Quarterly Report • Oct 29, 2015
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
(Org. nr 556694-2974)
• Produktionsprognosen för 2015 kvarstår enligt tidigare meddelat till 550-600 kg guld
"Vi är mycket glada över de senaste resultaten med hög guldhalt från vår prospektering i Pampalomalmernas förlängningar mot djupet. Guldhalten i kärnsektionerna har förbättrats dramatiskt och nya upptäckter är öppna i stupningsriktningen . Stängningen av guldprissäkringarna och ändringarna av låneavtalet med Nordea gör det möjligt för företaget att koncentrera sig på utvecklingen av dessa höghaltiga linser i Pampalos förlängningar mot djupet" , kommenterar Markus Ekberg , verkställande direktör i Endomines AB .
| Juli - september | Januari - september | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK om ej annat anges | 2015 | 2014 | +/- | 2015 | 2014 | +/- | |
| Intäkter | 30,4 | 47,8 | -17,4 | 85,2 | 131,6 | -46,3 | |
| Ebitda före orealiserat resultat på derivatinstru | -11,6 | 6,9 | -18,5 | -48,3 | 8,7 | -57,0 | |
| Rörelseresultat | -23,4 | -5,5 | -17,9 | -94,4 | -29,1 | -65,3 | |
| Resultat före skatt | -23,2 | -6,6 | -16,7 | -97,7 | -28,8 | -68,9 | |
| Periodens resultat | -18,7 | -5,5 | -13,2 | -79,4 | -23,5 | -55,9 | |
| Periodens kassaflöde | -33,2 | 0,8 | -34,0 | -78,8 | -11,5 | -67,3 | |
| Resultat per aktie (SEK) | -0,07 | -0,04 | -0,03 | -0,30 | -0,18 | -0,12 | |
| Guldproduktion (kg) | 153,1 | 210,9 | -57,8 | 411,0 | 582,6 | -171,7 | |
| Guldproduktion (oz) | 4 922 | 6 781 | -1 859 | 13 212 | 18 732 | -5 520 | |
| Anrikad malm (ton) | 90 143 | 95 583 | -5 440 251 970 308 137 | -56 167 |
Produktionen under det tredje kvartalet 2015 uppgick till 153,1 kg (210,9) till en Cash Cost om 1 112 USD/oz (960) och till 411,0 kg (582,6) under hela rapportperioden till en Cash Cost om 1 276 USD/oz ( 1 047).
| Nyckeltal för produktionen | Juli-september | Januari-september | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2015 | 2014 | +/- | 2015 | 2014 | +/- | |
| Anrikad malm (ton) | 90 143 | 95 583 | -5 440 | 251 970 | 308 137 | -56 167 | |
| Ingående guldhalt (g/t) | 2,0 | 2,7 | -0,6 | 2,0 | 2,3 | -0,4 | |
| Guldutbyte i verket (%) | 82,7 | 81,6 | 1,1 | 83,5 | 81,0 | 2,5 | |
| Tillgänglighet (%) | 93,3 | 93,7 | -0,4 | 89,2 | 95,2 | -6,0 | |
| Guldproduktion (kg) | 153,1 | 210,9 | -57,8 | 411,0 | 582,6 | -171,7 | |
| Guldproduktion (tr oz) | 4 922 | 6 781 | -1 859 | 13 212 | 18 732 | -5 520 | |
| Kostnader per anrikat malmton (EUR) | 50 | 45 | 4 | 53 | 41 | 11 | |
| Kostnader per anrikat malmton (SEK) | 464 | 415 | 49 | 464 | 415 | 49 | |
| Cash Cost (USD/oz) | 1 112 | 960 | 152 | 1 276 | 1 047 | 229 |
Guldutbytet under det tredje kvartalet var något lägre än målnivån medan tillgängligheten och anrikat tonnage ökade jämfört med tidigare kvartal som en följd av ökad tillgång till nya produktionsrum. Trots en lägre ingående guldhalt från Pampalo underjordsgruva ökade guldproduktionen under kvartalet.
Kostnaderna per anrikat malmton har ökat jämfört med föregående år både i kvartalet och för hela rapportperioden. Ökningen förklaras främst av den temporära neddragningen av ortdrivning och andra aktiviteter under motsvarande period föregående år. Cash Cost ökade främst på grund av minskad guldproduktion.
| Pampalo kvartalsvisa produktionsdata och från årets början 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2 014 | 2 014 | 2 014 | 2 014 | 2 015 | 2 015 | 2 015 | 2 015 | |
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q1-Q3 | |
| Anrikad malm (ton) | 107 866 | 104 688 | 95 583 | 87 205 | 76 089 | 85 738 | 90 143 | 251 970 |
| Ingående guldhalt (g/t) | 2,0 | 2,3 | 2,7 | 2,4 | 2,1 | 1,8 | 2,0 | 2,0 |
| Guldutbyte i verket (%) | 81,6 | 80,3 | 81,6 | 82,9 | 83,8 | 84,1 | 82,7 | 83,5 |
| Tillgänglighet (%) | 94,6 | 95,7 | 93,7 | 89,8 | 82,8 | 91,5 | 93,3 | 89,2 |
| Guldproduktion (kg) | 176,0 | 195,7 | 210,9 | 179,3 | 131,3 | 126,6 | 153,1 | 411,0 |
| Guldproduktion (oz.) | 5 659 | 6 292 | 6 781 | 5 765 | 4 221 | 4 069 | 4 922 | 13 212 |
| Skadefrekvens LTIFR (rullande 12 månader) | 11 | 16 | 23 | 24 | 25 | 10 | 9 | 9 |
| Kostnader per anrikat malmton (EUR) | 41 | 39 | 46 | 50 | 59 | 50 | 50 | 53 |
| Kostnader per anrikat malmton (SEK) | 365 | 349 | 415 | 462 | 555 | 471 | 464 | 464 |
| Cash Cost (USD/oz) | 1 271 | 939 | 960 | 1 046 | 1 394 | 1 365 | 1 112 | 1 276 |
| Cash Cost (USD/oz) rullande 12 månader | 1 243 | 1 130 | 1 127 | 1 047 | 1 059 | 1 154 | 1 218 | 1 218 |
| Guldpriset (USD/oz) | 1 293 | 1 289 | 1 284 | 1 229 | 1 220 | 1 193 | 1 125 | 1 179 |
-Nyckeltalen för senaste kvartal baserar sig på egna och externa analyser. Uppgifterna är individuellt avrundade.
-LTIFR=Antalet rapporterade skador som lett till en frånvarodag, räknat per en miljon arbetstimmar. LTIFR är beräknad
för samtliga anställda hos Bolaget samt hos entreprenörerna.
-Endomines beräknar "Cash Cost" per oz i enlighet med riktlinjerna publicerade av "The Gold Institute Production Cost Standard".
