Annual Report • Mar 24, 2016
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Årsredovisning 2015
En ledande samarbetspartner till internationella banker
Hoist Finance är en ledande samarbetspartner till internationella banker. Vi erbjuder ett brett spektrum av flexibla och skräddarsydda lösningar för förvärv och förvaltning av förfallna konsumentfordringar utan säkerhet, med kontor i nio länder runt om Europa.
Förvärv av det brittiska skuldhanteringsföretaget Compello Holdings Limited. I förvärvet ingår en portfölj med en förväntad inkassering på 2 823 MSEK över 120 månader (ERC) per 30 juni 2015 och omfattar mer än en miljon bankfordringar.
Ett Corporate Social Responsibilityprogram antaget och lanserat.
Stärkt position inom segmentet små och mellanstora företag (SME) med förvärv av en stor portfölj från Banco Popolare i Italien. Portföljen består av cirka 9 000 fordringar med ett nominellt värde om cirka 950 miljoner EUR. Förväntad inkassering över 120 månader (ERC) beräknas till 72 miljoner EUR.
| MSEK | 2015 | 2014 EBIT |
2013 | EBIT |
|---|---|---|---|---|
| Inkasserade belopp på förvärvade fordringsportföljer |
3 631 | 2 541 800 |
1 641 | 800 |
| Nettointäkter från förvärvade fordringar | 2 015 | 1 436 | 1 077 | |
| Totala intäkter | 2 247 | 1 661 600 |
1 275 | 600 |
| EBIT | 675 | 530 | 326 | |
| EBIT-marginal, % | 30 | 32 400 |
26 | 400 |
| Resultat före skatt | 285 | 218 | 150 | |
| Förvärv av fordringsportföljer 2) | 4 370 | 3 227 200 |
3 266 | 200 |
| Redovisat värde, förvärvade fordringar1) per 31 dec | 11 279 | 8 921 | 6 400 | |
| Brutto 120 månader ERC,2) 31 dec | 19 367 | 15 576 0 |
10 673 | 0 |
| Total kapitaltäckningsrelation, 31 dec, % | 15,2 | 2013 12,2 |
2014 2015 11,6 |
|
| Kärnprimärkapitalrelation | 12,3 | 9,4 | 5,6 | |
| Genomsnittligt antal heltidsanställda | 1 246 | 881 | 712 |
1) Inklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån och aktier och andelar i joint venture. 2) Exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån och aktier och andelar i joint venture.
Hoist Finance AB (publ) är ett finansiellt holdingbolag och moderbolag i koncernen, som upprättar sina finansiella rapporter i enlighet med lagen om årsredovisning (ÅRL) och äger samtliga aktier i Hoist Kredit AB (publ), ett reglerat kreditmarknadsbolag som upprättar sina finansiella rapporter i enlighet med lagen om årsredovisningen i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL). Koncernredovisningen är upprättad enligt de internationella redovisningsstandarderna IFRS. 200 250
För att kunna bedöma resultat av Hoist Finance verksamhet inom förvärv av inkassering av förfallna fordringar har koncernen valt att följa upp verksamheten på rörelseresultat EBIT. EBIT, baserat på segmentsrapporteringen, innehåller inga justeringar eller förändringar i förhållande till de lagstadgade räkenskaperna och har upprättats enligt samma redovisningsprinciper som de lagstadgade räkenskaperna. 50 100
Denna presentation underlättar även jämförelsen med andra företag som köper fordringar. 2013 2014 2015
Inkasserade belopp på förvärvade fordringsportföljer
Profit before tax Resultat före skatt
Hoist Finance Årsredovisning 2015
Det är sällan en VD får tillfälle att kommentera ett bolags första år på börsen. Jag kommer därför att ta tillfället i akt att öppet och uppriktigt beskriva vad 2015 har inneburit både för mig och för Hoist Finance.
Alltför ofta har vi på Hoist Finance fått höra följande uttalande;
Här och nu kan jag meddela att varken jag eller någon av Hoist Finance medarbetare skriver under på detta. Vare sig det gäller vår vision – att vara den ledande samarbetspartnern till internationella banker och finansinstitut eller våra ambitiösa förvärvs- och tillväxtmål, vår näst intill besatthet av riskminimering, vårt obevekliga arbete för att omdefiniera branschen genom vårt lösningsorienterade och kundfokuserade tillvägagångssätt. Om vi får höra att något inte går, låter vi det inte hindra oss, utan det sporrar oss snarare att bevisa motsatsen.
Från 2012 till och med 2015 har omsättningen vuxit med i genomsnitt cirka 40 procent per år. Vår databas innehåller nästan 20 miljoner ärenden och antalet ökar dagligen. Under de senaste tre åren har vi förvärvat fordringsportföljer för i genomsnitt cirka 3,6 miljarder kronor per år. Dessa förvärv genomfördes samtidigt som konkurrenterna envist och kontinuerligt hävdade att press på såväl priser som marginaler begränsade deras aktivitet på marknaden. Vi har aldrig anslutit oss till denna uppfattning om begränsad marknadspotential, snarare tvärtom och det avspeglas i våra siffror, år efter år.
Stegvisa operativa förändringar
Under fjärde kvartalet beslutade vi att genomföra en strukturell organisationsförändring avseende regioner och ledning som träder i kraft från 2016. Europa delades in i tre nya regioner – Västeuropa, Mellaneuropa och centrala Östeuropa. Genom en mer fast organisatorisk bas från vilken vi kan växa effektivt, ökar våra möjligheter att infria våra tillväxtambitioner.
Andra operativa initiativ – med fokus på ökad effektivitet och processoptimeringar – lanserades också under året.
"Vårt uppdrag – ditt förtroende" (Our Mission – your trust). Det är ett nog så enkelt uttalande, men ibland är det tyvärr de enklaste sakerna som oftast tas för givna. Men i allt vi gör som företag och i allt vi eftersträvar – har vi dessa ord i åtanke. Ju mer ansvarsfull och transparent Hoist Finance är i de samhällen där vi verkar, desto lättare kan vi bygga förtroende.
Hoist Finance har en CSR-karta som är ett resultat av fakta och förslag som samlats in från våra medarbetare på varje marknad. Dessa idéer är de som driver och inspirerar organisationen att "göra mer för fler", och det är dessa idéer som kommer att föra oss som företag in i framtiden.
Vår tillväxt har ytterligare underlättats genom förvärvet av det brittiska företaget, Compello Group, vid halvårsskiftet 2015. Dessutom utökade vi vår exponering mot nya tillgångsslag, särskilt inom det italienska SME-segmentet - ett segment som vi hoppas kunna närma oss mer även i resten av koncernen. Jag kan med stolthet
konstatera att båda dessa projekt har integrerats och utvecklas väl och helt i linje med våra ursprungliga prognoser. Vår strategiska positionering fortsätter att leverera resultat.
Med hårdare kapitaltäckningskrav kommer de europeiska bankerna att ha ett fortsatt stort behov av att avyttra förfallna fordringsportföljer för att generera avkastning på sitt kapital. Avkastningskraven kan inte uppnås med stora portföljer av förfallna fordringar i balansräkningen - vilket många internationella banker har.
Marknaden kommer därför även fortsättningsvis att erbjuda goda möjligheter för Hoist Finance att säkra förfallna fordringar i alla regioner där vi verkar. Temat "dåliga banker" och statligt initierade omstruktureringar kommer att bli en populär rubrik under hela året i stora delar av Europa, liksom den om ökad konkurrens från Fintech och andra uppstickare i den traditionella banksektorn. Hoist Finance kommer att säkerställa att vi är väl positionerade som en självklar partner när dessa banker är i behov av hjälp.
Att skapa aktieägarvärde kommer även fortsättningsvis att var mitt fokus. Jag kommer att fortsätta att sträva efter ökad operativ effektivitet och förbättringar på alla våra marknader och i alla verksamheter. Jag kommer även att verka för en ambitiös, men realistisk försäljningstillväxt. När vi når våra mål är segern inte min egen, utan med som all framgång inom Hoist
Hoist Finance Årsredovisning 2015
Att skapa aktieägarvärde kommer även fortsättningsvis att vara i fokus
Finance är förklaringen till resultatet att vi helt enkelt har det bästa teamet på marknaden. Framgångsrikt uppfyllande av dessa och andra mål inom Hoist Finance uppnås bara genom hårt arbete och enastående insatser av våra exceptionella medarbetare.
Under 2015 kunde vi se ett ökat engagemang för att främja och renodla den unika kultur och anda som präglar organisationen och vi börjar se påtagliga fördelar. Mot bakgrund av att vi blev ett börsnoterat företag har året kännetecknats av utveckling och av ett lyft för hela organisationen. Till följd av vårt orubbliga engagemang, operativa skicklighet, innovativa tänkande, samarbete och fokus på framtiden är jag övertygad om att 2016 kommer att bli ett år att vara stolt över. Så avslutningsvis, med detta i åtanke, vill vi på Hoist Finance kollektivt svara de belackare som säger "Så kan ni inte göra ingen gör så", med två enkla ord:
Jörgen Olsson VD Hoist Finance AB (publ)
Detta är Hoist Finance Hoist Finance Årsredovisning 2015
Hoist Finance affärsmodell är utformad för att säkerställa kontinuitet samt leverera såväl tillväxt som långsiktiga strategiska initiativ. Vår modell präglas av lösningsorienterade överenskommelser med respekt, förtroende och tillit i allt vi gör.
Under mer än 20 år har vi fokuserat på att köpa förfallna fordringsportföljer. De portföljer vi förvärvar kommer från välrenommerade internationella banker, vilket innebär att fordringarna har ett ansvarsfullt ursprung. Genom vår långa erfarenhet och data från tidigare förvärv som ackumulerats under årens lopp har vi utvecklat kompetens att köpa högpresterande portföljer. Vi bygger vår förvärvsprocess på långsiktiga relationer med våra partners, vilket garanterar ett ömsesidigt förtroende grundat på en öppen dialog och ett etiskt förhållningssätt.
Vår inkasseringsverksamhet är en viktig del av vår finansiering, inkassering av utestående skulder ger stabila intäkter, vilka kan användas till att återinvestera i nya fordringsportföljer. Det som särskiljer oss från andra spelare på inkasseringsmarknaden är våra ömsesidiga och realistiska överenskommelser.
Vi erbjuder också inlåning via Hoist-Spar. HoistSpar erbjuder en effektiv finansieringsstrategi, unik i branschen. Verksamheten i HoistSpar står under Finansinspektionens tillsyn, vilket garanterar ett disciplinerat förhållningssätt och en hög nivå av tillförlitlighet.
Hoist Finance är en nära samarbetspartner till internationella banker och finansiella institut. Vi är specialiserade på förvärv av portföljer med förfallna fordringar.
To become the leading debt restructuring partner to international banks and financial institutions.
Mål
Vi ska vara kundcentrerad med fokus på ömsesidiga och rättvisa överenskommelser.
Vi ska vara en tillförlitlig partner med unik finansieringskapacitet.
Vi ska omdefiniera branschstandard med vårt disciplinerade förhållningssätt och ambitiösa mål.
Vi ska bygga ett extraordinärt företag med extraordinära människor.
CSR ska vara en integrerad naturlig del av vår verksamhet för att skapa förtroende bland våra intressenter.
Genom att utnyttja vår operativa skalfördel ska vi uppnå en rörelsemarginal på över 40 procent på medellång sikt.
Kärnprimärkapitalrelation ska överstiga 12 procent, dock kan nivån tillfälligt underskridas till följd av stora portföljförvärv eller goodwilleffekter vid rörelseförvärv.
I enlighet med vår utdelningspolicy kommer vi inledningsvis att dela ut 25–30 procent av koncernens nettoresultat på medellång sikt. Mot bakgrund av det starka kassaflöde vår verksamhet har genererat historiskt, är vårt långsiktiga mål att dela ut cirka 50 procent av det årliga nettoresultatet.
Utveckla det bästa teamet på marknaden
Hoist Finance Årsredovisning 2015
Respektfullt bemötande gentemot våra kunder är grunden i hela vår verksamhet.
Marknaden för försäljning av förfallna fordringar har vuxit kraftigt under senare år och förväntas fortsätta visa stark tillväxt.
Förfallna fordringar är en naturlig del av kreditmarknaden. Kreditförluster och dröjsmål med betalning omfattar normalt förfallna fordringar, konkurser eller fordringar där kunden inte uppfyller avtalsvillkoren avseende betalningar.
Enligt OECD förväntas BNP-tillväxten inom Euro-området att öka till närmare två procent under 2016 och 2017, detta trots en avmattning på flera av tillväxtmarknaderna. Låga oljepriser och låga räntenivåer är några av drivkrafterna bakom den förväntade återhämtningen. Privat skuldsättning väntas vara fortsatt hög i många länder eftersom arbetslösheten endast förväntas minska gradvis, med betydande skillnader mellan olika länderna.
Mot bakgrund av de regleringar av kapitalmarknaden som pågår och de kostnader det innebär, är det naturligt för bankerna att se över sina balansräkningar och bedöma vad som kan omstruktureras. Viktiga skäl till varför det är attraktivt för banker att sälja förfallna fordringar är:
1. Minska risk. Försäljning av förfallna fordringar minskar säljarens riskexponering, löser upp reserver och stärker kapitalrelationer genom att de riskvägda tillgångarna minskar. 2. Kassatillskott. Försäljning av förfallna fordringar leder till en kontant betalning, vilket förbättrar den säljande bankens likviditet.
3. Fokus på kärnverksamhet. Att
inkassera förfallna fordringar tar tid, resurser och kräver specifik kompetens. Genom att sälja förfallna fordringar undviker banken de kostnader och utmaningar som är förknippade med att ha en egen större inkasseringsverksamhet.
ring av förfallna fordringar bidrar till en ökad avkastning på eget kapital, vilket är viktigt för att möta aktieägares krav på kontinuerlig ökad avkastning.
Marknadspenetration – försäljning fordringar
Pristrend1)
Portugal Österrike
Italien
Polen
Irland Belgien
Tid sedan fordringar började säljas på marknaden
1) Prisnivå på förfallna lån till försäljning påverkas av åldersstrukturen på lånen. 2) % av nominellt värde.
Grekland Frankrike Rumänien
Normalt större volymer av sålda fordringar samt nyare fordringar
Vår marknad
Hoist Finance Årsredovisning 2015
Stocken av förfallna konsumentkrediter utan säkerhet från finansiella institut på våra marknader
Nominellt värde av förfallna konsumentkrediter utan säkerhet som sålts av finansiella institut på våra marknader
Källa: Bolagets marknadsstudie, marknadsdata för 2015 är uppskattningar som tagits fram under 2015.
Transaktionsvärdet på de förfallna fordringar som säljs kommer att fortsätta att öka under de närmaste åren. Priserna kommer att vara högre som en konsekvens av att mer nyligen förfallna fordringar säljs, ökad konkurrens och förbättrade inkasseringsnivåer på grund av en gynnsam ekonomisk tillväxt.
Under det senaste året har det också skett en betydande ökning av forward flow-avtal, dvs avtal om att förvärva en på förhand förutbestämd volym av fordringar till ett fördefinierad pris under en viss tidsperiod.
Marknaden för försäljning av förfallna fordringar drivs av starka underliggande trender.
Beståndet av fordringar med bankursprung som varit förfallna i mer än 90 dagar på Hoist Finance marknader, uppskattas uppgå till 64 miljarder euro 2015.
Regleringar. Nya regulatoriska krav som Basel III har satt europeiska banker under press att minska sin kreditexponering. De nya reglerna som innefattar specifika mål för att minska bankernas skuldsättningsgrad och förstärka deras kapitalbas, förväntas leda till ökad försäljning av förfallna fordringar på kort till medellång sikt.
Mognande marknad. Ökad grad av sofistikering bland både säljare och köpare har etablerat försäljning av förfallna fordringar som en integrerad del av kreditmarknaden. Ökad grad av mognad har historiskt lett till att fordringarna säljs oftare och på ett tidigare stadium. Vi förväntar oss att denna trend kommer att vara en viktig drivkraft för marknadstillväxt, utöver de stora avyttringar av tertiära och äldre lån som förväntas på kort till medellång sikt.
makroekonomisk återhämtning i Europa skulle bland annat leda till minskad arbetslöshet och högre disponibla inkomster. Antalet nya förfallna fordringar skulle
förmodligen initialt minska i en konjunkturuppgång, men inkasseringsnivåerna skulle sannolikt öka då kundernas betalningsförmåga förbättras. I slutänden skulle ökad konsumtion till följd av ekonomisk tillväxt leda till ökad upplåning och ett ökat antal förfallna fordringar.
Värna om rykte. I takt med att säljare av förfallna fordringar blir mer sofistikerade har de också blivit mer selektiva i valet av samarbetsparter. Banker fokuserar alltmer på köparens anseende samt goda relationer med säljaren. Historiskt sett har sådana trender gynnat köpare med höga etiska regler, konstruktiva överenskommelser, strikt regelefterlevnad och en förmåga att genomföra komplexa transaktioner effektivt. Hoist Finance gynnas av denna utveckling.
Det finns stora skillnader på de olika geografiska marknaderna beroende på hur mogna de är. Den brittiska marknaden är till exempel en mogen marknad och de flesta bankerna säljer systematiskt sina förfallna fordringsportföljer på ett tidigt stadium. Den franska marknaden å andra sidan är omogen och präglas av att ett relativt färre antal banker gör få försäljningar av förfallna fordringar.
Då en marknad mognar, etableras mer strukturerade försäljningsprocesser. Det leder vanligtvis till att fordringarna säljs mer frekvent och på ett tidigare stadium. Då köpare och säljare blir mer erfarna är de också villiga att engagera sig i mer komplexa transaktioner.
En fordran som nyligen har förfallit medför normalt högre sannolikhet för återbetalning och kostar mindre att inkassera. Därför är det vanligt förekommande att sälja äldre fordringar och administrera inkassering av nyare fordringar i egen regi. Eftersom nyligen förfallna fordringar innebär lägre risk och är mindre kostsamma att inkassera, säljs dessa normalt till ett högre pris.
De flesta köparna av fordringar har ett snävt geografiskt fokus. I takt med att den europeiska marknaden
Hoist Finance Årsredovisning 2015
Förutom pris fokuserar bankerna allt mer på köparens anseende
för förvärv av fordringar mognar, har det vuxit fram ett fåtal stora och välrenommerade bolag som förvärvar förfallna fordringar. Ett litet antal av dessa har pan-europeisk verksamhet i flera länder och konkurrerar på flera marknader. Hoist Finance är en av dem. Övriga stora köpare av fordringar fokuserar huvudsakligen på en eller två marknader.
Effektivitet och besparingar ligger högt på dagordningen för dessa företag, vilket bidrar till konsolideringstrenden. Konsolideringen väntas fortsätta, särskilt i de mer utvecklade marknaderna såsom Storbritannien men också på andra marknader som Tyskland, Italien och Polen.
Pristrenden på förfallna fordringar på den öppna marknaden är uppåtgående, samtidigt görs en hel del transaktioner "utanför marknaden", vilket innebär att det är svårt att sammanfatta den totala prisutvecklingen.
Kraven från tillsynsmyndigheterna inom den finansiella sektorn förväntas inte minska framöver. Under 2014 stresstestades 124 europeiska banker för att bedöma deras motståndskraft mot recession och därmed systemrisker. Europeiska bankmyndigheten (EBA) avser att regelbundet genomföra liknande tester. EBA är ansvarig för att säkerställa väl fungerande finansmarknader och stabilitet i det finansiella systemet.
Även nationella tillsynsmyndigheter som Storbritanniens Prudential Regulation Authority och Finansinspektionen i Sverige förväntas använda stresstester oftare.
En viktig aspekt i stresstesterna är förfallna fordringar. IMF har belyst de stora volymerna förfallna fordringar och inteckningar hos europeiska banker. I en PM 2015 föreslog IMF att dessa fordringar skulle kunna avyttras till företag som är specialiserade på inkassering.
Den senaste versionen av Baselreglerna, Basel III är ett internationellt regelverk för bankers kapitalkrav, stresstester och marknadslikviditetrisk. Reglerna har utvecklats som svar på Finanskrisen 2007–2008 för att säkerställa att bankerna har sunda kapitalreserver och kan hantera negativa ekonomiska scenarier.
Enligt Basel III -regelverket behöver bankerna mer kapital av bättre kvantitet för att nå upp till följande krav:
Kärnprimärkapitalet består av primärkapital med avdrag för kapitaltillskott och reserver och kan även inkludera balanserade vinster.
Med ett mycket flexibelt och skräddarsytt produktutbud och 20 års erfarenhet av förvärv och förvaltning av fordringsportföljer har Hoist Finance den kunskap och operativa förmåga som krävs för att hantera komplexa transaktioner. Som ett reglerat kreditmarknadsbolag med en unik finansiering, har Hoist Finance de ekonomiska resurserna och regulatoriska standarderna för att vara en strategisk partner till de största internationella bankerna i Europa.
Hoist Finance förvärvar och inkasserar fordringar som har sitt ursprung från banker och andra finansiella institutioner. I vissa fall inkasserar vi även andra former av konsumentfordringar, exempelvis fordring till el- eller telebolag. Som partner är vi ofta nära förknippade med den ursprungliga kreditgivaren, detta även långt efter att vi har tagit över äganderätten till fordran. För att skydda sitt anseende, föredrar banker därför välkända och väl respekterade köpare som uppfyller alla regulatoriska krav och har en dokumenterad historia av att behandla kunderna rättvist och respektfullt.
Detta är till förmån för Hoist Finance, som bedriver marknadsledande inkasseringsverksamhet med höga etiska krav på kundbemötandet. Då vi står under Finansinspektionens tillsyn är vi även kompatibla med avseende på de regulatoriska kraven.
Att vårt arbete håller hög kvalitet har vi fått åtskilliga erkännanden för.
Ökat konsumentskydd har inneburit att produkt- och processtandard måste specificeras av kreditleverantörer. Bankerna är skyldiga att fortsätta ansvara för sina kunder långt efter att de har sålt av fordringar. Denna utveckling Carrying value by type of debt, at 31 Dec 2015
är särskilt långt framskriden i Storbritannien, där Financial Conduct Authority bildades 2013 och gav Bank of England i uppdrag att reglera finansiella tjänster inklusive inkasseringsföretag. Bland annat är bankerna nu skyldiga att behålla sina kundrelationer och fortsätta att ge sina kunder rättvis behandling över tiden.
Som ett resultat av detta, har rättvis behandling av kund blivit en viktig fråga för bankerna i Storbritannien. En liknande utveckling av konsumentskyddet kan förväntas i andra europeiska länder. Med tanke på denna utveckling, kan banker och finansiella institutioner föredra att sälja fordringar till ett kreditmarknadsbolag som Hoist Finance, för att vara säker på ett fortsatt korrekt bemötande av kunderna.
Med större fokus på rättvis behandling av kunder och en starkt reglerad miljö, är det mycket viktigt att köpare av fordringar uppfyller uppsatta kriterier för att få agera på uppdrag av en bank eller annan kreditgivare. När banken väljer en köpare av sina fordringar, finns det ett antal faktorer banken tar i beaktande. Försäljningspriset är alltid centralt, men förtroende, anseende och regelefterlevnad har Bokfört värde utifrån typ av fordran, 31 dec 2015
detaljhandels-
telecom and other
Bokfört värde, förvärvade fordringsportföljer, 31 dec 2015
Tyskland, Österrike 19% Frankrike, Belgien, Nederländerna 19% Storbritannien 30% Italien 19% Polen 13%
Samarbetspartner
Hoist Finance Årsredovisning 2015
Hoist Finance erbjuder inkasseringstjänster för förfallna fordringar inom en mängd olika kategorier
Det finns ett antal olika modeller för att förvärva fordringsportföljer.
enkla Avistaavtal av
engångskaraktär Forward flow Strukturaffärer med outsourcing Buy and leave
komplexa
Vid avistaavtal, överförs fordringarna till köparen i en transaktion vid betalning.
Större delen av våra portföljer förvärvas via traditionella avistaavtal av engångskaraktär.
Vid forward flow-avtal förvärvar köparen en på förhand fastställd volym (fast eller inom ett intervall) till ett på förhand fastställt pris under en viss tidsperiod.
Under de senaste 15 åren har vi också förvärvat fordringsportföljer i samband med strukturaffärer med outsourcing med finansiella institutioner, vilket innebär att vi köper den operativa plattformen, innefattande anställda och de portföljer som förvaltas via aktuellt call center.
Vi har också förvärvat portföljer med förfallna fordringar via buy and leave-avtal. Vid buy and leave-transaktioner förvärvar köparen portföljer på avistabasis, men inkasseringen sker fortfarande genom bankens inkasseringsenhet utifrån överenskomna strategier, aktiviteter och mål för inkasseringen.
blivit allt viktigare. Detta är anledningen till att bankerna ofta säljer förfallna lån genom så kallade paneler.
En panel består av köpare av fordringar eller inkasseringsföretag, normalt fem stycken, som uppfyller bankernas stränga urvalskriterier och som banken regelmässigt samarbetar med. Syftet är att säkerställa att bankerna väljer rätt partner utifrån fordringarnas egenskaper och att jämföra köpare av fordringar eller inkasseringsföretag mot varandra.
Större banker säljer vanligen förfallna fordringar eller engagerar externa inkasseringsföretag genom paneler, men i vissa fall engagerar sig bankerna direkt i bilaterala diskussioner med pålitliga partners, såsom Hoist Finance. Som ett erfaret inkasseringsföretag med goda meriter är Hoist Finance ofta inbjuden till paneler av de stora europeiska bankerna. Alla Europas tio största banker mätt efter tillgångar, har sålt fordringsportföljer till Hoist Finance minst en gång under de senaste nio åren.
Vår närvaro på flera europeiska marknader gör också Hoist Finance till en mer attraktiv partner för flertalet internationella banker.
Förfallna fordringar som är till försäljning kategoriseras normalt sett efter hur länge de har varit förfallna. Betalande fordringar har varit
förfallna mellan en dag och tre månader och har normalt en historia av löpande betalningar.
Majoriteten av portföljer som vi har förvärvat har varit tertiära fordringar, men andelen nyare fordringar väntas öka i takt med att marknaderna blir mer mogna.
Vår bas har varit konsumentkrediter utan säkerhet från finansiella institut. Trenden under de senaste åren har utvecklats mot allt större och mer komplexa transaktioner. För att spara resurser och kostnader, har banker inte velat dela upp och sälja fordringar i flera delar, utan har föredragit att sälja större portföljer tillsammans.
För att kunna ta sig an mer komplexa portföljer är det viktigt för Hoist Finance att kunna hantera ökad reglering, en bredare blandning av fordringstillgångar och större volymer. Under 2015 breddade vi vårt produkterbjudande och expanderade till den växande marknaden med små och medelstora företag.
Vi har en kraftfull uppsättning processer och verktyg när vi granskar, analyserar, prissätter och förvärvar fordringsportföljer. Det är viktigt att ett övertagande av en portfölj kan
hanteras smidigt samtidigt som vi säkerställer att vi kommer att fortsätta att behandla bankens kunder rättvist och fortsatt garantera bankens kriterier för regelefterlevnad.
För att genomföra ett förvärv på bästa möjliga sätt, involverar vi ett team som kan inkludera ledningen i respektive land, den lokala inkasseringsverksamheten, koncernens investeringsteam, våra lokala jurister, centrala staber och koncernledning. Ett nära och tidigt samarbete mellan vårt inkasserings-, investerings- och analysteam gör det möjligt att prognostisera förväntade inkasseringsnivåer och därmed sammanhängande kostnader för inkassering, vilket underlättar beräkningen av ett korrekt pris.
Sedan 1997 har Hoist Finance ett data warehouse med detaljerad information om aktiviteter, kostnader och inkasseringar från samtliga fordringsportföljer som vi har förvärvat och förvaltat. Vårt data warehouse växer kontinuerligt allt eftersom nya portföljer med förfallna fordringar förvärvas. Data warehouse ger oss en viktig konkurrensfördel i alla skeden av vår verksamhet. Det är en strategisk tillgång som allt mer särskiljer oss från våra konkurrenter och som ökar i betydelse då vi expanderar. Under 2015 har data från Polen och Italien integrerades i vårt data warehouse, liksom ytterligare tillgångsslag.
Prissättning Produktionsstyrning Finansiell kontroll och användargränssnitt
Hoist Finance Årsredovisning 2015
Vi ville ha en partner som kunde genomföra en transaktion smidigt
Witold Skrok, Koncern CFO och Vice CEO i Alior Bank
Hoist Finance kapacitet vid förvärv av fordringar i kombination med gott anseende och tidigare erfarenhet av den polska marknaden innebär att Hoist Finance har en gedigen plattform för fortsatt tillväxt i Polen, vilken denna transaktion med Alior Bank illustrerar.
– Som en del av vår förvärvsdrivna tillväxt i Polen ville vi minska och omstrukturera vår balansräkning. Vi erbjöd därför Hoist Finance att analysera en stor portfölj av förfallna konsumentfordringar utan säkerhet. Naturligtvis var det en känslig situation och vi ville ha en partner som kunde överta fordringarna smidigt.
– Efter vårt senaste förvärv beslutade vi att tidpunkten att omstrukturera och rensa balansräkningen från
förfallna fordringar var rätt. Vi hade diskuterat olika lösningar med Hoist Finance under cirka sex månader och till slut bestämde vi oss för att vi verkligen ville göra en försäljning.
– Vi ville säkerställa att Hoist Finance skulle behandla våra kunder rättvist och följa våra strikta regler för regelefterlevnad. Det faktum att Hoist Finance är ett reglerat kreditmarknadsbolag under tillsyn av svenska Finansinspektionen var inte ett kriterium i sig, men gav dem stor trovärdighet och de visade förståelse för de frågor som vi arbetar med på en daglig basis.
– De är smidiga och nyskapande i sin inställning till transaktioner och de lyssnade på våra behov. Och naturligtvis betalade de rätt pris. En medlem i Hoist Finance ledningsgrupp med rätt att fatta beslut var närvarande under hela förvärvsprocessen, vilket gjorde oss mycket bekväma med att Hoist Finance skulle leverera.
– Transaktionsprocessen gick relativt smidigt och teamet på Hoist Finance var alltid samarbetsvilligt och flexibelt i sin inställning. Det uppstod några mindre komplikationer i processen, men det var väntat. Att ta sig an en stor och komplex portfölj är komplicerat, men Hoist Finance skötte även detta bra.
– Hoist Finance finns konstant i vår panel med partners som vi har valt att samarbeta med.
Hoist Finance strävar efter att vara en attraktiv samarbetspartner under hela inkasseringsprocessen. Detta uppnår vi genom att ha god förståelse för kundens omständigheter och fokusera på att nå konstruktiva överenskommelser snarare än rättsliga uppgörelser.
När en kund kommer i kontakt med Hoist Finance har deras resa i de flesta fall redan varit känslomässigt och ekonomiskt utmanande. De har vanligtvis utsatts för upprepade krav och inkasseringsaktiviteter som påverkat deras liv negativt. Mot bakgrund av detta har våra team utbildats för att få kunden att känna sig bättre till mods och att uppnå bästa resultat för såväl kunden som våra partners.
Våra medarbetare måste alltid vara uppmärksamma på de omständigheter och den press kunderna ställs inför. Det är av största vikt att medarbetarna fortsätter att vara lyhörda och visa respekt i samspelet med kunderna för att nå hållbara och realistiska lösningar.
Inkassering av fordringar hanteras via elva egna call center i Europa samt noga utvalda, lokala inkasseringspartners. Inkasseringsmetoder och arbetssätt varierar betydligt från marknad till marknad till följd av varierande lagstiftning och regler. Storbritannien har exempelvis ett omfattande regelverk gällande uppförande och godtagbart utfall för kunden.
Modellen för konstruktiva lösningar är lösningsorienterad och tar hänsyn till varje kunds individuella situation. Målet är att etablera en hållbar, frivillig och realistisk avbetalningsplan
i nära dialog med kunden, snarare än att utnyttja en kortsiktig inkasseringspotential.
I inledningsskedet av inkasseringsprocessen grupperar vi kunder efter hur sannolikt det är att de kommer att betala sina skulder. Vår förmåga att få icke-betalande kunder som har vilja, men för närvarande inte möjlighet, att betala sina skulder är avgörande. Målet är att hitta en lämplig och fördelaktig lösning för båda parter. Lösningen består ofta av mindre betalningar över en längre period.
Mycket god kundkontakt i inkasseringslivscykelns alla skeden är avgörande för framgångsrik inkassering av fordringar. Förändringar i icke-betalande kunders förhållande bevakas för att avgöra om möjligheterna att initiera en avbetalningsprocess ökar. Om så sker, eftersträvar vi frivilliga inkasseringslösningar.
Kommunikation med ekonomiskt utsatta kunder kräver integritet, empati och en god förståelse för kundernas situation. En framgångsfaktor är därför att välja och rekrytera kvalificerade medarbetare till vår kundservice.
Hoist Finance metod för konstruktiva lösningar säkerställer ett rättvist utfall för kunden och rättsliga åtgärder vidtas endast som en sista utväg.
Konstruktiva lösningar
Hoist Finance Årsredovisning 2015
Vi har över 20 års erfarenhet av inkassering och våra inkasseringsmetoder och vår effektivitet utvecklas och förbättras kontinuerligt.
Med hjälp av historiska data om skulder och kunder kan vi skräddarsy en optimal inkasseringsstrategi för varje enskild kund. Flera automatiserade processer är integrerade i strategin, såsom till exempel automatisk uppringning. Vilken typ av inkasseringsmetod som används beror på flera olika faktorer, till exempel geografisk marknad, kravstorlek, tillämpliga lagar och förordningar samt den enskilde kundens förhållanden.
I Storbritannien har betydande investeringar gjorts under året i syfte att minska de manuella inslagen i processen och samtidigt öka precisionen när de väl görs. Effekten i form av minskat antal arbetstimmar märktes omedelbart.
Samtidigt som vi strävar efter att lösa betalningskrav utan att förlita oss på rättsliga åtgärder, kan sådana åtgärder vidtas som en sista utväg när det behövs och om kunden inte har engagerat sig under inkasseringsprocessen. Ibland kräver ett specifikt fall eller marknad medverkan av externa partners såsom advokater, stämningsmän eller tredjeparts inkasseringsbyråer. I linje med vår modell för konstruktiva lösningar slussas dock kunden i normalfallet tillbaka till den gängse inkasseringsprocessen förutsatt att kunden går med på en frivillig lösning.
INTERVJU MED LOUISE SCHOFIELD, chef för verksamheten vid Robinson Way, en del av Hoist Finance i Storbritannien.
– Hoist Finance metod är ganska unik i så motto att den innefattar åtta kundåtaganden, som syftar till att skapa integritet och öka kundernas förståelse för processen. Vi har två ansatser för att kontrollera de ekonomiska förutsättningarna: en fullständig bedömning och en mer komprimerad version där uppgifter om inkomster och utgifter, prioriterade räkningar och information från andra fordringsägare beaktas. Våra medarbetare är utbildade för att uppmärksamma om en kund visar tvekan eller tvivel så att tillvägagångssättet kan anpassas utifrån kundens förutsättningar. Syftet med engagemanget för våra kunder är att vi ska få förståelse för deras situation och komma överens om en lösning som känns bra för kunden.
Ni handskas med personer med känsliga problem. Hur förhindrar ni att saker och ting går fel? – Detta är idag ett av branschens fokusområden och det finns betydande
risker för både Hoist Finance som leverantör och för kunderna själva. Vi har ett specialteam som arbetar med känsliga kundfrågor på ett mycket konstruktivt sätt. Detta team blev en så viktig del i vår verksamhet att vi ville sprida deras grundsyn och kunskap till hela verksamheten. Under de senaste månaderna har alla våra medarbetare fått specialistutbildning i dessa frågor så att de ska kunna identifiera särskilda behov och använda lämpliga kunskaper för att säkerställa en bra lösning för de kunder som behöver mest hjälp. Våra medarbetares arbete omfattas även av vittgående kontrollsystem för att säkerställa att våra kunder behandlas på ett bra sätt.
– Att hantera utsatta människor med ekonomiska svårigheter eller även en så enkel sak som ett telefonsamtal kräver ett genuint kundfokus. Vi drivs av ett kundorienterat tänkesätt som genomsyrar hela organisationen. En öppen och ärlig kultur är av största vikt för oss och något som vi anser oss vara experter på, från VD till de medarbetare som har daglig kundkontakt.
– En stor del av vår utbildning och utveckling fokuserar på att ge våra anställda verktyg för att kunna agera proaktivt när det gäller att bedöma och relatera till kundupplevelsen. Våra interna belöningssystem premierar åtgärder som påverkar kunden positivt och som bidrar till att vi har en kultur som präglas av öppenhet och ständiga förbättringar.
– Efter att ha granskat de utmaningar och krav som ställs när det handlar om inkassering av fordringar, beslutade vi att införa en ny rekryteringsstrategi. Vi erbjuder mer än bara ett jobb – för rätt person erbjuds en karriär. Kandidaterna måste ha stor social kompetens och förmåga att leva sig in i kundens situation. I urvalsprocessen har vi valt ett mer strukturerat förhållningssätt genom att använda tydliga bedömningskriterier och en beprövad intervjuteknik som hjälper oss att identifiera de mest lämpade kandidaterna.
Hoist Finance finns representerade på åtta marknader i Europa inom förvärv och förvaltning av fordringar, alla med olika traditioner för hur finansiella tjänster utförs och med varierande lagstiftning och attityder när det gäller förfallna fordringar och återbetalningsmönster.
3
Marknadens mognad
| Antal heltidsanställda | 147 |
|---|---|
| Marknadens mognad: | |
| Frankrike | |
| Belgien | |
| Nederländerna |
Frankrike Belgien
Marknadens mognad
Marknadens mognad
Italien
Polen
1) Exklusive centrala funktioner och elimineringar.
2) Exklusive förfallen portfölj av konsumentlån samt portföljer som ingår i det polska joint venture innehavet.
2 077 MSEK, 19%
Hoist Finance Årsredovisning 2015
Hoist Finance förvärvade en betydande portfölj med förfallna fordringar i Tyskland under året. Ytterligare investeringsmöjligheter analyserades på den österrikiska marknaden.
Den tyska marknaden för förfallna fordringsportföljer är mogen och omges av ett stabilt legalt ramverk. Stora forward flow-transaktioner samt avistaaffärer präglar marknaden. Konsumentkrediterna har minskat, liksom andelen förfallna fordringar. På grund av diversifierade outsourcing-strategier, är de fordringar som säljs i många fall äldre än på jämförbara marknader och säljs därmed till lägre priser.
Under året gjorde vi ytterligare förvärv för att expandera portföljen.
Marknaderna för konsumentkrediter och förfallna lån var stabila under 2015 och förväntas så förbli på kort sikt. Nya nischaktörer inom olika segment som factoring och snabblån tvingar dock bankerna att bli mer effektiva. Nya regelverk kommer också att öka trycket på bankerna att sälja underpresterande och förfallna tillgångar. Sammantaget räknar vi med att vår viktigaste marknad kommer att fortsätta växa under de kommande tre till fem åren i en snabbare takt än den underliggande marknaden för konsumentkrediter.
Den tyska kreditmarknaden är relativt liten med tanke på ekonomins storlek. Den är också starkt fragmenterad och regionalt diversifierad. Det finns nästan 2 000 spar-, lån- och kooperativa banker med en sammanlagd marknadsandel på drygt 40 procent.
19% Andel av totalt bokfört värde (2014: 26%) 2)
Konsumentkreditbanker har 45 procent och storbankerna har mindre än 10 procent av marknaden. Tyska banker bedriver också i hög grad egen inkasseringsverksamhet och har en diversifierad outsourcingstrategi.
Vi förvärvade en ny betydande portfölj förfallna fordringar tillsammans med de portföljer företaget har administrerat åt tredje part under några år. Ett antal lovande forward flow-kontrakt har också ingåtts under året.
Vi har sedan vår etablering i Tyskland 1997 visat oss som en stabil och pålitlig partner genom partnerskap med över 100 banker och förvärv av cirka 1 000 fordringsportföljer. Vi har långsiktiga relationer med nästan alla stora tyska och internationella banker på den tyska marknaden. 1,000 MSEK 871 871 SEK M Gross cash collections on acquired loan portfolios
Hoist Finance har två operativa plattformar i Tyskland, en i Duisburg och en i Bremen. Tjänsterna omfattar förvärv av fordringar med fokus på konsumentkrediter utan säkerhet, inkasseringsverksamhet samt individuella lösningar. 200 400 600 800
Hoist Finance närvaro i Tyskland och Österrike1)
| MSEK | Share of Gross ERC 120 months 2015 |
2014 |
|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 871 | 18% 724 |
| Nettointäkter från förvärvade fordringsportföljer | 446 | 413 |
| Totala intäkter | 467 | 446 |
| EBIT exklusive centrala funktioner och elimineringar | 216 | 224 |
| EBIT-marginal, % | 46 | 50 |
| Redovisat värde, förvärvade fordringsportföljer, 31 december2) | 2 104 | 2 350 |
| Brutto ERC 120 månader, 31 december3) | 3 535 | 3 817 |
1) Detaljerad information återfinns i förvaltningsberättelsen.
2) Inklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån. 3) Exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån.
Marknaderna för förfallna fordringar i Österrike var stabila under året. De österrikiska bankerna startade sent med avyttring av förfallna fordringar, varför marknaden förväntas växa framöver alltefter fordringarna avyttras. Eftersläpningen och möjligheten att expandera till östeuropeiska marknader innebär en positiv potential för den Österrikiska marknaden.
Marknaden för förvärv av förfallna fordringar är dock relativt liten med ett begränsat antal köpare. Även om marknaden, liksom den tyska är diversifierad har de större bankerna en högre marknadsandel och är koncentrerade till Wien.
Våra portföljer överträffade förväntat resultat under året och diskussioner pågick om nya potentiella kontrakt inklusive forward flow-kontrakt.
Den österrikiska verksamheten förvaltas från Tyskland. Av juridiska och operativa skäl samarbetar vi även med lokala inkasseringspartners och advokater, eftersom vissa arbetsuppgifter inte får utföras av inkasseringsföretag i Österrike enligt lokal lagstiftning.
Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer
Hoist Finance gjorde ytterligare förvärv av förfallna fordringar i Frankrike och Nederländerna under 2015 och har en marknadsledande position avseende konsumentlån i Nederländerna och Belgien.
Liksom på den nederländska marknaden är konsumentkreditinstitut och företag i Belgien i allmänhet mer bekant med försäljning av fordringar än de stora bankerna. Så kallade captives spelar en viktig roll, vilket begränsar möjligheterna på marknaden något. Captives är dotterbolag till banker som huvudsakligen utför inkasseringstjänster till sitt moderbolag. Ett relativt litet antal banker säljer förfallna fordringar på den öppna marknaden.
I likhet med Nederländerna är de viktigaste drivkrafterna på marknaden priset, anseende och lokal närvaro.
Under 2015 fanns tecken bland de ursprungliga kreditgivarna, både banker och företag inom handel, att avvakta med försäljningar av fordringar till slutet av året. Anbud av andra tillgångsslag såsom bolån kom också ut på marknaden. Detta skapar möjligheter för Hoist Finance framöver.
Hoist Finance inkasseringsverksamhet bedrivs i egen regi från en operativ plattform i Bryssel samt av externa partners. Lokal närvaro och det faktum att vi är ett reglerat kreditmarknadsbolag, vilket krävs av den belgiska centralbanken, ger oss viktiga
marknadsfördelar. Goda kunskaper om förfallna bankfordringar, då det första förvärvet gjordes redan 2006 är också till vår favör.
Regleringar är den viktigaste drivkraften bakom försäljning av förfallna fordringar i Europa och Frankrike är inget undantag. Det finns en betydande eftersläpning med stora mängder förfallna fordringarna. Banksektorn brottas med detta och de flesta stora bankerna har aviserat effektiviseringar av sina balansräkningar. Bankerna har tidigare sålt sina förfallna fordringar avseende länder utanför Frankrike men förväntas fortsätta krympa sina balansräkningar genom att även sälja franska tillgångar.
Franska banker har traditionellt varit konservativa när det gäller att sälja förfallna fordringar. Marknaden har varit mindre mogen och endast cirka 4–5 procent av stocken förfallna fordringar har sålts under det senaste året. Fram till nu har bankerna haft egna inkasseringsplattformar. Historiskt sett har extern inkassering inte nått upp till den regelefterlevnad som krävs idag, varför bankerna varit ovilliga att sälja fordringar externt.
| MSEK | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 892 | 733 |
| Nettointäkter från förvärvade fordringsportföljer | 316 | 248 |
| Totala intäkter | 323 | 256 |
| EBIT exklusive centrala funktioner och elimineringar | 104 | 61 |
| EBIT-marginal, % | 32 | 24 |
| Redovisat värde, förvärvade fordringsportföljer, 31 december | 2 077 | 2 194 |
| Brutto ERC 120 månader, 31 december | 3 387 | 3 512 |
1) Detaljerad information återfinns i förvaltningsberättelsen.
Eftersom franska banker förväntas vilja minska sina förfallna fordringar inom Frankrike i högre utsträckning anses den franska marknaden vara en av de mest intressanta i Europa. Dessutom är de stora franska bankerna redan viktiga partners till Hoist Finance på andra marknader.
Det finns barriärer för nya aktörer att komma in på den franska marknaden. I synnerhet är inkasseringskapaciteten en utmaning. Endast stora etablerade aktörer som Hoist Finance och de franska bankerna har den kapacitet som krävs i dag. Höga krav på efterlevnad och regulatoriska frågor gynnar också Hoist Finance som en seriös och erfaren aktör. Bolagets marknadsandel uppskattas till 27 procent 2015.
Omstruktureringen av den operativa plattformen slutfördes 2015. Verksamheten flyttades planenligt till nya lokaler i Lille, utan negativ inverkan på den dagliga verksamheten. Kompetensen kunde förbättras ytterligare utan att minska den totala personalstyrkan. I Lille finns ett kluster med inkasseringskontor, vilket gör det lättare att rekrytera medarbetare med rätt kompetens. Den franska verksamheten kombinerar egen inkassering med ett nätverk av tillförlitliga och noggrant utvalda tredjepartbyråer, indrivare och advokater.
Företaget har två kontor i Frankrike, ett i Lille och ett i Bayonne.
I Nederländerna är konsumentfordringar till företag inom energi- och telekom en viktig marknad för Hoist Finance. Konsumentkreditinstitut är i allmänhet mer förtrogna med försäljning av fordringar än de stora bankerna i Nederländerna. Det finns därför en mer utvecklad lånemarknad med konsumentfordringar från energi- och telekombolag och försäljningen av dessa fordringar är mycket vanliga.
Stora nederländska banker har egen indrivningsverksamhet, men deras fokus har hittills varit att värna om bankernas rykte efter finanskrisen. Detta förklarar delvis varför marknaden för förfallna konsumentfordringar från finansinstitut fortfarande är ganska omogen. Marknaden fortsätter att mogna förhållandevis långsamt. Eftersom kompetens och förståelse för försäljning av förfallna fordringar fortfarande är relativt omogen, är de lokala myndigheterna obenägna att rekommendera bankerna att sälja sina fordringar.
Stocken av förfallna konsumentfordringar utan säkerhet har varit relativt stabil under det senaste året eftersom ekonomin har förbättrats och försäljningarna av fordringar varit få.
