NGS Group

Quarterly Report • Nov 6, 2015

NGS Group AB (publ) Delårsrapport januari-september 2015

• Nettoomsättningen för tredje kvartalet uppgick till 126,7 MSEK (122,4) en ökning med 4%. För perioden januari-september uppgick omsättningen till 390,4 MSEK (359,6), en ökning med 9%.
• Rörelseresultatet för tredje kvartalet uppgick till 9,6 MSEK (10,9), rörelsemarginal 7,6% (8,9). För perioden januari-september uppgick rörelseresultatet till 29,5 MSEK (27,9), rörelsemarginal 7,6% (7,8).
• Resultatet efter skatt för tredje kvartalet uppgick till 7,1 MSEK (8,7). För perioden januariseptember uppgick resultatet efter skatt till 22,8 MSEK (21,5).
• Resultatet per aktie för tredje kvartalet uppgick till 3,35 SEK (4,07). För perioden januariseptember uppgick resultatet per aktie till 10,72 SEK (10,12).
• Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 38,1 MSEK (19,6). Outnyttjad checkkredit uppgick till 20,0 MSEK (20,0).
• Koncernens soliditet uppgick till 73% (71%).

Väsentliga händelser under tredje kvartalet:

• Under tredje kvartalet har ramavtal avseende bemanningstjänster tecknats med bland annat landstinget i Dalarna samt med Ekerö kommun. Nytt avtal i Norge avseende sköterskebemanning via Helseforetakenes Innkjöpsservice (HINAS), tecknades under kvartalet.
• Bolaget har fortsatt sina förberedelser för att notera NGS på Nasdaq Stockholm. Kostnader för detta kommer att belasta fjärde kvartalet 2015.

Väsentliga händelser efter periodens utgång:

Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång.

NGS Group är ett nischat bemanningsföretag inom vård och skola. Vi har ramavtal som täcker hela Sverige och Norge med kontor i Stockholm, Göteborg, Karlskrona, Malmö och Oslo. NGS är noterat på NGM Equity. Vi är ISOcertifierade och ett av Almega auktoriserat bemanningsföretag.

VD-kommentar

NGS Group fortsätter på inslagen väg att växa under lönsamhet. Under det tredje kvartalet 2015 ökade nettoomsättningen med 4 procent jämfört med samma period föregående år. Hittills i år har tillväxten uppgått till 9 procent. NGS långsiktiga mål är att över tid växa organiskt med 10 procent, och jag är nöjd med året som helhet så här långt.

Under sommaren rådde stor konkurrens om våra personalkategorier inom vården och därmed kraftigt ökade ersättningsnivåer. Vi har valt att fokusera på vår lönsamhet och därmed möjligheten att arbeta vidare med kvalitet och inte binda upp oss i olönsamma upplägg och valde därför att avstå vissa affärer under sommaren. Vi lyckades därmed förbättra vår rörelsemarginal jämfört med föregående kvartal, från 7 till 8 procent.

Sköterskebemanningen fortsatte under tredje kvartalet att vara den del inom NGS som visade starkast tillväxt. Vår verksamhet i Norge svarar oförändrat för 7 procent av den totala omsättningen. Efterfrågan på den norska marknaden var något dämpad under kvartalet samtidigt som den norska kronförsvagningen gjorde det mindre attraktivt för vår personal att arbeta i Norge. Under kvartalet tecknade vi emellertid ett nytt avtal avseende sjuksköterskebemanning i Norge och inledde leverans per den 1 oktober. Vi ser goda möjligheter att vidareutveckla avtalsrelationen och att ytterligare stärka affären på den norska marknaden.

Styrelsen beslutade tidigare i år att inleda en process för att notera NGS på Nasdaq Stockholm. Detta arbete fortlöper enligt plan.

Samtidigt fortgår ett kontinuerligt arbete med utvärdering av förvärvsmöjligheter. NGS har en uttalad strategi att även växa genom förvärv, främst av kompletterande verksamhet i närliggande områden. Vi har en stabil finansiell position, ett starkt kassaflöde och en framgångsrik historik av förvärv och integration av dessa.

