Havsfrun Investment

Net Asset Value • Dec 13, 2016

Pressmeddelande 13 december 2016 för offentliggörande kl 17.00

Substansvärderapport per 30 november 2016

Substansvärdet per aktie minskade med 0,4 % under november

Beräknat substansvärde 30 november 2016 uppgick till 258,5 MKR (okt 2016: 259,6), motsvarande 21,35 kr per aktie (21,45)

			Avkastning & riskmått: januari 1995 - november 2016
	Havsfruns substansvärde per aktie*	Havsfruns B aktie*	HFRI Fund of Funds Composite Index (Global)	MSCI AC World Index*	Obligationsindex (Sverige)	Penningmarknads index (Sverige)	Blandportfölj (MSCI AC World*/Obl.index)
Avkastning november	-0,4%	-0,5%	-0,3%	0,7%	-1,5%	-0,1%	-0,4%
Avkastning 2016	-2,7%	-9,1%	-1,6%	4,6%	4,5%	-0,6%	4,7%
Avkastning 6 månader	1,7%	-9,4%	0,9%	3,1%	1,4%	-0,3%	2,3%
Avkastning 12 månader	-3,7%	-7,9%	-2,1%	2,6%	3,0%	-0,6%	3,0%
Effektiv årsavkastning 3 år	1,5%	10,7%	0,9%	2,7%	4,9%	-0,1%	4,0%
Effektiv årsavkastning 5 år	2,4%	15,0%	3,4%	9,2%	3,0%	0,4%	6,3%
Effektiv årsavkastning 1995	7,9%	11,7%	5,3%	6,7%	6,5%	2,8%	6,9%
Standardavvikelse, %	21,3%	23,8%	5,6%	15,3%	4,3%	0,7%	7,5%
Sharpe kvot	0,2	0,4	0,4	0,2	0,9	0,0	0,5
Antal positiva månader, %	51%	54%	67%	61%	67%	91%	67%
Bästa månad	91,2%	53,4%	6,6%	11,9%	3,9%	0,7%	5,3%
Sämsta månad	-12,3%	-23,6%	-7,6%	-19,7%	-2,9%	-0,1%	-8,5%
Största värdefall	-38,9%	-54,0%	-20,9%	-54,0%	-5,6%	-0,9%	-25,9%
* återinvesterad utdelning

