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Caltagirone
Earnings Release • Aug 4, 2025
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Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 0083-19-2025 |
Data/Ora Inizio Diffusione 4 Agosto 2025 18:53:32 |
Euronext Milan | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | CALTAGIRONE | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 208866 | |
| Utenza - referente | : | CALTAGIRONEN01 - PERUGINI RITA | |
| Tipologia | : | 1.2 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 4 Agosto 2025 18:53:32 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione | : | 4 Agosto 2025 18:53:32 | |
| Oggetto | : | Consiglio di Amministrazione approva i risultati del primo semestre 2025_Board of Directors approves the results for first half of 2025 |
|
| Testo del comunicato |
Vedi allegato
Caltagirone S.p.A.: il Consiglio di amministrazione approva i risultati dei primi sei mesi del 2025
RISULTATO NETTO DI COMPETENZA DI GRUPPO A 78,5 MILIONI DI EURO (+3%)
RICAVI OPERATIVI DEL PERIODO IN CRESCITA DELL'8,8% A 1,095 MILIARDI DI EURO
- Ricavi a 1,095 miliardi di euro, +8,8% rispetto al 30 giugno 2024 (1,006 miliardi di euro)
- Margine operativo lordo a 185,4 milioni di euro (201,6 milioni di euro al 30 giugno 2024)
- Risultato Netto del periodo a 130,8 milioni di euro (143,6 milioni di euro al 30 giugno 2024). Risultato Netto di competenza di Gruppo pari a 78,5 milioni di euro, in aumento del 3% rispetto al 30 giugno 2024 (76,2 milioni di euro)
- Patrimonio netto complessivo pari a 3,402 miliardi di euro (3,257 miliardi di euro al 31 dicembre 2024) di cui 1,990 miliardi di euro di competenza del Gruppo (1,870 miliardi di euro al 31 dicembre 2024)
- Posizione finanziaria netta positiva per 245,4 milioni di euro (94,9 milioni di euro al 30 giugno 2024)
Roma, 4 agosto 2025 – Il Consiglio di Amministrazione della Caltagirone S.p.A., presieduto dal Cav. Lav. Francesco Gaetano Caltagirone, ha esaminato ed approvato i risultati del primo semestre 2025.
Andamento della gestione
Il Gruppo Caltagirone, operante nei settori del cemento, dei grandi lavori, dell'editoria, immobiliare e finanziario ha chiuso il primo semestre dell'anno con un Risultato netto di competenza del Gruppo pari a 78,5 milioni di euro, in aumento del 3% rispetto al precedente esercizio (76,2 milioni di euro).
I Ricavi si sono attestati a 1,095 miliardi di euro (1,006 miliardi di euro al 30 giugno 2024) in aumento dell'8,8% per effetto principalmente dell'incremento dei ricavi nel settore dei grandi lavori.
Il Margine operativo lordo è positivo per 185,4 milioni di euro (201,6 milioni di euro nel primo semestre 2024).
Il Risultato operativo al netto di ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni per 77,1 milioni di euro (72,3 milioni di euro nel primo semestre 2024) è positivo per 108,4 milioni di euro (129,2 milioni di euro al 30 giugno 2024).
Il Risultato netto della gestione finanziaria è stato positivo per 51,6 milioni di euro (55,4 milioni di euro al 30 giugno 2024) ed è stato influenzato principalmente dai maggiori dividendi su azioni quotate e dai minori proventi su cambi netti.
La Posizione finanziaria netta è positiva per 245,4 milioni di euro (94,9 milioni di euro al 30 giugno 2024) in miglioramento di 150,4 milioni di euro principalmente per effetto del positivo flusso di cassa operativo del Gruppo Cementir e del Gruppo Vianini Lavori.
Il Patrimonio netto complessivo è pari a 3,402 miliardi di euro (3,257 miliardi di euro al 31 dicembre 2024). La quota di competenza del Gruppo si attesta a 1,990 miliardi di euro (1,870 miliardi di euro al 31 dicembre 2024). L'incremento del Patrimonio Netto di Gruppo pari a 120 milioni di euro è dovuto principalmente agli effetti derivanti dalla valorizzazione al fair value dei titoli in portafoglio, al risultato positivo registrato nel periodo, al netto della distribuzione dei dividendi.
Previsioni per l'anno in corso
Nel settore del cemento si prevede, alla luce dei risultati del primo semestre, di confermare gli obiettivi economici e finanziari previsti per l'anno 2025 escludendo le componenti non ricorrenti.
