Annual Report • Jun 1, 2016
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Q4 | Q4 | maj - apr | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2015/16 | 2014/15 Förändr. | 2015/16 | 2014/15 Förändr. | ||
| Orderingång brutto | 5 238 | n/a | n/a | 13 821 | 12 825 | 1%** |
| Orderingång netto | 4 520 | 3 856 | 16%** | 12 880 | 11 907 | 1%** |
| Nettoomsättning | 3 607 | 3 855 | -6%** | 11 221 | 10 839 | -3%** |
| EBITA* | 785 | 739 | 6% | 1 639 | 1 472 | 11% |
| Rörelseresultat | 155 | 499 | -69% | 423 | 937 | -55% |
| Periodens resultat | 78 | 343 | -77% | 145 | 558 | -74% |
| Kassaflöde efter löpande investeringar | 663 | 1 408 | -53% | 396 | 867 | -54% |
| Vinst per aktie efter utspädning, kr | 0,20 | 0,90 | -78% | 0,36 | 1,45 | -75% |
*Justerad för poster av engångskaraktär och kundförluster.
** Jämfört med föregående räkenskapsår beräknat på oförändrade valutakurser.
Denna rapport innehåller framåtblickande information som kan inkludera, men inte är begränsad till, uttalanden som rör verksamhet och resultat, marknadsförhållanden och liknande omständigheter. Denna framåtblickande information baseras på aktuella förväntningar och prognoser rörande framtida händelser. Även om det förutsätts att förväntningarna som beskrivs i dessa uttalanden är rimliga finns det ingen garanti för att dessa framåtblickande uttalanden förverkligas eller är korrekta. Eftersom denna information innehåller antaganden och uppskattningar som är beroende av risker och osäkerhetsfaktorer kan det faktiska resultatet skilja sig väsentligt från vad som beskrivs. Några av dessa risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs ytterligare i avsnittet "risker och osäkerheter". Elekta åtar sig inte att offentligt uppdatera eller revidera framåtblickande information, vare sig som en följd av ny information, framtida händelser eller dylikt, utöver vad som krävs enligt lag eller börsens bestämmelser.
Förändringsprogrammet som introducerades i juni 2015 fortskrider enligt plan. Förändringsprogrammet har som mål att skapa en mer lean och effektivare verksamhet, med förbättrad lönsamhet och ett ökat fokus på kassaflödet. Programmet omfattar också åtgärder för att stärka kundservice och förmågan till innovationer med fokus på ledtid till marknadsintroduktion.
Målsättningarna med förändringsprogrammet är:
engångseffekt på intäkter under första hälften av räkenskapsåret 2016/17 som uppskattas till cirka 500 Mkr. Det medför att Elekta förväntar sig ett svagt resultat under första hälften av räkenskapsåret 2016/17.
− Tillkommande kostnader relaterade till programmet uppskattas till cirka 300 Mkr och kommer redovisas som en post av engångskaraktär under räkenskapsåret 2016/17.
Elekta kommer fortsättningsvis inte att lämna utsikter för nettoomsättningen, men kommer att beskriva resultatet av förändringsprogrammet samt ge kvartalsvisa uppdateringar avseende rådande geografisk marknadsdynamik samt om framåtskridande inom ny teknologi. Utvecklingen av marknadsandelar för respektive region kommer att presenteras två gånger per år.
*Basår 2014/15, exklusive valutaeffekter
Denna rapport innehåller framåtblickande information som kan inkludera, men inte är begränsad till, uttalanden som rör verksamhet och resultat, marknadsförhållanden och liknande omständigheter. Denna framåtblickande information baseras på aktuella förväntningar och prognoser rörande framtida händelser. Även om det förutsätts att förväntningarna som beskrivs i dessa uttalanden är rimliga finns det ingen garanti för att dessa framåtblickande uttalanden förverkligas eller är korrekta. Eftersom denna information innehåller antaganden och uppskattningar som är beroende av risker och osäkerhetsfaktorer kan det faktiska resultatet skilja sig väsentligt från vad som beskrivs. Några av dessa risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs ytterligare i avsnittet "risker och osäkerheter". Elekta åtar sig inte att offentligt uppdatera eller revidera framåtblickande information, vare sig som en följd av ny information, framtida händelser eller dylikt, utöver vad som krävs enligt lag eller börsens bestämmelser.
Stora strategiska vinster i samtliga regioner ledde till en stark orderingång för det fjärde kvartalet 2015/16. Kostnadsbesparingar och aktiviteter, som realiserades från vårt förändringsprogram, bidrog till en förbättrad EBITAmarginal samt ett lägre nettorörelsekapital.
Vi levererade en stark ordertillväxt under det fjärde kvartalet, vilket drevs av ett flertal stora strategiska vinster, bland annat MD Anderson och InnerPacific Alliance for Cancer Care i USA samt NHS Supply Chain i Storbritannien. I Asien och Stillahavsregionen tecknade vi ett omfattande samarbetsavtal med GenesisCare. Trots svåra och utmanande marknadsförutsättningar, i synnerhet på tillväxtmarknaderna, upplevde vi en sund efterfrågan på linjäracceleratorer, inklusive Versa HD™, samt ett bra momentum inom serviceverksamheten. Totalt och med en relativt enkel jämförelse så ökade nettoorderingången med 16* procent under det fjärde kvartalet.
Elektas bruttoorderingång uppgick totalt till 13,8 miljarder kronor under räkenskapsåret 2015/16, en ökning med 8 procent i kronor och 1 procent beräknat på oförändrade valutakurser. I region Europa, Mellanöstern och Afrika ökade bruttoorderingången under det fjärde kvartalet och var oförändrad för räkenskapsåret, motsvarande en ökning med 3 procent i kronor. Nord- och Sydamerika ökade med 2* procent samt med 12 procent i kronor, och i Asien och Stillahavsregionen med 1* procent samt med 10 procent i kronor.
Det har varit ett intensivt år präglat av förändring och implementering av vårt förändringsprogram. Nettoomsättningen minskade något med 3* procent för räkenskapsåret, vilket är i linje med våra förväntningar och motsvarade en ökning om 4 procent i kronor. Vår serviceverksamhet ökade med 11* procent, vilket återspeglar att vi genomför vår strategi för att driva serviceförsäljningen. Det goda resultatet inom vår serviceverksamhet i kombination med genomförda kostnadsbesparingar, drev förbättringen av EBITA-marginalen**, vilken ökade med en procentenhet till 14,6 procent. Totalt ökade EBITA** med 11 procent till 1 639 Mkr jämfört med föregående år.
Vi har uppnått vårt mål med ett nettorörelsekapital som understiger 5 procent av nettoomsättningen. Operativ kassagenerering uppgick till 111 (126) procent. Kassaflödet var lägre än planerat i Asien och Stillahavsregionen beroende på längre betalningstider. Vi har fortsatt fokus på att reducera rörelsekapitalet, och vi förväntar oss att kassaflödet förbättras under nästa räkenskapsår.
Vårt förändringsprogram fortskrider som planerat. Det kommer att säkerställa en förbättrad lönsamhet tillsammans med en mer lean och effektivare verksamhet. Det kommer att göra det möjligt att maximera vår förmåga att utveckla
innovationer och tillhandahålla de bästa lösningarna till våra kunder och deras patienter. Vid utgången av räkenskapsåret 2015/16 har vi realiserat kostnadsbesparingar på 200 Mkr. Vi känner oss trygga med vårt mål om att minska kostnaderna med totalt 700 Mkr, och att uppnå en EBITA-marginal på 20 procent för räkenskapsåret 2017/18.
