AI Terminal
Hellenic Exchanges-Athens Stock Exchange S.A.
Interim / Quarterly Report • Jul 28, 2025
2652_10-k_2025-07-28_b5d312ae-b64e-483c-b281-e0129f376c8b.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ-ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ
ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ 2025
Για την περίοδο 1 ηΙανουαρίου 2025 – 30 η Ιουνίου 2025
Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς
ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ-ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Λ. Αθηνών 110 Τ.Κ.: 10442 ΓΕΜΗ: 003719101000
| 1. ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 4 | |
|---|---|
| 2. ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 6 | |
| 3. ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΩΝ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ 21 | |
| 4. ΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΠΡΩΤΟΥ ΕΞΑΜΗΝΟΥ 202524 | |
| ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 25 | |
| ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 27 | |
| ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗΣ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 28 | |
| ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 30 | |
| 5. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 31 | |
| ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡEΙΑ ΚΑΙ ΤΙΣ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΤΗΣ 32 | |
| ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΚΑΙ ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ33 | |
| ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ ΚΑΙ ΝΕΑ ΠΡΟΤΥΠΑ 33 | |
| ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ36 | |
| ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗΣ ΑΓΟΡΑΣ 37 | |
| ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ (Trading) 37 | |
| ΜΕΤΑΣΥΝΑΛΛΑΚΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ (Post Trading) 38 | |
| ΕΙΣΑΓΩΓΕΣ / ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΚΔΟΤΡΙΩΝ (Listing) 38 | |
| ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ (Data Services)39 | |
| ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΚΕΣ, ΨΗΦΙΑΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ (ΙΤ, Digital and Other Services)39 | |
| ΠΑΡΕΠΟΜΕΝΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ (Ancillary Services) 39 | |
| ΑΜΟΙΒΕΣ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ40 | |
| ΑΜΟΙΒΕΣ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΤΡΙΤΩΝ40 | |
| ΣΥΝΤΗΡΗΣΕΙΣ/ΜΗΧΑΝΟΓΡΑΦΙΚΗ ΥΠΟΣΤΗΡΙΞΗ41 | |
| ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΤΙΡΙΩΝ / ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ41 | |
| ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ 41 | |
| ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ42 | |
| ΦΟΡΟΙ 42 | |
| ΙΔΙΟΧΡΗΣΙΜΟΠΟΙΟΥΜΕΝΑ ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΚΑΙ ΑΥΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ42 | |
| ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ 43 | |
| ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 43 | |
| ΠΕΛΑΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ44 | |
| ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 45 | |
| ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ45 | |
| ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΤΡΙΤΩΝ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟΥΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥΣ ΟΜΙΛΟΥ 46 | |
| ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ 47 | |
| ΣΥΜΒΑΤΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 47 | |
| ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΑΙ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ48 | |
| 5.29. | ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ49 | |
|---|---|---|
| 5.30. | ΦΟΡΟΙ ΠΛΗΡΩΤΕΟΙ 50 | |
| 5.31. | ΤΡΕΧΩΝ ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΠΛΗΡΩΤΕΟΣ50 | |
| 5.32. | ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ 51 | |
| 5.33. | ΕΠΙΔΙΚΕΣ Ή ΥΠΟ ΔΙΑΙΤΗΣΙΑ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 53 | |
| 5.34. | ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ53 | |
| 5.35. | ΕΥΛΟΓΗ ΑΞΙΑ 55 | |
| 5.36. | ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΤΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ56 |
1. ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
(σύμφωνα με το άρθρο 5 του Ν.3556/2007)
ΔΗΛΩΝΟΥΜΕ ΟΤΙ
-
- εξ όσων γνωρίζουμε, οι εταιρικές και ενοποιημένες ενδιάμεσες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας, οι οποίες καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και των υποχρεώσεων, την καθαρή θέση της 30.06.2025 και τα αποτελέσματα του πρώτου εξαμήνου 2025 της «ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ-ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ», καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο,
-
- εξ όσων γνωρίζουμε, η συνημμένη έκθεση του πρώτου εξαμήνου 2025 του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις, τη θέση της Εταιρείας «ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ-ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριοτέρων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν,
-
- εξ όσων γνωρίζουμε, οι συνημμένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις του πρώτου εξαμήνου 2025 είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της «ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ-ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» την 28.07.2025 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτηση τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση www.athexgroup.gr.
Αθήνα, 28 Ιουλίου 2025
Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ.
Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ
ΤΟ ΜΕΛΟΣ Δ.Σ.
ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΧΑΝΤΖΗΝΙΚΟΛΑΟΥ ΙΩΑΝΝΗΣ ΚΟΝΤΟΠΟΥΛΟΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΔΟΥΚΙΔΗΣ
2. ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
ΤΗΣ «ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ – ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΕΩΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2025 (σύμφωνα με το άρθρο 5 του Ν. 3556/2007)
Το Διοικητικό Συμβούλιο της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ – ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (Χρηματιστήριο Αθηνών ή ATHEX ή Εταιρεία) παρουσιάζει την Έκθεσή του για τις ατομικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της περιόδου που έληξε την 30.06.2025, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4548/2018, του Ν. 4706/2020, το άρθρο 5 του Ν.3556/2007 και τις επ΄αυτού εκδοθείσες εκτελεστικές αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.
Οι ατομικές και ενοποιημένες ενδιάμεσες χρηματοοικονομικές καταστάσεις συντάχθηκαν βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς που υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση, και ειδικότερα σύμφωνα με το ΔΛΠ 34.
ΕΞΕΛΙΞΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ 2025
Το 2025 ο Όμιλος συνεχίζει με επιτυχία να υλοποιεί την στρατηγική του, η οποία βασίζεται σε 5 βασικούς πυλώνες: α) ενίσχυση της συναλλακτικής δραστηριότητας, β) αύξηση εσόδων από υφιστάμενες υπηρεσίες και διερεύνηση νέων, γ) βέλτιστη εξυπηρέτηση των διεθνών πελατών του, δ) βελτίωση του λειτουργικού μοντέλου του Ομίλου και ε) ψηφιακή καινοτομία.
Δραστηριότητα στις Αγορές του Χρηματιστηρίου Αθηνών
Βασικές χρηματιστηριακές πληροφορίες
Ο Γενικός Δείκτης του Χρηματιστηρίου Αθηνών έκλεισε την 30.06.2025 στις 1.868,02 μονάδες, αυξημένος κατά 33,0% από τις 1.404,26 μονάδες στο τέλος της αντίστοιχης περυσινής περιόδου. Η μέση κεφαλαιοποίηση της αγοράς διαμορφώθηκε στα €116,3 δις, αυξημένη κατά 19,2% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2024 (€97,6 δις).
Η συνολική αξία συναλλαγών το α΄εξάμηνο 2025 (€23,9 δις) παρουσιάζει αύξηση 38,2% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2024 (€17,3 δις), ενώ η μέση ημερήσια αξία συναλλαγών ανήλθε σε €197,7 εκ. έναντι €143,8 εκ. το α΄εξάμηνο 2024, εμφανίζοντας αύξηση 37,5%.
Το πρώτο εξάμηνο 2025 αντλήθηκαν κεφάλαια συνολικού ύψους €592 εκ., εκ των οποίων €369 εκ. από αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου (ΑΜΚ) και €223 εκ. από νέες εισαγωγές (IPOs).
Οργανωμένη Αγορά – εταιρικές πράξεις
Εντός του πρώτου εξαμήνου 2025 στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών πραγματοποιήθηκαν 3 εισαγωγές εταιρειών, όλες με υπερκάλυψη της δημόσιας προσφοράς. Πρόκειται για τον μεγαλύτερο αριθμό νέων εισαγωγών στο Χρηματιστήριο την τελευταία δεκαετία, και ισχυρό σημάδι ότι η αγορά μας επιτελεί εκ νέου το ρόλο της ως μηχανισμός άντλησης ρευστότητας για τις επιχειρήσεις.
Τέλος Ιουνίου, η Alpha Bank προέβη σε απορρόφηση της Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών. Με την ολοκλήρωση της απορρόφησης εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση 2.315.124.036 νέες κοινές μετοχές της Τράπεζας στην Κύρια Αγορά της ρυθμιζόμενης αγοράς του Χ.Α.
Οι μεγαλύτερες εταιρικές πράξεις το πρώτο εξάμηνο 2025 ήταν οι εξής:
| Εταιρεία | Εταιρική πράξη |
Αντληθέντα κεφάλαια (€ εκ.) |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Aktor Group | ΑΜΚ | 200 | |||
| Qualco Group | IPO | 113 | |||
| Athens International Airport | ΑΜΚ | 85 | |||
| Evropi Holdings | ΑΜΚ | 68 | |||
| Alter Ego Media | IPO | 57 | |||
| Fais Holding | IPO | 53 |
Εταιρικές πράξεις – εισαγωγές μετοχών (IPO, AMK) *
* IPO – Initial Public Offer (νέα εισαγωγή) | ΑΜΚ – Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου
Νέα Ιστοσελίδα Ομίλου
Εντός του πρώτου εξαμήνου 2025 ολοκληρώθηκε το έργο της δημιουργίας του νέου website του Ομίλου Χρηματιστηρίου Αθηνών. Το έργο περιλαμβάνει τον σχεδιασμό, την ανάπτυξη και την κυκλοφορία ενός νέου ιστότοπου του Ομίλου για την αναζωογόνηση της ψηφιακής του παρουσίας και την ενίσχυση της εμπειρίας των χρηστών. Δίνει προτεραιότητα στον σύγχρονο σχεδιασμό, τη βελτιωμένη ανταπόκριση και την εύκολη πρόσβαση σε όλες τις υπηρεσίες και τα εργαλεία του Ομίλου.
Με το ανωτέρω έργο ο Όμιλος προβλέπει σε αυξημένη διαδικτυακή παρουσία, τοποθετώντας το Χρηματιστήριο Αθηνών ως κορυφαίο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα, προσφέροντας ολοκληρωμένα δεδομένα και πληροφορίες για την αγορά καθώς και βελτιωμένη εμπειρία πελατών μέσω μιας πιο εύχρηστης διεπαφής και βελτιωμένων λειτουργιών, που οδήγησε σε αυξημένη αλληλεπίδραση με τις υπηρεσίες του Ομίλου.
Προώθηση αγοράς και ψηφιακή καινοτομία
Το 2025, ο Όμιλος Χρηματιστηρίου Αθηνών ενίσχυσε δυναμικά την παρουσία του με ένα ευρύ φάσμα δράσεων στην Ελλάδα και το εξωτερικό, με στόχο την ενίσχυση της προβολής της ελληνικής κεφαλαιαγοράς, την ενημέρωση της επιχειρηματικής κοινότητας, καθώς και την προώθηση της καινοτομίας και των χρηματοδοτικών εργαλείων του Χρηματιστηρίου.
- Στις 12 Μαρτίου, υπό την αιγίδα της Περιφέρειας Θεσσαλίας, διοργανώθηκε στη Λάρισα παρουσίαση με θέμα: «Τα χρηματοδοτικά εργαλεία του Χρηματιστηρίου Αθηνών και ο ρόλος του στην ενίσχυση της ανάπτυξης των ελληνικών επιχειρήσεων», όπου συμμετείχε πλήθος εκπροσώπων τοπικών επιχειρήσεων και παραγωγικών φορέων.
- Στις αρχές Απριλίου, ο Όμιλος συμμετείχε ως χορηγός στο επενδυτικό συνέδριο Wood's EME NYC Conference, όπου η ελληνική συμμετοχή είναι η μεγαλύτερη που έχει σημειωθεί ποτέ στη διοργάνωση αυτή, επιβεβαιώνοντας το αυξανόμενο ενδιαφέρον της διεθνούς επενδυτικής κοινότητας για την ελληνική αγορά.
- Στις 14 Μαΐου, πραγματοποιήθηκε το ATHEX Tech Summit 2025, με στόχο να δώσει τη δυνατότητα σε εταιρείες, εισηγμένες και μη, να ενημερωθούν για τις τελευταίες τάσεις στον χώρο των ψηφιακών τεχνολογιών από κορυφαία στελέχη του τεχνολογικού κλάδου. Στο πλαίσιο της εκδήλωσης, περιελήφθησαν θεματικές ενότητες για την αξιοποίηση της τεχνητής νοημοσύνης (GenAI), τα data analytics, την κυβερνοπροστασία και συμμόρφωση, καθώς και τις υποδομές.
- Στις 15 και 16 Μαΐου, ο Όμιλος συμμετείχε και ήταν χορηγός στο Wood's Greek Retreat 2025, με ρεκόρ συμμετοχής 32 εισηγμένες από βασικούς τομείς της οικονομίας, με στόχο τη σταθερή προώθηση των ελληνικών επιχειρήσεων στη διεθνή επενδυτική κοινότητα.
- Στα τέλη Μαΐου, ο Όμιλος συμμετείχε και στήριξε ως χορηγός το επενδυτικό συνέδριο CEE Equity Conference 2025, με τη συμμετοχή εισηγμένων εταιρειών και θεσμικών επενδυτών από την Κεντρική και Ανατολική Ευρώπη (11 εταιρείες εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών), προσφέροντας ουσιαστικές ευκαιρίες για δικτύωση και κατ' ιδίαν συναντήσεις που ενισχύουν τις διασυνοριακές επενδύσεις και τη συνεργασία.
Περιβάλλον-Κοινωνία- Διακυβέρνηση (ESG)
Όσον αφορά στον τομέα ESG (Περιβάλλον, Κοινωνία, Διακυβέρνηση), ο Όμιλος δημοσιοποίησε για πρώτη φορά Δήλωση Βιωσιμότητας ως μέρος της Οικονομικής Έκθεσης του 2024, λαμβάνοντας υπόψη τις βασικές αρχές που περιγράφονται στα ESRS.
Επίσης, στο πλαίσιο των δράσεων εταιρικής κοινωνικής ευθύνης που υλοποιεί, εντός του 2025, προχώρησε σε δωρεά δύο σύγχρονων οχημάτων στο Πυροσβεστικό Σώμα, με στόχο την ενίσχυση των επιχειρησιακών του δυνατότητων στην αντιμετώπιση πυρκαγιών και στην προστασία των πολιτών και του φυσικού περιβάλλοντος.
ΣΧΟΛΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ
Αποτελέσματα πρώτου εξαμήνου 2025 του Ομίλου
Ο κύκλος εργασιών του πρώτου εξαμήνου 2025 για τον Όμιλο Χρηματιστηρίου Αθηνών ανήλθε σε €34,0 εκ., έναντι €26,8 εκ. της αντίστοιχης περιόδου του 2024, σημειώνοντας αύξηση 27,1%. Το 67,6% του κύκλου εργασιών του Ομίλου προέρχεται από τα δικαιώματα από τη διαπραγμάτευση, μετασυναλλακτικές υπηρεσίες (κυρίως εκκαθάριση και διακανονισμό) των συναλλαγών στο Χρηματιστήριο Αθηνών, το 12,7% προέρχεται από υπηρεσίες τεχνολογίας όπως έσοδα ψηφιακών υπηρεσιών, υποδομών και τεχνολογικών λύσεων σε άλλες αγορές και το 19,7% από άλλες υπηρεσίες (εισαγωγές/υπηρεσίες προς εκδότριες, υπηρεσίες πληροφόρησης κ.α.).
Το EBITDA ανήλθε σε €18,1 εκ. έναντι των €12,8 εκ. του αντίστοιχου περσινού διαστήματος παρουσιάζοντας αύξηση κατά 40,9%. Το περιθώριο EBITDA αυξήθηκε σε 55,6% το πρώτο εξάμηνο 2025 από 50,0% το πρώτο εξάμηνο 2024.
Τα κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων (ΕΒΙΤ) διαμορφώθηκαν στα €15,8 εκ., έναντι €10,8 εκ. το αντίστοιχο περυσινό διάστημα, σημειώνοντας αύξηση κατά 47,0%.
Με την αφαίρεση του φόρου εισοδήματος ύψους €3,8 εκ. τα καθαρά κέρδη μετά από φόρους διαμορφώνονται για τον Όμιλο Χρηματιστηρίου Αθηνών σε €13,5 εκ., αυξημένα κατά 43,8% σε σχέση με πρώτο εξάμηνο 2024. Συμπεριλαμβανομένων των λοιπών συνολικών εισοδημάτων (αποτίμηση συμμετοχών), διαμορφώνονται σε €15,0 εκ. έναντι €10,6 εκ. την περσινή περίοδο παρουσιάζοντας αύξηση 41,3%.
Μητρική Εταιρεία του Ομίλου Χρηματιστήριο Αθηνών
Για τη μητρική Εταιρεία ο κύκλος εργασιών διαμορφώθηκε στα €14,2 εκ. αυξημένος κατά 18,8% σε σχέση με το αντίστοιχο περυσινό διάστημα.
Το EBITDA ανήλθε σε €5,4 εκ. έναντι των €4,1 εκ. του αντίστοιχου περσινού διαστήματος παρουσιάζοντας αύξηση κατά 32,2%.
Τα κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων (ΕΒΙΤ) διαμορφώθηκαν στα €4,0 εκ., έναντι €2,8 εκ. το αντίστοιχο περυσινό διάστημα, σημειώνοντας αύξηση 42,6%.
Με την αφαίρεση του φόρου εισοδήματος ύψους €1.020 χιλ. τα καθαρά κέρδη μετά από φόρους διαμορφώνονται για την μητρική εταιρεία σε €19,8 εκ. έναντι €11,7 εκ., σημειώνοντας αύξηση 68,4%. Συμπεριλαμβανομένων των λοιπών συνολικών εισοδημάτων (αποτίμηση συμμετοχών), διαμορφώνονται σε €21,3 εκ. έναντι €13 εκ. την περσινή περίοδο παρουσιάζοντας αύξηση 63,9%.
ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΥΛΟΓΗΣ ΑΞΙΑΣ ΜΕΣΩ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΩΝ
Το Χρηματιστήριο Αθηνών, μετά την επιτυχή συμμετοχή του στο διαγωνισμό της CMA Kuwait για την ιδιωτικοποίηση του Boursa Kuwait, αποτελεί μέτοχο του Boursa Kuwait με ποσοστό 0,779%, που αντιστοιχεί σε 1.564.500 μετοχές.
H μετοχή του Boursa Kuwait ξεκίνησε να διαπραγματεύεται στην οργανωμένη αγορά αξιών του Κουβέιτ την 14.09.2020. Την 30.06.2025 οι μετοχές εμφάνισαν κέρδος αποτίμησης €2,0 εκ. σε σχέση με την 31.12.2024, η οποία λογιστικοποιήθηκε στο ειδικό αποθεματικό αποτίμησης χρεογράφων.
ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΤΡΙΤΩΝ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟΥΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥΣ ATHEXClear
Ο Όμιλος, μέσω της θυγατρικής ATHEXClear, εναρμονίζεται με το πλαίσιο εταιρικής διακυβέρνησης που καθορίζεται από τον κανονισμό 648/2012 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (Κανονισμός EMIR) και τηρεί όλες τις εξασφαλίσεις σε μετρητά που αποτελούν αντικείμενο διαχείρισης από την Εταιρεία και σχετίζονται με την αγορά αξιών και την αγορά παραγώγων, καθώς επίσης και τα ίδια ταμειακά διαθέσιμα
της ATHEXClear σε λογαριασμό της ως άμεσος συμμετέχων μέσω διαδικτύου στο Σύστημα Ταχείας Μεταφοράς Κεφαλαίου και Διακανονισμού σε συνεχή χρόνο (TARGET2-GR), στην Τράπεζα της Ελλάδος.
Συνεπώς τα ίδια διαθέσιμα και τα διαθέσιμα τρίτων (ασφάλειες) κατατίθενται στον ίδιο λογαριασμό που τηρεί η ATHEXClear, στην Τράπεζα της Ελλάδος, με αποτέλεσμα να είναι απαραίτητος ο διαχωρισμός τους ώστε οι εξασφαλίσεις που εισπράττει η ATHEXClear να απεικονίζονται ξεχωριστά στο κυκλοφορούν ενεργητικό της 30.06.2025. Στην Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης της 30.06.2025 απεικονίζονται ισόποσα και στο κυκλοφορούν ενεργητικό και στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις ως «διαθέσιμα τρίτων σε τραπεζικό λογαριασμό Εταιρείας» και αφορούν μερίδες μελών στο Κεφάλαιο Εκκαθάρισης καθώς και ασφάλειες στις αγορές αξιών και παραγώγων που ήταν κατατεθειμένες στον τραπεζικό λογαριασμό που τηρεί η ATHEXClear στην ΤτΕ την 30.06.2025.
Την 30.06.2025 στο λογαριασμό της ΤτΕ είχαν κατατεθεί ασφάλειες στην αγορά αξιών ύψους €229,6 εκ. και των παραγώγων ύψους €180,3 εκ.
ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ
Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε €25.346.160,00 και διαιρείται σε 60.348.000 μετοχές, ονομαστικής αξίας €0,42 έκαστη.
Η Εταιρεία είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών και οι μετοχές της διαπραγματεύονται στο σύνολό τους στην αγορά αξιών του Χρηματιστηρίου Αθηνών στην Κύρια Αγορά με Υψηλή Συναλλακτική Δραστηριότητα. Οι μετοχές της Εταιρείας είναι κοινές ονομαστικές με δικαίωμα ψήφου.
ΙΔΙΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ
Με απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης της 31.05.2021 χορηγήθηκε έγκριση για την απόκτηση από την Εταιρεία ιδίων μετοχών σύμφωνα με τους όρους και προϋποθέσεις που προβλέπει το άρθρο 49 του Ν. 4548/2018, για χρονικό διάστημα, που δε θα υπερβαίνει τους δώδεκα (12) μήνες, με κατώτατη τιμή αγοράς τα 0,49 ευρώ και ανώτατη τιμή αγοράς τα 5,00 ευρώ. Ο ανώτατος αριθμός των ιδίων μετοχών προς αγορά, δε θα υπερβαίνει το 10% του εκάστοτε καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου.
