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MITSUI & CO., LTD.
Annual Report • Jun 19, 2020
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Download Source File 有価証券報告書（通常方式）_20200619104403
【表紙】
| 【提出書類】 | 有価証券報告書 |
| 【根拠条文】 | 金融商品取引法第24条第1項 |
| 【提出先】 | 関東財務局長 |
| 【提出日】 | 2020年6月19日 |
| 【事業年度】 | 第101期（自 2019年4月1日 至 2020年3月31日） |
| 【会社名】 | 三井物産株式会社 |
| 【英訳名】 | MITSUI & CO., LTD. |
| 【代表者の役職氏名】 | 代表取締役社長 安永 竜夫 |
| 【本店の所在の場所】 | 東京都千代田区大手町一丁目2番1号 |
| 【電話番号】 | 東京（3285）1111（大代表） |
| 【事務連絡者氏名】 | IR部長 稲室 昌也 |
| 【最寄りの連絡場所】 | 東京都千代田区大手町一丁目2番1号 |
| 【電話番号】 | 東京（3285）1111（大代表） |
| 【事務連絡者氏名】 | IR部長 稲室 昌也 |
| 【縦覧に供する場所】 | 当社中部支社 （名古屋市中村区名駅南一丁目16番21号） 当社関西支社 （大阪市北区中之島二丁目3番33号） 証券会員制法人札幌証券取引所 （札幌市中央区南1条西5丁目14番地の1） 株式会社東京証券取引所 （東京都中央区日本橋兜町2番1号） 株式会社名古屋証券取引所 （名古屋市中区栄三丁目8番20号） 証券会員制法人福岡証券取引所 （福岡市中央区天神二丁目14番2号） |
E02513 80310 三井物産株式会社 MITSUI & CO., LTD. 企業内容等の開示に関する内閣府令 第三号様式 IFRS true CTE CTE 2019-04-01 2020-03-31 FY 2020-03-31 2018-04-01 2019-03-31 2019-03-31 1 false false false E02513-000 2020-03-31 jpcrp_cor:Row5Member E02513-000 2019-03-31 jpcrp030000-asr_E02513-000:MineralAndMetalResourcesReportableSegmentMember E02513-000 2018-04-01 2019-03-31 jpcrp030000-asr_E02513-000:MineralAndMetalResourcesReportableSegmentMember E02513-000 2019-03-31 jpcrp030000-asr_E02513-000:IronAndSteelProductsReportableSegmentMember E02513-000 2018-04-01 2019-03-31 jpcrp030000-asr_E02513-000:IronAndSteelProductsReportableSegmentMember E02513-000 2020-03-31 jpcrp_cor:OtherOperatingSegmentsAxisMember E02513-000 2020-03-31 jpcrp030000-asr_E02513-000:InnovationAndCorporateDevelopmentReportableSegmentMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E02513-000 2019-04-01 2020-03-31 jpcrp_cor:ReportableSegmentsMember E02513-000 2020-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:GeneralReserveMember E02513-000 2020-03-31 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有価証券報告書（通常方式）_20200619104403
第一部【企業情報】
第1【企業の概況】
1【主要な経営指標等の推移】
(1)連結経営指標等
| 回次 | 第97期 | 第98期 | 第99期 | 第100期 | 第101期 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 決算年月 | 2016年3月 | 2017年3月 | 2018年3月 | 2019年3月 | 2020年3月 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 収益 | （百万円） | 4,759,694 | 4,363,969 | 4,892,149 | 6,957,524 | 6,885,033 |
| 売上総利益 | （百万円） | 726,622 | 719,295 | 790,705 | 838,467 | 839,423 |
| 当期利益（損失） （親会社の所有者に帰属） |
（百万円） | △83,410 | 306,136 | 418,479 | 414,215 | 391,513 |
| 当期包括利益 （親会社の所有者に帰属） |
（百万円） | △607,490 | 503,025 | 416,113 | 429,917 | △259,448 |
| 親会社の所有者に帰属する持分 | （百万円） | 3,379,725 | 3,732,179 | 3,974,715 | 4,263,166 | 3,817,677 |
| 総資産 | （百万円） | 10,910,511 | 11,501,013 | 11,306,660 | 11,945,779 | 11,806,292 |
| 1株当たり親会社所有者帰属持分 | （円） | 1,885.47 | 2,115.80 | 2,287.10 | 2,452.81 | 2,235.83 |
| 基本的1株当たり当期利益（損失） （親会社の所有者に帰属） |
（円） | △46.53 | 171.20 | 237.67 | 238.33 | 226.13 |
| 希薄化後1株当たり当期利益（損失）（親会社の所有者に帰属） | （円） | △46.54 | 171.10 | 237.50 | 238.15 | 225.98 |
| 親会社所有者帰属持分比率 | （％） | 30.98 | 32.45 | 35.15 | 35.69 | 32.34 |
| 親会社所有者帰属持分利益率 | （％） | △2.23 | 8.61 | 10.86 | 10.06 | 9.69 |
| 株価収益率 | （倍） | － | 9.42 | 7.67 | 7.21 | 6.65 |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | （百万円） | 586,991 | 404,171 | 553,645 | 410,670 | 526,376 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | （百万円） | △408,059 | △353,299 | △248,211 | △719,036 | △185,230 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | （百万円） | △50,548 | △50,265 | △652,292 | 127,376 | △204,561 |
| 現金及び現金同等物期末残高 | （百万円） | 1,490,775 | 1,503,820 | 1,131,380 | 956,107 | 1,058,733 |
| 従業員数 | （人） | 43,611 | 42,316 | 42,304 | 43,993 | 45,624 |
| （外、平均臨時雇用者数） | （10,784） | （9,988） | （11,984） | （10,354） | （10,760） |
（注）1.当社は、国際会計基準（以下、IFRS）に準拠して連結財務諸表を作成しております。
2.収益には消費税等は含まれておりません。
3.第97期の株価収益率については、1株当たり当期損失であるため記載しておりません。
(2)提出会社の経営指標等
| 回次 | 第97期 | 第98期 | 第99期 | 第100期 | 第101期 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 決算年月 | 2016年3月 | 2017年3月 | 2018年3月 | 2019年3月 | 2020年3月 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 売上高 | （百万円） | 3,949,904 | 3,742,174 | 3,858,647 | 3,837,681 | 3,377,216 |
| 経常利益又は経常損失（△） | （百万円） | △60,906 | 145,638 | 354,545 | 212,742 | 384,627 |
| 当期純利益又は当期純損失（△） | （百万円） | △54,100 | 153,173 | 360,040 | 219,977 | 383,393 |
| 資本金 | （百万円） | 341,481 | 341,481 | 341,481 | 341,481 | 341,775 |
| 発行済株式総数 | （千株） | 1,796,514 | 1,796,514 | 1,796,514 | 1,742,345 | 1,742,684 |
| 純資産 | （百万円） | 1,556,111 | 1,631,739 | 1,983,597 | 2,050,597 | 2,006,390 |
| 総資産 | （百万円） | 5,439,153 | 5,850,180 | 5,991,036 | 6,350,903 | 6,271,989 |
| 1株当たり純資産額 | （円） | 868.00 | 924.99 | 1,141.37 | 1,179.79 | 1,175.02 |
| 1株当たり配当額 | （円） | 64 | 55 | 70 | 80 | 80 |
| （うち1株当たり中間配当額） | （32） | （25） | （30） | （40） | （40） | |
| 1株当たり当期純利益又は当期純損失（△） | （円） | △30.18 | 85.65 | 204.48 | 126.57 | 221.43 |
| 潜在株式調整後1株当たり当期純利益 | （円） | － | 85.61 | 204.36 | 126.48 | 221.30 |
| 自己資本比率 | （％） | 28.60 | 27.88 | 33.10 | 32.27 | 31.98 |
| 自己資本利益率 | （％） | － | 9.61 | 19.92 | 10.91 | 18.91 |
| 株価収益率 | （倍） | － | 18.83 | 8.91 | 13.58 | 6.79 |
| 配当性向 | （％） | － | 64.2 | 34.2 | 63.2 | 36.1 |
| 従業員数 | （人） | 6,006 | 5,971 | 5,859 | 5,772 | 5,676 |
| 株主総利回り | （％） | 84.3 | 107.4 | 124.8 | 123.3 | 114.9 |
| （比較指標：東証株価指数） | （％） | (87.3) | (98.0) | (111.2) | (103.1) | (90.9) |
| 最高株価 | （円） | 1,759 | 1,753 | 2,042 | 2,120 | 1,999 |
| 最低株価 | （円） | 1,164 | 1,156 | 1,476 | 1,553 | 1,378 |
（注）1.第97期の潜在株式調整後1株当たり当期純利益及び株価収益率については、1株当たり当期純損失であるため記載しておりません。
2.第97期の自己資本利益率及び配当性向については、当期純損失であるため、記載しておりません。
3.売上高には消費税等は含まれておりません。
4.株主総利回りは、各事業年度末日の株価と当事業年度の4事業年度前から各事業年度までの1株当たり配当額の累計額の合計を、当事業年度の5事業年度前の末日の株価で除した比率です。
5.最高株価及び最低株価は東京証券取引所（市場第一部）におけるものであります。
2【沿革】
当社は、第一物産株式会社の商号で資本金195,000円をもって各種商品の輸出入販売業を主目的とし、1947年7月25日に発足しました。
設立以来当社の業績は順調に向上発展し、増資あるいは株式配当、外貨建及び国内転換社債の発行並びに他の新会社との統合により規模もまた増大しました。1959年2月16日に商号を三井物産株式会社と変更し、名実ともに総合貿易商社としての態勢をととのえ、その後も営業の譲受並びに合併等により業容を拡大し、今日に至っております。
この間の商号の変更、合併、主要な関係会社の設立及び上場など企業集団に係る重要な事項は次のとおりです。
| 1947年 7月 | 資本金195,000円をもって第一物産株式会社を設立 |
| 1949年 5月 | 東京証券取引所に株式を上場 |
| 1954年11月 | 札幌・名古屋・大阪各証券取引所に株式を上場 |
| 1956年 4月 | 豪州第一物産株式会社（現 豪州三井物産株式会社）を設立 |
| 1959年 2月 | 三井物産株式会社に商号変更 |
| 1959年 2月 | 福岡証券取引所に株式を上場 |
| 1963年 1月 | 豪州Moura炭鉱（現 Dawson炭鉱）開発への参画 |
| 1963年 5月 | 米国において米国預託証券（ADR）を発行（1971年2月に米国NASDAQに登録） |
| 1965年 2月 | 豪州のRobe River鉄鉱山への参画を決定 |
| 1966年 4月 | 米国三井物産株式会社を設立 |
| 1966年10月 | 豪州Mount Newman鉄鉱石長期契約締結 |
| 1971年 3月 | リース事業部を分離し、三井リース事業株式会社（現 JA三井リース株式会社）を設立 |
| 1971年 9月 | アブダビ・ダス島LNG開発基本協定調印 |
| 1971年10月 | イラン石油化学プロジェクト基本協定調印 |
| 1976年 5月 | エーアールエー社（現 ARAMARK Corporation）ほかと共にエームサービス株式会社設立 |
| 1976年11月 | 本店を東京都千代田区大手町に移転 |
| 1985年 7月 | 西豪州LNGプロジェクト参画 |
| 1988年 4月 | 英国三井物産株式会社を設立（現 欧州三井物産株式会社） |
| 1990年12月 | イラン化学開発清算完了によりイラン石油化学プロジェクト終結 |
| 1991年10月 | 営業本部長制導入 |
| 1994年 2月 | インドネシアの発電事業P.T. Paiton Energyを設立 |
| 1994年 6月 | サハリンⅡ石油・天然ガス開発契約（生産分与契約）調印 |
| 2002年 4月 | 執行役員制を導入 |
| 2003年 3月 | サウジアラビアのInternational Methanol Companyへの出資参画 |
| 2003年 6月 | 社外取締役1名を初めて選任 |
| 2003年 9月 | ブラジルの総合資源会社Vale S.A.の持株会社Valepar S.A.へ出資 |
| 2004年 4月 | 国内支社支店組織を、従来の部店独算制から営業本部による商品独立採算制に変更 |
| 2006年 4月 | 海外地域本部制導入（現在は海外3地域本部体制に） |
| 2007年 6月 | 米国鋼材加工サービスセンターSteel Technologies Inc.買収 |
| 2010年 2月 | 米国マーセラス・シェールガス開発生産プロジェクトに参画を決定 |
| 2011年 4月 | 米国NASDAQ上場廃止（同年7月に米国証券取引委員会（SEC）登録廃止） |
| 2012年 8月 | チリのCodelcoと戦略提携契約を締結し、Anglo American Sur S.A.株式の共同保有会社に出資 |
| 2014年11月 | 社屋建替えのため本店を東京都千代田区丸の内に移転 |
| 2017年 8月 | ブラジルの総合資源会社Vale S.A.が持株会社Valepar S.A.を吸収合併 |
| 2019年 3月 | IHH Healthcareへの追加出資により筆頭株主化 |
| 2020年 5月 | 新社屋完成に伴い本店を東京都千代田区大手町に移転 |
3【事業の内容】
当社及び連結子会社は、鉄鋼製品、金属資源、エネルギー、機械・インフラ、化学品、生活産業、次世代・機能推進などの各分野において、総合商社である当社を中心として全世界に広がる事業拠点とその情報力を活用し、多種多様な商品の売買、製造、輸送、ファイナンスなど各種事業を多角的に行っており、更には資源・インフラ開発プロジェクトの構築、環境・新技術・次世代電力やヘルスケアに関連する事業投資などの幅広い取組みを展開しております。
当社は本店に商品別の事業本部を置き、各事業本部は担当商品毎に内外一体となった総合戦略を立案し全世界で事業活動を展開すると共に、地域本部の各地域における商品戦略及び地域戦略の立案・実施に協力しています。また、地域本部は地域戦略の要として担当地域の事業を任されており、事業本部と連携しつつ各々傘下の関係会社と共に幅広い多角的な事業を行っています。
これらの事業本部及び地域本部を、IFRS第8号「事業セグメント」による開示に当たり、経営者による経営資源の配分に関する意思決定やその業績評価の方法を勘案し、取引商品の性質に基づく7つの商品別セグメントに分類しています。
当社グループの連結決算対象会社の総数は506社であり、その内訳は連結子会社が海外209社、国内74社、持分法適用会社が海外178社、国内45社となっています。
| セグメント | 取扱商品または サービスの内容 |
主要な子会社 | 主要な持分法適用会社 |
| --- | --- | --- | --- |
| 鉄鋼製品 | インフラ鋼材、自動車部品、エネルギー鋼材 他 | 三井物産スチール、Regency Steel Asia、Game Changer Holdings、EURO-MIT STAAL、Bangkok Coil Center | 日鉄物産、GRI Renewable Industries、Shanghai Bao-Mit Steel Distribution、Gestamp North America、Gestamp Holding Mexico、Gestamp Brasil Industria De Autopecas、Gestamp Holding Argentina、GESTAMP 2020、SIAM YAMATO STEEL、GEG (Holdings) |
| 金属資源 | 鉄鉱石、石炭、銅、ニッケル、アルミニウム、製鋼原料・環境リサイクル 他 | Mitsui-Itochu Iron、Mitsui Iron Ore Development、Mitsui Iron Ore Corporation、Mitsui & Co. Iron Ore Exploration & Mining、Oriente Copper Netherlands、Japan Collahuasi Resources、三井物産カッパーインベストメント、三井物産メタルズ、Mitsui & Co. Mineral Resources Development (Asia)、Mitsui Coal Holdings、Mitsui & Co. Mozambique Coal Investment、Mitsui & Co. Mozambique Coal Finance、Mitsui & Co. Nacala Infrastructure Investment、Mitsui & Co. Nacala Infrastructure Finance | Inner Mongolia Erdos Electric Power & Metallurgical、日本アマゾンアルミニウム、BHP Billiton Mitsui Coal |
| セグメント | 取扱商品または サービスの内容 |
主要な子会社 | 主要な持分法適用会社 |
| --- | --- | --- | --- |
| エネルギー | 石油、天然ガス、LNG、石油製品、原子燃料、環境・次世代エネルギー 他 | 三井石油開発、Mitsui E&P Middle East、Mitsui E&P Australia、Mitsui E&P UK、Mitsui E&P USA、MEP Texas Holdings、Mitsui E&P Italia A、AWE、Mitsui & Co. Energy Trading Singapore、Mitsui & Co. LNG Investment USA、Mitsui Sakhalin Holdings | ENEOSグローブ、JAPAN ARCTIC LNG、Japan Australia LNG (MIMI)、Mitsui E&P Mozambique Area 1 |
| 機械・ インフラ |
電力、海洋エネルギー、ガス配給、水、物流・社会インフラ、自動車、産業機械、交通、船舶、航空 他 | Portek International Private、Mit-Power Capitals (Thailand)、Mitsui & Co. Middle East and Africa Projects Investment & Development、MITSUI GAS E ENERGIA DO BRASIL、Drillship Investment、GOG DRILLSHIP INVESTMENT、Ecogen Brasil Solucoes Energeticas、MIZHA ENERGIA PARTICIPACOES、ATLATEC、KARUGAMO ENERGY MANAGEMENT、三井物産プラントシステム、東京国際エアカーゴターミナル、Mypower、Mitsui Water Holdings (Thailand)、ガラナアーバンモビリティ、Mitsui Rail Capital Participacoes、GUMI BRASIL PARTICIPACOES、Toyota Chile、Mitsui Automotriz、HINO MOTORS SALES MEXICO、Veloce Logistica、MBK USA Commercial Vehicles、Bussan Auto Finance、Bussan Auto Finance India、MITSUI AUTO FINANCE CHILE、三井物産マシンテック、Komatsu-Mitsui Maquinarias Peru、Road Machinery、KOMEK MACHINERY、KOMEK MACHINERY Kazakhstan、Ellison Technologies、OMC SHIPPING、東洋船舶、三井物産エアロスペース、Mitsui Rail Capital Holdings、Mitsui Rail Capital Europe | PAITON ENERGY、3B POWER、SAFI ENERGY、MAP Inland Holding、MAP Coastal Holding、DHOFAR GENERATING COMPANY、Caitan、IPM Eagle、MT Falcon Holdings Company、福島ガス発電、VLI、TOYOTA MANILA BAY、HINO MOTORS SALES (THAILAND)、Penske Automotive Group、lnversiones Mitta、Yamaha Indonesia Motor Manufacturing、India Yamaha Motor、太陽建機レンタル、KOMATSU MARKETING SUPPORT AUSTRALIA |
| 化学品 | 石油化学原料・製品、無機原料・製品、合成樹脂原料・製品、農業資材、飼料添加物、化学品タンクターミナル、住生活マテリアル 他 | 三井物産ケミカル、日本アラビアメタノール、MMTX、Shark Bay Salt、Intercontinental Terminals Company、三井物産プラスチック、Diana Elastomers、三井塑料貿易（上海）、三井物産パッケージング、Mitsui Bussan Woodchip Oceania、MITSUI PLASTICS、Mitsui AgriScience International、Certis U.S.A.、Kocide、第一タンカー、三井物産アグロビジネス、物産フードサイエンス、サンエイ糖化、Mitsui Agro Business、Novus International、Consorcio Agroindustrias del Norte | Kansai Helios Coatings、HEXAGON COMPOSITES、LABIX、SMB建材、OURO FINO QUIMICA、MVM Resources International、ITC RUBIS TERMINAL ANTWERP、Kingsford Holdings |
| 生活産業 | 食料、繊維、ヘルスケア、アウトソーシングサービス 他 | XINGU AGRI、東邦物産、プライフーズ、United Grain Corporation of Oregon、The Kumphawapi Sugar、三井農林、Mit-Salmon Chile、リテールシステムサービス、WILSEY FOODS、MKU Holdings、物産ロジスティクスソリューションズ、べンダーサービス、三井食品、マックスマーラジャパン、三井物産アイ・ファッション、Paul Stuart、Mitsui Foods、日本マイクロバイオファーマ、三井物産フォーサイト、UHS Partners、MBK HEALTHCARE MANAGEMENT | スターゼン、フィード・ワン、三井製糖、ビギホールディングス、アルカンターラ、パナソニックヘルスケアホールディングス、IHH Healthcare、富士製薬工業、エームサービス、アラマーク ユニフォームサービス ジャパン |
| 次世代・ 機能推進 |
アセットマネジメント、リース、保険、バイアウト投資、ベンチャー投資、商品デリバティブ、物流センター、情報システム、不動産 他 | 三井物産企業投資、MITSUI & CO. Global Investment、Mitsui Bussan Commodities、三井物産グローバルロジスティクス、三井物産インシュアランス、三井物産オルタナティブインベストメンツ、三井物産アセットマネジメント・ホールディングス、SABRE INVESTMENTS、三井物産都市開発、MBK Real Estate、MBK Real Estate Asia、三井情報、ワールド・ハイビジョン・チャンネル、M&Y Asia Telecom Holdings、三井物産セキュアディレクション | JA三井リース、QVCジャパン、NAAPTOL ONLINE SHOPPING、りらいあコミュニケーションズ |
4【関係会社の状況】
(1)親会社
該当ありません。
(2)連結子会社
| オペレーティング・セグメント | 会社名 | 住所 | 資本金又は出資金 | 主な事業の内容 | 議決権 所有割合 （％） |
関係内容 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 役員の兼任 | 営業上の取引等 | ||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 鉄鋼製品 （10社） |
三井物産スチール | 東京都港区 | 10,299 | 鋼板、線材特殊鋼等の国内販売、輸出入 | 100.0 | 6 | 販売及び仕入先 |
| Regency Steel Asia | シンガポール | USD 4,000 | 鉄鋼製品の卸売 | 100.0 (100.0) |
5 | 販売及び仕入先 | |
| Game Changer Holdings | アメリカ ニューヨーク |
USD 0 | 鋼材加工販売会社への投資 | 100.0 (100.0) |
2 | なし | |
| EURO-MIT STAAL | オランダ フリッシンゲン |
EUR 15,834 | 鋼材加工販売 | 90.0 | 6 | 仕入先 | |
| Bangkok Coil Center | タイ パトムタニ | THB 727,125 | 鋼材加工販売 | 99.6 (11.9) |
6 | 販売及び仕入先 | |
| その他 5社 | |||||||
| 金属資源 （20社） |
Mitsui-Itochu Iron | オーストラリア パース |
AUD 8,086 | 豪州鉄鉱石の採掘・販売 | 70.0 (70.0) |
3 | なし |
| Mitsui Iron Ore Development | オーストラリア パース |
AUD 20,000 | 豪州鉄鉱石の採掘・販売 | 100.0 (100.0) |
3 | なし | |
| Mitsui Iron Ore Corporation | オーストラリア パース |
AUD 8,000 | 豪州鉄鉱石の採掘・販売 | 100.0 (100.0) |
3 | なし | |
| Mitsui & Co. Iron Ore Exploration & Mining | オーストラリア パース |
USD 15,000 | 豪州鉄鉱石の採掘・販売 | 100.0 (100.0) |
3 | なし | |
| Oriente Copper Netherlands | オランダ アムステルダム |
USD 528,000 | チリ銅事業会社Becruxへの投融資 | 100.0 | 2 | なし | |
| Japan Collahuasi Resources | オランダ アムステルダム |
USD 84,176 | チリコジャワシ銅鉱山への投資 | 91.9 (91.9) |
2 | なし | |
| 三井物産カッパーインベストメント | 東京都千代田区 | 0 | チリカセロネス銅鉱山への投資 | 100.0 | 3 | なし | |
| 三井物産メタルズ | 東京都中央区 | 1,500 | 非鉄原料及び非鉄製品の国内販売・貿易 | 100.0 | 6 | 販売、仕入及び業務委託先 | |
| Mitsui & Co. Mineral Resources Development (Asia) | フィリピン タギッグ |
USD 81,169 | フィリピンニッケル・コバルト製錬事業への投資 | 100.0 | 4 | なし | |
| Mitsui Coal Holdings | オーストラリア ブリスベン |
AUD 417,430 | 豪州石炭関連事業への投資 | 100.0 (30.0) |
6 | なし | |
| Mitsui & Co. Mozambique Coal Investment | オランダ アムステルダム |
USD 1,000 | モザンビーク石炭事業への投資 | 100.0 | 3 | なし | |
| Mitsui & Co. Mozambique Coal Finance | アラブ首長国連邦 ドバイ |
USD 1,214,364 |
モザンビーク石炭事業への投資 | 100.0 | 3 | なし | |
| Mitsui & Co. Nacala Infrastructure Investment | オランダ アムステルダム |
USD 1,000 | モザンビーク・マラウィにおける鉄道・港湾インフラ事業への投資 | 100.0 | 3 | なし | |
| Mitsui & Co. Nacala Infrastructure Finance | アラブ首長国連邦 ドバイ |
USD 407,012 | モザンビーク・マラウィにおける鉄道・港湾インフラ事業への投資 | 100.0 | 3 | なし | |
| その他 6社 | |||||||
| エネルギー (25社) |
三井石油開発 | 東京都港区 | 33,133 | 石油・天然ガスの探鉱・開発・生産 | 74.3 | 6 | 業務委託先 |
| Mitsui E&P Middle East | オランダ アムステルダム |
EUR 18 | 石油・天然ガスの探鉱・開発・生産 | 100.0 (100.0) |
6 | なし | |
| Mitsui E&P Australia | オーストラリア パース |
USD 246,150 | 石油・天然ガスの探鉱・開発・生産 | 100.0 | 8 | なし | |
| Mitsui E&P UK | イギリス ロンドン | USD 899,240 | 欧州・アフリカ域での石油・天然ガスの探鉱・開発・生産 | 100.0 (40.0) |
6 | なし | |
| Mitsui E&P USA | アメリカ ヒューストン |
USD 1,527,000 |
石油・天然ガスの探鉱・開発・生産 | 100.0 (100.0) |
7 | なし | |
| MEP Texas Holdings | アメリカ ウィルミントン |
USD 364,153 | 米州域内石油・ガス事業への投資 | 100.0 (100.0) |
3 | なし | |
| Mitsui E&P Italia A | イタリア ミラノ | EUR 120 | イタリアでの石油・天然ガス探鉱・開発・生産 | 100.0 (100.0) |
7 | なし | |
| AWE | オーストラリア パース |
AUD 818,862 | オセアニア石油・天然ガスの探鉱・開発・生産 | 100.0 | 7 | なし | |
| Mitsui & Co. Energy Trading Singapore | シンガポール | USD 46,000 | 原油、石油製品及びLNGの現物・先物取引 | 100.0 | 8 | 販売及び仕入先 | |
| Mitsui & Co. LNG Investment USA | アメリカ ヒューストン |
USD 0 | 米国天然ガス液化事業への投資、液化天然ガス販売 | 100.0 | 9 | なし | |
| Mitsui Sakhalin Holdings | オランダ アムステルダム |
USD 47,488 | Sakhalin Energy Investmentへの投資 | 100.0 | 2 | なし | |
| その他 14社 |
| オペレーティング・セグメント | 会社名 | 住所 | 資本金又は出資金 | 主な事業の内容 | 議決権 所有割合 （％） |
関係内容 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 役員の兼任 | 営業上の取引等 | ||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 機械・インフラ (71社) |
Portek International Private | シンガポール | SGD 33,910 | コンテナターミナルの開発・運営 | 100.0 | 5 | なし |
| Mit-Power Capitals (Thailand) | タイ バンコク | THB 4,039,922 |
タイ熱電併給サービス事業への投資 | 100.0 | 4 | なし | |
| Mitsui & Co. Middle East and Africa Projects Investment & Development | アラブ首長国連邦 ドバイ |
USD 40,575 | 中東アフリカ・インフラ資産開発管理 | 100.0 | 3 | 業務委託先 | |
| MITSUI GAS E ENERGIA DO BRASIL | ブラジル リオデジャネイロ |
BRL 2,374,139 |
ブラジルガス配給事業への投資 | 100.0 | 6 | なし | |
| Drillship Investment | オランダ アムステルダム |
EUR 18 | 超深海鉱区掘削船リース事業への投資 | 100.0 | 3 | なし | |
| GOG DRILLSHIP INVESTMENT | アメリカ ウィルミントン |
USD 42,000 | 超深海鉱区掘削船事業への投資 | 100.0 | 3 | なし | |
| Ecogen Brasil Solucoes Energeticas | ブラジル サンパウロ |
BRL 338,878 | ブラジル熱電併給サービス事業 | 100.0 | 5 | なし | |
| MIZHA ENERGIA PARTICIPACOES | ブラジル リオデジャネイロ |
BRL 2,081,414 |
ブラジル水力発電事業への投資 | 100.0 | 3 | なし | |
| ATLATEC | メキシコ サンペドロ ガルサガルシア |
MXN 1,911,665 |
廃水・下水処理設備の設計・建設・操業 | 96.4 (15.8) |
4 | なし | |
| KARUGAMO ENERGY MANAGEMENT | オーストラリア メルボルン |
AUD 655,010 | 電力事業投資 | 100.0 | 3 | なし | |
| 三井物産プラントシステム | 東京都港区 | 1,555 | 各種プラント、電力関連設備、鉄道機器の販売 | 100.0 | 9 | 販売及び仕入先 | |
| 東京国際エアカーゴターミナル | 東京都大田区 | 2,400 | 東京国際空港国際線貨物ターミナルの運営 | 100.0 | 6 | なし | |
| Mypower | アメリカ ニューヨーク |
USD 136,585 | 米国発電事業への投資及び運営 | 100.0 | 2 | なし | |
| Mitsui Water Holdings (Thailand) | タイ バンコク | THB 900,000 | 上水供給事業への投資 | 100.0 (100.0) |
3 | なし | |
| ガラナアーバンモビリティ | 東京都千代田区 | 100 | ブラジル旅客輸送事業への投資 | 57.6 | 4 | なし | |
| Mitsui Rail Capital Participacoes | ブラジル サンパウロ |
BRL 168,609 | ブラジル鉄道車両リース | 100.0 | 4 | なし | |
| GUMI BRASIL PARTICIPACOES | ブラジル リオデジャネイロ |
BRL 1,097,503 |
ガラナアーバンモビリティ（株）の在伯ブラジル旅客輸送事業投資会社 | 100.0 (100.0) |
9 | なし | |
| Toyota Chile | チリ サンチアゴ | CLP 784,027 | 自動車及び部品の輸入・販売 | 100.0 | 5 | 販売先 | |
| Mitsui Automotriz | ペルー リマ | PEN 19,323 | 自動車及び部品の小売業 | 100.0 (100.0) |
5 | 販売先 | |
| HINO MOTORS SALES MEXICO | メキシコ メキシコシティ |
MXN 85,660 | 日野製トラック、バス販売 | 65.0 | 3 | 日野ブランド車輸出先 | |
| Veloce Logistica | ブラジル サンパウロ |
BRL 24,900 | 自動車部品の物流事業 | 100.0 | 5 | なし | |
| MBK USA Commercial Vehicles | アメリカ ウィルミントン |
USD 1,045,259 |
トラックリース・レンタル及びロジスティクス事業への投資 | 100.0 (100.0) |
1 | なし | |
| Bussan Auto Finance | インドネシア ジャカルタ |
IDR 353,571,000 |
二輪車販売金融 | 65.0 | 3 | なし | |
| Bussan Auto Finance India | インド ニューデリー |
INR 3,000,000 |
二輪車販売金融 | 80.0 | 3 | ヤマハ製二輪車販売金融事業 | |
| MITSUI AUTO FINANCE CHILE | チリ サンチアゴ | CLP 5,376,474 |
自動車販売金融 | 100.0 | 5 | なし | |
| 三井物産マシンテック | 東京都港区 | 300 | 工作機械等及び関連機器販売 | 100.0 | 5 | なし | |
| Komatsu-Mitsui Maquinarias Peru | ペルー カジャオ | USD 22,278 | 建設鉱山機械の販売 | 60.0 | 3 | なし | |
| Road Machinery | アメリカ フェニックス |
USD 30,000 | 建設鉱山機械の販売 | 100.0 (100.0) |
4 | 販売先 | |
| KOMEK MACHINERY | ロシア エカテリンブルグ |
RUB 194,336 | コマツ製鉱山・建設機械の販売・サービス | 80.0 | 4 | なし | |
| KOMEK MACHINERY Kazakhstan | カザフスタン ヌルスルタン |
KZT 300,100 | コマツ製鉱山・建設機械の販売・サービス | 80.0 | 3 | 販売先 | |
| Ellison Technologies | アメリカ サンタフェ スプリングス |
USD 1 | 工作機械販売 | 100.0 (100.0) |
3 | なし | |
| OMC SHIPPING | シンガポール | USD 164,247 | 海運業 | 100.0 | 5 | なし | |
| 東洋船舶 | 東京都千代田区 | 45 | 船舶管理、用船・中古船仲介、船舶搭載機器販売 | 100.0 | 8 | 販売先 | |
| 三井物産エアロスペース | 東京都千代田区 | 450 | ヘリコプター及び航空宇宙関連機器の輸入販売 | 100.0 | 7 | なし | |
| Mitsui Rail Capital Holdings | アメリカ シカゴ | USD 0 | 北米鉄道関連事業への投資 | 100.0 (100.0) |
3 | なし | |
| Mitsui Rail Capital Europe | オランダ アムステルダム |
EUR 78,000 | 欧州機関車リース事業 | 100.0 (25.0) |
4 | なし | |
| その他 35社 |
| オペレーティング・セグメント | 会社名 | 住所 | 資本金又は出資金 | 主な事業の内容 | 議決権 所有割合 （％） |
関係内容 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 役員の兼任 | 営業上の取引等 | ||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 化学品 (32社) |
三井物産ケミカル | 東京都千代田区 | 800 | 溶剤・塗料等関連化学品原料の国内販売及び貿易 | 100.0 | 9 | 販売及び仕入先 |
| 日本アラビアメタノール | 東京都千代田区 | 100 | サウジアラビアメタノール製造事業会社への投資及び製品販売 | 55.0 | 4 | 仕入先 | |
| MMTX | アメリカ ヒューストン |
USD 0 | 米国メタノール製造事業会社への投資及び製品販売 | 100.0 | 3 | 仕入先 | |
| Shark Bay Salt | オーストラリア パース |
AUD 55,291 | 塩田事業 | 100.0 (10.0) |
5 | 仕入先 | |
| Intercontinental Terminals Company | アメリカ ディアパーク |
USD 70,001 | 化学品タンクのリース | 100.0 (100.0) |
5 | なし | |
| 三井物産プラスチック | 東京都千代田区 | 626 | 合成樹脂を主体にする総合卸売業 | 100.0 | 8 | 販売、仕入及び業務委託先 | |
| Diana Elastomers | アメリカ ウィルミントン |
USD 19,700 | 合成ゴムの製造・販売事業会社への投資 | 100.0 | 3 | なし | |
| 三井塑料貿易（上海） | 中国 上海 | USD 300 | 合成樹脂及び関連材料・その他のマーケティング・販売 | 100.0 (20.0) |
6 | 販売及び仕入先 | |
| 三井物産パッケージング | 東京都港区 | 350 | 紙パルプ・パッケージング関連の内販・輸出入 | 100.0 | 7 | 販売及び業務委託先 | |
| Mitsui Bussan Woodchip Oceania | オーストラリア メルボルン |
AUD 20,520 | 植林及びウッドチップの加工・販売 | 100.0 | 4 | なし | |
| MITSUI PLASTICS | アメリカ ウィルミントン |
USD 7,000 | 化学品販売 | 100.0 (100.0) |
4 | 販売及び仕入先 | |
| Mitsui AgriScience International | ベルギー ブリュッセル |
EUR 25,702 | 欧州農薬事業の統括 | 100.0 (30.0) |
7 | 販売先 | |
| Certis U.S.A. | アメリカ コロンビア |
USD 18,665 | 生物農薬製造販売 | 100.0 (100.0) |
4 | 仕入先 | |
| Kocide | アメリカ ヒューストン |
USD 77,500 | 銅殺菌剤製造販売 | 100.0 (100.0) |
4 | なし | |
| 第一タンカー | 東京都千代田区 | 100 | 海上運送事業（石化製品のタンカー輸送） | 100.0 | 7 | 輸送委託先 | |
| 三井物産アグロビジネス | 東京都中央区 | 600 | 肥料関連商材の販売、農業関連商材の開発・販売 | 100.0 | 8 | 販売先 | |
| 物産フードサイエンス | 愛知県知多市 | 250 | 機能性食品素材、医薬品素材、化学品素材の製造販売 | 100.0 | 6 | 販売及び仕入先 | |
| サンエイ糖化 | 愛知県知多市 | 1,000 | 糖化製品、医薬品、飼料等の製造・販売 | 70.0 | 6 | 販売及び仕入先 | |
| Mitsui Agro Business | チリ サンチアゴ | USD 14,615 | 南米肥料製造販売事業への投資 | 100.0 (57.7) |
5 | なし | |
| Novus International | アメリカ セントチャールズ |
USD 175,000 | 飼料添加物の製造・販売 | 80.0 (65.0) |
6 | なし | |
| Consorcio Agroindustrias del Norte | メキシコ クリアカン |
MXN 241,655 | 肥料等農業資材の販売、アグロノミストによる営農指導サービスの提供 | 80.0 | 4 | 肥料販売先 | |
| その他 11社 |
| オペレーティング・セグメント | 会社名 | 住所 | 資本金又は出資金 | 主な事業の内容 | 議決権 所有割合 （％） |
関係内容 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 役員の兼任 | 営業上の取引等 | ||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 生活産業 (42社) |
XINGU AGRI | スイス ツーク | CHF 146,485 | 農産物の生産、販売事業 | 100.0 | 4 | 仕入先 |
| 東邦物産 | 東京都港区 | 400 | 各種農水産物の輸入・販売 | 100.0 | 6 | 販売及び仕入先 | |
| プライフーズ | 青森県八戸市 | 1,794 | ブロイラーの生産・加工・販売 | 46.5 | 6 | 販売及び仕入先 | |
| United Grain Corporation of Oregon | アメリカ バンクーバー |
USD 66,626 | 穀物の集荷・輸出事業 | 100.0 (80.0) |
5 | 仕入先 | |
| The Kumphawapi Sugar | タイ バンコク | THB 538,230 | 砂糖の製造、販売 | 50.9 (6.7) |
5 | 仕入先 | |
| 三井農林 | 東京都港区 | 7,424 | 食品製造・販売 | 100.0 | 5 | 販売及び仕入先 | |
| Mit-Salmon Chile | チリ サンチアゴ | USD 58,362 | サーモン養殖・加工・販売事業会社への出資 | 100.0 | 4 | なし | |
| リテールシステムサービス | 東京都港区 | 350 | 小売向け食品・雑貨等の販売及びサービス提供 | 100.0 | 9 | 販売及び仕入先 | |
| WILSEY FOODS | アメリカ ブレア | USD 25,000 | 加工油脂食品会社への投資 | 90.0 (20.0) |
5 | なし | |
| MKU Holdings | アメリカ ウィルミントン |
USD 97,500 | 食品・惣菜商品企画・製造会社への投資 | 80.0 (16.0) |
4 | なし | |
| 物産ロジスティクスソリューションズ | 東京都千代田区 | 60 | 物流センター管理運営 | 100.0 | 9 | 業務委託先 | |
| べンダーサービス | 東京都港区 | 450 | 食材・容器等の販売 | 100.0 | 10 | 販売及び仕入先 | |
| 三井食品 | 東京都中央区 | 12,031 | 総合食品卸売 | 100.0 | 9 | 販売先 | |
| マックスマーラジャパン | 東京都港区 | 90 | 伊国MAX MARAの生産する高級婦人服の国内一手販売活動 | 65.5 | 4 | 販売先 | |
| 三井物産アイ・ファッション | 東京都港区 | 853 | 繊維製品企画・生産調達事業 | 100.0 | 5 | なし | |
| Paul Stuart | アメリカ ニューヨーク |
USD 0 | 高級衣料雑貨小売業 | 100.0 | 5 | なし | |
| Mitsui Foods | アメリカ ノーウッド |
USD 14,750 | 缶詰・冷凍食材・コーヒーの卸売 | 100.0 (100.0) |
5 | なし | |
| 日本マイクロバイオファーマ | 東京都中央区 | 10 | 医薬品、化学品等の製造・販売 | 80.0 | 5 | 仕入先、販売先 | |
| 三井物産フォーサイト | 東京都千代田区 | 130 | 施設の総合管理業務 | 100.0 | 4 | 業務委託先 | |
| UHS Partners | アメリカ ウィルミントン |
USD 0 | 医療人材派遣事業への投資 | 100.0 | 6 | なし | |
| MBK HEALTHCARE MANAGEMENT | シンガポール | SGD 5,306,356 |
ヘルスケア関連事業 | 100.0 | 6 | 業務委託先 | |
| その他 21社 | |||||||
| 次世代・機能推進 (37社) |
三井物産企業投資 | 東京都千代田区 | 1,500 | プライベートエクイティ投資事業 | 100.0 | 4 | なし |
| MITSUI & CO. Global Investment | アメリカ メンローパーク |
USD 0 | ベンチャーキャピタルファンドの運用 | 100.0 (100.0) |
6 | なし | |
| Mitsui Bussan Commodities | イギリス ロンドン | USD 28,467 | エネルギー・非鉄金属デリバティブ取引 | 100.0 | 5 | デリバティブ取引 | |
| 三井物産グローバルロジスティクス | 東京都港区 | 1,000 | 国内物流倉庫事業及び国際複合一貫輸送事業 | 100.0 | 5 | 物流関係取引 | |
| 三井物産インシュアランス | 東京都千代田区 | 100 | 損害保険代理店業、生命保険募集代理業 | 100.0 | 5 | 損害保険代理店業務 | |
| 三井物産オルタナティブインベストメンツ | 東京都千代田区 | 2,655 | オルタナティブ投資商品の証券・投資顧問事業 | 100.0 | 6 | なし | |
| 三井物産アセットマネジメント・ホールディングス | 東京都千代田区 | 2,172 | 不動産アセットマネジメント事業 | 100.0 | 3 | なし | |
| SABRE INVESTMENTS | アメリカ ニューキャッスル |
USD 239,510 | 米国リアルアセット所有・運営事業への出資 | 100.0 | 3 | なし | |
| 三井物産都市開発 | 東京都港区 | 3,000 | 不動産の売買・賃貸借・仲介 | 100.0 | 5 | 業務委託先 | |
| MBK Real Estate | アメリカ アーバイン |
USD 0 | 不動産関連事業 | 100.0 (100.0) |
4 | なし | |
| MBK Real Estate Asia | シンガポール | SGD 152,740 | 不動産関連事業 | 100.0 (30.0) |
4 | なし | |
| 三井情報 | 東京都港区 | 4,113 | 情報通信システムに関する各種企画・設計・開発・販売 | 100.0 | 7 | 情報通信システムの運用保守委託 | |
| ワールド・ハイビジョン・チャンネル | 東京都渋谷区 | 1,250 | 衛星基幹放送事業 | 100.0 | 5 | なし | |
| M&Y Asia Telecom Holdings | シンガポール | USD 160,400 | カンボジア携帯通信事業への投資 | 75.0 | 2 | なし | |
| 三井物産セキュアディレクション | 東京都中央区 | 400 | サイバーセキュリティ事業 | 100.0 | 5 | サービス購入先 | |
| その他 22社 |
| オペレーティング・セグメント | 会社名 | 住所 | 資本金又は出資金 | 主な事業の内容 | 議決権 所有割合 （％） |
関係内容 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 役員の兼任 | 営業上の取引等 | ||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| その他 (46社) |
米国三井物産 | アメリカ ニューヨーク |
USD 350,000 | 商業（貿易及び国内販売） | 100.0 | 4 | 販売及び仕入先 |
| カナダ三井物産 | カナダ トロント | CAD 32,750 | 商業（貿易及び国内販売） | 100.0 | 2 | 販売及び仕入先 | |
| ブラジル三井物産 | ブラジル サンパウロ |
BRL 238,569 | 商業（貿易及び国内販売） | 100.0 | 29 | 販売及び仕入先 | |
| 欧州三井物産 | イギリス ロンドン | GBP 76,420 | 商業（貿易及び国内販売） | 100.0 | 6 | 販売及び仕入先 | |
| ドイツ三井物産 | ドイツ デュッセルドルフ |
EUR 38,800 | 商業（貿易及び国内販売） | 100.0 (100.0) |
1 | 販売及び仕入先 | |
| ベネルックス三井物産 | ベルギー ブリュッセル |
EUR 8,404 | 商業（貿易及び国内販売） | 100.0 (100.0) |
3 | 販売及び仕入先 | |
| イタリア三井物産 | イタリア ミラノ | EUR 13,027 | 商業（貿易及び国内販売） | 100.0 (100.0) |
6 | 販売及び仕入先 | |
| 中東三井物産 | アラブ首長国連邦 ドバイ |
USD 8,000 | 商業（貿易一般） | 100.0 | 3 | 販売及び仕入先 | |
| アジア・大洋州三井物産 | シンガポール | USD 229,339 | 商業（貿易及び国内販売） | 100.0 | 5 | 販売及び仕入先 | |
| タイ国三井物産 | タイ バンコク | THB 2,356,170 |
商業（貿易及び国内販売） | 100.0 (100.0) |
4 | 販売及び仕入先 | |
| ミットサイアム インターナショナル | タイ バンコク | THB 100,000 | 商業（貿易及び国内販売） | 75.1 (75.1) |
5 | 販売及び仕入先 | |
| 豪州三井物産 | オーストラリア メルボルン |
AUD 20,000 | 商業（貿易及び国内販売） | 100.0 | 4 | 販売及び仕入先 | |
| 香港三井物産 | 中国 香港 | HKD 200,000 | 商業（貿易及び国内販売） | 100.0 (100.0) |
6 | 販売及び仕入先 | |
| 三井物産（中国） | 中国 北京 | CNY 761,553 | 商業（貿易及び国内販売） | 100.0 | 5 | 販売及び仕入先 | |
| 三井物産（上海）貿易 | 中国 上海 | USD 50,000 | 商業（貿易及び国内販売） | 100.0 (100.0) |
5 | 販売及び仕入先 | |
| 台湾三井物産 | 台湾 台北 | TWD 600,000 | 商業（貿易及び国内販売） | 100.0 | 4 | 販売及び仕入先 | |
| 韓国三井物産 | 韓国 ソウル | KRW 16,000,000 |
商業（貿易及び国内販売） | 100.0 | 5 | 販売及び仕入先 | |
| Mitsui & Co. Financial Services (Asia) | シンガポール | USD 15,000 | 関係会社金融 | 100.0 | 4 | 金融関係取引 | |
| Mitsui & Co. Financial Services (U.S.A) | アメリカ ニューヨーク |
USD 0 | 関係会社金融 | 100.0 | 4 | 金融関係取引 | |
| Mitsui & Co. Financial Services (Europe) | イギリス ロンドン | EUR 24,000 | 関係会社金融 | 100.0 (25.0) |
4 | 金融関係取引 | |
| Mitsui & Co. Financial Services (Australia) | オーストラリア メルボルン |
AUD 350 | 関係会社金融 | 100.0 (100.0) |
5 | 金融関係取引 | |
| 三井物産ビジネスパートナーズ | 東京都千代田区 | 100 | 人事総務関連業務受託 | 100.0 | 5 | 業務委託先 | |
| 三井物産トレードサービス | 東京都千代田区 | 100 | 貿易・受渡関連業務受託 | 100.0 | 5 | 業務委託先 | |
| 三井物産フィナンシャルマネジメント | 東京都千代田区 | 100 | 経理・財務関連業務受託 | 100.0 | 5 | 業務委託先 | |
| その他 22社 |
（注）1.連結子会社（現地法人を除く）が保有する子会社のうち、当該連結子会社にて連結経理処理されているもの（2020年3月31日現在365社）については、上記会社数から除外しています。
2.MMRD Alfa（金属資源）、MMRD Gama（金属資源）、Oriente Copper Netherlands（金属資源）、Mitsui & Co. Mozambique Coal Finance（金属資源）、Mitsui & Co. Nacala Infrastructure Finance（金属資源）、MEPUS Holdings（エネルギー）、Mitsui E&P USA（エネルギー）、Mitsui E&P Texas（エネルギー）、MEP Texas Holdings（エネルギー）、MEPUS INVESTMENT（エネルギー）、Mitsui E&P UK（エネルギー）、Mitsui E&P Italia B（エネルギー）、MOEX North America（エネルギー）、AWE（エネルギー）、Mitsui & Co. Cameron LNG Investment（エネルギー）、Endeavour Resources（エネルギー）、MIZHA ENERGIA PARTICIPACOES（機械・インフラ）、MITSUI GAS E ENERGIA DO BRASIL（機械・インフラ）、KARUGAMO ENERGY MANAGEMENT（機械・インフラ）、MBK HEALTHCARE MANAGEMENT（生活産業)、MBK Real Estate（生活産業）、米国三井物産（米州）は特定子会社に該当します。
3.Mitsui & Co. Mineral Resources Development (Latin America)（金属資源）、MEP Texas Holdings（エネルギー）及び東京国際エアカーゴターミナル（機械・インフラ）は債務超過の状況にある会社であり、債務超過の額はそれぞれ132,692百万円、35,316百万円及び14,789百万円です。
4.「資本金または出資金」欄に現地通貨略号の無いものは百万円単位、同略号のあるものは別表記載の千現地通貨単位で記載しています。
5.「議決権所有割合」欄の（ ）内は、他の連結子会社による間接所有割合であり、内数表示しています。
6.「役員の兼任」欄は、連結子会社の役員のうち、当社及び他の連結子会社より派遣されている役員及び職員の員数を記載しています。
(3)持分法適用会社
| オペレーティング・セグメント | 会社名 | 住所 | 資本金又は出資金 | 主な事業の内容 | 議決権 所有割合 （％） |
関係内容 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 役員の兼任 | 営業上の取引等 | ||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 鉄鋼製品 (27社) |
日鉄物産 | 東京都港区 | 16,389 | 鉄鋼を中心とした販売及び輸出入 | 20.0 | 0 | 販売及び仕入先 |
| ☆GRI Renewable Industries | スペイン マドリード |
EUR 10,021 | 風力発電用タワー・フランジの製造 | 25.0 | 2 | なし | |
| ☆Shanghai Bao-Mit Steel Distribution | 中国 上海 | USD 34,269 | 鉄鋼製品の加工・販売 | 35.0 | 2 | なし | |
| ☆Gestamp North America | アメリカ ニューキャッスル |
EUR 1 | 自動車向けプレス部品事業 | 30.0 | 3 | 販売先 | |
| ☆Gestamp Holding Mexico | スペイン マドリード |
EUR 276,667 | 自動車向けプレス部品事業 | 30.0 | 3 | 販売先 | |
| ☆Gestamp Brasil Industria De Autopecas | ブラジル パラナ | EUR 67,688 | 自動車向けプレス部品事業 | 17.9 | 0 | 販売先 | |
| ☆Gestamp Holding Argentina | スペイン マドリード |
EUR 120,000 | 自動車向けプレス部品事業 | 30.0 | 3 | 販売先 | |
| GESTAMP 2020 | スペイン マドリード |
EUR 961 | 自動車向けプレス部品事業への投資 | 25.0 | 2 | なし | |
| SIAM YAMATO STEEL | タイ バンコク | THB 3,000,000 |
鉄鋼製品の製造・販売 | 20.0 (2.0) |
2 | 販売及び仕入先 | |
| GEG (Holdings) | イギリス インバネス |
GBP 316 | 溶接構造物の組立・加工・検査・修繕等 | 25.5 (25.5) |
2 | なし | |
| その他 17社 | |||||||
| 金属資源 (6社) |
☆Inner Mongolia Erdos Electric Power & Metallurgical | 中国 オルドス | CNY 10,287,423 |
石炭、電力、合金鉄、化学品、黄河引水事業 | 20.2 | 3 | 仕入先 |
| 日本アマゾンアルミニウム | 東京都中央区 | 55,285 | ブラジルアルミニウム製錬事業への投資 | 20.9 (8.3) |
4 | なし | |
| BHP Billiton Mitsui Coal | オーストラリア ブリスベン |
USD 85,095 | 石炭の採掘・販売 | 16.8 (5.6) |
1 | 仕入先 | |
| その他 3社 | |||||||
| エネルギー (8社) |
☆ENEOSグローブ | 東京都千代田区 | 100 | 液化石油ガスの輸入・販売、新エネルギー関連機器の販売 | 30.0 | 2 | 販売及び仕入先 |
| ☆JAPAN ARCTIC LNG | オランダ アムステルダム |
EUR 731,303 | ロシア石油・天然ガスの探鉱・開発・販売 | 50.0 | 2 | なし | |
| ☆Japan Australia LNG (MIMI) | オーストラリア パース |
USD 2,604,286 |
石油・天然ガスの探鉱・開発・販売 | 50.0 (50.0) |
4 | なし | |
| ☆Mitsui E&P Mozambique Area 1 | イギリス ロンドン |
USD 1,651,327 |
モザンビーク石油・天然ガスの探鉱・開発・生産 | 50.1 | 5 | なし | |
| その他 4社 | |||||||
| 機械・インフラ (102社) |
PAITON ENERGY | インドネシア ジャカルタ |
USD 424,740 | インドネシア石炭火力発電事業 | 45.5 (45.5) |
4 | 建設工事請負 |
| ☆3B POWER | マレーシア ペタリンジャヤ |
MYR 485,500 | マレーシア火力発電事業 | 50.0 | 2 | なし | |
| ☆SAFI ENERGY | モロッコ カサブランカ |
MAD 2,345,390 |
モロッコSAFI案件事業会社 | 30.0 (30.0) |
4 | なし | |
| ☆MAP Inland Holding | アラブ首長国連邦 ドバイ |
AED 4,537 | オマーン火力発電事業への投資 | 52.7 | 3 | なし | |
| ☆MAP Coastal Holding | アラブ首長国連邦 ドバイ |
AED 4,537 | オマーン火力発電事業への投資 | 52.7 | 3 | なし | |
| DHOFAR GENERATING COMPANY | オマーン サラーラ |
OMR 22,224 | オマーン・ガス焚発電事業 | 27.0 (27.0) |
2 | なし | |
| ☆Caitan | チリ サンチアゴ | USD 10 | チリ海水淡化・揚水サービス運営事業 | 50.0 | 4 | なし | |
| ☆IPM Eagle | イギリス ロンドン |
USD 150 | 電力事業投資 | 30.0 (30.0) |
2 | なし | |
| MT Falcon Holdings Company | メキシコ メキシコシティ |
MXN 4,196,126 |
メキシコガス火力発電事業への投資 | 40.0 | 4 | なし | |
| 福島ガス発電 | 東京都千代田区 | 537 | ガス発電事業 | 28.7 | 2 | 業務委託先 | |
| VLI | ブラジル サンパウロ |
BRL 8,069,091 |
ブラジル一般貨物輸送事業 | 20.0 | 2 | なし | |
| ☆TOYOTA MANILA BAY | フィリピン パサイ |
PHP 664,930 | トヨタ車販売 | 40.0 | 4 | なし | |
| ☆HINO MOTORS SALES (THAILAND) | タイ バンコク | THB 713,000 | 日野ブランド車／部品のタイでの卸販売 | 43.0 | 3 | 日野ブランド車輸出先 | |
| Penske Automotive Group | アメリカ ブルームフィールドヒルズ |
USD 9 | 自動車小売業 | 16.5 (3.3) |
1 | なし | |
| ☆lnversiones Mitta | チリ サンチアゴ | CLP 34,785,335 |
自動車オペレーティングリース・レンタル事業 | 49.0 | 2 | なし | |
| ☆Yamaha Indonesia Motor Manufacturing | インドネシア ジャカルタ |
IDR 25,647,000 |
オートバイの製造・販売 | 15.0 | 2 | 販売先 | |
| India Yamaha Motor | インド ニューデリー |
INR 22,333,141 |
オートバイの製造・販売 | 15.0 | 1 | なし | |
| 太陽建機レンタル | 静岡県静岡市 | 1,140 | 建設用機械器具等の総合レンタル | 25.9 | 1 | 販売先 | |
| KOMATSU MARKETING SUPPORT AUSTRALIA | オーストラリア フェアフィールド |
AUD 27,462 | 建設鉱山機械の販売 | 40.0 (4.0) |
2 | なし | |
| その他 83社 |
| オペレーティング・セグメント | 会社名 | 住所 | 資本金又は出資金 | 主な事業の内容 | 議決権 所有割合 （％） |
関係内容 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 役員の兼任 | 営業上の取引等 | ||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 化学品 (32社) |
Kansai Helios Coatings | オーストリア ウィーン |
EUR 7,500 | 塗料・合成樹脂・接着剤他、化学品の製造販売 | 20.0 | 1 | なし |
| HEXAGON COMPOSITES | ノルウェー オーレスン |
NOK 18,329 | 繊維強化圧力タンクメーカー | 25.2 | 1 | なし | |
| LABIX | タイ バンコク | THB 4,654,965 |
リニアアルキルベンゼンの製造・販売事業 | 25.0 | 2 | 仕入先 | |
| ☆SMB建材 | 東京都港区 | 3,035 | 建築用資材の販売、建築工事の請負、並びに各種輸入建材取扱 | 36.3 | 4 | 販売及び仕入先 | |
| ☆OURO FINO QUIMICA | ブラジル ウベラバ |
BRL 220,586 | 伯国・農薬製造販売 | 20.0 | 1 | なし | |
| MVM Resources International | オランダ アムステルダム |
EUR 100,000 | ペルー燐砿石プロジェクトへの投資 | 25.0 | 1 | なし | |
| ☆ITC RUBIS TERMINAL ANTWERP | ベルギー ベフェレン |
EUR 66,000 | 化学品タンクのリース | 50.0 (50.0) |
3 | なし | |
| ☆Kingsford Holdings | インドネシア ブカシ |
IDR 493,078,220 |
Champion Pacific Indonesiaへの投資 | 40.0 (40.0) |
4 | なし | |
| その他 24社 | |||||||
| 生活産業 (33社) |
スターゼン | 東京都港区 | 11,658 | 食肉の加工・販売、食肉製品・食品の製造・販売等 | 16.1 | 1 | 販売及び仕入先 |
| フィード・ワン | 神奈川県横浜市 | 10,000 | 配合飼料の製造・販売 | 25.0 | 1 | 販売及び仕入先 | |
| 三井製糖 | 東京都中央区 | 7,083 | 精製糖並びに砂糖関連商品の製造、販売 | 33.6 | 1 | 販売及び仕入先 | |
| ビギホールディングス | 東京都目黒区 | 100 | 衣料製造販売事業 | 33.4 | 4 | なし | |
| ALCANTARA | イタリア ミラノ | EUR 10,800 | 人工皮革の製造及び販売 | 30.0 | 2 | なし | |
| パナソニックヘルスケアホールディングス | 東京都港区 | 31,366 | 各種ヘルスケア機器、サービスの開発・製造・販売 | 22.0 | 3 | コンサルティング業務受託 | |
| IHH Healthcare | マレーシア クアラルンプール |
MYR 19,455,138 |
ヘルスケア関連事業 | 32.9 (32.9) |
3 | なし | |
| 富士製薬工業 | 東京都千代田区 | 3,799 | 医療用医薬品の製造販売 | 22.0 | 1 | 販売先 | |
| ☆エームサービス | 東京都港区 | 1,000 | 給食サービス業 | 50.0 | 4 | 当社食堂運営委託先 | |
| ☆アラマーク ユニフォームサービス ジャパン | 東京都中央区 | 490 | ユニフォームのレンタル・販売 | 39.2 | 5 | なし | |
| その他 23社 | |||||||
| 次世代・機能推進 (13社) |
JA三井リース | 東京都中央区 | 32,000 | 総合リース業 | 31.4 | 2 | オフィス機器等の賃借先 |
| QVCジャパン | 千葉県千葉市 | 11,500 | テレビショッピングを主体とした通信販売 | 40.0 | 3 | 販売先 | |
| NAAPTOL ONLINE SHOPPING | インド ターネー | INR 60,379 | インドテレビショッピング事業 | 27.9 | 1 | なし | |
| りらいあコミュニケーションズ | 東京都渋谷区 | 998 | テレマーケティング事業 | 34.4 | 1 | なし | |
| その他 9社 | |||||||
| その他 (2社) |
その他 2社 |
（注）1.連結子会社（現地法人を除く）が保有する持分法適用会社のうち、当該連結子会社にて持分法処理されているもの（2020年3月31日現在117社）については、上記会社数から除外しています。
2.日鉄物産（鉄鋼)、本州化学工業（化学品）、三井製糖（生活産業）、かどや製油（生活産業）、フィード・ワン（生活産業）、スターゼン（生活産業）、富士製薬工業（生活産業）、りらいあコミュニケーションズ（次世代・機能推進）、JA三井リース（次世代・機能推進）は有価証券報告書または有価証券届出書を提出しています。
3.「資本金または出資金」欄に現地通貨略号の無いものは百万円単位、同略号のあるものは別表記載の千現地通貨単位で記載しています。
4.「議決権所有割合」欄の（ ）内は、他の連結子会社による間接所有割合であり、内数表示しています。
5.「役員の兼任」欄は、持分法適用会社の役員のうち、当社及び他の連結子会社より派遣されている役員及び職員の員数を記載しています。
6.☆を付した持分法適用会社は、IFRS第11号「共同支配の取決め」に規定するジョイント・ベンチャーです。詳細については、連結財務諸表注記事項2．「連結財務諸表の作成基準並びに重要な会計方針の要約 (5)重要な会計方針の要約」を参照願います。
(4)その他の関係会社
該当ありません。
（別表）
| 通貨略号 | 通貨名 | 通貨略号 | 通貨名 |
| --- | --- | --- | --- |
| AED | UAE Dirham | KRW | Korean Won |
| AUD | Australian Dollar | MAD | Moroccan Dirham |
| BRL | Brazilian Real | MXN | Mexican New Peso |
| CAD | Canadian Dollar | MYR | Malaysian Ringgit |
| CHF | Swiss Franc | NOK | Norwegian Krone |
| CLP | Chilean Peso | PEN | Peruvian New Sol |
| CNY | Chinese Yuan | PHP | Philippine Peso |
| EUR | Euro | SGD | Singapore Dollar |
| GBP | Sterling Pound | THB | Thai Baht |
| HKD | Hong Kong Dollar | TWD | Taiwanese Dollar |
| IDR | Indonesian Rupiah | USD | United States Dollar |
| INR | Indian Rupee |
5【従業員の状況】
(1)連結会社の状況
| 2020年3月31日現在 | ||
| オペレーティング・セグメントの名称 | 従業員数（名） | |
| 鉄鋼製品 | 1,505 | (153) |
| 金属資源 | 634 | (40) |
| エネルギー | 888 | (98) |
| 機械・インフラ | 17,017 | (2,238) |
| 化学品 | 5,238 | (572) |
| 生活産業 | 10,642 | (6,406) |
| 次世代・機能推進 | 6,301 | (914) |
| その他 | 3,399 | (339) |
| 合計 | 45,624 | (10,760) |
（注）従業員数欄の（外書）は、臨時従業員の年間平均雇用人数です。
(2)提出会社の状況
| 2020年3月31日現在 | ||||||
| 従業員数（名） | 平均年齢（才） | 平均勤続年数 | 平均年間給与（千円） | |||
| 5,676 | 42.1 | 18 | 年 | 4 | ヶ月 | 13,934 |
| オペレーティング・セグメントの名称 | 従業員数（名） |
| 鉄鋼製品 | 305 |
| 金属資源 | 278 |
| エネルギー | 401 |
| 機械・インフラ | 853 |
| 化学品 | 738 |
| 生活産業 | 834 |
| 次世代・機能推進 | 476 |
| その他 | 1,791 |
| 合計 | 5,676 |
（注）1.従業員数は、出向者1,229名を含みますが、嘱託412名(その内、社外から当社への出向者135名)及び海外事務所現地職員171名は含みません。
2.平均年間給与は、賞与及び超過勤務手当を含みます。
(3)労働組合の状況
特記する事項はありません。
有価証券報告書（通常方式）_20200619104403
第2【事業の状況】
1【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
この経営方針、経営環境、対処すべき課題等には、将来に関する記述が含まれています。こうした記述は、現時点で当社が入手している情報を踏まえた仮定、予期及び見解に基づくものであり、既知及び未知のリスクや不確実性及びその他の要素を内包するものです。2「事業等のリスク」などに記載された事項及びその他の要素によって、当社の実際の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況が、こうした将来に関する記述とは大きく異なる可能性があります。
(1)前中期経営計画の総括
2017年5月に公表した前中期経営計画「Driving Value Creation」の総括は次のとおりです。
①定量目標の達成状況
2017年以降、堅調な消費や投資に支えられた世界経済の緩やかな成長を梃子に、当社は着実に収益を積み上げてきましたが、2020年初めからの新型コロナウイルスの世界的な感染拡大の影響及び原油価格の急激な下落を主因に、2020年3月期において、エネルギーセグメントを中心に減損損失を計上したほか、非資源分野の利益成長が緩やかな水準にとどまった結果、当期利益は目標水準を達成できませんでした。一方、金属資源・エネルギーセグメントにおけるキャッシュ創出力が着実に伸長したことにより、基礎営業キャッシュ・フローは概ね目標水準を達成し、資本効率改善によりROEも概ね目標水準を達成しました。
②前中期経営計画の成果
◇重点施策(a) 強固な収益基盤づくりと既存事業の徹底強化
前中期経営計画期間において、3つの中核分野（金属資源・エネルギー、機械・インフラ、化学品）のうち金属資源セグメントでは、当社最大の収益源である豪州鉄鉱石事業の後継鉱床開発を通じて事業基盤の維持・拡充に大きな進展があり、また、一般炭専業炭鉱の持分を売却するなど、ポートフォリオの入替を進めました。エネルギーセグメントでは、米国CameronやロシアArctic LNG2、モザンビークArea1などのLNG案件を着実に推進したことに加え、E&P事業での生産開始などの成果がありました。これらを含めた具体的成果により、収益基盤の強化が進みました。
