Interim / Quarterly Report • Jul 13, 2016
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
januari – juni 2016
Utrullningen av MobiMed Smart närmar sig nu sin fullbordan i södra England med beräknad slutlig leverans under december 2016. För närvarande är drygt 820 fordon av totalt 1000 utrustade och rapporterna från användarna är mycket positiva. Kontraktet, som skrevs 2014, sträcker sig till utgången av 2017 med en option för kunden att förlänga Ortivus driftsåtagande i ytterligare 2 år. Med ett hittills mycket positivt utfall ser vi med tillförsikt fram mot våren 2017 då förhandlingar om förlängning av avtalen med våra två truster sker.
Det finns ett antal brittiska ambulansorganisationer som har aviserat att nya system skall upphandlas, bl a för att möta nationella krav på samordning med Summary Care Records. Men aktiviteten har trots detta varit låg under 2016.
Under 2:a kvartalet lämnade Ortivus en indikativ offert till ett annat europeiskt land avseende MobiMed Smart till en region med cirka 150 ambulanser. Vi befinner oss ännu i ett tidigt skede men det är positivt att vi fått tillfälle att presentera vår lösning och att den möttes med stort intresse. Som vi tidigare aviserat ser vi möjligheter för en geografisk expansion mot bakgrund av de framgångar vi haft i Storbritannien.
I Sverige deltog 5 landsting i vårt Road Map Forum, ett event som hålls årligen och som syftar till att ge våra kunder möjlighet att ta del av våra utvecklingsplaner och ge feedback till våra utvecklare. Flera av de funktioner som nyligen utvecklats för England, t ex fotografisk dokumentation av olyckshändelser, efterfrågas av svenska landsting. Vårt fokus ligger nu på att uppgradera de svenska installationerna till senaste releasen samt utveckla tilläggsfunktioner i enlighet med kundernas önskemål och därmed bredda vårt tjänsteinnehåll i Sverige
Omsättningen för andra kvartalet uppgick till 15,5 (23,2) MSEK och för första halvåret till 29,6 (44,4) MSEK med ett EBIT exklusive omstruktureringskostnader på -4,5 (3,5) MSEK för halvåret. Som tidigare nämnts kan Ortivus intäktsflöden variera kraftigt mellan kvartalen på grund av få och stora affärer. Under det andra kvartalet 2015 slutfördes ett antal större leveranser som inte motsvarande infann sig under andra kvartalet 2016 och som tillsammans med en lägre pundkurs förklarar kvartalets omsättningsnedgång jämfört med föregående år.
Danderyd den 13 juli 2016
Jonas Wennersten Tf. VD Ortivus AB
Bolaget har under kvartalet fortsatt leveransen av MobiMed Smart som för närvarande uppgår till ca 825 av totalt 1 000 ambulanser i södra England. Totalt kontraktsvärde uppgår till drygt 100 MSEK över fyra år till och med december 2017 med en option för kunden på två års förlängning av driftskontraktet.
Koncernens totala kassaflöde för kvartalet uppgick till -3,3 (1,3) MSEK.
Den löpande verksamheten gav ett kassaflöde för kvartalet om 7,1 (2,5) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten under perioden uppgick till 0 (-4,6) MSEK. Finansieringsverksamheten under perioden gav ett kassaflöde om -0,8 (-1,2).
Bolaget har under kvartalet inte aktiverat några utvecklingskostnader.
Avskrivningar av aktiverade utvecklingsutgifter har gjorts med 1,7 (1,3) MSEK för kvartalet.
Vårt stora projekt i England förväntas slutföras under detta år och ökar kapitalbindningen genom ingångna leasingavtal. För att möta detta tecknade bolagets kunder första kvartalet 2015 ett avtal om en checkräkning på totalt 10 MSEK och inklusive denna checkräknings-kredit uppgick tillgänglig likviditet vid periodens slut till 4,7 MSEK. Koncernens tillgängliga likvida medel vid årets början uppgick till 1,9 MSEK.
