Annual Report • Feb 9, 2017
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Siffror inom parentes avser fjärde kvartalet 2015.
Siffror inom parentes avser 31 december 2015.
| MSEK | Kvartal 4 2016 |
Kvartal 4 2015 |
Förändring, % |
Helår 2016 |
Helår 2015 |
Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 1 105 | 1 032 | 7 | 4 311 | 3 631 | 19 |
| Nettointäkter från förvärvade fordringsportföljer | 620 | 565 | 10 | 2 411 | 2 015 | 20 |
| Totala intäkter | 672 | 621 | 8 | 2 627 | 2 247 | 17 |
| EBIT | 242 | 211 | 14 | 935 | 675 | 39 |
| EBIT-marginal, % | 36 | 34 | 2 pe | 36 | 30 | 6 pe |
| Resultat före skatt | 155 | 132 | 18 | 533 | 285 | 87 |
| Periodens resultat | 118 | 107 | 10 | 417 | 231 | 81 |
| Resultat per aktie före utspädning, kr1) | 1,41 | 1,32 | 7 | 5,07 | 2,90 | 75 |
| Resultat per aktie efter utspädning, kr1) | 1,38 | 1,29 | 7 | 4,97 | 2,84 | 75 |
| Förvärv av fordringsportföljer | 1 568 | 1 451 | 8 | 3 329 | 4 370 | –24 |
| MSEK | 31 dec 2016 |
31 dec 2015 |
Förändring, % |
|---|---|---|---|
| Redovisat värde förvärvade fordringsportföljer2) | 12 658 | 11 279 | 12 |
| Brutto 120 månader ERC3) | 21 375 | 19 367 | 10 |
| Avkastning på eget kapital, %4) | 18 | 12 | 6 pe |
| Total kapitaltäckningsrelation, % | 16,76 | 15,21 | 1,5 pe |
| Kärnprimärkapitalrelation, % | 12,46 | 12,32 | 0,1 pe |
| Likviditetsreserv | 5 789 | 5 156 | 12 |
| Antal anställda (FTEs)5) | 1 285 | 1 349 | –5 |
1) Inkluderar effekt av utestående teckningsoptioner. Efter aktiespliten 1:3, under 2015, ger varje teckningsoption rätt att teckna tre nya aktier. Jämförelsetalen har räknats om m a p effekter av aktiespliten.
Hoist Finance AB (publ) ("Bolaget" eller "Moderbolaget") är moderbolag i Hoist Finance koncernen ("Hoist Finance"). Bolagets helägda dotterbolag, Hoist Kredit AB (publ) ("Hoist Kredit") är ett reglerat kreditmarknadsbolag, varför Hoist Finance avger finansiella rapporter som följer lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. För att bedöma resultatet för fordringsförvärv och inkasseringsverksamhet och för att underlätta jämförelser med branschkonkurrenter, kompletterar Hoist Finance de lagstadgade finansiella rapporterna med att sammanställa en operativ resultaträkning. Den operativa resultaträkningen innehåller inga justeringar eller ändringar jämfört med resultaträkningen i den lagstadgade finansiella informationen och har upprättats utifrån samma redovisnings- och värderingsprinciper.
Informationen i denna delårsrapport är sådan som Hoist Finance är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 9 februari 2017, kl 08.00 CET.
Vi har nu stängt 2016 och kan summera ytterligare ett mycket framgångsrikt och lönsamt år för Hoist Finance. Detta samtidigt som vi fortsätter att sträva mot vår vision, att vara en ledande samarbetspartner till internationella banker och finansiella institut.
Under året har vi fortsatt att agera i enlighet med vår strategi och successivt stärkt vår marknadsnärvaro. Flera viktiga milstolpar för den fortsatta tillväxtresan uppnåddes under året. Bland annat etablerade vi oss på den spanska marknaden, ingick ett strategiskt partnerskap med den grekiska centralbanken och upprättade ett EMTN-program för att diversifiera och bredda vår finansiering.
Jämfört med föregående år ökade rörelseresultatet (EBIT) med 39 procent och resultat före skatt med 87 procent.
Det fjärde kvartalet uppvisade god utveckling. Rörelseresultatet (EBIT) ökade med 14 procent och resultat före skatt ökade med 18 procent jämfört med samma period 2015. Under det fjärde kvartalet, som är det säsongsmässigt starkaste avseende investeringar, förvärvades portföljer för 1 568 MSEK. Sammantaget har vi under 2016 förvärvat portföljer för 3 329 MSEK, vilket är i linje med de tre senaste årens investeringar. Vi fortsätter konsekvent att investera i enlighet med våra lönsamhetskrav och förvärven sker till långsiktigt hållbara nivåer, både avseende lönsamhet och risk. Detta för att även fortsättningsvis kunna skapa en stabil, förutsägbar och lönsam tillväxt för våra aktieägare.
I Region West Europe har ökat fokus på integrationen av 2015 års förvärv, Compello, gett effekt och regionens EBIT, EBIT-marginal och portföljavkastning har successivt förbättrats under året. Etableringen i Spanien under det andra kvartalet börjar nu även ge en positiv resultateffekt.
En ledande samarbetspartner till internationella banker och finansiella institut
Region Mid avslutade året med större förvärv av portföljer, bland annat stärkte vi positionen inom lån till små och medelstora företag (SME) genom förvärvet av en SME-portfölj från Banco Popolare i Italien. I Italien förvärvades även en portfölj från en av de större konsumentbankerna i Europa. Detta var den tredje transaktionen där en och samma bank valde Hoist Finance. Dessa förvärv både stärker vår position och breddar vår kompetens och kapacitet utanför konsumentsegmentet.
I Region Central East har fokus under året varit att optimera verksamheten. Flertalet förbättringsinitiativ har resulterat i en bibehållen rörelsemarginal jämfört med samma period föregående år, trots en lägre förvärvsaktivitet. Under hösten har även ett servicekontrakt sagts upp och resurser har omallokerats till vår kärnverksamhet.
Blickar vi in i nästa år ser vi fortsatt gynnsamma marknadsförhållanden. Tillväxten drivs av att fler marknader rör sig mot en högre mognadsgrad, där försäljning av förfallna lån blir en alltmer integrerad del av det finansiella ekosystemet.
Ett fortsatt regulatoriskt tryck och fortsatta lönsamhetsproblem för banker är också en stark drivkraft för marknadens tillväxt. Genom att sälja förfallna fordringar kan bankerna minska sina kostnader, avlasta balansräkningen och inte minst fokusera på sin kärnverksamhet.
I allt större utsträckning söker våra partners välkända och väl respekterade köpare som uppfyller alla regulatoriska krav och som har en dokumenterad historia av att behandla kunderna rättvist och respektfullt. Med vår status som reglerat kreditmarknadsföretag, våra höga etiska krav i kundbemötandet, vår starka finansiella ställning och geografiska närvaro är vi väl positionerade för kommande års tillväxtmöjligheter.
Vi kommer att fortsätta vårt arbete med att stärka vår position som en ledande samarbetspartner till internationella banker och finansiella institut i Europa. Detta inbegriper att vi aktivt kommer utvärdera möjligheten att gå in på nya geografiska marknader samt att på ett disciplinerat sätt fortsätta öka närvaron i andra tillgångsklasser, såsom säkerställda fordringar och lån till små och medelstora företag.
Under slutet av 2016 tecknades forward flow-avtal om att förvärva portföljer under 2017 till ett värde av cirka 800 miljoner kronor. Detta kombinerat med en stark inledning på 2017 och den goda marknadstillväxt vi ser framför oss, stärker oss i vår ambition att nå våra mål.
Jörgen Olsson VD och Koncernchef Hoist Finance AB (publ)
Såvida inte annat anges, gäller alla jämförelser avseende marknads-, finansiell och operativ information fjärde kvartalet 2015. Analysen nedan följer den operativa resultaträkningen.
Totala intäkter ökade med 8 procent till 672 MSEK (621) och inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer ökade med 7 procent till 1 105 MSEK (1 032). Ökningen hänförs huvudsakligen till verksamhet i Italien, Storbritannien och Spanien, där betydande portföljförvärv gjordes under 2016. Portföljförvärven under innevarande kvartal uppgick till 1 568 MSEK (1 451) och härrör huvudsakligen från större förvärv i just Italien, Storbritannien och Spanien. Portföljavskrivningar och -omvärderingar ökade till 486 MSEK (469). Justerat för portföljomvärderingar som i kvartalet uppgick till 23 MSEK (5) var ökningstakten i portföljavskrivning i linje med ökningen i inkasserade belopp. Nettointäkter från förvärvade fordringsportföljer ökade med 10 procent till 620 MSEK (565) till följd av volymtillväxten. Intäkter avseende arvoden och provisioner minskade med 25 procent och uppgick till 30 MSEK (39). Förändringen är i huvudsak hänförlig till Storbritannien och förklaras av att inkassering åt externa parter, som har följt med tidigare rörelseförvärv, minskat i omfattning, vilket är i linje med bolagets strategi. Resultat av andelar i joint venture, som inkluderar det polska och det grekiska joint venture Hoist Finance investerat i, uppgick till 15 MSEK (14).
Totala rörelsekostnader ökade till 431 MSEK (410), i huvudsak påverkat av mer omfattande inkasseringsaktiviteter. Hoist Finance anpassar löpande personalstyrkan dels utifrån genomförda effektiviseringar och dels utifrån mängden förfallna fordringar som respektive enhet förvaltar. Under 2016 har detta medfört att personalstyrkan (FTEs) minskat med 5 procent vilket är till följd av förändringar i Storbritannien, Polen och Tyskland. Personalkostnader minskade med 5 procent till 178 MSEK (187). Inkasseringskostnader uppgick till 146 MSEK (107), jämförelsetalet påverkas av att ej avdragsgill mervärdesskatt hänförligt till inkasseringskostnader tidigare redovisades under övriga kostnader. Detta påverkar således även jämförelsen av övriga rörelsekostnader som uppgick till 93 MSEK (104). Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella
400 800 1,200 1,600 2,000 SEK million 1 568 1,568 anläggningstillgångar ökade till 14 MSEK (12) främst till följd av investeringar i IT-system, däribland förbättrat stöd för den interna hanteringen av operationella risker. Under 2016 har Hoist Finance etablerat sig i Spanien och i Grekland. Rörelsekostnader i de två nya marknaderna uppgick i fjärde kvartalet till 5 MSEK där majoriteten relaterade till Spanien.
SEK million Gross cash collections 600 900 1,200 Summa finansiella poster enligt Hoist Finance operativa resultaträkning uppgick till –87 MSEK (–79). Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån uppgick till 1 MSEK (6). Låga intäktsräntor är en följd av det rådande ränteläget, där statsobligationer och liknande värdepapper som utgör merparten av Hoist Finance likviditetsportfölj inte längre erbjuder positiv avkastning.
0 300 Q4 2016 Q3 2016 Q2 2016 Q1 2016 Q4 2015 Räntekostnader uppgick till –79 MSEK (–86) och utgörs främst av räntekostnader för utgivna obligationer samt räntekostnad kopplad till inlåning via HoistSpar. Den del som är hänförlig till HoistSpar minskar som en följd både av något lägre inlåningsvolym samt lägre erbjudna räntor. I motsats härtill ökade den del som avser kostnader för utgivna obligationer till följd av emissioner genomförda under årets andra och tredje kvartal. Hoist Finance säkrar löpande för ränteoch valutarisk via derivat. Dessa poster redovisas, tillsammans med marknadsvärdesförändringar för obligationer i likviditetsportföljen, under nettoresultat av finansiella transaktioner. SEK million EBIT and EBIT margin MSEK 242 242 50 100 150 200 250 20 30 40 50
SEK million Profit before tax MSEK 155 160 Fjärde kvartalets sammanlagda nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till –8 MSEK (0), vilket återspeglar ett negativt bidrag från valutasäkring som i viss mån kompenserades av ett positivt utfall relaterat till räntesäkring. Kvartalets utfall avseende marknadsvärdesförändringar för obligationer i likviditetsportföljen var neutralt. EBIT EBIT margin EBIT EBIT-marginal 0 Q4 2016 Q3 2016 Q2 2016 Q1 2016 Q4 2015 0
Inkasserade belopp på förvärvade fordringsportföljer Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer
Såvida inte annat anges, gäller jämförelser avseende balansräkningsposter 31 december 2015.
Totala tillgångar ökade med 1 698 MSEK jämfört med 31 december 2015 och uppgick till 19 150 MSEK (17 451). Obligationer och andra värdepapper ökade med 1 235 MSEK som i huvudsak förklaras av tillskott från emission av icke säkerställda obligationer. Förvärvade fordringsportföljer ökade med 1 371 MSEK, vilket främst avser förvärv i Italien, Storbritannien och Spanien. Utlåning till kreditinstitut ökade med 203 MSEK och redovisat värde på andelar i joint venture ökade med 36 MSEK. Dessa ökningar motverkades av en minskning av belåningsbara statsskuldförbindelser med –804 MSEK samt övriga tillgångar med –308 MSEK. Minskningen av övriga tillgångar förklaras i huvudsak av förändrat marknadsvärde på valutaterminer.