Vi har påbörjat implementeringen av en process med en produktion baserad på order för att sänka kostnaderna, minska rörelsekapitalet och förbättra
kassaflödet. Det förväntas leda till en engångseffekt som påverkar intäkterna negativt med 500 Mkr, och därmed förväntar vi oss ett svagt resultat under första halvan av räkenskapsåret 2016/17.
Vi fortsätter att stärka vår innovationsorganisation, och från och med 1 maj 2016 har samtliga aktiviteter inom FoU samlats i en gemensam funktion under ledning av en ny Chief Technical Officer. Högsta prioritet är att driva tillväxt genom meningsfulla innovationer samtidigt som vi fortsätter att stärka vår service- och supportorganisation samt förbättrar kundnöjdheten.
Vi är övertygade att våra betydande investeringar inom produktutveckling kommer att stärka vår framtida tillväxt. Vårt projekt för bildstyrd strålbehandling, MR-linac, får fortsatt stort intresse och mycket uppmärksamhet, och är på god väg för kommersialisering under kalenderåret 2017. Hittills har vi installerat icke-kliniska system till tre konsortiemedlemmar, och de fyra återstående medlemmarna kommer att erhålla sina system under kalenderåret 2016.
Vi fortsätter att driva innovation och att stärka vårt erbjudande och vår service inom samtliga produktområden. Vi har lanserat Leksell Gamma Knife® Icon™ och under det fjärde kvartalet såg vi orderingången förbättras. Icon har nu även fått godkännande i Japan. Nyligen uppnåddes en milstolpe när den miljonte patienten fick behandling med Leksell Gamma Knife. Under maj hölls, för artonde gången, det mycket framgångsrika Leksell Gamma Knife Society Meeting i Amsterdam. Vi får mycket god återkoppling från kunder som använder Leksell Gamma Knife Icon kliniskt – däribland onkologiavdelningar som nu kan erbjuda den säkraste, mest beprövade lösningen och den med högst precision för stereotaktisk strålkirurgi och stereotaktisk strålbehandling för hjärntumörer.
Inom mjukvara lanserade vi nyligen en ny version av Monaco, med upp till fyra gånger snabbare beräkningshastighet och med branschledande precision.
Vi hade ett bra år inom brachyterapi. Ordertillväxten var stark och vi lanserade nya lösningar som exempelvis Venezia™, en universell applikator för behandling av avancerad gynekologisk cancer.
Just nu genomför vi förändringar av ett flertal processer och av vårt arbetssätt inom Elekta. Medan vi gör det är det viktigt att behålla rätt perspektiv. Marknaden vi befinner oss på fokuserar på människor – patienterna – vars liv vi kan förändra till det bättre. Vårt engagemang, vår entusiasm och drivkraft att förändra och förbättra hur cancer och hjärnsjukdomar behandlas är starkare än någonsin.
Jag vill tacka alla kollegor för deras bidrag och stöd i att framgångsrikt driva vårt förändringsprogram samt välkomna Elektas nya vd och koncernchef, Richard Hausmann, som tar över från och med den 10 juni. Richard Hausmann har närmare trettio års erfarenhet från medicinteknikdustrin och en lång meritlista av att introducera kliniska innovationer på den globala hälso- och sjukvårdsmarknaden.
Tomas Puusepp Vd och koncernchef
*Beräknat på oförändrade valutakurser **Före engångsposter och kundförluster Angivna siffror avser räkenskapsåret 2015/16 och siffror inom parentes avser motsvarande period föregående räkenskapsår om inte annat anges.
Elekta kommer att rapportera bruttoorderingång istället för nettoorderingång från och med räkenskapsåret 2016/17. Det är i linje med branschkollegor. Rapporten innehåller både netto- och bruttoorderingång samt en historisk jämförelse för räkenskapsåret 2015/16. Skillnaden mellan netto- och bruttoorderingång består av orderstockjusteringar och valutaeffekter.
Bruttoorderingången ökade med 8 procent till 13 821 (12 825) Mkr, motsvarande en ökning om 1 procent beräknat på oförändrade valutakurser.
| Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | maj - apr | maj - apr | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2015/16 | 2015/16 | 2015/16 | 2015/16 | 2015/16 | 2014/15 |
| Nord- & Sydamerika | 1 787 | 1 022 | 1 153 | 992 | 4 954 | 4 436 |
| Europa, Mellanöstern & Afrika | 2 001 | 818 | 1 269 | 736 | 4 824 | 4 700 |
| Asien och Stillahavsregionen | 1 450 | 776 | 976 | 841 | 4 043 | 3 689 |
| Koncernen | 5 238 | 2 616 | 3 398 | 2 569 | 13 821 | 12 825 |
Nettoorderingången ökade med 8 procent till 12 880 (11 907) Mkr,
motsvarande en ökning om 1 procent beräknat på oförändrade valutakurser.
| Q4 | Q4 | maj - apr | maj - apr | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2015/16 | 2014/15 Förändr.* | 2015/16 | 2014/15 Förändr.* | ||
| Nord- & Sydamerika | 1 602 | 1 397 | 15% | 4 644 | 3 952 | 7% |
| Europa, Mellanöstern & Afrika | 1 723 | 1 235 | 38% | 4 499 | 4 470 | -2% |
| Asien och Stillahavsregionen | 1 195 | 1 224 | -5% | 3 737 | 3 485 | -1% |
| Koncernen | 4 520 | 3 856 | 16% | 12 880 | 11 907 | 1% |
* Jämfört med föregående räkenskapsår beräknat på oförändrade valutakurser.
Orderstocken uppgick till 18 239 Mkr, jämfört med 17 087 Mkr den 30 april 2015. Order som avbokas eller inte förväntas genomföras enligt plan tas bort från orderstocken. Justeringen av orderstocken uppgick till 941 (918) Mkr. Orderstocken omvärderas till balansdagskurs vilket gav en negativ valutaomräkningseffekt om 511 Mkr för året. Av orderstocken per den 30 april 2016 förväntas 37 procent att intäktföras under räkenskapsåret 2016/17, 23 procent under 2017/18 och 40 procent därefter.
Bruttoorderingången ökade med 12 procent under året och med 2 procent beräknat på oförändrade valutakurser. Under fjärde kvartalet vann Elekta stora order från MD Andersson och InnerPacific Alliance for Cancer Care.
I USA är ersättningsmarknaden stabil, och investeringarna i ersättningar av den redan installerade basen av strålbehandlingsutrustning fortsätter. Marknadstillväxten drivs främst av tjänster. Konsolideringen av
sjukhusmarknaden fortsätter, vilket i allt högre grad driver marknaden mot mer heltäckande lösningar och större projekt. I USA var vår andel av marknadens order av linjäracceleratorer under året något högre jämfört med vår andel av den installerade basen.
De sydamerikanska marknaderna påverkades av svag ekonomisk utveckling och svagare valutor. Brasilien är hårt drabbat och där uppvisade Elektas orderingång en negativ tillväxt för året. Elekta visade ett gott resultat på andra latinamerikanska marknader, som Argentina med flera.
Nettoomsättningen i regionen ökade med 10 procent under året, och minskade med 1 procent beräknat på oförändrade valutakurser. Eftermarknadsförsäljning såväl som försäljning av service och mjukvara ökade i regionen,
medan nettoomsättningen för Leksell Gamma Knife minskade. Nettoomsättningen minskade i det fjärde kvartalet som ett resultat av en låg nivå av leveranser till Latinamerika.
Täckningsbidraget ökade till 32 (30) procent för räkenskapsåret, huvudsakligen till följd av förbättrad produktmix och gynnsamma valutakurser.
Bruttoorderingången ökade med 3 procent under året och var oförändrad beräknat på oförändrade valutakurser.
