Capital/Financing Update • Aug 7, 2025
Capital/Financing Update
Open in ViewerOpens in native device viewer
Настоящият доклад е изготвен в съответствие с изискванията на чл. 100ж от Закона за публично предлагане на ценни книжа в изпълнение на задълженията на "Евър Файненшъл" АД в качеството ú на Довереник на облигационерите по емисия корпоративни облигации, емитирани от "ТЕЦ – БОБОВ ДОЛ" АД с дата на падеж 05.04.2022г.
С решение на Общото събрание на облигационерите проведено на 13.01.2022г. срокът на емисията се удължава с 36 (тридесет и шест) месеца, като новият падеж на емисията е 05.04.2025г. За новия срок на облигационният заем, фиксираният лихвеният процент е определен да бъде 3,75% г.б. С ново решение на ОСО проведено на 10.01.2025г., срокът на емисията е удължен с нови 60 месеца до 05.04.2030г., като се запазва фиксирания лихвен процент в размер на 3,75% г.б.
Документите, въз основа, на които е изготвен този доклад са както следва:
При извършения преглед на предоставените ни документи, установихме следното:
"ТЕЦ – БОБОВ ДОЛ" АД, в качеството си на емитент на корпоративни облигации, е поел ангажимент да поддържа определени финансови коефициенти на определени нива, до пълното изплащане на облигационния заем.
Стойностите на финансовите показатели към 30.06.2025г., съгласно предоставените неокончателни, неодитирани финансови отчети, са както следва:
| Коефициент на обща | Ʃ (текущи и нетекущи пасиви) | |||
|---|---|---|---|---|
| = задлъжнялост |
Общо Активи | = | 57,90% |
| Коефициент на | Оперативна печалба + разходи за лихви | |||
|---|---|---|---|---|
| покритие на разходите | = | Разходи за лихви | = | 164,91% |
| за лихви |
| Съотношение пазарна стойност на |
Стойност на обезпечението + застраховка Финансов риск |
|||
|---|---|---|---|---|
| обезпечението към | = | = | 181,15% | |
| главница на | Главница на облигационния заем | |||
| облигационния заем |
Към датата на съставяне на отчета общата пазарна стойност на обезпеченията по настоящия облигационен заем възлиза на 6 340 200 лв. или 181.15% от общата номинална стойност на емисията, което изпълнява горепосоченото условие, съотношението пазарна стойност на обезпечението към главница на облигационния заем да не е по-ниско от 1.20:1.
N.B: Всички финансови данни към 30.06.2025 г. в този доклад са от неокончателни, неодитирани отчети на Дружеството представени на Довереника. Данните са в хиляди лева, като някои от основните финансовосчетоводни показатели са:
| № по | Текущ | Предходен | ∆ в % | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ред | Показатели | период | период | ∆ | ||
| 1 | Нетни приходи от продажби | 207 243 | 120 065 | 87 178 | 72,61% | |
| 2 | Разходи по икономически елементи | 210 943 | 122 630 | 88 313 | 72,02% | |
| 3 | Финансови разходи | 522 | 2 027 | -1 505 | -74,25% | |
| 4 | Финансови приходи | 4 360 | 5 336 | -976 | -18,29% | |
| 5 | Приходи от финансирания | 158 | 0 | 158 | 100,00% | |
| 6 | Приходи от дейността | 211 761 | 125 401 | 86 360 | 68,87% | |
| 7 | Разходи за дейността | 211 465 | 124 657 | 86 808 | 69,64% | |
| 8 | Печалба/загуба от дейността | 296 | 744 | -448 | -60,22% | |
| 9 | Разходи за данъци | 0 | 0 | 0 | 0,00% | |
| 10 | Нетна печалба/загуба* | 296 | 744 | -448 | -60,22% | |
| № по | Текущ | Предходен | ||||
| ред | Показатели | период | период | ∆ | ∆ в % | |
| 1 | Парични средства | 741 | 800 | -59 | -7,38% | |
| 2 | Краткосрочни активи | 407 229 | 355 837 | 51 392 | 14,44% | |
| 3 | Краткосрочни задължения | 334 756 | 282 906 | 51 850 | 18,33% | |
| 4 | Обща стойност на активите | 598 472 | 547 202 | 51 270 | 9,37% | |
