Quarterly Report • Aug 17, 2016
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Kvartal | Januari-juni | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2-16 | 1-16 | 2-15 | 2016 | 2015 | 2015 |
| Nettoomsättning | 3 937 | 3 828 | 4 139 | 7 765 | 8 293 | 16 014 |
| Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster | 483 | 580 | 435 | 1 063 | 831 | 1 700 |
| Rörelseresultat | 483 | 348 | 435 | 831 | 831 | 769 |
| Resultat efter skatt exkl. jämförelsestörande poster | 364 | 450 | 322 | 815 | 620 | 1 323 |
| Resultat efter skatt | 364 | 222 | 322 | 587 | 620 | 559 |
| Avkastning på sysselsatt kapital* | 7,7 | 9,1 | 6,4 | 8,4 | 6,2 | 6,4 |
| Avkastning på eget kapital, % | 7,1 | 4,3 | 6,1 | 5,7 | 5,8 | 2,6 |
| Resultat per aktie, kr | 4,3 | 2,6 | 3,8 | 7,0 | 7,4 | 6,7 |
| Kassaflöde före investeringar | 569 | 542 | 574 | 1 111 | 1 097 | 2 526 |
| Skuldsättningsgrad | 0,22 | 0,21 | 0,29 | 0,22 | 0,29 | 0,23 |
* Exklusive jämförelsestörande poster, vilka ingår i rörelseresultatet med -232 Mkr i första kvartalet 2016 och -931 Mkr i fjärde kvartalet 2015
1
Holmen bedriver ett aktivt och hållbart skogsbruk på drygt en miljon hektar egen mark.
| Kvartal | Januari-juni | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2-16 | 1-16 | 2-15 | 2016 | 2015 | 2015 | |
| Nettoomsättning | 1 355 | 1 368 | 1 403 | 2 722 | 2 906 | 5 481 | |
| varav från egen skog | 350 | 297 | 370 | 647 | 694 | 1 301 | |
| Rörelsens kostnader | -1 197 | -1 157 | -1 257 | -2 354 | -2 538 | -4 813 | |
| Avskrivningar enligt plan | -7 | -7 | -7 | -14 | -13 | -29 | |
| Operativt resultat | 150 | 205 | 139 | 355 | 355 | 638 | |
| Värdeförändring skog | 77 | 62 | 82 | 139 | 105 | 267 | |
| Rörelseresultat | 227 | 267 | 222 | 494 | 460 | 905 | |
| Investeringar, netto | 2 | -10 | 6 | -8 | 11 | 31 | |
| Operativt kapital | 17 625 | 17 636 | 17 387 | 17 625 | 17 387 | 17 589 | |
| Avkastning på operativt kapital, % | 5 | 6 | 5 | 6 | 5 | 5 | |
| Skörd av egen skog, 1 000 m3 | 818 | 715 | 917 | 1 533 | 1 737 | 3 213 |
Efterfrågan på timmer och massaved i Sverige var normal under andra kvartalet. Försäljningspriserna var i stort oförändrade.
Operativt resultat för januari-juni uppgick till 355 (355) Mkr. Avverkningen minskade från en hög nivå men effekten uppvägdes av högre priser och sänkta kostnader. Rörelseresultatet, som inkluderar värdeförändring om 139 Mkr, ökade till 494 (460) Mkr.
Jämfört med första kvartalet minskade det operativa resultatet för andra kvartalet med 55 Mkr till 150 Mkr, till följd av säsongsmässigt högre skogsvårdskostnader och att resultatet från virkeshandel minskade till en normal nivå. Avverkningen ökade säsongsmässigt. Rörelseresultatet uppgick till 227 (267) Mkr.
Holmen är marknadsledande i de högsta kvalitetssegmenten för konsumentförpackningar och kartong för kvalificerade grafiska ändamål.
| Kvartal | Januari-juni | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2-16 | 1-16 | 2-15 | 2016 | 2015 | Helår 2015 |
|
| Nettoomsättning | 1 285 | 1 364 | 1 348 | 2 648 | 2 778 | 5 472 | |
| Rörelsens kostnader | -963 | -1 005 | -992 | -1 969 | -2 119 | -4 127 | |
| Resultat före avskrivningar (EBITDA) | 321 | 358 | 355 | 679 | 659 | 1 346 | |
| Avskrivningar enligt plan | -121 | -122 | -125 | -244 | -248 | -499 | |
| Rörelseresultat | 200 | 236 | 231 | 436 | 411 | 847 | |
| Investeringar | 137 | 166 | 65 | 303 | 168 | 324 | |
| Operativt kapital | 6 513 | 6 587 | 6 849 | 6 513 | 6 849 | 6 622 | |
| EBITDA-marginal, % | 25 | 26 | 26 | 26 | 24 | 25 | |
| Rörelsemarginal, % | 16 | 17 | 17 | 16 | 15 | 15 | |
| Avkastning på operativt kapital, % | 12 | 14 | 13 | 13 | 12 | 12 | |
| Produktion, kartong, 1 000 ton | 127 | 117 | 132 | 243 | 250 | 502 | |
| Leveranser, kartong, 1 000 ton | 121 | 129 | 122 | 250 | 251 | 499 |
Marknadsläget för kartong var stabilt under andra kvartalet och priserna var oförändrade. Under första halvåret var efterfrågan i Europa oförändrad jämfört med motsvarande period föregående år.
Holmens kartongleveranser uppgick till 250 000 ton under januari-juni, vilket var på samma nivå som förra året.
I mars byggdes kartongsmaskinen i Workington om för att höja kapaciteten med 20 000 årston och förbättra produktkvaliteten. Uppstarten har gått bra och mot slutet av perioden uppnåddes full kapacitet. Under andra kvartalet genomfördes det sista steget i utbyggnaden för att höja massaproduktionen vid Iggesunds bruk med 50 000 årston.
Rörelseresultatet för januari-juni blev 436 (411) Mkr. Resultatet påverkades negativt med 100 Mkr till följd av ombyggnadsstoppet vid bruket i Workington. Det uppvägdes till viss del av att en tvist om vattenkostnad avgjordes till Holmens fördel och gav en återbetalning på 60 Mkr. Resultatet första halvåret förra året påverkades negativt med 60 Mkr av underhållsstopp.
Jämfört med första kvartalet minskade resultatet för andra kvartalet med 36 Mkr till 200 Mkr. Resultatet påverkades negativt med 40 Mkr från intrimning av ombyggd kartongmaskin. Första kvartalet påverkades negativt med 60 Mkr av ombyggnaden, vilket uppvägdes av återbetalning för vattenkostnad.
