JAFCO Group Co., Ltd.

Quarterly Report • Aug 10, 2023

 第１四半期報告書_20230803154844

【表紙】

【提出書類】	四半期報告書
【根拠条文】	金融商品取引法第24条の４の７第１項
【提出先】	関東財務局長
【提出日】	2023年８月10日
【四半期会計期間】	第52期第１四半期（自　2023年４月１日　至　2023年６月30日）
【会社名】	ジャフコ グループ株式会社
【英訳名】	JAFCO Group Co., Ltd.
【代表者の役職氏名】	取締役社長　三好　啓介
【本店の所在の場所】	東京都港区虎ノ門一丁目23番１号
【電話番号】	０５０（３７３４）２０２５
【事務連絡者氏名】	執行役員　管理担当兼管理部長　松田　宏明
【最寄りの連絡場所】	東京都港区虎ノ門一丁目23番１号
【電話番号】	０５０（３７３４）２０２５
【事務連絡者氏名】	ファンドアドミニストレーショングループリーダー　谷本　吉永
【縦覧に供する場所】	ジャフコ グループ株式会社西日本支社 （大阪市中央区淡路町三丁目１番９号） 株式会社東京証券取引所 （東京都中央区日本橋兜町２番１号）

E04806 85950 ジャフコ グループ株式会社 JAFCO Group Co., Ltd. 企業内容等の開示に関する内閣府令 第四号の三様式 Japan GAAP true CTE 2023-04-01 2023-06-30 Q1 2024-03-31 2022-04-01 2022-06-30 2023-03-31 1 false false false E04806-000 2023-06-30 jpcrp_cor:SharesWithNoVotingRightsMember E04806-000 2023-06-30 jpcrp_cor:SharesWithRestrictedVotingRightsTreasurySharesEtcMember E04806-000 2023-08-10 jpcrp_cor:OrdinaryShareMember E04806-000 2023-06-30 jpcrp_cor:SharesWithRestrictedVotingRightsOtherMember E04806-000 2023-06-30 jpcrp_cor:SharesWithFullVotingRightsTreasurySharesEtcMember E04806-000 2023-06-30 jpcrp_cor:OrdinarySharesSharesWithFullVotingRightsTreasurySharesEtcMember E04806-000 2023-06-30 jpcrp_cor:SharesWithFullVotingRightsOtherMember E04806-000 2023-06-30 jpcrp_cor:OrdinarySharesSharesWithFullVotingRightsOtherMember E04806-000 2023-06-30 jpcrp_cor:SharesLessThanOneUnitMember E04806-000 2023-06-30 jpcrp_cor:OrdinarySharesSharesLessThanOneUnitMember E04806-000 2023-06-30 jpcrp_cor:Row1Member E04806-000 2023-04-01 2023-06-30 E04806-000 2022-06-30 E04806-000 2022-04-01 2022-06-30 E04806-000 2023-03-31 E04806-000 2022-04-01 2023-03-31 E04806-000 2023-08-10 E04806-000 2023-06-30 iso4217:JPY xbrli:shares iso4217:JPY xbrli:shares xbrli:pure

 第１四半期報告書_20230803154844

第一部【企業情報】

第１【企業の概況】

１【主要な経営指標等の推移】

|     |     |     |     |     |

| --- | --- | --- | --- | --- |
| 回次 | | 第51期

第１四半期

連結累計期間 | 第52期

第１四半期

連結累計期間 | 第51期 |
| 会計期間 | | 自2022年４月１日

至2022年６月30日 | 自2023年４月１日

至2023年６月30日 | 自2022年４月１日

至2023年３月31日 |
| 売上高 | （百万円） | 2,743 | 4,735 | 14,073 |
| 経常利益又は経常損失(△) | （百万円） | 1,160 | 850 | △3,048 |
| 親会社株主に帰属する四半期（当期）純利益 | （百万円） | 886 | 857 | 40,571 |
| 四半期包括利益又は包括利益 | （百万円） | △4,243 | 4,891 | △20,795 |
| 純資産額 | （百万円） | 189,127 | 127,479 | 130,745 |
| 総資産額 | （百万円） | 222,476 | 136,585 | 159,847 |
| １株当たり四半期（当期）純利益金額 | （円） | 12.47 | 15.76 | 586.92 |
| 潜在株式調整後１株当たり四半期

（当期）純利益金額 | （円） | － | － | － |
| 自己資本比率 | （％） | 85.0 | 93.3 | 81.8 |

（注）１．当社は四半期連結財務諸表を作成しておりますので、提出会社の主要な経営指標等の推移については記載しておりません。

２．潜在株式調整後１株当たり四半期（当期）純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。  

２【事業の内容】

当第１四半期連結累計期間において、当社及び当社の関係会社が営む事業の内容について、重要な変更はありません。また、主要な関係会社における異動もありません。  

 第１四半期報告書_20230803154844

第２【事業の状況】

１【事業等のリスク】

当第１四半期連結累計期間において、新たに発生した事業等のリスクはありません。また、前連結会計年度の有価証券報告書に記載した事業等のリスクについて重要な変更はありません。 