Mindre banker och finansinstitut har incitament att konsolidera sig eftersom konsumentskyddslagstiftning tenderar att påverka de mindre aktörerna negativt. Försäljning av fordringar utlöses ofta i samband med fusioner. 1,000 MSEK 892 892 SEK M Gross cash collections on acquired loan portfolios
Ett par internationella köpare av förfallna fordringar etablerade sig på marknaden under 2015, vilket ökade konkurrensen. Detta har dock påverkat prisnivåerna relativt lite. 400 600 800
Hoist Finance gjorde ytterligare förvärv av förfallna fordringar under 2015 i Nederländerna, inklusive konsumentkrediter från en stor fransk bank. Skuldportföljen ökade något under 2015, vilket är en stor bedrift med tanke på att vi förvärvade vår hittills största portfölj i Nederländerna 2013. 18% Share of Gross ERC 120 months 2013 2014 2015
Vi har en kombination av egen verksamhet och externa inkasseringspartners, vilket syftar till att optimera användningen av indrivningssystemet. Verksamheten är baserad i Amsterdam. Hoist Finance har funnits i Nederländerna sedan 2007. Vi har ett bra, stabilt anseende och en bred erfarenhet, vilket är av stor betydelse på den nederländska marknaden.
Andel av ERC 120 månader
Verksamheten i Storbritannien utvecklades mycket bra under året, inte minst genom förvärvet av Compello Holdings Ltd., med cirka 2 823 miljoner SEK i förväntat återstående belopp att inkassera.
Hoist Finance hade ett bra år i Storbritannien 2015, framförallt tack vare förvärvet av Compello Holdings Ltd. med mer än en miljon bankfordringar från cirka 20 olika finansiella institut. Dessutom gjordes betydande förbättringar i att ytterligare utveckla företagets rutiner för kundhantering – inklusive kunderna med störst problem – strategier som inom inkasseringsbranschen utsetts som 'best in class'.
Den brittiska marknaden för förvärv av förfallna fordringar har vuxit snabbt under de senaste fem åren och är idag den mest mogna av de europeiska marknaderna. Utvecklingen av marknaden har även gått mot mer ansvarsfull utlåning, med större tonvikt på att bedöma kundernas sårbarhet och förmåga att betala. Säljaren fortsätter att vara ansvarig för skulden under hela dess livscykel, även efter det att den sålts, varför ett gott rykte är en kritisk faktor för inkasseringsverksamhet.
Stocken av förfallna fordringar uppskattas till cirka 25 miljarder EUR. Detta är en uppskattning eftersom heltäckande, tillförlitliga uppgifter saknas. Stocken förväntas dock minska något under de närmaste åren, bland annat på grund av ökad försäljning av fordringar, sjunkande andel förfallna fordringar och en minskning av betalande portföljer.
Försäljningen av fordringar på den brittiska kärnmarknaden uppskattas ha uppgått till mellan 800–900 miljoner GBP under 2015 och förväntas vara stabil under 2016. Prissättningen blir sannolikt konkurrenskraftig.
Ett viktigt inslag i den strategiska inriktningen är att förvärva stora portföljer och erbjuda helhetslösningar till större bankpartners.
Compello Holdings Ltd. erhölls tillsammans med en diversifierad bankportfölj, som bestod av mer än en miljon krav från cirka 20 olika finansiella institut. Den totala investeringen uppgick till cirka 1 463 MSEK.
Då portföljen förvärvades i början av juli hade portföljen en förväntad inkassering på cirka 2 823 miljoner SEK över 120 månader (ERC). Förvärv av företag som Compello ger ytterligare skalfördelar och ökar dessutom Hoist Finance räckvidd och operativa kapacitet. Det stärker också bolagets marknadsposition med viktiga brittiska bankpartners. 1,000 MSEK 814 814 SEK M Gross cash collections on acquired loan portfolios
Hoist Finance är en av de största aktörerna i Storbritannien och erbjuder både köp av förfallna fordringar och extern indrivningsverksamhet. Det finns två operativa plattformar: huvudkontoret i Manchester och kontoret 0 400 600
| MSEK | 2015 | 2014 31% |
|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 814 | 527 |
| Nettointäkter från förvärvade fordringsportföljer | 609 | 327 |
| Totala intäkter | 718 | 458 |
| EBIT exklusive centrala funktioner och elimineringar | 253 | 181 |
| EBIT-marginal, % | 35 | 40 |
| Redovisat värde, förvärvade fordringsportföljer, 31 december | 3 387 | 1 798 |
| Brutto ERC 120 månader, 31 december | 6 060 | 3 391 |
1) Detaljerad information återfinns i förvaltningsberättelsen.
30% Andel av totalt bokfört värde (2014: 20%)
i Milton Keynes vilket erhölls som en del av Compello-förvärvet.
Omfattande regulatoriska och krav på regelefterlevnad innebär stora inträdesbarriärer på marknaden. Ökad övervakning är nu en betydande del av förvärvsprocessen av fordringar i Storbritannien.
Till följd av nya regulatorisk krav förväntas The Financial Conduct Authority förväntas godkänna Hoist Finance nya tillståndsansökan under 2016. Genom att få FCA:s godkännande och upprätthålla ett gott rykte för regelefterlevnad, kommer vi att kunna fortsätta att positionera oss som en "preferred partner" och garantera att kunderna behandlas rättvist och ansvarsfullt.
Vi har vuxit snabbt i Storbritannien sedan vårt första portföljförvärv 2011, vilket följdes av förvärven av Robinson Way 2012 och Lewis-gruppen 2013.
Andel av ERC 120 månader
Våra marknader
Hoist Finance stärkte sin position i Italien inom det växande segmentet små och medelstora företag genom att förvärva en stor portfölj förfallna fordringar från Banco Popolare.
Italienska banker är under hård press från ECB för att fortsätta att rensa sina balansräkningar från förfallna fordringar. Försäljningen av förfallna fordringar förväntades fördubblas till cirka 18 miljarder EUR 2015, jämfört med 2014. Under 2016 förväntas bankerna sälja fordringsportföljer om 30 miljarder EUR på den italienska marknaden. Det skedde även försäljningar av förfallna fordringar med säkerhet under 2015 och ytterligare försäljning av förfallna lån med säkerhet förväntas under 2016.
Sammantaget uppgick nettot av försäljningen av förfallna fordringar till cirka 200 miljarder EUR 2015, en ökning från 184 miljarder under 2014. Vi förväntar oss att försäljningen ska fortsätta att öka fram till 2017 även om den italienska ekonomin började visa de första tecknen på återhämtning 2015. Som ett resultat av den förbättrade ekonomin bedöms ökningen av förfallna fordringar att bromsa något.
Redovisningen av förfallna fordringar förväntas samtidigt öka till följd av nya regler som träder i kraft den 1 januari 2016 och som innebär att bankerna skattemässigt kan skriva ner förfallna fordringar inom ett år i stället för fem.
Hoist Finance närvaro i Italien1)
En allmän trend är ökad konkurrens inom förfallna konsumentfordringar, i takt med att internationella offensiva investeringsfonder etablerar sig på marknaden.
Under 2015 fortsatte Hoist Finance att utveckla kompetens och kapacitet inom förfallna konsumentfordringar utan säkerhet och vi har även börjat hantera krav på små och medelstora företag (SME).
Ett betydande förvärv med fordringar på små och medelstora företag gjordes från Banco Popolare. Portföljen bestod av cirka 9 000 fordringar till ett nominellt värde om cirka 950 miljoner EUR. Portföljen hade en förväntad inkassering på cirka 72 miljoner EUR över 120 månader (ERC).
Förfallna fordringar utan säkerhet inom SME-segmentet i Italien förväntas växa ytterligare, vilket gör segmentet intressant. Gross cash collections on acquired loan portfolios
Den positiva utvecklingen fortsatte under det fjärde kvartalet med ett flertal transaktioner. En var en stor "cambiali"-portfölj från ett konsumentkreditbolag som är dotterbolag till en stor internationell bank. Cambiali är förfallna fordringar där kunden är juridiskt bunden att fullgöra sin förpliktelse och har utfärdat skuldebrev 100 200 300 400 500 600 MSEK 589 589 SEK M
19%
19% Andel av totalt bokfört värde (2014: 13%)
för en månatlig betalning som motsvarar en förutbestämd nivå för återbetalning. Eftersom kunden har visat en vilja och förmåga att betala har dessa skulder relativt sett lägre risknivå.
Efter ett mycket bra 2015 är Hoist Finance väl positionerat i Italien och redo att öka sin marknadsandel efter en framgångsrik integration av den tidigare förvärvade indrivningsplattformen TRC. TRC har två call center, ett i Rom och ett i Lecce.
Andel av ERC 120 månader
1) Detaljerad information återfinns i förvaltningsberättelsen.
MSEK 2015 2014 Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer 589 261 Nettointäkter från förvärvade fordringsportföljer 367 170 Totala intäkter 374 170 EBIT exklusive centrala funktioner och elimineringar 185 64 EBIT-marginal, % 49 37 Redovisat värde, förvärvade fordringsportföljer, 31 december 2 063 1 181 Brutto ERC 120 månader, 31 december 3 705 2 407
Hoist Finance är en av de största köparna av fordringar på den polska marknaden och en ledande partners till internationella banker, särskilt inom skuldhantering. 13%
Ett brett utbud av polska och internationella banker finns på den polska marknaden, liksom flera lokala och internationella aktörer inom inkassering. Många av dem, inklusive Hoist Finance, ligger i Wrocław, ett regionalt ekonomiskt nav för den finansiella industrin. Marknaden har mognat relativt snabbt, vilket i sin tur skapat en positiv miljö för samverkan med de internationella bankerna.
Marknaden har varit fragmenterad med många små och medelstora köpare av fordringar. Det har också funnits en trend med ett antal nya marknadsaktörer samt konsolidering bland befintliga aktörer. Fusionstrenden fortsatte under 2015 och det finns köpare som vill göra ytterligare förvärv av inkasseringsplattformar.
Stocken av förfallna konsumentfordringar utan säkerhet i Polen uppskattas till 16 miljarder EUR vid utgången av 2015. Försäljningarna av fordringar har ökat eftersom bankerna brottas med en hög andel förfallna fordringar som de vill lyfta ur balansräkningen. Under 2015 uppgick försäljningen av förfallna fordringar utan säkerhet till cirka 2 miljarder EUR.
Ett incitament att sälja tillgångar är den polska regeringens införande av en bankskatt på tillgångar, planerad till 2016. Ytterligare konsolidering bland banker kan också skapa intressanta möjligheter att förvärva förfallna kundfordringar.
Hoist Finance förvärv i Polen har varit inom området skuldomstrukturering. Omstruktureringskapacitet är en av våra fördelar jämfört med andra aktörer på den lokala marknaden. 2015 var ett stabilt år med ett halvdussin förvärv uppgående till cirka 53 miljoner EUR.
Hoist Finance är en av de största köparna av fordringar på den polska marknaden och en ledande partner till internationella banker. Vi erbjuder ett brett spektrum av skräddarsydda lösningar inom förfallna fordringar med och utan säkerhet. Gross cash collections on acquired loan portfolios
För att ytterligare förbättra inkasseringskapaciteten, planerar vi att öppna en ny operativ plattform i Gdansk under våren 2016. Denna kompletterar Hoist Polskas verksamhet i Wrocław med cirka 45 heltidstjänster. Hoist Finance har funnits i Polen sedan 2011. 200 300 400 500 MSEK 465 465 SEK M
Andel av totalt bokfört värde (2014: 13%)
| MSEK | 2015 | 2014 14% |
|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 465 | 296 |
| Nettointäkter från förvärvade fordringsportföljer | 276 | 279 |
| Totala intäkter | 313 | 279 |
| EBIT exklusive centrala funktioner och elimineringar | 211 | 202 |
| EBIT-marginal, % | 67 | 72 |
| Redovisat värde, förvärvade fordringsportföljer, 31 december | 1 442 | 1 182 |
| Brutto ERC 120 månader, 31 december2) | 2 680 | 2 449 |
1) Detaljerad information återfinns i förvaltningsberättelsen. 2) Exklusive aktier och andelar i joint venture
HoistSpar erbjuder ett säkert och attraktivt inlåningsalternativ på den svenska marknaden. Tillsammans med upplåning på kapitalmarknaden ger inlåningen en diversifierad struktur och bildar en stark finansieringsbas för Hoist Finance.
Hoist Finance har en stark finansieringsbas som främst består av en blandning av inlåning från allmänheten och upplåning på kapitalmarknaderna. Inlåningen ger bolaget en konkurrensfördel eftersom finansieringen är stabil och flexibel till en relativt låg kostnad.
Hoist Finance har en betydande likviditetsreserv. Likviditetsreserven uppgick per den 31 december 2015 till 30 procent av totala tillgångar. De likvida tillgångarna består främst av svenska statsskuldväxlar och statsobligationer samt säkerställda företagsobligationer. Som kreditinstitut är Hoist Finance föremål för omfattande reglering, inklusive Basel III avseende likviditetsbehov.
Hoist Finance totala kapitaltäckningsrelation uppgick till 15,21 procent (12,17) den 31 december 2015. Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 12,32 procent (9,35) per den 31 december 2015. Kapitaliseringsnivån överstiger väl de regulatoriska kraven.
HoistSpar erbjuder ett attraktivt och tryggt sparalternativ till privatpersoner i Sverige med konkurrenskraftiga räntor och ett enkelt produktutbud, antingen med fria uttag eller fast med löptider på 12, 24 eller 36 månader. HoistSpar erbjuder även konton med fria uttag till företagskunder. Kunderna kan spara upp till en miljon kronor.
Under året har Riksbanken sänkt styrräntorna och som ett resultat av detta har fler insättare valt sparkonton med fasta och högre räntor. Inlåningsstocken ökade något under året och förutsägbarheten ökade genom en större andel sparkonton med fast ränta.
Per den 31 december, 2015 hade HoistSpar 61 617 aktiva konton och den totala inlåningen uppgick till 12,8 miljarder SEK (11,0).
Kärnprimärkapital 81% Primärkapitaltillskott 4% Supplementärkapital 15%
Corporate Social Responsibility
Hoist Finance Årsredovisning 2015
Vi gör skillnad i samhället genom att hjälpa våra kunder att bli skuldfria på ett hållbart och värdigt sätt. Hoist Finance medarbetare drivs av ett gemensamt syfte – att utveckla och främja långsiktiga relationer genom öppen och ärlig kommunikation med alla våra intressenter. Vårt uppdrag – ditt förtroende.
Jörgen Olsson VD
På Hoist Finance är vi övertygade om att vår affärsmodell kan bidra till en positiv utveckling för våra kunder, medarbetare, partners och samhället som helhet. För att bidra till en förändring är vi beroende av våra intressenters förtroende. Detta förtroende förtjänar vi genom att agera på ett ansvarsfullt och respektfullt sätt. Vårt arbete ska uppskattas av kunderna, vi ska vara det självklara valet för våra partners, den bästa arbetsgivaren och en attraktiv investering.
Vårt engagemang för Corporate Social Responsibility (CSR) är integrerat i allt vad vi gör, från affärsmodellen och konstruktiva lösningar till personalutbildning och gröna kontor. Grunden utgörs av den entusiasm och stolthet som finns på våra lokala kontor i hela koncernen, där initiativ och handlingar återspeglar våra fyra vägledande principer.
handlar om att skydda våra kunders och partners integritet. Kunderna ska behandlas värdigt och med respekt genom en konstruktiv och öppen dialog.
Respekt för affärsetik handlar om att agera etiskt och med integritet samt att följa alla lagar och regler liksom interna företagsriktlinjer i alla länder.
rättigheter innebär respekt för individen och vårt åtagande att erbjuda våra medarbetare professionell utveckling och lika möjligheter på en hälsosam och säker arbetsplats.
Respekt för miljön innebär att minimera verksamhetens negativa miljöpåverkan genom ökad medvetenhet om hur vi påverkar miljön.
Hoist Finance verksamhet handlar om positiv förändring. Idag speglar vår agenda inom CSR kärnan i vår affärsmodell och den påverkar våra dagliga beslut och handlingar. Genom att ta initiativ och inspirera varandra bidrar det lokala engagemanget till positiv förändring. Hoist Finance värdegrund utgör plattformen för allt vårt arbete.
Behoven och förutsättningarna skiljer sig åt mellan länder och verksamheter. För att dra nytta av olika erfarenheter anordnades en ledarskapskonferens om CSR i juni 2015 där lokala chefer från alla länder deltog. Syftet var att dela tankar, få nya insikter och att stimulera ytterligare aktiviteter. Konferensen resulterade i att ett antal projekt med anknytning till de fyra vägledande principerna identifierades och spreds till de lokala kontoren.
I syfte att dra nytta av de lärdomar som redan finns har vi försökt att definiera och uttrycka kärnan av vad Hoist Finance står för; våra föreställningar och beteenden och vad vi förväntar oss av varandra. Detta arbete resulterade under året i vad vi kallar "Hoist Finance Way of Working", som vi kommer att sprida både internt och externt under 2016.
För att komplettera "Way of Working" finns ett antal policies och styrdokument. Uppförandekoden gäller för alla anställda i koncernen, liksom vår CSR-policy som innefattar integritet, mänskliga och fackliga rättigheter, miljö, affärsetik och samhällsengagemang. Policyn hänvisar till de tio principerna i FN:s Global Compact och föreskriver att Hoist Finance sätter upp mål och årligen rapporterar om nyckeltal som är relevanta för verksamheten.
Våra vägledande principer
Respekt för mänskliga och fackliga rättigheter
Under 2016 kommer vi att utveckla och utöka tidigare påbörjade projekt. De planerade aktiviteterna omfattar bland annat att identifiera social och miljömässig påverkan och att ta fram relevanta resultatindikatorer. Ett antal aktiviteter är också utformade för att uppmuntra våra partners att stärka sitt CSRarbete. Dessa aktiviteter ingår i våra affärsplaner på både lokal och på koncernnivå.
Grunden är våra gemensamma värderingar, övertygelser och beteenden. Att bygga förtroende är det som inspirerar och vägleder oss varje dag.
Transparency Genom att vara öppna, ärliga och sanna vinner vi tillit, respekt och förtroende.
Results Med energi, entusiasm och styrning kommer vi att leverera i enlighet med våra åtaganden och generera
hållbar tillväxt.
Uniqueness Vi måste våga vara annorlunda och innovativa för att ständigt utvecklas.
Skills Genom att lita på våra medarbetare och utmana dem att utveckla rätt kompetens kommer de att växa som personer och bidra positivt.
Teamwork Starka och lojala team gör det lilla extra för att nå framgång för företaget och varandra.
Hoist Finance affärsmodell bygger på konstruktiva och värdiga lösningar för våra kunder. Tillsammans med partners som delar vårt engagemang vill vi bidra till en positiv utveckling, inte bara för våra kunder utan för samhället som helhet.
Hoist Finance samarbetspartners är reglerade fordringsägare, såsom banker och finansinstitut, från vilka vi förvärvar fordringar. Under sommaren 2015 genomförde vi vår första koncernövergripande enkät riktad till våra samarbetspartners för att få feedback på vårt arbete, mäta deras nöjdhet och att utforska marknadens drivkrafter. Undersökningen utfördes av en oberoende part för att säkerställa tillförlitliga och objektiva resultat. Även om resultaten skiljer sig åt från land till land, visade undersökningen att anseendet är den viktigaste faktorn när de tillfrågade fattar sina transaktionsbeslut. Detta stärker vår övertygelse om fördelarna med vår affärsmodell och inspirerar till fortsatt utveckling av vårt arbetssätt.
95% positiva svar i kundundersökning i Storbritannien "Anseende" No1 – den faktor som främst påverkar bankers och kreditgivares val
Våra medarbetare är stolta över sitt arbete då de vet att de kan göra skillnad genom att hjälpa kunderna att bli skuldfria. Varje kontaktpunkt är en möjlighet att vinna förtroende och för våra inkasserare, som ibland står inför svåra samtal, är det viktigt att upprätthålla vårt åtagande att behandla kunderna med respekt och värdighet. För att stödja våra medarbetare i hanteringen av situationer som kan vara känsliga och stressande anordnar vi särskilda utbildningar kring hur man genomför svåra samtal och hur man bör agera i olika situationer.
När externa inkasseringsföretag bedriver verksamhet på uppdrag av Hoist Finance, förväntar vi oss att även de ska leva upp till våra höga ambitioner. I Benelux togs under året ett initiativ med fokus på att inleda en dialog om CSR med våra externa inkasseringspartner. Majoriteten av våra servicepartners i Belgien och Nederländerna har fått ett frågeformulär angående deras beredskap när det gäller olika typer av frågor, exempelvis gällande övergripande CSR-arbete, metoder för att nå konstruktiva lösningar, diskriminering och utbildning. Resultaten har följts upp och diskuterats med en majoritet av våra servicepartners och en uppföljande dialog kommer att föras kontinuerligt.
I Storbritannien har vi lanserat ett program för att samla in feedback i slutet av varje kundsamtal. Initiativet är ett led i vårt engagemang för att nå bästa möjliga lösning för kunden och i slutänden hjälpa dem att bli skuldfria, genom att ta fram för kunden ekonomiskt hållbara betalningsplaner. Sedan maj 2015 avslutas varje samtal med tre frågor om kundens helhetsupplevelse av Hoist Finance, hur samtalet hanterats samt om de känner att de behandlats väl.
Varje månad väljer mellan 800 och 1 000 kunder att delta i undersökningen, vilket har gjort det möjligt för det brittiska teamet att förbättra sina processer och sitt personalutvecklingsprogram. Resultaten har också bekräftat att vi är bra på det vi gör. I själva verket har mer än 95 procent av svaren varit positiva, vilket visar att vår service upplevs som professionell och förstående.
Trots det kan kunder känna missnöje med våra tjänster av ett antal olika skäl. Oavsett orsak, är det av yttersta vikt att det finns rutiner för kunderna att lämna in klagomål. Hoist Finance har väl utvecklade förfaranden för klagomålshantering i samtliga verksamhetsländer. Klagomålen följs upp lokalt, då de i allmänhet avser lokala rutiner och förhållanden. Varje kvartal granskas resultaten på koncernnivå.
Hoist Finance Årsredovisning 2015
Hoist Finance har förbundit sig till att hålla hög integritet och etiska normer för att skydda såväl kunder som partners och investerare. Vi följer lagar och regler men vill gå längre och för att vara ledande i branschen. På så sätt skapas en grund för förtroende.
Det är vårt ansvar att se till att alla medarbetare är väl medvetna om våra normer och förväntningar. Under året genomfördes en ambitiös insats för utbilda koncernen i vår uppförandekod. Alla chefer i koncernen deltog i utbildningen. Utbildningen har sedan rullats ut i alla länder via de lokala organisationerna. Som en del av den regelbundna rapporteringen redovisas hur många av medarbetarna som inte fått utbildning i uppförandekoden under de senaste tolv månaderna.
Då ett team som förvärvar fordringsportföljer är särskilt utsatt för vissa risker, har de under året fått ytterligare utbildning om förhindrande av penningtvätt.
Förvärv av fordringar är en bransch som växer snabbt. Hoist Finance har en tydlig strategi och fokuserar på att förvärva fordringar som har sitt ursprung hos reglerade fordringsägare. För att minska riskerna granskas potentiella förvärv noga. Efter godkänd granskning påbörjas en strukturerad process för att ta över fordringsportföljen och så småningom tillämpa en ansvarsfull portföljförvaltning. Vi har även policies för att styra tredje part, som vi kan lägga ut till exempel inkasseringsverksamhet på. Vi har dessutom stabila system för klagomålshantering.
Utöver de många utbildningar som genomförs lokalt, deltog över
personer i utbildningar som 340 anordnades av Group Compliance under året.
fria att påtala felaktigheter i verksamheten. För att säkerställa att det finns en alternativ kanal har vi inrättat en visselblåsar-funktion. På grund av skillnader i regler mellan olika länder är organisationen i varje land ansvarig för att anpassa policyn för visselblåsare till nationella förhållanden. Under året fick alla anställda information om hur man agerar visselblåsare och 2016 kommer en e-utbildning om hur man gör att rullas ut.
Hoist Finance vill göra mer än bara följa reglerna; vi vill visa etiskt ledarskap i branschen. Vi har en uppsättning stabila policies och ett ramverk för styrning avseende olika aspekter av verksamheten. Men det är människor och inte riktlinjer som får saker att hända. Därför har chefer och teamen i olika delar av verksamheten ansvar för sina respektive regler. På så sätt hålls regelverket på varje marknad uppdaterat och relevant.
Avgörande för att uppnå god regelefterlevnad är utbildning. Hoist Finance har därför beslutat att det är av största vikt att ha intern kompetens som kan utforma och genomföra utbildningsprogram för att tillhandahålla relevant utbildning anpassad till vår verksamhet.
Hoist Finance ska vara den bästa arbetsplatsen för medarbetare som vill bidra i vår gemensamma strävan att bli det ledande företaget i branschen. Vi anser att mångfald bidrar till framgång och vi främjar kompetensutveckling och personligt ansvar. Vi ska vara en god och ansvarsfull aktör i de samhällen där vi är verksamma.
Med respekt för individen och balans i livet, vill vi sporra våra medarbetare att utveckla sin kompetens och växa både professionellt och som personer. I Italien har Hoist Finance genomfört ett antal aktiviteter för att stärka teamet och motivera de anställda att bidra till företagets utveckling.
Bland annat genomfördes under året en ledarträff där ett 40-tal unga talanger och mer erfarna chefer med olika bakgrund möttes under avslappnade former för att utbyta erfarenheter. Bland annat hölls en matlagningstävling som tog fram tävlingsinstinkterna samt ett rundabordssamtal där deltagarna diskuterade Hoist Finance värderingar, profession, resultat och organisationsstruktur. Mötet uppskattades av deltagarna och liknande evenemang kommer att hållas även under 2016.
Hoist Strive Challenge är ett koncernövergripande initiativ som har involverat över 250 personer från alla våra kontor. Under 2015 lanserades Intersport-utmaningen där lag från olika länder tävlar mot varandra för att samla tävlingspoäng. Poängen omvandlas till pengar som doneras till lokala välgörenhetsorganisationer. Målet med utmaningen är att inspirera till gemensamma fysiska aktiviteter och höja såväl humöret som välbefinnandet. Lokalkontoren har lanserat olika Strive-initiativ inom ramen för Hoist Strive hälsoprogram. Polen och Italien har exempelvis fotbollslag, Tyskland tävlade i en drakbåtstävling och Frankrike, Sverige och Storbritannien har haft lag i löptävlingar.
Under året har organisationerna i både Italien och Frankrike haft framgångar när det gäller stresshantering på arbetsplatsen. I rollen som inkasserare ställs våra medarbetare ibland inför svåra samtal när de ska prata med människor med ekonomiska och sociala problem. Trots att en undersökning i den italienska organisationen visade att stressnivån på arbetsplatsen var relativt låg, kommer man att fortsätta sitt aktiva arbete för att motverka stress.
I Frankrike har ett antal workshops om psykologiska och stressrelaterade risker genomförts med god respons, vilket resulterat i en handlingsplan.
I Tyskland lanserades under året ett program som fokuserar på hälsa och välbefinnande hos medarbetarna. En av ambitionerna med programmet är att underlätta rehabiliteringen av
anställda som drabbats av långvarig sjukdom samt att förebygga situationer som kan leda till långvarig sjukdom.
I Polen har en ursprunglig idé om ett kontorsdaghem för att ge unga mödrar möjlighet att återgå till arbetet samtidigt som de kunde ta hand om sina familjer utvidgats till möjligheten att ge ytterligare stöd vid behov. Sedan november kan de anställda, ur en fond för socialt stöd, ansöka om medel för finansiering av exempelvis utbildning, personlig utveckling och hälsovård, renovering av bostäder i händelse av brand eller översvämning, eller familjestöd såsom hjälp med skolavgifter och bidrag till semestrar.
Medarbetarna vid Hoist Finance i Storbritannien har deltagit i ett antal initiativ för att samla in pengar till eller stödja barn och familjer som har det svårt.
Sammansättningen av vår styrelse och ledningsgrupp signalerar också vilken typ av företag vi vill vara. I samband med noteringen av Hoist Finance på Nasdaq Stockholm Mid Cap under 2015, valdes en ny styrelse. Fyra av de sju ledamöterna är kvinnor, inklusive ordföranden.
Jämfört med branschgenomsnittet med 32 procent kvinnor, står 57 procents kvinnorepresentation ut. Hoist Finance har uppmärksammats av All-Bright-stiftelsen för jämställdhet i styrelsen. AllBright arbetar för att främja jämställdhet och mångfald i ledande positioner.
Medarbetare har också deltagit som volontärer i aktiviteter riktade till barn, exempelvis för att möjliggöra skolresor samt delat ut matpaket. Initiativet belönades som "Årets insamlingsaktivitet" vid The Collections & Customer Service Awards 2015, som är kopplad till behandlingen av utsatta kunder. Detta är ett exempel på de många pågående aktiviteter som sker lokalt i de samhällen där Hoist Finance verkar.
Under året påbörjades ett arbete med att identifiera relevanta personalrelaterade nyckelfaktorer (Key Performance Indicators, KPI) som ska följas upp på koncernnivå. Detta är en del av ett större arbete för att utvärdera Hoist Finance sociala och miljömässiga påverkan. I enlighet med CSR-policyn måste varje land årligen fastställa mål för områden där det finns utrymme för förbättring.
Hoist Finance arbetar kontinuerligt för att minska vår miljöpåverkan. Vi strävar efter att minimera de negativa effekterna genom att uppmärksamma det som vi kan kontrollera i vår dagliga verksamhet.
I en koncerngemensam satsning för att minska miljöpåverkan från resor har Hoist Finance initierat ett projekt med videokonferenser. Syftet är att sammanföra människor oavsett var de befinner sig; träffas mer – resa mindre. Systemet är i det närmaste implementerat på alla våra kontor, vad som återstår är en fullständig integration med telefonsystemet.
Under 2015 initierade Stockholmskontoret ett projekt för att minska sin miljöpåverkan. Några av åtgärderna inkluderar byte till miljövänliga rengöringsmedel och användning av el och värme med mindre klimatpåverkan. I slutet av året mättes miljöpåverkan för att fastställa en baslinje. Fem huvudområden för förbättringar identifieras; transporter, läskedrycksburkar, utskrifter, återvinning och livsmedelskonsumtion. Det finns också ett stort intresse för gröna kontor i koncernen och flera initiativ planeras i olika länder.
Risk är en naturlig del av all affärsverksamhet. Utan att ta risker är det omöjligt att uppnå en långsiktig lönsamhet i en affärsverksamhet. Hoist Finance förvärvar och förvaltar konsumentfordringar och exponerar sig därmed aktivt för risker. Det är vår kärnverksamhet, en verksamhet där vi har varit framgångsrika de senaste 20 åren.
Hoist Finance definierar risk som en potentiellt negativ avvikelse från vad som förväntas. Det kan vara en avvikelse från förväntat resultat, likviditet eller kapitalisering. Löpande riskhantering är en kärnverksamhet inom all bank- och finansverksamhet och grundläggande för långsiktig lönsamhet och stabilitet.
Målet för Hoist Finances riskhantering är dels att kunna hantera variationer i de finansiella resultaten, dels att säkra företagets överlevnad genom att upprätthålla tillräckliga kapital- och likviditetsnivåer. Detta skapar och upprätthåller i sin tur förtroendet för bolaget bland intressenterna, och därigenom kan ett hållbart aktieägarvärde uppnås.
För att uppfylla detta mål har styrelsen antagit en policy för hur företaget ska hantera, analysera, kontrollera och rapportera risker i den dagliga verksamheten. Koncernens riskkontrollfunktion bistår styrelse och VD med att kontinuerligt utvärdera riskutvecklingen och rekommenderar också förbättringar av ramverket för riskhantering.
Riskstrategin som styrelsen har fastställt omfattar typ och storlek på de risker som bolaget bör exponera sig mot för att uppnå affärsmålen. Den innehåller även hur riskerna ska regleras och kontrolleras. Riskstrategin gör en åtskillnad mellan risker som är önskvärda och risker som är oönskade, men ändå kan vara oundvikliga.
Hoist Finances kärnverksamhet är att tjäna pengar via kontrollerad kreditriskexponering mot förfallna lån, varför denna typ av kreditrisk är något bolaget aktivt söker. Andra typer av risker, som operativa risker och marknadsrisker, är oönskade men ibland oundvikliga. De bör dock minimeras så långt det är ekonomiskt försvarbart.
Hoist Finances riskkapacitet avgörs genom att bedöma storleken och kvaliteten på bolagets kapital och likviditet. Riskkapaciteten för kapital är skillnaden mellan faktiska kapitalnivåer och regulatoriska miniminivåer och visar förmågan att absorbera förluster innan kritiska nivåer nås. Riskkapaciteten för likviditet är storleken på det utflöde av likviditet som bolaget kan klara utan att bryta mot lagstadgade minimikrav.
Med utgångspunkt i bolagets kapacitet för risker beslutar styrelsen bolagets riskaptit. I affärsplanen vägs möjlig avkastning mot potentiella risker och styrelsen beslutar därefter en lämplig nivå för bolagets riskaptit. Hoist Finances riskaptit ligger sedan till grund för risklimiter, som används i den dagliga verksamheten och vid övervakning av riskerna. Koncernens riskkontrollfunktion övervakar kontinuerligt att bolaget inte tar några risker som överstiger den beslutade riskaptiten, riskkapaciteten eller de limiter som satts.
Bolagets riskhantering bygger på tydliga mål, policyer och riktlinjer, en effektiv operativ struktur och transparent rapportering och monitorering. Styrelsens riskpolicy detaljerar ramar, roller, ansvar för riskhantering samt riktlinjer för att säkerställa att det finns tillräckligt kapital och likviditet för att klara ekonomiska motgångar.
Hoist Finances riskhantering följer roll- och ansvarsfördelningen enligt de tre försvarslinjerna.
Styrelsen, VD och samtliga medarbetare. Affärsenheter och dotterbolag har det fulla ansvaret för de risker som uppstår i den dagliga verksamheten. Lokalkontoren har den bästa kunskapen vid varje given situation, eftersom de är närmast kunden och de olika marknaderna. Den första försvarslinjen är ansvarig för förvaltningen av bolagets risker och för att följa aktuella regler och policyer.
Riskkontroll och avdelningen för regelefterlevnad, som båda är oberoende kontrollfunktioner. Detta innebär att de inte är involverade i affärsverksamheten och att de rapporterar oberoende av varandra till styrelse och VD. Riskkontroll ansvarar för att identifiera, kvantifiera, analysera och rapportera av alla risker.
Funktionen för internrevision ansvarar för att det utförs en oberoende granskning och tillsyn av arbete inom såväl första som andra försvarslinjen. Internrevisionen rapporterar direkt till styrelsen.
Riskhantering
Hoist Finance Årsredovisning 2015
Risken för förlust på grund av att en gäldenär inte betalar tillbaka nominellt belopp eller ränta eller på annat sätt inte presterar enligt överenskommelse.
Risker till följd av negativa rörelser i växelkurser och räntor.
Risken för svårigheter att få finansiering och därmed inte kunna uppfylla betalningsåtaganden på förfallodagen.
Risken för förluster till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, personal, IT-system eller externa händelser, inbegripet legala risker och regelefterlevnadsrisker.
Kreditrisken avser främst förvärvade fordringsportföljer och risken att inkasseringen blir lägre än prognostiserat. Andra kreditriskexponeringar är (i) kontantinsättningar hos banker, (ii) investeringar i räntebärande instrument och (iii) motpartsrisk avseende valuta- och räntesäkring.
Den främsta valutarisken beror på att fordringsportföljerna (tillgångarna), är i EUR, PLN och GBP medan majoriteten av skulderna är denominerade i SEK.
Ränterisken har en negativ effekt på räntenettot till följd av förändringar i räntenivåer.
Eftersom intäkter och kostnader är relativt stabila, är likviditetsrisken i första hand kopplad till inlåning från allmänheten och risken att stora uttag görs med kort varsel.
Risktyp Riskprofil Riskhantering
Kreditrisken i förvärvade fordringsportföljer övervakas, analyseras och kontrolleras av ledningen i varje land samt av koncernens enhet för business control. Andra kreditrisker analyseras och hanteras av koncernens Treasury-funktion.
Riskkontroll analyserar och verifierar alla kreditriskexponeringar.
Alla marknadsrisker säkras kontinuerligt av koncernens Treasury-funktion.
Koncernen har en betydande likviditetsreserv för att täcka potentiella likviditetsutflöden.
Stora förluster och negativa händelser till följd av brister i verksamheten är sällsynta. Med tanke på Hoist Finances verksamhet, är det omöjligt och inte kostnadseffektivt att försöka eliminera all operativ risk. Målet är istället att minimera operativ risk.
Rutiner för koncerngemensam incidentrapportering, identifiering av viktiga riskindikatorer och regelbundna utbildningar. Dualitetsprincip tillämpas på kritiska beslut samt stödjs av back-up-rutiner, t.ex. via kontinuitetsplaner.
Hoist Finance identifierar och kvantifierar kontinuerligt de väsentliga riskerna i verksamheten. Givet kapital- och likviditetskraven enligt Basel III och med beaktande av Hoist Finances interna riskutvärdering är slutsatsen att bolaget är välkapitaliserat, även vid en allvarlig lågkonjunktur.
Hoist Finance aktier noterades på Nasdaq Stockholms Mid Cap-lista den 25 mars 2015. Baserat på sista betalkurs den 30 december 2015 som uppgick till 88,50 SEK, uppgick Hoist Finance börsvärde till 6 950 MSEK. Breakdown of ownership
Hoist Finance aktiekurs steg 33,89 procent år 2015, medan det totala indexet Nasdaq Stockholm PI sjönk med 7,79 procent under perioden 25 mars– 30 december. Högsta stängningskurs under året uppgick till 88,50 SEK den 30 december, lägsta stängningskursen var 58,50 SEK den 28 september.
Efter EU:s införandet av MiFID (Markets in Financial Instruments Directive) kan aktier handlas på andra marknadsplatser än de börser där de är noterade. Detta har gett upphov till en fragmentering av aktiehandeln, som nu sker båda på reglerade marknadsplatser (börser) och andra handelsplattformar. Under 2015 omsattes sammanlagt 36,2 miljoner aktier i Hoist Finance på alla marknadsplatser, och den genomsnittliga dagliga handelsvolymen var 190 389 aktier. Handeln på Nasdaq Stockholm stod för 47,40 procent av den totala omsättningen i Hoist Finance aktier.
Aktiekapitalet i Hoist Finance uppgick vid årets slut till 26 MSEK fördelat 78 532 684 aktier. Samtliga aktier har lika rätt till bolagets vinst och kapital. Funds, 33.6% Foreign, 6.40% Swedish, 27.2% Other legal shareholders, 64.0% Foreign, 55.1% Swedish, 8.9%
Antalet aktieägare var 1 523 vid utgången av 2015. Av Hoist Finance aktiekapital ägs 38,4 procent av svenska investerare och 61,6 procent av utländska investerare. Bland utländska ägare står Schweiz, Storbritannien och USA för den största andelen. Geographical distribution of shareholders
Styrelsen har fastställt en utdelningspolicy som innebär en avsikt att dela ut 25–30 procent av koncernens resultat efter skatt på medellång sikt. För räkenskapsåret 2015 föreslår styrelsen bolagsstämman en utdelning på 0,75 SEK per aktie, vilket motsvarar 26 procent av vinsten efter skatt. Baserat på sista betalkurs den 30 december 2015 (88,50), representerar den föreslagna utdelningen en direktavkastning på 0,8 procent. Sweden, 38.4% Switzerland, 15.6% UK, 15.0% USA, 12.9% Luxembourg, 6.6% Other, 11.5%
| Andel av kapital och röster, % |
|
|---|---|
| Swedbank Robur Fonder | 9,8 |
| Toscafund Asset Management LLP | 9,1 |
| Carve Capital AB | 9,0 |
| Beagle Investments SA | 6,7 |
| Deciso AB | 6,1 |
| Olympus Investment S.à r.l. | 5,4 |
| Handelsbanken Fonder | 4,6 |
| Costas Thoupos | 4,2 |
| Carnegie Fonder | 4,0 |
| Norges Bank | 3,4 |
| Totalt de tio största aktieägarna | 62,3 |
| Övriga aktieägare | 37,7 |
| Totalt | 100,0 |
Källa: Euroclear, Finansinspektionen, Nasdaq, Millistream.
| Storleksklasser | Antal aktier | Kapital, % | Röster, % | Antal aktieägare |
Aktie ägare, % |
|---|---|---|---|---|---|
| 1–500 | 165 369 | 0,2 | 0,2 | 903 | 59,3 |
| 501–1 000 | 156 059 | 0,2 | 0,2 | 178 | 11,7 |
| 1 001–2 000 | 192 585 | 0,2 | 0,2 | 119 | 7,8 |
| 2 001–5 000 | 421 666 | 0,5 | 0,5 | 120 | 7,9 |
| 5 001–10 000 | 327 869 | 0,4 | 0,4 | 42 | 2,8 |
| 10 001–20 000 | 604 172 | 0,8 | 0,8 | 41 | 2,7 |
| 20 001–50 000 | 1 252 616 | 1,6 | 1,6 | 34 | 2,2 |
| 50 001–100 000 | 1 790 795 | 2,3 | 2,3 | 23 | 1,5 |
| 100 001–50 000 000 | 73 621 553 | 93,7 | 93,7 | 63 | 4,1 |
| Totalt | 78 532 684 | 100 | 100 | 1 523 | 100 |
Källa: Euroclear, Finansinspektionen, Nasdaq, Millistream.
| Lägsta slutkurs, SEK | 57,2 |
|---|---|
| Högsta slutkurs, SEK | 88,5 |
| VWAP | 68,2 |
| Antal omsatta aktier | 36 173 918 |
| Genomsnittligt per dag | 190 389 |
| Antal genomförda affärer | 52 746 |
| Genomsnittligt per dag | 278 |
| Genomsnittligt värde per affär, SEK | 46 806 |
| Genomsnittlig daglig omsättning, MSEK | 13,0 |
| Daglig omsättning i relation börsvärde, % | 0,24 |
| Andel transaktioner på Nasdaq (ordinarie handel), % |
47,40 |
| Andel transaktioner på andra handelsplatser, % | 51,70 |
| Andel dark pools (Nasdaq), % | 0,90 |
Hoist Finance, 25 mars 2015 – 30 december 2015
Källa: Euroclear, Finansinspektionen, Nasdaq, Millistream.
Sidan
Hoist Finance AB (publ), med organisationsnummer 556012-8489, är moderbolag i Hoist Finance-koncernen. Bolaget har sitt säte i Stockholm under adressen Box 7848, 103 99 Stockholm. Moderbolaget har ingen rörelsedrivande verksamhet utan tillhandahåller koncerngemensamma tjänster och fungerar som ett holdingbolag till det rörelsedrivande dotterbolaget Hoist Kredit AB (publ), ett registrerat kreditmarknadsbolag som står under Finansinspektionens tillsyn.
Hoist Finance är en ledande skuldhanteringspartner till internationella banker och finansiella institut och bedriver verksamhet på åtta marknader i Europa inom förvärv och förvaltning av fordringar. Koncernen är specialiserad på förvärv av förfallna fordringar som härrör från stora internationella banker och andra finansiella institut med vilka koncernen har stabila och långa relationer. Hoist Finance är ledande inom pan-europeiska förvärv av förfallna fordringar som härrör från finansiella institut. Koncernen köper också förfallna fordringar av energiföretag, telekomföretag och andra konsumentföretag samt på vissa marknader även amorterande lån med säkerhet när så är lämpligt. När Hoist Finance har förvärvat en portfölj inkasseras fordringarna, detta främst genom överenskommelser om hållbara betalningsplaner. Hoist Finance hanterar till övervägande del inkasseringen av de förvärvade portföljerna genom sina elva call centers i Europa och kompletterar i vissa fall med noggrant utvalda externa inkasseringspartners. Koncernen har i över 20 år varit helt inriktad på att förvärva portföljer av förfallna fordringar. Detta skiljer Hoist Finance från många av konkurrenterna där konkurrenterna har sitt ursprung som rena inkasseringsföretag, vilket innebär att de inkasserar för någon annans räkning, och därmed har en betydligt kortare historia av förvärv av fordringar. Detta långsiktiga fokus och koncernens flexibla och skräddarsydda produkterbjudande har gett Hoist Finance möjlighet att bygga upp kompetensen att strukturera och genomföra komplexa transaktioner.
Sedan 2009 erbjuder koncernen en traditionell inlåningstjänst över internet till allmänheten i Sverige under varumärket HoistSpar. Som reglerat kreditmarknadsbolag kan Hoist Finance erbjuda allmänheten inlåning som omfattas av den svenska statliga insättningsgarantin, till ett belopp om 100 000 EUR för varje inlåningskund. Detta ger koncernen en kostnadseffektiv, flexibel och tillförlitlig finansiering som koncernen till övervägande del använder för att finansiera köp av förfallna fordringar.
Hoist Finances geografiska fokus är Europa. Koncernen innehar portföljer i Tyskland, Österrike, Frankrike, Storbritannien, Belgien, Nederländerna, Italien och Polen samt har inlåningsverksamhet i Sverige. När banker och andra långivare säljer fordringar får de möjlighet att koncentrera sig på kärnverksamheten, frigöra kapital, lednings- och organisatoriska resurser, uppnå en bättre likviditet, begränsa riskerna med osäkra betalningar samt förbättra viktiga verksamhetsmått. Under senare tid har den europeiska marknaden för förfallna fordringar vuxit huvudsakligen till följd av underliggande marknadstillväxt för konsumentkreditgivning och ett nytt regelverk gällande kapitaltäckning (Basel III). Hoist Finance största konkurrenter är företag som förvärvar och hanterar fordringar, integrerade aktörer som erbjuder ett större utbud av finansiella tjänster samt specialiserade investerare.
Hoist Finance börsintroducerades på Nasdaq Stockholm (Mid Cap) den 25 mars 2015. Antalet aktier uppgick till 78 532 684 och priset fastställdes till 58 SEK per aktie, vilket motsvarade ett totalt börsvärde om 4 555 MSEK. Vid börsens stängning den 30 december 2015 uppgick betalkursen till 88,50 SEK. För ytterligare information om aktien och aktieägare, se Hoist Finance webbsida www.hoistfinance.com. Bolagsordningen innehåller inga begränsningar i aktiernas överlåtbarhet och det finns inga andra omständigheter att upplysa om enligt ÅRL kap 6, 2a § 3-11.
Dotterbolaget Hoist Kredit och ett antal dotterbolag förvärvar och innehar koncernens fordringsportföljer. Den dagliga inkasseringsverksamheten bedrivs till övervägande del genom de lokala filialerna och dotterbolagen. Vissa av dessa bolag tillhandahåller även förvaltningstjänster på provisionsbasis till externa parter.
I not 15 Koncernbolag framgår Hoist Finance koncernen med dess viktigaste dotterbolag och filialer per 31 december 2015.
Styrelsen föreslår årsstämman en utdelning om 0,75 SEK per aktie och att avstämningsdag blir 3 maj 2016. Den föreslagna utdelningen uppgår sammanlagt till 59 MSEK. Första datum för notering exklusive utdelning är 2 maj 2016. Utbetalningsdagen planeras till den 9 maj 2016.
Styrelsen gör bedömningen att den föreslagna utdelningen är försvarlig med hänsyn tagen till de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken av bolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.
Bolagets aktier noterades den 25 mars 2015 på Nasdaq Stockholm, Mid Cap.
Till följd av den fortsatt höga förvärvsaktiviteten av fordringsportföljer under senare delen av 2015 i kombination med förvärvet av Compello Holdings Ltd. i Storbritannien, ökade inkassering från förvärvade fordringsportföljer med 43 procent till 3 631 MSEK (2 541).
