Collector Bank

Quarterly Report • Aug 25, 2016

Delårsrapport

Verkställande direktören för Collector Bank AB, org nr 556597-0513, avger härmed delårsrapport för perioden 1 januari - 30 Juni 2016.

Allmänt om bolagets verksamhet

Verksamheten består av finansiella tjänster inom områdena finansiering - inlåning och utlåning - och förvärv av förfallna fordringar. Finansiering är riktad mot företagsmarknaden genom erbjudande om factoringtjänster och mot privatmarknaden genom säljstödjande finansiering som erbjuds genom distanshandeln och detaljistkedjor. Bolagets övriga verksamhetsområden omfattar utlåning och inlåning genom webbaserade tjänster samt företagskrediter. Verksamheten bedrivs från kontoren i Göteborg, Stockholm och Malmö.

Väsentliga händelser under årets första sex månader.

Under det första halvåret har verksamheten fortsatt att visa god tillväxt Samtliga produktområden har positv tillväxt och visar lönsamhet. Bolaget har fortsatt stark likviditet och en balansräkning som möjliggör en fortsatt stark tillväxt. Under de två första kvartalen 2016 har Collector Bank AB haft rekord i antal nya e-handelskunder.

Bolagets intäkter och resultat

Rörelseintäkterna uppgick till 524,7 MSEK (389,0 MSEK). Resultatet före skatt uppgick till 220,5 MSEK (141,2 MSEK).

Bolagets in- och utlåning

Bolaget har haft en stabil inlåning ifrån allmänheten under perioden med låg volatilitet. Detta trots en sänkning av inlåningsräntan under perioden. Utlåningen har utvecklats enligt plan med fortsatt låga kreditförluster.

Ägande

Bolaget är ett helägt dotterbolag till Collector AB, 556560-0797. Collector AB ägs av Fastighets AB Balder 44,1%, StrategiQ Capital AB 12,7%, Swedbank Robur Fonder 7,4%, Ernström Kapitalpartner AB 6,4% samt övriga investerare 29,4%.

Kapitaltäckning

Kapitaltäckningskvoten uppgick per den 30 juni 2016 till 1,95 (1,65).

Delårsrapporten har ej granskats av bolagets revisorer.

$\overline{\ell}$

Resultaträkning

	2016-01-01	2015-01-01
Belopp i TSEK	$-2016 - 06 - 30$	$-2015 - 06 - 30$
Rörelsens intäkter
Ränteintäkter	591 817	356 376
Leasingintäkter	34	$-21$
Räntekostnader	$-68733$	$-533303$
Provisionsintäkter	7883	47 861
Provisionskostnader	$-62205$	$-70487$
Övriga rörelseintäkter	55 900	108 533
Summa rörelseintäkter	524 696	388 958
Rörelsens kostnader
Allmänna administrationskostnader	$-88637$	$-53932$
Avskrivning av materiella och immateriella
anläggningstillgångar	$-10868$	$-7096$
Övriga rörelsekostnader	$-146743$	$-141497$
Summa kostnader före kreditförluster	$-246248$	$-202525$
Resultat före kreditförluster	278 448	186 433
Kreditförluster, netto	$-57982$	$-45264$
Rörelseresultat Skatt från tidigare år	220 466	141 168
Beräknad skatt på periodens resultat	$-48506$	$-31706$
Latent skatt
Periodens resultat	171 960	109 462

Bolagets rapport över totalresultat

	2016-01-01	2015-01-01
Belopp i TSEK	$-2016 - 06 - 30$	$-2015 - 06 - 30$
Periodens resultat Övrigt totalresultat	171960	109 462
Summa totalresultat för perioden	171 960	109 462
Hänförligt till: - Bolagets aktieägare	171960	109 462
Summa totalresultat för perioden	171 960	109 462