Holmen producerar papper som tillvaratar den färska fiberns egenskaper för att ge kostnadseffektiva alternativ till traditionella pappersval.
| Kvartal | Januari-juni | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2-16 | 1-16 | 2-15 | 2016 | 2015 | Helår 2015 |
|
| Nettoomsättning | 1 592 | 1 308 | 1 602 | 2 900 | 3 049 | 6 148 | |
| Rörelsens kostnader | -1 428 | -1 143 | -1 472 | -2 571 | -2 845 | -5 634 | |
| Resultat före avskrivningar (EBITDA) | 164 | 165 | 130 | 329 | 204 | 514 | |
| Avskrivningar enligt plan | -91 | -108 | -147 | -199 | -294 | -588 | |
| Rörelseresultat* | 73 | 57 | -17 | 131 | -90 | -74 | |
| Investeringar | -440 | 95 | 67 | -345 | 214 | 347 | |
| Operativt kapital | 2 857 | 3 406 | 4 662 | 2 857 | 4 662 | 3 558 | |
| EBITDA-marginal, % * | 10 | 13 | 8 | 11 | 7 | 8 | |
| Rörelsemarginal, % * | 5 | 4 | -1 | 5 | -3 | -1 | |
| Avkastning på operativt kapital, % * | 9 | 7 | neg | 8 | neg | neg | |
| Produktion, 1 000 ton | 347 | 293 | 337 | 640 | 646 | 1 287 | |
| Leveranser, 1 000 ton | 341 | 273 | 346 | 615 | 652 | 1 325 |
* Exklusive jämförelsestörande poster
Efterfrågan på tryckpapper i Europa minskade med 3 procent under januari-maj jämfört med samma period 2015. Försäljningspriserna var i stort oförändrade under andra kvartalet.
Holmens leveranser uppgick under första halvåret till 615 000 ton, vilket var 6 procent lägre än motsvarande period föregående år till följd av produktionsbortfall och återuppbyggnad av lager efter branden i Hallsta i november 2015. Produktionen är i full drift sedan i mars.
Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster för januari-juni blev 131 (-90) Mkr. Förbättringen beror på bra produktion, förbättrad produktmix efter lansering av den nya produkten Holmen UNIQ och lägre avskrivningar samt att föregående år belastades av ombyggnad av en pappersmaskin. Produktionsbortfall och merkostnader på grund av branden täcks av försäkring.
Jämfört med första kvartalet ökade resultatet exklusive jämförelsestörande poster för andra kvartalet med 16 Mkr till 73 Mkr. Förbättringen beror på lägre avskrivningar till följd av försäljning av tidningspappersbruket i Madrid. Försäljningen slutfördes under andra kvartalet då International Paper övertog anläggningen. Holmen kommer att sälja det tidningspapper som produceras vid bruket fram till andra halvåret 2017 då bruket ställs om till tillverkning av wellpapp.
Under tredje kvartalet genomförs ett underhållsstopp vid Bravikens pappersbruk vilket väntas påverka resultatet negativt med 40 Mkr.
Holmen producerar trävaror för snickeri- och byggindustri vid två storskaliga sågverk integrerade med koncernens pappers- och kartongbruk.
| Kvartal | Januari-juni | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2-16 | 1-16 | 2-15 | 2016 | 2015 | Helår 2015 |
|
| Nettoomsättning | 322 | 353 | 378 | 675 | 716 | 1 314 | |
| Rörelsens kostnader | -302 | -337 | -352 | -639 | -664 | -1 228 | |
| Resultat före avskrivningar (EBITDA) | 20 | 16 | 26 | 36 | 52 | 86 | |
| Avskrivningar enligt plan | -21 | -21 | -19 | -41 | -38 | -77 | |
| Rörelseresultat | -1 | -5 | 7 | -6 | 14 | 9 | |
| Investeringar | 2 | 4 | 32 | 6 | 37 | 103 | |
| Operativt kapital | 918 | 953 | 907 | 918 | 907 | 924 | |
| EBITDA-marginal, % | 6 | 4 | 7 | 5 | 7 | 7 | |
| Rörelsemarginal, % | 0 | -1 | 2 | -1 | 2 | 1 | |
| Avkastning på operativt kapital, % | neg | neg | 3 | neg | 3 | 1 | |
| Produktion, 1 000 m3 | 200 | 185 | 180 | 385 | 377 | 734 | |
| Leveranser, 1 000 m3 | 188 | 209 | 208 | 396 | 396 | 729 |
Marknadsläget för trävaror i Europa var stabilt under andra kvartalet. Mindre prishöjningar har genomförts efter betydande nedgångar under 2015.
Holmens leveranser av trävaror uppgick till 396 000 kubikmeter, vilket var oförändrat jämfört med samma period året innan.
Rörelseresultatet för januari-juni uppgick till -6 (14) Mkr. Resultatnedgången beror på lägre försäljningspriser, vilket till stor del uppvägts av sänkta råvarukostnader.
Jämfört med första kvartalet förbättrades resultatet för andra kvartalet med 4 Mkr till -1 Mkr.
Under andra kvartalet beslutades att investera 50 Mkr i en tryckimpregneringsanläggning och ett distributionslager vid Bravikens sågverk. Syftet är att höja förädlingsvärdet och öka försäljningen i Sverige.
Holmen producerar förnybar vatten- och vindkraftsel.
| Kvartal | Januari-juni | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2-16 | 1-16 | 2-15 | 2016 | 2015 | 2015 | |
| Nettoomsättning | 71 | 108 | 83 | 180 | 201 | 359 | |
| Rörelsens kostnader | -47 | -43 | -40 | -90 | -67 | -161 | |
| Avskrivningar enligt plan | -6 | -6 | -5 | -11 | -11 | -22 | |
| Rörelseresultat | 19 | 60 | 38 | 78 | 123 | 176 | |
| Investeringar | 1 | 5 | -2 | 6 | 3 | 18 | |
| Operativt kapital | 3 419 | 3 428 | 3 379 | 3 419 | 3 379 | 3 351 | |
| Rörelsemarginal, % | 26 | 55 | 45 | 44 | 61 | 49 | |
| Avkastning på operativt kapital, % | 2 | 7 | 4 | 5 | 7 | 5 | |
| Produktion vatten- och vindkraft, GWh | 258 | 373 | 366 | 631 | 743 | 1 441 |
Rörelseresultatet uppgick under januari-juni till 78 (123) Mkr. Nedgången förklaras av att produktionen minskade till en normal nivå.
Jämfört med första kvartalet minskade rörelseresultatet för andra kvartalet med 41 Mkr till 19 Mkr till följd av säsongsmässigt lägre produktion. Nivån i Holmens vattenmagasin var vid utgången av kvartalet lägre än normalt för årstiden.
I juni fattades en bred politisk uppgörelse om den framtida svenska energipolitiken. Bland annat föreslås att fastighetsskatten för vattenkraft successivt ska sänkas så att den år 2020 är på samma nivå som för övrig elproduktion.
Nettoomsättning
Finansnettot för januari-juni uppgick till -43 (-52) Mkr. Upplåningskostnaden uppgick till 1,5 (1,7) procent.
