AI Terminal
SpareBank 1 SR-Bank
Quarterly Report • Aug 7, 2025
3752_rns_2025-08-07_7582b773-9f37-4b0f-bc03-7eac1024fb3b.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Q2 Kvartalsrapport 2025
| Hovedtall 3 |
|
|---|---|
| Styrets beretning 5 |
|
| Kvartalsregnskap 16 |
|
| Resultatregnskap 16 | |
| Balanse 17 | |
| Endring i egenkapital 18 | |
| Kontantstrømoppstilling 19 |
| ▷ Note 1 | Regnskapsprinsipper og regnskapsestimater 20 | |
|---|---|---|
| ▷ Note 2 | Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk | |
| av regnskapsprinsipper 20 | ||
| ▷ Note 3 | Resultatførte nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser 23 | |
| ▷ Note 4 | Balanseførte nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser 24 | |
| ▷ Note 5 | Innskudd fra kunder 26 | |
| ▷ Note 6 | Utlån og andre finansielle forpliktelser til kunder 27 | |
| ▷ Note 7 | Kapitaldekning 31 | |
| ▷ Note 8 | Finansielle Derivater 33 | |
| ▷ Note 9 | Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer, etterstilt gjeld | |
| og ansvarlig lånekapital 34 | ||
| ▷ Note 10 Segmentrapportering 35 | ||
| ▷ Note 11 Netto inntekter fra finansielle investeringer 36 | ||
| ▷ Note 12 Likviditetsrisiko 36 | ||
| ▷ Note 13 Opplysning om virkelig verdi 37 | ||
| ▷ Note 14 Proforma resultater 38 | ||
| ▷ Note 15 Hendelser etter balansedag 39 | ||
| Kvartalsoversikt 40 | |
|---|---|
| Kontaktinformasjon og finanskalender 42 |
Hovedtall SpareBank 1 Sør-Norge konsern
(mill kroner)
| 2. kv. | 2. kv. | 01.01 - 30.06 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Resultatsammendrag | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | Året 2024 |
| Netto renteinntekter | 2 310 | 1 726 | 4 620 | 3 456 | 7 517 |
| Netto provisjons- og andre inntekter | 858 | 544 | 1 645 | 1 024 | 2 286 |
| Netto inntekter fra finansielle investeringer | 373 | 148 | 767 | 298 | 937 |
| Sum netto inntekter | 3 540 | 2 419 | 7 032 | 4 778 | 10 739 |
| Sum driftskostnader | 1 414 | 844 | 2 696 | 1 670 | 3 936 |
| Driftsresultat før nedskrivninger | 2 126 | 1 575 | 4 336 | 3 108 | 6 803 |
| Nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser | 76 | 103 | 100 | 138 | 387 |
| Driftsresultat før skatt | 2 050 | 1 472 | 4 236 | 2 971 | 6 415 |
| Skattekostnad | 382 | 311 | 831 | 618 | 1 222 |
| Resultat etter skatt | 1 668 | 1 162 | 3 405 | 2 352 | 5 193 |
| Balansetall | |||||
| Brutto utlån til kunder | 387 629 | 284 621 | 375 678 | ||
| Brutto utlån til kunder inkl. overført til kredittforetak 1) | 412 721 | 284 621 | 405 062 | ||
| Innskudd fra kunder | 223 293 | 154 975 | 204 006 | ||
| Forvaltningskapital | 513 420 | 382 744 | 479 336 | ||
| Gjennomsnittlig forvaltningskapital | 498 404 | 380 779 | 493 749 | 375 399 | 478 522 |
| Utvalgte nøkkeltall | |||||
| Egenkapitalavkastning 1) | 12,9 % | 14,6 % | 13,3 % | 14,7 % | 14,1 % |
| Egenkapitalavkastning justert for GW ved fusjon og fusjonskost 1) | 14,4 % | 14,6 % | 14,8 % | ||
| Kostnadsprosent 1) | 39,9 % | 34,9 % | 38,3 % | 34,9 % | 36,7 % |
| Kostnadsprosent bankkonsern 1) | 39,1 % | 32,0 % | 36,9 % | 31,5 % | 34,2 % |
| Gjennomsnittlig rentemargin 1) | 1,86% | 1,82% | 1,89% | 1,85% | 1,87% |
| Gjennomsnittlig rentemargin inkl. overført til kredittforetak 1) | 1,79% | 1,82% | 1,81% | 1,85% | 1,85% |
| Balansevekst | |||||
| Utlånsvekst (brutto) siste 12 måneder 1) | 36,2 % | 7,5 % | 38,1 % | ||
| Utlånsvekst inkl. overført til kredittforetak 1) | 45,0 % | 7,5 % | 48,9 % | ||
| Innskuddsvekst siste 12 måneder 1) | 44,1 % | 2,8 % | 36,8 % | ||
| Soliditet | |||||
| Ren kjernekapitaldekning | 18,63% | 17,66% | 18,01% | ||
| Kjernekapitaldekning | 20,67% | 20,06% | 20,21% | ||
| Kapitaldekning | 23,47% | 22,75% | 23,03% | ||
| Kjernekapital | 43 961 | 30 740 | 42 635 | ||
| Risikovektet balanse | 212 696 | 153 214 | 210 950 | ||
| Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) | 7,3 % | 7,3 % | 7,7 % | ||
| Likviditet | |||||
| Likviditetsdekning (LCR) 2) | 209% | 204% | 189% | ||
| Innskuddsdekning 1) | 57,6 % | 54,4 % | 54,3 % | ||
| Innskuddsdekning inkl. overført til kredittforetak 1) | 54,1 % | 54,4 % | 50,4 % | ||
| Nedskrivning på utlån og finansielle forpliktelser 1) | |||||
| Nedskrivning i prosent av brutto utlån 1) | 0,08% | 0,15% | 0,05% | 0,10% | 0,12% |
| Utlån og finansielle forpliktelser i Trinn 2 og Trinn 3 1) | |||||
| Utlån og finansielle forpliktelser i Trinn 2 i % av | 6,55% | 7,05% | 8,21% | ||
| brutto utlån og finansielle forpliktelser 1) Utlån og finansielle forpliktelser i Trinn 3 i % av |
|||||
| brutto utlån og finansielle forpliktelser 1) | 0,58% | 0,70% | 0,63% |
| SpareBank 1 Sør-Norge aksjen | 30.06.25 | 31.12.24 | 31.12.23 | 31.12.22 | 31.12.21 |
|---|---|---|---|---|---|
| Børskurs | 185,40 | 146,60 | 128,90 | 120,70 | 133,20 |
| Børsverdi (mill kr) | 69 610 | 55 042 | 34 064 | 30 869 | 34 066 |
| Bokført egenkapital pr aksje (konsern) 1) | 129,00 | 128,77 | 115,07 | 106,32 | 99,05 |
| Resultat pr aksje, i kr | 8,60 | 13,08 | 16,27 | 12,88 | 12,08 |
| Utbytte pr aksje 1) | - | 8,50 | 7,50 | 7,00 | 6,00 |
| Pris / Resultat pr aksje 1) | 10,69 | 11,21 | 7,92 | 9,37 | 11,03 |
| Pris / Bokført egenkapital 1) | 1,44 | 1,14 | 1,12 | 1,14 | 1,34 |
| Effektiv avkastning 3) | 32,3 % | 19,6 % | 12,6 % | −4,9 % | 55,8 % |
1) Definert som alternativt resultatmål (APM), se vedlegg til kvartalsrapporten
2) Likvide aktiva dividert på netto likviditetsutgang i et 30 dagers alvorlig stresscenario
3) Prosentvis endring i børskurs siste periode, inkludert utbetalt aksjeutbytte
Solid resultat med god drift, vekst og høy aktivitet
| 2. kvartal 2025 | 2. kvartal 2025 | Proforma 2. kvartal 2024 |
|---|---|---|
| Driftsresultat før skatt | 2 050 mill kroner | 1 927 mill kroner |
| Resultat etter skatt | 1 668 mill kroner | 1 510 mill kroner |
| Egenkapitalavkastning etter skatt | 12,9 prosent | 13,3 prosent |
| Egenkapitalavkastning etter skatt justert for goodwill ved fusjon og fusjonskostnader |
14,4 prosent | 13,4 prosent |
| Resultat pr aksje | 4,23 kroner | 3,86 kroner |
| Netto renteinntekter | 2 310 mill kroner | 2 262 mill kroner |
| Netto provisjons- og andre inntekter | 858 mill kroner | 782 mill kroner |
| Netto inntekter fra finansielle investeringer | 373 mill kroner | 173 mill kroner |
| Driftskostnader | 1 414 mill kroner | 1 193 mill kroner |
| Nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser | 76 mill kroner | 98 mill kroner |
| Utlånsvekst inkl. volum overført til kredittforetak siste 12 måneder | 5,5 prosent | 5,9 prosent |
| Innskuddsvekst siste 12 måneder | 5,0 prosent | 2,3 prosent |
| Ren kjernekapital | 18,63 prosent | |
| Kapitaldekning | 23,47 prosent |
Konsernets resultat 2. kvartal 2025
Resultattall for 2. kvartal 2025 sammenlignes i det følgende med 1. kvartal 2025 og proformatall for 2. kvartal 2024. Proformainformasjon viser tall som om fusjonen mellom SpareBank 1 SR-Bank ASA og SpareBank 1 Sørøst-Norge AS hadde skjedd 1. januar 2023.
Selskapets driftsresultat før skatt ble 2 050 mill kroner i 2. kvartal 2025, en reduksjon på 136 mill kroner fra forrige kvartal. Reduksjonen skyldes i hovedsak særskilte poster i 2. kvartal 2025; økte fusjonskostnader og kostnadsført avsetning i forbindelse med dom i rettsak mot Tietoevry Norway AS og lave nedskrivninger i 1. kvartal 2025.
Sammenlignet med 2. kvartal 2024 har det vært en økning i driftsresultat før skatt på 123 mill kroner, til tross for overnevnte særskilte poster. Resultatforbedringen skyldes økning i netto renteinntekter, provisjoner og andre inntekter og finansielle investeringer.
Egenkapitalavkastning etter skatt ble 12,9 prosent i kvartalet (14,9 prosent justert for goodwill ved fusjon og særskilte poster).
Netto renteinntekter
Netto renteinntekter ble 2 310 mill kroner i 2. kvartal 2025, tilsvarende som forrige kvartal. Korrigert for antall dager er det en reduksjon på 26 mill kroner. Reduksjonen skyldes noe lavere rentemargin. Sammenlignet med samme kvartal i fjor er det en økning på 48 mill kroner, som i hovedsak skyldes vekst i utlån og innskudd.
Fig 2, Netto renteinntekter
Gjennomsnittlig rentemargin inkludert kredittforetak, ble 1,79 prosent i 2. kvartal 2025 sammenlignet med 1,84 prosent i 1. kvartal i 2025 og 1,83 prosent i samme kvartal i fjor.
Netto provisjons- og andre inntekter
Tabell 1, Netto provisjons- og andre inntekter
| 2. kv. 25 | 1. kv. 25 | 2. kv. 24 |
|---|---|---|
| 117 | 122 | 135 |
| 118 | 109 | 99 |
| 51 | 46 | 56 |
| 29 | 27 | 27 |
| 29 | 31 | 36 |
| 28 | 35 | 27 |
| 292 | 217 | 212 |
| 139 | 147 | 142 |
| 42 | 37 | 34 |
| 13 | 16 | 15 |
| 858 | 787 | 782 |
Netto provisjons- og andre inntekter ble 858 mill kroner i 2. kvartal 2025, en økning på 70 mill kroner sammenlignet med forrige kvartal. Økningen skyldes i hovedsak økte provisjoner fra eiendomsmeglerforetakene, som følge av økt aktivitet. Videre har det vært en økning i inntekter fra forsikring og sparing/plassering, som er motvirket av lavere betalingsformidlingsinntekter.
Sammenlignet med 2. kvartal 2024 er det en økning på 76 mill kroner. Hovedårsaken til forbedring skyldes høyere provisjonsinntekter fra eiendomsmeglerforetakene. Bakgrunn for forbedringen er høyere aktivitetsnivå og innfusjonering av Ullevål Eiendomsmegling AS og Kaland & Partners AS. Inntekter fra forsikring er i tillegg
økt med 19 mill kroner, men motvirkes av en reduksjon i betalingsformidling på 18 mill kroner.
Netto inntekter fra finansielle investeringer
Tabell 2, Inntekter fra finansielle investeringer
| 2. kv. 25 | 1. kv. 25 | 2. kv. 24 | |
|---|---|---|---|
| Utbytte | 99 | 0 | 46 |
| Inntekter fra eierinteresser | 256 | 193 | 136 |
| Netto inntekter fra fin. instrumenter |
18 | 201 | −9 |
| - verdiendring aksjer og EK bevis |
52 | 47 | −24 |
| - verdiendring sert. og obligasjoner |
−32 | 6 | 24 |
| - verdiendring rente- og valutahandel |
38 | 40 | 37 |
| - verdiendring derivater | −40 | 109 | −46 |
| Netto inntekter fra fin. investeringer |
373 | 394 | 173 |
Netto inntekter fra finansielle investeringer ble 373 mill kroner i 2. kvartal 2025, en reduksjon på 22 mill kroner fra forrige kvartal. Det har vært negativ verdiutvikling på derivater og sertifikater og obligasjoner på henholdsvis 149 mill kroner og 38 mill kroner sammenlignet med forrige kvartal. Utbytte og inntekter fra eierinteresser er økt med henholdsvis 99 mill kroner og 63 mill kroner. Det er mottatt utbytte fra SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank Næringskreditt AS og Rogaland Sparebank AS. Se tabell 3 for detaljer på inntekter fra eierinteresser. Det vises også til senere avsnitt for nærmere beskrivelse av utviklingen i det enkelte selskap.
Sammenlignet med samme kvartal i fjor er det en økning i netto inntekter fra finansielle investeringer på 200 mill kroner. Inntekter fra eierinteresser og utbytte er økt med henholdsvis 121 mill kroner og 52 mill kroner. Det har i tillegg vært en positiv verdiutvikling på aksjer og egenkapitalbevis på 75 mill kroner som delvis motvirkes av en negativ verdiutvikling på sertifikater og obligasjoner på 56 mill kroner.
Tabell 3, Inntekter fra eierinteresser
| 2. kv. 25 | 1. kv. 25 | 2. kv. 24 | |
|---|---|---|---|
| SpareBank 1 Gruppen AS | 114 | 59 | 1 |
| BN Bank AS | 104 | 89 | 89 |
| SpareBank 1 Forvaltning AS | 27 | 27 | 22 |
| SpareBank 1 Markets AS | 16 | 17 | 22 |
| Kredittbanken ASA | 4 | −1 | 1 |
| SpareBank 1 Betaling AS | −9 | −5 | −2 |
| Øvrige | 1 | 7 | 2 |
| Sum inntekter fra eierinteresser |
256 | 193 | 136 |
Driftskostnader
Tabell 4, Driftskostnader
| 2. kv. 25 | 1. kv. 25 | 2. kv. 24 | |
|---|---|---|---|
| Personalkostnader | 780 | 774 | 708 |
| IKT kostnader | 265 | 184 | 181 |
| Markedsføring | 36 | 36 | 38 |
| Administrasjonskostnader | 136 | 145 | 121 |
| Driftsutgifter | 69 | 65 | 72 |
| Av- og nedskrivninger | 60 | 57 | 55 |
| Sum driftskostnader | 1 346 | 1 261 | 1 175 |
| Fusjonskostnader | 68 | 22 | 18 |
| Totale driftskostnader | 1 414 | 1 282 | 1 193 |
Selskapets driftskostnader ble 1 414 mill kroner i 2. kvartal 2025, en økning på 132 mill kroner fra forrige kvartal. I 2. kvartal 2025 er det ført fusjonskostnader på 68 mill kroner, sammenlignet med 22 mill kroner forrige kvartal. I tillegg er det kostnadsført avsetning på 74 mill kr i forbindelse med dom i rettsak mot Tietoevry Norway AS. Korrigert for overnevnte særskilte poster er kostnadsøkningen 11 mill kroner.
Sammenlignet med 2. kvartal 2024 har det vært en økning i kostnader på 221 mill kroner. Korrigert for særskilte poster er økningen på 97 mill kroner, hvorav personal- og administrasjonskostnadene har økt med henholdsvis 72 mill kroner og 15 mill kroner. Av økningen i personalkostnader er 41 mill kroner i morbank og 24 mill kroner i EiendomsMegler 1 Sør-Norge AS. Økning i personalkostnader i morbank skyldes lønnsvekst og økt antall ansatte.
Økningen i administrasjonskostnadene skyldes økte kostnader i eiendomsmeglerforetakene og må sees i sammenheng med økt omsetning og fusjoner i EiendomsMegler 1 Sør-Norge AS.
Kostnadsprosent for konsernet ble 39,9 prosent i 2. kvartal 2025, sammenlignet med 36,7 prosent i 1. kvartal 2025 og
37,1 prosent i samme kvartal i fjor. Kostnadsprosent for konsernet justert for særskilte poster er 35,9 prosent i 2. kvartal 2025. Kostnadsprosent for bankkonsernet1 ble 39,1 prosent i 2. kvartal 2025, sammenlignet med 34,6 prosent i forrige kvartal.
Nedskrivning på utlån og finansielle forpliktelser, og utlån og finansielle forpliktelser i Trinn 3
Konsernet kostnadsførte 76 mill kroner i nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser i 2. kvartal 2025, sammenlignet med 23 mill kroner forrige kvartal og 103 mill kroner i 2. kvartal 2024.
I 2. kvartal 2025 fordeler nedskrivningene seg på individuelle tap på 103 mill kroner og en reduksjon i modellbaserte nedskrivninger på 27 mill kroner. Positiv utvikling i de modellbaserte nedskrivningene skyldtes i hovedsak bedring i kredittrisiko.
Konsernets nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser tilsvarte 0,08 prosent av brutto utlån i 2. kvartal 2025 mot 0,03 prosent i 1. kvartal 2025 og 0,11 prosent i 2. kvartal 2024.
Konsernets utlån og finansielle forpliktelser er gruppert i tre grupper; Trinn 1, Trinn 2, og Trinn 3. Trinn 3 benyttes for utlån og finansielle forpliktelser som har hatt en vesentlig økning i kredittrisiko siden innvilgelse, og hvor det er objektive bevis på tap på balansedatoen. For disse utlånene og finansielle forpliktelsene avsettes det for forventet tap over levetiden.
Brutto utlån og finansielle forpliktelser definert som Trinn 3 utgjorde 2 702 mill kroner ved utgangen av 2. kvartal 2025, sammenlignet med 2 535 mill kroner forrige kvartal og 3 281 mill kroner i 2. kvartal 2024. Reduksjonen sammenlignet med samme periode i fjor skyldes hovedsakelig utfasing av engasjementer.
1 Kostnadsprosent bankkonsern er sum inntekter ekskl. netto inntekter fra finansielle investeringer delt på kostnader i Bankkonsernet. Bankkonsern inkluderer Sparebank 1 Sør-Norge (morbank) og SR-Boligkreditt AS.
