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X-FAB
Earnings Release • Jul 31, 2025
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Earnings Release
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Information règlementée
Résultats X-FAB du deuxième trimestre 2025
Déclaration intermédiaire du Conseil d'Administration Tessenderlo-Ham, Belgique – 31 juillet 2025, 17h40 CEST
Faits Marquants relatifs au deuxième trimestre 2025 :
- › Chiffre d'affaires trimestriel de 215,3 millions USD, en hausse de 5 % par rapport au 2 ème trimestre 2024 et de 5 % par rapport au 1 er trimestre 2025.
- › En excluant l'impact des revenus constatés à l'avancement, conformément aux normes IFRS 15, le chiffre d'affaires du 2 ème trimestre aurait été de 218,3 millions USD, se situant bien au-delà de la fourchette prévisionnelle de 200-210 millions USD.
- › Le carnet de commandes a totalisé un montant de 207,2 millions USD, indiquant encore une fois, une forte reprise séquentielle de 19 % par rapport au 1 er trimestre 2025.
- › EBITDA de 51,6 millions USD, en hausse de 7 % par rapport au 2 ème trimestre 2024 et de 4 % par rapport au 1 er trimestre 2025.
- › Marge EBITDA de 24,0 % ; excluant l'impact lié aux normes IFRS 15, la marge EBITDA aurait été de 24,3 %, comparée à la fourchette prévisionnelle de 22,5-25,5 %.
- › EBIT de 21,7 millions USD, en recul de 6 % par rapport au 2 ème trimestre 2024 et en hausse de 2 % par rapport au 1 er trimestre 2025.
Prévisions :
- › Le chiffre d'affaires attendu pour le 3 ème trimestre 2025 est estimé dans une fourchette allant de 215 à 225 millions USD avec une marge EBITDA de 22,5 à 25,5 %.
- › Les prévisions sont basées sur un taux de change moyen de 1,17 USD/EUR et ne prennent pas en compte l'impact lié aux normes IFRS 15.
- › X-FAB revoit à la hausse les prévisions concernant le chiffre d'affaires attendu pour l'année 2025 à hauteur de 840 à 870 millions USD en maintenant la marge EBITDA annoncée de 24 à 27 %.
Chiffre d'affaires par trimestre:
| en millions de USD | 3ème Trimestre 2023 |
4ème Trimestre 2023 |
1er Trimestre 2024 |
2ème Trimestre 2024 |
3ème Trimestre 2024 |
4ème Trimestre 2024 |
1er Trimestre 2025 |
2ème Trimestre 2025 |
Croissance annuelle |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Automobile | 135,3 | 151,8 | 135,6 | 142,4 | 146,0 | 128,6 | 135,4 | 143,4 | 1% |
| Industrie | 53,7 | 54,3 | 52,6 | 34,4 | 31,5 | 36,1 | 39,3 | 47,2 | 37% |
| Médical | 17,0 | 16,4 | 14,5 | 13,2 | 12,1 | 16,5 | 13,8 | 15,1 | 14% |
| Sous-total core | 206,1 | 222,5 | 202,6 | 190,1 | 189,6 | 181,2 | 188,6 | 205,7 | 8% |
| business | 92,2% | 92,8% | 92,6% | 93,7% | 92,9% | 92,1% | 93,2% | 94,2% | |
| CCC1 | 17,2 | 17,2 | 16,0 | 12,6 | 14,2 | 15,1 | 13,6 | 12,2 | -4% |
| Autres | 0,2 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,5 | 0,2 | 0,4 | |
| Chiffre d'affaires* | 223,5 | 239,8 | 218,7 | 202,8 | 204,0 | 196,8 | 202,3 | 218,3 | 8% |
| Impact relatif aux revenus constatés à l'avancement |
10,4 | -2,0 | -2,6 | 2,3 | 2,4 | -8,0 | 1,8 | -3,0 | |
| Chiffre d'affaires total |
233,8 | 237,7 | 216,2 | 205,1 | 206,4 | 188,8 | 204,1 | 215,3 | 5% |
1 Consumer, Communications & Computer
| en millions de USD | 3ème Trimestre 2023 |
4ème Trimestre 2023 |
1er Trimestre 2024 |
2ème Trimestre 2024 |
3ème Trimestre 2024 |
4ème Trimestre 2024 |
1er Trimestre 2025 |
2ème Trimestre 2025 |
Croissance annuelle |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CMOS | 180,5 | 188,4 | 168,3 | 166,2 | 175,0 | 170,8 | 173,4 | 185,1 | 11% |
