Fibi Bank

Management Reports • Aug 11, 2025

דוח על הסיכונים גילוי בהתאם לנדבך 3 ומידע נוסף על הסיכונים ליום 30 ב יוני 2025

תוכן עניינים

עמוד
4	לי חלק 1 - כל
8	נכסי סיכון ול סיכונים ו וסקירת ניה ים עיקריים סים פיקוחי חלק 2 - יח
9	פתחים בילים ומת סיכונים מו
15	הון ומינוף
15	ב ההון חלק 3 הרכ
21	ס המינוף חלק 4 - יח
23	אי סיכון אשר
23	כון אשראי חלק 5 - סי
33	גדי אי של צד נ סיכון אשר חלק 5 א -
37	סיכון שוק
37	כון שוק חלק 6 - סי
38	ר תיק למסח IRRBB )וב קאי ) בתיק הבנ סיכון ריבית חלק 6 א -
45	סיכון נזילות
45	כון נזילות חלק 7 - סי

רשימת ה טבלאות

עמוד
7	ברזל" מת "חרבות 2025 ומלח משנת נק ישראל גין מתווה ב ת הלווים ב לויות לטוב על על פעי מידע נוסף
8	ם ) 1KM ) חיים עיקריי יחסים פיקו
14	OV ) קללים ) 1 י סיכון משו סקירת נכס
16	CC ) הפיקוחי ) 1 הרכב ההון
21	( (1LR) (2LR יחס המינוף
23	י ) 1CR ) יפות אשרא ראי של חש איכות האש
24	CR ) ן אשראי ) 3 פחתת סיכו שיטות לה
25	CR ) ת סיכון ) 5 ים ומשקלו פי סוגי נכס חשיפות ל טנדרטית - הגישה הס
27	שק לפי ענפי מ ראי הכולל סיכון האש
29	שראל נגזרים ( בי לדיור וללא א הלוואות פרטיים )לל אי לאנשים סיכון אשר
30	יור הלוואות לד נתונים על
32	שראל י והנדל"ן בי בענף הבינו ראי לציבור סיכון האש התפלגות
33	ת ) 1CCR ) ישה פיקוחי CCR )לפי ג צד נגדי ) אשראי של פה לסיכון ניתוח חשי
34	ליוני ש " ח CVA (במי אי (2CCR) ( לסיכון אשר מת שערוך בגין התא הקצאת הון
34	3CCR ) לות סיכון ) קוחי ומשק לפי תיק פי גדי ) CCR ) אי של צד נ סיכון אשר חשיפות ל טנדרטית - הגישה הס
35	( צד נגדי (5 אשראי של יפה לסיכון חון בגין חש הרכב הביט CCR) (CCR
37	1MR ) טנדרטית ) בשיטה הס סיכון שוק
39	שלו המאוחדות ק וחברות ם של הבנ ם הפיננסיי ל המכשירי ו מותאם ש שווי הוגן נט
40	ות שלו רות מאוחד הבנק וחב מותאם של ההוגן נטו ת על השווי יעורי הריבי שינויים בש רחישים של השפעת ת
42	ית שאינן מריב סות מימון טו ועל הכנ ות ריבית נ ת על הכנס יעורי הריבי שינויים בש רחישים של השפעת ת
43	ת שערי הריבי לשינויים ב על חשיפה מידע נוסף
46	LIQ ) נזילות ) 1 יחס כיסוי ה
49	NSFR ) ציב נטו ) יחס מימון י
52	הה באיכות גבו ים הנזילים הרכב הנכס

חלק 1 - כללי

בהתאם להוראות המפקח על הבנקים בבנק ישראל והנחיותיו, נדרשים תאגידים בנקאיים לפרסם באתר האינטרנט שלהם, דוח מפורט על הסיכונים ואופן ניהולם , שיכלול מידע משמעותי , כמותי ואיכותי לפי דרישות הגילוי של באזל ודרישות גילוי על סיכונים המבוססות על מקורות אחרים, לרבות דרישות גילוי שפורסמו על ידי הפורום ליציבות פיננסית ) FSF )ודרישות גילוי שפורסמו על ידי הועדה ליציבות פיננסית ) Board Stability Financial). לצורך השלמת הגילוי יש לעיין בדוח זה ביחד עם הדוח על הסיכונים ליום 31 בדצמבר 2024 ויחד עם הדוח הכספי, ובכלל זה עם פרק " סקירת הסיכונים" בדוח הדירקטוריון וההנהלה, שמתפרסם לציבור . הדוח הרבעוני הינו מצומצם משמעותית בהתאם להנחיות בהוראה לגבי דרישות הגילוי הכמותיות והאיכותיות .

מדיניות גילוי

קבוצת הבינלאומי התוותה מדיניות גילוי למידע שנדרש לפי הוראה 651 של בנק ישראל, שאושרה על ידי ועדת הביקורת והדירקטוריון. עקרונות המדיניות קובעים תהליך לבחינת נאותות הגילויים, שנגזרים ממנה, בין היתר, קריטריונים איכותיים ופרמטרים כמותיים המסייעים לבחון כי הוצפו וטופלו באופן נאות כל הגילויים המהותיים הנדרשים, באופן שיביא לידיעת משתמשי הדוחות את כל המידע המהותי על פרופיל הסיכון של הבנק והקבוצה ודרכי ניהול הסיכונים. בנוסף, מעוגנות במדיניות הבקרות הפנימיות והנהלים למתן גילוי למידע זה.

מידע צופה פני עתיד

חלק מהמידע המפורט בדוח זה , שאינו מתייחס לעובדות היסטוריות , מהווה מידע צופה פני עתיד כהגדרתו בחוק ניירות ערך, התשכ " ח .1968- התוצאות בפועל עשויות להיות שונות מהותית מאלו שנכללו במסגרת המידע צופה פני עתיד , לרבות, בין היתר , כתוצאה משינויים בשוקי ההון בארץ ובעולם , שינויים מאקרו כלכליים, שינויים במצב הגיאו פוליטי, שינויים רגולטוריים , שינויים חשבונאיים וכן שינויים אחרים שאינם בשליטת הבנק ואשר עשויים להביא לאי- התממשות ההערכות . לעניין זה, ראה גם ההסתייגות בפרק השפעות מלחמת "חרבות ברזל" ומבצא "עם כלביא" להלן. מידע צופה פני עתיד מאופיין במילים או בביטויים כגון : "יעד ", " תחזית ", " הערכה ", " אומדן", "תרחיש", "חזוי ", "צפוי", " להערכת הבנק ", " בכוונת הבנק " וביטויים דומים להם , בנוסף לשמות עצם כגון: " יכול", "יתכן", "יהיה". ביטויים צופי פני עתיד אלו , כרוכים בסיכונים ובחוסר ודאות, משום שהם מבוססים על הערכות ההנהלה לגבי אירועים עתידיים , אשר עשויים שלא להתממש או להתממש בצורה שונה מהצפוי כתוצאה , בין היתר , מהגורמים המפורטים לעיל או כתוצאה מהתממשות אחד או יותר מגורמי הסיכון המפורטים בפרק טבלת גורמי הסיכון ב דוח על הסיכונים לשנת 2024 או פרק סקירת הסיכונים

בדוחות הכספיים לשנת .2024

המידע המוצג בדוח זה נסמך , בין היתר , על פרסומים של גורמים שונים כגון : הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה , משרד האוצר ונתוני בנק ישראל, וכן על מידע פומבי שנמסר על ידי גורמים שונים , הפעילים והקשורים לשוקי ההון והכספים , או כאלה המשפיעים על שווקים אלה.

תחולת היישום

הקבוצה הבנקאית הכפופה לתחולת היישום כוללת : הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע " מ - החברה האם. בנק מסד בע "מ - חברת בת של הבנק הבינלאומי.

לא קיימים איסורים או מגבלות משמעותיות אחרות כלשהן על העברת כספים או הון פיקוחי בתוך הקבוצה , מעבר למגבלות הכלליות החלות על ביצוע עסקאות מכל סוג כל עוד הבנק שומר על יחס ההון המזערי הנדרש ממנו על פי הדין . יצוין כי העברת כספים שאינם הון פיקוחי לחברות בנות , כפופה לנב " ת 312 - עסקאות עם אנשים קשורים ונב " ת 313 - מגבלות על חבות של לווה ושל קבוצת לווים.

העברת כספים לבנק בדרך של דיבידנד כפופה ל עמידה במגבלות של חלוקת דיבידנד על פי חוק החברות ונב " ת ,331 והעברת כספים לבנק בדרך שאינה דיבידנד כפופה למגבלות נב"ת .312

כללי

פעילותה של הקבוצה מלווה בחשיפה לסיכונים , כש ה עיקריים בהם הינם: סיכוני האשראי , לרבות ריכוזיות ) ענפי משק ולווים (, סיכוני שוק, כאשר העיקרי בהם הינו סיכון הריבית , סיכוני נזילות, סיכונים תפעוליים , לרבות סיכון סייבר ואבטחת מידע וסיכון טכנולוגיות המידע, סיכון ציות ו איסור הלבנת הון, סיכון אסטרטגיה, סיכון משפטי , סיכון חקיקה ורגולציה, סיכון מוניטין וסיכון מודלים.

פ י רוט לגבי תיאור פרופיל הסיכון של התאגיד הבנקאי ודרכי ניהולו ר או בדוח על הסיכונים לשנת .2024

למידע בדבר האחראים על ניהול הסיכונים , ראו פרק סקירת הסיכונים בדוח הדירקטוריון וההנהלה ליום 30 ב יוני .2025

רקע

דוח הסיכונים נערך על רקע התפתחויות שונות בסביבת המאקרו, הנגזרות בין היתר מ התמשכות מלחמת חרבות ברזל, כפי שיפורט בהמשך , המשפיעות על הסביבה הכלכלית והעסקית שבה פועל הבנק . ברבעון השני של השנה נמשכת סביבת האינפלציה הגבוהה ו סביבת הריבית הגבוהה .

ההתפתחויות במשק הישראלי במהלך הרבעון השני של שנת 2025 ממשיכות להיות מושפע ות מהמצב הביטחוני ומ חוסר הוודאות השורר ב ישראל למעלה משנה וחצי , בעיקר במהלך חודש יוני , בע קבות מבצע " עם כלביא " מול איראן . על אף מציאות רבת אתגרים ביטחוניים, פוליטיים וגלובליים, הכלכלה המקומית המשיכה להפגין חוסן מרשים גם תחת איום מתמשך ומול צפיות להאטה עולמית. יחד עם זאת, חשוב לציין כי למבצע מול איראן, על אף שנמשך זמן קצר, ולמלחמה המתמשכת ב עזה, צפויות ה שפעות על מספר רב של נתונים כלכליים ובכללם ה תוצר והגרעון .

במקביל לאירועים בזירה המקומית , תוכנית המכסים של הממשל בארה "ב ממשיכה לתרום לחוסר הוודאות ברמה הגלובלית. אומנם ארה "ב הגיעה להסכמי סחר עם מספר מדינות במסגרת התוכנית, אך נראה כי נושא המכסים ימשיך ללוות את התנודתיות בשווקים, שכן עדיין יש צורך להגיע להסכם עם מספר כלכלות גדולות כגון יפן, דרום קוריאה והודו.

בחודש יולי ,2025 עודכנה תחזית הצמיחה של מחלקת המחקר של בנק ישראל לשנת 2025 ולשנת .2026 תחזית הצמיחה בשנת 2025 עודכנה כלפי מטה ב - ,0.2% לרמה של .3.3% לעומת זאת, תחזית הצמיחה לשנת 2026 עודכנה כלפי מעלה ב - ,0.6% לרמה של .4.6% השינויים שבוצעו בתחזית הושפעו מההתפתחויות הביטחוניות שאירעו במהלך הרבעון השני של שנת 2025 והערכת בנק ישראל , שבטווח הקצר יהיו למצב הביטחוני השפעות ממתנות על קצב הצמיחה, אך בטווח הארוך ובמהלך שנת 2026 הרגיעה הצפויה במצב הביטחוני תביא לעלייה בתוצר .

מדד חודש יוני 2025 עמד על 0.3% והביא את האינפלציה ב - 12 החודשים האחרונים לרמה של ,3.3% מעל ה גבול העליון של יעד בנק ישראל ) 3%(. תחזית האינפלציה של בנק ישראל לשנת ,2025 שעמדה עד חודש יולי על ,2.2% עודכנה מעט כלפי מטה, לרמה של .2.0% התחזית עבור שנת 2026 נשארה ללא שינוי ועומדת על רמה של ,2.6% בטווח היעד של בנק ישראל .

במועד החלטת הריבית האחרונה בחודש יולי ,2025 החליטה הוועדה המוניטרית של בנק ישראל להותיר את הריבית ללא שינוי , ברמה של .4.5% במבט קדימה , מחלקת המחקר של בנק ישראל מעריכה כי הריבית צפויה לרדת מספר פעמים במהלך השנה הקרובה , כך שתעמוד על 3.75% עד סוף הרבעון השני של שנת .2026 הערכה זו מבוססת על הצפי לכך , שמגמת ההתמתנות באינפלציה תימשך ברבעונים הקרובים ותאפשר לבנק ישראל ליישם מדיניות מוניטרית מרחיבה באופן הדרגתי.

במהלך חודש יולי ,2025 ביצע בנק ישראל עדכון כלפי מעלה לתחזית הגרעון בתקציב המדינה . נכון ל חודש יולי, הג רעון בתקציב עודכן כלפי מעלה ב- 0.7% בשנת 2025 וב 1.3%- בשנת .2026 עדכונים אלו מביאים את ההערכות לגבי הגרעון בתקציב לרמות של 4.9% ו - 4.2% תוצר בשנים 2025 ו- 2026 בהתאמה. התחזית שעודכנה משקללת הערכות ראשוניות לעלויות המלחמה מול איראן , לצד עלויות נוספות שלא נלקחו בחשבון עבור מלחמ ת "חרבות ברזל" בגין שנת .2025

מתחילת שנת ,2025 נחלש הדולר מול סל המטבעות העולמי בכ - .10% מגמת היחלשות זו השפיעה גם על התחזקותו של השקל מול הדולר. מתחילת השנה השקל הציג התחזקות של כ 8.5%- מול הדולר . גם לירידת המתיחות הביטחונית , שהחלה לקראת סוף הרבעון השני של שנת 2025 היית ה השפעה על התחזקותו של השקל , אשר נצפתה גם בתחילת הרבעון השלישי של השנה. נראה כי המצב הביטחוני ימשיך להיות גורם מרכזי אשר ישפיע על שער החליפין של השקל במהלך הרבעונים ה קרובים.

בתחילת שנת ,2025 פרסמה סוכנות s'Moody עדכון אופטימי בו העריכה כי הסכם הפסקת האש בעזה עשוי לצמצם פגיעה נוספת בדירוג האשראי של מדינת ישראל. במהלך חודש יולי ,2025 אישררה s'Moody את דירוג מדינת ישראל והותירה אותו ברמה של 1Baa, אופק הדירוג נותר שלילי. s'Moody ציינה , שבחרה להשאיר את הדירוג על רמה של 1Baa בשל החולשה והאתגרים הפיסקאלים שבה מצויה הכלכלה מאז אוקטובר .2023

בחודש מאי ,2025 פרסמה סוכנות הדירוג הבינלאומית P&S עדכון על כלכלת ישראל ובו אישררה את דירוגה של מדינת ישראל ללא שינוי , בדירוג A. התחזית השלילית, שהיתה קיימת טרם העדכון הושארה גם היא ללא שינוי. בסוכנות ציינו כי חידוש הפעילות הצבאית של ישראל בעזה וכן הפעילות הנמשכת בלבנון ובסוריה, הותירו את הסיכונים הביטחוניים בישראל גבוהים וממשיכים להיות הנימוק העיקרי לתחזית השלילית .

בסוף חודש מר ס ,2025 פרסמה גם סוכנות Fitch את החלטתה להשא י ר את דירוגה של מדינת ישראל ללא שינוי על רמה של A. במקביל, גם תחזית הדירוג לא שונתה והושארה על מצב שלילי. ב - Fitch ציינו כי תחזית הדירוג הושארה במצב שלילי בעקבות העלייה בחוב הציבורי וכן בשל אי היציבות הגיאופוליטית והביטחונית. Fitch הדגישה כי הותרת הדירוג ללא שינוי משקפת איזון בין נקודות החוזקה של הכלכלה בישראל לבין נקודות החולשה שלה.

חוזי ה - CDS לחמש שנים על ישראל, המספקים ביטוח כנגד חדלות פירעון של המדינה, הציגו עלייה חדה במהלך המבצע הצבאי כנגד איראן בחודש יוני 2025 והגיעו לרמות של כ - 125 נקודות בסיס , ששיקפו עלי יה של כ 30- נקודות בסיס. למרות זאת , עם הפסקת הלחימה, החוזים חזרו להיסחר ברמות של כ- 85 נקודות בסיס. יש לציין שרמות אלו נצפו כבר בתחילת שנת ,2025 אך עדיין גבוהות מהרמות שקדמו למלחמה באוקטובר .2023 הרמה כיום עדיין משקפת את חוסר הוודאות בעקבות הלחימה המתמשכת ב עזה.

לפרטים נוספים בדבר ההתפתחויות הכלכליות במשק , ראו התפתחו יות כלכליות עיקריות בדו" ח הדירקטוריון וההנהלה ליום 30 ביוני .2025

השפע ו ת מלחמת " חרבות ברזל " ומבצע " עם כלביא "

במטרה לסייע ללקוחות הבנקים בהתמודדות עם השלכות המלחמה , פרסם הפיקוח על הבנקים בתחילת המלחמה, מתווה סיוע ללקוחות הבנקים להתמודדות עם השלכות המלחמה למשך שלושה חודשים , אשר הוארך והורחב מספר פעמים במהלך המלחמה , וההארכה האחרונה שכללה שינויים מסוימים , פורסמה ביום 3 בדצמבר 2024 ותוקפה היה עד ליום 31 במרס .2025

ביום 30 במרס ,2025 הודיע בנק ישראל על גיבוש וכניסה לתוקף של מתווה וולונטרי של הקלות כספיות ללקוחות המערכת הבנקאית , על רקע הרווחיות הגבוהה של המערכת בשנים האחרונות , והשפעות מלחמת " חרבות ברזל " על משקי הבית והעסקים הקטנים והזעירים .

בעקבות מבצע " עם כלביא", שהחל ביום 13 ביוני ,2025 פרסם בנק ישראל ביום 17 ביוני 2025 מתווה סיוע, שאומץ על ידי הבנקים . המתווה מצטרף למתווים המפורטים לעיל , ונועד לסייע לאוכלוסיות שנפגעו באופן ישיר מנזקי הלחימה, ובכללם משקי בית שנפצ עו או שביתם נפגע מירי טילים ונאלצו להתפנות , בעלי עסקים קטנים וזעירים שפעילותם נפגעה .

לפרטים נוספים ראו פסקת "השפעות מלחמת חרבות ברזל ומבצע עם כלביא" בדוח הדירקטוריון וההנהלה ליום 30 ביוני .2025

מתחילת המלחמה , מבצע הבנק מעקב שוטף אחר הנושאים והסיכונים הנובעים ממנה , השלכותיה והשפעותיה הפיננסיות על הבנק ובכלל זה , ההשפעות על הסיכונים השונים . לרבות ההשפעות על סיכוני האשראי , הנוסטרו והנזילות , היבטי המשכיות עסקית , פעילות חדרי עסקאות, סיכוני סייבר , מודלים , ציות , הלבנת הון ומימון טרור , התנודתיות בשווקים ועוד.

בהיבטי סיכון האשראי, מאז פרוץ המלחמה , נבחנו ת ההשפעות האפשריות על לקוחות הבנק במגזרי הפעילות השונים , עקב המצב הביטחוני והתנודתיות בשערי המטבעות וניירות הערך .

הבנק מבצע מעקב אחר התפתחות כמות החשבונות וסך החובות להם ניתנה האפשרות לדחיית תשלומים , בהתאם למתווה בנק ישראל , וההתפלגות שלהם על פי מדדים שונים כחלק ממכלול תיק האשראי )ביניהם דירוג וסיווג הלווים , כושר ההחזר, היקף החוב, היסטורית הפרעון של הלווים, פיגור בתשלומים וקריטריונים נוספים להערכת הסיכון ( ומבצע הערכה שוטפת להערכת איכות האשראי .

כמו כן , בתחשיב ההפרשות להפסדי אשראי נלקח בחשבון כי יתכן ובסיום תקופת ההקלות שפורסמו ע" י הרגולטור עלולים לצוף קשיים תזרימיים אצל לווים מסוימים להם ניתנו אותן הקלות .

יש לציין, כי יתרת ההלוואות שתקופת הדחייה בגינה טרם הסתיימה , ירדה משמעותית בחודשים האחרונים, והיא בהיקף נמוך ביחס לסך האשראי . לא ניתן להעריך את מלוא השפעות המלחמה על הבנק ולקוחותיו וזאת בשל אי ודאות בקשר עם משך המלחמה , היקפה , התפשטותה לזירות נוספות ככל שתה יה, וכן אי ודאות באשר להשפעות הנגזרות על הפעילות המשקית , מגמות בשוקי ההון וצעדים פיננסים שונים שיינקטו על ידי הממשלה , בנק ישראל ורגולטורים נוספים.

מידע נ וסף על פעילויות לטובת לווים בגין מתווה בנק ישראל משנת 2025 ו מלחמת "חרבות ברזל"

תיימה לשנה שנס	דשים לששת החו יום שנסתיימו ב
מבר ביום 31 בדצ	2025 30 ביוני		2025 30 ביוני	סתיימו ביום		חודשים שנ	לשלושת ה
סך הכל	הכל	ך הכל סך	עסקים גדולים ס	עסקים בינוניים	עסקים קטנים וזעירים	אנשים פרטיים - אחר		דיור
									ך תקופת	נ אים , במהל בר שי נ וי בת אשראי שע .1א. סך ה )1( הדיווח
										ם שיים פיננסיי ם ללווים בק שינוי בתנאי
47	3		- -		- -		- -			פיים ( הדוחות הכס 12 בתמצית ) ראה באור
1,805	187		- 7		- -		7 -			ם פיננסיים א היו בקשיי ם ללווים של שינוי בתנאי
1,852	190		- 7		- -		7 -			ראי סך הכל אש
2024 31 בדצמבר	2025 31 במרס				עסקים		2025 אנשים		30 ביוני
סך הכל	סך הכל	ך הכל	עסקים גדולים ס	עסקים בינוניים	קטנים וזעירים		פרטיים - אחר		דיור
										תנאים , עבר שינוי ב האשראי ש .1ב. יתרת ליום הדיווח
99	79	82		10 -	32	18				ם שיים פיננסיי ם ללווים בק שינוי בתנאי פים( 22 הדוחות הכס 12 בתמצית ) ראה באור
										ם א היו בקשיי ם ללווים של שינוי בתנאי פיננסיים :
30	12		- 4		3 -	1			-	ת תור על ריבי אשראי עם וי ת ים ו / או הארכ חיית תשלומ אשראי עם ד
401	252	63		-	-	-	1		62	ייה טרם תקופת הדח תקופה , שבו )2( הסתיימה
9	9	9		-	-	3	5		11	)2( ת בחודשים מים ממוצע דחיית תשלו
228	220	215		-	- -		-		215	תנאים שינוי אחר ב אשראי עם
758	563	364		10 -	35	20			299	סך הכל
										נאים ללווים על שינוי בת מידע נוסף ם שיים פיננסיי שלא היו בק
3,646	3,625	3,579		61 1	529	174			2,814	תשלומים בו דחיית ה יתרת אשראי הסתיימה
58	56		- 72		- -	1			71	ר שעברו שכשלו לאח מזה : חובות ם שינוי בתנאי
										יתנו ללא ם הדיווח שנ הלוואות ליו .2 יתרת )3( ת בית מופחת ריבית או ברי
465	434	412	40	72	283	17			-	יתרת אשראי

)1( אשראי שעבר שינוי תנאים במהלך הדיווח כולל גם אשראי שבו ניתנה דחייה חוזרת בתשלומים במהלך תקופת הדיווח.

)2( לרבות דחיית תשלומים ללא ריבית בתקופת הדחייה. במקרה שניתנה לחוב דחיה חוזרת בתשלומים, מוצג משך הדחייה המצטבר. דחיית התשלומים אינה כוללת דחייה שבה נוצלה זכאות, לה הלווה זכאי לפי כל דין.

)3( לרבות הלוואות שניתנה במסגרת קרנות בערבות מדינה ו/או במימון בנק ישראל.

