FinecoBank

Earnings Release • Jul 31, 2025

Informazione Regolamentata n. 1615-43-2025		Data/Ora Inizio Diffusione 31 Luglio 2025 07:05:07	Euronext Milan
Societa'	:	FINECOBANK
Identificativo Informazione Regolamentata	:	208585
Utenza - referente	:	FINECOBANKN01 - Spolini Paola
Tipologia	:	1.2
Data/Ora Ricezione	:	31 Luglio 2025 07:05:07
Data/Ora Inizio Diffusione	:	31 Luglio 2025 07:05:07
Oggetto	:	CS FINECOBANK_RISULTATI 1H25
Testo del comunicato

Vedi allegato

Approvati i risultati al 30 giugno 2025

FINECO, CRESCITA ROBUSTA: NUOVO SCENARIO FAVORISCE INVESTIMENTI INVESTING E BROKERAGE IN EVIDENZA CON L'AI MAGGIORE IMPULSO A RACCOLTA E RISPARMIO GESTITO MODELLO SEMPRE PIÙ ATTRATTIVO PER I NUOVI CLIENTI

• Utile netto: €317,8 milioni
• Ricavi totali: €644,4 milioni
  • Cost/income ratio: 26,9%
• Capitale e liquidità solidi: CET1 al 23,46%, LR al 5,20%, LCR1 912%

DATI AL 31 LUGLIO 2025 (STIMA)

• Raccolta netta nel mese pari a ~€1,1 miliardi (+45% a/a), di cui gestita a ~€0,4 miliardi e diretta a ~€0,3 miliardi

• Nuovi clienti nel mese, circa 15.000
• Ricavi brokerage nel mese di luglio: €19 milioni

Milano, 31 luglio 2025

Il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank S.p.A., ha approvato i risultati al 30 giugno 2025. Alessandro Foti, Amministratore Delegato e Direttore Generale di FinecoBank, dichiara:

"I risultati robusti del primo semestre dell'anno confermano come Fineco stia proseguendo nel proprio percorso di crescita grazie alla capacità di rispondere alle necessità di investimento di una clientela sempre più ampia. In uno scenario caratterizzato da un aumento della richiesta di consulenza, il modello di business di Fineco si sta rivelando particolarmente efficace nel combinare la ricerca di trasparenza con l'esigenza di una gestione professionale dei risparmi. Il supporto dei nostri consulenti nell'accompagnare la clientela in un percorso di investimento efficiente e di lungo periodo ha contribuito all'accelerazione dell'area Investing. A questo si aggiungono l'offerta di nuove soluzioni attive e passive da parte di Fineco Asset Management e la crescita del brokerage guidata dall'ampliamento della base clienti. Un modello sempre più apprezzato da parte dei risparmiatori, con il numero di nuovi clienti che ha raggiunto nel semestre il livello più elevato di sempre, aprendo la strada a nuove opportunità di crescita per la Banca nella seconda metà dell'anno".

¹Dato medio ultimi 12 mesi, in linea con la disclosure Pillar 3

emarket sdir scorage
CERTIFIED

FINECOBANK
◼ 1SEM25 HIGHLIGHTS	Ricavi a €644,4 milioni, sostenuti dalla crescita dell'Investing (+9,8% grazie all'effetto ◼ volumi e al crescente contributo di Fineco Asset Management) e dal Brokerage (+15,0% a/a grazie all'allargamento della base degli investitori attivi e all'aumento dei volumi di mercato), che hanno quasi compensano il calo del margine finanziario (-13.3% a/a, guidato da tassi d'interesse più bassi)
	Costi operativi ampiamente sotto controllo a €-173,1 milioni, +8,0% a/a (+5,9% a/a ◼ escludendo l'aumento delle spese strettamente collegate alla crescita del business2 ). Cost/Income ratio al 26,9%, a conferma della leva operativa della Banca
	Utile netto a €317,8 milioni
	TFA a €147,8 miliardi, in rialzo del 5,0% rispetto al 31 dicembre 2024 grazie al contributo ◼ della raccolta netta pari a €6,6 miliardi (+32,2% a/a), che evidenzia la solidità del percorso di crescita della Banca. La raccolta del risparmio gestito si è attestata a €2,6 miliardi (+80,2% a/a)
	Le masse gestite di Fineco Asset Management sono pari a €38,2 miliardi, di cui €26,5 ◼ miliardi relativi a classi retail e € 11,6 miliardi relativi ai fondi sottostanti dei wrapper (classi istituzionali)
	Continua la robusta acquisizione di nuovi clienti, pari a 99.724 nel semestre (+35,5% a/a), ◼ portando il totale a 1.729.579 clienti
RACCOLTA LUGLIO (STIMA)	▪ Nel mese di luglio la raccolta totale è stimata in circa €1,1 miliardi (+45% a/a circa). La raccolta gestita è stimata a circa €0,4 miliardi (+35% a/a circa); la raccolta diretta a circa €0,3 miliardi (+60% a/a circa) e la raccolta amministrata è stimata a circa €0,4 miliardi
	▪ Nuovi clienti nel mese stimati a circa 15.000 (+20% a/a circa)
	▪ Nel mese di luglio i ricavi brokerage sono stimati a circa €19 milioni
UPDATE INIZIATIVE	Fineco Asset Management continua lo sviluppo della gamma di prodotti, con il lancio di ◼ nuove soluzioni per accompagnare gradualmente i clienti verso l'azionario. FAM sta inoltre sviluppando un'intera gamma di ETF attivi.
	Fineco ha già integrato i primi due applicativi di Intelligenza Artificiale nella propria ◼ piattaforma dedicata ai consulenti finanziari, con l'obbiettivo di migliorarne la produttività e la qualità del servizio offerto ai clienti. Le principali innovazioni riguardano il Portfolio Builder e il Search Tool, mentre ulteriori rilasci proseguiranno nei prossimi mesi.