$\overline{\mathscr{L}}$

Balansräkning
Belopp i TSEK	2016-06-30	2015-06-30
TILLGÅNGAR
Utlåning till kreditinstitut	955 527	1 008 996
Utlåning till allmänheten	10 859 261	6 529 144
Obligationer och andra räntebärande värdepapper	215 983	148 433
Andelar i koncernföretag	40 535	40 535
Immateriella anläggningstillgångar	77 727	45 198
Materiella anläggningstillgångar	3016	526
Övriga tillgångar	103 116	522 778
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	191 295	94 200
SUMMA TILLGÅNGAR	12 446 460	8 389 809
Balansräkning
Belopp i TSEK	2016-06-30	2015-06-30
SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL
Skulder
Skulder till kreditinstitut
Inlåning från allmänheten	9634481	6 513 414
Övriga skulder	840 487	213 101
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	129 501	146 025
	10 604 469	6 872 540
Avsättningar
Avsättningar för skatter	3072	3 1 5 8
SUMMA SKULDER OCH AVSÄTTNINGAR	10 607 541	6875699
Obeskattade reserver	282 297	209 573
Eget Kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital (1.494.220 aktier)	149 422	149 422
Övriga bundna reserver	4 8 20	4 8 20
	154 242	154 242
Fritt eget kapital
Balanserad vinst	1 230 420	1 040 834
Periodens resultat	171 960	109 462
	1 402 380	1 150 295
SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR
OCH EGET KAPITAL	12 446 460	8 389 809
Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser
Belopp i TSEK	2016-06-30	2015-06-30
Ställda säkerheter
För egna skulder och avsättningar
Företagsinteckningar	800 000	400 000
Fordringar för egna skulder
	800 000	400 000
Ansvarsförbindelser	Inga	Inga

$\sqrt{2}$

Kassaflödesanalys
	$2016 - 01 - 01$	2015-01-01
Belopp i TSEK	$-2016 - 06 - 30$	$-2015 - 06 - 30$
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat	220 466	141 168
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m.	24 688	49 593
	245 154	190 761
Betald skatt	$-35330$	$-42065$
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital	209 824	148 696
Kassaflöde från rörelsekapital	$-2270134$	$-898051$
Kassaflöde från investeringsverksamheten	$-107220$	$-1504$
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	2 3 5 0 5 1 1	1 306 198
Periodens kassaflöde	182 981	555 339
Likvida medel vid årets början	770 976	453 551
Kursdifferens i likvida medel	1570	106
Likvida medel vid periodens slut	955 527	1 008 996

$\ell$

Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer

Belopp i TSEK

Allmänna redovisningsprinciper

Delårsrapporten är upprättad i enlighet med Lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, PRE 2 Redovisning för juridiska personer, Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2008:25, samt
International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRIC-tolkningar sådana de antagits av EU.

Några nya eller reviderade IFRS eller tolkningsuttalanden från IFRIC har inte haft någon effekt på företagets finansiella ställning, resultat eller upplysningar. Tillämpade redovisningsprinciper och bedömningsgrunder i delårsrapporten överrensstämmer med de som tillämpats i årsredovisningen för år 2015.

Eget kapital Not 1
	Aktie-	Bundna	Fritt eget
2016-06-30	kapital	reserver	kapital
Vid årets början	149 422	4 8 20	1 230 401
Periodens resultat			171 960
Valutakursdifferenser			19
UB per 2016-06-30	149 422	4 8 2 0	1 402 380
	Aktie-	Bundna	Fritt eget
2015-12-31	kapital	reserver	kapital
Vid årets början	149 422	4 8 20	679 233
Periodens resultat			189 566
Aktieägartillskott			350 000
Fusionsdifferens			11 602
UB per 2015-12-31	149 422	4 8 20	1 230 401
	Aktie-	Bundna	Fritt eget
2015-06-30	kapital	reserver	kapital
Vid årets början	149 422	4 8 20	679 233
Periodens resultat			109 462
Fusionsdifferens			11 600
Aktieägartillskott			350 000
UB per 2015-06-30	149 422	4 8 20	1 150 295

Tilläggsupplysningar

Not 2 Kapitaltäckningsanalys

Collector Bank AB ingår i en innansiell företagsgrupp som består av Collector AB (Moderbolag), Collector Bank AB samt Colligent Inkasso AS. Samtliga bolag är fullständigt konsoliderade.

Colligent Inkasso AB, 556527-5418, är ett helägt dotterbolag till Collector AB men är varken konsoliderat eller avdraget från kapitalbasen i nedanstående information om den finansiella företagsgruppen.

