AI Terminal
GAV-YAM Lands Corp. Ltd.
Investor Presentation • Jul 30, 2025
6805_rns_2025-07-30_043f9468-51e2-49e0-861e-fd9815d89fd4.pdf
Investor Presentation
Open in ViewerOpens in native device viewer
v
מצגת שוק ההון רבעון 2
נתונים לסיכום מחצית ראשונה 2025
| I | |
|---|---|
| הכנ | |
| F O |
|
| שווי | |
* FFO לפי גישת רשות ניירות ערך ראו עמוד 5
מגורים
נתונים פיננסים
פרויקטים בייזום נתוני חברה
נתונים לסיכום מחצית ראשונה 2025
שיעור המינוף
57.3%
ריבית אפקטיבית משוקללת ממוצעת, צמודה למדד
2.21%
חוב פיננסי נטו
נכסים שאינם משועבדים
100%
אמצעים נזילים
1,617מיליון ש״ח מיליון ש״ח
דירוג אג"ח
AA il מעלות P&S
8,508מיליון ש״ח
4
נתונים לסיכום - NOI(במיליוני ש"ח(
| ינוי ר הש שיעו |
1-6.2024 | 1-6.2025 | |
|---|---|---|---|
| 7% | 340 | 365 | NOI |
| 7% | 273 | 292 | ת המניו בעלי NOI ל |
| ינוי ר הש שיעו |
4-6.2024 | 4-6.2025 | |
| 9% | 171 | 186 | NOI |
| 8% | 138 | 149 | ת המניו בעלי NOI ל |
* מנורמל לפי תחזית רבעון ,4 .2025 **NOI לשנת ,2024 מנורמל לפי רבעון 4 – 712 מיליון ש"ח
407
401
נתונים לסיכום-FFO לבעלי המניות)במיליוני ש"ח(
| ינוי ר הש שיעו |
1-6.2024 | 1-6.2025 | |
|---|---|---|---|
| 4% | 203 | 212 | שת לפי גי FFO לה ההנה |
| 2% | 125 | 128 | שת לפי גי FFO ערך ניירות רשות |
415-425 *
| ינוי ר הש שיעו |
4-6.2024 | 4-6.2025 | |
|---|---|---|---|
| 6% | 102 | 108 | שת לפי גי FFO לה ההנה |
| 16% | 38 | 44 | שת לפי גי FFO ערך ניירות רשות |
שנת 2024
שנת 2023 תחזית לשנת 2025
FFO לפי גישת ההנהלה
FFO לפי גישת ההנהלה
FFO לפי גישת ההנהלה
פרויקטים שהושלמו רבעון 2 2025
פארק גב-ים העברית #1 ו- #2
שטח כולל של כ88- אלף מ"ר )כ – 58 אלף מ"ר חלק החברה(
שיעור תפוסה כ- 96% מכלל שטחי המשרדים
מגורים
נתוני חברה
מגורים
פרויקטים בייזום נתוני חברה
הבית של החברות הגדולות בעולם
7% חידוש חוזים
עלייה ריאלית
עלייה ריאלית בדמי השכירות מחצית ראשונה2025
במחצית הראשונה של שנת 2025 חתמה החברה על 85 הסכמי שכירות, ביחס לשטח עילי כולל של כ72- אלף מ"ר, המניבים כ57- מיליון ש"ח בשנה.