חלק 2 - יחסים פיקוחיים עיקריים וסקירת ניהול סיכונים ונכסי סיכון

יחסים פיקוחיים עיקריים ) 1KM)

		א	ב	ג	ד	ה
	וחד ליום: על בסיס מא	30.06.25	31.03.25	31.12.24	30.09.24	30.06.24
	ח( )*( מיליוני ש" הון זמין )ב
1 הון	עצמי רובד 1	14,471	13,996	13,666	13,288	12,834
1א הון	) 4( מעבר עת הוראות ,1 לפני השפ עצמי רובד	14,467	13,988	13,642	13,262	12,805
2 הון	רובד 1	14,471	13,996	13,666	13,288	12,834
2א הון	) 4( אות מעבר השפעת הור רובד ,1 לפני	14,467	13,988	13,642	13,262	12,805
3 הון	כולל	17,160	16,689	16,380	16,055	15,872
3א הון	)4( ות מעבר שפעת הורא כולל, לפני ה	17,156	16,682	16,356	16,029	15,843
	ש"ח( )במיליוני משוקללים נכסי סיכון
4 סך	) ם ) RWA כון משוקללי הכל נכסי סי	125,448	123,795	120,843	116,458	113,146
	מפקח י הוראות ה חוזים(, לפ ת הון )בא יחסי הלימו ם )*( על הבנקי
5 יח	רובד 1 ס הון עצמי	11.54%	11.31%	11.31%	11.41%	11.34%
5א יח	אות מעבר השפעת הור רובד ,1 לפני ס הון עצמי	11.53%	11.30%	11.29%	11.39%	11.32%
6 יח	ס הון רובד 1	11.54%	11.31%	11.31%	11.41%	)5 ( 11.34%
6א יח	עבר ת הוראות מ לפני השפע ס הון רובד ,1	11.53%	11.30%	11.29%	11.39%	11.32%
7 יח	ס הון כולל	13.68%	13.48%	13.55%	13.79%	)5 ( 14.03%
7א יח	ר הוראות מעב פני השפעת ס הון כולל, ל	13.68%	13.48%	13.54%	13.77%	14.01%
11א יח	) 1( ם ח על הבנקי ש ע"י המפק רובד 1 הנדר ס הון עצמי	9.23%	9.23%	9.23%	9.23%	9.24%
12א יח	ם ח על הבנקי ש ע"י המפק מעבר לנדר רובד 1 זמין, ס הון עצמי	2.31%	2.08%	2.08%	2.18%	2.10%
	ים ח על הבנק אות המפק ף, לפי הור יחס המינו ) 2(
13 סך	מיליוני ש"ח( החשיפות )ב	274,896	268,138	263,762	257,069	246,832
14 יח	אחוזים( ס המינוף )ב	5.26%	5.22%	5.18%	5.17%	5.20%
14א יח	) 4( ר )באחוזים( הוראות מעב פני השפעת ס המינוף, ל	5.26%	5.22%	5.17%	5.16%	5.19%
	הבנקים מפקח על הוראות ה זילות, לפי יחס כיסוי נ )3(
15 סך	ת גבוהה זילים באיכו הכל נכסים נ	94,393	95,793	87,721	91,930	92,983
16 סך	אים נטו מזומנים יוצ הכל תזרימי	70,480	65,635	53,042	53,894	54,213
17 יח	ת )באחוזים( ס כיסוי נזילו	134%	146%	165%	171%	172%
	ל הבנקים המפקח ע פי הוראות יציב נטו, ל יחס מימון
18 סך	יב זמין הכל מימון יצ	126,438	128,182	132,898	131,137	133,163
19 סך	יב נדרש הכל מימון יצ	101,161	98,027	95,235	92,041	89,506
20 יח	ם( נטו )באחוזי ס מימון יציב	125%	131%	140%	142%	149%

)*( הון, יחסי הון עצמי רובד 1 לרכיבי סיכון ויחס מינוף הינם לאחר השפעת התאמות בגין מהלכי התייעלות תפעולית - ר' באור 8 לתמצית הדוחות הכספיים ליום 30 ביוני .2025

)1( ככלל יחס הון עצמי רובד 1 המזערי הנדרש ויחס הון הכולל הנדרש הינם 9% ו ,12.5% כאשר ליחס הון עצמי רובד 1 מתווספת דרישת הון בשיעור המבטא 1% מיתרת ההלוואות לדיור למועד הדיווח, למעט הלוואות לדיור שהועמדו החל מיום 19 במרס 2020 ועד 30 בספטמבר .2021 בהתאם לעדכון הוראת הנב"ת מיום 27 בדצמבר ,2021 תוספת זו אינה חלה על הלוואות לדיור לכל מטרה שהועמדו החל מיום 19 במרס .2020

)2( ר' חלק 4 להלן להרחבה בנושא יחס המינוף.

)3( ר' חלק 7 להלן להרחבה בנושא יחס כיסוי נזילות.

)4( לפני השפעת הוראות המעבר, ולפני השפעת התאמות בגין תכנית ההתייעלות.

)5( הורדת הדירוג הביאה לירידה של 0.21% ו0.26%- ביחס הון רובד 1 וביחס ההון הכולל, בהתאמה.

סיכונים מובילים ומתפתחים

סיכונים מובילים ומתפתחים נגזרים מסביבת הפעילות העסקית של הבנק, וכוללים גם סיכונים שעשויים להיווצר בתחומים חדשים , או מוקדי סיכון חדשים בתחומים קיימים , שנגזרים, בין היתר , מתמורות בסביבה שמשפיעה על תחומי הפעילות הבנקאית , לרבות סביבה רגולטורית, בטחונית , תחרותית , דיגיטלית ועוד.

להלן פרטים בדבר הסיכונים המובילים והמתפתחים העיקריים:

.1 סיכון מאקרו כלכלי - התוצאות העסקיות של המערכת הבנקאית בישראל ושל הבנק כחלק ממנה, מושפעות באופן ישיר מהמצב הכלכלי בישראל ובעולם . הרעה בתנאים הכלכליים )לרבות שינויי ריבית, מטבע , אינפלציה ועוד( המושפעים גם מהתנאים הפוליטיים , הביטחוניים והסביבה הגלובאלית העולמית, עלולה להביא לפגיעה בהכנסות קבוצת הבנק, לגידול בהיקף החובות הבעייתיים ולהשפעה על תוצאות הקבוצה . רמת הסיכון המאקרו כלכלי ממשיכה להיות גבוהה על רקע רמות האינפלציה והריבית הגבוהות, התמשכות המלחמה והשפעת מבצע "עם כלביא" מול איראן, שהביאו ל הגדלת הוצאות הממשלה ול העמקת הגרעון הממשלתי, וכן על רקע אי הודאות בנוגע להשלכות תוכנית המכסים של הממשל בארה"ב.

ההשלכות כאמור , עשויות להשפיע על הפעילות העסקית של הבנק, הכנסות קבוצת הבנק, היקף החובות הבעייתיים וכתוצאה מכך להשפיע על הרווחיות, ההון, ועל תוצאות הקבוצה.

בנוסף , התפתחויות שונות במצב הביטחוני עלולות להשפיע על השווקים הפיננסיים ועל דירוג אשראי של מדינת ישראל על ידי סוכנויות הדירוג הבינלאומיות, כמפורט בפסקת הרקע לעיל.

לפרטים נוספים, ראו התפתחויות כלכליות עיקריות בדו"ח הדירקטוריון וההנהלה ליום 30 ביוני .2025

ההתפתחויות שתוארו, משפיעות על סביבת הסיכון, ועלולות לגרום לעלייה ברמת הסיכונים השונים, כגון , נזילות, אשראי , שוק, הלבנת הון , סייבר, המשכיות עסקית ועוד. הבנק עוקב באופן הדוק אחר ההתפתחויות, מצב המאקרו וההשפעות על הבנק. בין היתר נבחנים: ההשפעות על לקוחות הבנק בגין המלחמה והשלכותיה, התנודתיות בשווקים וההשפעות על הנוסטרו והנזילות, פעילות חדרי עסקאות, תחומי סייבר, ציות, הלבנת הון ומימון טרור ועוד. בנוסף , מתקיימים דיונים על השפעות המצב על הבנק ולקוחותיו, לרבות מתן הנחיות שונות לגורמים השונים בבנק, וביצוע תרחישים ותרחישי קיצון.

.2 סיכון אסטרטגי / מודל עסקי - התוכנית האסטרטגית של הבנק, מביאה לידי ביטוי את השינויים בסביבת הפעילות של הבנק וההתגברות המשמעותית בעוצמת התחרות , וכן נבחנת מול ההתפתחויות המאקרו- כלכליות והאתגרים בפניהם ניצב הבנק. התכנית האסטרטגית הקבוצתית לשנים 2023-2025 אושרה בחודש דצמבר .2022 אחת לחצי שנה, מתבצע תיקוף, ובמידת הצורך, מתבצע עדכון למהלכים או ליעדים האסטרטגיים. בימים אלו הבנק מגבש תוכנית אסטרטגית חדשה לשנים הבאות.

שינויים המשפיעים על הסביבה העסקית ומשנים את עוצמת התחרות :

שינויים בסוג המתחרים - בשנים האחרונות התחרות על השירותים והמוצרים הפיננסיים התרחבה מעבר לתחרות המסורתית בין הבנקים , עם כניסתם והעמקת אחיזתם של שחקנים חדשים וקיימים לתחומים של פעילויות פיננסיות מסורתיות, כגון: בנקים דיגיטליים , מתחרים חוץ- בנקאיים , חברות ביטוח, בתי השקעות, חברות כרטיסי האשראי, חברות קמעונאיות , חברות הזנק ופינטק שמפתחות מוצרים חדשניים בענף וחברות ביג טק עולמיות .

שינוי במודל העסקי הבנקאי - ההתפתחויות הרבות שמתרחשות במקביל בזירות התחרות השונות בענף הפיננסים , הבנקאי והחוץ- בנקאי, בשינויים רגולטוריים, בהתקדמות הטכנולוגיה, ובשינויים בצרכי הלקוחות והעדפותיהם, מביאות לשינוי במודל העסקי הבנקאי .

שינויים טכנולוגיים - המעבר לבנקאות דיגיטלית, כניסת מתחרים טכנולוגיים לפעילות פיננסית וטכנולוגיית הבינה המלאכותית, מייצרים סיכונים ואתגרים טכנולוגיים וסיכוני אבטחת מידע וסייבר חדשים אליהם הבנק נערך.

שינויים רגולטוריים - הסביבה הרגולטורית ממשיכה לפעול לקידום הסדרתם של מהלכים להגברת התחרות בתחומים שונים , כגון פרסום קול קורא בנושא מתווה מדורג של רישוי ורגולציה מידתית לגופים חוץ בנקאיים לשם הגברת התחרותיות במערכת הבנקאית ודוח הביניים של הצוות לבחינת האמצעים להגברת התחרות במערכת הבנקאית למגזר הקמעונאי, פרסום קול קורא בנושא צמצום הארביטרז' הרגולטורי במכשירי השקעה וחסכון לטווח קצר ובינוני ובנושא מודלי תגמול בפעילות הציבור בניירות ערך, הרפורמה המוצעת על ידי בנק ישראל בתחום העמלות הנגבות ממשקי בית ועסקים קטנים על שירותי ניהול חשבון ו כרטיסי חיוב מיידי )דביט(, ועוד. לפרוט נוסף ראו גם סעיף הבא: "סיכון רגולטורי". שינויים בצרכי הלקוחות - סיכונים הקשורים לשינויים בטעמי הצרכן, ובכללם מוכנות גוברת לצריכת שירותים פיננסיים מגורמים חוץ- בנקאיים. התייעלות- בהמשך למהלכי התייעלות בהם נוקט הבנק בשנים האחרונות, הבנק ממשיך להתייעל באמצעות הסטת פעילות לדיגיטל, ייעול תהליכים והתאמת מודל ההפעלה לסביבת הבנקאות המשתנה . נוכח אי הוודאות המאפיינת את התקופה הנוכחית, הבנק ממשיך לעקוב מקרוב אחר השינויים בשווקים הפיננסיים ובוחן את ההשפעות המאקרו כלכליות והתנהלות הלקוחות על האסטרטגיה ותכנית העבודה של הבנק. במקרים בהם מזוהה כי עשויה להיות השפעה מהותית על הפעילות, מבוצעות ההתאמות הנדרשות. נציין כי במסגרת תהליך גיבוש התכנית האסטרטגית החדשה נלקחות בחשבון כלל ההשפעות הצפויות ומבוצע ניתוח תרחישים אשר מכוון לתת מענה למרכיבי האי וודאות בשוק.

.3 סיכון רגולטורי הוא סיכון קיים או עתידי להכנסות והון הקבוצה העלול להיווצר משינויים ברגולציה או בחקיקה, שיש בהם כדי להשפיע על פעילות הקבוצה ועסקיה. מקורו של הסיכון הוא בהתגברות הדרישות הרגולטוריות בארץ ובעולם. השינויים הרגולטוריים ויישום רפורמות רגולטוריות מגבירים את אי הוודאות והתחרותיות במערכת הפיננסית ויוצרים סיכון להכנסות, להוצאות ולהון הקבוצה, לרבות באמצעות מניעת או הטלת מגבלות על פעילות עסקית. שינויים אלה גם מחייבים את הבנק להיערכות, יישום והטמעה של דרישות רגולטוריות הכרוכים בעלויות והשקעות נכבדות, בעיקר השקעות מיכוניות. הסיכון הרגולטורי מנוהל בבנק באמצעות המערך לייעוץ משפטי, מחלקת הציות , יחידת האסטרטגיה ויחידת הרגולציה. התכנית האסטרטגית ותכנית העבודה מתייחסות להשפעות אפשריות שצוינו לעיל , ולוקחות בחשבון את השינויים האמורים .

נוכח מלחמ ת "חרבות ברזל" והשלכותיה על המצב הכלכלי, בין היתר פורסם ביום 17 במרס 2024 חוק תשלום מיוחד לשם השגת יעדי התקציב )הוראת שעה – חרבות ברזל(, התשפ"ד ,2024 ולפיו בנקים שאינם בנקים קטנים )הבנקים בקבוצת הבנק נכללים בתחולת החוק( ישלמו תשלום מיוחד בשיעור של 6% מהרווח על הפעילות בישראל בתקופה שהחל מ 1- באפריל 2024 ושנת 2025 )לפרטים נוספים ראו באור .1ד' לתמצית הדוחות הכספיים(. בהתאם להחלטת הממשלה מיום 31 באוקטובר ,2024 במסגרת אישור התוכנית הכלכלית לשנת 2025 הוטל על שר האוצר, בשיתוף עם נגיד בנק ישראל, להקים צוות בין משרדי שיבחן הטלת מס מיוחד על פעילות הבנקים בשנת .2026 בהתאם להחלטה , הצוות יגיש את המלצתו עד תום הרבעון השלישי של שנת .2025 ביום 30 במרס 2025 הודיע בנק ישראל על גיבוש וכניסה לתוקף של מתווה וולונטרי של הקלות כספיות ללקוחות המערכת הבנקאית , במסגרתו תקצה המערכת הבנקאית סכום מצטבר של 3 מיליארד במשך שנתיים. הסכום האמור יוקצה לצורך מתן מגוון הקלות והחזרים כספיים למשקי הבית והעסקים הקטנים והזעירים , ההיקף הכספי של כל בנק בשנת המתווה הראשונה נגזר מגודלו היחסי ברווחיות לשנים .2023-2024 בהודעתו ציין בנק ישראל כי לראייתו המתווה מתאים יותר לצרכי לקוחות המערכת הבנקאית מאשר תהליכי מיסוי ספציפי ותהליכי חקיקה שונים. לפרטים נוספים ראו פסקת " השפע ות מלחמת חרבות ברזל ומבצע עם כלביא" בדוח הדירקטוריון וההנהלה ליום 30 ביוני .2025

עוד טרם פרוץ ה מלחמה, ואף בתקופה שחלפה מאז, לצד רפורמות ויוזמות רגולטוריות רבות ביחס לתחרותיות בענף הפיננסים בכלל וב ענף הבנקאות בפרט, נרשמה מגמה של העלאת יוזמות רגולטוריות וחקיקתיות, אשר נועדו או שעלולות, בין היתר, להשפיע באופן ישיר או עקיף על מחירי השירותים והמוצרים של הבנקים ועל שיעורי הריבית הנהוגים במערכת הבנקאית , ביחס לצד האשראי לציבור , פקדונות הציבור ושירותים בניירות ערך.

בהקשר זה יש לציין קול קורא לקבלת התייחסויות הציבור למתווה מדורג של רישוי ורגולציה מידתית לגופים חוץ בנקאיים לשם הגברת התחרות במערכת הבנקאית שפורסם בפברואר ,2024 אשר בעקבותיו פורסם באוקטובר 2024 דוח הביניים של הצוות לבחינת מתווה למתן רישיון בנק לגופים חוץ בנקאיים, הכולל המלצות במספר מישורים, לרבות קביעת מ דיניות פיקוח ואסדרה פרופורציונליים לגודל ולמורכבות של התאגידים הבנקאיים, המלצות למתן הקלות עסקיות לבנק קטן ובנק חדש ול הרחבת העיסוקים המותרים לבנקים )הרחבה מידית לבנקים קטנים ולכלל הבנקים לאחר 5 שנים(, וכן המלצות מבניות, לרבות התרת שליטה במקביל של חברות החזקה בגופים מוסדיים ובבנקים, כאשר החזקה כאמור בבנק תותר גם לאחר שיחדל להיות בנק קטן, כל עוד זהו גידול אורגני, ועוד.

בעקבות פרסום דוח זה, פורסם במרס 2025 דוח הביניים של הצוות לבחינת האמצעים להגברת התחרות במערכת הבנקאית למגזר הקמעונאי. במטרה להרחיב את מספר השחקנים במערכת הבנקאית המליץ הצוות, בין היתר, לאפשר לכל השחקנים הפוטנציאליים לפנות בבקשה לקבלת רישיון בנקאי, לאמץ מודל עסקי גמיש לבנק קטן )ששווי נכסיו אינו עולה על 5% משווי הנכסים של כלל הבנקים בישראל והוא אינו משתייך לקבוצה בנקאית שהיקף נכסיה עולה על 5% משווי הנכסים של כלל הבנקים בישראל( על מנת לאפשר לו למקד את עיקר פעילותו בקבלת פיקדונות ומתן אשראי כאחת למגזר הקמעונאי, וכן לאפשר את הרחבת העיסוקים המותרים לבנקים קטנים, על מנת שגופים חוץ בנקאיים שיקבלו רישיון בנק, שעיסוקיהם כיום אינם מוגבלים בחקיקה, יוכלו לשמור על העיסוקים שהם כבר עוסקים בהם גם לאחר קבלת רישיון בנק, מתווה הרישוי המוצע כולל שלוש מדרגות של מדיניות פיקוח ואסדרה, שתחול על כלל המערכת הבנקאית, לרבות בנקים קיימים, בהתאם להיקף ולמורכבות הפעילות שלהם, בתחומי היציבות, הממשל התאגידי, ניהול הסיכונים, תחומים צרכניים של יחסי בנק-לקוח והוגנות, והוראות הדיווח לפיקוח ולציבור. בהמשך לדוח הביניים האמור, פרסם בנק ישראל ביוני 2025 טיוטה של מפת דרכים – התאמת הוראות הפיקוח למדרגות פיקוחיות - רשיון מדורג, הכוללת, בין היתר, קביעה של מדרגות קבע פיקוחיות, תקופת הערכות לבנקים חדשים, עקרונות מרכזים לרגולציה מותאמת למדרגות הפיקוחיות והתאמות להוראות ניהול בנקאי תקין.

בנובמבר 2024 פורסם קול קורא לקבלת התייחסות מהציבור בעניין מודלי תגמול בפעילות הציבור בניירות ערך במטרה לבחון מחדש את מודלי התגמול והעמלות הנוהגים כיום בישראל בשוק ההון ולבחון אפשרויות לשיפורם . בפברואר 2025 פורסם דוח הביניים של הצוות לצמצום הפערים במכשירי השקעה בחיסכון לטווח קצר ובינוני, במסגרתו מוצע, בין היתר, לבטל את הארביטראז' המיסויי בין מכשירי החיסכון לטווח קצר ובינוני ולהחיל עליהם הטבת מס אחידה וכן תקרה להפקדות, ליצור פלטפורמה מרכזת לצפייה וניהול כלל מכשירי החיסכון וההשקעה של החוסכים, שתהווה ממשק משתמש הן עבור החוסכים והן עבור המתווכים והיועצים הנותנים להם שירות, ליצור מודל תגמול שיוצר זהות אינטרסים בין המתווך לחוסך, ולדרוש מהמתווך להחזיק רישיון ייעוץ המתאים לכלל מכשירי החיסכון וההשקעה המוצגים בפלטפורמה .

ביום 15 ביולי 2025 פרסם בנק ישראל טיוטה בנושא רפורמת הפיקוח על הבנקים בתחום העמלות הנגבות ממשקי בית ועסקים קטנים על שירותי ניהול חשבון תשלום וכרטיס חיוב מיידי )דביט(. עיקר הרפורמה המוצעת עוסק בקביעת שירות חדש של "ניהול חשבון תשלום" ומחיר מפוקח מקסימלי בגינו- עמל ה בסכום שלא יעלה על 10 ₪ עבור 100 פעולות בחודש, הכ וללות את השירותים הנפוצים, שנקבעו בכללי הבנקאות )שירות ללקוח()עמלות(, וכן שירותים נוספים שיקבעו ע"י בנק ישראל. בגין כל פעולה נוספת תגבה עמלה בסכום ש לא יעלה על 1 .₪ הלקוחות הרלוונטיים יצורפו לשירות באופן אוטומטי, והוא יחליף את שירות המסלולים הקיים. בנוסף, קובעת הטיוטה מחיר מפוקח בסך של 5 ₪ לחודש בגין עמלת דמי כרטיס חיוב מידי.

עוד יש לציין את מכתב רשות התחרות מיום 26 במרס ,2024 המופנה לחמשת הבנקים הגדולים )"הבנקים"(, אשר בהתאם לו הממונה על התחרות )" הממונה"( שוקלת לקבוע כי הבנקים )כולל בנקים בשליטתם( הם קבוצת ריכוז, וכן לתת הוראות לחברי הקבוצה בנוסח שצורף למכתב )" ההוראות"(. במכתב נטען, כי הראיות שבידי הרשות מצביעות על כך שבידיהם של הבנקים יותר ממחצית מכלל אספקת השירותים בענף סל השירותים הבנקאיים ללקוחות קמעונאיים ) הכוללים, בהתאם למכתב וההגדרות הכלולות בו, את משקי הבית ומגזר העסקים הקטנים שמחזור הפעילות שלהם קטן מ 50- מיליון ש "ח(. כן צוין, כי בדיקת הממונה מעלה כי מתקיימים התנאים הקבועים בחוק לקיומם של תנאים לתחרות מועטה בין הבנקים בענף סל השירותים ללקוחות קמעונאיים .

בשלב זה, לא ניתן להעריך עד כמה , אם בכלל , ואיזו מהיוזמות תתממש ומתי ומה תהיינה ההשפעות של שינויים אלה או חלקם, ככל שיתממשו, על הבנק.

לפרטים בדבר יוזמות רגולטוריות מהותיות בעלות השפעה אפשרית על פעילות הבנק, בתקופת הדיווח וכן כאלה שנחקקו על רקע המלחמה, ראו מגבלות חקיקה ויוזמות רגולטוריות, לפרק ממשל תאגידי בדוחות הכספים ליום 30 ביוני .2025

.4 סיכון ציות - סיכון ציות הוא הסיכון להטלת סנקציה משפטית או רגולטורית, להפסד פיננסי מהותי, או לנזק תדמיתי, אשר התאגיד הבנקאי עלול לספוג כתוצאה מכך שאין הוא מקיים את הוראות הדין. סיכון הציות כולל את הסיכון לאי קיום הוראות הדין כמפורט בהוראת ניהול בנקאי תקין ,308 ובכלל זה הסיכון לאי קיום הוראות הדין בתחום איסור הלבנת הון ומימון טרור, הסיכון לאי קיום הוראות תכני ות האכיפה הפנימית בדיני ניירות ערך ובדיני תחרות כלכלית, הסיכון לאי קיום דיני ההגנה על הפרטיות ואת הסיכונים הנובעים מהפעילות מול תושבי חוץ. סיכון זה כולל גם סיכון .)CONDUCT RISK( התנהגותי

התחזקות הרגולציה והאכיפה של רשויות המס במדינות שונות , מתוך כוונה לאתר כספים של תושביהן המוחזקים מחוץ למדינת התושבות עלולים להשליך על דפוסי התנהגות של לקוחות ומכאן לחשוף את הבנק לסיכוני ציות , סיכוני מוניטין ו-risk border Cross.

ההשפעה של סיכון ציות , איסור הלבנת הון ומימון טרור משליכה על כל תחומי הפעילות של הבנק, לרבות, האכיפה המנהלית , ורגולציה מקומית ובינלאומית בתחומי מיסוי לרבות ה -FATCA וה-CRS.

המלחמה שפרצה בין רוסיה ואוקראינה בפברואר ,2022 הובילה להטלת סנקציות חריפות על רוסיה ובלארוס מצד מדינות שונות בעולם )בדגש על ארה" ב ומדינות אירופאיות כולל האיחוד האירופי(, בנוסף לסנקציות שהוטלו עוד ב2014- לאחר פלישת רוסיה לחצי האי קרים.