Ingrid Nordlund Verkställande direktör

NGS i korthet

Så enkelt kan man beskriva vår verksamhet. Vill man göra det lite tydligare kan man säga att vi finns där när den ordinarie personalen inte räcker till på grund av underbemanning eller överbelastning. NGS är ett nischat bemanningsföretag inom vård och skola. Vi har ramavtal som täcker hela Sverige och Norge med kontor i Stockholm, Göteborg, Karlskrona, Malmö och Oslo. NGS Group är noterat på NGM Equity. Vi är ISO-certifierade och ett av Almega auktoriserat bemanningsföretag.

Affärsidé

bemannings- och konsultbranschen, där vi ska vara nischade och unika inom varje segment där vi är verksamma Vår vision är att vara en av de ledande aktörerna på att utveckla, förädla och rationalisera tjänsteföretag i bemannings- och konsultbranschen. En ökning av omsättningen skall ske genom såväl organisk tillväxt som genom förvärv av bolag.

Strategi

NGS mål är att över tid växa organiskt med minst 10 procent med en för branschen god lönsamhet. NGS planerade expansion skall även ske genom förvärv. Ägandet skall då vara av den storleken att NGS kan påverka och aktivt ta del i den operativa driften. De förvärv som genomförs skall stärka koncernen och bör ha synergier med NGS övriga verksamhet. De verksamheter som förvärvas skall inte förädlas och drivas med syftet att avyttras utan skall vara en del av NGS framtida koncern. NGS skall ha ett så stort ägarinflytande att vi har en tydlig påverkan på utvecklingen i dotterbolagen. Det innebär oftast att innehaven skall vara helägda, men detta är inte ett absolut krav.

Finansiella mål

• Nettoomsättningstillväxt: 10% organiskt.
• Rörelsemarginal: 7%
• Aktieutdelning: 40-50% av resultat efter skatt.
• Nettoskuldsättning max 50% av eget kapital.

Tredje kvartalet

Koncernen

Omsättning och resultat

Koncernens nettoomsättning under tredje kvartalet uppgick till 126,7 MSEK (122,4). Rörelseresultatet för tredje kvartalet uppgick till 9,6 MSEK (10,9), rörelsemarginal 7,6% (8,9). Resultatet efter skatt för det tredje kvartalet uppgick till 7,1 MSEK (8,7). Resultatet per aktie uppgick till 3,35 SEK (4,07).

Nettoomsättningen fördelar sig med 93% för verksamhetsområde Vård och 7% för verksamhetsområde Skola. Under kvartalet har VO Skola ökat omsättningen med 4% och VO Vård har ökat med 4%. Totalt för koncernen har omsättningen ökat med 4%.

Investeringar

Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar under tredje kvartalet uppgick till 0,0 MSEK (0,1).

Finansiering, kassaflöde och likviditet

Tredje kvartalets kassaflöde uppgick till 3,8 MSEK (0,3). Vid periodens slut uppgick likvida medel till 38,1 MSEK (19,6). Outnyttjad checkkredit uppgick till 20,0 MSEK (20,0).

Väsentliga händelser

Under tredje kvartalet har ramavtal avseende bemanningstjänster tecknats med bland annat landstinget i Dalarna samt med Ekerö kommun. Nytt avtal i Norge avseende sköterskebemanning via Helseforetakenes Innkjöpsservice (HINAS), tecknades under kvartalet.

Bolaget har fortsatt sina förberedelser för att notera NGS på Nasdaq Stockholm. Kostnader för detta kommer att belasta fjärde kvartalet 2015.

Händelser efter rapportperiodens utgång

Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång.

Moderbolaget

Verksamhet i moderbolaget

I moderbolaget ingår affärsområdena Psykiatrika, Vikariepoolen och First Med samt koncerngemensamma funktioner såsom företagsledning, ekonomi, HR och marknad.

Omsättning och resultat

Moderbolagets nettoomsättning under tredje kvartalet uppgick till 49,8 MSEK (51,2). Rörelseresultatet för tredje kvartalet uppgick till 1,5 MSEK (2,7), rörelsemarginal 3,0% (5,2). Resultatet efter skatt för det tredje kvartalet uppgick till 0,7 MSEK (1,6).