Kassaflödet från den löpande verksamheten under januari-juni uppgick till 1 110 Mkr. Kassaflödet från investeringsverksamheten var till följd av försäljningen av tidningspappersbruket i Madrid positivt och uppgick, netto, till 16 Mkr. Utdelning om 882 Mkr utbetalades under andra kvartalet.
Koncernens finansiella nettoskuld minskade under januari-juni med 235 Mkr till 4 564 Mkr. Per 30 juni var skuldsättningsgraden 0,22. De finansiella skulderna inklusive pensionsavsättningar uppgick till 5 277 Mkr, varav 3 531 Mkr var kortfristiga. Likvida medel och finansiella fordringar uppgick till 714 Mkr. Koncernen har outnyttjade avtalade kreditlöften om 3 770 Mkr, varav 270 Mkr förfaller 2020 och 3 500 Mkr förfaller 2021.
Standard & Poor's har ändrat utsikterna för Holmens kreditrating från stabila till positiva. Den långsiktiga kreditratingen är BBB och den kortsiktiga A-2.
Redovisad skatt uppgick under januari-juni till -202 (-159) Mkr. Den redovisade skatten i förhållande till resultatet före skatt uppgick till 26 (20) procent, vilket var högre än normalt till följd av försäljningen av tidningspappersbruket i Madrid.
Koncernens egna kapital minskade under januarijuni med 525 Mkr till 20 328 Mkr. Periodens resultat uppgick till 587 Mkr och utbetald utdelning till 882 Mkr. Därtill kommer övrigt totalresultat som uppgick till -230 Mkr.
Koncernen säkrar delar av de framtida bedömda nettoflödena i utländsk valuta. I rörelseresultatet för januari-juni ingår valutasäkringar med 24 (-56) Mkr. Marknadsvärdet för ännu ej resultatförda valutasäkringar uppgick vid kvartalsskiftet till -59 Mkr.
För kommande två år är 80 procent av förväntade flöden i EUR/SEK säkrade till i genomsnitt 9,33. För övriga valutor är 4-6 månaders flöden säkrade. Valutan påverkade andra kvartalets resultat med -30 Mkr jämfört med första kvartalet. Tredje kvartalets resultat väntas påverkas marginellt av förändringar i valutakurser.
Koncernens bedömda nettoförbrukning av el i Sverige är prissäkrad till 80-90 procent för 20162018, 70 procent för 2019-2020 och 40 procent för 2021.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick under januari-juni till 16 (-425) Mkr, varav -483 Mkr från investeringar i anläggningstillgångar och 498 Mkr erhölls från avyttring av tillgångar. Avskrivningar enligt plan uppgick till 521 (617) Mkr.
Medelantalet årsanställda i koncernen var 3 186 (3 250).
Vid årsstämman 2016 förnyades bemyndigandet för styrelsen att kunna förvärva upp till 10 procent av bolagets aktier. Inget återköp har genomförts under perioden. Sedan tidigare innehar bolaget 0,9 procent av samtliga aktier.
Årsstämman beslöt att införa ett långsiktigt aktiesparprogram riktat till koncern- och affärsområdesledningar. Anslutningen har varit god och 43 personer har förvärvat drygt 24 000 aktier kopplade till programmet. Bolagets åtagande att leverera aktier till deltagarna i aktiesparprogrammet, vilket som mest beräknas uppgå till 100 000 aktier, kommer fullgöras genom överlåtelser av sedan tidigare innehavda egna aktier.
Koncernens och moderbolagets väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer avser framförallt utvecklingen av efterfrågan och priset på dess produkter, kostnaden för betydande insatsvaror samt förändringar i valutakurser. För en mer utförlig beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer, se Holmens årsredovisning för 2015, sid. 42-45 samt not 26.
Inga transaktioner har ägt rum mellan Holmen och närstående som väsentligen påverkat företagets ställning och resultat.
Rapporten har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden samt för koncernen enligt IAS 34 Delårsrapportering. Moderbolagets och koncernens redovisningsprinciper är oförändrade jämfört med senast avgivna årsredovisning. Siffror i tabeller är avrundade. Upplysningar enligt IAS 34:16A har lämnats i de finansiella rapporterna och i övriga delar av delårsrapporten.
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som påverkar moderbolaget och de företag som ingår i koncernen.
Stockholm den 17 augusti 2016 Holmen AB (publ)
| Fredrik Lundberg Ordförande |
Lars G Josefsson Styrelseledamot |
Carl Kempe Vice ordförande |
|---|---|---|
| Carl Bennet | Lars Josefsson | Henrik Sjölund |
| Styrelseledamot | Styrelseledamot | Styrelseledamot och verkställande direktör |
| Steewe Björklundh | Louise Lindh | Henriette Zeuchner |
| Styrelseledamot | Styrelseledamot | Styrelseledamot |
| Kenneth Johansson | Ulf Lundahl | Tommy Åsenbrygg |
Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot
Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
För ytterligare information kontakta:
Henrik Sjölund, VD och koncernchef, tel 08 – 666 21 05 Anders Jernhall, vice VD och CFO, tel 08 – 666 21 22 Ingela Carlsson, kommunikationsdirektör, tel 070 – 212 97 12
| Kvartal | Januari-juni | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultaträkning, Mkr | 2-16 | 1-16 | 2-15 | 2016 | 2015 | 2015 |
| Nettoomsättning | 3 937 | 3 828 | 4 139 | 7 765 | 8 293 | 16 014 |
| Övriga rörelseintäkter | 300 | 536 | 233 | 836 | 492 | 1 203 |
| Förändring av varulager | 45 | -8 | -53 | 36 | -129 | -187 |
| Råvaror och förnödenheter | -2 167 | -2 136 | -2 192 | -4 303 | -4 392 | -8 661 |
| Personalkostnader | -606 | -583 | -613 | -1 189 | -1 204 | -2 335 |
| Övriga rörelsekostnader | -851 | -953 | -850 | -1 804 | -1 714 | -3 689 |
| Avskrivningar enligt plan | -252 | -269 | -309 | -521 | -617 | -1 240 |
| Nedskrivningar | - | -123 | - | -123 | - | -555 |
| Värdeförändring i biologiska tillgångar | 77 | 62 | 82 | 139 | 105 | 267 |
| Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures | 0 | -5 | -2 | -5 | -4 | -46 |