Το πρόγραμμα αγοράς ιδίων μετοχών ξεκίνησε στις 3.12.2021 και ολοκληρώθηκε στις 30.11.2023. Η Εταιρεία κατέχει 2.498.000 ίδιες μετοχές, με μέση τιμή κτήσης €3,336 ανά μετοχή και συνολική αξία €8,33 εκ., οι οποίες αντιστοιχούν σε 4,14% των δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας.
Με απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης της 08.06.2023 χορηγήθηκε έγκριση για την απόκτηση από την Εταιρεία ιδίων μετοχών σύμφωνα με τους όρους και προϋποθέσεις που προβλέπει το άρθρο 49 του Ν. 4548/2018, για χρονικό διάστημα, που δε θα υπερβαίνει τους είκοσι τέσσερις (24) μήνες, με κατώτατη τιμή αγοράς τα 0,42 ευρώ και ανώτατη τιμή αγοράς τα 6,00 ευρώ. Ο ανώτατος αριθμός των ιδίων μετοχών προς αγορά, δε θα υπερβαίνει το 10% του εκάστοτε καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου.
Το πρόγραμμα ολοκληρώθηκε τον Ιούνιο 2025 χωρίς να έχουν πραγματοποιηθεί αγορές.
ΜΕΡΙΣΜΑΤΙΚΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ
Η Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Ελληνικά Χρηματιστήρια - Χρηματιστήριο Αθηνών Ανώνυμη Εταιρεία Συμμετοχών της 12.06.2025, αποφάσισε τη διανομή μερίσματος ύψους €17.500.920 ή €0,29 ανά μετοχή στους μετόχους όπου ποσό €12.069.600 αφορά διανομή μέρους των κερδών της χρήσης 2024 και ποσό €1.901.784 διανομή μέρους των κερδών της χρήσης 2012. Τέλος, ποσό €3.529.536 αφορά διανομή των Φορολογημένων Αποθεματικών της Εταιρείας. Η αποκοπή του δικαιώματος έγινε την 25.06.2025 και το μέρισμα καταβλήθηκε την 30.06.2025.
ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ
Οι συναλλαγές που αφορούν το κόστος μισθοδοσίας Διευθυντικών στελεχών και μελών του Δ.Σ. για το πρώτο εξάμηνο 2025ανέρχονται στο ποσό των €2.193 χιλ. για τον Όμιλο και €1.610χιλ. για την Εταιρεία. Πέραν αυτών των συναλλαγών και των συναλλαγών που αναφέρονται στη σημείωση 5.32 των συνημμένων
χρηματοοικονομικών καταστάσεων, δεν πραγματοποιήθηκαν άλλες συναλλαγές με συνδεδεμένα πρόσωπα, σύμφωνα με τα οριζόμενα στο ΔΛΠ 24, οι οποίες θα μπορούσαν να επηρεάσουν ουσιαστικά τη χρηματοοικονομική θέση ή τις επιδόσεις του Ομίλου κατά την εν λόγω περίοδο. Δεν υπάρχει υπόλοιπο (χρεωστικό ή πιστωτικό) από τις συναλλαγές αυτές την 30.06.2025. Για τις υπόλοιπες συναλλαγές μεταξύ συνδεδεμένων μερών βλ. σημ. 5.32.
ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ
Ο Όμιλος μέσω της θυγατρικής «ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΚΕΝΤΡΙΚΟ ΑΠΟΘΕΤΗΡΙΟ ΤΙΤΛΩΝ Α.Ε.»- (ATHEXCSD) τηρεί υποκατάστημα στην Θεσσαλονίκη στην οδό Κατούνη.
ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΓΙΑ ΤΟ 2025 ΚΑΙ ΜΕΤΑ
Η ελληνική οικονομία διατηρεί τη δυναμική της, παρά τις προκλήσεις του διεθνούς περιβάλλοντος. Το ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 2,2% το α΄ τρίμηνο του 2025, υπερβαίνοντας σημαντικά τον μέσο όρο της ευρωζώνης. Η συνέχιση της αναπτυξιακής τροχιάς, σε συνδυασμό με τη συνεχιζόμενη –έστω και αργή– αποκλιμάκωση του πληθωρισμού, ενισχύει τις προοπτικές για σταθερή οικονομική πρόοδο τα επόμενα έτη. Οι προβλέψεις κάνουν λόγο για ανάπτυξη 2,3% το 2025 και σταθερά επίπεδα γύρω στο 2% έως το 2027, με τον πληθωρισμό να παραμένει σε ελεγχόμενα επίπεδα.
Οι χρηματοπιστωτικές συνθήκες ενισχύονται από την αποκλιμάκωση των επιτοκίων σε διεθνές επίπεδο, ενώ οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών και εταιρικών ομολόγων συνεχίζουν την καθοδική τους πορεία, αντανακλώντας τη βελτίωση της πιστοληπτικής εικόνας της χώρας. Οι συνεχείς αναβαθμίσεις των ελληνικών ομολόγων σε επενδυτική βαθμίδα αποτελούν καθοριστικό παράγοντα προσέλκυσης διεθνούς επενδυτικού ενδιαφέροντος.
Η σταθερή ανοδική πορεία της ελληνικής κεφαλαιαγοράς υποστηρίζεται από τα ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη των εισηγμένων εταιρειών, τόσο τραπεζικών όσο και μη τραπεζικών. Το 2024 αποτέλεσε έτος-ορόσημο με κορυφαίες επιδόσεις των τελευταίων 19 ετών σε κρίσιμους χρηματοοικονομικούς δείκτες όπως EBITDA, λειτουργικές ροές, ίδια κεφάλαια και ρευστότητα. Οι μη τραπεζικές εταιρείες κατέγραψαν ρεκόρ σε EBITDA (€14,8 δισ.), ενισχυμένη κερδοφορία (€6,8 δισ.), αυξημένες λειτουργικές ταμειακές ροές και σημαντικές επενδύσεις (CAPEX άνω των €10 δισ.). Παράλληλα, οι τράπεζες κατέγραψαν σημαντική αύξηση στην καθαρή τους κερδοφορία (+10,5%), ενώ ενίσχυσαν και τις αποδόσεις προς τους μετόχους τους με μερίσματα €1,5 δισ. για το 2024.
Ιδιαίτερα σημαντική είναι η ενίσχυση της ελληνικής κεφαλαιαγοράς, η οποία συνεχίζει να παρουσιάζει ισχυρή άνοδο. Ο Γενικός Δείκτης του Χρηματιστηρίου Αθηνών σημείωσε αύξηση 34,0% στο πρώτο επτάμηνο του 2025 (έως 25.7), φτάνοντας τις 1.968,72 μονάδες, ενώ ο μέσος ημερήσιος τζίρος αυξήθηκε κατά 45,6% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας τα €200 εκατ.
Στο πλαίσιο αυτό, η ελληνική κεφαλαιαγορά βρίσκεται πλέον σε παρακολούθηση διεθνών οίκων αξιολογήσεων για πιθανή αναβάθμιση στην κατηγορία των ανεπτυγμένων αγορών από οργανισμούς όπως ο S&P Dow Jones, FTSE Russell και Stoxx. Η πιθανότητα αυτής της αναβάθμισης ενισχύει περαιτέρω το επενδυτικό αφήγημα της χώρας.
Εν κατακλείδι, παρά τις συνεχιζόμενες διεθνείς γεωπολιτικές αβεβαιότητες, η ελληνική οικονομία και κεφαλαιαγορά παρουσιάζουν σαφείς ενδείξεις ανθεκτικότητας και θετικών προοπτικών, με τις εγχώριες εξελίξεις να λειτουργούν ως σταθεροποιητικός παράγοντας και καταλύτης για την περαιτέρω αναβάθμιση του επενδυτικού προφίλ της χώρας.
ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ - ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ
Σημαντικές πηγές εσόδων για τον Όμιλο, πέρα από τις προμήθειες των συναλλαγών που διενεργούνται στις αγορές του Χρηματιστηρίου Αθηνών και καταβάλλονται από τα Μέλη, είναι τα έσοδα από εντολές και τερματικά των Μελών, έσοδα από συνδρομές Μελών και Χειριστών, έσοδα από συνδρομές και αυξήσεις μετοχικών κεφαλαίων εισηγμένων εταιρειών και εταιρικές πράξεις γενικότερα, έσοδα από παρόχους
πληροφόρησης, έσοδα από υπηρεσίες διοικητικής-τεχνολογικής-υπολογιστικής υποστήριξης, εκπαιδευτικές υπηρεσίες, κλπ.
Ο κύκλος εργασιών του Ομίλου, διαμορφώνεται σε μεγάλο βαθμό από παράγοντες τους οποίους δεν δύναται να επηρεάσει, καθώς συνδέονται με τις εξελίξεις των μεγεθών της ελληνικής κεφαλαιαγοράς, τα οποία με τη σειρά τους επηρεάζονται από μια σειρά παραγόντων, όπως τα βασικά οικονομικά στοιχεία των εισηγμένων εταιρειών, τα θεμελιώδη μακροοικονομικά στοιχεία της ελληνικής οικονομίας, καθώς επίσης και από τις εξελίξεις στις διεθνείς κεφαλαιαγορές.
Αντίθετα με το σκέλος των εσόδων, των οποίων το μέγεθος δεν μπορεί εν μέρει να ελεγχθεί από τις Εταιρείες του Ομίλου, στο σκέλος των εξόδων καταβάλλονται συντονισμένες προσπάθειες συνεχούς εξορθολογισμού τους, με σκοπό τη βελτίωση των οικονομικών αποτελεσμάτων του Ομίλου και την κατανομή τους σε δραστηριότητες προστιθέμενης αξίας.
ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ
Σε ένα ολοένα και πιο διασυνδεδεμένο παγκόσμιο χρηματοοικονομικό τοπίο, ο Όμιλος ATHEXGROUP αναγνωρίζει ότι η ορθή και προληπτική διαχείριση κινδύνων δεν αποτελεί απλώς μια λειτουργία συμμόρφωσης, αλλά έναν ουσιαστικό πυλώνα που υποστηρίζει τους μακροπρόθεσμους στρατηγικούς στόχους του Ομίλου. Το πλαίσιο διαχείρισης κινδύνων του Ομίλου ATHEXGROUP αποτελεί δυναμικό και αναπόσπαστο στοιχείο που διασφαλίζει τη λειτουργική ανθεκτικότητα, προστατεύει την ακεραιότητα της κεφαλαιαγοράς και μετριάζει τους κινδύνους που ενυπάρχουν σε ένα διαρκώς εξελισσόμενο χρηματοοικονομικό και ρυθμιστικό περιβάλλον. Μέσω μιας ολοκληρωμένης και μακροπρόθεσμης προσέγγισης διαχείρισης κινδύνων, ο Όμιλος αποσκοπεί στη διατήρηση της σταθερότητα της αγοράς, στην προστασία των ενδιαφερόμενων μερών και στην προώθηση της καινοτομίας με τρόπο βιώσιμο και στρατηγικά ευθυγραμμισμένο με το όραμα του Ομίλου.
Προσέγγιση Διαχείρισης Κινδύνων
Η προσέγγιση διαχείρισης κινδύνων του Ομίλου ενσωματώνει την αναγνώριση, την αξιολόγηση και τον μετριασμό των κινδύνων σε όλους τους επιχειρησιακούς, χρηματοοικονομικούς και στρατηγικούς τομείς. Αυτή η ολιστική προσέγγιση διασφαλίζει ότι η διαχείριση των κινδύνων γίνεται εντός σαφώς καθορισμένων ορίων, όπως καθορίζονται στη διάθεση ανάληψης κινδύνου του Ομίλου, και η οποία ευθυγραμμίζεται τόσο με τις στρατηγικές φιλοδοξίες του Ομίλου όσο και με τις ρυθμιστικές του υποχρεώσεις. Εκτός από τη διάθεση ανάληψης κινδύνου, τα βασικά στοιχεία που διασφαλίζουν την αποτελεσματικότητα της προσέγγισης διαχείρισης κινδύνων του Ομίλου περιλαμβάνουν τη δημιουργία λίστας κινδύνων, συνδεδεμένη με την ταξινόμηση των κινδύνων και τις προσεγγίσεις συστηματικής αξιολόγησης κινδύνων, τη διαφανή διαδικασία διαχείρισης συμβάντων κινδύνου, τη συνεχή παρακολούθηση βασικών δεικτών κινδύνου (KRIs), την εκτέλεση αυστηρών εσωτερικών ελέγχων και την εφαρμογή προηγμένων τεχνικών προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων, τα οποία είναι απαραίτητα για την αξιολόγηση της έκθεσης του Ομίλου τόσο σε υφιστάμενους όσο και σε αναδυόμενους κινδύνους.
Διακυβέρνηση Κινδύνων
Στο επίκεντρο της προσέγγισης διαχείρισης κινδύνων του Ομίλου ATHEXGROUP βρίσκεται ένα ισχυρό πλαίσιο διακυβέρνησης που διασφαλίζει ότι όλοι οι σημαντικοί κίνδυνοι εντοπίζονται, αξιολογούνται, ποσοτικοποιούνται και διαχειρίζονται σωστά. Η προσέγγιση αυτή διακυβέρνησης έχει σχεδιαστεί όχι μόνο για να διαχειρίζεται τους κινδύνους προληπτικά, αλλά και να διασφαλίζει ότι οι εκτιμήσεις κινδύνων ενσωματώνονται στις στρατηγικές πρωτοβουλίες του Ομίλου, το επιχειρηματικό πλάνο και τα έργα που βασίζονται στην καινοτομία. Το Διοικητικό Συμβούλιο διατηρεί την τελική ευθύνη για τη στρατηγική κινδύνου του Ομίλου, με την επίβλεψη και καθοδήγηση να παρέχονται από την Επιτροπή Κινδύνου, η οποία λειτουργεί με σαφή εντολή να διασφαλίζει την αποτελεσματικότητα και την ακεραιότητα των διαδικασιών διαχείρισης κινδύνων σε ολόκληρο τον Όμιλο.
Ο Αναπληρωτής Επιτελικός Διευθυντής Διαχείρισης Κινδύνων (Group Chief Risk Officer - GCRO) ηγείται της λειτουργίας διαχείρισης κινδύνων του Ομίλου και είναι επιφορτισμένος με τη διατήρηση της ανεξαρτησίας και της αντικειμενικότητας της εποπτείας των κινδύνων, παρέχοντας εκτελεστική ηγεσία για την εφαρμογή των πολιτικών και στρατηγικών διαχείρισης κινδύνων. Αναφερόμενος απευθείας στην Επιτροπή Κινδύνου, ο GCRO διασφαλίζει ότι οι δραστηριότητες διαχείρισης κινδύνων ευθυγραμμίζονται με τους στρατηγικούς στόχους του Ομίλου και το ευρύτερο ρυθμιστικό περιβάλλον, υποστηρίζοντας την προσαρμογή του Ομίλου σε αναδυόμενους κινδύνους και την αξιοποίηση ευκαιριών. Οι Μονάδες Διαχείρισης Κινδύνου συνεργάζονται στενά με τις επιχειρησιακές μονάδες, τον εσωτερικό έλεγχο και την κανονιστική συμμόρφωση για την εμπέδωση μιας κουλτούρας ευαισθητοποίησης σε θέματα κινδύνου σε ολόκληρο τον οργανισμό.
Ο Όμιλος ATHEXGROUP ακολουθεί τις αρχές του μοντέλου των 3 γραμμών άμυνας για να διασφαλίσει αποτελεσματική διακυβέρνηση κινδύνων. Η 1η γραμμή αφορά τις επιχειρησιακές λειτουργείες, οι οποίες φέρουν την άμεση ευθύνη για την αναγνώριση, διαχείριση και μείωση των κινδύνων εντός των επιμέρους λειτουργιών της, ενώ παράλληλα εφαρμόζουν ελέγχους και συμμορφώνονται με τις καθορισμένες πολιτικές κινδύνου. Η 2η γραμμή περιλαμβάνει τις λειτουργίες διαχείρισης κινδύνου και κανονιστικής συμμόρφωσης, με τη διαχείριση κινδύνων να εποπτεύει τη διαδικασία αναγνώρισης, αξιολόγησης και μείωσης των κινδύνων. Η λειτουργία κανονιστικής συμμόρφωσης διασφαλίζει ότι ο Όμιλος τηρεί όλους τους σχετικούς κανονισμούς και τις εσωτερικές πολιτικές. Η 3η γραμμή, o Εσωτερικός Έλεγχος, παρέχει ανεξάρτητη διασφάλιση, αξιολογώντας την αποτελεσματικότητα του συνολικού πλαισίου διαχείρισης κινδύνου και των εσωτερικών ελέγχων, προσφέροντας συστάσεις για συνεχή βελτίωση.
Κύριοι Κίνδυνοι που Διαχειρίζεται ο Όμιλος
Πιστωτικός κίνδυνος: Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει από την πιθανότητα ενός αντισυμβαλλομένου ή ενός συμμετέχοντα στην αγορά μη εκπλήρωσης των οικονομικών του υποχρεώσεων, συμπεριλαμβανομένης της πληρωμής ή του διακανονισμού. Αυτός ο κίνδυνος είναι ιδιαίτερα σημαντικός στις λειτουργίες εκκαθάρισης και διακανονισμού του Ομίλου, όπου η αθέτηση υποχρεώσεων του αντισυμβαλλομένου θα μπορούσε να οδηγήσει σε συστημικές διαταραχές. Η διαχείριση του πιστωτικού κινδύνου συνεπάγεται αυστηρές αξιολογήσεις αντισυμβαλλομένων, τη θέσπιση συμφωνιών παροχής εξασφαλίσεων και την εφαρμογή ορίων έκθεσης, διασφαλίζοντας ότι ο Όμιλος προστατεύεται από αθέτηση υποχρεώσεων βασικών συμμετεχόντων στην αγορά. Ο Όμιλος εφαρμόζει ένα εξελιγμένο σύνολο εργαλείων διαχείρισης κινδύνου για τον ακριβή ποσοτικό προσδιορισμό και την αποτελεσματική διαχείριση του πιστωτικού κινδύνου (μοντέλα VaR, προσομοίωση ακραίων καταστάσεων, Margin/Haircut Back-Testing, Default Fund Coverage under Stress).
Κίνδυνος αγοράς: Ο κίνδυνος αγοράς αφορά το ενδεχόμενο οικονομικής ζημίας που προκύπτει από δυσμενείς διακυμάνσεις των τιμών της αγοράς, συμπεριλαμβανομένων των επιτοκίων, των συναλλαγματικών ισοτιμιών ή της αξίας των χρηματοπιστωτικών μέσων. Η έκθεση του Ομίλου στον κίνδυνο αγοράς είναι αμελητέα.
Κίνδυνος ρευστότητας: Ο κίνδυνος ρευστότητας αντανακλά την πιθανότητα ο Όμιλος ATHEXGROUP να αντιμετωπίσει δυσκολίες στην εκπλήρωση των χρηματοοικονομικών του υποχρεώσεων λόγω αναντιστοιχίας μεταξύ ρευστών στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων (στοιχεία ενεργητικού που τηρούνται ως αποθεματικό ρευστότητας), ζημιών που προκαλούνται από υψηλό κόστος χρηματοδότησης ρευστότητας ή αναστολής πληρωμών όταν πρόκειται για κεντρικό αντισυμβαλλόμενο. Για τη διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας, ο Όμιλος διατηρεί ισχυρά αποθέματα ρευστότητας, πραγματοποιώντας καθημερινά ελέγχους ρευστότητας μέσω δοκιμών προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων, διασφαλίζοντας έτσι την ικανότητά του να διατηρεί τις δραστηριότητές του ακόμη και υπό δυσμενείς συνθήκες.
Λειτουργικός κίνδυνος: Ο λειτουργικός κίνδυνος περιλαμβάνει το ενδεχόμενο ζημιών που προκύπτουν από την αποτυχία εσωτερικών διαδικασιών, συστημάτων, ανθρώπων ή εξωτερικών γεγονότων, συμπεριλαμβανομένης της απάτης, του ανθρώπινου λάθους ή τεχνολογικών βλαβών. Σε ένα ολοένα και πιο ψηφιακό και διασυνδεδεμένο περιβάλλον, ο κίνδυνος αυτός ενισχύεται από τις ευπάθειες των συστημάτων, τις απειλές στον κυβερνοχώρο και την εξάρτηση από κρίσιμες υποδομές. Ο Όμιλος αντιμετωπίζει προληπτικά τους λειτουργικούς κινδύνους επενδύοντας σε τεχνολογίες αιχμής, ενισχύοντας τους εσωτερικούς ελέγχους, διενεργώντας τακτικές αξιολογήσεις ευπάθειας και διασφαλίζοντας την επιχειρησιακή συνέχεια μέσω ενός ολοκληρωμένου σχεδιασμού ανάκαμψης από καταστροφές.
Νομικός κίνδυνος και κίνδυνος συμμόρφωσης: Ο νομικός κίνδυνος και ο κίνδυνος συμμόρφωσης προκύπτει από το ενδεχόμενο επιβολής κανονιστικών κυρώσεων, νομικών ποινών ή ζημίας στη φήμη λόγω μη συμμόρφωσης με τους ισχύοντες νόμους, κανονισμούς ή εσωτερικές πολιτικές. Σε ένα περιβάλλον συνεχώς εξελισσόμενων κανονιστικών απαιτήσεων, ιδίως στις χρηματοπιστωτικές αγορές, η λειτουργία κανονιστικής συμμόρφωσης του Ομίλου διαδραματίζει καθοριστικό ρόλο στο μετριασμό αυτού του κινδύνου. Ο Όμιλος ATHEXGROUP διασφαλίζει τη συνεχή νομική εποπτεία, προβαίνει σε προληπτική παρακολούθηση των κανονιστικών εξελίξεων και καλλιεργεί μια κουλτούρα συμμόρφωσης για να περιορίσει τον κίνδυνο μη συμμόρφωσης και να προστατεύσει τη φήμη του.