Finansiering, kassaflöde och likviditet

Det egna kapitalet i moderbolaget uppgick per den 30 september 2015 till 65,9 MSEK (52,7) varav aktiekapitalet utgjorde 21,3 MSEK (21,3).

Vid periodens slut uppgick likvida medel till 3,7 MSEK (0,3). Outnyttjad checkkredit uppgick till 14,0 MSEK (14,0).

Januari-september

Koncernen

Omsättning och resultat

Koncernens nettoomsättning under perioden januari-september uppgick till 390,4 MSEK (359,6). Rörelseresultatet för perioden januari-september uppgick till 29,5 MSEK (27,9), rörelsemarginal 7,6% (7,8). Resultatet efter skatt för perioden januariseptember uppgick till 22,8 MSEK (21,5). Resultatet per aktie uppgick till 10,72 SEK (10,12).

Nettoomsättningen fördelar sig med 90% för verksamhetsområde Vård och 10% för verksamhetsområde Skola. Under perioden januari-september har VO skola ökat omsättningen med 10% och VO Vård har ökat med 8%. Totalt för koncernen har omsättningen ökat med 9%.

Investeringar

Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar under januariseptember uppgick till 1,3 MSEK (0,1). De 1,3 MSEK avser investeringar vid flytt av vårt kontor i Karlskrona.

Finansiering, kassaflöde och likviditet

Koncernens egna kapital uppgick per 30 september 2015 till 133,8 MSEK (115,6). Soliditeten var 73% (71%) och NGS är skuldfritt dvs har ingen extern upplåning.

Periodens kassaflöde uppgick till 2,5 MSEK (6,3), efter att utdelning betalats till aktieägarna med 11,9 MSEK. Vid periodens slut uppgick likvida medel till 38,1 MSEK (19,6). Outnyttjad checkkredit uppgick till 20,0 MSEK (20,0).

Aktien

Aktien är noterad på NGM Nordic Growth Market Equity-listan. Antalet utestående aktier uppgick vid periodens slut till 2 126 334 st (2 126 334). Kursen per den 30 september 2015 var 157,0 SEK (114,5).

Moderbolaget

Verksamhet i moderbolaget

I moderbolaget ingår affärsområdena Psykiatrika, Vikariepoolen och First Med samt koncerngemensamma funktioner såsom företagsledning, ekonomi, HR och marknad.

Omsättning och resultat

Moderbolagets nettoomsättning under perioden januari-september uppgick till 167,1 MSEK (157,2). Rörelseresultatet för perioden januari-september uppgick till 7,0 MSEK (8,7), rörelsemarginal 4,2% (5,5). Resultatet efter skatt för perioden januariseptember uppgick till 4,2 MSEK (5,4).

Finansiering, kassaflöde och likviditet

Det egna kapitalet i moderbolaget uppgick per den 30 september 2015 till 65,9 MSEK (52,7) varav aktiekapitalet utgjorde 21,3 MSEK (21,3).

Vid periodens slut uppgick likvida medel till 3,7 MSEK (0,4). Outnyttjad checkkredit uppgick till 14,0 MSEK (14,0).

NGS verksamhet

Koncernen består av moderbolaget NGS Group AB, med dotterbolagen Nurse Partner Scandinavia AB, Nurse Partner Norge AS, Stjärnpoolen AB, Plus Care AB samt AB Resursläkarna i Sverige. NGS är indelat i verksamhetsområdena Vård och Skola. I mars 2015 har ny verksamhet inom läkarbemanning startats i det helägda dotterbolaget Resursläkarna i Sverige AB (tidigare Hemma-fronten) som komplement till NGS övriga verksamhet inom verksamhetsområde Vård. I övrigt har ingen förändring av verksamheten skett under 2015.

Verksamhetsområde Vård

I verksamhetsområde Vård ingår Doc Partner, First Med, Nurse Partner, Plus Care, Psykiatrika och Resursläkarna. Tillsammans bemannar de uppdrag inom både privat och offentlig sektor och finns representerade i majoriteten av de svenska landstingen.

First Med fokuserar på bemanning med allmänsjuksköterskor och specialistsjuksköterskor. First Med har huvuddelen av sin verksamhet i Stockholmsregionen och en stor del av kunderna återfinns inom privat sektor. I tillägg till kategorierna nämnda ovan bemannar First Med även med kuratorer och skolpsykologer inom området elevhälsa.