Bolaget har tecknat avtal om leasing för att finansiera hårdvara till projektet. Dessa avtal klassificeras såsom finansiella leasingavtal där den hyrda tillgången värderas till det lägre av verkligt värde och nuvärdet av framtida leasingbetalningar. På samma gång redovisas en skuld som motsvarar framtida hyreskostnader. Tillgången skrivs av i enlighet med den redovisningsprincip som gäller för respektive tillgångstyp. Avskrivningstiden får emellertid aldrig överskrida hyresavtalets löptid. Hyresbetalningarna redovisas mot leasingskulden. Av bolagets redovisade värden för materiella anläggningstillgångar per den sista juni avser 10,6 MSEK leasad utrustning. Av kortfristiga skulder avser 6,1 MSEK finansiell låneskuld för leasingkontrakt och av koncernens långfristiga skuld avser 4,3 MSEK motsvarande finansiella låneskuld.
Koncernens kortfristiga skulder uppgick till 45,7 (61,5) MSEK där förutbetalda intäkter i Englandsprojektet ingår med 17,7 MSEK och kortfristig del av finansiell låneskuld leasing 7,5 MSEK. För ingångna leasingavtal finns 4,2 MSEK i bundna depositioner.
Bolaget tecknar löpande valutaterminsavtal för att säkra 100 % av bedömda valutanettoflöden från bolagets engelska verksamhet. Befintliga avtal sträcker sig till 2017-12-31.
Eget kapital för koncernen uppgick till 5,7 MSEK och vid årets början till 12,4 MSEK.
Koncernens skuldsättningsgrad uppgick till 9,8 (3,7).
Inga underskottsavdrag finns aktiverade i koncernen eller bolagen. Underskottsavdragen uppgick den 31 december 2015 till 367,6 MSEK.
Som tidigare kommunicerats har bolaget stärkt den finansiella ställningen genom att tillförsäkra sig en låne-/kreditram upp till 6 MSEK med huvudägaren Ponderus Invest AB. Avtalet löper till och med 2016-12-31 och har slutits på marknadsmässiga villkor. Ortivus har inte nyttjat kreditlöftet.
Antalet anställda i koncernen uppgick vid periodens utgång till 18 (31) personer.
Moderbolagets nettoomsättning för perioden uppgick till 16,9 (20,5) MSEK och resultatet före och efter skatt uppgick till -2,6 (1,8) MSEK. Investeringar för kvartalet uppgick till 0 (3,8).
Koncernens totala kassaflöde för perioden uppgick till –2,5 (-6,9) MSEK. Den löpande verksamheten gav ett kassaflöde för perioden om -5,1 (-2,0) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten under perioden uppgick till 0,1 (-8,9) MSEK. Finansieringsverksamheten under perioden gav ett kassaflöde om 2,5 (4,0) MSEK.
Bolaget har under det första halvåret inte aktiverat några utvecklingskostnader.
Avskrivningar av aktiverade utvecklingsutgifter har gjorts med 3,5 (2,6) MSEK för halvåret.
Balansomslutningen för koncernen uppgick till 61,2 (91,2) MSEK.
Bolaget har under första kvartalet 2015 tecknat avtal om checkräkning på totalt 10 MSEK och inklusive denna checkräkningskredit uppgick tillgänglig likviditet vid periodens slut till 4,7 (10,0) MSEK. Koncernens tillgängliga likvida medel vid årets början uppgick till 1,9 MSEK.
Bolaget tecknar löpande valutaterminsavtal för att säkra 100 % av bedömda valutanettoflöden från bolagets engelska verksamhet. Befintliga avtal sträcker sig till 2017-12-31.
Eget kapital för koncernen uppgick till 5,7 MSEK och vid årets början till 12,4 MSEK.
Koncernens skuldsättningsgrad uppgick till 9,8 (3,7).
Inga underskottsavdrag finns aktiverade i koncernen eller bolagen.
Antalet anställda i koncernen uppgick vid periodens utgång till 18 (31) personer.
Moderbolagets nettoomsättning för perioden uppgick till 31,7 (42,0) MSEK och resultatet före och efter skatt uppgick till -8,2 (4,2) MSEK. Investeringar för halvåret uppgick till 0 (7,9) MSEK.
Bolaget har enbart ett segment som i sin helhet återspeglas i koncernens finansiella rapporter.
Förutom låne-/kreditramen med Ponderus Invest AB har bolaget per den 30 juni 2016 inga transaktioner med närstående utöver ersättning till ledning och styrelse.