Konsernets resultat 1. halvår 2025
Konsernets driftsresultat før skatt i 1. halvår 2025 ble 4 236 mill kroner, en økning på 331 mill kroner fra 1. halvår 2024. Resultatforbedringen skyldes økning i netto renteinntekter på 102 mill kroner, som følge av utlåns- og innskuddsvekst. Netto provisjons- og andre inntekter øker driftsresultatet med 187 mill kroner, som følge av økte provisjoner fra meglerforetakene og forsikring. Videre bidrar netto inntekter fra finansielle investeringer med 328 mill kroner, som følge av positiv verdiutvikling på finansielle instrumenter på 200 mill kroner og økte inntekter fra eierinteresser på 139 mill kroner.
Driftskostnadene ble 2 696 mill kroner i 1. halvår 2025, en økning på 343 mill kroner sammenlignet med samme periode i fjor. Resultat 1. halvår 2025 inkluderer følgende særskilte poster; økning i fusjonskostnader på 63 mill kroner og 74 mill kroner knyttet til dom i rettsak mot Tietoevry Norway AS. Korrigert for særskilte poster økte kostnadene med 205 mill kroner (9 prosent). Økningen skyldes i hovedsak inflasjon, lønnsvekst og økt aktivitetsnivå.
Kostnadsprosent for konsernet ble 38,3 prosent i 1. halvår 2025, sammenlignet med 36,7 prosent i samme periode i fjor.
Nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser ble 100 mill kroner i 1. halvår 2025, sammenlignet med 157 mill kroner i 1. halvår 2024. Nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser hittil i år er primært knyttet til tap på enkeltengasjement.
Egenkapitalavkastning etter skatt for konsernet i 1. halvår 2025 ble 13,3 prosent (14,9 prosent justert for goodwill ved fusjon og særskilte poster), sammenlignet med 13,6 prosent i samme periode i fjor.
Viktige hendelser
I 2025 startet arbeidet med å slå sammen datterselskapene innenfor regnskap og rådgivning og eiendomsmegling. Fra 1. april gikk SpareBank 1 Regnskapshuset Sørøst-Norge AS og SpareBank 1 Sør-Norge Forretningspartner AS sammen og ble SpareBank 1 Sør-Norge Forretningspartner AS. For eiendomsmeglerforetakene i konsernet er målet å fusjonere høsten 2025.
Lagmannsretten avsa 3. juni 2025 dom i rettsaken mellom SpareBank 1 Utvikling DA og Tietoevry Norway AS. Dommen innebærer en justering av fastprisen bankene i SpareBank 1-alliansen betaler, med om lag 100 mill kroner i året. SpareBank 1 Sør-Norge ASA har i 2. kvartal 2025 foretatt avsetning for påløpt kostnad for perioden 2023 til 2. kvartal 2025 på 74 mill kroner.
I forbindelse med at Norges Bank reduserte styringsrenten i juni, har SpareBank 1 Sør-Norge ASA varslet en rentenedsettelse på boliglån og innskudd med inntil 0,25 prosentpoeng med virkning på eksisterende portefølje fra 24. august 2025.
Regulatoriske endringer
Endringer i IRB-risikovektgulvet for boliglån og implementering av CRR3
I desember 2024 ble det kjent at Finansdepartementet øker IRB-risikovektgulvet for boliglån fra 20 til 25 prosent. Endringene i IRB-risikovektgulvet vil ha virkning fra 1. juli 2025. Implementering av Capital Requirements Regulation (CRR3) trådte i kraft i Norge med virkning fra 1. april 2025 og beregningen av kapitaldekning og risikoeksponering for andre kvartal er justert i samsvar med dette.
På sitt møte 7. mai 2025 besluttet Norges Banks komitè for pengepolitikk og finansiell stabilitet å opprettholde kravet til motsyklisk kapitalbuffer på 2,5 prosent.
I juni 2025 har Finanstilsynet gitt SpareBank 1 Sør-Norge ASA et forhåndsvarsel om vedtak om samlet kapitalbehov i Pilar 2 og forventet kapitalkravsmargin. Finanstilsynets foreløpige vurdering er at Pilar 2 kravet reduseres fra 1,9 til 1,5 prosent. I tillegg skal kapitalkravsmargin reduseres fra 1,25 til 1,00 prosent.
Utlån til og innskudd fra kunder
Volumtall for 2. kvartal 2025 sammenlignes i det følgende med proformatall for tidligere perioder.
Brutto utlån utgjorde 413 mrd kroner inkludert utlån solgt til kredittforetak (391 mrd kroner) ved utgangen av 2. kvartal 2025. Brutto utlånsvekst var 5,5 prosent (5,9 prosent) siste 12 måneder.
Personmarked (inkl. ansattlån), Bedriftsmarked og Landbruk og Storkunde hadde en utlånsvekst på henholdsvis 7,0 prosent, 9,1 prosent og -0,9 prosent (-0,6 prosent justert for valutakurseffekter) de siste 12 månedene.
Fig 4, Utlånsvekst (12 mnd)
Utlån til Personkunder utgjorde 66,4 prosent (65,4 prosent) av totale utlån ved utgangen av 2. kvartal 2025.
Konsernets samlede utlånseksponering på 459,5 mrd kroner hadde en overvekt av engasjementer med misligholdssannsynlighet lavere enn 0,5 prosent. Disse engasjementene utgjorde 66,6 prosent (66,2 prosent) av porteføljen. Den totale utlånsporteføljen bestod i hovedsak av engasjementer på mindre enn 10 mill kroner. Disse utgjorde 66,1 prosent (66,9 prosent) av utlånseksponeringen, og 97,7 prosent (97,8 prosent) av antall kunder. En andel på 19,5 prosent (20,0 prosent) av den totale utlånseksponeringen var mot kunder som hadde engasjementer over 100 mill kroner.
Innskudd fra kunder utgjorde 223 mrd kroner (213 mrd kroner) ved utgangen av 2. kvartal 2025. Innskuddsveksten var på 5,0 prosent (2,3 prosent) siste 12 måneder. Innskuddsveksten er påvirket av reduserte innskuddsvolum innenfor Treasury, innskuddsvekst justert for dette var 8,4 prosent. Personmarked, Bedriftsmarked og Landbruk og Storkunde hadde en vekst på henholdsvis 9,7 prosent, 6,1 prosent og 6,2 prosent. Ved utgangen av 2. kvartal 2025 utgjorde innskudd innenfor Personmarked 56,1 prosent (53,7 prosent) av konsernets innskudd.
Innskuddsdekningen, inkludert utlån solgt til kredittforetak, var 54,1 prosent (54,4 prosent) ved utgangen av 2. kvartal 2025.
Forretningsområdene
SpareBank 1 Sør-Norge ASA er inndelt i ulike forretningsområder, som er definert ut fra distribusjonsform, produkter og kunder. Rapporteringsformatet tar utgangspunkt i eiendelens risiko og avkastningsprofil og er delt inn i Personmarked, Bedriftsmarked og Landbruk, Storkunde og datterselskap av vesentlig betydning. I personmarkedsdivisjonens resultat og balanseposter er tall fra SR-Boligkreditt AS og SpareBank 1 Boligkreditt AS inkludert. Tilsvarende er volum fra SpareBank 1 Næringskreditt AS inkludert i Bedriftsmarked og Landbruk og Storkunde.
Personmarked 2
Personmarked inkl. Private Banking fikk et driftsresultat før nedskrivninger på 957 mill kroner i 2. kvartal 2025, sammenlignet med 803 mill kroner i forrige kvartal. Økningen skyldes både økte inntekter og lavere kostnader som følge av feriepengeutbetaling i juni som gir lavere lønnskostnader i forretningsområdet.
Tabell 5, Personmarked
| 2. kv. 25 | 1. kv. 25 | |
|---|---|---|
| Netto renteinntekter | 865 | 802 |
| Netto provisjons- og andre inntekter | 276 | 263 |
| Netto inntekter fra fin. investeringer | 7 | 6 |
| Sum netto inntekter | 1 148 | 1 070 |
| Sum driftskostnader | 191 | 267 |
| Driftsresultat før nedskrivninger | 957 | 803 |
| Nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser |
−8 | −62 |
| Driftsresultat før skatt | 965 | 865 |
Utlånsvolumet i personmarkedsdivisjonen var 266 mrd kroner ved utgangen av 2. kvartal 2025. Personmarked opplever meget god etterspørsel etter lån. Utlånsvekst siste 12 måneder var 7,1 prosent (18 mrd kroner). På landsbasis var norske husholdningers 12 måneders gjeldsvekst på 4,2 prosent pr juni. Innskuddsvolumet var 125 mrd kroner ved utgangen av 2. kvartal 2025, tilsvarende en 12 måneders vekst på 10,5 prosent (12 mrd kroner).
Netto renteinntekter var 63 mill kroner høyere enn forrige kvartal, i hovedsak som følge av økt balansevekst og en ekstra rentedag. Andre inntekter er økt med 13 mill kroner og skyldes primært økte forsikringsinntekter.
I 2. kvartal 2025 er det inntektsført 8 mill kroner knyttet til nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser.
2 Mellomregningsrenter for Personmarked, Bedriftsmarked og Landbruk og Storkunde fastsettes med basis i en forventet observerbar markedsrente (NIBOR) med tillegg for forventede merkostnader knyttet til konsernets langsiktige finansiering (kredittpremie). Avvik mellom konsernets faktiske finansieringskostnader og de anvendte mellomregningsrentene elimineres på konsernnivå.
Kvaliteten i personmarkedsporteføljen vurderes som meget god, med lavt tapspotensial. Andel utlånseksponering innenfor 85 prosent belåningsgrad utgjorde 93,3 prosent (94,3 prosent) ved utgangen av 2. kvartal 2025.
Bedriftsmarked og Landbruk 2
Bedriftsmarked og Landbruk fikk et driftsresultat før nedskrivninger på 435 mill kroner i 2. kvartal 2025, sammenlignet med 404 mill kroner i forrige kvartal.
Tabell 6, Bedriftsmarked og Landbruk
| 2. kv. 25 | 1. kv. 25 | |
|---|---|---|
| Netto renteinntekter | 397 | 393 |
| Netto provisjons- og andre inntekter | 66 | 65 |
| Netto inntekter fra fin. investeringer | 15 | 13 |
| Sum netto inntekter | 478 | 471 |
| Sum driftskostnader | 43 | 66 |
| Driftsresultat før nedskrivninger | 435 | 404 |
| Nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser |
52 | 48 |
| Driftsresultat før skatt | 383 | 356 |
Driftsresultatet er økt med 27 mill kroner og skyldes i hovedsak lavere kostnader i 2. kvartal 2025, som følge av feriepengeutbetaling som gir lavere lønnskostnader i forretningsområdet.
I 2. kvartal 2025 er det kostnadsført 52 mill kroner knyttet til nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser, som i hovedsak er knyttet til individuelle tap.
Utlånsvolumet i divisjonen var 42 mrd kroner ved utgangen av 2. kvartal 2025, tilsvarende en vekst siste 12 måneder på 9,1 prosent. Innskuddsvolumet var 38 mrd kroner og 12 måneder innskuddsvekst var 6,1 prosent.
Kvaliteten i porteføljen innenfor Bedriftsmarked og Landbruk vurderes som god. Andel engasjement med misligholdssannsynlighet lavere enn 2,5 prosent gjennom en full tapssyklus utgjorde 86,1 prosent (83,9 prosent) av porteføljen ved utgangen av 2. kvartal 2025.
Storkunde 2
Storkunde fikk et driftsresultat før nedskrivninger på 677 mill kroner i 2. kvartal 2025 sammenlignet med 686 mill kroner forrige kvartal.
Tabell 7, Storkunde
| 2. kv. 25 | 1. kv. 25 | |
|---|---|---|
| Netto renteinntekter | 602 | 626 |
| Netto provisjons- og andre inntekter | 94 | 105 |
| Netto inntekter fra fin. investeringer | 22 | 17 |
| Sum netto inntekter | 717 | 747 |
| Sum driftskostnader | 39 | 61 |
| Driftsresultat før nedskrivninger | 677 | 686 |
| Nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser |
33 | 37 |
| Driftsresultat før skatt | 645 | 649 |
Reduksjonen i driftsresultatet skyldes lavere inntekter. Netto renteinntekter ble redusert fra forrige kvartal som følge av lavere aktivitet. Netto provisjonsinntekter inkluderte enkelte større engangs kundehonorar i 1. kvartal 2025. Lavere kostnader i 2. kvartal 2025 skyldes hovedsaklig feriepengeutbetaling i juni som gir lavere lønnskostnader i forretningsområdet.
Nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser i 2. kvartal 2025 ble redusert til 33 mill kroner.
Utlånsvolumet i divisjonen var 97 mrd kroner ved utgangen av 2. kvartal 2025. Utlånsvekst siste 12 mnd var -0,9 prosent, utlånsvekst justert for valutakurseffekt var -0,6 prosent. Innskuddsvolumet var 62 mrd kroner, tilsvarende en vekst siste 12 måneder på 6,2 prosent.
Kvaliteten i porteføljen innenfor Storkunde vurderes som god. Andel engasjement med misligholdssannsynlighet lavere enn 2,5 prosent gjennom en full tapssyklus utgjorde 89,2 prosent (88,8 prosent) av porteføljen ved utgangen av 2. kvartal 2025. Porteføljen innen eiendomssektoren representerte konsernets største konsentrasjon mot en enkelt bransje og utgjorde 12,6 prosent (12,8 prosent) av samlet utlånseksponering. En vesentlig del av denne porteføljen er finansiering av næringseiendom for utleie.
Datterselskap
EiendomsMegler 1 Sør-Norge AS
Selskapet hadde en omsetning på 183 mill kroner i 2. kvartal 2025, sammenlignet med 141 mill kroner forrige kvartal. Resultat før skatt ble bedret fra 7 mill kroner til 43 mill kroner. Økningen skyldes høy aktivitet og rask omløpshastighet.
Sammenlignet med 2. kvartal 2024 har det vært en økning i omsetning på 47 mill kroner og resultat før skatt på 10 mill kroner. 85 prosent av økning i omsetning hittil i år er relatert til fusjoner.
Samlet er selskapet den største aktøren innen eiendomsmegling i fylkene Rogaland, Vestland og Agder med en stabil markedsandel på i underkant av 20 prosent.
EiendomsMegler 1 Sørøst-Norge AS
Selskapet hadde en omsetning på 84 mill kroner i 2. kvartal 2025, sammenlignet 60 mill kroner i 1. kvartal 2025. Resultat før skatt ble bedret fra 2 mill kroner til 16 mill kroner, i samme periode. Resultatforbedringen skyldes økt omsetning og god kostnadskontroll.
Sammenlignet med 2. kvartal 2024 har det vært en økning i omsetningen på 10 mill kroner og en økning i resultat før skatt på 2 mill kroner.
Samlet er selskapet den største aktøren innen eiendomsmegling i fylkene Buskerud og Vestfold med en stabil markedsandel på i overkant av 22 prosent av bruktboligsalgene.
EiendomsMegler 1 Telemark AS
Selskapet hadde en omsetning på 23 mill kroner i 2. kvartal 2025, en økning på 7 mill kroner sammenlignet med forrige kvartal. Resultat før skatt økte fra 1 mill kroner til 7 mill kroner.
Sammenlignet med 2. kvartal 2024 har det vært en økning i omsetning på 3 mill kroner og en økning i resultat før skatt på 2 mill kroner.
SpareBank 1 Sør-Norge ASA eier 51 prosent av EiendomsMegler 1 Telemark AS.
SpareBank 1 Sør-Norge ForretningsPartner AS
Resultat før skatt ble 20 mill kroner i 2. kvartal 2025, sammenlignet med 18 mill kroner forrige kvartal og 22 mill kroner i 2. kvartal 2024.
SpareBank 1 Sør-Norge ForretningsPartner AS har en solid markedsposisjon innen regnskapstjenester, med kontorer både i Rogaland, Vestland, Agder og Oslo.
SR-Boligkreditt AS
Selskapet har som formål å kjøpe boliglån av SpareBank 1 Sør-Norge ASA og finansierer dette ved å utstede obligasjoner med fortrinnsrett. Gjennom SR-Boligkreditt AS kan morbanken diversifisere og optimalisere sin finansiering. Moody's har gitt sin beste rating, Aaa, til SR-Boligkreditt AS.
Ved utgangen av 2. kvartal 2025 har selskapet utstedt obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) pålydende 117 mrd kroner (96 mrd kroner) og kjøpt lån for 120 mrd kroner (108 mrd kroner) av SpareBank 1 Sør-Norge ASA.
Selskapet oppnådde i 2. kvartal 2025 et resultat før skatt på 221 mill kroner, sammenlignet med 351 mill kroner forrige kvartal og 49 mill kroner i 2. kvartal 2024. Høy volatilitet i resultatet skyldes store svingninger i markedsverdi på basisswapper. Netto renteinntekter ble 239 mill kroner i 2. kvartal 2025, på samme nivå som forrige kvartal. Sammenlignet med 2. kvartal 2024 er netto renteinntekter økt med 9 mill kroner.
FinStart Nordic AS
FinStart Nordic AS investerer i, og bidrar til utvikling og vekst av innovative finansteknologiselskaper. Hensikten er å styrke og utvide konsernets verdikjeder og bidra til effektivisering av konsernet gjennom tilførsel av innovative produkter og tjenester. Samtidig skal FinStart Nordic AS oppnå finansiell avkastning på selskapsporteføljen. Selskapet forvalter også porteføljen fra et tidligere datterselskap som primært hadde investeringer knyttet mot oljenæringen.
Resultat før skatt ble 35 mill kroner i 2. kvartal 2025, sammenlignet med -6 mill kroner forrige kvartal og 4 mill kroner i 2. kvartal 2024. Økningen i resultat skyldes i hovedsak salg av selskapet Aritma.
Tilknyttede selskap
SpareBank 1 Sør-Norge ASA sin andel av resultat fra tilknyttede selskaper er innarbeidet etter egenkapitalmetoden med til sammen 256 mill kroner i 2. kvartal 2025 mot 193 mill kroner forrige kvartal og 136 mill kroner i 2. kvartal 2024.
SpareBank 1-alliansen
SpareBank 1-alliansen er Norges nest største finansgruppering og er et bank- og produktsamarbeid der SpareBank 1-bankene i Norge samarbeider slik at bankene forblir sterke og selvstendige. Hensikten med alliansesamarbeidet er å anskaffe og levere konkurransedyktige, finansielle tjenester og produkter, samt å ta ut stordriftsfordeler i form av lavere kostnader og/eller høyere kvalitet. Allianse-samarbeidet drives gjennom eierskap og deltakelse i SpareBank 1 Utvikling DA, mens utvikling og drift av produktselskaper er organisert gjennom bankenes eierskap i holdingselskapet SpareBank 1 Gruppen AS.
SpareBank 1 Gruppen AS
SpareBank 1 Gruppen AS eier 100 prosent av aksjene i SpareBank 1 Forsikring AS, SpareBank 1 Factoring AS og SpareBank 1 Spleis AS. I tillegg eier SpareBank 1 Gruppen AS 51 prosent av aksjene i Fremtind Holding AS, 69 prosent av aksjene i Kredinor AS og 49 prosent av aksjene i LO Favør AS. SpareBank 1 Sør-Norge ASA sin eierandel i SpareBank 1 Gruppen AS er 19,5 prosent.
SpareBank 1 Gruppen AS oppnådde i 2. kvartal 2025 et resultat etter skatt på 1 034 mill kroner, sammenlignet med 735 mill kroner forrige kvartal og 145 mill kroner i 2. kvartal 2024. Majoritetens andel i 2. kvartal 2025 var 585 mill kroner, mot 406 mill kroner forrige kvartal og 6 mill kroner i 2. kvartal 2024. Økningen fra forrige kvartal skyldes primært økt forsikrings -og finansresultat fra Fremtind Holding AS.