Plus Care hyr ut läkare i hela Sverige, med fokus på primärvården. Plus Care har huvuddelen av sin verksamhet i region Västra Götaland.

Psykiatrika hyr ut specialistläkare till landets psykiatriska kliniker och är ledande inom bemanning inom psykiatri i Sverige. Majoriteten av kunderna återfinns inom offentlig sektor.

Nurse Partner hyr ut alla kategorier av sjuksköterskor till hela Sverige samt Norge. Verksamheten baseras på ett stort antal upphandlade avtal med landsting och kommuner i Sverige samt med HINAS och därmed de norska Helseforetaken.

Inom affärsområde Doc Partner ryms traditionell läkarbemanning med både primärvård och slutenvård som aktiva tjänsteområden.

Resursläkarna är NGS nystartade affärsområde med inriktning på bemanning med läkare med annan specialitet än allmänmedicin och psykiatri. Bemanning inom allmänmedicin utgör huvuddelen av verksamheten inom Plus Care och Doc Partner och med vårt nya affärsområde är ambitionen att kunna fokusera fullt ut även på andra specialiteter. Verksamheten startade i mitten på mars 2015.

Under kvartalet har nytt ramavtal avseende bemanning inom psykiatrin slutits med landstinget i Dalarna. Nytt avtal i Norge avseende sköterskebemanning via Helseforetakenes Innkjöpsservice (HINAS), tecknades under kvartalet.

Nettoomsättningen för verksamhetsområde vård uppgick under tredje kvartalet till 118,5 MSEK (114,4). Rörelseresultatet för verksamhetsområde vård uppgick under tredje kvartalet till 11,0 MSEK (12,0).

Verksamhetsområde Skola

I verksamhetsområde Skola ingår Vikariepoolen och Stjärnpoolen som erbjuder vikarier till förskola och skola. Huvuddelen av omsättningen kommer från verksamhet som är upphandlad enligt lagen om offentlig upphandling. NGS är en av de marknadsledande aktörerna inom detta segment.

Kunderna består av allt från kommunala enheter till stora privata aktörer och mindre föräldrakooperativ. Majoriteten av kunderna är enheter inom den kommunala skolan i Storstockholm. Verksamhet finns även i Göteborg och Uppsala. Tillsammans representerar affärsområdena alla typer av pedagogisk personal såsom behöriga lärare, förskollärare, barnskötare och fritidspedagoger. Inom verksamhetsområde Skola finns också ett flertal avtal avseende handledning av pedagogisk personal.

Nya avtal om pedagogiska bemanningstjänster har under kvartalet slutits med Håbo och Ekerö kommun.

Nettoomsättningen för verksamhetsområde skola uppgick under tredje kvartalet till 8,3 MSEK (8,0). Rörelseresultatet för verksamhetsområde skola uppgick under tredje kvartalet till 1,0 MSEK (0,8).

Närståendetransaktioner

Ingen av styrelseledamöterna eller de ledande befattningshavarna har eller har haft någon direkt eller indirekt affärstransaktion med Bolaget. Styrelseledamoten Charlotte Pantzar Huth är från och med januari 2011 anställd i bolaget med marknadsmässig ersättning i form av lön. Transaktioner mellan koncernbolag utgörs endast av s.k management fees och innebär att koncerngemensamma kostnader (hyra, administration etc) fördelas ut från moderbolaget till respektive dotterbolag, dessa fördelas ut på marknadsmässiga villkor. Några andra närståendetransaktioner än management fee förekommer inte.

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

I NGS verksamhet finns ett antal risker och osäkerhetsfaktorer, vilka omnämns i årsredovisningen 2014. I övrigt bedömer vi att det per den 30 september inte har tillkommit några nya väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer.

Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering, vilket överensstämmer med svensk lag genom tillämpning av Rådet för Finansiell Rapportering RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt RFR 2, Redovisning för juridiska personer, avseende moderbolaget. Samma redovisningsprinciper, definitioner avseende nyckeltal och beräkningsmetoder har använts som i senaste årsredovisningen. Inga nya standarder har trätt i kraft som påverkar NGS ställning eller resultat.