Portföljavskrivningar och -omvärderingar uppgick till –1 627 MSEK (–1 143) varav portföljomvärderingar svarar för –39 MSEK (–15). Ränteintäkter från den icke-förfallna portföljen med konsumentlån minskade under året i takt med att portföljen amorteras och uppgick till 10 MSEK (38). Det redovisade värdet av den icke-förfallna portföljen av konsumentfordringar uppgick per 31 december 2015 till 58 MSEK (119). Nettointäkter från förvärvade fordringar ökade därvid med 40 procent till 2 015 MSEK (1 436).
Intäkter avseende arvoden och provisioner uppgick till 167 MSEK (153). Förändringen förklaras framförallt av en ökning av arvoden och provisioner som en följd av förvärvet av det polska bolaget Kancelaria Navi Lex Sp.z.o.o samt en minskning av arvoden och provisioner i Storbritannien.
Resultatet av andelar i joint venture i Polen (BEST III) minskade från 59 MSEK 2014 till 55 MSEK 2015 och är en följd av att inga ytterligare investeringar kommer att ske inom ramen för detta joint venture. Resultatet inkluderar ett realisationsresultat vid inlösen av andelar om 44 MSEK. Innehavet i BEST III redovisas enligt kapitalandelsmetoden. Det bokförda värdet på Hoist Finance andel i detta joint venture uppgick per 31 december 2015 till 206 MSEK (215).
Övriga intäkter uppgick till 11 MSEK (12).
Totala intäkter ökade till 2 247 MSEK jämfört med 1 661 MSEK 2014. Summa finansiella poster, d v s netto av ränteintäkter och räntekostnader exklusive ränteintäkter från den icke-förfallna portföljen med konsumentlån, uppgick till –390 MSEK (–311). För att möta högre förväntade förvärvsvolymer, har Hoist Finance under 2015 fortsatt att bygga upp och bibehålla en god likviditet framförallt genom ökad inlåningen inom HoistSpar. Vidare har fallande marknadsräntor resulterat i minskade ränteintäkter från placeringar i statsskuldväxlar och –obligationer. Nettoresultatet av finansiella transaktioner inklusive finansieringskostnader uppgick till –15 MSEK (–18) och avser resultateffekter av säkringar av valutor och räntor via derivat.
Rörelsekostnader, exklusive av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar, uppgick till –1 525 MSEK, en ökning med 39 procent jämfört med 2014 (–1 101). Ökningen i rörelsekostnaderna var till stor del relaterad till förvärven av Compello Holdings Ltd. och Kancerlaria Navi Lex Sp.z.o.o. Resterande ökning var en följd av förvärv och ökade affärsvolymer, där bland annat några portföljer har en högre andel legala inkasseringskostnader. Rörelsekostnaderna för 2015 inkluderar vissa kostnader av engångskaraktär, däribland kostnader direkt hänförliga till börsnoteringen av bolagets aktier. Dessa kostnader uppgick till totalt 80 MSEK varav 47 MSEK redovisades som rörelsekostnad och övriga 33 MSEK reducerade beloppet för tillskjutet kapital från nyemissionen. Kostnaderna för 2015 inkluderade även personalkostnader i samband med omorganisering av verksamheten om 17 MSEK samt en förvärvskostnad hänförlig till förvärvet av Compello Holdings Ltd. i juli 2015 om 18 MSEK. Hoist Finance har även under 2015 fortsatt att stärka sina centrala funktioner och interna system, vilket har medfört en viss kostnadsökning. Integrationsarbetet med Compello Holdings Ltd., inklusive migrering av fordringsportföljer och personal, har gått enligt plan.
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar uppgick till –47 MSEK (–30 MSEK). Ökningen i avskrivning från föregående år förklaras i huvudsak av ökade avskrivningar på IT-system. Resterande del av ökningen härstammade från tillgångar hänförliga till förvärven av Kancerlaria Navi Lex Sp.z.o.o och Compello Holdings Ltd.
En fortsatt stark utveckling av koncernens verksamhet ökade resultatet före skatt till 285 MSEK (218). Den redovisade skattekostnaden uppgick till –55 MSEK (–38), motsvarande cirka 19 procent av koncernens resultat före skatt. Skattekostnaden är positivt påverkad av att skattemässiga förlustavdrag som ej varit upptagna i balansräkningen kunnat utnyttjas och således påverkat redovisad skattekostnad positivt. Vidare har effekten av olika skattesatser i olika länder påverkat skattekostnaden positivt. Denna effekt motverkades av bortbokade förlustavdrag som förfaller samt förlustavdrag som ej är uppbokade under räkenskapsåret.
Totalresultatet, inklusive valutaomräkningsdifferenser, uppgick till 191 MSEK, vilket var en ökning om 4 MSEK jämfört med 2014.
| 2015 | 2014 | Föränd ring, % |
|
|---|---|---|---|
| Kassaflöde från den löpande verksamheten |
–680 | –758 | –10 |
| Kassaflöde från investerings verksamheten |
506 | –782 | N/A |
| Kassaflöde från finansierings verksamheten |
501 | 1 222 | –59 |
| Årets kassaflöde | 327 | –318 | N/A |
Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick under året till –680 MSEK (–758). Till följd av större portföljvolymer har kassaflödet från inkasserade belopp ökat till 3 631 MSEK (2 541), och i takt med att verksamheten växer har kostnaderna ökat simultant. Förvärvade fordringar under året, justerat för omräkningsdifferenser, uppgick till 4 054 MSEK (3 732). Inlåning från allmänheten till HoistSpar hade ett fortsatt starkt inflöde och uppgick under året till 1 782 MSEK (1 216) MSEK. Inflödet till tidsbunden inlåning var något större än till konton som löper med rörlig ränta.
Kassaflöde från investeringsverksamheten ökade till 506 MSEK (–782), till största del som en fortsatt omallokering i likviditetsreserven till följd av de regulatoriska krav som trädde i kraft 2014, där obligationer och andra värdepapper med högre kreditrisk har reducerats och investerats i belåningsbara statsskuldsförbindelser. Under 2015 har Hoist Finance avyttrat netto 615 MSEK i obligationer och andra värdepapper. Likviditeten inom Hoist Finance är därmed bibehållen för att möjliggöra förväntade förvärv.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 501 MSEK (1 222) som ett resultat av nyemissionen i samband med börsnoteringen i mars, vilket dock motverkades något av återköp av emitterade obligationer under året. Under 2015 har koncernen fortsatt optimera finansieringsstrukturen och återköpt emitterade obligationer denominerade i SEK, och av ursprungligt emitterat belopp om 750 MSEK återstår per 31 december 2015 en obligationsskuld denominerat i SEK om 339 MSEK.
Årets totala kassaflöde uppgick till 327 MSEK, att jämföra med –318 MSEK 2014.
| MSEK | 2015 | 2014 | Föränd ring, % |
|---|---|---|---|
| Inlåning från allmänheten | 12 791 | 10 987 | 16 |
| Efterställda skulder | 337 | 333 | 1 |
| Senior skuld | 1 238 | 1 493 | –17 |
| Summa räntebärande skulder | 14 367 | 12 813 | 12 |
| Övriga skulder | 796 | 852 | –7 |
| Eget kapital | 2 289 | 1 397 | 64 |
| Summa skulder och eget kapital | 17 451 | 15 062 | 16 |
| Likvida medel och räntebärande tillgångar |
5 240 | 5 560 | 6 |
| Övriga tillgångar | 12 212 | 9 501 | 29 |
| Summa tillgångar | 17 451 | 15 062 | 16 |
| Kärnprimärkapitalrelation, % | 12,32 | 9,35 | 3 pe |
| Total kapitaltäckningsrelation, % | 15,21 | 12,17 | 3 pe |
Hoist Finance finansierar i stor utsträckning sin verksamhet genom inlåning. Per 31 december 2015 uppgick inlåning från allmänheten till 12 791 MSEK (10 987). Av inlåningen utgörs 4 564 MSEK av tidsbunden inlåning på 12, 24 och 36 månader. I linje med strategin att fortsatt diversifiera finansieringen genomfördes under fjärde kvartalet 2014 en obligationsemission i euro och per 31 december 2015 var utestående obligationsskuld 1 238 MSEK.
Det egna kapitalet uppgick till 2 289 MSEK (1 397). Kapitalbasen är väsentligt förstärkt genom såväl de nyemissioner som gjordes under 2014 som nyemissionen i samband med börsnoteringen 2015.
Den totala kapitaltäckningsrelationen har förbättrats till 15,21 procent (12,17) och kärnprimärkapitalrelationen till 12,32 procent (9,35). Hoist Finance är därmed väl kapitaliserat för att fortsätta expandera inom förvärv av förfallna konsumentfordringar.
Likvida medel och räntebärande värdepapper uppgick till 5 240 MSEK (5 560).
Resultat per aktie före utspädning uppgick till 2,90 SEK (2,84).
| MSEK | 2015 | 2014 | Föränd ring, % |
|---|---|---|---|
| Portföljförvärv | 4 370 | 3 227 | 35 |
| Redovisat värde förvärvade fordringar |
11 279 | 8 921 | 26 |
Under 2015 fortsatte Hoist Finance att aktivt förvärva fordringsportföljer med fortsatt geografisk diversifiering och penetrering av befintliga marknader. Den totala förvärvsvolymen uppgick 2015 till 4 370 MSEK (3 227). Det bokförda värdet av förvärvade krediter uppgick per 31 december 2015 till 11 279 MSEK (8 921), d v s en ökning med 26 procent.
Bland större förvärv märks den i början av juli förvärvade diversifierade fordringsportföljen som förvärvades genom förvärvet av aktierna i Compello Holdings Ltd. Ytterligare betydande förvärv av fordringsportföljer har genomförts framförallt under det fjärde kvartalet i Italien och Storbritannien. Hoist Finance har ett redovisat värde om 11 279 MSEK i förvärvade fordringar, vilket är en ökning med 2 358 MSEK sedan 2014. För att finansiera expansionen under året har Hoist Finance primärt utnyttjat kassaflödesöverskotten som genereras i verksamheten och i mindre utsträckning ökat inlåningen från allmänheten.
MSEK
Nedan redogörs för resultatutvecklingen i respektive rörelsesegment baserat på den operativa resultaträkningen, exklusive rörelsesegmentet centrala funktioner och elimineringar. Se not 1 för vidare detaljer.
| MSEK | 2015 | 2014 | Föränd ring, % |
|---|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer |
871 | 724 | 20 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar |
–435 | –349 | 25 |
| Ränteintäkter från icke-förfallen portfölj av konsumentlån |
10 | 38 | –73 |
| Nettointäkter från förvärvade fordringar |
446 | 413 | 8 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner |
9 | 18 | –50 |
| Övriga intäkter | 12 | 14 | –17 |
| Totala intäkter | 467 | 446 | 5 |
| Personalkostnader | –149 | –133 | 12 |
| Övriga rörelsekostnader | –99 | –85 | 16 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–4 | –3 | 22 |
| Totala rörelsekostnader | –251 | –221 | 13 |
| EBIT | 216 | 224 | –4 |
| EBIT-marginal, % | 46 | 50 | –4 pe |
| Kostnader/inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer, % |
26 | 25 | 1 pe |
| Redovisat värde förvärvade fordringsportföljer1) |
2 104 | 2 350 | –10 |
1) Inklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån.
Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer för 2015 ökade med 20 procent till 871 MSEK (724). Utvecklingen påverkades positivt av ett antal större förvärv som gjordes under första halvåret. Portföljavskrivningar och -omvärderingar uppgick till –435 MSEK (–349) för 2015. Den proportionellt sett lägre portföljavskrivningen jämfört med 2014 förklaras av positiva portföljomvärderingseffekter under 2015 om 53 MSEK (–8). Minskningen var bland annat driven av en ökad legal inkassering och högre avkastning på en del större portföljer än prognostiserat. Intäkter från den icke förfallna portföljen av konsumentlån minskade från 38 MSEK till 10 MSEK på helårsbasis till följd av att portföljen successivt amorteras. Intäkter från arvoden och provisioner var lägre för 2015, som ett resultat av att en betydande portfölj som Hoist Finance tidigare förvaltat på uppdrag åt tredje part, nu förvärvats och därmed ingår i inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer. Totala intäkter ökade till 467 MSEK (446).
Rörelsekostnader för 2015 ökade med 13 procent till 251 MSEK (221) och förklaras av högre personalkostnader i och med ett antal förvärv under året. Kostnadsökning är även en effekt av en ökad andel inkassering via juridiska processer och externa inkasseringspartners.
Segmentets EBIT uppgick för helåret 2015 till 216 MSEK (224) med en motsvarande EBIT-marginal om 46 (50) procent. Försämringen i lönsamheten härrör framförallt från lägre intäkter från den icke förfallna portföljen av konsumentlån samt av högre rörelsekostnader.
Även om marknaden för förfallna fordringsportföljer har varit fortsatt aktiv har det genomförts färre förvärv under 2015. Redovisat värde av förvärvade fordringsportföljer uppgick per 31 december 2015 till 2 104 MSEK (2 350).
| MSEK | 2015 | 2014 | Föränd ring, % |
|---|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer |
892 | 733 | 22 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar |
–576 | –485 | 19 |
| Nettointäkter från förvärvade fordringar |
316 | 248 | 27 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner |
7 | 7 | –1 |
| Övriga intäkter | 0 | 0 | –110 |
| Totala intäkter | 323 | 256 | 26 |
| Personalkostnader | –90 | –87 | 3 |
| Övriga rörelsekostnader | –127 | –103 | 24 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–2 | –5 | –49 |
| Totala rörelsekostnader | –219 | –194 | 13 |
| EBIT | 104 | 61 | 69 |
| EBIT-marginal, % | 32 | 24 | 8 pe |
| Kostnader/inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer, % |
24 | 25 | –1 pe |
| Redovisat värde förvärvade fordringsportföljer |
2 077 | 2 194 | –5 |
Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer ökade med 22 procent för 2015 till 892 MSEK (733). Högre inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer avser primärt högre inkasserade belopp i Nederländerna och Belgien där stora återvinningar av mervärdesskatt bidrog till höga inkasseringsnivåer. Portföljavskrivningar och -omvärderingar uppgick till –576 MSEK (–485). Ökningen var i första hand hänförlig till en portföljomvärdering i Frankrike.
Rörelsekostnader uppgick till –219 MSEK för 2015 (–194). Ökningen i rörelsekostnader var relaterad till det högre inkasserade beloppet vilket medförde ökade indrivningskostnader i Nederländerna då inkasseringen i huvudsak är outsourcad till tredje part, med avgifter på rörlig basis.
Segmentets EBIT uppgick 2015 till 104 MSEK (61) med en motsvarande EBIT-marginal om 32 (24) procent. Förbättringen härrör framförallt till högre återvinningar av mervärdeskatt i Nederländerna.
Förvärvsaktiviteten är lägre i Nederländerna och Belgien under 2015 jämfört med föregående år. Frankrike har däremot ökat sina förvärvade fordringsvolymer under 2015 jämfört med 2014. Redovisat värde av förvärvade fordringsportföljer uppgick per 31 december 2015 till 2 077 MSEK (2 194).
| MSEK | 2015 | 2014 | Föränd ring, % |
|---|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer |
814 | 527 | 54 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar |
–204 | –201 | 2 |
| Nettointäkter från förvärvade fordringar |
609 | 327 | 87 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner |
108 | 128 | –16 |
| Övriga intäkter | 1 | 3 | –57 |
| Totala intäkter | 718 | 458 | 57 |
| Personalkostnader | –184 | –135 | 37 |
| Övriga rörelsekostnader | –276 | –138 | 100 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–5 | –5 | 17 |
| Totala rörelsekostnader | –465 | –277 | 68 |
| EBIT | 253 | 181 | 40 |
| EBIT-marginal, % | 35 | 40 | –4 pe |
| Kostnader/inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer, % |
44 | 28 | 16 pe |
| Redovisat värde förvärvade fordringsportföljer |
3 387 | 1 798 | 88 |
Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer uppgick till 814 MSEK för 2015 (527). Ökningen i inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer var huvudsakligen ett resultat av förvärvet av Compello Holdings Ltd. under det tredje kvartalet 2015.
Rörelsekostnader uppgick under året till –465 MSEK för 2015 (–277). Ökningen är precis som rörelseintäkterna till största del hänförlig till det tidigare nämnda förvärvet av Compello Holdings Ltd., vilket medför ökade personalkostnader. Övriga rörelsekostnader ökade till –276 (–138), vilket till största del förklaras av ökade legala inkasseringskostnader. Detta förklarar även att amorteringstakten var i nivå med 2014 trots ovan nämnda förvärv.
Segmentets EBIT uppgick 2015 till 253 MSEK (181) med en motsvarande EBIT-marginal om 35 (40) procent. Ökningen avsåg till största del från resultatbidrag från Compello Holdings Ltd.
Förvärvsaktiviteten ökade under 2015 och förklaras av förvärvet av Compello Holdings Ltd., som utgör en ansenlig del av den totala volymen. Redovisat värde av förvärvade fordringsportföljer uppgick per 31 december 2015 till 3 387 MSEK (1 798).
| MSEK | 2015 | 2014 | Föränd ring, % |
|---|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer |
589 | 261 | 126 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar |
–221 | –91 | 143 |
| Nettointäkter från förvärvade fordringar |
367 | 170 | 117 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner |
6 | – | – |
| Övriga intäkter | 1 | 0 | 354 |
| Totala intäkter | 374 | 170 | 121 |
| Personalkostnader | –57 | –18 | 218 |
| Övriga rörelsekostnader | –126 | –86 | 47 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–6 | –2 | 155 |
| Totala rörelsekostnader | –189 | –106 | 78 |
| EBIT | 185 | 64 | 191 |
| EBIT-marginal, % | 49 | 37 | 12 pe |
| Kostnader/inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer, % |
31 | 41 | –10 pe |
| Redovisat värde förvärvade fordringsportföljer |
2 063 | 1 181 | 75 |
| MSEK | 2015 | 2014 | Föränd ring, % |
|---|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer |
465 | 296 | 57 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar |
–190 | –17 | – |
| Nettointäkter från förvärvade fordringar |
276 | 279 | –1 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner |
37 | – | – |
| Övriga intäkter | 0 | – | – |
| Totala intäkter | 313 | 279 | 12 |
| Personalkostnader | –24 | –2 | – |
| Övriga rörelsekostnader | –75 | –75 | – |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–4 | – | – |
| Totala rörelsekostnader | –102 | –77 | 33 |
| EBIT | 211 | 202 | 5 |
| EBIT-marginal, % | 67 | 72 | –5 pe |
| Kostnader/inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer, % |
14 | 26 | –12 pe |
| Redovisat värde förvärvade fordringsportföljer |
1 442 | 1 182 | 22 |
Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer för 2015 ökade med 126 procent till 589 MSEK (261). Ökningen var till stor del en följd av det betydande förvärvet under fjärde kvartalet 2014, samt ytterligare förvärvade portföljer under 2015. Portföljavskrivningar och -omvärderingar uppgick till –221 MSEK för helåret 2015 (–91), och förklarades primärt av det ovan nämnda förvärvet under fjärde kvartalet 2014.
Förändringen av rörelsekostnader som ökade med 78 procent till –189 MSEK (–106) återspeglar att Hoist Finance från 2015 bedriver egen inkasseringsverksamhet i Italien med motsvarande 146 heltidsanställda. Den substantiella ökningen avsåg primärt ökade övriga rörelsekostnader som till stor del beror på kostnader relaterade till förvärvade portföljer under året.
Segmentets EBIT uppgick 2015 till 185 MSEK (64) med en motsvarande EBIT-marginal om 49 procent (37).
Förvärvsaktiviteten var fortsatt hög under 2015 och även något högre jämfört med föregående år trots en hög förvärvstakt även under 2014. Redovisat värde av förvärvade fordringsportföljer uppgick per 31 december 2015 till 2 063 MSEK (1 181).
Under 2015 ökade inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer med 57 procent till 465 MSEK (296). Ökningen avser framförallt fordringsportföljer förvärvade under 2015, men också från en fortsatt stabil inkassering på tidigare förvärvade fordringsportföljer. Portföljavskrivningar och -omvärderingar uppgick till –190 MSEK (–17 MSEK). Utvecklingen återspeglar att avskrivningstakten på den ansamlade fordringsportföljen normaliserades under 2015. Den låga avskrivningstakten för 2014 förklarades av att perioden belastades av höga initiala kostnader kopplade till flera stora fordringsportföljer. Normaliseringen i avskrivningstakt ska således ses i kombination med det tilltagande kassaflödet.
Rörelsekostnader ökade med 33 procent till 102 MSEK (77). Ökningen var huvudsakligen hänförlig till ökade personalkostnader relaterade till personalstyrkan som ingick i förvärvet Kancelaria Navi Lex SpZ.O.O. i december 2014.
Segmentets EBIT uppgick 2015 till 211 MSEK (202) med en motsvarande EBIT-marginal om 67 procent (72).
Redovisat värde av förvärvade fordringsportföljer uppgick per 31 december 2015 till 1 442 MSEK (1 182). Hoist Finance genomförde under fjärde kvartalet 2015 en transaktion på den polska marknaden som involverar fordringsportföljer samt övertagande av personal som kommer att etableras på ett nytt kontor i Gdańsk någon gång under det första halvåret 2016. De förvärv av fordringsportföljer som förväntas genom denna transaktion påverkade 2015 till mindre del och kommer huvudsakligen att fullföljas under 2016.
Moderbolaget fungerar som ett holding- och inköpsbolag till det rörelsedrivande dotterbolaget Hoist Kredit inklusive dess underkoncern. Moderbolagets resultat efter skatt uppgick till 78 MSEK (12 MSEK). Bolagets nettoomsättning består av koncerninterna tjänster. De ökade kostnaderna jämfört med fjolåret, förklaras framförallt av kostnader hänförliga till börsnoteringen i mars 2015. Dessa kostnader uppgick till totalt 80 MSEK varav 47 MSEK redovisades som rörelsekostnad och övriga 33 MSEK reducerade beloppet för tillskjutet kapital från nyemissionen.
Utöver detta erhöll bolaget ett koncernbidrag om 183 MSEK (0) samt gjorde en avsättning till periodiseringsfond om –23 MSEK (-1) vilket också får effekt på bolagets skattekostnaden som uppgick till –25 MSEK (0).
Det egna kapitalet uppgick per 31 december 2015 till 1 749 MSEK (918). I februari 2015 genomförde Hoist Finance en riktad nyemission till det Londonbaserade Cruz Industries Ltd. om 33 MSEK. I samband med börsnoteringen i mars emitterades totalt 12 931 034 aktier vilket medförde ett kapitaltillskott om 726 MSEK. Nominellt belopp i emissionerna har reducerats med transaktionskostnader om totalt 33 MSEK. Inför bolagets börsnotering genomfördes en aktiesplit 1:3.
Koncernen är en internationell koncern med mångfald i många avseenden såsom nationaliteter, språk, yrken och kulturer. Koncernens anställda har olika bakgrunder, med blandade karriärer inom juridik, finans, forskning och andra yrkesområden. Sjuktalen per land är generellt sett låga. Hoist Finance har också en jämförelsevis låg personalomsättning med tanke på att den enskilt största gruppen av anställda är inkasseringsagenter som har en arbetssituation som liknar den i call centerverksamhet. Denna bransch är normalt känd för att ha mycket hög personalomsättning. Varje land sätter mål och genomför förbättringar inom personalområdet utifrån sina unika behov. Koncernen har policyer inom området, ersättningspolicyn är till exempel en av dessa. Mer information om ersättningspolicyn finns i not 5.
I juli 2015 förvärvade Hoist Finance skuldhanteringsbolaget Compello Holdings Ltd.
Per 31 december 2015 var antalet anställda i koncernen 1 246 (881). Av dessa var 57 procent (60) kvinnor.
Hoist Finance arbetar kontinuerligt med Corporate Social Responsibilityfrågor. Detta arbete har sin utgångspunkt i ett ansvarsfullt förhållningssätt till kunder och samarbetspartners och beskrivs närmare i årsredovisningen under avsnittet CSR.
"Hoist Finance-modellen" innebär lösningsinriktade ömsesidiga överenskommelser i godo, där Hoist Finance tillsammans med sina kunder tar fram konstruktiva och realistiska lösningar för att förbättra kundernas ekonomiska situation. Hoist Finance har en konstruktiv syn på inkassering och målet är att uppnå optimalt resultat både för koncernen och för kunderna. I praktiken innebär det att Hoist Finance snarare fokuserar på att hjälpa kunderna att lägga upp hållbara betalningsplaner istället för att vidta rättsliga åtgärder. Dessutom innebär egna inkasseringsplattformar att koncernen kan kontrollera processen, vilket säkerställer god kommunikation med kunderna. Det finns främst två fördelar med detta angreppssätt: för det första är kunden mer benägen att betala frivilligt, vilket minskade sannolikheten för en mer kostsam rättslig lösning, för det andra innebär avbetalningsplaner med kunderna att koncernen maximerar kassaflödet över tid och får ett stabilt kassaflöde under en längre tidsperiod. Eftersom banker är ansvariga för sina kunder även efter det att kundernas lån har sålts, t.ex. till Hoist Finance, är koncernens rykte om sig att uppträda etiskt och tillmötesgående en förutsättning för att de ursprungliga kreditgivarna ska känna sig trygga vid en försäljning av tillgångar till Hoist Finance.
I och med att dotterbolaget Hoist Kredit är ett kreditmarknadsbolag lyder koncernen under omfattande regleringar. Nya och förändrade regleringar kan följaktligen påverka koncernen, varför Hoist Finance noggrant följer regelverksutvecklingen, exempelvis kapital- och likviditetsregleringarna som kommer i Basel IV samt förändringar i insättningsgarantireglerna.
Som en följd av Hoist Finance affärsverksamhet och breda geografiska närvaro är bolaget exponerat mot flera osäkerhetsfaktorer. Nya och förändrade regleringar av banker och kreditmarknadsbolag kan påverka bolaget både direkt, till exempel via kapital- och likviditetsregleringar i Basel IV, men också indirekt via liknande reglers inverkan på utbudet av fordringsportföljer i marknaden. Bolagets substantiella inlåning från allmänheten gör att även förändringar inom till exempel insättningsgarantin skulle kunna påverka bolaget. Inom andra områden, såsom konsumentskydd, kan nya regleringar medföra att bolaget måste anpassa sättet som inkasseringsaktiviteterna bedrivs på. Bolagets fordringsportföljer värderas utifrån förväntade framtida inkasseringsnivåer. Faktorer som påverkar bolagets förmåga att uthålligt och kostnadseffektivt uppnå prognostiserade inkasseringsnivåer motsvarar således en osäkerhet. En redogörelse över Hoist Finance riskhantering finns även i not 30, Riskhantering.
Kreditrisken från fordringsportföljerna bedöms ha ökat proportionellt med volymen av förvärvade fordringar under 2015. Koncentrationsrisken har minskat under året i och med fler portföljförvärv och därmed större riskspridning. Det största förvärvet under året, Compello Holdings Ltd. i Storbritannien, är i sig en diversifierad portfölj. Koncernen innehar portföljer i Tyskland, Österrike, Frankrike, Storbritannien, Belgien, Nederländerna, Italien och Polen, vilket medför en stor spridning och därmed en diversifiering av kreditriskerna. Under 2015 har Hoist Finance reviderat och vid behov värderat om sina kreditportföljer. Detta innebär att kreditrisken, uttryckt som sannolikheten för väsentliga omvärderingar av kreditportföljer, inför 2016 bedöms som låg då portföljernas värdering håller god kvalitet. Kreditrisken i likviditetsportföljen är låg och har minskat under året då fler placeringar gjorts i stats- och kommunobligationer.
Operativ risk har varit ett fokusområde för bolagets riskhantering och riskkontroll under året där ett flertal initiativ har tagits för att ytterligare förbättra rutiner och processer inom koncernen. Operativ risk bedöms vara ett riskområde som ökat något under året på grund av den höga expansionstakt företaget har haft. De främsta orsakerna till ökningen bedöms vara dels de ökade riskerna som integrationen av förvärvade bolag medför i form av systemintegrationer och olikheter i företagskultur, dels risker relaterade till utlandsverksamhet förknippad med att verksamhet bedrivs i ytterligare länder i Europa från ett huvudkontor i Sverige. Hoist Finance har begränsat dessa risker med projektledning, strikta riktlinjer för incidentrapportering, riskidentifiering och förbättrad hantering av operativa risker.
Marknadsriskerna har varit låga under året i och med att Hoist Finance kontinuerligt säkrar både ränte- och valutarisker. Hoist Finance har under året minskat ränteriskerna genom att säkra sin finansieringskostnad i högre utsträckning. Detta har primärt åstadkommits genom att ingå tidsmässigt längre räntesäkringar. Den potentiella finansiella påverkan av obligationsomvärderingar i likviditetsportföljen till följd av förändrad kreditsyn på emittenterna (kreditspreadrisk) har varit oförändrad under året. Sannolikheten för stora rörelser i kreditspreadar bedöms dock ha minskat eftersom kreditkvaliteten i likviditetsportföljen ökat under året då fler placeringar gjorts i svenska statsobligationer. Valutarisken har varit oförändrat låg under året i och med att bolagets öppna valutaexponering kontinuerligt säkras med valutaderivat.
Kapitaliseringen för Hoist Finance har stärkts under året. Kapitalbasen har ökat från 1 376 till 2 258 MSEK och kärnprimärkapitalrelationen har ökat från 9,35 till 12,32 procent. Detta medför att bolaget har
bättre möjlighet att absorbera oväntade händelser utan att riskera sin solvens och att bolaget är välkapitaliserat inför fortsatt tillväxt.
Likviditetsrisken har varit låg under året, främst tack vare att en stor likviditetsportfölj med höglikvida instrument finns tillgänglig för att stå emot likviditetsstörningar, men även till följd av den stabila finansieringen, som i huvudsak består av inlåning från allmänheten.
Information om de senast beslutade riktlinjerna för ersättningar till ledande befattningshavare framgår av not 5. Styrelsen kommer vid årsstämman i april 2016 att lägga fram förslag om följande riktlinjer för godkännande på stämman. Riktlinjerna är i allt väsentligt oförändrade mot föregående år.
Med ledande befattningshavare avses verkställande direktören och övriga ledande befattningshavare i Hoist Finance AB (publ) och dess dotterbolag.
Ersättning till ledande befattningshavare består av fast lön, rörlig ersättning, pension och övriga förmåner. Ersättning ska uppmuntra anställda att skapa resultat i linje med bolagets mål, strategi och vision samt främja att anställda agerar enligt bolagets etiska kod och värdegrund. Vidare ska ersättningen utformas så att Hoist Finance kan attrahera, behålla och motivera medarbetare med rätt kompetens. Ersättningen ska uppmuntra goda prestationer, sunda beteenden och risktaganden som ligger i linje med förväntningarna från kunder och aktieägare. Lönen ska vara köns- och åldersneutral och diskriminering får inte förekomma. Hoist Finance har ett helhetsperspektiv på ersättningar vilket innebär att alla ersättningskomponenter ska vägas in. Tyngdpunkten i ersättningen ska ligga på fast lön som grundar sig på ansvar och komplexitet i befattningen, aktuella marknadsvillkor samt individens prestation.
Den rörliga ersättningen till ledande befattningshavare ska ej överstiga 50 procent av den fasta lönen. Den rörliga ersättningen ska baseras på olika finansiella och icke-finansiella kriterier bestämda av styrelsen, och ska vara kopplade till koncernens respektive affärsenhetens resultat samt individuella mål. Ingen rörlig ersättning ska utgå till de ansvariga för kontrollfunktioner (risk, compliance samt internrevision) på koncernnivå.
Den rörliga ersättningen ska beakta samtliga risker i bolagets verksamhet och stå i proportion till koncernens intjäningsförmåga, kapitalkrav, resultat och finansiella ställning. Utbetalning av ersättning får inte motverka koncernens långsiktiga intressen. Utbetalning av rörlig ersättning är beroende av att den ledande befattningshavaren har följt interna regler och rutiner, inklusive policy för uppförande mot kunder och investerare. Den anställde får inte heller ha deltagit i eller varit ansvarig för någon åtgärd som har resulterat i betydande ekonomiska förluster för koncernen eller den berörda affärsenheten.
För ledande befattningshavare i koncernledningen ska 60 procent och för övriga ledande befattningshavare, som är definierade som risktagare enligt gällande regelverk, ska 40 procent av den rörliga ersättningen skjutas upp under en period om minst tre år. Den rörliga ersättningen, inbegripet den ersättning som skjuts upp, ska endast betalas ut till den anställde till den del det är försvarbart med hänsyn till koncernens finansiella situation och om det är motiverat enligt koncernens, den berörda affärsenhetens och den anställdes resultat.
Pensioner och försäkringar erbjuds enligt nationella lagar, bestämmelser och marknadspraxis i form av antingen kollektivavtalade eller företagsspecifika planer, eller en kombination av dessa två. Hoist Finance har premiebestämda pensionsplaner och tillämpar inte diskretionära pensionsförmåner. Det finns förmånsbestämda pensionsplaner i Tyskland men inga avsättningar görs i dessa. Enstaka ledande befattningshavare har bruttolön och där görs inga pensionsavsättningar från bolaget. För andra förmåner gäller att de ska vara konkurrenskraftiga vid jämförelse med andra likvärdiga aktörer i respektive land.
Ersättning vid nyanställning, så kallad sign on bonus, erbjuds endast i exceptionella fall och då enbart för att ersätta utebliven rörlig ersättning i tidigare anställningskontrakt. Ersättningen ska utbetalas samma år som anställningen startar. Beslut om exceptionella fall ska följa den beslutsprocessen som gäller för rörlig ersättning.
Det är förbjudet att ge lån till anställda.
Vid uppsägning av anställningsavtal från koncernens sida gäller en maximal uppsägningstid om tolv månader och avgångsvederlag tillämpas inte.
Stämmovalda styrelseledamöter ska i särskilda fall kunna arvoderas för tjänster inom deras respektive kompetensområde, som inte utgör styrelsearbete. För dessa tjänster ska utgå ett marknadsmässigt arvode vilket ska godkännas av styrelsen. Arvode kan utgå med maximalt 50 000 kronor för ledamots arbete i dotterbolagsstyrelser.
Styrelsen ska ha rätt att frångå av årsstämman beslutade riktlinjer om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det.
Styrelsens rapport om de viktigaste inslagen i systemen för intern kontroll och riskhantering avseende den finansiella rapporteringen för räkenskapsåret 2015 avges som ett särskilt avsnitt i bolagsstyrningsrapporten.
Efter rapporteringsperiodens utgång har inga väsentliga händelser som påverkar verksamheten inträffat.
Hårdare kapitaltäckningskrav gör att europeiska banker kommer att ha ett fortsatt stort behov av att avyttra förfallna kreditportföljer för att få avkastning på investerat kapital. Med stora portföljer av förfallna krediter i balansräkningen, vilket är fallet hos många internationella banker, går det inte att uppnå avkastningskraven. Marknadsförutsättningarna bedöms därmed vara fortsatt gynnsamma framöver. Med Hoist Finance starka finansiella ställning och geografiska närvaro är Hoist Finance väl positionerat för att tillvarata de tillväxtmöjligheter som finns i marknaden kommande år.
För 2016 är målet att växa vidare på samma sätt som legat till grund för Hoist Finance framgångar hittills, det vill säga hög effektivitet, god kostnadskontroll och en bibehållen hög förvärvstakt. Därtill fortsätter Hoist Finance att aktivt utvärdera möjligheten att gå in på nya geografiska marknader i Europa.
Hoist Finance kommer också att arbeta med att ytterligare stärka sin position för att säkerställa att Hoist Finance är den ledande samarbetspartnern till internationella banker och finansiella institutioner i Europa.
För 2016 är Hoist Finance ambition att upprätthålla en förvärvsvolym i linje med de senaste tre åren.
| TSEK | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|
| Summa rörelseintäkter | 1 807 826 | 1 290 775 | 1 062 563 | 513 785 | 776 875 |
| varav räntenetto | 1 645 833 | 1 143 053 | 906 129 | 427 292 | 689 304 |
| Summa rörelsekostnader | –1 572 236 | –1 130 948 | –948 938 | –539 303 | –411 885 |
| Resultat före skatt | 285 131 | 218 489 | 150 031 | 30 206 | 5 076 |
| Årets resultat | 230 522 | 180 103 | 116 916 | 28 744 | 17 279 |
| TSEK | 31 dec 2015 |
31 dec 2014 |
31 dec 2013 |
31 dec 2012 |
31 dec 2011 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kassa och utlåning till kreditinstitut | 858 797 | 1 293 051 | 3 926 883 | 2 245 851 | 2 431 399 |
| Belåningsbara statsskuldförbindelser | 3 077 827 | 2 316 110 | – | – | – |
| Utlåning till allmänheten | 77 994 | 157 232 | 328 951 | 537 613 | 83 388 |
| Förvärvade fordringsportföljer | 11 014 699 | 8 586 782 | 5 997 935 | 3 363 907 | 2 363 389 |
| Obligationer och andra värdepapper | 1 303 214 | 1 951 241 | 1 297 677 | 732 672 | – |
| Andelar i joint venture | 205 557 | 215 347 | 192 230 | 180 843 | 123 869 |
| Anläggningstillgångar | 277 255 | 203 048 | 99 062 | 79 715 | 106 695 |
| Övriga tillgångar | 636 134 | 339 018 | 194 493 | 101 137 | 117 947 |
| Summa tillgångar | 17 451 477 | 15 061 829 | 12 037 231 | 7 241 738 | 5 226 687 |
| Inlåning från allmänheten | 12 791 377 | 10 987 289 | 9 701 502 | 6 366 256 | 4 495 101 |
| Övriga skulder och avsättningar | 2 371 340 | 2 677 350 | 1 520 287 | 236 134 | 221 242 |
| Eget kapital | 2 288 760 | 1 397 190 | 815 442 | 639 348 | 510 344 |
| Summa skulder och eget kapital | 17 451 477 | 15 061 829 | 12 037 231 | 7 241 738 | 5 226 687 |
| 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer, MSEK | 3 631 | 2 541 | 1 641 | 887 | 688 |
| Totala intäkter, MSEK | 2 247 | 1 661 | 1 275 | 667 | 841 |
| EBIT, MSEK | 675 | 530 | 326 | 128 | 429 |
| EBIT-marginal, % | 30,0 | 31,9 | 25,6 | 19,2 | 51,0 |
| Förvärv av fordringsportföljer, MSEK1) | 4 370 | 3 227 | 3 266 | 1 511 | 289 |
| Total kapitaltäckningsrelation, % | 15,2 | 12,2 | 11,6 | 9,7 | 11,4 |
| Kärnprimärkapitalrelation, % | 12,3 | 9,4 | 5,6 | 8,0 | 10,4 |
| Brutto ERC 120m, MSEK | 19 367 | 15 576 | 10 673 | 5 981 | 3 836 |
| Avkastning på eget kapital, % | 13 | 16 | 16 | 5 | 3 |
| Genomsnittligt antal anställda (FTEs) | 1 246 | 881 | 712 | 404 | 3662) |
| Avkastning på tillgångar, % | 1,4 | 1,3 | 1,2 | 0,5 | 0,3 |
1) Exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån och investeringar i joint venture.
2) Genomsnitt för räkenskapsåren 1 januari – 30 juni 2011 och 1 juli – 31 december 2011.
God bolagsstyrning syftar till att skapa förutsättningar för ett aktivt engagemang från ägarna med en tydlig och väl avvägd ansvarsfördelning mellan bolagsorganen samt att tillförsäkra marknaden en korrekt information. Bolagsstyrningsrapporten är en del av bolagets förvaltningsberättelse och granskas av bolagets revisorer.
Bolagsstyrningens mål är att säkerställa att bolaget sköts på ett för aktieägarna så effektivt och ändamålsenligt sätt som möjligt, men också att Hoist Finance följer de regler som lagstiftare och reglerande myndigheter kräver i form av bland annat bolagsstyrning. Bolagsstyrningen syftar också till att skapa ordning och systematik, för såväl styrelse som ledning. Genom att ha en tydlig struktur samt klara regler och processer kan styrelsen också säkerställa att ledningens och medarbetarnas fokus ligger på att utveckla affärerna för att därigenom skapa aktieägarvärde.
Hoist Finance är ett svenskt publikt aktiebolag med organisationsnummer 556012-8489. Bolaget har sitt säte och huvudkontor i Stockholm.
Sedan den 1 juli 2008 gäller att samtliga bolag vars aktier är upptagna till handel på Nasdaq Stockholm eller NGM Equity, oavsett marknadsvärde, ska tillämpa Svensk kod för bolagsstyrning. Svensk kod för bolagsstyrning bygger på principen "följ eller förklara", vilket betyder att ett bolag kan avvika från kodens bestämmelser utan att detta innebär ett brott mot koden. Ett bolag som avviker från en bestämmelse i koden måste emellertid förklara varför. Hoist Finance följer för närvarande samtliga bestämmelser i koden. Bolagsstyrningsrapporten är en del av bolagets förvaltningsberättelse och granskas av bolagets revisorer.
Hoist Finance lyder under såväl externa styrsystem som bolagets egna interna styrsystem.
Till de externa styrsystemen, som utgör ramarna för bolagsstyrning inom Hoist Finance, hör svenska aktiebolagslagen, årsredovisningslagen, lagen om bank- och finansieringsrörelse, Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd, Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter, andra relevanta lagar och föreskrifter, samt Svensk kod för bolagsstyrning. Styrning, ledning och kontroll fördelas mellan aktieägarna på årsstämman, styrelsen och verkställande direktören enligt svensk aktiebolagsrätt, Svensk kod för bolagsstyrning och bolagsordningen.
Det interna styrinstrumentet omfattar bland annat den av stämman fastställda bolagsordningen. Därtill har styrelsen antagit policys och instruktioner som klargör ansvarsfördelningen inom koncernen. Särskilt viktiga i detta sammanhang är:
Bolagsordningen fastställs av bolagsstämman och innehåller ett antal obligatoriska uppgifter av grundläggande natur för bolaget.
Där anges vilken verksamhet bolaget ska bedriva, gränserna för aktiekapitalets storlek och antalet aktier samt antalet tillåtna styrelseledamöter. Bolagsordningen innehåller inga särskilda bestämmelser om tillsättande och entledigande av styrelseledamöter, eller om ändring av bolagsordning. För den fullständiga bolagsordningen hänvisas till www.hoistfinance.com.
Antalet aktier uppgick per 31 december 2015 till 78 532 684 och aktiekapitalet uppgick till 26 177 561,33 kronor. Bolagets aktier ger rätt till en röst per aktie. Vid årsskiftet hade bolaget 1523 aktieägare. De femton största ägarna representerade tillsammans 73,4 procent av totalt aktiekapital vid utgången av 2015. Läs mer om bolagets största aktieägare på www. hoistfinance.com.
Bolagsstämman är det högsta beslutsorganet i Hoist Financekoncernen. Vid bolagsstämman ges samtliga aktieägare möjlighet att utöva det inflytande som deras respektive aktieinnehav representerar. Regler som styr bolagsstämman, och vad som ska förekomma vid denna, finns bland annat i aktiebolagslagen och bolagsordningen.
Hoist Finance räkenskapsår löper från och med den 1 januari till och med den 31 december. Kallelse till årsstämma ska enligt aktiebolagslagen ske tidigast sex veckor och senast fyra veckor före årsstämman. På årsstämman fattas bland annat beslut om fastställande av årets balans- och resultaträkningar, utdelning, val av styrelse och revisor, arvode till styrelseledamöter och revisorer samt andra frågor enligt aktiebolagslagen och bolagsordningen. Alla aktieägare som är registrerade i aktieboken dagen för årsstämman och som i tid har anmält sitt deltagande har rätt att delta på årsstämman, personligen eller genom ombud, och rösta för sitt innehav.
Varje aktieägare har rätt att få ett ärende behandlat vid årsstämman. En aktieägare som vill få ett ärende behandlat vid årsstämman ska begära detta skriftligen hos styrelsen. Ärendet ska tas upp vid årsstämman, om begäran har kommit in till styrelsen senast en vecka före den tidpunkt då kallelse tidigast får utfärdas (ärendet ska alltså ha inkommit senast sju veckor före årsstämman). Alla aktieägare har rätt att, i enlighet med 7 kap 32 § aktiebolagslagen, på stämman ställa frågor till styrelsen och VD om de ärenden som tas upp på stämman samt bolagets och koncernens ekonomiska situation.
Senaste årsstämma hölls den 25 februari 2015 i Stockholm. Samtliga aktier och röster var representerade vid stämman.
Beslut att i enlighet med styrelsens förslag godkänna riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare.
Beslut att ändra gränserna för aktiekapitalet och antalet aktier samt att ta bort hembudsförbehållet i bolagsordningen.
Det fullständiga protokollet från årsstämman 2015 finns på www.hoistfinance.com.
Årsstämma 2016 äger rum på IVA Konferenscenter, Grev Turegatan 16, i Stockholm, fredagen den 29 april 2016, kl 15:00.
Valberedningen ska bestå av representanter för tre av de största aktieägarna enligt aktieboken per sista bankdagen i augusti månad varje år, tillsammans med styrelseordföranden, som även ska sammankalla det första mötet för valberedningen. Om en aktieägare som får förfrågan att ingå i valberedningen avböjer ska frågan gå vidare till nästa aktieägare som storleksmässigt står på tur. Sker väsentliga ändringar i ägarbilden kan valberedningens sammansättning komma att ändras för att återspegla detta.
Valberedningen lämnar förslag till val av ordförande på årsstämman, styrelse och dess ordförande, samt arvode till styrelseledamöterna. Valberedningen lämnar även förslag till val av revisor. Valberedningen ska i sitt arbete tillvarata samtliga aktieägares intressen. Instruktionen för valberedningens arbete och möjligheten att lämna förslag till valberedningen finns på bolagets webbplats www.hoistfinance.com.
Valberedningen består av följande ledamöter: Ingrid Bonde (styrelseordförande i Hoist Finance), Jan Andersson (representant för Swedbank Robur Fonder AB), Per Josefsson (representant för Carve Capital AB), samt Ola Sandersson (representant för Olympus Investment S.àr.l.). Valberedningen har inför årsstämman 2016 hållit fyra protokollförda sammanträden och däremellan haft löpande kontakt. Valberedningen har även haft enskilda intervjuer med nuvarande och föreslagna styrelseledamöter.
Valberedningens förslag, redogörelse för valberedningens arbete inför årsstämman 2016 samt information om föreslagna styrelseledamöter offentliggörs i samband med kallelsen till årsstämman.
Hoist Finance styrelse ska enligt bolagsordningen bestå av minst tre och högst nio styrelseledamöter. Styrelsen ska utses av årsstämman och mandatperioden är ett år. Årsstämman 2015 beslutade att styrelsen ska bestå av Ingrid Bonde (ordförande), Liselotte Hjorth, Jörgen Olsson, Annika Poutiainen, Per-Eric Skotthag, Costas Thoupos och Gunilla Wikman.
Vid årsskiftet 2015/2016 bestod styrelsen av fyra kvinnor och tre män. Två av de sju styrelseledamöterna var även anställda i bolaget och samtliga ledamöter, utöver dessa två, var oberoende i förhållande till såväl bolagets större aktieägare som i förhållande till bolaget och koncernledningen.1) För mer information om styrelseledamöterna se beskrivningen om bolagets styrelse och koncernledning samt bolagets webbsida www.hoistfinance.com.
