Fibi Bank

Interim / Quarterly Report • Aug 11, 2025

תוכן העניינים

ההנהלה קטוריון ו דוח הדיר	4
אסטרטגיה ית, יעדים ו סקירה כלל	6
סקי ולמצב הע ח לתוצאות הסבר וניתו	10
כונים סקירת הסי	42
טיים נושאים קרי שבונאיים ב אומדנים ח שבונאית ו מדיניות ח	67
לים בקרות ונה	68
המנכ"ל הצהרת	69
שי אי הרא החשבונ הצהרת	70
ספיים דוחות כ	71
ח פים ונספ רטים נוס אגידי, פ ממשל ת	160
גידי ממשל תא	161
פים פרטים נוס	163
נספח	174

דוח הדירקטוריון וההנהלה

טגיה ם ואסטר לית, יעדי סקירה כל	6
הבנק ות קבוצת תיאור פעיל	6
ות הדירוג על ידי חבר דירוג הבנק	6
פני עתיד מידע צופה	7
עיקריים דדי ביצוע תמציתי ומ מידע כספי	8
ב העסקי אות ולמצ תוח לתוצ הסבר וני	10
ים נויים מהותי תחויות ושי פעות, התפ מגמות, תו	10
ף אליהם הבנק חשו עיקריים ש הסיכונים ה	10
כלביא" מבצע "עם בות ברזל " ו לחמת " חר השפע ות מ	11
טרטגיה יעדים ואס	15
עיקריות ת כלכליות התפתחויו	17
אחר ברווח כולל בהוצאות ו בהכנסות, ת מהותיות התפתחויו	21
הון והלימות ה בויות, ההון ם, ההתחיי של הנכסי תפתחויות המבנה והה	25
חיים לות הפיקו מגזרי הפעי	34
ות זקות עיקרי חברות מוח	40
סיכונים סקירת ה	42
ולם ם ואופן ניה של הסיכוני תיאור כללי	42
אי סיכון אשר	43
סיכון שוק	60
סיכון נזילות	64
רים סיכונים אח	66
ם ם קריטיי ם בנושאי חשבונאיי ואומדנים שבונאית מדיניות ח	67
הלים בקרות ונ	68

רשימת לוחות

1 מי	קריים די ביצוע עי מציתי ומד דע כספי ת
2 פר	בות ברזל" לחמת "חר ראל ובגין מ ווה בנק יש מסגרת מת נו לציבור ב טבות שנית טים לגבי ה	13
3 ה	חיים עילות פיקו פי מגזרי פ יבית, נטו ל הכנסות מ ר תפתחות ה	20
4 ת	רווח והפסד מצית דוח	21
5 הר	מימוני, נטו כב הרווח ה	22
6 נת	ריבית ת והוצאות עורי הכנסו ם בדבר שי ונים עיקריי	22
7 פר	שראי ן הפסדי א הוצאות בגי טים לגבי ה	23
8 ה	עמלות הכנסות מ תפלגות ה	23
9 פי	ת ות והאחרו ת התפעולי רוט ההוצאו	24
10 ה	ם זן העיקריי סעיפי המא תפתחות ב	25
11 ה	עיקריים ץ מאזניים סעיפים חו תפתחות ב	25
12 נת	שונים הצמדה ה פי מגזרי ה אי לציבור ל קפי האשר ונים על הי	25
13 א	ם לות פיקוחיי י מגזרי פעי ר, ברוטו לפ שראי לציבו	26
14 ה	פי משק בור לפי ענ י הכולל לצי כון האשרא תפלגות סי	26
15 הח	בוצת הבנק גדולים בק ת הלווים ה ית של שש לוקה הענפ	27
16 הר	ות הערך כב תיק נייר	27
17 ה	ה השונים זרי ההצמד ערך לפי מג ק ניירות ה תפלגות תי	27
18 פי	רך ל ניירות הע ווי ההוגן ש קביעת הש משמשים ל המחירים ה ת לציטוטי רוט המקורו	28
19 פי	שות מדינות/יב מט"ח לפי ח וצמודות חוב במט" רוט אגרות	28
20 פי	ק י ענפי מש ישראלי לפ יות במטבע חוב קונצרנ רוט אגרות	28
21 ה	ם מדה השוני מגזרי ההצ הציבור לפי ק פקדונות תפלגות תי	29
22 פ	פיקוחיים זרי פעילות בור לפי מג קדונות הצי	29
23 הון	הון והלימות ה	31
24 יח	תית בת משמעו של חברה מי רובד 1 יחס הון עצ ס הון כולל ו	31
25 פר	נת 2023 י הבנק מש חולק על יד דיבידנד ש טים בדבר	33
26 סך	קוחיים פעילות פי לפי מגזרי ההכנסות	34
27 רוו	קוחיים י פעילות פי ק לפי מגזר מניות הבנ חס לבעלי ח נקי המיו	34
28 נת	ת בישראל יים - פעילו גזרים עסק ם אודות מ ונים עיקריי	35
29 נת	שראל פעילות בי ת פרטית - בית ובנקאו ם - משקי שים פרטיי ם אודות אנ ונים עיקריי	37
30 אי	תי שראי בעיי אי וסיכון א כות האשר	43
31 סי	ענפי משק י הכולל לפי כון האשרא	47
32 ח	נסיים זרים מוסדות פינ צת הבנק ל שיפת קבו	50
33 ח	ת זרות ריות למדינו שיפות עיק	51
34 הי	ות לדיור קף ההלווא	52
35 נת	מדה י מגזרי הצ ת לדיור לפ ק ההלוואו פתחות תי ונים על הת	53
36 ה	אל רטיים בישר י לאנשים פ כון האשרא תפלגות סי	54
37 נת	אל דל"ן בישר ף הבינוי והנ לציבור בענ ון האשראי ונים על סיכ	58
38 ה	ן בישראל בינוי והנדל" אי בענף ה כות האשר תפלגות אי	59
39 אינ	ל ל"ן בישרא הבינוי והנד שראי בענף ל תיק הא עיקריים ש דיקטורים	59
40 ני	יים רים הפיננס של המכשי שווי ההוגן ססת על ה ריבית המבו לשינויים ב ת החשיפה ת להשפע תוח רגישו	60
41 תי	ה גזרי הצמד פועל לפי מ ה בבסיס ב אור החשיפ	62
42 תי	עיקריים ות החוץ ה ן של מטבע ערי החליפי ורטיים בש שינויים תיא הון הבנק ל אור רגישות	62
43 תי	ד ורטיים במד שינויים תיא הון הבנק ל אור רגישות	62
44 ריכ	סיים נגזרים שירים פיננ עילות במכ וז היקף הפ	63
45 יח	ילות ס כיסוי הנז	64
46 יח	ב נטו ס מימון יצי	64
47 ית	קוחיים פעילות פי לפי מגזרי ת ממוצעת שיעור ריבי ת הציבור ו רת פקדו נו	65
48 ית	ת דים הגדולו צות המפקי שלוש קבו קדו נות של רת סך ה פ	65

דוח הדירקטוריון וההנהלה ליום 30 ביוני 2025

בישיבת הדירקטוריון שהתקיימה ביום 10 באוגוסט ,2025 הוחלט לאשר ולפרסם את הדוחות הכספיים המאוחדים, הבלתי מבוקרים, של הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ )להלן - "הבנק"( וחברות מוחזקות שלו )להלן ביחד - "קבוצת הבנק"(, ליום 30 ביוני .2025

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 6

סקירה כללית, יעדים ואסטרטגיה

תאור פעילות קבוצת הבנק

פעילותה העסקית של קבוצת הבנק מתמקדת במספר מישורים עיקריים:

• תיווך פיננסי בין מפקידים ללווים, העומד ביסודה של הבנקאות המסחרית. ההכנסות מפעילות זו מקבלות את ביטויין בהכנסות ריבית, נטו ומה וות את מקור הרווח העיקרי של הקבוצה.
• שירותים פיננסיים ובנקאיים מניבי עמלות, במגוון רחב של פעילויות, בתחומי ניירות הערך, מטבע חוץ, סחר בינלאומי, שירותי מידע, כרטיס י אשראי, מכשירים פיננסיים נגזרים וכיו"ב.
  • ייעוץ השקעות וייעוץ פנסיוני.
  • השקעת כספי הנוסטרו של הבנק וניהול סיכוני שוק ונזילות.
    • שירותי תפעול בנקאיים לשוק ההון.
  • שירותי נאמנות לגופים מוסדיים באמצעות החברה לנאמנות.

קבוצת הבנק ממשיכה לשים דגש על חדשנות וטכנולוגיה, תוך הבנה, שעולם הבנקאות המודרנית מושתת על שילוב של בנקאות מתקדמת המותאמת לצרכי הלקוח, עם יכולת דיגיטלית מובילה.

הבנק פועל באמצעות שלוש חטיבות עסקיות עיקריות:

• החטיבה העסקית המרכזת את מכלול הפעילות מול לקוחות עסקיים גדולים ) corporate )ומסחריים ) market middle), לרבות תחום האשראי מול לקוחות עסקיים ומוסדיים הפעילים בשוק ההון.
• החטיבה הבנקאית המספקת באמצעות הסניפים והסניף הדיגיטלי )סניף Me )שירותי בנקאות למגזר משקי הבית, הבנקאות הפרטית ו ל עסקים קטנים. במסגרת זו, פועלים גם סניפי יובנק המתמחים בבנקאות פרטית וסניפי אוצר החייל, המתמחים במתן שירותים ללקוחות קמעונאיים ומסחריים, בדגש על עובדי וגמלאי מערכת הביטחון. בנוסף, במסגרת מערך פאג"י, פועלים סניפים המתמחים במגזר הדתי והחרדי.
• חטיבת נכסי לקוחות המרכזת את מכלול הפעילות בתחומי שוק ההון, הכספים והמט"ח עם הלקוחות הפרטיים, העסקיים, המוסדיים ופעילי שוק ההון. במסגרת החטיבה פועלים חדרי העסקאות בניירות ערך, במט"ח וב פקדו נות וכן מערכי ייעוץ ההשקעות, הייעוץ הפנסיוני ומרכז י ההשקעות. כמו כן, החטיבה ממונה על פעילות חברות בנות בתחומים משיקים - החברה לנאמנות והחברה לניהול תיקים.

בנוסף לבנק, כוללת הקבוצה גם את בנק מסד, המתמחה במתן שירותים לאוכלוסיית המורים בישראל.

דירוג הבנק על ידי חברות דירוג

ביום 5 במאי ,2025 אישררה סוכנות הדירוג הבינלאומית s'Moody את דירוג הבנק בדירוג 1Baa אופק שלילי.

ביום 29 במאי ,2025 אישררה חברת P&S מעלות את דירוג המנפיק של הבנק בדירוג Negative\ilAAA ואת כתבי ההתחייבות הנדחים בעלי מנגנון לספיגת הפסדים בדירוג -ilAA.

ביום 29 ביולי ,2025 אישררה חברת "מידרוג " את הערכת האיתנות הפיננסית הפנימית של הבנק בדירוג il2.aa, את פקדו נות הבנק לזמן קצר בדירוג -P il,1. את הפקדונות לזמן ארוך והחוב הבכיר של הבנק בדירוג il.Aaa אופק יציב ואת כתבי ההתחייבות הנדחים בעלי מנגנון לספיגת הפסדים בדירוג .יציב אופק Aa3.il(hyb)

מידע צופה פני עתיד

חלק מהמידע המפורט בדוחות אלו , שאינו מתייחס לעובדות היסטוריות , מהווה מידע צופה פני עתיד כהגדרתו בחוק ניירות ערך , התשכ " ח - .1968 התוצאות בפועל עשויות להיות שונות מהותית מאלו שנכללו במסגרת המידע צופה פני עתיד , לרבות , בין היתר , כתוצאה משינויים בשוקי ההון בארץ ובעולם , שינויים מאקרו כלכליים , שינויים במצב הגיאו פוליטי , שינויים רגולטוריים , שינויים חשבונאיים וכן שינויים אחרים שאינם בשליטת הבנק ואשר עשויים להביא לאי התממשות ההערכות . לעניין זה , ראה גם ההסתייגות בפרק השפע ות מלחמת " חרבות ברזל" ומבצע "עם כלביא" להלן .

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 7

מידע צופה פני עתיד מאופיין במילים או בביטויים כגון : " יעד ", " תחזית ", " הערכה ", " אומדן ", " תרחיש ", " חזוי ", " צפוי ", " להערכת הבנק ", " בכוונת הבנק ", וביטויים דומים להם , בנוסף לשמות עצם כגון : " יכול ", " יתכן ", " יהיה ". ביטויים צופי פני עתיד אלו , כרוכים בסיכונים ובחוסר ודאות , משום שהם מבוססים על הערכות ההנהלה לגבי אירועים עתידיים , אשר עשויים שלא להתממש או להתממש בצורה שונה מהצפוי כתוצאה , בין היתר , מהגורמים המפורטים לעיל או כתוצאה מהתממשות אחד או יותר מגורמי הסיכון המפורטים בפרק סקירת הסיכונים להלן .

המידע המוצג בדוח זה נסמך , בין היתר , על פרסומים של גורמים שונים כגון : הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה , משרד האוצר ונתוני בנק ישראל וכן על מידע פומבי שנמסר על ידי גורמים שונים , הפעילים והקשורים לשוקי ההון והכספים , או כאלה המשפיעים על שווקים אלה .

מידע כספי תמציתי ומדדי ביצוע עיקריים

מדדי ביצוע עיקריים

	חודשים לש לו שת ה יום 30 ביוני שנסתיימו ב		דשים לששת החו יום 30 ביוני שנסתיימו ב		לשנה ביום שנסתיימה 31 בדצמבר
	2024 2025		2025	2024	2024
	באחוזים
)1 ( הון ניות הבנק ל חס לבעלי מ ח הנקי המיו תשואת הרוו	18.3	19.6	17.1	19.2	19.0
)1( ים ממוצעים ח הנקי לנכס תשואת הרוו	0.99	1.06	0.91	1.05	1.02
) 1( ם ממוצעים נסות לנכסי יחס סך ההכ	2.9	2.9	2.7	2.9	2.9
) 1( עים נכסים ממוצ ריבית, נטו ל יחס הכנסות	2.0	2.1	1.9	2.1	2.0
)1( צעים לנכסים ממו יחס עמלות	0.7	0.6	0.7	0.6	0.7
יחס יעילות	43.1	44.7	45.2	45.4	44.1

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 8

ליום 30 ביוני		מבר ליום 31 בדצ
2025	2024	2024
באחוזים
11.54	11.34	11.31
5.26	5.20	5.18
134	172	165
125	149	140

מדדי איכות אשראי עיקריים

	חודשים לש לו שת ה יום 30 ביוני שנסתיימו ב		לששת החו שנסתיימו ב	דשים יום 30 ביוני	לשנה ביום שנסתיימה 31 בדצמבר
	2025	2024	2025	2024	2024
	באחוזים
ור אשראי לציב אי מיתרת ה הפסדי אשר ההפרשה ל שיעור יתרת	1.19	1.32	1.19	1.32	1.25
)2( שראי מיתרת הא סדי אשראי כוללת להפ ההפרשה ה שיעור יתרת
לציבור	1.33	1.44	1.33	1.44	1.38
האשראי יותר מיתרת ל 90 ימים או או בפיגור ש לא צוברים שיעור חובות
לציבור	0.46	0.59	0.46	0.59	0.53
לא צובר שראי לציבור אי מיתרת א הפסדי אשר ההפרשה ל שיעור יתרת	271.5	230.4	271.5	230.4	244.6
אי ת של האשר רה הממוצע ת, נטו מהית ת חשבונאיו שיעור מחיקו
לציבור) 1(	)0.03 (	)0.15 (	)0.04 (	)0.08 (	)0.04 (
ראי עת של האש תרה הממוצ י אשראי מהי ת בגין הפסד שיעור הכנסו
לציבור) 1(	)0.05 (	)0.24 (	)0.04 (	)0.12 (	)0.01 (

נתונים עיקריים מדוח רווח והפסד

	חודשים לש לו שת ה יום 30 ביוני שנסתיימו ב		לששת החו שנסתיימו ב	דשים יום 30 ביוני
	2025	2024	2025	2024
	במיליוני ש"ח
מניות הבנק וחס לבעלי רווח נקי המי	637	609	1,167	1,178
ת, נטו הכנסות ריבי	1,290	1,221	2,444	2,336
אי הפסדי אשר הכנסות בגין	) 16(	) 71(	) 27(	) 73(
נן מריבית הכנסות שאי	551	418	1,065	884
ות מזה: עמל	434	362	859	727
ת עוליות ואחרו הוצאות תפ	793	732	1,585	1,463
ת נלוות ורות והוצאו מזה: משכ	449	435*	902	882*
ש"ח( 0.05 ש"ח )ב מניה בת סי ומדולל ל רווח נקי בסי	6.35	6.07	11.63	11.74

נתונים עיקריים מהמאזן

2024 31 בדצמבר	2024 30 ביוני	2025 30 ביוני
		במיליוני ש"ח
248,563	232,809	262,507	ם סך כל הנכסי
77,175	77,663	79,142	בבנקים ם ו פקדו נות מזה: מזומני
34,396	27,237	37,432	ניירות ערך
129,416	120,436	135,092	ור, נטו אשראי לציב
234,479	219,604	247,537	חייבויות סך כל ההת
214,755	204,069	225,124	ת הציבור מזה: פקדו נו
2,508	2,735	2,141	נקים פקדו נות מב
4,479	4,689	4,517	בות נדחים כתבי התחיי אגרות חוב ו
13,430	12,615	14,258	הבנק לבעלי מניות הון המיוחס

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 9

נתונים נוספים

	2025 30 ביוני	2024 30 ביוני	2024 31 בדצמבר
	באגורות
מחיר מניה	24,370	14,410	17,940
ה דיבידנד למני	439	495	986

* סווג מחדש.

)1( מחושב על בסיס שנתי.

)2( לרבות הפרשה בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים.

)3( היחס מחושב בגין שלושת החודשים שנסתיימו בסוף תקופת הדיווח.

הסבר וניתוח לתוצאות ולמצב העסקי

מגמות, תופעות, התפתחויות ושינויים מהותיים

הסיכונים העיקריים שהבנק חשוף אליהם

פעילותה של קבוצת הבנק מלווה בחשיפה לסיכונים, כשהעיקריים שבהם הינם: סיכוני האשראי, לרבות ריכוזיות )ענפים ולווים(; סיכוני שוק, כאשר העיקרי שבהם הינו סיכון הריבית; סיכוני נזילות; סיכונים תפעוליים, לרבות סיכון סייבר ואבטחת מידע וסיכון טכנולוגיות המידע; סיכון צ יות ואיסור הלבנת הון; סיכון אסטרטגיה; סיכון מוניטין; סיכון משפטי; סיכון חקיקה ורגולציה וסיכון מודל.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 10

הסיכונים אליהם חשוף הבנק, מנוהלים על ידי חברי הנהלה או בעלי תפקידים בכירים. בגין סיכוני אשראי, סיכוני שוק וסיכונים תפעוליים, קיימת דרישה רגולטורית להלימות הון במסגרת הוראות נדבך 1 של באזל.

במסגרת תהליך ה- ICAAP ( Process Assesment Adequacy Capital Internal )הקבוצה מבצעת תהליך מעמיק של זיהוי מוקדי סיכון נוספים ואתגור מוקדי הסיכון המזוהים במסגרת הנדבך הראשון. במידת הצורך מתבצעת הקצאת הון משלימה בגין סיכוני נדבך 1 והקצאת הון נוספת בגין יתר הסיכונים ותתי הסיכונים.

מידע נוסף מפורט ב דוחות הכספיים לשנת .2024

סיכונים מובילים ו מתפתחים

סיכונים מובילים ומתפתחים נגזרים מסביבת הפעילות העסקית של הבנק וכוללים גם סיכונים שעשויים להיווצר בתחומים חדשים, או מוקדי סיכו ן חדשים בתחומים קיימים, שנגזרים, בין היתר, מתמורות בסביבה המשפיעות על תחומי הפעילות הבנקאית, לרבות סביבה רגולטורית, ביטחונית, תחרות ית, דיגיטלית ועוד.

הסיכונים המובילים והמתפתחים העיקריים הינם סיכון מאקרו כלכלי, סיכון אסטרטגי /מודל עסקי , סיכון רגולטורי , סיכוני סייבר ואבטחת מידע , סיכון טכנול וגיות המידע , סיכון ציות וסיכוני סביבה ואקלים. לפירוט נוסף אודות הסיכונים המובילים והמתפתחים, ראה בדוח הסיכונים באתר האינטרנט של הבנק.

סיכון מאקרו כלכלי

התוצאות העסקיות של המערכת הבנקאית בישראל ושל הבנק כחלק ממנה, מושפעות באופן ישיר מהמצב הכלכלי בישראל ובעולם . הרעה בתנאים הכלכליים ) לרבות שינויי ריבית , מטבע , אינפלציה ועוד (, המושפעים גם מהתנאים הפוליטיים והבטחוניים ומהסביבה הגלובלית העולמית , עלולה להביא לפגיעה בהכנסות קבוצת הבנק, לגידול בהיקף החובות הבעייתיים ולהשפעה לרעה על תוצאות הקבוצה .

רמת סיכון המאקרו כלכלי ממשיכה להיות גבוהה , על רקע רמות האינפלציה והריבית הגבוהות , התמשכות המלחמה , כמו גם מבצע " עם כלביא " מול איראן, שהביאו להגדלת הוצאות הממשלה ולהעמקת הגרעון הממשלתי , וכן על רקע אי הוודאות בנוגע להשלכות של תוכנית המכסים של הממשל בארה "ב .

כל ההשלכות כאמור, עשוי ות להשפיע על הפעילות העסקית של הבנק , להגדיל את היקף החובות הבעייתיים וכתוצאה מכך להשפיע על הרווחיות , ההון , ועל תוצאות הקבוצה .

בנוסף, התפתחויות שונות במצב הביטחוני , עלולות להשפיע על השווקים הפיננסיים ועל דירוג האשראי של מדינת ישראל על ידי סוכנויות הדירוג הבינלאומיות.

לפרטים נוספים ראה פרק התפתחויות כלכליות עיקריות, להלן. לפרטים על השפעת דירוג האשראי של מדינת ישראל , ראה פרק הון והלימות הון .

ההתפתחויות כאמור , משפיעות על סביבת הסיכון, ועלולות לגרום לעלייה ברמת הסיכונים השונים, כגון, נזילות , אשראי , שוק , הלבנת הון, סייבר, המשכיות עסקית ועוד . הבנק עוקב באופן הדוק אחר ההתפתחויות , מצב המאקרו וההשפעות על הבנק . בין היתר , נבחנות ההשפעות על לקוחות הבנק בגין המלחמה והשלכותיה, התנודתיות בשווקים וההשפעות על הנוסטרו והנזילות , פעילות חדרי עסקאות , תחומי סייבר , ציות , הלבנת הון ומימון טרור ועוד . בנוסף, מתקיימים דיונים על השפעות המצב על הבנק ולקוחותיו , לרבות מתן הנחיות שונות לגורמים השונים בבנק, וביצוע תרחישים ותרחישי קיצון .

השפעות מלחמת " חרבות ברזל " ומבצע " עם כלביא "

החל מיום 7 באוקטובר 2023 ונכון למועד הדוח, מדינת ישראל נמצאת במלחמה. להתמשכות המלחמה, פוטנציאל להשלכות שליליות על המשק הישראלי ועל הבנק ולקוחותיו.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 11

במהלך שנת ,2024 הורידו סוכנויות הדירוג הבינלאומיות P&S ,s'Moody ו - Fitch, את דירוג האשראי של מדינת ישראל .

Fitch הורידה את דירוג האשראי של מדינת ישראל מרמה של A+ לרמה של A עם תחזית דירוג שלילית. s'Moody הורידה את דירוג האשראי של ישראל בשתי דרגות, מרמה של 2A לרמה של 1Baa. כמו כן , הסוכנות השאירה את הדירוג באופק שלילי . P&S הורידה את דירוג האשראי של ישראל מרמה של A+ לרמה של A ותחזית הדירוג נותרה שלילית.

במהלך שנת ,2025 אישררו סוכנויות הדירוג הבינלאומיות P&S ,s'Moody ו - Fitch, את דירוג האשראי של מדינת ישראל, כאמור לעיל . כמו כן , הותירו הסוכנויות את אופק הדירוג שלילי . לפרטים נוספים , ראה פרק התפתחויות כלכליות להלן.

במטרה לסייע ללקוחות הבנקים בהתמודדות עם השלכות המלחמה , פרסם הפיקוח על הבנקים בתחילת המלחמה , מתווה סיוע ללקוחות הבנקים להתמודדות עם השלכות המלחמה למשך שלושה חודשים, אשר הוארך והורחב מספר פעמים במהלך המלחמה , וההארכה האחרונה שכללה שינויים מסוימים , פורסמה ביום 3 בדצמבר 2024 ותוקפה היה עד ליום 31 במרס .2025

ביום 30 במרס ,2025 הודיע בנק ישראל על גיבוש וכניסה לתוקף של מתווה וולונטרי של הקלות כספיות ללקוחות המערכת הבנקאית ) להלן - " המתווה"(, על רקע הרווחיות הגבוהה של המערכת בשנים האחרונות , והשפעות מלחמת " חרבות ברזל" על משקי הבית והעסקים הקטנים והזעירים. במסגרת המתווה, תעניק המערכת הבנקאית הטבות ב סכום מצטבר של 3 מיליארד ש"ח , שיורכב מ - 1.5 מיליארד ש"ח בכל שנה, החל מהרבעון השני של שנת ,2025 ועד הרבעון הראשון של שנת .2027 הסכום האמור , יוקצה לצורך מתן מגוון של הקלות והחזרים כספיים, למשקי הבית והעסקים הקטנים והזעירים. ההיקף הכספי של ההטבות וההקלות של כל בנק בשנת המתווה הראשונה נגזר מגודלו היחסי ברווחיות לשנים .2023-2024 תקופת המתווה עשויה להתעדכן במקרים מסוימים .

המתווה כולל ארבעה סלים עיקריים של הקלות כספיות שיינתנו על ידי הבנקים ללקוחותיהם , תוך מתן שיקול דעת לכל בנק לפעול בהתאם למיקודיו העסקיים ותמהיל לקוחותיו : מתן ריבית או הטבות בתחום יתרות הזכות בחשבון העו" ש ושיפור מוכח בריביות המשולמות על פקדונות לטווח קצר ; הפחתת שיעורי הריבית על יתרות החובה )" אוברדרפט"(; מתן פטור מעמלות או הנחה משמעותית לקבוצות אוכלוסייה מובחנות ; מתן פטור, חלקי או מלא, לתקופה קצובה מתשלום ההחזר החודשי או הפחתת שיעור הריבית הנגבית באשראי קיים , למשך תקופת המתווה.

בהתאם למתווה , נדרש כל בנק לפרסם באתר האינטרנט שלו את פירוט ההקלות הכספיות המוענקות על ידו וקבוצת הלקוחות הרלוונטית , ובדוחות הכספיים שלו את היקף ותמהיל ההטבות הניתן בפועל .

בהודעתו ציין בנק ישראל , כי לראייתו המתווה מתאים יותר לצרכי לקוחות המערכת הבנקאית מאשר תהליכי מיסוי ספציפי ותהליכי חקיקה שונים . במסגרת המתווה , מ עניק הבנק מגוון של הטבות והקלות, בהתאם לקריטריונים שנקבעו, הן ללקוחות פרטיים ועסקים קטנים והן לקבוצות אוכלוסייה שונות, כגון אנשי קבע ומשרתי מילואים, חיילים בשירות סדיר, מפוני הדרום והצפון, משתתפי המסיבות בדרום, בעלי קרבה ראשונה להרוגי מל חמה או לחטופים, נכי צה"ל ועוד. מרבית ההטבות וההקלות יוענקו באופן אוטומטי , ללא צורך בפנייה יזומה מצד הלקוח.

חלקה של קבוצת הבנק בהטבות שינתנו במסגרת המתווה הינו בסך של כ - 127 מיליון ש " ח לשנה.

ההטבות האמורות ייזקפו לדוח רווח והפסד, עם התהוותן במהלך תקופה של ארבעה רבעונים, החל מהרבעון השני של שנת ,2025 אשר במהלכו נזקף לרווח והפסד סך של כ - 28 מיליון ש"ח , כמפורט בסעיף א' להלן.

להלן פירוט ההטבות וההקלות שהוענקו על ידי הבנק ברבעון השני )בנוסף להטבות ולהקלות שהוענקו על ידי הבנק ברבעון הראשון (:

.1 הטבות בריבית על יתרות זכות בחשבון עו"ש ועל פקדונות לטווח קצר

הטבה בריבית על יתרות זכות בחשבון עו"ש במטבע ישראלי

הבנק ישלם ריבית שנתית בשיעור של 2% על יתרות זכות בעו"ש עד לגובה של 10,000 ש"ח בתנאים שנקבעו, בחשבונות של לקוחות פרטיים העומדים בתנאי הזכאות שנקבעו על ידי הבנק וכמפורט באתר הבנק.

הטבה בריבית ללקוחות אשר בחשבונם מופקד/יופקד פקדון מסוג שיקבע הבנק

הבנק ישלם למפקידים תוספת ריבית בשיעור של 0.5% שנתי , ביחס לריבית המזערית המוצעת למפקידים מעת לעת באתר הבנק לפקדון זה , עד גובה סכום שנקבע, בתנאים שנקבעו, כמפורט בתיאור ההטבה באתר הבנק .

.2 הטבה בריבית על יתרות חובה בחשבון עו"ש

• הפחתת שיעור הריבית המירבי על יתרות חובה מאושרות במסגרות משיכת היתר הראשית והמשנית במטבע ישראלי בחשבון העו "ש ללקוחות הבנקאות הפרטית , ללקוחות הבנקאות האישית וללקוחות עסקיים המשויכים לתעריפון יחידים ועסקים קטנים , בשיעורים שנקבעו לכל אחד מקבוצות הלקוחות ומפורטים , לצד יתר תנאי ההטבה , באתר הבנק.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 12

• פטור מתשלום ריבית על יתרות חובה מאושרות בחשבון העו" ש )" אוברדרפט "(, עד לסכום שנקבע או עד לגובה המסגרת המאושרת, לפי הנמוך מבין השניים , ללקוחות פרטיים זכאים וללקוחות עסקיים זכאים, כהגדרתם באתר הבנק ובתנאים המפורטים באתר.

.3 הטבה בעמלות ומתן מענקים

• הטבות משופרות בגין פעילות בעמלות ניירות ערך ללקוחות פרטיים בגילאי ,18-30 בעלי תיק השקעות בשווי שנקבע, המשויכים למסלול " צעירים " .
  • מתן פטור מלא מעמלות שונות ללקוחות פרטיים זכאים, כהגדרתם באתר הבנק ובתנאים שנקבעו.
• החזר בגין תשלום עמלות ללקוחות עסקיי ם, המשויכים לתעריפון יחידים ועסקים קטנים, שהם לקוחות זכאים, כמפורט באתר הבנק ובתנאים שנקבעו.
  • מענקים רבעוניים ללקוחות זכאים, כמפורט באתר הבנק ובתנאים שנקבעו.

.4 הטבות בהחזר החודשי ובתשלומי הריבית על הלוואות ומשכנתאות

הלוואות

• החזר רבעוני עבור הלוואות קיימות של לקוחות פרטיים, בגין חלק ממרכיב הקרן של חיוב ההלוואה בחודש אפריל ,2025 בשיעורים , סכומים ותנאים שנקבעו על ידי הבנק ומפורטים באתר הבנק. ההטבה ניתנת באופן אוטומטי .
  • הלווא ות ללא ריבית וללא הצמדה , בסכום ולתקופה שנקבעו לאנשי הקבע ומשרתי מילואים בעלי חשבון פרטי , כמפורט באתר הבנק .

משכנתאות

החזר רבעוני בגין חלק מ תשלום המשכנתא בחודש אפריל .2025 ההטבה מוענקת ללקוחות זכאים , כהגדרתם באתר הבנק , ביחס להלוואות מסוגים מסוימים, ב סכומים ו בתנאים, שנקבעו על ידי הבנק ומפורטים באתר הבנק.

פרטי ההטבות וההקלות המובאים לעיל , נכונים למועד פרסום דוח זה . הפרטים המלאים והמחייבים בדבר ההטבות וההקלות העדכניות , תנאיהן וסוגי הלקוחות הזכאים להן מופיעים באתר הבנק.

הבנק יבחן מעת לעת, לפי שיקול דעתו, את המשך הענקת ההטבות וההקלות השונות במסגרת המתווה.

בעקבות מבצע " עם כלביא ", שהחל ביום 13 ביוני ,2025 פרסם בנק ישראל ביום 17 ביוני 2025 מתווה סיוע , שאומץ על ידי הבנקים. המתווה מצטרף למתווים המפורטים לעיל , ונועד לסייע לאוכלוסיות שנפגעו באופן ישיר מנזקי הלחימה , ובכללם משקי בית שנפצעו או שביתם נפגע מירי טילים ונאלצו להתפנות , בעלי עסקים קטנים וזעירים שפעילותם נפגעה .

המתווה מציג את תנאי המינימום בדחיית הלוואות וכל בנק רשאי להרחיבו לטובת לקוחותיו ולבקשתם . המתווה החל ביום 1 ביולי 2025 והיה בתוקף עד ליום 31 ביולי ,2025 וניתן היה להגיש בקשה להיכלל במתווה עד ליום 31 ביולי .2025

האוכלוסיות וההטבות הנכללות במתווה שפורסם :

• משקי בית שביתם נפגע והם מפונים או משקי בית שנפצעו בעקבות המבצע דחייה של תשלום משכנתאות , ללא הגבלת סכום , לתקופה של 3 חודשים , ללא חיוב בריבית ובעמלות ; דחייה של החזרי הלוואות צרכניות בסכום מצטבר של עד 100,000 ש" ח לתקופה של 3 חודשים , ללא חיוב בריבית ובעמלות.
• עסקים זעירים וקטנים ) עם מחזור פעילות של עד 25 מיליון ש " ח ( שנפגעו , פיזית או כספית , בעקבות המבצע דחייה בת חודשיים להחזרי הלוואות בסכום מצטבר של עד 2 מיליון ש"ח לבית עסק , ללא חיוב בריבית ובעמלות; בנוסף, עבור בתי עסק של חיילי מילואים יינתן אוטומטית פטור לתקופה של חודשיים מחיוב ריבית על יתרת חובה שסכומה עד 30,000 ש" ח בחשבון העסקי ; בתי עסק שלא עומדים בקריטריונים שהוגדרו )" מעגל שני"( יוכלו לדחות החזרי הלוואות בסכום מצטבר של עד 2 מיליון ש" ח לבית העסק לתקופה של חודשיים ובריבית ההסכמית .

הבנק מיישם את המתווה כפי שפורסם על ידי בנק ישראל.

לא ניתן להעריך את מלוא השפעות המלחמה על הבנק ולקוחותיו וזאת בשל אי ודאות בקשר עם משך המלחמה , היקפה , התפשטותה לזירות נוספות ככל שתהיה, וכן אי ודאות באשר להשפעות הנגזרות על הפעילות המשקית , מגמות בשוקי ההון וצעדים פיננסים שונים שיינקטו על ידי הממשלה, בנק ישראל ורגולטורים נוספים . הנהלת הבנק והדירקטוריון מקיימים מעקב שוטף אחר הנושאים והסיכונים הנובעים מהמלחמה , השלכותיה והשפעותיה הפיננסיות על הבנק ולקוחותיו . לפרטים נוספים , ראה פרק סקירת ה סיכונים להלן .

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 13

להלן פרטים לגבי הטבות שניתנו לציבור במסגרת מתווה בנק ישראל משנת 2025 ובגין מלחמת "חרבות ברזל" ) במיליוני ש" ח ( א. הטבות שניתנו לציבור

תיימה לשנה שנס מבר ביום 31 בדצ 2024	דשים לששת החו יום ש נ סתיימו ב 2025 30 ביוני		2025	30 ביוני	סתיימו ביום	חודשים ש נ לשלושת ה
סך הכל	הכל	ך הכל סך	עסקים גדולים ס	עסקים בינוניים	עסקים קטנים וזעירים	אנשים פרטיים - אחר	דיור
								ד ח רווח והפס ר נזקפו לדו הטבות אש א. .1 סכומי יווח: בתקופה הד
20	7	6	-	-	1	5	-	)1 ( אשראי שינוי בתנאי ת באמצעות הטבות ריבי
2	-	-	-	-	-	-	-	)2( אשראי ת אחרות על הטבות ריבי
-	2		- 2		- -		- 2	ה ת לפי דריש ת על פקדו נו הטבות ריבי
-	3		- 3		- -		- 3	ת אחרים ת על פקדו נו הטבות ריבי
29	5		- 3		1 -		- 2	)3( לות ויתור על עמ
-	14		- 14		- -		3 11	מענקים
10	1		- -		- -		- -	תרומות
61	32		- 28		2 -		3 23	סך הכל
								שנת 2025 ק ישראל מ ת מתווה בנ מזה: במסגר
-	6	6	-	-	1	5	-	)1 ( אשראי שינוי בתנאי ת באמצעות הטבות ריבי
-	-	-	-	-	-	-	-	)2( אשראי ת אחרות על הטבות ריבי
-	2		- 2		- -		- 2	ה ת לפי דריש ת על פקדונו הטבות ריבי
-	3		- 3		- -		- 3	ת אחרים ת על פקדונו הטבות ריבי
-	3	3	-	-	1	2	-	)3( לות ויתור על עמ
-	14		- 14		- -		3 11	מענקים
-	28		- 28		2 -		3 23	סך הכל
60	99	99		- -	7		11 81	רווח נזקפו לדוח ת אשר טרם סכומי הטבו א. .2 אומדן )4( הדיווח והפסד, ליום

ב. מידע נוסף על פעילויות לטובת לווים

תיימה לשנה שנס מבר ביום 31 בדצ 2024	דשים לששת החו יום ש נ סתיימו ב 2025 30 ביוני		2025	30 ביוני	סתיימו ביום	חודשים ש נ לשלושת ה
סך הכל	הכל	ך הכל סך	עסקים גדולים ס	עסקים בינוניים	עסקים קטנים וזעירים	אנשים פרטיים - אחר	דיור
								ך נ אים , במהל בר שי נ וי בת אשראי שע ב. .1א. סך ה )5 ( וח תקופת הדיו
								ם שיים פיננסיי ם ללווים בק שינוי בתנאי
47	3		- -		- -		- -	12( ) ראה באור
1,805	187		- 7		- -		7 -	ם פיננסיים א היו בקשיי ם ללווים של שינוי בתנאי
1,852	190		- 7		- -		7 -	ראי סך הכל אש

הערות לטבלה, ראה בעמוד הבא.

	30 ביוני	2025		2025 31 במרס	2024 31 בדצמבר
	דיור	אנשים פרטיים - אחר	עסקים קטנים וזעירים	עסקים בינוניים	עסקים גדולים ס	ך הכל	סך הכל	סך הכל
תנאים , עבר שינוי ב האשראי ש ב. .1ב. יתרת ליום הדיווח
ם שיים פיננסיי ם ללווים בק שינוי בתנאי 12( ) ראה באור	22	18	32	10 -		82	79	99
ם א היו בקשיי ם ללווים של שינוי בתנאי פיננסיים :
ת תור על ריבי אשראי עם וי	-	1	3 -		- 4		12	30
ת ים ו / או הארכ חיית תשלומ אשראי עם ד ייה טרם תקופת הדח תקופה , שבו
)6 ( הסתיימה	62	1	-	-	-	63	252	401
)6( ת בחודשים מים ממוצע דחיית תשלו	11	5	3	-	-	9	9	9
תנאים שינוי אחר ב אשראי עם	215	-	- -		-	215	220	228
סך הכל	299	20	35	10 -		364	563	758
נאים ללווים על שינוי בת מידע נוסף ים שיים פיננסי שלא היו בק
תשלומים בו דחיית ה יתרת אשראי
הסתיימה	2,814	174	529	61 1		3,579	3,625	3,646
ר שעברו שכשלו לאח מזה : חובות
ם שינוי בתנאי	71	1	- -		- 72		56	58
יתנו ללא ם הדיווח שנ הלוואות ליו ב. .2 יתרת ) 7( ת בית מופחת ריבית או ברי
יתרת אשראי	-	17	283	72	40	412	434	465

)1( לרבות באמצעות ויתור על ריבית בגין יתרות חובה ובאמצעות דחיית תשלומי הלוואה.

)2( לרבות באמצעות מתן הלוואות ללא ריבית או בריבית מופחתת ובאמצעות מתן מענקי / החזרי ריבית על אשראי בגין תקופות שקדמו למתווה.

)3( לרבות מתן מענקים / החזרים בגין עמלות.

)4( אומדן סכומי ההטבות שטרם נזקפו לדוח רווח והפסד ליום הדיווח מבטא את הסכומים הצפויים להערכת הב נק להיזקף במהלך ארבעת הרבעונים הראשונים של אימוץ המתווים.

)5( אשראי שעבר שינוי תנאים במהלך הדיווח כולל גם אשראי שבו ניתנה דחייה חוזרת בתשלומים במהלך תקופת הדיווח.

)6( לרבות דחיית תשלומים ללא ריבית בתקופת הדחייה. במקרה שניתנה לחוב דחיה חוזרת בתשלומים, מוצג משך הדחייה המצטבר. דחיית התשלומים אינה כוללת דחייה שבה נוצלה זכאות, לה הלווה זכאי לפי כל דין.

)7( לרבות הלוואות שניתנה במסגרת קרנות בערבות מדינה ו/או במימון בנק ישראל.

ג. תשלום מיוחד למדינה ל נוכח המלחמה

להתייחסות ל הוצאות שנרשמו בסעיף מסים על ההכנסה בגין "חוק תשלום מיוחד לשם השגת יעדי תקציב ) הוראת שעה - חרבות ברזל (" , התשפ " ד ,2024- ראה באור 1 לתמצית הדוחות הכספיים.

יעדים ואסטרטגיה

הבנק פועל על פי תכנית אסטרטגית רב שנתית המתוקפת על ידי הדירקטוריון . התכנית האסטרטגית לשנים 2023-2025 אושרה על ידי הדירקטוריון בדצמבר .2022 במסגרת האסטרטגיה שגובשה , גובשה גם אסטרטגיית דיגיטל חדשה . אחת לחצי שנה מתבצע תיקוף לתכנית האסטרטגית במסגרתו מתבצעת סקירה של סביבת הפעילות ונבחנות ההשלכות על אסטרטגיית הבנק . במידת הצורך מתבצע עדכון למהלכים או ליעדים אסטרטגיים . במהלך שנת ,2025 תגובש תכנית אסטרטגית חדשה לבנק .

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 15

הנהלת הבנק מוכוונת ומונחית על ידי הדירקטוריון וועדותיו באשר לאסטרטגיה ולמדיניות העסקית של הבנק. במסגרת זו, מאושרים על ידי הדי רקטוריון המטרות, היעדים הכמותיים והאיכותיים ותחומי הפעילות של הבנק.

הדירקטוריון וועדותיו מפקחים על עבודת ההנהלה בכל הקשור ביישום האסטרטגיה והמדיניות העסקית, כפי שאושרו על ידם. הדירקטוריון גם מא שר את מדיניות ניהול הסיכונים הכוללת, לרבות קביעת מגבלות שונות לחשיפות בתחום סיכוני האשראי, השוק והנזילות. היחידות השונות בבנק, במער ך הסניפים ובמטה, פועלות במסגרת נהלים וחוזרים כתובים המנחים אותן בפעילותן השוטפת. נהלים אלו מגדירים, בין היתר, את סמכויות היחידו ת השונות בבנק, ואת דרכי הפעולה בהן עליהן לנקוט.

הבנק פועל לחיזוק מעמדו בקרב לקוחותיו ומכוון להענקת שירותים בנקאיים מעודכנים ומותאמים לצרכיהם, ביעילות, במקצועיות ובביטחון, תו ך התאמה לסביבת הבנקאות המשתנה, שמירה על רמת סיכון מידתית, לצד מיקסום הערך לבעלי עניין.

בתכנית האסטרטגית נקבעו מיקודים עסקיים, שמטרתם להצעיד את הבנק קדימה בסביבת התחרות ותחת תנאי אי ודאות. לתכנית יעדי על במונחי תשואה על ההון ויחס יעילות. במקביל לניהול סיכונים מושכל, הבנק שם דגש בתכנית לנושאים הבאים:

• צמיחה בסגמנטים בהם הבנק מתמחה, תוך מתן ערך מוסף ללקוחותיו וזאת בהתאם לצרכיו של כל לקוח, לרבות בתחום הדיגיטל והמענה הטכנולוגי.
  • שמירה על מובילותו בשוק ההון ובתחום הבנקאות הפרטית, לצד המשך פיתוח כלים ואמצעים חדשניים בתחום.
    • צמיחה בפעילות מול המגזר העסקי תוך חיזוק הקשר עם הלקוחות.
      • פעילות למיצוי הפוטנציאל בתחום המשכנתאות.
    • מיקוד ם של החברה הבת מסד והמותגים יובנק, פאג"י ואוצר החייל, בנישות הפעילות הייחודיות להם.
      • התאמת מודל ההפעלה לעולם הבנקאות העתידי, לצד התאמת מודל השירות וניהול הלקוח.
• הובלת מהלכי התייעלות וחסכון בהוצאות תוך שיפור תהליכים, העברת פעילות תפעולית למערך אחורי, המשך התייעלות ברשת הסינוף ובמטה והמשך הסטה לערוצי הבנקאות הדיגיטלית.
  • חתירה לצמיחה וחשיפה לתחומים חדשים באמצעות שיתופי פעולה.

תהליכים אסטרטגיים נוספים שבוצעו בבנק בשנים האחרונות וממשיכים לקבל ביטוי גם באסטרטגיה שגובשה, כוללים את אסטרטגיית תשתיות המחשוב, אסטרטגיית דאטה, הממנפת את המידע הרב בארגון ליצירת ערך עסקי משמעותי לבנק וללקוחותיו ואסטרטגיה לתחום הסינוף, אשר מטרתה להתאים את מ ערך הסינוף לעולם הבנקאות המשתנה.

היבטי סביבה, חברה וממשל עיקריים )ESG )

הבנק רואה חשיבות מרובה בקידום היבטי סביבה , חברה וממשל תאגידי ) ESG )בפעילותו העסקית ומשקיע בכך משאבים רלוונטיים, בהתאם לאסטרטגיה העסקית שלו . בכלל זה , הבנק מייחס חשיבות להתמודדות מול משבר האקלים והסיכונים הפיננסים הנגזרים ממנו והוא פועל לניטור הסיכונים וניהולם תוך בחינה של ההשפעה על פעילותו העסקית השוטפת וזאת לצד בחינת פעילות הבנק באופן שוטף ביחס להיבטים סביבתיים, חברתיים ואחרים הנוגעים לממשל תאגידי.

הבנק פועל לפי אסטרטגיית ESG ארגונית כוללת, במסגרתה נקבעו מדיניות ויעדים רב שנתיים , תוך התמקדות במספר תחומים מרכזיים כמפורט להלן.

• שילוב היבטי ESG בתחום שוק ההון במסגרת מובילותו בשוק ההון , הבנק מ שלב שיקולי ESG בייעוץ ההשקעות ו מ נגיש מידע בנושא ללקוחותיו , באמצעות יועצי ההשקעות הבנקאיים ומערכות המסחר. במסגרת זו, הבנק מ נגיש מידע בנושא ESG של ניירות ערך שונים באמצעות מערכות המסחר והאפליקציה ומ שלב דירוגי ESG במתודולוגיות האנליזה של הבנק לניירות ערך . במקביל , הבנק השלים מערך הדרכות בנושא ליועצי ההשקעות הבנקאיים , במטרה לסייע להם לשלב את תחום ה- ESG בתהליכי הייעוץ, בהתאם לצרכי הלקוחות והנחיותיהם .

• ניהול סיכוני סביבה ואקלים באשראי העסקי הבנק בוחן באופן קבוע את תהליכי ניהול סיכוני סביבה ואקלים בעסקאות אשראי מהותיות ומקפיד בעת קבלת החלטות מתן אשראי , להתחשב בהיבטי סיכוני סביבה ואקלים , ככל שהנושא רלוונטי לעסקה. על רקע ההתפתחויות המשמעותיות של השנים האחרונות בפרקטיקות לניהול סיכוני סביבה ואקלים , לרבות הוראות הפיקוח על הבנקים, בעניין עקרונות לניהול אפקטיבי של סיכונים פיננסיים שקשורים לאקלים , הבנק מבצע בחינה של תהליכי הערכה וניהול סיכוני סביבה ואקלים , תוך התאמתם , ככל שניתן, לפרקטיקות המקובלות בעולם . במסגרת זו , הבנק ממפה את החשיפות הקיימות בתחום זה, בוחן את השפעותיהן על פעילותו, פועל להתאים את תיאבון הסיכון שלו וקובע יעדים ומגבלות.

• קידום הבנה פיננסית בקרב לקוחות הבנק , בדגש על שוק ההון - הבנק שוקד על קידום ההבנה הפיננסית של לקוחותיו השונים , ב אמצעים דיגיטליים , כגון קורסים וסרטונים , לצד קיום פאנלים מקצועיים וכנסים פרונטליים. התכנים הדיגיטליים מפורסמים ללקוחות ב אתר האינטרנט של הבנק , במטרה להרחיב את היקפי החשיפה לתכנים הללו, להעצים את הידע הפיננסי של הלקוחות ולסייע להם לקבל החלטות פיננסיות מושכלות יותר. חלק מהתכנים מותאמים לצרכים ייחודיים של לקוחות מסקטורים ספציפיים, כגון עסקים קטנים ועצמאים או לקוחות בגיל פרישה . הבנק שם דגש על הפקת והפצת הווידאו- פודקאסט INVESTalk בנושא השקעות בשוק ההון, ובהובלת אנשי מקצוע של הבנק המנתחים אירועים ונושאים כלכליים . הפודקאסט , הכולל 38 סרטונים שהופקו והופצו במסגרתו, זמין ללקוחות , וגם לציבור הרחב, ברשתות ה חברתיות ו בפלטפורמות דיגיטליות ברשת. מעבר לערך החברתי הרב במהלכים אלו , הבנק מכיר בחשיבות של הידע הפיננסי של לקוחותיו , גם כחלק מכלי ניהול הסיכונים שלו. במהלך הרבעון השני של השנה, הבנק ביצע מספר פעולות להעלאת המודעות של לקוחותיו בנושא הונאות.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 16

• קידום גיוון בתעסוקה - כארגון , אשר אחד האלמנטים העסקיים המרכזיים שלו הוא פנייה למגוון רחב של מגזרים ואוכלוסיות בחברה הישראלית , הבנק מאמין בחשיבותו של גיוון רחב בתמהיל עובדי הקבוצה ובהתאם פועל לגיוס עובדים מקבוצות מגוונות בחברה הישראלית.

התפתחויות כלכליות עיקריות

עלייה בחוסר הוודאות בשוק המקומי ובשווקים הגלובליים

ההתפתחויות במשק הישראלי במהלך הרבעון השני של שנת ,2025 ממשיכות להיות מושפעות מהמצב הביטחוני ומחוסר הוודאות השורר בישראל למעלה משנה וחצי, בעיקר במהלך חודש יוני, בעקבות מבצע " עם כלביא " מול איראן. על אף מציאות רבת אתגרים ביטחוניים, פוליטיים וגלובליים , הכלכלה המקומית המשיכה להפגין חוסן מרשים גם תחת איום מתמשך אל מול צ יפיות להאטה עולמית. יחד עם זאת , חשוב לציין כי למבצע מול איראן, על אף שנמשך זמן קצר , ולמלחמה המתמשכת בעזה, צפויות השפעות על מספר רב של נתונים כלכליים ובכללם התוצר והגרעון . במקביל לאירועים בזירה המקומית, תוכנית המכסים של הממשל בארה "ב ממשיכה לתרום לחוסר הוודאות ברמה הגלובלית . אומנם ארה "ב הגיעה

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 17

להסכמי סחר עם מספר מדינות במסגרת התוכנית , אך נראה כי נושא המכסים ימשיך ללוות את התנודתיות בשווקים, שכן עדיין יש צורך להגיע להסכם עם מספר כלכלות גדולות, כגון יפן , דרום קוריאה והודו.

צמיחה

בחודש יולי ,2025 עודכנה תחזית הצמיחה של מחלקת המחקר של בנק ישראל לשנת 2025 ולשנת .2026 תחזית הצמיחה בשנת 2025 עודכנה כלפי מטה ב- ,0.2% לרמה של .3.3% לעומת זאת , תחזית הצמיחה לשנת 2026 עודכנה כלפי מעלה ב ,0.6%- לרמה של .4.6% השינויים שבוצעו בתחזית הושפעו מההתפתחויות הביטחוניות שאירעו במהלך הרבעון השני של שנת 2025 והערכת בנק ישראל , שבטווח הקצר יהיו למצב הביטחוני השפעות ממתנות על קצב הצמיחה, אך בטווח הארוך ובמהלך שנת 2026 הרגיעה הצפויה במצב הביטחוני תביא לעלייה בתוצר .

סיכוני אשראי של המשק

בתחילת שנת ,2025 פרסמה סוכנות s'Moody עדכון אופטימי , בו העריכה כי הסכם הפסקת האש בעזה עשוי לצמצם פגיעה נוספת בדירוג האשראי של מדינת ישראל. במהלך חודש יולי ,2025 אישררה s'Moody את דירוג מדינת ישראל והותירה אותו ברמה של 1Baa, אופק הדירוג נותר שלילי . s'Moody ציינה , שבחרה להשאיר את הדירוג על רמה של 1Baa בשל החולשה והאתגרים הפיסקאלים שבה מצויה הכלכלה מאז אוקטובר .2023 להערכת הסוכנות , המבצע נגד איראן תרם לגידול בהוצאות התקציביות בהיקף של 1% מהתמ "ג . s'Moody צופה כי הגרעון התקציבי צפוי להגיע ל - 8% מהתמ "ג . האופק השלילי שליווה אישרור זה, נותר ללא שינוי ומבטא את הסיכון הגיאופוליטי והביטחוני המוגבר.

בחודש מאי ,2025 פרסמה סוכנות הדירוג הבינלאומית P&S עדכון על כלכלת ישראל ובו אישררה את דירוגה של מדינת ישראל ללא שינוי , בדירוג A. התחזית השלילית , שהיתה קיימת טרם העדכון הושארה גם היא ללא שינוי . בסוכנות ציינו כי חידוש הפעילות הצבאית של ישראל בעזה וכן הפעילות הנמשכת בלבנון ובסוריה, הותירו את הסיכונים הביטחוניים בישראל גבוהים וממשיכים להיות הנימוק העיקרי לתחזית השלילית. P&S ציינה, שמצד אחד יש לישראל נתוני יסוד מאקרו כלכליים טובים , אך מצד שני המצב הביטחוני פוגע במעמדה הכלכלי. במסגרת ההחלטה , P&S עדכנה חלק מהתחזיות של נתוני המאקרו על ישראל . בסוכנות העריכו כי כלכלת ישראל תצמח בשנת 2025 בכ- 3.3% ותגיע בשנת 2026 לרמה של .3.9% יחד עם זאת , בשנים שלאחר מכן צפויה התמתנות מסוימת בקצב הצמיחה . הסוכנות מעריכה עלייה ברמת החוב הציבורי של ישראל עד שנת ,2027 לרמה של 70% מהתמ "ג בסוף שנת 2025 ו- 71.6% שנתיים לאחר מכן .

בסוף חו דש מרס ,2025 פרסמה גם סוכנות Fitch את החלטתה להשאיר את דירוגה של מדינת ישראל ללא שינוי , על רמה של A. במקביל , גם תחזית הדירוג לא שונתה והושארה על מצב שלילי. ב - Fitch ציינו כי תחזית הדירוג הושארה במצב שלילי, בעקבות העלייה בחוב הציבורי וכן בשל אי היציבות הגיאופוליטית והביטחונית . Fitch הדגישה כי הותרת הדירוג ללא שינוי משקפת איזון בין נקודות החוזקה של הכלכלה בישראל לבין נקודות החולשה שלה.

חוזי ה- CDS לחמש שנים על ישראל, המספקים ביטוח כנגד חדלות פירעון של המדינה , הציגו עלייה חדה במהלך המבצע הצבאי כנגד איראן בחודש יוני 2025 והגיעו לרמות של כ- 125 נקודות בסיס , ששיקפו עלייה של כ 30- נקודות בסיס . למרות זאת , עם הפסקת הלחימה, החוזים חזרו להיסחר ברמות של כ- 85 נקודות בסיס. יש לציין שרמות אלו נצפו כבר בתחילת שנת ,2025 אך הן עדיין גבוהות מהרמות שקדמו למלחמה באוקטובר .2023 הרמה כיום עדיין משקפת את חוסר הוודאות בעקבות הלחימה המתמשכת בעזה.

תקציב המדינה

במהלך חודש יולי ,2025 ביצע בנק ישראל עדכון כלפי מעלה לתחזית הגרעון בתקציב המדינה . נכון לחודש יולי , הגרעון בתקציב עודכן כלפי מעלה ב - 0.7% בשנת 2025 וב- 1.3% בשנת .2026 עדכונים אלו מביאים את ההערכות לגבי הגרעון בתקציב לרמות של 4.9% ו- 4.2% תוצר בשנים 2025 ו - ,2026 בהתאמה. התחזית שעודכנה משקללת הערכות ראשוניות לעלויות המלחמה מול איראן , לצד עלויות נוספות שלא נלקחו בחשבון עבור מלחמת " חרבות ברזל" בגין שנת .2025

התחזית מניחה כי הממשלה תאמץ תוספות נוספות לתקציב הביטחון . בנוסף לכך , להערכת בנק ישראל, מרבית העלויות האזרחיות של המלחמה מול איראן, הנאמדות בכ- 10 מיליארד ש "ח , ישולמו באמצעות קרן מס רכוש , כך שלא תרשמנה בגירעון הממשלה. הנחה נוספת שנלקחה בחשבון בעת עדכון התחזית , היתה גידול משמעותי בהכנסות ממסים, כתוצאה מהקדמת רכישות וחלוקת דיבידנדים טרם העלאת שיעורי המס על רווחים לא מחולקים. גידול זה יאפשר את הגדלת הוצאות הממשלה, ללא גידול משמעותי בגירעון שנקבע בתקציב לשנת .2025

אינפלציה

מדד חודש יוני 2025 עמד על 0.3% והביא את האינפלציה ב- 12 החודשים האחרונים לרמה של ,3.3% מעל ה גבול העליון של יעד בנק ישראל )3%(. במסגרת החלטת הריבית בתחילת חודש יולי ,2025 הציגו חברי הוועדה המוניטרית של בנק ישראל עמדה מאוזנת לגבי האינפלציה , תוך ציון העובדה שזו נמצאת במגמת התמתנות. להערכתם, יש צורך לשים לב לסיכוני האינפלציה הכוללים התפתחויות גיאופוליטיות שליליות , עלייה בביקושים לצד מלאי היצעים מוגבל וכן הרעה אפשרית בתנאי הסחר העולמיים . תחזית האינפלציה של בנק ישראל לשנת ,2025 שעמדה עד חודש יולי על ,2.2% עודכנה מעט כלפי מטה , לרמה של .2.0% התחזית עבור שנת 2026 נשארה ללא שינוי ועומדת על רמה של ,2.6% בטווח היעד של בנק ישראל.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 18

שוק הדיור

במהלך חודש יולי ,2025 פרסמה הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה עדכון לגבי המגמה המסתמנת במחירי הדיור . מהשוואת מחירי העסקאות שבוצעו בחודשים אפריל -מאי ,2025 לעומת מחירי העסקאות שבוצעו בחודשים מרס - אפריל ,2025 נמצא כי מחירי הדירות ירדו ב .0.3%- יש לציין שהמגמה כאמור , היתה אף חדה יותר במחוזות באזור המרכז, כגון ת " א וירושלים.

מהשוואת העסקאות שבוצעו בחודשים אפריל-מאי ,2025 לבין החודשיים המקבילים אשתקד , עולה כי מחירי הדירות עלו ב - .3.9%

שוק העבודה

בסקירה האחרונה של בנק ישראל, מחודש יולי ,2025 לא השתנתה התחזית לגבי שיעור התעסוקה בגילאים ,25-65 שעומד על 78.6% עבור שנת .2025 להערכת בנק ישראל , שיעור התעסוקה בטווח גילאים זה, יעלה בשנת 2026 ועל כן העלה את התחזית מ 78.4%- לרמה של .78.7% בסקירה הוערך , כי סיום המלחמה בעזה יביא לצמצום היקף חיילי המילואים המגויסים וכתוצאה מכך , צפויה הקלה במגבלות ההיצע שנצפו בשנה האחרונה. בנק ישראל לא שינה את הערכותיו לגבי שיעור האבטלה בשנת 2025 ותחזיתו עומדת על .2.9% עבור שנת ,2026 התחזית לגבי שיעור האבטלה עלתה ל - .3.3%

ריבית בנק ישראל

במועד החלטת הריבית האחרונה בחודש יולי ,2025 החליטה הוועדה המוניטרית של בנק ישראל להותיר את הריבית ללא שינוי, ברמה של .4.5% במבט קדימה , מחלקת המחקר של בנק ישראל מעריכה כי הריבית צפויה לרדת מספר פעמים במהלך השנה הקרובה , כך שתעמוד על 3.75% עד סוף הרבעון השני של שנת .2026 הערכה זו מבוססת על הצפי לכך , שמגמת ההתמתנות באינפלציה תימשך ברבעונים הקרובים ותאפשר לבנק ישראל ליישם מדיניות מוניטרית מרחיבה באופן הדרגתי .

שער החליפין

מתחילת שנת ,2025 נחלש הדולר מול סל המטבעות העולמי בכ .10%- מגמת היחלשות זו השפיעה גם על התחזקותו של השקל מול הדולר. מתחילת השנה השקל הציג התחזקות של כ - 8.5% מול הדולר. גם לירידת המתיחות הביטחונית , שהחלה לקראת סוף הרבעון השני של שנת 2025 היתה השפעה על התחזקותו של השקל, אשר נצפתה גם בתחילת הרבעון השלישי של השנה . נראה כי המצב הביטחוני ימשיך להיות גורם מרכזי אשר ישפיע על שער החליפין של השקל במהלך הרבעונים ה קרובים .

הסביבה הגלובלית

קצב הפעילות הכלכלית בעולם נותר מתון במהלך הרבעון השני של שנת 2025 ומחלקת המחקר של בנק ישראל ביצעה עדכון קל בשיעורי הצמיחה הצפויים במדינות המפותחות. נכון לחודש יולי ,2025 מחלקת המחקר מעריכה כי התוצר של מדינות המפותחות יצמח בשיעורים של 1.2% ו 1.3%- בשנת 2025 ובשנת ,2026 בהתאמה. במבט רחב יותר, הבנק העולמי עדכן אף הוא בחודש יוני 2025 את תחזית הצמיחה הגלובלי ת שלו כלפי מטה , בכ- ,0.5% ומעריך כי קצב הצמיחה בעולם יגיע לכ- 2.3% בשנת .2025 בנטרול תקופות מיתון, רמה זו משקפת את קצב הצמיחה הנמוך ביותר שנרשם בכלכלה העולמית מאז שנת .2008 להערכת הבנק העולמי, החשש מחסמי סחר וחוסר הבהירות לגבי המדיניות הכלכלית של ארה"ב, הם הסיבות העיקריות לעדכון קצב הצמיחה כלפי מטה. באשר לגובה הריבית, להערכת בנק ישראל, שיעור הריבית במדינות המפותחות י עמוד על 3.3% ו 2.8%- בשנים אלו וזאת בהשוואה ל - 3.3% ו- 2.9% בתחזית לחודש אפריל .2025

תנודתיות משמעותית אפיינה את שוק המניות בארה"ב מתחילת השנה , על רקע מדיניות כלכלית לא ברורה וחשש מההשפעות של מלחמת סחר. המצב הכלכלי בארה"ב יציב, אך בחודשים האחרונים מתרבים סימני ההאטה שמקורם בצ יפיות לירידה בצריכה. הצמיחה ברבעונים הקרובים צפויה לנוע בטווח של -1.3% .1.0% במקביל, האינפלציה בארה"ב טרם התכנסה ליעדו של הפד בארה"ב ) 2%( ובחודש מאי האחרון אינפלציי ת הליבה נשארה על רמה של ,2.7% בדומה לחודש אפריל. במבט קדימה, האינפלציה צפויה להישאר ברמות של מעל .3%

חוסר הוודאות הגואה ש נרש ם מתחילת השנה , ה משיך לפגוע בדולר, ש כאמור נחלש אל מול רוב המטבעות העיקריים בעולם. לאור זאת, הבנק המרכזי בארה"ב מביע חשש מ עלייתם של הלחצים האינפלציוניים ועל כן התחזיות הקיימות בשווקים אינן צופות הפחתה חדה של הריבית עד סוף שנת .2025 במועד החלטת הריבית האחרונה שקיים הפד במהלך חודש יוני ,2025 הותיר הבנק המרכזי את הר י בית ללא שינוי , על רמה של ,4.5% בפעם הרביעית ברציפות, ועל סמך החוזים העתידיים נכון לחודש יולי ,2025 צפויות שתי הורדות ריבית עד סוף השנה הנוכחית.

בגוש האירו, האינפלציה התייצבה וצפויה לנוע סביב רמות שנתיות הנמוכות מ - 2% ברבעונים הקרובים. בתוך כך, הבנק המרכזי האירופאי ) ECB )ביצע 8 הורדות ריבית רצופות. למרות הקלה מוניטרית זו, אירופה עדיין מתמודדת עם צמיחה חלשה, שעמדה על כ - 0.9% בשנת 2024 ובשני הרבעונים הראשונים של 2025 נעה בטווח של 1.1%-1.5% במונחים שנתיים. בשנת ,2026 צפויה עליי ה קלה במגמת הצמיחה והתוצר צפוי לעלות לרמות של כ - .1.5%

ה - ECB ער לאתגרים שמציבה תוכנית המכסים של הממשל האמריקאי ולכן מרכז מאמצים למנוע משבר כלכלי שעלול להיווצר מתוכנית זו. בנוסף לכך, חשוב לציין כי מקבלי ההחלטות בגוש האירו ניצבים מול מספר אתגרים הכוללים שחיקה בכושר היצור, ירידה בתחרותיות מול סין ו ארה"ב וכן חוב ציבורי הנמצא במגמת גידול. מאמציהם כעת מכוונים להפחתת חסמים רגולטורים, חיזוק שוקי ההון ועצמאותה של אירופה בתחום האנרגיה. בארה "ב , במהלך המ חצי ת הראשונה של שנת ,2025 מדד 500 P&S עלה בכ - 5.5% ומדד הנאסד" ק 100 רשם עלייה של כ - .8% נכון לסוף חודש יולי ,2025 המשיך מדד ה- 500 P&S לעלות ו רשם עליי ה של מעל 7.8% מתחילת השנה. מדד נאסד " ק 100 הציג מגמה דומה ומתחילת השנה עלה בכ- .10.5%

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 19

באירופה, במהלך המ חצי ת הראשונה של שנת ,2025 מדד יורוסטוקס 600 עלה בכ - 6.7% ומגמה זו המשיכה אל תוך הרבעון השלישי של השנה, כאשר מתחילת השנה ועד סוף חודש יולי רשם המדד עליי ה של כ - .7.6%

ביפן, ביצועי שוק המניות היו מתונים יותר במהלך המ חצי ת הראשונה של שנת 2025 והושפעו לשלילה מתוכנית הסחר של הממשל בארה"ב. מדד הניקיי הציג במהלך המ חצי ת הראשונה של השנה על ייה של כ - .1.5% במהלך חודש יולי ,2025 פורסם כי ארה"ב הגיעה להסכם סחר עם יפן, שבמסגרתו יושת מכס של 15% על סחורה המיובאת מיפן לארה"ב. פרסום ההסכם התקבל באופן חיובי בשוק היפני ומתחילת הרבעון השלישי של השנה ועד לסוף חודש יולי , רשם מדד הניקיי עלייה של כ 1.5%- ובמקביל, המ טבע היפני הציג התחזקות של כ - 6.3% מול הדולר.

על אף הביצועים המתונים יחסית שהוצגו בשו קי המניות הבינלאומיים מתחילת שנת 2025 ועד סוף חודש יולי , השוק המקומי הציג ביצועים מרשימים בתקופה זו, במיוחד לאור העובדה שהמשק הישראלי פעל תחת מצב מלחמה. ביצועי השוק בישראל , נשענו על האופטימיות בשוק המקומי והצפייה לסיום המלחמה. מתחילת שנת 2025 ועד סוף חודש יולי , מדד ת " א 35 ומדד ת" א 125 רשמו עליות מרשימות של מעל כ - 25% ו - ,26% בהתאמה . במדדים הענפיים , בלטו לחיוב מדד ת " א ביטוח ות"א בנקים שרשמו עליות יוצאות דופן של כמעט 95% ו ,43%- בהתאמה, מתחילת השנה ועד סוף חודש יולי .2025

באפיק האג" ח המקומי, מתחילת שנת 2025 ועד סוף חודש יולי נרשמו עליות ב אג"ח הממשלתי, אשר נעו בטווח של .2.2%-4.5% באפיק החוב הקונצרני , השווקים רשמו עליות שנעו בטווח של -4.4% 1.7% מתחילת שנת .2025

השפעות השינויים בריבית ובמדד המחירים לצרכן על פעילות הבנק ולקוחותיו

במחצית הראשונה של שנת ,2025 עלה מדד המחירים לצרכן )"ידוע"( בשיעור של כ- .1.6% ריבית בנק ישראל הממוצעת עמדה במחצית הראשונה של שנת 2025 על כ - ,4.5% בדומה לתקופה המקבילה אשתקד.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 20

כמפורט בפרק "סקירת הסיכונים, סיכוני שוק" להלן, הבנק חשוף לסיכוני שוק, לרבות לסיכון ריבית. לסביבת הריבית הגבוהה היתה השפעה חיובית על הכנסות הבנק, אשר קוזזה בחלקה בירידה במרווח מפעילות מתן אשראי וקבלת פקדו נות.

הבנק נוקט במגוון פעולות על מנת להתמודד עם השפעות השינויים בריבית ובאינפלציה על לקוחותיו, ובכלל ן ביצוע מבחני רגישות ובדיקות שוטפות הבוחנות את כושר ההחזר של הלקוחות, לפי מגזרי הפעילות השונים , תוך טיפול פרטני בהתאם לממצאים, ועדכוני הנחות למודלים שונים , בתחומי סיכון האשראי וסיכון ה שוק .

הבנק נקט שורה של צעדים, שמטרתם לסייע ללקוחות , נוכח עליית הריבית ובכלל זה, הציע חבילת הטבות ללקוחות פרטיים שכללה, בין היתר, הפחתת ריבית החובה על משיכת יתר ו הטבות לנוטלי משכנתאות , וזאת ללקוחות שעמדו בתבחינים ובתנאים שנקבעו. הבנק ממשיך במעקב ובניטור אחר הסיכונים ובכללם אלו שההסתברות להתממשותם גדלה , בעקבות השינויים והאירועים כאמור, השלכותיהם והשפעותיהם על הבנק.

	)1 ( מרווח מפעילות מתן אשראי	)1 ( מרווח מפעילות קבלת פקדו נות	)2( אחר	סך הכל	)1 ( מרווח מפעילות מתן אשראי	)1 ( מרווח מפעילות קבלת פקדו נות	)2( אחר	סך הכל
	לשלושת ה	חודשים ש נ	סתיימו ביום	2025 30 ביוני	לשלושת ה	חודשים ש נ	סתיימו ביום	2024 30 ביוני
משקי בית	217	376	35	628	242	395	33	670
טית בנקאות פר	1	30	-	31	-	33	1	34
ם וזעירים עסקים קטני	119	117	16	252	118	130	15	263
ים עסקים בינוני	42	25	8	75	46	26	7	79
ם עסקים גדולי	121	26	36	183	111	28	28	167
ם גופים מוסדיי	3	61	4	68	2	46	2	50
ניהול פיננסי	-	-	53	53	-	-	) 42(	) 42(
טו ת ה ריבית , נ סך כל הכנסו	503	635	152	1,290	519	658	44	1,221
ם( לות )באחוזי מרווח מפעי	1.7%	1.2%			1.9%	1.4%
צעת( שראל )ממו ריבית בנק י				4.50%				4.50%

להלן התפתחות ההכנסות מ ריבית, נטו, לפי מגזרי פעילות פיקוחיים ) במיליוני ש "ח (:

סך הכל	)2( אחר	)1 ( מרווח מפעילות קבלת פקדו נות	)1 ( מרווח מפעילות מתן אשראי	סך הכל	)2( אחר	)1 ( מרווח מפעילות קבלת פקדו נות	)1 ( מרווח מפעילות מתן אשראי
2024	30 ביוני תיימו ביום	דשים ש נ ס	לששת החו	ביוני 2025	יימו ביום 30	דשים ש נ סת	לששת החו
1,336	66	777	493	1,266	69	756	441	משקי בית
64	1	63	-	62	1	60	1	טית בנקאות פר
523	30	256	237	508	32	239	237	ם וזעירים עסקים קטני
157	15	51	91	150	16	50	84	ים עסקים בינוני
336	55	57	224	358	70	52	236	ם עסקים גדולי
99	3	92	4	124	6	111	7	ם גופים מוסדיי
) 179(	) 179(	-	-	) 24(	) 24(	-	-	ניהול פיננסי
2,336	) 9(	1,296	1,049	2,444	170	1,268	1,006	ה ריבית , נטו ת )הוצאות( סך כל הכנסו
		1.4%	2.0%			1.2%	1.8%	ם( לות )באחוזי מרווח מפעי
4.50%				4.50%				צעת( שראל )ממו ריבית בנק י

)1( המרווח הפיננסי מחושב כפער בין הריבית המתקבלת או המשולמת לבין ממוצע מחיר הכסף של הבנק, הנגזר ממשך החיים התואם את תנאי האשראי או ה פקדון במגזרי ההצמדה הרלוונטיים ומחושב על פי מודל פנימי. על כן, יש להתחשב בכך בעריכת ההשוואה בין מרווחי הבנק לבין מרווחים של תאגידים בנקאיים אחרים.

)2( כולל פעילות ניהול נכסים והתחייבויות.

בהתייחס לעלייה באינפלציה, לבנק חשיפה למדד המחירים לצרכן באופן שבו קיימים עודף נכסים על התחייבויות צמודי מדד, בסכום של כ - 9.3 מיליארד ש"ח בסוף המחצית הראשונה של שנת ,2025 בהשוואה ל 8.6- מיליארד ש"ח בסוף יוני .2024 עליית המדד תרמה כ - 164 מיליון ש"ח להכנסות הבנק במחצית הראשונה של השנה, בהשוואה ל- 160 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

התפתחויות מהותיות בהכנסות, בהוצאות וברווח כולל אחר

רווח ורווחיות

הרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות הבנק ב ששת החודשים הראשונים של השנה הסתכם ב- 1,167 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 1,178 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, קיטון בשיעור של .0.9%

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 21

תשואת הרווח הנקי להון המיוחס לבעלי מניות הבנק )על בסיס שנתי( עמדה בתקופה ינואר -יוני 2025 על שיעור של ,17.1% בהשוואה ל- 19.2% ב תקופה המקבילה אשתקד ו בהשוואה ל - 19.0% בכל שנת .2024

הרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות הבנק ב רבעון השני של השנה הסתכם ב- 637 מיליון ש"ח, בהשוואה ל- 609 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של .4.6%

תשואת הרווח הנקי להון המיוחס לבעלי מניות הבנק )על בסיס שנתי( עמדה ב רבעון השני של השנה על שיעור של ,18.3% בהשוואה ל 19.6%- בתקופה המקבילה אשתקד .

תמצית דוח רווח והפסד

	דשים יום 30 ביוני	ל ששת החו שנסתיימו ב		חודשים יום 30 ביוני	לשלושת ה שנסתיימו ב
שינוי	2024	2025	שינוי	2024	2025
באחוזים		במיליוני ש"ח	באחוזים		במיליוני ש"ח
6.7%	2,483	2,649	11.0%	1,268	1 ,407	) 1( נטו רווח מימוני,
	) 73(	) 27(		) 71(	) 16(	אי הפסדי אשר הכנסות בגין
4.7%	2,556	2,676	6.3%	1,339	1,423	פסדי אשראי כנסות בגין ה נטו לאחר ה רווח מימוני,
16.7%	737	860	17.0%	371	434	סות אחרות עמלות והכנ
8.3%	1,463	1,585	8.3%	732	793	ת עוליות ואחרו הוצאות תפ
6.6%	1,830	1,951	8.8%	978	1,064	סים רווח לפני מ
19.8%	643	770	14.3%	364	416	ח סים על הרוו הפרשה למ
) 5.0%(	40	38	) 27.3%(	22	16	ס השפעת המ כלולה לאחר רווחי חברה חלק הבנק ב
						רווח נקי:
) 0.7%(	1,227	1,219	4.4%	636	664	ת שליטה שאינן מקנו בעלי זכויות לפני ייחוס ל
6.1%	) 49(	) 52(	-	) 27(	) 27(	נות שליטה ת שאינן מק לבעלי זכויו רווח המיוחס
) 0.9%(	1,178	1,167	4.6%	609	637	ק לי מניות הבנ המיוחס לבע
	19.2%	17.1%		19.6%	18.3%	)2 ( ק לי מניות הבנ המיוחס לבע ח הנקי להון תשואת הרוו

)1( סעיפי רווח והפסד לעיל הוצגו במתכונת שונה מתמצית דוח רווח והפסד. השינוי בא לידי ביטוי באמצעות מיון של הכנסות הריבית, נטו והכנסות המימון שאינן מריבית לרווח המימוני, נטו.

)2( על בסיס שנתי.

התפתחות ההכנסות וההוצאות

הרווח המימוני נטו

להלן הרכב הרווח המימוני, נטו *

	2025		2024				מחצית רא	שונה
	רבעון שני	רבעון ראשון	רבעון רביעי	רבעון שלישי	רבעון שני	רבעון ראשון	2025	2024
	במיליוני ש"ח						במיליוני ש"ח
ת הכנסות ריבי	3,019	2,803	2,687	2,955	2,879	2,576	5,822	5,455
ת הוצאות ריבי	1,729	1,649	1,548	1,690	1,658	1,461	3,378	3,119
ת , נטו הכנסות ריבי	1,290	1,154	1,139	1,265	1,221	1,115	2,444	2,336
בית ון שאינן מ רי הכנסות מימ	117	88	132	153	47	100	205	147
ח מימוני המדוו סך הרווח ה	1,407	1,242	1,271	1,418	1,268	1,215	2,649	2,483
טפת: מפעילות שו פעות שאינן בניטרול הש
של ת לשווי הוגן ש ומהתאמו דים( ממימו רווחים )הפס
( אגרות חוב) 1	)2 (	18	)7 (	11	)4 (	1	16	)3 (
)1( עות במניות דים( מהשק רווחים )הפס	96	41	111	77 )	4(	48	137	44
ם כשירים נגזרי ווי הוגן של מ התאמות לש	- )	4(	-	9 )	1( )	1(	) 4(	) 2(
טפת מפעילות שו פעות שאינן סך כל ההש	94	55	104	97 )	9(	48	149	39
)2( טפת מפעילות שו רווח מימוני	,313 1	1,187	1,167	1,321	1,277	1,167	2,500	2,444
כיסוי חשיפה ל פקדונות ל פרשי שער ע ) 1( כולל ה במטבע חוץ:
וב למסחר בגין אגרות ח	85 )	16(	-	-	-	-	69	-
ת במניות בגין השקעו	39 )	9(	5	4 )	6( )	3(	30	) 9(
במדד עת השינויים אות( מהשפ כנסות )הוצ ) 2( מזה: ה	131	33	) 1(	150	133	27	164	160

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 22

* בכדי לנתח את הרווח מפעילות מימון יש לכלול ברווח בנוסף להכנסות והוצאות ריבית גם הכנסות והוצאות מימון שאינן מריבית. הכנסות אלה כוללות את הכנסות המימון בגין מכשירים נגזרים המהווים חלק אינטגרלי מניהול החשיפות של הבנק. ההכנסות ממכשירים נגזרים כוללות, בין היתר, את השפעות ערך הזמן על השווי ההוגן של נגזרים, המהווים חלק בלתי נפרד מניהול סיכוני הריבית בבנק ואת השפעת שיעור עליית המדד הידוע על נגזרים, המהווה חלק בלתי נפרד מניהול החשיפה למדד המחירים לצרכן.

הרווח המימוני מפעילות שוטפת בששת החודשים הראשונים של השנה הסתכם ב - 2,500 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 2,444 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד , גידול בשיעור של .2.3%

להלן נתונים עיקריים בדבר שיעורי הכנסות והוצאות ריבית :

	ל ששת החו ביום 30 ביוני	תיימו דשים שנס
	2025	2024
	באחוזים
)1( ת ם נושאי ריבי סה על נכסי שיעור ההכנ	5.23	5.38
)1 ( ת ריבית יבויות נושאו אה על התחי שיעור ההוצ	3.98	4.07
הכולל פער ה ריבית	1.25	1.31
)1( שאי ה ריבית ת הנכסים נו נטו לבין יתר נסות מ ריבית יחס בין ההכ	2.19	2.30

)1( על בסיס שנתי

בששת החודשים הראשונים של השנה, חלה ירידה של 0.11 נקודות האחוז ביחס בין הכנסות ה ריבית , נטו לבין יתרת הנכסים נושאי ה ריבית בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.

למידע נוסף בדבר שיעורי הכנסות והוצאות ריבית של הבנק והחברות מאוחדות שלו וניתוח השינויים בהכנסות ובהוצאות ריבית , ראה נספח 1 לפרק ממשל תאגידי. ההכנסות בגין הפסדי אשראי הסתכמו ב ששת החודשים הראשונים של השנה ב- 27 מיליון ש"ח, בהשוואה ל 73- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד . ההכנסה הפרטנית, נטו, בגין הפסדי אשראי הסתכמה בששת החודשים הראשונים של השנה ב- 51 מיליון ש"ח, בהשוואה ל 40- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. ההוצאה הקבוצתית בגין הפסדי אשראי הסתכמה בששת החודשים הראשונים של השנה ב - 24 מיליון ש"ח, בהשוואה ל הכנסה בסך של 33 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול בהוצאה הקבוצתית בגין הפסדי אשראי במחצית הראשונה של שנת 2025 נבע בעיקר, מהחמרה בתחזית מדדים מאקרו כלכליים מסוימים ששימשו בחישוב ההפרשה, נוכח אי הוודאות בתנאים הכלכלי ים , בשל האירועים הגיאופוליטיים. בנוסף, בתקופה המקבילה אשתקד , לא חלה הרעה במדדים מאקרו כלכליים מסוימים ביחס לערכי הייחוס ששימשו בחישוב ההפרשה.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 23

ההכנסות בגין הפסדי אשראי הסתכמו ברבעון השני של השנה ב- 16 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 71 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

להלן פרטים לגבי ההוצא ות )הכנסות( בגין הפסדי אשראי בגין חובות ובגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים:

	לשלושת ה ביום 30 ביוני	סתיימו חודשים שנ	ל ששת החו ביום 30 ביוני	תיימו דשים שנס
	2025	2024	2025	2024
	במיליוני ש"ח		במיליוני ש"ח
די אשראי ית בגין הפס הוצאה פרטנ	20	39	55	63
בונאית שנמחקו חש גביית חובות ה הפרטנית ו קיטון בהוצא	) 38(	) 73(	) 106(	) 103(
אי הפסדי אשר נית, נטו בגין הכנסה פרט	) 18(	) 34(	) 51(	) 40(
י אשראי ת בגין הפסד סה( קבוצתי הוצאה )הכנ	2	) 37(	24	) 33(
סדי אשראי סות בגין הפ סך כל ה הכנ	) 16(	) 71(	) 27(	) 73(
מזה:
מסחרי יכון אשראי נסות( בגין ס הוצאות )הכ	13	) 49(	) 23(	) 62(
לדיור סיכון אשראי הכנסות בגין	) 4(	) 32(	) 13(	) 5(
רטי אחר יכון אשראי פ נסות( בגין ס הוצאות )הכ	) 25(	10	10	) 6(
ת חוב שלות ואגרו לבנקים, ממ סיכון אשראי הכנסות בגין	-	-	) 1(	-
	באחוזים		באחוזים
ה הממוצעת תרה הרשומ י אשראי מהי ת בגין הפסד סה הפרטני שיעור ההכנ )1( לציבור של האשראי	)0.06% (	)0.12% (	)0.08% (	)0.07% (
ה תרה הרשומ אשראי מהי בגין הפסדי הקבוצתית אה )הכנסה( שיעור ההוצ )1 ( לציבור של האשראי הממוצעת	0.01%	)0.12% (	0.04%	)0.05% (
של הממוצעת ה הרשומה שראי מהיתר גין הפסדי א ה הכנסות ב שיעור סך כל )1( בור האשראי לצי	)0.05% (	)0.24% (	)0.04% (	)0.12% (

)1( על בסיס שנתי.