| Microsystems | 24,4 | 27,9 | 24,1 | 25,1 | 21,6 | 20,2 | 22,9 | 25,3 | 1% |
| Silicon carbide | 18,6 | 23,5 | 26,3 | 11,6 | 7,4 | 5,8 | 6,0 | 7,9 | -31% |
| Chiffre d'affaires* | 223,5 | 239,8 | 218,7 | 202,8 | 204,0 | 196,8 | 202,3 | 218,3 | 8% |
| Impact relatif aux revenus constatés à l'avancement |
10,4 | -2,0 | -2,6 | 2,3 | 2,4 | -8,0 | 1,8 | -3,0 | |
| Chiffre d'affaires total |
233,8 | 237,7 | 216,2 | 205,1 | 206,4 | 188,8 | 204,1 | 215,3 | 5% |
Développement des affaires
Au 2 ème trimestre de 2025, X-FAB a enregistré des revenus de 215,3 millions USD, en hausse de 5 % par rapport au 2 ème trimestre 2024 et de 5 % par rapport au 1 er trimestre 2025. En excluant l'impact des revenus constatés à l'avancement, conformément aux normes IFRS 15, pour un montant de -3,0 millions USD, les revenus trimestriels s'élevaient à 218,3 millions USD, se situant bien en-dessus de la fourchette prévisionnelle de 200-210 millions USD. Le chiffre d'affaires du 2 ème trimestre 2025 dans les marchés phares de X-FAB – à savoir l'automobile, l'industriel et le médical – a contribué à hauteur de 205,7 millions USD*, en hausse de 8 % par rapport au 2 ème trimestre 2024 et en hausse de 9 % par rapport au 1 er trimestre 2025, représentant ainsi 94 % du chiffre d'affaires total*.
L'année 2025 progresse mieux que prévu initialement, par conséquent, X-FAB révise à la hausse la fourchette prévisionnelle du chiffre d'affaires annuel à 840-870 millions USD, en augmentation par rapport à la fourchette prévisionnelle précédente de 820-870 millions USD. La prise de commandes a augmenté de manière significative pendant deux trimestres consécutifs, et a atteint un montant de 207,2 millions USD au 2 ème trimestre 2025, en hausse de 19 % par rapport au 1 er trimestre 2025.
Etant donné que l'activité de X-FAB n'est plus limitée par la capacité et les temps de cycle des usines se sont raccourcis, les clients passent leurs commandes plus tard que d'habitude et plus souvent dans des délais très courts, ce qui réduit la visibilité.
L'encours des commandes en attente au 2ème trimestre a totalisé un montant de 412,9 millions USD, comparé aux 386,7 millions USD à la fin du 1er trimestre 2025.
Au cours du 2 ème trimestre, le chiffre d'affaires relatif au secteur automobile de X-FAB a totalisé 143,4 millions* USD, en hausse de 1 % par rapport au 2ème trimestre 2024 et de 6 % par rapport au 1 er trimestre 2025, principalement en raison de la demande des applications pour les voitures électriques. Le chiffre d'affaires de l'activité industrielle au 2 ème trimestre s'est élevé à 47,2 millions* USD, enregistrant une forte croissance de 37 % rapport au 2 ème trimestre 2024 et de 20 % par rapport au 1 er trimestre 2025. Le secteur industriel, très fragmenté, reprend à nouveau de la vigueur. L'activité industrielle de X-FAB a également bénéficié d'une augmentation de la demande à la suite de l'annonce de X-FAB de la fin de production de certaines technologies historiques CMOS 150 mm ainsi que des revenus générés par le prototypage de nouveaux projets de clients. Le chiffre d'affaires dans le secteur médical s'est élevé à 15,1 millions* USD, en hausse de 14 % par rapport au 2ème trimestre 2024 et de 9 % par rapport au 1 er trimestre 2025. La croissance au 2 ème trimestre est principalement due à la demande de capteurs de température sans contact pour le secteur médical.