* שיעור העלייה הריאלית הממוצעת בדמי השכירות, בנטרול הסכם שנחתם ברבעון השני של השנה בגין מרלו"ג במפרץ חיפה, עומד על .5.5%
14%
6% חידוש חוזים עלייה ריאלית
עלייה ריאלית בדמי השכירות רבעון 2 2025
* שיעור העלייה הריאלית הממוצעת בדמי השכירות, בנטרול הסכם שנחתם ברבעון השני של השנה בגין מרלו"ג במפרץ חיפה, עומד על .3.2%
התפלגות שווי נדל״ן להשקעה
689
2,698 נדל"ן בהקמה מיליון ש״ח
קרקעות
מיליון ש״ח
שווי נדל"ן להשקעה ליום 30.06.2025
מגורים
נתונים פיננסים
פרויקטים בייזום נתוני חברה
מגורים
נתונים פיננסים
פרויקטים בייזום נתוני חברה
קיימות
גב-ים יוזמת ומקימה פרויקטים לפי תקן LEED הגבוה, תוך שילוב פתרונות סביבתיים חדשניים לחיסכון באנרגיה ובמים, בהתאם לעקרונות הבנייה הירוקה.
פרויקטים בתקן LEED
פרויקטים בייזום
* הנתונים מייצגים את חלק החברה במאוחד.
פרויקטים בייזום כ- 300 אלף מ"ר במאוחד.
מגדלי מתם מזרח #3
43 אלף מ"ר שווק3%- מועד השלמה 4/26Q
פארק גב-ים רחובות #5 28 אלף מ"ר שווק100%- מועד השלמה 3/25Q
גב-ים 2O הרצליה
59 אלף מ"ר שווק100%- מועד השלמה 3/26Q
חוות השרתים
14 אלף מ"ר )בהספק 10 MW )שווק100%-
מועד השלמה 3/27Q
2ToHa
101 אלף מ"ר שווק38%- מועד השלמה 4/26Q
גב-ים הרצליה צפון בנין דרומי
9,000 מ"ר לקראת יציאה לשיווק מועד השלמה 4/27Q
פארק גב-ים העברית #3
34 אלף מ"ר לקראת יציאה לשיווק מועד השלמה 4/27Q
פארק גב-ים נגב #5
15 אלף מ"ר שווק21%- מועד השלמה 3/25Q
פרויקטים בייזום מאוחד
| מועד סיום |
הכנסות ח בגין שט ששווק ₪ מיליוני |
שיעור לי שטח עי ששווק |
הכנסות שנתיות שכירות ₪ מיליוני מייצגות |
לויות יתרת ע ( 30.06.25 )ליום |
הקמה עלויות רקע( )כולל ק |
סה"כ | ה החזק שיעור |
סה"כ | חניון | עילי | ט פרויק שם ה |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ₪( | מיליוני מאוחד ) בדו"ח ה |
אוחד שטח במ ר( )אלפי מ" |
100% פי מ״ר( - שטח )אל |
||||||||
| Q 3/25 |
2 | 21% | 9 | 31 | 123 | 15 | 100% | 15 | - | 15 | #5 -ים נגב גב פארק |
| Q 3/25 |
14 | 100% | 14 | 22 | 215 | 28 | 72% | 39 | 15 | 24 | ת #5 רחובו גב-ים פארק |
| Q 3/26 |
47 | 100% | 47 | 204 | 728 | 59 | 100% | 59 | 20 | 39 | 2O גב-ים |
| Q 4/26 |
1 | 3% | 30 | 182 | 348 | 43 | 100% | 43 | 13 | 30 | #3 מזרח מתם מגדלי |
| Q 4/26 |
59 | 38% | 150 | 771 | 1,661 | 101 | 50% | 201 | 45 | 156 | TOHA 2 |
| 3/27Q | 12 | 100% | 12 | 116 | 154 | 14 | 100% | 14 | - | 14 | ים השרת חוות מתם - פארק |
| 4/27Q | - | - | 10 | 83 | 152 | 9 | 100% | 9 | - | 9 | רומי בנין ד ה צפון הרצלי גב-ים |
| 4/27Q | - | - | 29 | 416 | 468 | 34 | 66% | 51 | 22 | 29 | ת #3 העברי גב-ים פארק |
| 135 | - | 301 | 1,825 | 3,849 | 303 | - | 431 | 115 | 316 | סה"כ: |
עד כה שיווקה החברה שיעור של כ47%- מכלל השטח העילי שביזום.