ניסיונות להשתמש בבנקים על מנת לעקוף משטרי סנקציות, חושפים את המערכת הבנקאית, לשורה של סיכונים, סיכון שקורספונדנטים יסרבו לתת שירות לבנק בגלל הפרות משטר הסנקציות ופגיעה בפעילות סחר חוץ ופעילות שוק ההון, סיכונים לקנסות, עיצומים , סיכוני מוניטין ועוד, בהיקף משמעותי מבעבר .

מכתב הפיקוח על הבנקים, מיום 8 ביוני 2022 בנושא סיכונים הכרוכים עם גורמים מוכרזים ברשימות סנקציות בינלאומיות ולאומיות של מדינות זרות, התייחס לסיכונים המשמעותיים להם חשופים התאגידים הבנקאיים בהקשר לעקיפת משטרי סנקציות שהוטלו על ידי מדינות זרות וארגונים בינלאומיים. הבנקים הונחו לקבוע מדיניות ונהלים בנוגע למדינות זרות , ובנוגע להתקשרות או ביצוע פעולות מול גורמים מוכרזים ברשימות כאמור, בהתבסס על נב " ת 310 בנושא " ניהול סיכונים". עוד צוין במכתב, כי סירוב לאשר עסקה , סירוב להתקשר בהסכם או הפסקת התקשרות בשל יישום מדיניות כאמור, ייחשבו סירוב סביר למתן שירות לעניין חוק הבנקאות וכי הצעדים שיינקטו מול לקוחות התאגידים הבנקאיים במסגרת יישום האמור, ייעשו בהתאם לחובות התאגידים הבנקאיים כלפי לקוחותיהם ובין היתר בהתחשב בנסיבות ובאופי הפעולה. בקבוצת הבנק גובשה במדיניות הציות תפיסת ניהול סיכון הנגזרת ממשטרי הסנקציות השונים. הכללים המנחים שנקבעו נועדו ליצור איזון בין ניהול הסיכון בהתאם למדיניות שנקבעה לבין ההמשכיות הנדרשת לספק שירותים בנקאיים ובינלאומיים ללקוחות הבנק והקבוצה.

לאור הרחבת הסנקציות על ידי ארה"ב בדצמבר ,2023 בדגש על חובותיהם של מוסדות פיננסיים מחוץ לארה"ב , ביצע הבנק מספר פעולות בהתאם לדרישות צו ההרחבה, ובין השאר הגברת הניטור והבקרות על פעילות סחר חוץ בבנק.

במהלך שנת 2024 במסגרת הרחבה נוספת של משטר הסנקציות שהטילה ארה"ב ובמסגרת צו נשיאותי )14115( המאפשר להכריז ברשימת הסנקציות )List Persons Blocked and Nationals Designated Specially -SDN )על אנשים וגופים לא אמריקאים , הוטלו סנקציות כנגד אנשים וגופים ישראלים. עם חילופי הממשל בארה"ב, בינואר ,2025 נחתם צו נשיאותי חדש שביטל את צו 14115 וכן בוטלו ההכרזות מכוחו. עדיין קיימים לקוחות המוכרזים על ידי גורמים אחרים. הבנק גיבש כללים מנחים לפעילות בחשבונות לקוחות אלו, ופועל גם בעזרת יעוץ חיצו ני. מצב החירום עקב מלחמת חרבות ברזל מעצים את סיכוני הציות ונדרשת ערנות מוגברת מצד הבנק בנושא סיכון ציות, הלבנת הון ומימון טרור, על מנת למנוע ניצול לרעה של המשבר למטרות הלבנת הון ומימון טרור.

מחלקת הציות של הבנק, מבצעת בקרות, בדגש על איתור "אורות אדומים" העולים בהקשר לפעילות חשודה בנושאים הקשורים בציות, איסור הלבנת הון ומימון טרור.

.5 סיכוני סייבר ואבטחת מידע ) כחלק מהסיכון התפעולי ( - סיכון סייבר מוגדר כפוטנציאל לנזק שנובע מהתרחשות אירוע סייבר, בהתחשב ברמת סבירותו וחומרת השלכותיו. לסיכוני סייבר , דלף מידע ואבטחת מידע פוטנציאל גבוה לגרימת נזק בהתממש אירוע משמעותי הכרוך בעלויות שיקום גבוהות. החדשנות בבנקאות בתקשורת , שימוש בטכנולוגיות חדשות, מערכות פתוחות ויישומי מחשוב ענן, גוררות סיכונים תפעוליים בדגש על סיכוני סייבר ואבטחת מידע. לצורך ניהול נאות של סיכוני סייבר, הורחבה והותאמה המסגרת הקיימת של ניהול סיכוני טכנולוגיית המידע ואבטחת מידע בבנק בהיבטי תפיסת מרחב האיום ויכולות ההגנה הנדרשות. הבנק הגדיר אסטרטגיה, מדיניות, מינוי מנהל הגנת הסייבר ליישום המדיניות ובניית מתודולוגיה לניהול הסיכון . כמו כן, הבנק מנהל את סיכון הסייבר באמצעות נקיטת פעולות מניעה רבות להפחתת הסיכון כולל קידום מודעות בתחום סיכוני הסייבר ואבטחת מידע וביצוע תרגילים. בתקופה האחרונה ממשיכות תקיפות סייבר על ארגונים פיננסיים בעולם, על ארגונים בארץ ועל גופי שרשרת האספקה של ארגונים אלו . התקשרות עם ספקים בבנק, מבוצעת עפ"י המדיניות והנהלים שנקבעו לניהול סיכוני שרשרת האספקה.

מ לחמת "חרבות ברזל" הובילה לעלייה בניסיונות התקיפה על ארגונים בארץ כולל תקיפות מניעת שירות )DDOS )וכן עלייה בהונאות בשילוב הנדסה חברתית . החשיפה להתממשות אירוע סייבר עולה בין היתר כתוצאה משימוש גובר של לקוחות בערוצים דיגיטליים והמשך עבודה מרחוק של עובדים וספקים . הבנק נוקט באופן שוטף בצעדים להקטנת הסיכונים כולל: פתרונות גישה מרחוק המלווים ע "י מח' אבטחת מידע, הגברת ניטור, חיזוק ושיפור מנגנוני הגנה והעלאת מודעות העובדים, בהתאם להתפתחות האיומים.

לבנק קיימות פוליסות ביטוח המקנות כיסוי ביטוחי לקבוצת הבנק בגין אירועי נזק שונים כתוצאה מאירוע כשל מחשובי ו/או אירוע סייבר , בהתאם לתנאי הפוליס ות.

• .6 סיכון טכנולוגיות המידע ) כחלק מהסיכון התפעולי ( בשנים האחרונות , הסביבה הטכנולוגית מתפתחת והתלות בה הולכת וגוברת, ונוצר הצורך בהגדלת הגמישות העסקית והטכנולוגית והצורך בהגברת השימוש בטכנולוגיות חדשות. קבוצת הבינלאומי מיישמת תכנית לשדרוג תשתיות המחשוב, אשר צפויה להסתיים בשנת 2025 ו מ ספקת מענה טכנולוגי לצורך מימוש האסטרטגיה העסקית של הבנק. הבנק פועל לקביעת אסטרטגיית מחשוב עדכנית.
• .7 סיכו ני סביבה ואקלים הם הסיכונים לחשיפה להפסדים מסיכונים הקשורים להשפעות סביבתיות הן בשל עלויות שמקורן בחשיפה לסיכוני סביבה - פגיעה סביבתית )זיהום קרקע, זיהום אוויר, מחסור במים , רעידות אדמה וכיו"ב( והן בשל עלויות הנובעות מהחשיפה לסיכוני האקלים- סיכונים פיזיים )גלי חום, בצורות, שיטפונות , הצפות ועוד( או סיכוני מעבר הקשורים לשינויי האקלים. לסיכונים אלו השפעה אפשרית במספר היבטים באופן ישיר או עקיף: סיכון אשראי, סיכון שוק, סיכון תפעולי, סיכון משפטי , סיכון ציות וסיכון מוניטין. השפעה ישירה - כתוצאה מעלויות מפגעים סביבתיים שעל הבנק לשאת בהם בגין נזקים ישירים הקשורים בשינויי אקלים או הוצאה כספית העלולה להיגרם כתוצאה מאימוץ של הוראות לגבי מדיניות אקלים וסביבה, התפתחות טכנולוגית ושינויים בהעדפות השוק. השפעה עקיפה - כגון על סיכוני האשראי - עלולה לנבוע מהרעה במצבו הפיננסי של לווה בעקבות השפעות סביבתיות ושינויי אקלים, בין היתר בעקבות אי-עמידה בהוראות הדין הסביבתיות הרלבנטיות, בשל הוצאות גדולות הנדרשות כדי לעמוד בדרישות רגולציה סביבתית או בשל קנס גבוה שניתן להשית על הלווה בשל פגיעה סביבתית, וכן התממשות של סיכונים אחרים הקשורים בסיכונים סביבתיים כגון סיכון משפטי וסיכון מוניטין. הבנק נוקט בפעולות לזיהוי וניהול סיכונים אלו, בדגש על סיכון האשראי , תוך חתירה לצמצום או מניעה של סיכון הנובע מהשפעה סביבתית שיש בה פוטנציאל לפגיעה. כמו כן, הבנק נערך לישום הוראת נב"ת 345 "עקרונות לניהול אפקטיבי של סיכונים פיננסים שקשורים לאקלים", שפירסם בנק ישראל ביוני 2023 ותיכנס לתוקף ביוני .2026 נציין כי, הבנק רואה חשיבות במימון פרויקטים/גופים התורמים לפיתוח סביבתי, כגון מימון פרויקטים בתחום האנרגיה המתחדשת.

דיון בגורמי סיכון

לדיון בגורמי הסיכון ראו ב דוח על הסיכונים לש נת 2024 ופרק סקירת הסיכונים בדוחות הכספיים לשנת .2024 לא היו שינויים בטבלת גורמי הסיכון ב מהלך ששת ה חודשים הראשונים של שנת ,2025 בהשוואה לטבלה שפורסמה בדוחות לשנת ,2024 למעט: סיכון ריבית- ברבעון השני של השנה, הועלתה רמת ה סיכון מ"נמוכה בינונית" ל" בינונית", בעיקר על רקע הג ידול בתיק אגרות החוב הממשלתי ות , שהביא לעלייה ב חשיפת הריבית של הבנק.

הוראת ניהול בנקאי תקין בקשר לניהול סיכוני מודלים

שימוש במודלים תופס מקום נרחב בהיבטי הפעילות השונים של הבנק. על רקע זה, ב - 21 ב אוגוסט 2024 הוציא בנק ישראל הוראה חדשה לניהול סיכוני מודלים )נב"ת 369( המבוססת בעיקרה על הרגולציה האמריקאית והיא מחליפה את מכתב המפקח מאוקטובר 2010 בנושא תיקוף מודלים עם כניסתה לתוקף באוגוסט .2025 מדיניות הבנק לניהול סיכוני מודלים ) MRM )נכתבה על בסיס עקרונות הנב"ת והיא מתארת את ההיבטים העיקריים של ניהול אפקטיבי של סיכוני מודלים.

סקירת נכסי סיכון משוקללים ) 1OV ( )במיליוני ש"ח(

ג	ב	א
דרישות הון מזעריות )א(	שוקללים	נכסי סיכון מ
30.06.25	31.03.25	30.06.25
12,830	102,381	102,642	דרטית( )ב ( ( )גישה סטנ צד נגדי CCR אשראי של א כולל סיכון ון אשראי )ל 1 סיכ
431	2,677	3,445	ית( שה סטנדרט צד נגדי )גי ון אשראי של 6 סיכ
120	706	963	CVA ) כון אשראי ) אמה בגין סי 10 הת
3	40	25	) ון סילוק ) risk 15 סיכ Settlement
-	-	-	טית( גישה סטנדר יפות איגוח ) 16 חש
491	3,898	3,925	250%( שקל סיכון )כפופים למ לספי הניכוי מים מתחת 25 סכו
13,875	109,702	111,000	ן אשראי סך הכל סיכו
176	1,113	1,410	סטנדרטית( ון שוק )גישה 20 סיכ
1,630	12,980	13,038	ון תפעולי 24 סיכ
15,681	123,795	125,448	הכל 27 סך

)א(דרישות הון בהתאם ליחס ההון הכולל המזערי הנדרש בהתאם להוראות ניהול בנקאי תקין, הבנק נדרש לעמוד ביחס הון כולל מזערי של 12.5%

)ב ( סיכון אשראי אינו כולל סיכון אשראי של צד נגדי, התאמה בגין סיכון אשראי, סיכון סילוק , חשיפות איגוח וסכומים מתחת לסף הניכוי.

הון ומינוף חלק 3 הרכב ההון

באזל

הוראות באזל מתייחסות ל - 3 נדבכים :

נדבך ראשון - דרישות הון מזעריות , המחושבות לכל אחד מסוגי הסיכונים בנפרד, כאשר לגבי סיכוני אשראי הגישות העיקריות הן :

.1 הגישה הסטנדרטית המסתמכת בעיקר על נתוני דירוגי אשראי של חברות דירוג חיצוניות.

.2 הגישות המתקדמות המבוססות על דירוגים פנימיים אשר חושבו בהתאם למודלים שפותחו על ידי הבנק ) Based-Ratings Internal).

הבנק מיישם את הגישה הסטנדרטית לכלל החשיפות של הבנק, ובגין סיכון שוק מבוצע גם חישוב של הקצאת ההון הנדרשת בגין הסיכו ן הספציפי בתיק למסחר.

נדבך שני - עוסק בתהליך הפנימי להערכת נאותות ההון ביחס לפרופיל הסיכונים של הבנק - תהליך ה- Assessment Adequacy Capital Internal (ICAAP (Process ובמערכי הפיקוח והבקרה שהבנק מיישם. תהליך ה - ICAAP נועד להבטיח קיום רמה הולמת של אמצעים הוניים שתתמוך בכלל הסיכונים הגלומים בפעילות הבנק , לרבות בהתחשב בתוכניות אסטרטגיות עתידיות , זאת מעבר לדרישות ההון המינימאליות שעל הבנק להחזיק בהתאם לנדבך הראשון , ובכלל זה : סיכון ריכוזיות אשראי , סיכון ריבית בתיק הבנקאי, סיכון אינפלציה , סיכון ציות , סיכון הלבנת הון ומימון טרור, סיכון אסטרטגיה , סיכון משפטי, סיכון מוניטין, סיכון מודלים ועוד . התהליך כולל, בין היתר, בחינת המנגנונים המובנים לזיהוי הסיכונים ומוקדי הסיכון וביצוע הערכת נאותות הונית על בסיס תרחישים שונים, בחינת קיום תהליכים פנימיים ליישום ממשל תאגידי נאות , שיפור ושדרוג מערכי הבקרה והביקורת וקיום תשתית תרחישי קיצון נאותה הכוללת תרחישי קיצון הוליסטיים . כמו כן , עוסק נדבך זה בתהליך הסקירה הפיקוחי ) SREP )מול בנק ישראל .

נדבך שלישי - משמעת שוק - דרישות הגילוי והדיווח לציבור . הנדבך כולל את דרישות הגילוי בדיווח הכספי של תאגיד בנקאי.

ועדת באזל לפיקוח בנקאי ) BCBS )פרסמה עדכונים להוראות ל"מדידה והלימות הון " )המכונ ים " באזל 4"(, עדכונים אלו צפויים להשפיע על אופן החישוב של נכסי הסיכון ודרישות ההון בגינם. היישום ב אירופה החל להיכנס בהדרגה מה - 1 בינואר .2025 חשוב לציין כי בשלב זה , לא ידוע באיזה אופן ומתי יאומצו הוראות אלה בישראל .

אימוץ הוראות באזל ע " י בנק ישראל

הבנק מיישם את הוראות ניהול בנקאי תקין מספר 201-211 בנושא מדידה והלימות הון כפי שעודכנו , על מנת להתאימן להנחיות באזל. בהתאם להוראות ניהול בנקאי תקין בדבר יחסי הון מזעריים , נדרש הבנק לעמוד ביחס הון עצמי רובד 1 מזערי של 9% ויחס הון כולל של 12.5% וזאת כתאגיד בנקאי שסך נכסיו המאזניים על בסיס מאוחד הוא עד 24% מסך הנכסים המאזניים במערכת הבנקאית . כמו כן, על פי הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 329 בנושא " מגבלות למתן הלוואות לדיור" נדרש הבנק להגדיל את יעד הון עצמי רובד 1 באחוז אחד מיתרת ההלוואות לדיור למועד הדוח, למעט הלוואות לדיור )הן למטרת דיור והן לכל מטרה (, שניתנו החל מיום 19 במרס 2020 ועד ליום 30 בספטמבר .2021

ביום 27 בדצמבר ,2021 במסגרת עדכון להוראת ניהול בנקאי תקין מספר 329 בנושא מגבלות על העמדת הלוואות לדיור נקבע , כי דרישת ההון הנוספת האמורה תחול בגין הלוואות למטרת דיור בלבד ולא תחול בגין הלוואות לכל מטרה .

לאור כל האמור לעיל , יחס הון עצמי רובד 1 המזערי ויחס ההון הכולל המזערי הנדרשים מהבנק על ידי הפיקוח על הבנקים, על בסיס מאוחד ליום 30 ביוני 2025 הינם 9.23% ו - ,12.50% בהתאמה .

בנוסף לאמור לעיל , תהליך קביעת יעדי ההון נעשה בהתבסס על הפרמטרים המרכזיים הבאים:

• ממצאי תהליך ה ICAAP בהתבסס על פרופיל הסיכון של הקבוצה ובהתחשב ביעדים העסקיים של הקבוצה והצמיחה המתוכננת .
  • תוצאות מבחני הקיצון.
  • מקדם שמרנות וכרית ביטחון המשלבים הערכות ואומדנים ביחס לפרופיל הסיכונים ובסיס ההון .

למידע מפורט , ראו דוח על הסיכונים לשנת 2024 באתר האינטרנט של הבנק.

יעדי ההון הפנימיים שנקבעו על ידי הדירקטוריון הינם :

• במצב עסקים רגיל יחס הון עצמי רובד 1 לא יפחת מ 9.35%- ויחס ההון הכולל לא יפחת מ .12.50%
  • במצב קיצון יחס הון עצמי רובד 1 לא יפחת מ 6.50% ויחס ההון הכולל לא יפחת מ .9.00%

דוח על הסיכונים - גילוי בהתאם לנדבך 3 ומידע נוסף על הסיכונים ליום 30 ביוני 2025 | 15 הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ וחברות מאוחדות שלו

יעדי ההון מביאים בחשבון את הסיכונים שהבנק חשוף אליהם , כולל סיכוני אשראי , סיכונים פיננסיים שהעיקרי בהם הוא סיכון ה ריבית , סיכונים תפעוליים לרבות סיכון סייבר ואבטחת מידע , סיכון טכנולוגיות המידע , סיכון ציות ואיסור הלבנת הון, סיכון אסטרטגיה, סיכון רגולטורי , סיכון משפטי , סיכון מוניטין וסיכון מודל . כל זאת מבוצע בהלימה לדיאלוג מול בנק ישראל .

עדכון הוראת ניהול בנקאי תקין בקשר לחישוב נכסי סיכון תפעולי

ביום 19 ביוני 2024 פרסם הפיקוח על הבנקים חוזר לעדכון הוראת ניהול בנקאי תקין מס' 206 בנושא מדידה והלימות הון – סיכון תפעולי, אשר תחליף את ההוראה המיושמת כיום. תחילת יישום ההוראה החל מיום 1 בינואר .2026 הבנק נערך ליישום ההוראה .

השפעת דירוג האשראי של מדינת ישראל

הורדת הדירוג בחודש אפריל 2024 ע"י P&S מרמה של AA- לרמה של A+ הביאה לירידה של 0.21% ו- 0.26% ביחס הון רובד 1 וביחס ההון הכולל של הבנק לנתוני הרבעון הקודם, בהתאמה. הפחתת הדירוג בחודש אוקטובר 2024 מרמה של A+ לרמה של A לא השפיעה על יחסי ההון של הבנק . להערכת הבנק, אם וככל שירד דירוג האשראי של ישראל בשתי דרגות נוספות על ידי חברת הדירוג P&S, יגרום הדבר לירידה של 0.37% ו 0.44%- ביחס הון רובד 1 וביחס ההון הכולל , בהתאמה .

הרכב ההון הפיקוחי ) 1CC )

	ד	ג	ב א
	י 2024	ליום 30 ביונ	2025 ליום 30 ביוני	הפיקוחי הרכב ההון
הפניות למאזן הפיקוחי	א נוכו סכומים של פים מההון הכפו רש לטיפול הנד הוראה לפני אימוץ 202 בהתאם לבאזל III		א נוכו סכומים של פים מההון הכפו רש לפני לטיפול הנד ה 202 אימוץ הורא אזל III בהתאם לב
		במיליוני ש"ח	במיליוני ש"ח
				פים שירים ועוד ובד :1 מכ הון עצמי ר
				על מניות נקאי ופרמיה י התאגיד הב הונפק על יד ת רגילות ש 1 הון מניו
1		927	927	מי רובד .1 לות בהון עצ רגילות הכלו
2		11,980	13,408	ך המאזן. לאחר תארי ע או שהוכרז בידנד שהוצ ם, לרבות די 2 עודפי
3		) 292(	) 77(	ם גילוי. ם שניתן לה טבר ועודפי לל אחר מצ 3 רווח כו
-		-	-	בהון רים להכללה תאגיד הכשי קו על ידי ה בד 1 שהונפ הון עצמי רו 4 מכשירי ר קופת המעב הפיקוחי בת
4		286	305	ו נקאי שאוחד התאגיד הב ברות בת של פקו על ידי ח רגילות שהונ 5 מניות ט(. )זכויות מיעו על ידי צד ג' והמוחזקות
		12,901	14,563	כויים. פיקוחיות וני ני התאמות מי רובד 1 לפ 6 הון עצ
				ם חיות וניכויי אמות פיקו ובד :1 הת הון עצמי ר אות, בניכוי ות למשכנת ט זכויות שיר אחרים למע לא מוחשיים 9 נכסים
5		94	93	ם לשלם. מיסים נדחי
6		3	3	ההוגן של ינויים בשווי כתוצאה מש טרם מומשו והפסדים ש 14 רווחים יד הבנקאי. מי של התאג אשראי העצ יים בסיכון ה שנבעו משינו התחייבויות את כל ם, יש לגרוע שירים נגזרי בויות בגין מכ יחס להתחיי בנוסף, בהתי העצמי של יכון האשראי הנובעות מס איות ) DVA ) שווי החשבונ התאמות ה הבנק.
				ס לקו אם הנכ לשלם שיסו יסים נדחים ודה, בניכוי מ עודה על עת 15 עודף י
7		- ) 29(	- ) 4(	לציבור. ראות הדיווח בהתאם להו ובר או ייגרע יהפוך ללא צ ם ח על הבנקי ל ידי המפק ם שנקבעו ע ניכויים נוספי ת פיקוחיות ו 26 התאמו
		-	-	ם. גידים פיננסיי בהון של תא גין השקעות 26א מזה: ב
		-	-	תאות. רות למשכנ גין זכויות שי 26ב מזה: ב
		) 29(	) 4(	יעלות. תכנית ההתי גין השפעת 26ג מזה: ב
		-	-	ת כללו במסגר ובד 1 שלא נ להון עצמי ר חיות נוספות תאמות פיקו 26ד מזה: ה 26ב ו - 26ג סעיפים 26א
		-	-	ש לפי טיפול הנדר הכפופות ל עצמי רובד 1 קוחיות בהון התאמות פי ם לבאזל III ה 202 בהתא אימוץ הורא
		67	92	צמי רובד .1 יכויים בהון ע פיקוחיות והנ ההתאמות ה 28 סך כל
		12,834	14,471	מי רובד .1 29 הון עצ
				ירים נוסף: מכש הון רובד 1
		-	-	ני ניכויים. ד 1 נוסף לפ 36 הון רוב
				ם נוסף: ניכויי הון רובד 1
		-	-	ד 1 נוסף. 44 הון רוב
		12,834	14,471	ד .1 45 הון רוב
				הפרשות מכשירים ו הון רובד :2
		2,139	2,209	1( ם בהון רובד שאינם נכללי יד הבנקאי ) על ידי התאג ים שהונפקו 46 מכשיר ו. מכשירים אל ופרמיה על
8		-	-	כללה בהון הכשירים לה ידי התאגיד שהונפקו על י הון רובד 2 47 מכשיר ר. קופת המעב הפיקוחי בת

