Mitsubishi Corporation

Quarterly Report • Aug 18, 2020

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【表紙】
【提出書類】	四半期報告書
【根拠条文】	金融商品取引法第24条の4の7第1項
【提出先】	関東財務局長
【提出日】	2020年8月18日
【四半期会計期間】	2020年度第1四半期(自　2020年4月1日　至　2020年6月30日)
【会社名】	三菱商事株式会社
【英訳名】	Mitsubishi Corporation
【代表者の役職氏名】	代表取締役　社長　　垣内　威彦
【本店の所在の場所】	東京都千代田区丸の内二丁目3番1号
【電話番号】	(03)3210-2121　(受付案内台)
【事務連絡者氏名】	主計部  予・決算管理チーム　　西原　直
【最寄りの連絡場所】	東京都千代田区丸の内二丁目3番1号
【電話番号】	(03)3210-2121　(受付案内台)
【事務連絡者氏名】	主計部  予・決算管理チーム　　西原　直
【縦覧に供する場所】	中部支社 (名古屋市中村区名駅三丁目28番12号) 関西支社 (大阪市北区梅田二丁目2番22号) 株式会社東京証券取引所 (東京都中央区日本橋兜町2番1号)

E02529 80580 三菱商事株式会社 Mitsubishi Corporation 企業内容等の開示に関する内閣府令 第四号の三様式 IFRS true cte 2020-04-01 2020-06-30 Q1 2021-03-31 2019-04-01 2019-06-30 2020-03-31 1 false false false E02529-000 2020-08-18 E02529-000 2019-04-01 2019-06-30 E02529-000 2019-04-01 2020-03-31 E02529-000 2020-04-01 2020-06-30 E02529-000 2019-06-30 E02529-000 2020-03-31 E02529-000 2020-06-30 E02529-000 2020-08-18 jpcrp_cor:OrdinaryShareMember E02529-000 2020-06-30 jpcrp_cor:SharesWithNoVotingRightsMember E02529-000 2020-06-30 jpcrp_cor:SharesWithRestrictedVotingRightsTreasurySharesEtcMember E02529-000 2020-06-30 jpcrp_cor:SharesWithRestrictedVotingRightsOtherMember E02529-000 2020-06-30 jpcrp_cor:OrdinarySharesTreasurySharesSharesWithFullVotingRightsTreasurySharesEtcMember E02529-000 2020-06-30 jpcrp_cor:OrdinarySharesReciprocalHoldingSharesWithFullVotingRightsTreasurySharesEtcMember E02529-000 2020-06-30 jpcrp_cor:OrdinarySharesSharesWithFullVotingRightsOtherMember E02529-000 2020-06-30 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第一部 【企業情報】

第1 【企業の概況】

1 【主要な経営指標等の推移】

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| 回次 | | 2019年度

第1四半期連結

累計期間 | 2020年度

第1四半期連結

累計期間 | 2019年度 |
| 会計期間 | | 自 2019年4月1日

至 2019年6月30日 | 自 2020年4月1日

至 2020年6月30日 | 自 2019年4月1日

至 2020年3月31日 |
| 収益 | 百万円 | 3,941,312 | 2,667,435 | 14,779,734 |
| 売上総利益 | 〃 | 483,853 | 379,728 | 1,789,131 |
| 四半期（当期）純利益

（当社の所有者に帰属） | 〃 | 161,239 | 36,661 | 535,353 |
| 四半期（当期）包括利益

（当社の所有者に帰属） | 〃 | 15,099 | 108,111 | 25,839 |
| 当社の所有者に帰属する持分 | 〃 | 5,519,274 | 5,214,967 | 5,227,359 |
| 総資産額 | 〃 | 17,641,488 | 17,801,058 | 18,049,661 |
| 基本的1株当たり四半期（当期）純利益

（当社の所有者に帰属） | 円 | 101.89 | 24.79 | 348.50 |
| 希薄化後1株当たり四半期（当期）純利益

（当社の所有者に帰属） | 〃 | 101.69 | 24.74 | 347.71 |
| 当社所有者帰属持分比率 | % | 31.3 | 29.3 | 29.0 |
| 営業活動による

キャッシュ・フロー | 百万円 | 158,569 | 296,376 | 849,728 |
| 投資活動による

キャッシュ・フロー | 〃 | △44,761 | △123,895 | △500,727 |
| 財務活動による

キャッシュ・フロー | 〃 | △54,863 | △16,269 | △156,629 |
| 現金及び現金同等物の

四半期末（期末）残高 | 〃 | 1,208,239 | 1,487,697 | 1,322,812 |

(注) 1.　当社は、国際会計基準（以下、IFRS）に準拠して連結財務諸表を作成しています。

2.　当社の所有者に帰属する持分は、非支配持分を除く当社の所有者に帰属する資本の部の金額を表示しており、当社所有者帰属持分比率は、当該金額にて計算しています。  ### 2 【事業の内容】

当社グループは、国内外のネットワークを通じて、生活、モビリティ・インフラ、エネルギー・電力といった各種産業分野において、川上の天然資源開発から川中での多種多様な商品の売買や製造、川下でのコンシューマー向け商品・サービスの提供を行うほか、金融・物流事業といったサービス分野を含めて全産業を俯瞰する総合力を活かした新しいビジネスモデルや新技術の事業化、新たなサービスの開発・提供など、広範な分野で多角的に事業を展開しています。

当社はこれらの事業を、取扱商品又はサービスの内容に応じて複数の営業グループに区分しており、それぞれの事業は、当社の各事業部門及びその直轄の関係会社（連結子会社 1,294社、持分法適用会社 461社）により推進しています。

事業セグメントごとの取扱商品又はサービスの内容、及び主要な関係会社は以下のとおりです。

	取扱商品又は サービスの内容	主要な連結子会社	主要な持分法適用会社
天然ガス	天然ガス、原油、LNG 他	CUTBANK DAWSON GAS RESOURCES DIAMOND GAS HOLDINGS DIAMOND GAS SAKHALIN	BRUNEI LNG JAPAN AUSTRALIA LNG (MIMI) MI BERAU
総合素材	炭素、鉄鋼製品、機能素材 他	メタルワン CAPE FLATTERY SILICA MINES	MCC DEVELOPMENT MITSUBISHI CEMENT
石油・化学	石油製品、石油化学製品、基礎化学製品 他	中央化学 三菱商事エネルギー 三菱商事ケミカル 三菱商事プラスチック	アストモスエネルギー サウディ石油化学 EXPORTADORA DE SAL METANOL DE ORIENTE,METOR
金属資源	原料炭、銅、鉄鉱石、アルミ 他	ジエコ 三菱商事RtMジャパン MITSUBISHI CORPORATION RTM INTERNATIONAL MITSUBISHI DEVELOPMENT PTY	ANGLO AMERICAN QUELLAVECO. ANGLO AMERICAN SUR. COMPANIA MINERA DEL PACIFICO IRON ORE COMPANY OF CANADA MOZAL
産業インフラ	プラント、 エンジニアリング、産業機械、 船舶・宇宙 他	千代田化工建設 レンタルのニッケン	MITSUBISHI ELEVATOR HONG KONG
自動車・ モビリティ	自動車、モビリティ関連 他	DIPO STAR FINANCE ISUZU UTE AUSTRALIA TRI PETCH ISUZU SALES	三菱自動車工業 KRAMA YUDHA TIGA BERLIAN MOTORS MITSUBISHI MOTORS KRAMA YUDHA SALES INDONESIA
食品産業	食糧、生鮮品、加工食品、食品素材 他	三菱商事ライフサイエンス CERMAQ INDIANA PACKERS PRINCES	伊藤ハム米久ホールディングス OLAM INTERNATIONAL
コンシューマー産業	小売・流通、物流、 ヘルスケア、衣料、 タイヤ 他	エム・シー・ヘルスケア 日本ケアサプライ 三菱商事ファッション 三菱商事ロジスティクス 三菱食品 ローソン	ライフコーポレーション ロイヤリティマーケティング TOYO TIRE
電力ソリューション	電力関連事業 他	三菱商事パワー 三菱商事マシナリ DIAMOND GENERATING ASIA DIAMOND GENERATING CORPORATION DIAMOND GENERATING EUROPE DIAMOND TRANSMISSION CORPORATION ENECO GROEP NEXAMP	リチウムエナジージャパン OVO GROUP
複合都市開発	企業投資、リース、 不動産・都市開発、水、交通 他	MCアビエーション・パートナーズ 三菱商事都市開発 三菱商事・ユービーエス・リアルティ DIAMOND REALTY INVESTMENTS	三菱オートリース・ホールディング 三菱UFJリース
その他	財務、経理、人事、 総務関連、IT、 保険 他	三菱商事フィナンシャルサービス MC FINANCE & CONSULTING ASIA MITSUBISHI CORPORATION FINANCE

現地法人	複数の商品を取扱う総合商社であり、主要な海外拠点において、当社と同様に多種多様な活動を行っている。	欧州三菱商事会社 北米三菱商事会社 三菱商事（上海）有限公司

(注) 連結対象会社数は、連結子会社が連結経理処理している関係会社1,241社が含まれています。

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第2 【事業の状況】

1 【事業等のリスク】

当第1四半期連結累計期間において、前連結会計年度の有価証券報告書に記載した「事業等のリスク」について重要な変更があった事項は次のとおりです。

また、以下の見出しに付された項目番号は、前連結会計年度の有価証券報告書における「第一部 企業情報 第2 事業の状況 2. 事業等のリスク」の項目番号に対応したものであり、文中の下線部分が変更箇所です。

なお、本四半期報告書提出日現在における、新型コロナウイルス感染症が当社の営業グループの各事業に与えた又は与えると見込まれる影響につきましては、「2 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」の「（4）事業上及び財務上の優先的に対処すべき課題（新型コロナウイルス感染症による当社事業への影響）」をご参照ください。

①　世界マクロ経済環境の変化によるリスク

当社はグローバルにビジネスを展開しており、当社の業績も、国内の景気動向とともに、海外諸国の経済動向の影響を受けます。

例えば、エネルギー資源や金属資源の価格が下落する場合には、当社の資源関連の輸入取引や事業投資の収益が影響を受けることとなります。更に、世界景気の冷え込みは、プラント、建設機械用部品、自動車、鉄鋼製品、鉄鋼原料、化学品などの当社の輸出関連ビジネス全般にも影響を与えることとなります。

また、当社は、タイ、インドネシアで、日本の自動車メーカーと協同で自動車の組立工場、販売会社、販売金融会社を設立し、広範な自動車事業を展開していますが、自動車の販売台数はこれらの国の内需に連関するため、タイ、インドネシア両国の経済動向は当社の自動車事業から得られる収益に大きく影響を与えることになります。

当第1四半期連結累計期間の経済環境は、新型コロナウイルスの世界的な感染拡大を受けて主要国の国内総生産（GDP）が大幅に落ち込むなど、内外経済環境は深刻な打撃を受けました。日米欧の金融緩和、新興国を含めた各国の景気刺激策もあり、一部には大幅な落ち込みの反発による回復の兆しも見られるものの、感染の影響が深刻化し、世界経済の回復に想定以上の時間を要するリスクもあることから、動向を注視しています。

②　市場リスク

以下「当期純利益」は、「当社の所有者に帰属する当期純利益」を指しています。

a.　商品市況リスク

(エネルギー資源)

当社は北米、東南アジア、豪州などにおいて、天然ガス・石油の生産・開発事業、液化天然ガス（LNG）事業を行っており、原油・ガス価格は当社の業績に少なからぬ影響を与えます。

原油（Dubai）価格は、2020年1月初めには米イランの軍事衝突の可能性が高まり70米ドル/バレル近辺まで上昇したものの、1月末以降の新型コロナウイルスの感染拡大による需要減、及び、3月のOPECプラスの協調減産体制の崩壊とサウジアラビアを初めとする諸国の原油増産により一時10米ドル/バレル台にまで下落すると共に、世界の原油在庫は急激に積み上がりました。

その後、中国向け需要回復に伴い原油相場は底打ち、6月には40米ドル/バレルにまで回復しました。また、原油の世界的な余剰在庫も、OPECプラスによる協調減産に加えて、北米も低油価により減産を余儀なくされた結果、3月をピークとして少しずつ解消に向かっている模様です。しかしながら、新型コロナウイルスは引き続き世界的な拡大を見せていることから、世界経済成長が大きく阻害される可能性をはらんでおり、原油価格もしばらく上値の重い展開となるものとみられます。

また、当社のLNG販売は長期契約が大部分を占めるものの、一部はスポット契約にて販売しています。アジアのスポット価格は、2020年1月初めには百万Btu（英国熱量単位）当たり5米ドル台であったところ、暖冬の影響で価格が軟化したことに加えて、新型コロナウイルスの感染拡大に伴う需要低下等もあり、一時は過去最低水準の百万Btu当たり1米ドル台まで下落しましたが、6月末時点では百万Btu当たり2米ドル台まで持ち直しています。

LNG価格は多くが原油価格にリンクしており、1バレル当たりの原油価格が1米ドル変動すると、当社の当期純利益は主に持分法による投資損益を通じてLNG・原油合わせて年間25億円増減すると試算されます。ただし、LNG・原油の価格変動が当社の業績に影響を及ぼすまでにはタイムラグがあるため、価格変動が直ちに業績に反映されるとは限りません。

(金属資源)

当社は、100%出資子会社の三菱デベロップメント社（MITSUBISHI DEVELOPMENT PTY LTD、本社：豪州ブリスベン、以下「MDP社」）を通じて、製鉄用の原料炭を販売しており、石炭価格の変動はMDP社の収益を通じて当社の業績に影響を与えます。また、MDP社の収益は、石炭価格の変動の他にも、豪ドル・米ドル・円の為替レートの変動や悪天候、労働争議等の要因にも影響を受けます。

銅についても、生産者としての価格変動リスクを負っています。1トン当たりの価格が100米ドル変動すると連結純利益で年間13億円の変動をもたらす（1ポンド当たりの価格が0.1米ドル変動すると当期純利益で年間28億円の変動をもたらす）と試算されますが、粗鉱品位、生産・操業状況、再投資計画（設備投資）等、価格変動以外の要素からも影響を受けるため、銅の価格のみで単純に決定されない場合があります。

なお、生産・開発計画は長期間に及ぶため、短期的な価格の動向よりも中長期的な価格見通しの方が、投資の評価により重要な影響を与えます。商品市況の長期的な低迷が想定される場合には、保有する「有形固定資産」や「持分法で会計処理される投資」などの減損を通じて、業績に影響を与える可能性があります。

b.　為替リスク

当社は、輸出入、及び外国間などの貿易取引において外貨建ての決済を行うことに伴い、円に対する外国通貨レートの変動リスクを負っています。これらの取引では先物為替予約などによるヘッジ策を講じていますが、それによって完全に為替リスクが回避される保証はありません。

また、海外における事業からの受取配当金や海外連結子会社・持分法適用関連会社の持分損益の連結純利益に占める割合が比較的高く、これらの収益の多くが外貨建てであり、当社の報告通貨が円であることから、外国通貨に対して円高が進むと連結純利益にマイナスのインパクトを与えます。当社の試算では米ドル・円のレートが1円変動すると、連結純利益に年間約15億円の変動をもたらします。

更に、当社の海外事業への投資については、円高が進行すると在外営業活動体の換算差額を通じて自己資本が減少するリスクがあります。このため、大口の投資については必要に応じて為替リスクのヘッジをするなどの施策を実行していますが、完全にリスクが回避できるわけではありません。

⑦　自然災害等の危機的な事象発生によるリスク

地震、大雨、洪水などの自然災害・異常気象や、新型インフルエンザ・新型コロナウイルス等の新興感染症、大規模事故、テロ・暴動、その他予期せぬ危機的な事象が発生した場合、当社の社員・事業所・設備やシステムなどに対する被害が発生し、営業・生産活動に支障が生じる可能性があります。

当社では、緊急危機対策本部を設置し、危機発生時における当社関係者の安全確保・安否確認等の初動対応、重要業務の事業継続計画（BCP）の整備、建物・設備・システム等の耐震対策（データ等のバックアップを含む）、定期訓練、必要物資の備蓄等の各種対策を講じています。また、あらゆる事象を想定したリスク・影響度分析に基づく初動対応・事業継続計画（BCP）の策定、継続的なPDCAサイクルの実施等の包括的なマネジメント活動である事業継続マネジメント（BCM）を推進し、各種危機に備えています。

新型コロナウイルスの世界的な感染拡大に関しては、緊急危機対策本部が一元的に対応しており、国内においては、社員の感染予防・感染拡大防止と適切な事業継続の観点から、衛生管理の徹底や、在宅勤務の導入、国内外出張の原則見合わせ等その他必要な措置を、政府要請や感染拡大状況に応じ、迅速に実行しています。また、海外についても、各国の情勢や規制に応じて、在宅勤務を始めとする各種安全対策を講じています。今後も状況変化を踏まえ、都度必要な措置を実行していきます。

しかし、全ての被害や影響を回避できるとは限らず、かかる事象の発生時には当社の業績は影響を受ける可能性があります。    ### 2 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

（以下「四半期純利益」は「当社の所有者に帰属する四半期純利益」を指しています。)

(1) 重要な会計方針及び見積り

当社及び連結子会社の財政状態又は経営成績に対して重大な影響を与え得る会計上の見積り及び判断が必要となる項目の詳細は、「要約四半期連結財務諸表注記 4.重要な会計上の判断、見積り及び仮定」を参照ください。

(2) 業績

当第1四半期連結累計期間の経済環境は、新型コロナウイルスの世界的な感染拡大を受けて、日米欧を含めた主要国の経済成長率が大きく押し下げられました。感染拡大防止措置や需要減退・供給網混乱により、従来相対的に高い成長を維持してきた中国、インドの経済活動も大幅に落ち込むなど、新興国にも深刻な下振れが見られました。

このような環境の下、当第1四半期連結累計期間の収益は、石油事業や鉄鋼製品事業における取引減少などにより、前第1四半期連結累計期間を1兆2,739億円（32%）下回る2兆6,674億円となりました。

売上総利益は、豪州原料炭事業における市況下落やCVS事業における加盟店収入の減少などにより、前第1四半期連結累計期間を1,042億円（22%）下回る3,797億円となりました。

販売費及び一般管理費は、新型コロナウイルスの影響による営業活動の縮小などにより、前第1四半期連結累計期間から98億円（3%）減少し、3,449億円となりました。

有価証券損益は、ファンド評価損益の悪化、及び前年同期の資産入替や事業再編に伴う売却益の反動などにより、前第1四半期連結累計期間を60億円（41%）下回る87億円（利益）となりました。

固定資産減損損失は、前第1四半期連結累計期間からほぼ横ばいの13億円となりました。

その他の損益は、為替関連損益の変動などにより、前第1四半期連結累計期間から76億円（52%）改善し、70億円（損失）となりました。

金融収益は、資源関連投資先からの受取配当金の減少などにより、前第1四半期連結累計期間を323億円（63%）下回る186億円となりました。

持分法による投資損益は、三菱自動車工業における固定資産の減損や販売台数の減少などにより、前第1四半期連結累計期間を464億円（76%）下回る148億円（利益）となりました。

この結果、税引前利益は、前第1四半期連結累計期間を1,666億円（75%）下回る560億円となりました。

以上により、四半期純利益は、前第1四半期連結累計期間を1,245億円（77%）下回る367億円となりました。

事業セグメント別の業績を示すと次のとおりです。

ａ．天然ガス

天然ガスグループは、北米、東南アジア、豪州、ロシアなどにおいて、天然ガス・原油の生産・開発事業、液化天然ガス（LNG）事業などを行っています。

当第1四半期連結累計期間の四半期純利益は72億円となり、前第1四半期連結累計期間と比較して213億円の減少となりました。これは、LNG関連事業における持分利益や受取配当金の減少などにより減益となったものです。

ｂ．総合素材

総合素材グループは、自動車・モビリティや建設・インフラなどといった対面業界において、炭素、鉄鋼製品、機能素材など多岐にわたる素材の販売取引、事業開発、事業投資を行っています。

当第1四半期連結累計期間の四半期純利益は6億円（損失）となり、前第1四半期連結累計期間と比較して120億円の減少となりました。これは、炭素事業における事業利益や鉄鋼製品事業における持分利益の減少などにより減益となったものです。

ｃ．石油・化学

石油・化学グループは、原油、石油製品、LPG、エチレン、メタノール、塩、アンモニア、プラスチック、肥料など幅広い石油・化学関連分野において、販売取引、事業開発、投資などを行っています。

当第1四半期連結累計期間の四半期純利益は83億円となり、前第1四半期連結累計期間と比較して37億円の増加となりました。これは、海外石油事業におけるデリバティブ評価損益の反動などにより増益となったものです。

ｄ．金属資源

金属資源グループは、原料炭、銅、鉄鉱石、アルミといった金属資源への投資・開発などを通じて事業経営に携わると共に、グローバルネットワークを通じた鉄鋼原料、非鉄原料・製品における質の高いサービスや機能を活かし、供給体制を強化しています。

当第1四半期連結累計期間の四半期純利益は200億円となり、前第1四半期連結累計期間と比較して390億円の減少となりました。これは、豪州原料炭事業における市況下落による影響などにより減益となったものです。

ｅ．産業インフラ

産業インフラグループは、エネルギーインフラ、産業プラント、工作機械、農業機械、鉱山機械、エレベーター、エスカレーター、船舶、宇宙航空関連機器など幅広い分野における事業及び関連する取引などを行っています。

当第1四半期連結累計期間の四半期純利益は68億円となり、前第1四半期連結累計期間と比較して15億円の増加となりました。これは、千代田化工建設における持分利益の増加などにより増益となったものです。

ｆ．自動車・モビリティ

自動車・モビリティグループは、乗用車・商用車の販売や販売金融を中心に、生産、アフターサービスも含め一連のバリューチェーン事業に深く関与しています。また、ヒトやモノの移動に関する課題を解決するモビリティ関連事業に取り組んでいます。

当第1四半期連結累計期間の四半期純利益は227億円（損失）となり、前第1四半期連結累計期間と比較して401億円の減少となりました。これは、三菱自動車工業における減損損失取り込みに加え、三菱自動車工業やアジア自動車事業における持分利益の減少などにより減益となったものです。

ｇ．食品産業

食品産業グループは、食糧、生鮮品、生活消費財、食品素材などの「食」に関わる分野で、原料の生産・調達から製品製造に至るまでの幅広い領域において、販売取引、事業開発などを行っています。

当第1四半期連結累計期間の四半期純利益は65億円となり、前第1四半期連結累計期間と比較して2億円の増加となりました。

ｈ．コンシューマー産業

コンシューマー産業グループは、小売・流通、物流、ヘルスケア、衣料、タイヤ他の各領域において、商品・サービスの提供、事業開発などを行っています。

当第1四半期連結累計期間の四半期純利益は19億円（損失）となり、前第1四半期連結累計期間と比較して87億円の減少となりました。これは、CVS事業、海外アパレル関連事業やTOYO TIREの持分利益の減少などにより減益となったものです。

ｉ．電力ソリューション

電力ソリューショングループは、国内外の産業の基盤である電力関連事業における幅広い分野に取り組んでいます。具体的には、発・送電事業、電力トレーディング・小売事業や発送電設備販売に加え、リチウムイオン電池の製造や、無電化地域での分散電源事業等の電池サービス事業、水素エネルギー開発等を行っています。

当第1四半期連結累計期間の四半期純利益は67億円となり、前第1四半期連結累計期間と比較して6億円の減少となりました。

ｊ．複合都市開発

複合都市開発グループは、都市開発・不動産、企業投資、リース、インフラなどの分野において、開発事業、運用・運営を行っています。

当第1四半期連結累計期間の四半期純利益は6億円となり、前第1四半期連結累計期間と比較して87億円の減少となりました。これは、ファンド評価損益の悪化や空港関連事業における持分利益の減少などにより減益となったものです。

(3) キャッシュ・フローの状況

当第1四半期連結会計期間末の現金及び現金同等物の残高は、前連結会計年度末に比べ1,649億円増加し、1兆4,877億円となりました。

(営業活動によるキャッシュ・フロー)

当第1四半期連結累計期間において、営業活動により資金は2,964億円増加しました。これは、法人所得税の支払いなどがあったものの、営業収入や配当収入、新型コロナウイルスの影響などによる取引減少に伴う運転資金の負担減などにより資金が増加したものです。

また、前第1四半期連結累計期間と比較して1,378億円の増加となりました。

(投資活動によるキャッシュ・フロー)

当第1四半期連結累計期間において、投資活動により資金は1,239億円減少しました。これは、上場有価証券や関連会社への投資の売却などによる収入があったものの、関連会社への投資や融資、設備投資などによる支出により、資金が減少したものです。

また、前第1四半期連結累計期間と比較して791億円の減少となりました。

投資キャッシュ・フローの主な内容及びセグメントは以下のとおりです。

新規・更新投資

・HERE Technologies社宛て投資（その他）

・欧州総合エネルギー事業（電力ソリューション）

・豪州原料炭事業（金属資源）

・銅事業（金属資源）

売却及び回収

・上場有価証券（食品産業・コンシューマー産業）

以上の結果、営業活動及び投資活動によるキャッシュ・フローの合計であるフリーキャッシュ・フローは1,725億円の資金増となりました。

(財務活動によるキャッシュ・フロー)

当第1四半期連結累計期間において、財務活動により資金は163億円減少しました。これは、資金調達があったものの、配当金の支払いやリース負債の返済、自己株式の取得などにより資金が減少したものです。

また、前第1四半期連結累計期間と比較して386億円の増加となりました。

配当は持続的な利益成長に合わせて増配していく「累進配当」を行う方針としています。自己株式の取得は、「中

期経営戦略2018」期間中のキャッシュ・フローや適切な資本水準などを考慮の上、資本効率の向上を図るために実

施したものです。負債による資金調達は、流動性と財務健全性の観点で適切な水準を維持する方針としています。

また、上記の財務会計上の営業キャッシュ・フローとは別に、将来の新規投資や株主還元などの原資を適切に表す

べく、運転資金の増減影響を控除した営業キャッシュ・フローに、事業活動における必要資金であるリース負債支

払額を反映した「営業収益キャッシュ・フロー（リース負債支払後）」と、更に投資活動によるキャッシュ・フ

ローを加えた「調整後フリーキャッシュ・フロー」を定義しています。

営業収益キャッシュ・フロー（リース負債支払後）は、当第1四半期連結累計期間において1,149億円の資金増となりました。

また、前第1四半期連結累計期間と比較して990億円の減少となりました。

この結果、調整後フリーキャッシュ・フローは、90億円の資金減となりました。

(4) 事業上及び財務上の優先的に対処すべき課題

当第1四半期連結累計期間末における事業上及び財務上の優先的に対処すべき課題について、以下（新型コロナウイルス感染症による当社事業への影響）を除いて、2019年度有価証券報告書に記載した内容から重要な変更はありません。

（新型コロナウイルス感染症による当社事業への影響）

2020年8月時点での、新型コロナウイルス感染症のセグメント別の主な影響は次のとおりとなっています。

(5) 研究開発活動

特に記載すべき事項はありません。

(6) 流動性と資金の源泉

当社では事業活動を支える資金調達に際して、低コストでかつ安定的に資金が確保できることを目標として取り組んでいます。資金調達にあたっては、コマーシャル・ペーパーや社債等の直接金融と銀行借入等の間接金融とを機動的に選択・活用しており、その時々でのマーケット状況での有利な手段を追求しています。当社は資本市場でのレピュテーションも高く、加えて間接金融についても、メガバンク以外に外銀・生保・地銀等の金融機関とも幅広く好関係を維持しており、調達コストは競争力のあるものとなっています。今後とも長期資金を中心とした資金調達を継続すると共に、十分な流動性の確保を行っていく方針です。

当第1四半期連結会計期間末の連結ベースでのグロス有利子負債残高(リース負債除く)は、前連結会計年度末から1,759億円増加し5兆9,360億円となり、このうち81%が長期資金となっています。有利子負債(リース負債除く)のうち、6,000億円はハイブリッドファイナンスであり、格付機関は残高の50%である3,000億円を資本と同等に扱っています。また、現預金の残高は、前連結会計年度末から1,625億円増加し1兆5,863億円となっています。当第1四半期連結会計期間末の流動比率は連結ベースで132%となっており、流動性の点で財務健全性は高いと考えています。

(注意事項)

当報告書の将来の予測などに関する記述は、当四半期連結累計期間の末日現在において入手された情報に基づき合理的に判断した予想です。従いまして、潜在的なリスクや不確実性その他の要因が内包されており、実際の結果と大きく異なる場合があります。　### 3 【経営上の重要な契約等】

特に記載すべき事項はありません。 

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第3 【提出会社の状況】

1 【株式等の状況】

(1) 【株式の総数等】

① 【株式の総数】

種類	発行可能株式総数(株)
普通株式	2,500,000,000
計	2,500,000,000

種類	第1四半期会計期間末 現在発行数(株) (2020年6月30日)	提出日現在発行数(株) (2020年8月18日)	上場金融商品取引所名 又は登録認可金融商品 取引業協会名	内容
普通株式	1,485,723,351	1,485,723,351	東京(市場第一部)	発行済株式は全て 完全議決権株式 かつ、権利内容に 限定のない株式 です。 単元株式数は100株 です。
計	1,485,723,351	1,485,723,351	－	－

(注)  1.  2019年5月9日開催の取締役会における会社法第178条の規定に基づく自己株式の消却の決議により、

2020年5月29日付けで104,353,500株の自己株式の消却を実施しました。

2.　名古屋証券取引所(市場第一部)については、2020年5月8日付けで上場廃止の申請を行い、2020年6月23日

付けで上場廃止しました。 

(2) 【新株予約権等の状況】

① 【ストックオプション制度の内容】

該当事項はありません。 ② 【その他の新株予約権等の状況】

該当事項はありません。 #### (3) 【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

該当事項はありません。 #### (4) 【発行済株式総数、資本金等の推移】

年月日	発行済株式 総数増減数 (千株)	発行済株式 総数残高 (千株)	資本金増減額 (百万円)	資本金残高 (百万円)	資本準備金 増減額 (百万円)	資本準備金 残高 (百万円)
2020年4月1日～ 2020年6月30日	△104,353	1,485,723	－	204,446	－	214,161

(千株未満・百万円未満切捨)

(注) 2020年5月29日付けの自己株式の消却(104,353,500株)の実施により、発行済株式総数残高は減少しました。 #### (5) 【大株主の状況】

当四半期会計期間は第1四半期会計期間であるため、記載事項はありません。  #### (6) 【議決権の状況】

当第1四半期会計期間末日現在の「議決権の状況」については、直前の基準日(2020年3月31日)現在の株主名簿に基づき記載しています。##### ① 【発行済株式】

2020年6月30日現在

区分

株式数(株)

議決権の数(個)

内容

無議決権株式

－

－

－

議決権制限株式（自己株式等）

－

－

－

議決権制限株式（その他）

－

－

－

完全議決権株式（自己株式等）

(自己保有株式)

普通株式	102,110,400

－

－

(相互保有株式)

普通株式	101,500

－

－

完全議決権株式（その他）

普通株式	1,487,341,600

14,873,416

－

単元未満株式

普通株式	523,351

－

一単元(100株)

未満の株式

発行済株式総数

1,590,076,851

－

－

総株主の議決権

－

14,873,416

－

(注) 1.  「完全議決権株式（自己株式等）」の欄に記載の株式のほか、連結財務諸表に自己株式として認識して

いる株式付与ESOP信託保有の株式が3,308,600株あり、当該株式数は「完全議決権株式（その他）」の欄に含まれています。

また、「議決権の数」欄には、同信託保有の完全議決権株式に係る議決権の数33,086個が含まれています。

2.　「完全議決権株式（その他）」の欄には、証券保管振替機構名義の株式が3,100株含まれています。

また、「議決権の数」欄には、同機構名義の完全議決権株式に係る議決権の数31個が含まれています。

3.　「単元未満株式」には、次の自己株式、相互保有株式及び株式付与ESOP信託保有の株式が含まれて

います。

自己株式	14株
㈱ヨネイ	46株
松谷化学工業㈱	55株
株式付与ESOP信託	99株

		2020年6月30日現在
所有者の氏名 又は名称	所有者の住所	自己名義 所有株式数 (株)	他人名義 所有株式数 (株)	所有株式数 の合計 (株)	発行済株式 総数に対する 所有株式数 の割合(%)
三菱商事㈱(自己株式)	東京都千代田区丸の内 二丁目3番1号	102,110,400	－	102,110,400	6.42
㈱ヨネイ	東京都中央区銀座 二丁目8番20号	46,900	－	46,900	0.00
カタギ食品㈱	大阪府寝屋川市石津元町12番8号	33,600	－	33,600	0.00
㈱中村商会	東京都中央区日本橋 本石町三丁目1番7号	14,400	－	14,400	0.00
松谷化学工業㈱	兵庫県伊丹市北伊丹 五丁目3番地	6,600	－	6,600	0.00
計	－	102,211,900	－	102,211,900	6.42

(注) 1.　上記のほか、自己保有の単元未満株式14株、相互保有の単元未満株式101株（内訳：㈱ヨネイ46株、松谷化学工業㈱55株）があります。なお、当第1四半期会計期間末日現在の三菱商事㈱保有の自己株式数は、

6,668,087株です。このほか、同日現在の要約四半期連結財務諸表に自己株式として認識している株式

付与ESOP信託保有の株式が3,297,657株あります。

2.　カタギ食品㈱は、当社が総株主の議決権の4分の1以上を保有するかどや製油㈱の完全子会社であります。  ### 2 【役員の状況】

前事業年度の有価証券報告書の提出日後、当四半期累計期間において、役員の異動はありません。 

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第4 【経理の状況】

1.　要約四半期連結財務諸表の作成方法

当社の要約四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(2007年内閣府令第64号)第1条の2に掲げる「指定国際会計基準特定会社」の要件を満たすことから、同第93条の規定により、国際会計基準第34号「期中財務報告」(以下、IAS第34号)に準拠して作成しています。

なお、本報告書の要約四半期連結財務諸表の金額については、百万円未満を四捨五入して表示しています。

2.　監査証明

当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第1四半期連結会計期間(2020年4月1日から2020年6月30日まで)及び第1四半期連結累計期間(2020年4月1日から2020年6月30日まで)に係る要約四半期連結財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる四半期レビューを受けています。 

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1 【要約四半期連結財務諸表】

(1) 【要約四半期連結財政状態計算書】

				(単位：百万円)
	注記 番号	前連結会計年度末 （2020年3月31日）		当第1四半期連結会計期間末 （2020年6月30日）
資産の部
流動資産
現金及び現金同等物	12	1,322,812		1,487,697
定期預金	12	101,016		98,645
短期運用資産	12	49,331		54,236
営業債権及びその他の債権	12	3,168,074		2,821,245
その他の金融資産	12	308,468		172,101
たな卸資産		1,294,479		1,292,836
生物資産		58,871		60,804
前渡金		45,776		46,153
売却目的保有資産		46,595		11,359
その他の流動資産		541,968		501,750
流動資産合計		6,937,390		6,546,826
非流動資産
持分法で会計処理される投資		3,219,594		3,202,757
その他の投資	12	1,708,071		1,726,411
営業債権及びその他の債権	12	655,267		675,324
その他の金融資産	12	134,220		109,829
有形固定資産	6	2,248,160		2,343,683
投資不動産		96,709		95,815
無形資産及びのれん		1,422,812		1,441,597
使用権資産		1,429,288		1,462,165
繰延税金資産		36,146		36,753
その他の非流動資産		162,004		159,898
非流動資産合計		11,112,271		11,254,232
資産合計	5	18,049,661		17,801,058

				(単位：百万円)
	注記 番号	前連結会計年度末 （2020年3月31日）		当第1四半期連結会計期間末 （2020年6月30日）
負債及び資本の部
流動負債
社債及び借入金	7,12	1,472,769		1,498,454
営業債務及びその他の債務	12	2,547,012		2,262,263
リース負債		205,780		239,367
その他の金融負債	12	213,181		167,467
前受金		178,689		169,776
未払法人税等		40,000		24,506
引当金		87,564		70,669
売却目的保有資産に直接関連する負債		1,167		190
その他の流動負債	12	600,109		511,154
流動負債合計		5,346,271		4,943,846
非流動負債
社債及び借入金	7,12	4,287,354		4,437,497
営業債務及びその他の債務	12	56,692		56,283
リース負債		1,297,530		1,292,187
その他の金融負債	12	40,286		51,524
退職給付に係る負債		123,690		123,992
引当金		162,622		170,467
繰延税金負債		485,551		497,909
その他の非流動負債		32,771		34,593
非流動負債合計		6,486,496		6,664,452
負債合計		11,832,767		11,608,298
資本
資本金		204,447		204,447
資本剰余金		228,153		228,161
自己株式	8	△294,580		△28,118
その他の資本の構成要素
FVTOCIに指定したその他の投資		359,974		372,162
キャッシュ・フロー・ヘッジ		△27,422		△49,936
在外営業活動体の換算差額		82,634		154,250
その他の資本の構成要素計	9	415,186		476,476
利益剰余金		4,674,153		4,334,001
当社の所有者に帰属する持分		5,227,359		5,214,967
非支配持分		989,535		977,793
資本合計		6,216,894		6,192,760
負債及び資本合計		18,049,661		17,801,058

「要約四半期連結財務諸表注記」参照　

 0104020_honbun_9141746503207.htm

(2) 【要約四半期連結損益計算書】

【第1四半期連結累計期間】

					(単位：百万円)
	注記 番号	前第1四半期連結累計期間 (自　2019年4月1日   至　2019年6月30日)			当第1四半期連結累計期間 (自　2020年4月1日   至　2020年6月30日)
収益	5	3,941,312			2,667,435
原価		△3,457,459			△2,287,707
売上総利益	5	483,853			379,728
販売費及び一般管理費		△354,749			△344,949
有価証券損益	12,13	14,659			8,702
固定資産除・売却損益		719			1,536
固定資産減損損失		△560			△1,315
その他の損益－純額	10,12	△14,629			△7,045
金融収益		50,856			18,605
金融費用		△18,740			△14,091
持分法による投資損益	5,14	61,209			14,804
税引前利益		222,618			55,975
法人所得税		△48,466			△15,754
四半期純利益		174,152			40,221
四半期純利益の帰属
当社の所有者	5	161,239			36,661
非支配持分		12,913			3,560
		174,152			40,221
1株当たり四半期純利益(当社の所有者に帰属)
基本的	11	101.89	円		24.79	円
希薄化後	11	101.69	円		24.74	円

「要約四半期連結財務諸表注記」参照 

 0104035_honbun_9141746503207.htm

(3) 【要約四半期連結包括利益計算書】

【第1四半期連結累計期間】

				(単位：百万円)
	注記 番号	前第1四半期連結累計期間  (自　2019年4月1日 至　2019年6月30日)		当第1四半期連結累計期間  (自　2020年4月1日 至　2020年6月30日)
四半期純利益		174,152		40,221
その他の包括利益（税効果後）
純損益に振り替えられることのない項目
FVTOCIに指定したその他の投資による損益	9,12	△42,783		31,808
確定給付制度の再測定	9	957		△196
持分法適用会社におけるその他の包括利益に対する持分	9	2,787		△7,562
合計		△39,039		24,050
純損益に振り替えられる可能性のある項目
キャッシュ・フロー・ヘッジ	9	△3,018		△5,460
在外営業活動体の換算差額	9,12	△98,892		83,294
持分法適用会社におけるその他の包括利益に対する持分	9	△15,307		△29,522
合計		△117,217		48,312
その他の包括利益合計		△156,256		72,362
四半期包括利益合計		17,896		112,583
四半期包括利益の帰属
当社の所有者		15,099		108,111
非支配持分		2,797		4,472
		17,896		112,583

「要約四半期連結財務諸表注記」参照 

 0104045_honbun_9141746503207.htm

(4) 【要約四半期連結持分変動計算書】

				(単位：百万円)
	注記 番号	前第1四半期連結累計期間  (自　2019年4月1日 至　2019年6月30日)		当第1四半期連結累計期間  (自　2020年4月1日 至　2020年6月30日)
資本金
期首残高		204,447		204,447
期末残高		204,447		204,447
資本剰余金
期首残高		228,340		228,153
株式報酬に伴う報酬費用		494		106
株式報酬に伴う自己株式の処分		△513		△190
非支配株主との資本取引及びその他		△1,465		92
期末残高		226,856		228,161
自己株式	8
期首残高		△8,279		△294,580
株式報酬に伴う自己株式の処分		793		274
取得及び処分－純額		△82,040		△19,774
消却		－		285,962
期末残高		△89,526		△28,118
その他の資本の構成要素	9
期首残高		914,807		415,186
当社の所有者に帰属するその他の包括利益		△146,140		71,450
利益剰余金への振替額		△13,549		△10,160
期末残高		755,118		476,476
利益剰余金
期首残高		4,356,931		4,674,153
会計方針の変更に伴う累積的影響額		△9,079		－
会計方針の変更を反映した期首残高		4,347,852		4,674,153
当社の所有者に帰属する四半期純利益		161,239		36,661
配当金	8	△99,982		△100,957
株式報酬に伴う自己株式の処分		△279		△54
自己株式の消却	8	－		△285,962
その他の資本の構成要素からの振替額		13,549		10,160
期末残高		4,422,379		4,334,001
当社の所有者に帰属する持分		5,519,274		5,214,967
非支配持分
期首残高		940,674		989,535
会計方針の変更に伴う累積的影響額		△2,677		－
会計方針の変更を反映した期首残高		937,997		989,535
非支配株主への配当支払額		△21,122		△19,624
非支配株主との資本取引及びその他		1,346		3,410
非支配持分に帰属する四半期純利益		12,913		3,560
非支配持分に帰属するその他の包括利益		△10,116		912
期末残高		921,018		977,793
資本合計		6,440,292		6,192,760
四半期包括利益の帰属
当社の所有者		15,099		108,111
非支配持分		2,797		4,472
四半期包括利益合計		17,896		112,583

「要約四半期連結財務諸表注記」参照

 0104050_honbun_9141746503207.htm

(5) 【要約四半期連結キャッシュ・フロー計算書】

				(単位：百万円)
	注記 番号	前第1四半期連結累計期間  (自　2019年4月1日 至　2019年6月30日)		当第1四半期連結累計期間  (自　2020年4月1日 至　2020年6月30日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
四半期純利益		174,152		40,221
営業活動によるキャッシュ・フローへの調整
減価償却費等		109,332		131,850
有価証券損益		△14,659		△8,702
固定資産損益		△159		△221
金融収益・費用合計		△32,116		△4,514
持分法による投資損益		△61,209		△14,804
法人所得税		48,466		15,754
売上債権の増減		18,191		385,210
たな卸資産の増減		△45,994		△709
仕入債務の増減		△18,392		△336,325
その他－純額		△37,658		95,471
配当金の受取額		97,631		48,139
利息の受取額		24,426		19,711
利息の支払額		△24,880		△19,646
法人所得税の支払額		△78,562		△55,059
営業活動によるキャッシュ・フロー		158,569		296,376

				(単位：百万円)
	注記 番号	前第1四半期連結累計期間  (自　2019年4月1日 至　2019年6月30日)		当第1四半期連結累計期間  (自　2020年4月1日 至　2020年6月30日)
投資活動によるキャッシュ・フロー
有形固定資産等の取得による支出		△73,723		△98,597
有形固定資産等の売却による収入		10,603		12,687
持分法で会計処理される投資の取得による支出		△38,953		△92,937
持分法で会計処理される投資の売却による収入		47,701		20,400
事業の取得による支出(取得時の現金受入額控除後の純額)		△3,365		－
事業の売却による収入(売却時の現金保有額控除後の純額)		6,172		4,936
その他の投資の取得による支出		△8,859		△8,687
その他の投資の売却等による収入		55,608		42,835
貸付の実行による支出		△44,414		△27,161
貸付金の回収による収入		11,978		20,672
定期預金の増減－純額		△7,509		1,957
投資活動によるキャッシュ・フロー		△44,761		△123,895
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金等の増減－純額		268,424		175,371
長期借入債務等による調達	7	47,277		479,205
長期借入債務等の返済	7	△102,141		△462,178
リース負債の返済		△64,941		△70,352
当社による配当金の支払	8	△99,982		△100,957
子会社による非支配株主への配当金の支払		△21,122		△19,624
非支配株主からの子会社持分追加取得等による支払		△4,029		△2,311
非支配株主への子会社持分一部売却等による受取		3,417		4,320
自己株式の増減－純額	8	△81,766		△19,743
財務活動によるキャッシュ・フロー		△54,863		△16,269
現金及び現金同等物に係る為替相場変動の影響額		△11,288		8,673
現金及び現金同等物の純増減額		47,657		164,885
現金及び現金同等物の期首残高		1,160,582		1,322,812
現金及び現金同等物の四半期末残高		1,208,239		1,487,697

「要約四半期連結財務諸表注記」参照

 0104110_honbun_9141746503207.htm

【要約四半期連結財務諸表注記】

1.　報告企業

三菱商事株式会社（以下「当社」）は、日本国に所在する株式会社です。当社及び国内外の連結子会社（以下まとめて「連結会社」）は、国内外のネットワークを通じて、生活、モビリティ・インフラ、エネルギー・電力といった各種産業分野において、川上の天然資源開発から川中での多種多様な商品の売買や製造、川下でのコンシューマー向け商品・サービスの提供を行うほか、金融・物流事業といったサービス分野を含めて全産業を俯瞰する総合力を活かした新しいビジネスモデルや新技術の事業化、新たなサービスの開発・提供など、広範な分野で多角的に事業を展開しています。連結会社の主な事業活動内容は、注記5にて開示しています。当社の連結財務諸表は、連結会社、並びに連結会社の関連会社及び共同支配の取決めに対する持分により構成されています。　2.　作成の基礎

当社の要約四半期連結財務諸表はIAS第34号に準拠して作成しており、年次連結財務諸表で要求されている全ての情報が含まれていないため、前連結会計年度の連結財務諸表と併せて利用されるべきものです。　3.　重要な会計方針

当要約四半期連結財務諸表において適用する重要な会計方針は、前連結会計年度の連結財務諸表において適用した会計方針と同一です。 4.　重要な会計上の判断、見積り及び仮定

要約四半期連結財務諸表の作成において、経営者は、会計方針の適用並びに資産、負債、収益及び費用の報告額に影響を及ぼす判断、見積り及び仮定の設定を行う必要があります。実際の業績はこれらの見積りとは異なる場合があります。

見積り及びその基礎となる仮定は、継続して見直されます。会計上の見積りの改訂による影響は、その見積りが改訂された会計期間及び影響を受ける将来の会計期間において認識されます。

新型コロナウイルス感染症の影響については、当第1四半期連結会計期間末時点で沈静化はしていないものの、経済活動への配慮から都市封鎖などの手段は慎重に判断されており、また、柔軟かつ規模感のある経済支援策が世界の各国で打ち出されています。

このような状況下、新型コロナウイルス感染症の収束時期については、業種や地域によっても異なりますが、公的機関等が発行する経済見通しなども踏まえて、全体としては、前連結会計年度末時点における見込みから重要な変更はなく、下期以降、年度後半に向けて経済環境が緩やかに回復に向かうことを前提としています。

当要約四半期連結財務諸表の金額に重要な影響を与える会計上の判断、見積り及び仮定は、以下の注記に含まれているものを除き、前連結会計年度の連結財務諸表と同様です。

・注記14－ジョイント・アレンジメント（共同支配の取決め）及び関連会社  5.　セグメント情報

事業セグメント情報

事業セグメントは、連結会社の最高経営意思決定者である当社の代表取締役 社長が経営資源の配分や業績評価を行うにあたり通常使用しており、財務情報が入手可能な企業の構成単位、として定義されています。

事業セグメントは商品及び提供するサービスの性質に基づき決定されています。連結会社の報告セグメントは以下の10グループにより構成されています。

天然ガス：	北米、東南アジア、豪州、ロシアなどにおいて、天然ガス・原油の生産・開発事業、液化天然ガス（LNG）事業などを行っています。
総合素材：	自動車・モビリティや建設・インフラなどといった対面業界において、炭素、鉄鋼製品、機能素材など多岐にわたる素材の販売取引、事業開発、事業投資を行っています。
石油・化学：	原油、石油製品、LPG、エチレン、メタノール、塩、アンモニア、プラスチック、肥料など幅広い石油・化学関連分野において、販売取引、事業開発、投資などを行っています。
金属資源：	原料炭、銅、鉄鉱石、アルミといった金属資源への投資・開発などを通じて事業経営に携わると共に、グローバルネットワークを通じた鉄鋼原料、非鉄原料・製品における質の高いサービスや機能を活かし、供給体制を強化しています。
産業インフラ：	エネルギーインフラ、産業プラント、工作機械、農業機械、鉱山機械、エレベーター、エスカレーター、船舶、宇宙航空関連機器など幅広い分野における事業及び関連する取引などを行っています。
自動車・モビリティ：	乗用車・商用車の販売や販売金融を中心に、生産、アフターサービスも含め一連のバリューチェーン事業に深く関与しています。また、ヒトやモノの移動に関する課題を解決するモビリティ関連事業に取り組んでいます。
食品産業：	食糧、生鮮品、生活消費財、食品素材などの「食」に関わる分野で、原料の生産・調達から製品製造に至るまでの幅広い領域において、販売取引、事業開発などを行っています。
コンシューマー産業：	小売・流通、物流、ヘルスケア、衣料、タイヤ他の各領域において、商品・サービスの提供、事業開発などを行っています。
電力ソリューション：	国内外の産業の基盤である電力関連事業における幅広い分野に取り組んでいます。具体的には、発・送電事業、電力トレーディング・小売事業や発送電設備販売に加え、リチウムイオン電池の製造や、無電化地域での分散電源事業等の電池サービス事業、水素エネルギー開発等を行っています。
複合都市開発：	都市開発・不動産、企業投資、リース、インフラなどの分野において、開発事業、運用・運営を行っています。

各事業セグメントにおける会計方針は、注記3に記載のとおりです。

経営者は管理上、当社の所有者に帰属する当期純利益を主要な指標として、いくつかの要素に基づき各セグメントの業績評価を行っています。

なお、セグメント間の内部取引における価額は、外部顧客との取引価額に準じています。

連結会社の各セグメントの情報は以下のとおりです。

前第1四半期連結累計期間(自　2019年4月1日　至　2019年6月30日)

(単位：百万円)

	天然ガス	総合素材	石油・化学	金属資源	産業インフラ	自動車・ モビリティ	食品産業
収益	141,707	512,218	1,275,293	459,891	68,764	187,292	421,076
売上総利益	10,232	38,240	23,263	92,256	19,934	32,291	60,838
持分法による投資損益	17,598	2,622	3,029	5,757	4,661	5,491	3,815
当社の所有者に帰属する 四半期純利益	28,511	11,449	4,643	59,034	5,339	17,406	6,283
資産合計 (2020年3月末)	1,519,774	1,274,002	892,800	3,005,674	1,184,594	1,511,112	1,599,163

(単位：百万円)

	コンシューマー産業	電力 ソリューション	複合都市開発	合計	その他	調整・消去	連結金額
収益	841,703	17,863	12,614	3,938,421	2,673	218	3,941,312
売上総利益	187,591	8,161	8,671	481,477	1,997	379	483,853
持分法による投資損益	4,231	6,169	8,029	61,402	193	△386	61,209
当社の所有者に帰属する 四半期純利益	6,833	7,289	9,259	156,046	6,426	△1,233	161,239
資産合計 (2020年3月末)	4,130,898	1,638,795	901,004	17,657,816	2,435,833	△2,043,988	18,049,661

当第1四半期連結累計期間(自　2020年4月1日　至　2020年6月30日)

(単位：百万円)

	天然ガス	総合素材	石油・化学	金属資源	産業インフラ	自動車・ モビリティ	食品産業
収益	93,492	307,750	348,805	378,830	122,232	118,683	392,418
売上総利益	2,720	20,408	23,072	40,653	23,350	24,614	52,233
持分法による投資損益	11,794	1,375	2,684	3,857	4,324	△27,247	4,986
当社の所有者に帰属する 四半期純利益（純損失）	7,158	△639	8,269	20,001	6,838	△22,718	6,520
資産合計 (2020年6月末)	1,485,183	1,134,354	792,477	2,981,766	1,134,906	1,442,229	1,630,688

(単位：百万円)

	コンシューマー産業	電力 ソリューション	複合都市開発	合計	その他	調整・消去	連結金額
収益	782,171	113,908	7,734	2,666,023	1,412	－	2,667,435
売上総利益	162,742	23,650	4,584	378,026	1,702	－	379,728
持分法による投資損益	868	6,608	5,557	14,806	△1	△1	14,804
当社の所有者に帰属する 四半期純利益（純損失）	△1,894	6,700	591	30,826	6,669	△834	36,661
資産合計 (2020年6月末)	4,124,653	1,613,301	898,318	17,237,875	2,680,573	△2,117,390	17,801,058

1. 「その他」は、主に当社及び関係会社に対するサービス及び業務支援を行うコーポレートスタッフ部門などを表しています。また当欄には、各事業セグメントに配賦できない、財務・人事関連の営業活動による収益及び費用も含まれています。資産合計のうち「その他」に含めた全社資産は、主に財務・投資活動に係る現金・預金及び有価証券により構成されています。

2. 「調整・消去」には、各事業セグメントに配賦できない収益及び費用やセグメント間の内部取引消去が含まれています。

3. 「産業インフラ」の「収益」には、工事請負契約に基づき、工事の進捗度に応じて認識した収益を含んでおり、当該収益は当第1四半期連結累計期間において、65,154百万円です。

4. 「コンシューマー産業」の「収益」には、フランチャイズ契約に基づく加盟店からの収入を含んでおり、当該収入は前第1四半期連結累計期間及び当第1四半期連結累計期間において、それぞれ77,584百万円及び69,821百万円です。当該収入は店舗設備、什器備品のリースに係る受取リース料を含んでいます。当該収入以外は、主に商品販売及び関連するサービスによる収益です。 6.　有形固定資産

取得及び処分

有形固定資産の取得及び処分の金額は、前第1四半期連結累計期間においてそれぞれ66,762百万円、11,697百万円、当第1四半期連結累計期間においてそれぞれ71,343百万円、11,628百万円です。なお、これらの金額には、連結範囲の変更に伴う増減は含まれていません。また、処分の金額には、売却目的保有資産への振替額を含めています。  7.　社債

前第1四半期連結累計期間において8,469百万円の社債を償還しています。

当第1四半期連結累計期間において3,247百万円の社債を発行しています。

当第1四半期連結累計期間において160,198百万円の社債を償還しています。

当第1四半期連結累計期間において償還した社債のうち160,000百万円は、利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（劣後特約付）（ハイブリット社債）の期限前償還によるものですが、当第1四半期連結累計期間において劣後特約付タームローン（ハイブリットローン）として、同額の借入を実行しています。 8.　資本

配当金

前第1四半期連結累計期間において期末配当として1株当たり63円(総額99,982百万円)の配当を支払っています。

当第1四半期連結累計期間において期末配当として1株当たり68円(総額100,957百万円)の配当を支払っています。

自己株式の取得

2019年5月9日開催の取締役会決議に基づき、会社法第165条第3項の規定により読み替えて適用される同法第156条の規定に基づく自己株式の取得を、以下のとおり実施し、これをもって終了しました。

1. 取得した株式の種類   : 当社普通株式

2. 取得した株式の総数   : 109,353,500株

（内、当第1四半期連結累計期間に取得した株数 8,999,100株）

3. 株式の取得価額の総額 : 299,999,993,400円

（内、当第1四半期連結累計期間に取得した株式の取得価額の総額 19,772,845,100円）

4. 取得期間             : 2019年5月10日～2020年4月30日

自己株式の消却

2019年5月9日開催の取締役会において決議した、会社法第178条の規定に基づく自己株式の消却を、以下のとおり実施しました。

1. 消却した株式の種類     : 当社普通株式

2. 消却した株式の総数     : 104,353,500株

（消却前発行済株式総数に対する割合6.6%）

3. 消却後の発行済株式総数 : 1,485,723,351株

4. 消却日                 : 2020年5月29日  9.　その他の資本の構成要素

前第1四半期連結累計期間及び当第1四半期連結累計期間におけるその他の資本の構成要素（当社の所有者に帰属）の各項目の内訳（税効果後）は以下のとおりです。

（単位：百万円）

	期首残高	その他の 包括利益	利益剰余金 への振替額	期末残高
（前第1四半期連結累計期間）
FVTOCIに指定したその他の投資	541,970	△40,057	△12,275	489,638
確定給付制度の再測定	－	1,274	△1,274	－
キャッシュ・フロー・ヘッジ	△6,291	△12,961	－	△19,252
在外営業活動体の換算差額	379,128	△94,396	－	284,732
合計	914,807	△146,140	△13,549	755,118
（当第1四半期連結累計期間）
FVTOCIに指定したその他の投資	359,974	23,144	△10,956	372,162
確定給付制度の再測定	－	△796	796	－
キャッシュ・フロー・ヘッジ	△27,422	△22,514	－	△49,936
在外営業活動体の換算差額	82,634	71,616	－	154,250
合計	415,186	71,450	△10,160	476,476

要約四半期連結損益計算書における「その他の損益－純額」は、前第1四半期連結累計期間において、その他の収益10,408百万円とその他の費用25,037百万円の純額となっており、また当第1四半期連結累計期間において、その他の収益9,390百万円とその他の費用16,435百万円の純額となっています。  11.　1株当たり情報

1株当たり四半期純利益（当社の所有者に帰属）及び希薄化後1株当たり四半期純利益（当社の所有者に帰属）の調整計算は以下のとおりです。

	前第1四半期連結累計期間 (自 2019年4月1日 至 2019年6月30日)	当第1四半期連結累計期間 (自 2020年4月1日 至 2020年6月30日)
1株当たり四半期純利益（当社の所有者に帰属）（円）
基本的	101.89	24.79
希薄化後	101.69	24.74
分子（百万円）
四半期純利益（当社の所有者に帰属）	161,239	36,661
分母（千株）
加重平均普通株式数	1,582,512	1,478,725
希薄化効果のある証券の影響
株式報酬	3,019	3,007
希薄化効果のある証券の影響考慮後の加重平均株式数	1,585,531	1,481,733

継続的に公正価値で測定される資産及び負債

前連結会計年度末及び当第1四半期連結会計期間末における、継続的に公正価値で測定される資産及び負債の内訳は、以下のとおりです。

(前連結会計年度末)                                                                       (単位：百万円)

区分	レベル1	レベル2	レベル3	資産・負債 相殺額	合計
資産
現金及び現金同等物	1,142,578	275	－	－	1,142,853
短期運用資産及びその他の投資
FVTPLの金融資産	10,940	530	151,865	－	163,335
FVTOCIの金融資産	470,671	59	853,848	－	1,324,578
営業債権及びその他の債権
FVTPLの金融資産	28	68,628	27,138	－	95,794
FVTOCIの金融資産	－	54,692	－	－	54,692
デリバティブ	231,438	1,131,114	12,006	△931,870	442,688
資産 合計	1,855,655	1,255,298	1,044,857	△931,870	3,223,940
負債
デリバティブ	186,909	986,742	5,913	△931,709	247,855
負債 合計	186,909	986,742	5,913	△931,709	247,855

1.　前連結会計年度において、重要なレベル間の振替はありません。

2. 「デリバティブ」は、要約四半期連結財政状態計算書上の「その他の金融資産」、「その他の金融負債」、

又は「その他の流動負債」に計上しています。

(当第1四半期連結会計期間末)                                                              (単位：百万円)

区分	レベル1	レベル2	レベル3	資産・負債 相殺額	合計
資産
現金及び現金同等物	1,252,879	274	－	－	1,253,153
短期運用資産及びその他の投資
FVTPLの金融資産	12,752	438	145,698	－	158,888
FVTOCIの金融資産	538,323	60	817,272	－	1,355,655
営業債権及びその他の債権
FVTPLの金融資産	3	68,193	27,277	－	95,473
FVTOCIの金融資産	－	53,764	－	－	53,764
デリバティブ	135,095	805,825	9,791	△668,781	281,930
資産 合計	1,939,052	928,554	1,000,038	△668,781	3,198,863
負債
デリバティブ	128,081	777,238	3,840	△667,981	241,178
負債 合計	128,081	777,238	3,840	△667,981	241,178

1.　当第1四半期連結累計期間において、重要なレベル間の振替はありません。

2. 「デリバティブ」は、要約四半期連結財政状態計算書上の「その他の金融資産」、「その他の金融負債」、

又は「その他の流動負債」に計上しています。

前第1四半期連結累計期間及び当第1四半期連結累計期間における、継続的に公正価値で測定されるレベル3の資産及び負債の調整表は以下のとおりです。

(前第1四半期連結累計期間)                                                               (単位：百万円)

区分	期首残高	損益	その他の 包括損益	購入等に よる増加	売却等に よる減少	償還又は 決済	期末残高	期末で保有する 資産に関連する 未実現損益の変 動に起因する額
短期運用資産及びその他の投資
FVTPL	159,439	2,176	△2,649	12,318	△19,215	△5,511	146,558	2,082
FVTOCI	910,405	－	△9,968	150	△297	△275	900,015	－
営業債権及びその他の債権 (FVTPL)	40,881	△1,168	△674	330	－	△1,127	38,242	△1,168
その他の金融資産 (デリバティブ)	8,211	2,224	△38	－	－	△4,302	6,095	1,580
その他の金融負債 (デリバティブ)	4,644	2,075	△9	－	－	△3,451	3,259	1,183

1. 「購入等による増加」及び「売却等による減少」には新規連結、連結除外による増減、及び他勘定からの

（への）振替による増減が含まれています。

2.　前第1四半期連結累計期間において、重要なレベル間の振替はありません。

(当第1四半期連結累計期間)                                                               (単位：百万円)

区分	期首残高	損益	その他の 包括損益	購入等に よる増加	売却等に よる減少	償還又は 決済	期末残高	期末で保有する 資産に関連する 未実現損益の変 動に起因する額
短期運用資産及びその他の投資
FVTPL	151,865	△4,947	△763	5,001	△3,536	△1,922	145,698	△4,947
FVTOCI	853,848	－	△36,725	532	△376	△7	817,272	－
営業債権及びその他の債権 (FVTPL)	27,138	237	189	513	－	△800	27,277	237
その他の金融資産 (デリバティブ)	12,006	3,952	140	391	－	△6,698	9,791	2,798
その他の金融負債 (デリバティブ)	5,913	2,741	△444	－	－	△4,370	3,840	1,234

1. 「購入等による増加」及び「売却等による減少」には新規連結、連結除外による増減、及び他勘定からの

（への）振替による増減が含まれています。

2.　当第1四半期連結累計期間において、重要なレベル間の振替はありません。

短期運用資産及びその他の投資（FVTPL）について四半期純利益で認識した損益は、要約四半期連結損益計算書の「有価証券損益」に含まれており、その他の包括損益で認識した金額は、要約四半期連結包括利益計算書の「在外営業活動体の換算差額」に含まれています。

短期運用資産及びその他の投資（FVTOCI）についてその他の包括損益で認識した金額は、要約四半期連結包括利益計算書の「FVTOCIに指定したその他の投資による損益」及び「在外営業活動体の換算差額」に含まれています。