Malmbrytning, anrikning, gruvadministration samt externa smält- och raffineringskostnader inkluderas i kostnaden medan avskrivningar,
övriga kapitalkostnader och prospektering exkluderas, dvs. "Cash Cost" beräknas per betalbar troy oz guld. Uppgift om "Cash Cost"
lämnas som tilläggsinformation och justeras inte enligt IFRS. Kostnaderna har omräknats från EUR med kvartalets genomsnittskurs mot USD.
Bolagets engagemang för en säker arbetsmiljö demonstreras i att olycksfallsfrekvensen (LTIFR) sjunker och är lägre än det finska industrigenomsnittet.
Bolaget har under det tredje kvartalet fortsatt att prospektera i gruvan. Analysresultat från ett stort antal borrhål i gruvan har erhållits och merparten av dessa har givit guldförande kärnsektioner med hög halt.
Resultaten bekräftar att de tidigare rapporterade höghaltiga förlängningarna av Pampalo Northlinsen fortsätter mot djupare nivåer. Ytterligare bekräftelse av den nyligen upptäckta och rapporterade S2-linsen har erhållits med flera tillkommande kärnsektioner.
Dessa nya kärnsektioner indikerar att strukturen i fyndigheten förändras och att den genomsnittliga in-situ halten förbättras från 500 metersnivån och nedåt. Alla dessa nya upptäckter är öppna mot djupet och bolaget kommer att sträva efter att fortsätta prospekteringsprojektet.
Samtliga resultat i detalj kan läsas i de rapporter som offentliggjorts under det senaste kvartalet. Den fullständiga rapporten finns på bolagets hemsida.
Provtagningsprogrammet för djupmorän, som påbörjades i mars, har slutförts under september månad. Totalt har 1 704 prover samlats in från Karelska Guldlinjen. Ungefär 90 % av analysresultaten har hittills erhållits. Uttolkning av resultaten pågår.
Bolagets regionala prospektering längs Karelska Guldlinjen fortsätter. Kärnborrningsprogrammen vid Pampalo East, Pampalo North, Pampalo North West, Rämepuro och Hosko har slutförts.
Registreringen till Endomines prospekteringstävling "Karelian Gold Rush 2015" har öppnats. Faktiska tävlingsdata kommer att offentliggöras vid FEM 2015 konferensen i Kittilä i norra Finland den fjärde november. Den tillgängliga mängden data som offentliggörs har ökat till omkring 2 500 borrhål om totalt cirka 191 km och data till ungefär 130 000 djupmorän- och jordprover.
Verksamheten har bedrivits i enlighet med gällande miljötillstånd. Miljötillstånd för Hosko beviljades under perioden.
Antalet anställda under hela rapportperioden har i genomsnitt varit 74 st. Entreprenörerna som arbetar vid Pampalo guldgruva har varit i genomsnitt 34 anställda.
Under perioden har Endomines ABs helägda dotterbolag Endomines Oy bjudit in representanter för arbetstagarna till samarbetsförhandlingar ("MBL-förhandlingar"). Uppstarten av förhandlingarna gör det möjligt för Bolaget att påbörja permitteringar eller uppsägningar. Samarbetsförhandlingarna, som omfattar alla anställda inom Endomines Oy, är ett nödvändigt första steg enligt finländsk lag innan några permitteringar eller uppsägningar kan ske. Under pågående förhandlingar kommer alla alternativ för produktionen i Pampalo att utvärderas. Alternativen inkluderar även att anpassa gruvproduktionen till guldprisutvecklingen. Samarbetsförhandlingarna pågår.
| Fördelning av intäkter | Juli-september | Januari-september | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK om ej annat anges | 2015 | 2014 | +/- | 2015 | 2014 | +/- | |
| Intäkter från försäljning av guldkoncentrat | 38,6 | 54,1 | -15,5 | 115,3 | 144,7 | -29,5 | |
| effekt av guldprissäkring | -8,3 | -6,3 | -2,0 | -30,5 | -14,2 | -16,3 | |
| Nettoomsättning | 30,3 | 47,8 | -17,5 | 84,8 | 130,6 | -45,8 | |
| Övriga intäkter | 0,1 | 0,0 | 0,1 | 0,5 | 1,0 | -0,5 | |
| Summa intäkter | 30,4 | 47,8 | -17,4 | 85,2 | 131,6 | -46,3 | |
| Leveranser, Au oz | 4 560 | 6 773 | -2 213 | 13 206 | 18 811 | -5 605 |
Intäkterna exklusive guldprissäkring uppgick under det tredje kvartalet till 38,6 MSEK (54,1), en minskning med 28,6 procent, främst på grund av lägre guldproduktion. Realiserad förlust på guldprissäkringen, motsvarande 5 200 oz guld (5 500) uppgick till 8,3 MSEK (6,3). Guldpriset har säkrats i euro och då guldpriset i euro ökat på grund av en försvagad euro (-12,4 %) jämfört med USD har kostnaden för säkringen ökat även om den säkrade volymen var något lägre än föregående år.
Intäkterna från årets början exklusive guldprissäkring uppgick till 115,3 MSEK (144,7), en minskning med -20,4 procent. Guldproduktionen minskade med 29,4 procent medan guldpriset uttryckt i euro ökat jämfört med motsvarande period året innan. Den säkrade volymen för guldprissäkringen uppgick till 15 200 oz (14 500). Den ökade säkringsvolymen tillsammans med ett högre guldpris uttryckt i euro (+11 procent) ledde till en ökad realiserad förlust med 16,3 MSEK.
Valutakurserna i kombination med förändringarna i guldpriset (USD/oz) har påverkat jämförbarheten mellan innevarande år och jämförelseår. Trots ett lägre guldpris i USD/oz, -8 procent, har priset uttryckt i euro ökat med 11 procent och i svenska kronor med 15 procent, se tabell nedan.
| Analys av genomsnitt per oz | Juli-september | Januari-september | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | +/- % | 2015 | 2014 | +/- % | |
| Genomsnittspris enligt LBMA: | ||||||
| USD/oz | 1 125 | 1 284 | -12% | 1 179 | 1 289 | -8% |
| EUR/oz | 1 011 | 968 | 4% | 1 058 | 950 | 11% |
| SEK/oz till rapportkurs | 9 476 | 8 752 | 8% | 9 915 | 8 589 | 15% |
| Intäkter (SEK/oz): | ||||||
| Bruttointäkter | 8 469 | 7 988 | 6% | 8 730 | 7 695 | 13% |
| Effekt av guldprissäkring | -1 818 | -928 | 96% | -2 311 | -755 | 206% |
| Nettointäkter | 6 652 | 7 060 | -6% | 6 419 | 6 940 | -8% |
Källa: London Bullion Market, förmiddagens fixpriser som anges i USD och EUR.