Nel settore dei grandi lavori l'obbiettivo è concentrato sullo sviluppo del portafoglio lavori attraverso la partecipazione a gare sia direttamente che come socio assegnatario del Consorzio Eteria al fine di stabilizzare la crescita del fatturato, diversificare il portafoglio lavori ed assicurare un'adeguata marginalità delle commesse acquisite.
Nel settore dell'editoria, proseguono le iniziative di valorizzazione delle versioni multimediali e di miglioramento delle attività internet finalizzate ad incrementare i nuovi flussi di pubblicità e ad acquisire nuovi lettori. Il Gruppo continuerà ad attuare misure volte al contenimento di tutti i costi.
Nel settore immobiliare, Il Gruppo Domus Italia prosegue l'attività di razionalizzazione del portafoglio immobiliare dismettendo gli asset non strategici e consolidando il volume dei clienti esistenti.
Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Fabrizio Caprara, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili
Si allegano gli schemi di stato patrimoniale e conto economico in corso di esame da parte della Società di Revisione.
Relazioni con i Media e Investor Relations Tel. +39 06 45412365 - Fax +39 06 45412300 [email protected] [email protected] www.caltagironespa.it
GRUPPO CALTAGIRONE Situazione Patrimoniale - Finanziaria Consolidata
| ATTIVITA' | ||
|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
| Attività Immateriali a vita utile definita |
179.588 | 195.346 |
| Attività immateriali a vita utile indefinita e avviamento |
510.797 | 526.642 |
| Immobili, impianti e macchinari |
999.735 | 1.045.980 |
| Investimenti Immobiliari |
385.144 | 387.961 |
| Partecipazioni valutate al Patrimonio Netto | 38.576 | 38.691 |
| Partecipazioni e titoli non correnti | 1.214.229 | 1.042.808 |
| Attività finanziarie non correnti | 338 | 305 |
| Altre attività non correnti |
461 | 444 |
| Imposte differite attive |
137.505 | 138.167 |
| TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI |
3.466.373 | 3.376.344 |
| Rimanenze | 231.238 | 231.734 |
| Attività derivanti da contratto | 63.288 | 43.590 |
| Crediti commerciali |
430.057 | 331.935 |
| di cui verso parti correlate | 75.697 | 53.548 |
| Attività finanziarie correnti |
221.293 | 236.709 |
| di cui verso parti correlate | 151.916 | 156.475 |
| Attività per imposte correnti |
16.844 | 15.743 |
| Altre attività correnti |
48.173 | 43.392 |
| di cui verso parti correlate | 4.854 | 1.579 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti |
341.105 | 508.078 |
| TOTALE ATTIVITA' CORRENTI |
1.351.998 | 1.411.181 |
| TOTALE ATTIVITA' |
4.818.371 | 4.787.525 |
Situazione Patrimoniale - Finanziaria Consolidata
PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'
| (in migliaia di Euro) | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Capitale sociale | 120.120 | 120.120 |
| Riserve | 1.791.278 | 1.619.466 |
| Utile (Perdita) dell'esercizio di Gruppo | 78.480 | 130.067 |
| Patrimonio Netto del Gruppo | 1.989.878 | 1.869.653 |
| Riserve | 1.359.690 | 1.260.186 |
| Utile (Perdita) dell'esercizio di azionisti Terzi | 52.352 | 127.475 |
| Patrimonio Netto di azionisti Terzi | 1.412.042 | 1.387.661 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO | 3.401.920 | 3.257.314 |
| Benefici ai dipendenti | 35.355 | 35.520 |
| Fondi non correnti | 30.683 | 30.939 |
| Passività finanziarie non correnti | 237.136 | 274.563 |
| di cui verso parti correlate | 11.409 | 14.155 |
| Altre passività non correnti | 1.193 | 1.433 |
| Imposte differite passive | 196.924 | 196.874 |
| TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI | 501.291 | 539.329 |
| Fondi correnti | 13.055 | 12.951 |
| Passività derivanti da contratto | 165.718 | 186.347 |
| Debiti commerciali | 499.579 | 542.112 |
| di cui verso parti correlate | 160.695 | 110.611 |
| Passività finanziarie correnti | 79.873 | 99.828 |
| di cui verso parti correlate | 15.737 | 15.808 |
| Debiti per imposte correnti | 25.793 | 25.198 |