| 5 | Обща стойност на пасивите | 336 016 | 294 692 | 41 324 | 14,02% | |
| 6 | Обща стойност на собствения капитал | 251 935 | 252 510 | -575 | -0,23% | |
| 7 | EBITDA | 7 718 | 9 434 | -1 716 | -18,19% | |
| 8 | EBITD | 752 | 2 714 | -1 962 | -72,29% | |
| 9 | EBIT margin | 0,36% | 2,26% | -1,90% | -83,95% | |
| № по | Текущ | Предходен | ∆ в % | |||
| ред | Ликвидност | период | период | ∆ | ||
| 1 | Обща ликвидност | 1,2165 | 1,2578 | -0,0413 | -3,28% | |
| 2 | Бърза ликвидност | 0,9668 | 1,1020 | -0,1352 | -12,27% | |
| 3 | Незабавна ликвидност | 0,0022 | 0,0028 | -0,0006 | -21,72% | |
| 4 | Абсолютна ликвидност | 0,0022 | 0,0028 | -0,0006 | -21,72% | |
| 5 | Кризисна ликвидност | 0,2519 | 0,1586 | 0,0933 | 58,78% | |
| № по | Текущ | Предходен | ||||
| ред | Финансова автономност | период | период | ∆ | ∆ в % | |
| 1 | Коефициент на финансова автономност | 0,750 | 0,857 | -0,1071 | -12,50% | |
| 2 | Коефициент на задлъжнялост (Debt to Equity ratio) | 1,334 | 1,167 | 0,1667 | 14,28% | |
| № по | Текущ | Предходен | ∆ в % | |||
| ред | Рентабилност | период | период | ∆ | ||
| 1 | На приходите от дейността | 0,14% | 0,62% | -0,0048 | -76,95% | |
| 2 | На собствения капитал (ROE) | 0,12% | 0,29% | -0,0018 | -60,12% | |
| 3 | На активите (ROA) | 0,05% | 0,14% | -0,0009 | -63,62% |
Към 30.06.2025 г. балансовото число на Дружеството е 598 472 хил.лв. или увеличение с 51 270 хил.лв. Дълготрайните активи в частта имоти, машини, съоръжения и оборудване, са в размер на 191 019 хил.лв., като се наблюдава намаление със 119 хил.лв. спрямо предходния период.
С най- голям дял в текушите активи е перо "Вземания от клиенти и доставчици" в размер на 89 546 хил.лв. или увеличение с 11 418 хил.лв. спрямо предходния период.
Перо "Вземания по предоставени търговски заеми" е в размер на 89 201 или увеличение в размер на 1 368 хил.лв, следвано от перо "Други", което е в размер на 87 073 хил.лв. или увеличение с 11 048 хил.лв.
Към 30.06.2025 г., материалните запаси на Дружеството са в размер на 83 582 хил.лв. или увеличение с 39 501 хил.лв. спрямо предходния период.
Перо "Съдебни и присъдени вземания" е в размер на 35 196 хил.лв. или намаление с 4 419 хил.лв. спрямо предходния период.
Вземанията от свързани предприятия са в размер на 10 199 хил.лв. или намаление в размер на 376 хил.лв. спрямо предходния период.
Оперативната дейност на Дружеството се финансира посредством собствен и привлечен капитал. Собственият капитал на Дружеството към 30.06.2025г. представлява 42,10 % от балансовата стойност на пасива на Компанията.
Задълженията към доставчици и клиенти на Дружеството са в размер на 117 615 хил.лв. или увеличение с 21 457 хил.лв. спрямо предходния период.
Задълженията по получени търговски заеми са в размер на 55 371 хил.лв. или намаление в размер на 6 816 хил.лв.
Задълженията по перо "Други" са в размер на 146 593 хил.лв. или увеличение в размер на 44 685 хил.лв.
Данъчните задължения на Дужеството са в размер на 3 606 хил.лв или намаление размер на 6 606 хил.лв.
Нетните приходи от продажби на Дружеството са в размер на 207 243 хил.лв. или увеличение с 87 178 хил.лв. спрямо предходния период.
Финансовите приходи на Дружеството са в размер на 4 360 хил.лв. или намаление с 976 хил.лв. спрямо предходния период.
Разходите за обичайната дейност на Дружеството са в размер на 210 943 хил.лв. или увеличение с 88 313 хил.лв. спрямо предходния период.
Финансовите разходи на Дружеството са в размер на 522 хил.лв. или намаление с 1 505 хил.лв. спрямо предходния период.
Резултатът на Дружеството към 30.06.2025г. е печалба в размер на 296 хил.лв.