SpareBank 1 Utvikling DA
SpareBank 1 Utvikling DA leverer forretnings-plattformer og felles forvaltnings- og utviklings-tjenester til alliansebankene. Selskapet bidrar til felles aktiviteter som gir bankene stordrifts- og kompetansefordeler. Selskapet eier og forvalter også alliansens immaterielle rettigheter under felles merkevarenavn, SpareBank 1. SpareBank 1 Sør-Norge ASA sin eierandel i SpareBank 1 Utvikling DA er 18,0 prosent.
SpareBank 1 Forvaltning AS
SpareBank 1 Forvaltning AS leverer produkter og tjenester som har som formål å effektivisere og forenkle sparingen for kundene sine. SpareBank 1 Forvaltning har konsesjon som verdipapirforetak og eier 100 prosent av aksjene i datterselskapet ODIN Forvaltning. SpareBank 1 Forvaltning AS eies av Sparebank 1-alliansen og LO. SpareBank 1 Sør-Norge ASA sin eierandel er 42,0 prosent.
SpareBank 1 Forvaltning AS oppnådde i 2. kvartal 2025 et resultat etter skatt på 63 mill kroner, sammenlignet med 64 mill kroner forrige kvartal og 66 mill kroner i 2. kvartal 2024.
BN Bank ASA
BN Bank ASA er en landsdekkende bank med hovedkontor i Trondheim. Banken eies av banker i SpareBank 1-alliansen. SpareBank 1 Sør-Norge ASA sin eierandel er 42,5 prosent.
BN Bank ASA oppnådde i 2. kvartal 2025 et resultat etter skatt på 254 mill kroner, en økning på 33 mill kroner fra forrige kvartal. Økningen kommer fra økte inntekter fra finansielle investeringer. I 2. kvartal 2024 ble resultat etter skatt 220 mill kroner.
Egenkapitalavkastning etter skatt ble 15,8 prosent, sammenlignet med 13,5 prosent i forrige kvartal og 13,9 prosent i 2. kvartal 2024.
SpareBank 1 Markets AS
SpareBank 1 Markets AS er et ledende norsk verdipapirforetak som tilbyr tjenester innen aksje- og kredittanalyse, handel i aksjer og obligasjoner, og tjenester innen corporate finance inklusive innhenting av kapital i aksje- og gjeldsmarkedet, fusjoner og oppkjøp, restruktureringer og rådgivningstjenester. Verdiforetaket eies av banker i SpareBank 1- alliansen. SpareBank 1 Sør-Norge ASA sin eierandel er 35,1 prosent.
SpareBank 1 Markets AS oppnådde i 2. kvartal 2025 et resultat etter skatt på 45 mill kroner, mot 48 mill kroner i forrige kvartal og 65 mill kroner i 2. kvartal 2024.
Kredittbanken ASA
Kredittbanken ASA (tidligere SpareBank 1 Kreditt AS) er eid av SpareBank 1 bankene og Eika alliansen, hvor SpareBank 1 Sør-Norge ASA sin eierandel er 23,3 prosent. Selskapet tilbyr finansiering uten sikkerhet til privatmarkedet og tilbyr kredittkort og nedbetalingslån.
Selskapet oppnådde et resultat etter skatt på 16 mill kroner i 2. kvartal 2025, sammenlignet med -4 mill kroner i forrige kvartal og 6 mill kroner i 2. kvartal 2024. Økningen fra forrige kvartal skyldes hovedsakelig lavere tap på kreditt.
Samlet portefølje i selskapet var ved utgangen av 2. kvartal 2025 på 12 mrd kroner, uendret fra forrige kvartal og 9 mrd kroner i 2. kvartal 2024.
SpareBank 1 Betaling AS
SpareBank 1 bankene eier i fellesskap SpareBank 1 Betaling AS, hvor SpareBank 1 Sør-Norge ASA har en eierandel på 26,7 prosent. SpareBank 1 Betaling AS har en aksjepost på 25,0 prosent av aksjene i Vipps Holding AS.
SpareBank 1 Betaling AS fikk i 2. kvartal 2025 et resultat etter skatt på 11 mill kroner, sammenlignet med -17 mill kroner i forrige kvartal og -24 mill kroner i 2. kvartal 2024. Økningen fra forrige kvartal skyldes forbedring av driftsresultatet i Vipps AS. I SpareBank 1 Sør-Norge ASA sitt regnskap er det i kvartalet tatt inn -12 mill kroner i andel av endret resultat fra forrige år fra SpareBank 1 Betaling AS.
For mer informasjon om regnskapet til de ulike selskapene vises det til kvartalsrapportene som er tilgjengelige på selskapenes egne hjemmesider.
Kapitalanskaffelse og likviditet
SpareBank 1 Sør-Norge ASA hadde ved utgangen av 2. kvartal 2025 god likviditet og legger til grunn fortsatt god tilgang på langsiktig finansiering til konkurransedyktige priser. Konsernet tilstreber en jevn forfallsstruktur på innlån og vektlegger gode relasjoner til norske og internasjonale investorer og banker. Likviditetsbufferen3 var 92,4 mrd kroner (67,1 mrd kroner) ved utgangen av 2. kvartal 2025 og dekker normal drift i 31 måneder (35 måneder) med stengte markeder og uten netto utlånsvekst. Bankens forfall på fremmedfinansiering de neste 12 månedene utgjør 25 mrd kroner. I tillegg til likviditetsbufferen har banken 38 mrd kroner i boliglån klargjort for OMF-finansiering.
Konsernet har det siste året videreført en høy andel langsiktig finansiering. Net Stable Funding Ratio4 var ved utgangen av 2. kvartal 2025 135 prosent (136 prosent) for konsernet, og bekrefter konsernets gode likviditetssituasjon. SpareBank 1 Sør-Norge ASA er ratet med karakter Aa3 (stable) for den langsiktige ratingen og P-1 for den kortsiktige ratingen fra Moody's.
Kapitaldekning
Tabell 8, Kaptaldekning
| SB1 Sør-Norge | SB1 SR-Bank | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2. kv 25 |
1. kv 25 |
4. kv 24 |
3. kv 24 |
2. kv 24 |
|
| Ren kjernekapitaldekning |
18,63 | 18,29 | 18,01 | 17,75 | 17,66 |
| Kjernekapitaldekning | 20,67 | 20,13 | 20,21 | 20,56 | 20,03 |
| Kapitaldekning | 23,47 | 22,93 | 23,03 | 23,84 | 22,75 |
| Uvektet kjernekapitalandel |
7,33 | 7,54 | 7,67 | 7,50 | 7,33 |
Ved utgangen av 2. kvartal 2025 ble ren
kjernekapitaldekning 18,63 prosent, mens kapitaldekningen ble 23,47 prosent. Dette er over gjeldende krav for ren kjernekapitaldekning på 17,55 og krav til kapitaldekning på 22,10 prosent.
Samlet krav til ren kjernekapitaldekning for SpareBank 1 Sør-Norge ASA er 17,55 prosent ved utgangen av 2. kvartal 2025. Kravet inkluderer systemrisikobuffer (4,46 prosent), motsyklisk kapitalbuffer (2,49 prosent), Pilar 2 påslag (1,07 prosent), midlertidig Pilar 2 påslag (0,28 prosent), systemviktig buffer (1,0 prosent) og kapitalkravsmargin (1,25 prosent).
Finanstilsynets foreløpige vurdering om samlet kapitalbehov i Pilar 2 og forventet kapitalkravsmargin vil føre til at krav til ren kjernekpaital reduseres fra 17,55 til 17,08 prosent ved årsslutt. Pilar 2 kravet i ren kjernekapital reduseres fra 1,35 til 1,13 prosent og forventningen til kapitalkravsmarginen endres fra 1,25 til 1,00 prosent.
EU's krisehåndteringsdirektiv og MREL
Basert på EUs krisehåndteringsdirektiv (BRRD), må konsernet oppfylle et minstekrav til ansvarlig kapital og konvertibel gjeld (MREL). SpareBank 1 Sør-Norge ASA har et effektivt MREL-krav på 39,2 prosent av justert beregningsgrunnlag. I tillegg skal ansvarlig kapital og etterstilt gjeld utgjøre minst 31,3 prosent. Ved utgangen av 2. kvartal 2025 hadde SpareBank 1 Sør-Norge ASA utstedt etterstilt gjeld tilsvarende 22,9 mrd kroner og tilfredsstiller dermed etterstillelseskravet på 17 mrd kroner med god margin.
Bankens aksjer
Kursen på bankens aksjer (SB1NO) var 185,40 kroner ved utgangen av 2. kvartal 2025. Dette gir en effektiv avkastning på 32,3 prosent fra utgangen av 2024. Hovedindeksen på Oslo Børs steg i samme periode med 12,8 prosent (ikke utbyttekorrigert). Omsetningen av SB1NO i 2. kvartal 2025 tilsvarte 5,0 prosent (4,0 prosent) av antall utestående aksjer.
Det var 24.023 (18.943) aksjonærer ved utgangen av 2. kvartal 2025. Andelen eid av selskap og personer i utlandet var 16,1 prosent (20,7 prosent), De 20 største eierne eide til sammen 63,2 prosent (58,4 prosent). Bankens egenbeholdning utgjorde 29.781 aksjer, mens ansatte i konsernet eide 1,5 prosent (1,8 prosent). (Tall i parentes er for SRBNK aksjen samme periode i fjor)
3 Likviditetsbuffer: kontanter, korte plasseringer og trekkrettigheter i Norges Bank (obligasjoner inkl OMF). Forutsatt uendrede innskudd og utlån, og ingen nye innlån i perioden.
4 NSFR er beregnet i henhold til retningslinjer fra Finanstilsynet og er beregnet som tilgjengelig stabil finansiering relativt til nødvendig stabil finansiering.
Tabellen nedenfor viser de 20 største aksjonærene pr 30. juni 2025:
Tabell 9, 20 største aksjonærer
| Antall aksjer (1,000) |
Andel % | |
|---|---|---|
| Sparebankstiftelsen SR-Bank | 78 677 | 21,0 % |
| SpareBank 1 Stiftelsen BV | 32 667 | 8,7 % |
| Folketrygdfondet | 25 859 | 6,9 % |
| Sparebankstiftelsen Telemark | 25 034 | 6,7 % |
| Sparebankstiftelsen Modum | 15 624 | 4,2 % |
| Swedbank AB | 6 736 | 1,8 % |
| SpareBank 1-stiftinga Kvinnherad | 6 527 | 1,7 % |
| State Street Bank and Trust Co, U.S.A. | 5 363 | 1,4 % |
| Sparebankstiftelsen Nøtterøy-Tønsberg | 5 263 | 1,4 % |
| Sparebankstiftelsen Nome | 4 949 | 1,3 % |
| Skandinaviska Enskilda Banken AB | 3 845 | 1,0 % |
| Verdipapirfondet Alfred Berg Gambak | 3 598 | 1,0 % |
| J.P.Morgan SE, Luxembourg | 3 361 | 0,9 % |
| J.P.Morgan SE, Luxembourg | 3 099 | 0,8 % |
| Verdipapirfondet KLP AksjeNorge | 3 046 | 0,8 % |
| JPMorgan Chase Bank, N.A., London | 2 987 | 0,8 % |
| Pareto Aksje Norge Verdipapirfond | 2 931 | 0,8 % |
| Verdipapirfond Odin Norge | 2 836 | 0,8 % |
| State Street Bank and Trust Co, U.S.A. | 2 626 | 0,7 % |
| Spesialfondet Borea Utbytte | 2 437 | 0,6 % |
| Sum 20 største aksjonærer | 237 464 | 63,2 % |
Konsernet har en aksjespareordning for konsernets ansatte. Alle fast ansatte får anledning til å kjøpe aksjer for et gitt sparebeløp, maksimalt begrenset til 5.000 kroner pr ansatt pr måned, med 30 prosent rabatt og bindingstid på to år. Om lag 76 prosent av konsernets ansatte har inngått avtale om fast sparing i aksjespareordningen i 2025.
Bærekraftig utvikling
Bærekraftstrategien inngår som en del av konsernstrategien. Ambisjonen er at bærekraft skal være integrert i alt som gjøres i konsernets virksomhet. SpareBank 1 Sør-Norge ASA skal jobbe for å bidra til at målet i Parisavtalen om å begrense den globale oppvarmingen til 1,5 °C oppnås. For å underbygge denne ambisjonen har konsernet satt mål om netto null klimagassutslipp innen 2050, både fra egen drift og for utlåns-/investeringsporteføljen. For de mest vesentlige bransjene målt etter utlånsvolum, klimagassutslipp og energiforbruk, samt for egen drift, er det vedtatt egne utslippsbaner frem mot 2050 (landbruk kun til 2030). Internasjonal shipping, næringseiendom og boligeiendom har årlige måltall, inkludert for 2030 og 2050. Olje og gass har mål for 2030 og 2050, landbruk har kun mål for 2030. Hele omstillingsplanen ligger tilgjengelig på konsernets nettsider.
Som et ledd i dette arbeidet er det satt et mål om å øke andel utlån som kvalifiserer under konsernets rammeverk for bærekraftig finansiering til 25 prosent innen 2030. Ved utgangen av 2. kvartal 2025 hadde banken finansiert om lag 68,2 mrd kroner som kvalifiserer, hvilket tilsvarer 17,6 prosent av totale utlån.
Det er også satt mål knyttet til den sosiale dimensjonen, våre ansatte og våre kunder, og det jobbes aktivt med oppfølgingen av disse. For en oversikt over alle konsernets mål vises det til årsrapporten for 2024.
Fusjon - Synergier
Konsernet er i henhold til plan i forbindelse med uttak av funding-, drifts- og kostnadssynergier. Totale synergier er anslått til 300 mill kroner årlig fra og med 2027. Uttak av synergier er i henhold til plan og er om lag 60 mill kroner per 2. kvartal 2025 (annualisert).
Utsikter
Det er usikkerhet til den økonomiske veksten fremover grunnet økende tollsatser og rammebetingelser for handel mellom land. Økte tollsatser kan trekke i ulike retninger for prisveksten. Høyere tollsatser kan føre til lavere global vekst og trekke prisveksten ned, men samtidig kan en økning gi høyere pris på berørte varer og øke prisveksten.
Norges Bank reduserte styringsrenten fra 4,5 prosent til 4,25 prosent på rentemøte i juni. Norges Bank signaliserte i tillegg at styringsrenten skal reduseres til i underkant av 4 prosent i løpet av året og videre ned til 3 prosent mot slutten av 2028.
Egne undersøkelser blant bedrifter i konsernets markedsområde viser at bedriftene venter økning i ansatte, økt omsetning og en styrket ordrereserve det neste året. Optimismen er størst på sørvestlandet, men det er usikkerhet i forventningene og fremdeles regionale forskjeller.
Styret vurderer kvaliteten på utlånsporteføljen som god, til tross for handelsuro og usikkerhet i det internasjonale markedet.
Konsernet sitt langsiktige finansielle mål på egenkapitalavkastning er på over 14 prosent. Dette skal oppnås gjennom lønnsom vekst i utlån og andre inntekter, kostnads- og kapitaleffektivitet og uttak av synergier.
Konsernet har en målsetting om en kostnadsprosent på under 40 prosent. Konsernets utbyttepolitikk er å dele ut om lag 50 prosent av årenes overskudd. Ved fastsettelse av størrelsen på det årlige utbyttet skal det tas hensyn til konsernets kapitalbehov, herunder kapitaldekningskrav, samt konsernets mål og strategiske planer.
Basert på myndighetenes krav til ren kjernekapitaldekning og forventning til kapitalkravsmargin er konsernets mål for ren kjernekapitaldekning minimum 17,55 prosent. Krav til ren kjernekapitaldekning er forventet å reduseres til 17,08 prosent i forbindelse med Finanstilsynets forhåndsvarsel om vedtak om samlet kapitalbehov i pilar 2 og forventet kapitalkravsmargin. Med bakgrunn i beregnede effekter av regulatoriske endringer er det styrets vurdering at SpareBank 1 Sør-Norge er godt posisjonert for lønnsom vekst og sterk kapitaldistribusjon. Styret planlegger å etablere et program for tilbakekjøp av egne aksjer som et virkemiddel i konsernets kapitaloptimalisering.
Basert på utviklingen i første halvår forventer styret at 2025 blir et godt år for SpareBank 1 Sør- Norge ASA.
Styret er av den oppfatning at drivere for strukturelle endringer i sparebanksektoren fremdeles er svært aktuelle, og vil ha en offensiv tilnærming til strukturelle endringer i sektoren, for på den måten ivareta og skape verdier for kunder, ansatte, eiere og lokalsamfunn.