| 18 | |
|---|---|
נתונים פיננסים
| וני |
|---|
| ם |
| לס |
| יכ |
| ום |
| ר |
| בע |
| ון |
פרויקטים בייזום סולו מורחב*
| מועד סיום |
הכנסות ח בגין שט ששווק ₪ מיליוני |
שיעור לי שטח עי ששווק |
הכנסות שנתיות שכירות ₪ מיליוני מייצגות |
לויות יתרת ע ( 30.06.25 )ליום |
הקמה עלויות רקע( )כולל ק |
סה"כ | חניון | עילי | ט פרויק שם ה |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ₪ במיליוני |
100% פי מ״ר( - שטח )אל |
||||||||
| Q 3/25 |
1 | 21% | 7 | 23 | 90 | 11 | - | 11 | #5 -ים נגב גב פארק |
| Q 3/25 |
14 | 100% | 14 | 22 | 215 | 28 | 11 | 17 | ת #5 רחובו גב-ים פארק |
| Q 3/26 |
47 | 100% | 47 | 204 | 728 | 59 | 20 | 39 | 2O גב-ים |
| Q 4/26 |
1 | 3% | 15 | 91 | 174 | 22 | 7 | 15 | #3 מזרח מתם מגדלי |
| Q 4/26 |
59 | 38% | 150 | 771 | 1,661 | 101 | 23 | 78 | TOHA 2 |
| 3/27Q | 6 | 100% | 6 | 58 | 77 | 7 | - | 7 | ים השרת חוות מתם - פארק |
| 4/27Q | - | - | 10 | 83 | 152 | 9 | - | 9 | רומי בנין ד ה צפון הרצלי גב-ים |
| 4/27Q | - | - | 29 | 416 | 468 | 34 | 15 | 19 | ת #3 העברי גב-ים פארק |
| 128 | - | 278 | 1,668 | 3,565 | 271 | 76 | 195 | סה"כ: |
7.8% שיעור תשואה ממוצע על העלות 19
פרויקטים בתכנון סה"כ כ- 50,000 מ"ר
שלב א׳ 11 אלף מ"ר חניון תת-קרקעי
17 אלף מ"ר עילי 15 אלף מ"ר עילי
10,000 מ"ר חניון
| ס סטטו |
ט פרויק שם ה |
יח"ד ( )סך הכל |
יח"ד חברה( )חלק ה |
|
|---|---|---|---|---|
| - ירונית שות ע התחד ושיווק הקמה |
505 תחם נה - מ יב- דפ תל אב |
232 | 102* רה( להשכ 21 יח"ד )כולל |
|
| 501 תחם נה - מ יב- דפ תל אב |
391 | 171* כרה( ד להש 35 יח" )כולל |
||
| - ירונית שות ע התחד |
502 תחם נה - מ יב- דפ תל אב |
201 | 88 כרה( ד להש 18 יח" )כולל 90 |
|
| רישוי תכנון ו |
רבר רמת ו קווה - פתח ת |
220 | ||
| #2 ם #1 + קרית י |
1,500 | 1,500 | ||
| - 301 300 ו גרשים ה״א מ יב - תו תל אב |
127 | 64 | ||
| ה צפון הרצלי |
392 | 392 | ||
| תיקה ת הוו רחובו |
400 | 360 | ||
| עכו | 1,000 | 1,000 | ||
| ם - מגורי טים ל פרויק |
בע באר ש |
ח"ד 250 י ה להשכר |
ח"ד 183 י ה להשכר |
|
| ע ת קרק עתודו |
חולון | 1,020 | 945 | |
| 8001 ש - מגר חיפה |
350 | 175 | ||
| ש חנה סנ אונו - קרית |
66 | 53 | ||
| השקד רחבת אונו - קרית |
46 | 36 | ||
| עפולה | 150 | 150 | ||
*הנתונים אינה כוללים את חלקם של בעלי הדירות. 22
| לה( ם ומע 4 שני ארוך ) טווח |
נים( 1-3 ש קצר ) טווח |
ביצוע טים ב פרויק |
|---|---|---|