Κίνδυνος ΤΠΕ: Ο κίνδυνος Τεχνολογίας Πληροφοριών και Επικοινωνιών (ΤΠΕ) αφορά την απειλή διακοπής των λειτουργιών του Ομίλου λόγω τεχνολογικών αστοχιών, κυβερνοεπιθέσεων, παραβιάσεων δεδομένων ή ανεπάρκειας στην υποδομή πληροφορικής. Καθώς οι χρηματοπιστωτικές αγορές εξαρτώνται όλο και περισσότερο από τις ψηφιακές πλατφόρμες, αυτός ο κίνδυνος έχει γίνει πιο έντονος. Ο Όμιλος μετριάζει τον κίνδυνο ΤΠΕ μέσω της ανάπτυξης μέτρων κυβερνοασφάλειας τελευταίας τεχνολογίας, της καθιέρωσης πρωτοκόλλων ασφαλούς διαχείρισης δεδομένων και της εφαρμογής μηχανισμών συνεχούς παρακολούθησης και απόκρισης του συστήματος για την προστασία της τεχνολογικής του υποδομής από πιθανές απειλές.
2025
Το 2025, η Διεύθυνση Διαχείρισης Κινδύνων παρέμεινε σταθερή στη δέσμευσή της να ενισχύσει το πλαίσιο διαχείρισης κινδύνου του οργανισμού, με σαφή εστίαση στη βελτίωση των διαδικασιών εντοπισμού, αξιολόγησης και μετριασμού του κινδύνου. Στο πλαίσιο της προσέγγισής της για τη διασφάλιση της συμμόρφωσης με τον νόμο περί ψηφιακής επιχειρησιακής ανθεκτικότητας (DORA), η Διεύθυνση συμμετείχε ενεργά στην αναθεώρηση, τον εξορθολογισμό και την ευθυγράμμιση των εσωτερικών διαδικασιών. Η συμμετοχή αυτή αποτελεί μέρος της ευρύτερης στρατηγικής της διεύθυνσης για την ενίσχυση της παρακολούθησης των κινδύνων, τη βελτιστοποίηση του σχεδιασμού επιχειρησιακής συνέχειας και την ενίσχυση της διαχείρισης κινδύνων τρίτων μερών, εξασφαλίζοντας ένα σταθερό, μελλοντικά αξιόπιστο επιχειρησιακό περιβάλλον.
Αξιολόγηση Μελλοντικών Κινδύνων
Καθώς ο Όμιλος ATHEXGROUP συνεχίζει να εξελίσσεται, εξακολουθεί να λαμβάνει υπόψη τους αναδυόμενους κινδύνους που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις δραστηριότητές του.
- Τεχνολογική διαταραχή: Η έλευση νέων τεχνολογιών, όπως το blockchain και η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση, δημιουργεί ευκαιρίες αλλά και προκλήσεις για τα παραδοσιακά χρηματιστήρια. Ο Όμιλος ATHEXGROUP διερευνά την πιθανή ενσωμάτωση αυτών των τεχνολογιών, ενώ διαχειρίζεται προσεκτικά τους σχετικούς κινδύνους.
- Γεωπολιτικοί και μακροοικονομικοί κίνδυνοι: Ο Όμιλος ATHEXGROUP παρακολουθεί διαρκώς τις παγκόσμιες γεωπολιτικές εξελίξεις, τις οικονομικές τάσεις και τις ρυθμιστικές αλλαγές για να αξιολογήσει τον πιθανό αντίκτυπό τους στις ελληνικές χρηματοπιστωτικές αγορές. Αυτή η επαγρύπνηση επιτρέπει στον Όμιλο να προσαρμόζεται προληπτικά στις αλλαγές στο παγκόσμιο οικονομικό τοπίο.
ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΗΣ 30.06.2025
Σε συνέχεια της ανακοίνωσης της 1ης Ιουλίου 2025, το Διοικητικό Συμβούλιο του Ομίλου «Ελληνικά Χρηματιστήρια – Χρηματιστήριο Αθηνών Α.Ε». («Εταιρεία» και το «Διοικητικό Συμβούλιο») επιθυμεί να ενημερώσει το επενδυτικό κοινό ότι, στο πλαίσιο της αξιολόγησης της αυτόκλητης πρότασης εξαγοράς με ανταλλαγή μετοχών από την Euronext, έχει εισέλθει σε συζητήσεις με την Euronext.
Το Διοικητικό Συμβούλιο συνεχίζει να αξιολογεί την πρόταση σε πλήρη συμμόρφωση προς τις θεσμικές του υποχρεώσεις έναντι όλων των μετόχων και των λοιπών ενδιαφερόμενων μερών, και υποστηρίζεται από τον χρηματοοικονομικό σύμβουλο Morgan Stanley και εξειδικευμένους νομικούς συμβούλους από την Ελλάδα και το εξωτερικό. Μέχρι στιγμής δεν έχει επιτευχθεί καμία συμφωνία.
Δεν υπάρχει γεγονός με σημαντική επίδραση στα αποτελέσματα ή στη χρηματοοικονομική θέση του Ομίλου και της Εταιρείας, που έλαβε χώρα ή ολοκληρώθηκε μετά την 30.06.2025, ημερομηνία των εξαμηνιαίων χρηματοοικονομικών καταστάσεων του 2025 και μέχρι την έγκριση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας την 28.07.2025.
Αθήνα, 28 Ιουλίου 2025 ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ
ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ ΜΕΤΡΗΣΗΣ ΑΠΟΔΟΣΗΣ
Ο Εναλλακτικός Δείκτης Μέτρησης Απόδοσης «ΕΔΜΑ» είναι μια προσαρμοσμένη οικονομική μέτρηση της ιστορικής ή μελλοντικής οικονομικής απόδοσης, της οικονομικής κατάστασης ή των ταμειακών ροών, διαφορετικής από την οικονομική μέτρηση που ορίζεται στο εφαρμοστέο πλαίσιο των χρηματοοικονομικών αναφορών. Δηλαδή, ο ΕΔΜΑ αφενός δεν βασίζεται αποκλειστικά στα πρότυπα των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, αφετέρου παρέχει ουσιαστική συμπληρωματική πληροφορία, εξαιρώντας στοιχεία που ενδεχομένως να διαφοροποιούνται από το λειτουργικό αποτέλεσμα ή τις ταμειακές ροές.
Συναλλαγές με μη λειτουργική ή μη ταμειακή αποτίμηση με σημαντική επίδραση στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος θεωρούνται ως στοιχεία που επηρεάζουν την προσαρμογή των δεικτών σε ΕΔΜΑ. Αυτά τα μη επαναλαμβανόμενα, στις περισσότερες περιπτώσεις, κονδύλια θα μπορούσαν να προκύψουν μεταξύ άλλων από:
- απομειώσεις στοιχείων ενεργητικού
- μέτρα αναδιάρθρωσης
- μέτρα εξυγίανσης
- πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων ή εκχωρήσεις
- αλλαγές στη νομοθεσία, αποζημιώσεις για ζημίες ή νομικές διεκδικήσεις
Οι ΕΔΜΑ πρέπει να λαμβάνονται υπόψη πάντα σε συνδυασμό με τα οικονομικά αποτελέσματα που έχουν συνταχθεί με βάση τα ΔΠΧΑ και σε καμιά περίπτωση δεν πρέπει να θεωρηθούν ότι αντικαθιστούν αυτά. Ο Όμιλος Χρηματιστηρίου Αθηνών ξεκίνησε να χρησιμοποιεί για πρώτη φορά τους προσαρμοσμένους δείκτες (ΕΔΜΑ) στη χρήση 2016, προκειμένου να αποτυπωθούν καλύτερα οι χρηματοοικονομικές και λειτουργικές επιδόσεις που σχετίζονται με την καθαυτή δραστηριότητα του Ομίλου στη περίοδο αναφοράς καθώς και την αντίστοιχη περσινή συγκρίσιμη περίοδο.
Ο ορισμός, η ανάλυση και η βάση υπολογισμού των ΕΔΜΑ που χρησιμοποιούνται από τον Όμιλο παρατίθεται παρακάτω.
Στοιχεία που επηρεάζουν την προσαρμογή
Σύμφωνα με τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις του πρώτου εξαμήνου 2025, τα στοιχεία που επηρεάζουν την προσαρμογή των δεικτών που χρησιμοποιεί ο Όμιλος προκειμένου να εξαχθούν οι ΕΔΜΑ είναι η αποτίμηση της συμμετοχής στο Χρηματιστήριο του Κουβέιτ και του Βελιγραδίου όπως εμφανίζεται αναλυτικά στον παρακάτω πίνακα:
| ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| σε χιλ. € | 01.01- 30.06.2025 |
01.01- 30.06.2024 |
01.01- 30.06.2025 |
01.01- 30.06.2024 |
|
| Λοιπά Συνολικά Εισοδήματα | |||||
| Αποτίμηση συμμετοχών | (1.534) | (1.257) | (1.534) | (1.257) | |
| Σύνολο | (1.534) | (1.257) | (1.534) | (1.257) |
1. EBITDA = Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων
| ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| σε χιλ. € | 01.01- | 01.01- | Απόκλιση | 01.01- | 01.01- | Απόκλιση |
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | % | 30.06.2025 | 30.06.2024 | % | |
| EBITDA | 18.069 | 12.821 | 41% | 5.385 | 4.069 | 32% |
2. EBIT = Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων
| ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| σε χιλ. € | 01.01- | 01.01- | Απόκλιση | 01.01- | 01.01- | Απόκλιση |
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | % | 30.06.2025 | 30.06.2024 | % | |
| EBIT | 15.837 | 10.775 | 47% | 4.004 | 2.808 | 43% |
3. EBT = Κέρδη προ φόρων
| σε χιλ. € | ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01- | 01.01- | Απόκλιση | 01.01- | 01.01- | Απόκλιση | |
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | % | 30.06.2025 | 30.06.2024 | % | |
| EBT | 17.274 | 11.959 | 44% | 20.787 | 12.459 | 67% |
4. EAT = Κέρδη μετά από φόρους
| σε χιλ. € | ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01- 30.06.2025 |
01.01- 30.06.2024 |
Απόκλιση % |
01.01- 30.06.2025 |
01.01- 30.06.2024 |
Απόκλιση % |
|
| EΑT | 13.484 | 9.374 | 44% | 19.767 | 11.741 | 68% |
5. Ταμειακές ροές μετά από επενδύσεις
(ταμειακές ροές πριν από χρηματοδοτικές δραστηριότητες στην Κατάσταση Ταμειακών Ροών) Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες
-
=
=
=
Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες
| ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| σε χιλ. € | 01.01- 30.06.2025 |
01.01- 30.06.2024 |
Απόκλιση % |
01.01- 30.06.2025 |
01.01- 30.06.2024 |
Απόκλιση % |
| Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες |
22.976 | 12.469 | 84% | 7.201 | 4.064 | 77% |
| Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες |
440 | (1.088) | 16.290 | 7.953 | 105% | |
| Tαμειακές ροές μετά από επενδύσεις |
23.416 | 11.381 | 106% | 23.491 | 12.017 | 95% |
6. Απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων (ROE)
Κέρδη μετά από φόρους
x 100
| Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων |
|---|
| ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| σε χιλ. € | 01.01- 30.06.2025 |
01.01- 30.06.2024 |
Απόκλιση % |
01.01- 30.06.2025 |
01.01- 30.06.2024 |
Απόκλιση % |
| Απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων | 12% | 9% | 34% | 23% | 15% | 55% |
| Κέρδη μετά από φόρους | 13.484 | 9.374 | 44% | 19.767 | 11.741 | 68% |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων | 107.936 | 100.655 | 7% | 84.345 | 77.868 | 8% |
7. Προσαρμοσμένος Βαθμός Οικονομικής Αυτάρκειας
Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων - Στοιχεία που επηρεάζουν την προσαρμογή
x 100
Σύνολο Ενεργητικού - Διαθέσιμα τρίτων σε Τραπεζικούς Λογαριασμούς Ομίλου
σε χιλ. € ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01.01- 30.06.2025 01.01- 30.06.2024 Απόκλιση % 01.01- 30.06.2025 01.01- 30.06.2024 Απόκλιση % Βαθμός οικονομικής αυτάρκειας 73% 71% 3% 83% 74% 12% Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 107.936 100.655 7% 84.345 77.868 8% Στοιχεία που επηρεάζουν την προσαρμογή (1.534) (1.257) 22% (1.534) (1.257) 22% Σύνολο (α) 106.402 99.398 7% 82.811 76.611 8% Σύνολο Ισολογισμού-Διαθέσιμα τρίτων (β) 147.662 141.799 4% 101.225 104.860 (3)% Προσαρμοσμένος βαθμός οικονομικής αυτάρκειας (α/β) 72% 70% 3% 82% 73% 12% Απόκλιση % (2)% (1)% (2)% (2)%
Καθαρό κέρδος που αναλογεί στους ιδιοκτήτες της μητρικής εταιρείας - Στοιχεία που επηρεάζουν την προσαρμογή
8. Προσαρμοσμένο EPS
=
Μέσος αριθμός μετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου
| ΟΜΙΛΟΣ | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| σε χιλ. € | 01.01-30.06.2025 | 01.01-30.06.2024 | Απόκλιση % | |||
| EPS | 0,260 | 0,184 | 41% | |||
| Καθαρά λοιπά συνολικά εισοδήματα | 15.018 | 10.631 | 41% | |||
| Στοιχεία προσαρμογής | (1.534) | (1.257) | 22% | |||
| Καθαρά λοιπά συνολικά εισοδήματα προσαρμοσμένα |
13.484 | 9.374 | 44% | |||
| Αριθμός μετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου | 57.850.000 | 57.850.000 | 0 | |||
| EPS προσαρμοσμένο | 0,233 | 0,162 | 44% | |||
| Απόκλιση | (10)% | (12)% |
x 100
3. ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΩΝ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ
Έκθεση Επισκόπησης Ανεξάρτητων Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών
Προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας «ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ-ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ»
Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης
Εισαγωγή
Έχουμε επισκοπήσει τη συνημμένη συνοπτική εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της Εταιρείας ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ-ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ της 30ης Ιουνίου 2025 και τις σχετικές συνοπτικές εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της εξάμηνης περιόδου που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης του Ν.3556/2007.
Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο "ΔΛΠ 34"). Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε συμπέρασμα επί της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας.
Εύρος Επισκόπησης
Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Αναθέσεων Επισκόπησης (ΔΠΑΕ) 2410 "Επισκόπηση ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης που διενεργείται από τον ανεξάρτητο ελεγκτή της οντότητας". Η επισκόπηση της ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στην υποβολή διερευνητικών ερωτημάτων κυρίως σε πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηματοοικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Η επισκόπηση έχει ουσιωδώς μικρότερο εύρος από τον έλεγχο, ο οποίος διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου που έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και συνεπώς, δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα που θα μπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια δεν εκφράζουμε γνώμη ελέγχου.
Συμπέρασμα
Με βάση την επισκόπησή μας, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε που θα μας έκανε να πιστεύουμε ότι η συνημμένη ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34.
Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων
Η επισκόπησή μας δεν εντόπισε ουσιώδη ασυνέπεια ή σφάλμα στις δηλώσεις των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και στις πληροφορίες της εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, όπως αυτές ορίζονται στο άρθρο 5 και 5α του Ν. 3556/2007, σε σχέση με τη συνοπτική εταιρική και ενοποιημένη χρηματοοικονομική πληροφόρηση.
Αθήνα, 28 Ιουλίου 2025
Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής
Θανάσης Ξύνας Βασιλική Τσιπά
Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 34081 Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 58201
4. ΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΠΡΩΤΟΥ ΕΞΑΜΗΝΟΥ 2025
Για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου 2025 έως 30 η Ιουνίου 2025 Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς
4.1. ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ
| ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Σημ. | 01.01 | 01.01 | 01.01 | 01.01 | |||
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | 30.06.2025 | 30.06.2024 | ||||
| Έσοδα | |||||||
| Διαπραγμάτευση Συναλλαγών (Trading) | 5.6 | 6.468 | 4.721 | 6.468 | 4.721 | ||
| Μετασυναλλακτικές Υπηρεσίες (Post Trading) | 5.7 | 16.535 | 11.646 | 0 | 0 | ||
| Εισαγωγές / Υπηρεσίες Εκδοτριών (Listing) | 5.8 | 3.526 | 3.302 | 2.532 | 1.991 | ||
| Υπηρεσίες Πληροφόρησης (Data Services) | 5.9 | 2.265 | 2.148 | 2.026 | 1.944 | ||
| Τεχνολογικές, Ψηφιακές και Λοιπές Υπηρεσίες (ΙΤ, Digital & Other Services) |
5.10 | 4.309 | 4.167 | 2.545 | 2.776 | ||
| Παρεπόμενες Υπηρεσίες (Ancillary Services) | 5.11 | 922 | 776 | 673 | 557 | ||
| Κύκλος κύριων εργασιών | 34.025 | 26.760 | 14.244 | 11.989 | |||
| Πόρος Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς | (1.510) | (1.099) | (523) | (384) | |||
| Σύνολο εσόδων | 32.515 | 25.661 | 13.721 | 11.605 | |||
| Κόστος εργασιών και δαπανών | |||||||
| Αμοιβές και έξοδα προσωπικού | 5.12 | 8.820 | 7.464 | 4.904 | 4.084 | ||
| Αμοιβές και έξοδα τρίτων | 5.13 | 772 | 631 | 657 | 508 | ||
| Συντηρήσεις/μηχανογραφική υποστήριξη | 5.14 | 1.291 | 1.318 | 924 | 1.036 | ||
| Διαχείριση κτιρίου - εξοπλισμού | 5.15 | 406 | 370 | 108 | 85 | ||
| Υπηρεσίες κοινής ωφέλειας | 5.16 | 648 | 609 | 214 | 213 | ||
| Λοιπά λειτουργικά έξοδα | 5.17 | 1.721 | 1.576 | 1.114 | 1.099 | ||
| Φόροι | 5.18 | 788 | 872 | 415 | 511 | ||
| Σύνολο λειτουργικών εργασιών και δαπανών προ αποσβέσεων |
14.446 | 12.840 | 8.336 | 7.536 | |||
| Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) |
18.069 | 12.821 | 5.385 | 4.069 | |||
| Αποσβέσεις | 5.19, 5.20 | (2.232) | (2.046) | (1.381) | (1.261) | ||
| Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων (EBIT) |
15.837 | 10.775 | 4.004 | 2.808 | |||
| Έσοδα κεφαλαίων | 752 | 618 | 122 | 198 | |||
| Έσοδα από μερίσματα | 5.21, 5.23 | 368 | 351 | 16.351 | 9.247 | ||
| Έσοδα από συμμετοχές | 5.21 | 344 | 249 | 344 | 249 | ||
| Χρηματοοικονομικά έξοδα | (27) | (34) | (34) | (43) | |||
| Κέρδη προ φόρων (EBT) | 17.274 | 11.959 | 20.787 | 12.459 | |||
| Φόρος εισοδήματος | 5.31 | (3.790) | (2.585) | (1.020) | (718) | ||
| Κέρδη μετά από φόρους (EAT) | 13.484 | 9.374 | 19.767 | 11.741 |
| ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Σημ. | 01.01 | 01.01 | 01.01 | 01.01 | |
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | 30.06.2025 | 30.06.2024 | ||
| Κέρδη μετά από φόρους (Α) | 13.484 | 9.374 | 19.767 | 11.741 | |
| Στοιχεία που δεν ανακατατάσσονται μεταγενέστερα στα αποτελέσματα |
|||||
| Χρηματοοικονομικά στοιχεία εύλογης αξίας μέσω λοιπών εισοδημάτων - Κέρδη/(ζημίες) αποτίμησης κατά την περίοδο |
5.23 | 1.967 | 1.611 | 1.967 | 1.611 |
| Επίδραση φόρου εισοδήματος | (433) | (354) | (433) | (354) | |
| Λοιπά Συνολικά εισοδήματα / (ζημιές) μετά από φόρους (Β) |
1.534 | 1.257 | 1.534 | 1.257 | |
| Καθαρά λοιπά συνολικά εισοδήματα (Α) + (Β) | 15.018 | 10.631 | 21.301 | 12.998 |
| Κατανέμονται σε: | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
| Ιδιοκτήτες μητρικής | 15.018 | 10.631 |
| Κέρδη μετά από φόρους ανά μετοχή (βασικά και απομειωμένα) (σε €) |
0,260 | 0,184 |
| Μέσος σταθμισμένος αριθμός μετοχών | 57.850.000 | 57.850.000 |
Τυχόν διαφορές σε ποσά των χρηματοοικονομικών καταστάσεων καθώς και σε αντίστοιχα ποσά στις σημειώσεις οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις.