Au cours du 2ème trimestre 2025, X-FAB a enregistré une augmentation séquentielle de son chiffre d'affaires dans toutes les technologies pour le deuxième trimestre consécutif. La croissance du chiffre d'affaires du 2 ème trimestre 2025 par rapport au 2ème trimestre 2024 est principalement liée à une augmentation de 11 %* du chiffre d'affaires CMOS. Le chiffre d'affaires des microsystèmes a augmenté de 1 %* par rapport au 2 ème trimestre 2024, tandis que le chiffre d'affaires du carbure de silicium (SiC) a diminué de 31 %* par rapport au 2ème trimestre 2024.
Le redressement progressif de l'activité SiC de X-FAB ne se reflète pas entièrement dans l'évolution du chiffre d'affaires. En séquentiel, le chiffre d'affaires SiC a augmenté de 32 %*, tandis que le nombre de tranches de SiC produites a augmenté de plus de 60 % par rapport au 1er trimestre 2025. Cela s'explique par le fait qu'une plus grande proportion de tranches SiC est fournie à X-FAB en consignation par ses clients, ce qui se traduit par une baisse de la facturation totale liée au substrat qui n'est pas fourni par X-FAB. Au cours du premier semestre 2025 X-FAB, dans son usine située au Texas, a lancé une production de tranches de SiC
supérieure à celle de toute l'année 2024, principalement en raison de la demande d'applications des data center.
Le chiffre d'affaires trimestriel du prototypage s'est élevé à 21,0 millions* USD, en baisse de 1 % par rapport au 2 ème trimestre 2024 et en hausse de 30 % par rapport au 1 er trimestre 2025. La réalisation d'étapes clefs dans des projets de microsystèmes spécifiques aux clients a contribué de manière significative à la forte augmentation par rapport au trimestre précédent.
| en millions de USD |
Chiffre d'affaires |
2ème Trimestre 2024 |
3ème Trimestre 2024 |
4ème Trimestre 2024 |
1er Trimestre 2025 |
2ème Trimestre 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Automobile | Prototypage | 7,6 | 9,3 | 8,9 | 4,7 | 5,1 |
| Production | 134,8 | 136,7 | 119,1 | 130,8 | 138,2 | |
| Industrie | Prototypage | 8,9 | 8,2 | 8,6 | 8,8 | 12,1 |
| Production | 25,5 | 23,3 | 26,5 | 30,5 | 35,2 | |
| Médical | Prototypage | 2,0 | 3,0 | 2,3 | 1,5 | 1,8 |
| Production | 11,2 | 9,1 | 14,2 | 12,3 | 13,2 | |
| CCC | Prototypage | 2,5 | 3,0 | 2,6 | 1,1 | 1,7 |
| Production | 10,2 | 11,3 | 12,6 | 12,5 | 10,5 |
Chiffre d'affaires* des activités de prototypage et de production par trimestre et par marché :
Informations actualisées des Opérations
La fin du 2 ème trimestre marque l'achèvement du programme triennal de X-FAB visant à accroître les capacités de production dans l'ensemble du groupe. Au cours du 1 er semestre, l'accent a été mis sur l'équipement de la nouvelle salle blanche de Kuching, en Malaisie. Tous les équipements ont été livrés et se trouvent à différents stades d'installation et de qualification. Un certain nombre d'outils et de machines ont été qualifiés avec succès, ce qui permettra une montée en puissance progressive de la production de CMOS 180 nm de X FAB à partir du 3 ème trimestre. Cette expansion fournit une capacité suffisante pour répondre à la demande actuelle et future des clients pour cette technologie très demandée, qui est cruciale pour soutenir ses futures activités CMOS et microsystèmes.
Au cours du 2 ème trimestre, les dépenses d'investissement se sont élevées à 53,7 millions USD, soit en recul de 47 % par rapport au 1 er trimestre 2025. Au cours du 1er semestre 2025, les dépenses d'investissement ont totalisé 155,5 millions USD, légèrement inférieures aux prévisions en raison du report de certaines dépenses au second semestre de l'année. Les prévisions de dépenses d'investissement pour l'ensemble de l'année restent inchangées à 250 millions d'USD.
