Alpha Services and Holdings S.A.

Earnings Release • Aug 1, 2025

Αποτελέσματα Β' τριμήνου 2025

Κύρια Χρηματοοικονομικά Μεγέθη 2025	Α' εξάμηνο	Β' τρίμηνο
Κέρδη μετά από Φόρους	€517 εκατ.	€293,7 εκατ.
Προσαρμοσμένα1 Κέρδη μετά από Φόρους	€459,9 εκατ.	€220,6 εκατ.
Δείκτης Απόδοσης Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (RoTBV) με
Βάση τα Προσαρμοσμένα1 Κέρδη μετά από Φόρους	14,2%	13,5%
Δείκτης FL CET1	15,7%	15,7%
Ενσώματη Λογιστική Αξία ανά Μετοχή	€3,24	€3,24

Κύριες Εξελίξεις

• Ο Δείκτης Απόδοσης Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων με βάση τα Προσαρμοσμένα Κέρδη μετά από Φόρους² διαμορφώθηκε σε 13,5% το β' τρίμηνο 2025, τα Προσαρμοσμένα Κέρδη ανά μετοχή² ανήλθαν σε €0,19, ενώ ο Δείκτης FL CET1 ανήλθε σε 15,7%.
• Η καθαρή πιστωτική επέκταση στην Ελλάδα διαμορφώθηκε σε €0,9 δισ. το β' τρίμηνο, με εκταμιεύσεις 2,8 δισ. ευρώ στην Ελλάδα (+33% σε ετήσια βάση), κυρίως προς Επιχειρήσεις καθώς και σε μικρότερο βαθμό προς Ιδιώτες. Το χαρτοφυλάκιο Εξυπηρετούμενων Δανείων του Ομίλου, εξαιρουμένων των ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας, αυξήθηκε κατά 1,4% ή €0,5 δισ. σε τριμηνιαία βάση και ανήλθε σε €34,9 δισ. (+14,5% σε ετήσια βάση).
• Τα κεφάλαια πελατών ενισχύθηκαν κατά 8,8% σε ετήσια βάση, συνεπεία της αύξησης των καταθέσεων κατά 6,5% σε ετήσια βάση καθώς και των υπό Διαχείριση Περιουσιακών Στοιχείων (AUMs) κατά 15,2%. Οι καταθέσεις του Ομίλου αυξήθηκαν κατά €0,9 δισ. σε τριμηνιαία βάση ή 1,9%. Οι προθεσμιακές καταθέσεις ως ποσοστό των εγχώριων καταθέσεων της Τράπεζας ανήλθαν σε 24%, μειωμένες κατά 2 ποσοστιαίες μονάδες σε τριμηνιαία βάση, με την μεταβολή των επιτοκίων καταθέσεων ως ποσοστό της αύξησης των επιτοκίων της αγοράς (beta) να παραμένει αμετάβλητη σε 24%.
• Ο Δείκτης Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων του Ομίλου διαμορφώθηκε σε 3,5%, μειωμένος κατά 20 μονάδες βάσης, ως αποτέλεσμα μη οργανικών ενεργειών διαχείρισης ΜΕΑ. Το κόστος πιστωτικού Κινδύνου διαμορφώθηκε σε 39 μ.β. το β' τρίμηνο 2025.
• Ο Δείκτης FL CET1 ανήλθε σε 15,7% λαμβάνοντας υπόψη την πρόβλεψη για διανομή μερίσματος ύψους €147 εκατ., ως αποτέλεσμα της θετικής συνεισφοράς κατά 40 μ.β. από την οργανική κερδοφορία του τριμήνου, συμπεριλαμβανομένης της επίπτωσης από την αύξηση στα RWAs που προέκυψε από την πιστωτική επέκταση. Λαμβανομένης υπόψη της θετικής επίπτωσης στα Σταθμισμένα για τον Κίνδυνο Στοιχεία του Ενεργητικού (RWAs) από τις προγραμματισμένες συναλλαγές MEA, ο Δείκτης FL CET1, διαμορφώθηκε σε 16,2%³ και ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας ανήλθε σε 21,9%³ .
• Η Ενσώματη Καθαρή Αξία της Τράπεζας ανήλθε σε €7,5 δισ., αυξημένη κατά 11,5% σε ετήσια βάση, ή 14,4% μη λαμβάνοντας υπόψη την καταβολή μερισμάτων.
• Τον Ιούλιο, η Τράπεζα ολοκλήρωσε με επιτυχία την έκδοση ομολογιών Tier II ύψους €500 εκατ., η οποία συγκέντρωσε εξαιρετικά υψηλό επενδυτικό ενδιαφέρον, ενώ το ποσοστό αποδοχής της Άσκησης Διαχειρίσεως Παθητικού (Liability Management Exercise) ήταν 72%. Το πιστωτικό περιθώριο της έκδοσης διαμορφώθηκε στις 193 μονάδες βάσης επιτυγχάνοντας το χαμηλότερο καταγεγραμμένο πιστωτικό περιθώριο για έκδοση μειωμένης εξασφάλισης Τier ΙΙ ελληνικής τράπεζας.

Επισκόπηση Αποτελεσμάτων

• Το β' τρίμηνο, το Καθαρό Έσοδο Τόκων ανήλθε €399,3 εκατ., αυξημένο κατά 1% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, καθώς η χαμηλότερη συνεισφορά από δάνεια, αντισταθμίστηκε από τη βελτίωση του κόστους καταθέσεων και χρηματοδότησης. Το α' εξάμηνο 2025, το Καθαρό έσοδο Τόκων μειώθηκε

Αποτελέσματα Β' Τριμήνου 2025

κατά 4,6% σε ετήσια βάση.

• Τα Καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες ανήλθαν σε €121,6 εκατ. το β' τρίμηνο, ενισχυμένα κατά 13% σε τριμηνιαία βάση ως αποτέλεσμα προμηθειών χορηγήσεων επιχειρηματικών δανείων καθώς και υψηλότερων προμηθειών καρτών και πληρωμών. Το α' εξάμηνο 2025, τα έσοδα από προμήθειες αυξήθηκαν κατά 16% σε ετήσια βάση.
• Το β' τρίμηνο 2025, τα Επαναλαμβανόμενα Λειτουργικά Έξοδα ανήλθαν σε €214,2 εκατ., αυξημένα κατά 5,2% σε σχέση με το α' τρίμηνο, ως αποτέλεσμα των υψηλότερων αποδοχών Προσωπικού καθώς και των υψηλότερων Γενικών Εξόδων. Το α' εξάμηνο 2025, τα επαναλαμβανόμενα λειτουργικά έξοδα αυξήθηκαν κατά 1,4% σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω των υψηλότερων Γενικών Εξόδων.
• Τα κύρια έσοδα από Τραπεζικές εργασίες ενισχύθηκαν κατά 3,6% σε τριμηνιαία βάση ως αποτέλεσμα της ενισχυμένης επίδοσης στα Καθαρά έσοδα από προμήθειες καθώς και της ανθεκτικής επίδοσης στο Καθαρό έσοδο τόκων (+1%).
• Το β' τρίμηνο 2025, το Κόστος Πιστωτικού Κινδύνου ανήλθε σε 39 μ.β., ενώ το α' εξάμηνο διαμορφώθηκε σε 45 μ.β.
• Τα Προσαρμοσμένα Καθαρά Κέρδη μετά από Φόρους, τα οποία ανήλθαν σε €221 εκατ. το β' τρίμηνο 2025, ορίζονται ως τα Καθαρά κέρδη μετά τον φόρο εισοδήματος ύψους €294 εκατ. μη συμπεριλαμβανομένων: α) της επίπτωσης των συναλλαγών ΜΕΑ ύψους €77 εκατ. και β) των Λοιπών αναπροσαρμογών που προέκυψαν από την αναγνώριση πρόσθετων Αναβαλλόμενων Φορολογικών Απαιτήσεων και λοιπών προσαρμογών για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου (post model adjustments) καθώς και των Φόρων σχετιζόμενων με τα παραπάνω ύψους €150 εκατ.

Αναθεωρήσαμε ανοδικά την εκτίμησή μας για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) κατά 2%.

"

"

«Κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2025, η Alpha Bank παρουσίασε για μία ακόμη φορά ισχυρές επιδόσεις, που εδράζονται στην συνεπή υλοποίηση του σχεδίου μας και στη στρατηγική μας διορατικότητα. Κινηθήκαμε εγκαίρως, ώστε να διασφαλίσουμε την υπέρβαση των ετήσιων στόχων μας και, με αυτοπεποίθηση για την πορεία της Τράπεζας, να αναθεωρήσουμε ανοδικά την εκτίμησή μας για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) κατά 2%.

Παρά τις προκλήσεις από τη σταδιακή αποκλιμάκωση των επιτοκίων, το καθαρό έσοδο από τόκους επέδειξε ανθεκτικότητα, αυξανόμενο κατά 1% σε τριμηνιαία βάση, και διαμορφώθηκαν στα €399 εκατ. Οι βασικές πηγές εσόδων παρέμειναν ισχυρές, με τα έσοδα από προμήθειες να σημειώνουν άνοδο 13% και να διαμορφώνονται στα τα €122 εκατ. Παράλληλα, συνεχίσαμε με προσήλωση την πειθαρχημένη διαχείριση κόστους, συγκρατώντας αποτελεσματικά τις λειτουργικές μας δαπάνες.

Ο ισολογισμός μας συνεχίζει να εξελίσσεται σύμφωνα με το στρατηγικό μας σχέδιο. Διατηρούμε ισχυρή εμπορική δυναμική, επιτυγχάνοντας καθαρή πιστωτική επέκταση €0,9 δισ., αύξηση καταθέσεων επίσης κατά €0,9 δισ. και αύξηση των εισροών στα κεφάλαια υπό διαχείριση ύψους €0,5 δισ. Η κεφαλαιακή μας θέση παραμένει ισχυρή, με τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας CET1 στο 15,7%, διασφαλίζοντας ευχέρεια στην υποστήριξη της περαιτέρω ανάπτυξης μας και την υλοποίηση στρατηγικών πρωτοβουλιών.

Η συνολική αυτή δυναμική μάς επιτρέπει να καταγράψουμε κέρδη μετά από φόρους ύψους €517 εκατ. στο πρώτο εξάμηνο του έτους – ποσό που αντιστοιχεί στο 60% του ετήσιου στόχου μας - εκ των οποίων τα €259 εκατ. προορίζονται για διανομή μερίσματος, επιτυγχάνοντας απόδοση επί των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων στο 14,2%.

Το δεύτερο τρίμηνο του 2025 χαρακτηρίστηκε, επίσης, από σημαντικά στρατηγικά ορόσημα. Η συνεργασία μας με τα Ελληνικά Ταχυδρομεία (ΕΛΤΑ), θα ενισχύσει ουσιαστικά την χρηματοοικονομική συμπερίληψη ιδιωτών και επιχειρήσεων, καθώς εξειδικευμένα προϊόντα της Alpha Bank θα διατίθενται μέσα από το πανελλαδικό δίκτυο των ΕΛΤΑ,. Παράλληλα, η στρατηγική συνεργασία μας με τη UniCredit αποκτά διαρκώς μεγαλύτερη δυναμική. Ολοκληρώσαμε με επιτυχία τη συγχώνευση των δραστηριοτήτων μας στη Ρουμανία, εδραιώνοντας ηγετική θέση στην αγορά, ενώ η διάθεση των αμοιβαίων κεφαλαίων onemarkets Fund συνέχισε την ανοδική της πορεία, με το επενδυτικό ενδιαφέρον να έχει υπερβεί τα €600 εκατ. Η πρόσφατη αύξηση του ποσοστού συμμετοχής της UniCredit στο μετοχικό μας κεφάλαιο στο 20% αναδεικνύει τη δυναμική και τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της συνεργασίας μας. Και οι δύο οργανισμοί αναγνωρίζουμε τη στρατηγική σημασία αυτής της συνεργασίας και την βλέπουμε ως μείζον ανταγωνιστικό πλεονέκτημα, το οποίο και σκοπεύουμε να αξιοποιήσουμε πλήρως προς όφελος των Μετόχων και των Πελατών μας.