| Altre passività correnti | 131.142 | 124.446 |
| di cui verso parti correlate | 91 | 91 |
| TOTALE PASSIVITA' CORRENTI | 915.160 | 990.882 |
| TOTALE PASSIVITA' | 1.416.451 | 1.530.211 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' | 4.818.371 | 4.787.525 |
Conto Economico Consolidato
| (in migliaia di Euro) | 30.06.2025 | 30.06.2024 |
|---|---|---|
| Ricavi | 1.079.624 | 974.491 |
| di cui verso parti correlate | 127.508 | 20.700 |
| Variazione delle rimanenze | (4.152) | 4.832 |
| Incrementi per lavori interni | 696 | 490 |
| Altri ricavi operativi | 18.702 | 26.285 |
| di cui verso parti correlate | 3.705 | 3.477 |
| TOTALE RICAVI OPERATIVI | 1.094.870 | 1.006.098 |
| Costi per materie prime | (343.716) | (351.699) |
| Costi del Personale | (151.419) | (142.129) |
| Altri Costi operativi | (414.298) | (310.704) |
| di cui verso parti correlate | (160.209) | (60.516) |
| TOTALE COSTI OPERATIVI | (909.433) | (804.532) |
| MARGINE OPERATIVO LORDO | 185.437 | 201.565 |
| Ammortamenti | (56.719) | (53.911) |
| Ammortamenti beni in leasing | (18.929) | (17.762) |
| Accantonamenti | (1.065) | (350) |
| Altre svalutazioni | (341) | (300) |
| Totale ammortamenti,svalutazioni ed accantonamenti | (77.054) | (72.323) |
| RISULTATO OPERATIVO | 108.383 | 129.242 |
| RIS. NETTO DELLE PARTECIPAZIONI VALUTATE CON IL METODO DEL PATRIMONIO NETTO |
(129) | 50 |
| Proventi finanziari | 89.549 | 86.167 |
| di cui verso parti correlate | 1.282 | 935 |
| Oneri finanziari | (33.689) | (28.228) |
| di cui verso parti correlate | (124) | (116) |
| Proventi/Oneri netti da iperinflazione | (4.216) | (2.504) |
| RISULTATO GESTIONE FINANZIARIA | 51.644 | 55.435 |
| RISULTATO ANTE IMPOSTE | 159.897 | 184.726 |
| Imposte | (29.065) | (41.620) |
| RISULTATO DELLE ATTIVITA' CONTINUATIVE | 130.832 | 143.106 |
| RISULTATO DEL PERIODO | 130.832 | 143.106 |
| Utile (Perdita) di Gruppo | 78.480 | 76.179 |
| Utile (Perdita) di Terzi | 52.352 | 66.927 |
| Utile (perdita) base e diluito per azione | 0,653 | 0,634 |
Conto economico complessivo consolidato
| (in migliaia di Euro) | 30.06.2025 | 30.06.2024 |
|---|---|---|
| Utile/(Perdita) dell'esercizio rilevato a Conto Economico Altre componenti del conto economico complessivo: |
130.832 | 143.106 |
| Componenti che non saranno mai riclassificate nell'utile (perdita) dell'esercizio |
||
| Effetto utili/(perdite) attuariali dei piani a benefici definiti al netto dell'effetto fiscale |
180 | (227) |
| Utili/(perdite) dalla rideterminazione di Investimenti in strumenti rappresentativi di capitale al netto dell'effetto fiscale |
137.194 | 124.821 |
| Utili/(perdite) dalla cessione di Investimenti in strumenti rappresentativi di capitale al netto dell'effetto fiscale |
16.333 | 3.327 |
| Componenti che possono essere riclassificate successivamente nell'utile (perdita) dell'esercizio |
||
| Variazione riserva di conversione delle imprese estere Effetto valutazione delle partecipazioni con il metodo del Patrimonio Netto |
(135.421) 2 |
(45.368) - |
| Utili/(perdite) da valutazione al Fair Value degli strumenti finanziari derivati al netto dell'effetto fiscale |
(416) | (997) |
| Totale altre componenti del conto economico complessivo | 17.872 | 81.555 |
| Utile/(Perdita) Complessivo rilevato nell'esercizio | 148.704 | 224.662 |
| Attribuibile a: | ||
| Soci controllanti Interessenze di pertinenza di Terzi |
127.193 21.511 |
153.129 71.532 |
Prospetto delle variazioni di Patrimonio Netto Consolidato
| Riserve | Risultato | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di euro) | Capitale Sociale | Riserva | Riserva Fair | dell'esercizio di | Totale | Patrimonio Netto di terzi |
Totale Patrimonio Netto |
|
| Legale | Value | Altre Riserve | Gruppo | |||||
| Saldo al 1° gennaio 2024 | 120.120 | 24.024 | 101.637 | 1.154.746 | 131.065 | 1.531.592 | 1.256.850 | 2.788.442 |
| Risultato esercizio precedente a nuovo | 131.065 | (131.065) | - | - | ||||
