Annual Report • Feb 16, 2016
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
(Org. nr 556694-2974)
Företrädesemissionen vilken godkändes sent 2015 slutfördes och övertecknades med 63 procent och inbringade 70,8 MSEK brutto
| Oktober-december | Januari-december | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK om ej annat anges | 2015 | 2014 | +/- | 2015 | 2014 | +/- |
| Intäkter | 28,3 | 42,1 | -13,8 | 113,5 | 173,6 | -60,2 |
| Ebitda före resultat på derivatinstrument | -14,5 | -3,3 | -11,2 | -62,8 | 5,5 | -68,2 |
| Rörelseresultat | -62,2 | -15,9 | -46,3 | -156,6 | -45,0 | -111,6 |
| Resultat före skatt | -65,0 | -14,6 | -50,4 | -162,7 | -43,3 | -119,3 |
| Periodens resultat | -85,5 | -11,7 | -73,9 | -165,0 | -35,2 | -129,8 |
| Periodens kassaflöde | -14,1 | 78,6 | -92,6 | -92,8 | 67,1 | -159,9 |
| Resultat per aktie (SEK) | -0,33 | -0,07 | -0,26 | -0,63 | -0,25 | -0,38 |
| Guldproduktion (kg) | 118,5 | 179,3 | -60,8 | 529,5 | 761,9 | -232,5 |
| Guldproduktion (oz) | 3 810 | 5 765 | -1 955 | 17 022 | 24 497 | -7 475 |
| Anrikad malm (ton) | 83 926 | 87 205 | -3 279 | 335 896 | 395 342 | -59 446 |
| Nyckeltal för produktionen | Oktober-december | Januari-december | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | +/- | 2015 | 2014 | +/- | |
| Anrikad malm (ton) | 83 926 | 87 205 | -3 279 | 335 896 | 395 342 | -59 446 |
| Ingående guldhalt (g/t) | 1,7 | 2,4 | -0,7 | 1,9 | 2,3 | -0,4 |
| Guldutbyte i verket (%) | 81,4 | 82,9 | -1,5 | 83,0 | 82,1 | 0,9 |
| Tillgänglighet (%) | 80,2 | 89,8 | -9,5 | 87,0 | 93,4 | -6,4 |
| Guldproduktion (kg) | 118,5 | 179,3 | -60,8 | 529,5 | 761,9 | -232,5 |
| Guldproduktion (tr oz) | 3 810 | 5 765 | -1 955 | 17 022 | 24 497 | -7 475 |
| Kostnader per anrikat malmton (EUR) | 45 | 50 | -5 | 51 | 43 | 8 |
| Kostnader per anrikat malmton (SEK) | 420 | 464 | -44 | 476 | 394 | 82 |
| Cash Cost (USD/oz) | 1 202 | 1 046 | 117 | 1 258 | 1 047 | 211 |
Produktionen uppgick till 118,5 kg (3 810 oz.) guld under det fjärde kvartalet 2015. Både mängden bruten och anrikad malm under det fjärde kvartalet påverkades av malmbrytning och anrikning av malm avbröts i mitten av december 2015 och att malmen härrörde från områden med låg guldhalt. Anledningen till avbrottet var förberedelse inför starten av selektiv gruvdrift i början av år 2016 dvs. att koncentrera gruvbrytningen till såväl de tidigare kända som de under 2015 upptäckta områdena med hög guldhalt.
Produktionen för helåret 2015 uppgick till 529,5 kg (761,9 kg under 2014). Minskningen beror på lägre ingående guldhalt i malmen och en lägre mängd anrikad malm.
| Nyckeltal per kvartal och helår 2015 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2 015 | 2 015 | 2 015 | 2 015 | 2 015 | |
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1-Q4 | |
| Anrikad malm (ton) | 76 089 | 85 738 | 90 143 | 83 926 | 335 896 |
| Ingående guldhalt (g/t) | 2,1 | 1,8 | 2,0 | 1,7 | 1,9 |
| Guldutbyte i verket (%) | 83,8 | 84,1 | 82,7 | 81,4 | 83,0 |
| Tillgänglighet (%) | 82,8 | 91,5 | 93,3 | 80,2 | 87,0 |
| Guldproduktion (kg) | 131,3 | 126,6 | 153,1 | 118,5 | 529,5 |
| Guldproduktion (oz.) | 4 221 | 4 069 | 4 922 | 3 810 | 17 022 |
| Skadefrekvens LTIFR (rullande 12 mån) | 25 | 10 | 9 | 4 | 4 |
| Kostnader per anrikat malmton (EUR) | 59 | 50 | 50 | 45 | 51 |
| Kostnader per anrikat malmton (SEK) | 555 | 469 | 468 | 420 | 476 |
| Cash Cost (USD/oz) för kvartalet | 1 394 | 1 365 | 1 112 | 1 202 | 1 258 |
| Guldpriset (USD/oz) | 1 220 | 1 193 | 1 125 | 1 105 | 1 161 |
| Cash Cost (USD/oz) rullande 12 mån | 1 059 | 1 154 | 1 218 | 1 258 | 1 258 |
Arbeten under 2015
Som en följd av otillfredsställande prospekteringsresultat från fyndigheten i Hosko och ett nedpressat guldpris, beslutade Bolaget att skjuta upp prospekteringsverksamheten i Hosko. Borrningarna under början av 2015 kunde inte bekräfta utsträckningen av den tidigare beräknade höghaltiga delen av fyndigheten. Bolaget tog därför bort Hoskofyndigheten från 2015 års produktionsplan. Endomines kommer att utvärdera lönsamheten hos fyndigheten när guldpriserna förbättrats.
Tidigt under 2015 bjöd Endomines in geovetare och andra professionella att delta i "Karelian Guld Rush 2015"- en global prospekteringstävling. Tävlingen öppnades vid gruv- och prospekteringsutställningen FEM 2015 genom att data släpptes och vinnarna kommer att tillkännages vid den nordiska gruvdagen vid PDAC i mars 2016 i Toronto. Bolaget publicerade all relevant geologisk data från sin helt kontrollerade Karelska Guldlinje- ett 40 km långt guldförande Arkeiskt grönstensbälte beläget i Östra Finland.
Endomines arrangerade en blockletartävling för amatörgeologer i Ilomants kommun i Östra Finland, i samarbete med Geologiska forskningscentralen (GTK) i Finland. Tävlingen ägde rum under sommaren 2015. De flesta tävlingsbidragen var mycket intressanta och några av dem gav fina resultat efter ytterligare laboratorieanalyser.
Prospekteringen i Pampalo Guldgruva under 2015 visade mycket goda resultat. Bolaget beslutade därför att koncentrera sin prospekteringsaktivitet till densamma. Den regionala prospekteringen har tillfälligt dragits ned och kommer att aktiveras så snart förhållandena förbättrats.
