Tallinna Sadam

Earnings Release • Aug 11, 2025

ASi Tallinna Sadam 2025 II kvartali ja 6 kuu majandustulemused

ASi Tallinna Sadam 2025 II kvartali ja 6 kuu majandustulemused

Tallinna Sadam teenis II kvartalis ligi 30 miljonit eurot müügitulu ja enam kui
3 miljonit eurot kasumit. Kuue kuu müügitulu oli 58 miljonit eurot ja kasum
ületas 10 miljonit eurot. II kvartalis suurenes investeeringute maht 8 miljoni
euroni, I poolaastal kokku investeerisime 12 miljonit eurot.

II kvartalis langes aasta võrdluses müügitulu -7% ja kasum -15%, samas
korrigeeritud EBITDA kasvas +7%. Poolaasta kokkuvõttes müügitulu kahanes -2,9%,
kasvasid korrigeeritud EBITDA +8% ja kasum +11%.

1. aasta II kvartalis kasvasid reisijate arv +3,8% ja kaubamahud +8%,
   laevakülastuste arv tõusis +2,1% võrra. Laevanduses näitasid reisiparvlaevad
   stabiilsust - kuigi reiside arv vähenes -1,5%, kasvas reisijate arv +2,4% ja
   sõidukite arv +3,4%. Jäälõhkuja Botnica oli prahitud 22% ajast, mis on -63%
   vähem kui eelneval aastal.

?Teist kvartalit iseloomustab põhiäri tegevusmahtude ja tulude kasv kõigis
valdkondades, välja arvatud jäämurdja Botnica prahtimises, kus laeva kasutusmäär
on langenud. Laevakülastuste puhul on eriti hea meel kruiisilaevade suurenenud
visiitide üle, mis meie tulemusi oluliselt mõjutavad. Müügitulude mõningasest
vähenemisest hoolimata on tõusujoonel korrigeeritud EBIDTA ja selle marginaal.
Ühekordseid kasumit mõjutavaid tegureid arvestamata, oleme vähendanud
tegevuskulusid ja tõstnud tegevuse kasumlikkust. Kasumit mõjutas kõige enam
dividendi tulumaksumäära tõus," kommenteeris tulemusi juhatuse esimees Valdo
Kalm.

Tallinna Sadama juhatus tutvustab kontserni finantstulemusi 11. augustil, sh
kell 10.00 toimub veebiseminar eesti keeles (link eestikeelsele seminarile
(https://teams.microsoft.com/l/meetup-
join/19%3ameeting_NDk3NWM0NzUtYjYwOS00NTNlLWIwZDctZWM1Yzc0NDRjMzc5%40thread.v2/0
?context=%7b%22Tid%22%3a%223c572f71-c808-4685-aa00-
2ca59a11c7e2%22%2c%22Oid%22%3a%2216aaa10d-0f16-4312-8940-581f83498a0b%22%7d)) ja
kell 11.00 toimub seminar inglise keeles (link ingliskeelsele seminarile
(https://teams.microsoft.com/l/meetup-
join/19%3ameeting_M2EyYjY1ZTQtNDMxYS00OTVjLTg0MGItNzVjMWFiOWY5ODQx%40thread.v2/0
?context=%7b%22Tid%22%3a%223c572f71-c808-4685-aa00-
2ca59a11c7e2%22%2c%22Oid%22%3a%2216aaa10d-0f16-4312-8940-581f83498a0b%22%7d)).

Vahearuandega seotud materjalid on lisatud käesolevale teatele ja on leitavad ka
kodulehel:

https://www.ts.ee/investor/vahearuanded/

https://www.ts.ee/investor/infomaterjalid/

Peamised finantsnäitajad (mln EUR):