	ד	ג	ב	א
9		-		-	ד הבנקאי ת של התאגי ידי חברה ב שהונפקו על י הון רובד 2 48 מכשיר - .1.1.19 ג' שמוזגה ב למשקיעי צד
		-		-	אי תאגיד הבנק רה בת של ה קו על ידי חב בד 2 שהונפ כשירי הון רו 49 מזה: מ ד 2 רגה מהון רוב ופחתים בהד עי צד ג', המ על ידי משקי והמוחזקים 1.1.19- שמוזגה ב
10+11		1,244		1,388	מתייחס. פעת המס ה ראי לפני הש להפסדי אש ת קבוצתיות 50 הפרשו
		3,383		3,597	יים. ד 2 לפני ניכו 51 הון רוב
					ניכויים הון רובד :2
		345		908	54 השקעו של וחות לציבור מאוחדים בד סיים שאינם אגידים פיננ ת בהון של ת על 10% י אינה עולה אגיד הבנקא החזקת הת קאי , כאשר התאגיד הבנ ננסי . התאגיד הפי ונפקו על ידי הרגילות שה מהון המניות
		345		908	ון רובד .2 פיקוחיות לה ההתאמות ה 57 סך כל
		3,038		2,689	ד 2 58 הון רוב
		15,872		17,160	ן 59 סך ההו
		113,146		125,448	קללים סי סיכון משו 60 סך נכ
					ור הון ריות לשימ יחסי הון וכ
		11.34%		11.54%	לים( סיכון משוקל אחוז מנכסי מי רובד 1 )כ 61 הון עצ
		11.34%		11.54%	משוקללים( מנכסי סיכון ד 1 )כאחוז 62 הון רוב
		14.03%		13.68%	משוקללים( מנכסי סיכון כולל )כאחוז 63 ההון ה
					ל הבנקים המפקח ע בעו על ידי עריות שנק דרישות מז
		9.24%		9.23%	הבנקים המפקח על קבע על ידי 1 מזערי שנ עצמי רובד 69 יחס הון
		12.50%		12.50%	על הבנקים די המפקח שנקבע על י כולל מזערי 71 יחס הון
					( קלול סיכון ה )לפני ש ף ההפחת מתחת לס סכומים ש
13		403		448	ות נקאיים וחבר ט תאגידים ב נסיים )למע תאגידים פינ ות בהון של 72 השקע פקו על ידי רגילות שהונ הון המניות ה ת על 10% מ , שאינן עולו בנות שלהם( פחתה. חת לסף הה ננסי והן מת התאגיד הפי
14+15		735		794	ט תאגידים נסיים )למע תאגידים פינ י רובד 1 של ות בהון עצמ 73 השקע גילות ון המניות הר על 10% מה הם(, העולות רות בנות של בנקאיים וחב ההפחתה. מתחת לסף הפיננסי, והן ידי התאגיד שהונפקו על
16		749		781	ף ן מתחת לס שי עיתוי שה צאה מהפר שנוצרו כתו נדחים לקבל 75 מיסים ההפחתה.
					2 שות ברובד ללת הפר תקרה להכ
		1,559		1,635	שיפות תחת התייחס לח רת רובד 2 ב כללה במסג ה כשירה לה 76 הפרש רה. י יישום התק נדרטית, לפנ הגישה הסט
		1,244		1,385	ית. ה הסטנדרט תחת הגיש סגרת רובד 2 הפרשה במ ה להכללת 77 התקר
					ראות פופים להו פיקוחי הכ שירים כהון שאינם כ מכשירי הון המעבר
		-		-	הכפופים בהון רובד 2 ים הנכללים חית למכשיר התקרה הנוכ 84 סכום ראה 299[. המעבר בהו ם להוראות עבר ]בהתא להוראות המ
		-		-	התקרה. רובד 2 בשל שנוכה מהון 85 סכום

מאתגר : שרית שמר )נטלי גבאי( חותם : ניסן הראל

	ב	א
הפניות למאזן הפיקוחי	ן א נוכו מההו סכומים של יפול הנדרש הכפופים לט הוראה 202 לפני אימוץ אזל III בהתאם לב		ש " ח במיליוני ,31.12.2024 ום הפיקוחי לי הרכב ההון
			פים שירים ועוד ובד :1 מכ הון עצמי ר
1		927	ת בהון ילות הכלולו על מניות רג נקאי ופרמיה י התאגיד הב הונפק על יד ות רגילות ש 1 הון מני עצמי רובד .1
2		12,681	ך המאזן. לאחר תארי ע או שהוכרז בידנד שהוצ ם, לרבות די 2 עודפי
3		) 178(	ם גילוי. ם שניתן לה טבר ועודפי לל אחר מצ 3 רווח כו
		-	חי בתקופת בהון הפיקו רים להכללה תאגיד הכשי קו על ידי ה בד 1 שהונפ י הון עצמי רו 4 מכשיר המעבר
4		309	על ידי ו והמוחזקות נקאי שאוחד התאגיד הב ברות בת של פקו על ידי ח רגילות שהונ 5 מניות מיעוט(. צד ג' )זכויות
		13,739	יות וניכויים. אמות פיקוח ד 1 לפני הת הון עצמי רוב	6
			ם חיות וניכויי אמות פיקו ובד :1 הת הון עצמי ר
5		94	לשלם. יסים נדחים אות, בניכוי מ ות למשכנת ט זכויות שיר אחרים למע לא מוחשיים 9 נכסים
6			נבעו תחייבויות ש ההוגן של ה ינויים בשווי כתוצאה מש טרם מומשו והפסדים ש 14 רווחים ין תחייבויות בג בהתייחס לה קאי. בנוסף, התאגיד הבנ העצמי של יכון האשראי משינויים בס עות מסיכון ) DVA )הנוב החשבונאיות אמות השווי ע את כל הת רים, יש לגרו מכשירים נגז ק. צמי של הבנ האשראי הע
7		4	צובר או ס יהפוך ללא לקו אם הנכ לשלם שיסו יסים נדחים ודה, בניכוי מ עודה על עת 15 עודף י ר. הדיווח לציבו ם להוראות ייגרע בהתא
		) 23(	ם ח על הבנקי ל ידי המפק ם שנקבעו ע ניכויים נוספי ת פיקוחיות ו 26 התאמו
		-	ם. גידים פיננסיי בהון של תא גין השקעות 26א מזה: ב
		-	תאות. רות למשכנ גין זכויות שי 26ב מזה: ב
		) 23(	יעלות. תכנית ההתי גין השפעת 26ג מזה: ב
		-	26א 26ב ו - ת סעיפים כללו במסגר ובד 1 שלא נ להון עצמי ר חיות נוספות תאמות פיקו 26ד מזה: ה 26ג
-		-	ץ הוראה 202 ש לפי אימו טיפול הנדר הכפופות ל עצמי רובד 1 קוחיות בהון התאמות פי זל III בהתאם לבא
		73	צמי רובד .1 יכויים בהון ע פיקוחיות והנ ההתאמות ה 28 סך כל
		13,666	מי רובד .1 29 הון עצ
			ירים נוסף: מכש הון רובד 1
		-	ני ניכויים. ד 1 נוסף לפ 36 הון רוב
			ם נוסף: ניכויי הון רובד 1
		-	ד 1 נוסף. 44 הון רוב
		13,666	ד .1 45 הון רוב
			הפרשות מכשירים ו הון רובד :2
		2,173	ל 1( ופרמיה ע ם בהון רובד שאינם נכללי יד הבנקאי ) על ידי התאג ים שהונפקו 46 מכשיר ו. מכשירים אל
8		-	פת פיקוחי בתקו כללה בהון ה הכשירים לה ידי התאגיד שהונפקו על י הון רובד 2 47 מכשיר המעבר.
9		-	ג'. משקיעי צד ד הבנקאי ל ת של התאגי ידי חברות ב שהונפקו על י הון רובד 2 48 מכשיר
		-	קים על ידי קאי והמוחז התאגיד הבנ רות בת של קו על ידי חב בד 2 שהונפ כשירי הון רו 49 מזה: מ הון רובד .2 ם בהדרגה מ ג', המופחתי משקיעי צד
10+11		1,330	מתייחס. פעת המס ה ראי לפי הש להפסדי אש ת קבוצתיות 50 הפרשו
		3,503	יים. ד 2 לפני ניכו 51 הון רוב

דוח על הסיכונים - גילוי בהתאם לנדבך 3 ומידע נוסף על הסיכונים ליום 30 ביוני 2025 | 19

	ב	א
הפניות למאזן הפיקוחי	ן א נוכו מההו סכומים של יפול הנדרש הכפופים לט הוראה 202 לפני אימוץ אזל III בהתאם לב		ש " ח במיליוני ,31.12.2024 ום הפיקוחי לי הרכב ההון
			ניכויים הון רובד :2
		789	אי , תאגיד הבנק לציבור של ה דים בדוחות שאינם מאוח ם פיננסיים ון של תאגידי השקעות בה על ידי ת שהונפקו מניות הרגילו 10% מהון ה עולה על בנקאי אינה ת התאגיד ה כאשר החזק ננסי . התאגיד הפי	54
		789	ון רובד .2 פיקוחיות לה ההתאמות ה 57 סך כל
		2,714	ד .2 58 הון רוב
		16,380	ן. 59 סך ההו
		120,843	קללים. סי סיכון משו 60 סך נכ
			ור הון ריות לשימ יחסי הון וכ
		11.31%	לים( סיכון משוקל אחוז מנכסי מי רובד 1 )כ 61 הון עצ
		11.31%	משוקללים( מנכסי סיכון ד 1 )כאחוז 62 הון רוב
		13.55%	משוקללים( מנכסי סיכון כולל )כאחוז 63 ההון ה
			ל הבנקים המפקח ע בעו על ידי עריות שנק דרישות מז
		9.23%	הבנקים המפקח על קבע על ידי 1 מזערי שנ ן עצמי רובד 69 יחס הו
		12.50%	על הבנקים די המפקח שנקבע על י ן כולל מזערי 71 יחס הו
			( קלול סיכון ה )לפני ש ף ההפחת מתחת לס סכומים ש
13		510	הם(, שאינן ות בנות של נקאיים וחבר ט תאגידים ב נסיים )למע תאגידים פינ ות בהון של 72 השקע סף הן מתחת ל יד הפיננסי ו על ידי התאג ת שהונפקו מניות הרגילו 10% מהון ה עולות על ההפחתה.
14+15		752	רות בנות בנקאיים וחב ט תאגידים נסיים )למע תאגידים פינ י רובד 1 של ות בהון עצמ 73 השקע ננסי, והן התאגיד הפי ונפקו על ידי הרגילות שה מהון המניות לות על 10% שלהם(, העו ההפחתה. מתחת לסף
16		785	ף ההפחתה. ן מתחת לס שי עיתוי שה צאה מהפר שנוצרו כתו נדחים לקבל 75 מיסים
			2 שות ברובד ללת הפר תקרה להכ
		1,609	נדרטית, הגישה הסט שיפות תחת התייחס לח רת רובד 2 ב כללה במסג ה כשירה לה 76 הפרש תקרה. לפני יישום ה
		1,327	ית. ה הסטנדרט תחת הגיש סגרת רובד 2 הפרשה במ ה להכללת 77 התקר
			בר ראות המע פופים להו פיקוחי הכ שירים כהון שאינם כ מכשירי הון
		-	ר וראות המעב הכפופים לה בהון רובד 2 ים הנכללים חית למכשיר התקרה הנוכ 84 סכום 299[. ר בהוראה וראות המעב ]בהתאם לה
		-	התקרה. רובד 2 בשל שנוכה מהון 85 סכום

השוואה בין הנכסים במאזן לבין מדידת החשיפה לצורך יחס המינוף ) 1LR )

	30 ב יוני	30 ב יוני	31 בדצמבר
	2025	2024	2024
	במיליוני ש " ח
חדים ספיים המאו לדוחות הכ סים בהתאם 1 סך הנכ	262,507	232,809	248,563
ננסים, הביטו בנקאות, הפי ת בתחום ה קעות בישויו מות בגין הש 2 ההתא קוחיים ד לצרכים פי חולת האיחו אך אינם בת חשבונאיים,	-	-	-
הוראות הדיוו זן בהתאם ל שהוכרו במא סי נאמנות מות בגין נכ 3 ההתא יחס המינוף החשיפה של	-	-	-
נגזרים רים פיננסיים ת בגין מכשי 4 התאמו	) 3,228(	369	352
ות רכש חוזר וגמא: עסקא רות ערך )לד אות מימון ניי ת בגין עסק 5 התאמו	758	-	-
החוץ מאזניו ל החשיפות ם )המרה ש ם חוץ מאזניי ת בגין פריטי 6 התאמו	13,487	12,318	13,478
ת אחרות )*( 7 התאמו	1,372	1,336	1,369
המינוף לצורך יחס 8 חשיפה	274,896	246,832	263,762

)*( עיקר סכום ההתאמות נובע מהפרשה קבוצתית להפסדי אשראי.

יחס המינוף בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין 218 ) 2LR)

		30 ביוני 2025	30 ביוני 2024	31 בדצמבר 2024
		במיליוני ש " ח
חשיפות מא	זניות
1 נכסים	טחונות( אך לרבות ב ן ניירות ערך, סקאות מימו ט נגזרים וע במאזן )למע	253,827	230,480	245,444
2 )סכומי	1( עת הון רובד שנוכו בקבי ם בגין נכסים	) 94(	) 95(	) 94(
3 סך חש	ניירות ערך( קאות מימון ין נגזרים ועס ת )למעט בג יפות מאזניו	253,733	230,385	245,350
חשיפות בגין	נגזרים
4 עלות במזומן כשיר	חון משתנה הפחתת בט גמא: לאחר ן נגזרים )לדו עסקאות בגי שורה לכל ה השחלוף הק (	2,866	1,408	1,440
5 סכומי	זרים קאות בגין נג ה לכל העס דית הקשור ציאלית עתי חשיפה פוטנ תוספות בגין	3,777	2,692	3,424
6 גילום )	up-gross הדיווח לציבו ם להוראות מאזן בהתא מהנכסים ב גזרים, שנוכו שניתנו בגין נ )ביטחונות	ר -	-	-
7 )ניכויים	בנגזרים( ן בעסקאות במזומן שנית חון משתנה בים בגין בט של נכסי חיי	-	-	-
8 )רגל צ	קוח( קו על ידי הל חריות שסול חשיפות מס פטורה של ד נגדי מרכזי	-	-	-
9 סכום נ	י שנכתבו נגזרי אשרא י מתואם של קוב אפקטיב	-	-	-
10 בניכוי:	תבו אשראי שנכ ת בגין נגזרי וניכוי תוספו ם מתואמים ם אפקטיביי קיזוזים נקובי	-	-	-
11 סך חש	רים יפות בגין נגז	6,643	4,100	4,864
חשיפות בגין	רך מון ניירות ע עסקאות מי
12 נכסים כמכירה חש	טופלות סקאות שמ אמות בגין ע (, לאחר הת )ללא קיזוזים ן ניירות ערך סקאות מימו ברוטו בגין ע בונאית	1,033	29	70
13 )סכומי	רות ערך( אות מימון ניי טו בגין עסק מנכסים ברו מנים לקבל לם ושל מזו מזומנים לש ם שקוזזו של	-	-	-
14 חשיפ	יירות ערך נכסי מימון נ די מרכזי בגין אי של צד נג ת סיכון אשר	-	-	-
15 חשיפו	אות כסוכן ת בגין עסק	-	-	-
16 סך חש	ניירות ערך קאות מימון יפות בגין עס	1,033	29	70
חשיפות חוץ	רות מאזניות אח
17 חשיפה	ברוטו בערך נקוב חוץ מאזנית	52,803	46,391	50,305
18 )התא	שראי( שווי ערך א רה לסכומים מות בגין המ	) 39,316(	) 34,073(	) 36,827(
19 פריטים	חוץ מאזניים	13,487	12,318	13,478
הון וסך החש	יפות
ד 1 20 הון רוב		14,471	12,834	13,666
21 סך הח	שיפות	274,896	246,832	263,762
יחס מינוף
22 יחס ה	קין 218 הול בנקאי ת ם להוראת ני מינוף בהתא	5.26%	5.20%	5.18%

בהתאם לגישה הסטנדרטית לסיכון אשראי צד נגדי )CCR-SA )המחושבת החל מיום ה - 1 ביולי ,2022 סכומי עלות השחלוף והתוספת בגין חשיפה פוטנציאלית עתידית מוכפלים במקדם Alpha המשמש לחישוב EAD רגולטורי, למעט חשיפות בגין הפקדות ובטחונות לקרן הסיכונים של מסלקת המעו"ף שנכללות בסכום עלות השחלוף ואינן מוכפלות במקדם. ביום 20 ב דצמבר ,2023 פרסם בנק ישראל חוזר מעדכן להוראת ניהול בנקאי תקין מס' 218 בנושא יחס מינוף , ובמסגרתו הוארך תוקף ההקלה ביחס המינוף שניתנה במסגרת הוראת ניהול בנקאי תקין מס ' -250 התאמות להוראות ניהול בנקאי תקין לצורך התמודדות עם משבר הקורונה )הוראת שעה (. העדכון מקל את דרישת יחס המינוף בחצי נקודת האחוז, כך שעל הבנק לעמוד ביחס מינוף שלא יפחת מ - 4.5% על בסיס מאוחד )במקום 5%(, וזאת כתאגיד בנקאי שסך נכסיו המאזניים על בסיס מאוחד הוא עד 24% מהיקף הנכסים המאזניים במערכת הבנקאית . במסגרת החוזר נקבע כי ההקלה תמשיך לחול עד ליום 30 ביוני 2026 ובלבד שיחס המינוף לא יפחת מיחס המינוף ליום 31 בדצמבר 2025 או מיחס המינוף המזערי שחל על התאגיד הבנקאי טרם הוראת השעה, הנמוך מביניהם. בתאריך 10 ביולי 2025 פרסם בנק ישראל טיוטת חוזר בדבר הארכת תוקף ההקלה בשנה נוספת עד ליום 30 ביוני ,2027 ובתנאי שלא יירד מיחס המינוף ביום 31 בדצמבר ,2026 או מיחס המינוף הרגולטורי לפני ההקלה, הנמוך מביניהם.

חלק 5 - סיכון אשראי

סיכון האשראי הינו הסיכון שלווה או צד נגדי, של הבנק , לא יעמוד בהתחייבויותיו כלפי הבנק על פי הסכם האשראי. במסגרת יישום הוראות באזל מיישמת הקבוצה את הגישה הסטנדרטית בגין החשיפה לסיכוני אשראי.

סיכון האשראי המפורט בחלק זה של הדוח מתייחס לסיכון אשראי בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין ,203 סיכון אשראי בגין צד נגדי מטופל בנפרד בחלק 5 א' להלן.

בהחלטת הריבית שפרסם בחודש ינואר ,2024 הפחית בנק ישראל את הריבית ב- 0.25% לרמה של 4.5% ומאז , ריבית הבנק נשארה ללא שינוי . סביבת הריבית שעודנה גבוהה , לצד סביבת האינפלציה הגבוהה, מגדילה את הוצאות המימון של משקי הבית והגופים העסקי ים, מייקרת את ההוצאות השוטפות ו עלולה להכביד על מצבם הפיננסי של לווים, בהם לקוחות הבנק .

איכות האשראי של חשיפות אשראי ) 1CR )

	א	ב	ג	ד
	2025 30 ביוני
	יתרות ברוטו
	צוברים בעיתיים לא ל 90 ימים או בפיגור ש או יותר	אחרים	הפרשות ראי להפסדי אש רך יתר או ירידות ע	ות נטו
	במיליוני ש"ח
ת חוב למעט איגרו 1 חובות,	626	143,111	) 1,634(	142,103
חוב 2 איגרות	-	36,056	-	36,056
ות ת חוץ מאזני 3 חשיפו	32	53,105	) 180(	52,957
ל 4 סך הכ	658	232,272	) 1,814(	231,116

ד	ג	ב	א
			2024 30 ביוני
			יתרות ברוטו
ות נטו	הפרשות ראי להפסדי אש רך יתר או ירידות ע	אחרים	צוברים בעיתיים לא ל 90 ימים או בפיגור ש או יותר
			במיליוני ש"ח
124,927	) 1,608(	125,817	718	ת חוב למעט איגרו 1 חובות,
26,122	) 2(	26,124	-	חוב 2 איגרות
46,654	) 152(	46,757	49	ות ת חוץ מאזני 3 חשיפו
197,703	) 1,762(	198,698	767	ל 4 סך הכ

	א	ב	ג	ד
	2024 31 בדצמבר
	יתרות ברוטו
	צוברים בעיתיים לא ל 90 ימים או בפיגור ש או יותר	אחרים	הפרשות ראי להפסדי אש רך יתר או ירידות ע	ות נטו
	במיליוני ש"ח
ת חוב למעט איגרו 1 חובות,	695	135,595	) 1,635(	134,655
חוב 2 איגרות	-	33,178	) 2(	33,176
ות ת חוץ מאזני 3 חשיפו	46	50,716	) 177(	50,585
ל 4 סך הכ	741	219,489	) 1,814(	218,416

שיטות להפחתת סיכון אשרא י ) 3CR )במיליוני ש"ח

									2025 30 ביוני
	ו ז		ד ה		ב ג	א 2	א 1	א
							מובטחים	לא מובטחים
	מובטחים על ידי נגזרי אשראי	ות	מובטחים על ידי ערבוי פיננסיות	ון	מובטחים על ידי ביטח
מזה:		מזה:		מזה:		מזה:	סך הכל	סך הכל
סכום	יתרה	סכום	יתרה	סכום	יתרה	סכום	יתרה	יתרה
מובטח	מאזנית	מובטח	מאזנית	מובטח	מאזנית	מובטח	מאזנית	מאזנית
	- -	4,282	4,289	18,911	25,058	23,193	29,347	112,756	ת חוב למעט איגרו 1 חובות,
	- -		- -		- -	-	-	36,056	חוב 2 איגרות
	- -	4,282	4,289	18,911	25,058	23,193	29,347	148,812	3 סה"כ
	- -		1 1		26 5	6	28	598	ים גור של 90 ימ וברים או בפי עיתיים לא צ 4 מזה: ב או יותר
									2024 30 ביוני
	ו ז		ד ה		ב ג	א 2	א 1	א
								לא
	מובטחים		מובטחים				מובטחים	מובטחים
	על ידי נגזרי	ות	על ידי ערבוי		מובטחים
	אשראי		פיננסיות	ון	על ידי ביטח
מזה:		מזה:		מזה:		מזה:	סך הכל	סך הכל
סכום	יתרה	סכום	יתרה	סכום	יתרה	סכום	יתרה	יתרה
מובטח	מאזנית	מובטח	מאזנית	מובטח	מאזנית	מובטח	מאזנית	מאזנית
	- -	4,505	4,615	13,164	17,421	17,669	22,036	102,891	ת חוב למעט איגרו 1 חובות,
	- -		- -		- -	-	-	26,122	חוב 2 איגרות
	- -	4,505	4,615	13,164	17,421	17,669	22,036	129,013	3 סה"כ
	- -		2 2		33 3	6	40	678	ים גור של 90 ימ וברים או בפי עיתיים לא צ 4 מזה: ב או יותר
									2024 31 בדצמבר
	ו ז		ד ה		ב ג	א 2	א 1	א
							מובטחים	לא מובטחים
	מובטחים	ות	מובטחים על ידי ערבוי		מובטחים
אשראי	על ידי נגזרי		פיננסיות	ן	על ידי ביטחו
מזה:		מזה:		מזה:		מזה:	סך הכל	סך הכל
סכום מובטח	יתרה מאזנית	סכום מובטח	יתרה מאזנית	סכום מובטח	יתרה מאזנית	סכום מובטח	יתרה מאזנית	יתרה מאזנית
	- -	4,445	4,448	17,309	24,045	21,753	28,493	106,162	ת חוב למעט איגרו 1 חובות,
	- -		- -		- -	-	-	33,176	חוב 2 איגרות
	- -	4,445	4,448	17,309	24,045	21,753	28,493	139,338	3 סה"כ
									ים גור של 90 ימ וברים או בפי עיתיים לא צ 4 מזה: ב
-	-	2	2	4	26	6	28	667	או יותר

הגישה הסטנדרטית - חשיפות לאחר הפחתת בטחונות ) CRM )ולאחר מקדמי המרה לאשראי ) CCF ), לפי סוגי נכס י ם ומש ק לות סיכון ) 5CR )במיליוני ש"ח

											2025 30 ביוני
	י בא יג		ט א 1		ז ח		ה ו		א 1 ד	א
ות סה " כ חשיפ רי אשראי )אח
)CRM ואחרי CCF	ר	150% אח	100%		60% 75%	50%	35%	2% 20%		0%
											ם סוגי הנכסי
111,365		- -		- -		- -		3,270 -		108,095 -	הן ורשות מרכזיים של ת , הבנקים ה 1 ריבונויו צית מוניטרית אר
850		- -		- -		850 -		- -		- -	ן ממשלה י ) PSE )שאינ סקטור ציבור 2 ישויות מרכזית
											לפיתוח ם רב צדדיים ) לרבות בנקי 3 בנקים
6,865	-	-	2	-	-	1,571	-	5,292	-	-	)(MDB)
950		- -		- -		950 -		- -		-	ניירות ערך 4 חברות
51,690		244 -	49,587	-		1,044 -		815 -		- -	ם 5 תאגידי
24,715		- -		24,704 11		- -		- -		- -	ת ליחידים ת קמעונאיו 6 חשיפו
4,527		- -		4,526 1		- -		- -		- -	קטנים ת לעסקים 7 הלוואו
36,730	-		1,185 -	3,689	9,634	10,023	12,199	-		- -	ם ן נכס למגורי 8 בביטחו
3,646	-		3,646 -	-		- -		- -		- -	רי ן נדל" ן מסח 9 בביטחו
496		245 -	251	-		- -		- -		- -	ת בפיגור 10 הלוואו
3,792		359 -	2,855	-		- -		- -		578 -	אחרים* 11 נכסים
1,373	-		1,373 -	-		- -		- -		- -	בגין מניות 11א * מזה :
245,626		848 -	57,538	32,919	9,634	14,438	12,199	9,377		108,673 -	כל 12 סך ה