De uppdaterade mineralreserverna och mineraltillgångarna för en begränsad del av Pampalo Deeps publicerades i december. Bolaget kontrakterade SRK Consulting (Finland) Oy att göra en oberoende uppskattning av mineraltillgångarna av Pampalo Deeps området. De nuvarande totala mineraltillgångarna (indikerade och antagna) för området är 191 000 ton @ 4,1 g/t guld. Bolaget avser att konvertera mineraltillgångarna till mineralreserver internt.
Dessa sena borresultat och den senaste uppskattningen av mineralresurserna bekräftar Bolagets syn på att vi har upptäckt ett nytt, höghaltigt guldförande område inom Pampalo Deeps. De uppskattade mineraltillgångarna av SRK Finland utfördes i ett väldigt tidigt stadium av borrprojektet och därför är tonnaget blygsamt i detta stadium. Den genomsnittliga guldhalten om 4,1 g/t är avsevärt högre jämfört med den malm brutits under senaste åren.
En summering av alla mineralreserver och mineraltillgångar längs Karelska Guldlinjen finns tillgänglig på Bolagets hemsida.
Under det fjärde kvartalet har Bolagets egna anställda arbetat kontinuerligt i 365 dagar utan olycksfall. Denna bedrift visar tydligt personalens åtagande om en säker arbetsmiljö. Bolagets olycksfallsfrekvens ligger fortsatt på en god nivå. LTIFR uppgår till 5. Bolaget står fast vid sin policy om nolltolerans mot olyckor.
Pampalo Guldgruva beviljades förnyat tillstånd i maj 2015. Tillståndet gavs i huvudsak i enlighet med Bolagets ansökan med smärre avsteg i enlighet med myndigheternas specifikationer.
I augusti 2015 inleddes samarbetsförhandlingar (MBL-förhandlingar) som slutfördes i december. Resultatet av dessa förhandlingar var att sju tjänstemän och 28 arbetare temporärt har permitterats. Permitteringarna motsvarar cirka 50 % av det totala antalet egna anställda från tidigt 2016 och
framåt. Medeltalet anställda i Koncernen var 72 personer både 2015 och 2014. Följaktligen har även våra entreprenörer reducerat sin personalstyrka.
Genomsnittspriset för hela året var åtta procent lägre under 2015 jämfört med 2014 i dollar. Då Euron har försvagats mot dollarn har guldpriset i Euro förbättrats under 2015 till 1 046 EUR/oz jämfört med 953 EUR/oz under 2014.
Sammanlagt har ca 168 MSEK betalats med anledning av guldprishedgen från starten.
Endomines nådde under oktober en överenskommelse med sin långivare Nordea Bank Finland om ett återköp och stängning av de återstående 16 400 oz guldhedge avseende perioden juli 2015 till och med december 2016. Endomines betalade marknadspris för hedgen, delvis kontant om 4,7 MSEK (0,5 MEUR) och återstående del genom att uppta ett nytt banklån om 26 MSEK (2,8 MEUR).
Detta nya banklån konverterades senare i oktober till ett långfristigt lån. Återbetalningen av det ursprungliga projektfinansieringslånet om 43,8 MSEK (4 800 KEUR) förlängdes från att tidigare vara 2016-2017 till 2018-2019. Lånen kombinerat om en total av 69 MSEK (7 590 KEUR) kommer att återbetalas efter en amorteringsfri period under 2016-2017 till åren 2018-2019.
Kvartalets rörelseresultat uppgick till -62,2 MSEK (-15,9) och minskade med 46,3 MSEK, varav minskning av intäkter 13,8 MSEK, nedskrivningar 31,6 MSEK och avskrivningar 1,3 MSEK. Kostnader både för egna anställda och material samt externa kostnader minskade med 5,7 MSEK, lagerförändringen blev -3,1 MSEK och resultatet från säkringsinstrument ändrades med -2,2 MSEK jämfört med motsvarande kvartal 2014.
| Analys av rörelseresultatets förändring | Oktober-december | Januari-december | ||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Rapporterat rörelseresultat | -62,2 | -15,9 | -156,6 | -45,0 |
| Minskning av rörelseresultat | -46,3 | -111,6 | ||
| Resultatförändring per kategori: | ||||
| Försäljning av guldkoncentrat | -11,2 | -40,6 | ||
| Realiserade guldprissäkringar | -2,1 | -18,4 | ||
| Övriga intäkter | -0,6 | -1,1 | ||
| Summa intäkter | -13,8 | -60,2 | ||
| Lagerförändring | -3,1 | -0,3 | ||
| Råvaror, förnödenhet och övrigt | 0,7 | -1,1 | ||
| Kostnader för ersättningar till anställda | 1,9 | -0,2 | ||
| Övriga kostnader | 3,1 | -6,5 | ||
| EBITDA | -11,2 | -68,2 | ||
| Avskrivningar och nedskrivningar | -32,9 | -44,0 | ||
| Övrigt resultat på säkringsinstrument | -2,2 | 0,7 | ||
| Totalt | -46,3 | -111,6 |
Rörelseresultatet för helåret 2015 uppgick till -156,6 MSEK (-45,0), en minskning med 111,6 MSEK. Intäkterna minskade med 60,2 MSEK, se föregående sida. Nedskrivningar om 31,6 MSEK (0,0) gjordes 2015 medan avskrivningarna ökade med 12,4 MSEK. Övriga kostnader ökade med 6,5 MSEK.
| Fördelning av intäkter | Oktober-december | Januari-december | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK om ej annat anges | 2015 | 2014 | +/- | 2015 | 2014 | +/- | |
| Intäkter från försäljning av guldkoncentrat | 35,7 | 46,9 | -11,2 | 151,0 | 191,7 | -40,6 | |
| effekt av guldprissäkring | -7,5 | -5,5 | -2,1 | -38,1 | -19,7 | -18,4 | |
| Nettoomsättning | 28,2 | 41,5 | -13,3 | 113,0 | 172,0 | -59,1 | |
| Övriga intäkter | 0,1 | 0,6 | -0,6 | 0,5 | 1,6 | -1,1 | |
| Summa intäkter | 28,3 | 42,1 | -13,8 | 113,5 | 173,6 | -60,2 | |
| Leveranser, Au oz | 4 215 | 5 981 | -1 766 | 17 421 | 24 792 | -7 371 |
Summa intäkter uppgick under det fjärde kvartalet till 28,3 MSEK (42,1), en minskning med 13,8 MSEK eller 33 procent. Leveranserna minskade med 30 procent. Den realiserade förlusten på guldprissäkringen uppgick till 7,5 MSEK (5,5). Guldprissäkringarna stängdes under kvartalet.
Summa intäkter uppgick under helåret 2015 till 113,5 MSEK (173,6), en minskning med -35 procent. Leveranserna minskade med 30 procent och uppgick till 17 421 oz (24 792). Guldpriset uttryckt i euro har ökat jämfört med året innan. Det högre guldpriset uttryckt i euro ledde till en ökad realiserad förlust från guldprissäkringen med 18,4 MSEK. Den säkrade volymen för guldprissäkringen uppgick till 20 400 oz (19 500).