◇重点施策(b) 新たな成長分野の確立
前中期経営計画期間において、4つの成長分野（モビリティ、ヘルスケア、ニュートリション・アグリカルチャー、リテール・サービス）のうち、特にヘルスケアを中心に将来の収益基盤確立に向けた取組みが加速しました。
2019年3月期にIHH Healthcareの株式を追加取得し、筆頭株主となりました。アジアの新興国では依然として病床数が圧倒的に不足しており、透析などの周辺事業もその多くが未だ病院事業に内包されていることから、先進国に比べて成長余地は格段に大きいとみており、当社リソースを重点的に配分するとともに、関連事業ポートフォリオの最適化を進めることで、事業基盤の更なる強化を進めていきます。
◇重点施策(c) キャッシュ・フロー経営の深化と財務基盤強化
前中期経営計画期間3年累計での基礎営業キャッシュ・フローは、堅調な商品市況に支えられ、3年累計で1兆8,600億円の資金獲得となったほか、資産リサイクルは7,800億円の資金獲得となりました。資金獲得の合計は2兆6,400億円となり、計画(2兆4,000億円)を大きく上回りました。投融資は、投資規律を徹底し、投資額圧縮や案件絞り込みを継続した結果、概ね計画(1兆7,000億円～1兆9,000億円)どおり、1兆9,100億円の資金支出となりました。株主還元は、堅固なキャッシュ創出力に裏打ちされた配当と、3回に亘り実施した機動的な自己株式取得を合わせ、総額5,100億円となり、株主還元後のフリー・キャッシュ・フロー（*）は約2,200億円の黒字となりました。
（*）運転資本及び定期預金の増減の影響を除外したフリー・キャッシュ・フロー
| 前中経目標 | 3年累計実績 | |
| 基礎営業キャッシュ・フロー | 1兆7,000億円 | 1兆8,600億円 |
| 資産リサイクル | 7,000億円 | 7,800億円 |
| 投融資 | ▲1兆7,000億円～▲1兆9,000億円 | ▲1兆9,100億円 |
| 株主還元 | ▲3,000億円 | ▲5,100億円 |
| 還元後フリー・キャッシュ・フロー | 2,000億円～4,000億円 | 2,200億円 |
◇重点施策(d) ガバナンス・人材・イノベーション機能の強化
ガバナンスの強化では、取締役会においてサステナビリティなど全社的な重要テーマを議論する機会を増やすとともに、個別事業案件の議論を深めるための諸施策を実施、また、持続的成長の実現に向けた当社戦略に関する集中討議を取締役・監査役全員でオフサイトにて行うなど、取締役会の実効性強化を進めました。第三者機関による実効性評価を実施し、長年の真摯な取組みの成果として、ガバナンス実効性が総じて高い水準にあるとの評価結果を得ました。また、第98回定時株主総会及び第100回定時株主総会にて、実業経験を有するウォルシュ取締役と内山田取締役をそれぞれ選任しました。第101回定時株主総会にて、社外取締役として、コーポレート・ガバナンスに高い見識を有する江川雅子氏を選任しました。これらの取組みにより取締役会の多様性及び実効性の更なる向上を目指します。
人材の強化においては、多様な人材をグローバルベースで選抜・育成する「Change Leader Program」を導入したほか、採用地を問わない次世代リーダー創出・強化を推進するなど、グローバルベースでの人材の活用を進めています。
イノベーション機能の強化については、新しいビジネスをゼロから「つくる」ためのMoon Creative Lab Inc.を子会社として設立したほか、デジタルインフラの整備・強化を進め、新型コロナウイルスの感染が拡大する緊急事態下でも社員の在宅勤務が十分に機能しています。
(2)経営環境
①全般
注：本項目は、2020年5月の決算公表時点の経営環境認識を掲載したものであり、当社の現在の経営環境認識と異なる記載が含まれている場合があります。
当連結会計年度の世界経済は、昨年末にかけて、米中貿易摩擦などにより製造業を中心に減速基調が続いていたところ、本年初めからの新型コロナウイルス感染症の世界的な感染拡大の影響により急速に悪化しました。
米国では外出制限や失業の急増が、これまで成長の牽引役であった個人消費を大きく下押しすることが予想されます。欧州でも景気の下支え役であった個人消費が大きく減少する他、外需の落ち込みに伴う輸出の大幅な減少が予想されます。日本では既に消費増税などの影響を受けた景気減速感が出始めていたところ、今後さらなる消費や輸出の減少が経済を大きく下押しすることが予想されます。新興国については、最初に感染拡大の動きがみられた中国では経済活動の最悪期を脱し回復に転じつつあるようにみえますが、経済成長の大幅減速は避けられない状況です。ブラジルやロシアも感染拡大の影響に加え、原油価格急落もあり、経済の大幅な悪化が予想されます。
世界経済の持ち直しは2020年後半以降になると予想します。引き続き感染拡大の動きとそれが経済全般に与える影響には注意が必要ですが、感染拡大が収束すれば各国の大規模な財政拡張、金融緩和が回復を後押しすることも期待されます。
②鉄鋼製品セグメント
2019年暦年の世界の粗鋼生産は前年比3.4％増の約19億トンとなり、中国・インドが引き続き牽引、また米国での生産も増加しました。一方で供給サイドは世界の粗鋼生産の半分を占める中国を中心に過剰能力は解消されておらず、厳しい事業環境が継続しています。このような環境を受け、製鉄業統合に伴い、鋼材流通分野でも更なる業界再編が生じる可能性があります。また、新型コロナウイルスによる鋼材需要への影響も注視が必要です。
中長期的には、国内の鉄鋼市場は人口減少などにより縮小する一方で、アジアを牽引役とした世界経済の回復に伴い、海外では鉄鋼需要は増加していく見通し、また地産地消の傾向が強くなることが想定され、今後もさまざまなビジネスチャンスが期待できます。
③金属資源セグメント
新型コロナウイルス感染拡大の影響により短期的には市況が低迷するリスクがありますが、鉄鋼や非鉄金属は産業の基幹素材であり、その原料に対する需要は長期的な伸びが見込まれます。一方、開発・生産コストの上昇や既存鉱山の枯渇や品位悪化に加え、優良未開発案件には限りがあるため、供給が追いつかず、長期的には需給は逼迫していく見込みです。また、環境負荷低減ニーズが高まる中、原料のリサイクルやリユース、電池原料供給、電動化やマルチマテリアル対応などへの要請が高まっています。当セグメントが携わる金属資源分野は、引き続き重要性が高いビジネスです。
④エネルギーセグメント
短期的には新型コロナウイルス感染拡大と主要産油国による協調減産体制の綻びから、原油・天然ガス価格が大きく下落する中、今後、消費者の行動様式自体が変わっていく可能性もあり、需給については慎重に見極めていく必要があります。中長期的には世界的な人口増加・世界経済の成長に伴い、エネルギー需要は今後も増加する見込みであり、石油・天然ガス・石炭・原子燃料が主要一次エネルギーとして継続する見通しです。一方で気候変動問題への政策導入で化石燃料のエネルギー需要が2030年～2040年にはプラトーとなるシナリオもある為、コスト競争力のある優良資産のポートフォリオ構築が基本戦略の重要な柱となります。
原油市況は、中長期的には需要が増加する一方で、供給面では新規上流投資抑制による開発鈍化や、より高コストの油田開発に移行していく必要性などにより、緩やかな上昇基調を見込んでいます。一方で、新型コロナウイルス感染拡大の影響による移動制限に伴う原油需要の減少や、EVの急速な普及や環境規制の強化などによる原油需要の減少に関しては、影響を見極めていく必要があります。
LNG市況は、短期的には豪州・米国などにおける新規大型LNGプロジェクトの立ち上がりに比し需要の伸長ペースが合わず、供給過剰の状態が当面継続する見込みですが、中長期的には新興輸入国の市場拡大や環境特性から堅調に伸長し、2020年代初頭には需給ギャップが解消する見込みです。
当社は、E&P及びLNGプロジェクトを含む上・中流事業では主体的な取組みを強化し、未開発埋蔵量の開発促進や優良資産の取得を通じて、市況下落時にも収益貢献ができる下方耐性の強いポートフォリオの構築を継続的に進めていきます。又、新興国を中心とした新たな需要を取り込み、グローバルな物流体制の強化によりプレゼンスを一層高め、上流から中～下流までバリューチェーンで事業を展開し収益基盤を強化、事業ポートフォリオの持続的な価値創造力を高めていきます。
気候変動対応として、よりクリーンなエネルギーへのシフトや低炭素社会への対応が期待されており、当社はより環境負荷の低い天然ガス・LNG事業や新エネルギー事業に注力しています。急激な技術革新によるコスト低減を背景に、太陽光・風力などを中心とする再生可能エネルギーの増加率は高く、増加ペース次第では一次エネルギー供給構成に大きな影響を及ぼす可能性があります。当社は長期的な視点からエネルギービジネスのトレンドを捉えて、次世代を睨んだポートフォリオの構築を進めると共に、総合的なエネルギーの安定供給を通じて社会の持続的な成長に貢献していきます。
⑤機械・インフラセグメント
新型コロナウイルス感染拡大によるロックダウンおよび景気悪化で、足元は需要鈍化が顕著ではあるものの、中長期的に、人口増加・経済発展の著しい新興諸国では電力・物流・通信などの基幹インフラ整備の需要が、先進国ではインフラ老朽化による改修需要が、根強く存在しています。また、ESG意識の高まり、技術革新、デジタル経済進展、カネ余り、AI・IoT加速、巨大デジタルプラットフォーマー台頭により産業構造が大きく変化しています。
電力分野では、新型コロナウイルス長期化による世界経済減速に伴い電力需要も減退していますが、中長期的には3D（Decarbonization、Decentralization、Digitalization）トレンドを背景に、再生可能エネルギー電源が大幅に増加するとともに、再生可能エネルギー増加に伴うガス火力による電力調整ニーズがあります。また、「低炭素社会化」「DX」が進展し、電力エネルギー分野の分散化・サービス化と、モビリティ分野に代表される他分野に跨るNew Downstream領域は今後高い成長が見込まれます。
物流分野では、米中貿易摩擦や新型コロナウイルス長期化に伴う世界経済鈍化などにより貿易量が全世界で減速基調ではありますが、中長期的には新興国を中心とする中間層の増大により内需・消費の増大が見込まれ、物流インフラニーズは底堅いと見られています。
通信分野では、新型コロナウイルス感染拡大に伴う新たな生活様式移行により、増加するデータ通信量を支えるデジタルインフラも爆発的に成長すると見込まれます。
また、モビリティ領域でも、新型コロナウイルスの感染拡大は、自動車・二輪車の製造・販売減、建設・鉱山機械の利用減、航空及び鉄道の旅客減など足元での影響は不可避であり、中長期的なポスト・コロナを意識した取組みが必要と考えています。新興国の人口増加、持続的経済成長に伴い、物流・人流総量は引き続き増加傾向であり、環境規制の強化、ESG意識の高まりから、地球環境保全に資する省エネ・新燃料・電動化など、輸送・移動インフラのサービス需要は拡大する見込みです。地球温暖化対策の為の排出規制強化により、新興国でも「Coal to Gas」の動きが加速、LNGトレードはより小口化・多様化が進行、都市部への人口集中や渋滞悪化による自家用車の利用が規制され、マストランジット・公共交通の需要も増えると見ています。また、生産性向上や労働力不足解消に向けた「デジタル化」や「自動化」など技術革新の動きが活発化すると見込まれます。CASE関連技術が加速・進化し、先進国を中心に自動化・移動弱者サポート機能の需要増が見込まれるほか、所有からライドヘイリング／シェアリングへの嗜好変化など消費者ニーズも多様化し、新規技術やビジネス・モデルを携えた新たなプレーヤーの登場で業界の統廃合など産業構造変化が加速すると見ています。
新領域では、宇宙空間を活用した事業機会や周辺サービス需要の拡大が見込まれ、最終需要家へのサービスを軸としたプラットフォームを提供するモビリティの市場拡大が進むものと見ています。
⑥化学品セグメント
原油の燃料向け需要成長鈍化に伴い、製油所が化学品製造にシフトする「Oil to Chemical」の流れが世界各地で進展しています。同現象は、大需要国であるインド・中国において内製化の加速という形で出現し、市場構造及びトレードフローの変化が予想されます。気候変動・環境問題への対応は必然となり、サーキュラーエコノミーの確立・カーボンマネージメントが更に石油化学業界にとっての重大な経営課題になっていく点にも注視しています。
パフォーマンスマテリアルズ領域では、環境問題を背景に循環型社会の実現に向けた素材分野での技術革新や各種規制の導入、健康・生活の質の向上に向けた消費者ニーズや新型コロナウイルスによる社会の行動様式の変化、AI、5Gなどの新たなデジタル技術の社会実装の進展に着目しています。
農業化学や食品・栄養科学の領域では、世界的な人口増加・世界経済の成長に伴う食糧増産ニーズや、中間所得者層の増加や健康意識の向上に伴う食の高付加価値ニーズが増大し、市場は引き続き拡大すると見込まれます。
⑦生活産業セグメント
新型コロナウイルス感染症の世界的な感染拡大による行動自粛、生産活動の一部停止、物流の減少、消費者需要の減退など、経営環境は悪化しており引き続き注意が必要です。感染拡大が収束すれば、世界的な人口増加・世界経済の持ち直しを背景に、食糧需要は今後も持続的に増加する見込みですが、先進国を中心とした農業人口の減少や気候変動による生産適地の変化、デジタルトランスフォーメーション及びAIを活用した新技術導入や生産技術革新などを背景に、食糧供給地や生産量の変化が進んでおり、食糧資源の確保と安定供給へのニーズが一層高まると予想されます。また、世界的な中間所得者層の増加に伴い、食糧需要は美味しさや動物性たんぱく質嗜好など高度化が進み、更に高齢化も相俟って健康向上・疾病予防・安全・安心など多様化が進んでおり、これら食の高付加価値ニーズへの対応も求められるようになります。
国内の市場では、人口減少や少子高齢化などにより、消費量は緩やかに減速していく見通しですが、Eコマース、シニア向けといった分野は一定の成長を継続しています。特にEコマースは、昨今の状況も相俟って、国内のみならずグローバルに急成長しています。量だけでなく、高齢化や女性の社会進出による共働き世帯・少人数世帯の増加などに伴うライフスタイルの変化や、消費者の「健康・環境・サステナビリティ」への関心の高まりを背景に、食消費及びリテールビジネスにおいて求められる商品・サービスの質も大きく変化しています。
アジアを中心とした新興国では、人口増加と高齢化、中間所得者層の拡大、経済発展に伴う慢性疾患の増加など疾病構造の変化に伴い、医療費支出の伸びが加速しています。一方、医療サービスの供給が追い付いておらず、医療の需給ギャップは更に拡大していくことが見込まれます。また新型コロナウイルスの感染拡大防止策としても注目される遠隔診療の普及や、未病・予防も含むWellness分野への医療バリューチェーンの拡がりが見込まれるとともに、デジタル技術を活用した顧客満足度向上やオペレーションの生産性向上に向けた取組みが加速化していきます。今後、さらに多くの人々の医療ニーズに応えるべく、未病・予防への対応を充実させ、医療費財政の膨張を抑制するという難しい課題への対応が求められるようになります。
⑧次世代・機能推進セグメント
ICT事業分野においては、IoT/AI・ロボティクスの普及、消費者サービスの変革など、社会のデジタル化によって多種多様なデータが生み出され、それを価値あるサービスに結び付ける取組みが求められています。また、新型コロナウイルスの影響によりライフスタイルや働き方が大きく変化する中、人々の非接触化による新たなサービスや、データ通信量の増大に伴うデジタルインフラ整備のニーズが高まると見込まれます。
コーポレートディベロップメント分野においては、テクノロジーの進化や環境との調和に対する意識の高まりなどによる投資環境の変化が連続する中で、マクロ経済や株式市場、コモディティの市況変化を意識した投資判断の重要性が増大しています。
(3)経営理念（Mission、Vision、Values）の改定
当社は、経営理念（Mission、Vision、Values）を2020年5月1日付で以下のとおり改定しました。これまでの経営理念は2004年に制定したものですが、それ以降さまざまな環境変化があり、その変化のスピードは今後更に加速していくことが予想されます。新たな経営理念では、これまでの経営理念の根幹となる精神を受け継ぎつつ、そのような時代環境において当社がグループ経営を通じて果たすべき企業使命と目指す姿を改めて定義しました。また、当社がいかにして当社のDNAである「挑戦と創造」を続け、ステークホルダーの皆様と社会の期待や要請に応えていくかを、世界中の多様な人材が理解・共感し日々の行動に反映できるような、端的で明快な表現にまとめました。当社は新たな経営理念の下、新中期経営計画のテーマに掲げる「変革と成長」を、グループで一致団結して推し進めていきます。
(4)新中期経営計画
①当社の目指す「あり姿」
当社は、今般、新中期経営計画「変革と成長」を策定しました。激変する事業環境の中で中長期的に企業価値向上を実現するために、これまでの思考・行動様式を抜本的に変革し、着実に更なる成長を目指すことが、「変革と成長」に込められた意味です。新たに策定した経営理念(Mission、Vision、Values)と、2019年4月に刷新したマテリアリティを経営の基軸としながら、今後加速する変化とニーズを着実に捉え、当社の成長を通じて社会の発展に貢献します。
②2023年3月期定量計画
新中期経営計画の最終年度である2023年3月期の基礎営業キャッシュ・フローは5,500億円、当期利益は4,000億円、ROEは10％を目標水準とします。新型コロナウイルス感染拡大の影響により、短期的には減益は避けられない見通しですが、新中期経営計画で掲げる戦略を実行し、成長軌道への早期回復、定量目標の実現を目指します。
※2020年3月期の基礎営業キャッシュ・フローは、リース負債の返済による支出額(絶対値)を減算し、修正再表示しています。
③6つのCorporate Strategy
全社施策としての6つのCorporate Strategyを策定しました。グローバル・グループにおいて社員一人ひとりが実行し、「変革と成長」を実現していきます。
(a) 事業経営力強化
不透明な事業環境下、早期に成長軌道へ回復するために、事業経営力強化を図ります。事業経営知見を向上させ、事業経営人材の育成・活用に取り組むと同時に、当社が主体的に価値向上を図ることが可能な事業へ経営資源を優先配分し、収益性向上を達成します。社内管理指標としてROIC（*）を導入し、予実管理を徹底することで、投資性資産からの収益性を一層意識した経営を実践します。
（*）Return on Invested Capitalの略。
(b) 財務戦略・ポートフォリオ経営の進化
引き続きキャッシュ・フロー・アロケーションの枠組みを活用し、財務戦略とポートフォリオ経営の進化を図ります。新中期経営計画では投資決定済み案件、既存事業維持のための投資、下限配当を除く資金をマネジメント・アロケーションと呼び、成長投資と追加還元に対して柔軟かつ戦略的な資金配分を実行します。また、新中期経営計画期間の下限配当は、１株当たり80円とし、資本効率の向上を意識した株主還元を進め、同時に財務基盤の維持・向上を図ります。
上述の方針に基づく、キャッシュ・フロー・アロケーション見通しは以下のとおりです。
(c) 人材戦略
新型コロナウイルス感染収束後も見据えた次世代「働き方改革」、そしてグローバル・グループで多様な「プロ人材」の適材適所及び事業経営人材育成・活用を推進します。成果へのコミットメントとデジタルを活用した新しい働き方への進化を加速させ、新本社移転もきっかけとして、社員の意識や行動様式の変革を促進します。また、社員のプロ意識を強化し、グローバルなタレントマネジメントを実践することで、事業経営力強化と持続的な競争力維持を実現します。
(d) Strategic Focus
当社の強みである既存事業をプラットフォームとして複合的な価値創造が活かせるエネルギーソリューション、ヘルスケア・ニュートリション、そしてマーケット・アジアの３つの事業領域に一層注力します。「環境と健康」、そして伸びゆくアジアの需要を取り込み、更なる成長を追求します。
(e) 基盤事業の収益力強化と新事業への挑戦
前中期経営計画において中核分野であった金属資源・エネルギー、機械・インフラ、化学品は、引き続き当社の基盤事業であり、事業競争力の強化、事業リサイクルによるポートフォリオの最適化、ボルトオン投資を進め、着実な成長を実現します。
以下の図に記載した各案件は、前中期経営計画期間までに積み上げた良質な事業資産群とその定量貢献が始まる時期を示したものですが、これらを着実に立ち上げていくことで一層の収益基盤の強化を図ります。
また、既存事業の再編・再構築を通した競争力強化の取組みも加速させていきます。
新事業についても、新しいビジネスモデルを自らつくり出すことを目指し、前中期経営計画期間中に設立したMoon Creative Lab Inc.を梃子に取組みを加速します。新型コロナウイルス感染拡大の状況下、事業継続の観点からも重要性が再認識されたデジタルトランスフォーメーションは、更に守りと攻めの両面から取り組みます。
(f) サステナビリティ経営の実践
「変革と成長」の土台として、一層のサステナビリティ経営を実践していきます。
新中期経営計画期間では、当社事業への影響、及び社会からの要請が高まっているものとして、「気候変動」、「サーキュラーエコノミー」、「ビジネスと人権」の3つを重要課題とし取組みを進めていきます。
中でも、「気候変動」については、2050年の「あり姿」としてNet-zero emissionsを掲げます。また、2030年はその「あり姿」に向けた道筋として、2020年比GHG（温室効果ガス）インパクト半減を目指すこととします。この実現に向け、資源や発電事業といったポートフォリオの良質化による排出量削減を推進する「Reduction」、石炭火力からのLNG等への燃料転換を促進し、低炭素社会を目指す「Transition」、そして、気候変動対応を機会とする事業を促進する「Opportunity」の3つの取組みを進めます。
④2021年3月期アクションプラン
新型コロナウイルス感染拡大により、足元の事業環境は劇変しており、非常時としての経営が求められています。社員とステークホルダーの安全確保や既存事業の維持・継続、リスク管理の徹底、コスト削減を通じた更なる下方耐性の強化に努めます。更には、顧客、パートナーとのネットワーク維持のみならず、デジタルを駆使した新たな事業創出にも挑戦していきます。
⑤利益配分に関する基本方針
株主還元策については第4 提出会社の状況 3「配当政策」を参照願います。
(5)2021年3月期連結業績予想
①2021年3月期連結業績予想
| [業績予想の前提条件] | 予想 | 実績 |
| 期中平均米ドル為替レート | 108.00 | 108.95 |
| 原油価格(JCC) | 33ドル | 67ドル |
| 期ずれを考慮した当社連結決算に反映される原油価格 | 39ドル | 68ドル |
| 単位：億円 | 2021年3月期 業績予想 |
2020年3月期 実績 |
増減 | 増減要因 |
| 売上総利益 | 6,800 | 8,394 | △1,594 | 新型コロナウイルスによる減少 原油・ガス価格下落 鉄鉱石価格下落 |
| 販売費及び一般管理費 | △6,100 | △5,849 | △251 | 諸口 |
| 有価証券・固定資産 関係損益等 |
300 | △377 | ＋677 | 主にエネルギーセグメントにおける減損損失反動増 |
| 利息収支 | △500 | △482 | △18 | |
| 受取配当金 | 600 | 965 | △365 | 主にLNG Project6案件からの配当減少 |
| 持分法による投資損益 | 1,700 | 2,692 | △992 | 新型コロナウイルス影響による減少 原油・ガス価格下落 |
| 法人所得税前利益 | 2,800 | 5,343 | △2,543 | |
| 法人所得税 | △850 | △1,230 | ＋380 | |
| 非支配持分 | △150 | △198 | ＋48 | |
| 当期利益 （親会社の所有者に帰属） |
1,800 | 3,915 | △2,115 | |
| 減価償却費・無形資産等償却費 | 3,000 | 2,561 | ＋439 | |
| 基礎営業キャッシュ・フロー | 4,000 | 5,610 | △1,610 |
・2021年3月期業績予想は、新型コロナウイルス感染拡大による影響が2021年3月期後半より回復する前提で策定し、新型コロナウイルス感染拡大による影響額として約2,000億円の減益を織り込んでいます。減益の要因としては、限定的な情報や制約ある環境下、不確実性の高い概算ながら、商品市況前提の引き下げの影響を受ける金属資源・エネルギーで900～1,000億円程度、需要・稼働率が大幅に低下するモビリティやヘルスケア・サービス等で700億円程度、素材関連の低迷・需要減少の影響を受ける鉄鋼製品や化学品で200億円程度、その他100～200億円程度を見込んでいます。
・為替レートは2020年3月期の108.95円/米ドル、73.81円/豪ドル及び26.29円/伯レアルに対し、2021年3月期はそれぞれ108円/米ドル、75円/豪ドル及び26円/伯レアルを想定します。また、2021年3月期の原油価格（JCC）を33米ドル/バレルと仮定し、期ずれを考慮した当社の連結決算に適用される原油価格の平均を39米ドル/バレル（2020年3月期比29米ドル/バレル下落）と想定します。
・2020年4月1日より営業活動からの定常的な現金創出力をより適切に反映させるため、リース負債の返済による支出額(絶対値）を基礎営業キャッシュ・フローから減算しております。これに伴い、2020年3月期の基礎営業キャッシュ・フローを修正再表示しております。
オペレーティング・セグメント別での業績予想（当期利益(親会社の所有者に帰属)）は以下のとおりです。
なお、2020年4月1日より、異なる事業領域からの知見を集約し、複合的かつ機動的な取り組みをすべく、「エネルギー」セグメントにおいて、エネルギーソリューション本部を新設したことに伴い、「機械・インフラ」セグメントに含まれていた新世代電力事業を「エネルギー」セグメントへ移管しました。この変更に伴い、2020年3月期のオペレーティング・セグメント情報を修正再表示しています。
| (単位:億円) | 2021年3月期 業績予想 |
2020年3月期 実績 |
増減 | 増減要因 |
| 鉄鋼製品 | 50 | 47 | ＋3 | |
| 金属資源 | 1,200 | 1,833 | △633 | 鉄鉱石価格下落 |
| エネルギー | 0 | 578 | △578 | 原油・ガス価格下落 |
| 機械・インフラ | 350 | 894 | △544 | 新型コロナウイルス |
| 化学品 | 200 | 223 | △23 | |
| 生活産業 | 50 | 320 | △270 | 新型コロナウイルス |
| 次世代・機能推進 | 150 | 146 | ＋4 | |
| その他/調整・消去 | △200 | △126 | △74 | |
| 連結合計 | 1,800 | 3,915 | △2,115 |
オペレーティング・セグメント別での基礎営業キャッシュ・フロー予想は以下のとおりです。
| (単位:億円) | 2021年3月期 業績予想 |
2020年3月期 実績 |
増減 | 増減要因 |
| 鉄鋼製品 | 0 | 22 | △22 | |
| 金属資源 | 1,600 | 2,437 | △837 | 鉄鉱石価格下落 |
| エネルギー | 900 | 2,065 | △1,165 | 原油・ガス価格下落 |
| 機械・インフラ | 600 | 869 | △269 | 新型コロナウイルス |
| 化学品 | 450 | 358 | ＋92 | |
| 生活産業 | 150 | 208 | △58 | |
| 次世代・機能推進 | 150 | 39 | ＋111 | |
| その他/調整・消去 | 150 | △388 | ＋538 | 企業年金の掛金拠出反動 |
| 連結合計 | 4,000 | 5,610 | △1,610 |
②2021年3月期連結業績予想における前提条件
2021年3月期連結業績予想における商品市況及び為替の前提と価格及び為替変動による当期利益(親会社の所有者に帰属)への影響額は以下のとおりです。
| 価格変動の2021年3月期 当期利益(親会社の所有者に帰属)への影響額 |
2021年3月期 前提 |
2020年3月期 実績 |
|||||
| 市況商品 | 原油／JCC | － | 33 | 67 | |||
| 連結油価(*1) | 32 | 億円（US$1/バレル） | 39 | 68 | |||
| 米国ガス(*2) | 9 | 億円（US$0.1/mmBtu） | 2.15(*3) | 2.53(*4) | |||
| 鉄鉱石(*5) | 22 | 億円（US$1/トン） | (*6) | 95(*7) | |||
| 石炭 | 原料炭 | 4 | 億円（US$1/トン） | (*6) | 169(*8) | ||
| 一般炭 | 1 | 億円（US$1/トン） | (*6) | 95(*8) | |||
| 銅(*9) | 7 | 億円（US$100/トン） | 5,600 | 6,005(*10) | |||
| 為替(*11) | 米ドル | 13 | 億円（\1/米ドル） | 108 | 108.95 | ||
| 豪ドル | 16 | 億円（\1/豪ドル） | 75 | 73.81 | |||
| 伯レアル | 3 | 億円（\1/伯レアル） | 26 | 26.29 |
(*1) 原油価格は0～6ヶ月遅れで当社連結業績に反映されるため、この期ずれを考慮した連結業績に反映される原油価格を連結油価として推計している。21/3期には約30％が4～6ヵ月遅れで、約50％が1～3ヵ月遅れで、約20％が遅れ無しで反映されると想定される。上記感応度は、連結油価に対する年間インパクトで、原油価格に連動する部分を示す。
(*2) 当社が米国で取り扱う天然ガスはその多くがHenry Hub（HH）に連動しない為、上記感応度はHH価格の変動に対するものではなく、加重平均ガス販売価格に対するインパクト。
(*3) HH連動の販売価格は、HH価格US$2.15/mmBtuを前提として使用している。
(*4) 米国ガスの20/3期通期実績欄には、2019年1月～12月のNYMEXにて取引されるHenry Hub Natural Gas Futuresの直近限月終値のdaily平均値を記載。
(*5) Valeからの受取配当金に対する影響は含まない。
(*6) 鉄鉱石・石炭の前提価格は非開示。
(*7) 鉄鉱石の20/3期通期実績欄には、2019年4月～2020年3月の複数業界紙によるスポット価格指標Fe 62％ CFR North Chinaのdaily平均値（参考値）を記載。
(*8) 石炭の20/3期通期実績欄には、対日代表銘柄石炭価格（US$/MT）の四半期価格の平均値を記載。
(*9) 銅価格は3ヶ月遅れで当社連結業績に反映される為、上記感応度は2020年3月～12月のLME cash settlement price平均価格がUS$100/トン変動した場合に対するインパクト。
(*10)銅の20/3期通期実績欄には、2019年1月～12月のLME cash settlement priceのmonthly averageの平均値を記載。
(*11)上記感応度は、各国所在の関係会社が報告する機能通貨建て当期利益に対するインパクト。円安は機能通貨建て当期利益の円貨換算を通じて増益要因となる。金属資源・エネルギー生産事業における販売契約上の通貨である米ドルと機能通貨の豪ドル・伯レアルの為替変動、及び為替ヘッジによる影響を含まない。
注) 経営成績に対する外国為替相場の影響について
2019年3月期及び2020年3月期の海外の連結子会社及び持分法適用会社の当期利益(親会社の所有者に帰属)の合計はそれぞれ3,688億円及び3,505億円です。これらの海外所在の連結子会社及び持分法適用会社の機能通貨は、主として米ドル、豪ドル、伯レアルです。2021年3月期連結業績予想の当期利益(親会社の所有者に帰属)に対する為替変動の影響について、当社は簡便的な推定を行っています。
(a)具体的には、業績予想策定の過程で、海外関係会社の予想当期利益(親会社の所有者に帰属)を各社の機能通貨別に集計し、まず豪ドル、伯レアル建ての予想当期利益(親会社の所有者に帰属)の合計額を算出するほか、両通貨以外の機能通貨を使用する関係会社の予想当期利益(親会社の所有者に帰属)を全て米ドル相当額に換算しました。これら3つの通貨別に表示された予想当期利益(親会社の所有者に帰属)に対して為替変動の影響を評価しました。これによれば米ドルに対する円高は、1円当たり13億円程度の当期利益(親会社の所有者に帰属)の減少をもたらすと試算されます。また、豪ドル及び伯レアルを機能通貨とする連結子会社及び持分法適用会社の当期利益(親会社の所有者に帰属)に係る円高の影響は、1豪ドル及び1伯レアル当たりでそれぞれ1円の円高で16億円及び3億円の減益となります。
(b)なお、豪ドル及び伯レアルを機能通貨とする資源・エネルギー関連生産会社の当期利益(親会社の所有者に帰属)は、両通貨と契約上の建値通貨である米ドルとの間での為替変動の影響を大きく受けます。この影響額は、(a)に述べた3つの通貨毎の当期利益(親会社の所有者に帰属)合計の円相当評価による感応度と別に勘案する必要があります。
(c)但し、資源・エネルギー関連生産会社などでは、一部において、販売契約の契約通貨である米ドルと機能通貨の為替ヘッジを行っているほか、外貨建の当期利益(親会社の所有者に帰属)の円貨相当評価に係る為替ヘッジを行っている場合があります。これらの影響額についても、(a)に述べた3つの通貨毎の当期利益(親会社の所有者に帰属)合計の円相当評価による感応度と別に勘案する必要があります。
2【事業等のリスク】
当社及び連結子会社を取り巻く多種多様な定量・定性リスクに対し、関係のコーポレートスタッフ部門各部がそれぞれの職掌に定めるリスク管理分野において各種社内規程等の制定を行うと共に、事前審査もしくは事後モニタリングを通じ、また相互連携して対応しています。また、経営会議及び経営会議の諮問機関であるポートフォリオ管理委員会を核として、全社一元的に管理する統合リスク管理体制を構築し、全社リスクを横断的に見て、発生頻度と想定損害規模及び全社リスク許容度に鑑み、重要なリスクを特定しています。当連結会計年度末における重要なリスクは以下のとおりです。
(1)新型コロナウイルス感染拡大によるリスク
2020年初めからの新型コロナウイルス感染症の世界的な感染拡大に伴い、世界的な移動制限や都市部のロックダウン等により様々な分野で需要は減退し、商品市況は大きく下落しています。今後、感染拡大がどのように収束していくのか、その後の経済及び社会に与える影響等、事業環境の不透明さは増しています。
当社では、新型コロナウイルス感染拡大による影響が2021年3月期後半より回復する前提で、2021年3月期業績予想を策定しています。製品・素材の流通量の減少、個人消費や設備投資の低下等によりもたらされる当社及び連結子会社の商品及びサービスに対する需要の減少が前提と大きく異なる場合や、世界的に需給バランスが崩れることにより商品市況が大きく継続的に下落する場合には、当社及び連結子会社の事業、経営成績及び財政状態に重要な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社では、2021年3月期アクションプランとして、社員とステークホルダーの安全確保や既存事業の維持・継続、リスク管理の徹底、コスト削減を通じた更なる下方耐性の強化に努めます。更には、顧客、パートナーとのネットワーク維持のみならず、デジタルを駆使した新たな事業創出にも挑戦していきます。
詳細は、1「経営方針、経営環境及び対処すべき課題等 (4)新中期経営計画 ④2021年3月期アクションプラン、(5)2021年3月期連結業績予想」を参照願います。
(2)事業投資リスク
当社及び連結子会社は、持分・株式取得を通じ、様々な事業に対する投資活動を行っていますが、この事業投資に関連して投下資金の回収不能、撤退の場合に追加損失が発生するリスク、及び計画した利益が上がらないなどのリスクを負っています。
また、当社及び連結子会社は第三者との合弁事業、或いは、第三者に対する戦略的投資を通じて多様な事業分野に参入しています。しかしながら、その結果の予測は困難なことがあります。すなわち、
・これらの事業の成否は、合弁事業のパートナーや戦略的投資先企業の業績や財政状態といった当社及び連結子会社が制御しえない事象が決定的な要因となる場合があります。
・更に、持分法適用会社での事業において、経営、業務運営、資産処分に関する適切な統制ができない、或いはパートナーと事業目的及び戦略的課題を共有できないために重要な決定ができなくなる可能性があります。
こうした事態の発生は、当社及び連結子会社の経営成績及び財政状態に重要な悪影響を及ぼす可能性があります。
また、当社及び連結子会社の経営成績及び財政状態において重要な割合を占める金属資源や石油・ガスの探鉱・開発・生産事業の多くにおいて、当社及び連結子会社はノンオペレーターの立場で参画しています。この場合、当社及び連結子会社はオペレーターである事業参加者が作成した情報に基づき事業性を検討しますが、開発及び生産に係る意思決定を含めた事業の運営は実質的にオペレーターに支配的権限があります。オペレーターによる事業運営が適切に行なわれない場合、当社及び連結子会社の経営成績及び財政状態に重要な悪影響を及ぼす可能性があります。
そのため、新規投資の実行については必要収益率などの定量基準や定性評価に基づき意思決定するとともに、全事業の保有意義を定期的にモニタリングし、不振事業や撤退基準に抵触する事業の改善計画や撤退方針を擦り合わせ、効率的な資産の入替を行っています。また、連結財政状態計算書上の資産に内在するリスクに加えて、マーケットリスクや保証債務などのオフバランスのリスクを一定の基準で評価し、リスクアセット(注)として定期的にモニタリングするとともに、一定の前提の下にストレステストを定期的に実施し、リスクアセットと株主資本の比率への影響も検証しています。
(注)リスクアセットは、営業債権や投資、固定資産などの連結財政状態計算書上の残高及び保証債務などのオフバランスシート・ポジションに、その潜在的な損失リスクに応じ当社が独自に設定したリスクウェイトを乗じることにより算出している想定損失の最大額です。
(3)カントリーリスク
当社及び連結子会社が世界各地で展開する事業は、各国の政治・経済・社会状況の変化により、当該国に所在する取引先等に対する債権や、出資先もしくは進行中のプロジェクトに関する投融資等の回収が不能になる、もしくは在庫・固定資産等の価値が毀損するリスクを負っています。
更に、当社及び連結子会社の事業活動は、特定の国または地域の特定の分野に一定程度集中しています。例えば、当社及び連結子会社は、
・ブラジル、チリ、ロシアにおいて、金属資源・エネルギーの探鉱・開発・採掘に係る投資を推進しています。
・マレーシアにおいて、アジア広域のヘルスケア事業に係る投資を推進しています。
・モザンビークにおいて、鉄道・港湾インフラ事業及び金属資源・エネルギーの探鉱・開発・採掘に係る投資を推進しています。
そのため、カントリーリスクについては、各国輸出信用機関によるファイナンスなど、案件の内容に応じて適切なリスクヘッジ策を講じています。
また、ポジションを有するすべての国について債権、投融資、保証等のエクスポージャーを国別に定期的に把握するとともに、原則として先進国を除く国を対象に、カントリーリスク状況の定性・定量的なモニタリングを行い、年1回及び必要と判断する都度、カントリーリスク管理上の対応方針を策定しています。全社ポートフォリオの定期的なモニタリングにおいては、事業分野別だけでなく国別のアセットサイズが適切なレベルかどうかも検証しています。
(4)気候変動に関するリスク
国連気候変動枠組条約第21回締約国会議（COP21）において「パリ協定」が採択、各国で批准されたのを機に、気候変動や地球温暖化の原因とされる温室効果ガスの削減を目的とした取組みが世界的に進められています。
短期的に発現する可能性が高い物理的リスクとしては、気候変動により近年発生が増加傾向にある異常気象のうち、局地的な暴風雨、とりわけ大西洋及び南太平洋で発生する強い熱帯低気圧であるハリケーンやサイクロンは、当社及び連結子会社が行う金属資源などの操業に悪影響を及ぼす可能性があるほか、生産現場や生産設備、出荷に使用される道路、鉄道、港などのインフラストラクチャーが甚大な被害を受けた場合、その復旧まで生産や出荷が長期間に亘り停止する可能性があります。また、当社出資先のみならず、当社取引先において甚大な被害を受けた場合、原料供給を受けられない等サプライチェーン全体での不稼働リスクがあります。当社及び連結子会社各社において、保険を付保する、危機管理方針を定める、必要に応じて設備を強化する等の対策は取っておりますが、物理的リスクを完全に回避できるものではなく、将来の当社及び連結子会社の経営成績及び財政状態に重要な悪影響を及ぼす可能性があります。
中長期的に発現する可能性がある移行リスクとしては、主に以下を認識しています。
・政策・法規制リスク：各国・地域の政策によるエネルギー・電源構成の変更や、炭素税の賦課やキャップ・アンド・トレード型の排出権取引制度に代表される温室効果ガス排出規制は、当社及び連結子会社が出資する海外発電事業など化石燃料を使用し温室効果ガス排出量が多い事業、及び石炭・石油・ガスの生産・液化事業の経営成績及び財政状態に重要な悪影響を及ぼす可能性があります。
・技術リスク：気候変動に適応した新技術の参入により、既存商材・サービスの需給に変化が生じる可能性があるほか、製造設備が陳腐化する、保有権益の価値が毀損するなど、将来の当社及び連結子会社の経営成績及び財政状態に重要な悪影響を及ぼす可能性があります。
・市場リスク：金融機関・保険会社の脱炭素方針による事業推進により資金調達上のリスクが発生する可能性があります。
国際エネルギー機関(IEA)など国際的に認知されている組織の複数の気候変動シナリオを念頭に、事業への影響を分析していますが、既存ポートフォリオを維持した場合、長期的には当社及び連結子会社の経営成績及び財政状態に重要な悪影響を及ぼす可能性があります。そのため、新中期経営計画において、2℃シナリオ下においても継続的に収益の維持・向上が可能な資産ポートフォリオを2030年までに構築すべく、2050年の「あり姿」としてNet-zero emissionsを掲げ、2030年はその「あり姿」に向けた道筋として、2020年比GHGインパクト半減を目指します。
(5)商品価格リスク
原油、天然ガス、鉄鉱石、石炭、銅などをはじめとする各種市況商品の生産及び売買は、当社及び連結子会社の重要な事業分野です。とりわけ金属資源及びエネルギー生産事業は経営成績の重要な割合を占めています。これらの商品価格は、需給の不均衡、景気変動、在庫調整、為替変動などの当社及び連結子会社にとって制御不能な要因により、短期的に乱高下或いは周期的に変動します。
価格変動は、当社連結子会社及び持分法適用会社が保有する権益持分相当の生産量からの販売収入に直接的な影響を及ぼします。2021年3月期において、連結損益計算書における当期利益(親会社の所有者に帰属)への影響額は、鉄鉱石でUS$1/トンあたりの価格変動により22億円、原油価格でUS$1/バレルあたりの価格変動により32億円と推定しています。詳細は、1「経営方針、経営環境及び対処すべき課題等 (5)2021年3月期連結業績予想」及び3「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (4)経営成績に係る検討と分析」を参照願います。
そのため、当社及び連結子会社は、商品価格リスクを含む市場リスク管理方針を策定し、様々な階層において管理体制を構築しています。特に商品価格リスクに関しては、各事業本部長及び海外地域本部長は、各本部におけるポジション限度及び損失限度の設定、管理体制等を定めたリスク管理方針を策定し、担当役員の承認を受け、その承認内容に従って管理・報告を行う一義的な責任を負っています。また、取引部署から独立したリスク管理部署において、市場リスクの状況を管理、評価及び分析し、その結果を定期的に担当役員に報告しています。
また、当社及び連結子会社は、市況商品に係る営業活動を行うにあたり、約定残高のキャッシュ・フローを固定化することを目的として、主に商品スワップなどのデリバティブを用いてヘッジ会計を行っています。
詳細は、連結財務諸表注記事項8.「金融商品及び関連する開示 (6)リスク関連、(7)デリバティブ取引及びヘッジ会計」を参照願います。
また、予想外の相場変動は、以下に示すように当社及び連結子会社の事業、経営成績及び財政状態に重要な悪影響を及ぼす可能性があります。
・多額の投資を行ってきた金属資源・エネルギー開発事業等で、販売価格の下落により、生産した商品の販売を通じた投下資金の回収が困難になる、或いは許容しうる価額での当社出資持分の売却が困難になることがあります。
・評価差額をその他の包括利益に認識する資本性金融資産（以下、FVTOCI）に区分するLNGプロジェクト等に対する投資の価値の下落により、当社の包括利益に悪影響を及ぼす可能性があります。
(6)為替リスク
当社及び連結子会社は外国通貨で表示された資産及び負債の換算リスクを負います。また、海外の関係会社に対する投資やFVTOCIに区分する投資は、為替変動によりその価値を減じ、当社の包括利益及び財政状態に重要な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社及び連結子会社は、為替リスクを含む市場リスク管理方針を策定し、様々な階層において管理体制を構築しております。特に為替リスクに関しては、各事業本部長及び海外地域本部長は、各本部におけるポジション限度及び損失限度の設定、管理体制等を定めたリスク管理方針を策定し、担当役員の承認を受け、その承認内容に従って管理・報告を行う一義的な責任を負っております。また、取引部署から独立したリスク管理部署において、為替リスクの状況を管理、評価及び分析し、その結果を定期的に担当役員に報告しております。
当社及び連結子会社は、世界各国で多種多様な営業活動を行っており、所在国通貨以外での売買取引より生じる外貨建金銭債権債務及びファイナンス取引より生じる外貨建長期金銭債権債務などのキャッシュ・フローを固定化することを目的として、主に為替予約や通貨スワップなどのデリバティブ取引を用いてヘッジ会計を行っております。さらに、当社及び連結子会社は、主に在外営業活動体に対する純投資の為替変動リスクを回避することを目的として、主に外貨建借入金を用いてヘッジ会計を行っております。
詳細は、連結財務諸表注記事項8.「金融商品及び関連する開示 (6)リスク関連、(7)デリバティブ取引及びヘッジ会計」を参照願います。
(7)保有上場株式の株価リスク
当社及び連結子会社は、事業機会の創出や取引・協業関係の構築・維持・強化を図るため、市場性ある資本性金融資産への投資を行っており、株価リスクを有しております。当連結会計年度末において、当社及び連結子会社はFVTOCIに区分する市場性のある資本性金融資産を6,455億円保有しており、総資産の5.5％に相当します。当社及び連結子会社は、株式ポートフォリオの見直しを定期的に行っておりますが、株式市場の価格変動や相場の下落は投資ポートフォリオを毀損し、その他の包括利益の悪化により、当社及び連結子会社の財政状態に重要な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社及び連結子会社は、株価リスクを含む市場リスク管理方針を策定し、様々な階層において管理体制を構築しております。特に株価リスクに関しては、時価総額の増減要因の把握を行うことにより管理しています。
詳細は、連結財務諸表注記事項8.「金融商品及び関連する開示 (6)リスク関連」を参照願います。
(8)与信リスク
当社及び連結子会社は商取引や融資取引のある様々な顧客や事業に係る多額の与信リスクにさらされています。
当社及び連結子会社は、多数の取引先に後払い条件で商品・サービスを販売し、或いは販売契約に付随する融資プログラムや顧客の借入に係る支払保証を供与することがあります。当連結会計年度末において当社及び連結子会社の損失評価引当金控除後の流動売上債権等は1兆6,225億円であり、総資産の13.7％を占めています。控除した当連結会計年度の損失評価引当金残高（流動）は157億円となっています。
様々なプロジェクトにおけるファイナンスのため、回収リスクを伴う多額の貸付や保証を行っています。
そのため、定期的に取引先の状況を確認し、適切な決裁者により承認されたクレジットライン管理を行うと共に、債権等の回収期日経過状況をモニタリングしています。また、必要に応じて取引先に担保などの提供を要求しております。詳細は、連結財務諸表注記事項8.「金融商品及び関連する開示(6)リスク関連」を参照願います。
しかしながら、こうした管理を行ったとしても、当社及び連結子会社における与信管理政策は、与信先の財政状態悪化により発生しうるリスクを完全に排除することはできません。加えて、流動性危機の発生、不動産や株式などの市場価格急落による顧客の支払不能、或いは企業倒産の増加などによって、当社及び連結子会社の債権回収が困難となる可能性があり、将来の当社及び連結子会社の経営成績及び財政状態に重要な悪影響を及ぼす可能性があります。
(9)資金調達に関するリスク
金融市場の混乱や当社格付けの引下げ、或いは金融機関及び機関投資家の融資及び投資方針の変更は、当社及び連結子会社の資金調達に制約を課すとともに、調達コストを増大させ、当社及び連結子会社の財政状態や流動性に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社は、10年程度の長期資金を中心とした資金調達を行うと同時に、長期資金の年度別償還額の集中を避けることで借り換えリスクの低減を図っています。また、事業展開に伴う資金需要に対する機動的な対応と、当社の有利子負債返済における金融情勢悪化の影響を最小限に抑えるためにも、十分な現金及び現金同等物を保有しています。
資金調達及び格付けについては、3「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (5)流動性と資金調達の源泉」を参照願います。
(10)オペレーショナルリスク
当社及び連結子会社は、鉄鋼製品、金属資源、エネルギー、機械・インフラ、化学品、生活産業、次世代・機能推進などの分野で商品の販売、輸出入・外国間貿易及び製造を行うほか、リテール、情報通信、技術、輸送、ファイナンスなどの総合的なサービスの提供、更にはエネルギー・鉄鋼原料などの資源開発事業などの幅広い取組を展開しています。これらの事業は、火災、爆発、事故、輸出入制限、自然災害等の様々な操業上のリスクを伴っており、これらの事故・災害等が発生した場合には、当社及び連結子会社の経営成績及び財政状態に重要な悪影響を及ぼす可能性があります。
環境事故が生じると、当社及び連結子会社は資源・エネルギー権益の所有者として、当該事故への寄与度や過失の有無に拘らず、また、ノンオペレーターとして操業に全く関与していない場合であっても、清掃費用、環境破壊への賠償、事故被害者への健康・財産被害や休業補償・逸失利益補填等のための損害賠償費用、環境当局からの罰金や補償金等の負担を強いられることで、当社及び連結子会社の経営成績及び財政状態に重要な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社及び連結子会社は、リスク軽減策・損害防止策を検討するほか、可能かつ妥当な範囲において、事故、災害等に関する保険を付していますが、それらによってもすべての損害を填補し得ない可能性があります。
(11)役職員による法令及び社内規定の遵守違反に関するリスク
当社及び連結子会社は、その規模、業務範囲及び活動領域が広範に亘っていることから、日常業務は自ずと分権的に運営されており、従業員が全ての法令や社内規定を遵守しているとの確証を得ることはできません。例えば、従業員が必要な社内許可を取得しないまま社外との取引を行うこと、商品取引において許可されたリスク・エクスポージャー限度額を超過することや、与信限度枠を超えて取引を拡大することもありえ、それらはどのケースにおいても予測不能な損失や管理不能なリスクに繋がります。また、従業員が日本或いは外国における輸出貿易規制、汚職防止法、独占禁止法、税法などの法令を犯すこともありえます。
当社及び連結子会社では、グローバル・グループベースでのコンプライアンス体制を強化、経営幹部による継続的且つ繰り返しメッセージを発信、コンプライアンスに関する職制ライン及び職制外の報告・相談ルートを設置すると共に、スピークアップ文化を醸成、コンプライアンス違反に対する厳正な対処等、さまざまな取り組みを行っています。詳細は、第4 提出会社の状況 4.「コーポレートガバナンスの状況等 (1)コーポレート・ガバナンスの概要 ③内部統制システムの整備状況 (d)コンプライアンス体制を参照願います。
しかしながら、このような取組みをもってしても、従業員の全ての不正行為を完全に排除することはできず、従業員の不正行為はその内容次第で当社及び連結子会社の事業、社会的信用、経営成績及び財政状態に重要な悪影響を及ぼす可能性があります。
(12)情報システム及び情報セキュリティに関するリスク
通信ネットワークのグローバル規模での運用が進展する中、ITシステムの適切な運用と情報価値の把握並びに適切な取扱いが重要です。当社は、情報システムの安全性及び情報セキュリティ強化の為、関連規程を整備し、当社及び連結子会社が保有する情報及び情報システムにおける機密性、完全性及び可用性を適切に確保し、またリスク管理水準を改善するための指針を継続的に示して情報漏えい等のリスクを管理し、通信ネットワーク監視等を通じた外部からの攻撃への対応や非常時を想定した定期的な訓練に努めています。しかしながら、予期できない水準の情報システム基盤や通信回線の重大な障害或いは経営に関わる機密情報の破壊・窃取が発生する可能性を完全に排除することはできず、この様な場合、業務効率の著しい低下が避けられず、事業継続或いはビジネスの伸長に困難を来すことから、当社及び連結子会社の事業、経営成績及び財政状態に重要な悪影響を及ぼす可能性があります。
(13)自然災害、テロ・暴動遭遇等によるリスク
当社及び連結子会社が事業活動を展開する国や地域において、地震や水害、テロ、感染症、電力不足等が発生した場合には、当社及び連結子会社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社及び連結子会社では、災害時事業継続計画（BCP）や災害対策マニュアルを予め策定するとともに、社員安否確認システムの構築、耐震対策、防災訓練、テレワークのためのインフラ強化などの対策を講じていますが、全ての被害や影響を完全に排除できるものではなく、当社及び連結子会社の経営成績及び財政状態に重要な悪影響を及ぼす可能性があります。
なお、当連結会計年度末に重要なリスクとして特定したもの以外で、当社及び連結子会社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に影響を与える可能性があると認識している主要なリスクには、以下のようなものがあります。但し、これらは全てのリスクを網羅したものではありません。
・当社固有のリスクではない、一般的なリスク
- 世界マクロ経済環境の変化によるリスク
世界的な或いは特定の地域における経済情勢、とりわけ欧州や日本、中国、米国や新興国の景気減速は、製品・素材の流通量の減少、個人消費や設備投資の低下をもたらしえます。その結果、当社及び連結子会社の商品及びサービスに対する需要が減少し、当社及び連結子会社の事業、経営成績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
- 法的規制に関するリスク
当社及び連結子会社は内外の広範な法令に従い事業活動を展開しています。当社及び連結子会社の事業は、具体的には、各種の商品規制、消費者保護規制、事業及び投資に対する許認可、環境保護規制、外国為替規制、安全保障目的を含む輸出入貿易規制、各種税法、独占禁止法などの制約の下にあります。例えば当社及び連結子会社による発展途上国でのインフラストラクチャー開発プロジェクトは、十分に整備されていない法基盤の下で遂行されることがあり、包括的な法令体系の欠如や、一貫性のない法令の適用及び解釈、監督当局による規制措置の一方的変更などに対応する費用負担が増大することがあります。また、これらの事業が供給する製品或いはサービスに賦課される税率、環境規制に係る技術的要件、所得税及び関税、投資元本及び配当の還流に関する為替規制などの諸法令などについて、予想外の変更が行われることがあります。
当社及び連結子会社は、豪州、ブラジル、チリ、ロシア、中東等において一連の環境規制の制約を受けていますが、これらの地域における法令は、事業区域の浄化、操業停止あるいは事業終了、重大な環境破壊に対する罰金及び補償金、高額な汚染防止設備の設置、操業方法の変更などを課すことがあります。
当社及び連結子会社が行う探鉱・開発・採掘事業について、必ずしも事業権に係る契約の相手方による義務の履行がなされる保証や契約期限到来時に事業権の存続期間が延長される保証はありません。また、これら事業に係る規制当局が、金属資源や石油・ガス生産事業における生産量、価格体系、ロイヤリティ、環境保護費用及び借地権等に関する契約条件に関し、一方的な介入或いは変更を行わない保証はありません。規制当局が一方的に契約条件を変更した場合、或いは、変更・新設された法令について遵守に対応する費用が増大する場合、当社及び連結子会社の事業、経営成績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。また、技術・資材調達・資金調達・環境面を含む当局による規制などの変更により、当初の想定より工期が遅延する可能性があります。
- 競合リスク
当社及び連結子会社が提供する商品及びサービスの市場は、概して競争的な環境にあります。他の総合商社をはじめ、各種分野において同様の事業活動を展開する競合他社は、商品によって当社及び連結子会社の内外の顧客に対してより堅固な取引関係を有している場合や、より充実した世界的ネットワーク、特定地域に係る専門知識、広範な海外顧客基盤、金融サービス機能、市場分析能力を有することがありえます。当社及び連結子会社が、顧客の求める革新的かつ総合的なサービスを競争力あるコストにより提供できない場合、市場におけるシェアや顧客との取引関係の喪失につながり、当社及び連結子会社の経営成績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
- 人的資源の制約に関するリスク
新規事業において、当社及び連結子会社は、事業の立案・評価及び実行や人員の指揮・監督などにあたる人的資源を投入しています。しかしながら、事業分野によっては求められる人材が不足し、新事業創出の機会の逸失につながる可能性があります。新規事業に対するこうした人的資源の制約は、当社及び連結子会社の将来の事業展開と経営成績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
・リスクとして認識はしているが、影響に重要性がないもの
- 金利リスク
当社及び連結子会社は金利変動に係るリスクを有しており、金利変動は営業費用全般、並びに金融資産・負債の価額、とりわけ資本市場及び金融機関借入により調達される負債の価額に影響を及ぼします。金利水準の上昇、特に日本及び米国における上昇は、当社及び連結子会社の経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社及び連結子会社の資金調達の状況については、3「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (5)流動性と資金調達の源泉」及び連結財務諸表注記事項8.「金融商品及び関連する開示」を参照願います。
- 確定給付費用及び確定給付債務に関するリスク
国内外の国債等の債券や上場株式の価格下落は、当社及び連結子会社の制度資産の価値を減少させます。制度資産の価値の下落或いは確定給付制度債務の増加は、その他の包括利益及び利益剰余金の悪化により、当社及び連結子会社の経営成績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
確定給付費用については、3「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (6)重要な判断を要する会計方針及び見積り」 及び連結財務諸表注記事項18.「従業員給付」を参照願います。
・IFRSに基づく連結財務諸表の作成にあたっては、経営者の判断の下、一定の前提条件に基づく見積もりが必要となる場合があります。この前提条件の置き方などにより、当社及び連結子会社の経営成績や財政状態に影響を及ぼすことがあります。詳細は、3「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (6)重要な判断を要する会計方針及び見積り」を参照願います。
3【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
この財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析は、将来のリスク、不確実性及び仮定を伴う予測情報を含んでいます。こうした記述は、現時点で当社が入手している情報を踏まえた仮定、予期及び見解に基づくものであり、2「事業等のリスク」などに記載された事項及びその他の要因により、当社及び連結子会社の実際の業績は、これらの予測情報から予測された内容とは大幅に異なる可能性があります。
なお、経営上の目標の達成状況については、「2 事業の状況 1 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等 (1)前中期経営計画の総括」を参照願います。
(1)業績等の概要
①業績
「(4)経営成績に係る検討と分析 ②オペレーティング・セグメント情報」を参照願います。
②キャッシュ・フロー
「(5)流動性と資金調達の源泉 ⑥キャッシュ・フローの状況」を参照願います。
(2)仕入、成約及び売上の状況
①仕入の状況
各オペレーティング・セグメントにおいて、仕入高と売上高との差額は売上高に比べ僅少であるため、記載は省略しております。
②成約の状況
各オペレーティング・セグメントの成約高と売上高との差額は僅少であるため、記載は省略しております。
③売上の状況
「(4)経営成績に係る検討と分析」及び連結財務諸表注記事項6.「セグメント情報」を参照願います。
(注) 当社グループは、総合商社である当社を中心とした事業活動を展開しており、受注生産形態をとらない事業が多いことから、生産、受注及び販売の状況に替え、仕入、成約及び売上の状況としております。
(3)経営者の検討における重要な指標について
当社及び連結子会社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローは、2「事業等のリスク」に述べる各項目の影響を受けますが、当連結会計年度末において当社の経営者は、財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの動向を検討する上で、以下の指標が有用であると考えます。
①売上総利益、持分法による投資損益及び当期利益（親会社の所有者に帰属）
当社及び連結子会社は様々な商品と地域にわたる幅広い事業活動を展開し、そのリスク・リターンの形態も仲介取引から金属資源・エネルギーの権益事業まで多岐にわたります。当社及び連結子会社の経営成績及び事業の進捗を把握する上で、オペレーティング・セグメント別の売上総利益、持分法による投資損益及び当期利益（親会社の所有者に帰属）の変動要因に係る分析を重視しています。
②金属資源・エネルギーの価格及び需給の動向
当社及び連結子会社の経営成績に占める金属資源・エネルギー関連事業の重要性が高いことから、金属資源・エネルギーの市況及び持分生産量は、経営成績の重要な変動要因になります。金属資源・エネルギーの価格及び需給の動向に関する詳細については、「1 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等 (2)経営環境」及び「(4)経営成績に係る検討と分析 ②オペレーティング・セグメント情報」内の金属資源セグメント及びエネルギーセグメントの該当箇所を参照願います。
③キャッシュ・フロー水準、資本効率及び財務レバレッジ
前中期経営計画（2017年5月公表）において、基礎営業キャッシュ・フロー(*1)をキャッシュ創出力を測定し資金再配分の原資を示す重要な経営指標としており、2021年3月期から始まる中期経営計画（2020年5月公表）でも、引き続き、基礎営業キャッシュ・フロー(*1)を重要な経営指標としております。
当社は、資本効率と資金調達に係わる安定性の観点から、株主資本(*2)の水準及び、親会社所有者帰属持分利益率（ROE）並びに負債・資本構成の方針を定期的に策定し、その履行状況を検証しています。同時に個々の事業における環境の悪化に起因する想定損失の最大額に対するリスクバッファーの観点から株主資本の規模を検証しているほか、既存の有利子負債の再調達に加え、債務格付けの維持向上と資金調達上の安定性確保の観点から、財務レバレッジに留意しています。当社の資本管理については連結財務諸表注記事項8.「金融商品及び関連する開示 (6)リスク関連」を、財務戦略については「(5)流動性と資金調達の源泉」を参照願います。
(*1)2020年3月期までは、基礎営業キャッシュ・フローは、営業活動によるキャッシュ・フローから営業活動に係る資産・負債の増減によるキャッシュ・フローを除いた金額として算出されました。2021年3月期より、営業活動からの定常的な現金創出力をより適切に反映するため、営業活動によるキャッシュ・フローから営業活動に係る資産・負債の増減によるキャッシュ・フロー及びリース負債の返済による支出額（絶対値）を除いた金額を基礎営業キャッシュ・フローとします。
(*2)連結財政状態計算書の親会社の所有者に帰属する持分合計を指します。
(4)経営成績に係る検討と分析
①連結損益計算書項目
| (単位:億円) | 当期 | 前期 | 増減 | |
| 収益 | 68,850 | 69,575 | △725 | |
| 売上総利益 | 8,394 | 8,385 | ＋9 | |
| 販売費及び一般管理費 | △5,849 | △5,663 | △186 | |
| その他の 収益・費用 |
有価証券損益 | 251 | 44 | ＋207 |
| 固定資産評価損益 | △1,108 | △270 | △838 | |
| 固定資産処分損益 | 95 | 179 | △84 | |
| 雑損益 | 385 | △188 | ＋573 | |
| マルチグレイン事業関連引当金取崩額 | － | 111 | △111 | |
| 金融 収益・費用 |
受取利息 | 414 | 434 | △20 |
| 受取配当金 | 965 | 1,059 | △94 | |
| 支払利息 | △896 | △801 | △95 | |
| 持分法による投資損益 | 2,692 | 2,554 | ＋138 | |
| 法人所得税 | △1,230 | △1,526 | ＋296 | |
| 当期利益 | 4,113 | 4,318 | △205 | |
| 当期利益(親会社の所有者に帰属) | 3,915 | 4,142 | △227 |
(*) 四捨五入差異により縦計・横計が合わないことがあります（以下同様）。
収益
IFRSに従い、履行義務の識別にあたっては、本人か代理人かの検討を行っており、自らの約束の性質が、特定された財またはサービスを自ら提供する履行義務である場合には、本人として収益を対価の総額で認識しており、それらの財またはサービスが他の当事者によって提供されるように手配する履行義務である場合には、代理人として収益を手数料または報酬の額もしくは対価の純額で認識しております。詳細は連結財務諸表注記事項2．「連結財務諸表の作成基準並びに重要な会計方針の要約 （5）重要な会計方針の要約」を参照願います。
収益は6兆8,850億円となり前期の6兆9,575億円から725億円の減少となりました。
売上総利益
主に、金属資源セグメント、エネルギーセグメント及び機械・インフラセグメントで増益となった一方、化学品セグメント、次世代・機能推進セグメント及び生活産業セグメントで減益となりました。
販売費及び一般管理費
変動の内訳を社内管理上の費目別に見ると以下のとおりです。
| （単位：億円） | |||||
| 費目別内訳 | 人件費 | 福利費 | 旅費 交通費 |
交際費 会議費 |
通信情報費 |
| 当期 | △2,988 | △104 | △275 | △61 | △441 |
| 前期 | △2,995 | △119 | △309 | △66 | △438 |
| 増減額(*) | +7 | +15 | +34 | +5 | △3 |
| 費目別内訳 | 借地借家料 | 減価償却費 | 租税公課 | 損失評価 引当金繰入額 |
諸雑費 | 合計 |
| 当期 | △93 | △419 | △133 | △313 | △1,022 | △5,849 |
| 前期 | △302 | △165 | △124 | △133 | △1,012 | △5,663 |
| 増減額(*) | +209 | △254 | △9 | △180 | △10 | △186 |
(*)△は負担増
変動の内訳をオペレーティング・セグメント別に見ると以下のとおりです。
| （単位：億円） | |||||||
| オペレーティング ・セグメント |
鉄鋼製品 | 金属資源 | エネルギー | 機械・ インフラ |
化学品 | 生活産業 | 次世代・ 機能推進 |
| 当期 | △272 | △416 | △434 | △1,344 | △1,019 | △1,393 | △645 |
| 前期 | △278 | △323 | △451 | △1,234 | △1,050 | △1,367 | △645 |
| 増減額(*) | +6 | △93 | +17 | △110 | +31 | △26 | 0 |
| オペレーティング ・セグメント |
その他/ 調整・消去 |
合計 |
| 当期 | △326 | △5,849 |
| 前期 | △315 | △5,663 |
| 増減額(*) | △11 | △186 |
(*)△は負担増
その他の収益・費用
有価証券損益
当期は、主に機械・インフラセグメント、生活産業セグメント及び次世代・機能推進セグメントで有価証券利益を計上しました。前期は、主に生活産業セグメントで有価証券利益を計上しました。
固定資産評価損益
・当期は、主にエネルギーセグメント、生活産業セグメント及び機械・インフラセグメントで固定資産評価損を計上しました。前期は、主にエネルギーセグメント及び化学品セグメントで固定資産評価損を計上しました。
固定資産処分損益
前期は、主に金属資源セグメント、鉄鋼製品セグメント及び次世代・機能推進セグメントで固定資産売却益を計上した一方、化学品セグメントで固定資産処分損を計上しました。
雑損益
当期は、化学品セグメントの北米の事業において保険金を計上したほか、次世代・機能推進セグメントにおいて、保有株式のプットオプションに関わるデリバティブ評価益、機械・インフラセグメントの三井物産エアロスペースにおいて保険金の未収計上等、生活産業セグメントの三井物産フォーサイトにおいてマンション管理事業売却益を計上しました。前期は、化学品セグメントにおいて、火災事故に係る損失を計上しました。
マルチグレイン事業関連引当金取崩額
前期は、生活産業セグメントにおいて、事業撤退に伴う引当金の取崩しに係る利益を計上しました。
金融収益・費用
受取配当金
主に、エネルギーセグメントで減少した一方、金属資源セグメントで増加しました。
持分法による投資損益
主に、生活産業セグメント、エネルギーセグメント及び機械・インフラセグメントで増益となった一方、金属資源セグメントで減益となりました。
法人所得税
法人所得税は1,230億円の負担となり、前期の1,526億円の負担から296億円の負担減となりました。当期の実効税率は23.0％となり、前期の26.1％から、3.1ポイント減少しました。主として繰延税金資産に対する評価性引当金の減少が実効税率の減少要因になりました。
当期利益(親会社の所有者に帰属)
新型コロナウイルスの感染拡大に伴う原油などの商品価格下落並びに物流の一部の業績への影響が含まれております。この結果、前期から227億円減益の3,915億円となりました。
②オペレーティング・セグメント情報
オペレーティング・セグメント別の経営成績に係る変動要因の分析は以下のとおりです。
なお、当期より生活産業セグメントの不動産関連事業を次世代・機能推進セグメントに、また、素材事業を化学品セグメントに移管しております。この変更に伴い、前期のオペレーティング・セグメント情報を修正再表示しております。
また、当期より、報告セグメントの記載順序を変更しております。これに伴い、前期の報告セグメントの記載順序を同様に変更しております。
鉄鋼製品
| (単位:億円) | 当期 | 前期 | 増減 | |
| 当期利益(親会社の所有者に帰属) | 47 | 99 | △52 | |
| 売上総利益 | 246 | 272 | △26 | |
| 持分法による投資損益 | 131 | 162 | △31 | |
| 受取配当金 | 19 | 17 | ＋2 | |
| 販売費及び一般管理費 | △272 | △278 | ＋6 | |
| その他 | △77 | △74 | △3 |
・その他として、以下要因がありました。
- 前期において、関係会社の土地売却に伴う一過性利益59億円を計上
金属資源
| (単位:億円) | 当期 | 前期 | 増減 | |
| 当期利益(親会社の所有者に帰属) | 1,833 | 1,672 | ＋161 | |
| 売上総利益 | 2,260 | 1,756 | ＋504 | |
| 持分法による投資損益 | 592 | 593 | △1 | |
| 受取配当金 | 252 | 209 | ＋43 | |
| 販売費及び一般管理費 | △416 | △323 | △93 | |
| その他 | △855 | △563 | △292 |
・売上総利益の増益の主因は以下のとおりです。
- 豪州鉄鉱石事業は、鉄鉱石価格の上昇を主因に685億円の増益
- 豪州石炭事業は、石炭価格の下落を主因に170億円の減益
・持分法による投資損益の減益の主因は以下のとおりです。
- 当期において、モザンビーク共和国のナカラ回廊鉄道、港湾インフラ事業における各種前提を見直した結果、減損損失51億円を計上
- 豪州石炭事業は、石炭価格の下落を主因に減益
- 豪州鉄鉱石事業は、鉄鉱石価格の上昇を主因に142億円の増益
・受取配当金は、豪州鉄鉱石事業からの受取配当金増加を主因に増益となりました。
・販売費及び一般管理費の増加の主因は以下のとおりです。
- 当期において、モザンビーク共和国のモアティーズ炭鉱事業における各種前提を見直した結果、融資に係る減損損失98億円を計上
・上記のほか、以下要因がありました。
- 当期において、豪州鉄鉱石事業の売上総利益の増益による法人税負担増を主因に268億円の減益
- 前期において、豪州Bengalla炭鉱事業売却に伴い固定資産処分益を計上
鉄鉱石の価格変動による影響及び当社持分生産量
2021年3月期において、鉄鉱石価格の変動が当社鉄鉱石事業の販売収入の変化を経由して連結損益計算書における当期利益（親会社の所有者に帰属）に及ぼす影響度は鉄鉱石US$1/トンあたりの価格変動により22億円と概算しております。
当連結会計年度の1年間における当社鉄鉱石関連の権益見合い生産量は57.8百万トン（一般社外のVale権益見合い生産量16.9百万トン含む）です。上記の影響額は、当連結会計年度末時点で、当社の鉄鉱石事業が保有する権益見合いに対して、2021年3月期の出荷量の増減を織り込み、一定の米ドル及びその他関連通貨の為替相場などを前提条件とした上で算出したものです。なお、一般的に、豪ドルなどの資源産出国の通貨は、輸出商品の市況に連動する傾向があり、この変動により当社連結子会社及び持分法適用会社の現地通貨建ての売上総利益は影響を受けることがあります。
エネルギー
| (単位:億円) | 当期 | 前期 | 増減 | |
| 当期利益(親会社の所有者に帰属) | 597 | 957 | △360 | |
| 売上総利益 | 1,415 | 1,340 | ＋75 | |
| 持分法による投資損益 | 459 | 403 | ＋56 | |
| 受取配当金 | 527 | 652 | △125 | |
| 販売費及び一般管理費 | △434 | △451 | ＋17 | |
| その他 | △1,370 | △987 | △383 |
・売上総利益の増益の主因は以下のとおりです。
- 本店営業部にてLNGトレーディングの好調を主因に増益
- Mitsui & Co. Energy Trading Singaporeは、石油トレーディングの好調を主因に59億円増益
- MEP Texas Holdingsは、原油ガス価格の下落を主因に45億円減益
- Mitsui E&P Middle Eastは、コスト増加を主因に37億円減益
- Mitsui E&P USA は、ガス価格の下落を主因に31億円減益
・持分法による投資損益の増益の主因は以下のとおりです。
- Mitsui E&P Mozambique Area 1は、最終投資決断に伴う繰延税金資産の計上を主因に112億円増益
- Japan Arctic LNGは、原油価格及び為替変動等の評価損益を主因に41億円増益
- Japan Australia LNG (MIMI)は、原油ガス価格の下落を主因に減益
・LNGプロジェクト6案件（サハリンⅡ、カタールガス1、アブダビ、オマーン、カタールガス3及び赤道ギニア）からの受取配当金は503億円となり、前期から131億円の減少となりました。
・上記のほか以下要因がありました。
- 当期において、主に原油価格の下落を反映し、Mitsui E&P Australiaが西豪州沖合グレーターエンフィールド事業に係る評価損312億円、MEP Texas Holdingsがイーグルフォード・シェールオイル・ガス事業に係る評価損234億円、Mitsui E&P Italiaがテンパロッサ事業に係る評価損139億円、三井石油開発の子会社が米国メキシコ湾沖合事業に係る評価損43億円を、それぞれ計上
- 当期において、三井石油開発などで72億円の探鉱費用を計上した一方、前期は三井石油開発などで63億円の探鉱費用を計上
- 前期において、開発計画の変更等を反映し、MEP Texas Holdingsがイーグルフォード・シェールオイル・ガス事業に係る評価損116億円を計上
原油・ガスの価格変動による影響及び当社持分生産量
2021年3月期において、原油価格の変動が当社石油・ガス開発事業の販売収入の変化を経由して連結損益計算書における当期利益（親会社の所有者に帰属）に及ぼす影響度はUS$1/バレルあたり32億円と推定しています。尚、当社は米国SEC基準による持分生産量の公表を行っておりません。
金属資源と同様に、実際の経営成績は、各石油・ガス開発事業における実際の生産量及び生産費用、為替相場の変動などにより影響を受けます。
また、当社の石油・ガスの持分生産量は、2019年3月期において年間252百万バレル（ガスはバレル換算、換算係数は原油1バレル＝天然ガス5,800立方フィート、当社連結子会社・持分法適用会社・非連結先の当社権益保有見合い）、2020年3月期における実績見通しは年間259百万バレル（同上）となりました。
機械・インフラ
| (単位:億円) | 当期 | 前期 | 増減 | |
| 当期利益(親会社の所有者に帰属) | 875 | 784 | ＋91 | |
| 売上総利益 | 1,342 | 1,307 | ＋35 | |
| 持分法による投資損益 | 877 | 875 | ＋2 | |
| 受取配当金 | 51 | 58 | △7 | |
| 販売費及び一般管理費 | △1,344 | △1,234 | △110 | |
| その他 | △51 | △222 | ＋171 |
・売上総利益の増益の主因は以下のとおりです。
- 当期において、Bussan Auto Financeは二輪・四輪等の売上高増が主因で46億円の増益