היתרות בגילוי כוללות יתרות חוב מאזניות וחו ץ מאזניות , למעט השקעות בתאגידים פיננסי ים ומיסים נדחים מתחת לסף הניכוי הכפופים למשקל סיכון של .250%

											2024 30 ביוני
ג	א י		ט א 1		ז ח		ה ו		1 ד	א א
ות סה " כ חשיפ רי אשראי )אח CCF ואחרי
)CRM	ר	150% אח	100%		60% 75%	50%	35%	2% 20%		0%
											ם סוגי הנכסי
103,503		- -		- -		- -		2,963 -		100,540 -	הן ורשות מרכזיים של ת , הבנקים ה 1 ריבונויו צית מוניטרית אר
715		- -		- -		715 -		- -		- -	ן ממשלה י ) PSE )שאינ סקטור ציבור 2 ישויות מרכזית
											לפיתוח ם רב צדדיים ) לרבות בנקי 3 בנקים
7,047	-	-	1	-	-	1,464	-	5,582	-	-	)(MDB)
453		- -		- -		453 -		- -		- -	ניירות ערך 4 חברות
44,520		969 -	42,799	-		153 -		599 -		- -	ם 5 תאגידי
24,173		- -		24,156 17		- -		- -		- -	ת ליחידים ת קמעונאיו 6 חשיפו
4,543		- -		4,540 3		- -		- -		- -	קטנים ת לעסקים 7 הלוואו
35,039	-		1,276 -		8,566 3,687	9,618	11,892	-		- -	ם ן נכס למגורי 8 בביטחו
3,230	-		3,230 -	-		- -		- -		- -	רי ן נדל" ן מסח 9 בביטחו
645		355 -		- 290		- -		- -		- -	ת בפיגור 10 הלוואו
3,649		266 -	2,696	-		- -		- -		687 -	אחרים* 11 נכסים
1,129	-		1,082 47	-		- -		- -		- -	בגין מניות 11א * מזה :
227,517		1,590 -	50,312	32,383	8,566	12,403	11,892	9,144		101,227 -	כל 12 סך ה

היתרות בגילוי כוללות יתרות חוב מאזניות וחו ץ מאזניות , למעט השקעות בתאגידים פיננסי ים ומיסים נדחים מתחת לסף הניכוי הכפופים למשקל סיכון

של .250%

דוח על הסיכונים - גילוי בהתאם לנדבך 3 ומידע נוסף על הסיכונים ליום 30 ביוני 2025 | 25

הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ וחברות מאוחדות שלו

מבר 2024 ליום 31 בדצ
	א א 1	ג ד		ה ו		ז ח		ט י		יב יג
	0% 2%	10%	20%	35%	50%	60%	75%	100%	150% אח	ר	סה " כ חשיפות אשראי ) אחרי CCF ) ואחרי CRM
סוגי הנכסים
הן מרכזיים של ת , הבנקים ה 1 ריבונויו רית ארצית ורשות מוניט	105,001 -	-	3,215 -		- -		- -		- -		108,216
ן י ) PSE )שאינ סקטור ציבור 2 ישויות כזית ממשלה מר	- -	- -		-	832 -		- -		- -		832
ם רב צדדיים ) לרבות בנקי 3 בנקים )( לפיתוח ( MDB	1 -	-	7,058 -		1,882 -		- 6		- -		8,947
ניירות ערך 4 חברות	- -	- -		-	558 -		- -		- -		558
ם 5 תאגידי	- -	-	905 -		230 -		-	48,014	484 -		49,633
ת ליחידים ת קמעונאיו 6 חשיפו	- -	- -		- -		-	24,542 14		- -		24,556
קטנים ת לעסקים 7 הלוואו	- -	- -		- -		-	4,505 1		- -		4,506
ם ן נכס למגורי 8 בביטחו	- -	- -		11,957	9,739	8,941	3,694	1,192 -		-	35,523
רי ן נדל" ן מסח 9 בביטחו	- -	- -		- -		- -		3,585 -		-	3,585
ת בפיגור 10 הלוואו	- -	- -		- -		- -		332	255 -		587
אחרים* 11 נכסים	663 -	- -		- -		- -		2,871	287 -		3,821
בגין מניות 11א * מזה :	- -	- -		- -		- -		1,268 -		-	1,268
ל 12 סך הכ	105,665 -	-	11,178	11,957	13,241	8,941	32,741	56,015	1,026 -		240,764

היתרות בגילוי כוללות יתרות חוב מאזניות וחו ץ מאזניות , למעט השקעות בתאגידים פיננסי ים ומיסים נדחים מתחת לסף הניכוי הכפופים למשקל סיכון של .250%

סיכון האשראי הכולל לפי ענפי משק ) במיליוני ש"ח(

	30 ביוני	2025
	סיכון אשראי	)1( כולל		)2 ( חובות	וסיכון אשר	אי חוץ מאזנ	רים( י )למעט נגז	)3 (
								הפסדי אשר	)4( אי
	סך הכל	מזה: דירוג ביצוע אשראי )5 (	מזה: סיכון אשראי בעייתי )6 (	סך הכל	מזה: חובות )2 (	מזה: סיכון אשראי בעייתי )6 (	מזה: סיכון אשראי בעייתי לא צובר	הוצאות )הכנסות( בגין הפסדי אשראי	מחיקות חשבונאיות נטו	יתרת ההפרשה להפסדי אשראי
ים בישראל פעילות לוו
רי ציבור - מסח
חקלאות	577	546	7	571	447	7	3 )	2( )	1(	6
ה כרייה וחציב	179	179	-	178	141	-	-	- -		1
תעשיה	11,023	10,396	269	10,811	7,678	269	42 )	25( )	23(	222
בינוי בינוי ונדל" ן -	20,496	20,008	353	20,455	12,750	353	30	8 )	3(	247
דל " ן פעילויות בנ בינוי ונדל" ן -	8,269	7,913	85	8,234	7,442	85	41 )	26( )	2(	178
מל ומים אספקת חש	2,388	2,340	23	2,299	2,008	23	18	4	1	44
מסחר	10,307	9,831	264	10,199	8,775	264	110 )	5( )	4(	237
ואוכל רותי הארחה בתי מלון , שי	1,097	1,038	11	1,097	806	11	6	-	-	12
סנה תחבורה ואח	1,683	1,658	6	1,655	1,418	6	3	3	1	19
רת מידע ותקשו	2,574	2,463	24	2,517	1,542	24	7	4	1	15
נסיים שירותים פינ	39,384	39,139	6	31,357	25,854	6	4 )	6(	-	29
קיים אחרים שירותים עס	3,366	3,185	75	3,338	2,326	75	42	5 )	1(	64
יים וריים וקהילת שירותים ציב	4,181	4,070	30	4,166	3,527	30	7	16 )	1(	69
חרי סך הכל מס	105,524	102,766	1,153	96,877	74,714	1,153	313 )	24( )	32(	1,143
לדיור ים - הלוואות אנשים פרטי	41,731	41,167	278	41,731	37,606	278	215 )	13( )	2(	159
ים - אחר אנשים פרטי	41,341	40,312	282	41,315	23,111	282	105	10	7	504
ישראל ר - פעילות ב סך הכל ציבו	188,596	184,245	1,713	179,923	135,431	1,713	633 )	27( )	27(	1,806
אל בנקים בישר	3,093	3,093	-	1,204	1,202	-	-	1	-	2
אל ממשלת ישר	24,208	24,208	-	1,409	1,396	-	-	-	-	-
לות בישראל סך הכל פעי	215,897	211,546	1,713	182,536	138,029	1,713	633 )	26( )	27(	1,808
ים בחו"ל פעילות לוו
ר סך הכל ציבו	1,205	1,197	1	1,065	497	1	- )	1(	-	6
בנקים בחו "ל	2,561	2,561	-	1,487	1,123	-	-	-	-	-
ו "ל ממשלות בח	11,225	11,225	-	-	-	-	-	-	-	-
לות בחו "ל סך הכל פעי	14,991	14,983	1	2,552	1,620	1	- )	1(	-	6
ר סך הכל ציבו	189,801	185,442	1,714	180,988	135,928	1,714	633 )	28( )	27(	1,812
ם סך הכל בנקי	5,654	5,654	-	2,691	2,325	-	-	1	-	2
שלות סך הכל ממ	35,433	35,433	-	1,409	1,396	-	-	-	-	-
סך הכל	230,888	226,529	1,714	185,088	139,649	1,714	633 )	27( )	27(	1,814

)1( סיכון אשראי מאזני וסיכון אשראי חוץ מאזני, לרבות בגין מכשירים נגזרים. כולל : חובות, אגרות חוב , ניירות ערך שנשאלו, סיכון אשראי מאזני בגין מכשירים נגזרים וסיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה, בסך 139,649 מיליון ש" ח, 36,056 מיליון ש"ח, 275 מיליון ש"ח, 1,192 מיליון ש" ח ו 53,716- מיליון ש"ח, בהתאמה.

)2( אשראי לציבור, אשראי לממשלות, פיקדונות בבנקים וחובות אחרים, למעט אגרות חוב וניירות ערך שנשאלו.

)3( סיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה, למעט בגין מכשירים נגזרים.

)4( כולל בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים )יתרת ההפרשה בגין מכשירים אלה, מוצגת במאזן בסעיף התחייבויות אחרות(.

)5( סיכון אשראי אשר דירוג האשראי שלו במועד הדוח תואם את דירוג האשראי לביצוע אשראי חדש בהתאם למדיניות הבנק.

)6( סיכון אשראי מאזני וחוץ מאזני לא צובר, נחות או בהשגחה מיוחדת.

סיכון האשראי הכולל לפי ענפי משק ) במיליוני ש"ח( )המשך(

	31 בדצמבר	2024
	סיכון אשראי	)1( כולל		)3 ( )2 ( רים( י )למעט נגז אי חוץ מאזנ וסיכון אשר חובות
								)4( אי הפסדי אשר
	סך הכל	מזה: דירוג ביצוע אשראי )5 (	מזה: סיכון אשראי בעייתי )6 (	סך הכל	מזה: חובות )2 (	מזה: סיכון אשראי בעייתי )6 (	מזה: סיכון אשראי בעייתי לא צובר	הוצאות )הכנסות( בגין הפסדי אשראי	מחיקות חשבונאיות נטו	יתרת ההפרשה להפסדי אשראי
ים בישראל פעילות לוו
רי ציבור - מסח
חקלאות	542	500	18	540	415	18	5 )	10( )	2(	7
ה כרייה וחציב	146	145	-	144	110	-	-	-	-	1
תעשיה	10,461	9,895	329	10,201	7,176	329	149 )	62( )	57(	221
בינוי בינוי ונדל" ן -	19,164	18,694	368	19,126	11,345	368	24	51	5	236
דל " ן פעילויות בנ בינוי ונדל" ן -	8,358	8,004	156	8,305	7,510	155	34	57	1	202
מל ומים אספקת חש	2,148	2,094	33	2,051	1,803	33	20	10	-	42
מסחר	10,310	9,828	339	10,159	8,844	339	119 )	28(	8	250
ואוכל רותי הארחה בתי מלון , שי	982	930	11	981	819	11	7 )	11( )	2(	12
סנה תחבורה ואח	1,712	1,612	18	1,656	1,413	18	14 )	7(	1	21
רת מידע ותקשו	2,550	2,458	29	2,501	1,507	29	4 )	13( )	5(	13
נסיים שירותים פינ	35,019	34,888	14	28,650	24,021	14	8	3	1	35
קיים אחרים שירותים עס	3,214	3,010	67	3,184	2,204	67	27 )	13(	3	43
יים וריים וקהילת שירותים ציב	4,048	3,939	22	4,024	3,369	22	12 )	15( )	6(	52
חרי סך הכל מס	98,654	95,997	1,404	91,522	70,536	1,403	423 )	38( )	53(	1,135
לדיור ים - הלוואות אנשים פרטי	40,298	39,820	239	40,298	36,396	239	183 )	27( )	8(	170
ים - אחר אנשים פרטי	41,356	40,310	282	41,331	23,255	282	107	54	16	501
ישראל ר - פעילות ב סך הכל ציבו	180,308	176,127	1,925	173,151	130,187	1,924	713 )	11( )	45(	1,806
אל בנקים בישר	2,751	2,751	-	1,162	1,160	-	- )	1(	-	1
אל ממשלת ישר	23,163	23,163	-	1,513	1,496	-	-	-	-	-
לות בישראל סך הכל פעי	206,222	202,041	1,925	175,826	132,843	1,924	713 )	12( )	45(	1,807
ים בחו"ל פעילות לוו
ר סך הכל ציבו	761	755	2	652	471	2	1 )	4(	-	7
בנקים בחו "ל	1,835	1,835	-	1,094	1,063	-	-	-	-	-
ו "ל ממשלות בח	9,483	9,483	-	-	-	-	-	-	-	-
לות בחו "ל סך הכל פעי	12,079	12,073	2	1,746	1,534	2	1 )	4(	-	7
ר סך הכל ציבו	181,069	176,882	1,927	173,803	130,658	1,926	714 )	15( )	45(	1,813
ם סך הכל בנקי	4,586	4,586	-	2,256	2,223	-	- )	1(	-	1
שלות סך הכל ממ	32,646	32,646	-	1,513	1,496	-	-	-	-	-
סך הכל	218,301	214,114	1,927	177,572	134,377	1,926	714 )	16( )	45(	1,814

)1( סיכון אשראי מאזני וסיכון אשראי חוץ מאזני, לרבות בגין מכשירים נגזרים. כולל : חובות, אגרות חוב , ניירות ערך שנשאלו, סיכון אשראי מאזני בגין מכשירים נגזרים וסיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה, בסך 134,377 מיליון ש" ח, 33,178 מיליון ש "ח, 70 מיליון ש"ח, 368 מיליון ש"ח ו 50,308- מיליון ש"ח, בהתאמה.

)2( אשראי לציבור, אשראי לממשלות, פיקדונות בבנקים וחובות אחרים, למעט אגרות חוב וניירות ערך שנשאלו.

)3( סיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה, למעט בגין מכשירים נגזרים.

)4( כולל בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים )יתרת ההפרשה בגין מכשירים אלה, מוצגת במאזן בסעיף התחייבויות אחרות(.

)5( סיכון אשראי אשר דירוג האשראי שלו במועד הדוח תואם את דירוג האשראי לביצוע אשראי חדש בהתאם למדיניות הבנק.

)6( סיכון אשראי מאזני וחוץ מאזני לא צובר, נחות או בהשגחה מיוחדת.

סיכון אשראי לאנשים פרטיים ) ללא הלוואות לדיור וללא נגזרים (

הבנקים בקבוצה מעמידים אשראי צרכני למגוון משקי בית המורכבים בעיקרם מאוכלוסיות יעד המאופיינות ברמת סיכון נמוכה מהממוצע , חלק ן לעובדים ולגמלאים במערכת החינוך ובמערכת הביטחון .

מדיניות האשראי לאנשים פרטיים משקפת את תיאבון הסיכון של הבנק וכוונותיו לגבי רמות הסיכון אשר ברצונו ליטול וכן את הפרופיל הרצוי לתיק האשראי לאנשים פרטיים והיקפו ביחס לתיק האשראי הכולל.

להלן התפלגות סיכון האשראי לאנשים פרטיים בישראל :

	יתרה ליום			ת שינוי לעומ
	30 ביוני		31 בדצמבר	30 ביוני	31 בדצמבר
	2025	2024	2024	2024	2024
	ב מיליוני ש"ח			באחוזים
אשראי ות בכרטיסי יתרות מנוצל יתרות עו"ש ו	5,635	5,753	6,030	) 2.1(	) 6.6(
רות הלוואות אח	17,476	17,025	17,225	2.6	1.5
אזני האשראי המ סך כל סיכון	23,111	22,778	23,255	1.5	) 0.6(
ת ש לא מנוצל ו מסגר ו ת עו"	5,388	5,191	5,301	3.8	1.6
א מנוצל ו ת יסי אשראי ל מסגר ו ת כרט	9,775	8,819	9,066	10.8	7.8
חר חוץ מאזני א סיכון אשראי	3,042	3,318	3,709	) 8.3(	) 18.0(
וץ מאזני ה אשראי הח סך כל סיכון	18,205	17,328	18,076	5.1	0.7
לל האשראי הכו סך כל סיכון	41,316	40,106	41,331	3.0	-
סי אשראי בעו"ש, כרטי משיכת יתר מאזני, כולל ף האשראי ה ממוצע היק והלוואות	22,211	21,380	21,636	3.9	2.7

להלן התפלגות סיכון האשראי הבעייתי מסך החובות לאנשים פרטיים בישראל :

	יתרה ליום			ת שינוי לעומ
	30 ביוני		31 בדצמבר	30 ביוני	31 בדצמבר
	2025	2024	2024	2024	2024
	ב מיליוני ש"ח			באחוזים
ובר בעייתי לא צ סיכון אשראי	105	97	107	8.2	) 1.9(
בעייתי צובר סיכון אשראי	177	172	175	2.9	1.1
לא בעייתי סיכון אשראי	41,034	39,837	41,049	3.0	-
האשראי סך כל סיכון	41,316	40,106	41,331	3.0	-
ם או יותר ר של 90 ימי צוברים בפיגו מזה: חובות	14	13	18	7.7	) 22.2(
נאים ברו שינוי בת פיננסיים שע וים בקשיים חובות של לו	93	90	92	3.3	1.1
האשראי מוצעת של מהיתרה המ סדי אשראי א ות בגין הפ שיעור ההוצ לציבור*	0.09%	) 0.05%(	0.25%

)*( על בסיס שנתי

לפרוט נוסף ראו פרק סיכון אשראי בסקירת הסיכונים בדוח ההנהלה והדירקטוריון ליום 30 ביוני .2025

סיכונים בתיק ההלוואות לדיור

הבנק נוקט במדיניות אשראי מידתית המאושרת על ידי דירקטוריון הבנק ונבחנת מידי שנה ומתעדכנת על פי השינויים והתמורות בארץ , שינויים ברגולציה וכיו "ב . כחלק ממדיניות זו , הבנק עוקב באופן שוטף אחר ההתפתחויות בתיק המשכנתאות ונוקט במגוון אמצעים לשם ניהול הסיכונים בו . הסיכונים נבחנים בהתאם למדיניות שנקבעה לגבי תיאבון הסיכון בתחום המשכנתאות , הן ברמת העסקה הבודדת והן ברמה של כלל תיק המשכנתאות של הקבוצה . הבנק מנהל את הסיכונים , בין השאר, על- ידי השתת מגבלות בפרמטרים שונים , כגון שיעור המימון ) LTV), שיעור ההחזר מההכנסה , שיעור ההלוואות בריבית משתנה, שיעור ההלוואות הניתנות לתקופות ארוכות ) מעל 25 שנה ( ועוד .

בעת מתן משכנתא , הבנק בוחן את ההסתברות לכשל על- ידי שימוש במודל סטטיסטי וגם בוחן את יכולת ההחזר של הלקוח בתרחישים אפשריים של שינויי ריבית. הבנק נוקט משנה זהירות בנכסים בהם המצב הרישומי מורכב, תוך מתן משקל יתר לטיב הלקוח ולשיעור המימון .

הבנק מבצע בקרה חודשית אחר התפתחות מאפייני הסיכון בתיק המשכנתאות , בהתאם למגבלות על פי פרמטרים במדיניות האשראי. בנוסף נעשה מעקב אחר השתנות היקף החוב הבעייתי בתיק המשכנתאות ואחר שיעור הפיגורים בו והשוואת הנתונים לאלו של כלל המערכת הבנקאית . לבנק פעילות מצומצמת של העמדת הלוואות בסבסוד קבלן בתיק ההלוואות לדיור . הלוואות אלו, ניתנות ברובן לתקופות קצרות של עד 3 שנים . תהליך החיתום של הלוואות אלו הינו פרטני ומלא , בדומה ליתר ההלוואות לדיור . שיעור הלוואות אלו מסך תיק ההלוואות לדיור בבנק הינו זניח. הבנק ממשיך לעקוב אחר ההשפעות האפשריות על תיק המשכנתאות, בשל ההתפתחויות האחרונות בסביבה המאקרו כלכלית. ב ששת החודשים הראשונים של שנת 2025 העמיד הבנק משכנתאות לציבור, בניטרול מיחזורים, בסכום כולל של 3,151 מיליון ש" ח , בהשוואה ל- 1,909 מיליון ש " ח בתקופה המקבילה אשתקד , גידול בשיעור של .65.1%

מגבלה על שיעור הביצועים בהלוואות בולט ובלון בסבסוד קבלן

ביום 6 באפריל ,2025 פורסם תיקון להוראת ניהול בנקאי תקין מס' 329 בנושא " מגבלות למתן הלוואות לדיור " אשר קובע כי שיעור הביצועים בגין הלוואות בולט ובלון בסבסוד קבלן לא יעלה על 10% מסך הביצועים ברבעון קלנדרי בגין הלוואות לדיור )בניכוי הלוואות לכל מטרה (. "הלוואות בולט ובלון בסבסוד קבלן " - הלוואות לדיור מסוג בולט או בלון שבהן היזם משלם את תשלומי הריבית , כולם או חלקם , בין במועד העמדת ההלוואה ובין במהלכה . תחילת התיקון להוראה היא החל מיום הפרסום. התיקון לא חל על הביצועים בגין ההלוואות להן נתן התאגיד הבנקאי אישור עקרוני לפני יום התחילה . לא צפויה השפעה מהותית על הבנק בגין ההוראה.

	לשלושה חו	תיימו ביום דשים שהס
	30.06.25	31.03.25	31.12.24	30.09.24	30.06.24
מאפיינים
מעל 60% שיעור מימון	42.4%	38.0%	38.4%	37.8%	37.0%
( החזר חודשי רת רכישה וב ל 40% ) למט מהכנסה מע שיעור החזר	1.0%	0.5%	0.6%	1.1%	0.7%
ת משתנה שיעור בריבי	56.5%	55.5%	55.8%	57.9%	56.4%
רה אות לכל מט שיעור ההלוו	5.7%	7.7%	6.5%	6.4%	6.8%
רות ך רכישת הדי השקעה מס אות למטרת שיעור ההלוו	7.7%	8.1%	10.0%	7.8%	8.7%
ר חודשי ( כישה ובהחז ם ) למטרת ר מוצעת בשני ון מקורית מ תקופת פירע	26.4	26.1	25.9	25.5	25.2

להלן נתונים לגבי מאפיינים שונים של אשראי לדיור שהעמיד הבנק - שיעור מסך הביצועים החדשים :

לפרטים נוספים ראו פרק סקירת הסיכונים בדוח ההנהלה והדירקטוריון ליום 30 ביוני .2025

סיכונים בענף הבינוי והנדל"ן

הבנק נוקט במדיניות אשראי מידתית שאושרה על ידי הדירקטוריון , נבחנת מידי שנה ומתעדכנת על פי השינויים והתמורות בארץ בתחום הנדל "ן , שינויים ברגולציה )כגון: הוראות המפקח על הבנקים והחלטות / תכניות ממשלה ( וכיו" ב. מדיניות זו באה לידי ביטוי בבחינת שיעור המימון, קביעת מגבלות שונות , ביצוע ניתוחי רגישות בליווי פרויקטים לבניה ובחינת שיעור ההון העצמי ודרישה למכירות /השכרות מוקדמות וזאת על מנת לצמצם ככל הניתן את הסיכונים.

בנוסף, הבנק אימץ מדיניות פרטנית ביחס לתחומי הפעילות השונים בתחום הבינוי והנדל "ן , ובהם ליווי בניה למגורים , ליווי בניה לנכסים מניבים , מימון קרקעות וכן אשראי למימון נדל "ן מניב בייעוד למשרדים, מסחר ותעשיה.

בקשות חדשות למימון נדל "ן בבנק נבחנות על פי פרמטרים שונים , בין היתר , מיקום הנכס , פיזור גאוגרפי , ייעודו ) מגורים /משרדים /מסחר / תעשיה( וסוג העסקה ) לרבות תמ " א /מחיר למשתכן /מחיר מטרה וכו '(. כמו כן , נבחנת רמת הסיכון הנגזרת בכל מימון בהתייחס לשיעור המימון, תקופת המימון, איכות הלווה ואיתנותו. בהתאם לכל האמור לעיל וכן על פי פרמטרים נוספים, נקבעת רמת התמחור ורווחיות התיק .

