STUDIO ATAO Co.Ltd.

Annual Report • May 25, 2020

 有価証券報告書（通常方式）_20200524145120

【表紙】

【提出書類】	有価証券報告書
【根拠条文】	金融商品取引法第24条第１項
【提出先】	近畿財務局長
【提出日】	2020年５月25日
【事業年度】	第16期（自　2019年３月１日　至　2020年２月29日）
【会社名】	株式会社スタジオアタオ
【英訳名】	STUDIO ATAO Co., Ltd.
【代表者の役職氏名】	代表取締役社長　　瀬尾　訓弘
【本店の所在の場所】	兵庫県神戸市中央区御幸通八丁目１番６号
【電話番号】	078-230-3370（代表）
【事務連絡者氏名】	取締役　管理部ゼネラルマネージャー　　山口　敬之
【最寄りの連絡場所】	東京都中央区銀座三丁目10番９号
【電話番号】	03-6226-2772（代表）
【事務連絡者氏名】	取締役　管理部ゼネラルマネージャー　　山口　敬之
【縦覧に供する場所】	株式会社東京証券取引所 （東京都中央区日本橋兜町２番１号）

E32736 35500 株式会社スタジオアタオ STUDIO ATAO Co., Ltd. 企業内容等の開示に関する内閣府令 第三号様式 Japan GAAP true CTE CTE 2019-03-01 2020-02-29 FY 2020-02-29 2018-03-01 2019-02-28 2019-02-28 1 false false false E32736-000 2020-05-25 jpcrp_cor:Row5Member E32736-000 2020-05-25 jpcrp_cor:Row4Member E32736-000 2020-05-25 jpcrp_cor:Row3Member E32736-000 2020-05-25 jpcrp_cor:Row2Member E32736-000 2020-05-25 jpcrp_cor:Row1Member E32736-000 2018-02-28 jppfs_cor:RetainedEarningsBroughtForwardMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E32736-000 2018-02-28 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:CapitalStockMember E32736-000 2020-02-29 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:ShareholdersEquityMember E32736-000 2020-02-29 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E32736-000 2019-03-01 2020-02-29 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E32736-000 2019-02-28 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E32736-000 2018-03-01 2019-02-28 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E32736-000 2018-02-28 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E32736-000 2017-03-01 2018-02-28 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 有価証券報告書（通常方式）_20200524145120

第一部【企業情報】

第１【企業の概況】

１【主要な経営指標等の推移】

(1）連結経営指標等

回次		第12期	第13期	第14期	第15期	第16期
決算年月		2016年２月	2017年２月	2018年２月	2019年２月	2020年２月
売上高	（千円）	1,944,346	2,869,534	3,441,241	4,214,117	4,142,804
経常利益	（千円）	252,099	444,470	553,139	746,294	789,225
親会社株主に帰属する当期純利益	（千円）	157,530	303,395	359,008	532,252	540,108
包括利益	（千円）	157,530	303,395	359,008	532,252	540,108
純資産額	（千円）	465,564	1,003,117	1,362,020	1,896,452	2,442,401
総資産額	（千円）	850,912	1,497,588	1,819,693	2,600,514	2,988,744
１株当たり純資産額	（円）	38.80	80.22	108.93	150.80	191.57
１株当たり当期純利益	（円）	13.13	25.05	28.71	42.52	42.55
潜在株式調整後１株当たり当期純利益	（円）	－	24.29	27.86	41.47	41.90
自己資本比率	（％）	54.7	67.0	74.8	72.9	81.7
自己資本利益率	（％）	40.7	41.3	30.4	32.7	24.9
株価収益率	（倍）	－	37.13	46.32	25.65	10.37
営業活動によるキャッシュ・フロー	（千円）	90,055	262,303	199,372	442,440	744,226
投資活動によるキャッシュ・フロー	（千円）	△89,959	△49,374	△62,636	△50,205	△118,398
財務活動によるキャッシュ・フロー	（千円）	53,841	239,238	△23,349	190,248	△107,408
現金及び現金同等物の期末残高	（千円）	246,686	698,854	812,239	1,394,723	1,913,143
従業員数	（名）	36	46	58	66	66
〔ほか、平均臨時雇用人員〕	〔4〕	〔6〕	〔6〕	〔4〕	〔3〕

（注）１　売上高には、消費税等は含まれておりません。

２　第12期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するものの、当社株式は非上場であり、期中平均株価が把握できないため、記載しておりません。

３　第12期の株価収益率は当社株式が非上場であるため記載しておりません。

４　従業員数は就業人員であり、契約社員を含む臨時雇用者数は、年間の平均人員を〔　〕外数で記載しております。

５　2016年９月16日付で普通株式１株につき1,000株の株式分割、2017年９月１日付で普通株式１株につき３株の株式分割、2019年６月１日付で普通株式１株につき２株の株式分割を行っておりますが、第12期の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり純資産額、１株当たり当期純利益及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益を算定しております。

６　当社は、2016年11月29日に東京証券取引所マザーズへ上場したため、第13期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益は、新規上場日から第13期末までの平均株価を期中平均株価とみなして算定しております。

７　「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　2018年２月16日）等を当連結会計年度の期首から適用しており、前連結会計年度に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を遡って適用した後の指標等となっております。   

(2）提出会社の経営指標等

回次		第12期	第13期	第14期	第15期	第16期
決算年月		2016年２月	2017年２月	2018年２月	2019年２月	2020年２月
売上高	（千円）	1,944,346	2,869,534	3,441,241	4,214,117	4,142,804
経常利益	（千円）	246,465	443,274	552,028	745,094	788,024
当期純利益	（千円）	152,174	302,596	358,287	531,499	539,344
資本金	（千円）	10,000	127,079	127,079	128,285	131,205
発行済株式総数	（株）	4,000	4,168,000	12,504,000	12,576,000	12,750,000
純資産額	（千円）	460,208	996,964	1,355,145	1,888,824	2,434,009
総資産額	（千円）	803,068	1,478,835	1,786,729	2,578,909	2,975,694
１株当たり純資産額	（円）	38.35	79.73	108.38	150.20	190.91
１株当たり配当額	（円）	－	－	－	－	5.00
（１株当たり中間配当額）	（－）	（－）	（－）	（－）	（－）
１株当たり当期純利益	（円）	12.68	24.98	28.65	42.46	42.49
潜在株式調整後１株当たり当期純利益	（円）	－	24.22	27.80	41.42	41.84
自己資本比率	（％）	57.3	67.4	75.8	73.2	81.8
自己資本利益率	（％）	39.6	41.5	30.5	32.8	25.0
株価収益率	（倍）	－	37.23	46.42	25.68	10.38
配当性向	（％）	－	－	－	－	11.8
従業員数	（名）	36	46	58	66	66
〔ほか、平均臨時雇用人員〕	〔4〕	〔6〕	〔6〕	〔4〕	〔3〕
株主総利回り	（％）	－	－	143.0	117.3	48.0
（比較指標：配当込みTOPIX）	（％）	(－)	(－)	(117.6)	(109.3)	(105.3)
最高株価	（円）	－	6,470	3,270	2,996	1,317
				（8,740）		（2,302）
最低株価	（円）	－	3,405	1,773	1,746	441
				（3,870）		（1,995）

（注）１　売上高には、消費税等は含まれておりません。

２　第12期から第15期は、無配のため、１株当たり配当額及び配当性向の記載はありません。

３　第12期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するものの、当社株式は非上場であり、期中平均株価が把握できないため、記載しておりません。

４　第12期の株価収益率、最高株価、最低株価は当社株式が非上場であるため記載しておりません。

５　従業員数は就業人員であり、契約社員を含む臨時雇用者数は、年間の平均人員を〔　〕外数で記載しております。

６　2016年９月16日付で普通株式１株につき1,000株の株式分割、2017年９月１日付で普通株式１株につき３株の株式分割、2019年６月１日付で普通株式１株につき２株の株式分割を行っておりますが、第12期の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり純資産額、１株当たり当期純利益及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益を算定しております。

７　当社は、2016年11月29日に東京証券取引所マザーズへ上場したため、第13期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益は、新規上場日から第13期末までの平均株価を期中平均株価とみなして算定しております。

８　最高株価及び最低株価は東京証券取引所マザーズにおけるものであります。なお、2016年11月29日に東京証券取引所マザーズへ上場したため、それ以前の株価については記載しておりません。

９　当社は、2017年９月１日付で普通株式１株につき３株の株式分割、2019年６月１日付で普通株式１株につき２株の株式分割を行っております。第14期及び第16期の株価については株式分割後の最高株価及び最低株価を記載しており、(　)内に株式分割前の最高株価及び最低株価を記載しております。

10　「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　2018年２月16日）等を当事業年度の期首から適用しており、前事業年度に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を遡って適用した後の指標等となっております。

11　第12期及び第13期の株主総利回り及び比較指標については、2016年11月29日付で東京証券取引所マザーズに上場したため、記載しておりません。第14期以降の株主総利回りについては、第13期事業年度の末日における株価を基準としております。  

２【沿革】

当社創業者の瀬尾訓弘（現当社代表取締役社長）は、当社設立以前より婦人アパレルのデザイナーとして活動しておりましたが、アパレルはトレンドが非常に早く、生産コストを抑えるために中国等で生産する方式に疑問を感じておりました。じっくりモノづくりがしたいと考えていたところ、アパレルに比べてトレンドが緩やかで、季節にも左右されにくいと考えられる、バッグの製造・販売に興味を持ちました。

そこで、出身地である岡山の布と皮革産業で有名な姫路の皮革を使い、地場の職人の技術を生かしたバッグを世に送り出したいと考え、2005年２月に「有限会社スタジオアタオ」を法人成りし、2007年８月には有限会社を改組し、「株式会社スタジオアタオ」を設立しました。

年月	概要
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2005年２月	有限会社スタジオアタオ設立
2005年７月	バッグブランド「ATAO」を、ＪＦＷインターナショナル・ファッション・フェア（JFW-IFF）の展示会において発表
2006年３月	六本木ヒルズにて期間限定ショップオープン（2006年３月１日～2007年１月31日）
2007年５月	初の路面店、ATAO神戸本店オープン（所在地：神戸市中央区）
2007年８月	株式会社スタジオアタオへ法人改組
2008年９月	ATAO新宿店オープン（所在地：東京都新宿区）
2009年５月	株式会社デジサーチアンドアドバタイジングと「ATAO」ブランドのインターネット販売に関する協働を開始
2009年９月	ATAO神戸本店移店オープン（所在地：神戸市中央区）
2010年４月	広島物流倉庫を開設（2014年２月拡張により移転）
2011年３月	「IANNE」をパリのプルミエールクラスの展示会で発表
2011年３月	IANNE神戸店オープン（所在地：神戸市中央区）
2012年５月	IANNEヒルトン本店オープン（所在地：大阪市北区）
2012年10月	ATAO Villa阪急梅田店オープン（所在地：大阪市北区、2015年１月に取扱店へ変更後2019年５月に取扱い終了）
2012年11月	ATAO大丸神戸店オープン（所在地：神戸市中央区、2019年３月に「アタオランド」に移転統合）
2013年２月	株式会社デジサーチアンドアドバタイジングと「IANNE」ブランドのインターネット販売に関する協働を開始
2013年４月	IANNEパリギャラリーオープン（所在地：フランス パリ）
2014年３月	ATAO Villa有楽町店オープン（所在地：東京都千代田区、2016年11月よりATAO有楽町店）
2015年５月	ロベルタ ディ カメリーノ ファーイースト株式会社の全株式を取得しグループ化
2015年12月	ATAO横浜店オープン（所在地：横浜市西区）
2015年12月	IANNE横浜店オープン（所在地：横浜市西区）
2016年５月	ROBERTA DI CAMERINO本店移転オープン（所在地：東京都千代田区）
2016年５月	公式オンラインショップ「ROBERTA DI CAMERINO」オープン
2016年10月	「ILEMER」ブランドの展開を開始
2016年11月	東京証券取引所マザーズに株式を上場
2017年３月	IANNE銀座店オープン（所在地：東京都中央区）
2017年11月	ATAO名古屋店オープン（所在地：名古屋市中区）
2018年４月	IANNE新宿店（所在地：東京都新宿区）をIANNE銀座店より移転オープン
2018年４月	ATAO大丸梅田店（所在地：大阪市北区）をIANNEヒルトン本店より移転オープン
2018年９月	ROBERTA DI CAMERINO本店（所在地：東京都千代田区）リニューアルオープン
2018年10月	ATAO有楽町店（所在地：東京都千代田区）拡張リニューアルオープン
2018年11月	ATAO新宿店（所在地：東京都新宿区）拡張リニューアルオープン
2018年11月	新ライン「アトリエアタオ」の展開を開始
2019年３月	アタオ神戸本店及びIANNE神戸店を大幅拡張リニューアルした総合ショップ「アタオランド」（所在地：神戸市中央区）をオープン。同施設内にILEMERブランド初の店舗を出店
2020年１月	ILEMERブランドにて越境ECを開始

３【事業の内容】

当社グループは、『ファッションにエンタテイメントを』を経営理念とし、オリジナルバッグ・財布等の提供を通じて『お客様に非日常のワクワク感を提供する』ことを目指しております。

当社グループは、当社（株式会社スタジオアタオ）及び連結子会社１社（ロベルタ ディ カメリーノ ファーイースト株式会社）の２社で構成されており、オリジナルバッグ等の企画・販売、直営店舗の運営、インターネット店舗の運営、キャラクター商品の企画・販売を主な事業としております。

なお、当社グループはバッグ及び財布等の企画・販売を主とするファッションブランドビジネスを行う単一セグメントであるため、セグメント情報は記載せず、店舗販売、インターネット販売及びその他（ロベルタ事業等）について記載しております。

(1）当社グループが展開するブランドについて

当社グループは、『ATAO（アタオ）』『IANNE（イアンヌ）』『Roberta di Camerino（ロベルタ ディ カメリーノ）』『ILEMER（イルメール）』の４つのブランドを展開しております。

ブランド名	ブランドの説明
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『ATAO』 （アタオ）	当社グループの代表ブランドであり、神戸のファッションエリア旧居留地から始まった日本のブランドです。 基本的なデザインコンセプトは、正統派ラインのトレンチコートに似合うバッグです。トラッド（※１）にとらわれずニュアンスを引き出してくれるようなバッグをイメージしています。チョコレートをモチーフとした市松模様やヴィンテージ感のあるスウェード素材など、使うほどに愛着を持ってもらえるように素材を選んでいるところも特徴です。 財布市場においてL字ファスナーに特徴のある「limo（リモ）シリーズ」をはじめ、トラッド＆エレガントなイメージを有し、かつ機能性も重視したバッグや革小物を展開しています。 主要な商品として、「elvy（エルヴィ）」「Candy（キャンディ）」「Dolly（ドリー）」「Mint（ミント）」「Labo（ラボ）」「chivy（チヴィ）」「booboo（ブーブー）」「Dacquoise（ダックワーズ）」「Funcvy（ファンクヴィ）」などのバッグのシリーズ及び「limo（リモ）」「Waltz（ワルツ）」などの財布のシリーズの他「Hippo（ヒッポ）」（スマホカバー）などの小物を取扱っております。
『IANNE』 （イアンヌ）	「子供の頃に夢中になった絵本のワクワクするような世界と、上質なリュクス（※２）の融合」をテーマに、毎年パリで開催され世界各地から出展者、訪問者が参加するアクセサリー・ファッション小物の展示会、プルミエールクラスでデビューしたブランドです。 パリジェンヌたちのライフスタイルに溶けこみ、「大人が楽しむ」ことができるようなバッグや革小物をテーマとしています。オペラ座近くのパサージュ（※３）にギャラリーを構えています。 主要な商品として、「BRENDA（ブレンダ）」「VANESSA（ヴァネッサ）」「KATE（ケイト）」「OLIVIA（オリビア）」「MENZEL（メンゼル）」「IRINA（イリナ）」「ECRIN（エクラン）」「MONIQUE（モニク）」「ROBEPARKER（ローブパーカー）」などのバッグのシリーズと「Nataly（ナタリー）」「LAILY（ライリー）」「RINDA（リンダ）」などの財布のシリーズがあります。
『Roberta di Camerino』 （ロベルタ ディ カメリーノ）	ジュリアーナ・カメリーノが1945年にヴェネツィアで創業したバッグを中心としたファッションブランドであり、1956年には「ニーマンマーカス賞」を受賞しました。トロンプルイユ（だまし絵）のテクニックを施して、ワンピースを着るだけでコーディネイトができあがることを目指したユニークな発想のアイテムが特徴です。グレース・ケリーが持った「Bagonghi（バゴンギ）」など、ロングセラーとなっているバッグを発表しています。 主要な商品として、「UNO（ウノ）」「ADRIA（アドリア）」「PIETRO（ピエトロ）」「NOCE（ノーチェ）」「Bagonghi（バゴンギ）」「Stella（ステラ）」などのバッグのシリーズと「ISAR（イザール）」「LISTON（リストン）」「PERLA（ペルラ）」などの財布のシリーズがあります。また、ヴィンテージベルベットを使用した「MONTY（モンティ）」「CAPRICCIO（カプリッチョ）」などのバッグのシリーズを展開しております。
『ILEMER』 （イルメール）	オリジナルのイラスト、テキスタイルに特化したプレミアムエコバッグを中心に展開するブランドです。当社グループの強みであるオリジナルキャラクターを中心に、１つの型でアート、パターン、風景等異なるカテゴリーで描かれたバリエーション豊富な商品を展開していることが特徴です。 主要な商品として、トートバッグの「WAKUWAKU（ワクワク）」「LUNLUN（ルンルン）」、ハンドバッグの「UKIUKI（ウキウキ）」、ポーチの「DOKIDOKI(ドキドキ)」やポシェット、PC/スマホケース、ぬいぐるみ、サプライズトイの「サプライズハッピードール」「着せ替えワンピース」等があります。

※１　traditional style（伝統的なスタイル）

※２　優雅、華美

※３　ガラス製アーケードに覆われた商業空間

(2）当社グループの主な販路

①　店舗販売

当社グループは、2020年２月末現在、国内において神戸、大阪、新宿、有楽町、横浜、名古屋等の大都市圏の百貨店・商業施設等に入居している店舗９店（ATAO６店、IANNE３店）を展開するとともに、全国各地の百貨店等において随時イベントを開催し、当社商品を販売しております。また、海外においてパリにIANNEのギャラリー１ヶ所を展開しております。

②　インターネット販売

当社グループは、2020年２月末現在、自社直営のインターネット店舗「ATAO OFFICIAL WEB SITE」、「IANNE公式オンラインショップ」を株式会社デジサーチアンドアドバタイジングと協働で運営しております。また、株式会社デジサーチアンドアドバタイジングが運営するオンラインモール「erutuoc（エルトゥーク）」内でも販売しております。