II kv II kv +/- 6 kuud 6 kuud +/-

2025 2024 % 2025 2024 %

Müügitulu 29,5 31,7 -6,8 57,9 59,6 -2,9

Korrigeeritud EBITDA 15,9 14,9 6,7 29,8 27,6 8,0

Korrigeeritud EBITDA marginaal 53,8% 47,0% 6,8 51,5% 46,3% 5,2

Ärikasum 10,0 8,9 12,3 18,3 15,9 14,8

Tulumaks -5,4 -3,1 73,3 -5,4 -3,1 73,3

Perioodi kasum 3,5 4,1 -15,2 10,3 9,3 10,7

Investeeringud 8,4 7,1 18,8 12,0 25,0 -52,0

30.06.2025 31.12.2024 +/-

Varade maht 622,1 629,9 -1,2%

Intressi kandvad võlakohustused 183,8 184,8 -0,5%

Muud kohustused 69,6 67,4 3,3%

Omakapital 368,7 377,6 -2,4%

Aktsiate arv 263,0 263,0 0,0%

Olulisemad sündmused II kvartalis:

* Tütarettevõtte OÜ TS Laevad kokkulepe parvlaeva Regula 485 lisareisiks
suvehooajal
* Ringkonnakohtu otsus AS Tallinna Sadama endiste juhatuse liikmetega seotud
kriminaalasjas

Müügitulu

Müügitulu vähenes 2025. aasta 6 kuuga 1,7 mln eurot (-2,9%) 57,9 mln euroni.
Müügitulu langus oli põhjustatud jäämurdja Botnica prahitasude (muud segment)
vähenemisest. Müügitulud kasvasid reisi- ja kaubasadamate segmentides ning
mandri-Eesti ja suursaarte vahelisest üleveoteenuse osutamisest
(reisiparvlaevade segment). II kvartalis vähenes müügitulu 2,1 mln eurot
(-6,8%). Müügitulu liikide lõikes oli 6 kuu suurimaks muutuseks laeva prahitasu
tulu vähenemine 3,5 mln eurot (-41,4%) tulenevalt prahipäevade arvu langusest
24% võrra. Tulude protsentuaalne langus kujunes prahipäevade vähenemisest
suuremaks, kuna jäämurde perioodi järgselt ei teostatud teises kvartalis kõrgema
prahitasumääraga projektipõhiseid töid. Laevatasutulud tõusid 1,1 mln euro võrra
(+7,6%) 14,8 mln euroni. Laevatasutulude kasvu toetas reisi-, kruiisi- ja
kaubalaevade laevakülastuste arvu suurenemine ning tasumäärade tõus. Kaubatasu
tulud kasvasid aastaga 0,5 mln euro võrra (+18,5%) 3,4 mln euroni tulenevalt
kaubamahtude kasvust ja kogu 2025. aasta kohta oodatavast suuremast
kaubatasutulust vedellasti osas, mis vastavalt standardile IFRS 15 avaldab
täiendavat positiivset mõju 6 kuu tulemustele. Kasutusrendi tulud tõusid 0,3 mln
euro võrra (+4,2%) 7,1 mln euroni. Kasutusrendi tulud tõusid nii kaubasadamate,
reisiparvlaevade kui ka reisisadamate segmendis peamiselt tasumäärade
indekseerimise tõttu. Tulu muudelt teenustelt langes 0,3 mln eurot (-18,1%),
kuna eelmisel aastal kaasnes jäämurdja Botnica projektipõhiste töödega ka
täiendav tulu lisateenuste eest. Elektrienergia müügist vähenes tulu 0,2 mln
euro võrra (-6,4%) 2,2 mln euroni. Elektrienergia tulu langes kaubasadamate
segmendis tingituna elektrienergia müügimahtude vähenemisest., Reisisadamate
segmendis tulu elektrienergia müügist kasvas, olles põhjustatud nii müügimahtude
suurenemisest kui kõrgemast elektrienergia börsihinnast tõttu. Reisijatasu tulu
kasvas 0,1 mln euro võrra (+2,3%) 5,4 mln euroni. Reisijatasu tulude kasvu
toetas reisijate arvu kasv (+0,8%) ja Vanasadamat külastavate regulaarliinil
sõitvate reisilaevade reisijatele ja kruiisireisijatele rakendatava tasumäära
tõus. Tulu üleveoteenuse osutamisest  kasvas 0,1 mln euro võrra (+0,5%) 17,7 mln
euroni. Reiside arv võrreldes aasta varasemaga kahanes 1,5%. Tulu kasvu mõjutas
tasude indekseerimine Eesti kütuse-, tööjõu- ja tarbijahinna indeksitega.