- 当期に新たに連結対象となった海外鉄道事業が売上総利益を計上
・持分法による投資損益の増益の主因は以下のとおりです。
- 前期において、海外鉄道事業における損失を計上
- 当期において、尼国発電事業で、繰延税金負債取崩を主因で増益
- 当期において、ブラジルのガス配給事業で、仲裁決着に伴う支払サービス税回収を主因に増益
- 当期において、カナダ自動車関連会社は販売堅調等で増益
- 当期において、FPSO/FSO事業はリファイナンスによるコスト等が主因で54億円の減益
- 当期において、オフショア支援船で保有船の減損等を主因に減益
- 当期において、ブラジルの一般貨物輸送事業会社VLIで会計方針変更を主因として37億円の減益
- 前期において、IPP(独立系発電)事業の投資形態変更に伴い、持分法適用会社で繰延税金資産を計上
・販売費及び一般管理費の増加の主因は以下のとおりです。
- 当期において、Bussan Auto Financeは償却関係経費で63億円の負担増
- 当期に新たに連結対象となった海外鉄道事業が販売費及び一般管理費を計上
・上記のほか、以下の要因がありました。
- 当期において、北米発電事業の売却に伴い有価証券売却益を計上
- 当期において、三井物産エアロスペースは保険金の未収計上等で40億円の雑損益を計上
- 当期において、海外鉄道事業における固定資産評価損を計上
- 前期において、IPP事業の投資形態変更に伴い、持株会社で繰延税金資産を計上
化学品
| (単位:億円) | 当期 | 前期 | 増減 | |
| 当期利益(親会社の所有者に帰属) | 223 | 52 | ＋171 | |
| 売上総利益 | 1,168 | 1,480 | △312 | |
| 持分法による投資損益 | 115 | 143 | △28 | |
| 受取配当金 | 27 | 28 | △1 | |
| 販売費及び一般管理費 | △1,019 | △1,050 | ＋31 | |
| その他 | △68 | △549 | ＋481 |
・売上総利益の減益の主因は以下のとおりです。
- MMTXは、メタノール市況の下落を主因に76億円の減益
- Novus Internationalは、主力商品の価格下落を主因に68億円の減益
- Intercontinental Terminals Companyは、事故の影響を主因に減益
・上記のほか、以下要因がありました。
- 前期において、Intercontinental Terminals Companyは火災事故による損失206億円を計上
- 前期において、Novus Internationalでプロジェクトコスト上昇等によりメチオニン製造能力拡張計画の見直しを行った結果、140億円の損失を計上
- 当期において、北米の事業において保険金収入を計上
生活産業
| (単位:億円) | 当期 | 前期 | 増減 | |
| 当期利益(損失)(親会社の所有者に帰属) | 320 | 363 | △43 | |
| 売上総利益 | 1,349 | 1,418 | △69 | |
| 持分法による投資損益 | 350 | 264 | ＋86 | |
| 受取配当金 | 42 | 51 | △9 | |
| 販売費及び一般管理費 | △1,393 | △1,367 | △26 | |
| その他 | △28 | △3 | △25 |
・売上総利益の減益の主因は以下のとおりです。
- 当期において、MBK Pharma Partnering経由出資する創薬支援ファンドにつき、投資対象医薬品の開発中止を主因に公正価値評価損24億円を計上
・持分法による投資損益の増益の主因は以下のとおりです。
- 当期において、International Columbia U.S.経由にて、出資するColumbia Asia Healthcareの投資売却益130億円を計上
- 当期において、IHH Healthcareの株式追加取得に伴う持分法取込益増を主因に30億円の増益
・上記のほか、以下要因がありました。
- 当期において、ブラジルにて農産物の生産事業を営むXINGU AGRIにおいて、伯レアル安を主因に農地等の公正価値が下落したことにより固定資産評価損140億円を計上
- 当期において、米国にて看護師派遣事業を営むAccountable Healthcare Holdingsにおける一部業績不振により、固定資産評価損68億円を計上
- 当期において、リクルートホールディングス株式などFVTOCIの金融資産の売却により、その他の包括利益として認識される税金費用に関連して、法人所得税の負担が125億円減少
- 当期において、総合メディカルホールディングスの株式売却益及び未処分利益に係る繰延税金負債の取崩益で87億円を計上
- 当期において、三井物産フォーサイトにおけるマンション管理事業売却益を計上
- 当期において、レアジョブの一部株式売却・社外化による利益を計上
- 前期において、Multigrain Tradingで、事業撤退に伴う引当金の取崩しに係る利益116億円を計上
- 前期において、IHH Healthcareの発行済株式数増加に伴う持分変動利益75億円を計上
次世代・機能推進
| (単位:億円) | 当期 | 前期 | 増減 | |
| 当期利益(損失)(親会社の所有者に帰属) | 146 | 220 | △74 | |
| 売上総利益 | 601 | 786 | △185 | |
| 持分法による投資損益 | 170 | 131 | ＋39 | |
| 受取配当金 | 33 | 31 | ＋2 | |
| 販売費及び一般管理費 | △645 | △645 | 0 | |
| その他 | △13 | △83 | ＋70 |
・売上総利益の減益の主因は以下のとおりです。
- 前期において、中国の医薬品開発会社Hutchison China MediTech株式の公正価値評価益30億円を計上した一方、当期において公正価値評価損65億円を計上
- 前期において、メルカリ株式の公正価値評価益と売却益を計上したことを主因に52億円の減益
- 前期において、IoT関連企業株式の公正価値評価益を計上した一方、当期において評価損を計上した為、前期比37億円の減益
・上記のほか、以下要因がありました。
- 当期において、星国不動産事業の持分売却益を計上
- 当期において、保有株式のプットオプションに関わるデリバティブ評価益44億円を計上
- 前期において、国内不動産の売却益を計上
(5)流動性と資金調達の源泉
会計基準に基づかない財務指標について
現預金差引後の有利子負債比率（ネットDER）
この流動性と資金調達の源泉の項目を含めて、本報告書では現預金差引後の有利子負債比率（ネットDER）に言及しています。当社は「ネット有利子負債」を株主資本（親会社の所有者に帰属する持分合計）で除した比率を「ネットDER」と呼んでいます。当社は「ネット有利子負債」を以下のとおり定義して、下表のとおり算出しています。
• 短期債務及び長期債務の合計よりリース負債を除外し、有利子負債を算出。
• 有利子負債から現金及び現金同等物、定期預金(3ヵ月超1年以内)を控除した金額を「ネット有利子負債」とする。
当社の経営者は、債務返済能力と株主資本利益率 (ROE)向上のために有利子負債と株主資本の関係を検討する目的から、ネットDERを投資家にとって有益な指標と考えており、下表のとおり「ネット有利子負債」及び「ネットDER」を算出しています。
| 当期末 | 前期末 | |
| （億円） | （億円） | |
| 短期債務 | 2,975 | 3,370 |
| 長期債務 | 46,291 | 42,884 |
| 長短債務合計 | 49,266 | 46,255 |
| （控除）リース負債 | △3,761 | △671 |
| 有利子負債合計(*) | 45,505 | 45,583 |
| （控除）現金及び現金同等物、定期預金(3ヵ月超1年以内) | △10,638 | △9,663 |
| ネット有利子負債 | 34,867 | 35,920 |
| 株主資本（親会社の所有者に帰属する持分合計） | 38,177 | 42,632 |
| ネットDER（倍） | 0.91 | 0.84 |
(*)当期より有利子負債は長短債務からリース負債を除外して計算しています。これに伴い、2019年3月末数値も修正再表示しています。
株主還元後のフリーキャッシュ・フロー
当社の経営者は、財務基盤の維持・向上において、株主還元後のフリーキャッシュ・フローを有用な指標と考えております。株主還元後のフリーキャッシュ・フローに関しては、④「投融資と財務政策」を参照願います。
①資金調達の基本方針
当社の経営者は、円滑な事業活動に必要なレベルの流動性の確保と財務の健全性・安定性維持を資金調達の基本方針としており、主として本邦生保、銀行等からの長期借入金や社債の発行等により10年程度の長期資金を中心とした資金調達を行っています。同時に、長期資金の年度別償還額の集中を避けることで借り換えリスクの低減を図っています。さらに、プロジェクト案件等では政府系金融機関からの借入やプロジェクトファイナンスも活用しています。
100％子会社については原則として銀行などの外部からの資金調達を行わず、金融子会社、現地法人などの資金調達拠点を通じたキャッシュ・マネジメント・サービスの活用により、資金調達の一元化と資金効率化、流動性の確保を図っています。結果として当連結会計年度末において有利子負債の5分の4程度が当社並びに資金調達拠点による調達となっています。
また、事業展開に伴う資金需要に対する機動的な対応と、当社の有利子負債返済における金融情勢悪化の影響を最小限に抑えるためにも、十分な現金及び現金同等物を保有しています。現金及び現金同等物の保有額については厳密な目標水準を定めていませんが、金融情勢などを勘案しつつ、安全性並びに流動性の高い短期金融商品で運用しています。
②資金調達手段
当社は、上記の当社資金調達の基本方針に則り、直接金融または間接金融の多様な手段の中から、その時々の市場環境も考慮したうえで当社にとって有利な手段を機動的に選択し、資金調達を行っています。
当社は、内外金融機関との間で長期間に亘って築き上げてきた幅広く良好な関係に基づき、長期借入を中心に必要資金を調達しています。また、国際協力銀行などの政府系金融機関からも資金調達を行っており、プロジェクト案件ではプロジェクトファイナンス等も活用して必要資金を調達しています。
これに加えて、当社では2,000億円の社債発行登録枠、2兆4,000億円のコマーシャルペーパー発行枠、並びに総額50億米ドルのユーロ・ミディアム・ターム・ノート発行プログラムという直接金融の調達手段も保有しており、市場環境に応じて有利な条件での資金調達を行っています。当連結会計年度末における（短期社債除く）国内社債及びユーロ・ミディアム・ターム・ノートの発行残高は、それぞれ2,100億円及び261億円となっています。また海外での短期の資金調達手段として、米国三井物産による15億米ドルの米国コマーシャルペーパープログラムやMitsui & Co. Financial Services (Europe)による15億米ドルのユーロコマーシャルペーパープログラム、その他の海外地域の一部でも同様のプログラムを保有しており、それぞれ時機をみて活用しています。なお、当社は長期かつ安定的な資金調達を一義としており、コマーシャルペーパーや短期借入金等に資金調達を依存していません。その結果として、当連結会計年度末における連結長短債務合計に占める短期債務の比率は、6.0％となりました。
当社及び一部の連結子会社は金融機関に対してコミットメント・フィーを支払い、信用枠を設定しています。
有利子負債の大半は円建て並びに米ドル建てでの調達によるものです。また、資産側の金利・通貨属性を考慮した上で、負債の金利条件や通貨を変換するために適宜、金利スワップや通貨スワップ、為替予約を締結しています。金利スワップ考慮後の有利子負債における固定金利比率は、現在の当社の資産と負債の状況に見合った水準と認識しています。
これらのデリバティブ取引に関しては、連結財務諸表注記事項8.「金融商品及び関連する開示」を参照願います。また、デリバティブ関連の流動性分析については、連結財務諸表注記事項15.「金融債務及び営業債務等に関する開示」を参照願います。
格付け
当社は、円滑な資金調達を行うため株式会社格付投資情報センター（R&I）、ムーディーズ・ジャパン株式会社（Moody's）、スタンダード＆プアーズ・レーティング・ジャパン株式会社（S&P）の3社から格付けを取得しています。2020年5月31日現在の格付けは下記のとおりです。
| R＆I | Moody's | S＆P | |
| 短期格付け | a-1＋ | P-2 | A-1(**) |
| (長期）発行体格付け | AA－ | － | A |
| 長期個別債務格付け | AA－ | A3(*) | － |
| プログラム格付け (ミディアム・ターム・ノート格付け） |
AA－ | A3 | A |
| 見通し | 安定的 | ネガティブ | 安定的 |
(*)Moody’sにおける呼称は「長期債務格付け(シニア無担保)」です。
(**)S&Pにおける呼称は「短期発行体格付け」です。
当社としては引き続き健全な財務基盤を維持し、格付けの維持・向上に尽力していく方針です。
なお、格付けは当社からの情報あるいは格付機関が信頼できるとする情報に基づく各格付機関自身の判断による信用リスクの分析です。格付けは売買・保有の推奨ではなく、また格付機関によりいつでも変更・取り消しされる可能性があります。また格付け基準も格付機関毎に異なります。
③流動性の状況
当連結会計年度末の現金及び現金同等物は、10,587億円となりました。この現金及び現金同等物の半分程度は円建てであり、当連結会計年度末の短期債務（2,975億円）と1年以内に返済予定の長期有利子負債(3,557億円)の返済に必要な流動性を十分に満たしていると認識しています。なお、長期有利子負債とは、長期債務からリース負債を除外したものです。
当連結会計年度の世界経済は、米中貿易摩擦などにより製造業を中心に減速基調が続いていたところ、新型コロナウイルス感染症の世界的な感染拡大の影響により急速に悪化しました。このような状況下、当社は資金調達の基本方針に則り、金融機関との長期に亘る良好な関係や公的金融機関による各種施策、社債発行登録枠等を活用して必要資金の調達を着実に実行しました。世界経済の持ち直しは2020年後半以降になると予想します。感染拡大の動きとそれが経済全般に与える影響には注意が必要ですが、感染拡大が収束すれば各国の大規模な財政拡張、金融緩和が回復を後押しすることも期待されます。流動性については引き続き注視していく必要があると認識しています。
上述資金調達実行の結果、当連結会計年度末における有利子負債は4兆5,505億円(前連結会計年度末比78億円減)、有利子負債に占める長期有利子負債の比率は、93.0％となりました。このうち、5,550億円は劣後特約付シンジケートローンで、格付機関は、残高の50％である2,775億円を資本と同等に扱っています。また、当連結会計年度末の長期有利子負債の返済年限別内訳は次のとおりです。当連結会計年度末の長期債務の内訳と債務残高の利率については、連結財務諸表注記事項15.「金融債務及び営業債務等に関する開示」を参照願います。
| 返済年限 | 1年以内 | 1年超 2年以内 |
2年超 3年以内 |
3年超 4年以内 |
4年超 5年以内 |
5年超 | 合計 |
| 金額（億円） | 3,557 | 3,719 | 3,032 | 4,645 | 4,050 | 23,528 | 42,531 |
当連結会計年度末の株主資本（親会社の所有者に帰属する持分合計）は3兆8,177億円となり前連結会計年度末比で4,455億円減少しました。ネット有利子負債は3兆4,867億円となり同1,053億円減少、ネットDERは前連結会計年度末の0.84倍から0.91倍へ0.07ポイント上昇しました。
また流動比率は、前連結会計年度末の145.8％に対し当連結会計年度末は152.7％となっています。
以上のような数値、及び資金調達環境から判断すると、当社の財務の健全性は引き続き確保されており、中期経営計画に沿った投融資を含む当社の円滑な事業活動を行う上で、現時点で大きな支障はないと認識しています。
当社及び連結子会社は、主として第三者及び関連当事者のために、各種の支払保証を行っていますが、これらの保証において当社及び連結子会社の流動性に実質的な影響を及ぼすものはありません。将来の契約履行義務並びに保証等については連結財務諸表注記事項25.「偶発債務」を参照願います。
当社及び連結子会社は、個別プロジェクト案件等に対するノンリコースファイナンスなどを除き、金融機関との重要な金融取引において、期限の利益喪失となり得る財務比率制限、担保提供制限、追加債務負担制限、利益処分の制限等の財務制限条項を含む契約を締結しないことを基本方針としていることもあり、これらの財務制限条項において重要なものはありません。
連結子会社や持分法適用会社からの配当受取に関しては、その配当の有無が当社の流動性に大きな影響を与えるという状況にはないと認識しております。また、当該連結子会社及び持分法適用会社に適用される現地法制に照らして適切な純資産や配当可能利益がある限り、配当等による資金の受領を制限する契約または法制上の制限として重要なものはありません（一般的な源泉課税並びに現地税法に基づくその他の税金を除く）。
なお、当社及び連結子会社は、翌連結会計年度において、確定給付型年金制度に79億円拠出する見込みです。
④投融資と財務政策
当連結会計年度の基礎営業キャッシュ・フローは約6,200億円の獲得となり、これに資産リサイクルにより獲得した約2,500億円と併せて約8,700億円のキャッシュ・インとなりました。一方、大手町一丁目2番地区の複合開発事業などを含め、投融資(*)は約4,200億円となり、総額約2,000億円の株主還元を加味すると、株主還元後のフリーキャッシュ・フロー(**)は約2,500億円の黒字となりました。今後も厳格な投資規律の下、キャッシュをバランスよく配分することで中長期的な成長を実現すると共に、財務基盤強化との両立を目指します。尚、当連結会計年度のキャッシュ・フロー詳細については、後述の⑥キャッシュ・フローの状況を参照願います。
(*)定期預金の増減を除外した投資キャッシュ・フロー
(**)運転資本及び定期預金の増減の影響を除外したフリーキャッシュ・フロー
19/3期より、従来運転資本として認識していた一部のリース取引に係るキャッシュ・フローを会計上投資キャッシュ・フローとして認識するも、当該要素は除外して計算
前中期経営計画3年累計のキャッシュ・フロー配分実績については、「1 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等 (1)前中期経営計画の総括 ②前中期経営計画の成果」も参照願います。新中期経営計画におけるキャッシュ・フロー配分見通しについては「1 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等 (4)新中期経営計画 ③6つのCorporate Strategy(b)財務戦略・ポートフォリオ経営の進化」を参照願います。また、既存の債務からの再調達については、前述の①資金調達の基本方針、及び②資金調達手段を参照願います。
⑤資産及び負債並びに資本
| (単位:億円) | 2020年3月末 | 2019年3月末 | 増減 | |
| 総資産 | 118,063 | 119,458 | △1,395 | |
| 流動資産 | 41,244 | 39,963 | ＋1,281 | |
| 非流動資産 | 76,819 | 79,495 | △2,676 | |
| 流動負債 | 27,011 | 27,403 | △392 | |
| 非流動負債 | 50,443 | 46,752 | ＋3,691 | |
| 親会社の所有者に帰属する持分合計 | 38,177 | 42,632 | △4,455 |
資産
流動資産：
・現金及び現金同等物は1,026億円増加しました。
・営業債権及びその他の債権は、化学品セグメント、金属資源セグメント、生活産業セグメントにおける取扱数量減少を主因に、1,817億円減少しました。
・その他の金融資産は、エネルギーセグメント、次世代・機能推進セグメントにおけるデリバティブ取引の取扱数量増加を主因に、3,084億円増加しました。
・棚卸資産は、化学品セグメント、エネルギーセグメント、機械・インフラセグメントにおける取扱数量減少を主因に、538億円減少しました。
・前渡金は、機械・インフラセグメントにおける取扱数量減少を主因に、525億円減少しました。
非流動資産：
・持分法適用会社に対する投資は947億円減少しました。
- 為替変動の影響により1,667億円減少
- アジア最大手の中間所得層向け病院グループの持株会社である米国International Columbia U.S.における一部事業売却により、209億円減少
- 中国物流施設開発事業の売却により、139億円減少
- 総合メディカルホールディングス売却により、123億円減少
- Japan Arctic LNGを通じたロシアArctic LNG2プロジェクトの持分公正価値評価により減少
- Mitsui E&P Mozambique Area 1の持分法適用会社への会社区分修正により、365億円増加
- Japan Arctic LNGを通じたロシアArctic LNG2プロジェクトの持分取得により増加
- ベトナム海老生産加工事業会社Minh Phu Seafood Joint Stock Companyへの出資により、169億円増加
- モザンビークLNGプロジェクトMitsui E&P Mozambique Area 1への出資により、158億円増加
- 当期における持分法による投資損益の見合いで2,692億円増加した一方、持分法適用会社からの受取配当金受領により2,082億円減少
2020年3月末及び2019年3月末における持分法適用会社に対する投資をオペレーティング・セグメント別に見ると以下のとおりです。
| オペレーティング・セグメント | 2020年3月末 | 2019年3月末 | 増減 |
| （億円） | （億円） | （億円） | |
| 鉄鋼製品 | 2,492 | 2,551 | △59 |
| 金属資源 | 3,884 | 4,287 | △403 |
| エネルギー | 3,457 | 2,728 | ＋729 |
| 機械・インフラ | 8,991 | 9,759 | △768 |
| 化学品 | 1,651 | 1,700 | △49 |
| 生活産業 | 6,133 | 6,465 | △332 |
| 次世代・機能推進 | 2,107 | 2,208 | △101 |
| その他/調整・消去 | 95 | 59 | ＋36 |
| 連結合計 | 28,810 | 29,757 | △947 |
・その他の投資は4,632億円減少しました。
- 株価下落を主因に、FVTOCIの金融資産の公正価値評価が3,751億円減少、FVTPLの金融資産の公正価値評価が127億円減少
- リクルートホールディングス株式の一部売却を主要因として448億円減少
- 為替変動の影響により103億円減少
・有形固定資産は1,760億円の増加となりました。
- IFRS第16号「リース」の適用に伴い、2,576億円増加
- 米国Cameron LNG輸出プロジェクトに係る定期用船に伴い、571億円増加
- 大手町一丁目2番地区の複合開発事業で544億円増加
- 米国分散発電事業で197億円増加（為替変動の影響による3億円の減少を含む）
- 欧州鉄道車両リース関連事業で123億円増加（為替変動の影響による32億円の減少を含む）
- タイの製糖事業で102億円増加（為替変動の影響による16億円の減少を含む）
- 米国シェールガス・オイル事業以外の石油・ガス生産事業で、Mitsui E&P Australiaにおける固定資産減損を主因に464億円減少（為替変動の影響による152億円の減少を含む)
- Mitsui E&P Mozambique Area 1の持分法適用会社への会社区分修正により、385億円減少
- 豪州鉄鉱石事業で365億円減少（為替変動の影響による508億円の減少を含む）
- 米国シェールガス・オイル事業でMEP Texas Holdingsにおける固定資産減損を主因に332億円減少（為替変動の影響による25億円の減少を含む）
なお、有形固定資産の2020年3月末及び2019年3月末の残高をオペレーティング・セグメント別に見ると以下のとおりです。
| オペレーティング・セグメント | 2020年3月末 | 2019年3月末 | 増減 |
| （億円） | （億円） | （億円） | |
| 鉄鋼製品 | 100 | 92 | ＋8 |
| 金属資源 | 3,276 | 3,658 | △382 |
| エネルギー | 7,810 | 7,315 | ＋495 |
| 機械・インフラ | 2,791 | 2,468 | ＋323 |
| 化学品 | 2,124 | 2,150 | △26 |
| 生活産業 | 2,044 | 1,620 | ＋424 |
| 次世代・機能推進 | 1,184 | 1,066 | ＋118 |
| その他/調整・消去 | 1,885 | 1,085 | ＋800 |
| 連結合計 | 21,214 | 19,454 | ＋1,760 |
また、2020年3月末及び2019年3月末においてオペレーティング・リースに供されている有形固定資産の内訳は次のとおりです。
| 内訳 | 2020年3月末 | 2019年3月末 |
| （億円） | （億円） | |
| 不動産 | 1,476 | 1,339 |
| 船舶及び航空機 | 853 | 950 |
| 鉄道車両及び機械装置 | 953 | 730 |
| 連結合計 | 3,282 | 3,019 |
・投資不動産は、大手町一丁目2番地区の複合開発事業による388億円の増加を主因に、487億円の増加となりました。
・無形資産は、212億円の増加となりました。
- ブラジル鉄道事業再編を主因に、445億円増加
- Mitsui E&P Italiaにおける暖簾減損を主因に、143億円減少
負債
流動負債：
・短期債務は395億円減少しました。また、１年以内に返済予定の長期債務は、短期化による増加があったものの、借入金の返済による減少を主因に、795億円減少しました。
・営業債務及びその他の債務は、営業債権及びその他の債権の減少に対応し、1,858億円減少しました。
・その他の金融負債は、その他の金融資産の増加に対応、また、大手町一丁目2番地区の複合開発事業における竣工に伴う未払金増加を主因に3,485億円増加しました。
・前受金は、前渡金の減少に対応し、682億円減少しました。
非流動負債：
・長期債務（１年以内返済予定分を除く）は、IFRS第16号「リース」の適用に伴いリース負債が増加したことを主因に、4,201億円増加しました。
・繰延税金負債は、FVTOCIの金融資産の減少を主因に、868億円減少しました。
親会社の所有者に帰属する持分合計
・利益剰余金は、2,836億円の増加となりました。
・その他の資本の構成要素は、6,872億円の減少となりました。
- 株価下落を主因に、FVTOCIの金融資産が3,490億円減少
- 対豪ドル、対伯レアルでの円高を主因に、外貨換算調整勘定が3,016億円減少
・自己株式の取得を実施したことを主因に、株主資本の減算項目となる自己株式は575億円増加しました。
⑥キャッシュ・フローの状況
| (単位:億円) | 当期 | 前期 | 増減 | |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 5,264 | 4,107 | ＋1,157 | |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | △1,852 | △7,190 | ＋5,338 | |
| フリーキャッシュ・フロー | 3,412 | △3,083 | ＋6,495 | |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | △2,046 | 1,274 | △3,320 | |
| 現金及び現金同等物の為替相場変動の影響額等 | △340 | 56 | △396 | |
| 現金及び現金同等物の増減 | 1,026 | △1,753 | ＋2,779 |
営業活動によるキャッシュ・フロー
| (単位:億円) | 当期 | 前期 | 増減 | |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | a | 5,264 | 4,107 | ＋1,157 |
| 営業活動に係る資産・負債の増減 | b | △955 | △1,598 | ＋643 |
| 基礎営業キャッシュ・フロー | a-b | 6,219 | 5,705 | ＋514 |
・営業活動に係る資産・負債（Working Capital）の増減によるキャッシュ・フローは955億円の資金支出となり、Working Capitalの増減によるキャッシュ・フローを除いた基礎営業キャッシュ・フローは、6,219億円となりました。
- 持分法適用会社からの配当金を含む配当金の受取額は2,992億円となり、前期の3,187億円から195億円減少
- 減価償却費及び無形資産等償却費は2,561億円となり、前期の1,863億円から698億円増加
基礎営業キャッシュ・フローのオペレーティング・セグメント別の内訳は以下のとおりです。
| (単位:億円) | 当期 | 前期 | 増減 |
| 鉄鋼製品 | 26 | 59 | △33 |
| 金属資源 | 2,448 | 1,815 | ＋633 |
| エネルギー | 2,210 | 2,191 | ＋19 |
| 機械・インフラ | 952 | 740 | ＋212 |
| 化学品 | 383 | 310 | ＋73 |
| 生活産業 | 373 | 247 | ＋126 |
| 次世代・機能推進 | 86 | 198 | △112 |
| その他/調整・消去 | △259 | 145 | △404 |
| 連結合計 | 6,219 | 5,705 | ＋514 |
投資活動によるキャッシュ・フロー
・持分法適用会社に対する投資の取得及び売却・回収の純額は、91億円の資金回収となりました。主な取得及び売却・回収は以下のとおりです。
- International Columbia U.S.における一部事業売却による238億円の資金回収
- 総合メディカルホールディングス売却による195億円の資金回収
- 中国物流施設開発事業の売却による183億円の資金回収
- カナダC2C Power風力・太陽光発電事業の売却による168億円の資金回収
- Japan Arctic LNGを通じたロシアArctic LNG2プロジェクトの持分取得による資金支出
- ベトナム海老生産加工事業会社Minh Phu Seafood Joint Stock Companyへの出資による169億円の資金支出
- モザンビークLNGプロジェクトMitsui E&P Mozambique Area 1への出資による158億円の資金支出
・その他の投資の取得及び売却・償還の純額は、707億円の資金獲得となりました。主な取得及び売却・償還は以下のとおりです。
- リクルートホールディングス株式の一部売却による448億円の資金回収
・貸付金の増加及び回収の純額は、7億円の資金獲得となりました。主な支出は以下のとおりです。
- 中東のIPP事業向け貸付金の実行による178億円の資金支出
・有形固定資産等の取得及び売却の純額は、2,531億円の資金支出となりました。主な支出及び回収は以下のとおりです。
- 米国シェールガス・オイル事業以外の石油・ガス生産事業合計で629億円の資金支出
- 豪州鉄鉱石事業で340億円の資金支出
- 大手町一丁目2番地区の複合開発事業による253億円の資金支出
- 豪州石炭事業で184億円の資金支出
- 米国分散発電事業で177億円の資金支出
- 欧州鉄道車両リース関連事業で169億円の資金支出
- タイの製糖事業で130億円の資金支出
- 米国のタンクターミナル事業で124億円の資金支出
当期及び前期における上述の投資活動によるキャッシュ・フローをオペレーティング・セグメント別に見ると以下のとおりです。
投資活動によるキャッシュ・フロー（オペレーティング・セグメント別）
| オペレーティング・セグメント | 当期 | 前期 |
| （億円） | （億円） | |
| 鉄鋼製品 | 75 | 620 |
| 金属資源 | △500 | 23 |
| エネルギー | △1,028 | △1,717 |
| 機械・インフラ | △500 | △1,572 |
| 化学品 | △153 | △815 |
| 生活産業 | 477 | △2,541 |
| 次世代・機能推進 | 1 | △684 |
| その他/調整・消去 | △224 | △504 |
| 連結合計 | △1,852 | △7,190 |
財務活動によるキャッシュ・フロー
・短期債務の増減は272億円の資金支出、長期債務の増加及び返済の純額は275億円の資金獲得となりました。
・自己株式の取得による581億円の資金支出がありました。
・配当金支払いによる1,391億円の資金支出がありました。
当期の資金調達状況については、前述の②資金調達手段の頁を参照願います。
(6)重要な判断を要する会計方針及び見積り
重要な判断を要する会計方針及び見積りとは、会社の財政状態や経営成績に重要な影響を及ぼす会計方針及び会計上の見積りであり、かつ本質的に不確実な事柄に関する経営者の重要な、或いは主観的な判断を反映させることを要するものです。
IFRSに基づく連結財務諸表の作成にあたっては、経営者の判断の下、一定の前提条件に基づく見積りが必要となる場合がありますが、この前提条件の置き方などにより、連結財政状態計算書上の資産及び負債、連結損益計算書上の収益及び費用、または開示対象となる偶発債務などに重要な影響を及ぼすことがあります。なお、新型コロナウイルス感染拡大による影響は2021年3月期後半より回復すると見込んでおりますが、商品や事業内容、所在地域によってその影響は異なり、見積りにおいては個々の状況を鑑み判断しております。
以下の各項目は、その認識及び測定にあたり、経営者の重要な判断及び会計上の見積りを必要とするものです。
非金融資産及び持分法適用会社に対する投資の減損損失及び減損損失の戻入
・前連結会計年度及び当連結会計年度における、有形固定資産、投資不動産、暖簾及び耐用年数を確定できない無形資産を除く無形資産の減損損失計上額は273億円及び904億円です。また、前連結会計年度における同資産の減損損失の戻入額は27億円であり、当連結会計年度における同資産の減損損失の戻入額は発生しておりません。前連結会計年度末及び当連結会計年度末における減価償却累計額及び減損損失累計額控除後の帳簿価額は2兆2,365億円及び2兆5,082億円です。
・前連結会計年度及び当連結会計年度における、持分法適用会社に対する投資の減損損失計上額は45億円及び56億円です。また、前連結会計年度及び当連結会計年度における同資産の減損損失の戻入額は発生しておりません。前連結会計年度末及び当連結会計年度末における持分法適用会社に対する投資の帳簿価額は2兆9,757億円及び2兆8,810億円です。
・非金融資産の減損損失及び減損損失の戻入(持分法適用会社に対する投資を含む)は、当社の連結損益計算書上の当期利益に対し重要な影響を及ぼすことがあります。
・減損損失は主に連結子会社における事業環境の悪化に伴う収益性の低下、事業内容見直し、及び持分法適用会社に対する投資の市場価格の下落などによるものです。
・非金融資産の減損の兆候の有無の判定を行い、減損の兆候があると判断された場合には、資産または資金生成単位の回収可能価額を算定し、回収可能価額が帳簿価額を下回っている場合に、差額を減損損失として認識しています。
・回収可能価額は処分費用控除後の公正価値と使用価値のうち、いずれか高い金額としています。
・公正価値は市場性のある持分法適用会社に対する投資の場合は市場価格を、それ以外の場合は独立の第三者による評価結果を使用するなど、市場参加者間の秩序ある取引において成立し得る価格を合理的に見積り算定しております。
・使用価値の算定に使用される将来キャッシュ・フローは、経営者により承認された経営計画や、それが入手できない場合は直近の非金融資産の状況を反映した操業計画に基づいて見積っています。この将来キャッシュ・フローの見積り方法として、以下の例があげられます。
- 不動産について、直近の近隣不動産売却価額や賃料が合理的な期間継続するという前提を置く。
- 工場設備にて製造している製品の将来にわたる一定期間の販売価格を、過去に於ける同期間の平均値やアナリストの分析資料等を勘案して見積る。
- 石炭・原油等の資源事業に関わる開発設備及び鉱業権について、直近の確認埋蔵量等に基づく生産計画に沿って当該資産を使用して生産され、減損判定時点における先物価格を基にした価格、第三者による予想価格、もしくは長期販売契約上の販売価格で売却される前提を置く。連結財務諸表注記11.「有形固定資産（2）減損損失」を参照願います。
- 顧客関係について、将来の一定期間の収益につき、過去に於ける収益への貢献度、解約率、及びアナリストの市況予想等を勘案して見積る。
・使用価値の計算においては、割引率は、資金生成単位の固有のリスクを反映した市場平均と考えられる収益率を合理的に反映する率を使用しています。
・非金融資産は、その性質や、所在地、所有者、操業者、収益性等の操業環境が異なるため、将来キャッシュ・フローの想定や、割引率の算定において考慮すべき各種の要因は、個別の非金融資産ごとに異なります。
・過年度に認識した減損損失が、もはや存在しない又は減少している可能性を示す兆候の有無に関して、期末日に判定を行っております。こうした兆候が存在する場合、当社及び連結子会社は資産または資金生成単位の回収可能価額の見積りを行い、最後に減損損失が認識されて以降、資産の回収可能価額の決定に用いた仮定に変更がある場合にのみ、過去に認識した減損損失を連結損益計算書上の利益として戻入れております。
暖簾の減損
・前連結会計年度及び当連結会計年度における暖簾減損損失計上額は35億円及び204億円です。また、対応する前連結会計年度末及び当連結会計年度末における帳簿価額は786億円及び527億円です。
・暖簾は、企業結合のシナジーから便益を享受できると期待される資金生成単位または資金生成単位グループに配分し、年一回及び減損の兆候を示す事象が発生した時点で、減損テストを実施しています。
・減損テストでは、暖簾及び暖簾を配分した資金生成単位または資金生成単位グループの帳簿価額合計を回収可能価額と比較し、帳簿価額合計が回収可能価額を上回る場合に、その差額を減損損失として認識します。回収可能価額の見積りは、非金融資産の減損と同様の見積り方法を用いております。
公正価値で測定する市場性ない資本性金融資産
・公正価値で測定する市場性ない資本性金融資産については、主に評価差額をその他の包括利益に認識することを選択しています。前連結会計年度末及び当連結会計年度末における、市場性ないFVTOCIの金融資産の公正価値はそれぞれ7,629億円及び6,714億円です。
・市場性ないFVTOCIの金融資産については、主に割引キャッシュ・フロー法、類似企業比較法またはその他の適切な評価方法を用いて評価しており、経営者が金額的重要性が高いと判断する場合には、外部の評価専門家の評価を利用しています。
・重要な観測不能なインプットである石油価格の見積りについては、注記24.「公正価値測定（3）定期的に公正価値で測定される資産及び負債に係る開示」を参照願います。
・また、割引キャッシュ・フロー法に使用される将来キャッシュ・フローは、非金融資産及び持分法に対する投資の減損と同様に、経営者により承認された経営計画などに基づいて見積っています。これらの見積りや仮定は、当社の連結包括利益計算書上のその他の包括利益に重要な影響を及ぼすことがあります。
繰延税金資産の回収可能性
・繰延税金資産の回収可能性の判断の変更に伴う繰延税金資産の減額は、当社の連結損益計算書上の当期利益及び連結包括利益計算書上のその他の包括利益に重要な影響を及ぼすことがあります。
・経営者は、有税償却に関する無税化の実現可能性や当社及び子会社の課税所得の予想など、現状入手可能な全ての将来情報を用いて、繰延税金資産の回収可能性を判断しています。当社は、回収可能と見込めないと判断した部分を除いて繰延税金資産を計上していますが、将来における課税所得の見積りの変更や、法定税率の変更などにより、回収可能額が変動する可能性があります。
石油・ガス産出活動及び鉱物採掘活動における埋蔵量の見積り
・埋蔵量は、当社及び連結子会社が保有している権益に対応した経済的かつ法的に採掘可能な生産物として見積られた量です。埋蔵量を算出するための見積り及び前提は以下の地質学的、技術的、経済的要因によって左右されます。
- 地質学的要因：鉱物の分量、品位等
- 技術的要因：生産技術、回収率、生産費用、輸送費用等
- 経済的要因：生産物の需要、価格、為替レート等
・埋蔵量の見積りに使用される経済的な前提は毎期変動し、かつ一連の生産活動の中で地質データの更新が行われることにより埋蔵量の見積り額は毎期変動することになります。報告された埋蔵量の変動は、当社及び連結子会社の経営成績及び財政状態に対して各種の影響を及ぼします。具体的には、
- 埋蔵量の変更に伴う将来キャッシュ・フローの見積りの変動により保有資産が減損する可能性があります。
- 生産高比例法の分母の変動または経済的耐用年数の変動に伴い、連結損益計算書上の当該事業に係る減価償却費が変動する可能性があります。
- 埋蔵量の見積りの変更が生産設備の廃棄や、原状回復義務、環境関係の資産除去債務の発生時期及び債務金額の増減に影響を与える可能性があります。
確定給付費用及び確定給付制度債務
・従業員の確定給付費用及び確定給付制度債務は、割引率、退職率及び死亡率など年金数理計算上の基礎率に基づき見積られています。IFRSでは、実績と見積りとの差はその他の包括利益として認識後、即時に利益剰余金に振替えられるため、包括利益及び利益剰余金に影響を及ぼします。経営者は、この数理計算上の仮定を適切であると考えていますが、実績との差異や仮定の変動は将来の確定給付費用及び確定給付制度債務に影響します。
・当社及び連結子会社の割引率は、各年度の測定日における高格付けの固定利付社債もしくは日本の長期国債の利回りに基づき決定しています。各測定日に決定した割引率は、測定日現在の確定給付制度債務及び翌年度の純期間費用を計算するために使用されます。
・確定給付費用及び確定給付制度債務に関する見積りや前提条件については連結財務諸表注記事項18.「従業員給付」を参照願います。
4【経営上の重要な契約等】
特に記載すべき事項はありません。
5【研究開発活動】
特に記載すべき事項はありません。
有価証券報告書（通常方式）_20200619104403
第3【設備の状況】
1【設備投資等の概要】
当連結会計年度における設備投資額の内訳は、「3 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (5) 流動性と資金調達の源泉 ⑤資産及び負債並びに資本」及び「同 ⑥キャッシュ・フローの状況」、また、連結財務諸表注記事項6.「セグメント情報」を参照願います。
当連結会計年度における有形固定資産等及び投資不動産の取得による主な支出は、エネルギーセグメントの石油・ガス生産事業で629億円、金属資源セグメントの豪州鉄鉱石事業及び豪州石炭事業で340億円及び184億円です。
2【主要な設備の状況】
(1)提出会社の設備の状況
| オペレーティング・セグメント | 事業所名 | 設備の内容 | 所在地 | 従業 員数 (人) |
土地及び山林 | 建物 | 機械装置 | その他 (百万円) |
備考 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 面積(㎡) | 帳簿価額 (百万円) |
帳簿価額(百万円) | 帳簿価額(百万円) | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| エネルギー | 長期傭船(リース) | 東京都千代田区 | - | - | - | - | 7 | 166,993 | ||
| 次世代・機能推進 | 複合用途ビル | 東京都千代田区 | - | - | - | - | - | 99,439 | ||
| その他 | 本店 | オフィスビル | 東京都千代田区 | 3,381 | 6,390 | 30,462 | 65,483 | 429 | 7,751 | 賃借料：7,714百万円/年 |
| 〃 | 関西支社 | オフィスビル | 大阪府大阪市 北区 |
88 | 3,038 | 2,161 | 6,435 | - | - | 一部賃貸中 |
| 〃 | 中部支社 | オフィスビル | 愛知県名古屋市 中村区 |
44 | 1,525 | 548 | 716 | - | 20 | 一部賃貸中 |
| 〃 | 人材開発センター | 静岡県熱海市 | - | 15,655 | 2,045 | 827 | - | 4 | ||
| 〃 | グローバル人材開発センター | 神奈川県横浜市 都筑区 |
- | 15,000 | 2,417 | 883 | - | - |
（注）1.複数の事業所を有する会社は、代表的な事業所に係る名称、設備の内容、所在地、土地及び山林の面積を記載しています。
2.従業員数については、それぞれの会社または事業所での合計数を記載しています。
3.帳簿価額については、提出会社は当該設備に係る額を、国内子会社及び在外子会社はそれぞれの会社での合計
額を記載しています。
4.船舶、航空機などの動産については、会社の本社所在地を記載しています。
5.当連結会計年度よりIFRS第16号「リース」を適用しており、使用権資産の帳簿価額は上記に含まれております。
(2)国内子会社の設備の状況
| オペレーティング・セグメント | 会社名 | 事業所名及び設備の内容 | 所在地 | 従業 員数 (人) |
土地及び山林 | 建物 | 機械装置 | その他 (百万円) |
備考 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 面積(㎡) | 帳簿価額 (百万円) |
帳簿価額(百万円) | 帳簿価額(百万円) | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| エネルギー | 三井石油開発 | 原油・ガス生産設備等 | タイ タイ湾他 | 172 | 108,693 | 7 | 1,853 | 90,122 | 42,244 | 鉱業権を含む |
| 生活産業 | 三井食品 | 首都圏西物流センター | 神奈川県相模原市緑区 | 1,116 | 28,146 | 11,667 | 22,590 | 3,265 | 2,888 | 投資不動産を含む |
| 〃 | プライフーズ | 細谷工場他 | 青森県三沢市他 | 1,728 | 110,975 | 3,482 | 9,650 | 9,159 | 1,195 | |
| 〃 | 物産ロジスティクスソリューションズ | 埼玉第一センター他 | 埼玉県朝霞市他 | 670 | 9,540 | 4,036 | 15,361 | 2,113 | 44 | |
| 次世代・機能推進 | 三井物産都市開発 | 日比谷セントラルビル他 | 東京都港区 | 43 | - | - | 40 | 26 | 44,751 | 投資不動産を含む |
| 〃 | 三井物産グローバルロジスティクス | 東浜物流センター他 | 千葉県市川市 | 648 | 60,364 | 15,361 | 14,212 | 1,222 | 8,548 | 投資不動産を含む |
（注）(1)提出会社の設備の状況の（注）1.～5.に同じ。
(3)在外子会社の設備の状況
| オペレーティング・セグメント | 会社名 | 事業所名及び設備の内容 | 所在地 | 従業 員数 (人) |
土地及び山林 | 建物 | 機械装置 | その他 (百万円) |
備考 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 面積(㎡) | 帳簿価額 (百万円) |
帳簿価額(百万円) | 帳簿価額(百万円) | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 金属資源 | Mitsui Iron Ore Development |
鉄鉱石採掘設備 | オーストラリア 西オーストラリア州 ピルバラ | 8 | - | 307 | 76,918 | 45,552 | 8,143 | |
| 〃 | Mitsui Iron Ore Corporation |
鉄鉱石採掘設備 | オーストラリア 西オーストラリア州 ピルバラ | 9 | - | - | 6,314 | 22,507 | 17,459 | 鉱業権を含む |
| 〃 | Mitsui- Itochu Iron |
鉄鉱石採掘設備 | オーストラリア 西オーストラリア州 ピルバラ | - | - | - | 18,408 | 63,707 | 12,304 | |
| 〃 | Mitsui Coal Holdings | 炭鉱機械設備 | オーストラリア クィーンズランド州 エメラルド他 | 15 | - | - | 3,563 | 39,432 | 11,862 | 鉱業権を含む |
| オペレーティング・セグメント | 会社名 | 事業所名及び設備の内容 | 所在地 | 従業 員数 (人) |
土地及び山林 | 建物 | 機械装置 | その他 (百万円) |
備考 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 面積(㎡) | 帳簿価額 (百万円) |
帳簿価額(百万円) | 帳簿価額(百万円) | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| エネルギー | Mitsui E&P Australia | 原油・ガス生産設備等 | オーストラリア 西オーストラリア沖合他 | 43 | - | - | - | 74,144 | 37,936 | 鉱業権を含む |
| 〃 | Mitsui E&P Middle East | 原油・ガス生産設備等 | オマーン他 | 24 | - | - | 15 | 24,741 | 1,656 | 鉱業権を含む |
| 〃 | Mitsui E&P USA | ガス生産設備等 | アメリカ ペンシルバニア州 | 36 | - | - | - | 70,820 | 8,857 | 鉱業権を含む |
| 〃 | MEP Texas Holdings | 原油・ガス生産設備等 | アメリカ テキサス州 | - | - | - | - | 20,460 | 791 | 鉱業権を含む |
| 〃 | Mitsui E&P Italia A | 原油・ガス生産設備等 | イタリア バシリカータ州 | 4 | - | 549 | - | 91,669 | 90,369 | 鉱業権を含む |
| 〃 | AWE | 原油・ガス生産設備等 | オーストラリア 西オーストラリア州他 | 9 | 46,690,500 | 654 | - | 4,723 | 35,069 | 鉱業権を含む |
| 機械・ インフラ |
Mitsui Rail Capital Europe | 鉄道車両 | オランダ アムステルダム | 116 | - | - | 610 | 82,065 | 920 | 賃貸用含む |
| 〃 | M&T Aviation Finance (Ireland) | 航空機 | アイルランド ダブリン | - | - | - | - | - | 43,897 | 賃貸用含む |
| 〃 | OMC Shipping | 船舶 | シンガポール | 13 | - | - | 362 | 4 | 43,455 | 賃貸用含む |
| 〃 | Mypower | 太陽光発電設備、ガス火力発電設備等 | アメリカ ニューヨーク州 | 67 | - | - | - | 19,831 | 14,686 | |
| 化学品 | MMTX | メタノール製造設備 | アメリカ テキサス州 ヒューストン | 2 | - | - | 1,210 | 32,778 | 690 | |
| 〃 | Inter- continental Terminals Company |
ケミカルタンクターミナル | アメリカ テキサス州 ディアパーク | 416 | 1,067,953 | 3,533 | 98,451 | 563 | 2,150 | 賃貸用含む |
| オペレーティング・セグメント | 会社名 | 事業所名及び設備の内容 | 所在地 | 従業 員数 (人) |
土地及び山林 | 建物 | 機械装置 | その他 (百万円) |
備考 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 面積(㎡) | 帳簿価額 (百万円) |
帳簿価額(百万円) | 帳簿価額(百万円) | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 生活産業 | Xingu Agri | タブレイロ農場 | ブラジル バイーア州 | 459 | 970,725 (千㎡) |
26,676 | 2,294 | 2,989 | 17,654 | 投資不動産を含む |
| 〃 | Kaset Phol Sugar | 製糖設備 | タイ ウドーンターニー県 | 380 | - | 617 | 2,551 | 690 | 29,019 | |
| 次世代・機能推進 | MBK Real Estate | シニア向住宅及び賃貸住宅 | アメリカ アリゾナ州 ツーソン他 | 2,297 | - | 9,169 | 51,842 | 550 | 33,537 | 投資不動産を含む |
（注）(1)提出会社の設備の状況の（注）1.～5.に同じ。
3【設備の新設、除却等の計画】
「1. 設備投資等の概要」のとおり、主要な設備投資等は、金属資源・エネルギーが中心となり、今後も同分野での投資が中心となります。
有価証券報告書（通常方式）_20200619104403
第4【提出会社の状況】
1【株式等の状況】
(1)【株式の総数等】
①【株式の総数】
| 種類 | 発行可能株式総数（株） |
| --- | --- |
| 普通株式 | 2,500,000,000 |
| 計 | 2,500,000,000 |
②【発行済株式】
| 種類 | 事業年度末現在 発行数（株） （2020年3月31日） |
提出日現在 発行数（株） （2020年6月19日） |
上場金融商品取引所名または 登録認可金融商品取引業協会名 |
内容 |
| 普通株式 | 1,742,684,906 | 1,716,720,206 | 東京、名古屋 （以上各市場第一部）、 札幌、福岡 各証券取引所 |
単元株式数は100株です。 |
| 計 | 1,742,684,906 | 1,716,720,206 | － | － |
(2)【新株予約権等の状況】
①【ストックオプション制度の内容】
会社法に基づき発行した新株予約権は次のとおりです。
(a)2014年7月4日開催の取締役会決議に基づくストックオプション(株価条件付株式報酬型ストックオプション）
| 事業年度末現在 （2020年3月31日） |
提出日の前月末現在 （2020年5月31日） |
|
| --- | --- | --- |
| 決議年月日 | 2014年7月4日 | |
| 付与対象者の区分及び人数 | 当社取締役（社外取締役を除く）9名 取締役を兼務しない当社執行役員（在外執行役員を除く）24名 |
|
| 新株予約権の数 | 604個 | 604個 |
| 新株予約権の目的となる株式の種類 | 普通株式 単元株式数は100株です。 |
同左 |
| 新株予約権の目的となる株式の数 | 60,400株 (注)1 | 60,400株 (注)1 |
| 新株予約権の行使時の払込金額(行使価額) | 1円 | 同左 |
| 新株予約権の行使期間 | 2017年7月28日から 2044年7月27日まで |
同左 |
| 新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額 | 発行価格1円 資本組入額は、会社計算規則に従い算出される資本金等増加限度額の2分の1の金額とし、計算の結果生じる1円未満の端数は、これを切り上げるものとする。 |
同左 |
| 新株予約権の行使の条件 | (注)2、3 | 同左 |
| 新株予約権の譲渡に関する事項 | 譲渡による新株予約権の取得については、取締役会の決議による承認を要するものとする。 | 同左 |
| 組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 | (注)4 | 同左 |
(注)1.新株予約権の目的である株式の種類は当社普通株式とし、各新株予約権の目的である株式の数(以下、「付与株式数」という）は100株とする。
ただし、割当日後、当社が当社普通株式につき、株式分割（当社普通株式の株式無償割当てを含む。以下、株式分割の記載につき同じ。）又は株式併合を行う場合には、付与株式数を次の算式により調整する。調整の結果生じる1株未満の端数は、これを切り捨てるものとする。
調整後付与株式数 ＝ 調整前付与株式数 × 株式分割又は株式併合の比率
2.相続人による権利行使
新株予約権者につき死亡などの理由で相続が開始された場合は、新株予約権者の法定相続人のうち1名（以下、「権利承継者」という。）に限り新株予約権を行使することができる。なお、権利承継者につき死亡などの理由で相続が開始された場合であっても、新株予約権の再度の相続は認めない。
3.新株予約権の行使の条件
(1)新株予約権者は、当社取締役、執行役員及び監査役のいずれの地位も喪失した日の翌日から起算して10年経過した場合には、以降、新株予約権を行使することができないものとする。
(2)新株予約権者は、株価条件（詳細文末の通り）として、割当日から3年間の当社株価成長率がTOPIX（東証株価指数）成長率と同じか、又は上回った場合のみ、割り当てられた新株予約権を全て行使することができ、当社株価成長率がTOPIX成長率を下回った場合には、その度合いに応じ、割り当てられた募集新株予約権の一部しか行使することができない。
(3)上記の新株予約権の行使期間にかかわらず、新株予約権者は、当社が消滅会社となる合併契約承認の議案または、当社が完全子会社となる株式交換契約若しくは株式移転計画承認の議案につき当社株主総会で承認された場合には、当該承認決議がなされた日の翌日から15日間に限り新株予約権を行使することができるものとする。ただし、下記（注）4．に従い新株予約権者に再編対象会社の新株予約権が交付される場合を除く。
(4)新株予約権者が、当社の取締役、執行役員又は監査役としての在任期間中に、違法若しくは不正な職務執行、善管注意義務・忠実義務に抵触する行為、又はこれらに準ずる行為があると認められるときは、当社は取締役会の決議によって、当該新株予約権者の行使しうる新株予約権の数を制限することができ、この場合、当該新株予約権者は、かかる制限を超えて新株予約権を行使することができないものとする。
4.当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る）、吸収分割若しくは新設分割（それぞれ当社が分割会社となる場合に限る）、又は株式交換若しくは株式移転（それぞれ当社が完全子会社となる場合に限る）（以上を総称して以下、「組織再編行為」という）をする場合において、組織再編行為の効力発生日（吸収合併につき吸収合併がその効力を生ずる日、新設合併につき新設合併設立株式会社の成立の日、吸収分割につき吸収分割がその効力を生ずる日、新設分割につき新設分割設立株式会社の成立の日、株式交換につき株式交換がその効力を生ずる日及び株式移転につき株式移転設立完全親会社の成立の日をいう。以下同じ）の直前において残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という）を保有する新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第1項第8号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
(1)交付する再編対象会社の新株予約権の数
残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
(2)新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
再編対象会社の普通株式とする。
(3)新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
組織再編行為の条件等を勘案の上、上記（注）1．の取り決めに準じて決定する。
(4)新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後払込金額に上記 （3）に従って決定される当該各新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後払込金額は、交付される各新株予約権を行使することにより交付を受けることができる再編対象会社の株式1株当たり1円とする。
(5)新株予約権を行使することができる期間
本新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、本新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
(6)新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
本新株予約権の取り決めに準じて決定する。
(7)譲渡による新株予約権の取得の制限
譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の承認を要するものとする。
(8)新株予約権の取得条項
本新株予約権の取り決めに準じて決定する。
(9)その他の新株予約権の行使の条件
本新株予約権の取り決めに準じて決定する。
＜株価条件の詳細＞
①当社株価成長率*1)がTOPIX（東証株価指数）成長率*2)と同じ、又は上回った場合、付与された新株予約権を全て行使できる。
②当社株価成長率がTOPIX成長率を下回った場合、付与された新株予約権の内の一部*3)しか行使出来ない。
*1）割当日から権利行使期間開始日までの3年間の当社株価成長率で、以下の式で算出。
A：権利行使期間開始日の属する月の直前3か月の各日の東京証券取引所における当社普通株式の終値平均値
B：新株予約権の割当日以後、権利行使期間開始日までの間における当社普通株式1株当たりの配当金の総額
C：新株予約権割当日の属する月の直前3か月の各日の東京証券取引所における当社普通株式の終値平均値
当社株価成長率＝（A＋B）÷C
*2）割当日から権利行使期間開始日までの3年間のTOPIX成長率で、以下の式で算出。
D：権利行使期間開始日の属する月の直前3か月の各日の東京証券取引所におけるTOPIXの終値平均値
E：新株予約権割当日の属する月の直前3か月の各日の東京証券取引所におけるTOPIXの終値平均値
TOPIX成長率＝D÷E
*3）行使できる新株予約権の個数＝付与された新株予約権の個数×（当社株価成長率÷TOPIX成長率）
(b)2015年7月8日開催の取締役会決議に基づくストックオプション(株価条件付株式報酬型ストックオプション）
| 事業年度末現在 (2020年3月31日) |
提出日の前月末現在 （2020年5月31日） |
|
| --- | --- | --- |
| 決議年月日 | 2015年7月8日 | |
| 付与対象者の区分及び人数 | 当社取締役（社外取締役を除く）9名 取締役を兼務しない当社執行役員（在外執行役員を除く）24名 |
|
| 新株予約権の数 | 845個 | 713個 |
| 新株予約権の目的となる株式の種類 | 普通株式 単元株式数は100株です。 |
同左 |
| 新株予約権の目的となる株式の数 | 84,500株（注)1 | 71,300株（注)1 |
| 新株予約権の行使時の払込金額（行使価額） | 1円 | 同左 |
| 新株予約権の行使期間 | 2018年7月28日から 2045年7月27日まで |
同左 |
| 新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額 | 発行価格1円 資本組入額は、会社計算規則に従い算出される資本金等増加限度額の2分の1の金額とし、計算の結果生じる1円未満の端数は、これを切り上げるものとする。 |
同左 |
| 新株予約権の行使の条件 | (注)2、3 | 同左 |
| 新株予約権の譲渡に関する事項 | 譲渡による新株予約権の取得については、取締役会の決議による承認を要するものとする。 | 同左 |
| 組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 | (注)4 | 同左 |
(注)1.～4.については、(a)2014年7月4日開催の取締役会決議に基づくストックオプション(株価条件付株式報酬型ストックオプション）の（注）1.～4.に同じ。
(c)2016年7月13日開催の取締役会決議に基づくストックオプション(株価条件付株式報酬型ストックオプション）
| 事業年度末現在 (2020年3月31日) |
提出日の前月末現在 （2020年5月31日） |
|
| --- | --- | --- |
| 決議年月日 | 2016年7月13日 | |
| 付与対象者の区分及び人数 | 当社取締役（社外取締役を除く）9名 取締役を兼務しない当社執行役員（在外執行役員を除き、在外勤務中に付与を保留していた退任執行役員を含む）28名 |
|
| 新株予約権の数 | 1,712個 | 1,712個 |
| 新株予約権の目的となる株式の種類 | 普通株式 単元株式数は100株です。 |
同左 |
| 新株予約権の目的となる株式の数 | 171,200株（注)1 | 171,200株（注)1 |
| 新株予約権の行使時の払込金額（行使価額） | 1円 | 同左 |
| 新株予約権の行使期間 | 2019年7月29日から 2046年7月28日まで |
同左 |
| 新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額 | 発行価格1円 資本組入額は、会社計算規則に従い算出される資本金等増加限度額の2分の1の金額とし、計算の結果生じる1円未満の端数は、これを切り上げるものとする。 |
同左 |
| 新株予約権の行使の条件 | (注)2、3 | 同左 |
| 新株予約権の譲渡に関する事項 | 譲渡による新株予約権の取得については、取締役会の決議による承認を要するものとする。 | 同左 |
| 組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 | (注)4 | 同左 |
(注)1.～4.については、(a)2014年7月4日開催の取締役会決議に基づくストックオプション(株価条件付株式報酬型ストックオプション）の（注）1.～4.に同じ。
(d)2017年7月5日開催の取締役会決議に基づくストックオプション(株価条件付株式報酬型ストックオプション）
| 事業年度末現在 (2020年3月31日) |
提出日の前月末現在 （2020年5月31日） |
|
| --- | --- | --- |
| 決議年月日 | 2017年7月5日 | |
| 付与対象者の区分及び人数 | 当社取締役（社外取締役を除く）9名 取締役を兼務しない当社執行役員（在外執行役員を除き、在外勤務中に付与を保留していた退任執行役員を含む）29名 |
|
| 新株予約権の数 | 3,252個 | 3,252個 |
| 新株予約権の目的となる株式の種類 | 普通株式 単元株式数は100株です。 |
同左 |
| 新株予約権の目的となる株式の数 | 325,200株（注)1 | 325,200株（注)1 |
| 新株予約権の行使時の払込金額（行使価額） | 1円 | 同左 |
| 新株予約権の行使期間 | 2020年7月20日から 2047年7月19日まで |
同左 |
| 新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額 | 発行価格1円 資本組入額は、会社計算規則に従い算出される資本金等増加限度額の2分の1の金額とし、計算の結果生じる1円未満の端数は、これを切り上げるものとする。 |
同左 |
| 新株予約権の行使の条件 | (注)2、3 | 同左 |
| 新株予約権の譲渡に関する事項 | 譲渡による新株予約権の取得については、取締役会の決議による承認を要するものとする。 | 同左 |
| 組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 | (注)4 | 同左 |
(注)1.～4.については、(a)2014年7月4日開催の取締役会決議に基づくストックオプション(株価条件付株式報酬型ストックオプション）の（注）1.～4.に同じ。
(e)2018年7月4日開催の取締役会決議に基づくストックオプション(株価条件付株式報酬型ストックオプション）
| 事業年度末現在 (2020年3月31日) |
提出日の前月末現在 （2020年5月31日） |
|
| --- | --- | --- |
| 決議年月日 | 2018年7月4日 | |
| 付与対象者の区分及び人数 | 当社取締役（社外取締役を除く）9名 取締役を兼務しない当社執行役員（退任執行役員への在外勤務中の付与保留分含む）29名 |
|
| 新株予約権の数 | 2,491個 | 2,491個 |
| 新株予約権の目的となる株式の種類 | 普通株式 単元株式数は100株です。 |
同左 |
| 新株予約権の目的となる株式の数 | 249,100株（注)1 | 249,100株（注)1 |
| 新株予約権の行使時の払込金額（行使価額） | 1円 | 同左 |
| 新株予約権の行使期間 | 2021年7月25日から 2048年7月24日まで |
同左 |
| 新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額 | 発行価格1円 資本組入額は、会社計算規則に従い算出される資本金等増加限度額の2分の1の金額とし、計算の結果生じる1円未満の端数は、これを切り上げるものとする。 |
同左 |
| 新株予約権の行使の条件 | (注)2、3 | 同左 |
| 新株予約権の譲渡に関する事項 | 譲渡による新株予約権の取得については、取締役会の決議による承認を要するものとする。 | 同左 |
| 組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 | (注)4 | 同左 |
(注)1.～4.については、(a)2014年7月4日開催の取締役会決議に基づくストックオプション(株価条件付株式報酬型ストックオプション）の（注）1.～4.に同じ。
(f)2019年7月3日開催の取締役会決議に基づくストックオプション(株価条件付株式報酬型ストックオプション）
| 事業年度末現在 (2020年3月31日) |
提出日の前月末現在 （2020年5月31日） |
|
| --- | --- | --- |
| 決議年月日 | 2019年7月3日 | |
| 付与対象者の区分及び人数 | 退任執行役員（在外勤務中の付与保留分）2名 | |
| 新株予約権の数 | 284個 | 284個 |
| 新株予約権の目的となる株式の種類 | 普通株式 単元株式数は100株です。 |
同左 |
| 新株予約権の目的となる株式の数 | 28,400株（注)1 | 28,400株（注)1 |
| 新株予約権の行使時の払込金額（行使価額） | 1円 | 同左 |
| 新株予約権の行使期間 | 2022年7月24日から 2049年7月23日まで |
同左 |
| 新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額 | 発行価格1円 資本組入額は、会社計算規則に従い算出される資本金等増加限度額の2分の1の金額とし、計算の結果生じる1円未満の端数は、これを切り上げるものとする。 |
同左 |
| 新株予約権の行使の条件 | (注)2、3 | 同左 |
| 新株予約権の譲渡に関する事項 | 譲渡による新株予約権の取得については、取締役会の決議による承認を要するものとする。 | 同左 |
| 組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 | (注)4 | 同左 |
(注)1.～4.については、(a)2014年7月4日開催の取締役会決議に基づくストックオプション(株価条件付株式報酬型ストックオプション）の（注）1.～4.に同じ。
②【ライツプランの内容】
該当事項はありません。
③【その他の新株予約権等の状況】
該当事項はありません。
(3)【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】
該当事項はありません。
(4)【発行済株式総数、資本金等の推移】
| 年月日 | 発行済株式 総数増減数（千株） |
発行済株式 総数残高 （千株） |
資本金増減額（百万円） | 資本金残高（百万円） | 資本準備金 増減額 （百万円） |
資本準備金残高 （百万円） |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2015年4月1日～ 2016年3月31日 |
－ | 1,796,514 | － | 341,481 | － | 367,758 |
| 2016年4月1日～ 2017年3月31日 |
－ | 1,796,514 | － | 341,481 | － | 367,758 |
| 2017年4月1日～ 2018年3月31日 |
－ | 1,796,514 | － | 341,481 | － | 367,758 |
| 2018年4月1日～ 2019年3月31日 (注）1 |
△54,168 | 1,742,345 | － | 341,481 | － | 367,758 |
| 2019年4月1日～ 2020年3月31日 (注）2 |
339 | 1,742,684 | 293 | 341,775 | 293 | 368,052 |
(注)1. 2018年2月2日開催の取締役会において決議した自己株式の消却により、2018年4月20日付で発行済株式総数が54,168,500株減少しております。
2. 2019年7月3日開催の取締役会において決議した取締役及び執行役員に対する株価連動型譲渡制限付株式報酬としての新株式の発行により、2019年8月2日付で発行済株式総数が339,279株、資本金及び資本準備金がそれぞれ293百万円増加しております。
発行価格 ：1,731円
資本組入額：865.5円
3. 2019年10月30日開催の取締役会において決議した自己株式の消却により、2020年4月20日付で発行済株式総数が25,964,700株減少しております。
(5)【所有者別状況】
| 2020年3月31日現在 | |||||||||
| 区分 | 株式の状況（1単元の株式数100株） | 単元未満 株式の状況（株） |
|||||||
| 政府及び地方公共団体 | 金融機関 | 金融商品 取引業者 |
その他の 法人 |
外国法人等 | 個人その他 | 計 | |||
| 個人以外 | 個人 | ||||||||
| 株主数（人） | － | 254 | 51 | 2,318 | 875 | 314 | 286,259 | 290,071 | － |
| 所有株式数（単元） | － | 6,683,841 | 807,078 | 731,155 | 5,091,596 | 7,110 | 4,095,719 | 17,416,499 | 1,035,006 |
| 所有株式数の割合（％） | － | 38.37 | 4.63 | 4.19 | 29.23 | 0.04 | 23.51 | 100.00 | － |
(注)1．自己株式35,154,469株は、「個人その他」に351,544単元(35,154,400株）、「単元未満株式の状況」に69株がそれぞれ含まれております。
2．(株）証券保管振替機構名義の失念株式1,715株は、「その他の法人」に17単元（1,700株）、「単元未満株式の状況」に15株がそれぞれ含まれております。
(6)【大株主の状況】
| 2020年3月31日現在 | |||
| 氏名または名称 | 住所 | 所有株式数 （千株） |
発行済株式（自己株式を除く。）の総数に対する所有株式数の割合（％） |
| 日本マスタートラスト信託銀行株式会社 （信託口) |
東京都港区浜松町2-11-3 | 165,915 | 9.71 |
| 日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社 （信託口） |
東京都中央区晴海1-8-11 | 84,036 | 4.92 |
| ビ－エヌワイエムノ－ウエストウエ－ルズフア－ゴオムニバス（常任代理人 株式会社三菱ＵＦＪ銀行） | NORWEST BANK GLOBAL CUSTODY 733, MARQUETTE AVE. SMAC N9306-05C, MINNEAPOLIS, MN 55479-0047, USA （東京都千代田区丸の内2-7-1） |
72,698 | 4.25 |
| 日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社 （信託口9） |
東京都中央区晴海1-8-11 | 38,380 | 2.24 |
| 日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社 （信託口5） |
東京都中央区晴海1-8-11 | 35,257 | 2.06 |
| 日本生命保険相互会社 | 東京都千代田区丸の内1-6-6 | 35,070 | 2.05 |
| ジェーピー モルガン チェース バンク 385151（常任代理人 株式会社みずほ銀行） | 25 BANK STREET, CANARY WHARF, LONDON, E14 5JP, UNITED KINGDOM （東京都港区港南2-15-1） |
29,531 | 1.72 |
| 株式会社三井住友銀行 | 東京都千代田区丸の内1-1-2 | 25,667 | 1.50 |
| 日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社 （信託口7） |
東京都中央区晴海1-8-11 | 25,293 | 1.48 |
| ステート ストリート バンク ウェスト クライアント トリーティー 505234（常任代理人 株式会社みずほ銀行） | 1776 HERITAGE DRIVE, NORTH QUINCY, MA 02171,U.S.A.（東京都港区港南2-15-1） | 24,422 | 1.43 |
| 計 | － | 536,273 | 31.40 |
(注)1.上記のほか、自己株式が35,154千株あります。
2.千株未満は、切り捨てております。
3.発行済株式(自己株式を除く。)の総数に対する所有株式数の割合は、小数点第3位以下は切り捨てて記載しており
ます。
4.過去3連結会計年度において関東財務局長に提出された以下の大量保有報告書及び大量保有報告書の変更報告書について、当社として2020年3月31日現在の実質所有状況の確認ができないため、上記大株主の状況には含めておりません。なお、各大量保有者による報告は、共同保有者の保有分を含みます。
| 名称 | 報告義務発生日 | 保有株券等の数 | 保有株式割合(%) |
| --- | --- | --- | --- |
| 株式会社みずほ銀行 | 2017年 6月15日 | 84,546,818 | 4.71 |
| 株式会社三菱UFJフィナシャル・グループ | 2017年 9月25日 | 144,322,236 | 8.03 |
| 株式会社みずほ銀行 | 2017年 9月29日 | 92,121,763 | 5.13 |
| 株式会社三菱UFJフィナシャル・グループ | 2017年12月11日 | 126,340,243 | 7.03 |
| ブラックロック・ジャパン株式会社 | 2018年 2月28日 | 111,861,699 | 6.23 |
| 三井住友信託銀行株式会社 | 2018年10月15日 | 84,529,900 | 4.85 |
| 株式会社みずほ銀行 | 2018年11月15日 | 74,431,118 | 4.27 |