למידע נוסף בדבר ההוצאות בגין הפסדי אשראי ראה פרק סקירת הסיכונים להלן.

ה הכנסות מ עמלות הסתכמו בששת החודשים הראשונים של השנה ב - 859 מיליון ש"ח, בהשוואה ל- 727 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד , גידול בשיעור של .18.2%

להלן התפלגות ה הכנסות מ עמלות:

	תיימו ביום דשים שנס ל ששת החו
	2025 30 ביוני	2024 30 ביוני
	במיליוני ש"ח
ניהול חשבון	96	91
אי כרטיסי אשר	64	59
ק ההון פעילות בשו	479	390
ה הפרשי המר	122	94
קי מימון עמלות מעס	45	42
ת עמלות אחרו	53	51
ות סך כל העמל	859	727

ההוצאות התפעוליות והאחרות הסתכמו ב ששת החודשים הראשונים של השנה ב - 1,585 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 1,463 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד .

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 24

להלן פירוט של ההוצאות התפעוליות והאחרות:

	תיימו ביום דשים שנס ל ששת החו
	2024 30 ביוני 2025 30 ביוני
	במיליוני ש"ח
צאות נלוות משכורות והו	902	882
ד ת בנינים וציו אחזקה ופח	166	163
מוחשיים נכסים בלתי הפחתות של	71	63
ות הוצאות אחר	446	355
יות והאחרות אות התפעול סך כל ההוצ	1,585	1,463

משכורות והוצאות נלוות הסתכמו בששת החודשים הראשונים של השנה ב - 902 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 882 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של .2.3%

הוצאות אחזקה ופחת בנינים וציוד הסתכמו בששת החודשים הראשונים של השנה ב 166- מיליון ש"ח , בהשוואה ל 163- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד , גידול בשיעור של .1.8%

הוצאות הפחתות של נכסים בלתי מוחשיים הסתכמו בששת החודשים הראשונים של השנה ב 71- מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 63 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של ,12.7% שנבע בעיקר מגידול בהיקף ההשקעה בנכסי תוכנה.

ההוצאות האחרות הסתכמו בששת החודשים הראשונים של השנה ב - 446 מיליון ש"ח, בהשוואה ל- 355 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד , גידול בשיעור של ,25.6% שנבע , בין היתר, מגידול בהוצ אות עמלות בגין פעילות בשוק ההון , פרסום , סילוק ומ ענקים ללקוחות הבנק במסגרת המתווה הוול ונטרי של בנק ישראל, בדבר הקלות כספיות ללקוחות המערכת הבנקאית .

ההפרשה למסים על הרווח הסתכמה ב ששת החודשים הראשונים של השנה ב- 770 מיליון ש"ח, בהשוואה ל 643- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. שיעור המס האפקטיבי הגיע ל - 39.5% לעומת .35.1% הגידול בשיעור המס האפקטיבי , בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, הושפע בעיקר מהכנסות בגין שנים קודמות בתקופה המקבילה אשתקד בסך של 49 מיליון ש"ח ומגידול בשיעור התשלום המיוחד החל על הבנקים )לפרטים נוספים ר אה באור .1ד' לתמצית הדוחות הכספיים(.

חלק הבנק ברווח של חברה כלולה לאחר השפעת המס הסתכם בששת החודשים הראשונים של השנה ב38- מיליון ש"ח, בהשוואה ל- 40 מיליון ש"ח ב תקופה המקבילה אשתקד .

סך הרווח הכולל המיוחס לבעלי מניות הבנק הסתכם בששת החודשים הראשונים של השנה ב - 1,267 מיליון ש"ח, סכום זה מורכב מהרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות הבנק בסך של 1,167 מיליון ש"ח, מרווח כולל אחר בגין הצגת אגרות חוב זמינות למכירה לפי שווי שוק בסך של 94 מיליון ש"ח ומרווח כולל אחר בגין הטבות לעובדים בסך של 6 מיליון ש"ח .

המבנה וההתפתחויות של הנכסים, ההתחייבויות, ההון והלימות ההון

סך נכסי קבוצת הבנק ליום 30 ביוני 2025 הסתכם ב - 262,507 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 248,563 מיליון ש"ח בסוף שנת ,2024 גידול בשיעור של .5.6%

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 25

א. להלן ההתפתחות בסעיפי המאזן העיקריים:

	30 ביוני 2025	31 בדצמבר 2024	שינוי
	במיליוני ש"ח		באחוזים
ור, נטו א שראי לציב	135,092	129,416	4.4
נ יירות ערך	37,432	34,396	8.8
ם דו נות בבנקי מ זומנים ו פק	79,142	77,175	2.5
בור פקדו נות הצי	225,124	214,755	4.8
בות נדחים כתבי התחיי א גרות חוב ו	4,517	4,479	0.8
הבנק לבעלי מניות הון המיוחס	14,258	13,430	6.2

ב. להלן ההתפתחות בסעיפים חוץ מאזניים עיקריים:

	30 ביוני 2025	31 בדצמבר 2024	שינוי
	במיליוני ש"ח		באחוזים
עט נגזרים: מאזניים למ ננסיים חוץ מכשירים פי
ות אשראי תעוד	218	167	30.5
ות חייבויות אחר ערבויות והת	9,629	9,690	) 0.6(
שלא נוצלו רים נגזרים עולה במכשי מסגרות לפ	3,751	3,544	5.8
שלא נוצלו לפי דרישה ת בחשבונות אשראי אחרו ד ומסגרות מסגרות חח"	12,892	12,359	4.3
לא נוצלו סי אשראי ש ראי של כרטי מסגרות אש	11,527	10,661	8.1
ערך שאלת ניירות מסגרות לה	1,450	985	47.2
ערבויות ויות להוצאת ניתן והתחייב י שעדיין לא לתת אשרא בלתי חוזרות התחייבויות	13,670	13,356	2.4
סך הכל	53,137	50,762	4.7

מכשירים פיננסיים נגזרים:

2024 31 בדצמבר			2025 30 ביוני
ערך נקוב	שווי הוגן שלילי	שווי הוגן חיובי	ערך נקוב	שווי הוגן שלילי	שווי הוגן חיובי
במיליוני ש"ח
22,014	235	357	15,465	185	239	חוזי ריבית
117,071	1,212	921	157,202	4,315	3,809	חוזי מטבע
75,368	1,280	1,281	107,020	1,668	1,668	ניות חוזים בגין מ
627	6	6	1,268	13	13	ואחרים חוזי סחורות
215,080	2,733	2,565	280,955	6,181	5,729	סך הכל

האשראי לציבור, נטו ליום 30 ביוני 2025 הסתכם ב 135,092- מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 120,436 מיליון ש"ח ביום 30 ביוני 2024 ו ל 129,416- מיליון ש"ח בסוף שנת ,2024 גידול בשיעור של 12.2% ו- 4.4% בהתאמה .

להלן נתונים על היקפי האשראי לציבור לפי מגזרי ההצמדה השונים:

מסך חלק המגזר יבור ליום האשראי לצ
31 בדצמבר 2024	30 ביוני 2025		שינוי	31 בדצמבר 2024	30 ביוני 2025
באחוזים	באחוזים	באחוזים	במיליוני ש"ח		במיליוני ש"ח
						לי מטבע ישרא
78.3	78.4	4.4	4,484	101,410	105,894	- לא צמוד
12.5	12.4	3.5	566	16,137	16,703	ד - צמוד למד
8.6	8.7	5.9	651	11,117	11,768	מטבע חוץ( כולל צמוד ל מטבע חוץ )
0.6	0.5	) 3.3(	) 25(	752	727	ספיים פריטים לא כ
100.0	100.0	4.4	5,676	129,416	135,092	סך הכל

אשראי לציבור, ברוטו לפי מגזרי פעילות פיקוחיים:

				השינוי לעומ	ת
	30 ביוני			30 ביוני	31 בדצמבר
	2025	2024	31 בדצמבר 2024	2024	2024
	במיליוני ש"ח			באחוזים
ם עסקים גדולי	47,648	36,506	44,725	30.5	6.5
ים עסקים בינוני	7,809	7,509	7,342	4.0	6.4
ם וזעירים עסקים קטני	18,570	18,263	18,160	1.7	2.3
לדיור לא הלוואות משקי בית ל	22,891	22,658	23,118	1.0	) 1.0(
ר הלוואות לדיו	37,606	35,900	36,396	4.8	3.3
טית בנקאות פר	220	120	137	83.3	60.6
ם גופים מוסדיי	1,980	1,088	1,172	82.0	68.9
סך הכל	136,724	122,044	131,050	12.0	4.3

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 26

סיכון האשראי הכולל לציבור מורכב מסיכון אשראי מאזני, הכולל את האשראי לציבור, השקעות באגרות חוב של הציבור ונכסים הנובעים ממכשיר ים נגזרים שנרכשו על ידי הציבור, ומסיכון אשראי חוץ מאזני, הכולל עסקאות במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים, מסגרות אשראי בלתי מנוצלות והתח ייבויות למתן אשראי.

סיכון האשראי הכולל לציבור, ל יום 30 ביוני 2025 הסתכם ב- 189,801 מיליון ש"ח, בהשוואה ל- 181,069 מיליון ש"ח בסוף שנת ,2024 גידול בשיעור של .4.8%

להלן מידע לגבי התפלגות סיכון האשראי הכולל לציבור לפי ענפי משק:

ענף משק	2025 30 ביוני		2024 31 בדצמבר
	אי סיכון האשר ר הכולל לציבו	מסך חלק הענף אי סיכון האשר	אי סיכון האשר ר הכולל לציבו	מסך חלק הענף אי סיכון האשר	שינוי
	במיליוני ש"ח	באחוזים	במיליוני ש"ח	באחוזים	באחוזים
קה( חברות החז נסיים )כולל שירותים פינ	40,004	21.1	35,167	19.4	13.8
בינוי ונדל"ן	28,794	15.2	27,542	15.2	4.5
תעשיה	11,239	5.9	10,750	6.0	4.5
מסחר	10,370	5.5	10,367	5.7	-
לוואות לדיור יים, לרבות ה לקוחות פרט	83,073	43.7	81,654	45.1	1.7
אחרים	16,321	8.6	15,589	8.6	4.7
סך הכל	189,801	100.0	181,069	100.0	4.8

להלן החלוקה הענפית של ששת הלווים הגדולים בקבוצה )לפי גודל חבות ברוטו לפני ניכוי בטחונות המותרים לניכוי לצורך מגבלות על חבות של לווה ושל קבוצת לווים(:

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 27

			2025 30 ביוני
י סיכון אשרא כולל לאחר רים ניכויים מות	י סיכון אשרא כולל	י סיכון אשרא י סיכון אשרא חוץ מאזני מאזני*		נף משק מספר ע
			במיליוני ש"ח
665	2,893	133	2,760	נסיים שירותים פינ	.1
550	2,692	154	2,538	נסיים שירותים פינ	.2
576	2,234	188	2,046	נסיים שירותים פינ	.3
248	1,621	56	1,565	נסיים שירותים פינ	.4
211	1,607	2	1,605	נסיים שירותים פינ	.5
222	1,365	58	1,307	נסיים שירותים פינ	.6

			2024 31 בדצמבר
י סיכון אשרא כולל לאחר רים ניכויים מות	י סיכון אשרא כולל	י סיכון אשרא חוץ מאזני	י סיכון אשרא מאזני* במיליוני ש"ח	נף משק	לווה מספר ע
483	2,873	114	2,759	נסיים שירותים פינ	.1
537	2,557	140	2,417	נסיים שירותים פינ	.2
958	1,878	98	1,780	נסיים שירותים פינ	.3
205	1,779	41	1,738	נסיים שירותים פינ	.4
205	1,432	5	1,427	נסיים שירותים פינ	.5
829	1,293	426	867	נסיים שירותים פינ	.6

* כולל אשראי לציבור, השקעה באגרות חוב ונכסים אחרים בגין מכשירים נגזרים.

ההשקעה בניירות ערך ליום 30 ביוני 2025 הסתכמה ב - 37,432 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 34,396 מיליון ש"ח בסוף שנת ,2024 גידול בשיעור של .8.8% להלן הרכב התיק:

		31 בדצמבר 2024	ירות הערך חלק מסך ני
	30 ביוני 2025		30 ביוני 2025	31 בדצמבר 2024
	במיליוני ש"ח
משלתיות אגרות חוב מ	33,742	31,042	90.1	90.3
)1 ( של בנקים אגרות חוב	2,045	1,827	5.5	5.3
ונצרניות אגרות חוב ק	269	307	0.7	0.9
)2 ( מניות	1,376	1,220	3.7	3.5
סך הכל	37,432	34,396	100.0	100.0

)1( היתרה כוללת גם אגרות חוב שהונפקו על ידי חברות הנפקה של בנקים.

)2( ההשקעה במניות כוללת, בין היתר, השקעה בקרנות השקעה פרטיות, השקעה במניות ו ב סלי מדדי מניות ו השקעה בקרנות גידור.

להלן התפלגות תיק ניירות הערך לפי מגזרי ההצמדה השונים:

					מסך חלק המגזר ליום ניירות ה ערך
	30 ביוני 2025	31 בדצמבר 2024	שינוי		30 ביוני 2025	31 בדצמבר 2024 באחוזים
	במיליוני ש"ח			באחוזים	באחוזים
לי מטבע ישרא
- לא צמוד	17,943	17,053	890	5.2	47.9	49.6
ד - צמוד למד	2,124	2,071	53	2.6	5.7	6.0
מטבע חוץ( כולל צמוד ל מטבע חוץ )	15,989	14,052	1,937	13.8	42.7	40.9
ספיים פריטים לא כ	1,376	1,220	156	12.8	3.7	3.5
סך הכל	37,432	34,396	3,036	8.8	100.0	100.0

להלן פירוט המקורות לציטוטי המחירים המשמשים את הבנק לשם קביעת השווי ההוגן של ניירות הערך ליום 30 ביוני :2025

	ט מחיר מצוט בשוק פעיל	מחיר * אינדיקטיבי	גדי מחיר מצד נ לעסקה**	סך הכל
	במיליוני ש"ח
ת מניות וקרנו	1,105	4	267	1,376
לי מטבע ישרא משלתיות ב אגרות חוב מ	19,253	-	-	19,253
בע ישראלי בנקים במט רות חוב של ונצרניות ואג אגרות חוב ק	767	47	-	814
ות מט"ח מט"ח וצמוד אגרות חוב ב	14	15,975	-	15,989
סך הכל	21,139	16,026	267	37,432
% מהתיק	56.5	42.8	0.7	100.0

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 28

* מחיר אינדיקטיבי - אינדיקציה הנקבעת על ידי הבנק וה מבוססת בעיקר על ציטוטי מחיר המתקבלים מגופים חיצוניים, אשר התמחותם בכך, והיתרה מבוססת על מודלים פנימיים שנקבעו על ידי הבנק.

** מחיר מצד נגדי לעסקה - ציטוט מחיר המתקבל מהגורם מולו בוצעה העסקה.

להלן פירוט נוסף לאגרות חוב במט"ח וצמודות מט"ח לפי מדינות/יבשות:

	יתרה ליום
	2025 30 ביוני	2024 31 בדצמבר
	במיליוני ש"ח
ש"ח( 3,209 מיליון 31.12.24 - מיליון ש"ח; ראל - 3,264 ממשלת יש ישראל )כולל	4,360	4,158
ש"ח( 9,483 מיליון 31.12.24 - ש"ח; 11,225 מיליון הברית - שלת ארצות ת )כולל ממ ארצות הברי	11,343	9,608
אחר	286	286
סך הכל	15,989	14,052

יצוין כי בכל אחת מהמדינות )למעט ממשלת ישראל וממשלת ארצות הברית(, אין מנפיק שיתרת אגרות החוב שלו עולה על 3% מההון המיוחס לבעלי מניות הבנק.

אגרות חוב במט"ח וצמוד מט"ח - מסתכמות ב - 15,989 מיליון ש"ח ) 4,724 מיליון דולר( )כולל בעיקר אגרות חוב ממשלת ארצות הברית בסך של 11,225 מיליון ש"ח ואגרות חוב מדינת ישראל במט"ח בסך של 3,264 מיליון ש "ח (. כל אגרות החוב במט"ח הכלולות בתיק מדורגות בדירוג השקעה ) Grade Investment )מזה כ - 94% בקבוצת דירוג A ומעלה. תיק השקעה זה מפוזר כך שהחשיפה למנפיק יחיד )שאיננו ממשלה( אינה עולה על 2.5% מהיקף תיק אגרות החוב במט"ח. משך החיים הממוצע בתיק אגרות החוב במט"ח עומד על כ - 1.3 שנים. יתרת הרווחים ברוטו שטרם מומשה )הכלולה בהון במסגרת התאמות לשווי הוגן בגין אגרות חוב זמינות למכירה( ליום הדיווח, בגין תיק זה, עמדה על כ- 58 מיליון ש"ח )כ 17- מיליון דולר(, בהשוואה ליתרת רווחים של כ 8- מיליון ש"ח ) 2 מיליון דולר( ליום 31 בדצמבר .2024

להלן פירוט נוסף לאגרות חוב קונצרניות במטבע ישראלי, לפי ענפי משק:

	יתרה ליום
2024 31 בדצמבר	2025 30 ביוני
	במיליוני ש"ח
583	637	בנקים
62	64	חשמל ומים
48	44	בניה ונדל"ן
18	15	נסיים שירותים פינ
19	18	תעשיה
31	25	תחבורה
12	11	מסחר
773	814	סך הכל

יתרת הרווחים, נטו )לפני השפעת המס( הכלולים ברווח כולל אחר מצטבר , בגין הפער בין השווי ההוגן של אגרות חוב בתיק הזמין למכירה לבין עלות ן המופחתת, ליום 30 ביוני 2025 הסתכמה ב 72- מיליון ש"ח ) 36 מיליון ש"ח לאחר השפעת המס(.

מזומנים ו פקדונות בבנקים ליום 30 ביוני 2025 הסתכמו ב - 79,142 מיליון ש"ח, בהשוואה ל 77,175- מיליון ש"ח בסוף שנת ,2024 גידול בשיעור של .2.5%

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 29

פקדו נות הציבור ליום 30 ביוני 2025 הסתכמו ב - 225,124 מיליון ש"ח, בהשוואה ל- 214,755 מיליון ש"ח בסוף שנת ,2024 גידול בשיעור של .4.8%

להלן התפלגות תיק פקדונות הציבור לפי מגזרי ההצמדה השונים:

	יתרה ליום				חלק המגזר הציבור ליום	ת מסך פקדו נו
	31 בדצמבר 30 ביוני 2024 2025 במיליוני ש"ח		שינוי		30 ביוני 2025	31 בדצמבר 2024
			במיליוני ש"ח	באחוזים	באחוזים	באחוזים
לי מטבע ישרא
- לא צמוד	179,288	173,406	5,882	3.4	79.6	80.7
ד - צמוד למד	4,943	4,784	159	3.3	2.2	2.2
מטבע חוץ( כולל צמוד ל מטבע חוץ )	40,161	35,809	4,352	12.2	17.8	16.7
ספיים פריטים לא כ	732	756	) 24(	) 3.2(	0.4	0.4
סך הכל	225,124	214,755	10,369	4.8	100.0	100.0

פקדונות הציבור לפי מגזרי פעילות פיקוחיים:

				ת השינוי לעומ
	30 ביוני		31 בדצמבר	30 ביוני	31 בדצמבר
	2025	2024	2024	2024	2024
	במיליוני ש"ח			באחוזים
ם עסקים גדולי	22,732	20,151	24,014	12.8	) 5.3(
ים עסקים בינוני	6,483	6,341	6,566	2.2	) 1.3(
ם וזעירים עסקים קטני	24,200	26,559	26,553	) 8.9(	) 8.9(
משקי בית	70,942	74,382	72,216	) 4.6(	) 1.8(
טית בנקאות פר	12,077	12,670	12,449	) 4.7(	) 3.0(
ם גופים מוסדיי	88,690	63,966	72,957	38.7	21.6
סך הכל	225,124	204,069	214,755	10.3	4.8

תיקי ניירות הערך של לקוחות קבוצת הבנק

סך תיק י ניירות הערך של לקוחות קבוצת הבנק ליום 30 ביוני 2025 עמד על 790 מיליארד ש"ח, בהשוואה ל 624- מיליארד ש"ח בסוף שנת ,2024 גידול בשיעור של .26.6%

אגרות חוב וכתבי התחייבות נדחים ליום 30 ביוני 2025 הסתכמו ב - 4,517 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 4,479 מיליון ש"ח ביום 31 בדצמבר .2024

הון והלימות ההון

ההון המיוחס לבעלי מניות הבנק הסתכם ביום 30 ביוני 2025 ב - 14,258 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 13,430 מ יליון ש"ח ביום 31 בדצמבר ,2024 גידול בשיעור של .6.2% השינוי בהון המיוחס לבעלי מניות הבנק הושפע מ הרווח הנקי בסך של 1,167 מיליון ש"ח , מרווח כולל אחר בגין הצגת אגרות חוב זמינות למכירה לפי שווי הוגן בסך של 94 מיליון ש" ח , מרווח כולל אחר בגין הטבות לעובדים בסך של 6 מיליון ש " ח ומ קיטון בגין דיבידנד ששולם בסך של 440 מיליון ש "ח .

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 30

הלימות ההון

יחסי הון מינימאליים

הבנק מיישם את הוראות ניהול בנקאי תקין מספר 201-211 בנושא מדידה והלימות הון, כפי שעודכנו על מנת להתאימן להנחיות באזל.

בהתאם להוראות ניהול בנקאי תקין בדבר יחסי הון מזעריים, נדרש הבנק לעמוד ביחס הון עצמי רובד 1 מינימלי של 9% ויחס הון כולל של 12.5% וזאת כתאגיד בנקאי שסך נכסיו המאזניים על בסיס מאוחד הוא עד 24% מסך הנכסים המאזניים במערכת הבנקאית.

כמו כן, על פי הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 329 בנושא "מגבלות למתן הלוואות לדיור" נדרש הבנק להגדיל את יעד הון עצמי רובד 1 באחוז אחד מיתרת ההלוואות לדיור למועד הדוח. יצוין, כי בהתאם להוראת שעה מיום 27 באפריל ,2020 הדרישה, כאמור, לא תחול בגין הלוואות לדיור )הן למטרת דיור והן לכל מטרה( שאושרו החל מיום 19 במרס 2020 ועד לתום תוקף הוראת השעה ) 30 בספטמבר 2021(.

ביום 27 בדצמבר ,2021 במסגרת עדכון להוראת ניהול בנקאי תקין מספר 329 בנושא מגבלות על העמדת הלוואות לדיור, נקבע, כי דרישת ההון הנוספת האמורה תחול בגין הלוואות למטרת דיור בלבד ולא תחול בגין הלוואות לכל מטרה.

לאור כל האמור לעיל, יחס הון עצמי רובד 1 המזערי ויחס ההון הכולל המזערי הנדרשים מהבנק על ידי הפיקוח על הבנקים , על בסיס מאוחד ליום 30 ביוני 2025 הינם 9.23% ו - ,12.50% בהתאמה .

בנוסף לאמור לעיל, תהליך קביעת יעדי ההון נעשה בהתבסס על הפרמטרים המרכזיים הבאים:

• ממצאי תהליך ה ICAAP בהתבסס על פרופיל הסיכון של הקבוצה ובהתחשב ביעדים העסקיים של הקבוצה והצמיחה המתוכננת.
  • תוצאות מבחני הקיצון כמפורט בהמשך.
  • מקדם שמרנות וכרית ביטחון המשלבים הערכות ואומדנים ביחס לפרופיל הסיכונים ובסיס ההון.

למידע מפורט, ראה דוח על הסיכונים לשנת 2024 באתר האינטרנט של הבנק.

יעדי ההון שנקבעו על ידי הדירקטוריון, הינם:

• במצב עסקים רגיל יחס הון עצמי רובד 1 לא יפחת מ 9.35%- ויחס ההון הכולל לא יפחת מ .12.50%
  • במצב קיצון יחס הון עצמי רובד 1 לא יפחת מ 6.50% ויחס ההון הכולל לא יפחת מ .9.00%

יעדי ההון מביאים בחשבון את הסיכונים שהבנק חשוף אליהם, לרבות סיכוני האשראי, סיכונים פיננסיים שהעיקרי בהם הוא סיכון הריבית, סיכונים תפעוליים לרבות סיכון סייבר ואבטחת מידע, סיכון טכנולוגיות המידע, סיכון ציות ואיסור הלבנת הון, סיכון אסטרטגיה, סיכון רגולטורי, סיכון משפטי, סיכון מוניטין וסיכון מודל.

מבחני הקיצון

הבנק מיישם תשתית תרחישי קיצון לבחינת הנאותות ההונית ובוחן את יחסי ההון לפי תכנון ההון התלת שנתי . המתווה כולל , בין היתר , תרחישי קיצון הוליסטיים "מתגלגלים" על פני שלוש שנים , בתחום סיכוני האשראי , סיכונים פיננסיים, סיכונים תפעוליים לרבות סייבר, איסור הלבנת הון , ציות , אסטרטגיה, מוניטין , תפעולי ועוד . מתווה תרחישי הקיצון, כולל התאמות לסביבת המשק הנוכחית ומביא לידי ביטוי גם את השפעותיה האפשריות של המלחמה .

למידע מפורט , ראה דוח על הסיכונים לשנת 2024 המתפרסם באתר האינטרנט של הבנק .

יישום ההוראות

במסגרת הנדבך הראשון, הבנק מיישם את הגישה הסטנדרטית לפי הוראות בנק ישראל לסיכוני האשראי, השוק והסיכונים התפעוליים. במסגרת הנדבך השני, הבנק נדרש לקיים תהליך פנימי להערכת נאותות ההון )תהליך ה- ICAAP). תהליך זה נועד להבטיח קיום רמה הולמת של אמצעים הוניים שתתמוך בכלל הסיכונים הגלומים בפעילות הבנק. מסמך ה- ICAAP לנתוני 30 בספטמבר ,2024 בוצע כנדרש. תשתית תהליך הנאותות ההונית שאושרה בבנק משמשת בסיס לתהליך הפנימי המבוצע גם בחברה הבת הבנקאית בהתאמות הנדרשות ועל בסיס פרופיל הסיכון הספציפי שלה.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 31

	יתרה ליום
	2025 30 ביוני	2024 31 בדצמבר
כויים )במיליו פיקוחיות וני ר התאמות ס ההון לאח רך חישוב יח .1 הון לצו ני ש"ח(
חיות וניכויים תאמות פיקו ד ,1 לאחר ה הון עצמי רוב	14,471	13,666
אחר ניכויים הון רובד ,2 ל	2,689	2,714
הכולל סך כל ההון	17,160	16,380
ש"ח( כון )במיליוני של נכסי סי משוקללות .2 יתרות
סיכון אשראי	111,000	107,387
סיכוני שוק	1,410	979
סיכון תפעולי	13,038	12,477
סיכון ות של נכסי ת המשוקלל סך כל היתרו	125,448	120,843
כון ון לרכיבי סי .3 יחס הה
בי סיכון י רובד 1 לרכי יחס הון עצמ	11.54%	11.31%
יכון ולל לרכיבי ס יחס ההון הכ	13.68%	13.55%
קים קח על הבנ על ידי המפ ערי הנדרש י רובד 1 המז יחס הון עצמ	9.23%	9.23%
על הבנקים די המפקח הנדרש על י ולל המזערי יחס ההון הכ	12.50%	12.50%

יחס הון עצמי רובד 1 ליום 30 ביוני 2025 עמד על ,11.54% בהשוואה ל - 11.31% ליום 31 בדצמבר .2024 יחס ההון הכולל לרכיבי סיכון ליום 30 ביוני 2025 עמד על ,13.68% בהשוואה ל - 13.55% ליום 31 בדצמבר .2024

ההון הכולל ליום 30 ביוני 2025 הסתכם ב - 17,160 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 16,380 מיליון ש"ח ב - 31 בדצמבר .2024

בסיס ההון הושפע מחד מרווח בסך של 1,167 מיליון ש " ח , מגידול בהפרשה הקבוצתית להפסדי אשראי הכשירה להיכלל בהון רובד 2 בסך של 58 מיליון ש"ח, מרווח כולל אחר בגין הצגת אגרות חוב זמינות למכירה לפי שווי שוק בסך של 94 מיליון ש"ח ומרווח כולל אחר בגין הטבות לעובדים בסך של 6 מיליון ש"ח ומאידך, גידול זה קוזז בדיבידנד ששולם בסך של 440 מיליון ש"ח ומהשקעה במכשירי הון פיקוחיים של בנקים אחרים בסך של 119 מיליון ש"ח.

נכסי הסיכון ליום 30 ביוני 2025 הסתכמו ב - 125,448 מיליון ש"ח בהשוואה ל - 120,843 מיליון ש"ח ליום 31 בדצמבר ,2024 גידול בשיעור של ,3.8% אשר נבע בעיקר מגידול באשראי לציבור. להערכת הבנק, אם וככל שירד דירוג האשראי של ישראל בשתי דרגות על ידי חברת הדירוג P&S, יגרום הדבר לירידה של 0.37% ו - 0.44% ביחס הון רובד 1 וביחס ההון הכולל, בהתאמה.

יחס הון כולל ויחס הון עצמי רובד 1 של חברה בת משמעותית בהתאם להוראות בדבר "מסגרת עבודה למדידה והלימות הון" ) באזל (:

	2025 30 ביוני	2024 31 בדצמבר
ע"מ בנק מסד ב
בי סיכון י רובד 1 לרכי יחס הון עצמ	19.06%	18.03%
יכון ולל לרכיבי ס יחס ההון הכ	20.14%	19.12%

לעניין עדכון הוראות ניהול בנקאי תקין מס' 203 - מדידה והלימון הון - הגישה הסטנדרטית - סיכון אשראי והוראת ניהול בנקאי תקין מס' 329 - מגבלות למתן הלוואות לדיור, ראה חקיקה ויוזמות רגולטוריות לפרק ממשל תאגידי. יחס מינוף - הבנק מיישם את הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 218 בנושא יחס המינוף )להלן - "ההוראה"(. יחס המינוף מבוטא באחוזים, ומוגדר כיחס בין מדידת ההון לבין מדידת החשיפה. ההון לצורך מדידת יחס המינוף הוא הון עצמי רובד 1 כהגדרתו בהוראת ניהול בנקאי תקין מספר .202 בהתאם להוראה תאגיד בנקאי יעמוד ביחס מינוף שלא יפחת מ - 5% על בסיס מאוחד, וזאת לגבי כל תאגיד בנקאי שסך נכסיו המאזניים על בסיס מאוחד הוא עד 24% מסך הנכסים המאזניים במערכת הבנקאית )וכולל את הבנק(. ביום 15 בנובמבר ,2020 פרסם בנק ישראל עדכון להוראת ניהול בנקאי תקין מספר 250 - התאמות להוראות ניהול בנקאי תקין לצורך התמודדות עם משבר הקורונה )הוראת שעה(, במסגרתו נתנה הקלה בדרישת יחס המינוף בחצי נקודת האחוז, כך שעל הבנק לעמוד ביחס מינוף שלא יפחת מ 4.5%- על בסיס מאוחד )במקום 5%(. לעניין הפחתת דרישות המינוף נקבע במסגרת חוזר הפיקוח על הבנקים מיום 20 בדצמבר ,2023 כי ההקלה תחול עד ליום 31 בדצמבר .2025 תאגיד בנקאי שינצל הקלה זו ביום 31 בדצמבר ,2025 יידרש לשוב ליחס המינוף הנדרש בטרם הוראת השעה בתוך שני רבעונים, כך שבתום תוקף הוראת השעה, יחול על הבנק יחס מינוף מזערי בהתאם ליחס המינוף בפועל או היחס המינימלי שחל על התאגיד הבנקאי טרם הוראת השעה, הנמוך מביניהם. ביום 10 ביולי ,2025 פרסם בנק ישראל טיוטה להארכת ההקלה עד ליום 30 ביוני 2027 ובתנאי שלא יירד מיחס המינוף ביום 31 בדצמבר ,2026 או מ יחס המינוף הרגולטורי לפני ההקלה, הנמוך מביניהם.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 32

יחס המינוף ליום 30 ביוני 2025 עומד על ,5.26% בהשוואה ל - 5.18% ליום 31 בדצמבר .2024

מדיניות חלוקת דיבידנד

בהתאם למדיניות חלוקת רווחים שאימץ דירקטוריון הבנק, הבנק יחלק כדיבידנד בכל שנה עד 50% מהרווח הנקי השנתי של השנה השוטפת הראוי לחלוקה, בכפוף לכך שיחסי ההון לרכיבי סיכון של הבנק לא יפחתו מהיעדים הרגולטוריים ומהיעדים שנקבעו ושייקבעו על ידי דירקטוריון הבנ ק, מעת לעת, בכפוף להוראות הדין ונוהל בנקאי תקין, וככל שלא יתרחשו שינויים לרעה ברווחי הבנק ו/או במצבו העסקי ו/או הכספי ו/או במצב המשק הכללי ו/או בסביבה החוקית.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 33

אין באמור בהחלטה זו כדי לגרוע מסמכות הדירקטוריון לבחון מעת לעת את המדיניות, ולהחליט בכל עת, בהתחשב בשיקולים עסקיים ובהוראות ה דין החלות על הבנק, על שינוי המדיניות או שינוי שיעור הדיבידנד שיחולק בגין תקופה מסוימת או להחליט שלא לחלק דיבידנד כלל.

מובהר בזאת, כי כל חלוקה של דיבידנד תהיה טעונה אישור נפרד של הדירקטוריון, וכפופה לכל המגבלות החלות על הבנק בעניין חלוקת דיבידנ ד, ותפורסם בהתאם להוראות הדין, בצירוף כל הפרטים הנדרשים.

יצוין כי חלוקת דיבידנד על ידי הבנק כפופה , בנוסף להוראות חוק החברות , למגבלות נוספות כמפורט בבאור 24א .ב' ל דוחות הכספיים לשנת .2024

מאז פרוץ המלחמה, שלח המפקח על הבנקים למערכת הבנקאית את המכתבים הבאים בנושא " תכנוני הון ומדיניות חלוקת רווחים" : מכתב מיום 12 בנובמבר ,2023 בו נדרש ו התאגידים הבנקאיים לבחון מחדש את מדיניות חלוקת הדיבידנדים שלהם לתקופה הקרובה לתאריך המכתב, על רקע המלחמה והגידול בחוסר הוודאות לגבי המשכיותה והיקף השפעתה על המשק ; מכתב מיום 5 במרס ,2024 ובו דרישה דומה, על רקע הימשכות המלחמה והיקף השפעתה על המשק, המחייבים משנה זהירות בנושא; ומכתב מיום 16 במאי ,2024 בו מציין המפקח, כי המצב הגיאופוליטי הנוכחי מחייב המשך בחינה שמרנית ומושכלת של תכנון ההון ומדיניות חלוקת דיבידנד, תוך ש ימת לב ליחסי ההון בפועל ולכריות ההוניות הנדרשות בתרחישים האפשריים השונים.

בשים לב למכתבי המפקח על הבנקים האמורים , החליט דירקטוריון הבנק, ביום 10 באוגוסט ,2025 לאשר חלוקת דיבידנד במזומן לבעלי המניות של הבנק בסך כולל של 319 מיליון ש " ח ) ברוטו (, המהווים כ 50%- מהרווח הנקי על פי הדוחות הכספיים של הבנק לרבעון השני של שנת 2025 וביחד עם חלוקת הדיבידנד שאושרה ובוצעה בגין הרבעון הראשון של שנת ,2025 סך ה דיבידנד המצטבר מהווה כ- 46% מהרווח הנקי במחצית הראשונה של שנת .2025

מובהר , כי לא חל שינוי במדיניות חלוקת הדיבידנד של הבנק והיא נותרה בעינה . דירקטוריון הבנק ימשיך לדון בהמשך יישומה של מדיניות חלוקת הדיבידנד של הבנק , לאור ההתפתחויות והשפעתן על המשק ועל הבנק.

המועד הקובע לעניין תשלום הדיבידנד יחול ביום 18 באוגוסט 2025 ויום התשלום יהיה ביום 25 באוגוסט .2025 סכום הדיבידנד הינו לפני כל מס במקור שעל הבנק לנכות על פי כל דין.

יום ההכרזה	יום התשלום	ד סך הדיבידנ	יה דיבידנד למנ
		במיליוני ש"ח	בש"ח
2023 21 במרס	2023 4 באפריל	268	2.67
2023 17 במאי	1 ביוני 2023	220	2.19
2023 15 באוגוסט	2023 31 באוגוסט	220	2.19
2023 28 בנובמבר	2023 14 בדצמבר	90	0.90
2024 12 במרס	2024 31 במרס	269	2.68
2024 28 במאי	17 ביוני 2024	228	2.27
2024 15 באוגוסט	ר 2024 2 בספטמב	244	2.44
2024 24 בנובמבר	2024 10 בדצמבר	248	2.47
2025 11 במרס	2025 27 במרס	228	2.27
2025 14 במאי	2025 29 במאי	212	2.12

להלן פרטים בדבר דיבידנד שחולק על ידי הבנק משנת :2023

מגזרי ה פעילות ה פיקוחיים

הדיווח על מגזרי פעילות הינו בהתאם למתכונת ולסיווגים שנקבעו בהוראות הדיווח לציבור של הפיקוח על הבנקים. דיווח זה שונה במהותו ממ גזרי הפעילות המשמשים את הבנק לפי גישת ההנהלה, אשר מפורטים בבאור 28א' ל דוחות הכספיים לשנת .2024 מגזרי הפעילות הפיקוחיים מדווחים במתכונת האחידה שקבע הפיקוח על הבנקים לכלל המערכת הבנקאית, והם מבוססים על מאפייני הלקוחות, כגון: היקף תיק הנכסים - בהתייחס ללקוחות פרטיים, או המחזור העסקי - בהתייחס ללקוחות העסקיים.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 34

להגדרות המגזרים הפיקוחיים ולפרטים בדבר עיקרי ההנחיות, האומדנים ועקרונות הדיווח, ראה באור 28 ל דוחות הכספיים לשנת .2024

ל הלן תמצית התפתחות תוצאות הפעילות לפי מגזרים:

א. סך ההכנסות *

				חלק המגזר	ות מסך ההכנס
	לשלושת ה ביום 30 ביוני	סתיימו חודשים שנ		חודשים לשלושת ה יום 30 ביוני שנסתיימו ב
	2025	2024	השינוי	2025	2024
	במיליוני ש"ח		באחוזים	באחוזים
ם עסקים גדולי	236	203	16.3	12.8	12.4
ים עסקים בינוני	94	96	) 2.1(	5.1	5.9
ם וזעירים עסקים קטני	346	349	) 0.9(	18.8	21.3
משקי בית	792	818	) 3.2(	43.1	49.9
טית בנקאות פר	65	61	6.6	3.5	3.7
ם גופים מוסדיי	144	104	38.5	7.8	6.3
ניהול פיננסי	164	8		8.9	0.5
סך הכל	1,841	1,639	12.3	100.0	100.0

				חלק המגזר	ות מסך ההכנס
	ל ששת החו ביום 30 ביוני	תיימו דשים שנס		דשים ל ששת החו יום 30 ביוני שנסתיימו ב
	2025	2024	השינוי	2025	2024
	במיליוני ש"ח		באחוזים	באחוזים
ם עסקים גדולי	464	413	12.3	13.2	12.8
ים עסקים בינוני	189	192	) 1.6(	5.4	6.0
ם וזעירים עסקים קטני	694	693	0.1	19.8	21.5
משקי בית	1,592	1,630	) 2.3(	45.3	50.7
טית בנקאות פר	129	117	10.3	3.7	3.6
ם גופים מוסדיי	270	206	31.1	7.7	6.4
ניהול פיננסי	171	) 31(		4.9	) 1.0(
סך הכל	3,509	3,220	9.0	100.0	100.0

ב. רווח נקי המיוחס לבעלי מניות הבנק

	לשלושת ה ביום 30 ביוני	סתיימו חודשים שנ	תיימו דשים שנס ל ששת החו ביום 30 ביוני
	2025	2024	2025	2024
	במיליוני ש"ח		במיליוני ש"ח
ם עסקים גדולי	94	119	195	242
ים עסקים בינוני	47	43	87	81
ם וזעירים עסקים קטני	101	111	218	218
משקי בית	233	266	434	527
טית בנקאות פר	22	22	43	43
ם גופים מוסדיי	44	30	77	64
ניהול פיננסי	96	18	113	3
סך הכל	637	609	1,167	1,178

* כולל הכנסות ריבית נטו והכנסות שאינן מריבית.

מגזרים עסקיים - מגזר העסקים הקטנים והזעירים, מגזר העסקים הבינוניים ומגזר העסקים הגדולים

להלן נתונים עיקריים אודות המגזרים העסקיים - עסקים קטנים וזעירים, בינוניים וגדולים - פעילות בישראל

		סתיימו חודשים שנ לשלוש ת ה 2025 ביום 30 ביוני			סתיימו חודשים שנ לשלוש ת ה 2024 ביום 30 ביוני
	עסקים קטנים וזעירים	עסקים בינוניים	עסקים גדולים	סך הכל	עסקים קטנים וזעירים	עסקים בינוניים	עסקים גדולים	סך הכל
	במיליוני ש"ח
ת , נטו הכנסות ריבי	252	75	183	510	263	79	167	509
נן מ ריבית הכנסות שאי	94	19	53	166	86	17	36	139
סך הכנסות	346	94	236	676	349	96	203	648
פסדי אשראי נסות( בגין ה הוצאות )הכ	15	) 14(	11	12	5	) 5(	) 49(	) 49(
ת עוליות ואחרו הוצאות תפ	163	29	70	262	162	31	61	254
מניות הבנק וחס לבעלי רווח נקי המי	101	47	94	242	111	43	119	273
י לציבור ת של אשרא יתרה ממוצע	18,262	7,680	46,777	72,719	17,917	7,640	34,195	59,752
הדיווח סוף תקופת אי לציבור ל יתרת האשר	18,570	7,809	47,648	74,027	18,263	7,509	36,506	62,278
ות הציבור ת של פקדו נ יתרה ממוצע	24,544	6,374	25,502	56,420	26,688	6,525	19,662	52,875
דיווח וף תקופת ה ת הציבור לס יתרת פקדו נו	24,200	6,483	22,732	53,415	26,559	6,341	20,151	53,051

		תיימו דשים שנס ל ששת החו 2025 ביום 30 ביוני				תיימו דשים שנס ל ששת החו 2024 ביום 30 ביוני
	עסקים קטנים וזעירים	עסקים בינוניים	עסקים גדולים	סך הכל	עסקים קטנים וזעירים	עסקים בינוניים	עסקים גדולים	סך הכל
	במיליוני ש"ח
ת , נטו הכנסות ריבי	508	150	358	1,016	523	157	336	1,016
נן מ ריבית הכנסות שאי	186	39	106	331	170	35	77	282
סך הכנסות	694	189	464	1,347	693	192	413	1,298
פסדי אשראי נסות( בגין ה הוצאות )הכ	) 1(	) 19(	) 3(	) 23(	23	2	) 85(	) 60(
ת עוליות ואחרו הוצאות תפ	329	60	144	533	326	62	123	511
מניות הבנק וחס לבעלי רווח נקי המי	218	87	195	500	218	81	242	541
י לציבור ת של אשרא יתרה ממוצע	18,105	7,479	46,318	71,902	17,867	7,480	33,783	59,130
הדיווח סוף תקופת אי לציבור ל יתרת האשר	18,570	7,809	47,648	74,027	18,263	7,509	36,506	62,278
ות הציבור ת של פקדו נ יתרה ממוצע	24,700	6,286	24,420	55,406	26,766	6,383	19,234	52,383
דיווח וף תקופת ה ת הציבור לס יתרת פקדו נו	24,200	6,483	22,732	53,415	26,559	6,341	20,151	53,051

שינויים עיקריים בתוצאות הפעילות של המגזרים העסקיים בששת החודשים הראשונים של שנת ,2025 בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 36

סך כל הכנסות ה ריבית , נטו הסתכמו ב 1,016- מיליון ש"ח, בדומה ל תקופה המקבילה אשתק ד .

ההכנסות שאינן מ ריבית הסתכמו ב- 331 מיליון ש"ח, בהשוואה ל 282- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד , גידול בשיעור של ,17.4% אשר נבע בעיקר מעלי יה בהכנסות מפעילות בשוק ההון ובהכנסות מהפרשי המרה.

ההכנסות בגין הפסדי אשראי הסתכמו ב 23- מיליון ש"ח, בהשוואה ל60- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד )ראה הסבר בפרק התפתחות ההכנסות וההוצאות לעיל( .

ההוצאות התפעוליות והאחרות הסתכמו ב- 533 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 511 מיליון ש"ח ב תקופה המקבילה אשתקד , גידול בשיעור של ,4.3% א שר נבע בעיקר מעלייה בעמלות מפעילות בשוק ההון.

הרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות הבנק הסתכם ב - 500 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 541 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, קיטון בשיעור של .7.6% היתרה הממוצעת של האשראי לציבור הסתכמה ב - 71,902 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 59,130 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של .21.6%

האשראי לציבור ליום 30 ביוני 2025 הסתכם ב - 74,027 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 62,278 מיליון ש"ח ביום 30 ביוני ,2024 גידול בשיעור של .18.9%

היתרה הממוצעת של פקדו נות הציבור הסתכמה ב- 55,406 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 52,383 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של .5.8%

פקדונות הציבור ליום 30 ביוני 2025 הסתכמו ב - 53,415 מיליון ש"ח, בהשוואה ל 53,051- מיליון ש"ח ביום 30 ביוני ,2024 גידול בשיעור של .0.7%

אנשים פרטיים - משקי בית ובנקאות פרטית

להלן נתונים עיקריים אודות אנשים פרטיים - משקי בית ובנקאות פרטית - פעילות בישראל

	לשלוש ת ה	סתיימו חודשים שנ 2025 ביום 30 ביוני			סתיימו חודשים שנ לשלוש ת ה 2024 ביום 30 ביוני
	משקי בית	בנקאות פרטית	סך הכל	משקי בית	בנקאות פרטית	סך הכל
ת , נטו הכנסות ריבי	במיליוני ש"ח 628	31	659	670	34	704
נן מ ריבית הכנסות שאי	164	34	198	148	27	175
סך הכנסות	792	65	857	818	61	879
אי הפסדי אשר הכנסות בגין	) 29(	-	) 29(	) 22(	-	) 22(
ת עוליות ואחרו הוצאות תפ	406	28	434	384	25	409
מניות הבנק וחס לבעלי רווח נקי המי	233	22	255	266	22	288
י לציבור ת של אשרא יתרה ממוצע	59,273	126	59,399	57,081	95	57,176
הדיווח סוף תקופת אי לציבור ל יתרת האשר	60,497	220	60,717	58,558	120	58,678
ות הציבור ת של פקדו נ יתרה ממוצע	70,640	11,875	82,515	73,746	12,253	85,999
דיווח וף תקופת ה ת הציבור לס יתרת פקדו נו	70,942	12,077	83,019	74,382	12,670	87,052

	ל ששת החו ביום 30 ביוני	דשים שנס 2025	תיימו		תיימו דשים שנס ל ששת החו 2024 ביום 30 ביוני
	משקי בית	בנקאות פרטית	סך הכל	משקי בית	בנקאות פרטית	סך הכל
ת , נטו הכנסות ריבי	במיליוני ש"ח 1,266	62	1,328	1,336	64	1,400
נן מ ריבית הכנסות שאי	326	67	393	294	53	347
סך הכנסות	1,592	129	1,721	1,630	117	1,747
אי הפסדי אשר הכנסות בגין	) 3(	-	) 3(	) 11(	-	) 11(
ת עוליות ואחרו הוצאות תפ	814	56	870	771	49	820
מניות הבנק וחס לבעלי רווח נקי המי	434	43	477	527	43	570
י לציבור ת של אשרא יתרה ממוצע	58,804	122	58,926	56,828	92	56,920
הדיווח סוף תקופת אי לציבור ל יתרת האשר	60,497	220	60,717	58,558	120	58,678
ות הציבור ת של פקדו נ יתרה ממוצע	70,395	11,823	82,218	73,173	11,943	85,116
דיווח וף תקופת ה ת הציבור לס יתרת פקדו נו	70,942	12,077	83,019	74,382	12,670	87,052

שינויים עיקריים בתוצאות הפעילות של מגזר האנשים הפרטיים בששת החודשים הראשונים של שנת ,2025 בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 38

סך כל הכנסות ה ריבית , נטו הסתכמו ב - 1,328 מיליון ש"ח, בהשוואה ל- 1,400 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד , קיטון בשיעור של ,5.1% אשר נבע מירידה במרווח מפעילות מתן אשראי ומירידה בהיקף פקדונות הציבור.

ההכנסות שאינן מ ריבית הסתכמו ב- 393 מיליון ש"ח , בהשוואה ל 347- מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של ,13.3% אשר נבע בעיקר מעלי יה בהכנסות מפעילות בשוק ההון ובהכנסות מהפרשי המרה.

ההכנסות בגין הפסדי אשראי הסתכמו ב - 3 מיליון ש"ח , בהשוואה ל - 11 מיליון ש"ח ב תקופה המקבילה אשתקד .

ההוצאות התפעוליות והאחרות הסתכמו ב - 870 מיליון ש"ח, בהשוואה ל- 820 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד , גידול בשיעור של ,6.1% שנבע בעיקר ממענקים ללקוחות הבנק במסגרת המתווה הוולונטרי של בנק ישראל ומעלייה בעמלות מפעילות בשוק ההון.

הרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות הבנק הסתכם ב- 477 מיליון ש"ח, בהשוואה ל- 570 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד , קיטון בשיעור של .16.3% היתרה הממוצעת של האשראי לציבור הסתכמה ב 58,926- מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 56,920 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של .3.5%

האשראי לציבור ליום 30 ביוני 2025 הסתכם ב - 60,717 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 58,678 מיליון ש"ח ביום 30 ביוני ,2024 גידול בשיעור של .3.5%

היתרה הממוצעת של פקדונות הציבור הסתכמה ב - 82,218 מיליון ש"ח, בהשוואה ל- 85,116 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, קיטון בשיעור של .3.4%

פקדונות הציבור ליום 30 ביוני 2025 הסתכמו ב - 83,019 מיליון ש"ח, בהשוואה ל 87,052- מיליון ש"ח ביום 30 ביוני ,2024 קיטון בשיעור של .4.6%

גופים מוסדיים

סך כל ההכנסות המשויכות למגזר זה הסתכם בששת החודשים הראשונים של השנה ב 270- מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 206 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד , גידול בשיעור של ,31.1% אשר נבע בעיקר מעלייה בהכנסות מפעילות בשוק ההון ומפעילות קבלת פקדונות.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 39

ההוצאות התפעוליות והאחרות הסתכמו בששת החודשים הראשונים של השנה ב - 143 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 109 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של ,31.2% אשר נבע בעיקר מעלייה בעמלות מפעילות בשוק ההון .

הרווח הנקי במגזר גופים מוסדיים הסתכם בששת החודשים הראשונים של השנה ב - 77 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 64 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד , גידול בשיעור של .20.3%

היתרה הממוצעת של פקדו נות הציבור הסתכמה ב- 84,756 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 59,284 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של .43.0%

פקדונות הציבור ליום 30 ביוני 2025 הסתכמו ב - 88,690 מיליון ש"ח, בהשוואה ל 63,966- מיליון ש"ח ביום 30 ביוני ,2024 גידול בשיעור של .38.7%

מגזר ניהול פיננסי

סך כל ההכנסות המשויכות למגזר זה הסתכם בששת החודשים הראשונים של השנה ב - 171 מיליון ש"ח, בהשוואה להוצאות בסך של 31 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול בסך ההכנסות נבע בעיקר מגידול בהכנסות הריבית בשל שחלוף תיק הנכסים והארכת המח"מ שלו ומגידול ב רווחים מהשקעות במניות.

הרווח הנקי במגזר הניהול הפיננסי הסתכם בששת החודשים הראשונים של השנה ב - 113 מיליון ש"ח, בהשוואה ל- 3 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול ברווח הנקי מוסבר בעיקר מגידול בהכנסות כאמור לעיל.

חברות מוחזקות עיקריות

בנק מסד בע"מ )להלן - "מסד"( - בו מחזיק הבנק 51.0% מהון המניות ומזכויות ההצבעה, הינו בנק מסחרי המתמחה במתן שירותים לאוכלוסי י ת המורים בישראל.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 40

השקעת הבנק במסד ליום 30 ביוני 2025 הסתכמה ב - 741 מיליון ש"ח.

סך המאזן של מסד ליום 30 ביוני 2025 הסתכם ב - 12,594 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 12,535 מיליון ש"ח ביום 31 בדצמבר ,2024 גידול בשיעור של .0.5% סך כל ההון של מסד ליום 30 ביוני 2025 הסתכם ב - 1,452 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 1,336 מיליון ש"ח ב - 31 בדצמבר ,2024 גידול בשיעור של .8.7% הרווח הנקי של מסד הסתכם בששת החודשים הראשונים של השנה ב 105.8- מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 100.4 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד , גידול בשיעור של .5.4%

חלק הבנק ברווחי מסד הסתכם ב ששת החודשים הראשונים של השנה ב - 54.6 מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 51.2 מיליון ש"ח ב תקופה המקבילה אשתקד , גידול בשיעור של .6.6%

ביום 30 ביוני ,2024 חילק מסד דיבידנד בסך של 60 מיליון ש"ח. חלק הבנק בדיבידנד הסתכם בכ- 31 מיליון ש"ח.

תשואת הרווח הנקי במחצית הראשונה של שנת 2025 )על בסיס שנתי( עמדה על ,15.3% בהשוואה ל- 16.4% בתקופה המקבילה אשתקד. יחס ההון הכולל לרכיבי סיכון עומד על ,20.14% בהשוואה ל - 19.12% בסוף שנת .2024 יחס הון עצמי רובד 1 עומד על ,19.06% בהשוואה ל - 18.03% בסוף שנת .2024

במסגרת תהליך ה- ICAAP לנתוני ה 30- בספטמבר 2024 נקבעו על ידי דירקטוריון מסד יעדי ההון המינימליים כדלקמן: יחס הון עצמי רובד 1 לא יפחת משיעור של 10.5% ויחס ההון הכולל לא יפחת מ - .12.65%

חברת כרטיסי אשראי לישראל בע"מ )להלן - "כאל"( - הבנק מחזיק 28.2% בהון ו - 21.0% בזכויות ההצבעה בכאל.

כאל עוסקת בשיווק ובתפעול של הנפקת כרטיסי אשראי וסליקת עסקאות בכרטיסי אשראי של המותגים הבינלאומיים "ויזה" ו"מסטרקארד", משווקת ומפעילה את מערך כרטיסי האשראי של "דיינרס" באופן בלעדי בישראל וכן סולקת כרטיסים ממותג "ישראכרט".

השקעת הבנק בכאל ליום 30 ביוני 2025 הסתכמה ב - 884 מיליון ש"ח.

יחס ההון הכולל לרכיבי סיכון עמד על ,13.3% בהשוואה ל - 12.8% בסוף שנת .2024 יחס הון עצמי רובד 1 עומד על ,12.2% בהשוואה ל - 11.7% בסוף שנת .2024

חלק הבנק ברווחי כאל, לפני השפעת המס, הסתכם בששת החודשים הראשונים של השנה ב 42.9- מיליון ש"ח, בהשוואה ל - 45.6 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, קיטון בשיעור של .5.9%

בהתאם לדיווחי כאל , במסגרת הסכם הפצה משותפת עם חברת אל - על , הוקנתה לאל - על, בין היתר , אופציה מסוג "פאנטום " אשר תקנה לה זכות כלכלית בכאל כמפורט בדוח הדירקטוריון של הבנק , פרק חברות מוחזקות עיקריות בדוחות הכספיים לשנת .2022 בהתאם להערכה מעודכנת של שווי האופציה , שנערכה במסגרת הדוח הכספי של כאל לרבעון השני של שנת ,2025 הרווח הנקי של כאל במחצית הראשונה של שנת 2025 קטן בכ- 21 מיליון ש " ח.

השווי ההוגן אינו מבוסס על הצעות שנמסרו בתהליך המכירה של אמצעי השליטה בכאל על ידי בנק דיסקונט בע "מ )להלן - " דיסקונט "( כאמור להלן, והמחירים הנקובים בהצעות אלה, או כל נתון אחר אודות המ שא ומתן אינם ידועים לכאל על פי דיווחיה , ולפיכך , שווי אופצית הפאנטום בפועל עשוי להיות שונה מהותית מהשווי אותו העריכה כאל .

ביום 31 בדצמבר ,2024 חילקה כאל דיבידנד בסך של 100 מיליון ש"ח. חלק הבנק בדיבידנד הסתכם בכ- 28 מיליון ש"ח.

ביום 30 בינואר ,2023 פורסמו תקנות הבנקאות ) רישוי ( )בנק בעל היקף פעילות רחב (, התשפ "ג - 2023 )להלן - " התקנות"(.

בהתאם לדיווחי כאל ובהתאם לחוק הגברת התחרות וצמצום הריכוזיות בשוק הבנקאות בישראל ) תיקוני חקיקה (, התשע "ז - 2017 ולתקנות , חלה על דיסקונט , השולט בכאל , החובה למכור את אמצעי השליטה שהוא מחזיק בכאל , וזאת עד תום שלוש שנים מיום פרסום התקנות או עד תום ארבע שנים בנסיבות מסוימות , ככל שיוחלט על מתווה של הנפקה לציבור .

ביום 23 ביולי ,2024 פורסם חוק הבנקאות ) רישוי ()תיקון מס' 31(, התשפ" ד - ,2024 במסגרתו בוצעו התאמות מסוימות ונקבע , כי לוחות הזמנים למכירה יוארכו בחמישה עשר חודשים ) עד חודש מאי ,2027 או אם יופחתו שיעורי אחזקות דיסקונט בכאל ל- 40% או פחות - עד חודש מאי 2028(. כמו כן , אושרו תיקונים המאפשרים את מכירת כאל לידי גוף מוסדי או גוף ריאלי משמעותי. עוד נקבע , כי גם בנק בעל היקף פעילות בינוני )שהיקף נכסיו הינו בין 5% ל- 10% משווי הנכסים של כלל הבנקים בישראל (, וכולל, נכון למועד פרסום הדוחות, את הבנק , לא ישלוט בתאגיד שהוא סולק בעל היקף פעילות רחב , כהגדרתו בתיקון , ושכולל , נכון להיום , את כאל. בנוסף, נקבעה הוראת מעבר על פיה בנק בעל היקף פעילות בינוני שהחזיק אמצעי שליטה בסולק שהוא בעל היקף רחב והפך שולט בו , בלא שהגדיל את אחזקותיו, יהיה רשאי להמשיך לשלוט באותו סולק עד תום שנתיים ותשעה חודשים מהמועד שבו הפך לשולט . כן נאסר על בנק בעל היקף פעילות בינוני לפעול כסולק בעל היקף פעילות רחב. יובהר , כי בהתאם לחוק אין מניעה , כי הבנק יחזיק בכאל בשיעור שאינו עולה לכדי שליטה, או יפעל כסולק בהיקף פעילות שאינו רחב.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 41

בהתאם לדיווחי כאל, למיטב ידיעתה על בסיס דיווחי דיסקונט , ביום 18 במאי ,2025 לאחר השלמת השלב הראשון של ההליך, בו הוצעו מספר הצעות לא מחייבות לרכישת החזקות דיסקונט בכאל , החליט דירקטוריון דיסקונט להסמיך את הנהלת דיסקונט להתקדם לשלב השני עם חלק מבין המציעים. במסגרת השלב השני , המציעים האמורים קיבלו גישה למידע נוסף ו זומנו לנהל משא ומתן, במטרה להגיע להסכם מחייב עם מציע שייבחר. להערכת כאל ודיסקונט , מדובר בעסקה בהיקף הצפוי להיות משמעותי , כאשר מחיר הרכישה שייקבע עשוי להיות מושפע , בין היתר, ממשתנים מ א קרו כלכלים , ממצב השווקים , מהמצב הבטחוני והכלכלי בישראל , מתוואי ההתפתחות של כאל בהשוואה למתחרותיה , מהמתווה בו תבוצע ההיפרדות, מזהות הרוכשים הפוטנציאלים , מהתחרות האפשרית בין רוכשים פוטנציאליים ומהשפעתה על היתכנות קבלת אישורים רגולטורים

הנדרשים לביצוע העסקה. לפיכך , אין וודאות בתוצאות המהלך , לרבות עיתוי השלמתו.

ראה באור 9 לתמצית הדוחות הכספיים באשר לבקשות לאישור תובענות ייצוגיות נגד כאל ולשומות שהוציא מנהל מס ערך מוסף לכאל.

סקירת הסיכונים

פרק זה נכתב בפירוט רב ב דוחות הכספיים לשנת .2024 על כן, יש לקרוא את הפרק יחד עם פרק סקירת הסיכונים שפורסם ב דוחות הכספיים לשנת .2024 מידע נוסף על הסיכונים ניתן למצוא ב דוח על הסיכונים ובגילויים פיקוחיים נוספים באתר האינטרנט של הבנק.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 42

כללי

א. פעילותה של הקבוצה מלווה בחשיפה לסיכונים, כשהעיקריים בהם הינם: סיכוני האשראי, לרבות ריכוזיות )ענפי משק ולווים(, סיכוני שוק, כא שר העיקרי בהם הינו סיכון הריבית, סיכוני נזילות, סיכונים תפעוליים לרבות סיכון סייבר ואבטחת מידע וסיכון טכנולוגיות המידע, סיכוני צ יות והלבנת הון, סיכון אסטרטגיה, סיכון משפטי, סיכון מוניטין, סיכון חקיקה ורגולציה וסיכון מודל.

כל הסיכונים העיקריים מנוהלים על ידי חברי הנהלה או בעלי תפקידים בכירים. בגין סיכוני אשראי, סיכוני שוק וסיכונים תפעוליים, קיימת דרישה רגולטורית להלימות הון במסגרת הוראות נדבך 1 של באזל. במסגרת תהליך ה - ICAAP ( Process Assessment Adequacy Capital Internal), הקבוצה מבצעת תהליך מעמיק של זיהוי מוקדי סיכון נוספים ואתגור מוקדי הסיכון המזוהים במסגרת הנדבך הראשון. במידת הצורך מתבצעת הקצאת הון משלימה בגין סיכוני נדבך 1 והקצאת הון נוספת בגין יתר הסיכונים ותתי הסיכונים.

• ב. מדיניות ניהול הסיכונים של הקבוצה מוכוונת להשגת היעדים האסטרטגיים שנקבעו, תוך טיפוח התמחויות בקבוצה, ניצול היתרונות למגוון וגו דל, וכן תוך שמירה על רמות הסיכון שאושרו ועל קיומם של מנגנוני ניהול, בקרה, ביקורת ודיווח נאותים.
• ג. ניהול הסיכונים מתבצע ברמת הקבוצה, כאשר תפיסת הסיכון הכוללת של הקבוצה עולה בקנה אחד עם המסגרת הרגולטורית, שנקבעה על ידי המפקח על הבנקים ועל פי העקרונות המנחים )ה - Practices Sound (של וועדת באזל, המושתתים על העיקרון, כי לכל פעילות בנקאית הטומנת בחובה סיכון יוגדרו ויאופיינו: מדיניות ותיאבון סיכון, מגבלות לתחימת והגדרת היקף החשיפה, מעגלי בקרה וביקורת, מערכי דיווח ומנגנו ן לכימות הרווח, מדידתו ודיווח עליו, על פי אמות מידה מקובלות.
• ד. ניהול הסיכונים ובקרתם מתבצעים בקבוצה באמצעות תשתית נאותה של מנגנוני שליטה, פיקוח, בקרה וביקורת, ומיושמים באמצעות שלושה קווי הגנה: קו ההגנה הראשון שמקיימים האחראים על יצירת הסיכון וניהולו, קו ההגנה השני שמקיימות יחידות הבקרה הבלתי תלויות בחטיבות לניהול סיכונים והחשבונאי הראשי והמערך המשפטי, וקו ההגנה השלישי שמקיימים מערכי הביקורת הפנימית והחיצונית.
• ה. מנהלת הסיכונים הראשית הינה חברת הנהלה ונושאת באחריות לפונקציית ניהול הסיכונים ולמסגרת ניהול הסיכונים המקיפה לרוחב הארגון כולו .
  • ו. האחראים על ניהול הסיכונים הינם:

רו"ח ליליה קפלן מכהנת כראש החטיבה לניהול סיכונים ומנהלת הסיכונים הראשית ) CRO), כמנהלת הסיכונים התפעוליים, כממונה על האכיפה הפנימית בניירות ערך וכמנהלת ההמשכיות העסקית.

סיכוני האשראי מנוהלים על ידי רו"ח ורד גולן, ראש החטיבה העסקית.

הסיכונים הפיננסיים מנוהלים על ידי גב' אלה גולן, ראש חטיבת משאבים וניהול פיננסי.

סיכון האסטרטגיה מנוהל על ידי גב' שירלי שהם קליין , ראש המערך לבנקאות מתקדמת.

סיכוני הציות מנוהלים על ידי גב' עינת רוזן כהן, אשר במסגרת תפקידה כקצינת הציות הראשית, מנהלת את סיכוני איסור הלבנת הון ומימון טרור וסיכונים חוצי גבולות, מנהלת את יחידת האכיפה הפנימית בדיני ניירות ערך וממונה על האכיפה הפנימית בדיני התחרות הכלכלית. כמו כן, היא מכהנת כ - officer Responsible הממונה על יישום הוראות ה - FATCA, ה - CRS והסכם ה - QI ותחת אחריותה נמצא גם תחום ההגנה על הפרטיות. סיכוני ה - IT מנוהלים על ידי גב ' ליאורה שכטר, מנכ"ל מתף - מחשוב ותפעול פיננסי בע"מ.

סיכוני הסייבר מנוהלים על ידי גב' איריס חן, מנהלת הגנת הסייבר ואבטחת מידע.

הסיכונים המשפטיים מנוהלים על ידי עו"ד ד"ר מוריה הופטמן דורון, מנהלת מערך הייעוץ המשפטי.

סיכון המוניטין מנוהל על ידי רו"ח נחמן ניצן, CFO, ראש חטיבת החשבונאי הראשי.

• ז. סיכונים נוספים וביניהם, סיכוני הרגולציה והחקיקה, מנוהלים ומפוקחים אף הם כחלק מהניהול העסקי הכולל, על ידי חברי ההנהלה וראשי המערכים בתחומים הנתונים לאחריותם.
• ח. ניהול הסיכונים בקבוצת הבנק, מתבצע בכל חברה בת שלה פעילות עסקית, בנפרד, על פי מדיניות שנקבעה בדירקטוריון החברה הבת, המתבססת על מדיניות הקבוצה ועל בסיס מתודולוגיית ניהול סיכון קבוצתית, תוך שימת לב לאופי המיוחד של הפעילות בחברה הבת. בחברה הבת הבנקאית מכהן מנהל סיכונים ראשי, שכפוף למנכ"ל החברה הבת ומונחה מקצועית על ידי מנהלת הסיכונים הראשית של הבנק.
• ט . לבנק ולקבוצה מגוון תרחישי קיצון לסיכונים הייחודיים, כפי שמוטמעים במסמכי המדיניות השונים. במסגרת מסמך הסיכונים הרבעוני מוצגים כלל הסיכונים, שאליהם חשופה קבוצת הבנק במסגרת פעולותיה, תוך פירוט הממצאים ברמת כל סיכון, עמידה ביעדי העל ובתיאבון הסיכון, מפת הסיכונ ים והערכות הסיכון, הטיפול בתהליכים מרכזיים בסוגי הסיכונים השונים ופעולות מיוחדות, שננקטו על ידי הבנק וכן תוצאות תרחישי הקיצון שבוצעו.

לתיאור תיאבון הסיכון והעקרונות לניהול הסיכונים ראה התייחסות במסגרת תיאור הסיכונים העיקריים שפורסם ב דוחות הכספיים לשנת .2024

סיכון אשראי

סיכון האשראי הינו הסיכון שלווה או צד נגדי , של הבנק , לא יעמוד בהתחייבויותיו כלפי הבנק על פי הסכם האשראי .

במסגרת יישום הוראות באזל , מיישמת הקבוצה את הגישה הסטנדרטית בגין החשיפה לסיכוני אשראי.

בהחלטת הריבית שפרסם בחודש ינואר ,2024 הפחית בנק ישראל את הריבית ב- 0.25% לרמה של 4.5% ומאז הותיר את הריבית ללא שינוי. סביבת הריבית הגבוהה, לצד סביבת האינפלציה הגבוהה, מגדילות את הוצאות המימון של משקי הבית והגופים העסקי ים, מייקרות את ההוצאות השוטפות ו עלולות להכביד על מצבם הפיננסי של לווים , בהם לקוחות הבנק.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 43

השפעת מלחמת "חרבות ברזל"

מאז פרוץ המלחמה , נבחנו ההשפעות האפשריות על לקוחות הבנק במגזרי הפעילות השונים , עקב המצב הביטחוני והתנודתיות בשערי המטבעות וניירות הערך.

בנוסף, הבנק ממשיך לתמוך בצרכי הלקוחות בתקופה זו ומ אפשר, בין היתר , דחיית תשלומי הלוואות ללקוחות נשוא המתווה, בתנאים מסוימים. כמו כן, ניתנו הלוואות במסגרת הקרנות השונות המובטחות בחלקן בערבות מדינה.

בבנק מתבצע מעקב אחר התפתחות כמות החשבונות וסך החובות להם ניתנה האפשרות לדחיית תשלומים, בהתאם למתווה בנק ישראל , וההתפלגות שלהם על פי מדדים שונים , כחלק ממכלול תיק האשראי, בין היתר, דירוג וסיווג הלווים, כושר ההחזר, היקף החוב, היסטוריית הפרעון של הלווים, פיגור בתשלומים וקריטריונים נוספים להערכת הסיכון. בנוסף, מתבצעת הערכה שוטפת לאיכות האשראי.

כמו כן , בתחשיב ההפרשות להפסדי אשראי, נלקח בחשבון כי יתכן ובסיום תקופת ההקלות שפורסמו על ידי הרגולטור , עלולים לצוף קשיים תזרימיים אצל לווים מסוימים להם ניתנו אותן הקלות .

יש לציין, כי יתרת ההלוואות בגינן תקופת הדחייה טרם הסתיימה, ירדה משמעותית בחודשים האחרונים, והינה בהיקף נמוך ביחס לסך האשראי.

איכות האשראי וסיכון אשראי בעייתי

ניתוח איכות אשראי, סיכון אשראי בעייתי ונכסים שאינם מבצעים של הציבור

		2025 30 ביוני			2024 30 ביוני
	מסחרי	דיור	פרטי	סך הכל	מסחרי	דיור	פרטי	סך הכל
	במיליוני ש"ח
ראי ביצוע אש אי בדירוג סיכון אשר )1(
מאזני סיכון אשראי	74,165	37,042	22,173	133,380	61,563	35,444	21,952	118,959
)3 ( חוץ מאזני סיכון אשראי	29,797	4,125	18,140	52,062	24,257	3,288	17,262	44,807
יצוע אשראי ראי בדירוג ב סך סיכון אש	103,962	41,167	40,313	185,442	85,820	38,732	39,214	163,766
ע אשראי דירוג ביצו אי שאינו ב סיכון אשר
לא בעייתי	1,290	286	666	2,242	908	213	567	1,688
בעייתי צובר	747	63	172	982	903	63	166	1,132
בר בעייתי לא צו	282	215	104	601	423	180	95	698
זני ן אשראי מא סך הכל סיכו	2,319	564	942	3,825	2,234	456	828	3,518
)3 ( חוץ מאזני סיכון אשראי	447	-	87	534	426	-	82	508
אשראי דירוג ביצוע ראי שאינו ב סך סיכון אש	2,766	564	1,029	4,359	2,660	456	910	4,026
ם או יותר ור של 90 ימי צוברים, בפיג מזה: חובות	11	-	14	25	7	-	13	20
)2 ( ל של הציבור ן אשראי כול סך הכל סיכו	106,728	41,731	41,342	189,801	88,480	39,188	40,124	167,792
ם נם מבצעי נכסים שאי
ברים חובות לא צו	282	215	104	601	423	180	95	698

)1( סיכון אשראי אשר דירוג האשראי שלו במועד הדוח תואם את דירוג האשראי לביצוע אשראי חדש בהתאם למדיניות הבנק.

)2( סיכון אשראי מאזני וסיכון אשראי חוץ מאזני, לרבות בגין מכשירים נגזרים. כולל: חובות, אגרות חוב וניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר.

)3( סיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה.

למידע נוסף לגבי חובות בדחיית תשלומים של 180 ימים או יותר, אשר אינם מסווגים כבעייתיים, ראה באור .12ב1. לתמצית הדוחות הכספיים.

2024 31 בדצמבר
			סך הכל
			127,563
			49,319
96,752	39,820	40,310	176,882
			1,955
			1,085
			668
			3,708
			479
			4,187
			27
99,415	40,298	41,356	181,069
			668
	מסחרי במיליוני ש"ח 69,338 27,414 1,038 862 379 2,279 384 2,663 9 379	דיור 35,918 3,902 239 56 183 478 - 478 - 183	פרטי 22,307 18,003 678 167 106 951 95 1,046 18 106

)1( סיכון אשראי אשר דירוג האשראי שלו במועד הדוח תואם את דירוג האשראי לביצוע אשראי חדש בהתאם למדיניות הבנק.

)2( סיכון אשראי מאזני וסיכון אשראי חוץ מאזני, לרבות בגין מכשירים נגזרים. כולל: חובות, אגרות חוב וניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר.

)3( סיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה.

למידע נוסף לגבי חובות בדחיית תשלומים של 180 ימים או יותר, אשר אינם מסווגים כבעייתיים, ראה באור .12ב1. לתמצית הדוחות הכספיים.

תנועה בחובות שאינם צוברים

	סתיימו חודשים שנ לשלושת ה 2025 ביום 30 ביוני				סתיימו חודשים שנ לשלושת ה 2024 ביום 30 ביוני
	מסחרי ד		יור פר	הכל מ טי סך	סחרי דיו		ר פרט	כל י סך ה
	במיליוני ש"ח				במיליוני ש"ח
תקופה ם לתחילת ה שאינם צוברי יתרת חובות	289	196	109	594	399	191	95	685
פה מהלך התקו ינם צוברים ב ו כחובות שא חובות שסווג	39	53	27	119	69	24	24	117
סות ריבית ו לצבור הכנ חובות שחזר	) 10( )	28( ) 9	( ) 47	( ) 2(		) 33( )	5( )	40(
ת קו חשבונאי חובות שנמח	) 12(	- )	15( )	27(	) 10(	- ) 8	( ) 18	(
עו חובות שנפר	) 24( )	6( ) 8	( ) 38	( ) 33	( ) 2(		) 11( )	46(
קופה ם לסוף הת שאינם צוברי יתרת חובות	282	215	104	601	423	180	95	698
צוברים ות שאינם אי בגין חוב פסדי אשר פרשות לה שינויים בה
ה התקופה שראי לתחיל ה להפסדי א יתרת הפרש	123 9		39	171	126	11	29	166
שות גידול בהפר	2 1		8	11	24 ) 2	( 3		25
ת גביות ומחיקו	) 3(	- )	11( )	14(	) 11( )	1( ) 1	( ) 13	(
התקופה אשראי לסוף שה להפסדי יתרת ההפר	122	10	36	168	139 8		31	178

	לששת החו ביום 30 ביוני	דשים שנס 2025	תיימו		תיימו דשים שנס לששת החו 2024 ביום 30 ביוני
	מסחרי ד		יור פר	הכל מס טי סך		חרי דיור	פרטי ס	ך הכל
	במיליוני ש"ח					במיליוני ש"ח
שנה ם לתחילת ה שאינם צוברי יתרת חובות	379	183	106	668	394	205	91	690
פה מהלך התקו ינם צוברים ב ו כחובות שא חובות שסווג	93	92	62	247	145	52	47	244
סות ריבית ו לצבור הכנ חובות שחזר	) 114( )	50( )	18( )	182(	) 4( )	72( )	10( )	86(
ת קו חשבונאי חובות שנמח	) 20(	- )	28( )	48(	) 20(	- )	14( )	34(
עו חובות שנפר	) 56( )	10( )	18( )	84(	) 92( )	5( )	19( )	116(
קופה ם לסוף הת שאינם צוברי יתרת חובות	282	215	104	601	423	180	95	698
צוברים ות שאינם אי בגין חוב פסדי אשר פרשות לה שינויים בה
ה השנה שראי לתחיל ה להפסדי א יתרת הפרש	132 8		36	176	121	12	28	161
שות גידול בהפר	43 3		20	66	44 1		15	60
ת גביות ומחיקו	) 53( )	1( )	20( )	74(	) 26( )	5( )	12( )	43(
התקופה אשראי לסוף שה להפסדי יתרת ההפר	122	10	36	168	139 8		31	178

	2024 31 בדצמבר תיימה ביום לשנה שנס
	מסחרי ד		יור פר	הכל טי סך
	במיליוני ש"ח
שנה ם לתחילת ה שאינם צוברי יתרת חובות	394	205	91	690
פה מהלך התקו ינם צוברים ב ו כחובות שא חובות שסווג	253	126	123	502
סות ריבית ו לצבור הכנ חובות שחזר	) 41( )	137( )	23( )	201(
ת קו חשבונאי חובות שנמח	) 56(	- )	51( )	107(
עו חובות שנפר	) 171( )	11( )	34( )	216(
ה ם לסוף השנ שאינם צוברי יתרת חובות	379	183	106	668
צוברים ות שאינם אי בגין חוב פסדי אשר פרשות לה שינויים בה
ה השנה שראי לתחיל ה להפסדי א יתרת הפרש	121	12	28	161
שות גידול בהפר	82 4		38	124
ת גביות ומחיקו	) 71( )	8( )	30( )	109(
השנה אשראי לסוף שה להפסדי יתרת ההפר	132 8		36	176

מדדי ניתוח איכות האשראי לציבור, ההוצאות וההפרשה להפסדי אשראי

	לששת החו ביום 30 ביוני	דשים שנס 2025	תיימו		לששת החו ביום 30 ביוני
	מסחרי ד	יור פר		הכל מ טי סך	סחרי דיו	2024	ר פרט	כל י סך ה
לציבור ת האשראי ניתוח איכו
ראי לציבור מיתרת האש י שאינו צובר שיעור אשרא	0.37%	0.57%	0.45%	0.44%	0.67%	0.50%	0.42%	0.57%
יותר מיתרת ל 90 ימים או או בפיגור ש י שאינו צובר שיעור אשרא
בור האשראי לצי	0.39%	0.57%	0.51%	0.46%	0.68%	0.50%	0.47%	0.59%
לציבור רת האשראי י בעייתי מית שיעור אשרא	1.35%	0.74%	1.19%	1.16%	2.09%	0.68%	1.15%	1.50%
ור אשראי לציב אי מיתרת ה ג ביצוע אשר י שאינו בדירו שיעור אשרא	3.05%	1.50%	4.08%	2.80%	3.53%	1.27%	3.64%	2.88%
ת הדיווח ראי לתקופ הפסדי אש צאות בגין ניתוח ההו
עת של תרה הממוצ אשראי מהי בגין הפסדי ת )הכנסות( שיעור הוצאו בור * האשראי לצי	) 0.06%( )	0.07%(	0.09% )	0.04%(	) 0.21%( )	0.03%( )	0.05%( )	0.12%(
עת של תרה הממוצ איות נטו מהי קות החשבונ שיעור המחי
ור * אשראי לציב	) 0.09%( )	0.01%(	0.06% )	0.04%(	) 0.17%( )	0.02%(	0.05% )	0.08%(
ראי לציבור י בגין האש סד י אשרא רשה להפ ניתוח ההפ
ציבור ת האשראי ל אשראי מיתר שה להפסדי שיעור ההפר	1.33%	0.40%	2.03%	1.19%	1.58%	0.49%	1.88%	1.32%
צובר ציבור שאינו ת האשראי ל אשראי מיתר שה להפסדי שיעור ההפר	359.6%	69.3%	451.0%	271.5%	237.4%	97.8%	450.5%	230.4%
בר יבור שאינו צו ת אשראי לצ אשראי מיתר שה להפסדי שיעור ההפר
יותר ל 90 ימים או או בפיגור ש	346.1%	69.3%	397.5%	260.7%	233.5%	97.8%	396.3%	224.0%
יות נטו * ות החשבונא שראי ל מחיק ה להפסדי א יחס ההפרש	) 15.8( )	37.3(	33.5 )	30.2(	) 9.8( )	22.0(	42.8 )	16.1(

* מחושב על בסיס שנתי.

		תיימה מבר 2024	לשנה שנס ביום 31 בדצ
הכל	טי סך	יור פר	מסחרי ד
				לציבור ת האשראי ניתוח איכו
0.51%	0.46%	0.50%	0.53%	ראי לציבור מיתרת האש י שאינו צובר שיעור אשרא
0.53%	0.53%	0.50%	0.54%	יבור האשראי לצ יותר מיתרת ל 90 ימים או או בפיגור ש י שאינו צובר שיעור אשרא
1.34%	1.17%	0.66%	1.74%	לציבור רת האשראי י בעייתי מית שיעור אשרא
2.83%	4.09%	1.31%	3.19%	ור אשראי לציב אי מיתרת ה ג ביצוע אשר י שאינו בדירו שיעור אשרא
				ת הדיווח ראי לתקופ הפסדי אש צאות בגין ניתוח ההו
0.01%(	0.25% )	0.08%(	) 0.07%( )	ור אשראי לציב וצעת של ה היתרה הממ די אשראי מ ת( בגין הפס אות )הכנסו שיעור ה ה וצ
0.04%(	0.07% )	0.02%(	) 0.08%( )	שראי לציבור עת של הא תרה הממוצ איות נטו מהי קות החשבונ שיעור המחי
				ראי לציבור י בגין האש סד י אשרא רשה להפ ניתוח ההפ
1.25%	2.01%	0.44%	1.41%	ציבור ת האשראי ל אשראי מיתר שה להפסדי שיעור ההפר
244.6%	441.5%	87.4%	265.4%	צובר ציבור שאינו ת האשראי ל אשראי מיתר שה להפסדי שיעור ההפר
235.1%	377.4%	87.4%	259.3%	או יותר של 90 ימים בר או בפיגור יבור שאינו צו ת אשראי לצ אשראי מיתר שה להפסדי שיעור ההפר
36.3(	29.3 )	20.0(	) 19.0( )	יות נטו ות החשבונא שראי ל מחיק ה להפסדי א יחס ההפרש

סיכון האשראי הכולל לפי ענפי משק

)במיליוני ש"ח(

					2025
30 ביוני )2( אי הפסדי אשר
יתרת ההפרשה להפסדי אשראי	מחיקות חשבונאיות נטו	הוצאות )הכנסות( בגין הפסדי אשראי	מזה: סיכון אשראי לא צובר	מזה: סיכון אשראי )4( בעייתי	מזה: דירוג ביצוע )3( אשראי	סיכון אשראי ) 1( כולל
							ים בישראל פעילות לוו
							חרי ציבור - מס
222	23(	25( )	42 )	269	10,396	11,023	תעשיה
247	3(	8 )	30	353	20,008	20,496	בינוי בינוי ונדל"ן -
178	2(	26( )	41 )	85	7,913	8,269	דל"ן פעילויות בנ בינוי ונדל"ן -
237	4(	5( )	110 )	264	9,831	10,307	מסחר
29	-	6(	4 )	6	39,139	39,384	נסיים שירותים פינ
230	-	30	86	176	15,479	16,045	ם ענפים אחרי
1,143	32(	24( )	313 )	1,153	102,766	105,524	חרי סך הכל מס
159	2(	13( )	215 )	278	41,167	41,731	לדיור ים - הלוואות אנשים פרטי
504	7	10	105	282	40,312	41,341	ים - אחר אנשים פרטי
1,806	27(	27( )	633 )	1,713	184,245	188,596	ישראל ר - פעילות ב סך הכל ציבו
2	-	1	-	-	27,301	27,301	ישראל אל וממשלת בנקים בישר
1,808	27(	26( )	633 )	1,713	211,546	215,897	לות בישראל סך הכל פעי
							ים בחו"ל פעילות לוו
6	-	1(	- )	1	1,197	1,205	חו"ל ר - פעילות ב סך הכל ציבו
-	-	-	-	-	13,786	13,786	לות בחו"ל בנקים וממש
6	-	1(	- )	1	14,983	14,991	לות בחו"ל סך הכל פעי
1,814	27(	27( )	633 )	1,714	226,529	230,888	סך הכל

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 47

הערות:

)1( סיכון אשראי מאזני וסיכון אשראי חוץ מאזני, לרבות בגין מכשירים נגזרים. כולל: חובות, אגרות חוב, ניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר, סיכון אשראי בגין מכשירים נגזרים וסיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה, בסך של 139,649 מיליון ש"ח, 36,056 מיליון ש"ח, 275 מיליון ש"ח, 1,192 מיליון ש"ח ו 53,716- מיליון ש"ח, בהתאמה.