Informationen om den Finansiella företagsgruppen och Collector Bank AB nedan avser sådan information som ska lämnas enligt 6 kap. 3-4 §§ Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och som avser
information i 3 kap. 1-2 och 4 kap. i Finansinspektionens föreskrifter och allmänna rå kapitaltäckning och riskhantering. Övriga upplysningar som krävs enligt FFFS 2007:5 lämnas på företagets hemsida www.collector.se.

Information om kapitalbas och kapitalkrav

För fastställande av företagets lagstadgade kapitalkrav gäller lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar samt Finansinspektionens föreskrifter om allmänna råd (FFFS 2007:1) om kapitaltäckning och stora exponeringar.

Företagsgruppen och Collector Bank AB tillämpar schablonmetoden vid beräkning av kreditrisk. Kapitalbasen måste uppgå till minst 8 procent av det riskvägda exponeringsbeloppet. Exponeringsbeloppet beräknas genom att fördela bolagets poster i och utanför balansräkningen på olika riskklasser. För respektive riskklass finns ett flertal olika riskvikter. Hur förd beror på typ av exponering och motpart.

För operativ risk tillämpas basmetoden (15 procent av de tre senaste årens genomsnittliga rörelseintäkter justerat för utdelningar från koncernföretag).

Kapitalbas	Företagsgruppen		Collector Bank AB
		2016-06-30 2015-06-30	2016-06-30	2015-06-30
Eget kapital	1829 262	1 367 771	1 776 814	1 008 543
Avdrag Immateriella tillgångar	$-136324$	$-101354$	$-77727$	$-45198$
Primärt kapitai	1692939	1 266 416	1699087	963 345
Supplementärt kapital		$\sim$
Avdrag från primärt och supplementärt kapital	$\qquad \qquad \blacksquare$	$\sim$
Utvidgad kapitalbas
Kapitalbas	1692939	1 266 416	1 699 087	963 345

Collector Bank AB Org nr 556597-0513

collector

	Företagsgruppen	Collector Bank AB
Kapitalkrav		2016-06-30 2015-06-30	2016-06-30	2015-06-30
Kreditrisk	764 675	470 943	768 785	502 596
Marknadsrisk	4 9 0 9	3841	3 4 0 4	2520
CVA-risk	630	417	630	417
Operativ risk	108 015	85 783	98 844	78 041
Totalt kapitalkrav	878 229	560 983	871 662	583 574
Sammanställning av kapital
Överskott av kapital	814 710	705 433	827 425	379 771
Kapitaltäckningskvot	1,93	2,26	1.95	1.65

	2016-06-30			2015-06-30
Exponeringar Företagsgruppen (Kreditrisk)		Riskvägt	Minimi-		Riskvägt	Minimi-
	Exponering	belopp	krav (8%)	Exponering	belopp	krav (8%)
Kommun och andra samfälligheter	234 207			136 568
Institutexponeringar	1026688	205 338	16 427	420 259	284 052	22724
Företagsexponeringar	3 203 401	3 203 401	256 272	627 156	627 156	130 172
Hushållsexponeringar	6 086 854	4 5 6 5 1 4 1	365 211	3 567 318	2675489	214 039
Oreglerade poster	1096748	096 748	87 740	912 169	912 169	72974
Ovriga poster	487 795	487 795	39 0 24	387 907	387 907	31 0 33
Totalt	12 135 695	9 558 423	764 675	8 0 5 1 3 7 7	5886773	470 943

	2016-06-30			2015-06-30
Exponeringar Collector Bank AB (Kreditrisk)		Riskvägt	Minimi-		Riskvägt	Minimi-
	Exponering	belopp	krav $(8\%)$	Exponering	belopp	krav (8%)
Kommun och andra samfälligheter	234 207		$\hspace{0.05cm}$	136 568
Institutexponeringar	994 253	198 851	15 908	1 033 162	206 632	16 531
Företagsexponeringar	3 199 133	3 199 133	255 931	622 302	622 302	129 784
Hushållsexponeringar	6 086 854	4 5 6 5 1 4 1	365 211	3 567 318	2675489	214 039
Oregierade poster	1096748	096 748	87 740	912 169	912 169	72973
Ovriga poster	549 927	549 927	43 994	865 849	865 849	69 268
Totalt	12 161 123	9 609 800	768 785	8 137 368	6 282 441	502 596

Göteborg 2015-08-24

Stefan Afexandersson
Verkställande direktör