| 三井住友信託銀行株式会社 | 2019年 6月14日 | 87,206,500 | 5.01 |
| 株式会社みずほ銀行 | 2019年 9月30日 | 89,773,218 | 5.15 |
| 株式会社三菱UFJフィナシャル・グループ | 2019年12月23日 | 104,359,600 | 5.99 |
| ブラックロック・ジャパン株式会社 | 2020年 3月31日 | 91,052,140 | 5.22 |
(7)【議決権の状況】
①【発行済株式】
| 2020年3月31日現在 | ||||
| 区分 | 株式数（株） | 議決権の数（個） | 内容 | |
| 無議決権株式 | － | － | － | |
| 議決権制限株式（自己株式等） | － | － | － | |
| 議決権制限株式（その他） | － | － | － | |
| 完全議決権株式（自己株式等） | （自己保有株式） | － | － | |
| 普通株式 | 35,154,400 | |||
| 完全議決権株式（その他） | 普通株式 | 1,706,495,500 | 17,064,955 | － |
| 単元未満株式 | 普通株式 | 1,035,006 | － | 一単元(100株) 未満の株式 |
| 発行済株式総数 | 1,742,684,906 | － | － | |
| 総株主の議決権 | － | 17,064,955 | － |
(注)1.「完全議決権株式（その他）」欄の株式数「普通株式1,706,495,500株」及び議決権の数「17,064,955個」には（株）証券保管振替機構名義の株式17単元(1,700株)及び、この株式に係る議決権17個が含まれております。
2.「単元未満株式」欄の株式数「普通株式1,035,006株」には、当社所有の単元未満自己保有株式69株及び単元未満（株）証券保管振替機構名義株式15株を含みます。
②【自己株式等】
| 2020年3月31日現在 | |||||
| 所有者の氏名 または名称 |
所有者の住所 | 自己名義所有 株式数（株） |
他人名義所有 株式数（株） |
所有株式数の 合計（株） |
発行済株式総数に対する所有株式数の割合(％) |
| （自己保有株式） | |||||
| 三井物産㈱ | 東京都千代田区大手町1-2-1 | 35,154,400 | － | 35,154,400 | 2.01 |
| 計 | － | 35,154,400 | － | 35,154,400 | 2.01 |
2【自己株式の取得等の状況】
【株式の種類等】 会社法第155条第3号、第7号及び第13号に該当する普通株式の取得
(1)【株主総会決議による取得の状況】
該当事項はありません。
(2)【取締役会決議による取得の状況】
会社法第155条第3号に該当する取得
| 区分 | 株式数（株） | 価額の総額（円） |
| 取締役会（2019年10月30日）での決議状況 （取得期間2019年10月31日～2020年3月24日） |
30,000,000 | 50,000,000,000 |
| 当事業年度前における取得自己株式 | － | － |
| 当事業年度における取得自己株式 | 25,964,700 | 49,999,893,543 |
| 残存決議株式の総数及び価額の総額 | 4,035,300 | 106,457 |
| 当事業年度の末日現在の未行使割合(%) | 13.45 | 0.00 |
| 当期間における取得自己株式 | － | － |
| 提出日現在の未行使割合(%) | 13.45 | 0.00 |
| 区分 | 株式数（株） | 価額の総額（円） |
| 取締役会（2020年3月4日）での決議状況 （取得期間2020年3月9日～2020年6月23日） |
30,000,000 | 50,000,000,000 |
| 当事業年度前における取得自己株式 | － | － |
| 当事業年度における取得自己株式 | 5,233,500 | 7,938,125,028 |
| 残存決議株式の総数及び価額の総額 | 24,766,500 | 42,061,874,972 |
| 当事業年度の末日現在の未行使割合(%) | 82.55 | 84.12 |
| 当期間における取得自己株式（注） | 17,606,400 | 26,852,871,653 |
| 提出日現在の未行使割合(%) | 23.86 | 30.41 |
（注） 当期間における取得自己株式には、2020年6月1日からこの有価証券報告書提出日までの取得株式数は含まれておりません。
(3)【株主総会決議または取締役会決議に基づかないものの内容】
会社法第155条第7号に該当する取得
| 区分 | 株式数（株） | 価額の総額（円） |
| --- | --- | --- |
| 当事業年度における取得自己株式 | 8,314 | 15,282,045 |
| 当期間における取得自己株式(注) | 412 | 640,172 |
(注) 当期間における取得自己株式には、2020年6月1日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取による株式は含まれておりません。
会社法第155条第13号に該当する取得
| 区分 | 株式数（株） | 価額の総額（円） |
| --- | --- | --- |
| 当事業年度における取得自己株式 | － | － |
| 当期間における取得自己株式(注) | 1,710 | － |
(注)1. 当社の執行役員に対して株価連動型譲渡制限付株式報酬として割り当てた普通株式の一部を無償取得したものです。
2. 当期間における取得自己株式には、2020年6月1日からこの有価証券報告書提出日までの普通株式の無償取得による株式は含まれておりません。
(4)【取得自己株式の処理状況及び保有状況】
| 区分 | 当事業年度 | 当期間 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 株式数（株） | 処分価額の総額 （円） |
株式数（株） | 処分価額の総額 （円） |
|
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 引き受ける者の募集を行った取得自己株式 | － | － | － | － |
| 消却の処分を行った取得自己株式 | － | － | 25,964,700 | 49,999,893,543 |
| 合併、株式交換、会社分割に係る移転を行った取得自己株式 | － | － | － | － |
| その他 (単元未満株式の売渡請求による売渡等)(注1) |
293,486 | 166,613,964 | 13,302 | 9,381,585 |
| 保有自己株式数 (注2) | 35,154,469 | － | 26,784,989 | － |
(注)1．当事業年度の内訳は、新株予約権の行使（株式数293,300株、処分価額の総額166,276,200円）及び単元未満株式の売渡請求による売渡（株式数186株、処分価額の総額337,764円）であり、当期間の内訳は、新株予約権の行使（株式数13,200株、処分価額の総額9,226,800円）及び単元未満株式の売渡請求による売渡（株式数102株、処分価額の総額154,785円）であります。当期間における処理自己株式には、2020年6月1日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の売渡による株式は含まれておりません。
2．当期間における保有自己株式数には、2020年6月1日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取り及び売渡による株式は含まれておりません。
3【配当政策】
当社の利益配分に関する基本方針は以下のとおりです：
・ 企業価値向上・株主価値極大化を図るべく、内部留保を通じて重点分野・成長分野での資金需要に対応する一方で、業績の一部について配当を通じて株主に直接還元していくことを基本方針とする
・ 上記に加え、資本効率向上等を目的とする自己株式取得につき、引き続き投資需要の将来動向、フリーキャッシュ・フロー水準、有利子負債及び株主資本利益率等、経営を取り巻く諸環境を勘案し、その金額、時期も含め都度機動的に決定する。
当社は、「取締役会の決議によって、毎年9月30日を基準日として、中間配当を行うことができる。」旨を定款に定めております。その結果、株主総会で決議される期末配当と併せて、年2回の剰余金の配当を行うことを原則としています。
2020年3月期の年間配当金に関しては、1株当たり80円としました。なお、期末配当については、中間配当として支払い済みの1株当たり40円を差し引き、1株当たり40円となりました。
新中期経営計画では、配当については安定性・継続性を重視し、安定的に創出可能と判断した基礎営業キャッシュ・フローの水準に基づき、80円を一株当たり年間配当額の下限と設定すると共に、業績の向上を通じた配当金額の継続的増加を目指します。
また、新中期経営計画期間中の業績に応じて、成長投資や追加株主還元（追加配当・自己株式取得）への柔軟且つ機動的な資金配分を実行します。
2021年3月期の年間配当金額に関しては、連結業績における基礎営業キャッシュ・フロー及び当期利益（親会社の所有者に帰属）並びに配当金額の安定性・継続性を総合的に勘案し、1株当たり80円（前期比増減なし）とすることを予定しています。
なお、当事業年度に係る剰余金の配当は以下のとおりです。
2019年10月30日取締役会決議による中間配当（配当総額69,547百万円；1株当たり40円）
2020年6月19日定時株主総会決議による期末配当（配当総額68,301百万円；1株当たり40円）
4【コーポレート・ガバナンスの状況等】
（１）【コーポレート・ガバナンスの概要】
①コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
当社は、コーポレート・ガバナンス体制の構築にあたり、「透明性と説明責任の向上」及び「経営の監督と執行の役割分担の明確化」を重視しています。「透明性と説明責任の向上」のために、当社は、社外取締役及び社外監査役の視点を入れての経営監督及び監視機能の強化を図るとともに、情報開示に係る内部統制体制を整備し、公正開示の原則の下、役職員が説明責任の遂行にあたることとしています。また、「経営の監督と執行の役割分担の明確化」のために当社は執行役員に業務執行の権限を大幅に委譲した上で、取締役会が執行役員の業務執行を監督します。国内の16事業本部及び海外の3地域本部のそれぞれを統括する事業本部長及び地域本部長は、同時に執行役員でもあり、連結グループの機動性のある業務執行にあたります。
当社は、監査役による監査機能の実効性を高める一方、会社業務に通暁した社内取締役を中心とした実態に即した経営が総合商社の業態に必要であると判断し、監査役会設置会社の形態によるコーポレート・ガバナンスを採用する一方、「透明性と説明責任の向上」、及び「経営の監督と執行の役割分担の明確化」を担保するため、社外取締役・社外監査役の参画を得た各種諮問機関の設置などを通じて実効性の高いコーポレート・ガバナンスを実現します。株主をはじめとするステークホルダーのために有効なコーポレート・ガバナンスを実現するため、以下の体制を構築し、維持しています。
(a)取締役会は経営執行及び監督の最高機関であり、その機能の確保のために、当社は取締役の人数を実質的な討議を行うのに適切な規模としています。また、社外取締役・社外監査役が委員として参加する諮問機関としてガバナンス委員会、指名委員会、報酬委員会を取締役会の下に設置しています。
(b)監査役は株主の負託を受けた独立の機関として取締役の職務執行を監査します。この目的のため、監査役は社内の重要会議への出席、各種報告の検証、会社業務の調査など多面的かつ有効な監査活動を展開し、必要な措置を適時に講じます。
当社のコーポレート・ガバナンスに対する基本的な考え方と方針については、「三井物産コーポレート・ガバナンス及び内部統制原則」としてまとめ、当社ウェブサイトに公表しています。
(https://www.mitsui.com/jp/ja/company/outline/governance/system/pdf/corp_gov.pdf)
また、当社は、2018年6月に公表された改訂コーポレートガバナンス・コードの各原則について、すべて実施しています。同コードの各原則に基づく開示については、国内証券取引所宛てに提出している「コーポレート・ガバナンス報告書」をご参照ください。
②当社におけるコーポレート・ガバナンス体制
(a)取締役会の状況
・当社は、2002年4月の執行役員制導入を契機に、取締役数を2002年6月に38名から11名に減員しました。2003年6月から社外取締役を選任、2015年6月の定時株主総会以降社外取締役5名を選任しています。本報告書提出時点において取締役14名のうち、執行役員を兼務する取締役は8名となっています。なお、取締役会は男性11名、女性3名（社外取締役）で構成されており、女性比率は21.4%です。
・取締役の人数は、実質的な討議を行うのに適切な規模としています。取締役の任期は1年として毎年改選しますが、再任を妨げないものとしています。
・会長が当社の取締役会を招集し議長にあたります。なお、当社における会長の役割は、主として経営の監督を行うことであり、執行役員を兼務せず、日常の業務執行には関与しません。
・取締役会は、取締役会付議・報告事項に関する内規に従い、当社の経営に関する基本方針、重要な業務執行に関する事項、株主総会の決議により授権された事項のほか、法令及び定款に定められた事項を決議し、また、法令に定められた事項及び重要な業務の執行状況につき報告を受けます。
・取締役会は原則毎月１回開催するほか必要に応じて随時開催します。2020年3月期は合計15回開催しました。
・また、すべての社外取締役及び社外監査役により構成される社外役員会議を設置し、経営上の重要事項について、社外役員間、または社外役員と社内取締役、常勤監査役、会計監査人、執行役員等との間で情報共有・意見交換を行っています。2020年3月期は合計15回開催し、経営方針、監査、事業本部の取組状況、人材育成等について、情報交換及び意見交換を行いました。
・当社は取締役会の諮問機関としてガバナンス委員会、指名委員会、報酬委員会の3つの委員会を設置しています。2015年6月に当社ガバナンス体制の強化を目的として各委員会の構成を見直しました。この結果、ガバナンス委員会の構成は過半数が社外役員となり、従来社外取締役が委員長を務めていた報酬委員会に加え、指名委員会の委員長も社外取締役となりました。また、2018年6月以降は、指名委員会の構成についても過半数が社外役員となりました。2019年6月以降は、報酬委員会の構成についても過半数が社外役員となり、本報告書提出時点では社外監査役が委員長を務めています。
・当社は、会社法第427条第1項に基づき、各社外取締役との間で、会社法第425条第1項に定める最低責任限度額まで社外取締役の責任を限定する契約を締結しています。
・本報告書提出時点の取締役会及び監査役会の構成は以下のとおりです。
-取締役会：
飯島彰己(議長)、安永竜夫、竹部幸夫、内田貴和、堀健一、藤原弘達、米谷佳夫、大間知慎一郎、吉川美樹、
小林いずみ（社外取締役）、ジェニファー ロジャーズ（社外取締役）、サミュエル ウォルシュ（社外取締役）、内山田竹志（社外取締役）、江川雅子（社外取締役）
-監査役会：
鈴木愼、塩谷公朗、松山遙（社外監査役）、小津博司（社外監査役）、森公高（社外監査役）
・当社は取締役会の諮問機関として以下の3つの委員会を設置しています。本報告書提出時点の各委員会の構成は以下のとおりです。
-「ガバナンス委員会」
構成：委員長 会長（飯島彰己）
委員 社長（安永竜夫）、社外取締役3名（ジェニファー ロジャーズ・サミュエル ウォルシュ・江川雅子）、社内取締役1名（大間知慎一郎）、社外監査役1名（松山遙）
役割期待：当社のコーポレート・ガバナンスの継続的なモニタリング実施と更なる充実のための施策の検討を通じ、経営の透明性・公正性を高め、コーポレート・ガバナンスの継続的な向上を図る。
機能：当社のコーポレート・ガバナンスに係わる基本方針・施策に関する検討、並びに当社のコーポレート・ガバナンスの更なる充実のための施策として取締役会の構成・人数・議題の検討、及び指名委員会・報酬委員会での審議・検討事項の提案を含む取締役会の諮問委員会のあり方の検討。
-「指名委員会」
構成：委員長 社外取締役（小林いずみ）
委員 会長（飯島彰己）、社長（安永竜夫）、社外取締役1名（内山田竹志）、社外監査役1名（小津博司）
役割期待：当社取締役及び執行役員の指名プロセスに関し、社外役員が関与することにより透明性・客観性を高め、役員指名の公正性を担保する。
機能：当社取締役及び執行役員の指名に関する選解任基準・選解任プロセスの検討、最高経営責任者(CEO)等の後継者計画の策定、並びに取締役人事案に対する評価、並びに役員の解任に係る審議。
-「報酬委員会」
構成：委員長 社外監査役（森公高）
委員 社外取締役2名（小林いずみ・江川雅子）、社内取締役2名（内田貴和・藤原弘達）
役割期待：当社取締役及び執行役員の報酬に関する決定プロセスにつき、社外役員の関与により透明性と客観性を高めるとともに継続的なモニタリング実施を通じ、役員報酬の公正性を担保する。
機能：当社取締役及び執行役員の報酬・賞与に関する体系・決定プロセスの検討、並びに取締役報酬・賞与案に対する評価、並びに執行役員評価・賞与案に対する評価。
・取締役会は、毎年、各取締役の自己評価なども踏まえ、取締役会の実効性について、分析・評価を行い、その結果の概要を開示します。当連結会計年度の評価手続き及び結果の概要は、第4.4(1)④(a)(i)に記載のとおりです。
(b)業務執行・内部統制体制
・当社の経営執行における最高責任者は社長であり、国内の商品毎の事業本部長及び海外地域本部長等は、社長から業務執行上の権限を委譲され、また、社長に対して責任を負います。当社は、会社経営全般に関する基本方針及び重要事項を審議し決定するため経営会議を設置しています。経営会議は、取締役会長、社長（議長）、コーポレートスタッフ部門担当役員及び社長が指名する代表取締役または執行役員をもって構成し、原則として毎週開催されます。経営会議に付議された事項は構成員の協議の結果を徴して社長が決定します。
・社長直轄の組織である内部監査部が当社の内部統制の整備・運用状況を検証します。当社は、2011年4月のNASDAQ上場廃止及び同7月のSEC登録廃止の結果、2012年3月期以降、米国企業改革法への対応から本邦基準に則った内部統制の構築へと体制が移行しました。体制移行後においても、企業会計審議会が公表した「財務報告に係る内部統制の評価及び監査の基準」並びに「財務報告に係る内部統制の評価及び監査に関する実施基準」に示されている内部統制の基本的枠組み（フレームワーク）の下、内部統制を（1）「業務の有効性と効率性の向上」、（2）「会計基準への準拠、及び財務報告の信頼性の確保」、（3）「法令、法令に準ずる規範、並びに経営理念及びこれを反映した各種行動規範を含む社内ルールの遵守」、（4）「会社資産の保全」の4つの目的を達成し、また、「統制環境」、「リスクの評価」、「統制活動」、「情報と伝達」、「監視活動（モニタリング）」、「IT（情報技術）への対応」の6つの要素にて構成される「経営者が業務執行組織を統制する仕組み」と位置づけ、従来と同水準の内部統制体制を継続しています。
・当社では、業務執行及び内部統制に係る各種主要委員会を以下のとおり設置し、益々増大・多様化する広範なリスク・業態に対応しています。
-「コンプライアンス委員会」
経営会議の下部組織（社外弁護士がオブザーバーとして参加）として、当社コンプライアンス体制の整備及びその有効性の維持・向上を図ります。
-「開示委員会」
経営会議の下部組織として、当社における法定開示・適時開示並びに重要なその他の開示物及び開示行為に関する原則・基本方針の策定や社内体制の整備、また開示情報の重要性・妥当性の判定・判断を行います。
-「J-SOX委員会」
経営会議の下部組織として、当社における内外連結ベースでの財務報告の信頼性を確保するための体制の整備、及びその有効性の維持・向上を図ります。
-「ポートフォリオ管理委員会」
経営会議の諮問機関として、ポートフォリオ戦略・投融資計画の策定、ポートフォリオのモニタリング、重要案件の個別審査にあたります。
-「情報戦略委員会」
経営会議の諮問機関として、全社情報戦略・IT戦略の策定、経営基盤構築や情報戦略推進体制に関する重要方針の策定とモニタリング等にあたります。
-「サステナビリティ委員会」
経営会議の下部組織として、社会と当社の持続可能性（サステナビリティ）をより意識した経営の推進に向けた企画・立案・提言を行います。
-「ダイバーシティ推進委員会」
経営会議の諮問機関として、当社ダイバーシティ推進の基本方針・基本計画の立案、重点課題の策定と推進を行います。
-「危機対策本部」
危機対応のための臨時・非常設の社長直轄組織として、危機対応に関する全ての事項について、通常の社内決定機関に代わって必要な意思決定を行います。本部長には社長があたります。
当社のコーポレート・ガバナンス及び内部統制の全体の仕組みを図示すると以下のとおりとなります。
③内部統制システムの整備状況
当社は、内部統制プロセスの構築にあたり、企業会計審議会が示している内部統制の基本的枠組みに則り、「業務の有効性と効率性の向上」、「会計基準への準拠、及び財務報告の信頼性の確保」、「法令、法令に準ずる規範、並びに経営理念及びこれを反映した各種行動規範を含む社内ルールの遵守」、「会社資産の保全」の達成を目的として、以下の制度を導入しています。
(a)リスク管理体制
多様な事業の履行に伴う損失の危険（「リスク」）は、各事業本部及び海外地域本部長等が委譲された権限の範囲内で管理します。当社の事業運営に伴うリスクには、信用リスク、市場リスク、関係会社の事業運営リスク、カントリーリスクなどの定量的リスクと、コンプライアンス・リスクやオペレーショナル・リスクのような定性的リスクがあります。各事業単位においては、定量的リスクへの対処として、ポジション限度や損切り限度の事前設定、専門部署によるポジションのモニタリングなどが、定性的リスクへの対処として、関連社内規則の遵守が義務付けられます。各事業本部及び海外拠点の長に委譲された権限を超えるリスクを負担する場合は、「稟議制度」により重要度に応じ、経営会議の決定、または、関係代表取締役若しくは関係役付執行役員の決裁を得ることを要します。
更に、「②当社におけるコーポレート・ガバナンス体制」に記載のとおり、執行役員及びコーポレートスタッフ部門の部長から構成される業務執行・内部統制体制に係る委員会として、ポートフォリオ管理委員会、コンプライアンス委員会、開示委員会、J-SOX委員会、サステナビリティ委員会、危機対策本部などの組織が全社レベルでのリスク管理体制の設計・整備や重要なリスクへの対処にあたります。コーポレートスタッフ部門各部は、担当する分野のリスクについて、全社ポジションの監視、所定の権限の範囲内でのコントロール、及び担当取締役及び執行役員の補佐にあたります。
(b)財務報告に係る内部統制
当社はSEC登録の廃止に伴い、2012年3月期以降は金融商品取引法に基づく内部統制報告制度へ準拠した対応を行っています。同対応について、当社は、全社的な統制に加え、会計・決算、IT、及び業務プロセスに係る内部統制の有効性につき評価対象部署による自己評価及び独立部署によるテスティングを実施してきました。これらを総合的に評価した結果、当社経営者は、2020年3月期の当社の財務報告に係る内部統制は有効であることを確認しました。
(c)情報システムの構築運営、情報セキュリティに関する内部統制
当社はIT利活用に対する基本理念を「IT基本方針」として宣言し、社員の更なる意識向上、ITガバナンスの浸透を図っています。
当社のグローバル・グループ情報戦略に係る重要方針に関しては、「情報戦略委員会規程」に基づいて設置された情報戦略委員会の審議を経て経営方針に沿い策定されています。
また、同委員会を中心とした体制のもと、情報システムの構築運営や情報セキュリティ面で必要となる以下の各規程の整備を通じて、情報漏えいリスク等の想定される各種リスクの管理を含む内部統制体制の強化を進めています。
「情報システム管理規程」：情報資産の調達・導入からその運用方法を規定。
「ITセキュリティ規程」：ITセキュリティ面でのシステム主管部の行動原則を規定。
「情報管理規程」 ：情報リスク管理体制、情報管理に関する基本事項を規定。
「個人情報保護規程」 ：事業遂行上必要となる個人情報の取扱に関する規程。（国内のみが対象）
「サイバーセキュリティ対策に関する規程」：サイバー攻撃等への予防及び事件発生時の緊急対策に関する規程。
(d)コンプライアンス体制
チーフ・コンプライアンス・オフィサーを委員長とするコンプライアンス委員会（「②当社におけるコーポレー
ト・ガバナンス体制」を参照願います）を設けているほか、部や室におけるライン職制によるコンプライアンス管理に加えて、国内外の各本部及び支社支店等にコンプライアンス統括責任者を設置しています。
当社は「三井物産役職員行動規範」を定め、また子会社においても同等の行動規範を定め、その継続的な点検により遵守状況の改善に努めています。さらに、グループ全体で共有すべきインテグリティやコンプライアンスに関する考え方を更に明確にするため、三井物産及びグループ各社を対象とする「三井物産グループ行動指針」を定めています。「三井物産役職員行動規範」及び「三井物産グループ行動指針」は当社ウェブサイトを参照願います。
当社は、内部通報窓口を社外弁護士及び第三者機関へのものも含め、全8ルート設置しています。国内関係会社においても、当社が指定している弁護士及び第三者機関をその関係会社の内部通報窓口として使えるようにし、匿名性を担保しつつ、より安心して利用できる報告・相談ルートを整備しています。海外拠点及び海外関係会社についても、現地の法令や特性を考慮しつつ報告・相談ルートを整備しています。また、当社は、内部通報を行った者に対し、当該内部通報を行ったこと自体を理由として不利な取り扱いを行うことを禁止し、その旨を社内規程において定め、周知徹底しています。コンプライアンス違反に対しては、就業規則に基づく懲戒を含め厳正に対応しています。
(e)特定事業管理制度
当社はDPF問題の発生を契機として、2005年4月に「特定事業管理制度」を制定しました。「環境関連事業」「メディカル・ヘルスケア・バイオ倫理関連事業」「補助金受給案件」及び「その他異例なレピュテ―ションリスクを内包する事業」の4事業領域を対象として社内審査を強化し、必要に応じてサステナビリティ委員会または社外専門家が委員として出席する環境・社会諮問委員会の答申を得、もしくはその他外部専門家の意見を聴取することとしています。また、環境や人権などの社会的リスクに知見のある専門家を常置し、これらに関連する新規・既存事業について必要に応じ助言を得ることとしています。
(f)企業集団における業務の適正を確保するための体制
当社は2006年3月に「三井物産コーポレート・ガバナンス及び内部統制原則」を定め、子会社に対しては法令その他に照らして合理的な限りこれに基づく内部統制を整備・運用せしめ、持分法適用会社に対しては、他出資者と連携して、同様の内部統制を整備・運用するよう働きかけることとしています。財務報告の信頼性を確保するための内部統制については、上述の財務報告に係る内部統制の取組みを参照願います。また、関係会社毎に当社役職員から関係会社主管者を置き、「関係会社主管者職務規程」に基づく管理にあたらしめています。また、関係会社への常勤監査役の差入にあたって、主要関係会社については主管事業部ではなく内部監査部から差入れるなど監査の独立性を強化しています。
④コーポレート・ガバナンスの充実に向けた最近1年間における実施状況
(a)コーポレート・ガバナンスの強化の取組み
当連結会計年度における当社コーポレート・ガバナンス強化の取組みは以下のとおりです。
(i)取締役会の実効性評価
当連結会計年度における取締役会の実効性評価を以下のとおり実施しました。
＜評価方法＞
(1) 2019年12月に全取締役（14名）及び全監査役（5名）に対し、取締役会の構成、運営状況及び審議内容等に関するアンケートを実施（以下「2020年3月期アンケート」）しました。
(2) 2020年1月から2月上旬にかけて第三者評価機関による全取締役及び全監査役に対する個別インタビューを実施しました。
(3) 2月4日開催の社外役員会議（全社外取締役及び全社外監査役が出席）において、取締役会の実効性に関する意見交換を実施しました。
(4) 3月4日、第三者評価機関は、個別インタビューで集めた意見を無記名の形で取り纏め、全ての取締役及び監査役に報告（以下「第三者評価結果」）。同日、2020年3月期アンケート結果、社外役員会議結果、及び第三者評価結果を踏まえ、ガバナンス委員会において議論しました。
(5) 3月30日開催の経営会議での議論を経て、4月8日開催の取締役会において、ガバナンス委員会の答申を踏まえて議論した後、2020年3月期の取締役会の実効性の評価を確定しました。
＜アンケートの項目＞
2020年3月期アンケートの質問票の大項目は以下のとおりです。設問ごとに、5段階で評価する方式としており、当該項目に関する自由コメント欄を設けています。更に、取締役会の実効性向上の進捗が把握できるよう、前年対比での改善の度合いについても3段階で評価することとしています。
Ⅰ．取締役会の構成
Ⅱ．取締役会の運営状況
Ⅲ．取締役会の審議
Ⅳ．取締役会の役割・責務
Ⅴ．諮問委員会
Ⅵ．取締役・監査役自身の職務執行
Ⅶ．取締役・監査役への支援
Ⅷ．総括
＜実効性向上に向けた2020年3月期の取組み＞
2019年3月期の取締役会の実効性評価の結果を踏まえ、取締役会及び取締役会事務局は、2020年3月期は以下の点に取り組みました。
(1) 個別事業案件の深化
個別事業案件に関する取締役会資料では、当該事業の投融資保証金額が事業本部内において占める割合や収益貢献の程度を定量的に示す等事業本部戦略上の案件位置づけを明確化することにも努めました。また、大規模案件に関し、セグメント戦略等における位置付けや各国での全社リスクエクスポージャーに関する説明を行うなど、全社における案件位置付けや他事業へ与える影響を示す資料の充実を図ることにも取り組みました。更に、社外役員会議では、キャッシュ・フロー・アロケーション進捗報告を実施しました。
2020年3月期アンケートでは、個別事業案件の深化に関し、社外役員の大多数が肯定的に評価しています。個別事業案件に関する取締役会資料充実により、経営戦略を把握し理解する上で助けになり、その結果、より戦略的な審議ができるようになった旨の意見もありました。
(2) 合宿フリーディスカッションについて
2019年3月期の実効性評価結果も踏まえ合宿フリ―ディスカッションを継続実施し、2019年11月に当社横浜研修所にて、取締役及び監査役でのフリーディスカッションを行い、①コングロマリットとしての経営戦略、②Mitsui Diversity Managementにテーマを絞り活発な議論を実施しました。
2020年3月期アンケートでは、合宿フリーディスカッションに関し、社外役員の大多数が肯定的に評価しています。一方、宿泊を伴わないフリーディスカッションの追加実施を求める意見もありました。
(3) 取締役会の運営見直しについて
取締役会の運営面では、取締役会資料配布の更なる早期化に取り組んだ他、限られた時間の中で取締役会としてより重要な案件に集中して審議できるように運用面での工夫を図るべく、書面決議を用いることで、必要な案件に十分な審議時間を確保するよう継続的に取り組みました。更に、個別事業案件の取締役会資料では、経営会議における議論の内容を的確に紹介するよう取り組みました。
2020年3月期アンケートでは、取締役会の運営見直しに関し、社外役員の大多数が肯定的に評価しています。
(4) 諮問委員会に関する事項について
報酬委員会の活動状況や指名委員会の活動状況が取締役会に報告された他、2019年7月開催の取締役会で、各諮問委員会の活動計画を報告しました。
2020年3月期アンケートでは、社外役員の大多数が肯定的に評価しています。一方、ガバナンス委員会についてテーマ設定を年間計画として開催頻度を増やすべきとの意見やテーマについても委員会にて議論すべき等の意見もあり、更なる改善に向けた課題を認識しました。
(5) 実効性評価方法について
取締役会の実効性評価方法については、自己評価に加え、第三者評価を実施しました。
2020年3月期アンケートでは、今回の第三者評価結果を見て2021年3月期の方法を検討すべきとの主な意見がありました。この点、ガバナンス委員会で審議したところ、第三者機関による取締役会実効性評価は定期的に実施する方向で検討するとされました。
＜評価結果の概要＞
(1) 第三者評価結果
第三者評価によれば、当社のガバナンスの実効性は、長年の真摯な取り組みの成果として、総じて高い水準にあると評価できるとの結果でした。また、インタビューにおいても、以下の点で肯定的な意見が多数を占めているとの第三者評価結果でした。
• 取締役会の構成に関し、社外役員の見識の高さに加え、ジェンダ―・国籍・世代に関する属性及び経営・行政・金融・法務・会計等に関する経験の両面を含む多様性が確保されている。
• 経営トップによるガバナンス・コンプライアンス・インテグリティに対する強いコミットメントの下、内部統制の仕組みと必要な組織体制が整備され、行動指針With Integrityの策定と徹底が図られている。
• 個別事業案件の取締役会資料では、定量・定性分析とともに全社・本部における収益・リスクの位置付けを示す等の工夫など、取締役会資料の充実が図られており、自由闊達で透明度の高い取締役会での議論が実施されている。
• 全社に亘る議題、戦略に関する議題、中長期ビジョンを議題として、取締役会、社外役員会議、フリーディスカッション、食事会等複数の場を設けることにより、全体課題が適切に取締役及び監査役において議論されている。
• 取締役会議長は、中立的傾聴姿勢であり、社内外役員意見を積極的にヒアリングするよう議事進行がなされており、個別事業案件につき社外取締役や監査役の意見・指摘を踏まえ、必要に応じ複数回の審議を実施するなどコンセンサスをベースとした多数決の原則不採用による議事進行による議事運営がなされている。
• 取締役会事務局は、事前ブリーフィングの充実を図っている他、取締役会の運営上の課題に対する継続的改善や社外取締役及び社外監査役に対するフィードバックへの真摯・丁寧な対応等真摯・丁寧な取締役への支援と不断の改善に取り組んでいる。
(2) 自己評価結果
第三者評価結果も踏まえ、2020年3月期アンケート、社外役員会議での意見交換、並びにガバナンス委員会及び取締役会での審議の結果、2020年3月期の取締役会の実効性については以下の内容が確認されました。
• 2019年3月期の課題である①「個別事業案件の深化」、②「合宿フリーディスカッション」、③「取締役会運営見直し」、④「諮問委員会」、⑤「実効性評価方法」について改善された旨の意見が多数。
• 取締役会の構成につき、社外取締役として女性や外国人の他、実業経営経験者の増加により多様性が進んでいる。
• 取締役会の運営状況につき、タブレット端末の活用によるペーパーレス化により取締役会資料の早期配布が定着したこと、経営会議での討議内容が適切に纏められていること、適切なスケジューリング等、取締役会事務局による支援は適切に行われている。
• 取締役会の審議に関し、審議項目数の適切さや書面決議の積極活用等を通じた効率化により、審議時間が十分確保されている。一方、取締役会において会社としての方向性や事業戦略が自由闊達に議論されている。また、社外役員会議や社外役員も交えた取締役・監査役によるフリーディスカッションにより、社外役員も全体戦略、方向性について理解を深める機会とし、幅広い議論が行われている。
• 取締役会には全社リスク・統合リスクについての管理体制等に関する報告が開始されるなど全社的・多角的なリスクを分析した結果が報告されており、かかる報告を踏まえ、取締役会では取締役・監査役各自の知見に基づき、リスクに関する指摘・検討が行われている。
• 社外取締役及び社外監査役が当社の事業、統制、環境についての理解を深めるために、社外役員会議の機会の増加や取締役会の事前ブリーフィング等を通じた必要な知識の習得等を行う機会及び費用は適切に確保されている。また、社外役員と経営陣、会計監査人、及び内部監査部門との定期的な意見交換の場を設けており、十分な連携体制も確保されている。
上記の内容を総括した結果、当社取締役会は、2020年3月期の取締役会の実効性は適切に確保されていると判断しました。一方で、実効性を更に高めていくための課題として、次に示す事項について取り組んでいく必要性が認識されました。
＜更なる実効性向上に向けた取組み＞
(1) 取締役会運営上の対応事項
取締役会の運営上の対応事項に関連し、2020年3月期実効性評価の過程で取締役・監査役各位より聴取した意見を踏まえ、以下の対応に努めます。
① 検討中段階にある個別事業案件についての情報提供。
② 取締役会承認後案件についてのその後の進捗報告
③ 重要案件に関する事前ブリーフィングの時間延長
④ 減損案件についての投資段階での想定キャッシュ・フロー及びIRRの情報提供
⑤ 取締役会回数/時間見直し
⑥ 合宿を伴わないフリーディスカッションの追加実施
(2) 全体戦略の議論における取締役会実効性の更なる向上
取締役会での全体戦略の議論に関し、個別事業案件における戦略に関わる議論に関し一部の事業領域では議論が進んだが更に改善の余地があるとの意見や最近は企業戦略などについて、従来に比し積極的に議論されるようになったことを社外取締役として大変望ましいことと評価し更なる深化を期待するとの意見もありました。
これらの意見を踏まえ、当社全体戦略の議論が社外・社内取締役夫々の立場から活性化されることによる、当社取締役会実効性の更なる向上を図ります。
(3) 諮問委員会の役割の明確化について
取締役会の諮問委員会に関し、当該諮問委員会の役割について、監査役会設置会社での任意の諮問委員会として良い面を見極めながらその役割の明確化を図ることが重要との意見がありました。
これらの意見を踏まえ、各諮問委員会の役割期待の明確化を図り任意の諮問委員会としての更なる機能発揮に繋げます。
当社取締役会は、上記の点を含め、取締役会の実効性の維持・向上に引き続き取り組み、取締役会による経営に対する万全の監督を担保するとともに、持続的な企業価値の向上を目指します。
(ⅱ)その他の取組み
ア 取締役会の諮問機関の開催状況
・ガバナンス委員会は、合計3回開催し、取締役会の実効性評価、グループ・ガバナンス・システムに関する実務指針への対応等につき、社外役員の視点も交えて討議を行いました。
・指名委員会は、合計4回開催し、取締役会の構成やバランスを検討し、取締役及び執行役員の選解任基準及びプロセスのレビューを行うとともに、取締役及び執行役員候補者が同選定基準に定める要件を充足していることを確認、また最高経営責任者(CEO)の後継者計画を審議しました。
・報酬委員会は合計4回開催し、取締役及び執行役員の報酬に関する体系・決定プロセス並びに執行役員の評価プロセスの検討を行い、役員報酬案に対する評価を行いました。
イ 社外役員会議の開催状況
社外役員会議を合計15回開催し、経営方針、監査、事業本部の取組状況、人材育成等について、社外役員と社内取締役、執行役員、常勤監査役及び会計監査人等との間で情報交換及び意見交換を行いました。
(b)内部統制強化のための諸施策
当連結会計年度における業務執行及び内部統制に係る委員会の取組みは以下のとおりです。
・コンプライアンス委員会、経営会議、取締役会において年2回コンプライアンス体制の状況につき報告、それぞれの場で活発に議論を行いました。また、役職員のコンプライアンスの徹底及びインテグリティの浸透の取組みとして、ハンドブックの配布、各種研修等を実施するとともに、2019年11月には、「インテグリティについて考える」をテーマにWith Integrity月間を設け、セミナー、意見・情報交換等を行いました。当社及び主要な国内関係会社において意識調査アンケートを実施し、当社グループでのコンプライアンス意識浸透状況を把握し、主要な国内関係会社には研修を行いハンドブックを配布する他、関係会社の実効的なコンプライアンス体制の整備・運用することに資するため「関係会社コンプライアンス体制整備ガイドライン」を策定、運用を開始するなど、関係会社におけるコンプライアンス体制強化に向けた支援を行いました。発見統制の更なる強化を目的として、コンプライアンスに関する問題で何かおかしいと思うことがあったら声を挙げる“Speak Up”を促すメッセージの継続的な発信、ポスターの社内掲示、内部通報制度紹介動画のイントラ掲載等の取組を進め、内部通報制度への信頼性向上に努めました。また、国内外の独占禁止法及び贈賄防止法に抵触するまたはその疑義のある事案について、海外現地法人や国内外子会社の役職員からの通報を当社本店法務部コンプライアンス室で一元的に受け付ける「グローバル・グループ・ホットライン」を導入しております。当連結会計年度は当該ホットラインの展開国の拡充を進めました。
・開示委員会は合計4回開催し、各種開示資料の開示方針を策定したほか、記載内容の妥当性の評価を行いました。
・J-SOX委員会は合計2回開催し、2020年3月期の財務報告に係る内部統制の状況の把握及び有効性の維持・向上に向けた全社的対応等の検討を行いました。
・ポートフォリオ管理委員会は、合計9回開催しました。事業ポートフォリオ戦略、投融資・リサイクル計画、資本効率、並びにキャッシュ・フロー、リスクアセット等の重要指標についての把握・分析を行いました。
・情報戦略委員会は、合計5回開催しました。Digital Transformationに関する各種取組みの確認や、2020年オフィス移転に向けたワークスタイル変革、業務プロセス見直しや基幹システム更新に関する討議を行いました。
・サステナビリティ委員会は合計5回開催し、サステナビリティに関わる経営方針及び事業活動に関する経営会議への提言、社会貢献活動及び三井物産環境基金の進捗報告や取組方針の策定を行いました。
・ダイバーシティ推進委員会は、構成員について委員長、人事総務部長、経営企画部長に加えて、新たに事業本部長2名とIR部長を受け入れメンバーを増強しました。開催頻度も年1回から3回に拡大し、2019年5月、10月、又、2020年3月に開催し、主に「Mitsui Engagement Survey2018」の定点観測、グローバルでのタレントマネジメント施策の確認、及び、女性管理職比率の目標値に関する方針を討議しました。
⑤その他当社定款規定について
(a)取締役の選任の決議要件
当社は、取締役の選任決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の3分の1以上を有する株主の出席を要する旨を定款に定めています。また、取締役の選任決議は累積投票によらない旨も定款に定めています。
(b)自己の株式の取得の決定機関
当社は、機動的な資本政策の遂行を可能にするため、取締役会の決議をもって自己の株式を市場取引等により取得することができる旨を定款に定めています。
(c)株主総会の特別決議要件
当社は、株主総会の円滑な運営を行なうため、会社法第309条第2項に定める株主総会の決議は、議決権を行使することができる株主の議決権の3分の1以上を有する株主が出席し、その議決権の3分の2以上をもって決する旨を定款に定めています。
(d)中間配当
当社は、株主への機動的な利益還元を行うため、取締役会の決議によって毎年9月30日を基準日として中間配当を行うことができる旨を定款に定めています。
(e)取締役及び監査役の責任軽減
当社は、取締役及び監査役が、職務を遂行するにあたり、期待される役割を充分に発揮できるよう、取締役会の決議によって、法令の定める範囲内で、取締役及び監査役の責任を免除できる旨を定款に定めています。
（２）【役員の状況】
① 役員一覧
男性15名 女性4名 （役員のうち女性の比率21.1％）
役職名
氏名
生年月日
略歴
任期
所有
株式数
代表取締役
会長
飯島 彰己
1950年9月23日生
| 1974年 4月 | 当社入社 |
| 2000年 6月 | 当社製鋼原料部長 |
| 2004年 4月 | 当社金属総括部長 |
| 2005年 4月 | 当社金属・エネルギー総括部長 |
| 2006年 4月 | 当社執行役員、 鉄鋼原料・非鉄金属本部長 |
| 2007年 4月 | 当社執行役員、金属資源本部長 |
| 2008年 4月 | 当社常務執行役員 |
| 同 年 6月 | 当社代表取締役、 常務執行役員 |
| 同 年10月 | 当社代表取締役、 専務執行役員 |
| 2009年 4月 | 当社代表取締役、社長(CEO) |
| 2015年 4月 | 現職に就任 |
| 2016年 6月 | ㈱リコー社外取締役（現任） |
| 2018年 6月 | ソフトバンクグループ㈱社外取締役(現任) |
| 2019年 6月 | 日本銀行参与(現任） |
| 同 年 6月 | ㈱三越伊勢丹ホールディングス社外取締役(現任） |
(注)1
269,706
代表取締役
社長
CEO
安永 竜夫
1960年12月13日生
| 1983年 4月 | 当社入社 |
| 2008年 5月 | 当社プロジェクト業務部長 |
| 2010年 7月 | 当社経営企画部長 |
| 2013年 4月 | 当社執行役員、 機械・輸送システム本部長 |
| 2015年 4月 | 当社社長(CEO) |
| 同 年 6月 | 現職に就任 |
(注)1
149,071
代表取締役
副社長
執行役員
竹部 幸夫
1960年4月8日生
| 1983年 4月 | 当社入社 |
| 2010年 4月 | 当社石炭部長 |
| 2012年 5月 | 当社エネルギー第一業務部長兼 エネルギー第二業務部長 |
| 2013年 4月 | 当社執行役員、 金属資源本部長 |
| 2015年 4月 | 当社執行役員、 インドネシア三井物産㈱社長 |
| 2016年 4月 | 当社常務執行役員、 豪州三井物産㈱社長兼 ニュージーランド三井物産㈲会長 |
| 2018年 4月 | 当社専務執行役員 |
| 同 年 6月 | 当社代表取締役、 専務執行役員 |
| 2019年 4月 | 現職に就任 |
(注)1
38,154
代表取締役
副社長
執行役員
CFO
内田 貴和
1960年9月24日生
| 1983年 4月 | 当社入社 |
| 2011年 6月 | 当社市場リスク統括部長 |
| 2012年 4月 | 当社総合資金部長 |
| 2014年 4月 | 当社執行役員、 財務部長 |
| 2017年 4月 | 当社常務執行役員、 財務部長 |
| 2018年 4月 | 当社常務執行役員、CFO |
| 同 年 6月 | 当社代表取締役、 常務執行役員、CFO |
| 2019年 4月 | 当社代表取締役、 専務執行役員、CFO |
| 2020年 4月 | 現職に就任 |
(注)1
51,369
役職名
氏名
生年月日
略歴
任期
所有
株式数
代表取締役
専務執行役員
堀 健一
1962年1月2日生
| 1984年 4月 | 当社入社 |
| 2009年10月 | 当社商品市場部長 |
| 2010年 7月 | 当社IR部長 |
| 2013年 4月 | 当社経営企画部長 |
| 2014年 4月 | 当社執行役員、 経営企画部長 |
| 2016年 4月 | 当社執行役員、 ニュートリション・アグリカルチャー 本部長 |
| 2017年 4月 | 当社常務執行役員、 ニュートリション・アグリカルチャー 本部長 |
| 2018年 4月 | 当社常務執行役員 |
| 同 年 6月 | 当社代表取締役、 常務執行役員 |
| 2019年 4月 | 現職に就任 |
(注)1
28,786
代表取締役
専務執行役員
CHRO
CCO
藤原 弘達
1961年1月10日生
| 1984年 4月 | 当社入社 |
| 2010年 6月 | 当社LNG第二事業部長 |
| 2012年10月 | 当社天然ガス第一部長 |
| 2014年 4月 | 当社執行役員、 エネルギー業務部長 |
| 2015年 4月 | 当社執行役員、 エネルギー第二本部長 |
| 2017年 4月 | 当社常務執行役員、 エネルギー第二本部長 |
| 2019年 4月 | 当社専務執行役員、CCO |
| 同 年 6月 | 当社代表取締役、 専務執行役員、CCO |
| 2020年 4月 | 現職に就任 |
(注)1
46,721
代表取締役
専務執行役員
CDIO
米谷 佳夫
1962年4月11日生
| 1985年 4月 | 当社入社 |
| 2010年 3月 | 当社プロジェクト業務部長 |
| 2013年 4月 | 当社プロジェクト本部長補佐 |
| 2014年 5月 | 当社アジア・大洋州副本部長 |
| 2015年 4月 | 当社執行役員、 アジア・大洋州副本部長 |
| 2016年 4月 | 当社執行役員、 プロジェクト本部長 |
| 2019年 4月 | 当社常務執行役員 |
| 同 年 6月 | 当社代表取締役、 常務執行役員 |
| 2020年 4月 | 現職に就任 |
(注)1
26,506
代表取締役
専務執行役員
CSO
大間知 慎一郎
1960年7月18日生
| 1984年 4月 | 当社入社 |
| 2011年 4月 | 当社鉄鉱石部長 |
| 2012年 4月 | 当社金属資源副本部長 |
| 2014年 4月 | 当社執行役員、 事業統括部長 |
| 2015年 4月 | 当社執行役員、 金属資源本部長 |
| 2017年 4月 | 当社常務執行役員、 金属資源本部長 |
| 2019年 4月 | 当社専務執行役員、 インド総代表兼インド三井物産㈱社長 |
| 2020年 4月 | 当社専務執行役員、CSO |
| 同 年 6月 | 現職に就任 |
(注)1
24,975
役職名
氏名
生年月日
略歴
任期
所有
株式数
代表取締役
専務執行役員
吉川 美樹
1961年12月26日生
| 1984年 4月 | 当社入社 |
| 2007年10月 | 当社物流事業推進部長 |
| 2008年 4月 | 当社食料・リテール物流部長 |
| 2010年10月 | 当社リテール事業部長 |
| 2012年 2月 | 当社アジア・大洋州本部 食料・リテール商品本部長兼 アジア・大洋州三井物産㈱SVP |
| 2015年 4月 | 当社執行役員、 食糧本部長 |
| 2016年 4月 | 当社執行役員、 食料本部長 |
| 2019年 4月 | 当社常務執行役員、 食料本部長 |
| 2020年 4月 | 当社専務執行役員 |
| 同 年 6月 | 現職に就任 |
(注)1
18,645
取締役
小林 いずみ
1959年1月18日生
| 1981年 4月 | 三菱化成工業㈱(現 三菱ケミカル㈱) 入社 |
| 1985年 6月 | メリルリンチ・フューチャーズ・ジャパン㈱入社 |
| 2001年12月 | メリルリンチ日本証券㈱ 代表取締役社長 |
| 2002年 7月 | ㈱大阪証券取引所社外取締役 |
| 2008年11月 | 世界銀行グループ多数国間投資保証機関 長官 |
| 2014年 6月 | 現職に就任 |
(注)1
4,134
取締役
ジェニファー
ロジャーズ
1963年6月22日生
| 1989年 9月 | Haight Gardner Poor & Havens法律事務所（現 Holland & Knight LLP）入所 |
| 1990年12月 | 弁護士登録（ニューヨーク州） |
| 1991年 2月 | ㈱日本興業銀行（現 ㈱みずほ銀行）ニューヨーク支店入行 |
| 1994年12月 | メリルリンチ日本証券㈱入社 |
| 2000年11月 | Merrill Lynch Europe Plc |
| 2006年 7月 | Bank of America Merrill Lynch（香港） |
| 2012年11月 | アシュリオンジャパン・ホールディングス合同会社ゼネラル・カウンセル アジア（現任） |
| 2015年 6月 | 現職に就任 |
| 2018年 6月 | 川崎重工業㈱社外取締役（現任） |
| 2019年 6月 | 日産自動車㈱社外取締役（現任） |
(注)1
5,799
取締役
サミュエル
ウォルシュ
1949年12月27日生
| 1972年 2月 | General Motors Holden's Limited入社 |
| 1987年 6月 | Nissan Motor Australia入社 |
| 1991年 9月 | Rio Tinto Limited入社 |
| 2013年 1月 | Rio Tinto Limited CEO |
| 2017年 6月 | 現職に就任 |
(注)1
7,100
取締役
内山田 竹志
1946年8月17日生
| 1969年 4月 | トヨタ自動車工業㈱（現トヨタ自動車㈱）入社 |
| 1998年 6月 | 同社取締役 |
| 2001年 6月 | 同社常務取締役 |
| 2003年 6月 | 同社専務取締役 |
| 2005年 6月 | 同社取締役副社長 |
| 2012年 6月 | 同社取締役副会長 |
| 2013年 6月 | 同社取締役会長（現任） |
| 2019年 6月 | 現職に就任 |
(注)1
3,485
役職名
氏名
生年月日
略歴
任期
所有
株式数
取締役
江川 雅子
1956年9月7日生
| 1980年 4月 | シティバンク、エヌ・エイ東京支店入社 |
| 1986年 9月 | ソロモン・ブラザーズ・インクニューヨーク本店入社 |
| 1988年 6月 | ソロモン・ブラザーズ・アジア証券会社（現 シティグループ証券会社）東京支店 入社 |
| 1993年12月 | エス・ジー・ウォーバーグ証券会社（現 UBS証券会社）東京支店入社 |
| 2001年11月 | ハーバード・ビジネス・スクール日本リサーチ・センター長 |
| 2009年 4月 | 東京大学理事 |
| 2014年 3月 | 旭硝子㈱（現 AGC㈱）社外取締役 |
| 2015年 6月 | 東京海上ホールディングス㈱社外取締役（現任） |
| 同 年 6月 | 三井不動産㈱社外取締役（現任） |
| 同 年 9月 | 一橋大学大学院商学研究科（現 経営管理研究科）教授 |
| 2019年 7月 | 日本証券業協会副会長、自主規制会議議長（現任） |
| 2020年 4月 | 一橋大学大学院経営管理研究科特任教授（現任） |
| 同 年 6月 | 現職に就任 |
(注)1
0
常勤監査役
鈴木 愼
1958年4月13日生
| 1981年 4月 | 当社入社 |
| 2007年 4月 | 当社電力プロジェクト部長 |
| 2008年 4月 | 当社電力第一部長 |
| 2010年 5月 | 当社プロジェクト本部長補佐 |
| 2011年 4月 | 当社執行役員、 南西アジア総代表 |
| 2013年 4月 | 当社常務執行役員、 南西アジア総代表 |
| 2015年 4月 | 当社専務執行役員、CCO |
| 同 年 6月 | 当社代表取締役、 専務執行役員、CCO |
| 2017年 4月 | 当社代表取締役、 副社長執行役員、CCO |
| 2019年 4月 | 当社取締役 |
| 同 年 6月 | 現職に就任 |
(注)4
78,521
常勤監査役
塩谷 公朗
1960年10月14日生
| 1984年 4月 | 当社入社 |
| 2012年 4月 | 当社セグメント経理部長 |
| 2013年 4月 | 当社フィナンシャルマネジメント第一部長 |
| 2015年 4月 | 当社執行役員、 経理部長 |
| 2019年 4月 | 当社執行役員、監査役室付 |
| 同 年 6月 | 現職に就任 |
(注)4
10,045
監査役
松山 遙
1967年8月22日生
| 1995年 4月 | 東京地方裁判所判事補任官 |
| 2000年 7月 | 弁護士登録 |
| 同 年 7月 | 日比谷パーク法律事務所入所 |
| 2002年 1月 | 同所パートナー（現任） |
| 2014年 6月 | 現職に就任 |
(注)3
2,069
監査役
小津 博司
1949年7月21日生
| 1974年 4月 | 検事任官 |
| 2007年 7月 | 法務事務次官 |
| 2012年 7月 | 検事総長 |
| 2014年 9月 | 弁護士登録 |
| 2015年 6月 | 現職に就任 |
(注)4
1,710
役職名
氏名
生年月日
略歴
任期
所有
株式数
監査役
森 公高
1957年6月30日生
| 1980年 4月 | 新和監査法人（現 有限責任あずさ監査法人）入所 |
| 2000年 6月 | 同監査法人 代表社員 |
| 2004年 6月 | 同監査法人 金融本部長 |
| 2006年 6月 | 同監査法人 本部理事 |
| 2011年 7月 | 同監査法人 KPMGファイナンシャルサービス・ジャパン チェアマン |
| 2013年 7月 | 森公認会計士事務所設立 |
| 同 年同月 | 日本公認会計士協会会長 |
| 2016年 7月 | 日本公認会計士協会相談役（現任） |
| 2017年 6月 | 現職に就任 |
(注)2
4,439
計
771,235
（注）1.2020年6月19日開催の定時株主総会から1年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会終結の時まで。
2.2017年6月21日開催の定時株主総会から4年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会終結の時まで。
3.2018年6月21日開催の定時株主総会から4年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会終結の時まで。
4.2019年6月20日開催の定時株主総会から4年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会終結の時まで。
5.小林いずみ、ジェニファー ロジャーズ、サミュエル ウォルシュ、内山田竹志及び江川雅子の各氏は社外取締役です。
松山遙、小津博司及び森公高の各氏は社外監査役であり、また鈴木愼及び塩谷公朗の両氏は常勤監査役です。
6.松山遙氏の戸籍上の氏名は、加藤遥です。
2002年4月1日付けで執行役員制度を導入しました。2020年6月19日現在の陣容は次のとおりです。
| 役位 | 氏名 | |
| --- | --- | --- |
| ＊社長 | 安永 竜夫 | CEO（最高経営責任者）、危機対策本部本部長 |
| ＊副社長執行役員 | 竹部 幸夫 | 鉄鋼製品本部、金属資源本部、エネルギー第一本部、エネルギー第二本部 管掌 |
| ＊副社長執行役員 | 内田 貴和 | CFO（チーフ・フィナンシャル・オフィサー）、コーポレートスタッフ部門（CFO統括部、経理部、財務部、リスクマネジメント部、IR部、フィナンシャルマネジメント第一部/二部/三部/四部 管掌）、開示委員会委員長、J-SOX委員会委員長 |
| ＊専務執行役員 | 堀 健一 | ベーシックマテリアルズ本部、パフォーマンスマテリアルズ本部、ニュートリション・アグリカルチャー本部、コーポレートディベロップメント本部 管掌、ポートフォリオ管理委員会委員長 |
| ＊専務執行役員 | 藤原 弘達 | CHRO（チーフ・ヒューマン・リソース・オフィサー）兼CCO（チーフ・コンプライアンス・オフィサー）、コーポレートスタッフ部門（監査役室、秘書室、人事総務部、法務部、ロジスティクス戦略部、新本社ビル開発室 管掌）、BCM（災害時事業継続管理）管掌、コンプライアンス委員会委員長、ダイバーシティ推進委員会委員長、緊急対策本部本部長 |
| ＊専務執行役員 | 米谷 佳夫 | CDIO（チーフ・デジタル・インフォメーション・オフィサー）、デジタル総合戦略部、プロジェクト本部、モビリティ第一本部、モビリティ第二本部、エネルギーソリューション本部、ICT事業本部 管掌、情報戦略委員会委員長 |
| 専務執行役員 | 小野 元生 | 東アジア総代表兼三井物産(中国)有限公司董事長 |
| 専務執行役員 | 北川 慎介 | インド総代表 |
| ＊専務執行役員 | 大間知慎一郎 | CSO（チーフ・ストラテジー・オフィサー）、コーポレートスタッフ部門（経営企画部、事業統括部、ビジネス推進部、広報部、サステナビリティ経営推進部 管掌）、国内支社支店 管掌、地域ブロック 管掌、サステナビリティ委員会委員長 |
| ＊専務執行役員 | 吉川 美樹 | 食料本部、流通事業本部、ヘルスケア・サービス事業本部 管掌 |
| 常務執行役員 | 剱 弘幸 | 豪州三井物産㈱社長兼ニュージーランド三井物産㈲会長 |
| 常務執行役員 | 佐藤 真吾 | ブラジル三井物産㈱社長兼米州本部長付 |
| 常務執行役員 | 鳥海 修 | 内部監査部長 |
| 常務執行役員 | 宇野 元明 | アジア・大洋州本部長兼アジア・大洋州三井物産㈱社長 |
| 常務執行役員 | 目黒 祐志 | CIS総代表兼三井物産モスクワ㈲社長 |
| 常務執行役員 | 永冨 公治 | アジア・大洋州副本部長兼アジア・大洋州三井物産㈱消費者ビジネス開発本部長 |
| 常務執行役員 | 上野 佐有 | 米州本部長兼米国三井物産㈱社長 |
| 常務執行役員 | 宮田 裕彦 | 欧州・中東・アフリカ本部長兼欧州三井物産㈱社長 |
| 執行役員 | 高田 康平 | ニュートリション・アグリカルチャー本部長 |
| 執行役員 | 山口 裕視 | ㈱三井物産戦略研究所代表取締役社長 |
| 執行役員 | 藤田 礼次 | タイ国三井物産㈱社長 |
| 執行役員 | 加藤 丈雄 | パフォーマンスマテリアルズ本部長 |
| 執行役員 | 小寺 勇輝 | 金属資源本部長 |
| 執行役員 | 平林 義規 | 流通事業本部長 |
| 執行役員 | 竹増 喜明 | 人事総務部長 |
| 執行役員 | 具志堅 喜光 | 財務部長 |
| 執行役員 | 堀 晋一 | 関西支社長 |
| 役位 | 氏名 | |
| --- | --- | --- |
| 執行役員 | 菊地原 伸一 | コーポレートディベロップメント本部長 |
| 執行役員 | 大久保 雅治 | エネルギー第一本部長 |
| 執行役員 | 野崎 元靖 | エネルギー第二本部長 |
| 執行役員 | 森安 正博 | ICT事業本部長 |
| 執行役員 | 大黒 哲也 | モビリティ第一本部長 |
| 執行役員 | 岡本 達也 | モビリティ第二本部長 |
| 執行役員 | 真野 雄司 | デジタル総合戦略部長 |
| 執行役員 | 菅原 正人 | ヘルスケア・サービス事業本部長 |
| 執行役員 | 中井 一雅 | プロジェクト本部長 |
| 執行役員 | 重田 哲也 | 経理部長 |
| 執行役員 | 川瀬 厚 | フィナンシャルマネジメント第三部長 |
| 執行役員 | 藤田 浩一 | 鉄鋼製品本部長 |
| 執行役員 | 榎本 善之 | フィナンシャルマネジメント第二部長 |
| 執行役員 | 古谷 卓志 | ベーシックマテリアルズ本部長 |
| 執行役員 | 遠藤 陽一郎 | 食料本部長 |
| 執行役員 | 阿久津 剛 | 経営企画部長兼韓国三井物産㈱理事 |
| 執行役員 | 佐藤 理 | 事業統括部長 |
| 執行役員 | 松井 透 | エネルギーソリューション本部長 |
（注）1.＊の執行役員は、取締役を兼務しています。
2.山口裕視氏の戸籍上の氏名は山口由美です。
② 社外役員の状況
(a)社外取締役との関係と選任理由
- 社外取締役は、投融資案件を始めとする取締役会議案審議に必要な広汎な知識と経験を具備し、或いは経営の監督機能発揮に必要な出身分野における実績と見識を有することを選任基準としています。
- 当社は社外取締役候補者の選定に当り、経営の監督機能を遂行するため、当社からの独立性の確保を重視しています。また、多様なステークホルダーの視点を事業活動の監督に取り入れる観点から、その出身分野・性別等の多様性に留意しています。
- 当社が多岐にわたる業界・企業と商取引関係を有する総合商社であることから、個々の商取引において社外取締役との利益相反などの問題が生じる可能性もありますが、このような問題に対しては取締役会の運用・手続にて適切に対処しています。
2020年6月19日の株主総会において選任された社外取締役5名の当社との関係及び選任理由は以下のとおりです。
社外取締役の所有株式数については(2)役員の状況 ① 役員一覧をご参照ください。
| 氏名 （就任年月） |
会社との関係 | 当該社外取締役を選任している理由 |
| --- | --- | --- |
| 小林 いずみ (2014年6月就任) |
同氏が2019年4月まで副代表幹事を務めていた公益社団法人経済同友会に対し、当社は会費及び寄付金を支払っておりますが、過去3年間における年間支払額は当社の社外役員の独立性基準に定める寄付及び助成金の基準額（1,000万円）を下回っていることから、同氏の独立性に影響を及ぼすおそれはないと判断しています。その他、同氏と当社との間には、特別な利害関係はなく、同氏は独立性、中立性のある当社の社外取締役としての職務を適切に遂行できるものと判断します。 | 同氏は、民間金融機関及び国際開発金融機関の代表を務めた経験により培われた、イノベーションを生む組織運営やリスクマネジメントに関する高い見識を有しています。取締役会では多角的な視点から活発に発言され、議論を深めることに大いに貢献しています。2020年3月期は、報酬委員会の委員として、役員報酬制度・評価制度の設計に関する議論に貢献したほか、指名委員会の委員長として、CEOを含む経営陣幹部の選任プロセスの透明性向上において強いリーダーシップを発揮しました。これらの点を考慮し、引き続き当社の経営への助言と監督を行っていただくことを期待して、社外取締役に選任しています。 |
| ジェニファー ロジャーズ (2015年6月就任) |
同氏と当社との間には、特別な利害関係はなく、同氏は、独立性・中立性のある当社の社外取締役としての職務を適切に遂行できるものと判断します。 | 同氏は、国際金融機関での勤務経験や企業内弁護士としての法務業務の経験により培われた、グローバルな視野及びリスクマネジメントに関する高い見識を有しています。取締役会ではリスクコントロールに資する有益な発言を多く行い、取締役会の監督機能の向上に大いに貢献しています。2020年3月期は、ガバナンス委員会の委員を務め、透明性の高いガバナンス体制の構築に向け、積極的に意見を述べました。これらの点を考慮し、引き続き当社の経営への助言と監督を行っていただくことを期待して、社外取締役に選任しています。 |
| サミュエル ウォルシュ (2017年6月就任) |
同氏と当社との間には、特別な利害関係はなく、同氏は、独立性・中立性のある当社の社外取締役としての職務を適切に遂行できるものと判断します。 | 同氏は、長年に亘り、自動車産業での上級管理職及び国際的資源事業会社の最高経営責任者として培ってきたグローバルな見識と卓越した経営能力を有しています。取締役会では豊富な事業経営経験に基づき幅広い観点からの提言・指摘等を多く行い、取締役会の議論の活性化や実効性の向上に大いに貢献しています。2020年3月期は、ガバナンス委員会の委員を務め、透明性の高いガバナンス体制の構築に向け、積極的に意見を述べました。同氏のグローバル企業の経営経験や資本政策・事業投資に係る見識・知見に基づき、多角的な視点から、引き続き当社の経営への助言と監督を行っていただくことを期待して社外取締役に選任しています。 |
| 氏名 （就任年月） |
会社との関係 | 当該社外取締役を選任している理由 |
| --- | --- | --- |
| 内山田 竹志 (2019年6月就任) |
同氏が取締役を務めるトヨタ自動車㈱に対し、当社及び当社連結子会社は金属製品等を販売しておりますが、過去3年間における年間売上高は、いずれも当社の年間連結取引高の0.2％未満です。また、当社及び当社連結子会社はトヨタ自動車㈱より自動車及び自動車部品等を購入しておりますが、過去3年間における年間支払額は、いずれも同社の年間取引高の0.5％未満であることから、同氏の独立性に影響を及ぼすおそれはないと判断しています。その他、同氏と当社との間には、特別な利害関係はなく、同氏は独立性、中立性のある当社の社外取締役としての職務を適切に遂行できるものと判断します。 | 同氏は、長年に亘り、トヨタ自動車㈱において時代が求めるスマートモビリティ社会を実現し得る環境・安全技術の研究や、消費者が求める製品の開発を手掛けてきた経験を有しており、同社の役員として優れた経営手腕を発揮しています。取締役会ではグローバル企業におけるマネジメント経験と社会全般に対する高い見識に基づき、多角的な視点からの提言・指摘等を多く行い、取締役会の議論の活性化や実効性の向上に大いに貢献しています。2020年3月期は、指名委員会の委員として、CEOを含む経営陣幹部の選任プロセスの透明性及び実効性の向上に向けた議論に貢献しました。これらの点を考慮し、引き続き当社の経営への助言と監督を行っていただくことを期待して社外取締役に選任しています。 |
| 江川 雅子 (2020年6月就任) |
同氏と当社との間には、特別な利害関係はなく、同氏は、独立性・中立性のある当社の社外取締役としての職務を適切に遂行できるものと判断します。 | 同氏は、東京大学の役員としての経営の経験、グローバルな金融機関での長年の勤務経験、日本企業の経営やコーポレート・ガバナンスに関する研究を通じて培ってきた金融及び企業経営に亘る高い見識を有しており、また、税制調査会、総合科学技術・イノベーション会議、財政制度等審議会、日米文化教育交流会議等の委員を歴任するなど、幅広く公益にも貢献しています。同氏は、直接企業経営に関与された経験はありませんが、上記の幅広い経験と知識を活かし、当社の経営への助言と監督を行っていただくことを期待して新たに社外取締役に選任しています。 |
本報告書提出時点の重要な兼職の状況は以下のとおりです。
| 氏 名 | 重要な兼職 |
| --- | --- |
| 小林 いずみ | ANAホールディングス（株） 社外取締役 （株）みずほフィナンシャルグループ 社外取締役 |
| ジェニファー ロジャーズ |
アシュリオンジャパン・ホールディングス合同会社 ゼネラル・カウンセル アジア 川崎重工業(株) 社外取締役 日産自動車(株) 社外取締役 |
| サミュエル ウォルシュ |
Gold Corporation (Australia) Chairman of the Board |
| 内山田 竹志 | トヨタ自動車㈱ 取締役会長 ㈱ジェイテクト 社外取締役 ㈱ジェイテクトはトヨタ自動車㈱の持分法適用関連会社です。 |
| 江川 雅子 | 東京海上ホールディングス㈱ 社外取締役 三井不動産㈱ 社外取締役 一橋大学大学院経営管理研究科 特任教授 |
(b)2020年3月期における社外取締役の活動状況
2020年3月期における各社外取締役の活動状況は以下のとおりです。
| 氏 名 | 主な活動状況 |
| --- | --- |
| 武藤 敏郎 | 同氏は、2020年3月期に開催された取締役会15回全てに出席し、財務省及び日本銀行において培ってきた財政・金融その他経済全般に亘る高い見識を活かして活発に発言を行い、議論を深めることに大いに貢献しました。2020年3月期は、報酬委員会の委員長（4回中3回に出席）とガバナンス委員会の委員（3回全てに出席）を務め、役員報酬制度・評価制度の設計に関する議論に貢献したほか、透明性の高いガバナンス体制の構築等において強いリーダーシップを発揮しました。 |
| 小林 いずみ | 同氏は、2020年3月期に開催された取締役会15回全てに出席し、民間金融機関及び国際開発金融機関の代表を務めた経験により培われた、イノベーションを生む組織運営やリスクマネジメントに関する高い見識に基づき、多角的な視点から活発に発言を行い、議論を深めることに大いに貢献しました。2020年3月期は、報酬委員会の委員（4回全てに出席）として、役員報酬制度・評価制度の設計に関する議論に貢献したほか、指名委員会の委員長（4回中4回に出席）として、CEOを含む経営陣幹部の選任プロセスの透明性向上において強いリーダーシップを発揮しました。 |
| ジェニファー ロジャーズ |
同氏は、2020年3月期に開催された取締役会15回全てに出席し、国際金融機関での勤務経験や企業内弁護士としての法務業務の経験により培われた、グローバルな視野及びリスクマネジメントに関する高い見識に基づき、リスクコントロールに資する有益な発言を多く行い、取締役会の監督機能の向上に大いに貢献しました。2020年3月期は、ガバナンス委員会の委員（3回全てに出席）を務め、透明性の高いガバナンス体制の構築に向け、積極的に意見を述べました。 |
| サミュエル ウォルシュ |
同氏は、2020年3月期に開催された取締役会15回全てに出席し、長年に亘り、自動車産業における上級管理職及び国際的資源事業会社の最高経営責任者として培ってきたグローバルな見識、卓越した経営能力、豊富な事業経営経験に基づき、幅広い観点からの提言・指摘等を行い、取締役会の議論の活性化や実効性の向上に大いに貢献しました。2020年3月期は、ガバナンス委員会の委員（3回全てに出席）を務め、透明性の高いガバナンス体制の構築に向け、積極的に意見を述べました。 |
| 内山田 竹志 | 同氏は、2019年6月に取締役に就任した後に開催された取締役会11回全てに出席し、長年に亘り、トヨタ自動車㈱において時代が求めるスマートモビリティ社会を実現し得る環境・安全技術の研究や、消費者が求める製品の開発を手掛けてきた経験を有しており、同社の役員としての優れた経営手腕、グローバル企業におけるマネジメント経験と社会全般に対する高い見識に基づき、多角的な視点からの提言・指摘等を多く行い、取締役会の議論の活性化や実効性の向上に大いに貢献しました。2020年3月期は、指名委員会の委員（就任後4回全てに出席）として、CEOを含む経営陣幹部の選任プロセスの透明性及び実効性の向上に向けた議論に貢献しました。 |
(c)社外監査役との関係と選任理由
当社は、監査体制の中立性及び独立性を一層高め、その専門的知見によって監査の実効性が一層向上することを期待して社外監査役を選任しており、社外監査役に対しては、その独立性に基づき、中立の立場から客観的に監査意見を表明することを特に期待しています。社外監査役の選定に際しては、監査役会は、会社との関係、経営者及び主要な職員との関係等を勘案して独立性に問題がないことを確認しています。
本報告書提出時点の社外監査役3名の当社との関係及び選任理由は以下のとおりです。
社外監査役の所有株式数については(2)役員の状況 ① 役員一覧をご参照ください。
| 氏名 （就任年月） |
会社との関係 | 当該社外監査役を選任している理由 |
| --- | --- | --- |
| 松山 遙 (2014年6月就任) |
同氏と当社との間には、特別な利害関係はなく、同氏は、独立性・中立性のある当社の社外監査役としての職務を適切に遂行できるものと判断します。 | 同氏には、裁判官及び弁護士としての長年の法律実務の経験により培われた、コーポレート・ガバナンス及びリスクマネジメントに関する高い見識に基づき、独立かつ中立の立場から客観的に監査意見を表明することを期待して選任しています。 |
| 小津 博司 (2015年6月就任) |
同氏と当社との間には、特別な利害関係はなく、同氏は、独立性・中立性のある当社の社外監査役としての職務を適切に遂行できるものと判断します。 | 同氏には、検事及び弁護士としての長年の法律実務の経験により培われた、ガバナンス及びリスクマネジメントに関する高い見識に基づき、独立かつ中立の立場から客観的に監査意見を表明することを期待して選任しています。 |
| 森 公高 (2017年6月就任) |
同氏と当社との間には、特別な利害関係はなく、同氏は、独立性・中立性のある当社の社外監査役としての職務を適切に遂行できるものと判断します。 | 同氏には、公認会計士としての長年の経験を通じて培われた企業会計に関する高い見識に基づき、中立的・客観的な視点から監査意見を表明することを期待して選任しています。 |
本報告書提出時点における重要な兼職の状況は以下のとおりです。
| 氏 名 | 重要な兼職 |
| --- | --- |
| 松山 遙 | 弁護士 (株)T&Dホールディングス 社外取締役 (株)三菱UFJフィナンシャル・グループ 社外取締役 (株)レスターホールディングス 社外取締役 |
| 小津 博司 | 弁護士 トヨタ自動車(株) 社外監査役 (株)資生堂 社外監査役 |
| 森 公高 | 公認会計士 (株)日本取引所グループ 社外取締役 東日本旅客鉄道㈱ 社外監査役 住友生命保険相互会社 社外取締役 |
(d)2020年3月期における社外監査役の活動状況
2020年3月期における各社外監査役の活動状況は以下のとおりです。
| 氏 名 | 主な活動状況 |
| --- | --- |
| 松山 遙 | 2020年3月期に開催された取締役会15回のうち14回に出席し、また、監査役会24回のうち23回に出席し、裁判官及び弁護士として培ってきた知識・経験等に基づき、発言を行いました。2020年3月期はガバナンス委員会の委員（3回全てに出席）を務め、透明性及び客観性あるガバナンス構築に資する意見を積極的に述べました。 |
| 小津 博司 | 2020年3月期に開催された取締役会15回のうち14回に出席し、また、監査役会24回のうち23回に出席し、検事及び弁護士として培ってきた知識・経験等に基づき、発言を行いました。2020年3月期は指名委員会の委員（4回全てに出席）を務め、当社の役員指名の透明性の向上に貢献しました。 |
| 森 公高 | 2020年3月期に開催された取締役会15回全てに出席し、また、監査役会24回全てに出席し、公認会計士として培ってきた知識・経験等に基づき、発言を行いました。2020年3月期は報酬委員会の委員（4回全てに出席）を務め、客観性ある役員報酬制度の検討・改定に関する議論に貢献しました。 |
(e)社外役員の独立性の基準
当社における社外取締役または社外監査役（以下併せて「社外役員」という）のうち、以下の各号のいずれにも該当しない社外役員は、独立性を有するものと判断されるものとします。
(1)現在及び過去10年間において当社または当社連結子会社の業務執行取締役、執行役、執行役員、支配人、従業員、理事等（以下「業務執行者」という）であった者
(2)当社の総議決権数の10％以上を直接もしくは間接に有する者または法人の業務執行者
(3)当社または当社連結子会社を主要な取引先とする者(※1) またはその業務執行者
※1 当該取引先が直近事業年度における年間取引高（単体）の5％以上の支払いを当社または当社連結子会社から受けた場合または当該取引先が直近事業年度における連結総資産の5％以上の金銭の融資を当社または当社連結子会社より受けている場合、当社または当社連結子会社を主要な取引先とする者とする。
(4)当社または当社連結子会社の主要な取引先(※2) またはその業務執行者
※2 当社または当社連結子会社が直近事業年度における当社の年間連結取引高の2％以上の支払いを当該取引先から受けた場合または当該取引先が当社または当社連結子会社に対し当社の連結総資産の2％以上の金銭を融資している場合、当該取引先を当社または当社連結子会社の主要な取引先とする。
(5)当社もしくは当社連結子会社の会計監査人またはその社員等
(6)当社より、役員報酬以外に直近の事業年度において累計1,000万円を超える金銭その他の財産上の利益を得ているコンサルタント、弁護士、公認会計士等の専門的サービスを提供する者（当該財産を得ている者が法人、組合等の団体である場合は、当該団体に所属する者をいう。）
(7)直近事業年度において当社または当社連結子会社から年間1,000万円以上の寄付・助成等を受けている者または法人の業務執行者
(8)過去3年間において(2)から(7)に該当する者
(9)現在または最近において当社または当社連結子会社の重要な業務執行者（社外監査役については、業務執行者でない取締役を含む）の配偶者もしくは二親等以内の親族（以下「近親者」という）
(10)現在または最近において(2)から(7)のいずれかに該当する者（重要でない者を除く）の近親者
(f)社外取締役・社外監査役に対する支援体制
・社外取締役に対しては、定例及び臨時の取締役会等に先立ち、議案の資料を事前配布するとともに事前説明を行います。
・社外監査役に対しては、常勤監査役連絡会の要旨の伝達等、常勤監査役及び監査役室より監査に資する会社の情報を適宜提供しています。定例及び臨時の監査役会・取締役会に際しては、資料の事前配布及び事前説明を行います。
・社外取締役及び社外監査役の全員に専用のノートPC及びタブレットPC（専用PC）を交付し、適時に取締役会資料を配布することにより、社外役員の議案の検討時間を確保しています。
・新型コロナウイルス感染拡大の影響により役員全員が物理的に集合する取締役会・監査役会の開催が困難・不適切な状況となったことから、2021年3月期においては、出席者全員がWeb会議システムを利用する遠隔での取締役会・監査役会を開催しており、社外取締役・社外監査役全員に、専用PC上での当該Web会議システム利用環境の提供及び利用方法のサポートを行い、遠隔での会議においても実効的な議論を可能とする環境を整備しています。