Totala skulder uppgick till 16 225 MSEK (15 163). Förändringen består av ökad senior skuld med 1 888 MSEK som resultat av återköp och emission av ett seniort obligationslån samt övriga skuldposter som ökade med 117 MSEK. Ökningen motverkades av en minskning av inlåning från allmänheten med –942 MSEK.
| MSEK | 31 dec 2016 | 31 dec 2015 Förändring, % | |
|---|---|---|---|
| Likvida medel och räntebärande värdepapper |
5 877 | 5 240 | 12 |
| Övriga tillgångar1) | 13 273 | 12 211 | 9 |
| Summa tillgångar | 19 150 | 17 451 | 10 |
| Inlåning från allmänheten | 11 849 | 12 791 | –7 |
| Efterställda skulder | 342 | 337 | 1 |
| Senior skuld | 3 126 | 1 238 | >100 |
| Summa räntebärande skulder | 15 317 | 14 366 | 7 |
| Övriga skulder1) | 908 | 796 | 14 |
| Eget kapital | 2 925 | 2 289 | 28 |
| Summa skulder och eget kapital | 19 150 | 17 451 | 10 |
| Kärnprimärkapitalrelation, % | 12,46 | 12,32 | 0,14 pe |
| Total kapitaltäckningsrelation, % | 16,76 | 15,21 | 1,55 pe |
| Likviditetsreserv | 5 789 | 5 156 | 12 |
| Förvärvade fordringar | |||
| Redovisat värde förvärvade fordringar2) |
12 658 | 11 279 | 12 |
| Brutto 120 månader ERC3) | 21 375 | 19 367 | 10 |
1) Posten motsvaras inte av samma benämning i balansräkningen utan inkluderar fler poster. 2) Inklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån samt portföljer som ingår
i det polska joint ventureinnehavet.
3) Exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån samt portföljer som ingår i det polska joint ventureinnehavet.
Hoist Finance finansierar sin verksamhet såväl genom inlåning från allmänheten som genom upplåning på obligationsmarknaden. Inlåningen från allmänheten uppgick till 11 849 MSEK (12 791) där 4 266 MSEK utgörs av tidsbunden inlåning på 12, 24 respektive 36 månader.
Utestående obligationsskuld uppgick per 31 december 2016 till 3 126 MSEK (1 238). Förändringen under 2016 förklaras av att Hoist Finance, genom Hoist Kredit AB (publ), under andra kvartalet emitterat ett seniort obligationslån om 250 MEUR under ett nyetablerat EMTN-program. Obligationen, som är noterad på Dublinbörsen, utökades under tredje kvartalet genom emission av ytterligare 50 MEUR. Parallellt har huvuddelen av tidigare emitterade seniora obligationer denominerade i SEK respektive EUR återköpts till ett nominellt belopp om totalt 667 MSEK genom ett publikt erbjudande. Resterande del av den i SEK-denominerade obligationen uppgående till 58 MSEK har förfallit under fjärde kvartalet.
Det egna kapitalet uppgick till 2 925 MSEK (2 289). Ökningen förklaras dels av årets resultat samt att Hoist Finance, genom Hoist Kredit AB (publ), under fjärde kvartalet emitterat ett primärkapitaltillskott (AT1) om 30 MEUR i syfte att ytterligare optimera kapitalstrukturen. Instrumentet har en evig löptid, med möjlighet till inlösen efter 6,5 år och har noterats på Dublinbörsen.
Den totala kapitaltäckningsrelationen förbättrades till 16,76 procent (15,21) och kärnprimärkapitalrelationen till 12,46 procent (12,32). Hoist Finance är därmed väl kapitaliserat för fortsatt expansion.
Hoist Finance likviditetsreserv, presenterad i enlighet med Svenska Bankföreningens mall, uppgick till 5 789 MSEK (5 156).
Resultat per aktie före utspädning uppgick till 1,41 SEK (1,32). I beräkningen har hänsyn tagits till upplupen, ej utbetald ränta på primärkapitaltillskott.
Jämförelsetal avser fjärde kvartalet 2015.
| MSEK | Kvartal 4 2016 |
Kvartal 4 2015 |
Helår 2016 |
Helår 2015 |
|---|---|---|---|---|
| Kassaflöde från den löpande verksamheten |
–986 090 | –790 903 | –1 247 831 | –686 563 |
| Kassaflöde från investerings verksamheten |
–489 431 | 977 720 | –1 340 317 | 512 817 |
| Kassaflöde från finansierings verksamheten |
250 376 | –41 358 | 1 989 785 | 501 209 |
| Periodens kassaflöde | –1 225 145 | 145 459 | –598 363 | 327 463 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till –986 MSEK (–791). Inlåningsvolymen för HoistSpar minskade med –404 MSEK (47) under det fjärde kvartalet. Den minskade inlåningsvolymen består till största delen av utflöden på den icke tidsbundna inlåningen. Kassaflödet från inkasserade belopp på förvärvade fordringsportföljer ökade till 1 075 MSEK (1 032) till följd av den under året ökade volymen av fordringsportföljer. Kvartalets förvärv av fordringsportföljer, exkluderat omräkningsdifferenser, uppgick till 1 568 MSEK jämfört med 1 451 MSEK.
Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till –489 MSEK (978), främst som ett resultat av avyttringar i obligationer och andra räntebärande värdepapper för att finansiera de portföljförvärv som gjordes under kvartalet.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 250 MSEK (–41) vilket är hänförligt till emitterat primärkapitaltillskott om 30 MEUR samt nyemissioner om 31 MSEK i samband med lösen av teckningsoptioner. Denna effekt motverkades något av återbetalning av den SEK-denominerade obligation som förföll under kvartalet.
Kvartalets totala kassaflöde uppgick till –1 225 MSEK, att jämföra med 145 MSEK fjärde kvartalet 2015.
Kreditrisken för Hoist Finance fordringsportföljer bedöms ha ökat proportionerligt med volymen av förvärvade fordringar under kvartalet. Kreditrisken i likviditetsportföljen är fortsatt låg då placeringar är gjorda i stats-, kommun- och säkerställda obligationer med hög kreditkvalitet.
Ingen större förändring i Hoist Finance operativa risker har skett under kvartalet. Koncernen arbetar kontinuerligt med att förbättra kvaliteten i de interna processerna i syfte att reducera de operativa riskerna.
Marknadsriskerna är fortsatt låga i och med att Hoist Finance kontinuerligt säkrar både ränte- och valutarisker i ett kort till medellångt perspektiv.
Kapitaliseringen i Hoist Finance är fortsatt stark. Kärnprimärkapitalrelation uppgick i det fjärde kvartalet till 12,46 procent (12,32), vilket med god marginal överstiger regelverkskravet. Detta medför att Hoist Finance har god möjlighet att absorbera oväntade händelser utan att riskera sin solvens och är väl kapitaliserat inför fortsatt tillväxt.
Likviditetsrisken har varit låg under kvartalet. Hoist Finance likviditetsreserv uppgick till 5 789 MSEK (5 156), vilket med marginal överstiger det mål som koncernen har satt upp. Den starka likviditetspositionen gör bolaget väl rustat för framtida förvärv och tillväxt.
Moderbolaget Hoist Finance AB (publ) redovisade en vinst före skatt om 168 MSEK (147) för fjärde kvartalet 2016. Intäkter och kostnader är relaterade till den holding- och inköpsbolagsfunktion som bolaget har i Hoist Financekoncernen.
Bolagets nettoomsättning uppgick under fjärde kvartalet till 62 MSEK (39). Rörelsekostnaderna uppgick till 74 MSEK (51). Ökningen jämfört med fjärde kvartalet 2015 förklaras dels av kostnader relaterade till projekt avseende kommande nya regelverk samt förbättringsåtgärder inom interna affärsprocesser.
För att centralisera koncernens likviditet har Hoist Finance under 2016 satt upp cash pool-strukturer vilket betyder att moderbolaget, i rollen som cash pool-ägare, redovisar en högre kassa och bank, samt högre kortfristiga skulder jämfört med föregående år. Samtliga dotterbolag förväntas vara kopplade till cash poolen under 2017.
Moderbolaget har under 2016 erhållit ett koncernbidrag om 210 MSEK från dotterbolaget Hoist Kredit AB (publ).
Karaktären och omfattningen av transaktioner med närstående framgår av årsredovisningen. Inga väsentliga transaktioner mellan Hoist Finance och närstående har ägt rum under det fjärde kvartalet.
I Hoist Finance-koncernen är Hoist Finance AB (publ), org nr 556012-8489, moderbolag. Bolaget är ett svenskt publikt aktiebolag med säte i Stockholm, Sverige. Hoist Finance AB (publ) är noterat på NASDAQ Stockholm sedan mars 2015. Moderbolaget fungerar som ett holding- och inköpsbolag till det rörelsedrivande dotterbolaget Hoist Kredit AB (publ) ("Hoist Kredit") inklusive dess underkoncern. Hoist Kreditkoncernen förvärvar och innehar koncernens fordringsportföljer och fordringarna förvaltas av dess dotterbolag eller utländska filialer. Dessa enheter tillhandahåller även förvaltningstjänster på provisionsbasis till externa parter. En process rörande fusion av Hoist Finance AB (publ) och Hoist Kredit AB (publ) har initierats.
Under året har ett spanskt dotterbolag, Hoist Finance Spain S.L., vilket även är moderbolag till det förvärvade bolaget Optimus Portfolio Mgmt S.L., samt ett grekisk dotterbolag, Hoist Hellas S.A., etablerats. Hoist Finance har av administrativa skäl flyttat ägandet i Hoist Portfolio Holding 2 Ltd, tidigare dotterbolag till Hoist Finance UK Ltd, till dotterbolaget Hoist Portfolio Holding Ltd.
Under årets andra kvartal tillkom ett grekiskt joint venture, PQH Single Special Liquidation S.A., där Hoist Kredit AB (publ) tillsammans med Qualco S.A. ("QC") och PricewaterhouseCoopers Business Solutions S.A. ("PWC") ingått avtal med den grekiska centralbanken avseende hantering av en portfölj av förfallna lån och andra tillgångar från 16 grekiska banker och finansiella institutioner försatta i likvidation, samt ansvar för omstruktureringsprocessen och optimeringen av dessa banker.
För närmare beskrivning av koncernens legala struktur hänvisas till årsredovisningen 2015.
Antalet aktier uppgick till 80 719 567 per 31 december 2016, jämfört med 78 532 684 per 31 december 2015.
Under 2016 har 728 961 teckningsoptioner lösts in till aktier, där varje teckningsoption ger rätt att teckna tre nya aktier. Vid börsens stängning den 30 december 2016 uppgick betalkursen till 84,75 SEK. Ägarstrukturen fördelas enligt nedanstående ägarstrukturtabell. Per 31 december 2016 hade bolaget 3 298 aktieägare, att jämföras med 1 523 per 31 december 2015.
| De tio största aktieägarna, 31 december 2016 |
Andel av kapital och röster, % |
|---|---|
| Swedbank Robur Fonder | 9,5 |
| Toscafund Asset Management | 8,8 |
| Carve Capital AB | 8,5 |
| Zeres Capital | 7,2 |
| Handelsbanken Fonder | 6,0 |
| Carnegie Fonder | 4,8 |
| Jörgen Olsson privat och via bolag | 4,1 |
| Costas Thoupos | 3,0 |
| Danske Invest Fonder | 3,0 |
| Svenskt Näringsliv | 2,6 |
| Totalt de tio största aktieägarna | 57,5 |
| Övriga aktieägare | 42,5 |
| Totalt | 100 |
Källa: Modular Finance AB per 2016-12-31, ägarstatistik från Holdings, Euroclear Sweden AB samt för bolaget konfirmerade och/eller noterade förändringar.
I enlighet med fastslagen instruktion ska valberedningen bestå av de tre största aktieägarna tillsammans med styrelsens ordförande. Om aktieägare som får förfrågan om att ingå i valberedningen avböjer, ska frågan gå vidare till nästa aktieägare som storleksmässigt står på tur. Valberedningen består idag av styrelsens ordförande samt ledamöter utsedda av Swedbank Robur Fonder, Carve Capital AB och Handelsbanken Fonder. Mandatperioden sträcker sig fram till dess att ny valberedning utsetts. Inför nästkommande stämma ska valberedningen konstitueras baserat på aktieägarstatistik per sista bankdagen i augusti 2016.
Styrelsen föreslår årsstämman 2017 en utdelning på 1,30 SEK (0,75) per aktie och att avstämningsdag för utdelning blir 3 maj 2017. Den föreslagna utdelningen uppgår till sammanlagt 105 MSEK (58,9).
Utbetalningsdagen föreslås till den 8 maj 2017.
Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer.