| Rörelseresultat | 483 | 348 | 435 | 831 | 831 | 769 |
| Finansiella intäkter | 12 | 0 | 0 | 12 | 0 | 1 |
| Finansiella kostnader | -39 | -15 | -25 | -55 | -53 | -91 |
| Resultat före skatt | 455 | 333 | 410 | 789 | 778 | 679 |
| Skatt | -91 | -111 | -88 | -202 | -159 | -120 |
| Periodens resultat | 364 | 222 | 322 | 587 | 620 | 559 |
| Resultat per aktie, kr | 4,3 | 2,6 | 3,8 | 7,0 | 7,4 | 6,7 |
| Rörelsemarginal, % * | 12,3 | 15,1 | 10,5 | 13,7 | 10,0 | 10,6 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % * | 7,7 | 9,1 | 6,4 | 8,4 | 6,2 | 6,4 |
| Avkastning på eget kapital, % | 7,1 | 4,3 | 6,1 | 5,7 | 5,8 | 2,6 |
| * Exkl. jämförelsestörande poster. |
| Kvartal | Januari-juni | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rapport över totalresultat, Mkr | 2-16 | 1-16 | 2-15 | 2016 | 2015 | 2015 |
| Periodens resultat | 364 | 222 | 322 | 587 | 620 | 559 |
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner | -78 | 33 | -12 | -45 | 73 | 208 |
| Skatt hänförlig till poster som inte återförs till periodens resultat | 14 | -6 | 2 | 8 | -15 | -44 |
| Poster som inte återförs till periodens resultat | -64 | 27 | -10 | -37 | 58 | 165 |
| Kassaflödessäkringar | -10 | -58 | 56 | -67 | 104 | - 31 |
| Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet | 9 | -146 | 12 | -137 | 97 | 8 |
| Säkring av valutarisk i utlandsverksamhet | -22 | 29 | 4 | 7 | -1 | 22 |
| Skatt hänförlig till poster som återförs till periodens resultat | -1 | 6 | -12 | 4 | -25 | 3 |
| Poster som återförs till periodens resultat | -24 | -170 | 60 | -193 | 175 | 1 |
| Summa övrigt totalresultat efter skatt | -87 | -142 | 51 | -230 | 233 | 166 |
| Summa totalresultat | 277 | 80 | 373 | 357 | 853 | 724 |
| Januari-juni | |||
|---|---|---|---|
| Förändringar i eget kapital, Mkr | 2016 | 2015 | |
| Ingående eget kapital | 20 853 | 20 969 | |
| Periodens resultat | 587 | 620 | |
| Övrigt totalresultat | -230 | 233 | |
| Summa totalresultat | 357 | 853 | |
| Utdelning | -882 | -840 | |
| Utgående eget kapital | 20 328 | 20 982 |
| Sammanställning antal aktier | |||
|---|---|---|---|
| Röster Antal aktier | Antal röster Kvotvärde | Mkr | |
| A-aktier | 10 22 623 234 | 226 232 340 | 50 1 131,2 |
| B-aktier | 1 62 132 928 62 132 928 | 50 3 106,6 | |
| Totalt antal aktier | 84 756 162 | 288 365 268 | 4 237,8 |
| Innehav av återköpta B-aktier | -760 000 | -760 000 | |
| Totalt antal utestående aktier | 83 996 162 | 287 605 268 |
| 2016 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|
| Balansräkning, Mkr | 30 juni | 31 mars | 31 december |
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 93 | 97 | 107 |
| Materiella anläggningstillgångar | 9 660 | 9 732 | 10 321 |
| Biologiska tillgångar | 17 297 | 17 224 | 17 173 |
| Andelar i intresseföretag och joint ventures | 1 837 | 1 857 | 1 914 |
| Övriga aktier och andelar | 3 | 3 | 4 |
| Långfristiga finansiella fordringar | 38 | 34 | 43 |
| Uppskjutna skattefordringar | 5 | 13 | 6 |
| Summa anläggningstillgångar | 28 933 | 28 959 | 29 567 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | 2 844 | 2 939 | 3 089 |
| Kundfordringar | 2 232 | 2 009 | 1 987 |
| Aktuell skattefordran | 11 | 11 | 12 |
| Övriga kortfristiga rörelsefordringar | 562 | 515 | 519 |
| Kortfristiga finansiella fordringar | 63 | 66 | 61 |
| Likvida medel | 613 | 169 | 221 |
| Tillgångar som innehas för försäljning | - | 564 | - |
| Summa omsättningstillgångar | 6 325 | 6 273 | 5 889 |
| Summa tillgångar | 35 258 | 35 232 | 35 456 |
| Eget kapital | 20 328 | 20 933 | 20 853 |
| Långfristiga skulder | |||
| Långfristiga finansiella skulder | 1 605 | 2 304 | 2 295 |
| Avsättningar för pensioner | 141 | 80 | 130 |
| Övriga avsättningar | 632 | 603 | 585 |
| Uppskjutna skatteskulder | 5 539 | 5 513 | 5 508 |
| Summa långfristiga skulder | 7 918 | 8 500 | 8 519 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kortfristiga finansiella skulder | 3 531 | 2 359 | 2 698 |
| Leverantörsskulder | 1 958 | 1 732 | 1 916 |
| Aktuell skatteskuld | 14 | 104 | 53 |
| Avsättningar | 246 | 303 | 157 |
| Övriga rörelseskulder | 1 262 | 1 216 | 1 259 |
| Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning | - | 85 | - |
| Summa kortfristiga skulder | 7 012 | 5 799 | 6 085 |
| Summa skulder | 14 930 | 14 299 | 14 603 |
| Summa eget kapital och skulder | 35 258 | 35 232 | 35 456 |
| Skuldsättningsgrad, ggr | 0,22 | 0,21 | 0,23 |
| Soliditet, % | 57,7 | 59,4 | 58,8 |
| Operativt kapital | 30 427 | 30 909 | 31 155 |
| Sysselsatt kapital | 24 893 | 25 410 | 25 653 |
| Finansiell nettoskuld | 4 564 | 4 476 | 4 799 |
| Ställda säkerheter | 135 | 151 | 148 |
| Eventualförpliktelser | 135 | 118 | 122 |
| Redovisat värde | Verkligt värde | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Finansiella instrument, Mkr | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | ||
| 30 juni | 31 december | 30 juni 31 december | ||||
| Tillgångar värderade till verkligt värde | 79 | 138 | 79 | 138 | ||
| Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde | 2 919 | 2 278 | 2 916 | 2 275 | ||
| Skulder värderade till verkligt värde | 505 | 467 | 505 | 467 | ||
| Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde | 6 981 | 6 820 | 6 981 | 6 820 |
Holmen värderar finansiella instrument till verkligt värde eller anskaffningsvärde i balansräkningen beroende på klassificering. Finansiella instrument omfa förutom poster i den finansiella nettoskulden, undantaget pensionsskulden, även kundfordringar och leverantörsskulder. Finansiella instrument värderade verkligt värde i balansräkningen tillhör värderingsnivå två enligt IFRS 7.