² Principalmente collegate a €-1,1 milioni a/a di maggiori spese di marketing, €-1,6 milioni a/a di maggiori spese di Fineco Asset Management e €-0,6 milioni a/a maggiori spese collegate a progetti di I.A.

TOTAL FINANCIAL ASSETS E RACCOLTA NETTA

I Total Financial Asset al 30 giugno 2025 si attestano a €147,8 miliardi, in rialzo del 5,0% rispetto a dicembre 2024. Il saldo della raccolta gestita risulta pari a €68,6 miliardi, in rialzo del 3,3% rispetto a dicembre 2024, il saldo della raccolta amministrata risulta pari a €49,2 miliardi (+10,1%), il saldo della raccolta diretta risulta pari a €30,0 miliardi (+1,2%).

In particolare, i TFA riferibili alla clientela con asset superiori a €500.000 si attestano a 72,6 miliardi (+6,1% rispetto a dicembre 2024).

Nel primo semestre la raccolta è stata pari a €6,6 miliardi, in crescita del 32,2% rispetto allo stesso periodo dello scorso anno. La raccolta gestita è stata pari a €2,6 miliardi (+80,2%), la raccolta amministrata si è attestata a €3,7 miliardi, mentre la raccolta diretta è stata pari a €0,3 miliardi.

Al 30 giugno 2025 la rete dei consulenti finanziari è composta da 3.043 unità, distribuite sul territorio con 434 negozi finanziari (Fineco Center). La raccolta del primo semestre 2025 tramite la Rete di consulenti finanziari è stata pari a €5,0 miliardi.

Si segnala che al 30 giugno 2025 Fineco Asset Management gestisce masse per € 38,2 miliardi: € 26,5 miliardi nella componente retail e € 11,6 miliardi in quella istituzionale.

Nel primo semestre sono stati acquisiti 99.724 nuovi clienti, in crescita del 35,5% a/a. Il numero dei clienti totali al 30 giugno 2025 è di 1.729.579 (+7,2% a/a).

RISULTATI ECONOMICI AL 30.06.25

Il Margine Non Finanziario è la somma della linea Commissioni Nette e della linea Risultato di negoziazione, coperture e fair value: questo ha lo scopo di rappresentare meglio la natura industriale del nostro Trading Profit, rappresentato quasi interamente dai ricavi Brokerage guidati dalla clientela