２【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

文中の将来に関する事項は、当第１四半期連結累計期間末において判断したものであります。

（１）財政状態及び経営成績の状況

当第１四半期連結累計期間における当社グループの投資先の新規ＩＰＯは１社（国内１社、海外なし）であり、キャピタルゲインは対前年同期比では増加しました。また、前連結会計年度に設立したＳＶ７シリーズの外部出資者の出資額増加により、ファンド管理報酬も増加いたしました。これらの結果、当第１四半期連結累計期間の売上高は4,735百万円（対前年同四半期2,743百万円、増減率72.6％）、営業利益は601百万円（対前年同四半期343百万円、増減率75.0％）、経常利益は850百万円（対前年同四半期1,160百万円、増減率△26.7％）、親会社株主に帰属する四半期純利益は857百万円（対前年同四半期886百万円、増減率△3.3％）となっております。

なお、当社グループはファンド運用事業の単一セグメントであり、その事業特性から収益水準の振幅が大きくなるため、前年同期との比較に加え、年換算した当第１四半期の実績と前連結会計年度通期実績による比較も行っております。

（キャピタルゲインの状況）

当第１四半期連結累計期間における当社グループの投資先の新規ＩＰＯは１社（国内１社、海外なし）でした。

既上場株式の売却と未上場売却により、キャピタルゲインは対前年同期比で増加しました。

	（単位：百万円）

		前連結会計年度(A) (自　2022年４月１日 至　2023年３月31日)	前第１四半期 連結累計期間 (自　2022年４月１日 至　2022年６月30日)	当第１四半期 連結累計期間(B) (自　2023年４月１日 至　2023年６月30日)	対前期比(％) [(B)×４]/(A)
営業投資有価証券 売上高①		9,665	1,733	3,572	147.8
	売却高	9,523	1,686	3,523	148.0
	配当金・債券利子	142	47	48	137.2
営業投資有価証券 売上原価②		5,981	1,044	1,727	115.5
	売却原価	5,508	1,044	1,727	125.5
	強制評価損	473	－	－	－

キャピタルゲイン ①－②	3,684	689	1,844	200.2
投資倍率 ①÷②	1.62	1.66	2.07	－

上場キャピタルゲイン		3,026	123	728	96.2
上場以外キャピタルゲイン		658	565	1,116	678.3
	売却益	2,153	575	1,525	283.2
	売却損	1,495	10	408	109.4

（投資損失引当金の状況）

当第１四半期連結累計期間において、主に米国投資先の引当計上により、投資損失引当金の繰入及び投資損失引当金残高は増加しております。未上場営業投資有価証券残高に対する引当率も増加しました。

	（単位：百万円）

		前連結会計年度(A) (自　2022年４月１日 至　2023年３月31日)	前第１四半期 連結累計期間 (自　2022年４月１日 至　2022年６月30日)	当第１四半期 連結累計期間(B） (自　2023年４月１日 至　2023年６月30日)	対前期比(％) [(B)×４]/(A)
投資損失引当金繰入額①		7,853	814	1,635	83.3
	個別繰入額	7,969	809	1,635	82.1
	一括取崩額 (△)	△116	5	－	－
投資損失引当金取崩額②		2,369	784	580	98.0
投資損失引当金繰入額 （純額・△は戻入額） ①－②		5,484	30	1,055	77.0

	（単位：百万円）

		前連結会計年度 （2023年３月31日）	当第１四半期 連結累計期間 （2023年６月30日）
投資損失引当金残高		14,490	15,572
	個別引当残高	14,490	15,572
	一括引当残高	－	－
未上場営業投資有価証券残高に対する引当率		17.0％	17.6％

（営業投資有価証券残高の状況）

上場営業投資有価証券の時価変動や為替の影響により、営業投資有価証券の残高は増加しております。

	（単位：百万円）

		前連結会計年度 （2023年３月31日）	当第１四半期 連結累計期間 （2023年６月30日）
上場営業投資有価証券の取得原価と時価の差額		10,809	13,551
	時価が取得原価を超えるもの	10,990	13,726
	時価が取得原価を超えないもの	△181	△175

	（単位：百万円）

	前連結会計年度 (自　2022年４月１日 至　2023年３月31日)	前第１四半期 連結累計期間 (自　2022年４月１日 至　2022年６月30日)	当第１四半期 連結累計期間 (自　2023年４月１日 至　2023年６月30日)
部分純資産直入法に基づく営業投資有価証券評価損(△戻入益)	181	65	△8

営業投資有価証券残高	（単位：百万円）

	前連結会計年度 (2023年３月31日)		当第１四半期 連結累計期間 (2023年６月30日)
取得原価	連結貸借 対照表計上額	取得原価	四半期 連結貸借 対照表計上額
---	---	---	---	---
上場	2,462	13,271	2,403	15,955
未上場	80,507	85,258	81,596	88,482
合計	82,970	98,530	84,000	104,437