)2( כולל בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים )יתרת ההפרשה בגין מכשירים אלה, מוצגת במאזן בסעיף התחייבויות אחרות(.

)3( סיכון אשראי אשר דירוג האשראי שלו במועד הדוח תואם את דירוג האשראי לביצוע אשראי חדש בהתאם למדיניות הבנק.

)4( סיכון אשראי מאזני וחוץ מאזני לא צובר, נחות או בהשגחה מיוחדת.

סיכון האשראי הכולל לפי ענפי משק )המשך(

)במיליוני ש"ח(

		2024 30 ביוני
					)2( אי הפסדי אשר
	סיכון אשראי ) 1( כולל	מזה: דירוג ביצוע )3( אשראי	מזה: סיכון אשראי )4( בעייתי	מזה: סיכון אשראי לא צובר	הוצאות ) הכנסות ( בגין הפסדי אשראי	מחיקות חשבונאיות נטו	יתרת ההפרשה להפסדי אשראי
ים בישראל פעילות לוו
חרי ציבור - מס
תעשיה	10,874	10,282	350	159 )	65( )	55(	214
בינוי בינוי ונדל"ן -	17,294	16,783	390	21	9	4	195
דל"ן פעילויות בנ בינוי ונדל"ן -	7,539	7,242	108	56	18	-	162
מסחר	9,309	8,718	406	136 )	4(	6	279
נסיים שירותים פינ	27,353	27,308	9	4 )	11(	-	21
ם ענפים אחרי	15,450	14,849	244	93 )	3( )	6(	244
חרי סך הכל מס	87,819	85,182	1,507	469 )	56( )	51(	1,115
לדיור ים - הלוואות אנשים פרטי	39,188	38,732	243	180 )	5( )	4(	188
ים - אחר אנשים פרטי	40,124	39,214	269	97 )	6(	5	452
ישראל ר - פעילות ב סך הכל ציבו	167,131	163,128	2,019	746 )	67( )	50(	1,755
ישראל אל וממשלת בנקים בישר	21,600	21,600	-	- )	1(	-	-
לות בישראל סך הכל פעי	188,731	184,728	2,019	746 )	68( )	50(	1,755
ים בחו"ל פעילות לוו
חו"ל ר - פעילות ב סך הכל ציבו	661	638	4	1 )	5(	-	7
לות בחו"ל בנקים וממש	8,562	8,562	-	-	-	-	-
לות בחו"ל סך הכל פעי	9,223	9,200	4	1 )	5(	-	7
סך הכל	197,954	193,928	2,023	747 )	73( )	50(	1,762

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 48

הערות:

)1( סיכון אשראי מאזני וסיכון אשראי חוץ מאזני, לרבות בגין מכשירים נגזרים. כולל: חובות, אגרות חוב, ניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר, סיכון אשראי בגין מכשירים נגזרים וסיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה, בסך של 125,474 מיליון ש"ח, 26,124 מיליון ש"ח, 30 מיליון ש"ח, 481 מיליון ש"ח ו- 45,845 מיליון ש"ח, בהתאמה.

)2( כולל בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים )יתרת ההפרשה בגין מכשירים אלה, מוצגת במאזן בסעיף התחייבויות אחרות(.

)3( סיכון אשראי אשר דירוג האשראי שלו במועד הדוח תואם את דירוג האשראי לביצוע אשראי חדש בהתאם למדיניות הבנק.

)4( סיכון אשראי מאזני וחוץ מאזני לא צובר, נחות או בהשגחה מיוחדת.

סיכון האשראי הכולל לפי ענפי משק )המשך(

)במיליוני ש"ח(

	2024 31 בדצמבר
	)2( אי הפסדי אשר
	סיכון אשראי ) 1( כולל	מזה: דירוג ביצוע )3( אשראי	מזה: סיכון אשראי )4( בעייתי	מזה: סיכון אשראי לא צובר	הוצאות )הכנסות( בגין הפסדי אשראי	מחיקות חשבונאיות נטו	יתרת ההפרשה להפסדי אשראי
ים בישראל פעילות לוו
חרי ציבור - מס
תעשיה	10,461	9,895	329	149 )	62( )	57(	221
בינוי בינוי ונדל"ן -	19,164	18,694	368	24	51	5	236
דל"ן פעילויות בנ בינוי ונדל"ן -	8,358	8,004	156	34	57	1	202
מסחר	10,310	9,828	339	119 )	28(	8	250
נסיים שירותים פינ	35,019	34,888	14	8	3	1	35
ם ענפים אחרי	15,342	14,688	198	89 )	59( )	11(	191
חרי סך הכל מס	98,654	95,997	1,404	423 )	38( )	53(	1,135
לדיור ים - הלוואות אנשים פרטי	40,298	39,820	239	183 )	27( )	8(	170
ים - אחר אנשים פרטי	41,356	40,310	282	107	54	16	501
ישראל ר - פעילות ב סך הכל ציבו	180,308	176,127	1,925	713 )	11( )	45(	1,806
ישראל אל וממשלת בנקים בישר	25,914	25,914	-	- )	1(	-	1
לות בישראל סך הכל פעי	206,222	202,041	1,925	713 )	12( )	45(	1,807
ים בחו"ל פעילות לוו
חו"ל ר - פעילות ב סך הכל ציבו	761	755	2	1 )	4(	-	7
לות בחו"ל בנקים וממש	11,318	11,318	-	-	-	-	-
לות בחו"ל סך הכל פעי	12,079	12,073	2	1 )	4(	-	7
סך הכל	218,301	214,114	1,927	714 )	16( )	45(	1,814

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 49

הערות:

)1( סיכון אשראי מאזני וסיכון אשראי חוץ מאזני, לרבות בגין מכשירים נגזרים. כולל : חובות, אגרות חוב , ניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר, סיכון אשראי מאזני בגין מכשירים נגזרים וסיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה, בסך 134,377 מיליון ש"ח, 33,178 מיליון ש "ח, 70 מיליון ש"ח, 368 מיליון ש"ח ו- 50,308 מיליון ש "ח, בהתאמה.

)2( כולל בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים )יתרת ההפרשה בגין מכשירים אלה, מוצגת במאזן בסעיף התחייבויות אחרות(.

)3( סיכון אשראי אשר דירוג האשראי שלו במועד הדוח תואם את דירוג האשראי לביצוע אשראי חדש בהתאם למדיניות הבנק.

)4( סיכון אשראי מאזני וחוץ מאזני לא צובר, נחות או בהשגחה מיוחדת.

ניהול סיכוני אשראי צד נגדי

חשיפת האשראי הנוכחית לצדדים נגדיים שהינם מוסדות פיננסיים זרים

מרבית חשיפת האשראי של קבוצת הבנק כלפי מוסדות פיננסיים זרים הינה כלפי בנקים, כאשר מרבית החשיפה הינה כלפי המערכת הבנקאית במערב אירופה ובצפון אמריקה.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 50

חשיפת אשראי נוכחית למוסדות פיננסיים זרים)1(

) 4( י חיצוני דירוג אשרא	2025 30 ביוני		2024 31 בדצמבר
	סיכון אשראי )2 ( מאזני	י סיכון אשרא חוץ מאזני ) 3( נוכחי	סיכון אשראי כולל	סיכון אשראי )2 ( מאזני	י סיכון אשרא חוץ מאזני ) 3( נוכחי	סיכון אשראי כולל
	במיליוני ש"ח			במיליוני ש"ח
AA - עד AAA	1,170	-	1,170	1,216	11	1,227
A - עד A+	3,863	789	4,652	2,031	399	2,430
BBB - עד BBB+	1	1	2	1	1	2
B- עד BB-	-	-	-	5	-	5
ללא דירוג	-	-	-	-	-	-
נסיים זרים למוסדות פינ פות אשראי סך הכל חשי	5,034)5(	790	5,824	3,253)5(	411	3,664

הערות:

)1( מוסדות פיננסיים זרים כוללים: בנקים, בנקים להשקעות, ברוקרים/דילרים, חברות ביטוח, גופים מוסדיים וגופים בשליטת הגופים הללו.

)2( פקדונות בבנקים, אשראי לציבור, השקעות באגרות חוב, ניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר ונכסים אחרים בגין מכשירים נגזרים.

)3( בעיקר ערבויות והתחייבויות למתן אשראי, לרבות ערבויות להבטחת חבות של צד ג'.

)4( לצורך דירוג המוסדות הפיננסיים, הבנק עשה שימוש בדירוגים שנקבעו לצורך יישום הגישה הסטנדרטית של באזל. הבנק משתמש בדרוג של סוכנות P&S לדרוג המוסדות הפיננסיים הזרים אליהם קיימת חשיפת אשראי. כאשר אין דרוג מסוכנות P&S משתמש הבנק בדרוג מסוכנויות אחרות.

)5( מזה: סך החשיפה המאזנית לארה"ב כולל פקדונות בסך של 1,539 מיליון ש"ח, אגרות חוב בסך של 118 מיליון ש"ח וניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר בסך של 85 מיליון ש"ח )31 בדצמבר 2024 - פקדונות בסך של 1,522 מיליון ש"ח ואגרות חוב בסך של 111 מיליון ש" ח(. מרבית החשיפה הינה למוסדות הפיננסיים הגדולים בארה"ב.

הערות כלליות:

א. חשיפות האשראי מוצגות לאחר ניכוי ההפרשה בגין הפסדי אשראי.

ב. חשיפות האשראי אינן כוללות חשיפות למוסדות פיננסיים שיש להם ערבות מפורשת ומלאה של ממשלות.

ג. למידע נוסף לגבי הרכב חשיפות האשראי בגין מכשירים נגזרים מול בנקים וברוקרים/דילרים )מקומיים וזרים( ראה באור 10 לתמצית הדוחות הכספיים. סיכון האשראי החוץ מאזני בגין עסקאות במכשירים פיננסיים נגזרים שבוצעו עם מוסדות פיננסיים זרים, כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה, הסתכם ליום 30 ביוני 2025 ב - 560 מיליון ש"ח )31 בדצמבר 2024 - 343 מיליון ש"ח(.

מרבית החשיפה של הבנק הינה למוסדות פיננסיים זרים בעלי איתנות פיננסית גבוהה, אשר מרביתם בקבוצת דירוג השקעה - A ומעלה. במהלך ששת החודשים הראשונים של שנת ,2025 לא חל שינוי מהותי בחשיפות האשראי של הבנק למוסדות פיננסיים זרים ולא בוצעה הורדת דירוג האשראי של מוסדות פיננסיים אלו.

תיאבון הסיכון המידתי שהוגדר על ידי דירקטוריון הבנק מקבל ביטוי בהתפלגות חשיפת האשראי למוסדות פיננסיים אשר מרביתה הינה מול מוסדות המ דו רגים בדירוגים גבוהים.

כ - 99% מ חשיפת האשראי הנוכחית של הקבוצה מיוחס ים למוסדות פיננסיים זרים מובילים במדינות OECD, המדורגים בקבוצות הדירוג AAA עד -A, כאשר 20% מסך החשיפה מדורג ים בטווח שבין AAA עד - AA.

סיכון האשראי המאזני של הקבוצה למוסדות פיננסיים זרים כולל פקדו נות שהופקדו בבנקים זרים בסך של כ - 4.4 מיליארד ש"ח, בעיקר לתקופה קצרה של יום עד שבוע והשקעה בסך של כ- 404 מיליון ש"ח באגרות חוב במט"ח.

תיק אגרות החוב, הכלול בחשיפה למוסדות פיננסיים זרים, מפוזר וכולו בדירוג -A ומעלה, בקבוצת דירוג השקעה ) Grade Investment). משך החיים הממוצע של התיק עומד על כשנתיים.

להלן חשיפת האשראי למוסדות פיננסיים זרים במדינות בהן קיימת לקבוצת הבנק חשיפה העולה על 15% מבסיס ההון של הבנק, שהסתכם ב - 2,574 מיליון ש"ח )כהגדרתו בהוראת ניהול בנקאי תקין מס' 202 בדבר רכיבי ההון(:

שם המדינה	י כולל סיכון אשרא
	במיליוני ש"ח
בריטניה	2,713

חשיפה למדינות זרות

החשיפה המאזנית למדינות זרות כוללת פקדו נות, אגרות חוב, אשראי לציבור ושווי הוגן של מכשירים פיננסיים. החשיפה החוץ מאזנית כוללת ערבויות, סיכון אשראי חוץ מאזני בגין מכשירים פיננסיים נגזרים ומסגרות לא מנוצלות.

חשיפות עיקריות למדינות זרות*) 1( )במיליוני ש"ח(

		2025 30 ביוני
		חשיפה
סך הכל	חוץ ) 2()3( )4( מאזנית	)3( )2 ( מאזנית
14,219	350	13,869	ת ארצות הברי
3,053	757	2,296	בריטניה
1,830	382	1,448	ת מדינות אחרו
19,102	1,489	17,613	זרות פות למדינות סך כל החשי
38	3	35	ד( ליה, יוון וספר פורטוגל, איט ות ה - PIGS( שיפות למדינ מזה: סך הח
187	38	149	ות LDC שיפות למדינ מזה: סך הח
22	1	21) 5(	נזילות ות עם בעיות שיפות למדינ מזה: סך הח

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 51

	2024	31 בדצמבר
		חשיפה
סך הכל	חוץ ) 2()3( )4( מאזנית	)3( )2 ( מאזנית
12,422	389	12,033	ת ארצות הברי
2,367	430	1,937	ת מדינות אחרו
14,789	819	13,970	זרות פות למדינות סך כל החשי
25	2	23	ד( ליה, יוון וספר פורטוגל, איט ות ה - PIGS( שיפות למדינ מזה: סך הח
209	42	167	ות LDC שיפות למדינ מזה: סך הח
26	1	25) 5(	נזילות ות עם בעיות שיפות למדינ מזה: סך הח

* כולל מדינות שהחשיפה אליהן עולה על 1% מסך הנכסים של הבנק על בסיס מאוחד או על 20% מההון לפי הנמוך.

)1( על בסיס סיכון סופי, לאחר השפעת ערבויות , בטחונות נזילים ונגזרי אשראי.

)2( סיכון אשראי מאזני וחוץ מאזני מוצגים לפני השפעת ההפרשה להפסדי אשראי ולפני השפעת בטחונות המותרים לניכוי לצורך חבות של לווה ושל קבוצת לווים.

)3( סיכון אשראי מאזני וחוץ מאזני בגין מכשירים נגזרים מוצג לאחר הפחתת סיכון אשראי.

)4( סיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה.

)5( מרבית החשיפה מבוטחת באופן מלא.

סיכונים בתיק ההלוואות לדיור

מדיניות האשראי של הקבוצה בתחום המשכנתאות

הבנק נוקט במדיניות אשראי מידתית המאושרת על ידי דירקטוריון הבנק ונבחנת מידי שנה ומתעדכנת על פי השינויים והתמורות בארץ , שינויים ברגולציה וכיו "ב . כחלק ממדיניות זו , הבנק עוקב באופן שוטף אחר התפתחויות בתיק המשכנתאות ונוקט במגוון אמצעים לשם ניהול הסיכונים בו.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 52

הסיכונים נבחנים בהתאם למדיניות שנקבעה לגבי תיאבון הסיכון בתחום המשכנתאות , הן ברמת העסקה הבודדת והן ברמה של כלל תיק המשכנתאות של הקבוצה . הבנק מנהל את הסיכונים , בין השאר, על - ידי השתת מגבלות בפרמטרים שונים , כגון שיעור המימון ) LTV), שיעור ההחזר מההכנסה , שיעור ההלוואות בריבית משתנה , שיעור ההלוואות הניתנות לתקופות ארוכות )מעל 25 שנה ( ועוד.

בעת מתן משכנתא, הבנק בוחן את ההסתברות לכשל על - ידי שימוש במודל סטטיסטי וגם בוחן את יכולת ההחזר של הלקוח בתרחישים אפשריים של שינויי ריבית. הבנק נוקט משנה זהירות בנכסים בהם המצב הרישומי מורכב , תוך מתן משקל יתר לטיב הלקוח ולשיעור המימון .

הבנק מבצע בקרה חודשית אחר התפתחות מאפייני הסיכון בתיק המשכנתאות , בהתאם למגבלות על פי פרמטרים במדיניות האשראי. בנוסף נעשה מעקב אחר השתנות היקף החוב הבעייתי בתיק המשכנתאות ואחר שיעור הפיגורים בו והשוואת הנתונים לאלו של כלל המערכת הבנקאית .

לבנק פעילות מצומצמת של העמדת הלוואות בסבסוד קבלן , בתיק ההלוואות לדיור . הלוואות אלו , ניתנות ברובן לתקופות קצרות של עד 3 שנים . תהליך החיתום של הלוואות אלו הינו פרטני ומלא , בדומה ליתר ההלוואות לדיור. שיעור הלוואות אלו מסך תיק ההלוואות לדיור בבנק הינו זניח.

הבנק ממשיך לעקוב אחר ההשפעות האפשריות על תיק המשכנתאות, בשל ההתפתחויות האחרונות בסביבה המאקרו כלכלית.

היקף הלוואות לדיור

	תיימו דשים שנס ל ששת החו ביום 30 ביוני
	2025	2024	שינוי
	במיליוני ש"ח		באחוזים
אי לדיור ביצועי אשר
ספי הבנק הלוואות מכ	3,141	1,901	65.2
ספי האוצר הלוואות מכ	6	5	20.0
ספי האוצר מענקים מכ	4	3	33.3
אות חדשות סך הכל הלוו	3,151	1,909	65.1
הבנק* וחזרו מכספי הלוואות שמ	452	199	127.1
עים סך כל הביצו	3,603	2,108	70.9

	ליום 30 ביוני	2024 2025
	במיליוני ש"ח		באחוזים
ו אי לדיור , נט
	37,457	35,722	4.9
ספי האוצר	194	208	) 6.7(
ספי האוצר	63	77	) 18.2(
	37,714	36,007	4.7

* לא כולל הלוואות בהן נדחו תשלומים מעל שלושה חודשים.

** סכום זה אינו נכלל ביתרות המאזניות.

שיעור המימון

אחד הפרמטרים המרכזיים המשמשים את הבנק לבחינת הסיכון בתיק האשראי לדיור הינו שיעור המימון ) Value To Loan), המחושב על פי הוראת הפיקוח על הבנקים מספר 876 - דוח על הלוואות לדיור והינו היחס בין סכום האשראי לבין שווי הנכסים המשמשים לביטחון במועד אישור ההלוואה. יצוין כי עליית שווי נכס כשלעצמה אינה מהווה אירוע לחישוב מחדש של LTV ואילו בעת מתן אשראי נוסף בביטחון אותו נכס ניתן לחשב LTV, בהתייחס לשמאות עדכנית.

תיק ההלוואות לדיור ממקורות הבנק ליום 30 ביוני 2025 כולל כ - 67% אשראי שניתן עם שיעור מימון עד ,60% בהשוואה לכ - 68% ל יום 30 ביוני .2024 כ - 98% מסך האשראי ניתן בשיעור מימון של עד ,75% בדומה לנתון ליום 30 ביוני .2024

ביצועי ההלוואות לדיור ממקורות הבנק ב ששת החודשים הראשונים של שנת 2025 כוללים כ - 59% אשראי שניתן עם שיעור מימון של עד ,60% בהשוואה לכ - 62% בתקופה המקבילה אשתקד. כל הביצועים ניתנו בשיעור מימון של עד ,75% בדומה לנתון ב תקופה המקבילה אשתקד. בחישוב היחס לא נכללו הלוואות ללא ביטחון נכס נדל"ן .

שיעור ההחזר מהכנסה

פרמטר מרכזי נוסף המשמש את הבנק לבחינת הסיכון בתיק האשראי לדיור הינו שיעור ההחזר מהכנסת הלווה. יחס זה מאפשר לבנק להעריך את יכולתו של לווה לעמוד בהחזרי ההלוואה השוטפים כסדרם מתוך הכנסתו הקבועה כפי שהיתה במועד מתן ההלוואה.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 53

תיק ההלוואות לדיור ממקורות הבנק ליום 30 ביוני 2025 כולל כ- 86% אשראי שניתן עם שיעור החזר מהכנסה של עד ,35% בהשוואה לכ - 88% ל יום 30 ביוני .2024 כ- 99% מהאשראי ניתן ללווים עם שיעור החזר מהכנסה של עד ,50% בדומה לנתון ל יום 30 ביוני .2024

ביצועי ההלוואות לדיור ממקורות הבנק ב ששת החודשים הראשונים של שנת 2025 כוללים כ- 67% אשראי שניתן עם שיעור החזר מהכנסה של עד ,35% בהשוואה לכ 76%- בתקופה המקבילה אשתקד. כל האשראי ניתן ללווים עם שיעור החזר מהכנסה של עד ,50% בדומה לנתון בתקופה המקבילה אשתקד.

בחישוב היחס לא נכללו הלוואות בולט ובלון.

הלוואות בריבית משתנה

תיק ההלוואות לדיור ממקורות הבנק ליום 30 ביוני 2025 כולל שיעור של 59% אשראי שניתן ב ריבית משתנה ומסתכם לסך של 22,268 מיליון ש"ח. ביצועי ההלוואות לדיור ממקורות הבנק בששת החודשים הראשונים של שנת 2025 כוללים סך של 1,676 מיליון ש"ח ב ריבית משתנה עד חמש שנים, המהווים 53% מסך הביצועים וסך של 85 מיליון ש"ח ב ריבית משתנה כל חמש שנים ומעלה, המהווים 3% מסך הביצועים.

הלוואות ארוכות טווח

תיק ההלוואות לדיור ממקורות הבנק ליום 30 ביוני 2025 כולל כ 69%- אשראי אשר תקופת פירעונו למועד הדיווח היא עד 25 שנה ומסתכם לסך של 26,066 מיליון ש"ח.

ביצועי ההלוואות לדיור ממקורות הבנק בששת החודשים הראשונים של שנת 2025 כוללים כ 44%- אשראי אשר תקופת פירעונו למועד הדיווח היא עד 25 שנה ומסתכמים לסך של 1,384 מיליון ש"ח.

י אשראי(: שה להפסד ר ניכוי הפר	אוצר ולאח אי מכספי )ללא אשר	זרי הצמדה דיור לפי מג	ההלוואות ל תחות תיק	ם על התפ להלן נתוני

	בביטחון	ים למטרת מגור
ך הכל	דירת מגורים ס	סך הכל	מגזר צמוד מט"ח		מדד מגזר צמוד			ד מגזר לא צמו
			ת משתנה		ה ריבי ריבית משתנ		ה ריבית קבוע		בית משתנה ה רי ריבית קבוע
יתרה	ה יתרה		שיעור יתר		יעור יתרה	יתרה ש	שיעור	יתרה	ה שיעור		שיעור יתר	יתרה
במיליוני	במיליוני	במיליוני		במיליוני		במיליוני		במיליוני		במיליוני		במיליוני
ש"ח	ש"ח	ש"ח	חוזים	ש"ח בא	אחוזים	ש"ח ב	באחוזים	; ש"ח	חוזים	ש"ח בא	באחוזים	ש"ח
37,457	1,246	36,211	-	3	15.8	5,706	11.5	4,174	43.6	15,779	29.1	10,549	30.6.25
36,236	1,120	35,116	-	4	16.2	5,674	11.7	4,113	43.2	15,162	28.9	10,163	31.12.24

להלן נתונים על התפתחות המשכנתאות )ללא אשראי מכספי אוצר(:

שנת 2023	שנת 2024	ששה חודשים 2024	ששה חודשים 2025
3,456	4,345	1,901	3,141	מיליוני ש"ח( אות לדיור )ב ביצועי ההלוו
) 51.5%(	25.7%	15.3%	65.2%	פה מקבילה ביחס לתקו לוואות לדיור בביצועי הה שיעור השינוי
0.12%	) 0.08%(	) 0.03%(	) 0.05%(	הבנק ת באחריות למשכנתאו אשראי ביחס ה( להפסדי אה )ההכנס שיעור ההוצ
0.54%	0.46%	0.52%	0.43%	הבנק ת באחריות למשכנתאו אשראי ביחס רת להפסדי שה המצטב שיעור ההפר

השפעת מלחמת "חרבות ברזל" על אשראי לדיור

על רקע המלחמה וכדי לסייע ללקוחות הבנק, גיבש הבנק מתווה הכולל הקלות בתחומי האשראי והעמלות ללקוחות מסוימים ובהן, דחיית תשלומי משכנתאות, בנוסף לפטור מתשלום. לפרטים ראה השפעו ת מלחמת " חרבות ברזל " ומבצע "עם כלביא" לעיל.

מגבלה על שיעור הביצועים בהלוואות בולט ובלון בסבסוד קבלן

ביום 6 באפריל ,2025 פורסם תיקון להוראת ניהול בנקאי תקין מס' 329 בנושא "מגבלות למתן הלוואות לדיור " אשר קובע כי שיעור הביצועים בגין הלוואות בולט ובלון בסבסוד קבלן לא יעלה על 10% מסך הביצועים ברבעון קלנדרי בגין הלוואות לדיור ) בניכוי הלוואות לכל מטרה (. " הלוואות בולט ובלון בסבסוד קבלן " - הלוואות לדיור מסוג בולט או בלון שבהן היזם משלם את תשלומי הריבית , כולם או חלקם, בין במועד העמדת ההלוואה ובין במהלכה.

תחילת התיקון להוראה היא החל מיום הפרסום . התיקון לא חל על הביצועים בגין ההלוואות להן נתן התאגיד הבנקאי אישור עקרוני לפני יום התחילה. לא צפויה השפעה מהותית על הבנק.

סיכון אשראי לאנשים פרטיים )ללא הלוואות לדיור וללא נגזרים(

כללי

הבנקים בקבוצה מעמידים אשראי צרכני למגוון משקי הבית, בעיקר אוכלוסיות יעד המאופיינות ברמת סיכון נמוכה מהממוצע, חלקן במערכת החינוך ובמערכת הביטחון.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 54

מדיניות האשראי לאנשים פרטיים משקפת את תיאבון הסיכון של הבנק וכוונותיו לגבי רמות הסיכון שברצונו ליטול וכן את הפרופיל הרצוי לתי ק האשראי לאנשים פרטיים והיקפו ביחס לתיק האשראי הכולל.

המדיניות מתבססת על מערכת פנימית לדירוג סיכון האשראי לאנשים פרטיים על פי מודלים סטטיסטיים המתעדכנים באופן שוטף וכן על ידי כללים עסקיים ועקרונות למתן אשראי, בהתאם לבחינת כושר ההחזר של הלקוח ברמה פרטנית וכן על ניתוח והערכה של מכלול פרמטרים נוספים ובמידת הצורך על נתוני מאגר אשראי, להם השלכה על איתנותו הפיננסית של הלווה.

תפיסה זו משתקפת היטב במדיניות האשראי של הבנק באמצעות מגבלות כמותיות ואיכותיות למתן אשראי ברמת הלקוח הבודד וברמת הבנק, וכן בתהליכי בקרה ובתהליכי עבודה מובנים, בקווי הבקרה השונים.

מודלים של דירוג סיכוני אשראי משמשים את הבנקים בקבוצה הן בתהליך החיתום של האשראי בסניפים והן להעמדת אשראי ישיר באמצעות האינטרנט, האפליקציה והבינלאומי קול. המלצות האשראי הנגזרות מהמודלים הסטטיסטיים, יחד עם נהלי הבנק הנסמכים על מדיניות האשראי של הבנק והמגבלות האיכותיות והכמותיות הכלולות בה, מגלמים את תיאבון הסיכון המידתי של הקבוצה בתחום האשראי הצרכני.

באשראי הצרכני, מתמקד הבנק באשראי המאופיין ברמת פיזור גבוהה וברמת סיכון נמוכה. בהתייחס לעובדה שהחברה הבת מסד עוסקת אף היא בתחום האשראי, הבנק פועל בראיה קבוצתית ליישם מתכונת עבודה סדורה וקבוצתית המגדירה, בין היתר, מתכונת מיקוד עסקי לכל סוג אוכלוסיה בקבוצה. אוכלוסיית היעד הינה בעיקר אוכלוסייה בעלת מקורות הכנסה יציבים, הזקוקה למימון בתחום הצרכני, והינה בעלת כושר החזר של האשראי, בין היתר, אוכלוסיות ייעודיות בעלות קשר משותף בחתך ארצי )כגון מורים, עובדי מערכת הביטחון וכו'( בעלי יכולת החזר או כנגד ביטחונות הניתנים למימוש. הלוואות לאוכלוסיית המורים הינן הלוואות המשולמות בעיקר באמצעות ניכוי ישיר מהשכר.

בחודש מאי ,2023 זכה הבנק שוב במכרז למתן אשראי ושירותים בנקאיים לעובדי מערכת הביטחון לתקופה של 7 שנים נוספות המתחילה ביום 1 בדצמבר ,2023 עם אופציה להארכה ב - 3 שנים נוספות. במכרז נקבעו, בין היתר, התנאים למתן אשראי ולניהול חשבון לעובדי מערכת הביטחון והזכויות ל הפעלת סניפים במחנות צה"ל. החזרי הלוואות אלה והלוואות נוספות לאוכלוסיית מערכת הביטחון וכן הלוואות הניתנות במסגרת הסכמים מפעליים, מנוכים ישירות מהשכר. הזכייה הנמשכת במכרז מאפשרת לבנק הזדמנויות עסקיות להרחבת פעילותו בקרב אוכלוסיית המכרז והגדלת חלקו באוכלוסיות קשורות נוספות.

כ - 86% מיתרת סיכון האשראי לאנשים פרטיים הינם בגין לקוחות בעלי הכנסה קבועה בחשבון בסכום העולה על 10 אלפי ש"ח.

השפעת מלחמת "חרבות ברזל" על אשראי לאנשים פרטיים

עם פרוץ המלחמה ועל מנת להקל על לקוחות הבנק את ההתמודדות עם קשיי המלחמה והשלכותיה, נקט הבנק בסדרה של הקלות משמעותיות, הן במסגרת הוראת השעה שפורסמה על ידי הפיקוח על הבנקים והן בהקלות נוספות , שכללו הרחבת ההטבות לאוכלוסיות שונות, בכלל ן כוחות הביטחון ואנשי קבע . לפרטים ראה השפע ות מלחמת " חרבות ברזל " ומבצע "עם כלביא" לעיל.

להלן התפלגות סיכון האשראי לאנשים פרטיים בישראל:

	יתרה ליום			ת שינוי לעומ
	30 ביוני		31 בדצמבר	30 ביוני	31 בדצמבר
	2025	2024	2024	2024	2024
	במיליוני ש"ח			באחוזים
אשראי ות בכרטיסי יתרות מנוצל יתרות עו"ש ו	5,635	5,753	6,030	) 2.1(	) 6.6(
רות הלוואות אח	17,476	17,025	17,225	2.6	1.5
אזני האשראי המ סך כל סיכון	23,111	22,778	23,255	1.5	) 0.6(
ת ש לא מנוצלו מסגרות עו"	5,388	5,191	5,301	3.8	1.6
א מנוצלות יסי אשראי ל מסגרות כרט	9,775	8,819	9,066	10.8	7.8
חר חוץ מאזני א סיכון אשראי	3,042	3,318	3,709	) 8.3(	) 18.0(
וץ מאזני האשראי הח סך כל סיכון	18,205	17,328	18,076	5.1	0.7
לל האשראי הכו סך כל סיכון	41,316	40,106	41,331	3.0	-
ת מנוצלות בעו"ש, יתרו משיכת יתר מאזני, כולל ף האשראי ה ממוצע היק ראי והלוואות בכרטיסי אש	22,211	21,380	21,636	3.9	2.7

להלן התפלגות סיכון האשראי הבעייתי מסך החובות לאנשים פרטיים בישראל :

	יתרה ליום			ת שינוי לעומ
	30 ביוני		31 בדצמבר	30 ביוני	31 בדצמבר
	2025	2024	2024	2024	2024
	במיליוני ש"ח			באחוזים
בר בעייתי לא צו סיכון אשראי	105	97	107	8.2	) 1.9(
בעייתי צובר סיכון אשראי	177	172	175	2.9	1.1
לא בעייתי סיכון אשראי	41,034	39,837	41,049	3.0	-
האשראי סך כל סיכון	41,316	40,106	41,331	3.0	-
ם או יותר ר של 90 ימי צוברים בפיגו מזה: חובות	14	13	18	7.7	) 22.2(
נאים ברו שינוי בת פיננסיים שע וים בקשיים חובות של לו	93	90	92	3.3	1.1
וצעת של היתרה הממ די אשראי מ ת( בגין הפס אות )הכנסו שיעור ההוצ בור* האשראי לצי	0.09%	) 0.05%(	0.25%

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 55

* על בסיס שנתי.

להלן התפלגות סיכון האשראי לאנשים פרטיים בישראל לפי התפלגות ההכנסה הקבועה בחשבון

		2025 30 ביוני
* עה בחשבון הכנסה קבו	ננסיים** סך נכסים פי אלפי ש"ח נמוך מ - 50	ננסיים** סך נכסים פי אלפי ש"ח גבוה מ - 50	י סיכון אשרא מאזני	י סיכון אשרא חוץ מאזני
באלפי ש"ח	במיליוני ש"ח
קבועה ללא הכנסה	133	110	243	217
עד 10	2,504	308	2,812	2,349
מ - 10 עד 20	4,609	1,144	5,753	4,055
מעל 20	8,547	5,756	14,303	11,584
סך הכל	15,793	7,318	23,111	18,205

		2024 30 ביוני
* עה בחשבון הכנסה קבו	ננסיים** סך נכסים פי אלפי ש"ח נמוך מ - 50	ננסיים** סך נכסים פי אלפי ש"ח גבוה מ - 50	י סיכון אשרא מאזני	י סיכון אשרא חוץ מאזני
באלפי ש"ח	במיליוני ש"ח
קבועה ללא הכנסה	243	72	315	238
עד 10	2,724	346	3,070	2,415
מ - 10 עד 20	4,692	1,281	5,973	4,026
מעל 20	7,477	5,943	13,420	10,649
סך הכל	15,136	7,642	22,778	17,328

		2024 31 בדצמבר
* עה בחשבון הכנסה קבו	ננסיים** סך נכסים פי אלפי ש"ח נמוך מ - 50	ננסיים** סך נכסים פי אלפי ש"ח גבוה מ - 50	י סיכון אשרא מאזני	י סיכון אשרא חוץ מאזני
באלפי ש"ח	במיליוני ש"ח
קבועה ללא הכנסה	147	36	183	210
עד 10	2,612	323	2,935	2,428
מ - 10 עד 20	4,674	1,227	5,901	4,034
מעל 20	8,256	5,980	14,236	11,404
סך הכל	15,689	7,566	23,255	18,076

* הכנסה קבועה לחשבון, כהגדרתה בהוראת הדיווח לפיקוח 836 )הכוללת משכורת בפועל בחישוב ממוצע של 12 חודשים אחרונים, סך קצבאות, הפקדות מזומן והפקדות שיקים(.

** תיק הנכסים הפיננסיים המקושר לחשבון, כגון: פקדונות כספיים )לרבות יתרות עו"ש(, תיקי ניירות ערך ונכסים כספיים אחרים.

התפלגות לפי התקופה הממוצעת שנותרה לפירעון )לפי המועד הסופי לפירעון ההלוואה(

	2025 30 ביוני	2024 30 ביוני	2024 31 בדצמבר
	י מאזני סיכון אשרא
עון תקופה לפר	במיליוני ש"ח
עד שנה	6,148	6,261	6,564
שלוש שנים משנה ועד	3,145	3,156	3,154
שנים ם ועד חמש משלוש שני	4,098	4,211	4,125
נים ועד שבע ש מחמש שנים	2,685	2,496	2,613
נים מעל שבע ש	7,035	6,654	6,799
סך הכל	23,111	22,778	23,255

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 56

התפלגות לפי גודל האשראי של הלווה*

		2025 30 ביוני			2024 30 ביוני			2024 31 בדצמבר
אי ללווה תחום אשר	סיכון אשראי מאזני	סיכון אשראי חוץ מאזני	סיכון אשראי כולל**	סיכון אשראי מאזני	סיכון אשראי חוץ מאזני	סיכון אשראי כולל**	סיכון אשראי מאזני	סיכון אשראי חוץ מאזני	סיכון אשראי כולל**
באלפי ש"ח	במיליוני ש"ח			במיליוני ש"ח			במיליוני ש"ח
עד 10	187	561	748	206	550	756	208	562	770
20 מ - 10 עד	385	1,101	1,486	423	1,078	1,501	425	1,092	1,517
40 מ - 20 עד	1,077	2,697	3,774	1,156	2,617	3,773	1,160	2,692	3,852
80 מ - 40 עד	2,675	4,779	7,454	2,816	4,578	7,394	2,826	4,745	7,571
150 מ - 80 עד	4,900	4,650	9,550	5,181	4,458	9,639	5,110	4,643	9,753
300 מ - 150 עד	7,437	3,075	10,512	7,029	2,865	9,894	7,309	3,063	10,372
מעל 300	6,450	1,342	7,792	5,967	1,182	7,149	6,217	1,279	7,496
סך הכל	23,111	18,205	41,316	22,778	17,328	40,106	23,255	18,076	41,331

* הגדרת לווה - בהתאם להגדרות הוראת ניהול בנקאי תקין .313

** סיכון אשראי כולל - למעט חבות בגין נגזרים ולמעט הלוואות דיור.

התפלגות לפי סוג ומידת החשיפה לגידול משמעותי בתשלומים

	2025 30 ביוני	2024 30 ביוני	2024 31 בדצמבר
	י מאזני סיכון אשרא
י סוג האשרא	במיליוני ש"ח
עו"ש	1,542	1,502	1,522
אי כרטיסי אשר	4,093	4,251	4,508
ת משתנה אשראי בריבי	16,610	16,249	16,445
ת קבועה אשראי בריבי	866	776	780
סך הכל	23,111	22,778	23,255

תיאור הפעילות

א. חיתום האשראי ללקוחות פרטיים

חיתום האשראי הצרכני מבוצע בהתחשב בפרמטרים אישיים של הלקוח ומשקף נכונות מידתית לנטילת סיכוני אשראי. תפיסה זו משתקפת היטב במגבלות כמותיות ואיכותיות, וכן באמצעות מגוון רחב של תהליכי עבודה מובנים ותהליכי בקרה הדוקים בקווי הבקרה השונים. הבנקים בקבוצה מציעים אשראי ללקוחותיהם על בסיס הבנת צרכי הלקוח, זיהוי וניטור מאפייני הסיכון שלו. בתהליך החיתום נבחנים מספר קריטריונים אשר מהווים כלי תומך החלטה, בין היתר, אינפורמציה כללית על הלקוח )זהותו, חוסנו הפיננסי, התנהלותו בחשבון וכל מידע נוס ף אשר ביד ו לסייע בתהליך החיתום(, מטרת האשראי, פעילות הלקוח בבנק בהקשר לתמחור העסקה, כושר החזר, תמהיל האשראי הכולל בחשבון והתאמתו לצורכי הלקוח. תהליך זה מושתת על ערכי הוגנות ושקיפות כלפי הלקוח.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 57

ב. אופן פיקוח ומעקב על מאפייני הסיכון

הבנקים בקבוצה הינם בעלי התמחות ומיומנות גבוהה בתחום האשראי הקמעונאי מתוקף ניסיונם רב השנים באשראי למשקי הבית.

הקבוצה מכשירה את עובדיה ברמת מיומנות מקצועית גבוהה בתחום האשראי ובעלת מערכות ממוחשבות תומכות החלטה, בקרה ומעקב לאיתור מוקדם של לווים בפיגור או בעלי מאפיינים של תסמינים שליליים.

הקבוצה מגדרת את עצמה בנטילת סיכוני אשראי, בין היתר, באמצעות פיזור הסיכון בין הלקוחות.

ניהול הסיכונים ובקרתם מתבצעים באמצעות תשתית נאותה של מנגנוני שליטה, פיקוח, בקרה וביקורת. הבקרות בנושא האשראי הצרכני מבוצעות באמצעות שלושת קווי ההגנה.

הבקרות המבוצעות על ידי הקו הראשון כוללות מעקב אחר חריגה ממסגרת עו"ש וחח"ד, בדיקת אשראי בפיגור ובקרה אחר התפתחות האשראי הצרכני הבעייתי בסניפים.

בקו השני מבוצעת בחינה תקופתית ש ל השפעת אירועים מאקרו כלכליים העשויים להשפיע על יחס ההחזר להכנסה של הלווים. הבחינה מבוצעת על המשכנתאות ועל תיק האשראי שאינו לדיור. בנוסף, מבוצעים ניתוחי רוחב בהתייחס למאפייני סיכון שונים ובחינת השפעת סביבת האינפלציה המשתנה על משתני הסיכון השונים, כגון התפלגות התיק לפי דירוג סיכון הלקוח, שיעורי הכשל, ומדדי סיכון שונים, כגון שיעורי אשראי בעייתי, שיעורי הפרשות ושיעורי מחיקות.

הקו השלישי, הכולל את מערך הביקורת הפנימית, אחראי לביצוע ביקורת בלתי תלויה על ניהול הסיכון, מסגרת העבודה והבקרות לניטור סיכוני אשראי צרכני, לרבות פעילות קווי ההגנה הראשון והשני, לניטור סיכון זה.

כמו כן, הבנק משתמש במערכות ממוכנות תומכות כגון מערכת לאיתור וטיפול בחובות בעלי סממנים בעייתיים ומערכת סטטיסטית לניבוי כשל אשראי.

סיכונים בענף הבינוי והנדל"ן

הבנק נוקט במדיניות אשראי מידתית שאושרה על ידי הדירקטוריון, ה נבחנת מידי שנה ומתעדכנת על פי השינויים והתמורות בארץ בתחום הנדל"ן, שינויים ברגולציה )כגון: הוראות המפקח על הבנקים והחלטות/תכניות ממשלה( וכיו"ב. מדיניות זו באה לידי ביטוי בבחינת שיעור המימון, קביעת מגבלות שונות, ביצוע ניתוחי רגישות בליווי פרויקטים לבניה ובחינת שיעור ההון העצמי ודרישה למכירות והשכרות מוקדמות וזאת על מנת לצמצם ככל הניתן את הסיכונים.

בנוסף, הבנק אימץ מדיניות פרטנית ביחס לתחומי הפעילות השונים בתחום הבינוי והנדל"ן, ובהם ליווי בניה למגורים, ליווי בניה לנכסים מ ניבים, מימון קרקעות וכן אשראי למימון נדל"ן מניב בייעוד למשרדים, מסחר ותעשיה.

בקשות חדשות למימון נדל "ן בבנק נבחנות לפי פרמטרים שונים , בין היתר, מיקום הנכס , פיזור גאוגרפי, ייעודו )מגורים /משרדים /מסחר / תעשיה ( וסוג העסקה ) לרבות תמ " א /מחיר למשתכן / מחיר מטרה וכו'(. כמו כן , נבחנת רמת הסיכון הנגזרת בכל מימון בהתייחס לשיעור המימון , תקופת המימון, איכות הלווה ואיתנותו . בהתאם לכל האמור לעיל וכן לפי פרמטרים נוספים , נקבעת רמת התמחור ורווחיות התיק .

מעבר לבדיקות הנעשות באופן שוטף, הבנק מקיים דיון תקופתי בכל תיקי האשראי בענף הבינוי והנדל"ן, בוחן את מצב הפרויקטים וכן את רמת הסיכון בכל פרויקט ופועל לצמצום חשיפות ככל האפשר. ככלל, בחינת הפרוייקטים מתבצעת על בסיס חודשי ועל פי דוחות ביצוע, המתקבלים מאת המפקח על הפרויקט, כאשר הסיכונים נבחנים, הן ברמת סיכון השוק והן ברמת סיכון הביצוע. הבנק מקפיד לתמחר כל עסקה בהתאם לסיכון ולריתוק ההון הנדרש.

בבנק קיימים מספר כלים לאיתור חובות בעייתיים , כדלהלן : מבחן קיום מקור ההחזר הראשוני , מערכות לאיתור מוקדם וטיפול בחובות בעייתיים ובחובות לפיגור, מערכת דירוג ואיתור לקוחות בהם מתגלים תסמינים שליליים ושיוכם לרשימת לקוחות במעקב. בנוסף, מבוצעות בדיקות שוטפות לאיתור חובות בעייתיים , או לקוחות עם סימנים שליליים המעידים על ההסתברות להפיכתם לבעייתיים, הן בקו הראשון )פיקוח אשראי ( והן בקו השני . כמו כן, בקו השני מבוצעות בדיקות מדגמיות של לווים , לצורך איתור לקוחות בעייתיים בשלב מוקדם , אשר לא זוהו במהלך העבודה השוטפת על ידי קו ההגנה הראשון , וכן מבוצעת הערכה ומתן חוות דעת כתובה, ללא תלות בגורמים המאשרים חשיפות אשראי , של סיכון האשראי בחשיפות אשראי מהותיות . ההפרשה להפסדי אשראי מחושבת בהתאם להוראות המפקח על הבנקים ונקבע ת גם עבור ענף הבינוי והנדל" ן, על פי מאפייניו. יצוין , כי בנוסף למדידה כמותית זו, בוחן הבנק מדי רבעון , באופן סובייקטיבי , את הצורך בהגדלה נוספת של מקדמי ההפרשה לענף הבינוי והנדל "ן , בהתחשב בהתפתחויות בסביבה העסקית ואינדיקציות נוספות , הרלוונטיות לרמת הסיכון הגלומה בתיק האשראי ובמידת הצורך , מגדיל את מקדמי ההפרשה הקבוצתית. בחינה נוספת מבוצעת גם עבור לווים ספציפיים ובמידת הצורך, נרשמת גם הפרשה פרטנית.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 58

לאור הסיכון הגובר בשוק הנדל" ן למגורים, פרסם בנק ישראל ביום 6 באפריל ,2025 עדכון להור א ות ניהול בנקאי תקין 203 ו - 329 )הורא ת שעה (, במסגרת ו העלה את דרישת הקצאת ההון של הבנקים , בגין אשראי לפרויקטים בעלי היקף גבוה של מכירות במבצעים )מכירות בהן שיעור משמעותי מסך התמורה ליזם נדחה למועד המסירה(, וכן הגביל את שיעור ההלוואות בסבסוד קבלנים ל- 10% מסך הביצועים ברבעון קלנדרי בגין הלוואות לדיור . הבנק מיישם את הוראת השעה ומבצע מעקב אחר מבצעי המכירות שמבצעות חברות הבניה בפרויקטים המלווים בבנק . לפרטים נוספים ראה חקיקה ויוזמות רגולטוריות לפרק ממשל תאגידי.

נוכח העלי יה ברמת הסיכון בתחום הנדל "ן , הבנק החליט לשמר את תוספת ההפרשה בענף הפעילות בנדל " ן ואת תוספת ההפרשה בגין מימון קרקעות , בהתאם לקריטריונים שנקבעו.

על רקע העלי יה ברמת הסיכון של החשיפות לענף הבינוי והנדל "ן , בין היתר , בשל סביבת הריבית הגבוהה , והעלי יה ברמת אי הוודאות הכלכלית לנוכח המלחמה , הופץ ביום 15 באוקטובר ,2024 מכתב בנק ישראל בנושא " התפתחויות בענף הבינוי והנדל "ן " ובו דרישה לביצוע ניתוח מקיף של השפעת ההתפתחויות בשוק הנדל "ן על הסיכונים בתיק הנדל "ן בבנק , כמפורט במכתב כאמור ובהתאם לפרמטרים הנקובים בו, ובהמשך לכלול המלצות לצעדים מתאימים, לרבות קביעת מגבלות לפי הצורך .

בנוסף, הבנק נדרש לבחון את נאותות האופן שבו ההשפעות האמורות באות לידי ביטוי בהערכת סיכון הלווים , לרבות בדירוגי הסיכון ובסיווגי החובות. כמו כן, נדרש הבנק לבחון את נאותות האופן , שבו ההתפתחויות באות לידי ביטוי בהקצאת ההון במסגרת יעד י ההון העצמי והון רובד ,1 שנקבעו על ידי הבנק .

במסגרת היענות הבנק לדרישת בנק ישראל , הבנק ביצע בחינה מקיפה של הפרויקטים לבניה להם מעמיד הבנק ליווי פיננסי, בין היתר, בהיבט השפעת מבצעי המכירות על סיכון האשראי . כמו כן , נבחנו הקרקעות שמומנו על ידי הבנק וההיתכנות להתקדמות לשלב הבניה בהן . בנוסף, הבנק ביצע בדיקה מקיפה ללווים שנטלו אשראי עבור נדל "ן מניב בסכומים העולים על 50 מיליון ש" ח , בדגש על שיעור LTV, שיעור תפוסה , ותק הבטוחה ושיעור ההון העצמי המתוקנן בהתאם למדיניות האשראי של הבנק.

לאחר בחינה וניתוח מקיף של השפעת ההתפתחויות השונות כמפורט במכתב כאמור , נמצא כי הסיכונים מנוהלים באופן מידתי ובמסגרת תיאבון הסיכון, ואין השפעה על רמת הסיכון.

השפעת מלחמת "חרבות ברזל"

ענף הבינוי ו הנדל" ן ממשיך להיות מ ושפע באופן ישיר מהמלחמה, בעיקר מצד ההיצע , בין היתר , עקב המשך המחסור המהותי בכוח העבודה באתרי הבנייה, בין אם כתוצאה מאי כניסת פועלים פלסטינים מאזור יהודה ושומרון ומרצועת עזה, ובין אם מקצב גיוסם האיטי של פועלים זרים . הבנק מבצע מעקב שוטף אחר כלל הפרויקטים הממומנים בבנק , ומקיים קשר שוטף עם כלל היזמים .

להלן נתונים על סיכון האשראי לציבור בענף הבינוי והנדל"ן בישראל:

	30 ביוני		31 בדצמבר
	2025	2024	2024
	במיליוני ש"ח
אי כולל סיכון אשר )1(
מה: תו לא הושל נדל"ן שבניי
מית - קרקע גול	5,896	7,265	5,913
ליכי בניה - נדל"ן בתה	8,628	5,336	8,641
תו הושלמה נדל"ן שבניי	6,982	6,152	6,212
)2 ( אחר	7,259	6,080	6,756
סך הכל	28,765	24,833	27,522

)1( מזה: אשראי המובטח בנדל"ן למגורים בסך של 12,385 מיליון ש "ח )7,841 מיליון ש"ח מאזני ו4,544- מיליון ש"ח חוץ מאזני(, אשראי המובטח בנדל"ן לתעשייה בסך של 1,611 מיליון ש "ח )1,145 מיליון ש"ח מאזני ו 466- מיליון ש"ח חוץ מאזני( ואשראי המובטח בנדל"ן למסחר בסך של 7,484 מיליון ש "ח )7,023 מיליון ש"ח מאזני ו- 461 מיליון ש"ח חוץ מאזני(, )31.12.24 - 11,370 מיליון ש"ח, 1,916 מיליון ש"ח ו 7,454- מיליון ש"ח, בהתאמה(.

)2( כולל אשראי ללווים בענף הבינוי והנדל"ן בישראל, להם בטחון שאינו נדל"ן, בעיקר פרויקטי תשתיות ואשראי לחברות נדל"ן מניב.

להלן התפלגות איכות האשראי בענף הבינוי והנדל"ן בישראל:

	ת שינוי לעומ			יתרה ליום
31 בדצמבר	30 ביוני	31 בדצמבר
2024	2024	2024	2024	30 ביוני 2025
	באחוזים			במיליוני ש"ח
22.4	) 7.8(	58	77	71	בר בעייתי לא צו סיכון אשראי
) 21.1(	) 12.2(	465	418	367	בעייתי צובר סיכון אשראי
4.9	16.4	26,999	24,338	28,327	לא בעייתי סיכון אשראי
4.5	15.8	27,522	24,833	28,765	האשראי סך כל סיכון
		1	2	3	ם או יותר ר של 90 ימי צוברים בפיגו מזה: חובות
46.2	46.2	13	13	19	נאים ברו שינוי בת פיננסיים שע וים בקשיים חובות של לו

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 59

אינדיקטורים עיקריים של תיק האשראי בענף הבינוי והנדל"ן בישראל:

31 בדצמבר		30 ביוני
2024	2024	2025
15.3%	14.9%	15.3%	לציבור שראי הכולל סך סיכון הא נוי והנדל"ן מ אי לענף הבי סיכון האשר שיעור יתרת
438	357	425	ש"ח( ראי )במיליוני להפסדי אש שה הכוללת יתרת ההפר
1.6%	1.4%	1.5%	ציבור ראי הכולל ל מסיכון האש סדי אשראי כוללת להפ ההפרשה ה שיעור יתרת
1.9%	2.0%	1.5%	ציבור ראי הכולל ל מסיכון האש אי הבעייתי שיעור האשר
3.0%	3.3%	2.9%	ולל לציבור האשראי הכ שראי מסיכון רוג ביצוע א אי שאינו בדי שיעור האשר

מימון ממונף - Finance Leveraged

מימון ממונף מוגדר כאשראי למימון עיסקאות הוניות בתאגידים )כמוגדר בהוראת בנק ישראל מספר 323( , אשר עונה על תבחינים מסויימים , ואשראי הניתן ללווים המאופיינים ברמות מינוף פיננסי גבוהות.

התבחינים שעל פיהם הבנק מגדיר אשראי כמימון ממונף נקבעו באופן שמרני.

מידע נוסף ניתן למצוא ב דוחות הכספיים לשנת .2024

ליום 30 ביוני ,2025 סך יתרות האשראי המצרפיות )אשראי מאזני וחוץ מאזני, בניכוי הפרשות להפסדי אשראי ובטחונות מותרים בניכוי( הנחשבות כמימון ממונף הסתכם ב 660- מיליון ש"ח, בהשוואה ל- 751 מיליון ש"ח ביום 30 ביוני 2024 ו - 666 מיליון ש"ח בסוף שנת .2024

חשיפות משמעותיות לקבוצות לווים

ליום 30 ביוני ,2025 אין קבוצת לווים אשר חבותה נטו על בסיס מאוחד, לאחר הפחתת הניכויים המותרים לפי סעיף 5 להוראה ,313 עולה על 15% מהון הבנק, המחושב בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין בדבר מדידה והלימות הון.

סיכון שוק

סיכון שוק ) סיכון פיננסי ( הינו סיכון קיים או עתידי להפסד או לירידת ערך הנובעים משינוי בשווי הכלכלי של מכשיר פיננסי , תיק מסוים או קבוצת תיקים וברמה הכוללת , עקב שינויים במחירים , שערי מטבע , מרווחים ופרמטרים אחרים בשווקים, ובכללם : סיכון ריבית , סיכון מטבע, סיכון אינפלציה , סיכון מחיר מניות וסיכון תנודתיות .

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 60

הבנק נוקט במגוון פעולות , על מנת להתמודד עם השפעות השינויים בריבית ובאינפלציה , לרבות עדכוני הנחות למודלים שונים בתחומי האשראי וסיכוני שוק , ביצוע עסקאות לניהול החשיפה במגזר צמוד המדד והתאמת שיעורי הבטחונות הנדרשים לפעילות בשוק ההון . הבנק פועל באופן שוטף, להתאים את החשיפות לריבית, למדד ולמט " ח , בהתאם להתפתחויות הכלכליות והגיאופוליטיות המשתנות . הבנק ממשיך לעקוב אחר ההתפתחויות השונות במצב המאקרו כלכלי ונוקט בפעולות ככל שנדרש.

המתודולוגיה לאמידת החשיפה לסיכוני השוק

הבנק עושה שימוש במספר כלים ומודלים מקובלים לצורך ניהול החשיפה לסיכוני השוק , באמצעים הכוללים גם את הערך בסיכון ) VAR )וגם הפעלת תרחישי קיצון Tests Stress, כלי ניהול ובקרת חשיפות ריבית כגון : מח "מ , שווי הוגן ומבחני רגישות לשינויים בעקום הריבית.

סיכון ריבית

סיכון הריבית הוא סיכון לרווחים או להון הנובע משינויים בשיעורי הריבית , המשפיע ים על רווחי הבנק באמצעות שינוי בהכנסות נטו , ועל שווי נכסי הבנק , התחייבויותיו ומכשירים חוץ מאזניים , מכיוון שהערך הנוכחי של תזרימי מזומנים עתידיים )ובמקרים מסוימים התזרימים עצמם ( משתנה , כאשר חל שינוי בשיעורי הריבית. צורותיו העיקריות של סיכון הריבית שאליו נחשף הבנק כוללות: סיכון תמחור מחדש , סיכון עקום התשואה , סיכון בסיס וסיכון אופציונליות.

סיכון הריבית , לכלל התיק , הינו אחד הסיכונים הדומיננטיים להם חשוף הבנק בכל הקשור להשפעה על השווי ההוגן של הנכסים וההתחייבויות ועל הרווח. הבנק קבע מדיניות בנושא ניהול סיכון הריבית בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין מס' ,333 בנושא ניהול סיכון ריבית בתיק הבנקאי.

בחודש דצמבר ,2023 עודכנה ההוראה על ידי בנק ישראל. הבנק מיישם את ה הוראה החדשה ש נכנסה לתוקף בחודש יולי ,2025 אשר מאמצת את הרגולציה של ועדת באזל IRRBB וקובעת עקרונות, על פיהם נדרשים הבנקים לנהל את סיכון הריבית בתיק הבנקאי ודרישות לנקיטת פעולות אקטיביות לזיהוי, מדידה , ניטור , בקרה וגילוי אודות הסיכון.

הבנק בוחן את חשיפת הריבית באופן שוטף ומתאים אותה בהתאם להערכות הבנק .

ניתוח רגישות להשפעת החשיפה לשינויים בריבית המבוססת על השווי ההוגן של המכשירים הפיננסיים

להלן מידע לגבי השפעת שינויים פוטנציאליים בשיעור הריבית על שוויים ההוגן של המכשירים הפיננסיים של הבנק וחברות מאוחדות שלו, למעט פריטים לא כספיים, על פי כללים חשבונאיים:

	30 ביוני	2025)5()6(		30 ביוני	2024		31 בדצמבר	2024
	שקל	מט"ח	סך הכל	שקל	מט"ח	סך הכל	שקל	מט"ח	סך הכל
	במיליוני ש"ח			במיליוני ש"ח			במיליוני ש"ח
) 1( ת נטו יתרה מאזני	,443 11	) 365(	11,078	9,634	) 259(	9,375	10,619	) 293(	10,326
)1( מותאם שווי הוגן נטו	15,250	)78 (	15,172	11,494	)25 (	11,469	13,287	)84 (	13,203
קאי מזה: תיק בנ	14,216	) 864(	13,352	10,705	) 438(	10,267	11,964	) 841(	11,123
ת הנחות מזה: השפע ) 2( התנהגותיות	3,222	362	3,584	3,909	344	4,253	3,816	314	4,130

.1 שווי הוגן של המכשירים הפיננסיים של הבנק וחברות מאוחדות שלו, למעט פריטים לא כספיים )לפני השפעת שינויים פוטנציאליים בשיעורי ה ריבית (:

פירוט נוסף בדבר ההנחות ששימשו לחישוב השווי ההוגן המותאם של המכשירים הפיננסיים, ראה באור 15 לתמצית הדוחות הכספיים , למעט ייחוס לתקופות לפרעון של פקדונות לפי דרישה )עו"ש( בעוד שבבאור היתרה במאזן מהווה את האומדן של השווי ההוגן.

30 ביוני 2025)5()6( 30 ביוני 2024 31 בדצמבר 2024 שקל מט"ח סך הכל שקל מט"ח סך הכל שקל מט"ח סך הכל במיליוני ש"ח במיליוני ש"ח במיליוני ש"ח שינויים מקבילים עלייה במקביל של 1% ) 620( ) 92( ) 712( ) 381( ) 62( ) 443( ) 451( ) 110( ) 561( מזה: תיק בנקאי ) 645( ) 77( ) 722( ) 363( ) 59( ) 422( ) 444( ) 109( ) 553( מזה: השפעת הנחות 784 71 855 738 56 794 790 55 845 ) 2( התנהגותיות ירידה במקביל של 1% 695 97 792 429 67 496 521 118 639 מזה: תיק בנקאי 720 80 800 407 65 472 515 117 632 מזה: השפעת הנחות ) 2( התנהגותיות )910 ( )56 ( )854 ( )854 ( )55 ( )799 ( )926 ( )73 ( )853 ( עלייה במקביל של 2% ) 1,172( ) 171( ) 1,343( ) 716( ) 120( ) 836( ) 848( ) 215( ) 1,063( מזה: תיק בנקאי ) 1,219( ) 146( ) 1,365( ) 678( ) 114( ) 792( ) 833( ) 213( ) 1,046( ירידה במקביל של 2% 1,470 206 1,676 896 139 1,035 1,097 242 1,339 מזה: תיק בנקאי 1,521 168 1,689 851 135 986 1,085 241 1,326 שינויים לא מקבילים )401 ( )11 ( )390 ( )359 ( )10 ( )349 ( )439 ( )22 ( )417 ( )3( התללה 263 )8 ( 271 273 3 270 325 11 314 )4( השטחה עליית ריבית בטווח הקצר 12 ) 24( ) 12( 77 ) 22( 55 75 ) 53( 22 ירידת ריבית בטווח הקצר ) 5( 37 32 ) 83( 29 ) 54( ) 68( 60 ) 8(

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 61

)1( של הבנק וחברות מאוחדות שלו: .2 השפעת תרחישים של שינויים בשיעורי ה ריבית על השווי ההוגן נטו המותאם

בטבלה זו מוצג השינוי בשווי ההוגן נטו המותאם של כל המכשירים הפיננסיים, בהנחה שחל השינוי שצויין בכל שיעורי הריבית בכל מגזרי ההצמדה.

)1( יתרה מאזנית נטו ושווי הוגן של המכשירים הפיננסיים, למעט פריטים לא כספיים ולאחר השפעת התחייבות לזכויות עובדים וייחוס לתקופות לפרעון של פקדונות לפי דרישה )עו"ש(. פירוט נוסף בדבר ההנחות ששימשו לחישוב השווי ההוגן המותאם של המכשירים הפיננסיים, למעט פקדונות לפי דרישה )עו"ש(, ראה באור 15 - יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים.

)2( השפעת ייחוס לתקופות של פקדונות לפי דרישה )עו"ש(, פירעונות מוקדמים בהלוואות לדיור והנחות התנהגותיות אחרות.

)3( התללה - ירידה ב ריבית בטווח הקצר ועלייה ב ריבית בטווח הארוך.

)4( השטחה - עלייה ב ריבית בטווח הקצר וירידה ב ריבית בטווח הארוך.

)5( החל מהרבעון השני של שנת ,2025 בוצע עדכון של מתודולוגיית חישוב שיעור הריבית להיוון בסעיף אשראי לציבור, שהביא לגידול בשווי הוגן נטו בסך של כ1,245- מיליון ש"ח ובסעיף פקדונות הציבור שבו לא נרשמה השפעה מהותית על השווי ההוגן. מספרי השוואה לא הוצגו מחדש.

)6( החל מהרבעון השני של שנת ,2025 השפעת התחייבות לזכויות עובדים נמדדת על בסיס אקטוארי ומוצגת נטו. לא נרשמה השפעה מהותית על השווי ההוגן. מספרי השוואה לא הוצגו מחדש.

.3 השפעת תרחישים של שינויים בשיעורי ה ריבית על הכנסות ריבית נטו ועל הכנסות מימון שאינן מ ריבית

	2025 30 ביוני			2024 30 ביוני			31 בדצמבר	2024
	הכנסות ריבית , נטו	הכנסות מימון שאינן מ ריבית	סך הכל *	הכנסות ריבית , נטו	הכנסות מימון שאינן מ ריבית	סך הכל *	הכנסות ריבית , נטו	הכנסות מימון שאינן מ ריבית	סך הכל *
	במיליוני ש"ח			במיליוני ש"ח			במיליוני ש"ח
בילים שינויים מק
יל של 1% עלייה במקב	50	) 14(	36	25	) 15(	10	5	) 11(	) 6(
קאי מזה: תיק בנ	72	-	72	25	-	25	-	-	-
ל של 1% ירידה במקבי	) 379(	14	) 365(	) 421(	16	) 405(	) 417(	11	) 406(
קאי מזה: תיק בנ	) 401(	-	) 401(	) 421(	-	) 421(	) 412(	-	) 412(
יל של 2% עלייה במקב	253	) 28(	225	239	) 30(	209	205	) 22(	183
קאי מזה: תיק בנ	297	-	297	240	-	240	195	-	195
ל של 2% ירידה במקבי	) 753(	28	) 725(	) 848(	33	) 815(	) 840(	22	) 818(
קאי מזה: תיק בנ	) 797(	-	) 797(	) 849(	-	) 849(	) 831(	-	) 831(

* לאחר השפעות מקזזות.

רגישות ההכנסה בטבלה לעיל, חושבה בהתבסס על מספר פרמטרים והנחות שונות ובין היתר , שימוש בהנחות לגבי שינוי במרווחי ה פקדו נות, מעבר כספים מעו " ש לפקדונות במקרה של עליית ריבית, לעומת יציבות ביתרות במקרה של ירידת ריבית .

.4 השפעת תרחישים של שינויים בשיעורי ה ריבית על ההון העצמי

2024 31 בדצמבר	2024 30 ביוני	2025 30 ביוני
		במיליוני ש"ח
) 395(	) 361(	) 395(
411	377	411

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 62

החשיפה בבסיס

החשיפה בבסיס בפועל

להלן תיאור החשיפה בבסיס בפועל לפי מגזרי הצמדה )במיליוני ש"ח(:

	החשיפה בב	סיס בפועל
	ליום 30 ביוני	מבר לי ליום 31 בדצ	% מההון ום 30 ביוני	מבר ליום 31 בדצ
	2025	2024	2025	2024
ד מט"י לא צמו	2,280	1,530	15	11
מדד מט"י צמוד	9,347	9,297	62	66
מט"ח מט"ח וצמוד	) 365(	) 293(	) 2(	) 2(

רגישות ההון לשינויים בשער החליפין

הבנק פועל בשוקי המטבע באמצעות עסקאות ספוט, פורוורד ובאמצעות אופציות, הן עבור עצמו והן עבור לקוחותיו . הבנק פועל במטבעות הסחירים בעולם וסך החשיפה המטבעית נטו של קבוצת הבנק נמוכה .

עיקר הפעילות בנגזרים הינה בנגזרי מטבע שקל/דולר עבור לקוחות הבנק. הבנק אינו חשוף בפעילות הנגזרים שלו לסיכוני מטבע מהותיים.

להלן תיאור רגישות הון הבנק לשינויים תיאורטיים בשערי החליפין של מטבעות החוץ העיקריים, נכון ליום 30 ביוני 2025 )במיליוני ש"ח(.

המדידה מתייחסת להשפעת השינויים על ההון וכוללת את הפעילות במכשירים מאזניים וחוץ מאזניים.

אירו	דולר	ין שער החליפ אחוז שינוי ב
1	) 4(	5% ירידה של
) 3(	) 6(	10% ירידה של
) 2(	6	5% עלייה של
) 3(	12	10% עלייה של

הערות:

)1( השפעה זו חושבה על - פי השינוי הצפוי בפוזיציות הכלכליות המנוהלות במטבעות השונים, בהינתן התרחישים שנקבעו על ידי המפקח על הבנקים.

)2( תרחיש עלייה פירושו התחזקות המטבע הנדון כנגד השקל.

)3( הנתונים משקפים את השפעת השינויים בשערי החליפין על השווי ההוגן לאחר השפעת המס.

)4( לשינויים בשערי החליפין של שאר המטבעות יש השפעה זניחה על רווחי הבנק.

רגישות ההון לשינויים במדד

הבנק פועל בשוק המדד באמצעות מתן שימושים, כגון הלוואות, משכנתאות ורכישת אגרות חוב וכן באמצעות גיוס מקורות צמודי מדד. כמו כן, ה בנק מבצע עסקאות פורוורד מדד הן עבור עצמו והן עבור לקוחותיו.

הבנק אינו חשוף בפעילות הפורוורדים שלו לסיכוני מדד מהותיים.

להלן תיאור רגישות הון הבנק לשינויים תיאורטיים במדד, נכון ליום 30 ביוני 2025 )במיליוני ש"ח(. המדידה מתייחסת להשפעת השינויים על ההון וכוללת את הפעילות במכשירים מאזניים וחוץ מאזניים.

	מדד אחוז שינוי ב
) 302(	3% ירידה של
302	3% עלייה של

ניהול סיכונים במכשירים פיננסיים נגזרים

להלן ריכוז היקף הפעילות במכשירים פיננסיים נגזרים )ערך נקוב במיליוני ש"ח(:

	2025 30 ביוני			2024 31 בדצמבר
	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסחר	סך הכל	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסחר	סך הכל
דור: עסקאות גי
חוזי ריבית	1,492	-	1,492	1,572	-	1,572
חרות: עסקאות א
חוזי ריבית	1,271	12,702	13,973	1,409	19,033	20,442
חוץ חוזי מטבע	37,296	119,906	157,202	22,481	94,590	117,071
ואחרים ניות, סחורות ניות, מדדי מ חוזים בגין מ	-	108,288	108,288	1	75,994	75,995
יים נגזרים שירים פיננס סך הכל מכ	40,059	240,896	280,955	25,463	189,617	215,080

סיכון נזילות

סיכון הנזילות הינו הסיכון שהבנק יתקשה לעמוד בהתחייבויותיו בשל משיכות בלתי צפויות מ פקדונות הציבור , ניצול מוגבר של קווי אשראי ו אי ודאות לגבי זמינות המקורות והתחייבויות בלתי צפויות אחרות , לרבות ירידה חדה בשווי הנכסים הנזילים שעומדים לרשות הבנק . התממשות הסיכון עלולה לגרום לבנק מחסור באמצעים נזילים, אשר בגינו יאלץ הבנק לממש נכסים במחירים הנמוכים ממחירי שוק ו/או לגייס מקורות במחיר הגבוה ממחי ר שוק ובמקרי קיצון אף להוות סכנה ליציבותו של הבנק.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 64

הבנק שומר על יתרות נזילות גבוהות במט " ח ובשקלים, בהשוואה ליתרות במצב עסקים רגיל , מעבר למגבלות הרגולטוריות והפנימיות, ככל שרמת אי הוודאות הגבוהה תימשך . רמת הנזילות של הבנק תיקבע בהתאם ליציבות בשווקים הפיננסיים , הפעילות הכלכלית, רמת הסיכון בבורסות בארץ ובעולם, המדיניות הפיסקלית ופרמיית הסיכון של המשק . הבנק ממשיך לבצע מעקב הדוק ופעולות בקרה וניטור אחר יחסי הנזילות באופן שוטף .

יחס כיסוי הנזילות

	סתיימו ביום חודשים שנ לשלושת ה
	2025 30 ביוני	2024 31 בדצמבר
	באחוזים
המאוחד זילות בנתוני יחס כיסוי הנ	134%	165%
הבנק זילות בנתוני יחס כיסוי הנ	134%	166%
על הבנקים ידי המפקח י הנדרש על זילות המזער יחס כיסוי הנ	100%	100%

ברבעון השני של שנת ,2025 יחס כיסוי הנזילות עמד על ,134% גבוה משמעותית מהדרישה הרגולטורית ) 100%(. הקיטון ביחס כיסוי הנזילות בהשוואה לרבעון הרביעי של שנת ,2024 נובע משינוי ב תמהיל המקורות ובגידול באשראי לציבור.

יחס מימון יציב נטו - NSFR

ביום 21 ביוני ,2021 פרסם הפיקוח על הבנקים את הוראת ניהול בנקאי תקין 222 בנושא יחס מימון יציב נטו - NSFR, אשר קובעת את אופן חישוב היחס, כפי שנקבע ברפורמת באזל 3 של ועדת באזל ) BCBS). מטרת היחס הינה לשפר את עמידות פרופיל סיכון הנזילות של התאגידים הבנקאיים בטווח הארוך , באמצעות דרישה מתאגידים בנקאיים לשמור על פרופיל מימון יציב, בהתאם להרכב נכסיהם המאזניים ולפעילויותיהם החוץ מאזניות . היחס מגביל הסתמכות יתר של התאגידים הבנקאיים על מימון סיטונאי קצר טווח .

יחס מימון יציב נטו מכיל שני מרכיבים : פריטי מימון יציב זמין ופריטי מימון יציב נדרש.

מימון יציב זמין , מוגדר כחלק מההון ומההתחייבויות שניתן להסתמך עליו , על פני אופק הזמן המובא בחשבון ביחס מימון יציב נטו , המשתרע על פני שנה אחת. סכום המימון היציב הנדרש , הוא פונקציה של מאפייני הנזילות והתקופות הנותרות לפרעון של הנכסים השונים המוחזקים על ידי הבנק , וכן של החשיפות החוץ מאזניות.

להלן יחס מימון יציב נטו:

	30 ביוני	31 בדצמבר
	2025	2024
	באחוזים
המאוחד יב נטו בנתוני	125%	140%
ם ח על הבנקי ל ידי המפק רי הנדרש ע יב נטו המזע	100%	100%

נכון ליום 30 ביוני ,2025 יחס מימון יציב עמד על ,125% גבוה משמעותית מהדרישה הרגולטורית ) 100%(. יחס מימון יציב ירד בהשוואה ל יום 31 בדצמבר ,2024 ב עקבות שינוי בתמהיל המקורות ובגידול באשראי לציבור.

מצב הנזילות והרכב הנכסים וההתחייבויות

הנכסים הנזילים העיקריים בקבוצה, הכולל ים מזומנים , פקדו נות בבנק ישראל ) עו " ש ופקדונות מוניטריים (, פקדונות בבנקים וניירות ערך סחירים, הסתכמ ו ליום 30 ביוני 2025 ב - 114.0 מיליארד ש " ח, בהשוואה ל- 109.3 מיליארד ש"ח בסוף שנת ,2024 מזה , יתרת המזומנים , ה פקדו נות בבנק ישראל והפקדו נות בבנקים הסתכמה ב - 79.1 מיליארד ש" ח ו 34.9- מיליארד ש "ח הושקעו בניירות ערך , בעיקר באגרות חוב של ממשלו ת ישראל וארה"ב.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 65

מקורות המימון

מקורות המימון העיקריים של הבנק כוללים את פקדונות הציבור לטווח הקצר, הבינוני והארוך, זאת כתוצאה ממדיניות לגיוס מקורות מגוונים ויציבים , תוך מתן דגש על גיוס מקורות לטווחי זמן ארוכים, ממגוון של מגזרי לקוחות ובמטבעות שונים .

המקורות השקליים מתבססים על לקוחות קמעונאיים , לקוחות עסקיים ולקוחות מוסדיים.

ככלל, פקדונות מלקוחות עסקיים הינם תנודתיים יותר מלקוחות קמעונאיים והבנק מחזיק כנגדם נכסים נזילים בהיקף גדול יותר .

כמו כן, הבנק גייס מקורות באמצעות הנפקות אג רות חוב וכתבי התחייבות נדחים .

הבנק רשאי לקבל הלוואות מבנק ישראל כנגד שיעבוד נכסים שברשותו .

הרכב מקורות המימון במט " ח דומה להרכב המקורות השקליים ובנוסף, הבנק מגייס מקורות נוספים, באמצעות מכשירים פיננסיים, כגון עסקאות .' וכו FX SWAP עסקאות ,REPO

יחס פקדונות הציבור לאשראי לציבור , נטו ליום 30 ביוני ,2025 עומד על ,166.6% בהשוואה ל - 165.9% ב - 31 בדצמבר .2024

ב - 30 ביוני ,2025 הסתכמו פקדונות הציבור , אגרות חוב וכתבי התחייבות נדחים, בכ- 229.6 מיליארד ש "ח , בהשוואה ל- 219.2 מיליארד ש "ח בסוף שנת .2024

הרכב הנכסים וההתחייבויות של הבנק מצביע על נזילות גבוהה.

ל מידע בדבר פירוט נכסים והתחייבויות לפי מטבע ולפי תקופת פרעון , ראה באור 14 לתמצית הדוחות הכספיים.

)1( יתרת פקדו נות הציבור ושיעור ריבית ממוצעת לפי מגזרי פעילות פיקוחיים :

	תיימה מבר 2024	לשנה שנס ביום 31 בדצ		תיימו דשים שנס לששת החו ס 2025 ביום 31 במר
שיעור ריבית ממוצעת	יתרה ממוצעת	יתרה ליום 31.12.24	שיעור ריבית ממוצעת	יתרה ממוצעת	יתרה ליום 30.6.25
ב - %		במיליוני ש"ח	ב - %		במיליוני ש"ח
3.8	19,828	24,014	3.6	24,420	22,732	ם עסקים גדולי
3.1	6,325	6,566	2.8	6,286	6,483	ים עסקים בינוני
2.6	26,659	26,553	2.4	24,700	24,200	ם וזעירים עסקים קטני
2.2	73,087	72,216	2.2	70,395	70,942	משקי בית
3.8	12,089	12,449	3.5	11,823	12,077	טית בנקאות פר
3.5	64,729	72,957	3.2	84,756	88,690	ם גופים מוסדיי
3.0	202,717	214,755	2.8	222,380	225,124	סך הכל

)1( כולל פקדונות שאינם נושאי ריבית.

יתרת סך ה פקדו נות של שלוש קבוצות המפקידים הגדולות:

2024 31 בדצמבר	2025 30 ביוני
	במיליוני ש"ח
5,789	8,476
5,112	5,051
2,986	4,587

סיכונים אחרים

למידע אודות סיכונים אחרים ואופן ניהולם , בין היתר , הסיכונים התפעוליים ) ובכלל זה סייבר, אבטחת מידע והמשכיות עסקית (, סיכון אסטרטגיה , סיכון ציות )ובכלל זה סיכון בנקאות הוגנת - Risk Conduct ), סיכון איסור הלבנת הון ומימון טרור )ובכלל זה סיכונים חוצי גבולות - Border Cross), סיכון מימון, סיכוני סביבה ואקלים, סיכון משפטי, סיכון מוניטין , סיכון רגולטורי וסיכון מודל - ראה פרק סקירת הסיכונים שפורסם ב דוחות הכספיים לשנת 2024 ו דוח על הסיכונים לשנת 2024 באתר האינטרנט של הבנק.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 66

ראה גם דיווח מיידי מיום 24 באפריל ,2025 לעניין תקלת חשמל )מספר אסמכתא 2025-01-029350(.

דיון בגורמי סיכון

לדיון בגורמי הסיכון ראה פרק סקירת הסיכונים ב דוחות הכספיים לשנת .2024

לא היו שינויים בטבלת גורמי הסיכון במהלך ששת החודשים הראשונים של שנת ,2025 בהשוואה לטבלה שפורסמה ב דוחות הכספיים לשנת ,2024 למעט :

• סיכון ריבית - ברבעון השני של השנה, הועלתה רמת הסיכון מ "נמוכה -בינונית" ל " בינונית ", בעיקר על רקע הגידול ב תיק אגרות החוב הממשלתיות , שהביא לעלייה בחשיפת הריבית של הבנק .

מדיניות חשבונאית ואומדנים חשבונאיים בנושאים קריטיים

כללי

האומדנים וההערכות בנושאי המדיניות החשבונאית הקריטית, נעשו על פי מיטב ידיעתם ושיקול דעתם של הגורמים המקצועיים שעסקו בהכנתם , והם יושמו באופן נאות בדוחות הכספיים של הבנק .

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 67

סקירה של התחומים המהותיים שלדעת הנהלת הבנק בהם קיימת מדיניות חשבונאית קריטית , מפורטת בדוח הדירקטוריון וההנהלה לשנת 2024 ולא חל בה שינוי , למעט האמור להלן.

הפרשה להפסדי אשראי

במסגרת תהליך קביעת ההפרשה להפסדי אשראי מתייחס הבנק למכלול רחב של נתונים , שחלקם פנימיים לבנק, וחלקם כולל , בין היתר , אינדיקטורים מאקרו כלכליים. לעניין האינדיקטורים המאקרו כלכליים, התבסס הבנק , בהנחותיו ליום 30 ביוני ,2025 על תחזיות כלכליות . הבנק נוקט בשיטה של שקלול תחזיות מחמירות ותחזיות ריאליות . יש לציין כי ערכי המאקרו כאמור , הינם חלק מסט רחב של פרמטרים, אומדנים והערכות סובייקטיביות המשמשים בתהליך קביעת ההפרשה להפסדי אשראי, ושינויים באומדנים ובהערכות הסובייקטיביות עלולים להטות את יתרת ההפרשה להפסדי אשראי על בסיס קבוצתי, במידה רבה .

בעקבות פרוץ המלחמה, בוצע בשיתוף עם הגורמים העסקיים וחטיבת ניהול סיכונים, תהליך מיפוי של ענפי הפעילות השונים , העלולים להיות מושפעים מהמציאות הביטחונית , במטרה לאתר לקוחות אשר עלולים להיפגע מהמצב באופן שישפיע על חוסנם הפיננסי ויכולת ההחזר שלהם . התגבשה רשימת מעקב דינמית הכוללת לווים שפעילותם ואיתנותם הפיננסית עלולה להיות מושפעת מהמצב. רשימה זו נדונה מעת לעת וכוללת חובות כאמור, עליהם הושתה הפרשה איכותית נוספת מחשש להפסדי אשראי צפויים. יצויין , כי לאחרונה , לאור חזרה לפעילות, הרשימה כאמור הצטמצמה באופן מהותי.

בנוסף, לצורך בחינת רגישות ההפרשה להפסדי אשראי להנחות ולהערכות שונות מאלה שצויינו בתחזית הכלכלית כאמור , וששימשו בקביעת ההפרשה להפסדי אשראי ליום 30 ביוני ,2025 בחן הבנק תרחישים נוספים , תרחיש פסימי ותרחיש אופטימי. הנחות העבודה של הבנק במסגרת התרחיש הפסימי הינן של התמשכות מצב הלחימה , שיעורי צמיחה נמוכים בתוצר ובצריכה הפרטית . בנוסף, החריף הבנק את תחזית מגמת העלייה בשיעור האבטלה בארבעת הרבעונים העוקבים. במסגרת התרחיש האופטימי בוצעו הקלות שונות בהנחות העבודה ביחס לפרמטרים האמורים . במסגרת ניתוחי הרגישות כאמור, שתוצאותיהם מתבססות על הערכות סובייקטיביות , עלה כי חישוב ההפרשה להפסדי אשראי ליום 30 ביוני 2025 על בסיס התחזית הפסימית היה מביא לגידול של עד כ - 71 מיליון ש "ח ואילו חישוב ההפרשה הקבוצתית על בסיס תחזית אופטימית היה מביא לקיטון של כ - 46 מיליון ש " ח בהפרשה הקבוצתית. יודגש, כי התרחיש הפסימי אינו מהווה תרחיש קיצון .