Koncernens samtliga derivat omfattas av ISDA eller FEMA-avtal, vilket innebär kvittningsrätt mellan tillgångar och skulder mot samma motpart vid en kredithändelse. Kvittning av tillgångar och skulder tillämpas ej i redovisningen. Redovisade derivat på tillgångssidan uppgick till 49 Mkr och på skuldsidan 391 Mkr.
| Kvartal | Januari-juni | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kassaflödesanalys, Mkr | 2-16 | 1-16 | 2-15 | 2016 | 2015 | 2015 |
| Den löpande verksamheten | ||||||
| Resultat före skatt | 455 | 333 | 410 | 789 | 778 | 679 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet * | 137 | 517 | 200 | 654 | 508 | 1 802 |
| Betalda inkomstskatter | -115 | -95 | -62 | -210 | -318 | -398 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||||
| före förändringar av rörelsekapital | 478 | 754 | 548 | 1 232 | 969 | 2 083 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | ||||||
| Förändring av varulager | -34 | 131 | 92 | 97 | 145 | 123 |
| Förändring av kundfordringar och övriga rörelsefordringar | -183 | -133 | -76 | -316 | -134 | 275 |
| Förändring av leverantörsskulder och övriga rörelseskulder | 308 | -211 | 12 | 97 | 117 | 45 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 569 | 542 | 574 | 1 110 | 1 097 | 2 526 |
| Investeringsverksamheten | ||||||
| Förvärv av anläggningstillgångar | -206 | -276 | -181 | -483 | -433 | -874 |
| Avyttring av anläggningstillgångar | 484 | 15 | 7 | 498 | 9 | 50 |
| Förändring långfristiga finansiella fordringar | - | - | -2 | - | -1 | -8 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 278 | -262 | -176 | 16 | -425 | -832 |
| Finansieringsverksamheten | ||||||
| Förändring av finansiella skulder och kortfristiga finansiella | ||||||
| fordringar | 479 | -331 | 418 | 148 | 140 | -819 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | -882 | - | -840 | -882 | -840 | -840 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -403 | -331 | -422 | -734 | -700 | -1 659 |
| Periodens kassaflöde | 443 | -51 | -23 | 392 | -28 | 35 |
| Likvida medel vid periodens början | 169 | 221 | 182 | 221 | 187 | 187 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | 1 | -1 | -1 | -1 | 0 | 0 |
| Likvida medel vid periodens slut | 613 | 169 | 159 | 613 | 159 | 221 |
| Kvartal | Januari-juni | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Förändring finansiell nettoskuld, Mkr | 2-16 | 1-16 | 2-15 | 2016 | 2015 | Helår 2015 |
|
| Ingående finansiell nettoskuld | -4 476 | -4 799 | -5 587 | -4 799 | -5 907 | -5 907 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 569 | 542 | 574 | 1 110 | 1 097 | 2 526 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten (exkl finansiella | |||||||
| fordringar) | 278 | -262 | -174 | 16 | -424 | -824 | |
| Utbetald utdelning | -882 | - | -840 | -882 | -840 | -840 | |
| Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner | -77 | 33 | -12 | -44 | 71 | 206 | |
| Valutaeffekter och marknadsvärdeförändringar | 25 | 10 | -1 | 35 | -37 | 40 | |
| Utgående finansiell nettoskuld | -4 564 | -4 476 | -6 040 | -4 564 | -6 040 | -4 799 |
* Justeringarna utgörs främst av avskrivningar och nedskrivningar av anläggningstillgångar, värdeförändring av biologiska tillgångar, förändring av avsättningar, resu från intresseföretag, valutaeffekter och marknadsomvärderingar av finansiella instrument samt resultat vid försäljning av anläggningstillgångar.
| Kvartal | Januari-juni | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultaträkning, Mkr | 2-16 | 1-16 | 2-15 | 2016 | 2015 | Helår 2015 |
|
| Rörelsens intäkter | 3 679 | 3 628 | 3 742 | 7 307 | 7 590 | 14 686 | |
| Rörelsens kostnader | -3 437 | -3 297 | -3 577 | -6 734 | -7 231 | -14 361 | |
| Rörelseresultat | 242 | 330 | 165 | 573 | 359 | 324 | |
| Finansnetto | -14 | -285 | -11 | -300 | -38 | - 163 | |
| Resultat efter finansiella poster | 228 | 45 | 154 | 273 | 321 | 161 | |
| Bokslutsdispositioner | -16 | 86 | 263 | 70 | 271 | 821 | |
| Resultat före skatt | 212 | 131 | 417 | 343 | 592 | 982 | |
| Skatt | -45 | -97 | -94 | -142 | -128 | -244 | |
| Periodens resultat | 167 | 34 | 323 | 201 | 464 | 738 | |
| Rapport över totalresultat, Mkr | Kvartal | Januari-juni | Helår | ||||
| 2-16 | 1-16 | 2-15 | 2016 | 2015 | 2015 | ||
| Periodens resultat | 167 | 34 | 323 | 201 | 464 | 738 | |
| Övrigt totalresultat | |||||||
| Kassaflödessäkringar | 4 | -49 | 50 | -45 | 115 | -30 | |
| Skatt hänförlig till övrigt totalresultat | -1 | 11 | -11 | 10 | -25 | 7 | |
| Poster som återförs till periodens resultat | 3 | -38 | 39 | -35 | 90 | -23 | |
| Summa totalresultat | 170 | -4 | 361 | 166 | 554 | 715 |
| 2016 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|
| Balansräkning, Mkr | 30 juni | 31 mars 31 december | |
| Anläggningstillgångar | 17 595 | 17 780 | 18 163 |
| Omsättningstillgångar | 5 189 | 4 608 | 4 578 |
| Summa tillgångar | 22 784 | 22 388 | 22 741 |
| Bundet eget kapital | 5 915 | 5 915 | 5 915 |
| Fritt eget kapital | 3 720 | 4 432 | 4 436 |
| Obeskattade reserver | 2 124 | 2 109 | 1 994 |
| Avsättningar | 1 411 | 1 480 | 1 512 |
| Skulder | 9 615 | 8 453 | 8 884 |
| Summa eget kapital och skulder | 22 784 | 22 388 | 22 741 |
Av rörelsens intäkter för januari-juni avser 43 (55) Mkr försäljning till koncernföretag.
I finansnettot ingår resultat från säkring av eget kapital i utländska dotterbolag med 7 (-1) Mkr samt nedskrivning av aktier i dotterföretag om -303 (0) Mkr.
I bokslutsdispositioner ingår koncernbidrag om 200 (103) Mkr.