mln	1T24	2T24	1T25	2T25	1SEM24	1SEM25	1SEM25/ 1SEM24	2T25/ 2T24	2T25/ 1T25
Margine finanziario	180,8	182,5	161,3	153,7	363,3	315,0	-13,3%	-15,8%	-4,7%
Margine non finanziario3	146,1	148,8	167,7	162,6	294,9	330,4	12,0%	9,3%	-3,0%
Saldo altri proventi/oneri	0,2	0,0	0,2	-1,3	0,1	-1,1	n.s.	n.s.	n.s.
RICAVI	327,0	331,3	329,3	315,1	658,3	644,4	-2,1%	-4,9%	-4,3%
Spese per il personale	-33,4	-33,6	-36,4	-37,4	-67,0	-73,8	10,1%	11,2%	2,9%
Altre spese amministrative & Recuperi di spesa4	-39,5	-41,2	-44,4	-41,5	-80,7	-85,8	6,4%	0,6%	-6,5%
Rettifiche di valore su immobiliz	-6,4	-6,2	-6,5	-7,0	-12,6	-13,5	7,1%	12,7%	7,6%
Costi operativi	-79,3	-81,1	-87,2	-85,9	-160,3	-173,1	8,0%	6,0%	-1,6%
RISULTATO DI GESTIONE	247,7	250,2	242,0	229,2	498,0	471,2	-5,4%	-8,4%	-5,3%
Altri oneri e accantonamenti	-38,1	0,5	-3,8	-3,9	-37,7	-7,7	-79,5%	n.s.	2,9%
Rettifiche nette su crediti	-0,3	-1,4	-0,9	-1,7	-1,7	-2,6	52,3%	18,8%	94,6%
Profitti netti da investimenti	0,4	0,6	-1,0	-0,1	1,0	-1,0	n.s.	n.s.	n.s.
UTILE LORDO	209,7	249,9	236,4	223,5	459,6	459,9	0,1%	-10,5%	-5,4%
Imposte sul reddito	-62,7	-76,5	-72,2	-69,9	-139,3	-142,1	2,0%	-8,7%	-3,2%
UTILE NETTO	147,0	173,3	164,2	153,6	320,3	317,8	-0,8%	-11,3%	-6,4%

I Ricavi del primo semestre 2025 ammontano a €644,4 milioni, in lieve flessione (-2,1%) rispetto ai €658,3 milioni dello stesso periodo del 2024.

Il margine finanziario si attesta a €315,0 milioni, in calo del 13,3% rispetto al 30 giugno 2024 a causa della riduzione dei tassi d'interesse di mercato.

Margine non finanziario nel primo semestre del 2025 ammonta a €330,4 milioni, ed evidenzia un incremento del 12,0% rispetto ai €294,9 milioni dello stesso periodo del 2024. L'incremento è riconducibile all'aumento dell'Investing (€192,8 milioni, +10,0% a/a), grazie all'effetto volumi e al maggior contributo di Fineco Asset Management. Il Brokerage ha contribuito a questa voce con circa €120,7 milioni (+20,5% a/a), grazie all'ampliamento della base di investitori attivi e a volumi di mercato più elevati, mentre l'area Banking ha contribuito con €21,9 milioni.

I Costi operativi dei primi sei mesi del 2025 si confermano sotto controllo a €173,1 milioni, in aumento del 8,0% a/a principalmente per spese strettamente collegate alla crescita del business² , al netto delle quali la crescita dei costi operativi è pari al 5,9% a/a.

Le spese per il personale ammontano a €73,8 milioni, in aumento del 10,1%.

Il cost/income ratio è pari al 26,9%.

Il Risultato di gestione ammonta a €471,2 milioni al 30 giugno 2025.

Gli Altri oneri e accantonamenti sono pari a €-7,7 milioni.

³ La voce rappresenta la somma delle voci "Commissioni nette" e "Risultato negoziazione, coperture e fair value" riportate negli schemi del conto economico riclassificato.

⁴ La voce rappresenta la somma delle voci "Altre spese amministrative" e "Recuperi di spesa" riportate negli schemi del conto economico riclassificato.

Le Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni ammontano a €-2,6 milioni. Il cost of risk è pari a 6 punti base.

I Profitti netti da investimenti si attestano a €-1,0 milioni.

L'Utile lordo si attesta a €459,9 milioni, sostanzialmente stabile rispetto ai €459,6 milioni del primo semestre 2024.

L'Utile netto di periodo è pari a €317,8 milioni, sostanzialmente stabile a/a.

PRINCIPALI RISULTATI ECONOMICI DEL SECONDO TRIMESTRE 2025

I Ricavi sono pari a €315,1 milioni, in calo del -4,3% rispetto al trimestre precedente e del -4,9% rispetto al secondo trimestre 2024.

Il Margine finanziario nel secondo trimestre si attesta a €153,7 milioni, in calo del -4,7% rispetto al trimestre precedente e del 15,8% rispetto allo stesso trimestre del 2024 a causa dei minori tassi d'interesse di mercato.

Margine non finanziario risulta pari a €162,6 milioni, in calo del 3,0% rispetto al primo trimestre 2025 dovuto al calo dei ricavi del Brokerage per la minore volatilità di mercato, parzialmente compensato dalla crescita dei ricavi Investing (+3,2% t/t). Il Margine non finanziario è invece in rialzo del 9,3% rispetto ai 148,8 milioni del secondo trimestre 2024, grazie all'aumento dei ricavi generati dalle aree Investing e Brokerage.

Il totale dei Costi operativi nel secondo trimestre 2025 si attesta a €85,9 milioni, in calo dell'1,6% rispetto al trimestre precedente e in rialzo del 6,0% rispetto lo stesso trimestre del 2024.