4.2. ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ
| ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Σημ. | 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
| ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ | BS1 | BS2 | BS3 | BS4 | |
| Μη κυκλοφορούν ενεργητικό | |||||
| Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια | 5.19 | 20.737 | 21.404 | 1.405 | 1.636 |
| Δικαιώματα χρήσης παγίων | 5.20 | 342 | 385 | 1.195 | 1.313 |
| Επενδύσεις σε ακίνητα | 5.925 | 5.925 | 3.340 | 3.340 | |
| Άυλα περιουσιακά στοιχεία | 5.19 | 8.328 | 8.485 | 5.677 | 5.885 |
| Αναβαλλόμενη φορολογία | 5.26 | 62 | 61 | 0 | 0 |
| Συμμετοχές και λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις | 5.21 | 7.870 | 7.525 | 52.839 | 52.483 |
| Χρηματοοικονομικά στοιχεία εύλογης αξίας μέσω λοιπών | 5.23 | 13.394 | 11.428 | 13.394 | 11.428 |
| εισοδημάτων | |||||
| 56.658 | 55.213 | 77.850 | 76.085 | ||
| Κυκλοφορούν ενεργητικό | |||||
| Πελάτες | 5.22 | 2.007 | 2.177 | 1.023 | 1.315 |
| Λοιπές απαιτήσεις | 5.22 | 11.674 | 11.652 | 3.559 | 3.942 |
| Χρηματοοικονομικά στοιχεία αποτιμώμενα στο αποσβεσμένο | 5.23 | 0 | 649 | 0 | 649 |
| κόστος | |||||
| Διαθέσιμα τρίτων σε Τραπεζικούς Λογαριασμούς Ομίλου | 5.25 | 411.566 | 350.501 | 0 | 0 |
| Ταμειακά διαθέσιμα και Ισοδύναμα | 5.24 | 75.073 | 68.518 | 18.793 | 12.234 |
| 500.320 | 433.497 | 23.375 | 18.140 | ||
| Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προοριζόμενα για πώληση |
5.19 | 2.250 | 2.250 | 0 | 0 |
| ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ | 559.228 | 490.960 | 101.225 | 94.225 | |
| ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ | |||||
| Ίδια Κεφάλαια | |||||
| Μετοχικό Κεφάλαιο | 5.28 | 25.346 | 25.346 | 25.346 | 25.346 |
| Ίδιες Μετοχές | 5.28 | (8.333) | (8.333) | (8.333) | (8.333) |
| Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο | 5.28 | 157 | 157 | 157 | 157 |
| Αποθεματικά | 5.28 | 31.502 | 32.759 | 19.741 | 21.674 |
| Αποτελέσματα εις νέο | 5.28 | 59.264 | 60.428 | 47.434 | 41.640 |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων | 107.936 | 110.357 | 84.345 | 80.484 | |
| Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις | |||||
| Συμβατική υποχρέωση | 5.27 | 6.081 | 3.563 | 2.268 | 1.618 |
| Αναβαλλόμενη φορολογία | 5.26 | 3.461 | 3.738 | 2.243 | 1.986 |
| Υποχρέωση Μισθώσεων | 5.20 | 224 | 272 | 1.081 | 1.198 |
| Υποχρεώσεις παροχών προς εργαζομένους | 1.991 | 1.943 | 1.247 | 1.219 | |
| Λοιπές προβλέψεις | 266 | 231 | 90 | 90 | |
| 12.023 | 9.747 | 6.929 | 6.111 | ||
| Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις | |||||
| Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις | 5.29 | 11.367 | 9.527 | 5.363 | 5.054 |
| Συμβατική υποχρέωση | 5.27 | 2.559 | 1.796 | 974 | 735 |
| Φόρος εισοδήματος πληρωτέος | 5.31 | 6.844 | 3.465 | 1.719 | 890 |
| Φόροι πληρωτέοι | 5.30 | 6.055 | 4.911 | 1.255 | 427 |
| Ασφαλιστικοί οργανισμοί | 751 | 535 | 408 | 295 | |
| Υποχρέωση Μισθώσεων | 5.20 | 127 | 121 | 232 | 229 |
| Διαθέσιμα τρίτων σε Τραπεζικούς Λογαριασμούς Ομίλου | 5.25 | 411.566 | 350.501 | 0 | 0 |
| 439.269 | 370.856 | 9.951 | 7.630 | ||
| ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ | 451.292 | 380.603 | 16.880 | 13.741 | |
| ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ | 559.228 | 490.960 | 101.225 | 94.225 |
Τυχόν διαφορές σε ποσά των χρηματοοικονομικών καταστάσεων καθώς και σε αντίστοιχα ποσά στις σημειώσεις οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις.
4.3. ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗΣ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ
4.3.1. ΟΜΙΛΟΣ
| Μετοχικό Κεφάλαιο |
Ίδιες Μετοχές |
Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο |
Αποθεματικά Κεφάλαια |
Αποτελέσματα εις νέο |
Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Υπόλοιπα 01/01/2024 | 25.346 | (8.333) | 157 | 37.108 | 50.214 | 104.492 |
| Διανομή κερδών σε αποθεματικά | 0 | 0 | 0 | 494 | (494) | 0 |
| Αποθεματικό από διάθεση μετοχών στο προσωπικό |
0 | 0 | 0 | 15 | 0 | 15 |
| Μερίσματα πληρωθέντα | 0 | 0 | 0 | (7.846) | (6.638) | (14.484) |
| Συναλλαγές με μετόχους | 0 | 0 | 0 | (7.337) | (7.132) | (14.469) |
| Κέρδη περιόδου | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.374 | 9.374 |
| Κέρδη/(ζημιές ) από αποτίμηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων εύλογης αξίας μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων |
0 | 0 | 0 | 1.257 | 0 | 1.257 |
| Λοιπά συνολικά έσοδα | 0 | 0 | 0 | 1.257 | 0 | 1.257 |
| Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους |
0 | 0 | 0 | 1.257 | 9.374 | 10.631 |
| Υπόλοιπα 30/06/2024 | 25.346 | (8.333) | 157 | 31.029 | 52.456 | 100.655 |
| Υπόλοιπα 01/01/2025 | 25.346 | (8.333) | 157 | 32.759 | 60.428 | 110.357 |
| Διανομή κερδών σε αποθεματικά | 0 | 0 | 0 | 676 | (676) | 0 |
| Αποθεματικό από διάθεση μετοχών στο προσωπικό |
0 | 0 | 0 | 62 | 0 | 62 |
| Μερίσματα πληρωθέντα | 0 | 0 | 0 | (3.530) | (13.970) | (17.500) |
| Συναλλαγές με μετόχους | 0 | 0 | 0 | (2.792) | (14.646) | (17.438) |
| Κέρδη περιόδου | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.484 | 13.484 |
| Κέρδη/(ζημιές ) από αποτίμηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων εύλογης αξίας μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων |
0 | 0 | 0 | 1.534 | 0 | 1.534 |
| Λοιπά συνολικά έσοδα | 0 | 0 | 0 | 1.534 | 0 | 1.534 |
| Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους |
0 | 0 | 0 | 1.534 | 13.484 | 15.018 |
| Υπόλοιπα 30/06/2025 | 25.346 | (8.333) | 157 | 31.502 | 59.264 | 107.936 |
Τυχόν διαφορές σε ποσά των χρηματοοικονομικών καταστάσεων καθώς και σε αντίστοιχα ποσά στις σημειώσεις οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις.
4.3.2. ΕΤΑΙΡΕΙΑ
| Μετοχικό Κεφάλαιο |
Ίδιες Μετοχές |
Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ |
Αποθεματικά Κεφάλαια |
Αποτελέσματα εις νέο |
Σύνολο Ιδίων |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| το άρτιο | Κεφαλαίων | |||||
| Υπόλοιπα 01/01/2024 | 25.346 | (8.333) | 157 | 26.833 | 35.338 | 79.341 |
| Αποθεματικό από διάθεση μετοχών στο προσωπικό |
0 | 0 | 0 | 15 | 0 | 15 |
| Μερίσματα πληρωθέντα | 0 | 0 | 0 | (7.846) | (6.638) | (14.484) |
| Συναλλαγές με μετόχους | 0 | 0 | 0 | (7.831) | (6.638) | (14.469) |
| Κέρδη περιόδου | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.741 | 11.741 |
| Κέρδη/(ζημιές) από αποτίμηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων εύλογης αξίας μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων |
0 | 0 | 0 | 1.257 | 0 | 1.257 |
| Λοιπά συνολικά έσοδα | 0 | 0 | 0 | 1.257 | 0 | 1.257 |
| Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους |
0 | 0 | 0 | 1.257 | 11.741 | 12.998 |
| Υπόλοιπα 30/06/2024 | 25.346 | (8.333) | 157 | 20.260 | 40.438 | 77.868 |
| Υπόλοιπα 01/01/2025 | 25.346 | (8.333) | 157 | 21.674 | 41.640 | 80.484 |
| Αποθεματικό από διάθεση μετοχών στο προσωπικό |
0 | 0 | 0 | 62 | 0 | 62 |
| Μερίσματα πληρωθέντα | 0 | 0 | 0 | (3.530) | (13.970) | (17.500) |
| Συναλλαγές με μετόχους | 0 | 0 | 0 | (3.468) | (13.970) | (17.438) |
| Κέρδη περιόδου | 0 | 0 | 0 | 0 | 19.767 | 19.767 |
| Κέρδη/(ζημιές) από αποτίμηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων εύλογης αξίας μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων |
0 | 0 | 0 | 1.534 | 0 | 1.534 |
| Λοιπά συνολικά έσοδα | 0 | 0 | 0 | 1.534 | 0 | 1.534 |
| Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους |
0 | 0 | 0 | 1.534 | 19.767 | 21.301 |
| Υπόλοιπα 30/06/2025 | 25.346 | (8.333) | 157 | 19.741 | 47.434 | 84.345 |
Τυχόν διαφορές σε ποσά των χρηματοοικονομικών καταστάσεων καθώς και σε αντίστοιχα ποσά στις σημειώσεις οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις.
4.4. ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ
| ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Σημ. | 01.01- | 01.01- | 01.01- | 01.01- | |
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | 30.06.2025 | 30.06.2024 | ||
| Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες | |||||
| Κέρδη προ φόρων | 17.274 | 11.959 | 20.787 | 12.459 | |
| Πλέον / (μείον) προσαρμογές για: | |||||
| Αποσβέσεις | 5.19, 5.20 | 2.232 | 2.046 | 1.381 | 1.261 |
| Προβλέψεις για αποζημίωση προσωπικού | 48 | 45 | 28 | 26 | |
| Λοιπές προβλέψεις | 97 | 15 | 50 | 10 | |
| Έσοδα τόκων | (752) | (618) | (122) | (198) | |
| Έσοδα από μερίσματα | 5.21, 5.23 | (368) | (351) | (16.351) | (9.247) |
| Έσοδα από συγγενείς εταιρίες | 5.21 | (344) | (249) | (344) | (249) |
| Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα | 27 | 34 | 34 | 43 | |
| Πλέον / (μείον) προσαρμογές για μεταβολές λογ/σμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτ/κές |
|||||
| δραστ/τες: Μείωση/(Αύξηση) απαιτήσεων |
125 | 2.246 | 674 | 1.037 | |
| (Μείωση)/Αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανειακών) Σύνολο προσαρμογών για μεταβολές λογαριασμών |
5.779 | (2.523) | 1.438 | (1.024) | |
| κεφαλαίου κίνησης | 24.118 | 12.604 | 7.575 | 4.118 | |
| Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα | (20) | (25) | (7) | (12) | |
| Πληρωμές για αποζημιώσεις προσωπικού | 0 | (110) | 0 | (42) | |
| Καταβεβλημένοι φόροι | 5.31 | (1.122) | 0 | (367) | 0 |
| Σύνολο εισροών/ (εκροών) από λειτ/κές δραστ/τες (α) | 22.976 | 12.469 | 7.201 | 4.064 | |
| Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες | |||||
| Αγορά ενσώματων και άυλων στοιχείων | 5.19 | (1.344) | (2.059) | (825) | (1.453) |
| Αγορά χρηματοοικονομικών στοιχείων αποτιμώμενα στο αποσβεσμένο κόστος |
5.23 | 0 | (3.108) | 0 | (3.108) |
| Πωλήσεις χρηματοοικονομικών στοιχείων αποτιμώμενα στο αποσβεσμένο κόστος |
5.23 | 640 | 3.089 | 640 | 3.089 |
| Εισπραχθέντες τόκοι | 776 | 639 | 124 | 178 | |
| Εισπραχθέντα μερίσματα | 5.21, 5.23 | 368 | 351 | 16.351 | 9.247 |
| Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδ/κές δραστ/τες (β) | 440 | (1.088) | 16.290 | 7.953 | |
| Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες | |||||
| Πληρωμές μισθωμάτων | (61) | (73) | (132) | (146) | |
| Πληρωμές μερισμάτων | (16.800) | 0 | (16.800) | 0 | |
| Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρημ/κές δραστ/τες (γ) | (16.861) | (73) | (16.932) | (146) | |
| Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (α) + (β) + (γ) |
6.555 | 11.308 | 6.559 | 11.871 | |
| Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου | 5.24 | 68.518 | 63.327 | 12.234 | 11.630 |
| Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου | 5.24 | 75.073 | 74.635 | 18.793 | 23.501 |
Τυχόν διαφορές σε ποσά των χρηματοοικονομικών καταστάσεων καθώς και σε αντίστοιχα ποσά στις σημειώσεις οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις.
5. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ
ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Α ΕΞΑΜΗΝΟΥ 2025
5.1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡEΙΑ ΚΑΙ ΤΙΣ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΤΗΣ
Η Εταιρεία «ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ - ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡEΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» με διακριτικό τίτλο «ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ» ιδρύθηκε το 2000 (ΦΕΚ 2424/31-3-2000) και έχει αριθμό Γ.Ε.ΜΗ. 003719101000 (πρώην Αρ. ΜΑΕ 45688/06/Β/00/30). Έδρα της Εταιρείας έχει ορισθεί ο Δήμος Αθηναίων και τα γραφεία της βρίσκονται στην Αθήνα, οδός Λ. Αθηνών 110, ΤΚ 10442. Οι μετοχές της Εταιρείας είναι εισηγμένες στην κατηγορία Κύριας Αγοράς της αγοράς αξιών του Χρηματιστηρίου Αθηνών.
Η Εταιρεία είναι η μητρική εταιρεία του Ομίλου των Εταιρειών που υποστηρίζουν την οργάνωση και λειτουργία της ελληνικής κεφαλαιαγοράς. Η Εταιρεία και οι θυγατρικές της λειτουργούν τις οργανωμένες αγορές αξιών και παραγώγων, διενεργούν την εκκαθάριση και το διακανονισμό των συναλλαγών, την τήρηση των τίτλων, προμηθεύουν με ολοκληρωμένες λύσεις τεχνολογίας την ελληνική κεφαλαιαγορά, παρέχουν υπηρεσίες υποστήριξης άλλων οργανωμένων αγορών στην Ελλάδα και στο εξωτερικό και άλλες παρεπόμενες υπηρεσίες, και προωθούν την ανάπτυξη της χρηματιστηριακής παιδείας στη χώρα μας.
Η διάρκεια της Εταιρείας ορίζεται σε διακόσια (200) έτη και αρχίζει από την καταχώριση στο οικείο Μητρώο Ανωνύμων Εταιρειών από την αρμόδια εποπτεύουσα αρχή της διοικητικής απόφασης για την παροχή άδειας σύστασης της παρούσας Εταιρείας και την έγκριση του καταστατικού της.
Οι ενδιάμεσες χρηματοοικονομικές καταστάσεις του πρώτου εξαμήνου 2025 του Ομίλου και της Εταιρείας έχουν εγκριθεί στη συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου της 28.07.2025. Οι ενδιάμεσες χρηματοοικονομικές καταστάσεις έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση www.athexgroup.gr. Οι ενδιάμεσες και ετήσιες χρηματοοικονομικές καταστάσεις των θυγατρικών του Ομίλου, ATHEXCSD και ATHEXClear, δημοσιεύονται στην ηλεκτρονική διεύθυνση www.athexgroup.gr
Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει τις ενοποιούμενες εταιρείες της ATHEX κατά την 30.06.2025, τις έδρες τους, το αντικείμενο δραστηριότητάς τους, τις άμεσες και έμμεσες συμμετοχές της Εταιρείας επί των μετοχικών τους κεφαλαίων καθώς και τη μέθοδο ενοποίησης.
| Επωνυμία Εταιρείας | Έδρα | Αντικείμενο δραστηριότητας |
% Άμεσης Συμ/χής |
% Έμμεσης Συμ/χής |
% Συν/κής Συμ/χής |
Μέθοδος Ενοποίησης |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ATHEX) |
Ελλάδα | ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ | Μητρική Εταιρεία | |||
| Θυγατρικές της ATHEX | ||||||
| EΤΑΙΡΕΙΑ ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΘΗΝΩΝ Α.Ε. (ATHEXClear) |
Ελλάδα | ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ |
100% | - | 100% | Ολική Ενοποίηση |
| ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΚΕΝΤΡΙΚΟ ΑΠΟΘΕΤΗΡΙΟ ΤΙΤΛΩΝ ΑΕ (ATHEXCSD) |
Ελλάδα | ΑΠΟΘΕΤΗΡΙΟ | 100% | - | 100% | Ολική Ενοποίηση |
| Συγγενής της ΑTHEX | ||||||
| ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ Α.Ε. (ΕnEx) |
Ελλάδα | 21% | - | 21% | Καθαρή Θέση | |
| Θυγατρική της ΕnEx | ||||||
| ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ (EnExClear) |
Ελλάδα | - | 21% | 21% | Καθαρή Θέση |
5.2. ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΚΑΙ ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ
5.2.1. Βάση Παρουσίασης Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων
Οι εταιρικές και ενοποιημένες ενδιάμεσες χρηματοοικονομικές καταστάσεις του πρώτου εξαμήνου 2025 έχουν καταρτισθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (ΣΔΛΠ) καθώς και σύμφωνα με τις σχετικές Διερμηνείες τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διερμηνειών Προτύπων του ΣΔΛΠ, και όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται υποχρεωτικά για τη χρήση που ξεκινά 01.01.2025. Δεν υπάρχουν πρότυπα και διερμηνείες προτύπων που να έχουν εφαρμοστεί πριν την ημερομηνία έναρξης της εφαρμογής τους.
Οι οικονομικές καταστάσεις της εξαμηνιαίας περιόδου που έληξε την 30.06.2025 έχουν καταρτισθεί σύμφωνα με τις διατάξεις του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου 34 «Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά».
Οι παρούσες χρηματοοικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με την αρχή του ιστορικού κόστους (εκτός από τα ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια και τις επενδύσεις σε ακίνητα καθώς και τα χρηματοοικονομικά στοιχεία μέσω λοιπών εισοδημάτων τα οποία αποτιμώνται στην εύλογη αξία) και την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας «going concern», η οποία προϋποθέτει ότι η Εταιρεία και οι θυγατρικές της θα έχουν τη δυνατότητα να συνεχίσουν τις λειτουργίες τους ως δρώσες οικονομικές οντότητες στο προβλεπόμενο μέλλον. Ειδικότερα, η Διοίκηση του Ομίλου και της Εταιρείας συνεκτιμώντας την τρέχουσα και προβλεπόμενη χρηματοοικονομική θέση του Ομίλου και της Εταιρείας και τα επίπεδα ρευστότητάς τους (περιλαμβανομένης και της τήρησης μεσοπρόθεσμων προϋπολογισμών) εκτιμά ότι η χρήση της αρχής της συνέχισης της δραστηριότητας κατά τη σύνταξη των συνημμένων ενδιάμεσων χρηματοοικονομικών καταστάσεων είναι κατάλληλη.
5.2.2. Σημαντικές εκτιμήσεις και κρίσεις Διοίκησης
Κατά τη σύνταξη των χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς απαιτείται η Διοίκηση του Ομίλου να προβαίνει σε σημαντικές παραδοχές και λογιστικές εκτιμήσεις που επηρεάζουν τα υπόλοιπα των λογαριασμών Ενεργητικού και Υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία σύνταξης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, καθώς και τα παρουσιαζόμενα έσοδα και έξοδα κατά την υπό εξέταση περίοδο. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι υπολογισμοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της Διοίκησης σε σχέση με τις περιστάσεις και τις τρέχουσες συνθήκες τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί τελικά να διαφέρουν από τις εκτιμήσεις αυτές.
Οι εκτιμήσεις, οι κρίσεις και οι παραδοχές αξιολογούνται συνεχώς και βασίζονται σε εμπειρικά δεδομένα και άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων των προσδοκιών για μελλοντικά γεγονότα που θεωρούνται αναμενόμενα υπό εύλογες συνθήκες. Οι σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις που χρησιμοποιήθηκαν κατά τη σύνταξη των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων παρατίθενται στη σημείωση 5.2.2 της ετήσιας χρηματοοικονομικής έκθεσης 2024.
5.3. ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ ΚΑΙ ΝΕΑ ΠΡΟΤΥΠΑ
5.3.1. Λογιστικές αρχές
Οι λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν από τον Όμιλο και την Εταιρεία κατά τη σύνταξη των συνημμένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων δεν διαφέρουν από εκείνες που χρησιμοποιήθηκαν για τη δημοσίευση της ετήσιας χρηματοοικονομικής έκθεσης 2024, η οποία έχει ελεγχθεί από ορκωτούς ελεγκτές λογιστές και είναι αναρτημένη στο διαδίκτυο στη διεύθυνση https://www.athexgroup.gr.
5.3.2. Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες
Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες, Αναθεωρήσεις και Τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση
Τα ακόλουθα νέα Πρότυπα, Διερμηνείες και τροποποιήσεις Προτύπων έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η εφαρμογή τους είναι υποχρεωτική από την 01.01.2025 ή μεταγενέστερα. Η εκτίμηση της Εταιρείας σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω.
Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 21 «Οι επιδράσεις μεταβολών των τιμών συναλλάγματος»: Έλλειψη Ανταλλαξιμότητας (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2025)
Τον Αύγουστο του 2023, το IASB εξέδωσε τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 21 «Οι επιδράσεις μεταβολών των τιμών συναλλάγματος» με τις οποίες απαιτείται από τις οικονομικές οντότητες να παρέχουν πιο χρήσιμες πληροφορίες στις οικονομικές τους καταστάσεις όταν ένα νόμισμα δεν μπορεί να ανταλλαχθεί σε ένα άλλο νόμισμα. Οι τροποποιήσεις περιλαμβάνουν την εισαγωγή του ορισμού της ανταλλαξιμότητας ενός νομίσματος, καθώς και τη διαδικασία με την οποία η οικονομική οντότητα θα πρέπει να αξιολογεί αυτήν την ανταλλαξιμότητα. Επιπρόσθετα, οι τροποποιήσεις παρέχουν καθοδήγηση αναφορικά με το πώς πρέπει η οικονομική οντότητα να υπολογίζει την συναλλαγματική ισοτιμία (spot rate) στις περιπτώσεις όπου το νόμισμα δεν είναι ανταλλάξιμο και απαιτούν πρόσθετες γνωστοποιήσεις σε περιπτώσεις όπου μια οικονομική οντότητα έχει υπολογίσει μια συναλλαγματική ισοτιμία λόγω έλλειψης ανταλλαξιμότητας. Τα ανωτέρω έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση με ημερομηνία έναρξης ισχύος την 01.01.2025. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις.