Den regionala tillväxten återhämtade sig under det fjärde kvartalet, som ett resultat av flera strategiska vinster som NHS Supply Chain och Leeds Cancer Centre i Storbritannien samt en stor order i Turkiet. Cirka 50 procent av marknaden för linjäracceleratorer avser system till nya kliniker eller expansion hos sjukhus där de redan finns. Försäljningen av nya system är i allmänhet mer volatil än vid ersättning av befintlig utrustning. Resultatet varierade geografiskt med god tillväxt i Storbritannien, Frankrike och Polen, medan orderutvecklingen i Tyskland och Ryssland var svag.
Nettoomsättningen i regionen minskade med 5 procent under året, motsvarande 6 procent beräknat på oförändrade valutakurser. Serviceverksamheten ökade med 9 procent beräknat på oförändrade valutakurser. Nettoomsättningen under det fjärde kvartalet påverkades av låg leveransvolym i Östeuropa och Ryssland.
Täckningsbidraget uppgick till 24 (27) procent, och minskningen var hänförlig till svaga leveranser och kundförluster, främst i Ryssland.
Bruttoorderingången ökade med 10 procent under året, och med 1 procent beräknat på oförändrade valutakurser. Geografiskt sett var resultatet blandat. Utvecklingen i Kina och Japan var oförändrad. I Kina är regeringens målsättning fortfarande att utöka en cancervård som fler ska ha råd med, men marknadstillväxten har stannat av. Vidare har utökade regulatoriska krav för sjukhus förlängt leverans- och betalningscyklerna. Trots den negativa marknadsutvecklingen i Japan så stärker Elekta sin marknadsposition. I Australien minskade orderingången till följd av en svår jämförelse med föregående år, medan Sydostasien började att förbättras och uppvisade en god tillväxt.
Nettoomsättningen ökade med 6 procent under året, och minskade med 2 procent beräknat på oförändrade valutakurser. Nettoomsättningstillväxten var stark i Australien, medan nettoomsättningen i Japan och Sydostasien minskade. Nettoomsättningen i Kina minskade något till stor del som följd av lägre leveransnivåer för Leksell Gamma Knife. Service utvecklades väl under året och bidrog till en positiv försäljningstillväxt för det fjärde kvartalet.
Elektas täckningsbidrag från regionen uppgick till 27 (23) procent under året. Ökningen var främst hänförlig till en förbättrad produktmix och valutakurseffekter.
Nettoomsättningen ökade med 4 procent till 11 221 (10 839) Mkr, vilket motsvarade en minskning om 3 procent beräknat på oförändrade valutakurser. Serviceförsäljningen ökade med 11 procent beräknat på oförändrade valutakurser, men motverkades av en minskad försäljning av ny utrustning och mjukvara.
| Q4 | Q4 | maj - apr | maj - apr | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2015/16 | 2014/15 Förändr.* | 2015/16 | 2014/15 Förändr.* | ||
| Nord- & Sydamerika | 1 145 | 1 348 | -13% | 4 005 | 3 651 | -1% |
| Europa, Mellanöstern & Afrika | 1 185 | 1 276 | -5% | 3 651 | 3 829 | -6% |
| Asien och Stillahavsregionen | 1 277 | 1 231 | 1% | 3 565 | 3 359 | -2% |
| Koncernen | 3 607 | 3 855 | -6% | 11 221 | 10 839 | -3% |
* Jämfört med föregående räkenskapsår beräknat på oförändrade valutakurser.
Bruttomarginalen förbättrades med 1 procentenheter till 41 (40) procent. Ökningen beror på förbättrad produktmix med ökad försäljning av service samt fördelaktiga valutakursrörelser.
Rörelsekostnaderna* minskade med 4 procent eller cirka 200 Mkr som ett resultat av aktiviteter inom förändringsprogrammet.
Forskning och utveckling före aktivering av utvecklingskostnader uppgick till 1 355 (1 421) Mkr, motsvarande 12 (13) procent av nettoomsättningen.
EBITA** ökade med 11 procent till 1 639 (1 472) Mkr motsvarande en marginal om 15 (14) procent. Valutakurseffekten uppgick till cirka 60 (0) Mkr, inklusive valutasäkringseffekter.
Kundförluster rapporteras som försäljningskostnader och uppgick till -149 (-166) Mkr och domineras av avskrivningar i Ryssland och Latinamerika. Poster av engångskaraktär uppgick till -598 (-3) Mkr och avser främst legala kostnader, avgångsvederlag, effektiviseringar och extern support inom förändringsprogrammet.
Rörelseresultatet uppgick till 423 (937) Mkr och rörelsemarginalen till 4 (9) procent.
Finansnettot uppgick till -234 (-221) Mkr. Räntekostnaden påverkades negativt, under perioden till följd av ökad upplåning för refinansiering av skulder som förföll i augusti.
Resultat före skatt uppgick till 189 (716) Mkr, skatt uppgick till -44 (-158) Mkr och årets resultat uppgick till 145 (558) Mkr. Vinst per aktie uppgick till 0,36 (1,45) kr före och efter utspädning.
Räntabilitet på eget kapital var 2 (9) procent och räntabilitet på sysselsatt kapital till 4 (9) procent.
Aktiverade utvecklingskostnader och avskrivningar av utvecklingskostnader inom FoU-funktionen minskade till ett netto av 290 (469) Mkr.
| Q4 | Q4 | maj - apr | maj - apr | |
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2015/16 | 2014/15 | 2015/16 | 2014/15 |
| Aktivering av utvecklingskostnader | 132 | 198 | 592 | 683 |
| varav FoU | 132 | 197 | 591 | 680 |
| Avskrivningar på aktiverade utvecklingskostnader | -80 | -69 | -326 | -236 |
| varav FoU | -73 | -62 | -301 | -211 |
| Aktiverade utvecklingskostnader, netto | 52 | 129 | 266 | 447 |
| varav FoU | 59 | 135 | 290 | 469 |
* Beräknat på oförändrade valutakurser och justerade för avskrivningar, kundförluster och poster av engångskaraktär.
** Före poster av engångskaraktär och kundförluster
Löpande investeringar uppgick till 865 (956) Mkr, varav investeringar i immateriella tillgångar om 687 (685) Mkr och investeringar i övriga tillgångar till 193 (277) Mkr. Investeringar i immateriella tillgångar är främst relaterade till pågående FoU-program men inkluderar även 91 Mkr från förvärv av immateriella rättigheter. Avskrivningar avseende immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgick totalt till 634 (512) Mkr.
Kassaflödet från den löpande verksamheten minskade till 1 170 (1 823) Mkr. Kassaflödet påverkades negativt av längre ledtider på betalningar i Asien och Stillahavsregionen. Kassaflöde relaterat till förändringsprogrammet och legala kostnader uppgick under året till cirka 250 Mkr. Den operativa kassagenereringen uppgick till 111 (126) procent. Kassaflöde efter löpande investeringar minskade med 471 Mkr till 396 (867) Mkr.
| Q4 | Q4 | maj - apr | maj - apr | |
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2015/16 | 2014/15 | 2015/16 | 2014/15 |
| Rörelseflöde | 249 | 748 | 709 | 1 299 |
| Rörelsekapitalförändring | 597 | 917 | 461 | 524 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 846 | 1 665 | 1 170 | 1 823 |
| Löpande investeringar | -183 | -256 | -774 | -956 |
| Kassaflöde efter löpande investeringar | 663 | 1 408 | 396 | 867 |
| Operativ kassagenerering* | 261% | 260% | 111% | 126% |
| Kassagenerering** | 268% | 290% | 51% | 81% |
*Kassaflöde från den löpande verksamheten / EBITDA
**Kassagenerering beräknas som kassaflöde efter löpande investeringar i förhållande till periodens resultat justerat för avskrivningar.