Il Risultato di gestione è pari a €229,2 milioni, in calo del -5,3% rispetto ai €242,0 milioni del trimestre precedente e dell'-8,4% rispetto ai €250,2 del secondo trimestre 2024.

Gli Altri oneri e accantonamenti nel secondo trimestre 2025 si attestano a €-3,9 milioni.

Le Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni ammontano a €-1,7 milioni.

I Profitti netti da investimenti si attestano a €-0,1 milioni.

L'Utile lordo del trimestre è pari a €223,5 milioni, in calo del -5,4% t/t e del -10,5% a/a.

L'Utile netto del trimestre è pari a €153,6 milioni, in calo del -6,4% t/t e del -11,3% a/a.

IL PATRIMONIO NETTO CONTABILE E I COEFFICIENTI PATRIMONIALI

Il patrimonio netto contabile consolidato ammonta a €2.244,3 milioni, in calo di €145,0 milioni rispetto al 31 dicembre 2024 principalmente per la distribuzione di €452,6 milioni di dividendi relativi all'esercizio 2024 e il pagamento del coupon per l'Additional Tier1 (€13,6 milioni), parzialmente controbilanciato dall'utile rilevato nel primo semestre 2025 (€317,8 milioni).

Il Gruppo conferma la sua solidità patrimoniale con un CET1 ratio al 23,46% al 30 giugno 2025 rispetto al 23,99% al 31 marzo 2025 (dato definitivo) e al 25,91% al 31 dicembre 2024.

Il Tier 1 ratio e il Total capital ratio risultano pari a 32,07% al 30 giugno 2025 rispetto al 32,94% al 31 marzo 2025 (dato definitivo) e al 35,78% al 31 dicembre 2024.

L'indicatore di leva finanziaria è pari al 5,20% al 30 giugno 2025, 5,34% al 31 marzo 2025 e rispetto al 5,22% al 31 dicembre 2024.

Gli indicatori di liquidità del Gruppo sono molto solidi, posizionando Fineco ai massimi livelli fra le banche europee: LCR pari al 912% ¹ al 30 giugno 2025, significativamente al di sopra del limite regolamentare del 100%, e NSFR pari al 403% al 30 giugno 2025, anche questo ben al di sopra del limite regolamentare del 100%.

FINANZIAMENTI A CLIENTELA

I finanziamenti a clientela al 30 giugno 2025 sono pari a €6.169,0 milioni, in lieve rialzo rispetto al 31 marzo 2025 (+0,6%) e al 30 giugno 2024 (+0,9%).

L'ammontare dei crediti deteriorati (sofferenze, inadempienze probabili e crediti scaduti/sconfinanti deteriorati) al netto delle rettifiche di valore è pari a €7,7 milioni (€4,1 milioni al 31 marzo 2025 e €6,1 milioni al 30 giugno 2024) con un coverage ratio del 74,5%; il rapporto fra l'ammontare dei crediti deteriorati e l'ammontare dei crediti di finanziamento verso clientela ordinaria si attesta allo 0,15%.

EVENTI DI RILIEVO DEL 2° TRIMESTRE 2025 E SUCCESSIVI

Con riferimento ai principali eventi intervenuti nel secondo trimestre 2025 e successivamente al 30 giugno 2025, si rimanda ai comunicati stampa pubblicati sul sito FinecoBank.

MONITORAGGIO INIZIATIVE INDUSTRIALI

Fineco Asset Management continua lo sviluppo della gamma di prodotti, con il lancio di soluzioni innovative pensate per accompagnare gradualmente i clienti verso l'azionario, in particolare nell'attuale contesto di calo dei tassi di interesse. Le nuove soluzioni sono pensate per affrontare questa fase con un approccio bilanciato, combinando esposizione azionaria a strategie di protezione o meccanismi che permettono di aumentare l'esposizione equity in caso di correzioni di mercato.

FAM si prepara inoltre a rafforzare ulteriormente la propria presenza nel mondo degli ETF. Dopo il lancio della prima famiglia di strumenti nel 2022, FAM è entrata nel segmento degli ETF attivi, ponendosi all'avanguardia della più recente evoluzione dell'industria. Ad aprile la società irlandese ha infatti lanciato un ETF sull'azionario americano, che conta su un meccanismo di protezione in grado di contenere la perdita massima in caso di correzione dell'indice. FAM sta inoltre sviluppando un'intera gamma di ETF attivi.