Stavanger, 6. august 2025 Styret for SpareBank 1 Sør-Norge ASA
Resultatregnskap
| Morbank | Konsern | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 01.01.24 - 30.06.24 |
01.01.25 - 30.06.25 |
2. kv. 2024 |
2. kv. | 2025 Resultatregnskap (i mill kr) Note |
2. kv. 2025 |
2. kv. 2024 |
01.01.25 - 30.06.25 |
01.01.24 - 30.06.24 |
2024 |
| 14 978 | 6 767 | 9 031 | 3 417 | 4 507 Renteinntekter med effektiv renters metode | 6 024 | 4 825 12 022 | 9 513 20 565 | |||
| 3 189 | 1 554 | 1 757 | 779 | 899 Andre renteinntekter | 914 | 797 | 1 780 | 1 590 | 3 250 | |
| 11 573 | 5 333 | 6 659 | 2 706 | 3 342 Rentekostnader | 4 628 | 3 895 | 9 182 | 7 648 16 298 | ||
| 6 594 | 2 987 | 4 129 | 1 490 | 2 064 Netto renteinntekter | 2 310 | 1 726 | 4 620 | 3 456 | 7 517 | |
| 1 490 | 653 | 946 | 339 | 479 Provisjonsinntekter | 893 | 571 | 1 707 | 1 074 | 2 392 | |
| 116 | 54 | 74 | 28 | 42 Provisjonskostnader | 42 | 28 | 74 | 54 | 116 | |
| 16 | 8 | 13 | 4 | 7 Andre driftsinntekter | 7 | 1 | 12 | 4 | 10 | |
| 1 390 | 607 | 885 | 315 | 444 Netto provisjons- og andre inntekter | 858 | 544 | 1 645 | 1 024 | 2 286 | |
| 52 | 26 | 94 | 26 | 94 Utbytte | 99 | 33 | 99 | 38 | 78 | |
| 277 | 276 | 759 | 276 | 440 Inntekter fra eierinteresser 11 |
256 | 120 | 449 | 263 | 1 140 | |
| -31 | 157 | 158 | 125 | -10 Netto inntekter fra finansielle instrumenter 11 |
18 | -4 | 219 | -4 | -282 | |
| 299 | 459 | 1 011 | 427 | 524 Netto inntekter fra finansielle investeringer | 373 | 148 | 767 | 298 | 937 | |
| 8 283 | 4 054 | 6 024 | 2 232 | 3 032 Sum netto inntekter | 3 540 | 2 419 | 7 032 | 4 778 10 739 | ||
| 1 676 | 730 | 1 087 | 368 | 557 Personalkostnader | 799 | 513 | 1 573 | 1 021 | 2 364 | |
| 1 184 | 468 | 824 | 245 | 459 Andre driftskostnader | 555 | 289 | 1 006 | 564 | 1 386 | |
| 149 | 66 | 97 | 33 | 49 Av- og nedskrivninger driftsmidler og immaterielle eiendeler |
60 | 42 | 117 | 84 | 186 | |
| 3 010 | 1 264 | 2 008 | 646 | 1 065 Sum driftskostnader | 1 414 | 844 | 2 696 | 1 670 | 3 936 | |
| 5 273 | 2 790 | 4 016 1 586 | 1 967 Driftsresultat før nedskrivninger | 2 126 | 1 575 | 4 336 | 3 108 | 6 803 | ||
| 375 | 131 | 118 | 99 | 82 Nedskrivninger på utlån og finansielle 3, 4 forpliktelser |
76 | 103 | 100 | 138 | 387 | |
| 4 898 | 2 659 | 3 898 | 1 487 | 1 885 Driftsresultat før skatt 10 |
2 050 | 1 472 | 4 236 | 2 971 | 6 415 | |
| 1 072 | 549 | 698 | 282 | 312 Skattekostnad | 382 | 311 | 831 | 618 | 1 222 | |
| 3 826 | 2 110 | 3 200 | 1 205 | 1 573 Resultat etter skatt | 1 668 | 1 162 | 3 405 | 2 352 | 5 193 | |
| 3 543 | 1 991 | 3 023 | 1 152 | 1 492 Aksjonærenes andel av resultatet | 1 585 | 1 109 | 3 226 | 2 233 | 4 911 | |
| 282 | 119 | 177 | 53 | 81 Hybridkapitaleiernes andel av resultatet | 81 | 53 | 177 | 119 | 282 | |
| Ikke- kontrollerende eierinteresser | 2 | 3 | 1 | |||||||
| 3 826 | 2 110 | 3 200 | 1 205 | 1 573 Resultat etter skatt | 1 668 | 1 162 | 3 405 | 2 352 | 5 193 | |
| Utvidet resultatregnskap | ||||||||||
| -10 | 0 | 0 | 0 | 0 Estimatavvik pensjoner | 0 | 0 | 0 | 0 | -8 | |
| 2 | 0 | 0 | 0 | 0 Skatteeffekt estimatavvik pensjoner | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 | |
| -7 | 0 | 0 | 0 | 0 Sum poster som ikke reklassifiseres over resultatet |
0 | 0 | 0 | 0 | -6 | |
| -0 | -1 | 4 | 1 | 5 Verdiendring ECL 12 mnd 1) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Basis swap spread | -4 | -59 | 74 | -72 | -247 | |||||
| Skatteeffekt basis swap spread | 1 1 |
15 | -19 | 18 | 62 | |||||
| Andel av utvidet resultat i TS og FKV 2) | 6 | 4 | 10 | 17 | ||||||
| -0 | -1 | 4 | 1 | 5 Sum poster som kan reklassifiseres over resultatet |
-3 | -38 | 60 | -44 | -168 | |
| -8 | -1 | 4 | 1 | 5 Periodens utvidede resultat | -3 | -38 | 60 | -44 | -174 | |
| 3 818 | 2 110 | 3 204 | 1 205 | 1 578 Totalresultat | 1 666 | 1 124 | 3 465 | 2 308 | 5 019 | |
| Resultat pr aksje (konsern) | 4,23 | 4,20 | 8,60 | 8,45 | 13,08 |
1) ECL - Forventet kredittap
2) TS - Tilknyttede selskap, FKV - Felleskontrollert virksomhet
Balanse
| Morbank | Konsern | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 30.06.24 | 30.06.25 Balanse (i mill kr) | Note | 30.06.25 | 30.06.24 | 2024 |
| 119 | 101 | 819 Kontanter og fordringer på sentralbanker | 819 | 101 | 119 | |
| 17 199 | 21 430 | 25 774 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | 20 959 | 10 783 | 12 711 | |
| 267 795 | 175 125 | 266 786 Utlån til kunder | 4, 6, 10 | 386 104 | 283 403 | 374 119 |
| 60 274 | 59 285 | 72 398 Sertifikater og obligasjoner | 73 891 | 60 991 | 60 825 | |
| 17 029 | 22 957 | 16 053 Finansielle derivater | 8 | 11 042 | 15 049 | 11 444 |
| 2 391 | 403 | 2 235 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser | 13 | 2 475 | 699 | 2 643 |
| 5 050 | 4 006 | 5 050 Investering i eierinteresser | 8 157 | 6 210 | 8 144 | |
| 7 677 | 7 354 | 8 677 Investering i konsernselskap | 0 | 0 | 0 | |
| 3 569 | 70 | 3 569 Immaterielle eiendeler | 4 072 | 366 | 4 074 | |
| 2 287 | 2 538 | 2 287 Utsatt skattefordel | 2 407 | 2 617 | 2 404 | |
| 581 | 324 | 622 Varige driftsmidler | 1 271 | 962 | 1 242 | |
| 1 070 | 964 | 1 042 Leierettigheter | 461 | 350 | 478 | |
| 569 | 712 | 984 Andre eiendeler | 1 763 | 1 214 | 1 132 | |
| 385 610 | 295 269 | 406 296 Sum eiendeler | 10 | 513 420 | 382 744 | 479 336 |
| 715 | 826 | 3 440 Gjeld til kredittinstitusjoner | 2 748 | 775 | 695 | |
| 204 434 | 155 217 | 223 820 Innskudd fra kunder | 5, 10 | 223 293 | 154 975 | 204 006 |
| 78 640 | 60 939 | 76 611 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 9 | 192 777 | 156 187 | 180 850 |
| 20 963 | 22 354 | 20 427 Finansielle derivater | 8 | 8 646 | 12 569 | 9 339 |
| 1 020 | 549 | 691 Betalbar skatt | 853 | 618 | 1 178 | |
| 1 136 | 1 026 | 1 114 Forpliktelser knyttet til leierettigheter | 488 | 374 | 505 | |
| 423 | 254 | 426 Pensjonsforpliktelse | 433 | 262 | 431 | |
| 109 | 116 | 100 Nedskrivning på finansielle forpliktelser | 4 | 100 | 116 | 109 |
| 841 | 1 067 | 2 442 Annen gjeld | 2 985 | 1 376 | 1 271 | |
| 22 539 | 17 143 | 22 891 Etterstilt gjeld | 9 | 22 891 | 17 143 | 22 539 |
| 5 776 | 4 225 | 5 774 Ansvarlig lånekapital | 9 | 5 774 | 4 225 | 5 776 |
| 336 597 | 263 715 | 357 736 Sum gjeld | 460 989 | 348 620 | 426 699 | |
| 9 386 | 6 607 | 9 386 Aksjekapital | 9 386 | 6 607 | 9 386 | |
| 14 719 | 2 354 | 14 719 Overkursfond | 14 719 | 2 354 | 14 719 | |
| 3 191 | 0 | 0 Avsatt utbytte | 0 | 0 | 3 191 | |
| 4 300 | 3 525 | 4 000 Hybridkapital | 4 000 | 3 525 | 4 300 | |
| 17 417 | 19 068 | 20 455 Annen egenkapital | 24 325 | 21 637 | 21 041 | |
| 49 013 | 31 554 | 48 560 Sum egenkapital | 52 430 | 34 124 | 52 637 | |
| 385 610 | 295 269 | 406 296 Sum gjeld og egenkapital | 10 | 513 420 | 382 744 | 479 336 |
Endring i egenkapital
| Konsern (i mill kr) | Aksje kapital |
Overkurs fond |
Hybrid kapital |
Verdi av sikret basisswap |
Ikke kontrollerende eierinteresser |
Annen egenkapital |
Sum egenkapital |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Egenkapital 31.12.23 | 6 607 | 2 354 | 3 155 | -19 | 21 463 | 33 561 | |
| Resultat etter skatt | 119 | 2 233 | 2 352 | ||||
| Basisswap spread etter skatt | -54 | -54 | |||||
| Andel av utvidet resultat tilknyttede selskap | 10 | 10 | |||||
| Totalresultat | 119 | -54 | 2 243 | 2 308 | |||
| Hybridkapital | 370 | 370 | |||||
| Renter hybridkapital | -119 | -119 | |||||
| Transaksjoner mot egenkapital i datterselskap og i tilknyttede selskap |
-13 | -13 | |||||
| Transaksjoner med aksjonærene | -1 982 | -1 982 | |||||
| Egenkapital 30.06.24 | 6 607 | 2 354 | 3 525 | -73 | 21 711 | 34 124 | |
| Egenkapital 31.12.24 | 9 386 | 14 719 | 4 300 | -204 | 9 | 24 428 | 52 637 |
| Resultat etter skatt | 177 | 3 | 3 226 | 3 405 | |||
| Basisswap spread etter skatt | 56 | 56 | |||||
| Andel av utvidet resultat tilknyttede selskap | 4 | 4 | |||||
| Totalresultat | 177 | 56 | 3 | 3 230 | 3 465 | ||
| Opptak av gjeld stiftet ved utstedelse av hybridkapital |
400 | 400 | |||||
| Tilbakebetaling av gjeld stiftet ved utstedelse av hybridkapital |
-700 | -700 | |||||
| Renter hybridkapital | -177 | -177 | |||||
| Transaksjoner mot egenkapital i datterselskap og i tilknyttede selskap |
-15 | -15 | |||||
| Utbytte år 2024, endelig besluttet i 2025 | -3 191 | -3 191 | |||||
| Omsetning egne aksjer | 11 | 11 | |||||
| Transaksjoner med aksjonærene | - | - | - | - | - | -3 181 | -3 181 |
| Egenkapital 30.06.25 | 9 386 | 14 719 | 4 000 | -149 | 11 | 24 463 | 52 430 |
Kontantstrømoppstilling
| -17 337 -4 317 -1 291 Endring utlån til kunder -14 260 -12 620 -23 626 13 447 6 048 8 639 Renteinnbetalinger på utlån til kunder 11 758 9 051 19 498 -2 033 5 835 16 726 Endring innskudd fra kunder 16 638 5 899 -2 229 -5 947 -2 794 -1 069 Renteutbetalinger på innskudd fra kunder -1 067 -2 788 -5 932 9 413 -4 492 -2 931 Endring fordringer og gjeld på kredittinstitusjoner -3 275 -8 035 -267 1 047 640 53 Renter på fordring og gjeld til kredittinstitusjoner 100 380 409 2 354 -3 220 -11 441 Endring sertifikater og obligasjoner -13 070 -3 311 3 100 2 973 1 540 1 518 Renteinnbetalinger på sertifikater og obligasjoner 1 542 1 584 3 051 1 359 599 891 Provisjonsinnbetalinger 1 651 1 019 2 248 199 67 519 Kursgevinster ved omsetning finansielle instrumenter 543 45 177 -2 648 -1 231 -1 883 Utbetalinger til drift -2 509 -1 641 -3 496 -2 557 -2 549 -1 020 Betalt skatt -1 167 -2 698 -2 706 |
|---|
| 30 -185 295 Andre kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 913 -83 2 052 |
| 300 -4 058 9 008 A Netto likviditetsendring fra operasjonelle aktiviteter -2 204 -13 199 -7 721 |
| -161 -56 -124 Investering i varige driftsmidler -138 -56 -184 |
| 44 0 17 Innbetaling fra salg av varige driftsmidler 17 0 47 |
| -125 -61 -1 000 Langsiktige investeringer i aksjer -11 -85 -124 |
| 156 0 190 Innbetaling fra salg langsiktige investeringer i aksjer 207 17 193 |
| 330 302 852 Utbytte fra langsiktige investeringer i aksjer 534 125 152 |
| -903 0 0 Utbetalinger netto ifm virksomhetsintegrasjon 0 0 -903 |
| -658 185 -65 B Netto likviditetsendring investering 608 2 -819 |
| 1 989 Opptak av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og 20 228 18 192 20 600 29 829 40 174 etterstilt gjeld |
| -14 665 -13 064 -4 626 Tilbakebetaling - utstedte verdipapirer og etterstilt gjeld -10 018 -13 064 -21 694 |
| -2 176 Renteutbetalinger på gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer -4 465 -2 250 -4 870 -4 577 -9 239 og etterstilt gjeld |
| 2 900 2 000 0 Opptak og salg av egne ansvarlige lån 0 2 000 2 900 |
| -700 -570 0 Tilbakebetaling - ansvarlig lånekapital 0 -570 -700 |
| -266 -123 -189 Renteutbetalinger på ansvarlige lån -189 -123 -266 |
| 1 200 525 400 Opptak av gjeld stiftet ved utstedelse av hybridkapital 400 525 1 200 |
| -405 -155 -700 Tilbakebetaling av gjeld stiftet ved utstedelse av hybridkapital -700 -155 -405 |
| -282 -119 -177 Renteutbetalinger på gjeld stiftet ved utstedelse av hybridkapital -177 -119 -282 |
| -101 -46 -51 Leiebetalinger -38 -33 -75 |
| -1 982 -1 982 -3 191 Utbytte til aksjeeierne -3 191 -1 982 -1 982 |
| 1 461 2 407 -8 721 C Netto likviditetsendring finansiering 1 817 11 729 9 631 |
| 1 103 -1 465 222 A+B+C Netto endring likvider i perioden 222 -1 468 1 091 |
| 2 071 2 071 3 173 Likviditetsbeholdning periodens start 3 174 2 082 2 082 |
| 3 173 605 3 395 Likviditetsbeholdning periodens slutt 3 396 614 3 174 |
| Likviditetsbeholdning spesifisert |
| 119 101 819 Kontanter og fordringer på sentralbanker 819 101 119 |
| 3 054 505 2 576 Fordringer på kredittinstitusjoner uten oppsigelsestid 2 577 514 3 055 |
| 3 173 605 3 395 Likviditetsbeholdning 3 396 614 3 174 |
Likviditetsbeholdningen inkluderer kontanter og fordringer på sentralbanker, samt den del av sum innskudd i og utlån til kredittinstitusjoner som gjelder rene plasseringer i kredittinstitusjoner. Kontantstrømanalysen viser hvordan henholdsvis morbank og konsern har fått tilført likvide midler og hvordan disse er brukt.
Noter til regnskapet
(tall i mill kroner om ikke annet er spesifisert)
Note 1 Regnskapsprinsipper og regnskapsestimater
1.1 Grunnlag for utarbeidelse
Kvartalsregnskapet for SpareBank 1 Sør-Norge ASA omfatter perioden 1.1. - 30.06.2025. Kvartalsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IAS 34. Delårsrapportering. Delårsregnskapene er ureviderte. Morbank- og konsernregnskapet for SpareBank 1 Sør-Norge (konsernet) er satt opp i overenstemmelse med IFRS® Accounting Standards som fastsatt av EU.
Kvartalsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2024.
Nye og endrede standarder som er tatt i bruk :
Fra 1. januar 2025 er det ingen nye standarder, endringer til standardene eller fortolkninger, som påvirker regnskapet for Konsernet eller morselskapet vesentlig, som er tatt i bruk.
Nye standarder og fortolkninger som ennå ikke er tatt i bruk:
Det er en rekke nye standarder, endringer til standardene og fortolkninger som er pliktige for fremtidige årsregnskap. Det er ingen av disse standardene eller fortolkninger som ikke er trådt i kraft som forventes å kunne gi en vesentlig påvirkning på Konsernets regnskap.
Note 2 Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper
Utarbeidelse av konsernregnskapet medfører at ledelsen gjør estimater og skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelse av regnskapsprinsipper og dermed regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. I årsregnskapet for 2024 er det redegjort nærmere for kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper i note 3.
Nedskrivning på utlån
Konsernet sin vurdering av kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper er ikke endret etter 31.12.2024.
Konsernet foretar årlig evaluering av bedriftsmarkedsporteføljen. Engasjement i bedriftsmarkedsporteføljen med høy risiko, evalueres kvartalsvis. Lån til privatpersoner evalueres når det er misligholdt med mer enn 90 dager etter forfall, større engasjement med mislighold evalueres kvartalsvis.
Konsernets systemer for risikoklassifisering er omtalt under finansiell risikostyring i årsrapporten.
Konsernet nedskriver utlån og garantier individuelt dersom det foreligger en objektiv hendelse som kan identifiseres på enkeltengasjement, og den objektive hendelsen medfører redusert framtidig kontantstrøm til betjening av engasjementet. Objektiv hendelse vil kunne være mislighold, konkurs, illikviditet eller andre vesentlige finansielle problemer.
(fortsettelse av note 2)
Individuelle nedskrivninger beregnes som forskjellen mellom lånets bokførte verdi og nåverdien av framtidig kontantstrøm basert på effektiv rente på tidspunktet for første gangs beregning av individuell nedskrivning. Det tas hensyn til senere renteendringer for låneavtaler med flytende rente i den grad dette påvirker forventet kontantstrøm. På mindre engasjement er hovedregelen at differansen mellom faktisk eksponering på nedskrivningstidspunktet og stilte sikkerheters realisasjonsverdi (underdekningen) blir nedskrevet, og at nedskrivningen baseres på ett scenario. På større engasjement er hovedregel at differansen mellom faktisk eksponering og banken sin vurdering av neddiskontert verdi av kundens framtidige kontantstrøm nedskrives, og nedskrivningen baseres på fire scenarioer.
Etter IFRS 9 skal tapsavsetninger innregnes på alle engasjementer basert på forventet kredittap (ECL). Målingen av avsetningen for forventet tap på engasjementer som ikke er individuelt nedskrevet avhenger av om kredittrisikoen har økt vesentlig siden første gangs balanseføring. Ved førstegangs balanseføring og når kredittrisikoen ikke har økt vesentlig etter førstegangs balanseføring skal det avsettes for 12-måneders forventet tap. Hvis kredittrisikoen har økt vesentlig etter førstegangs innregning skal det avsettes for forventet tap over hele levetiden. Forventet kredittap er beregnet basert på nåverdien av alle kontantstrømmer over gjenværende forventet levetid.
Klimarelaterte forhold har økende oppmerksomhet i kredittvurderingene som foretas. Risikoen knyttet til dette avdekkes i første rekke gjennom en ESG-modul som benyttes i det løpende kredittarbeidet. Klimarelatert risiko er også hensyntatt i vurderingen ved individuelle nedskrivninger. Det er så langt ikke identifisert behov for særskilte klimarelaterte nedskrivninger. Scoring fra ESG modellen inkluderes i en egenutviklet stresstestmodell som blant annet benyttes til utarbeidelse av klimarelaterte stresstester. Det gjenstår fremdeles utviklingsarbeid og avklaringer i forhold til hvordan forventninger til klimarelaterte kreditttap skal tas inn i tapsavsetninger/IFRS 9 modellen. Det vises også til note 6 i årsregnskapet for 2024.