Valutakurserna i kombination med förändringarna i guldpriset (USD/oz) har påverkat jämförbarheten mellan helåret 2015 och 2014. Trots ett lägre genomsnittligt guldpris i USD/oz under 2015, 9 procent, har priset uttryckt i euro ökat med 8 procent och i svenska kronor med 11 procent, se tabell nedan.
| Analys av genomsnitt per oz | Oktober-december | Januari-december | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | +/- % | 2015 | 2014 | +/- % | |
| Genomsnittspris enligt LBMA: | ||||||
| USD/oz | 1 105 | 1 229 | -10% | 1 161 | 1 274 | -9% |
| EUR/oz | 996 | 1 022 | -3% | 1 042 | 968 | 8% |
| SEK/oz till rapportkurs | 9 319 | 9 297 | 0% | 9 753 | 8 806 | 11% |
| Intäkter (SEK/oz): | ||||||
| Bruttointäkter | 8 481 | 7 847 | 8% | 8 670 | 7 731 | 12% |
| Effekt av guldprissäkring | -1 791 | -913 | 96% | -2 185 | -793 | 176% |
| Nettointäkter | 6 691 | 6 934 | -4% | 6 485 | 6 939 | -7% |
Kostnader Kostnader MSEK 2015 2014 +/- 2015 2014 +/- Materialkostnader och lagerförändringar 9,8 7,4 2,4 31,0 29,7 1,4 Kostnader för ersättningar till anställda 10,0 11,9 -1,9 42,4 42,2 0,2 Övriga kostnader 23,0 26,1 -3,1 102,8 96,3 6,5 42,7 45,4 -2,6 176,3 168,2 8,1 Anrikad malm (ton) 83 926 87 205 -3 279 335 896 395 342 -59 446 Kostnader per anrikat malmton (EUR) 45 50 -5 51 43 8 Kostnader per anrikat malmton (SEK) 420 464 -44 476 394 82 Cash Cost (USD/oz) 1 202 1 046 156 1 258 1 047 211 Oktober-december Januari-december
Materialkostnaderna inklusive lagerförändringarna ökade under helåret 2015 med 1,4 MSEK.
Kostnaderna för ersättningar till anställda var på samma nivå under 2015 som under 2014. Genomsnittligt antal anställda uppgick till 72 personer (72).
Övriga kostnader ökade under 2015 med 6,5 MSEK eller med 7 procent och uppgick till 102,8 MSEK (96,3). Posten består främst av kostnader för externa entreprenörer, energi mm. Ökningen hänför sig främst till en återgång till normal produktion i underjordsgruvan efter 2014 års neddragning av tillredningsarbetena.
Avskrivningarna under 2015 uppgick till 57,2 MSEK (44,8) och ökade främst på grund av ökade avskrivningar på malmuttag, även om volymen för producerad malm minskat. Avskrivningarna per malmton ökade jämfört med 2014.
Nedskrivningarna uppgick till 31,6 MSEK. Av nedskrivningarna avsåg 3,9 MSEK Bolagets fyndigheter i norra Finland och 27,7 MSEK nedskrivningar av gruvor, anrikningsverk, sandmagasin, kraftledning och övrig infrastruktur. Främsta orsaken till de sistnämnda nedskrivningarna var lägre planerad gruvproduktion och kortare livslängd för gruvan beroende på rapporterade uppskattade mineralreserver.
Finansnettot uppgick till -6,1 MSEK (1,7), Räntekostnaderna var oförändrade medan svenska kronan försvagning mot euron ledde till kursförluster. Resultatet före skatt blev -162,7 MSEK (-43,3).
Övrigt totalresultat uppgick till 15,4 MSEK (-0,5). Den positiva effekten beror främst på stängda guldprissäkringar, se nedan avsnitt Stängning av samtliga guldprissäkringar.
| Finansiell ställning vid slutet av rapportperioden | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 | |
|---|---|---|---|
| Likvida medel | KSEK | 19 994 | 114 159 |
| Rörelsekapital | KSEK | -521 | 3 709 |
| Nettoskuld | KSEK | 63 445 | -49 163 |
| Nettoskuldsättningsgrad | % | 37,6 | -15,5 |
| Sysselsatt kapital | KSEK | 252 040 | 382 796 |
| Soliditet | % | 62% | 69% |
| Eget kapital per aktie | SEK | 0,64 | 1,21 |
Likvida medel uppgick vid årets slut till 20,0 MSEK (114,2). Räntebärande skulderna uppgick till 83,8 MSEK (65,0), se mer i not 12. Koncernens nettoskuld uppgick till 63,4 MSEK (-49,2) och skuldsättningsgraden var 38 procent (-16).
Endomines har i oktober träffat en överenskommelse om förlängning av återbetalning av projektfinansieringslånet från 2009 på 43,8 MSEK och upptagande av ett nytt långfristigt banklån om ca 25,5 MSEK. Med det nya banklånet finansierades återköpet av guldprissäkringarna, se nedan. Återbetalning av dessa banklån sker 2018-2019. Det sammanlagda lånebeloppet om ca 69,3 MSEK är amorteringsfria under 2016-2017. Amorteringarna ska börja under första kvartalet 2018 med en fast amortering om 940 KSEK (100 KEUR) per kvartal samt en rörlig amortering per halvår med början under det andra kvartalet 2018. Den rörliga delen utgörs av 40 procent av ett justerat kassaflöde som redovisas fyra kvartal (12-månadersperiod) eller två kvartal (6-månadersperiod) före respektive amortering. I samband med avtalet har lånekovenanterna även ändrats för att motsvara ändringarna i lånen ovan. Lånekovenanter inkluderar bland annat kassaflödesrelaterade nyckeltal. Se mer i not 12.
Skulderna avseende finansiell leasing uppgick vid årets utgång till 11,8 MSEK och har amorterats med 4,6 MSEK.
Eget kapital uppgick vid periodens slut till 168,6 MSEK (317,8), vilket motsvarar 0,64 SEK (1,21) per aktie. Bolagets aktiekurs låg på 0,21 SEK vid årets slut jämfört med 0,57 SEK året innan (emissionskorrigerat). Soliditeten uppgick till 62 procent (69).
Bolagets kvarvarande guldprissäkringar om 16 200 oz har återköpts/stängts, varav 10 200 oz avsåg säkrat pris 843 EUR/oz och resterande 6 000 oz 796 EUR/oz. Stängningen skedde till marknadspris som var i genomsnitt 1 023 EUR/oz och uppgick till ca 31 MSEK (3,3 MEUR), varav ca 4,7 MSEK (0,5 MEUR) betalades kontant och resten genom ett nytt lån om ca 25,5 MSEK.