| Dividendi distribuiti | (30.030) | (30.030) | (44.377) | (74.407) | ||||
| Somme a disposizione del CDA | (558) | (558) | (558) | |||||
| Variazione perimetro di consolidamento | 8.610 | 8.610 | (6.155) | 2.455 | ||||
| Totale operazioni con gli azionisti | - | - | - | 109.087 | (131.065) | (21.978) | (50.532) | (72.510) |
| Differenza cambio | (19.332) | (19.332) | (26.036) | (45.368) | ||||
| Variazione netta riserva strumenti finanziari | ||||||||
| derivati | (480) | (480) | (517) | (997) | ||||
| Variazione netta riserva fair value | 95.505 | 95.505 | 29.316 | 124.821 | ||||
| Variazione netta riserva TFR | (99) | (99) | (128) | (227) | ||||
| Variazione altre riserve | 1.357 | 1.357 | 1.970 | 3.327 | ||||
| Risultato dell'esercizio | 76.179 | 76.179 | 66.927 | 143.106 | ||||
| Utile/(Perdita) Complessivo rilevato nell'esercizio |
- | - | 95.505 | (18.554) | 76.179 | 153.129 | 71.532 | 224.662 |
| Rivalutazione monetaria del periodo | 35.288 | 35.288 | 40.988 | 76.276 | ||||
| Altre variazioni | 155 | 155 | 194 | 349 | ||||
| Saldo al 30 giugno 2024 | 120.120 | 24.024 | 197.142 | 1.280.722 | 76.179 | 1.698.186 | 1.319.032 | 3.017.218 |
| Saldo al 1° gennaio 2025 | 120.120 | 24.024 | 297.042 | 1.298.400 | 130.067 | 1.869.653 | 1.387.660 | 3.257.314 |
| Risultato esercizio precedente a nuovo | 130.067 | (130.067) | - | - | ||||
| Dividendi distribuiti | (32.432) | (32.432) | (27.690) | (60.122) | ||||
| Somme a disposizione del CDA | (1.056) | (1.056) | (1.056) | |||||
| Totale operazioni con gli azionisti | - | - | - | 96.579 | (130.067) | (33.488) | (27.690) | (61.178) |
| Differenza cambio | (57.698) | (57.698) | (77.723) | (135.421) | ||||
| Variazione netta riserva strumenti finanziari derivati |
(199) | (199) | (217) | (416) | ||||
| Variazione netta riserva fair value | 96.448 | 96.448 | 40.746 | 137.194 | ||||
| Variazione netta riserva TFR | 73 | 73 | 107 | 180 | ||||
| Variazione altre riserve | 10.088 | 10.088 | 6.245 | 16.333 | ||||
| Risultato dell'esercizio | 78.480 | 78.480 | 52.352 | 130.832 | ||||
| Utile/(Perdita) Complessivo rilevato nell'esercizio |
- | - | 96.448 | (47.735) | 78.480 | 127.193 | 21.511 | 148.704 |
| Rivalutazione monetaria del periodo | 27.135 | 27.135 | 31.335 | 58.470 | ||||
| Altre variazioni | (615) | (615) | (775) | (1.390) | ||||
| Saldo al 30 giugno 2025 | 120.120 | 24.024 | 393.490 | 1.373.764 | 78.480 | 1.989.878 | 1.412.042 | 3.401.920 |
Gruppo Caltagirone Rendiconto Finanziario Consolidato
| in migliaia di euro | 1° sem. 2025 | 1° sem. 2024 |
|---|---|---|
| Disponibilita' e mezzi equivalenti anno precedente | 508.078 | 569.611 |
| Utile (Perdita) del periodo | 130.832 | 143.106 |
| Ammortamenti | 75.648 | 71.673 |
| (Rivalutazioni) e Svalutazioni | (7.910) | (14.261) |
| Risultato netto della valutazione partecipazioni al PN | 129 | (50) |
| Risultato netto della gestione finanziaria | (26.969) | (44.694) |
| (Plusvalenze) Minusvalenze da Alienazioni | (216) | (239) |
| Imposte su reddito | 29.065 | 41.620 |
| Variazione Fondi per Dipendenti | (26) | (247) |
| Variazione Fondi non correnti/correnti | 1.175 | (876) |
| Flusso di cassa operazioni prima variazioni capitale circolante | 201.729 | 196.032 |
| (Inc.) Decremento Rimanenze e Attività derivanti da contratto | (37.993) | (39.957) |
| Incremento / (Decremento) Passività derivanti da contratto | (16.358) | 44.821 |
| ( Incremento ) / Decremento Crediti Commerciali | (117.907) | (139.967) |
| Inc. (Decremento) Debiti Commerciali | (23.141) | (11.489) |
| Variazione altre attività e passività correnti e non correnti | 1.003 | (6.295) |
| Variazioni imposte correnti e differite | (4.546) | (1.296) |
| Flusso di cassa operativo | 2.787 | 41.850 |
| Dividendi incassati | 58.958 | 43.467 |
| Interessi incassati | 9.921 | 10.481 |
| Interessi pagati | (9.266) | (10.356) |
| Altri proventi (oneri) incassati/pagati | (2.831) | (3.399) |
| Imposte pagate | (30.388) | (28.824) |