Τον Ιούνιο προχωρήσαμε στην οργανωτική αναδιάρθρωση του Ομίλου, με στόχο την απλοποίηση της δομής μας, την ενίσχυση της καινοτομίας και την περαιτέρω βελτίωση της λειτουργικής μας αποδοτικότητας, ώστε η Τράπεζα να παραμείνει ευέλικτη και να συνεχίσει να αξιοποιεί με τον βέλτιστο τρόπο τις ευκαιρίες που αναδύονται. Θα ήθελα να ευχαριστήσω θερμά όλους τους συναδέλφους της Alpha Bank μας για την αφοσίωσή τους και τη συνεισφορά τους σε αυτό το σημαντικό βήμα προόδου.

Κοιτώντας μπροστά, η Alpha Bank δεν βαδίζει απλώς στον σωστό δρόμο - επιταχύνει! Με ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη, πειθαρχία στην υλοποίηση και τις κατάλληλες στρατηγικές συνεργασίες, είμαστε σε θέση να ηγηθούμε της νέας εποχής του τραπεζικού τομέα στην Ελλάδα. Εισερχόμαστε στο δεύτερο εξάμηνο του έτους με ισχυρή δυναμική και αυτοπεποίθηση, πλήρως προσηλωμένοι όχι μόνο να επιτύχουμε αλλά να υπερβούμε τους στόχους μας, θέτοντας νέα πρότυπα ποιότητας και αποτελεσματικότητας. Με προβλεπόμενη ετήσια αύξηση κερδών ανά μετοχή της τάξεως του 9% έως το 2027, ο στόχος μας παραμένει ξεκάθαρος: να δημιουργήσουμε μακροπρόθεσμη, βιώσιμη αξία για τους Πελάτες, τους Μετόχους και την Κοινωνία.

Βασίλης Ψάλτης, CEO

Κύρια Χρηματοοικονομικά Στοιχεία

Κατάσταση Αποτελεσμάτων Όμιλος (€	Α' Εξάμηνο	Α' Εξάμηνο		Α' τρίμηνο	Β' τρίμηνο
εκατ.)	2024	2025	YoY (%)	2024	2025	QoQ (%)
Καθαρό Εσοδο από Τόκους	832,7	794,7	(4,6%)	395,3	399,3	1,0%
Καθαρό Έσοδο από αμοιβές και προμήθειες	196,9	229,1	16,4%	107,5	121,6	13,1%
Κύρια έσοδα από Τραπεζικές εργασίες Αποτελέσματα Χρημ/κών Πράξεων	1.029,6 44,5	1.023,8 54,3	(0,6%) 22,0%	502,9 47,3	520,9 7,1	3,6% (85,0%)
Λοιπά Έσοδα	22,8	31,8	39,6%	8,6	23,2	…
Λειτουργικά Έσοδα	1.096,9	1.109,9	1,2%	558,7	551,2	(1,3%)
Κύρια Λειτουργικά Έσοδα	1.052,4	1.055,6	0,3%	511,5	544,1	6,4%
Αμοιβές και Έξοδα Προσωπικού	(180,1)	(185,2)	2,9%	(88,2)	(97,0)	10,0%
Γενικά Διοικητικά Έξοδα	(150,2)	(163,5)	8,9%	(80,4)	(83,1)	3,5%
Αποσβέσεις	(81,7)	(69,1)	(15,5%)	(35,1)	(34,0)	(3,1%)
Επαναλαμβανόμενα			1,4%	(203,6)	(214,2)	5,2%
Λειτουργικά Έξοδα	(411,9)	(417,8)
Εξαιρούμενα Κονδύλια	(4,6)	0,0	(100,0%)	0,0	0,0	…
Συνολικά Λειτουργικά Έξοδα	(416,6)	(417,8)	0,3%	(203,6)	(214,2)	5,2%
Κύριο Αποτέλεσμα προ Προβλέψεων	640,4	637,8	(0,4%)	307,8	330,0	7,2%
Αποτέλεσμα προ Προβλέψεων	680,4	692,1	1,7%	355,1	337,0	(5,1%)
Ζημίες Απομείωσης	(119,5)	(91,3)	(23,6%)	(51,6)	(39,7)	(23,1%)
Λοιπά Κονδύλια4	(8,5)	4,6	…	4,0	0,7	(82,6%)
Κέρδη/(Ζημίες) πριν τον Φόρο Εισοδήματος	552,3	605,4	9,6%	307,4	298,0	(3,1%)
Φόρος Εισοδήματος	(163,0)	(152,2)	(6,6%)	(71,9)	(80,4)	11,8%
Κέρδη/(Ζημίες) μετά από Φόρους	389,4	453,2	16,4%	201,3	217,7	8,1%
Επίπτωση από συναλλαγές ΜΕΑ5	(107,1)	(88,9)	(17,0%)	(12,1)	(76,8)	…
Κέρδη/(Ζημίες) μετά από Φόρους από			(84,2%)	3,8	2,9	(22,4%)
διακοπείσες δραστηριότητες	42,3	6,7
Λοιπές αναπροσαρμογές	(2,1)	146,0	…	(3,9)	149,9	…
Καθαρά Κέρδη/(Ζημίες) μετά από Φόρους που αναλογούν στους Μετόχους της Τράπεζας	322,5	517,0	60,3%	223,3	293,7	31,5%
6 Προσαρμοσμένα Κέρδη μετά από Φόρους	436,7	459,9	5,3%	239,3	220,6	(7,8%)
Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης	30.06.2024	30.09.2024	31.12.2024	31.03.2025	30.06.2025	YoY (%)
Όμιλος
Ενεργητικό	73.492	74.629	72.075	73.146	73.478	(0,0%)
Χορηγήσεις (μετά από συσσωρευμένες προβλέψεις)	36.519	37.573	39.825	40.183	40.997	12,3%
Χρεόγραφα	16.538	16.684	16.875	17.274	17.232	4,2%
Καταθέσεις	48.189	49.745	51.032	50.363	51.306	6,5%
Καθαρή Θέση	7.191	7.268	7.473	7.652	7.906	10,0%
Ενσώματη Καθαρή Θέση	6.734	6.821	7.036	7.223	7.510	11,5%
Κύριοι Δείκτες Όμιλος	Α' Εξάμηνο	Εννεάμηνο	Έτος 2024	Α' Τρίμηνο	Α' Εξάμηνο
	2024	2024		2025	2025
Κερδοφορία
Καθαρό Έσοδο Τόκων/Μέσο Ενεργητικό (NΙM)	2,2%	2,2%	2,2%	2,2%	2,2%
Δείκτης Εξόδων προς Έσοδα	37,6%	37,9%	38,6%	36,4%	37,6%
Κεφαλαιακή Επάρκεια
Δείκτης CET1	14,8%	15,5%	16,3%	16,2%	15,7%
Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας Ρευστότητα	19,0%	20,9%	21,9%	21,7%	21,2%
Δείκτης Δάνεια προς Καταθέσεις (LDR)	76%	76%	78%	80%	80%
Δείκτης Κάλυψης Ρευστότητας (LCR)	192%	190%	203%	194%	193%
Ποιότητα Δανειακού Χαρτοφυλακίου
Μη Εξυπηρετούμενα Δάνεια (ΜΕΔ)	894	945	933	937	944
Μη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα (MEA) Δείκτης Καθυστερήσεων	1.708 2,4%	1.721 2,5%	1.491 2,3%	1.509 2,3%	1.461 2,3%
Δείκτης Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων	4,6%	4,5%	3,7%	3,7%	3,5%

Προοπτικές

Η ελληνική οικονομία συνεχίζει να επιδεικνύει ανθεκτικότητα, με την εγχώρια ζήτηση και την επενδυτική δραστηριότητα να υποστηρίζουν την ανάπτυξη παρά την συνεχιζόμενη, διεθνώς, αβεβαιότητα. Το πραγματικό ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 2,2% το πρώτο τρίμηνο και αναμένεται να αυξηθεί κατά 2,3% το 2025 και 2,1% το 2026, υποστηριζόμενο από τη συνεχιζόμενη αύξηση της απασχόλησης, την αύξηση του πραγματικού διαθέσιμου εισοδήματος και την αύξηση των επενδύσεων που θα προέλθουν από την απορρόφηση πόρων του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας (RRF). Οι παραπάνω δείκτες υπογραμμίζουν την ανθεκτικότητα της Ελλάδας και τονίζουν την ανάγκη για βιώσιμες επενδύσεις με σκοπό την ενίσχυση της μακροπρόθεσμης ανταγωνιστικότητας.

Ενώ οι γεωπολιτικές εντάσεις και ο εμπορικός προστατευτισμός παραμένουν οι κύριες πηγές αβεβαιότητας, το διαφοροποιημένο επιχειρηματικό μοντέλο της Τράπεζας καθώς και η ισχυρή κεφαλαιακή της βάση, αποτελούν σταθερό θεμέλιο ώστε να συνεχίσει την αναπτυξιακή της πορεία σε ένα περιβάλλον προκλήσεων. Η Τράπεζα πέτυχε ακόμα ένα τρίμηνο με ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα, με τα Καθαρά κέρδη μετά τον φόρο εισοδήματος να ανέρχονται σε €293,7 εκατ. και τον Δείκτη Απόδοσης Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (RoTBV) σε 13,5%. Τα καθαρά έσοδα από τόκους σταθεροποιήθηκαν, σημειώνοντας αύξηση κατά 1% σε τριμηνιαία βάση, ενώ τα έσοδα από αμοιβές και προμήθειες συνέχισαν να αυξάνονται. Τα λειτουργικά έξοδα παρέμειναν σε καλά επίπεδα, ενώ η ποιότητα του ενεργητικού βελτιώθηκε περαιτέρω. Η Τράπεζα παραμένει επικεντρωμένη στην εκτέλεση του στρατηγικού της σχεδίου. Η στρατηγική μας τοποθέτηση, σε συνδυασμό με τα διαρθρωτικά μας πλεονεκτήματα, στηρίζουν τις προοπτικές μας και μας δίνουν αυτοπεποίθηση ότι θα συνεχίσουμε να αυξάνουμε τα κέρδη μας, εξασφαλίζοντας υψηλές αποδόσεις για τους μετόχους μας, ενώ παράλληλα παραμένουμε σταθεροί στους στόχους που έχουμε θέσει για τα επόμενα χρόνια.