Guldsäkringen avseende sammanlagt 84 400 oz guld tecknades i december 2009 i samband med ett projektfinansieringslån från Nordea Bank. Bolaget har sedan 2011 betalat ca 168 MSEK för guldprissäkringen ur eget kassaflöde. Den finansiellt betungande säkringen var det främsta motivet till att guldprissäkringarna stängdes.
Investeringarna i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 38,5 MSEK (20,9), varav investeringar i Pampalo-gruvan 32,0 MSEK (15,8) och i guldprospektering 6,5 MSEK (5,1). Investeringarna i gruvan avser främst fördjupning av snedbanan i underjordsgruvan, kärnborrning och infrastruktur längre ned i gruvan.
Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten dvs. före investeringar och finansiering uppgick till -77,4 MSEK (11,4), varav guldprissäkringar 43,0 MSEK (18,2). Investeringarna uppgick till 38,6 MSEK (20,9), spärrkonton minskade med netto 1,3 MSEK (-3,8). Amortering av leasingskulder uppgick till 4,6 MSEK (4,9).
Moderbolagets verksamhet har främst ett administrativt syfte förutom vid kapitalanskaffning, såsom emissioner samt utlåning till dotterbolag mm. Kostnaderna avser noteringskostnader i både Sverige och Finland, IR-verksamhet, styrelsearbete, revision och diverse projekt. Antalet anställda är två personer. Koncernens VD är formellt anställd i det finska dotterbolaget. Mellan koncernbolagen sker debitering av interna tjänster.
| KSEK | Helår | Helår |
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Nettoomsättning | 422 | 534 |
| Övriga rörelseintäkter | 128 | 35 |
| Summa intäkter | 550 | 569 |
| Övriga externa kostnader | -5 409 | -4 606 |
| Personalkostnader | -3 686 | -4 390 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | -134 000 | – |
| Rörelseresultat | -142 545 | -8 427 |
| Övriga ränteintäkter och liknande intäkter | 1 287 | 1 476 |
| Räntekostnader och liknande kostnader | -2 322 | 5 251 |
| Finansiella poster-netto | -1 035 | 6 727 |
| Resultat före skatt | -143 580 | -1 700 |
| Periodens resultat | -143 580 | -1 700 |
| Periodens totalresultat | -143 580 | -1 700 |
I moderbolagets rörelseresultat om -142,5 MSEK (-8,4) inkluderas nedskrivningar av dotterbolagsaktier med 134 MSEK. Personalkostnaderna minskade med 0,7 MSEK. Övriga externa kostnader ökade något till 5,4 MSEK (4,6). Under helåret 2015 har moderbolaget lämnat ovillkorade aktieägartillskott till dotterbolaget Endomines Oy om totalt 75,8 MSEK. Vid utgången av 2015 uppgick likvida medel i moderbolaget till 15,4 MSEK (100,7), en minskning med 85,3 MSEK under året.
Den producerade mängden guld respektive period (kvartal/år) är beroende av ingående malmtonnage i anrikningsverket, guldhalten i detta samt utbytet i anrikningsverket. Med enbart en relativt liten gruva i drift med få tillgängliga brytningsfronter, riskerar förändringar i dessa, förflyttningar av brytningen samt periodvis ökad gråbergsinblandning att resultera i faktiska resultat som avviker från beräkningarna av guldhalt och guldproduktion på månads- och kvartalsbasis. Dessa förflyttningar och förändringar av brytningsfronter påverkar även i stor utsträckning "Cash Cost".
Endomines aktie är noterat på Nasdaq Stockholm och handlas under kortnamnet "ENDO". Aktien är även sekundärnoterad på Nasdaq Helsinki. Genom sekundärnoteringen i Helsingfors handlas aktien i euro under kortnamnet "ENDOM".
Aktuell information om de största aktieägarna uppdateras månadsvis och finns att tillgå på Bolagets hemsida.
Till gruv- och prospekteringsbolags verksamhet hör olika tekniska, affärsmässiga och finansiella risker. Olika omständigheter kan försena eller förhindra exploatering av en förekomst. I Bolagets senaste årsredovisning har risker och osäkerhetsfaktorer beskrivits mer ingående. Bolagets ledning arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning samt hantering av dessa.
Med närståendetransaktioner avses transaktioner med ledande befattningshavare antingen direkt eller via ett bolag som kontrolleras av ledande befattningshavare (inkl. styrelseledamot). Inga närståendetransaktioner utöver styrelsearvoden finns att rapportera.
Till valberedningen inför 2016 års årsstämma har utsetts följande ledamöter: Kimmo Viertola, (valberedningens ordförande), representerande Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen, Lennart Bylock, representerande Handels & Industri AB Universal och Staffan Simberg, i egenskap av styrelseordförande i Endomines AB.
Endomines verksamhet är kapitalintensiv. För att kunna bedriva prospektering och gruvutbyggnad krävs tillgång till finansiering. Det är styrelsens bedömning att befintligt rörelsekapital inte vid årets slut var tillräckligt för de aktuella behoven under närmaste tolvmånadersperioden. Vissa åtgärder har redan vidtagits för att säkerställa en fortsatt tillfredställande likviditetsutveckling. Av dessa åtgärder kan nämnas stängningen av guldprissäkringarna, förlängning av amorteringsvillkoren avseende banklån och avsikten att genomföra en nyemission i början av år 2016. Nyemissionen genomfördes planenligt i januari 2016, se nedan,
Den extra bolagsstämman hölls den 17 december 2015 för att godkänna styrelsens förslag till en företrädesemisssion av aktier. Som en del av processen gjordes en del ändringar av bolagsordningen, aktiekapitalet reducerades genom att kvotvärdet på aktierna sänktes och slutligen godkändes en företrädesemisssion om maximalt 786,5 millioner aktier till 0,09 öre per aktie.
Endomines AB (publ) har framgångsrikt genomfört företrädesemissionen. Emissionen övertecknades med 63 % och 70.8 MSEK togs in brutto före emissionskostnader.
Emissionen registrerades den 12 februari 2016. Efter aktieemissionen uppgår Endomines aktiekapital till 262,2 MSEK. Antalet aktier uppgår till 1 048 627 500 st. med ett kvotvärde om 0,25 SEK per aktie.
Under 2016 räknar Bolaget med att producera mellan 300 och 350 kg guld i Pampalo. Produktionen 2016 kommer att baseras på selektiv gruvdrift där Bolaget kommer att bryta och anrika cirka 125 000 ton malm med hög ingående guldhalt. Gruvdriften kommer att koncentreras till områden med hög guldhalt, både tidigare kända och upptäckta under 2015. Det reducerade tonnaget kommer att anrikas i anrikningsverket i perioder om 7-10 dagar per månad. Pampalo underjordiska gruva kommer att vara i drift under vardagar.
Bolaget räknar med att dessa förändringar i gruvdrifts- och anrikningsprocesserna, inkluderande tillfälliga permitteringar av personal, kommer att öka lönsamheten vid verksamheten i Pampalo Guldgruva. Cash-Cost estimeras reduceras till en nivå såväl under dagens som framtida prognostiserat pris på guld.
