Quarterly Report • Apr 29, 2016
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Delårsrapport 1 januari - 31 mars 2016
I denna delårsrapport rapporteras verksamheten i Bonava (Housing) enligt IFRS 5, se redovisningsprinciper på sid. 16
| 2016 | 2015 | Apr 15 - | 2015 | |
|---|---|---|---|---|
| Koncernen, MSEK | Jan-mar | Jan-mar | mar 16 | Jan-dec |
| Orderingång | 10 146 | 11 120 | 46 625 | 47 599 |
| Orderstock | 39 147 | 38 774 | 39 147 | 37 287 |
| Nettoomsättning | 9 1 9 7 | 10311 | 52 002 | 53 116 |
| Rörelseresultat | $-284$ | $-235$ | 1613 | l 661 |
| Resultat efter finansiella poster | $-309$ | $-243$ | 1 557 | 1623 |
| Periodens resultat efter skatt | $-156$ | $-204$ | 2 1 6 8 | 2 1 2 0 |
| Resultat per aktie efter utspädning, SEK | $-1,40$ | $-1,88$ | 20,06 | 19,59 |
| Kassaflöde före finansiering | $-1213$ | $-998$ | 3 1 1 6 | 3 3 3 1 |
| Soliditet, % | 23 | 25 | ||
| Nettolåneskuld | 6 1 3 2 | 8754 | 6 1 3 2 | 4 5 5 2 |
Inledningen på 2016 har varit intensiv. Vi har lämnat många anbud i offentliga upphandlingar och bearbetat marknaden med våra kunderbjudanden. Resultatet av våra ansträngningar får vi senare under året. Samtidigt har vi anpassat organisation och arbetssätt till vår nya strategi för lönsam tillväxt. Vi är också i färd med att knoppa av vår bostadsutvecklingsverksamhet Bonava (Housing).
Förutsättningarna på den nordiska byggmarknaden är goda och marknaden bedöms växa mer än BNP 2016. Tillväxten drivs framförallt av bostäder och infrastruktur. Tyvärr speglas inte de goda marknadsförutsättningarna i NCC:s siffror. Vår orderingång i det första kvartalet var lägre än föregående år, främst beroende på låg orderingång inom anläggning i Sverige och Norge. I Sverige fick vi tilldelningsbeslut för två större infrastrukturprojekt, men upphandlingen har överklagats. Orderingången var däremot högre för NCC Building i Sverige och Finland.
Nettoomsättningen minskade totalt med 11 procent jämfört med föregående år, framförallt till följd av fler projekt i tidiga faser och lägre orderingång 2015 inom anläggning. Orderstocken inom bygg- och anläggning är vid utgången av kvartalet något lägre än föregående år främst till följd av lägre orderstock i NCC Infrastructure.
Bonava (Housing) förbättrade resultatet jämfört med föregående år. Förbättringen beror på högre omsättning och högre marginal i resultatavräknade bostäder.
Rörelseresultatet i första kvartalet minskade jämfört med föregående år framförallt till följd av lägre omsättning och låg marginal i de norska byggprojekten. Resultatet från NCC Industry förbättrades jämfört med föregående år inom både asfalt- och stenmaterialverksamheten. Resultatet från NCC Property Development var i linje med föregående år.
Vår fastighetsutvecklingsverksamhet har fokus på att få i gång fler projekt och under kvartalet startade fyra nya projekt. Två i Sverige, ett i Finland och ett i Danmark. De har nu 18 projekt i sin portfölj.
Vi är i början på vår nya strategiperiod och den nya organsationen (exklusive Bonava) med fyra nordiska affärsområden har varit i gång sedan årsskiftet. Vi har nu en mer specialiserad organisation som ger möjligheter att utveckla kunderbjudanden för hela den nordiska marknaden och ha fler gemensamma processer och rutiner som ökar effektiviteten.
Peter Wagström, VD och koncernchef Solna den 29 april 2016
Nettoomsättning och resultat efter finansiella poster
Senaste perioden januari-mars 2016
Orderingången uppgick till 10 146 (11 120) MSEK. Från beloppet har orderingången från Bonava (Housing) om 392 (785) MSEK eliminerats. NCC Infrastructure hade lägre orderingång i Norge och Sverige. NCC Industry hade lägre orderingång inom asfaltverksamheten. Orderingången inom NCC Building var högre till följd av bra orderingång i Sverige och Finland. Orderingången påverkades negativt av valutakurseffekter med 177 MSEK jämfört med föregående år.
Koncernens orderstock uppgick till 39 147 (38 774) MSEK. Från beloppet har inneliggande orderstock från Bonava (Housing) om 3 811 (3 999) MSEK eliminerats. Valutakurseffekter ökade värdet i orderstocken med 238 MSEK under kvartalet.
Nettoomsättningen var lägre jämfört med föregående år och uppgick till 9 197 (10 311) MSEK. NCC Building hade lägre omsättning i samtliga länder förutom Finland. NCC Infrastructure hade lägre nettoomsättning inom anläggning. NCC Industry minskade nettoomsättningen inom framförallt asfalt. Omsättning i NCC Property Development var lägre då inga fastighetsprojekt resultatavräknades i kvartalet. Valutakurseffekter minskade omsättningen med 189 MSEK jämfört med föregående år.
NCC:s rörelseresultat uppgick till -284 (-235) MSEK. NCC Building och NCC Infrastructure hade lägre resultat bland annat till följd av lägre nettoomsättning, forceringskostnader och anbudskostnader. NCC Industrys resultat förbättrades i alla divisioner genom högre lönsamhet i asfaltsprojekt i Danmark och Finland, förbättrat resultat från stenmaterial i Sverige och Danmark samt hög aktivitet i Hercules produktion. NCC Property Developments resultat var i nivå med föregående år.
Finansnettot försämrades något till följd av lägre ränteintäkter och uppgick till -25 (-8) MSEK.
Koncernens kassaflöde från löpande verksamhet uppgick till -1 009 (-828) MSEK. Nettoinvesteringar uppgick till -204 (-170) MSEK. Förändringar i rörelsekapitalet belastade kassaflödet med -936 (-700) MSEK främst genom färre försäljningar av fastighetsprojekt och ökade investeringar i bostadsprojekt. Kassaflödet från övriga förändringar i rörelsekapitalet var positivt tack vare lägre kundfordringar. Kassaflöde före finansiering uppgick till -1 213 (-998) MSEK. Totala likvida tillgångar vid kvartalets slut uppgick till 3 553 (1 460) MSEK.
Nettolåneskuld (exkl. pensionsskuld)/EBITDA
Koncernens nettolåneskuld uppgick per den 31 mars till 6 132 (8 754) MSEK. De räntebärande skuldernas genomsnittliga löptid, exklusive lån i finländska bostadsaktiebolag och svenska bostadsrättsföreningar samt pensionsskuld enligt IAS 19 uppgick till 28 (34) månader vid kvartalets utgång. NCC:s outnyttjade bindande kreditlöften uppgick vid kvartalets utgång till 4,7 (4,7) Mdr SEK med en återstående genomsnittlig löptid på 46 (49) månader.
Koncernens balansomslutning uppgick per den 31 mars till 40 365 (37 729) MSEK. Balansomslutningen har ökat med 2 636 MSEK jämfört med samma period föregående år, vilket är en effekt av investeringar i bostads- och fastighetsprojekt samt det goda resultatet för helåret 2015.
NCC:s soliditet uppgick i kvartalet till 23 (19) procent. Förbättringen jämfört med samma period föregående år är en effekt av högre resultat, ingen betald kontantutdelning och en positiv utveckling av koncernens rörelsekapital.
Sysselsatt kapital uppgick per den 31 mars till 19 523 MSEK, en ökning med 430 MSEK under kvartalet främst till följd av investeringar i byggstartade och pågående bostads- och fastighetsprojekt. Avkastningen på sysselsatt kapital beräknat på rullande tolv månader uppgick till 16 (14) procent.
| 2016 | 2015 | Apr 15 - | 2015 | |
|---|---|---|---|---|
| Nettolåneskuld, MSEK | Jan-mar | Jan-mar | mar 16 | Jan-dec |
| Nettolåneskuld ingående balans | $-4552$ | $-6836$ | $-8754$ | $-6836$ |
| Kassaflöde före finansiering | $-1213$ | $-998$ | 3 1 1 6 | 3 3 3 1 |
| Förändring av pensionsskuld | $-365$ | $-272$ | 154 | 247 |
| Betald utdelning | $-647$ | $-647$ | $-1294$ | |
| Nettolåneskuld utgående balans | $-6132$ | $-8754$ | $-6132$ | $-4.552$ |
| Varav nettolåneskuld i pågående projekt i svenska | ||||
| bostadsrättsföreningar och finländska bostadsaktiebolag | ||||
| Räntebärande skulder | $-3611$ | $-2799$ | $-3611$ | $-3$ 147 |
| Likvida medel | 130 | 110 | 130 | 90 |
| Nettolåneskuld | $-3481$ | $-2689$ | $-3481$ | $-3056$ |
Tillväxten i Norden är stark ur ett europeiskt perspektiv och tillsammans med transparanta väl fungerande marknader drar detta till sig intresset från internationella byggbolag. BNP i Norden bedöms öka med 2,0 procent under 2016 och 2,1 procent 2017 lett av en förbättring i Danmark och Finland. Den nordiska byggmarknaden bedöms växa med 3,1 procent 2016, vilket är högre än BNP:s tillväxt. 2017 förväntas tillväxttakten bli lägre beroende på bedömd minskad tillväxttakt på byggmarknaden i Sverige.