③　その他

(a)ロベルタ事業

当社グループは、Roberta di Camerinoのマスターライセンサーである三菱商事株式会社より商標の使用、製造輸入販売に関する権利の許諾を受け、国内におけるRoberta di Camerinoの展開を行っており、2020年２月末現在、国内において有楽町に路面店１店を展開するとともに当社グループによる運営サイトを通じたインターネット販売を行っております。また、国内におけるRoberta di Camerinoのサブライセンサーとして、サブライセンシーに商標権の使用許諾を行うことにより、ロイヤリティを受領しております。

※ROBERTA DI CAMERINO本店は、ブランド価値及び顧客サービスの一層の向上、売上及び利益の拡大並びに効率的な店舗運営の観点から2020年３月29日をもって営業を終了し、総合ショップ「アタオランド」（神戸市中央区）に移転統合しております。

(b)ILEMER事業

当社グループは、キャラクターとブランドを融合させた「ILEMER」の展開を行っております。2020年２月末現在、「アタオランド」内に１店を展開するとともに国内外において当社グループによる運営サイトを通じたインターネット販売を行っております。また、全国各地の百貨店等において随時イベントを開催しております。

(3）当社グループのＯ２Ｏ（※）の活用によるブランド戦略

当社グループは『トレンドに左右されない商品企画と、定番商品を人気商品化するノウハウ』を強みとして、Ｏ２Ｏの施策を活用しながら、自社が提供するオリジナルバッグ等の企画・販売を通してブランドの世界観を構築し、流行に左右されない『ブランドのファン』を生み出すことで長期的・安定的に収益を上げる事業の展開に取り組んでおります。これは、テーマパークのように統一された世界観の中で不変の定番商品や造形があり、お客様が非日常感を味わえる環境を創りだすことにも似ていると考えております。売れている商品を後追いするのではなく、自由な発想で独創的な商品を提案し、それらを人気の定番商品に育てるノウハウを使って、ブームで終わらない強固なブランド創りを目指しております。

当社グループは、店舗は原則として直営店による運営を行っております。店舗の販売スタッフをブランドＰＲの最前線の広告塔として考えており、販売スタッフはすべて正社員となっております。そして、創業者やデザイナーによる継続的な社内研修等を通じてブランドの本質を熟知した販売スタッフによる質の高いサービスを提供することによりリピーターの獲得に努めております。

さらに、オフライン（店舗販売）とオンライン（インターネット販売）の連動及びそれを促進する販売スタッフによるブログ、ＳＮＳ施策により、オンラインでブランドを知ったお客様がオフラインを訪れて買い物をしていただく一方で、オフラインでブランドを知ったお客様がオンラインを訪れて買い物をしていただくなどの双方向に回遊し、相乗効果を生むように取り組んでおります。

※ Online to Offlineの略であり、オンライン（インターネット販売）とオフライン（店舗販売）が融合し、相

互に影響を及ぼすこと。

以上述べた事項を事業系統図に示すと次の通りであります。

※　当社グループによる直接的な売上でなく、消化卸方式の契約等に基づく百貨店等から一般顧客への売上を示しております。

（注）１　商業施設運営会社との賃貸借契約に基づき、賃借した店舗において、消費者に対して直接販売を行っております。

２　消化卸方式での契約となっており、百貨店内の売場において、消費者に対して直接販売されたものについてのみ百貨店に対し売上が計上される取引となっております。

３　消化卸方式での契約となっており、インターネット上のオンラインショップ運営サイトにおいて、消費者に対して直接販売されたものについてのみ、株式会社デジサーチアンドアドバタイジングに対して売上が計上される取引となっております。

４　生産効率や生産管理の観点から、生産工場（メーカー）、資材業者、皮革業者等を一括で取りまとめる業務を株式会社サカタに委託しております。  

４【関係会社の状況】

名称	住所	資本金 （千円）	主要な事業の内容	議決権の所有又は被所有割合 （％）	関係内容
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（連結子会社）
ロベルタ ディ カメリーノ ファーイースト株式会社 （注）１	東京都 中央区	20,000	イタリアファッションブランド「Roberta di Camerino」の企画管理及び直営店での小売販売	100.0	「Roberta di Camerino」ブランドのライセンス管理 役員の兼任

（注）１　特定子会社であります。

２　有価証券届出書または有価証券報告書を提出している会社はありません。 

５【従業員の状況】

(1）連結会社の状況

	2020年２月29日現在
セグメントの名称	従業員数（名）
ファッションブランドビジネス事業	66	〔3〕

（注）１　当社グループは、バッグ及び財布等の企画・販売を主とするファッションブランドビジネスを行う単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しております。

２　従業員数は就業人員であり、契約社員を含む臨時雇用者数は、年間の平均人員を〔　〕外数で記載しております。

(2）提出会社の状況

				2020年２月29日現在
従業員数（名）		平均年齢（歳）	平均勤続年数（年）	平均年間給与（千円）
66	〔3〕	32.2	4.1	4,097

（注）１　当社は、バッグ及び財布等の企画・販売を主とするファッションブランドビジネスを行う単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しております。

２　従業員数は就業人員であり、契約社員を含む臨時雇用者数は、年間の平均人員を〔　〕外数で記載しております。

３　平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。

(3）労働組合の状況

労働組合は結成されておりませんが、労使関係は円満に推移しております。 

 有価証券報告書（通常方式）_20200524145120

第２【事業の状況】

１【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。

（1）経営方針及び経営戦略

創業から、当社グループは、『ファッションにエンタテイメントを』を経営理念として、オリジナルバッグ・財布等の提供を通じて『お客様に非日常のワクワク感を提供すること』を目指しております。

今後も当社グループのブランドであるATAO、IANNE、Roberta di Camerino、ILEMERを中心とした『トレンドに左右されない商品企画』と『定番商品を人気商品化するノウハウ』をもとに、Ｏ２Ｏ戦略を活かした長期的なブランディングによって、それぞれのブランドの付加価値を高め、安定的に収益を上げる事業を展開してまいります。また、キャラクターとブランドを融合させたエンタテイメントビジネスの強化に向け、中長期的に取り組んでまいります。

（2）経営環境及び対処すべき課題

当社グループを取り巻く環境は、雇用情勢や所得環境の改善などを背景に緩やかな景気回復基調で推移しておりましたが、消費税増税や自然災害の発生、新型コロナウイルス感染症の感染拡大等により、急速な個人消費の減少、企業収益の悪化等の影響が生じております。こうした状況を踏まえて当社では、以下の課題について特に重要な課題としており、その実現に向けて、引続き積極的に取り組んでまいります。

①　内部管理体制の強化

当社グループの円滑な拡大を支えていくために、業況推移を常時正確に把握し、適時・適切に経営判断へ反映させていくことが、従来以上に大切であると考えております。こうした観点から、内部管理体制の一層の充実、管理部門の体制強化を図ってまいります。

②　人材の確保・育成

当社グループにとって、店舗従業員等の確保・育成は重要な経営課題であり、優秀な人材確保のため、今後は様々な採用チャネルを活用していく方針です。当期においても新卒採用を継続して行い、店舗運営に必要な人材の確保に努めております。また、転勤のない正社員の採用や時短勤務を取り入れる等、雇用形態や働き方の多様化も図ってまいります。

③　生産体制の強化

当社グループでは、お客様のニーズにより早く、確かな品質で応えることができるような供給システムを構築するため、技術指導等による生産管理委託先及び生産工場の育成に取り組んでおります。

④　新規販売チャネルの展開

当社グループは、継続的な成長及び企業価値の拡大を図り、より多くの消費者ニーズに応えるため、海外進出、キャラクタービジネス、ライセンス事業等の新規販売チャネルの開拓を推進してまいります。そのため、システム投資、広告宣伝費等の追加費用が発生する可能性がありますが、消費者の購買行動の変化に対して適時・適切に対応するとともに、事業拡大に伴う新たなお客様層の獲得を通じて、経営の安定化に取り組んでまいります。

⑤　既存のお客様向けサービスの強化

当社グループは、新規のお客様の獲得に取り組むと同時に、既存のお客様に対するサービス体制の更なる強化を図ってまいります。

⑥　模倣品等への対策の強化

当社グループは、当社グループの商品と混同させてお客様に販売しようとする悪質な模倣品や当社グループの商品画像を悪用した詐欺サイト等については、お客様からの信頼を損ない、また、当社グループのブランド価値を毀損する可能性があると認識しており、この様な行為への対応を更に強化してまいります。

⑦　財務体質の強化

当社グループは、新型コロナウイルス感染症の感染拡大等に伴う経済環境の急激な変化に備えるとともに、中長期的な安定成長を実現させるべく、財務体質の更なる強化を図ってまいります。 

２【事業等のリスク】

当社グループの経営成績、株価及び財務状況等に影響を及ぼす可能性のあるリスクには、以下のようなものがあります。なお、文中における将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものでありますが、将来において発生の可能性があるすべてのリスクを網羅するものではありません。

(1）ブランド力の維持について

当社グループは、法令遵守違反などの不適切な行為が発覚した場合は、速やかに適切な対応を図って参りますが、当社グループに対する悪質な風評が、ＳＮＳ等のインターネット上の書き込み等により爆発的に発生・流布した場合は、それが正確な事実に基づくものであるか否かにかかわらず、当社グループのブランドイメージが毀損され、当社グループの事業、財政状態及び経営成績に影響を与える可能性があります。

(2）ファッショントレンドについて

当社グループが属するファッションブランド業界は、一般に流行の変化が激しく、商品のライフサイクルが短い傾向にあります。当社グループは、流行に左右されにくい商品の開発や複数のブランドの展開等により当該リスクの低減を図っておりますが、ファッショントレンドの変化等により、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

(3）出店について

当社グループは、出店を検討している地域にて期間限定ショップを展開し、お客様の動向・趣味嗜好等を総合的に判断して出店しておりますが、競合他社による出店等により売上業績が見込みを下回った場合には、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を与える可能性があります。

(4）業績変動について

当社グループでは、一定の季節変動があること及びインターネット販売におけるプロモーション戦略や出荷時期等の影響により、業績が大きく変動する可能性があります。第15期連結会計年度（自　2018年３月１日　至　2019年２月28日）及び第16期連結会計年度（自　2019年３月１日　至　2020年２月29日）における各四半期連結会計期間及び通期の当社グループの業績は、以下の通りであります。

（単位：千円、％）

	第15期
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
	第１四半期 連結会計期間		第２四半期 連結会計期間		第３四半期 連結会計期間		第４四半期 連結会計期間		連結会計年度
金額	比率	金額	比率	金額	比率	金額	比率	金額
売上高	1,434,576	34.0	862,838	20.5	893,668	21.2	1,023,033	24.3	4,214,117
営業利益	347,920	46.8	207,073	27.8	129,132	17.4	59,512	8.0	743,639

	第16期
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	第１四半期 連結会計期間		第２四半期 連結会計期間		第３四半期 連結会計期間		第４四半期 連結会計期間		連結会計年度
金額	比率	金額	比率	金額	比率	金額	比率	金額
売上高	1,473,681	35.6	934,002	22.6	804,291	19.4	930,829	22.5	4,142,804
営業利益	330,081	41.9	207,899	26.4	158,385	20.1	91,676	11.6	788,043

（注）１　比率は通期の金額に対する各四半期連結会計期間の金額の割合であります。

２　売上高には、消費税等は含まれておりません。

(5）株式会社デジサーチアンドアドバタイジングとの関係について

①　資本的関係について

株式会社デジサーチアンドアドバタイジングは、当連結会計年度末現在において、同社の代表取締役及び同氏の資産管理会社が合わせて当社の発行済株式総数の19.29％を保有しており、同社は当社の関連当事者となっております。

当社と同社の間には、インターネット販売に関する営業取引は発生しておりますが、当社役員又は当社従業員と同社役員又は同社従業員との兼務関係、従業員の派遣出向及び受入出向ならびに営業外取引は発生しておりません。

また、当社グループの事業戦略、人事政策及び資本政策等について、何ら制約等を受けておりません。

なお、同社の概要は以下の通りであります。

名称	住所	資本金 （千円）	主要な事業の内容	議決権の所有又は被所有割合 （％）	関係内容
---	---	---	---	---	---
㈱デジサーチアンドアドバタイジング	東京都 渋谷区	50,000	インターネットを応用したビジネスの企画、開発、運営・Ｗｅｂショッピングサイトの制作・コンサルティング・インターネットショップの運営・小売店舗ブランドイメージ構築コンサルティング・上記分野の調査、コンサルティング	被所有 － ［19.29］	インターネットにおける当社商品の主要販売先、インターネット販売に係る販売促進及びカスタマーサポート業務等の委託先

（注）「議決権の所有又は被所有割合」欄の［　］内は、緊密な者による被所有割合で外数であります。

②　取引関係について

当社は、株式会社デジサーチアンドアドバタイジングに対して、当社商品の直営サイトである「ATAO OFFICIAL WEB SITE」、「IANNE公式オンラインショップ」における当社商品の販売等を委託しております。

なお、インターネット販売による当社商品の売上比率は以下の通りとなっております。

	2018年２月期	2019年２月期	2020年２月期
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インターネット販売	52.2％	49.6％	46.2％
店舗販売その他	47.8％	50.4％	53.8％

また、同社との取引は関連当事者取引に該当しておりますが、当該関連当事者取引が経営の健全性を損なっていないか、その取引が合理的判断に照らし合わせて有効であるか、取引条件は他の外部取引と比較して適正であるか等に特に留意して、当社取締役会で決議を行っております。さらに、毎月の取締役会では前月の同社との取引状況を報告することで透明化を図っております。

2019年２月期及び2020年２月期における当社グループと株式会社デジサーチアンドアドバタイジングとの取引関係は以下の通りです。

取引の内容	取引金額（千円）		科目	期末残高（千円）
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2019年２月期	2020年２月期	2019年２月期	2020年２月期
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商品の販売 （注）１	2,094,896	1,920,325	売掛金	92,294	95,592
販売促進費の支払 （注）２	656,761	519,120	未払金	23,992	19,215
手数料の支払 （注）３	257,910	232,421

（注）１　株式会社デジサーチアンドアドバタイジングに対し、一般顧客への販売金額に一定の割合を乗じた手数料を控除した金額で商品を販売しております。

２　株式会社デジサーチアンドアドバタイジングに対し、インターネット広告費用及びカスタマーサポート費用を支払っております。

３　株式会社デジサーチアンドアドバタイジングに対し、商品の配送費用や代金の回収に係る決済手数料等を支払っております。

４　上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

５　取引条件については、市場の実勢価格等を参考にして交渉の上で決定しております。

当社グループと株式会社デジサーチアンドアドバタイジングは良好な関係を築いており、現時点において当該会社との取引関係等に支障は生じていないものの、同社の経営方針の変更等により、当社グループとの関係に変化が生じた場合あるいは同社に予期せぬ事態が発覚し、当社商品のインターネット販売に影響を及ぼした場合には、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を与える可能性があります。

また、株式会社デジサーチアンドアドバタイジングとの取引を解消する場合、契約上インターネットサイトに関する知的財産権等及びインターネット販売に係る顧客情報が株式会社デジサーチアンドアドバタイジングに帰属することとされております。当社グループは、自社によるインターネット販売に係るノウハウの蓄積、代替取引先との関係強化、継続的な店舗販売の強化等により、当該リスクの低減を図っておりますが、株式会社デジサーチアンドアドバタイジングとの取引解消時に他社への切替等が適切に行えない場合には、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

(6）株式会社サカタとの関係について

当社グループは、生産効率や生産管理の観点等から、生産工場（メーカー）、資材業者、皮革業者等を一括で取りまとめる業務を株式会社サカタに委託しており、同社を通じた商品の仕入比率は、2020年２月期において全体の95.4％となっております。

当社グループは、同社に代替し得る取引先の確保や各生産工場等との直接契約への切替が可能な関係性の構築等によりリスクの低減を図っておりますが、今後何らかの理由により、安定的な商品の仕入が行えない場合には、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

(7）為替変動について

当社グループは原則としてメーカーと直接仕入取引を行わず、個別のメーカーを取りまとめる生産管理業務を委託している株式会社サカタに対して仕入価格を提示して商品を仕入れており、株式会社サカタは当社より提示された価格で納品できるように各メーカーと仕入価格の調整を行っております。このため、これまでは当社の商品の仕入価格は殆ど変動せず、安定的な仕入価格で商品の供給を受けておりました。しかしながら、急激な円安の影響により、メーカーからの値上げ要求を受け入れざるを得なくなると、商品の仕入価格が上昇する可能性があり、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を与える可能性があります。

(8）自然災害、事故、感染症発生等のリスクについて

当社グループは生産、販売拠点ともに日本に集約しているため、国内において大地震や津波、台風、洪水等の自然災害あるいは予期せぬ事故等が発生した場合、店舗施設等に物理的な障害が生じる可能性があります。また、自然災害、事故等によって当社グループの販売活動や物流、仕入活動において支障が発生した場合のみならず、人的被害等が生じた場合、通常の事業活動が困難となり、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を与える可能性があります。また、新型コロナウイルス感染症を含む感染症の発生及び拡大、長期化等に伴い当社グループの店舗休業や消費者の外出自粛及び需要減退、仕入先の生産活動や物流の停止等が発生した場合、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を与える可能性があります。

(9）特定人物への依存について

当社の代表取締役社長である瀬尾訓弘は、創業者であると同時に創業以来当社の事業推進において重要な役割を担ってまいりました。瀬尾は、商品の企画等、ブランド全体のプロデュースにおいて豊富な経験と知識を有しております。また当社設立以降は、経営方針や事業戦略の決定及びその遂行において重要な役割を果たしております。当社グループでは、人材の育成や権限移譲を進めるなど組織体制の強化を図りながら、瀬尾に過度に依存しない経営体制の整備を進めております。しかしながら、何らかの理由により瀬尾が当社グループの経営執行を継続することが困難になった場合、或いは特定の役職員が当社の業務を継続することが困難になった場合には、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を与える可能性があります。

(10）人材の確保・育成について

当社は、取締役７名（うち監査等委員である取締役３名）及び従業員数が66名（2020年２月末現在）と小規模な組織であり、業務執行体制もこれに応じたものになっております。当社グループは、今後の事業拡大に応じて従業員の育成、人材の採用を強化するとともに業務執行体制の充実を図っていく方針でありますが、これらの施策が適時適切に進行しなかった場合には、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を与える可能性があります。

(11）内部管理体制の充実について

当社グループは、企業価値の継続的な向上を図るには、コーポレート・ガバナンスが有効に機能することが不可欠であると認識しております。業務の適正性及び財務報告の信頼性の確保のための内部統制システムの適切な運用、さらに健全な倫理観に基づく法令遵守を徹底してまいりますが、事業の急速な拡大により、十分な内部管理体制の構築が追いつかない場合には、適切な業務運営が困難となり、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