Κερδοφορία

Ισχυρή επίδοση σε τριμηνιαία βάση παρά την πτώση των επιτοκίων

• Καθαρό Έσοδο Τόκων αυξημένο κατά 1% το β' τρίμηνο, καθώς η χαμηλότερη συνεισφορά από δάνεια, αντισταθμίστηκε από τη βελτίωση του κόστους καταθέσεων και χρηματοδότησης. Το α' εξάμηνο 2025, το Καθαρό έσοδο Τόκων μειώθηκε κατά 4,6% σε ετήσια βάση.
• Καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες ενισχυμένα κατά 13% σε τριμηνιαία βάση, ως αποτέλεσμα υψηλότερων προμηθειών καρτών και πληρωμών καθώς και προμηθειών χορηγήσεων. Το α' εξάμηνο 2025, τα έσοδα από προμήθειες αυξήθηκαν κατά 16% σε ετήσια βάση.
• Επαναλαμβανόμενα Λειτουργικά Έξοδα αυξημένα κατά 5,2% σε τριμηνιαία βάση, ως αποτέλεσμα των υψηλότερων αποδοχών Προσωπικού καθώς και των υψηλότερων Γενικών Εξόδων. Το α' εξάμηνο 2025, τα επαναλαμβανόμενα λειτουργικά έξοδα αυξήθηκαν κατά 1,4% σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω των υψηλότερων Γενικών Εξόδων και Αμοιβών Προσωπικού.
• Κόστος Πιστωτικού Κινδύνου στις 39 μ.β. το β' τρίμηνο. Το α' εξάμηνο, το Κόστος Πιστωτικού Κινδύνου ανήλθε σε 45 μ.β.

Μεταβολή στο Καθαρό Έσοδο από αμοιβές και προμήθειες

Μεταβολή στα Επαναλαμβανόμενα Λειτουργικά

Μεταβολή στο Κόστος Πιστωτικού Κινδύνου

Κύρια λειτουργική επίδοση ενισχυμένη 6,4% σε τριμηνιαία βάση

Το β' τρίμηνο το Καθαρό Έσοδο Τόκων ενισχύθηκε κατά 1%, παρά την πτώση των επιτοκίων

Το β' τρίμηνο 2025, το Καθαρό Έσοδο Τόκων ανήλθε σε €399,3 εκατ. αυξημένο κατά 1% σε τριμηνιαία βάση. Από την πλευρά του Ενεργητικού, το χαρτοφυλάκιο των Εξυπηρετούμενων Δανείων είχε αρνητική επίπτωση στο Καθαρό Έσοδο Τόκων κατά €19,6 εκατ., ως αποτέλεσμα της επίπτωσης των χαμηλότερων επιτοκίων, η οποία αντισταθμίστηκε μερικώς από την αύξηση των μέσων υπολοίπων δανείων, ενώ αρνητική ήταν και η συνεισφορά από το χαρτοφυλάκιο ΜΕΑ κατά €1,2 εκατ. σε τριμηνιαία βάση. Επιπλέον, η θετική συνεισφορά του χαρτοφυλακίου ομολόγων ανήλθε σε €4 εκατ., υποστηριζόμενη από υψηλότερες αποδόσεις σε επανεπενδύσεις. Από την πλευρά του παθητικού, η συνεισφορά των καταθέσεων ήταν θετική κατά €12,3 εκατ. σε τριμηνιαία βάση ως αποτέλεσμα της ανατιμολόγησης καθώς και των χαμηλότερων υπολοίπων καταθέσεων προθεσμίας. Τέλος, το κόστος χρηματοδότησης είχε θετική επίπτωση στο Καθαρό Έσοδο Τόκων κατά €8,5 εκατ. σε τριμηνιαία βάση, ως αποτέλεσμα κυρίως της μείωσης του κόστους χρηματοδότησης. Το α' εξάμηνο, το Καθαρό έσοδο Τόκων μειώθηκε κατά 4,6%.

Αύξηση εσόδων από προμήθειες 13% σε τριμηνιαία βάση, ως αποτέλεσμα υψηλότερων προμηθειών καρτών καθώς και προμηθειών χορηγήσεων

Τα Καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες ανήλθαν σε €121,6 εκατ. το β' τρίμηνο, ενισχυμένα κατά 13% σε τριμηνιαία βάση ή +21% σε ετήσια βάση. Η επίδοση αυτή οφείλεται στην αυξημένη δραστηριότητα καρτών και πληρωμών, καθώς και στις υψηλότερες προμήθειες χορηγήσεων επιχειρηματικών δανείων. Το α' εξάμηνο 2025, τα έσοδα από προμήθειες αυξήθηκαν κατά 16% σε ετήσια βάση, συνεπεία της ισχυρής αύξησης των προμηθειών εργασιών διαχείρισης χαρτοφυλακίου (+42% σε ετήσια βάση) και της συνεχιζόμενης δυναμικής των εσόδων από προμήθειες χορηγήσεων επιχειρήσεων.

Τα Αποτελέσματα Χρηματοοικονομικών Πράξεων ανήλθαν σε €7,1 εκατ. το β' τρίμηνο, έναντι €47,3 εκατ. το α' τρίμηνο 2025, το οποίο ήταν αυξημένο ως αποτέλεσμα κερδών από το χαρτοφυλάκιο παραγώγων.

Τα Λοιπά Έσοδα διαμορφώθηκαν σε €23,2 εκατ. το β' τρίμηνο 2025, έναντι €8,6 εκατ. το α' τρίμηνο, κυρίως λόγω της αύξησης των ενοικίων λειτουργικής μίσθωσης.

Τα Επαναλαμβανόμενα Λειτουργικά Έξοδα αυξήθηκαν κατά 5% σε τριμηνιαία βάση

Tο β' τρίμηνο 2025, τα Επαναλαμβανόμενα Λειτουργικά Έξοδα ανήλθαν σε €214,2 εκατ., αυξημένα κατά 5,2% σε σχέση με το α' τρίμηνο, ως αποτέλεσμα των υψηλότερων αποδοχών Προσωπικού καθώς και των υψηλότερων Γενικών Εξόδων λόγω των αυξημένων εξόδων συντήρησης και κατασκευής καθώς και λειτουργικών εξόδων. Το α' εξάμηνο 2025, τα επαναλαμβανόμενα λειτουργικά έξοδα αυξήθηκαν κατά 1,4%, λόγω των υψηλότερων Γενικών Εξόδων και Αμοιβών Προσωπικού.

Τα Συνολικά Λειτουργικά Έξοδα διαμορφώθηκαν σε €214,2 εκατ., αυξημένα κατά 5,2% σε τριμηνιαία βάση, ενώ κατά το α' εξάμηνο παρέμειναν αμετάβλητα σε ετήσια βάση.

Το Κόστος Πιστωτικού Κινδύνου ανήλθε σε 39 μονάδες βάσης

Σε οργανικό επίπεδο, οι Ζημίες Απομείωσης για την κάλυψη πιστωτικού κινδύνου δανείων ανήλθαν σε €16,7 εκατ. ή 16 μονάδες βάσης το β' τρίμηνο 2025, έναντι €29,6 εκατ. το προηγούμενο τρίμηνο. Τα έξοδα διαχείρισης δανείων ανήλθαν σε €11,2 εκατ. έναντι €9,4 εκατ. το προηγούμενο τρίμηνο, ενώ τα έξοδα που σχετίζονται με συναλλαγές συνθετικής τιτλοποίησης ανήλθαν σε €11,8 εκατ. από €12,6 εκατ. το α' τρίμηνο 2025.

Μη λαμβανομένων υπόψη των Zημιών Απομείωσης σχετιζόμενων με συναλλαγές χαρτοφυλακίων ΜΕΑ καθώς και των λοιπών αναπροσαρμογών, το Κόστος Πιστωτικού Κινδύνου ως ποσοστό των χορηγήσεων μετά από προβλέψεις διαμορφώθηκε σε 39 μ.β. το β' τρίμηνο 2025 έναντι 52 μ.β. το προηγούμενο τρίμηνο (συμπεριλαμβανομένων των εξόδων διαχείρισης). Ενώ, λαμβάνοντας υπόψη την επίπτωση των συναλλαγών καθώς και λοιπών αναπροσαρμογών, διαμορφώνεται σε 231 μ.β., εκ των οποίων 102 μ.β. σχετίζονται με συναλλαγές ΜΕΑ και 90 μ.β. με λοιπές προσαρμογές για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου (post model adjustments).

Η συνολική επίπτωση από τις συναλλαγές ΜΕΑ⁵ για το τρίμηνο ανήλθε σε €76,8 εκατ. έναντι €12,1 εκατ. το α΄ τρίμηνο 2025.

Οι Λοιπές Ζημίες Απομείωσης κατά το β' τρίμηνο 2025 ανήλθαν σε €0,2 εκατ.

Βασικά Στοιχεία Ισολογισμού

Αύξηση Εξυπηρετούμενων δανείων 1,4% σε τριμηνιαία βάση

Καθαρή Πιστωτική Επέκταση Επέκταση Χαρτοφυλακίου Εξυπηρετούμενων Δανείων

Οι νέες εκταμιεύσεις στην Ελλάδα ανήλθαν σε €2,8 δισ. το β' τρίμηνο, αυξημένες κατά 33% σε ετήσια βάση, και διατέθηκαν κυρίως στους κλάδους της ενέργειας, του εμπορίου, των μεταφορών, του τουρισμού και των κατασκευών. Σημειώνεται, ότι η συνολική λογιστική αξία του χαρτοφυλακίου Χορηγήσεων περιλαμβάνει τις ομολογίες υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας των συναλλαγών ΜΕΑ «Galaxy», «Cosmos» και «Gaia», συνολικού ύψους €5,3 δισ.

Το χαρτοφυλάκιο Εξυπηρετούμενων Δανείων του Ομίλου (εξαιρουμένων των παραπάνω ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας) ενισχύθηκε κατά 1,4% ή €0,5 δισ. το β' τρίμηνο και ανήλθε σε €34,9 δισ. Σε ετήσια βάση, τα Εξυπηρετούμενα Δάνεια αυξήθηκαν κατά 14,5%.

Η καθαρή πιστωτική επέκταση στην Ελλάδα διαμορφώθηκε σε €0,9 δισ. το β' τρίμηνο, ως αποτέλεσμα νέων εκταμιεύσεων κυρίως προς Eπιχειρήσεις καθώς και μιας μικρότερης αύξησης στο χαρτοφυλάκιο δανείων Ιδιωτών. Κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους, η καθαρή πιστωτική επέκταση στην Ελλάδα ανήλθε σε €1,5 δισ.

Αύξηση καταθέσεων κατά €0,9 δισ. σε τριμηνιαία βάση

Μεταβολή καταθέσεων Δείκτης Κάλυψης Ρευστότητας και Δάνεια προς Καταθέσεις (Όμιλος)

Οι καταθέσεις του Ομίλου αυξήθηκαν κατά 1,9% ή €0,9 δισ. σε τριμηνιαία βάση και διαμορφώθηκαν σε €51,3 δισ., ως αποτέλεσμα της αύξησης των κύριων καταθέσεων κυρίως από επιχειρήσεις (+€0,8 δισ.) καθώς και των καταθέσεων που προέρχονται από τις διεθνείς δραστηριότητες του Ομίλου (+€0,2 δισ.). Σε ετήσια βάση, οι καταθέσεις του Ομίλου ενισχύθηκαν κατά €3,1 δισ. ή 6,5%. Τα υπό Διαχείριση Περιουσιακά Στοιχεία (AUMs) ενισχύθηκαν κατά 5% σε τριμηνιαία βάση ή 15% ετησίως, κυρίως από αύξηση των αμοιβαίων κεφαλαίων.

Το ποσοστό των προθεσμιακών καταθέσεων στην εγχώρια καταθετική βάση ανήλθε σε 24%. Το β' τρίμηνο, η αύξηση των επιτοκίων στο σύνολο των εγχώριων καταθέσεων, ως ποσοστό της αύξησης των επιτοκίων της αγοράς (beta), παρέμεινε αμετάβληση σε σχέση με το α' τρίμηνο και ανήλθε σε 24%, ενώ το ποσοστό μετάβασης του επιτοκίου Euribor στις προθεσμιακές καταθέσεις ανήλθε σε 65% από 64% το προηγούμενο τρίμηνο.