Rapporttillfällen

NGS avger rapporter vid följande tidpunkter: 17 februari 2016 Bokslutskommuniké 2015 27 april 2016 Q1 4 augusti 2016 Q2 9 november 2016 Q3 15 februari 2017 Bokslutskommuniké 2016

Årsstämma hålls onsdag den 27 april 2016 kl. 11.00 i lokaler på Holländargatan 13, Stockholm.

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar härmed att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderföretagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför.

Stockholm den 6 november 2015

Per Odgren - Styrelseordförande

Orvar Pantzar - Styrelseledamot

Charlotte Pantzar Huth - Styrelseledamot

Malin Schmidt - Styrelseledamot

Bertil Johanson - Styrelseledamot

Gunilla Carlsson - Styrelseledamot

Ingrid Nordlund - Verkställande direktör

Denna delårsrapport är information som NGS Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades till media för offentliggörande den 6 november 2015 kl 08:25. Delårsrapporten finns efter publicering tillgänglig på NGS sida www.ngsgroup.se.

För ytterligare information kontakta:

Ingrid Nordlund, VD, telefon 0704-14 81 28

NGS Group AB (publ), org nr 556535-1128 Holländargatan 13, 111 36 Stockholm Telefon 08-505 808 30, Fax 08-505 808 01 www.ngsgroup.se

Revisors granskningsrapport

NGS Group AB, org.nr 556535-1128

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för NGS Group AB per 30 september 2015 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har.

De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Stockholm den 6 november 2015

Ernst & Young AB

Beata Lihammar Auktoriserad revisor

FKoncernens rapport över totalresultatet

					Rullande
	2015	2014	2015	2014	12 mån	2014
Belopp i TSEK	Jul-Sep	Jul-Sep	Jan-Sep	Jan-Sep	Okt-Sep	Jan-Dec
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	126 716	122 364	390 386	359 563	521 554	490 731
	126 716	122 364	390 386	359 563	521 554	490 731
Rörelsens kostnader
Köpta tjänster från underkonsulter	-49 820	-45 408	-143 339	-138 143	-189 951	-184 755
Övriga externa kostnader	-3 066	-2 863	-9 415	-8 568	-12 939	-12 092
Personalkostnader	-64 116	-63 122	-207 811	-184 650	-278 218	-255 057
Övrig rörelsekostnad *	-	20 000	-	20 000	-	20 000
Nedskrivning goodwill	-	-20 000	-	-20 000	-	-20 000
Avskrivning anläggningstillgångar	-145	-96	-344	-281	-423	-359
Rörelseresultat	9 569	10 875	29 477	27 921	40 023	38 468
Resultat från finansiella poster
Ränteintäkter	-	3	5	7	31	33
Räntekostnader	-36	-39	-72	-139	-111	-178
Resultat efter finansiella poster	9 533	10 839	29 410	27 789	39 943	38 323
Inkomstskatter	-2 403	-2 176	-6 610	-6 276	-8 866	-8 532
Periodens resultat	7 130	8 663	22 800	21 513	31 077	29 791
Övrigt totalresultat för perioden:
Poster som senare kan återföras till
resultaträkningen:
Omräkningsdifferens, utländsk
verksamhet	-407	167	-473	531	-958	46
Summa övrigt totalresultat för
perioden, netto efter skatt	-407	167	-473	531	-958	46
Summa totalresultat för perioden
hänförligt till moderbolagets
aktieägare	6 723	8 830	22 327	22 044	30 119	29 837
Vinst per aktie före utspädning (kr)	3,35	4,07	10,72	10,12	14,62	14,01
Vinst per aktie efter utspädning (kr)	3,35	4,07	10,72	10,12	14,62	14,01
Vägt antal aktier för perioden	2 126 334	2 126 334	2 126 334	2 126 334	2 126 334	2 126 334
Antal aktier vid periodens slut	2 126 334	2 126 334	2 126 334	2 126 334	2 126 334	2 126 334

*) Övrig rörelsekostnad avser återföring av avsättning på 20 MSEK avseende tilläggsköpeskilling för Nurse Partner.