Årsstämman kommer att hållas på IVA Konferenscenter, Grev Turegatan 16, i Stockholm, fredagen den 28 april 2017, kl 11.00.
| TSEK | Kvartal 4 2016 |
Kvartal 3 2016 |
Kvartal 2 2016 |
Kvartal 1 2016 |
Kvartal 4 2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 1 104 772 | 1 074 719 | 1 075 877 | 1 055 794 | 1 032 221 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar | –485 532 | –467 240 | –470 902 | –482 533 | –469 138 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | 1 153 | –1 092 | 3 391 | 2 389 | 1 550 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 620 393 | 606 387 | 608 366 | 575 650 | 564 633 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 29 513 | 28 451 | 28 983 | 29 870 | 39 351 |
| Resultat av andelar i joint venture | 15 222 | 27 479 | 14 636 | 28 705 | 13 868 |
| Övriga intäkter | 7 110 | 2 437 | 2 235 | 1 869 | 2 751 |
| Totala intäkter | 672 238 | 664 754 | 654 220 | 636 094 | 620 603 |
| Personalkostnader | –177 988 | –157 894 | –167 241 | –169 232 | –186 713 |
| Inkasseringskostnader1) | –145 560 | –171 319 | –149 077 | –129 959 | –107 284 |
| Övriga rörelsekostnader1) | –93 170 | –90 130 | –94 224 | –93 258 | –103 860 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–13 891 | –12 812 | –13 122 | –12 971 | –11 704 |
| Totala rörelsekostnader | –430 609 | –432 155 | –423 664 | –405 420 | –409 561 |
| EBIT | 241 629 | 232 599 | 230 556 | 230 674 | 211 042 |
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån2) | 700 | –1 074 | –1 231 | –1 678 | 6 223 |
| Räntekostnader | –79 474 | –77 071 | –73 571 | –70 172 | –85 772 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner2) | –7 987 | –24 183 | –30 905 | –35 714 | 57 |
| Summa finansiella poster | –86 761 | –102 328 | –105 707 | –107 564 | –79 492 |
| Resultat före skatt | 154 868 | 130 271 | 124 849 | 123 110 | 131 550 |
1) Jämförelsetal har justerats, ej avdragsgill mervärdesskatt hänförlig till inkasseringskostnader under 2016 samt bankavgifter under 2015 samt första kvartalet 2016 redovisas nu som inkasseringskostnader (Region Mid Europe).
2) Jämförelsetal har justerats till följd av omklassificering av marknadsvärdesförändringar från ränteintäkter till nettoresultat av finansiella transaktioner.
| MSEK | Kvartal 4 2016 |
Kvartal 3 2016 |
Kvartal 2 2016 |
Kvartal 1 2016 |
Kvartal 4 2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| EBIT-marginal, % | 36 | 35 | 35 | 36 | 34 |
| Portföljavkastning, %1) | 11,1 | 10,8 | 11,1 | 10,7 | 11,2 |
| Förvärv av fordringsportföljer | 1 568 | 607 | 507 | 648 | 1 451 |
| MSEK | 31 dec 2016 |
30 sep 2016 |
30 jun 2016 |
31 mar 2016 |
31 dec 2015 |
| Redovisat värde förvärvade fordringar2) | 12 658 | 11 658 | 11 359 | 11 346 | 11 279 |
| Brutto 120 månader ERC3) | 21 375 | 19 450 | 19 230 | 19 221 | 19 367 |
| Avkastning på eget kapital, %4) | 18 | 17 | 17 | 17 | 12 |
| Total kapitaltäckningsrelation, % | 16,76 | 15,45 | 15,73 | 15,25 | 15,21 |
| Kärnprimärkapitalrelation, % | 12,46 | 12,63 | 12,87 | 12,34 | 12,32 |
| Likviditetsreserv | 5 789 | 6 520 | 6 785 | 5 266 | 5 156 |
| Antal anställda (FTEs) | 1 285 | 1 341 | 1 358 | 1 305 | 1 349 |
1) Exklusive rörelsekostnader i Centrala funktioner. För information kring beräkning av nyckeltal, se avsnittet Definitioner.
2) Inklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån samt portföljer som ingår i det polska joint ventureinnehavet.
3) Exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån samt portföljer som ingår i det polska joint ventureinnehavet. För information kring beräkning av nyckeltal, se avsnittet Definitioner.
4) I samband med emission av primärkapitaltillskott i december 2016 har definition av avkastning på eget kapital ändrats.
Hoist Finance finns representerat i tio länder i Europa inom köp och förvaltning av fordringar, alla med olika traditioner för hur finansiella tjänster utförs, och med varierande lagstiftning och attityder när det gäller förfallna fordringar och återbetalningsmönster.
Från 1 januari 2016 arbetar Hoist Finance efter en ny strukturell organisation. Europa delas in i tre nya segment – Region West Europe, Region Mid Europe och Region Central East Europe. Jämförelsetalen i rapporten har ändrats efter de nya segmenten.
| TSEK | Region West Europe |
Region 10 000 Mid Europe |
Region Förvärv per kvartal och segment Central East Europe |
Centrala funktioner och Elimineringar |
Koncernen |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 188 430 | MSEK 215 007 8 000 |
216 956 | – | 620 393 |
| Totala intäkter | 202 513 | 217 388 | 237 943 | 14 394 | 672 238 |
| Totala rörelsekostnader | –129 207 | –113 910 6 000 |
–92 912 | –94 580 | –430 609 |
| EBIT | 73 306 | 103 478 1 798 |
145 031 3 387 |
–80 186 | 241 629 |
| EBIT-marginal, % | 36 | 4 000 48 |
61 | – | 36 |
| Redovisat värde förvärvade fordringar, MSEK1) | 4 522 | 2 194 4 331 |
3 564 2 077 |
241 | 12 658 |
| Brutto 120 månader ERC, MSEK2) | 7 927 | 2 000 7 117 |
6 331 | – | 21 375 |
0 1) Inklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån samt portföljer som ingår i det polska joint ventureinnehavet.
2) Exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån samt portföljer som ingår i det polska joint ventureinnehavet. För information kring beräkning av nyckeltal, se avsnittet Definitioner.
Redovisat värde förvärvade fordringsportföljer per 31 december 2016
SEKm 2 000 1,451 1,568 Resultatutvecklingen i respektive rörelsesegment baserat på den operativa resultaträkningen, exklusive rörelsesegmentet centrala funktioner och elimineringar, presenteras på följande sidor.
Frankrike, Spanien och Storbritannien
Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer ökade med 21 procent till 346 MSEK (285). Samtliga marknader bidrar positivt, där den spanska marknaden är ny för året. Portföljavskrivningar och –omvärderingar under kvartalet uppgick till 158 MSEK (178), där minskningen främst förklaras av lägre omvärderingar, som under kvartalet uppgår till –38 MSEK (–73). Intäkterna avseende arvoden och provisioner, som består av tjänster erbjudna till tredje part, har minskat i linje med strategin att fokusera på förvärv och förvaltning av egna fordringsportföljer. Totala intäkter missgynnades även av valutautvecklingen mot det brittiska pundet som försvagades med 10 procent sedan föregående årsskifte.
Rörelsekostnaderna ökade med 11 procent till 129 MSEK (116) under fjärde kvartalet. Ökningen härrör primärt från inkasseringskostnader i Storbritannien där portföljtillväxten under året varit god. Även personal- och inkasseringskostnader avseende de under året nyförvärvade spanska portföljerna förklarar periodens kostnadsökning. Totala
rörelsekostnader påverkades även positivt av valutautvecklingen mot det brittiska pundet.
EBIT
Segmentets EBIT uppgick för kvartalet till 73 MSEK (15) med en motsvarande EBITmarginal om 36 procent (12). Ökningen beror främst på större negativa omvärderingar under samma period föregående år samt bidrag från den spanska marknaden under innevarande kvartal.
Segmentets portföljavkastning för fjärde kvartalet 2016 uppgick till 6,7 procent (1,6). Förbättringen beror på lägre omvärderingar jämfört med samma period föregående år, ökad inkassering i Frankrike samt inträdet på den spanska marknaden.
Våra segment
Förvärven under kvartalet uppgick till 397 MSEK vilket är högre än motsvarande period föregående år. Detta beror till största delen av portföljförvärv i Spanien och Storbritannien. Det redovisade värdet av förvärvade fordringsportföljer ökade till 4 522 MSEK (3 883). Brutto ERC ökade till 7 928 MSEK (6 973) jämfört med föregående år.
Hoist Finance
Bokslutskommuniké 2016
Under slutet av 2016 tecknades ett större avtal om förvärv av på förhand fastställd volym under 2017, s.k. forward flow-avtal.
| TSEK | Kvartal 4 2016 |
Kvartal 4 2015 |
Förändring, % | Helår 2016 |
Helår 2015 |
Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 346 275 | 285 111 | 21 | 1 296 766 | 935 880 | 39 |
| Portföljavskrivningar och –omvärderingar | –157 845 | –177 992 | –11 | –487 587 | –351 476 | 39 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 188 430 | 107 119 | 76 | 809 179 | 584 404 | 38 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 14 083 | 24 599 | –43 | 65 629 | 114 846 | –43 |
| Övriga intäkter | – | –81 | –100 | – | 1 152 | –100 |
| Totala intäkter | 202 513 | 131 637 | 54 | 874 808 | 700 402 | 25 |
| Personalkostnader | –57 771 | –64 351 | –10 | –231 502 | –237 937 | –3 |
| Inkasseringskostnader | –45 304 | –16 534 | >100 | –246 005 | –214 681 | 15 |
| Övriga rörelsekostnader | –23 551 | –33 170 | –29 | –112 356 | –102 522 | 10 |
| Av– och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–2 581 | –2 181 | 18 | –11 977 | –6 931 | 73 |
| Totala rörelsekostnader | –129 207 | –116 236 | 11 | –601 840 | –562 071 | 7 |
| EBIT | 73 306 | 15 401 | >100 | 272 968 | 138 331 | 97 |
| EBIT-marginal, % | 36 | 12 | 24 pe | 31 | 20 | 11 pe |
| Portföljavkastning, % | 6,7 | 1,6 | 5,1 pe | 6,5 | 4,5 | 2,0 pe |
| Kostnader/inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer, % |
33 | 32 | 1 pe | 41 | 48 | –7 pe |
| Redovisat värde förvärvade fordringsportföljer, MSEK | 4 522 | 3 883 | 16 | 4 522 | 3 883 | 16 |
| Brutto 120 månader ERC, MSEK | 7 927 | 6 973 | 14 | 7 927 | 6 973 | 14 |
*Baserat på den operativa resultaträkningen, exklusive rörelsesegmentet centrala funktioner och elimineringar.
Våra segment
Belgien, Grekland, Italien och Nederländerna
Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer i fjärde kvartalet ökade med 4 procent till 418 MSEK (401). Ökningen hänförs till Italien där betydande portföljförvärv genomförts under året. Portföljavskrivningar och -omvärderingar ökade med 15 procent till 203 MSEK (176). Ökningen förklaras av den starka tillväxten sedan föregående års fjärde kvartal. I segmentet har det under det fjärde kvartalet genomförts positiva portföljomvärderingar, vilka uppgick till 5 MSEK (23), som ingår i kvartalets redovisade belopp för portföljavskrivningar och -omvärderingar.
Totala rörelsekostnader för fjärde kvartalet ökade med 12 procent till 114 MSEK (101). Ökningen består huvudsakligen av högre inkasseringskostnader relaterat till tidigare nämnda italienska portföljförvärv.
Under året har en justering gjorts av ej avdragsgill mervärdesskatt hänförlig till inkasseringskostnader. Dessa har flyttats från övriga rörelsekostnader och redovisas nu som inkasseringskostnader och påverkar således även jämförelsen med föregående års fjärde kvartal.
EBIT
Segmentets EBIT uppgick för kvartalet till 103 MSEK (126) med en motsvarande EBIT-marginal om 48 procent (55). Minskningen förklaras primärt av att jämförelsetalet inkluderar en större andel positiva omvärderingar samt återvinning av mervärdesskatt i fordringsportföljer.
Segmentets portföljavkastning för fjärde kvartalet 2016 uppgick till 10,6 procent (15,4), där jämförelsen påverkas av positiva portföljomvärderingar i fjärde kvartalet 2015.
Förvärvsvolymen uppgick under kvartalet till 1 053 MSEK vilket är i linje med samma kvartal föregående år och avser till övervägande del Italien. Det redovisade värdet av förvärvade fordringsportföljer ökade med 19 procent till 4 331 MSEK (3 643) och brutto ERC ökade till 7 117 MSEK (6 179) jämfört med föregående år.
Verksamheten i Grekland fortskrider som planerat med endast marginell påverkan på kvartalsresultatet.
| TSEK | Kvartal 4 2016 |
Kvartal 4 2015 |
Förändring, % | Helår 2016 |
Helår 2015 |
Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 417 702 | 401 317 | 4 | 1 574 731 | 1 358 389 | 16 |
| Portföljavskrivningar och –omvärderingar | –202 695 | –176 263 | 15 | –763 410 | –650 236 | 17 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 215 007 | 225 054 | –4 | 811 321 | 708 153 | 15 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 1 400 | 1 956 | –28 | 5 006 | 5 892 | –15 |
| Resultat från andelar i joint venture | 389 | – | >100 | 616 | – | >100 |
| Övriga intäkter | 592 | 429 | 38 | 1 769 | 1 385 | 28 |
| Totala intäkter | 217 388 | 227 439 | –4 | 818 712 | 715 430 | 14 |
| Personalkostnader | –31 920 | –26 139 | 22 | –111 301 | –93 021 | 20 |
| Inkasseringskostnader1) | –71 878 | –56 189 | 28 | –221 228 | –160 775 | 38 |
| Övriga rörelsekostnader1) | –8 080 | –17 731 | –54 | –53 821 | –51 014 | 6 |
| Av– och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–2 032 | –1 305 | 56 | –7 210 | –6 786 | 6 |
| Totala rörelsekostnader | –113 910 | –101 364 | 12 | –393 560 | –311 596 | 26 |
| EBIT | 103 478 | 126 075 | –18 | 425 152 | 403 834 | 5 |
| EBIT–marginal, % | 48 | 55 | –7 pe | 52 | 56 | –4 pe |
| Portföljavkastning, % | 10,6 | 15,4 | –5,2 pe | 10,7 | 12,3 | –1,7 pe |
| Kostnader/inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer, % |
27 | 25 | 2 pe | 25 | 22 | 3 pe |
| Redovisat värde förvärvade fordringsportföljer, MSEK | 4 331 | 3 644 | 19 | 4 331 | 3 644 | 19 |
| Brutto 120 månader ERC, MSEK | 7 117 | 6 179 | 15 | 7 117 | 6 179 | 15 |
*Baserat på den operativa resultaträkningen, exklusive rörelsesegmentet centrala funktioner och elimineringar.