Endomines AB:s revisor har inte granskat denna rapport.
I Stockholm den 16 februari 2016
Staffan Simberg, ordförande Ann Zetterberg Littorin
Stefan Månsson Rauno Pitkänen
Meg Tivéus Markus Ekberg, VD
Q4 2015 - sida 12 av 22
| KSEK Not |
31 dec | 31 dec |
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Immateriella anläggningstillgångar 7 |
52 186 | 51 019 |
| Materiella anläggningstillgångar 7 |
163 697 | 224 699 |
| Uppskjutna skattefordringar | 19 615 | 28 269 |
| Andra långfristiga fordringar 7 |
4 803 | 6 287 |
| Summa anläggningstillgångar | 240 301 | 310 274 |
| Varulager | 1 742 | 5 463 |
| Kundfordringar | 6 345 | 672 |
| Övriga fordringar | 2 755 | 671 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 8 |
2 581 | 27 324 |
| Likvida medel | 19 994 | 114 159 |
| Summa omsättningstillgångar | 33 417 | 148 289 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 273 718 | 458 563 |
| Eget kapital | ||
| Eget kapital och reserver som kan hänföras till moderföretagets ägare | ||
| Aktiekapital | 262 157 | 262 157 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 277 239 | 276 900 |
| Reserver 10 |
988 | -14 417 |
| Balanserade vinstmedel | -371 783 | -206 840 |
| Summa eget kapital | 168 601 | 317 800 |
| Skulder | ||
| Upplåning 12 |
77 317 | 57 958 |
| Derivatinstrument 11 |
0 | 10 825 |
| Övriga avsättningar | 6 313 | 6 193 |
| Summa långfristiga skulder | 83 630 | 74 976 |
| Upplåning 12 |
6 122 | 7 038 |
| Derivatinstrument 11 |
1 421 | 28 328 |
| Leverantörsskulder | 6 283 | 14 388 |
| Övriga skulder | 863 | 7 051 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 13 |
6 798 | 8 982 |
| Summa kortfristiga skulder | 21 487 | 65 787 |
| Summa skulder | 105 117 | 140 763 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 273 718 | 458 563 |
| Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 15 |
103 194 | 168 368 |
| Ansvarsförbindelser och eventualförpliktelser 15 |
36 748 | 38 279 |
| Balanserade | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Övrigt | vinstmedel inkl. |
Summa | |||
| KSEK | Aktie | tillskjutet | periodens | eget | |
| Hela egna kapitalet är hänförligt till moderföretagets aktieägare | kapital | kapital | Reserver | resultat | kapital |
| Ingående balans 1 Jan 2014 | 262 157 | 191 606 | -13 904 | -171 925 | 267 934 |
| Totalresultat | |||||
| Årets resultat | – | – | – | -35 208 | -35 208 |
| Övrigt totalresultat | – | – | -513 | – | -513 |
| Summa totalresultat | – | – | -513 | -35 208 | -35 721 |
| Transaktioner med aktieägare | |||||
| Nyemission, kontantemission | 96 124 | 96 124 | |||
| Nyemissionskostnader | -10 830 | -10 830 | |||
| Överföring till aktiekapital | 78 647 | -78 647 | – | ||
| Sänkning av aktiens kvotvärde | -174 771 | 174 771 | – | – | – |
| Aktieoptionsprogram för anställda | – | – | – | 293 | 293 |
| Summa transaktioner med aktieägare | 0 | 85 294 | 0 | 293 | 85 587 |
| Utgående balans 31 dec 2014 | 262 157 | 276 900 | -14 417 | -206 840 | 317 800 |
| Ingående balans 1 Jan 2015 | 262 157 | 276 900 | -14 417 | -206 840 | 317 800 |
| Totalresultat | |||||
| Årets resultat | – | – | – | -164 964 | -164 964 |
| Övrigt totalresultat | – | – | 15 406 | – | 15 406 |
| Summa totalresultat | – | – | 15 406 | -164 964 | -149 558 |
| Transaktioner med aktieägare | |||||
| Justering av emissionskostnader 2014 | – | 339 | – | – | 339 |
| Aktieoptionsprogram för anställda | – | – | – | 20 | 20 |
| Summa transaktioner med aktieägare för perioden | – | 339 | – | 20 | 359 |
| Utgående balans 31 dec 2015 | 262 157 | 277 239 | 989 | -371 784 | 168 600 |
| KSEK | okt-dec | okt-dec | Helår | Helår |
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||
| Resultat före skatt | -64 950 | -14 552 | -162 665 | -43 324 |
| Justeringar för: | ||||
| Avskrivningar/nedskrivningar som belastat resultatet | 44 131 | 11 267 | 88 862 | 44 826 |
| Orealiserade kursdifferenser på koncerninterna mellanhavanden | 1 589 | -2 513 | 2 180 | -5 200 |
| Kostnader avseende aktierelaterade ersättningar | – | 66 | 22 | 293 |
| Orealiserat resultat på säkringsinstrument | -11 413 | 1 388 | -10 007 | 5 643 |
| Övriga poster | 3 | 14 | 12 | 23 |
| Kassaflöde före förändring av rörelsekapital | -30 640 | -4 330 | -81 596 | 2 261 |
| Förändring av rörelsekapital | -7 250 | 11 017 | 4 138 | 9 172 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -37 890 | 6 687 | -77 458 | 11 433 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | ||||
| Köp av immateriella anläggningstillgångar | -164 | -1 010 | -6 515 | -5 127 |
| Köp av materiella anläggningstillgångar | -6 280 | -10 158 | -32 042 | -15 779 |
| Sålda anläggningstillgångar | – | – | 18 | – |
| -Ökning/+Minskning av finansiella anläggningstillgångar | 5 255 | -950 | 1 262 | -3 789 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -1 189 | -12 118 | -37 277 | -24 695 |
| Kassaflöde före finansieringsverksamheten | -39 079 | -5 431 | -114 735 | -13 262 |
| Finansieringssverksamheten | ||||
| Nyemission | – | 96 124 | – | 96 124 |
| Justering av emisssionskostnader 2014 | – | -10 830 | 339 | -10 830 |
| Upptagna lån | 26 104 | – | 26 104 | – |
| Amortering av leasingskuld | -1 084 | -1 274 | -4 554 | -4 951 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamhet | 25 020 | 84 020 | 21 889 | 80 343 |
| Minskning/ökning av likvida medel | -14 059 | 78 589 | -92 846 | 67 081 |
| Likvida medel vid periodens början | 34 383 | 34 622 | 114 159 | 45 874 |
| Kursdifferens i likvida medel | -330 | 948 | -1 319 | 1 204 |
| Likvida medel vid periodens slut | 19 994 | 114 159 | 19 994 | 114 159 |
Q4 2015 - sida 15 av 22
| KSEK | okt-dec | okt-dec | Helår | Helår |
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Nettoomsättning | 141 | 181 | 422 | 534 |
| Övriga rörelseintäkter | – | 35 | 128 | 35 |
| Summa intäkter | 141 | 216 | 550 | 569 |
| Övriga externa kostnader | -1 097 | -947 | -5 409 | -4 606 |