Styrelsens främsta uppgift är att ta tillvara bolagets och aktieägarnas intressen. Styrelsen svarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Styrelsen svarar även för att koncernen har en lämplig struktur så att styrelsen på bästa sätt kan utöva sitt ägaransvar över de i koncernen ingående dotterbolagen. Styrelsen ansvarar för att bolaget följer tillämpliga lagar och föreskrifter, bolagsordningen och Svensk kod för bolagsstyrning. Styrelsen ska fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation samt se till att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska förhållanden i övrigt kan kontrolleras på ett betryggande sätt.
Styrelsen fastställer bland annat bolagets finansiella mål och beslutar om bolagets strategi och affärsplan samt säkerställer god intern kontroll och riskhantering.
Styrelsens uppgifter och arbetsformer regleras av aktiebolagslagen, bolagsordningen och Svensk kod för bolagsstyrning. Uppgifterna och arbetet för styrelsen i Hoist Kredit i egenskap av reglerat kreditmarknadsbolag, och till viss del även för Hoist Finance styrelse i egenskap av finansiellt moderbolag, är dessutom reglerade i lagen om bank- och finansieringsrörelse.
Styrelsen har även fastställt en skriftlig arbetsordning för styrelsen jämte instruktion om interna rapporter till styrelsen som behandlar följande:
Under 2015 har sammanlagt 16 protokollförda styrelsesammanträden hållits: varav åtta ordinarie sammanträden, ett konstituerande sammanträde och sju extra sammanträden. Samtliga styrelseledamöter har närvarat vid dessa möten, med undantag från mötet den 21 december då Annika Poutiainen ej närvarade. Vid styrelsens möten har även medarbetare inom Hoist Finance deltagit såsom föredragande i särskilda frågor.
Enligt styrelsens arbetsordning följer styrelsearbetet i regel den visade strukturen, vilken dock kan justeras beroende på årets händelser och projekt. Vidare antas löpande styrningsdokumentation och instruktioner på ordinarie styrelsemöten och styrelsen får löpande rapportering från kontrollfunktionerna samt respektive styrelseutskott.
Risk- och revisionsutskottet är dels ett rådgivande, dels ett beredande utskott för beslutsärenden innan behandling och beslut sker i Hoist Finance styrelse. Utskottet ansvarar för att övervaka och säkerställa kvaliteten i den finansiella rapporteringen samt effektiviteten i intern kontroll och uppgifter som utförs av funktionen för internrevision, funktionen för riskkontroll och funktionen för regelefterlevnad. Utskottet diskuterar även värderingsfrågor och andra bedömningar i boksluten. Risk- och revisionsutskottet ska vidare granska och övervaka bolagets externa revisors opartiskhet och självständighet, samt utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, fortlöpande träffa och gå igenom rapporter från bolagets externa revisorer för att informera sig om revisionens
1) Jörgen Olsson och Costas Thoupos är anställda styrelseledamöter. Jörgen Olsson är bolagets VD och ingår i koncernledningen. Costas Thoupos har en operativ roll i bolaget men ingår ej i koncernledningen.
| Finansiell rapport Uvärdering av koncernledningen arbete Utvärdering av VD och compliance |
Finansiell rapport Q1 rapport Q2 rapport Årsstämma och konstituerande Utvärdering av styrelsens styrelsemöte ICAAP och ILAAP Rapport från ersättningsutskottet Planering inför årsbokslutet avseende beslut om ersättning Årsplan för internrevison, risk Rapport för internrevison, risk och compliance |
Finansiell rapport Rapport för internrevison, risk och compliance |
Finansiell rapport Budget Bolagets kalender |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Januari | Februari | Mars | April | Maj | Juni | Juli | Augusti | September | Oktober | November December | |
| Finansiell rapport Möte avseende årsbokslut Q4 rapport Årsredovisning och möte med revisorer Genomgång av externa krediter Årsplan för externa revisorer Rapport för internrevison, risk och compliance |
Generell riskdiskussion och risk Strategi |
Rapport för internrevison | Finansiell rapport Q3 rapport risk och compliance |
Rapport för internrevison, |
inriktning och omfattning samt diskutera koordinering mellan extern och intern revision med extern revisor. Utskottet biträder även vid förberedelse av förslag till bolagstämmans val av externa revisorer samt beslut rörande arvoderingen till dessa. Risk- och revisionsutskottet ska sammanträda minst fyra gånger per räkenskapsår.
Antalet ledamöter i risk- och revisionsutskottet ska uppgå till minst tre ledamöter som årligen utses av styrelsen. Minst två av utskottets ledamöter ska vara oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. En av utskottets ledamöter ska väljas till ordförande. Ordföranden ska vara oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen och får inte vara ordförande i Hoist Finance. Risk- och revisionsutskottet har under 2015 bestått av ledamöterna Annika Poutiainen (ordförande), Ingrid Bonde och Per-Eric Skotthag. Till utskottets möten kallas även medarbetare inom bolaget och Hoist Finance revisorer för att redogöra för särskilda rapporter eller frågor. Vid risk- och revisionsutskottets möten förs protokoll, vilka görs tillgängliga för samtliga styrelseledamöter. Vid styrelsemötena rapporterar ordförande i utskottet till styrelsen om vad som diskuterats och föreslagits vid utskottets möten. Utskottet har under 2015 haft sju möten, samtliga ledamöter har närvarat vid dessa möten.
Ersättningsutskottet är ett beredande utskott vars huvudsakliga uppgift är att bereda styrelsens beslut i frågor avseende ersättningspolicy, ersättningar och andra anställningsvillkor för koncernledningen och anställda i kontrollfunktioner. Ersättningsutskottet ska vidare följa och utvärdera pågående och under året avslutade program för rörliga ersättningar för koncernledningen samt följa och utvärdera tillämpningen av de riktlinjer för ledande befattningshavare som årsstämman fattat beslut om samt gällande ersättningsstruktur och ersättningsnivåer i koncernen.
Antalet ledamöter i ersättningsutskottet ska vara minst två som årligen utses av styrelsen. Ledamöterna ska vara oberoende i förhållande till bolaget och bolagets ledning och ledamöterna ska även vara oberoende i förhållande till bolagets större aktieägare. Ersättningsutskottet ska sammanträda minst två gånger per räkenskapsår. Styrelsens ersättningsutskott har under 2015 bestått av ledamöterna Gunilla Wikman (ordförande) samt Ingrid Bonde och Per-Eric Skotthag. Till utskottets möten kan även medarbetare inom bolaget kallas för att redogöra för särskilda rapporter eller frågor. Vid ersättningsutskottets möten förs protokoll, vilka görs tillgängliga för samtliga styrelseledamöter. Vid styrelsemötena rapporterar ordförande i utskottet till styrelsen om vad som diskuterats och föreslagits vid utskottets möten. Utskottet har under 2015 haft fem möten, samtliga ledamöter har närvarat vid dessa möten, med undantag från mötet den 19 oktober då Per-Eric Skotthag ej närvarade.
Investeringsutskottet är dels ett beredande och dels ett beslutande utskott. Investeringsutskottet ansvarar bland annat för att utvärdera och godkänna standardinvesteringar med ett värde av 50 MEUR eller mer, icke standardinvesteringar med ett värde av 15 MEUR eller mer samt investeringar som kräver Finansinspektionens godkännande. Inom utskottets ansvar faller även kontinuerlig utvärdering av bolagets befintliga innehav samt utvärdering av förslag om potentiella avyttringar av innehav. Antalet ledamöter i investeringsutskottet ska uppgå till minst tre ledamöter som årligen utses av styrelsen. Ordföranden i utskottet ska vara oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen och får inte vara ordförande i Hoist Finance. Investeringsutskottet ska sammanträda minst fyra gånger per räkenskapsår samt vid tillfälle då ett beslut eller en rekommendation från utskottet krävs i enlighet med bolagets investeringspolicy. Styrelsens investeringsutskott har under 2015 bestått av ledamöterna Liselotte Hjorth (ordförande) samt Jörgen Olsson och Costas Thoupos. Till utskottets möten kan även medarbetare inom bolaget kallas för att redogöra för särskilda rapporter eller frågor. Vid investeringsutskottets möten förs protokoll, vilka görs tillgängliga för samtliga styrelseledamöter. Vid styrelsemötena rapporterar ordförande i utskottet till styrelsen om vad som diskuterats, föreslagits och beslutats vid utskottets möten. Utskottet har under 2015 haft elva möten, samtliga ledamöter har närvarat vid dessa möten.
Vid godkännande av standardinvesteringar med ett värde som understiger 50 MEUR, icke standardinvesteringar med ett värde som understiger 15 MEUR eller investeringar som inte kräver Finansinspektionens godkännande kan investeringsutskottet överlämna beslutanderätten till investeringskommittén som består av anställda befattningshavare.
Vid årsstämman den 25 februari 2015 omvaldes Ingrid Bonde till styrelseordförande. Ingrid Bonde har varit styrelseordförande för Hoist Finance sedan den 16 november 2014.
Styrelsens ordförande ska leda styrelsens arbete och bevaka att styrelsen fullgör sina uppgifter samt har ett särskilt ansvar för att styrelsens arbete är väl organiserat, bedrivs effektivt samt följer verksamhetens utveckling. Styrelsens ordförande kontrollerar att styrelsens beslut verkställs effektivt samt ansvarar för att styrelsens arbete årligen utvärderas och att valberedningen informeras om resultatet av utvärderingen. Utvärderingens syfte är att få en uppfattning om styrelseledamöternas åsikter om hur styrelsearbetet bedrivs och vilka åtgärder som kan göras för att effektivisera styrelsearbetet.
Styrelseordföranden initierar en gång per år i enlighet med styrelsens arbetsordning, en utvärdering av styrelsens arbete. Utvärdering för verksamhetsåret 2015 innebar att varje styrelseledamot gavs möjlighet att lämna sin syn på bland annat arbetsform, styrelsematerial, styrelsens och ledningens arbete under året och styrelsens och ledningens struktur genom att besvara en skriftlig enkätsundersökning som skickats ut av ordföranden. Syftet med utvärderingen är att få en uppfattning om styrelseledamöternas åsikt om hur styrelsearbetet bedrivs och vilka åtgärder som kan göras för att effektivisera styrelsearbetet. Avsikten är också att få en uppfattning om vilken typ av frågor styrelsen anser bör ges mer utrymme och på vilka områden det eventuellt krävs ytterligare kompetens i styrelsen. Resultatet av utvärderingen har redovisats och diskuterats på styrelsemötet den 15 december 2015. Valberedningen har även tagit del av materialet och resultatet av utvärderingen.
VD utses av styrelsen och leder verksamheten i enlighet med de instruktioner som styrelsen har antagit samt ansvarar för den löpande förvaltningen av bolagets och koncernens verksamhet enligt aktiebolagslagen. Vidare bestämmer VD tillsammans med styrelseordföranden vilka ärenden som ska behandlas vid styrelsens sammanträden. Styrelsen fastställer årligen en VD-instruktion och utvärderar fortlöpande VD:s uppgifter.
Jörgen Olsson har varit VD för Hoist Finance sedan 2012. För mer information om VD och VD:s aktieinnehav hänvisas till beskrivningen om bolagets styrelse och koncernledning samt till bolagets webbplats www.hoistfinance.com.
VD för Hoist Finance leder koncernens ledningsgrupp. Ledningsgruppen sammanträder under de former som VD bestämmer. Koncernledningen består förutom av VD av de personer som VD utsett. Koncernledningens roll är att förbereda och implementera strategier, hantera bolagsstyrnings- och
organisationsfrågor samt följa upp bolagets finansiella utveckling.
VD ansvarar för att styrelsen erhåller information och nödvändiga beslutsunderlag samt är föredragande och förslagsställare vid styrelsemötena i frågor som beretts inom bolagsledningen. VD håller kontinuerligt styrelsen och ordföranden informerade om bolagets och koncernens finansiella ställning och utveckling. VD:s arbete utvärderas fortlöpande av styrelsen.
Pontus Sardal är ekonomi- och finansdirektör (CFO) i Hoist Finance sedan 2011. För information om VD och övriga medlemmar i koncernledningen, se beskrivningen om bolagets styrelse och koncernledning samt bolagets webbplats www.hoistfinance.com.
De externa revisorerna ska granska bolagets årsredovisning och bokföring samt styrelsens och den VD:s förvaltning. Revisorerna ska efter varje räkenskapsår lämna en revisionsberättelse till årsstämman.
Vid årsstämma 2015 omvaldes det registrerade revisionsbolaget KPMG AB till revisor i bolaget för tiden intill slutet av nästkommande årsstämma. Auktoriserade revisorn Anders Bäckström, född 1966 och revisor i bolaget sedan 2013, är huvudansvarig revisor.
Styrelsen ansvarar för att bolagets organisation är utformad så att bolagets ekonomiska förhållanden kan kontrolleras på ett betryggande sätt och att finansiella rapporter såsom delårsrapporter och årsbokslut till marknaden utformas i enlighet med lag, tillämpliga redovisningsstandarder och övriga gällande krav. Utskottet behandlar inte bara koncernens finansiella rapporter och mer väsentliga redovisningsfrågor, utan även bland annat frågor om intern kontroll, regelefterlevnad, väsentlig osäkerhet i redovisade värden, händelser efter balansdagen, ändringar i uppskattningar och bedömningar samt andra förhållanden som påverkar de finansiella rapporternas kvalitet.
Delårsrapporterna behandlas av styrelsens risk- och revisionsutskott och utfärdas av styrelsen i sin helhet. Delårsrapporterna liksom årsredovisningen undertecknas av samtliga styrelseledamöter och VD. VD:n ska se till att bokföringen i bolaget fullgörs i överensstämmelse med lag och att medelsförvaltningen sköts på ett betryggande sätt. I samtliga av de rörelsedrivande dotterbolagens styrelser ingår Hoist Finances VD eller CFO. För moderbolaget och koncernen upprättas ett bokslut varje månad. Styrelsen och koncernledningen får kontinuerligt information om moderbolagets och koncernens ekonomiska situation. Styrelsen säkerställer kvaliteten på den finansiella redovisningen genom risk- och revisionsutskottet.
För att säkerställa den finansiella rapporteringen inom koncernen avges månatliga rapporter direkt i ett gemensamt koncerninternt redovisningssystem med kvalitetskontroller. I samband med den periodiska rapporteringen görs även detaljerade analyser och avstämningar. Konsolideringsprocessen innehåller dessutom ett antal specifika avstämningskontroller. Hoist Finance har tagit fram ett internt vägledningsdokument för redovisning och rapportering "Hoist Finance Financial Framework".
Styrelsen ska följa den ekonomiska utvecklingen, säkerställa kvaliteten i den finansiella rapporteringen och den interna kontrollen samt regelbundet följa upp och utvärdera verksamheten. Interna rapporter såsom bokslut för koncernen upprättas och lämnas till styrelsen regelbundet. För koncernen upprättas för varje räkenskapsår en resultat-, balans- och investeringsbudget som fastställs vid ordinarie styrelsemöte i december.
Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare har antagits av årsstämma den 25 februari 2015. Riktlinjerna framgår av not 5. Styrelsens förslag till nya riktlinjer framgår av förvaltningsberättelsen. Information om löner och andra ersättningar till ledande befattningshavare framgår av not 5.
Den rörliga ersättningen till ledande befattningshavare ska som huvudregel inte överstiga 50 procent av den fasta lönen. Den rörliga ersättningen ska baseras på olika finansiella och icke-finansiella kriterier, vilka ska vara kopplade till koncernens resultat och regionens resultat samt individuella mål. Ingen rörlig ersättning ska utgå till kontrollfunktioner på gruppnivå.
Den rörliga ersättningen ska beakta samtliga risker i bolagets verksamhet och stå i proportion till koncernens intjäningsförmåga, kapitalkrav, resultat och finansiella ställning. Utbetalning av ersättning får inte motverka koncernens långsiktiga intressen. Utbetalning av rörlig ersättning är beroende av att den ledande befattningshavaren har följt interna regler och rutiner, inklusive policy för uppförande mot kunder och investerare. Den anställde får inte heller ha deltagit i eller varit ansvarig för någon åtgärd som har resulterat i betydande ekonomiska förluster för Hoist Finance eller i den berörda affärsenhetens.
För ledande befattningshavare i koncernledningen ska 60 procent och för övriga ledande befattningshavare, som är definierade som risktagare enligt gällande regelverk, ska 40 procent av den rörliga ersättningen skjutas upp under en period om minst tre år. Den rörliga ersättningen, inbegripet den ersättning som skjuts upp ska endast betalas ut till den anställde till den del det är försvarbart med hänsyn till koncernens finansiella situation och om det är motiverat enligt koncernens, den berörda affärsenhetens och den anställdes resultat och agerande.
Pensioner och försäkringar erbjuds enligt nationella lagar, bestämmelser och marknadspraxis i form av antingen kollektivavtalade eller företagsspecifika planer, eller enligt en kombination av dessa två. Hoist Finance har premiebestämda pensionsplaner och tillämpar inte diskretionära pensionsförmåner.
Bolaget har två utestående teckningsoptionsprogram till nyckelpersoner.
Vid extra bolagsstämma den 6 december 2013 beslutades om emission av teckningsoptioner till nyckelpersoner. Elva nyckelpersoner förvärvade totalt 819 465 teckningsoptioner inom ramen för teckningsoptionsprogram till nyckelpersoner. 82 276 teckningsoptioner har därefter blivit återköpta och makulerade av bolaget. I enlighet med villkoren för teckningsoptionerna har teckningskursen och antalet aktier varje teckningsoption berättigar till teckning av omräknats. Varje teckningsoption berättigar innehavaren att teckna tre nya aktier till en teckningskurs om 16,14 kronor per aktie. Teckningsoptionerna kan utnyttjas från den första dagen efter att bolagets aktier upptas till handel på Nasdaq Stockholm till och med den 31 december 2016.
Vid extra bolagsstämma den 22 oktober 2014 beslutades om emissioner av teckningsoptioner till nyckelpersoner. 26 nyckelpersoner förvärvade totalt 222 041 teckningsoptioner inom ramen för teckningsoptionsprogram till nyckelpersoner. I enlighet med villkoren för teckningsoptionerna har teckningskursen och antalet aktier varje teckningsoption berättigar till teckning av omräknats. Varje teckningsoption berättigar innehavaren att teckna tre nya aktier till en teckningskurs om 63,40 kronor per aktie för 194 748 av teckningsoptionerna och en teckningskurs om 55,47 kronor per aktie för 27 293 av teckningsoptionerna. Av de ursprungliga 194 748 teckningsoptionerna har 29 603 blivit återköpta och makulerade av bolaget. Teckningsoptionerna kan utnyttjas från den första dagen efter att bolagets aktier upptas till handel på Nasdaq Stockholm till och med den 31 december 2017.
Den interna styrnings- och kontrollprocessen är reglerad i lagar och regler och där ansvaret ligger hos styrelsen. I Sverige där moderbolaget har sitt säte, är det främst Aktiebolagslagen, lagen om Bank- och finansieringsrörelse, Finansinspektionens författningar och allmänna råd, Svensk kod för bolagsstyrning och börsreglerna som reglerar intern styrning och kontroll.
Hoist Finance har ett ramverk för styrning och intern kontroll vilket syftar till att uppnå nödvändiga förutsättningar för hela organisationen att bidra till effektivitet och hög kvalitet i bolagsstyrningen, genom bl a tydliga definitioner, utnämningar och roller och ansvar, liksom koncernövergripande verktyg och rutiner.
Hoist Finance tillämpar COSO modellen för intern kontroll av den finansiella rapporteringen.
COSO:s mål är att utveckla ett ramverk som direkt kan användas av ett företags ledning för att utvärdera och förbättra organisationens övergripande riskhantering främst inom tre interrelaterade områden: Företagsövergripande riskhantering, intern kontroll och bedrägeribekämpning.
Kontrollkomponenter
Styrelsen har det yttersta ansvaret för att begränsa och övervaka riskexponeringen inom Hoist Finance. Styrelsen och styrelsens risk- och revisionsutskott ansvarar för att fastställa de viktigaste reglerna och riktlinjerna för intern kontroll.
Styrelsens utskott bistår styrelsen genom att löpande övervaka de risker som kan påverka den finansiella rapporteringen samt vid framtagande av manualer, policyer och redovisningsprinciper. Styrelsens utskott interagerar direkt med de externa revisorerna.
VD ansvarar för effektiv utformning och genomförande av intern kontroll inom koncernen. CFO ansvarar för utformning, genomförande och korrekt tillämpning av
ramverket för intern kontroll på central nivå. De lokala ledningarna ansvarar för utformning, genomförande och korrekt tillämpning på lokal nivå.
Hoist Finance roller och ansvarsområden avseende intern kontroll och riskhantering är uppdelade i tre försvarslinjer.
Den första försvarslinjen består av styrelsen, VD och affärsorganisationen. De är ansvariga för att verksamheten sköts inom ramen för fastställd riskexponering och intern kontroll samt i enlighet med fastställda regler som gäller för Hoist Finance.
Den första försvarslinjen har en väl fungerande styrningsmodell och en effektiv process att identifiera, mäta, värdera, följa upp, minimera och rapportera risk.
Den andra försvarslinjen består av Riskkontroll och avdelning för regelefterlevnad som är oberoende funktioner. Detta innebär att de inte är involverade i affärsverksamheten och att de rapporterar oberoende av varandra till styrelse och VD.
Den tredje försvarslinjen består av Internrevisionen som oberoende genomför revisioner och granskningar. Den lämnar bedömningar till intressenter om Hoist Finance processer för intern kontroll och riskhantering.
De tre försvarslinjerna utgör tillsammans ramverket för intern kontroll vilket ska utveckla och upprätthålla system som säkerställer: Effektiv och ändamålsenlig
Tillförlitlig finansiell och icke-finansiell rapportering (såväl internt som externt);
Efterlevnad av lagar och regler, tillsynsmyndigheters krav samt interna policyer och rutiner.
Funktionen för riskkontroll ansvarar för att lämna relevant och oberoende information, analyser och expertutlåtanden om bolagets risker. Det innebär att funktionen för riskkontroll ska:
bedömningar som ligger till grund för den finansiella rapporteringen.
Funktionen för regelefterlevnad ansvarar för att säkerställa att bolaget fullgör sina förpliktelser enligt lagar, förordningar och andra regler som gäller för den tillståndspliktiga verksamheten. Det innebär att funktionen för regelefterlevnad ska:
Funktionen för internrevision ansvarar för att det utförs en oberoende granskning och tillsyn av arbete inom såväl första som andra försvarslinjen. Det innebär att funktionen för internrevision ska granska och utvärdera:
Tillförlitligheten i bolagets finansiella rapportering, inklusive åtaganden utanför balansräkningen.
Tillförlitligheten och kvaliteten på det arbete som utförs inom bolagets övriga kontrollfunktioner.
kontrollen. Den interna kontrollen utförs av styrelse, ledning och övrig personal i Hoist Finance.
Den är utformad för att uppnå rimlig säkerhet avseende måluppfyllelse, ekonomisk och ändamålsenlig användning av resurser; riktig, fullständig och ändamålsenlig operativ och finansiell rapportering; efterlevnad av lagar och regler; skydd av tillgångar samt hantering av risker. Den interna kontrollprocessen baseras på följande komponenter:
Kontrollmiljön utgör basen för en väl fungerande intern kontroll i Hoist Finance och inkluderar den företagskultur som är etablerad av styrelse och ledning.
Riskbedömningen inkluderar processer för att identifiera och analysera risker. Processen för riskbedömningen i Hoist Finance är koncernövergripande och är oberoende av affärsaktiviteterna. Riskbedömningen innefattar även hur riskerna behandlas och hanteras och innehåller följande komponenter: Specificera ändamålsenliga mål; Identifiera och analysera risk;
Kontrollaktiviteter är de aktiviteter som etableras av policyer och rutiner. Det är aktiviteter som har till uppgift att minska riskerna i Hoist Finance organisation på alla nivåer i affärsprocessen och i IT miljön. De inkluderar både förebyggande och upptäckande kontroller, samt både manuella och automatiserade aktiviteter. Attestinstruktioner, utanordningar, verifieringar, avstämningar, affärsgenomgångar liksom ansvarsfördelning är exempel på kontrollaktiviteter. Komponenter som ingår:
Inom koncernen har policyer och instruktioner upprättats för de olika ansvarsområdena och Hoist Finance ekonomihandbok (Hoist Finance Financial Framework) innehåller anvisningar och råd för redovisning och finansiell rapportering.
Policyer, instruktioner och Hoist Finance Financial Framework uppdateras kontinuerligt och är tillgängliga för hela organisationen. Dessutom hålls regelmässiga möten med redovisningspersonal och lokala CFOs för att informera om nya eller uppdaterade lagar och regler som gäller för Hoist Finance, samt om ansvaret för den interna kontrollen.
Ledningen erhåller, genererar och använder relevant information av hög kvalitet för att stötta de olika komponenterna i den interna kontrollprocessen, liksom i beslutsprocessen. Nyckelkomponenterna är: Använda relevant information; Intern kommunikation;
Extern kommunikation.
Uppföljning är inbyggd i affärsprocesserna på olika nivåer. En månatlig riskrapportering lämnas till styrelsen, Risk- och revisionsutskottet och till VD. Uppföljningen innehåller följande komponenter:
Kvaliteten i den finansiella rapporteringen styrs till stor del av organisationens kompetens i redovisningsfrågor samt hur ekonomi-, redovisnings- och finansfunktionerna är bemannade och organiserade. Den verkställande respektive de lokala ledningarna är kontinuerligt involverade i den löpande finansiella rapporteringen och har därmed löpande insyn i framtagandet av den finansiella informationen. Ekonomifunktionerna är organiserade och bemannade utifrån behovet av att säkerställa att koncernen upprätthåller en hög redovisningsstandard samt följer lagstiftning, regler och normgivning inom redovisningsområdet. Den verkställande respektive de lokala ledningarna arbetar aktivt för att säkerställa att koncernen har personal med rätt kompetens på alla nyckelpositioner samt att det finns rutiner för att säkerställa att personer har de kunskaper som krävs.
Styrelseordförande Ledamot sedan 2014.
Född: 1959.
Utbildning: Civilekonomexamen, Handelshögskolan i Stockholm samt studier vid New York University.
Övriga uppdrag: Finansdirektör och ställföreträdande koncernchef för Vattenfall, styrelseledamot i Loomis.
Tidigare erfarenhet: Vd och koncernchef för AMF, Generaldirektör på Finansinspektionen, Överdirektör och ställföreträdande Riksgäldsdirektör på Riksgäldskontoret, finanschef på SAS Finance, utländsk valutafinansiering och skuldförvaltning vid Riksgäldskontoret.
Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen samt till större aktieägare i bolaget.
Aktieinnehav: 0 aktier.
Ledamot Ledamot sedan 2015.
Utbildning: Ekonomexamen, Lunds universitet.
Övriga uppdrag: Styrelseledamot i East Capital Explorer, White Arkitekter/White Intressenter och Kungsleden.
Tidigare erfarenhet: Olika positioner inom SEB-koncernen bland annat Group Credit officer, vice Vd och Global Head of Commercial Real Estate, koncernledningen i SEB AG, styrelseledamot i Riksgälden, Tysk-Svenska Handelskammaren och i Svenska Handelskammaren i Tyskland.
Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen samt till större aktieägare i bolaget.
Aktieinnehav: 4 700 aktier.
Ledamot Ledamot sedan 2014.
Utbildning: Jur kand, Helsingfors Universitet och Master of Laws King's College, London.
Övriga uppdrag: Industriell rådgivare vid JKL Group samt styrelseledamot i Saferoad AS och eQ Oyj.
Tidigare erfarenhet: Chef för marknadsövervakning på Nasdaq Nordics, enhetschef på Finansinspektionen (prospekt, börser och clearinginstitut), medlem i den konsultativa arbetsgruppen för bolagsstyrningsutskottet inom Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten, ESMA samt medlem i Aktiemarknadsnämnden.
Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen samt till större aktieägare i bolaget.
Aktieinnehav: 1 600 aktier.
Ledamot Ledamot sedan 2011.
Utbildning: Studier i juridik, Stockholms Universitet och högre internutbildning i Skandinaviska Enskilda Banken, inklusive Wallenberg Executive.
Tidigare erfarenhet: Styrelseledamot och VD vid Postgirot Bank, ledamot i kreditkommittén för Nordea Sverige, Head of Cash Management vid SEB, Senior Advisor vid Safe Line Sweden, Nets Denmark, Nordea Estonia och Nordea Lithuania. Styrelseledamot i S.W.I.F.T Scrl, Eurogiro och Safe Line Sweden.
Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen samt till större aktieägare i bolaget.
Aktieinnehav: 12 000 aktier.
Född: 1961.
Utbildning: Civilekonomexamen, Luleå Universitet.
Tidigare erfarenhet: Chef för Corporate Banking på Kaupthing Bank Sverige, ledande befattningar på SEB/Enskilda Corporate och finanschef på Elekta AB.
Ej oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen.
Aktieinnehav: 4 796 293 aktier genom Deciso AB och 296 192 teckningsoptioner.
Ledamot Ledamot sedan 2014.
Utbildning: Civilekonomexamen, Handelshögskolan i Stockholm.
Styrelseledamot i Oatly, SJ, AMF Fonder och IR-ansvarig på Resurs Bank. Management-, Investor Relations- och Kommunikationskonsult.
Styrelseledamot i HMS Networks, Proffice. Tidigare befattningar vid SEB, Riksbanken och Bankstödsnämnden som kommunikationschef.
Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen samt till större aktieägare i bolaget.
Aktieinnehav: 2 000 aktier genom Carrara Communication AB.
Ledamot Ledamot sedan 2013.
Utbildning: GCE Advanced Level, Storbritannien.
Tidigare erfarenhet: Vd (till slutet av 2012) och Group Commercial Director för Hoist Finance. Bakgrund inom structured finance och investment banking från Barclays Debt Capital Markets och Barclays Capital med fokus på speciality finance, särskilt strategisk finansiering inom skuldköp.
Ej oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen.
Aktieinnehav: 3 287 603 aktier och 49 365 teckningsoptioner.
Huvudansvarig revisor Anders Bäckström Auktoriserad revisor KPMG AB
Född: 1966.
Andra revisionsuppdrag: Handelsbanken, Folksam, Brummer & Partners, Investment AB Öresund.
Aktieinnehav: 0 aktier.
Koncernledningen
CEO.
Anställd i Hoist Finance sedan 2012.
Utbildning: Civilekonomexamen, Luleå Universitet.
Tidigare befattningar : Chef för Corporate Banking på Kaupthing Bank Sverige, ledande befattningar på SEB/Enskilda Corporate och finanschef på Elekta AB.
Aktieinnehav: 4 796 293 aktier genom Deciso AB och 296 192 teckningsoptioner.
Head of Group HR. Konsult hos Hoist Finance sedan 2014.
Utbildning: Fil. kand. Organisationssociologi och Fil. kand. Medie- och kommunikationsvetenskap, Göteborgs Universitet.
Tidigare befattningar: Styrelseledamot i Luna AB och Swedish Learning Association Ekonomisk förening. Chief Administration Officer och HR Direktör för B&B TOOLS AB.
Aktieinnehav: 4 000 aktier genom Co Go Consulting AB.
Regional Director Central East Europe. Anställd i Hoist Finance sedan 2014.
Utbildning: Bachelor of Science i Management, London School of Economics.
Tidigare befattningar: Group Head of Sales and Investments för Hoist Finance, Head of Strategy and M&A för Dometic Group AB (publ) och Head of M&A för Sandvik Materials Technology.
Aktieinnehav: 0 aktier och 98 731 teckningsoptioner.
Regional Director Mid Europe. Anställd i Hoist Finance sedan 2013.
Utbildning: International Management Program, Vlerick Business School samt högre utbildning i Business Management, Mercator Gent, Belgien.
Tidigare befattningar: Regional Director of Benelux, France, Italy and Poland för Hoist Finance. Olika positioner inom Intrum Justitia, General Manager för Krebes NV, styrelseordförande i den holländska enheten i EOS Netherlands, styrelseledamot i den franska enheten i EOS Credirec (France) och Regional Director Benelux & France för EOS Holding.
Aktieinnehav: 0 aktier och 78 984 teckningsoptioner.
Koncernledningen Hoist Finance Årsredovisning 2015
Regional Director West Europe och Head of Hoist Finance UK. Anställd i Hoist Finance sedan 2012.
Utbildning: MSc Capital Markets and Risk Management, City University Business School.
Tidigare befattningar: Ordförande i UK Credit Services Association 2007–2009, CEO för 1st Credit samt haft olika senior positioner i Consolidated Financial Insurance Group (del av GE Capital).
Aktieinnehav: 0 aktier. Är potentiell förmånstagare till den stiftelse som är majoritetsägare i Cruz Industries Ltd., ett bolag som innehar aktier i Hoist Finance.
Chief Financial Officer och Deputy CEO. Anställd i Hoist Finance sedan 2011.
Utbildning: Civilekonomexamen, Högskolan i Karlstad.
Tidigare befattningar: Finanschef för SEB Retail Banking, Head of Business Support för SEB Finans, Head of Finance för SEB BoLån samt finanschef för Latvian bank, Latvijas Unibanka.
Aktieinnehav: Eget innehav och närståendes innehav – 100 aktier och 98 731 teckningsoptioner.
Chief Information Officer. Anställd i Hoist Finance sedan 2012.
Utbildning: Master of Business Administration, Handelshögskolan i Stockholm.
Tidigare befattningar: CIO för UC AB, Head of UC Decision Solutions för UC AB och CEO of Numenor Consulting Group AB.
Aktieinnehav: 34 483 aktier och 49 365 teckningsoptioner.
| TSEK | Not | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|
| Intäkter förvärvade fordringsportföljer | 1,2 | 2 004 524 | 1 398 291 |
| Ränteintäkter | 2 | 2 679 | 89 731 |
| Räntekostnader | 2 | –361 370 | –344 969 |
| Räntenetto | 1 645 833 | 1 143 053 | |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 166 705 | 153 222 | |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner | 3 | –15 341 | –17 719 |
| Övriga intäkter | 10 629 | 12 219 | |
| Summa rörelseintäkter | 1 807 826 | 1 290 775 | |
| Allmänna administrationskostnader | |||
| Personalkostnader | 5 | –651 354 | –473 200 |
| Övriga rörelsekostnader | 6 | –874 016 | –627 467 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar | 16,17 | –46 866 | –30 281 |
| Summa rörelsekostnader | –1 572 236 | –1 130 948 | |
| Resultat före kreditförluster | 235 590 | 159 827 | |
| Kreditförluster, netto | 7 | –5 298 | – |
| Resultat av andelar i joint venture | 8 | 54 839 | 58 662 |
| Resultat före skatt | 285 131 | 218 489 | |
| Skatt på årets resultat | 10 | –54 609 | –38 386 |
| Årets resultat | 230 522 | 180 103 | |
| Hänförligt till: | |||
| Aktieägare i Hoist Finance AB (publ) | 230 522 | 180 103 | |
| Resultat per aktie före utspädning SEK 1) | 11 | 2,90 | 3,07 |
| Resultat per aktie efter utspädning SEK 1) 2) | 11 | 2,84 | 2,72 |
1) Efter aktiespliten 1:3 ger varje teckningsoption rätt att teckna tre nya aktier. Jämförelsetalen har räknats om m a p på effekter av aktiespliten.
2) Inkluderar effekt av 929 627 utestående teckningsoptioner
| TSEK | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Årets resultat | 230 522 | 180 103 |
| Övrigt totalresultat | ||
| Poster som inte kan omklassificeras till resultaträkning | ||
| Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner | 1 408 | –1 710 |
| Omvärdering av ersättning efter avslutad anställning | 1 606 | –1 120 |
| Skatt hänförlig till poster som inte kan omklassificeras till resultaträkning | –781 | 872 |
| Summa poster som inte kan omklassificeras till resultaträkning | 2 233 | –1 958 |
| Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning | ||
| Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet | –35 485 | –29 093 |
| Omräkningsdifferens avseende joint venture | –4 948 | 5 939 |
| Säkring av valutarisk i utlandsverksamhet | –849 | 32 584 |
| Summa poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning | –41 282 | 9 430 |
| Övrigt totalresultat | –39 049 | 7 472 |
| Totalresultat | 191 473 | 187 575 |
| Hänförligt till: | ||
| Aktieägare i Hoist Finance AB (publ) | 191 473 | 187 575 |
| TSEK | Not | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Kassa | 281 | 340 | |
| Belåningsbara statsskuldförbindelser | 12,13,28 | 3 077 827 | 2 316 110 |
| Utlåning till kreditinstitut | 12,13,28 | 858 516 | 1 292 711 |
| Utlåning till allmänheten | 12,28 | 77 994 | 157 232 |
| Förvärvade fordringsportföljer | 12,14,28 | 11 014 699 | 8 586 782 |
| Obligationer och andra värdepapper | 12,13,28 | 1 303 214 | 1 951 241 |
| Andelar i joint venture | 8 | 205 557 | 215 347 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 16 | 235 632 | 171 048 |
| Materiella anläggningstillgångar | 17 | 41 623 | 32 000 |
| Övriga tillgångar | 18 | 501 062 | 209 941 |
| Uppskjuten skattefordran | 10 | 62 688 | 70 885 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 19 | 72 384 | 58 192 |
| Summa tillgångar | 17 451 477 | 15 061 829 | |
| SKULDER OCH EGET KAPITAL | |||
| Skulder | |||
| Inlåning från allmänheten | 12,28 | 12 791 377 | 10 987 289 |
| Skatteskulder | 10 | 21 639 | 52 326 |
| Övriga skulder | 20 | 357 284 | 555 186 |
| Uppskjuten skatteskuld | 10 | 183 999 | 50 419 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 21 | 180 941 | 124 797 |
| Avsättningar | 22 | 52 116 | 68 704 |
| Senior skuld | 12,28 | 1 238 469 | 1 493 122 |
| Efterställda skulder | 23,28 | 336 892 | 332 796 |
| Summa skulder | 15 162 717 | 13 664 639 | |
| Eget kapital | 24 | ||
| Aktiekapital | 26 178 | 21 662 | |
| Övrigt tillskjutet kapital | 1 755 676 | 1 003 818 | |
| Reserver | –44 094 | –2 812 | |
| Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat | 551 000 | 374 522 | |
| Summa eget kapital | 2 288 760 | 1 397 190 | |
| Summa skulder och eget kapital | 17 451 477 | 15 061 829 | |
| Ställda säkerheter | |||
| Kontantsäkerhet Derivat | 30 | – | 276 600 |
| Kontantsäkerhet Fordringar från allmänheten | 13 | 639 | 1 903 |
| Summa ställda säkerheter | 639 | 278 503 | |
| Åtaganden | 26 | 483 952 | 229 944 |
| TSEK | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital |
Reserver Omräknings reserv |
Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans 1 jan 2015 | 21 662 | 1 003 818 | –2 812 | 374 522 | 1 397 190 |
| Totalresultat för året | |||||
| Årets resultat | 230 522 | 230 522 | |||
| Övrigt totalresultat | –41 282 | 2 233 | –39 049 | ||
| Summa totalresultat för året | –41 282 | 232 755 | 191 473 | ||
| Transaktioner redovisade direkt i eget kapital |
|||||
| Nyemission | 4 516 | 745 5451) | 750 061 | ||
| Återköp av teckningsoptioner | –842 | –3 177 | –4 019 | ||
| Utbetald ränta kapitaltillskott | –15 000 | –15 000 | |||
| Köp av minoritetsandel i dotterbolag | –32 584 | –32 584 | |||
| Skatteeffekt avseende poster redovisade direkt i eget kapital |
7 155 | –5 516 | 1 639 | ||
| Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital |
4 516 | 751 858 | –56 277 | 700 097 | |
| Utgående balans 31 dec 2015 | 26 178 | 1 755 676 | –44 094 | 551 000 | 2 288 760 |
1) Nominellt belopp om 778 MSEK har reducerats med transaktionskostnader om 33 MSEK.
| TSEK | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital |
Reserver Omräknings reserv |
Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans 1 jan 2014 | 15 488 | 590 370 | –12 242 | 221 826 | 815 442 |
| Totalresultat för året | |||||
| Årets resultat | 180 103 | 180 103 | |||
| Övrigt totalresultat | 9 430 | –1 958 | 7 472 | ||
| Summa totalresultat för året | 9 430 | 178 145 | 187 575 | ||
| Transaktioner redovisade direkt i eget kapital |
|||||
| Nyemission | 6 174 | 508 3101) | 514 484 | ||
| Utbetald ränta kapitaltillskott | –28 750 | –28 750 | |||
| Inbetald premie för teckningsoption | 5 138 | 5 138 | |||
| Konvertering av konvertibelt skuldebrev | –100 000 | –100 000 | |||
| Skatteeffekt avseende poster redovisade direkt i eget kapital |
3 301 | 3 301 | |||
| Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital |
6 174 | 413 448 | –25 449 | 394 173 | |
| Utgående balans 31 dec 2014 | 21 662 | 1 003 818 | –2 812 | 374 522 | 1 397 190 |
1) Nominellt belopp om 527 MSEK har reducerats med transaktionskostnader om 19 MSEK.
| TSEK | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| LÖPANDE VERKSAMHETEN | ||
| Kassaflöde från inkasserade belopp på förvärvade fordringsportföljer | 3 631 031 | 2 541 310 |
| Erhållen ränta | 35 614 | 89 731 |
| Erhållna provisioner | 166 705 | 153 222 |
| Övriga inbetalningar i rörelsen | 10 629 | 12 220 |
| Erlagd ränta | –338 950 | –274 982 |
| Utbetalningar till leverantörer och anställda | –1 479 862 | –1 093 078 |
| Kassaflöde nettoresultat från finansiella transaktioner | –15 341 | –17 719 |
| Reavinst vid inlösen av certifikat i joint venture | 44 404 | 27 941 |
| Betald inkomstskatt | –45 453 | –52 292 |
| Summa | 2 008 777 | 1 386 353 |
| Ökning/minskning förvärvade fordringar inkl omräkningsdifferenser | –4 054 424 | –3 731 866 |
| Ökning/minskning certifikat i joint venture | 15 277 | 13 544 |
| Ökning/minskning utlåning till allmänheten | 73 940 | 171 719 |
| Ökning/minskning inlåning från allmänheten | 1 781 668 | 1 215 800 |
| Ökning/minskning övriga tillgångar | –290 002 | –94 502 |
| Ökning/minskning övriga skulder | –277 073 | 307 124 |
| Ökning/minskning avsättningar | –16 588 | –25 933 |
| Förändring i övriga balansposter | 71 862 | –309 |
| Summa | –2 695 340 | –2 144 423 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | –686 563 | –758 070 |
| INVESTERINGSVERKSAMHETEN | ||
| Investeringar i immateriella anläggningstillgångar | –31 584 | –64 286 |
| Investeringar i materiella anläggningstillgångar | –20 123 | –14 247 |
| Förvärv av rörelse | –50 569 | –49 434 |
| Investeringar/avyttringar i obligationer och andra värdepapper | 615 093 | –653 564 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 512 817 | –781 531 |
| FINANSIERINGSVERKSAMHETEN | ||
| Nyemission | 750 061 | 414 484 |
| Inbetald premie för teckningsoption | – | 5 138 |
| Återköp av teckningsoption | –4 019 | – |
| Emitterade obligationer | – | 1 013 053 |
| Återköp av emitterade obligationer | –229 833 | –182 046 |
| Utbetald ränta kapitaltillskott | –15 000 | –28 750 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 501 209 | 1 221 879 |
| Årets kassaflöde | 327 463 | –317 722 |
| Likvida medel vid årets början | 3 609 161 | 3 926 883 |
| Likvida medel vid årets slut1) | 3 936 624 | 3 609 161 |
1) Består av kassa, statsskuldförbindelser och utlåning till kreditinstitut.
| TSEK | Not | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 4 | 148 458 | 171 684 |
| Övriga externa kostnader | 6 | –184 423 | –151 509 |
| Personalkostnader | 5 | -8 873 | - |
| Avskrivningar | 16,17 | –7 170 | –6 762 |
| Summa rörelsekostnader | –200 466 | –158 271 | |
| Rörelseresultat | –52 008 | 13 413 | |
| Övriga ränteintäkter | 2 | –4 457 | 1 254 |
| Räntekostnader och liknande kostnader | 2 | –927 | –1 315 |
| Summa resultat från finansiella poster | –5 384 | –61 | |
| Resultat från andelar i koncernbolag | 9 | 182 890 | - |
| Bokslutsdispositioner (avsättning till periodiseringsfond) | –22 977 | –535 | |
| Resultat före skatt | 102 521 | 12 817 | |
| Skatt på årets resultat | 10 | –24 829 | –353 |
| Årets resultat 1) | 77 692 | 12 464 |
1) Årets resultat sammanfaller med årets totalresultat.
| TSEK | Not | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Licenser och mjukvara | 16 | 19 475 | 31 871 |
| Summa immateriella anläggningstillgångar | 19 475 | 31 871 | |
| Inventarier | 17 | 3 142 | 2 232 |
| Summa materiella anläggningstillgångar | 3 142 | 2 232 | |
| Andelar i dotterbolag | 15 | 1 687 989 | 928 986 |
| Summa finansiella anläggningstillgångar | 1 687 989 | 928 986 | |
| Summa anläggningstillgångar | 1 710 606 | 963 089 | |
| Omsättningstillgångar | |||
| Fordringar hos koncernbolag | 209 519 | 47 506 | |
| Kundfordringar | 55 | – | |
| Övriga fordringar | 1 015 | 4 353 | |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 19 | 7 467 | 17 174 |
| Summa fordringar | 218 056 | 69 033 | |
| Kassa och bank | 12 | 125 414 | 43 519 |
| Summa omsättningstillgångar | 343 470 | 112 552 | |
| Summa tillgångar | 2 054 076 | 1 075 641 |
| TSEK | Not | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 |
|---|---|---|---|
| SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL | |||
| Eget kapital | 24 | ||
| Bundet eget kapital | |||
| Aktiekapital | 26 178 | 21 662 | |
| Reservfond | 3 098 | 3 098 | |
| Summa bundet eget kapital | 29 276 | 24 760 | |
| Fritt eget kapital | |||
| Övrigt tillskjutet kapital | 1 661 136 | 909 278 | |
| Balanserade vinstmedel | –18 775 | –28 062 | |
| Årets resultat | 77 692 | 12 464 | |
| Summa fritt eget kapital | 1 720 053 | 893 680 | |
| Summa eget kapital | 1 749 329 | 918 440 | |
| Obeskattade reserver | 23 512 | 535 | |
| Avsättningar | |||
| Avsättning för pensioner | 22 | 35 | 49 |
| Summa avsättningar | 35 | 49 | |
| Långfristiga skulder | |||
| Koncerninternt lån | 33 | 40 100 | 40 100 |
| Summa långfristiga skulder | 40 100 | 40 100 | |
| Kortfristiga skulder | |||
| Leverantörsskulder | 7 596 | 9 856 | |
| Skatteskuld | 16 078 | 353 | |
| Skulder till koncernbolag | 213 443 | 103 535 | |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 21 | 3 983 | 2 773 |
| Summa kortfristiga skulder | 241 100 | 116 517 | |
| Summa skulder, avsättningar och eget kapital | 2 054 076 | 1 075 641 | |
| Ställda säkerheter | inga | inga | |
| Åtaganden | inga | inga |
| Bundet eget kapital | Fritt eget kapital | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Aktiekapital | Reserv fond |
Övrigt tillskjutet kapital |
Balanserade vinstmedel |
Årets resultat2) |
Summa eget kapital |
|
| Ingående balans 1 jan 2015 | 21 662 | 3 098 | 909 278 | –28 062 | 12 464 | 918 440 | |
| Omföring föregående års resultat | 12 464 | –12 464 | – | ||||
| Totalresultat för året | |||||||
| Årets vinst | 77 692 | 77 692 | |||||
| Summa totalresultat för året | 77 692 | 77 692 | |||||
| Transaktioner redovisade direkt i eget kapital |
|||||||
| Nyemission | 4 516 | 745 5451) | 750 061 | ||||
| Återköp av teckningsoption | –842 | –3 177 | –4 019 | ||||
| Skatteeffekt avseende poster redovisade direkt i eget kapital |
7 155 | 7 155 | |||||
| Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital |
4 516 | 751 858 | –3 177 | 0 | 753 197 | ||
| Utgående balans 31 dec 2015 | 26 178 | 3 098 | 1 661 136 | –18 775 | 77 692 | 1 749 329 |
1) Nominellt belopp om 778 MSEK har reducerats med transaktionskostnader om 33 MSEK.
