sertifikası sahiplerinin haklarını kullanımlarına en işlem ya da eylemler yapması.

TUENVISI / a

iman-dogrulama

ce-93f5-d01d890ee98

Bloc ITANBUL

7774

· Süreleri dolan veya itfa olan sermaye piyasası araçları itfa edildikleri veya sürenin dolduğu tarihte herhangi bir işlem yapılmasına ve karar tesisine gerek kalmaksızın Borsa konudan çıkmış sayılır.
Borçlarına Araçları Piyasası bünyesindeki Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlem gören kira sertifikaları Kotasyon Yönergesi'nin 29. maddesinin birinci fikrasındaki koşılların oluşması durumunda Gözaltı Pazarı'na, Pay Piyasası bünyesindeki Yapılandırılmış Ürünleri ve Fon Pazarı'nda ve NIYİP'te işlem gören kira sertifikaları ise aynı koşulların oluşması durumununun Yakın İzleme Pazarı'na alınabilir.
· Pazar değişikliğine ilişkin Yönetim Kurulu kararının alınmasından itibaren izleyen iş gününün sonuna kadar sertifikanın işlem sırası kapatılır ve 2'nci iş günü borçların işleyen iş Gözaltı Pazarı 'nda işlem görmeye başlar.

Kıymet Türü	İhraç Türü	Ihraç Miktarı (TL Nominal)	Vade Başlangıç Tarihi	Itfa Tarihi	ISIN Kodu	Para Birimi
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	3.000.000.000	16.05.2025	15.08.2025	TRDZKVK82513	TL
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	1.200.000.000	26.05.2025	5.09.2025	FRDZKVK92512	TL
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	2.500.000.000	27.05.2025	5.09.2025	RDZKVK92520	TIL
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	2.000.000.000	13.06.2025	18.09.2025	TRDZKVK92538
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	2.000.000.000	27.06.2025	3.10.2025	TRDZKVKE2518	TL
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	3.300.000.000	11.07.2025	16.10.2025		TL
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	2.500.000.000	30.07.2025		TRDZKVKE2526	11.
Kira Sertifikası	Halka Arz	5.000.000.000	17.03.2025	5.11.2025 16.03.2026	TRDZKVKK2510 TRDZKVK32617	TL TL

6.3. İhraççının daha önce ihraç ettiği kira sertifikalarının işlem gördüğü borsalara ilişkin bilgi:

Nitelikli yatırımcılara ihraç edilen ve hala tedavülde olan kira sertifikalar Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlem görmektedir.

6.4. Piyasa yapıcı ve piyasa yapıcılığın esasları:

Yoktur.

AT YATIRIM

KELLER VO 9980104594

T MAH FINANIS TATANBUL DOĞILILAR

DEGRALE

7. GARANTİ HÜKÜMLERİ VE GARANTÖRE İLİŞKİN BİLGİLER

Fon kullanıcısı Portföy Borçlularının Borçlularının Portföy kapsamındaki borçlarını gereği gibi, zamanında, tam ve eksiksiz olarak ödeyeceğini, TBK md. 128 anlamında üçüncü kişinin filinin taahhüt eden sıfatıyla İhraççı'ya karşı üstlenmiştir. Bu kapsamda Fon Kullanıcısının sonunluluğu azami olarak İhraç Tutarı ve Beklenen/Tahmini Kar ile sınırlıdır. Fon kullanıcısının taalhüldü Portföy Borçluları ile Yatırım Borç ve yükümlülüklerini zamanında ve eksiksiz olanlırda Portfoy getirmesine yönelik TBK md.128 kapsamında üçüncü kişinin eylemini taahhüt niteliğinde oluna portföy borçluları ve yatırım borç ve yükümlüklerini yerine getirmiş olur.
Kullanıcısının da işlem sözlesmelerinden inan borç ve yükümlüklerini yerine getirmiş olmasına çok kullanıcısının da işlem sözleşmelerinden kaynaklanan tüm borç ve yüklımlıklarını eksinsiyyem getirmesine rağmen beklenen/tahmini karın elde edilememesi veya zarar edilmesi hallering oldaşa kayıptan fon kullanıcısının sorumluluğu bulunmamaktadır. İşlem sözleşmelerinden kaynaklarının çıkı borç ve yükümlülüklerini yerine getirdiğini ve beklenen/tahmini karın elde edilemenesinde

ad. B Blok

kuman-dogrulama

ix Kralama A.S.

No:448 Ic Kapı M

3f5-d01d890ee98d

HOWOk

ANSIN

274

kaybın oluşmasında herhangi bir kusuru bulunmadığını ispat yükü fon kullamıcısına aittir. (Beklenen/Tahmini Kar Oranı tanımlarda belirtildiği üzere Dönemsel Getiri Oranına eşittir).

İhraçtan doğan yükümlülüklerin yerine getirilmesine ilişkin, fon kullanıcısı asaleten bizzat sorumludur. Bu yükümlülüklerin yerine getirilmesine ilişkin, işbu maddede belirtilen yapılar haricinde herhangi bir garantörlük bulunmamaktadır.

8. DİĞER BİLGİLER

8.1. Halka arz sürecinde ihraççıya danışmanlık yapanlar hakkında bilgiler:

Halka arz sürecinde ihraççıya, aracı kurum Ziraat Yatırım dışında danışmanlık hizmeti veren kişi ya da kurum bulunmamaktadır.