Anläggningsmarknaden i Sverige 2016 bedöms växa med 3 procent. I Norge ger främst stora statliga investeringar i väg- och järnvägsinfrastruktur men även investeringar inom energianläggningar och kraftledningar kraftigt ökande byggvolymer under 2016. Anläggningsentreprenaderna blir allt större och mer komplexa och följer trenden på världsmarknaderna. Anläggningsmarknaden i Finland begränsas av investeringsutrymme i de statliga finanserna. I Danmark kommer anläggningsinvesteringar de närmaste åren att avta då stora projekt slutförs och slutgiltigt beslut för Fehmarn Belt-förbindelsen inte är klart.
Sverige bedöms ha god tillväxt fram till och med 2016 inom övriga hus och bostäder. Oljeprisfallet i
BNP och byggvolym, utsikter MEUR Realtillväxt 140 000 $3,5%$ $3,1%$ 120 000 $3.0%$ Norge Finland 100.000 $2.5%$ $74%$ 80,000 $2.0%$ $2,1%$ 2,0% erige 1,9% 60 000 $1.5%$ $1,3%$ mmanvägd BNF tillväxt 40 000 1,0% Sammanvägd
byggnationstillväx 20,000 $0.5%$ $0.0%$ $\Omega$ 2015 2016 2017
Källa: Euroconstruct, NCC
Norge märks även på fastlandet. Fram till 2017 dras investeringar i Norges industri ner. Tillväxten i Norge sker inom nya bostäder och renovering av bostäder. Marknaden i Finland bedöms växa 2016 på grund av några större projekt för att därefter åter visa låg tillväxt. Nybyggnad av bostäder, från en låg nivå, samt sjukhus och universitet medför att byggtillväxten i Danmark blir högre än BNP-prognoserna.
God tillgång på kapital och låga vakanser ger en aktiv marknad i det korta perspektivet. Transaktionsvolymerna har de senaste åren ökat med allt större internationellt intresse. Urbanisering och lågräntemiljö gör att investeringar i storstadsområden plus vissa regionala städer är attraktiva. Kortsiktigt bedöms fortsatt sjunkande avkastningskrav och vakanser. På medelsikt antas avkastningskraven, med lite högre risknivå i Norge och ökad räntenivå i Danmark, öka något.
Den nordiska marknaden omsatte enligt NCC:s bedömning 293 miljoner ton stenmaterial och 23 miljoner ton asfalt 2015. Marknaden väntas ha en stark tillväxt under 2016 drivet av stora anläggningsinvesteringar i främst Sverige och Norge med tillväxttal på 5-10 procent. Marknaden för stora komplexa anläggningsprojekt ökar. Den danska marknaden har en mycket lägre men positiv tillväxt medan den finska marknaden bedöms minska.
Asfalt- och stenvolymer, utsikter
Källa: Newsec, NCC
Senaste perioden januari-mars 2016
Orderingången för NCC Building uppgick till 5 382 (4 895) MSEK. Orderingången var högre i kvartalet inom Building Sverige och Building Finland. Bostäder utgjorde den största produktgruppen i orderingången. Renovering är ett område som NCC vill växa inom och det utgjorde 23 procent av orderingången i kvartalet.
Orderstocken ökade med 117 MSEK i kvartalet och uppgick till 25 293 MSEK. Building Sverige ökade med 289 MSEK medan Building Danmark minskade med 179 MSEK. Jämfört med föregående år är orderstocken 1758 MSEK högre.
Nettoomsättningen minskade i kvartalet inom samtliga länder förutom Finland. I Sverige minskade omsättningen med 243 MSEK och i Norge med 213 MSEK.
NCC Buildings nettoomsättning består till största delen av bostadsproduktion följt av renovering. Kategorin sjukhus väntas öka främst tack vare att Building Sverige har flera större nya sjukhusorder som förväntas leverera nettoomsättning under året.
Rörelseresultatet minskade i kvartalet i Norge och Sverige medan det ökade i Finland och Danmark. Building Sverige minskade främst genom lägre nettoomsättning och högre omkostnader. Resultatet i Norge var lägre till följd av låg projektmarginal och lägre nettoomsättning.
| NCC Building, MSEK | 2016 Jan-mar |
2015 Jan-mar |
Apr 15 - mar 16 |
2015 Jan-dec |
|---|---|---|---|---|
| Orderingång | 5 3 8 2 | 4895 | 26 5 5 3 | 26 066 |
| Orderstock | 25 293 | 23 5 35 | 25 29 3 | 25 176 |
| Nettoomsättning | 5 3 8 9 | 5868 | 24 5 23 | 25 001 |
| Rörelseresultat | 70 | 119 | 554 | 602 |
| Finansiellt mål: | ||||
| Rörelsemarginal, % 1) $-1$ |
1,3 | 2,0 | 2,3 | 2,4 |
1) Mål: rörelsemarginal $\geq 3.5\%$
Senaste perioden januari-mars 2016
Orderingången för NCC Infrastructure uppgick till 2 866 (4 258) MSEK. Båda divisionerna Civil Engineering och Infra Services minskade likvärdigt. Civil Engineering minskade främst i Sverige där bland annat Trafikplats Tingstad (633 MSEK) orderanmäldes under kvartal 1 2015. Infra Services minskade främst inom vägserviceverksamheten i Norge där ett antal större kontrakt orderanmäldes under kvartal 1 2015. Infra Services minskade även i Sverige där ett större driftskontrakt och ett större vägprojekt orderanmäldes under kvartal 1 2015.
I enlighet med strategin fokuserar NCC på ökad andel större anläggningsprojekt. Under kvartalet har dock andelen av väg, järnväg, tunnel och bro i orderingången motsvarat nivån i nettoomsättningen. Det är många större anläggningsprojekt ute på upphandling i Sverige och Norge.
Orderstocken minskade i kvartalet och uppgick till 13 920 MSEK. Jämfört med föregående år är orderstocken 3090 MSEK lägre.
Omsättningen för NCC Infrastructure uppgick till 3 365 (3 618) MSEK. Minskningen av nettoomsättningen återfanns i Civil Engineering främst i Norge men även i Sverige.
NCC Infrastructures nettoomsättning består till största delen av markarbeten. Markarbeten samt drift- och underhållskontrakt har stor påverkan på nettoomsättningen då dessa står för 59 procent av nettoomsättningen.
Rörelseresultatet försämrades i kvartalet genom lägre resultat främst inom Civil Engineering. Civil Engineering hade lägre resultat i Norge främst genom lägre nettoomsättning, forceringskostnader och högre anbudskostnader.
| 2016 | 2015 | Apr 15 - | 2015 | |
|---|---|---|---|---|
| NCC Infrastructure, MSEK | Jan-mar | Jan-mar | mar 16 | Jan-dec |
| Orderingång | 2866 | 4 2 5 8 | 14 2 28 | 15 621 |
| Orderstock | 13 9 20 | 17010 | 13 9 20 | 14318 |
| Nettoomsättning | 3 3 6 5 | 3618 | 16852 | 17 105 |
| Rörelseresultat | $-11$ | 28 | 430 | 469 |
| Finansiellt mål: | ||||
| Rörelsemarginal, % 1) | $-0,3$ | 0,8 | 2,6 | 2,7 |
| 1) Mål: rörelsemarginal $\geq 3.5\%$ |
Senaste perioden januari-mars 2016
Omsättningen var lägre än föregående år och uppgick till 888 (977) MSEK. Sålda volymer stenmaterial var lägre främst till följd av selektiv försäljning till stora projekt i Sverige. Nettoomsättningen i asfaltverksamheten var lägre än föregående år främst i Sverige och Norge.
Resultatet i kvartalet var säsongsmässigt svagt men högre än föregående år och uppgick till -324 (-386) MSEK. Resultatet förbättrades i alla divisioner. Stenmaterial förbättrades till följd av bättre resultat i Sverige och effekter av omstruktureringsåtgärder i Danmark under 2015. Asfaltverksamheten förbättrade marginalen i Danmark och Finland och Hercules (grundläggning) hade hög aktivitet.