Det beregnes et sannsynlighetsvektet snitt av fire ulike scenarioer som benevnes henholdsvis oppgangsscenarioet, basisscenarioet, sektorkrisescenarioet og stresscenarioet. Basisscenarioet tar utgangspunkt i nyeste utgave av "Pengepolitisk Rapport" og representerer en normalkonjunkturperiode. Oppgangsscenarioet representerer en bred oppgangsperiode med noe lysere makroøkonomiske utsikter enn basisscenariet. Sektorkrisescanarioet representerer en sektorspesifikk nedgangsperiode, for øyeblikket innen eiendomssektoren men med antatt smitte også til andre bransjer. Stresscenarioet er knyttet opp mot konsernets periodiske interne vurdering av kapitalbehovet (ICAAP) i en bred og alvorlig nedgangsperiode. Scenarioene gjennomgås kvartalsvis av en intern arbeidsgruppe bestående av personer på ledernivå og justeres dersom det foreligger vesentlige endringer i makrobildet. I 2. kvartal 2025 er det gjort noen modellforbedringer som sammen med utvikling i makrobildet bidrar til en økning i tapskostnadene i 2. kvartal på 32 mill kroner. Dette motvirkes av en positiv utvikling i kredittrisiko som beløper seg til 58 mill kroner, slik at de samlede tapskostnadene på engasjementer uten individuell nedskrivning reduseres med 27 mill kroner. Reduksjonen må sees i sammenheng med engasjementer som individuelt nedskrives i perioden. Det er for øyeblikket stor usikkerhet knyttet til den makroøkonomiske utviklingen, men vurderingen på nåværende tidspunkt er at dette ikke gir grunnlag for særskilte påslag. Utviklingen vil imidlertid bli fulgt nøye.
Valg av scenarier og vektingen av disse gjennomgås jevnlig og i den ovenfor nevnte arbeidsgruppen. 30.6.2025 vektes oppgangsscenarioet med 5 prosent, basisscenarioet med 80 prosent, sektorkrisescenarioet med 12,5 prosent og stresscenarioet med 2,5 prosent. Vektingen er lik for alle porteføljer og reflekterer en usikkerhet knyttet til den økonomisk utviklingen fremover. For å illustrere sensitiviteten knyttet til vektingen er det foretatt en simulering av effekten av en mer konservativ scenariovekting, der vektingen av oppgangsscenarioet er uendret på 5 prosent, basisscenarioet reduseres til 75 prosent, sektorkrisescenarioet reduseres til 10 prosent og stress scenarioet økes til 10 prosent. En slik endring i scenariovektingen ville isolert sett økt konsernets forventede kredittap på engasjementer uten individuell nedskrivning med 178 mill kroner.
| Opp | Sektor | Bedrifts marked |
Endring fra |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sensitivitetsberegninger | gangs | Basis | krise | Stress | og | Person | SR-Bolig | Ikke | Sum | anvendt | |
| (mill kr) | scenario | scenario | scenario | scenario Storkunde | Landbruk | marked | kreditt | fordelt | konsern | scenario | |
| Vekting benyttet i 2. kvartal 2025 | |||||||||||
| ECL i Oppgangsscenario | 293 | 295 | 76 | 20 | 6 | 690 | |||||
| ECL i Basisscenario | 407 | 371 | 88 | 25 | 8 | 899 | |||||
| ECL i Sektorkrisescenario | 768 | 590 | 220 | 69 | 14 | 1 661 | |||||
| ECL i Stresscenario | 1 725 | 1 108 | 453 | 187 | 32 | 3 505 | |||||
| ECL med anvendt scenariovekting |
5,0 % | 80,0 % | 12,5 % | 2,5 % | 480 | 412 | 117 | 35 | 3 | 1 047 | |
| (gjeldende, benyttet fra 3. kvartal 2024) |
|||||||||||
| Alternativ scenariovekting I | 10,0 % | 80,0 % | 7,5 % | 2,5 % | 455 | 398 | 106 | 32 | 9 | 1 000 | -47 |
| Alternativ scenariovekting II | 5,0 % | 85,0 % | 7,5 % | 2,5 % | 462 | 402 | 106 | 32 | 32 | 1 034 | -13 |
| Alternativ scenariovekting III |
5,0 % | 80,0 % | 10,0 % | 5,0 % | 502 | 425 | 119 | 38 | 10 | 1 094 | 47 |
| Alternativ scenariovekting IV |
5,0 % | 75,0 % | 15,0 % | 5,0 % | 520 | 437 | 125 | 40 | 10 | 1 132 | 85 |
| Alternativ V | 5,0 % | 75,0 % | 10,0 % | 10,0 % | 569 | 462 | 137 | 46 | 11 | 1 225 | 178 |
| Vekting benyttet i 1. kvartal 2025 | |||||||||||
| ECL i Oppgangsscenario | 305 | 282 | 82 | 24 | 8 | 701 | |||||
| ECL i Basisscenario | 416 | 357 | 94 | 30 | 11 | 908 | |||||
| ECL i Sektorkrisescenario | 808 | 576 | 235 | 81 | 18 | 1 718 | |||||
| ECL i Stresscenario | 1 964 | 1 163 | 499 | 220 | 43 | 3 889 | |||||
| ECL med anvendt scenariovekting |
5,0 % | 80,0 % | 12,5 % | 2,5 % | 510 | 393 | 128 | 40 | 2 | 1 073 | |
| (gjeldende, benyttet fra 3. kvartal 2024) |
|||||||||||
| Alternativ scenariovekting I | 10,0 % | 80,0 % | 7,5 % | 2,5 % | 473 | 386 | 93 | 38 | 12 | 1 002 | -71 |
| Alternativ scenariovekting II | 5,0 % | 85,0 % | 7,5 % | 2,5 % | 478 | 390 | 114 | 38 | 38 | 1 058 | -15 |
| Alternativ scenariovekting III |
5,0 % | 80,0 % | 10,0 % | 5,0 % | 527 | 415 | 128 | 44 | 13 | 1 127 | 54 |
| Alternativ scenariovekting IV |
5,0 % | 75,0 % | 15,0 % | 5,0 % | 546 | 426 | 135 | 47 | 14 | 1 168 | 95 |
| Alternativ V | 5,0 % | 75,0 % | 10,0 % | 10,0 % | 605 | 456 | 148 | 53 | 15 | 1 277 | 204 |
Tett oppfølging av kunder og forebyggende arbeid er viktige virkemidler som konsernet aktivt benytter for å opprettholde den gode risikoprofilen i konsernets utlånsportefølje.
Virkelig verdi på finansielle derivater og andre finansielle instrumenter
Virkelig verdi av derivater fastsettes ved bruk av verdivurderingsmodeller der prisen på underliggende instrument, eksempelvis renter og valuta, innhentes i markedet. Ved måling av finansielle instrumenter hvor observerbare markedsdata ikke er tilgjengelig, gjør konsernet antagelser om hva markedsaktører vil legge til grunn ved verdsettelse av tilsvarende finansielle instrumenter. I verdsettelsene kreves det utstrakt bruk av skjønn blant annet ved beregning av likviditetsrisiko, kredittrisiko og volatilitet. En endring i de nevnte faktorene vil påvirke fastsatt virkelig verdi på konsernets finansielle instrumenter. For mer informasjon se note 25 Klassifisering av finansielle instrumenter i årsregnskapet 2024. For opsjoner vil volatiliteter være observerte implisitte volatiliteter eller beregnede volatiliteter basert på historiske kursbevegelser for underliggende.
IT-infrastruktur
Det er i tillegg iverksatt en rekke tiltak for å sikre bankens IT-infrastruktur og forebygging av potensielle cyberangrep på de mest kritiske systemer og prosesser.
Konsernets vurderinger av kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper er utfordrende, men anses på nåværende tidspunkt som beste estimat.
Note 3 Resultatførte nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser
| Morbank Konsern |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 01.01.24 - 30.06.24 |
01.01.25 - 30.06.25 |
2. kv. 2024 |
2. kv. 2025 |
2. kv. 2025 |
2. kv. 2024 |
01.01.25 - 30.06.25 |
01.01.24 - 30.06.24 |
2024 | |
| -18 | -33 | -13 | -12 | 32 | Periodens endring i nedskrivning utlån |
26 | -9 | -31 | -26 | -6 |
| -31 | -13 | -8 | -21 | -0 | Periodens endring i nedskrivning finansielle forpliktelser |
-0 | -21 | -8 | -12 | -31 |
| 463 | 180 | 154 | 133 | 57 | Periodens konstaterte tap | 57 | 133 | 154 | 180 | 463 |
| 6 | 4 | 7 | 2 | 5 | Endring periodiserte renter | 5 | 2 | 7 | 4 | 6 |
| 0 | -0 | -0 | 0 | -1 | Periodens endring overtatte eiendeler |
-1 | 0 | -0 | -0 | 0 |
| -45 | -7 | -22 | -3 | -11 | Inngang på tidligere nedskrivninger | -11 | -3 | -22 | -7 | -45 |
| 375 | 131 | 118 | 99 | 82 | Sum nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser |
76 | 103 | 100 | 138 | 387 |
Note 4 Balanseførte nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser
| Morbank 2025 |
Endring nedskrivning |
Endring nedskrivning på finansielle |
Total | |
|---|---|---|---|---|
| Nedskrivning på utlån og finansielle forpliktelser | 01.01.25 | på utlån | forpliktelser | 30.06.25 |
| Nedskrivning etter amortisert kost - Storkunde | 873 | -18 | -3 | 852 |
| Nedskrivning etter amortisert kost - Bedriftsmarked og Landbruk | 495 | 62 | -3 | 553 |
| Nedskrivning etter amortisert kost - Personmarked | 112 | 4 | -3 | 113 |
| Boliglån til virkelig verdi over utvidet resultat | 149 | -62 | 0 | 87 |
| Sum nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser | 1 629 | -15 | -9 | 1 605 |
| Presentert som: | ||||
| Nedskrivning på utlån | 1 520 | -15 | 0 | 1 505 |
| Nedskrivning på finansielle forpliktelser | 109 | 0 | -9 | 100 |
| Sum nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser | 1 629 | -15 | -9 | 1 605 |
| 2024 Nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser |
01.01.24 | Total 30.06.24 |
||
| Nedskrivning etter amortisert kost - Storkunde | 967 | -85 | -19 | 863 |
| Nedskrivning etter amortisert kost - Bedriftsmarked og Landbruk | 261 | 31 | 1 | 294 |
| Nedskrivning etter amortisert kost - Personmarked | 54 | 5 | 5 | 65 |
| Boliglån til virkelig verdi over utvidet resultat | 50 | 16 | 0 | 66 |
| Sum nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser | 1 333 | -33 | -13 | 1 287 |
| Presentert som: | ||||
| Nedskrivning på utlån | 1 204 | -33 | 0 | 1 172 |
| Nedskrivning på finansielle forpliktelser | 128 | 0 | -13 | 116 |
| Sum nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser | 1 333 | -33 | -13 | 1 287 |
| Konsern 2025 |
Endring nedskrivning |
Endring nedskrivning på finansielle |
Total | |
| Nedskrivning på utlån og finansielle forpliktelser | 01.01.25 | på utlån | forpliktelser | 30.06.25 |
| Nedskrivning etter amortisert kost - Storkunde | 873 | -18 | -3 | 852 |
| Nedskrivning etter amortisert kost - Bedriftsmarked og Landbruk | 495 | 61 | -3 | 554 |
| Nedskrivning etter amortisert kost - Personmarked | 313 | -76 | -2 | 234 |
| Boliglån til virkelig verdi over utvidet resultat | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sum nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser | 1 681 | -33 | -9 | 1 639 |
| Presentert som: | ||||
| Nedskrivning på utlån | 1 572 | -33 | 0 | 1 539 |
| Nedskrivning på finansielle forpliktelser | 109 | 0 | -9 | 100 |
| Sum nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser | 1 681 | -33 | -9 | 1 639 |
| 2024 Nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser |
01.01.24 | Total 30.06.24 |
||
| Nedskrivning etter amortisert kost - Storkunde | 967 | -85 | -19 | 863 |
| Nedskrivning etter amortisert kost - Bedriftsmarked og Landbruk | 262 | 31 | 1 | 294 |
| Nedskrivning etter amortisert kost - Personmarked | 145 | 28 | 5 | 177 |
| Boliglån til virkelig verdi over utvidet resultat | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sum nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser | 1 373 | -26 | -12 | 1 335 |
| Presentert som: | ||||
| Nedskrivning på utlån | 1 244 | -26 | 0 | 1 218 |
| Nedskrivning på finansielle forpliktelser Sum nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser |
129 1 373 |
0 -26 |
-12 -12 |
116 1 335 |
(fortsettelse av note 4)
| Morbank | 01.01.25 - 30.06.25 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nedskrivning utlån, trinnvis fordeling | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total |
| Nedskrivning på utlån 01.01. | 294 | 551 | 674 | 1 520 | 225 | 396 | 584 | 1 204 |
| Endringer 01.01 - 30.06 | ||||||||
| Overført til (fra) Trinn 1 | -13 | 10 | 4 | 0 | -6 | 6 | 0 | 0 |
| Overført til (fra) Trinn 2 | 74 | -98 | 24 | 0 | 51 | -57 | 6 | 0 |
| Overført til (fra) Trinn 3 | 1 | 6 | -7 | 0 | 4 | 2 | -6 | 0 |
| Netto ny måling av nedskrivninger | -73 | 62 | 72 | 61 | -45 | 37 | 99 | 91 |
| Nye utstedte eller kjøpte utlån | 72 | 22 | 3 | 97 | 64 | 13 | 5 | 83 |
| Utlån som har blitt fraregnet | -35 | -104 | -34 | -173 | -30 | -108 | -68 | -206 |
| Nedskrivning på utlån 30.06 | 319 | 449 | 736 | 1 505 | 262 | 289 | 620 | 1 172 |
| Nedskrivning finansielle forpliktelser, | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| trinnvis fordeling | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total |
| Nedskrivning på finansielle forpliktelser 01.01. | 45 | 48 | 15 | 109 | 42 | 44 | 43 | 128 |
| Endringer 01.01 - 30.06 | ||||||||
| Overført til (fra) Trinn 1 | -1 | 1 | 0 | 0 | -1 | 1 | 0 | -0 |
| Overført til (fra) Trinn 2 | 12 | -13 | 1 | 0 | 6 | -7 | 0 | 0 |
| Overført til (fra) Trinn 3 | 0 | 0 | -0 | 0 | 0 | 4 | -4 | 0 |
| Netto ny måling av nedskrivninger | -10 | 3 | -0 | -7 | -6 | 2 | -1 | -5 |
| Nye utstedte eller kjøpte utlån | 16 | 1 | 1 | 18 | 29 | 7 | 0 | 36 |
| Utlån som har blitt fraregnet | -13 | -6 | -2 | -20 | -14 | -11 | -18 | -43 |
| Nedskrivning på finansielle forpliktelser 30.06 | 50 | 35 | 15 | 100 | 56 | 39 | 20 | 116 |
| Konsern | 01.01.25 - 30.06.25 | 01.01.24 - 30.06.24 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nedskrivning utlån, trinnvis fordeling | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total | |
| Nedskrivning på utlån 01.01. | 304 | 593 | 675 | 1 572 | 234 | 426 | 585 | 1 244 | |
| Endringer 01.01 - 30.06 | |||||||||
| Overført til (fra) Trinn 1 | -14 | 10 | 4 | 0 | -7 | 6 | 0 | 0 | |
| Overført til (fra) Trinn 2 | 82 | -106 | 24 | 0 | 57 | -63 | 6 | 0 | |
| Overført til (fra) Trinn 3 | 1 | 6 | -7 | 0 | 4 | 2 | -6 | 0 | |
| Netto ny måling av nedskrivninger | -82 | 64 | 72 | 54 | -51 | 47 | 99 | 95 | |
| Nye utstedte eller kjøpte utlån | 73 | 24 | 4 | 101 | 67 | 20 | 5 | 92 | |
| Utlån som har blitt fraregnet | -37 | -116 | -34 | -187 | -31 | -114 | -68 | -213 | |
| Nedskrivning på utlån 30.06 | 327 | 474 | 738 | 1 539 | 272 | 325 | 621 | 1 218 | |
| Nedskrivning finansielle forpliktelser, trinnvis | |||||||||
| fordeling | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total | |
| Nedskrivning på finansielle forpliktelser 01.01. | 45 | 49 | 15 | 109 | 42 | 44 | 43 | 129 | |
| Endringer 01.01 - 30.06 | |||||||||
| Overført til (fra) Trinn 1 | -1 | 1 | 0 | 0 | -1 | 1 | 0 | -0 | |
| Overført til (fra) Trinn 2 | 12 | -13 | 1 | 0 | 6 | -7 | 0 | 0 | |
| Overført til (fra) Trinn 3 | 0 | 0 | -0 | 0 | 0 | 4 | -4 | 0 |
Netto ny måling av nedskrivninger -10 3 -0 -7 -6 2 -1 -5 Nye utstedte eller kjøpte utlån 16 1 1 18 29 7 0 36 Utlån som har blitt fraregnet -13 -6 -2 -20 -14 -11 -18 -43 Nedskrivning på finansielle forpliktelser 30.06 51 35 15 100 57 39 20 116
Note 5 Innskudd fra kunder
| Morbank | Konsern | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.24 | 30.06.24 | 30.06.25 | Næringsfordelt innskudd fra kunder | 30.06.25 | 30.06.24 | 31.12.24 | |
| 1 243 | 601 | 1 788 | Havbruk | 1 788 | 601 | 1 243 | |
| 2 690 | 1 377 | 2 342 | Industri | 2 342 | 1 377 | 2 690 | |
| 2 586 | 1 990 | 2 856 | Jordbruk, skogbruk | 2 856 | 1 990 | 2 586 | |
| 6 807 | 5 088 | 7 059 | Finansiering og forsikringsvirksomhet | 6 533 | 4 845 | 6 379 | |
| 3 118 | 3 091 | 3 160 | Forretningsmessig tjenesteyting | 3 160 | 3 091 | 3 118 | |
| 40 007 | 38 298 | 47 350 | Annen tjenesteytende virksomhet | 47 350 | 38 298 | 40 007 | |
| 6 158 | 3 795 | 5 869 | Varehandel, hotell og restaurantvirksomhet | 5 869 | 3 795 | 6 158 | |
| 1 777 | 8 195 | 1 459 | Offshore, olje- og gass leting og produksjon | 1 459 | 8 195 | 1 777 | |
| 2 342 | 1 608 | 1 751 | Oljeservice | 1 751 | 1 608 | 2 342 | |
| 6 990 | 3 928 | 7 113 | Bygg og anlegg | 7 113 | 3 928 | 6 990 | |
| 6 198 | 5 656 | 6 385 | Fornybar kraft, vann og renovasjon | 6 385 | 5 656 | 6 198 | |
| 10 773 | 7 803 | 12 111 | Næringseiendom | 12 111 | 7 803 | 10 773 | |
| 3 668 | 3 205 | 2 955 | Shipping | 2 955 | 3 205 | 3 668 | |
| 1 794 | 1 210 | 2 271 | Øvrig transport | 2 271 | 1 210 | 1 794 | |
| 96 151 | 85 845 | 104 471 | Sum næring | 103 945 | 85 603 | 95 723 | |
| 108 283 | 69 372 | 119 348 | Personkunder | 119 348 | 69 372 | 108 283 | |
| 204 434 | 155 217 | 223 820 | Innskudd fra kunder | 223 293 | 154 975 | 204 006 |
Note 6 Utlån og andre finansielle forpliktelser til kunder
| Morbank | Konsern | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.24 | 30.06.24 | 30.06.25 Næringsfordelt brutto utlån til kunder | 30.06.25 | 30.06.24 | 31.12.24 | |
| 5 408 | 5 133 | 5 408 Havbruk | 5 408 | 5 133 | 5 408 | |
| 5 092 | 4 464 | 5 451 Industri | 5 451 | 4 464 | 5 092 | |
| 8 727 | 6 606 | 9 124 Jordbruk/ skogbruk | 9 124 | 6 606 | 8 727 | |
| 9 311 | 8 307 | 9 161 Finansiering og forsikringsvirksomhet | 9 161 | 8 307 | 9 311 | |
| 5 121 | 5 073 | 7 339 Forretningsmessig tjenesteyting | 7 339 | 5 073 | 5 121 | |