8.2. Uzman ve bağımsız denetim raporları ile üçüncü kişilerden alınan bilgiler:

İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nda aşağıda belirtilen üçüncü şahıslardan sağlanan bilgilere yer verilmiş olup, Ziraat Katılım VKŞ ilgili üçüncü kişilerin yayınladığı bilgilerden kanaat getirebildiği kadarıyla, açıklanan bilgilerin aynen alındığını, bilgileri yanlış veya yanıltıcı hale getirecek herhangi bir eksikliğin bulunmadığını beyan eder. İhraççı ve Banka ayrıca Fitch tarafından belirlenen derecelendirme notlarını aynen aldığını beyan eder.

İhraççı/Fon Kullanıcısındaki menfaatleri: Fitch Ratings Ltd, ile Ziraat Katılım Bankası arasında kredi derecelendirme sözleşmesi bulunmakta olup bunun dışında Fitch Ratings Ltd'nin Ziraat Katılım Bankası veya Ziraat Katılım VKŞ'den sağladığı herhangi bir menfaat bulunmamaktadır.

Bağımsız Denetim Kuruluşu

Ziraat Katılım Bankası A.Ş.

Finansal Tablo Dönemi	Bağımsız Denetim Kurulusunun Ticaret Unvanı	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Adresi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumlu Denetçisinin Adı Soyadı Zeynep Uras, SMMM Sorumlu Denetçi
01.01.2023- 31.12.2023	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Suleyman Seba Cad. BJK Plaza No:48 B Blok, Kat 9 Akaretler, 34357 Beşiktaş/İstanbul
PwC Bağımsız Denetim ve Serbest 01.01.2024- Muhasebeci Mali 31.12.2024 Müsavirlik A.S.		Süleyman Seba Cad. BJK Plaza No:48 B Blok, Kat 9 Akaretler, 34357 Besiktas/Istanbul	Didem Demer Kaya, SMMM Sorumlu Denetçi

Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş.

Finansal Tablo Dönemi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Ticaret Unvanı	Bağımsız Denetim Kurulusunun Adresi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumlu Denetçisinin Adı Soyadı
01.01.2023- 31.12.2023	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Süleyman Seba Cad. BJK Plaza No:48 B Blok, Kat 9 Akaretler, 34357 Beşiktaş/İstanbul	Zeynep Uras, SMMM Sorumlu Denetçi
01.01.2024- 31.12.2024	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Süleyman Seba Cad. BJK Plaza No:48 B Blok, Kat 9 Akaretler, 34357 Beşiktaş/İstanbul	Didem Demer Kaya, SMMM Sorumlu Denetçi

Ziraat Katılım Bankası ve Ziraat Katılım 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2024 dönemleri için PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından bağımsız denetime tabi tutulmuştur.

Bağmsız denetim raporlarını hazırlayan denetçi kuruluşlar ve sorumlu denetçilerin ihraççıda ve/veya fon kullanıcısında herhangi bir menfaati bulunmamaktadır.

İlgili dönemler için bağımsız denetim kuruluşlarına ilişkin bilgiler ve denetim görüşleri aşağıdaki tabloda özetlenmiştir:

Finansal Tablo Dönemi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Ticaret Unvani	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumlu Denetçisinin Adı Soyadı	Görüs
01,01,2023- 31.12.2023	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müsavirlik A.S.	Zeynep Uras, SMMM Sorumlu Denetçi	Olumlu
01.01.2024- 31.12.2024	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Didem Demer Kaya, SMMM Sorumlu Denetçi	Simirli Olumlu

Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.S.

31.12.2023 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü

"Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş. 'nin ("Şirket") 31 Aralık 2023 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynaklar değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti deyişində deyişin dipnotlarından oluşan finansal tablolarım denetlemiş bulunuyoruz.

Görilşimize göre ilişikleki finansal tablolar, Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla finansal tayfan ayıı tarihle sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarının, "ürkler " Raporlama Standartları'na ("TFRS'lere") vygan olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uyg sunmaktadır."

MRANIY STANBUL ELLEFMER V.D. 9980104594

31.12.2024 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü

"Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş. 'nin ("Şirket") 31 Aralık 2024 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynaklar değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre ilişikteki finansal tablolar, Şirket 'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihle sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Finansal Raporlama Standarıları'na ("TFRS'lere") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır. "

Ziraat Katılım Bankası A.S.

Finansal Tablo Dönemi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Ticaret Unvanı	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumlu Denetçisinin Adı Soyadı	Görüş
01.01.2023- 31.12.2023	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Zeynep Uras, SMMM Sorumlu Denetçi	Simirit Olumlu
01.01.2024- 31.12.2024	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Didem Demer Kaya, SMMM Sorumlu Denetçi	Simirit Olumlu

31.12.2023 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü

"Zıraat Katılım Bankası Anonim Şirketi'nin ("Banka") ve konsolidasyona tabi ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 30 Haziran 2023 tarihli ilişikteki konsolide bilançosunun ve aymı tarihle sona eren altı aylık döneme ait konsolide kar veya zarar tablosunun, konsolide kar veya zarar ve diğer kapsanlı gelir tablosunun, konsolide özkaynaklar değişim tablosunun ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özetinin ve diğer açıklayıcı dipnotlarının sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz.

Sınırlı Olumlu Görüşün Dayanağı

AT YATIRIM

I DEGERLER

a və oluna filməsi Doğrulam

ELLEFLER V.D. 9980104594

Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar Beşinci Bölüm II. Kısım 8.c.l'de belirtildiği üzere, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla hazırlanan ilişikteki konsolide finansal tablolarda, Grup yönetimi tarafından BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı gereklilikleri dışında 1.004.000 bin TL tutarındaki kısmı geçmiş dönemler içerisinde, 96.000 bin TL tutarındaki kısmı cari yılda ayrılan, 600.000 bin TL tutarındaki kısmı ise cari yılda iptal edilen olmak üzere toplam 500.000 bin TL tutarında serbest karşılık yer almaktadır.