（ファンドの管理運営業務）

管理報酬はＳＶ７シリーズの外部出資者の出資額増加により、対前年同期比で増加しております。成功報酬は対前年同期比で減少しました。

	（単位：百万円）

		前連結会計年度(A） (自　2022年４月１日 至　2023年３月31日)	前第１四半期 連結累計期間 (自　2022年４月１日 至　2022年６月30日)	当第１四半期 連結累計期間(B） (自　2023年４月１日 至　2023年６月30日)	対前期比(％) [(B)×４]/(A)
投資事業組合管理収入		4,402	1,009	1,162	105.6
	管理報酬	3,391	722	1,032	121.7
	成功報酬	1,011	287	130	51.6

（注）管理報酬及び成功報酬は、当社グループの出資持分相当額を相殺した後の金額となっております。

（資産、負債及び純資産の状況）

未払法人税等の支払、利益剰余金の配当による支払を主な理由として、資産・負債・純資産が減少しております。

（単位：百万円）

		前連結会計年度 （2023年３月31日）	当第１四半期 連結累計期間 （2023年６月30日）
資産合計		159,847	136,585
	流動資産	156,079	132,514
	固定資産	3,767	4,070
負債合計		29,101	9,105
	流動負債	25,678	4,211
	固定負債	3,423	4,894
純資産		130,745	127,479

（２）優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題

当第１四半期連結累計期間において、当社グループが優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題について重要な変更はありません。

（３）研究開発活動

該当事項はありません。

（４）営業投資活動の状況

当社グループは、下図のとおり、原則としてファンド（下図①）の資金により、国内外の有望未上場企業等への投資を行っております。

ファンドにおける営業投資有価証券の売却損益等は、ファンドの出資持分に応じて、当社グループに直接帰属いたします。また、当社グループは、ファンドから契約に基づいて管理運営に対する管理報酬と投資成果に対する成功報酬を受領しております。

連結貸借対照表の営業投資有価証券残高は、ファンドの当社グループ出資持分（下図②）に応じた営業投資有価証券残高と当社グループ（下図③）の営業投資有価証券残高の合計額であります。

次ページ以降の「投資実行額」「投資残高」につきましては、当社グループの営業投資活動（投資及びファンドの管理運営）を表すため、ファンド（下図①）と当社グループ（下図③）を合算した投資活動の状況を記載しております。

（注）用語説明

名　　称	定　　　　義
ファンド	当社グループが管理運営するファンド（投資事業有限責任組合契約に関する法律上の組合、外国の法制上のリミテッドパートナーシップ等）
当社グループ	当社及び連結子会社

①投資実行状況

①－１　エクイティ投資実行額：業種別

	（単位：百万円）

	前連結会計年度 (自　2022年４月１日 至　2023年３月31日)	前第１四半期 連結累計期間 (自　2022年４月１日 至　2022年６月30日)	当第１四半期 連結累計期間 (自　2023年４月１日 至　2023年６月30日)
エレクトロニクス	293	245	32
ソフトウェア	1,621	748	319
ＩＴサービス	21,631	12,739	5,056
医療・バイオ	1,580	805	450
サービス	6,149	1,900	941
製造業	4,360	273	144
流通・小売・外食	6,017	－	459
住宅・金融等	136	136	180
合計	41,790	16,848	7,584

①－２　投資実行額：地域別

	（単位：百万円）

		前連結会計年度 (自　2022年４月１日 至　2023年３月31日)		前第１四半期 連結累計期間 (自　2022年４月１日 至　2022年６月30日)		当第１四半期 連結累計期間 (自　2023年４月１日 至　2023年６月30日)		対前期比(％) [(B)×４]/(A)
金額(A)	社数	金額	社数	金額(B)	社数
---	---	---	---	---	---	---	---	---
エクイティ
	（日本）	27,873	47	6,415	15	6,060	11	87.0
	（米国）	8,630	16	7,603	7	779	5	36.1
	（アジア）	5,286	22	2,829	9	745	2	56.4
合計		41,790	85	16,848	31	7,584	18	72.6

（注）１．「投資実行額」は、当社グループ及びファンドの投資実行額の合計であります。

２．外貨建の「投資実行額」については、四半期連結会計期間ごとにそれぞれの四半期末為替レートで換算した額を合計しております。

３．日本のベンチャー投資部門が担当する海外投資先は日本に含めております。

②投資残高

②－１　投資残高

（単位：百万円）

| | | 前連結会計年度

(2023年３月31日) | | 前第１四半期連結会計期間

(2022年６月30日) | | 当第１四半期連結会計期間

(2023年６月30日) | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 金 額 | 社 数 | 金 額 | 社 数 | 金 額 | 社 数 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 上場 | | 7,332 | 33 | 6,052 | 33 | 7,175 | 31 |
| 未上場 | | 217,696 | 261 | 206,911 | 251 | 228,461 | 265 |
| 合計 | | 225,028 | 294 | 212,963 | 284 | 235,637 | 296 |