Rörelsekapitalet netto minskade till 268 (881) Mkr, motsvarande 2 (8) procent av nettoomsättningen. Under räkenskapsåret minskade rörelsekapitalet med 613 (568) Mkr.
| 30 apr, | 30 apr, | |
|---|---|---|
| Mkr | 2016 | 2015 |
| Rörelsekapital tillgångar | ||
| Varulager | 1 135 | 1 297 |
| Kundfordringar | 3 301 | 4 207 |
| Upplupna intäkter | 2 126 | 1 895 |
| Övriga rörelsefordringar | 741 | 695 |
| Summa rörelsekapital tillgångar | 7 303 | 8 094 |
| Rörelsekapital skulder | ||
| Leverantörsskulder | 1 122 | 1 262 |
| Förskott från kunder | 1 943 | 2 165 |
| Förutbetalda intäkter | 1 648 | 1 673 |
| Upplupna kostnader | 1 817 | 1 789 |
| Övriga rörelseskulder | 504 | 324 |
| Summa rörelsekapital skulder | 7 035 | 7 213 |
| Rörelsekapital, netto | 268 | 881 |
| % av nettoomsättning 12 månader | 2% | 8% |
Minskningen av varulager beror på ett lägre lager av komponenter och produkter i arbete. Kundfordringarna minskade i Europa, Mellanöstern och Afrika. Upplupna intäkter ökade i Asien och Stillahavsregionen, men förväntas normaliseras under första kvartalet 2016/17.
DSO (Days Sales Outstanding) har minskat till 60 (76) dagar. Förbättringen i region Nord- och Sydamerika berodde främst på en gynnsam produktmix med en relativt hög andel mjukvaruförsäljning. I region Europa, Mellanöstern och Afrika var en minskning av kundfordringar främsta anledningen till en lägre DSO, medan ökningen av DSO i Asien reflekterar en ökning av upplupna intäkter
| 30 apr, | 30 apr, | |
|---|---|---|
| Mkr | 2016 | 2015 |
| Nord- & Sydamerika | -46 | -16 |
| Europa, Mellanöstern & Afrika | 112 | 163 |
| Asien och Stillahavsregionen | 128 | 95 |
| Koncernen | 60 | 76 |
DSO (Days Sales Outstanding) beräknas som (Kundfordringar + Upplupna intäkter – Förskott från kunder – Förutbetalda intäkter)/(12 månaders rullande nettoomsättning/365).
Likvida medel uppgick till 2 273 (3 265) Mkr och räntebärande skulder uppgick till 4 950 (6 033) Mkr. Minskningen av likvida medel och räntebärande skulder är relaterat till återbetalningen av ett 125 MUSD lån under andra kvartalet. Nettoskulden uppgick därmed till 2 677 (2 768) Mkr och skuldsättningsgraden var 0,42 (0,42).
Valutakurseffekten vid omräkning av likvida medel uppgick till -72 (153) Mkr. Omräkningseffekten på långfristiga räntebärande skulder uppgick till -43 (548) Mkr. Övrigt totalresultat har påverkats av valutakursdifferenser från omräkning av utländska verksamheter om -281 (746) Mkr.
Förändringen av orealiserade valutakurseffekter på effektiva kassaflödessäkringar uppgick till 117 (-182) Mkr och redovisas under övrigt totalresultat. Utgående balans avseende orealiserade resultat från effektiva kassaflödessäkringar uppgick till -9 (-118) Mkr, exklusive skatt.
I syfte att stödja den kommande refinansieringen av konvertibellånet med förfallodag i April 2017 har Elekta ingått avtal om en lånefacilitet uppgående till 1 400 Mkr. Facilitetens löptid är arton månader med en förlängningsoption.
Den 13 maj 2015, meddelade Elekta att Niklas Savander avgått som vd och koncernchef för Elekta AB (publ) och att styrelsen utsett Tomas Puusepp till vd och koncernchef från och med 13 maj 2015.
Den 13 april 2016 meddelade Elekta att styrelsen utsett Richard Hausmann till vd och koncernchef från och med 10 juni 2016. Richard Hausmann efterträder Tomas Puusepp.
Richard Hausmann har med sig nästan trettio års erfarenhet från medicinteknikbranschen. Han har tidigare varit vd och koncernchef för GE:s division för Magnetic Resonance (MR), vd och koncernchef för Siemens datortomografi (CT) och arbetat inom Siemens på ledande positioner inom bolagets division för MR. Han har också varit vd för Siemens i Kina med ansvar för bolagets portfölj på deras viktigaste tillväxtmarknad. Richard har en lång meritlista av att introducera kliniska innovationer på den globala hälso- och sjukvårdsmarknaden tillsammans med ett starkt resultatfokus och är känd för sina djupa insikter inom kund- och patientbehov
Den 2 juni 2015 meddelade Elekta, som en del av förändringsprogrammet, en omorganisation av bolaget, samt förändringar i koncernledningen. Organisationen trädde i kraft den 7 juli 2015.
Den 20 april 2016 meddelade Elekta att John Lapré utsetts till Chief Technology Officer med tillträde 1 Maj 2016. John Lapré var tidigare Executive Vice President Research and Innovation på Elekta
Den 11 juni 2015 lanserades ett förändringsprogram, med målsättningen att förbättra tillväxten, öka lönsamheten, minska kostnaderna och rörelsekapitalet samt fokusera på kassaflödet.
Elekta fortsätter att prioritera strategiska investeringar inom forskning och utveckling, som exempelvis mjukvara och bildstyrd strålbehandling. Elekta förbättrar även sitt service- och supportnätverk inklusive träning och utbildning för kunder.
De tidigare kommunicerade legala processerna mellan Varian Medical Systems och Elekta avseende patentintrång för ett flertal patent pågår. Elektas bedömning är att stämningen mot Elekta saknar grund och Elekta kommer att försvara sig med kraft. Kostnaderna för processerna avseende patenten redovisas som poster av engångskaraktär.
Som kommunicerat den 12 november 2015 pågår en utredning i Italien där anställda hos Elekta misstänks ha påverkat utformningen av offentliga upphandlingar. Elekta samarbetar med, och tillhandahåller all efterfrågad information till de italienska myndigheterna. Elekta har nolltolerans i fråga om avvikelser från dess uppförandekod och har tydliga policys och rutiner på plats. Kostnaderna för processen redovisas som poster av engångskaraktär.
Den 23 maj 2016 meddelade en skiljedomstol i London beslut i en tvist mellan två bolag i Elektakoncernen å ena sidan och humediQ GmbH å andra sidan. Beslutet avslutar skiljeförfarandet med humediQ som uppstått på grundval av ett leveransavtal avseende exklusivt tillhandahållande av Identify™, under varumärket Elekta, vilket ingicks 2011. Skiljenämnden fastslog att Elekta-bolagen inte sagt upp avtalet från 2011 på ett giltigt sätt, samt att de, som ett resultat av detta, måste betala humediQ 8,9 MEUR för Identify-systemen som förväntades beställas i enlighet med åtaganden om minimivolymer i avtalet. Beloppet är mindre än hälften av de 19 MEUR som humediQ hade krävt i skiljeförfarandet. Skiljedomstolen ansåg att utfallet för respektive part var jämförbart och fastställde att parterna skulle bära sina egna legala kostnader. Elektas koncernbolag har ingen ytterligare skyldighet att köpa några system från humediQ. I tillägg till vad som utdömts i skiljedomen har Elekta skrivit ner fordringar om cirka 5 MEUR som relaterar till avtalet med humediQ. Det totala beloppet, 128 Mkr, har rapporterats som en post av engångskaraktär i det fjärde kvartalet 2015/16.
Valerie Binner, Executive Vice President Human Resources, kommer att lämna bolaget den 10 juni 2016. Johan Sedihn, Elektas Chief Operating Officer, kommer att utöver sina ordinarie ansvarsområden tillfälligtvis även ansvara för personalfunktionen.