1) Jämförelsetal har justerats, ej avdragsgill mervärdesskatt hänförlig till inkasseringskostnader under 2016 samt bankavgifter under 2015 och första kvartalet 2016, redovisas nu som inkasseringskostnader.
Våra segment Hoist Finance Bokslutskommuniké 2016
Polen, Tyskland och Österrike
Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer för fjärde kvartalet minskade med 1 procent till 341 MSEK (346). Minskningen härrör både från Polen och Tyskland och förklaras till största delen av att förvärvsaktiviteten varit något lägre under innevarande år. Portföljavskrivningar och -omvärderingar uppgick under kvartalet till 125 MSEK (115) där ökningen primärt avser Polen. Det har under kvartalet gjorts positiva omvärderingar i Polen och Tyskland om 55 MSEK (54). Intäkter avseende arvoden och provisioner ökade med 10 procent till 14 MSEK (13) och rör primärt den polska verksamheten.
Jämfört med samma period föregående år minskade rörelsekostnaderna med 6 procent till 93 MSEK (97). Minskningen är till största delen en följd av lägre inkasseringskostnader i Polen.
Segmentets EBIT uppgick för kvartalet till 145 MSEK (151) med en motsvarande EBIT-
marginal om 61 procent (61). Fjärde kvartalets något lägre EBIT förklaras primärt av den något sämre förvärvsaktiviteten under året. Kvartalets EBIT-marginal förblir oförändrad då totala rörelsekostnader minskade i relation till förändringen i EBIT.
Segmentets portföljavkastning för fjärde kvartalet 2016 uppgick till 16,1 (16,7) där båda kvartalen till viss del påverkas av positiva omvärderingar.
Förvärvsvolymen uppgick under kvartalet till 118 MSEK med bidrag från både Polen och Tyskland. Sammantaget är den förvärvade volymen för segmentet högre än motsvarande period föregående år. Det redovisade värdet av förvärvade fordringsportföljer uppgick till 3 564 MSEK (3 546) och brutto ERC ökade till 6 331 MSEK (6 215) jämfört med föregående år.
I enlighet med Hoist Finance strategi att fokusera på den egna inkasseringsverksamheten har bolaget ömsesidigt med externa partner avslutat ett servicekontakt avseende inkasseringstjänster. Kontraktet, som upphör under första kvartalet 2017, representerar en ansenlig del av intäkter avseende arvoden och provisioner i den polska marknaden. Även om Hoist Finance avser göra en anpassning av bemanningen väntas resultateffekten vara begränsad både på kort och lång sikt. Den tyska verksamheten har under hösten initierat en satsning på att uppgradera nuvarande inkasseringssystem. Det nya systemet planeras tas i drift under fjärde kvartalet 2017 och ambitionen är att ha den ledande inkasseringsplattformen på den tyska marknaden när systemet är fullt operativt under första kvartalet 2018.
| TSEK | Kvartal 4 2016 |
Kvartal 4 2015 |
Förändring, % | Helår 2016 |
Helår 2015 |
Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 340 795 | 345 793 | –1 | 1 439 665 | 1 336 763 | 8 |
| Portföljavskrivningar och –omvärderingar | –124 992 | –114 883 | 9 | –655 210 | –624 796 | 5 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | 1 153 | 1 550 | –26 | 5 841 | 10 176 | –43 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 216 956 | 232 460 | –7 | 790 296 | 722 143 | 9 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 14 030 | 12 796 | 10 | 46 182 | 45 967 | – |
| Övriga intäkter | 6 957 | 3 573 | 95 | 14 502 | 12 176 | 19 |
| Totala intäkter | 237 943 | 248 829 | –4 | 850 980 | 780 286 | 9 |
| Personalkostnader | –48 016 | –48 906 | –2 | –181 875 | –172 412 | 5 |
| Inkasseringskostnader | –28 378 | –34 561 | –18 | –128 682 | –134 142 | –4 |
| Övriga rörelsekostnader | –14 667 | –12 052 | 22 | –49 924 | –39 760 | 26 |
| Av– och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–1 851 | –1 894 | –2 | –7 299 | –7 195 | 1 |
| Totala rörelsekostnader | –92 912 | –97 413 | –5 | –367 780 | –353 509 | 4 |
| EBIT | 145 031 | 151 416 | –4 | 483 200 | 426 777 | 13 |
| EBIT-marginal, % | 61 | 61 | – | 57 | 55 | 2 pe |
| Portföljavkastning, % | 16,1 | 16,7 | –0,6 pe | 13,6 | 12,1 | 1,5 pe |
| Kostnader/inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer, % |
21 | 23 | –2 pe | 21 | 22 | –1 pe |
| Redovisat värde förvärvade fordringsportföljer, MSEK1) | 3 564 | 3 546 | 1 | 3 564 | 3 546 | 1 |
| Brutto 120 månader ERC, MSEK2) | 6 331 | 6 215 | 2 | 6 331 | 6 215 | 2 |
*Baserat på den operativa resultaträkningen, exklusive rörelsesegmentet centrala funktioner och elimineringar.
1)Inklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån.
2) Exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån.
| TSEK | Kvartal 4 2016 |
Kvartal 4 2015 |
Helår 2016 |
Helår 2015 |
|---|---|---|---|---|
| Intäkter förvärvade fordringsportföljer | 619 240 | 563 083 | 2 404 955 | 2 004 524 |
| Ränteintäkter1) | 1 853 | 7 773 | 2 558 | 38 279 |
| Räntekostnader | –79 474 | –85 772 | –300 288 | –361 370 |
| Räntenetto | 541 619 | 485 084 | 2 107 225 | 1 681 433 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 29 513 | 39 351 | 116 817 | 166 705 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner1) | –6 727 | 57 | –97 529 | –50 941 |
| Övriga intäkter | 7 110 | 2 751 | 13 651 | 10 629 |
| Summa rörelseintäkter | 571 515 | 527 243 | 2 140 164 | 1 807 826 |
| Allmänna administrationskostnader | ||||
| Personalkostnader | –177 988 | –186 713 | –672 355 | –651 354 |
| Övriga rörelsekostnader | –238 730 | –211 144 | –966 697 | –874 016 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–13 891 | –11 704 | –52 796 | –46 866 |
| Summa rörelsekostnader | –430 609 | –409 561 | –1 691 848 | –1 572 236 |
| Resultat före kreditförluster | 140 906 | 117 682 | 448 316 | 235 590 |
| Kreditförluster, netto | –1 260 | – | –1 260 | –5 298 |
| Resultat från andelar i joint venture | 15 222 | 13 868 | 86 042 | 54 839 |
| Resultat före skatt | 154 868 | 131 550 | 533 098 | 285 131 |
| Skatt på periodens resultat | –36 758 | –24 600 | –115 949 | –54 609 |
| Periodens resultat | 118 110 | 106 950 | 417 149 | 230 522 |
| Hänförligt till: | ||||
| Aktieägare i Hoist Finance AB (publ) | 118 110 | 106 950 | 417 149 | 230 522 |
| Resultat per aktie före utspädning SEK 2) | 1,41 | 1,32 | 5,07 | 2,90 |
| Resultat per aktie efter utspädning SEK 2) 3) | 1,38 | 1,29 | 4,97 | 2,84 |
1) En omklassificering av marknadsvärdeförändringar från Ränteintäkter till Nettoresultat av finansiella transaktioner har gjorts från och med första kvartalet 2016.
Jämförelsetalen har omklassificerats i enlighet med denna ändring.
2) Efter aktiespliten 1:3 ger varje teckningsoption rätt att teckna tre nya aktier.
3) Inkluderar effekt av 164 993 utestående teckningsoptioner.
| TSEK | Kvartal 4 2016 |
Kvartal 4 2015 |
Helår 2016 |
Helår 2015 |
|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 118 110 | 106 950 | 417 149 | 230 522 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som inte kan omklassificeras till resultaträkning |
||||
| Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner | –1 941 | 1 408 | –1 941 | 1 408 |
| Omvärdering av ersättning efter avslutad anställning | –617 | 1 606 | –617 | 1 606 |
| Skatt hänförlig till poster som inte kan omklassificeras till resultaträkning | 654 | –781 | 654 | –781 |
| Summa poster som inte kan omklassificeras till resultaträkning |
–1 904 | 2 233 | –1 904 | 2 233 |
| Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning |
||||
| Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet | –21 068 | –29 788 | –21 872 | –35 485 |
| Omräkningsdifferens avseende joint venture | –5 956 | –6 237 | 1 489 | –4 948 |
| Säkring av valutarisk i utlandsverksamhet | 5 075 | 4 762 | –7 421 | –849 |
| Skatt hänförlig till poster som kan omklassificeras till resultaträkning | –1 116 | – | 4 803 | – |
| Summa poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning | –23 065 | –31 263 | –23 001 | –41 282 |
| Övrigt totalresultat | –24 969 | –29 030 | –24 905 | –39 049 |
| Totalresultat | 93 141 | 77 920 | 392 244 | 191 473 |
| Hänförligt till: | ||||
| Aktieägare i Hoist Finance AB (publ) | 93 141 | 77 920 | 392 244 | 191 473 |
| TSEK | 31 dec 2016 |
31 dec 2015 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Kassa | 3 073 | 281 |
| Belåningsbara statsskuldförbindelser | 2 273 903 | 3 077 827 |
| Utlåning till kreditinstitut | 1 061 285 | 858 516 |
| Utlåning till allmänheten | 35 789 | 77 994 |
| Förvärvade fordringsportföljer | 12 385 547 | 11 014 699 |
| Obligationer och andra värdepapper | 2 538 566 | 1 303 214 |
| Andelar i joint venture | 241 276 | 205 557 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 243 340 | 235 632 |
| Materiella anläggningstillgångar | 40 815 | 41 623 |
| Övriga tillgångar | 193 470 | 501 062 |
| Uppskjuten skattefordran | 47 269 | 62 688 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 85 593 | 72 384 |
| Summa tillgångar | 19 149 926 | 17 451 477 |
| SKULDER OCH EGET KAPITAL | ||
| Skulder | ||
| Inlåning från allmänheten | 11 848 956 | 12 791 377 |
| Skatteskulder | 52 887 | 21 639 |
| Övriga skulder | 432 865 | 357 284 |
| Uppskjuten skatteskuld | 163 264 | 183 999 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 203 442 | 180 941 |
| Avsättningar | 55 504 | 52 116 |
| Senior skuld | 3 125 996 | 1 238 469 |
| Efterställda skulder | 341 715 | 336 892 |
| Summa skulder | 16 224 629 | 15 162 717 |
| Eget kapital | ||
| Aktiekapital | 26 906 | 26 178 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 2 073 215 | 1 755 676 |
| Reserver | –67 095 | –44 094 |
| Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat | 892 271 | 551 000 |
| Summa eget kapital | 2 925 297 | 2 288 760 |
| Summa skulder och eget kapital | 19 149 926 | 17 451 477 |
| TSEK | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital |
Reserver Omräknings reserv |
Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans 1 jan 2016 | 26 178 | 1 755 676 | –44 094 | 551 000 | 2 288 760 |
| Totalresultat för perioden | |||||
| Periodens resultat | 417 149 | 417 149 | |||
| Övrigt totalresultat | –23 001 | –1 904 | –24 905 | ||
| Summa totalresultat för perioden | –23 001 | 415 245 | 392 244 | ||
| Transaktioner redovisade direkt i eget kapital | |||||
| Utdelning | –58 974 | –58 974 | |||
| Nyemission | 728 | 34 568 | 35 296 | ||
| Primärkapitaltillskott | 283 3351) | 283 335 | |||
| Återköp av teckningsoptioner | –2 066 | –2 066 | |||
| Utbetald ränta kapitaltillskott | –15 000 | –15 000 | |||
| Skatteeffekt avseende poster redovisade direkt i eget kapital | 1 702 | 1 702 | |||
| Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital | 728 | 317 539 | –73 974 | 244 293 | |
| Utgående balans 31 dec 2016 | 26 906 | 2 073 215 | –67 095 | 892 271 | 2 925 297 |
1) Nominellt belopp om 291 MSEK har reducerats med transaktionskostnader om 8 MSEK.
| TSEK | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital |
Reserver Omräknings reserv |
Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans 1 jan 2015 | 21 662 | 1 003 818 | –2 812 | 374 522 | 1 397 190 |
| Totalresultat för perioden | |||||
| Periodens resultat | 230 522 | 230 522 | |||
| Övrigt totalresultat | –41 282 | 2 233 | –39 049 | ||
| Summa totalresultat för perioden | –41 282 | 232 755 | 191 473 | ||
| Transaktioner redovisade direkt i eget kapital | |||||
| Nyemission | 4 516 | 745 5451) | 750 061 | ||
| Återköp av teckningsoptioner | –842 | –3 177 | –4 019 | ||
| Utbetald ränta kapitaltillskott | –15 000 | –15 000 | |||
| Köp av minoritetsandel i dotterbolag | –32 584 | –32 584 | |||
| Skatteeffekt avseende poster redovisade direkt i eget kapital | 7 155 | –5 516 | 1 639 | ||
| Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital | 4 516 | 751 858 | –56 277 | 700 097 | |
| Utgående balans 31 dec 2015 | 26 178 | 1 755 676 | –44 094 | 551 000 | 2 288 760 |
1) Nominellt belopp om 778 MSEK har reducerats med transaktionskostnader om 33 MSEK.