Fineco ha inoltre messo a disposizione della propria Rete di consulenti finanziari i primi due applicativi di intelligenza artificiale, proseguendo nella strategia di fornire ai propri professionisti gli strumenti più avanzati per migliorare costantemente la qualità del servizio offerto ai clienti. La principale innovazione riguarda il lancio del Portfolio Builder, che dà ai consulenti la possibilità di consultare un tool addestrato con le logiche finanziarie indicate da Fineco per costruire portafogli personalizzati sulle esigenze dei singoli clienti o analizzare le caratteristiche di portafogli già esistenti. Lo strumento permette inoltre il confronto tra due o più soluzioni,

la ricerca di schede prodotto e la sintesi quotidiana delle principali notizie finanziarie del giorno. Una volta generato il portafoglio, l'assistente AI propone un'analisi approfondita delle caratteristiche tramite grafici, tabelle e widget interattivi che permettono al consulente di personalizzare ulteriormente la soluzione. Fineco ha inoltre introdotto uno strumento di ricerca (Search Tool) pensato per permettere ai consulenti di accedere rapidamente a memo e comunicazioni interne, migliorando così l'efficienza operativa.

SOSTENIBILITÁ

Fineco rimane impegnata nel proprio percorso di Sostenibilità, anche attraverso l'implementazione delle attività e dei progetti finalizzati al raggiungimento degli obiettivi delineati nel Piano Pluriennale ESG 2024-2026.

L'offerta ESG e il portafoglio della Banca sono così composti (dati a fine 2024):

• Il 73% dei fondi (numero di ISIN) e il 6% dei fondi (numero di ISIN) sono classificati, rispettivamente, articolo 8 e articolo 9 SFDR⁵ ;
• lo stock di mutui green, destinati all'acquisto di immobili, ammonta a €0,2 miliardi. Il business dei prestiti green sta progredendo;
• le obbligazioni green, social e di sostenibilità presenti nel portafoglio della Banca ammontano a €2.3 miliardi.
• Il 99,4% delle obbligazioni nel portafoglio della Banca è di emittenti con obiettivi di Net-Zero emission.

Fineco presenta i seguenti punteggi assegnati dalle principali agenzie di rating ESG:

• S&P Global ESG Score: 68/100;
• CDP Climate Change: rating pari a "B"
• Sustainalytics: rating di rischio ESG pari a 11,4 (Low risk), confermando il posizionamento tra le migliori banche a livello internazionale;
• LSEG ESG (Refinitiv): 82/100, punteggio che indica un'eccellente performance ESG e un alto grado di trasparenza nella disclosure pubblica dei dati ESG rilevanti⁶ ;
• MSCI ESG rating: "AA" (leader) nel settore "diversified financials";
• Standard Ethics: rating "EEE- "e Outlook stabile.

Fineco risulta essere inclusa anche nei seguenti indici di sostenibilità: Borsa Italiana MIB ESG Index (Euronext), FTSE4Good, S&P Global 1200 ESG Index, S&P Global Large Mid Cap ESG Index, Standard Ethics Italian Banks Index e Standard Ethics Italian Sustainability Index.

PREVISIONI PER IL 2025

RICAVI:

➢ Ricavi investing: ogni miliardo in più o in meno di stock di risparmio gestito al 1° agosto, genera circa €2,9 milioni di ricavi in più o in meno dal 1° agosto a fine anno

⁵ Percentuali calcolate sul totale dei fondi disponibili per la sottoscrizione

⁶ Rating al 2023. Quello al 2024 in fase valutazione

• ➢ Commissioni banking: atteso un lieve ribasso nel FY25 a causa della regolamentazione sui pagamenti istantanei
• ➢ Ricavi Brokerage: attesi risultati solidi con una base di ricavi decisamente più elevata grazie all'allargamento della base di investitori attivi. Per il 2025 è atteso un anno record per i ricavi brokerage

COSTI OPERATIVI E ACCANTONAMENTI

• COSTI: crescita di circa il 6% a/a, escludendo qualche milione di costi addizionali collegati a iniziative di crescita, in un range tra 5 e 10 milioni (principalmente: marketing, FAM, AI)
• COST/INCOME: ben inferiore al 30%, grazie alla scalabilità della nostra piattaforma e alla forte efficienza operativa.
• COST OF RISK: atteso tra 5/10 punti base grazie alla qualità del portafoglio investimenti.

CAPITALE

• PAYOUT E CAPITAL RATIOS: atteso un payout in un range del 70/80% nel 2025. Sul Leverage Ratio l'obiettivo è di rimanere sopra il 4,5%

PERFORMANCE COMMERCIALI

• RACCOLTA NETTA: confermata l'attesa di una raccolta robusta, di alta qualità e una maggiore componente di gestita e diretta
• ACQUISIZIONE CLIENTI: attesa la prosecuzione del forte trend di crescita dei nuovi clienti

Si riportano di seguito i prospetti relativi allo stato patrimoniale e al conto economico consolidati riclassificati approvati dal Consiglio di Amministrazione del 30 luglio 2025.