| #2 ם #1 + קרית י |
ה ב - דפנ תל אבי 501* מתחם |
ה ב - דפנ תל אבי 505* מתחם |
| 21( חלקה חולון ) |
#1 ה צפון הרצלי |
|
| יקה ת הוות רחובו |
ה סנש ונו - חנ קרית א |
|
| #2 ה צפון הרצלי |
קד בת הש ונו - רח קרית א |
|
| 8001 מגרש חיפה- |
ה"א ב - תו תל אבי ו301- ם 300 מגרשי |
|
| עכו | 27( חלקה חולון ) |
|
| נה ב - דפ תל אבי 502* מתחם |
בר* רמת ור קווה - פתח ת |
|
| עפולה | ||
| בע באר ש |
||
| יח"ד 4,250- כ |
יח"ד 1,000- כ |
"ד 102 יח |
צפי לתחילת ייזום פרויקטים למגורים
*הנתונים אינה כוללים את חלקם של בעלי הדירות. 23
חולון )חלקה 27( קרית אונו - חנה סנש
v
קרית אונו - רחבת השקד הרצליה צפון #1
תל אביב - דפנה - מתחם 505 התחדשות עירונית תל אביב - דפנה - מתחם 501 התחדשות עירונית תל אביב - תוה"א - מגרשים 300 ו301- פתח תקווה - רמת ורבר
פרויקטים למגורים - טווח קצר
הרצליה צפון #2 חולון )חלקה 21( תל אביב - דפנה - מתחם 502
פרויקטים למגורים - טווח ארוך
מגורים
נתונים פיננסים
מחצית 1 2025 מחצית 1 2024
להשקעה
ניירות ערך
28
לבעלי המניות
)במיליוני ש"ח( הון עצמי ודיבידנד לבעלי המניות
דיבדנד לבעלי המניות הון עצמי לבעלי המניות
2,774 200 30.06.2025 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2020 260 570 305 275 3,976 4,515 4,794 3,611 4,205
מגורים
נתונים פיננסים
פרויקטים בייזום נתוני חברה
עוצמה פיננסית
מגורים
נתונים פיננסים
פרויקטים בייזום נתוני חברה
חוב פיננסי ברוטו
10,125 מיליון ש״ח
ריבית אפקטיבית ממוצעת משוקללת, צמודה למדד
2.21%
מח"מ משוקלל
3.5 שנים
8,263 מיליון ש״ח
1,862 שקלי קבוע מיליון ש״ח
מגורים
פרויקטים בייזום נתוני חברה
)במיליוני ש"ח(
| ד מאוח |
1-6/2025 | 1-6/2024 | ב%- שינוי |
|---|---|---|---|
| NOI | 365 | 340 | 7 |
| Same Property NOI |
345 | 331 | 4 |
| עה השק ל״ן ל של נד הוגן בשווי עליה |
445 | 357 | 25 |
| * ון, נטו ת מימ הוצאו |
142 | 126 | 13 |
| ים ת מיס הוצאו |
126 | 99 | 27 |
| ** מניות עלי ה קי לב רווח נ |
412 | 331 | 24 |
לה* ההנה גישת ת לפי המניו לבעלי FFO |
212 | 203 | 4 |
| רך*** רות ע ת לניי הרשו גישת ת לפי המניו לבעלי FFO |
128 | 125 | 2 |
* מזה: הוצאות הפרשי הצמדה ושינוי בשווי הוגן של מגזר פיננסי בסך של כ – 77 מיליון ,₪ לעומת 79 מיליון ₪ בתקופה מקבילה אשתקד. ** חלק מיוחס לבעלי המניות )חברת מתם 50.1% , חברת גב-ים נגב 73.25% , חברת רמת אילן 83.33%(. *** חלק מיוחס לבעלי המניות )חברת מתם 50.1% , חברת גב-ים נגב 73.25%(. 35
מגורים
| * מניות עלי ה חלק ב |