・過去に開催された取締役会の資料や議事録等を格納した取締役会データベースを構築し、社外役員が専用PCを通じてアクセスできる環境を整備しています。
(g)役員に対するトレーニングの方針
当社は、取締役及び監査役就任の際に、株主から負託された取締役及び監査役に求められる役割（受託者責任）と法的責任を含む責務を果たすため、当社の事業・財務・組織等並びに会社法関連法令、コーポレート・ガバナンス及び内部統制に関して十分に理解を深める機会を設けます。また、必要に応じこれらを継続的に更新する機会を設けます。
③ 社外取締役又は社外監査役による監督又は監査と内部監査、監査役監査及び会計監査との相互連携並びに内部統制部門との関係
・社外取締役及び社外監査役は、取締役会・監査役会・社外役員会議を通じ、内部監査・監査役監査・会計監査の状況について情報共有及び意見交換を行い、相互連携して内部統制の監督・監査を行っています。具体的には、取締役会において、内部監査結果及び内部監査計画、監査役会監査結果及び監査実施計画、並びに会計監査人のマネジメントレターの概要のほか、金融商品取引法に基づく内部統制に係る評価結果、コンプライアンス・プログラム運用状況、その他の内部統制に関する体制の整備・運用状況についても定期的に報告がなされます。また、社外役員会議において、常勤監査役の活動状況に関する意見交換や、会計監査の方針にかかる社外取締役、監査役及び会計監査人の間での意見交換及び情報交換を行っています。
・当社にとって特に重要と常勤監査役が判断した案件については、取締役会における審議に先立って社外取締役及び監査役の間での意見交換会を開催し、社外役員に対して十分な情報提供等がなされた上で実効性ある取締役会審議がなされるように配慮しています。
（３）【監査の状況】
①監査役会の状況
組織・人員：
・本報告書提出時点において監査役は5名であり、常勤監査役2名と社外監査役3名から構成されています。監査役のうち1名は女性で、監査役会における女性比率は20％です。監査役会は、塩谷公朗監査役及び森公高監査役を財務・会計に関する相当程度の知見を有する監査役として選任しています。塩谷公朗監査役は、1984年に当社に入社して以降、会計業務に携わり、2012年にセグメント経理部長、2015年に執行役員経理部長に就任し、2019年に現職に就任しました。森公高監査役は、公認会計士として企業会計に長年携わり、また日本公認会計士協会会長などの要職を歴任しています。
・当社は、会社法第427条第1項に基づき、各監査役との間で、法令の定める限度まで監査役の責任を限定する契約を締結しています。
・監査役の職務遂行を補助する組織として監査役室を設置し、これに必要な適正な知識、能力を有する専任スタッフを3名以上配置することとしています。
監査役会の活動状況：
・監査役会は、取締役会開催に先立ち定期的に開催されるほか必要に応じて随時開催されます。当連結会計年度は合計24回開催しました。常勤監査役については、2019年6月20日の監査役就任以降に開催された監査役会17回すべてに出席しております。社外監査役の監査役会出席状況については、第4.4.(2)②(d)2020年3月期における社外監査役の活動状況に記載の通りです。
・監査役会は、法令、定款及び監査役会規程の定めるところにより、監査に係る重要事項について報告を受け、協議を行い、または決議をします。当社連結グループの監査においては、関係会社が地域・業種・成長発展段階ともに多岐にわたることに鑑み、監査方針の策定において内部統制体制の構築・運用の土台となるグループ行動指針の浸透とそれに沿った企業活動の実施の確認に重点を置いております。更に、企業活動を取り巻く外部環境の変化を捉え、気候変動問題、新しい働き方等多角的な視点で監査方針の策定を行っております。また、有効かつ効率的な監査の実施のため、会計監査人、内部監査部との緊密な連携に加えて、関係会社において内部統制体制の構築・運用を監督する組織・役職員（関係会社の監査役、会計監査人及び内部監査組織等）との更なる連携強化にも重点を置いて取り組んでおります。
・監査役会における主な検討事項や協議事項は、以下のとおりです。
- 監査方針、監査計画及び業務分担
- 会計監査人に関する評価
- 常勤監査役による監査活動状況
- 取締役会に付議される主要案件の内容及び審議過程
- 当社連結内部統制上の課題等の当社執行状況
- 監査上の主要な検討事項（Key Audit Matters）に関する当社及び会計監査人の対応状況
・年間の監査結果を踏まえ、監査役会として認識された課題につき、取締役会に対して提言を行い、取締役会において意見交換を行い、これらの内容の社内周知を図っています。
・監査活動においては企業活動の現場への往訪とそこで活動するグループ役職員とのコミュニケーションを重視しておりますが、新型コロナウイルス感染拡大により企業活動が著しく制約を受ける中、これら監査活動が実施できない場合の代替監査手段について一部試行を行うと共に、その試行を踏まえた監査計画の検討を開始しております。
・監査役会の実効性評価に関して、全社外監査役に対する個別ヒアリング実施の上、監査役会において意見交換及び自己評価を行った結果、実効性は概ね適切に確保されていると判断しました。一方で、実効性を更に高めていくための課題として、関係会社監査役とのより一層の連携等にも取り組んでいく必要性が認識されました。
監査役の主な活動：
・監査役は、業務監査として、取締役の職務執行の監査、取締役会等の意思決定の監査、内部統制システムの整備・運用状況の監査、会計監査として、会計監査人の独立性の監視及び財務報告体制の監査、会計方針・会計処理等の監査、計算書類などの監査、会計監査人からの報告の監査、更に企業情報開示体制の監査にあたります。
・監査役は、取締役会に出席し、議事運営、決議内容等を監査し、積極的に意見表明を行っています。また、常勤監査役は、経営会議を始めとする社内の重要な会議または委員会に出席します。また、監査役全員による会長・社長各々との会談を定期的に開催するほか、常勤監査役は取締役及び執行役員との個別対話並びにコーポレートスタッフ部門担当役員及び部長との定例会議において報告を受け意見交換を行います。その他、常勤監査役は内部監査部より内部監査の報告を受け、内部監査講評会に原則として全て出席し、被監査組織に対して所感を伝えます。
・監査役は、国内外の主要な関係会社の中から重要と位置づけられる会社を監査役会指定重要関係会社に指定し、これらを中心に関係会社を往訪し、また関係会社の監査役等との日頃の連携を通して、関係会社管理の状況の監査を行っています。その他、監査役は会計監査人との月例連絡会議において四半期毎のレビュー状況等の会計監査の状況について適時に報告を受け、当社対応状況等の監査環境についても意見交換を行います。
②内部監査の状況
・内部監査部は、社長の命または承認に基づき、経営目標の効果的な達成に資することを目的として、内部統制の整備・運用状況を、業務の有効性・効率性、財務報告等の信頼性、法令遵守、及び会社資産の保全の観点から評価します。また、それぞれの組織体のリスクマネジメント、コントロール、及びガバナンスの各プロセスの妥当性・有効性を評価し、その改善に向けて助言・提言を行います。
・内部監査の独立性・客観性を担保するため、内部監査部は社長直轄の組織としています。人員構成は以下のとおり、2020年3月末現在、部長1名、検査役40名（再雇用嘱託24名含む）、その他の監査担当職員24名、スタッフ12名の合計77名を、本店内部監査部（55名）、海外内部監査室（6名）、業務部業務監査室（3名）、及び関係会社常勤監査役（13名）に配置しています。
・当社、海外店及び現地法人、子会社を中心とする内外関係会社を対象に行う定例監査においては、リスクマネジメント、経営・業務の有効性、コンプライアンス、適切な財務報告の視点から、内部監査規程等に則り独立・客観的な評価を行います。また、複数の組織や業務プロセスに関わる課題や安全保障貿易の管理状況に係る監査といった監査目標・項目ごとの組織横断監査、機能別に行う監査や、異例の経済的損失や信用毀損を招いた、またはそのおそれが高い事象に対し、これらの事象の全貌を把握し、責任の所在を明らかにするとともに、原因究明及び再発防止に向けた施策を提言する特命検査を実施しています。また、同部は、金融商品取引法に基づき独立部署として当社全体の財務報告に係る内部統制についての評価を取り纏め、確認した上で後述のJ-SOX委員会に付議します。
・各年度の内部監査方針は内部監査計画とともに社長の承認を得る必要があります。内部監査は、監査対象組織に対して事前の予告をして、または予告なしで実施します。監査人は内部監査報告書の作成に先立ち監査対象組織に対し内部監査結果の講評を行い、指摘事項については充分意見の交換を行います。監査結果は社長に報告し、改善すべき事項は改善状況の報告を求め、再評価を行います。
③会計監査の状況
・監査法人の名称
有限責任監査法人トーマツ
当社は、連結決算の早期化及び信頼性確保のために、原則として監査業務の委託先をDeloitte Touche Tohmatsuに統一することとしています。なお、当社会計監査人は会社法監査、金融商品取引法監査、英文連結財務諸表監査を実施しています。
・継続監査期間
47年間
業務執行社員のローテーションに関しては適切に実施されており、原則として連続して7会計期間を超えて監査業務に関与しておりません。
なお、筆頭業務執行社員については連続して5会計期間を超えて監査業務に関与しておりません。
・業務を執行した公認会計士
森重 秀一
北村 崇
大橋 武尚
岡 良夫
・監査業務に係る補助者の構成
当社の会計監査業務に係る補助者の人数は、2020年3月末現在113名であり、その構成は、公認会計士36名、日本公認会計士協会準会員等20名、その他57名となっています。
・会計監査人の選定方針と理由
当社は会計監査人の再任、解任、不再任および選任の決定の方針を次のとおりとしています。
(a)会計監査人の任期は1年とし、再任を妨げない。
(b)会計監査人の解任、不再任および選任は、監査役会において、これを株主総会の付議議案とする旨決議する。再任および選任のための会計監査人の選定については、会計監査人が独立の立場を保持し、かつ、適正な監査を持続的に実施できる体制を構築していることを評価・確認のうえ監査役会にて決議する。
(c)当社都合の場合の他、会計監査人が、会社法、公認会計士法等の法令に違反または抵触した場合、公序良俗に反する行為があった場合、及び、監査契約に違反した場合、会計監査人の解任または不再任を株主総会の付議議案とすることが妥当かどうかを監査役会にて検討する。
(d)監査役会は、会計監査人が会社法第340条第1項各号に定める項目に該当する場合は、監査役の全員の同意に基づき会計監査人を解任することができる。
監査役会は第101期事業年度の会計監査について下記の項目・プロセスについて評価を実施しその妥当性を確認し、第102期事業年度における会計監査人の再任決議を行いました。
・監査役会による会計監査人の評価
監査役会は会計監査人の評価を以下の項目で実施しております。
- 会計監査人としての相当性
- 監査チームの期初・期中・期末の監査対応
- 監査報酬決定プロセス
また監査役会は上記3項目の評価を以下のプロセスを通じて実施しております。
- 会計監査人による自己評価の確認および会計監査人のマネジメント、監査責任者及び補助者等からのヒアリング
- 業務執行部門(経理部、内部監査部等)の会計監査人評価の確認および業務執行部門の責任者、担当者等からのヒアリング
再任決議にあたり、当社事業の多様化・複雑化による高度な会計論点、監査論点への対応力の必要性に鑑み監査責任者及び補助者の長期的なサクセッションプランの適時な意見交換の実施について会計監査人と摺り合わせを行っております。また更なる監査品質向上のために、会計監査人に対する課題を提示し、次年度の会計監査においてPDCAサイクルを実施するように求めております。また、上記評価は、業務執行部門と会計監査人、それぞれが会計監査業務の過程で課題とした事項を双方で共有した上で実施することとし、両者の建設的な対話を促し、より高品質な監査の実効性確保に努めています。
④監査報酬の内容等
(a)監査公認会計士等に対する報酬
下表は、前連結会計年度及び当連結会計年度に関する当社及び連結子会社の有限責任監査法人トーマツに対する報酬額を示しております。
| 区分 | 前連結会計年度 | 当連結会計年度 | ||
| 監査証明業務に基づく報酬（百万円） | 非監査業務に基づく報酬（百万円） | 監査証明業務に基づく報酬（百万円） | 非監査業務に基づく報酬（百万円） | |
| 当社 | 750 | 6 | 742 | 8 |
| 連結子会社 | 697 | 3 | 719 | 11 |
| 計 | 1,447 | 9 | 1,461 | 19 |
(注)監査証明業務に基づく報酬は、会社法に基づく監査、金融商品取引法に基づく監査、及び英文連結財務諸表監査の報酬額です。これには、監査証明業務の一環として実施される業務、監査証明業務と直接的関連性を有する業務、及び法規制により監査人が実施することを要請される業務であり、かつ監査人のみが合理的に提供可能である業務に対する報酬額を含めております。
当社及び連結子会社における非監査業務の内容は、税務関連業務等です。
(b)有限責任監査法人トーマツと同一のネットワーク(Deloitte Touche Tohmatsu)に属する組織に対する報酬下表は、前連結会計年度及び当連結会計年度に関する当社及び連結子会社のDeloitte Touche Tohmatsuのメンバーファーム（有限責任監査法人トーマツを除く）に対する報酬額を示しております。
| 区分 | 前連結会計年度 | 当連結会計年度 | ||
| 監査証明業務に基づく報酬（百万円） | 非監査業務に基づく報酬（百万円） | 監査証明業務に基づく報酬（百万円） | 非監査業務に基づく報酬（百万円） | |
| 当社 | 3 | 37 | 3 | 85 |
| 連結子会社 | 2,227 | 273 | 2,251 | 207 |
| 計 | 2,230 | 310 | 2,254 | 292 |
当社及び連結子会社における非監査業務の内容は、税務関連業務等です。
(c)監査報酬の決定方針
監査報酬の決定にあたっては、監査計画の内容や従前の会計年度における職務執行状況等を踏まえ、監査品質の維持・向上と監査の効率的な実施の両立の観点から、監査手続の工程確認や会計監査人と執行業務部門との役割分担、個別案件の論点整理を実施し、監査時間の透明化を進め、報酬額を最適化する方針としております。
加えて、四半期毎に予実管理及び増減理由の分析、効率化の検討およびその進捗の確認を実施し、適時に会計監査人と協議しております。
上記方針に沿って監査報酬の妥当性を確認し、監査役会の同意を得て最終決定しております。
(d)監査役会が会計監査人の報酬等に同意した理由
監査役会は、会計監査人の評価の中で監査報酬決定プロセスについても確認を行なっております。その状況も踏まえ取締役、社内関係部署及び会計監査人からの必要な資料の入手や報告の聴取を通じて、会計監査人の監査計画の内容、従前の事業年度における職務執行状況や報酬見積りの算出根拠などを確認し、検討した結果、会計監査人の報酬等につき、会社法第399条第1項の同意を行っています。
⑤監査役監査、内部監査部監査及び会計監査人監査との連携並びに内部統制部門との関係
・監査役会は、内部監査部及び会計監査人との三様監査連絡会を開催し、各監査方針・監査計画・監査重点項目等について期初に意見交換を行うほか、監査状況等について適宜報告を行い、効率的かつ実効性の高い各監査のための情報交換を行っています。
・常勤監査役は、効率的な監査の遂行のため内部監査部と都度情報交換を行うほか、内部監査部の定例内部監査の講評会に原則として全て出席しています。内部監査部長は、内部監査の計画及び実績を定期的に監査役会に報告します。監査役は、必要に応じ、内部監査部及びその他内部統制を所管する部署に対して、内部統制システムの状況及びリスク評価等について報告を求め、また、監査への種々協力を求めます。
・監査役会は、期末において会計監査人より会計監査及び内部統制監査の手続及び結果の概要につき報告を受け、意見交換を行うほか、期中において会計監査人との月例連絡会議を開催し、会計監査人の監査計画・重点監査項目・監査状況等の報告を受け、情報交換を図るとともに、有効かつ効率的な会計監査及び内部統制監査の遂行について協議します。
（４）【役員の報酬等】
①取締役（社外取締役を除く）の報酬は、社外役員を委員長とする報酬委員会の検討結果を踏まえた取締役会の決議により、固定的な基本報酬、当社が重視する経営指標に基づく業績連動賞与、及び、中長期インセンティブ報酬としての株価連動型株式報酬により構成することとしています。なお、株価連動型株式報酬については、従来採用していたストックオプション制度に代えて、当連結会計年度より譲渡制限付株式報酬制度を採用しています。また、取締役（社外取締役を除く）については、1回当たりの拠出金額の上限を100万円未満としたうえで、基本報酬から役員持株会を通じて当社普通株式を購入するものとしています。
基本報酬、業績連動賞与及び株式報酬の割合は、毎年度、報酬委員会で他社動向などを踏まえ妥当性を検証し、取締役会に報告しています。
業績連動報酬の額の決定方法は以下のとおりです（下記(a)及び(b)における「取締役」は、社外取締役を除く取締役を指します。）。
(a)業績連動賞与
(i)賞与の総支給額
賞与の総支給額は、報酬委員会から適切である旨の答申を受け、取締役会で決定されたフォーミュラにより算定されます。
当連結会計年度は、以下フォーミュラにより算定されます：
総支給額 ＝ （連結当期利益（親会社の所有者に帰属）x 50％ x 0.1％）
+ (基礎営業キャッシュ・フロー x 50％ x 0.1％)
但し、7億円を総支給額の上限とし、連結当期利益（親会社の所有者に帰属）がマイナスすなわち「損失」の場合、また基礎営業キャッシュ・フローがマイナスすなわち「資金支出」の場合は、マイナスとなった項目を0として計算とする。
尚、連結当期利益（親会社の所有者に帰属）および基礎営業キャッシュ・フローは、配当政策の決定時に勘案するなど、当社が重視している経営指標です。
(ii)賞与の個別支給額
各取締役への個別支給額は上記(ⅰ) に基づき計算された総支給額を、役職ごとに定められた下記ポイントに応じて按分した金額（10,000円未満四捨五入）とします。但し、個別支給額の総額が上限の7億円を超える場合は、一律、10,000円未満を切り捨てるものとします。
（個別支給金額 ＝ 総支給額×役職ポイント／役職ポイントの総和）
役職別ポイント
| 会長・社長 | 副社長 | 専務 | 常務 |
| --- | --- | --- | --- |
| 10 | 7 | 6 | 5 |
本報告書提出時点の役員構成において、各役職別の最大支給額(総支給額が上限の7億円の場合)は以下のとおりです。
会長・社長＝7億円ｘ10ポイント/(10ポイントx2人+7ポイントx2人+6ポイントx5人=64ポイント)
＝10,937万円
副社長 ＝7億円ｘ7 /64ポイント＝7,656万円
専務 ＝7億円ｘ6 /64ポイント＝6,562万円
(b)株価連動型譲渡制限付株式報酬
当社の中長期的な業績と企業価値の持続的な向上を図る更なるインセンティブを与えるとともに、株主の皆様と同じ目線で、一層の価値共有を進めるべく、固定的な基本報酬及び業績連動賞与とは別枠で、一定の譲渡制限期間を設けたうえで、当社の普通株式を交付します（以下、本制度に基づき交付される株式を「本株式」といいます。）。本制度は、一定期間における当社株価成長率と東証株価指数（以下「TOPIX」といいます。）成長率との比較により、当該期間経過後に取締役が保有することとなる本株式の数（以下「評価後株式数」といいます。）が変動する、株価連動型の株式報酬制度です。当社株価の変動のみならず、株式市場全体と比較した当社株価のパフォーマンスも考慮することにより、株式市場の成長以上に当社の企業価値を増大させるよう、取締役の意識をより強く喚起していくことを目的としています。
(i)支給方法
本制度のために取締役に対して金銭報酬債権を付与し、取締役が当該金銭報酬債権全部を現物出資するのと引き換えに、当社の普通株式を発行し又は処分して、取締役に対し本株式を交付します。本制度に基づき各取締役に対して支給する金銭報酬債権の額は、株主総会で承認された上限額の範囲内で、報酬委員会における審議を踏まえ、取締役会で決定します。
(ii)発行又は処分する株式の総数及び1株当たりの払込金額
本制度に基づき新たに発行又は処分する普通株式の総数は、年50万株以内（ただし、当社の普通株式の株式分割（当社の普通株式の無償割当てを含みます。）又は株式併合が行われた場合、その他本株式として発行又は処分される当社の普通株式の総数の調整が必要な事由が生じた場合には、当該総数を、合理的な範囲で調整します。）とし、その1株当たりの払込金額は、当該発行又は処分にかかる取締役会決議がなされる日（以下「本取締役会決議日」といいます。）の属する月の直前3か月の東京証券取引所における当社の普通株式の日次終値の平均値（終値のない日を除き、1円未満の端数は切り上げます。）を基礎として、取締役に特に有利とならない範囲において、取締役会が決定します。
(iii)株価連動条件の詳細
評価後株式数は、以下のとおり株価等に連動して決定されるものとします。
ア 当社株価成長率(*1)がTOPIX成長率(*2)の150％と同じ、又は上回った場合、交付された本株式数(*3)の全部を評価後株式数とする。
イ 当社株価成長率がTOPIX成長率の150％を下回った場合、以下の算定式に従い計算した株式数を評価後株式数とし、残りの本株式は当社が無償取得する。
| 評価後株式数 | \= | 本株式数 | × | 当社株価成長率 |
| TOPIX成長率 × 150% | ||||
| \= | 本株式数 | × | ( A＋B ) ÷ C | |
| ( D ÷ E ) × 150% |
(*1)本取締役会決議日から3年間（3年が経過する前に取締役が当社の取締役又は執行役員のいずれの地位をも退任した場合には、当該退任日までの期間。(*2)においても同じ。）を評価期間とした当社株価成長率を指し、具体的には以下の式により算出する。
A： 評価期間満了日の属する月の直前3か月の各日の東京証券取引所における当社普通株式の終値平均値
B： 評価期間中における当社普通株式1株当たりの配当金の総額
C： 本取締役会決議日の属する月の直前3か月の各日の東京証券取引所における当社普通株式の終値平均値
当社株価成長率＝（A＋B）÷ C
(*2) 本取締役会決議日から3年間の評価期間としたTOPIX成長率を指し、具体的には以下の式で算出する。
D： 評価期間満了日の属する月の直前3か月の各日の東京証券取引所におけるTOPIXの終値平均値
E： 本取締役会決議日の属する月の直前3か月の各日の東京証券取引所におけるTOPIXの終値平均値
TOPIX成長率＝ D ÷ E
(*3) 本株式数＝ 役位に応じて決定される金銭報酬債権額÷ 1株当たりの払込金額
(iv)譲渡制限
取締役は、本株式の払込期日から30年間（以下「譲渡制限期間」といいます。）、本株式の譲渡、担保権の設定その他の処分をすることができません。譲渡制限期間中、本株式は、当社が指定する証券会社に開設される専用口座で管理されます。
(v)譲渡制限の解除
上記(iv)の定めにかかわらず、取締役が譲渡制限期間満了前に、当社の取締役又は執行役員のいずれの地位をも退任した場合には、譲渡制限は解除されます。
(vi)無償取得事由（クローバック条項）
上記(iii)の株価連動条件の達成状況に応じた無償取得に加え、取締役が、譲渡制限期間中に法令違反行為を行った場合その他の当社と取締役との間で締結する契約で定める一定の事由に該当した場合、当社は、本株式の全部又は一部を当然に無償で取得します。
(vii)組織再編等における取扱い
譲渡制限期間中に、当社が消滅会社となる合併契約、当社が完全子会社となる株式交換契約又は株式移転計画その他の一定の組織再編等に関する事項が当社の株主総会（ただし、当該組織再編等に関して当社の株主総会による承認を要さない場合においては、当社の取締役会）で承認された場合には、当社の取締役会の決議により、無償取得する本株式の数及び譲渡制限を解除する時期を、必要に応じて合理的に調整するものとします。
業務執行から独立した立場である社外取締役には、基本報酬のみを支給し、賞与及び株価連動型株式報酬は支給または付与しません。
また、取締役には退職慰労金を支給しません。
取締役の報酬については、以下のとおり、上限額、及び個別支給額について当該上限額の範囲内で取締役会において決定することにつき、株主総会決議により承認を得ています。
| 基本報酬 | 賞与 | 株価連動型譲渡制限付株式報酬 | |
| 株主総会決議 | 2017年6月21日 定時株主総会 |
2017年6月21日 定時株主総会 |
2019年6月20日 定時株主総会 |
| 上限額（年額） | 10億円 | 7億円 | 5億円 |
| 支給対象 | 取締役 | 取締役 （社外取締役を除く） |
取締役 （社外取締役を除く） |
| 員数（株主総会決議時点） | 14名 | 9名 | 9名 |
②当連結会計年度に係る取締役及び監査役の報酬等の額は、以下のとおりです。
| 役員区分 | 支給員数 | 基本報酬 | 賞与 | 株式報酬 | 支給総額 |
| 取締役 （社外取締役を除く） |
11名 | 724百万円 | 507百万円 | 322百万円 | 1,552百万円 |
| 監査役 （社外監査役を除く） |
4名 | 132百万円 | － | － | 132百万円 |
| 社外取締役 | 6名 | 104百万円 | － | － | 104百万円 |
| 社外監査役 | 3名 | 60百万円 | － | － | 60百万円 |
| 合計 | 24名 | 1,020百万円 | 507百万円 | 322百万円 | 1,849百万円 |
(注)1.上記賞与は支払予定のものです。
2.上記金額のほかに、退任した役員に対し役員年金（当該制度廃止前に支給が決定されていたもの）として、取締役102名分総額468百万円、監査役12名分総額41百万円を当連結会計年度中に支払いました。
3.百万円未満は四捨五入しています。
③当連結会計年度に係る個別役員毎（連結報酬等の総額が1億円以上である者に限る）の報酬等の額は、以下のとおりです。
| 氏 名 | 役員区分 | 会社区分 | 基本報酬 | 賞与 | 株式報酬 | 支給総額 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 飯島 彰己 | 取締役 | 提出会社 | 114百万円 | 79百万円 | 83百万円 | 275百万円 |
| 安永 竜夫 | 取締役 | 提出会社 | 131百万円 | 79百万円 | 98百万円 | 309百万円 |
| 藤井 晋介 | 取締役 | 提出会社 | 76百万円 | 55百万円 | 23百万円 | 154百万円 |
| 北森 信明 | 取締役 | 提出会社 | 76百万円 | 55百万円 | 23百万円 | 154百万円 |
| 竹部 幸夫 | 取締役 | 提出会社 | 76百万円 | 55百万円 | 23百万円 | 154百万円 |
| 内田 貴和 | 取締役 | 提出会社 | 62百万円 | 48百万円 | 19百万円 | 129百万円 |
| 堀 健一 | 取締役 | 提出会社 | 62百万円 | 48百万円 | 19百万円 | 129百万円 |
| 藤原 弘達 | 取締役 | 提出会社 | 47百万円 | 48百万円 | 19百万円 | 113百万円 |
④当連結会計年度における、業績連動報酬にかかる指標の目標及び実績は以下のとおりです。
(a)業績連動賞与
業績連動賞与は、連結当期利益（親会社の所有者に帰属）及び基礎営業キャッシュ・フローを指標とし、①(a)に記載のフォーミュラに従い計算されます。当連結会計年度における各指標の期首計画及び実績は次のとおりです。
期首計画：連結当期利益（親会社の所有者に帰属）4,500億円、基礎営業キャッシュ・フロー6,400億円
実績：連結当期利益（親会社の所有者に帰属）3,915億円、基礎営業キャッシュ・フロー6,219億円
(b)ストックオプション（株価条件付株式報酬型ストックオプション）
株価条件付株式報酬型ストックオプションは、第4.1.(2)①ストックオプション制度の内容に記載のとおり、割当日から3年間を評価期間とし、当該期間における当社株価成長率がTOPIX成長率と同じか、又は上回った場合には、割り当てられた新株予約権を全て行使することができ、当社株価成長率がTOPIX成長率を下回った場合には、その度合いに応じ、割り当てられた新株予約権の一部のみを行使することができるものです。当連結会計年度中に評価期間が満了し、行使できる権利の数が確定したストックオプションにかかる株価条件の達成実績は次のとおりです。
当連結会計年度中に評価期間が満了したストックオプション（株価条件付株式報酬型ストックオプション）
| 対象ストックオプション | 2016年7月13日開催の取締役会決議に基づくストックオプション |
| 株価条件の達成実績 | 当社株価成長率（配当含む）：150.66% TOPIX成長率 ：119.00% 行使可能な新株予約権 ：割り当てられた全ての新株予約権 |
⑤当社の取締役の報酬の算定方法に関する方針は、株主総会決議で承認された範囲において、取締役会がその裁量により決定することとしています。また、当該取締役会の決定にあたっては、社外役員を委員長とする報酬委員会においても事前に検討のうえ、適切である旨の答申を取締役会において報告しています。
当連結会計年度の報酬の額は、それぞれ以下の過程を経て決定されています。
(a)社外取締役を除く取締役の基本報酬については、報酬委員会の審議を経て2018年12月19日開催の取締役会で適切と認められた一定のフォーミュラに従い決定しています。また、社外取締役の基本報酬の個別支給額は、報酬委員会から適切である旨の答申を受けたうえで、2017年4月12日開催の取締役会において決定されています。
(b)業績連動賞与については、2017年4月12日開催の取締役会で決定したフォーミュラ（上記①（a）参照）に基づき個別の支給額が決定されています。また、当該フォーミュラについては、報酬委員会で検討のうえ、適切である旨の答申が2017年4月12日開催の取締役会においてなされています。
(c)株価連動型譲渡制限付株式報酬については、2019年7月3日開催の取締役会決議において付与数が決定されています。当該付与数の決定については、報酬委員会から適切である旨の答申が当該取締役会においてなされています。
⑥監査役については固定報酬である基本報酬のみを支給しており、業績により変動する要素はありません。基本報酬の上限額は年額総額2億4,000万円（2017年6月21日定時株主総会決議。決議当時の対象人数5人。）であり、基本報酬については、かかる上限額の範囲内で監査役間の協議で決定されます。また、監査役には退職慰労金を支給しません。
（５）【株式の保有状況】
① 投資株式の区分の基準及び考え方
保有目的が純投資目的である投資株式と純投資目的以外の目的である投資株式の区分について、当社では、事業機会の創出や取引・協業関係の構築・維持・強化を目的として合理性が認められる場合に投資株式を保有することとしており、資金運用のみを目的とする投資株式（純投資目的である投資株式）は保有しておりません。
② 保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式
(a) 保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の内容
当社では、事業機会の創出や取引・協業関係の構築・維持・強化の蓋然性を厳正に審査し、合理性が認められた場合のみ保有を行うと共に、毎年、保有する投資株式について、その取得原価や時価、資本コスト等の総合的なコストと比較した配当金・関連取引利益などの関連収益の状況に基づく経済合理性の検証、および、事業機会の創出や取引・協業関係の状況や見通しに基づく定性面での検証を通じて、取締役会でその保有意義・方針を見直します。当該見直しの結果、上述の保有意義が希薄化した場合には売却により縮減を進めることを方針とします。
特定投資株式として列挙した52銘柄（当連結会計年度末残高576,949百万円）のうち、主要な投資先の事業戦略上の保有理由及び貸借対照表計上額は以下のとおりであり、当該貸借対照表計上額合計は412,384百万円となります。
1. VALE(貸借対照表計上額：259,325百万円)
世界最大手の資源メジャーであり、圧倒的な競争力を持つ優良鉄鉱石資産への投資を通じた、当社安定収益と資源業界に於けるプレゼンスの担保、同社をプラットフォームとした全社横断的ビジネスを展開する重要パートナー。当社とのパートナーシップは2001年に始まり、現在は、株式の保有とともにValeの経営評議会へ直接役員を差入れ、経営評議会役員の中で実業を知る株主として、同社経営への助言・監督を実施。同社の企業価値向上による当社持分価値の向上はもとより、同社からの受取配当金や関連する物流収益は、当社の企業価値向上にも貢献している。また、同社のパートナーとして当社の総合力が発揮される幅広い分野において共同事業を推進。これまでに、ペルーにおける燐鉱石事業(Vale撤退済み)、ブラジルにおける一般貨物輸送事業、モザンビークにおける炭鉱・インフラ事業等と多岐に渡る協業を実現しており、今後は高品位の鉄鉱石を豊富に保有している同社による低炭素化社会実現への取組み等を積極的にサポートし、同社と当社双方の益々の企業価値向上を目指す。
2. セブン＆アイ・ホールディングス(貸借対照表計上額：58,011百万円)
セブンイレブンジャパン、イトーヨーカ堂を中心とした大手流通持株会社。当社は需給管理をはじめとした原材料・パッケージの一元管理機能、共配センター運営他物流機能の提供等を通じ相互の価値最大化を図っている流通事業における重要取引先。
3. リクルートホールディングス(貸借対照表計上額：33,552百万円)
人材派遣事業等における事業戦略上の重要パートナー。2010年から米国人材派遣事業を共同で運営中。
4. ゴールドウイン(貸借対照表計上額：26,292百万円)
スポーツウェア、スポーツ用品の製造販売大手。スポーツアパレル関連素材・製品供給やブランドライセンス貸与等を通じ、相互の企業価値向上に資するスポーツアパレル分野に於ける重要取引先。
5. Sims Metal Management(貸借対照表計上額：13,507百万円)
世界最大の金属スクラップ・環境リサイクル企業で、当社のスクラップ・リサイクル事業戦略と補完性あり、鉄・非鉄スクラップ、廃基板スクラップ、その他環境リサイクル事業においてシナジーを追求する重要パートナー。
6. 三井海洋開発(貸借対照表計上額：10,962百万円)
浮体式の海洋石油・ガス生産設備の設計・建造を主な事業とし、世界各地で同設備の長期チャーター事業を当社と共同で展開する海洋事業戦略上の重要パートナー。
7. 加藤産業(貸借対照表計上額：10,735百万円)
全国各地有力小売業に強い販路を持つ総合食品問屋。当社国内メーカー代理店商内における重要取引先。デジタル技術を活用した次世代型マーケティング案件を共同推進する重要パートナー。
(b) 銘柄数及び貸借対照表計上額
| 銘柄数 （銘柄） |
貸借対照表計上額の 合計額（百万円） |
|
| 非上場株式 | 278 | 135,527 |
| 非上場株式以外の株式 | 139 | 619,104 |
（当事業年度において株式数が増加した銘柄）
| 銘柄数 （銘柄） |
株式数の増加に係る取得 価額の合計額（百万円） |
株式数の増加の理由 | |
| 非上場株式 | 16 | 21,415 | 事業機会の創出や取引・協業関係の構築・維持・強化の蓋然性を厳正に審査し、合理性が認められたことにより取得 |
| 非上場株式以外の株式 | 1 | 1 | 同上 |
（当事業年度において株式数が減少した銘柄）
| 銘柄数 （銘柄） |
株式数の減少に係る売却 価額の合計額（百万円） |
|
| 非上場株式 | 18 | 6,886 |
| 非上場株式以外の株式 | 16 | 68,607 |
(注)株式数が増加減少した銘柄には、株式の併合、株式の分割、株式移転、株式交換、合併等による変動を含みません。
(c) 特定投資株式及びみなし保有株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報
特定投資株式
| 銘柄 | 当事業年度 | 前事業年度 | 保有目的、定量的な保有効果 及び株式数が増加した理由 |
当社の株式の 保有の有無 |
| 株式数（株） | 株式数（株） | |||
| 貸借対照表計上額 （百万円） |
貸借対照表計上額 （百万円） |
|||
| VALE | 286,347,055 | 286,347,055 | 保有目的は上記②-(a)参照。取得原価や時価、資本コスト等の総合的なコストと比較した配当金・関連取引利益などの関連収益の状況の検証、および、定性的な保有意義の検証・確認により、保有の合理性を検証。 | 無 |
| 259,325 | 414,823 | |||
| セブン＆アイ・ホールディングス | 16,222,480 | 16,222,480 | 同上 | 無 |
| 58,011 | 67,745 | |||
| リクルートホールディングス | 12,000,000 | 27,000,000 | 同上 | 無 |
| 33,552 | 85,347 | |||
| ゴールドウイン | 4,367,504 | 2,183,752 | 同上、株式分割により株式数増加 | 有 |
| 26,292 | 35,202 | |||
| Sims Metal Management | 33,450,338 | 33,450,338 | 同上 | 無 |
| 13,507 | 28,173 | |||
| 三井海洋開発 | 8,387,300 | 8,387,300 | 同上 | 無 |
| 10,962 | 26,419 | |||
| 加藤産業 | 3,153,000 | 3,153,000 | 同上 | 有 |
| 10,735 | 11,508 | |||
| トヨタ自動車 | 1,500,000 | 1,500,000 | 事業機会の創出や取引・協業関係の構築・維持・強化を目的として保有。取得原価や時価、資本コスト等の総合的なコストと比較した配当金・関連取引利益などの関連収益の状況の検証、および、定性的な保有意義の検証・確認により、保有の合理性を検証。 | 有 |
| 9,751 | 9,730 | |||
| Ｊ－オイルミルズ | 2,087,711 | 2,087,711 | 同上 | 有 |
| 9,540 | 8,601 | |||
| HUTCHISON CHINA MEDITECH | 17,584,797 | 3,394,402 | 同上、株式分割により株式数増加 | 無 |
| 9,341 | 16,889 | |||
| 大和工業 | 4,573,000 | 4,573,000 | 同上 | 無 |
| 8,478 | 13,810 | |||
| ヤマハ発動機 | 5,451,900 | 8,586,000 | 同上 | 有 |
| 7,125 | 18,640 | |||
| 三井化学 | 3,474,078 | 3,474,078 | 同上 | 有 |
| 7,125 | 9,279 |
| 銘柄 | 当事業年度 | 前事業年度 | 保有目的、定量的な保有効果 及び株式数が増加した理由 |
当社の株式の 保有の有無 |
| 株式数（株） | 株式数（株） | |||
| 貸借対照表計上額 （百万円） |
貸借対照表計上額 （百万円） |
|||
| 日本ユニシス | 2,448,509 | 2,448,509 | 同上 | 無 |
| 7,083 | 7,179 | |||
| 東レ | 13,776,000 | 13,776,000 | 同上 | 有 |
| 6,460 | 9,738 | |||
| 東京放送ホールディングス | 4,288,000 | 4,288,000 | 同上 | 無 |
| 6,449 | 8,687 | |||
| 日本製粉 | 3,349,110 | 3,349,110 | 同上 | 有 |
| 5,649 | 6,363 | |||
| 三井不動産 | 3,000,000 | 3,000,000 | 同上 | 有 |
| 5,611 | 8,347 | |||
| 昭和産業 | 1,540,000 | 1,540,000 | 同上 | 無 |
| 4,943 | 4,616 | |||
| MS & ADインシュアランスグループホールディングス | 1,422,900 | 1,422,900 | 同上 | 無 |
| 4,304 | 4,795 | |||
| ライオン | 1,759,000 | 1,759,000 | 同上 | 有 |
| 4,068 | 4,098 | |||
| レアジョブ | 1,828,100 | - | 同上、関係会社株式から異動 | 無 |
| 3,268 | - | |||
| 住友金属鉱山 | 1,454,000 | 1,454,000 | 同上 | 無 |
| 3,224 | 4,754 | |||
| 森永製菓 | 686,200 | 686,200 | 同上 | 無 |
| 3,033 | 3,297 | |||
| カネカ | 1,108,691 | 1,108,691 | 同上 | 有 |
| 2,871 | 4,595 | |||
| 東洋エンジニアリング | 8,754,000 | 8,754,000 | 同上 | 有 |
| 2,836 | 5,339 | |||
| 東ソー | 2,246,500 | 2,246,500 | 同上 | 有 |
| 2,763 | 3,866 | |||
| 新日本空調 | 1,266,252 | 1,266,252 | 同上 | 無 |
| 2,738 | 2,448 | |||
| 日本曹達 | 1,015,000 | 1,015,000 | 同上 | 有 |
| 2,737 | 2,967 |
| 銘柄 | 当事業年度 | 前事業年度 | 保有目的、定量的な保有効果 及び株式数が増加した理由 |
当社の株式の 保有の有無 |
| 株式数（株） | 株式数（株） | |||
| 貸借対照表計上額 （百万円） |
貸借対照表計上額 （百万円） |
|||
| 日本精工 | 3,838,000 | 3,838,000 | 同上 | 有 |
| 2,663 | 3,980 | |||
| エア・ウォーター | 1,754,000 | 1,754,000 | 同上 | 無 |
| 2,606 | 2,813 | |||
| テイカ | 1,784,094 | 1,784,094 | 同上 | 無 |
| 2,563 | 4,551 | |||
| TAIWAN HIGH SPEED RAIL | 24,000,000 | 24,000,000 | 同上 | 無 |
| 2,484 | 3,108 | |||
| デンカ | 1,087,400 | 1,087,400 | 同上 | 有 |
| 2,476 | 3,468 | |||
| テレビ東京ホールディングス | 1,002,050 | 1,002,050 | 同上 | 無 |
| 2,408 | 2,331 | |||
| 日本製鉄 | 2,459,954 | 2,459,954 | 同上 | 有 |
| 2,276 | 4,806 | |||
| ＪＫホールディングス | 3,179,454 | * | 同上 | 有 |
| 2,190 | * | |||
| HANKUK CARBON | 4,234,100 | 4,234,100 | 同上 | 無 |
| 2,099 | 3,381 | |||
| メルカリ | 981,310 | 1,962,620 | 同上 | 無 |
| 2,060 | 6,672 | |||
| 日本ゼオン | 2,352,000 | 2,352,000 | 同上 | 有 |
| 1,914 | 2,634 | |||
| 三菱UFJフィナンシャル・ グループ | 4,652,000 | 4,652,000 | 同上 | 無 |
| 1,874 | 2,558 | |||
| 共英製鋼 | 1,470,000 | * | 同上 | 無 |
| 1,833 | * | |||
| セントラル警備保障 | 445,335 | * | 同上 | 有 |
| 1,736 | * | |||
| 森六ホールディング | 1,128,000 | 1,128,000 | 同上 | 有 |
| 1,688 | 2,939 | |||
| 宝ホールディングス | 2,000,000 | 2,000,000 | 同上 | 有 |
| 1,620 | 2,618 |
| 銘柄 | 当事業年度 | 前事業年度 | 保有目的、定量的な保有効果 及び株式数が増加した理由 |
当社の株式の 保有の有無 |
| 株式数（株） | 株式数（株） | |||
| 貸借対照表計上額 （百万円） |
貸借対照表計上額 （百万円） |
|||
| ダイキョーニシカワ | 3,222,720 | 3,222,720 | 同上 | 無 |
| 1,592 | 3,274 | |||
| エスフーズ | 705,500 | 705,500 | 同上 | 有 |
| 1,577 | 2,857 | |||
| 日本航空 | 791,500 | 791,500 | 同上 | 無 |
| 1,575 | 3,086 | |||
| 三井住友フィナンシャルグループ | 593,100 | * | 同上 | 無 |
| 1,555 | * | |||
| 合同製鐵 | 730,882 | * | 同上 | 有 |
| 1,536 | * | |||
| Yantai north Andre juice | 21,340,000 | * | 同上 | 無 |
| 1,492 | * | |||
| AUSTEVOLL SEAFOOD ASA | 1,782,236 | 1,782,236 | 同上 | 無 |
| 1,351 | 2,335 | |||
| PT Pelat Timah Nusantara | * | 252,335,000 | 同上 | 無 |
| * | 5,629 | |||
| TPV Technology | - | 426,802,590 | 同上 | 無 |
| - | 10,985 | |||
| 第一生命ホールディングス | * | 1,581,900 | 同上 | 無 |
| * | 2,432 | |||
| 三井E & Sホールディングス | * | 2,550,000 | 同上 | 無 |
| * | 2,662 | |||
| QIWI | * | 1,715,403 | 同上 | 無 |
| * | 2,739 | |||
| JFEホールディングス | * | 1,354,360 | 同上 | 無 |
| * | 2,544 | |||
| ＩＨＩ | * | 939,500 | 同上 | 有 |
| * | 2,498 |
(注)1. 定量的な保有効果については、取引先との関係等を考慮し開示を控えています。
2. 「－」は、当該銘柄を特定投資株式として保有していないことを示します。「*」は、当該銘柄の貸借対
照表額が当社の資本金の100分の1以下であり、かつ貸借対照表計算上の大きい順の60銘柄に該当しない
ために記載を省略していることを示します。
3. 当社の株式の保有の有無は、当事業年度末の状況を、当社の株主名簿で確認できる範囲で記載しており
ます。当事業年度末に特定投資株式として保有していない銘柄は、前事業年度末の状況を記載しており
ます。
みなし保有株式
| 銘柄 | 当事業年度 | 前事業年度 | 保有目的、定量的な保有効果 及び株式数が増加した理由 |
当社の株式の 保有の有無 |
| 株式数（株） | 株式数（株） | |||
| 貸借対照表計上額 （百万円） |
貸借対照表計上額 （百万円） |
|||
| トヨタ自動車 | 2,246,200 | 2,246,200 | 年金財政状況を補完する為に退職給付信託に拠出し、当社が議決権行使の指図権を有している。年金財政状況を勘案の上、売却要否を判断。 | 有 |
| 14,602 | 14,571 | |||
| 三井化学 | 3,474,000 | 3,474,000 | 同上 | 有 |
| 7,125 | 9,279 | |||
| MS & ADインシュアランスグループホールディングス | 2,030,100 | 2,030,100 | 同上 | 無 |
| 6,141 | 6,841 | |||
| 三井不動産 | 2,801,000 | 2,801,000 | 同上 | 有 |
| 5,239 | 7,793 | |||
| 東洋水産 | 994,000 | 994,000 | 同上 | 無 |
| 5,188 | 4,189 | |||
| スカパーJSATホールディングス | 13,405,200 | 13,405,200 | 同上 | 無 |
| 5,147 | 6,166 | |||
| 片倉工業 | 2,200,000 | 2,200,000 | 同上 | 無 |
| 2,336 | 2,776 | |||
| 宝ホールディングス | 2,170,000 | 2,170,000 | 同上 | 有 |
| 1,757 | 2,840 |
(注)貸借対照表計上額の上位銘柄を選定する段階で、特定投資株式とみなし保有株式を合算していません。
③ 保有目的が純投資目的である投資株式は、該当ありません。
有価証券報告書（通常方式）_20200619104403
第5【経理の状況】
1．連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について
(1）当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号）第1条の2に掲げる「指定国際会計基準特定会社」の全ての要件を満たすことから、第93条の規定により、国際会計基準（IFRS）に準拠して作成しております。
連結財務諸表その他の事項の金額については百万円未満を四捨五入して表示しております。
(2）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。）に基づいて作成しております。
また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しております。
財務諸表その他の事項の金額については、百万円未満を切り捨てて表示しております。
2．監査証明について
当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、連結会計年度（2019年4月1日から2020年3月31日まで）の連結財務諸表及び事業年度（2019年4月1日から2020年3月31日まで）の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
3．連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組み及びIFRSに基づいて連結財務諸表等を適正に作成することができる体制の整備について
当社は、IFRSに基づく連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、国際会計基準審議会が公表する基準書等を随時入手し最新の会計基準等の内容を適切に把握すると共に、影響の分析を行っております。また、会計基準等の変更などについて的確に対応するための社内組織を設置し、IFRSに準拠したグループ会計方針等を整備しております。
1【連結財務諸表等】
(1)【連結財務諸表】
①【連結財政状態計算書】
| 前連結会計年度末 (2019年3月31日) |
当連結会計年度末 (2020年3月31日) |
||
| 区分 | 注記 | 金額（百万円） | 金額（百万円） |
| 資産の部 | |||
| 流動資産 | |||
| 現金及び現金同等物 | 2,16 | 956,107 | 1,058,733 |
| 営業債権及びその他の債権 | 2,7,8,9,16,21 | 1,804,227 | 1,622,501 |
| その他の金融資産 | 2,8,24 | 254,507 | 562,899 |
| 棚卸資産 | 2,8,10,24 | 607,675 | 553,861 |
| 前渡金 | 219,849 | 167,250 | |
| その他の流動資産 | 153,957 | 159,175 | |
| 流動資産合計 | 3,996,322 | 4,124,419 | |
| 非流動資産 | |||
| 持分法適用会社に対する投資 | 2,5,6,16,29 | 2,975,674 | 2,880,958 |
| その他の投資 | 2,8,16,24 | 1,947,565 | 1,484,422 |
| 営業債権及びその他の債権 | 2,7,8,9,16,21,24 | 458,809 | 422,423 |
| その他の金融資産 | 2,8,24 | 154,886 | 186,010 |
| 有形固定資産 | 2,9,11,14,16 | 1,945,381 | 2,121,371 |
| 投資不動産 | 2,9,12 | 203,102 | 251,838 |
| 無形資産 | 2,13 | 174,085 | 195,289 |
| 繰延税金資産 | 2,23 | 40,763 | 58,908 |
| その他の非流動資産 | 49,192 | 80,654 | |
| 非流動資産合計 | 7,949,457 | 7,681,873 | |
| 資産合計 | 11,945,779 | 11,806,292 | |
| 「連結財務諸表注記事項」参照 |
| 前連結会計年度末 (2019年3月31日) |
当連結会計年度末 (2020年3月31日) |
||
| 区分 | 注記 | 金額（百万円） | 金額（百万円） |
| 負債及び資本の部 | |||
| 流動負債 | |||
| 短期債務 | 15,16,26 | 337,028 | 297,458 |
| 1年以内に返済予定の長期債務 | 8,9,15,16,26 | 479,390 | 399,904 |
| 営業債務及びその他の債務 | 2,15 | 1,322,274 | 1,136,504 |
| その他の金融負債 | 2,8,15,24,25 | 278,472 | 626,963 |
| 未払法人所得税 | 2,23 | 47,197 | 46,206 |
| 前受金 | 21 | 201,444 | 133,247 |
| 引当金 | 2,17,28 | 34,458 | 25,844 |
| その他の流動負債 | 40,012 | 34,984 | |
| 流動負債合計 | 2,740,275 | 2,701,110 | |
| 非流動負債 | |||
| 長期債務（1年以内返済予定分を除く） | 8,9,15,16,26 | 3,809,057 | 4,229,218 |
| その他の金融負債 | 2,8,15,24,25 | 72,095 | 105,279 |
| 退職給付に係る負債 | 2,18 | 57,203 | 39,956 |
| 引当金 | 2,17 | 212,396 | 228,173 |
| 繰延税金負債 | 2,23 | 499,756 | 412,971 |
| その他の非流動負債 | 24,689 | 28,653 | |
| 非流動負債合計 | 4,675,196 | 5,044,250 | |
| 負債合計 | 7,415,471 | 7,745,360 | |
| 資本 | 19 | ||
| 資本金 | 341,482 | 341,776 | |
| 資本剰余金 | 387,335 | 402,652 | |
| 利益剰余金 | 3,078,655 | 3,362,297 | |
| その他の資本の構成要素 | 2,8 | 463,270 | △223,910 |
| 自己株式 | △7,576 | △65,138 | |
| 親会社の所有者に帰属する持分合計 | 4,263,166 | 3,817,677 | |
| 非支配持分 | 2 | 267,142 | 243,255 |
| 資本合計 | 4,530,308 | 4,060,932 | |
| 負債及び資本合計 | 11,945,779 | 11,806,292 | |
| 「連結財務諸表注記事項」参照 |
②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
【連結損益計算書】
| 前連結会計年度 (自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日) |
当連結会計年度 (自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日) |
||
| 区分 | 注記 | 金額（百万円） | 金額（百万円） |
| 収益 | 2,5,6,8,21,24 | 6,957,524 | 6,885,033 |
| 原価 | 2,5,8 | △6,119,057 | △6,045,610 |
| 売上総利益 | 6 | 838,467 | 839,423 |
| その他の収益・費用： | |||
| 販売費及び一般管理費 | 2,13,18,22,29 | △566,291 | △584,885 |
| 有価証券損益 | 2,5,8,29 | 4,409 | 25,060 |
| 固定資産評価損益 | 2,11,13,14 | △27,033 | △110,809 |
| 固定資産処分損益 | 11,13 | 17,940 | 9,510 |
| マルチグレイン事業関連引当金取崩額 | 2,27 | 11,083 | － |
| 雑損益 | 2,14,28 | △18,786 | 38,528 |
| その他の収益・費用計 | △578,678 | △622,596 | |
| 金融収益・費用： | 2,8 | ||
| 受取利息 | 43,376 | 41,373 | |
| 受取配当金 | 105,922 | 96,526 | |
| 支払利息 | 17 | △80,116 | △89,638 |
| 金融収益・費用計 | 69,182 | 48,261 | |
| 持分法による投資損益 | 2,5,6,29,30 | 255,367 | 269,232 |
| 法人所得税前利益 | 584,338 | 534,320 | |
| 法人所得税 | 2,23 | △152,575 | △123,008 |
| 当期利益 | 431,763 | 411,312 | |
| 当期利益の帰属： | |||
| 親会社の所有者 | 6 | 414,215 | 391,513 |
| 非支配持分 | 17,548 | 19,799 | |
| 「連結財務諸表注記事項」参照 |
| 前連結会計年度 （自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日） |
当連結会計年度 （自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日） |
||
| --- | --- | --- | --- |
| 区分 | 注記 | 金額（円） | 金額（円） |
| --- | --- | --- | --- |
| 基本的1株当たり当期利益 （親会社の所有者に帰属）： |
2,20 | 238.33 | 226.13 |
| 希薄化後1株当たり当期利益 （親会社の所有者に帰属）： |
2,20 | 238.15 | 225.98 |
| 「連結財務諸表注記事項」参照 |
【連結包括利益計算書】
| 前連結会計年度 (自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日) |
当連結会計年度 (自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日) |
||
| 区分 | 注記 | 金額（百万円） | 金額（百万円） |
| 包括利益： | |||
| 当期利益 | 431,763 | 411,312 | |
| その他の包括利益： | |||
| 再分類修正により連結損益計算書へ分類されない項目： | |||
| FVTOCIの金融資産 | 2,8 | 95,161 | △376,024 |
| 確定給付制度の再測定 | 2,18 | △11,075 | △7,007 |
| 持分法適用会社におけるその他の包括利益に対する持分 | 5 | △5,859 | △11,239 |
| 上記に係る法人所得税 | 19 | △30,397 | 79,856 |
| 再分類修正により連結損益計算書へ分類される項目： | |||
| 外貨換算調整勘定 | 2,8 | △44,653 | △152,362 |
| キャッシュ・フロー・ヘッジ | 2,8 | △4,860 | △10,973 |
| 持分法適用会社におけるその他の包括利益に対する持分 | 5 | 10,852 | △211,552 |
| 再分類修正額 | △480 | 7,070 | |
| 上記に係る法人所得税 | 19 | 4,222 | 9,063 |
| その他の包括利益計 | 12,911 | △673,168 | |
| 当期包括利益 | 444,674 | △261,856 | |
| 当期包括利益の帰属： | |||
| 親会社の所有者 | 429,917 | △259,448 | |
| 非支配持分 | 19 | 14,757 | △2,408 |
| 「連結財務諸表注記事項」参照 |
③【連結持分変動計算書】
| 親会社の所有者に帰属する持分 | 非支配 持分 |
資本 合計 |
|||||||
| 注記 | 資本金 | 資本 剰余金 |
利益 剰余金 |
その他の資本の構成要素 | 自己株式 | 合計 | |||
| (百万円) | (百万円) | (百万円) | (百万円) | (百万円) | (百万円) | (百万円) | (百万円) | ||
| 2018年4月1日残高 | 341,482 | 386,165 | 2,903,432 | 448,035 | △104,399 | 3,974,715 | 243,408 | 4,218,123 | |
| 会計方針の変更による累積的影響額 | △3,535 | △3,535 | △3,535 | ||||||
| 会計方針の変更を反映した当期首残高 | 341,482 | 386,165 | 2,899,897 | 448,035 | △104,399 | 3,971,180 | 243,408 | 4,214,588 | |
| 当期利益 | 414,215 | 414,215 | 17,548 | 431,763 | |||||
| その他の包括利益 | 2,8,19 | 15,702 | 15,702 | △2,791 | 12,911 | ||||
| 当期包括利益 | 414,215 | 15,702 | 429,917 | 14,757 | 444,674 | ||||
| 所有者との取引額： | |||||||||
| 親会社の所有者への配当 | △139,038 | △139,038 | △139,038 | ||||||
| 非支配持分株主への配当 | △18,504 | △18,504 | |||||||
| 自己株式の取得 | △17 | △17 | △17 | ||||||
| 自己株式の処分 | △151 | △207 | 373 | 15 | 15 | ||||
| 自己株式の消却 | △96,467 | 96,467 | － | － | |||||
| ストックオプション 発行に伴う報酬費用 |
231 | 231 | 231 | ||||||
| 非支配持分株主との 資本取引 |
2,19 | 1,090 | △212 | 878 | 27,481 | 28,359 | |||
| 利益剰余金への振替 | 2,19 | 255 | △255 | － | － | ||||
| 2019年3月31日残高 | 341,482 | 387,335 | 3,078,655 | 463,270 | △7,576 | 4,263,166 | 267,142 | 4,530,308 | |
| 会計方針の変更による累積的影響額 | 2 | △5,306 | △5,306 | △5,306 | |||||
| 会計方針の変更を反映した当期首残高 | 341,482 | 387,335 | 3,073,349 | 463,270 | △7,576 | 4,257,860 | 267,142 | 4,525,002 | |
| 当期利益 | 391,513 | 391,513 | 19,799 | 411,312 | |||||
| その他の包括利益 | 2,8,19 | △650,961 | △650,961 | △22,207 | △673,168 | ||||
| 当期包括利益 | 391,513 | △650,961 | △259,448 | △2,408 | △261,856 | ||||
| 所有者との取引額： | |||||||||
| 親会社の所有者への配当 | △139,071 | △139,071 | △139,071 | ||||||
| 非支配持分株主への配当 | △14,130 | △14,130 | |||||||
| 自己株式の取得 | △58,092 | △58,092 | △58,092 | ||||||
| 自己株式の処分 | △167 | △363 | 530 | 0 | 0 | ||||
| ストックオプション 発行に伴う報酬費用 |
23 | 23 | 23 | ||||||
| 株価連動型譲渡制限付株式発行に伴う報酬費用 | 294 | 294 | 588 | 588 | |||||
| 非支配持分株主との 資本取引 |
2,19 | 15,167 | 650 | 15,817 | △7,349 | 8,468 | |||
| 利益剰余金への振替 | 2,19 | 36,869 | △36,869 | － | － | ||||
| 2020年3月31日残高 | 341,776 | 402,652 | 3,362,297 | △223,910 | △65,138 | 3,817,677 | 243,255 | 4,060,932 | |
| 「連結財務諸表注記事項」参照 |
④【連結キャッシュ・フロー計算書】
| 前連結会計年度 (自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日) |
当連結会計年度 (自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日) |
||
| 区分 | 注記 | 金額（百万円） | 金額（百万円） |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー： | |||
| 当期利益 | 431,763 | 411,312 | |
| 営業活動によるキャッシュ・フローへの調整項目： | |||
| 減価償却費及び無形資産等償却費 | 186,322 | 256,125 | |
| 退職給付に係る負債の増減 | △2,405 | △46,793 | |
| 損失評価引当金繰入額 | 13,287 | 31,170 | |
| マルチグレイン事業関連引当金取崩額 | △11,083 | － | |
| 有価証券損益 | △4,409 | △25,060 | |
| 固定資産評価損益 | 27,033 | 110,809 | |
| 固定資産処分損益 | △17,940 | △9,510 | |
| 受取利息、受取配当金及び支払利息 | △64,298 | △77,624 | |
| 法人所得税 | 152,575 | 123,008 | |
| 持分法による投資損益 | △255,367 | △269,232 | |
| 条件付対価等に係る評価損益 | △1,429 | △6,447 | |
| 営業活動に係る資産・負債の増減： | |||
| 営業債権及びその他の債権の増減 | △60,026 | 105,425 | |
| 棚卸資産の増減 | △54,466 | 38,159 | |
| 営業債務及びその他の債務の増減 | 79,343 | △178,921 | |
| 営業貸付金の増減 | △42,860 | △28,691 | |
| その他－純額 | △81,842 | △31,488 | |
| 利息の受取額 | 34,489 | 72,699 | |
| 利息の支払額 | △82,839 | △96,624 | |
| 配当金の受取額 | 318,703 | 299,244 | |
| 法人所得税の支払額 | △179,245 | △177,478 | |
| 法人所得税の還付額 | 25,364 | 26,293 | |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 410,670 | 526,376 |
| 前連結会計年度 (自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日) |
当連結会計年度 (自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日) |
||
| 区分 | 注記 | 金額（百万円） | 金額（百万円） |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー： | 26 | ||
| 定期預金の増減 | △3,216 | 3,823 | |
| 持分法適用会社に対する投資の取得による支出 | △421,778 | △87,901 | |
| 持分法適用会社に対する投資の売却による収入 | 44,655 | 97,002 | |
| その他の投資の取得による支出 | △95,976 | △32,754 | |
| その他の投資の売却による収入及び償還 | 72,557 | 103,503 | |
| 貸付金の増加による支出 | △74,769 | △32,077 | |
| 貸付金の回収による収入 | 34,450 | 32,823 | |
| 有形固定資産等の取得による支出 | △307,719 | △287,839 | |
| 有形固定資産等の売却による収入 | 52,156 | 34,712 | |
| 投資不動産の取得による支出 | △18,488 | △23,404 | |
| 投資不動産の売却による収入 | 11,597 | 6,882 | |
| 子会社又はその他の事業の取得 | 3 | △76,913 | － |
| 子会社又はその他の事業の売却 | 64,408 | － | |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | △719,036 | △185,230 | |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー： | 26 | ||
| 短期債務の増減 | 103,252 | △27,158 | |
| 長期債務の増加による収入 | 857,396 | 912,041 | |
| 長期債務の返済による支出 | △695,941 | △884,505 | |
| 自己株式の取得及び売却 | △17 | △58,092 | |
| 配当金支払による支出 | △139,038 | △139,071 | |
| 非支配持分株主との取引 | 1,724 | △7,776 | |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | 127,376 | △204,561 | |
| 現金及び現金同等物の為替相場変動の影響額 | 5,717 | △33,959 | |
| 現金及び現金同等物の増減 | △175,273 | 102,626 | |
| 現金及び現金同等物期首残高 | 1,131,380 | 956,107 | |
| 現金及び現金同等物期末残高 | 956,107 | 1,058,733 | |
| 「連結財務諸表注記事項」参照 |
連結キャッシュ・フロー計算書における「受取利息、受取配当金及び支払利息」、「利息の受取額」、「利息の支払額」及び「配当金の受取額」には、連結損益計算書における「金融収益・費用」に含まれる受取利息、受取配当金、支払利息に加え、「収益」及び「原価」に含まれる受取利息、受取配当金、支払利息、及びそれらに関するキャッシュ・フローも含まれております。
連結財務諸表注記事項
1．報告企業
三井物産株式会社（以下当社、もしくは親会社）は、日本に所在する企業です。当社の連結財務諸表は3月31日を期末日とし、親会社、子会社、並びに関連会社及びジョイント・ベンチャー（以下、持分法適用会社）に対する持分により構成されております。
親会社及び子会社は、総合商社である親会社を中心として全世界に広がる営業拠点とその情報力を活用し、世界各地の販売先及び仕入先に対する多種多様な商品の売買及びこれに伴うファイナンスなどに関与し、また、国際的なプロジェクト案件の構築などに取り組んでおります。鉄鋼製品、金属資源、エネルギー、機械・インフラ、化学品、生活産業、次世代・機能推進などの分野で商品の販売、輸出入・外国間貿易及び製造を行うほか、リテール、情報通信、技術、輸送、ファイナンスなどの総合的なサービスの提供、更にはエネルギー・鉄鋼原料などの資源開発事業、また、IT、再生可能エネルギー、環境関連事業に代表される新分野への事業投資などの幅広い取組を展開しております。
2．連結財務諸表の作成基準並びに重要な会計方針の要約
(1）連結財務諸表がIFRSに準拠している旨の記載
当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号）第1条の2に掲げる「指定国際会計基準特定会社」の全ての要件を満たすことから、第93条の規定により、IFRSに準拠して作成しております。
(2）機能通貨及び表示通貨
当社の連結財務諸表は、当社の機能通貨である日本円で、百万円未満を四捨五入して表示しております。
(3）測定の基礎
連結財務諸表は、(5)重要な会計方針の要約に記載している金融商品、確定給付型制度に係る資産及び負債、及び一部の棚卸資産等を除き、取得原価を基礎として作成しております。
(4）見積り及び判断の利用
連結財務諸表の作成に当たり、経営者は会計方針の適用並びに資産、負債、収益及び費用の報告額に影響を及ぼす見積り及び仮定に基づく判断を利用しております。実際の結果はそれら見積りや仮定に基づく判断と異なることがあります。
見積りや仮定に基づく判断は継続して見直されます。なお、新型コロナウィルス感染拡大による影響は2021年3月期後半より回復すると見込んでおりますが、商品や事業内容、所在地域によってその影響は異なり、見積りにおいては個々の状況を鑑み判断しております。
翌連結会計年度において重要な修正をもたらすリスクのある、主な会計上の見積り及び仮定は、以下のとおりです。
・非金融資産の減損、減損戻入((5)重要な会計方針の要約 「非金融資産及び持分法適用会社に対する投資の減損」、「石油・ガス産出活動」、注記5 持分法適用会社に対する投資、注記11 有形固定資産、注記13 無形資産及び注記14 石油・ガス及び鉱物資源の探査及び評価)
・金融商品の評価 ((5)重要な会計方針の要約 「金融商品」、注記7 金融債権及び損失評価引当金、注記8 金融商品及び関連する開示及び注記24 公正価値測定)
・引当金、偶発債務((5)重要な会計方針の要約 「引当金」、「資産除去債務」、「法人所得税」、注記17 引当金及び注記25 偶発債務)
・確定給付制度債務の測定 ((5)重要な会計方針の要約 「従業員給付」及び注記18 従業員給付)
・繰延税金資産の回収可能性 ((5)重要な会計方針の要約 「法人所得税」及び注記23 法人所得税)
当連結財務諸表の金額に重要な影響を与える見積り及び仮定に基づく判断の変更は主に以下のとおりです。
・非金融資産の回収可能価額の測定 (注記11 有形固定資産、注記13 無形資産及び注記29 Mitsui & Co. Mozambique Coal Finance及びMitsui & Co. Nacala Infrastructure Investmentにおける損失)
・引当金 (注記17 引当金、注記27 マルチグレイン事業関連引当金取崩額及び注記28 Intercontinental Terminals Companyにおける火災事故)
・金融商品の評価 （注記24 公正価値測定及び注記29 Mitsui & Co. Mozambique Coal Finance及びMitsui & Co. Nacala Infrastructure Investmentにおける損失）
・繰延税金資産の回収可能性 （注記30 持分法適用会社Mitsui E&P Mozambique Area 1における繰延税金資産の回収可能性）
連結財務諸表に重要な影響を与える会計方針の適用に際して行った判断に関する情報は、主に以下のとおりです。
・連結子会社及び持分法適用会社の範囲 ((5)重要な会計方針の要約 「連結」、「関連会社に対する投資及び共同支配の取決め」、注記4 連結子会社及び注記5 持分法適用会社に対する投資)
・金融商品 ((5)重要な会計方針の要約 「金融商品」、注記8 金融商品及び関連する開示及び注記24 公正価値測定)
・リースの会計処理 ((5)重要な会計方針の要約 「リース取引」及び注記9 リース)
(5）重要な会計方針の要約
連結
当連結財務諸表は、当社、当社が議決権または類似の権利を通じて直接・間接に支配する連結子会社、並びに当社または連結子会社が支配するストラクチャード・エンティティ（以上を合わせて、当社及び連結子会社という）の各勘定を連結したものです。ここでストラクチャード・エンティティとは、議決権または類似の権利以外の方法により支配される事業体を意味します。また、支配とはIFRS第10号「連結財務諸表」に定めるものを意味し、当社及び連結子会社による支配の有無は、議決権または類似の権利の保有割合や投資先に関する契約内容などを勘案し総合的に判断しております。
当社の連結財務諸表には、決算日を親会社の決算日に統一することが実務上不可能であり、親会社の決算日と異なる日を決算日とする連結子会社の財務諸表が含まれております。
決算日の異なる主要な連結子会社には、石油・天然ガスの探鉱・開発・生産を行う連結子会社があります。当社はノンオペレーターであり、決算に必要な各種データはオペレーターが保有しております。このため当社決算に反映させることの出来るタイミングでの各種データの入手が不可能である為、親会社の決算日に統一することが実務上不可能であり、決算日を12月末として当社連結財務諸表に含めております。同じ理由で、親会社の決算日を決算日として仮決算を行うことも実務上不可能です。
その他の連結子会社においても、当該連結子会社の所在する現地法制度上、決算日の変更が不可能であり、また現地における会計システムを取り巻く環境や事業の特性などから、親会社の決算日を決算日として仮決算を行う事が実務上不可能な連結子会社があります。当該連結子会社の決算日は、主に12月末です。
連結子会社の財務諸表を当社と異なる決算日で作成する場合、その連結子会社の決算日と当社の決算日の間に生じた重要な取引または事象の影響については調整を行っております。
変動後も支配を継続する連結子会社に対する持分比率の変動は、損益取引として取扱わず、資本取引として認識しております。また、連結子会社に対する支配を喪失した場合、残存持分を支配喪失時における公正価値にて評価し、評価差額を有価証券損益に認識しております。
関連会社に対する投資及び共同支配の取決め
関連会社とは、当社及び連結子会社が議決権の20％以上を所有し、投資先の財務及び営業の方針決定に重要な影響力を行使し得ない反証が存在しない会社、若しくは20％未満の保有でも重要な影響力を行使し得る会社です。関連会社に対する投資勘定については、持分法により処理しております。
共同支配の取決めとは、関連する活動に係る意思決定について支配を共有している当事者の全会一致の合意を必要とする取決めであり、共同支配を有する当事者が当該取決めに関連する資産に対する権利及び負債に対する義務を実質的に有している場合はジョイント・オペレーション、共同支配の取決めが別個の事業体を通じて組成され、共同支配を有する当事者が当該取決めに関連する純資産に対する権利を有している場合はジョイント・ベンチャーとしております。ジョイント・オペレーションは持分に応じて資産、負債、収益及び費用を認識する会計処理、ジョイント・ベンチャーは持分法による会計処理を適用しております。