Koncernen balansräkning

Belopp i TSEK	2015-09-30	2014-09-30 2014-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill	71 971	71 971	71 971
Inventarier	1 616	739	661
Uppskjuten skattefordran	2 360	8 756	5 104
Summa anläggningstillgångar	75 947	81 466	77 736
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar	56 231	50 932	48 163
Aktuella skattefordringar	2 091	-	520
Övriga fordringar	997	977	1 000
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	10 972	9 269	5 133
Summa kortfristiga fordringar	70 291	61 178	54 816
Likvida medel	38 057	19 576	35 761
Summa omsättningstillgångar	108 348	80 754	90 577
SUMMA TILLGÅNGAR	184 295	162 220	168 313
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Aktiekapital	21 263	21 263	21 263
Övrigt tillskjutet kapital	39 789	39 789	39 789
Reserver	-770	531	-297
Balanserat resultat	50 746	32 519	32 862
Periodens resultat	22 800	21 513	29 791
Summa eget kapital	133 828	115 615	123 408
Långfristiga skulder
Uppskjutna skatteskulder	2 288	3 518	2 288
Summa långfristiga skulder	2 288	3 518	2 288
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder	10 984	10 756	10 073
Aktuella skatteskulder	-	607	-
Övriga skulder	5 909	5 999	7 154
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	31 286	25 725	24 962
Summa kortfristiga skulder	48 179	43 087	42 617
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	184 295	162 220	168 313
Ställda säkerheter 1)	32 550	32 550	32 550
Eventualförpliktelser 2)	3 670	4 160	3 891

1) Ställda säkerheter avser checkkredit hos Nordea. 2) Eventualförpliktelser avser bankgaranti till den norska kunden HINAS.

Förändring av koncerns eget kapital

				Balanserat
Hänförligt till moderföretagets aktieägare		Övrigt	Om	resultat inklusive	Summa
	Aktie	tillskjutet	räknings	årets	eget
Belopp i TSEK	kapital	kapital	reserver	resultat	kapital
Ingående balans per 1 januari 2014	21 263	39 789	-343	39 241	99 950
Totalresultat
Årets resultat				29 791	29 791
Övrigt totalresultat:
Omräkningsdifferens utländska dotterbolag			46		46
Summa totalresultat	-	-	46	29 791	29 837
Transaktioner med aktieägare
Utdelning (3,00 kr per aktie)				-6 379	-6 379
Summa transaktioner med aktieägare	0	0	0	-6 379	-6 379
Utgående balans per 31 december 2014	21 263	39 789	-297	62 653	123 408
Ingående balans per 1 januari 2015	21 263	39 789	-297	62 653	123 408
Totalresultat
Periodens resultat				22 800	22 800
Övrigt totalresultat:
Omräkningsdifferens utländska dotterbolag			-473		-473
Summa totalresultat	-	-	-770	85 453	145 735
Transaktioner med aktieägare
Utdelning (5,60 kr per aktie)				-11 907	-11 907
Summa transaktioner med aktieägare	0	0	0	-11 907	-11 907
Utgående balans per 30 september 2015	21 263	39 789	-770	73 546	133 828

FKoncernens kassaflödesanalys

					Rullande
	2015	2014	2015	2014	12 mån	2014
Belopp i TSEK	Jul-Sep	Jul-Sep	Jan-Sep	Jan-Sep	Okt-Sep	Jan-Dec
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i	9 569	10 875	29 477	27 921	40 023	38 468
kassaflödet:
Avskrivningar	145	96	344	281	423	359
Erhållen ränta	-	3	5	7	31	33
Erlagd ränta	-36	-39	-72	-139	-111	-178
Betald skatt	-622	-956	-4 025	-4 146	-6 004	-6 125
	9 056	9 979	25 729	23 924	34 362	32 557
Kassaflöde från förändringar i rörelse kapital
Förändring av rörelsefordringar	-6 359	-4 891	-15 754	832	-7 754	8 832
Förändring av rörelseskulder	1 131	-2 106	5 707	-8 046	5 499	-8 254
Kassaflöde från den löpande
verksamheten	3 828	2 982	15 682	16 710	32 107	33 135
Investeringsverksamheten
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	-28	-109	-1 301	-109	-1 301	-109
Kassaflöde från investerings
verksamheten	-28	-109	-1 301	-109	-1 301	-109
Finansieringsverksamheten
Förändring checkräkningskredit	-	-2 616	-	-3 875	-	-3 875
Utdelning till Moderföretagets aktieägare	-	-	-11 907	-6 379	-11 907	-6 379
Kassaflöde från finansierings
verksamheten	-	-2 616	-11 907	-10 254	-11 907	-10 254
Periodens kassaflöde	3 800	257	2 474	6 347	18 899	22 772
Kursdifferens i likvida medel	-128	97	-178	232	-418	-8
Likvida medel vid periodens början	34 385	19 222	35 761	12 997	19 576	12 997
Likvida medel vid periodens slut	38 057	19 576	38 057	19 576	38 057	35 761
Tilläggsupplysning till kassaflödes
rapporten:
Specifikation av likvida medel
Tillgodohavande bankmedel	38 057	19 576	38 057	19 576	38 057	35 761