Δείκτης Κάλυψης Ρευστότητας 193% το β' τρίμηνο από 194% το προηγούμενο τρίμηνο

Τον Ιούνιο 2025, η χρηματοδότηση από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) ανήλθε σε €2,5 δισ. Το κόστος χρηματοδότησης της Τράπεζας μειώθηκε σε 109 μ.β. το β΄ τρίμηνο 2025 από 121 μ.β. το α' τρίμηνο 2025, κυρίως λόγω του μειωμένου κόστους των καταθέσεων καθώς και του χαμηλότερου κόστους χρηματοδότησης.

Η ισχυρή ρευστότητα του Ομίλου αντικατοπτρίζεται στον Δείκτη Δανείων προς Καταθέσεις, ο οποίος ανήλθε σε 80%. Επιπλέον, ο δείκτης Κάλυψης Ρευστότητας (LCR) ανήλθε σε 193% από 194% το προηγούμενο τρίμηνο, ποσοστό σημαντικά υψηλότερο σε σχέση με το εποπτικό όριο και τους στόχους της Διοίκησης.

Ποιότητα Δανειακού Χαρτοφυλακίου

Ο Δείκτης Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων του Ομίλου μειώθηκε κατά 20 μ.β. το β' τρίμηνο, σε 3,5%. Το κόστος πιστωτικού Κινδύνου διαμορφώθηκε σε 39 μονάδες βάσης

Τα Μη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα στην Ελλάδα μειώθηκαν κατά €0,1 δισ. σε τριμηνιαία βάση, και ανήλθαν σε €1,4 δισ. το β' τρίμηνο 2025. Η μείωση αυτή οφείλεται στη μεταφορά χαρτοφυλακίου ΜΕΑ στα «Στοιχεία Ενεργητικού προς Πώληση» ενόψει της αναμενόμενης πώλησής τους. Σε οργανικό επίπεδο, τα μη Εξυπηρετούμενα ανοίγματα στην Ελλάδα ανήλθαν σε €77 εκατ. σε τριμηνιαία βάση, καθώς οι εισροές €0,2 δισ. του τριμήνου αντισταθμίστηκαν μερικώς από την τακτική εξυπηρέτηση των δανείων (curings) και τις αποπληρωμές.

Ο Δείκτης Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων στην Ελλάδα μειώθηκε σε 3,4%, από 3,7% το α' τρίμηνο, ενώ σε επίπεδο Ομίλου διαμορφώθηκε σε 3,5%.

Δείκτης ΜΕΑ Δείκτης κάλυψης ΜΕΑ

Καθαρές Ροές ΜΕΑ Εξέλιξη Κόστους Πιστωτικού Κινδύνου

Μεταβολή ΜΕΑ (Όμιλος)

Σε επίπεδο Ομίλου, ο Δείκτης Κάλυψης Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων ενισχύθηκε σε 57%

Ο Δείκτης Κάλυψης των Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων του Ομίλου ενισχύθηκε σε 57% στο τέλος του β' τριμήνου 2025, ενώ ο συνολικός Δείκτης Κάλυψης, συμπεριλαμβανομένων των ενσώματων εξασφαλίσεων, ανήλθε σε 132%. Από τα Μη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα του Ομίλου ύψους €1,5 δισ., σχεδόν τα μισά αφορούν σε στεγαστικά δάνεια (ποσοστό 49% του συνόλου), ενώ ένα μεγάλο μέρος αυτών αποτελείται από ρυθμισμένα ανοίγματα με λιγότερο από 90 ημέρες σε καθυστέρηση (29% του συνόλου ή €0,4 δισ.). Ο Δείκτης Κάλυψης Καθυστερήσεων σε επίπεδο Ομίλου διαμορφώθηκε σε 89%, ενώ ο συνολικός Δείκτης Κάλυψης Καθυστερήσεων, συμπεριλαμβανομένων των ενσώματων εξασφαλίσεων, ανήλθε σε 160%.

Κεφαλαιακή Επάρκεια

Η συνεχής ενίσχυση κεφαλαίων επιτρέπει υψηλότερες διανομές μερισμάτων. Ο Δείκτης FL CET1 ανήλθε σε 16,3%

Τα Κεφάλαια FL CET1 ανήλθαν σε €4,9 δισ. σε επίπεδο Ομίλου, ενώ ο αντίστοιχος Δείκτης FL CET1 διαμορφώθηκε σε 16,3% ή 15,7% λαμβάνοντας υπόψη την πρόβλεψη για διανομή μερίσματος 60 μ.β. στο τρίμηνο, συμπεριλαμβανομένης της επίπτωσης από την επιτάχυνση της απόσβεσης των φορολογικών απαιτήσεων. Συγκεκριμένα, η αύξηση προήλθε από την θετική συνεισφορά της οργανικής κερδοφορίας του τριμήνου κατά 40 μ.β., από τα λοιπά εποπτικά στοιχεία κατά 18 μ.β., ενώ αρνητική ήταν η επίπτωση από συναλλαγές κατά 42 μ.β.

Λαμβάνοντας υπόψη τη θετική επίπτωση στα Σταθμισμένα για τον Κίνδυνο Στοιχεία του Ενεργητικού (RWAs), που εκτιμάται ότι θα προκύψει από τις προγραμματισμένες συναλλαγές MEA, ο Δείκτης Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 FL CET1 ενισχύεται περαιτέρω και διαμορφώνεται στο 16,2%³ . Στο τέλος Ιουνίου 2025, τα Σταθμισμένα για τον Κίνδυνο Στοιχεία του Ενεργητικού (RWAs) διαμορφώθηκαν σε €31,3 δισ., αυξημένα κατά 1% ή κατά €0,2 δισ. σε τριμηνιαία βάση, κυρίως ως αποτέλεσμα της πιστωτικής επέκτασης.

Διεθνείς Δραστηριότητες

Το β' τρίμηνο 2025, τα προσαρμοσμένα Καθαρά Κέρδη μετά από φόρους από τις Διεθνείς Δραστηριότητες του Ομίλου ανήλθαν σε €11 εκατ., από €33 εκατ. το προηγούμενο τρίμηνο, καθώς τα έσοδα χρηματοοικονομικών πράξεων επέστρεψαν σε κανονικά επίπεδα σε σύγκριση με το α' τρίμηνο. Το Καθαρό Έσοδο Τόκων μειώθηκε κατά 5% σε τριμηνιαία βάση, ενώ τα Καθαρά Έσοδα από Προμήθειες μειώθηκαν κατά 5% αντίστοιχα. Τα Επαναλαμβανόμενα Λειτουργικά Έξοδα μειώθηκαν κατά 4% σε τριμηνιαία βάση, ως αποτέλεσμα της μείωσης των Γενικών Εξόδων καθώς και των Αμοιβών και εξόδων Προσωπικού. Επιπλέον, το β' τρίμηνο 2025 καταγράφηκε αναστροφή προβλέψεων €1 εκατ. Τα υπόλοιπα των δανείων (μετά από συσσωρευμένες προβλέψεις) ενισχύθηκαν σε €1,7 δισ. (+ 9% σε τριμηνιαία βάση ή +32% ετησίως) ενώ οι καταθέσεις αυξήθηκαν και διαμορφώθηκαν σε €3,9 δισ. (+ 6% σε τριμηνιαία βάση ή +14% ετησίως). Ο Δείκτης Απόδοσης Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων το α' εξάμηνο ανήλθε σε 12,6%.

Αθήνα, 1 Αυγούστου 2025

Εναλλακτικοί Δείκτες Μέτρησης Απόδοσης (ΕΔΜΑ)