| 12 118 | 9 373 | 11 511 Annen tjenesteytende virksomhet | 11 353 | 9 218 | 11 967 | |
| 4 455 | 3 974 | 4 377 Varehandel, hotell og restaurantvirksomhet | 4 377 | 3 974 | 4 455 | |
| 5 351 | 5 405 | 3 812 Offshore, olje- og gass leting og produksjon | 3 812 | 5 405 | 5 351 | |
| 1 476 | 3 176 | 1 759 Oljeservice | 1 759 | 3 176 | 1 476 | |
| 13 855 | 12 524 | 14 527 Bygg og anlegg | 14 527 | 12 524 | 13 855 | |
| 6 379 | 5 355 | 5 961 Fornybar kraft, vann og renovasjon | 5 961 | 5 355 | 6 379 | |
| 52 555 | 36 316 | 51 959 Næringseiendom | 51 959 | 36 316 | 52 555 | |
| 7 164 | 5 949 | 6 316 Shipping | 6 316 | 5 949 | 7 164 | |
| 3 212 | 2 808 | 3 179 Øvrig transport | 3 179 | 2 808 | 3 212 | |
| 140 224 | 114 463 | 139 885 Sum næring | 139 728 | 114 307 | 140 072 | |
| 129 070 | 61 826 | 128 379 Personkunder | 247 902 | 170 314 | 235 605 | |
| 269 294 | 176 289 | 268 264 Brutto utlån | 387 629 | 284 621 | 375 678 | |
| -1 520 | -1 172 | -1 505 - Nedskrivning etter amortisert kost | -1 539 | -1 218 | -1 572 | |
| 21 | 8 | 27 - Nedskrivning boliglån til virkelig verdi over utvidet resultat | 14 | 0 | 14 | |
| 267 795 | 175 125 | 266 786 Utlån til kunder | 386 104 | 283 403 | 374 119 | |
| 269 294 | 176 289 | 268 264 Brutto utlån | 387 629 | 284 621 | 375 678 | |
| 28 100 | 23 820 Utlån overført SB1 Boligkreditt | 23 820 | 28 100 | |||
| 1 285 | 1 272 Utlån overført SB1 Næringskreditt | 1 272 | 1 285 | |||
| 298 678 | 176 289 | 293 356 Brutto utlån inkludert overføring til kredittforetak | 412 721 | 284 621 | 405 062 | |
| Finansielle forpliktelser 1) | ||||||
| 18 614 | 19 459 | 17 504 Garantier kunder | 17 540 | 19 493 | 18 643 | |
| 28 628 | 21 422 | 29 376 Ubenyttede kreditter til kunder | 41 591 | 31 345 | 38 652 | |
| 18 535 | 17 783 | 22 041 Innvilgede lånetilsagn | 22 041 | 17 783 | 18 535 | |
| 65 776 | 58 665 | 68 921 Sum finansielle forpliktelser | 81 171 | 68 622 | 75 829 | |
| Andre stilte garantier og forpliktelser | ||||||
| 15 299 | 9 109 | 14 717 Ubenyttede kreditter til kredittinstitusjoner | 0 | 0 | 0 | |
| 501 | 500 | 501 Garantier andre | 501 | 500 | 501 | |
| 3 | 1 | 3 Remburser | 3 | 1 | 3 | |
| 15 803 | 9 609 | 15 221 Sum andre stilte garantier og forpliktelser | 504 | 501 | 504 |
1) Ikke balanseførte Finansielle forpliktelser som er grunnlag for nedskrivninger
Morbank
| 2025 Næringsfordelt utlån og trinnvis nedskrivning |
Brutto utlån til amortisert kost |
Utlån til virkelig verdi |
Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Netto utlån 30.06.25 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Havbruk | 5 384 | 24 | -13 | -3 | -19 | 5 373 |
| Industri | 5 316 | 135 | -8 | -22 | -32 | 5 389 |
| Jordbruk/ skogbruk | 5 985 | 3 139 | -3 | -5 | -8 | 9 107 |
| Finansiering og forsikringsvirksomhet | 9 153 | 8 | -34 | -19 | -78 | 9 029 |
| Forretningsmessig tjenesteyting | 7 136 | 203 | -21 | -17 | -44 | 7 257 |
| Annen tjenesteytende virksomhet | 10 089 | 1 421 | -41 | -32 | -64 | 11 374 |
| Varehandel, hotell og restaurantvirksomhet | 4 014 | 363 | -9 | -19 | -42 | 4 307 |
| Offshore, olje- og gass leting og produksjon | 3 812 | 0 | -7 | -3 | 0 | 3 802 |
| Oljeservice | 1 755 | 4 | -8 | -9 | -90 | 1 652 |
| Bygg og anlegg | 13 966 | 561 | -31 | -46 | -136 | 14 315 |
| Fornybar kraft, vann og renovasjon | 5 948 | 14 | -19 | -4 | -9 | 5 930 |
| Næringseiendom | 51 355 | 604 | -94 | -188 | -107 | 51 570 |
| Shipping | 6 316 | 0 | -8 | -2 | 0 | 6 306 |
| Øvrig transport | 2 917 | 262 | -6 | -13 | -4 | 3 156 |
| Sum Næring | 133 146 | 6 739 | -303 | -382 | -632 | 138 568 |
| Sum Personkunder | 5 447 | 122 932 | -16 | -67 | -105 | 128 191 |
| Nedskrivning boliglån til virkelig verdi over utvidet resultat |
27 | 27 | ||||
| Utlån til kunder | 138 593 | 129 671 | -292 | -449 | -736 | 266 786 |
| 2024 | Brutto utlån til | Utlån til | Netto utlån | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Næringsfordelt utlån og trinnvis nedskrivning | amortisert kost | virkelig verdi | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | 30.06.24 |
| Havbruk | 5 113 | 20 | -14 | -4 | -14 | 5 101 |
| Industri | 4 417 | 47 | -12 | -5 | -13 | 4 434 |
| Jordbruk/ skogbruk | 4 348 | 2 258 | -1 | -4 | -0 | 6 601 |
| Finansiering og forsikringsvirksomhet | 8 303 | 5 | -26 | -22 | -44 | 8 216 |
| Forretningsmessig tjenesteyting | 4 999 | 74 | -34 | -11 | -93 | 4 934 |
| Annen tjenesteytende virksomhet | 8 901 | 472 | -37 | -23 | -107 | 9 206 |
| Varehandel, hotell og restaurantvirksomhet | 3 816 | 157 | -8 | -9 | -71 | 3 886 |
| Offshore, olje- og gass leting og produksjon | 5 404 | 1 | -11 | -4 | -7 | 5 383 |
| Oljeservice | 3 174 | 2 | -6 | -26 | -56 | 3 089 |
| Bygg og anlegg | 12 315 | 209 | -27 | -26 | -106 | 12 365 |
| Fornybar kraft, vann og renovasjon | 5 346 | 9 | -10 | -5 | -7 | 5 333 |
| Næringseiendom | 36 183 | 133 | -60 | -98 | -35 | 36 123 |
| Shipping | 5 949 | 0 | -4 | -0 | 0 | 5 946 |
| Øvrig transport | 2 709 | 99 | -6 | -14 | -3 | 2 785 |
| Sum Næring | 110 978 | 3 485 | -254 | -251 | -556 | 113 402 |
| Sum Personkunder | 4 618 | 57 208 | -8 | -38 | -64 | 61 716 |
| Nedskrivning boliglån til virkelig verdi over utvidet resultat |
8 | 8 | ||||
| Utlån til kunder | 115 597 | 60 693 | -255 | -289 | -620 | 175 125 |
Konsern
| 2025 Næringsfordelt utlån og trinnvis nedskrivning |
Brutto utlån til amortisert kost |
Utlån til virkelig verdi |
Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Netto utlån 30.06.25 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Havbruk | 5 408 | 0 | -13 | -3 | -19 | 5 373 |
| Industri | 5 432 | 20 | -8 | -23 | -32 | 5 388 |
| Jordbruk/ skogbruk | 8 518 | 606 | -3 | -6 | -8 | 9 107 |
| Finansiering og forsikringsvirksomhet | 9 157 | 3 | -34 | -19 | -78 | 9 029 |
| Forretningsmessig tjenesteyting | 7 318 | 21 | -21 | -17 | -44 | 7 257 |
| Annen tjenesteytende virksomhet | 11 249 | 104 | -41 | -32 | -64 | 11 216 |
| Varehandel, hotell og restaurantvirksomhet | 4 345 | 33 | -9 | -19 | -42 | 4 307 |
| Offshore, olje- og gass leting og produksjon | 3 812 | 0 | -7 | -3 | 0 | 3 802 |
| Oljeservice | 1 759 | 0 | -8 | -9 | -90 | 1 652 |
| Bygg og anlegg | 14 481 | 46 | -31 | -46 | -136 | 14 314 |
| Fornybar kraft, vann og renovasjon | 5 957 | 4 | -19 | -4 | -9 | 5 930 |
| Næringseiendom | 51 806 | 153 | -94 | -188 | -107 | 51 570 |
| Shipping | 6 316 | 0 | -8 | -2 | 0 | 6 306 |
| Øvrig transport | 3 163 | 16 | -6 | -13 | -4 | 3 156 |
| Sum Næring | 138 721 | 1 007 | -304 | -383 | -632 | 138 409 |
| Sum Personkunder | 235 582 | 12 320 | -24 | -91 | -106 | 247 681 |
| Nedskrivning boliglån til virkelig verdi over utvidet resultat |
14 | 14 | ||||
| Utlån til kunder | 374 303 | 13 326 | -314 | -474 | -738 | 386 104 |
| 2024 Næringsfordelt utlån og trinnvis nedskrivning |
Brutto utlån til amortisert kost |
Utlån til virkelig verdi |
Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Netto utlån 30.06.24 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Havbruk | 5 133 | 0 | -14 | -4 | -14 | 5 101 |
| Industri | 4 456 | 8 | -12 | -5 | -13 | 4 434 |
| Jordbruk/ skogbruk | 6 021 | 585 | -1 | -4 | -0 | 6 601 |
| Finansiering og forsikringsvirksomhet | 8 330 | -22 | -26 | -22 | -44 | 8 216 |
| Forretningsmessig tjenesteyting | 5 064 | 9 | -34 | -12 | -93 | 4 934 |
| Annen tjenesteytende virksomhet | 9 160 | 58 | -37 | -24 | -108 | 9 049 |
| Varehandel, hotell og restaurantvirksomhet | 3 937 | 37 | -8 | -9 | -71 | 3 886 |
| Offshore, olje- og gass leting og produksjon | 5 405 | 0 | -11 | -4 | -7 | 5 383 |
| Oljeservice | 3 176 | 0 | -6 | -26 | -56 | 3 088 |
| Bygg og anlegg | 12 501 | 23 | -27 | -27 | -106 | 12 365 |
| Fornybar kraft, vann og renovasjon | 5 350 | 5 | -10 | -5 | -7 | 5 333 |
| Næringseiendom | 36 234 | 82 | -60 | -98 | -35 | 36 123 |
| Shipping | 5 949 | 0 | 0 | -4 | -0 | 5 946 |
| Øvrig transport | 2 808 | -3 | 0 | -6 | -14 | 2 785 |
| Sum Næring | 113 523 | 782 | -244 | -249 | -567 | 113 244 |
| Sum Personkunder | 163 635 | 6 679 | -18 | -72 | -65 | 170 159 |
| Utlån til kunder | 277 158 | 7 460 | -262 | -321 | -632 | 283 403 |
(fortsettelse av note 6)
Morbank
| 01.01.25 - 30.06.25 | 01.01.24 - 30.06.24 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Brutto utlån pr trinn | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total |
| Brutto utlån 01.01. | 238 463 | 26 859 | 2 643 | 267 965 | 152 119 | 17 298 | 2 483 | 171 900 |
| Overført til (fra) Trinn 1 | -5 056 | 3 992 | 1 064 | 0 | -3 958 | 3 789 | 169 | 0 |
| Overført til (fra) Trinn 2 | 3 025 | -3 247 | 222 | 0 | 2 385 | -2 533 | 148 | 0 |
| Overført til (fra) Trinn 3 | 1 | 41 | -42 | 0 | 345 | 68 | -414 | 0 |
| Netto økning / (reduksjon) saldo eksisterende utlån |
15 622 | 1 584 | 17 | 17 223 | 5 412 | 337 | 134 | 5 883 |
| Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler | 78 164 | 1 378 | 378 | 79 920 | 42 953 | 882 | 529 | 44 364 |
| Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet | -87 323 | -7 727 | -1 793 | -96 843 | -41 102 | -3 978 | -777 | -45 857 |
| Brutto utlån 30.06 | 242 896 | 22 879 | 2 489 268 264 | 158 154 | 15 863 | 2 272 | 176 289 | |
| Finansielle forpliktelser pr trinn 1) 2) | ||||||||
| Finansielle forpliktelser 01.01. | 62 209 | 3 388 | 180 | 65 776 | 44 499 | 2 832 | 785 | 48 116 |
| Netto økning / (reduksjon) i perioden | 4 743 | -1 593 | -5 | 3 145 | 11 817 | -668 | -601 | 10 548 |
| Finansielle forpliktelser 30.06 | 66 952 | 1 794 | 175 | 68 921 | 56 315 | 2 165 | 184 | 58 665 |
| Konsern | ||||||||
| Brutto utlån pr trinn | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total |
| Brutto utlån 01.01. | 339 919 | 33 076 | 2 683 | 375 678 | 246 544 | 22 935 | 2 522 | 272 001 |
| Overført til (fra) Trinn 1 | -6 750 | 5 670 | 1 080 | 0 | -6 036 | 5 864 | 172 | 0 |
| Overført til (fra) Trinn 2 | 4 560 | -4 782 | 222 | 0 | 3 757 | -3 910 | 153 | 0 |
| Overført til (fra) Trinn 3 | 1 | 42 | -43 | 0 | 350 | 89 | -439 | 0 |
| Netto økning / (reduksjon) saldo eksisterende utlån |
20 768 | 1 728 | 17 | 22 512 | 7 398 | 481 | 134 | 8 012 |
| Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler | 109 509 | 1 900 | 387 | 111 796 | 49 656 | 870 | 520 | 51 046 |
| Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet | -111 111 | -9 422 | -1 823 -122 357 | -41 502 | -4 174 | -762 | -46 438 | |
| Brutto utlån 30.06 | 356 895 | 28 211 | 2 523 387 629 | 260 167 | 22 155 | 2 299 | 284 621 | |
| Finansielle forpliktelser pr trinn 1) 2) |
| Finansielle forpliktelser 01.01. | 71 672 | 3 974 | 183 | 75 829 | 53 242 | 3 353 | 789 | 57 384 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Netto økning / (reduksjon) i perioden | 6 841 | -1 495 | -4 | 5 342 | 12 450 | -611 | -601 | 11 237 |
| Finansielle forpliktelser 30.06 | 78 513 | 2 479 | 179 | 81 171 | 65 692 | 2 742 | 187 | 68 622 |
1) I andre finansielle forpliktelser ligger garantier, ubenyttet kreditt og lånetilsagn
2) Finansielle forpliktelser er grunnlag for nedskrivninger etter IFRS 9
Note 7 Kapitaldekning
Kapitaldekning beregnes og rapporteres i samsvar med EUs kapitalkrav for banker og verdipapirforetak (CRD IV / CRR).SpareBank 1 Sør-Norge har tillatelse fra Finanstilsynet til å benytte interne målemetoder (Internal Rating Based Approach) for kredittrisiko. Bruk av IRB stiller omfattende krav til bankens organisering, kompetanse, risikomodeller og risikostyringssystemer. Samlet krav til ren kjernekapitaldekning for SpareBank 1 Sør-Norge ASA er 17,55 prosent ved utgangen av 2. kvartal 2025.
| Morbank | Konsern | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.24 | 30.06.24 | 30.06.25 | 30.06.25 | 30.06.24 | 31.12.24 | |
| 9 386 | 6 607 | 9 386 Aksjekapital | 9 386 | 6 607 | 9 386 | |
| 14 719 | 2 354 | 14 719 Overkursfond | 14 719 | 2 354 | 14 719 | |
| 3 191 | 0 | 0 Avsatt utbytte | 0 | 0 | 3 191 | |
| 4 300 | 3 525 | 4 000 Hybrid kapital | 4 000 | 3 525 | 4 300 | |
| 17 417 | 19 068 | 20 455 Annen egenkapital | 24 325 | 21 638 | 21 041 | |
| 49 013 | 31 554 | 48 560 Sum balanseført egenkapital | 52 430 | 34 124 | 52 637 | |
| Fradrag | ||||||
| -3 569 | -70 | -3 569 Utsatt skatt, goodwill og andre immaterielle eiendeler 1) | -5 664 | -1 289 | -5 677 | |
| -3 191 | 0 | 0 Avsatt utbytte | 0 | 0 | -3 191 | |
| -481 | -449 | -440 Forventet tap IRB fratrukket tapsavsetninger | -649 | -688 | -792 | |
| -6 | -5 | -7 Utilstrekkelig dekning for misligholdte eksponeringer | -7 | -5 | -6 | |
| -4 300 | -3 525 | -4 000 Hybrid kapital som ikke kan medregnes i ren kjernekapital | -4 000 | -3 525 | -4 300 | |
| 0 | -1 115 | -1 689 Øvrige justeringer som ikke kan medregnes i ren kjenekapital |
-1 983 | -1 236 | -166 | |
| 0 | 0 | 0 Ren kjernekapital for vesentlige investeringer i finansinstitusjoner |
0 | 0 | 0 | |
| -496 | -320 | -496 Ren kjernekapital for ikke vesentlige investeringer i finansinstitusjoner |
-396 | -232 | -409 | |
| -85 | -75 | -99 Verdijustering som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse |
-106 | -91 | -95 | |
| 36 884 | 25 996 | 38 260 Sum ren kjernekapital | 39 624 | 27 059 | 38 001 | |
| 4 300 | 3 525 | 4 000 Hybrid kapital | 4 386 | 3 730 | 4 712 | |
| 0 | 0 | 0 Hybrid kapital som ikke kan medregnes i kjernekapital | 0 | 0 | 0 | |
| -78 | -48 | -49 Fradrag for vesentlige investeringer i finansinstitusjoner | -49 | -48 | -78 | |
| 41 106 | 29 472 | 42 212 Sum kjernekapital | 43 961 | 30 740 | 42 635 | |
| Tilleggskapital | ||||||
| 5 617 -260 |
3 972 -195 |
5 617 Tidsbegrenset ansvarlig kapital -236 Fradrag for vesentlige investeringer i finansinstitusjoner |
6 194 -236 |
4 310 -195 |
6 215 -260 |
|
| 5 357 | 4 115 | 5 955 | ||||
| 3 777 | 5 381 Sum tilleggskapital | 5 957 | ||||
| 46 463 | 33 249 | 47 592 Netto ansvarlig kapital | 49 918 | 34 855 | 48 589 | |
(fortsettelse av note 7)
| Morbank | Konsern | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.24 | 30.06.24 | 30.06.25 | 30.06.25 | 30.06.24 | 31.12.24 | |
| 91 534 | 83 548 | 71 863 Kredittrisiko etter IRB-metoden | 97 308 | 98 559 | 107 586 | |
| 73 606 | 37 677 | 84 121 Kredittrisiko etter standardmetoden | 79 826 | 39 751 | 81 257 | |
| Oppgjørsrisiko | 0 | 5 | 0 | |||
| Gjeldsrisiko | 8 | 7 | 6 | |||
| Egenkapitalrisiko | 455 | 93 | 120 | |||
| Valutarisiko | 26 | 31 | 12 | |||
| 930 | 597 | 50 Risiko for svekket kredittverdighet hos motpart (CVA) | 633 | 729 | 1 443 | |
| 14 942 | 8 903 | 13 977 Operasjonell risiko | 19 972 | 13 386 | 20 526 | |
| 0 | 0 | 0 Øvrige risiko eksponeringer 2) | 14 466 | 654 | 0 | |
| 181 013 | 130 726 | 170 011 Beregningsgrunnlag (RWA) | 212 696 | 153 214 | 210 950 | |
| 8 146 | 5 883 | 7 650 Minimumskrav ren kjernekapital 4,5 % | 9 571 | 6 895 | 9 493 | |
| Bufferkrav | ||||||
| 4 525 | 3 268 | 4 250 Bevaringsbuffer 2,5 % | 5 317 | 3 830 | 5 274 | |
| 8 091 | 5 846 | 7 582 Systemrisikobuffer 4,5 % | 9 486 | 6 849 | 9 408 | |
| 4 507 | 3 255 | 4 233 Motsyklisk buffer 2,5 % | 5 296 | 3 830 | 5 274 | |
| 1 810 | 0 | 1 700 Systemviktig buffer 1,0 % | 2 127 | 0 | 2 109 | |
| 18 934 | 12 369 | 17 766 Sum bufferkrav til ren kjernekapital | 22 227 | 14 509 | 22 065 | |
| 9 805 | 7 744 | 12 844 Tilgjengelig ren kjernekapital etter bufferkrav | 7 826 | 5 655 | 6 443 | |
| 20,38% | 19,89% | 22,50% Ren kjernekapitaldekning | 18,63% | 17,66% | 18,01% | |
| 22,71% | 22,55% | 24,83% Kjernekapitaldekning | 20,67% | 20,06% | 20,21% | |
| 25,67% | 25,43% | 27,99% Kapitaldekning | 23,47% | 22,75% | 23,03% | |
| 10,48% | 9,85% | 10,18% Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) | 7,33% | 7,33% | 7,67% |
1) Ren kjernekapital påvirkes av fradrag knyttet til utsatt skattefordel. I tillegg påvirkes beregningsgrunnlaget i kredittrisiko under posten øvrige eiendeler. Utsatt skattefordel oppstår på grunn av midlertidige forskjell mellom regnskapsmessig og skattemessig resultat. Disse forskjellene vil jevne seg ut over tid, men kan ha betydelig innvirkning på betalbar skatt og utsatt skatt i regnskapet i visse perioder, og dermed påvirke kapitaldekningen negativt.