Νέα Πρότυπα, Διερμηνείες, Αναθεωρήσεις και Τροποποιήσεις υφιστάμενων Προτύπων τα οποία δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ ή δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση
Τα ακόλουθα νέα Πρότυπα, Διερμηνείες και τροποποιήσεις Προτύπων έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), αλλά είτε δεν έχουν ακόμη τεθεί σε ισχύ είτε δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
ΔΠΧΑ 9 & ΔΠΧΑ 7 «Τροποποιήσεις στην ταξινόμηση και επιμέτρηση των Χρηματοοικονομικών μέσων» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2026)
Το Μάιο του 2024, το IASB εξέδωσε τροποποιήσεις για τις απαιτήσεις ταξινόμησης και επιμέτρησης του ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά Μέσα» και αντίστοιχες γνωστοποιήσεις του ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις». Ειδικότερα, με τις νέες τροποποιήσεις διευκρινίζεται πότε πρέπει να αποαναγνωρίζεται μια χρηματοοικονομική υποχρέωση όταν η εξόφλησή της γίνεται μέσω ηλεκτρονικής πληρωμής. Επίσης, παρέχεται επιπλέον καθοδήγηση για την αξιολόγηση των χαρακτηριστικών συμβατικών ταμειακών ροών για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία συνδεδεμένα με κριτήρια ESG (περιβαλλοντικά, κοινωνικά και εταιρικής διακυβέρνησης). Επιπλέον, τροποποιήθηκαν οι απαιτήσεις γνωστοποιήσεων σχετικά με τις επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους που προσδιορίζονται στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων και προστέθηκαν απαιτήσεις γνωστοποιήσεων για χρηματοοικονομικά μέσα με ενδεχόμενα χαρακτηριστικά μη σχετιζόμενα άμεσα με βασικούς κινδύνους και κόστη δανεισμού. Οι τροποποιήσεις ισχύουν για λογιστικές περιόδους με ημερομηνία έναρξης την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2026. O Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις. Τα ανωτέρω έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση με ημερομηνία έναρξης ισχύος την 01.01.2026.
Ετήσιες Βελτιώσεις των ΔΠΧΑ-Τόμος 11 (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2026)
Τον Ιούλιο του 2024, το IASB προέβη στην έκδοση «Ετήσιες Βελτιώσεις των ΔΠΧΑ, στις οποίες περιλαμβάνονται ήσσονος σημασίας τροποποιήσεις στα εξής λογιστικά Πρότυπα: ΔΠΧΑ 1 «Πρώτη εφαρμογή
των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς», ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις», ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα», ΔΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις» και ΔΛΠ 7 «Κατάσταση των Ταμειακών Ροών». Οι τροποποιήσεις ισχύουν για λογιστικές περιόδους την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2026. O Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις. Τα ανωτέρω έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση με ημερομηνία έναρξης ισχύος την 01.01.2026.
Τροποποιήσεις σε ΔΠΧΑ 9 και ΔΠΧΑ 7 – «Συμβάσεις Αναφοράς σε Ηλεκτρική Ενέργεια εξαρτώμενης από τη Φύση (Nature-dependent Electricity)» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2026)
Στις 18 Δεκεμβρίου 2024, το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) εξέδωσε τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά Μέσα» και ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις», με σκοπό να βοηθηθούν οι εταιρείες να αναφέρουν καλύτερα τις χρηματοοικονομικές επιπτώσεις των συμβάσεων αναφοράς σε ηλεκτρική ενέργεια εξαρτώμενων από τη φύση, γνωστές και ως Συμφωνίες Αγοράς Ενέργειας (Power Purchase Agreements - PPAs). Οι συμβάσεις αυτές χρησιμοποιούνται από τις εταιρείες για την εξασφάλιση της προμήθειας ηλεκτρικής ενέργειας από ανανεώσιμες πηγές, όπως η αιολική και η ηλιακή ενέργεια. Ωστόσο, η ποσότητα ενέργειας που παράγεται μπορεί να μεταβάλλεται λόγω εξωγενών παραγόντων, όπως οι καιρικές συνθήκες. Οι τροποποιήσεις στοχεύουν στη βέλτιστη αποτύπωση αυτών των συμβάσεων στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις: α) διευκρινίζοντας τις απαιτήσεις εφαρμογής της έννοιας της «ιδιοχρησιμοποίησης» (own-use), β) επιτρέποντας τη λογιστική αντιστάθμισης (hedge accounting) στις περιπτώσεις που οι συμβάσεις αυτές χρησιμοποιούνται ως μέσα αντιστάθμισης κινδύνου και γ) προσθέτοντας νέες απαιτήσεις γνωστοποιήσεων, προκειμένου οι επενδυτές να κατανοούν καλύτερα την επίδραση αυτών των συμβάσεων στα οικονομικά αποτελέσματα και τις ταμειακές ροές των εταιρειών. Οι τροποποιήσεις ισχύουν για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν από την 1η Ιανουαρίου 2026, με την πρόωρη υιοθέτησή τους να επιτρέπεται. O Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις. Τα ανωτέρω έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση με ημερομηνία έναρξης ισχύος την 01.01.2026.
ΔΠΧΑ 18 «Παρουσίαση και Γνωστοποιήσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις» (σε ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2027)
Τον Απρίλιο του 2024, το IASB προέβη στην έκδοση ενός νέου Προτύπου, του ΔΠΧΑ 18 το οποίο αντικαθιστά το ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων». Σκοπός του Προτύπου είναι να βελτιώσει τον τρόπο που παρέχονται οι πληροφορίες στις οικονομικές καταστάσεις μιας οικονομικής οντότητας, ιδιαίτερα στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης και των γνωστοποιήσεων επί των οικονομικών καταστάσεων. Συγκεκριμένα, το Πρότυπο θα βελτιώσει την ποιότητα της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης λόγω: α) της απαίτησης καθορισμένων υποσυνόλων στην κατάσταση αποτελεσμάτων, β) της απαίτησης να γνωστοποιούνται σε ξεχωριστή σημείωση των οικονομικών καταστάσεων οι δείκτες απόδοσης που έχουν καθοριστεί από τη διοίκηση της επιχείρησης (Management-defined Performance Measures) γ) των νέων αρχών για ομαδοποίηση/διαχωρισμό της πληροφορίας (aggregation – disaggregation). O Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
ΔΠΧΑ 19 «Θυγατρικές χωρίς Δημόσια Ευθύνη: Γνωστοποιήσεις» (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2027)
Το Μάιο του 2024, το IASB προέβη στην έκδοση ενός νέου Προτύπου, του ΔΠΧΑ 19 «Θυγατρικές χωρίς Δημόσια Ευθύνη: Γνωστοποιήσεις». Το νέο πρότυπο επιτρέπει στις επιλέξιμες οικονομικές οντότητες που πληρούν τις προϋποθέσεις του, να επιλέξουν να εφαρμόσουν τις μειωμένες απαιτήσεις γνωστοποιήσεων του ΔΠΧΑ 19 αντί των απαιτήσεων γνωστοποίησης που ορίζονται στα άλλα ΔΠΧΑ. Το ΔΠΧΑ 19 λειτουργεί παράλληλα με τα άλλα ΔΠΧΑ, καθώς οι θυγατρικές θα πρέπει να εφαρμόζουν τις απαιτήσεις επιμέτρησης, αναγνώρισης και παρουσίασης που ορίζονται στα άλλα ΔΠΧΑ και τις μειωμένες απαιτήσεις γνωστοποιήσεων που περιγράφονται στο ΔΠΧΑ 19. Απλοποιείται έτσι η προετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων για τις θυγατρικές που πληρούν τις προϋποθέσεις εφαρμογής αυτού του προτύπου ενώ ταυτόχρονα διατηρείται η
χρησιμότητά τους για τους χρήστες. Το ΔΠΧΑ 19 ισχύει για λογιστικές περιόδους με ημερομηνία έναρξης την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2027, με την πρόωρη υιοθέτησή τους να επιτρέπεται. O Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις Οικονομικές του Καταστάσεις. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
5.4. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ
Σύμφωνα με τις διατάξεις του ΔΠΧΑ 8, ο καθορισμός των λειτουργικών τομέων βασίζεται στην «διοικητική προσέγγιση». Σύμφωνα με την προσέγγιση αυτή, η πληροφόρηση που θα γνωστοποιείται για τους λειτουργικούς τομείς πρέπει να είναι αυτή που βασίζεται στις εσωτερικές οργανωτικές και διοικητικές δομές του Ομίλου και της Εταιρείας και στα κυριότερα κονδύλια των εσωτερικών οικονομικών αναφορών που δίνονται στους επικεφαλής λήψης επιχειρηματικών αποφάσεων. Ο επικεφαλής λήψης των επιχειρηματικών αποφάσεων του Ομίλου είναι ο Διευθύνων Σύμβουλος (Εκτελεστικό Μέλος Δ.Σ).
Ως λειτουργικός τομέας ορίζεται μια ομάδα περιουσιακών στοιχείων και λειτουργιών, αξιοποιούμενων στην παροχή προϊόντων και υπηρεσιών, τα οποία υπόκεινται σε διαφορετικούς κινδύνους και αποδόσεις από εκείνα άλλων επιχειρηματικών τομέων. Στον Όμιλο, το κύριο ενδιαφέρον χρηματοοικονομικής πληροφόρησης επικεντρώνεται στους λειτουργικούς τομείς, εφόσον τα ηλεκτρονικά συστήματα της Εταιρείας - διευθύνονται από την έδρα της- βρίσκονται στη διάθεση των επενδυτών, ανεξάρτητα από την απόσταση που είναι εγκατεστημένοι.
Κατά την 30.06.2025, 31.12.2024 και 30.06.2024, τα μεγέθη των κύριων δραστηριοτήτων του Ομίλου αναλύονταν στους παρακάτω λειτουργικούς τομείς:
Τα έσοδα ανά τομέα στoυς παρακάτω πίνακες, για σκοπούς απεικόνισης, είναι μειωμένα από τον Πόρο Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς που τους αναλογεί και προσαρμοσμένα / αυξημένα αναλογικά από τα μη οργανικά έσοδα (έσοδα από μερίσματα, συμμετοχές).
| Ανάλυση ανά τομέα την 30.06.2025 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ΟΜΙΛΟΣ | Συναλλαγές | Μετασυναλλ ακτικές Υπηρεσίες |
Εισαγωγές / Υπηρεσίες Εκδοτριών |
Υπηρεσίες Πληροφόρησης |
Τεχνολογικές και Ψηφιακές Υπηρεσίες |
Παρεπόμενες Υπηρεσίες |
Σύνολο |
| Έσοδα | 6.075 | 15.888 | 3.604 | 2.314 | 4.403 | 942 | 33.226 |
| Έσοδα κεφαλαίων | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 752 | 752 |
| Δαπάνες | (3.230) | (4.672) | (2.788) | (1.015) | (2.133) | (635) | (14.473) |
| Αποσβέσεις | (546) | (777) | (224) | (163) | (521) | 0 | (2.232) |
| Φόροι | (504) | (2.290) | (130) | (249) | (384) | (232) | (3.790) |
| Κέρδη μετά από φόρους |
1.794 | 8.148 | 462 | 887 | 1.366 | 827 | 13.484 |
| Πάγια και Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία Ταμειακά διαθέσιμα και |
8.647 | 12.308 | 3.545 | 2.586 | 8.245 | 0 | 35.332 |
| Ισοδύναμα Λοιπά στοιχεία |
9.990 | 45.365 | 2.572 | 4.939 | 7.603 | 4.604 | 75.073 |
| Ενεργητικού | 4.958 | 434.080 | 1.276 | 2.451 | 3.773 | 2.285 | 448.823 |
| Σύνολο Ενεργητικού | 23.595 | 491.753 | 7.393 | 9.976 | 19.621 | 6.889 | 559.228 |
| Σύνολο Υποχρεώσεων | 1.676 | 446.499 | 525 | 709 | 1.394 | 489 | 451.292 |
| Ανάλυση ανά τομέα την 30.06.2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ΟΜΙΛΟΣ | Συναλλαγές | Μετασυναλλ ακτικές Υπηρεσίες |
Εισαγωγές / Υπηρεσίες Εκδοτριών |
Υπηρεσίες Πληροφόρησης |
Τεχνολογικές και Ψηφιακές Υπηρεσίες |
Παρεπόμενες Υπηρεσίες |
Σύνολο |
| Έσοδα | 4.439 | 11.186 | 3.379 | 2.198 | 4.264 | 793 | 26.261 |
| Έσοδα κεφαλαίων | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 618 | 618 |
| Δαπάνες | (2.213) | (4.890) | (2.129) | (1.219) | (1.980) | (443) | (12.874) |
| Αποσβέσεις | (587) | (932) | (142) | (101) | (246) | (36) | (2.046) |
| Φόροι | (354) | (1.159) | (240) | (190) | (440) | (202) | (2.585) |
| Κέρδη μετά από φόρους |
1.284 | 4.205 | 869 | 688 | 1.597 | 731 | 9.374 |
| Ανάλυση ανά τομέα την 31.12.2024 | |||||||
| Πάγια και Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία Ταμειακά διαθέσιμα και |
8.631 | 12.300 | 3.517 | 3.200 | 8.550 | 0 | 36.199 |
| Ισοδύναμα Λοιπά στοιχεία |
6.815 | 35.939 | 1.704 | 5.949 | 11.808 | 6.303 | 68.518 |
| Ενεργητικού | 3.555 | 369.248 | 889 | 3.103 | 6.160 | 3.288 | 386.243 |
| Σύνολο Ενεργητικού | 19.002 | 417.487 | 6.110 | 12.253 | 26.518 | 9.591 | 490.960 |
| Σύνολο Υποχρεώσεων | 1.160 | 376.041 | 970 | 953 | 1.039 | 440 | 380.603 |
5.5. ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗΣ ΑΓΟΡΑΣ
Ο Γενικός Δείκτης του Χρηματιστηρίου Αθηνών έκλεισε την 30.06.2025 στις 1.868,02 μονάδες, αυξημένος κατά 33,0% από τις 1.404,26 μονάδες στο τέλος της αντίστοιχης περυσινής περιόδου. Η μέση κεφαλαιοποίηση της αγοράς διαμορφώθηκε στα €116,3 δις, αυξημένη κατά 19,2% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2024 (€97,6 δις).
Η συνολική αξία συναλλαγών το α΄ εξάμηνο 2025 (€23,9 δις) παρουσιάζει αύξηση 38,2% σε σχέση με την αντίστοιχη περυσινή περίοδο (€17,3 δις), ενώ η μέση ημερήσια αξία συναλλαγών ανήλθε σε €197,7 εκ. έναντι €143,8 εκ. το α΄ εξάμηνο 2024, εμφανίζοντας αύξηση 37,5%.
Το πρώτο εξάμηνο 2025 αντλήθηκαν κεφάλαια συνολικού ύψους €592 εκ., εκ των οποίων €369 εκ. από αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου (ΑΜΚ) και €223 εκ. από νέες εισαγωγές (IPOs).
5.6. ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ (Trading)
Τα έσοδα από διαπραγμάτευση συναλλαγών αναλύονται στον παρακάτω πίνακα:
| ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | 30.06.2025 | 30.06.2024 | ||
| Μετοχές | 5.386 | 3.886 | 5.386 | 3.886 | |
| Παράγωγα | 392 | 364 | 392 | 364 | |
| Συνδρομές μελών | 617 | 424 | 617 | 424 | |
| Ομόλογα | 37 | 22 | 37 | 22 | |
| Διασυνοριακές Συναλλαγές | 26 | 16 | 26 | 16 | |
| ETFs | 10 | 9 | 10 | 9 | |
| Σύνολο | 6.468 | 4.721 | 6.468 | 4.721 |
5.7. ΜΕΤΑΣΥΝΑΛΛΑΚΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ (Post Trading)
Τα συνολικά έσοδα από μετασυναλλακτικές υπηρεσίες αναλύονται στον παρακάτω πίνακα:
| ΟΜΙΛΟΣ | |||
|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | ||
| Εκκαθάριση Μετοχών | 9.215 | 6.708 | |
| Εκκαθάριση Παραγώγων | 927 | 860 | |
| Εκκαθάριση Λοιπά (εντολές-μεταθέσεις-διασπάσεις) | 1.088 | 950 | |
| Διακανονισμός συναλλαγών | 2.608 | 1.223 | |
| Συνδρομές Χειριστών | 1.854 | 1.549 | |
| Υπηρεσίες Χειριστών / Συμμετεχόντων | 319 | 286 | |
| Διαχείριση κεφαλαίου εκκαθάρισης | 375 | 0 | |
| Συνδρομές Μελών | 107 | 55 | |
| Εκκαθάριση Διασυνοριακών Συναλλαγών | 42 | 15 | |
| Σύνολο | 16.535 | 11.646 |
Η αύξηση στα έσοδα από μετασυναλλακτικές υπηρεσίες οφείλεται κυρίως στην αύξηση της συναλλακτικής δραστηριότητας του πρώτου εξαμήνου 2025 σε σύγκριση με το αντίστοιχο περυσινό διάστημα.
5.8. ΕΙΣΑΓΩΓΕΣ / ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΚΔΟΤΡΙΩΝ (Listing)
Τα έσοδα της κατηγορίας αυτής περιλαμβάνουν τα έσοδα από τριμηνιαίες συνδρομές και εταιρικές πράξεις, όπως αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου των εισηγμένων εταιρειών στο Χρηματιστήριο.
| ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | 30.06.2025 | 30.06.2024 | |
| Συνδρομές εισηγμένων | 2.186 | 1.702 | 1.976 | 1.546 |
| Εταιρικές Πράξεις (1) | 508 | 802 | 183 | 283 |
| IPO's | 570 | 364 | 253 | 138 |
| Λοιπές υπηρεσίες προς εκδότριες | 210 | 59 | 109 | 15 |
| Τίτλοι Ελληνικού Δημοσίου | 6 | 330 | 6 | 4 |
| Ομόλογα | 46 | 45 | 5 | 5 |
| Σύνολο | 3.526 | 3.302 | 2.532 | 1.991 |
(1) Στα Δικαιώματα που εισπράχθηκαν από εταιρικές πράξεις των εισηγμένων εταιρειών συμπεριλαμβάνονται οι αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου εταιρειών και η εισαγωγή εταιρικών ομολόγων. Μέρος των πράξεων που τιμολογήθηκαν στο πρώτο εξάμηνο 2025 και αφορούν Αυξήσεις Μετοχικού Κεφαλαίου και Νέες Εισαγωγές, έχει μεταφερθεί στις επόμενες χρήσεις (Βλέπε σημείωση 5.27 συμβατικές υποχρεώσεις).
5.9. ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ (Data Services)
Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα έσοδα αναμετάδοσης της χρηματιστηριακής πληροφορίας της αγοράς Χρηματιστηρίου Αθηνών, της αγοράς Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου, καθώς και έσοδα από την πώληση στατιστικών στοιχείων.
| ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | 30.06.2025 | 30.06.2024 | |
| Έσοδα από Market Data | 1.774 | 1.757 | 1.991 | 1.913 |
| Έσοδα από Inbroker | 459 | 363 | 1 | 1 |
| Πωλήσεις στατιστικών | 32 | 28 | 34 | 30 |
| Σύνολο | 2.265 | 2.148 | 2.026 | 1.944 |
5.10. ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΚΕΣ, ΨΗΦΙΑΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ (ΙΤ, Digital and Other Services)
Τα έσοδα της κατηγορίας αυτής περιλαμβάνουν έσοδα αδειών, υποδομών και τεχνολογικών και συμβουλευτικών λύσεων στον Όμιλο του Χρηματιστηρίου Ενέργειας, στο Χρηματιστήριο Κύπρου και στο Αλβανικό Χρηματιστήριο Ενέργειας. Στα έσοδα τεχνολογικών και συμβουλευτικών λύσεων μέχρι και την 31.12.2024 συμπεριλαμβάνονταν και οι υπηρεσίες που παρέχονταν στο Χρηματιστήριο του Κουβέιτ. Στην ίδια κατηγορία περιλαμβάνονται έσοδα ψηφιακών υπηρεσιών (Ηλεκτρονικού Βιβλίου Προσφορών -ΗΒΙΠ, Αxialine, AXIA e-Shareholders Meeting, Ψηφιακές Πιστοποιήσεις, ARM-APA, EMIR TR, SFTR, LEI) και έσοδα από Colocation, Δίκτυο Χρηματιστηριακών Συναλλαγών κ.α.
| ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | 30.06.2025 | 30.06.2024 | ||
| Ψηφιακές Υπηρεσίες | 1.920 | 1.760 | 493 | 683 | |
| Υποδομές | 1.261 | 1.195 | 1.149 | 1.085 | |
| Τεχνολογικές και Συμβουλευτικές Λύσεις | 394 | 609 | 316 | 542 | |
| Άδειες | 734 | 603 | 587 | 466 | |
| Σύνολο | 4.309 | 4.167 | 2.545 | 2.776 |
5.11. ΠΑΡΕΠΟΜΕΝΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ (Ancillary Services)
Τα έσοδα από παρεπόμενες υπηρεσίες αφορούν κυρίως έσοδα από υποστήριξη στον Όμιλο Χρηματιστηρίου Ενέργειας, ενοίκια, έσοδα από την υπηρεσία Athex Conferences και λοιπά έσοδα.
| ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | 30.06.2025 | 30.06.2024 | ||||
| Υποστηρικτικές υπηρεσίες | 328 | 326 | 129 | 128 | |||
| Ενοίκια | 194 | 186 | 98 | 98 | |||
| Athex Conferences | 158 | 84 | 158 | 84 | |||
| Εκπαίδευση | 12 | 23 | 12 | 13 | |||
| Υπηρεσίες επενδυτών | 89 | 62 | 0 | 0 | |||
| Χορηγίες | 26 | 29 | 26 | 29 | |||
| Λοιπά | 115 | 66 | 250 | 205 | |||
| Σύνολο | 922 | 776 | 673 | 557 |
5.12. ΑΜΟΙΒΕΣ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ
Η εξέλιξη του αριθμού των εργαζομένων στον Όμιλο και στην Εταιρεία, καθώς και η ανάλυση των δαπανών προσωπικού εμφανίζονται στους παρακάτω πίνακες:
| ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | 30.06.2025 | 30.06.2024 | |
| Μισθωτοί | 248 | 253 | 124 | 126 |
| Σύνολο Προσωπικού | 248 | 253 | 124 | 126 |
| ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | 30.06.2025 | 30.06.2024 | |
| Αποδοχές προσωπικού | 6.945 | 5.741 | 3.862 | 3.151 |
| Εργοδοτικές εισφορές | 1.009 | 991 | 565 | 559 |
| Λοιπές παροχές | 737 | 672 | 397 | 338 |
| Αποζημιώσεις λόγω αποχώρησης προσωπικού | 19 | 0 | 2 | 0 |
| Προγράμματα καθορισμένων παροχών | 48 | 45 | 28 | 26 |
| Δωρεάν διάθεση μετοχών στο προσωπικό | 62 | 15 | 50 | 10 |
| Σύνολο | 8.820 | 7.464 | 4.904 | 4.084 |
Στη βάση της ισχύουσας, εγκεκριμένης από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων Πολιτικής Αποδοχών του Ομίλου, το μέρος των μεταβλητών αποδοχών που διατίθεται σε στελέχη της Εταιρείας και του Ομίλου με τη μορφή δωρεάν διάθεσης μετοχών της μητρικής εταιρείας υπόκειται σε τριετή περίοδο αναβολής. Η διάθεση επιμερίζεται σε τρία (3) ίσα μέρη, με το ένα τρίτο (1/3) εκάστου αναβαλλόμενου μέρους να καταβάλλεται κατά τη λήξη εκάστου έτους επί τρία (3) έτη.