Medelantalet anställda under året uppgick till 3 677 (3 679). Antalet anställda uppgick den 30 april 2016 till 3 617 (3 844). Minskningen under räkenskapsåret är hänförlig till det pågående förändringsprogrammet och i huvudsak från rationalisering av innovationsorganisationen samt från effektivitetsprogram inom administrativa funktioner.
Medelantalet anställda i moderbolaget uppgick till 32 (33).
Under året tecknades 272 nya B-aktier genom konvertering av konvertibler. Det totala antalet registrerade aktier i Elekta uppgick den 30 april 2016 till 382 829 047, fördelat på 14 250 000 A-aktier och 368 579 047 Baktier. Antal aktier efter full utspädning uppgick till 400 696 012. Effekten är hänförlig till Elektas konvertibel 2012/17.
Styrelsen föreslår en utdelning om 0,50 (0,50) kr per aktie för räkenskapsåret 2015/16 och att utdelningen fortsättningsvis kommer att fördelas på två utbetalningstillfällen. Den föreslagna utdelningen motsvarar cirka 191 Mkr och 139 procent av nettovinsten.
Styrelsen avser att till årsstämman 2015 föreslå ett förnyat bemyndigande för styrelsen att återköpa maximalt 10 procent av antalet utestående aktier i Elekta AB.
Förändringsprogrammet som introducerades i juni 2015 fortskrider enligt plan. Förändringsprogrammet har som mål att skapa en mer lean och effektivare verksamhet, med förbättrad lönsamhet och ett ökat fokus på kassaflödet. Programmet omfattar också åtgärder för att stärka kundservice och förmågan till innovationer med fokus på ledtid till marknadsintroduktion.
Målsättningarna med förändringsprogrammet är:
Elekta kommer fortsättningsvis inte att lämna utsikter för nettoomsättningen, men kommer att beskriva resultatet av förändringsprogrammet samt ge kvartalsvisa uppdateringar avseende rådande geografisk marknadsdynamik samt om framåtskridande inom ny teknologi. Utvecklingen av marknadsandelar för respektive region kommer att presenteras två gånger per år.
*Basår 2014/15, exklusive valutaeffekter
Elektas närvaro på ett stort antal geografiska marknader innebär att koncernen exponeras för politiska och ekonomiska risker både globalt och i enskilda länder.
Elekta måste hantera en ständigt föränderlig konkurrenssituation. Medicinteknikindustrin kännetecknas av teknisk utveckling och fortsatt utveckling av kunskap och kompetens inom branschen, vilket leder till att företag kontinuerligt lanserar nya produkter och förbättrade behandlingsmetoder. Elekta har som mål att vara ledande inom innovation och erbjuder branschens mest konkurrenskraftiga produktportfölj, utvecklad i nära samarbete med framstående forskare på området. För att säkra fortsatta investeringar i forskning är det viktigt att nya produkter och ny teknik skyddas mot risken för obehörig användning av konkurrenterna. Elekta skyddar sina immateriella rättigheter med hjälp av patent, upphovsrätt (copyright) och varumärkesregistreringar när så är möjligt och anses nödvändigt. Elekta övervakar noga immateriella rättigheter hänförliga till tredje part men riskerar trots detta att tredje part hävdar patentintrång vilket kan leda till tidskrävande och kostsamma rättstvister såväl som avbrott och andra begränsningar i verksamheten.
Elekta säljer sina lösningar genom den egna försäljningsorganisationen och genom ett externt nätverk av agenturer och distributörer. För att bolaget ska fortsätta att vara framgångsrikt måste man kunna bygga och upprätthålla framgångsrika kundrelationer. Elekta utvärderar ständigt hur man ska gå in på nya marknader och tar då hänsyn både till möjligheterna och till riskerna som detta innebär. Varje ny marknad har egna myndighetskrav för registrering som potentiellt kan försena produktlanseringar och certifiering. Det politiska systemets stabilitet i vissa länder och den rådande säkerhetssituationen för medarbetare som reser till utsatta områden är föremål för ständig utvärdering. Korruption utgör en risk och ett hinder för utveckling och tillväxt i en del länder. Elekta har infört särskilda policyer mot korruption som ska vägleda verksamheten. Målsättningen är att följa nationella och internationella förordningar och bestämmelser samt bäst praxis i arbetet mot korruption och processer för att hantera tredjepartsrisker.
Elekta har verksamhet på flera marknader och därmed omfattas koncernen av ett stort antal lagar, förordningar och bestämmelser, policyer och riktlinjer vad gäller exempelvis hälsa, säkerhet, miljöfrågor, handelsrestriktioner, konkurrens och produktleveranser. I Elektas kvalitetssystem beskrivs dessa krav. Kraven och efterlevnaden av dem granskas och certifieras av externa tillsynsmyndigheter. Myndigheter i berörda länder, till exempel FDA i USA, genomför dessutom regelbundet inspektioner. Brist på efterlevnad av exempelvis säkerhetsbestämmelser kan leda till att produktleveranser försenas eller stoppas. Ändringar i förordningar, bestämmelser och regler kan även leda till kostnadsökningar för Elekta samt att utveckling och lansering av nya produkter försenas.
Elekta är även beroende av kompetens för att kunna tillverka avancerad medicinsk utrustning, vilket kräver högt kvalificerade medarbetare. Bolagets förmåga att attrahera och behålla kvalificerade medarbetare och chefer har en betydande påverkan på koncernens framtida framgång.
Svag ekonomisk utveckling och hög statsskuld kan på vissa marknader innebära att privata kunder har svårt att ordna finansiering och att de statliga investeringarna i hälso- och sjukvården minskar. Politiska beslut som kan påverka hälso- och sjukvårdens ersättningsnivåer utgör också en riskfaktor. Elektas förmåga att kommersialisera sina produkter är beroende av de ersättningsnivåer som sjukhus och kliniker får för olika typer av behandlingar. Ändringar i befintliga ersättningsnivåer för medicinska produkter och nya förordningar och bestämmelser kan påverka den framtida produktmixen på vissa marknader.
Elektas leverans av behandlingsutrustning är till stor del beroende av kundernas beredskap att ta emot leveranser i installationsmiljön. Beroende på avtalade betalningsvillkor kan en försening resultera i försenad fakturering och även påverka tidpunkten för intäktsredovisning. Koncernens kreditrisker är vanligtvis begränsade eftersom kundernas verksamhet till stor del finansieras antingen direkt eller indirekt via offentliga medel. Beroende på den senaste makroekonomiska utvecklingen har ett antal valutor på tillväxtmarknader försvagats avsevärt och till följd av detta bedöms Elektas kreditrisk avseende fordringar gentemot dessa regioner att ha ökat.
Elekta är beroende av ett antal leverantörer av komponenter. Det finns en risk att det uppstår svårigheter med leveranserna på grund av omständigheter som ligger utanför Elektas kontroll. Kritiska leverantörer följs upp regelbundet avseende leveransernas punktlighet och komponenternas kvalitet.
I sina verksamheter är Elekta exponerat mot en rad finansiella risker, främst hänförligt till ändrade valutakurser. På kort sikt reduceras valutakurseffekterna med hjälp av terminskontrakt. Valutasäkring görs med utgångspunkt från förväntad nettoomsättning över en period upp till 24 månader. Bolagets bedömning av aktuella risker avgör omfattningen av valutasäkringen. Riskexponeringen regleras genom en finansiell policy som har upprättats av styrelsen. Bolagsledningen och finansfunktionen har det övergripande ansvaret för att hantera koncernens finansiella risker och att ta fram arbetssätt och riktlinjer för finansiell riskhantering. För mer detaljerad information om dessa risker, se not 2 i årsredovisningen 2014/15.