Αριθμός αναφοράς	Ονομασία	Ορισμός	Σημασία
1	Συσσωρευμένες προβλέψεις (ή απόθεμα προβλέψεων) και προσαρμογές εύλογης αξίας	Το σύνολο των Ζηµιών αποµείωσης και προβλέψεων για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών, τις προβλέψεις απομείωσης για στοιχεία εκτός ισολογισμού, όπως ορίζονται στις Ενοποιημένες Οικονομικές καταστάσεις της περιόδου και τις προσαρμογές εύλογης αξίας (10).	Τυπική Τραπεζική ορολογία
2	Κύρια έσοδα από Τραπεζικές εργασίες	Το σύνολο του Καθαρού Εσόδου από τόκους και των Εσόδων από αμοιβές και προμήθειες όπως ορίζεται στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων της περιόδου δημοσίευσης.	Δείκτης κερδοφορίας
3	Κύριες Καταθέσεις	Το σύνολο των καταθέσεων "όψεως" και των "επιταγών πληρωτέων" όπως ορίζονται στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων της περιόδου δημοσίευσης, λαμβανομένων υπόψη τυχόν αναμορφώσεων στα εν λόγω κονδύλια (γίνεται αναφορά στην ενότητα "πρόσθετες πληροφορίες" των οικονομικών καταστάσεων του Ομίλου).	Τυπική Τραπεζική ορολογία
4	Κύρια Λειτουργικά Έσοδα	Ο όρος αυτός αντιστοιχεί στα Λειτουργικά Έσοδα (35) μείον τα Αποτελέσματα Χρηματοοικονομικών Πράξεων (18) μείον αναπροσαρμογές διοίκησης στα λειτουργικά έσοδα της περιόδου δημοσίευσης	Δείκτης κερδοφορίας
5	Κύρια Αποτελέσματα προ Προβλέψεων	Κύρια Λειτουργικά Έσοδα (4) της περιόδου μείον τα επαναλαμβανόμενα Λειτουργικά Έξοδα (45) για την περίοδο αναφοράς.	Δείκτης κερδοφορίας
6	Προβλέψεις για την κάλυψη πιστωτικού κινδύνου ως ποσοστό των χορηγήσεων ή Κόστος πιστωτικού κινδύνου	Προβλέψεις για κάλυψη πιστωτικού κινδύνου (14) της περιόδου, ως προς τoν μέσο όρο των δανείων μετά από Συσσωρευμένες προβλέψεις της αντίστοιχης περιόδου. Το μέσο δανειακό υπόλοιπο ορίζεται ως ο αριθμητικός μέσος όρος του υπολοίπου δανείων στο τέλος της περιόδου και στο τέλος της προηγούμενης περιόδου.	Δείκτης ποιότητας ενεργητικού
7	Δείκτης Κόστους προς Σύνολο Ενεργητικού	Επαναλλαμβανόμενα Λειτουργικά έξοδα (45) της περιόδου (ετησιοποιημένα) διαιρούμενα με το Σύνολο Ενεργητικού (18).	Δείκτης αποδοτικότητας
8	Καταθέσεις	Ο όρος αυτός αντιστοιχεί στις «Υποχρεώσεις προς πελάτες» όπως δημοσιεύεται στον Ενοποιημένο Ισολογισμό της περιόδου αναφοράς.	Τυπική Τραπεζική ορολογία
9	Έκτακτα Έξοδα	Αναπροσαρμογές διοίκησης στα λειτουργικά έξοδα που δεν σχετίζονται με άλλα κονδύλια της Κατάστασης Αποτελεσμάτων Χρήσης.
10	Προσαρμογές εύλογης αξίας	Ο όρος αυτός αντιστοιχεί στις συσσωρευμένες αναπροσαρμογές εύλογης αξίας για τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα που αποτιμώνται στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων (FVTPL).	Τυπική Τραπεζική ορολογία
11	Δείκτης Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 με πλήρη εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ (FL CET1)	Κεφάλαια Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 βάσει του Κανονισμού (ΕΕ) 2024/1623 (με πλήρη εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ) ως προς το Σταθμισμένο έναντι Κινδύνων Ενεργητικό (RWAs).	Εποπτικός Δείκτης Κεφαλαιακής Ενίσχυσης
12	Δάνεια ή Χορηγήσεις ή Δανειακό χαρτοφυλάκιο	Ο όρος αυτός αντιστοιχεί στα «Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών», όπως ορίζεται στον Ενοποιημένο Ισολογισμό της περιόδου αναφοράς, προ Συσσωρευμένων προβλέψεων και προσαρμογών εύλογης αξίας, (1) εξαιρώντας τις συσσωρευμένες προβλέψεις απομείωσης για στοιχεία εκτός ισολογισμού, όπως ορίζονται στις Ενοποιημένες Οικονομικές καταστάσεις της περιόδου.	Τυπική Τραπεζική ορολογία
13	Επίπτωση από Συναλλαγές ΜΕΑ	Προσαρμογές διοίκησης στα στοιχεία/ λογαριασμούς εσόδων και εξόδων ως αποτέλεσμα των συναλλαγών ΜΕΑ.	Δείκτης ποιότητας ενεργητικού
14	Ζημιές απομείωσης	Ο όρος αυτός αντιστοιχεί στις ζημιές απομειώσης για την κάλυψη πιστωτικού κινδύνου δανείων (16) μη συμπεριλαμβανομένων των ζημιών απομείωσης σχετιζόμενων με συναλλαγές (17).	Δείκτης ποιότητας ενεργητικού
15	Ζημιές απομείωσης σε οργανικό επίπεδο	Ζημιές απομείωσης (14) μη συμπεριλαμβανομένων Εξόδων διαχείρισης δανείων και Εξόδων που σχετίζονται με συναλλαγές συνθετικής τιτλοποίησης, όπως ορίζεται στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων της περιόδου δημοσίευσης.	Δείκτης ποιότητας ενεργητικού
16	Ζημιές απομειώσης ή προβλέψεις για την κάλυψη πιστωτικού κινδύνου δανείων	Ο όρος αυτός αντιστοιχεί στις ζημίες απομείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών και συναφή έξοδα, όπως ορίζεται στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων της περιόδου δημοσίευσης, λαμβανομένων υπόψη τυχόν αναμορφώσεων στα εν λόγω κονδύλια, μείον αναπροσαρμογές της διοίκησης στις ζημιές απομείωσης των δανείων της περιόδου δημοσίευσης. Οι αναπροσαρμογές διοίκησης για ζημιές απομείωσης δανείων περιλαμβάνουν γεγονότα που δεν συμβαίνουν με συγκεκριμένη συχνότητα και γεγονότα που επηρεάζονται άμεσα από τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς ή/και παρουσιάζουν σημαντικές διακυμάνσεις μεταξύ των περιόδων αναφοράς.	Τυπική Τραπεζική ορολογία
17	Ζημιές απομείωσης σχετικές με συναλλαγές	Αντιπροσωπεύει την επίδραση της ενσωµάτωσης σεναρίων πώλησης στην εκτίµηση των αναµενόµενων ζηµιών πιστωτικού κινδύνου.	Δείκτης ποιότητας ενεργητικού
18	Ζημιές απομείωσης & Κέρδη/(ζηµιές) Χρηματοοικονομικών μέσων, παγίων στοιχείων ενεργητικού και συμμετοχών	Ο όρος αυτός αντιστοιχεί στο άθροισμα των Ζημιών απομείωσης παγίων και συμμετοχών, Κερδών/(Ζημιών) από πώληση παγίων και συμμετοχών και Ζημιών απομείωσης, προβλέψεων για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου από Χρηματοοικονομικές Πράξεις, όπως ορίζεται στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων της περιόδου δημοσίευσης, μείον αναπροσαρμογές της διοίκησης στις ζημιές απομείωσης και τα Κέρδη/(Ζηµιές) παγίων στοιχείων ενεργητικού και συμμετοχών. Οι αναπροσαρμογές διοίκησης στις Ζημιές απομείωσης και στα Κέρδη/(Ζηµιές) χρηματοοικονομικών μέσων, παγίων στοιχείων ενεργητικού και συμμετοχών περιλαμβάνουν γεγονότα που δεν συμβαίνουν με συγκεκριμένη συχνότητα και γεγονότα που επηρεάζονται άμεσα από τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς ή/και παρουσιάζουν σημαντικές διακυμάνσεις μεταξύ των περιόδων αναφοράς.	Τυπική Τραπεζική ορολογία
19	Έσοδα Χρηματοοικονομικών Πράξεων	Ο όρος αυτός αντιστοιχεί στο σύνολο: "Κέρδη μείον ζημίες που προκύπτουν από διακοπή αναγνώρισης των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού που αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος" συν τα "Κέρδη μείον ζημίες από χρηματοικονομικές συναλλαγές", όπως δημοσιεύονται στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων της περιόδου αναφοράς, λαμβανομένης υπόψη την επίπτωση στο Καθαρό έσοδο Τόκων που προκύπτει από την αντιστάθμιση της καθαρής επένδυσης σε RON μέσω συναλλαγµατικών παραγώγων, ύψους €1,5 εκατ. το δ' τρίμηνο του 2024 και €2,5 εκατ. το α' τρίμηνο του 2025, και μείον αναπροσαρμογές της διοίκησης στα έσοδα από συναλλαγές για την αντίστοιχη περίοδο. Τυχόν αναπροσαρμογές της διοίκησης στα Έσοδα Χρηματοοικονομικών Πράξεων περιλαμβάνουν γεγονότα που δεν συμβαίνουν με συγκεκριμένη συχνότητα και γεγονότα που επηρεάζονται άμεσα από τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς ή/και παρουσιάζουν σημαντικές διακυμάνσεις μεταξύ των περιόδων αναφοράς.	Τυπική Τραπεζική ορολογία
20	Φόρος εισοδήµατος	Ο όρος αυτός αντιστοιχεί στο Φόρο εισοδήματος, όπως δημοσιεύεται στις οικονομικές καταστάσεις της περιόδου αναφοράς του Ομίλου, μείον αναπροσαρμογές διοίκησης στον τρέχοντα φόρο της χρήσης. Τυχόν αναπροσαρμογές της διοίκησης στο Φόρο εισοδήματος περιλαμβάνουν γεγονότα που δεν συμβαίνουν με συγκεκριμένη συχνότητα και γεγονότα που επηρεάζονται άμεσα από τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς ή/και παρουσιάζουν σημαντικές διακυμάνσεις μεταξύ των περιόδων αναφοράς.	Τυπική Τραπεζική ορολογία
21	Συντελεστής Μόχλευσης	Ο Δείκτης υπολογίζεται από τα κεφάλαια της Κατηγορίας Ι (Tier 1) διαιρούμενα με το Σύνολο του Ενεργητικού (52).	Τυπική Τραπεζική ορολογία
22	Δείκτης Δάνεια προς Καταθέσεις	Ο λόγος των «Δανείων μετά από συσσωρευμένες προβλέψεις» (23) προς τις «Καταθέσεις» (8) της περιόδου αναφοράς.	Δείκτης Ρευστότητας
23	Καθαρό Έσοδο Τόκων	Καθαρό έσοδο τόκων όπως δημοσιεύεται στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων της περιόδου αναφοράς, μη λαμβανομένης υπόψη της επίπτωσης στο Καθαρό έσοδο Τόκων που προκύπτει από την αντιστάθμιση της καθαρής επένδυσης σε RON μέσω συναλλαγµατικών