| A) Flusso di cassa da att. operative | 29.181 | 53.219 |
| Investimenti in Attivita' Immateriali | (2.313) | (11.058) |
| Investimenti in Attivita' Materiali | (40.982) | (59.453) |
| Investimenti in Partecipazioni e Titoli Non Correnti | (124.504) | (71.418) |
| Realizzo Vendita Attività Immateriali e Materiali | 3.643 | 1.723 |
| Realizzo Vendita di Partecipazioni e Titoli non correnti | 102.940 | 29.446 |
| Variazioni Attività Fin. non correnti | (33) | (15) |
| Variazioni Attività Fin. correnti | 2.150 | (73.496) |
| Altre Var. Attiv. Investimento | (0) | 14.487 |
| B) Flusso di cassa da att. di investimento | (59.099) | (169.784) |
| Variazioni Passività Fin. non correnti | (19.707) | (52.524) |
| Variazioni Passività Fin. correnti | (28.578) | (23.120) |
| Dividendi Distribuiti | (60.139) | (80.705) |
| Altre variazioni | (88) | 2.077 |
| C) Flusso di cassa da att. finanz. | (108.512) | (154.271) |
| D) Differenze Cambio Disponibilità Liquide e Mezzi Equiv. | (28.543) | (1.112) |
| Variazione netta delle disponibilita' e mezzi equivalenti | (166.973) | (271.949) |
| Disponibilita' e mezzi equivalenti anno in corso | 341.105 | 297.662 |
Caltagirone S.p.A.: the Board of Directors approves the 2025 1H financial results
NET PROFIT ATTRIBUTABLE TO THE GROUP AT €78.5 MILLION (+3%)
OPERATING REVENUES UP 8.8% AT €1,095 BILLION
- Revenue at €1,095 billion, up 8.8% from 1H 2024 (€1,006 billion)
- EBITDA at €185.4 million (€201.6 million in 1H 2024)
- Net profit at €130.8 million (€143.6 million in 1H 2024). Net profit attributable to the Group at €78.5 million, up 3% compared to 30 June 2024 (76.2 million euros)
- Total Equity at €3,402 billion (€3,257 billion at 31th december 2024), with €1,990 billion attributable to the Group (€1,870 billion in 2024)
- Net Financial Position at €245.4 million (€94.9 million as of 1st half 2024)
Rome, August 4th, 2025 – The Board of Directors of Caltagirone S.p.A., chaired by Cav. Lav. Francesco Gaetano Caltagirone, examined and approved the draft financial statements for the 2025 1st half.
Group Performance
Caltagirone Group, operating in the cement, publishing, large-scale infrastructure, real estate, and financial sectors, closed the 1st half of the year with a net profit attributable to the Group at €78.5 million, up 3% compared the 2024 1st half (€76.2 million).
Revenues reached €1,095 billion, up 8.8% compared the 2024 1st half (€1,006 billion), mainly driven by growth in the construction sector.
EBITDA stood at €185.4 million (€201.6 million in 1at half 2024).
Operating profit, after depreciation, provisions, and write-downs of €77.1 million (€72.3 million as of 1st half 2024), amounted to €108.4 million (€129.2 million in 1st half 2024).
Net financial income at €51.6 million (€55.4 million in 1st half 2024) mainly driven by higher dividends from listed shares and lower net exchange gains.
Net Financial Position at €245.4 million (€94.9 million as of 1st half 2024), increasing by €150.4 million mainly due to the positive operating cash flow of Cementir Group and Vianini Lavori Group.
Total equity amounted to €3,402 billion (€3,257 billion as of December 31st, 2024), with €1.990 billion attributable to the Group (€1,870 billion as of December 31st, 2024). The €120 million increase in Group equity mainly reflects the effects coming from the fair value measurement of the shares in the portfolio, to the positive result recorded in the period, net of the distribution of dividends.
Outlook
In the cement sector, based on the 1st half 2025 results, is expected to confirm 2025 economic and financial targets excluding non-recurring components.
In the major construction sector, the focus is on developing the portfolio of projects through participation in tenders, both directly and as a member of the Eteria Consortium. This will stabilize revenue growth, diversify the portfolio, and ensure adequate margins on acquired contracts.