(12）知的財産権について

当社グループは、商標権等の知的財産権の保全に努めていますが、第三者による権利の侵害により、企業・ブランドイメージの低下、商品開発の阻害等を招いた場合には、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。また、当社グループでは第三者の知的財産権を侵害しないよう監視・管理を行っておりますが、万一、第三者から損害賠償及び使用差し止め請求等がなされ金銭の支払い等が発生した場合には、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

(13）個人情報の管理について

当社グループの事業では、利用者本人を識別することができる個人情報を保有しており、「個人情報の保護に関する法律」が定める個人情報取扱事業者としての義務を課されております。当社グループは、個人情報の外部漏洩・改ざん等を防止するため、個人情報の管理を事業運営上の重要事項と捉え、個人情報管理規程を制定しております。併せて、全社員を対象とした社内教育を通じて関連ルールの存在を周知徹底し、個人情報保護に関する意識の向上を図ることで、同法及び関連法令等の法的規制の遵守に努めております。また技術的対応として、外部からの侵入を防ぐことができる社内回線（ＶＰＮ）を使用しており、ウィルス対策、情報漏洩防止に繋げております。また、各店舗のすべてのパソコンに設定されているログインパスワードは厳重に管理され、スタッフのみがアクセスできる体制になっており、社内体制の管理、整備に取り組んでおります。

しかしながら、個人情報が当社グループ関係者や業務提携・委託先などの故意または過失により外部に流出したり、悪用される事態が発生した場合には、当社グループが損害賠償を含む法的責任を追及される可能性があるほか、当社グループの信頼性やブランドが毀損し、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を与える可能性があります。

(14）システムに関するリスクについて

当社グループは、サービス及びそれを支えるシステム、並びにインターネット接続環境の安定した稼働が、事業運営の前提であると認識しております。従って、常時データバックアップやセキュリティ強化を施し、安定的なシステム運用体制の構築に努めております。しかしながら、予期せぬ自然災害や事故、ユーザー及びトラフィックの急増やソフトウエアの不具合、ネットワーク経由の不正アクセスやコンピュータウィルスの感染など様々な問題が発生した場合にはサービスの安定的な提供が困難となり、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を与える可能性があります。

(15）差入保証金について

当社グループでは、路面店及び商業施設のインショップ店舗出店等に際し、賃貸借契約締結時に保証金を差し入れております。差入保証金の残高は2020年２月末現在、70,333千円であります。当該差入保証金は、期間満了等による賃貸借契約解約時に契約に従い返還されることとなっておりますが、契約に定められた期間満了日前に中途解約した場合は、契約内容に従って違約金の支払いが必要となる場合があります。また、仮にオーナーまたは商業施設が倒産等の事態に陥った場合には、差入保証金の回収ができない可能性もあります。

(16）配当政策について

当社グループは、各事業年度の業績、財務体質の強化、中長期事業戦略などを総合的に勘案し、株主価値を最大化させることを念頭に、資本政策を決定していく方針であります。中でも、利益配分につきましては、経営成績及び財政状態を勘案の上、配当及び自己株式の取得等、最適な時期に最適な手法で行ってまいりたいと考えております。創業以来、当社の事業は拡大を続けており、引き続き、内部留保の充実を図りながら、事業拡大のための投資に資金を投じてまいりますことが、株主価値を最大化するものと考えております。当事業年度につきましては、当期の業績等を勘案して、2020年２月末を基準日として１株当たり５円の配当としております。今後の配当等株主還元の実施につきましても、業容拡大のスピード及び財務体質等勘案の上、適切に決めてまいりたいと考えております。

配当の決定機関は、期末配当については株主総会、中間配当については取締役会であります。なお、内部留保につきましては、財務体質の強化、及び事業拡大資金として、有効に活用してまいります。

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

（1）経営成績等の状況の概要

当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次の通りであります。

①財政状態及び経営成績の状況

当連結会計年度におけるわが国経済は、雇用情勢や所得環境の改善などを背景に緩やかな景気回復基調で推移しておりましたが、消費税増税や自然災害の発生、新型コロナウイルス感染症の感染拡大等により、急速な個人消費の減少、企業収益の悪化等の影響が生じております。

このような環境の中、当社グループは、「ファッションにエンタテイメントを」を理念とし、オリジナルバッグ・財布等の提供を通じて「お客様に非日常のワクワク感を提供すること」を目指し、引続きインターネット販売や既存店の強化を行っております。また、オンラインショップと店舗の一層の連携を図るべく、引続き販売促進費への投資、ＳＮＳ活動の強化、自社ブランドのポータルブログを活用したＯ２Ｏ戦略の強化を行ったものの、インターネット広告単価の上昇等に伴う販売促進費の効率化等の影響により、インターネット販売が1,914,734千円（前連結会計年度比8.4％減）、店舗販売が1,994,480千円（同1.6％増）となりました。

さらに、2019年３月15日にブランド価値向上及び顧客サービスの一層の強化並びに売上及び利益の更なる拡大を図るべく、ATAO神戸本店及びIANNE神戸店を大幅拡張リニューアルし、当社グループが展開するすべてのコンテンツ及び限定品を取り扱う総合ショップ「アタオランド」をオープンいたしました。また、効率的な店舗運営等の観点から、同店の近隣店舗であるATAO大丸神戸店の営業を2019年３月５日をもって終了し、「アタオランド」に移転統合しております。「アタオランド」は、当社グループが展開するすべてのコンテンツを盛り込んだ、全国初の約100坪の大型店舗であり、ブランド発祥の地である神戸から、これまで以上に発信を強化し、他府県からの観光客の取り込みや、海外からの観光客にも訴求できる魅力ある店づくりを行ってまいります。

加えて、キャラクターブランドであるILEMERについて、サプライズ・ハッピードール等の商品拡充を図りながら、動画クリエーターとコラボしたプロモーション等を実施するとともに、越境ECの展開を開始しております。

以上の結果、当連結会計年度の財政状態及び経営成績は以下の通りとなりました。

ａ．財政状態

当連結会計年度末の資産合計は、前連結会計年度末に比べ388,230千円増加し、2,988,744千円となりました。

当連結会計年度末の負債合計は、前連結会計年度末に比べ157,719千円減少し、546,342千円となりました。

当連結会計年度末の純資産合計は、前連結会計年度末に比べ545,949千円増加し、2,442,401千円となりました。

ｂ．経営成績

「アタオランド」のオープンに向けた休業期間やATAO大丸神戸店の移転統合、インターネット広告単価の上昇等に伴う販売促進費の効率化、消費税増税による反動減等の影響により、当連結会計年度の売上高は4,142,804千円(前連結会計年度比1.7％減)となりました。また、「アタオランド」の出店に伴う一時費用の発生等の影響があったものの、インターネット広告に係る販売促進費の効率化等により営業利益は788,043千円(同6.0％増)、経常利益は789,225千円(同5.8％増)、親会社株主に帰属する当期純利益は540,108千円(同1.5％増)となりました。

②キャッシュ・フローの状況

当連結会計年度末における現金及び現金同等物は、1,913,143千円となり、前連結会計年度末より518,420千円増加いたしました。各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次の通りであります。

（営業活動によるキャッシュ・フロー）

営業活動の結果得られたキャッシュ・フローは744,226千円(前連結会計年度比301,786千円の増加)となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益771,104千円、たな卸資産の減少額189,601千円による資金の増加があった一方、法人税等の支払額235,538千円による資金の減少があったことによるものであります。

（投資活動によるキャッシュ・フロー）

投資活動の結果使用したキャッシュ・フローは118,398千円(前連結会計年度比68,192千円の増加)となりました。これは主に、有形固定資産の取得による支出96,229千円によるものであります。

（財務活動によるキャッシュ・フロー）

財務活動の結果使用したキャッシュ・フローは107,408千円(前連結会計年度は190,248千円の獲得)となりました。これは主に、長期借入金の返済による支出113,249千円があったことによるものであります。

③生産、受注及び販売の実績

a.生産実績

当社グループは生産活動を行っておりませんので、該当事項はありません。

b.仕入実績

仕入実績については、次の通りであります。

品目	当連結会計年度 （自　2019年３月１日 至　2020年２月29日）
---	---	---
仕入高（千円）	前年同期比（％）
---	---	---
オリジナルバッグ等	1,302,971	72.15
合計	1,302,971	72.15

（注）１　金額は、仕入価格によっております。

２　上記の金額には、消費税等は含まれておりません。

c.受注実績

当社グループは受注生産を行っておりませんので、該当事項はありません。

d.販売実績

当社グループの事業セグメントは、バッグ及び財布等の企画・販売を主とするファッションブランドビジネスを行う単一セグメントであるため、販売実績について販売の業態別に示すと次の通りであります。

業態	当連結会計年度 （自　2019年３月１日 至　2020年２月29日）
---	---	---
販売高（千円）	前年同期比（％）
---	---	---
インターネット販売	1,914,734	91.6
店舗販売	1,994,480	101.6
その他	233,589	144.3
合計	4,142,804	98.3

（注）１　上記の金額には、消費税等は含まれておりません。

２　主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は、次の通りであります。

相手先	前連結会計年度 （自　2018年３月１日 至　2019年２月28日）		当連結会計年度 （自　2019年３月１日 至　2020年２月29日）
---	---	---	---	---
販売高（千円）	割合（％）	販売高（千円）	割合（％）
---	---	---	---	---
㈱デジサーチアンドアドバタイジング	2,094,896	49.7	1,920,325	46.4
㈱大丸松坂屋百貨店	603,331	14.3	484,410	11.7

（2）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

経営者の視点による当社グループ経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次の通りであります。

なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。

①重要な会計方針及び見積もり

当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準により作成されております。この連結財務諸表の作成に当たりまして経営者による会計方針の採用、資産・負債及び収益・費用の計上については会計基準及び実務指針等により見積もりを行っております。この見積もりについては、継続して評価し、必要に応じて見直しを行っておりますが、見積もりには不確実性が伴うため、実際の結果はこれらと異なることがあります。

②当連結会計年度の経営成績等の状況に関する分析、検討内容

財政状態の分析

a.資産

当連結会計年度末の資産については、総資産2,988,744千円であり、前連結会計年度末と比較して388,230千円増加しております。主な要因は、現金及び預金が518,420千円、有形固定資産が55,578千円増加したことであります。

b.負債

負債合計は546,342千円であり、前連結会計年度末と比較して157,719千円減少しております。主な要因は、長期借入金が113,844千円減少したことであります。

c.純資産

純資産は2,442,401千円であり、前連結会計年度末と比較して545,949千円増加しております。主な要因は、利益剰余金が540,108千円増加したことであります。

経営成績の分析

a.売上高及び売上総利益

引続きＯ２Ｏ戦略の強化を進めたものの、「アタオランド」のオープンに向けた休業期間やATAO大丸神戸店の移転統合、インターネット広告単価の上昇等に伴う販売促進費の効率化、消費税増税による反動減等の影響により、当連結会計年度の売上高は4,142,804千円(前連結会計年度比1.7％減)となり、売上原価1,492,573千円（同5.8％減）を計上した結果、売上総利益は2,650,230千円（同0.8％増）となりました。

b.販売費及び一般管理費及び営業利益

販売促進費623,042千円（前連結会計年度比9.8％減）、支払手数料306,421千円（同3.6％減）等を計上した結果、当連結会計年度の販売費及び一般管理費は1,862,187千円（同1.2％減）となり、営業利益は788,043千円（同6.0％増）となりました。

c.営業外損益及び経常利益

受取家賃1,164千円（前連結会計年度比13.8％増）、保険解約返戻金255千円（前連結会計年度比89.4％減）等により営業外収益1,792千円（同49.9％減）を計上し、営業外費用610千円（同33.9％減）を計上した結果、当連結会計年度の経常利益は789,225千円（同5.8％増）となりました。

d.特別損益及び親会社株主に帰属する当期純利益

特別損失として減損損失18,071千円を含む18,120千円（前連結会計年度は57千円）を計上し、税金等調整前当期純利益は771,104千円（前連結会計年度比3.3％増）となり、法人税等230,996千円（同7.9％増）を計上した結果、親会社株主に帰属する当期純利益は540,108千円（同1.5％増）となりました。

キャッシュ・フローの状況

当連結会計年度のキャッシュ・フローの状況につきましては、「（1）経営成績等の状況の概要　②キャッシュ・フローの状況」に記載の通りであります。

③資本の財源及び資金の流動性について

当社グループは、事業運営上必要な運転資金及び設備投資資金等を確保するとともに、経済環境の急激な変化等に備えた財務基盤の強化を図ることを基本方針としております。当社グループの事業活動における運転資金需要の主なものは、業容拡大に伴う仕入、販売促進費、人件費等の運転資本の増加であり、設備投資資金の需要は、主に新規出店や店舗リニューアルによるものであります。所要資金については、内部資金を活用するとともに、必要に応じて金融機関からの調達等により賄うこととしております。

当連結会計年度末における有利子負債の残高は151,144千円、現金及び現金同等物の残高は1,913,143千円であり、ネット・キャッシュは1,761,999千円となっております。

④経営成績に重要な影響を与える要因について

経営成績に重要な影響を与える要因につきましては、「第２　事業の状況　２　事業等のリスク」に記載の通りでありますが、ブランド力の維持、ファッショントレンド、出店、特定取引先との関係等、様々なリスク要因が当社の経営成績に重要な影響を与える可能性があると認識しております。そのため、市場動向等に留意し、内部管理体制の強化、取引先との関係維持・強化、市場のニーズに合った商品の開発等により、経営成績に重要な影響を与えるリスク要因を分散・低減し、適切に対応を行ってまいります。

⑤経営戦略の現状と見通し

当社グループの経営の状況につきましては、「第２　事業の状況　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析　(1）経営成績等の状況の概要」に記載の通りです。

今後の見通しにつきましては、引続き「トレンドに左右されない商品企画と、定番商品を人気商品化するノウハウ」を強みとして、Ｏ２Ｏ戦略の強化を図り、インターネット販売及び店舗販売等の継続的な成長を目指してまいります。

2019年３月15日にブランド価値向上及び顧客サービスの一層の強化並びに売上及び利益の更なる拡大を図るべく、ATAO神戸本店及びIANNE神戸店を大幅拡張リニューアルし、当社グループが展開するすべてのコンテンツ及び限定品を取り扱う総合ショップ「アタオランド」をオープンいたしました。また、効率的な店舗運営等の観点から、同店の近隣店舗であるATAO大丸神戸店の営業を2019年３月５日をもって終了し、「アタオランド」に移転統合しております。

「アタオランド」は、当社グループが展開するすべてのコンテンツを盛り込んだ、全国初の約100坪の大型店舗であり、ブランド発祥の地である神戸から、これまで以上に発信を強化し、他府県からの観光客の取り込みや、海外からの観光客にも訴求できる魅力ある店づくりを行ってまいります。

また、堅調な「ATAO」の店舗及びオンラインショップを継続して強化していくことに加え、「IANNE」「Roberta di Camerino」「ILEMER」の各ブランドの育成及び顧客開拓、オンラインショップと店舗とのさらなる連携強化に積極的に取り組んでまいります。当社グループの主要な関連業界である百貨店を含む小売業界におきましては、今後も厳しい経営環境が続く見通しですが、好調なオンラインショップと店舗を連携させることにより当社グループ全体の売上及びブランド価値の向上を図ってまいります。

⑥経営者の問題認識と今後の方針について

経営者の問題認識と今後の方針につきましては、「第２　事業の状況　１　経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」に記載の通り、人材の確保・育成、生産体制の強化、新規販売チャネルの展開等が必要であると認識しております。 

４【経営上の重要な契約等】

(1）販売契約

契約会社名	相手先の名称	相手先の所在地	契約名称	契約締結日	契約期間	契約内容
---	---	---	---	---	---	---
株式会社スタジオアタオ（当社）	株式会社デジサーチアンドアドバタイジング	東京都 渋谷区	商品販売基本契約書	2016年 ８月１日	2016年８月１日より３年間 以後、３年毎の自動更新	当社商品（ATAO）のインターネット販売に関する条件等を定めた契約 取引を解消する場合、インターネットサイトに関する知的財産権等及びインターネット販売に係る顧客情報が株式会社デジサーチアンドアドバタイジングに帰属
株式会社スタジオアタオ（当社）	株式会社デジサーチアンドアドバタイジング	東京都 渋谷区	商品販売基本契約書	2016年 ８月１日	2016年８月１日より３年間 以後、３年毎の自動更新	当社商品（IANNE）のインターネット販売に関する条件等を定めた契約 取引を解消する場合、インターネットサイトに関する知的財産権等及びインターネット販売に係る顧客情報が株式会社デジサーチアンドアドバタイジングに帰属

(2）仕入契約

契約会社名	相手先の名称	相手先の所在地	契約名称	契約締結日	契約期間	契約内容
---	---	---	---	---	---	---
株式会社スタジオアタオ（当社）	株式会社サカタ	大阪府 大阪市 阿倍野区	取引基本契約書	2015年９月１日	2015年９月１日より１年間 以後、１年毎の自動更新	生産管理委託先である株式会社サカタとの商品売買に係る取引基本契約
株式会社スタジオアタオ（当社）	株式会社サカタ及び株式会社シー・オー・エム	大阪府 大阪市 阿倍野区 大阪府 牧方市	革の販売取引に関する契約書	2018年１月１日	2018年１月１日より５年間	当社商品に使用する革の独占購入（最低購入数量に関する規定あり）に関する３者間の取引基本契約

(3）ライセンス契約

契約会社名	相手先の名称	相手先の所在地	契約名称	契約締結日	契約期間	契約内容
---	---	---	---	---	---	---
ロベルタ ディ カメリーノ ファーイースト株式会社 （連結子会社）	三菱商事株式会社	東京都 千代田区	マスターライセンス契約	2015年７月１日	2015年７月１日より2020年９月30日 2018年９月５日付で契約期間を2022年９月30日まで延長	ロベルタ ディ カメリーノ ファーイースト株式会社が、三菱商事株式会社より「Roberta di Camerino」ブランドに係る商標の使用許諾等を受けることに関する権利義務関係を定めた契約