Sysselsatt kapital minskade säsongsmässigt under kvartalet och uppgick till 3,5 Mdr SEK.
| NCC Industry, MSEK | 2016 Jan-mar |
2015 Jan-mar |
Apr 15 - mar 16 |
2015 Jan-dec |
|---|---|---|---|---|
| Orderingång | 2 4 6 3 | 2938 | 10 512 | 10 986 |
| Orderstock | 3 9 2 1 | 3 9 2 1 | 3 9 2 1 | 2 3 2 7 |
| Nettoomsättning | 888 | 977 | 10 482 | 10 571 |
| Rörelseresultat | $-324$ | $-386$ | 435 | 374 |
| Sysselsatt kapital | 3 4 6 1 | 3 3 9 0 | 3 4 6 1 | 3 5 6 4 |
| Tusentals ton stenmaterial 1) | 4912 | 4986 | 27 432 | 27 506 |
| Tusentals ton asfalt 1) | 104 | 118 | 6 1 2 5 | 6 1 3 9 |
| Finansiella mål: | ||||
| Rörelsemarginal, % 2) | $-36,5$ | $-39,5$ | 4,2 | 3,5 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % 31 | 10,9 | 9,4 |
1) Såld volym
2) Mål: rörelsemarginal $\geq 4\%$
3) Mål: avkastning på sysselsatt kapital ≥ 10%
Senaste perioden januari-mars 2016
Nettoomsättningen var lägre jämfört med föregående år då inga projekt resultatavräknats under perioden. Föregående år resultatavräknades ett projekt.
Rörelseresultatet uppgick till 22 (26) MSEK. Resultat från tidigare försäljningar och en markförsäljning bidrog till resultatet.
Fyra nya projekt har byggstartats under kvartalet; kontorsprojektet CH Vallensbaek 4.1 i Danmark, kontorsprojektet Alberga E i Finland samt logistikprojekten Arendal 2 och Vattenbrunnen i Sverige.
Uthyrningen i kvartalet var god och uppgick till 19 100 (10 900) kvadratmeter.
Vid kvartalets utgång var 18 (16) projekt pågående eller färdigställda men ännu inte resultatavräknade. Nedlagda kostnader i samtliga projekt var 3,1 (3,2) Mdr SEK, vilket motsvarar en färdigställandegrad om 60 (62) procent. Uthyrningsgraden uppgick till 69 (67) procent. Driftnettot för kvartalet uppgick till 19 (18) MSEK.
För framtida resultatavräknade projekt, se fastighetstabellen på nästa sida.
Sysselsatt kapital ökade under kvartalet med 0,4 Mdr SEK, främst till följd av ökad produktion i pågående projekt, och uppgick till 4,9 Mdr SEK.
Nettoomsättning
| NCC Property Development, MSEK Nettoomsättning Rörelseresultat |
2016 Jan-mar 93 22 |
2015 Jan-mar 472 26 |
Apr 15 - mar 16 3 0 4 9 413 |
2015 Jan-dec 3 4 2 7 417 |
|---|---|---|---|---|
| Sysselsatt kapital | 4893 | 5 2 6 1 | 4893 | 4 5 2 7 |
| Finansiella mål: | ||||
| Rörelsemarginal, % 1) | 23,7 | 5,6 | 13,5 | 12,2 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % 2) | 8,2 | 8,3 |
1) Mål: rörelsemarginal ≥ 10%
2) Mål: avkastning på sysselsatt kapital ≥ 10%
| Såld, | Färdig- | Uthyrnings- | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| beräknas | ställande | bar area, | Uthyrnings- | |||
| Projekt | Typ | Stad | resultatavräknas | grad, % | kvm | grad, % |
| CH Vallensbæk 4.1 | Kontor | Vallensbæk | 6 | 6 100 | $\circ$ | |
| Zenit 2 | Kontor | Århus | 44 | 3 600 | $\circ$ | |
| Totalt Danmark | 20 | 9700 | $\Omega$ | |||
| Aitio 1 Vivaldi | Kontor | Helsingfors | 98 | 6 100 | 99 | |
| Aitio 2 Verdi | Kontor | Helsingfors | 75 | 5 0 0 0 | 61 | |
| Mattby 2) | Handel | Esbo | 82 | 12700 | 82 | |
| Alberga E | Kontor | Helsingfors | 20 | 5 8 0 0 | $\circ$ | |
| Totalt Finland | 74 | 29 600 | $\overline{66}$ | |||
| Arendal 2 | Logistik | Göteborg | $\circ$ | 9700 | 33 | |
| Hyllie | Kontor | Malmö | Kv 2 2016 | 91 | 7 3 0 0 | 98 |
| Mölndal Galleria | Handel | Mölndal | 3) | 33 | 24 500 | 34 |
| SCA Huset | Kontor | Mölndal | Kv 4 2016 | 67 | 24 400 | 100 |
| Tornby 2 | Handel | Linköping | 31 | 9 500 | 48 | |
| Torsplan 2 | Kontor | Stockholm | Kv 1 2017 | 69 | 22700 | 95 |
| Vattenbrunnen | Logistik | Upplands-Bro | $\overline{2}$ | 5 900 | 100 | |
| Önskebrunnen | Logistik | Upplands-Bro | 2 | 13 800 | 23 | |
| Totalt Sverige | 53 | 117 800 | 72 | |||
| Totalt | 57 | 157 100 | $\overline{68}$ | |||
| Färdigställda fastighetsutvecklingsprojekt 11 | C 2 I J | ويممز ويسرعاها |
| Såld, | Uthyrnings- | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| beräknas | bar, area, | Uthyrnings- | |||
| Projekt | l yp | Stad | resultatavräknas | kvm | grad, % |
| Kolding Retailpark | Handel | Kolding | 4 600 | 42 | |
| Roskildevej | Handel | Taastrup | 4 0 0 0 | 100 | |
| Viborg Retail II+III | Handel | Viborg | 900 | O | |
| Totalt Danmark | 9 500 | 64 | |||
| Stavanger Business Park 1 | Kontor | Stavanger | 9 200 | 100 | |
| Totalt Norge | 9 200 | 100 | |||
| Totalt | 18700 | 88 |
1) Tabellerna avser pågående eller färdigställda fastighetsprojekt som ännu inte har resultatavräknats. Utöver dessa arbetar NCC med uthyrning (hyresgarantier/
rilläggsköpeskilling) i fem tidigare sålda och resultatovräknade fastighetsprojekt, vilket motsvaras av maximali cirka 50 MSEK.
21Projektet omfattar cirka 25 000 kvm uthyrningsbar area och genomförs tillsammans med Cityc
appginerna i labellen avset NCC.s ander av projekter.
3Projektet drivs av ett projektbolag som ägs till lika delar av NCC och Citycon. Citycon kommer att förvärva NCC:s andel när gallerian är färdigställd och avtallade v
I årsredovisningen 2015 (sid 48-50) lämnas en redogörelse för risker som NCC kan utsättas för. Denna beskrivning är fortfarande relevant.
Närstående till moderbolaget är Nordstjernangruppen, Axel Johnson Gruppen, FastPartner-gruppen, NCC:s dotterföretag samt intresseföretag och samarbets-arrangemang. Moderbolagets transaktioner med närstående företag har varit av produktionskaraktär. Försäljning till närstående bolag har för första kvartalet uppgått till 14 (1) MSEK och inköp har uppgått till 132 (111) MSEK. Transaktionerna har skett på marknadsmässiga villkor.
Verksamheten i NCC Industry och viss verksamhet inom NCC Building och NCC Infrastructure påverkas av säsongsmässiga svängningar till följd av kall väderlek. Normalt är första kvartalet svagare jämfört med resten av året.
NCC AB innehar 568 045 återköpta B-aktier för att täcka åtaganden enligt långsiktiga incitamentsprogram.
NCC:s årstämma den 12 april beslutade, i enlighet med styrelsens förslag, att till aktieägarna dela ut samtliga aktier i HoldCo Residential 1 AB (publ), org. nr. 556928-0380 (Bonava, tidigare NCC Housing) och kontant utdelning om 3,00 kronor per aktie med avstämningsdag den 7 november 2016. Styrelsen fick mandat att fastställa en avstämningsdag under 2016 för utdelningen av aktierna i Bonava (Housing).
Stämman omvalde enligt valberedningens förslag styrelseledamöterna Tomas Billing, Ulla Litzén, Christoph Vitzthum, Sven-Olof Johansson, Carina Edblad och Viveca Ax:son Johnson. Olof Johansson har avböjt omval. Tomas Billing valdes till styrelsens ordförande.
Arvode till styrelsen beslutades utgå med totalt 3 600 000 SEK, fördelat på 1 100 000 SEK till styrelsens ordförande och 500 000 SEK till övriga stämmovalda ledamöter.