②－２　未上場エクイティ投資残高：業種別

（単位：百万円）

	前連結会計年度 (2023年３月31日)	前第１四半期連結会計期間 (2022年６月30日)	当第１四半期連結会計期間 (2023年６月30日)
エレクトロニクス	9,030	9,049	8,901
ソフトウェア	11,710	11,131	12,500
ＩＴサービス	140,725	140,918	148,678
医療・バイオ	9,690	9,374	9,149
サービス	19,004	16,560	20,132
製造業	15,323	12,088	15,679
流通・小売・外食	9,804	5,348	10,264
住宅・金融等	2,406	2,439	3,156
合計	217,696	206,911	228,461

②－３　未上場エクイティ投資残高：地域別

（単位：百万円）

	前連結会計年度 (2023年３月31日)	前第１四半期連結会計期間 (2022年６月30日)	当第１四半期連結会計期間 (2023年６月30日)
日本	129,940	114,589	132,212
米国	61,698	62,113	67,772
アジア	26,057	30,208	28,477
合計	217,696	206,911	228,461

（注）１．「投資残高」は、当社グループ及びファンドの投資残高の合計であります。

２．「投資残高」は取得原価で表示しております。

３．外貨建の「投資残高」については、各決算期末為替レートで換算しております。

４．日本のベンチャー投資部門が担当する海外投資先は日本に含めております。

（５）ファンドの運用状況

前連結会計年度に設立したジャフコＳＶ７シリーズ（2023年６月末コミットメント総額82,000百万円）は、ファンド総額95,000百万円を上限に募集活動を継続しております。

同じく前連結会計年度に設立した「JAFCO Taiwan II Venture Capital Limited Partnership」（2023年６月末コミットメント総額501百万台湾ドル）は、募集活動を継続しております。

なお、2021年１月に設立した「Icon Ventures Ⅶ, L.P.」は、2023年６月にコミットメント総額235百万米ドルで、最終クロージングいたしました。

		前連結会計年度 （2023年３月31日）		前第１四半期連結会計期間 （2022年６月30日）		当第１四半期連結会計期間 （2023年６月30日）
ファンド数	コミット メント総額	ファンド数	コミット メント総額	ファンド数	コミット メント総額
---	---	---	---	---	---	---	---
円建			（百万円）		（百万円）		（百万円）
運用中	11	229,400	13	224,000	11	237,000
延長中	5	60,000	－	－	5	60,000
小計	16	289,400	13	224,000	16	297,000
米ドル建			（千米ドル）		（千米ドル）		（千米ドル）
運用中	5	654,978	7	843,656	5	660,284
延長中	4	235,700	2	44,700	3	192,500
小計	9	890,678	9	888,356	8	852,784
台湾 ドル建			（百万台湾ドル）		（百万台湾ドル）		（百万台湾ドル）
運用中	2	2,507	1	2,006	2	2,507
小計	2	2,507	1	2,006	2	2,507

合計			（百万円）		（百万円）		（百万円）
運用中	18	327,764	21	348,458	18	344,342
延長中	9	91,473	2	6,109	8	87,910
合計	27	419,237	23	354,567	26	432,252

コミットメント総額に占める当社グループの 出資持分割合	40.1％	42.2％	38.5％

（注）１．「コミットメント総額」は、契約上出資が約束されている額の総額であります。

２．合計欄における外貨建「コミットメント総額」は、各決算期末為替レートで換算しております。 

３【経営上の重要な契約等】

当第１四半期連結会計期間において、経営上の重要な契約等の決定又は締結等はありません。 

 第１四半期報告書_20230803154844

第３【提出会社の状況】

１【株式等の状況】

（１）【株式の総数等】

①【株式の総数】

種　類	発行可能株式総数（株）
普通株式	240,000,000
計	240,000,000

②【発行済株式】

種　類	第１四半期会計期間末 現在発行数（株） （2023年６月30日）	提出日現在発行数（株） （2023年８月10日）	上場金融商品取引所名 又は登録認可金融商品 取引業協会名	内　容
普通株式	56,060,000	56,060,000	東京証券取引所 プライム市場	単元株式数 100株
計	56,060,000	56,060,000	－	－

（２）【新株予約権等の状況】

①【ストックオプション制度の内容】

該当事項はありません。 

②【その他の新株予約権等の状況】

該当事項はありません。 

（３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

該当事項はありません。 

（４）【発行済株式総数、資本金等の推移】

年月日	発行済株式 総数増減数 （株）	発行済株式 総数残高 （株）	資本金増減額 （百万円）	資本金残高 （百万円）	資本準備金 増減額 （百万円）	資本準備金 残高 （百万円）
2023年４月１日～ 2023年６月30日	－	56,060,000	－	33,251	－	32,806

（５）【大株主の状況】

当四半期会計期間は第１四半期会計期間であるため、記載事項はありません。 

（６）【議決権の状況】

当第１四半期会計期間末日現在の「議決権の状況」については、株主名簿の記載内容が確認できないため、記載することができないことから、直前の基準日（2023年３月31日）に基づく株主名簿による記載をしております。 

