Quarterly Report • May 2, 2016
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Det sker en snabb utveckling av nya lösningar inom hälso- och sjukvården. Det handlar både om förebyggande och akut vård. Den gemensamma nämnaren är att minska belastningen på specialistsjukvården. Alltför många patienter hamnar på akutmottagningar istället för att kunna behandlas i hemmet, på vårdcentralen eller av mobil vårdpersonal, t ex ambulanser.
Ortivus har byggt sin verksamhet på EKG-mätning av hjärtats funktion och rytmik och skapat produkterna CoroNet för hjärtintensiven och MobiMed för ambulanser. Under senare år har allt mer fokus lagts på områden som mobil kommunikation, beslutsstöd, statistik och rapportering. Ortivus var t ex den första leverantören i Storbritannien som integrerade det statliga registret Summary Care Records (motsvarar svenska NPÖ) i ambulanslösningen MobiMed Smart.
Marknaden för prehospitala lösningar präglas av många relativt små aktörer och många lokala tillverkare. Integrationen med centrala sjukhussystem är begränsad, vilket leder både till dubbelarbete och risk för felaktigheter i behandling och medicinering. Ortivus har ambitionen att bli en av de ledande globala leverantörerna och har tagit det första steget internationellt genom två stora installationer i södra Storbritannien. Detta är två kunder med höga krav på effektivitet och funktionalitet. Det är därför glädjande att konstatera att kundtillfredsställelsen är hög. I november kommer båda projekten att vara helt genomförda och dryga 1000 ambulanser har därmed fått ett effektivt arbetsredskap med väsentligt förbättrat verksamhetsstöd och ökad patientsäkerhet. Vår förväntan är att detta ska leda till nya affärer i såväl Storbritannien som andra länder.
I Sverige finns Ortivus representerade hos 15 landsting och nya leveranser av projekt, tilläggslicenser och support har startats upp i Blekinge, Gävleborg, Örebro och Dalarna. Andelen tjänsteintäkter ökar successivt och vi har inlett samarbeten med andra leverantörer för att bättre integrera ambulansvården med akutmottagningarna och specialistsjukvården.
Omsättningen för första kvartalet uppgick till 14,1 (21,3) MSEK och rörelseresultatet (EBIT) före omstruktureringskostnader blev -1,8 (0,5) MSEK. Som tidigare nämnts kan Ortivus intäktsflöden variera kraftigt mellan kvartalen på grund av få och stora affärer. Under det första kvartalet 2015 gjordes ett antal större leveranser.
Danderyd den 2 maj 2016 Jonas Wennersten Tf. VD Ortivus AB
Koncernens totala kassaflöde för kvartalet uppgick till 0,8 (-8,3) MSEK.
Den löpande verksamheten gav ett kassaflöde för kvartalet om -2,7 (-9,1) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten under perioden uppgick till 0,1 (-4,4) MSEK. Finansieringsverksamheten under perioden gav ett kassaflöde om 3,3 (5,2) MSEK.
Bolaget har inte under kvartalet aktiverat några balanserade utvecklingsutgifter för egenutvecklad programvara.
Avskrivningar av aktiverade utvecklingsutgifter har gjorts med 1,8 (1,3) MSEK för kvartalet.
Projektet i England är mycket omfattande och en utmaning såväl operativt som finansiellt för en verksamhet av Ortivus storlek och ställning.
Projektet påverkar kapitalbindningen kraftigt och för att möta detta tecknade bolaget under första kvartalet 2015 avtal om checkräkning på totalt 10 MSEK och inklusive denna checkräkningskredit uppgick tillgänglig likviditet vid periodens slut till 8,3 MSEK. Koncernens likvida medel vid årets början uppgick till 0,9 MSEK.
Bolaget har även tecknat avtal om leasing för att finansiera hårdvara till projektet. Dessa avtal klassificeras såsom finansiella leasingavtal där den hyrda tillgången värderas till det lägre av verkligt värde och nuvärdet av framtida leasingbetalningar. På samma gång redovisas en skuld som motsvarar framtida hyreskostnader. Tillgången skrivs av i enlighet med den redovisningsprincip som gäller för respektive tillgångstyp. Avskrivningstiden får emellertid aldrig överskrida hyresavtalets löptid. Hyresbetalningarna redovisas mot leasingskulden. Av bolagets redovisade värden för materiella anläggningstillgångar per den sista december avser 12,8 MSEK leasad utrustning. Av kortfristiga skulder avser 7,1 MSEK finansiell låneskuld för leasingkontrakt. Av koncernens långfristiga skuld om 10,4 MSEK utgör 5,4 MSEK motsvarande finansiella låneskuld.