Εντός του 2025, πραγματοποιήθηκε η χορήγηση δικαιώματος λήψης συνολικά 71.203 δωρεάν μετοχών με μέση σταθμική εύλογη αξία κατά την ημερομηνία χορήγησης της παροχής €4,95 ανά μετοχή.
Για την αποτίμηση της εύλογης αξίας των παραχωρηθέντων μετοχών κατά την εκάστοτε ημερομηνία απόδοσης χρησιμοποιήθηκε η τιμή κλεισίματος της μετοχής της μητρικής εταιρείας κατά την ημερομηνία χορήγησης της παροχής.
5.13. ΑΜΟΙΒΕΣ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΤΡΙΤΩΝ
Στις αμοιβές και έξοδα τρίτων περιλαμβάνονται αμοιβές συμβούλων, ελεγκτών, μελών των Δ.Σ όλων των Εταιρειών του Ομίλου και λοιπές αμοιβές.
.
| ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | 30.06.2025 | 30.06.2024 | |
| Αμοιβές συμβούλων | 288 | 211 | 239 | 148 |
| Αμοιβές μελών Δ.Σ. και επιτροπών | 342 | 295 | 311 | 265 |
| Λοιπές αμοιβές | 29 | 7 | 27 | 6 |
| Αμοιβές FTSE | 58 | 68 | 58 | 67 |
| Αμοιβές ελεγκτών | 55 | 50 | 22 | 22 |
| Σύνολο | 772 | 631 | 657 | 508 |
5.14. ΣΥΝΤΗΡΗΣΕΙΣ/ΜΗΧΑΝΟΓΡΑΦΙΚΗ ΥΠΟΣΤΗΡΙΞΗ
Ο λογαριασμός συντηρήσεις/μηχανογραφική υποστήριξη περιλαμβάνει τη συντήρηση του υλικοτεχνικού εξοπλισμού του Ομίλου, καθώς και τη μηχανογραφική υποστήριξη των συστημάτων πληροφορικής (τεχνική υποστήριξη συστήματος συναλλαγών, βάσεων δεδομένων, Σ.Α.Τ. κλπ.).
Για το πρώτο εξάμηνο 2025 το ποσό για τον Όμιλο ανήλθε σε €1.291 χιλ. έναντι €1.318 χιλ. το πρώτο εξάμηνο 2024 μειωμένο κατά 2,0%, ενώ για την Εταιρεία τα αντίστοιχα ποσά ανήλθαν σε €924 χιλ. το πρώτο εξάμηνο 2025 έναντι €1.036 χιλ. το πρώτο εξάμηνο 2024 μειωμένο κατά 10,8%.
5.15. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΤΙΡΙΩΝ / ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ
Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται κυρίως έξοδα όπως φυλάξεις και καθαρισμός εγκαταστάσεων, επισκευές και συντηρήσεις κτιρίων και εξοπλισμού τα οποία αναλύονται στον παρακάτω πίνακα.
| ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | 30.06.2025 | 30.06.2024 | |
| Υπηρεσίες καθαρισμού και φύλαξης | 284 | 245 | 76 | 64 |
| Επισκευές και συντηρ. κτιρίων-λοιπού εξοπλισμού | 90 | 91 | 32 | 21 |
| Λοιπά | 32 | 34 | 0 | 0 |
| Σύνολο | 406 | 370 | 108 | 85 |
5.16. ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ
Στην κατηγορία αυτή τα έξοδα του Ομίλου εμφανίζουν αύξηση 6,4%, λόγω της αύξησης των τιμών του ηλεκτρικού ρεύματος και αναλύονται στον παρακάτω πίνακα. Η κατηγορία αυτή αφορά κυρίως ηλεκτρικό ρεύμα, έξοδα σταθερής και κινητής τηλεφωνίας, μισθωμένα κυκλώματα ΔΧΣ και ύδρευση.
| ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | 30.06.2025 | 30.06.2024 | |
| Σταθερή - Κινητή τηλεφωνία - Internet | 38 | 42 | 20 | 27 |
| Μισθωμένα κυκλώματα - ΔΧΣ | 175 | 157 | 173 | 153 |
| Ηλεκτρικό ρεύμα | 435 | 410 | 21 | 33 |
| Σύνολο | 648 | 609 | 214 | 213 |
5.17. ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ
Τα λοιπά λειτουργικά έξοδα του Ομίλου εμφανίζουν αύξηση 9,2% και αναλύονται στον παρακάτω πίνακα.
| ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | 30.06.2025 | 30.06.2024 | |
| Ασφάλιστρα | 362 | 326 | 348 | 319 |
| Συνδρομές | 272 | 291 | 234 | 254 |
| Δαπάνες Προβολής | 195 | 173 | 187 | 167 |
| Δαπάνες Dual Listings | 178 | 121 | 0 | 0 |
| Δαπάνες Lei - Emir TR- SFTR | 167 | 142 | 0 | 0 |
| Λοιπά (1) | 547 | 523 | 345 | 359 |
| Σύνολο | 1.721 | 1.576 | 1.114 | 1.099 |
(1) Τα λοιπά αφορούν κυρίως ταξίδια, έξοδα μεταφορών, χρηματικού διακανονισμού-ΤτΕ, Swift, αναλωσίμων κ.α.).
5.18. ΦΟΡΟΙ
Οι φόροι που επιβαρύνουν τα αποτελέσματα χρήσης (φόρος ακίνητης περιουσίας, φόρος προστιθέμενης αξίας, τέλη χαρτοσήμου, κλπ.) ανήλθαν για τον Όμιλο σε €788 χιλ. το πρώτο εξάμηνο 2025 έναντι €872 χιλ. το αντίστοιχο περσινό διάστημα. Για την Εταιρεία οι φόροι ανήλθαν σε €415 χιλ. έναντι €511 χιλ. το αντίστοιχο περσινό διάστημα.
5.19. ΙΔΙΟΧΡΗΣΙΜΟΠΟΙΟΥΜΕΝΑ ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ ΚΑΙ ΑΥΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ
Τα ενσώματα πάγια του Ομίλου κατά την 30.06.2025 ανήλθαν σε €20.737 έναντι €21.404 την 31.12.2024. Η μείωση οφείλεται στις αποσβέσεις περιόδου €672 χιλ. (αφορά κυρίως τον λοιπό εξοπλισμό και τα κτίρια του Ομίλου) και στις προσθήκες λοιπού εξοπλισμού €5 χιλ.
Τα ενσώματα πάγια της Εταιρείας κατά την 30.06.2025 ανήλθαν σε €1.405 έναντι €1.636 την 31.12.2024. Η μείωση οφείλεται στις αποσβέσεις περιόδου €235 χιλ. (αφορά κυρίως λοιπό εξοπλισμό) και στις προσθήκες λοιπού εξοπλισμού €4 χιλ.
Εντός του δευτέρου εξαμήνου του 2024, η Διοίκηση της ATHEXCSD έθεσε σε εφαρμογή πλάνο εύρεσης αγοραστή για την πώληση του ακινήτου της Εταιρείας επί της οδού Κατούνη στη Θεσσαλονίκη. Εντός του τελευταίου τριμήνου του 2024, η Διοίκηση της ATHEXCSD αποδέχθηκε πρόταση από αγοραστή για την πώληση του εν λόγω ακινήτου έναντι τιμήματος €2,5 εκ. Το ακίνητο είναι διαθέσιμο προς πώληση στην παρούσα του κατάσταση. Η πώληση αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του 2025. Συνεπώς η πώληση του ακινήτου θεωρήθηκε πολύ πιθανή και το εν λόγω ακίνητο ταξινομήθηκε κατά την 31.12.2024 στα μη κυκλοφορούντα στοιχεία προοριζόμενα για πώληση. Η δέσμευση της ATHEXCSD παραμένει για το σχέδιο πώλησης του ανωτέρω ακινήτου, συνεπώς συνεχίζει να ταξινομείται στα μη κυκλοφορούντα στοιχεία προοριζόμενα για πώληση.
Κατά την 30.06.2025 δεν υφίστανται εμπράγματα βάρη επί των παγίων στοιχείων των Εταιρειών του Ομίλου.
Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου κατά την 30.06.2025 ανήλθαν σε €8.328 έναντι €8.485 την 31.12.2024. Η μεταβολή οφείλεται στις προσθήκες λογισμικών και εσωτερικώς δημιουργούμενων συστημάτων ύψους €1.339 χιλ. μείον αποσβέσεις περιόδου €1.496 χιλ.
Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας κατά την 30.06.2025 ανήλθαν σε €5.677 έναντι €5.885 την 31.12.2024. Η μεταβολή οφείλεται στις προσθήκες λογισμικών και εσωτερικώς δημιουργούμενων συστημάτων ύψους €821 χιλ. μείον αποσβέσεις περιόδου €1.028 χιλ.
5.20.ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ
Τα δικαιώματα χρήσης και οι υποχρεώσεις μισθώσεων του Ομίλου και της Εταιρείας αφορούν ακίνητα και μεταφορικά μέσα.
Για τον Όμιλο τα δικαιώματα χρήσης αφορούν μεταφορικά μέσα ύψους €342 χιλ. κατά την 30.06.2025 και €385 χιλ. κατά την 31.12.2024. Οι αποσβέσεις των δικαιωμάτων χρήσης κατά το α' εξάμηνο 2025 ανήλθαν σε €64 χιλ., σε σχέση με €68 χιλ. το α΄εξάμηνο 2024. Αντίθετα, αναγνωρίστηκε ένα μεταφορικό μέσο ως δικαίωμα χρήσης αξίας €21 χιλ.
Για την Εταιρεία τα δικαιώματα χρήσης αφορούν ακίνητα ύψους €954 χιλ. κατά την 30.06.2025 και €1.026 χιλ. κατά την 31.12.2024 και μεταφορικά μέσα ύψους €242 χιλ. κατά την 30.06.2025 και €287 χιλ. κατά την 31.12.2024. Οι αποσβέσεις των δικαιωμάτων χρήσης κατά το α' εξάμηνο 2025 ανήλθαν σε €118 χιλ., σε σχέση με €123 χιλ. το α΄εξάμηνο 2024.
5.21. ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ
| ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
| Συμμετοχή σε θυγατρικές | 0 | 0 | 45.300 | 45.300 |
| Συμμετοχή σε συγγενείς εταιρείες (1) | 3.044 | 2.700 | 3.044 | 2.700 |
| Συμμετοχή σε θυγατρικές λόγω διάθεσης δωρεάν μετοχών |
0 | 0 | 34 | 22 |
| Εγγυήσεις | 104 | 104 | 40 | 40 |
| Παρακρατούμενος φόρος μερισμάτων προς συμψηφισμό (2) |
4.721 | 4.721 | 4.421 | 4.421 |
| Σύνολο | 7.870 | 7.525 | 52.839 | 52.483 |
-
- Η λογιστική αξία της επένδυσης της Εταιρείας στον Όμιλο ΕΧΕ στις 30.06.2025 διαμορφώθηκε σε €3.044 χιλ. Η Εταιρεία είχε αρχικά καταβάλει ποσό €1.050 χιλ. ως συμμετοχή στο μετοχικό κεφάλαιο του Ομίλου ΕΧΕ.
-
- Οι εταιρείες Ελληνικά Χρηματιστήρια Χρηματιστήριο Αθηνών ΑΕ και Εταιρεία Εκκαθάρισης Συναλλαγών Χρηματιστηρίου Αθηνών ΑΕ, την περίοδο 2009 – 2013 έλαβαν έσοδα από τη συμμετοχή τους (μερίσματα) σε θυγατρικές εταιρείες. Κατά τις διανομές που πραγματοποιήθηκαν διενεργήθηκε παρακράτηση φόρου μερισμάτων, το ποσό του οποίου παρακολουθείται σε λογαριασμό απαίτησης κατά του Ελληνικού Δημοσίου προς συμψηφισμό με τον φόρο μερισμάτων από την περαιτέρω διανομή αυτών των εσόδων στους μετόχους των Εταιρειών ή συμψηφισμό / ανάκτηση αυτού με άλλο τρόπο.
H απαίτηση αναγνωρίζεται ως φορολογική απαίτηση βάσει ΔΛΠ 12, η οποία αποτελείται από παρακρατούμενους φόρους μερισμάτων όπως ορίζει το πρότυπο και επιμετράται στο συνολικό ποσό που αναμένεται να ανακτηθεί από τις φορολογικές αρχές. Η Εταιρεία επιμετρά τις τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις τόσο αρχικά όσο και μεταγενέστερα στο ποσό που αναμένεται να ανακτηθεί από τις φορολογικές αρχές. Η Διοίκηση εκτιμά ευλόγως, συνυπολογίζοντας και τις γνωμοδοτήσεις που έλαβε από τους νομικούς / φορολογικούς της συμβούλους, ότι δεν συντρέχει κίνδυνος μη ανάκτησης της απαίτησης, αφενός λόγω της έλλειψης ρητής νομοθετικής διάταξης / απόφασης διοικητικού δικαστηρίου (ή άλλου αρμόδιου οργάνου) περί της μη δυνατότητας ανάκτησης (μέσω επιστροφής ή συμψηφισμού) της απαίτησης και αφετέρου καθώς η μη δυνατότητα ανάκτησης της ως άνω απαίτησης λόγω της μεταβολής του νομοθετικού καθεστώτος θα συνιστούσε αναδρομική
μεταβολή επί τα χείρω της φορολογικής μεταχείρισης ορισμένης φορολογητέας ύλης, κατά παράβαση του άρθρου 78 παρ. 2 του Συντάγματος. Παράλληλα, η Διοίκηση του Ομίλου σκοπεύει στο προσεχές διάστημα να προβεί σε περαιτέρω ενέργειες με σκοπό να διασφαλίσει την ανάκτησή της.
Η ανάλυση των συμμετοχών της μητρικής Εταιρείας σε θυγατρικές Εταιρείες του Ομίλου κατά την 30.06.2025 και την 31.12.2024 εμφανίζεται παρακάτω:
| % άμεσης | Αριθμός μετοχών επί του | Κόστος | |||
|---|---|---|---|---|---|
| συμμετοχής | συνόλου | 30.06.2025 | 31.12.2024 | ||
| ATHEXCSD (πρώην ΧΚΘ) | 100 | 802.600 | 32.380 | 32.380 | |
| ATHEXClear | 100 | 8.500.000 | 12.920 | 12.920 | |
| ΣΥΝΟΛΟ | 45.300 | 45.300 |
Η Εταιρεία εισέπραξε εντός του πρώτου εξαμήνου 2025 μέρισμα συνολικού ύψους €12,50 ανά μετοχή από τη θυγατρική ATHEXCSD και μέρισμα συνολικού ύψους €0,70 ανά μετοχή από τη θυγατρική ATHEXCLEAR. Η Διοίκηση αξιολόγησε στο τέλος της περιόδου αναφοράς κατά πόσον υφίστανται γεγονότα ή συνθήκες που δεικνύουν ότι η λογιστική αξία των επενδύσεων στις θυγατρικές εταιρείες ενδεχομένως να μην είναι ανακτήσιμη. Από την σχετική ανάλυση δεν προέκυψε ανάγκη διενέργειας ενδελεχούς έλεγχου απομείωσης.
5.22.ΠΕΛΑΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ
Όλες οι απαιτήσεις είναι βραχυπρόθεσμες και δεν απαιτείται προεξόφληση κατά την ημερομηνία της κατάστασης της χρηματοοικονομικής θέσης. Η ανάλυση των πελατών και των λοιπών απαιτήσεων παρουσιάζεται στον παρακάτω πίνακα:
| ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
| Πελάτες | 3.890 | 4.055 | 2.628 | 2.919 |
| Μείον: Αναμενόμενες Πιστωτικές Ζημιές | (1.883) | (1.878) | (1.605) | (1.604) |
| Καθαρές εμπορικές απαιτήσεις | 2.007 | 2.177 | 1.023 | 1.315 |
| Λοιπές απαιτήσεις | ||||
| Φόρος (1) | 3.512 | 3.705 | 0 | 0 |
| Απαίτηση Πόρου ΕΚ | 21 | 21 | 21 | 21 |
| Παρακρατηθέντες φόροι καταθέσεων | 329 | 213 | 57 | 38 |
| Συμβατικές απαιτήσεις (2) | 5.576 | 4.929 | 2.067 | 2.027 |
| Λοιποί παρακρ/ντες φόροι | 72 | 48 | 11 | 10 |
| Προπληρωμένα μη δεδουλευμένα έξοδα (3) | 2.126 | 2.693 | 1.358 | 1.798 |
| Χρεώστες διάφοροι | 38 | 43 | 45 | 48 |
| Σύνολο λοιπών απαιτήσεων | 11.674 | 11.652 | 3.559 | 3.942 |
- (1) Η απαίτηση φόρου 0,1%, οφείλεται στο γεγονός ότι ο φόρος αποδίδεται από τα μέλη την επόμενη του διακανονισμού Τ+3, ενώ ορισμένα μέλη εκμεταλλεύονται το δικαίωμα να αποδίδουν το φόρο εφάπαξ στην ATHEXCSD την τρίτη εργάσιμη ημέρα από τη λήξη του μήνα που έγιναν οι συναλλαγές.
- (2) Οι συμβατικές απαιτήσεις αφορούν πρόβλεψη εσόδου από υπηρεσίες που έχει παράσχει ο Όμιλος μέχρι την 30.06.2025 και έχουν τιμολογηθεί στις αρχές του επόμενου μήνα.
- (3) Προπληρωμένα ποσά που θα εξοδοποιηθούν κυρίως στην επόμενη χρήση.
Η λογιστική αξία των παραπάνω απαιτήσεων αντικατοπτρίζει την εύλογη αξία τους.
5.23.ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ
Κατά την 30.06.2025 στην κατηγορία των χρηματοοικονομικών στοιχείων στην εύλογη αξία μέσω λοιπών εισοδημάτων περιλαμβάνονται οι μετοχές που έχει αποκτήσει ο Όμιλος στο Χρηματιστήριο του Κουβέιτ καθώς και στο Χρηματιστήριο του Βελιγραδίου.
Οι μετοχές της Boursa Kuwait εμφάνισαν κέρδος αποτίμησης €1.985 χιλ. σε σχέση με την 31.12.2024 η οποία λογιστικοποιήθηκε στο ειδικό αποθεματικό αποτίμησης χρεογράφων από το οποίο αφαιρέθηκε ο αναλογούν αναβαλλόμενος φόρος €437 χιλ.
Η ΓΣ της Boursa Kuwait αποφάσισε τη διανομή μερίσματος για την χρήση 2024. Η Εταιρεία εντός του πρώτου εξαμήνου 2025 αναγνώρισε έσοδα ποσού €368 χιλ.
Το Χρηματιστήριο Βελιγραδίου εμφάνισε ζημία αποτίμησης €19 χιλ. σε σχέση με την 31.12.2024 η οποία λογιστικοποιήθηκε στο ειδικό αποθεματικό αποτίμησης χρεογράφων από το οποίο αφαιρέθηκε ο αναλογούν αναβαλλόμενος φόρος €4 χιλ.
Η αξία της συμμετοχής στο Χρηματιστήριο του Κουβέιτ (0,779%) και της συμμετοχής στο Χρηματιστήριο Βελιγραδίου (4,75%) αναλύεται ως εξής:
| ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
| Συμμετοχή στο Χρηματιστήριο του Βελιγραδίου | ||||
| Υπόλοιπο αρχής περιόδου | 174 | 171 | 174 | 171 |
| Κέρδη / ( Ζημίες ) από αποτίμηση της συμμετοχής αναγνωρισμένες στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος |
(19) | 3 | (19) | 3 |
| Υπόλοιπο τέλους περιόδου | 155 | 174 | 155 | 174 |
| Συμμετοχή στο Χρηματιστήριο του Κουβέιτ | ||||
| Υπόλοιπο αρχής περιόδου | 11.254 | 7.910 | 11.254 | 7.910 |
| Κέρδη / ( Ζημίες ) από αποτίμηση της συμμετοχής αναγνωρισμένες στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος |
1.985 | 3.344 | 1.985 | 3.344 |
| Υπόλοιπο τέλους περιόδου | 13.239 | 11.254 | 13.239 | 11.254 |
| Γενικό σύνολο | 13.394 | 11.428 | 13.394 | 11.428 |
Στην κατηγορία των χρηματοοικονομικών στοιχείων αποτιμώμενα στο αποσβεσμένο κόστος εντός του πρώτου εξαμήνου 2025 έληξαν Έντοκα Γραμμάτια Ελληνικού Δημοσίου ποσού €649 χιλ.