2) Årets resultat sammanfaller med årets totalresultat.
| Bundet eget kapital Fritt eget kapital |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Aktiekapital | Reserv fond |
Övrigt tillskjutet kapital |
Balanserade vinstmedel |
Årets resultat2) |
Summa eget kapital |
| Ingående balans 1 jan 2014 | 15 488 | 3 098 | 395 830 | –23 111 | –4 951 | 386 354 |
| Omföring föregående års resultat | –4 951 | 4 951 | – | |||
| Totalresultat för året | ||||||
| Årets vinst | 12 464 | 12 464 | ||||
| Summa totalresultat för året | 12 464 | 12 464 | ||||
| Transaktioner redovisade direkt i eget kapital |
||||||
| Nyemission | 6 174 | 508 3101) | 514 484 | |||
| Inbetald premie för teckningsoption | 5 138 | 5 138 | ||||
| Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital |
6 174 | 513 448 | 519 622 | |||
| Utgående balans 31 dec 2014 | 21 662 | 3 098 | 909 278 | –28 062 | 12 464 | 918 440 |
1) Nominellt belopp om 527 MSEK har reducerats med transaktionskostnader om 19 MSEK.
2) Årets resultat sammanfaller med årets totalresultat.
| TSEK | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| LÖPANDE VERKSAMHETEN | ||
| Erhållen ränta | 10 | 32 |
| Övriga inbetalningar i rörelsen | 148 458 | 171 684 |
| Erlagd ränta | –927 | –1 314 |
| Utbetalningar till leverantörer och anställda | –182 379 | –164 652 |
| Kassaflöde nettoresultat från finansiella transaktioner | –4 467 | 1 221 |
| Betald inkomstskatt | –1 930 | –5 |
| Summa | –41 235 | 6 966 |
| Ökning/minskning koncerninterna mellanhavanden | 130 784 | 55 322 |
| Ökning/minskning övriga tillgångar | 3 263 | –2 621 |
| Ökning/minskning övriga skulder | –2 273 | –1 109 |
| Summa | 131 774 | 51 592 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 90 539 | 58 558 |
| INVESTERINGSVERKSAMHETEN | ||
| Investeringar i immateriella anläggningstillgångar | –15 101 | –6 622 |
| Avyttrade immateriella anläggningstillgångar | 21 383 | – |
| Investeringar i materiella anläggningstillgångar | –1 965 | –574 |
| Investeringar i dotterbolag | –759 003 | –432 952 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | –754 686 | –440 148 |
| FINANSIERINGSVERKSAMHETEN | ||
| Nyemission | 750 061 | 414 484 |
| Inbetald premie för teckningsoption | – | 5 138 |
| Återköp av teckningsoption | –4 019 | – |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 746 042 | 419 622 |
| Årets kassaflöde | 81 895 | 38 032 |
| Likvida medel vid årets början | 43 519 | 5 487 |
| Likvida medel vid årets slut 1) | 125 414 | 43 519 |
1) Består av utlåning till kreditinstitut.
Årsredovisningen avges per den 31 december 2015 och avser Hoist Finance AB (publ), 556012-8489 som är moderbolag i Hoist Finance-koncernen. Moderbolaget är ett svenskt publikt aktiebolag med säte i Stockholm, Sverige.
Huvudkontorets adress är Box 7848, 103 99 Stockholm. Koncernen står under Finansinspektionens tillsyn.
Den 17 mars 2016 godkände styrelsen årsredovisningen och koncernredovisningen som slutligt godkänns av årsstämman den 29 april 2016.
Koncernredovisningen för Hoist Finance AB (publ) har upprättats enligt de internationella redovisningsstandarderna (IFRS) utgivna av International Accounting Standard Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från IFRS Interpretations Committee såsom de har godkänts av EU. Vidare är årsredovisningen upprättad enligt lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (1995:1559), Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) i enlighet med ändringsföreskrifterna i FFFS 2009:11, FFFS 2011:54 och FFFS 2013:2, FFFS 2013:24, FFFS 2014:18 samt Rådet för finansiell rapporteringsrekommendation RFR 1 "Kompletterande redovisningsregler för koncerner". Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen, men i övrigt samma redovisningsprinciper som koncernen förutom i de fall som möjligheterna att tillämpa IFRS i juridisk person begränsas av svensk redovisningslagstiftning. Se vidare under avsnittet nedan om moderbolagets redovisningsprinciper.
De nedan angivna redovisningsprinciperna har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i de finansiella rapporterna, om inte annat framgår.
som införts
I allt väsentligt är redovisningsprinciperna, beräkningsgrunderna och presentationen oförändrade jämfört med årsredovisningen 2014. De nya redovisningskrav som infördes under 2015 och deras inverkan på Hoist Finance redovisning beskrivs nedan.
Följande nya och omarbetade standarder och tolkningar implementerades den 1 januari 2015, men har inte haft någon betydande inverkan på redovisningen:
I övrigt har inga andra ändringar av redovisningsprinciper skett som påverkat de finansiella rapporterna varken i koncernen eller i moderbolaget.
Ett antal nya eller ändrade IFRS träder ikraft först under kommande räkenskapsår och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av dessa finansiella rapporter. Nyheter eller ändringar med framtida tillämpning planeras inte att förtidstillämpas. Nedan beskrivs de förväntade effekterna på de finansiella rapporterna som tillämpningen av nedanstående nya eller ändrade IFRS väntas få på företagets finansiella rapporter. Utöver dessa bedöms inte de övriga nyheterna påverka företagets finansiella rapporter.
IFRS 9 "Finansiella instrument" kommer att ersätta IAS 39 "Finansiella instrument: Redovisning och värdering". IASB har genom IFRS 9 färdigställt ett helt "paket" av förändringar avseende redovisning av finansiella instrument. Paketet innehåller nya utgångspunkter för klassificering och värdering av
finansiella instrument, en framåtblickande ("förväntade förluster") nedskrivningsmodell och förenklade förutsättningar för säkringsredovisning. IFRS 9 träder ikraft 1 januari 2018 och tidigare tillämpning är tillåten, men IFRS 9 har ännu inte godtagits av EU-kommissionen.
De kategorier för finansiella tillgångar som finns i IAS 39 ersätts av tre kategorier: där värdering antingen sker till upplupet anskaffningsvärde, verkligt värde via övrigt totalresultat eller verkligt värde via resultatet. Indelningen i de tre kategorierna görs utifrån företagets affärsmodell för de olika innehaven respektive egenskaperna på de kassaflöden som tillgångarna ger upphov till. Fair value option är möjlig att tillämpa för skuldinstrument i de fall detta eliminerar eller väsentligen reducerar en mismatch i redovisningen. För eget kapitalinstrument är utgångspunkten att värdering ska ske till verkligt värde via resultatet med en valmöjlighet att istället redovisa värdeförändringar som inte innehas för handel i övrigt totalresultat.
Vad gäller de delar som berör finansiella skulder överensstämmer merparten med de tidigare reglerna i IAS 39 förutom vad avser finansiella skulder som frivilligt värderas till verkligt värde enligt den s k "Fair Value Option". För dessa skulder ska värdeförändringen delas upp på förändringar som är hänförliga till egen kreditvärdighet respektive på förändringar i referensränta.
Den nya nedskrivningsmodellen kommer att kräva en redovisning av ett års förväntad förlust redan vid den initiala redovisningen och vid en väsentlig ökning av kreditrisken ska nedskrivningsbeloppet motsvara de kreditförluster som förväntas uppkomma under den återstående löptiden. De nya reglerna kring säkringsredovisning innebär bl a förenklingar av effektivitetstester samt utökning av vad som är tillåtna säkringsinstrument och säkrade poster.
Bolagets konsekvensanalys av införandet av IFRS 9 är ännu inte slutförd. Hoist Finance kommer ej att tillämpa standarden i förtid.
IFRS 15 "Intäkter från kundkontrakt". Syftet med en ny intäktsstandard är att ha en enda principbaserad standard för samtliga branscher som ska ersätta befintliga standarder och uttalanden om intäkter. Standarden innebär väsentligt utökade upplysningskrav. IFRS 15 träder ikraft 2018 och tidigare tilllämpning är tillåten givet att EU har antagit standarden. EU väntas godkänna IFRS 15 under andra kvartalet 2016.
IFRS 16 "Leasing". Den nya standarden förändrar redovisningskraven för leasetagare. Alla leasingkontrakt (med undantag för kortfristiga och leasingkontrakt av mindre värde) ska redovisas som en tillgång med nyttjanderätt och som en skuld i leasetagarens balansräkning. Leasingbetalningarna ska redovisas som en skuld i leasetagarens balansräkning respektive ska redovisas som avskrivning och räntekostnad. Redovisningskraven för leasegivare är oförändrade. Även ytterligare upplysningar krävs. Den nya standarden träder i kraft för räkenskapsår som börjar den 1 januari 2019 eller senare och tidigare tillämpning är tillåten. Ändringarna har ännu inte godkänts av EU-kommissionen. För närvarande avser Hoist Finance inte att tillämpa omarbetningarna i förtid. Hoist Finance nuvarande bedömning är att den nya standarden kommer att förändra redovisningen och påverka Hoist Finance balansräkning.
Övriga nya och ändrade IFRS med framtida tillämpning, vilka anges nedan, förväntas inte komma att ha någon väsentlig effekt på Hoist Finance finansiella rapporter.
Ändrad IFRS 10 "Koncernredovisning" och IAS 28: "Försäljning eller överföring av tillgångar mellan en ägare och dess intresseföretag eller joint ventures"
Ändrad IFRS 11
"Samarbetsarrangemang"
Ändrad IAS 1 "Upplysningsinitiativ" Ändrad IAS 19 "Ersättningar till anställda"
Det finns inga andra tolkningar av IFRS eller IFRIC som inte ännu har trätt i kraft som väntas ha en betydande inverkan på koncernen.
Upprättandet av finansiella rapporter enligt IFRS kräver att företagsledningen gör uppskattningar och antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och redovisade värden för tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningarna och antagandena grundar sig på historisk erfarenhet och en rad andra faktorer som under rådande omständigheter anses vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars tydligt framgår av andra källor. De faktiska utfallen kan avvika från dessa uppskattningar och antaganden.
Uppskattningarna och antagandena granskas regelbundet och effekten på redovisade värden redovisas i resultaträkningen. Förändringar i uppskattningarna redovisas den period under vilken förändringen inträffade (givet att den endast har påverkat den perioden) eller den period då förändringen skedde och framtida perioder om förändringen påverkat samma period och framtida perioder.
De av företagsledningens uppskattningar som har en betydande inverkan på koncernredovisningen och som skulle kunna påverka kommande års koncernredovisningar beskrivs mer utförligt i not 32.
Dotterbolag är företag som står under ett bestämmande inflytande från moderbolaget. Bestämmande inflytande föreligger om moderbolaget har inflytande över investeringsobjektet, är exponerad för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt engagemang samt kan använda sitt inflytande över investeringen till att påverka avkastningen.
Koncernen redovisar rörelseförvärv enligt förvärvsmetoden. Det koncernmässiga anskaffningsvärdet fastställs genom en förvärvsanalys i anslutning till förvärvet. I analysen fastställs dels förvärvade identifierbara tillgångar, dels övertagna skulder och eventualförpliktelser. Anskaffningsvärdet för dotterbolagsaktierna respektive rörelsen utgörs av de verkliga värdena per överlåtelsedagen för tillgångar, uppkomna eller övertagna skulder och emitterade eget kapitalinstrument som lämnats som vederlag i utbyte mot de förvärvade nettotillgångarna. Transaktionskostnader som är direkt hänförbara till förvärvet kostnadsförs direkt. Vid rörelseförvärv där anskaffningskostnaden överstiger nettovärdet av förvärvade tillgångar och övertagna skulder samt eventualförpliktelser redovisas skillnaden som goodwill. När skillnaden är negativ redovisas denna direkt i resultaträkningen. I koncernredovisningen redovisas villkorade köpeskillingar till verkligt värde med värdeförändringar över resultatet. Koncerninterna fordringar och skulder, intäkter och kostnader samt orealiserade vinster och förluster som uppkommer vid koncerninterna transaktioner elimineras i sin helhet i koncernredovisningen.
Joint ventures är redovisningsmässigt de företag för vilka koncernen genom samarbetsavtal med en eller flera parter har ett gemensamt bestämmande inflytande där koncernen har rätt till nettotillgångarna istället för direkt rätt till tillgångar och åtagande i skulder. I koncernredovisningen konsolideras innehav i joint venture enligt kapitalandelsmetoden. Enligt kapitalandelsmetoden redovisas tillgången inledningsvis till anskaffningsvärde. Det redovisade värdet ökas eller minskas därefter för att beakta ägarföretagets andel av investeringsobjektets resultat efter förvärvstidpunkten.
Förändringar som uppkommit vid valutakursdifferenser redovisas i övrigt totalresultat. Koncernens joint venture BEST III Sec Fund redovisar förvärvade fordringsportföljer till verkligt värde.
Ett rörelsesegment är en del av koncernen som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och ådra sig kostnader och för vilket det finns fristående finansiell information tillgänglig. Informationen används löpande i styrningssyfte av företagets högsta verkställande beslutsfattare för att utvärdera resultatet samt för att kunna allokera resurser till rörelsesegmentet.
För Hoist Finance utgör geografiska områden den primära indelningsgrunden och de geografiska områdena består av enskilda länder och grupper av jämförbara länder. Det geografiska segmentet speglar väl koncernens affärsverksamhet då förvärvade fordringsportföljer förvaltas per land. Företagets högsta verkställande beslutsfattare definierar segmenten. Se not 1 för ytterligare beskrivning av indelningen och presentationen av rörelsesegmenten.
Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor, som även utgör rapporteringsvalutan för moderbolaget och koncernen. Koncernbolagen upprättar redovisningen i respektive verksamhetslands funktionella valuta. För konsolideringsändamål omräknas alla valutor till SEK per balansdagen. Alla belopp avrundas till närmaste tusental om inte annat anges.
Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på transaktionsdagen. När sådana transaktioner regleras kan valutakursen skilja sig från den som gällde på transaktionsdagen, vilket leder till en realiserad valutakursdifferens. Därutöver räknas monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta om till den funktionella valutan till den valutakurs som gäller på balansdagen, vilket leder till orealiserade valutakursdifferenser. Både realiserade och orealiserade valutakursdifferenser av detta slag redovisas i koncernens resultaträkning.
Tillgångar och skulder i utlandsverksamheter, inklusive goodwill och övriga koncernmässiga över- och undervärden, räknas om från verksamhetens funktionella valuta till koncernens rapporteringsvaluta till valutakursen på balansdagen. Intäkter och kostnader räknas om enligt genomsnittskurs under året, vilket innebär en approximering av den kurs som tillämpats varje transaktionsdag.
Vid omräkning av dotterbolagen uppkommer omräkningsdifferenser delvis på grund av att balansdagens valutakurs är olika varje
period och delvis på grund av att den genomsnittliga kursen avviker från balansdagens kurs. Omräkningsdifferenser redovisas i övrigt totalresultat som en separat komponent i eget kapital. Information om de viktigaste valutakurserna finns i avsnitt 23 "Valutakurser".
Redovisning i och borttagande från balansräkningen En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när företaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. En fordran tas upp när bolaget presterat och en avtalsenlig skyldighet föreligger för motparten att betala, även om faktura ännu inte har skickats.
Lånefordringar, inlåning och emitterade värdepapper samt efterställda skulder redovisas i balansräkningen på likviddagen.
Ett avistaköp eller en avistaförsäljning av finansiella tillgångar redovisas och tas bort från rapporten över finansiell ställning på affärsdagen.
En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när de avtalsenliga rättigheterna till kassaflödena från den finansiella tillgången upphör eller vid en överföring av den finansiella tillgången och företaget i samband med detta överför i allt väsentligt samtliga de risker och fördelar som är förknippade med ägande av den finansiella tillgången. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. Detsamma gäller för del av en finansiell skuld.
Ett byte mellan bolaget och en befintlig långivare, eller mellan bolaget och en befintlig låntagare av skuldinstrument med villkor som i allt väsentligt är olika, redovisas som en utsläckning av den gamla finansiella skulden respektive tillgången och redovisning av ett nytt finansiellt instrument.
En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen endast när det föreligger en legal rätt att kvitta beloppen samt att det föreligger avsikt att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden.
Finansiella instrument redovisas initialt till instrumentets verkliga värde med tillägg för transaktionskostnader förutom för derivat och de instrument som tillhör kategorin finansiell tillgång som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen, vilka redovisas till verkligt värde exklusive transaktionskostnader.
Ett finansiellt instrument klassificeras vid första redovisningen delvis utifrån i vilket syfte instrumentet förvärvades, men också utifrån de valmöjligheter som finns i IAS 39.
Klassificeringen avgör hur det finansiella instrumentet värderas efter första redovisningstillfället såsom beskrivs nedan.
De finansiella tillgångar som bolaget har klassificerat som "Finansiella tillgångar" värderade till verkligt värde via resultatet är dels tillgångar som innehas för handel vilka är derivat med positiva värden där säkringsredovisning inte tillämpas, belåningsbara statsskuldsförbindelser och obligationer (innehav för handel) och dels fordringsportföljer som förvärvats före 1 juli 2011 som vid den initiala redovisningen värderades till verkligt värde via resultatet genom tillämpning av "fair value option". De finansiella skulder som är klassificerade som "Skulder till verkligt värde via resultatet", är derivat med negativa värden där säkringsredovisning inte tillämpas (innehav för handel). Fordringsportföljer som förvärvats därefter klassificeras som lånefordringar (se nedan) och som värderas till upplupet anskaffningsvärde.
Skillnaden mellan en värdering till verkligt värde och till upplupet anskaffningsvärde av förvärvade fordringsportföljer är att den förstnämnda använder en diskonteringsränta motsvarande marknadens avkastningskrav för dylika tillgångar vid var given tidpunkt.
Derivat redovisas först till verkligt värde det datum som ett derivatavtal ingås och värderas därefter om till verkligt värde per varje rapportperiods slut. Derivat klassificeras alltid som att de innehas för handel, såvida de inte är identifierade som säkringsinstrument.
Förändringar i verkligt värde för finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultatet redovisas i resultatposten "Nettoresultat av finansiella transaktioner",förutom för förvärvade fordringsportföljer där omvärderingen redovisas i resultatposten "Intäkter fordringsportföljer".
Bolaget använder kategorin "Finansiella tillgångar som kan säljas" för de aktier där verkligt värde inte kan fastställas på ett tillförlitligt sätt utan som därför redovisas till anskaffningsvärde med i förekommande fall minskning för nedskrivningar.
Verkligt värde för finansiella instrument som handlas på en aktiv marknad (nivå 1) bestäms för finansiella tillgångar utifrån den aktuella köpkursen. De tillgångar som bolaget värderar till verkligt värde i balansräkningen och som handlas på en aktiv marknad utgörs av investeringar i obligationer och andra räntebärande värdepapper. Finansiella instrument som inte handlas på en aktiv marknad men där en värderingsteknik kan användas med observerbar marknadsinformation som indata (nivå 2), består av valutaoch räntederivat. När tillgångar och skulder har motverkande marknadsrisker används mittkursen för att fastställa verkligt värde. Se not 28.
Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte utgör derivatinstrument, med fastställda eller med rimlig säkerhet fastställbara betalningar och som inte är noterade på en aktiv marknad. Lånefordringar och kundfordringar värderas till upplupet anskaffningsvärde genom användande av effektivräntemetoden, där det redovisade värdet av varje portfölj motsvaras av nuvärdet av alla förväntade framtida kassaflöden, diskonterade med den initiala effektivränta som fastställts vid förvärvet av portföljen, baserat på relationen mellan anskaffningskostnad och de förväntade framtida kassaflödena. Förändringar redovisas i resultaträkningen. I samband med köp av respektive portfölj med fordringar görs en prognos gällande portföljens framtida kassaflöden. Prognostiserade kassaflödena beaktar kapitalbelopp och andra avgifter, som baserat på en sannolikhetsbedömning förväntas erläggas av gäldenärerna, minskade med förväntade framtida inkasseringskostnader.
Poster i balansräkningen som klassificerats att tillhöra lånefordringar och kundfordringar är "Utlåning till kreditinstitut", "Utlåning till allmänheten" samt "Förvärvade fordringsportföljer" (förutom de fordringsportföljer som förvärvades före den 1 juli 2011) samt "Övriga finansiella tillgångar" förutom derivat med positivt värde.
"Förvärvade fordringsportföljer" består av portföljer av förfallna konsumentfordringar som förvärvats till ett pris som avsevärt understiger den nominella fordran.
För de fordringsportföljer som redovisas, till upplupet anskaffningsvärde fastställs med den initiala kassaflödesprognosen samt förvärvspris inklusive transaktionskostnader som grund för varje portfölj, en initial effektivränta som sedan används för diskontering av kassaflöden under en tio års period. På basis av de uppdaterade kassaflödesprognoserna och den ursprungligt fastställda effektivräntan beräknas i bokslutet ett nytt redovisat värde för portföljen. Nettoinkasseringsprognosen av portföljerna övervakas löpande under året och uppdateras återkommande utifrån bland annat uppnådda inkasseringsresultat och avbetalningsöverenskommelser med gäldenärer. Utifrån de uppdaterade prognoserna beräknas ett nytt redovisat värde för fordringsportföljerna. Skillnaden redovisas som intäkt under "Intäkter förvärvade fordringsportföljer" i resultaträkningen.
Nedskrivningar redovisas tillsammans med uppskrivningar i resultaträkningen. Någon separat avsättning för reserveringar finns således ej i balansräkningen.
Koncernens "Övriga skulder" består av övriga skulder i koncernens balansräkning specificerade i not. "Övriga skulder" redovisas först till verkligt värde inklusive transaktionskostnader direkt hänförliga till förvärvet eller utfärdandet av skuldinstrumentet. Efter förvärvet redovisas de till upplupet anskaffningsvärde enligt effektivräntemetoden. Skulder till kreditinstitut, kortfristiga skulder och övriga skulder redovisas som kortfristiga skulder. Långfristiga skulder har en förväntad löptid på över ett år, och kortfristiga skulder har en löptid på under ett år. Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen innehåller sådana finansiella skulder som innehas för handel (derivat).
Koncernen erhåller stora volymer betalningar från gäldenärer både för egen räkning och avseende koncernens kunder. Det finns fall då avsändarens referensinformation saknas eller inte stämmer, vilket gör det svårt att fördela betalningen rätt. Det händer också att betalningar erhålls för redan slutamorterade kreditfordringar. I sådana fall görs en rimlig sökning och ett försök att kontakta betalningsavsändaren. De oidentifierade betalningarna behandlas som övriga skulder. Beloppen intäktförs efter ett bestämt tidsintervall.
Derivat används för att ekonomiskt säkerställa (syfte att neutralisera) de eventuella risker för ränte- och valutakursexponeringar som moderbolaget eller koncernen är utsatta för.
Bolaget tillämpar säkringsredovisning för de fall när valutaderivat säkrar valutaexponeringen i utländska nettoinvesteringar. När säkringsredovisning av utländska nettoinvesteringar tillämpas och säkringen har bevisats vara 80–125 procent effektiv, redovisas förändringen i verkligt värde på säkringsinstrumentet i övrigt totalresultat och ackumuleras (liksom omräkningseffekten av nettoinvesteringarna) i omräkningsreserven. I de fall när säkringen är 101–125 procent effektiv redovisas ineffektiviteten i resultatet under posten "Nettoresultat av finansiella transaktioner". Övriga derivat för vilka säkringsredovisning inte tillämpas redovisas förändringar i verkligt värde under poster "Nettoresultat av finansiella transaktioner".
Leasingavtal för vilka en betydande andel av riskerna och fördelarna med ägande behålls av leasegivaren klassificeras som operationella leasingavtal. Betalningar enligt operationella leasingavtal (efter avdrag för eventuella ersättningar från leasegivaren) belastar resultaträkningen linjärt över leasingperioden. Operationell leasing är främst hänförlig till för verksamhetens normala avtal avseende kontorslokaler och kontorsutrustning.
Leasingavtal för vilka en betydande andel av riskerna och fördelarna med ägande ligger i koncernen klassificeras som finansiella leasingavtal. Finansiell leasing redovisas som tillgångar och skulder i balansräkningen
till ett belopp motsvarande de leasade tillgångarnas verkliga värde eller, om detta belopp är lägre, nuvärdet av framtida minimileasingavgifter vid leasingavtalets början. Leasingbetalningarna fördelas mellan ränta och amortering av utestående skuld. Räntan fördelas över leasingperioden så att varje redovisningsperiod belastas med ett belopp som motsvarar en fast räntesats för den under respektive period redovisade skulden. Tillgången som anskaffats via finansiell leasing skrivs av enligt samma princip som för motsvarande egna tillgångar.
Immateriella anläggningstillgångar är identifierbara, icke-monetära tillgångar som saknar fysisk beskaffenhet. Tillgångarna står under Hoist Finance kontroll.
Utgifter för IT-utveckling och IT-underhåll kostnadsförs i regel när de uppkommer. Utgifter för sådan programvaruutveckling som kan hänföras till identifierbara tillgångar som koncernen har bestämmande inflytande över och som har ett förväntat framtida ekonomiskt värde aktiveras och redovisas som immateriella anläggningstillgångar.
Merkostnader för tidigare utvecklad programvara och liknande redovisas som tillgångar i koncernbalansräkningen om de ökar det förväntade framtida ekonomiska värdet för den särskilda tillgång till vilken de kan hänföras. D v s genom att förbättra eller förlänga ett datorprograms funktion bortom dess ursprungliga användningsområde och förväntade nyttjandeperiod.
IT-utvecklingskostnader som redovisas som immateriella anläggningstillgångar skrivs av linjärt över nyttjandeperioden, dock inte längre än fem år. Tillgången redovisas till anskaffningsvärdet minus ackumulerade av- och nedskrivningar. Utgifter hänförliga till underhåll av befintlig programvara kostnadsförs löpande.
Det belopp varmed köpeskilling, eventuellt innehav utan bestämmande inflytande samt verkligt värde på förvärvsdagen på tidigare aktieinnehav överstiger verkligt värde på identifierbara förvärvade nettotillgångar, redovisas som goodwill. Goodwill avseende förvärv av dotterföretag redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Goodwill testas årligen, eller oftare vid indikation, för att identifiera eventuellt nedskrivningsbehov och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivningar. Nedskrivningar av goodwill återförs inte. Vinst eller förlust vid avyttring av en enhet inkluderar kvarvarande redovisat värde på den goodwill som avser den avyttrade enheten.
Goodwill fördelas på kassagenererande enheter vid prövning av eventuellt nedskrivningsbehov. Fördelningen görs på de kassagenererande enheter eller grupper av kassagenererande enheter, fastställda i enlighet med koncernens rörelsesegment, som förväntas bli gynnade av det rörelseförvärv där goodwillposten uppstod.
anläggningstillgångar Övriga immateriella anläggningstillgångar skrivs av linjärt över nyttjandeperioden.
Nedskrivningsprövning görs vid indikation på värdenedgång, eller minst årligen då varje tillgångs restvärde och kvarvarande nyttjandeperiod fastställs.
Om ett nedskrivningsbehov finns uppskattas tillgångens återvinningsvärde. För goodwill och övriga immateriella anläggningstillgångar med icke fastställda nyttjandeperioder och immateriella anläggningstillgångar som ännu inte kan börja användas, beräknas återvinningsvärdena årligen. Om fristående kassaflöden inte kan fastställas för enskilda tillgångar, grupperas tillgångarna i den lägsta nivån där fristående kassaflöden kan identifieras – en kassagenererande enhet.
En nedskrivning redovisas när det redovisade värdet för en tillgång eller en kassagenererande enhet överstiger dess återvinningsvärde. Nedskrivningar redovisas via resultaträkningen. Nedskrivningar som hänförs till en kassagenererande enhet fördelas huvudsakligen på goodwill och därefter delas de upp proportionerligt bland andra tillgångar i enheten.
Återvinningsvärdet för kassagenererande enheter är det högre av det verkliga värdet efter avdrag för försäljningskostnader och nyttjandevärdet. Nyttjandevärdet beräknas genom diskontering av framtida kassaflöden med hjälp av en diskonteringsfaktor som tar hänsyn till den riskfria räntan och risken som är förknippad med den särskilda tillgången.
Nedskrivning av goodwill återförs inte. Nedskrivning avseende andra tillgångar återförs om det har skett en ändring i de antaganden som låg till grund för fastställandet av återvinningsvärdet. Nedskrivningar återförs endast till den del tillgångarnas redovisade värde efter återföringen inte överstiger det redovisade värdet för tillgången om nedskrivningen inte hade redovisats.
Materiella anläggningstillgångar omfattar IT utrustning, förbättringar i förhyrda lokaler och inventarier.
Materiella anläggningstillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen om det är sannolikt att de framtida ekonomiska fördelarna kommer att tillfalla bolaget och tillgångens anskaffningsvärde kan uppskattas på ett tillförlitligt sätt. Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade av- och nedskrivningar.
Avskrivning genomförs enligt den linjära metoden under anläggningstillgångens uppskattade nyttjandeperiod. Följande tidsperioder för avskrivning tillämpas:
| Inventarier | 2–5 år |
|---|---|
| Investering i förhyrda lokaler | 5 år |
| Immateriella anläggningstillgångar 3–5 år |
En avsättning redovisas när det finns en befintlig juridisk eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse, och det är troligt att ett utflöde av ekonomiska resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen.
För att redovisning ska kunna ske, måste det vara möjligt att göra en tillförlitlig uppskattning av beloppet. Avsättningen värderas till det belopp som motsvarar den bästa uppskattningen av vad som krävs för att reglera förpliktelsen på balansdagen.
Vid värderingen tas hänsyn till den förväntade framtida tidpunkten för reglering.
Intäkter fordringsportföljer Samtliga intäkter från förvärvade fordringsportföljer redovisas under posten "Intäkter förvärvade fordringsportföljer" i resultaträkningen.
Intäkter från förvärvade fordringsportföljer som redovisas till verkligt värde via resultatet inkluderar; (i) effekter av förändring i diskonteringsränta (ii) förändring av förväntningar på framtida kassaflöden (iii) skillnaden mellan förväntat kassaflöde och faktiskt kassaflöde. Intäkter från förvärvade fordringsportföljer som redovisas till upplupet anskaffningsvärde inkluderar (ii) och (iii). För de portföljer som värderas till upplupen anskaffningskostnad förblir diskonteringsräntan konstant när en prognostisk kassaflödeskurva för förvärvad portfölj är fastställd. Därmed uppstår omvärderingseffekter endast när man i efterhand justerar i de redan befintliga prognostiserade kassaflödeskurvorna.
Ränteintäkter i resultaträkningen redovisas dels på raden "Intäkter fordringsportföljer", dels vid "Ränteintäkter" och beloppen specificeras i not. "Intäkter förvärvade fordringsportföljer" innehåller både ränteintäkter beräknade med effektivräntemetoden och erhållna inbetalningar från förvärvade fordringsportföljer som kan över- eller understiga de förväntade värdena. Ränteintäkter beräknade med effektivräntemetoden beräknas på den ursprungliga effektivräntan, när fordringarna redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Övriga ränteintäkter genereras genom utlåning till kreditinstitut och till allmänheten samt investeringar i obligationer.
Räntekostnaderna består i huvudsak av kostnader för koncernens finansiering via inlåning från allmänheten.
En provisions- och avgiftsintäkt redovisas när (i) inkomsten kan beräknas på ett tillförlitligt sätt (ii) det är sannolikt att de ekonomiska fördelar som är förknippade med transaktionen kommer att tillfalla företaget, (iii) färdigställandegraden på balansdagen kan beräknas på ett tillförlitligt sätt och (iv) de utgifter som uppkommit och de utgifter som återstår för att slutföra tjänsteuppdraget kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Intäkterna värderas till det verkliga värdet av vad som erhållits eller kommer att erhållas.
Provisioner och avgifter som avser finansiella tjänster som utförs löpande och där tjänsternas färdigställandegrad uppnås gradvis redovisas och periodiseras som intäkt över den period under vilken tjänsten tillhandahålls.
Nettoresultatet av finansiella transaktioner innefattar realiserade och orealiserade valutakursförändringar, orealiserade värdeförändringar på de tillgångar och skulder som klassificerats som "Tillgångar som värderas till verkligt värde via resultaträkningen" (förutom Förvärvade fordringsportföljer) samt ineffektiv del i säkringsredovisning.
Olika typer av kostnader som är direkt hänförliga till förvaltning av fordringsportföljer grupperas under "Övriga rörelsekostnader". Övriga rörelsekostnader i koncernen är i huvudsak direkta kostnader för externa tjänster för inkassering av fordringar. Intäkter avseende arvoden och provisioner är intäkter för dessa externa tjänster och redovisas när beloppet för arvoden och provisioner kan beräknas på ett tillförlitligt sätt.
Om en nedskrivning anses vara definitiv redovisas den som en konstaterad kreditförlust och värdet på tillgången tas bort från balansräkningen. Nedskrivning avseende "Övriga tillgångar" redovisas som "Kreditförluster".
All form av ersättning till anställda som kompensation för utförda tjänster utgör ersättning till anställda.
Kortfristiga ersättningar till anställda ska regleras inom tolv månader efter utgången av den rapporteringsperiod då tjänsterna utförts. De kortfristiga ersättningarna består i huvudsak av fast och rörlig ersättning. Båda resultatförs i den period när de relaterade tjänsterna erhålls. Ersättningar efter avslutad anställning i Hoist Finance omfattar endast pensioner. Ersättningar som inte förväntas regleras helt inom tolv månader redovisas som långfristiga ersättningar.
En kostnad för ersättningar i samband med uppsägning av personal redovisas vid den tidigaste tidpunkten av när företaget inte längre kan dra tillbaka erbjudandet till de anställda, eller när företaget redovisar kostnader för omstrukturering. Ersättningar som beräknas bli reglerade efter tolv månader redovisas till dess nuvärde.
Koncernens bolag har olika pensionsplaner. Vanligen finansieras pensionsplanerna genom inbetalningar till försäkringsbolag eller förvaltaradministrerade fonder och fastställs med återkommande aktuariella beräkningar.
Koncernen har både förmånsbestämda och avgiftsbestämda planer:
Den skuld som redovisas i koncernbalansräkningen med avseende på förmånsbestämda pensionsplaner är nuvärdet av den förmånsbestämda förpliktelsen per balansdagen minus förvaltningstillgångarnas verkliga värde. Den förmånsbestämda förpliktelsen beräknas årligen av oberoende aktuarier med tillämpning av den så kallade "Projected Unit Credit Method".
Nuvärdet av den förmånsbestämda förpliktelsen fastställs genom diskontering av uppskattade framtida kassaflöden genom användning av räntesatsen på förstklassiga företagsobligationer, noterade i samma valuta som ersättningarna ska betalas i och vars löptider ungefärligen motsvarar löptiderna för den aktuella pensionsskulden.
Räntekostnaden/intäkten netto på den förmånsbestämda förpliktelsen/tillgången redovisas i årets resultat under finansnettot. Räntenettot är baserat på den ränta som uppkommer vid diskonteringen av nettoförpliktelsen, d v s ränta på förpliktelsen, förvaltningstillgångar och ränta på effekt av eventuella tillgångsbegränsningar. Övriga komponenter redovisas i rörelseresultatet.
Omvärderingseffekter utgörs av aktuariella vinster och förluster, skillnad mellan faktisk avkastning på förvaltningstillgångar och den summa som inkluderas i räntenettot och eventuella ändringar av effekter tillgångsbegränsningar (exklusive ränta som inkluderas i räntenettot). Omvärderingseffekterna redovisas i övrigt totalresultat.
Ändringar eller reduceringar av en förmånsbestämd plan redovisas vid den tidigaste av följande tidpunkter;
Ändringarna/reduceringarna redovisas som personalkostnader direkt i årets resultat. Den särskilda löneskatten utgör en del av de aktuariella antagandena och redovisas därför som en del av nettoförpliktelsen/tillgången. Den del av särskild löneskatt som är beräknad utifrån tryggandelagen i juridisk person redovisas av förenklingsskäl som upplupen kostnad istället för som del av nettoförpliktelsen/tillgången.
Avkastningsskatt redovisas löpande i resultatet för den period skatten avser och ingår därmed inte i skuldberäkningen. Vid fonderade planer belastar skatten avkastningen på förvaltningstillgångar och redovisas i övrigt totalresultat. Vid ofonderade eller delvis ofonderade planer, belastar skatten årets resultat.
För avgiftsbestämda planer betalar koncernen avgifter till offentligt eller privat administrerade pensionsplaner på obligatorisk, avtalad eller frivillig basis. Koncernen har inga ytterligare betalningsförpliktelser när avgifterna väl är betalda. Avgifterna redovisas som kostnader för ersättningar till anställda när de förfaller till betalning. Förutbetalda avgifter redovisas som en tillgång till den del kontant återbetalning eller en minskning av framtida avgifter är möjlig.
Teckningsoptioner har sålts till marknadspris (verkligt värde) till anställda. Då fortsatt anställning påverkar vilket värde anställda får ut av optionerna bedöms transaktionerna vara inom tillämpningsområdet för IFRS 2 "Aktierelaterade ersättningar". Eftersom anställda betalat marknadsmässigt pris för optionerna finns det ingen kostnad att redovisa. Dock tilllämpas upplysningskraven i IFRS 2, i den mån de är väsentliga. För närmare beskrivning se not 5.
Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i resultaträkningen såvida inte den underliggande transaktionen redovisas direkt i eget kapital eller i övrigt totalresultat. Då redovisas även den hänförliga skatteeffekten i eget kapital respektive i övrigt totalresultat.
Aktuell skatt avser den erlagda eller erhållna skatten för det aktuella året, med tillämpning av de skattesatser som gäller på balansdagen inklusive justeringar för aktuell skatt som kan hänföras till tidigare perioder.
Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden som utgår från temporära skillnader mellan tillgångarnas och skuldernas redovisade värden och dess värden i skattehänseende. Följande temporära skillnader beaktas inte:
Värderingen av uppskjuten skatt bygger på hur tillgångarnas eller skuldernas redovisade värden väntas bli realiserade eller reglerade. Uppskjuten skatt beräknas genom tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är fastställda eller i princip fastställda på balansdagen.
Uppskjutna skattefordringar från avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas enbart om det anses sannolikt att dessa kommer att utnyttjas inom en överskådlig framtid. Värdet på uppskjutna skattefordringar minskas när dessa utnyttjas eller när det inte längre anses sannolikt att de kan utnyttjas.
Under "Skatt på årets resultat" redovisas aktuell skatt, uppskjuten skatt och skatt avseende tidigare år.
Resultat per aktie före utspädning beräknas som årets resultat hänförligt till aktieägare i Hoist Finance AB (publ), dividerat med vägt genomsnittligt antal utestående stamaktier under perioden.
Resultat per aktie efter utspädning fastställs genom att justera det vägda genomsnittliga antalet utestående stamaktier med den potentiella utspädningseffekt som rätten till prestationsaktier enligt de långsiktiga teckningsoptionsprogrammen innebär.
Potentiella stamaktier anses endast medföra en utspädningseffekt på balansdagen om en konvertering till stamaktier skulle minska vinsten per aktie. Vidare anses rättigheterna endast medföra en utspädningseffekt om lösenpriset, med tillägg för framtida tjänster, är lägre än periodens genomsnittliga aktiekurs.
När ett finansiellt instrument emitteras i koncernen redovisas detta som finansiell skuld eller som eget kapitalinstrument, i enlighet med den ekonomiska innebörden av de villkor som gäller för instrumentet. Som skuld redovisas därmed sådana instrument, eller delar av instrument, där bolaget har en oåterkallelig skyldighet att erlägga kontanter. Emitterade finansiella instrument där bolaget inte har en oåterkallelig skyldighet att erlägga kontant betalning av ränta, respektive nominellt belopp, redovisas som eget kapital.
Avkastningen till investerare redovisas som utdelning över eget kapital för eget kapitalinstrument respektive som räntekostnad i resultatet för de instrument som klassificerats som skuldinstrument.
Det belopp som föreslås att delas ut redovisas som en skuld efter det att den har godkänts av årsstämman.
Hoist Finance definierar närstående enligt följande:
Koncerninterna transaktioner mellan juridiska enheter och transaktioner med övriga närstående sker baserat på armslängdsprincipen i enlighet med OECD:s krav. Koncerninterna transaktioner elimineras i koncernredovisningen.
Aktieägare med betydande inflytande är aktieägare som har rätt att delta i beslut som rör Hoist Finance finansiella och operativa strategier, men som inte har ett bestämmande inflytande över dessa.
Ett företag definieras som närstående då företaget och det rapporterande företaget ingår i Hoist Finance koncernen.
En definition av begreppet dotterbolag och Joint ventures finns i avsnittet 6 "Konsolidering". Ytterligare information om företag som ingår i Hoist Finance koncernen finns i not 15 "Koncernbolag".
Nyckelpersoner i ledande befattningar Nyckelpersoner i ledande ställning omfattar följande:
Verkställande direktören
Koncernledningen
För information om ersättningar och pensioner till, samt övriga transaktioner med, dessa befattningshavare, se not 5 "Personalkostnader".
Övriga närstående utgörs av nära anhöriga och familjemedlemmar till nyckelpersoner i ledande befattningar om personen i fråga utövar ett bestämmande inflytande eller gemensamt bestämmande inflytande över det rapporterande företaget.
Övriga närstående utgörs också av företag som står under betydande inflytande av nyckelpersoner i ledande positioner i Hoist Financekoncernen, liksom företag som står under betydande inflytande av nära anhöriga till dessa befattningshavare.
Information om transaktioner mellan Hoist Finance och andra närstående återfinns i not 33 "Närståendetransaktioner".
Kassaflödesanalysen innefattar förändringar i likvida medel. Koncernens likvida medel består av kassa, statsskuldsförbindelser och utlåning till kreditinstitut. Kassaflödet delas upp i kassaflöde från den löpande verksamheten, investeringsverksamheten och finansieringsverksamheten. Kassaflöden redovisas med hjälp av den direkta metoden.
Kassaflöde från investeringsverksamheten innefattar endast faktiska utbetalningar för investeringar under året.
Utländska dotterbolags transaktioner räknas om i kassaflödesanalysen till periodens genomsnittskurs. Förvärvade och avyttrade dotterbolag redovisas som kassaflöde från investeringsverksamheten, netto, efter avdrag för likvida medel i det förvärvade eller avyttrade bolaget. För förvärvade och avyttrade dotterbolag som innehar fordringsportföljer redovisas förvärvade och avyttrade fordringsportföljer i den löpande verksamheten.
Moderbolagets räkenskaper har upprättats enligt Årsredovisningslagen (ÅRL) och rekommendation från Rådet för finansiell rapportering, RFR 2, "Redovisning för juridiska personer". RFR 2 kräver att moderbolaget använder samma redovisningsprinciper som koncernen, t ex IFRS, i den utsträckning detta medges enligt svensk redovisningslagstiftning.
Skillnaderna mellan koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper framgår nedan.
Hoist Finance tillämpar huvudregeln i RFR 2 IAS 27.2. Erhållna koncernbidrag redovisas i resultaträkningen. Nettot av koncernbidrag som tas emot och lämnas i syfte att optimera koncernens skattekostnad redovisas i moderbolaget som bokslutsdisposition. Lämnade koncernbidrag från moderbolag till dotterföretag redovisas som ökning av andelar i koncernföretag, efter avdrag för skatt.
Utdelningar till aktieägarna i Hoist Finance AB (publ) redovisas som en skuld efter godkännande av ordinarie årsstämma. I posten Erhållna utdelningar redovisas erhållna utdelningar från dotter- och intressebolag.
Moderbolagets innehav av aktier och andelar i koncernföretag redovisas utifrån anskaffningsvärde. Innehaven tas upp till anskaffningsvärde och endast utdelningar redovisas i resultaträkningen. Prövning av nedskrivningsbehovet görs i enlighet med IAS 36 "Nedskrivningar" och nedskrivningar görs när en permanent värdeminskning har fastställts. Transaktionsutgifter inkluderas i det redovisade värdet för innehav i dotterföretag. I koncernredovisningen redovisas transaktionsutgifter hänförliga till dotterföretag direkt i resultatet när dessa uppkommer. Villkorade köpeskillingar värderas utifrån sannolikheten av att köpeskillingen kommer att utgå. Eventuella förändringar av avsättningen/fordran läggs på/reducerar anskaffningsvärdet.
Förvärv till lågt pris som motsvarar framtida förväntade förluster och kostnader, upplöses under de förväntade perioderna då förlusterna och kostnaderna uppkommer. Förvärv till lågt pris som uppkommer av andra orsaker redovisas som avsättning till den del den inte överstiger verkligt värde
på förvärvade identifierbara icke-monetära tillgångar. Den del som överstiger detta värde intäktsförs omedelbart. Den del som inte överstiger verkligt värde på förvärvade identifierbara icke-monetära tillgångar intäktsförs på ett systematiskt sätt över en period som beräknas som kvarvarande vägd genomsnittlig nyttjandeperiod för de förvärvade identifierbara avskrivningsbara tillgångarna. I koncernredovisningen redovisas förvärv till lågt pris direkt i resultatet.
I moderbolaget redovisas obeskattade reserver som en egen post i balansräkningen. I koncernredovisningen har obeskattade reserver fördelats så att en komponent utgör uppskjuten skatteskuld och en komponent utgör eget kapital.