Moderbolagets resultaträkning

					Rullande
	2015	2014	2015	2014	12 mån	2014
Belopp i TSEK	Jul-Sep	Jul-Sep	Jan-Sep	Jan-Sep	Okt-Sep	Jan-Dec
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	49 781	51 169	167 149	157 216	222 747	212 814
	49 781	51 169	167 149	157 216	222 747	212 814
Rörelsens kostnader
Köpta tjänster från underkonsulter	-25 157	-22 355	-77 682	-68 038	-99 666	-90 022
Övriga externa kostnader	-1 648	-1 325	-4 859	-4 116	-6 561	-5 818
Personalkostnader	-19 624	-22 842	-71 969	-70 380	-98 893	-97 304
Avskrivning goodwill	-1 810	-1 926	-5 430	-5 778	-7 356	-7 704
Avskrivning anläggningstillgångar	-59	-68	-170	-205	-223	-258
Rörelseresultat	1 483	2 653	7 039	8 699	10 048	11 708
Resultat från finansiella poster
Utdelningar från dotterbolag	-	-	-	-	11 000	11 000
Ränteintäkter	-	-	-	4	12	16
Räntekostnader	-32	-37	-65	-125	-104	-164
Resultat efter finansiella poster	1 451	2 616	6 974	8 578	20 956	22 560
Bokslutsdispositioner
Bokslutsdispositioner	-	-	-	-	10 354	10 354
Resultat efter boksluts
dispositioner	1 451	2 616	6 974	8 578	31 310	32 914
Inkomstskatter	-717	-999	-2 729	-3 158	-6 148	-6 578
Periodens resultat	734	1 617	4 245	5 420	25 162	26 336

Rapport över totalresultatet moderbolaget

					Rullande
	2015	2014	2015	2014	12 mån	2014
Belopp i TSEK	Jul-Sep	Jul-Sep	Jan-Sep	Jan-Sep	Okt-Sep	Jan-Dec
Periodens resultat	734	1 617	4 245	5 420	25 162	26 336
Övrigt totalresultat för perioden	-	-	-	-	-	-
Periodens totalresultat	734	1 617	4 245	5 420	25 162	26 336

Moderbolagets balansräkning

Belopp i TSEK	2015-09-30	2014-09-30	2014-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill	1 810	9 166	7 240
Inventarier	509	592	539
Andelar i koncernföretag	57 683	57 683	57 683
Uppskjuten skattefordran	0	5 736	2 316
Summa anläggningstillgångar	60 002	73 177	67 778
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar	21 549	21 947	17 966
Fordringar koncernbolag	300	70	22
Aktuella skattefordringar	859	-	-
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	5 516	2 199	1 864
Summa kortfristiga fordringar	28 224	24 216	19 852
Likvida medel	3 687	347	7 868
Summa omsättningstillgångar	31 911	24 563	27 720
SUMMA TILLGÅNGAR	91 913	97 740	95 498
EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital
Bundet eget kapital Aktiekapital	21 263	21 263	21 263
Reservfond	10 170	10 170	10 170
Fritt eget kapital
Överkursfond	36 264	36 264	36 264
Balanserat resultat	-6 020	-20 449	-20 449
Periodens resultat	4 245	5 420	26 336
Summa eget kapital	65 922	52 668	73 584
Obeskattade reserver
Avsatt till periodiseringsfond	-	10 354	-
Summa obeskattade reserver	-	10 354	-
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder	6 878	6 831	5 566
Skulder till koncernbolag	1 603	11 465	986
Aktuella skatteskulder	-	683	622
Övriga skulder	2 429	2 935	3 400
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	15 081	12 804	11 340
Summa kortfristiga skulder	25 991	34 718	21 914
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	91 913	97 740	95 498
Företagsinteckningar 1)	32 550	32 550	32 550
Ansvarsförbindelser 2)	8 670	4 160	3 891