EBITDA

Korrigeeritud EBITDA suurenes 6 kuuga 2,2 mln euro võrra (+8,0%) 29,8 mln
euroni. Kasvasid kaubasadamate, reisisadamate ja reisiparvlaevade segmentide
korrigeeritud EBITDA, mida toetas müügitulude suurenemine ning kulude langus
kauba- ja reisisadamate segmendis. Reisparvlaevade segmendis kasvasid kulud
kiiremini kui tulud, neist enim tööjõukulud. Languses oli muud segmendi
korrigeeritud EBITDA, kuna müügitulude vähenemise mõju oli suurem kui kulude
vähenemise mõju. II kvartalis kasvas korrigeeritud EBITDA võrreldes eelmise
aastaga kokku 1,0 mln eurot (+6,7%). Korrigeeritud EBITDA tõusis kauba- ja
reisisadamate segmentides, kuid vähenes muud ja reisiparvlaevad segmentides.
Korrigeeritud EBITDA marginaal suurenes 6 kuuga 46,3%-lt 51,5%-le ja II
kvartalis 47,0%-lt 53,8%-le.

Kasum

Kasum enne tulumaksu suurenes 6 kuu võrdluses 3,3 mln eurot (+26,5%) 12,4 mln
euroni. Kasum kasvas ärikasumist vähem vaatamata finantskulude vähenemisele,
kuna 2025. aasta II kvartalis välja makstud dividendidega summas 19,2 mln eurot
kaasnes tulumaksu kulu 5,4 mln eurot, mis oli 2,3 mln euro võrra suurem eelmise
aasta dividendide väljamaksega kaasnevast kulust. Dividendide suurus aastaga ei
muutunud, kuid 2025. aastast dividendide maksumäär suurenes ja soodusmäär
regulaarsete dividendide maksmisel kaotati. 6 kuu kasum tõusis võrreldes eelmise
aasta sama perioodiga 1,0 mln eurot (+10,7%). II kvartali kasum oli 3,5 mln
eurot (-0,6 mln eurot; -15,2%), tulumaksueelne kasum oli 8,9 mln eurot (+1,7 mln
eurot; +23,1%).

Investeeringud

1. aasta esimesel poolaastal investeeris kontsern 12,0 mln eurot, mis oli
   13,0 mln eurot vähem kui aasta varem. 2025. aasta 6 kuu investeeringud olid
   seotud peamiselt Paldiski Lõunasadama meretuuleparkide kai ehitusega,
   reisiparvlaeva korraliste dokitööga, infotehnoloogiaga, kaubasadamates kaide
   parendustega, reisiparvlaevadele seadmete soetamisega ja jäämurdja Botnica
   dokitööga. II kvartali investeeringute summaks kujunes 8,4 mln eurot (2024.
   aasta II kvartalis 7,1 mln eurot).

Lühendatud konsolideeritud finantsseisundi aruanne:

tuhandetes  eurodes 30.06.2025 31.12.2024

VARAD

Käibevara

Raha ja raha ekvivalendid 40 098 17 213

Üle 3-kuulise tähtajaga deposiidid pankades 0 22 000

Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded 7 762 12 512

Lepingulised varad 534 0

Varud 573 695

Muu käibevara kokku 48 967 52 420

Müügiootel põhivara 0 4 190

Käibevara kokku 48 967 56 610

Põhivara

Investeeringud sidusettevõttesse 2 644 2 664

Kinnisvarainvesteeringud 14 069 14 069

Materiaalne põhivara 554 143 554 280

Immateriaalne põhivara 2 256 2 238

Põhivara kokku 573 112 573 251

Varad kokku 622 079 629 861

KOHUSTISED

Lühiajalised kohustised

Võlakohustised 11 512 12 185

Eraldised 1 047 1 771

Sihtfinantseerimine 20 286 22 146

Maksuvõlad 947 906

Võlad tarnijatele ja muud võlad 15 308 7 780

Lühiajalised kohustised kokku 49 100 44 788

Pikaajalised kohustised

Võlakohustised 172 250 172 650

Sihtfinantseerimine 31 338 31 995

Muud  võlad 691 2 815

Pikaajalised kohustised kokku 204 279 207 460

Kohustised kokku 253 379 252 248

OMAKAPITAL

Aktsiakapital 263 000 263 000

Ülekurss 44 478 44 478

Kohustuslik reservkapital 23 848 23 304

Jaotamata kasum 37 374 46 831

Omakapital kokku 368 700 377 613

Kohustised ja omakapital kokku 622 079 629 861

Lühendatud konsolideeritud kasumiaruanne

                                                             6 kuud  6 kuud

tuhandetes eurodes II kv 2025 II kv 2024 2025 2024

Müügitulu 29 508 31 651 57 862 59 582

Muud tulud 1 333 412 1 680 767

Tegevuskulud -8 705 -10 269 -16 277 -19 300

Finantsvarade väärtuse langus 465 -286 252 -466

Tööjõukulud -6 471 -6 451 -12 959 -12 359

Põhivara kulum ja väärtuse langus -6 072 -6 084 -12 140 -12 120

Muud kulud -30 -42 -132 -172

Ärikasum 10 028 8 931 18 286 15 932

Finantstulud ja -kulud

Finantstulud 239 234 580 501

Finantskulud -1 457 -2 151 -3 145 -4 242

Finantstulud ja -kulud kokku -1 218 -1 917 -2 565 -3 741

Kapitaliosaluse meetodil arvestatud
kasum (+)/ kahjum (-)
investeeringutelt sidusettevõttesse 80 210 -20 225

Kasum enne tulumaksustamist 8 890 7 224 15 701 12 416

Tulumaksukulu -5 415 -3 125 -5 415 -3 125

Perioodi kasum 3 475 4 099 10 286 9 291

Emaettevõtte omanike osa perioodi
kasumist

Tava ja lahjendatud puhaskasum
aktsia kohta (eurodes) 3 475 4 099 10 286 9 291

---

Tulumaksukulu 0,01 0,02 0,04 0,04

Lühendatud konsolideeritud rahavoogude aruanne:

                                                6 kuud    6 kuud

tuhandetes eurodes  2025  2024

Kaupade või teenuste müügist laekunud raha 67 465 64 749

Muude tulude eest laekunud raha 57 34

Maksed tarnijatele -22 410 -24 680

Maksed töötajatele ja töötajate eest -13 204 -11 384

Maksed muude kulude eest -200 -179

Äritegevusest laekunud raha -5 415 -3 325

Materiaalse põhivara soetamine -9 916 -22 559

Immateriaalse põhivara soetamine -249 -374

Materiaalse põhivara müük 4 885 17

Saadud põhivara sihtfinantseerimisest 2 665 0

Saadud intressid 614 483

Üle 3-kuulise tähtajaga deposiitide netomuutus 22 000 0

Investeerimistegevuses kasutatud raha 19 999 -22 433

Saadud laenud 0 20 000

Saadud laenude tagasimaksed -783 -3 383

Makstud dividendid -19 199 -19 000

Makstud intressid -3 424 -4 229

Muud finantseerimistegevusest tulenevad maksed -1 -13

Finantseerimistegevuses kasutatud raha -23 407 -6 625

RAHAVOOG KOKKU 22 885 -3 843

Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses 17 213 29 733

Raha ja raha ekvivalentide muutus 22 885 -3 843

Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus 40 098 25 890

Tallinna Sadamale kuulub üks Läänemere suurimaid kauba- ja reisisadamate
komplekse. Lisaks reisijate ja kaubavedude teenindamisele tegutseb ettevõte
laevanduse ärivaldkonnas läbi oma tütarettevõtete - OÜ TS Laevad korraldab
parvlaevaühendust Eesti mandri ja suursaarte vahel ning OÜ TS Shipping osutab
multifunktsionaalse jäämurdjaga Botnica jäämurde ja konstruktsioonilaeva teenust
Eestis ja offshore projektides. Tallinna Sadama gruppi kuulub ka
jäätmekäitlusega tegelev sidusettevõte AS Green Marine.

Lisainfo:

Angelika Annus
Investorsuhete juht
Tel +372 5649 6230
[email protected] (mailto:[email protected])