| Personalkostnader | -1 038 | -1 347 | -3 686 | -4 390 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | -134 000 | – | -134 000 | – |
| Rörelseresultat | -135 994 | -2 078 | -142 545 | -8 427 |
| Övriga ränteintäkter och liknande intäkter | 317 | 366 | 1 287 | 1 476 |
| Räntekostnader och liknande kostnader | -1 645 | 2 293 | -2 322 | 5 251 |
| Finansiella poster-netto | -1 328 | 2 659 | -1 035 | 6 727 |
| Resultat före skatt | -137 322 | 581 | -143 580 | -1 700 |
| Periodens resultat | -137 322 | 581 | -143 580 | -1 700 |
| Periodens totalresultat | -137 322 | 581 | -143 580 | -1 700 |
| KSEK | 31 dec | 31 dec |
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Tillgångar | ||
| Andelar i koncernföretag | 195 774 | 253 939 |
| Fordringar på koncernföretag | 59 378 | 61 851 |
| Övriga fordringar | 1 154 | 249 |
| Kassa och bank | 15 403 | 100 693 |
| Summa tillgångar | 271 709 | 416 732 |
| Eget kapital och skulder | ||
| Eget kapital | 263 477 | 406 719 |
| Skulder till koncernföretag | 6 988 | 7 375 |
| Övriga skulder | 1 244 | 2 638 |
| Summa skulder och eget kapital | 271 709 | 416 732 |
| Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser | ||
| Ställda säkerheter | 192 974 | 251 139 |
| Ansvarsförbindelser och eventualförpliktelser | Inga | Inga |
| Not 3 Fördelning av intäkterna per geografisk marknad: | okt-dec | okt-dec | Helår | Helår |
|---|---|---|---|---|
| KSEK | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| EU (flotationskoncentrat) | 28 423 | 39 800 | 122 473 | 162 997 |
| Norge (gravimetrisk guldkoncentrat) | 7 325 | 7 131 | 28 560 | 28 682 |
| Intäkter från guldkoncentrat | 35 748 | 46 931 | 151 033 | 191 679 |
| Effekt av realiserat resultat på guldprissäkring | -7 548 | -5 460 | -38 064 | -19 654 |
| Summa nettoomsättning | 28 201 | 41 470 | 112 970 | 172 025 |
| Övriga intäkter | 51 | 609 | 522 | 1 621 |
| Summa intäkter | 28 252 | 42 079 | 113 492 | 173 646 |
| Not 4 Ersättningar till anställda | okt-dec | okt-dec | Helår | Helår |
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Antal anställda (genomsnitt), personer | 66 | 68 | 72 | 72 |
| Summa kostnader för ersättningar till anställda inkl styrelsearvoden | 10 012 | 11 918 | 42 419 | 42 186 |
| Not 5 Övriga kostnader | okt-dec | okt-dec | Helår | Helår |
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Externa tjänster, produktion | 15 433 | 17 271 | 72 535 | 69 307 |
| Energi, produktion | 3 058 | 3 362 | 11 734 | 11 627 |
| Övrigt | 4 488 | 5 440 | 18 568 | 15 414 |
| 22 979 | 26 073 | 102 837 | 96 348 | |
| Not 6 Finansiella intäkter och kostnader | okt-dec | okt-dec | Helår | Helår |
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Ränteintäkter | 7 | 9 | 42 | 92 |
| Summa finansiella intäkter | 7 | 9 | 42 | 92 |
| Räntekostnader | -1 154 | -962 | -3 912 | -3 823 |
Finansiella kursdifferenser -1 608 2 335 -2 182 5 421 Summa finansiella kostnader -2 762 1 373 -6 094 1 598 Finansiella poster-netto -2 755 1 382 -6 052 1 690
Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 (Delårsrapportering) samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten har upprättats med tillämpning av samma redovisningsprinciper som i årsredovisning för 2014. Väsentliga redovisnings- och värderingsprinciper framgår av årsredovisningens sidor 25-32 för 2014. Endomines tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) så som de antagits av den Europeiska Unionen.
Upprättandet av delårsrapporten kräver att Bolaget gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader.Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. I denna delårsrapport gjorda kritiska bedömningar och källor till osäkerhet i uppskattningar är desamma som i senaste årsredovisning.
Q4 2015 - sida 17 av 22
| Avskrivningar och nedskrivningar | okt-dec | okt-dec | Helår | Helår |
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Periodens avskrivningar | 12 496 | 11 267 | 57 227 | 44 826 |
| Periodens nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar | 3 922 | – | 3 922 | – |
| Periodens nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar | 27 713 | – | 27 713 | – |
| 44 131 | 11 267 | 88 862 | 44 826 |
| Not 7 Anläggningstillgångar KSEK |
Helår 2015 | |
|---|---|---|
| Immateriella och materiella anläggningstillgångar | Immateriella | Materiella |
| Ingående bokfört värde | 51 019 | 224 699 |
| Anskaffningar | 6 515 | 32 044 |
| Avyttringar | – | -19 |
| Förändring av avsättning till återställningskostnader | – | 365 |
| Kursdifferens | -1 427 | -8 452 |
| Avskrivningar | – | -57 227 |
| Nedskrivningar | -3 922 | -27 713 |
| Utgående bokfört värde | 52 186 | 163 697 |
På grund av rådande guldpris har ledningen bedömt att det fanns behov att göra nedskrivningstester.
| Andra långfristiga fordringar | 31 dec | 31 dec |
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Pantsatta medel avseende miljögarantier enligt den finska gruvlagen | 4 803 | 3 242 |
| Pantsatta medel avseende guldprissäkring med förfallodatum under 2016 | – | 3 045 |
| 4 803 | 6 287 |
| Not 8 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 31 dec | 31 dec |
|---|---|---|
| KSEK | 2015 | 2014 |
| Upplupna försäljningsintäkter | 2 146 | 26 539 |
| Övriga poster | 435 | 785 |
| 2 581 | 27 324 |
Upplupna försäljningsintäkter avser levererat guldkoncentrat värderat till preliminära priser, metallhalter mm.
Pantsatta medel avseende Bolagets åtagande för guldprissäkringarna återbetalades i samband med återköpet av samtliga guldprissäkringar i oktober 2015.
Ett diskonterat kassaflöde beräknades för samtliga gruvtillgångar och med guldproduktionen hänförliga andra materiella tillgångar. Det neddiskonterade värdet understeg det bokförda värdet och nedskrivningarna av materiella anläggningstillgångarna uppgick till 27,7 MSEK.
Bolaget har också beslutat att inte fortsätta undersökning och prospektering av fyndigheterna i norra Finland, som därmed skrevs ned med 3,9 MSEK.