ההוצאה להפסדי אשראי תלויה במגוון רחב של גורמים אשר קיימת לגביהם אי ודאות, כאשר מחד , קצב התאוששות איטי יותר של המשק עלול להביא להפרשה גבוהה יותר, ומנגד , קיומם של גורמים ממתנים , כגון קצב התאוששות מהיר יותר של המשק וגורמים פנימיים בבנק , כדוגמת איכות תהליך חיתום האשראי, איכות הביטחונות ומנגנוני הבקרה , עשויים להביא לקיטון ברמת ההוצאה.

אמידת ההפרשה להפסדי אשראי דורשת מההנהלה שימוש באומדנים והערכות , המתבססים בדרך כלל על תחזיות כלכליות , הערכות לגבי ההתפתחויות בשווקים ואמידת השפעותיהן על סיכון האשראי ועל התממשות הפסדי אשראי בעתיד . הערכות הבנק בנושא ההפרשות להפסדי אשראי הינן מידע צופה פני עתיד כהגדרתו בחוק ניירות ערך, תשכ" ח ,1968- המבוסס , בין היתר , על מידע , פרסומים של צדדים שלישיים ואומדנים המצויים בידי הבנק למועד פרסום הדוחות הכספיים . השימוש באומדנים ובהערכות מצריך הפעלת שיקול דעת אשר הנהלת הבנק מאמינה , כי הינם סבירים בעת פרסום הדוחות הכספיים. עם זאת, ומטבע הדברים , הפסדי האשראי בפועל , כפי שיתהוו בעתיד מתיק האשראי הקיים, עשויים להיות שונים מהותית מההערכות שננקטו .

בקרות ונהלים

הערכת בקרות ונהלים לגבי הגילוי בדוח הכספי

בהתאם להוראות הדיווח לציבור של המפקח על הבנקים, ובהתאם להנחיות הוראת ניהול בנקאי תקין 309 שפורסמה בחודש ספטמבר ,2008 הבנק מקיים בקרות ונהלים לגבי גילוי, וכן פרס מערך בקרה פנימית על ה דיווח הכספי.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 68

ההוראות, שעניינן אחריות ההנהלה על הבקרה הפנימית על ה דיווח הכספי וחוות דעת של רואה החשבון המבקר לגבי ביקורת הבקרה הפנימית על ה דיווח ה כספי, נערכו בהתאם להוראות סעיפים 302 ו 404- לחוק הידוע בשם - 2002 of Act Oxley Sarbanes The שנחקק בארה"ב, והוראות והנחיות שנקבעו בארה"ב בין היתר על ידי ה -PCAOB.

לדוחות צורפו הצהרות של מנכ"ל הבנק והחשבונאי הראשי, כל אחד בנפרד, בנושא הערכת בקרות ונהלים לגבי הגילוי.

הנהלת הבנק, בשיתוף המנכ"ל והחשבונאי הראשי, העריכו ליום 30 ביוני 2025 את אפקטיביות הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של הבנק. על בסיס הערכה זו, מנכ"ל הבנק והחשבונאי הראשי, הסיקו כי לתום תקופה זו הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של הבנק הינם אפקטיביים כדי לרשום, לעב ד, לסכם ולדווח על המידע, שהבנק נדרש לגלות בדוח בהתאם להוראות הדיווח לציבור של המפקח על הבנקים, ובמועד שנקבע בהוראות אלו.

במהלך הרבעון המסתיים ביום 30 ביוני 2025 לא אירע כל שינוי בבקרה הפנימית של הבנק על הדיווח הכספי אשר השפיע באופן מהותי, או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי, על הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי של הבנק.

תל אביב, 10 באוגוסט 2025 רון לבקוביץ אלי כהן ט"ז באב , תשפ" ה יו " ר הדירקטוריון מנהל כללי

הצהרה ) CERTIFICATION )

אני, אלי כהן, מצהיר כי:

.1 סקרתי את הדוח הרבעוני של הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ )להלן - "הבנק"( לרבעון שהסתיים ביום 30 ביוני 2025 )להלן - "הדוח"(.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 69

• .2 בהתבסס על ידיעתי, הדוח איננו כולל כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בו מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בו, לאור הנסיבות בהן נכללו אותם מצגים, לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופה המכוסה בדוח.
• .3 בהתבסס על ידיעתי, הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוח משקפים באופן נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי, תוצאות הפעולות )לרבות הרווח הכולל(, השינויים בהון ותזרימי המזומנים של הבנק לימים ולתקופות המוצגים בדוח.
• .4 אני ואחרים בבנק המצהירים הצהרה זו אחראים לקביעתם ולקיומם של בקרות ונהלים לגבי הגילוי ולבקרה הפנימית של הבנק על דיווח כספי )כהגדרתם בהוראות הדיווח לציבור בדבר "דוח הדירקטוריון"( וכן:
• א. קבענו בקרות ונהלים כאלה, או גרמנו לקביעתם תחת פיקוחנו של בקרות ונהלים כאלה, המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לבנק, לרבות תאגידים מאוחדים שלו, מובא לידיעתנו על ידי אחרים בבנק ובאותם תאגידים, בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוח;
• ב. קבענו בקרה פנימית על דיווח כספי כזו, או גרמנו לקביעתה תחת פיקוחנו של בקרה פנימית על דיווח כספי כזו, המיועדת לספק מידה סבירה של ביטחון לגבי מהימנות הדיווח הכספי ולכך שהדוחות הכספיים למטרות חיצוניות ערוכים בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים ולהוראות המפקח על הבנקים והנחיותיו;
• ג. הערכנו את האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של הבנק והצגנו בדוח את מסקנותינו לגבי האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי, לתום התקופה המכוסה בדוח בהתבסס על הערכתנו; וכן,
• ד. גילינו בדוח כל שינוי בבקרה הפנימית של הבנק על דיווח כספי שאירע ברבעון זה שהשפיע באופן מהותי, או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי, על הבקרה הפנימית של הבנק על דיווח כספי; וכן,
• .5 אני ואחרים בבנק המצהירים הצהרה זו גילינו לרואה החשבון המבקר, לדירקטוריון ולוועדת הביקורת של הדירקטוריון של הבנק, בהתבסס על הערכתנו העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על דיווח כספי:
• א. את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על דיווח כספי, אשר סביר שצפויים לפגוע ביכולתו של הבנק לרשום, לעבד, לסכם ולדווח על מידע כספי. וכן,
• ב. כל תרמית, בין מהותית ובין שאינה מהותית, בה מעורבת ההנהלה או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית של הבנק על דיווח כספי.

אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר, על פי כל דין.

10 באוגוסט 2025 אלי כהן מנהל כללי

הצהרה ) CERTIFICATION )

אני, נחמן ניצן, מצהיר כי:

.1 סקרתי את הדוח הרבעוני של הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ )להלן - "הבנק"( לרבעון שהסתיים ביום 30 ביוני 2025 )להלן - "הדוח"(.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 70

• .2 בהתבסס על ידיעתי, הדוח איננו כולל כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בו מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בו, לאור הנסיבות בהן נכללו אותם מצגים, לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופה המכוסה בדוח.
• .3 בהתבסס על ידיעתי, הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוח משקפים באופן נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי, תוצאות הפעולות )לרבות הרווח הכולל(, השינויים בהון ותזרימי המזומנים של הבנק לימים ולתקופות המוצגים בדוח.
• .4 אני ואחרים בבנק המצהירים הצהרה זו אחראים לקביעתם ולקיומם של בקרות ונהלים לגבי הגילוי ולבקרה הפנימית של הבנק על דיווח כספי )כהגדרתם בהוראות הדיווח לציבור בדבר "דוח הדירקטוריון"( וכן:
• א. קבענו בקרות ונהלים כאלה, או גרמנו לקביעתם תחת פיקוחנו של בקרות ונהלים כאלה, המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לבנק, לרבות תאגידים מאוחדים שלו, מובא לידיעתנו על ידי אחרים בבנק ובאותם תאגידים, בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוח;
• ב. קבענו בקרה פנימית על דיווח כספי כזו, או גרמנו לקביעתה תחת פיקוחנו של בקרה פנימית על דיווח כספי כזו, המיועדת לספק מידה סבירה של ביטחון לגבי מהימנות הדיווח הכספי ולכך שהדוחות הכספיים למטרות חיצוניות ערוכים בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים ולהוראות המפקח על הבנקים והנחיותיו;
• ג. הערכנו את האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של הבנק והצגנו בדוח את מסקנותינו לגבי האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי, לתום התקופה המכוסה בדוח בהתבסס על הערכתנו; וכן,
• ד. גילינו בדוח כל שינוי בבקרה הפנימית של הבנק על דיווח כספי שאירע ברבעון זה שהשפיע באופן מהותי, או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי, על הבקרה הפנימית של הבנק על דיווח כספי; וכן,
• .5 אני ואחרים בבנק המצהירים הצהרה זו גילינו לרואה החשבון המבקר, לדירקטוריון ולוועדת הביקורת של הדירקטוריון של הבנק, בהתבסס על הערכתנו העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על דיווח כספי:
• א. את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על דיווח כספי, אשר סביר שצפויים לפגוע ביכולתו של הבנק לרשום, לעבד, לסכם ולדווח על מידע כספי. וכן,
• ב. כל תרמית, בין מהותית ובין שאינה מהותית, בה מעורבת ההנהלה או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית של הבנק על דיווח כספי.

אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר, על פי כל דין.

10 באוגוסט 2025 נחמן ניצן

סמנכ"ל, CFO, חשבונאי ראשי

דוחות כספיים

קרים חשבון המב של רואי ה דוח סקירה	72
פסד דוח רווח וה	73
וח הכולל דוח על הרו	74
מאזן	75
ינויים בהון דוח על הש	76
נים רימי המזומ דוח על תז	77
ים חות הכספי באורים לדו	79

סומך חייקין מגדל המילניום KPMG רחוב הארבעה ,17 תא דואר 609 תל אביב 6100601 03 684 8000

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 72

דוח סקירה של רואי החשבון המבקרים לבעלי המניות של הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ

מבוא

סקרנו את המידע הכספי המצורף של הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע "מ וחברות בנות שלו )להלן - " הבנק"(, הכולל את מאזן הביניים התמציתי המאוחד ליום 30 ביוני 2025 ואת הדוחות התמציתיים ביניים המאוחדים על רווח והפסד , הרווח הכולל , השינויים בהון ותזרימי המזומנים לתקופות של שלושה חודשים ושישה חודשים שהסתיימ ו באותו תאריך . הדירקטוריון וההנהלה אחראים לעריכה ולהצגה של מידע כספי לתקופו ת ביניים אלו בהתאם להוראות שנקבעו על ידי המפקח על הבנקים והנחיותיו )להלן - "ההוראות"(. אחריותנו היא להביע מסקנה על מידע כספי לתקופ ות ביניים אלו בהתבסס על סקירתנו .

היקף הסקירה

ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה ) ישראל ( 2410 של לשכת רואי חשבון בישראל בדבר " סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים הנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של היישות" ותקן סקירה שיישומו בסקירה של תאגידים בנקאיים נקבע לפי הוראות המפקח על הבנקים והנחיותיו . סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים מורכבת מבירורים , בעיקר עם אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים , ומיישום נהלי סקירה אנליטיים ואחרים . סקירה הינה מצומצמת בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ולפיכך אינה מאפשרת לנו להשיג ביטחון שניוודע לכל העניינים המשמעותיים שהיו יכולים להיות מזוהים בביקורת. בהתאם לכך, אין אנו מחווים חוות דעת של ביקורת .

מסקנה

בהתבסס על סקירתנו, לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ" ל אינו ערוך, מכל הבחינות המהותיות, בהתאם להוראות .

כאמור בבאור 1 למידע הכספי , ההוראות מאמצות , בעיקרן, את כללי החשבונאות המקובלים בארצות הברית .)US GAAP (

סומך חייקין רואי חשבון

10 באוגוסט 2025

דוח רווח והפסד מאוחד

)במיליוני ש"ח(

		חודשים לשלושת ה		ל ששת החו שנסתיימו ב יום 30 ביוני שנסתיימו ב		דשים יום 30 ביוני	תיימה לשנה שנס מבר ביום 31 בדצ
	באור	2025	2024	2025	2024	2024
		)לא מבוקר(	)לא מבוקר(	)לא מבוקר(	)לא מבוקר(	)מבוקר(
ת הכנסות ריבי	2	3,019	2,879	5,822	5,455	11,097
ת הוצאות ריבי	2	1,729	1,658	3,378	3,119	6,357
ת , נטו הכנסות ריבי		1,290	1,221	2,444	2,336	4,740
אי הפסדי אשר הכנסות בגין	6,12 )	16(	) 71(	) 27(	) 73(	) 16(
אי הפסדי אשר הכנסות בגין ת , נטו לאחר הכנסות ריבי		1,306	1,292	2,471	2,409	4,756
ינן מריבית הכנסות שא
בית ון שאינן מרי הכנסות מימ	3	117	47	205	147	432
עמלות		434	362	859	727	1,553
ות הכנסות אחר		-	9	1	10	21
ריבית סות שאינן מ סך כל ההכנ		551	418	1,065	884	2,006
ות עוליות ואחר הוצאות תפ
צאות נלוות משכורות והו		449	435*	902	882*	1,739
ד ת בנינים וציו אחזקה ופח		82	81*	166	163*	359
מוחשיים נכסים בלתי הפחתות של		36	32	71	63	134
ות הוצאות אחר		226	184	446	355	745
ת ליות והאחרו אות התפעו סך כל ההוצ		793	732	1,585	1,463	2,977
סים רווח לפני מ		1,064	978	1,951	1,830	3,785
ח סים על הרוו הפרשה למ		416	364	770	643	1,383
סים רווח לאחר מ		648	614	1,181	1,187	2,402
עת לאחר השפ ות מוחזקות רווח של חבר חלק הבנק ב
המס		16	22	38	40	74
רווח נקי:
שליטה אינן מקנות עלי זכויות ש לפני יחוס לב		664	636	1,219	1,227	2,476
ליטה ינן מקנות ש לי זכויות שא המיוחס לבע		) 27(	) 27(	) 52(	) 49(	) 105(
ק לי מניות הבנ המיוחס לבע		637	609	1,167	1,178	2,371
		ם בשקלים חדשי
ניות הבנק: חס לבעלי מ למניה המיו רווח בסיסי
ש"ח יה בת 0.05 רווח נקי למנ		6.35	6.07	11.63	11.74	23.63
ניות הבנק: חס לבעלי מ למניה המיו רווח מדולל
ש"ח יה בת 0.05 רווח נקי למנ		6.35	6.07	11.63	11.74	23.63

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 73

* סווג מחדש.

רון לבקוביץ אלי כהן נחמן ניצן

תאריך אישור הדוחות הכספיים: 10 באוגוסט 2025

מנהל כללי סמנכ"ל, CFO, חשבונאי ראשי יו " ר הדירקטוריון

דוח מאוחד על הרווח הכולל ) 1(

)במיליוני ש"ח(

תיימה לשנה שנס מבר ביום 31 בדצ	דשים ל ששת החו יום 30 ביוני שנסתיימו ב		חודשים יום 30 ביוני	לשלושת ה שנסתיימו ב
2024	2024	2025	2024	2025
)מבוקר(	)לא מבוקר(	)לא מבוקר(	)לא מבוקר(	)לא מבוקר(
2,476	1,227	1,219	636	664	טה ן מקנות שלי י זכויות שאינ י ייחוס לבעל רווח נקי לפנ
) 105(	) 49(	) 52(	) 27(	) 27(	ה מקנות שליט כויות שאינן וחס לבעלי ז רווח נקי המי
2,371	1,178	1,167	609	637	מניות הבנק וחס לבעלי רווח נקי המי
					פני מסים: כולל אחר , ל רווח ) הפסד (
31	) 244(	164	) 200(	126	טו פי שווי הוגן נ ת למכירה ל ת חוב זמינו ן הצגת אגרו התאמות בגי
) 60(	12	9	1	) 17(	לעובדים )2( בגין הטבות התחייבויות התאמות של
) 29(	) 232(	173	) 199(	109	פני מסים כולל אחר , ל רווח ) הפסד (
9	90	) 67(	73	) 43(	ס המתייחס השפעת המ
) 20(	) 142(	106	) 126(	66	אינן מקנות עלי זכויות ש פני ייחוס לב כולל אחר ל רווח ) הפסד ( ר מסים שליטה , לאח
3	) 5(	6	) 5(	6	ות שאינן ס לבעלי זכוי אחר המיוח הפסד( כולל בניכוי רווח ) ה מקנות שליט
) 23(	) 137(	100	) 121(	60	ים ק , לאחר מס י מניות הבנ מיוחס לבעל כולל אחר ה רווח ) הפסד (
2,456	1,085	1,325	510	730	ת שליטה שאינן מקנו בעלי זכויות לפני ייחוס ל הרווח הכולל
) 108(	) 44(	) 58(	) 22(	) 33(	שליטה אינן מקנות עלי זכויות ש המיוחס לב הרווח הכולל
2,348	1,041	1,267	488	697	בנק עלי מניות ה המיוחס לב הרווח הכולל

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 74

)1( ראה באור .4

)2( בעיקר משקף התאמות בגין אומדנים אקטואריים לסוף התקופה של תכניות פנסיה ופיצויי פרישה להטבה מוגדרת והפחתה של סכומים שנרשמו בעבר ברווח כולל אחר.

מאזן מאוחד

)במיליוני ש"ח(

		30 ביוני		31 בדצמבר
		2025	2024	2024
	באור	)לא מבוקר(	)לא מבוקר(	)מבוקר(
נכסים
ם דו נות בבנקי מזומנים ו פק		79,142	77,663	77,175
) 4( ניירות ערך	5	37,432	27,237	34,396
ר חוזר ת הסכמי מכ רכשו במסגר שנשאלו או נ ניירות ערך		275	30	70
ור אשראי לציב	6,12	136,724	122,044	131,050
פסדי אשראי הפרשה לה	6,12	) 1,632(	) 1,608(	) 1,634(
ור, נטו אשראי לציב		135,092	120,436	129,416
שלה אשראי לממ		1,396	1,421	1,496
ברה כלולה השקעה בח		884	825	842
בנינים וציוד		855	859	867
מוחשיים נכסים בלתי		355	348	363
ם כשירים נגזרי נכסים בגין מ	10	5,729	2,670	2,565
) 2( ם נכסים אחרי		1,347	1,320	1,373
ם סך כל הנכסי		262,507	232,809	248,563
ת והון התחייבויו
בור פקדו נות הצי	7	225,124	204,069	214,755
נקים פקדו נות מב		2,141	2,735	2,508
משלה פקדו נות המ		1,020	719	2,540
כש חוזר רת הסכמי ר נמכרו במסג שהושאלו או ניירות ערך		4,180	744	2,304
בות נדחים כתבי התחיי אגרות חוב ו		4,517	4,689	4,479
ם נגזרים בגין מכשירי התחייבויות	10	6,176	2,388	2,729
) 1( ) 3( אחרות התחייבויות		4,379	4,260	5,164
חייבויות סך כל ההת		247,537	219,604	234,479
הבנק לבעלי מניות הון המיוחס		14,258	12,615	13,430
ה מקנות שליט זכויות שאינן		712	590	654
סך כל ההון		14,970	13,205	14,084
ן חייבויות וההו סך כל ההת		262,507	232,809	248,563

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 75

) 1( מזה: הפרשה להפסדי אשראי בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים בסך של 180 מיליון ש"ח, 152 מיליון ש"ח ו - 177 מיליון ש"ח ב - ,30.6.25 30.6.24 ו - ,31.12.24 בהתאמה.

) 2( מזה: נכסים אחרים הנמדדים בשווי הוגן בסך של 21 מיליון ש"ח, 3 מיליון ש"ח ו - 1 מיליון ש"ח ב - ,30.6.25 30.6.24 ו - ,31.12.24 בהתאמה.

) 3( מזה: התחייבויות אחרות הנמדדות בשווי הוגן בסך של 21 מיליון ש"ח, 28 מיליון ש"ח ו 1- מיליון ש"ח ב - ,30.6.25 30.6.24 ו - ,31.12.24 בהתאמה.

) 4( לגבי סכומים הנמדדים בשווי הוגן, ראה באור .15

דוח על השינויים בהון

)במיליוני ש"ח(

סך הכל הון	ן זכויות שאינ טה מקנות שלי	סך הכל	בוקר( ) 2( עודפים	2025 )לא מ ( רווח ) הפסד כולל אחר מצטבר	30 ביוני סתיימו ביום סך הון המניות וקרנות הון	חודשים שנ קרנות הון ל מהטבה בש עסקאות תשלום ת מבוסס מניו	לשלושת ה הון מניות ) 1( ופרמיה
14,452	679	13,773	12,983	) 138(	928	1	927	2025 31 במרס יתרה ליום
664	27	637	637	-	-	-	-	קופה רווח נקי בת
) 212(	-	) 212(	) 212(	-	-	-	-	דיבידנד
66		60 6	-	60	-	-	-	מס ר השפעת ה חר, נטו לאח רווח כולל א
14,970	712	14,258	13,408	) 78(	928	1	927	30 ביוני 2025 יתרה ליום

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 76

	לשלושת ה	סתיימו ביום חודשים שנ	30 ביוני	בוקר( 2024 )לא מ
	הון מניות ) 1( ופרמיה	ה פ סד כולל אחר מצטב	) 2( דפים ר עו	סך הכל	ן זכויות שאינ מקנות שלי	כל הון טה סך ה
2024 31 במרס יתרה ליום	927	) 171(	11,599	12,355	597	12,952
קופה רווח נקי בת	-	-	609	609	27	636
דיבידנד	-	-	) 228(	) 228(	) 29(	) 257(
המס חר השפעת אחר, נטו לא הפסד כולל	-	) 121(	-	) 121(	) 5(	) 126(
30 ביוני 2024 יתרה ליום	927	) 292(	11,980	12,615	590	13,205

סך הכל הון	ן זכויות שאינ טה מקנות שלי	סך הכל	) 2( עודפים	בוקר( 2025 )לא מ ( רווח ) הפסד כולל אחר מצטבר	30 ביוני סך הון המניות וקרנות הון	תיימו ביום דשים שנס קרנות הון ל מהטבה בש עסקאות תשלום ת מבוסס מניו	לששת החו הון מניות ) 1( ופרמיה
14,084	654	13,430	12,681	) 178(	927	-	927	ר( 2024 )מבוק 31 בדצמבר יתרה ליום
1,219	52	1,167	1,167	-	-	-	-	קופה רווח נקי בת
) 440(	-	) 440(	) 440(	-	-	-	-	דיבידנד
1		1 -	-	-	1	1	-	ס מניות שלום מבוס עסקאות ת הטבה בשל
106		100 6	-	100	-	-	-	מס ר השפעת ה חר, נטו לאח רווח כולל א
14,970	712	14,258	13,408	) 78(	928	1	927	30 ביוני 2025 יתרה ליום

	ל ששת החו	תיימו ביום דשים שנס	30 ביוני	בוקר( 2024 )לא מ
	הון מניות ) 1( ופרמיה	ה פ סד כולל אחר מצטב	) 2( דפים ר עו	סך הכל	ן זכויות שאינ מקנות שלי	כל הון טה סך ה
ר( 2023 )מבוק 31 בדצמבר יתרה ליום	927	) 155(	11,299	12,071	575	12,646
קופה רווח נקי בת	-	-	1,178	1,178	49	1,227
דיבידנד	-	-	) 497(	) 497(	) 29(	) 526(
המס חר השפעת אחר, נטו לא הפסד כולל	-	) 137(	-	) 137(	) 5(	) 142(
30 ביוני 2024 יתרה ליום	927	) 292(	11,980	12,615	590	13,205

	לשנה שנס	31 בדצמבר תיימה ביום	2024 )מבוק	ר(
	הון מניות ) 1( ופרמיה	ה פ סד כולל אחר מצטב	) 2( דפים ר עו	סך הכל	ן זכויות שאינ מקנות שלי	כל הון טה סך ה
2023 31 בדצמבר יתרה ליום	927	) 155(	11,299	12,071	575	12,646
ת החשבון רווח נקי בשנ	-	-	2,371	2,371	105	2,476
דיבידנד	-	-	) 989(	) 989(	) 29(	) 1,018(
פעת המס טו לאחר הש כולל אחר, נ רווח )הפסד(	-	) 23(	-	) 23(	3	) 20(
2024 31 בדצמבר יתרה ליום	927	) 178(	12,681	13,430	654	14,084

)1( כולל פרמיה על מניות בסך 313 מיליון ש"ח )משנת 1992 ואילך(.

)2( כולל סך של 2,391 מיליון ש"ח שאינם ניתנים לחלוקה כדיבידנד.

דוח מאוחד על תזרימי המזומנים

)במיליוני ש"ח(

	לשלושת ה ביום 30 ביוני	סתיימו חודשים שנ	ל ששת החו ביום 30 ביוני	תיימו דשים שנס	לשנה שנסתיימה מבר ביום 31 בדצ
	2025	2024	2025	2024	2024
	)לא מבוקר(	)לא מבוקר(	)לא מבוקר(	)לא מבוקר(	)מבוקר(
ת: לות שוטפ מנים מפעי תזרימי מזו
קופה רווח נקי לת	664	636	1,219	1,227	2,476
לות זומנים מפעי הציג את המ רושות כדי ל התאמות הד שוטפת : ) לפעילות (
ה כלולה רווח של חבר חלק הבנק ב	) 16(	) 22(	) 38(	) 40(	) 74(
ים וציוד פחת על בנינ	15	16	31	32	66
מוחשיים נכסים בלתי הפחתות של	36	32	71	63	134
ד ש בנינים וציו רווח ממימו	-	) 9(	-	) 9(	) 19(
אי הפסדי אשר הכנסות בגין	) 16(	) 71(	) 27(	) 73(	) 16(
אינן למסחר רה ומניות ש זמינות למכי ת אגרות חוב רווח ממכיר ה ומניות מינות למכיר אגרות חוב ז דת ערך בגין והפרשה לירי
ר שאינן למסח	) 3(	-	) 27(	) 12(	) 26(
שווי הוגן מהתאמות ל טרם מומש שמומש וש הפסד ) רווח ( רך למסחר של ניירות ע	89	2	71	2	) 11(
ווי הוגן של התאמות לש רם מומש מ שמומש ושט הפסד ) רווח (
למסחר מניות שאינן	) 46(	11	) 80(	) 24(	) 163(
, נטו מסים נדחים	14	4	) 4(	3	) 13(
ת הטבה מוגדר ים ופנסיה ל תכניות פיצוי	19	18	45	36	78
ר ן הפרשי שע התאמות בגי	) 1,098(	336	) 756(	480	66
ה כלולה תקבל מחבר דיבידנד שה	-	-	-	-	28
פים: נכסים שוט שינוי נטו ב
מסחר ניירות ערך ל	1,039	1,761	346	872	) 3,344(
ם נכסים אחרי	32	22	) 26(	17	) 120(
ם כשירים נגזרי נכסים בגין מ	) 2,374(	658	) 3,200(	1,001	1,071
: ת שוטפות התחייבויו שינוי נטו ב
אחרות התחייבויות	344	39	1,659	130	2,974
ם נגזרים בגין מכשירי התחייבויות	3,018	) 697(	3,447	) 1,396(	) 1,055(
קעה ומימון פעולות הש ה שנכללו ב הפרשי צביר	) 189(	) 415(	) 452(	) 563(	) 584(
טפת מפעילות שו מזומנים נטו	1,528	2,321	2,279	1,746	1,468
ה: לות השקע מנים לפעי תזרימי מזו
ות בבנקים שינוי בפקדו נ	) 747(	153	) 672(	363	1,041
כמי מכר במסגרת הס לו או נרכשו ערך שנשא שינוי ב ניירות
חוזר	) 204(	) 28(	) 205(	27	) 13(
אי לציבור שינוי באשר	) 2,929(	) 3,115(	) 4,828(	) 1,967(	) 4,868(
אי לממשלה שינוי באשר	107	) 456(	99	) 366(	) 442(
קות לפדיון ת חוב מוחז רכישת אגרו	-	-	) 1,764(	-	) 3,172(
למסחר מניות שאינן ת למכירה ו ת חוב זמינו רכישת אגרו	) 22,590(	) 9,310(	) 32,455(	) 22,018(	) 37,935(
פדיון מוחזקות ל ון אגרות חוב תמורה מפדי	54	11	187	124	458
שאינן כירה ומניות ב זמינות למ רת אגרות חו תמורה ממכי למסחר	2,189	184	3,631	271	3,110
רה זמינות למכי ון אגרות חוב תמורה מפדי	16,785	7,143	26,968	19,989	31,876
ם וציוד רכישת בניני	) 12(	) 11(	) 19(	) 17(	) 65(
אחרים ציוד ונכסים מוש בנינים , תמורה ממי	-	12	-	12	28
חשיים סים בלתי מו השקעה בנכ	) 35(	) 55(	) 63(	) 83(	) 169(
קעה לפעילות הש מזומנים נטו	) 7,382(	) 5,472(	) 9,121(	) 3,665(	) 10,151(

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 77

דוח מאוחד על תזרימי המזומנים )המשך(

)במיליוני ש"ח(

לשנה שנסתיימה מבר ביום 31 בדצ	תיימו דשים שנס	ל ששת החו ביום 30 ביוני	סתיימו חודשים שנ	לשלושת ה ביום 30 ביוני
2024	2024	2025	2024	2025
)מבוקר(	)לא מבוקר(	)לא מבוקר(	)לא מבוקר(	)לא מבוקר(
					לות מימון: מנים מפעי תזרימי מזו
17,209	12,447	9,106	4,593	6,235	ות הציבור שינוי בפקדו נ
) 1,716(	) 1,583(	) 380(	) 859(	551	ות מבנקים שינוי בפקדו נ
2,116	5	) 1,993(	2	51	ות הממשלה שינוי בפקדו נ
					כמי במסגרת הס לו או נמכרו ערך שהושא שינוי בניירות
2,338	744	2,222	744	765	רכש חוזר
) 755(	) 19(	) 7(	-	-	ים תחייבות נדח חוב וכתבי ה פדיון אגרות
) 989(	) 497(	) 440(	) 228(	) 212(	מניות לם לבעלי ה דיבידנד ששו
) 29(	) 29(	-	) 29(	-	חדת בחברה מאו ניות חיצוניים לם לבעלי מ דיבידנד ששו
18,174	11,068	8,508	4,223	7,390	מון מפעילות מי מזומנים נטו
9,491	9,149	1,666	1,072	1,536	נים גידול במזומ
67,557	67,557	76,907	75,632	77,149	תקופה ם לתחילת ה יתרת מזומני
) 141(	11	) 371(	13	) 483(	רות מזומנים חליפין על ית עות בשער ה השפעת תנו
76,907	76,717	78,202	76,717	78,202	קופה ם לסוף הת יתרת מזומני
					: או התקבלו ששולמו ו/ דנד ומסים ריבית דיבי
10,490	5,058	5,830	2,572	2,858	קבלה ריבית שהת
) 5,978(	) 2,715(	) 3,442(	) 1,385(	) 1,717(	מה ריבית ששול
34	16	21	11	14	התקבלו דיבידנדים ש
) 1,456(	) 686(	) 864(	) 335(	) 434(	ו נסה ששולמ מסים על הכ
72	43	114	39	3	בלו נסה שהתק מסים על הכ

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 78

באורים לדוחות הכספיים

באור 1 - עיקרי המדיניות החשבונאית

א. כללי

הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע " מ ) להלן - "הבנק"( הינו תאגיד בנקאי בישראל. תמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים של הבנק ליום 30 ביוני 2025 כוללת את אלה של הבנק ושל חברות מאוחדות וחברה כלולה שלו ) להלן - "הקבוצה "(. תמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים ערוכה בהתאם להוראות הדיווח לציבור של המפקח על הבנקים והנחיותיו. הוראות אלו מאמצות בעיקרן את כללי החשבונאות המקובלים בארה "ב ) GAAP US). תמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים אינה כוללת את כל המידע הנדרש בדוחות כספיים שנתיים מלאים . יש לקרוא אותה יחד עם הדוחות הכספיים ליום ולשנה שנסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024 והבאורים הנלווים להם ) להלן - " הדוחות השנתיים"(. המדיניות החשבונאית של הקבוצה בתמצית דוחות כספיים ביניים מאוחדים אלה , הינה המדיניות שיושמה בדוחות השנתיים. בהתאם להנחיות המפקח על הבנקים , פרסום תמצית הדוחות הכספיים הוא על בסיס דוחות מאוחדים בלבד . תמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים אושרה לפרסום על ידי דירקטוריון הבנק ביום 10 באוגוסט .2025

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 79

ב. שימוש באומדנים

בעריכת תמצית הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים נדרשת הנהלת הבנק להשתמש בשיקול דעת בהערכות אומדנים והנחות, אשר משפיעים על יישום המדיניות ועל הסכומים של נכסים והתחייבויות, הכנסות והוצאות . יובהר שהתוצאות בפועל עלולות להיות שונות מאומדנים אלה . שיקול הדעת והאומדנים של ההנהלה, בעת יישום המדיניות החשבונאית של הקבוצה וההנחות העיקריות ששימשו בהערכות הכרוכות באי ודאות ,

הינם עקביים עם אלו ששימשו בעריכת הדוחות הכספיים השנתיים .

האומדנים וההנחות שבבסיסם נסקרים באופן שוטף . שינויים באומדנים חשבונאיים מוכרים בתקופה שבה תוקנו האומדנים ובכל תקופה עתידית מושפעת .

ג. יישום לראשונה של תקני חשבונאות, עדכוני תקינה חשבונאית והוראות הפיקוח על הבנקים

)1( עדכון תקינה 2023-07 ASU בדבר שיפורים בדרישות הגילוי אודות מגזרים ברי דיווח

ביום 27 בנובמבר ,2023 פרסם המוסד האמריקאי לתקינה חשבונאית )ה - " FASB )"את 2023-07 ASU, בדבר שיפורים בדרישות הגילוי אודות מגזרים ) להלן - "העדכון"(. העדכון משפר את דרישות הגילוי החלות על הישויות , לרבות, הוספת דרישה לספק גילוי במסגרת באור המגזרים על 'הוצאות משמעותיות' המדווחות ל- CODM ( מקבל ההחלטות התפעוליות הראשי ( וכלולות בתוך הרווח המדווח ויינתן בשורה נפרדת , גילוי אודות סכומם והרכבם של ' פריטי מגזר אחרים' הכלולים בהתאמות לרווח המגזרי המדווח, מתן הסבר לאופן בו ה - CODM משתמש בדיווח המגזרי על מנת להעריך את ביצועי המגזר וחלוקת המשאבים , חשיפת זהותו ותפקידו של ה - CODM והרחבת דרישות גילוי שנתיות מסוימות לתקופות ביניים.

הוראות החוזר יושמו החל מהדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר 2024 והדוחות הכספיים ביניים ל שנת ,2025 בדרך של יישום למפרע לכל התקופות המוצגות בדוחות הכספיים.

ליישום ההוראה החדשה , אין השפעה מהותית על הגילוי אודות מגזרים ברי דיווח.

)2( חוזר מס' ח2798-06- של הפיקוח על הבנקים בדבר "גילוי על סיכון ריבית וגילוי על סיכון נזילות ומימון"

ביום 8 באוקטובר ,2024 פרסם הפיקוח על הבנקים חוזר בנושא גילוי על סיכון ריבית וגילוי על סיכון נזילות ומימון.

במסגרת החוזר בוצעו עדכונים בהוראות הדיווח לציבור במטרה לקבוע מסגרת גילוי מורחבת ומותאמת להשגת גילוי אפקטיבי ומקיף בניהול סיכוני ריבית, נזילות ומימון. בין היתר, עודכן באור 14 בדבר "נכסים והתחייבויות לפי מטבע ולפי תקופה לפרעון ". עיקרי השינויים בחוזר כללו , בין היתר : הרחבת הגילוי על הרכב הנכסים וההתחייבויות הכספיים ; נוסף גילוי לתזרימים נטו לפי דרישה ועד יום, וצומצם פירוט תקופות לפירעון לזמן ארוך יותר ; נוספה דרישה למתן גילוי רבעוני על באור זה , על בסיס מאוחד.

הוראות החוזר יושמו החל מהדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר 2024 והדוחות הכספיים ביניים ל שנת .2025 נתוני השוואה הוצגו בהתאם לנתונים המפורטים במתכונת הגילוי בהוראות הדיווח לציבור.

ד. חוק תשלום מיוחד לשם השגת יעדי התקציב )הוראת שעה - חרבות ברזל(, תשפ"ד2024-

בחודש מרס ,2024 פורסם חוק תשלום מיוחד לשם השגת יעדי התקציב )הוראת שעה - חרבות ברזל (, תשפ " ד ,2024- לפיו בנק שאינו בעל היקף פעילות קטן ) קרי , בנק ששווי נכסיו שווה ל - 5% משווי הנכסים של כלל הבנקים בישראל או נמוך מכך ( ישלם לאוצר המדינה בהתייחס לתקופה שמיום 1 באפריל 2024 ועד ליום 31 בדצמבר ,2025 תשלום שנתי בסכום השווה ל- 6% מהרווח שהפיק על פעילותו בישראל . במידה שסך התשלומים שיתקבלו מהבנקים במסגרת החוק הזה יהיה גבוה מתקרה אשר נקבעה בחוק , כל בנק יקבל החזר לפי חלקו היחסי באותו התשלום השנתי . הבנק ביצע הפרשה לתשלום המיוחד ללא התחשבות בחלקו בתקרת התשלום המצרפי של כלל הבנקים לשנת המס .2025 יובהר שהתוצאות בפועל עשויות להיות שונות .

באור 2 - הכנסות והוצאות ריבית

)במיליוני ש"ח(

	סתיימו חודשים שנ לשלושת ה ביום 30 ביוני		תיימו דשים שנס ל ששת החו ביום 30 ביוני
	2024 2025 2024 2025
	)לא מבוקר(		)לא מבוקר(
)1 ( ריבית א. הכנסות
בור מאשראי לצי	1,820	1,764	3,468	3,337
משלה מאשראי למ	14	13	24	17
בנקים מ פקדו נות ב	49	23	78	49
ממזומנים בנק ישראל ו מ פקדו נות ב	754	778	1,526	1,514
ר חוזר ת הסכמי מכ רכשו במסגר שנשאלו או נ מ ניירות ערך	2	-	3	-
מאגרות חוב	380	301	723	538
ת ה ריבית סך כל הכנסו	3,019	2,879	5,822	5,455
ריבית ב. הוצאות
הציבור על פקדו נות	1,601	1,549	3,163	2,971
הממשלה על פקדו נות	2	5	21	11
מבנקים על פקדו נות	9	7	18	13
ל מבנק ישרא על פקדו נות	2	1	3	3
י רכש חוזר סגרת הסכמ או נמכרו במ ך שהושאלו על ניירות ער	47	6	82	6
ם חייבות נדחי ב וכתבי הת על אגרות חו	68	90	91	115
ת הריבית סך כל הוצאו	1,729	1,658	3,378	3,119
טו ת ה ריבית , נ סך כל הכנסו	1,290	1,221	2,444	2,336
נסות ריבית דרים על הכ ם נגזרים מג של מכשירי השפעה נטו ג. פירוט ה
)2( ת הכנסות ריבי	9	15	18	32
רות חוב צבירה מאג ת על בסיס כנסות ריבי ד. פירוט ה
דיון מוחזקות לפ	87	43	147	58
רה זמינות למכי	269	250	519	462
למסחר	24	8	57	18
בית בהכנסות רי סך הכל כלול	380	301	723	538

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 81

)1( כולל השפעת יחסי גידור.

)2( פירוט של השפעת מכשירים נגזרים מגדרים על סעיף משנה א'.

באור 3 - הכנסות מימון שאינן מ ריבית

)במיליוני ש"ח(

תיימו דשים שנס ל ששת החו ביום 30 ביוני		סתיימו חודשים שנ לשלושת ה ביום 30 ביוני
2024	2025	2024	2025
	)לא מבוקר(		)לא מבוקר(
				מסחר ן למטרות לויות שאינ ת בגין פעי אינן מ ריבי ת מימון ש	א. הכנסו
				ם נגזרים ת במכשירי .1 מפעילו
531	)645 (	366	)973 (	( ירים נגזרים) 1 עילות במכש סך הכל מפ
				חוב עה באגרות .2 מהשק
1	17	-	1	)2( כירה ב זמינות למ רת אגרות חו רווחים ממכי
-	)1 (	-	-	מכירה) 2( חוב זמינות ל כירת אגרות הפסדים ממ
1	16	-	1	ות חוב שקעה באגר סך הכל מה
) 480(	756	) 336(	1,098	שער, נטו .3 הפרשי
				עה במניות .4 מהשק
11	12	-	3	אינן למסחר רת מניות ש רווחים ממכי
-	) 1(	-	) 1(	ר שאינן למסח כירת מניות הפסדים ממ
16	18	11	10	סחר יות שאינן למ דיבידנד ממנ
24	80	) 11(	46	) 3( מומשו דים( שטרם רווחים )הפס
51	109	-	58	ת שקעה במניו סך הכל מה
103	236	30	184	ות מסחר שאינן למטר בגין פעילויות אינן מ ריבית סות מימון ש סך הכל הכנ

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 82

)1( למעט השפעת יחסי גידור.

)2( סווג מחדש מרווח כולל אחר מצטבר.

)3( לרבות רווחים והפסדים ממדידה לפי שווי הוגן של מניות שמתקיים לגביהן שווי הוגן זמין וכן התאמות של מניות שלא מתקיים לגביהן שווי הוגן זמין.

	לשלושת ה ביום 30 ביוני	סתיימו חודשים שנ	תיימו דשים שנס ל ששת החו ביום 30 ביוני
	2025	2024	2024 2025
	)לא מבוקר(		)לא מבוקר(
רת מסחר לויות למט ת בגין פעי אינן מ ריבי ת מימון ש ב. הכנסו )3(
רים ם נגזרים אח בגין מכשירי הכנסות נטו	22	19	40	46
)1 ( טו ח למסחר, נ הוגן של אג" אמות לשווי מומשו מהת ומשו ושטרם הפסדים שמ	)88 (	)4 (	)69 (	)4 (
למסחר, גן של מניות מות לשווי הו ומשו מהתא שו ושטרם מ דים ( שמומ רווחים ) הפס
) 2( נטו	) 1(	2	) 2(	2
)4( חר למטרת מס בגין פעילויות אינן מ ריבית סות מימון ש סך הכל הכנ	)67 (	17	)31 (	44
אינן מ ריבית סות מימון ש סך הכל הכנ	117	47	205	147
מסחר ויות למטרת ת בגין פעיל שאינן מ ריבי אות( מימון כנסות )הוצ פירוט על ה סיכון לפי חשיפת
ת חשיפת ריבי	) 72(	) 2(	) 47(	5
ות חשיפה למני	-	4	1	5
ע חוץ חשיפת מטב	5	15	15	34
סך הכל	) 67(	17	) 31(	44

)1( מזה: רווחים הקשורים לאגרות חוב למסחר שעדיין מוחזקות ליום המאזן בסך של 1 מיליון ש"ח ו2- מיליון ש"ח בששת ובשלושת החודשים שנסתיימו ביום 30 ביוני ,2025 בהתאמה )בששת ובשלושת החודשים שנסתיימו ביום 30 ביוני 2024 - הפסדים בסך של 3 מיליון ש"ח(.

)2( אין רווחים/הפסדים הקשורים למניות למסחר שעדיין מוחזקות ליום המאזן.

)3( כולל הפרשי שער שנבעו מפעילות מסחר.

)4( להכנסות ריבית מהשקעה באג"ח למסחר ראה באור .2

באור 4 - רווח )הפסד( כולל אחר מצטבר

)במיליוני ש"ח(

א. שינויים ברווח )הפסד( כולל אחר מצטבר, לאחר השפעת מס

		בעלי זכויות	לפני ייחוס ל	( כולל אחר רווח )הפסד ת שליטה שאינן מקנו
( רווח )הפסד כולל אחר עלי המיוחס לב מניות הבנק	( רווח )הפסד כולל אחר עלי המיוחס לב ן זכויות שאינ טה מקנות שלי	סך הכל	התאמות בגין הטבות לעובדים	ין הצגת התאמות בג מינות אגרות חוב ז שווי הוגן למכירה לפי
		2025 30 ביוני	סתיימו ביום	חודשים שנ לשלושת ה
) 138(	) 16(	) 154(	) 114(	) 40(	בוקר( 2025 )לא מ 31 במרס יתרה ליום
60	6	66	) 11(	77	ה הלך התקופ שינוי נטו במ
) 78(	) 10(	) 88(	) 125(	37	)לא מבוקר( 30 ביוני 2025 יתרה ליום
		2024 30 ביוני	סתיימו ביום	חודשים שנ לשלושת ה
) 171(	) 19(	) 190(	) 85(	) 105(	בוקר( 2024 )לא מ 31 במרס יתרה ליום
) 121(	) 5(	) 126(	2	) 128(	ה הלך התקופ שינוי נטו במ
) 292(	) 24(	) 316(	) 83(	) 233(	)לא מבוקר( 30 ביוני 2024 יתרה ליום
		2025	30 ביוני תיימו ביום	דשים שנס לששת החו
) 178(	) 16(	) 194(	) 131(	) 63(	ר( 2024 )מבוק 31 בדצמבר יתרה ליום
100	6	106	6	100	ה הלך התקופ שינוי נטו במ
) 78(	) 10(	) 88(	) 125(	37	)לא מבוקר( 30 ביוני 2025 יתרה ליום
		2024	30 ביוני תיימו ביום	דשים שנס לששת החו
) 155(	) 19(	) 174(	) 92(	) 82(	ר( 2023 )מבוק 31 בדצמבר יתרה ליום
) 137(	) 5(	) 142(	9	) 151(	ה הלך התקופ שינוי נטו במ
) 292(	) 24(	) 316(	) 83(	) 233(	)לא מבוקר( 30 ביוני 2024 יתרה ליום
		2024	31 בדצמבר	תיימה ביום לשנה שנס
) 155(	) 19(	) 174(	) 92(	) 82(	ר( 2023 )מבוק 31 בדצמבר יתרה ליום
) 23(	3	) 20(	) 39(	19	נת 2024 שינוי נטו בש
) 178(	) 16(	) 194(	) 131(	) 63(	ר( 2024 )מבוק 31 בדצמבר יתרה ליום

באור 4 - רווח )הפסד( כולל אחר מצטבר )המשך(

)במיליוני ש"ח(

ב. שינויים במרכיבי רווח )הפסד( כולל אחר מצטבר, לפני השפעת מס ואחרי השפעת מס

תיימה לשנה שנס מבר 2024 ביום 31 בדצ		30 ביוני סתיימו ביום חודשים שנ לשלושת ה
		2024			2025
לאחר	השפעת	לפני	לאחר	השפעת	לפני	לאחר	השפעת	לפני
מס	מס	מס	מס	מס	מס	מס	מס	מס
		) מבוקר (						)לא מבוקר(
									ני מצטבר לפ כולל אחר ח )הפסד( מרכיבי רוו השינויים ב ת שליטה: אינן מקנו לי זכויות ש ייחוס לבע
									פי שווי הוגן ת למכירה ל ות חוב זמינו ין הצגת אגר התאמות בג
	( 24	39 ) 15	131(	73 )	) 204(		( 90	148 ) 58	ווי הוגן התאמות לש רם מומשו מ דים( נטו שט רווחים )הפס
									ש שסווגו מחד ות למכירה רות חוב זמינ חים( בגין אג הפסדים )רוו
)5 (	3	)8 (	3	)1 (	4	)13 (	9	)22 (	)1( פסד לדוח רווח וה
	( 19	31 ) 12	128(	72 )	) 200(		( 77	126 ) 49	ה הלך התקופ שינוי נטו במ
									בדים הטבות לעו
54(	30 )	) 84(	) 3(		) 5( 2	) 15(		) 24( 9	ופה ארי נטו בתק הפסד אקטו
15	)9 (	24	5	)1 (	6	4	)3 (	7	)2 ( והפסד ש לדוח רווח שסווגו מחד הפסדים נטו
) 39(		60( 21	2 )		1 1	) 11(		) 17( 6	ה הלך התקופ שינוי נטו במ
									מצטבר כולל אחר ח )הפסד( מרכיבי רוו השינויים ב ות שליטה שאינן מקנ עלי זכויות המיוחס לב
3		5 ) 2(	) 5(		8( 3	6 )		9 ) 3(	ך התקופה נוי נטו במהל סך הכל השי
									מצטבר כולל אחר ח )הפסד( מרכיבי רוו השינויים ב הבנק עלי מניות המיוחס לב
) 23(		34( 11	121( )	70 )	) 191(		( 60	100 ) 40	ך התקופה נוי נטו במהל סך הכל השי

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 84

		30 ביוני תיימו ביום דשים שנס ל ששת החו
	2025			2024
	לפני	השפעת	לאחר	לפני	השפעת	לאחר
	מס	מס	מס	מס	מס	מס
	)לא מבוקר(
עלי זכויות ני ייחוס לב מצטבר לפ כולל אחר ח )הפסד( מרכיבי רוו השינויים ב ות שליטה: שאינן מקנ
פי שווי הוגן ת למכירה ל ות חוב זמינו ין הצגת אגר התאמות בג
ווי הוגן התאמות לש רם מומשו מ דים ( נטו שט רווחים ) הפס	216 )	85(	131	) 263(	101 )	162(
)1 ( והפסד ש לדוח רווח שסווגו מחד ות למכירה רות חוב זמינ חים( בגין אג הפסדים )רוו	)52 (	21	)31 (	19	)8 (	11
ה הלך התקופ שינוי נטו במ	164 )	64(	100	) 244(	93 )	151(
בדים הטבות לעו
ו בתקופה אקטוארי נט רווח )הפסד(	) 10(	4 )	6(	2 -		2
)2 ( והפסד ש לדוח רווח שסווגו מחד הפסדים נטו	19	)7 (	12	10	)3 (	7
ה הלך התקופ שינוי נטו במ	9 ) 3	( 6		12 ) 3	( 9
לי זכויות מיוחס לבע מצטבר ה כולל אחר ח )הפסד( מרכיבי רוו השינויים ב ות שליטה שאינן מקנ
ך התקופה נוי נטו במהל סך הכל השי	9 ) 3	( 6		) 9(	4 )	5(
הבנק עלי מניות המיוחס לב ר מצטבר ח כולל אח מרכיבי רוו השינויים ב
ך התקופה נוי נטו במהל סך הכל השי	164 )	64(	100	) 223(	86 )	137(

)1( הסכום לפני מס מדווח בדוח רווח והפסד בסעיף הכנסות מימון שאינן מ ריבית, לפירוט נוסף ראה באור .3

)2( הסכום לפני מס מדווח בדוח רווח והפסד בסעיף הוצאות בגין הטבות לעובדים. ראה באור 7א.

באור 5 - ניירות ערך

)במיליוני ש"ח(

				2025 )לא מ 30 ביוני
שווי )1 ( הוגן	הפסדים ו שטרם הוכר מהתאמות לשווי הוגן	ם רווחים שטר יתרת הוכרו הפרשה מהתאמות להפסדי לשווי הוגן אשראי		בוקר( עלות הערך מופחתת במאזן		קות לפדיון חוב המוחז א. אגרות
8,181	94	116	-	8,159	8,159	ישראל של ממשלת
39	3	-	-	42	42	שראל פיננסיים בי של מוסדות
47	-	2	-	45	45	ישראל של אחרים ב
8,267	97	118	-	8,246	8,246	ן חזקות לפדיו ת החוב המו סך כל אגרו

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 85

	חר מצטבר	רווח כולל א	יתרת הפרשה להפסדי אשראי	עלות מופחתת
שווי )1 ( הוגן	הפסדים	רווחים			הערך במאזן	למכירה חוב זמינות ב. אגרות
13,271	40	91	-	13,220	13,271	ישראל של ממשלת
11,225	2	28	-	11,199	11,225	זרות של ממשלות
722	14	2	-	734	722	שראל פיננסיים בי של מוסדות
404	1	5	-	400	404	ם פיננסיים זרי של מוסדות
187	-	3	-	184	187	ישראל של אחרים ב
5	-	-	-	5	5	רים של אחרים ז
25,814	57) 2(	129)2(	-	25,742	25,814	ינות למכירה ת החוב הזמ סך כל אגרו

שווי )4 ()1 ( הוגן	הפסדים שו שטרם מומ מהתאמות לשווי הוגן	ם רווחים שטר מומשו מהתאמות לשווי הוגן	יתרת הפרשה להפסדי אשראי	עלות	הערך במאזן	אינן למסחר ה במניות ש ג. השקע
1,334	)3 ( -	255)3(	-	1,079	1,334	למסחר מניות שאינן
271	-	1	-	270	271	י הוגן זמין ם לגביהן שוו שלא מתקיי מזה: מניות

35,415	154	502	-	35,067	35,394	ם למסחר הערך שאינ סך כל ניירות

ערך למסחר ד. ניירות	הערך במאזן	עלות מופחתת )במניות - עלות(	יתרת הפרשה להפסדי אשראי	ם רווחים שטר מומשו מהתאמות לשווי הוגן	הפסדים שו שטרם מומ מהתאמות לשווי הוגן	שווי )1 ( הוגן
ישראל של ממשלת אגרות חוב	1,087	1,086	-	1	-	1,087
שראל פיננסיים בי של מוסדות אגרות חוב	909)5(	906	-	3	-	909
חר ת החוב למס סך כל אגרו	1,996	1,992	-	4	-	1,996
מניות	42	43	-	1	2	42
חר הערך למס סך כל ניירות	2,038	2,035	-	5) 3(	2) 3(	2,038
הערך סך כל ניירות	37,432	37,102	-	507	156	37,453

)1( נתוני שווי הוגן המבוססים על שערי בורסה, לא בהכרח משקפים את המחיר שיתקבל ממכירת ניירות ערך בהיקפים גדולים.

)2( כלולים בהון בסעיף "התאמות בגין הצגת אגרות חוב זמינות למכירה לפי שווי הוגן".

)3( נזקפו לדוח רווח והפסד.

)4( לגבי מניות שלא מתקיים לגביהן שווי הוגן זמין בטור זה מוצגת עלות בניכוי ירידת ערך, מותאמת מעלה או מטה למחירים נצפים בעסקאות רגילות בהשקעות דומות או זהות של אותו מנפיק.

)5( כולל ניירות ערך הכוללים נגזר משובץ בשווי של 909 מיליון ש"ח הנמדדים לפי שווי הוגן תוך זקיפת השינויים בשווי לרווח והפסד.

הערות כלליות:

ניירות ערך ששועבדו הסתכמו בסך של 5,469 מיליון ש"ח.

פירוט תוצאות הפעילות בהשקעות באגרות חוב ובמניות - ראה באורים 2 ו .3-

באור 5 - ניירות ערך )המשך(

)במיליוני ש"ח(

שווי )1 ( הוגן	הפסדים ו שטרם הוכר מהתאמות לשווי הוגן	ם רווחים שטר הוכרו מהתאמות לשווי הוגן	יתרת הפרשה להפסדי אשראי	בוקר( 2024 )לא מ עלות מופחתת	30 ביוני הערך במאזן	קות לפדיון חוב המוחז א. אגרות
4,513	209	-	-	4,722	4,722	ישראל של ממשלת
76	4	-	2	78	78	שראל פיננסיים בי של מוסדות
65	-	2	-	63	63) 5(	ישראל של אחרים ב
4,654	213	2	2	4,863	4,863	ן חזקות לפדיו ת החוב המו סך כל אגרו

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 86

	חר מצטבר רווח כולל א		יתרת
שווי )1 ( הוגן	הפסדים	רווחים	הפרשה להפסדי אשראי	עלות מופחתת	הערך במאזן	למכירה חוב זמינות ב. אגרות
12,508	336	7	-	12,837	12,508	ישראל של ממשלת
6,557	11	-	-	6,568	6,557	זרות של ממשלות
515	20	-	-	535	515	שראל פיננסיים בי של מוסדות
469	4	1	-	472	469	ם פיננסיים זרי של מוסדות
117	2	-	-	119	117	ישראל של אחרים ב
24	1	-	-	25	24	רים של אחרים ז
20,190	)2 (374	8) 2(	-	20,556	20,190	ינות למכירה ת החוב הזמ סך כל אגרו

אינן למסחר ה במניות ש ג. השקע	הערך במאזן	עלות	יתרת הפרשה להפסדי אשראי	ם רווחים שטר מומשו מהתאמות לשווי הוגן	הפסדים שו שטרם מומ מהתאמות לשווי הוגן	שווי )4 ()1 ( הוגן
למסחר מניות שאינן	1,068	995	-	77) 3(	)3 (4	1,068
י הוגן זמין ם לגביהן שוו שלא מתקיי מזה: מניות	204	204	-	-	-	204

25,912	591	87	2	26,414	26,121	ם למסחר הערך שאינ סך כל ניירות

שווי )1 ( הוגן	הפסדים שו שטרם מומ מהתאמות לשווי הוגן	ם רווחים שטר מומשו מהתאמות לשווי הוגן	יתרת הפרשה להפסדי אשראי	עלות מופחתת )במניות - עלות(	הערך במאזן	ערך למסחר ד. ניירות
724	4	-	-	728	724	ישראל של ממשלת אגרות חוב
345	3	-	-	348	345) 6(	שראל פיננסיים בי של מוסדות אגרות חוב
1,069	7	-	-	1,076	1,069	חר ת החוב למס סך כל אגרו
47	-	2	-	45	47	מניות
1,116	)3 (7	2) 3(	-	1,121	1,116	חר הערך למס סך כל ניירות
27,028	598	89	2	27,535	27,237	הערך סך כל ניירות

)1( נתוני שווי הוגן המבוססים על שערי בורסה, לא בהכרח משקפים את המחיר שיתקבל ממכירת ניירות ערך בהיקפים גדולים.

)2( כלולים בהון בסעיף "התאמות בגין הצגת אגרות חוב זמינות למכירה לפי שווי הוגן".

)3( נזקפו לדוח רווח והפסד.

)4( לגבי מניות שלא מתקיים לגביהן שווי הוגן זמין בטור זה מוצגת עלות בניכוי ירידת ערך, מותאמת מעלה או מטה למחירים נצפים בעסקאות רגילות בהשקעות דומות או זהות של אותו מנפיק.

)5( כולל אגרות חוב בעייתיות שצוברות הכנסות ריבית בסך של 3 מיליון ש"ח.

)6( כולל ניירות ערך הכוללים נגזר משובץ בשווי של 345 מיליון ש"ח הנמדדים לפי שווי הוגן תוך זקיפת השינויים בשווי לרווח והפסד.

הערות כלליות:

ניירות ערך ששועבדו הסתכמו בסך של 1,011 מיליון ש"ח.

פירוט תוצאות הפעילות בהשקעות באגרות חוב ובמניות - ראה באורים 2 ו .3-

באור 5 - ניירות ערך )המשך(

)במיליוני ש"ח(

			ר(
שווי )1 ( הוגן	הפסדים ו שטרם הוכר מהתאמות לשווי הוגן	ם רווחים שטר הוכרו מהתאמות לשווי הוגן	יתרת הפרשה להפסדי אשראי	2024 )מבוק עלות מופחתת	31 בדצמבר הערך במאזן	קות לפדיון חוב המוחז א. אגרות
6,325	130	54	-	6,401	6,401	ישראל של ממשלת
74	3	-	2	75	75	שראל פיננסיים בי של מוסדות
57	-	2	-	55	55) 5(	ישראל של אחרים ב
6,456	133	56	2	6,531	6,531	ן חזקות לפדיו ת החוב המו סך כל אגרו

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 87

		עלות מופחתת	יתרת הפרשה להפסדי אשראי	חר מצטבר רווח כולל א
למכירה חוב זמינות ב. אגרות	הערך במאזן			רווחים	הפסדים	שווי )1 ( הוגן
ישראל של ממשלת	13,664	13,743	-	36	115	13,664
זרות של ממשלות	9,483	9,483	-	3	3	9,483
שראל פיננסיים בי של מוסדות	600	614	-	1	15	600
ם פיננסיים זרי של מוסדות	396	396	-	2	2	396
ישראל של אחרים ב	193	192	-	2	1	193
רים של אחרים ז	24	24	-	-	-	24
ינות למכירה ת החוב הזמ סך כל אגרו	24,360	24,452	-	44) 2(	136) 2(	24,360

אינן למסחר ה במניות ש ג. השקע	הערך במאזן	עלות	יתרת הפרשה להפסדי אשראי	ם רווחים שטר מומשו מהתאמות לשווי הוגן	הפסדים שו שטרם מומ מהתאמות לשווי הוגן	שווי )4 ()1 ( הוגן
למסחר מניות שאינן	1,208	997	-	211) 3(	-	1,208
י הוגן זמין ם לגביהן שוו שלא מתקיי מזה: מניות	211	211	-	-	-	211

32,024	269	311	2	31,980	32,099	ם למסחר הערך שאינ סך כל ניירות

ערך למסחר ד. ניירות	הערך במאזן	עלות מופחתת )במניות עלות(	יתרת הפרשה להפסדי אשראי	ם רווחים שטר מומשו מהתאמות לשווי הוגן	הפסדים שו שטרם מומ מהתאמות לשווי הוגן	שווי )1 ( הוגן
ישראל של ממשלת אגרות חוב	1,494	1,493	-	1	-	1,494
שראל פיננסיים בי של מוסדות אגרות חוב	791) 6(	786	-	5	-	791
חר ת החוב למס סך כל אגרו	2,285	2,279	-	6	-	2,285
מניות	12	11	-	1	-	12
חר הערך למס סך כל ניירות	2,297	2,290	-	7) 3(	-	2,297
הערך סך כל ניירות	34,396	34,270	2	318	269	34,321

)1( נתוני שווי הוגן המבוססים על שערי בורסה, לא בהכרח משקפים את המחיר שיתקבל ממכירת ניירות ערך בהיקפים גדולים.

)2( כלולים בהון בסעיף "התאמות בגין הצגת אגרות חוב זמינות למכירה לפי שווי הוגן".

)3( נזקפו לדוח רווח והפסד.

)4( לגבי מניות שלא מתקיים לגביהן שווי הוגן זמין בטור זה מוצגת עלות בניכוי ירידת ערך, מותאמת מעלה או מטה למחירים נצפים בעסקאות רגילות בהשקעות דומות או זהות של אותו מנפיק.

)5( כולל אגרות חוב בעייתיות שצוברות הכנסות ריבית בסך של 1 מיליון ש"ח.

)6( כולל אגרות חוב בשווי של 789 מיליון ש"ח, אשר סווגו לתיק למסחר מכיוון שהן נועדו למדידה לפי שווי הוגן.

הערות כלליות:

ניירות ערך ששועבדו למלווים הסתכמו בסך של 3,573 מיליון ש"ח.

פירוט תוצאות הפעילות מ השקעות באגרות חוב ובמניות - ראה באורים 2 ו- .3

באור 5 - ניירות ערך )המשך(

)במיליוני ש"ח(

ה . שווי הוגן והפסדים שטרם מומשו, לפי משך זמן ושיעור ירידת הערך של אגרות חוב זמינות למכירה ואגרות חוב המוחזקות לפדיון הנמצאות בפוזיציית הפסד שטרם מומש

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 88

		בוקר( 2025 )לא מ 30 ביוני
	פחות מ - 12	חודשים	) 1(	)2 ( מעלה 12 חודשים ו
	שווי	הפסדים ש				טרם מומשו הפסדים ש שווי
	הוגן	0-20%)3(	טרם מומשו 20-40%) 4(	סך הכל	הוגן	0-20%)3(	20-40%) 4(	סך הכל
)5( לפדיון המוחזקות אגרות חוב
ישראל של ממשלת	- -		-	-	2,560 74		20	94
שראל פיננסיים בי של מוסדות	- -		-	-	39 3		-	3
ן חזקות לפדיו ת החוב המו סך כל אגרו	- -		-	-	2,599 77		-	97
רה מינות למכי אגרות חוב ז
ישראל של ממשלת	634 2		-	2	4,204 38		-	38
זרות של ממשלות	8,811 2		-	2	- -		-	-
שראל פיננסיים בי של מוסדות	210 2		-	2	257 12		-	12
ם פיננסיים זרי של מוסדות	- -		-	-	39 1		-	1
ינות למכירה ת החוב הזמ סך כל אגרו	9,655 6		-	6	4,500 51		-	51

		בוקר( 2024 )לא מ 30 ביוני
	פחות מ - 12	חודשים	) 1(		)2 ( מעלה 12 חודשים ו
	שווי	טרם מומשו הפסדים ש				טרם מומשו הפסדים ש שווי
	הוגן	0-20%)3(	20-40%) 4(	סך הכל	הוגן	0-20%)3(	20-40%) 4(	סך הכל
)5( לפדיון המוחזקות אגרות חוב
ישראל של ממשלת	1,770 47		-	47	2,729	135	27	162
שראל פיננסיים בי של מוסדות	- -		-	-	56 4		-	4
ן חזקות לפדיו ת החוב המו סך כל אגרו	1,770 47		-	47	2,785	139	27	166
רה מינות למכי אגרות חוב ז
ישראל של ממשלת	10,813	235	-	235	3,391	101	-	101
זרות של ממשלות	7,607 11		-	11	- -		-	-
שראל פיננסיים בי של מוסדות	282 7		-	7	233 13		-	13
ם פיננסיים זרי של מוסדות	- -		-	-	186 4		-	4
ישראל של אחרים ב	88 1		-	1	29 1		-	1
רים של אחרים ז	- -		-	-	21 1		-	1
ינות למכירה ת החוב הזמ סך כל אגרו	18,790	254	-	254	3,860	120	-	120

		ר( 2024 )מבוק 31 בדצמבר
	פחות מ - 12	חודשים	) 1(		)2 ( מעלה 12 חודשים ו
	שווי	הפסדים ש		טרם מומשו			טרם מומשו הפסדים ש שווי
	הוגן	0-20%)3(	20-40%) 4(	סך הכל	הוגן	0-20%)3(	20-40%) 4(	סך הכל
)5( לפדיון המוחזקות אגרות חוב
ישראל של ממשלת	819 5		-	5	2,690	102	23	125
שראל פיננסיים בי של מוסדות	- -		-	-	54 3		-	3
ן חזקות לפדיו ת ה חוב המו סך כל אגרו	819 5		-	5	2,744	105	23	128
רה מינות למכי אגרות חוב ז
ישראל של ממשלת	6,994 47		-	47	4,974 68		-	68
זרות של ממשלות	5,793 3		-	3	- -		-	-
שראל פיננסיים בי של מוסדות	323 2		-	2	223 13		-	13
ם פיננסיים זרי של מוסדות	- -		-	-	56 2		-	2
ישראל של אחרים ב	- -		-	-	22 1		-	1
ינות למכירה ת ה חוב ה זמ סך כל אגרו	13,110 52		-	52	5,275 84		-	84

)1( השקעות שהיו בפוזיציית הפסד שטרם מומש מתמשכת במשך פחות מ- 12 חודשים.

)2( השקעות שהיו בפוזיציית הפסד שטרם מומש מתמשכת במשך 12 חודשים ומעלה.

)3( השקעות שההפסד שטרם מומש בגינן מהווה עד 20% מהעלות המופחתת שלהן.

)4( השקעות שההפסד שטרם מומש בגינן מהווה מ 20%- ועד 40% מהעלות המופחתת שלהן.

)5( יתרת העלות המופחתת של אגרות החוב המוחזקות לפדיון מסתכמת ב 2,696- מיליון ש"ח )30.6.24 - 4,768 מיליון ש"ח, 31.12.24 - 3,696 מיליון ש"ח(.

באור 6 - סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי

)במיליוני ש"ח(

, אגרות חוב לפדיון, אגרות חוב זמינות למכירה, אשראי לציבור ויתרת ההפרשה להפסדי אשראי )1( .1 חובות

	30 ביוני	בוקר( 2025 )לא מ
	אשראי לצי	בור			בנקים ממשלות ואגרות
	מסחרי	דיור	פרטי אחר	סך הכל	חוב	סך הכל
שומה: יתרת חוב ר
פרטני קו על בסיס חובות שנבד	70,213	-	232	70,445	41,073	111,518
קבוצתי קו על בסיס חובות שנבד	5,794	37,606	22,879	66,279	-	66,279
סך הכל	76,007	37,606	23,111	136,724	41,073	177,797
מזה:
ברים חובות לא צו	282	215	104	601	-	601
יותר ר 90 ימים או חובות בפיגו	11	-	14	25	-	25
יים אחרים חובות בעיית	736	63	158	957	-	957
ת בעייתיים סך הכל חובו	1,029	278	276	1,583	-	1,583
שראי: ה להפסדי א יתרת הפרש
סיס פרטני נבדקו על ב בגין חובות ש	933	-	5	938	2	940
סיס קבוצתי נבדקו על ב בגין חובות ש	81	149	464	694	-	694
סך הכל	1,014	149	469	1,632	2	1,634
ים בות לא צובר מזה: בגין חו	122	10	36	168	-	168
ם אחרים בות בעייתיי מזה: בגין חו	126	2	29	157	-	157

		בוקר( 2024 )לא מ 30 ביוני
	אשראי לצי	בור			בנקים
	מסחרי	דיור	פרטי אחר	סך הכל	ממשלות ואגרות חוב	סך הכל
שומה: יתרת חוב ר
פרטני קו על בסיס חובות שנבד	57,386	-	283	57,669	29,891	87,560
קבוצתי קו על בסיס חובות שנבד	5,980	35,900	22,495	64,375	-	64,375
סך הכל	63,366	35,900	22,778	122,044	29,891	151,935
מזה:
ברים חובות לא צו	423	180	95	698	-	698
יותר ר 90 ימים או חובות בפיגו	7	-	13	20	-	20
יים אחרים חובות בעיית	893	63	153	1,109	-	1,109
ת בעייתיים סך הכל חובו	1,323	243	261	1,827	-	1,827
שראי: ה להפסדי א יתרת הפרש
סיס פרטני נבדקו על ב בגין חובות ש	906	-	7	913	2	915
סיס קבוצתי נבדקו על ב בגין חובות ש	98	176	421	695	-	695
סך הכל	1,004	176	428	1,608	2	1,610
ים בות לא צובר מזה: בגין חו	139	8	31	178	-	178
ם אחרים בות בעייתיי מזה: בגין חו	120	2	26	148	-	148

באור 6 - סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי )המשך(

)במיליוני ש"ח(

, אגרות חוב לפדיון, אגרות חוב זמינות למכירה, אשראי לציבור ויתרת ההפרשה להפסדי אשראי )המשך( )1( .1 חובות

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 90

		ר( 2024 )מבוק 31 בדצמבר
	אשראי לצי	בור			בנקים
	מסחרי	דיור	פרטי אחר	סך הכל	ממשלות ואגרות חוב	סך הכל
שומה: יתרת חוב ר
פרטני קו על בסיס חובות שנבד	65,569	-	276	65,845	36,133	101,978
קבוצתי קו על בסיס חובות שנבד	5,830	36,396	22,979	65,205	-	65,205
סך הכל	71,399	36,396	23,255	131,050	36,133	167,183
מזה:
ברים חובות לא צו	379	183	106	668	-	668
יותר ר 90 ימים או חובות בפיגו	9	-	18	27	-	27
יים אחרים חובות בעיית	852	56	149	1,057	-	1,057
ת בעייתיים סך הכל חובו	1,240	239	273	1,752	-	1,752
שראי: ה להפסדי א יתרת הפרש
סיס פרטני נבדקו על ב בגין חובות ש	924	-	6	930	3	933
סיס קבוצתי נבדקו על ב בגין חובות ש	82	160	462	704	-	704
סך הכל	1,006	160	468	1,634	3	1,637
ים בות לא צובר מזה: בגין חו	132	8	36	176	-	176
ם אחרים בות בעייתיי מזה: בגין חו	154	2	30	186	-	186

)1( אשראי לציבור, אשראי לממשלות, פקדונות בבנקים וחובות אחרים, למעט אגרות חוב וניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר.

באור 6 - סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי )המשך(

)במיליוני ש"ח(

.2 תנועה ביתרת ההפרשה להפסדי אשראי

	בוקר(	2025 )לא מ 30 ביוני	סתיימו ביום	חודשים שנ	לשלושת ה
	בנקים			בור	אשראי לצי
סך הכל	ממשלות ואגרות חוב	סך הכל	פרטי אחר	דיור	מסחרי
1,820	2	1,818	534	162	1,122	) 1( ת ה תקופה שראי לתחיל ה להפסדי א יתרת הפרש
) 16(	-	) 16(	) 25(	) 4(	13	פסדי אשראי נסות( בגין ה הוצאות )הכ
) 48(	-	) 48(	) 31(	) 3(	) 14(	שבונאיות - מחיקות ח
58	-	58	26	4	28	ת שנים קודמו חשבונאית ב ת שנמחקו - גביית חובו
10	-	10	) 5(	1	14	בונאיות, נטו מחיקות חש
1,814	2	1,812	504	159	1,149	) 2( ה תקופה שראי לסוף ה להפסדי א יתרת הפרש
184	-	184	37	10	137	מאזניים אשראי חוץ בגין מכשירי מזה: ) 1(
180	-	180	35	10	135	חוץ מאזניים שירי אשראי ) 2( בגין מכ

		בוקר( 2024 )לא מ 30 ביוני סתיימו ביום חודשים שנ לשלושת ה
	אשראי לצי		בנקים
	מסחרי	דיור	פרטי אחר	סך הכל	ממשלות ואגרות חוב	סך הכל
) 1( ת ה תקופה שראי לתחיל ה להפסדי א יתרת הפרש	1,119	221	447	1,787	2	1,789
פסדי אשראי נסות( בגין ה הוצאות )הכ	) 49(	) 32(	10	) 71(	-	) 71(
שבונאיות - מחיקות ח	) 19(	) 2(	) 27(	) 48(	-	) 48(
ת שנים קודמו חשבונאית ב ת שנמחקו - גביית חובו	69	1	22	92	-	92
בונאיות, נטו מחיקות חש	50	) 1(	) 5(	44	-	44
) 2( ה תקופה שראי לסוף ה להפסדי א יתרת הפרש	1,120	188	452	1,760	2	1,762
מאזניים אשראי חוץ בגין מכשירי מזה: ) 1(	127	15	28	170	-	170
חוץ מאזניים שירי אשראי ) 2( בגין מכ	116	12	24	152	-	152

באור 6 - סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי )המשך(

)במיליוני ש"ח(

.2 תנועה ביתרת ההפרשה להפסדי אשראי )המשך(

	בוקר(	2025 )לא מ	30 ביוני תיימו ביום	דשים שנס	ל ששת החו
	בנקים ממשלות ואגרות			בור	אשראי לצי
סך הכל	חוב	סך הכל	פרטי אחר	דיור	מסחרי
1,814	3	1,811	501	170	1,140	)1( בוקר( ת השנה )מ שראי לתחיל ה להפסדי א יתרת הפרש
) 27(	) 1(	) 26(	10	) 13(	) 23(	פסדי אשראי נסות( בגין ה הוצאות )הכ
) 89(	-	) 89(	) 56(	) 4(	) 29(	שבונאיות - מחיקות ח
116	-	116	49	6	61	ת שנים קודמו חשבונאית ב ת שנמחקו - גביית חובו
27	-	27	) 7(	2	32	בונאיות, נטו מחיקות חש
1,814	2	1,812	504	159	1,149	) 2( ה תקופה שראי לסוף ה להפסדי א יתרת הפרש
177	-	177 33 10 134				מאזניים אשראי חוץ בגין מכשירי מזה: ) 1(
180	-	180	35	10	135	חוץ מאזניים שירי אשראי ) 2( בגין מכ

		בוקר( 2024 )לא מ 30 ביוני תיימו ביום דשים שנס ל ששת החו
	אשראי לצי	בור			בנקים ממשלות ואגרות
	מסחרי	דיור	פרטי אחר	סך הכל	חוב	סך הכל
)1( בוקר( ת השנה )מ שראי לתחיל ה להפסדי א יתרת הפרש	1,131	189	463	1,783	2	1,785
אי הפסדי אשר הכנסות בגין	) 62(	) 5(	) 6(	) 73(	-	) 73(
שבונאיות - מחיקות ח	) 38(	) 2(	) 51(	) 91(	-	) 91(
ת שנים קודמו חשבונאית ב ת שנמחקו - גביית חובו	89	6	46	141	-	141
בונאיות, נטו מחיקות חש	51	4	) 5(	50	-	50
) 2( ה תקופה שראי לסוף ה להפסדי א יתרת הפרש	1,120	188	452	1,760	2	1,762
מאזניים אשראי חוץ בגין מכשירי מזה: ) 1(	123	8	34	165	-	165
חוץ מאזניים שירי אשראי ) 2( בגין מכ	116	12	24	152	-	152

באור 7 - פקדו נות הציבור

)במיליוני ש"ח(

א. סוגי פקדונות לפי מקום הגיוס ולפי סוג המפקיד בישראל

	30 ביוני		31 בדצמבר
	2025	2024	2024
	)לא מבוקר(		)מבוקר(
לפי דרישה
ם ריבית - אינם נושאי	50,165	47,691	50,367
ית - נושאים ריב	37,743	20,414	23,256
דרישה סך הכל לפי	87,908	68,105	73,623
לזמן קצוב	137,216	135,964	141,132
ל* דו נות בישרא סך הכל פק	225,124	204,069	214,755
* מזה:
יים אנשים פרט פקדו נות של	83,019	87,052	84,665
ים גופים מוסדי פקדו נות של	88,690	63,966	72,957
חרים תאגידים וא פקדו נות של	53,415	53,051	57,133

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 93

ב. פקדונות הציבור לפי גודל

	30 ביוני		31 בדצמבר
	2025	2024	2024
דו ן תקרת ה פק	)לא מבוקר(		)מבוקר(
עד 1	58,645	61,469	59,800
10 מעל 1 עד	41,456	43,342	42,386
100 מעל 10 עד	19,678	20,440	21,551
500 מעל 100 עד	6,193	9,875	7,998
מעל 500	99,152	68,943	83,020
סך הכל	225,124	204,069	214,755

באור 7א - זכויות עובדים

)במיליוני ש"ח(

א. הרכב ההטבות

	30 ביוני		31 בדצמבר
	2025	2024	2024
	)לא מבוקר(		)מבוקר(
יי פרישה פנסיה ופיצו
ייבות סכום ההתח	928	859	936
כנית של נכסי הת השווי ההוגן	) 276(	) 261(	) 271(
י התכנית יבות על נכס עודף ההתחי	652	598	665
ות" חייבויות אחר בסעיף "הת יבות שנכלל עודף ההתחי	652	598	665
ת ם ההתחייבו ן ותק - סכו מענקים בגי	14	14	14
לא נוצלו מי מחלה ש הטבה בגין י	27	25	27
סקה ות לאחר הע הטבות אחר	9	8	9
ישה ות לאחר פר הטבות אחר	190	174	191
חופשה	84	91	75
אחר	146	172	245
סך הכל
ות " חייבויות אחר בסעיף " הת כנית שנכללו ם על נכסי ת טבות לעובדי יבויות בגין ה עודף ההתחי	1,122	1,082	1,226

ב. תכנית להטבה מוגדרת

.1 מחויבויות ומצב המימון

		ישה	ות לאחר פר	הטבות אחר			יים ופנסיה
לשנה שנסתיימה ביום 31 בדצמבר	דשים ל ששת החו שנסתיימו ביום 30 ביוני		חודשים לשלושת ה שנסתיימו ביום 30 ביוני		לשנה שנסתיימה ביום 31 בדצמבר	דשים ל ששת החו שנסתיימו ביום 30 ביוני		תכניות פיצו חודשים לשלושת ה שנסתיימו ביום 30 ביוני
2024	2024	2025	2024	2025	2024	2024	2025	2024	2025
)מבוקר(	)לא מבוקר(		)לא מבוקר(		)מבוקר(	)לא מבוקר(		)לא מבוקר(
									במיליוני ש"ח
										ה ן הטבה חזוי מחויבות בגי א. שינוי ב
										הטבה חזויה מחויבות בגין
188	188	191	189	186	865	865	936	852	904	ופה בתחילת תק
4		2 2		1 1	25	13	12		6 6	עלות שירות
10		5 5		2 3	43	20	21	10	10	עלות ריבית
7(	20( )	7( )	18( )	2 )	100	10	19	21	26	אקטוארי** הפסד )רווח(
(	( ) 4	1( ) 1	1( )	) 1( )	97(	49( )	60( )	30( )	) 18( )	למו הטבות ששו
191	174	190	174	190	936	859	928	859	928	הטבה חזויה מחויבות בגין פה בסוף התקו
										ברת הטבה מצט מחויבות בגין
188	171	187	171	187	808	743	802	743	802	פה בסוף התקו
										של שווי ההוגן ב. שינוי ב מון ת ומצב המי נכסי התכני של התכנית ת נכסי התכני שווי הוגן של
-		- -		- -	264	264	271	262	269	ופה בתחילת תק
-		- -		- -	24		8 7		6 1	התכנית על על נכסי תשואה בפו
-		- -		- -	9		4 4		2 2	כנית על ידי הפקדות לת קאי התאגיד הבנ
-		- -		- -	26(	14( )	7( )	4( )	) 1( )	למו הטבות ששו
-		- -		- -	271	261	276	261	276	ת נכסי התכני שווי הוגן של פה בסוף התקו
										נטו - התחייבות מצב המימון
191	174	190	174	190	665	598	652	598	652	ף תקופה* שהוכרה בסו

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 95

* נכלל בסעיף " התחייבויות אחרות".

** בששת החודשים הראשונים של שנת ,2025 ההפסד האקטוארי בגין תוכנית פנסיה ופיצויי פרישה נובע בעיקר מירידה בשיעור ריבית ההיוון. בששת החודשים הראשונים של שנת 2024 ובשנת 2024 ההפסד האקטוארי בגין תוכנית פיצויים ופנסיה נובע בעיקר מעדכון הצפי לפרישה בתנאים מוטבים בקיזוז רווח אקטוארי הנובע מעלייה בשיעור ריבית ההיוון. בששת החודשים הראשונים של שנת 2025 הרווח האקטוארי בגין הטבות אחרות לאחר פרישה נובע בעיקר מירידה בתחזית האינפלציה בקיזוז ירידה בשיעור ריבית ההיוון. בששת החודשים הראשונים של שנת 2024 ובכל שנת ,2024 הרווח האקטוארי נובע בעיקר מעלייה בשיעור ריבית ההיוון.

