Flekkefjord Spareb

Investor Presentation • Aug 7, 2025

Kvartalsrapport Q2 2025

Resultatutvikling kvartal

• Resultat etter skatt på 32,0 mill kr i andre kvartal mot 26,5 mill kr i fjor
• ROE (egenkapitalavkastning etter skatt) på 9,1 % for kvartalet, hittil i år er ROE på 8,8 %.
• Utlånsvekst på 15,2 % og innskuddsvekst på 17,7 %
• Kostnadsprosent hittil i år på 49,1 %, mot 48,4 % i fjor (skyldes i stor grad engangskostnader på IT)
• Kredittap første halvår på 6,8 mill mot 6,6 mill i fjor

Flekkefjord Sparebank

• Flekkefjord Sparebank har historie tilbake til 1837. Banken åpnet da dørene som den første sparebanken mellom Stavanger og Kristiansand
• Forretningskapital på 17,1 milliarder kroner per andre kvartal 2025
• Banken har sitt primære markedsområde i Lister-, Dalane- og Lindesnesregionen

Bankens ledelse

Heidi Nag Flikka (1975)

• Adm. direktør siden 01.09.2020
• Flere års ledererfaring fra selskaper innen marine, offshore og finans, blant annet AF Gruppen, Fjord Line og SR-Bank
• Master i regnskap og revisjon NHH, Masterprogram i ledelse BI

Rolf Lien (1970)

• Viseadm. direktør, direktør PM siden 01.03.2005
• Vært en del av ledelsen i Flekkefjord Sparebank siden 2005 og har før det flere års erfaring fra Fokus Bank
• Mastergrad i idrettsvitenskap fra Norges Idrettshøgskole, samt masterprogram i økonomi og ledelse fra Handelshøyskolen BI

Njål Danielsen Grønsund (1986)

• Finansdirektør siden 01.06.2022
• Flere års erfaring fra bank og finans, blant annet som finansanalytiker SR-Bank/SR-Bank Markets, samt flere års erfaring fra virksomhetsstyring, investering og plassering, samt bedriftsmarked
• Siviløkonom NHH

Angelika Handeland (1978)

• Direktør marked og organisasjonsutvikling siden 01.02.2021
• Over ti års erfaring fra bank fra blant annet DNB og Sparebanken Sør, i tillegg til flere år i privat næringsliv
• Markedsøkonom med etterutdanning i prestasjonsledelse, kommunikasjon, retorikk, finans og privatøkonomi fra Handelshøyskolen BI

Mikal Ringsbye (1996)

• Direktør BM siden 19.08.2024
• Flere års erfaring i banken. Har vært kontorleder, samt leder for kundeopplevelse og forretningsutvikling. Tidligere jobbet som rekrutteringsrådgiver hos blant annet Jefferson Wells
• Siviløkonom UiA

• Serina Svindland Bakketeig (1988)
• Direktør teknologi og forretningsutvikling siden 19.08.2024
• Flere års erfaring i S-banken som forretningsutvikler/produktutvikler, samt som investeringsdirektør i Alliance Microfinance.
• Mastergrad i samfunnsøkonomi

Vi skal være den beste lokalbanken i Dalane-, Lister-, og Lindesnes-regionen

• Bransjens beste kompetanse i vårt markedsområde
• En av de viktigste samfunnsaktørene i vårt markedsområde som bidrar til å skape levende og bærekraftige lokalsamfunn
• Lokale rådgiverne som skreddersyr løsninger for kundene, og som har best kjennskap til folk og bedrifter i vårt markedsområde
• Sterke strategiske samarbeidspartnere sikrer konkurransedyktighet og selvstendighet gjennom et bankstyrt og kostnadseffektivt samarbeid

Utvikling forretningskapital

Endringer i resultat etter skatt siste år

KVARTALSRAPPORT Q2 2025 8

Utvikling inntekter

• Bankens inntekter i andre kvartal 2025 er på 86,5 mill kr sammenlignet med 71,4 mill kr andre kvartal i fjor
• Netto renteinntekter har økt med 3,2 mill kr sammenlignet med andre kvartal i fjor. Økningen er knyttet til vekst i utlån til kunder, samt god innskuddsvekst
• Banken har økt sine provisjonsinntekter med 2,8 mill kr sammenlignet med andre kvartal i fjor. Økningen skyldes høyere inntekter fra betalingsformidling, forsikring og provisjonsinntekter fra Verd Boligkreditt
• Banken har økt sine inntekter fra utbytte og netto finans med 9,4 mill sammenlignet med andre kvartal i fjor. Inntektene kommer fra bankens likviditetsportefølje i rentepapirer og aksjer i produktselskap, samt inntekter fra konsolidert datterselskap (Regnskap-Service Flekkefjord AS). Disse inntektene utgjør 7,0 mill kr