X-FAB Silicon Foundries SE | Communiqué de presse du 31 juillet 2025
Informations financières actualisées
Au 2 ème trimestre, l'EBITDA s'est élevé à 51,6 millions USD, avec une marge d'EBITDA de 24,0 %. En excluant l'impact du chiffre d'affaires reconnu à l'avancement selon la norme IFRS 15, la marge EBITDA au 2 ème trimestre aurait été de 24,3 %, dans la fourchette prévisionnelle de 22,5-25,5 %.
En raison de la couverture naturelle du taux de change des activités de X-FAB, la rentabilité n'est pas affectée par les fluctuations des taux de change. A un taux de change USD/EUR constant de 1,08 comme au 2 ème trimestre 2024, la marge EBITDA aurait été au même niveau.
En termes de résultat financier du 2 ème trimestre, X-FAB a enregistré une perte de 17,4 millions USD, qui comprend des écarts de change non réalisés d'un montant total de -17,2 millions USD (sans effet sur la trésorerie), principalement liés à la réévaluation de la dette libellée en euros.
La trésorerie et les équivalents de trésorerie à la fin du 2 ème trimestre s'élevaient à 157,7 millions USD, pratiquement inchangés par rapport au 1 er trimestre 2025.
Commentaires du management
Rudi De Winter, PDG du groupe X-FAB, a déclaré : « Nous présentons un ensemble de résultats solides pour le 2 ème trimestre et nous nous attendons à ce que cette tendance positive se poursuive au cours du second semestre de l'année. Je suis particulièrement satisfait des prises de commandes supérieures à la moyenne dans le domaine des microsystèmes. Il s'agit d'applications très complexes qui contribuent à sauver des vies – dans le secteur médical ou qui améliorent la sécurité routière. Avec l'achèvement de notre programme d'extension de capacité, nous sommes idéalement positionnés pour accroître notre rentabilité avec nos clients. Nous disposons désormais d'une capacité suffisante pour nos technologies les plus demandées, adaptées aux mégatendances de notre époque, telles que l'électrification de tout. Cela génèrera une forte demande à long terme, malgré une visibilité actuellement réduite. »
Procédures de l'auditeur indépendant
L'auditeur légal des comptes, KPMG Bedrijfsrevisoren – Réviseurs d'Entreprises BV/SRL, représenté par Herwig Carmans, a confirmé que leurs procédures d'examen, substantiellement achevées, n'ont pas révélé d'anomalies significatives dans les informations comptables incluses dans le présent communiqué de presse en date du et pour le semestre clos le 30 juin 2025.
Conférence téléphonique trimestrielle X-FAB
Les résultats de X-FAB pour le 2ème trimestre 2025 seront commentés au cours d'une conférence téléphonique/audiocast qui se tiendra en direct le jeudi 31 juillet 2025 à 18h30 CEST. La conférence téléphonique aura lieu en anglais.
Veuillez-vous inscrire ici pour le audiocast (écoute uniquement)
Veuillez-vous inscrire ici pour participer à la conférence téléphonique (écoute et possibilité de poser des questions)
Calendrier financier
| 2 septembre 2025 | Publication du rapport semestriel |
|---|---|
| 9 septembre 2025 | X-FAB Investor Day 2025 |
| 30 octobre 2025 | Publication des résultats du 3ème trimestre 2025 |
À propos de X-FAB
X-FAB est un groupe mondial de fonderie offrant un ensemble complet de technologies spécialisées et de design IP qui permettent à ses clients de développer des produits semi-conducteurs de pointe. La production sur tranches de silicium est réalisée dans six usines situées en Malaisie, en Allemagne, en France et aux États-Unis. Grâce à son expertise dans les technologies analogiques/mixtes, les microsystèmes/MEMS et le carbure de silicium (SiC), X-FAB est le partenaire idéal en matière de développement et de fabrication, principalement pour les marchés finaux de l'automobile, de l'industriel et du médical. X-FAB compte environ 4.500 collaborateurs dans le monde et est coté à Euronext Paris depuis avril 2017 (XFAB). Pour plus d'informations, veuillez consulter le site www.xfab.com.