1-6/2025 | 1-6/2024 | ב%- שינוי |
|---|---|---|---|
| NOI | 292 | 273 | 7 |
| Same Property NOI |
271 | 264 | 3 |
| עה השק ל״ן ל של נד הוגן בשווי עליה |
365 | 254 | 44 |
| ון, נטו ת מימ הוצאו |
132 | 116 | 14 |
| ים ת מיס הוצאו |
97 | 66 | 47 |
| מניות עלי ה קי לב רווח נ |
412 | 331 | 24 |
| לה** ההנה גישת ת לפי המניו לבעלי FFO |
212 | 203 | 4 |
| רך** רות ע ת לניי הרשו גישת ת לפי המניו לבעלי FFO |
128 | 125 | 2 |
מגורים
| ד מאוח |
30/06/2025 | 31/12/2024 | ד מאוח |
30/06/2025 | 31/12/2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| לים ים נזי אמצע |
1,617 | 757 | ברוטו יננסי, חוב פ |
10,125 | 8,656 |
| תוכו עה מ השק ל״ן ל וגן נד שווי ה |
16,256 | 15,246 | ת אחרו יבויות התחי |
590 | 577 |
| מניב נדל״ן |
12,869 | 12,009 | דחים סים נ ה למי עתוד |
1,838 | 1,749 |
| ה בהקמ נדל״ן |
2,698 | 2,574 | |||
| ות קרקע |
689 | 663 | ניות לי המ ס לבע מיוח הון ה |
4,794 | 4,515 |
| ם אחרי נכסים |
1,015 | 926 | * ליטה נות ש ינן מק ת שא זכויו |
1,541 | 1,432 |
| סה"כ | 18,888 | 16,929 | ויות תחייב הון וה סה"כ |
18,888 | 16,929 |
| * מניות עלי ה חלק ב |
30/06/2025 | 31/12/2024 | * מניות עלי ה חלק ב |
30/06/2025 | 31/12/2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| לים ים נזי אמצע |
1,397 | 661 | ברוטו יננסי, חוב פ |
9,452 | 8,099 |
| תוכו עה מ השק ל״ן ל וגן נד שווי ה |
13,774 | 12,880 | ת אחרו יבויות התחי |
419 | 406 |
| מניב נדל״ן |
10,692 | 9,904 | |||
| ה בהקמ נדל״ן |
2,550 | 2,463 | דחים סים נ ה למי עתוד |
1,478 | 1,409 |
| ות קרקע |
532 | 513 | ניות לי המ ס לבע מיוח הון ה ויות תחייב הון וה סה"כ |
4,794 16,143 |
4,515 14,429 |
| ם אחרי נכסים |
972 | 888 | |||
| סה"כ | 16,143 | 14,429 | |||
מידע צופה פני עתיד
מצגת זו כוללת תחזיות, הערכות, אומדנים ומידע אחר המתייחסים לאירועים ועניינים עתידיים, שמידת התממשותם אינה ודאית ואינה בשליטתה של החברה בלבד )מידע צופה פני עתיד(.
העובדות והנתונים העיקריים ששימשו בסיס למידע זה נוגעים למצב הנוכחי של החברה ועסקיה, למצב הנוכחי של תחומי הפעילות בהם פועלת החברה, באזורי פעילותה, ולעובדות ולנתונים מאקרו כלכליים, הכל כפי שידועים לחברה במועד הכנת מצגת זו.
התממשותו של המידע צופה פני עתיד תושפע מגורמי הסיכון המאפיינים את פעילות החברה, וכן מההתפתחויות בסביבה הכלכלית ובגורמים החיצוניים המשפיעים על פעילות החברה, אשר אינם ניתנים להערכה מראש ובאופיים אינם בשליטת החברה.