Средствата набрани от първа по ред емисия корпоративни облигации издадена от "ТЕЦ – БОБОВ ДОЛ" АД са в размер на 3 500 000 лв. Сумата е изразходвана целево, съгласно приетия Проспект за първично частно предлагане, както следва:
| Стойност | Дата на | |||
|---|---|---|---|---|
| Доставчик | Фактура/дата | лв. | Сума плащане лв. | плащане |
| "Консорциум | ||||
| Атомоенергоремонт" | 447/29.02.2012 | 1 270 059,78 |
35 000,00 |
17.04.2012 |
| 520 059,78 |
18.04.2012 | |||
| 400 000,00 |
18.04.2012 | |||
| 105 000,00 |
18.04.2012 | |||
| 65 000,00 |
19.04.2012 | |||
| 145 000,00 |
20.04.2012 | |||
| "Консорциум | ||||
| Атомоенергоремонт" | 476/30.03.2012 | 124 457,34 |
124 457,34 |
23.04.2012 |
| "Консорциум | ||||
| Атомоенергоремонт" | 477/30.03.2012 | 1 134 452,59 |
55 000,00 |
12.04.2012 |
| 65 000,00 |
20.04.2012 | |||
| 334 452,99 |
20.04.2012 | |||
| 61 000,00 |
21.04.2012 | |||
| 619 000,00 |
23.04.2012 | |||
| "Консорциум | ||||
| Атомоенергоремонт" | 481/20.04.2012 | 902 926,52 |
734 501,63 |
23.04.2012 |
| 168 424,89 |
01.05.2012 | |||
| "Консорциум | ||||
| Атомоенергоремонт" | 1209/27.04.2012 | 27.04.2012 | 188 971,80 |
23.04.2012 |
| ОБЩА СУМА: | 3 620 868,43 лв. |
3.1 За изграждане на сероочистна инсталация – 3 620 868,43 лева
Описаните фактури са издадени на база сключен договор между "ТЕЦ – Бобов дол" АД и Консорциум Атомоенергоремнт на 01.08.2011 г. за изграждане на сероочистна инсталация №1. Стойността на посочените фактури включва изработка, доставка и монтаж на съоръжения за метален и стоманобетонен газоход, складови помещения и командна зала за обслужване.
За обезпечение на погасяването на всички вземания на облигационерите по облигационния заем и разноските по емисията, Дружеството е учредило в полза на Довереникa на облигационерите (ипотекарен и заложен кредитор) при спазване на установените в закона ред и форма, първа по ред ипотека върху следните недвижими имоти (собственост на емитента) и първи по ред особен залог върху машини и съоръжения (собственост на емитента), както следва:
---------"ПОЗЕМЛЕН ИМОТ с идентификатор 04220.52.8 (четири хиляди двеста и двадесет точка петдесет и две точка осем) по кадастрална карта и кадастрални регистри на село Бистрица, община Дупница, одобрена със заповед № 300 - 5 - 60 от 05.08.2004 г на Изпълнителния директор на АГКК, с последно изменение със заповед № КД – 14 – 10 – 122/09.04.2012 г. на Началника на СГКК Кюстендил, с площ по кадастралната карта от 8 601 (осем хиляди шестотин и един) квадратни метра, начин на трайно ползване на имота "За курортен хотел, почивен дом", трайно предназначение на територията "Горска", административен адрес село Бистрица, община Дупница, местност "ДРАГОЧО", стар идентификатор номер 04220. 0. 173 (четири хиляди двеста и двадесет точка нула точка сто седемдесет и три), номер по предходен план номер 04220. 0. 173 (четири хиляди двеста и двадесет точка нула точка сто седемдесет и три), при граници и съседи на имота по скица на СГКК Кюстендил: поземлен имот с идентификатор 04220. 52. 7 (четири хиляди двеста и двадесет точка петдесет и две точка седем); ведно с находящата се в описания поземлен имот сграда с идентификатор 04220.52.8.1 (четири хиляди двеста и двадесет точка петдесет и две точка осем точка едно), застроена площ по скица от 932 (деветстотин тридесет и два) квадратни метра, брой етажи 6 (шест), предназначение "Курортна, туристическа сграда"; както и "ПОЗЕМЛЕН ИМОТ с идентификатор 04220.52.9 (четири хиляди двеста и двадесет точка петдесет и две точка девет) по кадастрална карта и кадастрални регистри на село Бистрица, община Дупница, одобрена със заповед № 300 - 5 - 60 от 05.08.2004 г на Изпълнителния директор на АГКК, с последно изменение на кадастралната карта и кадастралните регистри, засягащо поземления имот от 22.06.2022г. (двадесет и втори юни две хиляди двадесет и втора година), с площ по кадастралната карта от 518 (петстотин и осемнадесет) квадратни метра, начин на трайно ползване на имота "За извор на прясна вода", трайно предназначение на територията "Горска", административен адрес село Бистрица, община Дупница, местност "ДРАГОЧО", стар идентификатор номер 04220. 