Contact Presse X-FAB
Uta Steinbrecher Relations avec les investisseurs X-FAB Silicon Foundries +49-361-427-6489 [email protected]
Informations prospectives
Ce communiqué de presse peut inclure des déclarations prospectives. Des déclarations prospectives sont des déclarations concernant ou basées sur les intentions, convictions ou attentes actuelles de la direction se rapportant entre autres aux futurs résultats opérationnels de X-FAB, aux conditions financières, à la liquidité, aux perspectives, à la croissance, aux stratégies ou aux développements de l'industrie au sein de laquelle nous évoluons. Les déclarations prospectives sont de par leur nature soumises à des risques, des incertitudes et des hypothèses qui pourraient faire en sorte que les résultats actuels ou les événements futurs diffèrent significativement de ceux qui sont exprimés ou impliqués. Ces risques, incertitudes et hypothèses pourraient avoir un impact négatif sur le résultat et les effets financiers des plans et événements décrits.
Les déclarations prospectives reprises dans ce communiqué de presse concernant des tendances ou des activités courantes ne doivent pas être considérées comme un rapport indiquant que ces tendances ou activités continueront à l'avenir. Nous ne nous engageons en aucune façon à mettre à jour ou à réviser ces déclarations prospectives, que ce soit à cause de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres. Vous ne devez pas vous fier indûment à de telles déclarations prospectives qui reflètent seulement la situation à la date de ce communiqué de presse.
X-FAB Silicon Foundries SE | Communiqué de presse du 31 juillet 2025
Les informations reprises dans ce communiqué de presse peuvent être modifiées sans préavis. Aucune vérification n'est faite et aucune garantie explicite ou implicite n'est fournie quant à l'impartialité, l'exactitude, le caractère raisonnable ou complet des informations contenues dans ce communiqué et il ne faut pas leur accorder une confiance indue.
Compte de résultat consolidé condensé
| en milliers de dollars | Trimestre terminé le 30 juin 2025 non audité |
Trimestre terminé le 30 juin 2024 non audité |
Trimestre terminé le 31 mars 2025 non audité |
Semestre terminé le 30 juin 2025 non audité |
Semestre terminé le 30 juin 2024 non audité |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires* | 218.275 | 202.847 | 202.332 | 420.607 | 421.559 |
| Impact sur le chiffre d'affaires reconnu à l'avancement de la production |
-2.992 | 2.255 | 1.781 | -1.211 | -305 |
| Chiffre d'affaires total | 215.283 | 205.102 | 204.113 | 419.396 | 421.254 |
| Chiffre d'affaires in USD in % | 56 | 58 | 58 | 57 | 60 |
| Chiffre d'affaires in EUR in % | 44 | 42 | 42 | 43 | 40 |
| Coût des ventes | -165.350 | -160.236 | -159.476 | -324.826 | -326.022 |
| Marge brute | 49.933 | 44.866 | 44.636 | 94.570 | 95.232 |
| Marge brute en % | 23,2 | 21,9 | 21,9 | 22,5 | 22,6 |
| Frais de recherche et développement | -13.458 | -11.387 | -10.992 | -24.450 | -22.494 |
| Frais commerciaux et de marketing | -2.407 | -2.142 | -2.248 | -4.655 | -4.679 |
| Frais généraux et administratifs | -13.393 | -11.660 | -11.397 | -24.791 | -24.471 |
| Loyers perçus et dépenses d'immeubles de placement |
785 | 394 | 776 | 1.561 | 1.828 |
| Autres produits et autres charges | 232 | 2.755 | 337 | 569 | 4.603 |
| Résultat opérationnel | 21.693 | 22.825 | 21.112 | 42.805 | 50.019 |
| Produits financiers | 19.612 | 6.775 | 6.494 | 26.106 | 12.552 |
| Charges financières | -36.994 | -7.419 | -13.684 | -50.679 | -15.072 |
| Résultat financier | -17.382 | -644 | -7.190 | -24.573 | -2.519 |
| Résultat avant Impôts | 4.311 | 22.181 | 13.922 | 18.232 | 47.499 |
| Impôts | -4.702 | -2.359 | -1.720 | -6.422 | -4.619 |
| Résultat net | -392 | 19.822 | 12.202 | 11.811 | 42.881 |
| Résultat opérationnel | 21.693 | 22.825 | 21.112 | 42.805 | 50.019 |
| Amortissements | 29.896 | 25.028 | 27.949 | 57.845 | 48.792 |
| EBITDA | 51.589 | 47.853 | 49.061 | 100.650 | 98.811 |
| Marge d'EBITDA en % | 24,0 | 23,3 | 24,0 | 24,0 | 23,5 |
| Bénéfice par action | 0,00 | 0,15 | 0,09 | 0,09 | 0,33 |
| Nombre pondéré d'actions | 130.631.921 | 130.631.921 | 130.631.921 | 130.631.921 | 130.631.921 |
| Taux de change moyen EUR/USD | 1,13337 | 1,07667 | 1,05149 | 1,09279 | 1,08145 |
| Taux de change et clôture EUR/USD | 1,17040 | 1,07050 | 1,07970 | 1,17040 | 1,07050 |
Les montants figurant dans les tableaux financiers présentés dans ce communiqué de presse sont arrondis au millier de dollars près, sauf indication contraire. Des différences d'arrondi peuvent se produire.