５【研究開発活動】

該当事項はありません。 

 有価証券報告書（通常方式）_20200524145120

第３【設備の状況】

１【設備投資等の概要】

当連結会計年度中の設備投資の総額は113,751千円であり、その主なものは、新規出店投資であります。  

２【主要な設備の状況】

当社グループにおける主要な設備は、次の通りであります。

(1）提出会社

2020年２月29日現在

事業所・店舗名 （所在地）	設備の内容	帳簿価額（千円）					従業員数 （名）
---	---	---	---	---	---	---	---
建物及び 構築物	工具、器具及び備品	差入保証金	その他	合計
---	---	---	---	---	---	---	---
本社 （兵庫県神戸市中央区）	事務所	11,218	3,864	5,445	8,960	29,488	3
アタオランド （兵庫県神戸市中央区）	店舗 設備	81,763	8,282	21,552	2,000	113,598	17
ATAO横浜店・IANNE横浜店 （神奈川県横浜市西区）	店舗 設備	－	－	6,108	－	6,108	9
ATAO名古屋店 （名古屋市中区）	店舗 設備	10,281	331	－	－	10,612	5
ATAO大丸梅田店 （大阪府大阪市北区）	店舗 設備	7,450	－	－	－	7,450	7
ROBERTA DI CAMERINO本店 （東京都千代田区）	店舗 設備	－	201	17,030	－	17,231	3
ATAO有楽町店 （東京都千代田区）	店舗 設備	15,853	1,003	15,000	－	31,857	7

（注）１　金額には消費税等は含まれておりません。

２　当社は、バッグ及び財布等の企画・販売を主とするファッションブランドビジネスを行う単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しております。

３　上記事業所及び店舗のうち賃借物件に係る年間賃借料（共益費を含む）は、202,677千円であります。

(2）国内子会社

重要な設備等はありません。 

３【設備の新設、除却等の計画】

当社グループは、バッグ及び財布等の企画・販売を主とするファッションブランドビジネスを行う単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しております。

(1）重要な設備の新設等

2020年２月29日現在

事業所・店舗名	設備の内容	投資予定額		資金調達方法	着手年月	完了予定年月	完成後の増加能力
---	---	---	---	---	---	---	---
総額 （千円）	既支払額 （千円）
---	---	---	---	---	---	---	---
ATAO横浜店	店舗設備	30,000	－	自己資金	2020年８月 （予定）	2020年８月 （予定）	－

（注）１　上記の金額には消費税等は含まれておりません。

２　完成後の増加能力については、計数的把握が困難であるため、記載を省略しております。

３　賃借物件であり、店舗賃借に係る差入保証金が含まれております。

(2）重要な設備の除却等

重要な設備の除却等の計画はありません。 

 有価証券報告書（通常方式）_20200524145120

第４【提出会社の状況】

１【株式等の状況】

（１）【株式の総数等】

①【株式の総数】

種類	発行可能株式総数（株）
---	---
普通株式	48,000,000
計	48,000,000

②【発行済株式】

種類	事業年度末現在発行数（株） （2020年２月29日）	提出日現在発行数（株） （2020年５月25日）	上場金融商品取引所名又は登録認可金融商品取引業協会名	内容
普通株式	12,750,000	12,750,000	東京証券取引所 （マザーズ）	完全議決権株式であり、権利内容に何ら限定のない当社における標準となる株式であります。また、１単元の株式数は100株であります。
計	12,750,000	12,750,000	－	－

（注）「提出日現在発行数」欄には、2020年５月１日からこの有価証券報告書提出日までの新株予約権の行使により発行された株式数は含まれておりません。

（２）【新株予約権等の状況】

①【ストックオプション制度の内容】

決議年月日	2016年１月19日
付与対象者の区分及び人数（名）	当社取締役  １
新株予約権の数（個）※	25
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※	普通株式 150,000
新株予約権の行使時の払込金額（円）※	34（注）
新株予約権の行使期間 ※	自  2018年２月４日 至  2026年１月19日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）※	発行価格      34 資本組入額    17
新株予約権の行使の条件 ※	(1）権利者が下記いずれの身分とも喪失した場合、本新株予約権の行使は認められない。 　①　会社または子会社の取締役または監査役 　②　会社または子会社の使用人 　③　顧問、アドバイザー、コンサルタントその他名目の如何を問わず会社または子会社との間で委任、請負等の継続的な契約関係にある者 (2）本新株予約権の行使は１新株予約権単位で行うものとし、各新株予約権の一部の行使は認められないものとする。 (3）その他の行使の条件は、当社と新株予約権者との間で締結する「新株予約権割当契約書」の定めるところによる。
新株予約権の譲渡に関する事項 ※	新株予約権の譲渡については、取締役会の承認を要するものとする。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※	―

※　当事業年度の末日（2020年２月29日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2020年４月30日）において、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しております。

（注）新株予約権の割当日後、当社が株式分割、株式併合を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。

調整後行使金額＝調整前行使価額×	１
分割・併合の比率

また、新株予約権の割当日後に時価を下回る価額で新株式の発行または自己株式の処分を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。

	既発行株式数＋	新株発行（処分）株式数×１株当たり払込金額
調整後行使金額＝調整前行使価額×	１株当たり時価
既発行株式数＋新株発行（処分）株式数

②【ライツプランの内容】

該当事項はありません。 

③【その他の新株予約権等の状況】

該当事項はありません。 

（３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

該当事項はありません。 

（４）【発行済株式総数、資本金等の推移】

年月日	発行済株式総数増減数（株）	発行済株式総数残高（株）	資本金増減額 （千円）	資本金残高 （千円）	資本準備金増減額（千円）	資本準備金残高（千円）
---	---	---	---	---	---	---
2015年２月26日 （注）１	1,800	2,000	―	10,000	―	―
2016年９月16日 （注）２	1,998,000	2,000,000	―	10,000	―	―
2016年11月28日 （注）３	51,000	2,051,000	71,083	81,083	71,083	71,083
2016年12月28日 （注）４	33,000	2,084,000	45,995	127,079	45,995	117,079
2017年９月１日 （注）５	4,168,000	6,252,000	―	127,079	―	117,079
2018年12月25日 （注）６	36,000	6,288,000	1,206	128,285	1,206	118,285
2019年５月21日 （注）６	75,000	6,363,000	2,512	130,797	2,512	120,797
2019年６月１日 （注）７	6,363,000	12,726,000	―	130,797	―	120,797
2020年１月29日 （注）６	24,000	12,750,000	408	131,205	408	121,205

（注）１　2015年２月11日開催の臨時株主総会決議に基づき、2015年２月26日付で普通株式１株につき10株の株式分割を実施したことによるものであります。

２　2016年８月24日開催の取締役会決議により、2016年９月16日付で普通株式１株につき1,000株の株式分割を実施したことによるものであります。

３　有償一般募集（ブックビルディング方式による募集）

発行価格　　　  3,030円

引受価額　　 2,787.60円

資本組入額　 1,393.80円

払込金総額　142,167千円

４　有償第三者割当（オーバーアロットメントによる売出しに関連した第三者割当増資）

発行価格　　　 3,030円

資本組入額　1,393.80円

割当先　　　ＳＭＢＣ日興証券株式会社

５　2017年７月12日開催の取締役会決議により、2017年９月１日付で普通株式１株につき３株の株式分割を実施したことによるものであります。

６　新株予約権の行使による増加であります。

７　2019年４月15日開催の取締役会決議により、2019年６月１日付で普通株式１株につき２株の株式分割を実施したことによるものであります。 

（５）【所有者別状況】

							2020年２月29日現在
区分	株式の状況（１単元の株式数100株）								単元未満株式の状況 （株）
政府及び地方公共団体	金融機関	金融商品取引業者	その他の法人	外国法人等		個人その他	計
個人以外	個人
株主数（人）	－	6	24	31	27	5	2,987	3,080	－
所有株式数 （単元）	－	11,281	3,903	36,311	9,617	40	66,330	127,482	1,800
所有株式数の割合（％）	－	8.85	3.06	28.48	7.54	0.03	52.02	100.00	－

（注）自己株式296株は、「個人その他」に２単元、「単元未満株式の状況」に96株含まれております。

（６）【大株主の状況】

		2020年２月29日現在
氏名又は名称	住所	所有株式数 （株）	発行済株式（自己株式を除く。）の総数に対する所有株式数の割合（％）
瀬尾　訓弘	兵庫県神戸市中央区	3,200,600	25.10
株式会社セブンオー	東京都中央区銀座６丁目13番16号	2,300,000	18.03
黒越　誠治	兵庫県西宮市	1,230,000	9.64
株式会社九六	東京都渋谷区恵比寿４丁目20番３号　恵比寿ガーデンプレイスタワー27Ｆ	1,230,000	9.64
日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社（信託口）	東京都中央区晴海１丁目８番11号	520,100	4.07
J.P. MORGAN BANK LUXEMBOURG S.A. 380578 （常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部　部長　佐古　智明）	EUROPEAN BANK AND BUSINESS CENTER 6， ROUTE DE TREVES， L-2633 SENNINGERBERG， LUXEMBOURG　（東京都港区港南２丁目15番１号　品川インターシティＡ棟）	328,200	2.57
日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	東京都港区浜松町２丁目11番３号	320,800	2.51
資産管理サービス信託銀行株式会社（証券投資信託口）	東京都中央区晴海１丁目８番12号　晴海アイランドトリトンスクエアオフィスタワーZ棟	185,000	1.45
長南　伸明	東京都世田谷区	155,400	1.21
AEGON CUSTORY BV REMM EQUITY SMALL CAP FUND （常任代理人　シティバンク、エヌ・エイ東京支店セキュリティーズ業務部長　石川　潤）	AEGON PLEIN 50 THE HAGUE NL 2591 TV（東京都新宿区新宿６丁目２７番３０号）	154,800	1.21
計	－	9,624,900	75.49

（注）１　上記日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社及び日本マスタートラスト信託銀行株式会社並びに資産管理サービス信託銀行株式会社の所有株式のうち、信託業務に係る株式数は、1,025,900株であります。

２　2020年２月６日付で、シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社より当社株式に係る大量保有報告書の変更報告書が関東財務局長に提出されております。当該大量保有報告書の変更報告書において、2020年１月31日現在で同社が538,200株を保有している旨が記載されておりますが、当社として2020年２月29日現在における実質所有株式数の確認ができていないため、上記大株主には含めておりません。

なお、その大量保有報告書の変更報告書の内容は次の通りであります。

大量保有者                                シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社

住所                                      東京都千代田区丸の内１丁目８番３号

保有株券等の数                            株式  538,200株

株券等保有割合                            4.23％

３　2019年９月18日付で、スパークス・アセット・マネジメント株式会社より当社株式に係る大量保有報告書の変更報告書が関東財務局長に提出されております。当該大量保有報告書の変更報告書において、2019年９月13日現在で同社が862,300株を保有している旨が記載されておりますが、当社として2020年２月29日現在における実質所有株式数の確認ができていないため、上記大株主には含めておりません。なお、2020年４月２日付で当社株式に係る大量保有報告書の変更報告書が関東財務局長に提出されており、同社が2020年３月31日現在で692,000株保有している旨が記載されております。

なお、その大量保有報告書の変更報告書の内容は次の通りであります。

大量保有者                                スパークス・アセット・マネジメント株式会社

住所                                      東京都港区港南一丁目２番70号 品川シーズンテラス６階

保有株券等の数                            株式  692,000株

株券等保有割合                            5.43％

（７）【議決権の状況】

①【発行済株式】

				2020年２月29日現在
区分	株式数（株）		議決権の数（個）	内容
無議決権株式		－	－	－
議決権制限株式（自己株式等）		－	－	－
議決権制限株式（その他）		－	－	－
完全議決権株式（自己株式等）	普通株式	200	－	－
完全議決権株式（その他）	普通株式	12,748,000	127,480	権利内容に何ら限定のない当社における標準となる株式
単元未満株式	普通株式	1,800	－	－
発行済株式総数		12,750,000	－	－
総株主の議決権		－	127,480	－

②【自己株式等】

				2020年２月29日現在
所有者の氏名又は名称	所有者の住所	自己名義所有株式数（株）	他人名義所有株式数（株）	所有株式数の合計（株）	発行済株式総数に対する所有株式数の割合（％）
株式会社スタジオアタオ	兵庫県神戸市中央区御幸通八丁目１番６号	200	－	200	0.00
計	―	200	－	200	0.00

２【自己株式の取得等の状況】

【株式の種類等】　会社法第155条第７号に該当する普通株式の取得 

（１）【株主総会決議による取得の状況】

該当事項はありません。 

（２）【取締役会決議による取得の状況】

該当事項はありません。 

（３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

区分	株式数（株）	価額の総額（円）
---	---	---
当事業年度における取得自己株式	－	－
当期間における取得自己株式	－	－

（注）当期間における取得自己株式には、2020年５月１日からこの有価証券報告書提出までの単元未満株式の買取りによる株式は含まれておりません。 

（４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

区分	当事業年度		当期間
---	---	---	---	---
株式数（株）	処分価額の総額（円）	株式数（株）	処分価額の総額（円）
---	---	---	---	---
引き受ける者の募集を行った取得自己株式	―	―	―	―
消却の処分を行った取得自己株式	―	―	―	―
合併、株式交換、会社分割に係る移転を行った取得自己株式	―	―	―	―
その他 （  －  ）	―	―	―	―
保有自己株式数	296	―	296	―

（注）当期間における保有自己株式には、2020年５月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取り及び売渡による株式は含まれておりません。 

３【配当政策】

当社グループは、各事業年度の業績、財務体質の強化、中長期事業戦略などを総合的に勘案し、株主価値を最大化させることを念頭に、資本政策を決定していく方針であります。中でも、利益配分につきましては、経営成績及び財政状態を勘案の上、配当及び自己株式の取得等、最適な時期に最適な手法で行ってまいりたいと考えております。創業以来、当社の事業は拡大を続けており、引き続き、内部留保の充実を図りながら、事業拡大のための投資に資金を投じてまいりますことが、株主価値を最大化するものと考えております。

当社グループは、「取締役会の決議により、毎年８月31日を基準日として、中間配当を行うことができる。」旨を定款に定めております。

なお、当事業年度に係る剰余金の配当は以下のとおりであります。

決議年月日	配当金の総額 （千円）	１株当たり配当額 （円）
2020年５月25日	63,748	5
定時株主総会決議

４【コーポレート・ガバナンスの状況等】

（１）【コーポレート・ガバナンスの概要】

①　コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方

当社は、株主重視を経営の基本理念とし、株主の皆様から経営の委託を受けた経営陣の強い使命感、高い企業倫理観に基づくコンプライアンス経営を実現するため、経営の効率性、透明性を向上させ、株主の視点に立って企業価値を最大化することをコーポレート・ガバナンスの基本的な方針・目的としております。

②　企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由

（a）取締役会

取締役会は、取締役(監査等委員である取締役を除く。)４名と監査等委員である取締役３名で構成され、定時取締役会を月１回、臨時取締役会を必要に応じて開催し、取締役(監査等委員である取締役を除く。)の業務執行が適法かつ会社の業務運営に合致しているものかについて監督するとともに、重要事項について審議のうえ決議を実施しております。

（b）監査等委員会

監査等委員会は、３名の監査等委員である取締役で構成しており、監査方針を策定し、監査結果について協議するとともに、内部監査担当者及び会計監査人との緊密な連携のもとに運営しております。監査等委員である取締役は、取締役会等の重要会議に出席して意思決定の過程及び業務の執行状況を把握、監視しております。なお、３名の監査等委員である取締役を全て社外取締役とすることで、経営の透明性の確保ならびに会社全体の監視・監査の役割を担っております。

なお、当社におきましては、現時点において小規模な組織体制であるため、監査等委員である取締役を補助する監査等委員会事務局に専任の使用人１名を指名しております。また、内部監査部門との連携等により監査等委員である取締役の日常の監査活動をサポートする体制を整えていること等を考慮し、常勤の監査等委員である取締役は不要と判断しておりますが、適切な企業統治が実現できると考えております。

（c）リスク・コンプライアンス委員会

リスク・コンプライアンス委員会は、取締役(監査等委員である取締役を除く。)４名で構成され、リスク・コンプライアンス委員会を必要に応じて開催し、全社的なリスクマネジメント推進に関わる課題・対応策を協議・承認しております。

なお、機関ごとの構成員は次のとおりであります。（◎は議長、委員長を表す。）

役職名	氏名	取締役会	監査等委員会	リスク・コンプライアンス委員会
代表取締役社長	瀬尾　訓弘	◎	―	◎
取締役 事業部ゼネラルマネージャー	籠谷　雅	〇	―	〇
取締役 経営戦略室長	長南　伸明	〇	―	〇
取締役 管理部ゼネラルマネージャー	山口　敬之	〇	―	〇
社外取締役	松本　浩介	〇	◎	―
社外取締役	須田　仁之	〇	〇	―
社外取締役	吉羽　真一郎	〇	〇	―

会社の機関・コーポレート・ガバナンス体制の関係を示すと以下の通りであります。

③　企業統治に関するその他の事項

イ．内部統制システムの整備の状況及びリスク管理体制の整備の状況

当社の内部統制システムの基本方針の概要は次の通りであります。

ａ．取締役(監査等委員である取締役を除く。)の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制

・取締役(監査等委員である取締役を除く。)の職務の執行に係る情報及び文書の取り扱いは、法令及び「文書管理規程」の定めるところにより、適切かつ検索性の高い状態で記録・保存・管理する。

・取締役(監査等委員である取締役を除く。)及び監査等委員である取締役の要求があった場合には、担当部署はいつでも当該請求のあった文書を提出する。

ｂ．損失の危険の管理に関する規程その他の体制

・当社のリスク管理に関する基本的事項を定め、経営を取り巻く様々なリスクに対して的確な管理・実践を行うべく「リスク管理規程」を定め、取締役(監査等委員である取締役を除く。)及び使用人に周知徹底する。

・当社の経営又は事業活動に重大な影響を与える危機が発生したときには、リスクを総合的に認識・評価・管理する組織体として、代表取締役を本部長とする「対策本部」を直ちに設置し、会社が被る損害を防止又は最小限に止める。

・内部監査担当者は、「内部監査規程」に基づく内部監査を通じて、各部門のリスク管理状況を確認する。

ｃ．取締役(監査等委員である取締役を除く。)の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制

・取締役会を月１回定時に開催するほか、必要に応じて適宜臨時に開催し、取締役会を通じて個々の取締役(監査等委員である取締役を除く。)の業務執行が効率的に行われているかを監督する。

・取締役会は、中期経営計画及び各事業年度の予算を決定し、各部門がその目標達成のための具体案を立案、実行する。

・「取締役会規程」、「組織規程」、「業務分掌規程」及び「職務権限規程」等を定めることにより、取締役会、代表取締役及び各取締役(監査等委員である取締役を除く。)の役割と権限を明確にする。

ｄ．取締役(監査等委員である取締役を除く。)、使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制

・取締役(監査等委員である取締役を除く。)及び使用人の職務の執行が、法令及び定款に適合し、かつ企業倫理の遵守及び社会的責任を果たすため、「コンプライアンス規程」を定め、取締役(監査等委員である取締役を除く。)及び使用人に周知徹底する。