5.24.ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ
Τα διαθέσιμα του Ομίλου τοποθετούνται σε βραχυχρόνιες τοκοφόρες επενδύσεις με σκοπό να μεγιστοποιηθούν τα οφέλη, σύμφωνα πάντα με την πολιτική που χαράσσεται από την Εταιρεία και τον Όμιλο.
Σημαντικό μέρος των διαθεσίμων του Ομίλου την 30.06.2025 λόγω της προσαρμογής της ATHEXClear στον κανονισμό EMIR, είναι τοποθετημένα στην Τράπεζα της Ελλάδος.
Η ανάλυση των διαθεσίμων του Ομίλου έχει ως εξής:
| ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
| Καταθέσεις στην Τράπεζα της Ελλάδος | 21.372 | 20.562 | 0 | 0 |
| Καταθέσεις όψεως σε εμπορικές Τράπεζες | 1.987 | 2.299 | 1.181 | 1.481 |
| Προθεσμιακές Καταθέσεις έως 3 Μηνών | 51.710 | 45.650 | 17.610 | 10.750 |
| Ταμείο | 4 | 7 | 2 | 3 |
| Σύνολο | 75.073 | 68.518 | 18.793 | 12.234 |
5.25.ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΤΡΙΤΩΝ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟΥΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥΣ ΟΜΙΛΟΥ
Τα διαθέσιμα τρίτων σε τραπεζικούς λογαριασμούς του Ομίλου αποτελούν ένα λογαριασμό πληροφόρησης των ασφαλειών που λαμβάνει η ATHEXClear από τα Μέλη της για την αγορά των παραγώγων και την αγορά αξιών. Η ATHEXClear διαχειρίζεται τις ασφάλειες των Μελών οι οποίες σύμφωνα με την επενδυτική πολιτική καταθέσεων τοποθετούνται στην Τράπεζα της Ελλάδος.
Η εφαρμογή της επενδυτικής πολιτικής της ATHEXClear ξεκίνησε ταυτόχρονα με την εκκίνηση του νέου μοντέλου εκκαθάρισης και διαχείρισης κινδύνου της αγοράς παραγώγων την 01.12.2014.
Σύμφωνα με την από 24.6.2024 σύμβαση μεταξύ της ATHEXClear και της ΤτΕ, με έναρξη από την Τρίτη 25/6/2024 η ΕΤΕΚ λειτουργεί πλέον στο σύστημα Target-GR ως Επικουρικό Σύστημα (χωρίς μέθοδο διακανονισμού) με ένδειξη CCP, μεταβαίνοντας επιτυχώς από την προηγούμενη κατάσταση λειτουργίας της εταιρείας στο Target-GR ως Άμεσος Συμμετέχων με ένδειξη Payment bank (έως την Παρασκευή 21.6.2024).
Ειδικότερα, σύμφωνα με το άρθρο IV («Κεφάλαια που τηρούνται στον ΕΛΜ του ΔΣΧ εγγυητικών κεφαλαίων») της σύμβασης, η ΕΤΕΚ διαθέτει πλέον τη δυνατότητα έντοκης τήρησης, σε Ειδικό Λογαριασμό Μετρητών (ΕΛΜ) του Διακανονισμού σε Συνεχή Χρόνο (ΔΣΧ) του Επικουρικού Συστήματος, του συνόλου των εγγυητικών κεφαλαίων της ATHEXClear για σκοπούς εκκαθάρισης συναλλαγών, τα οποία συνίστανται αποκλειστικά σε:
- Εισφορές των Εκκαθαριστικών Μελών του Επικουρικού Συστήματος στο Κεφάλαιο Εκκαθάρισης της Αγοράς Αξιών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στο άρθρο 42 του Κανονισμού (ΕΕ) 648/2012Ε.
- Εισφορές των Εκκαθαριστικών Μελών στο Κεφάλαιο Εκκαθάρισης της Αγοράς Παραγώγων, σύμφωνα με τα οριζόμενα στο ως άνω άρθρο 42 του Κανονισμού (ΕΕ) 648/2012,
- Περιθώρια ασφαλείας (margins) των μελών του Επικουρικού Συστήματος, σύμφωνα με τα οριζόμενα στο άρθρο 41 του Κανονισμού (ΕΕ) 648/2012,
- Λοιπούς χρηματοοικονομικούς πόρους, κατά την έννοια του άρθρου 43 του Κανονισμού (ΕΕ) 648/2012,
- Ασφάλειες που τυχόν παρέχονται σε χρήμα από τα εκκαθαριστικά μέλη, σύμφωνα με το άρθρο 46 του Κανονισμού (ΕΕ) 648/2012 για την κάλυψη της έκθεσης του Επικουρικού Συστήματος έναντι αυτών.
Στο ανωτέρω πλαίσιο, οι τόκοι καταβάλλονται από την ΤτΕ στον Κύριο Λογαριασμό Μετρητών (RTGS) της ATHEXClear στο περιβάλλον του Επικουρικού Συστήματος στο Target-GR, ενώ οι τόκοι που αναλογούν στο μέρος των εγγυητικών κεφαλαίων που εισφέρουν τα Εκκαθαριστικά Μέλη της ΕΤΕΚ, υπολογίζονται και αποδίδονται αντίστοιχα σε αυτά από την ATHEXClear.
Οι τόκοι που αφορούν τα διαθέσιμα της ATHEXClear στον RTGS ανήλθαν για το πρώτο εξάμηνο 2025 σε €293 χιλ.
Το ποσό των €411.566 χιλ. που εμφανίζεται κατωτέρω για την 30.06.2025 και €350.501 χιλ. για την 31.12.2024 απεικονίζονται στην Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης της 30.06.2025 και της 31.12.2024 αντίστοιχα στο Ενεργητικό και τις Υποχρεώσεις και αφορούν αποκλειστικά ασφάλειες των αγορών αξιών και παραγώγων.
| ΟΜΙΛΟΣ | ||
|---|---|---|
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
| Μερίδες Κεφ. Εκκαθάρισης Αγοράς Αξιών | 23.620 | 28.051 |
| Πρόσθετες Ασφάλειες Κεφ. Εκκαθάρισης Αγοράς Αξιών | 206.028 | 188.336 |
| Μερίδες Κεφ. Εκκαθάρισης Αγοράς Παραγώγων | 32.036 | 23.100 |
| Πρόσθετες Ασφάλειες Κεφ. Εκκαθάρισης Αγοράς Παραγώγων | 148.224 | 109.544 |
| Λοιπά (1) | 1.658 | 1.470 |
| Διαθέσιμα Τρίτων | 411.566 | 350.501 |
(1) Σε λογαριασμούς εμπορικών τραπεζών τηρούνται στον Όμιλο την 30.06.2025 τα υπόλοιπα των αδρανών πελατών του Κεφαλαίου Εκκαθάρισης ύψους €35 χιλ., καθώς και €1.623 χιλ. που αφορά ποσά για διανομή τοκομερίδιών και μερισμάτων θανόντων και ποσά εκποιήσεων προς απόδοση.
5.26.ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ
Οι αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις του Ομίλου μειώθηκαν από €3.738 χιλ. κατά την 31.12.2024 σε €3.461 χιλ. κατά την 30.06.2025. Η μείωση αυτή οφείλεται κυρίως στην αύξηση της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης ποσού €722 χιλ., λόγω της αύξησης του κονδυλίου Συμβατικές Υποχρεώσεις, ενώ αντίθετα υπήρχε αύξηση της αναβαλλόμενης φορολογικής υποχρέωσης ποσού €433 χιλ., λόγω της αύξησης της αποτίμησης της Συμμετοχής στο Χρηματιστήριο του Κουβέιτ.
5.27. ΣΥΜΒΑΤΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ
Στο πλαίσιο του ΔΠΧΑ 15, τα έσοδα νέων εισαγωγών στο Χρηματιστήριο Αθηνών καθώς και οι αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου που λαμβάνουν μέρος στη διάρκεια της διαχειριστικής χρήσης θεωρούνται ότι δεν αφορούν μόνο τη χρήση στην οποία καταβάλλονται, αλλά πρέπει να αναγνωρίζονται και να επιμερίζονται σε όλη τη διάρκεια της παραμονής της εισηγμένης εταιρίας στο Χρηματιστήριο Αθηνών, κατά την οποία εκτιμάται ότι θα παρέχεται η υπηρεσία.
Οι συμβατικές υποχρεώσεις ανά υπηρεσία, την 30.06.2025 και την 31.12.2024, για τον Όμιλο και την Εταιρία αναλύονται ως εξής:
30.06.2025
| ΟΜΙΛΟΣ | Βραχυπρόθεσμη Συμβατική Υποχρέωση |
Μακροπρόθεσμη Συμβατική Υποχρέωση |
|---|---|---|
| Νέες εισαγωγές | 1.585 | 5.046 |
| Αυξήσεις Μετοχικού Κεφαλαίου (ΑΜΚ) | 974 | 1.035 |
| Σύνολο | 2.559 | 6.081 |
| ΕΤΑΙΡΕΙΑ | Βραχυπρόθεσμη Συμβατική Υποχρέωση |
Μακροπρόθεσμη Συμβατική Υποχρέωση |
|---|---|---|
| Νέες εισαγωγές | 658 | 1.964 |
| Αυξήσεις Μετοχικού Κεφαλαίου (ΑΜΚ) | 316 | 304 |
| Σύνολο | 974 | 2.268 |
31.12.2024
| ΟΜΙΛΟΣ | Βραχυπρόθεσμη Συμβατική Υποχρέωση |
Μακροπρόθεσμη Συμβατική Υποχρέωση |
|---|---|---|
| Νέες εισαγωγές | 816 | 2.454 |
| Αυξήσεις Μετοχικού Κεφαλαίου (ΑΜΚ) | 980 | 1.109 |
| Σύνολο | 1.796 | 3.563 |
| ΕΤΑΙΡΕΙΑ | Βραχυπρόθεσμη Συμβατική Υποχρέωση |
Μακροπρόθεσμη Συμβατική Υποχρέωση |
|---|---|---|
| Νέες εισαγωγές | 435 | 1.303 |
| Αυξήσεις Μετοχικού Κεφαλαίου (ΑΜΚ) | 300 | 315 |
| Σύνολο | 735 | 1.618 |
Βραχυπρόθεσμες θεωρούνται οι υποχρεώσεις που αναγνωρίζονται εντός ενός έτους, ενώ μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις θεωρούνται οι υποχρεώσεις που αναγνωρίζονται σε χρονικό διάστημα μεγαλύτερο του έτους.
5.28.ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΑΙ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ
α) Μετοχικό κεφάλαιο
| Αριθμός Μετοχών |
Ονομαστική τιμή (€) |
Μετοχικό Κεφάλαιο (€) |
Υπέρ το άρτιο (€) | |
|---|---|---|---|---|
| Σύνολο 01.01.2024 | 60.348.000 | 0,42 | 25.346.160 | 157.084 |
| Σύνολο 31.12.2024 | 60.348.000 | 0,42 | 25.346.160 | 157.084 |
| Σύνολο 30.06.2025 | 60.348.000 | 0,42 | 25.346.160 | 157.084 |
β) Αποθεματικά
| ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2025 | 31.12.2024 | ||
| Τακτικό αποθεματικό | 13.095 | 12.419 | 9.408 | 9.408 | |
| Αφορολόγητα και ειδικά φορολογηθέντα αποθεματικά |
10.737 | 10.737 | 10.281 | 10.281 | |
| Αποθεματικό ιδίων μετοχών | (12.669) | (12.669) | (12.669) | (12.669) | |
| Αποθεματικά αναπροσαρμογής αξίας ακινήτων | 9.249 | 9.249 | 1.907 | 1.907 | |
| Λοιπά (1) | 39 | 3.568 | 39 | 3.568 | |
| Ειδικό αποθεματικό αποτίμησης χρεογράφων (2) | 9.513 | 7.979 | 9.514 | 7.980 | |
| Αποθεματικά από διάθεση μτχ. στο προσωπικό | 1.538 | 1.476 | 1.261 | 1.199 | |
| Σύνολο | 31.502 | 32.759 | 19.741 | 21.674 |
- (1) Η κατηγορία Λοιπά περιελάμβανε κατά την 31.12.2024 ειδικά φορολογημένα αποθεματικά μερισμάτων των χρήσεων 2015 και 2016 μέρος των οποίων €3.529 χιλ. διανεμήθηκε στους μετόχους της Εταιρίας μετά από απόφαση της τακτικής ΓΣ. Επομένως κατά την 30.06.2025 υπάρχουν αποθεματικά φορολογημένα με ειδικό τρόπο ύψους €39 χιλ.
- (2) Ο Όμιλος έχει αποκτήσει μετοχές του Χρηματιστηρίου του Κουβέιτ και του Χρηματιστηρίου του Βελιγραδίου τις οποίες έχει κατατάξει σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 στα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών εισοδημάτων. Την 30.06.2025 οι μετοχές εμφάνισαν κέρδος αποτίμησης €1.549 χιλ. και ζημία €15 χιλ. αντίστοιχα, μετά και την αφαίρεση του
αναβαλλόμενου φόρου, το οποίο λογιστικοποιήθηκε στο ειδικό αποθεματικό αποτίμησης χρεογράφων.
γ) Πρόγραμμα αγοράς ιδίων μετοχών
Με απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης της 31.05.2021 χορηγήθηκε έγκριση για την απόκτηση από την Εταιρεία ιδίων μετοχών σύμφωνα με τους όρους και προϋποθέσεις που προβλέπει το άρθρο 49 του Ν. 4548/2018, για χρονικό διάστημα, που δε θα υπερβαίνει τους δώδεκα (12) μήνες, με κατώτατη τιμή αγοράς τα 0,49 ευρώ και ανώτατη τιμή αγοράς τα 5,00 ευρώ. Ο ανώτατος αριθμός των ιδίων μετοχών προς αγορά, δε θα υπερβαίνει το 10% του εκάστοτε καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου.
Το πρόγραμμα αγοράς ιδίων μετοχών ξεκίνησε στις 3.12.2021 και ολοκληρώθηκε στις 30.11.2022, όπου η Εταιρεία κατέχει 2.498.000 ίδιες μετοχές, με μέση τιμή κτήσης €3,336 ανά μετοχή και συνολική αξία €8,33 εκ., οι οποίες αντιστοιχούν σε 4,14% των δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας.
Με απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης της 08.06.2023 χορηγήθηκε έγκριση για την απόκτηση από την Εταιρεία ιδίων μετοχών σύμφωνα με τους όρους και προϋποθέσεις που προβλέπει το άρθρο 49 του Ν. 4548/2018, για χρονικό διάστημα, που δε θα υπερβαίνει τους είκοσι τέσσερις (24) μήνες, με κατώτατη τιμή αγοράς τα 0,42 ευρώ και ανώτατη τιμή αγοράς τα 6,00 ευρώ. Ο ανώτατος αριθμός των ιδίων μετοχών προς αγορά, δε θα υπερβαίνει το 10% του εκάστοτε καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου.
Το πρόγραμμα ολοκληρώθηκε τον Ιούνιο 2025 χωρίς να έχουν πραγματοποιηθεί αγορές.
δ) Αποτελέσματα εις νέον
Τα αποτελέσματα εις νέον του Ομίλου ύψους €60.428 χιλ. της 31.12.2024 διαμορφώθηκαν σε €59.264 χιλ. κατά την 30.06.2025, καθώς αυξήθηκαν κατά €13.484 χιλ. με τα συνολικά εισοδήματα του πρώτου εξαμήνου και μειώθηκαν από το σχηματισμό τακτικού αποθεματικού €676 χιλ. και από το ποσό €13.970 χιλ. για πληρωθέντα μερίσματα.
Τα αποτελέσματα εις νέον της Εταιρείας ύψους €41.640 χιλ. της 31.12.2024 διαμορφώθηκαν σε €47.434 χιλ. κατά την 30.06.2025, καθώς αυξήθηκαν κατά €19.767 χιλ. με τα συνολικά εισοδήματα του πρώτου εξαμήνου και μειώθηκαν με το ποσό των €13.970 χιλ. για πληρωθέντα μερίσματα.
5.29.ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ
Όλες οι υποχρεώσεις είναι βραχυπρόθεσμες και ως εκ τούτου δεν απαιτείται προεξόφληση κατά την ημερομηνία των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Η ανάλυση των προμηθευτών και των λοιπών υποχρεώσεων παρουσιάζονται στον παρακάτω πίνακα:
| ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
| Προμηθευτές | 4.968 | 4.187 | 2.126 | 2.021 |
| Πόρος Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς | 1.509 | 1.122 | 523 | 386 |
| Μερίσματα πληρωτέα | 4 | 7 | 4 | 7 |
| Δεδουλευμένες παροχές τρίτων | 555 | 801 | 277 | 656 |
| Καταβλητέες αμοιβές | 3.152 | 2.761 | 1.737 | 1.533 |
| Απόδοση κεφαλαίου στους μετόχους | 79 | 79 | 79 | 79 |
| Προεισπραχθέντα έσοδα | 358 | 309 | 191 | 182 |
| Πιστωτές διάφοροι | 742 | 261 | 426 | 190 |
| Σύνολο | 11.367 | 9.527 | 5.363 | 5.054 |
5.30.ΦΟΡΟΙ ΠΛΗΡΩΤΕΟΙ
Η ανάλυση των πληρωτέων φόρων του Ομίλου και της Εταιρίας παρουσιάζονται στον παρακάτω πίνακα:
| ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
| Φόρος επί των πωλήσεων μετοχών | 4.322 | 4.121 | 0 | 0 |
| Φόρος μισθωτών υπηρεσιών | 723 | 439 | 437 | 264 |
| Φόρος ελεύθερων επαγγελματιών | 2 | 4 | 0 | 1 |
| ΦΠΑ-Λοιποί φόροι | 1.008 | 347 | 818 | 162 |
| Σύνολο | 6.055 | 4.911 | 1.255 | 427 |
Το ποσό των €4.322 χιλ. αντιπροσωπεύει τον φόρο (0,10%) επί των πωλήσεων μετοχών για τον μήνα Ιούνιο 2025 που αποδόθηκε στο Δημόσιο εντός του Ιουλίου 2025.
5.31. ΤΡΕΧΩΝ ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΠΛΗΡΩΤΕΟΣ
Ο φόρος εισοδήματος έχει υπολογιστεί σύμφωνα με τους κανόνες φορολογικής νομοθεσίας. Οι µη εκπιπτόμενες δαπάνες περιλαμβάνουν κυρίως προβλέψεις, διάφορα έξοδα και ποσά τα οποία θεωρούνται από την Εταιρεία ως μη δυνάμενα να δικαιολογηθούν ως παραγωγικές δαπάνες σε ενδεχόμενο φορολογικό έλεγχο και οι οποίες αναμορφώνονται από τη Διοίκηση κατά τον υπολογισμό του φόρου εισοδήματος.
| Υποχρεώσεις από φόρους | ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | ||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | 30.06.2025 | 31.12.2024 | |
| Υποχρεώσεις / (απαιτήσεις) έναρξης | 3.465 | 2.398 | 890 | 830 |
| Έξοδο φόρου εισοδήματος | 4.501 | 5.222 | 1.196 | 1.207 |
| Επιστροφή προκ/λης φόρου εισοδήματος | 0 | (88) | 0 | (28) |
| Φόροι καταβληθέντες | (1.122) | (4.067) | (367) | (1.119) |
| Υποχρεώσεις / (απαιτήσεις) λήξης | 6.844 | 3.465 | 1.719 | 890 |
| ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | 30.06.2025 | 30.06.2024 | |
| Φόρος Εισοδήματος | 4.501 | 2.763 | 1.196 | 766 |
| Αναβαλλόμενος Φόρος | (711) | (178) | (176) | (48) |
| Έξοδο / (Έσοδο) φόρου εισοδήματος | 3.790 | 2.585 | 1.020 | 718 |
Η συμφωνία του φόρου εισοδήματος με τα κέρδη προ φόρων, με βάση τους ισχύοντες συντελεστές και του εξόδου της φορολογίας, έχει ως εξής:
| Φόρος Εισοδήματος | ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | ||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | 30.06.2025 | 30.06.2024 | |
| Κέρδη προ φόρων | 17.274 | 11.959 | 20.787 | 12.459 |
| Συντελεστής φόρου εισοδήματος | 22% | 22% | 22% | 22% |
| Αναμενόμενο έξοδο φόρου | 3.800 | 2.631 | 4.573 | 2.741 |
| Φορολογική επίδραση μη φορολογητέων εσόδων | (69) | (111) | (3.585) | (2.058) |
| Φορολογική επίδραση μη εκπιπτόμενων δαπανών | 59 | 65 | 32 | 35 |
| Έξοδο / (Έσοδο) φόρου εισοδήματος | 3.790 | 2.585 | 1.020 | 718 |
Η φορολογική επίδραση των μη φορολογητέων εσόδων περιλαμβάνει κυρίως έσοδα από μερίσματα θυγατρικών, που απαλείφονται σε ενοποιημένη βάση.
Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης
Για τις χρήσεις 2011 έως 2015, οι Ελληνικές Ανώνυμες Εταιρείες και οι Εταιρείες Περιορισμένης Ευθύνης που οι ετήσιες χρηματοοικονομικές τους καταστάσεις ελέγχονται υποχρεωτικά, υποχρεούνται να λαμβάνουν «Ετήσιο Πιστοποιητικό» που προβλέπεται στην παρ.5 του άρθρου 82 του Ν.2238/1994 και το άρθρο 65Α του Ν.4174/2013, το οποίο εκδίδεται μετά από φορολογικό έλεγχο που διενεργείται από τον ίδιο Νόμιμο Ελεγκτή ή ελεγκτικό γραφείο που ελέγχει τις ετήσιες χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Κατόπιν ολοκλήρωσης του φορολογικού ελέγχου, ο Νόμιμος Ελεγκτής ή το ελεγκτικό γραφείο εκδίδει στην Εταιρεία «Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης» και στην συνέχεια την υποβάλει ηλεκτρονικά στο Υπουργείο Οικονομικών.