		יים ופנסיה תכניות פיצו			ישה ות לאחר פר הטבות אחר
	30 ביוני		31 בדצמבר	30 ביוני		31 בדצמבר
	2025	2024	2024	2025	2024	2024
	)לא מבוקר(		)מבוקר(	)לא מבוקר(		)מבוקר(
	במיליוני ש"ח
אזן המאוחד שהוכרו במ ג. סכומים
חרות תחייבויות א כרו בסעיף ה סכומים שהו	652	598	665	190	174	191
ה בסוף תקופ טו שהוכרה התחייבות נ	652	598	665	190	174	191
מצטבר ( כולל אחר פסד ) ב רווח שהוכרו בה ד. סכומים ת מס לפני השפע
ו אקטוארי נט הפסד )רווח(	176	114	179	) 2(	) 8(	5
מצטבר ח( כולל אחר בהפסד )רוו יתרת סגירה	176	114	179	) 2(	) 8(	5

.2 הוצאה לתקופה

	יים ופנסיה תכניות פיצו					הטבות אחר	ות לאחר פר
	חודשים לשלושת ה שנסתיימו ביום 30 ביוני		דשים ל ששת החו שנסתיימו ביום 30 ביוני		לשנה שנסתיימה ביום 31 בדצמבר	לשלושת ה שנסתיימו ביום 30 ביוני	חודשים	דשים ל ששת החו שנסתיימו ביום 30 ביוני		לשנה שנסתיימה ביום 31 בדצמבר
	2025	2024	2025	2024	2024	2025	2024	2025	2024	2024
	)לא מבוקר( במיליוני ש"ח		)לא מבוקר(		)מבוקר(	)לא מבוקר(		)לא מבוקר(		)מבוקר(
נטו לות ההטבה א. רכיבי ע ח והפסד שהוכרו ברוו
עלות שירות	6 6		12	13	25	1 1		2 2		4
עלות ריבית	10	10	21	20	43	2 3		5 5		10
כנית ה על נכסי ת תשואה חזוי	) 3( )	3( )	5( ) 5	( ) 11	(	- -		- -		-
א הוכרו: סכומים של הפחתה של
ארי נטו הפסד אקטו	3 2		6 4		8	- -		- -		-
סילוק	4 4		13 6		16	- -		- -		-
תוכנה היוון עלו יו ת	) 1( )	1( )	2( ) 2	( ) 3(		- -		- -		-
טבה, נטו סך עלות הה	19	18	45	36	78	3 4		7 7		14
ת ת ובמחויבו בנכסי תכני ב. שינויים )רווח( כרו כהפסד להטבה שהו מס פני השפעת כולל אחר ל
ו אקטוארי נט הפסד )רווח(
בתקופה	23	23	16 8		87	2 )	18( )	7( )	20( )	7(
ארי הפסד אקטו הפחתה של	) 3( )	2( )	6( ) 4	( ) 8(		- -		- -		-
סילוק	) 4( )	4( )	13( ) 6	( ) 16	(	- -		- -		-
וח( ר בהפסד )רו סך הכל הוכ כולל אחר	16	17 )	3( ) 2	( 63		2 )	18( )	7( )	20( )	7(
טבה נטו סך עלות הה	19	18	45	36	78	3 4		7 7		14
טבה, נטו ר בעלות הה סך הכל הוכ כולל אחר פסד )רווח( לתקופה ובה	35	35	42	34	141	5 )	14(	- )	13(	7

.3 הנחות

א. ההנחות על בסיס ממוצע משוקלל המשמשות לקביעת המחויבות בגין הטבה ולמדידת עלות ההטבה נטו

	תכניות פיצו	יים ופנסיה		הטבות אחר	ישה
	30 ביוני 2024 2025		31 בדצמבר	30 ביוני	ות לאחר פר	31 בדצמבר
			2024	2025	2024	2024
	)לא מבוקר(		)מבוקר(	)לא מבוקר(		)מבוקר(
	באחוזים			באחוזים
ויבות קביעת המח משמשות ל העיקריות ה .1 ההנחות
בגין הטבה
מינלי שיעור היוון נו	4.6	5.6	4.9	4.9	5.9	5.2

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 97

	תכניות פיצו	יים ופנסיה		הטבות אחר	ות לאחר פר	ישה
	ל ששת החו שנסתיימו ביום 30 ביוני	דשים	תיימה לשנה שנס מבר ביום 31 בדצ	דשים ל ששת החו שנסתיימו ביום 30 ביוני		תיימה לשנה שנס מבר ביום 31 בדצ
	2025	2024	2024	2024 2025		2024
	)לא מבוקר(		)מבוקר(	)לא מבוקר(		)מבוקר(
	באחוזים			באחוזים
מדידת משמשות ל העיקריות ה .2 ההנחות פה ה נטו לתקו עלות ההטב
מינלי שיעור היוון נו	4.9-5.1	4.7-4.9	4.7-5.6	5.2-5.3	5.0-5.2	5.0-5.9

ב. השפעה של שינוי בנקודת אחוז אחת על המחויבות בגין הטבה חזויה לפני השפעת המס

ישה	ות לאחר פר	הטבות אחר		ת ת אחוז אח יים ופנסיה	גידול בנקוד תכניות פיצו
31 בדצמבר		30 ביוני	31 בדצמבר		30 ביוני
2024	2024	2025	2024	2024 2025 )לא מבוקר(
)מבוקר(		)לא מבוקר(	)מבוקר(
		במיליוני ש"ח			במיליוני ש"ח
) 28(	) 25(	) 27(	) 45(	) 41(	) 46(	שיעור היוון

		ת ת אחוז אח קיטון בנקוד
	תכניות פיצו	יים ופנסיה		הטבות אחר	ישה
	30 ביוני		31 בדצמבר 2024 )מבוקר(	30 ביוני	ות לאחר פר	31 בדצמבר
	2025	2024		2025	2024	2024
	)לא מבוקר(			)לא מבוקר(		)מבוקר(
	במיליוני ש"ח			במיליוני ש"ח
שיעור היוון	54	48	53	35	32	37

ג. תזרימי מזומנים

הפקדות

	תכניות פיצו	יים ופנסיה
	תחזית	הפקדות בפ	ועל
		חודשים לשלושת ה שנסתיימו ביום 30 ביוני		דשים ל ששת החו שנסתיימו ביום 30 ביוני		תיימה לשנה שנס מבר ביום 31 בדצ
	*2025	2025	2024	2025	2024	2024
	)לא מבוקר(	)לא מבוקר(		)לא מבוקר(		)מבוקר(
	במיליוני ש"ח	במיליוני ש"ח		במיליוני ש"ח		במיליוני ש"ח
הפקדות	9	2	2	4	4	9

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 98

* אומדן ההפקדות שהבנק צופה לשלמו לתכניות פנסיה להטבה מוגדרת במהלך שנת .2025

ג. תגמול הוני לנושאי משרה

ביום 4 במרס ,2025 אישרה האסיפה הכללית של הבנק , לאחר אישור ועדת התגמול והדירקטוריון, תיקון למדיניות התגמול לנושאי משרה בבנק וכן עדכון לתנאי הכהונה וההעסקה של מנכ " ל הבנק , בדבר האפשרות להמרת מענק שנתי שנושאי המשרה עשויים להיות זכאים מהבנק , לרבות בגין שנת ,2024 לכתבי אופציות לא סחירים הניתנים למימוש למניות רגילות של הבנק )להלן: "האופציות "(. בהמשך לכך, ביום 25 במר ס ,2025 אישר דירקטוריון הבנק הקצאה של 44,723 אופציות )הניתנות למימוש ל - 44,723 מניות רגילות של הבנק ( למנכ" ל ולתשעה נושאי משרה אחרים בבנק , מהן 3,503 אופציות למנכ "ל . נכון למועד אישור ההקצאה בדירקטוריון, השווי ההוגן הכולל של האופציות שהוקצו לנושאי המשרה בבנק הינו בסך של 1,915 אלפי ש" ח - השווי ההוגן של האופציות למנכ" ל הינו בסך של 150 אלפי ש " ח )שווי קיטון המענק לו היה זכאי בגין שנת 2024( והשווי ההוגן הכולל של האופציות לנושאי המשרה האחרים הינו בסך של 1,765 אלפי ש" ח ) שווי קיטון המענקים להם היו זכאים בגין שנת 2024 בתוספת מקדם המרה של 50% ביחס לשווי הקיטון האמור (. בהנחה תיאורטית של מימוש כל האופציות שהוקצו לנושאי משרה , כולל המנכ" ל , מניות המימוש תהווינה כ - 0.045% מההון המונפק והנפרע של הבנק ומזכויות ההצעה בו ) חישוב זה הינו תיאורטי בלבד , הואיל ונקבע שער תקרה במועד מימוש האופציות וההקצאה כוללת מנגנון "מימוש נטו "(. מחיר המימוש של כל אופציה הינו 190.5 ש" ח , כפוף להתאמות . האופציות הוקצו לפי דוח הצעה פרטית שפרסם הבנק ביום 1 באפריל 2025 ובהתאם לתנאים המפורטים שם. לפרטים נוספים בנושא התיקון במדיניות התגמול לנושאי משרה בבנק הכולל מנגנון המרת מענק שנתי לתגמול הוני ראה באור .33 ז. ל דוחות הכספיים לשנת .2024

א. הלימות הון לפי הוראות המפקח על הבנקים

הבנק מיישם את הוראות מדידה והלימות הון המבוססות על הוראות באזל כפי שפורסמו על ידי הפיקוח על הבנקים וכפי ששולבו בהוראות ניהול בנקאי תקין 201-211 וכן במסגרת קובץ שאלות ותשובות.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 99

)1( יעדי הלימות הון

בהתאם להוראות ניהול בנקאי תקין בדבר יחסי הון מזעריים, נדרש הבנק לעמוד ביחס הון עצמי רובד 1 מינימלי של 9% ויחס הון כולל של 12.5% וזאת כתאגיד בנקאי שסך נכסיו המאזניים על בסיס מאוחד הוא עד 24% מסך הנכסים המאזניים במערכת הבנקאית.

כמו כן, על פי הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 329 בנושא "מגבלות למתן הלוואות לדיור" נדרש הבנק להגדיל את יעד הון עצמי רובד 1 באחוז אחד מיתרת ההלוואות לדיור למועד הדוח. יצוין, כי בהתאם להוראת שעה מיום 27 באפריל ,2020 הדרישה, כאמור, לא תחול בגין הלוואות לדיור שאו שרו החל מיום 19 במרס 2020 ועד לתום תוקף הוראת השעה ) 30 בספטמבר 2021(.

ביום 27 בדצמבר ,2021 במסגרת עדכון להוראת ניהול בנקאי תקין מספר 329 בנושא מגבלות על העמדת הלוואות לדיור )הן למטרת דיור והן לכל מטרה(, נקבע, כי דרישת ההון הנוספת האמורה תחול בגין הלוואות למטרת דיור בלבד ולא תחול בגין הלוואות לכל מטרה.

לאור האמור לעיל ובהתחשב בדרישת ההון הנוספת מיתרת ההלוואות לדיור, יחס הון עצמי רובד 1 המזערי הרגולטורי שנדרש הבנק לעמוד בו לתאריך הדיווח הינו 9.23% ויחס ההון הכולל המזערי הרגולטורי שהנדרש הבנק לעמוד בו לתאריך הדיווח הינו .12.50%

ליתרת ההלוואות לדיור ראה באור .12 ב. .3

לקבוצה יעדי הון שאושרו ע ל ידי הדירקטוריון ומשקפים את רמת ההון הנאותה הנדרשת בהתחשב בפרופיל הסיכון ובתיאבון הסיכון. יעדי ההון שנקבעו על ידי הדירקטוריון, הינם :

• במצב עסקים רגיל יחס הון עצמי רובד 1 לא יפחת מ 9.35%- ויחס ההון הכולל לא יפחת מ .12.50%
  • במצב קיצון יחס הון עצמי רובד 1 לא יפחת מ 6.50% ויחס ההון הכולל לא יפחת מ .9.00%

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 100

31 בדצמבר	30 ביוני	30 ביוני
2024	2024	2025
)מבוקר(		)לא מבוקר(
		במיליוני ש"ח
			ס ההון רך חישוב יח א. הון לצו
13,666	12,834	14,471	חיות וניכויים תאמות פיקו ד ,1 לאחר ה הון עצמי רוב
2,714	3,038	2,689	אחר ניכויים הון רובד ,2 ל
16,380	15,872	17,160	כולל סך הכל הון
			כון של נכסי סי משוקללות ב. יתרות
107,387) 2(	100,468) 2(	111,000) 2(	סיכון אשראי
979	1,259	1,410	סיכוני שוק
12,477	11,419	13,038	סיכון תפעולי
120,843	113,146	125,448	סיכון ת של נכסי ת משוקללו סך הכל יתרו
		באחוזים
			כון ון לרכיבי סי ג. יחס הה
11.31%	11.34%	11.54%	בי סיכון י רובד 1 לרכי יחס הון עצמ
13.55%	14.03%	13.68%	יכון ולל לרכיבי ס יחס ההון הכ
) 1( 9.23 %	) 1( 9.24 %	) 1( 9.23%	קים קח על הבנ על ידי המפ ערי הנדרש י רובד 1 המז יחס הון עצמ
)1( 12.50 %	)1( 12.50	) 1( % 12.50%	על הבנקים די המפקח הנדרש על י ולל המזערי יחס ההון הכ
		באחוזים
			ת משמעותי חברה בת
			ע"מ בנק מסד ב
18.03%	16.49%	19.06%	בי סיכון י רובד 1 לרכי יחס הון עצמ
19.12%	17.60%	20.14%	יכון ולל לרכיבי ס יחס ההון הכ
9.00%	9.00%	9.00%	קים קח על הבנ על ידי המפ ערי הנדרש י רובד 1 המז יחס הון עצמ
12.50%	12.50%	12.50%	על הבנקים די המפקח הנדרש על י ולל המזערי יחס ההון הכ

)1( יחס הון עצמי רובד 1 המזערי ויחס ההון הכולל המזערי הנדרשים הינם 9.0% ו ,12.5%- בהתאמה. ליחס הון עצמי רובד 1 המזערי הנדרש נוספה דרישת הון בשיעור המבטא 1% מיתרת ההלוואות לדיור למועד הדיווח. עם זאת, בהתאם להוראות שעה בדבר התאמות להוראות ניהול בנקאי תקין לצורך התמודדות עם משבר הקורונה ובהתאם לאמור בהוראה ,329 לא חלה דרישת הון נוספת בשיעור של 1% על הלוואות לדיור למטרת מגורים שהועמדו החל מתחילת תוקפה של הוראת השעה )19 במרס 2020( ועד 31 במרס .2021

)2( מסך כל היתרות המשוקללות של נכסי סיכון הופחת סך של 6.5 מיליון ש"ח בשל התאמות בגין מהלכי ההתייעלות )30.6.24 - 32 מיליון ש"ח, 31.12.24 - 22 מיליון ש"ח(.

)3( רכיבי ההון לצורך חישוב יחס ההון

31 בדצמבר	30 ביוני	30 ביוני
2024	2024	2025
)מבוקר(		)לא מבוקר(
		במיליוני ש"ח
			י רובד 1 א. הון עצמ
13,430	12,615	14,258	הבנק לבעלי מניות הון המיוחס
			ובד 1 ן הון עצמי ר ת הבנק לבי לבעלי מניו הון המיוחס הבדלים בין
309	286	305	ה מקנות שליט זכויות שאינן
13,739	12,901	14,563	ם קוחיות וניכויי התאמות פי רובד ,1 לפני סך הון עצמי
			כויים: יקוחיות וני התאמות פ
) 94(	) 94(	) 93(	מוחשיים נכסים בלתי
) 3(	) 3(	) 3(	1 ון עצמי רובד ם אחרים - ה קוחיות וניכויי התאמות פי
			אשראי בגין הפסדי ההתייעלות ו בגין מהלכי פני התאמות יות וניכויים ל אמות פיקוח סך הכל הת
) 97(	) 97(	) 96(	עצמי רובד 1 צפויים - הון
13	20	6	בד 1) 1( הון עצמי רו ההתייעלות - בגין מהלכי סך התאמות
11	10	)2 (	רובד 1)2( ם - הון עצמי אשראי צפויי בגין הפסדי סך התאמות
13,666	12,834	14,471	יות וניכויים אמות פיקוח ,1 לאחר הת עצמי רובד סך הכל הון
			2 ב. הון רובד
2,173	2,139	2,209	ניכויים כשירים, לפני הון רובד :2 מ
1,330	1,244	1,388	ניכויים פרשות, לפני הון רובד :2 ה
3,503	3,383	3,597	ם ,2 לפני ניכויי סך הון רובד
			ניכויים:
) 789(	) 345(	) 908(	2 ים - הון רובד סך הכל ניכוי
2,714	3,038	2,689	רובד 2 סך הכל הון

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 101

)4( השפעת התאמות בגין תכנית התייעלות והפסדי אשראי צפויים, על יחס הון עצמי רובד 1

	30 ביוני	30 ביוני	31 בדצמבר
	2025	2024	2024
	)לא מבוקר(		)מבוקר(
	באחוזים
כיבי סיכון יחס ההון לר
התאמות י השפעת ה בי סיכון, לפנ י רובד 1 לרכי יחס הון עצמ	11.54%	11.32%	11.29%
)1 ( יעלות מהלכי ההתי תאמות בגין השפעת הה	-	0.01%	0.01%
אי צפויים) 2( הפסדי אשר תאמות בגין השפעת הה	-	0.01%	0.01%
בי סיכון י רובד 1 לרכי יחס הון עצמ	11.54%	11.34%	11.31%

)1( התאמות בגין תכניות ההתייעלות לפי הוראות הפיקוח על הבנקים נזקפו בשיעורים שווים על פני 5 שנים ממועד תחילתן.

)2( התאמות בגין הפסדי אשראי צפויים לפי הוראות הפיקוח על הבנקים פחתו בהדרגה עד ליום 31 בדצמבר .2024 התאמות בגין הפסדי אשראי צפויים של חברה כלולה פוחתות בהדרגה עד ליום 31 בדצמבר .2025

)5( עדכון הוראת ניהול בנקאי תקין בקשר לחישוב נכסי סיכון תפעולי

ביום 19 ביוני ,2024 פרסם הפיקוח על הבנקים חוזר לעדכון הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 206 בנושא מדידה והלימות הון - סיכון תפעולי, אשר תחליף את ההוראה המיושמת כיום. תחילת יישום ההוראה החל מיום 1 בינואר .2026 הבנק נערך ליישום ההוראה.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 102

)6( גורמים שיכולים להשפיע באופן מהותי על הלימות ההון של הבנק ושל חברה בת משמעותית

) 6א( רכיבי הון הנתונים לתנודתיות

הבנק מנהל את יחס הלימות ההון במטרה לעמוד בדרישות ההון המזעריות של הפיקוח על הבנקים . הון הבנק והיקף נכסי הסיכון נתונים לשינויים , בין היתר, בגין הגורמים המפורטים להלן:

• שינויים אקטואריים כתוצאה משינויים בשיעור ה ריבית לחישוב התחייבויות הבנק או הנחות אקטואריות אחרות , כגון : שיעורי תמותה ופרישה .
  • השפעות השינויים ב ריבית ובמרווחים על ההתאמות לשווי הוגן של אגרות חוב זמינות למכירה .
    • השפעות שינויים במדד ובשערי החליפין על יתרות הנכסים .

להלן ניתוח השפעות השינויים על יחס הון עצמי רובד 1 ליום 30 ביוני :2025

	מיליון ש"ח שינוי ב - 100 השפעת ה ובד 1 בהון עצמי ר	ליארד ש"ח שינוי ב - 1 מי השפעת ה סיכון בסך נכסי ה
	באחוזים
המאוחד( בנק )בנתוני	0.08	0.09
מסד	1.32	2.22

)7( הקצאת הון בגין סיכון CVA

החל מיום 1 בינואר 2025 מיושמת הוראה A208 בנושא הקצאת הון בגין סיכון CVA, אשר קובעת גישה בסיסית CVA-BA שהחליפה את ההוראה הקיימת, ומבוססת בעיקרה על משקלי סיכון כפונקציה של ענף משק ושל איכות האשראי של הצד הנגדי. ליישום ההוראה , לא היתה השפעה מהותית על יחס הלימות ההון של הבנק.

)8( הוראת שעה בדבר הקצאת הון נוספת בגין אשראי במסגרת הסכם ליווי פרויקט לבניה למגורים עם חוזים בתנאי תשלום נדחים למועד המסירה )תשלום לא לינארי(

ביום 6 באפריל ,2025 פרסם הפיקוח על הבנקים הוראת שעה לעדכון הוראת ניהול בנקאי תקין 203 )מדידה והלימות ההון ( שמטרתה טיפול בחשיפות לענף הבינוי ונדל" ן ושוק הדיור. בהתאם להוראת השעה, אשראי במסגרת הסכם ליווי לפרויקט בנייה למגורים בו שיעור החוזים למכירת דירה, שבהם נדחה חלק משמעותי ממחיר המכירה למועד המסירה ) תשלום לא לינארי (, עולה על 25% יקבל משקל סיכון מוגבר של .150%

לעניין זה , במסגרת ההוראה הובהר כי " חלק משמעותי ממחיר המכירה" יוגדר כאשר סך התקבולים שרשאי הרוכש, על פי הסכם הרכישה, לדחות למועד המסירה עולה על 40% ממחיר המכירה של הדירה הכלול בהסכם הרכישה.

דרישות ההוראה תקפות ממועד פרסומה, כאשר פרויקטים קיימים ישוקללו במשקל סיכון מוגבר ) 150%( רק כאשר שיעור החוזים כאמור עולה ביותר מ - 5 נקודות האחוז מהשיעור במועד התחילה. הוראת השעה תהיה בתוקף עד ליום 31 בדצמבר .2026

ליישום ההוראה, אין השפעה על נכסי הסיכון ליום 30 ביוני .2025

ב. יחס מינוף לפי הוראות המפקח על הבנקים

הבנק מיישם את הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 218 בנושא יחס המינוף )להלן - "ההוראה"(. ההוראה קובעת יחס מינוף פשוט, שקוף שאינו מבוסס סיכון אשר יפעל כמדידה משלימה ואמינה לדרישות ההון מבוססות הסיכון ואשר נועד להגביל את צבירת המינוף בתאגיד הבנקאי.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 103

יחס המינוף מבוטא באחוזים, ומוגדר כיחס בין מדידת ההון לבין מדידת החשיפה. ההון לצורך מדידת יחס המינוף הוא הון רובד 1 כהגדרתו בהוראת ניהול בנקאי תקין מספר ,202 תוך התחשבות בהסדרי המעבר שנקבעו. סך מדידת החשיפה של הבנק הוא סכום החשיפות המאזניות, חשיפות לנגזרים ולעסקאות מימון ניירות ערך ופריטים חוץ מאזניים. ככלל, המדידה הינה עקבית עם הערכים החשבונאיים, כאשר לצורך כך לא מובאים בחשבון משקלי סיכון. כמו כן, הבנק לא מורשה להשתמש בביטחונות פיזיים או פיננסיים, ערבויות או טכניקות אחרות להפחתת סיכון אשראי, כדי להפח ית את מ דידת החשיפות, אלא אם כן הותר ספציפית בהתאם להוראה. נכסים מאזניים שנוכו מהון רובד 1 )בהתאם להוראה 202( מנוכים ממדידת החשיפות. בהתאם להוראה, הבנק מחשב את החשיפה בגין נגזרים בהתאם לנספח ג' להוראת ניהול בנקאי תקין מספר ,203 ואת החשיפות בגין פריטים חוץ מאזניים על ידי המרה של הסכום הרעיוני של הפריטים במקדמי המרה לאשראי כפי שנקבעו בהוראת ניהול בנקאי תקין מספר .203

בהתאם להוראה תאגיד בנקאי יעמוד ביחס מינוף שלא יפחת מ 5%- על בסיס מאוחד וזאת לגבי כל תאגיד בנקאי שסך נכסיו המאזניים על בסיס מאוחד הוא עד 24% מסך הנכסים המאזניים במערכת הבנקאית )וכולל את הבנק(.

יחד עם זאת, בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין מספר 250 בדבר התאמות להוראות ניהול בנקאי תקין לצורך התמודדות עם משבר הקורונה, אשר כוללת, בין היתר, את הוראת השעה שפורסמה ביום 15 בנובמבר ,2020 תאגיד בנקאי יעמוד ביחס מינוף שלא יפחת מ - 4.5% על בסיס מאוחד )במקום 5%(, וזאת כתאגיד בנקאי שסך נכסיו המאזניים על בסיס מאוחד הוא עד 24% מהיקף הנכסים המאזניים במערכת הבנקאית. לעניין הפחתת דרישות המינוף נקבע במסגרת חוזר הפיקוח על הבנקים מיום 20 בדצמבר ,2023 כי ההקלה תחול עד ליום 31 בדצמבר .2025 תאגיד בנקאי שינצל הקלה זו ביום 31 בדצמבר ,2025 יידרש לשוב ליחס המינוף הנדרש בטרם הוראת השעה בתוך שני רבעונים, כך שבתום תוקף הוראת השעה יחול על הבנק יחס מינוף מזערי בהתאם ליחס המינוף בפועל או היחס המינימלי שחל על התאגיד הבנקאי טרם הוראת השעה, הנמוך מביניהם. ביום 10 ביולי ,2025 פרסם בנק ישראל טיוטה להארכת ההקלה עד ליום 30 ביוני 2027 ובתנאי שלא יירד מיחס המינוף ביום 31 בדצמבר ,2026 או מ יחס המינוף הרגולטורי לפני ההקלה, הנמוך מביניהם.

	2025 30 ביוני	2024 30 ביוני	2024 31 בדצמבר
	)לא מבוקר(	)לא מבוקר(	)מבוקר(
	במיליוני ש"ח
המאוחד ) 1( בנתוני
הון רובד 1*	14,471	12,834	13,666
ת סך החשיפו	274,896	246,832	263,762
	באחוזים
יחס המינוף	5.26%	5.20%	5.18%
ותית בת משמע ) 2( חברה
ע"מ בנק מסד ב
יחס המינוף	10.89%	9.31%	10.08%
בנקים מפקח על ה רש על ידי ה המזערי הנד יחס המינוף	4.50%	4.50%	4.50%

* להשפעת ההתאמות בגין תכנית ההתייעלות ובגין הפסדי אשראי צפויים, ראה סעיף א.)4( לעיל.

ג. יחס כיסוי הנזילות לפי הוראות המפקח על הבנקים

הבנק מיישם את הוראת ניהול בנקאי תקין מספר ,221 בנושא יחס כיסוי הנזילות , אשר מאמצת את המלצות ועדת באזל לעניין יחס כיסוי הנזילות במערכת הבנקאית בישראל . יחס כיסוי הנזילות נמדד על פי תרחיש קיצון אחיד המפורט בהוראה ולאופק של 30 ימים. היחס נועד להבטיח שלתאגיד בנקאי מלאי של נכסים נזילים באיכות גבוהה , כהגדרתם בהוראה , שנותן מענה לצרכי הנזילות של התאגיד , אשר נמדדים בהתאם לתזרים המזומנים היוצא נטו הצפוי בתרחיש הקיצון .

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 104

		סתיימו ביום חודשים שנ לשלושת ה
	2025 30 ביוני	2024 30 ביוני	2024 31 בדצמבר
	)לא מבוקר(		)מבוקר(
	באחוזים
מאוחד* .1 בנתוני ה
זילות יחס כיסוי הנ	134%	172%	165%
בנק * .2 בנתוני ה
זילות יחס כיסוי הנ	134%	172%	166%
תית* ת משמעו .3 חברה ב
ע"מ בנק מסד ב
זילות יחס כיסוי הנ	596%	598%	572%
על הבנקים ידי המפקח י הנדרש על זילות המזער יחס כיסוי הנ	100%	100%	100%

* במונחים של ממוצעים פשוטים של תצפיות יומיות במשך הרבעון המדווח.

ד. יחס מימון יציב נטו לפי הוראות המפקח על הבנקים

החל מיום 31 בדצמבר ,2021 מיישם הבנק את הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 222 בנושא יחס מימון יציב נטו - NSFR, אשר מאמצת את המלצות ועדת באזל לעניין יחס מימון יציב נטו במערכת הבנקאית בישראל. בהתאם להוראה, מטרת יחס המימון היציב נטו הינה לשפר את עמידות פרופיל סיכון הנזילות של התאגידים הבנקאיים בטווח הארוך באמצעות דרישה מהתאגידים הבנקאיים לשמור על פרופיל מימון יציב בהתאם להרכב נכסיהם המאזניים ולפעילויותיהם החוץ מאזניות. יחס המימון היציב נטו מכיל שני מרכיבים: פריטי מימון יציב זמין )מונה( ופרטי מימון יציב נדר ש )מכנה(. "מימון יציב זמין" מוגדר כחלק מההון וההתחייבויות שניתן להסתמך עליו על פני אופק הזמן המובא בחשבון ביחס המימון היציב נטו, המשתרע על פני שנה אחת. סכום המימון היציב הנדרש של תאגיד מסוים הוא פונקציה של מאפייני הנזילות והתקופות הנותרות לפירעון של הנכסים השונים המו חזקים על ידי אותו תאגיד, וכן של חשיפותיו החוץ מאזניות.

מבר ליום 31 בדצ	ליום 30 ביוני	ליום 30 ביוני
2024	2024	2025
)מבוקר(	)לא מבוקר(	)לא מבוקר(
		באחוזים
			מאוחד .1 בנתוני ה
140%	149%	125%	יב נטו יחס מימון יצ
			תית ת משמעו .2 חברה ב
			ע"מ בנק מסד ב
172%	168%	169%	יב נטו יחס מימון יצ
100%	100%	100%	ם ח על הבנקי ל ידי המפק רי הנדרש ע יב נטו המזע יחס מימון יצ

ה. דיבידנד

תיימה לשנה שנס מבר ביום 31 בדצ	דשים ל ששת החו יום 30 ביוני שנסתיימו ב		חודשים לשלושת ה יום 30 ביוני שנסתיימו ב
2024	2024	2025	2024	2025
)מבוקר(		)לא מבוקר(		)לא מבוקר(
במיליוני ש"ח		במיליוני ש"ח		במיליוני ש"ח
989	497	440	228	212	ל ידי הבנק כרז ושולם ע דיבידנד שהו

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 105

מאז פרוץ המלחמה, שלח המפקח על הבנקים למערכת הבנקאית את המכתבים הבאים בנושא " תכנוני הון ומדיניות חלוקת רווחים" : מכתב מיום 12 בנובמבר ,2023 בו נדרש ו התאגידים הבנקאיים לבחון מחדש את מדיניות חלוקת הדיבידנדים שלהם לתקופה הקרובה לתאריך המכתב, על רקע המלחמה והגידול בחוסר הוודאות לגבי המשכיותה והיקף השפעתה על המשק ; מכתב מיום 5 במרס ,2024 ובו דרישה דומה, על רקע הימשכות המלחמה והיקף השפעתה על המשק, המחייבים משנה זהירות בנושא; ומכתב מיום 16 במאי ,2024 בו מציין המפקח, כי המצב הגיאופוליטי הנוכחי מחייב המשך בחינה שמרנית ומושכלת של תכנון ההון ומדיניות חלוקת דיבידנד, תוך ש ימת לב ליחסי ההון בפועל ולכריות ההוניות הנדרשות בתרחישים האפשריים השונים.

בשים לב למכתבי המפקח על הבנקים האמורים , החליט דירקטוריון הבנק, ביום 10 באוגוסט ,2025 לאשר חלוקת דיבידנד במזומן לבעלי המניות של הבנק בסך כולל של 319 מיליון ש " ח ) ברוטו (, המהווים כ 50%- מהרווח הנקי על פי הדוחות הכספיים של הבנק לרבעון השני של שנת 2025 וביחד עם חלוקת הדיבידנד שאושרה ובוצעה בגין הרבעון הראשון של שנת ,2025 סך ה דיבידנד המצטבר מהווה כ- 46% מהרווח הנקי במחצית הראשונה של שנת .2025

מובהר , כי לא חל שינוי במדיניות חלוקת הדיבידנד של הבנק והיא נותרה בעינה . דירקטוריון הבנק ימשיך לדון בהמשך יישומה של מדיניות חלוקת הדיבידנד של הבנק , לאור ההתפתחויות והשפעתן על המשק ועל הבנק.

המועד הקובע לעניין תשלום הדיבידנד יחול ביום 18 באוגוסט 2025 ויום התשלום יהיה ביום 25 באוגוסט .2025 סכום הדיבידנד הינו לפני כל מס במקור שעל הבנק לנכות על פי כל דין.

באור 9 - התחייבויות תלויות והתקשרויות מיוחדות אחרות

)במיליוני ש"ח(

התחייבויות תלויות והתקשרויות מיוחדות אחרות

	30 ביוני	31 בדצמבר
2025		2024	2024
	)לא מבוקר(	)לא מבוקר(	)מבוקר(
5 תוכנה מבנים, ציוד ו שת והקמת במבנים, רכי א. שיפורים		10	11
144 ה פרטיות רנות השקע השקעה בק התחייבות ל		128	176

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 106

ב. קבוצת הבנק )הבנק וחברות בנות שלו( הינה צד להליכים משפטיים, לרבות בקשות לאישור תובענות יצוגיות. לדעת הנהלת הבנק והנהלות החברות המאוחדות, המתבססות על חוות דעת משפטיות, באשר לסיכויי התובענות, לרבות הבקשות לאישור התביעות היצוגיות, נכללו בדוחות הכספיים הפרשות נ אותות, אם נדרשו, לכיסוי נזקים כתוצאה מהתובענות כאמור.

לגבי התובענות המשפטיות, ובכלל זה בקשות לאישור תובענות ייצוגיות, ראה באור .25ח. ל דוחות הכספיים לשנת .2024

סכום החשיפה הנוספת של הבנק ושל החברות הבנות של הבנק ליום 30 ביוני ,2025 בגין תביעות תלויות שלהערכת הנהלת הבנק אפשרות התממשותן כולן, או חלקן, אינה קלושה ושלא בוצעה בגינן הפרשה, מסתכם בכ - 68 מיליון ש"ח.

• ג . .1 להלן פירוט של תובענות והליכים ובכלל זה בקשות לאישור תובענות יצוגיות כנגד חברה כלולה, כרטיסי אשראי לישראל בע"מ )להלן "כאל"(, בהתאם לדוחות הכספיים של כאל, שהסכום הנטען בהן הוא מהותי. לדעת הנהלת כאל, המתבססת, בין היתר, על חוות דעת משפטיות נכללו בדוחות הכספיים שלה הפרשות נאותות, אם נדרשו.
• )א( ביום 22 ביולי ,2018 הוגשה בבית המשפט המחוזי בתל אביב תביעה, אליה צורפה בקשה להכיר בה כתביעה ייצוגית, כנגד כאל וכנגד שתי חברות כרטיסי אשראי נוספות. עניינה של התביעה בעסקאות באמצעות כרטיסי אשראי שביצעו חברי הקבוצה כעסקאות במסמך חסר )בעיקר עסקאות טלפוניות( בב תי עסק העוסקים בתחום ה"שיווק הישיר". בבקשת האישור נטען, כי בתי העסק הללו ניצלו את חולשתה של אוכלוסיית הקשישים וחייבו את כרטיס האשראי שלהם בגין עסקאות רבות שלא כדין, וכן חייבו אותם בחיובים נוספים שלא אושרו על ידם. לטענת המבקש, חברות כרטיסי האשראי התקשרו בהסכם סליקה עם חברות ה"שיווק הישיר" ובדרך זו אפשרו את פעילותן. המבקש טוען, כי סכום הנזק לכל חברי הקבוצה, הינו כ - 900 מיליון ש"ח. ביום 6 בינואר ,2022 נערך דיון נוסף, במסגרתו השמיעו הצדדים את טענותיהם ביחס לעמדת היועץ המשפטי לממשלה. ביום 29 ביוני ,2022 הגישה כאל את סיכומיה בבקשה וביום 14 ביולי ,2022 הגישו המבקשים סיכומי תשובה. ביום 21 באוגוסט ,2022 ניתן פסק דינו של בית המשפט המחוזי הדוחה את בקשת האישור. ביום 13 בנובמבר ,2022 הגישו המבקשים הודעת ערעור על פסק דינו של בית המשפט המחוזי וביום 21 בנובמבר ,2022 הגישה כאל תשובה מטעמה. ביום 21 במאי ,2023 הוגשו תשובות המשיבות לערעור . ביום 24 ביוני ,2024 התקיים דיון בערעור בבית המשפט העליון , בסופו מסר הרכב השופטים כי בדעתם להחזיר את ההליך לבית המשפט המחוזי, תוך קביעת מתווה לבירור מגודר של בקשת האישור . במסגרת זו , הוצע לצדדים כי יעשו ניסיון להגיע למתווה מוסכם לבירור בקשת האישור . לשם כך , ביום 14 ביולי ,2024 התקיים דיון נוסף לקביעת המתווה האמור , אך לא הושגו בו הסכמות .
• )ב( ביום 14 במאי ,2020 הוגשה בבית המשפט המחוזי מרכז תביעה אליה צורפה בקשה להכיר בה כתביעה ייצוגית כנגד כאל. על פי הנטען בתביעה, בהודעה שנשלחה לתובעת אודות חיובה העתידי בדמי כרטיס נפלו פגמים, המחייבים לקבוע, כי אין בהודעה כדי למלא אחר חובת היידוע הקבועה בדין. ה מבקשת מעמידה את נזקה הממוני האישי על סך של 13.5 ש"ח ואת הנזק הלא ממוני בסך של 100 ש"ח, אך אינה נוקבת בסכום הנזק הקבוצתי. ביום 7 באפריל ,2021 התקיים דיון מקדמי. בית המשפט המליץ לצדדים לנהל דין ודברים במטרה להגיע להסדר מוסכם. משהמשא ומתן בין הצדדים לא הבשיל לכדי פשרה, ביום 6 ביוני ,2021 הגישו הצדדים בקשה משותפת לקביעת התיק לשמיעת הוכחות. ביום 7 באפריל ,2022 התקיימה ישיבת קדם משפט נוספת ובסיומה המליץ בית המשפט לצדדים לחדש את ההידברות ביניהם במישרין או באמצעות מגשר, ולאחריה הודיעו הצדדים , כי לא עלה בידיהם להגיע להבנות . המבקשת ביקשה להגיש לעיון בית המשפט את עמדת הפיקוח על הבנקים שהוגשה בהליך נגד חברה אחרת. לאחר העיון בעמדת הפיקוח על הבנקים, המליץ בית המשפט לצדדים לשוב ולנסות להגיע להסדר תוך שהוא מציע אף לקיים הליך גישור משותף לשני ההליכים. בהתאם להמלצת בית המשפט , הצדדים החלו בהליך גישור .

)ג( ביום 8 בדצמבר ,2020 הוגשה לבית המשפט המחוזי בתל אביב תביעה כנגד ישראכרט בע "מ , יורופיי )יורוקרד ( ישראל בע "מ , פרימיום אקספרס בע "מ , כאל ודיינרס קלוב בע " מ , אליה צורפה בקשה להכיר בה כתובענה ייצוגית )"בקשת האישור "(. לטענת המבקש , המשיבות עושות שימוש פסול ואסור במאגרי המידע שברשותן ) הן מתוקף היותן מנפיקות כרטיסי אשראי והן מתוקף תפקידן כסולקות (, וזאת ללא קבלת הסכמה מדעת מטעם לקוחותיהן . בתוך כך , נטען, כי המשיבות חושפות נתונים אישיים של הלקוחות לצדדים שלישיים; מבצעות " טירגוט" פרסומי על בסיס האיפיון כאמור לצרכי קידום מכירות של צדדים שלישיים; מבצעות מעקב אחר לקוחותיהן ; ועושות שימוש בנתוני לקוחותיהן לשם מכירת נתונים סטטיסטיים. להערכת המבקש, סכום הסעד הקיבוצי הינו 150 מיליון ש" ח . ביום 27 ביוני ,2021 הגישו כאל ודיינרס את תשובתן לבקשה לאשר את התובענה כייצוגית וביום 29 בספטמבר ,2021 הוגשה תגובת המבקשים לתשובות המשיבות . ביום 6 בספטמבר ,2022 התקיימה ישיבת קדם משפט ראשונה ובה הצדדים חזרו על טענותיהם. ביום 25 בנובמבר ,2022 הודיעו הצדדים לבית המשפט על הסכמתם להפנות את המחלוקת להליך גישור וביום 4 באפריל ,2023 הודיע המגשר, כי הוא סבור שלא ניתן לגשר בין הצדדים, בשלב זה. משכך, ההליך המשפטי מ משיך להתנהל.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 107

• .2 בהתאם לדוחות הכספיים של כאל ליום 30 ביוני ,2025 סכום החשיפה בשל תביעות שהוגשו כנגד כאל, שאפשרות התממשותן, כולן או חלקן, הינה אפשרית ) Possible Reasonably )מסתכם בכ- 332 מיליון ש"ח. יצוין, כי סכום החשיפה כאמור הינו טרם מתן פסק הדין מיום 6 באוגוסט ,2025 כמפורט בסעיף 3 להלן.
• .3 ביום 14 בדצמבר ,2016 הוציא מנהל מס ערך מוסף ) להלן "מנהל מע"מ "( שומות לתקופות חיוב מינואר 2012 ועד אוגוסט .2016 סכום החיוב בשומות, כולל ריבית והצמדה , עומד על 48 מיליון ש "ח . כאל חלקה על עמדת מנהל מע"מ , וסברה כי יש לה טענות טובות לתמיכת עמדתה . בהתאם , הגישה כאל השגה ביום 9 במרס .2017 למיטב ידיעת כאל, שומות בעניין זה התקבלו גם בקרב מתחרותיה . ביום 8 במרס ,2018 נתקבלה בכאל החלטת מנהל מע"מ . בהחלטה נדחתה ההשגה , וכן הוגדל סכום החיוב בשומה לכדי 75 מיליון ש " ח )כולל ריבית והצמדה (. ביום 31 בינואר ,2019 הגישה כאל ערעור על ההחלטה האמורה לבית המשפט המחוזי בלוד .

ביום 3 בנובמבר ,2019 אישר בית המשפט העליון בקשה מוסכמת לאיחוד הדיונים בערעור עם ערעוריהן של מתחרותיה של כאל. קדם משפט התקיים ביום 5 במרס .2020

דיוני הוכחות התקיימו בחודשים יוני -יולי .2022 בתקופת הדוח , ניהלו הצדדים משא ומתן לפשרה , ביחס לשומות האמורות . הצדדים לא הגיעו להסכמות , ובהתאם כאל הגישה סיכומים בתיק . ביום 12 בפברואר ,2023 התקבלו בכאל שומות מס ערך מוסף לשנים ,2018-2022 בסך כולל של 192 מיליון ש"ח, כולל ריבית והצמדה )להלן - "השומות הנוספות"(. הסוגיות בשומות האמורות דומות בעיקרן לשומות שיצאו בגין תקופות החיוב הקודמות. ביום 8 באפריל ,2024 דחה מנהל מע"מ את עיקרי ההשגות שהתייחסו לשומות הנוספות. ככל שעמדת כאל לא תתקבל על ידי בית המשפט, עלולה כאל להתחייב בגין הסוגיות שבשומה גם בשומות הנוספות ובתקופות המאוחרות ממועד השומות. כאל העריכה את סכום החשיפה אשר בגינו לא נכללה הפרשה בדוחותיה, בסכום של כ 337- מיליון ש"ח.

לאחר פרסום הדוחות הכספיים של כאל ליום 30 ביוני ,2025 פורסם בציבור ונמסר על ידי כאל, כי ביום 6 באוגוסט ,2025 ניתן פסק דינו של בית המשפט המחוזי בתל אביב בערעור אותו הגישה כאל, ביחד עם חברות כרטיסי אשראי נוספות, על ה שומות שהוצאו לה על ידי מנהל מע"מ. נושא הערעור הוא קביעת מנהל מע"מ ולפיה , כאל חייבת בתשלום מע"מ בשיעור מלא בגין עמלה צולבת, המתקבלת מסולקים בינלאומיים וכן בגין תשלום מע"מ בגין עמלת עסקאות במט"ח.

בית המשפט המחוזי קיבל את הערעור באופן חלקי ודחה אותו באופן חלקי, והורה למנהל מע"מ להוציא שומות מתוקנות למערערות, תוך שהוא קובע, כי בגין פעולות תשלום המבוצעות בחו"ל, כאשר הכרטיס נוכח פיזית בבית העסק, יחול חיוב במע"מ בשיעור אפס. לעומת זאת, בגין פעולות תשלום במסמך חסר, יחול מע"מ בשיעור מלא. עם זאת, ביחס לפעולות תשלום במסמך חסר בענפים מסוימים שבהם ניתן להניח שהמשלם ביצע את פעולת התשלום בשעה שהוא מחוץ לישראל , יחול מע"מ בשיעור אפס )"הסייג"(.

כאל מסרה, כי היא לומדת את פסק הדין לרבות ביחס למשמעות הסייג והשלכותיו וכי בשלב מוקדם זה, טרם לימוד לעומק של פסק הדין והשלכותיו וטרם הוצאת שומות מע"מ מתוקנות )כפי שהורה בית המשפט(, קיים קושי מובנה בהערכה מלאה ומדויקת של השפעות פסק הדין.

באור 10 - פעילות במכשירים נגזרים - היקף, סיכוני אשראי ומועדי פירעון

)במיליוני ש"ח(

א. היקף הפעילות

.1 סכום נקוב של מכשירים נגזרים

	30 ביוני	2025 )לא מ	בוקר(		בוקר( 2024 )לא מ 30 ביוני			ר( 2024 )מבוק 31 בדצמבר
	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסחר	סך הכל	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסחר	סך הכל	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסחר	סך הכל
חוזי ריבית
FUTURES ו - חוזי FORWARD	771	5,668	6,439	265	4,021	4,286	309	4,451	4,760
כתבו אופציות שנ	-	249	249	-	275	275	-	449	449
קנו אופציות שנ	-	249	249	-	275	275	-	449	449
)1 (SWAPS	1,992	6,536	8,528	2,233	12,682	14,915	2,672	13,684	16,356
)2( סך הכל	2,763	12,702	15,465	2,498	17,253	19,751	2,981	19,033	22,014
)3( מגדרים מזה: נגזרים	1,492	-	1,492	1,633	-	1,633	1,572	-	1,572
חוץ חוזי מטבע
) FORWARD ( 4 FUTURES ו - חוזי	37,296	103,195	140,491	22,702	54,791	77,493	22,473	82,472	104,945
כתבו אופציות שנ	-	8,579	8,579	-	6,459	6,459	-	6,014	6,014
קנו אופציות שנ	-	8,132	8,132	-	7,314	7,314	-	6,104	6,104
SWAPS	-	-	-	17	-	17	8	-	8
סך הכל	37,296	119,906	157,202	22,719	68,564	91,283	22,481	94,590	117,071
ניות חוזים בגין מ
FUTURES ו - חוזי FORWARD	-	72,856	72,856	-	27,209	27,209	-	37,903	37,903
כתבו אופציות שנ	-	17,086	17,086	-	15,523	15,523	-	18,735	18,735
)5 ( קנו אופציות שנ	-	17,078	17,078	1	15,519	15,520	1	18,729	18,730
סך הכל	-	107,020	107,020	1	58,251	58,252	1	75,367	75,368
ואחרים חוזי סחורות
FUTURES ו - חוזי FORWARD	-	408	408	-	164	164	-	229	229
כתבו אופציות שנ	-	430	430	-	158	158	-	199	199
קנו אופציות שנ	-	430	430	-	158	158	-	199	199
סך הכל	-	1,268	1,268	-	480	480	-	627	627
ם נקוב סך הכל סכו	40,059	240,896	280,955	25,218	144,548	169,766	25,463	189,617	215,080

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 108

)1( מזה: SWAPS שהבנק משלם שיעור ריבית קבוע בסך 5,110 מיליון ש"ח )30.6.24 - 8,171 מיליון ש"ח ו- 31.12.24 - 8,942 מיליון ש"ח(.

)2( מזה: חוזי החלפת שקל -מדד בסך 640 מיליון ש"ח )30.6.24 - 854 מיליון ש"ח ו 31.12.24- - 655 מיליון ש"ח(.

)3( הבנק מבצע עסקאות הגנה באמצעות נגזרי החלפת ריבית )IRS )לצורך גידור שווי הוגן חשבונאי של אגרות חוב. עסקאות אלה מגדרות את סיכון ה ריבית הגלום באגרות חוב במט"ח ב ריבית קבועה בעלות מח"מ ארוך.

)4( מזה: חוזי החלפת מטבע חוץ ספוט בסך 1,563 מיליון ש"ח )30.6.24 - 1,891 מיליון ש"ח ו- 31.12.24 - 2,958 מיליון ש"ח(.

)5( מזה: נסחרים בבורסה בסך 17,051 מיליון ש"ח )30.6.24 - 15,493 מיליון ש"ח ו 31.12.24- - 18,700 מיליון ש"ח(.

באור 10 - פעילות במכשירים נגזרים - היקף, סיכוני אשראי ומועדי פירעון )המשך( )במיליוני ש"ח(

.2 שווי הוגן ברוטו של מכשירים נגזרים

	30 ביוני	בוקר( 2025 )לא מ
	נכסים בגין נ	גזרים ברוטו		ברוטו בגין נגזרים התחייבויות
	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסחר	סך הכל	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסחר	סך הכל
חוזי ריבית	76	163	239	25	160	185
מגדרים מזה: נגזרים	63	-	63	3	-	3
חוץ חוזי מטבע	265	3,544	3,809	592	3,723	4,315
ניות חוזים בגין מ	-	1,668	1,668	-	1,668	1,668
ואחרים חוזי סחורות	-	13	13	-	13	13
)1 ( ם ברוטו ת בגין נגזרי ם/התחייבויו סך הכל נכסי	341	5,388	5,729	617	5,564	6,181
זזו במאזן סכומים שקו	-	-	-	-	-	-
ת יתרה מאזני	341	5,388	5,729	617	5,559	6,176
דרים דומים ות נטו או הס דר התחשבנ כפופים להס מזה: שאינם	-	-	-	-	-	-

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 109

		בוקר( 2024 )לא מ 30 ביוני
	נכסים בגין נ	גזרים ברוטו		ברוטו בגין נגזרים התחייבויות
	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסחר	סך הכל	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסחר	סך הכל
חוזי ריבית	138	242	380	24	229	253
מגדרים מזה: נגזרים	137	-	137	1	-	1
חוץ חוזי מטבע	59	649	708	28	529	557
ניות חוזים בגין מ	1	1,577	1,578	-	1,577	1,577
ואחרים חוזי סחורות	-	4	4	-	4	4
)1 ( ם ברוטו ת בגין נגזרי ם/התחייבויו סך הכל נכסי	198	2,472	2,670	52	2,339	2,391
זזו במאזן סכומים שקו	-	-	-	-	-	-
ת יתרה מאזני	198	2,472	2,670	52	2,336	2,388
דרים דומים ות נטו או הס דר התחשבנ כפופים להס מזה: שאינם	-	-	-	-	-	-

	ר( 2024 )מבוק 31 בדצמבר
	נכסים בגין נ	גזרים ברוטו		ברוטו בגין נגזרים התחייבויות
	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסחר	סך הכל	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסחר	סך הכל
חוזי ריבית	112	245	357	24	211	235
מגדרים מזה: נגזרים	101	-	101	1	-	1
חוץ חוזי מטבע	56	865	921	108	1,104	1,212
ניות חוזים בגין מ	1	1,280	1,281	-	1,280	1,280
ואחרים חוזי סחורות	-	6	6	-	6	6
)1 ( ם ברוטו ת בגין נגזרי ם/התחייבויו סך הכל נכסי	169	2,396	2,565	132	2,601	2,733
זזו במאזן סכומים שקו	-	-	-	-	-	-
ת יתרה מאזני	169	2,396	2,565	132	2,597	2,729
דרים דומים ות נטו או הס דר התחשבנ כפופים להס מזה: שאינם	-	-	-	-	-	-

)1( מזה: שווי הוגן ברוטו של התחייבויות בגין נגזרים משובצים בסך של 5 מיליון ש"ח )30.6.24 - 3 מיליון ש"ח, 31.12.24 - 4 מיליון ש"ח(.

באור 10 - פעילות במכשירים נגזרים - היקף, סיכוני אשראי ומועדי פירעון )המשך(

)במיליוני ש"ח(

ב. גידור חשבונאי

כללי

הבנק חשוף לסיכוני שוק , לרבות סיכוני בסיס וסיכוני ריבית . סיכון הבסיס הוא סיכון קיים או עתידי להכנסות ולהון הקבוצה שעלול להתרחש כתוצאה משינויים במדד המחירים לצרכן או בשערי החליפין של מטבעות חוץ עקב ההפרש בין שווי הנכסים לבין שווי ההתחייבויות. סיכון הריבית הוא סיכון לרווחים או להון הנובע מתזוזות בשיעורי הריבית . שינויים בריבית משפיעים על רווחי הבנק באמצעות שינוי בהכנסות נטו, ועל שווי נכסי הבנק , התחייבויותיו ומכשירים חוץ מאזניים, כיוון שהערך הנוכחי של תזרימי מזומנים עתידיים ) או אף התזרימים עצמם ( משתנה כאשר חל שינוי בשיעורי הריבית. כחלק מהאסטרטגיה הכוללת של הבנק לניהול רמת החשיפה לסיכוני בסיס וסיכוני ריבית, משתמש הבנק במכשירים נגזרים מסוג עסקאות פורוורד על מטבע חוץ ומדד המחירים לצרכן, אופציות על מטבע חוץ ועסקאות החלפת ריבית קבועה בריבית משתנה . לבנק יש נגזרים המיועדים וכשירים כגידורי שווי הוגן .

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 110

אם נגזר אינו מיועד ליחס גידור כשיר , הנגזר נרשם לפי שווי הוגן ושינויים בשוויו ההוגן נרשמים באופן שוטף בדוח רווח והפסד .

גידורי שווי הוגן

הבנק מייעד נגזרים מסוימים כגידורי שווי הוגן. שינוי בשווי ההוגן של נגזרים , המגדרים חשיפה לשינוי בשווי הוגן של נכס, מוכר באופן שוטף בדוח רווח והפסד, כמו גם השינוי בשווי ההוגן של הפריט המגודר , שניתן לייחס אותו לסיכון המגודר .

תיימה לשנה שנס מבר ביום 31 בדצ	דשים לששת החו יום 30 ביוני שנסתיימו ב		חודשים לשלושת ה יום 30 ביוני שנסתיימו ב
2024	2024	2025	2024 2025
)מבוקר(		)לא מבוקר(	)לא מבוקר(
			ת צאות( ריבי הכנסות )הו
					הפסד( על הרווח ) ר שווי הוגן ות של גידו ת חשבונא .1 השפע
					שווי הוגן רווח מגידורי
					חוזי ריבית
16	) 18(	36	) 2(	20	דרים - פריטים מגו
41	50	) 18(	17	) 11(	רים - נגזרים מגד

		2025 ליום 30 ביוני )לא מבוקר(		2024 ליום 30 ביוני )לא מבוקר(		מבר 2024 ליום 31 בדצ )מבוקר(
	הערך בספרים	וי הוגן התאמות שו קטינו מצטבר שה ספרים את הערך ב קיימים יחסי גידור		וי הוגן התאמות שו קטינו מצטבר שה ספרים את הערך ב קיימים יחסי גידור	הערך בספרים	וי הוגן התאמות שו קטינו מצטבר שה ספרים את הערך ב קיימים יחסי גידור
י הוגן בגידור שוו ם מגודרים .2 פריטי המסווגים מכשירי חוב ניירות ערך - ירה כזמינים למכ	1,444 )	63(	בספרים 1,503	) 133(	1,492	) 98(

		חודשים לשלושת ה יום 30 ביוני שנסתיימו ב 2024 2025		דשים לששת החו יום 30 ביוני שנסתיימו ב	תיימה לשנה שנס מבר ביום 31 בדצ 2024
				2024
	)לא מבוקר(		)לא מבוקר(		)מבוקר(
	רווח שהוכר	בהכנסות מ	כשירים נגזר פעילות במ	) 1( ים
מגדרים כמכשירים שלא יועדו ת נגזרים .3 השפע ח והפסד על דוח רוו
ם ירים מגדרי יועדו כמכש נגזרים שלא
חוזי ריבית	-	37	14	78	138
חוץ חוזי מטבע	) 953(	346	) 622(	496	122
ניות חוזים בגין מ	2	2	3	3	5

)1( נכלל בסעיף הכנסות )הוצאות( מימון שאינן מריבית.

באור 10 - פעילות במכשירים נגזרים - היקף, סיכוני אשראי ומועדי פירעון )המשך(

)במיליוני ש"ח(

ג. סיכון אשראי בגין מכשירים נגזרים לפי צד נגדי לחוזה

				בוקר(	2025 )לא מ 30 ביוני
סך הכל	אחרים	גופים מוסדיים	ממשלות ובנקים מרכזיים	דילרים / ברוקרים	בנקים	בורסות
5,729	921	1,267	87	418	2,637	399	ם נגזרים בגין מכשירי ת של נכסים יתרה מאזני
							זו במאזן: טו שלא קוז סכומים ברו
2,098(	108( )	323( )	- )	109(	1,558( )	- )	יננסיים ן מכשירים פ ון אשראי בגי הפחתת סיכ
976(	- )	783(	44( )	54( )	95( )	- )	ל ומן שהתקב ן ביטחון במז ון אשראי בגי הפחתת סיכ
2,655	813	161	43	255	984	399	שמשקפת בגין נגזרים ו של נכסים ה מאזנית נט סך הכל יתר אזן חייבויות במ ז נכסים והת ה מבצע קיזו התאגיד הי פרופורמה לו
1,463(	1( )	5( )	- )	) 234(	) 842(	) 381(	שראי מאזני טו לסיכון א ה מאזנית נ התאמת יתר
1,192	812	156	43	21	142	18	רים מכשירים נגז מאזני בגין סיכון אשראי
4,525	820	2,851	48	91	692	23	)1( רים נגזרים טו בגין מכשי חוץ מאזני נ סיכון אשראי
5,717	1,632	3,007	91	112	834	41	זרים מכשירים נג ן אשראי בגין סך הכל סיכו
6,176	637	2,609	-	253	2,557	120	ם שירים נגזרי בויות בגין מכ ת של התחיי יתרה מאזני
							זו במאזן: טו שלא קוז סכומים ברו
2,098(	108( )	323( )	- )	109(	1,558( )	- )	נסיים מכשירים פינ
1,957(	3( )	1,286( )	- )	10(	658( )	- )	מן ששועבד ביטחון במזו
2,121	526	1,000	-	134	341	120	רים נגזרים ת בגין מכשי ל התחייבויו סכום נטו ש

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 111

				בוקר(
סך הכל	אחרים	גופים מוסדיים	ממשלות ובנקים מרכזיים	דילרים / ברוקרים	2024 )לא מ בנקים	30 ביוני בורסות
2,670	235	394	4	336	558	1,143	ם נגזרים בגין מכשירי ת של נכסים יתרה מאזני
							זו במאזן: טו שלא קוז סכומים ברו
604(	78( )	131( )	- )	107(	288( )	- )	יננסיים ן מכשירים פ ון אשראי בגי הפחתת סיכ
281(	- )	19(	4( )	133( )	125( )	- )	ל ומן שהתקב ן ביטחון במז ון אשראי בגי הפחתת סיכ
1,785	157	244	-	96	145	1,143	שמשקפת בגין נגזרים ו של נכסים ה מאזנית נט סך הכל יתר אזן חייבויות במ ז נכסים והת ה מבצע קיזו התאגיד הי פרופורמה לו
1,304(	- )	1(	- )	) 83(	) 77(	) 1,143(	שראי מאזני טו לסיכון א ה מאזנית נ התאמת יתר
481	157	243	-	13	68	-	רים מכשירים נגז מאזני בגין סיכון אשראי
2,926	543	1,879	18	39	446	1	)1( רים נגזרים טו בגין מכשי חוץ מאזני נ סיכון אשראי
3,407	700	2,122	18	52	514	1	זרים מכשירים נג ן אשראי בגין סך הכל סיכו
2,388	243	1,390	-	277	383	95	ם שירים נגזרי בויות בגין מכ ת של התחיי יתרה מאזני
							זו במאזן: טו שלא קוז סכומים ברו
604(	78( )	131( )	- )	107(	288( )	- )	נסיים מכשירים פינ
167(	- )	142(	- )	6(	19( )	- )	מן ששועבד ביטחון במזו
1,617	165	1,117	-	164	76	95	רים נגזרים ת בגין מכשי ל התחייבויו סכום נטו ש

) 1( ההפרש, אם הוא חיובי, בין סך כל הסכומים בגין מכשירים נגזרים )לרבות בגין מכשירים נגזרים עם שווי הוגן שלילי( שנכללו בחבות הלווה, כפי שחושבו לצורך מגבלות על חבות של לווה, לאחר הפחתת סיכון אשראי, לבין סיכון האשראי המאזני בגין מכשירים נגזרים של הלווה.

באור 10 - פעילות במכשירים נגזרים - היקף, סיכוני אשראי ומועדי פירעון )המשך(

)במיליוני ש"ח(

ג. סיכון אשראי בגין מכשירים נגזרים לפי צד נגדי לחוזה )המשך(

					2024	31 בדצמבר
סך הכל	אחרים	גופים מוסדיים	ממשלות ובנקים מרכזיים	דילרים / ברוקרים	בנקים	בורסות
2,565	340	681	16	370	626	532	ם נגזרים בגין מכשירי ת של נכסים יתרה מאזני
							זו במאזן: טו שלא קוז סכומים ברו
716(	104( )	152( )	4( )	100( )	356( )	- )	יננסיים ן מכשירים פ ון אשראי בגי הפחתת סיכ
763(	1( )	457( )	12( )	137( )	156( )	- )	ל ומן שהתקב ן ביטחון במז ון אשראי בגי הפחתת סיכ
1,086	235	72	-	133	114	532	שמשקפת בגין נגזרים ו של נכסים ה מאזנית נט סך הכל יתר אזן חייבויות במ ז נכסים והת ה מבצע קיזו התאגיד הי פרופורמה לו
718(	1( )	6( )	- )	) 124(	) 55(	) 532(	שראי מאזני טו לסיכון א ה מאזנית נ התאמת יתר
368	234	66	-	9	59	-	רים מכשירים נגז מאזני בגין סיכון אשראי
3,570	802	2,264	21	38	444	1	)1( רים נגזרים טו בגין מכשי חוץ מאזני נ סיכון אשראי
3,938	1,036	2,330	21	47	503	1	זרים מכשירים נג ן אשראי בגין סך הכל סיכו
2,729	343	1,171	4	193	898	120	ם שירים נגזרי בויות בגין מכ ת של התחיי יתרה מאזני
							זו במאזן: טו שלא קוז סכומים ברו
716(	105( )	152( )	4( )	100( )	355( )	- )	נסיים מכשירים פינ
380(	1( )	290( )	- )	7(	82( )	- )	מן ששועבד ביטחון במזו
1,633	237	729	-	86	461	120	רים נגזרים ת בגין מכשי ל התחייבויו סכום נטו ש

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 112

) 1( ההפרש, אם הוא חיובי, בין סך כל הסכומים בגין מכשירים נגזרים )לרבות בגין מכשירים נגזרים עם שווי הוגן שלילי( שנכללו בחבות הלווה, כפי שחושבו לצורך מגבלות על חבות של לווה, לאחר הפחתת סיכון אשראי, לבין סיכון האשראי המאזני בגין מכשירים נגזרים של הלווה.

ד. פירוט מועדי פרעון - סכומים נקובים: יתרות לסוף השנה

	30 ביוני	2025 )לא מ
	עד 3 חודשים	מעל 3 חודשים ועד שנה	מעל שנה ועד 5 שנים	מעל 5 שנים	סך הכל
חוזי ריבית
- שקל- מדד	-	350	290	-	640
- אחר	6,936	1,461	4,746	1,682	14,825
חוץ חוזי מטבע	103,462	53,231	509	-	157,202
ניות חוזים בגין מ	103,796	2,371	853	-	107,020
ואחרים חוזי סחורות	1,245	23	-	-	1,268
סך הכל	215,439	57,436	6,398	1,682	280,955
	30 ביוני	2024 )לא מ מעל 3
	עד 3	חודשים	מעל שנה
סך הכל	חודשים 130,150	ועד שנה 29,416	ועד 5 שנים 7,435	מעל 5 שנים 2,765	סך הכל 169,766
	31 בדצמבר	2024 )מבוק	ר(
	עד 3 חודשים	מעל 3 חודשים ועד שנה	מעל שנה ועד 5 שנים	מעל 5 שנים	סך הכל

באור 11 - מגזרי פעילות פיקוחיים

)במיליוני ש"ח(

שיוך לקוחות למגזרי הפעילות הפיקוחיים

הדיווח הינו בהתאם למתכונת ולסיווגים שנקבעו בהוראות הדיווח לציבור של הפיקוח על הבנקים, כמפורט בדוחות הכספיים לשנת .2024

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 113

מידע על מגזרי פעילות פיקוחיים

				בוקר(	2025 )לא מ	30 ביוני	סתיימו ביום	חודשים שנ	לשלושת ה
								אל	פעילות ישר
									משקי בית
ך הכל	ניהול פיננסי ס	גופים מוסדיים	עסקים גדולים	עסקים בינוניים	עסקים קטנים וזעירים	בנקאות פרטית	מזה: כרטיסי אשראי	מזה: הלוואות לדיור	סך הכל
3,019	1,204		497 8	130	307		8 1	501	872	ת מחיצוניים הכנסות ריבי
1,729	93	694	248		157 49	103	-		385 -	ת מחיצוניים הוצאות ריבי
										ת , נטו הכנסות ריבי
1,290	1,111	686(	249 )		150 81	102(	8 )	501	487	- מחיצוניים
	1,058( -	754 )	) 66(		102 ) 6(	133	4(	387( )	141 )	- בינמגזרי
1,290	53		183 68		252 75		4 31	114	628	ריבית , נטו סך הכנסות
551	111		53 76		94 19		25 34		164 2	נן מ ריבית הכנסות שאי
1,841	164	144	236		346 94		29 65	116	792	סך הכנסות
16(	- )		11 1	) 14(		- 15		( -	) 29( ) 4	פסדי אשראי נסות( בגין ה הוצאות )הכ
793	26		70 71		163 29		11 28		406 48	ת עוליות ואחרו הוצאות תפ
1,064	138		155 72		168 79		18 37		415 72	סים רווח לפני מ
416	54		60 28		66 31		7 15		162 28	ח סים על הרוו הפרשה למ
648	84		95 44		102 48		11 22		253 44	סים רווח לאחר מ
16	16		- -		- -		- -	-		המס - חר השפעת ה כלולה לא רווח של חבר חלק הבנק ב
										רווח נקי:
664	100		95 44		102 48		11 22		253 44	ת שליטה שאינן מקנו בעלי זכויות לפני ייחוס ל
(	( ) 27	- ) 4		( ) 1(	) 1( ) 1		) 1( -		) 20( -	ליטה ינן מקנות ש לי זכויות שא המיוחס לבע
637	96		94 44		101 47		10 22		233 44	מניות הבנק וחס לבעלי רווח נקי המי
257,543	124,153	1,272	46,777	7,680	18,262	126	3,232	37,099	59,273	) 1( ת של נכסים יתרה ממוצע
874	874	-	-	-	-	-	-	-	-	)1 ( כלולה קעה בחברה מזה: הש
133,390	-	1,272	46,777	7,680	18,262	126	3,232	37,099	59,273	) 1( י לציבור ת של אשרא יתרה ממוצע
136,724	-	1,980	47,648	7,809	18,570	220	)4( 4,024	37,606	60,497	הדיווח סוף תקופת אי לציבור ל יתרת האשר
626	-		42 -		166 85		1 -	215	333	ם ר מעל 90 יו חובות בפיגו לא צוברים ו יתרת חובות
957	-		376 -	154	206		5 -		221 63	רים בעייתיים אח יתרת חובות
1,634	2		347 -	153	514		12 -	149	618	ח תקופת הדיוו שראי לסוף ה להפסדי א יתרת הפרש
) 10(		- -		( ) 4(	) 8( ) 2		- -		4 ) 1(	יווח בתקופת הד בונאיות נטו מחיקות חש
243,012	16,524	85,577	26,076	6,555	24,930	11,937	78	401	71,413	) 1( בויות ת של התחיי יתרה ממוצע
224,048	-		85,113 25,502	6,374	24,544	11,875	-	-	70,640	)1 ( בור פקדו נות הצי מוצעת של מזה: יתרה מ
225,124		88,690 -	22,732	6,483	24,200	12,077	-		70,942 -	דיווח וף תקופת ה ת הציבור לס יתרת פקדו נו
124,405	14,388	3,320	38,255	8,808	17,483	561	3,091	19,247	41,590	) 1() 2( סיכון ת של נכסי יתרה ממוצע
125,448	14,384	3,354	38,669	9,086	17,695	609	3,592	19,390	41,651	) 2( ופת הדיווח יכון לסוף תק יתרת נכסי ס
736,681		588,606 -	18,453	6,275	31,289	38,755	-	-	53,303	) 1() 3( בניהול ת של נכסים יתרה ממוצע
										ת ריבית נטו פיצול הכנסו
503	-		121 3		119 42		4 1		217 89	שראי ילות מתן א - מרווח מפע
635	-		26 61		117 25		- 30		376 -	פקדו נות ילות קבלת - מרווח מפע
152	53		36 4		16 8		- -		35 25	- אחר
1,290	53		183 68		252 75		4 31	114	628	טו סות ריבית , נ סך הכל הכנ

)1( יתרות ממוצעות מחושבות על בסיס יתרות לתחילת רבעון או לתחילת חודש.

)2( נכסי סיכון - כפי שחושבו לצורך הלימות הון.

)3( נכסים בניהול - לרבות נכסי גמל, קרנות השתלמות, קרנות נאמנות וניירות ערך של לקוחות.

)4( כולל הלוואות לדיור ליחידים, אשר פעילותם העסקית מסווגת למגזר עסקים קטנים וזעירים בסך של 1,970 מיליון ש"ח.

)במיליוני ש"ח(

מידע על מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

				בוקר( 2024 )לא מ	30 ביוני		סתיימו ביום	חודשים שנ	לשלושת ה
								אל	פעילות ישר
									משקי בית
הכל	ניהול פיננסי סך	גופים מוסדיים	עסקים גדולים	עסקים בינוניים	עסקים קטנים וזעירים	בנקאות פרטית	מזה: כרטיסי אשראי	מזה: הלוואות לדיור	סך הכל
2,879	1,118		432 6	136	298		10 -	513	889	ת מחיצוניים הכנסות ריבי
1,658	71	575	218		184 54	117	-		439 -	ת מחיצוניים הוצאות ריבי
										ת , נטו הכנסות ריבי
1,221	( 1,047		214 ) 569		114 82	117(	10 )	513	450	- מחיצוניים
	1,089( -	619 )	) 47(		149 ) 3(		( 151	392( ) 7	220 )	- בינמגזרי
1,221	) 42(		167 50		263 79	34		121 3	670	בית , נטו )הוצאות( רי סך הכנסות
418	50		36 54		86 17		23 27		148 3	נן מ ריבית הכנסות שאי
1,639		104 8	203		349 96		26 61	124	818	סך הכנסות
(	- ) 71		49( -	) 5( )		- 5		32( -	) 22( )	פסדי אשראי נסות( בגין ה הוצאות )הכ
732	13		61 56		162 31		11 25		384 40	ת עוליות ואחרו הוצאות תפ
978	) 5(		191 48		182 70		15 36	116	456	לפני מסים רווח )הפסד(
364	) 3(		71 18		68 26		6 13		171 43	ווח )הפסד( במס( על הר סים )חסכון הפרשה למ
614	) 2(		120 30		114 44		9 23		285 73	לאחר מסים רווח )הפסד(
	22 22	-		- -		- -		- -		המס - חר השפעת ה כלולה לא רווח של חבר חלק הבנק ב
										רווח נקי:
636	20		120 30		114 44		9 23		285 73	ת שליטה שאינן מקנו בעלי זכויות לפני ייחוס ל
	( ) 27(	- ) 2		( ) 1(	) 3( ) 1		- ) 1(		) 19( -	ליטה ינן מקנות ש לי זכויות שא המיוחס לבע
609	18		119 30		111 43		9 22		266 73	מניות הבנק וחס לבעלי רווח נקי המי
228,774	111,228	618	34,195	7,640	17,917		3,283 95	35,651	57,081	) 1( ת של נכסים יתרה ממוצע
815	815	-	-	-	-	-	-	-	-	)1 ( כלולה קעה בחברה מזה: הש
117,546		618 -	34,195	7,640	17,917		3,283 95	35,651	57,081	) 1( י לציבור ת של אשרא יתרה ממוצע
122,044		1,088 -	36,506	7,509	18,263	120	4,188	) 4( 35,900	58,558	הדיווח סוף תקופת אי לציבור ל יתרת האשר
718	-		115 -	105	210	-		180 1	288	ם ר מעל 90 יו חובות בפיגו לא צוברים ו יתרת חובות
1,109	-		407 -	264	222		4 -		216 63	רים בעייתיים אח יתרת חובות
1,610	2		325 -	165	514		11 -	176	604	ח תקופת הדיוו שראי לסוף ה להפסדי א יתרת הפרש
(	- ) 44		) 45( -		) 9( 4		- -		6 1	יווח בתקופת הד בונאיות נטו מחיקות חש
215,868	13,116	62,529	19,932	6,705	26,951	12,262	82	474	74,373	) 1( בויות ת של התחיי יתרה ממוצע
201,368	-	62,494	19,662	6,525	26,688	12,253	-	-	73,746	)1 ( בור פקדו נות הצי מוצעת של מזה: יתרה מ
204,069		63,966 -	20,151	6,341	26,559	12,670	-		74,382 -	דיווח וף תקופת ה ת הציבור לס יתרת פקדו נו
111,260	10,824	2,306	31,328	8,997	16,732	463	3,063	18,460	40,610	) 1() 2( סיכון ת של נכסי יתרה ממוצע
113,146	12,385	2,351	31,471	8,899	17,093	455	3,703	18,514	40,492	) 2( ופת הדיווח יכון לסוף תק יתרת נכסי ס
533,264		407,596 -	17,254	5,663	26,088	31,021	-		45,642 -	) 1() 3( בניהול ת של נכסים יתרה ממוצע
										ריבית נטו ת )הוצאות( פיצול הכנסו
519	-		111 2		118 46	-		104 3	242	שראי ילות מתן א - מרווח מפע
658	-		28 46		130 26		- 33		395 -	פקדו נות ילות קבלת - מרווח מפע
44	) 42(		28 2		15 7		- 1		33 17	- אחר
1,221	) 42(		167 50		263 79	34		121 3	670	ו ת( ריבית , נט סות )הוצאו סך הכל הכנ

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 114

)1( יתרות ממוצעות מחושבות על בסיס יתרות לתחילת רבעון או לתחילת חודש.

)2( נכסי סיכון - כפי שחושבו לצורך הלימות הון.

)3( נכסים בניהול - לרבות נכסי גמל, קרנות השתלמות, קרנות נאמנות וניירות ערך של לקוחות.

)4( כולל הלוואות לדיור ליחידים, אשר פעילותם העסקית מסווגת למגזר עסקים קטנים וזעירים בסך של 2,138 מיליון ש"ח.

)במיליוני ש"ח(

מידע על מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

				בוקר(	2025 )לא מ	30 ביוני	תיימו ביום	דשים שנס	ל ששת החו
	אל פעילות ישר
									משקי בית
ך הכל	ניהול פיננסי ס	גופים מוסדיים	עסקים גדולים	עסקים בינוניים	עסקים קטנים וזעירים	בנקאות פרטית	מזה: כרטיסי אשראי	מזה: הלוואות לדיור	סך הכל
5,822	2,358		942 14	251	609		17 2	897	1,646	ת מחיצוניים הכנסות ריבי
3,378	162	1,358	463		311 93	209	-		782 -	ת מחיצוניים הוצאות ריבי
										ת , נטו הכנסות ריבי
2,444	2,196	1,344(	479 )	158	298	207(	17 )	897	864	- מחיצוניים
	2,220( -	1,468 )	) 121(		210 ) 8(	269	9(	679( )	402 )	- בינמגזרי
2,444	24(	124 )	358	150	508		8 62	218	1,266	בית , נטו )הוצאות( רי סך הכנסות
1,065	195	146	106		186 39		50 67		326 4	נן מ ריבית הכנסות שאי
3,509	171	270	464	189	694	129	58	222	1,592	סך הכנסות
(	( ) 27	- ) 1		19( ) 3(	) 1( )		- -	13(	) 3( )	אי הפסדי אשר הכנסות בגין
1,585	39	143	144		329 60		21 56		814 90	ת עוליות ואחרו הוצאות תפ
1,951	133	127	323	148	366		37 73	145	781	סים רווח לפני מ
770	52		127 50		145 59		14 29		308 57	ח סים על הרוו הפרשה למ
1,181	81		196 77		221 89		23 44		473 88	סים רווח לאחר מ
38	38		- -		- -		- -	-		המס - חר השפעת ה כלולה לא רווח של חבר חלק הבנק ב
										רווח נקי:
1,219	119		196 77		221 89		23 44		473 88	ת שליטה שאינן מקנו בעלי זכויות לפני ייחוס ל
52(	) 6( )		( -	) 2( ) 1		( ) 3(	) 2( ) 1		) 39( -	ליטה ינן מקנות ש לי זכויות שא המיוחס לבע
1,167	113		195 77		218 87		21 43		434 88	מניות הבנק וחס לבעלי רווח נקי המי
255,455	123,452	1,175	46,318	7,479	18,105	122	3,251	36,715	58,804	) 1( ת של נכסים יתרה ממוצע
864	864	-	-	-	-	-	-	-	-	)1 ( כלולה קעה בחברה מזה: הש
132,003	-	1,175	46,318	7,479	18,105	122	3,251	36,715	58,804	) 1( י לציבור ת של אשרא יתרה ממוצע
136,724	-	1,980	47,648	7,809	18,570	220	)4( 4,024	37,606	60,497	הדיווח סוף תקופת אי לציבור ל יתרת האשר
626	-		42 -		166 85		1 -	215	333	ם ר מעל 90 יו חובות בפיגו לא צוברים ו יתרת חובות
957	-		376 -	154	206		5 -		221 63	רים בעייתיים אח יתרת חובות
1,634	2		347 -	153	514		12 -	149	618	ח תקופת הדיוו שראי לסוף ה להפסדי א יתרת הפרש
) 27(		- -		( ) 10(	) 14( ) 8		- -		5 ) 2(	יווח בתקופת הד בונאיות נטו מחיקות חש
241,050	15,983	85,015	25,281	6,480	25,121	11,859	78	409	71,311	) 1( בויות ת של התחיי יתרה ממוצע
222,380	-		84,756 24,420	6,286	24,700	11,823	-	-	70,395	)1 ( בור פקדו נות הצי מוצעת של מזה: יתרה מ
225,124		88,690 -	22,732	6,483	24,200	12,077	-		70,942 -	דיווח וף תקופת ה ת הציבור לס יתרת פקדו נו
123,362	14,769	3,242	37,364	8,760	17,425	539	3,107	19,031	41,263	) 1() 2( סיכון ת של נכסי יתרה ממוצע
125,448	14,384	3,354	38,669	9,086	17,695	609	3,592	19,390	41,651	) 2( ופת הדיווח יכון לסוף תק יתרת נכסי ס
718,040		571,767 -	18,429	6,260	30,751	38,120	-	-	52,713	) 1() 3( בניהול ת של נכסים יתרה ממוצע
										ריבית נטו ת )הוצאות( פיצול הכנסו
1,006	-		236 7		237 84		8 1	181	441	שראי ילות מתן א - מרווח מפע
1,268		111 -	52		239 50		- 60		756 -	פקדו נות ילות קבלת - מרווח מפע
170	) 24(		70 6		32 16		- 1		69 37	- אחר
2,444	24(	124 )	358	150	508		8 62	218	1,266	ו ת( ריבית , נט סות )הוצאו סך הכל הכנ

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 115

)1( יתרות ממוצעות מחושבות על בסיס יתרות לתחילת רבעון או לתחילת חודש.

)2( נכסי סיכון - כפי שחושבו לצורך הלימות הון.

)3( נכסים בניהול - לרבות נכסי גמל, קרנות השתלמות, קרנות נאמנות וניירות ערך של לקוחות.

)4( כולל הלוואות לדיור ליחידים, אשר פעילותם העסקית מסווגת למגזר עסקים קטנים וזעירים בסך של 1,970 מיליון ש"ח.

)במיליוני ש"ח(

מידע על מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

				בוקר(	2024 )לא מ	30 ביוני	תיימו ביום	דשים שנס	ל ששת החו
								אל	פעילות ישר
									משקי בית
הכל	ניהול פיננסי סך	גופים מוסדיים	עסקים גדולים	עסקים בינוניים	עסקים קטנים וזעירים	בנקאות פרטית	מזה: כרטיסי אשראי	מזה: הלוואות לדיור	סך הכל
5,455	2,117		830 10	263	591		17 1	893	1,643	ת מחיצוניים הכנסות ריבי
3,119		1,082 91	398	108	363	227	-		850 -	ת מחיצוניים הוצאות ריבי
										ת , נטו הכנסות ריבי
2,336	2,026	1,072(	432 )	155	228	226(	17 )	893	793	- מחיצוניים
	2,205( -	1,171 )	) 96(		295 2	290	10(	649( )	543 )	- בינמגזרי
2,336	) 179(		336 99	157	523	64		244 7	1,336	בית , נטו )הוצאות( רי סך הכנסות
884	148	107	77		170 35		45 53		294 5	נן מ ריבית הכנסות שאי
3,220	31(	206 )	413	192	693	117	52	249	1,630	)הוצאות( סך הכנסות
(	- ) 73		) 85( ) 2(		23 2		- -		) 11( ) 5(	פסדי אשראי נסות( בגין ה הוצאות )הכ
1,463	23	109	123		326 62		22 49		771 79	ת עוליות ואחרו הוצאות תפ
1,830	) 54(		375 99	128	344		30 68	175	870	לפני מסים רווח )הפסד(
643	) 19(		131 35		121 45		11 24		306 62	ווח )הפסד( במס( על הר סים )חסכון הפרשה למ
1,187	) 35(		244 64		223 83		19 44	113	564	לאחר מסים רווח )הפסד(
	40 40	-		- -		- -		- -		המס - חר השפעת ה כלולה לא רווח של חבר חלק הבנק ב
										רווח נקי:
1,227	5		244 64		223 83		19 44	113	564	ת שליטה שאינן מקנו בעלי זכויות לפני ייחוס ל
49(	) 2( )		( -	) 2( ) 2		( ) 5(	) 1( ) 1		) 37( -	ליטה ינן מקנות ש לי זכויות שא המיוחס לבע
1,178	3		242 64		218 81		18 43	113	527	מניות הבנק וחס לבעלי רווח נקי המי
224,717	107,843	824	33,783	7,480	17,867		3,210 92	35,540	56,828	) 1( ת של נכסים יתרה ממוצע
804	804	-	-	-	-	-	-	-	-	)1 ( כלולה קעה בחברה מזה: הש
116,874		824 -	33,783	7,480	17,867		3,210 92	35,540	56,828	) 1( י לציבור ת של אשרא יתרה ממוצע
122,044		1,088 -	36,506	7,509	18,263	120	4,188	) 4( 35,900	58,558	הדיווח סוף תקופת אי לציבור ל יתרת האשר
718	-		115 -	105	210	-		180 1	288	ם ר מעל 90 יו חובות בפיגו לא צוברים ו יתרת חובות
1,109	-		407 -	264	222		4 -		216 63	רים בעייתיים אח יתרת חובות
1,610	2		325 -	165	514		11 -	176	604	ח תקופת הדיוו שראי לסוף ה להפסדי א יתרת הפרש
(	- ) 50		) 54( -		) 1( 4		- -		1 ) 4(	יווח בתקופת הד בונאיות נטו מחיקות חש
211,848	13,662	59,319	19,569	6,567	27,045	11,953	82	473	73,733	) 1( בויות ת של התחיי יתרה ממוצע
196,783	-	59,284	19,234	6,383	26,766	11,943	-	-	73,173	)1 ( בור פקדו נות הצי מוצעת של מזה: יתרה מ
204,069		63,966 -	20,151	6,341	26,559	12,670	-		74,382 -	דיווח וף תקופת ה ת הציבור לס יתרת פקדו נו
109,376	10,776	1,826	30,487	8,835	16,803	445	3,024	18,397	40,204	) 1() 2( סיכון ת של נכסי יתרה ממוצע
113,146	12,385	2,351	31,471	8,899	17,093	455	3,703	18,514	40,492	) 2( ופת הדיווח יכון לסוף תק יתרת נכסי ס
517,648		390,717 -	16,649	5,560	29,989	30,085	-		44,648 -	) 1() 3( בניהול ת של נכסים יתרה ממוצע
										ריבית נטו ת )הוצאות( פיצול הכנסו
1,049	-		224 4		237 91	-		209 7	493	שראי ילות מתן א - מרווח מפע
1,296	-		57 92		256 51		- 63		777 -	פקדו נות ילות קבלת - מרווח מפע
(	) 179( ) 9		55 3		30 15		- 1		66 35	- אחר
2,336	) 179(		336 99	157	523	64		244 7	1,336	ו ת( ריבית , נט סות )הוצאו סך הכל הכנ

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 116

)1( יתרות ממוצעות מחושבות על בסיס יתרות לתחילת רבעון או לתחילת חודש.

)2( נכסי סיכון - כפי שחושבו לצורך הלימות הון.

)3( נכסים בניהול - לרבות נכסי גמל, קרנות השתלמות, קרנות נאמנות וניירות ערך של לקוחות.

)4( כולל הלוואות לדיור ליחידים, אשר פעילותם העסקית מסווגת למגזר עסקים קטנים וזעירים בסך של 2,138 מיליון ש"ח.