①【発行済株式】

				2023年３月31日現在
区　分	株式数（株）		議決権の数（個）	内　容
無議決権株式		－	－	－
議決権制限株式（自己株式等）		－	－	－
議決権制限株式（その他）		－	－	－
完全議決権株式（自己株式等）	普通株式	1,675,900	－	単元株式数 100株
完全議決権株式（その他）	普通株式	54,358,200	543,582	同上
単元未満株式	普通株式	25,900	－	－
発行済株式総数		56,060,000	－	－
総株主の議決権		－	543,582	－

（注）１．「完全議決権株式（その他）」の欄には証券保管振替機構名義の株式が、600株含まれております。また、「議決権の数」欄には、同機構名義の完全議決権株式に係る議決権の数が６個含まれております。

２．「単元未満株式」の欄には、当社所有の自己株式が79株含まれております。 

②【自己株式等】

				2023年３月31日現在
所有者の氏名又は名称	所有者の住所	自己名義所有 株式数（株）	他人名義所有 株式数（株）	所有株式数の 合計（株）	発行済株式総数に対する所有株式数の割合（％）
ジャフコ グループ株式会社	東京都港区虎ノ門 １－23－１	1,675,900	－	1,675,900	2.99
計	－	1,675,900	－	1,675,900	2.99

（注）上記の株式数には「単元未満株式」79株は含めておりません。 

２【役員の状況】

該当事項はありません。  

 第１四半期報告書_20230803154844

第４【経理の状況】

１．四半期連結財務諸表の作成方法について

当社の四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（平成19年内閣府令第64号）に基づいて作成しております。

２．監査証明について

当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第１四半期連結会計期間（2023年４月１日から2023年６月30日まで）及び第１四半期連結累計期間（2023年４月１日から2023年６月30日まで）に係る四半期連結財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による四半期レビューを受けております。 

１【四半期連結財務諸表】

（１）【四半期連結貸借対照表】

		（単位：百万円）
	前連結会計年度 (2023年３月31日)	当第１四半期連結会計期間 (2023年６月30日)
資産の部
流動資産
現金及び預金	※１ 69,481	※１ 40,614
営業投資有価証券	98,530	104,437
投資損失引当金	△14,490	△15,572
その他	2,556	3,034
流動資産合計	156,079	132,514
固定資産
有形固定資産
建物（純額）	182	289
器具及び備品（純額）	47	60
有形固定資産合計	229	350
無形固定資産
ソフトウエア	95	76
無形固定資産合計	95	76
投資その他の資産
投資有価証券	2,497	2,654
長期貸付金	281	282
繰延税金資産	284	333
その他	377	374
投資その他の資産合計	3,442	3,644
固定資産合計	3,767	4,070
資産合計	159,847	136,585

		（単位：百万円）
	前連結会計年度 (2023年３月31日)	当第１四半期連結会計期間 (2023年６月30日)
負債の部
流動負債
１年内返済予定の長期借入金	34	34
未払法人税等	21,813	388
賞与引当金	344	372
役員臨時報酬引当金	48	－
その他	3,437	3,416
流動負債合計	25,678	4,211
固定負債
長期借入金	115	115
退職給付に係る負債	382	378
繰延税金負債	2,883	4,272
その他	42	128
固定負債合計	3,423	4,894
負債合計	29,101	9,105
純資産の部
株主資本
資本金	33,251	33,251
資本剰余金	32,806	32,806
利益剰余金	55,148	47,847
自己株式	△4,115	△4,115
株主資本合計	117,090	109,789
その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金	11,513	15,069
為替換算調整勘定	2,141	2,619
その他の包括利益累計額合計	13,655	17,689
純資産合計	130,745	127,479
負債純資産合計	159,847	136,585

（２）【四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書】

【四半期連結損益計算書】

【第１四半期連結累計期間】

		（単位：百万円）
	前第１四半期連結累計期間 (自　2022年４月１日 　至　2022年６月30日)	当第１四半期連結累計期間 (自　2023年４月１日 　至　2023年６月30日)
売上高
営業投資有価証券売上高	1,733	3,572
投資事業組合管理収入	1,009	1,162
その他の売上高	0	0
売上高合計	2,743	4,735
売上原価
営業投資有価証券売上原価	1,044	1,727
その他の原価	253	254
売上原価合計	1,298	1,981
売上総利益	1,444	2,753
投資損失引当金繰入額（△戻入額）	30	1,055
部分純資産直入法に基づく営業投資有価証券評価損（△戻入益）	65	△8
差引売上総利益	1,349	1,707
販売費及び一般管理費	※１ 1,005	※１ 1,106
営業利益	343	601
営業外収益
受取利息	12	81
受取配当金	543	47
為替差益	250	86
雑収入	15	34
営業外収益合計	821	249
営業外費用
支払利息	0	0
投資有価証券評価損	2	－
自己株式取得費用	1	－
雑損失	0	－
営業外費用合計	4	0
経常利益	1,160	850
特別利益
特別利益合計	－	－
特別損失
特別損失合計	－	－
税金等調整前四半期純利益	1,160	850
法人税、住民税及び事業税	186	30
法人税等調整額	87	△36
法人税等合計	274	△6
四半期純利益	886	857
非支配株主に帰属する四半期純利益	－	－
親会社株主に帰属する四半期純利益	886	857