Yaptığımız bağmısız denetim, BDDK tarafından 2 Nisan 2015 tarihli 29314 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Bankaların Bağınısız Denetimi Hakkında Yönetmelik" ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standarıları Alı Şim parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na ("BDS'lere") uygun olarak yürütülmüştür. Bu sa kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Taktolan Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklamışıklır. b tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Bağımsızlık Standarılırı dahil Kurallar") ile konsolide finansal tabloların bağımsız denetimine ilgili mevzuatta yer alan etik hay

A.S.

Cad. B Blok

.tr/dokuman-dogrulama

5fd-41ce-93f5-d01d890ee

uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağınsız denetim kanıtlarının, sınırlı görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. "

31.12.2024 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü

Ziraat Katılım Bankası Anonim Şirketi'nin ("Banka") ve konsolidasyona tabi ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2024 tarihli konsolide bilançosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar tablosu, konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dahil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Sınırlı Olumlu Görüşün Dayanağı

Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar Beşinci Bölüm II. Kısım 8.c.1'de belirtildiği üzere, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan ilişikteki konsolide finansal tablolarda, Grup yönetimi tarafından BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı gereklilikleri dışında tomayı oreçmiş yıllarda ayrılan 500.000 bin TL tutarındaki serbest karşılık cari yılda iptal edilmiştir. Söz komusu serbaş karşılık geçmiş yıllarda muhasebeleştirilmemiş ve cari yılda da iptal edilmemiş olsaydı, 31 Aralık 2024 tarihinde sonra eren yılda, Net Dönem Karı ve Geçmiş Yıllar Karı sırasıyla 500.000 bin TL daha düşük ve 500.000 bin TL daha yüksek olacaktı.

Yaptığımız bağımsız denetim, BDDK tarafından 2 Nisan 2015 tarihli 29314 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Bankaların Bağımsız Denetimi Hakkında Yönetmelik" ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standarıları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standarıları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standarı'na ("BDS'lere") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standar tlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tahladınan Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir sekilde açıklarınızır. KKKK tarafından yayımların Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Bağımsızlık Standarları dahil). "Evlik Kurallar") ile konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükmlere uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsemindadınıtêğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetin sıxasında eldiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, sınırlı görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve nogan birdiyanak oluşturduğuna inanıyoruz. "

Banka Danışma Komitesi
Adı/Soyadı	: 1. Mehmet ODABAŞI
	2. Prof. Dr. Necmettin KIZILKAYA
	IFM-Finanskent Mah. Finans Cad. Ziraat Kuleleri No: 44 B
İş Adresi	: Umraniye/Istanbul
Thracciffon	Danışma Komitesi üyelerinin Ziraat Katılım Bankası ve/veya
Kullanıcındaki	: Ziraat Katılım VKŞ'den sağladığı herhangi bir menfaat
menfaatleri	bulunmamaktadır.
Derecelendirme Kuruluşu
Unvanı	Fitch Rating Ltd.
Is Adresi	30 North Colonnade, Canary Wharf, London E14 GN UK
YATIRIM	Katılırıyı
DEGERLER A.S	Cad. 8 Blok Kent N TOBNNIST / BAN 9 511 Alemdag W
AH. FINANSICALLA ARANIYE ANBUL LEFLER VOL 9980104594	lama Kodu. d84e4bb1-f5fd-41ce-93f5-d01d890ee98d https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

İhraççı/fon Kullanıcındaki menfaatleri

Fitch Rating Ltd. ile Ziraat Katılım Bankası arasında kredi derecelendirme sözleşmesi bulunmakta olup, bunun dışında Fitch Rating Ltd'nin Ziraat Katılım Bankası veya Ziraat Katılım VKŞ'den sağladığı herhangi bir menfaat bulunmamaktadır.

8.3. Varsa fon kullanıcısı, ihraççı, veya ihraç edilen kira sertifikasına ilişkin derecelendirme notu hakkında bilgi:

Fon kullanıcısı Ziraat Katılım Bankası A.Ş.'nin kredi derecelendirme notları Fitch Ratings tarafından yayınlanmaktadır. Kredi derecelendirmesi ile ilgili tablo aşağıdadır. Fich Katings tarafından gücünün olumsuz etkileyen bir gelişme olmadığı aşağıdaki tabloda görülmektedir.

	Ziraat Katılım Bankası A.Ş. Derecelendirme Notu (Fitch Ratings)
	17.07.2023	7.02.2024	19.04.2024	3.02.2025	3.07.2025	Mevcut Durum
YP Uzun Vadeli	B-	B-	B	B+
YP Kısa Vadeli	B	B	B		B+	Değişmedi
TL Uzun Vadeli	B			B	B	Değişmedi
TL Kısa Vadeli		B	B+	BB-	BB-	Değişmedi
	B	B	H	B	B	Değişmedi
Ülusal Uzun Vadeli	AA(tur)	AA(tur)	AA(tur)	AA(tur)	AA(tur)
Destek	WD	WD	WD	WD		Değişmedi
Görünüm	Negatif				WD	Değişmedi
		Duragan	Pozitif	Pozitif	Pozitif	Degismedi