In the publishing sector, initiatives to enhance multimedia versions and improve internet activities continue, aimed at increasing new advertising revenue and attracting new readers. The Group will continue to implement measures aimed at containing all costs.
In the real estate sector, Domus Italia Group continues to rationalize its real estate portfolio by divesting non-strategic assets and consolidating existing client base.
Fabrizio Caprara, as the Executive responsible for preparing the Company's financial reports, certifies, pursuant to Article 154-bis, paragraph 2, of the Consolidated Financial Act, that the financial information contained in this press release is consistent with the corporate accounting documents, records, and entries.
Financial statements are attached for review by the Board of Statutory Auditors and the Independent Auditors.
Media and Investor Relations Tel. +39 06 45412365 Fax +39 06 45412300 [email protected] [email protected] www.caltagironeeditore.com
CALTAGIRONE GROUP Consolidated Balance Sheet
| ASSETS | ||
|---|---|---|
| (Euro thousands) | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
| Intangible assets with definite useful life | 179.588 | 195.346 |
| Intangible assets with indefinite useful life & goodwill |
510.797 | 526.642 |
| Property, plant and equipment | 999.735 | 1.045.980 |
| Investment property | 385.144 | 387.961 |
| Equity investments at equity | 38.576 | 38.691 |
| Equity investments and non-current securities | 1.214.229 | 1.042.808 |
| Non-current financial assets | 338 | 305 |
| Other non-current assets | 461 | 444 |
| Deferred tax assets | 137.505 | 138.167 |
| TOTAL NON-CURRENT ASSETS | 3.466.373 | 3.376.344 |
| Inventories | 231.238 | 231.734 |
| Contracts assets | 63.288 | 43.590 |
| Trade receivables | 430.057 | 331.935 |
| of which related parties | 75.697 | 53.548 |
| Current financial assets | 221.293 | 236.709 |
| of which related parties | 151.916 | 156.475 |
| Tax receivables | 16.844 | 15.743 |
| Other current assets | 48.173 | 43.392 |
| of which related parties | 4.854 | 1.579 |
| Cash and cash equivalents | 341.105 | 508.078 |
| TOTAL CURRENT ASSETS | 1.351.998 | 1.411.181 |
| TOTAL ASSETS | 4.818.371 | 4.787.525 |
CALTAGIRONE GROUP Consolidated Balance Sheet
SHAREHOLDERS' EQUITY & LIABILITIES
| (Euro thousands) | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Share capital | 120.120 | 120.120 |
| Reserves | 1.791.278 | 1.619.466 |
| Group profit/(loss) for the year | 78.480 | 130.067 |
| Group shareholders' equity | 1.989.878 | 1.869.653 |
| Reserves | 1.359.690 | 1.260.186 |
| Minority interest profit/(loss) | 52.352 | 127.475 |
| Minority interest shareholders' equity | 1.412.042 | 1.387.661 |
| TOTAL SHAREHOLDERS' EQUITY | 3.401.920 | 3.257.314 |
| Employee benefits | 35.355 | 35.520 |
| Non-current provisions | 30.683 | 30.939 |
| Non-current financial liabilities | 237.136 | 274.563 |
| of which related parties | 11.409 | 14.155 |
| Other non-current liabilities | 1.193 | 1.433 |
| Deferred tax liabilities | 196.924 | 196.874 |
| TOTAL NON-CURRENT LIABILITIES | 501.291 | 539.329 |
| Current provisions | 13.055 | 12.951 |
| Contract liabilities | 165.718 | 186.347 |
| Trade payables | 499.579 | 542.112 |
| of which related parties | 160.695 | 110.611 |
| Current financial liabilities | 79.873 | 99.828 |
| of which related parties | 15.737 | 15.808 |
| Current income tax payables | 25.793 | 25.198 |
| Other current liabilities of which related parties |
131.142 91 |
124.446 91 |
| TOTAL CURRENT LIABILITIES | 915.160 | 990.882 |
| TOTAL LIABILITIES | 1.416.451 | 1.530.211 |
| TOTAL SHAREHOLDERS' EQUITY AND LIABILITIES | 4.818.371 | 4.787.525 |
CALTAGIRONE GROUP Consolidated Income Statement
| (Euro thousands) | 1st Half 2025 | 1st Half 2024 |
|---|---|---|
| Revenues | 1.079.624 | 974.491 |
| of which related parties | 127.508 | 20.700 |
| Change in inventories | (4.152) | 4.832 |
| Increases for internal work | 696 | 490 |
| Other operating revenues | 18.702 | 26.285 |