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| 1 EUR = SEK | ||
| Resultaträkningen (genomsnitt) |
9,3553 | 9,0930 |
| Balansräkningen (vid periodens slut) |
9,1350 | 9,5155 |
| 1 GBP = SEK | ||
| Resultaträkningen (genomsnitt) |
12,8908 | 11,2794 |
| Balansräkningen (vid periodens slut) |
12,3785 | 12,1388 |
| 1 PLN = SEK | ||
| Resultaträkningen (genomsnitt) |
2,2372 | 2,1737 |
| Balansräkningen (vid periodens slut) |
2,1545 | 2,2124 |
| TSEK | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Intäkter förvärvade fordringsportföljer | 2 004 524 | 1 398 291 |
| Varav inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer |
3 631 032 | 2 541 311 |
| Varav portföljavskrivningar och -omvärderingar |
–1 626 508 | –1 143 020 |
| Ränteintäkter | 2 679 | 89 731 |
| Varav ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån |
10 176 | 38 180 |
| Varav ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån |
–7 497 | 51 551 |
| Räntekostnader | –361 370 | –344 969 |
| Räntenetto | 1 645 833 | 1 143 053 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner |
166 705 | 153 222 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner |
–15 341 | –17 719 |
| Övriga intäkter | 10 629 | 12 219 |
| Summa rörelseintäkter | 1 807 826 | 1 290 775 |
| Allmänna administrationskostnader | ||
| Personalkostnader | –651 354 | –473 200 |
| Övriga rörelsekostnader | –874 016 | –627 467 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–46 866 | –30 281 |
| Summa rörelsekostnader | –1 572 236 | –1 130 948 |
| Resultat före kreditförluster | 235 590 | 159 827 |
| Kreditförlust, netto | –5 298 | – |
| Resultat av andelar i joint venture | 54 839 | 58 662 |
| Resultat före skatt | 285 131 | 218 489 |
Segmentrapporteringen är upprättad utifrån hur högsta verkställande ledningen följer upp verksamheten, vilket skiljer sig från den legala uppställningsformen. De väsentliga skillnaderna avser följande:
| TSEK | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer |
3 631 032 | 2 541 311 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar |
–1 626 508 | –1 143 020 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån |
10 176 | 38 180 |
| Nettointäkter förvärvade ford ringsportföljer |
2 014 700 | 1 436 471 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner |
166 705 | 153 222 |
| Resultat av andelar i joint venture | 54 839 | 58 662 |
| Övriga intäkter | 10 629 | 12 219 |
| Totala intäkter | 2 246 873 | 1 660 574 |
| Personalkostnader | –651 354 | –473 200 |
| Övriga rörelsekostnader | –874 016 | –627 467 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–46 866 | –30 281 |
| Totala rörelsekostnader | –1 572 236 | –1 130 948 |
| EBIT | 674 637 | 529 626 |
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån |
–7 497 | 51 551 |
| Räntekostnader | –361 370 | –344 969 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner |
–20 639 | –17 719 |
| Summa finansiella poster | –389 506 | –311 137 |
| Resultat före skatt | 285 131 | 218 489 |
Koncernens gemensamma kostnader avseende centrala staber och stödfunktioner belastar inte rörelsesegmenten utan redovisas under Centrala funktioner och Elimineringar.
Rörelsesegmenten belastas med finansieringskostnader på basis av tillgångar i form av förvärvade portföljer. Skillnaden mellan den verkliga finansieringskostnaden och den schablonmässiga, redovisas under Centrala funktioner och Elimineringar.
Vad gäller balansräkningen sker uppföljning av förvärvade portföljer, medan övriga tillgångar och skulder inte följs upp per segment. Dessa poster är av mindre karaktär.
| TSEK | Tyskland och Österrike1) |
Belgien, Frankrike och Neder länderna2) |
Stor britannien |
Italien | Polen | Centrala funktioner och Elimineringar |
Koncernen |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer |
871 315 | 891 864 | 813 772 | 588 633 | 465 448 | – | 3 631 032 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar | –435 248 | –575 823 | –204 427 | –221 462 | –189 548 | – | –1 626 508 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån |
10 176 | – | – | – | – | – | 10 176 |
| Nettointäkter förvärvade | |||||||
| fordringsportföljer | 446 243 | 316 041 | 609 345 | 367 171 | 275 900 | – | 2 014 700 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 8 857 | 6 916 | 107 931 | 5 891 | 37 110 | – | 166 705 |
| Resultat av andelar i joint venture | – | – | – | – | – | 54 839 | 54 839 |
| Övriga intäkter | 11 823 | –22 | 1 145 | 1 414 | 353 | –4 084 | 10 629 |
| Totala intäkter | 466 923 | 322 935 | 718 421 | 374 476 | 313 363 | 50 755 | 2 246 873 |
| Personalkostnader | –148 757 | –89 769 | –184 346 | –56 842 | –23 656 | –147 984 | –651 354 |
| Övriga rörelsekostnader | –98 897 | –127 087 | –275 525 | –126 380 | –75 005 | –171 122 | –874 016 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–3 583 | –2 407 | –5 351 | –5 959 | –3 612 | –25 954 | –46 866 |
| Totala rörelsekostnader | –251 237 | –219 263 | –465 222 | –189 181 | –102 273 | –345 060 | –1 572 236 |
| EBIT | 215 686 | 103 672 | 253 199 | 185 295 | 211 090 | –294 305 | 674 637 |
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån |
521 | 84 | 117 | 1 | 1 599 | –9 819 | –7 497 |
| Räntekostnader | –1 476 | –76 | 76 | –8 | –121 | –359 765 | –361 370 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner | –111 204 | –105 635 | –133 690 | –66 290 | –68 106 | 464 286 | –20 639 |
| Summa finansiella poster | –112 159 | –105 627 | –133 497 | –66 297 | –66 628 | 94 702 | –389 506 |
| Resultat före skatt | 103 527 | –1 955 | 119 702 | 118 998 | 144 462 | –199 603 | 285 131 |
1) Av intäkterna för Tyskland och Österrike avser de totala intäkterna för Tyskland 453 MSEK.
2) Av intäkterna för Belgien, Frankrike och Nederländerna avser de totala intäkterna för Nederländerna 287 MSEK.
| TSEK | Tyskland och Österrike1) |
Belgien, Frankrike och Neder länderna2) |
Stor - britannien |
Italien | Polen | Centrala funktioner och Elimineringar |
Koncernen |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer |
724 044 | 733 474 | 527 346 | 260 828 | 295 619 | – | 2 541 311 |
| Portföljavskrivningar och –omvärderingar | –348 873 | –484 991 | –200 802 | –91 324 | –17 030 | – | –1 143 020 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån |
38 180 | – | – | – | – | – | 38 180 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer |
413 351 | 248 483 | 326 544 | 169 504 | 278 589 | – | 1 436 471 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 17 889 | 6 989 | 128 344 | – | – | – | 153 222 |
| Resultat av andelar i joint venture | – | – | – | – | – | 58 662 | 58 662 |
| Övriga intäkter | 14 294 | 218 | 2 686 | 311 | 0 | –5 290 | 12 219 |
| Totala intäkter | 445 534 | 255 690 | 457 574 | 169 815 | 278 589 | 53 372 | 1 660 574 |
| Personalkostnader | –133 245 | –86 886 | –134 502 | –17 854 | –2 035 | –98 678 | –473 200 |
| Övriga rörelsekostnader | –85 272 | –102 656 | –137 601 | –86 028 | –74 812 | –141 098 | –627 467 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–2 940 | –4 679 | –4 588 | –2 340 | – | –15 734 | –30 281 |
| Totala rörelsekostnader | –221 457 | –194 221 | –276 691 | –106 222 | –76 847 | –255 510 | –1 130 948 |
| EBIT | 224 077 | 61 469 | 180 883 | 63 593 | 201 742 | –202 138 | 529 626 |
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån |
96 | 170 | 241 | 0 | 0 | 51 044 | 51 551 |
| Räntekostnader | –678 | –90 | –179 | –2 | 0 | –344 020 | –344 969 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner | –105 135 | –100 481 | –72 627 | –25 292 | –52 232 | 338 048 | –17 719 |
| Summa finansiella poster | –105 717 | –100 401 | –72 565 | –25 294 | –52 232 | 45 072 | –311 137 |
| Resultat före skatt | 118 360 | –38 932 | 108 318 | 38 299 | 149 510 | –157 066 | 218 489 |
1) Av intäkterna för Tyskland och Österrike avser de totala intäkterna för Tyskland 437 MSEK.
2) Av intäkterna för Belgien, Frankrike och Nederländerna avser de totala intäkterna för Nederländerna 200 MSEK.
| TSEK | Tyskland och Österrike |
Belgien, Frankrike och Neder länderna |
Stor - britannien |
Italien | Polen | Centrala funktioner och Elimineringar |
Koncernen |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Icke förfallen portfölj av konsumentlån | 58 364 | 58 364 | |||||
| Förvärvade fordringsportföljer | 2 046 099 | 2 077 091 | 3 386 835 | 2 062 759 | 1 441 915 | 11 014 699 | |
| Andelar i joint venture | 205 557 | 205 557 | |||||
| Förvärvade fordringsportföljer | 2 104 463 | 2 077 091 | 3 386 835 | 2 062 759 | 1 441 915 | 205 557 | 11 278 620 |
| 31 dec 2014 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| -- | -- | ------------- | -- | -- | -- |
| TSEK | Tyskland och Österrike |
Belgien, Frankrike och Neder länderna |
Stor - britannien |
Italien | Polen | Centrala funktioner och Elimineringar |
Koncernen |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Icke förfallen portfölj av konsumentlån | 118 799 | 118 799 | |||||
| Förvärvade fordringsportföljer | 2 231 593 | 2 194 000 | 1 797 520 | 1 181 210 | 1 182 459 | 8 586 782 | |
| Andelar i joint venture | 215 347 | 215 347 | |||||
| Förvärvade fordringsportföljer | 2 350 392 | 2 194 000 | 1 797 520 | 1 181 210 | 1 182 459 | 215 347 | 8 920 928 |
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Ränteintäkter förvärvade fordringsportföljer | ||||
| varav upplupet anskaffningsvärde | 1 940 601 | 1 282 636 | – | – |
| varav verkligt värde | 63 923 | 115 655 | – | – |
| Intäkter fordringsportföljer | 2 004 524 | 1 398 291 | – | – |
| Utlåning till kreditinstitut | ||||
| Ränteintäkter bank | 4 494 | 17 375 | 10 | 33 |
| Räntebärande värdepapper | –11 991 | 34 023 | – | – |
| Lånefordringar | 10 176 | 38 333 | –4 467 | 1 221 |
| Ränteintäkter | 2 679 | 89 731 | –4 457 | 1 254 |
| Räntekostnader avseende inlåning från allmänheten | –188 501 | –209 703 | ||
| Övriga räntekostnader på finansiella skulder | ||||
| till upplupet anskaffningsvärde | –129 262 | –110 119 | – | – |
| till verkligt värde | –43 607 | –25 147 | –927 | –1 315 |
| Räntekostnader | –361 370 | –344 969 | –927 | –1 315 |
| Räntenetto | 1 645 833 | 1 143 053 | –5 384 | –61 |
| KONCERNEN | ||||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2015 | 2014 | ||
| Valutakursförändringar | –29 851 | –1 081 | ||
| Vinster/Förluster från finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultatet, netto |
–5 014 | 2 007 | ||
| Vinster/Förluster från finansiella tillgångar och skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde |
–6 941 | – | ||
| Vinster/Förluster från finansiella tillgångar och skulder som innehas för handel, netto |
26 465 | –18 645 | ||
| Summa | –15 341 | –17 719 |
| MODERBOLAGET | ||
|---|---|---|
| TSEK | 2015 | 2014 |
| Koncerninterna intäkter | 148 458 | 171 684 |
| Övrigt | 0 | 0 |
| Summa | 148 458 | 171 684 |
| Totala personalkostnader och arvoden | KONCERNEN | MODERBOLAGET | ||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Löner och ersättningar1) | –501 975 | –357 509 | –3 683 | – |
| Pensionskostnader | –17 841 | –16 803 | – | – |
| Sociala avgifter | –92 363 | –70 471 | –4 120 | – |
| Övriga personalrelaterade kostnader | –39 175 | –28 417 | –1 070 | – |
| Summa | –651 354 | –473 200 | –8 873 | – |
1) I beloppet ingår fast och rörlig ersättning.
Moderbolaget har inga anställda utöver Verkställande direktör som är anställd av såväl moderbolaget som av Hoist Kredit.
| till ledande befattningshavare | KONCERNEN | MODERBOLAGET | ||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Till ledande befattningshavare1) | ||||
| Fast ersättning och förmåner | –24 579 | –25 036 | –4 292 | – |
| Prestationsbaserad ersättning | –3 066 | –3 459 | – | – |
| Summa | –27 645 | –28 495 | –4 292 | – |
1) Ledande befattningshavare inkluderar styrelse, Verkställande direktör och/tillika koncernchef samt koncernledning. Tidigare styrelseledamöter är inkluderade. En person i koncernledningen fakturerar arvode från eget bolag se not 33. Ledande befattningshavare under året har uppgått till 13 (10) individer, varav styrelsen 6 (6) och VD 1 (1).
Godkända riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare, antagna vid årsstämman den 25 februari 2015. Med ledande befattningshavare avses verkställande direktören och övriga ledande befattningshavare i Hoist Finance AB (publ) och dess dotterbolag. Styrelsen ska ha rätt att frångå av årsstämman beslutade riktlinjer om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det.
Ersättning till ledande befattningshavare består av fast lön, rörlig ersättning, pension och övriga förmåner. Ersättning ska uppmuntra anställda att skapa resultat i linje med Hoist Finances mål, strategi och vision samt främja att anställda agerar enligt Hoist Finances etiska kod och värdegrund. Vidare ska ersättningen utformas så att Hoist Finance kan attrahera, behålla och motivera medarbetare med rätt kompetens. Ersättningen ska uppmuntra goda prestationer, sunda beteenden och risktaganden som ligger i linje med förväntningarna från kunder och aktieägare. Lönen ska vara köns- och åldersneutral och diskriminering får inte förekomma. Hoist Finance har ett helhetsperspektiv på ersättningar vilket innebär att alla ersättningskomponenter ska vägas in. Tyngdpunkten i ersättningen ska ligga på fast lön som grundar sig på ansvar och komplexitet i befattningen, aktuella marknadsvillkor samt individens prestation.
Den rörliga ersättningen till ledande befattningshavare ska som huvudregel ej överstiga 50 procent av den fasta lönen. Den rörliga ersättningen ska baseras på olika finansiella och icke-finansiella kriterier, vilka ska vara kopplade till koncernens resultat och regionens resultat samt individuella mål. Ingen rörlig ersättning ska utgå till ansvariga för kontrollfunktioner (riskkontroll, regelefterlevnad samt internrevision) på gruppnivå.
Den rörliga ersättningen ska beakta samtliga risker i Hoist Finances verksamhet och stå i proportion till koncernens intjäningsförmåga,
kapitalkrav, resultat och finansiella ställning. Utbetalning av ersättning får inte motverka koncernens långsiktiga intressen. Utbetalning av rörlig ersättning är beroende av att den ledande befattningshavaren har följt interna regler och rutiner, inklusive policy för uppförande mot kunder och investerare. Den anställde får inte heller ha deltagit i eller varit ansvarig för någon åtgärd som har resulterat i betydande ekonomiska förluster för Hoist Finance eller i den berörda affärsenhetens.
För ledande befattningshavare i koncernledningen ska 60 procent och för övriga ledande befattningshavare, som är definierade som risktagare enligt gällande regelverk, ska 40 procent av den rörliga ersättningen skjutas upp under en period om minst tre år. Den rörliga ersättningen, inbegripet den ersättning som skjuts upp ska endast betalas ut till den anställde till den del det är försvarbart med hänsyn till koncernens finansiella situation och om det är motiverat enligt koncernens, den berörda affärsenhetens och den anställdes resultat och agerande.
Pensioner och försäkringar erbjuds enligt nationella lagar, bestämmelser och marknadspraxis i form av antingen kollektivavtalade eller företagsspecifika planer, eller enligt en kombination av dessa två. Hoist Finance har premiebestämda pensionsplaner och tillämpar inte diskretionära pensionsförmåner. Det finns förmånsbestämda pensionsplaner i Tyskland men inga ytterligare avsättningar görs i dessa. Enstaka ledande befattningshavare har bruttolön och där görs inga pensionsavsättningar från bolaget. För andra förmåner, gäller att de ska vara konkurrenskraftiga vid jämförelse med andra likvärdiga aktörer i respektive land.
Ersättning vid nyanställning, så kallad sign on bonus, erbjuds endast i exceptionella fall och då enbart för att ersätta utebliven rörlig ersättning i tidigare anställningskontrakt. Ersättningen ska utbetalas samma år som anställningen startar.
| Arvode till styrelsen1) | KONCERNEN | MODERBOLAGET | ||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Styrelseordförande: | ||||
| Ingrid Bonde2) | 1 900 | 236 | 1 900 | – |
| Mikael Wirén3) | – | 2 001 | – | – |
| Övriga styrelseledamöter: | ||||
| Liselotte Hjorth4) | 658 | – | 592 | – |
| Annika Poutiainen5) | 683 | 68 | 600 | – |
| Per-Eric Skotthag | 600 | 737 | 600 | – |
| Gunilla Wikman6) | 667 | 116 | 600 | – |
| Achim Prior7) | 117 | 750 | – | – |
| Erik Fällström8) | – | – | – | – |
| Jörgen Olsson | – | – | – | – |
| Costas Thoupos9) | – | – | – | – |
| Summa | 4 625 | 3 908 | 4 292 | – |
1) Styrelsearvodet utgörs av ett fast årligt arvode samt ett fast årligt arvode för utskottsarbete, exklusive sociala avgifter.
2) Ingrid Bonde tillträdde som ordförande vid extra årsstämma den 16 november 2014.
3) Mikael Wirén avgick som ordförande vid extra årsstämma den 16 november 2014.
4) Liselotte Hjorth invaldes som styrelseledamot vid extra bolagsstämma 29 december 2014, med tillträde 1 januari 2015. Inkluderar även ersättning om 67 TSEK (0) från dotterbolag.
5) Annika Poutiainen tillträdde som ny styrelseledamot vid extra årsstämma den 16 november 2014. Annika Poutiainens styrelsearvode har utgått till Alpha Leon AB, ett till henne närstående bolag, vilket framgår av not 33. Inkluderar även ersättning om 83 TSEK (68) från dotterbolag.
6) Gunilla Wikman tillträdde som ny styrelseledamot vid extra årsstämma den 22 oktober 2014. Inkluderar även ersättning om 67 TSEK (116) från dotterbolag.
7) Achim Prior avgick i samband med extra årsstämma den 16 november 2014. Inkluderar ersättning från dotterbolag.
8) Erik Fällström avgick som styrelseledamot i samband med ordinarie bolagsstämma den
4 maj 2014. Erik Fällström har inte erhållit särskild ersättning för sitt arbete i styrelsen då han fram till april 2014 har arbetat som rådgivare i verksamheten. Ersättning för rådgivningstjänster har fram till april 2014 utgått till European Digital Capital Ltd., ett närstående bolag till Erik Fällström, vilket framgår av not 33.
9) Costas Thoupos erhåller ej styrelsearvode. Är anställd i dotterbolag och uppbär ersättning med 5 528 TSEK (6 208). Lämnade koncernledningen i januari 2015.
| Löner och förmåner1) | Fast lön | Rörlig löneandel | Förmåner2) | Summa | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Verkställande direktör: | ||||||||
| Jörgen Olsson | –7 361 | –7 416 | – | – | –187 | –196 | –7 548 | –7 612 |
| Koncernledning | ||||||||
| 6 (5) personer3) exklusive VD | –11 793 | –13 060 | –3 066 | –3 459 | –612 | –456 | –15 472 | –16 975 |
| Total | –19 154 | –20 476 | –3 066 | –3 459 | –799 | –652 | –23 020 | –24 587 |
1) Exklusive sociala avgifter
2) Förmåner har medräknats till det skattepliktiga förmånsvärdet, exklusive sociala avgifter.
3) Karin Beijers ersättning ingår och har utgått till Co Go Consulting AB, ett till henne närstående bolag, vilket framgår av not 33.
Vid uppsägning av anställningsavtal från koncernens sida gäller en maximal uppsägningstid om tolv månader och avgångsvederlag tillämpas inte. För närvarande finns ett undantag.
Styrelserna för Moderbolaget och dotterbolaget Hoist Kredit har under 2015 erhållit styrelsearvode från Hoist Finance AB (publ) för det överlappande styrelsearbetet för båda bolagen. Tidigare år har styrelsearvodet utbetalats via Hoist Kredit. Vid årsstämman för Hoist Finance den 25 februari 2015 beslutades att årligt styrelsearvode om 500 000 SEK ska utgå till ordinarie ledamöter och att ordföranden ska erhålla ett årligt arvode om 1 800 000 SEK. Därtill beslutades att årligt arvode ska utgå till ordinarie ledamöter i styrelseutskott om 50 000 SEK och till ordförande i styrelseutskott om 100 000 SEK. Därutöver erhåller tre styrelseledamöter ett årligt arvode för styrelsearbete i dotterbolag om 100 000 SEK per person.
Styrelseledamöter som är anställda i Hoist Finance koncernen (Jörgen Olsson och Costas Thoupos) erhåller inte särskild ersättning för sitt arbete i styrelsen.
Det föreligger inga åtaganden om avgångsvederlag eller dylikt till styrelsens ledamöter. Från och med extra bolagsstämman per 16 november 2014 föreligger ej heller några pensionsåtaganden till styrelsens ledamöter.
Verkställande direktörens grundlön, deltagande i teckningsoptionsprogram och anställningsvillkor i övrigt föreslås av styrelsens ersättningsutskott och fastställs av styrelsen.
VD:s lön uppgick till 7 361 TSEK (7 416), vilket överensstämmer med koncernens tillämpliga ersättningspolicy. VD-lön betalas i svenska kronor. Rörlig ersättning utgår ej. Förmåner har medräknats till det skattepliktiga förmånsvärdet. Förmånen utgörs främst av bilförmån. Inom ramen för bolagets teckningsoptionsprogram har VD förvärvat 296 192 st teckningsoptioner. VD har en uppsägningstid på 12 månader. Inget avtal om avgångsvederlag finns.
Fram till och med oktober 2014 sattes 40 procent av den fasta lönen av till pension. Från och med november 2014 uppgår pensionspremien till 32 procent av den fasta lönen.
Styrelsens ersättningsutskott förbereder ändringar i ersättningsnivåerna och utfallet av bonusprogram, liksom andra ändringar i ersättningsavtalen för medlemmar i koncernledningen, för beslut av styrelsen.
I likhet med VD deltog medlemmar i koncernledningen i det första teckningsoptionsprogrammet. Totalt innehar koncernledningen och VD 622 003 teckningsoptioner vid årets slut.
Samtliga medlemmar i koncernledningen, förutom en, erbjuds rörlig löneandel, max 50 procent av en fast årslön. Till de förmåner som uppbärs hör främst bilförmån.
Koncernledningen har under 2015 bestått av sex personer, exklusive VD. Från och med 1 januari 2016 införs en ny organisation och den nya koncernledningen presenteras på sidorna 54-55.
Från och med januari 2015 har Costas Thoupos lämnat koncernledningen.
En av medlemmarna i koncernledningen har en uppsägningstid på nio månader samt tre medlemmar har en uppsägningstid på sex månader. Inga avgångsvederlag finns, med undantag av en medlem som har rätt till 50 procent av bruttolönen i tolv månader.
Fyra av medlemmarna följer Hoist Finances förutbestämda pensionsplan och en person får en avsättning på 7 procent av fast lön. Den fasta lönen utgör pensionsgrundande ersättning för dessa fyra medlemmar.
| TSEK | 20153) | 20143) |
|---|---|---|
| F.d. Styrelseordförande: Mikael Wirén1) | – | –674 |
| VD: Jörgen Olsson | 2 342 | –2 830 |
| Koncernledningen: 6 (5) personer (exklusive VD)2) |
–1 532 | –1 238 |
| Summa | –3 874 | –4 742 |
1) Mikael Wirén avgick vid extra årsstämma den 16 november 2014 och i samband därmed har pensionskostnaderna upphört.
2) Medlemmarna i koncernledningen medräknas under den tid som de har innehaft sin befattning. 3) Pensionskostnader består av under året kostnadsförda pensionspremier i avgiftsbestämda pensionsplaner (kostnader avseende tjänstgöring innevarande år och kostnader avseende tjänstgöring tidigare år samt regleringar, definierade i IAS 19). Av de totala pensionskostnaderna avser 100 procent avgiftsbestämda pensionsplaner.
| TSEK | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 |
|---|---|---|
| Utestående vid periodens början | – | – |
| Lån under perioden | 468 | – |
| Utestående vid periodens slut | 468 | – |
En person i koncernledningen har ett lån om 50 000 EUR.
Hoist Finance har under såväl 2013 som 2014 utfärdat teckningsoptioner, vilka har förvärvats av nyckelpersoner i ledande ställning i koncernen. Se tabell nedan:
| Antal optioner 2015 |
Antal optioner 2014 |
|
|---|---|---|
| Utestående vid periodens början | ||
| – Teckningsoptionsprogram 2013 | 794 782 | 819 465 |
| – Teckningsoptionsprogram 2014 | 222 041 | – |
| Återköpta (–)/tilldelade (+) under perioden |
||
| – Teckningsoptionsprogram 2013 | –57 593 | –24 683 |
| – Teckningsoptionsprogram 2014 | –29 603 | 222 041 |
| Utestående vid periodens slut | ||
| – Teckningsoptionsprogram 2013 | 737 189 | 794 782 |
| – Teckningsoptionsprogram 2014 | 192 438 | 222 041 |
1) En aktiesplit 1:3 genomfördes i februari 2015
Vid extra bolagstämma den 6 december 2013 i Bolaget, beslutades om införande av ett teckningsoptionsprogram varigenom totalt 819 465 teckningsoptioner utfärdades och totalt 11 personer utvalda bland ledande befattningshavare och nyckelpersoner inom koncernen förvärvade samtliga dessa till marknadsvärde (verkligt värde) uträknat enligt Black & Scholes. Därefter har totalt 82 276 av dessa teckningsoptioner återköpts och makulerats av Bolaget. Totalt innehas 737 189 av dessa teckningsoptioner av 9 ledande befattningshavare och nyckelpersoner. Varje teckningsoption berättigade ursprungligen innehavaren att teckna en ny aktie till en teckningskurs om 48,42 SEK per aktie. I enlighet med villkoren för teckningsoptionerna har dock teckningskursen och antalet aktier som varje teckningsoption berättigar till teckning omräknats med anledning av aktiesplit 1:3 som beslutades vid årstämma 25 februari 2015. Varje teckningsoption berättigar således innehavaren att teckna tre nya
aktier till en teckningskurs om 16,14 SEK per aktie. Teckningsoptionerna kan utnyttjas fram till 31 december 2016. Innehavarna är dock under vissa omständigheter skyldiga att erbjuda Bolaget att återköpa vissa eller samtliga teckningsoptioner eller de aktier som tecknats genom utnyttjande av teckningsoptionerna.
Vid extra bolagsstämma den 22 oktober 2014 beslutades om emission av ytterligare teckningsoptioner till nyckelpersoner i koncernen. 26 nyckelpersoner förvärvade totalt 222 041 teckningsoptioner inom ramen för teckningsoptionsprogrammet till marknadsvärde (verkligt värde) uträknat enligt Black & Scholes. Därefter har per 31 december 2015 totalt 29 603 av dessa teckningsoptioner återköpts från tre innehavare och makulerats av Bolaget. För dessa återköpta teckningsoptioner har erlagts 4 019 TSEK under 2015, vilket redovisats i eget kapital. Varje teckningsoption berättigade ursprungligen innehavaren att teckna en ny aktie till en teckningskurs om 190,20 SEK per aktie för samtliga teckningsoptioner, förutom 27 293 teckningsoptioner som berättigade innehavaren att teckna en ny aktie till en teckningskurs om 166,40 SEK. Precis som det första teckningsoptionsprogrammet har teckningskursen och antalet aktier som varje teckningsoption berättigar till teckning omräknats i enlighet med villkoren för teckningsoptionerna. Varje teckningsoption berättigar därmed innehavaren att teckna tre nya aktier till en teckningskurs om 63,40 SEK per aktie, förutom 27 293 teckningsoptioner som berättigar innehavaren att teckna tre nya aktier till en teckningskurs om 55,47 SEK. Teckningsoptionerna kan utnyttjas fram till 31 december 2016 och likt det första teckningsoptionsprogrammet är innehavarna under vissa omständigheter skyldiga att erbjuda Bolaget att återköpa vissa eller samtliga teckningsoptioner eller de aktier som tecknats genom utnyttjande av teckningsoptionerna.
Teckningsoptionslikviden redovisas i eget kapital. Vid fullt utnyttjande av samtliga ovan nämnda teckningsoptioner som innehas av ledande befattningshavare och nyckelpersoner kommer Bolagets aktiekapital att ökas med 929 627 SEK, vilket motsvarar en utspädningseffekt av bolagets nuvarande aktiekapital om totalt 3,4 procent. I enlighet med villkoren för teckningsoptionerna kan teckningskursen och det antalet aktier varje teckningsoption berättigar till omräknas vid vissa sedvanliga händelser och innehavarna är under vissa omständigheter skyldiga att erbjuda Bolaget att återköpa vissa eller samtliga teckningsoptioner eller de aktier som tecknats genom utnyttjande av teckningsoptionerna.
| 2015 | 2014 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Män | Kvinnor | Totalt | Män | Kvinnor | Totalt | |
| Sverige | 29 | 18 | 47 | 20 | 14 | 34 |
| Tyskland | 98 | 201 | 299 | 96 | 199 | 295 |
| Frankrike | 38 | 63 | 101 | 41 | 73 | 114 |
| Belgien | 10 | 8 | 18 | 8 | 7 | 15 |
| Nederländerna | 15 | 13 | 28 | 11 | 11 | 22 |
| Storbritannien | 220 | 203 | 423 | 168 | 166 | 334 |
| Italien | 66 | 82 | 148 | 22 | 31 | 53 |
| Polen | 61 | 121 | 182 | 5 | 9 | 14 |
| Totalt | 537 | 709 | 1 246 | 371 | 510 | 881 |
Genomsnittligt antal anställda beräknas utifrån antalet heltidsanställda, eller Full Time Equivalent Employees (FTEs). Koncernen har även konsulter kontrakterade. Antalet konsulter varierar under året beroende på behov. Per den 31 december 2015 hade koncernen 1 246 FTEs (881).
Könsfördelning ledande befattningshavare
| 31 dec 2015 | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 | 31 dec 2014 | |
|---|---|---|---|---|
| % | Män | Kvinnor | Män | Kvinnor |
| Ledande befattningshavare | 64 | 36 | 71 | 29 |
| Styrelser | 66 | 34 | 79 | 21 |
| Varav moderbolaget | 43 | 57 | 50 | 50 |
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Inkasseringskostnader | –498 209 | –342 783 | – | – |
| Konsulttjänster | –182 716 | –128 372 | –69 903 | –14 793 |
| Koncerninterna konsulttjänster | – | – | –87 870 | –116 054 |
| Övriga koncerninterna kostnader | – | – | –7 399 | –5 850 |
| IT–kostnader | –51 268 | –37 503 | –9 145 | –6 578 |
| Telefonikostnader | –15 183 | –10 305 | –2 209 | –1 653 |
| Lokalkostnader | –59 329 | –51 086 | –6 557 | –4 872 |
| Resekostnader | –23 149 | –18 812 | –199 | –312 |
| Kostnader för omstrukturering | –2 207 | –13 106 | – | – |
| Bankavgifter | –22 311 | –3 742 | –38 | –8 |
| Sälj– och marknadsföringskostnader | –4 190 | –5 197 | –392 | –1 094 |
| Övriga kostnader | –15 454 | –16 561 | –711 | –295 |
| Summa | –874 016 | –627 467 | –184 423 | –151 509 |
| MODERBOLAGET | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |||
| $-69903$ | $-14793$ | |||
| $-87870$ | $-116054$ | |||
| $-7399$ | $-5850$ | |||
| $-9145$ | $-6578$ | |||
| $-2209$ | $-1653$ | |||
| $-6557$ | $-4872$ | |||
| $-199$ | $-312$ | |||
| $-38$ | $-8$ | |||
| $-392$ | $-1094$ | |||
| $-711$ | $-295$ | |||
| $-184423$ | -151 509 |
| KONCERNEN | ||
|---|---|---|
| TSEK | 2015 | 2014 |
| Specifik nedskrivning för individuellt värderade lånefordringar |
||
| Årets bortskrivning för konstaterade kreditförluster |
–5 298 | – |
| Årets nettokostnader för kreditförluster |
–5 298 | – |
Andelar i joint venture härrör från Hoist Kredit ABs (publ) ägarandel (50 procent) i "BEST III" Sec Fund som är en polsk avvecklingsfond ("closed-end fund") avsedd för förvärv av enstaka fordringsportföljer. Den ursprungliga investeringen uppgick till 40 MPLN (90 MSEK) och investeringen konsolideras enligt kapitalandelsmetoden. BEST III har sitt säte i Gdynia.
| KONCERNEN | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 | ||||
| Ingående balans | 215 347 | 192 230 | ||||
| Inlösen fondandelar | –15 277 | –13 544 | ||||
| Resultat | 10 435 | 30 722 | ||||
| Valutakursdifferenser | –4 948 | 5 939 | ||||
| Utgående balans | 205 557 | 215 347 |
Det totala resultatet för andelar i joint venture i koncernen uppgår till 55 MSEK (59), varav 44 MSEK (28) ingår i Hoist Kredit AB (publ) och avser realisationsresultat vid inlösen av fondandelar.
| BEST III | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 | |||||
| Tillgångar | |||||||
| Förvärvade fordringsportföljer | 457 732 | 502 010 | |||||
| Kassa och bank | 17 952 | 23 544 | |||||
| Summa tillgångar | 475 684 | 525 554 | |||||
| Skulder | |||||||
| Långfristiga skulder | 45 332 | 75 860 | |||||
| Kortfristiga skulder | 19 239 | 19 016 | |||||
| Summa skulder | 64 571 | 94 876 | |||||
| Nettotillgångar | 411 113 | 430 678 | |||||
| Ränteintäkter | 139 525 | 185 309 | |||||
| Övriga kostnader | –52 807 | –52 581 | |||||
| Årets resultat | 86 718 | 132 728 |
Det finns inte några eventualförpliktelser som härrör från koncernens intresse i detta joint venture. Inte heller har detta joint venture några eventualförpliktelser.
Hoist Finance AB (publ) har under året erhållit koncernbidrag om 183 MSEK från dotterbolaget Hoist Kredit AB (publ).
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | ||
| Aktuell skattekostnad/skatteintäkt | ||||||
| Periodens skattekostnad/skatteintäkt | –5 345 | –24 598 | –22 673 | –353 | ||
| Justering av skatt hänförligt till tidigare år | –7 736 | –336 | –2 156 | – | ||
| Summa | –13 081 | –24 934 | –24 829 | –353 | ||
| Uppskjuten skattekostnad/skatteintäkt | ||||||
| Uppskjuten skatt avseende temporära skillnader | –41 528 | –13 452 | – | – | ||
| Summa | –41 528 | –13 452 | – | – | ||
| Totalt redovisad skattekostnad | –54 609 | –38 386 | –24 829 | –353 |
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | ||
| Resultat före skatt | 285 131 | 218 489 | 102 521 | 12 817 | ||
| Skatt beräknad med skattesats på 22% (skattesats i Sverige) |
–62 729 | –48 068 | –22 555 | –2 820 | ||
| Effekt av olika skattesatser i olika länder | 13 669 | –4 398 | – | – | ||
| Ej skattepliktiga intäkter | 14 997 | 4 799 | 1 | 1 | ||
| Ej avdragsgilla kostnader | –2 731 | –8 366 | –10 | –46 | ||
| Justeringar med avseende på tidigare år | –7 736 | –336 | –2 156 | – | ||
| Utnyttjande av tidigare ej aktiverade underskotts avdrag |
12 424 | 23 267 | – | – | ||
| Ökning av underskottsavdrag utan motsvarande aktivering av uppskjuten skatt |
–8 955 | –7 441 | – | – | ||
| Minskning av aktiverade underskottsavdrag som ej bedöms kunna nyttjas |
–21 393 | – | – | – | ||
| Övrigt | 7 845 | 1 821 | –110 | 2 512 | ||
| Summa skattekostnad | –54 609 | –38 386 | –24 829 | –353 |
Effektiv skattesats i koncernen uppgick per 31 december 2015 till 19,15 procent (17,57).
Aktuell skatt som är redovisat direkt i eget kapital i koncernen uppgick till 2 MSEK per 31 december 2015, vilket avser skatt på utbetald ränta kapitaltillskott minskat med skatt på IPO-kostnader. I moderbolaget uppgick aktuell skatt som är redovisat direkt i eget kapital till 7 MSEK och avsåg skatt på IPO-kostnader. Föregående år uppgick aktuell skatt avseende poster redovisade direkt i eget kapital i koncernen till 3 MSEK, vilket avser skatt på utbetald ränta kapitaltillskott. I övrigt totalresultat ingår skatt till ett värde på –1 MSEK (1) avseende omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner samt omvärdering av ersättning efter avslutad anställning.
| KONCERNEN | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 | |||
| Uppskjuten skatt | |||||
| Uppskjutna skattefordringar | 62 688 | 70 885 | |||
| Uppskjutna skatteskulder | –183 999 | –50 419 | |||
| Summa | –121 311 | 20 466 |
| KONCERNEN, 31 december 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Ingående balans |
Resultat räkning |
Övrigt total resultat |
Förvärvade genom bolags förvärv |
Omräk nings differenser |
Utgående balans |
|
| Förändring uppskjuten skatt | |||||||
| Underskottsavdrag | 64 978 | –14 291 | 16 864 | –1 820 | 65 732 | ||
| Joint venture | –31 086 | –2 296 | –33 382 | ||||
| Förmånsbestämda pensionsplaner och övriga ersätt ningar till anställda |
3 636 | 0 | –781 | –127 | 2 728 | ||
| Förvärvade fordringsportföljer | –18 725 | 3 483 | –126 668 | 5 108 | –136 802 | ||
| Obeskattade reserver | – | –18 750 | –18 750 | ||||
| Övrigt | 1 663 | –9 674 | 7 350 | –175 | –836 | ||
| Summa | 20 466 | –41 528 | –781 | –102 454 | 2 986 | –121 311 |
| KONCERNEN, 31 december 2014 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Ingående balans |
Resultat räkning |
Övrigt total resultat |
Förvärvade genom bolags förvärv |
Utgående balans |
||||
| Förändring uppskjuten skatt | |||||||||
| Underskottsavdrag | 57 049 | 7 929 | 64 978 | ||||||
| Joint venture | –24 328 | –6 758 | –31 086 | ||||||
| Förmånsbestämda pensionsplaner och övriga ersätt ningar till anställda |
3 220 | 416 | 3 636 | ||||||
| Förvärvade fordringsportföljer | –20 289 | 1 564 | –18 725 | ||||||
| Övrigt | 13 882 | –16 603 | 872 | 3 512 | 1 663 | ||||
| Summa | 29 534 | –13 452 | 872 | 3 512 | 20 466 |
Koncernens uppskjutna skattefordringar avseende förlustavdrag förväntas nyttjas i sin helhet under de fyra nästföljande åren. Uppskjutna skattefordringar redovisas som skattemässiga underskottsavdrag enbart i den mån realisering av hänförlig skatteförmån är sannolik.
Uppskjutna skattefordringar och -skulder nettoredovisas i de fall det finns legal kvittningsrätt att kvitta aktuella skattefordringar mot aktuella skatteskulder och när de uppskjutna skatterna avser samma skattemyndighet.
Ej uppbokade underskottsavdrag uppgår till 113 MSEK (37). Skattemässiga underskottsavdrag om 53 MSEK förfaller under 2016, 9 MSEK förfaller under 2017 och 70 MSEK förfaller under 2018. 197 MSEK löper utan förfallotid. Uppskjutna skattefordringar har aktiverats för dessa underskott.
| TSEK | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Årets resultat hänförligt till aktieägare i Hoist Finance AB (publ), före utspädning |
||
| Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | 230 522 | 180 103 |
| Ränta på kapitaltillskott | –11 700 | –25 450 |
| Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare före utspädning | 218 822 | 154 653 |
| Vägt genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning justerat för split 1:3 som beslutades vid årsstämma februari 2015. |
75 376 085 | 50 375 775 |
| TSEK | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Årets resultat hänförligt till aktieägare i Hoist Finance AB (publ), efter utspädning |
||
| Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare före utspädning | 218 822 | 154 653 |
| Effekt av konvertibel avseende aktier i Hoist Kredit AB (publ) | – | –13 036 |
| Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare efter utspädning | 218 822 | 141 617 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier, efter utspädning | ||
| Vägt genomsnittligt antal aktier under året, före utspädning | 75 376 085 | 50 375 775 |
| Effekt av optioner | 1 745 570 | 1 711 844 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier under året, efter utspädning | 77 121 655 | 52 087 619 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier har påverkats av nyemissioner under 2014 och 2015. |
||
| Resultat per aktie före utspädning, SEK | 2,90 | 3,07 |
| Resultat per aktie efter utspädning, SEK | 2,84 | 2,72 |
Instrument som kan ge framtida utspädningseffekt och förändringar efter balansdagen.
Företaget har två långsiktiga teckningsoptionsprogram som närmare beskrivs i not 5.
| KONCERNEN, 31 december 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Betalbara på anfordran |
< 3 månader |
3–12 månader |
1–5 år |
> 5 år |
Utan fast förfall |
Summa |
| Tillgångar | |||||||
| Belåningsbara statsskuldsförbindelser | 3 077 827 | 3 077 827 | |||||
| Utlåning till kreditinstitut | 857 877 | 639 | 858 516 | ||||
| Utlåning till allmänheten | 7 750 | 17 199 | 40 603 | 12 442 | 77 994 | ||
| Obligationer och andra värdepapper | 118 007 | 140 008 | 1 020 199 | 25 000 | 1 303 214 | ||
| Derivat | 304 988 | 244 | 9 448 | 314 680 | |||
| Summa tillgångar till fast löptid/kontraktuella förfall | 857 877 | 3 509 211 | 157 451 | 1 070 250 | 12 442 | 25 000 | 5 632 231 |
| Förvärvade fordringsportföljer1) | 720 487 | 2 253 221 | 8 660 933 | 4 827 855 | 16 462 496 | ||
| Summa tillgångar utan fast löptid/ förväntade förfall | 720 487 | 2 253 221 | 8 660 933 | 4 827 855 | 16 462 496 | ||
| Skulder | |||||||
| Inlåning från allmänheten2) | |||||||
| hushåll | 8 057 969 | 1 229 886 | 953 039 | 2 381 527 | 12 622 421 | ||
| företag | 168 956 | 168 956 | |||||
| Summa inlåning från allmänheten | 8 226 925 | 1 229 886 | 953 039 | 2 381 527 | 12 791 377 | ||
| Derivat | 1 651 | 1 651 | |||||
| Emitterade obligationer | 335 321 | 903 148 | 1 238 469 | ||||
| Efterställda skulder | 336 892 | 336 892 | |||||
| Summa skulder till fast löptid/kontraktuella förfall | 8 226 925 | 1 231 537 | 1 288 360 | 3 284 675 | 336 892 | 14 368 389 | |
| KONCERNEN, 31 december 2014 | |||||||
| TSEK | Betalbara på anfordran |
< 3 månader |
3–12 månader |
1–5 år |
> 5 år |
Utan fast förfall |
Summa |
| Summa tillgångar utan fast löptid/ förväntade förfall | 656 319 | 1 862 892 | 6 872 154 | 4 095 440 | 13 486 805 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Förvärvade fordringsportföljer1) | 656 319 | 1 862 892 | 6 872 154 | 4 095 440 | 13 486 805 | ||
| Summa tillgångar till fast löptid | 1 290 808 | 2 482 486 | 201 769 | 1 711 298 | 5 933 | 25 000 | 5 717 294 |
| Obligationer och andra värdepapper | 160 069 | 149 340 | 1 616 832 | 25 000 | 1 951 241 | ||
| Utlåning till allmänheten | 4 404 | 52 430 | 94 466 | 5 933 | 157 232 | ||
| Utlåning till kreditinstitut | 1 290 808 | 1 903 | 1 292 711 | ||||
| Belåningsbara statsskuldsförbindelser | 2 316 110 | 2 316 110 | |||||
| Tillgångar |
Summa skulder till fast löptid 7 629 030 723 291 1 858 900 2 515 913 332 796 13 059 931
Efterställda skulder 332 796 332 796
1) Löptidsinformation av förvärvade fordringsportföljer baseras på förväntade nettokassaflöden. För mer information kring koncernens hantering av kreditrisk, se not 30. 2) All inlåning är i svenska kronor och är betalbar vid anfordran. Dock utgår en avgift vid förtida uttag av bundet sparande.
För information kring koncernens hantering av likviditetsrisk, se not 30.
| MODERBOLAGET, 31 december 2015 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Betalbara på anfordran |
< 3 månader |
3–12 månader |
1–5 år |
> 5 år |
Utan fast förfall |
Summa | ||
| Tillgångar | |||||||||
| Utlåning till kreditinstitut | 125 414 | 125 414 | |||||||
| Summa tillgångar till fast löptid | 125 414 | 125 414 | |||||||
| Skulder | |||||||||
| Koncerninternt lån | 40 100 | 40 100 | |||||||
| Summa skulder till fast löptid | 40 100 | 40 100 | |||||||
| MODERBOLAGET, 31 december 2014 |
| TSEK | Betalbara på anfordran |
< 3 månader |
3–12 månader |
1–5 år |
> 5 år |
Utan fast förfall |
Summa | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tillgångar | ||||||||||
| Utlåning till kreditinstitut | 43 519 | 43 519 | ||||||||
| Summa tillgångar till fast löptid | 43 519 | 43 519 | ||||||||
| Skulder | ||||||||||
| Koncerninternt lån | 40 100 | 40 100 | ||||||||
| Summa skulder till fast löptid | 40 100 | 40 100 |
| KONCERNEN | |||
|---|---|---|---|
| TSEK | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 | |
| Svenska banker | 63 163 | 717 788 | |
| Utländska banker | 795 353 | 574 923 | |
| Summa, utlåning till kreditinstitut | 858 516 | 1 292 711 | |
| Varav ställda säkerheter1) | 639 | 1 903 | |
| Räntebärande värdepapper | |||
| Belåningsbara statspapper, svenska staten | 1 181 728 | 670 915 | |
| Andra belåningsbara värdepapper | 1 896 099 | 1 645 195 | |
| Summa, belåningsbara statsskuldsförbindelser | 3 077 827 | 2 316 110 | |
| Obligationer och andra räntebärande värdepapper | |||
| Kreditinstitut | 10 000 | – | |
| Bostadsinstitut | 1 268 214 | 1 926 241 | |
| Summa, obligationer och andra räntebärande värdpapper |
1 278 214 | 1 926 241 | |
| Summa, räntebärande värdepapper | 4 356 041 | 4 242 351 | |
| Varav onoterade värdepapper | – | – | |
| Aktier och andra andelar | |||
| Icke noterade2) | 25 000 | 25 000 | |
| Summa, aktier och andra andelar | 25 000 | 25 000 |
1) Beloppet avser ställd säkerhet (i form av kontanta medel), till förmån för Deutsche Bank, för att kunna möta eventuella återbetalningar av fordringar från allmänheten. I de fall en låntagare vill reversera sin autogiroinbetalning ska pengarna återföras till låntagaren.
2) För de aktier som redovisats till anskaffningsvärde finns inte några noterade marknadspriser. Verkligt värde har inte heller kunnat beräknas på ett tillförlitligt sätt med hjälp av en värderingsteknik. Aktierna är inte avsedda att avyttras inom en nära framtid utan innehas av strategiska skäl. Se not 30 för ytterligare information om kreditkvalitet.
| KONCERNEN | |||
|---|---|---|---|
| TSEK | 2015 | 2014 | |
| Ingående balans | 8 586 782 | 5 997 935 | |
| Förvärv | 4 370 259 | 3 226 795 | |
| Omräkningsdifferenser | –315 835 | 505 071 | |
| Värdeförändring | |||
| Baserat på prognos för ingående balans (avskrivningar) |
–1 587 651 | –1 128 103 | |
| Baserat på ändrade uppskattningar (omvärderingar) |
–38 856 | –14 916 | |
| Redovisat värde | 11 014 699 | 8 586 782 | |
| Förändringar i redovisat värde redovisade i resultaträkningen |
–1 626 507 | –1 143 020 |
Koncernen köper portföljer med finansiella tillgångar i huvudsak av banker, försäkringsbolag och andra företag och institutioner. Fordringarna är främst konsumentlån utan säkerhet. Det förekommer även fordringar avseende konsumentfakturor. Fordringsportföljerna har förvärvats med betydande rabatt mot kapitalfordran, motsvarande ett diskonterat värde av förväntad framtida indrivning och som motsvarar koncernens avkastningskrav.