Kvartalets rörelseresultat uppgick till -23,4 MSEK (-5,5) och minskade med 17,9 MSEK, varav minskning av intäkterna var 17,4 MSEK.
| Analys av rörelseresultatets förändring | Juli-september | Januari-september | ||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Rapporterat rörelseresultat | -23,4 | -5,5 | -94,4 | -29,1 |
| Minskning av rörelseresultat | -17,9 | -65,3 | ||
| Resultatförändring per kategori: | ||||
| Försäljning av guldkoncentrat | -15,5 | -29,5 | ||
| Realiserade guldprissäkringar | -2,0 | -16,3 | ||
| Övriga intäkter | 0,1 | -0,5 | ||
| Summa intäkter | -17,4 | -46,3 | ||
| Lagerförändring | 2,9 | 2,8 | ||
| Råvaror, förnödenhet och övrigt | -0,6 | -1,8 | ||
| Kostnader för ersättningar till anställda | -1,8 | -2,1 | ||
| Övriga kostnader | -1,5 | -9,6 | ||
| EBITDA | -18,5 | -57,0 | ||
| Avskrivningar och nedskrivningar | -2,3 | -11,2 | ||
| Orealiserat resultat på säkringsinstrument | 2,9 | 2,8 | ||
| Totalt | -17,9 | -65,3 |
Rörelseresultatet för perioden januari-september uppgick till -94,4 MSEK (-29,1), en minskning med 65,3 MSEK, varav minskning av intäkterna var 46,3 MSEK. Kommentarer avseende intäkter, se föregående sida. Lagerökningen om 2,8 MSEK är tillfällig och leverans har skett i början av oktober.
Kostnaderna för ersättningar till anställda ökade med 6 procent och uppgick till 32,4 MSEK (30,2). Genomsnittligt antal anställda uppgick till 74 personer (73).
Övriga kostnader ökade med 9,6 MSEK eller 13,6 procent och uppgick till 79,9 MSEK (70,3). Posten består främst av kostnader för externa entreprenörer, energi mm. Ökningen hänför sig främst till en återgång till normal produktion i underjordsgruvan efter föregående års temporära neddragning av aktiviteterna.
Avskrivningarna uppgick till 44,7 MSEK (33,6) och ökade främst på grund av ökade avskrivning på malmuttag, även om volymen för producerad malm minskat. Avskrivningarna per malmton ökade på grund av minskade mineralreserver vid årets början jämfört med föregående år.
Finansnettot uppgick till -3,3 MSEK (0,3) och resultatet före skatt blev -97,7 MSEK (-28,8).
Övrigt totalresultat uppgick till 12,9 MSEK (-8,5) och består av kvarvarande guldprissäkring och ränterisksäkring som löper ut under det sista kvartalet 2015. Den positiva effekten beror på realiserat resultat på säkringar som löpt ut under året.
Vid kvartalets slut uppgick koncernens nettoskuld till 10,5 procent (-15,5). Koncernens likvida medel uppgick till 34,4 MSEK (114,2). Räntebärande skulderna uppgick till 60,8 MSEK (65,0), se not 12.
Inga amorteringar på projektfinansieringslånet från Nordea Bank har skett under 2015. Vid periodens slut uppgick lånet 45,2 MSEK, motsvarande 4,8 MEUR. Lånet är förenat med s.k. lånekovenanter, bland annat kassaflödesrelaterade nyckeltal. Då kassaflödet inte uppnått avtalade nivåer har Bolaget
ansökt om och även erhållit en s.k. waiver från banken före kvartalets utgång och därmed löper lånet som tidigare. Banklånet rapporteras enligt avtalad amorteringsplan i en kortfristig och en långfristig del. Amorteringar ska ske under 2016 med ca 14 MSEK (1,5 MEUR) och i början av år 2017 med ca 31 MSEK (3,3 MEUR). Nya amorteringsvillkor, se vidare i avsnitt Händelser efter periodens utgång.
Skulderna avseende finansiell leasing uppgick vid periodens utgång till 13,3 MSEK och har amorterats med 3,5 MSEK sedan årets början.
Skulder avseende derivatinstrument avser ett beräknat marknadsvärde på bolagets utestående finansiella derivatkontrakt. Vid utgången av perioden uppgick de orealiserade derivatskulderna till 20,7 MSEK (39,2), varav guldprissäkringar 19,0 MSEK (37,2). Vid årets ingång avsåg guldprissäkringarna 26 400 oz guld och vid periodens utgång 11 200 oz guld. Om stängning av kvarvarande guldprissäkringar, se vidare i avsnitt Händelser efter periodens utgång.
Eget kapital uppgick vid periodens slut till 251,6 MSEK (317,8), vilket motsvarar 0,96 SEK (1,79) per aktie. Soliditeten uppgick till 68 procent (69).
Investeringarna i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 32,1 MSEK, varav investeringar i Pampalo-gruvan 25,2 MSEK och i guldprospektering 6,8 MSEK. Investeringarna i gruvan avser främst fördjupning av snedbanan i underjordsgruvan, kärnborrning och infrastruktur längre ned i gruvan. Ett pågående investeringsprojekt är också en förhöjning av sandmagasinets vallar.
Periodens kassaflöde före förändring av rörelsekapitalet uppgick till -51,0 MSEK (6,6), varav realiserade guldprissäkringar 30,5 MSEK (14,2). Rörelsekapitalet minskade något och kassaflödet från rörelsen uppgick till -39,6 MSEK (4,7). Investeringar uppgick till 32,1 MSEK (9,7), överföringar till spärrkonton till 3,9 MSEK (2,8). Amortering av leasingskulder uppgick till 3,5 MSEK (3,7).
Moderbolagets verksamhet har främst ett administrativt syfte förutom vid kapitalanskaffning, såsom emissioner samt utlåning till dotterbolag mm. Kostnaderna avser noteringskostnader i både Sverige och Finland, IR-verksamhet, styrelsearbete, revision och diverse projekt. Antalet anställda är två personer. Koncernens VD är formellt anställd i det finska dotterbolaget. Mellan koncernbolagen sker debitering av interna tjänster.
Moderbolagets rörelseresultat uppgick till -6,6 MSEK (-6,3). Personalkostnaderna uppgick till 2,6 MSEK (3,0) och övriga externa kostnader till 4,3 MSEK (3,7). Under perioden januari-september har moderbolaget lämnat ovillkorade aktieägartillskott till dotterbolaget Endomines Oy om totalt 75,8 MSEK. Vid utgången av september månad 2015 uppgick likvida medel i moderbolaget till 18,0 MSEK, en minskning med 82,6 MSEK under året.
I övrigt hänvisas till moderbolagets resultat- och balansräkningar.
Den producerade mängden guld respektive period (kvartal/år) är beroende av ingående malmtonnage i anrikningsverket, guldhalten i detta samt utbytet i anrikningsverket. Med enbart en relativt liten gruva i drift med få tillgängliga brytningsfronter, riskerar förändringar i dessa, förflyttningar av brytningen samt periodvis ökad gråbergsinblandning att resultera i faktiska resultat som avviker från beräkningarna av guldhalt och guldproduktion på månads- och kvartalsbasis. Dessa förflyttningar och förändringar av brytningsfronter påverkar även i stor utsträckning "Cash Cost".
Endomines aktie är noterat på Nasdaq Stockholm och handlas under kortnamnet "ENDO". Aktien är även sekundärnoterad på Nasdaq Helsinki. Genom sekundärnoteringen i Helsingfors handlas aktien i euro under kortnamnet "ENDOM".