Derivat som används för säkringsändamål
Låne- och
kundfordringar Summa
Kundfordringar och andra fordringar exklusive interimsfordringar – 13 903 13 903 Likvida medel – 19 994 19 994
| – 33 897 |
33 897 | ||
|---|---|---|---|
| Derivat som används för säkrings |
Övriga finansiella |
||
| 31 dec 2015 | ändamål | skulder | Summa |
| Upplåning (banklån) | – 69 335 |
69 335 | |
| Skulder avseende finansiell leasing | – 11 799 |
11 799 | |
| – 2 305 |
2 305 | ||
| 1 421 | – | 1 421 | |
| Leverantörsskulder och andra skulder exklusive icke finansiella skulder | – 6 301 |
6 301 | |
| 1 421 | 89 739 | 91 160 |
Derivat som
| används för | ||||
|---|---|---|---|---|
| säkrings | Låne- och | |||
| 31 december 2014 | ändamål | kundfordringar | Summa | |
| Kundfordringar och andra fordringar exklusive interimsfordringar | – | 7 630 | 7 630 | |
| Likvida medel | – | 114 159 | 114 159 | |
| – | 121 789 | 121 789 |
| Derivat som används för |
Övriga | |
|---|---|---|
| Summa | ||
| 45 674 | ||
| 16 921 | 16 921 | |
| 2 401 | 2 401 | |
| – | 39 153 | |
| 20 009 | 25 630 | |
| 85 005 | 129 779 | |
| säkrings ändamål |
finansiella skulder – 45 674 – – 39 153 5 621 44 774 |
Det verkliga värdet för råvaruderivat (guld) baseras på förmedlande kreditinstituts värdering, vars rimlighet prövas genom en diskontering av beräknade framtida kassaflöden enligt kontraktets villkor och förfallodagar. Bolagets guldprissäkringar är fastställda i EUR.
Såväl värdering och rimlighetskontroll av de olika komponenterna baseras på tillgängliga marknadsnoteringar såsom guldpristerminer, valutaterminer och ränteterminer. Ränteterminerna utgör basen för den diskonteringsfaktor (nollräntekurva) som används.
Det verkliga värdet för elprisderivat baseras på en uppskattning av nuvärdet på framtida förpliktelser enligt tillgängliga marknadsnoteringar på elbörsen.
Det verkliga värdet för ränteswappar baseras på förmedlande kreditinstituts värdering, vars rimlighet prövas genom en diskontering av beräknade framtida kassaflöden enligt kontraktets villkor och förfallodagar och med utgångspunkt i marknadsräntan för liknande instrument på balansdagen.
Q4 2015 - sida 19 av 22
| Not 10 Reserver i koncernen | Omräknings- | Säkrings | |
|---|---|---|---|
| KSEK | reserv | reserv | Summa |
| Per 1 jan 2014 | 12 204 | -26 108 | -13 904 |
| Valutakursdifferenser | 9 081 | 9 081 | |
| Kassaflödessäkringar | |||
| Verkligtvärde vinster /-förluster under perioden | -11 993 | -11 993 | |
| Skatt på verkligtvärde | 2 399 | 2 399 | |
| Per 31 dec 2014 | 21 285 | -35 702 | -14 417 |
| Per 1 jan 2015 | 21 285 | -35 702 | -14 417 |
| Valutakursdifferenser | -6 223 | -6 223 | |
| Kassaflödessäkringar | |||
| Verkligtvärde vinster /-förluster under perioden | 27 036 | 27 036 | |
| Skatt på verkligtvärde | -5 407 | -5 407 | |
| Omräkningsdifferens | -14 073 | 14 073 | – |
| Per 31 dec 2015 | 989 | – | 989 |
| Not 11 Derivatinstrument | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 | ||
|---|---|---|---|---|
| KSEK | ||||
| Derivatinstrumenten uppdelade per balansräkningspost (samtliga är klassificerade som skulder): | ||||
| Kassaflödessäkringar: | ||||
| Guldprissäkring | – | 26 990 | ||
| Ränterisksäkring | – | 506 | ||
| Summa kassaflödessäkringar | – | 27 496 | ||
| Övriga säkringsinstrument: | ||||
| Guldprissäkring avseende år 2016 | – | 10 213 | ||
| Elprissäkring | 1 421 | 1 443 | ||
| Summa övriga säkringsinstrument | 1 421 | 11 657 | ||
| Summa säkringsinstrument | 1 421 | 39 153 | ||
| varav | ||||
| Långfristigt | – | 10 825 | ||
| Kortfristigt | 1 421 | 28 328 | ||
| Vid periodens utgång | 1 421 | 39 153 | ||
| Derivatinstrumenten uppdelade per resultatpost | okt-dec | okt-dec | Helår | Helår |
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Intäkter | -7 548 | -5 460 | -38 064 | -19 654 |
| Kostnader | -3 570 | -1 388 | -4 976 | -5 643 |
| Effekt på rörelseresultat | -11 118 | -6 848 | -43 040 | -25 297 |
| Övrigt totalresultat | 7 661 | 2 579 | 27 036 | -11 993 |
| Effekt på totalresultatet före skatt | -3 457 | -4 269 | -16 004 | -37 290 |
Säkringsreserven avser marknadsvärdet för sådana utestående derivatinstrument som kvalificerar sig för säkringsredovisning. Motposten redovisas som tillgång eller skuld, se not 11 nedan. Förändringarna hänför sig till fluktuationer i bakomliggande marknadsvärden på spot- och terminsmarknaden. Ineffektivitet redovisas i förekommande fall inom rörelseresultatet.
Samtliga derivatinstrument som använts för säkringsredovisning har under 2015 återköpts eller löpt ut.
Förändringar i marknadsvärdet för kassaflödessäkringar redovisas inom övrigt totalresultat med undantag av ineffektiv andel av säkringen som redovisas mot rörelseresultatet (guldprissäkringar) eller finansiellt netto (ränterisksäkringar). Förändringar i marknadsvärdet för övriga säkringsinstrument redovisas inom rörelseresultatet under rubriken "Orealiserat resultat från derivatinstrument".