מעבר לבדיקות הנעשות באופן שוטף , הבנק מקיים דיון תקופתי בכל תיקי האשראי בענף הבינוי והנדל "ן , בוחן את מצב הפרויקטים וכן את רמת הסיכון בכל פרויקט ופועל לצמצום חשיפות ככל האפשר . ככלל , בחינת הפרוייקטים מתבצעת על בסיס חודשי ועל פי דוחות ביצוע , המתקבלים מאת המפקח על הפרויקט , כאשר הסיכונים נבחנים , הן ברמת סיכון השוק והן ברמת סיכון הביצוע . הבנק מקפיד לתמחר כל עסקה בהתאם לסיכון ולריתוק ההון הנדרש .

בבנק קיימים מספר כלים לאיתור חובות בעייתיים, כדלהלן: מבחן קיום מקור ההחזר הראשוני , מערכות לאיתור מוקדם וטיפול בחובות בעייתיים וחובות בפיגור , מערכת דירוג ואיתור לקוחות בהם מתגלים תסמינים שליליים ושיוכם לרשימת לקוחות במעקב . בנוסף, מבוצעות בדיקות שוטפות לאיתור חובות בעייתיים , או לקוחות עם סימנים שליליים המעידים על ההסתברות להפיכתם לבעייתיים , הן בקו הראשון )פיקוח אשראי ( והן בקו השני . כמו כן , בקו השני מבוצעות בדיקות מדגמיות של לווים , לצורך איתור לקוחות בעייתיים בשלב מוקדם, אשר לא זוהו במהלך העבודה השוטפת על ידי קו ההגנה הראשון , וכן מבוצעת הערכה ומתן חוות דעת כתובה , ללא תלות בגורמים המאשרים חשיפות אשראי , של סיכון האשראי בחשיפות אשראי מהותיות .

ההפרשה להפסדי אשראי מחושבת בהתאם להוראות המפקח על הבנקים ונקבעת גם עבור ענף הבינוי והנדל" ן , על פי מאפייניו. יצוין, כי בנוסף למדידה כמותית זו , בוחן הבנק מדי רבעון , באופן סובייקטיבי , את הצורך בהגדלה נוספת של מקדמי ההפרשה לענף הבינוי והנדל" ן, בהתחשב בהתפתחויות בסביבה העסקית ואינדיקציות נוספות , הרלוונטיות לרמת הסיכון הגלומה בתיק האשראי ובמידת הצורך, מגדיל את מקדמי ההפרשה הקבוצתית. בחינה נוספת מבוצעת גם עבור לווים ספציפיים ובמידת הצורך, נרשמת גם הפרשה פרטנית .

לאור הסיכון הגובר בשוק הנדל "ן למגורים , פרסם בנק ישראל, ביום 6 באפריל ,2025 הוראת שעה לנב " ת ,203 בה הוא מעלה את דרישת הקצאת ההון של הבנקים בגין אשראי לפרויקטים בהם אחוזים גבוהים של המכירות במבצעים , שבהם נדחה שיעור משמעותי מסך התמורה ליזם למועד המסירה ) 40% או יותר ( . הבנק מיישם את הוראת השעה בחטיבה העסקית ומבצע מעקב אחר מבצעי המכירות שמבצעות חברות הבניה בפרויקטים המלווים בבנק .

נוכח העליה ברמת הסיכון בתחום הנדל " ן, הבנק החליט לשמר את תוספת ההפרשה בענף הפעילות בנדל "ן ואת תוספת ההפרשה בגין מימון קרקעות , בהתאם לקריטריונים שנקבעו .

ענף הבינוי והנדל" ן ממשיך להיות מ ושפע באופן ישיר מהמלחמה, בעיקר מצד ההיצע, בין היתר, עקב המשך המחסור המהותי בכוח העבודה באתרי הבנייה, בין אם כתוצאה מאי כניסת פועלים פלסטינים מאזור יהודה ושומרון ומרצועת עזה, ובין אם מקצב גיוסם האיטי של פועלים זרים . הבנק מבצע מעקב שוטף אחר כלל הפרויקטים הממומנים בבנק , ומקיים קשר שוטף עם כלל היזמים .

התפלגות סיכון האשראי לציבור בענף הבינוי והנדל"ן בישראל:

	30 ביוני		31 בדצמבר
	2025	2024	2024
	במיליוני ש"ח
אי כולל סיכון אשר )1(
מה: תו לא הושל נדל"ן שבניי
מית - קרקע גול	5,896	7,265	5,913
יכי בניה - נדל"ן בתהל	8,628	5,336	8,641
תו הושלמה נדל"ן שבניי	6,982	6,152	6,212
)2( אחר	7,259	6,080	6,756
סך הכל	28,765	24,833	27,522

)1( מזה: אשראי המובטח בנדל"ן למגורים בסך של 12,385 מיליון ש "ח )7,841 מיליון ש"ח מאזני ו 4,544- מיליון ש"ח חוץ מאזני(, אשראי המובטח בנדל"ן לתעשייה בסך של 1,611 מיליון ש"ח )1,145 מיליון ש"ח מאזני ו466- מיליון ש"ח חוץ מאזני( ואשראי המובטח בנדל"ן למסחר בסך של 7,484 מיליון ש" ח )7,023 מיליון ש"ח מאזני ו461- מיליון ש"ח חוץ מאזני(, )31.12.24 - 11,370 מיליון ש"ח, 1,916 מיליון ש"ח ו 7,454- מיליון ש"ח, בהתאמה(.

)2( כולל אשראי ללווים בענף הבינוי והנדל"ן בישראל, להם בטחון שאינו נדל"ן, בעיקר פרויקטי תשתיות ואשראי לחברות נדל"ן מניב.

להלן התפלגות איכות האשראי בענף הבינוי והנדל"ן בישראל:

ת שינוי לעומ				יתרה ליום
31 בדצמבר	30 ביוני	31 בדצמבר		30 ביוני
2024	2024	2024	2024	2025
	באחוזים			במיליוני ש"ח
22.4	) 7.8(	58	77	71	ובר בעייתי לא צ סיכון אשראי
) 21.1(	) 12.2(	465	418	367	בעייתי צובר סיכון אשראי
4.9	16.4	26,999	24,338	28,327	לא בעייתי סיכון אשראי
4.5	15.8	27,522	24,833	28,765	האשראי סך כל סיכון
200.0	50.0	1	2	3	ם או יותר ר של 90 ימי צוברים בפיגו מזה: חובות
46.2	46.2	13	13	19	נאים ברו שינוי בת פיננסיים שע וים בקשיים חובות של לו

אינדיקטורים עיקריים של תיק האשראי בענף הבינוי והנדל"ן בישראל:

31 בדצמבר		30 ביוני
2024	2024	2025
15.3%	14.9%	15.3%	לציבור שראי הכולל סך סיכון הא נוי והנדל"ן מ אי לענף הבי סיכון האשר שיעור יתרת
438	357	425	ש"ח( ראי )במיליוני להפסדי אש שה הכוללת יתרת ההפר
1.6%	1.4%	1.5%	ציבור ראי הכולל ל מסיכון האש סדי אשראי כוללת להפ ההפרשה ה שיעור יתרת
1.9%	2.0%	1.5%	ציבור ראי הכולל ל מסיכון האש אי הבעייתי שיעור האשר
3.0%	3.3%	2.9%	ולל לציבור האשראי הכ שראי מסיכון רוג ביצוע א אי שאינו בדי שיעור האשר

חלק 5 א - סיכון אשראי של צד נגדי

סיכון אשראי של צד נגדי הוא הסיכון שהצד הנגדי לעסקה יכנס לכשל טרם מועד הסילוק הסופי של התשלומים בגין העסקה . הפסד כלכלי ייגרם אם בעת כניסתו של הצד הנגדי למצב של כשל , יהיו עסקאות עמו בעלות ערך כלכלי חיובי לבנק . סיכון אשראי צד נגדי בבנק נגרם עקב פעילות בנגזרים מול מוסדות פיננסיים.

בניגוד לחשיפת האשראי , בה החשיפה היא חד צדדית והבנק נושא לבדו בסיכון להפסד , סיכון צד נגדי יוצר סיכון דו צדדי להפסד וזאת בהתאם להיות ערך העסקה חיובי או שלילי עבור כל אחד מהצדדים לעסקה . שווי השוק של העסקאות אינו וודאי והוא יכול להשתנות לאורך חיי העסקה בשל שינויים בפרמטרים הרלוונטיים בשוק .

החל מיום 1 ביולי 2022 הנתונים המתייחסים לסיכון אשראי צד נגדי מחושבים בהתאם להוראת ניהול בנקאי 203A על פי גישת CCR-SA.

ניתוח חשיפה לסיכון אשראי של צד נגדי )CCR )לפי גישה פיקוחית ) 1CCR )במיליוני ש"ח

2025 30 ביוני
	א	ב	ד	ה	ו
	עלות שחלוף	חשיפה פוטנציאלית עתידית	Alpha ששימש ב לצורך חישו EAD רגולטורי	EAD לאחר CRM	RWA
בור נגזרים( CCR-SA( ע אי צד נגדי - לסיכון אשר הסטנדרטית 1 הגישה	1,385	2,698	1.4	5,716	3,445
(SFT ן ניירות ערך סקאות מימו אשראי )לע פחתת סיכון המקיפה לה 3 הגישה	)(-	-	-	-	-
6 סך הכל	1,385	2,698	1.4	5,716	3,445
2024 30 ביוני	א	ב	ד	ה	ו
	עלות שחלוף	חשיפה פוטנציאלית עתידית	Alpha ששימש ב לצורך חישו EAD רגולטורי	EAD לאחר CRM	RWA
בור נגזרים( CCR-SA( ע אי צד נגדי - לסיכון אשר הסטנדרטית 1 הגישה	511	1,923	1.4	3,408	1,905
(SFT ן ניירות ערך סקאות מימו אשראי )לע פחתת סיכון המקיפה לה 3 הגישה	)(-	-	-	-	-
6 סך הכל	511	1,923	1.4	3,408	1,905
2024 31 ב דצמבר
	א	ב	ד	ה	ו
	עלות שחלוף	חשיפה פוטנציאלית עתידית	Alpha ששימש ב לצורך חישו EAD רגולטורי	EAD לאחר CRM	RWA
בור נגזרים( CCR-SA( ע אי צד נגדי - לסיכון אשר הסטנדרטית 1 הגישה	367	2,446	1.4	3,938	2,353
(SFT ן ניירות ערך סקאות מימו אשראי )לע פחתת סיכון המקיפה לה 3 הגישה	)(-	-	-	-	-
6 סך הכל	367	2,446		3,938	2,353

הקצאת הון בגין התאמת שערוך לסיכון אשראי (CVA( )2CCR )במיליוני ש"ח

א		ב	א	ב	א	ב
	2025 30 ביוני		2024 30 ביוני		2024 31 בדצמבר
	EAD לאחר			EAD לאחר		EAD לאחר
	CRM	RWA	CRM	RWA	CRM	RWA
גישה ם CVA לפי ה חשבים בגינ התיקים שמ 3 סך כל
הסטנדרטית	5,675	963	3,406	522	3,937	604

הגישה הסטנדרטית - חשיפות לסיכון אשראי של צד נגד י ) CCR )לאחר הפחתת בטחונות ) CRM )ל פי תיק פיקוחי ומשקלות סיכון ) 3CCR( )במיליוני ש"ח(

										2025 ליום 30 ביוני
ט		ז ח		ה ו		ג ד		1 ב	א א
סך חשיפת
אשראי	חר	150% א	100%	75%	50%	20%	10%	2%	0%
										ם סוגי הנכסי
										ות ים שלהן ורש נקים המרכזי ריבונויות, הב
91		- -		- -		91 -	-		- -	צית מוניטרית אר
8		- -		- -		- 8	-	- - -		כזית - ממשלה מר PSE )שאינן ר ציבורי ) ישויות סקטו
834	-		- -		233 -	601	-	- - -		)(- תוח (MDB צדדיים לפי ת בנקים רב בנקים )לרבו
3,007	-		- -		3,007 -		- - -	-	- -	ת ערך חברות ניירו
1,733	-		1,571 -		121 -	41	- -	-	- -	תאגידים
39	-		39 -		- -		- - -	-	- -	דים עונאיות ליחי חשיפות קמ
4	-		4 -		- -		- - -	-	- -	סקים קטנים הלוואות לע
-	-		- -		- -		- - - -	- -	- -	למגורים בביטחון נכס
-	-		- -		- -		- - -	-	- -	"ן מסחרי בביטחון נדל
-	-		- -		- -		- - -	-	- -	גור הלוואות בפי
-	-		- -		- -		- - -	-	- -	ם נכסים אחרי
5,716	-		1,614 -		3,369 -	733	- -	-	- -	סך הכל

										2024 ליום 30 ביוני
ט		ז ח		ה ו		ג ד		1 ב	א א
סך חשיפת
אשראי	חר	150% א	100%	75%	50%	20%	10%	2%	0%
										ם סוגי הנכסי
18		- -		- -		18 -	-		- -	ות ים שלהן ורש נקים המרכזי ריבונויות, הב צית מוניטרית אר
8		- -		- -		- 8		- -		כזית - ממשלה מר PSE )שאינן ר ציבורי ) ישויות סקטו
514	-		- -		169 -	345		- -		)(- תוח (MDB צדדיים לפי ת בנקים רב בנקים )לרבו
2,122	-		- -		2,122 -		- -		- -	ת ערך חברות ניירו
727	-		635 -		58 -	1		33 -	-	תאגידים
18	-		18 -		- -		- -		- -	דים עונאיות ליחי חשיפות קמ
1	-		1 -		- -		- -		- -	סקים קטנים הלוואות לע
-	-		- -		- -		- -		- -	למגורים בביטחון נכס
-	-		- -		- -		- -		- -	"ן מסחרי בביטחון נדל
-	-		- -		- -		- -		- -	גור הלוואות בפי
-	-		- -		- -		- -		- -	ם נכסים אחרי
3,408	-		654 -		2,357 -	364		33 -	-	סך הכל

דוח על הסיכונים - גילוי בהתאם לנדבך 3 ומידע נוסף על הסיכונים ליום 30 ביוני 2025 | 34 הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ וחברות מאוחדות שלו

										מבר 2024 ליום 31 בדצ
ט		ז ח		ה ו		ג ד		1 ב	א א
סך חשיפת
אשראי	חר	150% א	100%	75%	50%	20%	10%	2%	0%
										ם סוגי הנכסי
21		- -		- -		21 -	-		- -	ות ים שלהן ורש נקים המרכזי ריבונויות, הב צית מוניטרית אר
21	-		- -		21 -	-		- -		כזית - ממשלה מר PSE )שאינן ר ציבורי ) ישויות סקטו
506	-		- -		144 -	362		- -		)(- תוח (MDB צדדיים לפי ת בנקים רב בנקים )לרבו
2,330	-		- -		2,330 -		- -		- -	ת ערך חברות ניירו
1,028	-		966 -		61 -		- 1		- -	תאגידים
30	-		30 -		- -		- -		- -	דים עונאיות ליחי חשיפות קמ
2	-		2 -		- -		- -		- -	סקים קטנים הלוואות לע
-	-		- -		- -		- -		- -	למגורים בביטחון נכס
-	-		- -		- -		- -		- -	"ן מסחרי בביטחון נדל
-	-		- -		- -		- -		- -	גור הלוואות בפי
-	-		- -		- -		- -		- -	ם נכסים אחרי
3,938	-		998 -		2,556 -	384	-		- -	סך הכל

הרכב הביטחון בגין חשיפה לסיכון אשראי של צד נגדי ) CCR( )5CCR( )במיליוני ש"ח (

2025 ליום 30 ביוני
	א	ב	ג	ד	ה	ו
	ביטחון שמ	ביטחון שמ למימון ניירו ם קאות נגזרי שמש בעס				קאות שמש בעס SFTS) ת ערך )
	שהתקבל	ביטחון שווי הוגן של		ביטחון שווי הוגן של שהופקד		שווי הוגן של ביטחון
	מנותק	לא מנותק	מנותק	לא מנותק	ביטחון שהתקבל	שהופקד
ע מקומי מזומן - מטב	-	175	-	758	-	191
עות אחרים מזומן - מטב	-	3,189	-	1,476	-	-
קומי חוב ריבוני מ	-	-	-	-	191	-
חר חוב ריבוני א	-	-	-	-	-	-
ת ות ממשלתי חוב של סוכנ	-	-	-	-	-	-
ונצרניות אגרות חוב ק	-	-	-	-	-	-
מניות	-	-	-	-	-	-
ביטחון אחר	-	-	-	-	-	-
סך הכל	-	3,364	-	2,234	191	191

	א	ב	ג	ד	ה	ו
	ביטחון שמ	שמש בעס	ם קאות נגזרי		ביטחון שמ למימון ניירו	קאות שמש בעס SFTS) ת ערך )
	שווי הוגן של שהתקבל	ביטחון	שווי הוגן של שהופקד	ביטחון	שווי הוגן של ביטחון	שווי הוגן של ביטחון
	מנותק	לא מנותק	מנותק	לא מנותק	שהתקבל	שהופקד
ע מקומי מזומן - מטב	-	31	-	8	-	29
עות אחרים מזומן - מטב	-	947	50	219	-	-
קומי חוב ריבוני מ	-	-	-	-	29	-
חר חוב ריבוני א	-	-	-	-	-	-
ת ות ממשלתי חוב של סוכנ	-	-	-	-	-	-
ונצרניות אגרות חוב ק	-	-	-	-	-	-
מניות	-	-	-	-	-	-
ביטחון אחר	-	-	-	-	-	-
סך הכל	-	978	50	227	29	29

א	ב	ג	ד	ה	ו
				ביטחון שמ	קאות שמש בעס SFTS) ת ערך )
	ביטחון		ביטחון	שווי הוגן של	שווי הוגן של ביטחון
מנותק	לא מנותק	מנותק	לא מנותק	שהתקבל	שהופקד
-	64	-	264	-	70
-	1,719	-	232	-	-
-	-	-	-	70	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
	1,783	-	496	70	70
	שהתקבל -	שמש בעס ביטחון שמ שווי הוגן של	ם קאות נגזרי שהופקד	שווי הוגן של	למימון ניירו ביטחון

דוח על הסיכונים - גילוי בהתאם לנדבך 3 ומידע נוסף על הסיכונים ליום 30 ביוני 2025 | 36 הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ וחברות מאוחדות שלו

חלק 6 - סיכון שוק

סיכון שוק ) סיכון פיננסי ( הינו סיכון קיים או עתידי להפסד או לירידת ערך הנובעים משינוי בשווי הכלכלי של מכשיר פיננסי, תיק מסוים או קבוצת תיקים וברמה הכוללת , עקב שינויים במחירים, שערי מטבע, מרווחים ופרמטרים אחרים בשווקים , ובכללם: סיכון ריבית, סיכון מטבע, סיכון אינפלציה, סיכון מחיר מניות וסיכון תנודתיות .

הבנק נוקט במגוון פעולות על מנת להתמודד עם ההשפעות של ה שינויים ב ריבית ובאינפלציה , לרבות עדכוני הנחות למודלים שונים בתחומי האשראי וסיכוני שוק , ביצוע עסקאות לניהול החשיפה במגזר הצמוד מדד והתאמת שיעורי הביטחונות הנדרשים לפעילות ב שוק ההון. הבנק פועל באופן שוטף להתאים את חשיפת הריבית, חשיפת המדד וחשיפ ת המט" ח שלו בהתאם להתפתחויות הכלכליות והגיאופוליטיות המשתנות. הבנק ממשיך לעקוב אחר ההתפתחויות השונות במצב המאקרו כלכלי ו נוקט בפעולות ככל הנ דרש .

סיכוני שוק בהתאם להוראות הפיקוח על הבנקים

במסגרת יישום הוראות באזל הקבוצה מיישמת את הגישה הסטנדרטית בגין החשיפה לסיכוני שוק. להלן פרוט נכסי סיכון בגין רכיבי סיכון השוק:

סיכון שוק בשיטה הסטנדרטית )1MR )

		א	ב	ג
		30 ביוני	30 ביוני	31 בדצמבר
		2025	2024	2024
		סכומים במילי	וני ש"ח
ם )products מוצרים ישירי	outright)
שיעור ריבית 1 סיכון	פי( )כללי וספצי	719	604	575
וזיציה במניו 2 סיכון פ	ציפי( ת )כללי וספ	84	94	24
שער חליפין 3 סיכון		443	407	291
חורות 4 סיכון ס		-	-	-
אופציות		-	-	-
הפשוטה 5 הגישה		-	-	-
לתה- פלוס 6 גישת ד		-	-	-
התרחישים 7 גישת		164	154	89
8 איגוח		-	-	-
ל 9 סך הכ		1410	1,259	979

חלק 6 א - סיכון ריבית בתיק הבנקאי ) IRRBB )ובתיק למסחר

סיכון הריבית הוא סיכון לרווחים או להון הנובע מתזוזות בשיעורי הריבית. שינויים בריבית משפיעים על רווחי הבנק באמצעות שינוי בהכנסות נטו, ובנוסף משפיעים על שווי נכסי הבנק, התחייבויותיו ומכשירים חוץ מאזניים, מכיוון שהערך הנוכחי של תזרימי מזומנים עתידיים או אף התזרימים עצמם משתנה כאשר חל שינוי בשיעורי הריבית. צורותיו העיקריות של סיכון הריבית שאליו נחשף הבנק כוללות:

• סיכון תמחור מחדש הנובע מהבדלי עיתוי בתקופות לפירעון )בריבית קבועה( ובמועדי תמחור מחדש )בריבית משתנה( של נכסים התחייבויות ופוזיציות חוץ מאזניות של הבנק.
• סיכון עקום התשואה הנובע מתזוזות בלתי צפויות של עקום התשואה המשפיעות באופן שלילי על רווחי התאגיד הבנקאי או על השווי הכלכלי.
• סיכון בסיס הריבית הנובע ממתאם לא מושלם בשינויים של שיעורי הריבית בשווקים פיננסיים שונים או במכשירים שונים הדומים במאפייני התמחור מחדש.
  • סיכון אופציונליות הנובע משינוי עיתוי או בהיקף תזרים המ זומנים של מכשיר פיננסי עקב שינויים בשיעורי ריבית השוק.

בניהול החשיפות לסיכוני שוק מבחין הבנק בין החשיפות הנוצרות כחלק מהניהול השוטף של הנכסים וההתחייבויות של הבנק )התיק הבנקאי( לבין החשיפות בתיק למסחר, זאת בהתבסס על מדיניות מפורטת שאישר דירקטוריון הבנק להגדרת התיק הבנקאי והתיק למסחר .

הוראה 333 ניהול סיכון ריבית בתיק הבנקאי

סיכון הריבית בתיק הבנקאי הוא הסיכון הנשקף להונו ולרווחיו של תאגיד בנקאי כתוצאה מתזוזות בשיעורי הריבית המשפיעים על הפוזיציות בתיק הבנקאי. ניהול סיכון זה כפוף לנב"ת .333 ועדת באזל פרסמה באפריל 2016 מסמך מעודכן בנושא סיכון הריבית בתיק הבנקאי ) IRRBB )ובעקבותיו בדצמבר 2023 עודכנה הוראה 333 ע"י בנק ישראל.

הבנק מישם את ההוראה החדשה שנכנסה לתוקף ביולי .2025 ההוראה מאמצת את הרגולציה של ועדת באזל IRRBB, קובעת עקרונות על פיהם נדרשים הבנקים לנהל את סיכון הריבית בתיק הבנקאי ובפרט דרישות לנקיטת פעולות אקטיביות לזיהוי, מדידה, ניטור, בקרה וגילוי אודות הס יכון.

מידע כמותי על סיכון ריבית בתיק הבנקאי ובתיק למסחר

כימות החשיפה בתיק הבנקאי משולב בחישוב מודל VaR, וכן במבחני הקיצון, ונועד להגביר את אפקטיביות ניהול סיכון הריבית בבנק הן בתיק הבנקאי והן בתיק למסחר.

הבנק מודד ומעריך את רגישות התיק הבנקאי לשינויים בריבית בהתאם לנדרש בהוראת ניהול בנקאי תקין 333 בנושא סיכון הריבית. המדידה נעשית הן ברמת מגזר הצמדה והן ברמת כלל המגזרים ונמדדת באופן שוטף בהתאם לסט תרחישי זעזוע מקביליים ולא מקביליים, על הרווח החשבונאי ועל הש ווי הכלכלי.