Moderbolagets investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 22 (7) Mkr.
| Kvartalsuppgifter, Mkr | 2016 | 2015 | Januari-juni | Helår | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| K2 | K1 | K4 | K3 | K2 | K1 | 2016 | 2015 | 2015 | |
| Resultaträkning | |||||||||
| Nettoomsättning | 3 937 | 3 828 | 3 689 | 4 032 | 4 139 | 4 154 | 7 765 | 8 293 | 16 014 |
| Rörelsens kostnader | -3 275 | -3 036 | -3 078 | -3 323 | -3 475 | -3 472 | -6 311 | -6 947 -13 348 | |
| Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures | -5 | -5 | 7 | 4 | -2 | -2 | -10 | -4 | 7 |
| Avskrivningar enligt plan | -252 | -269 | -313 | -311 | -309 | -308 | -521 | -617 | -1 240 |
| Värdeförändring skog | 77 | 62 | 71 | 91 | 82 | 23 | 139 | 105 | 267 |
| Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster | 483 | 580 | 376 | 493 | 435 | 396 | 1 063 | 831 | 1 700 |
| Jämförelsestörande poster* | - | -232 | -931 | - | - | - | -232 | - | -931 |
| Rörelseresultat | 483 | 348 | -555 | 493 | 435 | 396 | 831 | 831 | 769 |
| Finansnetto | -28 | -15 | -17 | -20 | -25 | -28 | -43 | -52 | -90 |
| 455 | 333 | -572 | 473 | 410 | 368 | 778 | 679 | ||
| Resultat före skatt | 789 | ||||||||
| Skatt | -91 | -111 | 134 | -95 | -88 | -70 | -202 | -159 | -120 |
| Periodens resultat | 364 | 222 | -438 | 377 | 322 | 298 | 587 | 620 | 559 |
| Resultat per aktie, kr | 4,3 | 2,6 | -5,2 | 4,5 | 3,8 | 3,5 | 7,0 | 7,4 | 6,7 |
| Nettoomsättning | |||||||||
| Skog | 1 355 | 1 368 | 1 335 | 1 240 | 1 403 | 1 503 | 2 722 | 2 906 | 5 481 |
| Kartong | 1 285 | 1 364 | 1 255 | 1 439 | 1 348 | 1 431 | 2 648 | 2 778 | 5 472 |
| Papper | 1 592 | 1 308 | 1 463 | 1 636 | 1 602 | 1 447 | 2 900 | 3 049 | 6 148 |
| Trävaror | 322 | 353 | 306 | 291 | 378 | 339 | 675 | 716 | 1 314 |
| Energi | 71 | 108 | 93 | 65 | 83 | 117 | 180 | 201 | 359 |
| Eliminering av intern nettoomsättning | -688 | -672 | -764 | -639 | -675 | -682 | -1 360 | -1 357 | -2 760 |
| Koncernen | 3 937 | 3 828 | 3 689 | 4 032 | 4 139 | 4 154 | 7 765 | 8 293 | 16 014 |
| Rörelseresultat per affärsområde** | |||||||||
| Skog | 227 | 267 | 228 | 217 | 222 | 239 | 494 | 460 | 905 |
| Kartong | 200 | 236 | 151 | 285 | 231 | 180 | 436 | 411 | 847 |
| Papper | 73 | 57 | 6 | 10 | -17 | -73 | 131 | -90 | -74 |
| Trävaror | -1 | -5 | 5 | -10 | 7 | 7 | -6 | 14 | 9 |
| Energi | 19 | 60 | 30 | 22 | 38 | 86 | 78 | 123 | 176 |
| Koncerngemensamt | -35 | -35 | -45 | -31 | -45 | -43 | -70 | -88 | -163 |
| Koncernen | 483 | 580 | 376 | 493 | 435 | 396 | 1 063 | 831 | 1 700 |
| Rörelsemarginal, % ** | |||||||||
| Kartong | 15,6 | 17,3 | 12,0 | 19,8 | 17,1 | 12,6 | 16,5 | 14,8 | 15,5 |
| Papper | 4,6 | 4,4 | 0,4 | 0,6 | -1,1 | -5,1 | 4,5 | -3,0 | -1,2 |
| Trävaror | -0,2 | -1,4 | 1,8 | -3,6 | 1,7 | 2,2 | -0,9 | 2,0 | 0,7 |
| Koncernen | 12,3 | 15,1 | 10,2 | 12,2 | 10,5 | 9,5 | 13,7 | 10,0 | 10,6 |
| EBITDA per affärsområde** | |||||||||
| Skog | 157 | 211 | 167 | 133 | 146 | 222 | 369 | 368 | 668 |
| Kartong | 321 | 358 | 276 | 410 | 355 | 304 | 679 | 659 | 1 346 |
| Papper | 164 | 165 | 153 | 158 | 130 | 74 | 329 | 204 | 514 |
| Trävaror | 20 | 16 | 24 | 9 | 26 | 27 | 36 | 52 | 86 |
| Energi | 24 | 66 | 36 | 28 | 43 | 91 | 90 | 134 | 198 |
| Koncerngemensamt | -29 | -29 | -39 | -24 | -38 | -37 | -58 | -75 | -138 |
| Koncernen | 658 | 787 | 618 | 713 | 662 | 681 | 1 444 | 1 342 | 2 673 |
| Avkastning på operativt kapital, % ** | |||||||||
| Skog | 5,2 | 6,1 | 5,2 | 5,0 | 5,1 | 5,5 | 5,6 | 5,3 | 5,2 |
| Kartong | 12,2 | 14,3 | 9,0 | 16,7 | 13,5 | 10,6 | 13,2 | 12,0 | 12,5 |
| Papper | 9,3 | 6,6 | 0,6 | 0,9 | neg | neg | 7,9 | neg | neg |
| Trävaror | neg | neg | 2,4 | neg | 2,9 | 3,3 | neg | 3,1 | 1,0 |
| Energi | 2,2 | 7,1 | 3,6 | 2,6 | 4,4 | 10,0 | 4,6 | 7,2 | 5,2 |
| Koncernen | 6,3 | 7,5 | 4,7 | 6,1 | 5,3 | 4,9 | 6,9 | 5,1 | 5,3 |
| Nyckeltal | |||||||||
| Avkastning på sysselsatt kapital, % ** | 7,7 | 9,1 | 5,7 | 7,3 | 6,4 | 5,9 | 8,4 | 6,2 | 6,4 |
| Avkastning på eget kapital, % | 7,1 | 4,3 | -8,4 | 7,2 | 6,1 | 5,6 | 5,7 | 5,8 | 2,6 |
| Leveranser | |||||||||
| Skörd av egen skog, 1 000 m³ | 818 | 715 | 686 | 789 | 917 | 820 | 1 533 | 1 737 | 3 213 |
| Kartong, 1 000 ton | 121 | 129 | 116 | 132 | 122 | 129 | 250 | 251 | 499 |
| Tryckpapper, 1 000 ton | 341 | 273 | 317 | 356 | 346 | 306 | 652 | 1 325 | |
| 615 | |||||||||
| Trävaror, 1 000 m³ | 188 | 209 | 174 | 159 | 208 | 188 | 396 | 396 | 730 |
| Egen vatten- och vindkraft, GWh | 258 | 373 | 349 | 349 | 366 | 377 | 631 | 744 | 1 441 |
* Jämförelsestörande poster i rörelseresultatet i K1 2016 och K4 2015 avser nedskrivning av anläggningstillgångar, avsättningar för kostnader samt effekter av brand.