9. KİRA SERTİFİKALARI İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI

	TAM MUKELLEF KUNUM	TAM MÜNELLER GERÇEK KIŞI	DAR MÜRELLEF SURUM (1)	DAA MONILLEF GENÇEK KIŞI
	1) Anonim, esheres komandit ve littited şirkeder ile yatınım fonları torları tarafından ande as history publicity	İ) Türkiye'de İhtaç edilerlerderi elde edition getting	I] Anonim, estueres somersis we Emited girket natid indeki yabancı kurucelar lie. Semnaye Piyasasi Kanunu na gore burulan yatınım forları ve yatırım ortaid klarıyla berzer ritelikte olduğu Maliye Bakaringinca beli denen yabanel karurnlar (4)tarafından olda ediler gelling	1) Türkiye'de ihraç edilerden elde edlian guirfat)
KIRA SERTIFIKALARINDAN BLDE EDILEN KAR PANI GOLINIER (Tam milkelief varkk kiralama piribatieri tarafından inraç ediloro	Ken standa stopaja caca	ralaxillithes extilippes are reply 18- C24.05.2020 farisinden it ibaren iktisap ect on the program and and the commended to the commended to the commended to the commended to the commended to the transmility of the transmility of the the mail of the the	No cranifica snounja tabi.	walaiktes and liepav ass ruplikalar (24.05.2020 tarihindert itibaren lichael lictisap
	· Burnelar vergitine tabl. 2) Yukardo suydatların dığındaki	· Fon kullan icanın baricalar olduğu varte kralama pirketieri tarafindan lhrag edileri kira nertifikalarınır.	· Stopa nihal vergidir.	of Navier 1615. Fon Bullenicision banksler pldugu varis kiralama şirkatleri tarafından ihraç edlier kira se tifkalanını:
	turumiar (3) taranndan elde ediler geliter, · Bir widan kaa wadeli kira sertifikaları	1. 28.12.2020-30.04 2024 tarilieri antunda Iktisap ed lerserinden,	· Beyan adliner.	1. 23.12.2020-30.04.2024 tarihler! aras nile litisap edies lender,
	(24.05.2020 tarkinden it baren iktisap official copy MIS · Fee Ruflanıcısının birokalar qiduğu	· Vedesi 6 aya kadar (6 ay dan o'dan alanti dianar 165	2) Yukanda saylanların dışındaki kurumlar tarafindan elde editen gelirler;	· Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahi) olanlar 0,05
	verlik kiralama şirketleri tarafından ihraç editen kira sertifikalarının;	· Vadesi I yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar 43,	· Bir yıldan kısa vadeli kira sertifikaları. (24.05.2020 tarihinden itibaren litisap edion lor): %15,	· Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dəhri) olanlar 0,00
	1. 23 12 2020-30 D4 2024 tarihieri aratenda lithup ed lerearinden,	Ant values regist 10004 E Inteller # 1	· Fas kullanıcılırın bankalar olduğu varin' litralama pirketleri tarafından ihraç	· Viedes! I within usun online I lotspaniar %0,
	· Vadesi 6 aya kadar [6 ay dahil] clantar 965. · Vades! 1 yıla kadar (1 yıl dahlı olanlar ನ್ನ	J. 01.05.2024-31.10.2024 tarihleri arasında litisap edilerierinden. · Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahl) olamar 47.5	edilen kira sertificalarına: 1. 23. 12.2020-30.04.2024 Earlier! arasında iktisap edilerierinden, · Vadesi 6 aya kadar [6 ay dahil olanlar	1 01.05.2004-31.10.2024 tarih leri arasında bilisan edilerilerinden, · Vadesi 6 aya Redler (6 ay dail) clarilar
	· Vadesi I yridan uzun olanlar %0, 1. 01.05.2024-31.10.2024 taril let	· Vadesi 2 yıla kadar (1 yıl dahil) olarlar ಕ್ಕೆ	પર · Vadesi 1 yıla badar (1 yıl dahi) olanlar %1	%7.5, · Vaclesi 1 vila kadar (1 jul danil) olarlar 0.05
	areanda iktisap edilenterinden. · Vadesi 6 aya kadar 05 ay dahili olanlar	· Vades I 1 yridan usun olaviar %2,5, II. 01.11 2024-31.01.2025 tarily atl	· Vadesi I yıldan uzun olanlar hid.	· Vodesi 1 yıldan organiları
	767.5. · Vades! I pis kadar (1 yıl dahlı olanlar 145.	arksissa litisap edies servides, · Vades 6 aya kadar (6 ay dahli) olanlar 7610,	1.01.05 2024-31 10.2024 tariPiedi aranda (451ap edienierinden, · Vadesi 6 aux laxia 4x 3 Juden tre 9 Itabell +	11.2024-312-2024-312-2024-11.10 "W a fascida latisa proclarinden · Vailesi 6 and Judar Hydri day
	· Vadesi 1 yidan uzun oloriar %2,5,	· Vadesi 1 yıla kadat (1 yıl dahil) olanlar 47.5	267-5. · Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar	0.1 · Vadinsi 5 yaş ködür (Beyl klak Lour
	II, 00.11.2024-31.01.2025 tasil devi atkunda lithap ed lenkerinden,	· Vadesi 1 yıldarı sızın glanlar %5,	160. · Vedesi 3-yedan ubun salah 140-2 11434's .	\$7,5, · Vaclesi 1 yeals usun official