Koncernens kortfristiga skulder uppgick till 47,9 (64,9) MSEK. Posten består till stor del av förutbetalda intäkter i Englandsprojektet med 19,9 MSEK.
Eget kapital för koncernen uppgick till 8,9 MSEK och vid årets början till 12,4 MSEK.
Koncernens skuldsättningsgrad uppgick till 0,72 (0,3).
Inga underskottsavdrag finns aktiverade i koncernen eller bolagen. Underskottsavdragen uppgick den 31 december 2014 till 344,2 MSEK.
Som tidigare kommunicerats har bolaget stärkt den finansiella ställningen genom att tillförsäkra sig en låne- /kreditram upp till 6 MSEK med huvudägaren Ponderus Invest AB. Avtalet löper till och med 2016-12-31 och har slutits på marknadsmässiga villkor. Ortivus har inte nyttjat kreditlöftet.
Antalet anställda i koncernen uppgick vid periodens utgång till 22 (33) personer.
Moderbolagets nettoomsättning för kvartalet uppgick till 14,4 (21,4) MSEK och resultatet före och efter skatt uppgick till -5,9 (2,4) MSEK. Investeringar för kvartalet uppgick till 0 (0) MSEK.
Bolaget har enbart ett segment som i sin helhet återspeglas i koncernens finansiella rapporter.
Förutom låne- /kreditramen med Ponderus Invest AB har bolaget per den 31 mars 2016 inga transaktioner med närstående utöver ersättning till ledning och styrelse.
Denna delårsrapport för koncernen har upprättats enligt IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kap, Delårsrapport. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i senaste årsredovisningen har tillämpats.
Ortivus är genom sin verksamhet exponerad för många typer av risker. Riskhantering är en del av ledningsansvaret och bolaget har en policy och process för riskhanteringen som primärt fokuserar på fyra typer av risker; finansiella, operativa, legala/regulativa samt landsrisker.
Styrelsens arbete med riskfrågor framgår av Bolagsstyrningsrapporten i bolagets årsredovisning för 2015, där en mer detaljerad beskrivning av de finansiella riskerna finns angivna i not 22.
Skulle affären i UK substantiellt förändras kommer bolagets finansiella ställning försämras. En sådan situation kan komma att framkalla behov av ny finansiering. Bolaget har terminssäkrat beräknat valutanettoflöde av affären för 2016.
Bokfört värde för alla finansiella tillgångar och skulder bedöms vara en god approximation av verkligt värde.
Alla framåtriktade uttalanden i denna rapport baseras på bolagets bästa bedömning vid tidpunkten för rapporten. Sådana uttalanden innehåller som alla framtidsbedömningar risker och osäkerheter, vilket kan innebära att verkligt utfall blir annorlunda, i synnerhet i ett läge där det finansiella klimatet är väldigt osäkert. Utöver vad som krävs enligt gällande lagstiftning gäller framåtblickande uttalanden endast den dag de framförs och Ortivus åtar sig inte att uppdatera några av dem mot bakgrund av ny information eller framtida händelser.
Ortivus lämnar inga prognoser.
Danderyd den 2 maj 2016 Ortivus AB (publ)
Jonas Wennersten
Tf. VD
Ortivus offentliggör denna information enligt svensk lag om värdepappersmarknaden.
Informationen lämnades för offentliggörande kl. 08.30 den 2 maj 2016.
Ortivus AB, Org.nr 556259-1205, Box 713, 182 17 Danderyd, Sverige
Delårsrapport för kvartal 2 publiceras den 13 juli 2016.
Denna delårsrapport är inte granskad av bolagets revisorer.
Jonas Wennersten, Tf VD & CFO, telefon 08-446 45 00 eller e-post jonas.wennersten(at)ortivus.com
Besök även www.ortivus.com
Ortivus är en ledande leverantör av mobila lösningar för den moderna akutsjukvården. Med 30 års erfarenhet inom kardiologi och från utveckling av mobila övervaknings- och kommunikationslösningar, erbjuder vi våra kunder säkra, patientvänliga och kostnadseffektiva beslutsstödsystem som räddar liv och minskar lidande.