| TSEK | Kvartal 4 2016 |
Kvartal 4 2015 |
Helår 2016 |
Helår 2015 |
|---|---|---|---|---|
| LÖPANDE VERKSAMHETEN | ||||
| Kassaflöde från inkasserade belopp på förvärvade fordringsportföljer | 1 075 237 | 1 032 220 | 4 281 632 | 3 631 031 |
| Erhållen ränta | –4 684 | 4 662 | 12 619 | 35 614 |
| Erhållna provisioner | 29 513 | 39 351 | 116 817 | 166 705 |
| Övriga inbetalningar i rörelsen | 7 110 | 2 751 | 13 651 | 10 629 |
| Erlagd ränta | –124 204 | –156 551 | –285 001 | –338 950 |
| Utbetalningar till leverantörer och anställda | –415 711 | –369 662 | –1 627 242 | –1 479 862 |
| Kassaflöde nettoresultat från finansiella transaktioner | –27 837 | 57 | –97 529 | –15 341 |
| Reavinst vid inlösen av certifikat i joint venture | 13 839 | 14 441 | 42 526 | 44 404 |
| Betald inkomstskatt | –17 582 | –16 572 | –49 602 | –45 453 |
| Summa | 535 681 | 550 697 | 2 407 871 | 2 008 777 |
| Ökning/minskning förvärvade fordringsportföljer | ||||
| inkl omräkningsdifferenser | –1 470 278 | –1 133 249 | –3 277 061 | –4 054 424 |
| Ökning/minskning certifikat i joint venture | 2 808 | 4 737 | 9 267 | 15 277 |
| Ökning/minskning utlåning till allmänheten | 7 132 | 12 610 | 41 421 | 73 940 |
| Ökning/minskning inlåning från allmänheten | –403 680 | 46 759 | –957 707 | 1 781 668 |
| Ökning/minskning övriga tillgångar | 196 374 | –270 466 | 296 511 | –290 002 |
| Ökning/minskning övriga skulder | 166 072 | 26 570 | 246 197 | –277 073 |
| Ökning/minskning avsättningar | –3 053 | –4 131 | 3 388 | –16 588 |
| Förändring i övriga balansposter | –17 146 | –24 430 | –17 718 | 71 862 |
| Summa | –1 521 771 | –1 341 600 | –3 655 702 | –2 695 340 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | –986 090 | –790 903 | –1 247 831 | –686 563 |
| INVESTERINGSVERKSAMHETEN | ||||
| Investeringar i immateriella anläggningstillgångar | –9 846 | –2 862 | –35 756 | –31 584 |
| Investeringar i materiella anläggningstillgångar | –7 270 | –8 538 | –18 360 | –20 123 |
| Investeringar i rörelseförvärv | – | – | –40 788 | –50 569 |
| Investeringar/avyttringar i obligationer och andra värdepapper | –472 315 | 989 120 | –1 245 413 | 615 093 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | –489 431 | 977 720 | –1 340 317 | 512 817 |
| FINANSIERINGSVERKSAMHETEN | ||||
| Emitterade primärkapitalinstrument | 285 396 | – | 285 396 | – |
| Nyemission | 30 516 | – | 35 296 | 750 061 |
| Återköp av teckningsoptioner | –60 | – | –2 066 | –4 019 |
| Emitterade obligationer | –7 476 | – | 2 771 917 | – |
| Återköp av emitterade obligationer | – | –33 858 | –976 284 | – 229 833 |
| Återbetalning av emitterade obligationer | –58 000 | – | –58 000 | – |
| Utbetald utdelning | – | – | –58 974 | – |
| Utbetald ränta kapitaltillskott | – | –7 500 | –7 500 | –15 000 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 250 376 | –41 358 | 1 989 785 | 501 209 |
| Periodens kassaflöde | –1 225 145 | 145 459 | –598 363 | 327 463 |
| Likvida medel vid årets början | 4 563 406 | 3 791 165 | 3 936 624 | 3 609 161 |
| Likvida medel vid periodens slut1) | 3 338 261 | 3 936 624 | 3 338 261 | 3 936 624 |
1) Består av kassa, statsskuldförbindelser och utlåning till kreditinstitut.
| TSEK | Kvartal 4 2016 |
Kvartal 4 2015 |
Helår 2016 |
Helår 2015 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 62 308 | 38 647 | 195 846 | 148 458 |
| Övriga externa kostnader | –71 085 | –42 791 | –219 855 | –184 423 |
| Personalkostnader | –1 192 | –5 972 | –7 100 | –8 873 |
| Avskrivningar | –1 276 | –1 750 | –4 891 | –7 170 |
| Summa rörelsekostnader | –73 553 | –50 513 | –231 846 | –200 466 |
| Rörelseresultat | –11 245 | –11 866 | –36 000 | –52 008 |
| Övriga ränteintäkter | 7 063 | –470 | 10 555 | –4 457 |
| Räntekostnader och liknande kostnader | –889 | –214 | –1 602 | –927 |
| Summa resultat från finansiella poster | 6 174 | –684 | 8 953 | –5 384 |
| Resultat från andelar i koncernbolag | 210 000 | 182 890 | 210 000 | 182 890 |
| Bokslutsdispositioner (avsättning till periodiseringsfond) |
–36 483 | –22 977 | –36 483 | –22 977 |
| Resultat före skatt | 168 446 | 147 363 | 146 470 | 102 521 |
| Skatt på periodens resultat | –33 118 | –34 026 | –29 150 | –24 829 |
| Periodens resultat1) | 135 328 | 113 337 | 117 320 | 77 692 |
1) Periodens resultat sammanfaller med periodens totalresultat.
| TSEK | 31 dec 2016 |
31 dec 2015 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Licenser och mjukvara | 25 169 | 19 475 |
| Summa immateriella anläggningstillgångar | 25 169 | 19 475 |
| Inventarier | 2 417 | 3 142 |
| Summa materiella anläggningstillgångar | 2 417 | 3 142 |
| Andelar i dotterbolag | 1 687 989 | 1 687 989 |
| Summa finansiella anläggningstillgångar | 1 687 989 | 1 687 989 |
| Summa anläggningstillgångar | 1 715 575 | 1 710 606 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Fordringar hos koncernbolag | 257 501 | 209 519 |
| Kundfordringar | 0 | 55 |
| Övriga fordringar | 402 | 1 015 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 8 506 | 7 467 |
| Summa fordringar | 266 409 | 218 056 |
| Kassa och bank | 328 457 | 125 414 |
| Summa omsättningstillgångar | 594 866 | 343 470 |
| Summa tillgångar | 2 310 441 | 2 054 076 |
| EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER | ||
| Eget kapital | ||
| Bundet eget kapital | 31 219 | 29 276 |
| Fritt eget kapital | 1 809 686 | 1 720 053 |
| Summa eget kapital | 1 840 905 | 1 749 329 |
| Obeskattade reserver | 59 995 | 23 512 |
| Avsättningar | 24 | 35 |
| Långfristiga skulder | 65 000 | 40 100 |
| Kortfristiga skulder | 344 517 | 241 100 |
| Summa eget kapital, avsättningar och skulder | 2 310 441 | 2 054 076 |
Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Därutöver tillämpas lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter. Vidare tillämpas Rådet för finansiell rapporterings rekommendation Kompletterande redovisningsregler för koncerner (RFR 1).
Moderbolaget Hoist Finance AB (publ) har upprättat delårsrapporten i enlighet med (1995:1554) Årsredovisningslagen (ÅRL) och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter. Vidare har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation Redovisning för juridiska personer (RFR 2) tillämpats. Det finns inga ändringar som har trätt i kraft 2016 av IFRS eller IFRIC, som har haft väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter eller på kapitaltäckningen.
En omklassificering av marknadsvärdeförändringar från Ränteintäkter till Nettoresultat finansiella transaktioner har gjorts från och med det första kvartalet 2016. Jämförelsetalen har omklassificerats
i enlighet med denna ändring. I kvartal 4 2015 har –6 MSEK omklassificerats och för helåret 2015 –36 MSEK.
En omklassificering av italienska bankkostnader från övriga rörelsekostnader till inkasseringskostnader har gjorts från och med det andra kvartalet 2016. Jämförelsetalen har omklassificerats i enlighet med denna ändring. I kvartal 4 2015 har –3 MSEK omklassificerats och för helåret 2015 –11 MSEK.
Redovisningsprincipen av forward flowkontrakt rapporterat som Åtaganden har ändrats från och med det andra kvartalet 2016 innebärande att samtliga åtaganden avseende forward flow nu inkluderats, till skillnad från tidigare perioder då åtaganden inom ett år redovisades. Detta innebär att jämförelsetalen har justerats. I kvartal 3 2015 har åtagandet justerats med 159 MSEK och för helåret 2015 med 167 MSEK.
Från 1 januari 2016 arbetar Hoist Finance efter en ny strukturell organisation. Europa delas in i tre nya segment – Region West Europe, Region Mid Europe och Regional Central East Europe. Jämförelsetalen i rapporten har ändrats efter de nya segmenten.
I alla övriga väsentliga aspekter, är koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper och beräkningsgrunder samt presentation oförändrade jämfört med årsredovisningen 2015.
| Kvartal 4 2016 |
Kvartal 4 2015 |
Helår 2016 |
Helår 2015 |
|
|---|---|---|---|---|
| 1 EUR = SEK | ||||
| Resultaträkningen (genomsnitt) | 9,4622 | 9,3553 | 9,4622 | 9,3553 |
| Balansräkningen (vid periodens slut) | 9,5669 | 9,1350 | 9,5669 | 9,1350 |
| 1 GBP = SEK | ||||
| Resultaträkningen (genomsnitt) | 11,5849 | 12,8908 | 11,5849 | 12,8908 |
| Balansräkningen (vid periodens slut) | 11,1787 | 12,3785 | 11,1787 | 12,3785 |
| 1 PLN = SEK | ||||
| Resultaträkningen (genomsnitt) | 2,1688 | 2,2372 | 2,1688 | 2,2372 |
| Balansräkningen (vid periodens slut) | 2,1662 | 2,1545 | 2,1662 | 2,1545 |
| Resultaträkning koncernen | Kvartal 4 | Kvartal 4 | Helår | Helår |
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 |
| Intäkter förvärvade fordringsportföljer | 619 240 | 563 083 | 2 404 955 | 2 004 524 |
| varav inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 1 104 772 | 1 032 221 | 4 311 162 | 3 631 032 |
| varav portföljavskrivningar och -omvärderingar | –485 532 | –469 138 | –1 906 207 | –1 626 508 |
| Ränteintäkter | 1 853 | 7 773 | 2 558 | 38 279 |
| varav ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | 1 153 | 1 550 | 5 841 | 10 176 |
| varav ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån1) |
700 | 6 223 | –3 283 | 28 103 |
| Räntekostnader | –79 474 | –85 772 | –300 288 | –361 370 |
| Räntenetto | 541 619 | 485 084 | 2 107 225 | 1 681 433 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 29 513 | 39 351 | 116 817 | 166 705 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner1) | –6 727 | 57 | –97 529 | –50 941 |
| Övriga intäkter | 7 110 | 2 751 | 13 651 | 10 629 |
| Summa rörelseintäkter | 571 515 | 527 243 | 2 140 164 | 1 807 826 |
| Allmänna administrationskostnader | ||||
| Personalkostnader | –177 988 | –186 713 | –672 355 | –651 354 |
| Övriga rörelsekostnader | –238 730 | –211 144 | –966 697 | –874 016 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–13 891 | –11 704 | –52 796 | –46 866 |
| Summa rörelsekostnader | –430 609 | –409 561 | –1 691 848 | –1 572 236 |
| Resultat före kreditförluster | 140 906 | 117 682 | 448 316 | 235 590 |
| Kreditförlust, netto | –1 260 | – | –1 260 | –5 298 |
| Resultat från andelar i joint venture | 15 222 | 13 868 | 86 042 | 54 839 |
| Resultat före skatt | 154 868 | 131 550 | 533 098 | 285 131 |
| Resultaträkning segmentuppställning | Kvartal 4 | Kvartal 4 | Helår | Helår |
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 |
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 1 104 772 | 1 032 221 | 4 311 162 | 3 631 032 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar | –485 532 | –469 138 | –1 906 207 | –1 626 508 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | 1 153 | 1 550 | 5 841 | 10 176 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 620 393 | 564 633 | 2 410 796 | 2 014 700 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 29 513 | 39 351 | 116 817 | 166 705 |
| Resultat från andelar i joint venture | 15 222 | 13 868 | 86 042 | 54 839 |
| Övriga intäkter | 7 110 | 2 751 | 13 651 | 10 629 |
| Totala intäkter | 672 238 | 620 603 | 2 627 306 | 2 246 873 |
| Personalkostnader | –177 988 | –186 713 | –672 355 | –651 354 |
| Inkasseringskostnader1) | –145 560 | –107 284 | –595 915 | –509 598 |
| Övriga rörelsekostnader1) | –93 170 | –103 860 | –370 782 | –364 418 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–13 891 | –11 704 | –52 796 | –46 866 |
| Totala rörelsekostnader | –430 609 | –409 561 | –1 691 848 | –1 572 236 |
| EBIT | 241 629 | 211 042 | 935 458 | 674 637 |
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån2) | 700 | 6 223 | –3 283 | 28 103 |
| Räntekostnader | –79 474 | –85 772 | –300 288 | –361 370 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner2)3) | –7 987 | 57 | –98 789 | –56 239 |
| Summa finansiella poster | –86 761 | –79 492 | –402 360 | –389 506 |
| Resultat före skatt | 154 868 | 131 550 | 533 098 | 285 131 |
1) Jämförelsetal har justerats till följd av omklassificering av bank avgifter från övriga rörelsekostnader till inkasseringskostnader.