0. 172 (четири хиляди двеста и двадесет точка нула точка сто седемдесет и две), номер по предходен план номер 04220. 0. 172 (четири хиляди двеста и двадесет точка нула точка сто седемдесет и две), при граници и съседи на имота по скица на СГКК Кюстендил: поземлен имот с идентификатор 04220. 52. 7 (четири хиляди двеста и двадесет точка петдесет и две точка седем); ведно с находящите се в описания поземлен имот сгради с идентификатори 04220. 52.9.1 (четири хиляди двеста и двадесет точка петдесет и две точка девет точка едно), застроена площ по скица от 33 (тридесет и три) квадратни метра, брой етажи 1 (един), предназначение "Сграда за водоснабдяване и / или канализация" и 04220. 52.9.2 (четири хиляди двеста и двадесет точка петдесет и две точка девет точка две), застроена площ по скица от 11 (единадесет) квадратни метра, брой етажи 1 (един), предназначение "Сграда за водоснабдяване и / или канализация", които описани по – горе имоти по доказателствен документ за собственост представляват: Почивен дом "Енерго", находящ се в землището на село Бистрица, община Дупница, местност "ДРАГОЧО", със застроена площ 384. 29 (триста осемдесет и четири точка двадесет и девет) квадратни метра, с обща площ на имота от 9 430 (девет хиляди четиристотин и тридесет) квадратни метра, от които 568 (петстотин шестдесет и осем) квадратни метра за паркинг, 462 (четиристотин шестдесет и два) квадратни метра за септична яма, 518 (петстотин и осемнадесет) квадратни метра за водохващане и 7 882 (седем хиляди осемстотин осемдесет и два) квадратни метра прилежащ терен на основната почивна база, представляваща сграда с обща разгъната застроена площ от 1724 (хиляда седемстотин двадесет и четири) квадратни метра, включваща две основни тела: Тяло А - Б се състои от 3 (три) етажа, включващи: сутерен, включващ складове към столовата и стопански двор (покрит) с естествена вентилация, "Ловен бар" с офис и фоайе към него; партер, включващ входно фоайе, столова и топла кухня, І (първи) етаж,включващ дневна; Тяло В, състоящо се от партер и 6 (шест) етажа, а именно: партер, включващ котелно помещение със стая за огняр, умивални, складове, ски гардероб, зала за тенис, сауна със стая за почивка; І (първи) етаж, включващ южна дневна, занималня за деца, стаи (хотелски тип) – 10 (десет) броя; ІІ (втори) етаж, включващ зали за бридж, стаи (хотелски тип) – 6 (шест) броя; ІІІ (трети) етаж, включващ стаи (хотелски тип) – 4 (четири) броя; ІV(четвърти) етаж, включващ стаи (хотелски тип) – 2 (два) броя; V (пети) етаж, включващ изгледна площадка и читалня и VІ (шести) етаж, включващ инсталационен етаж, като описаните хотелски стаи са с ориентация Североизток-северозапад."---------------------------------- -----------------------------------------------------------------Ипотеката е учредена на 25.08.2022г. г. с Нотариален акт за учредяване на договорна ипотека върху недвижим имот №73, том ІII, рег. № 4139, дело №448 от 2022 г. на нотариус Стефан Сотиров, нотариус с район на действие Районен съд гр. Дупница, вписан под №293 в регистъра на Нотариалната камара.
Турбогенератор № 3 с инвентарен №0006003014. Турбогенераторът е окомплектован със следните значими възли и детайли:
Парна турбина тип К-200 – 6 със заводски №1317
Генератор тип ТВВ – 200 – 2А
Възбудител тип ВГТ – 2500 – 500, представляващ трифазен индукторен генератор
Система за подаване на пара към турбината и отвеждане на кондензата
Система за смазване.
Особеният залог е учреден с Договор за залог, сключен на 22.07.2022г. г. и вписан в Централния регистър на особените залози под № 2022082600819.
Обезпечението по настоящата емисия се състои от ипотека на недвижим имот и залог на машини и съоръжения.