** Exkl. jämförelsestörande poster.
| Helårsuppgifter, Mkr | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 | 2008 | 2007 | 2006 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultaträkning | ||||||||||
| Nettoomsättning Rörelsens kostnader |
16 014 -13 348 |
15 994 -13 270 |
16 231 -13 919 |
17 852 -15 224 |
18 656 -15 501 |
17 581 -15 077 |
18 071 -15 191 |
19 334 -16 614 |
19 159 -15 637 |
18 592 -15 069 |
| Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures | 7 | -7 | 3 | 47 | 84 | 28 | 45 | 50 | 12 | 11 |
| Avskrivningar enligt plan | -1 240 | -1 265 | -1 370 | -1 313 | -1 260 | -1 251 | -1 320 | -1 343 | -1 337 | -1 346 |
| Värdeförändring skog | 267 | 282 | 264 | 350 | - | 52 | 16 | -16 | 89 | 115 |
| Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster | 1 700 | 1 734 | 1 209 | 1 713 | 1 979 | 1 332 | 1 620 | 1 412 | 2 286 | 2 303 |
| Jämförelsestörande poster | -931 | -450 | -140 | -193 | 3 593 | 264 | - | -361 | 557 | - |
| Rörelseresultat | 769 | 1 284 | 1 069 | 1 520 | 5 573 | 1 596 | 1 620 | 1 051 | 2 843 | 2 303 |
| Finansnetto | -90 | -147 | -198 | -227 | -244 | -208 | -255 | -311 | -261 | -247 |
| Resultat före skatt | 679 | 1 137 | 871 | 1 294 | 5 328 | 1 388 | 1 366 | 740 | 2 582 | 2 056 |
| Skatt | -120 | -230 | -160 | 559 | -1 374 | -684 | -360 | -98 | -1 077 | -597 |
| Årets resultat | 559 | 907 | 711 | 1 853 | 3 955 | 704 | 1 006 | 642 | 1 505 | 1 459 |
| Resultat per aktie, kr | 6,7 | 10,8 | 8,5 | 22,1 | 47,1 | 8,4 | 12,0 | 7,6 | 17,8 | 17,2 |
| Rörelseresultat per affärsområde* | ||||||||||
| Skog | 905 | 817 | 924 | 931 | 739 | 818 | 605 | 632 | 702 | 643 |
| Kartong | 847 | 674 | 433 | 596 | 863 | 817 | 419 | 320 | 599 | 752 |
| Papper | -74 | 141 | -309 | 94 | 228 | -618 | 340 | 280 | 623 | 754 |
| Trävaror | 9 | 37 | -75 | -130 | -136 | 20 | 21 | 13 | 146 | 80 |
| Energi | 176 | 212 | 371 | 355 | 406 | 495 | 414 | 327 | 272 | 197 |
| Koncerngemensamt | -163 | -146 | -136 | -132 | -120 | -200 | -178 | -159 | -56 | -123 |
| Koncernen | 1 700 | 1 734 | 1 209 | 1 713 | 1 980 | 1 332 | 1 620 | 1 412 | 2 286 | 2 303 |
| EBITDA per affärsområde* | ||||||||||
| Skog | 668 | 563 | 694 | 614 | 769 | 794 | 616 | 674 | 639 | 556 |
| Kartong | 1 346 | 1 161 | 878 | 959 | 1 186 | 1 141 | 780 | 688 | 954 | 1 108 |
| Papper | 514 | 725 | 429 | 862 | 1 002 | 229 | 1 218 | 1 176 | 1 537 | 1 667 |
| Trävaror | 86 | 160 | 45 | -10 | -26 | 49 | 52 | 47 | 169 | 104 |
| Energi | 198 | 233 | 391 | 374 | 425 | 516 | 435 | 346 | 289 | 214 |
| Koncerngemensamt | -138 | -126 | -121 | -123 | -116 | -198 | -176 | -160 | -54 | -115 |
| Koncernen | 2 673 | 2 717 | 2 315 | 2 676 | 3 240 | 2 531 | 2 925 | 2 771 | 3 534 | 3 534 |
| Leveranser | ||||||||||
| Skörd av egen skog, 1 000 m³ Kartong, 1 000 ton |
3 213 499 |
3 297 493 |
3 465 469 |
3 211 485 |
2 988 474 |
2 999 464 |
2 897 477 |
2 649 494 |
2 575 516 |
2 618 536 |
| Tryckpapper, 1 000 ton | 1 325 | 1 305 | 1 574 | 1 651 | 1 668 | 1 732 | 1 745 | 2 044 | 2 025 | 2 021 |
| Trävaror, 1 000 m³ | 730 | 725 | 686 | 660 | 487 | 285 | 313 | 266 | 262 | 248 |
| Egen vatten och vindkraft, GWh | 1 441 | 1 113 | 1 041 | 1 353 | 1 235 | 1 149 | 1 090 | 1 128 | 1 193 | 934 |
| Balansräkning Anläggningstillgångar |
29 524 | 30 221 | 30 652 | 30 664 | 30 334 | 26 028 | 25 694 | 26 506 | 26 153 | 25 354 |
| Omsättningstillgångar | 5 607 | 5 964 | 5 774 | 6 005 | 6 642 | 6 950 | 6 075 | 7 268 | 6 549 | 6 138 |
| Finansiella fordringar | 325 | 249 | 327 | 377 | 240 | 454 | 407 | 828 | 541 | 649 |
| Summa tillgångar | 35 456 | 36 434 | 36 753 | 37 046 | 37 217 | 33 432 | 32 176 | 34 602 | 33 243 | 32 141 |
| Eget kapital | 20 853 | 20 969 | 20 854 | 20 813 | 19 773 | 16 913 | 16 504 | 15 641 | 16 932 | 16 636 |
| Uppskjuten skatteskuld Finansiella skulder och räntebärande avsättningar |
5 508 5 124 |
5 480 6 156 |
5 804 6 443 |
5 504 6 967 |
6 630 6 499 |
5 910 6 227 |
5 045 6 091 |
4 819 8 332 |
5 482 6 518 |
5 030 6 634 |
| Rörelseskulder | 3 971 | 3 829 | 3 653 | 3 762 | 4 313 | 4 382 | 4 536 | 5 809 | 4 310 | 3 841 |
| Summa eget kapital och skulder | 35 456 | 36 434 | 36 753 | 37 046 | 37 217 | 33 432 | 32 176 | 34 602 | 33 243 | 32 141 |
| Kassaflöde | ||||||||||
| Löpande verksamheten | 2 526 | 2 176 | 2 011 | 2 254 | 2 101 | 1 523 | 2 873 | 1 660 | 2 476 | 2 358 |
| Investeringsverksamheten | -832 | -834 | -869 | -1 920 | -1 733 | -1 597 | -818 | -1 124 | -1 315 | -947 |
| Kassaflöde efter investeringar | 1 693 | 1 342 | 1 142 | 334 | 368 | -74 | 2 054 | 536 | 1 161 | 1 411 |
| Nyckeltal Avkastning sysselsatt kapital, % * |
6 | 6 | 4 | 7 | 9 | 6 | 7 | 6 | 10 | 10 |
| Avkastning eget kapital, % | 3 | 4 | 3 | 9 | 23 | 4 | 6 | 4 | 9 | 9 |
| Avkastning eget kapital, % * | 7 | 6 | 4 | 6 | 8 | 4 | 6 | 4 | 9 | 9 |
| Skuldsättningsgrad, ggr | 0,23 | 0,28 | 0,29 | 0,32 | 0,32 | 0,34 | 0,34 | 0,48 | 0,35 | 0,36 |
| Utdelning | ||||||||||
| Utdelning, kr | 10,5 | 10 | 9 | 9 | 8 | 7 | 7 | 9 | 12 | 12 |
* Exkl. jämförelsestörande poster
Holmen använder i delårsrapporten nyckeltal som komplement till mått som definieras inom IFRS-regelverket eller direkt i resultat- och balansräkning i syfte att åskådliggöra företagets finansiella ställning och utveckling.