1100-93

uman-dogrulama

Katılırı B

MI FINANIB UMIR/VATE / STAUBUL

Doğrular BUYOK MUKELLEFLER WD. 9980104594

TAM MORELLER KUNUM	TAM MÜKELLET GERCEK KİŞİ	DVG WOKSITTEL KITHON (1)	DAR MÜRELLEF GERÇEK KEŞİ
· Vadesi 6 aya kadar (6 sy dahil) olarlar 111	in 01.02.2025 barthinden itsibaren lidlang edilen ve vaden 165 günden az olarlar 9425.	8. 04 11.2024-31/01.2025 barth terli alpsinde litisap edilentorinden,	Iv. 01.02.2025 tarihinden itibaren listisap edilen ve vadesi 365 günder az olanlar
· Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar 67.5	1108 IN HIPPLISSERIE PRIVER LIFERE BIN'T BIN'T : Yonetiminin Dozerien mes! Hakkinda Kanun uyarınca karıstan varili: kiralarısa şirketleri barafından ihraç edileri;	Philio (little fillep An of repers Est 3 Bregall . 10.	0,15 Jung BA FANSHIPPER PATIES (JUNIOR EPITY : Yanatiminin Düzenlerimesi Hakkında BREADS: SUNN VALE FUTUR BOULLED LIFERITY pirketieri Tarafindan Paraç edileri
· Vades! 3 yıldan uzun olanlar %5,	· Altina days) kira sertificalars 50,	· Vadesi 1 wile Redar [1 yil dahil) glaraar 167,5	· Altana depat kirk sertillation No.
lv. 01.02.2025 tarilyinden itibaren ikusas edilen ve vadesi 355 günden az elanlar 112	· 22.12.2021 le 31.07.2025 [bu tarily dahil arasında iklusp edilers kira bertifikaları 140.	· Vaclesi 2 viden uzun olania? 765,	· 22.12.2001 ille BL 07.2025 (bu tarih) dahil] arasında irtisap edilen kira sertificaları NO.
· 4749 saylı Karnu Firunsasars ve Borç Yünetimirin Düzenlerveesi Hakkırıda Saman uyunnoa burulan variik idealama Schutteri tarafından Priac ediles	Met eferences aperario DEM instrument -	Iv. 01.02 2005 tarihirden ibbaren iktisap edlien ve vadesi 365 günden ad olantar 1615,	· Digerieri %30 cransma stopaja tabl.
· Altina dayak kira serti fikalan %0.	· Stopial riPrar sergidir.	Programment Karsu Finansman: ve Berg Yünetiminin Düzenlerimesi Hakkında Kanun uyanma kurulan varitik kiralama şirkederi Tananından Buraç edilen.	Soupaj rihal vergier.
· 22.13.2021 In 31.07.2025 (bu tarih dahil) arasında littusp edilen kira sertifikaları %0.	· Beyon editors .	· Altına dayabi kira sartificaları 900,	· Beyon editiver.
Last aged on and promined stope in table	2) Yurt dijanda ihraç edileriləndən elde edilen gelitler;	· 22.12.2021 He 31.07.2025 (bu larth dail) aras nda licisap edice: kira sertificaları %0.	2) Yurt dignda frug edles lerden elde edlan gellery
· Beyalthame vernesi genefon kurumlar, deren stopa) heyeriname Dierinde helaplaron kurumlar weglinerer marwas enebilirler.	· Vades ne gore 960 lie %7 arres nela (6) see alwares stopiato negala tabil	- Digerleri %10 dranirula sangaja tabi.	City abrasses 74 96 000 and ends schaafsel değişen oranlarda stopeja tats.
M Yurt diginde Intac edi enlarden alda collan gustint;	- Hazine Müstesaring Varik Kirstana A.S. tarafinden thruc notienterde stopaj Dia 14920	· Stapaj rilhai vergidir.	· Hazine Müstegart @ Varia Kirsiama A.S. tarafından ihraç edilerierde stopal nrani Sep.
· Vedesine gore 900 de %7 eraunda [5] değişenormanlarda stopeja tabi.	· Yabancı para cinsinden Thraç edilen lina sertifikalarının ilfasında oluşarı anaparı für then guit superear.	- Beyan edi rear.	· Stopali rehal vargidir.
· Mazine Mistesari @ Varix Kiralonsa A.S. tanafeedan livraç edilenilerile stopa) OFFE 140.	- filde edileri gelitlerin, stopajo tudi smalless digar manod ve gaylimarraul setmaye instan fie birlikte, 2025 yılı için seperti plan 3:30,000 TL ilk beyen surwres asması halinde, gesrin tarnare beyan ed by.	3) Turt digarda thraç edilersenden elde addergelister;	· Devan editoraz.
· Rurumiar vergisine tabl.	- Odenen (6004) Delyan name Gzerinde drauplanan gelir vergisinden mahsup edilobile.	· Vadestra gore %0 lie %7 aresindes (3) bat whites 40stillere untille p
Delever stipa), beyanname unervate hessplann furuntung vergisinden INNYSED OURSELY.		- Hagine Müstesatig: Varbit Kiralarıa A.S. tarafından Pitaç ecilenierde stopal Orary 50
		Stopal n Pal vergidir.
		боум всятья:

	TAM MÜKINLEF KURUM	TAM MÜRELLEF GERÇEK KISI	DAR MIGHOLLER KURUM (1)	DAR MÜKELLEF GERÇEK KIŞI
KIRA SENTIFIKALARINDAM SAĞLARAN ALIM SATIM KAZANÇLARI Tim milkeller variak kiralnena pirketieri tarafindan thru; editere	1) Anonim, eshaya keesandit ve linited sirketler ile yetirem forları tarafından eide ediles katanziar;	II Tarkiye'de hrat adileriensen sagianan karancian	11 Anonim, ephanil komandit ve lin-ited at repartment complet pager consumer ne Seritayo Plyasan Karrania maturing REFORE BY DEPERTITY CARTICLES TRAPPAIDS ortaklidarryla benger filtetikte olduğu Mallye Bakari ginca bellrienen yasano burumlar (4) tarafinden alde edilen CARS M S M :	3 Turkiya de thruc adilenieura HAEWARE KETENCIAL
	I sitt marked stopsala tals.	Bir yıldan kısa vadeli kira partifikatan 124.05.2020 tarillenden itiberen littisas #diamerl %15.	%0 praninda stopaja tahi.	-Bir yıldan bisa vədeli kira sertifikaları (24.06.2020 tarihinden lobaren litisan ed lierlier 7615.
	· Kurunday sergisine tabil.	· Fon kanaroczarın bankalar olduğu verlit kitaluma pirketleri tarafından Thrac edilen kita sertifications:	· Stopa nihal vergidir.	· Fon kullarıcısının bankalar olduğu varia Bralama sirketleri tarafından.
	21 Yukarıda saydarların dışıyları kurundar (3) tarafından elde edilar Naturchir	1. 23.12.2020-30.04.2024 tarihier! arasında alısap edilerlerinden,	Beyon edil trea.	Thrac editen kirs sertifikatering 1. 23.12.2000-30.04.2024 tariniani aranda litisap ed keverinden,
	· By widen loss vades kira sertifbaran (24.05.2020 tarihinden (1 beren i kleap- eclienter) %15.	· 6 audan at streyle (6 ay dahil) elde 374-78948114	20 Yukarıda saydanların enpressati Na rumlar barafından alde ediler. 08187(187)	· 6 andan at sureyle (6 ay clahli) elde Suturaniar WS.
	Fon kullanıosun barkalar olduğu varia kiralama sinxetlari tarafından brac edibert kira sertif kalanner:	#fes (inteb tiv 1) elyerille the noble I + Dublariar 503	. Bir yıldan kısa vadeli kıra sartımasan (24.05.2020 tarihinden itibaren liktisaa ad lerser) %15.	ado (likes in 1) alytuos to runbill I + ILOUiardar N.S.
	1. 21 12.2020-30.04 2024 barthler) arasında litistan edilerierinden,	· 1 yeldan faxla süreyle elde tutulardar ND.	- Fon kullarsczsman bankalar olduğu uarin kiridama zirkatieri tarafından Pera leinen kira sert likalarının:	· 1 yedan faria generie este trautar 160
	· 6 aydan at spreyle (6 ay dahil) elda tutulariar %5	IL D1.05.2024-31 10.2024 tall Meri arasses lithias edilanierinden.	L 23.12.2026-33.04.2024 tarihleri alasinda klimp edienterinden.	IL D1.05.202031. ID:2031. 10.2020 11
	· 3 yıldan az süreyle [1 yıl dahil] elde BK MANALIER	· 6 sydan az süreyle (6 ay dahil) elde tututariat 17.5.	· 6 sydat as nirevie it ay dahl elde formation of the	arasanda idigita edil-meril * 6 ayder: as allreyle est an digit in rabys o +
	· I yıldan fazla süreyle alde tutulaslar 100	· I yeldan at streyde [1 yıl dahil] eigle butulanuar Ma.	· 1 yılda göz 40/leyle (1 yıl dahi () elde tutular of %3	Tutumur In · 1 yıldan ar Breyle 20 canarada THEIR DE LATILY

Doğrulama Kodu: d84e4bb1-f5fd-41ce-93f5-d01d890ee98d https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