| of which related parties | 3.705 | 3.477 |
| TOTAL OPERATING REVENUES | 1.094.870 | 1.006.098 |
| Raw material costs | (343.716) | (351.699) |
| Labour costs | (151.419) | (142.129) |
| Other operating charges | (414.298) | (310.704) |
| of which related parties | (160.209) | (60.516) |
| TOTAL OPERATING COSTS | (909.433) | (804.532) |
| EBITDA | 185.437 | 201.565 |
| Amortisation & Depreciation | (56.719) | (53.911) |
| Amort. leased assets | (18.929) | (17.762) |
| Provisions | (1.065) | (350) |
| Other write-downs | (341) | (300) |
| Amortisation, depreciation, write-downs & | ||
| provisions | (77.054) | (72.323) |
| EBIT | 108.383 | 129.242 |
| NET RESULT OF INVESTMENTS MEASURED AT EQUITY |
(129) | 50 |
| Financial income | 89.549 | 86.167 |
| of which related parties | 1.282 | 935 |
| Financial charges | (33.689) | (28.228) |
| of which related parties | (124) | (116) |
| Net income/charges from hyperinflation | (4.216) | (2.504) |
| NET FINANCIAL INCOME/(CHARGES) | 51.644 | 55.435 |
| PROFIT BEFORE TAXES | 159.897 | 184.726 |
| Income taxes | (29.065) | (41.620) |
| NET PROFIT FOR THE YEAR | 130.832 | 143.106 |
| Group profit (loss) | 78.480 | 76.179 |
| Minority interest profit (loss) | 52.352 | 66.927 |
| Basic and diluted earnings (loss) per share | 0,653 | 0,634 |
CALTAGIRONE GROUP Consolidated Comprehensive Income Statement
| (Euro thousands) | 1st Half 2025 | 1st Half 2024 |
|---|---|---|
| Net profit for the year Other comprehensive income items: |
130.832 | 143.106 |
| Items that shall never be reclassified subsequently to the profit (loss) for the year | ||
| Effect actuarial gains/(loss) of the defined benefit plan, net of fiscal effect | 180 | (227) |
| Profit/(loss) from the recalculation of Investments in equity instruments net of the tax effect |
137.194 | 124.821 |
| Profit/(loss) from the disposal of Investments in equity instruments net of the tax effect | 16.333 | 3.327 |
| Items that may be reclassified subsequently to the profit (loss) for the year Change in the translation reserve of foreign subsidiaries Effect of measurement of equity investments at equity Fair value measurement gains/(losses) on derivative financial instruments net of tax effect |
(135.421) 2 (416) |
(45.368) - (997) |
| Total other components of comprehensive income | 17.872 | 81.555 |
| Total comprehensive income for the year | 148.704 | 224.662 |
| Attributable to: Parent company shareholders Minority interests |
127.193 21.511 |
153.129 71.532 |
Statement of Changes in Consolidated Shareholders' Equity CALTAGIRONE GROUP
| Reserves | Minority interest | Total Shareholders' | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (Euro thousands) | Share capital | Legal reserve |
Fair Value reserve |
Other Reserves |
Group net result | Total | shareholders' equity | Equity |
| Balance at January 1st 2024 |
120.120 | 24.024 | 101.637 | 1.154.746 | 131.065 | 1.531.592 | 1.256.850 | 2.788.442 |
| Retained earnings | 131.065 | (131.065) | - | - | ||||
| Dividends distributed | (30.030) | (30.030) | (44.377) | (74.407) | ||||
| Amount set aside to BoD |
(558) | (558) | (558) | |||||
| Change to consolidation scope |
8.610 | 8.610 | (6.155) | 2.455 | ||||
| Total transactions with shareholders |
- | - | - | 109.087 | (131.065) | (21.978) | (50.532) | (72.510) |
| Exchange rate differences Net change in |
(19.332) | (19.332) | (26.036) | (45.368) | ||||
| derivative financial instruments reserve |
(480) | (480) | (517) | (997) | ||||
| Change in fair value reserve |
95.505 | 95.505 | 29.316 | 124.821 | ||||
| Net change in post emp. ben. reserve |
(99) | (99) | (128) | (227) | ||||
| Change in other provisions |
1.357 | 1.357 | 1.970 | 3.327 | ||||
| Profit/(loss) for the year | 76.179 | 76.179 | 66.927 | 143.106 | ||||
| Total comprehensive income for the year |
- | - | 95.505 | (18.554) | 76.179 | 153.129 | 71.532 | 224.662 |
| Monetary revaluation for the year |
35.288 | 35.288 | 40.988 | 76.276 | ||||
| Other changes | 155 | 155 | 194 | 349 | ||||