1) Ställda säkerheter avser checkkredit hos Nordea. 2) Ansvarsförbindelser avser bankgaranti till den norska kunden HINAS samt kapitaltäckningsgaranti för dotterbolaget Resursläkarna.

Segmentsredovisning

Belopp i TSEK					Rullande
Nettoomsättning per	2015	2014	2015	2014	12 mån	2014
Verksamhetsområde *	Jul-Sep	Jul-Sep	Jan-Sep	Jan-Sep	Okt-Sep	Jan-Dec
Skola	8 254	7 972	38 423	35 070	54 686	51 334
Vård	118 462	114 392	351 963	324 493	466 868	439 397
Koncerngemensamt	-	-	-	-	-	-
TOTAL	126 716	122 364	390 386	359 563	521 554	490 731
					Rullande
Rörelseresultat per	2015	2014	2015	2014	12 mån	2014
verksamhetsområde	Jul-Sep	Jul-Sep	Jan-Sep	Jan-Sep	Okt-Sep	Jan-Dec
Skola	994	781	4 613	4 138	6 831	6 355
Vård	11 045	11 988	32 348	28 627	42 732	39 012
Koncerngemensamt	-2 470	-1 904	-7 484	-4 844	-9 540	-6 899
TOTAL	9 569	10 875	29 477	27 921	40 023	38 468
Goodwill per
verksamhetsområde	2015-09-30	2014-09-30	2015-09-30	2014-09-30	2015-09-30	2014-12-31
Skola	24 398	24 398	24 398	24 398	24 398	24 398
Vård	47 573	47 573	47 573	47 573	47 573	47 573
TOTAL	71 971	71 971	71 971	71 971	71 971	71 971

* Då den norska verksamheten endast står för 7% av den totala omsättningen görs ingen segmentsredovisning per land. Övrig omsättning avser omsättning i Sverige. Ingen kund svarar för mer än 10% av omsättningen.

Omsättning och rörelseresultat per kvartal

Nyckeltal

					Rullande
	2015	2014	2015	2014	12 mån	2014
Lönsamhet	Jul-Sep	Jul-Sep	Jan-Sep	Jan-Sep	Jul-Sep	Jan-Dec
Rörelsemarginal	7,6%	8,9%	7,6%	7,8%	7,7%	7,8%
Vinstmarginal	5,6%	7,1%	5,8%	6,0%	6,0%	6,1%
Finansiell ställning
Soliditet	72,6%	71,3%	72,6%	71,3%	72,6%	73,3%
Skuldsättningsgrad, ggr	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Data per aktie
Eget kapital per aktie	62,94	54,37	62,94	54,37	62,94	58,04
Vinst per aktie före utspädning	3,35	4,07	10,72	10,12	14,62	14,01
Vinst per aktie efter utspädning	3,35	4,07	10,72	10,12	14,62	14,01
Vägt antal aktier för perioden	2 126 334	2 126 334	2 126 334	2 126 334	2 126 334	2 126 334
Antal aktier vid periodens slut	2 126 334	2 126 334	2 126 334	2 126 334	2 126 334	2 126 334

Definitioner

Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till rörelsens intäkter. Vinstmarginal Periodens resultat i förhållande till rörelsens intäkter. Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutningen. Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder och avsättningar i förhållande till eget kapital. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut. Resultat per aktie Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal aktier.

NGS aktiekursutveckling 2010-2015

Holländargatan 13 111 36 Stockholm Tel: 08-505 808 30 Fax: 08-505 808 01

www.ngsgroup.se