Ortivus etablerades 1985 och är noterat på NASDAQ OMX Stockholm Small Cap-lista. Bolaget är baserat i Danderyd, Sverige. Ortivus har ca 25 anställda i Sverige och Storbritannien. Mer än 1 300 ambulansfordon och 500 vårdplatser på akutsjukhus är utrustade med Ortivus lösningar.
| jan-mars | jan-mars | jan-dec | |
|---|---|---|---|
| Belopp i KSEK | 2016 | 2015 | 2015 |
| Nettoomsättning | 14 136 | 21 266 | 72 619 |
| Kostnad för sålda varor | -4 224 | -7 370 | -25 012 |
| Bruttoresultat | 9 912 | 13 896 | 47 607 |
| Övriga rörelseintäkter | 957 | 572 | 9 702 |
| Försäljningskostnader | -5 285 | -6 203 | -27 460 |
| Administrationskostnader | -7 217 | -4 164 | -18 537 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -909 | -1 097 | -7 543 |
| Övriga rörelsekostnader | -1 955 | -2 484 | -9 307 |
| Rörelseresultat | -4 497 | 521 | -5 537 |
| Finansnetto | -487 | -351 | -1 553 |
| Resultat före skatt | -4 983 | 170 | -7 090 |
| Aktuell skatt | - | - | - |
| Uppskjuten skatt | - | - | - |
| Resultat efter skatt | -4 983 | 170 | -7 090 |
| Övrigt totalresultat | |||
|---|---|---|---|
| Poster som kan omföras till periodens resultat | - | - | |
| Omräkningsdifferenser | -72 | 83 | 107 |
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | -72 | 83 | 107 |
| Periodens totalresultat | -5 056 | 253 | -6 984 |
| Resultat efter skatt hänförligt till: | |||
| Moderbolagets aktieägare | -4 983 | 170 | -7 090 |
| Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare |
-5 056 | 253 | -6 984 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK |
-0,24 | 0,01 | -0,34 |
| (resultat efter skatt/genomsnittligt antal aktier) | |||
| Antal aktier per balansdagen (tusental) | 20 763 | 20 763 | 20 763 |
| Genomsnittligt antal aktier (tusental) | 20 763 | 20 763 | 20 763 |
| EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amort.) | -1 520 | 3 327 | 9 787 |
| EBIT (Earnings before interest and taxes). |
-4 497 | 521 | -5 537 |
| Belopp i KSEK | 2016-03-31 | 2015-03-31 | 2015-12-31 |
|---|---|---|---|
| Anläggningstillgångar | |||
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 23 092 | 23 026 | 24 882 |
| Materiella anläggningstillgångar | 15 505 | 17 564 | 18 644 |
| Uppskjutna skattefordringar | - | - | 0 |
| Summa anläggningstillgångar | 38 597 | 40 590 | 43 526 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | 3 797 | 11 849 | 3 913 |
| Kortfristiga fordringar | 22 843 | 29 120 | 19 715 |
| Kassa och bank | 1 994 | 3 462 | 1 223 |
| Summa omsättningstillgångar | 28 634 | 44 431 | 24 850 |
| Summa tillgångar | 67 232 | 85 021 | 68 376 |
| Eget kapital | 8 903 | 19 600 | 12 363 |
| Långfristiga skulder | 10 413 | 515 | 7 071 |
| Kortfristiga skulder | 47 916 | 64 906 | 48 942 |
| Summa eget kapital och skulder | 67 232 | 85 021 | 68 376 |
| Ställda säkerheter och eventualförpliktelser | |||
| Ställda säkerheter | 15 000 | 15 000 | 15 000 |
| Eventualförpliktelser | - | - | - |
| Belopp i KSEK | 2016-03-31 | 2015-03-31 | 2015-12-31 |
|---|---|---|---|
| Ingående balans | 12 363 | 19 347 | 19 347 |
| Summa totalresultat för perioden | -5 056 | 253 | -6 984 |
| Inbetald premie för teckningsoptioner | 0 | 0 | - |
| Utgående balans | 7 308 | 19 600 | 12 363 |
| jan-mars | jan-mars | jan-dec | |
|---|---|---|---|
| Belopp i KSEK | 2016 | 2015 | 2015 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital |
1 351 | 3 059 | -7 090 |
| Kassaflöde från förändring av rörelsekapital | -4 039 | -12 197 | 15 133 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -2 689 | -9 138 | 8 043 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 118 | -4 367 | -11 430 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 3 342 | 5 237 | -3 387 |
| Periodens kassaflöde | 771 | -8 268 | -10 624 |
| 2016-03-31 | 2015-03-31 | 2015-12-31 | 2014-12-31 | 2013-12-31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 14 136 | 21 266 | 72 619 | 69 366 | 36 105 |
| Bruttomarginal % | 66 | 65 | 66 | 68 | 54 |
| EBITDA | -1 520 | 3 327 | 9 787 | 7 440 | -10 869 |
| Avskrivningar | -2 977 | -2 806 | -15 324 | -5 772 | -3 227 |
| EBIT | -4 497 | 521 | -5 537 | 1 668 | -14 096 |
| Resultat efter skatt | -4 983 | 170 | -7 090 | 1 400 | -14 043 |
| Resultatmarginal % | -35 | 1 | -10 | 2 | -39 |
| Räntabilitet på eget kapital % 1) | neg | 1 | neg | 8 | neg |
| Räntabilitet på sysselsatt kapital % 1) | neg | 1 | neg | 7 | neg |
| Soliditet, % | 11 | 23 | 18 | 23 | 47 |
| Skuldsättningsgrad | 0,72 | 0,27 | 0,22 | 0,20 | 0,00 |
| Eget kapital per aktie vid periodens slut, SEK | 0,35 | 0,94 | 0,60 | 0,93 | 0,83 |
Bruttoresultat i procent av nettoomsättning.