| Balance at June 30th 2024 |
120.120 | 24.024 | 197.142 | 1.280.722 | 76.179 | 1.698.186 | 1.319.032 | 3.017.218 |
| Balance at January 1st 2025 |
120.120 | 24.024 | 297.042 | 1.298.400 | 130.067 | 1.869.653 | 1.387.660 | 3.257.314 |
| Retained earnings | 130.067 | (130.067) | - | - | ||||
| Dividends distributed | (32.432) | (32.432) | (27.690) | (60.122) | ||||
| Amount set aside to BoD |
(1.056) | (1.056) | (1.056) | |||||
| Total transactions with shareholders |
- | - | - | 96.579 | (130.067) | (33.488) | (27.690) | (61.178) |
| Exchange rate differences |
(57.698) | (57.698) | (77.723) | (135.421) | ||||
| Net change in derivative financial instruments reserve |
(199) | (199) | (217) | (416) | ||||
| Change in fair value reserve |
96.448 | 96.448 | 40.746 | 137.194 | ||||
| Net change in post emp. ben. reserve |
73 | 73 | 107 | 180 | ||||
| Change in other provisions |
10.088 | 10.088 | 6.245 | 16.333 | ||||
| Profit/(loss) for the year | 78.480 | 78.480 | 52.352 | 130.832 | ||||
| Total comprehensive income for the year |
- | - | 96.448 | (47.735) | 78.480 | 127.193 | 21.511 | 148.704 |
| Monetary revaluation for the year |
27.135 | 27.135 | 31.335 | 58.470 | ||||
| Other changes | (615) | (615) | (775) | (1.390) | ||||
| Balance at June 30th 2025 |
120.120 | 24.024 | 393.490 | 1.373.764 | 78.480 | 1.989.878 | 1.412.042 | 3.401.920 |
Caltagirone Group Consolidated Cash Flow Statement
| in Euro thousands | 1st Half 2025 |
1st Half 2024 |
|
|---|---|---|---|
| Cash and cash equivalents previous year | 508.078 | 569.611 | |
| Net Profit | 130.832 | 143.106 | |
| Amortisation & Depreciation | 75.648 | 71.673 | |
| (Revaluations) and write-downs | (7.910) | (14.261) | |
| Net result of the share of investments at equity | 129 | (50) | |
| Net financial income/(charges) | (26.969) | (44.694) | |
| (Gains)/losses on disposals | (216) | (239) | |
| Income taxes | 29.065 | 41.620 | |
| Changes in employee provisions | (26) | (247) | |
| Changes in current and non-current provisions | 1.175 | (876) | |
| Cash flow transactions before changes in working | 201.729 | 196.032 | |
| capital | |||
| (Inc.) Decrease Inventories and Contract assets | (37.993) | (39.957) | |
| Increase / (Decrease) Contract liabilities | (16.358) | 44.821 | |
| (Increase) / Decrease in Trade receivables | (117.907) | (139.967) | |
| Increase (Decrease) in Trade payables | (23.141) | (11.489) | |
| Change in other current & non-current assets and liabilitie | 1.003 | (6.295) | |
| Change in deferred and current income taxes | (4.546) | (1.296) | |
| Cash flow from operating activities | 2.787 | 41.850 | |
| Dividends received | 58.958 | 43.467 | |
| Interest received | 9.921 | 10.481 | |
| Interest paid Other income (charges) received/paid |
(9.266) (2.831) |
(10.356) (3.399) |
|
| Income taxes paid | (30.388) | (28.824) | |
| A) Cash flow from operating activities | 29.181 | 53.219 | |
| Investments in intangible fixed assets | (2.313) | (11.058) | |
| Investments in tangible fixed assets | (40.982) | (59.453) | |
| Non-current investments and securities | (124.504) | (71.418) | |
| Sale of intangible and tangible assets | 3.643 | 1.723 | |
| Sale of equity investments and non-current securities | 102.940 | 29.446 | |
| Change in non-current financial assets | (33) | (15) | |
| Change in current financial assets | 2.150 | (73.496) | |
| Other changes in investments | (0) | 14.487 | |
| B) Cash flow from investing activities |
(59.099) | (169.784) | |
| Change in non-current financial liabilities | (19.707) | (52.524) | |
| Change in current financial liabilities | (28.578) | (23.120) | |
| Dividends Distributed | (60.139) | (80.705) | |
| Other changes | (88) | 2.077 | |
| C) Cash flow from financing activities | (108.512) | (154.271) | |
| D) Effect exc. diffs. on cash & cash equivalents | (28.543) | (1.112) | |
| Net change in cash and cash equivalents (A+B+C+D) | (166.973) | (271.949) | |
| Cash and cash equivalents present year | 341.105 | 297.662 |