24	Καθαρό Επιτοκιακό Περιθώριο ή Καθαρό Έσοδο Τόκων/Μέσο Ενεργητικό (NΙM)	Ο λόγος του Καθαρού εσόδου τόκων της περιόδου (ετησιοποιημένο), όπως ορίζεται στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων της περιόδου δημοσίευσης, προς το μέσο υπόλοιπο του "Συνόλου Ενεργητικού" (52) της αντίστοιχης περιόδου. Το μέσο υπόλοιπο ορίζεται ως ο αριθμητικός μέσος όρος του υπολοίπου στο τέλος της περιόδου και στο τέλος της προηγούμενης περιόδου.	Δείκτης κερδοφορίας
25	Δάνεια μετά από Συσσωρευμένες προβλέψεις	Ο όρος αυτός αντιστοιχεί στα «Δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών» όπως δημοσιεύεται στον Ενοποιημένο Ισολογισμό της περιόδου αναφοράς.	Τυπική Τραπεζική ορολογία
26	Κάλυψη Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων	Ο λόγος των Συσσωρευμένων προβλέψεων και προσαρμογώνς στην εύλογη αξία (1) συν των μειώσεων στα κεφάλαια κοινών μετοχών κατηγορίας 1 ως αποτέλεσμα της εφαρμογής των απαιτήσεων σχηματισμού προβλέψεων για την κάλυψη μη εξυπηρετούμενων δανείων (calendar provisioning), προς το υπόλοιπο των MEA (27) στο τέλος της περιόδου αναφοράς.	Δείκτης ποιότητας ενεργητικού
27	Δείκτης Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων	Ο λόγος του συνόλου των «Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων» (27) προς το υπόλοιπο των χορηγήσεων (12) στο τέλος της περιόδου αναφοράς.	Δείκτης ποιότητας ενεργητικού
28	Συνολική Κάλυψη Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων	Ο λόγος των Συσσωρευμένων προβλέψεων και προσαρμογών στην εύλογη αξία (1) συν την αξία των περιουσιακών στοιχείων που παραχωρούνται για εξασφάλιση των πιστοδοτήσεων, συν τις μειώσεις στα κεφάλαια κοινών µετοχών κατηγορίας 1 ως αποτέλεσμα της εφαρμογής των απαιτήσεων σχηματισμού προβλέψεων για την κάλυψη μη εξυπηρετούμενων δανείων (calendar provisioning), προς το υπόλοιπο των MEA (27) στο τέλος της περιόδου αναφοράς.	Δείκτης ποιότητας ενεργητικού
29	Μη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα (MEA)	Mη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα (27), με βάση τα "ITS on forbearance and Non Performing Exposures" της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών, είναι εκείνα που πληρούν οποιοδήποτε από τα ακόλουθα κριτήρια: α) Ανοίγματα που έχουν άνω των 90 ημερών καθυστέρηση, β) Θεωρείται ότι ο οφειλέτης δεν είναι πιθανό να εκπληρώσει πλήρως τις πιστωτικές του υποχρεώσεις χωρίς τη ρευστοποίηση των εξασφαλίσεων, ανεξάρτητα από την ύπαρξη οποιουδήποτε καθυστερούμενου ποσού ή από τον αριθμό των ημερών καθυστέρησης.	Δείκτης ποιότητας ενεργητικού
30	Δείκτης Κάλυψης Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων από ενσώματες εξασφαλίσεις	Ο λόγος της «Συνολικής αξίας εξασφαλίσεων» που λαμβάνονται για τα Μη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα προς το σύνολο των Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων (27) την ημερομηνία αναφοράς.	Δείκτης ποιότητας ενεργητικού
31	Δείκτης Κάλυψης Καθυστερήσεων από ενσώματες εξασφαλίσεις	Ο λόγος της «Συνολικής αξίας εξασφαλίσεων» που λαμβάνονται για τα Δάνεια σε Καθυστέρηση (27) προς το σύνολο των Δανείων σε Καθυστέρηση (33) την ημερομηνία αναφοράς.	Δείκτης ποιότητας ενεργητικού
32	Δείκτης Κάλυψης Καθυστερήσεων	Ο λόγος των «Συσσωρευμένων προβλέψεων και προσαρμογών εύλογης αξίας» (1) συν μειώσεις στα κεφάλαια κοινών µετοχών κατηγορίας 1 ως αποτέλεσμα της εφαρμογής των απαιτήσεων σχηματισμού προβλέψεων για την κάλυψη μη εξυπηρετούμενων δανείων (calendar provisioning), προς το σύνολο των Δανείων σε Καθυστέρηση (33) στο τέλος της περιόδου.	Δείκτης ποιότητας ενεργητικού
33	Δείκτης Καθυστερήσεων	Ο λόγος του συνόλου των Δανείων σε Καθυστέρηση (33) προς το υπόλοιπο συνολικών χορηγήσεων (12) στο τέλος της περιόδου αναφοράς.	Δείκτης ποιότητας ενεργητικού
34	Συνολικός Δείκτης Κάλυψης Καθυστερήσεων	Ο λόγος των Συσσωρευμένων προβλέψεων και προσαρμογών εύλογης αξίας (1) συν τη συνολική αξία των εξασφαλίσεων για τα δάνεια σε Καθυστέρηση συν τις μειώσεις στα κεφάλαια κοινών µετοχών κατηγορίας 1 ως αποτέλεσμα της εφαρμογής των απαιτήσεων σχηματισμού προβλέψεων για την κάλυψη μη εξυπηρετούμενων δανείων (calendar provisioning), προς το υπόλοιπο των Δανείων σε Καθυστέρηση στο τέλος της περιόδου αναφοράς. Αυτό ισούται με το άθροισμα του δείκτη κάλυψης των Δανείων σε Καθυστέρηση και τον δείκτη κάλυψης Δανείων σε Καθυστέρηση με ενσώματες εξασφαλίσεις.	Δείκτης ποιότητας ενεργητικού
35	Δάνεια σε Καθυστέρηση	Τα Δάνεια σε Καθυστέρηση (33) είναι τα Δάνεια (12) που είναι σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών.	Δείκτης ποιότητας ενεργητικού
36	Προσαρμοσμένα Κέρδη μετά από Φόρους	Τα κύρια κονδύλια εσόδων και εξόδων που εξαιρούνται από τον υπολογισμό του προσαρμοσμένου κέρδους αναφέρονται παρακάτω. 1. Μετασχηματισμός σχετιζόμενος με: α. Κόστος Μετασχηματισμού και συναφή Έξοδα, β. Έξοδα και κέρδη/ζημίες λόγω εκποίησης μη βασικών περιουσιακών στοιχείων, γ. Έξοδα/Κέρδη/Ζημίες ως αποτέλεσμα συναλλαγών πώλησης χαρτοφυλακίων ΜΕΑ 2. Άλλα μη επαναλαμβανόμενα σχετιζόμενα με: α. Έξοδα/Ζημίες λόγω μη αναμενόμενου λειτουργικού κινδύνου, β. Έξοδα/Ζημίες από μη αναμενόμενες δικαστικές διαφορές, γ. Έξοδα/Κέρδη/Ζημίες λόγω βραχυπρόθεσμης επίπτωσης από μη αναμενόμενα και έκτακτα γεγονότα με σημαντικές οικονομικές επιπτώσεις, δ. Μη επαναλαμβανόμενα οφέλη/έξοδα που σχετίζονται με HR/Κοινωνική Ασφάλιση, ε. Έξοδα απομείωσης που σχετίζονται με ιδιόκτητη [και απογραφή] ακίνητη περιουσία, στ. Αρχική (εφάπαξ) επίπτωση από την υιοθέτηση νέων ή τροποποιημένων ΔΠΧΠ, ζ. Φορολογικά εφάπαξ έξοδα και κέρδη/ζημίες, 3. Φόροι εισοδήματος αναφορικά με τις προαναφερθείσες συναλλαγές.	Δείκτης κερδοφορίας
37	Λειτουργικά Έσοδα	Ο όρος αυτός αντιστοιχεί στο άθροισμα των: "Καθαρό έσοδο από τόκους", "Καθαρό έσοδο από αµοιβές και προµήθειες", "Έσοδα χρηματοοικονοµικών πράξεων" (19) και "Λοιπά έσοδα", όπως αυτά ορίζονται στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων της περιόδου δημοσίευσης, λαμβανομένων υπόψη τυχόν αναμορφώσεων στα εν λόγω κονδύλια.	Τυπική Τραπεζική ορολογία
38	Λοιπά (Λειτουργικά) Έσοδα	Ο όρος αυτός αντιστοιχεί στο άθροισμα των: «Έσοδα από μερίσματα», «Λοιπά Έσοδα», «Έσοδο/Έξοδο από ασφαλιστήρια συμβόλαια» και «Χρηματοοικονομικά έσοδα ή έξοδα από ασφαλιστήρια συμβόλαια» όπως δημοσιεύονται στις Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις την περίοδο της δημοσίευσης, λαμβανομένων υπόψη τυχόν αναμορφώσεων στα εν λόγω κονδύλια.	Τυπική Τραπεζική ορολογία
39	Λοιπές	Περιλαμβάνουν αναπροσαρμογές της Διοίκησης για γεγονότα που συμβαίνουν με συγκεκριμένη συχνότητα και γεγονότα που επηρεάζονται άμεσα από τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς ή/και

παραγώγων, ύψους €1,5 εκατ. το δ' τρίμηνο του 2024 και €2,5 εκατ. το α' τρίμηνο του 2025.

41

Αναπροσαρμογές

Αποτέλεσμα προ Προβλέψεων/Σύνολο Ενεργητικού

40 Λοιπά Κονδύλια

⁴² Αποτέλεσμα προ

⁴³ Κέρδη/(ζηµιές) πριν το φόρο εισοδήµατος

Τυπική Τραπεζική ορολογία

Δείκτης κερδοφορίας

περιόδου και στο τέλος της προηγούμενης περιόδου.

παρουσιάζουν σημαντικές διακυμάνσεις μεταξύ των περιόδων αναφοράς, και δεν περιλαμβάνονται σε άλλα Κονδύλια στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων της περιόδου δημοσίευσης.

αναπροσαρμογές διοίκησης στα «Λοιπά Κονδύλια» περιλαμβάνουν γεγονότα που δεν συμβαίνουν με συγκεκριμένη συχνότητα και γεγονότα που επηρεάζονται άμεσα από τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς ή/και παρουσιάζουν σημαντικές διακυμάνσεις μεταξύ των περιόδων αναφοράς.

Αποτέλεσμα προ Προβλέψεων της περιόδου (39) (ετησιοποιημένο) διαιρούμενο με το μέσο υπόλοιπο του Συνόλου του Ενεργητικού (52) της αντίστοιχης περιόδου. Το μέσο υπόλοιπο του Συνόλου του Ενεργητικού ορίζεται ως ο αριθμητικός μέσος όρος του Συνόλου του Ενεργητικού στο τέλος της

Προβλέψεων Λειτουργικά Έσοδα (36) μείον Λειτουργικά Έξοδα (55) της περιόδου. Δείκτης κερδοφορίας

Λειτουργικά Έσοδα (36) μείον Λειτουργικά Έξοδα (55) της περιόδου, συν Ζηµιές αποµείωσης δανείων

(16), συν Λοιπά Κονδύλια (39). Δείκτης κερδοφορίας

Ο όρος αυτός αντιστοιχεί στο άθροισμα των Ζημιών απομείωσης παγίων και συμμετοχών, Κερδών/(Ζημιών) από πώληση παγίων και συμμετοχών, Ζημιών απομείωσης, Προβλέψεων για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου από Χρηματοοικονομικές Πράξεις, Προβλέψεων και εξόδων μετασχηματισμού καθώς και της Αναλογίας κερδών/ (ζηµιών) από συγγενείς εταιρίες και κοινοπραξίες, όπως ορίζεται στις «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις» της περιόδου δημοσίευσης, λαμβανομένων υπόψη τυχόν αναμορφώσεων στα εν λόγω κονδύλια, μείον αναπροσαρμογές της διοίκησης στα «Λοιπά Κονδύλια» της περιόδου δημοσίευσης. Οι