Από τη χρήση 2016 και μετά η έκδοση του «Ετήσιου Πιστοποιητικού» είναι προαιρετική. Η φορολογική αρχή διατηρεί το δικαίωμα να προχωρήσει σε φορολογικό έλεγχο εντός του θεσπισθέντος πλαισίου όπως αυτό ορίζεται στο άρθρο 36 του Ν.4174/2013.
Για τις χρήσεις 2011 και 2017 – 2021 οι Εταιρείες του Ομίλου έχουν ελεγχθεί από την PricewaterhouseCoopers Α.Ε., για τις χρήσεις 2012 – 2016 από την Ernst and Young AE και για τις χρήσεις 2022 και 2023 από την Grant Thornton και έχουν λάβει «Εκθέσεις Φορολογικής Συμμόρφωσης» με συμπέρασμα χωρίς επιφύλαξη σύμφωνα με τις ισχύουσες διατάξεις (άρθρο 82 παραγρ.5 Ν.2238/1994 για τις χρήσεις 2011-2013 και άρθρο 65Α του Ν.4174/2013 για τις χρήσεις 2014-2023).
Για τη χρήση 2024 ο φορολογικός έλεγχος είναι σε εξέλιξη από την Grant Thornton σύμφωνα με το άρθρο 65Α του Ν.4174/2013. Κατά την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου, η διοίκηση δεν αναμένει να προκύψουν σημαντικές φορολογικές υποχρεώσεις πέραν από αυτές που καταχωρήθηκαν και που απεικονίζονται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις.
5.32. ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ
Η αξία των συναλλαγών και τα υπόλοιπα του Ομίλου με συνδεδεμένα μέρη αναλύεται στον παρακάτω πίνακα:
| ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | 30.06.2025 | 30.06.2024 | ||
| Μισθοί διευθυντικών στελεχών και Αμοιβές ΔΣ Κόστος κοινωνικής ασφάλισης |
1.908 | 1.577 | 1.407 | 1.274 | |
| 285 | 231 | 203 | 183 | ||
| Σύνολο | 2.193 | 1.808 | 1.610 | 1.457 |
Στη συνέχεια αναλύονται τα ενδοομιλικά υπόλοιπα κατά την 30.06.2025 και την 31.12.2024, καθώς και οι διεταιρικές συναλλαγές των Εταιρειών του Ομίλου, κατά την 30.06.2025 και την 30.06.2024.
| ΕΝΔΟΟΜIΛΙΚΑ ΥΠΟΛΟΙΠΑ 30.06.2025 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ATHEX | ATHEXCSD | ATHEXCLEAR | ||||
| ATHEX | Απαιτήσεις | 0 | 107 | 0 | ||
| Υποχρεώσεις | 0 | 13 | 0 | |||
| ATHEXCSD | Απαιτήσεις | 13 | 0 | 698 | ||
| Υποχρεώσεις | 107 | 0 | 2 | |||
| ATHEXCLEAR | Απαιτήσεις | 0 | 2 | 0 | ||
| Υποχρεώσεις | 0 | 698 | 0 |
| ΕΝΔΟΟΜIΛΙΚΑ ΥΠΟΛΟΙΠΑ 31.12.2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ATHEX | ATHEXCSD | ATHEXCLEAR | ||||
| ATHEX | Απαιτήσεις | 0 | 93 | 0 | ||
| Υποχρεώσεις | 0 | 5 | 0 | |||
| ATHEXCSD | Απαιτήσεις | 5 | 0 | 530 | ||
| Υποχρεώσεις | 93 | 0 | 2 | |||
| ATHEXCLEAR | Απαιτήσεις | 0 | 2 | 0 | ||
| Υποχρεώσεις | 0 | 530 | 0 |
| ΕΝΔΟΟΜΙΛΙΚΑ ΕΣΟΔΑ-ΕΞΟΔΑ 01.01-30.06.2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| ATHEX | ATHEXCSD | ATHEXCLEAR | ||
| ATHEX | Έσοδα | 0 | 295 | 66 |
| Έξοδα | 0 | 190 | 0 | |
| Έσοδα από μερίσματα | 0 | 10.033 | 5.950 | |
| ATHEXCSD | Έσοδα | 190 | 0 | 4.251 |
| Έξοδα | 295 | 0 | 0 | |
| ATHEXCLEAR | Έσοδα | 0 | 0 | 0 |
| Έξοδα | 66 | 4.251 | 0 |
| ΕΝΔΟΟΜΙΛΙΚΑ ΕΣΟΔΑ-ΕΞΟΔΑ 01.01-30.06.2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| ATHEX | ATHEXCSD | ATHEXCLEAR | ||
| ATHEX | Έσοδα | 0 | 234 | 66 |
| Έξοδα | 0 | 187 | 0 | |
| Έσοδα από μερίσματα | 0 | 6.260 | 2.635 | |
| ATHEXCSD | Έσοδα | 187 | 0 | 3.953 |
| Έξοδα | 234 | 0 | 0 | |
| ATHEXCLEAR | Έσοδα | 0 | 0 | 0 |
| Έξοδα | 66 | 3.953 | 0 |
Οι ενδοομιλικές συναλλαγές αφορούν χρέωση υπηρεσιών διακανονισμού από την ATHEXCSD στην ATHEXCLEAR, υπηρεσίες αναμετάδοσης χρηματιστηριακής πληροφορίας από την ATHEX στην ATHEXCSD,
παροχή υποστηρικτικών υπηρεσιών διοικητικής υποστήριξης μεταξύ των Εταιρειών του Ομίλου καθώς και λοιπές υπηρεσίες που τιμολογούνται σε τιμές αντίστοιχες με αυτές που διενεργούνται μεταξύ τρίτων.
Για την συνδεδεμένη εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ ΑΕ ακολουθεί πίνακας με τις απαιτήσεις και τα έσοδα για το πρώτο εξάμηνο 2025 καθώς και τα αντίστοιχα ποσά του 2024:
| ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| ΑΤΗΕΧ | 92 | 269 |
| ATHEXCSD | 101 | 85 |
| ATHEXCLEAR | 7 | 7 |
| ΕΣΟΔΑ | 01.01 -30.06.2025 | 01.01 -30.06.2024 |
|---|---|---|
| ΑΤΗΕΧ | 550 | 684 |
| ATHEXCSD | 172 | 170 |
| ATHEXCLEAR | 11 | 11 |
Για την συνδεδεμένη εταιρεία ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ ΑΕ ακολουθεί πίνακας με τις απαιτήσεις και τα έσοδα για το πρώτο εξάμηνο 2025 καθώς και τα αντίστοιχα ποσά του 2024:
| ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ | 30.06.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| ΑΤΗΕΧ | 24 | 55 |
| ATHEXCSD | 35 | 33 |
| ATHEXCLEAR | 2 | 2 |
| ΕΣΟΔΑ | 01.01 -30.06.2025 | 01.01 -30.06.2024 |
|---|---|---|
| ΑΤΗΕΧ | 258 | 260 |
| ATHEXCSD | 58 | 58 |
| ATHEXCLEAR | 4 | 4 |
5.33. ΕΠΙΔΙΚΕΣ Ή ΥΠΟ ΔΙΑΙΤΗΣΙΑ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ
Ο Όμιλος έχει εμπλακεί σε δικαστικές υποθέσεις με πρώην μέλη και εισηγμένες εταιρείες του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Η Διοίκηση του Ομίλου καθώς και οι νομικοί σύμβουλοι εκτιμούν ότι από την έκβαση των υποθέσεων αυτών ο Όμιλος και η Εταιρεία δεν θα έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση, τη χρηματοοικονομική θέση ή στα αποτελέσματα της λειτουργίας του Ομίλου και της Εταιρείας.
5.34.ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ
Βασική μέριμνα του Ομίλου Χρηματιστηρίου Αθηνών (Όμιλος) αποτελεί η διαχείριση του κινδύνου που προκύπτει από τις διεθνείς εξελίξεις του κλάδου, τις επιχειρηματικές του δραστηριότητες και την επιχειρησιακή του λειτουργία.
Ο Όμιλος, ως λειτουργός της χρηματιστηριακής αγοράς, έχει αναπτύξει ένα πλαίσιο διαχείρισης των κινδύνων στους οποίους εκτίθεται, διασφαλίζοντας τη βιωσιμότητα και την ανάπτυξή του και συμβάλλοντας στη σταθερότητα και ασφάλεια της χρηματιστηριακής αγοράς. Η διαχείριση του κινδύνου, αναγνωρίζεται
σαν μέρος των εποπτικών του λειτουργιών όπου μαζί με το σύστημα κανονιστικής συμμόρφωσης, διαμορφώνουν το δεύτερο επίπεδο άμυνας του οργανισμού.
Κίνδυνος αγοράς
Ο κίνδυνος του Ομίλου και της Εταιρείας σε σχέση με τις επενδύσεις τους απορρέει πρωτίστως από τυχόν δυσμενείς μεταβολές στις τρέχουσες τιμές αποτίμησης μετοχών και άλλων κινητών αξιών που διαπραγματεύονται σε οργανωμένες αγορές. Ειδικότερα, ο Όμιλος και η Εταιρεία διακρατούν κατά την 30.06.2025 χρηματοοικονομικά στοιχεία επιμετρώμενα στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων που περιλαμβάνουν κυρίως την επένδυση του Ομίλου στη Boursa Kuwait (0,778%).
Κατά την 30.06.2025, τα στοιχεία του ενεργητικού που ήταν εκτεθειμένα στον κίνδυνο της αγοράς ανέρχονταν σε €13.394 χιλ. για τον Όμιλο και την Εταιρεία. Μία μεταβολή ύψους ±10% σε επενδύσεις των οποίων τα κέρδη ή οι ζημίες από αποτίμηση αναγνωρίζονται σωρευτικά στα ίδια κεφάλαια, θα είχε ως αποτέλεσμα μεταβολή κατά ±€1.339,4 χιλ. για τον Όμιλο και την Εταιρεία, αντίστοιχα.
Κίνδυνος ρευστότητας
Ο κίνδυνος ρευστότητας δηλώνει τον κίνδυνο αδυναμίας ευρέσεως επαρκών ρευστών διαθεσίμων για την κάλυψη των υποχρεώσεων της Εταιρείας.
Ο Όμιλος διαχειρίζεται τις ανάγκες ρευστότητάς μέσω προσεκτικής παρακολούθησης των προγραμματισμένων πληρωμών για βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, καθώς και των ταμειακών εκροών από την καθημερινή της δραστηριότητα. Οι ανάγκες ρευστότητας παρακολουθούνται σε διάφορες χρονικές ζώνες (καθημερινή, εβδομαδιαία, μηνιαία βάση).
Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαμηλά επίπεδα με τη διατήρηση επαρκών διαθεσίμων.
Οι προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρείας €11.367 χιλ. και €5.363 χιλ.αντίστοιχα, θα εξοφληθούν εντός των επόμενων 3 μηνών.
Συναλλαγματικός κίνδυνος
Το νόμισμα λειτουργίας του Ομίλου και της Εταιρείας είναι το Ευρώ. Η πλειονότητα των συναλλαγών του Ομίλου και της Εταιρείας πραγματοποιείται στο λειτουργικό τους νόμισμα και ως εκ τούτου, ο συναλλαγματικός κίνδυνος που απορρέει από τη συνήθη λειτουργία τους είναι περιορισμένος.
Ο Όμιλος και η Εταιρεία διακρατούν κατά την 30.06.2025 επένδυση στη Boursa Kuwait (0,778%), η μετοχή της οποίας διαπραγματεύεται στην πρωτογενή αγορά αξιών του Κουβέιτ από την 14.09.2020 σε Κουβετιανά Δηνάρια (KWD). Παράλληλα, κατά την 30.06.2025 ο Όμιλος και η Εταιρεία διακρατούν επένδυση στο Χρηματιστήριο του Βελιγραδίου σε Δηνάρια Σερβίας (RSD). Ως εκ τούτου, ο Όμιλος και η Εταιρεία είναι εκτεθειμένοι από τη συναλλαγματική ισοτιμία KWD/EUR και RSD/EUR. Μία εύλογη μεταβολή της συναλλαγματικής ισοτιμίας KWD/EUR κατά ±10%, θα είχε ως αποτέλεσμα μια μεταβολή των αποτελεσμάτων κατά ±€37 χιλ. και των ιδίων κεφαλαίων κατά ±€1.361 χιλ. για τον Όμιλο και την Εταιρεία, αντίστοιχα. Επίσης, μια εύλογη μεταβολή της συναλλαγματικής ισοτιμίας RSD/EUR κατά ±10%, θα είχε ως αποτέλεσμα μια μεταβολή των ιδίων κεφαλαίων κατά ±€15 χιλ. για τον Όμιλο και την Εταιρεία.
Πιστωτικός κίνδυνος
Ο Όμιλος αντιμετωπίζει πιστωτικό κίνδυνο που προέρχεται τόσο από την επένδυση των ιδίων κεφαλαίων όσο και τα υπόλοιπα των πελατών. Στο πλαίσιο της Επενδυτικής Πολιτικής, ορίζονται συγκεκριμένες αρχές για τις ρυθμίσεις τοποθέτησης των ταμειακών διαθεσίμων. Οι τοποθετήσεις κεφαλαίων γίνονται σε Ελληνικά Πιστωτικά Ιδρύματα, σε ίσα περίπου ποσοστά, ελαχιστοποιώντας τα επίπεδα του πιστωτικού κινδύνου. Οι τοποθετήσεις των διαθεσίμων για βραχυχρόνιες περιόδους που δεν ξεπερνούν το τρίμηνο γίνονται επίσης στα Ελληνικά Χρηματοπιστωτικά Ιδρύματα σύμφωνα με την Επενδυτική Πολιτική που έχει χαράξει η Διοίκηση του Ομίλου ATHEX.
Συγκεκριμένα, από το συνολικό ποσό των ταμειακών διαθέσιμων του Ομίλου ύψους €75,1 εκ ποσό περίπου €53,7 εκ είναι κατατεθειμένο στα Ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, ενώ το υπόλοιπο περίπου €21,4 εκ στην Τράπεζα Ελλάδος.
5.35. ΕΥΛΟΓΗ ΑΞΙΑ
Επιμέτρηση εύλογης αξίας χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού
Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που επιμετρούνται σε εύλογες αξίες στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης του Ομίλου και της Εταιρείας ταξινομούνται βάσει της παρακάτω ιεραρχίας σε 3 Επίπεδα για τον καθορισμό και την γνωστοποίηση της εύλογης αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων ανά τεχνική αποτίμησης:
Επίπεδο 1: Επενδύσεις που αποτιμώνται στην εύλογη αξία με βάση διαπραγματεύσιμες (μη προσαρμοσμένες) τιμές σε ενεργές αγορές για όμοια περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις.
Επίπεδο 2: Επενδύσεις που αποτιμώνται στην εύλογη αξία με βάση μοντέλα αποτίμησης στα οποία όλα τα στοιχεία που επηρεάζουν σημαντικά την εύλογη αξία είναι βασισμένα (είτε άμεσα είτε έμμεσα) σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς.
Επίπεδο 3: Επενδύσεις που αποτιμώνται στην εύλογη αξία με βάση μοντέλα αποτίμησης στα οποία τα στοιχεία που επηρεάζουν σημαντικά την εύλογη αξία δεν είναι βασισμένα σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς.
Οι πίνακες που ακολουθούν απεικονίζουν τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού του Ομίλου που αποτιμώνται σε εύλογες αξίες σε επαναλαμβανόμενη βάση κατά την 30.06.2025 και 31.12.2024. Δεν υφίστανται χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις επιμετρώμενες σε εύλογη αξία σε καμία από τις παρουσιαζόμενες περιόδους.
| 30.06.2025 | ΟΜΙΛΟΣ / ΕΤΑΙΡΕΙΑ | ||
|---|---|---|---|
| Επίπεδο 1 | Επίπεδο 2 | Επίπεδο 3 | |
| Χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού | |||
| Επενδύσεις σε μετοχές εισηγμένες σε οργανωμένες αγορές | 13.239 | ||
| Επενδύσεις σε μετοχές μη εισηγμένες σε οργανωμένες αγορές | 155 | ||
| Σύνολο | 13.239 | 0 | 155 |
| 31.12.2024 | ΟΜΙΛΟΣ / ΕΤΑΙΡΕΙΑ | ||
|---|---|---|---|
| Επίπεδο 1 | Επίπεδο 2 | Επίπεδο 3 | |
| Χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού | |||
| Επενδύσεις σε μετοχές εισηγμένες σε οργανωμένες αγορές | 11.254 | ||
| Επενδύσεις σε μετοχές μη εισηγμένες σε οργανωμένες αγορές | 174 | ||
| Σύνολο | 11.254 | 0 | 174 |
Εντός των παρουσιαζόμενων περιόδων δεν πραγματοποιηθήκαν μεταφορές μεταξύ των Επιπέδων 1 και 2.
Τα ποσά με τα οποία εμφανίζονται στην Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης, τα διαθέσιμα, οι απαιτήσεις και οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, προσεγγίζουν τις αντίστοιχες εύλογες τους αξίες λόγω της βραχυπρόθεσμης λήξης τους. Κατά συνέπεια δεν υφίστανται διαφορές μεταξύ των εύλογων αξιών και των αντίστοιχων λογιστικών αξιών των χρηματοοικονομικών στοιχείων Ενεργητικού και Υποχρεώσεων. Η Εταιρεία δεν έχει παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα.
Επιμέτρηση εύλογης αξίας μη χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού
Ο πίνακας που ακολουθεί απεικονίζει τα μη χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού του Ομίλου και της Εταιρείας που αποτιμώνται σε εύλογες αξίες σε επαναλαμβανόμενη βάση κατά την 30.06.2025 και την 31.12.2024:
| 30.06.2025 | ΟΜΙΛΟΣ | ||
|---|---|---|---|
| Επίπεδο 1 | Επίπεδο 2 | Επίπεδο 3 | |
| Μη χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού | |||
| Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια | 17.749 | ||
| Επενδύσεις σε ακίνητα | 5.925 | ||
| Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προοριζόμενα για πώληση | 2.250 | ||
| Σύνολο | 25.924 |
| 31.12.2024 | ΟΜΙΛΟΣ | ||
|---|---|---|---|
| Επίπεδο 1 | Επίπεδο 2 | Επίπεδο 3 | |
| Μη χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού | |||
| Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια | 17.988 | ||
| Επενδύσεις σε ακίνητα | 5.925 | ||
| Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προοριζόμενα για πώληση | 2.250 | ||
| Σύνολο | 26.163 |
| 30.06.2025 | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | ||
|---|---|---|---|
| Επίπεδο 1 | Επίπεδο 2 | Επίπεδο 3 | |
| Μη χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού | |||
| Επενδύσεις σε ακίνητα | 3.340 | ||
| Σύνολο | 3.340 |
| 31.12.2024 | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | ||
|---|---|---|---|
| Επίπεδο 1 | Επίπεδο 2 | Επίπεδο 3 | |
| Μη χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού | |||
| Επενδύσεις σε ακίνητα | 3.340 | ||
| Σύνολο | 3.340 |
Ο προσδιορισμός της εύλογης αξίας των ιδιοχρησιμοποιούμενων παγίων και επενδύσεων σε ακίνητα του επιπέδου 3 του Ομίλου και της Εταιρείας βασίζεται σε σχετική εργασία εκτίμησης διενεργηθείσα από ανεξάρτητους αναγνωρισμένους εκτιμητές ακινήτων. Οι βασικές παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν αναλύονται εκτενώς στην ετήσια χρηματοοικονομική έκθεση της χρήσης 2024 (Σημείωση 5.43).
5.36.ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΤΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ
Σε συνέχεια της ανακοίνωσης της 1ης Ιουλίου 2025, το Διοικητικό Συμβούλιο του Ομίλου «Ελληνικά Χρηματιστήρια – Χρηματιστήριο Αθηνών Α.Ε». («Εταιρεία» και το «Διοικητικό Συμβούλιο») επιθυμεί να ενημερώσει το επενδυτικό κοινό ότι, στο πλαίσιο της αξιολόγησης της αυτόκλητης πρότασης εξαγοράς με ανταλλαγή μετοχών από την Euronext, έχει εισέλθει σε συζητήσεις με την Euronext.
Το Διοικητικό Συμβούλιο συνεχίζει να αξιολογεί την πρόταση σε πλήρη συμμόρφωση προς τις θεσμικές του υποχρεώσεις έναντι όλων των μετόχων και των λοιπών ενδιαφερόμενων μερών, και υποστηρίζεται από τον
χρηματοοικονομικό σύμβουλο Morgan Stanley και εξειδικευμένους νομικούς συμβούλους από την Ελλάδα και το εξωτερικό. Μέχρι στιγμής δεν έχει επιτευχθεί καμία συμφωνία.
Δεν υπάρχει γεγονός με σημαντική επίδραση στα αποτελέσματα ή στη χρηματοοικονομική θέση του Ομίλου και της Εταιρείας, που έλαβε χώρα ή ολοκληρώθηκε μετά την 30.06.2025, ημερομηνία των εξαμηνιαίων χρηματοοικονομικών καταστάσεων του 2025 και μέχρι την έγκριση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας την 28.07.2025.
Αθήνα, 28 Ιουλίου 2025
____________________
Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΧΑΝΤΖΗΝΙΚΟΛΑΟΥ ____________________
O ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ
ΙΩΑΝΝΗΣ ΚΟΝΤΟΠΟΥΛΟΣ ____________________
Ο ΕΠΙΤΕΛΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΙ ΣΧΕΣΕΩΝ ΜΕ ΕΚΔΟΤΡΙΕΣ
ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΚΟΣΚΟΛΕΤΟΣ ____________________
Ο ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ
ΛΑΜΠΡΟΣ ΓΙΑΝΝΟΠΟΥΛΟΣ