【四半期連結包括利益計算書】

【第１四半期連結累計期間】

		（単位：百万円）
	前第１四半期連結累計期間 (自　2022年４月１日 　至　2022年６月30日)	当第１四半期連結累計期間 (自　2023年４月１日 　至　2023年６月30日)
四半期純利益	886	857
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金	△5,904	3,556
為替換算調整勘定	775	478
その他の包括利益合計	△5,129	4,034
四半期包括利益	△4,243	4,891
（内訳）
親会社株主に係る四半期包括利益	△4,243	4,891
非支配株主に係る四半期包括利益	－	－

【注記事項】

（四半期連結貸借対照表関係）

※１　現金及び預金のうちファンドの出資持分の内訳

	前連結会計年度 （2023年３月31日）	当第１四半期連結会計期間 （2023年６月30日）
現金及び預金	8,491百万円	8,060百万円

２　当社グループが管理運営するファンドに対して当社グループが出資金として今後支払を約束している金額は、当第１四半期連結会計期間末で40,852百万円（前連結会計年度40,868百万円、前年同四半期末33,499百万円）であります。

（四半期連結損益計算書関係）

※１　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。

	前第１四半期連結累計期間 （自  2022年４月１日 　　至  2022年６月30日）	当第１四半期連結累計期間 （自  2023年４月１日 　　至  2023年６月30日）
役員報酬	48百万円	61百万円
従業員給料	363	452
従業員賞与	115	91
退職給付費用	18	18
租税公課	104	100

（四半期連結キャッシュ・フロー計算書関係）

当第１四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。なお、第１四半期連結累計期間に係る減価償却費（のれんを除く無形固定資産に係る償却費を含む。）は、次のとおりであります。

	前第１四半期連結累計期間 （自　2022年４月１日 至　2022年６月30日）	当第１四半期連結累計期間 （自　2023年４月１日 至　2023年６月30日）
減価償却費	51百万円	54百万円

（株主資本等関係）

Ⅰ　前第１四半期連結累計期間（自2022年４月１日　至2022年６月30日）

１．配当金支払額

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額 （円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2022年５月12日 取締役会	普通株式	3,635	51	2022年３月31日	2022年５月26日	利益剰余金

２．株主資本の金額の著しい変動

2021年10月22日開催の取締役会決議に基づき、2022年４月１日から2022年４月４日までに自己株式202,200株を取得したことにより、自己株式が384百万円増加しました（なお、2021年10月25日から2022年３月31日までの自己株式取得は、7,207,600株、14,615百万円であり、2021年10月25日から2022年４月４日までの自己株式取得合計は、7,409,800株、14,999百万円であります）。また、2022年４月22日開催の取締役会決議に基づき、2022年５月10日付で自己株式7,630,000株の消却を実施したことにより、利益剰余金及び自己株式が16,030百万円減少しました。

これらの結果、当第１四半期連結会計期間末において、利益剰余金は前年度末から18,780百万円減少し57,799百万円、自己株式は15,646百万円減少し4,622百万円となりました。

なお、当社は、2022年２月１日付で普通株式１株を３株にする株式分割を行っており、上記の株式数は当該株式分割後の株式数に換算しております。

Ⅱ　当第１四半期連結累計期間（自2023年４月１日　至2023年６月30日）

１．配当金支払額

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額 （円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2023年５月12日 取締役会	普通株式	8,157	150	2023年３月31日	2023年５月26日	利益剰余金

２．株主資本の金額の著しい変動

該当事項はありません。

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

前第１四半期連結累計期間（自2022年４月１日　至2022年６月30日）及び当第１四半期連結累計期間（自2023年４月１日　至2023年６月30日）

当社グループは、ファンド運用事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。 

（金融商品関係）

事業の運営において重要なものであるため記載しております。なお、非上場株式等については含まれておりません（（注5）参照）。

前連結会計年度（2023年３月31日）

	連結貸借対照表計上額 （百万円）	時　価 （百万円）	差　額 （百万円）
(1) 営業投資有価証券	16,591	16,591	－
(2) 投資有価証券	1,259	1,259	－
資産計	17,850	17,850	－
(1) 長期借入金	149	148	△0
負債計	149	148	△0

上表のうち、時価で連結貸借対照表に計上している(1)営業投資有価証券及び(2)投資有価証券のレベルごとの金額は、以下の通りであります。

科目	時価（百万円）
レベル１	レベル２	レベル３	合計
---	---	---	---	---
(1) 営業投資有価証券	13,271	94	3,225	16,591
(2) 投資有価証券	1,259	－	－	1,259
資産計	14,530	94	3,225	17,850

当第１四半期連結会計期間（2023年６月30日）

	四半期連結 貸借対照表計上額 （百万円）	時　価 （百万円）	差　額 （百万円）
(1) 営業投資有価証券	19,363	19,363	－
(2) 投資有価証券	1,348	1,348	－
資産計	20,711	20,711	－
(1) 長期借入金	149	148	△0
負債計	149	148	△0