営業債権及びその他の債権（FVTPL）について四半期純利益で認識した損益は、要約四半期連結損益計算書の「その他の損益－純額」に含まれています。

継続的に公正価値で測定される資産及び負債の測定方法

現金及び現金同等物

レベル1の現金及び現金同等物は、現金及び当座預金であり、帳簿価額と公正価値がほぼ同額です。

短期運用資産及びその他の投資

レベル1の短期運用資産及びその他の投資は、主に市場性のある株式であり、活発な市場における市場価格で評価しています。レベル3の短期運用資産及びその他の投資は、主に市場性のない株式であり、将来キャッシュ・フローの割引現在価値、類似取引事例との比較、及び投資先の1株当たり修正純資産価値等により評価しています。レベル3の短期運用資産及びその他の投資については、該当する資産を管理する当社セグメントの管理部局又は同資産を保有する子会社の経理担当者が、投資先の将来キャッシュ・フローの情報、1株当たり修正純資産価値情報、及び第三者による鑑定評価等を入手し、公正価値を測定しています。

営業債権及びその他の債権

継続的に公正価値で測定される営業債権及びその他の債権は、主にノンリコース債権や債権売却用ファシリティーを通じて第三者に譲渡する予定の貸付債権であり、同程度の信用格付を有する貸付先又は顧客に対して、同一の残存期間で同条件の貸付又は信用供与を行う場合の金利を用いて、将来キャッシュ・フローの割引現在価値により評価しています。公正価値に対して、観察不能なインプットによる影響額が重要な割合を占めるものについてはレベル3に、観察不能なインプットによる影響額が重要な割合を占めていないものについてはレベル2に分類しています。

レベル3の営業債権及びその他の債権については、該当する資産を管理する当社セグメントの管理部局又は同資産を保有する子会社の経理担当者が、当該債権に係る将来キャッシュ・フロー情報等を入手し、公正価値を測定しています。

デリバティブ

レベル1のデリバティブは、主に公設市場で取引されるコモディティ契約のデリバティブであり、取引市場価格により評価しています。レベル2のデリバティブは、主に相対取引のコモディティ契約のデリバティブであり、金利、外国為替レート及び商品相場価格などの観察可能なインプットを使用し、主にマーケット・アプローチにより評価しています。レベル3のデリバティブは、先物時価を見積もった上で、観察不能なインプットとして使用し、インカム・アプローチなどにより評価しています。デリバティブ契約については、取引先に対する債権債務相殺後の純額に対して信用リスク調整を行った上で公正価値を測定しています。

公正価値の測定方法

全ての公正価値測定は、適切な権限者に承認された公正価値測定に係る評価方法を含む評価方針及び手続に従い、評価者が各対象資産、負債の評価方法を決定しています。キャッシュ・フローの基礎となる事業計画及び開発計画は、事業パートナーとの協議、社内における検証手続や外部専門家へのヒアリングなどを通じて決定された計画を使用しており、社内における検証手続等の過程では過年度の予実分析などを実施しています。割引率には、地政学的リスクの変動などの外部環境の変化を考慮し、リスクプレミアムやリスクフリーレート、アンレバード値など適切に反映しています。なお、資源関連投資の公正価値測定における重要な観察不能なインプット情報である資源価格は、足元価格や外部機関の価格見通し、需給予測などを総合的に勘案の上、決定しています。短期価格は足元価格に、中長期価格は需給予測や外部機関の価格見通しに、より大きな影響を受けます。これら各インプット情報については、前年度からの増減分析や外部機関のレポートとの比較などを実施した上で、公正価値変動の分析を実施しています。公正価値測定の結果及び公正価値変動の分析は、四半期毎に当社セグメントの営業部局から独立した管理部局又は子会社の経理部局の担当者のレビューを受け、承認権限を有する会計責任者の承認を得ています。また、公正価値測定に係る評価方法を含む評価方針及び手続は、当社の連結経理規程に従い、管理取りまとめ部局にて設定され定期的に見直されています。

レベル3に分類される資産に関する定量的情報

前連結会計年度末及び当第1四半期連結会計期間末において、レベル3に分類される継続的に公正価値で測定された資産の内、重要な観察不能なインプットを使用して公正価値を測定した資産に関する定量的情報は以下のとおりです。

(前連結会計年度末)

区分	公正価値 (百万円)	評価手法	観察不能インプット	インプット値の 加重平均
非上場株式	685,652	割引キャッシュ・フロー法	割引率	8.4	%

(当第1四半期連結会計期間末)

区分	公正価値 (百万円)	評価手法	観察不能インプット	インプット値の 加重平均
非上場株式	648,789	割引キャッシュ・フロー法	割引率	9.5	%

非上場株式の公正価値測定で用いている重要な観察不能なインプットは割引率です。これらのインプットの著しい上昇（低下）は、公正価値の著しい低下（上昇）を生じることとなります。

償却原価で測定される金融商品の公正価値

前連結会計年度末及び当第1四半期連結会計期間末における、償却原価で測定される金融商品の帳簿価額及び公正価値の内訳は以下のとおりです。

(単位：百万円)

区分	前連結会計年度末		当第1四半期連結会計期間末
帳簿価額	公正価値	帳簿価額	公正価値
資産
短期運用資産及びその他の投資	269,489	271,665	266,104	266,372
営業債権及びその他の債権	3,134,069	3,147,758	2,785,792	2,806,047
負債
社債及び借入金	5,760,123	5,699,365	5,935,951	5,901,135
営業債務及びその他の債務	2,599,664	2,599,224	2,313,749	2,313,626

償却原価で測定される金融商品に係る公正価値の測定方法

現金同等物及び定期預金

償却原価で測定される現金同等物及び定期預金は、比較的短期で満期が到来するため、公正価値は帳簿価額と近似値であることから開示していません。

短期運用資産及びその他の投資

償却原価で測定される短期運用資産及びその他の投資は、主に国内及び海外の債券、並びに差入保証金などの市場性のない投資です。レベル1及びレベル2に分類される短期運用資産及びその他の投資については、それぞれ、活発な市場における市場価格、及び活発ではない市場における同一の資産の市場価格に基づき、主にマーケット・アプローチにより評価しています。レベル3に分類される短期運用資産及びその他の投資については、主に、将来の見積りキャッシュ・フローに基づきインカム・アプローチなどにより評価しています。

営業債権及びその他の債権

比較的短期で満期が到来する営業債権及びその他の債権については、帳簿価額と公正価値がほぼ同額です。

短期で満期が到来しない営業債権及びその他の債権の公正価値は、それぞれの債権の元本及び契約金利等に基づく将来の見積りキャッシュ・フローを、連結会社の見積りによる信用スプレッドを加味した割引率にて割り引くことにより算定しています。

社債及び借入金

社債及び借入金の公正価値は、連結会社が新たに同一残存期間の借入を同様の条件の下で行う場合に適用される利率を使用して、将来の見積りキャッシュ・フローを割り引くことにより算定しています。

営業債務及びその他の債務

比較的短期で満期が到来する営業債務及びその他の債務については、帳簿価額と公正価値がほぼ同額です。短期で満期が到来しない営業債務及びその他の債務の公正価値は、連結会社が新たに同一残存期間の借入を同様の条件の下で行う場合に適用される利率を使用して、将来の見積りキャッシュ・フローを割り引くことにより算定しています。 13.　連結子会社

前第1四半期連結累計期間

前第1四半期連結累計期間において、連結子会社の支配喪失に伴う所有持分の変動について認識した損益（税効果前）は4,979百万円であり、要約四半期連結損益計算書上、「有価証券損益」に計上しています。このうち、残存保有持分を公正価値で再測定することにより認識した損益（税効果前）に重要性はありません。

当第1四半期連結累計期間

当第1四半期連結累計期間において、連結子会社の支配喪失に伴う所有持分の変動について認識した損益（税効果前）は7,652百万円であり、要約四半期連結損益計算書上、「有価証券損益」に計上しています。このうち、残存保有持分を公正価値で再測定することにより認識した損益（税効果前）に重要性はありません。  14.　ジョイント・アレンジメント（共同支配の取決め）及び関連会社

持分法で会計処理される投資の減損損失

当第1四半期連結累計期間において、連結会社は、20.02%出資する三菱自動車工業宛の投資について、同社において新中期経営計画が策定された結果、将来車両販売台数見通しが更新されたことや、生産体制再編の意思決定が行われたことなどを背景に、同社で生じた固定資産の減損損失14,484百万円を「持分法による投資損益」として取り込んでいます。減損損失は、自動車・モビリティセグメントの連結純利益に含まれています。  15.　重要な後発事象

連結会社は、後発事象を当四半期報告書提出日である2020年8月18日まで評価しています。2020年8月18日現在において、記載すべき後発事象はありません。  16.　要約四半期連結財務諸表の承認

要約四半期連結財務諸表は、2020年8月18日に当社代表取締役 垣内威彦及び最高財務責任者 増一行によって承認されています。 

 0104120_honbun_9141746503207.htm

2 【その他】

該当事項はありません。 

 0201010_honbun_9141746503207.htm

第二部 【提出会社の保証会社等の情報】

該当事項はありません。