Aktuell information om de största aktieägarna uppdateras månadsvis och finns att tillgå på Bolagets hemsida.
Till gruv- och prospekteringsbolags verksamhet hör olika tekniska, affärsmässiga och finansiella risker. Olika omständigheter kan försena eller förhindra exploatering av en förekomst. I Bolagets senaste årsredovisning har risker och osäkerhetsfaktorer beskrivits mer ingående. Bolagets ledning arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning samt hantering av dessa.
Med närståendetransaktioner avses transaktioner med ledande befattningshavare antingen direkt eller via ett bolag som kontrolleras av ledande befattningshavare (inkl. styrelseledamot). Inga närståendetransaktioner utöver styrelsearvoden finns att rapportera.
Till valberedningen inför 2016 års årsstämma har utsetts följande ledamöter: Kimmo Viertola, (valberedningens ordförande), representerande Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen, Lennart Bylock, representerande Handels & Industri AB Universal och Staffan Simberg, i egenskap av styrelseordförande i Endomines AB.
Bolagets kvarvarande guldprissäkring om 11 200 oz har återköpts/stängts. I samband med stängningen betalades även det tredje kvartalets guldprissäkring om 5 200 oz. Stängningen skedde till marknadspris, som uppgick till ca 31 MSEK (3,3 MEUR), varav ca 4,7 MSEK (0,5 MEUR) betalades kontant och resten genom ett nytt lån om ca 26,3 MSEK.
Guldsäkringen tecknades i december 2009 i samband med ett projektfinansieringslån från Nordea Bank. Ett av avtalsvillkoren var att Bolaget säkrar minst hälften av den planerade framtida guldproduktionen. Sammanlagt säkrades vid detta tillfälle 84 400 oz guld och efter en ändring under år 2012 är säkringspriserna för löptider fram till slutet av 2015 lika med 843 EUR/oz (kvarvarande 10 400 oz) och för löptider under 2016 lika med 796 EUR/oz (6 000 oz). Då priset på guld uttryckt i EUR fortsättningsvis varit betydligt högre än det överenskomna säkringspriset och Bolaget under åren 2011 till och med Q2 2015 betalat över 155 MSEK (~17,4 MEUR) beslöt Bolaget att börja förhandla om att förhandslösa den totala kvarstående balansen för guldprissäkringsavtalet.
Endomines har träffat en överenskommelse om förlängning av återbetalning av banklån och ett nytt långfristigt banklån om ca 26,3 MSEK, se ovan. Återbetalningstiden för Bolagets projektfinansieringslån om 45,2 MSEK (4 800 KEUR) förlängdes från tidigare 2016-2017 till 2018- 2019. Det sammanlagda lånebeloppet om ca 71,5 MSEK (7,6 MEUR) är amorteringsfria under 2015-2017. Amorteringarna ska börja under första kvartalet 2018 med en fast amortering om 940 KSEK (100 KEUR) per kvartal samt en rörlig amortering per halvår med början under det andra kvartalet 2018. Den rörliga delen utgörs av 40 procent av ett justerat kassaflöde som redovisas fyra kvartal (12-månadersperiod) eller två kvartal (6-månadersperiod) före respektive amortering. Det justerade kassaflödet beräknas utgående från ett Ebitda med avdrag för betalda räntor och investeringar. I samband med avtalet har lånekovenanterna även ändrats för att motsvara ändringarna i lånen ovan.
Styrelsen kommer att föreslå bolagsstämman att besluta om en företrädesemission i Bolaget om ca 60 MSEK efter emissionskostnader, varav minst 28 MSEK (3 MEUR) är ett krav enligt avtalet med Nordea. En sådan emission ska vara genomförd senast före utgången av det första kvartalet 2016. Kallelsen kommer att offentliggöras så snart styrelsen fastställt förslag till villkor för emissionen, dock senast den 15 december 2015. Avsikten med emissionen är att investera i fortsatt prospektering och utveckling.
Ytterligare uppmuntrande kärnsektioner från Pampalomalmernas förlängningar mot djupet inklusive 10 m@18,2 g/t, 6 m@13,6 g/t, 8 m@7,2 g/t guld, 3m@14,5 g/t guld, 3m@7,0 g/t guld and 4 m@11,5 g/t guld. Mer detaljerade resultat har offentliggjorts genom ett pressmeddelande den 27 oktober.
Ett borrhål söder om Pampalo South innehöll en kärnsektion om 2,0m@3,9 g/t guld. Denna kärnsektion som kom från ett tidigare ej undersökt område förstärker Bolagets förväntningar på den okända potentialen strax söder om Pampalos huvudfyndigheter.
Produktionsprognosen för 2015 uppgår även fortsatt till 550-600 kg guld.
Endomines verksamhet är kapitalintensiv. För att kunna bedriva prospektering och gruvutbyggnad krävs tillgång till finansiering. Det är styrelsens bedömning att befintligt rörelsekapital inte är tillräckligt för de aktuella behoven under närmaste tolvmånadersperioden utan kommer att kräva ytterligare extern finansiering senast inom närmaste sex månader för att fullgöra befintliga investeringsplaner. Bolaget har möjligheten att förlänga denna tidsram genom att skjuta upp investeringar. Ett antal åtgärder har redan vidtagits för att säkerställa en fortsatt tillfredställande likviditetsutveckling. Av dessa åtgärder kan nämnas stängningen av guldprissäkringarna, förlängning av amorteringsvillkoren avseende banklån och avsikten att genomföra en nyemission.
Endomines AB:s revisor har granskat denna kvartalsrapport.
Endomines AB (Publ)
Staffan Simberg, ordförande Meg Tivéus
Stefan Månsson Rauno Pitkänen
Ann Zetterberg Littorin Markus Ekberg, VD
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Endomines AB (publ) per 30 september 2015 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Utan att det påverkar vårt uttalande vill vi fästa uppmärksamheten på stycket "Framtida likviditetsutveckling" på sidan 10 i delårsrapporten, som anger att bolaget vidtagit och kommer att vidta flera åtgärder för att säkerställa en fortsatt tillfredsställande likviditetsutveckling . Detta förhållande tyder på att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor som kan leda till betydande tvivel om företagets förmåga att fortsätta verksamheten.