Denna delårsrapport för koncernen har upprättats enligt IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kap, Delårsrapport. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i senaste årsredovisningen har tillämpats.
Ortivus är genom sin verksamhet exponerad för många typer av risker. Riskhantering är en del av ledningsansvaret och bolaget har en policy och
process för riskhanteringen som primärt fokuserar på fyra typer av risker; finansiella, operativa, legala/regulativa samt landsrisker.
Styrelsens arbete med riskfrågor framgår av Bolagsstyrningsrapporten i bolagets årsredovisning för 2015, där en mer detaljerad beskrivning av de finansiella riskerna finns angivna i not 22.
Bokfört värde för alla finansiella tillgångar och skulder bedöms vara en god approximation av verkligt värde.
Alla framåtriktade uttalanden i denna rapport baseras på bolagets bästa bedömning vid tidpunkten för rapporten. Sådana uttalanden innehåller som alla framtidsbedömningar risker och osäkerheter, vilket kan innebära att verkligt utfall blir annorlunda, i synnerhet i ett läge där det finansiella klimatet är väldigt osäkert. Utöver vad som krävs enligt gällande lagstiftning gäller framåtblickande uttalanden endast den dag de framförs och Ortivus åtar sig inte att uppdatera några av dem mot bakgrund av ny information eller framtida händelser.
Ortivus lämnar inga prognoser.
Danderyd den 13 juli 2016 Ortivus AB (publ)
Jonas Wennersten
Tf. VD
Ortivus offentliggör denna information enligt svensk lag om värdepappersmarknaden.
Informationen lämnades för offentliggörande kl. 08.30 den 13 juli 2016.
Ortivus AB, Org.nr 556259-1205, Box 713, 182 33 Danderyd, Sverige
Delårsrapport för kvartal 3 publiceras den 24 oktober 2016
Denna delårsrapport är inte granskad av bolagets revisorer.
För ytterligare information
Jonas Wennersten, Tf. VD & CFO, telefon 08-446 45 00 eller e-post: [email protected]
Besök även www.ortivus.com
Ortivus är en ledande leverantör av mobila lösningar för den moderna akutsjukvården. Med närmare 30 års erfarenhet inom kardiologi och från utveckling av mobila övervaknings- och kommunikationslösningar, erbjuder vi våra kunder säkra, patientvänliga och kostnadseffektiva beslutsstödsystem som räddar liv och minskar lidande.
Ortivus etablerades 1985 och är noterat på NASDAQ OMX Stockholm Small Cap-lista. Bolaget är baserat i Danderyd, Sverige. Ortivus har ca 20 anställda i Sverige och Storbritannien. Mer än 1 500 ambulansfordon och 500 vårdplatser på akutsjukhus är utrustade med Ortivus lösningar.
| apr-juni | apr-juni | jan-juni | jan-juni | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|
| Belopp i KSEK mar-05 |
2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2015 |
| Nettoomsättning 24576 |
15 467 | 23 167 | 29 604 | 44 433 | 72 619 |
| Kostnad för sålda varor -3800 |
-5 276 | -8 712 | -9 500 | -16 082 | -25 012 |
| Bruttoresultat 20776 |
10 191 | 14 455 | 20 103 | 28 351 | 47 607 |
| Övriga rörelseintäkter 338 |
3 847 | 387 | 4 805 | 959 | 9 702 |
| Försäljningskostnader -11740 |
-5 331 | -8 155 | -10 615 | -14 358 | -27 460 |
| Administrationskostnader -4578 |
-5 872 | -4 349 | -13 090 | -8 513 | -18 537 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader -4906 |
-2 503 | -1 205 | -3 413 | -2 302 | -7 543 |
| Övriga rörelsekostnader -996 |
-3 113 | -1 001 | -5 068 | -3 484 | -9 307 |
| Rörelseresultat -1106 |
-2 781 | 132 | -7 278 | 652 | -5 537 |
| Finansnetto -58 |
-423 | -251 | -910 | -602 | -1 553 |
| Resultat före skatt -1164 |
-3 204 | -119 | -8 187 | 50 | -7 090 |
| Aktuell skatt -150 |
- | - | - | - | - |
| Uppskjuten skatt -126 |
- | - | - | - | - |
| Resultat efter skatt -1440 |
-3 204 | -119 | -8 187 | 50 | -7 090 |
| Övrigt totalresultat Poster som kan omföras till periodens resultat Omräkningsdifferenser |
177 | 117 | 105 | 200 | 107 |