2) Jämförelsetal har justerats till följd av omklassificering av marknadsvärdesförändringar från ränteintäkter till nettoresultat av finansiella transaktioner.
Segmentsrapporteringen är upprättad utifrån hur högsta verkställande ledningen följer upp verksamheten, vilket skiljer sig från den legala uppställningsformen. De väsentliga skillnaderna avser följande:
Koncernens gemensamma kostnader avseende centrala staber och stödfunktioner belastar inte rörelsesegmenten utan redovisas under Centrala funktioner och Elimineringar.
Rörelsesegmenten belastas med finansieringskostnader på basis av tillgångar i form av förvärvade fordringsportföljer. Skillnaden mellan den verkliga finansieringskostnaden och den schablonmässiga, redovisas under Centrala funktioner och Elimineringar.
Vad gäller balansräkningen sker uppföljning av förvärvade portföljer, medan övriga tillgångar och skulder inte följs upp per segment.
| Resultaträkning, kvartal 4, 2016 | Region | Centrala | |||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Region West Europe1) |
Region Mid Europe2) |
Central East Europe3) |
funktioner och Elimineringar |
Koncernen |
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 346 275 | 417 702 | 340 795 | – | 1 104 772 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar | –157 845 | –202 695 | –124 992 | – | –485 532 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | – | – | 1 153 | – | 1 153 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 188 430 | 215 007 | 216 956 | – | 620 393 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 14 083 | 1 400 | 14 030 | – | 29 513 |
| Resultat från andelar i joint venture | – | 389 | – | 14 833 | 15 222 |
| Övriga intäkter | – | 592 | 6 957 | –439 | 7 110 |
| Totala intäkter | 202 513 | 217 388 | 237 943 | 14 394 | 672 238 |
| Personalkostnader | –57 771 | –31 920 | –48 016 | –40 281 | –177 988 |
| Inkasseringskostnader | –45 304 | –71 878 | –28 378 | – | –145 560 |
| Övriga rörelsekostnader | –23 551 | –8 080 | –14 667 | –46 872 | –93 170 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–2 581 | –2 032 | –1 851 | –7 427 | –13 891 |
| Totala rörelsekostnader | –129 207 | –113 910 | –92 912 | –94 580 | –430 609 |
| EBIT | 73 306 | 103 478 | 145 031 | –80 186 | 241 629 |
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån |
– | – | 2 260 | –1 560 | 700 |
| Räntekostnader | – | –46 | –1 320 | –78 108 | –79 474 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner4) | –55 023 | –49 511 | –46 436 | 142 983 | –7 987 |
| Summa finansiella poster | –55 023 | –49 557 | –45 496 | 63 315 | –86 761 |
| Resultat före skatt | 18 283 | 53 921 | 99 535 | –16 871 | 154 868 |
1) Av intäkterna för Region West Europe avser de totala intäkterna för Storbritannien 198 MSEK.
2) Av intäkterna för Region Mid Europe avser de totala intäkterna för Italien 150 MSEK.
3) Av intäkterna för Region Central East Europe avser de totala intäkterna för Tyskland 152 MSEK.
| Resultaträkning, kvartal 4, 2015 | Region | Centrala | |||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Region West Europe1) |
Region Mid Europe2) |
Central East Europe3) |
funktioner och Elimineringar |
Koncernen |
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 285 111 | 401 317 | 345 793 | – | 1 032 221 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar | –177 992 | –176 263 | –114 883 | – | –469 138 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | – | – | 1 550 | – | 1 550 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 107 119 | 225 054 | 232 460 | – | 564 633 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 24 599 | 1 956 | 12 796 | – | 39 351 |
| Resultat från andelar i joint venture | – | – | – | 13 868 | 13 868 |
| Övriga intäkter | –81 | 429 | 3 573 | –1 170 | 2 751 |
| Totala intäkter | 131 637 | 227 439 | 248 829 | 12 698 | 620 603 |
| Personalkostnader | –64 351 | –26 139 | –48 906 | –47 317 | –186 713 |
| Inkasseringskostnader4) | –16 534 | –56 189 | –34 561 | – | –107 284 |
| Övriga rörelsekostnader4) | –33 170 | –17 731 | –12 052 | –40 907 | –103 860 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–2 181 | –1 305 | –1 894 | –6 324 | –11 704 |
| Totala rörelsekostnader | –116 236 | –101 364 | –97 413 | –94 548 | –409 561 |
| EBIT | 15 401 | 126 075 | 151 416 | –81 850 | 211 042 |
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån5) |
133 | – | 506 | 5 584 | 6 223 |
| Räntekostnader | –7 | –16 | –1 485 | –84 264 | –85 772 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner5)6) | –50 504 | –42 054 | –45 232 | 137 847 | 57 |
| Summa finansiella poster | –50 378 | –42 070 | –46 211 | 59 167 | –79 492 |
| Resultat före skatt | –34 977 | 84 005 | 105 205 | –22 683 | 131 550 |
1) Av intäkterna för Region West Europe avser de totala intäkterna för Storbritannien 179 MSEK.
2) Av intäkterna för Region Mid Europe avser de totala intäkterna för Italien 108 MSEK.
3) Av intäkterna för Region Central East Europe avser de totala intäkterna för Tyskland 151 MSEK.
4) Jämförelsetal har justerats till följd av omklassificering av bank avgifter från övriga rörelsekostnader till inkasseringskostnader.
5) Jämförelsetal har justerats till följd av omklassificering av marknadsvärdesförändringar från ränteintäkter till nettoresultat av finansiella transaktioner.
| Resultaträkning, helår 2016 | Region | Centrala | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Region West Europe1) |
Region Mid Europe2) |
Central East Europe3) |
funktioner och Elimineringar |
Koncernen | |
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 1 296 766 | 1 574 731 | 1 439 665 | – | 4 311 162 | |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar | –487 587 | –763 410 | –655 210 | – | –1 906 207 | |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | – | – | 5 841 | – | 5 841 | |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 809 179 | 811 321 | 790 296 | – | 2 410 796 | |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 65 629 | 5 006 | 46 182 | – | 116 817 | |
| Resultat från andelar i joint venture | – | 616 | – | 85 426 | 86 042 | |
| Övriga intäkter | – | 1 769 | 14 502 | –2 620 | 13 651 | |
| Totala intäkter | 874 808 | 818 712 | 850 980 | 82 806 | 2 627 306 | |
| Personalkostnader | –231 502 | –111 301 | –181 875 | –147 677 | –672 355 | |
| Inkasseringskostnader | –246 005 | –221 228 | –128 682 | – | –595 915 | |
| Övriga rörelsekostnader | –112 356 | –53 821 | –49 924 | –154 681 | –370 782 | |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–11 977 | –7 210 | –7 299 | –26 310 | –52 796 | |
| Totala rörelsekostnader | –601 840 | –393 560 | –367 780 | –328 668 | –1 691 848 | |
| EBIT | 272 968 | 425 152 | 483 200 | –245 862 | 935 458 | |
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån |
101 | – | 3 513 | –6 897 | –3 283 | |
| Räntekostnader | –3 | –102 | –1 347 | –298 836 | –300 288 | |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner4) | –207 219 | –182 721 | –181 453 | 472 604 | –98 789 | |
| Summa finansiella poster | –207 121 | –182 823 | –179 287 | 166 871 | –402 360 | |
| Resultat före skatt | 65 847 | 242 329 | 303 913 | –78 991 | 533 098 |
1) Av intäkterna för Region West Europe avser de totala intäkterna för Storbritannien 789 MSEK.
2) Av intäkterna för Region Mid Europe avser de totala intäkterna för Italien 500 MSEK.
3) Av intäkterna för Region Central East Europe avser de totala intäkterna för Tyskland 474 MSEK.
| Resultaträkning, helår 2015 | Region | Centrala | |||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Region West Europe1) |
Region Mid Europe2) |
Central East Europe3) |
funktioner och Elimineringar |
Koncernen |
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 935 880 | 1 358 389 | 1 336 763 | – | 3 631 032 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar | –351 476 | –650 236 | –624 796 | – | –1 626 508 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | – | – | 10 176 | – | 10 176 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 584 404 | 708 153 | 722 143 | – | 2 014 700 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 114 846 | 5 892 | 45 967 | – | 166 705 |
| Resultat från andelar i joint venture | – | – | – | 54 839 | 54 839 |
| Övriga intäkter | 1 152 | 1 385 | 12 176 | –4 084 | 10 629 |
| Totala intäkter | 700 402 | 715 430 | 780 286 | 50 755 | 2 246 873 |
| Personalkostnader | –237 937 | –93 021 | –172 412 | –147 984 | –651 354 |
| Inkasseringskostnader4) | –214 681 | –160 775 | –134 142 | – | –509 598 |
| Övriga rörelsekostnader4) | –102 522 | –51 014 | –39 760 | –171 122 | –364 418 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–6 931 | –6 786 | –7 195 | –25 954 | –46 866 |
| Totala rörelsekostnader | –562 071 | –311 596 | –353 509 | –345 060 | –1 572 236 |
| EBIT | 138 331 | 403 834 | 426 777 | –294 305 | 674 637 |
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån5) |
164 | 38 | 2 120 | 25 781 | 28 103 |
| Räntekostnader | 69 | –77 | –1 597 | –359 765 | –361 370 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner5)6) | –157 672 | –147 943 | –179 310 | 428 686 | –56 239 |
| Summa finansiella poster | –157 439 | –147 982 | –178 787 | 94 702 | –389 506 |
| Resultat före skatt | –19 108 | 255 852 | 247 990 | –199 603 | 285 131 |
1) Av intäkterna för Region West Europe avser de totala intäkterna för Storbritannien 718 MSEK.
2) Av intäkterna för Region Mid Europe avser de totala intäkterna för Italien 374 MSEK.
3) Av intäkterna för Region Central East Europe avser de totala intäkterna för Tyskland 453 MSEK.
4) Jämförelsetal har justerats till följd av omklassificering av bank avgifter från övriga rörelsekostnader till inkasseringskostnader.
5) Jämförelsetal har justerats till följd av omklassificering av marknadsvärdesförändringar från ränteintäkter till nettoresultat av finansiella transaktioner.
| Förvärvade fordringar, 31 dec 2016 | Region | Centrala | |||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Region West Europe |
Region Mid Europe |
Central East Europe |
funktioner och Elimineringar |
Koncernen |
| Icke förfallen portfölj av konsumentlån | – | – | 32 194 | – | 32 194 |
| Förvärvade fordringsportföljer | 4 522 429 | 4 331 437 | 3 531 681 | – | 12 385 547 |
| Andelar i joint venture | – | – | – | 240 580 | 240 580 |
| Förvärvade fordringar | 4 522 429 | 4 331 437 | 3 563 875 | 240 580 | 12 658 321 |
| Förvärvade fordringar, 31 dec 2015 TSEK |
Region West Europe |
Region Mid Europe |
Region Central East Europe |
Centrala funktioner och Elimineringar |
Koncernen |
| Icke förfallen portfölj av konsumentlån | – | – | 58 364 | – | 58 364 |
| Förvärvade fordringsportföljer | 3 882 889 | 3 643 796 | 3 488 014 | – | 11 014 699 |
| Andelar i joint venture | – | – | – | 205 557 | 205 557 |
När verkligt värde för en tillgång eller skuld ska fastställas, använder koncernen observerbara data i så stor utsträckning som möjligt. Verkliga värden kategoriseras i olika nivåer i en verkligt värde hierarki baserat på indata som används i värderingstekniken enligt följande:
ment som värderas baserat på noterade priser på aktiva marknader för liknande instrument, noterade priser för identiska eller liknande instrument som handlas på marknader som inte är aktiva, eller andra värderingstekniker där alla väsentliga indata är direkt och indirekt observerbar på marknaden.