Stockholm den 29 oktober 2015
PricewaterhouseCoopers AB
Martin Johansson Auktoriserad revisor
| KSEK | Not | jul-sep | jul-sep | jan - sept | jan - sept |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | ||
| Nettoomsättning | 30 332 | 47 819 | 84 769 | 130 555 | |
| Övriga intäkter | 80 | 14 | 471 | 1 012 | |
| Summa intäkter | 3 | 30 412 | 47 833 | 85 240 | 131 567 |
| Förändring av lager av färdiga varor och produkter i arbete | 2 815 | -53 | 1 143 | -1 691 | |
| Råvaror och förnödenheter | -7 006 | -6 359 | -22 399 | -20 599 | |
| Kostnader för ersättningar till anställda | 4 | -10 616 | -8 830 | -32 407 | -30 268 |
| Övriga kostnader | 5 | -27 217 | -25 739 | -79 858 | -70 275 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 7 | -14 881 | -12 619 | -44 731 | -33 559 |
| Orealiserat resultat på säkringsinstrument | 11 | 3 132 | 260 | -1 406 | -4 255 |
| Rörelseresultat | -23 361 | -5 507 | -94 418 | -29 080 | |
| Finansiella intäkter | 6 | 16 | 13 | 35 | 83 |
| Finansiella kostnader | 6 | 114 | -1 060 | -3 332 | 225 |
| Finansiella poster-netto | 130 | -1 047 | -3 297 | 308 | |
| Resultat före skatt | -23 231 | -6 554 | -97 715 | -28 772 | |
| Inkomstskatt | 4 580 | 1 079 | 18 278 | 5 241 | |
| Periodens resultat | -18 651 | -5 475 | -79 437 | -23 531 | |
| Övrigt totalresultat: | |||||
| Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat | |||||
| Valutakursdifferenser | 3 240 | 57 | -2 594 | 3 154 | |
| Kassaflödessäkringar | 11 | 11 442 | 5 279 | 19 375 | -14 572 |
| Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat | -2 288 | -1 056 | -3 875 | 2 914 | |
| 12 394 | 4 280 | 12 906 | -8 504 | ||
| Periodens totalresultat | -6 257 | -1 195 | -66 531 | -32 035 | |
| Periodens resultat hänförligt till 100 % till moderföretagets aktieägare | -18 651 | -5 475 | -79 437 | -23 531 | |
| Periodens totalresultat hänförligt till 100 % till moderföretagets aktieägare | -6 257 | -1 195 | -66 531 | -32 035 | |
| Resultat per aktie (SEK) | 14 | ||||
| före utspädning | -0,07 | -0,04 | -0,30 | -0,18 | |
| efter utspädning | -0,07 | -0,04 | -0,30 | -0,18 | |
| Antal utestående aktier vid rapportperiodens utgång | 14 | 262 156 875 | 132 258 143 | 262 156 875 | 132 258 143 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier: | |||||
| före utspädning | 14 | 262 156 875 | 132 258 143 | 262 156 875 | 132 258 143 |
| efter utspädning | 262 156 875 | 132 258 143 | 262 156 875 | 132 258 143 |
| KSEK Not |
30 sept | 31 dec |
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Immateriella anläggningstillgångar 7 |
56 841 | 51 019 |
| Materiella anläggningstillgångar 7 |
203 175 | 224 699 |
| Uppskjutna skattefordringar | 42 419 | 28 269 |
| Andra långfristiga fordringar 7 |
10 228 | 6 287 |
| Summa anläggningstillgångar | 312 663 | 310 274 |
| Varulager | 6 581 | 5 463 |
| Kundfordringar | 10 214 | 672 |
| Övriga fordringar | 3 949 | 671 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 8 |
4 010 | 27 324 |
| Likvida medel | 34 383 | 114 159 |
| Summa omsättningstillgångar | 59 137 | 148 289 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 371 800 | 458 563 |
| Eget kapital Eget kapital och reserver som kan hänföras till moderföretagets ägare |
||
| Aktiekapital | 262 157 | 262 157 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 277 239 | 276 900 |
| Reserver 10 |
-1 512 | -14 417 |
| Balanserade vinstmedel | -286 256 | -206 840 |
| Summa eget kapital | 251 628 | 317 800 |
| Skulder | ||
| Upplåning 12 |
46 679 | 57 958 |
| Derivatinstrument 11 |
0 | 10 825 |
| Övriga avsättningar | 6 134 | 6 193 |
| Summa långfristiga skulder | 52 813 | 74 976 |
| Upplåning 12 |
14 124 | 7 038 |
| Derivatinstrument 11 |
20 682 | 28 328 |
| Leverantörsskulder | 17 258 | 14 388 |
| Övriga skulder | 9 167 | 7 051 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 13 |
6 128 | 8 982 |
| Summa kortfristiga skulder | 67 359 | 65 787 |
| Summa skulder | 120 172 | 140 763 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 371 800 | 458 563 |
| Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 15 |
188 017 | 168 368 |
| Eventualförpliktelser 15 |
37 862 | 38 279 |
| Balanserade vinstmedel |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Övrigt | inkl. | Summa | ||||
| KSEK | Aktie | tillskjutet | periodens | eget | ||
| Hela egna kapitalet är hänförligt till moderföretagets aktieägare | kapital | kapital | Reserver | resultat | kapital | |
| Ingående balans 1 Jan 2014 | 262 157 | 191 606 | -13 904 | -171 925 | 267 934 | |
| Totalresultat | ||||||
| Årets resultat | – | – | – | -23 531 | -23 531 | |
| Övrigt totalresultat | – | – | -8 504 | – | -8 504 | |
| Summa totalresultat | – | – | -8 504 | -23 531 | -32 035 | |
| Transaktioner med aktieägare | ||||||
| Aktieoptionsprogram för anställda | – | – | – | 227 | 227 | |
| Summa transaktioner med aktieägare | 0 | 0 | 0 | 227 | 227 | |
| Utgående balans 30 sept 2014 | 262 157 | 191 606 | -22 408 | -195 229 | 236 126 | |
| Ingående balans 1 Jan 2015 | 262 157 | 276 900 | -14 417 | -206 840 | 317 800 | |
| Totalresultat | ||||||
| Årets resultat | – | – | – | -79 437 | -79 437 | |
| Övrigt totalresultat | – | – | 12 906 | – | 12 906 | |
| Summa totalresultat | – | – | 12 906 | -79 437 | -66 531 | |
| Transaktioner med aktieägare | ||||||
| Justering av emisssionskostnader 2014 | – | 339 | – | – | 339 | |
| Aktieoptionsprogram för anställda | – | – | – | 22 | 22 | |
| Summa transaktioner med aktieägare för perioden | – | 339 | – | 22 | 361 | |
| Utgående balans 30 sept 2015 | 262 157 | 277 239 | -1 511 | -286 255 | 251 629 |
| KSEK | jul-sep | jul-sep | jan - sept | jan - sept |
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||
| Resultat före skatt | -23 231 | -6 554 | -97 715 | -28 772 |
| Justeringar för: | ||||
| Avskrivningar/nedskrivningar som belastat resultatet | 14 881 | 12 619 | 44 731 | 33 559 |
| Orealiserade kursdifferenser på koncerninterna mellanhavanden | -1 117 | -989 | 591 | -2 687 |
| Kostnader avseende aktierelaterade ersättningar | – | 69 | 22 | 227 |
| Orealiserat resultat på säkringsinstrument | -3 132 | -260 | 1 406 | 4 255 |
| Övriga poster | 3 | – | 9 | 9 |
| Kassaflöde före förändring av rörelsekapital | -12 596 | 4 885 | -50 956 | 6 591 |
| Förändring av rörelsekapital | -4 251 | 214 | 11 388 | -1 845 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -16 847 | 5 099 | -39 568 | 4 746 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | ||||