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO

				(Importi in migliaia)
	Consistenze al			Variazioni
ATTIVO	30 giugno 2025	31 dicembre 2024	Assoluta	%
Cassa e disponibilità liquide	1.603.940	1.962.876	(358.936)	-18,3%
Attività finanziarie di negoziazione	46.224	28.539	17.685	62,0%
Finanziamenti a banche	419.121	370.733	48.388	13,1%
Finanziamenti a clientela	6.169.028	6.235.643	(66.615)	-1,1%
Altre attività finanziarie	25.091.833	23.425.447	1.666.386	7,1%
Coperture	453.127	527.272	(74.145)	-14,1%
Attività materiali	144.174	146.296	(2.122)	-1,5%
Avviamenti	89.602	89.602	-	n.a.
Altre attività immateriali	34.579	35.242	(663)	-1,9%
Attività fiscali	30.275	53.250	(22.975)	-43,1%
Crediti d'imposta acquistati	847.707	1.259.059	(411.352)	-32,7%
Altre attività	429.567	554.858	(125.291)	-22,6%
Totale dell'attivo	35.359.177	34.688.817	670.360	1,9%

(Importi in migliaia)

	Consistenze al		Variazioni
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO	30 giugno 2025	31 dicembre 2024	Assoluta	%
Debiti verso banche	859.635	850.600	9.035	1,1%
Debiti verso clientela	30.680.880	29.988.914	691.966	2,3%
Titoli in circolazione	804.934	810.228	(5.294)	-0,7%
Passività finanziarie di negoziazione	26.464	8.130	18.334	225,5%
Coperture	43.642	45.321	(1.679)	-3,7%
Passività fiscali	11.148	19.519	(8.371)	-42,9%
Altre passività	688.184	576.793	111.391	19,3%
Patrimonio	2.244.290	2.389.312	(145.022)	-6,1%
- capitale e riserve	1.944.441	1.756.076	188.365	10,7%
- riserve da valutazione	(17.988)	(19.049)	1.061	-5,6%
- risultato netto	317.837	652.285	(334.448)	-51,3%
Totale del passivo e del patrimonio netto	35.359.177	34.688.817	670.360	1,9%

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO – EVOLUZIONE TRIMESTRALE

					(Importi in migliaia)
	30 giugno 2024	30 settembre 2024	31 dicembre 2024	31 marzo 2025	30 giugno 2025
ATTIVO
Cassa e disponibilità liquide	2.833.922	2.863.043	1.962.876	1.779.492	1.603.940
Attività finanziarie di negoziazione	21.214	21.365	28.539	39.245	46.224
Finanziamenti a banche	388.285	429.706	370.733	408.331	419.121
Finanziamenti a clientela	6.116.128	6.050.507	6.235.643	6.132.162	6.169.028
Altre attività finanziarie	20.729.052	21.510.148	23.425.447	23.694.771	25.091.833
Coperture	737.713	562.503	527.272	509.769	453.127
Attività materiali	142.826	141.645	146.296	144.753	144.174
Avviamenti	89.602	89.602	89.602	89.602	89.602
Altre attività immateriali	33.515	33.306	35.242	35.056	34.579
Attività fiscali	49.466	49.503	53.250	32.406	30.275
Crediti d'imposta acquistati	1.298.821	1.317.226	1.259.059	1.170.502	847.707
Altre attività	341.226	347.013	554.858	384.571	429.567
Totale dell'attivo	32.781.770	33.415.567	34.688.817	34.420.660	35.359.177

30 giugno 2024 30 settembre 2024 31 dicembre 2024 31 marzo 2025 30 giugno 2025 PASSIVO E PATRIMONIO NETTO Debiti verso banche 1.171.776 925.420 850.600 892.762 859.635 Debiti verso clientela 28.005.234 28.580.571 29.988.914 29.530.837 30.680.880 Titoli in circolazione 804.009 808.368 810.228 800.619 804.934 Passività finanziarie di negoziazione 9.722 14.599 8.130 19.656 26.464 Coperture (1.366) 38.733 45.321 30.225 43.642 Passività fiscali 33.418 100.174 19.519 65.562 11.148 Altre passività 544.316 573.759 576.793 538.222 688.184 Patrimonio 2.214.661 2.373.943 2.389.312 2.542.777 2.244.290 - capitale e riserve 1.900.957 1.889.060 1.756.076 2.395.302 1.944.441 - riserve da valutazione (6.616) (5.112) (19.049) (16.716) (17.988) - risultato netto 320.320 489.995 652.285 164.191 317.837 Totale del passivo e del patrimonio netto 32.781.770 33.415.567 34.688.817 34.420.660 35.359.177