Nivå 3) Utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Denna kategori inkluderar alla instrument där värderingstekniken innefattar indata som inte baseras på observerbar data och där den har en väsentlig påverkan på värderingen.
| Koncernen, 31 december 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Portföljer | Finansiering | Redovisat värde |
Verkligt värde |
Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 |
| Belåningsbara statsskuldförbindelser | 2 273 903 | 2 273 903 | 2 273 903 | 2 273 903 | |||
| Förvärvade fordringsportföljer | |||||||
| varav redovisade till verkligt värde | 1 044 660 | 1 044 660 | 1 044 660 | 1 044 660 | |||
| varav redovisade till upplupet anskaffningsvärde | 11 340 887 | 11 340 887 | 11 459 565 | 11 459 565 | |||
| Obligationer och andra värdepapper | 2 538 566 | 2 538 566 | 2 538 566 | 2 474 849 | 63 717 | ||
| Derivat | 29 167 | 29 167 | 29 167 | 29 167 | |||
| Summa tillgångar | 12 385 547 | 4 841 636 | 17 227 183 | 17 345 861 | 4 748 752 | 29 167 | 12 567 942 |
| Skuld tilläggsköpeskilling | 46 808 | 46 808 | 46 808 | 46 808 | |||
| Derivat | 5 397 | 5 397 | 5 397 | 5 397 | |||
| Senior skuld | 3 125 996 | 3 125 996 | 3 291 549 | 3 291 549 | |||
| Efterställda skulder | 341 715 | 341 715 | 398 125 | 398 125 | |||
| Summa skulder | 3 519 916 | 3 519 916 | 3 741 879 | 3 695 071 | 46 808 |
| Redovisat värde |
Verkligt värde |
Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3 077 827 | 3 077 827 | 3 077 827 | 3 077 827 | |||
| 1 177 808 | 1 177 808 | 1 177 808 | 1 177 808 | |||
| 9 836 891 | 9 836 891 | 10 014 382 | 10 014 382 | |||
| 1 278 214 | 1 278 214 | 1 278 214 | 1 278 214 | |||
| 314 680 | 314 680 | 314 680 | 314 680 | |||
| 11 014 699 | 4 670 721 | 15 685 420 | 15 862 911 | 4 356 041 | 314 680 | 11 192 190 |
| 66 489 | 66 489 | 66 489 | 66 489 | |||
| 1 651 | 1 651 | 1 651 | 1 651 | |||
| 1 238 469 | 1 238 469 | 1 268 327 | 1 268 327 | |||
| 336 892 | 336 892 | 407 558 | 407 558 | |||
| 1 643 501 | 1 643 501 | 1 744 025 | 1 677 536 | 66 489 | ||
| Portföljer Finansiering |
1) Under obligationer och andra värdepapper i balansräkningen ingår även aktier på 25 MSEK. Aktierna redovisas till anskaffningsvärde då det inte finns några noterade marknadspriser. Verkligt värde har inte heller kunnat beräknas på ett tillförlitligt sätt med hjälp av en vedertagen värderingsteknik.
För förvärvade fordringsportföljer beskrivs värderingsteknik, väsentliga indata samt värderingens känslighet för förändringar i väsentliga indata i samma not.
Derivat som används för säkring, har modellvärderats med indata i form av handlade kurser för ränta och valuta.
Belåningsbara statsskuldsförbindelser tillika obligationer och andra räntepapper är värderade utifrån handlade kurser.
Verkligt värde på skulder i form av emitterade obligationer och andra efterställda skulder har fastställt med avseende på observerbara
| Förvärvade Koncernen fordringsportföljer |
||
|---|---|---|
| TSEK | 31 dec 2016 | 31 dec 2015 |
| Ingående balans | 11 014 699 | 8 586 782 |
| Förvärv | 3 329 382 | 4 370 259 |
| Justering av förvärvsanalys | –29 536 | – |
| Omräkningsdifferenser | –22 785 | –315 835 |
| Värdeförändring | ||
| Baserat på prognos för ingående balans (avskrivningar) |
–1 911 916 | –1 587 651 |
| Baserat på ändrade uppskattningar (omvärderingar) |
5 703 | –38 856 |
| Redovisat värde | 12 385 547 | 11 014 699 |
| Förändringar i redovisat värde redovisade i resultaträkningen |
–1 906 213 | –1 626 507 |
marknadspriser från externa marknadsaktörer/marknadsplatser. I de fall det finns fler än ett marknadspris fastställs verkligt värde som ett aritmetiskt medelvärde av marknadspriserna.
Redovisat värde för kundfordringar och leverantörsskulder antas vara approximationer av verkligt värde. Verkligt värde på kortfristiga lån motsvarar deras redovisade värde, eftersom effekten av diskontering inte är betydande. Under perioden har inga överföringar mellan de olika nivåerna förekommit.
| Varav verkligt värde | Koncernen | |
|---|---|---|
| TSEK | 31 dec 2016 | 31 dec 2015 |
| Ingående balans | 1 177 808 | 1 460 229 |
| Förvärv | – | – |
| Omräkningsdifferenser | 52 874 | –53 671 |
| Värdeförändring | ||
| Baserat på prognos för ingående balans (avskrivningar) |
–186 090 | –167 331 |
| Baserat på ändrade uppskattningar (omvärderingar) |
68 | –61 419 |
| Redovisat värde | 1 044 660 | 1 177 808 |
| Förändringar i redovisat värde redovisade i resultaträkningen |
–186 022 | –228 750 |
Även om Hoist Finance anser att de uppskattningar som gjorts för att fastställa verkligt värde är rimliga, kan en annan tillämpad metod och andra antaganden leda till ett annat verkligt värde. För verkligt värde
i nivå 3, skulle en rimlig förändring av ett eller flera antaganden ha följande påverkan på resultatet:
| Koncernen | |||
|---|---|---|---|
| TSEK | 31 dec 2016 | 31 dec 2015 | |
| Redovisat värde portföljer | 12 385 547 | 11 014 699 | |
| Om uppskattat kassaflöde under prognosperioden (10 år) ökar med fem procent, skulle det redovisade värdet öka med; |
558 977 | 540 638 | |
| varav värderade till verkligt värde | 51 685 | 58 890 | |
| Om uppskattat kassaflöde under prognosperioden minskar med fem procent, skulle det redovisade värdet minska med; |
–558 977 | –540 638 | |
| varav värderade till verkligt värde | –51 685 | –58 890 | |
| Redovisat värde portföljer förvärvade före 1 juli 2011 | 1 044 660 | 1 177 808 | |
| Om marknadsräntan skulle minska med en procent, skulle det redovisade värdet öka med; | 31 174 | 34 774 | |
| Om marknadsräntan skulle öka med en procent, skulle det redovisade värdet minska med; | –29 483 | –32 880 | |
| Om prognosperioden skulle förkortas med ett år, skulle det redovisade värdet minska med; |
–26 534 | –33 073 | |
| Om prognosperioden skulle förlängas med ett år, skulle det redovisade värdet öka med; | 20 938 | 21 424 |
Portföljer värderade till verkligt värde via resultaträkningen
Koncernen har valt att kategorisera portföljer förvärvade före 1 juli 2011 såsom värderade till verkligt värde via resultaträkningen, eftersom dessa finansiella tillgångar förvaltas och resultaten utvärderas med grund i verkligt värde, enligt koncernens riktlinjer för riskhantering. Information om portföljerna ges internt till koncernledningen på denna grund. Det underliggande konceptet i metoden att värdera till verkligt värde är att bedöma en tillgångs bokförda värde genom att använda det bästa tillgängliga priset på tillgången. Fordringsportföljer är vanligen inte föremål för allmän handel och därför finns inga aktuella marknadspriser tillgängliga. De flesta konkurrenter i branschen använder dock samma prissättningsmetod vid portföljförvärv och beräknar nuvärdet av framtida kassaflöden vilket motsvarar marknadspriset för en portfölj.
Vid beräkning av verkligt värde är (i) prognostiserad bruttoinkasseringsnivå, (ii) kostnadsnivå och (iii) marknadsmässig diskonteringsränta de tre huvudsakliga påverkande faktorerna. Koncernen beaktar varje månad nettoinkasseringsprognoserna för alla portföljer tio år framåt och diskonterar dessa flöden till ett nuvärde som utgör grunden för det redovisade verkliga värdet för varje portfölj.
I estimatet av en marknadsmässig diskonteringsränta utgörs en viktig del av de många observationer som Hoist Finance, i egenskap av en av branschens största aktörer, får från de många portföljtransaktioner som koncernen deltar i eller har insikt i. Diskonteringsräntan motsvarande marknadens avkastningskrav uppdateras löpande och speglar verklig avkastning på relevanta och jämförbara transaktioner i marknaden. Aktuella portföljer värderas för närvarande med IRR om 12 procent över en tidsperiod om tio år.
Den estimerade marknadsmässiga diskonteringsräntan tillämpas enbart för den del av portföljerna som värderas till verkligt värde; för de portföljer som värderas till upplupet anskaffningsvärde tillämpas den IRR till vilken det ursprungliga förvärvet gjordes och intäkterna periodiseras till denna effektivränta.
Informationen i denna not avser sådan information som ska lämnas enligt FFFS 2008:25, inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter, avseende årsredovisningar för kreditinstitut och enligt FFFS 2014:12, inklusive alla tillämpliga ändringsföreskrifter, om tillsynskrav och kapitalbuffertar. Informationen avser Hoist Finance AB:s (publ) konsoliderade situation ("Hoist Finance") samt Hoist Kredit AB (publ) ("Hoist Kredit") som är det reglerade institutet. Skillnaden i konsolideringsgrund
mellan koncernredovisningen och den konsoliderade situationen är att joint ventures konsolideras med kapitalandelsmetoden i koncernredovisningen medan proportionell konsolidering används för den konsoliderade situationen. För fastställandet av bolagets lagstadgade kapitalkrav gäller primärt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 och Lag (2014:966) om kapitalbuffertar.
Nedan tabell visar kapitalbasen för Hoist Finance samt det reglerade institutet Hoist Kredit.
| Hoist Finance konsoliderad situation |
Hoist Kredit AB (publ) | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kapitalbas, TSEK | 31 dec 2016 | 31 dec 2015 | 31 dec 2016 | 31 dec 2015 | |
| Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder | 1 286 805 | 1 286 805 | 482 963 | 482 963 | |
| Balanserade vinstmedel | 472 965 | 316 687 | 307 205 | 232 259 | |
| Ackumulerat annat totalresultat och andra reserver | 331 293 | 361 363 | 1 081 949 | 1 062 749 | |
| Översiktligt granskat resultat netto efter avdrag för förutsebara kostnader och utdelning1) |
292 004 | 161 366 | 267 191 | 190 866 | |
| Immateriella anläggningstillgångar (netto efter minskning för tillhörande skatteskulder) |
–243 340 | –235 632 | –37 647 | –42 278 | |
| Uppskjutna skattefordringar som är beroende av framtida lönsamhet | –47 268 | –62 688 | –2 734 | –2 224 | |
| Kärnprimärkapital | 2 092 459 | 1 827 901 | 2 098 927 | 1 924 335 | |
| Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder | 379 577 | 93 000 | 379 577 | 93 000 | |
| Primärkapitaltillskott | 379 577 | 93 000 | 379 577 | 93 000 | |
| Primärkapital | 2 472 036 | 1 920 901 | 2 478 504 | 2 017 335 | |
| Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder | 341 715 | 336 892 | 341 715 | 336 892 | |
| Supplementärkapital ej tillgängligt för kapitaltäckningsändamål |
– | – | – | – | |
| Supplementärkapital | 341 715 | 336 892 | 341 715 | 336 892 | |
| Summa kapitalbas | 2 813 751 | 2 257 793 | 2 820 219 | 2 354 227 |
1) Regulatoriskt utdelningsavdrag är beräknat på 30 procent av periodens översiktligt granskat resultat efter skatt, vilket är maximal utdelning enligt koncernens interna utdelningspolicy.
Tabellerna nedan visar riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav per riskkategori för Hoist Finance samt det reglerade institutet Hoist Kredit.