Rörelseresultat är det huvudsakliga resultatmått som används för att följa den finansiella utvecklingen. Det inkluderar samtliga intäkter och kostnader samt avskrivningar på anläggningstillgångar. Resultat före avskrivningar (EBITDA) används som kompletterande mått för att beskriva kassaflödet ett affärsområde genererar före investeringar och förändringar i rörelsekapital exklusive jämförelsestörande poster. För affärsområdet skog används resultatmåttet operativt resultat vilket beskriver rörelseresultatet exklusive förändring av verkligt värde på biologiska tillgångar.
För att åskådliggöra hur resultatmåtten påverkats av väsentliga händelser, till exempel nedskrivning, avyttring och omstrukturering, används begreppet jämförelsestörande poster. Syftet är även att öka jämförbarheten mellan olika perioder.
| Kvartal | Januari-juni | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2-16 | 1-16 | 2-15 | 2016 | 2015 | 2015 |
| Resultat före avskrivningar (EBITDA) | 658 | 787 | 662 | 1 444 | 1 342 | 2 673 |
| Avskrivningar enligt plan | -252 | -269 | -309 | -521 | -617 | -1 240 |
| Värdeförändring skog | 77 | 62 | 82 | 139 | 105 | 267 |
| Rörelseresultat exkl. jmf störande poster | 483 | 580 | 435 | 1 063 | 831 | 1 700 |
| Jämförelsestörande poster | - | -232 | - | -232 | - | -931 |
| Rörelseresultat | 483 | 348 | 435 | 831 | 831 | 769 |
| Kvartal | Januari-juni | Helår | ||||
| Mkr | 2-16 | 1-16 | 2-15 | 2016 | 2015 | 2015 |
| Operativt resultat skog | 150 | 205 | 139 | 355 | 355 | 638 |
| Värdeförändring skog | 77 | 62 | 82 | 139 | 105 | 267 |
| Rörelseresultat skog | 227 | 267 | 222 | 494 | 460 | 905 |
I första kvartalet 2016 påverkades resultatet negativt med 232 Mkr från försäljningen av bruket i Madrid och försäkringsersättning för återuppbyggnad efter brand i Hallsta pappersbruk, vilket hanterats som jämförelsestörande poster.
Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till omsättningen benämns rörelsemarginal. Resultat före avskrivningar i förhållande till omsättningen benämns EBITDA-marginal.
För koncernen används nyckeltalet avkastning på sysselsatt kapital för att mäta rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital beräknas som finansiell nettoskuld plus eget kapital.
För affärsområden används nyckeltalet avkastning på operativt kapital för att mäta rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till operativt kapital. Operativt kapital beräknas som sysselsatt kapital ökat med nettot av uppskjuten skatteskuld och uppskjuten skattefordran, vilket motsvarar anläggningstillgångar plus rörelsekapital.
| 2015 | ||
|---|---|---|
| 31 mars | 31 december | |
| 20 328 | 20 853 | |
| 4 799 | ||
| 25 653 | ||
| -6 | ||
| 5 508 | ||
| 30 427 | 30 909 | 31 155 |
| 2016 30 juni 4 564 24 893 -5 5 539 |
2016 20 933 4 476 25 410 -13 5 513 |
Finansiell nettoskuld består av följande komponenter:
| 2016 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 30 juni | 31 mars | 31 december |
| Långfristiga finansiella skulder | 1 605 | 2 304 | 2 295 |
| Kortfristiga finansiella skulder | 3 531 | 2 359 | 2 698 |
| Avsättningar för pensioner | 141 | 80 | 130 |
| Långfristiga finansiella fordringar | -38 | -34 | - 43 |
| Kortfristiga finansiella fordringar | -63 | -66 | - 61 |
| Likvida medel | -613 | -169 | - 221 |
| Finansiell nettoskuld | 4 564 | 4 476 | 4 799 |
Skuldsättningsgrad beräknas som finansiell nettoskuld genom eget kapital. Soliditet beräknas som eget kapital genom balansomslutningen.
Holmens strategi är att äga skog och krafttillgångar samt driva och utveckla industriell verksamhet inom kartong, tryckpapper och trävaror. De stora och förnyelsebara skogs- och krafttillgångarna ska ge stabil intjäning som ökar över tid. Storskalig industriverksamhet i effektiva anläggningar ska ge god lönsamhet genom förädling av skogsråvara till högpresterande konsumentkartong, kostnadseffektivt tryckpapper och trävaror för snickeri- och byggindustri.
Med anledning av offentliggörandet av bokslutsrapporten hålls press- och analytikerkonferens onsdagen den 17 augusti kl. 14.30. Plats: Tändstickspalatset, Kreugersalen. Västra Trädgårdsgatan 15, Stockholm. Rapporten presenteras och kommenteras av VD och koncernchef Henrik Sjölund. Presentationen hålls på engelska.
Konferensen kan följas som webbsändning direkt på vår webbplats www.holmen.com. Det går också att delta per telefon med uppringning senast kl. 14.25 på nummer 08 505 564 74 (Sverige), +44 (0) 203 364 53 74 (övriga Europa) eller +1 855 753 22 30 (USA).
| 26 oktober 2016 | Delårsrapport januari-september 2016 |
|---|---|
| 8 februari 2017 | Bokslutsrapport 2016 |
| 3 maj 2017 | Delårsrapport januari-mars 2017 |
| 17 augusti 2017 | Delårsrapport januari-juni 2017 |
_________________________________________________________________________________________ Denna information är sådan information som Holmen AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och/eller lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande onsdagen den 17 augusti 2016 kl. 12.20.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.