TAM MÜKELLEF KURUM	TAN MÜRELLEF GENÇEN KIŞI	MINITATION ARTITOMOWN WID	DAR MÜKELLER GENÇEK KIŞİ
I. QL 05.2024-31.10.2034 tarinieri assonda ileisap edilenterinden,	· I yıldan fazla süreyle size butuları I + 52.5,	· I yidan fatla screyle elde tutulariar 740,	· I widon facile style style state rubulum I +
· 6 aydat as pareple [6 ay dahli] elde butularlar %7.5.	II. 01.11.2024-31.01.2025 tarihieri aratında nilsap edilenlarinden.	IL 01:05 2024-31 10.2024 tarineri araunda littlup edienierinden,	%2,5% Pressed Product CD TE-PARCE.LT. Do JU
· 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahılı) isle fundatiar %3.	· 6 aydan az streyle [6 ay dahil elde butulation %30.	· 6 aydan az süneyle (6 ay danît) elde faculariar %7,5.	araşında lithisp edilersander, · 6 aydas as sureyle [6 ay dahil] elde
· 1 yıldan faris süreyle olde tutularka: \$3.5,	esse (listes in 1) 9Menton to rapily I . butulation 167,5.	· 1 yedan ac sereyie (1 yıl ilabil elde turns tone 14.5.	tubalar ter % 30. · I yıldan az süreyle (I yıl dahi (i elde
M. 01.11.2024-31.01.2025 barthleri woninda litisap edlenterinden,	· 1 yıldan faqla söreyle elde tutularılar 145,	· 5 yıldan fatla süreyle elde butulanar 22.5.	butulasiar %7.5 · 1 widen fasts alirey's olde tidatanian
· 6 ayderi as sünnyle (6 ay dishil) alde Unulariar %10,	Iv. 01.02.2025 tarthinden itibares iktisap editen ve vades! 365 günden az olaeler NES.	III, 01.11.2024-81.01.2025 tarihieri arajanda lithap edilenterinden,	165, N. 01.00.2025 tarihinden itibanen lidsap ed len ve valles! 365 günden as
· 1 yedan ar outeyie [1 yil daha] elde butulanlar 147.5,	- 4749 штуть Каты Finansman ye Bour Yonetiminin Düzerlenmed Hakkinda Kanun uyeranta kurutan variak liralana sirketleri farmindun intaç ediler;	asse [Feep at y popular TF ITEDIT 9 + Banariar %50.	allet lar 1615. 3749 Bayli Kamu Finanzania Ve Boxy Weetlyinin Dizerlenesi Haldanda Karran Uyarınca kanıları varilik klealuma
· I wilden fazla sürey's olde tutulariar 165,	· Altına dayan kira serifikaları ND,	· 2 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde	privatieri taratindan Thrucedian; · Altına direnti kira sertifiluden 1960,
iv. 05.02.2025 tarihinden Ribaren in readlen ve vedest 365 gooden as. creation \$15.	· 22,12.2021 lie 30.04.2025 (pu tarry entil a rasinda latisa p echien idea Mittinkaları 900,	futularear 147.5. · 1 yıldın fatlı süreyle aldı butulanır. 165,	· 22.12.2021 in 30.04.2015 (bu tax F. 22. 12. 4 dahil anasında litisap edilen kırı
Subg II. INFERSERVEN Filmes (INAS BINES BINES BREP - Ebrictivinin Düzenlenesi Hakkında Kansa uyannca kanpian varik kiralana sirfoetlari taratindan iltraç adilery	Digerieri %10 cranende coppar tube.	V. 01.02.2025 tarihinden Itibaran an repring 655 Stock ist reflice purches posts trankar %15.	SATE William Doc Digerieri %10 pranavile stopaja tabi.
· AJona dayal: kira sertifikaten %0,	· Stopaj rihai vergidir.	Trop says Kees Finansman ve Borg Vonetiminin Düzenlewesen Hakonda Kanun uyarınça karufan varlık kiralarsa alıkatleri tarafından ihraç edileri	Stopal rimal vergistr.
· 22.12 2001 lie 30.64 2025 (bu tarih dah D arenede litijap eslien kira Hellikaları %0.	- Bayan ediliber.	· Altına doya'ı kirs sertifikaları %0,	Beyan ectimar.
Idat ale contrario 015 Trainers and participal table	mapselves per per perili county ring [2 (Harine Missegaria) A.S. Isla il vac ettilderi darili sagtanan kazançair;	· 22.52 2021 le 30.04.2025 (bu tarril daha] arasında letisap edilen kira SE (11)Seaları 500,	represivel be parti aborito fruit (7) grasine Müstegaria A.S. Trinibra ettikleri dahili sadlarının kacançıları
· Resultsme verstesi gerekan kurumlar, ndenen stopaji beyari name üzerinde hesaslarım kururular vergisinden matuup edeviarior.	Stopaja tabi değil.	· Differient %10 oraninda stapase tabl.	· Stopale Entif degli .
B) Yurt diginda Prog edleslerden Hazine Müstesariigi A.S. Inin Ihrac ettikleri davil) sagintar kasanglar;	derred used are trant transpir mit mich in retusplater.	Stapai rihal vergely.	Beyan extirier
· Stopaja tabi cledi.	DAM OTS, UNILERIO SILE BADYLA - Brerinde consum partiyas, Billian bedad eidlen çıkanıldığı ay hariç olmuk üzere Yi- OFE artig oraninda arbrilabilir.	- Boyse extreat.
· Eurumur vergisine tabl.	· Alste and in zararlar), also suters satista · kürlanna mahsup edilir. (2)	so Furt diganda itsaç edilerearden (Harine Müsteparker A.S. nin ihrag ettilderi darelli sağlarınan kazançlar:
	ayad mused Prints an matul no news beyan out let	· Stopaja back dings
		· Beyon editores.

Doğrulama Kodu: d84e4bb1-f5fd-41ce-93f5-d01d890ee98d https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

AI Terminal

ZİRAAT KATILIM VARLIK KİRALAMA A.Ş.

8912_rns_2025-08-05_53ea9e24-c224-4d47-ae4a-b52baa62d0fb.pdf

İÇİNDEKİLER

KISALTMA VE TANIMLAR

İHRAÇÇI BİLGİ DOKÜMANINDA YER VERİLEN GÖRÜŞLER VE ONAYLAR DIŞINDAKİ GÖRÜŞLER/ONAYLAR

1. SERMAYE PİYASASI ARACI NOTUNUN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER

2. RİSK FAKTORLERİ

2.1 Kira Sertifikalarının Yapılarına İlişkin Riskler

2.2 Kira Sertifikalarına İlişkin Risk Faktörleri

2.2.2 Borçların ifasında temerrüde düşmesi halinde, ileri sürülebilecek hakların icrası zaman alıcı ve maliyetli olabilir.