ניתוח רגישות להשפעת החשיפה לשינויים ב ריבית המבוססת על השווי ההוגן של המכשירים הפיננסיים

להלן מידע על נכסים והתחייבויות החשופים לשינויים ב ריבית על פי שוויים ההוגן , כולל ניתוח רגישות לגבי השפעת שינויים פוטנציאליים בשיעור ה ריבית על שוויים ההוגן של המכשירים הפיננסיים של הבנק וחברות מאוחדות שלו, למעט פריטים לא כספיים, על פי כללים חשבונאיים:

) 1( של המכשירים הפיננסיים של הבנק וחברות מאוחדות שלו .1 שווי הוגן נטו מותאם

			2025)5() 6(	ליום 30 ביוני
סך הכל	מטבע חוץ - אחר	מטבע חוץ - דולר	שקל צמוד למדד	שקל לא צמוד
				במיליוני ש"ח
252,003	4,911	27,421	19,579	200,092	יים* נכסים פיננס
179,241	11,536	84,013	-	83,692	מאזניים נגזרים וחוץ רים פיננסיים ל בגין מכשי סכומים לקב
238,800	7,814	37,942	9,454	183,590	פיננסיות* התחייבויות
179,693	8,695	73,870	669	96,459	אזניים גזרים וחוץ מ ם פיננסיים נ בגין מכשירי סכום לשלם
12,751	) 62(	) 378(	9,456	3,735	שווי הוגן נטו
) 883(	-	-	-	) 883(	יות עובדים חייבויות לזכו השפעת הת
3,304	-	362	-	2,942	שה נות לפי דרי ת של פיקדו סה לתקופו השפעת פרי
15,172	) 62(	) 16(	9,456	5,794	מותאם ) 1( שווי הוגן נטו
13,352	) 84(	) 780(	9,410	4,806	נקאי מזה: תיק ב
371	-	-	168	203	ר הלוואות לדיו מוקדמים ב ת פירעונות מזה: השפע
) 91(	-	-	) 4(	) 87(	רות נהגותיות אח ת הנחות הת מזה: השפע

		2024 ליום 30 ביוני
	שקל לא צמוד	שקל צמוד למדד	מטבע חוץ - דולר	מטבע חוץ - אחר	סך הכל
	במיליוני ש"ח
יים* נכסים פיננס	184,841	18,091	16,420	3,658	223,010
מאזניים נגזרים וחוץ רים פיננסיים ל בגין מכשי סכומים לקב	45,743	308	51,375	8,096	105,522
פיננסיות* התחייבויות	169,532	9,652	30,247	5,370	214,801
אזניים גזרים וחוץ מ ם פיננסיים נ בגין מכשירי סכום לשלם	60,364	579	37,856	6,445	105,244
שווי הוגן נטו	688	8,168	) 308(	) 61(	8,487
יות עובדים חייבויות לזכו השפעת הת	) 859(	-	-	-	) 859(
שה נות לפי דרי ת של פיקדו סה לתקופו השפעת פרי	3,497	-	344	-	3,841
מותאם )1( שווי הוגן נטו	3,326	8,168	36	) 61(	11,469
נקאי מזה: תיק ב	2,541	8,164	) 339(	) 99(	10,267
ר הלוואות לדיו מוקדמים ב ת פירעונות מזה: השפע	333	171	-	-	504
רות נהגותיות אח ת הנחות הת מזה: השפע	) 85(	) 7(	-	-	) 92(

		מבר 2024 ליום 31 בדצ
	שקל לא צמוד	שקל צמוד למדד	מטבע חוץ - דולר	מטבע חוץ - אחר	סך הכל
	במיליוני ש"ח
יים* נכסים פיננס	193,322	18,265	24,022	3,921	239,530
מאזניים נגזרים וחוץ רים פיננסיים ל בגין מכשי סכומים לקב	60,237	208	62,715	10,389	133,549
פיננסיות* התחייבויות	178,651	9,171	35,559	5,609	228,990
אזניים גזרים וחוץ מ ם פיננסיים נ בגין מכשירי סכום לשלם	72,956	485	51,508	8,769	133,718
שווי הוגן נטו	1,952	8,817	) 330(	) 68(	10,371
יות עובדים חייבויות לזכו השפעת הת	) 936(	-	-	-	) 936(
שה נות לפי דרי ת של פיקדו סה לתקופו השפעת פרי	3,454	-	314	-	3,768
מותאם )1( שווי הוגן נטו	4,470	8,817	) 16(	) 68(	13,203
קאי מזה: תיק בנ	3,198	8,766	) 760(	) 81(	11,123
ר הלוואות לדיו מוקדמים ב ת פירעונות מזה: השפע	268	173	-	-	441
רות נהגותיות אח ת הנחות הת מזה: השפע	) 73(	) 6(	-	-	) 79(

פירוט נוסף בדבר ההנחות ששימשו לחישוב השווי ההוגן המותאם של המכשירים הפיננסיים, ראו באור 15 לתמצית הדוחות הכספיים, למעט ייחוס לתקופות לפרעון של פקדונות לפי דרישה )עו"ש( בעוד שבבאור היתרה במאזן מהווה את האומדן של השווי ההוגן.

* למעט יתרות מאזניות של מכשירים פיננסיים נגזרים.

של הבנק וחברות מאוחדות שלו )1( .2 השפעת תרחישים של שינויים בשיעורי הריבית על השווי ההוגן נטו מותאם

2025)5() 6( ליום 30 ביוני
סך הכל	מטבע חוץ - אחר	מטבע חוץ - דולר	שקל צמוד למדד	שקל לא צמוד
				במיליוני ש"ח
					קבילים שינויים מ
) 712(	) 36(	) 56(	) 365(	) 255(	יל של 1% עלייה במקב
) 722(	) 34(	) 43(	) 365(	) 280(	קאי מזה: תיק בנ
855	-	71	65	719	) 2( נהגותיות ת הנחות הת מזה: השפע
792	36	61	390	305	ל של 1% ירידה במקבי
800	36	44	388	332	נקאי מזה: תיק ב
)926 (	-	)73 (	)79 (	)774 (	)2( נהגותיות ת הנחות הת מזה: השפע
) 1,343(	) 68(	) 103(	) 710(	) 462(	יל של 2% עלייה במקב
) 1,365(	) 66(	) 80(	) 708(	) 511(	קאי מזה: תיק בנ
1,676	75	131	809	661	ל של 2% ירידה במקבי
1,689	74	94	806	715	נקאי מזה: תיק ב
					מקבילים שינויים לא
)439 (	3	)25 (	)93 (	)324 (	)3( התללה
) 440(	4	) 36(	) 94(	) 314(	קאי מזה: תיק בנ
325	) 8(	19	16	298	השטחה) 4(
308	) 7(	23	15	277	קאי מזה: תיק בנ
) 12(	) 19(	) 5(	) 141(	153	בטווח הקצר עליית ריבית
) 32(	) 17(	3	) 141(	123	קאי מזה: תיק בנ
32	24	13	145	) 150(	בטווח הקצר ירידת ריבית
35	24	) 7(	143	) 125(	קאי מזה: תיק בנ
792	36	61	390	) 324(	מקסימום*
800	36	44	388	) 314(	קאי מזה: תיק בנ
					* מקסימום - ישי 2% לא כולל תרח

ליום 30 ביוני 2024 שקל לא צמוד שקל צמוד למדד מטבע חוץ - דולר מטבע חוץ - אחר סך הכל במיליוני ש"ח שינויים מקבילים עלייה במקביל של 1% ) 124( ) 257( ) 23( ) 39( ) 443( מזה: תיק בנקאי ) 106( ) 257( ) 21( ) 38( ) 422( מזה: השפעת הנחות התנהגותיות )2 ( 794 - 56 60 678 ירידה במקביל של 1% 160 269 24 43 496 מזה: תיק בנקאי 138 269 25 40 472 )854 ( - )55 ( )71 ( )728 ( )2( מזה: השפעת הנחות התנהגותיות עלייה במקביל של 2% ) 211( ) 505( ) 44( ) 76( ) 836( מזה: תיק בנקאי ) 174( ) 504( ) 40( ) 74( ) 792( ירידה במקביל של 2% 345 551 51 88 1,035 מזה: תיק בנקאי 300 551 47 88 986 שינויים לא מקבילים )359 ( 1 )11 ( )53 ( )296 ( )3( התללה מזה: תיק בנקאי ) 299( ) 53( ) 16( 1 ) 367( השטחה) 4( 272 ) 2( 6 ) 3( 273 מזה: תיק בנקאי 276 ) 2( 10 ) 2( 282 עליית ריבית בטווח הקצר 186 ) 109( ) 4( ) 18( 55 מזה: תיק בנקאי 198 ) 109( - ) 18( 71 ירידת ריבית בטווח הקצר ) 196( 113 4 25 ) 54( מזה: תיק בנקאי ) 211( 113 ) 1( 26 ) 73( מקסימום* ) 296( 269 24 43 496 מזה: תיק בנקאי ) 299( 269 25 40 472

* מקסימום - לא כולל תרחישי 2%

		מבר 2024 ליום 31 בדצ
	שקל לא צמוד	שקל צמוד למדד	מטבע חוץ - דולר	מטבע חוץ - אחר	סך הכל
	במיליוני ש"ח
קבילים שינויים מ
יל של 1% עלייה במקב	) 163(	) 288(	) 76(	) 34(	) 561(
קאי מזה: תיק בנ	) 159(	) 285(	) 79(	) 30(	) 553(
)2 ( נהגותיות ת הנחות הת מזה: השפע	728	62	55	-	845
ל של 1% ירידה במקבי	212	309	81	37	639
נקאי מזה: תיק ב	208	307	82	35	632
)2( נהגותיות ת הנחות הת מזה: השפע	)780 (	)74 (	)56 (	-	)910 (
יל של 2% עלייה במקב	) 280(	) 568(	) 149(	) 66(	) 1,063(
קאי מזה: תיק בנ	) 272(	) 561(	) 150(	) 63(	) 1,046(
ל של 2% ירידה במקבי	466	631	167	75	1,339
נקאי מזה: תיק ב	459	626	160	81	1,326
מקבילים שינויים לא
)3( התללה	)329 (	)61 (	)13 (	2	)401 (
קאי מזה: תיק בנ	) 339(	) 59(	) 17(	7	) 408(
השטחה) 4(	244	27	) 5(	) 3(	263
קאי מזה: תיק בנ	254	28	) 7(	1	276
בטווח הקצר עליית ריבית	193	) 118(	) 36(	) 17(	22
קאי מזה: תיק בנ	205	) 116(	) 38(	) 14(	37
בטווח הקצר ירידת ריבית	) 196(	128	37	23	) 8(
קאי מזה: תיק בנ	) 209(	128	31	29	) 21(
מקסימום*	) 329(	309	81	37	639
קאי מזה: תיק בנ	) 339(	307	82	35	632

* מקסימום - לא כולל תרחישי 2%

בטבלה זו מוצג השינוי בשווי ההוגן נטו המותאם של כל המכשירים הפיננסיים, בהנחה שחל השינוי שצוין בכל שיעורי הריבית בכל מגזרי ההצמ דה.

)1( שווי הוגן של המכשירים הפיננסיים, למעט פריטים לא כספיים ולאחר השפעת התחייבות לזכויות עובדים וייחוס לתקופות לפרעון של פקדונות לפי דרישה )עו"ש(. פירוט נוסף בדבר ההנחות ששימשו לחישוב השווי ההוגן המותאם של המכשירים הפיננסיים, למעט פקדונות לפי דרישה )עו"ש(, ראו באור 15 לתמצית הדוחות הכספיים ליום 30 ביוני .2025

)2( השפעת ייחוס לתקופות של פקדונות לפי דרישה )עו"ש(, פירעונות מוקדמים בהלוואות לדיור והנחות התנהגותיות אחרות.

)3( התללה - ירידה בריבית בטווח הקצר ועליה בריבית בטווח הארוך.

)4( השטחה - עליה בריבית בטווח הקצר וירידה בריבית בטווח הארוך.

)5( החל מהרבעון השני של שנת ,2025 בוצע עדכון של מתודולוגיית חישוב שיעור הריבית להיוון בסעיף אשראי לציבור, שהביא לגידול בשווי הוגן נטו בסך של כ 1,245- מיליון ש "ח ובסעיף פיקדונות הציבור שבו לא נרשמה השפעה מהותית על השווי ההוגן. מספרי השוואה לא הוצגו מחדש.

)6( החל מהרבעון השני של שנת ,2025 השפעת התחייבות לזכויות עובדים נמדדת על בסיס אקטוארי ומוצגת נטו, לא נרשמה השפעה מהותית על השווי ההוגן. מספרי השוואה לא הוצגו מחדש.

.3 השפעת תרחישים של שינויים בשיעורי הריבית על הכנסות ריבית נטו ועל הכנסות מימון שאינן מריבית

	2025 30 ביוני			2024 30 ביוני			2024 31 בדצמבר
	הכנסות ריבית	הכנסות מימון שאינן מריבית	סך הכל *	הכנסות ריבית	הכנסות מימון שאינן מריבית	סך הכל *	הכנסות ריבית	הכנסות מימון שאינן מריבית	סך הכל *
		במיליוני ש"ח			במיליוני ש"ח			במיליוני ש"ח
בילים שינויים מק
יל של 1% עלייה במקב	50 )	14(	36	25 )	15(	10	5 )	11( )	6(
קאי מזה: תיק בנ	72	-	72	25	-	25	-	- -
ל של 1% ירידה במקבי	) 379(	14 )	365(	) 421(	16 )	405(	) 417(	11 )	406(
נקאי מזה: תיק ב	) 401(	- )	401(	) 421(	- )	421(	) 412(	- )	412(
יל של 2% עלייה במקב	253 )	28(	225	239 )	30(	209	205 )	22(	183
קאי מזה: תיק בנ	297	-	297	240	-	240	195	-	195
ל של 2% ירידה במקבי	) 753(	28 )	725(	) 848(	33 )	815(	) 840(	22 )	818(
נקאי מזה: תיק ב	) 797(	- )	797(	) 849(	- )	849(	) 831(	- )	831(

*לאחר השפעות מקזזות

רגישות ההכנסה בטבלה לעיל חושבה בהתבסס על מספר פרמטרים והנחות שונות ובין היתר, שימוש בהנחות לגבי שינוי במרווחי הפקדונות, מעבר כספים מעו"ש לפקדונות במקרה של עליית ריבית לעומת יציבות ביתרות במקרה של ירידת ריבית.

מידע נוסף על חשיפה לשינויים בשערי הריבית

חשיפה כוללת של הבנק וחברות מאוחדות שלו לשינויים בשיעורי הריבית ליום 30 ביוני 2025

							מעל	עם
ללא		מעל 10	מעל 5	מעל 3	מעל	מעל 3	חודש	דרישה
תקופת	מעל	עד	עד	עד	שנה עד	חודשים	עד 3	עד
פרעון	20 שנה	20 שנה	10 שנים	5 שנים	3 שנים	עד שנה	חודשים	חודש
								במיליוני ש"ח
1	344	2,772	7,957	15,751	18,546	16,391	19,065	171,176	יים* נכסים פיננס
-		- -	697	566	2,281	53,108	55,019	67,570	ים לקבל** סכומים אחר
-		193 1	441	14,807	12,009	39,306	21,534	147,205	פיננסיות* התחייבויות
-	80	252	947	1,131	3,603	52,769	54,561	67,233	ים לשלם** סכומים אחר
1	263	2,327	7,266	379	5,215	22,576(	2,011( )	24,308 )	רי הריבית ינויים בשיעו החשיפה לש
									הריבית ם בשיעורי פה לשינויי של החשי פירוט נוסף
									ת הפעילות: א. לפי מהו
1	263	2,327	7,294	435	5,123	23,265(	3,344( )	24,518 )	יק הבנקאי החשיפה בת
-		- -	) 28(	) 56(	92	689	1,333	) 210(	יק למסחר החשיפה בת
									י הצמדה ב. לפי בסיס
1	147	1,482	5,172	) 2,514(	1,735	25,235(	1,129( )	26,135 )	לי לא צמוד מטבע ישרא
-	116	801	1,541	2,036	2,994	2,875	1,129(	222 )	לי צמוד מדד מטבע ישרא
-		44 -	553	857	486	216(	247 )	) 2,049(	מט"ח( לרבות צמוד מטבע חוץ )
									ית שיעורי הריב לשינויים ב על החשיפה ג. השפעות
-	80(	) 252( )	) 227(	) 95(	97(	81( )	37( )	) 14( )	יות עובדים חייבויות לזכו השפעת הת
-		- -	-	) 13,419(	6,536(	- )		23,259 -	שה נות לפי דרי ת של פיקדו סה לתקופו השפעת פרי
-	257(	) 996( )	) 128(	114	695	642	196	105	ת לדיור מים בהלוואו עונות מוקד השפעת פיר
-		20 -	25	16	332	823	112(	) 1,195( )	תיות אחרות חות התנהגו השפעת הנ

	2024 31 בדצמבר		2024 30 ביוני			2025 30 ביוני
משך חיים ממוצע אפקטיבי	שיעור תשואה פנימי	סך הכל שווי הוגן	משך חיים ממוצע אפקטיבי	שיעור תשואה פנימי	סך הכל שווי הוגן	משך חיים ממוצע אפקטיבי	שיעור תשואה פנימי	סך הכל שווי הוגן
שנים	באחוזים ב	במיליוני ש"ח	שנים	באחוזים ב	במיליוני ש"ח	שנים	באחוזים ב	במיליוני ש"ח
0.83	4.45	239,530	0.79	4.88	224,643	0.81	4.23	252,003	יים* נכסים פיננס
0.31		133,549	0.31		107,104	0.26		179,241	ים לקבל** סכומים אחר
0.54	4.19	225,222	0.56	4.50	211,478	0.50	3.89	235,496	פיננסיות* התחייבויות
0.43		134,654	0.46		107,684	0.32		180,576	ים לשלם** סכומים אחר
		13,203			12,585			15,172	רי הריבית ינויים בשיעו החשיפה לש
									ה לשינויים של החשיפ פירוט נוסף בית בשיעורי הרי
									ת הפעילות: א. לפי מהו
0.64***		11,124	0.63***		11,728	0.59***		13,352	יק הבנקאי החשיפה בת
0.37***		2,079	0.39***		857	0.30***		1,820	יק למסחר החשיפה בת
									י הצמדה ב. לפי בסיס
0.51***		4,470	0.51***		4,442	0.47***		5,794	לי לא צמוד מטבע ישרא
2.67***		8,817	2.49***		8,168	2.32***		9,456	לי צמוד מדד מטבע ישרא
0.40***		) 84(	0.40***		) 25(	0.33***		) 78(	מט"ח( לרבות צמוד מטבע חוץ )
									לשינויים על החשיפה ג. השפעות )1 ( בית בשיעורי הרי
13.90	4.90	) 936(	14.13	5.60	) 859(	9.10	4.75	) 883(	יות עובדים חייבויות לזכו השפעת הת
3.68	4.60	3,768	3.75	4.93	3,841	3.52	4.14	3,304	שה נות לפי דרי ת של פיקדו סה לתקופו השפעת פרי
0.55(	) 0.08( )	441	0.51(	) 0.09( )	504	0.60(	) 0.04( )	371	ת לדיור מים בהלוואו עונות מוקד השפעת פיר
)0.05 (	)0.01 (	)79 (	)0.06 (	)0.03 (	)923.92 (	)0.05 (	)0.02 (	)91 (	2( תיות אחרות) חות התנהגו השפעת הנ

חותם: ענת מירנדה+ חנית רז +ענת נכטיגל+יצחק ישראל

הערות כלליות:

• פירוט נוסף על החשיפה לשינויים בשיעורי הריבית בכל מגזר של הנכסים הפיננסיים ושל ההתחייבויות הפיננסיות, לפי סעיפי המאזן השונים, יימסרו לכל מבקש.
• בלוח זה, הנתונים לפי תקופות מייצגים את הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים העתידיים של כל מכשיר פיננסי ושל סכומים אחרים לקבל ולשלם, לאחר השפעת התחייבויות לזכויות עובדים, השפעת מודל פירעונות מוקדמים של משכנתאות, השפעת מודל פירעונות מוקדמים בפיקדונות הציבור והשפעת פריסת פיקדונות לפי דרישה, כשהם מהוונים בעקביות להנחות שלפיהן חושב השווי ההוגן של המכשיר הפיננסי. לפירוט נוסף בדבר ההנחות ששימשו לחישוב השווי ההוגן של המכשירים הפיננסיים, למעט פקדונות לפי דרישה )עו"ש(, ראו ביאור 15 לתמצית ה דוחות הכספי ים ליום 30 ביוני .2025
  • הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים הנובעים מפיקדונות לפי דרישה חושב בהתאם להנחות לגבי תקופות לפירעון המשמשות את הבנק לניהול סיכוני ריבית.
• שיעור תשואה פנימי הינו שיעור הריבית המנכה את תזרימי המזומנים הצפויים ממכשיר פיננסי אל השווי ההוגן הכלול בגינו בביאור 15 לתמצית הדוחות הכספיים ליום 30 ביוני .2025
• משך חיים ממוצע אפקטיבי של קבוצת מכשירים פיננסיים מהווה קירוב לשינוי באחוזים בשווי ההוגן של קבוצת המכשירים הפיננסיים שיגרם כתוצאה משינוי קטן )גידול של 0.1%( בשיעור התשואה הפנימי של כל אחד מהמכשירים הפיננסיים.
  • * למעט יתרות מאזניות של מכשירים פיננסיים נגזרים. לאחר השפעת פריסה לתקופות של פיקדונות לפי דרישה, ולאחר השפעת מודל פרעונות מוקדמים משכנתאות.
    • ** סכומים לקבל ולשלם בגין מכשירים פיננסיים נגזרים, לאחר השפעה של ההתחייבויות לזכויות עובדים.
      • *** ממוצע משוקלל לפי שווי הוגן של משך החיים הממוצע האפקטיבי.
    • ) 1( שיעור משך החיים הממוצע האפקטיבי ושיעור תשואה פנימי מתייחס להשפעות של כל אחד מהמודלים על היתרה המאזנית עליה חל המודל

) 2( יתרת שווי הוגן של סך הפיקדונות עם תחנת יציאה נכון ל - 30.06.2025 הסתכמה ב - 23.9 מיליארדי ש"ח ) ב - 31.06.2024 יתרה של 25.7 מיליארד ש"ח וב - 31.12.2024 יתרה של 25.3 מיליארד ש"ח(

חלק 7 - סיכון נזילות

סיכון הנזילות הינו סיכון שבנק יתקשה לעמוד בהתחייבויותיו בשל משיכות בלתי צפויות של פיקדונות הציבור, ניצול מוגבר של קווי אשראי ואי ודאות לגבי זמינות המקורות, והתחייבויות בלתי צפויות אחרות , לרבות ירידה חדה בשווי הנכסים הנזילים שעומדים לרשות הבנק . התממשות הסיכון עלולה לגרום לבנק מחסור באמצעים נזילים , אשר בגינו יאלץ הבנק לממש נכסים במחירים הנמוכים ממחירי שוק ו / או לגייס מקורות במחיר הגבוה ממחיר שוק ובמקרי קיצון אף להוות סכנה ליציבותו של הבנק .

הבנק מיישם את הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 221 - " יחס כיסוי הנזילות ", ואת הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 222 " יחס מימון יציב נטו NSFR", המאמצות את המלצות ועדת באזל בנושא זה. כמו, כן הבנק פועל בהתאם לעקרונות שנקבעו בהוראת ניהול בנקאי תקין מספר 342 - " ניהול סיכון הנזילות", בין היתר באמצעות מדדים כמותיים לניטור אחר מצב הנזילות , ביצוע תרחישי קיצון ועוד .

הבנק שומר על יתרות נזילות גבוהות במט"ח ובשקלים, בהשוואה ליתרות במצב עסקים רגיל, מעבר למגבלות הרגולטוריות והפנימיות ככל שרמת א י הוודאות הגבוהה תימשך. רמת הנזילות של הבנק תיקבע בהתאם ליציבות בשווקים הפיננסיים, הפעילות הכלכלית, רמת הסיכון בבורסות בארץ ובע ולם, המדיניות הפיסקלית ופרמיית הסיכון של המשק. הבנק ממשיך לבצע מעקב הדוק , ומבצע פעולות בקרה וניטור אחר הנזילות ו יחסי הנזילות באופן שוטף.

יחס כיסוי הנזילות של קבוצת הבנק לשלושת החודשים שה סתיימו ביום 30 ביוני 2025 עמד על 134% בהשוואה ל - 165% בשלושת החודשים שהסתיימו ביום 31 בדצמבר ,2024 ה דרישת הרגולטרית הינה ליחס כיסוי נזילות שלא יפחת מ - .100% הקיטון ביחס כיסוי נזילות נובע בעיקר משינוי תמהיל המקורות וגידול באשראי .