Principen om värdering till verkligt värde tillämpas på portföljer som har förvärvats före den 1 juli 2011 (1 178 MSEK, 11 procent) och för samtliga förvärv därefter tillämpas upplupet anskaffningsvärde (9 837 MSEK, 89 procent). För mer information om tillämpade redovisningsprinciper i enlighet med IFRS, se Redovisningsprinciper.
Portföljerna består av ett stort antal fordringar på låntagare, vilka har olika karaktäristika, såsom betalare, delbetalare och icke-betalare. Det finns dock en rörlighet inom låntagarkategorierna där en icke-betalare kan bli en betalare och omvänt. Koncernen delar in sina portföljer i olika kategorier. Dessa definieras enligt följande:
Klassificeringen i primära, sekundära och tertiära portföljer avspeglar portföljernas egenskaper per förvärvstidpunkten.
Koncernen värderar portföljer genom att uppskatta framtida nettokassaflöden för de kommande tio åren. Inkasseringskostnader övervakas och prognostiserade kostnader grundar sig på standardkostnadskurvor där analys av verkliga inkasseringskostnader gjorts på en standardportfölj, med beaktande av inkassering i relation till karaktär och ålder på fordringarna. De tillämpas sedan i beräkningen av värdet av alla portföljer. I de fall inkasseringen är förlagd till en extern part eller där portföljen är av exceptionell storlek används verklig inkasseringskostnad eller estimat därav.
Kassaflödesprognoserna övervakas löpande under året och uppdateras vid behov i omvärderingstillfällen utifrån bland annat uppnådda resultat och överenskommelser med gäldenärer. Utifrån de uppdaterade prognoserna beräknas ett nytt redovisat värde för fordringsportföljerna. Skillnaden redovisas som intäkt eller kostnad i resultaträkningen och specificeras in not 1 (–1 627 MSEK).
| Varav verkligt värde | KONCERNEN | |
|---|---|---|
| TSEK | 2015 | 2014 |
| Ingående balans | 1 460 229 | 1 607 061 |
| Omräkningsdifferenser | –53 671 | 94 594 |
| Värdeförändring | ||
| Baserat på prognos för ingående balans (avskrivningar) |
–167 331 | –188 953 |
| Baserat på ändrade uppskattningar (omvärderingar) |
–61 419 | –52 473 |
| Redovisat värde | 1 177 808 | 1 460 229 |
| Förändringar i redovisat värde redovisade i resultaträkningen |
–228 750 | –241 426 |
Koncernen har valt att kategorisera portföljer förvärvade före 1 juli 2011 såsom värderade till verkligt värde via resultaträkningen, eftersom dessa finansiella tillgångar förvaltas och resultaten utvärderas med grund i verkligt värde, enligt koncernens riktlinjer för riskhantering. Information om portföljerna ges internt till koncernledningen på denna grund. Det underliggande konceptet i metoden att värdera till verkligt värde är att bedöma en tillgångs bokförda värde genom att använda det bästa tillgängliga priset på tillgången. Fordringsportföljer är vanligen inte föremål för allmän handel och därför finns inga aktuella marknadspriser tillgängliga. De flesta konkurrenter i branschen använder dock samma prissättningsmetod vid portföljförvärv och beräknar nuvärdet av framtida kassaflöden vilket motsvarar marknadspriset för en portfölj.
Vid beräkning av verkligt värde är (i) prognostiserad bruttoinkasseringsnivå, (ii) kostnadsnivå och (iii) marknadsmässig diskonteringsränta de tre huvudsakliga påverkande faktorerna. Koncernen beaktar varje månad nettoinkasseringsprognoserna för alla portföljer tio år framåt och diskonterar dessa flöden till ett nuvärde som utgör grunden för det redovisade verkliga värdet för varje portfölj.
I estimatet av en marknadsmässig diskonteringsränta utgörs en viktig del av de många observationer som Hoist Finance, i egenskap av en av branschens största aktörer, får från de många portföljtransaktioner som koncernen deltar i eller har insikt i. Diskonteringsräntan motsvarande marknadens avkastningskrav uppdateras löpande och speglar verklig avkastning på relevanta och jämförbara transaktioner i marknaden. Aktuella portföljer värderas för närvarande med IRR om 12 procent över en tidsperiod om tio år.
Den estimerade marknadsmässiga diskonteringsräntan tillämpas enbart för den del av portföljerna som värderas till verkligt värde; för de portföljer som värderas till upplupet anskaffningsvärde tillämpas den IRR till vilken det ursprungliga förvärvet gjordes och intäkterna periodiseras till denna effektivränta.
Koncernen övervakar och utvärderar löpande faktisk inkassering i relation till den prognos som legat till grund för portföljvärderingen i samma period. Vid negativa avvikelser vidtar koncernen i första hand operationella insatser för att på det sättet minska risken för avvikelser i kommande perioder. I det fall operationella insatser inte har, eller tros kunna ha, avsedd effekt revideras prognosen för framtida inkassering. Prognosen justeras även uppåt i de fall där portföljer uppvisar en inkassering som uthålligt bedöms överskrida befintlig prognos. Prognosjusteringar analyseras i samråd med investeringskommittén, och beslutas på koncernledningsnivå. Implementering av prognosrevideringar genomförs av resurser direkt underställda Ekonomi- och finansdirektören. Prognosjusteringar och resultateffekter därav särredovisas både internt och externt. Värderingen av portföljer granskas oberoende av koncernens riskkontrollfunktion.
Även om Hoist Finance anser att de uppskattningar som gjorts för att fastställa verkligt värde är rimliga, kan en annan tillämpad metod och andra antaganden leda till ett annat verkligt värde. För verkligt värde i nivå 3, skulle en rimlig förändring av ett eller flera antaganden ha följande påverkan på resultatet:
| KONCERNEN | ||||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2015 | 2014 | ||
| Redovisat värde portföljer | 11 014 699 | 8 586 782 | ||
| Om uppskattat kassaflöde under prognosperioden (10 år) ökar med fem procent, skulle det redovisade värdet |
||||
| öka med; Varav värderade till verkligt värde |
540 638 58 890 |
424 369 72 804 |
||
| Om uppskattat kassaflöde under prognosperioden minskar med fem procent, skulle det redovisade värdet minska med; |
–540 638 | –424 369 | ||
| Varav värderade till verkligt värde | –58 890 | –72 804 | ||
| Redovisat värde portföljer förvärvade före 1 juli 2011 |
1 177 808 | 1 460 229 | ||
| Om marknadsräntan skulle minska med en procent, skulle det redovisade värdet öka med; |
34 774 | 46 058 | ||
| Om marknadsräntan skulle öka med en procent, skulle det redovisade värdet minska med; |
–32 880 | –43 483 | ||
| Om prognosperioden skulle förkortas med ett år, skulle det redovisade värdet minska med; |
–33 073 | –48 622 | ||
| Om prognosperioden skulle förlängas med ett år, skulle det redovisade värdet öka med; |
21 424 | 43 413 |
Hoist Finance koncernen med dess viktigaste dotterbolag och filialer per 31 december 2015.
| TSEK | Org. Nr. | Säte | Ägarandel % | Summa rörelseintäkter |
Resultat före skatt |
Skatt på resultatet |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Svenska | ||||||
| Hoist Kredit AB (publ) | 556329–5699 | Stockholm | 100 | 473 954 | 304 372 | –4 113 |
| Hoist Finance Services AB1) | 556640–9941 | Stockholm | 100 | –5 768 | 145 | –31 |
| Utländska | ||||||
| Hoist Finance SAS | 444611453 | Lille | 100 | 105 531 | 3 814 | –377 |
| Hoist GmbH | HRB 7736 | Duisburg | 100 | 318 425 | 8 909 | –3 474 |
| HECTOR Sicherheiten-Verwaltungs GmbH | HRB 74561 | Duisburg | 100 | – | –93 | – |
| Hoist Portfolio Holding Ltd. | 101438 | St. Helier | 100 | 172 130 | –71 542 | 6 346 |
| Hoist Portfolio Holding 2 Ltd. | 111085 | St. Helier | 100 | 304 450 | 55 002 | –12 100 |
| Hoist Poland SpZ.O.O.1) | 284313 | Warszawa | 100 | 2 661 | 152 | –31 |
| HOIST I NS FIZ2) | RFI702 | Warszawa | 100 | 268 430 | 206 960 | – |
| Hoist Kredit Ltd | 7646691 | London | 100 | 29 284 | 1 394 | 70 |
| Hoist Finance UK Ltd. | 8303007 | London | 100 | 50 255 | –47 073 | – |
| C L Finance Ltd. | 01108021 | West Yorkshire | 100 | – | – | – |
| Robinson Way Ltd. | 6976081 | Manchester | 100 | 219 095 | –6 230 | 9 419 |
| The Lewis Group Ltd. | SC127043 | Glasgow | 100 | –1 804 | –15 246 | 3 483 |
| Compello Holdings Ltd.3) | 8045571 | Milton Keynes | 100 | – | – | – |
| Compello Operations Ltd.3) | 98045559 | Milton Keynes | 100 | – | 38 988 | – |
| MKE (UK) Ltd.3) | 7042157 | Milton Keynes | 100 | – | 35 345 | – |
| MKDP LLP3) | OC349372 | Milton Keynes | 100 | 118 626 | – | – |
| Marte SPV S.R.L | 4634710265 | Conegliano | 100 | 234 017 | 45 294 | –9 965 |
| Hoist Italia S.R.L | 12898671008 | Rom | 100 | 117 000 | –7 322 | 246 |
| Hoist Finance Cyprus Ltd. | HE 338570 | Nicosia | 100 | –75 951 | 106 769 | – |
| Kancelaria Navi Lex SpZ.O.O4) | 0000536257 | Wroclaw | 100 | 39 993 | 12 | 83 |
1) Bolaget är under likvidation.
2) Polsk Sec-fond.
3) Förvärvat bolag under året.
4) Bolaget har efter räkenskapsårets utgång bytt namn till Hoist Polska SpZ.O.O.
Procentuell ägarandel motsvarar procentuell andel röster. Samtliga aktier är onoterade. Hoist Kredit AB (publ) är ett registrerat kreditmarknadsbolag. Uppgift om koncernbolagens antal andelar tillhandahålls på begäran.
| TSEK | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 |
|---|---|---|
| Hoist Kredit AB (publ) | 1 687 989 | 928 986 |
| Summa redovisat värde | 1 687 989 | 928 986 |
| Ackumulerade anskaffningsvärden | ||
| Ingående balans | 928 986 | 396 034 |
| Nyemission av aktier | – | 432 952 |
| Aktieägartillskott | 759 003 | 100 000 |
| Utgående balans | 1 687 989 | 928 986 |
Den 1 juli förvärvade Hoist Finance en omfattande och diversifierad fordringsportfölj i Storbritannien genom förvärv av 100 procent av aktierna i Compello Holdings Ltd.
Compello Holdings Ltd. är ett skuldhanteringsbolag med egna ägda fordringsportföljer. Verksamheten bedrivs i Storbritannien med huvudkontor i Milton Keynes. Förvärvet kommer att ytterligare stärka Hoist Finance position på den brittiska marknaden. Köpeskillingen uppgick till 1 256 MSEK och likvidreglerades i samband med att affären slutfördes. Portföljvärdet vid förvärvet uppgick till 1 502 MSEK och den utestående kapitalfordran till 33 miljarder SEK.
TSEK
| Likvida medel | 23 306 |
|---|---|
| Materiella anläggningstillgångar | 3 964 |
| Kundfordringar och andra fordringar | 1 506 716 |
| Leverantörsskulder och andra skulder | –131 159 |
| Långfristiga skulder till koncernbolag | –146 419 |
| Summa identifierbara nettotillgångar | 1 256 408 |
1) Förvärvsbalansen är preliminär.
I förvärvsbalansen ingår 1 256 MSEK i nettotillgångar, varav likvida medel om 23 MSEK. Förvärvsrelaterade kostnader uppgår till 18 MSEK. Av dessa utgör ca 6 MSEK stämpelskatt på förvärvet. Compello Holdings Ltd. intäkter för de första sex månaderna uppgår till 104 MSEK och för helåret till 119 MSEK. Compello Holdings Ltd. rörelseresultat före förvärvet uppgår till 26 MSEK och för helåret till 74 MSEK. Förvärvet har inte gett upphov till någon förvärvsgoodwill då köpeskillingen i sin helhet är relaterad till fordringsportföljerna och övriga kortfristiga fordringar. Compello Holdings Ltd. konsolideras i Hoist Finance-koncernen från och med juli 2015.
I december 2014 förvärvade Hoist Kredit AB (publ) 100 procent av aktierna i Kancelaria Navi Lex Sp Z.O.O ("Navi Lex") till en köpeskilling om 67 MSEK varav 59 MSEK erlades kontant i samband med förvärvet.
1) Namnändrat till Hoist Polska SpZ.O.O
Tilläggsköpeskilling kan komma att utgå i ett intervall mellan 0 MSEK och 81 MSEK fram till 2018. Ledningens bedömning är att maximal tilläggsköpeskilling kommer att utgå varför 81 MSEK beaktats i förvärvsanalysen under 2015, vilket diskonterat ger ett ytterligare övervärde om 76 MSEK. Hela övervärdet är hänförligt till goodwill. Värdering av uppskjutna skatter har även justerats under 2015 vilket ökat tidigare redovisad goodwill med 2 MSEK. Under 2015 har totalt 18 MSEK av köpeskillingen likvidreglerats. Navi Lex's intäkter för räkenskapsår 2015 uppgår till 40 MSEK och rörelseresultatet till 0 MSEK.
Goodwill är främst hänförligt till att koncernen erhåller en väl lämpad bas och organisation för vidare expansion på den polska NPL marknaden. Navi Lex har en erfaren ledning och effektiv organisation med utmärkt marknadskännedom och kontaktnät både i fråga om att förvärva portföljer och att driva inkasseringsverksamheten. Navi Lex infrastruktur för inkasseringssystem och callcenter är också väl investerade. Före förvärvet utnyttjades externa inkasseringsföretag för de polska portföljerna och genom förvärvet sköts detta internt via Navi Lex, vilket innebär en betydande reducering av inkasseringskostnader.
| Immateriella anläggningstillgångar | 10 710 |
|---|---|
| Materiella anläggningstillgångar | 1 284 |
| Kundfordringar och andra fordringar | 6 550 |
| Likvida medel | 9 115 |
| Leverantörsskulder och andra skulder | –12 724 |
| Summa identifierbara nettotillgångar | 14 935 |
Under räkenskapsåret 2015 har Hoist Kredit AB (publ) förvärvat minoritetsandelar om 10 procent i dotterbolaget Hoist Finance UK Ltd. Köpeskillingen uppgick till 40 MSEK varav 33 MSEK erlades kontant.
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 |
| Goodwill | ||||
| Anskaffningsvärde, ingående balans | 106 155 | 54 237 | – | – |
| Årets investeringar | 76 433 | – | – | – |
| Förvärvade bolag1) | – | 50 355 | – | |
| Omräkningsdifferenser | –1 135 | 1 563 | – | – |
| Anskaffningsvärde, utgående balans | 181 453 | 106 155 | – | – |
| Ackumulerade nedskrivningar, ingående balans | –55 800 | –54 237 | – | – |
| Omräkningsdifferenser | –2 690 | –1 563 | – | – |
| Ackumulerade nedskrivningar, utgående balans | –58 490 | –55 800 | – | – |
| Redovisat värde | 122 963 | 50 355 | – | – |
| Licenser och mjukvara | ||||
| Anskaffningsvärde, ingående balans | 199 200 | 119 494 | 57 995 | 51 373 |
| Årets investeringar | 31 584 | 42 817 | 15 101 | 6 622 |
| Årets investeringar, förvärvade bolag1) | – | 34 618 | – | – |
| Omklassificering | 9 692 | – | – | – |
| Utrangeringar | –10 463 | –2 330 | –30 169 | – |
| Omräkningsdifferenser | –3 802 | 4 601 | – | – |
| Anskaffningsvärde, utgående balans | 226 211 | 199 200 | 42 927 | 57 995 |
| Ackumulerade avskrivningar, ingående balans | –78 507 | –55 212 | –26 124 | –20 240 |
| Omklassificering | –10 120 | – | – | – |
| Ingående ackumulerade avskrivningar, förvärvade bolag | – | –2 425 | – | – |
| Nedskrivningar | – | 756 | – | – |
| Årets avskrivningar | –35 813 | –18 955 | –6 115 | –5 884 |
| Utrangeringar | 8 787 | – | 8 787 | – |
| Omräkningsdifferenser | 2 111 | –2 671 | – | – |
| Ackumulerade avskrivningar, utgående balans | –113 542 | –78 507 | –23 452 | –26 124 |
| Redovisat värde | 112 669 | 120 693 | 19 475 | 31 871 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 235 632 | 171 048 | 19 475 | 31 871 |
1) Avser förvärvat bolag Kancelaria Navi Lex SpZ.O.O.
Samtliga licenser och mjukvara är externt förvärvade.
Koncernen prövade 2015 nedskrivningsbehovet för sin goodwillpost om 123 MSEK (50). Denna har identifierats tillhöra den kassagenererande enheten Polen. Prövningen av nedskrivningsbehov av goodwill har baserats på nyttjandevärdet i den kassagenererande enheten. Företagsledningen har, med grund i fastställd affärsplan, uppskattat de förväntade kassaflödena för den kassagenererande enheten. Kassaflöde för de första tre åren baseras på förväntade utdelningsbara medel enligt affärsplanen, därefter förväntas i modellen ingen tillväxt varför kassaflöde år tre har diskonterats upp till 100 år. Diskonteringsfaktorn om 9,72 procent efter skatt representerar minimikraven för avkastning på eget kapital för koncernen i den berörda verksamheten. Följande kassagenererande enhet har prövats för nedskrivning:
Den polska verksamheten har prövats med avseende på den del av den kassagenererande enheten inom Hoist Financekoncernens verksamhet som förvaltar förvärvade fordringsportföljer i Polen.
| Tid: | Treårig utdelningsmodell med ett nyttjandevärde |
|---|---|
| om 100 år. | |
| Skattesats: | Polsk. |
| Tillväxt: | Tillväxt och marginaler anpassade efter affärsplan |
| för relevant enhet för de första tre åren, därefter | |
| ingen tillväxt. | |
| Nedskrivningar: Det föreligger ej något behov av nedskrivning av | |
| goodwill då nyttjandevärdet för den polska verk | |
| samheten med god marginal överstiger den polska | |
| verksamhetens bidrag till eget kapital i koncernen. | |
Den polska verksamheten utvecklas i enlighet med de planer som förelåg vid förvärvet av Navi Lex då förvärvsgoodwill i koncernen uppstod. Både indrivning från fordringsportföljerna och kostnader ligger i linje med plan. Den förväntade indrivningsprognosen motiverar därmed det övervärde som uppstod vid förvärvet av Navi Lex och inget nedskrivningsbehov föreligger.
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 |
| Inventarier | ||||
| Anskaffningsvärde, ingående balans | 114 057 | 95 608 | 4 498 | 3 924 |
| Årets investeringar | 20 123 | 13 403 | 1 965 | 574 |
| Årets investeringar, förvärvade bolag | 3 946 | 11 635 | – | – |
| Avyttringar och utrangeringar | –5 654 | –12 629 | – | – |
| Omräkningsdifferenser | –4 091 | 6 040 | – | – |
| Omklassificering | 428 | – | – | – |
| Anskaffningsvärde, utgående balans | 128 809 | 114 057 | 6 463 | 4 498 |
| Ackumulerade avskrivningar, ingående balans | –82 057 | –60 828 | –2 266 | –1 388 |
| Omklassificering | –18 007 | – | – | – |
| Avyttringar och utrangeringar | 5 654 | 3 235 | – | – |
| Ingående ackumulerade avskrivningar, förvärvade bolag |
– | –9 551 | – | – |
| Årets avskrivningar | –13 636 | –11 327 | –1 055 | –878 |
| Omräkningsdifferenser | 2 853 | –3 586 | – | – |
| Ackumulerade avskrivningar, utgående balans | –87 186 | –82 057 | –3 321 | –2 266 |
| Redovisat värde | 41 623 | 32 000 | 3 142 | 2 232 |
| Materiella anläggningstillgångar | 41 623 | 32 000 | 3 142 | 2 232 |
| KONCERNEN | |||
|---|---|---|---|
| TSEK | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 | |
| Långfristiga finansiella tillgångar | 286 | 296 | |
| Långfristiga fordringar | 1 774 | 1 843 | |
| Derivat1) | 314 680 | – | |
| Inbetald preliminärskatt | 20 149 | 19 030 | |
| Momsfordringar | 43 560 | 62 785 | |
| Kundfordringar | 25 574 | 57 872 | |
| Övriga kortfristiga fordringar | 95 039 | 68 115 | |
| Summa övriga tillgångar | 501 062 | 209 941 |
1) Se not 29
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 |
| Förutbetalda kostnader | 45 937 | 48 675 | 7 467 | 17 174 |
| Övriga upplupna intäkter | 26 447 | 9 517 | – | – |
| Summa | 72 384 | 58 192 | 7 467 | 17 174 |
| KONCERNEN | |||
|---|---|---|---|
| TSEK | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 | |
| Långfristiga skulder | 69 427 | 49 051 | |
| Leverantörsskulder | 92 439 | 59 386 | |
| Derivat1) | 1 651 | 246 724 | |
| Innehållen källskatt avseende inlåningsräntor |
49 035 | 54 812 | |
| Anställdas källskattemedel | 14 396 | 15 180 | |
| Övriga kortfristiga skulder | 130 336 | 130 033 | |
| Summa | 357 284 | 555 186 |
1) Se not 29
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 | ||
| Upplupna personalkostnader | 56 067 | 30 754 | – | – | ||
| Upplupna räntekostnader | 30 106 | 30 116 | – | – | ||
| Upplupna provisionskostnader | 23 553 | 13 236 | – | – | ||
| Övriga upplupna kostnader | 71 215 | 50 691 | 3 983 | 2 773 | ||
| Summa | 180 941 | 124 797 | 3 983 | 2 773 |
| Pensionsavsättning | Omstrukturerings reserv |
Övriga långfristiga ersättningar till anställda |
Övriga avsättningar | KONCERNEN | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 31 dec 2015 |
31 dec 2014 |
31 dec 2015 |
31 dec 2014 |
31 dec 2015 |
31 dec 2014 |
31 dec 2015 |
31 dec 2014 |
31 dec 2015 |
31 dec 2014 |
| Ingående balans | 27 086 | 26 511 | 19 381 | 65 965 | 17 969 | – | 4 268 | 2 161 | 68 704 | 94 637 |
| Avsättning | – | 1 919 | 7 569 | 24 023 | 2 768 | 1 051 | 5 469 | 1 965 | 15 806 | 28 958 |
| Avsättning via förvärv | – | – | – | – | – | 16 411 | – | – | – | 16 411 |
| Ianspråktaget | –233 | –4 698 | –18 382 | –65 710 | –3 148 | –1 429 | –5 556 | –1 610 | –27 319 | –73 447 |
| Värdeförändring | –2 451 | 3 354 | –145 | 4 271 | –2 278 | 1 936 | –201 | 189 | –5 075 | 9 750 |
| Omklassificering | – | – | –1 386 | –9 168 | – | – | 1 386 | 1 563 | – | –7 605 |
| Utgående balans | 24 402 | 27 086 | 7 037 | 19 381 | 15 311 | 17 969 | 5 366 | 4 268 | 52 116 | 68 704 |
2014 års omstruktureringsavsättning avser i huvudsak kostnader för personalneddragningar i Hoist SAS. Ursprunglig avsättning uppgick till 13 MSEK. Vid årsskiftet 2014 hade inget belopp ännu nyttjats. Beloppet nyttjades under 2015 och ytterligare omstruktureringsavsättning om 7 MSEK sattes av avseende kostnader för personalneddragningar i Hoist SAS. Under 2016 förväntas 6 MSEK nyttjas och resterande 1 MSEK under 2017.
Koncernen har förmånsbestämda pensionsplaner i Hoist Finance AB (publ) och Hoist GmbH, som är baserade på de anställdas pensionsgrundande ersättning och anställningstid. Pensionsförpliktelser bestäms med den så kallade "Projected Unit Credit Method", enligt vilken aktuella pensioner och intjänade rättigheter samt framtida ökningar av dessa parametrar inkluderas i värderingen.
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 |
| Pensionsskuld netto, redovisad i balansräkningen | ||||
| Förmånsbestämd förpliktelse | 27 330 | 30 233 | 35 | 49 |
| Verkligt värde för förvaltningstillgångar | 2 928 | 3 147 | – | – |
| Pensionsskuld netto | 24 402 | 27 086 | 35 | 49 |
| Pensionsförpliktelser | ||||
| Ingående balans | 30 233 | 29 081 | 49 | 77 |
| Kostnader avseende tjänstgöring under innevarande period |
24 | 1 | 7 | –15 |
| Räntekostnader | 702 | 755 | 1 | 1 |
| Pensionsutbetalningar | –855 | –887 | –12 | –14 |
| Aktuariella vinster (–)/förluster (+) | –1 577 | 2 029 | – | – |
| Valutaeffekter mm. | –1 187 | –747 | – | – |
| Övrigt | –10 | – | –10 | – |
| Utgående balans | 27 330 | 30 233 | 35 | 49 |
| Förvaltningstillgångar | ||||
| Ingående balans | 3 147 | 2 570 | – | – |
| Ränteintäkter | 74 | 74 | – | – |
| Tillskjutna medel från arbetsgivaren | 843 | 872 | – | – |
| Betalda förmåner | –843 | –872 | – | – |
| Aktuariella vinster (+)/förluster (–) | –169 | 319 | – | – |
| Valutaeffekt | –124 | 183 | – | – |
| Utgående balans | 2 928 | 3 147 | – | – |
Förvaltningstillgångarna är i sin helhet placerade i investeringsfonder.
Not 23 Efterställda skulder
Under 2013 emitterade Hoist Kredit AB (publ) ett tioårigt efterställt obligationslån (nominellt belopp 350 MSEK), med förfall den 27 september 2023. Det efterställda obligationslånet ingår i kapitalbasen som supplementärt kapital. Det kan inlösas tidigast den 27 september 2018 och löper med 12 procent årlig ränta. Obligationslånet är till sin definition ett förlagslån och kan inlösas förutsatt att Hoist Finance väljer förtida inlösen eller att det skett en "kapitalhändelse". Hoist Kredit AB (publ) återbetalar nominellt belopp (inklusive eventuell upplupen ränta) för alla utestående obligationer under obligationslånet på förfallodagen.
Aktiekapital. Enligt bolagsordningen i Hoist Finance AB (publ) ska bolagets aktiekapital uppgå till lägst 15 MSEK och högst 60 MSEK.
| KONCERNEN | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Antal aktier | 2015 | 2014 | ||||
| Ingående balans | 21 661 628 | 15 488 282 | ||||
| Split 1:3 | 43 323 256 | – | ||||
| Nyemission | 13 547 800 | 1 719 008 | ||||
| Apportemission | – | 3 441 458 | ||||
| Teckningsoptioner | – | 381 959 | ||||
| Företrädesemission | – | 630 921 | ||||
| Utgående balans | 78 532 684 | 21 661 628 |
Kvotvärdet är 0,33 SEK per aktie.
Antalet aktier per 31 december 2014 var 21 661 628 varav samtliga var stamaktier. Under 2015 har ytterligare aktier utfärdats genom en split samt nyemission. Antalet aktier uppgick per 31 december 2015 till 78 532 684. Samtliga aktier är fullt betalda.
Omräkningsreserven innefattar alla valutakursdifferenser som uppstått vid omräkning av utländska verksamheter minskat med säkringseffekten.
Övrigt tillskjutet kapital avser eget kapital, utöver aktiekapital, som tillskjutits av aktieägarna. Hoist Kredit AB (publ) har under 2012 och 2013 emitterat eviga konvertibla skuldebrev ("Konvertibler") om ett ursprungligt totalt nominellt belopp om 200 MSEK. Konvertiblerna avser primärkapitalstillskott med konverteringsrätt till aktier (som avses i 15 kap. aktiebolagslagen 2005:551), och är efterställda samtliga nuvarande och framtida insättare, borgenärer samt all efterställd skuld hos Hoist Kredit AB (publ). Under 2014 konverterades konvertibla skuldebrev med ett totalt nominellt belopp om 100 MSEK, dvs hälften av Konvertiblerna, till 111 111 nya aktier i Hoist Kredit AB (publ). Nominellt belopp för utestående konvertibla skuldebrev per 31 december 2015 uppgår till 100 MSEK.
De utestående konvertiblerna är eviga lån utan amortering och kan endast återbetalas vid en likvidation av Hoist Kredit, och då efterställda samtliga borgenärer i Hoist Kredit. Konvertiblerna löper med 15 procent årlig ränta, vilken erläggs ur eget kapital och inte ur bolagets resultat, fram t o m konverteringsdagen. Hoist Kredit har dock från och med den 23 april 2018, efter medgivande från Finansinspektionen, rätt att lösa in konvertiblerna och återbetala det utestående kapitaltillskottet. Därtill kan konvertiblerna på begäran av Hoist Kredit eller Finansinspektionen under vissa förutsättningar konverteras för att täcka förluster. Konvertiblerna får endast konverteras på innehavarens initiativ för det fall Hoist Kredit beslutar att inte betala ränta (efter beslut av Hoist Kredit, FI eller på grund av allmän lagreglering), eller under vissa omständigheter om det inte finns utdelningsbara medel i Hoist Kredit eller om man inte längre uppfyller sina kapitalbaskrav. Vid konvertering kommer Hoist Kredits aktiekapital att ökas med ett belopp om högst 11 111 100 SEK, vilket motsvarar en utspädningseffekt av bolagets nuvarande aktiekapital om totalt 14,3 procent. Villkoren för konvertiblerna innehåller sedvanliga omräkningsvillkor och konverteringskursen kan komma att räknas om beroende på om vissa händelser inträffat, såsom exempelvis företrädesemissioner, fusioner eller en minskning av aktiekapitalet, men inte för att kompensera för eventuell värdeförändring på bolaget fram till den tid då konvertering för förlusttäckning äger rum.
Hoist Finance AB (publ) har enligt beslut på extra bolagsstämmor hållna 6 december 2013 samt 22 oktober 2014, utfärdat teckningsoptioner, för vilka Hoist Finance AB (publ) har erhållit en total köpeskilling om 5 MSEK, varav totalt 4 MSEK återbetalats då Hoist Finance AB (publ) återköpt och makulerat vissa teckningsoptioner. Varje teckningsoption ger rätt att teckna tre nyutfärdade aktier och vid fullt utnyttjande av samtliga teckningsoptioner kommer Hoist Finance AB:s aktiekapital att ökas med totalt 0,9 MSEK.
Balanserade vinstmedel består av intjänade vinstmedel i moderbolaget med dotterföretagen och joint venture. För verksamhetsåret 2015 har styrelsen beslutat att föreslå årsstämman en utdelning om 0,75 SEK per aktie vilket motsvarar totalt 58 899 513 SEK.
| KONCERNEN | MODERBOLAGET | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 31 dec 2015 31 dec 2014 |
31 dec 2015 | 31 dec 2014 | ||
| KPMG | |||||
| Revisionsuppdrag | –9 980 | –4 358 | –3 765 | –1 254 | |
| Revisionsrelaterade uppdrag | –4 164 | –642 | –4 164 | –642 | |
| Skatterelaterade tjänster | –5 894 | –156 | –3 655 | – | |
| Övriga uppdrag som ej är revisionsrelaterade |
–295 | –1 713 | –295 | – | |
| Summa | –20 333 | –6 869 | –11 879 | –1 896 |
Kostnader enligt ovan ingår i konsulttjänster i not 6.
Genom Forward flow-avtal med finansinstitut finns avtal om att köpa fordringsportföljer på löpande basis. Koncernen uppskattar att köpeskillingen för dessa avtal uppgår till 484 MSEK för det kommande året. Motsvarande belopp per 31 december 2014 var 230 MSEK.
Koncernen leasar kontorslokaler, kontors- och IT-utrustning samt fordon enligt finansiella och operationella leasingavtal.
| – Utrustning, möbler samt förhyrda lokaler: 2–5 år | |
|---|---|
| – IT-maskinvara: | 2–3 år |
| – Fordon: | 3 år |
| Nominellt värde |
Nuvärde | Nominellt värde |
Nuvärde | |
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 31 dec 2015 | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 | 31 dec 2014 |
| Framtida minimileaseavgifter | ||||
| Inom 1 år | 402 | 366 | 212 | 212 |
| År 1–5 | 659 | 622 | 296 | 296 |
| Summa | 1 061 | 988 | 508 | 508 |
| Avgår finansiella kostnader | –73 | – | ||
| Nuvärde | 988 | 988 | 508 | 508 |
Redovisat värde på leasade anläggningstillgångar uppgår per balansdagen till 1 MSEK. Inga variabla avgifter har belastat årets resultat.
| Operationell leasing1) | KONCERNEN | MODERBOLAGET | ||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 31 dec 2015 31 dec 2014 |
31 dec 2015 | 31 dec 2014 | |
| Förpliktelser avseende avgifter för icke uppsägningsbara leasingavtal |
||||
| Inom 1 år | 25 133 | 27 352 | 7 513 | 5 126 |
| År 1–5 | 58 589 | 68 101 | 15 026 | 15 377 |
| År 5 och därefter | 37 071 | 8 075 | – | – |
| Summa | 120 793 | 103 528 | 22 539 | 20 503 |
1) Jämförelsetal har justerats som en följd av omklassificering av operationella leasingavtal till finansiella.
Koncernens leasingkostnader uppgår till 23 MSEK (24). Motsvarande kostnader för moderbolaget uppgår till 5 MSEK (4). Inga variabla avgifter har belastat årets resultat.
| på finansiella instrument | KONCERNEN, 31 december 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tillgångar/skulder redovisade till verkligt värde via resultaträkningen |
Låne fordringar |
Finansiella tillgångar |
Derivat | Summa | ||||
| TSEK | Handel | Identifie rade |
och kund fordringar |
som kan säljas |
instrument för säkring |
Övriga skulder |
redovisat värde |
Verkligt värde |
| Kassa och bank | 281 | 281 | 281 | |||||
| Belåningsbara statsskuldsförbindelser | 3 077 827 | 3 077 827 | 3 077 827 | |||||
| Utlåning till kreditinstitut | 858 516 | 858 516 | 858 516 | |||||
| Utlåning till allmänheten | 77 994 | 77 994 | 77 994 | |||||
| Förvärvade fordringsportföljer | ||||||||
| varav redovisade till verkligt värde | 1 177 808 | 1 177 808 | 1 177 808 | |||||
| varav redovisade till upplupet anskaffningsvärde |
9 836 891 | 9 836 891 | 10 014 382 | |||||
| Obligationer och andra värdepapper | 1 278 214 | 25 000 | 1 303 214 | 1 303 214 | ||||
| Derivat1) | 312 990 | 1 690 | 314 680 | 314 680 | ||||
| Övriga finansiella tillgångar | 164 460 | 164 460 | 164 460 | |||||
| Summa | 312 990 | 5 533 849 | 10 938 142 | 25 000 | 1 690 | 16 811 671 | 16 989 162 | |
| Inlåning från allmänheten | 12 791 377 | 12 791 377 | 12 791 377 | |||||
| Portföljförvärv | 24 746 | 24 746 | 24 746 | |||||
| Derivat1) | 1 651 | 1 651 | 1 651 | |||||
| Senior skuld | 1 238 469 | 1 238 469 | 1 268 327 | |||||
| Efterställda skulder | 336 892 | 336 892 | 407 558 | |||||
| Övriga finansiella skulder | 330 887 | 330 887 | 330 887 | |||||
| Summa | 1 651 | 14 722 371 | 14 724 022 | 14 824 546 |
1) Se not 29
| Tillgångar/skulder redovisade till verkligt värde via resultaträkningen |
Låne fordringar |
Finansiella tillgångar |
Derivat | Summa | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Handel | Identifie rade |
och kund fordringar |
som kan säljas |
instrument för säkring |
Övriga skulder |
redovisat värde |
Verkligt värde |
| Kassa och bank | 340 | 340 | 340 | |||||
| Belåningsbara statsskuldsförbindelser | 2 316 110 | 2 316 110 | 2 316 110 | |||||
| Utlåning till kreditinstitut | 1 292 711 | 1 292 711 | 1 292 711 | |||||
| Utlåning till allmänheten | 157 232 | 157 232 | 157 232 | |||||
| Förvärvade fordringsportföljer | ||||||||
| varav redovisade till verkligt värde | 1 460 229 | 1 460 229 | 1 460 229 | |||||
| varav redovisade till upplupet anskaffningsvärde |
7 126 553 | 7 126 553 | 7 311 207 | |||||
| Obligationer och andra värdepapper | 1 926 241 | 25 000 | 1 951 241 | 1 951 241 | ||||
| Övriga finansiella tillgångar | 189 069 | 189 069 | 189 069 | |||||
| Summa | 5 702 580 | 8 765 905 | 25 000 | 14 493 485 | 14 678 139 | |||
| Inlåning från allmänheten | 10 987 289 | 10 987 289 | 10 987 289 | |||||
| Portföljförvärv | 10 808 | 10 808 | 10 808 | |||||
| Derivat1) | 243 700 | 3 024 | 246 724 | 246 724 | ||||
| Senior skuld | 1 493 122 | 1 493 122 | 1 681 899 | |||||
| Efterställda skulder | 332 796 | 332 796 | 386 750 | |||||
| Övriga finansiella skulder | 297 654 | 297 654 | 297 654 | |||||
| Summa | 243 700 | 3 024 | 13 121 669 | 13 368 393 | 13 611 124 |
1) Se not 29
När verkligt värde för en tillgång eller skuld ska fastställas, använder koncernen observerbara data i så stor utsträckning som möjligt. Verkliga värden kategoriseras i olika nivåer i en verkligt värde hierarki baserat på indata som används i värderingstekniken enligt följande:
| KONCERNEN, 31 december 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Summa | |||
| Belåningsbara statsskulds förbindelser |
3 077 827 | – | – | 3 077 827 | |||
| Förvärvade ford ringsportföljer |
– | – | 1 177 808 | 1 177 808 | |||
| Obligationer och andra räntepapper |
1 278 214 | – | – | 1 278 214 | |||
| Derivat | – | 314 680 | – | 314 680 | |||
| Summa tillgångar | 4 356 041 | 314 680 | 1 177 808 | 5 848 529 | |||
| Derivat | – | 1 651 | – | 1 651 | |||
| Summa skulder | – | 1 651 | – | 1 651 |
För förvärvade fordringsportföljer beskrivs värderingsteknik, väsentliga indata samt värderingens känslighet för förändringar i väsentliga indata i redovisningsprinciperna och i not 14.
Derivat som används för säkring, se not 29, har modellvärderats med indata i form av handlade kurser för ränta och valuta.
Belåningsbara statsskuldsförbindelser och Obligationer och andra räntepapper är värderade utifrån handlade kurser.
Verkligt värde på skulder i form av emitterade obligationer och andra efterställda skulder har fastställt med avseende på observerbara
Koncernen säkrar löpande sina tillgångar i utländsk valuta. Per den 31 december 2015 hade koncernen exponeringar mot EUR, GBP samt PLN vilka samtliga säkras med hjälp av valutaterminer. Alla utestående marknader för liknande instrument, noterade priser för identiska eller liknande instrument som handlas på marknader som inte är aktiva, eller andra värderingstekniker där alla väsentlig indata är direkt och indirekt observerbar på marknaden.
Nivå 3) Utifrån indata som inte är observerbara marknaden. Denna kategori inkluderar alla instrument där värderingstekniken innefattar indata som inte baseras på observerbar data och där den har en väsentlig påverkan på värderingen.
| KONCERNEN, 31 december 2014 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Summa | |||
| Belåningsbara statsskulds förbindelser |
2 316 110 | – | – | 2 316 110 | |||
| Förvärvade ford ringsportföljer |
– | – | 1 460 229 | 1 460 229 | |||
| Obligationer och andra räntepapper |
1 926 241 | – | – | 1 926 241 | |||
| Summa tillgångar | 4 242 351 | – | 1 460 229 | 5 702 580 | |||
| Derivat | – | 246 724 | – | 246 724 | |||
| Summa skulder | – | 246 724 | – | 246 724 |
marknadspriser från externa marknadsaktörer/marknadsplatser. I de fall det finns fler än ett marknadspris fastställs verkligt värde som ett aritmetiskt medelvärde av marknadspriserna.
Redovisat värde för kundfordringar och leverantörsskulder antas vara approximationer av verkligt värde. Verkligt värde på kortfristiga lån motsvarar deras redovisade värde, eftersom effekten av diskontering inte är betydande.
derivat värderas till verkligt värde och vinster respektive förluster redovisas vid varje bokslut i resultaträkningen.
| KONCERNEN | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dec 2015 | 31 dec 2014 | ||||||
| TSEK | Tillgångar | Skulder | Tillgångar | Skulder | |||
| Ränteswappar | 9 949 | – | – | 38 033 | |||
| Valutaterminskontrakt - verkligt värde | 304 731 | 1 651 | – | 208 691 | |||
| Summa | 314 680 | 1 651 | – | 246 724 |
Samtliga valutaterminskontrakt hade en återstående löptid understigande 1 månad. Ränteswappar hade en återstående löptid på max 36 månader.
De risker som uppstår i koncernens operativa verksamhet hänförs främst till koncernens tillgångar i form av förvärvade fordringsportföljer och därmed betalningsförmågan hos bolagets gäldenärer. Dessa risker begränsas dock av ett historiskt starkt och förutsägbart kassaflöde samt kontinuerlig uppföljning och utvärdering av portföljernas utveckling. Vidare är koncernen exponerad mot operativa risker som en del av den dagliga operationella verksamheten och knutna till koncernens snabba tillväxt. Dessa risker hanteras genom ett ramverk för hantering av operativa risker som bygger på kontinuerliga förbättringar i rutiner och processer, dualitet i alla viktiga transaktioner och analyser samt en tydlig ansvarsfördelning. Koncernen är också exponerad mot förändringar i valutakurser och räntenivå. Dessa två marknadsrisker hanteras genom att kontinuerligt säkra valutakurser och räntenivåer med hjälp av derivat. För alla väsentliga risker inom koncernen finns det fastställda policyer, regler och instruktioner för hur riskerna ska hanteras, analyseras, utvärderas och kontrolleras.
Koncernens funktion för riskkontroll är ansvarig för att oberoende av ledningen analysera, kontrollera och rapportera alla väsentliga risker till VD och styrelse. Detta säkerställer att dualitet uppnås genom att alla väsentliga risker analyseras, rapporteras och kontrolleras av både affärsverksamheten samt av den oberoende riskkontrollfunktionen. Risker inom koncernen hanteras och limiteras enligt av styrelsen fastställda policyer och instruktioner. Avvikelser från dessa rapporteras till VD och styrelse av riskkontrollfunktionen.
Riskexponeringar ska beräknas och analyseras samt jämföras med förväntade intäkter för att säkerställa att en attraktiv riskjusterad avkastning uppnås. När koncernens riskprofil har definierats ska den bedömas och utvärderas. Bedömningen och utvärderingen består av följande steg:
Varje riskkategori ska bedömas individuellt. Riskbedömningen ska dokumenteras och alltid leda till en kvalitativ bedömning av risken, men också till ett kvantifierbart belopp när så är möjligt.
Extrema händelser definieras som händelser som är ytterst ovanliga, men möjliga. Dessa händelser kan identifieras som "stresstesthändelser" och följderna av dem ska simuleras och dokumenteras. Resultatet av simuleringarna ska bedömas mot bakgrund av koncernens kapital och likviditet. De extrema händelserna kan vara baserade på historisk erfarenhet eller hypotetiska scenarier.
Även om inte alla risker kan kvantifieras ska en analys upprättas som beskriver hur risker kan minimeras och kontrolleras. Bedömningen av effekterna av ledningens åtgärder kan också simuleras i samband med denna bedömning, då till exempel effekterna av stresstesthändelser kan ändras med hänsyn till realistiskt möjliga åtgärder av ledningen.
De mest väsentliga risker som koncernen har identifierat som relevanta för dess verksamhet är: (i) kreditrisk, (ii) operativ risk, (iii) marknadsrisk (valuta- och ränterisk) och (iv) likviditetsrisk.
Kreditrisk är risken för negativ inverkan på intäkter och/eller kapital på grund av att en gäldenär inte betalar tillbaka nominellt belopp eller ränta på angiven tid eller på annat sätt inte presterar enligt överenskommelse.
De förfallna fordringarna förvärvas i portföljer till priser som vanligen varierar mellan 10 och 35 procent av det utestående nominella värdet per förvärvstidpunkten. Priset beror på de särskilda egenskaperna och sammansättningen i portföljerna med avseende på bland annat storlek, ålder, och typ av krediter, samt ålder på, plats för och typ av gäldenärer, etc. Kreditrisken i portföljerna avser främst risken att koncernen betalar för mycket för en portfölj, dvs återvinner mindre än förväntat, vilket leder till högre nedskrivningar än väntat av portföljernas redovisade värden och lägre intäkter. Den totala kreditriskexponeringen motsvarar tillgångarnas bokförda värde. Hoist Finance hade vid årsskiftet ett redovisat värde för portföljerna om 11 279 MSEK (8 921). Majoriteten av dessa är utan säkerhet, men det finns också ett mindre antal portföljer där säkerhet i fastighet finns. Dessa portföljer uppgick till ett bokfört värde av 131 MSEK (300).
Fordringsportföljernas geografiska fördelning återfinns i not 1. Övrig information om förvärvade fordringsportföljer finns i not 14. Hoist Finance har valt att inte redovisa någon åldersanalys på förfallna fordringar eftersom denna information inte är särskilt relevant ur risksynpunkt givet att i stort sett alla Hoist Finance portföljer är förfallna. En viktigare parameter i Hoist Finance kreditriskhantering är istället nettokassaflödesprognoserna vilka är redovisade nedan.
Förväntat nettokassaflöde avseende koncernens förvärvade fordringsportföljer per 31 dec 2015
| Per 31 dec 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Upp till 1 år | 1 till 2 år | 2 till 5 år | Mer än 5 år | Totalt | ||
| Förvärvade fordringsportföljer | 2 973 708 | 2 819 509 | 5 841 424 | 4 827 855 | 16 462 496 | ||
| Summa tillgångar | 2 973 708 | 2 819 509 | 5 841 424 | 4 827 855 | 16 462 496 |
Jämförelsetabell förväntat nettokassaflöde avseende koncernens fordringsportföljer per 31 dec 2014
| TSEK | Upp till 1 år | 1 till 2 år | 2 till 5 år | Mer än 5 år | Totalt |
|---|---|---|---|---|---|
| Förvärvade fordringsportföljer | 2 519 211 | 2 244 943 | 4 627 211 | 4 095 440 | 13 486 805 |
| Summa tillgångar | 2 519 211 | 2 244 943 | 4 627 211 | 4 095 440 | 13 486 805 |
Risken att fordringsportföljer inte betalar som förväntat följs regelbundet upp av affärsverksamheten och funktionen för Riskkontroll då avkastningsutfall jämförs med prognoser. Denna analys används även vid bedömning av eventuella nedskrivningsbehov av portföljvärden.