2.2.3 Fon kullamcısının topladığı fonları değerlendirirken beklenen getiriyi elde edememe riski bulunmaktadır.

2.2.4 Kira sertifikalarının likiditesi yatırımcının elinde bulunan tutara bağlı olarak kısıtlı olabilir.

2.3 Varlık kiralama şirketine ilişkin riskler

2.4 Fon kullanıcısına ilişkin diğer riskler

3. TEMEL BİLGİLER

3.1. Halka arza ilişkin ilgili gerçek ve tüzel kişilerin menfaatleri:

3.2. Halka arzın gerekçesi ve halka arz gelirlerinin kullanım yerleri:

Ziraat Katılım VKŞ Açısından

Ziraat Katılım Bankası Açısından

4. HALKA ARZ EDİLECEK KİRA SERTİFİKALARINA İLİŞKİN BİLGİLER

4.1. İhraç edilecek kira sertifikalarının;

a) Türü ve ihraç işlemini görsel olarak ortaya koyan diyagram:

Yönetim Sözleşmesine Dayalı Kira Sertifikası İhracı

b) Dayanağını oluşturan varlık ve/veya hak portföyüne ilişkin bilgi:

c) ISIN kodu:

d) Kira sertifikalarını kaydi olarak izleyen kuruluşun unvanı, adresi:

4.2. Kira sertifikalarının hangi mevzuata göre oluşturulduğu:

4.3. Kira sertifikalarının kaydileştirilip kaydileştirilmediği hakkında bilgi:

4.4. Kira sertifikalarının hangi para birimine göre ihraç edildiği hakkında bilgi:

4.6. İhraç edilecek kira sertifikalarının yatırımcıya sağladığı hakların kullanım esasları ve bu haklara ilişkin kısıtlamalar:

İhraç edilecek kira sertifikalarına ilişkin hakların kullanım süresi

4.7. Getiri oranı ve yatırımcılara yapılacak ödemelere ilişkin esaslar:

a) Kira sertifikasının vadesi ve itfa planı ile itfa sürecine ilişkin esaslar:

b) Getirilerin ne zaman ödenmeye başlanacağı, son ödeme tarihleri:

c) Getirilerin ve anaparanın zaman aşımı:

d) Getiri oranının belirlenmesinde esas alınacak ölçütler:

e) Getiri oranını olumsuz etkileyebilecek olağanüstü unsurlar ve getiri oranına ilişkin düzeltme kuralları:

f) Getiri oranımın kim tarafından hesaplanacağı:

4.8. İhraccının ya da yatırımcının talebine bağlı olarak erken iffanın söz konusu olması durumunda erken itfa koşulları hakkında bilgi:

4.9. Kısmi itfanın söz konusu olması durumunda kısmi itfa koşulları hakkında bilgi:

4.10. Halka arz edilecek kira sertifikalarının yıllık getiri oranı ve getiri oranının nasıl hesaplandığı hakkında bilgi:

4.11. Kira sertifikası ihracına ilişkin yetkili organ kararları:

5. HALKA ARZA İLİŞKİN HUSUSLAR

5.1.1. Halka arzın tabi olduğu koşullar:

5.1.2. Halka arz edilen kira sertifikalarının tutarı:

5.1.3. Halka arz süresi ile halka arza katılım hakkında bilgi

5.1.3.1. Halka arz süresi ve tahmini halka arz takvimi:

5.1.3.2. Halka arza başvuru süreci ile başvuru yerleri ve satış şekli:

Satış Yöntemi

Basvuru Süreci

Başvuru Yerleri

Yetkili Aracı Kurum

Emir İletimine Aracılık Faaliyetini Yürüten Yatırım Kuruluşu

5.1.4. Karşılanamayan taleplere ait bedeller ile yatırımcılar tarafından satış fiyatının üzerinde ödenen tutarların iade şekli hakkında bilgi:

5.1.5. Talep edilebilecek asgari ve/veya azami miktarlar hakkında bilgi:

a) Başvuru yapılacak yerler ile kira sertifikası bedellerinin ödenme yeri ve şekline ilişkin bilgi:

i) Bireysel Yatırımcılar:

Nakden Odeme:

Gelir Dönemi Başlangıç Tarihi Öncesi Dönem

il) Kurumsal Yatırımcılar:

b) Kira sertifikalarının teslimine ilişkin bilgi:

5.1.7. Halka arz sonuçlarının ne şekilde kamuya duyurulacağı hakkında bilgi:

5.1.8. Kira sertifikalarının ön alım hakların devredilebilirliği ve ön alım haklarının kullanılmaması durumunda bu hakların akıbeti hakkında bilgi:

5.2. Dağıtım ve tahsis planı

5.2.2. Halka arzda yatırımcılara tahsis ve dağıtım esasları hakkında bilgi:

Nihai Talep Adedinin Belirlenmesi

Dağıtım Esasları

a) Yurt İçi Bireysel Yatırımcılara Dağıtım

b) Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılara Dağıtım

5.2.3. Talepte bulunan yatırımcılara, halka arzdan aldıkları kesinleşmiş kira sertifikası miktarının bildirilme süreci hakkında bilgi:

5.4. Aracılık Yüklenimi ve Halka Arza Aracılık

5.4.1. Halka arza aracılık edecek yetkili kuruluş hakkında bilgi:

5.4.2. Halka arzın yapılacağı ülkelerde yer alan saklama ve ödeme kuruluşlarının isimleri:

5.4.3. Aracılık türü hakkında bilgi:

5.4.4. Aracılık ve yüklenim sözleşmesi hakkında bilgi

5.5. Halka arza ilişkin olarak ihraççının ödemesi gereken toplam maliyet ve halka arz edilecek kira sertifikası başına maliyet:

5.6. Talepte bulunan yatırımcının ödeyeceği maliyetler hakkında bilgi:

6. BORSADA İSLEM GÖRMEYE İLİSKİN BİLGİLER

6.1. Kira sertifikalarının borsada işlem görmesine ilişkin esaslar ile işlem görme tarihi: