Havsfrun Investment

Net Asset Value • Jun 12, 2015

Pressmeddelande 12 juni 2015 för offentliggörande kl 14.30

Substansvärderapport per 31 maj 2015

Substansvärdet per aktie ökade med 1,4 % under maj

Beräknat substansvärde 31 maj 2015 uppgick till 304,4 MKR (apr 2015: 300,1), motsvarande 25,14 kr per aktie (24,79)

			Avkastning & riskmått: januari 1995 - maj 2015
	Havsfruns substansvärde per aktie*	Havsfruns B aktie*	HFRI Fund of Funds Composite Index (Global)	MSCI AC World Index*	Obligationsindex (Sverige)	Penningmarknads index (Sverige)	Blandportfölj (MSCI AC World*/Obl.index)
Avkastning maj	1,4%	-4,7%	1,1%	-0,2%	-1,3%	0,0%	-0,8%
Avkastning 2015	7,5%	13,1%	3,9%	5,0%	1,7%	0,0%	3,5%
Avkastning 6 månader	9,6%	14,2%	4,3%	3,0%	2,2%	0,0%	2,7%
Avkastning 12 månader	13,9%	21,3%	6,6%	5,2%	8,6%	0,2%	7,0%
Effektiv årsavkastning 3 år	7,6%	24,0%	8,2%	16,6%	3,0%	0,7%	9,7%
Effektiv årsavkastning 5 år	3,4%	12,1%	6,4%	12,9%	4,4%	0,9%	8,9%
Effektiv årsavkastning 1995	9,0%	13,0%	6,3%	7,3%	6,8%	3,1%	7,5%
Standardavvikelse, %	22,0%	24,5%	5,7%	15,5%	4,3%	0,6%	7,6%
Sharpe kvot	0,3	0,4	0,6	0,3	0,9	0,0	0,6
Antal positiva månader, %	52%	54%	69%	62%	68%	98%	67%
Bästa månad	91,2%	53,4%	6,6%	11,9%	3,9%	0,7%	5,3%
Sämsta månad	-12,3%	-23,6%	-7,6%	-19,7%	-2,9%	0,0%	-8,5%
Största värdefall	-38,9%	-54,0%	-20,9%	-54,0%	-5,6%	0,0%	-25,9%
* återinvesterad utdelning