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | 177 | 117 | 105 | 200 | 107 |
| Periodens totalresultat | -3 027 | -2 | -8 082 | 251 | -6 984 |
| Resultat efter skatt hänförligt till: Moderbolagets aktieägare |
-3 204 | -119 | -8 187 | 50 | -7 090 |
| Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare |
-3 027 | -2 | -8 082 | 251 | -6 984 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK |
-0,15 | -0,01 | -0,39 | 0,00 | -0,34 |
| (resultat efter skatt/genomsnittligt antal aktier) | |||||
| Antal aktier per balansdagen (tusental) 13805 Genomsnittligt antal aktier (tusental) 13805 |
20 763 20 763 |
20 763 20 763 |
20 763 20 763 |
20 763 20 763 |
20 763 20 763 |
| EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amort.) | 2 232 | 3 756 | 712 | 7 083 | 9 787 |
| EBIT (Earnings before interest and taxes). |
-2 781 | 132 | -7 278 | 652 | -5 537 |
| Belopp i KSEK | 2016-06-30 | 2015-06-30 | 2015-12-31 |
|---|---|---|---|
| Anläggningstillgångar | |||
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 21 337 | 25 401 | 24 882 |
| Materiella anläggningstillgångar | 12 740 | 22 867 | 18 644 |
| Uppskjutna skattefordringar | 0 | - | - |
| Summa anläggningstillgångar | 34 076 | 48 268 | 43 526 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | 4 757 | 5 448 | 3 913 |
| Kortfristiga fordringar | 21 031 | 32 699 | 19 715 |
| Kassa och bank | 1 320 | 4 782 | 1 223 |
| Summa omsättningstillgångar | 27 109 | 42 929 | 24 850 |
| Summa tillgångar | 61 185 | 91 197 | 68 376 |
| Eget kapital | 5 653 | 19 598 | 12 363 |
| Långfristiga skulder | 9 856 | 10 073 | 7 071 |
| Kortfristiga skulder | 45 676 | 61 525 | 48 942 |
| Summa eget kapital och skulder | 61 185 | 91 197 | 68 376 |
| Ställda säkerheter och eventualförpliktelser | |||
| Ställda säkerheter | 15 000 | 15 000 | 15 000 |
| Eventualförpliktelser | - | - | - |
| Belopp i KSEK | 2016-06-30 | 2015-06-30 | 2015-12-31 |
|---|---|---|---|
| Ingående balans | 12 363 | 19 347 | 19 347 |
| Summa totalresultat för perioden | -6 710 | 251 | -6 984 |
| Inbetald premie för teckningsoptioner | - | 0 | - |
| Utgående balans | 5 653 | 19 598 | 12 363 |
| apr-juni | apr-juni | jan-juni | jan-juni | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|
| Belopp i KSEK | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2015 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital |
-3 876 | 5 228 | -2 525 | 8 287 | 8 043 |
| Kassaflöde från förändring av rörelsekapital | 1 397 | 1 876 | -2 642 | -10 321 | -11 430 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -2 479 | 7 104 | -5 168 | -2 034 | -3 387 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 0 | -4 581 | 118 | -8 948 | -10 624 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -835 | -1 203 | 2 507 | 4 034 | 3 282 |
| Periodens kassaflöde | -3 314 | 1 320 | -2 543 | -6 948 | -10 729 |
| 2016-06-30 | 2015-06-30 | 2015-12-31 | 2014-12-31 | 2013-12-31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 29 604 | 44 433 | 72 619 | 69 366 | 36 105 |
| Bruttomarginal % | 68 | 64 | 66 | 68 | 54 |
| EBITDA | 712 | 7 083 | 9 787 | 7 440 | -10 869 |
| Avskrivningar | -7 990 | -6 431 | -15 324 | -5 772 | -3 227 |
| EBIT | -7 278 | 652 | -5 537 | 1 668 | -14 096 |
| Resultat efter skatt | -8 187 | 50 | -7 090 | 1 400 | -14 043 |
| Resultatmarginal % | -27,7 | 0 | -10 | 2 | -39 |
| Räntabilitet på eget kapital % 1) | neg | 1 | neg | 8 | neg |
| Räntabilitet på sysselsatt kapital % 1) | neg | 3 | neg | 7 | neg |
| Soliditet, % | 9 | 21 | 18 | 23 | 47 |
| Skuldsättningsgrad | 9,82 | 3,65 | 4,53 | 3,28 | 1,14 |
| Eget kapital per aktie vid periodens slut, SEK Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK |
0,27 14,66 |
0,94 14,66 |
0,60 14,66 |
0,93 | 0,83 14,66 |
| Medelantal anställda | 20 | 31 | 25 | 25 | 23 |
Bruttoresultat i procent av nettoomsättning.