Stockholm den 1 juni 2016
Tomas Puusepp VD och koncernchef
Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolaget revisorer.
Denna delårsrapport är, för koncernen, upprättad enligt IAS 34 och Årsredovisningslagen och, för moderbolaget, enligt Årsredovisningslagen och RFR 2. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med vad som framgår av not 1 i årsredovisningen för 2014/15.
| Land | Valuta | Genomsnittskurs | Balansdagskurs | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Q4 2015/16 |
Q4 2014/15 |
Förändr. | 30 apr, 2016 |
30 apr, 2015 |
Förändr. | ||
| Euroland | 1 EUR | 9,328 | 9,252 | 1% | 9,176 | 9,267 | -1% |
| Storbritannien | 1 GBP | 12,670 | 11,928 | 6% | 11,782 | 12,769 | -8% |
| Japan | 1 JPY | 0,071 | 0,067 | 6% | 0,075 | 0,070 | 7% |
| USA | 1 USD | 8,434 | 7,495 | 13% | 8,059 | 8,252 | -2% |
Utländska koncernföretags orderingång och resultaträkningar omräknas till periodens genomsnittskurs medan orderstock och balansräkningar omräknas till balansdagskurs.
| Q4 | Q4 | maj - apr | maj - apr | |
|---|---|---|---|---|
| RESULTATRÄKNING | 2015/16 | 2014/15 | 2015/16 | 2014/15 |
| Nettoomsättning | 3 607 | 3 855 | 11 221 | 10 839 |
| Kostnad för sålda produkter | -2 067 | -2 251 | -6 608 | -6 533 |
| Bruttoresultat | 1 540 | 1 604 | 4 613 | 4 306 |
| Försäljningskostnader | -327 | -487 | -1 336 | -1 335 |
| Administrationskostnader | -263 | -289 | -1 026 | -1 048 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -244 | -249 | -1 065 | -952 |
| Valutakursdifferenser | -92 | -79 | -165 | -31 |
| Rörelseresultat före poster av engångskaraktär | 614 | 500 | 1 021 | 940 |
| Poster av engångskaraktär | -459 | -1 | -598 | -3 |
| Rörelseresultat | 155 | 499 | 423 | 937 |
| Resultat från andelar i intresseföretag | 5 | 2 | 11 | 0 |
| Ränteintäkter | 18 | 6 | 37 | 25 |
| Räntekostnader och liknande poster | -71 | -71 | -285 | -259 |
| Valutakursdifferenser | -4 | 5 | 3 | 13 |
| Resultat före skatt | 103 | 441 | 189 | 716 |
| Inkomstskatt | -25 | -98 | -44 | -158 |
| Periodens resultat | 78 | 343 | 145 | 558 |
| Resultat hänförligt till: | ||||
| moderbolagets aktieägare | 76 | 341 | 137 | 552 |
| innehav utan bestämmande inflytande | 2 | 2 | 8 | 6 |
| Vinst per aktie före utspädning, kr | 0,20 | 0,90 | 0,36 | 1,45 |
| Vinst per aktie efter utspädning, kr | 0,20 | 0,90 | 0,36 | 1,45 |
| RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT | ||||
| Periodens resultat | 78 | 343 | 145 | 558 |
| Övrigt totalresultat: | ||||
| Poster som inte ska omföras till resultaträkningen | ||||
| Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner | 8 | - 6 | 8 | -6 |
| Skatt | -2 | 2 | -2 | 2 |
| Summa poster som inte ska omföras till resultaträkningen | 6 | -4 | 6 | -4 |
| Poster som senare kan omföras till resultaträkningen | ||||
| Omvärdering av kassaflödessäkringar | 88 | 49 | 117 | -182 |
| Omräkning av utländsk verksamhet | -174 | 40 | -281 | 746 |
| Skatt | -18 | -9 | -25 | 39 |
| Summa poster som senare kan omföras till resultaträkningen | -104 | 80 | -189 | 603 |
| Övrigt totalresultat för perioden | -98 | 76 | -183 | 599 |
| Totalresultat för perioden | -20 | 419 | -38 | 1 157 |
| Totalresultat hänförligt till: | ||||
| moderbolagets aktieägare | -22 | 417 | -45 | 1 151 |
| innehav utan bestämmande inflytande | 2 | 2 | 7 | 6 |
| Q4 | Q4 | maj - apr | maj - apr | |
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2015/16 | 2014/15 | 2015/16 | 2014/15 |
| Rörelseresultat/EBIT före poster av engångskaraktär | 614 | 500 | 1 021 | 940 |
| Kundförluster | 43 | 138 | 149 | 166 |
| Avskrivningar immateriella tillgångar: | ||||
| aktiverade utvecklingskostnader | 80 | 69 | 326 | 236 |
| förvärv | 48 | 33 | 143 | 130 |
| EBITA före poster av engångskaraktär och kundförluster | 785 | 739 | 1 639 | 1 472 |
| Avskrivningar materiella tillgångar | 41 | 40 | 165 | 146 |
| EBITDA före poster av engångskaraktär och kundförluster | 826 | 779 | 1 805 | 1 618 |
| Mkr | 30 apr, | 30 apr, |
|---|---|---|
| 2016 | 2015 | |
| Anläggningstillgångar | ||
| Immateriella tillgångar | 8 210 | 8 174 |
| Materiella anläggningstillgångar | 803 | 881 |
| Finansiella tillgångar | 365 | 371 |
| Uppskjutna skattefordringar | 281 | 224 |
| Summa anläggningstillgångar | 9 658 | 9 650 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Varulager | 1 135 | 1 297 |
| Kundfordringar | 3 301 | 4 207 |
| Upplupna intäkter | 2 126 | 1 895 |
| Aktuella skattefordringar | 160 | 92 |
| Derivatinstrument | 47 | 83 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 741 | 695 |
| Likvida medel | 2 273 | 3 265 |
| Summa omsättningstillgångar | 9 783 | 11 534 |
| Summa tillgångar | 19 441 | 21 184 |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 6 402 | 6 638 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 10 | 8 |
| Summa eget kapital | 6 412 | 6 646 |
| Långfristiga skulder | ||
| Långfristiga räntebärande skulder | 4 937 | 4 958 |
| Uppskjutna skatteskulder | 690 | 732 |
| Långfristiga avsättningar | 140 | 259 |
| Övriga långfristiga skulder | 73 | 20 |
| Summa långfristiga skulder | 5 839 | 5 969 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Kortfristiga räntebärande skulder | 13 | 1 075 |
| Leverantörsskulder | 1 122 | 1 262 |
| Förskott från kunder | 1 943 | 2 165 |
| Förutbetalda intäkter | 1 648 | 1 673 |
| Upplupna kostnader | 1 817 | 1 789 |
| Aktuella skatteskulder | 93 | 119 |
| Kortfristiga avsättningar | 347 | 99 |
| Derivatinstrument | 50 | 162 |
| Övriga kortfristiga skulder | 157 | 225 |
| Summa kortfristiga skulder | 7 190 | 8 569 |
| Summa eget kapital och skulder | 19 441 | 21 184 |
| Ställda säkerheter | 10 | 18 |
| Eventualförpliktelser | 40 | 59 |
| Q4 | Q4 | maj - apr | maj - apr | |
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2015/16 | 2014/15 | 2015/16 | 2014/15 |
| Resultat före skatt | 103 | 441 | 189 | 716 |
| Avskrivningar | 168 | 142 | 634 | 512 |
| Räntenetto | 40 | 49 | 203 | 192 |
| Övriga ej kassaflödespåverkande poster | 37 | 203 | 148 | 411 |
| Erhållna och betalda räntor | -7 | -23 | -196 | -170 |
| Betald skatt | -92 | -64 | -269 | -362 |
| Rörelseflöde | 249 | 748 | 709 | 1 299 |
| Ökning (-)/minskning (+) av varulager | 287 | 214 | 80 | 27 |
| Ökning (-)/minskning (+) av rörelsefordringar | -82 | 379 | 350 *) | 532 |
| Ökning (+)/minskning (-) av rörelseskulder | 392 | 324 | 31 *) | -35 |
| Rörelsekapitalförändring | 597 | 917 | 461 | 524 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 846 | 1 665 | 1 170 | 1 823 |
| Investeringar immateriella tillgångar | -134 | -193 | -596 | -685 |
| Investeringar övriga tillgångar | -50 | -63 | -193 | -277 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 0 | ― | 14 | 6 |
| Löpande investeringar | - 183 | - 256 | - 774 | -956 |
| Kassaflöde efter löpande investeringar | 663 | 1 408 | 396 | 867 |
| Rörelseförvärv och investeringar i andra andelar | 10 | -142 | -12 | -188 |
| Kassaflöde efter investeringar | 673 | 1 267 | 384 | 679 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -6 | 992 | -1 303 | 186 |
| Periodens kassaflöde | 666 | 2 259 | -920 | 865 |
| Omräkningsdifferens | -76 | -5 | -72 | 153 |
| Periodens förändring av likvida medel | 590 | 2 254 | -992 | 1 018 |
*) Justerad för fordringar/skulder relaterade till investeringar/försäljning av anläggningstillgångar.