・コンプライアンス体制の構築、維持を図り、法令等に違反する行為、違反の可能性のある行為又は不適切な取引を未然に防止し、取締役(監査等委員である取締役を除く。)及び使用人の法令遵守体制の強化を図る。

・内部監査担当者は、「内部監査規程」に基づく内部監査を通じて、各部門のコンプライアンス状況、業務執行状況を確認する。

・法令・諸規則及び諸規程に反する行為等を早期に発見し是正すべく、外部の法律事務所を窓口とする内部通報制度を運用する。

ｅ．当社及びその子会社から成る企業集団における業務の適正を確保するための体制

・「関係会社管理規程」に基づき、子会社の事業を統括的に管理する部署を定め、子会社におけるコンプライアンス状況、リスク管理状況等を把握するとともに、職務の執行状況の報告を受ける。また、子会社における重要事項の決定にあたっては、当社の取締役会の承認を受けるものとする。

・内部監査担当者は、子会社の内部監査を実施し、業務の適正性を監査する。

・子会社の使用人を内部通報制度の利用者に含める。

ｆ．監査等委員である取締役の職務を補助すべき使用人に関する事項、当該使用人の取締役(監査等委員である取締役を除く。)からの独立性に関する事項及び監査等委員である取締役の当該使用人に対する指示の実効性の確保に関する事項

・監査等委員である取締役がその補助すべき使用人（以下、補助使用人という）を置くことを求めた場合は、監査等委員である取締役と協議の上で補助使用人を任命する。

・補助使用人は、原則として業務の執行に係る役職を兼務せず、監査等委員である取締役の指揮命令の下で職務を遂行し、補助使用人の異動・評価等については監査等委員である取締役の同意を要する。

ｇ．取締役(監査等委員である取締役を除く。)及び使用人が監査等委員である取締役に報告をするための体制その他の監査等委員である取締役への報告に関する体制

・当社の取締役(監査等委員である取締役を除く。)及び子会社の取締役及び使用人は、当社の業務又は業績に影響を与える重要な事項については、速やかに監査等委員である取締役に報告する。

・取締役(監査等委員である取締役を除く。)及び使用人は内部監査の実施状況、リスク管理状況、コンプライアンス状況、内部通報制度で通報された事案の内容の他、監査等委員である取締役からの要請に応じて必要な報告を行う。

ｈ．前号の報告をした者が当該報告をしたことを理由として不利な取扱いを受けないことを確保するための体制

・当社及び子会社は前号の報告を行った者に対し、当該報告をしたことを理由として不利益な取扱いを行うことを禁止する。

ｉ．監査等委員である取締役の職務の執行について生ずる費用の前払又は償還の手続きその他の当該職務の執行について生ずる費用又は債務の処理に係る方針に関する事項

・監査等委員である取締役の職務の執行に必要な費用又は債務については、監査等委員である取締役の請求に従い支払その他の処理を行う。

ｊ．その他監査等委員である取締役の監査が実効的に行われることを確保するための体制

・代表取締役及び内部監査部門は、監査等委員である取締役と定期的に意見交換を行う。

・監査等委員である取締役は取締役会以外の重要な会議にも出席できるものとする。

・監査等委員である取締役が法律・会計等の専門家から監査業務に関する助言を受ける機会を保障する。

ｋ．反社会的勢力との取引排除に向けた基本的考え方及びその整備状況

・市民社会の秩序や安全に脅威を与える反社会的勢力とは一切の関係を遮断するとともに、これら反社会的勢力に対しては、関係行政機関や顧問弁護士等と緊密に連携し、全社を挙げて毅然とした態度で対応する。

④　責任限定契約の概要

当社と社外取締役は、会社法第427条第１項の規定に基づき、同法第423条第１項の損害賠償責任を限定する契約を締結しております。当該契約に基づく損害賠償責任の限度額は、法令が規定する額としております。なお、当該責任限定が認められるのは、当該社外取締役が、責任の原因となった職務執行について善意でかつ重大な過失がないときに限られます。

⑤　その他当社の定款規定

イ．取締役の定数

当社の取締役（監査等委員である取締役を除く。）は10名以内、監査等委員である取締役は５名以内とする旨を定款に定めております。

ロ．取締役の選任の決議要件

当社は、取締役の選任決議について、監査等委員である取締役と、それ以外の取締役を区別して選任するものとする旨並びに累積投票によらない旨定款に定めております。また、取締役の選任は、株主総会において、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨を定款に定めております。

ハ．取締役の任期

当社の取締役（監査等委員である取締役を除く。）の任期は、選任後１年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時まで、監査等委員である取締役の任期は、選任後２年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとする旨を定款に定めております。

ニ．中間配当

当社は、取締役会の決議により、毎年８月31日現在の最終の株主名簿に記載または記録された株主等に対し、中間配当を行うことができる旨を定款に定めております。これは、株主への機動的な利益還元を可能にするためであります。

ホ．株主総会の特別決議要件

当社は、会社法第309条第２項に定める株主総会の特別決議要件について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨を定款に定めております。これは、株主総会における特別決議の定足数を緩和することにより、株主総会の円滑な運営を行うことを目的とするものであります。 

（２）【役員の状況】

①　役員一覧

男性6名　女性1名（役員のうち女性の比率14.2％）

役職名

氏名

生年月日

略歴

任期

所有株式数（株）

代表取締役社長

瀬尾　訓弘

1976年４月３日生

2000年４月	株式会社ベルシステム24入社
2002年12月	学校法人河合塾入社
2005年２月	当社設立 代表取締役社長就任（現任）
2015年５月	ロベルタ　ディ　カメリーノ　ファーイースト株式会社代表取締役社長就任（現任）

（注）３

3,200,600

取締役

事業部ゼネラルマネージャー

籠谷　雅

1977年７月４日生

2002年４月	株式会社クリケット入社
2007年３月	有限会社イーコンセプトラブ入社
2009年５月	当社入社
2011年４月	事業部マネージャー
2013年３月	事業部ゼネラルマネージャー
2015年６月	取締役事業部ゼネラルマネージャー就任（現任）

（注）３

30,000

取締役

経営戦略室長

長南　伸明

1973年９月９日生

1996年４月	太田昭和監査法人（現　EY新日本有限責任監査法人）入所
2008年７月	新日本有限責任監査法人（現　EY新日本有限責任監査法人）パートナー就任
2015年９月	当社取締役就任
2016年３月	当社取締役経営戦略室長（現任）
2017年７月	株式会社gumi社外取締役就任（現任）
2017年８月	ＵＵＵＭ株式会社社外取締役就任（現任）
2019年５月	SFPホールディングス株式会社社外取締役就任（現任）

（注）３

155,400

取締役

管理部ゼネラルマネージャー

山口　敬之

1980年12月29日生

2003年４月 2006年４月	新日本有限責任監査法人（現EY新日本有限責任監査法人）入所 公認会計士登録
2015年11月	当社入社執行役員管理部ゼネラルマネージャー就任
2020年５月	当社取締役管理部ゼネラルマネージャー就任（現任）

（注）３

3,000

役職名

氏名

生年月日

略歴

任期

所有株式数（株）

取締役

（監査等委員）

松本　浩介

1967年６月２日生

1987年１月	株式会社リョーマ入社
1998年６月	時刻表情報サービス株式会社取締役就任
1999年６月	時刻表情報サービス株式会社代表取締役就任
2004年７月	株式会社ザッパラス取締役就任
2011年６月	株式会社enish取締役就任
2016年３月	ピクスタ株式会社社外取締役就任（現任）
2016年３月	KLab株式会社社外取締役就任（現任）
2016年５月	当社社外取締役就任
2017年５月 2018年６月	当社社外取締役（監査等委員）就任（現任） 株式会社サイバー・バズ社外取締役就任（現任）

（注）４

-

取締役

（監査等委員）

須田　仁之

1973年７月21日生

1996年４月	イマジニア株式会社入社
1997年10月	ジェイ・スカイ・ビー株式会社（現　スカパーJSAT株式会社）入社
1999年７月	株式会社コミュニケーションオンライン取締役就任
1999年８月	株式会社デジタルクラブ（現　ブロードメディア株式会社）入社
2002年８月	株式会社コミュニケーションオンライン取締役就任
2002年10月	株式会社アエリア取締役就任
2002年12月	有限会社スダックス設立取締役就任（現任）
2013年２月	弁護士ドットコム株式会社社外監査役就任（現任）
2016年５月	当社社外監査役就任
2017年５月	当社社外取締役（監査等委員）就任（現任）
2017年12月	and factory株式会社取締役就任（現任）

（注）４

-

取締役

（監査等委員）

吉羽　真一郎

1973年11月４日生

2009年１月	森・濱田松本法律事務所パートナー就任
2009年４月	青山学院大学法科大学院客員教授就任
2011年10月	株式会社enish社外監査役就任（現任）
2015年１月	潮見坂綜合法律事務所パートナー就任（現任）
2015年11月	ウォンテッドリー株式会社社外取締役就任（現任）
2017年５月 2018年６月	当社社外取締役（監査等委員）就任（現任） 株式会社サイバー・バズ社外監査役就任（現任）
2019年４月 2019年６月	株式会社ハマイ社外監査役就任（現任） フリュー株式会社社外監査役就任（現任）

（注）４

-

計

3,389,000

（注）１　取締役松本浩介、須田仁之、吉羽真一郎は社外取締役であります。

２　当社の監査等委員の体制は次の通りであります。

委員長　松本浩介、委員　須田仁之、委員　吉羽真一郎

３　2020年５月25日開催の第16期定時株主総会終結の時から、2021年２月期に係る定時株主総会終結の時までであります。

４　2019年５月30日開催の第15期定時株主総会終結の時から、2021年２月期に係る定時株主総会終結の時までであります。

５　当社は、法令に定める監査等委員である取締役の員数を欠くことになる場合に備え、会社法第329条第３項に定める補欠の監査等委員である取締役１名を選任しております。補欠の監査等委員である取締役の略歴は次の通りであります。

氏　　　　　名

（生 年 月 日）

略歴、当社における地位及び担当

（重 要 な 兼 職 の 状 況）

所有する当社の株式数

森下　俊光

(1973年10月９日生)

1998年10月	朝日監査法人（現有限責任あずさ監査法人）入所
2002年４月	公認会計士登録
2003年３月	優成監査法人（現太陽有限責任監査法人）入所
2003年11月	新日本有限責任監査法人（現EY新日本有限責任監査法人）入所
2011年11月	東京証券取引所自主規制法人出向
2013年６月	新日本有限責任監査法人（現EY新日本有限責任監査法人）帰任
2016年６月	新日本有限責任監査法人（現EY新日本有限責任監査法人）退所
2016年７月	株式会社ZAIZEN CFO
2016年７月	当社社外取締役
2016年９月	株式会社ZAIZEN取締役（現任）
2017年９月	株式会社ハウテレビジョン社外監査役（現任）

－株

（重要な兼職の状況）

株式会社ZAIZEN取締役

株式会社ハウテレビジョン社外監査役

②　社外取締役の状況

本書提出日現在における当社の社外取締役は３名であります。社外取締役は、業務執行の妥当性、適法性を客観的に評価是正する機能を有しており、企業経営の透明性を高めるために重要な役割を担っております。当社では、社外の視点を踏まえた実効的なコーポレート・ガバナンスの構築を目的に、社外取締役について、豊富な経験、高い見識に基づき、客観性、中立性ある助言を期待しており、当目的にかなう知識と経験を有していること、また会社との関係、代表取締役その他の取締役（監査等委員である取締役を除く。）及び主要な使用人との関係を勘案して独立性に問題がないことを社外取締役の選考基準としております。

なお、社外取締役を選任するための当社からの独立性に関する基準又は方針は定めておりませんが、選任にあたっては株式会社東京証券取引所における独立役員の独立性に関する判断基準を参考にしております。

また、社外取締役は、内部監査担当者及び会計監査人と適宜情報共有や意見交換を行い、連携を図っております。

社外取締役松本浩介氏は、他社の代表取締役や取締役を歴任し豊富な経験や幅広い知識を有しており、特に上場会社のCFOの経験も有していることから、上場会社としてのコーポレートガバナンスや投資家等に対する会社のアカウンタビリティに関する知見も深く、当社のガバナンス体制の充実、強化が期待できると判断しており、社外取締役に選任しております。

社外取締役須田仁之氏は、上場会社の取締役や監査役等として培われた豊富な経験と高い見識を有しており、当社のガバナンス体制の一層の充実が期待できると判断し、社外取締役に選任しております。

社外取締役吉羽真一郎氏は、過去に直接会社経営に関与したことはありませんが、弁護士として培われた豊富な経験及び高い見識を有していることに加え、上場会社の社外取締役や社外監査役等を歴任しており、当社のガバナンス体制の一層の充実、強化が期待できると判断し、社外取締役に選任しております。

各社外取締役並びに各社外取締役の兼職先と当社との間に、人的関係、資本的関係、取引関係及びその他の利害関係はありません。

③　社外取締役による監督又は監査と内部監査、監査等委員会監査及び会計監査との相互連携並びに内部統制部門との関係

社外取締役は、取締役会に毎回出席し、経営に対して独立した立場から監視・監督機能の執行、意思決定の妥当性・適正性を確保するための発言を行っております。また、会計監査人や内部監査部門とも定期的な情報交換を行っております。 

（３）【監査の状況】

①　監査等委員会監査の状況

監査等委員である取締役は、取締役会やその他重要な会議へ出席することによりコーポレート・ガバナンスのあり方やそれに基づき企業運営の状況を監視するとともに、業務及び財産の状況調査等を行うことにより、取締役（監査等委員である取締役を除く。）の業務執行を含む日常の業務内容を監査しております。監査等委員である取締役３名は全て社外取締役であり、それぞれがこれまでに培った専門的経験を活かし、第三者的な観点より経営に関する監視、助言を行うことにより、監査体制の強化を図っております。

監査等委員である取締役は、取締役会で意見または質問を述べるとともに、面談等により取締役（監査等委員である取締役を除く。）から業務執行の状況について聴取や報告を受け、また、重要書類の閲覧等を行うことで、実効性の高い経営の監視に取り組んでおります。

また、監査計画に基づく監査の他に、会計監査人や内部監査担当者との情報交換を積極的に行い、監査の客観性、緻密性、効率性及び網羅性を高めるとともに、知識の共有も図っております。

	出席状況及び発言状況
取締役（監査等委員）松本浩介	当事業年度に開催された取締役会17回のうち17回出席いたしました。出席した取締役会において、他社の代表取締役や上場会社のCFO等を歴任したことによる上場会社としてのコーポレートガバナンスや投資家等に対する会社のアカウンタビリティ等に関して、経営全般の観点から適宜、必要な発言を行っております。 また、当事業年度において開催された監査等委員会13回のうち13回出席し、監査結果についての意見交換等、適宜、必要な発言を行っております。
取締役（監査等委員）須田仁之	当事業年度に開催された取締役会17回のうち17回出席いたしました。上場会社の取締役及び監査役等として培われた豊富な経験と高い見識に基づき、適宜発言を行っております。 また、当事業年度において開催された監査等委員会13回のうち13回出席し、監査結果についての意見交換等、適宜、必要な発言を行っております。
取締役（監査等委員）吉羽真一郎	当事業年度に開催された取締役会17回のうち17回出席いたしました。弁護士として培われた豊富な経験及び高い見識を有していることに加え、上場会社の取締役及び監査役等を歴任しており、上場会社としてのコーポレートガバナンス等に関し、適宜、必要な発言を行っております。 また、当事業年度において開催された監査等委員会13回のうち13回出席し、監査結果についての意見交換等、専門的見地から適宜、必要な発言を行っております。

（注）上記の取締役会の開催回数のほか、会社法第370条及び当社定款第27条の規定に基づき、取締役会決議があったものとみなす書面決議が2回ありました。

②　内部監査の状況

当社は現時点において小規模な組織体制であるため、独立した内部監査部署は設けておりませんが、内部監査に関する基本事項を内部監査規程に定め、内部監査担当者（２名）は監査等委員である取締役及び会計監査人との連携のもと、内部統制の状況等について意見交換を行いながら監査を実施しております。具体的には、部門相互監査を行うため、内部監査担当である経営戦略室長が、自己の属する部門を除く当社全体をカバーする業務監査を実施するとともに、代表取締役が任命する経営戦略室以外に所属する内部監査担当者が経営戦略室の業務監査を実施し、必要に応じて改善を促し、フォローアップを行うことにより内部統制の維持改善を図っております。

③　会計監査の状況

イ．業務を執行した公認会計士の氏名

小市裕之（EY新日本有限責任監査法人・指定有限責任社員　業務執行社員）

新居幹也（EY新日本有限責任監査法人・指定有限責任社員　業務執行社員）

（注）　継続監査年数については、全員７年以内であるため記載を省略しております。

ロ．監査業務に係る補助者の構成

公認会計士　７名

その他　　　３名

ハ．監査法人の選定方針と理由

当社の監査等委員会は、公益社団法人日本監査役協会が公表している「会計監査人の評価及び選定基準策定に関する監査役等の実務指針」に基づき、会計監査人の品質管理の状況、独立性及び専門性、監査体制が整備されていること、具体的な監査計画並びに監査報酬が合理的かつ妥当であることを確認し、監査実績などを踏まえた上で、会計監査人を総合的に評価し、選定について判断しております。

監査等委員会は、会計監査人の職務の執行に支障がある場合等、その必要があると判断した場合は、株主総会に提出する会計監査人の解任又は不再任に関する議案の内容を決定いたします。

また、監査等委員会は、会計監査人が会社法第340条第１項各号に定める項目に該当すると認められる場合は、監査等委員全員の同意に基づき会計監査人を解任いたします。この場合、監査等委員会が選定した監査等委員は、解任後最初に招集される株主総会におきまして、会計監査人を解任した旨及び解任の理由を報告いたします。

ニ．監査等委員及び監査等委員会による会計監査人の評価

当社の監査等委員及び監査等委員会は、上述会計監査人の選定方針に掲げた基準の適否に加え、日頃の監査活動等を通じ、経営者・監査等委員・経理部門とのコミュニケーション、グループ全体の監査、不正リスクへの対応等が適切に行われているかという観点で評価した結果、EY新日本有限責任監査法人は会計監査人として適格であると判断しております。

④　監査報酬の内容等

「企業内容等の開示に関する内閣府令の一部を改正する内閣府令」（2019年１月31日内閣府令第３号）による改正後の「企業内容等の開示に関する内閣府令」第二号様式記載上の注意（56）d（f）iからⅲの規定に経過措置を適用しております。

イ．監査公認会計士等に対する報酬の内容

区分	前連結会計年度		当連結会計年度
監査証明業務に基づく報酬（千円）	非監査業務に基づく報酬（千円）	監査証明業務に基づく報酬（千円）	非監査業務に基づく報酬（千円）
提出会社	15,500	－	17,000	－
連結子会社	－	－	－	－
計	15,500	－	17,000	－