*excluant l'impact des revenus constatés à l'avancement, conformément aux normes IFRS 15
Bilan consolidé condensé
| en milliers de dollars | Trimestre terminé le 30 juin 2025 |
Trimestre terminé le 30 juin 2024 |
Exercice fiscal au 31 déc. 2024 |
|---|---|---|---|
| non audité | non audité | audité | |
| ACTIF | |||
| Actifs non courants | |||
| Immobilisations corporelles | 1.224.295 | 879.363 | 1.144.620 |
| Immeubles de placement | 7.159 | 7.608 | 7.412 |
| Immobilisations incorporelles | 6.268 | 5.986 | 6.319 |
| Autres actifs non courants | 33 | 50 | 42 |
| Impôts différés | 64.380 | 83.173 | 66.725 |
| Total des actifs non courants | 1.302.136 | 976.180 | 1.225.118 |
| Actifs courants | |||
| Stocks | 288.207 | 277.587 | 281.765 |
| Contrats long termes (IFRS 15) | 16.880 | 23.706 | 18.092 |
| Clients et comptes rattachés | 111.612 | 108.980 | 96.648 |
| Autres actifs courants | 73.470 | 46.918 | 69.253 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 157.678 | 290.054 | 215.837 |
| Total des actifs courants | 647.848 | 747.245 | 681.595 |
| TOTAL DE L'ACTIF | 1.949.984 | 1.723.425 | 1.906.713 |
| PASSIF | |||
| Capitaux propres | |||
| Capital | 432.745 | 432.745 | 432.745 |
| Prime d'émission | 348.709 | 348.709 | 348.709 |
| Réserves et report à nouveau | 253.776 | 223.604 | 241.648 |
| Ecarts de conversion | 656 | -636 | 462 |
| Actions propres | -770 | -770 | -770 |
| Total des capitaux propres | 1.035.116 | 1.003.653 | 1.022.794 |
| Passifs non courants | |||
| Emprunts et dettes non courantes | 418.230 | 244.604 | 369.616 |
| Provisions et autres passifs non courants | 2.725 | 4.652 | 4.257 |
| Total des passifs non courants | 420.955 | 249.256 | 373.873 |
| Passifs courants | |||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 41.780 | 55.103 | 67.658 |
| Emprunts et dettes courantes | 54.041 | 26.272 | 44.517 |
| Autres dettes courantes | 398.093 | 389.140 | 397.872 |
| Total des passifs courants | 493.914 | 470.516 | 510.046 |
| TOTAL DU PASSIF | 1.949.984 | 1.723.425 | 1.906.713 |
État consolidé condensé des flux de trésorerie
| en milliers de dollars | Trimestre terminé le 30 juin 2025 |
Trimestre terminé le 30 juin 2024 |
Trimestre terminé le 31 mars 2025 |
Semestre terminé le 30 juin 2025 |
Semestre terminé le 30 juin 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| non audité | non audité | non audité | non audité | non audité | |
| Résultat avant Impôts | 4.311 | 22.181 | 13.922 | 18.233 | 47.499 |
| Ajustements permettant de passer du résultat aux flux de trésorerie |
52.164 | 28.972 | 30.949 | 83.113 | 52.704 |
| Dotation aux amortissements avant effet d'aides et subventions |
29.896 | 25.028 | 27.949 | 57.845 | 48.792 |
| Amortissement aides et subventions et subsides d'investissement |
-1.229 | -624 | -1.231 | -2.461 | -1.296 |
| Produits et charges d'intérêts | 8.475 | 959 | 3.756 | 12.231 | 653 |