Q4 2015 - sida 20 av 22
| Not 12 Upplåning | 31 dec | 31 dec |
|---|---|---|
| KSEK | 2015 | 2014 |
| Långfristig | ||
| Banklån | 69 335 | 45 674 |
| Lån med särskilda villkor | 2 305 | 0 |
| Skulder avseende finansiell leasing | 5 677 | 12 284 |
| Summa långfristig upplåning | 77 316 | 57 959 |
| Kortfristig | ||
| Lån med särskilda villkor | 0 | 2 401 |
| Skulder avseende finansiell leasing | 6 122 | 4 637 |
| Summa kortfristig upplåning | 6 122 | 7 038 |
| Likvida medel | 19 994 | 114 159 |
| Summa upplåning | -83 438 | -64 996 |
| Räntebärande skulder, netto | -63 444 | 49 163 |
| Eget kapital | 168 601 | 317 800 |
| Skuldsättningsgrad, netto | 37,6% | -15,5% |
| Not 13 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 31 dec | 31 dec |
|---|---|---|
| KSEK | 2015 | 2014 |
| Upplupna lönerelaterade kostnader | 5 127 | 6 693 |
| Upplupna styrelsearvoden | 333 | 1 333 |
| Upplupna revisionsarvoden | 360 | 329 |
| Upplupna räntor | 458 | 0 |
| Övrigt | 520 | 627 |
| 6 798 | 8 982 |
| Not 14 Resultat per aktie KSEK om ej annat anges |
okt-dec 2015 |
okt-dec 2014 |
Helår 2015 |
Helår 2014 |
|---|---|---|---|---|
| Före och efter utspädning: | ||||
| Periodens resultat hänförligt till 100 % till moderföretagets aktieägare | -85 527 | -11 677 | -164 964 | -35 208 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier - tusental | 262 157 | 175 558 | 262 157 | 143 083 |
| Resultat per aktie | -0,33 | -0,07 | -0,63 | -0,25 |
| Antal aktier - tusental: | ||||
| Nominellt antal aktier vid periodens slut | 262 157 | 262 157 | ||
| Emissionskorrigering | 1,0000 | 1,0000 | ||
| Emissionskorrigerat antal vid periodens slut | 262 157 | 262 157 |
| Not 15 Ställda säkerheter, panter och ansvarsförbindelser | 31 dec | 31 dec |
|---|---|---|
| KSEK | 2015 | 2014 |
| Koncernen | ||
| Ställda säkerheter för skuld till kreditinstitut | 98 391 | 162 081 |
| Pantsatta medel avseende miljögaranti och guldprissäkringar | 4 803 | 6 287 |
| Ställda säkerheter | 103 194 | 168 368 |
| Eventualförpliktelser | 36 748 | 38 279 |
|---|---|---|
| Moderbolaget | ||
| Ställda säkerheter | 192 974 | 251 139 |
| Eventualförpliktelser | Inga | Inga |
Banklånet avser lån från Nordea Bank Finland. Den 28 oktober 2015 erhöll Bolaget ett nytt långfristigt lån om 2,79 MEUR (25,5 MSEK) i samband med att återstående guldprissäkringar återköptes. Amorteringarna ska ske under 2018-2019. Det gamla projektfinansieringslånets återbetalning förlängdes från tidigare 2016-2017 till 2018-2019 och därmed är banklånen amorteringsfria under 2016-2017. Amorteringar om 100 KEUR, ca 0.9 MSEK görs varje kvartal från och med det första kvartalet 2018 och varje halvår görs en rörlig amortering med början under det andra kvartalet 2018. Den rörliga delen utgörs av 40 procent av ett justerat kassaflöde som redovisas fyra kvartal (12 månadersperiod) eller två kvartal (6-månaders¬period) före respektive amortering.
Bolagets har ett optionsprogram som infördes år 2011. Lösenkurs är på 10,94 SEK. Teckningsoptionerna som emitterades i december 2014 har en lösenkurs på 1,10 SEK per aktie.Enligt IFRS innebär ett optionsprogram utspädningseffekt om lösenpriset understiger genomsnittlig aktiekurs. I denna rapport redovisas därmed ingen utstpädningseffekt.
Ställda säkerheter för skuld till kreditinstitut avser i koncernen nettotillgångarna och i moderbolaget bokförda värdet på aktierna i dotterbolag, som lämnats som säkerhet för dotterföretagets banklån från Nordea Bank Oyj i Finland.
Eventualförpliktelserna avser royaltyansvar för framtida royaltybetalningar enligt avtal från 1996.
Det vägda genomsnittliga antalet aktier har fram till likviddagen för nyemissionen under 2014 korrigerats med en faktor 1,5135, som ökar antalet aktier med anledning av företrädesemissionen. Emissionskorrigering har även gjorts på verkligt antal utestående aktier, vilket aktieantal används för beräkning av eget kapital per aktie i avsnittet "Nyckeltal" i slutet av denna delårsrapport.
Lånekovenanter. Lånet är förenat med ett antal kovenanter. Vid periodens slut har banken medgivit till att trots brister i rapporterade kovenanter låne- och amorteringsvillkoren är oförändrade. Medgivanden, s.k. waivers har erhållits före respektive rapportdatum.
| Not 16 Valutakurser EUR/SEK | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Omräkning av resultaträkning | 9,3562 | 9,0968 |
| Omräkning av balansräkning vid utgång av perioden år föregående år | 9,1350 | 9,5155 |
Källa: Riksbanken
| NYCKELTAL | okt-dec | okt-dec | Helår | Helår | |
|---|---|---|---|---|---|
| KSEK om ej annat anges | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Intäkter | |||||
| Intäkter från guldkoncentrat | KSEK | 35 748 | 46 931 | 151 033 | 191 679 |
| Intäkter från guldkoncentrat, förändring | % | -24% | -21% | ||
| Levererad guld | Oz | 4 215 | 5 981 | 17 421 | 24 792 |
| Levererad guld, förändring | % | -30% | -30% | ||
| Genomsnittsintäkt | SEK/oz | 8 481 | 7 847 | 8 670 | 7 731 |
| Genomsnittsintäkt | SEK/kg | 272 670 | 252 287 | 278 747 | 248 557 |
| genomsnittsintäkt, förändring | % | 8% | 12% | ||
| Summa intäkter | 28 252 | 42 079 | 113 492 | 173 646 | |
| summa intäkter, förändring | -33% | -35% | |||
| Finansiell ställning vid slutet av rapportperioden | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 | |||
| Likvida medel | KSEK | 19 994 | 114 159 | ||
| Rörelsekapital | KSEK | -521 | 3 709 | ||
| Nettoskuld | KSEK | 63 445 | -49 163 | ||
| Nettoskuldsättningsgrad | % | 37,6 | -15,5 | ||
| Sysselsatt kapital | KSEK | 252 040 | 382 796 | ||
| Soliditet | % | 62% | 69% | ||
| Eget kapital per aktie | SEK | 0,64 | 1,21 | ||
| okt-dec | okt-dec | Helår | Helår | ||
| Kassaflöde | 2 015 | 2 014 | 2015 | 2014 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | KSEK | -37 890 | 6 687 | -77 458 | 11 433 |
| Investeringar | KSEK | -1 189 | -12 118 | -37 277 | -24 695 |
| Kassaflöde efter investeringar | KSEK | -39 079 | -5 431 | -114 735 | -13 262 |
| Anställda | |||||
| Kostnader för ersättningar till anställda | KSEK | 10 012 | 11 918 | 42 419 | 42 186 |
| Genomsnittligt antal anställda | st | 66 | 68 | 72 | 72 |
| Kostnad per anställd och månad | KSEK | 51 | 59 | 49 | 49 |
Q4 2015 - sida 22 av 22
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.