להלן פרוט רכיבי יחס כיסוי הנזילות הממוצע ) 1LIQ ):

ב	א
סתיימו	חודשים שנ לשלושת ה 2025 * ביום 30 ביוני
וקלל סך ערך מש )ממוצע(	סך ערך לא מוצע( משוקלל )מ
במיליוני ש"ח	במיליוני ש"ח
		ה איכות גבוה ים נזילים ב סך הכל נכס
94,393		) בוהה ) HQLA ים באיכות ג ל נכסים נזיל 1 סך הכ
		מנים יוצאים תזרימי מזו
5,940	94,130	נים מעסקים קט ם מיחידים ו ות קמעונאיי 2 פיקדונ
1,449	28,981	בים פיקדונות יצי 3 מזה:
3,524	32,926	חות יציבים פיקדונות פ	4
967	32,223	221( נקאי תקין וראת ניהול ב )סעיף 84 לה על 30 ימים קופה העולה פיקדונות לת	4א
89,387	105,725	י מובטח סיטונאי בלת 5 מימון
1,274	5,094	ים הנגדיים( ים )כל הצדד רכים תפעולי פיקדונות לצ 6 מזה:
88,006	100,522	הנגדיים( כל הצדדים תפעוליים ) אינם לצרכים פקדונות ש	7
108	108	בטחים חובות לא מו	8
5,562	36,840	פות ת נזילות נוס 10 דרישו
1,159	1,159	חון אחרות ודרישות ביט יפה לנגזרים אים בגין חש תזרימים יוצ 11 מזה:
4,404	35,682	נזילות קווי אשראי ו	13
37	37	ות אחרות ות מימון חוזי 14 מחויבוי
339	9,396	תנות אחרות ות מימון מו 15 מחויבוי
101,265		מנים יוצאים ל תזרימי מזו 16 סך הכ
		ם מנים נכנסי תזרימי מזו
	158	ר( אות מכר חוז )למשל עסק ת מובטחות 17 הלוואו
28,842	33,958	רעות כסדרן חשיפות הנפ ם נכנסים מ 18 תזרימי
1,943	6,935	סים אחרים מזומנים נכנ 19 תזרימי
30,785	41,051	מנים נכנסים ל תזרימי מזו 20 סך הכ
94,393		) בוהה ) HQLA ים באיכות ג ל נכסים נזיל 21 סך הכ
70,480		נטו מנים יוצאים ל תזרימי מזו 22 סך הכ
134%		סוי נזילות 23 יחס כי

*במונחים של ממוצעים פשוטים של 77 תצפיות יומיות במשך הרבעון המדווח.

		א	ב
		סתיימו חודשים שנ לשלושת ה 2024 * ביום 30 ביוני
		סך ערך לא מוצע( משוקלל )מ	וקלל סך ערך מש )ממוצע(
		במיליוני ש"ח	במיליוני ש"ח
סך הכל נכס	ה איכות גבוה ים נזילים ב
1 סך הכ	) בוהה ) HQLA ים באיכות ג ל נכסים נזיל		92,983
תזרימי מזו	מנים יוצאים
2 פיקדונ	נים מעסקים קט ם מיחידים ו ות קמעונאיי	97,820	6,109
3 מזה:	בים פיקדונות יצי	30,053	1,503
4	חות יציבים פיקדונות פ	33,653	3,583
4א	221( נקאי תקין וראת ניהול ב )סעיף 84 לה על 30 ימים קופה העולה פיקדונות לת	34,114	1,023
5 מימון	י מובטח סיטונאי בלת	78,780	61,947
6 מזה:	הנגדיים( )כל הצדדים ם תפעוליים אינם לצרכי פיקדונות ש	3,823	956
8	בטחים חובות לא מו	74,905	60,939
7	הנגדיים( כל הצדדים תפעוליים ) אינם לצרכים פקדונות ש	52	52
ת נזילות נוס 10 דרישו	פות	31,304	4,394
11 מזה:	חון אחרות ודרישות ביט יפה לנגזרים אים בגין חש תזרימים יוצ	727	727
13	נזילות קווי אשראי ו	30,578	3,668
14 מחויבוי	ות אחרות ות מימון חוזי	49	49
15 מחויבוי	תנות אחרות ות מימון מו	8,500	307
16 סך הכ	מנים יוצאים ל תזרימי מזו		72,806
תזרימי מזו	ם מנים נכנסי
17 הלוואו	ר( אות מכר חוז )למשל עסק ת מובטחות	10	0
18 תזרימי	רעות כסדרן חשיפות הנפ ם נכנסים מ	21,382	17,244
19 תזרימי	סים אחרים מזומנים נכנ	5,780	1,349
20 סך הכ	מנים נכנסים ל תזרימי מזו	27,172	18,593
21 סך הכ	) בוהה ) HQLA ים באיכות ג ל נכסים נזיל		92,983
22 סך הכ	נטו מנים יוצאים ל תזרימי מזו		54,213
סוי נזילות 23 יחס כי			172%

*במונחים של ממוצעים פשוטים של 74 תצפיות יומיות במשך הרבעון המדווח.

	א	ב
	חודשים שנ לשלושת ה מבר 2024* ביום 31 בדצ	סתיימו
	סך ערך לא מוצע( משוקלל )מ	וקלל סך ערך מש )ממוצע(
	במיליוני ש"ח	במיליוני ש"ח
כות גבוהה ם נזילים באי סך הכל נכסי
) בוהה ) HQLA ים באיכות ג ל נכסים נזיל 1 סך הכ		87,721
נים יוצאים תזרימי מזומ
נים מעסקים קט ם מיחידים ו ות קמעונאיי 2 פיקדונ	96,240	6,078
בים פיקדונות יצי 3 מזה:	29,546	1,477
חות יציבים פיקדונות פ 4	33,908	3,617
221( נקאי תקין וראת ניהול ב )סעיף 84 לה על 30 ימים קופה העולה פיקדונות לת 4א	32,786	983
י מובטח סיטונאי בלת 5 מימון	83,759	67,308
ים הנגדיים( ים )כל הצדד רכים תפעולי פיקדונות לצ 6 מזה:	4,534	1,133
הנגדיים( כל הצדדים תפעוליים ) אינם לצרכים פיקדונות ש 7	79,110	66,060
בטחים חובות לא מו 8	114	114
פות ת נזילות נוס 10 דרישו	32,387	4,755
חון אחרות ודרישות ביט יפה לנגזרים אים בגין חש תזרימים יוצ 11 מזה:	899	899
נזילות קווי אשראי ו 13	31,489	3,856
ות אחרות ות מימון חוזי 14 מחויבוי	74	74
תנות אחרות ות מימון מו 15 מחויבוי	8,911	313
מנים יוצאים ל תזרימי מזו 16 סך הכ		78,527
נים נכנסים תזרימי מזומ
ר( אות מכר חוז )למשל עסק ת מובטחות 17 הלוואו	118	-
רעות כסדרן חשיפות הנפ ם נכנסים מ 18 תזרימי	28,403	23,890
סים אחרים מזומנים נכנ 19 תזרימי	6,617	1,594
מנים נכנסים ל תזרימי מזו 20 סך הכ	35,138	25,484
) בוהה ) HQLA ים באיכות ג ל נכסים נזיל 21 סך הכ		87,721
נטו מנים יוצאים ל תזרימי מזו 22 סך הכ		53,042
סוי נזילות 23 יחס כי		165%

*במונחים של ממוצעים פשוטים של 74 תצפיות יומיות במשך הרבעון המדווח.

יחס מימון יציב נטו לפי הוראת ניהול בנקאי תקין 222 ) NSFR):

יחס מימון יציב נטו - NSFR, מחושב בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין ,222 אשר קובעת את אופן חישוב היחס כפי שנקבע ברפורמת באזל III של ועדת באזל ) BCBS). מטרת יחס המימון היציב נטו הינה לשפר את עמידות פרופיל סיכון הנזילות של התאגידים הבנקאיים בטווח הארוך באמצעות דרישה מתאגידים בנקאיים לשמור על פרופיל מימון יציב בהתאם להרכב נכסיהם המאזניים ולפעילויותיהם החוץ מאזניות. היחס מגביל הסתמכות יתר של התאגידים הבנקאיים על מימון סיטונאי קצר טווח .

יחס המימון היציב נטו מכיל שני מרכיבים : פריטי מימון יציב זמין ופריטי מימון יציב נדרש .

מימון יציב זמין מוגדר כחלק מההון ומההתחייבויות שניתן להסתמך עליו על פני אופק הזמן המובא בחשבון ביחס המימון היציב נטו, המשתרע על פני שנה אחת. סכום המימון היציב הנדרש הוא פונקציה של מאפייני הנזילות והתקופות הנותרות לפירעון של הנכסים השונים המוחזקים על ידי הבנק , וכן של החשיפות החוץ -מאזניות.

החל מיום 31 בדצמבר 2021 )מועד יישום ההוראה (, הבנק נדרש לעמוד ביחס מימון יציב נטו שלא יפחת מ - ,100% על בסיס שוטף .

יחס המימון יציב נטו של קבוצת הבנק ליום 30 ביוני 2025 עמד על ,125% בהשוואה ל- 140% ביום 31 בדצמבר .2024 הקיטון ביחס מימון יציב נטו נובע בעיקר משינוי תמהיל המקורות וגידול באשראי.

להלן פרוט רכיבי יחס מימון יציב נטו ) NSFR ):

30.06.2025 אוחד ליום: על בסיס מ	א	ב	ג	ד	ה
	ערך לא מש	וקלל לפי ת	עון קופות לפיר
	ללא מועד )1 ( פרעון	עד 6 חודשים	מ - 6 חודשים עד שנה	שנה או יותר	ערך משוקלל
) ASF) ן יציב זמין פריטי מימו
1 הון:	14,650	-	-	2,209	16,860
ון פיקוחי 2 - ה	14,650	-	-	2,209	16,860
רים כשירי הון אח 3 - מ	-	-	-	-	-
קטנים: ם ומעסקים איים מיחידי דונות קמעונ 4 פק	-	85,552	6,747	1,444	87,464
ם קדונות יציבי 5 - פ	-	52,326	6,690	1,124	57,189
ת יציבים קדונות פחו 6 - פ	-	33,226	57	320	30,275
מון סיטונאי: 7 מי	-	37,166	4,980	4,183	21,480
ים תפעוליים קדונות לצרכ 8 - פ	-	4,781	-	-	2,391
אחר ימון סיטונאי 9 - מ	-	32,385	4,980	4,183	19,089
ת הדדית ים בעלי תלו נכסים תואמ חייבויות עם 10 הת	-	-	-	-	-
ות: חייבויות אחר 11 הת	1,859	102,022	217	993	634
יב נטו יחס מימון יצ גזרים לצורך ין מכשירים נ תחייבויות בג 12 - ה	1,546	-	-	-	-
יל קטגוריות לע שלא נכללו ב ייבויות וההון ל יתר ההתח 13 - כ	313	102,022	217	993	634
) זמין ) ASF מימון יציב 14 סך					126,438
ש ) RSF) ן יציב נדר פריטי מימו
)- טו ) HQLA מימון יציב נ הה לפי יחס באיכות גבו נכסים נזילים 15 סך		88,828	2,462	21,875	3,032
רות תפעוליו אחרים למט ת פיננסיים קים במוסדו דונות המוחז 16 פק	ת -	169	-	-	84
ם כסדרם ערך הנפרעי ואות וניירות 17 הלו	-	40,846	12,785	78,659	85,144
טחות על ידי כסדרן שמוב ם הנפרעות דות פיננסיי לוואות למוס 18 - ה
הה ברמה 1 באיכות גבו נכסים נזילים	-	191	-	-	19
טחות על ידי כסדרן שמוב ם הנפרעות דות פיננסיי לוואות למוס 19 - ה
ת אות למוסדו רמה 1 והלוו הה שאינם ב באיכות גבו נכסים נזילים
טחות רן שאינן מוב פרעות כסד פיננסיים הנ	-	18,624	3,779	4,250	8,933
עות כסדרן, נסיים הנפר ם שאינם פינ חות סיטונאיי לוואות ללקו 20 - ה לוואות ים קטנים, וה נאיים ולעסק קוחות קמעו הלוואות לל
י סקטור ציבור ים ולישויות בנקים מרכזי לריבונויות, ל	-	19,734	7,817	37,070	45,529
וראת ניהול חות על פי ה ל 35% או פ שקל סיכון ש מזה: עם מ
מספר 203 בנקאי תקין	-	632	79	847	827
סדרן שנפרעות כ במשכנתא המובטחות לוואות לדיור 22 - ה	-	1,107	1,090	35,256	28,801
וראת ניהול חות על פי ה ל 35% או פ שקל סיכון ש מזה: עם מ מספר 203 בנקאי תקין	-	478	469	11,327	7,836
כסים נזילים ים להיחשב נ שאינם כשיר אינם בכשל ו ירות ערך ש 24 - ני
בורסה ות נסחרות ב ה, לרבות מני באיכות גבוה	-	1,190	99	2,083	1,862
תלות הדדית בויות בעלות בלה להתחיי סים עם הק 25 נכ	-	-	-	-	-
סים אחרים: 26 נכ	3,583	10,208	186	4,808	10,391
רבות זהב רות פיזית, ל חורות הנסח 27 - ס	-	-	-	-	-
מדות לטובת נגזרים והע ראשוני לחוזי קדו כביטחון כסים שהופ 28 - נ
CCPs ) ם מרכזיים ) צדדים נגדיי default )של של )fund קרן למימון כ	-	3,428	-	-	2,913
טו מימון יציב נ ם לצורך יחס כשירים נגזרי כסים בגין מ 29 - נ	471	-	-	-	-
יב נטו לפני יחס מימון יצ גזרים לצורך ין מכשירים נ תחייבויות בג 30 - ה
שהופקדו ת משתנים ניכוי בטחונו	1,270	-	-	-	309
ת לעיל ללו בקטגוריו סים שלא נכ ריות של הנכ ל יתר הקטגו 31 - כ	1,842	6,780	186	4,808	7,169
זניים טים חוץ מא 32 פרי	-	51,453	-	-	2,510
) נדרש ) מימון יציב 33 סך RSF					101,161
) NSFR( (% ב נטו ( ס מימון יצי 34 יח					125%

)1( פריטים שידווחו במסגרת הטור "ללא מועד פירעון" הינם פריטים ללא מועד פירעון מוגדר. זה כולל, אך לא מוגבל, לפריטים כגון הון צמית, פיקדונות ללא מועד פירעון, פוזיציות בחסר, פוזיציות בעלות מועד פירעון פתוח, מניות שאינן כשירות להיחשב כנכסים נזילים באיכות גבוהה וסחורות הנסחרות פיזית

דוח על הסיכונים - גילוי בהתאם לנדבך 3 ומידע נוסף על הסיכונים ליום 30 ביוני 2025 | 49 הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ וחברות מאוחדות שלו

ה	ד	ג	ב	א	30.06.2024 אוחד ליום: על בסיס מ
		עון	קופות לפיר וקלל לפי ת ערך לא מש
ערך משוקלל	שנה או יותר	מ - 6 חודשים עד שנה	עד 6 חודשים	ללא מועד פרעון )1(
					) ASF) ן יציב זמין פריטי מימו
15,586	2,139	-	-	13,448		1 הון:
15,586	2,139	-	-	13,448	ון פיקוחי	2 - ה
		-	-	-	רים כשירי הון אח	3 - מ
91,710	1,604	5,707	90,974	-	קטנים: ם ומעסקים איים מיחידי דונות קמעונ	4 פק
60,056	1,299	5,648	56,202	-	ם קדונות יציבי	5 - פ
31,654	305	59	34,772	-	ת יציבים קדונות פחו	6 - פ
24,383 1,849	5,101	8,379	32,375 3,699	- -	מון סיטונאי: ים תפעוליים קדונות לצרכ	7 מי 8 - פ
22,534	5,101	8,379	28,676	-	אחר ימון סיטונאי	9 - מ
-	-	-	-	-	ת הדדית ים בעלי תלו נכסים תואמ חייבויות עם	10 הת
1,476	970	225	72,491	488	ות: חייבויות אחר	11 הת
				212	יב נטו יחס מימון יצ גזרים לצורך ין מכשירים נ תחייבויות בג	12 - ה
1,476	970	225	72,491	276	יל קטגוריות לע שלא נכללו ב ייבויות וההון ל יתר ההתח	13 - כ
133,155					) זמין ) ASF מימון יציב	14 סך
					ש ) RSF) ן יציב נדר פריטי מימו
1,554	16,383	2,455	85,588		)- טו ) HQLA מימון יציב נ הה לפי יחס באיכות גבו נכסים נזילים	15 סך
94			188		ת - רות תפעוליו אחרים למט ת פיננסיים קים במוסדו דונות המוחז	16 פק
77,766	73,711	12,329	29,605	-	ם כסדרם ערך הנפרעי ואות וניירות	17 הלו
					טחות על ידי כסדרן שמוב ם הנפרעות דות פיננסיי לוואות למוס	18 - ה
3	-	-	29	-	הה ברמה 1 באיכות גבו נכסים נזילים
					טחות על ידי כסדרן שמוב ם הנפרעות דות פיננסיי לוואות למוס ת אות למוסדו רמה 1 והלוו הה שאינם ב באיכות גבו נכסים נזילים	19 - ה
6,225	2,931	3,353	10,785	-	טחות רן שאינן מוב פרעות כסד פיננסיים הנ
42,926	35,771	7,758	16,726	-	עות כסדרן, נסיים הנפר ם שאינם פינ חות סיטונאיי לוואות ללקו לוואות ים קטנים, וה נאיים ולעסק קוחות קמעו הלוואות לל י סקטור ציבור ים ולישויות בנקים מרכזי לריבונויות, ל	20 - ה
866	790	30	734	-	וראת ניהול חות על פי ה ל 35% או פ שקל סיכון ש מזה: עם מ מספר 203 בנקאי תקין	21
27,320	33,646	1,039	1,066	-	סדרן שנפרעות כ במשכנתא המובטחות לוואות לדיור	22 - ה
8,050	11,654	472	477	-	וראת ניהול חות על פי ה ל 35% או פ שקל סיכון ש מזה: עם מ מספר 203 בנקאי תקין	23
1,292	1,363	179	999	-	כסים נזילים ים להיחשב נ שאינם כשיר ינם בכשל ו רות ערך שא בורסה ות נסחרות ב ה, לרבות מני באיכות גבוה	24 - ניי
				-	תלות הדדית בויות בעלות בלה להתחיי סים עם הק	25 נכ
7,924	4,647	197	7,717	2,416	סים אחרים:	26 נכ
-	-	-	-	-	רבות זהב רות פיזית, ל חורות הנסח	27 - ס
774	-	-	-	-	מדות לטובת נגזרים והע ראשוני לחוזי קדו כביטחון כסים שהופ CCPs ) ם מרכזיים ) צדדים נגדיי default )של של )fund קרן למימון כ	28 - נ
141	-	-	-	-	טו מימון יציב נ ם לצורך יחס כשירים נגזרי כסים בגין מ	29 - נ
					יב נטו לפני יחס מימון יצ גזרים לצורך ין מכשירים נ תחייבויות בג	30 - ה
42	-	-	-	-	שהופקדו ת משתנים ניכוי בטחונו
6,967	4,647	197	6,807	1,783	ת לעיל ללו בקטגוריו סים שלא נכ ריות של הנכ ל יתר הקטגו	31 - כ
2,168	-	-	44,357	-	זניים טים חוץ מא	32 פרי
89,506					) נדרש ) מימון יציב RSF	33 סך
149%					) NSFR( (% ב נטו ( ס מימון יצי	34 יח

)1( פריטים שידווחו במסגרת הטור "ללא מועד פירעון" הינם פריטים ללא מועד פירעון מוגדר. זה כולל, אך לא מוגבל, לפריטים כגון הון צמית, פיקדונות ללא מועד פירעון, פוזיציות בחסר, פוזיציות בעלות מועד פירעון פתוח, מניות שאינן כשירות להיחשב כנכסים נזילים באיכות גבוהה וסחורות הנסחרות פיזית

ה	ד	ג	ב	א	31.12.2024 אוחד ליום: על בסיס מ
	עון קופות לפיר וקלל לפי ת ערך לא מש
ערך משוקלל	שנה או יותר	מ - 6 חודשים עד שנה	עד 6 חודשים	ללא מועד )1( פרעון
					) ASF) ן יציב זמין פריטי מימו
16,056	2,173	-	-	13,883		1 הון:
16,056	2,173	-	-	13,883	ון פיקוחי	2 - ה
-	-	-	-	-	רים כשירי הון אח	3 - מ
89,446	1,579	6,102	88,191	-	קטנים: ם ומעסקים איים מיחידי דונות קמעונ	4 פק
58,308	1,266	6,038	54,006	-	ם קדונות יציבי	5 - פ
31,138	313	64	34,185	-	ת יציבים קדונות פחו	6 - פ
26,806	2,961	12,073	39,389	-	מון סיטונאי:	7 מי
2,297	-	-	4,593	-	ים תפעוליים קדונות לצרכ	8 - פ
24,509	2,961	12,073	34,796	-	אחר ימון סיטונאי	9 - מ
-	-	-	-	-	ת הדדית ים בעלי תלו נכסים תואמ חייבויות עם	10 הת
590	973	243	81,535	762	ות: חייבויות אחר	11 הת
- 590	- 973	- 243	- 81,535	469 293	יב נטו יחס מימון יצ גזרים לצורך ין מכשירים נ תחייבויות בג יל קטגוריות לע שלא נכללו ב ייבויות וההון ל יתר ההתח	12 - ה 13 - כ
132,898					מין ) ASF ) מימון יציב ז	14 סך
					ש ) RSF) ן יציב נדר פריטי מימו
3,100	20,524	1,817	89,003		)- טו ) HQLA מימון יציב נ הה לפי יחס באיכות גבו נכסים נזילים	15 סך
91	-	-	182		ת - רות תפעוליו אחרים למט ת פיננסיים קים במוסדו דונות המוחז	16 פק
81,348	75,610	11,072	39,241	-	ם כסדרם ערך הנפרעי ואות וניירות	17 הלו
					טחות על ידי כסדרן שמוב ם הנפרעות דות פיננסיי לוואות למוס	18 - ה
7	-	-	70	-	הה ברמה 1 באיכות גבו נכסים נזילים
					טחות על ידי כסדרן שמוב ם הנפרעות דות פיננסיי לוואות למוס	19 - ה
7,884	3,450	3,634	17,443	-	ת אות למוסדו רמה 1 והלוו הה שאינם ב באיכות גבו נכסים נזילים טחות רן שאינן מוב פרעות כסד פיננסיים הנ
					עות כסדרן, נסיים הנפר ם שאינם פינ חות סיטונאיי לוואות ללקו	20 - ה
					לוואות ים קטנים, וה נאיים ולעסק קוחות קמעו הלוואות לל
43,912	36,203	6,320	19,427	-	י סקטור ציבור ים ולישויות בנקים מרכזי לריבונויות, ל
					וראת ניהול חות על פי ה ל 35% או פ שקל סיכון ש מזה: עם מ	21
867	785	34	748	-	מספר 203 בנקאי תקין
27,834	34,099	1,055	1,094	-	סדרן שנפרעות כ במשכנתא המובטחות לוואות לדיור	22 - ה
7,697	11,125	450	481	-	וראת ניהול חות על פי ה ל 35% או פ שקל סיכון ש מזה: עם מ מספר 203 בנקאי תקין	23
					כסים נזילים ים להיחשב נ שאינם כשיר אינם בכשל ו ירות ערך ש	24 - ני
1,711	1,858	63	1,207	-	בורסה ות נסחרות ב ה, לרבות מני באיכות גבוה
-	-	-	-	-	תלות הדדית בויות בעלות בלה להתחיי סים עם הק	25 נכ
8,357	4,830	214	8,512	2,467	סים אחרים:	26 נכ
-	-	-	-	-	רבות זהב רות פיזית, ל חורות הנסח	27 - ס
					מדות לטובת נגזרים והע ראשוני לחוזי קדו כביטחון כסים שהופ	28 - נ
1,099	-	-	1,293	-	CCPs ) ם מרכזיים ) צדדים נגדיי default )של של )fund קרן למימון כ
-	-	-	-	224	טו מימון יציב נ ם לצורך יחס כשירים נגזרי כסים בגין מ	29 - נ
					יב נטו לפני יחס מימון יצ גזרים לצורך ין מכשירים נ תחייבויות בג	30 - ה
94	-	-	-	441	שהופקדו ת משתנים ניכוי בטחונו
7,164	4,830	214	7,219	1,802	ת לעיל ללו בקטגוריו סים שלא נכ ריות של הנכ ל יתר הקטגו	31 - כ
2,339	-	-	48,037	-	זניים טים חוץ מא	32 פרי
95,235					) נדרש ) מימון יציב RSF	33 סך
140%					) NSFR( (% ב נטו ( ס מימון יצי	34 יח

)1( פריטים שידווחו במסגרת הטור "ללא מועד פירעון" הינם פריטים ללא מועד פירעון מוגדר. זה כולל, אך לא מוגבל, לפריטים כגון הון צמית, פיקדונות ללא מועד פירעון, פוזיציות בחסר, פוזיציות בעלות מועד פירעון פתוח, מניות שאינן כשירות להיחשב כנכסים נזילים באיכות גבוהה וסחורות הנסחרות פיזית

הרכב ה נכסים ה נזילים באיכות גבוהה )במיליוני ש"ח(

ם עון שהסתיי ממוצע לרב מבר 2024* ביום 31 בדצ	31 יתרה ליום 2024 בדצמבר	ממוצע ח * לרבעון הדו	יתרה ח לתאריך הדו
87,396	89,858	94,267	92,007	נכסי רמה 1
291	225	87	149	א נכסי רמה 2
33	35	38	42	נכסי רמה 2ב
87,721	90,116	94,393	92,199	סך הכל HQLA

*במונחים של ממוצעים פשוטים של תצפיות יומיות במשך הרבעון המדווח.

רון לבקוביץ אלי כהן ליליה קפלן

יו"ר הדירקטוריון מנהל כללי סמנכ"ל, מנהל ת סיכונים ראש ית

תאריך אישור הדוח על הסיכו נים: 10 ב אוגוסט 2025