| Plus ou moins-value sur cession d'actifs corporels | -55 | -2.020 | -53 | -108 | -3.771 |
| Plus ou moins-value sur cession d'actifs financiers | -4.160 | 0 | 0 | -4.160 | 0 |
| Autres éléments non monétaires (net) | 19.237 | 5.629 | 528 | 19.765 | 8.327 |
| Variation du fonds de roulement | -25.537 | 7.487 | -6.783 | -32.320 | 6.688 |
| Diminution/(augmentation) de trésorerie sur comptes clients et rattachés |
-16.471 | 10.211 | 1.296 | -15.175 | 18.463 |
| Diminution/(augmentation) de trésorerie sur autres créances et prépaiement |
-6.646 | 12.244 | 6.562 | -85 | 18.831 |
| Diminution/(augmentation) de trésorerie sur stock | -6.896 | -604 | 454 | -6.442 | -5.554 |
| Diminution/(augmentation) de contrats long termes (IFRS 15) |
2.992 | -2.255 | -1.781 | 1.211 | 305 |
| Diminution/(augmentation) de trésorerie sur compte fournisseurs |
-1.047 | -14.369 | -4.151 | -5.198 | -14.575 |
| Diminution/(augmentation) de trésorerie sur autres dettes |
2.532 | 2.260 | -9.163 | -6.631 | -10.780 |
| Impôts (payés)/reçus | -337 | -1.227 | -896 | -1.232 | -2.668 |
| Flux de trésorerie net généré par l'activité | 30.602 | 57.413 | 37.192 | 67.794 | 104.224 |
| Flux de trésorerie lié aux opérations d'investissement |
|||||
| Paiements pour investissements corporels et incorporels |
-53.726 | -121.893 | -101.731 | -155.456 | -226.873 |
| Acquisition de filiales, flux de trésorerie d'acquisition net |
0 | -24.863 | 0 | 0 | -1.634 |
| Produits de cession d'actifs corporels | 65 | 2.020 | 53 | 118 | 3.811 |
| Intérêts reçus | 1.022 | 2.984 | 1.164 | 2.186 | 6.417 |
| Flux de trésorerie net lié aux opérations d'investissement |
-52.639 | -141.752 | -100.514 | -153.153 | -218.279 |
État consolidé condensé des flux de trésorerie – suite
| en milliers de dollars | Trimestre terminé le 30 juin 2025 non audité |
Trimestre terminé le 30 juin 2024 non audité |
Trimestre terminé le 31 mars 2025 non audité |
Semestre terminé le 30 juin 2025 non audité |
Semestre terminé le 30 juin 2024 non audité |
|---|---|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie lié aux opérations de financement |
|||||
| Emission d'emprunts | 21.668 | 42.601 | 28.902 | 50.571 | 92.901 |
| Remboursement d'emprunts | -17.469 | -5.644 | -21.081 | -38.551 | -99.757 |
| Encaissement de contrat de cession bail | 26.925 | -5.147 | 3.095 | 30.020 | 26.469 |
| Paiement des contrats de location financement | -9.131 | -3.061 | -4.146 | -13.277 | -4.230 |
| Intérêts versés | -4.851 | -4.574 | -4.817 | -9.668 | -8.632 |
| Flux de trésorerie net lié aux opérations de financement |
17.142 | 24.175 | 1.953 | 19.095 | 6.751 |
| Effet de la variation des cours des devises | 5.334 | -1.250 | 2.771 | 8.105 | -8.343 |
| Augmentation /(diminution) de la trésorerie | -4.895 | -60.164 | -61.368 | -66.263 | -107.304 |
| Trésorerie à l'ouverture | 157.240 | 351.468 | 215.837 | 215.837 | 405.701 |
| Trésorerie à la clôture | 157.678 | 290.054 | 157.240 | 157.678 | 290.054 |