44	Κέρδη/(Ζηµιές) µετά το φόρο εισοδήµατος από συνεχιζόµενες δραστηριότητες	Κέρδη/(Ζηµιές) πριν το φόρο εισοδήµατος (42) της περιόδου αναφοράς μείον τον Φόρο εισοδήματος της περιόδου (20).	Δείκτης κερδοφορίας
45	Καθαρά κέρδη / (ζημιές) µετά το φόρο εισοδήµατος, από διακοπείσες δραστηριότητες	Ο όρος αυτός αντιστοιχεί στα Καθαρά κέρδη / (ζημιές) μετά το φόρο εισοδήματος, από διακοπείσες δραστηριότητες όπως ορίζεται στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων της περιόδου δημοσίευσης μείον της αναπροσαρμογές διοίκησης. Οι αναπροσαρμογές διοίκησης στα λειτουργικά έξοδα περιλαμβάνουν γεγονότα που δεν συμβαίνουν με συγκεκριμένη συχνότητα και γεγονότα που επηρεάζονται άμεσα από τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς ή/και παρουσιάζουν σημαντικές διακυμάνσεις μεταξύ των περιόδων αναφοράς.	Δείκτης κερδοφορίας
46	Κέρδη/(ζηµιές) που αναλογούν στους μετόχους	Κέρδη/(ζημιές) μετά το φόρο εισοδήματος από συνεχιζόμενες δραστηριότητες (43) της περιόδου αναφοράς, μείον επίπτωση από συναλλαγές ΜΕΑ (13) συν Κέρδη/(ζημιές) μετά το φόρο εισοδήματος από διακοπείσες δραστηριότητες (44), συν Λοιπές αναπροσαρμογές(38), συν Δικαιώματα τρίτων, όπως ορίζονται στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων της περιόδου δημοσίευσης.	Δείκτης κερδοφορίας
47	Δείκτης Εξόδων προς Έσοδα	Ο λόγος των Επαναλαμβανόμενων Λειτουργικών Εξόδων της περιόδου (47) προς τα Λειτουργικά Έσοδα (36) της αντίστοιχης περιόδου.	Δείκτης Αποδοτικότητας
48	Επαναλαμβανόμενα Λειτουργικά Έξοδα	Σύνολο Λειτουργικών εξόδων (53) μείον αναπροσαρμογές διοίκησης στα λειτουργικά έξοδα. Οι αναπροσαρμογές διοίκησης στα λειτουργικά έξοδα περιλαμβάνουν γεγονότα που δεν συμβαίνουν με συγκεκριμένη συχνότητα και γεγονότα που επηρεάζονται άμεσα από τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς ή/και παρουσιάζουν σημαντικές διακυμάνσεις μεταξύ των περιόδων αναφοράς.	Δείκτης Αποδοτικότητας
49	Δείκτης απόδοσης ιδίων κεφαλαίων	Ο λόγος των Καθαρών κερδών/(ζημιών) που αναλογούν στους Μετόχους της Τράπεζας (ετησιοποιημένα), όπως δημοσιεύονται στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων της περιόδου αναφοράς, προς το μέσο υπόλοιπο των Κεφαλαίων και αποθεματικών που αναλογούν στους Mετόχους της Εταιρίας, όπως δημοσιεύονται στον Ενοποιημένο Ισολογισμό, λαμβανομένων υπόψη τυχόν αναμορφώσεων στα εν λόγω κονδύλια. Το μέσο υπόλοιπο ορίζεται ως ο αριθμητικός μέσος όρος του υπολοίπου στο τέλος της περιόδου και στο τέλος της προηγούμενης περιόδου.	Δείκτης κερδοφορίας
50	Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων	Ο λόγος των Καθαρών Κερδών/(Ζημιών) που αναλογούν σε: Μετόχους της Τράπεζας (ετησιοποιημένα) όπως δημοσιεύονται στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων της περιόδου προς το μέσο υπόλοιπο της Ενσώματης Λογιστικής Αξίας (50). Το μέσο υπόλοιπο ορίζεται ως ο αριθμητικός μέσος όρος του υπολοίπου στο τέλος της περιόδου και στο τέλος της προηγούμενης περιόδου.	Δείκτης κερδοφορίας
51	"RWA Density"	Ο λόγος των Σταθμισμένων για τον Κίνδυνο Στοιχείων του Ενεργητικού (RWAs) προς το Σύνολο του Ενεργητικού (52) για την περίοδο αναφοράς.	Τυπική Τραπεζική ορολογία
52	Χρεόγραφα	Ο όρος αυτός αντιστοιχεί στο άθροισμα από τα «Αξιόγραφα επενδυτικού χαρτοφυλακίου» και «Αξιόγραφα εμπορικού χαρτοφυλακίου», όπως αυτά δημοσιεύονται στον Ενοποιημένο Ισολογισμό την περίοδο αναφοράς.	Τυπική Τραπεζική ορολογία
53	Ενσώματη Καθαρή Θέση (Λογιστική Αξία)	Η Ενσώματη Καθαρή Θέση (Λογιστική Αξία) είναι το «σύνολο της Καθαρής Θέσης» μείον την «Υπεραξία και λοιπά άυλα πάγια», μείον τα «Δικαιώματα τρίτων», μείον τα πρόσθετα κεφάλαια κατηγορίας Ι και μείον τα «Υβριδικά κεφάλαια», όπως αυτά δημοσιεύονται στον Ενοποιημένο Ισολογισμό την περίοδο αναφοράς, λαμβανομένων υπόψη τυχόν αναμορφώσεων στα εν λόγω κονδύλια.	Τυπική Τραπεζική ορολογία
54	Ενσώματη Καθαρή Θέση (Λογιστική Αξία) ανά Μετοχή	Ο λόγος της Ενσώματης Καθαρής Θέσης (Λογιστική Αξία) (50) προς τον αριθμό των μετοχών.	Δείκτης Αποτίμησης
55	Σύνολο Ενεργητικού	Ο όρος αυτός αντιστοιχεί στο «Σύνολο Ενεργητικού» (52), όπως δημοσιεύεται στον Ενοποιημένο Ισολογισμό της περιόδου αναφοράς, λαμβανομένων υπόψη τυχόν αναμορφώσεων στο εν λόγω κονδύλι.	Τυπική Τραπεζική ορολογία
56	Συνολικά Λειτουργικά Έξοδα	Ο όρος αυτός περιλαμβάνει το σύνολο των Αμοιβών και εξόδων προσωπικού, των Εξόδων προγραμμάτων οικιοθελούς αποχώρησης προσωπικού, των Γενικών διοικητικών εξόδων, των Αποσβέσεων και των Λοιπών εξόδων, όπως αυτά δημοσιεύονται στον Ενοποιημένο Ισολογισμό της περιόδου αναφοράς, λαμβανομένων υπόψη τυχόν αναμορφώσεων στα εν λόγω κονδύλια.	Τυπική Τραπεζική ορολογία

Αποτελέσματα Χρήσης Όμιλος (εκατ. €)	Συμφωνία μεταξύ Λογιστικών Καταστάσεων και ΕΔΜΑ		Συμφωνία μεταξύ ΕΔΜΑ και Προσαρμοσμένων Λογαριασμών
Β' Τρίμηνο 2025	Λογιστικές Καταστάσεις	Δ	ΕΔΜΑ	ΕΔΜΑ	Δ	Προσαρμοσμένοι Λογαριασμοί
Καθαρό Έσοδο από Τόκους	399	3	399	399	5 (3))	396
Καθαρό Έσοδο από αμοιβές και προμήθειες	122		122	122	0	122
Αποτελέσματα Χρημ/κών Πράξεων	7	(2)	7	7	3)	10
Λοιπά Έσοδα	23		23	23	0	23
Λειτουργικά Έσοδα	551		551	551		551
Αμοιβές και Έξοδα Προσωπικού	(97)		(97)	(97)	0	(97)
Γενικά Διοικητικά Έξοδα	(83)		(83)	(83)	0	(83)
Αποσβέσεις	(34)		(34)	(34)	0	(34)
Επαναλαμβανόμενα Λειτουργικά	(214)		(214)	(214)		(214)
Έξοδα Εξαιρούμενα Κονδύλια	0		0	0		0
Συνολικά Λειτουργικά Έξοδα	(214)		(214)	(214)		(214)
Κύριο Αποτέλεσμα προ Προβλέψεων	330		330	330		327
Αποτέλεσμα προ Προβλέψεων	337		337	337		337
Ζημίες Απομείωσης για την κάλυψη πιστωτικού κινδύνου δανείων	(40)	194	(40)	(40)	0	(40)
o/w Underlying	17		17	17	0	0
o/w servicing fees	9		11	9	0	0
o/w securitization expenses	12		12	12	0	0
Λοιπές Zημίες Απομείωσης	(2)		(0)	(2)	0	(0)
Ζημιές απομείωσης παγίων και συμμετοχών	(0)	36	(4)	(0)	0	(4)
Κέρδη/(Ζημιές) από πώληση παγίων και συμμετοχών	3	(2)	3	3	0	3
Προβλέψεις και έξοδα μετασχηματισμού	(0)	7	(0)	(0)	0	(0)
Aναλογία κερδών/(ζημιών) από συγγενείς εταιρείες και κοινοπραξίες	2		2	2	0	2
Κέρδη/(Ζημίες) πριν τον Φόρο εισοδήματος	298		298	298		298
Φόρος Εισοδήματος	(72)	(310)	(80)	(72)		(80)
Καθαρά κέρδη/ (ζημίες) μετά το
φόρο εισοδήματος, από	236		218	236		218
συνεχιζόμενες δραστηριότητες Επίπτωση από συναλλαγές ΜΕΑ	(77)	(77)	(77)	(77)	77	0
Καθαρά κέρδη/ (ζημίες) μετά το φόρο εισοδήματος, από διακοπείσες δραστηριότητες	3		3	3		3
Λοιπές αναπροσαρμογές	150	150	150	150	(150)	0
Καθαρά κέρδη/(Ζημίες) μετά από Φόρους	294		294	294	73	221

Αποτελέσματα Χρήσης Όμιλος (εκατ. €)	Συμφωνία μεταξύ Λογιστικών Καταστάσεων και ΕΔΜΑ			Συμφωνία μεταξύ ΕΔΜΑ και Προσαρμοσμένων Λογαριασμών
	Λογιστικές					Προσαρμοσμένοι
Α' Εξάμηνο 2025 Καθαρό Έσοδο από Τόκους	Καταστάσεις 789	Δ 6	ΕΔΜΑ 795	ΕΔΜΑ 795	Δ 5 (6))	Λογαριασμοί 789
Καθαρό Έσοδο από αμοιβές και
προμήθειες	229		229	229	0	229
Αποτελέσματα Χρημ/κών Πράξεων
	58	(4)	54	54	6)	60
Λοιπά Έσοδα	32		32	32	0	32
Λειτουργικά Έσοδα	1.108		1.110	1.110		1.110
Αμοιβές και Έξοδα Προσωπικού	(185)		(185)	(185)	0	(185)
Γενικά Διοικητικά Έξοδα	(163)		(163)	(163)	0	(163)
Αποσβέσεις	(69)		(69)	(69)	0	(69)
Επαναλαμβανόμενα Λειτουργικά Έξοδα	(418)		(418)	(418)		(418)
Εξαιρούμενα Κονδύλια	0		0	0		0
Συνολικά Λειτουργικά Έξοδα	(418)		(418)	(418)		(418)
Κύριο Αποτέλεσμα προ
Προβλέψεων	632		638	638		632
Αποτέλεσμα προ Προβλέψεων	691		692	692		692
Ζημίες Απομείωσης για την κάλυψη	(302)	211	(91)	(91)	0	(91)
πιστωτικού κινδύνου δανείων o/w Underlying			46	46	0	0
o/w servicing fees			21	21	0	0
o/w securitization expenses			24	24	0	0
Λοιπές Zημίες Απομείωσης	(3)		(3)	(3)	0	(3)
Ζημιές απομείωσης παγίων και		37
συμμετοχών	(42)		(5)	(5)	0	(5)
Κέρδη/(Ζημιές) από πώληση παγίων		(4)
και συμμετοχών	9		5	5	0	5
Προβλέψεις και έξοδα μετασχηματισμού	(12)	12	(0)	(0)	(0)0	(0)
Aναλογία κερδών/(ζημιών) από
συγγενείς εταιρείες και κοινοπραξίες	8		8	8	0	8
Κέρδη/(Ζημίες) πριν τον Φόρο	348		605	605		605
εισοδήματος
Φόρος Εισοδήματος	162	(315)	(152)	(152)		(152)
Καθαρά κέρδη/ (ζημίες) μετά το
φόρο εισοδήματος, από συνεχιζόμενες δραστηριότητες	510		453	453		453
Επίπτωση από συναλλαγές ΜΕΑ	0	(89)	(89)	(89)	89	0
Καθαρά κέρδη/ (ζημίες) μετά το
φόρο εισοδήματος, από διακοπείσες	7		7	7		7
δραστηριότητες
Λοιπές αναπροσαρμογές	0	146	146	146	(146)	0
Καθαρά κέρδη/(Ζημίες) μετά από Φόρους	517		517	517	(57)	460

• ¹ Τα Προσαρμοσμένα Καθαρά Κέρδη μετά από Φόρους, τα οποία ανήλθαν σε €221 εκατ. το β' τρίμηνο 2025, ορίζονται ως τα Καθαρά κέρδη μετά τον φόρο εισοδήματος ύψους €294 εκατ. μη συμπεριλαμβανομένων: α) της επίπτωσης των συναλλαγών ΜΕΑ ύψους €77 εκατ. και β) των Λοιπών αναπροσαρμογών που προέκυψαν από την αναγνώριση πρόσθετων Αναβαλλόμενων Φορολογικών Απαιτήσεων και λοιπών προσαρμογών για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου (post model adjustments) καθώς και των Φόρων σχετιζόμενων με τα παραπάνω ύψους €150 εκατ.
• ² Η Ενσώματη Καθαρή θέση υπολογίζεται λαμβανομένης υπόψη της πληρωμής του κουπονιού AT1, εξαιρουμένων των κεφαλαίων άνω των ελάχιστων απαιτούμενων εποπτικών ορίων καθώς και της πρόβλεψης μερισμάτων που δεν έχουν πληρωθεί, με βάση τα προσαρμοσμένα Καθαρά Κέρδη.