| Köp av immateriella anläggningstillgångar | -1 906 | -368 | -6 351 | -4 117 |
| Köp av materiella anläggningstillgångar | -11 342 | -2 242 | -25 762 | -5 621 |
| Sålda anläggningstillgångar | – | – | 18 | – |
| Förvärv av finansiella tillgångar | -2 043 | -431 | -3 993 | -2 839 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -15 291 | -3 041 | -36 088 | -12 577 |
| Kassaflöde före finansieringsverksamheten | -32 138 | 2 058 | -75 656 | -7 831 |
| Finansieringssverksamheten | ||||
| Justering av emisssionskostnader 2014 | – | – | 339 | – |
| Amortering av lån | -1 097 | -1 260 | -3 470 | -3 677 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamhet | -1 097 | -1 260 | -3 131 | -3 677 |
| Minskning/ökning av likvida medel | -33 235 | 798 | -78 787 | -11 508 |
| Likvida medel vid periodens början | 67 434 | 32 634 | 114 159 | 45 874 |
| Kursdifferens i likvida medel | 184 | 1 190 | -989 | 256 |
| Likvida medel vid periodens slut | 34 383 | 34 622 | 34 383 | 34 622 |
| KSEK | jul-sep | jul-sep | jan - sept | jan - sept |
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Nettoomsättning | 141 | 180 | 281 | 353 |
| Övriga rörelseintäkter | – | – | 128 | – |
| Summa intäkter | 141 | 180 | 409 | 353 |
| Övriga externa kostnader | -995 | -813 | -4 312 | -3 659 |
| Personalkostnader | -903 | -688 | -2 648 | -3 043 |
| Rörelseresultat | -1 757 | -1 321 | -6 551 | -6 349 |
| Övriga ränteintäkter och liknande intäkter | 321 | 354 | 970 | 1 110 |
| Räntekostnader och liknande kostnader | 1 079 | -140 | -677 | 2 958 |
| Finansiella poster-netto | 1 400 | 214 | 293 | 4 068 |
| Resultat före skatt | -357 | -1 107 | -6 258 | -2 281 |
| Periodens resultat | -357 | -1 107 | -6 258 | -2 281 |
| Periodens totalresultat | -357 | -1 107 | -6 258 | -2 281 |
| KSEK | 30 sept | 31 dec |
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Tillgångar | ||
| Andelar i koncernföretag | 329 774 | 253 939 |
| Fordringar på koncernföretag | 61 489 | 61 851 |
| Övriga fordringar | 493 | 249 |
| Kassa och bank | 18 046 | 100 693 |
| Summa tillgångar | 409 802 | 416 732 |
| Eget kapital och skulder | ||
| Eget kapital | 400 800 | 406 719 |
| Skulder till koncernföretag | 7 200 | 7 375 |
| Övriga skulder | 1 802 | 2 638 |
| Summa skulder och eget kapital | 409 802 | 416 732 |
| Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser | ||
| Ställda säkerheter | 326 974 | 251 139 |
| Ansvarsförbindelser | Inga | Inga |
| Not 3 Fördelning av intäkterna per geografisk marknad: | jul-sep | jul-sep | jan - sept | jan - sept |
|---|---|---|---|---|
| KSEK | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| EU (flotationskoncentrat) | 28 209 | 44 995 | 94 050 | 123 197 |
| Norge (gravimetrisk guldkoncentrat) | 10 411 | 9 111 | 21 235 | 21 551 |
| Intäkter från guldkoncentrat | 38 620 | 54 106 | 115 285 | 144 748 |
| Effekt av realiserat resultat på guldprissäkring | -8 289 | -6 288 | -30 516 | -14 194 |
| Summa nettoomsättning | 30 332 | 47 819 | 84 769 | 130 555 |
| Övriga intäkter | 80 | 14 | 471 | 1 012 |
| Summa intäkter | 30 412 | 47 833 | 85 240 | 131 567 |
| Not 4 Ersättningar till anställda | jul-sep | jul-sep | jan - sept | jan - sept |
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Antal anställda (genomsnitt), personer | 75 | 70 | 74 | 73 |
| Summa kostnader för ersättningar till anställda inkl styrelsearvoden | 10 616 | 8 830 | 32 407 | 30 268 |
| Not 5 Övriga kostnader | jul-sep 2015 |
jul-sep 2014 |
jan - sept 2015 |
jan - sept 2014 |
|---|---|---|---|---|
| Externa tjänster, produktion | 21 232 | 20 569 | 57 102 | 52 036 |
| Energi, produktion | 2 549 | 2 417 | 8 676 | 8 265 |
| Övrigt | 3 436 | 2 753 | 14 080 | 9 974 |
| 27 217 | 25 739 | 79 858 | 70 275 |
| Not 6 Finansiella intäkter och kostnader | jul-sep | jul-sep | jan - sept | jan - sept |
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Ränteintäkter | 16 | 13 | 35 | 83 |
| Summa finansiella intäkter | 16 | 13 | 35 | 83 |
| Räntekostnader | -1 003 | -885 | -2 758 | -2 861 |
| Finansiella kursdifferenser | 1 117 | -175 | -574 | 3 086 |
| Summa finansiella kostnader | 114 | -1 060 | -3 332 | 225 |
| Finansiella poster-netto | 130 | -1 047 | -3 297 | 308 |
Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 (Delårsrapportering) samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten har upprättats med tillämpning av samma redovisningsprinciper som i årsredovisning för 2014. Väsentliga redovisnings- och värderingsprinciper framgår av årsredovisningens sidor 25-32 för 2014. Endomines tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) så som de antagits av den Europeiska Unionen.
Upprättandet av delårsrapporten kräver att Bolaget gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader.Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. I denna delårsrapport gjorda kritiska bedömningar och källor till osäkerhet i uppskattningar är desamma som i senaste årsredovisning.
| Not 7 Anläggningstillgångar KSEK |
jan - sept 2015 | |||
|---|---|---|---|---|
| Immateriella och materiella anläggningstillgångar | Immateriella | Materiella | ||
| Ingående bokfört värde | 51 019 | 224 699 | ||
| Anskaffningar | 6 351 | 25 762 | ||
| Avyttringar | – | -49 | ||
| Förändring av avsättning till återställningskostnader | – | – | ||
| Omklassificeringar | – | -572 | ||
| Kursdifferens | -529 | -1 934 | ||
| Avskrivningar | – | -44 731 | ||
| Utgående bokfört värde | 56 841 | 203 175 | ||
| Avskrivningar och nedskrivningar | jul-sep | jul-sep | jan - sept | jan - sept |
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Periodens avskrivningar | 14 881 | 12 619 | 44 731 | 33 559 |
|---|---|---|---|---|
| 14 881 | 12 619 | 44 731 | 33 559 | |
| Andra långfristiga fordringar | 30 sept | 31 dec | ||
| 2015 | 2014 | |||
| Pantsatta medel avseende miljögarantier enligt den finska gruvlagen | 4 948 | 3 242 | ||
| Pantsatta medel avseende guldprissäkring med förfallodatum under 2016 | 5 280 | 3 045 | ||
| 10 228 | 6 287 |
| Not 8 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 30 sept | 31 dec |
|---|---|---|
| KSEK | 2015 | 2014 |
| Upplupna försäljningsintäkter | 3 269 | 26 539 |
| Övriga poster | 741 | 785 |
| 4 010 | 27 324 |
Upplupna försäljningsintäkter avser levererat guldkoncentrat värderat till preliminära priser, metallhalter mm.