Utvikling kostnader

• Kostnader fra datterselskap Regnskap-Service Flekkefjord AS er i andre kvartal konsolidert inn i tallene. Grafen viser totale kostnader på konsolidert nivå
• Lønnskostnader utgjør i andre kvartal 21,9 mill kr mot 20,4 mill kr i andre kvartal 2024 på morbanknivå. Skyldes økning i antall årsverk og generell lønnsutvikling
• Andre driftskostnader utgjør i andre kvartal 14,6 mill kr mot 13,9 mill kr i andre kvartal 2024 på morbanknivå. Det er engangskostnader på IT som øker kostnadene for kvartalet
• Avskrivninger utgjør i andre kvartal 2,5 mill kr mot 1,6 mill kr i andre kvartal 2024 på morbanknivå
• Bankens kostnadsprosent hittil i år er på 49,1 % mot 48,4 % samme tidspunkt i fjor (morbanknivå)

* Kostnadsprosent er hittil i år

Utvikling utlån og innskudd

Kapitaldekning

Kapitalkrav	Ren kjernekapital	Kjernekapital	Ansvarlig kapital
Minstekrav til kjernekapital	4,50 %	6,00 %	8,00 %
Bevaringsbuffer	2,50 %	2,50 %	2,50 %
Systemrisikobuffer	4,50 %	4,50 %	4,50 %
Motsyklisk kapitalbuffer	2,50 %	2,50 %	2,50 %
Pilar 2 – krav	1,63 %	2,18 %	2,90 %
Krav til kapital	15,63 %	17,68 %	20,40 %
Pilar 2 – guidance	1,50 %	1,50 %	1,50 %
Krav ink. kapitalkravsmargin	17,13 %	19,18 %	21,90 %

Kredittkvalitet og utlånsportefølje

Misligholdte engasjement	30.06.2025	30.06.2024	31.12.2024
misligholdte Brutto engasjement - PM	12 449	6 144	6 263
misligholdte engasjement Brutto - BM	26 040	40 387	33 524
Nedskriving trinn 3	7 176	5 795	7 702
misligholdte Netto engasjement	31 313	40 736	32 085
Avsetningsgrad	19 %	12 %	19 %
utlån Misligholdte engasjement i % av brutto	0,38 %	0,55 %	0,45 %

Øvrige kredittforringede engasjement	30.06.2025	30.06.2024	31.12.2024
Kredittforringede engasjement - PM	14 152	20 207	11 598
Kredittforringede engasjement - BM	45 931	53 463	53 061
Nedskriving trinn 3	5 951	5 184	6 113
kredittforringede Netto engasjement	54 132	68 486	58 546
Avsetningsgrad	10 %	7 %	9 %
Øvrige utlån kredittforringede eng. i av brutto %	0,59 %	0,87 %	0,73 %

1 358 943 349 821 153 752 227 813 226 098 466 940 Personmarked Omsetning og drift fast eiendom Jordbruk og tilknyttede tjenester Bygge- og anleggsvirksomhet Utvikling av byggeprosjekter Faglig og finansiell tjenesteyting Øvrig

11 938 048

Nøkkeltall

	Konsern	Morbank
	30.06.2025	30.06.2025	30.06.2024	31.12.2024
Resultat
i % av gj.snitt. forvaltningskapital Rentenetto	2,04 %	2,04 %	2,22 %	2,26 %
Kosntadsprosent kvartal	% 51,0	% 48,9	% 50,4	% 44,5
Kostnadsprosent	50,2 %	49,1 %	48,4 %	46,4 %
Egenkapitalavkastning etter skatt kvartal	9,2 %	8,8 %	7,9 %	12,2 %
Egenkapitalavkastning etter skatt	8,8 %	8,6 %	8,0 %	9,9 %
Egenkapitalavkastning etter skatt ink. renter hybridkapital kvartal	8,5 %	8,0 %	7,1 %	11,3 %
Egenkapitalavkastning etter skatt ink. renter hybridkapital	% 8,0	% 7,8	% 7,2	% 9,1
Balanse
Innskuddsdekning		82,4 %	83,8 %	81,5 %
Innskuddsvekst (12 mnd)		17,7 %	% 8,0	% 7,5
Utlånsvekst (12 mnd)		19,6 %	11,8 %	11,9 %
Utlånsvekst inkl Verd (12 mnd) BK		% 15,2	18,4 %	17,3 %
Soliditet
Kapitaldekning konsolidert		24,9 %	23,9 %	23,6 %
Kjernekapital konsolidert		% 21,9	20,8 %	20,8 %
kjernekapital konsolidert Ren		19,5 %	18,4 %	18,5 %
Likviditet
LCR		174 %	150 %	205 %
NSFR		141 %	% 149	% 144

Kontaktinformasjon

Heidi Nag Flikka Adm. banksjef Telefon: 992 16 769 hnf@flekkefjordsparebank.no

Njål Grønsund Finansdirektør Telefon: 951 60 461 ndg@flekkefjordsparebank.no

Flekkefjord Sparebank Postboks 204 4402 Flekkefjord

Hovedkontor Brogaten 18 / 4400 Flekkefjord

38 32 00 00 mail@flekkefjordsparebank.no www.flekkefjordsparebank.no

Her for deg.

Der du er.