Till valberedningen omvaldes Viveca Ax:son Johnson (ordförande) och Johan Strandberg, analytiker, SEB fonder samt nyval av Anders Oscarsson, aktiechef AMF/AMF Fonder. Styrelsens ordförande Tomas Billing är adjungerad ledamot i valberedningen, dock utan rösträtt.
Årsstämman beslutade att införa ett långsiktigt prestationsbaserat incitamentsprogram (LTI 2016) för ledande befattningshavare och nyckelpersoner.
För att täcka åtaganden enligt LTI 2016 bemyndigade årsstämman styrelsen att, intill nästa årsstämma, få återköpa högst 867 486 B-aktier samt överlåta högst 300 000 B-aktier till deltagarna i LTI 2016. Återköpen ska ske på Nasdaq Stockholm till ett pris per aktie inom det vid var tid registrerade kursintervallet. Överlåtelse ska även kunna ske av högst 500 000 B-aktier på Nasdag Stockholm för att täcka kostnader, i huvudsak för utdelningskompensation, sociala avgifter och betalningar enligt de syntetiska aktierna, med anledning av utestående långsiktiga prestationsbaserade incitamentsprogram (LTI 2013, LTI 2014 och LTI 2015) samt LTI 2016.
Vid ett konstituerande styrelsemöte i anslutning till årsstämman bekräftade styrelsen sitt mandat att återköpa och överlåta aktier som gavs av årsstämman den 12 april 2016.
Delårsrapport jan - jun 2016 Delårsrapport jan - sep 2016 Bokslutskommuniké 2016
20 juli 2016 28 oktober 2016 Januari 2017
Solnaden29april2016
Peter Wågström Verkställande direktör
Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
| 2016 | 2015 | Apr 15 - | 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Not 1 | Jan-mar | Jan-mar | mar 16 | Jan-dec |
| KVARVARANDE VERKSAMHET | |||||
| Nettoomsättning | 9 1 9 7 | 10311 | 52 002 | 53 116 | |
| Kostnader för produktion | Not 2 | $-8771$ | -9 877 | $-47577$ | -48 683 |
| Bruttoresultat | 426 | 434 | 4 4 2 5 | 4 4 3 2 | |
| Försäljnings- och administrationskostnader | Not 2 | $-708$ | $-669$ | $-2804$ | $-2765$ |
| Övriga rörelseintäkter/rörelsekostnader | $-1$ | -8 | -6 | ||
| Rörelseresultat | $-284$ | $-235$ | 1613 | 1661 | |
| Finansiella intäkter | 6 | 19 | 26 | 39 | |
| Finansiella kostnader | $-31$ | $-27$ | $-82$ | $-78$ | |
| Finansnetto | $-25$ | -8 | $-56$ | $-39$ | |
| Resultat efter finansiella poster | $-309$ | $-243$ | 1 557 | 1 623 | |
| Skatt | 65 | 48 | $-285$ | $-302$ | |
| Periodens resultat från kvararande verksamhet | $-243$ | $-195$ | 1 273 | 1 3 2 1 | |
| AVVECKLAD VERKSAMHET | |||||
| Verksamhet tillgänglig för värdeöverföring, netto efter skatt | 88 | -9 | 895 | 798 | |
| Periodens resultat från avvecklad verksamhet | 88 | $-9$ | 895 | 798 | |
| KVARVARANDE OCH AVVECKLAD VERKSAMHET | |||||
| Periodens resultat från kvarvarande och avvecklad verksamhet | $-156$ | $-204$ | 2 168 | 2 1 2 0 | |
| Hänförs till: | |||||
| NCC:s aktieägare | $-151$ | $-202$ | 2 164 | 2 1 1 3 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | $-5$ | $-2$ | 3 | 6 | |
| Periodens resultat | $-156$ | $-204$ | 2 168 | 2 1 2 0 | |
| Resultat per aktie | |||||
| Före och efter utspädning | |||||
| Resultat efter skatt, SEK | $-1,40$ | $-1,88$ | 20,06 | 19,59 | |
| Resultat per aktie från kvarvarande verksamheter | |||||
| Före och efter utspädning | |||||
| Resultat efter skatt, SEK | $-2,26$ | $-1, 81$ | 11,80 | 12,25 | |
| Antal aktier, miljoner | |||||
| Totalt antal utgivna aktier | 108,4 | 108,4 | 108,4 | 108,4 | |
| Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning under perioden | 107,9 | 107,8 | 107,9 | 107,9 | |
| Antal utestående aktier före utspädning vid periodens slut | 107,9 | 107,8 | 107,9 | 107,9 | |
| För upplysningar om avvecklad verksamhet, se not 4. |
| 2016 | 2015 | Apr 15 - | 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Not 1 | Jan-mar | Jan-mar | mar 16 | Jan-dec |
| Periodens resultat | $-156$ | $-204$ | 2 168 | 2 1 2 0 | |
| Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat | |||||
| Periodens omräkningsdifferenser | 59 | $-53$ | $-110$ | $-222$ | |
| Säkring av valutarisk i utlandsverksamhet | $-26$ | 33 | 17 | 76 | |
| Kassaflödessäkringar | -4 | $-1$ | $-2$ | ||
| Skatt hänförlig till poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat | -7 | -4 | $-17$ | ||
| 36 | $-28$ | $-98$ | $-162$ | ||
| Poster som inte kan omföras till periodens resultat | |||||
| Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner | $-357$ | $-261$ | 171 | 267 | |
| Skatt hänförlig till poster som inte kan omföras till periodens resultat | 79 | 57 | $-38$ | $-59$ | |
| $-278$ | $-204$ | 134 | 208 | ||
| Periodens övrigt totalresultat | $-243$ | $-232$ | 36 | 46 | |
| Periodens totalresultat | $-398$ | $-437$ | 2 2 0 4 | 2 166 | |
| Hänförs till: | |||||
| NCC:s aktieägare | $-394$ | $-435$ | 2 2 0 1 | 2 1 5 9 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | -5 | $-2$ | 3 | 6 | |
| Periodens summa totalresultat | $-398$ | $-437$ | 2 2 0 4 | 2 166 |
| 2016 | 2015 | 2015 | |
|---|---|---|---|
| MSEK | 31 mar Not 1 |
31 mar | 31 dec |
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Goodwill | 1787 | 1851 | 1792 |
| Övriga immateriella tillgångar | 395 | 415 | 439 |
| Rörelsefastigheter | 777 | 770 | 826 |
| Maskiner och inventarier | 2 3 8 2 | 2 479 | 2417 |
| Långfristiga värdepappersinnehav | 92 | 91 | 97 |
| Långfristiga räntebärande fordringar | 257 | 233 | 354 |
| Övriga långfristiga fordringar | 168 | 242 | 307 |
| Uppskjutna skattefordringar | 209 | 204 | |
| Summa anläggningstillgångar | 5 8 5 7 | 6 2 8 9 | 6 4 3 5 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Exploateringsfastigheter | 2 0 5 7 | 2 0 2 8 | 2 0 5 0 |
| Pågående fastighetsprojekt | 2 4 0 4 | 2 6 3 9 | 2013 |
| Färdigställda fastighetsprojekt | 373 | 515 | 367 |
| Exploateringsfastigheter bostäder | 4808 | 3749 | |
| Aktiverade projektutvecklingskostnader | 1 2 4 3 | 969 | |
| Pågående bostadsprojekt i egen regi | 6868 | 6 9 8 7 | |
| Färdigställda bostäder | 4 | 775 | 583 |
| Material- och varulager | 758 | 786 | 696 |
| Skattefordringar | 191 | 146 | 33 |
| Kundfordringar | 5 0 8 4 | 6 2 6 8 | 7 0 8 3 |
| Upparbetade ej fakturerade intäkter | 2 5 3 6 | 1 5 8 7 | 1 400 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 1 0 0 8 | 1 1 8 8 | 1 262 |
| Kortfristiga räntebärande fordringar | 30 | 111 | 106 |
| Övriga fordringar | 445 | 1015 | 1 3 0 1 |
| Kortfristiga placeringar 1) | 192 | 253 | 190 |
| Likvida medel | 2720 | 1 207 | 4 1 7 7 |
| Tillgångar som innehas för värdeöverföring 2) | 16704 | ||
| Summa omsättningstillgångar | 34 508 | 31 439 | 32 967 |
| Summa tillgångar | 40 365 | 37729 | 39 402 |
| EGET KAPITAL | |||
| Aktiekapital | 867 | 867 | 867 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 1844 | 1844 | 1844 |
| Reserver | $-309$ | $-210$ | $-344$ |
| Balanserat resultat inkl periodens resultat | 6 901 | 4611 | 7 3 2 4 |
| Aktieägarnas kapital | 9 3 0 3 | 7113 | 9691 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 18 | 15 | 23 |
| Summa eget kapital | 9321 | 7128 | 9714 |
| SKULDER | |||
| Långfristiga skulder | |||
| Långfristiga räntebärande skulder | 3 3 6 5 | 7 2 3 9 | 5887 |
| Övriga långfristiga skulder | 124 | 426 | 609 |
| Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser | 703 | 857 | 338 |
| Uppskjutna skatteskulder | 465 | 83 | 322 |
| Övriga avsättningar | 1 5 6 1 | 2094 | 1970 |
| Summa långfristiga skulder | 6219 | 10 699 | 9 1 2 6 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kortfristiga räntebärande skulder | 710 | 2 4 6 1 | 3 1 5 4 |
| Leverantörsskulder | 2890 | 3 9 0 5 | 4694 |
| Skatteskulder | 60 | 97 | 287 |
| Fakturerade ej upparbetade intäkter | 5 1 4 7 | 4 6 2 3 | 4 2 4 4 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 3 0 7 4 | 3 6 3 8 | 4012 |
| Avsättningar | 41 | 59 | |
| Övriga kortfristiga skulder | 1013 | 5 1 7 7 | 4 1 1 2 |
| Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för värdeöverföring 2) | 11891 | ||
| Summa kortfristiga skulder | 24 8 26 | 19 902 | 20 5 62 |
| Summa skulder | 31 045 | 30 601 | 29 688 |
| Summa eget kapital och skulder | 40 365 | 37729 | 39 402 |
| Ställda säkerheter | 1 576 | 1461 | 1 2 5 7 |
| Borgens- och garantiförpliktelser | 2 0 0 0 | 2 1 4 5 | 831 |
1) Kortfristiga placeringar med en löptid längre än tre månader ingår, se kassaflödesanalysen.