（注）当社及び連結子会社における非監査業務の内容はありません。

ロ．その他重要な報酬の内容

（前連結会計年度）

該当事項はありません。

（当連結会計年度）

該当事項はありません。

ハ．監査報酬の決定方針

当社の監査公認会計士等に対する監査報酬は、当社及び当社連結子会社の規模・特性、監査日数等を考慮し、監査等委員会の同意を得たうえで決定しております。

ニ．監査等委員会が会計監査人の報酬等に同意した理由

監査等委員会は、会計監査人から説明を受けた監査計画の内容、会計監査の職務遂行状況及び報酬見積りの算出根拠等が当社の事業規模、事業内容に対応したものであるかを検討した結果、これらについて適切であると判断し、会計監査人の報酬等の額について同意いたしました。  

（４）【役員の報酬等】

①　役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項

当社は役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針は定めておりません。

取締役（監査等委員を除く）の報酬限度額は、2017年５月29日開催の第13期定時株主総会において、年額200,000千円以内、取締役（監査等委員）の報酬限度額は、2017年５月29日開催の第13期定時株主総会において、年額20,000千円以内と決議いただいております。提出日現在において、これらの支給枠に基づく報酬等の支給対象となる役員は、取締役４名、取締役（監査等委員）３名であります。

役員の報酬については、株主総会の決議により取締役（監査等委員である取締役を除く。）及び監査等委員である取締役のそれぞれの報酬限度額を決定しております。取締役（監査等委員である取締役を除く。）の報酬額は、株主総会にて決議された金額の範囲内で取締役会により一任された代表取締役社長瀬尾訓弘が決定しており、当事業年度におきましては、2019年５月30日開催の取締役会にて代表取締役社長への一任を決議しております。また、監査等委員である取締役については監査等委員である取締役の協議により決定しております。

②　役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

役員区分	報酬等の総額 （千円）	報酬等の種類別の総額（千円）			対象となる役員の員数（名）
固定報酬	業績連動報酬	退職慰労金
取締役（監査等委員及び社外取締役を除く。）	71,100	71,100	－	－	4
取締役（監査等委員） （社外取締役を除く。）	－	－	－	－	－
社外役員	7,200	7,200	－	－	3

③役員ごとの連結報酬等の総額等

連結報酬等の総額が１億円以上である者が存在しないため、記載しておりません。  

（５）【株式の保有状況】

①　投資株式の区分の基準及び考え方

当社は、保有目的が純投資目的である投資株式と純投資目的以外の目的である投資株式の区分について、純投資目的とは専ら株式の価値変動や株式に係る配当によって利益を受けることを目的とする場合と考えております。一方、純投資目的以外とは当社の顧客及び取引先等との安定的・長期的な取引関係の維持・強化や当社の中長期的な企業価値向上に資する場合と考えております。

②　保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

該当事項はありません。

③　保有目的が純投資目的である投資株式

区分	当事業年度		前事業年度
銘柄数 （銘柄）	貸借対照表計上額の 合計額（千円）	銘柄数 （銘柄）	貸借対照表計上額の 合計額（千円）
非上場株式	1	1,000	1	1,000
非上場株式以外の株式	－	－	－	－

区分	当事業年度
受取配当金の 合計額（千円）	売却損益の 合計額（千円）	評価損益の 合計額（千円）
非上場株式	－	－	（注）
非上場株式以外の株式	－	－	－

（注）非上場株式については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「評価損益の合計額」は記載しておりません。  

 有価証券報告書（通常方式）_20200524145120

第５【経理の状況】

１　連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について

(1）当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（1976年大蔵省令第28号）に基づいて作成しております。

(2）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号「以下「財務諸表等規則」という。」）に基づいて作成しております。

また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しております。

２　監査証明について

当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（2019年３月１日から2020年２月29日まで）の連結財務諸表及び事業年度（2019年３月１日から2020年２月29日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人により監査を受けております。

３　連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、研修、セミナーに積極的に参加し、会計基準等の内容を適切に把握し、会計基準等の変更等について的確に対応できる体制を整えております。

１【連結財務諸表等】

（１）【連結財務諸表】

①【連結貸借対照表】

		（単位：千円）
	前連結会計年度 （2019年２月28日）	当連結会計年度 （2020年２月29日）
資産の部
流動資産
現金及び預金	1,394,723	1,913,143
売掛金	295,467	274,182
商品	676,968	487,366
その他	11,689	12,373
流動資産合計	2,378,849	2,687,065
固定資産
有形固定資産
建物及び構築物（純額）	74,311	132,668
その他（純額）	17,982	15,203
有形固定資産合計	※ 92,293	※ 147,872
無形固定資産	15,405	11,364
投資その他の資産
繰延税金資産	39,707	47,759
その他	74,257	94,682
投資その他の資産合計	113,964	142,441
固定資産合計	221,664	301,678
資産合計	2,600,514	2,988,744
負債の部
流動負債
買掛金	102,134	8,059
1年内返済予定の長期借入金	113,844	114,439
未払金	88,267	129,239
未払法人税等	138,075	143,884
ポイント引当金	16,858	20,442
その他	64,053	58,778
流動負債合計	523,234	474,844
固定負債
長期借入金	150,549	36,705
退職給付に係る負債	9,605	12,344
資産除去債務	20,672	22,449
固定負債合計	180,827	71,498
負債合計	704,061	546,342
純資産の部
株主資本
資本金	128,285	131,205
資本剰余金	118,285	121,205
利益剰余金	1,650,220	2,190,328
自己株式	△338	△338
株主資本合計	1,896,452	2,442,401
純資産合計	1,896,452	2,442,401
負債純資産合計	2,600,514	2,988,744

②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】

【連結損益計算書】

		（単位：千円）
	前連結会計年度 (自　2018年３月１日 　至　2019年２月28日)	当連結会計年度 (自　2019年３月１日 　至　2020年２月29日)
売上高	4,214,117	4,142,804
売上原価	※１ 1,584,970	※１ 1,492,573
売上総利益	2,629,146	2,650,230
販売費及び一般管理費
販売促進費	690,558	623,042
ポイント引当金繰入額	9,569	3,584
給料及び手当	206,109	229,646
地代家賃	169,763	229,319
支払手数料	317,925	306,421
その他	491,581	470,173
販売費及び一般管理費合計	1,885,507	1,862,187
営業利益	743,639	788,043
営業外収益
受取家賃	1,022	1,164
保険解約返戻金	2,408	255
消費税差額	-	242
その他	146	130
営業外収益合計	3,578	1,792
営業外費用
支払利息	923	610
営業外費用合計	923	610
経常利益	746,294	789,225
特別損失
固定資産除却損	57	49
減損損失	-	※２ 18,071
特別損失合計	57	18,120
税金等調整前当期純利益	746,237	771,104
法人税、住民税及び事業税	211,974	239,047
法人税等調整額	2,010	△8,051
法人税等合計	213,985	230,996
当期純利益	532,252	540,108
親会社株主に帰属する当期純利益	532,252	540,108

【連結包括利益計算書】

		（単位：千円）
	前連結会計年度 (自　2018年３月１日 　至　2019年２月28日)	当連結会計年度 (自　2019年３月１日 　至　2020年２月29日)
当期純利益	532,252	540,108
包括利益	532,252	540,108
（内訳）
親会社株主に係る包括利益	532,252	540,108
非支配株主に係る包括利益	－	－

③【連結株主資本等変動計算書】

前連結会計年度（自　2018年３月１日　至　2019年２月28日）

						（単位：千円）
	株主資本					純資産合計
	資本金	資本剰余金	利益剰余金	自己株式	株主資本合計
当期首残高	127,079	117,079	1,117,967	△105	1,362,020	1,362,020
当期変動額
新株の発行	1,206	1,206			2,412	2,412
親会社株主に帰属する当期純利益			532,252		532,252	532,252
自己株式の取得				△232	△232	△232
当期変動額合計	1,206	1,206	532,252	△232	534,431	534,431
当期末残高	128,285	118,285	1,650,220	△338	1,896,452	1,896,452

当連結会計年度（自　2019年３月１日　至　2020年２月29日）

						（単位：千円）
	株主資本					純資産合計
	資本金	資本剰余金	利益剰余金	自己株式	株主資本合計
当期首残高	128,285	118,285	1,650,220	△338	1,896,452	1,896,452
当期変動額
新株の発行	2,920	2,920			5,841	5,841
親会社株主に帰属する当期純利益			540,108		540,108	540,108
当期変動額合計	2,920	2,920	540,108	-	545,949	545,949
当期末残高	131,205	121,205	2,190,328	△338	2,442,401	2,442,401

④【連結キャッシュ・フロー計算書】

		（単位：千円）
	前連結会計年度 (自　2018年３月１日 　至　2019年２月28日)	当連結会計年度 (自　2019年３月１日 　至　2020年２月29日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前当期純利益	746,237	771,104
減価償却費	52,415	41,093
減損損失	－	18,071
退職給付に係る負債の増減額（△は減少）	1,910	2,738
ポイント引当金の増減額（△は減少）	9,569	3,584
支払利息	923	610
売上債権の増減額（△は増加）	26,787	21,285
仕入債務の増減額（△は減少）	57,970	△94,075
たな卸資産の増減額（△は増加）	△221,043	189,601
未払金の増減額（△は減少）	△27,071	40,588
その他の資産の増減額（△は増加）	310	△1,439
その他の負債の増減額（△は減少）	△11,546	△12,950
その他	△16,168	130
小計	620,294	980,344
利息及び配当金の受取額	14	17
利息の支払額	△923	△597
法人税等の支払額	△176,945	△235,538
営業活動によるキャッシュ・フロー	442,440	744,226
投資活動によるキャッシュ・フロー
有形固定資産の取得による支出	△35,555	△96,229
無形固定資産の取得による支出	△7,582	△1,744
差入保証金の差入による支出	△15,152	△17,123
その他	8,084	△3,301
投資活動によるキャッシュ・フロー	△50,205	△118,398
財務活動によるキャッシュ・フロー
長期借入れによる収入	300,000	-
長期借入金の返済による支出	△111,931	△113,249
株式の発行による収入	2,412	5,841
その他	△232	-
財務活動によるキャッシュ・フロー	190,248	△107,408
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）	582,483	518,420
現金及び現金同等物の期首残高	812,239	1,394,723
現金及び現金同等物の期末残高	※ 1,394,723	※ 1,913,143

【注記事項】

（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）

１　連結の範囲に関する事項

連結子会社の数　1社

連結子会社の名称

ロベルタ　ディ　カメリーノ　ファーイースト株式会社

２　連結子会社の事業年度等に関する事項

連結子会社の事業年度の末日は連結決算日と一致しております。

３　会計方針に関する事項

(1）重要な資産の評価基準及び評価方法

イ　有価証券

その他有価証券

時価のないもの

移動平均法による原価法

ロ　たな卸資産

通常の販売目的で保有するたな卸資産

評価基準は原価法（収益性の低下に基づく簿価切下げの方法）

商品

主として総平均法

(2）重要な減価償却資産の減価償却の方法

①　有形固定資産

定率法を採用しております。ただし、1998年４月１日以降に取得した建物(建物附属設備を除く)並びに2016年４月１日以降に取得した建物附属設備及び構築物については定額法を採用しております。

なお、主な耐用年数は次の通りであります。

建物及び構築物　　５年～50年

②　無形固定資産

定額法を採用しております。

(3）重要な引当金の計上基準

ポイント引当金

顧客に付与したポイントの使用に備えるため、将来行使されると見込まれる額を計上しております。 

(4）退職給付に係る会計処理の方法

当社及び連結子会社は、退職給付に係る負債及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を採用しております。

(5）連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から３か月以内に償還期限の到来する短期的な投資からなっております。

(6）その他連結財務諸表作成のための重要な事項

消費税等の会計処理

消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっております。

（表示方法の変更）

（「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」等の適用）

「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　2018年２月16日）等を当連結会計年度の期首から適用しており、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示しております。

（連結損益計算書）

前連結会計年度において、「販売費及び一般管理費」の「その他」に含めていた「地代家賃」については、販売費及び一般管理費の100分の10を超えたため、当連結会計年度より独立掲記することとしました。この表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。

この結果、前連結会計年度の連結損益計算書において、「販売費及び一般管理費」の「その他」に表示していた「地代家賃」169,763千円を独立掲記したことにより、「その他」の金額は661,344千円から491,581千円に組み替えております。 

（会計上の見積りの変更）

当社は、当連結会計年度において、2020年８月に一部店舗のリニューアルを実施することを決定いたしました。これにより利用不能となる固定資産について耐用年数を短縮し、将来にわたり変更しております。

また、当該店舗の賃貸借契約に基づく原状回復義務として計上していた資産除去債務についても、償却に係る合理的な期間を短縮し、将来にわたり変更しております。

この変更により、従来の方法と比べて、当連結会計年度の営業利益、経常利益及び税金等調整前当期純利益はそれぞれ12,786千円減少しております。 

（追加情報）

（会計上の見積り）

当社グループは、新型コロナウイルス感染症の感染拡大により、2020年4月8日から店舗の臨時休業を行っておりましたが、同年５月19日より順次営業を再開しております。今後も当面は一部店舗において時間短縮営業や平日のみの営業となる予定であり、また外出自粛等の影響を受けると考えておりますが、需要は徐々に回復していくものと仮定しており、当該仮定を固定資産の減損会計の適用に係る会計上の見積りに反映しております。この結果、当連結会計年度において、2020年８月にリニューアルを予定している店舗等に係る減損損失16,091千円を計上しております。 

（連結貸借対照表関係）

※　有形固定資産の減価償却累計額

	前連結会計年度 （2019年２月28日）	当連結会計年度 （2020年２月29日）
有形固定資産の減価償却累計額	48,004千円	79,463千円

（連結損益計算書関係）

※１　期末たな卸高は収益性の低下に伴う簿価切下後の金額であり、次のたな卸資産評価損が売上原価に含まれております。

	前連結会計年度 （自　2018年３月１日 　  至　2019年２月28日）	当連結会計年度 （自　2019年３月１日 　  至　2020年２月29日）
	△944千円	△3,201千円

※２　減損損失

当連結会計年度において、当社グループは、以下の資産グループについて減損損失を計上しております。なお、前連結会計年度においては、該当事項はありません。

(1)減損損失を認識した資産グループの概要

用途	種類	場所	減損損失（千円）
店舗設備	建物及び構築物、その他 （工具、器具及び備品）	ATAO・IANNE横浜店 （神奈川県横浜市）	14,014
店舗設備	建物及び構築物、その他 （工具、器具及び備品）	IANNE新宿店 （東京都新宿区）	2,076
事業用資産	無形固定資産 （ソフトウェア）	兵庫県神戸市	1,980

(2)資産のグルーピング方法

キャッシュ・フローを生み出す最小単位として、原則として店舗を基礎としグルーピングしております。

(3)減損損失の認識に至った経緯

横浜店の拡張リニューアル及び新型コロナウイルス感染症の感染拡大に伴う店舗の臨時休業の影響等により、一部店舗等の将来キャッシュ・フローがマイナスとなるため、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として特別損失に計上しております。

(4)減損損失の金額

建物及び構築物	13,046千円
その他（工具、器具及び備品）	3,044  〃
無形固定資産（ソフトウェア）	1,980  〃
合計	18,071千円

(5)回収可能性の算定方法

回収可能価額は使用価値により測定しており、いずれも将来キャッシュ・フローに基づく使用価値がマイナスであるため、回収可能価額を零として評価しております。

（連結株主資本等変動計算書関係）

前連結会計年度（自　2018年３月１日　至　2019年２月28日）

１　発行済株式に関する事項

株式の種類	当連結会計年度期首	増加	減少	当連結会計年度末
---	---	---	---	---
発行済株式
普通株式（株）	6,252,000	36,000	－	6,288,000
合計	6,252,000	36,000	－	6,288,000

（注）普通株式の株式数の増加36,000株は、ストック・オプション行使によるものであります。

２　自己株式に関する事項

株式の種類	当連結会計年度期首	増加	減少	当連結会計年度末
---	---	---	---	---
自己株式
普通株式（株）	47	101	－	148
合計	47	101	－	148

（注）普通株式の自己株式の株式数の増加101株は、単元未満株式の買取りによるものであります。 

３　新株予約権等に関する事項

該当事項はありません。

４　配当に関する事項

該当事項はありません。

当連結会計年度（自　2019年３月１日　至　2020年２月29日）

１　発行済株式に関する事項

株式の種類	当連結会計年度期首	増加	減少	当連結会計年度末
---	---	---	---	---
発行済株式
普通株式（株）	6,288,000	6,462,000	―	12,750,000
合計	6,288,000	6,462,000	―	12,750,000

（注）１．当社は、2019年６月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。

２．普通株式の株式数の増加6,462,000株は、ストック・オプション行使による増加99,000株、株式分割による増加6,363,000株によるものであります。

２　自己株式に関する事項

株式の種類	当連結会計年度期首	増加	減少	当連結会計年度末
---	---	---	---	---
自己株式
普通株式（株）	148	148	―	296
合計	148	148	―	296

（注）１．当社は、2019年６月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。

２．普通株式の自己株式の株式数の増加148株は、株式分割によるものであります。 

３　新株予約権等に関する事項

該当事項はありません。

４　配当に関する事項

（決　議）	株式の種類	配当金の総額 （千円）	配当の原資	1株当たり 配当額 （円）	基準日	効力発生日
2020年５月25日 定時株主総会	普通株式	63,748	利益剰余金	5	2020年２月29日	2020年５月26日

（連結キャッシュ・フロー計算書関係）

※　現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は、次の通りであります。

	前連結会計年度 （自　2018年３月１日 至　2019年２月28日）	当連結会計年度 （自　2019年３月１日 至　2020年２月29日）
---	---	---
現金及び預金	1,394,723千円	1,913,143千円
現金及び現金同等物	1,394,723千円	1,913,143千円

（リース取引関係）

オペレーティング・リース取引

（借主側）

オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料

	前連結会計年度 （2019年２月28日）	当連結会計年度 （2020年２月29日）
---	---	---
１年内	20,436千円	20,436千円
１年超	59,605 〃	39,169 〃
合計	80,041千円	59,605千円

（金融商品関係）

１　金融商品の状況に関する事項

(1）金融商品に対する取組方針

当社グループは、資金運用については短期的な預金に限定し、資金調達については主に銀行等金融機関からの借入による方針です。

(2）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。当該リスクに関しては、原則として百貨店等商業施設運営会社などの信用度の高い相手先に集約すること及び与信管理規程等に従い、取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引先毎に残高を管理することにより、リスクの低減を行っております。