Rörelseresultat före avskrivningar (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)
Rörelseresultat (Earnings Before Interest and Taxes)
Resultat före skatt i procent av nettoomsättning
Årets resultat dividerat med genomsnittligt eget kapital (rullande 12 mån).
Resultat före skatt plus finansiella kostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital (rullande 12 mån).
Eget kapital i procent av balansomslutningen.
Räntebärande skulder dividerat med eget kapital.
Eget kapital vid periodens slut dividerat med antal aktier vid periodens slut.
| jan-mars | jan-mars | jan-dec | |
|---|---|---|---|
| Belopp i KSEK | 2016 | 2015 | 2015 |
| Nettoomsättning | 14 367 | 21 422 | 70 042 |
| Kostnad för sålda varor | -4 768 | -7 193 | -24 340 |
| Bruttoresultat | 9 600 | 14 229 | 45 703 |
| Rörelsekostnader | -15 372 | -11 778 | -52 884 |
| Rörelseresultat | -5 772 | 2 450 | -7 182 |
| Resultat från finansiella poster | -145 | -65 | -236 |
| Resultat före skatt | -5 917 | 2 386 | -7 417 |
| Resultat efter skatt | -5 917 | 2 386 | -7 417 |
Periodens resultat överensstämmer med periodens totalresultat.
| Belopp i KSEK | 2016-03-31 | 2015-03-31 | 2015-12-31 |
|---|---|---|---|
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 23 092 | 23 026 | 24 882 |
| Materiella anläggningstillgångar | 2 499 | 4 585 | 3 129 |
| Andelar i koncernföretag | 9 574 | 9 574 | 9 574 |
| Summa anläggningstillgångar | 35 164 | 37 185 | 37 585 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | 3 016 | 9 366 | 3 192 |
| Kortfristiga fordringar | 34 963 | 41 321 | 29 308 |
| Kassa och bank | -3 646 | 1 859 | -9 221 |
| Summa omsättningstillgångar | 34 334 | 52 545 | 23 279 |
| Summa tillgångar | 69 498 | 89 730 | 60 864 |
| Eget kapital | 15 197 | 27 916 | 18 114 |
| Långfristiga skulder | 4 945 | ||
| Avsättningar | 601 | 405 | 568 |
| Kortfristiga skulder | 48 756 | 61 408 | 42 183 |
| Summa eget kapital och skulder | 69 498 | 89 730 | 60 864 |
| Ställda säkerheter och eventualförpliktelser | |||
| Ställda säkerheter | 15 000 | 15 000 | 15 000 |
| Eventualförpliktelser | - | - | - |
Moderbolaget är garantor för Ortivus UK i leveransavtalen för affären i England.
Box 713 Svärdvägen 19 182 33 Danderyd Sverige Telefon: + 46 8 446 45 00 Telefax: + 46 8 446 45 19 E-post: [email protected] www.ortivus.com
12 New Forest Enterprise Centre Rushington Business Park Chapel Lane, Totton Southampton, Hampshire Storbritannien Telefon: + 44 1489 889201 Telefax: + 44 1489 889206 E-post: [email protected] www.ortivus.com
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.