Пазарната стойност на недвижимия имот и на Турбогенератор № 3 (парна турбогрупа комплект) с инв. № 0006003014, възлиза на 6 340 200 лева, съгласно доклад за пазарна оценка, изготвен месец юни 2024 г. Оценката на обезпечението е извършена от сертифицирана оценителска фирма "Елит консулт ВЕ" ООД, със сертификат за оценка на недвижими имоти, цели предприятия и машини и съоръжения рег. № 900500101/17.12.2010 г., вписана в публичния регистър на независимите оценители на КНОБ с ръководител инж. Емил Иванов.
Срочността (матуритетът) на облигациите е 5 години, считано от датата на регистрация на облигационния заем в Централен депозитар. Дължимата главница, съгласно условията, при които е издадена настоящата емисия, следва да бъде платена еднократно на датата на падежа. Съгласно решение на Общото събрание на облигационерите, проведено на 10.01.2025 г. срокът на емисията се удължава с нови 60 месеца, като новият падеж на плащане на главницата е 05.04.2030 г. Поради това през отчетния период не са извършвани главнични плащания.
Съгласно решението на Общото събрание проведено на 10.01.2025г., номиналният лихвен процент за новия срок на договора е 3,75% на годишна база, с периодичност на лихвените плащания на всеки 6 месеца.
Дружеството извършва всички дължими лихвени плащания чрез системата на Централен Депозитар АД.
Към 30.06.2025г. Дружеството е извършило лихвени плащания, както следва:
| Падеж | Реален брой дни в периода |
Купон (годишен) |
Лихвено плащане |
Сума на лихвеното плащане BGN |
Сума на плащане по главницата BGN |
|---|---|---|---|---|---|
| 05.10.2012 | 183 | 5.00% | 1 | 87 740 | 0 |
| 05.04.2013 | 182 | 5.00% | 2 | 87 260 | 0 |
| 05.10.2013 | 183 | 5.00% | 3 | 87 740 | 0 |
| 05.04.2014 | 182 | 5.00% | 4 | 87 260 | 0 |
| 05.10.2014 | 183 | 5.00% | 5 | 87 740 |
0 |
| 05.04.2015 | 182 | 5.00% | 6 | 87 260 |
0 |
| 05.10.2015 | 183 | 5.00% | 7 | 87 500 | 0 |
| 05.04.2016 | 183 | 5.00% | 8 | 87 500 | 0 |
| 05.10.2016 | 183 | 5.00% | 9 | 87 740 | 0 |
| 05.04.2017 | 182 | 5.00% | 10 | 87 260 |
0 |
| 05.10.2017 | 183 | 4.00% | 11 | 70 192 |
0 |
| 05.04.2018 | 182 | 4.00% | 12 | 69 808 |
0 |
| 05.10.2018 | 183 | 4.00% | 13 | 70 192 |
0 |
| 05.04.2019 | 182 | 4.00% | 14 | 69 808 |
0 |
| 05.10.2019 | 183 | 4.00% | 15 | 70 191,78 |
0 |
| 05.04.2020 | 182 | 4.00% | 16 | 70 000,00 |
0 |
| 05.10.2020 | 184 | 4.00% | 17 | 70 000,00 |
0 |
| 05.04.2021 | 182 | 4.00% | 18 | 69 808,22 |
0 |
| 05.10.2021 | 183 | 4.00% | 19 | 70 191,78 |
0 |
| 05.04.2022 | 182 | 4.00% | 20 | 69 808,22 |
0 |
| 05.10.2022 | 183 | 3,75% | 21 | 65 804,79 |
0 |
|---|---|---|---|---|---|
| 05.04.2023 | 182 | 3,75% | 22 | 64 445,21 |
0 |
| 05.10.2023 | 183 | 3,75% | 23 | 65 804,79 |
0 |
| 05.04.2024 | 183 | 3,75% | 24 | 65 625,00 |
0 |
| 05.10.2024 | 183 | 3,75% | 25 | 65 625,00 |
0 |
| 05.04.2025 | 182 | 3,75% | 26 | 65 445,21 |
0 |
Към датата на изготвяне на настоящия доклад, Дружеството е извършило всички дължими плащания.
ЗА "ЕВЪР ФАЙНЕНШЪЛ" АД:
/Росен Георгиев Караджов - /Пламен Вълканов Пейчев - Изпълнителен директор/ Прокурист/
| ………………………………. | ………………………………. | ||
|---|---|---|---|
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.