営業債務である買掛金は１ヶ月以内の支払期日であり、未払金もその殆どが１ヶ月以内の支払期日です。

借入金の資金使途は、運転資金及び設備投資資金であります。このうち、一部の変動金利の借入金は、金利の変動リスクに晒されていますが、市場の金利動向に留意しながら資金調達をしております。

２　金融商品の時価等に関する事項

連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次の通りであります。

前連結会計年度（2019年２月28日）

	連結貸借対照表計上額 （千円）	時価（千円）	差額（千円）
---	---	---	---
(1）現金及び預金	1,394,723	1,394,723	－
(2）売掛金	295,467	295,467	－
資産計	1,690,191	1,690,191	－
(1）買掛金	102,134	102,134	－
(2）未払金	88,267	88,267	－
(3）未払法人税等	138,075	138,075	－
(4）長期借入金 （１年内返済予定の長期借入金含む）	264,393	264,173	△219
負債計	592,871	592,651	△219

当連結会計年度（2020年２月29日）

	連結貸借対照表計上額 （千円）	時価（千円）	差額（千円）
---	---	---	---
(1）現金及び預金	1,913,143	1,913,143	－
(2）売掛金	274,182	274,182	－
資産計	2,187,325	2,187,325	－
(1）買掛金	8,059	8,059	－
(2）未払金	129,239	129,239	－
(3）未払法人税等	143,884	143,884	－
(4）長期借入金 （１年内返済予定の長期借入金含む）	151,144	150,915	△228
負債計	432,327	432,099	△228

（注１）　金融商品の時価の算定方法

資　産

(1）現金及び預金、(2）売掛金

これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。

負　債

(1）買掛金、(2）未払金、(3）未払法人税等

これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。

(4）長期借入金（１年内返済予定の長期借入金含む）

長期借入金の時価については、元利金の合計額を新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。

なお、変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映し、また、当社グループの信用状態は実行後大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。

（注２）　金銭債権の連結決算日後の償還予定額

前連結会計年度（2019年２月28日）

	１年以内 （千円）	１年超 ５年以内 （千円）	５年超 10年以内 （千円）	10年超 （千円）
---	---	---	---	---
現金及び預金	1,394,723	－	－	－
売掛金	295,467	－	－	－
合計	1,690,191	－	－	－

当連結会計年度（2020年２月29日）

	１年以内 （千円）	１年超 ５年以内 （千円）	５年超 10年以内 （千円）	10年超 （千円）
---	---	---	---	---
現金及び預金	1,913,143	－	－	－
売掛金	274,182	－	－	－
合計	2,187,325	－	－	－

（注３）　長期借入金の連結決算日後の返済予定額

前連結会計年度（2019年２月28日）

	１年以内 （千円）	１年超 ２年以内 （千円）	２年超 ３年以内 （千円）	３年超 ４年以内 （千円）	４年超 ５年以内 （千円）	５年超 （千円）
---	---	---	---	---	---	---
長期借入金	113,844	113,844	23,628	11,637	1,440	－
合計	113,844	113,844	23,628	11,637	1,440	－

当連結会計年度（2020年２月29日）

	１年以内 （千円）	１年超 ２年以内 （千円）	２年超 ３年以内 （千円）	３年超 ４年以内 （千円）	４年超 ５年以内 （千円）	５年超 （千円）
---	---	---	---	---	---	---
長期借入金	114,439	23,628	11,637	1,440	－	－
合計	114,439	23,628	11,637	1,440	－	－

（退職給付関係）

１　採用している退職給付制度の概要

当社グループは、退職金規程に基づく退職一時金制度を採用しております。

なお、退職給付債務の算定にあたり、退職給付に係る期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。

２　簡便法を適用した確定給付制度

(1）簡便法を適用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表

	前連結会計年度 （自　2018年３月１日 至　2019年２月28日）	当連結会計年度 （自　2019年３月１日 至　2020年２月29日）
---	---	---
退職給付に係る負債の期首残高	7,695千円	9,605千円
退職給付費用	2,418 〃	2,765 〃
退職給付の支払額	△508 〃	△26 〃
退職給付に係る負債の期末残高	9,605 〃	12,344 〃

(2）退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付に係る資産の調整表

	前連結会計年度 （2019年２月28日）	当連結会計年度 （2020年２月29日）
---	---	---
非積立型制度の退職給付債務	9,605千円	12,344千円
連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額	9,605 〃	12,344 〃
退職給付に係る負債	9,605千円	12,344千円
連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額	9,605 〃	12,344 〃

(3）退職給付費用

簡便法で計算した退職給付費用	前連結会計年度	2,418千円	当連結会計年度	2,765千円

（ストック・オプション等関係）

１　ストック・オプションにかかる費用計上額及び科目名

該当事項はありません。

２　ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

(1）ストック・オプションの内容

会社名	提出会社
決議年月日	2015年２月11日
付与対象者の区分及び人数	当社取締役１名
株式の種類及び付与数	普通株式　24,000株（注）
付与日	2015年２月26日
権利確定条件	付与日から権利行使日まで継続して会社または子会社の取締役、監査役、使用人等の身分を有していること。 なお、詳細については、当社と付与者の間で締結する「第１回新株予約権割当契約書」で定めております。
対象勤務期間	2015年２月26日～2017年２月26日
権利行使期間	2017年２月27日～2025年２月11日

会社名	提出会社
決議年月日	2016年１月19日
付与対象者の区分及び人数	当社取締役１名
株式の種類及び付与数	普通株式　372,000株（注）
付与日	2016年２月３日
権利確定条件	付与日から権利行使日まで継続して会社または子会社の取締役、監査役、使用人等の身分を有していること。 なお、詳細については、当社と付与者の間で締結する「第２回新株予約権割当契約書」で定めております。
対象勤務期間	2016年２月３日～2018年２月３日
権利行使期間	2018年２月４日～2026年１月19日

（注）株式数に換算して記載しております。なお、2016年９月16日付株式分割（普通株式１株につき1,000株の割合）、2017年９月１日付株式分割（普通株式１株につき３株の割合）、2019年６月１日付株式分割（普通株式１株につき２株の割合）による分割後の株式数に換算して記載しております。

(2）ストック・オプションの規模及びその変動状況

当連結会計年度（2020年２月期）において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数については、株式数に換算して記載しております。

①　ストック・オプションの数

会社名	提出会社	提出会社
決議年月日	2015年２月11日	2016年１月19日
権利確定前（株）
前連結会計年度末	―	―
付与	―	―
失効	―	―
権利確定	―	―
未確定残	―	―
権利確定後（株）
前連結会計年度末	24,000	300,000
権利確定	―	―
権利行使	24,000	150,000
失効	―	―
未行使残	0	150,000

（注）2016年９月16日付株式分割（普通株式１株につき1,000株の割合）、2017年９月１日付株式分割（普通株式１株につき３株の割合）、2019年６月１日付株式分割（普通株式１株につき２株の割合）による分割後の株式数に換算して記載しております。

②　単価情報

会社名	提出会社	提出会社
決議年月日	2015年２月11日	2016年１月19日
権利行使価格（注）（円）	34	34
行使時平均株価　　（円）	778	2,070
付与日における公正な評価単価　（円）	―	―

（注）2016年９月16日付株式分割（普通株式１株につき1,000株の割合）、2017年９月１日付株式分割（普通株式１株につき３株の割合）、2019年６月１日付株式分割（普通株式１株につき２株の割合）による分割後の価格に換算して記載しております。

３　ストック・オプションの権利確定数の見積方法

将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用しております。

４　ストック・オプションの単位当たりの本源的価値により算定を行う場合の当連結会計年度末における本源的価値の合計額及び当連結会計年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の合計額

(1）当連結会計年度末における本源的価値の合計額

61,050千円

(2）当連結会計年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の合計額

168,006千円

（税効果会計関係）

１　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

	前連結会計年度 （2019年２月28日）		当連結会計年度 （2020年２月29日）
---	---	---	---
繰延税金資産
未払事業税	7,565千円		7,971千円
たな卸資産	11,059 〃		9,452 〃
ポイント引当金	5,158 〃		6,255 〃
退職給付に係る負債	2,939 〃		3,777 〃
資産除去債務	6,325 〃		9,917 〃
減損損失	6,586 〃		10,431 〃
その他	3,594 〃		5,239 〃
繰延税金資産合計	43,229千円		53,044千円
繰延税金負債
資産除去債務に対応する除去費用	△3,521千円		△5,285千円
繰延税金負債合計	△3,521千円		△5,285千円
繰延税金資産の純額	39,707千円		47,759千円

２　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳

	前連結会計年度 （2019年２月28日）		当連結会計年度 （2020年２月29日）
---	---	---	---
法定実効税率	30.8％		法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下であるため注記を省略しております。
（調整）
所得拡大促進税制による税額控除	△2.2
住民税均等割	0.2
その他	△0.1
税効果会計適用後の法人税等の負担率	28.7

（資産除去債務関係）

資産除去債務のうち連結貸借対照表に計上しているもの

(1）当該資産除去債務の概要

営業店舗用建物等の賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。

(2）当該資産除去債務の金額の算定方法

使用可能期間を取得から５年～50年と見積り、割引率は０％～2.210％を使用して資産除去債務の金額を計算しております。

(3）当該資産除去債務の総額の増減

	前連結会計年度 （自　2018年３月１日 至　2019年２月28日）	当連結会計年度 （自　2019年３月１日 至　2020年２月29日）
---	---	---
期首残高	29,267千円	20,672千円
有形固定資産の取得に伴う増加額	3,756 〃	7,800 〃
見積りの変更による増加額	3,200 〃	3,839 〃
時の経過による調整額	155 〃	98 〃
資産除去債務の履行による減少額	△15,708 〃	- 〃
期末残高	20,672千円	32,410千円

(4）当該資産除去債務の金額の見積りの変更

当連結会計年度において、不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務として計上していた資産除去債務について、退店等新たな情報の入手に伴い、店舗の退去時に必要とされる原状回復費用に関しての見積りの変更を行いました。見積りの変更による増加額3,839千円を変更前の資産除去債務残高に加算しております。 

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

当社グループの事業セグメントは、ファッションブランドビジネス事業のみの単一セグメントであるため、記載を省略しております。

【関連情報】

前連結会計年度（自　2018年３月１日　至　2019年２月28日）

１　製品及びサービスごとの情報

単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。

２　地域ごとの情報

(1）売上高

本邦以外の外部顧客への売上高がないため、該当事項はありません。

(2）有形固定資産

本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。

３　主要な顧客ごとの情報

（単位：千円）

顧客の名称又は氏名	売上高
---	---
㈱デジサーチアンドアドバタイジング	2,094,896
㈱大丸松坂屋百貨店	603,331

当連結会計年度（自　2019年３月１日　至　2020年２月29日）

１　製品及びサービスごとの情報

単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。

２　地域ごとの情報

(1）売上高

本邦以外の外部顧客への売上高がないため、該当事項はありません。

(2）有形固定資産

本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。

３　主要な顧客ごとの情報

（単位：千円）

顧客の名称又は氏名	売上高
---	---
㈱デジサーチアンドアドバタイジング	1,920,325
㈱大丸松坂屋百貨店	484,410

【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

当社グループは、ファッションブランドビジネス事業のみの単一セグメントであるため、記載を省略しております。

【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

該当事項はありません。

【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

該当事項はありません 

【関連当事者情報】

１　関連当事者との取引

(1）連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引

（ア）連結財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等

前連結会計年度（自　2018年３月１日　至　2019年２月28日）

該当事項はありません。

当連結会計年度（自　2019年３月１日　至　2020年２月29日）

該当事項はありません。

（イ）連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主（個人の場合に限る。）等

前連結会計年度（自　2018年３月１日　至　2019年２月28日）

種類	会社等の名称又は氏名	所在地	資本金又は出資金 （千円）	事業の内容又は職業	議決権等の所有（被所有）割合 （％）	関連当事者との関係	取引の内容	取引金額 （千円）	科目	期末残高 （千円）
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
主要株主（個人）及びその近親者が議決権の過半数を所有している会社等	㈱デジサーチアンドアドバタイジング	東京都 渋谷区	50,000	Ｗｅｂショッピングサイトの制作・コンサルティング・インターネットショップの運営・小売店舗ブランドイメージ構築コンサルティング	（被所有） 直接　― ［19.56］	当社商品の販売	商品の販売	2,094,896	売掛金	92,294
販売促進費の支払	656,761	未払金	23,992
手数料の支払	257,910

（注）１　上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

２　議決権等の所有割合又は被所有割合の［　］内は、緊密な者又は同意している者の被所有割合で外数となっております。

３　取引条件については、市場の実勢価格等を参考にして交渉の上で決定しております。

当連結会計年度（自　2019年３月１日　至　2020年２月29日）

種類	会社等の名称又は氏名	所在地	資本金又は出資金 （千円）	事業の内容又は職業	議決権等の所有（被所有）割合 （％）	関連当事者との関係	取引の内容	取引金額 （千円）	科目	期末残高 （千円）
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
主要株主（個人）及びその近親者が議決権の過半数を所有している会社等	㈱デジサーチアンドアドバタイジング	東京都 渋谷区	50,000	Ｗｅｂショッピングサイトの制作・コンサルティング・インターネットショップの運営・小売店舗ブランドイメージ構築コンサルティング	（被所有） 直接　― ［19.29］	当社商品の販売	商品の販売	1,920,325	売掛金	95,592
販売促進費の支払	519,120	未払金	19,215
手数料の支払	232,421

（注）１　上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

２　議決権等の所有割合又は被所有割合の［　］内は、緊密な者又は同意している者の被所有割合で外数となっております。

３　取引条件については、市場の実勢価格等を参考にして交渉の上で決定しております。

２　親会社又は重要な関連会社に関する注記

該当事項はありません。 

（１株当たり情報）

	前連結会計年度 （自　2018年３月１日 至　2019年２月28日）	当連結会計年度 （自　2019年３月１日 至　2020年２月29日）
---	---	---
１株当たり純資産額	150.80円	191.57円
１株当たり当期純利益	42.52円	42.55円
潜在株式調整後１株当たり当期純利益	41.47円	41.90円

（注）１　当社は、2019年６月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。前連結会計年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり純資産額、１株当たり当期純利益及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益を算定しております。

２　１株当たり当期純利益及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下の通りであります。

	前連結会計年度 （自　2018年３月１日 至　2019年２月28日）	当連結会計年度 （自　2019年３月１日 至　2020年２月29日）
---	---	---
１株当たり当期純利益
親会社株主に帰属する当期純利益（千円）	532,252	540,108
普通株主に帰属しない金額（千円）	―	―
普通株式に係る親会社株主に帰属する当期純利益（千円）	532,252	540,108
普通株式の期中平均株式数（株）	12,516,852	12,694,606
潜在株式調整後１株当たり当期純利益
親会社株主に帰属する当期純利益調整額（千円）	―	―
普通株式増加数（株）	314,450	197,268
（うち新株予約権（株））	（314,450）	（197,268）
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額の算定に含めなかった潜在株式の概要	―	―

（重要な後発事象）

（資金の借入）

当社は、2020年３月25日開催の取締役会決議に基づき、以下のとおり資金の借入を実行しております。

借入先	株式会社三井住友銀行	株式会社三菱UFJ銀行
借入金額	700,000千円	300,000千円
借入利率（年利）	変動金利	固定金利
資金使途	運転資金及び設備投資資金	運転資金及び設備投資資金
借入実行日	2020年3月31日	2020年3月31日
返済期限	2025年3月30日	2025年3月30日
担保等	無担保、無保証	無担保、無保証

（店舗の臨時休業による影響）

当社グループは、2020年４月７日に日本政府より発出された緊急事態宣言を受けて、新型コロナウイルス感染症の感染拡大を防止するため、同年4月8日から店舗の臨時休業を行っておりましたが、同年５月19日より順次営業を再開しております。新型コロナウイルス感染症の影響により売上高の減少等が見込まれますが、今後も当面は一部店舗において時間短縮営業や平日のみの営業となる予定であること、営業再開後の需要動向が不透明であること及び新型コロナウイルス感染症の感染が再度拡大する可能性があること等から、翌期以降の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローに及ぼす影響については、現時点において合理的に算定することが困難であります。

（譲渡制限付株式報酬制度の導入）

当社グループは、2020年４月22日開催の取締役会において、当社の取締役（監査等委員である取締役及び社外取締役を除き、以下「対象取締役」といいます。）に対して当社の中長期的な企業価値及び株主価値の持続的な向上を図るインセンティブを付与すると共に、株主の皆様と一層の価値共有を進めることを目的として、対象取締役を対象とする新たな報酬制度として、譲渡制限付株式報酬制度（以下「本制度」といいます。）を導入することを決議し、また、2020年５月25日開催の第16期定時株主総会において、①本制度に基づき、譲渡制限付株式の付与に係る現物出資財産として、既存の金銭報酬枠とは別枠で、対象取締役に対して年額380,000千円以内の金銭報酬債権を支給すること、②譲渡制限期間を譲渡制限付株式の交付日から当社の取締役その他当社の取締役会で定める地位を退任又は退職する日までの期間とすること並びに③(i)当社の取締役会が定める役務提供期間の間、継続して、当社の取締役その他当社の取締役会で定める地位を有すること、及び(ii)当該役務提供期間満了前に当社の取締役その他当社の取締役会で定める地位を退任又は退職した場合には当社の取締役会が正当と認める理由があることを譲渡制限の解除条件とすることにつき、承認・可決されております。

その上で、2020年５月25日開催の取締役会において、対象取締役４名に対し、本制度の目的、当社の業績、各対象取締役の職責の範囲その他諸般の事情を勘案し、金銭報酬債権合計372,800,000円、ひいては当社の普通株式800,000株（以下「本割当株式」といいます。）を発行することを決議いたしました。

＜本制度の概要＞

（１）譲渡制限期間

対象取締役は、2020年６月24日（払込期日）から当社又は当社子会社の取締役、執行役員又は従業員のいずれも退任又は退職する日までの間、本割当株式について、譲渡、担保権の設定その他の処分をしてはならない。

（２）譲渡制限の解除条件

対象取締役が、払込期日の直前の当社定時株主総会の日から2027年2月期に係る当社定時株主総会の日までの期間（以下「本役務提供期間」という。）の間、継続して、当社又は当社子会社の取締役、執行役員又は従業員の地位にあったことを条件として、譲渡制限期間の満了時において、本割当株式の全部につき、譲渡制限を解除する。ただし、対象取締役が本役務提供期間において、死亡その他当社の取締役会が正当と認める理由により当社又は当社子会社の取締役、執行役員又は従業員のいずれも退任又は退職した場合、譲渡制限期間の満了時において、本役務提供期間開始日を含む月の翌月から当該退任又は退職日を含む月までの月数を84で除した数に、本割当株式の数を乗じた数（ただし、計算の結果、１株未満の端数が生ずる場合には、これを切り捨てる。）の本割当株式につき、譲渡制限を解除する。