Kreditrisken när det gäller exponeringar mot kreditinstitut hanteras enligt koncernens Treasurypolicy, vilken bland annat styr hur stor andel som kan investeras i tillgångar som emitteras av enskilda motparter. Där finns bland annat begränsningar på exponeringar givet motpartens kreditbetyg.
Tabellen nedan visar S&P:s kreditbetyg för koncernens exponering mot kreditinstitut per 31 december 2015 jämfört med 31 december 2014.
| % | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 |
|---|---|---|
| AAA | 46,7 | 39,7 |
| AA+ | 36,2 | 35,4 |
| AA | 0,0 | 1,6 |
| AA- | 0,4 | 0,0 |
| A+ | 3,7 | 0,9 |
| A | 4,8 | 15,1 |
| A- | 2,8 | 4,2 |
| BBB+ | 0,8 | 0,7 |
| BBB | 0,0 | 0,9 |
| BBB- | 0,0 | 0,0 |
| BB+ | 0,0 | 0,0 |
| BB | 0,0 | 0,0 |
| BB- | 0,5 | 0,0 |
| B+ | 0,0 | 0,0 |
| B | 0,0 | 0,0 |
| B- | 0,0 | 0,0 |
| N/A | 4,2 | 1,5 |
| Totalt belopp i TSEK | 5 155 240 | 5 351 494 |
| varav i likviditetsportföljen | 4 356 041 | 4 242 351 |
Vägd genomsnittlig återstående löptid för likviditetsportföljens tillgångar per 31 december 2015 var 1,57 år (1,65) och den modifierade durationen var 0,30 år (0,38). Återstående löptid och modifierad duration är viktig för bedömningen av bolagets kreditspreadrisker och ränterisker.
Kreditrisker som uppkommit från obligationsinnehav eller derivataffärer behandlas på samma sätt som övriga kreditrisker, det vill säga de analyseras, hanteras och limiteras.
Koncernen har motpartsrisk gentemot de institutioner som koncernen gör derivattransaktioner med. Derivattransaktioner görs uteslutande för att reducera valuta- och ränterisker i koncernen.
Group Treasury hanterar motpartsrisk enligt Treasurypolicyn, vilket innebär att när Hoist Finance vill ingå ett avtal med en ny motpart ska koncernens riskkontrollfunktion kontaktas. Den medlem i teamet som hanterar kontakten ska säkerställa att riskkontrollfunktionen har tillgång till information om motparten samt till utkast på avtal. När motparten har skickat tillbaka de begärda dokumenten granskas de av riskkontrollfunktionen. Funktionen för riskkontroll övervakar även motpartsrisker kontinuerligt i enlighet med Riskpolicy och riskinstruktioner.
I syfte att säkra sig mot valuta- och ränteexponering använder koncernen sig av valuta- och räntederivat (se not 29). För att undvika motpartsrisker i samband med dessa derivat använder sig koncernen av ISDA-avtal och CSA-avtal för samtliga derivatmotparter. Dessa avtal möjliggör nettning samt daglig avräkning av kreditrisk. Motpartsrisken gentemot derivatmotparter är därför motsvarande högst en dags förändring av derivatvärdet. CSA-avtalet är uppbackat av säkerheter som ställs i form av kontanter. Utöver detta ingås derivataffärer endast med finansiellt stabila motparter med en kreditrating om åtminstone A-, vilket begränsar motpartsrisken.
Finansiella tillgångar och skulder som är föremål för kvittning, som omfattas av ett rättsligt bindande ramavtal om nettning eller ett liknande avtal.
| Relaterade belopp som inte kvittats i balansräkningen |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Brutto belopp för finansiella tillgångar och skulder |
Belopp kvittade i balans räkningen |
Netto belopp presenterat i balans räkningen |
Kontant säkerhet |
Netto belopp |
| Tillgångar | |||||
| Derivat | 314 680 | – | 314 680 | –250 900 | 63 780 |
| Skulder | |||||
| Derivat | 1 651 | – | 1 651 | – | 1 651 |
| Totalt | 313 029 | – | 313 029 | –250 900 | 62 129 |
Se även not 29 Derivatinstrument.
Operativ risk är risken för förluster till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, personal, IT-system eller externa händelser, inbegripet legala risker och regelefterlevnadsrisker.
| Relaterade belopp som inte kvittats i balansräkningen |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Brutto belopp för finansiella tillgångar och skulder |
Belopp kvittade i balans räkningen |
Nettobelopp presenterat i balans räkningen |
Kontant säkerhet |
Netto belopp |
| Tillgångar | |||||
| Derivat | – | – | – | – | – |
| Skulder | |||||
| Derivat | 246 724 | – | 246 724 | –276 600 | –29 876 |
| Totalt | 246 724 | – | 246 724 | –276 600 | –29 876 |
Koncernen hanterar operativ risk genom att ständigt förbättra sina interna rutiner och dagliga kontrollrutiner. Koncernen tillämpar även dualitetsprincipen, det vill säga principen att ett affärsflöde eller transaktion alltid bör hanteras av minst två oberoende enheter/personer. Hoist Finance arbetar också enligt principen med ansvarsfördelning, det vill säga att säkerställa att en enda person aldrig kommer att hantera en transaktion från början till slut.
Riskkontrollfunktionen i respektive land har bland annat fastställt följande rutiner för att identifiera och minska de operativa riskerna inom koncernen:
Krishanteringen ska ledas av fördefinierade krisledningsgrupper. 5. Riskindikatorer rapporteras regelbundet till företagsledningen och styrelsen för en uppföljning på mätbara operativa risker och för att ge en tidig varning om när riskerna har ökat.
6. Regelbunden utbildning om operativa risker utförs i viktiga områden.
Valutarisk
Valutarisk som påverkar koncernens resultaträkning, balansräkning och/eller kassaflöden negativt uppstår främst genom:
Group Treasury har det övergripande ansvaret för att löpande hantera dessa risker.
Koncernens rapporteringsvaluta är SEK, medan större delen av koncernens funktionella valutor är EUR, GBP och PLN. I koncernens fordringsportfölj (tillgångar) anges merparten i utländsk valuta medan koncernens inlåning från allmänheten (skulder) anges i SEK, vilket innebär en omräkningsrisk (balansräkningsrisk).
Group Treasury beräknar koncernens öppna exponering till det sammanlagda beloppet för nettotillgångar noterade i annan valuta än SEK och som inte täcks av valutaderivat. Därefter hanteras löpande koncernens omräkningsexponering genom derivatkontrakt (främst terminskontrakt).
I varje land är alla intäkter och de flesta rörelsekostnader i den lokala valutan, varför valutafluktuationer endast har en begränsad effekt på företagets rörelseresultat i lokal valuta. Intäkter och kostnader i nationell valuta säkras därmed på ett naturligt sätt, vilket begränsar transaktionsexponeringen.
Nedanstående tabeller visar koncernens exponering per valuta. Koncernen har inga väsentliga positioner i andra valutor än EUR, GBP och PLN. Tabellen visar även känsligheten i en rörelse på 10 procent i valutakurs mellan svenska kronan och respektive valuta.
| Koncernens valutarisk EUR | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 | Effekt på eget kapital |
|---|---|---|---|
| Nettotillgångar i balansräkningen, MEUR | 596 | 533 | |
| Terminer, MEUR | –594 | –529 | |
| Nettoexponering, MEUR | 2 | 4 | |
| Om kursen EUR/SEK stiger med 10 procent har det en inverkan på koncernens resultat med TSEK |
1 394 | 4 203 | <1% |
| Om kursen EUR/SEK faller med 10 procent har det en inverkan på koncernens resultat med TSEK |
–1 394 | –4 203 | –<1% |
| Koncernens valutarisk GBP | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 | Effekt på eget kapital |
| Nettotillgångar i balansräkningen, MGBP | 279 | 159 | |
| Terminer, MGBP | –279 | –152 | |
| Nettoexponering, MGBP | 0 | 7 | |
| Om kursen GBP/SEK stiger med 10 procent har det en inverkan på koncernens resultat med TSEK |
–335 | 8 298 | +–<1% |
| Om kursen GBP/SEK faller med 10 procent har det en inverkan på koncernens resultat med TSEK |
335 | –8 298 | +–<1% |
| Koncernens valutarisk PLN | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 | Effekt på eget kapital |
|---|---|---|---|
| Nettotillgångar i balansräkningen, MPLN | 860 | 625 | |
| Terminer, MPLN | –854 | –619 | |
| Nettoexponering, MPLN | 6 | 6 | |
| Om kursen PLN/SEK stiger med 10 procent har det en inverkan på koncernens resultat med TSEK |
1 263 | 1 256 | <1% |
| Om kursen PLN/SEK faller med 10 procent har det en inverkan på koncernens resultat med TSEK |
–1 263 | –1 256 | –<1% |
Hoist Finance har strikta limiter på hur mycket exponering i valuta som tillåts. Limiterna är individuellt satta per valuta och varierar mellan 4 och 5 procent av bruttovalutaexponeringen.
Ränterisk inom koncernen kommer från två källor, dels att räntenettot påverkas negativt av fluktuationer i de rådande räntenivåerna, dels i form av förluster på värdet av tillgångar och skulder på grund av ränteförändringar.
Risken för en sämre intjäning uppstår i mellanskillnaden mellan koncernens kostnad för finansiering och ränteintäkter (räntenetto). En plötslig och bestående ränteökning kan ha en negativ inverkan på koncernens resultat om räntor och räntekostnader på lån och inlåning från allmänheten påverkas mer av ökningen än intäkterna från fordringsportföljerna.
Totalt poster värderade till verkligt värde inkl derivat, TSEK Resultateffekt 31 dec 2015 Effekt på eget kapital, % Resultateffekt 31 dec 2014 –100 bps +100 bps –100 bps +100 bps Likviditetsportföljen 13 226 –13 226 16 066 –16 066 Ränteswappar –61 245 61 245 –50 000 50 000 Totalt –48 019 48 019 2,10 –33 934 33 934
I not 14 beskrivs räntekänslighet i diskonteringsräntan för portföljer värderade till verkligt värde.
Vad gäller en ränteförändrings påverkan på intjäningen visas detta i tabellen nedan.
| Total effekt på ränte netto över ett år, TSEK |
Resultateffekt 31 dec 2015 | Effekt på eget kapital, % |
Resultateffekt 31 dec 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| –100 bps | +100 bps | –100 bps | +100 bps | ||
| Effekt räntenetto (över ett år) |
63 985 | –56 083 | 48 105 | –48 105 | |
| Effekt derivat (momentan effekt) |
–61 245 | 61 245 | –50 000 | 50 000 | |
| Total effekt förändring av kort ränta |
2 740 | 5 162 | 0,23 | –1 895 | 1 895 |
Hoist Finance har strikta limiter på hur mycket ränteexponering som tillåts. Dessa reglerar maximal resultatpåverkan som tolereras givet en parallellförskjutning av räntekurvan med 100 punkter.
Likviditetsrisk är risken för svårigheter att få finansiering och därmed inte kunna uppfylla betalningsåtaganden på förfallodagen, utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt.
Koncernens intäkter och kostnader är relativt stabila, och därför är koncernens likviditetsrisk främst kopplad till koncernens finansiering som bygger på inlåning från allmänheten och risken för stora uttag med kort varsel.
Det övergripande målet för koncernens likviditetsriskhantering är att säkerställa att koncernen har kontroll över sin likviditetsrisksituation, Övrig ränterisk kommer från förändringar i verkligt värde av poster på balansräkningen. Främst handlar detta om koncernens likviditetsportfölj. Gällande likviditetsportföljen är målet att eftersträva en hög finansiell flexibilitet för att kunna tillgodose uppkommande likviditetsbehov samtidigt som ränterisken ska begränsas. Placeringar görs därför i räntebärande papper med kort löptid och hög likviditet, se avsnittet om kreditrisk ovan.
Group Treasury motverkar båda de ovan beskrivna ränteriskerna genom att löpande säkra koncernens ränteexponering genom ränteswappar i SEK och EUR.
Tabellen nedan visar effekten av värdet på olika tillgångar och skulder vid en plötslig och bestående parallellförskjutning av marknadsräntor med 100 räntepunkter.
| 16 066 | -16 066 | |
|---|---|---|
| $-50000$ | 50 000 | |
| -33 934 | 33 934 | |
| kapital, % | Resultateffekt 31 dec 2014 | |
|---|---|---|
med tillräckliga mängder likvida medel eller omedelbart säljbara tillgångar för att i tid fullgöra sina betalningsåtaganden, utan att detta leder till höga extra kostnader.
Koncernen har en diversifierad finansieringsbas med varierande förfallostruktur1). Finansiering upptas dels via inlåning från allmänheten, dels via kapitalmarknaden genom att emittera seniora icke säkerställda obligationer. Merparten av inlåningen från allmänheten ska återbetalas direkt vid anfordran (flex). Dock anser koncernen, med grund i historiska kundbeteenden, att en stor andel av inlåningen kan betraktas ha längre löptid. Dessutom finns ca 36 procent (31) av koncernens inlåningen från allmänheten låst i längre löptider, så kallad fast inlåning, där löptiden varierar mellan 12 och 36 månader. Risken för stora utflöden sänks ytterligare i och med att 99 procent av inlåningen står under den statliga insättningsgarantin.
1) Tabeller över löptidsanalys av koncernens skulder är icke diskonterade. Se not 12 för tillgång- och skuldsida.
| Finansiering | Hoist Finance konsoliderad situation |
Hoist Kredit AB (publ) | ||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 |
| Inlåning från allmänheten, flex | 8 226 925 | 7 559 043 | 8 226 925 | 7 559 043 |
| Inlåning från allmänheten, fast | 4 564 452 | 3 428 246 | 4 564 452 | 3 428 246 |
| Senior skuld | 1 238 469 | 1 493 122 | 1 238 469 | 1 493 122 |
| Konvertibelt skuldebrev | 93 000 | 93 000 | 93 000 | 93 000 |
| Efterställda skulder | 336 892 | 332 796 | 336 892 | 332 796 |
| Eget kapital | 2 195 760 | 1 304 190 | 2 037 994 | 1 182 658 |
| Övrigt | 795 979 | 851 432 | 555 407 | 503 268 |
| Balansomslutning | 17 451 477 | 15 061 829 | 17 053 139 | 14 592 133 |
I koncernens treasurypolicy finns det en limit samt en målnivå för hur mycket tillgänglig likviditet som ska finnas. Den 31 december var tillgänglig likviditet 5 156 MSEK (5 352), vilket överstiger både limit och målnivå med signifikant marginal.
Förutom en diversifierad finansieringsstruktur har koncernen genomfört ett antal åtgärder för att minimera likviditetsrisken:
Hoist Finance likviditetsreserv består huvudsakligen av obligationer emitterade av svenska staten och svenska kommuner samt säkerställda obligationer, vilket framgår av tabellen nedan.
| TSEK | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 |
|---|---|---|
| Kassa och tillgodohavande hos centralbanker |
281 | 340 |
| Inlåning i andra banker tillgänglig overnight |
799 199 | 1 109 144 |
| Värdepapper emitterade eller garanterade av stater, centralbanker eller multinationella utvecklingsbanker |
1 181 728 | 670 853 |
| Värdepapper emitterade eller garante rade av kommuner eller statliga enheter |
1 896 099 | 1 645 257 |
| Säkerställda obligationer | 1 268 214 | 1 926 241 |
| Värdepapper emitterade av icke-finansiella företag |
– | – |
| Värdepapper emitterade av finansiella företag |
10 000 | – |
| Övrigt | – | – |
| Summa | 5 155 521 | 5 351 834 |
Hoist Finance har en utarbetad beredskapsplan avseende likviditetsrisk vilken bland annat identifierar särskilda händelser då beredskapsplanen träder i kraft och vilka åtgärder som ska vidtas. Dessa tillfällen kan vara:
Den interna kapital- och likviditetsutvärderingen (ICAAP och ILAAP) är en löpande process som koncernledningen arbetar med, där de risker som koncernen är exponerad mot när den bedriver sin verksamhet granskas, bedöms och kvantifieras. Processen och metodiken för kapital- och likviditetsutvärdering utvecklas och ses över minst en gång per år. Fokus för den årliga granskningen av processen är att säkerställa att processen alltid är relevant för den aktuella riskprofilen och koncernens verksamhet. Styrelsen beslutar om eventuella ändringar i processen och internrevisionen kontrollerar att processen följer styrelsens anvisningar.
Processen inleds med ledningens planer för den närmaste framtiden samt ledningens syn på den marknad där bolaget verkar. Dessa formaliseras till en prognos för nästkommande år. I processen behandlas dessa prognoser som en startpunkt och som ett första steg utvärderas de inneboende riskerna i dessa prognoser.
ICAAP är Hoist Finance interna utvärdering för att säkerställa att Hoist har tillräckligt med kapital för de risker som bolaget står inför, både i ett normalt och i ett stressat scenario.
Kredit- och marknadsrisker stressas rigoröst för att avgöra hur mycket förluster bolaget skulle kunna lida under extremt negativa förhållanden. Denna förlustsiffra jämförs sedan med det lagstadgade beloppet som beräknas under Pelare 1. Skulle de simulerade förlusterna överstiga detta belopp görs ytterligare avsättningar i Pelare 2.
Utvärderingen av operativa risker görs i ett antal workshops som leds av koncernens funktion för riskkontroll. Under dessa workshop utvärderas och kvantifieras alla väsentliga operativa risker i koncernen, med hjälp av både kvalitativa och kvantitativa metoder. När de operativa riskerna har kvantifierats beräknas hur mycket kapital som krävs för att täcka potentiella oförväntade förluster som härstammar från de operativa riskerna. Även här görs en jämförelse mellan eget beräknat kapitalbehov och det lagstadgade kapitalkravet enligt Pelare 1. Eventuell överskjutande förlustrisk täcks med ytterligare avsättningar i Pelare 2.
Ovan nämnda process syftar till att validera att de regulatoriska kapitalkraven återspeglar bolagets alla väsentliga risker. Utöver detta utför Hoist Finance i ICAAP och kontinuerligt i verksamheten känslighetsanalyser avseende affärsplanen för att säkerställa att koncernen bibehåller en stark finansiell position i relation till regulatoriska kapitalkrav under extremt negativa interna och externa marknadsförhållanden.
Det aggregerade kapitalmål som blir resultatet av ICAAP används av ledningen som ett verktyg i beslutsfattandet när framtidsplaner för koncernen dras upp. Det betyder att ICAAP lägger en ytterligare dimension till beslutsfattandet i koncernen utöver strategisk och daglig planering. Strategiska planer, prognoser för framtiden och omedelbara ledningsbeslut granskas alltid mot bakgrund av kapitalkraven innan de genomförs. Besluten och deras genomförande bildar grunden för nya prognoser. När dessa är färdiga börjar processen om igen.
Bolaget har tillräcklig kapitalbas för att möta oväntade finansiella utfall av de riskexponeringar bolaget är exponerat mot.
ILAAP är Hoist Finance interna utvärdering för att säkerställa att koncernen upprätthåller tillräckliga nivåer av likviditetsbuffertar och tillräcklig finansiering givet de likviditetsrisker som existerar. I processen identifierar, validerar, planerar och stresstestar Hoist Finance framtida finansierings- och likviditetsbehov.
I ILAAP definierar Hoist Finance hur stor likviditetsbuffert koncernen ska hålla för att realiserade likviditetsrisker inte ska påverka koncernens möjlighet att uppfylla regelverkskrav (LCR/NSFR ) och av styrelsen satta limiter.
Under året har koncernen haft en total likviditetsreserv som väl överstigit behovet enligt ILAAP.
Informationen i denna not avser sådan information som ska lämnas enligt FFFS 2008:25 avseende årsredovisningar för kreditinstitut och enligt FFFS 2014:12 om tillsynskrav och kapitalbuffertar. Informationen avser Hoist Finance AB:s (publ) konsoliderade situation ("Hoist Finance") samt Hoist Kredit AB (publ) ("Hoist Kredit") som är det reglerade institutet. För mer information om vilka juridiska entiteter som ingår i den konsoliderade situationen se not 15. Den enda skillnaden i konsolideringsgrund mellan koncernredovisningen och den konsoliderade situationen är att kapitalandelsmetoden används för koncernredovisningen medan klyvningsmetoden används för konsoliderade situationen för joint ventures. För fastställandet av bolagets lagstadgade kapitalkrav gäller primärt Europaparlamentets och rådets förordning 575/2013, Lag (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag och Lag (2014:966) om kapitalbuffertar. Syftet med reglerna är att säkerställa att det reglerade institutet och dess konsoliderade situation hanterar sina risker och att skydda koncernens kunder.
Det finns inga befintliga eller väntade faktiska eller legala hinder för omedelbar överföring av egna medel eller återbetalning av skulder mellan bolagen och dotterbolagen.
Ytterligare information om kapitaltäckning finns i bolagets Pelare 3 rapport som återfinns på koncernens webbsida: www.hoistfinance.com.
Nedan tabell visar kapitalbasen för Hoist Finance samt det reglerade institutet Hoist Kredit som används för att täcka kapitalkraven.
| Hoist Finance konsoliderad situation |
Hoist Kredit AB (publ) | |||
|---|---|---|---|---|
| Kapitalbas, TSEK | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 |
| Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder | 1 286 805 | 529 971 | 482 963 | 482 963 |
| Balanserade vinstmedel | 316 687 | 194 909 | 232 259 | 390 695 |
| Ackumulerat annat totalresultat och andra reserver | 361 363 | 399 206 | 1 062 749 | 304 267 |
| Översiktligt granskat resultat netto efter avdrag för förutsebara kostnader och utdelning1) |
161 366 | 175 103 | 190 866 | 4 734 |
| Immateriella anläggningstillgångar (netto efter minskning för tillhörande skatteskulder) |
–235 632 | –171 048 | –42 278 | –45 273 |
| Uppskjutna skattefordringar som är beroende av framtida lönsamhet | –62 688 | –70 885 | –2 224 | –1 249 |
| Kärnprimärkapital | 1 827 901 | 1 057 257 | 1 924 335 | 1 136 136 |
| Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder | 93 000 | 93 000 | 93 000 | 93 000 |
| Primärkapitaltillskott | 93 000 | 93 000 | 93 000 | 93 000 |
| Primärkapital | 1 920 901 | 1 150 257 | 2 017 335 | 1 229 136 |
| Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder | 336 892 | 332 796 | 336 892 | 332 796 |
| Supplementärkapital ej tillgängligt för kapitaltäckningsändamål | – | –106 655 | – | –111 815 |
| Supplementärkapital | 336 892 | 226 141 | 336 892 | 220 981 |
| Summa kapitalbas | 2 257 793 | 1 376 398 | 2 354 227 | 1 450 118 |
1) Regulatoriskt utdelningsavdrag är beräknat på 30 procent av årets resultat efter skatt, vilket är maximal utdelning enligt koncernens interna utdelningspolicy.
Som framgår av tabellerna ovan återfinns emitterade primärkapitalinstrument och supplementärkapitalinstrument som räknats in i kapitalbasen inom koncernen. Dessa instrument beskrivs kortfattat nedan.
Primärkapitaltillskott utgörs av konvertibler till ett nominellt belopp om 100 MSEK. Konvertiblerna gavs ut i syfte att förbättra Hoist Kredit AB:s primärkapitalrelation. Instrumenten är lån utan amortering och kan endast återbetalas vid en eventuell likvidation av Hoist Kredit, och då efterställda samtliga borgenärer i Hoist Kredit. Konvertiblerna löper med en årlig ränta om 15 procent.
Ett efterställt förlagslån om 350 miljoner SEK emitterades under 2013 och förfaller 2023. Lånet är uppbyggt som ett supplementärt kapitalbasinstrument och har en fast kupongränta på tolv procent för de första fem åren och därefter rörlig ränta.
Det finns inga befintliga eller väntade faktiska eller legala hinder för omedelbar överföring av egna medel eller återbetalning av skulder mellan bolagen och dotterbolagen.
Ytterligare information om kapitaltäckning finns i bolagets Pelare 3-rapport som återfinns på koncernens websida: www.hoistfinance.com
I kapitalbasen för Hoist Kredit har inkluderats en uppskrivningsfond om 64 MSEK i andra reserver, vilken avser en uppskrivning av aktier i dotterbolaget Hoist Finance UK Ltd under 2013.
Tabellerna nedan visar riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav per riskkategori för Hoist Finance samt det reglerade institutet Hoist Kredit.
| Hoist Finance konsoliderad situation |
Hoist Kredit AB (publ) | |||
|---|---|---|---|---|
| Riskvägt exponeringsbelopp, TSEK | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 |
| Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Exponeringar mot institut | 339 617 | 489 562 | 195 897 | 116 172 |
| varav motpartsrisk | 89 598 | 21 268 | 89 598 | 21 268 |
| Exponeringar mot företag | 136 601 | 146 279 | 8 789 030 | 5 316 830 |
| Exponeringar mot hushåll | 43 774 | 102 772 | 43 774 | 98 109 |
| Fallerande exponeringar | 11 244 739 | 8 837 997 | 2 646 612 | 2 925 471 |
| Exponeringar i form av säkerställda obligationer | 126 821 | 192 624 | 126 821 | 192 624 |
| Övriga poster | 320 316 | 233 012 | 707 979 | 1 749 196 |
| Kreditrisk (schablonmetoden) | 12 211 868 | 10 002 246 | 12 510 113 | 10 398 402 |
| Marknadsrisk (valutarisk – schablonmetoden) | 26 573 | 137 565 | 26 573 | 137 565 |
| Operativ risk (basmetoden) | 2 600 728 | 1 167 241 | 755 709 | 513 107 |
| Kreditvärderingsjusteringar (schablonmetoden) | 664 | – | 664 | – |
| Totalt riskvägt exponeringsbelopp | 14 839 833 | 11 307 052 | 13 293 059 | 11 049 074 |
| Hoist Finance konsoliderad situation |
Hoist Kredit AB (publ) | |||
|---|---|---|---|---|
| Riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav, TSEK | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 |
| Pelare 1 | ||||
| Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Exponeringar mot institut | 27 169 | 39 165 | 15 672 | 9 294 |
| varav motpartsrisk | 7 168 | 1 701 | 7 168 | 1 701 |
| Exponeringar mot företag | 10 928 | 11 702 | 703 122 | 425 346 |
| Exponeringar mot hushåll | 3 502 | 8 222 | 3 502 | 7 849 |
| Fallerande exponeringar | 899 579 | 707 039 | 211 729 | 234 038 |
| Exponeringar i form av säkerställda obligationer | 10 146 | 15 410 | 10 146 | 15 410 |
| Övriga poster | 25 625 | 18 643 | 56 637 | 139 935 |
| Kreditrisk (schablonmetoden) | 976 950 | 800 181 | 1 000 808 | 831 872 |
| Marknadsrisk (valutarisk - schablonmetoden) | 2 126 | 11 005 | 2 126 | 11 005 |
| Operativ risk (basmetoden) | 208 058 | 93 379 | 60 457 | 41 049 |
| Kreditvärderingsjusteringar (schablonmetoden) | 53 | – | 53 | – |
| Totalt kapitalkrav - Pelare 1 | 1 187 188 | 904 564 | 1 063 445 | 883 926 |
| Pelare 2 | ||||
| Koncentrationsrisk | 82 671 | 9 360 | 82 671 | 9 360 |
| Ränterisk i bankboken | 71 453 | 37 550 | 71 453 | 37 550 |
| Pensionsrisk | 5 358 | – | – | – |
| Övriga Pelare 2-risker | 23 656 | 21 541 | 24 421 | 21 541 |
| Totalt kapitalkrav – Pelare 2 | 183 138 | 68 451 | 178 546 | 68 451 |
| Kapitalbuffertar, TSEK | ||||
| Kapitalkonserveringsbuffert | 370 996 | 282 676 | 332 326 | 276 227 |
| Kontracyklisk buffert | 2 456 | – | 5 876 | – |
| Totalt kapitalkrav – Kapitalbuffertar | 373 452 | 282 676 | 338 202 | 276 227 |
| Totalt kapitalkrav | 1 743 777 | 1 255 691 | 1 580 193 | 1 228 604 |
Kapitalbasen för bolagets konsoliderade situation per 31 december 2015 uppgick till 2 258 MSEK (1 376), vilket överstiger kapitalkravet med god marginal.
I Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 ställs krav på kreditinstitut att upprätthålla minst 4,5 procent kärnprimärkapital, 6 procent primärkapital och 8 procent totalt kapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp. Kreditinstitut är även skyldiga att upprätthålla vissa kapitalbuffertar. För närvarande är Hoist Finance skyldiga att upprätthålla en kapitalkonserveringsbuffert om
2,5 procent av totalt riskvägt exponeringsbelopp samt en kontracyklisk buffert om 0,02 procent av totalt riskvägt exponeringsbelopp. Nedanstående tabell visar kärnprimärkapital, primärkapital och totalt kapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp för Hoist Finance samt det reglerade institutet Hoist Kredit. Den visar även de totala regulatoriska kraven i varje pelare. Den visar även de institutionsspecifika kraven på kärnprimärkapital.
Samtliga kapitalrelationer är över minimikraven och kapitalbuffertkraven med en god säkerhetsmarginal.
| Hoist Finance konsoliderad situation |
Hoist Kredit AB (publ) | |||
|---|---|---|---|---|
| Kapitalrelationer och kapitalbuffertar, % | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 |
| Kärnprimärkapitalrelation | 12,32 | 9,35 | 14,48 | 10,28 |
| Primärkapitalrelation | 12,94 | 10,17 | 15,18 | 11,12 |
| Total kapitaltäckningsrelation | 15,21 | 12,17 | 17,71 | 13,12 |
| Institutionsspecifikt krav på kärnprimärkapital | 7,02 | 7,00 | 7,04 | 7,00 |
| varav: krav på kapitalkonserveringsbuffert | 2,50 | 2,50 | 2,50 | 2,50 |
| varav: krav på kontracyklisk kapitalbuffert | 0,02 | – | 0,04 | – |
| Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert1) | 6,94 | 4,17 | 9,18 | 5,12 |
1) Kärnprimärkapitalrelationen såsom rapporterats, med avdrag för minimikravet på 4,5 procent (exkluderat buffertkraven) och med avdrag för eventuellt kärnprimärkapital som använts för att möta primär- och totalt kapitalkrav.
Per den 31 december 2015 uppgick det internt bedömda kapitalbehovet för Hoist Finance till 1 370 MSEK (973), varav 183 MSEK (68) är hänförligt till Pelare 2. Under 2015 har Finansinspektionen infört nya metoder för bedömning av kreditrelaterad koncentrationsrisk, ränterisk i bankboken och pensionsrisk. Detta har medfört ökat kapitalbehov under Pelare 2.
Företagsledningen och styrelsen har diskuterat utveckling av, val av och upplysningar om koncernens viktigaste redovisningsprinciper och uppskattningar samt hur dessa tillämpas. De har även diskuterat och bedömt antaganden om framtiden och andra viktiga källor till osäkerhet i uppskattningar på balansdagen, som skulle kunna innebära en betydande risk för en väsentlig justering av de redovisade beloppen i de finansiella rapporterna under nästkommande räkenskapsår. Vissa viktiga uppskattningar har gjorts vid tillämpning av de redovisningsprinciper som beskrivs nedan.
Enligt beskrivning i not 14 bygger redovisningen av förvärvade fordringar på koncernens prognos över framtida kassaflöden från förvärvade portföljer. Även om koncernens kassaflödesprognoser historiskt sett har varit rimligt korrekta kan framtida avvikelser inte uteslutas. Koncernen tillämpar interna regler och en formaliserad beslutsprocess vid justeringar av tidigare fastställda kassaflödesprognoser. De interna reglerna baseras på en konstant 10 års period. På portföljer
förvärvade före juni 2011 beräknas IRR utifrån en etablerad WACC modell (Weighted Average Cost of Capital) med en slutlig konservativ justering. För närvarande är diskonteringsräntan 12 procent. Detta innebär bl a att kassaflödesprognosen endast i undantagsfall justeras under det första året som en portfölj ägs. Portföljer förvärvade efter 1 juli 2011 värderas till upplupet anskaffningsvärde och IRR fastställs baserad på den initiala kassaflödesprognosen definierad vid förvärvstidpunkten för specifika portföljer. Alla förändringar i kassaflödesprognoser är slutligen föremål för beslut. För en känslighetsanalys, se not 14.
Hoist Finance bedriver gränsöverskridande verksamhet och hanterar sina koncernskattefrågor avseende koncernbolag i flera jurisdiktioner. Koncernen är därmed exponerad för potentiella skatterisker vilka följer av att tillämpningar och tolkningar av förekommande lagar, fördrag, regleringar och vägledning på skatteområdet varierar, bland annat gällande inkomst- och mervärdeskatt.
Informationen nedan presenteras ur ett Hoist Finance-perspektiv och visar hur Hoist Finance finansiella information har påverkats av transaktioner med närstående parter.
| KONCERNEN Andra närstående |
KONCERNEN Andra närstående |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 | TSEK | 2015 | 2014 | |
| Tillgångar | Rörelseintäkter | |||||
| Övriga tillgångar | 468 | – | Ränteintäkter | 11 | 153 | |
| Skulder | Rörelsekostnader | |||||
| Övriga skulder | – | 58 | Övriga kostnader1) | 3 666 | 2 519 |
| MODERBOLAGET | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Koncernbolag | Andra närstående | |||||
| TSEK | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 | 31 dec 2015 | 31 dec 2014 | ||
| Kortfristiga fordringar | ||||||
| Fordringar hos koncernbolag | 209 519 | 47 506 | – | – | ||
| Långfristiga skulder | ||||||
| Koncerninternt lån | 40 100 | 40 100 | – | – | ||
| Kortfristiga skulder | ||||||
| Skulder till koncernbolag | 213 443 | 103 535 | – | – |
| MODERBOLAGET | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Koncernbolag | Andra närstående | |||||
| TSEK | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | ||
| Nettoomsättning | 148 458 | 171 684 | – | – | ||
| Rörelsekostnader | ||||||
| Övriga externa kostnader | 95 269 | 121 904 | 1 973 | – | ||
| Resultat från finansiella poster | ||||||
| Räntekostnader | 925 | 1 262 | – | – | ||
| Resultat från andelar i koncernbolag |
||||||
| Koncernbidrag | 182 890 | – | – | – |
| 1) Specifikation övriga kostnader | KONCERNEN Andra närstående |
|
|---|---|---|
| TSEK | 2015 | 2014 |
| Alpha Leon AB | 683 | 86 |
| Co Go Consulting AB | 2 865 | - |
| Lindenau, Prior & Partner GbR | 117 | 1 235 |
| European Digital Capital Ltd. | – | 1 198 |
Såvitt styrelsen känner till har inga betydande händelser inträffat efter balansdagen, som förväntas ha en väsentlig inverkan på verksamheten.
Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel och fria fonder disponeras enligt följande:
| SEK | SEK | ||
|---|---|---|---|
| Utdelning till aktieägare 0,75 kr per aktie | 58 899 513 | ||
| Tillskjutet kapital | 1 661 136 643 | Till ny räkning förs | |
| Ansamlad förlust | –18 775 286 | Tillskjutet kapital | 1 661 136 643 |
| Årets resultat | 77 692 098 | Balanserade vinstmedel | 17 299 |
| Summa | 1 720 053 455 | Summa | 1 720 053 455 |
Den föreslagna utdelningen om totalt 59 miljoner kronor är baserad på antalet aktier per 31 december 2015. Det totala utdelningsbeloppet kan komma att förändras fram till avstämningsdagen beroende på lösen av teckningsoptioner. Det är styrelsens bedömning att den föreslagna utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken av bolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed i Sverige och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de internationella redovisningsstandarder som avses i Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli 2002 om tillämpning av internationella redovisningsstandarder. Årsredovisningen respektive koncernredovisningen ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för moderbolaget respektive koncernen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 17 mars 2016
Ingrid Bonde Liselotte Hjorth Styrelseordförande Styrelseledamot
Annika Poutiainen Per-Eric Skotthag
Styrelseledamot Styrelseledamot
Costas Thoupos Gunilla Wikman Styrelseledamot Styrelseledamot
Jörgen Olsson Verkställande direktör Styrelseledamot
TILL ÅRSSTÄMMAN I HOIST FINANCE AB (PUBL), ORG. NR 556012-8489
Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Hoist Finance AB (publ) för år 2015 med undantag för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 45–55. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår i den tryckta versionen av detta dokument på sidorna 37–106.
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och en koncernredovisning som ger en rättvisande bild enligt International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU, och lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, och för den interna kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel.
Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen och koncernredovisningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter.
En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsredovisningen och koncernredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur bolaget upprättar årsredovisningen och koncernredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovisningen och koncernredovisningen.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2015 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2015 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och enligt lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten på sidorna 45–55. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar.
Vi tillstyrker därför att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen.
Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Hoist Finance AB (publ) för år 2015. Vi har även utfört en lagstadgad genomgång av bolagsstyrningsrapporten.
Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt aktiebolagslagen samt att bolagsstyrningsrapporten på sidorna 45–55 är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen.
Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige.
Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat styrelsens motiverade yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.
Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat enligt ovan är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Därutöver har vi läst bolagsstyrningsrapporten och baserat på denna läsning och vår kunskap om bolaget och koncernen anser vi att vi har tillräcklig grund för våra uttalanden. Detta innebär att vår lagstadgade genomgång av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har.
Vi tillstyrker att årsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
En bolagsstyrningsrapport har upprättats, och dess lagstadgade information är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar.
Stockholm den 18 mars 2016
KPMG AB Anders Bäckström Auktoriserad revisor
Årets nettoresultat i relation till genomsnittligt eget kapital under året.
Årets nettoresultat i relation till genomsnittlig balansomslutning.
"Estimated Remaining Collections", dvs uppskattat återstående bruttobelopp att inkassera på förvärvade fordringsportföljer inom de kommande 120 månaderna.
"Earnings Before Interest and Tax", rörelseresultat. Verksamhetens resultat före finansiella poster och skatt.
EBIT (rörelseresultat) i relation till totala intäkter.
"Non performing loan" (NPL), ett förfallet lån hos upphovsmannen på balansdagen är en fordran som har förfallit eller snart kommer att förfalla till betalning.
Summan av förvärvade fordringsportföljer, icke förfallen portfölj av konsumentlån och andelar i joint venture.
En förvärvad fordringsportfölj består av ett antal förfallna konsumentlån/fordringar och SME lån som uppstått hos samma upphovsman.
Bruttokassaflödet från förvärvade fordringsportföljer innefattar betalningar från koncernens kunder på fordringar inkluderade i koncernens portföljer.
Arvode från tillhandahållande av skuldhanteringstjänster för tredje part.
Summan av primärkapital och supplementärkapital.
Minimikapitalkrav för kreditrisk, marknadsrisk och operativ risk.
Kapitalkrav utöver dem i Pelare 1.
Rörelsekostnader minus intäkter avseende arvoden och provisioner och övriga intäkter i relation till summan av inkassering från förvärvade fordringsportföljer och intäkter från icke förfallen portfölj av konsumentlån.
Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 samt övriga poster i eget kapital som får räknas in i kärnprimärkapitalet reducerat med regulatoriskt utdelningsavdrag och med avdrag för poster såsom goodwill och uppskjutna skattefordringar.
Kärnprimärkapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp.
Legal inkassering avser inkasserade belopp som Hoist Finance erhållit genom en juridisk process, där kundernas betalningsförmåga bedöms. Processen följer regulatoriska och juridiska krav.
Genomsnittligt antal anställda under året omräknat till heltidstjänster. Beräkningen baseras på summan av medelantalet anställda per månad dividerat med årets tolv månader.
Inkassering från förvärvade fordringsportföljer, intäkter från icke förfallen portfölj av konsumentfordringar minus portföljavskrivningar och portföljomvärderingar.
Den del av inkasserade belopp som kommer att användas för avskrivning av det bokförda värdet på förvärvade fordringsportföljer.
Förändringar i portföljvärdet baserat på reviderade beräknade återstående intäkter för portföljen.
Summan av kärnprimärkapital och primärkapitaltillskott.
Primärkapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp.
Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 och därmed får räknas in i primärkapitalet.
Årets resultat dividerat med viktat genomsnittligt antal utestående aktier efter full utspädning.
Årets resultat dividerat med viktat genomsnittligt antal utestående aktier.
Riskvägt exponeringsbelopp är riskvikten för varje exponering multiplicerad med exponeringsbeloppet.
Företag som sysselsätter färre än 250 personer och vars årsomsättning inte överstiger 50 MEUR eller vars balansomslutning inte överstiger 43 MEUR.
Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 och därmed får räknas in i kapitalbasen.
Summan av nettointäkter från förvärvade fordringar, intäkter från arvoden och provisioner, resultat av andelar i joint venture samt övriga intäkter.
Kapitalbas i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp.
Hoist Finance Årsredovisning 2015
Dotterbolaget Hoist Kredit AB (publ) är ett kreditmarknadsbolag som står under Finansinspektionens tillsyn.
| TSEK | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 3 631 032 | 2 541 311 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar | –1 626 508 | –1 143 020 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | 10 176 | 38 180 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 2 014 700 | 1 436 471 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 166 705 | 153 222 |
| Resultat av andelar i joint venture | 54 839 | 58 662 |
| Övriga intäkter | 10 629 | 12 219 |
| Totala intäkter | 2 246 873 | 1 660 574 |
| Personalkostnader | –651 354 | –473 200 |
| Övriga rörelsekostnader | –874 016 | –627 467 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–46 866 | –30 281 |
| Totala rörelsekostnader | –1 572 236 | –1 130 948 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 674 637 | 529 626 |
| Finansiering | ||
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån | –7 497 | 51 551 |
| Räntekostnader | –361 370 | –344 969 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner | –20 639 | –17 719 |
| Summa finansiella poster | –389 506 | –311 137 |
| Resultat före skatt | 285 131 | 218 489 |
En effekt av att Hoist Kredit AB (publ) (ett dotterbolag i Hoist Finance-koncernen) är ett reglerat kreditmarknadsbolag är att vi upprättar våra räkenskaper i enlighet med Lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag.
Vi betraktar förvärv och förvaltning av förvärvade fordringsportföljer som vår operativa kärnverksamhet. Inlåning i HoistSpar är således en del av vår finansieringsverksamhet. Till vänster presenteras en guide för att öka förståelsen för vår finansiella utveckling baserad på de lagstadgade finansiella rapporter som presenteras i denna årsredovisning.
Vid en analys av koncernens rörelseresultat, EBIT, betraktar vi intäkter och kostnader som är hänförliga till förvärv och förvaltning av fordringsportföljer, amorterande konsumentlåneportfölj, intäkter avseende arvoden och provisioner, resultat från vårt joint venture samt allmänna administrationskostnader som vår operativa verksamhet.
Räntekostnader för inlåning betraktar vi som finansiering.
| TSEK | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Intäkter förvärvade fordringsportföljer | 2 004 524 | 1 398 291 |
| Ränteintäkter | 2 679 | 89 731 |
| Räntekostnader | –361 370 | –344 969 |
| Räntenetto | 1 645 833 | 1 143 053 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 166 705 | 153 222 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner | –15 341 | –17 719 |
| Övriga intäkter | 10 629 | 12 219 |
| Summa rörelseintäkter | 1 807 826 | 1 290 775 |
| Allmänna administrationskostnader | ||
| Personalkostnader | –651 354 | –473 200 |
| Övriga rörelsekostnader | –874 016 | –627 467 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar |
–46 866 | –30 281 |
| Summa rörelsekostnader | –1 572 236 | –1 130 948 |
| Resultat före kreditförluster | 235 590 | 159 827 |
| Kreditförluster, netto | –5 298 | – |
| Resultat av andelar i joint venture | 54 839 | 58 662 |
| Resultat före skatt | 285 131 | 218 489 |
Årsstämman i Hoist Finance AB (publ) kommer att äga rum fredagen den 29 april 2016, kl 15:00 på IVA Konferenscenter, Grev Turegatan 16, Stockholm. Registrering börjar kl 14:00.
Aktieägare som önskar delta på årsstämman, ska dels vara införd i aktieboken hos Euroclear Sweden AB senast fredagen den 22 april 2016 och dels anmäla sin avsikt att delta i stämman senast den måndagen 25 april 2016.
Anmälan ska innehålla namn, adress, telefonnummer, antalet aktier som innehas och antalet biträden (högst två). Anmälan skickas till:
Hoist Finance AB (publ) Årsstämma Box 7848 103 99 Stockholm eller [email protected] Aktieägare vars aktier är förvaltarregistrerade måste tillfälligt låta ägarregistrera sina aktier i eget namn hos Euroclear Sweden AB för att äga rätt att rösta på årsmötet. Sådan registrering måste ske i god tid före fredagen den 22 april 2016.
Styrelsen föreslår en utdelning på 0,75 kronor per aktie. Avstämningsdag för rätt att erhålla utdelning är 3 maj 2016. Om förslaget godkänns av årsmötet, beräknas utdelning distribueras av Euroclear Sweden AB den 9 maj 2016.
Årsredovisningen kommer, då det är Hoist Finance första år som börsnoterat bolag att skickas ut till samtliga aktieägare cirka en vecka före årsstämman. Framöver kommer den tryckta årsredovisningen, av miljöskäl, endast att distribueras på begäran.
Hoist Finance Investor Relations ansvarar för att tillhandahålla relevant information till – och vara tillgänglig för samtal och möten med – aktieägare, investerare, analytiker och media.
Under året Hoist Finance genomfört en antal internationella road shows och deltagit i ett flertal kapitalmarknadsaktiviteter. Företaget har också hållit regelbundna analytikerträffar.
| Carnegie | Viktor Lindeberg Peter Kessiakoff |
|---|---|
| Citibank | Haley A Tam |
| Morgan Stanley | Anil Sharma Bruce Hamilton |
| Nordea | Rickard Henze |
Michel Jonson Group Head of IR Tel: +46 (0) 8-555 177 90 E-post: [email protected]
Hoist Finance AB (publ) Box 7848, 103 99 Stockholm Ph: +46 (0) 8-555 177 90
Delårsrapport och presentationsmaterial finns tillgängligt på www.hoistfinance.com
Delårsrapport, januari–mars 29 april 2016 Delårsrapport, januari–juni 28 juli 2016 Delårsrapport januari–september, 28 oktober 2016
Delårsrapport, januari–mars, 6 maj 2015 Delårsrapport, januari–juni, 31 juli 2015 Delårsrapport januari–september, 29 oktober 2015
P.O. Box 7848 103 99 Stockholm Sverige
Tel +46 (0)8 55 51 77 90 [email protected] [email protected]
Marcel Thirylaan 79 1200 Brussels Belgien
Tel +32 (0)2 773 26 11 [email protected]
Immeuble Crystal 38 Allée Vauban 59110 La Madeleine Frankrike
Tel +33 (0) 3 20 91 51 00 [email protected]
Via Gino Nais, 16 00136 Roma Italien
Tel +39 06 39 95 01 [email protected]
Amstelveenseweg 760 1081 JK Amsterdam Nederländerna
Tel +31 (0)88 14 14 000 [email protected]
al. Slaska 1 54-118 Wroclaw Polen
Tel +48 71 735 98 00 [email protected]
Nuffield House 41-46 Piccadilly W1J 0DS London Storbritannien
Tel +44 (0) 20 72 33 00 [email protected]
Robinson Way Ltd. Quays Reach, Salford Manchester M50 2ZY Storbritannien
Tel +44 (0) 345 601 3495 [email protected]
Philosophenweg 51 47051 Duisburg Tyskland
Tel +49 (0)2 03 75 69 10 [email protected]
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.