2) Tillgångar som innehas för värdeöverföring samt skulder hänförliga till tillgångar som innehas för värdeöverföring uppgår till 16 267 MSEK respektive
15 975 MSEK för jämförelseperioden. Se även not 4 där denna verksamhe
| 31 mar 2016 | 31 mar 2015 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktie- | Innehav utan | Totaltl | Aktie- | Innehav utan | Totalt | |
| ägarnas | bestämmande | eget | ägarnas | bestämmande | eget | |
| MSEK | kapital | inflytande | kapital | kapital | inflytande | kapital |
| Ingående eget kapital, 1 januari | 9691 | 23 | 9714 | 8 8 4 7 | 20 | 8867 |
| Periodens totalresultat | $-394$ | -5 | $-398$ | $-435$ | $-2$ | $-437$ |
| Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande | -6 | -2 | -8 | |||
| Utdelning 1 | $-1294$ | $-1294$ | ||||
| Prestationsbaserat incitamentsprogram | ||||||
| Utgående eget kapital | 9 3 0 3 | 18 | 9 3 2 1 | 7 1 1 3 | 15 | 7 1 2 8 |
1) Redovisat belopp avser av årsstämman beslutad utdelning.
Om tidigare principer för redovisning av pensioner enligt IAS 19 hade tillämpats, skulle eget kapital ha varit 1 719 MSEK högre och nettolåneskulden 703 MSEK lägre per 31 mars 2016.
| 2016 | 2015 | Apr 15 - | 2015 | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | Jan-mar | Jan-mar | mar 16 | Jan-dec |
| DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN | ||||
| Resultat efter finansiella poster, kvarvarande verksamheter | $-309$ | $-243$ | 1 5 5 7 | 1623 |
| Resultat efter finansiella poster, verksamhet tillgänglig för | ||||
| värdeöverföring | 113 | $-11$ | 1 1 5 7 | 1 0 3 3 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | 280 | 299 | 1141 | 1 160 |
| Betald skatt | $-158$ | $-173$ | $-364$ | $-379$ |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i | ||||
| rörelsekapitalet | $-73$ | $-128$ | 3 4 9 1 | 3 4 3 6 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet | ||||
| Försäljningar av fastighetsprojekt | 321 | 2 2 0 8 | 2 5 2 9 | |
| Investeringar i fastighetsprojekt | $-371$ | $-451$ | $-1778$ | $-1858$ |
| Försäljningar av bostadsprojekt | 1 485 | 1 490 | 9895 | 9 900 |
| Investeringar i bostadsprojekt | $-2362$ | $-1931$ | $-10156$ | $-9725$ |
| Övriga förändringar i rörelsekapital | 311 | $-129$ | 218 | $-222$ |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet | $-936$ | $-700$ | 388 | 624 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | $-1009$ | $-828$ | 3879 | 4 0 6 1 |
| INVESTERINGSVERKSAMHETEN | ||||
| Förvärv/Försäljning av dotterföretag och andra innehav | $-32$ | $-11$ | 22 | 43 |
| Förvärv/Försäljning av materiella anläggningstillgångar | $-129$ | $-135$ | $-651$ | $-657$ |
| Förvärv/Försäljning av övriga anläggningstillgångar | $-43$ | $-24$ | $-135$ | $-116$ |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | $-204$ | $-170$ | $-763$ | $-730$ |
| Kassaflöde före finansiering | $-1213$ | $-998$ | 3 1 1 6 | 3 3 3 1 |
| FINANSIERINGSVERKSAMHETEN | ||||
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 390 | $-373$ | $-950$ | $-1713$ |
| Periodens kassaflöde | $-822$ | $-1372$ | 2 167 | 1618 |
| Likvida medel vid periodens/årets början | 4 1 7 7 | 2 5 9 2 | 1 207 | 2 5 9 2 |
| Kursdifferens i likvida medel | 6 | $-13$ | $-14$ | $-32$ |
| Likvida medel vid periodens/årets slut 2) | 3 3 6 1 | 1 207 | 3 3 6 1 | 4 1 7 7 |
| Kortfristiga placeringar med en löptid längre än tre månader | 192 | 253 | 192 | 190 |
| Totalt likvida tillgångar vid periodens slut | 3 5 5 3 | 1 460 | 3 5 5 3 | 4 3 6 7 |
rotait likvida tillgångar vid periodens slut
1) För uppgifter om Bonavas (Housings) påverkan på koncernens kassaflöde under respektive avsnitt, se not 4. Verksamhet under avveckling.
2) Vid jämförelse med likvida medel i balansräkningen återfinns 2 720 MSEK på raden likvida medel samt 641 MSEK på raden tillgångar som innehas för värdeöverföring.
| 2016 | 2015 | Apr 15- | 2015 | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK Not 1 |
Jan-mar | Jan-mar | mar 16 | Jan-dec |
| Nettoomsättning | 5685 | 6 2 9 8 | 19728 | 20 340 |
| Kostnader för produktion | $-5524$ | $-5952$ | $-17799$ | $-18227$ |
| Bruttoresultat | 161 | 345 | 1929 | 2 1 1 3 |
| Försäljnings- och administrationskostnader | $-325$ | $-381$ | $-1370$ | $-1426$ |
| Rörelseresultat | $-164$ | $-35$ | 559 | 688 |
| Resultat från finansiella investeringar | ||||
| Resultat från andelar i koncernföretag | 515 | 778 | 638 | 901 |
| Resultat från övriga finansiella anläggningstillgångar | ||||
| Resultat från finansiella omsättningstillgångar | 3 14 |
19 | 30 | |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | $-30$ $-17$ |
$-120$ | $-107$ | |
| Resultat efter finansiella poster | 325 | 740 | l 097 | 511 |
| Bokslutsdispositioner | 144 | 144 | ||
| Skatt på periodens resultat | 42 | $-203$ | $-244$ | |
| Periodens resultat | 367 | 740 | 039 | 411 |
Moderbolaget består 2016 av verksamheterna i NCC AB och NCC Construction Sverige AB som driver sin verksamhet i kommission för NCC AB:s räkning. Under 2015 ingår även NCC Boende AB i 11 månader då denna verksamhet drevs i kommission för NCC AB:s räkning. I moderbolaget vinstavräknas projekt när de är avslutade. I försäljnings- och administrationskostnader ingår kostnader för omorganisationen. Medelantal anställda uppgår till 5 659 (5 746). Under första kvartalet föregående år hade den första utdelningen till aktieägare ägt rum med 647 MSEK.
| MSEK | Not 1 | 2016 31 mar |
2015 31 mar |
2015 31 dec |
|---|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 210 | 209 | 184 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 98 | 80 | 105 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | 9747 | 6450 | 9745 | |
| Summa anläggningstillgångar | 10 055 | 6739 | 10 034 | |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Bostadsprojekt | 146 | |||
| Material- och varulager | 46 | 67 | 45 | |
| Kortfristiga fordringar | 4 4 0 1 | 5 5 7 4 | 5 407 | |
| Kortfristiga placeringar | 1 100 | |||
| Kassa och bank | 9 4 5 4 | 7601 | 8817 | |
| Summa omsättningstillgångar | 13 901 | 14 489 | 14 269 | |
| Summa tillgångar | 23 956 | 21 227 | 24 303 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | 8 4 1 3 | 7 3 7 7 | 8 0 3 7 | |
| Obeskattade reserver | 441 | 348 | 441 | |
| Avsättningar | 464 | 566 | 526 | |
| Långfristiga skulder | 2 5 8 2 | 2811 | 2 5 7 3 | |
| Kortfristiga skulder | 12 0 5 6 | 10 1 25 | 12726 | |
| Summa eget kapital och skulder | 23 956 | 21 227 | 24 303 | |
| Borgens- och garantiförpliktelser | 27 173 | 22 971 | 24 7 84 |
Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Delårsrapporten är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) samt tolkningar av gällande standards, International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) såsom de är antagna av EU.