| maj - apr | maj - apr | |
|---|---|---|
| Mkr | 2015/16 | 2014/15 |
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare | ||
| Ingående balans | 6 638 | 6 249 |
| Totalresultat för perioden | -45 | 1 151 |
| Konvertering av konvertibellån | 0 | 0 |
| Utdelning | -191 | -763 |
| Summa | 6 402 | 6 638 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | ||
| Ingående balans | 8 | 8 |
| Totalresultat för perioden | 7 | 6 |
| Utdelning | -5 | -6 |
| Summa | 10 | 8 |
| Utgående balans | 6 412 | 6 646 |
I tabellen nedan presenteras koncernens finansiella instrument för vilka verkligt värde avviker från redovisat värde. För alla övriga finansiella instrument uppskattas verkligt värde motsvara redovisat värde.
| 30 apr, 2016 | 30 apr, 2015 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Verkligt | Redovisat | ||||
| Mkr | Redovisat värde | värde | värde Verkligt värde | ||
| Långfristiga räntebärande skulder | 4 937 | 5 184 | 4 958 | 5 252 | |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 13 | 13 | 1 075 | 1 093 |
Koncernens finansiella tillgångar och skulder som värderats till verkligt värde har klassificerats i hierarkin för verkligt värde. De olika nivåerna definieras enligt följande:
| 30 apr, | 30 apr, | ||
|---|---|---|---|
| Mkr | Nivå | 2016 | 2015 |
| FINANSIELLA TILLGÅNGAR | |||
| Finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde via resultatet: | |||
| Derivat – ej säkringsredovisning | 2 | 21 | 70 |
| Derivat för säkringsändamål: | |||
| Derivat – säkringsredovisning | 2 | 27 | 15 |
| Finansiella tillgångar, totalt | 48 | 85 | |
| FINANSIELLA SKULDER | |||
| Finansiella skulder redovisade till verkligt värde via resultatet: | |||
| Derivat – ej säkringsredovisning | 2 | 17 | 44 |
| Villkorad köpeskilling | 3 | 104 | 152 |
| Derivat för säkringsändamål: | |||
| Derivat – säkringsredovisning | 2 | 36 | 133 |
| Finansiella skulder, totalt | 157 | 329 |
| maj - apr | maj - apr | maj - apr | maj - apr | maj - apr | maj - apr | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2010/11 | 2011/12 | 2012/13 | 2013/14 | 2014/15 | 2015/16 | |
| Orderingång brutto, Mkr | n/a | n/a | n/a | n/a | 12 825 | 13 821 |
| Orderingång netto, Mkr | 9 061 | 10 815 | 12 117 | 12 253 | 11 907 | 12 880 |
| Nettoomsättning, Mkr | 7 904 | 9 048 | 10 339 | 10 694 | 10 839 | 11 221 |
| Rörelseresultat, Mkr | 1 502 | 1 849 | 2 012 | 1 727 | 937 | 423 |
| Rörelsemarginal före poster av | ||||||
| engångskaraktär, % | 19 | 20 | 20 | 18 | 9 | 9 |
| Rörelsemarginal, % | 19 | 20 | 19 | 16 | 9 | 4 |
| Vinstmarginal, % | 19 | 19 | 17 | 14 | 7 | 2 |
| Eget kapital, Mkr | 3 833 | 5 010 | 5 560 | 6 257 | 6 646 | 6 412 |
| Sysselsatt kapital, Mkr | 4 714 | 9 540 | 10 112 | 10 743 | 12 678 | 11 360 |
| Soliditet, % | 43 | 33 | 34 | 35 | 31 | 33 |
| Skuldsättningsgrad | -0,13 | 0,53 | 0,36 | 0,36 | 0,42 | 0,42 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | 30 | 29 | 27 | 21 | 9 | 2 |
| Räntabilitet på sysselsatt kapital, % | 35 | 28 | 21 | 17 | 9 | 4 |
| maj - apr | maj - apr | maj - apr | maj - apr | maj - apr | maj - apr | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2010/11 | 2011/12 | 2012/13 | 2013/14 | 2014/15 | 2015/16 | |
| Vinst per aktie | ||||||
| före utspädning, kr | 2,76 | 3,26 | 3,52 | 3,01 | 1,45 | 0,36 |
| efter utspädning, kr | 2,73 | 3,23 | 3,52 | 3,00 | 1,45 | 0,36 |
| Kassaflöde per aktie | ||||||
| före utspädning, kr | 1,31 | -7,07 | 3,17 | 1,31 | 1,78 | 1,00 |
| efter utspädning, kr | 1,30 | -7,01 | 3,17 | 1,24 | 1,78 | 1,00 |
| Eget kapital per aktie | ||||||
| före utspädning, kr | 10,22 | 13,19 | 14,55 | 16,39 | 17,41 | 16,79 |
| efter utspädning, kr | 10,61 | 13,31 | 14,55 | 20,32 | 17,41 | 16,79 |
| Genomsnittligt vägt antal aktier | ||||||
| före utspädning, tusental | 373 364 | 376 431 | 380 672 | 381 277 | 381 287 | 381 288 |
| efter utspädning, tusental | 378 028 | 380 125 | 380 672 | 400 686 | 381 287 | 381 288 |
| Antal aktier per balansdag | ||||||
| före utspädning, tusental *) | 374 951 | 378 991 | 381 270 | 381 287 | 381 287 | 381 288 |
| efter utspädning, tusental | 383 618 | 384 284 | 381 270 | 400 696 | 381 287 | 381 288 |
I september 2012 genomfördes en aktiesplit 4:1. Samtliga data per aktie samt antal aktier har justerats proforma.