(Importi in migliaia)

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO

				(Importi in migliaia)
	1H 2025	1H 2024	Variazioni
			Variazioni	%
Margine finanziario	315.041	363.257	(48.216)	-13,3%
di cui Interessi netti	315.840	361.498	(45.658)	-12,6%
di cui Profitti da gestione della Tesoreria	(799)	1.759	(2.558)	n.a.
Dividendi e altri proventi su partecipazioni	10	8	2	25,0%
Commissioni nette	278.231	257.182	21.049	8,2%
Risultato negoziazione, coperture e fair value	52.151	37.708	14.443	38,3%
Saldo altri proventi/oneri	(1.081)	148	(1.229)	n.a.
RICAVI	644.352	658.303	(13.951)	-2,1%
Spese per il personale	(73.783)	(67.023)	(6.760)	10,1%
Altre spese amministrative	(196.904)	(178.214)	(18.690)	10,5%
Recuperi di spesa	111.067	97.510	13.557	13,9%
Rettifiche di valore su attività materiali e immateriali	(13.506)	(12.617)	(889)	7,0%
Costi operativi	(173.126)	(160.344)	(12.782)	8,0%
RISULTATO DI GESTIONE	471.226	497.959	(26.733)	-5,4%
Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni	(2.572)	(1.689)	(883)	52,3%
RISULTATO NETTO DI GESTIONE	468.654	496.270	(27.616)	-5,6%
Altri oneri e accantonamenti	(7.721)	(37.653)	29.932	-79,5%
Profitti netti da investimenti	(1.014)	981	(1.995)	n.a.
RISULTATO LORDO DELL'OPERATIVITÀ CORRENTE	459.919	459.598	321	0,1%
Imposte sul reddito del periodo	(142.082)	(139.278)	(2.804)	2,0%
RISULTATO NETTO DELL'OPERATIVITÀ CORRENTE	317.837	320.320	(2.483)	-0,8%
RISULTATO DEL PERIODO	317.837	320.320	(2.483)	-0,8%
RISULTATO DEL PERIODO DI PERTINENZA DEL GRUPPO	317.837	320.320	(2.483)	-0,8%

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO – EVOLUZIONE TRIMESTRALE

							(Importi in migliaia)
	Esercizio	1° Trimestre	2° Trimestre	3° Trimestre	4° Trimestre	1° Trimestre	2° Trimestre
	2024	2024	2024	2024	2024	2025	2025
Margine finanziario	711.162	180.762	182.495	177.574	170.331	161.321	153.720
di cui Interessi netti	710.454	179.003	182.495	178.533	170.423	161.220	154.620
di cui Profitti da gestione della Tesoreria	708	1.759	-	(959)	(92)	101	(900)
Dividendi e altri proventi su partecipazioni	17	(7)	15	1	8	(24)	34
Commissioni nette	527.026	128.582	128.600	129.986	139.858	140.420	137.811
Risultato negoziazione, coperture e fair value	79.043	17.489	20.219	18.368	22.967	27.328	24.823
Saldo altri proventi/oneri	(773)	177	(29)	(176)	(745)	231	(1.312)
RICAVI	1.316.475	327.003	331.300	325.753	332.419	329.276	315.076
Spese per il personale	(137.847)	(33.389)	(33.634)	(35.083)	(35.741)	(36.374)	(37.409)
Altre spese amministrative	(370.018)	(87.314)	(90.900)	(89.794)	(102.010)	(98.480)	(98.424)
Recuperi di spesa	201.658	47.818	49.692	52.529	51.619	54.109	56.958
Rettifiche di valore su attività materiali e immateriali	(25.791)	(6.403)	(6.214)	(6.437)	(6.737)	(6.505)	(7.001)
Costi operativi	(331.998)	(79.288)	(81.056)	(78.785)	(92.869)	(87.250)	(85.876)
RISULTATO DI GESTIONE	984.477	247.715	250.244	246.968	239.550	242.026	229.200
Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per
garanzie e impegni	(2.088)	(260)	(1.429)	(985)	586	(874)	(1.698)
RISULTATO NETTO DI GESTIONE	982.389	247.455	248.815	245.983	240.136	241.152	227.502
Altri oneri e accantonamenti	(44.873)	(38.110)	457	(3.539)	(3.681)	(3.806)	(3.915)
Profitti netti da investimenti	1.768	399	582	817	(30)	(961)	(53)
RISULTATO LORDO DELL'OPERATIVITÀ CORRENTE	939.284	209.744	249.854	243.261	236.425	236.385	223.534
Imposte sul reddito del periodo	(286.999)	(62.738)	(76.540)	(73.586)	(74.135)	(72.194)	(69.888)
RISULTATO NETTO DELL'OPERATIVITÀ
CORRENTE	652.285	147.006	173.314	169.675	162.290	164.191	153.646
RISULTATO DEL PERIODO	652.285	147.006	173.314	169.675	162.290	164.191	153.646
RISULTATO DEL PERIODO DI PERTINENZA DELLA CAPOGRUPPO	652.285	147.006	173.314	169.675	162.290	164.191	153.646