2) Risikovekter på boliglån er underlagt et regulatorisk gulv på 20 %.
Note 8 Finansielle Derivater
| Konsern | 30.06.25 | |||
|---|---|---|---|---|
| Kontraktssum | Virkelig verdi | |||
| Til virkelig verdi over resultat | Eiendeler | Gjeld | ||
| Valutainstrumenter | ||||
| Valutaterminer (forwards) | 3 397 | 54 | 83 | |
| Valutabytteavtaler (swap) | 11 953 | 184 | 59 | |
| Valutabytteavtaler (basisswap) | 77 755 | 1 352 | 109 | |
| Valutabytteavtaler (basisswap sikring) | 38 762 | 616 | 0 | |
| Valutaopsjoner | 0 | 0 | 0 | |
| Sum valutainstrumenter | 131 866 | 2 206 | 252 | |
| Renteinstrumenter | ||||
| Rentebytteavtaler | 100 984 | 1 705 | 1 196 | |
| Andre rentekontrakter | 7 197 | 8 | 8 | |
| Sum renteinstrumenter | 108 181 | 1 712 | 1 203 | |
| Renteinstrumenter, sikring | ||||
| Rentebytteavtaler | 170 394 | 1 720 | 5 350 | |
| Sum renteinstrumenter sikring | 170 394 | 1 720 | 5 350 | |
| Sikkerhetstillelser | ||||
| Sikkerhetstillelser | 5 404 | 1 840 | ||
| Sum sikkerhetstillelser | 5 404 | 1 840 | ||
| Sum valuta- og renteinstrumenter | ||||
| Sum valutainstrumenter | 131 866 | 2 206 | 252 | |
| Sum renteinstrumenter | 278 575 | 3 432 | 6 554 | |
| Sum sikkerhetstillelser | 5 404 | 1 840 | ||
| Sum finansielle derivater | 410 441 | 11 042 | 8 646 | |
| Motpartsrisiko: | ||||
| Nettingavtaler | 2 947 | |||
| Hensyntatt sikkerhetstillelser | 7 244 | |||
| Sum eksponering finansielle derivater | 850 |
Motpartsrisiko tilknyttet derivater reduseres gjennom ISDA-avtaler og CSA-tillegg. CSA-tillegget regulerer motpartsrisikoen gjennom innbetaling av marginer i henhold til eksponeringsgrenser.
Note 9 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer, etterstilt gjeld og ansvarlig lånekapital
Konsern
| Endring av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer |
30.06.25 | Emitert/ salg egne |
Forfalt/Innløst Tilbakekjøpt |
Valutakurs og andre endringer |
31.12.24 |
|---|---|---|---|---|---|
| Obligasjoner og sertifikater, nominell verdi | 75 601 | 1 989 | -4 626 | 182 | 78 057 |
| Obligasjoner med fortrinnsrett, nominell verdi | 119 176 | 18 611 | -5 392 | 505 | 105 451 |
| Verdijusteringer og renter | -2 000 | 0 | 0 | 658 | -2 658 |
| Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 192 777 | 20 600 | -10 018 | 1 345 | 180 850 |
| Endring av gjeld stiftet ved utstedelse av etterstilt gjeld |
30.06.25 | Emitert/ salg egne |
Forfalt/Innløst Tilbakekjøpt |
Valutakurs og andre endringer |
31.12.24 |
|---|---|---|---|---|---|
| Etterstilt gjeld | 22 615 | 0 | 0 | 85 | 22 530 |
| Verdijusteringer og renter | 276 | 267 | 9 | ||
| Sum etterstilt gjeld | 22 891 | 0 | 0 | 352 | 22 539 |
| Endring av gjeld stiftet ved utstedelse av ansvarlig lånekapital |
30.06.25 | Emitert/ salg egne |
Forfalt/Innløst Tilbakekjøpt |
Valutakurs og andre endringer |
31.12.24 |
|---|---|---|---|---|---|
| Tidsbegrenset ansvarlig lånekapital, nominell verdi | 5 736 | 0 | 0 | 2 | 5 735 |
| Verdijusteringer og renter | 38 | -3 | 41 | ||
| Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån | 5 774 | 0 | 0 | -2 | 5 776 |
Note 10 Segmentrapportering
Ledelsen har vurdert hvilke segmenter som er rapporterbare med utgangspunkt i distribusjonsform, produkter og kunder. Det primære rapporteringsformatet tar utgangspunkt i eiendelenes risiko og avkastningsprofil og er delt opp i Personmarked, Storkunde og Bedriftsmarked og Landbruk. Øvrig virksomhet består av alle stabsavdelinger inkludert treasury, døtre og tilknyttede selskaper.
SpareBank 1 Sør-Norge Konsern 2. kvartal
| Resultatregnskap (mill kr) | Personmarked | Storkunde | Bedriftsmarked og Landbruk |
Øvrig virksomhet |
Elimineringer | Konsern | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||
| Netto renteinntekter 1) | 865 | 595 | 602 | 566 | 397 | 247 | 450 | 322 | -4 | -2 | 2 310 | 1 726 | |
| Netto provisjons- og andre inntekter | 276 | 175 | 94 | 104 | 66 | 37 | 447 | 248 | -24 | -19 | 858 | 544 | |
| Netto inntekter fra finansielle investeringer |
7 | 6 | 22 | 15 | 15 | 10 | 329 | 118 | 0 | 0 | 373 | 148 | |
| Sum netto inntekter | 1 148 | 775 | 717 | 685 | 478 | 294 | 1 225 | 687 | -28 | -22 3 540 | 2 419 | ||
| Sum driftskostnader | 191 | 151 | 39 | 41 | 43 | 27 | 1 168 | 647 | -28 | -22 | 1 414 | 844 | |
| Driftsresultat før nedskrivninger på utlån |
957 | 624 | 677 | 644 | 435 | 267 | 57 | 41 | 0 | 0 | 2 126 | 1 575 | |
| Nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser |
-8 | 25 | 33 | 85 | 52 | -7 | -0 | 0 | 0 | 0 | 76 | 103 | |
| Driftsresultat før skatt | 965 | 599 | 645 | 559 | 383 | 274 | 57 | 41 | 0 | 0 2 050 | 1 472 |
SpareBank 1 Sør-Norge Konsern 01.01 - 30.06
| Resultatregnskap (mill kr) | Personmarked | Storkunde | Bedriftsmarked og Landbruk |
Øvrig virksomhet |
Elimineringer | Konsern | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||
| Netto renteinntekter 1) | 1 667 | 1 164 | 1 227 | 1 121 | 790 | 496 | 942 | 680 | -6 | -5 | 4 620 | 3 456 | |
| Netto provisjons- og andre inntekter | 538 | 329 | 199 | 200 | 131 | 73 | 823 | 460 | -46 | -37 | 1 645 | 1 024 | |
| Netto inntekter fra finansielle investeringer |
12 | 11 | 38 | 34 | 28 | 21 | 688 | 232 | 0 | 0 | 767 | 298 | |
| Sum netto inntekter | 2 218 | 1 503 1 464 | 1 356 | 949 | 590 | 2 453 | 1 371 | -52 | -42 | 7 032 | 4 778 | ||
| Sum driftskostnader | 458 | 353 | 101 | 100 | 109 | 64 2 080 | 1 194 | -52 | -42 | 2 696 | 1 670 | ||
| Driftsresultat før nedskrivninger | 1 760 | 1 151 | 1 364 | 1 256 | 839 | 525 | 373 | 177 | 0 | 0 | 4 336 | 3 108 | |
| Nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser |
-71 | 37 | 70 | 42 | 100 | 59 | -0 | 0 | 0 | 0 | 100 | 138 | |
| Driftsresultat før skatt | 1 830 | 1 114 1 293 1 214 | 740 | 466 | 373 | 177 | 0 | 0 4 236 2 971 | |||||
| Balanseposter (mill kr) | |||||||||||||
| Brutto utlån til kunder | 243 395 166 674 | 96 661 | 91 114 | 40 649 | 22 758 | 7 082 | 4 230 | -158 | -156 387 629 284 621 | ||||
| Utlån overført til SB1 Bolig og Næringskreditt |
22 887 | 344 | 1 319 | 542 | 0 | 25 092 | |||||||
| Brutto utlån til kunder inkl. SB1 Bolig- og Næringskreditt |
266 282 166 674 | 97 005 | 91 114 | 41 967 | 22 758 | 7 624 | 4 230 | -158 | -156 412 721 284 621 | ||||
| Nedskrivning på utlån | -215 | -162 | -793 | -789 | -517 | -267 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 525 | -1 218 | |
| Innskudd fra kunder | 124 843 | 74 288 | 61 620 | 54 819 | 37 899 | 21 111 | -543 | 5 000 | -526 | -243 223 293 154 975 |
1) Netto renteinntekter inneholder allokert mellomregning mellom segmentene. Mellomregningsrenter for Personmarked, Storkunde og Bedriftsmarked og Landbruk fastsettes med basis i en forventet observerbar markedsrente (NIBOR) med tillegg for forventede merkostnader knyttet til konsernets langsiktige finansiering (kredittpremie). Avvik mellom konsernets faktiske finansieringskostnader og de anvendte mellomregningsrentene elimineres i morbank.
Note 11 Netto inntekter fra finansielle investeringer
| Morbank | Konsern | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 01.01.24 - 30.06.24 |
01.01.25 - 30.06.25 |
2. kv. 2024 |
2. kv. 2025 |
2. kv. 2025 |
2. kv. 2024 |
01.01.25 - 30.06.25 |
01.01.24 - 30.06.24 |
2024 | ||
| -7 | 42 | 77 | 4 | 23 Netto gevinst/tap på egenkapitalinstrumenter |
52 | -24 | 98 | 0 | -76 | |
| 103 | -103 | 295 | 80 | 250 Netto gevinst/tap på obligasjoner og sertifikater |
250 | 81 | 294 | -104 | 98 | |
| -213 | 131 | -320 | -46 | -282 Netto derivater obligasjoner og sertifikater |
-282 | -46 | -320 | 131 | -213 | |
| -0 | 0 | 1 | 1 | 0 Netto motpartsrisiko derivater, inkludert CVA |
0 | 1 | 1 | 0 | -0 | |
| 11 | 2 | 3 | 4 | 11 Netto derivater fastrente | 11 | 4 | 3 | 2 | 11 | |
| 31 | -15 | -27 | -4 | -41 Netto derivater gjeld | -60 | 0 | -24 | -14 | 15 | |
| -89 | 32 | 51 | 54 | -10 Netto derivater basis swap spread | 8 | -51 | 88 | -86 | -251 | |
| 264 | 115 | 124 | 57 | 65 Netto gevinst/tap valuta | 65 | 57 | 124 | 115 | 264 | |
| -130 | -49 | -46 | -24 | -27 Andel inntekter til SB1 Markets | -27 | -24 | -46 | -49 | -130 | |
| -31 | 157 | 158 | 125 | -10 Netto inntekter fra finansielle instrumenter |
18 | -4 | 219 | -4 | -282 | |
| 99 | 99 | 436 | 99 | 117 Inntekter fra eierinteresser i tilknyttede selskap 1) |
256 | 120 | 449 | 263 | 1 140 | |
| 178 | 177 | 323 | 177 | 323 Inntekter fra eierinteresser i konsernselskap |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 277 | 276 | 759 | 276 | 440 Inntekter fra eierinteresser | 256 | 120 | 449 | 263 | 1 140 |
1) I 2024 ble det inntektsført andel av gevinst i SpareBank 1 Gruppen på 452 mill kroner som følge av sammeslåingen mellom Fremtind Forsikring og Eika Forsikring AS.
Note 12 Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke er i stand til å refinansiere sin gjeld eller ikke har evne til å finansiere økning i eiendeler. Bankens rammeverk for styring av likviditetsrisiko skal gjenspeile bankens konservative risikoprofil. Styret har vedtatt interne rammer slik at banken har en mest mulig balansert forfallsstruktur på sine innlån. Det foretas stresstesting på ulike løpetider for bankspesifikk krise og systemkrise og kombinasjon av disse, samt at det er etablert en beredskapsplan for håndtering av likviditetskriser. krise og systemkrise og kombinasjon av disse, samt at det er etablert en beredskapsplan for håndtering av likviditetskriser. Gjennomsnittlig restløpetid på porteføljen av senior obligasjonsinnlån og OMF var 3,6 år ved utgangen av 2. kvartal 2025. Samlet LCR var 209 prosent ved utgangen av 2. kvartal 2025 og gjennomsnittlig samlet LCR var 187 prosent i kvartalet. LCR i norske kroner og euro var henholdsvis 161 og 1 272 prosent ved utgangen av kvartalet.
Note 13 Opplysning om virkelig verdi
Konsern
Tabellen under viser finansielle instrumenter til virkelig verdi etter verdsettelsesmetode. De ulike nivåene er definert som følger: Nivå 1: Notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse
Nivå 2: Verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enn notert pris (brukt i nivå 1) enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser)
Nivå 3: Verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke-observerbare forutsetninger)
| Virkelig verdi 30.06.25 | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Sum |
|---|---|---|---|---|
| Eiendeler | ||||
| Netto utlån kunder 1) | 13 326 | 13 326 | ||
| Sertifikater og obligasjoner | 45 176 | 21 613 | 66 789 | |
| Finansielle derivater | 11 042 | 11 042 | ||
| Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser | 556 | 85 | 1 835 | 2 475 |
| Gjeld | ||||
| Finansielle derivater | 8 646 | 8 646 | ||
| 1) Netto utlån kunder i morbanken nivå 3 | 129 671 | |||
| Virkelig verdi 30.06.24 | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Sum |
| Eiendeler | ||||
| Netto utlån kunder 1) | 7 496 | 7 496 | ||
| Sertifikater og obligasjoner | 32 716 | 20 014 | 52 730 | |
| Finansielle derivater | 15 049 | 15 049 | ||
| Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser | 335 | 14 | 350 | 699 |
| Gjeld | , | |||
| Finansielle derivater | 12 569 | 12 569 | ||
| Ingen overføring mellom nivå 1 og 2 | ||||
| 60 693 | ||||
| 1) Netto utlån kunder i morbank nivå 3 |
Beholdningsendring i regnskapsåret på eiendeler verdsatt etter annet enn observerbare markedsdata (nivå 3)
| Konsern | Utlån til kunder |
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser |
|---|---|---|
| Saldo 01.01. | 13 891 | 2 050 |
| Tilgang | 805 | 11 |
| Avgang | -1 576 | -207 |
| Verdiendring 1) | 205 | -20 |
| Saldo 30.06.25 | 13 326 | 1 835 |
| Nominell verdi /kostpris | 13 568 | 1 917 |
| Virkelig verdi justering | -242 | -83 |
| Saldo 30.06.25 | 13 326 | 1 835 |
1) Verdiendringer er resultfatført under netto inntekter fra finansielle instrumenter. Andre eierandeler er vurdert ved ulike metoder som siste kjente transaksjonskurs, resultat pr aksje, utbytte pr aksje, EBITDA og neddiskonterte kontantstrømmer. Verdsettelsen av fastrentelånene er basert på avtalt rente med kunden. Utlånene diskonteres med gjeldene rentekurve hensyntatt ett markedspåslag, som er justert for fortjenestemargin. Gjennomført sensitivitetsanalyse indikerer at en økning i diskonteringsrenten på 10 basispunkter ville medført en negativ resultateffekt på 32 mill kroner.
Virkelig verdi av finansielle instrumenter til amortisert kost
| 30.06.25 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Konsern | Balanseført verdi | Virkelig verdi | |||
| Eiendeler | |||||
| Kontanter og fordringer på sentralbanken | 819 | 819 | |||
| Utlån til og fordringer til kredittinstitusjoner 1) | 20 959 | 20 959 | |||
| Utlån til kunder 1) | 372 778 | 372 778 | |||
| Sertifikater og obligasjoner | 7 102 | 7 091 | |||
| Sum eiendeler til amortisert kost | 401 658 | 401 647 | |||
| Gjeld | |||||
| Gjeld til kredittinstitusjoner 1) | 2 748 | 2 748 | |||
| Innskudd fra kunder 1) | 223 293 | 223 293 | |||
| Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 192 777 | 193 057 | |||
| Etterstilt gjeld | 22 891 | 23 224 | |||
| Ansvarlig lånekapital | 5 774 | 6 148 | |||
| Sum gjeld til amortisert kost | 447 483 | 448 471 |
1) For utlån og innskudd til amortisert kost, utgjør bokført verdi beste estimat på virkelig verdi
Note 14 Proforma resultater
Proformaresultat er resultat for SpareBank 1 SR-Bank og SpareBank 1 Sørøst-Norge samlet som om sammenslåingen skulle ha skjedd 1. januar 2023. Resultat- og balansetall etter 1.10.2024 er faktiske tall.