（３）払込金額の算定根拠

本新株発行は、本制度に基づき割当予定先に支給された金銭報酬債権を出資財産として行われるものであり、その払込金額は、恣意性を排除した価額とするため、2020年５月22日（取締役会決議日の前営業日）の東京証券取引所における当社の普通株式の終値である466円とする。

（４）当社による無償取得

当社は、譲渡制限期間の満了時において、譲渡制限が解除されていない本割当株式を当然に無償で取得する。

（５）株式の管理

本割当株式は、譲渡制限期間中の譲渡、担保権の設定その他の処分をすることができないよう、譲渡制限期間中は、対象取締役が大和証券株式会社に開設した譲渡制限付株式の専用口座において管理される。

（６）組織再編等における取扱い

譲渡制限期間中に、当社が消滅会社となる合併契約、当社が完全子会社となる株式交換契約又は株式移転計画その他の組織再編等に関する事項が当社の株主総会（ただし、当該組織再編等に関して当社の株主総会による承認を要しない場合においては、当社の取締役会）で承認された場合には、取締役会の決議により、本役務提供期間開始日を含む月の翌月から組織再編等承認日を含む月までの月数を84で除した数（ただし、計算の結果、１を超える場合には１とする。）に、当該時点において保有する本割当株式数を乗じた数（ただし、計算の結果、１株未満の端数が生ずる場合には、これを切り捨てる。）の本割当株式につき、組織再編等効力発生日の前営業日の直前時をもって、これに係る譲渡制限を解除する。 

⑤【連結附属明細表】

【社債明細表】

該当事項はありません。 

【借入金等明細表】

区分	当期首残高 （千円）	当期末残高 （千円）	平均利率 （％）	返済期限
---	---	---	---	---
１年以内に返済予定の長期借入金	113,844	114,439	0.26	―
１年以内に返済予定のリース債務	―	―	―	―
長期借入金（１年以内に返済予定のものを除く。）	150,549	36,705	0.46	2021年 3月31日～ 2023年 6月30日
合計	264,393	151,144	―	―

（注）１　「平均利率」については、借入金等の期末残高に対する加重平均利率を記載しております。

２　長期借入金の連結決算日後５年内における１年ごとの返済予定額の総額

区分	１年超２年以内 （千円）	２年超３年以内 （千円）	３年超４年以内 （千円）	４年超５年以内 （千円）
---	---	---	---	---
長期借入金	23,628	11,637	1,440	―

【資産除去債務明細表】

本明細表に記載すべき事項が連結財務諸表規則第15条の23に規定する注記事項として記載されているため、記載を省略しております。 

（２）【その他】

当連結会計年度における四半期情報等

（累計期間）	第１四半期	第２四半期	第３四半期	当連結会計年度
---	---	---	---	---
売上高（千円）	1,473,681	2,407,683	3,211,974	4,142,804
税金等調整前四半期（当期）純利益金額（千円）	330,221	538,288	697,106	771,104
親会社株主に帰属する四半期（当期）純利益金額（千円）	229,106	373,362	483,400	540,108
１株当たり四半期（当期）純利益金額（円）	18.19	29.49	38.12	42.55

（会計期間）	第１四半期	第２四半期	第３四半期	第４四半期
---	---	---	---	---
１株当たり四半期純利益金額（円）	18.19	11.34	8.65	4.45

 有価証券報告書（通常方式）_20200524145120

２【財務諸表等】

（１）【財務諸表】

①【貸借対照表】

		（単位：千円）
	前事業年度 （2019年２月28日）	当事業年度 （2020年２月29日）
資産の部
流動資産
現金及び預金	1,345,406	1,873,561
売掛金	※ 299,002	※ 276,692
商品	676,968	487,366
前払費用	9,384	10,669
その他	756	－
流動資産合計	2,331,518	2,648,289
固定資産
有形固定資産
建物	74,071	132,441
構築物	239	226
工具、器具及び備品	14,982	15,203
建設仮勘定	3,000	－
有形固定資産合計	92,293	147,872
無形固定資産
ソフトウエア	15,105	11,064
無形固定資産合計	15,105	11,064
投資その他の資産
投資有価証券	1,000	1,000
関係会社株式	30,456	30,456
出資金	50	50
繰延税金資産	39,707	47,759
差入保証金	48,980	65,903
保険積立金	19,796	23,298
投資その他の資産合計	139,991	168,467
固定資産合計	247,390	327,404
資産合計	2,578,909	2,975,694

		（単位：千円）
	前事業年度 （2019年２月28日）	当事業年度 （2020年２月29日）
負債の部
流動負債
買掛金	102,134	8,041
1年内返済予定の長期借入金	113,844	114,439
未払金	※ 93,325	※ 134,183
未払費用	4,406	949
未払法人税等	137,628	143,448
前受金	33,104	28,075
預り金	7,955	10,644
ポイント引当金	16,858	20,442
資産除去債務	－	9,961
流動負債合計	509,257	470,186
固定負債
長期借入金	150,549	36,705
退職給付引当金	9,605	12,344
資産除去債務	20,672	22,449
固定負債合計	180,827	71,498
負債合計	690,084	541,684
純資産の部
株主資本
資本金	128,285	131,205
資本剰余金
資本準備金	118,285	121,205
資本剰余金合計	118,285	121,205
利益剰余金
その他利益剰余金
繰越利益剰余金	1,642,592	2,181,936
利益剰余金合計	1,642,592	2,181,936
自己株式	△338	△338
株主資本合計	1,888,824	2,434,009
純資産合計	1,888,824	2,434,009
負債純資産合計	2,578,909	2,975,694

②【損益計算書】

		（単位：千円）
	前事業年度 (自　2018年３月１日 　至　2019年２月28日)	当事業年度 (自　2019年３月１日 　至　2020年２月29日)
売上高	4,214,117	4,142,804
売上原価
商品期首たな卸高	455,924	676,968
当期商品仕入高	1,806,013	1,302,971
合計	2,261,938	1,979,940
商品期末たな卸高	676,968	487,366
商品売上原価	1,584,970	1,492,573
売上総利益	2,629,146	2,650,230
販売費及び一般管理費	※１,※２ 1,886,618	※１,※２ 1,863,290
営業利益	742,528	786,940
営業外収益
受取家賃	1,022	1,164
保険解約返戻金	2,408	255
消費税差額	－	242
その他	57	33
営業外収益合計	3,489	1,695
営業外費用
支払利息	923	610
営業外費用合計	923	610
経常利益	745,094	788,024
特別損失
減損損失	－	18,071
固定資産除却損	57	49
特別損失合計	57	18,120
税引前当期純利益	745,037	769,904
法人税、住民税及び事業税	211,527	238,611
法人税等調整額	2,010	△8,051
法人税等合計	213,537	230,560
当期純利益	531,499	539,344

③【株主資本等変動計算書】

前事業年度（自　2018年３月１日　至　2019年２月28日）

							（単位：千円）
	株主資本							純資産合計
	資本金	資本剰余金		利益剰余金		自己株式	株主資本合計
	資本準備金	資本剰余金 合計	その他利益 剰余金	利益剰余金 合計
	繰越利益 剰余金
当期首残高	127,079	117,079	117,079	1,111,092	1,111,092	△105	1,355,145	1,355,145
当期変動額
新株の発行	1,206	1,206	1,206				2,412	2,412
当期純利益				531,499	531,499		531,499	531,499
自己株式の取得						△232	△232	△232
当期変動額合計	1,206	1,206	1,206	531,499	531,499	△232	533,678	533,678
当期末残高	128,285	118,285	118,285	1,642,592	1,642,592	△338	1,888,824	1,888,824

当事業年度（自　2019年３月１日　至　2020年２月29日）

							（単位：千円）
	株主資本							純資産合計
	資本金	資本剰余金		利益剰余金		自己株式	株主資本合計
	資本準備金	資本剰余金 合計	その他利益 剰余金	利益剰余金 合計
	繰越利益 剰余金
当期首残高	128,285	118,285	118,285	1,642,592	1,642,592	△338	1,888,824	1,888,824
当期変動額
新株の発行	2,920	2,920	2,920				5,841	5,841
当期純利益				539,344	539,344		539,344	539,344
当期変動額合計	2,920	2,920	2,920	539,344	539,344		545,185	545,185
当期末残高	131,205	121,205	121,205	2,181,936	2,181,936	△338	2,434,009	2,434,009

【注記事項】

（重要な会計方針）

１　有価証券の評価基準及び評価方法

子会社株式

移動平均法による原価法

その他有価証券

時価のないもの

移動平均法による原価法

２　たな卸資産の評価基準及び評価方法

通常の販売目的で保有するたな卸資産

評価基準は原価法（収益性の低下に基づく簿価切下げの方法）

商品

主として総平均法

３　固定資産の減価償却の方法

①　有形固定資産

定率法を採用しております。ただし、1998年４月１日以降に取得した建物（建物附属設備を除く）並びに2016年４月１日以降に取得した建物附属設備及び構築物ついては定額法を採用しております。

なお、主な耐用年数は次の通りであります。

建物　　　　　　　　　５年～50年

工具、器具及び備品　　３年～10年

②　無形固定資産

定額法を採用しております。

４　引当金の計上基準

イ．ポイント引当金

顧客に付与したポイントの使用に備えるため、将来行使されると見込まれる額を計上しております。

ロ．退職給付引当金

従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき、退職給付引当金を計上しております。

退職給付引当金及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を採用しております。

５　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

消費税等の会計処理

消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっております。 

（表示方法の変更）

（「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」等の適用）

「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　2018年２月16日）等を当事業年度の期首から適用しており、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示しております。 

（会計上の見積りの変更）

当社は、当事業年度において、2020年８月に一部店舗のリニューアルを実施することを決定いたしました。これにより利用不能となる固定資産について耐用年数を短縮し、将来にわたり変更しております。

また、当該店舗の賃貸借契約に基づく原状回復義務として計上していた資産除去債務についても、償却に係る合理的な期間を短縮し、将来にわたり変更しております。

この変更により、従来の方法と比べて、当事業年度の営業利益、経常利益及び税引前当期純利益はそれぞれ12,786千円減少しております。 

（追加情報）

（会計上の見積り）

当社は、新型コロナウイルス感染症の感染拡大により、2020年4月8日から店舗の臨時休業を行っておりましたが、同年５月19日より順次営業を再開しております。今後も当面は一部店舗において時間短縮営業や平日のみの営業となる予定であり、また外出自粛等の影響を受けると考えておりますが、需要は徐々に回復していくものと仮定しており、当該仮定を固定資産の減損会計の適用に係る会計上の見積りに反映しております。この結果、当事業年度において、2020年８月にリニューアルを予定している店舗等に係る減損損失16,091千円を計上しております。 

（貸借対照表関係）

※　関係会社に対する金銭債権及び金銭債務（区分表示されたものを除く）

	前事業年度 （2019年２月28日）	当事業年度 （2020年２月29日）
---	---	---
短期金銭債権	5,103千円	3,719千円
短期金銭債務	6,392 〃	6,459 〃

（損益計算書関係）

※１　関係会社との取引高

	前事業年度 （自　2018年３月１日 　　至　2019年２月28日）	当事業年度 （自　2019年３月１日 　　至　2020年２月29日）
営業取引による取引高
販売費及び一般管理費	1,111 千円	1,102 千円

※２　販売費に属する費用のおおよその割合は前事業年度75％、当事業年度76％、一般管理費に属する費用のおおよその割合は前事業年度25％、当事業年度24％であります。

販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次の通りであります。

	前事業年度 （自　2018年３月１日 　　至　2019年２月28日）	当事業年度 （自　2019年３月１日 　　至　2020年２月29日）
給料及び手当	206,109千円	229,646千円
販売促進費	690,558 〃	623,042 〃
支払手数料	317,925 〃	306,421 〃
減価償却費	52,415 〃	41,093 〃
ポイント引当金繰入額	9,569 〃	3,584 〃
地代家賃	169,763 〃	229,319 〃

（有価証券関係）

子会社株式（当事業年度の貸借対照表計上額は30,456千円、前事業年度の貸借対照表計上額は30,456千円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、子会社株式の時価を記載しておりません。 

（税効果会計関係）

１　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

	前事業年度 （2019年２月28日）		当事業年度 （2020年２月29日）
---	---	---	---
繰延税金資産
未払事業税	7,565千円		7,971千円
たな卸資産	11,059 〃		9,452 〃
ポイント引当金	5,158 〃		6,255 〃
退職給付引当金	2,939 〃		3,777 〃
資産除去債務	6,325 〃		9,917 〃
減損損失	6,586 〃		10,431 〃
その他	3,594 〃		5,239 〃
繰延税金資産合計	43,229千円		53,044千円
繰延税金負債
資産除去債務に対応する除去費用	△3,521千円		△5,285千円
繰延税金負債合計	△3,521千円		△5,285千円
繰延税金資産純額	39,707千円		47,759千円

２　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主な項目別の内訳

	前事業年度 （2019年２月28日）		当事業年度 （2020年２月29日）
---	---	---	---
法定実効税率	30.8％		法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下であるため注記を省略しております。
（調整）
所得拡大促進税制による税額控除	△2.2
住民税均等割	0.2
その他	△0.1
税効果会計適用後の法人税等の負担率	28.7

（重要な後発事象）

（資金の借入）

当社は、2020年３月25日開催の取締役会決議に基づき、以下のとおり資金の借入を実行しております。

借入先	株式会社三井住友銀行	株式会社三菱UFJ銀行
借入金額	700,000千円	300,000千円
借入利率（年利）	変動金利	固定金利
資金使途	運転資金及び設備投資資金	運転資金及び設備投資資金
借入実行日	2020年3月31日	2020年3月31日
返済期限	2025年3月30日	2025年3月30日
担保等	無担保、無保証	無担保、無保証

（店舗の臨時休業による影響）

当社は、2020年４月７日に日本政府より発出された緊急事態宣言を受けて、新型コロナウイルス感染症の感染拡大を防止するため、同年4月8日から店舗の臨時休業を行っておりましたが、同年５月19日より順次営業を再開しております。新型コロナウイルス感染症の影響により売上高の減少等が見込まれますが、今後も当面は一部店舗において時間短縮営業や平日のみの営業となる予定であること、営業再開後の需要動向が不透明であること及び新型コロナウイルス感染症の感染が再度拡大する可能性があること等から、翌期以降の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローに及ぼす影響については、現時点において合理的に算定することが困難であります。

（譲渡制限付株式報酬制度の導入）

「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等　（１）連結財務諸表　注記事項（重要な後発事象）」に記載のとおりであります。 

④【附属明細表】

【有形固定資産等明細表】

（単位：千円）

資産の種類	当期首残高	当期増加額	当期減少額	当期償却額	当期末残高	減価償却累計額
---	---	---	---	---	---	---
有形固定資産
建物	96,911	97,056	17,926	25,639	176,041	43,599
			(13,046)
構築物	328	－	－	12	328	101
工具、器具及び備品	40,058	14,195	3,287	10,880	50,966	35,762
			(3,044)
建設仮勘定	3,000	96,305	99,305	－	－	－
有形固定資産計	140,297	207,557	120,519	36,532	227,335	79,463
			(16,091)
無形固定資産
ソフトウエア	20,304	2,500	1,980	4,560	20,824	9,760
			(1,980)
無形固定資産計	20,304	2,500	1,980	4,560	20,824	9,760
			(1,980)

（注）１　当期増加額のうち主なものは次の通りであります。

建物	アタオランド	90,497千円
工具、器具及び備品	〃	10,112 〃
ソフトウエア	〃	2,500 〃

２　当期減少額のうち主なものは次の通りであります。

建物	横浜店	11,274千円
工具、器具及び備品	〃	2,739 〃
建物	ＡＴＡＯ大丸神戸店	4,879 〃

３　当期首残高及び当期末残高は取得価額により記載しております。

４　当期減少額欄の（　）内は内書きで、減損損失の計上額であります。 

【引当金明細表】

（単位：千円）

区分	当期首残高	当期増加額	当期減少額	当期末残高
---	---	---	---	---
ポイント引当金	16,858	20,442	16,858	20,442

（２）【主な資産及び負債の内容】

連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。 

（３）【その他】

該当事項はありません。 

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第６【提出会社の株式事務の概要】

事業年度	毎年３月１日から翌年２月末日まで
定時株主総会	毎事業年度末日の翌日から３か月以内
基準日	毎事業年度末日
剰余金の配当の基準日	毎年８月31日、２月末日
１単元の株式数	100株
単元未満株式の買取り
取扱場所	東京都千代田区丸の内一丁目４番５号　三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社　証券代行部
株主名簿管理人	東京都千代田区丸の内一丁目４番５号　三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
取次所	―
買取手数料	無料
公告掲載方法	当会社の公告方法は、電子公告とする。但し、電子公告を行うことができない事故その他やむを得ない事由が生じたときは、日本経済新聞に掲載して公告する。 なお、電子公告は当会社のホームページに掲載しており、そのアドレスは次の通りです。 https://www.atao.co.jp
株主に対する特典	継続保有期間１年以上かつ100株（１単元）以上の株式を保有する株主様に対し、当社グループが運営するECサイト『ILEMER公式オンラインストア』において商品総額10,000円（税抜）以上で使用できる2,000円相当の株主優待クーポンを進呈いたします。

（注）　当社の単元未満株式を有する株主は、その有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行使することができない旨を定款に定めております。

(１)会社法第189条第２項各号に掲げる権利

(２)取得請求権付株式の取得を請求する権利

(３)募集株式又は募集新株予約権の割当てを受ける権利 

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第７【提出会社の参考情報】

１【提出会社の親会社等の情報】

当社には、金融商品取引法第24条の７第１項に規定する親会社等はありません。 

２【その他の参考情報】

当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。

(1）有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書

事業年度（第15期）（自　2018年３月１日　至　2019年２月28日）2019年５月31日近畿財務局長に提出

(2）内部統制報告書及びその添付書類

2019年５月31日近畿財務局長に提出

(3）四半期報告書及び確認書

（第16期第１四半期）（自  2019年３月１日  至  2019年５月31日）2019年７月10日近畿財務局長に提出

（第16期第２四半期）（自  2019年６月１日  至  2019年８月31日）2019年10月９日近畿財務局長に提出

（第16期第３四半期）（自  2019年９月１日  至  2019年11月30日）2020年１月８日近畿財務局長に提出

(4）臨時報告書

2019年５月31日近畿財務局長に提出

企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２（株主総会における議決権行使の結果）に基づく臨時報告書であります。 

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第二部【提出会社の保証会社等の情報】

該当事項はありません。