FINECOBANK RATING

	Debito a lungo termine	Debito a breve termine	Outlook
S&P GLOBAL RATING	BBB+	A-2	Stabile

RACCOLTA NETTA PER REGIONE AL 30 GIUGNO 2025 (IMPORTI IN MIGLIAIA DI EURO)

Regioni	Raccolta netta 1H25	Raccolta gestita 1H25
Lombardia	2.166.558	772.559
Emilia Romagna	620.726	264.112
Veneto	603.529	264.631
Lazio	540.553	122.334
Campania	491.007	184.036
Piemonte	485.962	233.585
Toscana	437.527	218.412
Sicilia	256.650	131.769
Liguria	224.737	89.399
Puglia	164.672	79.407
Altre	640.184	256.671
Grand Total	6.632.104	2.616.916

DEFINIZIONI PRINCIPALI

• t/t: si intende trimestre attuale rispetto al trimestre precedente
• a/a: si intende periodo attuale rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente
• Total Financial Asset (TFA): somma del saldo di Raccolta gestita (Asset Under Management AUM), saldo di Raccolta amministrata (Asset Under Custody - AUC) e saldo di Raccolta diretta
• Cost/income ratio: è calcolato sui dati di conto economico riclassificato come rapporto fra la voce Costi operativi e la voce Ricavi
• Cost of risk: è calcolato come rapporto tra le rettifiche nette su crediti verso clientela degli ultimi 12 mesi, riferite ai soli crediti di finanziamento verso clientela ordinaria, e i crediti di finanziamento verso clientela ordinaria al netto dei fondi di svalutazione (media delle medie degli ultimi quattro trimestri, calcolati come media del saldo di fine trimestre e saldo del fine trimestre precedente)
• Rapporto fra l'ammontare dei crediti deteriorati e l'ammontare dei crediti di finanziamento verso clientela ordinaria: è calcolato come rapporto fra i crediti deteriorati al netto dei fondi di svalutazione e i crediti di finanziamento verso clientela ordinaria al netto dei fondi di svalutazione

• Coverage ratio: calcolato come rapporto fra l'ammontare del fondo di svalutazione e l'esposizione lorda

DISCLAIMER

Questo Comunicato Stampa potrebbe contenere informazioni di tipo previsionale, compresi riferimenti che non sono relativi esclusivamente a dati storici o eventi attuali e sono, in quanto tali, incerte. Le informazioni previsionali si basano su diversi assunzioni, aspettative, proiezioni e dati provvisori relativi ad eventi futuri e sono soggette a molteplici incertezze e ad altri fattori al di fuori del controllo di FinecoBank S.p.A. (la "Società"). Esistono numerosi fattori che possono generare risultati e andamenti notevolmente diversi rispetto ai contenuti, impliciti o espliciti, delle informazioni previsionali e pertanto le informazioni previsionali non sono un'indicazione attendibile circa la performance futura. La Società non si assume alcun obbligo di aggiornare pubblicamente o di rivedere le informazioni previsionali sia a seguito della disponibilità di nuove informazioni, sia a seguito di eventi futuri o per altre ragioni, salvo che ciò sia richiesto dalla normativa applicabile. Le informazioni e le opinioni contenute in questo Comunicato Stampa sono fornite con riferimento alla data attuale e sono passibili di cambiamento senza preavviso. Il Comunicato Stampa, qualunque parte di esso o la sua distribuzione non può costituire la base di, né può essere fatto affidamento su di essa ai fini di, qualsiasi contratto o decisione di investimento.

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Dichiarazione del Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari

Il sottoscritto Erick Vecchi, quale Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di FinecoBank S.p.A.,

DICHIARA

in conformità a quanto previsto dal secondo comma dell'articolo 154 bis del "Testo Unico della Finanza", che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato stampa corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Milano, 30 luglio 2025

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili

Contatti:

Tel.: +39 02 2887 2256 Tel. +39 02 2887 2358 media.relations@finecobank.com investors@finecobank.com

Fineco - Media Relations Fineco - Investor Relations

Barabino & Partners Tel. +39 02 72023535 Emma Ascani e.ascani@barabino.it +39 335 390 334

Numero di Pagine: 17