I övrigt har delårsrapporten upprättats enligt samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som i Årsredovisningen för 2015 (Not 1, sid. 62-68).
Verksamheten i Bonava (Housing) rapporteras i enlighet med IFRS 5, Anläggningstillgångar som innehas för försäljning och avvecklade verksamheter.
Det innebär att intern volym från Bonava inte är eliminerad i resultaträkningen och att internvinster fortsatt är eliminerade.
Bonavas nettoresultat efter skatt redovisas på en rad. Balansräkningen, orderstocken och orderingången är eliminerad i likhet med tidigare rapportering. Tillgångar och skulder hänförliga till Bonava särredovisas på en rad på vardera tillgångs-respektive skuldsidan.
I kassaflödesrapporten separatredovisas Bonavas resultat efter finansnetto, därefter ingår Bonava i sin helhet.
Moderbolaget har upprättat delårsrapporten enligt Årsredovisningslagen (1995:1554) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer.
Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats enligt samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som årsredovisningen för 2015 (Not 1, sid. 62-68).
| 2016 | 2015 | Apr 15 - | 2015 | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | Jan-mar | Jan-mar | mar 16 | Jan-dec |
| Ovriga immateriella tillgångar | -15 | -14 | -64 | -62 |
| Rörelsefastigheter | -0 | $-24$ | $-24$ | |
| Maskiner och inventarier | $-142$ | $-153$ | $-621$ | $-631$ |
| Summa avskrivningar | $-163$ | $-173$ | $-708$ | $-717$ |
| NCC | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NCC | NCC | NCC | Property | Summa | Ovrigt och | Bonava | ||
| Januari - mars 2016 | Building Infrastructure | Industry | Development | segment elimineringar 11 | Koncernen | (Housing) | ||
| Extern nettoomsättning | 5 1 0 8 | 3 2 7 8 | 734 | 76 | 9 1 9 7 | 9 1 9 7 | l 877 | |
| Intern nettoomsättning | 281 | 88 | 54 | 7 | 539 | -539 | ||
| Total nettoomsättning | 5389 | 3 3 6 5 | 888 | 93 | 9735 | $-539$ | 9 1 9 7 | 877 |
| Rörelseresultat | 70 | -11 | $-324$ | 22 | $-243$ | -40 | $-284$ | 184 |
| Finansnetto | $-25$ | -71 | ||||||
| Resultat efter finansiella poster | $-309$ | 113 |
| NCC | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NCC | NCC | NCC | Property | Summa | Ovrigt och | Bonava | ||
| Januari - mars 2015 | Building Infrastructure | Industry | Development | segment elimineringar 1) | Koncernen | (Housing) | ||
| Extern nettoomsättning | 5511 | 3 5 2 4 | 822 | 455 | 10 3 1 1 | 10311 | 1 764 | |
| Intern nettoomsättning | 357 | 95 | 55 | 17 | 623 | $-623$ | ||
| Total nettoomsättning | 5868 | 3618 | 977 | 472 | 10935 | $-623$ | 10311 | 764 |
| Rörelseresultat | 119 | 28 | $-386$ | 26 | $-212$ | $-23$ | $-235$ | 74 |
| Finansnetto | -8 | -85 | ||||||
| Resultat efter finansiella poster | $-243$ | $-11$ |
1) I perioden ingår bland annat NCC:s huvudkontor, resultat från mindre dotter- och intresseföretag och resterande delar av NCC International Projects med -25 (-24). Vidare ingår internvinster med -27 (-11) samt övriga koncernjusteringar, i allt väsentligt bestående av skillnad i redovisningsprincip mellan segment och koncern (bl.a. pensioner) med 12 (10).
2015 Apr 15 -
2015
Styrelsen beslöt i januari 2016 att föreslå årsstämman att besluta om en värdeöverföring av affärsområdet tillika segmentet Bonava (Housing) genom en icke kontant utdelning till NCC:s aktieägare. Då alla förutsättningar är uppfyllda för att redovisa verksamheten som tillgänglig för överföring presenteras inte denna verksamhet från och med den 1 januari 2016 i seg-
mentsnoten bland den kvarvarande verksamheten, utan i ett separat segment tillgängligt för värdeöverföring. Utdelningen beräknas ske under 2016. Per den 31 mars 2016 omfattar denna verksamhet nettotillgångar om 4 814 (291) MSEK. Inga nedskrivningar har gjorts i samband med att verksamheten blev tillgänglig för värdeöverföring.
2016
| Jan-mar | Jan-mar | mar-16 | Jan-dec | |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 1877 | -764 | 13 183 | 13 070 |
| Kostnader för produktion | $-1,550$ | $-1, 551$ | $-11016$ | $-11017$ |
| Försäljnings- och administrationskostnader | $-144$ | $-138$ | $-645$ | $-640$ |
| Övriga rörelsekostnader | -1 | $-34$ | $-35$ | |
| Rörelseresultat | 184 | 74 | 488 | 377 |
| Finansnetto | $-71$ | $-85$ | $-330$ | $-345$ |
| Resultat före skatt | 113 | $-11$ | l 158 | 033 |
| Skatt på årets resultat | $-26$ | 2 | $-263$ | $-235$ |
| Resultat från verksamhet tillgänglig för värdeöverföring, netto efter skatt | 88 | -9 | 895 | 798 |
| Totalresultat för den verksamhet som ska överföras: | ||||
| Poster inkluderade i totalresultatet | $-2$ | 8 | 7 | |
| Uppskjuten skatt hänförlig till poster inkluderade i totalresultatet | -6 | $-5$ | $-15$ | |
| -8 | 4 | -8 | ||
| Resultat per aktie | 0.84 | $-0,07$ | 7,99 | 7,08 |
| 2016 | 2015 | 2015 | |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | 31 mar | 31 mar | 31 dec |
| Immateriella tillgångar | 90 | 81 | 84 |
| Materialla anläggningstillgångar | 117 | 104 | 111 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 319 | 183 | 241 |
| Uppskjutna skattefordrigar | 344 | 312 | 338 |
| Bostadsprojekt | 13 284 | 13815 | 12 378 |
| Kundfordringar | 640 | 507 | 623 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 262 | 202 | 326 |
| Övriga fordringar | 009 | 528 | 819 |
| Kortfristiga placeringar | 39 | 57 | $\overline{4}$ |
| Likvida medel | 601 | 479 | 544 |
| Tillgångar som innehas för värdeöverföring | 16704 | 16 267 | 15 506 |
| SKULDER | |||
| Långfristiga räntebärande skulder | 2 0 8 9 | 431 | 2 0 3 3 |
| Övriga långfristiga skulder | 135 | 223 | 487 |
| Uppskjutna skatteskulder | |||
| Ovriga avsättningar | 740 | 346 | 357 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 3 3 3 4 | 9 3 6 5 | 3 0 4 6 |
| Leverantörsskulder | 921 | 353 | 676 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 850 | 511 | 845 |
| Övriga kortfristiga skulder | 3 8 2 2 | 3747 | 3 3 2 9 |
| Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för värdeöverföring | 11891 | 15 975 | 10773 |
| Nettotillgångar som innehas för för värdeöverföring | 4814 | 291 | 4732 |
| -2016 | 2015 | Apr 15 - | 2015 | |
|---|---|---|---|---|
| Kassaflödet påverkas av verksamhet som innehas för värdeöverföring i enlighet med nedan: | Jan-mar | Jan-mar | mar-16 | Jan-dec |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapial | -25 | 061 | 959 | |
| Rörelsekapital | -604 | -420 | 307 | 491 |
| Investeringsavsnitt | -49 | -53 | $-13$ | |
| Finansieringsavsnitt | 628 | 526 | ' 198 | 300 |
| Årets kassaflöde från avvecklad verksamhet | 52 | 136 |
I nedanstående tabell lämnas upplysningar om hur verkligt värde bestämts för de finansiella instrument som löpande värderas till verkligt värde i NCC:s balansräkning. Uppdelning av hur verkligt värde bestäms ska göras utifrån tre nivåer. Under perioden har inga förflyttningar gjorts mellan nivåerna.