主たるジョイント・オペレーションとして、豪州鉄鉱石採掘事業を営むRobe River Iron Associates J/V (持分割合33％)があります。
当社の連結財務諸表には、所在する現地法制度上、決算日の変更が不可能であり、または他の株主との関係等により決算日を統一することが実務上不可能であるため当社の決算日と異なる日を決算日とし、現地における会計システムを取り巻く環境や事業の特性などから、当社の決算日に仮決算を行う事も実務上不可能である関連会社、ジョイント・ベンチャー及びジョイント・オペレーションが含まれております。当該関連会社、ジョイント・ベンチャー及びジョイント・オペレーションの決算日は主に12月末です。
関連会社、ジョイント・ベンチャー及びジョイント・オペレーションの財務諸表を当社と異なる決算日で作成する場合、その関連会社、ジョイント・ベンチャー及びジョイント・オペレーションの決算日と当社の決算日の間に生じた重要な取引または事象の影響については調整を行っております。
関連会社またはジョイント・ベンチャーに該当しなくなり持分法の適用を停止した場合、残存持分を持分法停止時における公正価値にて評価し、評価差額を有価証券損益に認識しております。
持分法適用会社に対する投資の減損につきましては「非金融資産及び持分法適用会社に対する投資の減損」を参照願います。
企業結合
当社及び連結子会社は、IFRS第3号「企業結合」に従い、全ての企業結合につき非支配持分も含めた被結合企業全体を公正価値にて測定する取得法により処理しております。取得対価及び該当する場合には非支配持分の公正価値と識別可能な資産及び負債の公正価値との差額は、取得対価が上回る場合には暖簾として認識し、下回る場合には割安購入として当期利益に認識しております。
外貨換算
海外連結子会社及び持分法適用会社の財務諸表の換算については、資産及び負債は期末日の為替レートにて円貨に換算し、収益及び費用は対応する期間の平均為替レートにて円貨に換算しております。この結果生じる換算差額は、外貨換算調整勘定としてその他の資本の構成要素に計上しております。
外貨建取引は、取引日における為替レートにて当社及び連結子会社の各機能通貨に換算しております。期末日における外貨建貨幣性資産及び負債、公正価値で測定される外貨建非貨幣性資産及び負債は、期末日の為替レートにて機能通貨に換算しており、この結果生じる換算差額は、原則として当期利益に認識しております。外貨建取得原価にて測定される非貨幣性項目は、取引日の為替レートにて換算しております。
現金同等物
現金同等物は、随時現金化が可能であり、価値変動に重要なリスクが無い流動性の高い短期投資（取得日からの償還期日が3ヶ月以内）をいい、預金時から3ヶ月以内に満期の到来する定期預金、取得日から3ヶ月以内に満期の到来する譲渡性預金、政府短期証券及びコマーシャル・ペーパーを含めております。
棚卸資産
棚卸資産は、主に販売用の商品及び原材料からなり、個々の棚卸資産に代替性がない場合は個別法により、また個々の棚卸資産に代替性がある場合は主として総平均法により、原価を算定し、原価と正味実現可能価額のうちいずれか低い額により測定を行っております。また、主に近い将来販売し、価格変動により利益を獲得する目的で取得した棚卸資産については、販売費用控除後の公正価値で測定し、販売費用控除後の公正価値の変動は当期利益に認識しております。
金融商品
非デリバティブ金融資産
営業債権及びその他の債権は発生日に、それ以外の金融資産の通常の購入については約定日に、それぞれ公正価値にて認識しております。金融資産の認識の中止にあたっては、金融資産からのキャッシュ・フローに対する契約上の権利が消滅した場合、または金融資産からのキャッシュ・フローを受け取る契約上の権利を譲渡し、かつ、当該金融資産の所有に係るリスクと経済価値のほとんど全てを移転している場合に認識の中止をしております。
当社及び連結子会社は、負債性の非デリバティブ金融資産の内、契約上のキャッシュ・フローを回収することを事業目的とし、かつ特定の期日に元本及び元本残高に係る利息の支払いのみによるキャッシュ・フローを生じさせるものを償却原価で測定しております。
償却原価は実効金利法を用いて測定し、償却原価で測定される資産については減損の評価を行っております。減損については「金融資産の減損」を参照願います。
当社及び連結子会社は、資本性金融資産、並びに資本性金融資産以外の償却原価測定の要件を満たさない非デリバティブ金融資産を公正価値で測定し、評価差額を当期利益に認識（以下、FVTPL）しております。但し投資先との取引関係の維持または強化による収益基盤の拡大を主な目的として保有する資本性金融資産については、その評価差額をその他の包括利益に認識（以下、FVTOCI）することを当初認識時に選択しております。
FVTOCIの金融資産の認識を中止した場合、連結財政状態計算書のその他の資本の構成要素の累積額を利益剰余金に直接振り替えており、当期利益に認識しておりません。なお、FVTOCIの金融資産から生じる受取配当は原則として当期利益に認識しております。
非デリバティブ金融負債
当社及び連結子会社は、非デリバティブ金融負債として社債及び借入金、営業債務及びその他の債務を有しております。当社及び連結子会社が発行した社債はその発行日に当初認識しています。その他の非デリバティブ金融負債は取引日に、公正価値から当該負債の発行に直接起因する取引コストを加算又は減算して当初認識しております。当初認識後、実効金利法に基づき償却原価で測定しております。
当社及び連結子会社は、非デリバティブ金融負債が消滅した場合、つまり、契約上の義務が免責、取消または失効となった場合に、当該負債の認識を中止しております。
金融資産の減損
当社及び連結子会社は、償却原価で測定する金融資産について、信用リスクが当初認識以降に著しく増大していない場合、12か月の予想信用損失に等しい金額で損失評価引当金を測定し、信用リスクが当初認識以降に著しく増大している場合、全期間の予想信用損失に等しい金額で損失評価引当金を測定しております。ただし、IFRS第15号「顧客との契約から生じる収益」から生じた営業債権及び契約資産については、信用リスクの著しい増大の有無は判定せず、常に全期間の予想信用損失に等しい金額で損失評価引当金を測定しております。
信用リスクの著しい増大の判定及び予想信用損失の測定にあたっては、合理的で裏付け可能な定量的情報及び定性的情報の両方を考慮しております。これには、過去の信用損失の実績、期日経過の情報、及び内部信用格付けなどの内部情報の他、合理的に利用可能な将来予測情報が含まれます。これらの情報をもとに算定したデフォルト確率、デフォルト時損失率、割引率及びエクスポージャーの関数で損失評価引当金を測定しております。なお、原則として、契約上の支払期日を30日超過している場合には、金融資産に係る信用リスクが当初認識以降に著しく増大していると判断しております。
発行者又は債務者の重大な財務的困難や期日経過を含む契約違反等の事象を用いて債務不履行を判断しております。報告日時点で、債務者が法的整理下にあり経営破綻の状態に陥っている場合や、経営破綻には至っていないが財務状況の悪化等により債務の弁済に重大な問題が生じている場合、利息又は元本の支払いについて原則として90日超の延滞が生じている場合等は債務不履行に該当し、信用減損の客観的な証拠が存在すると判断しております。信用減損金融資産については、信用減損金融資産以外の金融資産にかかる損失評価引当金と同様の方法で測定する以外に、最新の情報、事象に基づき、予想される将来のキャッシュ・フローを当初の実効金利で割引いた現在価値もしくは担保に依存しているものは担保の公正価値に基づき個別に予想信用損失を見積り、損失評価引当金を算定しております。
法的整理等による切捨てがあった場合、債務者の資産状況、支払能力などから全額が回収できないことが明らかになった場合、一定期間取引停止後弁済がない場合等、金融資産の全部又は一部を回収できないと合理的に判断される場合は、当該金融資産の帳簿価額を直接償却しております。
損失評価引当金の繰入額及び戻入額は当期利益に認識しております。
金融収益及び金融費用
受取利息、支払利息、受取配当金及びヘッジ手段から生じる損益から構成されております。受取利息及び支払利息は実効金利法を用いて発生時に認識し、受取配当金は当社及び連結子会社の受領権が確定した日に認識しております。ヘッジ手段から生じる損益につきましては、「デリバティブ取引及びヘッジ活動」を参照願います。
デリバティブ取引及びヘッジ活動
当社及び連結子会社は、営業活動などに伴って生じる通貨、金利、商品などに係る相場変動リスクにさらされております。これらのリスクを回避あるいは軽減するために、為替予約、通貨及び金利スワップ、商品先物、商品先渡、商品オプション及び商品スワップなどのデリバティブ取引を利用し、資産・負債、確定契約、見込取引の公正価値若しくはキャッシュ・フローの変動リスクをヘッジしております。また、デリバティブ取引及び外貨建借入金などのデリバティブ取引以外の金融商品を利用し、在外営業活動体に対する純投資の為替変動リスクをヘッジしております。
当社及び連結子会社は、全てのデリバティブ取引を契約条項の当事者となった時点で公正価値にて資産または負債として当初認識しております。当初認識後はデリバティブ取引を公正価値で測定し、その変動は以下の様に会計処理しております。
・公正価値ヘッジ
ヘッジ対象の公正価値変動リスクをヘッジする目的で保有するデリバティブ取引のうちヘッジが有効である部分については、ヘッジ対象からの損益がヘッジ手段からの損益と相殺されるよう、同一勘定科目に合わせて使用しており、主に支払利息として当期利益に認識しております。
・キャッシュ・フロー・ヘッジ
ヘッジ対象のキャッシュ・フローの変動リスクをヘッジする目的で保有するデリバティブ取引のうちヘッジが有効である部分については、キャッシュ・フロー・ヘッジとして公正価値の変動額をその他の包括利益に認識し、ヘッジ対象のキャッシュ・フローが損益に影響を与えた時点で損益への再分類を行い、主に支払利息や雑損益を調整しております。
・在外営業活動体に対する純投資ヘッジ
在外営業活動体に対する純投資の為替変動リスクを回避するためにヘッジ手段として指定されたデリバティブ取引及びデリバティブ取引以外の金融商品から生じる為替差損益については、ヘッジが有効である部分につきその他の包括利益に含まれる外貨換算調整勘定として認識し、当該在外営業活動体宛て投資の全部又は一部が売却された時、もしくは当該在外営業活動体の清算時に損益への再分類を行い、主に有価証券損益を調整しております。ヘッジが有効でない部分及び有効性評価から除外した部分については、公正価値の変動額を主に雑損益として当期利益に認識しております。
・トレーディング目的等のデリバティブ取引
当社及び一部の連結子会社は、一定の限度を設け、収益獲得を目的としてデリバティブ取引を活用したトレーディングを行っております。トレーディング目的のデリバティブ取引については、公正価値の変動額をその他の収益として当期利益に認識しております。
金融資産及び負債の相殺
金融資産及び金融負債は、認識された金額を相殺する強制可能な法的権利が現時点で存在し、かつ、純額で決済する、または決済を同時に行う意図が存在する場合にのみ相殺し、連結財政状態計算書において純額にて表示しております。
リース取引
当社及び連結子会社は、ファイナンス・リース事業、並びにオペレーティング・リースによる賃貸事業を行っております。資産の所有に伴うほとんどすべてのリスクと経済価値を借手に移転するリースは、ファイナンス・リースとして分類しております。ファイナンス・リース以外のリースはオペレーティング・リースとして分類しております。
ファイナンス・リースでは、リース期間にわたり純投資額に対して一定の率で未稼得収益を取り崩すことで収益認識しております。オペレーティング・リースに係る収益は、リース期間にわたり均等に収益認識しております。
当社及び連結子会社は、種々の固定資産を賃借しております。契約がリース又はリースを含んだものである場合、資産が当社及び連結子会社によって利用可能となる時点で、リース負債及び使用権資産として認識されます。各リース料の支払は、リース負債の返済分と金融費用に配分しています。金融費用は、各期間において負債残高に対して一定の利子率となるように、リース期間にわたり支払利息として費用処理しています。使用権資産は、資産の耐用年数及びリース期間のいずれか短い方の期間にわたり定額法で減価償却しています。リース期間は、行使することが合理的に確実な延長オプション又は行使しないことが合理的に確実な解約オプションの期間を含んでいます。ただし、短期リース及び少額資産のリースについては、認識の免除規定を適用し、関連したリース料をリース期間にわたり主に定額法により費用として認識しています。
有形固定資産
有形固定資産の測定においては原価モデルを採用し、取得原価から減価償却累計額及び減損損失累計額を控除した後の金額で表示しております。
減価償却を行わない土地及び建設仮勘定を除き、有形固定資産の減価償却については、主に建物に対しては2年から50年、機械及び装置に対しては2年から30年、船舶及び航空機に対しては3年から20年の範囲で見積耐用年数に基づき、主として定額法にて減価償却を行っております。鉱業権については主として生産高比例法にて減価償却しております。
投資不動産
投資不動産の測定においては原価モデルを採用し、取得原価から減価償却累計額及び減損損失累計額を控除した後の金額で表示しております。
投資不動産については主として2年から50年の範囲で見積耐用年数に基づき、主として定額法にて償却を行っております。
無形資産
無形資産には子会社の取得により生じた暖簾が含まれております。
無形資産の測定においては原価モデルを採用し、耐用年数を確定できる無形資産は、取得原価から償却累計額及び減損損失累計額を控除した後の金額で、暖簾及び耐用年数を確定できない無形資産は償却を行わず、取得原価から減損損失累計額を控除した後の金額で表示しております。
ソフトウエアについては主として5年にわたって定額法により償却しております。
非金融資産及び持分法適用会社に対する投資の減損
当社及び連結子会社は、非金融資産（有形固定資産、投資不動産及び無形資産）及び持分法適用会社に対する投資について四半期ごとに減損の兆候の有無を判定しており、減損の兆候が存在する場合、当社及び連結子会社は回収可能価額の見積りを行っております。ただし、暖簾及び耐用年数を確定できない無形資産については毎年減損テストを実施しております。なお、持分法適用会社に対する投資については、投資の総額を単一の資産として減損テストを実施しております。回収可能価額は資産または資金生成単位の処分費用控除後の公正価値と使用価値のいずれか高い金額として算定しており、また、資産が他の資産または資産グループからおおむね独立したキャッシュ・インフローを生成しない場合を除き、個別の資産ごとに決定しております。資産または資金生成単位の帳簿価額が回収可能価額を超過する場合、資産は減損しているものとし、回収可能価額まで減額し連結損益計算書上の損失として認識しております。
暖簾以外の資産については、過年度に認識した減損損失が、もはや存在しないまたは減少している可能性を示す兆候の有無に関して、四半期ごとに判定を行っております。こうした兆候が存在する場合、当社及び連結子会社は資産または資金生成単位の回収可能価額の見積りを行い、最後に減損損失が認識されて以降、資産の回収可能価額の決定に用いた仮定に変更がある場合にのみ、当該資産の戻入後の資産の帳簿価額が、減損損失を認識しなかった場合の帳簿価額（減価償却累計額控除後または償却累計額控除後）を超えない範囲で過去に認識した減損損失を連結損益計算書上の利益として戻入れております。なお、暖簾の減損損失は戻入を行っておりません。
石油・ガス産出活動
石油・ガスの産出活動は成功成果法に基づいて会計処理しております。利権鉱区取得費用、試掘井の掘削・建設費用、開発井の掘削費用及び関連生産設備は資産に計上し、生産高比例法により償却しております。試掘井に係る費用は事業性がないことが判明した時点で、地質調査費用等のその他の探鉱費用は発生時点で費用化しております。
確認利権鉱区に関連する資産は、企業環境の変化や経済事象の発生により帳簿価額の回収可能性が損なわれたと推定される場合には減損処理の要否を検討し、減損したと判定された鉱区の資産については、回収可能価額に基づいて評価損を認識しております。未確認利権鉱区に関連する資産は、減損の兆候があった時点で減損処理の要否を検討し、減損が発生している場合には損失認識しております。当社及び連結子会社は、未確認利権鉱区における権益の残存期間、近隣鉱区の売買事例、探鉱活動、地震探査等の様々な要因を勘案し、総合的に減損の要否を判定しております。
鉱物採掘活動
鉱物の探鉱費用は鉱物の採掘活動の商業採算性が確認されるまで発生時に費用認識しております。商業採算性が確認された後に発生した採掘活動に関する費用については、開発費用とともに資産に計上し、確認鉱量及び推定鉱量に基づき生産高比例法または定額法により償却しております。
露天採掘法による鉱物の採掘活動においては、鉱床に到達するために表土及びその他の廃石を除去する必要があり、これらの廃石を除去するための支出は剥土コストと呼ばれております。鉱物の産出開始前の開発段階で発生した剥土コストは原則として開発費用の一部として資産化しております。鉱物の産出開始後においても廃石の除去は継続されますが、産出開始後に発生した剥土コストの内、当該連結会計年度中に採掘される鉱物に関連するものは棚卸資産の構成要素とみなされる変動産出費用として、鉱物の売却に関連する収益が計上された期間に原価の一部として費用認識されます。一方、産出開始後に発生した剥土コストの内、翌連結会計年度以降に採掘される鉱物に関連するものは固定資産に計上し、関連する鉱物の確認鉱量及び推定鉱量に基づき生産高比例法または定額法により償却しております。
引当金
当社及び連結子会社は、過去の事象の結果として現在の法的債務または推定的債務を有しており、当該債務を決済するために経済的便益を有する資源の流出が生じる可能性が高く、当該債務の金額について信頼性をもって見積ることが可能である場合に引当金を認識しております。引当金は報告期間の末日における現在の債務を決済するために要する支出の最善の見積額により計上しております。貨幣の時間価値の影響が重要である場合には、当該負債に固有のリスクを反映させた現在の税引前割引率を用いて引当金を現在価値に割引計算しております。時の経過による引当金の増加は金融費用として認識しております。
資産除去債務
当社及び連結子会社は、主として石炭・鉄鉱石や石油・ガスの採掘等に関する設備の撤去に係る費用等を認識しております。資産除去債務は引当金として負債認識する一方、同額を資産化し、時間の経過に伴い当該負債を毎期現在価値まで増額するとともに、資産化された金額を関連する資産の耐用年数にわたって償却しております。
従業員給付
当社及び一部の連結子会社は、確定給付型の退職年金及び退職一時金制度を採用しております。これらの制度に係る年金費用は、予測単位積増方式を用いた保険数理計算に基づき算定しております。また、制度資産の公正価値と保険数理計算により算定された確定給付制度債務の差額である給付制度の積立状況を連結財政状態計算書上で資産及び負債として認識し、確定給付制度の再測定を資本の部のその他の資本の構成要素で認識し、発生時にその他の資本の構成要素から利益剰余金に振り替えております。
また、当社及び一部の連結子会社は、確定拠出型の年金制度を採用しております。確定拠出型年金制度への拠出は、従業員が役務を提供した期間に費用として認識しております。
収益認識
収益の主要な区分における具体的な認識基準は以下のとおりです。
顧客との契約から生じる収益
顧客との契約から生じる収益について、5ステップアプローチ（①顧客との契約の識別、②契約における履行義務の識別、③取引価格の算定、④取引価格を契約における履行義務に配分、⑤企業が履行義務の充足時に収益を認識）に基づき、契約の履行義務を充足した時点で収益を認識しております。なお、履行義務の識別にあたっては、本人か代理人かの検討を行っており、自らの約束の性質が、特定された財またはサービスを自ら提供する履行義務である場合には、本人として収益を対価の総額で認識しており、それらの財またはサービスが他の当事者によって提供されるように手配する履行義務である場合には、代理人として収益を手数料または報酬の額もしくは対価の純額で認識しております。
当社及び連結子会社は、財の販売について、多種多様な商品の販売、金属・化学品・食料・物資などの幅広い製品の販売、石炭・鉄鉱石・石油・ガスなどの販売、不動産の開発販売などを行っており、国内取引においては、引渡、検収、出荷等により、貿易取引においては、インコタームズによる危険及び費用の移転等により、顧客が財に対する支配を獲得した時点で収益を認識しています。また、サービスの提供について、物流ロジスティクスサービス、情報通信サービス、技術支援などの多種多様な役務提供に対する対価として手数料を受け取る取引、さまざまな商品売買取引に関する手数料を受け取る取引等を行っており、契約から識別されたサービスについての履行義務が充足された時点、もしくは充足するにつれて収益を認識しております。
なお、一定の期間に亘り履行義務が充足される取引については、進捗度を合理的に測定できる場合に限り、履行義務の充足につれて進捗度を測定して収益を認識しています。進捗度を合理的に測定できないが、履行義務の充足に要したコストの回収が見込まれる場合には、合理的な測定ができるようになるまで、発生したコストの範囲内でのみ収益を認識しております。
その他の収益
その他の収益には、主として、不動産、鉄道車両、船舶、航空機及び機械装置のリース事業に係る収益、トレーディング目的で行われた商品デリバティブ取引と金融デリバティブ取引に係る収益、FVTPL投資に係る収益、並びに融資事業に係る収益が含まれております。リース取引に係る収益認識については「リース取引」を、デリバティブ取引に係る収益認識については、「デリバティブ取引及びヘッジ活動」をそれぞれ参照願います。
法人所得税
法人所得税は、当期税金と繰延税金から構成されています。繰延税金は、会計上の資産・負債と税務上の資産・負債との一時差異、繰越欠損金及び繰越税額控除を反映し、一時差異、繰越欠損金または繰越税額控除が解消すると見込まれる年度の実効税率に基づき算出しております。繰延税金資産については回収可能性に問題がある場合を除き認識しております。
連結子会社及び持分法適用会社に対する投資に係る将来加算一時差異については、一時差異の解消時期をコントロールでき、かつ予測可能な将来に一時差異が解消しない可能性が高い場合を除いて、繰延税金負債を計上しております。繰延税金資産または負債の測定にあたってはマネジメントが予測する解消手段に係る税率を用いて算出しております。
豪州の拡大石油資源利用税の導入において、2010年5月1日現在で保有する同法の対象事業資産の税務上の簿価を同時点の公正価値まで引き上げ、将来的にその償却額を税務上損金算入する市場価値法が認められています。豪州の連結子会社及び持分法適用会社の石油事業はこの市場価値法を適用しております。石油資源利用税は会計上法人所得税とみなされて、IAS第12号「法人所得税」に基づく税効果会計の適用を受けるため、会計上の簿価と税務上の簿価との乖離額に対して、回収可能と見込めないと判断した部分を除き繰延税金資産を計上しています。その回収可能性の判断においては、ロイヤリティや同法上の繰越欠損金に対し法定利率を乗じることにより発生が見込まれる増加額など、同法により規定されている様々な税務減算項目を考慮しております。
法人所得税の不確実な税務ポジションについては、税務当局が不確実な税務処理を認める可能性が高くない場合に、連結財務諸表における税務債務として認識しております。
1株当たり当期利益
親会社の所有者に帰属する基本的1株当たり当期利益は当期利益（親会社の所有者に帰属）を発行済普通株式（自己株式を除く）の加重平均株数で除して算出し、親会社の所有者に帰属する希薄化後1株当たり当期利益は潜在株式に該当する証券による希薄化効果の影響を勘案して算出しております。
(6）新たに適用を開始した基準書及び解釈指針
当社及び連結子会社は、当連結会計年度期首より以下の基準書を適用しております。
| 基準書 | 基準名 | 概要 |
| IFRS第16号 | リース | リース取引に関する包括的見直し |
IFRS第16号「リース」
本基準に従い、当社及び連結子会社は、従来、IAS第17号「リース」の原則に従いオペレーティング・リースに分類した借手としてのリースについてリース負債を認識しました。これらの負債は、2019年4月1日現在の当社及び連結子会社の追加借入利子率を用いて割引いた現在価値で測定し、長期債務（1年内返済予定分を含む）に計上しております。2019年4月1日にリース負債に適用した借手の追加借入利子率の加重平均は2.6％です。関連する使用権資産は、リース開始時点から本基準を適用していたと仮定して算定した金額、又はリース負債に等しい金額で測定し、有形固定資産に計上しました。
本基準の適用にあたり、契約がリース又はリースを含んだものであるかどうかについては、適用開始日現在で見直さない実務上の便法を採用し、過去にIAS第17号及びIFRIC第4号「契約にリースが含まれているか否かの判断」（以下、IFRIC第4号）を適用してリースとして識別された契約に本基準を適用し、IAS第17号及びIFRIC第4号を適用してリースを含んでいるものとして識別されなかった契約には本基準を適用しておりません。
本基準の経過措置に従い、適用開始による累積的影響を適用開始日に認識する方法を採用したため、比較数値の修正再表示は行っていません。
前連結会計年度末においてIAS第17号を適用した解約不能オペレーティング・リース契約に係る将来最低支払リース料と、適用開始日において連結財政状態計算書に認識したリース負債の調整表は、以下の通りです。
| 2019年4月1日 （百万円） |
|
| 2019年3月31日現在で開示されているオペレーティング・リースの将来最低支払リース料 | 313,317 |
| 行使が合理的に確実な延長オプション又は行使しないことが合理的に確実な解約オプション等 | 10,043 |
| IFRS第16号の適用によって期首に認識されたリース負債（割引前） | 323,360 |
| 追加借入利子率を用いた割引 | △51,039 |
| IFRS第16号の適用によって期首に認識されたリース負債（割引後） | 272,321 |
| 2019年3月31日現在で認識されているファイナンス・リース債務 | 67,140 |
| 2019年4月1日現在で認識されているリース負債 | 339,461 |
また、適用開始日において連結財政状態計算書に新たに認識した使用権資産は、257,624百万円です。
IFRS第16号を初めて適用するにあたり、当社及び連結子会社は、IFRS第16号が許容する以下の実務上の便法を用いています。
・合理的に類似する特性を有するリースのポートフォリオに対して単一の割引率を使用
・減損レビューを実施することの代替として、リースが適用開始日直前においてIAS第37号「引当金、偶発負債及び偶発資産」を適用して不利であるかどうかの評価に依拠
・2019年4月1日時点において12か月以内の残存リース期間を有するオペレーティング・リースを短期リースとして会計処理
・契約がリースの延長オプション又は解約オプションを含む場合のリース期間の決定において事後的判断を使用
(7）未適用の新たな基準書及び解釈指針
連結財務諸表の承認日までに公表されている主な基準書及び解釈指針の新設または改訂は以下のとおりであり、2020年3月31日現在において当社はこれらを適用しておりません。
| 基準書 | 基準名 | 強制適用時期 | 当社適用年度 | 新設または改訂の概要 |
| IFRS第3号 | 企業結合（2018年10月改訂） | 2020年1月1日 | 2021年3月期 | 「事業」の定義を改訂 |
| IFRS第17号 | 保険契約 | 2021年1月1日 | 2022年3月期 | 保険契約に関する包括的見直し |
IFRS第3号「企業結合」（2018年10月改訂）適用による当社連結財務諸表に与える影響は軽微です。
IFRS第17号「保険契約」の適用による影響は現時点では合理的に見積ることはできません。
3．企業結合
(1)前連結会計年度に発生
豪州石油ガス資源開発会社
当社は、オーストラリア証券取引所上場企業であるAWE Limited（以下「AWE社」）の全株式を対象とした公開買付を実施しました。2018年4月4日に公開買付の前提条件が充足され本公開買付が発効し、2018年5月2日に、AWE社の株式610,500,574株（所有割合96.48%）を取得し本公開買付は終了しました。その後、オーストラリア証券取引所の規制と現地の法制度に基づきAWE社の完全子会社化の手続きを実行し、2018年5月28日に残りの3.52%の株式を取得し完全子会社としました。最終的な支払対価は現金49,568百万円（601百万豪ドル）です。
AWE社は、豪州において原油・ガス生産を主とするエネルギー事業を展開しております。当社は、豪州国内の優良原油・ガス資産のポートフォリオを拡充すること、及び豪州石油・ガス生産事業において、より活動領域を広めるためオペレーター機能を獲得することを目的として、AWE社を取得しました。
取得日時点の主な取得資産及び引受負債の公正価値は以下のとおりです。
| 金額 | |
| --- | --- |
| （百万円） | |
| 流動資産 | 2,384 |
| 有形固定資産 | 59,910 |
| その他の非流動資産 | 5,577 |
| 取得資産合計 | 67,871 |
| 流動負債 | △2,050 |
| 非流動負債 | △16,253 |
| 引受負債合計 | △18,303 |
| 取得純資産 | 49,568 |
上記の企業結合に係るプロフォーマ損益情報は、連結財務諸表に対する影響額に重要性がないため開示しておりません。なお、本企業結合による現金及び現金同等物の減少額48,240百万円は、前連結会計年度の連結キャッシュ・フロー計算書の「子会社又はその他の事業の取得」に含まれております。
米国不動産事業
当社は、2018年7月6日に米国不動産事業を行うMBK Real Estate LLC（以下「MRE社」）を通じてWest Living LLCよりサービス付き高齢者住宅（以下「シニア住宅」）9物件からなる事業を取得しました。支払対価は現金28,673百万円（256百万米ドル）です。
取得対象となる物件はMRE社の既存物件とも近接しており、サービス提供において効率的な運営が可能と考えております。当社は、拡大する米国のシニア住宅へのニーズの受け皿となることを目指して本事業を取得しました。
当社は、取得価額の取得資産及び引受負債への配分を実施済であり、取得日時点の主な取得資産及び引受負債の公正価値は次のとおりです。
| 金額 | |
| （百万円） | |
| 有形固定資産 | 41,417 |
| その他の非流動資産 | 1,449 |
| 取得資産合計 | 42,866 |
| 非流動負債 | △14,193 |
| 引受負債合計 | △14,193 |
| 取得純資産 | 28,673 |
上記の企業結合に係るプロフォーマ損益情報は、連結財務諸表に対する影響額に重要性がないため開示しておりません。なお、本企業結合による現金及び現金同等物の減少額28,673百万円は、前連結会計年度の連結キャッシュ・フロー計算書の「子会社又はその他の事業の取得」に含まれております。
(2)当連結会計年度に発生
当連結会計年度において、重要な企業結合は発生しておりません。
4．連結子会社
主な連結子会社
当連結会計年度末における主な連結子会社は以下のとおりです。
| 会社名 | 主要な事業内容 | 所在地 | 議決権比率（%） |
| --- | --- | --- | --- |
| Mitsui-Itochu Iron | 豪州鉄鉱石の採掘・販売 | オーストラリア パース |
70.0 |
| Mitsui Iron Ore Development | 豪州鉄鉱石の採掘・販売 | オーストラリア パース |
100.0 |
| Mitsui Iron Ore Corporation | 豪州鉄鉱石の採掘・販売 | オーストラリア パース |
100.0 |
| Oriente Copper Netherlands | チリ銅事業会社への投融資 | オランダ アムステルダム |
100.0 |
| Mitsui Coal Holdings | 豪州石炭関連事業への投資 | オーストラリア ブリスベン |
100.0 |
| 三井石油開発 | 石油・天然ガスの探鉱・開発・生産 | 東京都 港区 |
74.3 |
| Mitsui Sakhalin Holdings | Sakhalin Energy Investmentへの投資 | オランダ アムステルダム |
100.0 |
| MBK USA Commercial Vehicles | トラックリース・レンタル及びロジスティクス事業への投資 | アメリカ ウィルミントン |
100.0 |
| 三井食品 | 総合食品卸売 | 東京都 中央区 |
100.0 |
| 米国三井物産 | 商業（貿易及び国内販売） | アメリカ ニューヨーク |
100.0 |
連結子会社の支配喪失に伴う当社持分の変動
前連結会計年度及び当連結会計年度において、連結子会社の支配喪失に伴う所有持分の変動について認識した損益に重要性はありません。
連結対象外のストラクチャード・エンティティ
当社及び連結子会社は、主に石油やガスなどに係るファイナンスの調達などを目的として設立されたストラクチャード・エンティティにつき、保証の差入或いは融資の提供などにより関与しております。これらのストラクチャード・エンティティは、中南米などに所在する客先に対してリースや融資などの形式でファイナンスを供与しております。これらの事業体は、主として銀行借入、株式の発行により資金調達を行っております。
当社及び連結子会社が関与を有する連結対象外のストラクチャード・エンティティの総資産額、当該ストラクチャード・エンティティに対して当社及び連結子会社が有している関与に係る資産及び負債の帳簿価額、並びに当該ストラクチャード・エンティティに関与することから被る可能性のある当社及び連結子会社の前連結会計年度末及び当連結会計年度末における想定最大損失額は以下のとおりです。
前連結会計年度末（2019年3月31日）
| ストラクチャード・ エンティティの 総資産額（百万円） |
ストラクチャード・エンティティへの 関与に係る資産及び負債 |
想定最大損失額 （百万円） |
|
| 資産帳簿価額（百万円） | 負債帳簿価額（百万円） | ||
| 1,100,961 | 59,377 | － | 59,850 |
当連結会計年度末（2020年3月31日）
| ストラクチャード・ エンティティの 総資産額（百万円） |
ストラクチャード・エンティティへの 関与に係る資産及び負債 |
想定最大損失額 （百万円） |
|
| 資産帳簿価額（百万円） | 負債帳簿価額（百万円） | ||
| 1,197,279 | 65,575 | － | 65,575 |
(注) ストラクチャード・エンティティの関与に係る資産は、主にその他の投資、営業債権及びその他の債権です。
想定最大損失額は融資先の信用状態の悪化などから被る可能性のある損失の最大金額です。想定最大損失額はストラクチャード・エンティティに関与することによる見込損失金額とは関係なく、通常、将来見込まれる損失額を大幅に上回るものです。
前連結会計年度末及び当連結会計年度末において、ストラクチャード・エンティティに対して当社及び連結子会社が関与することから被る可能性のある想定最大損失額には、当社及び連結子会社の当該ストラクチャード・エンティティに対する投資、融資及び保証限度額が含まれております。
また、前連結会計年度及び当連結会計年度において、当該時点で連結されていないストラクチャード・エンティティのうち当社及び連結子会社が財務的援助を与えたものはありません。
連結対象のストラクチャード・エンティティ
前連結会計年度末及び当連結会計年度末において、連結対象となったストラクチャード・エンティティに重要性はありません。
5．持分法適用会社に対する投資
当社の議決権比率が20％未満で重要な影響力を行使し得る主な会社は以下のとおりです。
当社及び連結子会社は、Penske Automotive Group, Inc.（16.47％）の第2位株主グループであり、43.54％の議決権を保有する同社筆頭株主グループとの間に株主間協定書を締結しております。同協定書に定める派遣取締役の相互投票規定に基づき、当該筆頭株主グループとともに米国証券取引法（1934年法）第13（d）条に規定される「グループ」として同社の経営に関与しており、取締役兼上級執行社員の派遣を通じ、同社の営業及び財務の方針に重要な影響を与えることができることから同社への投資に持分法を適用しております。また、同社の海外展開に際し当社及び連結子会社の海外ネットワークが活用されており、同社取締役会の意思決定に相当程度関与しております。
当社の連結子会社は、Cameron LNG Holdings, LLC（16.60％）の第2位株主の一社であり、50.20%の議決権を保有する同社筆頭株主及びその他の株主との間に株主間協定書を締結しております。同協定書の規定に基づき、当社は同社の取締役会に対し取締役を派遣しており、同社の営業及び財務の方針に重要な影響を与えることができることに加えて、同社子会社と他の当社連結子会社との間に重要な取引があることも考慮し、同社への投資に持分法を適用しております。
前連結会計年度末及び当連結会計年度末における、持分法適用会社に対する持分の帳簿価額は以下のとおりです。
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度末 （2020年3月31日） （百万円） |
|
| 関連会社 | 1,888,344 | 1,774,437 |
| ジョイント・ベンチャー | 1,087,330 | 1,106,521 |
| 合計 | 2,975,674 | 2,880,958 |
前連結会計年度及び当連結会計年度における、持分法適用会社に対する持分損益は以下のとおりです。
| 前連結会計年度 （自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度 （自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日） （百万円） |
|
| 当期利益 | ||
| 関連会社 | 152,353 | 170,706 |
| ジョイント・ベンチャー | 103,014 | 98,526 |
| 計 | 255,367 | 269,232 |
| その他の包括利益 | ||
| 関連会社 | △19,700 | △131,485 |
| ジョイント・ベンチャー | 24,381 | △85,097 |
| 計 | 4,681 | △216,582 |
| 包括利益合計 | 260,048 | 52,650 |
前連結会計年度及び当連結会計年度において、持分法適用会社より受け取った配当金額は以下のとおりです。
| 前連結会計年度 （自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度 （自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日） （百万円） |
|
| 関連会社 | 121,908 | 131,693 |
| ジョイント・ベンチャー | 87,114 | 77,835 |
| 合計 | 209,022 | 209,528 |
前連結会計年度末及び当連結会計年度末の持分法適用会社に対する投資の連結財政状態計算書価額が持分法適用会社の純資産に対する当社及び連結子会社の持分を超過する金額は以下のとおりです。
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度末 （2020年3月31日） （百万円） |
|
| 関連会社 | 416,898 | 378,818 |
| ジョイント・ベンチャー | 126,869 | 106,748 |
| 合計 | 543,767 | 485,566 |
これらの超過金額は持分法適用開始時及び追加投資時に生じた持分法適用会社の資産・負債の公正価値調整額（税効果後）及び暖簾の金額より構成されております。公正価値の調整は主として有形固定資産及び無形資産に係るものです。このうち主なものは機械及び装置、顧客関係及び商標権であり、償却性資産については定額法又は生産高比例法にて償却しております。
関連会社普通株式への投資のうち市場性ある株式の帳簿価額は、前連結会計年度末及び当連結会計年度末において、
それぞれ560,576百万円及び536,028百万円であり、公正価値はそれぞれ701,954百万円及び565,399百万円です。
ジョイント・ベンチャーへの投資のうち市場性ある株式への投資はありません。
前連結会計年度及び当連結会計年度において、当社および連結子会社が認識した持分法適用会社宛投資の減損損失計上額は4,483百万円及び5,582百万円であり、連結損益計算書の「有価証券損益」に計上しております。
前連結会計年度末及び当連結会計年度末における持分法適用会社に対する資産及び負債は以下のとおりであり、これらは主として営業債権・貸付金・その他の投資及び営業債務・借入金で構成されております。
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度末 （2020年3月31日） （百万円） |
|||
| 資産 | 負債 | 資産 | 負債 | |
| 関連会社 | 160,941 | 69,713 | 151,434 | 65,398 |
| ジョイント・ベンチャー | 173,776 | 36,326 | 159,951 | 42,585 |
| 合計 | 334,717 | 106,039 | 311,385 | 107,983 |
米国におけるLNG販売事業に関し、当社100％子会社は、関連会社であるCameron LNG Holdings LLCの子会社であるCameron LNG LLCと締結した天然ガス液化加工契約に基づき、年間400万トンの天然ガス液化能力を20年間に渡り確保しており、同液化加工サービスへの対価を支払います。尚、2019年より、LNGの生産を開始いたしました。
当社は、日本を中心とした需要家向けのLNG輸送用に8隻のLNG船を調達しております。
同8隻の定期用船契約の内、7隻（内5隻は当社が出資する船舶保有会社（ジョイント・ベンチャー）と締結）は既に用船開始しております。
8隻の定期用船契約に係る定期用船料の残存総額は最大約5,700億円となります。当社は、これらの天然ガス液化加工契約及び用船契約の対価の大部分に対応するLNG売買契約を日本を中心とする需要家との間で締結済みです。
前連結会計年度及び当連結会計年度における持分法適用会社からの収益及び原価に含まれる持分法適用会社からの仕入高は以下のとおりです。
| 前連結会計年度 （自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度 （自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日） （百万円） |
|
| 収益 | ||
| 関連会社 | 76,234 | 73,789 |
| ジョイント・ベンチャー | 78,513 | 83,959 |
| 合計 | 154,747 | 157,748 |
| 仕入高 | ||
| 関連会社 | 135,244 | 137,639 |
| ジョイント・ベンチャー | 69,416 | 114,312 |
| 合計 | 204,660 | 251,951 |
6．セグメント情報
当社はIFRS第8号「事業セグメント」を適用しております。IFRS第8号は、経営者が経営資源の配分や業績の評価などにおいて定期的に使用している、オペレーティング・セグメントに係る情報を報告することを求めております。
当社は本店に商品別の事業本部を置き、各事業本部は担当商品毎に内外一体となった総合戦略を立案し全世界で事業活動を展開すると共に、地域本部の各地域における商品戦略及び地域戦略の立案・実施に協力しております。また、地域本部は地域戦略の要として担当地域の事業を任されており、事業本部と連携しつつ各々傘下の関係会社と共に幅広い多角的な事業を行っております。経営者による経営資源の配分に関する意思決定やその業績評価が、地域本部を商品別に事業本部に集約させた業績を基礎に行われるため、当社のオペレーティング・セグメントは、地域本部を商品別に集約した事業本部別の商品セグメントとしております。
IFRS第8号による開示に当たっては、取扱商品・サービス、生産プロセス、顧客、提供方法及び規制環境の性質の類似性、並びに売上総利益、当期利益（損失）（親会社の所有者に帰属）等を用いた収益性指標に基づく経済的特徴の類似性に基づいてオペレーティング・セグメントを報告セグメントに集約しております。
当社の報告セグメント（商品別に集約された地域本部を含む。）は以下のとおりです。
「鉄鋼製品」は、鉄鋼製品本部から構成されます。日本及び海外諸地域において鉄鋼製品の製造・販売及び売買を行っております。
「金属資源」は、金属資源本部から構成されます。海外諸地域において鉄鋼及び非鉄金属原料の資源開発を行うと共に、日本及び海外諸地域において原料・製品の製造・販売及び売買を行っております。
「エネルギー」は、エネルギー第一本部とエネルギー第二本部から構成されます。海外諸地域において石油・ガスの資源開発を行うと共に、日本及び海外諸地域において石油・ガス、石炭及び関連製品の売買を行っております。
「機械・インフラ」は、プロジェクト本部、モビリティ第一本部、モビリティ第二本部から構成されます。日本及び海外諸地域において機械・設備の製造・販売及び売買、リース、ファイナンス、更には発電などのインフラ事業を行っております。
「化学品」は、ベーシックマテリアルズ本部、パフォーマンスマテリアルズ本部、ニュートリション・アグリカルチャー本部から構成されます。日本及び海外諸地域において化学品や住生活マテリアルの製造・販売及び売買を行っております。
「生活産業」は、食料本部、流通事業本部、ヘルスケア・サービス事業本部から構成されます。日本及び海外諸地域において食料や消費財の製造・販売及び売買、ヘルスケア関連事業を行っております。
「次世代・機能推進」は、ICT事業本部とコーポレートディベロップメント本部から構成されます。日本及び海外諸地域において情報通信事業、物流関連事業、保険事業、金融関連事業、不動産関連事業及びメディア関連事業を行っております。
前連結会計年度及び当連結会計年度のセグメント情報、地域別情報は次のとおりです。
セグメント情報
前連結会計年度（2018年4月1日から2019年3月31日まで）（修正再表示後）
| 鉄鋼製品 （百万円） |
金属資源 （百万円） |
エネルギー （百万円） |
機械・ インフラ （百万円） |
化学品 （百万円） |
生活産業 （百万円） |
次世代・ 機能推進 （百万円） |
合計 （百万円） |
その他 （百万円） |
調整・ 消去 （百万円） |
連結合計 （百万円） |
|
| 収益 | 247,383 | 1,055,801 | 707,978 | 904,641 | 1,788,176 | 2,038,952 | 209,540 | 6,952,471 | 5,079 | △26 | 6,957,524 |
| 売上総利益 | 27,237 | 175,602 | 134,030 | 130,743 | 147,956 | 141,768 | 78,649 | 835,985 | 2,878 | △396 | 838,467 |
| 持分法による投資損益 | 16,200 | 59,331 | 40,329 | 87,476 | 14,328 | 26,384 | 13,123 | 257,171 | 110 | △1,914 | 255,367 |
| 当期利益(親会社 の所有者に帰属) |
9,851 | 167,209 | 95,723 | 78,428 | 5,157 | 36,309 | 21,991 | 414,668 | 529 | △982 | 414,215 |
| 前連結会計年度末現在の 総資産 |
606,557 | 2,222,894 | 2,425,363 | 2,450,551 | 1,337,737 | 2,006,139 | 971,833 | 12,021,074 | 7,044,713 | △7,120,008 | 11,945,779 |
| 持分法適用会社に対する 投資 |
255,077 | 428,694 | 272,780 | 975,917 | 169,954 | 646,464 | 220,838 | 2,969,724 | 8,765 | △2,815 | 2,975,674 |
| 基礎営業 キャッシュ・フロー |
5,879 | 181,451 | 219,064 | 73,970 | 31,020 | 24,673 | 19,836 | 555,893 | 3,886 | 10,742 | 570,521 |
| 非流動資産に関する 資本的支出 |
540 | 38,266 | 114,723 | 81,131 | 35,433 | 24,894 | 22,604 | 317,591 | 8,616 | － | 326,207 |
| 減価償却費及び 無形資産等償却費 |
1,148 | 37,041 | 88,009 | 15,484 | 19,086 | 12,186 | 6,930 | 179,884 | 6,438 | － | 186,322 |
当連結会計年度（2019年4月1日から2020年3月31日まで）
| 鉄鋼製品 （百万円） |
金属資源 （百万円） |
エネルギー （百万円） |
機械・ インフラ （百万円） |
化学品 （百万円） |
生活産業 （百万円） |
次世代・ 機能推進 （百万円） |
合計 （百万円） |
その他 （百万円） |
調整・ 消去 （百万円） |
連結合計 （百万円） |
|
| 収益 | 250,090 | 1,075,179 | 893,697 | 911,766 | 1,544,220 | 2,018,062 | 185,385 | 6,878,399 | 8,032 | △1,398 | 6,885,033 |
| 売上総利益 | 24,554 | 225,966 | 141,537 | 134,182 | 116,757 | 134,924 | 60,099 | 838,019 | 1,010 | 394 | 839,423 |
| 持分法による投資損益 | 13,121 | 59,152 | 45,899 | 87,684 | 11,540 | 34,996 | 16,984 | 269,376 | 179 | △323 | 269,232 |
| 当期利益(損失) (親会社の所有者に帰属) | 4,749 | 183,273 | 59,735 | 87,457 | 22,332 | 32,034 | 14,568 | 404,148 | △4,995 | △7,640 | 391,513 |
| 当連結会計年度末現在の 総資産 |
539,599 | 1,921,883 | 2,549,163 | 2,377,070 | 1,217,737 | 1,907,621 | 1,198,286 | 11,711,359 | 7,142,647 | △7,047,714 | 11,806,292 |
| 持分法適用会社に対する 投資 |
249,208 | 388,353 | 345,725 | 899,119 | 165,063 | 613,307 | 210,734 | 2,871,509 | 12,091 | △2,642 | 2,880,958 |
| 基礎営業 キャッシュ・フロー |
2,588 | 244,789 | 221,018 | 95,158 | 38,254 | 37,256 | 8,644 | 647,707 | △26,071 | 256 | 621,892 |
| 非流動資産に関する 資本的支出 |
991 | 52,602 | 71,249 | 73,031 | 21,356 | 25,947 | 36,160 | 281,336 | 29,906 | － | 311,242 |
| 減価償却費及び 無形資産等償却費 |
1,376 | 36,329 | 116,453 | 21,697 | 21,544 | 27,342 | 11,691 | 236,432 | 19,692 | 1 | 256,125 |
（注） 1.「その他」には、当社グループ会社に金融サービス及び業務サービスなどを行うコーポレートスタッフ部門が
含まれております。前連結会計年度末現在及び当連結会計年度末現在の総資産には、財務活動に係る現金及び現金同等物、定期預金及び上記サービスに関連するコーポレートスタッフ部門及び連結子会社の資産が含まれております。
2.各セグメント間の内部取引は原価に利益を加算した価格で行われております。
3.「調整・消去」の当期利益（損失）（親会社の所有者に帰属）には、特定の報告セグメントに配賦されない損益及びセグメント間の内部取引消去が含まれております。
4.基礎営業キャッシュ・フローは、連結キャッシュ・フロー計算書における営業活動によるキャッシュ・フローから営業活動に係る資産・負債の増減の合計を控除して算定しております。
5.事業強化を目的とした営業組織改編に伴い、当連結会計年度より、従来「生活産業」セグメントに含まれていた素材事業を「化学品」セグメントに、不動産関連事業を「次世代・機能推進」セグメントに移管しております。これらの変更に伴い、前連結会計年度のセグメント情報は、当連結会計年度の報告セグメント区分に合わせ、修正再表示しております。
6.当連結会計年度末より、報告セグメントの記載順序を変更しております。これに伴い、前連結会計年度の報告セグメントの記載順序を同様に変更しております。
地域別情報
収益
前連結会計年度（2018年4月1日から2019年3月31日まで）
| 日本 （百万円） |
アメリカ （百万円） |
シンガポール （百万円） |
オーストラリア （百万円） |
その他 （百万円） |
連結合計 （百万円） |
|
| 収益 | 3,829,599 | 761,314 | 572,772 | 445,991 | 1,347,848 | 6,957,524 |
当連結会計年度（2019年4月1日から2020年3月31日まで）
| 日本 （百万円） |
アメリカ （百万円） |
シンガポール （百万円） |
オーストラリア （百万円） |
その他 （百万円） |
連結合計 （百万円） |
|
| 収益 | 3,507,548 | 655,826 | 652,804 | 520,467 | 1,548,388 | 6,885,033 |
（注） 収益は販売元が所在している国ごとに分類しております。
非流動資産（金融商品及び繰延税金資産を除く）
前連結会計年度末（2019年3月31日現在）
| 日本 （百万円） |
アメリカ （百万円） |
オーストラリア （百万円） |
イタリア （百万円） |
タイ （百万円） |
その他 （百万円） |
連結合計 （百万円） |
|
| 非流動資産 | 462,349 | 530,154 | 596,179 | 214,508 | 145,622 | 422,948 | 2,371,760 |
当連結会計年度末（2020年3月31日現在）
| 日本 （百万円） |
アメリカ （百万円） |
オーストラリア （百万円） |
イタリア （百万円） |
タイ （百万円） |
その他 （百万円） |
連結合計 （百万円） |
|
| 非流動資産 | 855,598 | 530,232 | 517,809 | 205,288 | 107,462 | 432,764 | 2,649,153 |
なお、前連結会計年度及び当連結会計年度において単一顧客に対する重要な収益はありません。
7．金融債権及び損失評価引当金
信用リスク
金融資産に関する信用リスクの著しい増大の有無及び信用減損の有無に応じて金融資産をステージに分類し、損失評価引当金の認識・測定を行っております。ただし、IFRS15から生じた営業債権及び契約資産については、信用リスクの著しい増大の有無は判定せず、常に全期間の予想信用損失に等しい金額で損失評価引当金を測定しております。
ステージ1：信用リスクが当初認識時以降に著しく増大していない金融資産
ステージ2：信用リスクが当初認識時以降に著しく増大しているが、信用減損していない金融資産
ステージ3：信用減損金融資産
リスク管理については、注記8「金融商品及び関連する開示」を参照願います。
損失評価引当金の増減
損失評価引当金の増減は以下のとおりです。
前連結会計年度（2018年4月1日から2019年3月31日）
| 営業債権等 | その他の金融資産 | 合計 (百万円) |
||||||
| ステージ1 | ステージ2 | ステージ3 | ステージ1 | ステージ2 | ステージ3 | |||
| 12ヶ月の予想信用損失に等しい金額で損失評価引当金を測定している金融資産(百万円) | 常に全期間の予想信用損失に等しい金額で損失評価引当金を測定している金融資産 (百万円) |
信用リスクが当初認識以降に著しく増大した金融資産 (百万円) |
信用減損 金融資産 (百万円) |
12ヶ月の予想信用損失に等しい金額で損失評価引当金を測定している金融資産 (百万円) |
信用リスクが当初認識以降に著しく増大した金融資産 (百万円) |
信用減損 金融資産 (百万円) |
||
| IAS第39号に基づく 2018年4月1日残高 |
57,563 | |||||||
| IFRS第9号適用 による影響額 |
1,062 | |||||||
| IFRS第9号に基づく 2018年4月1日残高 |
4,860 | 6,537 | 564 | 27,035 | 1,069 | 186 | 18,374 | 58,625 |
| 繰入(純額) | 1,033 | 955 | 145 | 736 | 655 | 758 | 2,545 | 6,827 |
| 目的使用 | △33 | △158 | － | △597 | － | △1 | △1,671 | △2,460 |
| その他(注1) | △43 | △179 | △11 | △319 | △15 | △67 | △37 | △671 |
| 2019年3月31日残高 | 5,817 | 7,155 | 698 | 26,855 | 1,709 | 876 | 19,211 | 62,321 |
（注1）主に為替相場変動の影響によります。
（注2）清算プロセス中のマルチグレイン事業関連の引当金は含みません。
当連結会計年度（2019年4月1日から2020年3月31日）
| 営業債権等 | その他の金融資産 | 合計 (百万円) |
||||||
| ステージ1 | ステージ2 | ステージ3 | ステージ1 | ステージ2 | ステージ3 | |||
| 12ヶ月の予想信用損失に等しい金額で損失評価引当金を測定している金融資産(百万円) | 常に全期間の予想信用損失に等しい金額で損失評価引当金を測定している金融資産 (百万円) |
信用リスクが当初認識以降に著しく増大した金融資産 (百万円) |
信用減損 金融資産 (百万円) |
12ヶ月の予想信用損失に等しい金額で損失評価引当金を測定している金融資産 (百万円) |
信用リスクが当初認識以降に著しく増大した金融資産 (百万円) |
信用減損 金融資産 (百万円) |
||
| 2019年4月1日残高 | 5,817 | 7,155 | 698 | 26,855 | 1,709 | 876 | 19,211 | 62,321 |
| 繰入(純額) | 1,631 | △3,422 | △41 | 2,266 | △212 | 1,337 | 3,174 | 4,733 |
| 目的使用 | △10 | △38 | △14 | △328 | △20 | － | △1,270 | △1,680 |
| その他(注1) | △447 | 527 | △162 | △7,280 | △260 | △558 | 6,759 | △1,421 |
| 2020年3月31日残高 | 6,991 | 4,222 | 481 | 21,513 | 1,217 | 1,655 | 27,874 | 63,953 |
（注1）主に為替相場変動の影響によります。
（注2）清算プロセス中のマルチグレイン事業関連の引当金は含みません。
（注3）上記の他、当連結会計年度における、購入又は組成した信用減損資産に係る引当金の繰入及び引当金期末残高は、それぞれ、12,224百万円、12,558百万円です。
損失評価引当金の対象となる金融資産
損失評価引当金の対象となる金融資産の帳簿価額（損失評価引当金控除前）は、以下のとおりです。
前連結会計年度末（2019年3月31日）
| 12ヶ月の予想信用損失に等しい金額で損失評価引当金を測定している金融資産 (百万円) |
常に全期間の予想信用損失に等しい金額で損失評価引当金を測定している金融資産 (百万円) |
信用リスクが当初認識以降に著しく増大した金融資産 (百万円) |
信用減損金融資産 (百万円) |
合計 (百万円) |
|
| 営業債権等 | 354,884 | 1,496,532 | 6,820 | 39,552 | 1,897,788 |
| その他の金融資産 | 535,299 | － | 57,677 | 29,590 | 622,566 |
| 合計 | 890,183 | 1,496,532 | 64,497 | 69,142 | 2,520,354 |
当連結会計年度末（2020年3月31日）
| 12ヶ月の予想信用損失に等しい金額で損失評価引当金を測定している金融資産 (百万円) |
常に全期間の予想信用損失に等しい金額で損失評価引当金を測定している金融資産 (百万円) |
信用リスクが当初認識以降に著しく増大した金融資産 (百万円) |
信用減損金融資産 (百万円) |
合計 (百万円) |
|
| 営業債権等 | 424,620 | 1,223,073 | 3,433 | 39,251 | 1,690,377 |
| その他の金融資産 | 477,243 | － | 48,277 | 65,189 | 590,709 |
| 合計 | 901,863 | 1,223,073 | 51,710 | 104,440 | 2,281,086 |
上記の他、前連結会計年度末及び当連結会計年度末における、購入又は組成した信用減損資産は、それぞれ、34,747百万円、36,656百万円あります。
連結財務諸表に表示されている金融資産の帳簿価額は、当社及び当社連結子会社の金融資産の信用リスクに係るエクスポージャーの最大値であります。
当社及び当社連結子会社が直接償却した金融資産のうち、回収活動を継続している金融資産はありません。
信用補完
当社及び当社連結子会社は、損失評価引当金の見積りにあたって、動産や不動産、有価証券、商品等、取得している担保の金額を信用補完として、キャッシュ・フローの見積りに考慮しております。
信用減損金融資産に対する信用補完の状況は下記のとおりです。
| 信用減損金融資産に対する信用補完 (百万円) |
||
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度末 （2020年3月31日） （百万円） |
|
| 営業債権等 | 5,527 | 5,053 |
| その他の金融資産 | 151 | 58 |
| 合計 | 5,678 | 5,111 |
8．金融商品及び関連する開示
(1）営業債権及びその他の債権、その他の金融資産
前連結会計年度末及び当連結会計年度末における、営業債権及びその他の債権、並びにその他の金融資産は、デリバティブ債権を除き償却原価またはFVTPLで測定しており、その内訳は以下のとおりです。
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度末 （2020年3月31日） （百万円） |
|
| 流動 | ||
| 営業債権及びその他の債権 | ||
| 売掛金及び受取手形 | 1,670,074 | 1,494,438 |
| ファイナンス・リース債権 | 10,934 | 10,602 |
| 貸付金 | 135,669 | 133,154 |
| その他の金融資産 | ||
| 定期預金 | 10,197 | 5,053 |
| 未収入金 | 98,143 | 88,481 |
| デリバティブ債権 | 89,891 | 381,227 |
| その他 | 56,276 | 88,138 |
| 損失評価引当金 | △12,450 | △15,693 |
| 合計 | 2,058,734 | 2,185,400 |
| 非流動 | ||
| 営業債権及びその他の債権 | ||
| 売掛金及び受取手形 | 76,234 | 65,494 |
| ファイナンス・リース債権 | 50,143 | 49,320 |
| 貸付金 | 382,303 | 368,427 |
| その他の金融資産 | ||
| 定期預金 | 466 | 871 |
| 未収入金 | 8,030 | 22,523 |
| デリバティブ債権 | 104,574 | 120,424 |
| その他 | 41,816 | 42,192 |
| 損失評価引当金 | △49,871 | △60,818 |
| 合計 | 613,695 | 608,433 |
(注) 非流動の貸付金の中には、利息の支払が債務者の業績に連動する貸付金が含まれており、FVTPLに分類されております。帳簿価額は注記24を参照願います。
前連結会計年度末及び当連結会計年度末における営業債権及びその他の債権に含まれる持分法適用会社に対する債権は、それぞれ268,542百万円及び253,511百万円です。
(2）その他の投資
前連結会計年度末及び当連結会計年度末におけるその他の投資の内訳は以下のとおりです。
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度末 （2020年3月31日） （百万円） |
|
| --- | --- | --- |
| FVTPLの金融資産 | 138,807 | 130,504 |
| FVTOCIの金融資産 | 1,771,567 | 1,316,813 |
| 償却原価 | 37,191 | 37,105 |
| 合計 | 1,947,565 | 1,484,422 |
(注)FVTOCIの金融資産の中には、持分法適用会社が発行する優先株式が、前連結会計年度末及び当連結会計年度末において、それぞれ38,832百万円、46,004百万円含まれております。
その他の投資に含まれるFVTOCIの金融資産
前連結会計年度末及び当連結会計年度末におけるFVTOCIの金融資産の公正価値別内訳は以下のとおりです。
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度末 （2020年3月31日） （百万円） |
|
| --- | --- | --- |
| 市場性あり | 1,008,710 | 645,455 |
| 市場性なし | 762,857 | 671,358 |
| 合計 | 1,771,567 | 1,316,813 |
前連結会計年度末及び当連結会計年度末における市場性あるFVTOCIの金融資産の主な銘柄の公正価値は以下のとおりです。
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度末 （2020年3月31日） （百万円） |
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| VALE S.A. | 414,823 | 259,325 |
| セブン＆アイ・ホールディングス | 68,058 | 58,296 |
| リクルートホールディングス | 85,347 | 33,552 |
| ゴールドウィン | 35,202 | 26,292 |
| 国際石油開発帝石 | 32,640 | 15,649 |
| Sims Metal Management Limited | 28,173 | 13,508 |
| 三井海洋開発 | 26,420 | 10,962 |
| 加藤産業 | 11,508 | 10,736 |
| トヨタ自動車 | 9,731 | 9,752 |
| J-オイルミルズ | 8,654 | 9,599 |
| 大和工業 | 13,810 | 8,478 |
| ヤマハ発動機 | 18,640 | 7,126 |
| 三井化学 | 9,281 | 7,126 |
| 日本ユニシス | 7,179 | 7,084 |
| 東レ | 9,738 | 6,461 |
| 東京放送ホールディングス | 8,687 | 6,449 |
| 日本製粉 | 6,363 | 5,650 |
| 三井不動産 | 8,348 | 5,612 |
| 昭和産業 | 4,617 | 4,943 |
| ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス | 4,795 | 4,304 |
市場性ないFVTOCIの金融資産は主にLNGプロジェクト6案件（サハリンⅡ、カタールガス1、アブダビ、オマーン、カタールガス3、赤道ギニア）及び鉄鉱石のジンブルバー等の金属資源関連銘柄により構成されております。
LNGプロジェクト6案件の前連結会計年度末及び当連結会計年度末における公正価値合計はそれぞれ420,624百万円及び316,529百万円です。
鉄鉱石のジンブルバー等の主要な金属資源関連銘柄の前連結会計年度末及び当連結会計年度末における公正価値合計はそれぞれ116,426百万円及び100,447百万円です。
前連結会計年度及び当連結会計年度において、事業戦略の見直し等により認識を中止したFVTOCIの金融資産の認識中止時点の公正価値、処分に係る累積利得又は損失、認識中止銘柄に係る受取配当金は以下のとおりです。
| 前連結会計年度 （自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度 （自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日） （百万円） |
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| --- | --- | --- |
| 認識中止時の公正価値 | 35,778 | 91,196 |
| 処分に係る累積利得又は損失 | 10,452 | 63,151 |
| 認識中止銘柄に係る受取配当金 | 829 | 1,451 |
FVTOCIの金融資産については、認識中止時にその他の資本の構成要素に計上されていた利得又は損失の累計額（税効果後）を利益剰余金に振り替えています。当該振替額は、前連結会計年度及び当連結会計年度において、それぞれ6,502百万円及び45,320百万円です。
(3）有価証券損益
前連結会計年度及び当連結会計年度における有価証券損益は、連結子会社宛投資及び持分法適用会社に対する投資の処分等から生じています。
前連結会計年度及び当連結会計年度に計上されたFVTPLの金融資産に関連する損益は、連結損益計算書の「収益」にそれぞれ11,342百万円、△10,600百万円含まれております。
(4）金融収益・金融費用
前連結会計年度及び当連結会計年度における当社及び連結子会社の金融収益及び金融費用は以下のとおりです。
| 前連結会計年度 （自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度 （自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日） （百万円） |
|
| 受取利息 | ||
| 償却原価で測定される金融資産 | 46,777 | 45,081 |
| デリバティブ | △3,401 | △3,708 |
| 合計 | 43,376 | 41,373 |
| 受取配当金 | ||
| FVTOCIの金融資産 | 105,922 | 96,526 |
| 支払利息 | ||
| 償却原価で測定される金融負債 | △85,187 | △94,330 |
| デリバティブ | 5,071 | 4,692 |
| 合計 | △80,116 | △89,638 |
上記の他、主に個人融資事業に関連して償却原価で測定された金融資産に係る受取利息が、前連結会計年度及び当連結会計年度において、それぞれ「収益」に33,056百万円及び37,273百万円、償却原価で測定された金融負債に係る支払利息が、それぞれ「原価」に8,947百万円及び10,453百万円含まれております。
なお、償却原価で測定されている金融資産から生じる手数料収益及び費用のうち重要なものはありません。
(5）非流動に分類される金融資産及び金融負債の公正価値
変動金利付非流動債権(長期貸付金を含む）及び変動金利付長期債務の公正価値は、帳簿価額と近似値であるとみなしております。固定金利付非流動債権あるいは固定金利付長期債務の公正価値は、各連結会計年度末時点で同一の残存期間の貸出、あるいは借入を、同様な条件をもって行う場合の推定金利を用いて将来キャッシュ・フローを割引くことにより算定しております。
前連結会計年度末及び当連結会計年度末において算定した金融商品の公正価値は以下のとおりです。なお、流動に分類される金融資産及び金融負債の公正価値は、帳簿価額が公正価値の合理的な近似値となっているため、開示しておりません。
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） |
当連結会計年度末 （2020年3月31日） |
|||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 帳簿価額 （百万円） |
公正価値 （百万円） |
帳簿価額 （百万円） |
公正価値 （百万円） |
|
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 償却原価で測定されるその他の投資 | 37,191 | 37,401 | 37,105 | 37,553 |
| 非流動債権 | ||||
| 営業債権及びその他の債権並びに その他の金融資産(*) |
613,695 | 613,695 | 608,433 | 608,433 |
| 非流動負債 | ||||
| 長期債務（1年以内返済予定分を除 く）並びにその他の金融負債(*) |
3,881,152 | 3,949,398 | 4,334,497 | 4,399,197 |
(*)その他の金融資産及びその他の金融負債の公正価値は、帳簿価額と近似値であるとみなしております。
営業債権及びその他の債権には貸付金等が、長期債務には借入金、社債等が含まれております。前連結会計年度末及び当連結会計年度末の営業債権及びその他の債権の公正価値のうち、レベル3に分類している金額は、236,409百万円及び235,039百万円です。これらは、主に個別債権の信用スプレッド、デフォルト確率、予想損失率などの重要な観察不能インプットを基に割引キャッシュ・フロー法を用いて評価しております。その他については、主に株価や市場金利などの観察可能なインプットを基に、割引キャッシュ・フロー法を用いて公正価値を算定しており、レベル2に分類しております。
(6）リスク関連
資本管理
資本管理
当社は、持続的な企業価値の向上の為に事業資産の取得或いはその入れ替えを進める中で、資本政策においては資本効率と資金調達に係わる安定性の観点から、株主資本の水準、並びに負債・資本構成の方針を定期的に策定し、その履行状況を検証しております。なお、株主資本は連結財政状態計算書の親会社の所有者に帰属する持分合計を指します。
同時に個々の事業における環境の悪化に起因する想定損失の最大額に対するリスクバッファーの観点から株主資本の規模の妥当性を検証しております。
当社が資本管理において用いる主な指標には、以下のものがあります。
・株主資本利益率（ROE）（注1）
・ネット有利子負債比率（ネットDER）（注2）
・リスクアセットの株主資本に対する比率（注3）
（注1）当期利益（親会社の所有者に帰属）の株主資本に対する比率であり、前連結会計年度及び当連結会計年度の株主資本利益率は、それぞれ10.1％及び9.7％となります。
（注2）ネット有利子負債の株主資本に対する比率で、ネット有利子負債は有利子負債総額から現金及び現金同等物と定期預金（3ヵ月超1年以内）を控除したものです。なお、当連結会計年度から有利子負債は長短債務からリース負債は控除して計算しております。これによる、前連結会計年度末及び当連結会計年度末のネット有利子負債比率は、それぞれ0.84倍及び0.91倍となります。
（注3）リスクアセットは、営業債権や投資、固定資産などの連結財政状態計算書上の残高及び保証債務などのオフバランスシート・ポジションに、その潜在的な損失リスクに応じ当社が独自に設定したリスクウェイトを乗じることにより算出している想定損失の最大額です。
当社は定期的にこれらの指標を確認し、経営方針の策定や経営判断に活かしております。結果として、当社は、健全な財務基盤を維持することで事業推進に充分な格付けを取得しており、また、今後も格付けの維持・向上を図っていく方針です。
なお、当社が適用を受ける重要な資本規制（会社法等の一般的な規定を除く）はありません。
リスク管理
・信用リスク
デリバティブ商品に含まれる信用リスクの偶発的特性については、当社及び一部の連結子会社における主に商品先物、商品先渡、商品スワップ、商品オプションなどのデリバティブ取引の中には、当社の格付けに応じて、担保（証拠金）の極度額が変動する条項もしくは早期解約条項が含まれている場合があります。もし、当社の格付が格下げとなった場合には、当該条項に従って、取引相手先はデリバティブ債務の全額又はその一部に相当する担保の差入を当社及び一部の連結子会社に要求することになります。
デリバティブ取引は取引先による契約不履行などの信用リスクを伴っていることから、当該リスクを最小限にするために、主として信用度の高い国際的な優良金融機関を取引先としているため、取引先の倒産などにより重大な損失が発生する可能性は極めて低いと判断しております。
デリバティブ以外の金融商品の信用リスクは、定期的に取引先の状況を確認し、適切な決裁者により承認されたクレジットライン管理を行うと共に、債権等の回収期日経過状況をモニタリングしています。これらの管理手法は、注記7「金融債権及び損失評価引当金」におけるステージ区分と概ね整合しており、特にステージ３については重点的にモニタリングを実施しております。また、必要に応じて取引先に担保などの提供を要求しております。信用リスクの集中度については、当社及び連結子会社は世界各地で様々な客先と多種多様な取引を行っており、特定の地域や取引先に対するエクスポージャーが一定程度内に収まっているか定期的にモニタリングしています。
・流動性リスク
金融市場の混乱や当社格付けの引下げ、或いは金融機関及び機関投資家の融資及び投資方針の変更は、当社及び連結子会社の資金調達に制約を課すとともに、調達コストを増大させ、当社及び連結子会社の財政状態や流動性に悪影響を及ぼす可能性があります。当社及び連結子会社は、円滑な事業活動に必要なレベルの流動性を確保し、財務の健全性・安定性を維持すべく、主に、十分な現金及び現金同等物の保有、長期資金を中心とした資金調達、銀行融資枠及びコマーシャルペーパー発行枠の確保並びにコミットメントラインの設定、政府系金融機関からの借入やプロジェクトファイナンス等の活用、金融子会社及び現地法人等の資金調達拠点を通じたキャッシュ・マネジメント・サービスの活用等を通じて流動性リスクの軽減を図っております。
なお、流動性リスクの管理にあたっては、現金及び現金同等物の水準を注視しております。現金及び現金同等物の水準と、短期債務及び長期債務の返済年限や金額規模等を考慮し、債務の返済に必要な流動性を確保することを基本方針としております。前連結会計年度末及び当連結会計年度末における残高は以下のとおりです。
| 前連結会計年度末 (2019年3月31日) (百万円) |
当連結会計年度末 (2020年3月31日) (百万円) |
|
| 現金及び現金同等物 | 956,107 | 1,058,733 |
| 短期債務 | 337,028 | 297,458 |
| 1年以内に返済予定の長期債務 | 479,390 | 399,904 |
| 長期債務（1年以内返済予定分を除く） | 3,809,057 | 4,229,218 |
また、前連結会計年度までは当社及び連結子会社が有する銀行借入に係る未使用融資与信枠を開示しておりましたが、当該数値は、流動性リスクの管理上用いられなくなったため、開示内容を変更しております。
・市場リスク