Rörelseresultat före avskrivningar (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)
Rörelseresultat (Earnings Before Interest and Taxes)
Resultat före skatt i procent av nettoomsättning
Årets resultat dividerat med genomsnittligt eget kapital (rullande 12 mån).
Resultat före skatt plus finansiella kostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital (rullande 12 mån).
Eget kapital i procent av balansomslutningen.
Totala skulder dividerat med eget kapital.
Eget kapital vid periodens slut dividerat med antal aktier vid periodens slut.
| apr-juni | apr-juni | jan-juni | jan-juni | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|
| Belopp i KSEK | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2015 |
| Nettoomsättning | 16 934 | 20 534 | 31 656 | 41 956 | 70 042 |
| Kostnad för sålda varor | -5 754 | -6 776 | -10 522 | -13 969 | -24 340 |
| Bruttoresultat | 11 180 | 13 758 | 21 135 | 27 987 | 45 703 |
| Rörelsekostnader | -13 662 | -11 921 | -29 034 | -23 699 | -52 884 |
| Rörelseresultat | -2 482 | 1 838 | -7 899 | 4 288 | -7 182 |
| Resultat från finansiella poster | -135 | -50 | -280 | -115 | -236 |
| Resultat före skatt | -2 617 | 1 787 | -8 179 | 4 173 | -7 417 |
| Resultat efter skatt | -2 617 | 1 787 | -8 179 | 4 173 | -7 417 |
Periodens resultat överensstämmer med periodens totalresultat.
| Belopp i KSEK | 2016-06-30 | 2015-06-30 | 2015-12-31 |
|---|---|---|---|
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 21 337 | 25 401 | 24 882 |
| Materiella anläggningstillgångar | 1 966 | 4 162 | 3 129 |
| Andelar i koncernföretag | 9 574 | 9 574 | 9 574 |
| Summa anläggningstillgångar | 32 876 | 39 137 | 37 585 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | 3 183 | 4 667 | 3 192 |
| Kortfristiga fordringar | 36 236 | 36 084 | 29 308 |
| Kassa och bank | |||
| Summa omsättningstillgångar | 39 420 | 40 751 | 32 500 |
| Summa tillgångar | 72 295 | 79 888 | 70 085 |
| Eget kapital | 12 935 | 29 704 | 18 114 |
| Långfristiga skulder | 4 945 | ||
| Avsättningar | 656 | 501 | 568 |
| Kortfristiga skulder | 53 760 | 49 684 | 51 404 |
| Summa eget kapital och skulder | 72 295 | 79 888 | 70 085 |
| Ställda säkerheter och eventualförpliktelser | |||
| Ställda säkerheter | 15 000 | 15 000 | 15 000 |
| Eventualförpliktelser | - | - |
Moderbolaget är garantor för Ortivus UK i leveransavtalen för affären i England.
Box 713 Svärdvägen 19 182 33 Danderyd Sverige Telefon: + 46 8 446 45 00 Telefax: + 46 8 446 45 19 E-post: [email protected] www.ortivus.com
12 New Forest Enterprise Centre Rushington Business Park Chapel Lane, Totton Southampton, Hampshire Storbritannien Telefon: + 44 1489 889201 Telefax: + 44 1489 889206 E-post: [email protected] www.ortivus.com
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.