Pantsatta medel avseende Bolagets åtagande för guldprissäkringarna som löper ut 2016 ökas kvartalsvis fram till den 31 december 2015 då medlen ska uppgå till 50% av åtagandets beräknade marknadsvärde.
| Not 9 Finansiella instrument per kategori (KSEK) | |||
|---|---|---|---|
| 30 sept 2015 Kundfordringar och andra fordringar exklusive interimsfordringar |
Derivat som används för säkrings ändamål |
Låne- och kundfordringar – 24 391 |
Summa |
| Likvida medel | – 34 383 |
24 391 34 383 |
|
| – | 58 774 | 58 774 | |
| 30 sept 2015 | Derivat som används för säkrings ändamål |
Övriga finansiella skulder |
Summa |
| Skulder i balansräkningen Upplåning (banklån) |
– 45 177 |
45 177 | |
| Skulder avseende finansiell leasing | – 13 252 |
13 252 | |
| Upplåning (annan) | – 2 374 |
2 374 | |
| Derivatinstrument | 20 682 | – | 20 682 |
| Leverantörsskulder och andra skulder exklusive icke finansiella skulder | 8 247 | 17 285 | 25 532 |
| Summa | 28 929 | 78 088 | 107 017 |
| 31 december 2014 Kundfordringar och andra fordringar exklusive interimsfordringar Likvida medel |
Derivat som används för säkrings ändamål – Derivat som används för |
Låne- och kundfordringar – 7 630 – 114 159 121 789 Övriga |
Summa 7 630 114 159 121 789 |
| 31 december 2014 | säkrings ändamål |
finansiella skulder |
Summa |
| Skulder i balansräkningen | |||
| Upplåning (banklån) | – 45 674 |
45 674 | |
| Skulder avseende finansiell leasing | – 16 921 |
16 921 | |
| Upplåning (annan) | – 2 401 |
2 401 | |
| Derivatinstrument | 39 152 | – | 39 152 |
| Leverantörsskulder och andra skulder exklusive icke finansiella skulder | 5 621 | 20 009 | 25 630 |
| Summa | 44 773 | 85 005 | 129 778 |
| Not 10 Reserver i koncernen | Omräknings- | Säkrings | |
|---|---|---|---|
| KSEK | reserv | reserv | Summa |
| Per 1 jan 2014 | 12 204 | -26 108 | -13 904 |
| Valutakursdifferenser | 3 154 | 3 154 | |
| Kassaflödessäkringar | |||
| Verkligtvärde vinster /-förluster under perioden | -14 572 | -14 572 | |
| Skatt på verkligtvärde | 2 914 | 2 914 | |
| Per 30 sept 2014 | 15 358 | -37 766 | -22 408 |
| Per 1 jan 2015 | 21 285 | -35 702 | -14 417 |
| Valutakursdifferenser | -2 594 | -2 594 | |
| Kassaflödessäkringar | |||
| Verkligtvärde vinster /-förluster under perioden | 19 375 | 19 375 | |
| Skatt på verkligtvärde | -3 875 | -3 875 | |
| Per 30 sept 2015 | 18 691 | -20 202 | -1 511 |
| Not 11 Derivatinstrument | 30 sept 2015 | 31 dec 2014 |
|---|---|---|
| KSEK | ||
| Derivatinstrumenten uppdelade per balansräkningspost (samtliga är klassificerade som skulder): | ||
| Kassaflödessäkringar: | ||
| Guldprissäkring | 7 646 | 26 990 |
| Ränterisksäkring | 94 | 506 |
| Summa kassaflödessäkringar | 7 740 | 27 496 |
| Övriga säkringsinstrument: | ||
| Guldprissäkring avseende år 2016 | 11 321 | 10 213 |
| Elprissäkring | 1 622 | 1 443 |
| Summa övriga säkringsinstrument | 12 942 | 11 657 |
| Summa säkringsinstrument | 20 682 | 39 153 |
| varav | ||
| Långfristigt | – | 10 825 |
| Kortfristigt | 20 682 | 28 328 |
| Vid periodens utgång | 20 682 | 39 153 |
| Realiserat och orealiserat resultat från derivatinstrument | jan - sept | jan - sept |
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Realiserat resultat i nettoomsättning | -30 516 | -14 194 |
| Orealiserat resultat i rörelseresultat | -1 406 | -4 255 |
| Summa rörelseresultateffekt | -31 922 | -18 449 |
| Orealiserat resultat inom övrigt totalresultat | 19 375 | -14 572 |
| Summa före skatt | -12 547 | -33 021 |
Återstående guldprissäkringar fördelat över perioden fram till och med 31 december 2016:
Förändringar i marknadsvärdet för kassaflödessäkringar redovisas inom övrigt totalresultat med undantag av ineffektiv andel av säkringen som redovisas mot rörelseresultatet (guldprissäkringar) eller finansiellt netto (ränterisksäkringar). Förändringar i marknadsvärdet för övriga säkringsinstrument redovisas inom rörelseresultatet under rubriken "Orealiserat resultat från derivatinstrument".
| Fördelning av säkrade volymer per: | Au (oz) | Nominellt i Verkligt värde i |
|
|---|---|---|---|
| KSEK KSEK |
|||
| år 2015 (@ 843 EUR/oz) | 5 200 | 41 258 7 646 |
|
| år 2016 (@ 796 EUR/oz) | 6 000 | 44 951 11 321 |
|
| Summa säkrade guldvolymer | 11 200 | 86 209 18 967 |
|
| Samtliga guldprissäkringar stängdes i förtid den 9 oktober 2015. Se vidare i avnsittet "Väsentliga händelser efter periodens slut". |
Säkringsreserven avser marknadsvärdet för sådana utestående derivatinstrument som kvalificerar sig för säkringsredovisning. Motposten redovisas som tillgång eller skuld, se not 11 nedan. Förändringarna hänför sig till fluktuationer i bakomliggande marknadsvärden på spot- och terminsmarknaden. Ineffektivitet redovisas i förekommande fall inom rörelseresultatet.