)במיליוני ש"ח(

מידע על מגזרי פעילות פיקוחיים )המשך(

					ר( 2024 )מבוק		31 בדצמבר	תיימה ביום	לשנה שנס
								אל	פעילות ישר
									משקי בית
הכל	ניהול פיננסי סך	גופים מוסדיים	עסקים גדולים	עסקים בינוניים	עסקים קטנים וזעירים	בנקאות פרטית	מזה: כרטיסי אשראי	מזה: הלוואות לדיור	סך הכל
11,097	4,359		1,716 21	518	1,201		35 3	1,773	3,279	ת מחיצוניים הכנסות ריבי
6,357	201	2,291	803	206	725	457	-		1,674 -	ת מחיצוניים הוצאות ריבי
										ת, נטו הכנסות ריבי
4,740	4,158	2,270(	913 )	312	476	454(	35 )	1,773	1,605	- מחיצוניים
	4,466( -	2,478 )	) 226(		567 -	585	21(	1,296( )	1,062 )	- בינמגזרי
4,740	308(	208 )	687	312	1,043	131	14	477	2,667	בית, נטו )הוצאות( רי סך הכנסות
2,006	438	231	169		358 70	115	105		625 9	נן מריבית הכנסות שאי
6,746	130	439	856	382	1,401	246	119	486	3,292	סך הכנסות
(	1 ) 16		84( ) 2(	) 2( )		1 44		27( -	26 )	פסדי אשראי נסות( בגין ה הוצאות )הכ
2,977	96	214	245	120	644	103	43	158	1,555	ת עוליות ואחרו הוצאות תפ
3,785	33	227	695	264	713	142	76	355	1,711	סים רווח לפני מ
1,383	12		254 83		261 96		28 52	130	625	ח סים על הרוו הפרשה למ
2,402	21	144	441	168	452		48 90	225	1,086	סים רווח לאחר מ
	74 74	-		- -		- -		- -		המס - חר השפעת ה כלולה לא רווח של חבר חלק הבנק ב
										רווח נקי:
2,476	95	144	441	168	452		48 90	225	1,086	ת שליטה שאינן מקנו בעלי זכויות לפני ייחוס ל
(	( ) 105	- ) 6		( ) 3(	) 9( ) 5		( ) 2(	- ) 3	) 80(	ליטה ינן מקנות ש לי זכויות שא המיוחס לבע
2,371	89	144	438	163	443		45 88	225	1,006	מניות הבנק וחס לבעלי רווח נקי המי
231,462	110,734	914	36,852	7,367	18,196	101	3,316	35,763	57,298	) 1( ת של נכסים יתרה ממוצע
821	821	-	-	-	-	-	-	-	-	)1 ( כלולה קעה בחברה מזה: הש
120,728		914 -	36,852	7,367	18,196	101	3,316	35,763	57,298	) 1( י לציבור ת של אשרא יתרה ממוצע
131,050		1,172 -	44,725	7,342	18,160	137	4,437	) 4( 36,396	59,514	הדיווח סוף תקופת אי לציבור ל יתרת האשר
695	-		102 -	106	180	-		183 1	307	ם ר מעל 90 יו חובות בפיגו לא צוברים ו יתרת חובות
1,057	-		347 -	242	263	-		56 4	205	רים בעייתיים אח יתרת חובות
1,637	3		330 -	167	509		13 -	160	628	ח תקופת הדיוו שראי לסוף ה להפסדי א יתרת הפרש
(	- ) 45		( -	5 ) 55		- ) 3(		( -	8 ) 8	יווח בתקופת הד בונאיות נטו מחיקות חש
218,163	13,921	64,797	20,253	6,506	26,963	12,101	78	454	73,622	) 1( בויות ת של התחיי יתרה ממוצע
202,717	-	64,729	19,828	6,325	26,659	12,089	-	-	73,087	)1 ( בור פקדו נות הצי מוצעת של מזה: יתרה מ
214,755		72,957 -	24,014	6,566	26,553	12,449	-		72,216 -	דיווח וף תקופת ה ת הציבור לס יתרת פקדו נו
113,086	12,000	2,184	32,269	8,669	17,038	478	3,085	18,518	40,448	) 1() 2( סיכון ת של נכסי יתרה ממוצע
120,843	13,481	2,746	36,752	8,636	17,621	484	3,919	18,794	41,123	) 2( ופת הדיווח יכון לסוף תק יתרת נכסי ס
548,853		419,379 -	16,300	5,823	28,492	32,218	-		46,641 -	) 1() 3( בניהול ת של נכסים יתרה ממוצע
										ת ריבית נטו פיצול הכנסו
2,073	-		456 9	178	472		14 1	405	957	שראי ילות מתן א - מרווח מפע
2,614		188 -	112	103	508	128	-		1,575 -	פקדו נות ילות קבלת - מרווח מפע
53	) 308(		119 11	31		2 63		72 -	135	- אחר
4,740	308(	208 )	687	312	1,043	131	14	477	2,667	ו ת( ריבית, נט סות )הוצאו סך הכל הכנ

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 117

)1( יתרות ממוצעות מחושבות על בסיס יתרות לתחילת רבעון או לתחילת חודש.

)2( נכסי סיכון - כפי שחושבו לצורך הלימות ההון.

)3( נכסים בניהול - לרבות נכסי גמל, קרנות השתלמות, קרנות נאמנות וניירות ערך של לקוחות.

)4( כולל הלוואות לדיור ליחידים, אשר פעילותם העסקית מסווגת למגזר עסקים קטנים וזעירים בסך של 1,979 מיליון ש"ח.

באור 11א - מגזרי פעילות לפי גישת ההנהלה

)במיליוני ש"ח(

החלוקה למגזרי הפעילות לפי גישת ההנהלה מבוססת על סוגי המוצרים והשירותים או על סוגי הלקוחות. חלוקה זו משמשת את מקבל ההחלטות התפעולי הראשי בבנק לצורך קבלת החלטות ולניתוח התוצאות העסקיות של הקבוצה. לפירוט בדבר שיוך הלקוחות למגזרים לפי גישת ההנהלה וכללים לחלוקת תוצאות הפעילות בין המגזרים השונים, ראה באור 28א ב דוחות הכספיים לשנת .2024

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 118

	בוקר( 2025 )לא מ 30 ביוני סתיימו ביום חודשים שנ לשלושת ה
	חטיבה בנק	אית			חטיבה עסק	ית
	משכנתאות	משקי בית	בנקאות פרטית	אחר	לקוחות עסקיים	לקוחות מסחריים	אחר
ת , נטו הכנסות ריבי	109	297	184	197	223	99	70
נן מ ריבית הכנסות שאי	2	59	133	58	82	24	15
סות סך כל ההכנ	111	356	317	255	305	123	85
פסדי אשראי נסות( בגין ה הוצאות )הכ	) 4(	) 14(	) 7(	) 10(	13	9	1
ת עוליות ואחרו הוצאות תפ	51	197	159	117	99	46	11
לוות ת והוצאות נ מזה: משכורו	31	98	76	62	41	24	5
סים רווח לפני מ	64	173	165	148	193	68	73
ח סים על הרוו הפרשה למ	25	68	64	57	75	27	29
סים רווח לאחר מ	39	105	101	91	118	41	44
המס - חר השפעת ה כלולה לא רווח של חבר חלק הבנק ב		-	-	-	-	-	-
רווח נקי
ת שליטה שאינן מקנו בעלי זכויות לפני ייחוס ל	39	105	101	91	118	41	44
ליטה ינן מקנות ש לי זכויות שא המיוחס לבע	-	-	-	-	-	-	-
ק לי מניות הבנ המיוחס לבע	39	105	101	91	118	41	44
) 1( ת של נכסים יתרה ממוצע	36,958	11,478	2,555	9,747	53,076	10,693	1,361
פת הדיווח ור לסוף תקו אשראי לציב	37,300	15,517	4,447	11,421	54,053	11,118	1,967
קופת הדיווח בור לסוף ת פקדו נות הצי	-	32,694	45,186	21,152	33,433	8,856	85,115

	לשלושת ה	חודשים שנ	30 ביוני סתיימו ביום	2024 )לא מ	בוקר(
	חטיבה בנק	אית			חטיבה עסק	ית
	משכנתאות	משקי בית	בנקאות פרטית	אחר	לקוחות עסקיים	לקוחות מסחריים	אחר
, נטו צאות( ריבית הכנסות )הו	122	314	201	204	217	97	56
נן מ ריבית הכנסות שאי	3	52	118	52	65	18	12
ת( סות )הוצאו סך כל ההכנ	125	366	319	256	282	115	68
פסדי אשראי נסות( בגין ה הוצאות )הכ	) 34(	11	) 7(	2	) 44(	2	1
ת עוליות ואחרו הוצאות תפ	42	192	145	114	94	44	11
לוות ת והוצאות נ מזה: משכורו	25	101	72	63	42	24	5
לפני מסים רווח )הפסד(	117	163	181	140	232	69	56
ווח )הפסד( במס( על הר סים )חסכון הפרשה למ	42	62	67	53	86	26	21
לאחר מסים רווח )הפסד(	75	101	114	87	146	43	35
המס - חר השפעת ה כלולה לא רווח של חבר חלק הבנק ב		-	-	-	-	-	-
רווח נקי
ת שליטה שאינן מקנו בעלי זכויות לפני ייחוס ל	75	101	114	87	146	43	35
ליטה ינן מקנות ש לי זכויות שא המיוחס לבע	-	-	-	-	-	-	-
ק לי מניות הבנ המיוחס לבע	75	101	114	87	146	43	35
) 1( ת של נכסים יתרה ממוצע	35,410	14,529	4,082	9,368	40,945	10,393	999
פת הדיווח ור לסוף תקו אשראי לציב	35,585	15,341	4,414	10,968	43,094	10,565	1,163
קופת הדיווח בור לסוף ת פקדו נות הצי	-	34,536	47,966	22,526	32,222	8,308	57,431

)1( יתרות ממוצעות מחושב ות על בסיס יתרות לתחילת רבעון או לתחילת חודש.

		התאמות
הכל	ת מזה: פעילו ההון סך במוצרי שוק	סך הכל	רות בנות	יננסי חב ת ניהול פ	חטיבת נכסי לקוחו
1,290	) 587(	) 645(	127	42	587
551	) 236(	) 268(	25	112	309
1,841	) 823(	) 913(	152	154	896
) 16(	) 4(	) 11(	3	-	4
793	) 228(	) 267(	56	25	299
449	)97 (	)43 (	26	8	121
1,064	) 591(	) 635(	93	129	593
416	) 230(	) 247(	36	51	231
648	) 361(	) 388(	57	78	362
16	-	-	-	16	המס -
664	) 361(	) 388(	57	94	362
) 27(	-	-	) 27(	-	-
637	) 361(	) 388(	30	94	362
257,543	) 21,438(	) 21,676(	10,292	121,621	21,438
136,724	) 22,872(	) 28,536(	6,565	-	22,872
225,124	) 219,878(	) 231,298(	10,108	-	219,878

		התאמות
הכל	ת מזה: פעילו ההון סך במוצרי שוק	סך הכל	רות בנות	יננסי חב ת ניהול פ	חטיבת נכסי לקוחו
1,221	) 615(	) 671(	122	) 56(	615	הכנסות ריבית , נטו
418	) 192(	) 221(	24	52	243	הכנסות שאינן מ ריבית
1,639	) 807(	) 892(	146	) 4(	858	סך כל ההכנסות
) 71(	) 3(	) 8(	3	-	3	הפסדי אשראי הוצאות )הכנסות( בגין
732	) 207(	) 240(	54	12	ות 264	הוצאות תפעוליות ואחר
435	) 96(	) 52(	26	4	נלוות 125	מזה : משכורות והוצאות
978	) 597(	) 644(	89	) 16(	591	רווח לפני מסים
364	) 224(	) 242(	34	) 7(	ח 222	הפרשה למסים על הרוו
614	) 373(	) 402(	55	) 9(	369	רווח לאחר מסים
22	-	-	-	22		המס - עת ברה כלולה לאחר השפ חלק הבנק ברווח של ח
636	) 373(	) 402(	55	13	369	רווח נקי שאינן מקנות שליטה לפני ייחוס לבעלי זכויות
) 27(	-	-	) 27(	-	-	אינן מקנות שליטה המיוחס לבעלי זכויות ש
609	) 373(	) 402(	28	13	בנק 369	המיוחס לבעלי מניות ה
228,774	) 13,548(	) 19,026(	9,958	108,568	13,548	) 1( ם יתרה ממוצעת של נכסי
122,044	) 15,113(	) 20,488(	6,289	-	15,113	קופת הדיווח אשראי לציבור לסוף ת
204,069	) 196,525(	) 205,465(	10,020	-	196,525	תקופת הדיווח פקדו נות הציבור לסוף

באור 11א - מגזרי פעילות לפי גישת ההנהלה )המשך(

)במיליוני ש"ח(

	ל ששת החו	דשים שנס	30 ביוני תיימו ביום	2025 )לא מ	בוקר(
	חטיבה בנק	אית			חטיבה עסק
	משכנתאות	משקי בית	בנקאות פרטית	אחר	לקוחות עסקיים	ית לקוחות מסחריים	אחר
, נטו צאות( ריבית הכנסות )הו	220	598	370	394	445	198	132
נן מ ריבית הכנסות שאי	4	116	264	115	166	47	31
סות סך כל ההכנ	224	714	634	509	611	245	163
פסדי אשראי נסות( בגין ה הוצאות )הכ	) 12(	14	) 2(	) 13(	) 22(	) 6(	1
ת עוליות ואחרו הוצאות תפ	96	397	313	230	205	90	23
לוות ת והוצאות נ מזה : משכורו	57	197	147	122	83	48	10
סים רווח לפני מ	140	303	323	292	428	161	139
ח סים על הרוו הפרשה למ	55	120	128	115	169	64	55
סים רווח לאחר מ	85	183	195	177	259	97	84
המס - חר השפעת ה כלולה לא רווח של חבר חלק הבנק ב		-	-	-	-	-	-
רווח נקי
ת שליטה שאינן מקנו בעלי זכויות לפני ייחוס ל	85	183	195	177	259	97	84
ליטה ינן מקנות ש לי זכויות שא המיוחס לבע	-	-	-	-	-	-	-
ק לי מניות הבנ המיוחס לבע	85	183	195	177	259	97	84
) 1( ת של נכסים יתרה ממוצע	36,551	13,153	3,335	9,687	52,543	10,566	1,294
פת הדיווח ור לסוף תקו אשראי לציב	37,300	15,517	4,447	11,421	54,053	11,118	1,967
קופת הדיווח בור לסוף ת פקדו נות הצי	-	32,694	45,186	21,152	33,433	8,856	85,115

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 120

		בוקר( 2024 )לא מ 30 ביוני תיימו ביום דשים שנס ל ששת החו
	חטיבה בנק	אית			חטיבה עסק
	משכנתאות	משקי בית	בנקאות פרטית	אחר	לקוחות עסקיים	ית לקוחות מסחריים	אחר
, נטו צאות( ריבית הכנסות )הו	246	624	393	409	432	196	112
נן מ ריבית הכנסות שאי	5	102	236	103	134	37	23
ת( סות )הוצאו סך כל ההכנ	251	726	629	512	566	233	135
פסדי אשראי נסות( בגין ה הוצאות )הכ	) 7(	) 6(	) 5(	20	) 78(	) 1(	-
ת עוליות ואחרו הוצאות תפ	83	384	292	229	188	88	22
לוות ת והוצאות נ מזה : משכורו	50	206	148	128	84	49	10
לפני מסים רווח )הפסד(	175	348	342	263	456	146	113
ווח )הפסד( במס( על הר סים )חסכון הפרשה למ	61	121	119	92	158	51	39
לאחר מסים רווח )הפסד(	114	227	223	171	298	95	74
המס - חר השפעת ה כלולה לא רווח של חבר חלק הבנק ב		-	-	-	-	-	-
( נקי רווח )הפסד
ת שליטה שאינן מקנו בעלי זכויות לפני ייחוס ל	114	227	223	171	298	95	74
ליטה ינן מקנות ש לי זכויות שא המיוחס לבע	-	-	-	-	-	-	-
ק לי מניות הבנ המיוחס לבע	114	227	223	171	298	95	74
) 1( ת של נכסים יתרה ממוצע	35,289	14,433	4,073	9,359	40,486	10,296	932
פת הדיווח ור לסוף תקו אשראי לציב	35,585	15,341	4,414	10,968	43,094	10,565	1,163
קופת הדיווח בור לסוף ת פקדו נות הצי	-	34,536	47,966	22,526	32,222	8,308	57,431

)1( יתרות ממוצעות מחושבות על בסיס יתרות לתחילת רבעון או לתחילת חודש.

		התאמות
הכל	ת מזה: פעילו ההון סך במוצרי שוק	סך הכל	רות בנות	יננסי חב ת ניהול פ	חטיבת נכסי לקוחו
2,444	) 1,178(	) 1,295(	246	) 42(	1,178
1,065	) 465(	) 530(	51	196	605
3,509	) 1,643(	) 1,825(	297	154	1,783
) 27(	) 3(	2	9	) 1(	3
1,585	) 458(	) 520(	114	38	599
902	)193 (	)64 (	54	13	235
1,951	) 1,182(	) 1,307(	174	117	1,181
770	) 467(	) 516(	67	46	467
1,181	) 715(	) 791(	107	71	714
38	-	-	-	38	המס -
1,219	) 715(	) 791(	107	109	714
) 52(	-	-	) 52(	-	-
1,167	) 715(	) 791(	55	109	714
255,455	) 21,156(	) 23,965(	10,172	120,963	21,156
136,724	) 22,872(	) 28,536(	6,565	-	22,872
225,124	) 219,878(	) 231,298(	10,108	-	219,878

		התאמות
הכל	ת מזה: פעילו ההון סך במוצרי שוק	סך הכל	רות בנות	יננסי חב ת ניהול פ	חטיבת נכסי לקוחו
2,336	) 1,207(	) 1,320(	232	) 195(	1,207
884	) 384(	) 436(	46	148	486
3,220	) 1,591(	) 1,756(	278	) 47(	1,693
) 73(	13	12	5	-	) 13(
1,463	) 411(	) 475(	110	22	ות 520
882	) 194(	) 88(	53	8	נלוות 234
1,830	) 1,193(	) 1,293(	163	) 69(	1,186
643	) 415(	) 450(	63	) 24(	ח 413
1,187	) 778(	) 843(	100	) 45(	773
40	-	-	-	40	המס -
1,227	) 778(	) 843(	100	) 5(	773
) 49(	-	-	) 49(	-	-
1,178	) 778(	) 843(	51	) 5(	בנק 773
224,717	) 12,777(	) 18,053(	9,815	105,310	12,777 ) 1(
122,044	) 15,113(	) 20,488(	6,289	-	15,113 קופת הדיווח
204,069	) 196,525(	) 205,465(	10,020	-	196,525

באור 11א - מגזרי פעילות לפי גישת ההנהלה ) המשך (

)במיליוני ש"ח(

ר( 2024 )מבוק 31 בדצמבר תיימה ביום לשנה שנס
ית חטיבה עסק						אית חטיבה בנק
אחר	לקוחות מסחריים	לקוחות עסקיים	אחר	בנקאות פרטית	משקי בית	משכנתאות
230	392	875	817	788	1,251	481	, נטו צאות( ריבית הכנסות )הו
51	81	288	214	497	224	9	נן מריבית הכנסות שאי
281	473	1,163	1,031	1,285	1,475	490	סות סך כל ההכנ
) 1(	8	) 47(	23	1	38	) 30(	פסדי אשראי נסות( בגין ה הוצאות )הכ
48	179	376	460	608	793	168	ת עוליות ואחרו הוצאות תפ
21	100	162	253	287	404	97	לוות ת והוצאות נ מזה: משכורו
234	286	834	548	676	644	352	סים רווח לפני מ
85	104	303	199	245	234	128	ח סים על הרוו הפרשה למ
149	182	531	349	431	410	224	סים רווח לאחר מ
-	-	-	-	-	-		המס - חר השפעת ה כלולה לא רווח של חבר חלק הבנק ב
							רווח נקי
149	182	531	349	431	410	224	ת שליטה שאינן מקנו בעלי זכויות לפני ייחוס ל
-	-	-	-	-	-	-	ליטה ינן מקנות ש לי זכויות שא המיוחס לבע
149	182	531	349	431	410	224	ק לי מניות הבנ המיוחס לבע
1,034	10,383	43,657	9,459	4,085	14,583	35,530	) 1( ת של נכסים יתרה ממוצע
1,248	10,855	51,319	11,049	4,485	15,557	36,057	פת הדיווח ור לסוף תקו אשראי לציב
68,371	9,243	34,036	23,400	45,687	33,849	-	קופת הדיווח בור לסוף ת פקדו נות הצי

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 122

)1( יתרה ממוצעת מחושבת על בסיס יתרות לתחילת רבעון או לתחילת חודש.

		התאמות
הכל	ת מזה: פעילו ההון סך במוצרי שוק	סך הכל	רות בנות	ת ניהול פ יננסי חב	חטיבת נכסי לקוחו
4,740	) 2,436(	) 2,676(	472	) 326(	2,436
2,006	) 821(	) 932(	97	437	1,040
6,746	) 3,257(	) 3,608(	569	111	3,476
) 16(	10	) 5(	6	1	) 10( הפסדי אשראי
2,977	) 857(	) 1,034(	214	94	ות 1,071
1,739	) 373(	) 159(	104	21	נלוות 449
3,785	) 2,410(	) 2,569(	349	16	2,415
1,383	) 875(	) 933(	135	6	ח 877
2,402	) 1,535(	) 1,636(	214	10	1,538
74	-	-	-	74	עת המס -
2,476	) 1,535(	) 1,636(	214	84	1,538
) 105(	-	-	) 105(	-	-
2,371	) 1,535(	) 1,636(	109	84	1,538
231,462	) 15,112(	) 20,532(	9,846	108,305	15,112 ) 1(
131,050	) 21,152(	) 27,148(	6,476	-	21,152 קופת הדיווח
214,755	) 206,941(	) 216,939(	10,167	-	206,941

באור 12 - מידע נוסף על סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי

)במיליוני ש"ח(

א. חובות* אגרות חוב לפדיון, אגרות חוב זמינות למכירה ומכשירי אשראי חוץ מאזניים

הפרשה להפסדי אשראי

.1 תנועה ביתרת ההפרשה להפסדי אשראי

		בוקר( 2025 )לא מ 30 ביוני סתיימו ביום חודשים שנ לשלושת ה
	אשראי לצי	בור			בנקים ממשלות
	מסחרי	דיור	פרטי אחר	סך הכל	ואגרות חוב	סך הכל
) 1( ת ה תקופה שראי לתחיל ה להפסדי א יתרת הפרש	1,122	162	534	1,818	2	1,820
פסדי אשראי נסות( בגין ה הוצאות )הכ	13	) 4(	) 25(	) 16(	-	) 16(
שבונאיות - מחיקות ח	) 14(	) 3(	) 31(	) 48(	-	) 48(
ת שנים קודמו חשבונאית ב ת שנמחקו - גביית חובו	28	4	26	58	-	58
בונאיות, נטו מחיקות חש	14	1	) 5(	10	-	10
) 2( ה תקופה שראי לסוף ה להפסדי א יתרת הפרש	1,149	159	504	1,812	2	1,814
מאזניים אשראי חוץ בגין מכשירי מזה: ) 1(	137	10	37	184	-	184
חוץ מאזניים שירי אשראי ) 2( בגין מכ	135	10	35	180	-	180

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 124

	בוקר(	2024 )לא מ 30 ביוני	סתיימו ביום	חודשים שנ
סך הכל	בנקים ממשלות ואגרות חוב	סך הכל	פרטי אחר	בור דיור	לשלושת ה אשראי לצי מסחרי
1,789	2	1,787	447	221	1,119	) 1( ת ה תקופה שראי לתחיל ה להפסדי א יתרת הפרש
) 71(	-	) 71(	10	) 32(	) 49(	פסדי אשראי נסות( בגין ה הוצאות )הכ
) 48(	-	) 48(	) 27(	) 2(	) 19(	שבונאיות - מחיקות ח
92	-	92	22	1	69	ת שנים קודמו חשבונאית ב ת שנמחקו - גביית חובו
44	-	44	) 5(	) 1(	50	בונאיות, נטו מחיקות חש
1,762	2	1,760	452	188	1,120	) 2( ה תקופה שראי לסוף ה להפסדי א יתרת הפרש
170	-	170	28	15	127	מאזניים אשראי חוץ בגין מכשירי מזה: ) 1(
152	-	152	24	12	116	חוץ מאזניים שירי אשראי ) 2( בגין מכ

* אשראי לציבור, אשראי לממשלות, פקדונות בבנקים וחובות אחרים, למעט אגרות חוב וניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר.

א. חובות*, אגרות חוב לפדיון, אגרות חוב זמינות למכירה ומכשירי אשראי חוץ מאזניים )המשך(

הפרשה להפסדי אשראי )המשך(

.1 תנועה ביתרת ההפרשה להפסדי אשראי )המשך(

	בוקר(	2025 )לא מ	30 ביוני תיימו ביום	דשים שנס	ל ששת החו
	בנקים ממשלות ואגרות			בור	אשראי לצי
סך הכל	חוב	סך הכל	פרטי אחר	דיור	מסחרי
1,814	3	1,811	501	170	1,140	)1( בוקר( ת ה שנה )מ שראי לתחיל ה להפסדי א יתרת הפרש
) 27(	) 1(	) 26(	10	) 13(	) 23(	פסדי אשראי נסות( בגין ה הוצאות ) הכ
) 89(	-	) 89(	) 56(	) 4(	) 29(	שבונאיות - מחיקות ח
116	-	116	49	6	61	ת שנים קודמו חשבונאית ב ת שנמחקו - גביית חובו
27	-	27	) 7(	2	32	בונאיות, נטו מחיקות חש
1,814	2	1,812	504	159	1,149	) 2( ה תקופה שראי לסוף ה להפסדי א יתרת הפרש
177	-	177	33	10	134	מאזניים אשראי חוץ בגין מכשירי מזה: ) 1(
180	-	180	35	10	135	חוץ מאזניים שירי אשראי ) 2( בגין מכ

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 125

		בוקר( 2024 )לא מ 30 ביוני תיימו ביום דשים שנס ל ששת החו
	אשראי לצי מסחרי	בור דיור	פרטי אחר	סך הכל	בנקים ממשלות ואגרות חוב	סך הכל
)1( בוקר( ת ה שנה )מ שראי לתחיל ה להפסדי א יתרת הפרש	1,131	189	463	1,783	2	1,785
אי הפסדי אשר הכנסות בגין	) 62(	) 5(	) 6(	) 73(	-	) 73(
שבונאיות - מחיקות ח	) 38(	) 2(	) 51(	) 91(	-	) 91(
ת שנים קודמו חשבונאית ב ת שנמחקו - גביית חובו	89	6	46	141	-	141
בונאיות, נטו מחיקות חש	51	4	) 5(	50	-	50
) 2( ה תקופה שראי לסוף ה להפסדי א יתרת הפרש	1,120	188	452	1,760	2	1,762
מאזניים אשראי חוץ בגין מכשירי מזה: ) 1(	123	8	34	165	-	165
חוץ מאזניים שירי אשראי ) 2( בגין מכ	116	12	24	152	-	152

* אשראי לציבור, אשראי לממשלות, פקדונות בבנקים וחובות אחרים, למעט אגרות חוב וניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 126

ב. אשראי לציבור

.1 איכות אשראי ופיגורים

		בוקר( 2025 )לא מ 30 ביוני
		) 1( בעייתיים			חובות צוברי	סף ם - מידע נו
	) 4( תקינים	)2( צוברים	לא צוברים	סך הכל	90 בפיגור של ) 2( ימים או יותר	30 בפיגור של )3( ועד 89 ימים
ם בישראל פעילות לווי
מסחרי
בינוי בינוי ונדל"ן -	12,468	260	22	12,750	3	31
דל"ן פעילויות בנ בינוי ונדל"ן -	7,360	43	39	7,442	-	34
סיים שרותים פיננ	26,507	2	4	26,513	-	2
ר מסחרי - אח	28,010	441	217	28,668	8	27
חרי סך הכל מס	74,345	746	282	75,373	11	94
לדיור ים - הלוואות אנשים פרטי	37,328	63	215	37,606	-	188
ים - אחר אנשים פרטי	22,835	172	104	23,111	14	43
בישראל ר - פעילות סך הכל ציבו	134,508	981	601	136,090	25	325
ם בחו"ל פעילות לווי
מסחרי
בינוי ונדל"ן	24	-	-	24	-	-
מסחרי אחר	609	1	-	610	-	1
חרי סך הכל מס	633	1	-	634	-	1
ים אנשים פרטי	-	-	-	-	-	-
בחו"ל ר - פעילות סך הכל ציבו	633	1	-	634	-	1
ראי לציבור סך הכל אש	135,141	982	601	136,724	25	326

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 127

ב. אשראי לציבור )המשך(

.1 איכות אשראי ופיגורים )המשך(

		בוקר( 2024 )לא מ 30 ביוני
		) 1( בעייתיים			חובות צוברי	סף ם - מידע נו
	תקינים	)2( צוברים	לא צוברים	סך הכל	90 בפיגור של ) 2( ימים או יותר	30 בפיגור של )3( ועד 89 ימים
ם בישראל פעילות לווי
מסחרי
בינוי בינוי ונדל"ן -	10,711	286	12	11,009	2	3
דל"ן פעילויות בנ בינוי ונדל"ן -	6,592	48	55	6,695	-	1
סיים שרותים פיננ	18,027	4	2	18,033	1	2
ר מסחרי - אח	26,195	559	353	27,107	4	14
חרי סך הכל מס	61,525	897	422	62,844	7	20
לדיור ים - הלוואות אנשים פרטי	35,657	63	180	35,900	-	161
ים - אחר אנשים פרטי	22,517	166	95	22,778	13	43
בישראל ר - פעילות סך הכל ציבו	119,699	1,126	697	121,522	20	224
ם בחו"ל פעילות לווי
מסחרי
בינוי ונדל"ן	31	-	-	31	-	-
מסחרי אחר	487	3	1	491	-	6
חרי סך הכל מס	518	3	1	522	-	6
ים אנשים פרטי	-	-	-	-	-	-
בחו"ל ר - פעילות סך הכל ציבו	518	3	1	522	-	6
ראי לציבור סך הכל אש	120,217	1,129	698	122,044	20	230

)1( אשראי לציבור לא צובר, נחות או בהשגחה מיוחדת.

)2( מסווגים כחובות בעייתיים הצוברים הכנסות ריבית.

)3( צוברים הכנסות ריבית. חובות בפיגור של 30 ועד 89 ימים בסך של 109 מיליון ש"ח )30.6.2024 - 100 מיליון ש"ח( סווגו כחובות בעייתיים.

)4( חובות תקינים כוללים חובות שאינם מסווגים כבעייתיים, עם דחיית תשלומים של 180 ימים או יותר, שניתנה בתקופת המלחמה ללווים שלא היו בקשיים פיננסיים, בסך 45 מיליון ש"ח ליום 30 ביוני 2025 )מסחרי בסך 2 מיליון ש"ח ו הלוואות לדיור בסך 43 מיליון ש"ח(.

לעניין זה, דחיית תשלומים - לרבות הארכת תקופה ולרבות דחיית תשלומים ללא ריבית בתקופת הדחייה. במקרה שניתנה לחוב דחייה חוזרת בתשלומים, משך הדחייה מחושב לפי משך הדחייה המצטבר. דחיית התשלומים אינה כוללת דחייה שבה נוצלה זכאות, לה הלווה זכאי לפי כל דין.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 128

ב. אשראי לציבור )המשך(

.1 איכות אשראי ופיגורים )המשך(

		ר( 2024 )מבוק 31 בדצמבר
		) 1( בעייתיים			חובות צוברי	סף ם - מידע נו
	) 4( תקינים	)2( צוברים	לא צוברים	סך הכל	90 בפיגור של ) 2( ימים או יותר	30 בפיגור של )3( ועד 89 ימים
ם בישראל פעילות לווי
מסחרי
בינוי בינוי ונדל"ן -	11,069	264	12	11,345	1	16
דל"ן פעילויות בנ בינוי ונדל"ן -	7,358	120	32	7,510	-	27
סיים שרותים פיננ	24,298	6	6	24,310	1	2
ר מסחרי - אח	26,861	470	329	27,660	7	20
חרי סך הכל מס	69,586	860	379	70,825	9	65
לדיור ים - הלוואות אנשים פרטי	36,157	56	183	36,396	-	159
ים - אחר אנשים פרטי	22,982	167	106	23,255	18	44
בישראל ר - פעילות סך הכל ציבו	128,725	1,083	668	130,476	27	268
ם בחו"ל פעילות לווי
מסחרי
בינוי ונדל"ן	16	-	-	16	-	-
מסחרי אחר	557	1	-	558	-	2
חרי סך הכל מס	573	1	-	574	-	2
ים אנשים פרטי	-	-	-	-	-	-
בחו"ל ר - פעילות סך הכל ציבו	573	1	-	574	-	2
ראי לציבור סך הכל אש	129,298	1,084	668	131,050	27	270

)1( אשראי לציבור לא צובר, נחות או בהשגחה מיוחדת.

)2( מסווגים כחובות בעייתיים הצוברים הכנסות ריבית.

)3( צוברים הכנסות ריבית. חובות בפיגור של 30 ועד 89 ימים בסך של 89 מיליון ש"ח סווגו כחובות בעייתיים.

)4( חובות תקינים כוללים חובות שאינם מסווגים כבעייתיים, עם דחיית תשלומים של 180 ימים או יותר, שניתנה בתקופת המלחמה ללווים שלא היו בקשיים פיננסיים, בסך 212 מיליון ש"ח ליום 31 בדצמבר 2024 )מסחרי בסך 4 מיליון ש"ח, הלוואות לדיור בסך 206 מיליון ש"ח ואנשים פרטיים אחר בסך 2 מיליון ש"ח(.

לעניין זה, דחיית תשלומים - לרבות הארכת תקופה ולרבות דחיית תשלומים ללא ריבית בתקופת הדחייה. במקרה שניתנה לחוב דחייה חוזרת בתשלומים, משך הדחייה מחושב לפי משך הדחייה המצטבר. דחיית התשלומים אינה כוללת דחייה שבה נוצלה זכאות, לה הלווה זכאי לפי כל דין.

איכות האשראי - מצב פיגור החובות

מדיניות ניהול סיכון האשראי בבנק מגדירה סממנים עיקריים לבחינת איכות האשראי, ביניהם מצב הפיגור, דירוג הלקוח, מצב הבטחונות ועוד. מצב הפיגור מנוטר באופן שוטף ומהווה אחת האינדיקציות המרכזיות לאיכות האשראי. קביעת מצב הפיגור מבוצעת לפי ימי הפיגור בפועל.

חובות המוערכים על בסיס פרטני, מועברים לטיפול כחובות לא צוברים לאחר 90 ימי פיגור . בנוסף , חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים , מסווגים כחובות לא צוברים , למעט חובות של אנשים פרטיים, המסווגים כחובות לא צוברים שנבדקו על בסיס קבוצתי . חובות של לווים בקשיים פיננסי ים שעברו שינוי בתנאים, יוגדרו כחובות שאינם צוברים למשך חצי שנה לפחות . לאחר תשלומים שוטפים למשך חצי שנה ופירעון של 20% מקרן החוב , יעברו לסטטוס של חוב בעייתי צובר . לאחר פרעונות במשך תקופה נוספת, יוכלו לחזור לסטטוס של חוב תקין .

לגבי חובות המוערכים על בסיס קבוצתי, מצב הפיגור משפיע על סיווג החוב )סיווג החוב חמור יותר ככל שמעמיק הפיגור( ולאחר 150 ימי פיגור הבנק מבצע מחיקה חשבונאית של חובות שאינם הלוואות לדיור, עד לגובה הביטחון.

לגבי הלוואות לדיור, הבנק מבצע מחיקה חשבונאית של החוב לאחר 180 ימי פיגור, לחלק של יתרת החוב הרשומה, העודף על השווי ההוגן של הבטחון.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 129

ב. אשראי לציבור )1( )המשך(

.1.1 איכות אשראי לפי שנות העמדת האשראי

	30 ביוני	בוקר ( 2025 ) לא מ
	יתרת חוב ר	שומה של א	שראי לציבו		ר לזמן קצוב			יתרת חוב
	2025	2024	2023	2022	2021 ק	ודם	יתרת חוב רשומה של הלוואות מתחדשות	רשומה של הלוואות מתחדשות שהומרו להלוואות לזמן קצוב	סך הכל
ם בישראל פעילות לווי
מסחרי
בינוי ונדל"ן	6,072	4,138	1,416	1,675	681	1,810	4,397	3	20,192
ג ביצוע אשראי בדירו	5,981	4,061	1,370	1,402	657	1,729	4,340	3	19,543
תי ע ואינו בעיי ו בדירוג ביצו אשראי שאינ	88	45	32	27 8		48	37	-	285
תי צובר אשראי בעיי	3 8		6	245	11	23 7		-	303
ו צובר אשראי שאינ	-	24 8		1 5		10	13	-	61
לך התקופה בונאיות במה מחיקות חש	1 1		- -		- 2		-	-	4
ר מסחרי - אח	8,456	5,628	2,159	2,392	1,195	3,074	32,269	8	55,181
ג ביצוע אשראי בדירו	8,215	5,481	2,054	2,304	1,141	2,900	31,410	7	53,512
תי ע ואינו בעיי ו בדירוג ביצו אשראי שאינ	218	83	44	44	32	50	533	1	1,005
תי צובר אשראי בעיי	12	42	30	33	11	88	227	-	443
ו צובר אשראי שאינ	11	22	31	11	11	36	99	-	221
לך התקופה בונאיות במה מחיקות חש	- 4		8 3		4 6		-	-	25
ת לדיור יים - הלוואו אנשים פרט	2,619	3,895	2,683	5,087	6,163	17,159 -		-	37,606
LTV עד 60%	1,534	2,455	1,700	3,238	4,065	12,755 -		-	25,747
75% 60% ועד LTV מעל	1,085	1,437	964	1,823	2,056	4,102 -		-	11,467
75% LTV מעל	- 3		19	26	42	302 -		-	392
רוג ביצוע ו בפיגור ובדי אשראי שאינ	2,617	3,856	2,635	5,037	6,085	16,812 -		-	37,042
ע בדירוג ביצו ו בפיגור ואינו אשראי שאינ	1	21	12	17	24	97 -		-	172
30-89 יום בפיגור	1	16	26	18	29	113 -		-	203
90 יום בפיגור מעל	- 2		10	15	25	137 -		-	189
ו צובר אשראי שאינ	- 2		11	20	31	151 -		-	215
לך התקופה בונאיות במה מחיקות חש	- -		- -		- 4		-	-	4
יים - אחר אנשים פרט	2,724	3,602	2,123	1,884	1,474	5,560	5,618	126	23,111
רוג ביצוע ו בפיגור ובדי אשראי שאינ	2,674	3,475	2,003	1,804	1,413	5,301	5,465	116	22,251
ע בדירוג ביצו ו בפיגור ואינו אשראי שאינ	49	118	110	73	55	246	134	9	794
30-89 יום בפיגור	1 7		7 5		4 9		12	1	46
90 יום בפיגור מעל	- 2		3 2		2 4		7	-	20
ו צובר אשראי שאינ	7	15	16	10 9		31	14	2	104
לך התקופה בונאיות במה מחיקות חש	4 8		11 7		6	20 -		-	56
שראל פעילות בי ראי לציבור - סך הכל אש	19,871	17,263	8,381	11,038	9,513	27,603	42,284	137	136,090
"ל פעילות בחו ראי לציבור - סך הכל אש	255	28	14	10	31 1		295	-	634
עייתי אשראי לא ב	255	27	14	10	31 1		295	-	633
תי צובר אשראי בעיי	- 1		- -		- -		-	-	1
ו צובר אשראי שאינ	- -		- -		- -		-	-	-
ראי לציבור סך הכל אש	20,126	17,291	8,395	11,048	9,544	27,604	42,579	137	136,724

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 130

ב. אשראי לציבור )המשך(

.1.1 איכות אשראי לפי שנות העמדת האשראי )המשך(

		בוקר ( 2024 ) לא מ 30 ביוני
	יתרת חוב ר	שומה של א	שראי לציבו		יתרת חוב
	2024	2023	2022	2021	2020 ק	ודם	יתרת חוב רשומה של הלוואות מתחדשות	רשומה של הלוואות מתחדשות שהומרו להלוואות לזמן קצוב	סך הכל
ם בישראל פעילות לווי
מסחרי
בינוי ונדל"ן	5,890	3,225	2,576	930	836	1,385	2,859	3	17,704
ג ביצוע אשראי בדירו	5,826	3,146	2,267	886	812	1,342	2,747	3	17,029
תי ע ואינו בעיי ו בדירוג ביצו אשראי שאינ	63	61	61	13	14	23	39	-	274
תי צובר אשראי בעיי	- 5		248	25 6		9	41	-	334
ו צובר אשראי שאינ	1	13 -		6 4		11	32	-	67
לך התקופה בונאיות במה מחיקות חש	- -		2 1		1	16 -		-	20
ר מסחרי - אח	8,432	3,638	3,963	1,771	1,552	2,746	23,030	8	45,140
ג ביצוע אשראי בדירו	8,334	3,522	3,758	1,685	1,378	2,587	22,314	7	43,585
תי ע ואינו בעיי ו בדירוג ביצו אשראי שאינ	96	59	161	39	39	65	177	1	637
תי צובר אשראי בעיי	1	42	25	23	82	46	344	-	563
ו צובר אשראי שאינ	1	15	19	24	53	48	195	-	355
לך התקופה בונאיות במה מחיקות חש	- -		2 4		1	11 -		-	18
ת לדיור יים - הלוואו אנשים פרט	1,510	2,811	5,507	6,677	4,699	14,696 -		-	35,900
LTV עד 60%	954	1,793	3,457	4,344	3,123	11,144 -		-	24,815
75% 60% ועד LTV מעל	550	996	2,020	2,280	1,519	3,207 -		-	10,572
75% LTV מעל	6	22	30	53	57	345 -		-	513
רוג ביצוע ו בפיגור ובדי אשראי שאינ	1,506	2,795	5,468	6,616	4,642	14,405 -		-	35,432
ע בדירוג ביצו ו בפיגור ואינו אשראי שאינ	4 2		3	16	13	97 -		-	135
30-89 יום בפיגור	-	11	27	26	25	77 -		-	166
90 יום בפיגור מעל	- 3		9	19	19	117 -		-	167
ו צובר אשראי שאינ	- 3		11	20	20	126 -		-	180
לך התקופה בונאיות במה מחיקות חש	- -		- -		- 2		-	-	2
יים - אחר אנשים פרט	2,584	3,069	2,626	1,973	1,477	5,365	5,547	137	22,778
רוג ביצוע ו בפיגור ובדי אשראי שאינ	2,530	2,960	2,531	1,901	1,415	5,086	5,477	127	22,027
ע בדירוג ביצו ו בפיגור ואינו אשראי שאינ	47	89	80	60	52	238	55	9	630
30-89 יום בפיגור	5	14 9		8 7		32 6		1	82
90 יום בפיגור מעל	2 6		6 4		3 9		9	-	39
ו צובר אשראי שאינ	6	15	10 9		8	40 6		1	95
לך התקופה בונאיות במה מחיקות חש	- -		6 3		2	33 7		-	51
שראל פעילות בי ראי לציבור - סך הכל אש	18,416	12,743	14,672	11,351	8,564	24,192	31,436	148	121,522
"ל פעילות בחו ראי לציבור - סך הכל אש	235	34	14 1		6	16	216	-	522
עייתי אשראי לא ב	235	34	14 -		3	16	216	-	518
תי צובר אשראי בעיי	- -		- -		3 -		-	-	3
ו צובר אשראי שאינ	- -		- 1		- -		-	-	1
ראי לציבור סך הכל אש	18,651	12,777	14,686	11,352	8,570	24,208	31,652	148	122,044

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 131

ב. אשראי לציבור )המשך(

.1.1 איכות אשראי לפי שנות העמדת האשראי )המשך(

	31 בדצמבר	2024 )מבוק
	יתרת חוב ר	שומה של א		שראי לציבו	ר לזמן קצוב		יתרת חוב רשומה של הלוואות	יתרת חוב רשומה של הלוואות מתחדשות שהומרו להלוואות
	2024	2023	2022	2021	2020 ק	ודם	מתחדשות	לזמן קצוב	סך הכל
ם בישראל פעילות לווי
מסחרי
בינוי ונדל"ן	9,330	1,950	1,876	795	751	1,319	2,831	3	18,855
ג ביצוע אשראי בדירו	9,126	1,808	1,607	749	698	1,222	2,798	3	18,011
תי ע ואינו בעיי ו בדירוג ביצו אשראי שאינ	189	127	23	11	34	25 7		-	416
תי צובר אשראי בעיי	12 5		245	30	16	64	12	-	384
ו צובר אשראי שאינ	3	10 1		5 3		8	14	-	44
לך התקופה בונאיות במה מחיקות חש	- 3		2 3		5	32 -		-	45
ר מסחרי - אח	10,708	2,622	3,168	1,439	1,133	2,279	30,613	8	51,970
ג ביצוע אשראי בדירו	10,448	2,496	3,016	1,386	1,075	2,135	29,974	7	50,537
תי ע ואינו בעיי ו בדירוג ביצו אשראי שאינ	175	53	114	20	21	50	188	1	622
תי צובר אשראי בעיי	66	36	22	10	14	47	281	-	476
ו צובר אשראי שאינ	19	37	16	23	23	47	170	-	335
לך התקופה בונאיות במה מחיקות חש	- 1		3 5		8 8		-	-	25
ת לדיור יים - הלוואו אנשים פרט	3,641	2,779	5,307	6,410	4,496	13,763 -		-	36,396
LTV עד 60%	2,280	1,767	3,363	4,192	3,003	10,457 -		-	25,062
75% 60% ועד LTV מעל	1,357	992	1,912	2,163	1,438	2,965 -		-	10,827
75% LTV מעל	4	20	32	55	55	341 -		-	507
רוג ביצוע ו בפיגור ובדי אשראי שאינ	3,633	2,759	5,264	6,343	4,438	13,472 -		-	35,909
ע בדירוג ביצו ו בפיגור ואינו אשראי שאינ	6 5		16	23	15	91 -		-	156
30-89 יום בפיגור	2 9		17	23	18	95 -		-	164
90 יום בפיגור מעל	- 6		10	21	25	105 -		-	167
ו צובר אשראי שאינ	1 6		13	23	27	113 -		-	183
לך התקופה בונאיות במה מחיקות חש	- -		- -		- 4		-	-	4
יים - אחר אנשים פרט	4,581	2,554	2,232	1,693	1,299	4,829	5,938	129	23,255
רוג ביצוע ו בפיגור ובדי אשראי שאינ	4,459	2,434	2,137	1,620	1,242	4,554	5,825	118	22,389
ע בדירוג ביצו ו בפיגור ואינו אשראי שאינ	103	98	81	62	48	238	93	10	733
30-89 יום בפיגור	13	16	10 8		7	29 8		1	92
90 יום בפיגור מעל	6 6		4 3		2 8		12	-	41
ו צובר אשראי שאינ	13	17	12	10 8		37 8		1	106
לך התקופה בונאיות במה מחיקות חש	2 9		11	10	19	49	10	-	110
שראל פעילות בי ראי לציבור - סך הכל אש	28,260	9,905	12,583	10,337	7,679	22,190	39,382	140	130,476
"ל פעילות בחו ראי לציבור - סך הכל אש	282	13	11 2		-	14	252	-	574
עייתי אשראי לא ב	281	13	11 2		-	14	252	-	573
תי צובר אשראי בעיי	1 -		- -		- -		-	-	1
ו צובר אשראי שאינ	- -		- -		- -		-	-	-
ראי לציבור סך הכל אש	28,542	9,918	12,594	10,339	7,679	22,204	39,634	140	131,050

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 132

ב. אשראי לציבור )המשך(

.2 א. מידע נוסף על חובות לא צוברים:

	30 ביוני	בוקר( 2025 )לא מ
	) 1( חובות יתרת לא צוברים ת בגינם קיימ הפרשה	יתרת הפרשה	) 1( חובות יתרת לא צוברים ימת בגינם לא קי הפרשה	סך הכל ) 1( יתרת חובות לא צוברים	יתרת קרן חוזית של חובות לא צוברים	הכנסות ריבית )2 ( שנרשמו
ם בישראל פעילות לווי
בינוי ונדל"ן	47	10	14	61	1,434	-
ר מסחרי - אח	203	112	18	221	2,075	-
חרי סך הכל מס	250	122	32	282	3,509	-
לדיור ים - הלוואות אנשים פרטי	214	10	1	215	261	-
ים - אחר אנשים פרטי	101	36	3	104	367	-
ל לות בישרא סך הכל פעי	565	168	36	601	4,137	-
ם בחו"ל פעילות לווי
לות בחו"ל סך הכל פעי	-	-	-	-	-	-
סך הכל )*(	565	168	36	601	4,137	-
)*( מזה:
מי מזומנים כחי של תזרי ת לפי ערך נו נמדד פרטני	250	122	18	268
חון וגן של הביט ת לפי שווי ה נמדד פרטני	-	-	12	12
יס קבוצתי נמדד על בס	315	46	6	321

	בוקר( 2024 )לא מ 30 ביוני
	) 1( חובות יתרת לא צוברים ת בגינם קיימ הפרשה	יתרת הפרשה	) 1( חובות יתרת לא צוברים ימת בגינם לא קי הפרשה	סך הכל ) 1( יתרת חובות לא צוברים	יתרת קרן חוזית של חובות לא צוברים	הכנסות ריבית )2 ( שנרשמו
ם בישראל פעילות לווי
בינוי ונדל"ן	48	10	19	67	1,265	-
ר מסחרי - אח	332	129	23	355	2,053	-
חרי סך הכל מס	380	139	42	422	3,318	-
לדיור ים - הלוואות אנשים פרטי	179	8	1	180	220	-
ים - אחר אנשים פרטי	89	31	6	95	335	-
ל לות בישרא סך הכל פעי	648	178	49	697	3,873	-
ם בחו"ל פעילות לווי
לות בחו"ל סך הכל פעי	1	-	-	1	22	-
סך הכל )*(	649	178	49	698	3,895	-
)*( מזה:
מי מזומנים כחי של תזרי ת לפי ערך נו נמדד פרטני	381	139	27	408
חון וגן של הביט ת לפי שווי ה נמדד פרטני	-	-	12	12
יס קבוצתי נמדד על בס	268	39	10	278

)1( יתרת חוב רשומה.

)2( סכום הכנסות ה ריבית שנרשמו בתקופת הדיווח, בגין היתרה הממוצעת של החובות הלא צוברים, בפרק הזמן בו סווגו החובות כלא צוברים. אילו החובות שאינם צוברים היו צוברים ריבית לפני התנאים המקוריים, היו נרשמות הכנסות ריבית בסך 23 מיליון ש"ח )30.6.2024 - 29 מיליון ש"ח(. מידע נוסף: סך יתרת החוב הרשומה הממוצעת של חובות לא צוברים הינה 621 מיליון ש"ח )30.6.2024 - 691 מיליון ש"ח(.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 133

ב. אשראי לציבור)1( )המשך(

.2 א. מידע נוסף על חובות לא צוברים: )המשך(

	ר( 2024 )מבוק 31 בדצמבר
	)1( יתרת חובות לא צוברים ת בגינם קיימ הפרשה	יתרת הפרשה	)1( יתרת חובות לא צוברים ימת בגינם לא קי הפרשה	סך הכל ) 1( יתרת חובות לא צוברים	יתרת קרן חוזית של חובות לא צוברים	הכנסות ריבית )2 ( שנרשמו
ם בישראל פעילות לווי
מסחרי
בינוי ונדל"ן	26	3	18	44	1,357	-
ר מסחרי - אח	311	129	24	335	2,070	-
חרי סך הכל מס	337	132	42	379	3,427	-
לדיור ים - הלוואות אנשים פרטי	182	8	1	183	230	-
ים - אחר אנשים פרטי	101	36	5	106	352	1
ל לות בישרא סך הכל פעי	620	176	48	668	4,009	1
ם בחו"ל פעילות לווי
לות בחו"ל סך הכל פעי	-	-	-	-	22	-
סך הכל )*(	620	176	48	668	4,031	1
)*( מזה:
מי מזומנים כחי של תזרי ת לפי ערך נו נמדד פרטני	337	132	29	366
חון וגן של הביט ת לפי שווי ה נמדד פרטני	-	-	12	12
יס קבוצתי נמדד על בס	283	44	7	290

)1( יתרת חוב רשומה.

)2( סכום הכנסות הריבית שנרשמו בתקופת הדיווח, בגין היתרה הממוצעת של החובות הלא צוברים, בפרק הזמן בו סווגו החובות כלא צוברים. אילו החובות שאינם צוברים היו צוברים ריבית לפני התנאים המקוריים, היו נרשמות הכנסות ריבית בסך 55 מיליון ש "ח. מידע נוסף: סך יתרת החוב הרשומה הממוצעת של חובות לא צוברים הינה 689 מיליון ש"ח.

ב. אשראי לציבור )המשך(

.2ב. מידע על חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים

.1 איכות אשראי ומצב הפיגור של חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים

	בוקר( 2025 )לא מ 30 ביוני
	שומה יתרת חוב ר
	בעייתי		לא בעייתי
	ת צובר הכנסו ריבית לא צובר		30 בפיגור של ימים או יותר	לא בפיגור	) 1() 2( סך הכל
ם בישראל פעילות לווי
מסחרי	74	7	-	-	81
לדיור ים - הלוואות אנשים פרטי	26	7	-	-	33
ים - אחר אנשים פרטי	73	20	-	-	93
שראל פעילות בי ראי לציבור - סך הכל אש	173	34	-	-	207

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 134

	בוקר( 2024 )לא מ 30 ביוני
	שומה יתרת חוב ר
	בעייתי		לא בעייתי
	ת צובר הכנסו ריבית לא צובר		30 בפיגור של ימים או יותר	לא בפיגור	סך הכל
ם בישראל פעילות לווי
מסחרי	63	7	-	-	70
לדיור ים - הלוואות אנשים פרטי	24	2	-	-	26
ים - אחר אנשים פרטי	68	22	-	-	90
שראל פעילות בי ראי לציבור - סך הכל אש	155	31	-	-	186

	31 בדצמבר	ר( 2024 )מבוק
	יתרת חוב ר	שומה
	בעייתי		לא בעייתי
	לא צובר	ת צובר הכנסו ריבית		לא בפיגור	סך הכל
ם בישראל פעילות לווי
מסחרי	74	9	-	-	83
לדיור ים - הלוואות אנשים פרטי	30	3	-	-	33
ים - אחר אנשים פרטי	73	19	-	-	92
שראל פעילות בי ראי לציבור - סך הכל אש	177	31	-	-	208

)1( ליום 30 ביוני ,2025 חובות צוברים שעברו שינוי בתנאים בשנים קודמות בסך של 6 מיליון ש"ח, הפסיקו להיכלל בגילוי, משום שהתקיימו שני התנאים הבאים:

א. בוצעה הערכת אשראי עדכנית ומתועדת היטב של מצבו הפיננסי של הלווה ושל יכולת ההחזר לפי התנאים החדשים, המראה שניתן להמשיך לסווג את החוב כחוב צובר וכי החוב אינו בפיגור ואינו בעייתי.

ב. ההערכה כללה בחינה של ביצועי פירעון נמשכים היסטוריים של הלווה, כמשמעותם בסעיף .30ה להוראות הדיווח לציבור, במשך לכל הפחות 24 חודשים.

)2( ליום 30 ביוני ,2025 חובות של לווים בקשיים פיננסיים בסך של 3 מיליון ש"ח עברו שינוי בתנאים יותר מפעמיים )30.6.2024 - 5 מיליון ש"ח, 31.12.2024 - 5 מיליון ש"ח(.

)במיליוני ש"ח(

ב. אשראי לציבור )המשך(

.2ב. מידע על חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים )המשך(

.2 איכות אשראי ומצב הפיגור של חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים במהלך תקופת הדיווח

	בוקר ( 2025 )לא מ 30 ביוני סתיימו ביום חודשים שנ לשלושת ה
יתרת חוב ר
לא בעייתי בעייתי
לא צובר	צובר הכנסות ריבית	בפיגור של 30 ימים או יותר	לא בפיגור ס	ך הכל	מחיקות חשבונאיות
15 -		-	-	15 1
2 -		-	- 2		-
13 -		-	-	13 -
30 -		-	-	30 1

	לשלושת ה	חודשים שנ	סתיימו ביום	30 ביוני	2024 )לא מ	בוקר (
		שומה יתרת חוב ר
	בעייתי	לא בעייתי
	לא צובר	צובר הכנסות ריבית	בפיגור של 30 ימים או יותר	לא בפיגור ס	ך הכל	מחיקות חשבונאיות
ם בישראל פעילות לווי
מסחרי	13 -		-	-	13 1
לדיור ים - הלוואות אנשים פרטי	10 -		-	-	10 -
ים - אחר אנשים פרטי	12 -		-	-	12 1
שראל פעילות בי ראי לציבור - סך הכל אש	35 -		-	-	35 2

	בוקר ( 2025 ) לא מ 30 ביוני תיימו ביום דשים שנס לששת החו
	שומה יתרת חוב ר
בעייתי		לא בעייתי בפיגור של לא 30 ימים בפיגור ס או יותר
לא צובר	צובר הכנסות ריבית			ך הכל	מחיקות חשבונאיות
32 -		-	-	32 3
6 -		-	- 6		-
29 -		-	-	29 1
67 -		-	-	67 4

		בוקר ( 2024 ) לא מ 30 ביוני תיימו ביום דשים שנס לששת החו
		שומה יתרת חוב ר
	בעייתי		לא בעייתי
	לא צובר	צובר הכנסות ריבית	בפיגור של 30 ימים או יותר	לא בפיגור ס	ך הכל	מחיקות חשבונאיות
ם בישראל פעילות לווי
מסחרי	28 -		-	-	28 1
לדיור ים - הלוואות אנשים פרטי	21 -		-	-	21 -
ים - אחר אנשים פרטי	28 -		-	-	28 1
שראל פעילות בי ראי לציבור - סך הכל אש	77 -		-	-	77 2

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 136

ב. אשראי לציבור )המשך(

.2ב. מידע על חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים )המשך(

.3 חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינויים בתקופת הדיווח

	לש לו שת ה	בוקר ( 2025 )לא מ 30 ביוני סתיימו ביום חודשים שנ
	חובות של לו	בתנאים עברו שינוי פיננסיים ש וים בקשיים
	סך הכל		סוג השינוי
	יתרת חוב רשומה	% מסך הכל		הארכת תקופה	ית ויתור על ריב ופה והארכת תק	דחיית תשלומים
	במיליוני ש"ח	%	על ריבית במיליוני ש"ח
ם בישראל פעילות לווי
מסחרי	15	0.02	-	14	1	-
לדיור ים - הלוואות אנשים פרטי	2	0.01	-	-	-	2
ים - אחר אנשים פרטי	13	0.06	-	11	2	-
שראל פעילות בי ראי לציבור - סך הכל אש	30	0.02	-	25	3	2

	לששת החו	בוקר ( 2025 ) לא מ 30 ביוני תיימו ביום דשים שנס בתנאים עברו שינוי פיננסיים ש וים בקשיים
	חובות של לו
	סך הכל		סוג השינוי
	יתרת חוב רשומה	% מסך הכל		הארכת תקופה	ית ויתור על ריב ופה והארכת תק	דחיית תשלומים
	במיליוני ש"ח	%	במיליוני ש"ח
ם בישראל פעילות לווי
מסחרי	32	0.04	-	30	2	-
לדיור ים - הלוואות אנשים פרטי	6	0.02	-	-	-	6
ים - אחר אנשים פרטי	29	0.13	1	24	4	-
שראל פעילות בי ראי לציבור - סך הכל אש	67	0.05	1	54	6	6

)1( חובות שכשלו בתקופת הדיווח, לאחר שעברו שינוי בתנאים של חובות של לווים בקשיים פיננסיים, במהלך 12 החודשים שקדמו למועד שבו הם כשלו.

השפעות כ חובות של לו	ספיות של וים בקשיים	ם של שינוי בתנאי פיננסיים	יווח לו בשנת הד נסיים שכש בקשיים פינ חובות לווים )1 ( אים רו שינוי בתנ לאחר שעב
	סוג השינוי			סוג השינוי
ממוצע ויתור על ריבית	דחיית ממוצע תשלומים הארכת ממוצעת תקופה		סך הכל יתרת חוב רשומה	ויתור על ריבית	הארכת תקופה	ית ויתור על ריב ופה והארכת תק	דחיית תשלומים
%	בחודשים		במיליוני ש"ח	במיליוני ש"ח
3.37	32	-	-	-	-	-	-
-	-	2	3	-	-	-	3
1.58	42	-	1	-	1	-	-
2.34	36	2	4	-	1	-	3

	יווח	לו בשנת הד נסיים שכש )1 (	ם של שינוי בתנאי ספיות של השפעות כ פיננסיים וים בקשיים חובות של לו
			סוג השינוי	סך הכל	סוג השינוי
דחיית תשלומים	ית ויתור על ריב ופה והארכת תק	הארכת תקופה	ויתור על ריבית	יתרת חוב רשומה	דחיית תשלומים ממוצעת	ממוצע הארכת תקופה	ממוצע ויתור על ריבית
			במיליוני ש"ח	במיליוני ש"ח		בחודשים	%
-	1	1	-	2	-	26	2.47
7	-	-	-	7	2	-	-
-	-	2	-	2	-	44	1.32
7	1	3	-	11	2	33	1.69

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 138

ב. אשראי לציבור )המשך(

.2ב. מידע על חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים )המשך(

.3 חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינויים בתקופת הדיווח )המשך(

	לש לו שת ה	חודשים שנ	30 ביוני סתיימו ביום	2024 )לא מ	בוקר (
		בתנאים עברו שינוי פיננסיים ש וים בקשיים חובות של לו
	סך הכל	סוג השינוי
	יתרת חוב		% מסך הכל רשומה		ויתור על ריבית	הארכת תקופה	ית ויתור על ריב ופה והארכת תק	דחיית תשלומים
	במיליוני ש"ח	%	במיליוני ש"ח
ם בישראל פעילות לווי
מסחרי	13	0.02	-	11	2	-
לדיור ים - הלוואות אנשים פרטי	10	0.03	-	-	-	10
ים - אחר אנשים פרטי	12	0.05	-	9	3	-
שראל פעילות בי ראי לציבור - סך הכל אש	35	0.03	-	20	5	10

	לששת החו	בוקר ( 2024 ) לא מ 30 ביוני תיימו ביום דשים שנס בתנאים עברו שינוי פיננסיים ש וים בקשיים חובות של לו
	סך הכל		סוג השינוי
	יתרת חוב רשומה	% מסך הכל	ויתור על ריבית	הארכת תקופה	ית ויתור על ריב ופה והארכת תק	דחיית תשלומים
	במיליוני ש"ח	%	במיליוני ש"ח
ם בישראל פעילות לווי
מסחרי	28	0.04	-	25	3	-
לדיור ים - הלוואות אנשים פרטי	21	0.06	-	-	-	21
ים - אחר אנשים פרטי	28	0.12	1	22	5	-
שראל פעילות בי ראי לציבור - סך הכל אש	77	0.06	1	47	8	21

)1( חובות שכשלו בתקופת הדיווח, לאחר שעברו שינוי בתנאים של חובות של לווים בקשיים פיננסיים, במהלך 12 החודשים שקדמו למועד שבו הם כשלו.

	יווח	לו בשנת הד נסיים שכש )1 (	ם של שינוי בתנאי ספיות של השפעות כ פיננסיים וים בקשיים חובות של לו
			סוג השינוי	סך הכל	סוג השינוי
דחיית תשלומים	ית ויתור על ריב ופה והארכת תק	הארכת תקופה	ויתור על ריבית	יתרת חוב רשומה	דחיית תשלומים ממוצעת	ממוצע ממוצע הארכת ויתור תקופה על ריבית
			במיליוני ש"ח	במיליוני ש"ח		בחודשים	%
-	-	3	-	3	-	36	0.74
1	-	-	-	1	4	-	-
-	-	2	-	2	-	46	1.71
1	-	5	-	6	4	41	1.34

	השפעות כ חובות של לו	ספיות של וים בקשיים	ם של שינוי בתנאי פיננסיים	יווח לו בשנת הד נסיים שכש בקשיים פינ חובות לווים )1 ( אים רו שינוי בתנ לאחר שעב
		סוג השינוי			סוג השינוי
	ממוצע ויתור על ריבית	ממוצע הארכת תקופה	דחיית תשלומים ממוצעת	יתרת חוב רשומה	ויתור על ריבית	הארכת תקופה	ית ויתור על ריב ופה והארכת תק	דחיית תשלומים
	%	בחודשים		במיליוני ש"ח	במיליוני ש"ח
פעילות לווים בישראל	1.84	36	-	4	-	3	1	-
מסחרי	-	-	3	1	-	-	-	1
ת לדיור אנשים פרטיים - הלוואו	1.49	46	-	3	-	3	-	-
אנשים פרטיים - אחר	1.62	41	3	8	-	6	1	1

ב. אשראי לציבור )המשך(

.2ג. מידע נוסף על אשראי לא צובר בפיגור

		בוקר( 2025 )לא מ 30 ביוני
	אינו בפיגור של 90 יום או יותר	בפיגור של 90 ימים עד 180	בפיגור מעל 180 ימים עד שנה	בפיגור מעל שנה ועד 3 שנים	בפיגור מעל 3 שנים ועד 5 שנים	בפיגור מעל 5 שנים ועד 7 שנים	בפיגור מעל 7 שנים	סך הכל
מסחרי	180	22	21	45	7	7	-	282
ר הלוואות לדיו	26	98	43	35	7	3	3	215
ים - אחר אנשים פרטי	97	2	3	2	-	-	-	104
סך הכל	303	122	67	82	14	10	3	601

	30 ביוני	בוקר( 2024 )לא מ
	אינו בפיגור של 90 יום או יותר	בפיגור של 90 ימים עד 180	בפיגור מעל 180 ימים עד שנה	בפיגור מעל שנה ועד 3 שנים	בפיגור מעל 3 שנים ועד 5 שנים	בפיגור מעל 5 שנים ועד 7 שנים	בפיגור מעל 7 שנים	סך הכל
מסחרי	311	27	34	39	9	3	-	423
ר הלוואות לדיו	13	69	46	40	7	1	4	180
ים - אחר אנשים פרטי	89	2	2	2	-	-	-	95
סך הכל	413	98	82	81	16	4	4	698

	31 בדצמבר	ר( 2024 )מבוק
	אינו בפיגור של 90 יום או יותר	בפיגור של 90 ימים עד 180	בפיגור מעל 180 ימים עד שנה	בפיגור מעל שנה ועד 3 שנים	בפיגור מעל 3 שנים ועד 5 שנים	בפיגור מעל 5 שנים ועד 7 שנים	בפיגור מעל 7 שנים	סך הכל
מסחרי	274	21	33	39	6	6	-	379
ר הלוואות לדיו	16	78	41	35	8	2	3	183
ים - אחר אנשים פרטי	100	2	3	1	-	-	-	106
סך הכל	390	101	77	75	14	8	3	668

)במיליוני ש"ח(

ב. אשראי לציבור )המשך(

.3 מידע נוסף על הלוואות לדיור

יתרות לסוף שנה לפי שיעור המימון ) LTV*), סוג החזר וסוג ה ריבית

	30 ביוני	בוקר( 2025 )לא מ
	יתרת הלוואו	ת לדיור		סך הכל
		מזה: בולט ובלון	מזה: ריבית משתנה	י סיכון אשרא חוץ מאזני
60% ימון - עד ון: שיעור המ שיעבוד ראש	סך הכל 25,199	484	14,587	2,144
60% ימון - מעל ון: שיעור המ שיעבוד ראש	11,859	175	7,174	1,981
עבוד י או ללא שי שיעבוד משנ	548	9	507	-
	37,606	668	22,268	4,125

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 141

	30 ביוני	בוקר( 2024 )לא מ
	יתרת הלוואו	ת לדיור
	סך הכל	מזה: בולט ובלון	מזה: ריבית משתנה	סך הכל י סיכון אשרא חוץ מאזני
60% ימון - עד ון: שיעור המ שיעבוד ראש	24,323	278	14,143	1,844
60% ימון - מעל ון: שיעור המ שיעבוד ראש	11,085	120	6,686	1,444
עבוד י או ללא שי שיעבוד משנ	492	16	445	-
סך הכל	35,900	414	21,274	3,288

	31 בדצמבר	ר( 2024 )מבוק
	ת לדיור יתרת הלוואו	סך הכל
	סך הכל	מזה: בולט ובלון	מזה: ריבית משתנה	י סיכון אשרא חוץ מאזני
60% ימון - עד ון: שיעור המ שיעבוד ראש		367	14,237	2,175
60% ימון - מעל ון: שיעור המ שיעבוד ראש	11,334	136	6,855	1,727
עבוד י או ללא שי שיעבוד משנ	517	12	472	-
סך הכל	36,396	515	21,564	3,902

* היחס בין המסגרת המאושרת בעת העמדת המסגרת לבין שווי הנכס, כפי שאושר על ידי הבנק בעת העמדת המסגרת. יחס ה -LTV מהווה אינדיקציה נוספת של הבנק להערכת סיכון הלקוח בעת העמדת המסגרת.

ג. מכשירים פיננסיים חוץ מאזניים)2(

	יתרת חוזים	)1(		יתרת ההפר	אשראי שה להפסדי
	30 ביוני		31 בדצמבר	30 ביוני		31 בדצמבר
	2025	2024	2024	2025	2024	2024
	( )לא מבוקר		)מבוקר(	( )לא מבוקר		)מבוקר(
אשראי: ייצגת סיכון הן היתרה מ עסקאות ב
ות אשראי תעוד	218	203	167	1	1	1
טחת אשראי ערבויות להב	1,298	1,103	1,212	19	16	19
שי דירות ערבויות לרוכ	2,606	2,289	2,814	6	6	11
ות חייבויות אחר ערבויות והת	5,202	4,928	5,053	49	49	49
א נוצלו ם נגזרים של ולה במכשירי מסגרות לפע	3,751	2,999	3,544	-	-	-
לא נוצלו פי דרישה ש בחשבונות ל שראי אחרות ד ומסגרות א מסגרות חח"	12,892	11,757	12,359	39	32	31
תן שעדי י ן לא ני תת אשראי לתי חוזרות ל התחייבויות ב	10,803	9,339	10,886	44	29	42
לא נוצלו סי אשראי ש ראי של כרטי מסגרות אש	11,527	10,432	10,661	14	14	13
ת ערך שאלות ניירו מסגרות לה	1,450	1,264	985	-	1	-
עו " ף הבורסה והמ של מסלקת קרן סיכונים ערבויות בגין	523	556	611	-	-	-
ות הוצאת ערבוי התחייבויות ל	2,867	1,936	2,470	8	4	11

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 142

)1( יתרת החוזים או הסכומים הנקובים שלהם לסוף התקופה, לפני השפעת ההפרשה להפסדי אשראי.

)2( בנוסף, המציא הבנק לבתי המשפט כתבי התחייבות עצמית ללא הגבלת סכום, הניתנים במסגרת הליך משפטי, על מנת להבטיח את נזקי הנתבעים במידה שתדחה התביעה נגדם או שיבוטל ההליך המשפטי מסיבה אחרת.

ד. ערבויות

הבנק מספק מגוון רחב של ערבויות ושיפויים עבור לקוחותיו על מנת לשפר את יכולת האשראי שלהם ולאפשר להם להשלים מגוון רחב של עסקאות . בעבור חוזים מסוימים , אשר עונים להגדרת ערבות, הבנק מכיר במועד ההכרה לראשונה , בהתחייבות בגובה השווי ההוגן של המחויבות בגין הערבות בעת הנפקת הערבות. הסכום המקסימלי של התשלומים העתידיים הפוטנציאליים נקבע בהתאם לסכום הנקוב של הערבויות, מבלי לקחת בחשבון החזרים אפשריים או בטוחות מוחזקות או משועבדות. מ ריבית הערבויות בבנק מדורגות בדירוג ביצוע אשראי.

		יאליים ידיים פוטנצ שלומים עת סימלי של ת הסכום המק
	2025 ליום 30 ביוני )לא מבוקר(				ליום 30 ביוני	2024		מבר 2024 ליום 31 בדצ
					)לא מבוקר(				)מבוקר(
	פקיעה בעוד שנה או פחות	פקיעה מעל שנה ועד שלוש שנים	פקיעה מעל שלוש עד חמש שנים	סך הכל	פקיעה בעוד שנה או פחות	פקיעה מעל שנה ועד שלוש שנים	פקיעה מעל שלוש עד חמש שנים	סך הכל	פקיעה בעוד שנה או פחות	פקיעה מעל שנה ועד שלוש שנים	פקיעה מעל שלוש עד חמש שנים	סך הכל
טחת אשראי ערבויות להב	1,028	248	22	1,298	880	204	19	1,103	941	252	19	1,212
שי דירות ערבויות לרוכ	1,488	809	309	2,606	1,541	652	96	2,289	1,865	707	242	2,814
ות חייבויות אחר ערבויות והת	4,110	848	985	5,943	3,780	1,014	893	5,687	4,006	815	1,010	5,831
בויות להוצאת ער התחייבויות	593	588	1,686	2,867	1,282	628	26	1,936	487	733	1,250	2,470
סך הכל	7,219	2,493	3,002	12,714	7,483	2,498	1,034	11,015	7,299	2,507	2,521	12,327

באור 13 - נכסים והתחייבויות לפי בסיסי הצמדה

)במיליוני ש"ח(

	30 ביוני	בוקר( 2025 )לא מ
		לי מ מטבע ישרא		)1( טבע חוץ		פריטים
	לא	צמוד	דולר			שאינם
	צמוד	מדד	ארה"ב	אירו	אחר	) 2( כספיים	סך הכל
נכסים
ם דו נות בבנקי מזומנים ו פק	74,586 -		3,223	802	531 -		79,142
ניירות ערך	17,943	2,124	14,743	1,246 -		1,376	37,432
ר חוזר ת הסכמי מכ רכשו במסגר שנשאלו או נ ניירות ערך	191 -		84 -		- -		275
)3 ( ור, נטו אשראי לציב	105,894	16,703	9,381	2,211	176	727	135,092
שלה אשראי לממ	672	724 -		- -		-	1,396
ברה כלולה השקעה בח	- -		- -		-	884	884
בנינים וציוד	- -		- -		-	855	855
מוחשיים נכסים בלתי	- -		- -		-	355	355
ם כשירים נגזרי נכסים בגין מ	3,656 -		190	177	25	1,681	5,729
ם נכסים אחרי	1,016 3		9	10 1		308	1,347
ם סך כל הנכסי	203,958	19,554	27,630	4,446	733	6,186	262,507
ת התחייבויו
בור פקדו נות הצי	179,288	4,943	32,516	5,452	2,193	732	225,124
נקים פקדו נות מב	1,203 -		785	14	139 -		2,141
משלה פקדו נות המ	567 4		445 3		1 -		1,020
כש חוזר רת הסכמי ר נמכרו במסג שהושאלו או ניירות ערך	- -		4,180 -		- -		4,180
בות נדחים כתבי התחיי אגרות חוב ו	-	4,517 -		- -		-	4,517
ם נגזרים בגין מכשירי התחייבויות	3,975	22	132	350	21	1,676	6,176
אחרות התחייבויות	4,197	74	26	11 1		70	4,379
חייבויות סך כל ההת	189,230	9,560	38,084	5,830	2,355	2,478	247,537
הפרש	14,728	9,994 )	10,454( )	1,384( )	1,622(	3,708	14,970
נם מגדרים גזרים שאי מכשירים נ
אופציות( רים )למעט מכשירים נגז	) 12,468(	) 647(	10,073	1,401	1,641 -		-
ס( נחי נכס בסי סף, נטו )במו אופציות בכ	) 147(	-	209 )	62( -		-	-
בסיס( )במונחי נכס ץ לכסף, נטו אופציות מחו	167 -		) 197(	28 2		-	-
סך הכל כללי	2,280	9,347 )	369( )	17(	21	3,708	14,970
( ך נקוב מהוון סף, נטו )ער אופציות בכ	) 197(	-	244 )	47( -		-	-
הוון( )ערך נקוב מ ץ לכסף, נטו אופציות מחו	46 -		) 263(	131	86 -		-

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 143

)1( כולל צמוד מטבע חוץ.

)2( לרבות מכשירים נגזרים שהבסיס שלהם מתייחס לפריט לא כספי.

)3( לאחר ניכוי הפרשות להפסדי אשראי אשר יוחסו לבסיסי ההצמדה.

באור 13 - נכסים והתחייבויות לפי בסיסי הצמדה )המשך(

)במיליוני ש"ח(

		בוקר( 2024 )לא מ 30 ביוני
	מטבע ישרא	לי מ	)1( טבע חוץ			פריטים
	לא	צמוד	דולר			שאינם
	צמוד	מדד	ארה"ב	אירו	אחר	) 2( כספיים	סך הכל
נכסים
ם דו נות בבנקי מזומנים ו פק	75,398 -		1,655	339	271 -		77,663
ניירות ערך	13,531	2,105	9,273	1,213 -		1,115	27,237
ר חוזר ת הסכמי מכ רכשו במסגר שנשאלו או נ ניירות ערך	30 -		- -		- -		30
)3 ( ור, נטו אשראי לציב	96,445	16,008	5,534	1,873	61	515	120,436
שלה אשראי לממ	725	696 -		- -		-	1,421
ברה כלולה השקעה בח	- -		- -		-	825	825
בנינים וציוד	- -		- -		-	859	859
מוחשיים נכסים בלתי	- -		- -		-	348	348
ם כשירים נגזרי נכסים בגין מ	215 3		804	45	21	1,582	2,670
ם נכסים אחרי	965 3		4 3		1	344	1,320
ם סך כל הנכסי	187,309	18,815	17,270	3,473	354	5,588	232,809
ת התחייבויו
בור פקדו נות הצי	164,364	5,138	28,735	3,767	1,547	518	204,069
נקים פקדו נות מב	2,419 -		275	15	26 -		2,735
משלה פקדו נות המ	363 -		352 3		1 -		719
כש חוזר רת הסכמי ר נמכרו במסג שהושאלו או ניירות ערך	- -		744 -		- -		744
בות נדחים כתבי התחיי אגרות חוב ו	-	4,689 -		- -		-	4,689
ם נגזרים בגין מכשירי התחייבויות	228	24	527	18	13	1,578	2,388
אחרות התחייבויות	3,931	87	173	13 5		51	4,260
חייבויות סך כל ההת	171,305	9,938	30,806	3,816	1,592	2,147	219,604
הפרש	16,004	8,877 )	13,536( )	343( )	1,238(	3,441	13,205
נם מגדרים גזרים שאי מכשירים נ
אופציות( רים )למעט מכשירים נגז	) 14,183( )	250(	13,047	141	1,245 -		-
ס( נחי נכס בסי סף, נטו )במו אופציות בכ	) 191(	-	130	61 -		-	-
בסיס ( )במונחי נכס ץ לכסף, נטו אופציות מחו	) 234(	-	65	168 1		-	-
סך הכל כללי	1,396	8,627 )	294(	27 8		3,441	13,205
( ך נקוב מהוון סף, נטו )ער אופציות בכ	) 323(	-	226	97 -		-	-
הוון( )ערך נקוב מ ץ לכסף, נטו אופציות מחו	) 1,218(	-	437	757	24 -		-

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 144

)1( כולל צמוד מטבע חוץ.

)2( לרבות מכשירים נגזרים שהבסיס שלהם מתייחס לפריט לא כספי.

)3( לאחר ניכוי הפרשות להפסדי אשראי אשר יוחסו לבסיסי ההצמדה.

באור 13 - נכסים והתחייבויות לפי בסיסי הצמדה )המשך(

)במיליוני ש"ח(

		ר( 2024 )מבוק 31 בדצמבר
		לי מ מטבע ישרא		)1( טבע חוץ		פריטים
	לא צמוד	צמוד מדד	דולר ארה"ב	אירו	אחר	שאינם ) 2( כספיים	סך הכל
נכסים
ם דו נות בבנקי מזומנים ו פק	74,298 -		1,904	503	470 -		77,175
ניירות ערך	17,053	2,071	12,867	1,185 -		1,220	34,396
ר חוזר ת הסכמי מכ רכשו במסגר שנשאלו או נ ניירות ערך	70 -		- -		- -		70
)3 ( ור, נטו אשראי לציב	101,410	16,137	9,274	1,735	108	752	129,416
שלה אשראי לממ	789	707 -		- -		-	1,496
ברה כלולה השקעה בח	- -		- -		-	842	842
בנינים וציוד	- -		- -		-	867	867
מוחשיים נכסים בלתי	- -		- -		-	363	363
ם כשירים נגזרי נכסים בגין מ	713 3		540	19 3		1,287	2,565
ם נכסים אחרי	1,059 3		2 3		-	306	1,373
ם סך כל הנכסי	195,392	18,921	24,587	3,445	581	5,637	248,563
ת התחייבויו
בור פקדו נות הצי	173,406	4,784	30,309	3,943	1,557	756	214,755
נקים פקדו נות מב	2,169 -		266 3		70 -		2,508
משלה פקדו נות המ	427 -		2,108 3		2 -		2,540
כש חוזר רת הסכמי ר נמכרו במסג שהושאלו או ניירות ערך	- -		2,304 -		- -		2,304
בות נדחים כתבי התחיי אגרות חוב ו	-	4,479 -		- -		-	4,479
ם נגזרים בגין מכשירי התחייבויות	1,066	24	346	10 1		1,282	2,729
אחרות התחייבויות	4,428	81	572 9		24	50	5,164
חייבויות סך כל ההת	181,496	9,368	35,905	3,968	1,654	2,088	234,479
הפרש	13,896	9,553 )	11,318( )	523( )	1,073(	3,549	14,084
נם מגדרים גזרים שאי מכשירים נ
אופציות( רים )למעט מכשירים נגז	) 12,164( )	256(	10,914	427	1,079 -		-
ס( נחי נכס בסי סף, נטו )במו אופציות בכ	) 52(	- )	78(	129 -		1	-
בסיס( )במונחי נכס ץ לכסף, נטו אופציות מחו	) 150(	-	177 )	27( -		-	-
סך הכל כללי	1,530	9,297 )	305( 6		6	3,550	14,084
( ך נקוב מהוון סף, נטו )ער אופציות בכ	) 40(	- )	118(	157 -		1	-
הוון( )ערך נקוב מ ץ לכסף, נטו אופציות מחו	) 726(	-	570	156 -		-	-

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 145

)1( כולל צמוד מטבע חוץ.

)2( לרבות מכשירים נגזרים שהבסיס שלהם מתייחס לפריט לא כספי.

)3( לאחר ניכוי הפרשות להפסדי אשראי אשר יוחסו לבסיסי ההצמדה.