I nivå 1 sker värdering enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument. Derivat i nivå 2 består av valutaterminer, cross-currency swappar, ränteswappar, oljeterminer samt elterminer som används för säkringsändamål. Värderingen till verkligt värde för valutaterminer, crosscurrency swappar, oljeterminer samt elterminer baseras på publicerade terminskurser på en aktiv marknad. Värderingen av ränteswappar baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara yieldkurvor. NCC har inga finansiella instrument i nivå 3.
| MSEK | 31 mar 2016 | 31 mar 2015 | 31 dec 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nivå 1 | Nivå 2 | Summal | Nivå 1 | Nivå 2 Summal | Nivå 1 | Nivå 2 | Summa | |||
| Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via | ||||||||||
| resultaträkningen | ||||||||||
| Värdepapper som innehas för handel | 122 | 122 | 137 | 137 | 119 | 119 | ||||
| Derivatinstrument | 260 | 260 | 255 | 255 | 419 | 419 | ||||
| Derivatinstrument som används i säkringsredovisning | 17 | 17 | 42 | 42 | ||||||
| Derivatinstrument som används i säkringsredovisning | ||||||||||
| hänförliga till tillgångar som innehas för värdeöverföring | 15 | 15 | ||||||||
| Summa tillgångar | 122 | 275 | 397 | 137 | 272 | 409 | 119 | 461 | 580 | |
| Finansiella skulder värderade till verkligt värde via | ||||||||||
| resultaträkningen | ||||||||||
| Derivatinstrument | 37 | 37 | 86 | 86 | 34 | 34 | ||||
| Derivatinstrument som används i säkringsredovisning | 132 | 132 | 116 | 116 | 123 | 123 | ||||
| Derivatinstrument som används i säkringsredovisning | ||||||||||
| hänförliga till tillgångar som innehas för värdeöverföring | 15 | 15 | ||||||||
| Summa skulder | 0 | 184 | 184 | Ω | 202 | 202 | $\Omega$ | 157 | 157 |
I nedanstående tabell lämnas upplysningar om verkligt värde för de finansiella instrument som inte redovisas till verkligt värde.
| MSEK | 31 mar 2016 | 31 mar 2015 | 31 dec 2015 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Redovisat Verkligt | Redovisat Verkligt | Redovisat Verkligt | |||||
| värde | värdel | värde | värdel | värde | värde | ||
| Långfristiga räntebärande fordringar som hålles till förfall | 104 | 106I | 115 | 119I | 104 | 106 | |
| Kortfristiga placeringar som hålles till förfall | 70 | 71 | 116 | 117 | 72 | ||
| Långfristiga räntebärande skulder | 3 3 6 5 | 3 3 8 5 | 7 2 3 9 | 7 3 4 3 | 5887 | 5917 | |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 710 | 719 | 2 4 6 1 | 2 4 6 5 | 3 1 5 4 | 3 165 | |
| Räntebärande skulder hänförliga till tillgångar som | |||||||
| innehas för värdeöverföring | 5423 | 5 4 2 3 |
| 2016 | 2015 | Apr 15- | Apr 14- | 2015 | 2014 | 2013 | $2012^{6}$ | 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Jan-mar | Jan-mar | mar 16 | mar 15 | Jan-dec | Jan-dec | Jan-dec | Jan-dec | Jan-dec | |
| Avkastningsmått | |||||||||
| Avkastning på eget kapital, % 1) | 26 | 23 | 26 | 23 | 26 | 22 | 26 | 28 | 23 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) | 16 | 14 | 16 | 14 | 17 | 14 | 15 | 17 | 15 |
| Finansiella mått vid periodens utgång | |||||||||
| EBITDA % | $-1,3$ | $-0,6$ | 4,5 | 5,7 | 4,6 | 5,8 | 5,9 | 5,6 | 5,6 |
| Räntetäckningsgrad, ggr 1) | 20,0 | 6,0 | 20,0 | 6,0 | 21,8 | 6,4 | 7,8 | 7,5 | 7,0 |
| Soliditet, % | 23 | 19 | 23 | 19 | 25 | 23 | 22 | 20 | 23 |
| Räntebärande skulder/balansomslutning, % | 25 | 28 | 25 | 28 | 24 | 26 | 25 | 26 | 24 |
| Nettolåneskuld, MSEK | 6 1 3 2 | 8754 | 6 1 3 2 | 8754 | 4 5 5 2 | 6836 | 5 6 5 6 | 6 4 6 7 | 6 0 6 1 |
| Skuldsättningsgrad, ggr | 0,7 | 1,2 | 0,7 | 1,2 | 0,5 | 0,8 | 0,7 | 0,8 | 0,7 |
| Sysselsatt kapital vid periodens slut, MSEK | 19 5 23 | 17 686 | 19 5 23 | 17 686 | 19 093 | 18 9 35 | 18 3 4 5 | 17 285 | 18 24 1 |
| Sysselsatt kapital, snitt | 18789 | 18 399 | 18789 | 18399 | 18 672 | 18 531 | 18 005 | 15755 | 16 632 |
| Kapitalomsättningshastighet, ggr 1) | 2,8 | 3,2 | 2,8 | 3,2 | 2,8 | 3,1 | 3,2 | 3,6 | 3,4 |
| Andel riskbärande kapital, % | 24 | 19 | 24 | 19 | 25 | 23 | 23 | 21 | 25 |
| Utgående ränta, % 2) | 2,7 | 2,8 | 2,7 | 2,8 | 2,8 | 2,8 | 3,3 | 3,6 | 3,6 |
| Genomsnittlig räntebindningstid, år 2) | 0,7 | 1,0 | 0,7 | 1,0 | 0,9 | 1,1 | 1,2 | 1,1 | 1,1 |
| Utgående ränta, % 3) | 1,2 | 1,5 | 1,2 | 1,5 | 1,3 | 1,8 | 2,7 | 2,4 | 2,4 |
| Genomsnittlig räntebindningstid, år 3) | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 |
| Aktiedata per aktie | |||||||||
| Resultat efter skatt, före utspädning, SEK | $-1,40$ | $-1,88$ | 20,07 | 16,85 | 19,59 | 17,01 | 18,40 | 17,62 | 17,51 |
| Resultat efter skatt, efter utspädning, SEK | $-1,40$ | $-1,88$ | 20,07 | 16,85 | 19,59 | 17,01 | 18,40 | 17,62 | 17,51 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten, efter utspädning, SEK | $-9,35$ | $-7,68$ | 35,98 | 11,87 | 37,65 | 12,47 | 23,46 | $-0,24$ | $-0,24$ |
| Kassaflöde före finansiering, efter utspädning, SEK | $-11,24$ | $-9,26$ | 28,90 | 4,97 | 30,88 | 5,32 | 15,40 | $-8,61$ | $-8,61$ |
| $P/E$ -tal 11 | 15 | 17 | 15 | 17 | 13 | 15 | 11 | 8 | 8 |
| Utdelning ordinarie, SEK | 3,00 | 12,00 | 12,00 | 10,00 | 10,00 | ||||
| Direktavkastning, % | 1,1 | 4,9 | 5,7 | 7,3 | 7,3 | ||||
| Eget kapital före utspädning, SEK | 86,25 | 65,96 | 86,25 | 65,96 | 89,85 | 82,04 | 80,24 | 70,58 | 82,97 |
| Eget kapital efter utspädning, SEK | 86,25 | 65,96 | 86,25 | 65,96 | 89,85 | 82,04 | 80,24 | 70,58 | 82,97 |
| Börskurs/eget kapital, % | 343 | 433 | 343 | 433 | 293 | 301 | 262 | 193 | 164 |
| Börskurs vid periodens slut, NCC B, SEK | 295,70 | 285,60 | 295,70 | 285,60 | 263,00 | 246,80 | 209,90 | 136,20 | 136,20 |
| Antal aktier, miljoner | |||||||||
| Totalt antal utgivna aktier 4) | 108,4 | 108,4 | 108,4 | 108,4 | 108,4 | 108,4 | 108,4 | 108,4 | 108,4 |
| Återköp av aktier vid periodens slut | 0,6 | 0,6 | 0,6 | 0,6 | 0,6 | 0,6 | 0,6 | 0,4 | 0,4 |
| Antal utestående aktier före utspädning vid periodens slut | 107,9 | 107,8 | 107,9 | 107,8 | 107,9 | 107,8 | 107,8 | 108,0 | 108,0 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning under perioden | 107,9 | 107,8 | 107,9 | 107,8 | 107,9 | 107,8 | 107,9 | 108,2 | 108,2 |
| Börsvärde, före utspädning, MSEK | 31 950 | 30779 | 31 950 | 30779 | 28 369 | 26 574 | 22 6 25 | 14706 | 14706 |
| Personal | |||||||||
| Medeltal anställda | 16 2 26 | 15 699 | 16 2 26 | 15 699 | 17872 | 17 669 | 18 360 | 18 175 | 18 175 |
| Finansiella mål och utdelning | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | $2012^{6}$ | 2011 | $2010^{5}$ | 2009 | 200971 |
| Avkastning på eget kapital,% 5) | 26 | 22 | 26 | 28 | 17 | 20 | 25 | 18 | |
| Skuldsättningsgrad, ggr 5) | 0,5 | 0,8 | 0,7 | 0,8 | 0,5 | 0,1 | 0,5 | 0,1 |
12,00
10,00
10,00
10,00
$6,00$
$6,00$
$3,00$
12,00
Utdelning ordinarie, SEK
1) Siffrorna är beräknade på rullande tolv månader.