上表のうち、時価で四半期連結貸借対照表に計上している(1)営業投資有価証券及び(2)投資有価証券のレベルごとの金額は、以下の通りであります。

科目	時価（百万円）
レベル１	レベル２	レベル３	合計
---	---	---	---	---
(1) 営業投資有価証券	15,955	87	3,320	19,363
(2) 投資有価証券	1,348	－	－	1,348
資産計	17,304	87	3,320	20,711

（注1）「現金及び預金」については、現金であること、及び預金は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。

（注2）保有目的ごとの(1)営業投資有価証券、(2)投資有価証券に関する注記事項については、（有価証券関係）注記をご参照ください。

（注3）営業投資有価証券及び投資有価証券の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベルに分類しております。

レベル１の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価

レベル２の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価

レベル３の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価

時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。

なお、営業投資有価証券及び投資有価証券の時価の算定に用いた評価技法等は以下の通りであります。

(1) 営業投資有価証券

営業投資有価証券のうち、上場株式の時価は取引所の価格によっております。上場株式は活発な市場で取引されているため、その時価をレベル１の時価に分類しております。

また、営業投資有価証券のうち、TOKYO PRO Market及びTaipei Exchange（TPEx）のEmerging Stock Board（ESB）に上場している株式は、原則として、時価は取引所の価格によっており、これらの市場の流動性等を考慮し、レベル２の時価に分類しております（なお、上記のうち著しく流動性の低い一部の株式については、投資先企業の実情を勘案し、回収予想金額に基づき時価を算定しております。これは、主に観察できないインプットを用いて時価を算定していることから、レベル３に分類しております。）。

さらに、営業投資有価証券のうち、未上場投資先の新株予約権や新株予約権付社債等の株式以外の投資の時価については、類似会社の市場価格に基づく評価技法や、最終取引価格や種類株式の優先条件等を考慮した取引事例に基づく評価技法等により株主価値を算定しております。そして、オプション・プライシング・モデル等により、当該株主価値を各投資の時価に配分しております。これらは、主に観察できないインプットを用いて時価を算定していることから、レベル３に分類しております。

(2) 投資有価証券

投資有価証券は上場株式であり、時価は取引所の価格によっております。上場株式は活発な市場で取引されているため、その時価をレベル１の時価に分類しております。

（注4）長期借入金の時価の算定に用いた評価技法

長期借入金のうち、変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映し、また、当社の信用状態は実行後大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。固定金利によるものは、一定の期間ごとに区分した当該長期借入金の元利金の合計額を同様の借入において想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。

（注5）上表に含めていない営業投資有価証券及び投資有価証券

区　分	前連結会計年度 （2023年３月31日）	当第１四半期連結会計期間 （2023年６月30日）
連結貸借対照表計上額 （百万円）	四半期連結貸借対照表計上額 （百万円）
---	---	---
営業投資有価証券に属するもの
非上場株式(*1)	81,938	85,074
投資有価証券に属するもの
非上場株式(*1)	803	820
その他(*2)	435	485

(*1)「非上場株式」については、市場価格がないため「(1)営業投資有価証券」「(2)投資有価証券」には含まれておりません。

(*2)投資有価証券に属するもののうち、「その他」は、他社ファンドへの出資であります。当該出資は、四半期連結貸借対照表に持分相当額を純額で計上しているため、「(2)投資有価証券」には含めておりません。なお、当第１四半期連結会計期間末における、当該出資に係る四半期連結貸借対照表計上額の合計額は485百万円であります（前連結会計年度末の連結貸借対照表計上額は435百万円であります。）。  

（有価証券関係）

事業の運営において重要なものであるため記載しております。

１．満期保有目的の債券

該当事項はありません。

２．その他有価証券

	（単位：百万円）

	種類	前連結会計年度 （2023年３月31日）			当第１四半期連結会計期間 （2023年６月30日）
連結貸借 対照表 計上額	取得原価	差額	四半期連結貸借対照表 計上額	取得原価	差額
---	---	---	---	---	---	---	---
連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの	営業投資有価証券に属するもの
（1）株式
上場株式	13,006	2,015	10,990	15,785	2,058	13,726
その他の上場株式	－	－	－	－	－	－
（2）債券	1,280	748	532	1,442	803	639
（3）その他	364	329	35	431	361	70
小計	14,651	3,093	11,558	17,660	3,223	14,436
投資有価証券に属するもの
（1）株式	1,235	543	692	1,319	543	776
（2）債券	－	－	－	－	－	－
（3）その他	－	－	－	－	－	－
小計	1,235	543	692	1,319	543	776
合計	15,887	3,636	12,250	18,979	3,766	15,213
連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの	営業投資有価証券に属するもの
(1）株式
上場株式	265	447	△181	170	345	△175
その他の上場株式	737	753	△15	730	755	△24
(2）債券	128	128	－	51	51	－
(3）その他	808	808	△0	751	751	－
小計	1,940	2,137	△197	1,703	1,902	△199
投資有価証券に属するもの
（1）株式	23	32	△9	28	32	△3
（2）債券	－	－	－	－	－	－
（3）その他	－	－	－	－	－	－
小計	23	32	△9	28	32	△3
合計	1,963	2,170	△206	1,732	1,935	△203