באור 14 - תזרימי מזומנים בהתאם למועד הפרעון החוזי

)במיליוני ש"ח(

		בוקר( 2025 )לא מ 30 ביוני פרעון החוזי ם למועד ה מנים בהתא תזרימי מזו
	עם דרישה ועד יום	מעל יום ועד שבוע	מעל שבוע ועד חודש	מעל חודש ועד 3 חודשים	מעל 3 חודשים ועד שנה
	במיליוני ש"ח
חירות רות חוב ס קדונות ואג מזומנים , פ )3 (
ם דו נות בבנקי מזומנים ו פק	22,221	52,525	4,399	16	3
חירות משלתיות ס אגרות חוב מ	191	676	3,237	5,353	4,042
ת חירות אחרו אגרות חוב ס	-	-	34	13	199
ב סחירות ות ואגרות חו מנים , פקדו נ סך הכל מזו	22,412	53,201	7,670	5,382	4,244
יים אחרים נכסים כספ
)4( ור אשראי לציב	6,380	4,864	10,391	11,616	23,631
עט נגזרים ם אחרים למ נכסים כספיי	43	17	661	135	956
מעט נגזרים ם כספיים , ל סך הכל נכסי	28,835	58,082	18,722	17,133	28,831
ת כספיות התחייבויו
בור) 5( פקדו נות הצי	109,952	22,062	23,601	43,594	21,145
קטנים בית ועסקים מזה : משקי	50,460	5,037	10,113	17,937	10,314
נקים פקדו נות מב	1,806	-	24	87	29
ר כמי רכש חוז נמכרו בהס שהושאלו או ניירות ערך	237	-	340	2,249	1,405
בויות נדחים כתבי התחיי אגרות חוב ו	-	-	2	1,627	216
ובדים רים וזכויות ע ות למעט נגז כספיות אחר התחייבויות	563	457	1,165	641	1,009
נגזרים פיות , למעט חייבויות כס סך הכל הת	112,558	22,519	25,132	48,198	23,804
ניים ם חוץ מאז דים ופריטי זכויות עוב
ם שירים נגזרי השפעת מכ	) 15(	11	) 234(	64	) 249(
ראי להעמיד אש התחייבויות	) 2,246(	) 82(	) 3,435(	) 1,412(	) 35,959(
ם זכויות עובדי	) 7(	) 4(	) 51(	) 88(	) 203(
מאזניים פריטים חוץ ות עובדים ו השפעת זכוי	) 2,268(	) 75(	) 3,720(	) 1,436(	) 36,411(
במטבע חוץ ( ל בשקלים ו מים נטו ) כול סך הכל תזרי	) 85,991(	35,488	) 10,130(	) 32,501(	) 31,384(
ע חוץ חירות במטב אג רות חוב ס ם , פקדו נות ו הכל מזומני מזה : סך	4,556	674	3,271	4,734	481
ע חוץ חרים במטב ם כספיים א סך הכל נכסי	340	139	1,288	3,724	3,360
חוץ פיות במטבע חייבויות כס סך הכל הת	24,140	1,408	5,433	9,177	5,711
טבע חוץ מאזניים במ פריטים חוץ ות עובדים ו השפעת זכוי	141	4,663	6,456	) 2,577(	508
טבע חוץ מים נטו במ סך הכל תזרי	) 19,103(	4,068	5,582	) 3,296(	) 1,362(

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 146

		ר( 2024 )מבוק 31 בדצמבר
	תזרימי מזו	פרעון החוזי ם למועד ה מנים בהתא
	עם דרישה ועד יום	מעל יום ועד שבוע	מעל שבוע ועד חודש	מעל חודש ועד 3 חודשים	מעל 3 חודשים ועד שנה
	במיליוני ש"ח
) 3( חוב סחירות דו נות ואג רות מזומנים , פק	25,490	47,560	8,348	2,858	4,600
עט נגזרים ם אחרים למ נכסים כספיי	4,994	5,771	10,614	13,090	20,274
בור פקדו נות הצי	88,231	26,466	28,204	41,716	27,276
ובדים רים וזכויות ע ות למעט נגז כספיות אחר התחייבויות	2,570	494	1,431	4,328	3,794
מאזניים פריטים חוץ ות עובדים ו השפעת זכוי	) 2,396(	) 86(	) 3,808(	) 1,422(	) 34,103(
מים נטו סך הכל תזרי	) 62,713(	26,285	) 14,481(	) 31,518(	) 40,299(
ע חוץ ם נטו במט ב מזה : תזרימי	) 12,878(	2,217	2,387	) 2,118(	) 3,186(

)1( כפי שנכללה בבאור 13 "נכסים והתחייבויות לפי בסיסי הצמדה "' לרבות סכומים חוץ מאזניים בגין נגזרים, שאינם מסולקים נטו.

)2( שיעור הריבית המנכה את תזרימי המזומנים העתידיים החוזיים הצפויים בגין פריט כספי אל היתרה המאזנית שלו.

)3( השווי ההוגן של מזומנים, פקדונות ואגרות חוב סחירות אשר אינן משועבדות, עומד על 112,014 מיליון ש" ח ליום 30 ביוני 2025 )31.12.24 - 105,108 מ יליון ש "ח(

)4( תזרימי המזומנים העתידיים של הלוואות לציבור מוצגים בהתאם למועד הפרעון החוזי של ההלוואות. אשראי בחשבונות עו"ש או חח"ד, אשראי מסוג ON CALL ואשראי בפיגור של 30 ימים או יותר מוצגים בעמודת " ללא מועד פירעון." ההפרשה להפסדי אשראי מנוכה מהתזרימים הרלוונטיים.

)5( תזרימי המזומנים העתידיים של הפקדונות מוצגים לפי מועד המשיכה האפשרי המוקדם ביותר לפי החוזה. פקדונות הניתנים לפי חוזה למשיכה מיידית מוצגים בעמודת "עם דרישה ועד יום".

	) 1( ת	יתרה מאזני
שיעור תשואה )2 ( אפקטיבי	סך הכל	ללא מועד פרעון	מעל 5 שנים	מעל 3 שנים ועד 5 שנים	מעל שנה ועד 3 שנים
באחוזים		במיליוני ש"ח			במיליוני ש"ח
4.42	79,142	-	-	-	-
4.45	34,017	-	9,148	8,951	7,322
2.53	2,314	-	1,191	474	781
4.39	115,473	-	10,339	9,425	8,103
5.18	134,365	13,027	51,479	15,997	25,986
) 0.74(	2,435	16	610	45	) 68(
5.02	252,273	13,043	62,428	25,467	34,021
3.73	224,392	-	2,665	400	2,869
3.46	95,142	-	691	153	992
3.29	2,141	-	-	-	204
4.83	4,180	-	-	-	-
2.10	4,517	-	2,380	81	420
0.33	4,207	30	70	71	210
3.20	239,437	30	5,115	552	3,703
	) 452(	-	1	13	) 25(
	) 52,975(	-	-	) 7,101(	) 2,740(
	) 1,122(	-	) 1,187(	) 120(	) 124(
	) 54,549(	-	) 1,186(	) 7,208(	) 2,889(
	) 41,713(	13,013	56,127	17,707	27,429
4.27	20,614	-	1,539	1,456	4,986
4.24	11,763	1,244	623	504	931
5.23	45,732	-	-	-	17
	9,090	-	3	)110 (	86
	)4,265 (	1,244	2,165	1,850	5,986

	) 1( ת	יתרה מאזני
שיעור תשואה )2 ( אפקטיבי	סך הכל	ללא מועד פרעון	מעל 5 שנים	מעל 3 שנים ועד 5 שנים	מעל שנה ועד 3 שנים
באחוזים		במיליוני ש"ח			במיליוני ש"ח
4.28	110,421	-	12,534	5,032	8,919
4.61	131,227	12,427	49,646	15,824	26,156
3.39	213,999	-	494	286	2,594
1.94	15,719	25	2,456	169	895
	) 52,001(	-	) 1,236(	) 6,945(	) 2,789(
	) 40,071(	12,402	57,994	13,456	28,797
	) 4,119(	1,236	1,841	1,856	5,998

)במיליוני ש"ח(

כללי

הוראות בנק ישראל בעניין הערכת השווי ההוגן של מכשירים פיננסיים יושמו על פי השיטות וההנחות העיקריות שיתוארו להלן. אין בנתונים שיובאו להלן כדי להצביע על שוויו הכלכלי של הבנק ואין הם מהווים נסיון לאמוד שווי זה.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 148

שווי הוגן של מכשירים פיננסיים

הבאור כולל מידע בדבר הערכת השווי ההוגן של מכשירים פיננסיים .

לרוב המכשירים הפיננסיים לא ניתן לצטט "מחיר שוק " מכיוון שלא קיים שוק פעיל בו הם נסחרים. לפיכך, השווי ההוגן נאמד באמצעות מודלים מקובלים לתמחור , כגון ערך נוכחי של תזרים מזומן עתידי המהוון בריבית ניכיון בשיעור המשקף את רמת הסיכון הגלומה במכשיר הפיננסי. אומדן של השווי ההוגן באמצעות הערכת תזרים המזומן העתידי וקביעת שיעור ריבית הניכיון היא סובייקטיבית . לכן , עבור רוב המכשירים הפיננסיים , הערכת השווי ההוגן דלעיל אינה בהכרח אינדיקציה לשווי מימוש של המכשיר הפיננסי ביום הדיווח . הערכת השווי ההוגן נערכה לפי שיעורי הריבית התקפים למועד הדיווח ואינה לוקחת בחשבון את התנודתיות של שיעורי הריבית. תחת הנחת שיעורי ריבית אחרים יתקבלו ערכי שווי הוגן שיכול שיהיו שונים באופן מהותי. בעיקר הדברים אמורים לגבי המכשירים הפיננסיים בריבית קבועה לרבות אלו שאינם נושאים ריבית .

בקביעת ערכי השווי ההוגן לא הובאו בחשבון העמלות שיתקבלו או ישולמו אגב הפעילות העסקית וכן לא ניתן ביטוי להשפעת המס הנובעת מהפער בין ערכי השווי ההוגן לערכים המופיעים במאזן . יש לציין , כי הפער בין היתרה במאזן לבין יתרות השווי ההוגן יתכן ולא ימומש מכיוון שברוב המקרים הבנק עשוי להחזיק את המכשיר הפיננסי עד לפרעון .

בשל כל אלו יש להדגיש כי אין בנתונים הכלולים בבאור זה כדי להצביע על שווי הבנק כעסק חי . כמו כן, בשל הקשת הרחבה של טכניקות הערכה והאומדנים האפשריים לישום במהלך ביצוע הערכת השווי ההוגן, יש להיזהר בעת עריכת השוואת ערכי שווי הוגן בין בנקים שונים .

השיטות וההנחות העיקריות לצורך אומדן השווי ההוגן של המכשירים הפיננסיים

ניירות ערך סחירים - השווי ההוגן נאמד לפי שווי שוק בשוק העיקרי . כאשר קיימים מספר שווקים בהם נסחר המכשיר, ההערכה נעשתה לפי השוק המועיל ביותר.

אשראי לציבור - השווי ההוגן נאמד לפי שיטת הערך הנוכחי של תזרימי מזומן עתידיים מנוכים בשיעור ניכיון מתאים. יתרת האשראי פולחה לקטגוריות הומוגניות. בכל קטגוריה חושב התזרים של התקבולים העתידיים )קרן וריבית(. תקבולים אלו הוונו בשיעור ריבית המשקף את רמת הסיכון הגלומה באשראי באותה קטגוריה. בדרך כלל שיעור ריבית זה נקבע לפי שיעור ריבית לפיו נעשות בבנק עסקאות דומות במועד הדיווח.

החל מהרבעון השני של שנת ,2025 בוצע עדכון של מתודולוגיית חישוב שיעור הריבית האמור . השפעת העדכון הינה גידול בשווי ההוגן בסך של כ‐ 1,245 מיליון ש " ח. מספרי השוואה לא הוצגו מחדש .

השווי ההוגן של חובות בעייתיים לא צוברים חושב תוך שימוש בשיעורי ריבית נכיון המשקפים את סיכון האשראי הגבוה הגלום בהם.

מחיקות חשבונאיות והפרשות להפסדי אשראי יוחסו לתקופות שבהן מוין אותו חוב, מקום בו ניתן לעשות זאת )לדוגמה, כאשר חושבה הפרשה על בסיס פרטני, לפי ערך נוכחי של תזרים מזומנים(. בהעדר נתונים אלה מחיקות חשבונאיות ויתרת ההפרשות מיוחסים באופן יחסי ליתרת האשראי לפי תקו פות לפרעון בסוף התקופה.

תזרימי המזומנים בגין המשכנתאות הוערכו על פי תחזית לפירעון מוקדם המבוססת על מודל סטטיסטי.

פקדו נות , אגרות חוב וכתבי התחייבות - השווי ההוגן נאמד ב שיטת היוון תזרימי מזומן עתידיים לפי שיעור ריבית בו התאגיד מגייס פקדו נות דומים, או בהנפקת כתבי התחייבות דומים )אם מחיר מצוטט בשוק פעיל אינו זמין( , על ידי הקבוצה, ביום הדיווח.

החל מהרבעון השני של שנת ,2025 בוצע עדכון של מתודולוגיית חישוב שיעור הריבית האמור. השפעת העדכון על ה שווי ה הוגן אינה מהותית. מספרי השוואה לא הוצגו מחדש .

לגבי אגרות חוב וכתבי התחייבות נדחים אשר נסחרים כנכס בשוק פעיל, השווי ההוגן מבוסס על מחירי שוק מצוטטים או על ציטוטי סוחרים עבור התחייבות זהה הנסחרת כנכס בשוק פעיל.

ב פקדו נות לפי דרישה )עו"ש( היתרה במאזן מהווה את האומדן של השווי ההוגן.

תזרימי המזומנים בגין פקדונות הציבור לזמן קצוב הוערכו על פי תחזית לפרעון מוקדם המבוסס על מודל סטטיסטי.

מכשירים פיננסיים נגזרים - מכשירים פיננסיים נגזרים שיש להם שוק פעיל הוערכו לפי שווי שוק שנקבע בשוק העיקרי. כאשר קיימים מספר שווקים בהם נסחר המכשיר, ההערכה נעשתה לפי השוק המועיל ביותר.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 149

מכשירים פיננסיים נגזרים שאינם נסחרים בשוק פעיל הוערכו לפי מודלים המשמשים את הקבוצה בפעילותה השוטפת והלוקחים בחשבון את הסיכונים הגלומים במכשיר הפיננסי )סיכון שוק, סיכון אשראי וכיו"ב(.

מכשירים פיננסיים חוץ מאזניים בעסקאות בהן היתרה מייצגת סיכון אשראי - השווי ההוגן הוערך בהתאם לעמלות בעסקאות דומות במועד הדיווח תוך התאמה ליתרת תקופת העסקה ולאיכות האשראי של הצד הנגדי.

באור 15 - יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים )המשך( )במיליוני ש"ח(

א. הרכב

שווי הוגן רמה 1 יתרה במאזן סיים נכסים פיננ 576 79,142 ם דו נות בבנקי מזומנים ו פק ) 2( 20,984 37,432 ניירות ערך - 275 ר חוזר ת הסכמי מכ רכשו במסגר שנשאלו או נ ניירות ערך 19,440 135,092 ור, נטו אשראי לציב - 1,396 שלה אשראי לממ 1,829 5,729 ם כשירים נגזרי נכסים בגין מ 21 264 יים אחרים נכסים פיננס 259,330) 3( 42,850 ם הפיננסיים סך כל הנכסי ת ת פיננסיו התחייבויו	)1(
			בוקר( 2025 )לא מ 30 ביוני
		רמה 2	רמה 3	סך הכל
		78,563	-	79,139
		16,200	269	37,453
		275	-	275
		-	116,206	135,646
		668	682	1,350
		2,067	1,833	5,729
		-	243	264
		97,773	119,233	259,856
18,379 225,124 בור פקדו נות הצי		164,146	42,372	224,897
- 2,141 נקים פקדו נות מב		2,141	10	2,151
186 1,020 משלה פקדו נות המ		620	215	1,021
- 4,180 כש חוזר רת הסכמי ר נמכרו במסג שהושאלו או ניירות ערך		2,805	1,374	4,179
4,472 4,517 בות נדחים כתבי התחיי אגרות חוב ו		-	19	4,491
1,827 6,176 ם נגזרים בגין מכשירי התחייבויות		4,327	22	6,176
21 2,835 רות פיננסיות אח התחייבויות		-	2,793	2,814
245,993) 3( 24,885 ננסיות חייבויות הפי סך כל ההת		174,039	46,805	245,729
וץ מאזניים פיננסיים ח מכשירים
- 37 אי ת סיכון אשר היתרה מייצג עסקות בהן		-	37	37
ו , עובדים נט גין זכויות חייבויות ב בנוסף, הת
קטוארי על בסיס א הנמ דד ות - 883		-	883	883

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 150

)1( רמה 1 - מדידות שווי הוגן המשתמשות במחירים מצוטטים בשוק פעיל.

רמה 2 - מדידות שווי הוגן המשתמשות בנתונים נצפים משמעותיים אחרים.

רמה 3 - מדידות שווי הוגן המשתמשות בנתונים לא נצפים משמעותיים.

)2( לפירוט נוסף על יתרה במאזן ושווי הוגן של ניירות ערך, ראה באור ,5 "ניירות ערך".

)3( מזה: נכסים בסך 54,093 מיליון ש"ח והתחייבויות בסך 24,767 מיליון ש"ח, אשר היתרה שלהם במאזן זהה לשווי ההוגן )מכשירים המוצגים במאזן לפי שווי הוגן(. למידע נוסף על מכשירים שנמדדו בשווי הוגן על בסיס חוזר ונשנה ועל בסיס שאינו חוזר ונשנה ראה סעיפים ב'- ד'.

)במיליוני ש"ח(

א. הרכב )המשך(

)1( שווי הוגן רמה 1 יתרה במאזן סיים נכסים פיננ 687 77,663 ם דו נות בבנקי מזומנים ו פק ) 2( 16,253 27,237 ניירות ערך 30 - 30 ר חוזר ת הסכמי מכ רכשו במסגר שנשאלו או נ ניירות ערך - 11,855 120,436 ור, נטו אשראי לציב 720 - 1,421 שלה אשראי לממ 737 1,624 2,670 ם כשירים נגזרי נכסים בגין מ - 3 218 יים אחרים נכסים פיננס 229,675) 3( 30,422 ם הפיננסיים סך כל הנכסי ת ת פיננסיו התחייבויו 7,895 204,069 בור פקדו נות הצי 1,915 - 2,735 נקים פקדו נות מב 616 - 719 משלה פקדו נות המ 367 - 744 כש חוזר רת הסכמי ר נמכרו במסג שהושאלו או ניירות ערך - 4,529 4,689 בות נדחים כתבי התחיי אגרות חוב ו 740 1,624 2,388 ם נגזרים בגין מכשירי התחייבויות - 28 2,985 רות פיננסיות אח התחייבויות 14,076 218,329) 3( ננסיות חייבויות הפי סך כל ההת וץ מאזניים פיננסיים ח מכשירים - - 39 אי ת סיכון אשר היתרה מייצג עסקות בהן	30 ביוני	בוקר( 2024 )לא מ
			רמה 2	רמה 3	סך הכל
			76,971	-	77,658
			10,573	202	27,028
				-	30
				106,483	118,338
				651	1,371
				309	2,670
				215	218
			89,031	107,860	227,313
			157,524	38,210	203,629
				800	2,715
				103	719
				376	743
				28	4,557
				24	2,388
				2,931	2,959
			161,162	42,472	217,710
				39	39
ה ופיצויים וטו - פנסי עובדים בר גין זכויות חייבויות ב בנוסף, הת )4( - - 859				859	859

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 151

)1( רמה 1 - מדידות שווי הוגן המשתמשות במחירים מצוטטים בשוק פעיל.

רמה 2 - מדידות שווי הוגן המשתמשות בנתונים נצפים משמעותיים אחרים.

רמה 3 - מדידות שווי הוגן המשתמשות בנתונים לא נצפים משמעותיים.

)2( לפירוט נוסף על יתרה במאזן ושווי הוגן של ניירות ערך, ראה באור ,5 "ניירות ערך".

)3( מזה: נכסים בסך 36,698 מיליון ש"ח והתחייבויות בסך 10,314 מיליון ש"ח, אשר היתרה שלהם במאזן זהה לשווי ההוגן )מכשירים המוצגים במאזן לפי שווי הוגן(. למידע נוסף על מכשירים שנמדדו בשווי הוגן על בסיס חוזר ונשנה ועל בסיס שאינו חוזר ונשנה ראה סעיפים ב'- ד'.

)4( ההתחייבות מוצגת בברוטו, אינה מתחשבת בנכסי התכנית המנוהלים כנגדה.

)במיליוני ש"ח(

א. הרכב )המשך(

	31 בדצמבר	ר( 2024 )מבוק
		)1( שווי הוגן
	יתרה במאזן	רמה 1	רמה 2	רמה 3	סך הכל
סיים נכסים פיננ
ם דו נות בבנקי מזומנים ו פק	77,175	663	76,510	-	77,173
) 2( ניירות ערך	34,396	19,820	14,292	209	34,321
ר חוזר ת הסכמי מכ רכשו במסגר שנשאלו או נ ניירות ערך	70	-	70	-	70
ור, נטו אשראי לציב	129,416	17,930	-	110,296	128,226
שלה אשראי לממ	1,496	-	784	657	1,441
ם כשירים נגזרי נכסים בגין מ	2,565	1,340	836	389	2,565
יים אחרים נכסים פיננס	273	1	-	271	272
ם הפיננסיים סך כל הנכסי	245,391) 3(	39,754	92,492	111,822	244,068
ת ת פיננסיו התחייבויו
בור פקדו נות הצי	214,755	14,661	157,550	42,196	214,407
נקים פקדו נות מב	2,508	-	2,183	322	2,505
משלה פקדו נות המ	2,540	69	2,453	19	2,541
כש חוזר רת הסכמי ר נמכרו במסג שהושאלו או ניירות ערך	2,304	-	1,605	700	2,305
בות נדחים כתבי התחיי אגרות חוב ו	4,479	4,389	-	27	4,416
ם נגזרים בגין מכשירי התחייבויות	2,729	1,342	1,363	24	2,729
רות פיננסיות אח התחייבויות	3,598	1	-	3,572	3,573
ננסיות חייבויות הפי סך כל ההת	232,913) 3(	20,462	165,154	46,860	232,476
וץ מאזניים פיננסיים ח מכשירים
שראי צגת סיכון א ן היתרה מיי עסקאות בה	40	-	-	40	40
ה ופיצויים וטו - פנסי עובדים בר גין זכויות חייבויות ב בנוסף, הת )4(	936	-	-	936	936

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 152

)1( רמה 1 - מדידות שווי הוגן המשתמשות במחירים מצוטטים בשוק פעיל.

רמה 2 - מדידות שווי הוגן המשתמשות בנתונים נצפים משמעותיים אחרים.

רמה 3 - מדידות שווי הוגן המשתמשות בנתונים לא נצפים משמעותיים.

)2( לפירוט נוסף על יתרה במאזן ושווי הוגן של ניירות ערך, ראה באור ,5 "ניירות ערך".

)3( מזה: נכסים בסך 48,150 מיליון ש"ח והתחייבויות בסך 17,465 מיליון ש"ח, אשר היתרה שלהם במאזן זהה לשווי ההוגן )מכשירים המוצגים במאזן לפי שווי הוגן(. למידע נוסף על מכשירים שנמדדו בשווי הוגן על בסיס חוזר ונשנה ועל בסיס שאינו חוזר ונשנה ראה סעיפים ב'- ד'.

)4( ההתחייבות מוצגת בברוטו, ואינה מתחשבת בנכסי התכנית המנוהלים כנגדה.

)במיליוני ש"ח(

ב. פריטים הנמדדים בשווי הוגן

.1 פריטים הנמדדים בשווי הוגן על בסיס חוזר ונשנה

		בוקר( 2025 )לא מ 30 ביוני משות ב - הוגן המשת
	מדידות שווי
	מחירים שוק מצוטטים ב 1( פעיל )רמה	ם נתונים נצפי ם משמעותיי ה 2( אחרים )רמ	צפים נתונים לא נ ם משמעותיי )רמה 3(	השפעת ז הסכמי קיזו	סך הכל שווי הוגן
נכסים
ה מינות למכיר אגרות חוב ז	10,673	15,141	-	-	25,814
למסחר מניות שאינן	1,063	-	-	-	1,063
מסחר ניירות ערך ל	1,176	862	-	-	2,038
ם כשירים נגזרי נכסים בגין מ	1,829	2,067	1,833	-	5,729
אחר	19,449	-	-	-	19,449
ם סך כל הנכסי	34,190	18,070	1,833	-	54,093
התחייבויות
ם נגזרים בגין מכשירי התחייבויות	1,827	4,332	22	-	6,181
אחר	18,586	-	-	-	18,586
חייבויות סך כל ההת	20,413	4,332	22	-	24,767

	בוקר( 2024 )לא מ 30 ביוני
	משות ב - הוגן המשת מדידות שווי
	מחירים שוק מצוטטים ב 1( פעיל )רמה	ם נתונים נצפי ם משמעותיי ה 2( אחרים )רמ	צפים נתונים לא נ ם משמעותיי )רמה 3(	השפעת ז הסכמי קיזו	סך הכל שווי הוגן
נכסים
ה מינות למכיר אגרות חוב ז	10,034	10,156	-	-	20,190
למסחר מניות שאינן	864	-	-	-	864
מסחר ניירות ערך ל	771	345	-	-	1,116
ם כשירים נגזרי נכסים בגין מ	1,624	737	309	-	2,670
אחר	11,858	-	-	-	11,858
ם סך כל הנכסי	25,151	11,238	309	-	36,698
התחייבויות
ם נגזרים בגין מכשירי התחייבויות	1,624	743	24	-	2,391
אחר	7,923	-	-	-	7,923
חייבויות סך כל ההת	9,547	743	24	-	10,314

מדידות שווי	משות ב - הוגן המשת
מחירים שוק מצוטטים ב 1( פעיל )רמה	ם נתונים נצפי ם משמעותיי ה 2( אחרים )רמ	צפים נתונים לא נ ם משמעותיי )רמה 3(	השפעת ז הסכמי קיזו	סך הכל שווי הוגן
11,029	13,331	-	-	24,360
997	-	-	-	997
1,554	743	-	-	2,297
1,340	836	389	-	2,565
17,931	-	-	-	17,931
32,851	14,910	389	-	48,150
1,342	1,367	24	-	2,733
14,732	-	-	-	14,732
16,074	1,367	24	-	17,465
	31 בדצמבר	ר( 2024 )מבוק

)במיליוני ש"ח(

ב. פריטים הנמדדים בשווי הוגן )המשך(

.2 פריטים הנמדדים בשווי הוגן על בסיס שאינו חוזר ונשנה

	בוקר( 2025 )לא מ 30 ביוני
	רמה 1	רמה 2	רמה 3	סך הכל שווי הוגן	השינויים רווחים בגין ת החודשים בשווי ל שש יום 30 ביוני שנסתיימו ב 2025
ניות השקעה במ	-	3	-	3	-
נית בביטחון שגבייתו מות תי לא צובר אשראי בעיי	12	-	-	12	-

	30 ביוני	בוקר( 2024 )לא מ
	רמה 1	רמה 2	רמה 3	סך הכל שווי הוגן	השינויים רווחים בגין ת החודשים בשווי ל שש יום 30 ביוני שנסתיימו ב 2024
ניות השקעה במ	-	2	-	2	-
נית בביטחון שגבייתו מות תי לא צובר אשראי בעיי	-	-	12	12	-

		ר( 2024 )מבוק 31 בדצמבר
	רמה 1	רמה 2	רמה 3	סך הכל שווי הוגן	השינויים רווחים בגין שנסתיימה בשווי לשנה מבר 2024 ביום 31 בדצ
ניות השקעה במ	-	2	-	2	-
נית בביטחון שגבייתו מות תי לא צובר אשראי בעיי	-	-	12	12	-

)במיליוני ש"ח(

ג. שינויים בפריטים הנמדדים בשווי הוגן על בסיס חוזר ונשנה שנכללו ברמה 3

	בוקר( 2025 )לא מ 30 ביוני סתיימו ביום חודשים שנ לשלושת ה
	שווי הוגן ליום 31 במרס 2025	סדים( רווחים )הפ שווי הוגן העברות העברות טרם שמומשו וש ליום ברוטו ברוטו ללו מומשו שנכ 30 ביוני מתוך אל בדוח רווח ) 1( 2025 רמה 3 רמה 3 ילוקים רכישות ס והפסד						סדים( רווחים )הפ שו שטרם מומ ם בגין מכשירי יום המוחזקים ל 2025 30 ביוני
נכסים
ם כשירים נגזרי נכסים בגין מ	862	2,197	17 )	1,243( -		-	1,833	1,578
התחייבויות
ם נגזרים בגין מכשירי התחייבויות	21	) 3(	) 2(	- -		-	22	) 4(

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 155

			בוקר(	2024 )לא מ	30 ביוני	סתיימו ביום חודשים שנ	לשלושת ה
סדים( רווחים )הפ שו שטרם מומ ם בגין מכשירי יום המוחזקים ל 2024 30 ביוני	שווי הוגן ליום 30 ביוני 2024	העברות ברוטו מתוך רמה 3	העברות ברוטו אל רמה 3	ילוקים	רכישות ס	סדים( רווחים )הפ טרם שמומשו וש ללו מומשו שנכ בדוח רווח ) 1( והפסד	שווי הוגן ליום 31 במרס 2024
								נכסים
190	309	-		754( -	25 )	671	367	ם כשירים נגזרי נכסים בגין מ
								התחייבויות
) 4(	24	-	-		- -	) 4(	20	ם נגזרים בגין מכשירי התחייבויות

			ל ששת החו
סדים( רווחים )הפ שו שטרם מומ ם בגין מכשירי יום המוחזקים ל 2025 30 ביוני	שווי הוגן ליום 30 ביוני 2025	העברות ברוטו מתוך רמה 3	העברות ברוטו אל רמה 3	ילוקים	רכישות ס	סדים( רווחים )הפ טרם שמומשו וש ללו מומשו שנכ בדוח רווח ) 1( והפסד	שווי הוגן ליום 31 בדצמבר 2024
								נכסים
1,274	1,833	-		1,985( -	39 )	3,390	389	ם כשירים נגזרי נכסים בגין מ
								התחייבויות
) 1(	22	-		( -	- ) 2	-	24	ם נגזרים בגין מכשירי התחייבויות

			בוקר(	2024 )לא מ	30 ביוני	תיימו ביום דשים שנס	ל ששת החו
סדים( רווחים )הפ שו שטרם מומ ם בגין מכשירי יום המוחזקים ל 2024 30 ביוני	שווי הוגן ליום 30 ביוני 2024	העברות ברוטו מתוך רמה 3	העברות ברוטו אל רמה 3	ילוקים	רכישות ס	סדים( רווחים )הפ טרם שמומשו וש ללו מומשו שנכ בדוח רווח ) 1( והפסד	שווי הוגן ליום 31 בדצמבר 2023
								נכסים
171	309	-		1,482( -	46 )	1,133	612	ם כשירים נגזרי נכסים בגין מ
								התחייבויות
) 5(	24	-		( -	- ) 1	) 5(	20	ם נגזרים בגין מכשירי התחייבויות

			לשנה שנס
סדים( רווחים )הפ שו שטרם מומ ם בגין מכשירי יום המוחזקים ל 2024 31 בדצמבר	שווי הוגן ליום 31 בדצמבר 2024	העברות ברוטו מתוך רמה 3	העברות ברוטו אל רמה 3	ילוקים	רכישות ס	סדים( רווחים )הפ טרם שמומשו וש ללו מומשו שנכ בדוח רווח ) 1( והפסד	שווי הוגן ליום 31 בדצמבר 2023
								נכסים
337	389	-		3,361( -	82 )	3,056	612	ם כשירים נגזרי נכסים בגין מ
								התחייבויות
) 6(	24	-		( -	- ) 1	) 5(	20	ם נגזרים בגין מכשירי התחייבויות

)1( רווחים )הפסדים( שמומשו נכללו בדוח רווח והפסד בסעיף הכנסות מימון שאינן מריבית.

)במיליוני ש"ח(

ד. מידע כמותי על פריטים הנמדדים בשווי הוגן שנכללו ברמה 3

			בוקר(	2025 )לא מ 30 ביוני
טווח	ממוצע משוקלל	שווי הוגן	צפים נתונים לא נ	רכת שווי טכניקת הע
	באחוזים	במיליוני ש"ח
					ס גן על בסי ם בשווי הו ם הנמדדי א. פריטי ה חוזר ונשנ
					נכסים
					ם: כשירים נגזרי נכסים בגין מ
0.97-1.65	1.52	6	צד נגדי סיכון אשראי	מזומנים היוון תזרימי	אחר - חוזי ריבית
0.97-3.86	1.67	1,827	צד נגדי סיכון אשראי	מזומנים היוון תזרימי	חוץ - חוזי מטבע
					התחייבויות
					ם נגזרים: בגין מכשירי התחייבויות
1.73-2.11	1.93	22	האינפלציה עקום ציפיות	מזומנים היוון תזרימי	שקל מדד - חוזי ריבית
			בוקר(	2024 )לא מ 30 ביוני
	ממוצע
טווח	משוקלל	שווי הוגן	צפים נתונים לא נ	רכת שווי טכניקת הע
	באחוזים	במיליוני ש"ח
					ס גן על בסי ם בשווי הו ם הנמדדי א. פריטי ה חוזר ונשנ
					נכסים
					ם: כשירים נגזרי נכסים בגין מ
2.68-2.77	2.71	1	האינפלציה עקום ציפיות	מזומנים היוון תזרימי	שקל- מדד - חוזי ריבית
1.20-1.55	1.22	9	צד נגדי סיכון אשראי	מזומנים היוון תזרימי	אחר - חוזי ריבית
0.76-1.22	0.99	2	דה למדד .1 ריבית צמו	מזומנים היוון תזרימי	חוץ - חוזי מטבע
1.00-4.68	1.34	297	אי צד נגדי .2 סיכון אשר
					התחייבויות
					ם נגזרים: בגין מכשירי התחייבויות
2.68-2.84	2.76	22	האינפלציה עקום ציפיות	מזומנים היוון תזרימי	שקל מדד - חוזי ריבית
0.76-1.22	0.99	2	ה למדד ריבית צמוד	מזומנים היוון תזרימי	חוץ - חוזי מטבע
					ס גן על בסי ם בשווי הו ם הנמדדי ב. פריטי ונשנה שאינו חוזר
		12		בטחונות שווי הוגן של	נית בביטחון שגבייתו מות תי לא צובר אשראי בעיי

)במיליוני ש"ח(

ד. מידע כמותי על פריטים הנמדדים בשווי הוגן שנכללו ברמה 3 )המשך(

	2024 )מבוק 31 בדצמבר	ר(
	רכת שווי טכניקת הע	צפים נתונים לא נ	שווי הוגן	ממוצע משוקלל	טווח
			במיליוני ש"ח	באחוזים
ס גן על בסי ם בשווי הו ם הנמדדי א. פריטי ה חוזר ונשנ
נכסים
ם: כשירים נגזרי נכסים בגין מ
שקל- מדד - חוזי ריבית	מזומנים היוון תזרימי	האינפלציה עקום ציפיית	1	3.47	3.47
אחר - חוזי ריבית	מזומנים היוון תזרימי	צד נגדי סיכון אשראי	9	1.66	1.20-1.95
חוץ - חוזי מטבע	מזומנים היוון תזרימי	דה למדד .1 ריבית צמו	1	) 0.11(	) 0.11(
		אי צד נגדי .2 סיכון אשר	378	1.89	1.00-4.43
התחייבויות
ם נגזרים: בגין מכשירי התחייבויות
שקל מדד - חוזי ריבית	מזומנים היוון תזרימי	האינפלציה עקום ציפיית	22	2.93	2.53-3.47
חוץ - חוזי מטבע	מזומנים היוון תזרימי	ה למדד ריבית צמוד	2	) 0.11(	) 0.11(
ס גן על בסי ם בשווי הו ם הנמדדי ב. פריטי ונשנה שאינו חוזר
נית בביטחון שגבייתו מות תי לא צובר אשראי בעיי	בטחונות שווי הוגן של		12

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 157

מידע איכותי בדבר פריטים הנמדדים בשווי הוגן ברמה :3

• ריבית צמודה למדד שינוי בשיעור האינפלציה החזוי ישפיע על השווי ההוגן של עסקאות מדד, כך שעלייה )ירידה( בתחזית האינפלציה תביא לעליית )לירידת( השווי ההוגן בהתאם לפוזיציה המדדית של הבנק.
• סיכון אשראי צד נגדי שינוי בסיכון האשראי של הצד הנגדי לעסקה ישפיע על השווי ההוגן של עסקאות, כך שככל שסיכון האשראי של הצד הנגדי לעסקה יהיה גבוה/נמוך, השווי של העסקה יהיה גבוה/נמוך.

באור 16 - השפעות מלחמת " חרבות ברזל " ו מבצע " עם כלביא "

החל מיום 7 באוקטובר 2023 ונכון למועד הדוח, מדינת ישראל נמצאת במלחמה. להתמשכות המלחמה, פוטנציאל להשלכות שליליות על המשק הישראלי ועל הבנק ולקוחותיו.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 158

במהלך שנת ,2024 הורידו סוכנויות הדירוג הבינלאומיות P&S ,s'Moody ו - Fitch, את דירוג האשראי של מדינת ישראל .

Fitch הורידה את דירוג האשראי של מדינת ישראל מרמה של A+ לרמה של A עם תחזית דירוג שלילית. s'Moody הורידה את דירוג האשראי של ישראל בשתי דרגות, מרמה של 2A לרמה של 1Baa. כמו כן , הסוכנות השאירה את הדירוג באופק שלילי . P&S הורידה את דירוג האשראי של ישראל מרמה של A+ לרמה של A ותחזית הדירוג נותרה שלילית.

במהלך שנת ,2025 אישררו סוכנויות הדירוג הבינלאומיות P&S ,s'Moody ו - Fitch, את דירוג האשראי של מדינת ישראל, כאמור לעיל . כמו כן , הותירו הסוכנויות את אופק הדירוג שלילי .

במטרה לסייע ללקוחות הבנקים בהתמודדות עם השלכות המלחמה , פרסם הפיקוח על הבנקים בתחילת המלחמה , מתווה סיוע ללקוחות הבנקים להתמודדות עם השלכות המלחמה למשך שלושה חודשים, אשר הוארך והורחב מספר פעמים במהלך המלחמה , וההארכה האחרונה שכללה שינויים מסוימים , פורסמה ביום 3 בדצמבר 2024 ותוקפה היה עד ליום 31 במרס .2025

ביום 30 במרס ,2025 הודיע בנק ישראל על גיבוש וכניסה לתוקף של מתווה וולונטרי של הקלות כספיות ללקוחות המערכת הבנקאית ) להלן - " המתווה"(, על רקע הרווחיות הגבוהה של המערכת בשנים האחרונות , והשפעות מלחמת " חרבות ברזל" על משקי הבית והעסקים הקטנים והזעירים. במסגרת המתווה, תעניק המערכת הבנקאית הטבות ב סכום מצטבר של 3 מיליארד ש"ח , שיורכב מ - 1.5 מיליארד ש"ח בכל שנה, החל מהרבעון השני של שנת ,2025 ועד הרבעון הראשון של שנת .2027 הסכום האמור , יוקצה לצורך מתן מגוון של הקלות והחזרים כספיים, למשקי הבית והעסקים הקטנים והזעירים. ההיקף הכספי של ההטבות וההקלות של כל בנק בשנת המתווה הראשונה נגזר מגודלו היחסי ברווחיות לשנים .2023-2024 תקופת המתווה עשויה להתעדכן במקרים מסוימים .

המתווה כולל ארבעה סלים עיקריים של הקלות כספיות שיינתנו על ידי הבנקים ללקוחותיהם , תוך מתן שיקול דעת לכל בנק לפעול בהתאם למיקודיו העסקיים ותמהיל לקוחותיו : מתן ריבית או הטבות בתחום יתרות הזכות בחשבון העו" ש ושיפור מוכח בריביות המשולמות על פקדונות לטווח קצר ; הפחתת שיעורי הריבית על יתרות החובה )" אוברדרפט"(; מתן פטור מעמלות או הנחה משמעותית לקבוצות אוכלוסייה מובחנות ; מתן פטור, חלקי או מלא, לתקופה קצובה מתשלום ההחזר החודשי או הפחתת שיעור הריבית הנגבית באשראי קיים , למשך תקופת המתווה.

בהתאם למתווה , נדרש כל בנק לפרסם באתר האינטרנט שלו את פירוט ההקלות הכספיות המוענקות על ידו וקבוצת הלקוחות הרלוונטית , ובדוחות הכספיים שלו את היקף ותמהיל ההטבות הניתן בפועל .

בהודעתו ציין בנק ישראל , כי לראייתו המתווה מתאים יותר לצרכי לקוחות המערכת הבנקאית מאשר תהליכי מיסוי ספציפי ותהליכי חקיקה שונים . במסגרת המתווה , מ עניק הבנק מגוון של הטבות והקלות, בהתאם לקריטריונים שנקבעו, הן ללקוחות פרטיים ועסקים קטנים והן לקבוצות אוכלוסייה שונות, כגון אנשי קבע ומשרתי מילואים, חיילים בשירות סדיר, מפוני הדרום והצפון, משתתפי המסיבות בדרום, בעלי קרבה ראשונה להרוגי מל חמה או לחטופים, נכי צה"ל ועוד. מרבית ההטבות וההקלות יוענקו באופן אוטומטי , ללא צורך בפנייה יזומה מצד הלקוח.

חלקה של קבוצת הבנק בהטבות שינתנו במסגרת המתווה הינו בסך של כ - 127 מיליון ש " ח לשנה.

ההטבות האמורות ייזקפו לדוח רווח והפסד, עם התהוותן במהלך תקופה של ארבעה רבעונים, החל מהרבעון השני של שנת ,2025 אשר במהלכו נזקף לרווח והפסד סך של כ - 28 מיליון ש"ח.

להלן פירוט עיקרי ההטבות וההקלות שה וענקו על ידי הבנק ברבעון השני :

• הטב ות בריבית על יתרות זכות בחשבון עו" ש ועל פקדונות לטווח קצר.
  • הטבה בריבית על יתרות חובה מאושרות בחשבון עו"ש .
    • הטבה בעמלות ומתן מענקים .
  • הטבות בהחזר החודשי ובתשלומי הריבית על הלוואות ומשכנתאות .

הבנק יבחן מעת לעת, לפי שיקול דעתו, את המשך הענקת ההטבות וההקלות השונות במסגרת המתווה.

בעקבות מבצע " עם כלביא ", שהחל ביום 13 ביוני ,2025 פרסם בנק ישראל ביום 17 ביוני 2025 מתווה סיוע , שאומץ על ידי הבנקים. המתווה מצטרף למתווים המפורטים לעיל , ונועד לסייע לאוכלוסיות שנפגעו באופן ישיר מנזקי הלחימה , ובכללם משקי בית שנפצעו או שביתם נפגע מירי טילים ונאלצו להתפנות , בעלי עסקים קטנים וזעירים שפעילותם נפגעה .

המתווה מציג את תנאי המינימום בדחיית הלוואות וכל בנק רשאי להרחיבו לטובת לקוחותיו ולבקשתם . המתווה החל ביום 1 ביולי 2025 והיה בתוקף עד ליום 31 ביולי ,2025 וניתן היה להגיש בקשה להיכלל במתווה עד ליום 31 ביולי .2025

האוכלוסיות וההטבות הנכללות במתווה שפורסם :

• משקי בית שביתם נפגע והם מפונים או משקי בית שנפצעו בעקבות המבצע - דחייה של תשלום משכנתאות , ללא הגבלת סכום , לתקופה של 3 חודשים , ללא חיוב בריבית ובעמלות ; דחייה של החזרי הלוואות צרכניות בסכום מצטבר של עד 100,000 ש" ח לתקופה של 3 חודשים , ללא חיוב בריבית ובעמלות.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 159

• עסקים זעירים וקטנים ) עם מחזור פעילות של עד 25 מיליון ש " ח ( שנפגעו , פיזית או כספית , בעקבות המבצע - דחייה בת חודשיים להחזרי הלוואות בסכום מצטבר של עד 2 מיליון ש"ח לבית עסק , ללא חיוב בריבית ובעמלות; בנוסף, עבור בתי עסק של חיילי מילואים יינתן אוטומטית פטור לתקופה של חודשיים מחיוב ריבית על יתרת חובה שסכומה עד 30,000 ש" ח בחשבון העסקי ; בתי עסק שלא עומדים בקריטריונים שהוגדרו )" מעגל שני"( יוכלו לדחות החזרי הלוואות בסכום מצטבר של עד 2 מיליון ש" ח לבית העסק לתקופה של חודשיים ובריבית ההסכמית .

הבנק מיישם את המתווה כפי שפורסם על ידי בנק ישראל.

קיימת אי ודאות לעניין השלכות הימשכות מלחמת "חרבות ברזל", על הפעילות הכלכלית במגוון סקטורים בישראל אליהם חשוף הבנק, אשר עשויה להתבטא, בין היתר, בעלייה בסיכון האשראי וקשיי נזילות של לווים וכתוצאה מכך פגיעה באיכות האשראי, הן במגזר העסקי והן במגזר הפרטי. הבנק מעריך בשלב זה, בהתבסס על המידע הזמין נכון למועד אישור הדוחות הכספיים, כי לאירועים הנוכחיים עלולה להיות השפעה לרעה על תוצאותיו העסקיות, אשר עלולה לקבל ביטוי בקיטון בהכנסות ריבית, גידול בהפסדי אשראי, ירידה בגביית עמלות ובפעילויות עסקיות אחרות. היות שמדו בר באירוע, אשר אינו בשליטת הבנק והתפתחויות בשטח עשויות להשפיע על הערכות הבנק, נכון למועד הדוח, אין ביכולת הבנק לאמוד את היקף ההשפעה הצפויה של מלחמת "חרבות ברזל" על תוצאותיו בטווח הבינוני והארוך. הבנק עוקב אחרי המצב ומבצע התאמות בפעילות ובניהול הסיכונים, בה תאם להתפתחויות.

ממשל תאגידי, פרטים נוספים ונספח

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 160

אגידי ממשל ת	161
בוצה פנימית בק הביקורת ה	161
עדותיו רקטוריון וו ישיבות הדי	161
שות מינויים ופרי	161
ן ם בעלי עניי עסקאות ע	161
טה בבנק בעלי השלי פרטים על	162
ספים פרטים נו	163
ריות מות רגולטו חקיקה ויוז	163
פטיים הליכים מש	171
ות דירוג על ידי חבר דירוג הבנק	171
ם מול לעובדי מדיניות תג	171
הילה תרומה לק מעורבות ו	172
נספח	174
אוחד ת ריבית מ סות והוצאו שיעורי הכנ נספח 1 -	174

רשימת לוחות

1 ריכ	החברות ידי הבנק ו שנעשו על ות בנקאיות עניין עסקא וז נתונים ב ק שליטה בבנ עם בעלי שבשליטתו	162
2 נס	סות נויים בהכנ וניתוח השי בית מאוחד והוצאות רי ורי הכנסות פח 1 - שיע בית והוצאות רי	174

ממשל תאגידי

הביקורת הפנימית בקבוצה

פרטים בדבר המבקרת הפנימית הראשית של הבנק )המשמשת כמבקרת פנימית גם בבנק מסד (, ובכלל זה , תכנית העבודה של הביקורת הפנימית , עריכת הביקורת ודוחות הביקורת הפנימית , פורסמו ב דוחות הכספיים ל יום 31 בדצמבר .2024 הדיווח של הביקורת הפנימית לשנת ,2024 נדון בוועדת הביקורת של הבנק ביום 6 במאי .2025

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 161

ישיבות הדירקטוריון וועדותיו

דירקטוריון הבנק קיים 8 ישיבות מליאה ו 28- ישיבות של ועדות הדירקטוריון בתקופה ינואר - יוני .2025

מינויים ופרישות

חברי הנהלת הבנק

• ביום 16 בינואר ,2025 החלה לכהן גב ' ליאורה שכטר כמנכ "ל החברה הבת מתף מיחשוב ותפעול פיננסי בע " מ , חברת הנהלת הבנק וממונה על טכנולוגיית המידע בקבוצה .
• ביום 28 בינואר ,2025 אישר הדירקטוריון את מינויה של גב' שירלי שהם קליין, ראש המערך לבנקאות מתקדמת, לסמנכ"ל וחברת הנהלת הבנק.
  • הדירקטוריון והנהלת הבנק מאחלים לגב' שכטר ולגב' שהם קליין הצלחה בכהונתן .

חברי הדירקטוריון

• ביום 17 ביולי ,2024 מונתה גב' רוני מיכאל כדירקטורית חיצונית בבנק , לפי הוראות ניהול בנקאי תקין 301 של הפיקוח על הבנקים, וביום 4 בפברואר ,2025 סווגה כדירקטורית בלתי תלויה.

עסקאות עם בעלי עניין

א. תיקונים לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומידיים(, תש"ל - 1970 - דיווח על עסקאות עם בעלי שליטה

בתקופת הדוח לא חלו שינויים בכללים שנקבעו בעבר בעניין דיווח על עסקאות עם בעלי שליטה , כפי שפורטו בפרק ממשל תאגידי , עסקאות עם בעלי עניין , ב דוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר .2024

• ב. קביעת קריטריונים לצורך עסקאות של הבנק עם בעלי עניין בתקופת הדוח לא חלו שינויים בקריטריונים שנקבעו בעבר , בעניין עסקאות של הבנק עם בעלי עניין , כפי שפורטו בפרק ממשל תאגידי , עסקאות עם בעלי עניין, ב דוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר .2024
• ג . עסקאות עם בעלי שליטה או שלבעלי שליטה יש עניין אישי בהן, שאושרו בתקופת הדיווח בהתאם לסעיף 270) 4( ו / או 267א לחוק החברות ) כולל עסקאות מסגרת שעדיין בתוקף במועד הדיווח ועסקאות שאושרו במסגרת תקנות החברות )הקלות בעסקאות עם בעלי עניין (, התש " ס - 2000 )להלן - " תקנות ההקלות "(:

לפירוט העסקאות ראו פרק ממשל תאגידי, עסקאות עם בעלי עניין , ב דוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר .2024

ד. מידע נוסף לגבי עסקאות עם בעלי עניין שחל בהן שינוי בתקופת הדוח

להלן ריכוז נתונים בעניין עסקאות בנקאיות, שנעשו על ידי הבנק והחברות שבשליטתו עם בעלי שליטה בבנק ) לרבות חברות שבעלי שליטה בבנק הינם בעלי עניין בהן ( ובכלל זה נכללים גם נתונים בדבר עסקאות העונות לקריטריונים שנקבעו לעניין עסקאות זניחות כמפורט בפרק ממשל תאגידי, עסקאות עם בעלי עניין , ב דוחות הכספיים לשנת :2024

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 162

	אשראי	השקעה באגרות חוב	שווי הוגן של מכשירים נגזרים	סך הכל חבות כספית מאזנית	יתרת אשראי שלא נוצלה	תנו ערבויות שני על ידי הבנק להבטחת בעל אשראי של ד שליטה או צ קשור אליו	ערבויות ק שניתנו לבנ על ידי בעל שליטה, לטובת צד ג'	חבות של בעל ן השליטה בגי עסקאות בנגזרים	סך הכל
	באלפי ש"ח
)1( חרים חבויות של א
30 ביוני 2025	150	-	-	150	563	-	-	-	713
2024 31 בדצמבר	179	-	-	179	411	-	-	-	590

	2025 30 ביוני		2024 31 בדצמבר
	ך יתרה לתארי המאזן	הה ביותר היתרה הגבו )2 ( ופה במשך התק	ך יתרה לתארי המאזן	הה ביותר היתרה הגבו )2 ( ופה במשך התק
	באלפי ש"ח		באלפי ש"ח
אחרים) 1( פקדו נות של	35,646	44,577	43,594	48,624

)1( קרוביהם של בעלי שליטה בבנק, כהגדרת קרוב בחוק הבנקאות )רישוי(, התשמ"א.1981-

)2( על בסיס היתרות בסופי החודשים, פרט למגזר שקלי לא צמוד בו מחושבת היתרה הגבוהה ביותר על בסיס נתונים יומיים.

פרטים על בעלי השליטה בבנק

פיבי אחזקות בע"מ )להלן - "פיבי"(, שהינה חברה ציבורית אשר מניותיה נסחרות בבורסה, מחזיקה ב- 48.34% מהון המניות המונפק וזכויות ההצבעה בבנק )שיעור המהווה את גרעין השליטה, בהתאם להיתר השליטה של בנק ישראל(. בעלי השליטה בפיבי הם מר צדיק בינו וילדיו, ה"ה גיל בינו, הדר בינו -שמואלי ודפנה בינו - אור )להלן - "משפחת בינו"(, ה"ה מיכאל והלן אבלס וה"ה ברי ליברמן, קסי ליברמן -הריס, לי ליברמן וג'ושוע ליברמן )כל אחת מהקבוצות באמצעות תאגידים בשליטתם המלאה: בינוהון בע"מ, אינסטנז מספר 2 בע"מ ודולפין אנרגיות בע"מ(. לפרטים בדבר ההסדרי ם השונים, הקיימים בין בעלי השליטה, בנוגע להחזקותיהם בפיבי ובעקיפין בבנק ולגבי תנאי היתר השליטה מיום 19 בספטמבר ,2003 שניתן לבעלי השליטה על ידי בנק ישראל, כפי שתוקן מעת לעת, ראו "פרטים על בעלי השליטה בבנק" בפרק ממשל תאגידי בדוחות הכספיים לשנת .2024

בהתאם לדיווחי פיבי, נכון למועד פרסום הדוחות הכספיים, החזקות בעלי השליטה בפיבי )בהון ובהצבעה( הן כדלהלן: בינוהון בע"מ - ,28.54% אינסטנז מספר 2 בע"מ - 11.68% ודולפין אנרגיות בע"מ - 11.68% )החזקות כל בעלי השליטה בפיבי מהוות את גרעין השליטה בה, בהתאם להיתר השל יטה מבנק ישראל(.

פרטים נוספים

חקיקה ויוזמות רגולטוריות

להלן, בתמצית , פירוט של הוראות דין ויוזמות רגולטוריות אשר פורסמו ו/ או נכנסו לתוקף במהלך תקופת הדוח , אשר משפיעות או עשויות להשפיע באופן מהותי על פעילות הבנק . הבנק בוחן את המשמעויות הכוללות של ההוראות והיוזמות האמורות על הכנסות הבנק והוצאותיו כמו גם את המשמעויות העסקיות והתפעוליות , ארוכות הטווח .

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 163

לחלק מהיוזמות יכולה להיות השפעה לרעה על הכנסות הבנק ו / או הוצאותיו . השפעה זו אינה ניתנת לכימות בשלב זה , הואיל והיא תלויה בגורמים שונים , לרבות התנהגות הלקוחות, פעילות המתחרים ושינויים רגולטוריים נוספים. ביחס להוראות המצויות בשלבים לא סופיים, לא ניתן להעריך גם האם תפורסמנה ומה תהיינה ההוראות הסופיות שתקבענה .

אין באמור בפרק זה כדי לגרוע מהאמור ביתר פרקי וסעיפי הדוח , מקום שקיימת בו התייחסות נוספת להוראות הדין והיוזמות הרגולטוריות המפורטות להלן או לאחרות . בעיקר, לאמור בפרק סיכונים מובילים ומתפתחים, לענ יין ריבוי היוזמות הרגולטוריו ת הרל וונטיות למערכת הבנקאית בתקופה האחרונה.

מבצע "עם כלביא"

על רקע מבצע "עם כלביא ", שהחל ביום 13 ביוני ,2025 והשלכותיו על הכלכלה בישראל , ועל מנת לסייע למערכת הבנקאית וללקוחותיה להתמודד עם אתגרי המצב, פורסמו על ידי הפיקוח על הבנקים ועל ידי רגולטורים נוספים הוראות, הקלות והנחיות, שלהלן העיקריות שבהן :

הוראת ניהול בנקאי תקין מס' 252 - התאמות להוראות ניהול בנקאי תקין לצורך התמודדות עם מבצע "עם כלביא" )הוראת שעה(

ההוראה, שפורסמה ביום 24 ביוני ,2025 כוללת הקלות שעיקריהן להלן, ותוקפה היה מיום פרסומה ועד ליום 24 ביולי .2025

• בוצעו התאמות שמטרתן לאפשר לנציב תלונות הציבור בתאגיד הבנקאי להתמקד במענה לפניות דחופות , ובפרט ללקוחות שנפגעו וללקוחות שנקלעו לקשיים כלכליים על רקע המצב.
  • הוסרה המגבלה לפנייה יזומה לשיווק אשראי צרכני ללקוח, במשך 3 חודשים מהמועד בו השיב בשלילה להצעה דומה בעבר.
• נקבעו סכומי החריגות , בהתאם לסוג לקוח , בהן רשאי התאגיד הבנקאי שלא להגדיר ולהסכים מראש ובכתב על מסגרת בתוך יום עסקים אחד , ובלבד שהתאגיד הבנקאי יפעל להסדרת המסגרת בהקדם האפשרי .
• ניתנה הרשאה לתאגיד בנקאי לשלוח בערוצי בנקאות בתקשורת , ללקוחות שאינם צד להסכם בנקאות בתקשורת, הודעות בעלות השפעה מהותית , ובלבד שיש דחיפות בקבלת המסר עבור הלקוחות.
  • הורחבה לסכומים גבוהים יותר , בתנאים מסוימים , האפשרות לנקוט בהליכי זיהוי חלופיים בעת מתן שירותי תשלום עבור מקבל השירות .
  • הוארכה התקופה לטיפול בבקשת לקוח לסגירת חשבון ל 10 ימים מהמועד בו השלים הלקוח את הפעולות הנדרשות ממנו בהתאם להוראה .
• הוארכו מועדים שונים בקשר למתן הלוואות לדיור ) הנפקת מכתבי כוונות , אישורי סילוק, הודעות על ביצוע ביטוח מטעם הבנק במקרים בהם הפוליסה שהומצאה אינה עונה על דרישות הבנק, ואישור לשעבוד נכס בדרגה שנייה לטובת גורם אחר (, והתווספה חובה לבחון את האפשרות בהארכת משך אישורים עקרוניים שהיו בתוקף ביום תחילת המבצע , בשים לב לנסיבות ולצורך , ובהתאם לשיקול דעת התאגיד הבנקאי.
• נקבע כי לא תידרש חתימת לקוח לצורך ביצוע בקשה לדחיית תשלומים לפי מתווה הסיוע של מבצע " עם כלביא", ובלבד שתתקבל הסכמה מתועדת של הלקוח .
• ניתנה הקלה בקבלת חתימת לווה , אשר בשל המבצע אינו יכול לחתום על מסמכי הלוואה לדיור, בכפוף לחתימת יתר הלווים על מסמכי ההלוואה כנדרש .

מתווה בנק ישראל שאומץ על ידי הבנקים לסיוע ללקוחות בהתמודדות עם השלכות מבצע "עם כלביא"

לפרטי מתווה ההקלות , שפורסם ביום 17 ביוני ,2025 ראה השפעו ת מלחמת " חרבות ברזל " ומבצע "עם כלביא" , בדוח הדירקטוריון וההנהלה.

מכתב בנק ישראל בעניין "דגשי הפיקוח על הבנקים למערכת הבנקאית בעקבות מבצע "עם כלביא"

המכתב, מיום 17 ביוני ,2025 שב וחידד את הציפיה הפיקוחית לנוכח המצב , כפי שבאה לידי ביטוי במכתב בנק ישראל , המפורט להלן , בעניין דגשי הפיקוח על הבנקים למערכת הבנקאית בעקבות מלחמת " חרבות ברזל" מיום 12 באוקטובר .2023 במקביל העביר הפיקוח הנחייה למערכת הבנקאית לפיה היא נדרשה לפתוח לכל הפחות את סניפי הגרעין )25% ממצבת הסניפים , בפריסה גאוגרפית נאותה (.

עמדת אי אכיפה - ייעוץ פנסיוני על ידי תאגיד בנקאי שלא בסניפי הבנק ללקוחות קיימים בתחום הייעוץ הפנסיוני

בהתאם לעמדה, שפורסמה ביום 19 ב יוני ,2025 רשות שוק הון ביטוח וחסכון לא תאכוף את האיסור לייעץ מחוץ לסניפי בנק , אם הייעוץ הפנסיוני יינתן באמצעי דיגיטלי או באמצעות הטלפון , ללקוחות אשר ערב ההודעה הם לקוחות קיימים של התאגידים הבנקאיים בתחום הייעוץ הפנסיוני. העמדה היתה בתוקף עד ליום 30 ביוני .2025

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 164

הממונה על שיתוף בנתוני אשראי

• בהתאם להנחיה מיום 18 ביוני ,2025 על מקורות המידע שהם נותני אשראי , המדווחים למאגר , להאריך את משך הזמן הנדרש לפני דיווח על פיגורים בתשלום הלוואות , כך שפיגור בתשלום ידווח למאגר רק לאחר שעברו 60 ימים מהמועד שבו נוצר הסכום שלא שולם . ההנחיה תחול על הדיווח בגין החודשים יוני עד אוגוסט .2025
• בהתאם לתיקון מיום 2 ביולי ,2025 של הוראה מס' 502 בנושא תיקון מידע במערכת נתוני אשראי, ניתנה למקורות המידע הקלה בזמני השלמת הטיפול בבקשות לקוחות לתיקון מידע שהועברו אליהם ע ל ידי בנק ישראל , וזאת ביחס לשיעור מסוים מפניות אלה. התיקון יחול על פניות של לקוחות החל מיום 1 ביוני 2025 ויעמוד בתוקפו עד ליום 31 באוגוסט .2025

מלחמת "חרבות ברזל"

מאז המתקפה הרצחנית של ארגון הטרור חמאס על ישראל , שאירעה ביום 7 באוקטובר 2023 ופרוץ מלחמת " חרבות ברזל " בעקבותיה, ועל מנת לסייע ללקוחות ולמערכת הבנקאית להתמודד עם אתגרי המצב, פורסמו ע ל ידי הפיקוח על הבנקים וע ל ידי רגולטורים נוספים הוראות , הקלות והנחיות בנושאים רבים ו להלן העיקריות שבהן:

הוראת ניהול בנקאי תקין מס' 251 - התאמות להוראות ניהול בנקאי תקין לצורך התמודדות עם מלחמת חרבות ברזל )הוראת שעה( )להלן - "הוראת השעה"(

הוראת השעה מתעדכנת מעת לעת ובהתאם לצרכים. ככלל , הוראת השעה תהיה בתוקף עד ליום 31 בדצמבר ,2025 למעט הקלות מסוימות שלגביהן נקבעו תקופות תחולה שונות . הנוסח המעודכן האחרון התפרסם ביום 30 ב דצמבר ,2024 והוא כולל את ההקלות העיקריות שלהלן:

• הוארכה התקופה בה יחשב דוח כספי כמעודכן בשמונה עשר חודשים בס ך הכל ממועד הדוח הכספי , והוארכה ב שניים עשר חודשים בס ך הכל מתום התקופה המסתיימת ביום 30 ב יוני התקופה להמצאת נתונים כספיים חצי שנתיים לצורך אישור אשראי לתאגיד.
• להלוואה למטרת בניית ממ " ד או לשיפור מיגון בדירת מגורים בתנאים שנקבעו, שסכומה אינו עולה על 200,000 ש" ח ניתן פטור ממגבלות מסויימות למתן הלוואה לדיור.
• נקבע כי תאגיד בנקאי רשאי לאשר הלוואה לדיור שלא למטרת רכישת זכות במקרקעין עד לשיעור מימון של 70% )במקום 50%( ובלבד שסכום ההלוואה שמעל שיעור מימון של 50% לא יעלה על 200,000 ש"ח .
• ניתנה הקלה בקבלת חתימת לווה , אשר בשל המלחמה אינו יכול לחתום על מסמכי הלוואה לדיור , בכפוף לחתימת יתר הלווים על מסמכי ההלוואה כנדרש .
• ניתנה הקלה לקיום חובת הגילוי הנאות בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין מס' 449 פישוט הסכמים במועד בקשת לקוח לדחיית תשלומי הלוואות במסגרת מתווה הסיוע ללקוחות בהתמודדות עם השלכות המלחמה.
  • נקבע, כי לא תידרש חתימת לקוח לצורך ביצוע בקשה לדחיית תשלומים לפי מתווה הסיוע , ובלבד שתתקבל הסכמה מתועדת של הלקוח.

מתווה מקיף של בנק ישראל שאומץ על ידי הבנקים לסיוע ללקוחות בהתמודדות עם השלכות מלחמת "חרבות ברזל"

לפרטי מתווה ההקלות, שפורסם ביום 15 באוקטובר ,2023 והוארך ועודכן מספר פעמים , שהאחרונה בהן היתה ביום 3 בדצמבר ,2024 ראה השפעו ת מלחמת "חרבות ברזל" ומבצע "עם כלביא" , בדוח הדירקטוריון וההנהלה.

הודעת הפיקוח על הבנקים על פעילות סניפי המערכת הבנקאית לאור המצב הביטחוני

ההודעה , שפורסמה ביום 8 באוקטובר ,2023 מאפשרת למערכת הבנקאית לפעול במתכונת מצומצמת מבחינת קבלת קהל - לסגור את מערך הסניפים בטווח של עד 40 ק "מ מרצועת עזה, ולפתוח סניפים במתכונת מצומצמת של " סניפי גרעין " ) סניף שנערך מבעוד מועד לשעת חירום ואשר מראש הוחלט לגביו כי ייפתח בשעת חירום ( בטווח של 40-80 ק "מ מהרצועה, וכן לשנות את שעות פעילות הסניפים , ככל שהנסיבות מחייבות זאת . בנוסף, ביום 12 ב אוקטובר ,2023 פורסם מכתב בנק ישראל המפורט להלן, הכולל התייחסות לעניין חשיבות שימור זמינות ורציפות השירותים הבנקאיים ככל הניתן , וכן ההיתר המאפשר מתן שירותים בנקאיים באמצעות סניפים ניידים.

מכתב בנק ישראל בעניין "דגשי הפיקוח על הבנקים למערכת הבנקאית בעקבות מלחמת "חרבות ברזל"

המכתב, מיום 12 ב אוקטובר ,2023 מפרט את הציפיה הפיקוחית במגוון נושאים לנוכח המצב , לרבות שימור זמינות ורציפות השירותים הבנקאיים ככל הניתן ובהתאם למגבלות השעה ; טיפול , סיוע ומענה לפניות לקוחות על רקע המלחמה , בדגש על פניות דחופות ופניות על רקע הומניטרי ; הקלה בנטל וסיוע ללקוחות בעמידה בהתחייבויותיהם ; היערכות להתגברות ניסיונות ותקיפות סייבר ולהתגברות תופעות של הונאות עובדים ולקוחות ; בחינת כלל הסיכונים בניטור גובר, התאמת המדיניות והמודלים לתרחישי קיצון מחמירים יותר ובחינת רמת הנזילות הנדרשת, ובחינת נאותות האמצעים והכלים לניהול הסיכונים , תוך חיזוק מנגנוני השליטה , הניהול, הביקורת והבקרה בכל נתיבי הפעילות העיקריים ; קיום דיונים בדירקטוריון בדבר מתווה ההיערכות הנדרש למצב ועוד .

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 165

בנקאות

חוק הבנקאות )שירות ללקוח()תיקון מס' 38(, התשפ"ה2024-

בהתאם לתיקון, שפורסם ביום 14 במאי ,2025 בנק יאפשר ללקוח להפקיד כספים בפקדון כספי במט " י באמצעות חשבון במערכת סגורה , באופן פשוט ונוח, בין השאר באופן מקוון. המפקח על הבנקים רשאי להרחיב חובה זו גם על פקדונות במט" ח . בנוסף , תאגיד בנקאי קולט ינהל עבור לקוח המבקש להפקיד כספים באמצעות חשבון במערכת סגורה את כל ההליכים הנדרשים לשם הפקדת כספים ב פקדו ן וכן יפרסם מידע לציבור אודות שירות זה , בדרכים בהן הוא נוהג לפרסם מידע אודות השירותים שהוא נותן . תאגיד בנקאי מעביר לא יעשה דבר שיש בו משום הפעלת השפעה בלתי הוגנת על לקוח בכל עניין הקשור להפקדת הכספים בבנק אחר .

בגין הפרת הוראות החוק ניתן להטיל קנס עונשי וכן עיצום כספי. המפקח רשאי לפרסם נתונים הנוגעים לכמות הפקדונות שהופקדו בכל אחד מהבנקים באמצעות חשבון במערכת סגורה. תחילתו של התיקון ביום 1 בדצמבר .2025

חוק הבנקאות )שירות ללקוח()תיקון מס' 39(, התשפ"ה2024-

בהתאם לתיקון, שפורסם ביום 21 במאי ,2025 על תאגיד בנקאי להודיע ללקוחותיו שהם יחידים על קיומה של יתרת זכות בחשבון העו " ש בסכום העולה על 15,000 ש " ח, אם יתרה זו קיימת בחשבונותיהם במשך תקופה רצופה של רבעון אחד לפחות. על ההודעה לכלול הפניה למידע על חלופות השקעה שעשויות להשיא עבור הלקוח תשואה גבוהה יותר לעומת הותרת הסכום בעו " ש. ההודעה תימסר בתחילת כל רבעון , למעט בתקופה של 18 חודשים מיום תחילת התיקון, שבה תימסר הודעה כאמור בתחילת כל חודש, לגבי החודש הקודם . עוד כולל התיקון הוראות ביחס לאופן מסירת ההודעה , וקובע כי בגין הפרת הוראות החוק ניתן להטיל קנס עונשי וכן עיצום כספי . תחילתו של התיקון ששה חודשים מיום פרסומו.

טיוטה בנושא רפורמת הפיקוח על הבנקים בתחום העמלות הנגבות ממשקי בית ועסקים קטנים על שירותי ניהול חשבון תשלום וכרטיס חיוב מיידי )דביט(

עיקר הרפורמה המוצעת , שפורסמה ביום 15 ביולי ,2025 עוסק בקביעת שירות חדש של "ניהול חשבון תשלום " ומחיר מפוקח מקסימלי בגינו - עמלה בסכום שלא יעלה על 10 ש " ח עבור 100 פעולות בחודש, הכוללות את השירותים הנפוצים , שנקבעו בכללי הבנקאות ) שירות ללקוח () עמלות (, וכן שירותים נוספים שיקבעו על ידי בנק ישראל. בגין כל פעולה נוספת תגבה עמלה בסכום שלא יעלה על 1 ש " ח . הלקוחות הרלוונטיים יצורפו לשירות באופן אוטומטי , והוא יחליף את שירות המסלולים הקיים. בנוסף , קובעת הטיוטה מחיר מפוקח בסך של 5 ש " ח לחודש בגין עמלת דמי כרטיס חיוב מ י ידי.

עדכון הוראת ניהול בנקאי תקין מס' 203 - מדידה והלימות הון - הגישה הסטנדרטית - סיכון אשראי והוראת ניהול בנקאי תקין מס 329 - מ גבלות למתן הלוואות לדיור

העדכונים פורסמו ביום 6 באפריל 2025 כהוראת שעה, ויהיו בתוקף ממועד זה )" מועד תחילת העדכון "( ועד ליום 31 בדצמבר .2026 הפיקוח על הבנקים יבחן בהמשך את הצורך בהארכת הוראת השעה .

בהתאם לעדכון הוראת ניהול בנקאי תקין מס ' ,329 היות והפיקוח על הבנקים סבור כי הלוואות בולט ובלון בסבסוד קבלן )הלוואות בהן היזם משלם את תשלומי הריבית , כולם או חלקם, בין במועד העמדת ההלוואה ובין במהלכה ( )" הלוואות"( הן הלוואות עם פוטנציאל סיכון גבוה , הן לרוכשים והן ליזמים , יוגבל היקף הלוואות אלה , כך ששיעור הביצועים )כמשמעותם בהוראת הדיווח לפיקוח מספר 876 - דוח חודשי על הלוואות לדיור ( בגינן לא יעלה על 10% מסך הביצועים ברבעון קלנדרי בגין הלוואות לדיור )בניכוי הלוואות " לכל מטרה" במשכון דירת מגורים (. המגבלה האמורה לא תחול על ביצועים בגין הלוואות להן נתן הבנק אישור עקרוני לפני מועד תחילת העדכון .

בהתאם לעדכון הוראת ניהול בנקאי תקין מס' ,203 יש לשקלל בסיכון של ,150% אשראי ) מאזני וחוץ מאזני ( שניתן במסגרת הסכם ליווי לפרויקט בניה למגורים , בו שיעור החוזים למכירת דירה שבהם נדחה תשלומו של סכום העולה על 40% ממחיר המכירה עד למועד המסירה )" חוזים עם תשלום לא לינארי "(, עולה על .25% לגבי פרויקטים קיימים במועד תחילת העדכון , בהם שיעור החוזים עם תשלום לא לינארי עולה על ,25% האשראי ישוקלל ב- ,150% רק אם שיעור החוזים עם תשלום לא לינארי יגדל ב - 5% נוספים מהשיעור שהיה במועד תחילת העדכון .

הוראת ניהול בנקאי תקין מס' 313 - חשיפות גדולות

ההוראה, שפורסמה ביום 3 בפברואר ,2025 מחליפה את ההוראה הקיימת בנושא "מגבלות על חבות של לווה וקבוצת לווים ", ומטרתה להגביל את ההפסד המירבי שעשוי להיגרם לתאגיד הבנקאי במקרה של כשל של צד נגדי או קבוצת צדדים נגדיים קשורים. ההוראה מגדירה מגבלות לחשיפה של התאגיד הבנקאי לצד נגדי ולקבוצת צדדים נגדיים קשורים, קובעת כיצד יש למדוד את סכום החשיפה , ואת הטכניקות המוכרות להפחתת סכום החשיפה.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 166

תחילת ההוראה ביום 1 בינואר ,2026 ואולם התאגיד הבנקאי רשאי ליישם הוראה זו בכללותה לפני מועד התחילה . ביום 24 ביולי ,2025 פורסמה טיוטת חוזר המבקשת לדחות את מועד תחילת ההוראה ליום 1 ביולי .2026

הוראת ניהול בנקאי תקין מס' 364 - ניהול סיכוני טכנולוגיית המידע , אבטחת המידע והגנת הסייבר

ההוראה, שפורסמה ביום 18 בנובמבר ,2024 במטרה להתאים את המסגרת הרגולטורית לניהול סיכונים טכנולוגיים לסביבה הטכנולוגית המשתנה , לאיומים המשתנים ולרגולציה המקובלת בעולם, קובעת עקרונות לניהול נאות ואפקטיבי של סיכוני טכנולוגיית המידע ושמירה נאותה על נכסי המידע של התאגיד הבנקאי, תוך צמצום למינימום של האירועים בהם מתממש סיכון טכנולוגי ומתקיימת פגיעה בסודיות, בשלמות או בזמינות נכסי מידע. ההוראה מתייחסת, בין היתר, להיבטי ממשל תאגידי , תהליכי ניהול סיכוני טכנולוגיית מידע וסיכוני אבטחת מידע והגנת הסייבר , ניהול אירועי כשל טכנולוגי ואבטחת מידע, ניהול סיכונים מול צדדים שלישיים והמשכיות עסקית , ודיווחים להנהלה , לדירקטוריון , ולפיקוח על הבנקים. ההוראה מחליפה את הוראות ניהול בנקאי תקין מס' 357 -ניהול טכנולוגיית המידע , מס' 361 -ניהול הגנת הסייבר, ומס ' 363 -ניהול סיכוני סייבר בשרשרת אספקה. ההוראה תיכנס לתוקף 18 חודשים מיום פרסומה , ואולם לעניין חוזים שנכרתו לפני מועד זה - תחילתה תהיה במועד חידוש החוזה ולא יאוחר משלוש וחצי שנים ממועד התחילה . תאגיד בנקאי יהיה רשאי לפעול על פי ההוראה במועד מוקדם יותר ממועד התחילה ובלבד שהודיע על כך 30 ימים מראש למפקח .

כללי הבנקאות)שירות ללקוח()עמלות()תיקון מס' 2(, התשפ"ה2025-

במסגרת התיקון, אשר פורסם ביום 9 באפריל ,2025 נוסף לתעריפון המלא של בנק ישראל פרק -15 שירותי ריכוז מידע פיננסי של לקוח וניתוחו , שיאפשר לתאגידים בנקאיים לגבות עמלה בגין שירות ריכוז מידע פיננסי של לקוח וניתוחו , בהתאם לפירוט שיקבע על ידי התאגיד הבנקאי.

כללי הבנקאות )שירות ללקוח()עמלות( )תיקון( - התשפ"ד 2024

במסגרת התיקון, אשר פורסם ביום 31 ביולי ,2024 עודכנה הגדרת "עסק קטן", נערכו שינויים בעמלת טיפול באשראי ובבטחונות, נוספה עמלת ערבות בנקאית המובטחת בפקדון כספי ספציפי לצורך הסכם שכירות לדירת מגורים, וכן נוספה עמלה בגין שירות כיסוי אוטומטי של יתרת חובה בחשבון מטבע חוץ.

התיקון נכנס לתוקפו ששה חודשים מיום פרסומו.

ביום 25 בינואר ,2024 פורסמה טיוטת כללי הבנקאות ) שירות ללקוח () עמלות (, תשס " ח- .2008 במסגרת הטיוטה מוצעים עיקרי השינויים הבאים:

• עדכון אופן ומועד הגביה של עמלת דמי ניהול פקדון ניירות ערך , כך שעמלה זו תיגבה כסכומים שקליים קבועים בגין כל אחד מסוגי ניירות ה ערך הבאים : ניירות ערך הנסחרים בישראל )תוך התחשבות בשתי מדרגות שייגזרו משוויו של פקדון ניירות ערך(, ניירות ערך הנסחרים בחו" ל וניירות ערך שאינם נסחרים בבורסה . מועד החיוב בעמלה יהיה בתחילת החודש עבור החודש שקדם לו.
• מתן אפשרות לגביית עמלה בגין שירות ייעוץ השקעות , אשר תיקבע כאחוז משווי פקדון ניירות ערך לתחילת שנה, ותיגבה בתחילת השירות בגין שנה מלאה ) או באופן יחסי עבור תקופת מתן השירות במקרה של שירות ייעוץ השקעות לתקופה הקצרה משנה (.

הוראת ניהול בנקאי תקין מס' 447A - פרסום מידע מרוכז על קרנות כספיות ומק"מ

מטרתה של ההוראה , שפורסמה ביום 9 באפריל ,2025 היא להגדיל את חשיפת הלקוחות לקרנות כספיות, קיימות וחדשות ולמק "מ , ולהגביר את יכולת ההשוואה שלהם ואת התחרות במערכת הפיננסית. ההוראה קובעת כי עם פרסום המידע הנדרש בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין מס ' 447 שלהלן , יפורסם בפורמט אחיד גם מידע אודות הקרנות הכספיות ואודות מק "מ . בנוסף לפרסום המרוכז של מידע אודות פקדונות , קרנות כספיות ומק "מ , באופן שאינו מייצר עדיפות למוצר מסוים , נדרש התאגיד הבנקאי להציג הסבר ברור אודות תהליך רכישת הקרנות הכספיות והמק "מ , באופן שיאפשר ללקוחות לבצע את פעולת הרכישה בצורה נוחה ופשוטה. תאריך תחילת ההוראה הוא חצי שנה ממועד פרסומה, למעט הסעיפים העוסקים בהצגת מידע אישי ללקוח והדרישה להצגת הפרסום המרוכז באתר הפומבי, אשר ייכנסו לתוקפם 10 חודשים ממועד פרסום ההוראה .

הוראת ניהול בנקאי תקין מס' 447 - פרסום שיעורי ריבית על פקדונות ועל יתרות זכות בחשבון

ההוראה, אשר פורסמה ביום 20 במאי ,2024 קובעת כללים ומבנה אחיד להצגת מידע לציבור בנושא שיעורי ריבית על פקדו נות ויתרות זכות בחשבון, במטרה להגביר את השקיפות ולעודד את התחרות . בהתאם להוראה, על תאגיד בנקאי לפרסם במרוכז את שיעורי הריבית המזעריים על פקדו נות שקליים מקובלים ועל יתרות זכות בחשבון שהוא מתחייב לשלם ללקוחותיו , בנוסח ובמבנה הקבועים בהוראה . בנוסף ובנפרד , על התאגיד הבנקאי להציג את המידע לגבי סוגי הפקדונות הנוספים שהוא מציע. הפרסום המרוכז יוצג גם באפליקציה של התאגיד הבנקאי , ובנוסף יוצע ללקוחות מנגנון חיפוש באתר האינטרנט ובאפליקציה , שיאפשר קבלת מידע ממוקד ואפקטיבי אודות סוגי הפקדונות המוצעים על ידם . ההוראה נ כנסה לתוקף ביום 1 באפריל .2025

הוראת ניהול בנקאי תקין מס' 345 - עקרונות לניהול אפקטיבי של סיכונים פיננסיים שקשורים לאקלים

ההוראה פורסמה ביום 12 ביוני ,2023 על רקע המודעות הגוברת בארץ ובעולם לקיומם ולהיקפם של סיכונים פיננסיים שנובעים מפוטנציאל הנזק של אירועים ותהליכים שקשורים לשינויי האקלים, ובמטרה לחזק את היציבות הפיננסית של המערכת הבנקאית אל מול סיכוני אקלים . ההוראה מבוססת על מסמך שפרסמה ועדת באזל ביוני ,2022 והיא קובעת שנים עשר עקרונות על לניהול אפקטיבי של סיכונים פיננסיים שקשורים לאקלים. העקרונות עוסקים בהיבטי ממשל תאגידי , מסגרת הבקרה הפנימית , הלימות ההון והנזילות , תהליך ניהול הסיכונים , ניטור ודיווח, ניהול מקיף של סיכוני אשראי , שוק , נזילות, סיכון תפעולי וסיכונים אחרים , וניתוח תרחישים .

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 167

בהתאם להוראה, תחילתה תוך 24 חודשים מיום פרסומה. אולם , ביום 17 ביוני 2024 פרסם בנק ישראל חוזר , לפיו יידחה מועד תחילת יישום ההוראה ליום 12 ביוני .2026

שוק הון

הוראת ניהול בנקאי תקין מס' 461 - פעילות תאגיד בנקאי כברוקר דילר

ההוראה, אשר פורסמה ביום 19 ביולי ,2023 מסדירה את פעילות התאגידים הבנקאיים בתחום התיווך הפיננסי - קבלה והעברה של הוראות לשם ביצוע פעולות בניירות ערך ונגזרי מט " ח )למעט עסקאות SPOT )עבור לקוחות , הן בפעילותם כמתווכים והן בדרך של מסחר לחשבונם העצמי. מטרת ההוראה להגן על המשקיעים תוך שמירה על יעילות , הוגנות, שקיפות וצמצום סיכונים. תאגיד בנקאי נדרש ליישם בפעילויותיו כברוקר דילר עקרונות נאותים של ממשל תאגידי, ניהול סיכונים , בקרה וביקורת פנימית , לרבות כאשר הפעילויות מבוצעות בחדר עסקאות. ההוראה נסמכת על סטנדרטים בעולם שמקורם בחקיקה אירופאית לפעילות בניירות ערך - II Mifid ועקרונות הקוד הגלובלי - Code Global FX וכן על חובות האמון והזהירות החלות על התאגידים הבנקאיים . עיקרי החובות המוטלות על התאגידים הבנקאיים במסגרת ההוראה הם קביעת מדיניות ביצוע הוראות, התאמת הפעילות עבור הלקוח , כשירות והתאמה של עובדים העוסקים בפעילות, קוד התנהגות , דרישות תיעוד, מתן מידע ללקוח וקבלת מידע מהלקוח , גילוי נאות בדבר ניגודי עניינים ויישום בקרות על הפעילות .

ההוראה תכנס לתוקף ביום 1 באוגוסט ,2025 ובמקביל יבוטלו הוראת נוהל בנקאי תקין מס' 461 )בנוסחו הקודם ( בנושא עיסוקו של תאגיד בנקאי בניירות ערך על חשבון לקוחותיו , וכן הוראת ניהול בנקאי תקין מס' 419 בנושא שמירת מסמכים.

דוח הביניים של הצוות לצמצום הפערים במכשירי השקעה בחיסכון לטווח קצר ובינוני

דוח הביניים של הצוות שהוקם במשרד האוצר פורסם בפברואר ,2025 ובמסגרתו מוצע , בין היתר , לבטל את הארביטראז' המיסויי בין מכשירי החיסכון לטווח קצר ובינוני ולהחיל עליהם הטבת מס אחידה וכן תקרה לה פקדו ת , ליצור פלטפורמה מרכזת לצפייה וניהול כלל מכשירי החיסכון וההשקעה של החוסכים , שתהווה ממשק משתמש הן עבור החוסכים והן עבור המתווכים והיועצים הנותנים להם שירות, ליצור מודל תגמול שיוצר זהות אינטרסים בין המתווך לחוסך , ולדרוש מהמתווך להחזיק רישיון ייעוץ המתאים לכלל מכשירי החיסכון וההשקעה המוצגים בפלטפורמה.