2) Exklusive skulder hänförliga till svenska bostadsrättsföreningar och finländska bostadsaktiebolag samt pensionsskuld enligt IAS 19.
3) Avser skulder hänförliga till svenska bostadsrättsföreningar och finländska bostadsaktiebolag.
4) Samtliga utgivna aktier i NCC är stamaktier.
5) Nytt mål från 2010: Skuldsättningsgrad lägre än 1,5 (tidigare mål skuldsättningsgrad lägre än 1,0). Avkastning på eget kapital efter skatt 20%.
6) Beloppen är justerade för ändrad redovisningsprincip avseende IAS 19.
7) Kolumnen är omräknad enligt IFRIC 15.
Definitioner av nyckeltal se Årsredovisningen 2015, s.113.
$\sim$ $\sim$ $\sim$
$\sim$ $\sim$ $\sim$
Senaste perioden januari-mars 2016
Totalt såldes 788 (1 015) bostäder till privatkunder och 0 (127) bostäder till investerare. Bostadsförsäljningen till privatkunder var lägre än föregående år på grund av ovanligt hög försäljning i Sverige förra året. Försäljningen har minskat också i S:t Petersburg på grund av lägre utbud av bostäder och en mer avvaktande marknad. Antal startade bostäder till privatkunder var högre än föregående år främst i S:t Petersburg och i Tyskland. Totalt byggstartades 747 (588) bostäder till privatkunder och 0 (127) bostäder till investerarmarknaden.
Nettoomsättningen var högre än föregående år till följd av resultatavräkning av fler bostäder till privatkunder, vilket delvis motverkades av färre resultatavräknade bostäder till investerarmarknaden och lägre omsättning i markförsäljningar. I kvartalet resultatavräknades 629 (471) bostäder till privatkunder och 0 (197) bostäder till investerarmarknaden.
Resultatet uppgick till 184 (74) MSEK. Högre nettoomsättning och högre marginaler i resultatavräknade bostäder, främst i Sverige, i kombination med bibehållen omkostnadsnivå förklarar förbättringen.
Sysselsatt kapital ökade med 0,4 Mdr SEK till 10,2 Mdr SEK, främst beroende på högre färdigställandegrad i pågående projekt och markköp i Tyskland.
| 2010 | 2013 | 2013 | |
|---|---|---|---|
| lan-mar | Jan-mar | Jan-dec | |
| Byggrätter, vid periodens slut | 28 900 | 30 800 | 29 100 |
| varav byggrätter ej i balansräkningen | 10 400 | 9 3 0 0 | 11000 |
| Bostadsutveckling till privatkunder Resultatavräknade bostäder, under perioden Startade bostäder, under perioden Sålda bostäder, under perioden Bostäder i pågående produktion, vid periodens slut Försäljningsgrad pågående produktion, vid periodens slut % Reservationsgrad pågående produktion, vid perioden slut % Färdigställandegrad pågående produktion, vid periodens slut % Färdigställda, ej resultatavräknade bostäder, vid periodens slut 1) Bostäder till salu (pågående och färdigställda), vid periodens slut |
629 747 788 6767 62 6 53 212 2669 |
471 588 1015 6 17 1 65 11 51 325 2 3 7 4 |
3968 4 4 5 2 4 5 4 2 6432 60 6 46 429 2713 |
| Bostadsutveckling till investerarmarknad | |||
| Resultatavräknade bostäder, under perioden | 0 | 197 | 1768 |
| Startade bostäder, under perioden | 0 | 127 | 1904 |
| Sålda bostäder, under perioden | 0 | 127 | 1773 |
| Bostäder i pågående produktion, vid periodens slut 21 | 2 2 0 9 | 1734 | 2 3 4 6 |
| Försäljningsgrad pågående produktion, vid periodens slut % | 94 | 100 | 94 |
| Färdigställandegrad pågående produktion, vid periodens slut % | 64 | 72 | 69 |
| Bostäder till salu (pågående och färdigställda), vid periodens slut 31 | 131 | 0 | 131 |
1) Av färdigställda, ej resultatavräknade bostäder vid periodens slut till privatkunder var 113 (84) sålda. 2) Av totalt antal bostäder i pågående produktion till investerarmarknad, 2 209 (1734), har 1105 (836) resultatavräknats och 1104 (898) återstår att resultatavräknas
3) Avser hyresrätter för NCC:s nystartade förvaltningsbolag Allemanshem AB, 131(0)
En fullständig tabell per marknad finns på ncc.se
Diagrammet visar bedömd färdigställandetidpunkt för bostäder till privatkunder och bostäder till investerarmarknaden som ännu inte resultatavräl nats. Kurvan visar såld andel. Sålda bostäder resultatavräknas vid tidpunkten för överlämnande
| 2016 | 2015 | Apr 15 - | 2015 | |
|---|---|---|---|---|
| Bonava (Housing), MSEK | Jan-mar | Jan-mar | mar 16 | Jan-dec |
| Orderingång | 2 1 7 6 | 2 2 4 8 | 14834 | 14 906 |
| Orderstock | 19911 | 17 288 | 19 911 | 19 302 |
| Nettoomsättning | 1 877 | 1764 | 13 183 | 13 070 |
| Rörelseresultat | 184 | 74 | 488 | 1 377 |
| Rörelsemarginal, % | 9,8 | 4,2 | 11,3 | 10,5 |
| Sysselsatt kapital | 10 236 | 141 11 |
10 236 | 9811 |
NCC är ett av de ledande nordiska bygg- och fastighetsutvecklingsföretagen. Med Norden som hemmamarknad är NCC verksamt inom hela värdekedjan – utvecklar kommersiella fastigheter och bygger bostäder, kontor, industrilokaler och offentliga byggnader, vägar och anläggningar samt övrig infrastruktur. NCC erbjuder även insatsvaror för byggproduktion samt tillhandahåller beläggning och vägservice. NCC skapar framtidens miljöer för arbete, boende och kommunikation med ett ansvarsfullt byggande som ger hållbart samspel mellan människa och miljö.
Vi ska förnya vår bransch och erbjuda de bästa hållbara lösningarna.
Affärsidé - ansvarsfullt företagande NCC utvecklar och bygger framtidens miljöer för arbete, boende och kommunikation. Med stöd i företagets värderingar finner NCC tillsammans med kunderna behovsanpassade, kostnadseffektiva och kvalitativa lösningar som skapar mervärde för alla NCC:s intressenter och som bidrar till en hållbar samhällsutveckling.
Själva ryggraden i NCC:s sätt att verka och agera utgörs av företagets värderingar och uppförandekod. Tillsammans fungerar de även som en kompass för hur medarbetare ska uppträda och handla i vardagen och ge vägledning vid beslut.
$-\ddot{\text{ARLIGHT}}$
NCC bedriver en integrerad bygg- och utvecklingsverksamhet i Norden. Bolaget har tre affärer – Industri, Bygg- och anläggning samt Utveckling – och är från och med 1 januari 2016 organiserat i fyra affärsområden och ett fristående bostadsutvecklingsbolag Bonava (Housing).
NCC Building
NCC Infrastructure
NCC Industry
NCC Property Development
Cheif Financial Officer Mattias Lundgren Tel. +46 (0) 70-228 88 81
IR-ansvarig Johan Bergman Tel. +46 (0) 8-585 523 53, +46 (0) 70-354 80 35
Ett informationsmöte med integrerad webb- och telefonkonferens hålls den 29 april kl. 10.00 på Tändstickspalatset, Västra Trädgårdsgatan 15 i Stockholm. Presentationen hålls på engelska. För att delta i telefonkonferensen, ring +46 8 519 993 55 (SE), +44 203 194 05 50 (UK), +1 855 269 26 05 (US) eller +49 692 222 339 83 (DE) fem minuter före konferensens start. Ange "NCC".
I egenskap av utgivare offentliggör NCC AB, enligt 17 kap. lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, informationen i denna delårsrapport. Informationen lämnades till medierna för offentliggörande fredagen den 29 april kl. 08.00.
Vallgatan 3
170 67 Solna NCC AB 170 80 Solna
+46 0 8 585 510 00
www.ncc.se
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.