År 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001	1 Jan -3,4% 3,8% -0,4% 1,5% 1,6% 0,8% -0,3% 0,1%	2 Feb -2,0% 2,6% 1,4% 0,7% 1,3% 0,0% -0,3%	3 Mar 0,3% 0,7% -1,6% 0,9% -0,3% -0,2%	4 Apr 0,0% -1,1% -1,0% 0,8% 0,1%	5 Maj 0,6% 1,4% 0,9% 0,3%	6 Jun 0,7% -2,4% 0,7% -1,7%	7 Jul 1,9% 0,9% -0,6%	8 Aug -0,4% -2,5%	9 Sep -0,4% -2,5%	10 Okt 0,4%	11 Nov -0,4%	12 Dec	Havsfruns substans värde per aktie*	Havsfruns B-aktie*	HFRI Fund of Fund Composite Index (Global) -1,6%	MSCI AC World Index* 4,6%	Obliga tions-index (Sverige) 4,5%	Penning marknads index (Sverige) -0,6%	Bland portfölj (MSCI AC World* /Obl.index) 4,7%
													-2,7%	-9,1%
										-0,2%	1,2%	-1,0%	0,6%	16,2%	-0,7%	-2,8%	-0,2%	-0,3%	-1,3%
								0,7%	1,8%	-1,2%	2,4%	1,9%	5,1%	26,9%	3,8%	4,6%	12,1%	0,5%	8,4%
							1,0%	-0,5%	1,4%	1,1%	1,4%	1,5%	9,0%	28,9%	10,0%	23,9%	-3,3%	0,9%	9,7%
					-1,2%	-1,5%	1,8%	0,7%	0,2%	-0,4%	0,5%	-0,2%	2,7%	14,5%	6,5%	18,0%	1,6%	1,2%	9,9%
				0,3%	-0,7%	-1,5%	-0,3%	-3,0%	-2,1%	0,0%	-1,8%	-2,2%	-10,3%	-8,7%	-3,9%	-5,6%	13,3%	1,6%	4,0%
			1,5%	0,5%	-2,3%	-0,3%	0,8%	-0,5%	2,2%	0,3%	-0,6%	2,1%	3,0%	-1,8%	6,1%	13,1%	2,9%	0,3%	8,6%
		1,2%	-1,3%	-1,1%	0,8%	1,5%	1,2%	-0,2%	1,1%	0,5%	0,0%	0,2%	4,1%	24,4%	12,1%	35,4%	-0,9%	0,4%	16,8%
	-5,2%	1,9%	-2,2%	2,0%	3,6%	-2,0%	-3,3%	-1,1%	-11,3%	-12,3%	-3,9%	-7,1%	-35,0%	-41,1%	-20,0%	-41,1%	15,7%	4,3%	-16,2%
	1,3%	-0,5%	2,4%	2,0%	3,1%	0,7%	-2,0%	-2,1%	1,8%	2,6%	-3,0%	0,7%	6,9%	-13,3%	8,6%	10,0%	1,6%	3,4%	5,9%
	4,1%	0,9%	1,5%	1,7%	-4,1%	-1,7%	-1,0%	0,9%	0,7%	2,5%	2,2%	3,0%	11,0%	13,5%	7,6%	17,9%	0,9%	2,2%	9,2%
	-0,3%	1,1%	-0,4%	-0,7%	2,1%	2,0%	2,1%	0,5%	3,3%	-3,0%	3,3%	2,6%	13,2%	14,8%	6,0%	9,3%	5,4%	1,9%	7,5%
	0,5%	0,0%	0,2%	-1,7%	-1,5%	0,5%	0,0%	-0,5%	-1,3%	0,3%	1,5%	1,1%	-0,9%	4,8%	7,8%	16,3%	8,3%	2,6%	12,3%
	-0,9%	-1,8%	0,9%	0,2%	0,0%	-0,5%	1,4%	1,4%	91,2%	1,4%	-0,5%	0,7%	95,9%	154,1%	13,9%	36,7%	4,9%	3,5%	20,1%
	-2,1%	0,9%	0,4%	1,5%	-1,3%	-2,2%	0,9%	-0,9%	-1,4%	1,4%	1,4%	0,0%	-1,6%	6,2%	3,4%	-17,4%	9,0%	4,6%	-4,5%
	0,0%	3,2%	0,0%	2,2%	0,9%	-1,8%	0,5%	2,3%	1,3%	0,0%	0,0%	2,6%	11,7%	29,1%	2,8%	-16,2%	2,8%	4,3%	-6,7%
2000	1,9%	0,5%	0,5%	-2,4%	2,4%	0,9%	0,5%	0,9%	-0,9%	0,0%	0,9%	1,4%	6,7%	8,3%	1,6%	-16,3%	9,7%	4,3%	-3,9%
1999	-2,2%	-1,7%	4,0%	4,8%	2,1%	-0,5%	0,0%	-1,1%	-2,1%	1,1%	6,5%	6,6%	18,2%	27,5%	24,1%	24,1%	-2,4%	3,3%	10,3%
1998	0,0%	0,0%	0,0%	13,5%	0,0%	0,0%	0,0%	10,8%	0,0%	0,0%	0,0%	5,1%	32,1%	14,4%	-6,2%	20,6%	13,9%	4,9%	17,8%
1997	0,0%	0,0%	0,0%	4,1%	0,0%	0,0%	0,0%	2,4%	0,0%	0,0%	0,0%	11,0%	18,4%	11,5%	14,7%	13,6%	7,9%	4,1%	10,9%
1996		0,0%	0,0%	1,4%	0,0%	0,0%	0,0%	1,4%	0,0%	0,0%	0,0%	9,0%	12,0%	8,0%	15,3%	14,1%	18,6%	6,7%	16,4%
1995	0,0%	0,0%	0,0%	0,5%	0,0%	0,0%	0,0%	0,5%	0,0%	0,0%	0,0%	13,7%	14,9%	10,8%	13,8%	22,3%	20,0%	8,6%	21,3%

	nov-16	okt-16	dec-15
Totalt substansvärde, mkr	258,5	259,6	284,9
Substansvärde per aktie, kr	21,35	21,45	23,53
Börsvärde, mkr	233,6	234,9	274,8
B-aktiens kurs, kr	19,30	19,40	22,70
Substansrabatt per aktie, kr*	2,05	2,05	0,83
Substansrabatt per aktie, %*	9,6%	9,5%	3,5%
*Rabatt (+), premium (-)
Investeringsportföljen
	nov-16	okt-16	dec-15
Aktiv fondportfölj, mkr	263,8	260,8	270,7
Avvecklingsportfölj, mkr	9,6	9,6	10,8
Övriga placeringar, mkr	0,0	0,0	0,0
Investeringsportfölj, mkr	273,4	270,5	281,5

Utdelning per aktie (kr) Direktavkastning (%)

Av investeringsportföljen är 44,6 mkr av fondbolagen bekräftade värden, 215,2 mkr är av fondbolagen beräknade värden och 13,6 mkr är av bolaget uppskattade värden. Placeringar i utländsk valuta neutraliseras i normalfallet genom valutaterminer, vilket medför att substansutvecklingen inte påverkas i någon väsentlig omfattning av valutakursförändringar. För definitioner se www.havsfrun.se. Index redovisas av jämförelseskäl omräknat till SEK. Pressmeddelandet innehåller information som Havsfrun Investment AB skall offentliggöra enligt lagen om handel med finansiella instrument.