קול קורא בעניין מודלי תגמול בפעילות הציבור בניירות ערך

פורסם ביום 12 בנובמבר 2024 על ידי צוות עבודה בין משרדי המשותף לבנק ישראל , רשות ני ירות ערך ואגף התקציבים במשרד האוצר , במטרה לבצע בחינה מעמיקה של מודלי התגמול והעמלות הקיימים כיום , לנתח את מרכיבי התגמול השונים ולגבש פתרון רוחבי וכולל אשר ייתן מענה הולם התואם את טובת כלל הלקוחות וטובת כלל השחקנים בשוק. במסגרת הקול קורא הושם דגש על בחינת עמלת דמי ניהול פקדון ניירות ערך, עמלת קניה , מכירה ופידיון, עמלות ההפצה וכן על היתכנות גביית עמלת ייעוץ בגין מתן שירות ייעוץ השקעות .

תחום התשלומים

חוק הסדרת העיסוק בשירותי תשלום וייזום תשלומים, התשפ"ג2023-

החוק פורסם ביום 6 ביוני ,2023 במטרה להסדיר את העיסוק בשירותי תשלום ובייזום תשלומים, ולאפשר לגורמים חוץ בנקאיים להיכנס לתחום ולהתפתח בו. בהתאם לחוק, העיסוק ב" שירותי תשלום ", יחייב קבלת רישיון " חברת תשלומים " מרשות ניירות ערך, למעט גופים פטורים , ובהם הבנקים. " שירותי תשלום" כוללים סליקה של פעולת תשלום , הנפקה של אמצעי תשלום , ניהול חשבון תשלום ושירות ייזום מתקדם )בייזום מתקדם הלקוח מאשר ליוזם להעביר בשמו הוראות תשלום , מבלי שהלקוח יידרש לאשרן מול מנהל חשבון התשלום שלו( . העיסוק ב ייזום בסיסי יחייב רישיון אחר , שדרישותיו מקלות יותר ) בייזום בסיסי היוזם מזין את פרטי ההוראה , והלקוח נדרש לאשרה מול מנהל חשבון התשלום ( חברות כרטיסי האשראי הקיימות נדרשות לרישיון מסוג "נותן שירותי תשלום בעל חשיבות יציבותית ", והרישוי והפיקוח ביחס אליהן יתבצע, ככלל , ע ל ידי בנק ישראל. החוק מבסס גם " חובת קישוריות " - " נותן שירות להעברת כספים בין יחידים " )נכון להיום, רק אפליקציות תשלום עונות להגדרה שבחוק (, בעל " היקף פעילות רחב " ) חלקו בקבלת /העברת הכספים בדרך זו הוא מעל 20%(, חויב לאפשר ללקוחותיו שהם יחידים, לקבל ולהעביר כספים מ / אל אפליקציית תשלום אחרת, על סמך פרט מזהה. בנוסף , מנהל חשבון תשלום למוטב , חויב לאפשר ללקוח לקבל כספים ממשלם שהוא לקוח של בנק אחר / אפליקציית תשלום, על סמך פרט מזהה )למעט אם מנהל חשבון התשלום הוא בעל היקף פעילות קטן . לעניין בנק או תאגיד עזר - בעל שווי נכסים שאינו עולה על 5% משווי נכסי הבנקים בישראל (.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 168

החוק כולל הוראות רבות נוספות, ביניהן, איסור על גביית תמורה בידי מנהל חשבון התשלום, בעד מתן הגישה ליוזם תשלום , ניהול מרשם של נותני שירותי תשלום ע ל ידי הרשות , והגדרת חובותיה של חברת תשלומים בשלל נושאים: אבטחת מידע וניהול סיכונים , ניהול כספי הלקוחות, איסור על שימוש בכספים לצורך מתן אשראי , והגבלות על עיסוקים נוספים. לפי החוק , חברות תשלומים יוכלו להשתתף במערכות התשלומים המבוקרות שאינן מיועדות ויורשו לשלם ריבית על יתרות זכות , בתנאים שנקבעו. בחוק נקבעו סנקציות , לרבות פליליות, בגין הפרתו.

החוק נכנס לתוקפו ביום 6 ביוני ,2024 למעט סעיפים מסוימים , וביניהם הסעיפים המתייחסים לחובת הייזום המתקדם , אשר עתיד להכנס לתוקף ביוני .2026

בנקאות פתוחה

הוראת ניהול בנקאי תקין מס' 368 - יישום תקן של בנקאות פתוחה בישראל

ההוראה פורסמה ביום 24 בפברואר ,2020 בהמשך להוראות החוק להגברת התחרות ולצמצום הריכוזיות בשוק הבנקאות בישראל ) תיקוני חקיקה (, התשע" ז ,2017- ובמטרה לקדם את רפורמת הבנקאות הפתוחה, המאפשרת ללקוחות לתת לצדדים שלישיים גישה למידע הפיננסי שלהם , באופן דיגיטלי ומאובטח .

ההוראה חלה על בנקים וחברות כרטיסי אשראי , וכוללת הוראות לגבי יישום בנקאות פתוחה )הן לגבי העברת מידע והן לגבי הוראות תשלום (, בעניין : ממשל תאגידי, אופן קבלת הסכמת הלקוח להעברת מידע או למתן הוראת תשלום, כללים לרמת שירות , עקרונות לניהול סיכוני אבטחת מידע והגנת הסייבר , החובות החלות על בנקים וחברות כרטיסי אשראי שיבחרו לפעול גם כצרכן מידע או כיוזם תשלומים , אופן הטיפול בפניות לקוחות והדיווחים הנדרשים לפיקוח.

ההוראה תוקנה מספר פעמים , בעקבות חקיקת חוק שירות מידע פיננסי , התשפ "ב - 2021 וחוק הסדרת העיסוק בשירותי תשלום וייזום תשלומים , התשפ "ג - .2023

לעניין העברת מידע לצדדים שלישיים - כל מועדי התחולה שנקבעו בהוראה נכנסו לתוקף , באופן הדרגתי - עד ליישום מלא ביום 14 באפריל .2024 לעניין ייזום תשלום - בהתאם לחוק הסדרת העיסוק , ב חודש דצמבר 2024 נכנס לתוקף ייזום תשלום בודד וייזום הקמה /ביטול הרשאה לחיוב חשבון. אולם , לעניין הרשאה לחיוב חשבון, בנק ישראל פרסם תקן טכנולוגי ביום 22 באפריל ,2025 ובמסגרתו ציין כי הוא מודע לכך שהמערכת הבנקאית לא יכלה לעמוד בחובת הגישה שחלה עליה טרם פרסום התקן וכי לוח הזמנים הקצר ליישום , יילקח בחשבון על ידו , במסגרת המעקב אחר תהליכי היישום במערכת הבנקאית , וכי לא ינקטו אמצעי אכיפה כנגד תאגידים אשר לא ישלימו את פיתוח התקן וזאת עד לתום שישה חודשים מפרסומו. בנוסף, בחודש ספטמבר ,2025 אמור להיכנס לתוקף ייזום בסיסי של העברות נוספות, וביניהן תשלום בודד במט " ח, תשלום עתידי בשקלים ובמט " ח , .R2P העברות

הגברת התחרות

הדוח המסכם של הצוות לבחינת האמצעים להגברת התחרות במערכת הבנקאית למגזר הקמעונאי )"הצוות"(

פורסם ב חודש אוגוסט ,2025 על ידי הצוות אשר מונה ב חודש נובמבר ,2024 בעקבות פרסום דוח הביניים של הצוות לבחינת מתווה למתן רישיון בנק לגופים חוץ בנקאיים.

במטרה להרחיב את מספר השחקנים במערכת הבנקאית , לתרום להגברת התחרות ולהביא להרחבה והוזלה של סל השירותים הבנקאי למגזר הקמעונאי, המליץ הצוות לאפשר לכל השחקנים הפוטנציאליים לפנות בבקשה לקבלת רישיון בנקאי , במתווה הרישוי המוצע שיאפשר לשחקנים חדשים התפתחות הדרגתית במערכת הבנקאית. תחת המתווה המוצע תתאפשר שליטה של חברה ריאלית בגוף שיבקש לקבל ר י שיון בנקאי , בכפוף להוראות החוק לקידום התחרות וצמצום הריכוזיות, התשע" ד - ,2013 וכן תתאפשר שליטה של חברת החזקות פיננסית , השולטת בגוף מוסדי , בגוף שיבקש לקבל ר י שיון בנקאי, בכפוף לעמידתו במגבלת נכסים )החזקה של עד 2.5% מסך הנכסים במערכת הבנקאית, ועד 5% מסך זה, באישור שר האוצר ונגיד בנק ישראל (. בנק הנשלט בידי חברת אחזקות פיננסית , והעומד במגבלת הנכסים המפורטת לעיל , לא יהיה רשאי לעסוק בייעוץ , בתיווך או בשיווק של מכשירי השקעה, ביטוח וחיסכון .

במסגרת מתווה הרישוי המומלץ , מוצע לאמץ מודל עסקי גמיש לבנק קטן )ששווי נכסיו אינו עולה על 5% משווי הנכסים של כלל הבנקים בישראל והוא אינו משתייך לקבוצה בנקאית שהיקף נכסיה עולה על 5% משווי הנכסים של כלל הבנקים בישראל - " בנק קטן " (, ובין היתר לפטור אותו מהחובה להציע את מלוא השירותים המפורטים בסעיף 2 לחוק הבנקאות ) שירות ללקוח (, לאפשר לו למקד את עיקר פעילותו בקבלת פקדונות ומתן אשראי כאחת למגזר הקמעונאי , לפתוח ולנהל חשבונות עו " ש להציע במסגרתם רק אחד או יותר משירותי התשלום והשירותים הבנקאיים הקיימים , ולהסמיך את המפקח על הבנקים לאשר לו , לתקופת זמן מוגבלת לצורך היערכות, שלא לתת שירות למגזר לקוחות מסוים שנדרשת בגינם מומחיות והשקעת משאבים משמעותיים . עוד מומלץ לאפשר את הרחבת העיסוקים המותרים לבנק קט ן, על מנת שגופים חוץ בנקאיים שיקבלו רישיון בנק , שעיסוקיהם כיום אינם מוגבלים בחקיקה, יוכלו לשמור על העיסוקים שהם כבר עוסקים בהם גם לאחר קבלת רישיון בנק, וכן את התאמת המודל העסקי של הבנקים הקטנים לסביבה המתפתחת והמשתנה ולהתחרות באפקטיביות רבה יותר מול שחקנים חדשים מקומיים ובינלאומיים כאחד. כן תינתן גמישות למפקח על הבנקים להוסיף פעילויות ועיסוקים חדשים לבנקים קטנים בהתאם להתפתחויות במערכת הפיננסית, למעט בתחומי הביטוח והגמל, שבהם תותר רק פעילות בתיווך. הרחבת העיסוקים לבנק קטן תכלול לכל הפחות את רשימת העיסוקים המנויים במסמך הפיקוח בנושא תחומי פעולה ועיסוקים מותרים של סולקים, ולא תחליף את חובת הרישוי ביחס לאותו עיסוק ככל שקיימת כזו תחת דין אחר או למגבלות שנקבעו בחקיקה ביחס לעיסוק של בנקים .

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 169

מתווה הרישוי המומלץ כולל שלוש מדרגות של מדיניות פיקוח ואסדרה, שתחול על כלל המערכת הבנקאית , לרבות בנקים קיימים, בהתאם להיקף ולמורכבות הפעילות שלהם, בתחומי היציבות, הממשל התאגידי , ניהול הסיכונים , תחומים צרכניים של יחסי בנק - לקוח והוגנות , והוראות הדיווח לפיקוח ולציבור .

הפיקוח על הבנקים יגבש מדיניות פיקוח ואסדרה פרופורציונליים שתחול על כלל המערכת הבנקאית , לרבות בנקים קיימים ובנקים חדשים שפעלו קודם לכן כגופים חוץ בנקאיים , אשר תיושם , בהתאם לעקרונות של מידתיות )התאמת הרגולציה להיקף ולמורכבות הפעילות ( והדרגתיות ) דחייה של יישום הוראות רגולטוריות מסוימות לתקופה מוגדרת מראש (.

הדוח כולל המלצות בשורה של נושאים משלימים נוספים , הנדרשים לדעת הצוות לשם הגברת התחרות במערכת הבנקאית ובשירותים הבנקאיים למגזר הקמעונאי , בין היתר , בנושא הסדרת הפיקוח על חברות החזקה, תיקון חוק הבנקאות רישוי, כך שהמחזיק באמצעי שליטה בבנק קטן ידרש להיתר החזקה רק אם יחזיק מעל 10% מכל סוג של אמצעי שליטה, כל עוד ישנו שולט בבנק , תיקון חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים ) יעוץ, שיווק ומערכת סליקה פנסיוניים (, התשס"ה - ,2005 כך שיותר לבנקים לעסוק בייעוץ פנסיוני דיגיטלי, מתן פטור אוטומ טי מחובות הבנקאות הפתוחה ומחובת ניוד בין בנקים לשלוש שנות הפעילות הראשונות של בנק חדש , מתן פטור מהוראות בעניין עמידה בתעריפון הקבוע בכללי העמלות לחמש השנים הראשונות של פעילות בנק חדש , קידום האפשרות להסתמכות על צד שלישי לעניין קיום חובות הזיהוי והכרת הלקוח בהתאם לצו איסור הלבנת הון ועוד .

הצוות סבור כי יש להימנע משינוי הרציונל העומד בבסיס סעיף 20א לחוק הבנקאות ) רישוי (, התשמ "א - ,1981 ונמנע ממתן המלצה בנוגע לסוגיה זו , זאת מאחר שהליך מכירת ההחזקות של בנק דיסקונט בכאל טרם הושלם ועל מנת להימנע מהשפעה על ההיבטים המסחריים בהליך המכירה . ביום 23 ביוני ,2025 פורסמה ע ל ידי בנק ישראל טיוטה של מפת דרכים - התאמת הוראות הפיקוח למדרגות פיקוחיות - ר י שיון מדורג , הכוללת, בין היתר, קביעה של מדרגות קבע פיקוחיות , תקופת הערכות לבנקים חדשים, עקרונות מרכזים לרגולציה מותאמת למדרגות הפיקוחיות והתאמות להוראות ניהול בנקאי תקין . מפת הדרכים אינה מהווה אסדרה כשלעצמה והאסדרה הנדרשת תגובש בהתאם לנדרש בחוק .

מכתב רשות התחרות מיום 26 במרס ,2024 בדבר שימוע בטרם קביעת קבוצת ריכוז ומתן הוראות

בהתאם למכתב, המופנה לחמשת הבנקים הגדולים )" הבנקים "(, הממונה על התחרות )"הממונה "( שוקלת לקבוע כי הבנקים הם קבוצת ריכוז, וכן ליתן הוראות לחברי הקבוצה בנוסח שצורף למכתב )"ההוראות"(. במכתב נטען , כי הראיות שבידי הרשות מצביעות על כך שבידיהם של הבנקים יותר ממחצית מכלל אספקת השירותים בענף סל השירותים הבנקאיים ללקוחות קמעונאיים )הכוללים , בהתאם למכתב וההגדרות הכלולות בו , את משקי הבית ומגזר העסקים הקטנים שמחזור הפעילות שלהם קטן מ 50- מיליון ש" ח (. כן מצוין , כי בדיקת הממונה מעלה כי מתקיימים התנאים הקבועים בחוק לקיומם של תנאים לתחרות מועטה בין הבנקים בענף סל השירותים ללקוחות קמעונאיים.

עיקרי ההוראות: חיוב הבנקים להציע פקדו נות פריקים שכיחים ללקוחות כלל הבנקים; איסור על קשירה בין פקדון לבין קבלת שירותים בנקאיים אחרים ; הנגשת מוצר הקרן הכספית כמוצר חוץ בנקאי ללקוחות כלל הבנקים ; הטלת חובה על הבנקים לקבל פקדון מחברות חוץ בנקאיות שיבקשו לפעול כ "מרכזי כספים" עבור הציבור הרחב, בתנאים שאינם נחותים מהתנאים בהם הבנק מקבל פקדונות מסוג דומה ; הטלת חובה לאפשר ניוד פקדון לגוף אחר )פקדונות "פריקים"(, והוראות המחייבות להציג "בדחיפה" מידע השוואתי רלוונטי ללקוחות .

הבנק הציג את התנגדותו לקביעה , בין היתר, במסגרת שימוע שנערך בפני הממונה ביום 29 בספטמבר .2024 בהמשך למכתב , התקבלו בבנק מספר דרישות נתונים מרשות התחרות .

הודעת הממונה על התחרות בנושא מבנה הבעלות במרכז סליקה בנקאי )מס"ב(

בין הבנקים המחזיקים במס "ב קיים הסדר הנוגע לבעלות המשותפת, אשר קיבל פטור בתנאים מאישור להסדר כובל למשך חמש שנים, ועתיד היה לפקוע ביום 18 ביוני .2025 במכתב מיום 31 במרס ,2024 הודיעה הממונה כי, אלא אם תשתכנע אחרת , אין בכוונתה להאריך את הפטור . משמעות ההודעה הינה שהבנקים המחזיקים במס "ב עשויים להידרש לצמצם את אחזקותיהם . בחודש פברואר ,2025 הגישו חמשת הבנקים מחזיקי המניות במס " ב, והבנק בכללם, לבית הדין לתחרות בקשה למתן סעד הצהרתי ולחילופין לאישור ההסדר הכובל להחזקה המשותפת על ידי רשות התחרות )"בקשת הבנקים"(.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 170

ביום 10 במרס ,2025 הגישה רשות התחרות בקשה למחיקה על הסף של בקשת הבנקים למתן סעד הצהרתי .

על רקע זה התקבלו בבנק מספר דרישות נתונים מרשות התחרות. ביום 3 ביוני ,2025 בהמשך להבנות שגובשו בין הצדדים ולהמלצת הממונה , נתן בית הדין לתחרות למבקשים, בעלי המניות, היתר זמני להמשיך ולהחזיק החזקה משותפת במלוא הבעלות במס" ב לתקופת הזמן שמיום 18 ביוני 2025 ועד ליום 1 בפברואר 2026 - או עד מתן פסק דין בהליך , לפי המוקדם, וזאת בכפוף לעמידה בתנאים המפורטים בבקשה , שעיקרם הרחבת דירקטוריון מס "ב כך שיכלול 11 דירקטורים , החל מספטמבר .2025 עוד נקבע כי שלושת הדירקטורים הנוספים , שימונו על ידי האסיפה הכללית, יוצעו על ידי המשתתפים בוועדת מס "ב שאינם המבקשים ויהיו נעדרי זיקה אליהם, וישתנה בהתאמה הרוב הנדרש לקבלת החלטות בדירקטוריון , כמפורט בהסדר שאושר במסגרת ההיתר הזמני . בשלהי יוני ,2025 אישר בנק ישראל את הרחבת מספר הדירקטורים כאמור . ביום 10 ביולי ,2025 אישרה האסיפה הכללית של מס " ב מינוי של שלושה דירקטורים חדשים כאמור, עד תום תוקפו של ההיתר הזמני, בכפוף לקבלת האישורים הרגולטוריים הנדרשים. ביום 30 ביולי ,2025 פורסם כי הממונה הגישה לבית הדין לתחרות את עמדתה ביחס לבקשת הבנקים , לפיה ההחזקה המשותפת במערכת התשלומים מ ס "ב , הוא הסדר כובל אשר אינו לטובת הציבור ואין לאשרו.

הגנת הפרטיות

חוק הגנת הפרטיות )תיקון מס' 13(, התשפ"ד2024-

התיקון, אשר פורסם ביום 14 באוגוסט ,2024 כולל שינויים מהותיים , ובהם הרחבת חובת היידוע באיסוף מידע אישי והגברת השקיפות כלפי לקוחות ונושאי מידע אחרים בכל הנוגע למטרות איסוף המידע האישי, השימושים שייעשו בו , העברת המידע לצדדים שלישיים ועוד ; קביעת פיצויים ללא הוכחת נזק בגין הפרת זכויות נושאי מידע , כגון הפרת זכות העיון במידע והזכות לתיקון המידע ומחיקתו במקרים המתאימים; הארכת תקופת ההתיישנות על תביעות אזרחיות לפי החוק משנתיים לשבע שנים ; שינויים בהגדרות מרכזיות בחוק , לרבות הגדרת "מידע אישי ", " מידע בעל רגישות מיוחדת ", "מאגר מידע", " בעל שליטה במאגר מידע ", "מחזיק במאגר מידע" ועוד ; צמצום חובת רישום מאגרי מידע במרשם המנוהל על ידי הרשות להגנת הפרטיות והעברת הדגש להגדרות פנימיות של המאגרים על ידי בעל השליטה במאגר . לגבי מאגר מידע בעל רגישות מיוחדת בהיקף של מעל 100,000 איש , נקבעה חובת הודעה לרשות להגנת הפרטיות חלף חובת הרישום ; חובת מינוי ממונה להגנת הפרטיות בגופים ציבוריים וכאלה שמעבדים מידע בעל רגישות מיוחדת בהיקף משמעותי, ובכללם תאגידים בנקאיים, תוך פירוט הכשירות המקצועית הנדרשת מהממונה ותפקידו בארגון ; הרחבה משמעותית של סמכויות הרשות להגנת הפרטיות לנהל הליכי אכיפה , בירור ופיקוח , ולהטיל עיצומים כספיים בסכומים משמעותיים במקרה של הפרה . התיקון יכנס לתוקפו ביום 14 באוגוסט .2025

תקנות הגנת הפרטיות )הוראות לעניין מידע שהועבר לישראל מהאזור הכלכלי האירופי(, התשפ"ג- 2023

התקנות, אשר פורסמו ביום 7 ב מאי ,2023 מטילות על בעלי מאגרי המידע בישראל, ביחס למידע שהועבר לישראל מהאזור הכלכלי האירופי )ולמעט מידע שהועבר במישרין על ידי נושא המידע עצמו (, מספר חובות , ובהן החובה לאפשר לנושא המידע לדרוש מחיקת המידע אודותיו שאינו חוקי או שאינו נחוץ עוד למטרה שלשמה נמסר, החובה להפעיל מנגנון שיבטיח שלא מוחזק במאגר מידע שאינו נחוץ , כהגדרתו בתקנות , החובה להפעיל מנגנון שיבטיח כי המידע שמצוי במאגר נכון, שלם, ברור ומעודכן , והחובה ליידע את נושאי המידע, בנסיבות מסוימות , ביחס לקבלת המידע והעברתו . התקנות יחולו גם על מאגרים המכילים הן מידע שהתקבל מהאזור והן מידע שהתקבל מישראל.

התקנות נכנסו לתוקף ביום 7 באוגוסט ,2023 לגבי מידע שהתקבל מהאזור לאחר פרסום התקנות, ביום 7 במאי ,2024 לגבי מידע מהאזור שהיה קיים במאגר מידע בישראל במועד פרסומן וביום 1 בינואר 2025 לגבי מידע שלא התקבל מהאזור, ואשר נשמר במאגר מידע ישראלי שבו קיים גם מידע מהאזור.

הליכים משפטיים

לעניין תביעות מהותיות אשר תלויות ועומדות נגד הבנק והחברות המאוחדות שלו ראו באור 9 לתמצית הדוחות הכספיים.

דירוג הבנק על ידי חברות דירוג

להלן הדירוג של הבנק על ידי חברות דירוג בישראל ו סוכנות דירוג בינלאומית:

• ביום 5 במאי ,2025 אישררה סוכנות הדירוג הבינלאומית s'Moody את דירוג הבנק בדירוג 1Baa אופק שלילי.
• ביום 29 במאי ,2025 אישררה חברת P&S מעלות את דירוג המנפיק של הבנק בדירוג Negative\ilAAA ואת כתבי ההתחייבות הנדחים בעלי מנגנון לספיגת הפסדים בדירוג -ilAA.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 171

• ביום 29 ביולי ,2025 אישררה חברת "מידרוג " את הערכת האיתנות הפיננסית הפנימית של הבנק בדירוג il2.aa, את פקדונות הבנק לזמן קצר בדירוג il-1.P, את ה פקדונות לזמן ארוך והחוב הבכיר של הבנק בדירוג il.Aaa אופק יציב ואת כתבי ההתחייבות הנדחים בעלי מנגנון לספיגת הפסדים בדירוג (hyb(il3.Aa אופק יציב.

מדיניות תגמול לעובדים

לגילוי בנושא מדיניות תגמול לעובדים , ראו במסמך "גילוי לפי נדבך 3 של באזל ומידע נוסף על סיכונים " לשנת ,2024 שעומד לעיון באתר האינטרנט של הבנק.

מעורבות ותרומה לקהילה

הבנק רואה חשיבות רבה בקידום ערכי חברה ותרומה לקהילה , לצד פעילותו העסקית . לשם כך, פועל הבנק לביסוס מעורבות ושיתוף ארוכי טווח בחברה, בין היתר , באמצעות פעילות התנדבותית של עובדיו ושיתופי פעולה עם גופים , ארגונים ועמותות המסייעים לקהילה . עובדי הבנק לוקחים חלק בפרויקטים התנדבותיים ותורמים מזמנם, ניסיונם ומומחיותם, לטובת אוכלוסיות שונות .

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 172

מלחמת "חרבות ברזל"

עם פרוץ המלחמה , נרתם הבנק על מנת לסייע במאמץ המלחמתי . הבנק הגדיל את תקציב התרומות באופן משמעותי, בהיקף של מיליוני שקלים וכינס פורום ייעודי לגיבוש מתווה , על פיו פועל הבנק לסיוע באמצעות התרומות לתמיכה בתושבי העוטף ו לטובת כוחות הביטחון והלוחמים בשטח. בין הפרוייקטים בהם ממשיך הבנק לתמוך גם בשנת :2025

• קיבוץ ניר עוז הנהלת הבנק ממשיכה ללוות את קהילת קיבוץ ניר עוז. נציגי הנהלת הבנק נפגשים עם נציגי הקיבוץ, במטרה לתכלל את צעדי הקיבוץ לטובת שיקום הקהילה. במקביל, הבנק ממשיך לתמוך ברווחת הקהילה באמצעות העברת תרומות לטובת מטרה זו.
• הנצחת 7 באוקטובר הבנק תרם להקמת תערוכת "שבעה באוקטובר " של הצלם זיו קורן במרכז פרס לשלום , ולאירוע הענקת אות אבירות ואות התקווה אשר התקיים בסימן הגבורה , היוזמה, הנחישות, והמנהיגות הנשית אליה נחשפנו בשנה האחרונה במהלך ה מלחמ ה . בכך הבנק מהווה שותף להנצחה ושימור של זיכרון האסון שהתרחש במדינה.
• חוות רימון תרומה עבור סדנאות עיבוד חוויה לחיילים בחוות להב ושקף של עמותת רימון , במטרה לסייע במניעת פוסט טראומה ותכנית להקמת גינה קהילתית במושב יכיני וחיבור לחוות אור הנר על מנת לסייע לקהילות בשער הנגב.
  • תכנית "כלים מהגלים" באמצעות עמותת "הגל שלי" תכנית אשר נעזרת בגלישת גלים ככלי טיפולי עבור לוחמים פגועי גוף ונפש ונכי צה"ל.
• מסלול "Heroes For Makers "באמצעות עמותת " RESTART "- מתמקד ביצירת פתרונות טכנולוגיים ייחודיים וספציפיים, עבור אתגרים יומיומיים איתם מתמודדים פצועי צה"ל. במקביל, אירח הבנק את אירוע הסיום של מחזור שישי של תכנית סטורי טלינג של העמותה המכשירה פצועות ופצועי צה "ל וכוחות הביטחון לספר את סיפורם האישי בהרצאה בסגנון TED.
• מיזם " אחיות מברזל " מיזם אשר הוקם עם פרוץ המלחמה , שמטרתו להעניק סיוע לנש ות מגויסים באמצעות רשת של מתנדבות חרדיות בפריס ה ארצית.

מעבר לכך, מ משיך הבנק לפעול בהתאם למיקודים הבאים , כבימי שגרה:

כוחות הביטחון

• " בית חם " הבנק פועל למען כוחות הביטחון , בדגש על מענה לצרכים של חיילים בודדים מהמערך הלוחם של צה " ל. בשיתוף עם עמותת " יחד למען החייל", העמיד הבנק לרשות החיילים 30 דירות ברחבי הארץ , המאובזרות ברמה גבוהה ומשרתות את החיילים לניהול שגרה יומית נוחה ומחבקת, המעניקה תחושת בית חם . לכל בית נקבע סניף מאמץ, אשר עובדיו מלווים את החיילים , נמצאים עמם בקשר שוטף ומעניקים אוזן קשבת ומענה לצרכי החיילים בשגרת חייהם .
• " מובילים להצלחה" הבנק רואה חשיבות רבה לנושא צמצום הפערים באוכלוסייה ומתן הזדמנות לשילוב אוכלוסיית חיילים ויוצאי צבא מיעוטי יכולת בחברה. הבנק גיבש תכנית מלגות למימון קורסים אקדמיים באוניברסיטה הפתוחה, עבור סטודנטים אלה וזאת במטרה להעניק להם מפתח לעצמאות כלכלית , לאפשר שינוי מסלול חיים , להגדיל את יכולת ההשתכרות ובכך להובילם לשילוב אופטימלי בחברה.
• " אמץ לוחם" הבנק מאמץ במסגרת מיזם " אמץ לוחם " את גדוד .411 במסגרת זו הבנק שותף לאירועי היחידה ותומך ברווחת החיילים לאורך השירות.
• " גדולים במדים " הבנק הצטרף לתכנית "גדולים במדים " , הפועלת לשלב בעלי מוגבלויות במסגרת צבאית ומאפשרת להם להתגייס ולשרת "כמו כולם ". התכנית מהווה מקפצה להשתלבותם במקומות עבודה בחברה הישראלית , בכל תחומי העשייה. במסגרת התכנית, אימץ הבנק ארבע יחידות כאשר לכל יחידה נקבע סניף מאמץ , אשר מלווה את היחידה במהלך שירותה .
• " מפתח סול" הבנק , בשיתוף עם "קרן ליאור ", תורם לתכנית "מפתח סול" , המעניקה מלגות להלומי קרב שלומדים מוזיקה במסגרת טיפולית בקונסרבטוריון למוזיקה תל אביב.
• מפגשי חיילים ברחבי הארץ עם סופרים וסופרות הבנק, בשיתוף " קרן ליאור " מעניק תרומה למפגשים אלה ובכך מהווה שותף לקידום התרבות בקרב חיילי צה "ל .
• " עכשיו אני " הבנק בשיתוף עם ארגון " נכי צה "ל ", תורם לתכנית אימון וצמיחה אישית וייעודית לפצועות / נכות צה" ל , המעוניינות לעבור תהליך התפתחות והגשמה עצמית, התמודדות עם הפציעה ולקיחת חלק בקהילה נשית עוטפת ומחבקת . השנה נפתח המחזור השלישי אותו מלווה הבנק , במסגרתו משולבים עובדי הבנק בתהליך הליווי לרבות העברת תכנים פיננסיים .

שותפויות לקידום המגזר החרדי

" מובילות בהייטק " - תוכנית הפועלת לקידום תהליכי גיוון והכללה יישומיים לשילוב מיטבי של נשים חרדיות בתעסוקה איכותית ומקדמת מעולם הטכנולוגיה . התוכנית פועלת בפריסה ארצית, בריכוזים חרדיים ותומכת בהכשרות להשתלבות בעולם העבודה החדש, לרבות הכנה להתפתחויות בעולמות הטכנולוגיים , העברת פרזנטציה , העברת מסרים , פרקטיקות תרגול ושיפור מתמיד בשפה ה אנגלית ועוד . עובדי הבנק משתלבים בתהליכי המיון, ההכשרה והמנטורינג .

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 173

עובדים מתנדבים

עובדי הבנק לוקחים חלק בפעילויות התנדבותיות שונות כדוגמת בישול לחיילים בודדים, הכנת חבילות מפנקות לחיילים , הכנת צעצועים ופרטי נגרות לילדי העוטף ומעורבות בהוראה של התחום הפיננסי, הן במסגרת התכניות השוטפות להן תורם הבנק והן במסגרת עמותת "ניצוצות - שיעור אחר " בה עובדי הבנק מחנכים את הדור הבא להתנהלות פיננסית נבונה .

במקביל , פועל הבנק במיזמי חינוך פיננסי בשיתוף עם בנק ישראל , איגוד הבנקים והמערכת הבנקאית , לאוכלוסיות נוספות ומגוונות .

א. יתרות ממוצעות ושיעורי ריבית - נכסים המיוחסים לפעילות בישראל

	לשלושת ה ביום 30 ביוני	חודשים שנ 2025	סתיימו	לשלושת ה ביום 30 ביוני	חודשים שנ 2024	סתיימו
	יתרה ממוצעת )1 (	הכנסות ריבית	שיעור הכנסה	יתרה ממוצעת )1 (	הכנסות ריבית	שיעור הכנסה
	במיליוני ש"ח		באחוזים	במיליוני ש"ח		באחוזים
אי ריבית נכסים נוש
)5 ( )2( ור אשראי לציב
- בישראל	116,076	1,820	6.27	107,406	1,764	6.57
סך הכל	116,076	1,820	6.27	107,406	1,764	6.57
שלה אשראי לממ
- בישראל	1,235	14	4.53	937	13	5.55
סך הכל	1,235	14	4.53	937	13	5.55
קים פקדו נות בבנ
- בישראל	6,151	49	3.19	2,647	23	3.48
סך הכל	6,151	49	3.19	2,647	23	3.48
ק ישראל פקדו נות בבנ
- בישראל	67,246	754	4.49	69,604	778	4.47
סך הכל	67,246	754	4.49	69,604	778	4.47
ר חוזר ת הסכמי מכ רכשו במסגר שנשאלו או נ ניירות ערך
- בישראל	157	2	5.10	10	-	-
סך הכל	157	2	5.10	10	-	-
כירה) 3( ון וזמינות למ וחזקות לפדי אגרות חוב מ
- בישראל	32,153	356	4.43	25,230	293	4.65
סך הכל	32,153	356	4.43	25,230	293	4.65
מסחר אגרות חוב ל
- בישראל	2,090	24	4.59	914	8	3.50
סך הכל	2,090	24	4.59	914	8	3.50
בית ים נושאי רי סך כל הנכס	225,108	3,019	5.36	206,748	2,879	5.57
אים ריבית י שאינם נוש רטיסי אשרא חייבים בגין כ	3,436			3,292
) 4( שאים ריבית ם שאינם נו נכסים אחרי	28,983			18,998
ים סך כל הנכס	257,527			229,038

ב. יתרות ממוצעות ושיעורי ריבית - התחייבויות והון המיוחסים לפעילות בישראל

	לשלושת ה ביום 30 ביוני	חודשים שנ 2025	סתיימו	לשלושת ה ביום 30 ביוני	חודשים שנ 2024	סתיימו
	יתרה ממוצעת )1 (	הוצאות ריבית	שיעור הוצאה	יתרה ממוצעת )1 (	הוצאות ריבית	שיעור הוצאה
	במיליוני ש"ח		באחוזים	במיליוני ש"ח		באחוזים
ריבית ת נושאות התחייבויו
בור פקדו נות הצי
- בישראל
לפי דרישה	32,705	286	3.50	19,946	158	3.17
לזמן קצוב	127,160	1,315	4.14	129,007	1,391	4.31
סך הכל	159,865	1,601	4.01	148,953	1,549	4.16
משלה פקדו נות המ
- בישראל	221	2	3.62	391	5	5.12
סך הכל	221	2	3.62	391	5	5.12
נקים פקדו נות מב
- בישראל	865	9	4.16	686	7	4.08
סך הכל	865	9	4.16	686	7	4.08
נק ישראל פקדו נות מב
- בישראל	418	2	1.91	2,111	1	0.19
סך הכל	418	2	1.91	2,111	1	0.19
כר חוזר רת הסכמי מ נמכרו במסג שהושאלו או ניירות ערך
- בישראל	3,889	47	4.83	416	6	5.77
סך הכל	3,889	47	4.83	416	6	5.77
בות נדחים כתבי התחיי אגרות חוב ו
- בישראל	4,494	68	6.05	4,762	90	7.56
סך הכל	4,494	68	6.05	4,762	90	7.56
אחרות התחייבויות
- בישראל	15	-	-	108	-	-
סך הכל	15	-	-	108	-	-
בית נושאות רי תחייבויות סך כל הה	169,767	1,729	4.07	157,427	1,658	4.21
שאים ריבית בור שאינם נו פקדו נות הצי	64,183			52,415
אים ריבית י שאינם נוש רטיסי אשרא זכאים בגין כ	1,746			1,673
)6( ית ן נושאות ריב אחרות שאינ התחייבויות	7,316			4,353
חייבויות סך כל ההת	243,012			215,868
ם צעים ההוניי סך כל האמ	14,515			13,170
הוניים אמצעים ה חייבויות וה סך כל ההת	257,527			229,038
פער ה ריבית			1.29			1.36
בית נושאים רי ו על נכסים תשואה נט )7 (
- בישראל	225,108	1,290	2.29	206,748	1,221	2.36
סך הכל	225,108	1,290	2.29	206,748	1,221	2.36

א. יתרות ממוצעות ושיעורי ריבית - נכסים המיוחסים לפעילות בישראל )המשך(

	תיימו דשים שנס ל ששת החו 2025 ביום 30 ביוני			תיימו דשים שנס ל ששת החו 2024 ביום 30 ביוני
	יתרה ממוצעת )1 (	הכנסות ריבית	שיעור הכנסה	יתרה ממוצעת )1 (	הכנסות ריבית	שיעור הכנסה
	במיליוני ש"ח		באחוזים	במיליוני ש"ח		באחוזים
אי ריבית נכסים נוש
)5 ( )2( ור אשראי לציב
- בישראל	114,854	3,468	6.04	106,758	3,337	6.25
סך הכל	114,854	3,468	6.04	106,758	3,337	6.25
שלה אשראי לממ
- בישראל	1,361	24	3.53	951	17	3.58
סך הכל	1,361	24	3.53	951	17	3.58
קים פקדו נות בבנ
- בישראל	4,577	78	3.41	2,525	49	3.88
סך הכל	4,577	78	3.41	2,525	49	3.88
ק ישראל פקדו נות בבנ
- בישראל	68,433	1,526	4.46	67,642	1,514	4.48
סך הכל		1,526	4.46	67,642	1,514	4.48
ר חוזר ת הסכמי מכ רכשו במסגר שנשאלו או נ ניירות ערך
- בישראל	112	3	5.36	16	-	-
סך הכל	112	3	5.36	16	-	-
כירה) 3( ון וזמינות למ וחזקות לפדי אגרות חוב מ
- בישראל		666	4.26	24,083	520	4.32
סך הכל		666	4.26	24,083	520	4.32
מסחר אגרות חוב ל
- בישראל	2,174	57	5.24	856	18	4.21
סך הכל	2,174	57	5.24	856	18	4.21
בית ים נושאי רי סך כל הנכס	222,792	5,822	5.23	202,831	5,455	5.38
אים ריבית י שאינם נוש רטיסי אשרא חייבים בגין כ	3,431			3,219
) 4( שאים ריבית ם שאינם נו נכסים אחרי	29,249			18,861
ים סך כל הנכס	255,472			224,911

ב. יתרות ממוצעות ושיעורי ריבית - התחייבויות והון המיוחסים לפעילות בישראל )המשך(

	תיימו דשים שנס ל ששת החו 2024 ביום 30 ביוני			תיימו דשים שנס 2025	ל ששת החו ביום 30 ביוני
שיעור הוצאה	הוצאות ריבית	יתרה ממוצעת )1 (	שיעור הוצאה	הוצאות ריבית	יתרה ממוצעת )1 (
באחוזים		במיליוני ש"ח	באחוזים		במיליוני ש"ח
						ריבית ת נושאות התחייבויו
						בור פקדו נות הצי
						- בישראל
3.13	308	19,651	3.49	531	30,448	לפי דרישה
4.25	2,663	125,349	4.07	2,632	129,228	לזמן קצוב
4.10	2,971	145,000	3.96	3,163	159,676	סך הכל
						משלה פקדו נות המ
5.37	11	410	5.21	21	806	- בישראל
5.37	11	410	5.21	21	806	סך הכל
						נקים פקדו נות מב
4.01	13	648	4.22	18	854	- בישראל
4.01	13	648	4.22	18	854	סך הכל
						נק ישראל פקדו נות מב
0.25	3	2,380	1.03	3	585	- בישראל
0.25	3	2,380	1.03	3	585	סך הכל
						כר חוזר רת הסכמי מ נמכרו במסג שהושאלו או ניירות ערך
5.77	6	208	4.96	82	3,306	- בישראל
5.77	6	208	4.96	82	3,306	סך הכל
						בות נדחים כתבי התחיי אגרות חוב ו
4.83	115	4,761	4.05	91	4,489	- בישראל
4.83	115	4,761	4.05	91	4,489	סך הכל
						אחרות התחייבויות
-	-	75	-	-	15	- בישראל
-	-	75	-	-	15	סך הכל
4.07	3,119	153,482	3.98	3,378	169,731	בית נושאות רי תחייבויות סך כל הה
		51,783			62,704	שאים ריבית בור שאינם נו פקדו נות הצי
		1,643			1,748	אים ריבית י שאינם נוש רטיסי אשרא זכאים בגין כ
		4,940			6,867	)6( ית ן נושאות ריב אחרות שאינ התחייבויות
		211,848			241,050	חייבויות סך כל ההת
		13,063			14,422	ם צעים ההוניי סך כל האמ
		224,911			255,472	הוניים אמצעים ה חייבויות וה סך כל ההת
1.31			1.25			פער ה ריבית
						בית נושאים רי ו על נכסים תשואה נט )7 (
2.30	2,336	202,831	2.19	2,444	222,792	- בישראל
2.30	2,336	202,831	2.19	2,444	222,792	סך הכל

ג. יתרות ממוצעות ושיעורי ריבית - מידע נוסף על נכסים והתחייבויות נושאי ריבית המיוחסים לפעילות בישראל

	סתיימו חודשים שנ לשלושת ה 2025 ביום 30 ביוני			סתיימו חודשים שנ לשלושת ה 2024 ביום 30 ביוני
	יתרה ממוצעת )1 (	הכנסות )הוצאות( ריבית	שיעור הכנסה )הוצאה(	יתרה ממוצעת )1 (	הכנסות )הוצאות( ריבית	שיעור הכנסה )הוצאה(
	במיליוני ש"ח		באחוזים	במיליוני ש"ח		באחוזים
לי לא צמוד מטבע ישרא
שאי ריבית סך נכסים נו	181,454	2,399	5.29	171,379	2,276	5.31
בית ת נושאות רי סך התחייבויו	139,052	) 1,369(	) 3.94(	126,311	) 1,215(	) 3.85(
פער ה ריבית			1.35			1.46
דד לי צמוד למ מטבע ישרא
שאי ריבית סך נכסים נו	17,663	329	7.45	16,465	355	8.62
בית ת נושאות רי סך התחייבויו	7,460	) 110(	) 5.90(	8,229	) 149(	) 7.24(
פער ה ריבית			1.55			1.38
חוץ( מוד למטבע ע ישראלי צ לרבות מטב מטבע חוץ )
שאי ריבית סך נכסים נו	25,991	291	4.48	18,904	248	5.25
בית ת נושאות רי סך התחייבויו	23,255	) 250(	) 4.30(	22,887	) 294(	) 5.14(
פער ה ריבית			0.18			0.11
בישראל סך פעילות
שאי ריבית סך נכסים נו	225,108	3,019	5.36	206,748	2,879	5.57
בית ת נושאות רי סך התחייבויו	169,767	) 1,729(	) 4.07(	157,427	) 1,658(	) 4.21(
פער ה ריבית			1.29			1.36

	תיימו דשים שנס ל ששת החו 2025 ביום 30 ביוני			תיימו דשים שנס ל ששת החו 2024 ביום 30 ביוני
	יתרה ממוצעת )1 (	הכנסות )הוצאות( ריבית	שיעור הכנסה )הוצאה(	יתרה ממוצעת )1 (	הכנסות )הוצאות( ריבית	שיעור הכנסה )הוצאה(
	במיליוני ש"ח		באחוזים	במיליוני ש"ח		באחוזים
לי לא צמוד מטבע ישרא
שאי ריבית סך נכסים נו	181,459	4,796	5.28	167,970	4,478	5.33
בית ת נושאות רי סך התחייבויו	138,937	) 2,717(	) 3.91(	122,693	) 2,350(	) 3.83(
פער ה ריבית			1.37			1.50
דד לי צמוד למ מטבע ישרא
שאי ריבית סך נכסים נו	17,441	479	5.49	16,237	491	6.05
בית ת נושאות רי סך התחייבויו	7,461	) 145(	) 3.88(	8,255	) 188(	) 4.56(
פער ה ריבית			1.61			1.49
חוץ( מוד למטבע ע ישראלי צ לרבות מטב מטבע חוץ )
שאי ריבית סך נכסים נו	23,892	547	4.58	18,624	486	5.22
בית ת נושאות רי סך התחייבויו	23,333	) 516(	) 4.42(	22,534	) 581(	) 5.16(
פער ה ריבית			0.16			0.06
בישראל סך פעילות
שאי ריבית סך נכסים נו	222,792	5,822	5.23	202,831	5,455	5.38
בית ת נושאות רי סך התחייבויו	169,731	) 3,378(	) 3.98(	153,482	) 3,119(	) 4.07(
פער ה ריבית			1.25			1.31

ד. ניתוח השינויים בהכנסות ריבית ובהוצאות ריבית

סתיימו חודשים שנ לשלושת ה ואה 2025 בהשו ביום 30 ביוני	תקד קבילה אש לתקופה המ			תיימו דשים שנס ל ששת החו ואה 2025 בהשו ביום 30 ביוני תקד קבילה אש לתקופה המ
( בגלל גידול )קיטון )8 ( שינוי			)8 ( שינוי	( בגלל גידול )קיטון
שינויים נטו מחיר כמות			כמות	מחיר	שינויים נטו
במיליוני ש"ח			במיליוני ש"ח
56 ) 80( 136			244	) 113(	131
56 ) 80( 136			244	) 113(	131
84 ) 23( 107			259	) 23(	236
84 ) 23( 107			259	) 23(	236
140 ) 103( 243			503	) 136(	367
128 16 112			188	35	223
) 76( ) 57( ) 19(			79	) 110(	) 31(
52 ) 41( 93			267	) 75(	192
19 1 18			34	33	67
19 1 18			34	33	67
71 ) 40( 111			301	) 42(	259
69 ) 63( 132 הריבית			202	) 94(	108

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 179

)1( על בסיס יתרות פתיחה חודשיות, פרט למגזר שקלי לא צמוד בו מחושבת היתרה הממוצעת על בסיס נתונים יומיים.

)2( לפני ניכוי היתרה המאזנית הממוצעת של הפרשות להפסדי אשראי לרבות חובות שאינם צוברים הכנסות ריבית.

)3( ליתרה הממוצעת של אגרות חוב זמינות למכירה נוכתה/נוספה היתרה הממוצעת של רווחים/ הפסדים שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן של אגרות חוב, הכלולים בהון במסגרת רווח כולל אחר מצטבר בסעיף "התאמות בגין הצגת אגרות חוב זמינות למכירה לפי שווי הוגן" לשלושה חודשים ולששה חודשים שנסתיימו ביום 30 ביוני 2025 בסך של 16 מיליון ש"ח ו 17- מיליון ש"ח, בהתאמה )לשלושה חודשים ול ששה חודשים שנסתיימו ביום 30 ביוני 2024 נוספה יתרה בסך של 264 מיליון ש"ח ו 194- מיליון ש"ח, בהתאמה(.

)4( לרבות מכשירים נגזרים, נכסים אחרים שאינם נושאים ריבית ובניכוי הפרשה להפסדי אשראי.

)5( עמלות בסך של 42 מיליון ש"ח ו- 43 מיליון ש"ח נכללו בהכנסות ריבית בתקופות של שלושה חודשים שנסתיימו ביום 30 ביוני 2025 ו30- ביוני ,2024 בהתאמה, וסך של 84 מיליון ש"ח ו 85- מיליון ש"ח נכללו בהכנסות ריבית בתקופות של ששה חודשים שנסתיימו ביום 30 ביוני 2025 ו 30- ביוני ,2024 בהתאמה.

)6( לרבות מכשירים נגזרים.

)7( תשואה נטו - הכנסות ריבית נטו לחלק לסך הנכסים נושאי הריבית, במונחים שנתיים.

)8( השינוי המיוחס לשינוי בכמות חושב על ידי הכפלת המחיר בתקופה המדווחת בשינוי בכמות בין התקופות להשוואה. השינוי המיוחס לשינוי במחיר חושב על ידי הכפלת הכמות בתקופה הקודמת בשינוי במחיר בין התקופות להשוואה.

מילון מונחים

א אינ	סוים. או בשוק מ ם במדינה מת המחירי שכת של ר לית ומתמ ל עלייה כל ר תהליך ש כלי המתא א מונח כל פלציה - הי
	ת גון הם קבל סיסיים לאר הקבלה הב חים. תנאי קיהן מפות דינות שמש מורכב ממ זו בפריז, ה רגון, שמרכ OECD )- א חות ) נות המפות ארגון המדי
	תקבלה י. ישראל ה קי בינלאומ פעולה עס כלי ושיתוף ל פיתוח כל מהלכים ש יא להוביל ת הארגון ה פשי. מטר והשוק החו דמוקרטיה עקרונות ה
	.2010 רגון במאי כחברה בא
	נגזרים(. ל מכשירים יות )לא כול שראי וערבו ת למתן א התקשרויו ץ מאזני - אשראי חו
ב בא	טים עת סטנדר קוח ובקבי עוסקת בפי ) BCBS), ה על הבנקים זל לפיקוח די ועדת בא נקבעו על י הבנקים ש סיכונים של ת לניהול ה זל - הוראו
	וסדות יבות של מ להבטיח יצ ם שנועדו טים מובילי )לסטנדר ) קנה מידה אזל מהווים ת ועדת ב לם. הוראו בנקים בעו לפיקוח על benchmark
	פיננסיים.
ג גידו	ההשקעה. נויים בערך יע מפני שי גן על משק מטרתה לה פיננסית ש ר - עסקה
ה הון	הזכויות פת חלק מ נקאי בתוס התאגיד הב עלי מניות המיוחס לב ל את ההון going )כול שך ) capital סיס מתמ 1 - הון על ב עצמי רובד concern
	ם חיות וניכויי אמות פיקו חרים, והת מוחשיים א סים בלתי מוניטין, נכ ט( ובניכוי כויות מיעו שאוחדו )ז ברות בת בהון של ח ת שליטה שאינן מקנו
	נוספים.
	ונפקו כשירים שה מכשירי הון לל בעיקר תר והוא כו הון נחות יו רובד 2 הינו הכשיר. הון הרגולטורי חישוב ההון הנכללת ב - שכבת הון הון רובד 2
	ים ההון ירים שמהוו דשים הכש רי ההון הח 3 וכן מכשי ראות באזל ר ליישום הו אות המעב תאם להור בהון זה בה שר נכללים ק בעבר א על ידי הבנ
	די אשראי תית להפס שה הקבוצ תרת ההפר פים כגון: י פריטים נוס זה נכללים מסגרת הון ). כמו כן, ב המותנה )
	Contingent Convertible CoCo -
	י. כון האשרא סך נכסי סי ל 1.25% מ לתקרה ש מתייחס עד עת המס ה לפני השפ
	, רכיבי הון שראי ועוד( ריכוזיות א חס מינוף, פים )כגון: י טוריים נוס יחסים רגול של הבנק ו לימות ההון שוב יחס ה שמש לחי רי - הון המ הון רגולטו
	ורי(. כהון רגולט רים להיכלל דחים הכשי התחייבות נ )כגון כתבי רים נוספים פיקוחי כשי מכשירי הון חשבונאי ו
	המתבצעת ומית, לרוב, תחשבנות י ת, על ידי ה פעילות זא האשראי ב עור סיכוני תיחום ולמז שגורמים ל סכמי קיזוז חי CSA - ה ISDA ונספ הסכמי
	סכם. בהתאם לה הצד הנגדי בין הבנק ו
ח חבו	ין ת כוללת, ב תקין. החבו הול בנקאי להוראות ני הוראה 313 שמעותה ב ת לווים כמ וה או קבוצ ק כלפי הלו אי של הבנ יפות האשר ת - סך חש
	ערבויות וח )לרבות חשבון הלק ם כסף על בנקאי לשל התאגיד ה תחייבויות ל הלווה, ה רות ערך ש שקעה בניי ת הבנק, ה אי באחריו היתר, אשר
	לפק ) OTC) ם מעבר לד אות בנגזרי ודות( ועסק ואשראי תע
	ה לסיכויים תיתכן הרע לא יטופלו , ה, אשר אם של ההנהל שומת לב שיקבלו ת ליות שראוי ת פוטנציא ש לו חולשו ת - חוב שי חה מיוחד חוב בהשג
	ה. הבנק כנוש מעמדו של שראי , או ב לפרעון הא
	ים. שינוי בתנא סיים שעבר קשיים פיננ של לווים ב רבות חוב לא צובר, ל חוב בסיווג וג נחות, או ת, חוב בסיו גחה מיוחד - חוב בהש חוב בעייתי
	המועד ך 30 יום מ א נפרע תו או חלקו ל ור אם כולו נמצא בפיג שלו. החוב ון החוזיים תנאי הפרע בהתייחס ל חוב נקבע - פיגור של חוב בפיגור
	תוך 30 א תיפרענה מאושרות ל ת אשראי ת ממסגרו ר, אם חריגו ל חוב בפיגו ב כחלק ש ר ושב ייחש חשבון עוב ן זה, חוב ב רעונו. לעניי שנקבע לפ
	נהלת שתגדיר ה תוך תקופה כיסוי החוב ם עד לכדי שבון סכומי כות אותו ח א נזקפו לז האשראי ל ך מסגרת או אם בתו היווצרותן, יום ממועד
	נקאי. התאגיד הב
	תנאים ים לו לפי ה מים המגיע ת כל הסכו כל לגבות א הבנק לא יו שר צפוי כי מאזנית, א אשראי חוץ ות חשיפת חבות, לרב בר - חוב או חוב לא צו
	ב. הסכם החו החוזיים של
	תשלום של ס ויכולת ה כחי המבוס י השווי הנו ספק על יד אופן לא מ שר מוגן ב מאזנית, א שראי חוץ חשיפת א ת, לרבות חוב או חבו חוב נחות -
	אופיין חוב נחות מ מוש החוב. כנות את מי ב, אשר מס גדרות היט /חולשות מו מת חולשה ב נחות קיי ם קיים. לחו ששועבד, א ל הביטחון החייב או ש
	קנו. ויים לא יתו ם אם הליק הפסד מסוי קאי יספוג תאגיד הבנ ברורה שה ת אפשרות בכך שקיימ
	אם ל חוב ובהת טנית של כ לבחינה פר ת בהתאם גינם נקבע די אשראי ב שה להפס שר ההפר - חובות א סיס פרטני חנים על ב חובות שנב
	ל שווי הוגן ש בהתאם ל נה ביטחון, ר כחוב מות החוב מוגד ב, או כאשר ית של החו בית המקור בשיעור הרי פוי המהוון זומנים הצ לתזרים המ
	תן, ם ככל הני אתר, מוקד במטרה ל יק האשראי הלים את ת ו בהתאם לנ אופן שוטף בנק בוחן ב הנאותה, ה ההפרשה ורך קביעת הבטחון. לצ
	ע את על רק לא צובר, ז החוב כחוב מוד ולסיווג דת וליווי צ הולית מיוח שומת לב ני קוקים לת שיפה, והז הסיכון והח עלתה רמת לווים בהם
	בם. פר את מצ במטרה לש צב הלווים, שפיע על מ עלולים לה משקיים ה ם כלכליים/ אה מתנאי כון או כתוצ מאפייני סי
	ליון ש"ח לה על 1 מי כל חוב העו בוצעת על הפרטנית מ ההפרשה אמור לעיל, בע הבנק כ יכותיים שק טריונים הא תאם לקרי בסיווג בה ללא הקשר
	ם. ור של 90 יו המצוי בפיג

ם להחליף ם מסכימי שני הצדדי אשר בהם וע מראש תקופות יד מה למספר חוזי אקד ם או סדרת זים עתידיי - סדרת חו ף ) SWAP ) חוזה החל
מושגית. מים על קרן זרמי תשלו
מועד ע מראש ) במועד ידו ם בזמן נתון מחיר מסוי ס כלשהו ב מת של נכ מות מסויי למכירת כ שני צדדים )- חוזה בין מה ) חוזה אקד FORWARD
לפי צורכי לא נעשה מאורגים א בשווקי הון אינו נסחר סטנדרטי ו אינו חוזה ם. חוזה זה דים להסכ יב בין הצד ר קשר מחי החוזה קוש הפקיעה(. הלקוח.
מועד וע מראש ) ן במועד יד ם בזמן נתו מחיר מסוי ס כלשהו ב מת של נכ כמות מסויי ם למכירת ן שני צדדי )- חוזה בי י ) FUTURE חוזה עתיד
מאורגים. בשווקי הון רטי הנסחר חוזה סטנד ידי זה הוא ם. חוזה עת דים להסכ יב בין הצד ר קשר מחי החוזה קוש הפקיעה(.
ר ) PUT). )ולחוזי מכ כש ) CALL קים לחוזי ר ה - מתחל חוזי אופצי
ריך מסוים. פאית( תא ית(/ב )אירו ד )אמריקא ר מימוש ע סוים במחי של נכס מ ת מסוימת לקנות כמו הוא הזכות חוזה רכש
ריך מסוים. פאית( תא ית(/ב )אירו ד )אמריקא ר מימוש ע סוים במחי של נכס מ ת מסוימת למכור כמו הוא הזכות חוזה מכר
אה. מלת הקצ חייבות בע ת מראש ה אי מאושרו גרות אשר קיימות מס שלגביהם בונות עו"ש ח"ד( - חש טוריים )ח חוזרים דבי חשבונות
לי סיכון תפעו סיכון שוק ו ון אשראי, כון בגין סיכ קללים בסי נכסים משו הבנק לבין ר שברשות לטורי הכשי ין ההון הרגו הון - יחס ב הלימות ה י יחס
הפעילות. נק במהלך ם נוקט הב שיפות בה נשקף מהח ת הסיכון ה משקפים א ק ישראל ו הוראות בנ בהתאם ל אשר חושבו
ל נכסים אי מלאי ש תאגיד בנק הבטיח של יצון ונועד ל בתרחיש ק של 30 ימים בוחן אופק הינו יחס ה וי הנזילות )- יחס כיס זילות ) LCR יחס כיסוי נ
ם בהוראה. רחיש הגלו בהתאם לת ופק זמן זה התאגיד בא נזילות של ה לצורכי ה שנותן מענ ות גבוהה נזילים באיכ
ת דרישה ך באמצעו בטווח הארו הבנקאיים התאגידים נזילות של פיל סיכון ה מידות פרו שפר את ע ס שנועד ל NSFR )- יח יציב נטו ) יחס מימון
תר של סתמכות י ס מגביל ה אזניות. היח ם החוץ מ פעילויותיה נכסיהם ול אם להרכב יציב, בהת רופיל מימון שמור על פ בנקאיים ל מתאגידים
.100% ד ביחס של רישה לעמו לרבעון והד צעת אחת סולו, מתב אוחד והן ב דה, הן במ טווח. המדי יטונאי קצר על מימון ס הבנקאיים התאגידים
באחוזים. חס מבוטא , כאשר הי ה )המכנה( דת החשיפ חולק במדי )המונה( מ דידת ההון - מוגדר כמ יחס מינוף
אה. החזר הלוו שנקבעו ל בתשלומים ווה לעמוד יכולת של ל ר החזר - ה כ כוש
ט כתבי נקאי, למע התאגיד הב אחרים של ל הנושים ה תיהם של כ מפני תביעו הם נדחות הזכויות לפי תחייבות ש ם - כתבי ה יבות נדחי כתבי התחי
ותו סוג. אחרים מא התחייבויות
ל ניירות המנפיק ש י בבנק וגם ת או אשרא שראי, ערבו ת למתן א ל התחייבו וי להיות נוט ק. לווה עש אזנית בבנ ת או חוץ מ בות מאזני ה - בעל ח ל לוו
צפוי של ר ההחזר ה לווים, כאש וכן מספר רבות בן זוגו על חבות, ל ר כ"אדם ב הלווה מוגד פת הבנק חינת החשי ק. לצורך ב שקיע הבנ ערך בהם ה
ת". החזר החבו ותי נוסף ל קור משמע מהם אין מ , ולאף אחד מקור החזר רו על אותו בסס בעיק החבות מת
חוב. יבית של ה תשלומי הר רעון הקרן ו ל של זמן פ ע המשוקל ( - הממוצ צע )מח"מ ך חיים ממו מ מש
טר אשראי, ש ה על כשל פציות להגנ נות כמו: או ש צורות שו יכולים ללבו זרי אשראי ה למוכר. נג שראי מקונ ביר סיכון א חוזה המע ר אשראי - נ נגז
ל הסיכון. סוי מלא ש SWAP לכי האשראי, י של סיכון לכיסוי חלק
מגדר זהה כונים של ה חשיפה לסי שר אופי ה ך. זאת כא א כשיר לכ בתנאי שהו תו כמגדר ו מייעדת או לת הבנק נגזר שהנה ) Hedge )- נגזר מגדר
ספציפית. יות מזוהה דר צריך לה פריט המגו המגודר. ה לאלה של
מסחר. ירות ערך ל פדיון או כני מוחזקים ל רות ערך ה א סווגו כניי ת ערך של כירה - ניירו זמינים למ ניירות ערך
פעילות ות קצרות(. קים לתקופ כן הם מוחז ם בקרוב )ל טרה למכר חזקים במ שנרכשו ומו ניירות ערך Trading )- למסחר ) ניירות ערך securities
BID ו - ASK, בין מחירי - הפרשים ם ממסחר הפיק רווחי דרך כלל ל ומטרתה ב ת ומכירות ה של קניו פעילות ער דרך כלל ב תבטאת ב למסחר מ
כו'. עד במחיר ו יים קצרי מו - retail, שינו wholesale ו ן מחירי הפרשים בי
לואן. יבויותיו במ מוד בהתחי לא יוכל לע ד בעסקה הסיכון שצ ון אשראי - ס סיכ
ת הזכות ה ויש לו א מסוים ללוו אה בסכום עמיד הלוו כל מלווה מ ה יחיד, אך לוואה ללוו קים מתן ה מלווים חול בה מספר - עסקה ש סינדיקציה
ווה יחיד נות של מל יותר מהנכו ועמד גדול הסכום שה ות, כאשר אותן הלווא מנות יחד מלווים ממ קבוצות של ם קרובות, מנו. לעיתי להיפרע מ
וות. כלשהו להל
למי האשראי או חרת לנותן תחייבות א שיפוי או ה בות, כתב הבאים : ער ת מהסוגים שבון לקוחו בויות על ח אי - התחיי טחת אשר בויות להב ע ער
י בנק שלא על יד ניכיון משנה סי אשראי ; אות בכרטי עות מעסק ת חוב הנוב בויות ליתרו י , לרבות ער בל האשרא תו של מק לוי התחייבו שערב למי
רותים או ם בעד השי ת תשלומי ת להבטח ם או סחורו פק שירותי ת לטובת ס מוכר ; ערבו הבנקאי ה אל התאגיד כות חזרה שר לקונה ז ישראל, כא
כר הציוד . מים של שו טחת תשלו ר ציוד להב טובת משכי ק ; ערבות ל שהוא מספ הסחורות

פקדו נות לפי דרישה - פקדון שאינו פקדון לזמן קצוב.

ק קבוצת לווים - הלווה, אדם השולט בו וכל מי שנשלט על ידי אלה, למעט בנקים; כאשר תאגיד נשלט על ידי יותר מאדם אחד, יש לכלול בקבוצת לווים אחת את אותם שולטים שהתאגיד הנשלט הוא מהותי עבורם )כגון: מבחינה הונית(, לרבות התאגיד הנשלט וכל מי שנשלט על ידם. כמו כן, כאשר תאגיד מוחזק על ידי יותר מאדם אחד, מחזיק שאין לו שליטה, שהתאגיד המוחזק הוא מהותי עבורו )כגון: מבחינה הונית(, יחד עם התאגיד המוחזק וכן כל מי שנשלט על ידם בקבוצת לווים אחת.

wecotemp.docx • 8/10/2025 • 14:54 • 182

ר רווח בסיסי למניה - חלוקת הרווח או ההפסד, המיוחס לבעלי המניות, בממוצע משוקלל של מספר המניות הרגילות הקיימות במחזור במהלך התקופה.

רווח מדולל למניה - חלוקת הרווח או ההפסד, המיוחס לבעלי המניות, בממוצע המשוקלל של מספר המניות הקיימות במחזור במהלך התקופה , בהתחשב בהשפעת כל המניות הרגילות הפוטנציאליות המדללות.

ריבית בנק ישראל - ריבית בה בנק ישראל מלווה או לווה כספים ל/מאת התאגידים הבנקאים.

ריבית פריים - ריבית הנקבעת בכל בנק על בסיס ריבית בנק ישראל.

ש שווי הוגן - ערך המשקף את המחיר שלפיו ניתן לממש את הנכס הפיננסי או להעביר את ההתחייבות הפיננסי בעסקה בין קונה מרצון לבין מוכר מרצון. שווי זה נקבע בהתאם להיררכיית השווי ההוגן שנקבעה בתקינה החשבונאית: רמה 1 - שווי שנקבע בהתאם למחירים הנצפים בשוק; רמה 2 - שווי שמוערך תוך שימוש בנתונים נצפים ; רמה 3 - שווי המוערך תוך שימוש בטכניקות הערכה שכוללות גם נתונים לא נצפים. שווי הוגן ברוטו חיובי - הסכום הכולל של השווי ההוגן של חוזים שחייב לבנק הצד הנגדי לו, מבלי שמביאים בחשבון את הקיזוזים.

שווי הוגן ברוטו שלילי - הסכום הכולל של השווי ההוגן של חוזים, כאשר הבנק חייב כסף לצד הנגדי, מבלי שמביאים בחשבון את הקיזוזים. שוק המעו"ף - שוק של מכשירים פיננסיים נגזרים הנסחרים בבורסה לניירות ערך בתל אביב.

שיעור התשואה הפנימי )שת"פ( - מדד לבחינת כדאיות ביצוע השקעות. המדד מצביע על יעילותה ואיכותה של השקעה ספציפית לעומת ערך נוכחי נקי המצביע על ערכה וגודלה. שיעור התשואה הפנימי הינו שיעור הריבית המנכה את תזרימי המזומנים הצפויים מהמכשיר הפיננסי אל היתרה המאזנית בדוח הכספי.

שיעור התשואה להון - התשואה להון הינה הרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות הבנק מחולק בהון הממוצע המיוחס לבעלי מניות הבנק.

ת תהליך הסקירה הפיקוחי SREP) Process Review Supervisory (- התהליך נועד להבטיח, כי התאגידים הבנקאיים יקצו הון הולם על מנת לתמוך בכל הסיכונים הגלומים בעסקיהם, וכמו כן לעודד את התאגידים הבנקאיים לפתח להשתמש בטכניקות משופרות לניהול סיכונים לצורך ניטור וניהול סיכוניהם.

תוצר מקומי גולמי )תמ"ג( - סך הסחורות והשירותים שיוצרו בתוך מדינה מסוימת במהלך תקופה נתונה, במונחים כספיים. התוצר שווה גם לסך תשלומי השכר ורווחי הפירמות.

תשואה לפדיון - התשואה שתתקבל מאיגרת חוב )או מכל מכשיר חוב אחר( אם היא תוחזק עד לפדיונה הסופי, ואם כל התקבולים ממנה )קרן וריבית( יישאו אותו שיעור תשואה. ידועה גם כתשואה הפנימית של איגרת חוב ומוצגת בדרך כלל במונחים של ריבית שנתית אפקטיבית.

ABC Process Assessment Adequacy Capital Internal - ICAAP - תהליך פנימי להערכת הלימות ההון ולקביעת האסטרטגיה להבטחת הלימות ההון של תאגידים בנקאיים. תהליך זה נועד להבטיח, כי יוחזק על ידי התאגידים הבנקאיים הון הולם שיתמוך בכל הסיכונים הגלומים בעסקיהם, וכן שיפותחו וינקטו על ידם תהליכים נאותים לניהול הסיכונים. התהליך משלב, בין היתר, קביעה של יעדי הון, תהליכי תכנון הון ובחינת מצב ההון במגוון תרחישי קיצון.

Act Compliance Tax Accounts Foreign - FATCA - חוק אמריקאי הנועד לשיפור אכיפת המס, קובע כי גופים פיננסיים מחוץ לארה"ב חייבים בדיווח לרשות המס האמריקאית על חשבונות המנוהלים אצלם ושייכים למי שחייב בדיווח גם אם הוא לא תושב ארה"ב.

Countries Developed Less - LDC - ארצות המסווגות על ידי הבנק העולמי כבעלות הכנסה נמוכה או בינונית.

Ratio Value To Loan - LTV - היחס בין סכום ההלוואה )לרבות מסגרת מאושרת שטרם נוצלה(, לבין שווי הנכס המשועבד )לפי חלקו של התאגיד הבנקאי בשעבוד(.

Market Middle - פעילות מסחרית המבוצעת מול לקוחות בסדר גודל בינוני.

Risk at Value - VAR - מודל למדידת ההפסד המקסימאלי הצפוי בשל התממשות סיכוני השוק בתקופת זמן נתונה וברמת ביטחון סטטיסטית קבועה מראש. השימוש בשיטה זו מצריך שיערוך שוטף של כל הפוזיציות של התאגיד בהתבסס על השווי ההוגן של הנכסים וההתחייבויות. מטרות המודל הינן לאמוד את הסיכונים שהמ וסדות הפיננסיים חשופים להם, וכן להחזיק הון הולם לכיסוי הפסדים הנובעים מהתממשותם של סיכוני השוק בפעילויות שונות.

אינדקס

ים קריטיים ם חשבונאי א אומדני	67
עסקית אסטרטגיה	15
אקטואריה	94
ב באזל	180 ,10 ,30 ,99
בקרות	70 ,42 ,68 ,69
ג גידור	180 ,63 ,108
לל הרווח הכו ד דוח על	74
ינויים בהון דוח על הש	76
קרים חשבון המב דוח רואי ה	72
פסד דוח רווח וה	73
מזומנים דוח תזרים	77
קת רווח דיניות חלו דיבידנד ומ	,33 105
ימות הון ה הון והל	,30 99
הון מניות	76
בד 1 הון עצמי רו	,30 ,99 180
הון רובד 2	180 ,31 ,100
) משל ) ESG ה, חברה ומ היבטי סביב	15
יור הלוואות לד	,113 141 ,47 ,52 ,89
אי פסדי אשר הפרשה לה	,124 180 ,23 ,47 ,89
בעייתיים ח חובות	180 ,43 ,89 ,126
וברים חובות לא צ	180 ,43 ,89 ,126
ן י יחסי הו	181 ,30 ,100
זילות יחס כיסוי נ	181 ,64 ,104
) ציב נטו ) יחס מימון י NSFR	181 ,64 ,104
יעד י הון	,30 99
דולים ל לווים ג	27
קיים לקוחות עס	113 ,6 ,34 ,35
מעונאיים לקוחות ק	113 ,6 ,34 ,37
מ מאזן	75
ות מגזרי פעיל	,34 113

רכן מחירים לצ מ מדד ה	62 ,18 ,20 ,22
ת מדינות זרו	51
שבונאית מדיניות ח	,67 79
ול סיכונים מדיניות ניה	42
נסיים זרים מוסדות פינ	,50 85
ף מימון ממונ	59
מינוף	181 ,32 ,103
שראי מסגרות א	,25 142
דולים מפקידים ג	65
נ נגזרים	181 ,25 ,63 ,108
נזילות	,64 104
ניירות ערך	,27 ,85 181
שי קיצון ניתוח תרחי	42
נכסי סיכון	,31 100
שראי ס סיכון א	181 ,43 ,89 ,124
סיכון נזילות	64
סיכון ריבית	60
סיכון שוק	60
רים סיכונים אח	,10 66
ע עמלות	23
ענפי משק	47
ן ם בעלי עניי עסקאות ע	161
) VAR ) ערך בסיכון	,60 182
ת הציבור פ פקדונו	181 ,29 ,65 ,93
פנסיה	94
מניה ר רווח ל	,73 182
גן ש שווי הו	,148 182
לסיכון ת תיאבון	42
ר תיק למסח	,85 181

לכבוד 22/07/2025 הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ

חוות דעת מומחה על עתודות אקטואריות של קבוצת הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ

הצהרת אקטואר

התבקשתי על ידי קבוצת הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ הכוללת את הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ (בו כלולים עובדי בנק אוצר החייל שמוזג לתוך הבנק הבינלאומי), מתף מחשוב ותפעול פיננסי בע"מ, שירותי השחר בע"מ (להלן "הבנק") ובנק מסד בע"מ (להלן "קבוצת הבינלאומי"), להעריך את ההתחייבות שלו, בגין זכויות עובדים לפיצויי פיטורין ופנסיה, להמרת ימי מחלה לא מנוצלים לחופשה, למענק ותק ולהטבות לאחר העסקה (להלן: "התחייבות") נכון ליום ,30/06/2025 בהתאם להוראות הדיווח לציבור של המפקח על הבנקים ולכללי חשבונאות מקובלים בישראל.

פרט לביצוע הערכה אקטוארית זו, ולדו"ח "אקטואר מתקף" שערכתי בעבר, אין לי כל קשרים עסקיים עם קבוצת הבינלאומי.

אינני בעל עניין בקבוצת הבינלאומי ואין לי קשרים עסקיים עם כל גורם אחר העלולים להעלות ספקות באשר לאובייקטיביות שלי. לא קיימת תלות ביני ובין קבוצת הבינלאומי ועבודתי לא לוותה בהגבלות או בהתניות כלשהן אשר עשויות היו להשפיע על עבודתי.

השכל ה

תואר BA בסטטיסטיקה מאוניברסיטת חיפה תואר BA בשירותי אנוש מאוניברסיטת חיפה תואר MA בסטטיסטיקה, מגמת אקטואריה מאוניברסיטת חיפ ה

חבר מלא A.A.IL.F באגודת האקטוארים הישראלית, חבר באגודת האקטוארים הבינלאומית IAA. . Oxford UK ,CGA הבינלאומית האגודה מטעם) CERA ) Certified Enterprise Risk Actuary

ניסיון מקצועי

• בשנים 2005-2007 כלכלן בחברת ביטוח כלל.
• בשנים 2007-2023 אקטואר בחברת אליאור ויסברג בע"מ, אקטואר יועץ בתחומי ייעוץ אקטוארי, פנסיוני וביטוחי.
  • מ- 07/2022 ועד היום בעלים של חברת Consulting Actra, ייעוץ במגוון תחומים:
• ❖ הערכות שווי הטבות עובדים לבנקים, חברות ביטוח וחברות ציבוריות (תקנים 19IAS, GAAP US(.
  • ❖ מתן חוות דעת מומחה לבתי המשפט בנושאים אקטואריים וכלכליים.
    • ❖ הערכת שווי של עסקים, חברות פרטיות וסוכנויות ביטוח.
      • ❖ הערכות שווי התחייבות פנסיונית לקיבוצים (הוראה 4) .
        • ❖ תמחור ורזרבות לכיסוי הסיעודי לקיבוצים ומושבים.
• ❖ תמחור סיכוני שוק לקביעת כרית ביטחון לעמידות קרנות נכסים לסיכוני פיננסיים של שוק ההון .
  • ❖ תמחור סיכונים פיננסיים (ריבית, תשואה, אינפלציה) .

www . ac tra .co. i l

היקף חוות הדעת האקטוארית

לצורך חישוב ההתחייבויות של קבוצת הבינלאומי, הסתמכתי על נתונים אשר הומצאו לי על ידי קבוצת הבינלאומי. בקשותיי לקבלת מידע ונתונים נענו בצורה מספקת לצורך הערכת ההתחייבות בדוחות הכספיים. בחנתי את סבירות והלימות הנתונים ובכלל זה השוויתי את הנתונים האמורים לנתוני השנה אליה מתייחס הדוח ולנתוני תקופות קודמות.

במידת הצורך הסתמכתי בהערכתי גם על נתונים שהתקבלו ממקורות מהימנים אחרים. בדקתי את מידת התאמת הנתונים והרלוונטיות שלהם .

ההנחות האקטואריות ששימשו אותי בעבודתי, וכן השיטות להערכת ההתחייבות נקבעו על ידי, לפי מיטב שיפוטי המקצועי, וזאת בכפוף להוראות, להנחיות ולכללים המפורטים להלן.

חוות הדע ת

הערכתי את ההתחייבויות בהתאם לכללים אקטואריים מקובלים, הוראות הדיווח לציבור וכללי חשבונאות מקובלים.

לאחר שבחנתי את הנתונים המוזכרים לעיל, הגעתי לידי מסקנה כי הנתונים סבירים ומספקים, וכי ניתן להסתמך עליהם לצורך הערכתי. ההנחות והשיטות להערכת ההתחייבות נקבעו על ידי, לפי מיטב שיקול דעתי המקצועי ובהתאם להנחיות וכללים המפורטים לעיל .

ההתחייבות המפורטת בדין וחשבון האקטוארי להלן, מהווה לפי מיטב ידיעתי והערכתי התחייבות הולמת לכיסוי התחייבויות האקטואריות של הבנק בגין זכויות עובדים.

אני מסכים שחוות דעתי זו תפורסם כחלק מהדוח הכספי של קבוצת הבינלאומי ליום .30/06/2025

תיאור הטבות

.1 פיצויי פיטורין (קבוצת הבינלאומי):

המעביד מחויב לשלם פיצויי פיטורין עפ"י חוק לגבי תקופת העבודה בה העובד אינו חתום על סעיף 14 , משמע המעביד ישלים את הפער בין חבות פיצויי פיטורין עפ"י החוק לבין היתרה בקופה האישית. בהתאם לתכניות התייעלות ובמקרים מסוימים המעביד נוהג לשלם פיצויים מעל למינימום המתחייב עפ"י החוק .

.2 ימי מחלה לא מנוצלים (הבנק, ללא עובדי אוצר החייל):

עובד זכאי ל30- ימי מחלה בשנה עד לתקרה מסוימת של ימי מחלה .

עובד שניצל פחות מ- 25% מימי המחלה שעמדו לזכותו בתקופת עבודתו, יהיה זכאי לניצול של יומיים חופשה על כל 30 ימי מחלה שנותרו לו. ימים אלו ניתן יהיה לנצל כחופשה בלבד לקראת הפרישה ולא ניתן יהיה לפדותם .

עובד שניצל מעל ל- 25% מימי המחלה שעמדו לזכותו בתקופת עבודתו ועד 50% מזכאותו, יהיה זכאי לניצול של יום חופשה אחד על כל 30 ימי מחלה שנותרו לו.

ימים אלו ניתן יהיה לנצל כחופשה בלבד לקראת פרישה בגיל פרישה לפי חוק ולא ניתן יהיה לפדותם . עובד שניצל מעל ל- 50% מימי המחלה שעמדו לזכותו בתקופת עבודתו לא יהיה זכאי לתוספת כלשהי.

.3 הטבות לאחר פרישה (קבוצת הבינלאומי):

• עובדים המסיימים עבודתם בקבוצת הבינלאומי, אשר מוגדרים במסגרת הפרישה כגמלאים, זכאים להטבות כספיות בכל שנה .
• החישוב האקטוארי מבוצע הן עבור הפנסיונרים של קבוצת הבינלאומי, והן עבור עובדי קבוצת הבינלאומי בגין האפשרות שייהנו מהטבות אלו בעתיד.
  • המחויבות נצברת באופן לינארי לאורך שנות העבודה הנדרשות לקבלת ההטבה .
    • ההטבות משולמות לפנסיונרים עד יום מותם, ולאחר מכן לבני / בנות הזוג .

.4 מענק ותק (בנק מסד ועובדי בנק אוצר החייל שמוזג לתוך הבנק הבינלאומי )

• עובדים פעילים זכאים למענק חד פעמי עם השלמת 25 או 20 שנות עבודה (מסד / אוצה"ח בהתאמה) .
• עבור כל עובד מחושבת המחויבות בהתחשב בהסתברות להשלים 25 או 20 שנות עבודה במסד / אוצה"ח בהתאמה (תוך התחשבות בלוחות תמותה ונכות ובשיעורי עזיבה חזויים) .
• המחויבות נצברת באופן לינארי לאורך 25 או 20 שנות העבודה הנדרשות לקבלת המענק במסד / אוצה"ח, בהתאמה .
  • זכאים למענק רק עובדים פעילים שמגיעים לוותק הרלוונטי לפני גיל הפרישה הקבוע בחוק .
    • גובה המענק כולל מרכיב קבוע ומרכיב הנגזר משכרו של העובד וכולל צפי לעליית השכר הנומינלית השנתית.

.5 מענק נופש (עובדי בנק אוצר החייל שמוזג לתוך הבנק הבינלאומי )

בהגיע עובד לוותק של 25 שנים, זכאי העובד להשתתפות בנופש שנתי.

צבירת זכויות על פני תקופת העבוד ה

בקביעת העתודות עבור העובדים הפעילים השתמשתי בשיטת "יחידת הזכאות החזויה". השיטה משקפת את שווי הטבות על בסיס השירותים שניתנו על ידי העובדים עד למועד ההערכה כשהן מיוחסות לינארית לתקופת העבודה .

הנחות דמוגרפיות וכלכליות

• .1 שיעור ההיוון הינו נומינלי ומבוסס על עקום ריבית שקלית חסרת סיכון בתוספת מרווח, עפ"י הוראת הפיקוח על הבנקים.
  • .2 עליה נומינלית בשכר:

הבנק הבינלאומי, עובדי אוצר החייל שמוזגו לתוך הבנק הבינלאומי ומתף – עפ"י סקר שנערך בשנת .2024 בנק מסד – עפ"י הסכם שכר משנת .2023

• .3 תזרים התשלומים החזוי בהתאם לעליית השכר הנומינלית, מהוון בשיעור היוון נומינלי.
  • .4 גיל פרישה: 67 בגברים ובנשים.
• .5 טבלת תמותה: לוח דינאמי שכולל שיפור עתידי בתוחלת החיים ומרווח בגין סיכון אריכות ימים, עפ"י חוזר הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון מס' .2024-9-5
  • .6 טבלת נכות: עפ"י חוזר הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון מס' 2024-9-5 .
• .7 שיעורי עזיבת עבודה ושיעור פיצויים עודפים לעניין התחייבויות בגין עובדים פעילים: הבנק, עובדי אוצר החייל שמוזגו לתוך הבנק הבינלאומי ומתף – שיעורי העזיבה נקבעו עפ"י סקר שנערך בבנק לגבי השנים .2009-2020 בסקר נקבעו שני שיעורי עזיבה: עם פיצויים רגילים ופיצויים עודפים. שיעורי העזיבה ושיעורי הפיצויים העודפים לפי הסקר האחרון הותאמו להערכות שנקבעו בהנהלה לגבי פרישה מוקדמת בתנאים מוטבים . בנק מסד –

שיעורי העזיבה נקבעו עפ"י סקר שנערך בבנק לגבי השנים .2014-2021

בסקר נקבעו שני שיעורי עזיבה: עזיבה עם פיצויים רגילים ופיצויים עודפים .

הערכת השווי של העתודות האקטואריות בקבוצת הבינלאומי ליום 30/06/2025 באלפי ₪

וון ריבית הי (שת"פ) נומינלית	יתרת בות ההתחיי	ההטב ה
4.64%	555,340	ס שכר , ללא מ טורין נטו פיצויי פי
4.93%	189,521	שה אחר פרי הטבות ל
4.82%	26,548	לחופש ה י מחלה המרת ימ
4.73%	13,108	קציבית פנסיה ת
4.53%	3,742	ק מענק ות
4.56%	10,302	שנ ה נופש 25
	798,561	סה"כ

מבחני רגישות להנחות מרכזיות, בשינוי של אחוז אחד, באלפי :₪

ההטב ה	לשינוי רגישות היוו ן בריבית
	+1%	-1%
ס שכר , ללא מ טורין נטו פיצויי פי	(38,049)	44,855
שה אחר פרי הטבות ל	(26,917)	34,627
לחופש ה י מחלה המרת ימ	(2,339)	2,702
קציבית פנסיה ת	(880)	994
ק מענק ות	(139)	151
שנ ה נופש 25	(512)	556
סה"כ	(68,836)	83,885

בכבוד רב,

אלכסיי טרקשינסקי

CERA F.IL.A.A אקטואר

Dummy Text