Samtliga derivatinstrument redovisas i denna delårsrapport som kortfristig skuld. Den 9 oktober, dvs. efter rapportdagen stängdes samtliga guldprissäkringar.
| Not 12 Upplåning | 30 sept | 31 dec |
|---|---|---|
| KSEK | 2015 | 2014 |
| Långfristig | ||
| Banklån | 38 118 | 45 674 |
| Skulder avseende finansiell leasing | 8 561 | 12 284 |
| Summa långfristig upplåning | 46 679 | 57 959 |
| Kortfristig | ||
| Banklån | 7 059 | 0 |
| Lån med särskilda villkor | 2 374 | 2 401 |
| Skulder avseende finansiell leasing | 4 691 | 4 637 |
| Summa kortfristig upplåning | 14 125 | 7 038 |
| Likvida medel | 34 383 | 114 159 |
| Summa upplåning | -60 803 | -64 996 |
| Räntebärande skulder, netto | -26 420 | 49 163 |
| Eget kapital | 251 628 | 317 800 |
| Skuldsättningsgrad, netto | 10,5% | -15,5% |
| Not 13 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter KSEK |
30 sept 2015 |
31 dec 2014 |
|---|---|---|
| Upplupna lönerelaterade kostnader | 4 452 | 6 693 |
| Upplupna styrelsearvoden | 974 | 1 333 |
| Upplupna revisionsarvoden | 493 | 329 |
| Övrigt | 208 | 627 |
| 6 128 | 8 982 |
| Not 14 Resultat per aktie | jul-sep | jul-sep | jan - sept | jan - sept |
|---|---|---|---|---|
| KSEK om ej annat anges | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Före och efter utspädning: | ||||
| Periodens resultat hänförligt till 100 % till moderföretagets aktieägare | -18 651 | -5 475 | -79 437 | -23 531 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier - tusental | 262 157 | 132 258 | 262 157 | 132 258 |
| Resultat per aktie | -0,07 | -0,04 | -0,30 | -0,18 |
| Antal aktier - tusental: | ||||
| Nominellt antal aktier vid periodens slut | 262 157 | 87 386 | ||
| Emissionskorrigering | 1,0000 | 1,5135 | ||
| Emissionskorrigerat antal vid periodens slut | 262 157 | 132 258 |
| Not 15 Ställda säkerheter, panter och ansvarsförbindelser KSEK |
30 sept 2015 |
31 dec 2014 |
|---|---|---|
| Koncernen | ||
| Ställda säkerheter för skuld till kreditinstitut | 177 789 | 162 081 |
| Pantsatta medel avseende miljögaranti och guldprissäkringar | 10 228 | 6 287 |
| Ställda säkerheter | 188 017 | 168 368 |
| Eventualförpliktelser | 37 862 | 38 279 |
| Moderbolaget | ||
| Ställda säkerheter | 326 974 | 251 139 |
| Eventualförpliktelser | Inga | Inga |
Banklånet avser lån från Nordea Bank Finland. Amorteringarna ska ske med 7,0 MSEK (0,75 MEUR) i april respektive oktober 2016 och 30,6 MSEK (3,3) MEUR i januari 2017. Lånet är förenat med ett antal kovenanter. Vid periodens slut och vid årets början har banken medgivit till att trots brister i rapporterade kovenanter låne- och amorteringsvillkoren är oförändrade. Medgivanden, s.k. waivers har erhållits före respektive rapportdatum.
Bolagets har ett optionsprogram som infördes år 2011. Lösenkurs är på 10,94 SEK. Teckningsoptionerna som emitterades i december 2014 har en lösenkurs på 1,10 SEK per aktie.Enligt IFRS innebär ett optionsprogram utspädningseffekt om lösenpriset understiger genomsnittlig aktiekurs. I denna rapport redovisas därmed ingen utstpädningseffekt.
Ställda säkerheter för skuld till kreditinstitut avser i koncernen nettotillgångarna och i moderbolaget bokförda värdet på aktierna i dotterbolag, som lämnats som säkerhet för dotterföretagets banklån från Nordea Bank Oyj i Finland.
Eventualförpliktelserna avser royaltiansvar för framtida royaltybetalningar enligt avtal från 1996.
Efter kvartalets slut har Bolaget träffat en överenskommelse om både förlängning av återbetalningstiden för banklånet och även ett nytt långfristigt banklån. Se vidare i avsnittet "Väsentliga händelser efter periodens slut".
Det vägda genomsnittliga antalet aktier har fram till likviddagen för emission korrigerats med en faktor 1,5135, som ökar antalet aktier med anledning av företrädesemissionen. Emissionskorrigering har även gjorts på verkligt antal utestående aktier, vilket aktieantal används för beräkning av eget kapital per aktie i avsnittet "Nyckeltal" i slutet av denna delårsrapport.
| Not 16 Valutakurser EUR/SEK | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Omräkning av resultaträkning | 9,3724 | 9,0413 |
| Omräkning av balansräkning vid utgång av perioden år föregående år | 9,4119 | 9,5155 |
| Källa: Riksbanken |
| NYCKELTAL | jul-sep | jul-sep | jan - sept | jan - sept | |
|---|---|---|---|---|---|
| KSEK om ej annat anges | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Intäkter | |||||
| Intäkter från guldkoncentrat | KSEK | 38 620 | 54 106 | 115 285 | 144 748 |
| Intäkter från guldkoncentrat, förändring | % | -29% | -20% | ||
| Levererad guld | Oz | 4 560 | 6 773 | 13 206 | 18 811 |
| Levererad guld, förändring | % | -33% | -30% | ||
| Genomsnittsintäkt | SEK/oz | 8 469 | 7 988 | 8 730 | 7 695 |
| Genomsnittsintäkt | SEK/kg | 272 284 | 256 820 | 280 676 | 247 400 |
| genomsnittsintäkt, förändring | % | 6% | 13% | ||
| Summa intäkter | 30 412 | 47 833 | 85 240 | 131 567 | |
| summa intäkter, förändring | -36% | -35% | |||
| Finansiell ställning vid slutet av rapportperioden | 30 sept 2015 | 31 dec 2014 | |||
| Likvida medel | KSEK | 34 383 | 114 159 | ||
| Rörelsekapital | KSEK | -7 799 | 3 709 | ||
| Nettoskuld | KSEK | 26 420 | -49 163 | ||
| Nettoskuldsättningsgrad | % | 10,5 | -15,5 | ||
| Sysselsatt kapital | KSEK | 312 431 | 300 103 | ||
| Soliditet | % | 68% | 69% | ||
| Eget kapital per aktie | SEK | 0,96 | 1,79 | ||
| jul-sep | jul-sep | jan - sept | jan - sept | ||
| Kassaflöde | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | KSEK | -16 847 | 5 099 | -39 568 | 4 746 |
| Investeringar | KSEK | -15 291 | -3 041 | -36 088 | -12 577 |
| Kassaflöde efter investeringar | KSEK | -32 138 | 2 058 | -75 656 | -7 831 |
| Anställda | |||||
| Kostnader för ersättningar till anställda | KSEK | 10 616 | 8 830 | 32 407 | 30 268 |
| Genomsnittligt antal anställda | st | 75 | 70 | 74 | 73 |
| Kostnad per anställd och månad | KSEK | 47 | 42 | 49 | 46 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.