*) Antal registrerade aktier per balansdagen reducerat med antalet aktier i eget förvar (1 541 368 per 30 april, 2016).
| Kvartalsdata | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2013/14 2013/14 2013/14 2013/14 2014/15 2014/15 2014/15 2014/15 2015/16 2015/16 2015/16 2015/16 | |||||||||||
| Orderingång brutto | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | 2 569 | 3 398 | 2 616 | 5 238 |
| Orderingång netto | 2 027 | 3 101 | 3 224 | 3 901 | 2 341 | 2 876 | 2 834 | 3 856 | 2 536 | 3 291 | 2 533 | 4 520 |
| Nettoomsättning | 1 912 | 2 443 | 2 385 | 3 954 | 1 865 | 2 567 | 2 552 | 3 855 | 2 239 | 2 828 | 2 547 | 3 607 |
| EBITA före poster av engångskaraktär | 148 | 407 | 340 | 1 288 | -38 | 397 | 345 | 601 | 41 | 444 | 263 | 742 |
| Rörelseresultat | 46 | 304 | 260 | 1 117 | -122 | 310 | 250 | 499 | -93 | 304 | 56 | 155 |
| Kassaflöde från den | ||||||||||||
| löpande verksamheten | -391 | 282 | 153 | 1 231 | -478 | 436 | 200 | 1 665 | -349 | 346 | 327 | 846 |
| Ordertillväxt netto beräknat på | ||||||||||||
| oförändrade valutakurser | ||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |
| 2013/14 2013/14 2013/14 2013/14 2014/15 2014/15 2014/15 2014/15 2015/16 2015/16 2015/16 2015/16 | ||||||||||||
| Nord- & Sydamerika, % | -26 | 8 | 40 | -4 | 11 | -2 | -53 | -31 | 13 | -18 | 23 | 15 |
| Europa, Mellanöstern & Afrika, % | 18 | 32 | 15 | 13 | 31 | -33 | 14 | -27 | -30 | 41 | -43 | 38 |
| Asien och Stillahavsregionen, % | 8 | -7 | -9 | -23 | -5 | 2 | -23 | 23 | 12 | -6 | 0 | -5 |
| Koncernen, % | -2 | 10 | 15 | -3 | 12 | -13 | -22 | -18 | -5 | 3 | -15 | 16 |
Elekta redovisar geografiska regioner som segment. Till Elektas finansdirektör och verkställande direktör (högsta verkställande beslutsfattare) rapporteras orderingång, nettoomsättning och täckningsbidrag för respektive region. I regionernas rörelsekostnader ingår kostnader för sålda produkter samt kostnader direkt hänförliga till respektive region. Globala kostnader, omfattande forskning och utveckling, marknadsföring, förvaltning inom product supply centers och moderbolag, fördelas inte per region. Valutaexponeringen är koncentrerad till product supply centers. Huvuddelen av valutakursdifferenser som redovisas i rörelsen rapporteras i globala kostnader.
maj - apr 2015/16
| Nord- och | Europa, Mellan- Asien och Stilla- | Koncernen | % av netto | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | Sydamerika | östern och Afrika | havsregionen | totalt | omsättn. |
| Nettoomsättning | 4 005 | 3 651 | 3 565 | 11 221 | |
| Rörelsekostnader | -2 713 | -2 763 | -2 590 | -8 066 | 72% |
| Täckningsbidrag | 1 292 | 888 | 975 | 3 155 | 28% |
| Täckningsbidrag, % | 32% | 24% | 27% | ||
| Globala kostnader | -2 134 | 19% | |||
| Rörelseresultat före poster av engångskaraktär | 1 021 | 9% | |||
| Poster av engångskaraktär | -598 | ||||
| Rörelseresultat | 423 | 4% | |||
| Finansnetto | -234 | ||||
| Resultat före skatt | 189 |
| Nord- och | Europa, Mellan- Asien och Stilla- | Koncernen | % av netto | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | Sydamerika | östern och Afrika | havsregionen | totalt | omsättn. |
| Nettoomsättning | 3 651 | 3 829 | 3 359 | 10 839 | |
| Rörelsekostnader | -2 573 | -2 790 | -2 579 | -7 942 | 73% |
| Täckningsbidrag | 1 078 | 1 039 | 779 | 2 897 | 27% |
| Täckningsbidrag, % | 30% | 27% | 23% | ||
| Globala kostnader | -1 957 | 18% | |||
| Rörelseresultat före poster av engångskaraktär | 940 | 9% | |||
| Poster av engångskaraktär | -3 | ||||
| Rörelseresultat | 937 | 9% | |||
| Finansnetto | -221 | ||||
| Resultat före skatt | 716 |
Elektas verksamhet präglas av väsentliga kvartalsvisa variationer i leveransvolymer och produktmix, vilket direkt påverkar nettoomsättning och resultat. När verksamheten bryts ner i segment accentueras detta liksom effekter av valutakursförändringar mellan åren.
| maj -apr | maj -apr | |
|---|---|---|
| Mkr | 2015/16 | 2014/15 |
| Rörelsekostnader | -120 | -92 |
| Finansnetto | 559 | 775 |
| Resultat efter finansiella poster | 439 | 683 |
| Bokslutsdispositioner | 43 | -16 |
| Skatt | 21 | -9 |
| Periodens resultat | 503 | 658 |
| Rapport över totalresultat | ||
| Periodens resultat | 503 | 658 |
| Övrigt totalresultat | ― | 9 |
| Totalresultat för perioden | 503 | 667 |
| 30 apr, | 30 apr, | |
|---|---|---|
| Mkr | 2016 | 2015 |
| Anläggningstillgångar | ||
| Imateriellla tillgångar | 83 | ― |
| Andelar i koncernföretag | 2 129 | 2 142 |
| Fordringar hos koncernföretag | 2 662 | 2 663 |
| Övriga finansiella tillgångar | 73 | 96 |
| Uppskjutna skattefordringar | 29 | 11 |
| Summa anläggningstillgångar | 4 976 | 4 912 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Fordringar hos koncernföretag | 4 145 | 3 804 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 35 | 46 |
| Likvida medel | 1 499 | 2 630 |
| Summa omsättningstillgångar | 5 679 | 6 480 |
| Summa tillgångar | 10 655 | 11 392 |
| Eget kapital | 2 631 | 2 319 |
| Obeskattade reserver | 0 | 43 |
| Långfristiga skulder | ||
| Långfristiga räntebärande skulder | 4 935 | 4 958 |
| Långfristiga skulder till koncernföretag | 39 | 39 |
| Långfristiga avsättningar | 53 | 97 |
| Summa långfristiga skulder | 5 027 | 5 093 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Kortfristiga räntebärande skulder | ― | 1 031 |
| Skulder till koncernföretag | 2 752 | 2 700 |
| Kortfristiga avsättningar | 29 | ― |
| Övriga kortfristiga skulder | 216 | 206 |
| Summa kortfristiga skulder | 2 997 | 3 937 |
| Summa eget kapital och skulder | 10 655 | 11 392 |
| Ställda säkerheter | ― | ― |
| Eventualförpliktelser | 1 014 | 1 213 |
Elekta har en telefonkonferens den 1 juni klockan 10:00 – 11:00 med vd och koncernchef Tomas Puusepp samt ekonomi- och finansdirektör Håkan Bergström.
För att delta via telefon, ring cirka 5-10 minuter i förväg.
Sverige: +46 (0) 8 566 426 99 Storbritannien: +44 (0) 203 008 98 06 USA: + 1 855 831 59 45
Telefonkonferensen kommer också att webbsändas (utan möjlighet att ställa frågor) via länken:
tions.com/r.htm?e=1188015&s=1&k=9793ACA5BB14E480 64138C4362674826
Ekonomi- och finansdirektör, Elekta AB (publ) +46 8 587 25 547,
Director Investor Relations, Elekta AB (publ) +46 8 587 25 415
Tobias Bülow Director Financial Communication, Elekta AB (publ) +46 8 587 25 734 [email protected]
| Årsredovisning 2015/16 | 11 augusti 2016 |
|---|---|
| Delårsrapport maj - juli 2016/17 |
1 september 2016 |
| Årsstämma 2016 | 1 september 2016 |
| Delårsrapport maj - oktober 2016/17 |
1 december 2016 |
556170 – 4015 Kungstensgatan 18 Box 7593 SE 103 93 Stockholm Sweden
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.