Avkastning: januari 1995 - maj 2015

	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	Havsfruns substans värde per aktie*	Havsfruns B-aktie*	HFRI Fund of Fund Composite Index (Global)	MSCI AC World Index*	Obliga tions-index (Sverige)	Penning marknads index (Sverige)	Bland portfölj (MSCI AC World* /Obl.index)
År	Jan	Feb	Mar	Apr	Maj	Jun	Jul	Aug	Sep	Okt	Nov	Dec
2015	3,8%	2,6%	0,7%	-1,1%	1,4%								7,5%	13,1%	3,9%	5,0%	1,7%	0,0%	3,5%
2014	-0,4%	1,4%	-1,6%	-1,0%	0,9%	0,7%	-0,6%	0,7%	1,8%	-1,2%	2,4%	1,9%	5,1%	26,9%	4,3%	4,6%	12,1%	0,5%	8,4%
2013	1,5%	0,7%	0,9%	0,8%	0,3%	-1,7%	1,0%	-0,5%	1,4%	1,1%	1,4%	1,5%	9,0%	28,9%	11,0%	23,9%	-3,3%	0,9%	9,7%
2012	1,6%	1,3%	-0,3%	0,1%	-1,2%	-1,5%	1,8%	0,7%	0,2%	-0,4%	0,5%	-0,2%	2,7%	14,5%	8,2%	18,0%	1,6%	1,2%	9,9%
2011	0,8%	0,0%	-0,2%	0,3%	-0,7%	-1,5%	-0,3%	-3,0%	-2,1%	0,0%	-1,8%	-2,2%	-10,3%	-8,7%	-2,1%	-5,6%	13,3%	1,6%	4,0%
2010	-0,3%	-0,3%	1,5%	0,5%	-2,3%	-0,3%	0,8%	-0,5%	2,2%	0,3%	-0,6%	2,1%	3,0%	-1,8%	6,6%	13,1%	2,9%	0,3%	8,6%
2009	0,1%	1,2%	-1,3%	-1,1%	0,8%	1,5%	1,2%	-0,2%	1,1%	0,5%	0,0%	0,2%	4,1%	24,4%	12,1%	35,4%	-0,9%	0,4%	16,8%
2008	-5,2%	1,9%	-2,2%	2,0%	3,6%	-2,0%	-3,3%	-1,1%	-11,3%	-12,3%	-3,9%	-7,1%	-35,0%	-41,1%	-20,0%	-41,1%	15,7%	4,3%	-16,2%
2007	1,3%	-0,5%	2,4%	2,0%	3,1%	0,7%	-2,0%	-2,1%	1,8%	2,6%	-3,0%	0,7%	6,9%	-13,3%	8,6%	10,0%	1,6%	3,4%	5,9%
2006	4,1%	0,9%	1,5%	1,7%	-4,1%	-1,7%	-1,0%	0,9%	0,7%	2,5%	2,2%	3,0%	11,0%	13,5%	7,6%	17,9%	0,9%	2,2%	9,2%
2005	-0,3%	1,1%	-0,4%	-0,7%	2,1%	2,0%	2,1%	0,5%	3,3%	-3,0%	3,3%	2,6%	13,2%	14,8%	6,0%	9,3%	5,4%	1,9%	7,5%
2004	0,5%	0,0%	0,2%	-1,7%	-1,5%	0,5%	0,0%	-0,5%	-1,3%	0,3%	1,5%	1,1%	-0,9%	4,8%	7,8%	16,3%	8,3%	2,6%	12,3%
2003	-0,9%	-1,8%	0,9%	0,2%	0,0%	-0,5%	1,4%	1,4%	91,2%	1,4%	-0,5%	0,7%	95,9%	154,1%	13,9%	36,7%	4,9%	3,5%	20,1%
2002	-2,1%	0,9%	0,4%	1,5%	-1,3%	-2,2%	0,9%	-0,9%	-1,4%	1,4%	1,4%	0,0%	-1,6%	6,2%	3,4%	-17,4%	9,0%	4,6%	-4,5%
2001	0,0%	3,2%	0,0%	2,2%	0,9%	-1,8%	0,5%	2,3%	1,3%	0,0%	0,0%	2,6%	11,7%	29,1%	2,8%	-16,2%	2,8%	4,3%	-6,7%
2000	1,9%	0,5%	0,5%	-2,4%	2,4%	0,9%	0,5%	0,9%	-0,9%	0,0%	0,9%	1,4%	6,7%	8,3%	1,6%	-16,3%	9,7%	4,3%	-3,9%
1999	-2,2%	-1,7%	4,0%	4,8%	2,1%	-0,5%	0,0%	-1,1%	-2,1%	1,1%	6,5%	6,6%	18,2%	27,5%	24,1%	24,1%	-2,4%	3,3%	10,3%
1998	0,0%	0,0%	0,0%	13,5%	0,0%	0,0%	0,0%	10,8%	0,0%	0,0%	0,0%	5,1%	32,1%	14,4%	-6,2%	20,6%	13,9%	4,9%	17,8%
1997	0,0%	0,0%	0,0%	4,1%	0,0%	0,0%	0,0%	2,4%	0,0%	0,0%	0,0%	11,0%	18,4%	11,5%	14,7%	13,6%	7,9%	4,1%	10,9%
1996	0,0%	0,0%	0,0%	1,4%	0,0%	0,0%	0,0%	1,4%	0,0%	0,0%	0,0%	9,0%	12,0%	8,0%	15,3%	14,1%	18,6%	6,7%	16,4%
1995	0,0%	0,0%	0,0%	0,5%	0,0%	0,0%	0,0%	0,5%	0,0%	0,0%	0,0%	13,7%	14,9%	10,8%	13,8%	22,3%	20,0%	8,6%	21,3%
	Substansvärde och B-aktie									Årlig utdelning och ackumulerad utdelning					Utdelning per aktie och direktavkastning

	maj-15	apr-15	dec-14
Totalt substansvärde, mkr	304,4	300,1	300,2
Substansvärde per aktie, kr	25,14	24,79	24,80
Börsvärde, mkr	267,5	280,9	251,8
B-aktiens kurs, kr	22,10	23,20	20,80
Substansrabatt per aktie, kr	3,04	1,59	4,00
Substansrabatt per aktie, %	12,1%	6,4%	16,1%

Investeringsportföljen
	maj-15	apr-15	dec-14
Aktiv fondportfölj, mkr	297,2	274,2	294,2
Avvecklingsportfölj, mkr	13,4	13,3	15,1
Övriga placeringar, mkr	0,0	0,0	0,0
Investeringsportfölj, mkr	310,6	287,5	309,4
Investeringsgrad, %	102,1%	95,8%	103,1%

Av investeringsportföljen är 76,3 mkr av fondbolagen bekräftade värden, 228,8 mkr är av fondbolagen beräknade värden och 5,5 mkr är av bolaget uppskattade värden. Placeringar i utländsk valuta neutraliseras i normalfallet genom valutaterminer, vilket medför att substansutvecklingen inte påverkas i någon väsentlig omfattning av valutakursförändringar. För definitioner se www.havsfrun.se. Index redovisas av jämförelseskäl omräknat till SEK. Pressmeddelandet innehåller information som Havsfrun Investment AB skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument.

Havsfrun Investment AB | Strandvägen 1 | SE‐114 51 Stockholm | Org.nr 556311‐5939 | Styrelsens säte Stockholm | Tel +46 8 506 777 00 | Fax +46 8 506 777 99 | www.havsfrun.se