Proformaresultat
| SpareBank 1 Sør-Norge konsern | 2. kv. 2025 |
1. kv. 2025 |
4. kv. 2024 |
3. kv. 2024 |
2. kv. 2024 |
1. kv. 2024 |
4. kv. 2023 |
3. kv. 2023 |
2. kv. 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Renteinntekter | 6 938 | 6 864 | 6 980 | 7 066 | 6 936 | 6 749 | 6 605 | 6 126 | 5 322 |
| Rentekostnader | 4 628 | 4 554 | 4 688 | 4 758 | 4 673 | 4 493 | 4 346 | 4 007 | 3 408 |
| Netto renteinntekter | 2 310 | 2 310 | 2 293 | 2 308 | 2 262 | 2 256 | 2 258 | 2 119 | 1 914 |
| Provisjonsinntekter | 893 | 815 | 826 | 726 | 821 | 710 | 709 | 735 | 793 |
| Provisjonskostnader | 42 | 33 | 41 | 36 | 42 | 39 | 58 | 38 | 38 |
| Andre driftsinntekter | 7 | 5 | 4 | 3 | 4 | 5 | 5 | 4 | 8 |
| Netto provisjons- og andre inntekter | 858 | 787 | 789 | 694 | 782 | 676 | 656 | 701 | 763 |
| Utbytte | 99 | 0 | 26 | 23 | 46 | 63 | 27 | 1 | 40 |
| Inntekter av eierinteresser | 256 | 193 | 223 | 819 | 136 | 174 | 90 | 57 | 65 |
| Netto inntekter fra finansielle instrumenter |
18 | 201 | -124 | -99 | -9 | 29 | 367 | -39 | 57 |
| Netto inntekter fra finansielle investeringer |
373 | 394 | 125 | 743 | 173 | 266 | 484 | 19 | 163 |
| Sum netto inntekter | 3 540 | 3 492 | 3 206 | 3 745 | 3 217 | 3 198 | 3 399 | 2 839 | 2 840 |
| Personalkostnader | 799 | 774 | 811 | 749 | 708 | 702 | 800 | 697 | 662 |
| Andre driftskostnader | 555 | 451 | 506 | 463 | 429 | 403 | 464 | 355 | 412 |
| Av- og nedskrivninger driftsmidler og immaterielle eiendeler |
60 | 57 | 59 | 56 | 55 | 56 | 57 | 55 | 55 |
| Sum driftskostnader | 1 414 | 1 282 | 1 376 | 1 268 | 1 193 | 1 161 | 1 321 | 1 107 | 1 130 |
| Driftsresultat før nedskrivninger | 2 126 | 2 209 | 1 830 | 2 478 | 2 025 | 2 037 | 2 077 | 1 732 | 1 710 |
| Nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser |
76 | 23 | 90 | 166 | 98 | 59 | -132 | -60 | -132 |
| Driftsresultat før skatt | 2 050 | 2 186 | 1 741 | 2 312 | 1 927 | 1 977 | 2 209 | 1 792 | 1 842 |
| Skattekostnad | 382 | 449 | 350 | 353 | 417 | 398 | 405 | 427 | 427 |
| Resultat etter skatt | 1 668 | 1 737 | 1 390 | 1 959 | 1 510 | 1 580 | 1 804 | 1 365 | 1 415 |
(fortsettelse av note 14)
| SpareBank 1 Sør-Norge konsern | 2. kv. 2025 |
1. kv. 2025 |
4. kv. 2024 |
3. kv. 2024 |
2. kv. 2024 |
1. kv. 2024 |
4. kv. 2023 |
3. kv. 2023 |
2. kv. 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lønnsomhet | |||||||||
| Egenkapitalavkastning 1) | 12,9 % | 13,5 % | 10,9 % | 16,9 % | 13,3 % | 13,8 % | 16,5 % | 12,9 % | 13,9 % |
| Egenkapitalavkastning justert for GW ved fusjon og fusjonskost 1) |
14,4 % | 14,7 % | 12,3 % | 17,5 % | 13,4 % | 13,9 % | 16,8 % | 12,9 % | 13,9 % |
| Kostnadsprosent | 39,9 % | 36,7 % | 42,9 % | 33,8 % | 37,1 % | 36,3 % | 38,9 % | 39,0 % | 39,8 % |
| Gjennomsnittlig rentemargin 1) | 1,86% | 1,92% | 1,91% | 1,93% | 1,92% | 1,97% | 1,98% | 1,85% | 1,69% |
| Gjennomsnittlig rentemargin inkl. kredittforetak 1) |
1,79% | 1,84% | 1,82% | 1,84% | 1,83% | 1,86% | 1,86% | 1,75% | 1,61% |
| Balansetall | |||||||||
| Brutto utlån til kunder | 387 629 | 379 310 | 375 678 | 367 834 | 361 802 | 354 032 344 864 | 341 643 | 336 643 | |
| Brutto utlån til kunder inkl. overført til kredittforetak |
412 721 408 435 405 062 | 397 251 | 391 244 | 383 676 | 377 206 | 374 524 | 369 559 | ||
| Utlånsvekst (brutto) siste 12 mnd 1) | 7,1 % | 7,1 % | 8,9 % | 7,7 % | 7,5 % | 7,4 % | 5,8 % | 5,9 % | 6,2 % |
| Utlånsvekst inkl.utlån overført til kredittforetak 1) |
5,5 % | 6,5 % | 7,4 % | 6,1 % | 5,9 % | 5,8 % | 5,3 % | 5,8 % | 6,2 % |
| Innskudd fra kunder | 223 293 | 210 778 204 006 | 203 514 | 212 687 205 856 | 204 260 206 403 | 207 930 | |||
| Innskuddsvekst siste 12 mnd 1) | 5,0 % | 2,4 % | −0,1 % | −1,4 % | 2,3 % | −0,7 % | 0,5 % | 3,2 % | 2,5 % |
| Forvaltningskapital | 513 420 | 488 597 | 479 336 | 472 127 | 477 417 469 882 | 452 189 | 453 704 | 453 155 | |
| Forvaltningskapital inkl. overført til kredittforetak |
538 512 | 517 722 | 508 720 | 501 560 506 858 | 499 526 | 484 531 486 585 | 486 072 | ||
| Bemanning | |||||||||
| Antall årsverk ved utgangen av perioden |
2 302 | 2 323 | 2 309 | 2 297 | 2 250 | 2 231 | 2 281 | 2 257 | 2 206 |
| SpareBank 1 Sør-Norge aksjen | |||||||||
| Resultat pr aksje, i kr | 4,23 | 4,37 | 3,48 | 4,99 | 3,86 | 4,01 | 4,64 | 3,47 | 3,67 |
1) Definert som alternativt resultatmål (APM), se vedlegg til kvartalsrapporten
Note 15 Hendelser etter balansedag
Det har ikke vært registrert vesentlige hendelser etter 30.6.2025 som påvirker det avlagte delårsregnskapet.
Kvartalsoversikt
| SpareBank 1 Sør-Norge konsern (mill kr) | 2. kv. 2025 |
1. kv. 2025 |
4. kv. 2024 |
3. kv. 2024 |
2. kv. 2024 |
1. kv. 2024 |
4. kv. 2023 |
3. kv. 2023 |
2. kv. 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Renteinntekter | 6 938 | 6 864 | 6 980 | 5 731 | 5 622 | 5 482 | 5 355 | 4 961 | 4 308 |
| Rentekostnader | 4 628 | 4 554 | 4 688 | 3 962 | 3 895 | 3 752 | 3 639 | 3 365 | 2 884 |
| Netto renteinntekter | 2 310 | 2 310 | 2 293 | 1 768 | 1 726 | 1 729 | 1 715 | 1 596 | 1 424 |
| Provisjonsinntekter | 893 | 815 | 826 | 492 | 571 | 503 | 502 | 518 | 545 |
| Provisjonskostnader | 42 | 33 | 41 | 21 | 28 | 26 | 39 | 24 | 25 |
| Andre driftsinntekter | 7 | 5 | 4 | 2 | 1 | 3 | 2 | 2 | 2 |
| Netto provisjons- og andre inntekter | 858 | 787 | 789 | 473 | 544 | 480 | 465 | 496 | 522 |
| Utbytte | 99 | 0 | 26 | 14 | 33 | 6 | 8 | 1 | 25 |
| Inntekter av eierinteresser | 256 | 193 | 223 | 655 | 120 | 143 | 93 | 47 | 53 |
| Netto inntekter fra finansielle instrumenter |
18 | 201 | -124 | -154 | -4 | 1 | 377 | -37 | 32 |
| Netto inntekter fra finansielle investeringer |
373 | 394 | 125 | 514 | 148 | 149 | 478 | 11 | 109 |
| Sum netto inntekter | 3 540 | 3 492 | 3 206 | 2 755 | 2 419 | 2 359 | 2 659 | 2 103 | 2 055 |
| Personalkostnader | 799 | 774 | 811 | 532 | 513 | 508 | 570 | 513 | 488 |
| Andre driftskostnader | 555 | 451 | 506 | 316 | 289 | 275 | 322 | 231 | 289 |
| Av- og nedskrivninger driftsmidler og immaterielle eiendeler |
60 | 57 | 59 | 43 | 42 | 43 | 43 | 41 | 41 |
| Sum driftskostnader | 1 414 | 1 282 | 1 376 | 891 | 844 | 826 | 935 | 786 | 817 |
| Driftsresultat før nedskrivninger | 2 126 | 2 209 | 1 830 | 1 864 | 1 575 | 1 533 | 1 724 | 1 317 | 1 238 |
| Nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser |
76 | 23 | 90 | 160 | 103 | 35 | -91 | -78 | -98 |
| Driftsresultat før skatt | 2 050 | 2 186 | 1 741 | 1 704 | 1 472 | 1 498 | 1 815 | 1 396 | 1 336 |
| Skattekostnad | 382 | 449 | 350 | 254 | 311 | 307 | 311 | 334 | 308 |
| Resultat etter skatt | 1 668 | 1 737 | 1 390 | 1 450 | 1 162 | 1 191 | 1 503 | 1 062 | 1 028 |
| Lønnsomhet | |||||||||
| Egenkapitalavkastning pr kvartal 1) | 12,9 % | 13,5 % | 10,9 % | 17,5 % | 14,6 % | 14,6 % | 19,7 % | 14,5 % | 14,6 % |
| Egenkapitalavkastning justert for GW ved fusjon og fusjonskostnader 1) |
14,4 % | 14,7 % | 12,3 % | ||||||
| Kostnadsprosent 1) | 39,9 % | 36,7 % | 42,9 % | 32,3 % | 34,9 % | 35,0 % | 35,2 % | 37,4 % | 39,8 % |
| Kostnadsprosent bankkonsern 1) | 39,1 % | 34,6 % | 38,0 % | 34,3 % | 32,0 % | 30,9 % | 34,9 % | 31,4 % | 34,7 % |
| Gjennomsnittlig rentemargin 1) | 1,86% | 1,92% | 1,91% | 1,84% | 1,82% | 1,88% | 1,87% | 1,74% | 1,56% |
| Gjennomsnittlig rentemargin inkl. overført til kredittforetak 1) |
1,79% | 1,84% | 1,82% | 1,84% | 1,82% | 1,88% | 1,87% | 1,74% | 1,56% |
| Balansetall fra kvartalsregnskapene | |||||||||
| Brutto utlån til kunder | 387 629 | 379 310 | 375 678 | 289 320 | 284 621 | 278 184 | 272 001 | 269 566 | 264 882 |
| Brutto utlån til kunder inkl. overført til kredittforetak 1) |
412 721 408 435 405 062 | 289 320 | 284 621 | 278 184 | 272 001 | 269 566 | 264 882 | ||
| Utlånsvekst (brutto) siste 12 mnd 1) | 36,2 % | 36,4 % | 38,1 % | 7,3 % | 7,5 % | 7,7 % | 7,5 % | 8,6 % | 9,1 % |
| Utlånsvekst inkl. overført til kredittforetak 1) |
45,0 % | 46,8 % | 48,9 % | 7,3 % | 7,5 % | 7,7 % | 7,5 % | 8,6 % | 9,1 % |
| Innskudd fra kunder | 223 293 | 210 778 204 006 | 146 478 | 154 975 | 150 706 | 149 076 | 150 534 | 150 758 | |
| Innskuddsvekst siste 12 mnd 1) | 44,1 % | 39,9 % | 36,8 % | −2,7 % | 2,8 % | −0,9 % | 0,7 % | 4,5 % | 3,5 % |
| Forvaltningskapital | 513 420 | 488 597 | 479 336 | 380 039 | 382 744 | 377 005 | 362 186 | 362 823 | 361 765 |
| Kvartalets gjennomsnittlige forvaltningskapital |
498 404 | 487 807 | 478 522 | 382 817 | 380 779 | 370 420 | 363 936 | 363 341 | 366 957 |
| Nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser | |||||||||
| Nedskrivning i prosent av brutto utlån 1) | 0,08% | 0,03% | 0,11% | 0,22% | 0,15% | 0,05% | −0,13% | −0,12% | −0,15% |
1) Definert som alternativt resultatmål (APM), se vedlegg til kvartalsrapporten
| 2. kv. 2025 |
1. kv. 2025 |
4. kv. 2024 |
3. kv. 2024 |
2. kv. 2024 |
1. kv. 2024 |
4. kv. 2023 |
3. kv. 2023 |
2. kv. 2023 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Utlån og finansielle forpliktelser i Trinn 2 og Trinn 3 |
|||||||||
| Utlån og finansielle forpliktelser i Trinn 2 i % av brutto utlån og finansielle forpliktelser 1) |
6,55% | 7,31% | 8,21% | 8,27% | 7,05% | 7,30% | 7,98% | 8,24% | 6,56% |
| Utlån og finansielle forpliktelser i Trinn 3 i % av brutto utlån og finansielle forpliktelser 1) |
0,58% | 0,55% | 0,63% | 0,62% | 0,70% | 0,82% | 1,01% | 1,10% | 1,02% |
| Soliditet | |||||||||
| Ren kjernekapitaldekning | 18,63% | 18,29% | 18,01% | 17,75% | 17,66% | 17,62% | 17,61% | 17,88% | 17,83% |
| Kjernekapitaldekning | 20,67% | 20,13% | 20,21% | 20,56% | 20,06% | 19,70% | 19,72% | 20,11% | 19,90% |
| Kapitaldekning | 23,47% | 22,93% | 23,03% | 23,84% | 22,75% | 22,05% | 21,58% | 22,03% | 21,89% |
| Kjernekapital | 43 961 | 42 692 | 42 635 | 31 675 | 30 740 | 29 833 | 28 864 | 27 809 | 27 291 |
| Netto ansvarlig kapital | 49 918 | 48 629 | 48 589 | 36 731 | 34 855 | 33 391 | 31 587 | 30 465 | 30 022 |
| Risikovektet balanse | 212 696 | 212 064 | 210 950 | 154 075 | 153 214 | 151 404 | 146 371 | 138 291 | 137 165 |
| Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) |
7,3 % | 7,5 % | 7,7 % | 7,5 % | 7,3 % | 7,1 % | 7,2 % | 7,1 % | 7,0 % |
| Likviditet | |||||||||
| Likviditetsdekning (LCR) 2) | 209% | 163% | 189% | 172% | 204% | 216% | 207% | 191% | 215% |
| Innskuddsdekning 1) | 57,6 % | 55,6 % | 54,3 % | 50,6 % | 54,4 % | 54,2 % | 54,8 % | 55,8 % | 56,9 % |
| Innskuddsdekning inkl. utlån overført til kredittforetak 1) |
54,1 % | 51,6 % | 50,4 % | 50,6 % | 54,4 % | 54,2 % | 54,8 % | 55,8 % | 56,9 % |
| Kontor og bemanning | |||||||||
| Antall kontor | 55 | 55 | 55 | 36 | 36 | 36 | 36 | 36 | 36 |
| Antall årsverk ved utgangen av perioden |
2 302 | 2 323 | 2 309 | 1 625 | 1 590 | 1 578 | 1 637 | 1 616 | 1 571 |
| Antall årsverk inkl vikarer ved utgangen av perioden |
2 381 | 2 387 | 2 364 | 1 676 | 1 663 | 1 627 | 1 686 | 1 667 | 1 636 |
| SpareBank 1 Sør-Norge aksjen | |||||||||
| Børskurs ved utgangen av kvartalet | 185,40 | 169,40 | 146,60 | 136,20 | 130,60 | 136,00 | 128,90 | 122,70 | 130,10 |
| Børsverdi (millioner kroner) | 69 610 | 63 602 | 55 042 | 35 993 | 34 514 | 35 941 | 34 064 | 31 381 | 33 273 |
| Antall utstedte aksjer, mill | 375,46 | 375,46 | 375,46 | 264,27 | 264,27 | 264,27 | 264,27 | 255,75 | 255,75 |
| Bokført egenkapital pr aksje 1) | 129,00 | 133,29 | 128,77 | 120,90 | 115,81 | 119,30 | 115,07 | 109,57 | 105,73 |
| Resultat pr aksje, i kr | 4,23 | 4,37 | 3,48 | 5,19 | 4,20 | 4,26 | 5,48 | 3,94 | 3,90 |
| Pris / Resultat pr aksje 1) | 10,93 | 9,55 | 10,58 | 6,60 | 7,74 | 7,95 | 5,93 | 7,85 | 8,31 |
| Pris / Bokført egenkapital 1) | 1,44 | 1,27 | 1,14 | 1,13 | 1,13 | 1,14 | 1,12 | 1,12 | 1,23 |
| Omsetning i kvartalet 3) | 4,8 % | 4,9 % | 4,2 % | 3,5 % | 4,0 % | 2,8 % | 6,8 % | 2,7 % | 4,0 % |
| Effektiv avkastning 4) | 14,5 % | 15,6 % | 7,6 % | 4,3 % | 1,5 % | 5,5 % | 5,1 % | −5,7 % | 13,3 % |
1) Definert som alternativt resultatmål (APM), se vedlegg til kvartalsrapporten
2) Likvide aktiva dividert på netto likviditetsutgang i et 30 dagers alvorlig stresscenario
3) Omsetning av aksjen i perioden, målt i prosent av antall utestående aksjer
4) Prosentvis endring i børskurs siste periode, inkludert utbetalt aksjeutbytte
Kontaktinformasjon og finanskalender
Inge Reinertsen CEO
+47 909 95 033 [email protected]
Eirik Børve Monsen CFO
+47 916 39 831 [email protected]
Konsernledelse Investor Relations
Morten Forgaard Økonomidirektør/IR
+47 916 21 425
Adresse
Christen Tranes Gate 35 Postboks 250, 4068 Stavanger
Kontaktinfo
Tel. +47 915 02002 www.sr-bank.no
Finanskalender 2025
-
kvartal 2025: Torsdag 30. oktober 2025
-
kvartal 2025: Torsdag 12. februar 2026