	（単位：百万円）

	種類	前連結会計年度 （2023年３月31日）			当第１四半期連結会計期間 （2023年６月30日）
連結貸借 対照表 計上額	取得原価	差額	四半期連結貸借対照表 計上額	取得原価	差額
---	---	---	---	---	---	---	---
合計	営業投資有価証券に属するもの
（1）株式
上場株式	13,271	2,462	10,809	15,955	2,403	13,551
その他の上場株式	737	753	△15	730	755	△24
（2）債券	1,409	877	532	1,493	854	639
（3）その他	1,172	1,137	34	1,183	1,112	70
小計	16,591	5,231	11,360	19,363	5,126	14,236
投資有価証券に属するもの
（1）株式	1,259	575	683	1,348	575	773
（2）債券	－	－	－	－	－	－
（3）その他	－	－	－	－	－	－
小計	1,259	575	683	1,348	575	773
合計	17,850	5,806	12,044	20,711	5,702	15,009

（注）１．TOKYO PRO Market及びTaipei Exchange (TPEx) の Emerging Stock Board（ESB）に上場している株式を「その他の上場株式」としております。なお、これら株式は、金融商品関係注記及び有価証券関係注記以外の開示においては、これらの市場の流動性等を考慮し、未上場に区分しております。

２．以下については、非上場株式等であることから、上表には含めておりません。

	（単位：百万円）

区分	前連結会計年度 （2023年３月31日）	当第１四半期連結会計期間 （2023年６月30日）
連結貸借対照表計上額	四半期連結貸借対照表計上額
---	---	---
その他有価証券
営業投資有価証券に属するもの
非上場株式	81,938	85,074
投資有価証券に属するもの
非上場株式	610	626
その他	435	485

３．当第１四半期連結累計期間において、その他有価証券について減損損失（強制評価損）はありません（前連結会計年度は、その他有価証券について473百万円（全て営業投資有価証券に属するもの）の減損損失（強制評価損）を計上しております。）。  

（デリバティブ取引関係）

該当事項はありません。 

（収益認識関係）

顧客との契約から生じる収益を分解した情報

当社グループは、ファンド運用事業の単一セグメントであり、売上高のうち、管理報酬と成功報酬で構成される投資事業組合管理収入は、顧客との契約から生じる収益であります。なお、当該収益のファンド種類ごとの分解情報は以下のとおりであります。

			（単位：百万円）

	前第１四半期連結累計期間 （自　2022年４月１日 至　2022年６月30日）			当第１四半期連結累計期間 （自　2023年４月１日 至　2023年６月30日）
	投資事業組合管理収入			投資事業組合管理収入
---	---	---	---	---	---	---
ファンド名	管理報酬	成功報酬	合計	管理報酬	成功報酬	合計
---	---	---	---	---	---	---
ジャフコＳＶ４シリーズ	50	287	338	7	76	84
ジャフコＳＶ５シリーズ	147	－	147	146	－	146
ジャフコＳＶ６シリーズ	310	－	310	310	－	310
ジャフコＳＶ７シリーズ	－	－	－	382	－	382
JAFCO Asia Technology Fund Ⅵ L.P.	36	－	36	2	53	55
JAFCO Asia Technology Fund Ⅶ L.P.	59	－	59	55	－	55
JAFCO Taiwan I Venture Capital Limited Partnership	35	－	35	35	－	35
JAFCO Asia S-8 Fund Limited Partnership JAFCO Asia S-8(A) Fund Limited Partnership	40	－	40	44	－	44
JAFCO Taiwan II Venture Capital Limited Partnership	－	－	－	5	－	5
その他	41	－	41	40	－	40
合計	722	287	1,009	1,032	130	1,162

（１株当たり情報）

１株当たり四半期純利益金額及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

	前第１四半期連結累計期間 （自　2022年４月１日 　　至　2022年６月30日）	当第１四半期連結累計期間 （自　2023年４月１日 　　至　2023年６月30日）
１株当たり四半期純利益金額	12円47銭	15円76銭
（算定上の基礎）
親会社株主に帰属する四半期純利益金額 （百万円）	886	857
普通株主に帰属しない金額（百万円）	－	－
普通株式に係る親会社株主に帰属する 四半期純利益金額（百万円）	886	857
普通株式の期中平均株式数（千株）	71,083	54,384

（注）潜在株式調整後１株当たり四半期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。 

（重要な後発事象）

該当事項はありません。 

２【その他】

2023年５月12日開催の取締役会において、第51期期末配当に関し、次のとおり決議いたしました。

期末配当による配当金の総額	8,157百万円
１株当たりの金額	150円00銭
支払請求の効力発生日及び支払開始日	2023年５月26日

（注）2023年３月31日現在の株主名簿に記載又は記録された株主に対し、支払いを行っております。 

 第１四半期報告書_20230803154844

第二部【提出会社の保証会社等の情報】

該当事項はありません。