当社及び連結子会社は、営業活動などに伴って生じる金利、外国為替、商品価格、株価などの変動に係る市場リスクを有しております。
当社及び連結子会社は、市場リスク管理方針を策定し、様々な階層において管理体制を構築しております。特に為替リスク、商品価格リスクに関しては、各営業本部長及び海外地域本部長は各本部におけるポジション限度及び損失限度の設定、管理体制等を定めたリスク管理方針を策定し、担当役員の承認を受け、その承認内容に従って管理・報告を行う一義的な責任を負っております。また、取引部署から独立したリスク管理部署において、市場リスクの状況を管理、評価及び分析し、その結果を定期的に担当役員に報告しております。なお金利リスクに関しましては、担当役員に対し定期的に金融市場動向、資産負債構成や金利変動リスク等につき報告し、今後の方針について承認を受けております。株価リスクに関しましては時価総額の増減要因の把握を行うことにより管理しております。
① 金利リスク
当社及び連結子会社は、金利変動に係るリスク、主として変動利付の資産負債から生じる金利リスクを有しており、金利水準の上昇が、当社及び連結子会社の経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。当社及び連結子会社は、金利デリバティブ取引によりこれらの金利リスクのヘッジを行っており、その主な取引形態は金利スワップ及び金利通貨スワップです。
前連結会計年度末及び当連結会計年度末に当社が保有する正味の変動金利性金融商品残高の金利が100ベーシス・ポイント上昇した場合、法人所得税前利益に与える影響額はそれぞれ△27,782百万円及び△28,518百万円になります。正味の変動金利性金融商品には、変動金利条件付有利子負債・融資、及び固定金利条件付であっても金利スワップ契約により実質変動金利条件付となっている有利子負債・融資、預金などで構成されております。なお、この分析は、将来にわたる残高の増減、為替変動の影響、変動金利性の借入金に係る借換時期・適用金利改定時期の分散効果等を考慮せず、その他のすべての変数を一定として計算しております。
② 為替リスク
当社及び連結子会社は、商品売買取引、金融取引などにより生じる外貨建金銭債権債務の為替リスクを有しており、為替予約、通貨スワップによりヘッジしております。
前連結会計年度末及び当連結会計年度末時点において重要性のある外貨建の買越売越のネットポジションに対して、日本円が1％円高となった場合に、法人所得税前利益に与える影響は、前連結会計年度末においては、米ドル△259百万円円、伯レアル△28百万円、豪ドル△684百万円、当連結会計年度末においては米ドル286百万円、伯レアル△29百万円、豪ドル23百万円となり、その他の包括利益に与える影響は、前連結会計年度末においては米ドル△398百万円、伯レアル△4,148百万円、豪ドル△222百万円、当連結会計年度末においては米ドル△310百万円、伯レアル△2,593百万円、豪ドル△33百万円となります。なお、外貨建とは取引を行う会社の機能通貨と異なる通貨による買越売越を指し、買越とは当該外貨の価値が下落すると損失が発生或いは利益が減少する状態を、売越とは当該外貨の価値が上昇すると損失が発生或いは利益が減少する状態を示しています。このため在外営業活動体の換算による影響である外貨換算調整勘定は本分析の対象外です。また、本分析においては、その他の変数は一定であるとして計算しております。
③ 商品価格リスク
当社及び連結子会社は、非鉄金属、石油・ガス、食料など市況商品に係る営業活動を行っており、商品価格リスクを有しております。
市況の変動が相対的に大きく、商品現物の受渡しが契約上義務付けられていないいわゆる派生商品(デリバティブ)取引のリスクを計測するために、一定の保有期間内に一定の確率の範囲内で起こり得る予想最大損失額であるValue at Risk（VaR）計測を用いております。VaRは、原則、保有期間10日、信頼区間99percentileに基づいて計測されており、商品間の相関は考慮しておりません。また、個々のリスク要素の過去の変動に基づいており、実際に発生し得る損失と大きく異なる可能性があります。前連結会計年度末及び当連結会計年度末におけるVaRはそれぞれ16,846百万円及び15,610百万円となります。
④ 株価リスク
当社及び連結子会社は、主に顧客・サプライヤーなどとの関係強化、又は投資先への各種提案を行うこと等により、事業収益追求や企業価値向上を図るため、市場性ある株式への投資を行っており、株価リスクを有しております。
前連結会計年度末及び当連結会計年度末における当社ポジションを対象とし、個々の銘柄が上場する市場における代表的な株価指数が10％変動した場合、その他の包括利益に与える影響はそれぞれ83,456百万円及び64,764百万円となります。なお、法人所得税前利益に与える影響額に重要性はありません。
(7）デリバティブ取引及びヘッジ会計
ヘッジ会計を適用しているリスク・エクスポージャーのリスク区分毎のリスク管理方針については、注記8（6）リスク関連を参照願います。なお、為替リスク及び商品価格リスクに関しては、各本部において設定したポジション限度及び損失限度に基づきリスク・エクスポージャーの管理を行い、金利リスクに関しては金融市場動向、資産負債構成や金利変動リスク等を勘案して決定した方針に基づきリスク・エクスポージャーの管理を行っております。
為替リスク
当社及び連結子会社は、世界各国で多種多様な営業活動を行っており、所在国通貨以外での売買取引より生じる外貨建金銭債権債務及びファイナンス取引より生じる外貨建長期金銭債権債務などのキャッシュ・フローを固定化することを目的として、主に為替予約や通貨スワップなどのデリバティブ取引を用いてヘッジ会計を行っております。また、当社及び連結子会社は、主に在外営業活動体に対する純投資の為替変動リスクを回避することを目的として、主に外貨建借入金を用いてヘッジ会計を行っております。
金利リスク
当社及び連結子会社は、変動利付長期資産・負債のキャッシュ・フローの固定化並びに固定利付長期資産・負債の公正価値の変動の相殺を目的として、主に金利スワップなどのデリバティブ取引を用いてヘッジ会計を行っております。
商品価格リスク
当社及び連結子会社は、市況商品に係る営業活動を行っており、約定残高のキャッシュ・フローを固定化することを目的として、主に商品スワップなどのデリバティブを用いてヘッジ会計を行っております。
上記リスクに対するヘッジ会計の適用にあたっては、ヘッジされているリスクに起因するヘッジ対象の公正価値又はキャッシュ・フローの変動が、ヘッジ手段の公正価値又はキャッシュ・フローの変動により相殺される経済的関係にあることを確認するために、ヘッジ対象とヘッジ手段の重要な条件が一致しているか又は密接に合致しているかどうかの定性的な評価、及びヘッジ対象とヘッジ手段の価値が同一のリスクにより価値変動が相殺しあう関係にあることの定量的評価を通じて、ヘッジ対象とヘッジ手段の間の経済的関係の存在を確認しています。また、ヘッジ手段とヘッジ対象の経済的関係性及びリスク管理戦略に照らして適切なヘッジ比率を設定しております。信用リスクによる影響含め、予想されるヘッジ非有効部分は僅少です。なお、在外営業活動体に対する純投資の為替変動リスクについては、純投資の減少によりヘッジ非有効部分が発生する可能性がありますが、ヘッジ非有効部分を最小化するように為替リスク管理を行っております。
当社及び連結子会社が、リスク区分毎のリスク管理戦略に基づき決定した特定のリスク要素をヘッジ対象として指定する場合は、当該リスク要素はヘッジ対象全体から独立に識別可能な構成要素であり、当該リスク要素の変動に起因するキャッシュ・フロー又は公正価値の変動が信頼性をもって測定可能なものを指定しております。
前連結会計年度末及び当連結会計年度末におけるヘッジ手段の想定元本金額は以下のとおりです。
| リスク区分 | 前連結会計年度末 （2019年3月31日） |
当連結会計年度末 （2020年3月31日） |
||||
| 公正価値 ヘッジ |
キャッシュ・フロー・ヘッジ | 在外営業活動体に対する純投資ヘッジ | 公正価値 ヘッジ |
キャッシュ・フロー・ヘッジ | 在外営業活動体に対する純投資ヘッジ | |
| (十億円) | (十億円) | (十億円) | (十億円) | (十億円) | (十億円) | |
| 為替 | 65 | 270 | 1,535 | 72 | 324 | 1,445 |
| 金利 | 566 | 414 | － | 701 | 415 | － |
| 商品価格 | － | 49 | － | 1 | 71 | － |
| 合計 | 631 | 733 | 1,535 | 774 | 810 | 1,445 |
連結財政状態計算書におけるヘッジ会計の影響
前連結会計年度末及び当連結会計年度末の連結財政状態計算書におけるヘッジ手段の帳簿価額は以下のとおりです。
| リスク 区分 |
勘定科目 | 前連結会計年度末 （2019年3月31日） |
当連結会計年度末 （2020年3月31日） |
||||
| 公正価値 ヘッジ |
キャッシュ・フロー・ヘッジ | 在外営業活動体に対する純投資ヘッジ | 公正価値 ヘッジ |
キャッシュ・フロー・ヘッジ | 在外営業活動体に対する純投資ヘッジ | ||
| (百万円) | (百万円) | (百万円) | (百万円) | (百万円) | (百万円) | ||
| 為替 | その他の金融資産(流動) | 62 | 2,308 | 564 | 221 | 5,468 | 2,758 |
| その他の金融資産(非流動) | － | 2,151 | 3,759 | － | 3,275 | 12,337 | |
| 金利 | その他の金融資産(流動) | 105 | 416 | － | 14 | 37 | － |
| その他の金融資産(非流動) | 64,771 | 3,493 | － | 65,938 | － | － | |
| 商品価格 | その他の金融資産(流動) | － | 684 | － | 118 | 13,525 | － |
| その他の金融資産(非流動) | － | 117 | － | － | 262 | － | |
| 合計 | 64,938 | 9,169 | 4,323 | 66,291 | 22,567 | 15,095 |
| リスク 区分 |
勘定科目 | 前連結会計年度末 （2019年3月31日） |
当連結会計年度末 （2020年3月31日） |
||||
| 公正価値 ヘッジ |
キャッシュ・フロー・ヘッジ | 在外営業活動体に対する純投資ヘッジ | 公正価値 ヘッジ |
キャッシュ・フロー・ヘッジ | 在外営業活動体に対する純投資ヘッジ | ||
| (百万円) | (百万円) | (百万円) | (百万円) | (百万円) | (百万円) | ||
| 為替 | 1年以内に返済予定の 長期債務 |
5,125 | － | 141,769 | 7,143 | － | 193,230 |
| その他の金融負債(流動) | － | 998 | 7,075 | 28 | 2,777 | 9,136 | |
| 長期債務 (1年内返済予定分を除く) |
35,447 | － | 914,997 | 32,869 | － | 804,787 | |
| その他の金融負債(非流動) | 51 | 1,152 | 2,946 | － | 1,268 | 878 | |
| 金利 | その他の金融負債(流動) | － | 8 | － | － | 1,468 | － |
| その他の金融負債(非流動) | － | 1,135 | － | 112 | 13,632 | － | |
| 商品価格 | その他の金融負債(流動) | － | 765 | － | － | 8,426 | － |
| その他の金融負債(非流動) | － | 239 | － | － | － | － | |
| 合計 | 40,623 | 4,297 | 1,066,787 | 40,152 | 27,571 | 1,008,031 |
公正価値ヘッジ
前連結会計年度末及び当連結会計年度末における公正価値ヘッジ会計を適用しているヘッジ対象の帳簿価額及びヘッジ対象の帳簿価額に含められた公正価値ヘッジ調整累計額は下記のとおりです。
| リスク区分 | 勘定科目 | 前連結会計年度末 （2019年3月31日） |
当連結会計年度末 （2020年3月31日） |
||
| 帳簿価額 | 公正価値ヘッジ 調整累計額 |
帳簿価額 | 公正価値ヘッジ 調整累計額 |
||
| (百万円) | (百万円) | (百万円) | (百万円) | ||
| 為替 | その他の投資 | 157,203 | △827 | 163,703 | △1,949 |
| 1年以内に返済予定の 長期債務 |
－ | － | － | － | |
| 金利 | 1年以内に返済予定の 長期債務 |
10,106 | 106 | 3,015 | 15 |
| 長期債務 (1年返済予定分を除く) |
630,135 | 74,635 | 778,313 | 85,728 |
なお、前連結会計年度末及び当連結会計年度末におけるヘッジ手段の利得及び損失に係る調整を中止したヘッジ対象について連結財政状態計算書上に残っている公正価値ヘッジ調整累計額に重要性はありません。
キャッシュ・フロー・ヘッジ
前連結会計年度末及び当連結会計年度末におけるキャッシュ・フローの変動リスクを回避するためにヘッジ会計を適用して認識したキャッシュ・フロー・ヘッジの残高は下記のとおりです。
| リスク区分 | ヘッジ会計を適用して認識した キャッシュ・フロー・ヘッジの残高 |
|
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） |
当連結会計年度末 （2020年3月31日） |
|
| （百万円） | （百万円） | |
| 為替 | 58 | 1,489 |
| 金利 | 787 | △10,446 |
| 商品価格 | △70 | 1,501 |
なお、前連結会計年度末及び当連結会計年度末のヘッジ会計を中止したヘッジ関係から生じたキャッシュ・フロー・ヘッジに重要性はありません。
在外営業活動体に対する純投資ヘッジ
前連結会計年度末及び当連結会計年度末における在外営業活動体に対する純投資の為替変動リスクを回避するためにヘッジ会計を適用して認識した外貨換算調整勘定の残高は下記のとおりです。
| リスク区分 | ヘッジ会計の状況 | ヘッジ会計を適用して認識した 外貨換算調整勘定の残高 |
|
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） |
当連結会計年度末 （2020年3月31日） |
||
| (百万円) | (百万円) | ||
| 為替 | 継続中のヘッジ | △120,053 | △57,002 |
| 中止したヘッジ | △5,730 | △40,190 | |
| 合計 | △125,783 | △97,192 |
連結損益計算書及び連結包括利益計算書におけるヘッジ会計の影響
公正価値ヘッジ
前連結会計年度及び当連結会計年度におけるヘッジ非有効部分を認識する基礎として用いたヘッジ対象の価値の変動及びヘッジ手段の公正価値の変動は下記のとおりです。
| リスク区分 | 前連結会計年度 （自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日） |
当連結会計年度 （自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日） |
||
| ヘッジ対象の 価値の変動 |
ヘッジ手段の 公正価値の変動 |
ヘッジ対象の 価値の変動 |
ヘッジ手段の 公正価値の変動 |
|
| (百万円) | (百万円) | (百万円) | (百万円) | |
| 為替 | 1,791 | △1,872 | △1,987 | 2,017 |
| 金利 | △14,425 | 14,425 | △7,521 | 7,521 |
なお、前連結会計年度及び当連結会計年度における当期利益に認識したヘッジ非有効部分の金額に重要性はありません。
キャッシュ・フロー・ヘッジ
前連結会計年度及び当連結会計年度におけるヘッジ非有効部分を認識する基礎として用いたヘッジ手段の公正価値の変動及びヘッジ会計の適用によりキャッシュ・フロー・ヘッジとして認識した金額は下記のとおりです。なお、ヘッジ非有効部分を認識する基礎として用いたヘッジ対象の価値の変動はヘッジ手段の公正価値の変動に近似しております。
| リスク区分 | 前連結会計年度 （自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日） |
|||
| ヘッジ手段の 公正価値の変動 |
ヘッジ会計の適用により キャッシュ・フロー・ヘッジとして認識した金額 |
キャッシュ・フロー ヘッジから再分類された損益の主な計上科目 |
キャッシュ・フロー・ ヘッジから再分類された金額 |
|
| （百万円） | （百万円） | （百万円） | ||
| 為替 | 1,235 | 1,242 | 雑損益 | 236 |
| 金利 | △5,561 | △5,561 | 支払利息 | 801 |
| 商品価格 | 349 | 349 | 原価 | 307 |
| リスク区分 | 当連結会計年度 （自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日） |
|||
| ヘッジ手段の 公正価値の変動 |
ヘッジ会計の適用により キャッシュ・フロー・ヘッジとして認識した金額 |
キャッシュ・フロー・ ヘッジから再分類された損益の主な計上科目 |
キャッシュ・フロー・ ヘッジから再分類された金額 |
|
| （百万円） | （百万円） | （百万円） | ||
| 為替 | 2,382 | 2,388 | 雑損益 | 586 |
| 金利 | △16,559 | △16,548 | 支払利息 | △ 592 |
| 商品価格 | 2,826 | 1,967 | 原価 | △ 845 |
また、前連結会計年度及び当連結会計年度における当期利益に認識したヘッジ非有効部分の金額に重要性はありません。
在外営業活動体に対する純投資ヘッジ
前連結会計年度及び当連結会計年度におけるヘッジ非有効部分を認識する基礎として用いたヘッジ手段の公正価値の変動及びヘッジ会計の適用により外貨換算調整勘定として認識した金額は下記のとおりです。なお、ヘッジ非有効部分を認識する基礎として用いたヘッジ対象の価値の変動はヘッジ手段の公正価値の変動に近似しております。
| リスク区分 | 前連結会計年度 （自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日） |
|||
| ヘッジ手段の 公正価値の変動 |
ヘッジ会計の適用に より外貨換算調整勘定として認識した金額 |
外貨換算調整勘定から 再分類された損益の 主な計上科目 |
外貨換算調整勘定から 再分類された金額 |
|
| (百万円) | (百万円) | (百万円) | ||
| 為替 | △33,616 | △32,875 | 有価証券損益 | 9,375 |
| リスク区分 | 当連結会計年度 （自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日） |
|||
| ヘッジ手段の 公正価値の変動 |
ヘッジ会計の適用に より外貨換算調整勘定として認識した金額 |
外貨換算調整勘定から 再分類された損益の 主な計上科目 |
外貨換算調整勘定から 再分類された金額 |
|
| (百万円) | (百万円) | (百万円) | ||
| 為替 | 38,705 | 39,549 | 有価証券損益 | 593 |
また、前連結会計年度及び当連結会計年度における当期利益に認識したヘッジ非有効部分の金額に重要性はありません。
(8）金融資産及び負債の相殺
当社連結財政状態計算書において担保を含む認識済の金融資産及び負債のうち、相殺について法的強制力のある権利を有し、かつ純額決済する又は決済を同時に行う意図があるものについては相殺表示の対象としております。認識済の金融資産及び負債の総額、相殺額、純額及びマスターネッティング契約又は類似の契約を締結しているもののうち、デリバティブ債権及びデリバティブ債務、関連する差入現金担保等は以下のとおりです。
なお、デリバティブ債権及びデリバティブ債務、関連する差入現金担保等を除く、マスターネッティング契約又は類似の契約を締結している金融資産及び金融負債の金額に重要性はありません。
前連結会計年度末（2019年3月31日）
| 金融資産 | 金融負債 | |
| (百万円) | (百万円) | |
| 認識済の金融資産及び負債の総額 | 736,129 | 632,507 |
| 連結財政状態計算書で相殺した金融資産及び負債の総額 | △501,950 | △501,950 |
| 連結財政状態計算書に表示された金融資産及び負債の純額 | 234,179 | 130,557 |
| 連結財政状態計算書で相殺対象としなかった関連する金額（担保含む） | △31,595 | △31,595 |
| 純額によるエクスポージャー | 202,584 | 98,962 |
当連結会計年度末（2020年3月31日）
| 金融資産 | 金融負債 | |
| (百万円) | (百万円) | |
| 認識済の金融資産及び負債の総額 | 1,751,149 | 1,599,663 |
| 連結財政状態計算書で相殺した金融資産及び負債の総額 | △1,190,410 | △1,190,410 |
| 連結財政状態計算書に表示された金融資産及び負債の純額 | 560,739 | 409,253 |
| 連結財政状態計算書で相殺対象としなかった関連する金額（担保含む） | △96,425 | △96,425 |
| 純額によるエクスポージャー | 464,314 | 312,828 |
連結財政状態計算書において、上記金融資産は流動資産及び非流動資産のその他の金融資産に、上記金融負債は流動負債及び非流動負債のその他の金融負債に含まれています。なお、金融資産と金融負債の相殺の要件を満たさないため連結財政状態計算書において相殺していない金融商品に関する相殺の権利は通常、倒産その他の事由により取引先が債務を履行できなくなるなどの特定の状況が発生した場合にのみ強制力が生じるものです。
9．リース
貸し手
当社及び連結子会社は、不動産、航空機、船舶、鉄道車両及び機械装置などの賃貸を行っております。
鉄道車両及び一部の機械装置などは、ファイナンス・リースに分類され、未稼得収益控除後の投資額は、連結財政状態計算書の営業債権及びその他の債権に含まれております。
その他のリース取引は、オペレーティング・リースに分類され、リースに供されている資産は連結財政状態計算書の有形固定資産又は投資不動産に計上されております。
オペレーティング・リースに供されている有形固定資産は以下のとおりです。
| 当連結会計年度 （2020年3月31日） （百万円） |
|
| 土地及び建物 | 147,600 |
| 機械及び備品 | 85,348 |
| 船舶及び航空機 | 95,298 |
| 合計 | 328,246 |
連結損益計算書にはオペレーティング・リース契約によるリース収益69,996百万円が計上されております。
前連結会計年度末及び当連結会計年度末におけるファイナンス・リースに基づく将来最低受取リース料の受取年度別内訳並びに現在価値の構成要素は以下のとおりです。なお、前連結会計年度末においては、転貸リースに係るリース投資回収総額28,739百万円、及び将来最低受取リース料の現在価値25,798百万円が控除されております。
| リース投資未回収総額 | 将来最低受取リース料の現在価値 | |
| --- | --- | --- |
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） （百万円） |
前連結会計年度末 （2019年3月31日） （百万円） |
|
| --- | --- | --- |
| 1年以内 | 5,766 | 4,484 |
| 1年超5年以内 | 11,755 | 10,515 |
| 5年超 | 5,123 | 2,629 |
| 合計 | 22,644 | 17,628 |
| 未稼得収益 | △5,016 | |
| 将来最低受取リース料の現在価値 | 17,628 |
| リース投資未回収総額 | 将来最低受取リース料の現在価値 | |
| --- | --- | --- |
| 当連結会計年度末 （2020年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度末 （2020年3月31日） （百万円） |
|
| --- | --- | --- |
| 1年以内 | 11,314 | 10,602 |
| 1年超2年以内 | 7,981 | 6,280 |
| 2年超3年以内 | 7,296 | 5,738 |
| 3年超4年以内 | 6,474 | 5,090 |
| 4年超5年以内 | 5,708 | 4,486 |
| 5年超 | 35,203 | 27,726 |
| 合計 | 73,976 | 59,922 |
| 未稼得収益 | △14,054 | |
| 将来最低受取リース料の現在価値 | 59,922 |
前連結会計年度末及び当連結会計年度末における解約不能オペレーティング・リースに係る将来最低受取リース料の受取年度別内訳は以下のとおりです。なお、前連結会計年度末においては、解約不能な転貸リースに係る将来最低受取リース料35,479百万円が控除されております。
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） （百万円） |
|
| --- | --- |
| 1年以内 | 48,974 |
| 1年超5年以内 | 77,102 |
| 5年超 | 34,931 |
| 合計 | 161,007 |
| 当連結会計年度末 （2020年3月31日） （百万円） |
|
| --- | --- |
| 1年以内 | 44,052 |
| 1年超2年以内 | 29,893 |
| 2年超3年以内 | 21,700 |
| 3年超4年以内 | 18,026 |
| 4年超5年以内 | 13,297 |
| 5年超 | 47,050 |
| 合計 | 174,018 |
借り手
当社及び連結子会社は、不動産、機械装置及び船舶などをリースにより賃借しております。
連結財政状態計算書は、リースに関連して以下の金額を含んでいます。使用権資産は、連結財政状態計算書上で表示項目「有形固定資産」に含まれます。
使用権資産の帳簿価額
| 当連結会計 年度末 （2020年 3月31日） （百万円） |
|
| --- | --- |
| 土地及び建物 | 108,641 |
| 機械及び備品 | 28,663 |
| 船舶及び航空機 | 185,314 |
| その他 | 13 |
| 合計 | 322,631 |
当連結会計年度における使用権資産の増加は、84,586百万円です。
リース負債
満期分析
| 将来最低支払リース料 | 将来最低支払リース料の 現在価値 |
|||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 前連結会計 年度末 （2019年 3月31日） （百万円） |
当連結会計 年度末 （2020年 3月31日） （百万円） |
前連結会計 年度末 （2019年 3月31日） （百万円） |
当連結会計 年度末 （2020年 3月31日） （百万円） |
|
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 1年以内 | 9,623 | 66,594 | 7,716 | 44,258 |
| 1年超5年以内 | 27,940 | 162,283 | 24,811 | 140,058 |
| 5年超 | 44,639 | 222,164 | 34,613 | 191,738 |
| 合計 | 82,202 | 451,041 | 67,140 | 376,054 |
| 利息相当額 | △15,062 | △74,987 | ||
| 将来最低支払リース料の現在価値 | 67,140 | 376,054 |
リース負債の内訳
| 当連結会計 年度末 （2020年 3月31日） （百万円） |
|
| --- | --- |
| 流動負債 － 一年以内に返済予定の長期債務 | 44,258 |
| 非流動負債 － 長期債務 | 331,796 |
| 合計 | 376,054 |
前連結会計年度においては、当社及び連結子会社はIAS第17号「リース」の下でファイナンス・リースに分類されていたリースに関連するリース負債のみを認識していました。これらは、その他負債及び長期債務の一部として表示されていました。
連結損益計算書は、リースに関連して以下の金額を含んでいます。
使用権資産に係る減価償却費
| 当連結会計 年度 （2020年 3月31日） （百万円） |
|
| --- | --- |
| 土地及び建物 | 28,569 |
| 機械及び備品 | 6,504 |
| 船舶及び航空機 | 17,298 |
| その他 | 21 |
| 合計 | 52,392 |
当連結会計年度におけるリースのキャッシュ・アウトフローの合計は、61,420百万円です。
10．棚卸資産
前連結会計年度末及び当連結会計年度末における棚卸資産の内訳は以下のとおりです。
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度末 （2020年3月31日） （百万円） |
|
| 商品及び製品 | 521,612 | 477,626 |
| 販売用不動産 | 13,843 | 9,175 |
| 原材料及び仕掛品等 | 72,220 | 67,060 |
| 合計 | 607,675 | 553,861 |
販売費用控除後の公正価値で計上した棚卸資産の帳簿価額については、注記24を参照願います。
11．有形固定資産
(1) 増減表
前連結会計年度及び当連結会計年度における、有形固定資産の取得原価、減価償却累計額及び減損損失累計額の増減、及び帳簿価額は以下のとおりです。
〔取得原価〕
| 土地及び 建物 （百万円） |
機械及び 備品 （百万円） |
船舶及び 航空機 （百万円） |
鉱業権 （百万円） |
建設仮勘定 （百万円） |
合計 （百万円） |
|
| 前連結会計年度期首 （2018年4月1日） |
814,726 | 2,264,373 | 117,413 | 322,947 | 279,703 | 3,799,162 |
| 増加 | 19,680 | 50,950 | 50,723 | 3,377 | 223,019 | 347,749 |
| 企業結合による取得 | 42,387 | － | － | 58,939 | － | 101,326 |
| 処分 | △15,262 | △159,862 | △41,066 | △26,572 | △1,801 | △244,563 |
| 為替換算差額 | 524 | 5,609 | 3,594 | 4,501 | 5,634 | 19,862 |
| その他 | 21,702 | 128,423 | 13,558 | 6,699 | △136,207 | 34,175 |
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） |
883,757 | 2,289,493 | 144,222 | 369,891 | 370,348 | 4,057,711 |
| 増加 | 37,882 | 54,574 | 79,976 | 3,243 | 224,362 | 400,037 |
| 処分 | △16,775 | △79,919 | △30,366 | △17,840 | △4,653 | △149,553 |
| 為替換算差額 | △47,961 | △120,137 | △2,995 | △18,352 | △13,309 | △202,754 |
| その他 | 195,706 | 328,198 | 140,008 | 1,499 | △427,302 | 238,109 |
| 当連結会計年度末 （2020年3月31日） |
1,052,609 | 2,472,209 | 330,845 | 338,441 | 149,446 | 4,343,550 |
「その他」には、IFRS第16号「リース」の適用開始日において新たに認識した使用権資産、及び建設仮勘定から本勘定への振替や連結範囲の異動による影響等が含まれています。
〔減価償却累計額及び減損損失累計額〕
| 土地及び 建物 （百万円） |
機械及び 備品 （百万円） |
船舶及び 航空機 （百万円） |
鉱業権 （百万円） |
建設仮勘定 （百万円） |
合計 （百万円） |
|
| 前連結会計年度期首 （2018年4月1日） |
294,425 | 1,586,528 | 33,661 | 152,445 | 2,206 | 2,069,265 |
| 減価償却費 | 27,579 | 131,075 | 5,674 | 14,608 | － | 178,936 |
| 処分 | △6,559 | △137,833 | △7,523 | △24,546 | － | △176,461 |
| 減損損失 | 924 | 14,491 | － | 602 | 4,501 | 20,518 |
| 為替換算差額 | △656 | 9,688 | 836 | 2,668 | △16 | 12,520 |
| その他 | △241 | 5,131 | 8,021 | △2,682 | △2,677 | 7,552 |
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） |
315,472 | 1,609,080 | 40,669 | 143,095 | 4,014 | 2,112,330 |
| 減価償却費 | 57,768 | 142,051 | 23,977 | 15,737 | － | 239,533 |
| 処分 | △8,677 | △62,180 | △9,795 | △16,963 | △3,282 | △100,897 |
| 減損損失 | 10,676 | 58,076 | 1,570 | 7,773 | 801 | 78,896 |
| 為替換算差額 | △17,397 | △71,772 | △821 | △8,065 | △60 | △98,115 |
| その他 | △9,184 | △3,661 | 2,019 | △393 | 1,651 | △9,568 |
| 当連結会計年度末 （2020年3月31日） |
348,658 | 1,671,594 | 57,619 | 141,184 | 3,124 | 2,222,179 |
〔帳簿価額〕
| 土地及び 建物 （百万円） |
機械及び 備品 （百万円） |
船舶及び 航空機 （百万円） |
鉱業権 （百万円） |
建設仮勘定 （百万円） |
合計 （百万円） |
|
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） |
568,285 | 680,413 | 103,553 | 226,796 | 366,334 | 1,945,381 |
| 当連結会計年度末 （2020年3月31日） |
703,951 | 800,615 | 273,226 | 197,257 | 146,322 | 2,121,371 |
(2) 減損損失
減損損失は連結損益計算書の「固定資産評価損益」に計上しております。減損損失のセグメント別内訳は以下のとおりです。
| 前連結会計年度 （自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日） |
当連結会計年度 （自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日） |
|
| （百万円） | （百万円） | |
| 金属資源 | △681 | △502 |
| エネルギー | △16,384 | △65,085 |
| 機械・インフラ | △107 | △1,622 |
| 化学品 | △2,378 | △22 |
| 生活産業 | △751 | △11,487 |
| 次世代・機能推進 | △217 | △178 |
| 合計 | △20,518 | △78,896 |
前連結会計年度において、エネルギーセグメントに属する当社連結子会社MEP Texas Holdingsが保有する米国テキサス州シェールオイル・ガス事業に関連する生産設備等の帳簿価額を回収可能価額46,172百万円まで減額し、11,612百万円の減損損失を連結損益計算書の「固定資産評価損益」に計上しております。当該減損損失は主に開発計画の変更に起因するものです。なお、回収可能価額は使用価値を用いており、割引率は、資金生成単位の固有のリスクを反映した市場平均と考えられる収益率を合理的に反映する率を使用しております。
当連結会計年度において、エネルギーセグメントに属する当社連結子会社Mitsui E&P Australiaが保有する西豪州沖合油田事業に関連する生産設備等の帳簿価額を回収可能価額46,575百万円まで減額し、31,209百万円の減損損失を連結損益計算書の「固定資産評価損益」に計上しております。また、エネルギーセグメントに属する当社連結子会社MEP Texas Holdingsが保有する米国テキサス州シェールオイル・ガス事業に関連する生産設備等の帳簿価額を回収可能価額20,972百万円まで減額し、23,382百万円の減損損失を連結損益計算書の「固定資産評価損益」に計上しております。これらの減損損失は原油及び天然ガス価格の下落に起因するものです。なお、これらの回収可能価額は将来キャッシュ・フローを割り引いて算出される使用価値を用いております。当社は、足元で生じている新型コロナウイルス感染症及びOPECプラスによる原油の減産調整の不調の影響を受けて下落した市況水準と、複数の第三者機関による中長期的な見通しを踏まえて、Brent原油1バレルあたり30～80米ドルで推移すると見込んでおります。割引率は、資金生成単位の固有のリスクを反映した市場平均と考えられる収益率を合理的に反映する率を使用しております。
また、生活産業セグメントに属する当社連結子会社XINGU AGRIが保有する農地等の帳簿価額を回収可能価額49,974百万円まで減額し、14,021百万円の減損損失を連結損益計算書の「固定資産評価損益」に計上しております（内、土地及び建物の減損損失は9,277百万円、投資不動産の減損損失は4,744百万円）。当該減損損失は主に為替変動に起因するものです。なお、回収可能価額は処分コスト控除後の公正価値を用いており、所在する地域及び評価される資産の種類に関する最近の鑑定経験を有する独立的鑑定人による評価を用いており、レベル3に分類しております。当該評価は、周辺の農地の取引事例等の重要な観察不能なインプットを元に、主にマーケット・アプローチにより算定されております。
12．投資不動産
前連結会計年度及び当連結会計年度における、投資不動産の取得原価、減価償却累計額及び減損損失累計額、帳簿価額及び公正価値は以下のとおりです。
〔取得原価、減価償却累計額及び減損損失累計額〕
| 取得原価 （百万円） |
減価償却累計額及び減損損失累計額 （百万円） |
|
| 前連結会計年度期首 （2018年4月1日） |
231,192 | 42,239 |
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） |
240,288 | 37,186 |
| 当連結会計年度末 （2020年3月31日） |
305,914 | 54,076 |
〔帳簿価額及び公正価値〕
| 帳簿価額 （百万円） |
公正価値 （百万円） |
|
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） |
203,102 | 387,322 |
| 当連結会計年度末 （2020年3月31日） |
251,838 | 489,049 |
前連結会計年度における投資不動産の取得による帳簿価額の増加額に重要性はありません。当連結会計年度における投資不動産の取得による帳簿価額の増加額は54,647百万円であり、うち、重要なものは大手町一丁目2番地区の複合開発事業における38,820百万円の増加によるものです。
前連結会計年度及び当連結会計年度において、投資不動産にかかる賃貸料収入及び賃貸料収入に付随して発生した直接的な費用に金額的重要性はありません。
主要な投資不動産の公正価値は、所在する地域及び評価される不動産の種類に関する最近の鑑定経験を有し、かつ不動産鑑定士等の公認された適切な専門家としての資格を有する独立的鑑定人による評価、又は当該評価に調整を加えたものを用いており、レベル3に分類しております。当該評価は、各物件の予想される賃料及び割引率等の重要な観察不能なインプットを基に主にインカム・アプローチにより算定されており、当該不動産の所在する国の評価基準に基づいております。
13．無形資産
(1) 増減表
前連結会計年度及び当連結会計年度における、無形資産の取得原価、償却累計額及び減損損失累計額の増減、及び帳簿価額は以下のとおりです。
〔取得原価〕
| 暖簾 （百万円） |
ソフトウエア （百万円） |
その他 （百万円） |
合計 （百万円） |
|
| 前連結会計年度期首 （2018年4月1日） |
123,424 | 79,029 | 153,942 | 356,395 |
| 増加 | 12,352 | 4,844 | 18,443 | 35,639 |
| 処分 | △5,398 | △10,917 | △3,935 | △20,250 |
| 為替換算差額 | 1,006 | 445 | 1,097 | 2,548 |
| その他 | △9,338 | △9,228 | △1,439 | △20,005 |
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） |
122,046 | 64,173 | 168,108 | 354,327 |
| 増加 | 849 | 6,168 | 9,110 | 16,127 |
| 処分 | － | △8,342 | △2,619 | △10,961 |
| 為替換算差額 | △4,109 | △1,108 | △24,978 | △30,195 |
| その他 | △6,296 | 7,628 | 67,920 | 69,252 |
| 当連結会計年度末 （2020年3月31日） |
112,490 | 68,519 | 217,541 | 398,550 |
当連結会計年度末における「その他」の取得原価には、ブラジル鉄道事業に係る営業上の権利等50,953百万円が含まれております（増減の内訳の重要なものは、「その他」が67,899百万円（連結範囲の異動によるもの）、「為替換算差額」が△19,001百万円です）。
〔償却累計額及び減損損失累計額〕
| 暖簾 （百万円） |
ソフトウエア （百万円） |
その他 （百万円） |
合計 （百万円） |
|
| 前連結会計年度期首 （2018年4月1日） |
47,643 | 58,000 | 77,545 | 183,188 |
| 償却額 | － | 7,545 | 7,347 | 14,892 |
| 減損損失 | 3,485 | 63 | 7,376 | 10,924 |
| 処分 | － | △10,734 | △2,321 | △13,055 |
| 為替換算差額 | △88 | 302 | 823 | 1,037 |
| その他 | △7,562 | △9,467 | 285 | △16,744 |
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） |
43,478 | 45,709 | 91,055 | 180,242 |
| 償却額 | － | 6,943 | 8,973 | 15,916 |
| 減損損失 | 20,356 | 195 | 6,622 | 27,173 |
| 処分 | － | △7,821 | △2,187 | △10,008 |
| 為替換算差額 | △1,128 | △802 | △4,370 | △6,300 |
| その他 | △2,893 | 3,080 | △3,949 | △3,762 |
| 当連結会計年度末 （2020年3月31日） |
59,813 | 47,304 | 96,144 | 203,261 |
〔帳簿価額〕
| 暖簾 （百万円） |
ソフトウエア （百万円） |
その他 （百万円） |
合計 （百万円） |
|
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） |
78,568 | 18,464 | 77,053 | 174,085 |
| 当連結会計年度末 （2020年3月31日） |
52,677 | 21,215 | 121,397 | 195,289 |
当連結会計年度末における「その他」の帳簿価額には、ブラジル鉄道事業に係る営業上の権利等44,479百万円が含まれております。
耐用年数を確定できる無形資産の償却額は、主に連結損益計算書の「販売費及び一般管理費」に含めております。
無形資産の減損損失及び減損損失の戻入は連結損益計算書の「固定資産評価損益」に含めております。
前連結会計年度において、化学品セグメントに属する当社連結子会社Novus Internationalにおいて、米国Gulf地区におけるEPCコスト高騰を主要因としてプロジェクト経済性が影響を受けたため、メチオニン製造能力の拡張計画の見直しを行なった結果、増設関連資産（機械及び備品含む）について、連結損益計算書に13,985百万円の損失を計上しております（将来の使用が見込まれない資産について回収可能額ゼロと評価した減損損失として「固定資産評価損益」7,946百万円のほか、「固定資産処分損益」5,065百万円、「雑損益」974百万円）。
当連結会計年度において、エネルギーセグメントに属する当社連結子会社Mitsui E&P Italia Aが保有するイタリアバシリカータ州陸上油田事業に関連する暖簾及び生産設備等の帳簿価額を回収可能価額184,793百万円まで減額し、暖簾の減損損失として13,939百万円を連結損益計算書の「固定資産評価損益」に計上しております。当該減損損失は原油価格の下落に起因するものです。なお、回収可能価額は使用価値を用いており、割引率は、資金生成単位の固有のリスクを反映した市場平均と考えられる収益率を合理的に反映する率を使用しております。使用価値算定に用いられた石油価格は注記11．有形固定資産を参照願います。
(2) 暖簾及び耐用年数を確定できない無形資産の減損テスト
前連結会計年度の暖簾の減損テストにおいて、各資金生成単位に配分された暖簾のうち、主なものは、Mitsui E&P Italia Aに配分された暖簾であり、前連結会計年度末の帳簿価額は21,845百万円です。回収可能価額は使用価値に基づき、イタリア陸上ゴルゴリオーネ鉱区テンパロッサ油田の生産計画から見積られた将来キャッシュ・フローの現在価値を用いております。割引率は、資金生成単位の固有のリスクを反映した市場平均と考えられる収益率を合理的に反映する率を使用しております。Mitsui E&P Italia Aの使用価値の算定に最も影響を及ぼす仮定は、生産計画及び石油価格です。生産計画は、オペレーターであるTotal E&P Italiaが策定し、Mitsui E&P Italia Aのマネジメントが承認した生産計画を用いています。石油価格は、Brent原油価格を基礎として算定しています。
当連結会計年度の暖簾の減損テストにおいて、資金生成単位または資金生成単位グループに配分された金額には、当社グループ全体の暖簾の帳簿価額に比して重要なものはありません。
前連結会計年度及び当連結会計年度の耐用年数を確定できない無形資産の減損テストにおいて、資金生成単位または資金生成単位グループに配分された金額には、当社グループ全体の耐用年数を確定できない無形資産の帳簿価額に比して重要なものはありません。
14．石油・ガス及び鉱物資源の探査及び評価
前連結会計年度及び当連結会計年度における、石油・ガス及び鉱物資源の探査及び評価段階に関する資産は以下のとおりです。
石油・ガス及び鉱物資源の探査及び評価から生じた資産は連結財政状態計算書上、主として「有形固定資産」に含まれています。
| 前連結会計年度 （自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度 （自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日） （百万円） |
|
| 期首 | 67,863 | 104,920 |
| 増加 | 57,502 | 10,430 |
| 減損及び資産化探鉱費の取崩損 | △4,355 | △3,129 |
| 分類変更 | △18,357 | △7,190 |
| 為替換算差額 | 2,280 | △7,077 |
| その他 | △13 | △37,148 |
| 期末 | 104,920 | 60,806 |
当連結会計年度の「その他」のうち主なものは、連結範囲の異動によるものです。
前連結会計年度及び当連結会計年度における、石油・ガス及び鉱物資源の探査及び評価段階に関する費用、営業活動によるキャッシュ・フロー及び投資活動によるキャッシュ・フローは以下のとおりです。
探査及び評価費用について、減損及び資産化探鉱費の取崩損は連結損益計算書上の「固定資産評価損益」に、その他の費用については「雑損益」に含まれております。
| 前連結会計年度 （自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度 （自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日） （百万円） |
|
| 探査及び評価費用 | △13,845 | △9,417 |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | △9,078 | △6,129 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | △57,490 | △10,598 |
15．金融債務及び営業債務等に関する開示
(1）短期債務
前連結会計年度末及び当連結会計年度末における短期債務の内訳は以下のとおりです。
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） |
当連結会計年度末 （2020年3月31日） |
|||
| 金額 （百万円） |
利率 （％） |
金額 （百万円） |
利率 （％） |
|
| 短期銀行借入金等 | 294,816 | 3.0 | 297,458 | 2.5 |
| コマーシャル・ペーパー | 42,212 | 0.2 | － | － |
| 合計 | 337,028 | 297,458 |
金利水準は通貨により異なりますが、利率については借入通貨の相違を考慮せず、加重平均利率を表示しております。
(2）長期債務
前連結会計年度末及び当連結会計年度末における長期債務の内訳は以下のとおりです。
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度末 （2020年3月31日） （百万円） |
|
| 担保付長期債務（注記16参照） | ||
| 銀行及び保険会社 | ||
| 最終返済期限 2052年、借入年利率 - 主に0.5％～9.0％ |
35,087 | 45,056 |
| 政府出資銀行及び政府機関 | ||
| 最終返済期限 2030年、借入年利率 - 主に3.5％～11.7％ |
12,411 | 11,026 |
| 有担保社債 | ||
| インドネシア国内有担保普通社債 | ||
| （固定利付債：利率6.2％～8.2％、2019～2022年満期） | 10,530 | 15,745 |
| ブラジルレアル建有担保非転換社債 | ||
| （変動利付債：利率0.4％、2020～2026年満期） | － | 1,165 |
| 計 | 58,028 | 72,992 |
| 無担保長期債務 | ||
| 銀行及びその他（主に保険会社） | ||
| 最終返済期限 2076年、借入年利率 - 主に0.0％～2.6％ |
1,805,553 | 1,831,615 |
| 最終返済期限 2032年、借入年利率 - 主に0.1％～9.5％（外貨建） |
2,194,272 | 2,098,953 |
| 無担保社債 | ||
| 国内無担保普通社債 | ||
| （固定利付債：利率0.2％～2.4％、2022～2039年満期） | 138,618 | 213,218 |
| 国内無担保普通社債 | ||
| （固定・変動利付債：変動利率1.5％～1.7％、2024年満期） | 10,000 | 10,000 |
| ユーロ・ミディアムターム・ノート・プログラム社債 | ||
| （固定・変動利付債：利率1.1％～3.3％、2023～2029年満期） | 14,836 | 26,290 |
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度末 （2020年3月31日） （百万円） |
|
| リース負債 | ||
| （利率0.0％～15.5％、最終返済期限 2074年） | 67,140 | 376,054 |
| 計 | 4,230,419 | 4,556,130 |
| 合計 | 4,288,447 | 4,629,122 |
| 差引 1年以内に返済予定の長期債務 | 479,390 | 399,904 |
| 長期債務（1年以内返済予定分を除く） | 3,809,057 | 4,229,218 |
上記長期債務の中には、劣後特約付シンジケートローン350,000百万円及び205,000百万円が含まれております。最終弁済期限はそれぞれ2076年6月15日及び2076年8月15日であり、それぞれ2023年6月15日及び2028年8月15日以降に期限前弁済が可能です。
前連結会計年度においては、当社及び連結子会社はIAS第17号「リース」の下で、ファイナンス・リースに分類されたファイナンス・リース債務を認識しています。
(3）営業債務及びその他の債務、その他の金融負債
前連結会計年度末及び当連結会計年度末における営業債務及びその他の債務、並びにその他の金融負債の内訳は以下のとおりです。
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度末 （2020年3月31日） （百万円） |
|
| 流動： | ||
| 営業債務及びその他の債務 | ||
| 支払手形 | 23,761 | 18,459 |
| 買掛金 | 1,165,119 | 1,006,694 |
| 未払費用 | 133,394 | 111,351 |
| その他の金融負債 | ||
| 未払金 | 154,034 | 223,309 |
| デリバティブ債務 | 93,030 | 315,305 |
| その他 | 31,408 | 88,349 |
| 合計 | 1,600,746 | 1,763,467 |
| 非流動： | ||
| その他の金融負債 | ||
| 未払金 | 14,923 | 6,964 |
| デリバティブ債務 | 31,062 | 44,166 |
| その他 | 26,110 | 54,149 |
| 合計 | 72,095 | 105,279 |
上記金融負債は、デリバティブ債務を除きすべて償却原価法により測定されており、FVTPLの金融負債はありません。
前連結会計年度末及び当連結会計年度末における営業債務及びその他の債務に含まれる持分法適用会社に対する債務はそれぞれ46,304百万円及び35,145百万円です。
(4）流動性分析
①非デリバティブ金融負債
前連結会計年度末及び当連結会計年度末の非デリバティブ金融負債の残存契約満期金額はそれぞれ以下のとおりです。
前連結会計年度末（2019年3月31日）
| 1年以内 （百万円） |
1年超5年以内 （百万円） |
5年超 （百万円） |
合計 （百万円） |
|
| 営業債務及びその他の債務 | 1,320,302 | 1,972 | － | 1,322,274 |
| 未払金 | 153,067 | 13,411 | 2,479 | 168,957 |
| 長期債務 | 479,390 | 1,546,009 | 2,263,048 | 4,288,447 |
当連結会計年度末（2020年3月31日）
| 1年以内 （百万円） |
1年超5年以内 （百万円） |
5年超 （百万円） |
合計 （百万円） |
|
| 営業債務及びその他の債務 | 1,134,817 | 1,687 | － | 1,136,504 |
| 未払金 | 223,159 | 5,785 | 1,329 | 230,273 |
| 長期債務 | 399,904 | 1,684,687 | 2,544,531 | 4,629,122 |
②デリバティブ関連
前連結会計年度末及び当連結会計年度末のデリバティブの流動性分析の結果は以下のとおりです。この表は、デリバティブ金融商品の将来の収入・支出の予測をもとに作成しております。受取金額または支払金額が固定されていない場合、開示金額は前連結会計年度末及び当連結会計年度末時点でのイールド・カーブを参照して見積られた金利で算出しております。
前連結会計年度末（2019年3月31日）
| 1年以内 （百万円） |
1年超5年以内 （百万円） |
5年超 （百万円） |
合計 （百万円） |
||
| 為替契約 | 収入 | 14,361 | 23,486 | 627 | 38,474 |
| 支出 | △19,348 | △16,283 | △3,026 | △38,657 | |
| 金利契約 | 収入 | 9,699 | 30,986 | 39,175 | 79,860 |
| 支出 | △592 | △1,874 | △312 | △2,778 | |
| 商品契約 | 収入 | 520,868 | 49,477 | － | 570,345 |
| 支出 | △508,889 | △51,534 | － | △560,423 |
当連結会計年度末（2020年3月31日）
| 1年以内 （百万円） |
1年超5年以内 （百万円） |
5年超 （百万円） |
合計 （百万円） |
||
| 為替契約 | 収入 | 30,090 | 38,681 | 3,754 | 72,525 |
| 支出 | △15,191 | △22,710 | △384 | △38,285 | |
| 金利契約 | 収入 | 7,318 | 30,121 | 35,314 | 72,753 |
| 支出 | △3,337 | △7,299 | △3,470 | △14,106 | |
| 商品契約 | 収入 | 1,422,544 | 74,022 | 11,997 | 1,508,563 |
| 支出 | △1,387,609 | △67,074 | △13,026 | △1,467,709 |
その他上記に含まれないデリバティブ金融商品について、前連結会計年度末及び当連結会計年度末における当該金額に重要性はありません。
16．担保差入資産
前連結会計年度末及び当連結会計年度末における短期債務、長期債務、取引保証等に係る担保差入資産は以下のとおりです。
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度末 （2020年3月31日） （百万円） |
|
| 現金及び預金 | 61,040 | 82,462 |
| 営業債権及びその他の債権 （流動及び非流動） |
21,924 | 19,839 |
| 投資 | 446,960 | 393,834 |
| 有形固定資産 | 60,252 | 75,491 |
| その他 | 997 | 182 |
| 合計 | 591,173 | 571,808 |
当社及び連結子会社は、輸入金融を利用する際、商慣行によりトラスト・レシートを銀行に差入れ、輸入商品又は当該商品の売却に基づく売上債権に対する担保権を銀行に付与しております。ただし、これらトラスト・レシートの対象資産の金額は、輸入取引量が膨大なことから実務上算定困難であるため、上記数値には含まれておりません。
上記のほか、借入約款において担保物件を特定せず借入先より請求のあった際に直ちに担保を差し入れる旨の条項のある借入金があります。また借手が債務を履行しなかった場合、占有している借手の資産を取立又は処分できる権利を銀行に認めている借入契約があります。
17．引当金
当連結会計年度における引当金の変動は以下のとおりです。
| 資産除去債務 （百万円） |
その他引当金 （百万円） |
合計 （百万円） |
|
| 当連結会計年度期首 （2019年4月1日) |
206,262 | 40,592 | 246,854 |
| 期中増加額 | 31,461 | 10,935 | 42,396 |
| 期中減少額（目的使用） | △6,057 | △20,330 | △26,387 |
| 割引計算による利息費用及び割引率変更の影響 | 11,778 | - | 11,778 |
| その他（注） | △15,218 | △5,406 | △20,624 |
| 当連結会計年度末 （2020年3月31日) |
228,226 | 25,791 | 254,017 |
（注）「その他」には、主に為替変動による影響が含まれております。
資産除去債務は、主に東南アジア等に石油・ガスの権益を持つ日本の連結子会社及び石油・ガスの資源開発事業に従事する豪州及び欧州の連結子会社で利用されている石油・ガス生産設備の撤去費用に関するものです。これらの費用は主に最長50年までの間に支払われることが見込まれておりますが、将来の事業計画等により影響を受けます。
その他引当金には、ITC火災事故関連引当金、製品保証引当金及び売上割戻引当金等が含まれております。ITC火災事故関連引当金については注記28を参照願います。
18．従業員給付
当社及び一部の連結子会社は、役員を除くほぼ全ての従業員を対象とした、確定給付型の従業員非拠出型年金制度又は従業員拠出型年金制度に加入しております。
上記年金制度の主なものは、当社が加入しているわが国の確定給付企業年金法に基づく従業員拠出型の企業年金基金制度です。企業年金基金制度における給付は、従業員の勤務期間に基づいております。
なお、当社は2006年4月より、企業年金基金制度の一部について、確定拠出型年金制度及びキャッシュバランスプラン制度に移行しております。キャッシュバランスプラン制度における給付は、従業員の年収に対する一定率及び再評価率に基づいております。
また、当社及び一部の連結子会社は、退職者に直接給付する一時払いの退職金制度を採用しております。これらの退職金制度の給付は、定年時又は中途退職時の給与水準及び勤務期間に基づいております。
確定給付制度債務及び制度資産の変動
前連結会計年度及び当連結会計年度における当社及び連結子会社の確定給付制度債務、制度資産の変動は以下のとおりです。確定給付負債の純額の期末残高は、連結財政状態計算書上、退職給付に係る負債及びその他の非流動資産に含めております。
| 前連結会計年度 （自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度 （自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日） （百万円） |
|
| 確定給付制度債務の変動： | ||
| 期首における確定給付制度債務残高 | 356,327 | 364,034 |
| 勤務費用 | 12,311 | 11,655 |
| 利息費用 | 3,142 | 2,676 |
| 数理計算上の差異 | 9,281 | △281 |
| 制度資産からの給付額 | △15,120 | △14,971 |
| その他 | △1,907 | △2,416 |
| 期末における確定給付制度債務残高 | 364,034 | 360,697 |
| 制度資産の変動： | ||
| 期首における制度資産の公正価値 | 305,820 | 307,064 |
| 利息収益 | 3,134 | 2,673 |
| 制度資産に係る運用損益（利息収益を除く） | △1,794 | △7,288 |
| 事業主拠出 | 14,727 | 57,872 |
| 制度資産からの給付額 | △15,120 | △14,971 |
| その他 | 297 | △1,365 |
| 期末における制度資産の公正価値 | 307,064 | 343,985 |
| 確定給付負債の純額の期末残高（積立不足額） | △56,970 | △16,712 |
純期間年金費用の明細
前連結会計年度及び当連結会計年度における当社及び連結子会社の確定給付型年金制度に係る純期間年金費用の明細は以下のとおりです。
| 前連結会計年度 （自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度 （自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日） （百万円） |
|
| 勤務費用－年間稼得給付 | 12,311 | 11,655 |
| 利息費用（収益）の純額 | 8 | 3 |
| その他 | 22 | 35 |
| 純期間年金費用 | 12,341 | 11,693 |
基礎率
前連結会計年度末及び当連結会計年度末における当社及び連結子会社の確定給付制度債務の計算を行うに当たって用いた加重平均基礎率は以下のとおりです。
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） （％） |
当連結会計年度末 （2020年3月31日） （％） |
|
| 割引率 | 0.8 | 0.8 |
| 昇給率 | 1.0 | 0.9 |
当社及び連結子会社の割引率は、主に各年度の測定日における高格付けの固定利付社債に基づき決定しております。
当社の企業年金基金制度に関する年金給付計算は、キャッシュバランスプラン制度を除き、給与水準に基づかないため、確定給付制度債務及び純期間年金費用の計算において将来昇給は考慮しておりません。
年金制度における年金数理計算上の基礎率の変動による感応度は以下のとおりです。
| 当連結会計年度末における確定給付制度債務への影響額 | ||
| 割引率が0.5％下降すると | 24,849 | 百万円の増加 |
| 割引率が0.5％上昇すると | 21,938 | 百万円の減少 |
制度資産
当社における制度資産の運用は、良質な制度資産を構築することを目的とし、年金及び一時金の給付を将来にわたり確実に行うために必要な収益を確保することを目指しております。そのため、制度資産の運用は、リスク・リターン特性の異なる複数の資産を選択し、これらに分散して投資することを基本としております。なお、デリバティブ取引は、債券・株式などの価格変動リスクの一時的なヘッジを目的として利用し、投機的な取引は行わないこととしております。連結子会社についても、主として分散投資を基本とし年金給付のための収益を長期的・安定的に確保するよう投資を行っております。
前連結会計年度末及び当連結会計年度末における当社及び連結子会社の制度資産の資産区分別の公正価値は以下のとおりです。
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） |
当連結会計年度末 （2020年3月31日） |
|||||
| 資産区分 | 活発な市場における公表市場価格 | 合計 (百万円) |
活発な市場における公表市場価格 | 合計 (百万円) |
||
| あるもの (百万円) |
ないもの (百万円) |
あるもの (百万円) |
ないもの (百万円) |
|||
| 国内持分証券 | 64,337 | 52,299 | 116,636 | 54,119 | 43,366 | 97,485 |
| 海外持分証券 | 3,945 | 37,319 | 41,264 | 2,686 | 39,202 | 41,888 |
| 国内負債証券 | 4,213 | 11,232 | 15,445 | 3,072 | 5,587 | 8,659 |
| 海外負債証券 | 10,014 | 74,673 | 84,687 | 10,104 | 141,554 | 151,658 |
| 生保一般勘定 | 29 | 32,840 | 32,869 | － | 34,163 | 34,163 |
| 現金及び預金 | 14,240 | － | 14,240 | 8,515 | － | 8,515 |
| その他 | 1,234 | 689 | 1,923 | 970 | 647 | 1,617 |
| 合計 | 98,012 | 209,052 | 307,064 | 79,466 | 264,519 | 343,985 |
上記の持分証券には当社の退職給付信託の信託財産を含めております。持分証券及び負債証券は、取引所で取引されているものは取引所の相場価格を用いて評価しており、活発な市場における公表市場価格があるものに分類しております。それ以外の持分証券及び負債証券は、主に信託銀行による合同運用投資で、投資資産の公正価値に基づき信託銀行が計算した純資産価値を用いて評価しており、活発な市場における公表市場価格がないものに分類しております。生保一般勘定は、生命保険会社による合同運用投資ポートフォリオであり、最低利回りが保証されております。生保一般勘定の大半は、生命保険会社により計算された価値を用いて評価しており、活発な市場における公表市場価格がないものに分類しております。
キャッシュ・フロー情報
拠出額
当社及び連結子会社は、翌連結会計年度において、確定給付型年金制度に7,856百万円を拠出する見込みです。なお、毎事業年度の基金の決算において、基金における積立金額が最低積立基準額を下回る場合には、規約に基づき必要な金額を掛金として拠出する方針です。
満期分析に関する情報
当連結会計年度末における確定給付制度債務に対する給付支払いの加重平均期間は、15年です。
複数事業主制度
一部の連結子会社は、複数事業主確定給付年金制度である三井物産連合企業年金基金に加入しております。三井物産連合企業年金基金には、当社及び連結子会社以外の事業主も加入しており、以下の点で単一事業主制度と異なります。
ａ．複数事業主制度に拠出した資産は、拠出事業主以外の事業主の従業員への給付に使用される可能性があります。
ｂ．一部の事業主が掛金拠出を中断した場合、他の事業主に未積立債務の負担が求められる可能性があります。
ｃ．複数事業主制度が解散した場合又は複数事業主制度から脱退する場合、未積立額を解散時あるいは脱退時特別掛金として拠出することが求められる可能性があります。
三井物産連合企業年金基金への加入により、加入従業員には退職後に基金規約に定める加算部分の年金給付が行われます。
当該制度に関しては、確定給付型年金制度の会計処理を行うための十分な情報を入手できないため、確定拠出型年金制度と同様に拠出額を退職給付費用として費用計上しております。前連結会計年度末及び当連結会計年度末における直近で入手しうる三井物産連合企業年金基金の制度全体の積立状況は以下のとおりです。
| 2018年3月31日時点 （百万円） |
2019年3月31日時点 （百万円） |
|
| 年金資産（支払備金等控除後） | 23,719 | 24,383 |
| 年金財政計算上の責任準備金 | 19,221 | 19,742 |
| 差引額 | 4,498 | 4,641 |
三井物産連合企業年金基金への連結子会社の掛金拠出額は、基金全体への掛金拠出額の重要な割合を占めております。また、掛金拠出額には特別掛金が含まれております。なお、三井物産連合企業年金基金は、2015年4月に厚生労働省より厚生年金基金から企業年金基金への移行認可を受け、三井物産連合厚生年金基金から移行した制度です。
また、当社は一定の年齢に達した従業員が多様なライフプランの下で幅広い選択肢を持つことを支援するため、早期退職者に対して退職後の一定期間にわたり勤務期間の年収を一定限度まで保証する早期退職支援制度を有しております。
19．資本
(1）資本金
前連結会計年度及び当連結会計年度における当社の発行可能株式総数及び発行済株式総数は以下のとおりです。
| 前連結会計年度 （自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日） |
当連結会計年度 （自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日） |
|
| --- | --- | --- |
| （株） | （株） | |
| 発行可能株式総数： | ||
| 普通株式（額面なし） | 2,500,000,000 | 2,500,000,000 |
| 発行済株式総数： | ||
| 期首残高 | 1,796,514,127 | 1,742,345,627 |
| 期中増減 | △54,168,500 | 339,279 |
| 期末残高 | 1,742,345,627 | 1,742,684,906 |
上記の発行済株式総数に含まれる自己株式数は、前連結会計年度末及び当連結会計年度末において、それぞれ4,271,539株及び35,184,567株であります。
前連結会計年度において、2018年2月2日開催の取締役会において決議した自己株式の消却により、2018年4月20日付で発行済株式総数が54,168,500株減少しています。当連結会計年度において、2019年7月3日開催の取締役会において決議した株価連動型譲渡制限付株式報酬としての新株式の発行により、2019年8月2日付で発行済株式総数が339,279株増加しています。
(2）資本剰余金及び利益剰余金
資本剰余金は主に資本準備金から構成されています。前連結会計年度及び当連結会計年度における資本剰余金の変動は以下のとおりです。
| 前連結会計年度 （自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度 （自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日） （百万円） |
|
| 期首残高 | 386,165 | 387,335 |
| 非支配持分株主との資本取引による変動額 | ||
| 子会社持分の非支配持分への異動による増減 | 217 | 13,478 |
| 子会社持分の非支配持分からの異動による増減 | 873 | 1,689 |
| 自己株式の処分 | △151 | △167 |
| ストックオプション発行に伴う報酬費用 | 231 | 23 |
| 株価連動型譲渡制限付株式発行に伴う報酬費用 | － | 294 |
| 期末残高 | 387,335 | 402,652 |
利益剰余金は、利益準備金及びその他利益剰余金から構成されています。
わが国の会社法では、資本準備金と利益準備金の合計額が資本金の4分の1に達するまで、各事業年度に剰余金の配当として支出する金額の10分の1を、資本準備金又は利益準備金として積立てることが規定されています。
会社法上の分配可能額は、わが国で一般に認められている会計原則に準拠して記帳された会計帳簿上の資本剰余金及び利益剰余金に基づいて算定されますが、資本準備金及び利益準備金は分配可能額から控除されます。なお、仮に当連結会計年度末時点で親会社において配当可能な剰余金の額を算定した場合、1,264,920百万円となります。
(3）その他の資本の構成要素
前連結会計年度及び当連結会計年度におけるその他の資本の構成要素の期首から期末までの増減は以下のとおりです。
| 前連結会計年度 （自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度 （自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日） （百万円） |
|
| FVTOCIの金融資産 | ||
| 期首残高 | 306,911 | 356,498 |
| 期中増減 | 63,233 | △305,098 |
| 利益剰余金への組替調整額 | △13,646 | △43,921 |
| 期末残高 | 356,498 | 7,479 |
| 確定給付制度の再測定 | ||
| 期首残高 | － | － |
| 期中増減 | △13,391 | △7,052 |
| 利益剰余金への組替調整額 | 13,391 | 7,052 |
| 期末残高 | － | － |
| 外貨換算調整勘定 | ||
| 期首残高 | 161,488 | 124,506 |
| 期中増減 | △36,982 | △301,649 |
| 期末残高 | 124,506 | △177,143 |
| キャッシュ・フロー・ヘッジ | ||
| 期首残高 | △20,364 | △17,734 |
| 期中増減 | 2,630 | △36,512 |
| 期末残高 | △17,734 | △54,246 |
| 合計 | ||
| 期首残高 | 448,035 | 463,270 |
| 期中増減 | 15,490 | △650,311 |
| 利益剰余金への振替額 | △255 | △36,869 |
| 期末残高合計 | 463,270 | △223,910 |
(4）その他の包括利益に係る法人所得税
前連結会計年度及び当連結会計年度における、その他の包括利益に係る法人所得税の内訳は以下のとおりです。
| 前連結会計年度 （自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度 （自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日） （百万円） |
|
| 再分類修正により連結損益計算書へ分類されない項目： | ||
| FVTOCIの金融資産 | △31,212 | 79,714 |
| 確定給付制度の再測定 | △124 | △1,469 |
| 持分法適用会社におけるその他の包括利益に対する持分 | 939 | 1,611 |
| 合計 | △30,397 | 79,856 |
| 再分類修正により連結損益計算書へ分類される項目： | ||
| 外貨換算調整勘定 | 4,823 | △11,755 |
| キャッシュ・フロー・ヘッジ | 1,936 | 5,448 |
| 持分法適用会社におけるその他の包括利益に対する持分 | △2,537 | 15,370 |
| 合計 | 4,222 | 9,063 |
(5）非支配持分に帰属するその他の包括利益の内訳
前連結会計年度及び当連結会計年度における、非支配持分に帰属するその他の包括利益（税効果後）の内訳は以下のとおりです。
| 前連結会計年度 （自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度 （自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日） （百万円） |
|
| FVTOCIの金融資産 | △2,035 | △2,276 |
| 確定給付制度の再測定 | 23 | 9 |
| 外貨換算調整勘定 | △711 | △19,647 |
| キャッシュ・フロー・ヘッジ | △68 | △293 |
| 合計 | △2,791 | △22,207 |
20．1株当たり当期利益（親会社の所有者に帰属）
前連結会計年度及び当連結会計年度における、基本的1株当たり当期利益（親会社の所有者に帰属）及び希薄化後1株当たり当期利益（親会社の所有者に帰属）の計算過程は以下のとおりです。
| 前連結会計年度 （自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日） |
当連結会計年度 （自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日） |
|||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 当期利益 （分子） |
株数 （分母） |
1株当たり 金額 |
当期利益 （分子） |
株数 （分母） |
1株当たり 金額 |
|
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| （百万円） | （千株） | （円） | （百万円） | （千株） | （円） | |
| 基本的1株当たり当期利益 （親会社の所有者に帰属） |
414,215 | 1,737,982 | 238.33 | 391,513 | 1,731,384 | 226.13 |
| 希薄化効果のある証券の影響 | ||||||
| 関連会社の潜在株式に係る調整 | △37 | － | △22 | － | ||