⁴ Το β' τρίμηνο 2025, τα «Λοιπά Κονδύλια» αντιστοιχούν στο άθροισμα των: Λοπών Ζημιών απομείωσης -€0,2 εκατ., Ζημιών απομείωσης παγίων και συμμετοχών -€3,6 εκατ., Κερδών/(ζημιών) από πώληση παγίων και συμμετοχών €2,6 εκατ., Προβλέψεων και εξόδων μετασχηματισμού -€0,1 εκατ., και αναλογίας κερδών / (ζημιών) από συγγενείς εταιρείες και κοινοπραξίες €2 εκατ.

⁵ Το β' τρίμηνο 2025, η επίπτωση από τις συναλλαγές ΜΕΑ ύψους €76,8 εκατ. περιλαμβάνει: α) €89 εκατ. απομειώσεις σχετιζόμενες με τη συναλλαγή «Athena», €12,6 εκατ. απομειώσεις σχετιζόμενες με τη συναλλαγή «ACAC», €2,3 εκατ. απομειώσεις σχετιζόμενες με τη συναλλαγή «Skyline», €1,5 εκατ. απομειώσεις σχετιζόμενες με τη συναλλαγή «Gaia» και «Gaia II» καθώς και φόρους που σχετίζονται με τα παραπάνω.

⁶ Λεπτομερής αναφορά για τα προσαρμοσμένα Καθαρά Κέρδη υπάρχει στην τελευταία σελίδα του Δελτίου στον πίνακα «Εναλλακτικοί Δείκτες Μέτρησης Απόδοσης (ΕΔΜΑ)».

³ Λαμβανομένης υπόψη της επίπτωσης στα Σταθμισμένα για τον Κίνδυνο Στοιχεία του Ενεργητικού (RWAs) κυρίως από τις συναλλαγές «Skyline» και «Athena».

Σχετικά με την Αlpha Bank

Η Αlpha Τράπεζα Ανώνυμη Εταιρεία (με διακριτικό τίτλο Alpha Bank) είναι πιστωτικό ίδρυμα, εισηγμένο στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών και μητρική εταιρεία του ομίλου εταιρειών ( Όμιλος Alpha Bank).

Μετά τον εταιρικό μετασχηματισμό που πραγματοποιήθηκε τον Ιούνιο του 2025, η Alpha Bank απορρόφησε την 100% μητρική της εταιρεία Αlpha Yπηρεσιών και Συμμετοχών Ανώνυμη Εταιρεία και υποκαταστάθηκε εκ του νόμου ως καθολική διάδοχος σε ολόκληρη την περιουσία (ενεργητικό και παθητικό) της Αlpha Yπηρεσιών και Συμμετοχών Α.Ε.

Ο Όμιλος Alpha Bank είναι ένας από τους κορυφαίους Ομίλους του χρηματοοικονομικού τομέα στην Ελλάδα, που ιδρύθηκε το 1879 από τον Ι.Φ. Κωστόπουλο. Η Τράπεζα προσφέρει ευρύ φάσμα χρηματοοικονομικών προϊόντων και υπηρεσιών υψηλής ποιότητας, όπως λιανική τραπεζική, τραπεζική για ΜμΕ και επιχειρηματική τραπεζική (corporate banking), διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και private banking, διανομή ασφαλιστικών προϊόντων, επενδυτική τραπεζική, μεσιτεία και διαχείριση ακινήτων.

https://www.alpha.gr/el/omilos/enimerosi-ependuton

Πληροφορίες

Alpha Bank FGS Global

Ιάσων Κεπαπτσόγλου Director Investor Relations E-mail: ir@alpha.gr Τηλ: +30 210 326 2271, +30 210 326 2274 Edward Simpkins Τηλ: +44 207 251 3801

Disclaimer

Το παρόν δελτίο τύπου έχει προετοιμαστεί και συνταχθεί από την «Αlpha Τράπεζα Ανώνυμη Εταιρεία» («Alpha Bank») αποκλειστικά για ενημερωτικούς σκοπούς. Σημειώνεται ότι στις 27.6.2025, ολοκληρώθηκε η συγχώνευση με απορρόφηση της «Αlpha Yπηρεσιών και Συμμετοχών Ανώνυμη Εταιρεία», από την Alpha Bank.

Οι αναφορές στην «Αlpha Yπηρεσιών και Συμμετοχών Ανώνυμη Εταιρεία, εάν υπάρχουν,» νοούνται ως αναφορές στην Alpha Bank. Για τους σκοπούς της παρούσας δήλωσης αποποίησης ευθύνης, το παρόν δελτίο τύπου νοείται και περιλαμβάνει κάθε υλικό, συμπεριλαμβανομένων τυχόν προφορικών σχολίων ή παρουσιάσεων και οποιασδήποτε συνεδρίας ερωτήσεων και απαντήσεων. Συμμετέχοντας σε μια σύσκεψη, στην οποία λαμβάνει χώρα το παρόν δελτίο τύπου, ή με οποιονδήποτε τρόπο παρακολουθείτε ή αποκτάτε πρόσβαση στο παρόν δελτίο τύπου, είτε ζωντανά είτε ηχογραφημένα, θα θεωρείται ότι έχετε συμφωνήσει με τους ακόλουθους περιορισμούς και έχετε επιβεβαιώσει, ότι κατανοείτε τις νομικές και κανονιστικές κυρώσεις που συνδέονται με την κατάχρηση, αποκάλυψη ή ακατάλληλη κυκλοφορία του δελτίου τύπου ή οποιασδήποτε πληροφορίας περιέχεται στο παρόν. Με την ανάγνωση αυτού του δελτίου τύπου, συμφωνείτε ότι δεσμεύεστε από τους ακόλουθους περιορισμούς:

Καμία εγγυοδοτική δήλωση ή εγγύηση, ρητή ή σιωπηρή, δίνεται ή θα δοθεί και καμία ευθύνη δεν αναλαμβάνεται ή δεν θα αναληφθεί από την Alpha Bank ή οποιοδήποτε μέλος του Ομίλου της ως προς την ακρίβεια, πληρότητα, αξιοπιστία ή επάρκεια των πληροφοριών που περιέχονται σε αυτό το δελτίο τύπου και τίποτα σε αυτό το δελτίο τύπου δεν θεωρείται ότι συνιστά τέτοια δήλωση ή εγγύηση. Οι πληροφορίες που περιέχονται σε αυτό το δελτίο τύπου ενδέχεται να περιέχουν ή / και να βασίζονται σε πληροφορίες που προέρχονται από διαθέσιμες στο κοινό πηγές που δεν έχουν επαληθευτεί ανεξάρτητα. Η Alpha Bank δεν υποχρεούται να ενημερώσει, να αναθεωρήσει ή να συμπληρώσει αυτό το δελτίο τύπου ή οποιεσδήποτε πρόσθετες πληροφορίες ή να διορθώσει τυχόν ανακρίβειες ή παραλείψεις αυτού του δελτίου τύπου.

Αυτό το δελτίο τύπου δεν αποτελεί προσφορά, πρόσκληση ή σύσταση για εγγραφή ή απόκτηση κινητών αξιών. Επίσης, δεν προορίζεται να χρησιμοποιηθεί ως συμβουλή σε επενδυτές ή δυνητικούς επενδυτές και δεν λαμβάνει υπόψη τους στόχους, την οικονομική κατάσταση ή τις ανάγκες οποιουδήποτε συγκεκριμένου επενδυτή. Είστε αποκλειστικά υπεύθυνοι για τη διαμόρφωση της δικής σας γνώμης και συμπεράσματος.

Ορισμένες δηλώσεις σε αυτό το δελτίο τύπου μπορεί να θεωρηθούν, ότι αναφέρονται σε μελλοντικά γεγονότα. Δεν πρέπει να βασίζεστε υπέρ του δέοντος σε τέτοιες δηλώσεις. Από τη φύση τους, τέτοιου είδους δηλώσεις περιλαμβάνουν κίνδυνο και αβεβαιότητα, επειδή αντικατοπτρίζουν τις τρέχουσες προσδοκίες και παραδοχές σχετικά με μελλοντικά γεγονότα και περιστάσεις που ενδέχεται να μην αποδειχθούν ακριβείς. Οι δηλώσεις αυτές δεν αποτελούν εγγύηση για μελλοντικές επιδόσεις και τα πραγματικά αποτελέσματα, επιδόσεις ή επιτεύγματα της Alpha Bank και οι δραστηριότητες, τα αποτελέσματα των λειτουργιών, η οικονομική θέση της και η ανάπτυξη των αγορών και του κλάδου, στον οποίο δραστηριοποιείται ή είναι πιθανό να λειτουργεί μπορεί να διαφέρουν ουσιωδώς από εκείνες που περιγράφονται ή προτείνονται από τις δηλώσεις που περιέχονται σε αυτό το δελτίο τύπου. Επιπλέον, ακόμη και αν οι δραστηριότητες, τα αποτελέσματα των λειτουργιών, η οικονομική θέση και η ανάπτυξη των αγορών και του κλάδου, στον οποίο δραστηριοποιείται η Alpha Bank είναι συνεπείς με τις δηλώσεις που περιέχονται σε αυτό το έγγραφο, αυτά τα αποτελέσματα ή οι εξελίξεις ενδέχεται να μην είναι ενδεικτικά των αποτελεσμάτων ή εξελίξεων σε επόμενες περιόδους. Ορισμένοι παράγοντες θα μπορούσαν να προκαλέσουν αποτελέσματα και εξελίξεις που θα διαφέρουν ουσιωδώς από εκείνα που εκφράζονται ή υπονοούνται από τις δηλώσεις αυτές, συμπεριλαμβανομένων, ενδεικτικά, των γενικών οικονομικών και επιχειρηματικών συνθηκών, του ανταγωνισμού, των αλλαγών στην τραπεζική νομοθεσία και των νομισματικών διακυμάνσεων. Οι προαναφερθείσες δηλώσεις ενδέχεται, και συχνά όντως, διαφέρουν ουσιαστικά από τα πραγματικά αποτελέσματα. Τυχόν τέτοιες δηλώσεις σε αυτό το

έγγραφο αντικατοπτρίζουν την τρέχουσα άποψη της Alpha Bank σχετικά με μελλοντικά γεγονότα και υπόκεινται σε κινδύνους που σχετίζονται με μελλοντικά γεγονότα και άλλους κινδύνους, αβεβαιότητες και παραδοχές που σχετίζονται με την Alpha Bank και την οικονομική θέση, τις λειτουργίες, τα αποτελέσματα των λειτουργιών, την ανάπτυξη, τη στρατηγική και τις προσδοκίες. Οποιαδήποτε τέτοια δήλωση αφορά μόνο στην ημερομηνία κατά την οποία γίνεται. Νέοι παράγοντες θα εμφανιστούν στο μέλλον και δεν είναι δυνατό για την Alpha Bank να προβλέψει ποιοι παράγοντες θα είναι αυτοί. Επιπλέον, η Alpha Bank δεν μπορεί να εκτιμήσει την επίδραση κάθε παράγοντα στις επιχειρηματικές της δραστηριότητες ή την έκταση την οποία οποιοσδήποτε παράγοντας, ή συνδυασμός παραγόντων, μπορεί να προκαλέσει τα πραγματικά αποτελέσματα να διαφέρουν ουσιωδώς από αυτά που περιγράφονται στις σχετικές δηλώσεις. Η Alpha Bank αποποιείται οποιαδήποτε υποχρέωση ενημέρωσης οποιωνδήποτε τέτοιων δηλώσεων που περιέχονται στο παρόν, εκτός εάν άλλως απαιτείται από την ισχύουσα νομοθεσία.