| ストックオプションに係る調整 | － | 1,202 | － | 1,046 | ||
| 希薄化後1株当たり当期利益 （親会社の所有者に帰属） |
414,178 | 1,739,184 | 238.15 | 391,491 | 1,732,430 | 225.98 |
21. 収益
(1) 顧客との契約から認識した収益の分解
「収益」のうち、顧客との契約から認識した収益の商品セグメント別の内訳は以下のとおりです。以下の商品セグメント区分は、注記6のセグメント情報の区分と同様です。なお、顧客との契約から認識した収益以外の収益には、リース事業に係る収益、金融商品に係る収益等が含まれております。
前連結会計年度（2018年4月1日から2019年3月31日まで）
| （単位:百万円） | |||||||||
| 鉄鋼製品 | 金属資源 | エネルギー | 機械・ インフラ |
化学品 | 生活産業 | 次世代・ 機能推進 |
その他 | 連結合計 | |
| 顧客との契約から認識した収益 | 241,723 | 833,398 | 528,879 | 842,958 | 1,768,046 | 1,552,194 | 162,985 | 4,526 | 5,934,709 |
当連結会計年度（2019年4月1日から2020年3月31日まで）
| （単位:百万円） | |||||||||
| 鉄鋼製品 | 金属資源 | エネルギー | 機械・ インフラ |
化学品 | 生活産業 | 次世代・ 機能推進 |
その他 | 連結合計 | |
| 顧客との契約から認識した収益 | 243,051 | 868,432 | 536,336 | 824,974 | 1,520,481 | 1,551,435 | 152,384 | 6,893 | 5,703,986 |
(2) 契約残高
顧客との契約から生じた債権及び契約負債の残高は以下のとおりです。
| （単位:百万円） | |||
| 2018年4月1日 | 2019年3月31日 | 2020年3月31日 | |
| 顧客との契約から生じた債権 | 1,505,470 | 1,538,004 | 1,338,743 |
| 契約負債 | 289,151 | 201,973 | 136,293 |
連結財政状態計算書において、顧客との契約から生じた債権は「営業債権及びその他の債権」に、契約負債は「前受金」に含まれています。契約負債は主に船舶及び航空機器の販売取引において、引渡前に顧客から受け取った前受金で構成されています。なお、財又はサービスを顧客に移転する時点と支払の時点との間が1年以内となる場合には、重大な金融要素の影響の調整をしておりません。また、前連結会計年度及び当連結会計年度に認識された収益のうち、期首現在の契約負債に含まれていた金額は、それぞれ114,910百万円及び135,067百万円です。
(3) 残存履行義務に配分した取引価格
残存履行義務に配分した取引価格の総額及び収益の認識が見込まれる期間は、以下のとおりです。当初の予想期間が1年以内の契約、及び、一定の期間にわたり履行義務が充足される取引について当社及び連結子会社が請求する権利を有している対価の金額で収益を認識している契約については、以下には含んでおりません。また、顧客との契約から生じる対価の中に取引価格に含まれていない重要な金額はありません。なお、連結会計年度末現在において、将来の収益計上時の価格が未確定である場合は、契約条件等に基づき、第三者の公表する価格等を基礎として、将来の価格を合理的に見積り、残存履行義務に配分しております。
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） (百万円) |
当連結会計年度末 （2020年3月31日） (百万円) |
|
| 1年以内 | 954,786 | 828,832 |
| 1年超2年以内 | 770,591 | 546,301 |
| 2年超3年以内 | 447,692 | 342,158 |
| 3年超 | 3,437,785 | 3,029,070 |
| 合計 | 5,610,854 | 4,746,361 |
上記、3年超の残高は、主に最長2040年までの長期契約で構成されています。
(4) 顧客との契約の獲得又は履行のためのコストから認識した資産
当連結会計年度において、顧客との契約の獲得又は履行のためのコストから認識した資産の額に重要性はありません。また、認識するはずの資産の償却期間が1年以内である場合には、契約獲得の増分コストを発生時に費用として認識しております。
22．販売費及び一般管理費
前連結会計年度及び当連結会計年度における、販売費及び一般管理費の内訳は以下のとおりです。
| 前連結会計年度 （自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度 （自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日） （百万円） |
|
| 人件費 | 299,541 | 298,839 |
| 通信情報費 | 43,823 | 44,114 |
| 旅費交通費 | 30,880 | 27,542 |
| 損失評価引当金繰入額 | 13,287 | 31,258 |
| その他 | 178,760 | 183,132 |
| 合計 | 566,291 | 584,885 |
当社の取締役及び監査役の報酬等の額は、前連結会計年度及び当連結会計年度において、それぞれ1,624百万円、1,849百万円です。
23．法人所得税
前連結会計年度及び当連結会計年度のわが国の法定実効税率と連結損益計算書上の法人所得税の実効税率との差異の内容は以下のとおりです。
| 前連結会計年度 （自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日） |
当連結会計年度 （自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日） |
|
| （％） | （％） | |
| わが国の法定実効税率 | 31.0 | 31.0 |
| 税率の増減明細 | ||
| 損金不算入項目及び益金不算入項目－純額 | 0.3 | 0.5 |
| 受取配当金に係る法人所得税額 | △3.3 | △4.2 |
| 繰延税金資産の回収可能性の判断の変更 | 3.3 | 0.7 |
| 高税率の資源関連税 | 4.7 | 3.4 |
| 持分法損益税効果 | △7.5 | △8.9 |
| 本邦特定外国子会社等合算課税 | 0.5 | 1.4 |
| その他 | △2.9 | △0.9 |
| 法人所得税の実効税率 | 26.1 | 23.0 |
前連結会計年度末及び当連結会計年度末の繰延税金資産及び負債の主な構成項目は以下のとおりです。
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度末 （2020年3月31日） （百万円） |
|
| 繰延税金－資産 | ||
| 退職給付に係る負債 | 6,747 | 5,714 |
| 見込損失 | 16,878 | 15,466 |
| 固定資産 | 54,592 | 50,569 |
| 繰越欠損金 | 115,408 | 117,647 |
| 外貨換算調整勘定 | 28,308 | 19,878 |
| 未実現デリバティブ損益 | 4,777 | 9,623 |
| その他 | 2,480 | 4,962 |
| 繰延税金－資産合計 | 229,190 | 223,859 |
| 繰延税金－負債 | ||
| 固定資産 | 160,081 | 146,590 |
| その他の投資 | 275,814 | 177,314 |
| 未分配利益 | 206,175 | 224,613 |
| 外貨換算調整勘定 | 41,013 | 25,897 |
| 未実現デリバティブ損益 | 1,455 | 2,774 |
| その他 | 3,645 | 734 |
| 繰延税金－負債合計 | 688,183 | 577,922 |
前連結会計年度末及び当連結会計年度末の繰延税金資産のうち、前連結会計年度又は当連結会計年度に損失が生じている納税主体に帰属しているものは、それぞれ25,974百万円、28,939百万円です。これらの繰延税金資産は、主として外部機関情報を参考とした資源価格及び埋蔵量の前提、並びに長期販売契約を踏まえた見積りに基づき、所在地国における税務上の繰越欠損金の繰越期限内に十分な課税所得が稼得される範囲でのみ認識しております。
前連結会計年度末及び当連結会計年度末の繰延税金資産を認識していない繰越欠損金及び将来減算一時差異等の金額は、それぞれ2,617,983百万円及び2,693,188百万円です。
繰延税金負債を認識していない連結子会社の投資に係る将来加算一時差異の総額は、前連結会計年度末及び当連結会計年度末においてそれぞれ1,734,937百万円及び1,542,694百万円です。
前連結会計年度及び当連結会計年度の繰延税金資産及び繰延税金負債の増減のうち、連結損益計算書で認識された繰延法人所得税の額は以下のとおりです。
| 前連結会計年度 （自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度 （自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日） （百万円） |
|
| 退職給付に係る負債 | △374 | △1,045 |
| 見込損失 | 1,258 | △1,187 |
| 固定資産 | △2,973 | 18,805 |
| 繰越欠損金 | 24,580 | 3,929 |
| その他の投資 | △5,640 | △2,426 |
| 未分配利益 | △31,291 | △17,105 |
| その他 | △3,229 | 3,237 |
| 合計 | △17,669 | 4,208 |
前連結会計年度末及び当連結会計年度末における当社及び連結子会社の繰延税金資産を認識していない税務上の欠損金は、それぞれ710,715百万円及び668,662百万円であり、失効期限は以下のとおりです。
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度末 （2020年3月31日） （百万円） |
|
| 5年以内 | 179,099 | 228,684 |
| 5年超10年以内 | 175,614 | 126,162 |
| 10年超15年以内 | 155,270 | 157,576 |
| 15年超 | 200,732 | 156,240 |
| 合計 | 710,715 | 668,662 |
前連結会計年度及び当連結会計年度の連結損益計算書上の法人所得税の内訳は以下のとおりです。
| 前連結会計年度 （自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度 （自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日） （百万円） |
|
| 当期 | △134,906 | △127,216 |
| 繰延 | △17,669 | 4,208 |
| 合計 | △152,575 | △123,008 |
繰延法人所得税のうち、当社及び連結子会社の繰越欠損金及び一時差異に係る繰延税金資産のうち回収可能性が不確実である部分について評価減及び以前に計上した評価減の戻入れにより生じた繰延法人所得税（純額）は、前連結会計年度及び当連結会計年度において金額的重要性はありません。
24．公正価値測定
IFRS第13号「公正価値測定」は、測定日において市場参加者間の通常の取引により資産を売却して受け取る金額又は負債を移転するために支払う金額を公正価値と定義しております。公正価値の測定に用いられる公正価値の階層は、IFRS第13号では以下のように規定しております。なお、当社及び連結子会社は、資産・負債のレベル間の振替は、振替のあった各四半期の期末時点で認識しております。
レベル1
活発な市場における同一の資産・負債の未修正の相場価格
レベル2
レベル1に含まれる相場価格以外で、資産・負債に対して直接又は間接に観察可能なインプットで、以下を含みます。
・活発な市場における類似資産・負債の相場価格
・活発でない市場における同一又は類似の資産・負債の相場価格
・資産及び負債に関する相場価格以外の観察可能なインプット
・資産及び負債に関する相関関係その他の方法により観察可能な市場データから主に得られた、又は裏付けられたインプット
レベル3
資産・負債に関する観察不能なインプット
(1）評価技法
公正価値で測定される金融商品及び非金融資産に使用される主な評価技法は、以下のとおりです。
営業債権及びその他の債権
・営業債権及びその他の債権は、償却原価にて測定されるものを除き、公正価値で測定しております。
・公正価値で測定される営業債権及びその他の債権は、主に割引キャッシュ・フロー法またはその他の適切な評価方法を用いて評価しております。その評価にあたっては、相手先の将来の収益性の見通し及び当該債権に関するリスクに応じた割引率等のインプット情報の観察可能性を考慮し、レベル3に分類しております。
その他の投資
・その他の投資は、償却原価にて測定されるものを除き、公正価値で測定しております。
・活発な市場で取引されているその他の投資は、活発な市場の相場価格を用いて評価しており、レベル1に分類しております。
・市場性ないその他の投資は、主に割引キャッシュ・フロー法、類似企業比較法またはその他の適切な評価方法を用いて評価しております。その評価にあたっては、投資先の将来の収益性の見通し及び当該投資に関するリスクに応じた割引率等のインプット情報の観察可能性を考慮し、レベル3に分類しております。
デリバティブ取引
・デリバティブ取引には、主に商品デリバティブ取引と金融デリバティブ取引が含まれております。
・活発な市場で取引されている商品デリバティブ取引は、活発な市場の相場価格を用いて評価しており、レベル1に分類しております。一部の商品デリバティブ取引は、取引所や価格提供会社、ブローカー等より入手した相場価格などの観察可能なインプットを使用して評価しており、レベル2に分類しております。また、観察不能なインプットを使用して評価した場合はレベル3に分類しております。
・金融デリバティブ取引は、主に為替、金利及び現在入手可能な類似契約の相場価格を基に将来予想されるキャッシュ・フローを現在価値に割引いて評価しており、主にレベル2に分類しております。
棚卸資産
・主に近い将来販売し、価格変動により利益を獲得する目的で取得した棚卸資産については、市場価格に一定の調整を加えて算定された公正価値で評価しており、レベル2に分類しております。なお、前連結会計年度末及び当連結会計年度末において、販売費用に重要性はありません。
(2）評価プロセス
レベル3に分類される資産、負債については、適切な権限者に承認された公正価値測定に係る評価方法を含む評価方針及び手続きに従い、評価者が各対象資産、負債の評価方法を決定し、公正価値を測定しております。一定金額を超える対象資産については外部の評価専門家を利用し、その評価結果は評価者がレビューしております。公正価値測定の結果は外部者評価結果を含め、適切な権限者がレビュー、承認しております。
(3）定期的に公正価値で測定される資産及び負債に係る開示
レベル区分開示
前連結会計年度末及び当連結会計年度末において、定期的に公正価値で測定されている資産及び負債は以下のとおりです。なお、前連結会計年度及び当連結会計年度において、レベル1及びレベル2内で振り替えられたものはありません。
前連結会計年度末（2019年3月31日）
| レベル1 （百万円） |
レベル2 （百万円） |
レベル3 （百万円） |
相殺調整（注） （百万円） |
公正価値合計 （百万円） |
|
| 資産 | |||||
| 営業債権及びその他の債権： | |||||
| FVTPLの貸付金 | － | － | 22,415 | ||
| 営業債権及びその他の債権合計 | － | － | 22,415 | － | 22,415 |
| その他の投資： | |||||
| FVTPLの金融資産 | 27,303 | － | 111,504 | ||
| FVTOCIの金融資産 | 1,008,710 | － | 762,857 | ||
| その他の投資合計 | 1,036,013 | － | 874,361 | － | 1,910,374 |
| デリバティブ債権： | |||||
| 為替契約 | － | 38,715 | － | ||
| 金利契約 | － | 72,358 | － | ||
| 商品契約 | 14,362 | 556,610 | 1,116 | ||
| その他 | － | － | 13,254 | ||
| デリバティブ債権合計 | 14,362 | 667,683 | 14,370 | △501,950 | 194,465 |
| 棚卸資産： | － | 122,309 | － | － | 122,309 |
| 資産合計 | 1,050,375 | 789,992 | 911,146 | △501,950 | 2,249,563 |
| 負債 | |||||
| デリバティブ債務： | |||||
| 為替契約 | － | 38,863 | － | ||
| 金利契約 | － | 4,469 | － | ||
| 商品契約 | 13,864 | 547,296 | 653 | ||
| その他 | － | － | 13,985 | ||
| デリバティブ債務合計 | 13,864 | 590,628 | 14,638 | △495,038 | 124,092 |
| 負債合計 | 13,864 | 590,628 | 14,638 | △495,038 | 124,092 |
当連結会計年度末（2020年3月31日）
| レベル1 （百万円） |
レベル2 （百万円） |
レベル3 （百万円） |
相殺調整（注） （百万円） |
公正価値合計 （百万円） |
|
| 資産 | |||||
| 営業債権及びその他の債権： | |||||
| FVTPLの貸付金 | － | － | 22,698 | ||
| 営業債権及びその他の債権合計 | － | － | 22,698 | － | 22,698 |
| その他の投資： | |||||
| FVTPLの金融資産 | 14,564 | － | 115,940 | ||
| FVTOCIの金融資産 | 645,455 | － | 671,358 | ||
| その他の投資合計 | 660,019 | － | 787,298 | － | 1,447,317 |
| デリバティブ債権： | |||||
| 為替契約 | － | 72,829 | － | ||
| 金利契約 | － | 68,559 | － | ||
| 商品契約 | 46,845 | 1,461,687 | 515 | ||
| その他 | － | － | 13,901 | ||
| デリバティブ債権合計 | 46,845 | 1,603,075 | 14,416 | △1,162,685 | 501,651 |
| 棚卸資産： | － | 105,482 | － | － | 105,482 |
| 資産合計 | 706,864 | 1,708,557 | 824,412 | △1,162,685 | 2,077,148 |
| 負債 | |||||
| デリバティブ債務： | |||||
| 為替契約 | － | 37,517 | － | ||
| 金利契約 | － | 18,910 | － | ||
| 商品契約 | 38,445 | 1,430,142 | 2,083 | ||
| その他 | － | － | 8,422 | ||
| デリバティブ債務合計 | 38,445 | 1,486,569 | 10,505 | △1,176,048 | 359,471 |
| 負債合計 | 38,445 | 1,486,569 | 10,505 | △1,176,048 | 359,471 |
（注）相殺調整には、相殺を認める強制可能な法的権利が現時点で存在し、かつ、純額ベースで決済するか若しくは資産
を実現すると同時に負債を決済する意図が存在する場合にのみ相殺表示した金額が含まれております。
レベル3のインプットを使用して定期的に公正価値を測定する資産の期首から期末までの調整表
前連結会計年度におけるFVTPLの貸付金の期首残高は21,380百万円、期末残高は22,415百万円です。また、当連結会計年度におけるFVTPLの貸付金の期首残高は22,415百万円、期末残高は22,698百万円です。いずれの期間においても、為替相場の変動の影響以外には、重要な増減は生じておりません。
前連結会計年度及び当連結会計年度におけるFVTPLの金融資産の調整表は以下のとおりです。
| 前連結会計年度 （自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度 （自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日） （百万円） |
|
| 期首残高 | 110,827 | 111,504 |
| 損益 | 3,811 | △1,931 |
| 購入 | 26,148 | 27,736 |
| 売却 | △14,908 | △16,715 |
| レベル3への振替 | － | － |
| レベル3からの振替（注1） | △7,033 | － |
| その他（注2） | △7,341 | △4,654 |
| 期末残高 | 111,504 | 115,940 |
| 上記損益の内、期末で保有する資産に関連する未実現損益の変動に起因する額 | 6,117 | △1,740 |
（注1）レベル3からの振替は、投資先の株式が公開したことに伴うレベル1への振替によるものです。
（注2）為替相場の変動による影響(外貨換算調整勘定に含まれるもの)及び連結範囲の異動による影響が
含まれております。
上記の表のうち、前連結会計年度及び当連結会計年度に計上されたFVTPLの金融資産に関連する損益は連結損益計算書の「収益」に含まれております。
前連結会計年度及び当連結会計年度におけるFVTOCIの金融資産の調整表は以下のとおりです。
| 前連結会計年度 （自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度 （自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日） （百万円） |
|
| 期首残高 | 638,851 | 762,857 |
| その他の包括利益（注1） | 99,177 | △93,721 |
| 購入 | 33,577 | 20,794 |
| 売却 | △8,863 | △13,089 |
| レベル3への振替 | － | － |
| レベル3からの振替（注2） | － | △2,175 |
| その他（注3） | 115 | △3,308 |
| 期末残高 | 762,857 | 671,358 |
（注1）前連結会計年度において、期間の延長、将来原油価格の見通しの変更及び為替変動の影響により、
LNGプロジェクトに対する投資の公正価値が増加しております。
当連結会計年度において、主に将来原油価格の見通しの変更により、LNGプロジェクトに対する
投資の公正価値が減少しております。
（注2）レベル3からの振替は、投資先の株式が公開したことに伴うレベル1への振替によるものです。
（注3）為替相場の変動による影響(外貨換算調整勘定に含まれるもの)及び連結範囲の異動による影響が
含まれております。
上記の表のうち、前連結会計年度及び当連結会計年度に計上されたFVTOCIの金融資産に関連するその他の包括利益は、
連結包括利益計算書の「FVTOCIの金融資産」及び「外貨換算調整勘定」に含まれております。
重要な観察不能なインプットに係る情報
前連結会計年度末及び当連結会計年度末において、定期的に公正価値で測定されたレベル3に分類される資産の評価技法並びに重要な観察不能なインプットは以下のとおりです。
前連結会計年度末（2019年3月31日）
| 評価技法 | 主な観察不能インプット | 範囲 | |
| --- | --- | --- | --- |
| FVTOCIの金融資産 | インカム・アプローチ | 割引率 | 6.5％～17.1％ |
当連結会計年度末（2020年3月31日）
| 評価技法 | 主な観察不能インプット | 範囲 | |
| --- | --- | --- | --- |
| FVTOCIの金融資産 | インカム・アプローチ | 割引率 | 6.2％～13.3％ |
また、上記の他に、LNG関連株式の公正価値測定で用いている重要な観察不能なインプットとして、石油価格が挙げられます。当社は、足元で生じている新型コロナウイルス感染症及びOPECプラスによる原油の減産調整の不調の影響を受けて下落した市況水準と、複数の第三者機関による中長期的な見通しを踏まえて、Brent原油1バレルあたり30～80米ドルで推移すると見込んでおります。
重要な観察不能なインプットに係る感応度情報
定期的に公正価値で評価される持分証券のうち、インカム・アプローチで評価される投資の公正価値は、割引率の上昇（低下）により減少（増加）します。
25．偶発債務
(1）保証
当社及び連結子会社は主として第三者及び関連当事者に対する与信向上のために、さまざまな保証契約を締結しており、原債務である借入債務及び商事契約上の債務などについて、これら被保証人による不履行が生じた際に、当社及び連結子会社は、保証の履行に応ずる義務があります。
保証に対する前連結会計年度末及び当連結会計年度末における潜在的最大支払額、保証残高及び求償可能額は、それぞれ以下のとおりです。潜在的最大支払額は被保証人の債務不履行の際に、当社及び連結子会社に支払義務が生ずる可能性のある保証期間内の最大金額であり、第三者から取り付けた保証や担保受入資産などの求償可能額は控除しておりません。また、潜在的最大支払額は保証に基づく見込損失金額とは関係なく、通常将来見込まれる損失額を大幅に上回るものです。
当社及び連結子会社は保証差入に先立ち、事前審査を行いリスクの判定を行うと共に、定期的なポジションのモニタリングを実施しており、損失が見込まれるものについては損失見込み額を負債計上しております。なお、当連結会計年度末において連結財政状態、連結経営成績及び連結キャッシュ・フローの状況に重大な影響を及ぼす保証の履行を行う可能性は僅かと見込んでおります。
前連結会計年度末（2019年3月31日）
| 保証の種類 | 潜在的最大支払額 (百万円) |
保証残高(a) (百万円) |
求償可能額(b) (百万円) |
実保証額((a)-(b)) (百万円) |
| 金銭債務保証 | ||||
| 第三者のための保証 | 113,959 | 66,675 | 3,915 | 62,760 |
| 持分法適用会社のための保証 | 864,773 | 598,869 | 44,718 | 554,151 |
| 契約履行保証 | ||||
| 第三者のための保証 | 42,326 | 36,488 | 12,681 | 23,807 |
| 持分法適用会社のための保証 | 88,857 | 82,127 | 2,337 | 79,790 |
| 合計 | 1,109,915 | 784,159 | 63,651 | 720,508 |
当連結会計年度末（2020年3月31日）
| 保証の種類 | 潜在的最大支払額 (百万円) |
保証残高(a) (百万円) |
求償可能額(b) (百万円) |
実保証額((a)-(b)) (百万円) |
| 金銭債務保証 | ||||
| 第三者のための保証 | 95,085 | 56,037 | 2,018 | 54,019 |
| 持分法適用会社のための保証 | 1,101,608 | 779,288 | 93,005 | 686,283 |
| 契約履行保証 | ||||
| 第三者のための保証 | 38,831 | 36,333 | 19,146 | 17,187 |
| 持分法適用会社のための保証 | 65,591 | 59,646 | 1,747 | 57,899 |
| 合計 | 1,301,115 | 931,304 | 115,916 | 815,388 |
第三者のための保証
当社及び連結子会社は、営業活動促進のため、単独又は他社と連帯して販売先・仕入先の債務に対する保証を行っております。前連結会計年度末及び当連結会計年度末における多くの保証契約はそれぞれ概ね2025年及び2027年までに満期を迎えます。
持分法適用会社のための保証
当社及び連結子会社は、持分法適用会社の営業活動促進及び持分法適用会社の資金調達における信用補完のため、単独又は他社と連帯して、持分法適用会社のために保証を行っております。前連結会計年度末及び当連結会計年度末における多くの保証契約は概ね2031年までに満期を迎えます。
前連結会計年度末及び当連結会計年度末における当社及び連結子会社の保証契約の潜在的最大支払額の残存期間別の内訳はそれぞれ以下のとおりです。
| 前連結会計年度末 （2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度末 （2020年3月31日） （百万円） |
|
| 1年以内 | 354,699 | 523,950 |
| 1年超5年以内 | 330,153 | 223,538 |
| 5年超 | 425,063 | 553,627 |
| 合計 | 1,109,915 | 1,301,115 |
(2）係争事件
当社及び連結子会社に対して、営業活動から生じる契約上の債務などに関し、様々なクレームや訴訟が起こされておりますが、このうち損失が予想されるものに対しては所要の引当金を計上しております。当社は、連結財政状態、連結経営成績、及び連結キャッシュ・フローの状況に重大な影響のある追加債務はないと考えております。
（インドにおける資産譲渡課税）
当社の在英国子会社であるEarlyguard Limited（以下EG）は、インド税務当局より240億ルピー（約370億円）の支払いを求める2020年1月21日付の納税通知書を受領致しました。課税対象は、2007年4月にEGが保有していたFinsider International Company Limited株式（インド鉄鉱石会社Sesa Goa株式の51%を保有する英国法人）を売却した際の譲渡益であり、EGは当時の税法に従い適切な処理を行いましたが、その後、納税通知が発行されたものです。当社は、連結財政状態、連結経営成績、及び連結キャッシュ・フローの状況に重大な影響を及ぼすものであるとは現時点では想定しておりません。
26．連結キャッシュ・フロー計算書についての補足情報
前連結会計年度及び当連結会計年度における連結キャッシュ・フロー計算書についての補足情報は以下のとおりです。
| 前連結会計年度 （自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日） （百万円） |
当連結会計年度 （自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日） （百万円） |
|
| 現金収支を伴わない投資及び財務活動： | ||
| リース取引による資産の取得 | － | 99,749 |
| 有形固定資産等、投資不動産の取得に係る未払金 | － | 72,558 |
| 子会社又はその他の事業の取得(注記3)： | ||
| 子会社又はその他の事業の取得対価 | 78,241 | － |
| 対価のうち現金及び現金同等物で構成される部分 | 78,241 | － |
| 取得資産に含まれる現金及び現金同等物 | 1,328 | － |
| 取得資産合計(現金及び現金同等物含む) | 110,737 | － |
| 引受負債合計 | 32,496 | － |
| 子会社又はその他の事業の売却(注記4)： | ||
| 子会社又はその他の事業の売却対価 | 65,461 | － |
| 対価のうち現金及び現金同等物で構成される部分 | 65,461 | － |
| 売却資産に含まれる現金及び現金同等物 | 1,053 | － |
| 売却資産 | ||
| 流動資産(現金及び現金同等物含む) | 111,083 | － |
| 非流動資産 | 1,371 | － |
| 売却資産合計 | 112,454 | － |
| 売却負債 | ||
| 流動負債 | 44,127 | － |
| 非流動負債 | 67 | － |
| 売却負債合計 | 44,194 | － |
前連結会計年度及び当連結会計年度における財務活動から生じた負債の変動は以下のとおりです。
| 前連結会計年度期首 （2018年4月1日） （百万円） |
キャッシュ・ フロー （百万円） |
非資金変動 （注2） | 前連結会計年度末 （2019年3月31日） （百万円） |
|||
| 為替変動 （百万円） |
子会社又は 他の事業に 対する支配 の獲得又は 喪失 (百万円) |
その他 (百万円) |
||||
| 短期債務 | 201,556 | 103,252 | 1,170 | 27,014 | 4,036 | 337,028 |
| 長期債務 （注1） | 4,025,379 | 161,455 | 74,816 | 17,647 | 9,150 | 4,288,447 |
| 合計 | 4,226,935 | 264,707 | 75,986 | 44,661 | 13,186 | 4,625,475 |
（注1）長期債務の内訳は連結財政状態計算書上の「1年以内に返済予定の長期債務」及び「長期債務（1年以内返済予定分を除く）」となります。
（注2）「新規リース契約」につきましては、重要性がないため「その他」に含めております。
| 当連結会計 年度期首 （2019年 4月1日） （百万円） |
会計方針の 変更による 累積的影響額 （注2） |
会計方針の 変更を反映した期首残高 （2019年 4月1日） （百万円） （調整後） |
キャッシュ・ フロー （百万円） |
非資金変動 | 当連結会計 年度末 （2020年 3月31日） （百万円） |
|||
| 為替変動 （百万円） |
新規リース 契約 （百万円） |
その他 (百万円) |
||||||
| 短期債務 | 337,028 | － | 337,028 | △27,158 | △18,077 | － | 5,665 | 297,458 |
| 長期債務 （注1） | 4,288,447 | 272,321 | 4,560,768 | 27,536 | △76,428 | 99,749 | 17,497 | 4,629,122 |
| 合計 | 4,625,475 | 272,321 | 4,897,796 | 378 | △94,505 | 99,749 | 23,162 | 4,926,580 |
（注1）長期債務の内訳は連結財政状態計算書上の「1年以内に返済予定の長期債務」及び「長期債務（1年以内返済予定分を除く）」となります。
（注2）IFRS第16号「リース」適用に伴う影響です。
27．マルチグレイン事業関連引当金取崩額
前連結会計年度において、当社連結子会社Multigrain Tradingは複数の長期契約の義務履行から生じると見込まれる損失に係る引当金について、当該契約の解約に至った為、解約金額との差額である11,083百万円を利益計上しました。当該利益は連結損益計算書の「マルチグレイン事業関連引当金取崩額」に表示されており、注記6.セグメント情報における前連結会計年度の生活産業セグメントの当期利益（親会社の所有者に帰属）に含まれております。
28. Intercontinental Terminals Companyにおける火災事故
前連結会計年度において、当社の在米国100％連結子会社Intercontinental Terminals Company LLC（以下ITC）がテキサス州ヒューストン市近郊に保有するDeer Parkタンクターミナル構内において火災があり、保有タンクの一部が損壊しました。
当連結会計年度において、ITCは関連当局と協議の上で操業を再開しております。2019年12月6日に現地消防当局より最終調査報告書が公表され、同報告書では、本件火災は偶発的な事故に分類されると結論付けられましたが、事故原因の特定には至っておりません。現時点において、消防局以外の関連当局も、事故原因に関する調査を継続しております。
本事故に関し、消火費用や周辺浄化費用等の対応費用のうち前連結会計年度末時点における既発生分及び一定の前提に基づき合理的に見積った金額から、支払われることがほぼ確実な保険金を控除した20,600百万円の費用を前連結会計年度に計上し、前連結会計年度末の引当金残高は14,924百万円です。当該費用の主なものは当連結会計年度において支出され、当連結会計年度末における引当金の残高に重要性はありません。また、ITCは、当連結会計年度において、本事故の対応費用として一部追加費用を計上しましたが、保険金の利益計上もあり、本事故関連の損益に重要性はありません。
当該引当金は、連結財政状態計算書の「引当金」に、当該損益は、連結損益計算書の「雑損益」に含まれており、6.セグメント情報における前連結会計年度及び当連結会計年度の化学品セグメントの当期利益（親会社の所有者に帰属）に含まれております。
なお、ITCは、本件に関連して複数の訴訟等を受けておりますが、いずれも初期段階です。現時点において、訴訟等の結果が、連結財政状態、連結経営成績及び連結キャッシュ・フローの状況に重大な影響を及ぼすものであるとは想定しておりません。
29. Mitsui & Co. Mozambique Coal Finance及びMitsui & Co. Nacala Infrastructure Investmentにおける損失
当連結会計年度において、モザンビーク石炭事業への融資又はモザンビーク鉄道・港湾インフラ事業への投資を行っている当社連結子会社Mitsui & Co. Mozambique Coal Finance及びMitsui & Co. Nacala Infrastructure Investmentは、モアティーズ炭鉱事業における可採埋蔵量の減少に伴い長期生産計画の各種前提を見直した結果、融資に係る損失評価引当金繰入額及び持分法適用会社に対する投資に係る減損損失として22,083百万円を認識しました。
連結損益計算書上、損失評価引当金繰入額については「販売費及び一般管理費」に12,224百万円（金属資源9,779百万円、機械・インフラ2,445百万円）、持分法適用会社に対する投資に係る減損損失については「持分法による投資損益」及び「有価証券損益」にそれぞれ6,322百万円（金属資源5,058百万円、機械・インフラ1,264百万円）、3,537百万円（金属資源2,830百万円、機械・インフラ707百万円）を計上しております。
30. 持分法適用会社Mitsui E&P Mozambique Area 1における繰延税金資産の回収可能性
当社は、エネルギーセグメントに属する当社持分法適用会社Mitsui E&P Mozambique Area 1を通じて、権益を保有するモザンビークLNGプロジェクトについて事業パートナーと共に最終投資決断を行いました。
これにより、同社において主に過年度に発生した探鉱費に係る繰延税金資産を認識したことにより、当社持分として13,158百万円の利益を連結損益計算書の「持分法による投資損益」に計上しております。
31．後発事象
配当
2020年6月19日に開催された当社の定時株主総会にて、2020年3月31日現在の株主に対し、1株当たり40円、総額68,301百万円の現金配当を行うことが決議されました。
32．連結財務諸表の発行の承認
連結財務諸表の発行は、2020年6月19日に当社代表取締役社長 安永竜夫及び代表取締役副社長執行役員CFO 内田貴和によって承認されております。
(2)【その他】
当連結会計年度における四半期情報等
| （累計期間） | 第1四半期 | 第2四半期 | 第3四半期 | 当連結会計年度 |
| 収益（百万円） | 1,633,120 | 3,411,236 | 5,193,989 | 6,885,033 |
| 法人所得税前利益（百万円） | 172,403 | 318,926 | 471,312 | 534,320 |
| 四半期（当期）利益（親会社の所有者に帰属）（百万円） | 125,036 | 234,153 | 335,076 | 391,513 |
| 基本的1株当たり四半期 （当期）利益（親会社の所有者に帰属）（円） |
71.94 | 134.71 | 192.95 | 226.13 |
| （会計期間） | 第1四半期 | 第2四半期 | 第3四半期 | 第4四半期 |
| 基本的1株当たり四半期利益（親会社の所有者に帰属）（円） | 71.94 | 62.77 | 58.20 | 33.22 |
重要な訴訟事件等
当社及び連結子会社に関する重要な訴訟事件等に関しては、連結財務諸表注記事項25.「偶発債務」を参照願います。
有価証券報告書（通常方式）_20200619104403
2【財務諸表等】
(1)【財務諸表】
①【貸借対照表】
| (単位：百万円) | ||
| 前事業年度 (2019年3月31日) |
当事業年度 (2020年3月31日) |
|
| 資産の部 | ||
| 流動資産 | ||
| 現金及び預金 | 484,637 | 615,805 |
| 受取手形 | 19,677 | 25,835 |
| 売掛金 | ※１ 687,198 | ※１ 566,299 |
| 有価証券 | 280 | 675 |
| 商品 | 112,738 | 120,026 |
| 前払費用 | 4,158 | 4,538 |
| 短期貸付金 | 248,449 | 244,701 |
| 未収法人税等 | 17,538 | 20,839 |
| その他 | 193,851 | 241,607 |
| 貸倒引当金 | △182 | △707 |
| 流動資産合計 | 1,768,348 | 1,839,623 |
| 固定資産 | ||
| 有形固定資産 | ||
| 賃貸用固定資産 | 67,698 | 108,533 |
| 建物及び構築物 | 6,827 | 72,250 |
| 土地 | 32,471 | 36,507 |
| 建設仮勘定 | 24,961 | 259 |
| その他 | 10,363 | 17,929 |
| 有形固定資産合計 | 142,322 | 235,480 |
| 無形固定資産 | ||
| ソフトウエア | 5,508 | 5,711 |
| その他 | 18,394 | 17,721 |
| 無形固定資産合計 | 23,903 | 23,432 |
| 投資その他の資産 | ||
| 投資有価証券 | ※２,※３ 1,170,625 | ※２,※３ 815,543 |
| 関係会社株式及び出資金 | ※２,※３ 2,971,878 | ※２,※３ 3,022,670 |
| 長期貸付金 | 214,119 | 208,031 |
| 固定化営業債権 | ※４ 72,199 | ※４ 73,375 |
| その他 | ※２ 55,192 | ※２ 121,091 |
| 貸倒引当金 | △67,686 | △67,260 |
| 投資その他の資産合計 | 4,416,329 | 4,173,452 |
| 固定資産合計 | 4,582,555 | 4,432,365 |
| 資産合計 | 6,350,903 | 6,271,989 |
| (単位：百万円) | ||
| 前事業年度 (2019年3月31日) |
当事業年度 (2020年3月31日) |
|
| 負債の部 | ||
| 流動負債 | ||
| 支払手形 | 1,420 | 214 |
| 買掛金 | 501,728 | 394,078 |
| 短期借入金 | 320,947 | 188,382 |
| コマーシャル・ペーパー | 40,000 | － |
| 未払金 | 105,972 | 198,019 |
| 未払費用 | 40,240 | 37,012 |
| 前受金 | 4,571 | 9,109 |
| 預り金 | 336,542 | 348,147 |
| 前受収益 | 2,983 | 2,376 |
| その他 | 22,700 | 37,185 |
| 流動負債合計 | 1,377,107 | 1,214,526 |
| 固定負債 | ||
| 社債 | 149,827 | 236,065 |
| 長期借入金 | ※１ 2,597,211 | ※１ 2,678,000 |
| 繰延税金負債 | 114,070 | 60,433 |
| 退職給付引当金 | 14,038 | 13,224 |
| 債務保証等損失引当金 | 19,454 | 27,973 |
| その他 | 28,596 | 35,375 |
| 固定負債合計 | 2,923,198 | 3,051,071 |
| 負債合計 | 4,300,306 | 4,265,598 |
| 純資産の部 | ||
| 株主資本 | ||
| 資本金 | 341,481 | 341,775 |
| 資本剰余金 | ||
| 資本準備金 | 367,758 | 368,052 |
| 資本剰余金合計 | 367,758 | 368,052 |
| 利益剰余金 | ||
| 利益準備金 | 27,745 | 27,745 |
| その他利益剰余金 | ||
| 別途積立金 | 176,851 | 176,851 |
| 特別積立金 | 1,619 | 1,619 |
| 繰越利益剰余金 | 907,467 | 1,151,426 |
| 利益剰余金合計 | 1,113,684 | 1,357,643 |
| 自己株式 | △7,553 | △64,977 |
| 株主資本合計 | 1,815,370 | 2,002,493 |
| 評価・換算差額等 | ||
| その他有価証券評価差額金 | 342,256 | 73,924 |
| 繰延ヘッジ損益 | △107,887 | △70,741 |
| 評価・換算差額等合計 | 234,369 | 3,183 |
| 新株予約権 | 857 | 714 |
| 純資産合計 | 2,050,597 | 2,006,390 |
| 負債純資産合計 | 6,350,903 | 6,271,989 |
②【損益計算書】
| (単位：百万円) | ||
| 前事業年度 （自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日） |
当事業年度 （自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日） |
|
| 売上高 | ※１ 3,837,681 | ※１ 3,377,216 |
| 売上原価 | ※１ 3,764,990 | ※１ 3,288,831 |
| 売上総利益 | 72,690 | 88,385 |
| 販売費及び一般管理費 | ||
| 役員報酬 | 1,507 | 1,526 |
| 執行役員報酬 | 2,237 | 1,648 |
| 株式報酬費用 | 231 | 741 |
| 従業員給料及び手当 | 41,993 | 41,532 |
| 従業員賞与 | 32,138 | 31,761 |
| 退職給付費用 | 14,528 | 14,591 |
| 福利厚生費 | 12,940 | 12,573 |
| 旅費及び交通費 | 13,087 | 11,675 |
| 通信情報費 | 20,480 | 20,564 |
| 事務所管理費 | 3,756 | 3,483 |
| 業務委託費 | 52,733 | 55,427 |
| 雑費 | 27,977 | 28,250 |
| 販売費及び一般管理費合計 | 223,613 | 223,778 |
| 営業損失（△） | △150,922 | △135,393 |
| 営業外収益 | ||
| 受取利息 | ※１ 20,212 | ※１ 19,982 |
| 受取配当金 | ※１ 429,171 | ※１ 502,933 |
| 為替差益 | － | 2,605 |
| 有形固定資産等売却益 | 306 | 213 |
| 投資有価証券・関係会社株式売却益 | 22,785 | ※２ 76,996 |
| 債務保証等損失引当金戻入額 | 31,735 | － |
| その他 | 43,669 | 43,269 |
| 営業外収益合計 | 547,880 | 646,000 |
| 営業外費用 | ||
| 支払利息 | 44,731 | 43,203 |
| 為替差損 | 19,674 | － |
| 有形固定資産等処分損 | 3,173 | 261 |
| 投資有価証券・関係会社株式売却損 | 1,857 | 2,168 |
| 投資有価証券・関係会社株式評価損 | 90,328 | ※３ 56,300 |
| 関係会社等貸倒引当金繰入額 | 13,395 | 2,080 |
| 債務保証等損失引当金繰入額 | － | 9,492 |
| その他 | 11,054 | 12,472 |
| 営業外費用合計 | 184,216 | 125,980 |
| 経常利益 | 212,742 | 384,627 |
| 税引前当期純利益 | 212,742 | 384,627 |
| 法人税、住民税及び事業税 | △7,027 | △6,692 |
| 法人税等調整額 | △208 | 7,926 |
| 法人税等合計 | △7,235 | 1,233 |
| 当期純利益 | 219,977 | 383,393 |
③【株主資本等変動計算書】
前事業年度（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
| (単位：百万円) | ||||||||
| 株主資本 | ||||||||
| 資本金 | 資本剰余金 | 利益剰余金 | ||||||
| 資本準備金 | 資本剰余金合計 | 利益準備金 | その他利益剰余金 | 利益剰余金合計 | ||||
| 別途積立金 | 特別積立金 | 繰越利益剰余金 | ||||||
| 当期首残高 | 341,481 | 367,758 | 367,758 | 27,745 | 176,851 | 1,619 | 923,202 | 1,129,419 |
| 当期変動額 | ||||||||
| 剰余金の配当 | △139,038 | △139,038 | ||||||
| 当期純利益 | 219,977 | 219,977 | ||||||
| 自己株式の取得 | ||||||||
| 自己株式の処分 | △207 | △207 | ||||||
| 自己株式の消却 | △96,467 | △96,467 | ||||||
| ストックオプション発行に伴う報酬費用 | ||||||||
| 株主資本以外の項目の当期変動額（純額） | ||||||||
| 当期変動額合計 | － | － | － | － | － | － | △15,735 | △15,735 |
| 当期末残高 | 341,481 | 367,758 | 367,758 | 27,745 | 176,851 | 1,619 | 907,467 | 1,113,684 |
| 株主資本 | 評価・換算差額等 | 新株予約権 | 純資産合計 | ||||
| 自己株式 | 株主資本 合計 |
その他有価証券評価差額金 | 繰延ヘッジ損益 | 評価・換算差額等合計 | |||
| 当期首残高 | △104,363 | 1,734,295 | 338,451 | △89,927 | 248,524 | 777 | 1,983,597 |
| 当期変動額 | |||||||
| 剰余金の配当 | △139,038 | △139,038 | |||||
| 当期純利益 | 219,977 | 219,977 | |||||
| 自己株式の取得 | △16 | △16 | △16 | ||||
| 自己株式の処分 | 359 | 151 | △151 | 0 | |||
| 自己株式の消却 | 96,467 | － | － | ||||
| ストックオプション発行に伴う報酬費用 | 231 | 231 | |||||
| 株主資本以外の項目の当期変動額（純額） | 3,805 | △17,960 | △14,155 | △14,155 | |||
| 当期変動額合計 | 96,809 | 81,074 | 3,805 | △17,960 | △14,155 | 79 | 66,999 |
| 当期末残高 | △7,553 | 1,815,370 | 342,256 | △107,887 | 234,369 | 857 | 2,050,597 |
当事業年度（自 2019年4月1日 至 2020年3月31日）
| (単位：百万円) | ||||||||
| 株主資本 | ||||||||
| 資本金 | 資本剰余金 | 利益剰余金 | ||||||
| 資本準備金 | 資本剰余金合計 | 利益準備金 | その他利益剰余金 | 利益剰余金合計 | ||||
| 別途積立金 | 特別積立金 | 繰越利益剰余金 | ||||||
| 当期首残高 | 341,481 | 367,758 | 367,758 | 27,745 | 176,851 | 1,619 | 907,467 | 1,113,684 |
| 当期変動額 | ||||||||
| 剰余金の配当 | △139,071 | △139,071 | ||||||
| 当期純利益 | 383,393 | 383,393 | ||||||
| 自己株式の取得 | ||||||||
| 自己株式の処分 | △363 | △363 | ||||||
| ストックオプション発行に伴う報酬費用 | ||||||||
| 株価連動型譲渡制限付株式発行に伴う報酬費用 | 293 | 293 | 293 | |||||
| 株主資本以外の項目の当期変動額（純額） | ||||||||
| 当期変動額合計 | 293 | 293 | 293 | － | － | － | 243,958 | 243,958 |
| 当期末残高 | 341,775 | 368,052 | 368,052 | 27,745 | 176,851 | 1,619 | 1,151,426 | 1,357,643 |
| 株主資本 | 評価・換算差額等 | 新株予約権 | 純資産合計 | ||||
| 自己株式 | 株主資本 合計 |
その他有価証券評価差額金 | 繰延ヘッジ損益 | 評価・換算差額等合計 | |||
| 当期首残高 | △7,553 | 1,815,370 | 342,256 | △107,887 | 234,369 | 857 | 2,050,597 |
| 当期変動額 | |||||||
| 剰余金の配当 | △139,071 | △139,071 | |||||
| 当期純利益 | 383,393 | 383,393 | |||||
| 自己株式の取得 | △57,953 | △57,953 | △57,953 | ||||
| 自己株式の処分 | 529 | 166 | △166 | 0 | |||
| ストックオプション発行に伴う報酬費用 | 22 | 22 | |||||
| 株価連動型譲渡制限付株式発行に伴う報酬費用 | 587 | 587 | |||||
| 株主資本以外の項目の当期変動額（純額） | △268,332 | 37,146 | △231,186 | △231,186 | |||
| 当期変動額合計 | △57,423 | 187,122 | △268,332 | 37,146 | △231,186 | △143 | △44,206 |
| 当期末残高 | △64,977 | 2,002,493 | 73,924 | △70,741 | 3,183 | 714 | 2,006,390 |
【注記事項】
（重要な会計方針）
1．有価証券の評価基準及び評価方法
(1)売買目的有価証券
時価法（売却原価は移動平均法により算定）
(2)満期保有目的有価証券
償却原価法（定額法）
(3)子会社株式及び関連会社株式
移動平均法による原価法
(4)その他有価証券のうち時価のあるもの
期末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により 算定）
(5)その他有価証券のうち時価のないもの
移動平均法による原価法
売買目的有価証券以外の有価証券のうち、時価または実質価額が期末日直前の貸借対照表価額と比較して著しく下落している銘柄については、回復可能性の判定を行った上で、評価減を実施しております。
2．デリバティブの評価基準及び評価方法
時価法によっております。
3．棚卸資産の評価基準及び評価方法
個別法（一部の商品については移動平均法又は先入先出法）による原価法を採用しております。なお、貸借対照表価額は収益性の低下による簿価切下げの方法により算定しております。トレーディング目的で保有する棚卸資産は時価法によっております。
4．固定資産の減価償却の方法
(1)有形固定資産
定率法によっております。ただし、1998年4月1日以降に取得した建物（建物附属設備を除く）並びに2016年4月1日以降に取得した建物附属設備及び構築物については定額法を採用しております。なお、主な資産の耐用年数は以下のとおりです。
賃貸用固定資産 ： 5～50年
建物及び構築物 ： 2～50年
(2)無形固定資産
定額法によっております。なお、主な資産の耐用年数は以下のとおりです。
自社利用のソフトウエア：利用可能期間（原則として5年）
(3)リース資産については、固定資産の各勘定科目に含め、リース期間を耐用年数とする定額法によっております。
5．引当金の計上基準
(1)貸倒引当金
債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
(2)退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における企業年金基金制度等に係る退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき計上しております。退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。過去勤務費用については、平均残存勤務期間内の一定の年数（7年間）で按分した額を制度改訂の期から毎期費用処理することにしております。また、数理計算上の差異については、平均残存勤務期間内の一定の年数（7年間）で按分した額を発生の翌期から毎期費用処理することにしております。
なお、退職給付に係る未認識数理計算上の差異及び未認識過去勤務費用に対応する部分を除いた退職給付債務
と年金資産の差額を、退職給付引当金又は長期前払費用（「投資その他の資産」の「その他」）として貸借対照
表に計上しております。
(3)債務保証等損失引当金
子会社等に対する債務保証等の偶発債務による損失に備えるため、被保証先の財政状態等を勘案の上、必要と認められる額を計上しております。
6．外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準
外貨建金銭債権債務は、期末日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
7．ヘッジ会計の方法
(1)ヘッジ会計の方法
ヘッジ会計の適用要件を満たすものについては、繰延ヘッジ処理によっております。ただし、その他有価証券をヘッジ対象とするものについては時価ヘッジ処理によっております。なお、外貨建金銭債権債務をヘッジ対象とする為替予約等については、金融商品に関する会計基準による原則的処理によっております。また、金利スワップのうち所定の要件を満たすものについては、その金銭受払純額等をヘッジ対象とする資産又は負債に係る利息に加減して処理しております。
(2)ヘッジ手段とヘッジ対象
外貨建金銭債権債務、在外子会社等に対する投資への持分及び将来の輸出入取引等に伴う為替レート変動のリスクを回避する目的で、為替予約等の通貨関連のデリバティブ取引及び外貨建借入を行っており、また事業活動に伴う金利レート変動のリスクを回避する目的で、金利スワップ取引等の金利関連のデリバティブ取引を行っております。商品については、棚卸資産及び売買契約等に係る価格変動のリスクを回避する目的で、商品関連のデリバティブ取引を行っております。
(3)ヘッジ方針
事業活動に伴って生じる為替・金利・商品に係る相場変動のリスクは、トレーディング取引に係るものを除き、社内リスク管理方針に基づき、リスクの特性に応じてデリバティブ取引及び外貨建借入を利用して、ヘッジしております。
(4)ヘッジ有効性評価の方法
個々の取引の特性に応じて策定されたヘッジ有効性の評価の方法により、ヘッジ対象とヘッジ手段を対応させた上で有効性を評価しております。
8．その他財務諸表作成のための重要な事項
(1)消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
(2)連結納税制度を適用しております。
（未適用の会計基準等）
「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号2018年3月30日）及び「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号2018年3月30日）
(1) 概要
収益に関する包括的な会計基準及び適用指針
(2) 適用予定日
2022年3月期の期首より適用予定です。
(3) 当該会計基準等の適用による影響
当該会計基準等の適用による財務諸表に与える影響は、現在評価中です。
（貸借対照表関係）
※1 借入金等の担保に差入れている資産
担保に供している資産は、以下のとおりです。
| 前事業年度 （2019年3月31日） |
当事業年度 （2020年3月31日） |
|||
| 売掛金 | 188 | 百万円 | 160 | 百万円 |
担保付債務は、以下のとおりです。
| 前事業年度 （2019年3月31日） |
当事業年度 （2020年3月31日） |
|||
| 長期借入金 | 64 | 百万円 | 54 | 百万円 |
（注）上記のほか、借入約款において担保物件を特定せず借入先より請求のあった際に直ちに担保を差入れる旨の条項の
ある借入金は、前事業年度末及び当事業年度末においてそれぞれ139,968百万円及び166,349百万円です。
※2 取引保証金等の代用として差入れている資産
| 前事業年度 （2019年3月31日） |
当事業年度 （2020年3月31日） |
|||
| 投資有価証券・関係会社株式及び出資金 | 3,337 | 百万円 | 2,165 | 百万円 |
| その他(注) | 15,114 | 23,213 | ||
| 合計 | 18,451 | 25,378 |
（注）主に営業取引やデリバティブ取引に係る差入保証金及び敷金です。
※3 保証債務のために差入れている資産
| 前事業年度 （2019年3月31日） |
当事業年度 （2020年3月31日） |
|||
| 投資有価証券・関係会社株式及び出資金 | 152,012 | 百万円 | 153,723 | 百万円 |
※4 財務諸表等規則第32条第1項第10号の債権です。
※5 関係会社に係る資産及び負債
| 前事業年度 （2019年3月31日） |
当事業年度 （2020年3月31日） |
|||
| 短期金銭債権 | 539,407 | 百万円 | 469,324 | 百万円 |
| 長期金銭債権 | 241,930 | 235,747 | ||
| 短期金銭債務 | 434,014 | 433,631 | ||
| 長期金銭債務 | 50,437 | 12,790 |
（1）保証債務
①取引先等の銀行借入及び仕入債務等に対する保証
| 前事業年度 （2019年3月31日） |
当事業年度 （2020年3月31日） |
||||
| Mitsui & Co. Cameron LNG Sales | 772,615 | 百万円 | Mitsui & Co. Cameron LNG Sales | 795,405 | 百万円 |
| Oriente Copper Netherlands | 197,205 | Oriente Copper Netherlands | 195,534 | ||
| Mitsui & Co. Energy Trading Singapore | 142,062 | Japan Arctic LNG | 155,420 | ||
| Cameron LNG | 122,374 | Cameron LNG | 138,584 | ||
| Lepta Shipping | 111,383 | Mitsui & Co. Energy Trading Singapore | 135,568 | ||
| Mitsui E&P Italia A | 84,162 | Mitsui E&P Italia A | 76,131 | ||
| MEPAU A | 74,308 | Lepta Shipping | 58,754 | ||
| Energia Sustentavel do Brasil | 62,354 | Mitsui Bussan Commodities | 58,560 | ||
| Corredor Logistico Integrado de Nacala | 61,384 | Corredor Logistico Integrado de Nacala | 58,359 | ||
| M&T Aviation Finance (Ireland) | 60,880 | PHCホールディングス | 54,143 | ||
| その他 247社 | 1,458,395 | その他 235社 | 1,493,311 | ||
| 合計（注1,2,3） | 3,147,126 | 合計（注1,2,3） | 3,219,773 |
（注）1.前事業年度末及び当事業年度末において、保証差入有価証券等に基づくものをそれぞれ150,681百万円及び153,813百万円含めております。
2.複数の保証人がいる連帯保証及び他社が再保証している債務保証については、当社の負担となる額を記載しております。
3.区分掲記されている会社は主に関係会社であり、受取保証料については取引実態を勘案の上個別に取極めを行っております。
②海外現地法人の銀行借入等に対する保証
| 前事業年度 （2019年3月31日） |
当事業年度 （2020年3月31日） |
||||
| 中東三井物産バハレン会社 | 347,663 | 百万円 | 中東三井物産バハレン会社 | 340,903 | 百万円 |
| ノルウェー三井物産 | 16,374 | ノルウェー三井物産 | 17,902 | ||
| その他 海外現地法人10社 | 12,917 | その他 海外現地法人10社 | 6,799 | ||
| 合計（注） | 376,955 | 合計（注） | 365,605 |
（注）受取保証料については取引実態を勘案の上個別に取極めを行っております。
（2）受取手形のほか割引高
| 前事業年度 （2019年3月31日） |
当事業年度 （2020年3月31日） |
|||
| 受取手形割引高 | 86,086 | 百万円 | 45,781 | 百万円 |
（注）前事業年度末及び当事業年度末において、受取手形割引高に含まれる輸出貿易信用状取引における銀行間決済未済
の銀行手形買取残高は、それぞれ80,920百万円及び41,464百万円です。
7 自由処分権を有する担保受入金融資産
| 前事業年度 （2019年3月31日） |
当事業年度 （2020年3月31日） |
|||
| 自由処分権を有する担保受入金融資産 | 3,889 | 百万円 | 3,935 | 百万円 |
（損益計算書関係）
※1 関係会社との取引に係るものが以下のとおり含まれております。
| 前事業年度 （自 2018年4月 1日 至 2019年3月31日） |
当事業年度 （自 2019年4月 1日 至 2020年3月31日） |
|||
| 営業取引による取引高 | ||||
| 売上高 | 891,260 | 百万円 | 794,629 | 百万円 |
| 仕入高 | 700,081 | 622,720 | ||
| 営業取引以外の取引による取引高 | 467,204 | 547,130 |
※2 当事業年度に計上した投資有価証券・関係会社株式売却益76,996百万円のうち、主なものは以下のとおりです。
リクルートホールディングス株式 41,978百万円
※3 当事業年度に計上した投資有価証券・関係会社株式評価損56,300百万円のうち、主なものは以下のとおりです。
カタールのLNG事業関連 22,068百万円
（有価証券関係）
子会社株式・出資金及び関連会社株式・出資金
前事業年度（2019年3月31日）
| 区分 | 貸借対照表計上額 （百万円） |
時価（百万円） | 差額（百万円） |
| 関連会社株式・出資金 | 402,831 | 654,482 | 251,650 |
当事業年度（2020年3月31日）
| 区分 | 貸借対照表計上額 （百万円） |
時価（百万円） | 差額（百万円） |
| 関連会社株式・出資金 | 95,379 | 143,431 | 48,052 |
（注）時価を把握することが極めて困難と認められる子会社株式・出資金及び関連会社株式・出資金の貸借対照表計上額
| （単位：百万円） | ||
| 区分 | 前事業年度 （2019年3月31日） |
当事業年度 （2020年3月31日） |
| 子会社株式・出資金 | 1,871,611 | 2,166,692 |
| 関連会社株式・出資金 | 697,435 | 760,598 |
これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表の「子会社株式・出資金及び関連会社株式・出資金」には含めておりません。
（税効果会計関係）
1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
| 前事業年度 （2019年3月31日） |
当事業年度 （2020年3月31日） |
||||
| 繰延税金資産 | |||||
| 貸倒引当金 | 21,266 | 百万円 | 21,270 | 百万円 | |
| 債務保証等損失引当金 | 6,031 | 8,672 | |||
| 投資有価証券・関係会社株式等 | 266,152 | 277,577 | |||
| 固定資産評価損・減損損失 | 5,736 | 5,725 | |||
| 未払賞与 | 9,236 | 8,806 | |||
| 退職年金費用 | 7,820 | － | |||
| 繰延ヘッジ損益 | 33,445 | 21,930 | |||
| 繰越欠損金(注) | 86,062 | 85,278 | |||
| その他 | 12,349 | 9,683 | |||
| 繰延税金資産小計 | 448,097 | 438,941 | |||
| 評価性引当額 | △448,097 | △438,941 | |||
| 繰延税金資産合計 | － | － | |||
| 繰延税金負債 | |||||
| その他有価証券評価差額金 | 113,751 | 52,188 | |||
| 退職年金費用 | － | 8,178 | |||
| その他 | 319 | 67 | |||
| 繰延税金負債合計 | 114,070 | 60,433 | |||
| 繰延税金負債の純額 | 114,070 | 60,433 |
(注) 前事業年度における繰越欠損金に係る繰延税金資産の失効期限は5年以内が47,130百万円、5年超10年以内が
38,932百万円です。当事業年度における繰越欠損金に係る繰延税金資産の失効期限は5年以内が57,428百万円、
5年超10年以内が27,850百万円です。
2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳
| 前事業年度 （2019年3月31日） |
当事業年度 （2020年3月31日） |
||
| 法定実効税率 | 31.0％ | 31.0％ | |
| （調整） | |||
| 受取配当金等永久に益金に算入されない項目 | △53.1 | △35.2 | |
| 外国税額 | 2.7 | 1.2 | |
| 評価性引当額の増減 | 14.6 | 1.6 | |
| 特定外国子会社等合算課税 | 1.6 | 2.0 | |
| その他 | △0.2 | △0.3 | |
| 税効果会計適用後の法人税等の負担率 | △3.4 | 0.3 |
（重要な後発事象）
配当
2020年6月19日に開催された当社の定時株主総会にて、2020年3月31日現在の株主に対し、1株当たり40円、総額68,301百万円の現金配当を行うことが決議されました。
④【附属明細表】
【有形固定資産等明細表】
| (単位：百万円） | ||||||||
| 区 分 | 資産の種類 | 期首残高 | 当期増加額 | 当期減少額 | 期末残高 | 減価償却 累 計 額 |
当期償却額 | 期 末 帳簿価額 |
| 有 形 固 定 資 産 |
賃貸用固定資産 | 76,736 | 41,281 | 228 | 117,789 | 9,255 | 229 | 108,533 |
| 建物及び構築物 | 26,041 | 68,179 | 331 | 93,890 | 21,639 | 1,140 | 72,250 | |
| 土地 | 32,471 | 4,036 | － | 36,507 | － | － | 36,507 | |
| 建設仮勘定 | 24,961 | 20,537 | 45,239 | 259 | － | － | 259 | |
| その他 | 16,334 | 10,863 | 3,226 | 23,970 | 6,040 | 390 | 17,929 | |
| 計 | 176,543 | 144,896 | 49,024 | 272,415 | 36,934 | 1,759 | 235,480 | |
| 無 形 固 定 資 産 |
ソフトウエア | － | － | － | 14,355 | 8,644 | 2,243 | 5,711 |
| その他 | － | － | － | 21,337 | 3,615 | 1,168 | 17,721 | |
| 計 | － | － | － | 35,692 | 12,259 | 3,411 | 23,432 |
（注）1.無形固定資産の金額は、資産の100分の1以下のため「期首残高」、「当期増加額」、「当期減少額」の記載を省略しております。
2.期首残高および期末残高は取得価額により記載しております。
3.当期償却額のうち、販売費及び一般管理費として3,714百万円を計上しております。
4.複合開発事業Otemachi Oneが2020年2月23日に竣工となりました。これに伴い建設仮勘定が24,694百万円減少
し、建物及び構築物が65,169百万円、賃貸用固定資産が40,911百万円、主にそれぞれ増加しました。
【引当金明細表】
| 科目 | 当期首残高 （百万円） |
当期増加額 （百万円） |
当期減少額 （百万円） |
当期末残高 （百万円） |
| 貸倒引当金 | 67,868 | 4,038 | 3,938 | 67,967 |
| 債務保証等損失引当金 | 19,454 | 11,781 | 3,261 | 27,973 |
(2)【主な資産及び負債の内容】
連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
(3)【その他】
該当事項はありません。
有価証券報告書（通常方式）_20200619104403
第6【提出会社の株式事務の概要】
| 事業年度 | 4月1日から3月31日まで |
| 定時株主総会 | 6月中 |
| 基準日 | 3月31日 |
| 剰余金の配当の基準日 | 9月30日 3月31日 |
| 1単元の株式数 | 100株 |
| 単元未満株式の買取り及び 買増し |
|
| 取扱場所 | (特別口座） 三井住友信託銀行株式会社 証券代行部 東京都千代田区丸の内一丁目 4番1号 |
| 株主名簿管理人 | （特別口座） 三井住友信託銀行株式会社 東京都千代田区丸の内一丁目4番1号 |
| 取次所 | ――― |
| 買取り及び買増し手数料 | 株式の売買の委託に係る手数料相当額 |
| 公告掲載方法 | 当会社の公告は電子公告の方法により行っております。 https://www.mitsui.com/jp/ja/koukoku/ 但し、電子公告によることができない事故その他やむを得ない事由が生じたときは、日本経済新聞に掲載して行います。 |
| 株主に対する特典 | ありません |
（注）「公告掲載方法」に記載された公告に決算公告は含みません。
有価証券報告書（通常方式）_20200619104403
第7【提出会社の参考情報】
1【提出会社の親会社等の情報】
当社は、親会社等はありません。
2【その他の参考情報】
当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しています。
(1)有価証券報告書関係
有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書
事業年度（第100期）（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日） 2019年6月20日関東財務局長に提出
有価証券報告書の訂正報告書及びその確認書
事業年度（第96期）（自 2014年4月1日 至 2015年3月31日） 2019年8月9日関東財務局長に提出
事業年度（第97期）（自 2015年4月1日 至 2016年3月31日） 2019年8月9日関東財務局長に提出
事業年度（第98期）（自 2016年4月1日 至 2017年3月31日） 2019年8月9日関東財務局長に提出
事業年度（第99期）（自 2017年4月1日 至 2018年3月31日） 2019年8月9日関東財務局長に提出
事業年度（第100期）（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日） 2019年8月9日関東財務局長に提出
(2)四半期報告書関係
四半期報告書及びその確認書
（第101期第1四半期）（自 2019年4月1日 至 2019年6月30日） 2019年8月9日関東財務局長に提出
（第101期第2四半期）（自 2019年7月1日 至 2019年9月30日） 2019年11月8日関東財務局長に提出
（第101期第3四半期）（自 2019年10月1日 至 2019年12月31日） 2020年2月14日関東財務局長に提出
四半期報告書の訂正報告書及びその確認書
（第100期第1四半期）（自 2018年4月1日 至 2018年6月30日） 2019年8月9日関東財務局長に提出
（第100期第2四半期）（自 2018年7月1日 至 2018年9月30日） 2019年8月9日関東財務局長に提出
（第100期第3四半期）（自 2018年10月1日 至 2018年12月31日） 2019年8月9日関東財務局長に提出
(3)有価証券届出書及びその添付書類
2019年7月3日関東財務局長に提出
(4)内部統制報告書
事業年度（第100期）（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日） 2019年6月20日関東財務局長に提出
(5)臨時報告書
2019年6月21日関東財務局長に提出
金融商品取引法第24条の5第4項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2（株主総会決議事項決議）に基づくもの。
2019年8月9日関東財務局長に提出
金融商品取引法第24条の5第4項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第2項第3号（特定子会社の異動）に基づくもの。
2020年1月20日関東財務局長に提出
金融商品取引法第24条の5第4項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第2項第9号（代表取締役の異動）に基づくもの。
(6)発行登録書関係（社債）
①発行登録追補書類（株券、社債券等）
2019年7月5日関東財務局長に提出
2019年12月6日関東財務局長に提出
②訂正発行登録書
2019年6月21日関東財務局長に提出
2019年8月9日関東財務局長に提出
2020年1月20日関東財務局長に提出
(7)自己株券買付状況報告書
2019年11月12日関東財務局長に提出
2019年12月10日関東財務局長に提出
2020年1月10日関東財務局長に提出
2020年2月5日関東財務局長に提出
2020年3月3日関東財務局長に提出
2020年4月3日関東財務局長に提出
2020年5月11日関東財務局長に提出
2020年6月5日関東財務局長に提出
有価証券報告書（通常方式）_20200619104403
第二部【提出会社の保証会社等の情報】
該当事項はありません。