| Hoist Finance konsoliderad situation |
||||
|---|---|---|---|---|
| Riskvägt exponeringsbelopp, TSEK | 31 dec 2016 | 31 dec 2015 | 31 dec 2016 | 31 dec 2015 |
| Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter |
0 | 0 | 0 | 0 |
| Exponeringar mot institut | 261 882 | 339 617 | 78 060 | 195 897 |
| varav motpartsrisk | 29 036 | 89 598 | 29 036 | 89 598 |
| Exponeringar mot företag | 199 920 | 136 601 | 10 238 303 | 8 789 030 |
| Exponeringar mot hushåll | 24 146 | 43 774 | 24 146 | 43 774 |
| Fallerande exponeringar | 13 270 498 | 11 244 739 | 2 646 432 | 2 646 612 |
| Exponeringar i form av säkerställda obligationer | 247 485 | 126 821 | 247 485 | 126 821 |
| Aktieexponeringar | – | – | 570 038 | 581 973 |
| Övriga poster | 132 315 | 320 316 | 6 116 | 126 006 |
| Kreditrisk (schablonmetoden) | 14 136 246 | 12 211 868 | 13 810 580 | 12 510 113 |
| Marknadsrisk (valutarisk – schablonmetoden) | 28 858 | 26 573 | 28 858 | 26 573 |
| Operativ risk (basmetoden) | – | 2 600 728 | – | 755 709 |
| Operativ risk (schablonmetoden) | 2 622 373 | – | 893 024 | – |
| Kreditvärderingsjusteringar (schablonmetoden) | 0 | 664 | 0 | 664 |
| Totalt riskvägt exponeringsbelopp | 16 787 477 | 14 839 833 | 14 732 462 | 13 293 059 |
| Hoist Finance konsoliderad situation |
||||
|---|---|---|---|---|
| Kapitalkrav, TSEK | 31 dec 2016 | 31 dec 2015 | 31 dec 2016 | 31 dec 2015 |
| Pelare 1 | ||||
| Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter |
0 | 0 | 0 | 0 |
| Exponeringar mot institut | 20 951 | 27 169 | 6 245 | 15 672 |
| varav motpartsrisk | 2 323 | 7 168 | 2 323 | 7 168 |
| Exponeringar mot företag | 15 994 | 10 928 | 819 064 | 703 122 |
| Exponeringar mot hushåll | 1 932 | 3 502 | 1 932 | 3 502 |
| Fallerande exponeringar | 1 061 640 | 899 579 | 211 715 | 211 729 |
| Exponeringar i form av säkerställda obligationer | 19 799 | 10 146 | 19 799 | 10 146 |
| Aktieexponeringar | – | – | 45 603 | 46 558 |
| Övriga poster | 10 583 | 25 626 | 489 | 10 079 |
| Kreditrisk (schablonmetoden) | 1 130 899 | 976 950 | 1 104 847 | 1 000 808 |
| Marknadsrisk (valutarisk – schablonmetoden) | 2 309 | 2 126 | 2 309 | 2 126 |
| Operativ risk (basmetoden) | – | 208 058 | – | 60 457 |
| Operativ risk (schablonmetoden) | 209 790 | – | 71 442 | – |
| Kreditvärderingsjusteringar (schablonmetoden) | 0 | 53 | 0 | 53 |
| Totalt kapitalkrav – Pelare 1 | 1 342 998 | 1 187 187 | 1 178 598 | 1 063 445 |
| Pelare 2 | ||||
| Koncentrationsrisk | 101 991 | 82 671 | 101 991 | 82 671 |
| Ränterisk i bankboken | 30 000 | 71 453 | 30 000 | 71 453 |
| Pensionsrisk | 4 106 | 5 358 | – | – |
| Övriga Pelare 2-risker | 794 | 23 656 | 794 | 24 421 |
| Totalt kapitalkrav – Pelare 2 | 136 891 | 183 138 | 132 785 | 178 546 |
| Kapitalbuffertar | ||||
| Kapitalkonserveringsbuffert | 419 686 | 370 996 | 368 312 | 332 326 |
| Kontracyklisk buffert | 6 370 | 2 456 | 10 770 | 5 876 |
| Totalt kapitalkrav – Kapitalbuffertar | 426 056 | 373 452 | 379 082 | 338 202 |
| Totalt kapitalkrav | 1 905 945 | 1 743 777 | 1 690 465 | 1 580 193 |
Kapitalbasen för bolagets konsoliderade situation per 31 december 2016 uppgick till 2 814 MSEK (2 258), vilket överstiger kapitalkravet med god marginal.
I Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 ställs krav på kreditinstitut att upprätthålla minst 4,5 procent kärnprimärkapital, 6 procent primärkapital och 8 procent totalt kapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp. Kreditinstitut är även skyldiga att upprätthålla vissa kapitalbuffertar. För närvarande är Hoist Finance skyldiga att upprätthålla en kapitalkonserveringsbuffert om 2,5 procent av totalt riskvägt exponeringsbelopp samt en kontracyklisk buffert om 0,04 procent av totalt riskvägt exponeringsbelopp. Nedanstående tabell visar kärnprimärkapital, primärkapital och totalt kapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp för Hoist Finance samt det reglerade institutet Hoist Kredit. Tabellen visar även det institutionsspecifika kravet på kärnprimärkapital.
Samtliga kapitalrelationer är över minimikraven och kapitalbuffertkraven med god marginal.
| Hoist Finance konsoliderad situation |
Hoist Kredit AB (publ) | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kapitalrelationer och kapitalbuffertar, % | 31 dec 2016 | 31 dec 2015 | 31 dec 2016 | 31 dec 2015 | |
| Kärnprimärkapitalrelation | 12,46 | 12,32 | 14,25 | 14,48 | |
| Primärkapitalrelation | 14,73 | 12,94 | 16,82 | 15,18 | |
| Total kapitaltäckningsrelation | 16,76 | 15,21 | 19,14 | 17,71 | |
| Institutionsspecifikt krav på kärnprimärkapital | 7,04 | 7,02 | 7,07 | 7,04 | |
| varav krav på kapitalkonserveringsbuffert | 2,50 | 2,50 | 2,50 | 2,50 | |
| varav krav på kontracyklisk kapitalbuffert | 0,04 | 0,02 | 0,07 | 0,04 | |
| Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert1) | 7,96 | 6,94 | 9,75 | 9,18 |
1) Kärnprimärkapitalrelationen såsom rapporterats, med avdrag för minimikravet på 4,5 procent (exkluderat buffertkraven) och med avdrag för eventuellt kärnprimärkapital som använts för att möta primär- och totalt kapitalkrav.
Per den 31 december 2016 uppgick det internt bedömda kapitalbehovet för Hoist Finance till 1 480 MSEK (1 370), varav 137 MSEK (183) är hänförligt till Pelare 2.
Informationen i denna not avser sådan information som ska lämnas enligt FFFS 2010:7, inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter, avseende hantering av likviditetsrisker för kreditinstitut och värdepappersbolag.
Likviditetsrisk är risken för svårigheter att få finansiering och därmed inte kunna uppfylla betalningsåtaganden på förfallodagen, utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt.
Koncernens intäkter och kostnader är relativt stabila, och därför är koncernens likviditetsrisk främst kopplad till koncernens finansiering som bygger på inlåning från allmänheten och risken för stora uttag med kort varsel.
Det övergripande målet för koncernens likviditetsriskhantering är att säkerställa att koncernen har kontroll över sin likviditetsrisksituation, med tillräckliga mängder likvida medel eller omedelbart avyttringsbara tillgångar för att i tid fullgöra sina betalningsåtaganden, utan att detta leder till avsevärt högre kostnader.
Finansiering upptas främst via inlåning från allmänheten och via kapitalmarknaden genom att emittera seniora icke säkerställda obligationer och kapitalbasinstrument samt eget kapital. Merparten av inlåningen från allmänheten ska återbetalas direkt vid anfordran (rörlig inlåning - "flex"), medan ca 36 procent (36) av koncernens inlåning från allmänheten är bundet på längre löptider, så kallad fast inlåning ("fast"), där löptiden varierar mellan 12 och 36 månader. Cirka 99 procent av inlåningen står under den statliga insättningsgarantin.
| Finansiering | Hoist Finance konsoliderad situation |
Hoist Kredit AB (publ) | |||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 31 dec 2016 | 31 dec 2015 | 31 dec 2016 | 31 dec 2015 | |
| Inlåning från allmänheten, flex | 7 582 909 | 8 226 925 | 7 582 909 | 8 226 925 | |
| Inlåning från allmänheten, fast | 4 266 047 | 4 564 452 | 4 266 047 | 4 564 452 | |
| Senior skuld | 3 125 996 | 1 238 469 | 3 125 996 | 1 238 469 | |
| Primärkapitaltillskott | 379 577 | 93 000 | 379 577 | 93 000 | |
| Efterställda skulder | 341 715 | 336 892 | 341 715 | 336 892 | |
| Eget kapital | 2 545 719 | 2 195 760 | 2 139 996 | 2 037 994 | |
| Övrigt | 907 963 | 795 979 | 632 535 | 555 407 | |
| Balansomslutning | 19 149 926 | 17 451 477 | 18 468 775 | 17 053 139 |
I koncernens treasurypolicy finns det limiter för hur mycket tillgänglig likviditet som ska finnas samt dess beskaffenhet. Den 31 december var tillgänglig likviditet 5 789 MSEK (5 156), vilket överstiger limitnivå med signifikant marginal.
Hoist Finance likviditetsreserv, presenterad nedan i enlighet med Svenska Bankföreningens mall, består huvudsakligen av obligationer emitterade av svenska staten och svenska kommuner samt säkerställda obligationer.
| TSEK | 31 dec 2016 | 31 dec 2015 |
|---|---|---|
| Kassa och tillgodohavande hos centralbanker | 3 073 | 281 |
| Inlåning i andra banker tillgänglig overnight | 1 036 749 | 799 199 |
| Värdepapper emitterade eller garanterade av stater, centralbanker eller multinationella utvecklingsbanker |
1 528 116 | 1 181 728 |
| Värdepapper emitterade eller garanterade av kommuner eller statliga enheter |
745 786 | 1 896 099 |
| Säkerställda obligationer | 2 474 849 | 1 268 214 |
| Värdepapper emitterade av icke-finansiella företag | – | – |
| Värdepapper emitterade av finansiella företag | – | 10 000 |
| Övrigt | – | – |
| Summa | 5 788 573 | 5 155 521 |
Hoist Finance har en utarbetad beredskapsplan avseende likviditetsrisk vilken bland annat identifierar särskilda händelser då beredskapsplanen träder i kraft och vilka åtgärder som ska vidtas. Dessa tillfällen kan vara:
Ett oväntat utflöde från HoistSpar med mer än 20 procent av total inlåning under en 30-dagarsperiod.
Finansieringskällor överstigande 50 MSEK upphör eller återkallas oväntat.
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 31 dec 2016 | 31 dec 2015 | 31 dec 2016 | 31 dec 2015 |
| Panter och därmed jämförliga säkerheter ställda för egna skulder och för såsom avsättningar | ||||
| redovisade förpliktelser | 478 | 639 | – | – |
| TSEK | Koncernen | Moderbolaget | ||
|---|---|---|---|---|
| 31 dec 2016 | 31 dec 2015 | 31 dec 2016 | 31 dec 2015 | |
| Åtaganden1) | 1 565 944 | 651 064 | – | – |
1) Jämförelsetal har justerats till följd av ändrad redovisningsprincip kring forward flows.
| Portföljavkastning TSEK |
Kvartal 4 2016 |
Kvartal 4 2015 |
Helår 2016 |
Helår 2015 |
|---|---|---|---|---|
| EBIT | 241 629 | 211 042 | 935 458 | 674 637 |
| + Rörelsekostnader i centrala funktioner | 94 580 | 94 548 | 328 668 | 345 060 |
| EBIT exkl rörelsekostnader i centrala funktioner1) | 1 344 835 | 1 222 360 | 1 264 126 | 1 019 697 |
| Genomsnittligt redovisat värde förvärvade fordringar2) | 12 158 301 | 10 958 586 | 11 968 471 | 10 099 774 |
| Portföljavkastning, % | 11,1 | 11,2 | 10,6 | 10,1 |
1) Kvartalet räknas upp på årlig basis
2) Beräknat som snitt mot föregående period
| EBITDA, justerad TSEK |
Kvartal 4 2016 |
Kvartal 4 2015 |
Helår 2016 |
Helår 2015 |
|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 118 110 | 106 950 | 417 149 | 230 522 |
| + Skatt på periodens resultat |
36 758 | 24 600 | 115 949 | 54 609 |
| + Portföljomvärdering |
-22 662 | -5 067 | –5 703 | 38 856 |
| – Ränteintäkter (exkl. ränteintäkter från icke förfallen portfölj av konsumentlån) |
–699 | –6 223 | 3 283 | –28 103 |
| + Räntekostnader |
79 474 | 85 772 | 300 288 | 361 370 |
| +/– Nettoresultat av finansiella transaktioner, inkl. Kreditförluster, netto | 7 987 | –57 | 98 789 | 56 239 |
| + Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
13 891 | 11 704 | 52 796 | 46 866 |
| EBITDA | 232 859 | 217 679 | 982 551 | 760 359 |
| + Avskrivningar på icke förfallen portfölj av konsumentlån |
6 735 | 12 498 | 26 171 | 60 434 |
| + Avskrivningar på förvärvade fordringsportföljer |
508 193 | 474 204 | 1 911 916 | 1 587 651 |
| EBITDA, justerad | 747 787 | 704 381 | 2 920 638 | 2 408 444 |
| Bokfört värde på icke förfallen portfölj av konsumentlån |
32 194 | 58 365 | 32 194 | 58 365 |
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 8 februari 2017
Styrelseordförande Styrelseledamot
Annika Poutiainen Costas Thoupos Styrelseledamot Styrelseledamot
Ingrid Bonde Liselotte Hjorth
Magnus Uggla Gunilla Wikman Styrelseledamot Styrelseledamot
Jörgen Olsson Verkställande direktör Styrelseledamot
| TSEK | Kvartal 4 2016 |
Kvartal 4 2015 |
||
|---|---|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 1 104 772 | 1 032 221 | ||
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar | –485 532 | –469 138 | ||
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | 1 153 | 1 550 | ||
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 620 393 | 564 633 | ||
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 29 513 | 39 351 | ||
| Resultat från andelar i joint venture | 15 222 | 13 868 | ||
| Övriga intäkter | 7 110 | 2 751 | ||
| Totala intäkter | 672 238 | 620 603 | ||
| Personalkostnader | –177 988 | –186 713 | ||
| Inkasseringskostnader | –145 560 | –107 284 | ||
| Övriga rörelsekostnader | –93 170 | –103 860 | ||
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–13 891 | –11 704 | ||
| Totala rörelsekostnader | –430 609 | –409 561 | ||
| Rörelseresultat (EBIT) | 241 629 | 211 042 | ||
| Finansiering | ||||
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån | 700 | 6 223 | ||
| Räntekostnader | –79 474 | –85 772 | ||
| Nettoresultat av finansiella transaktioner | –7 987 | 57 | ||
| Summa finansiella poster | –86 761 | –79 492 | ||
| Resultat före skatt | 154 868 | 131 550 |
Hoist Finance kompletterar den lagstadgade uppställningen av resultaträkningen med en operativ resultaträkning. Detta för att bedöma resultatet av fordringsförvärv och inkasseringsverksamhet och för att underlätta jämförelser med branschkonkurrenter.
Den operativa resultaträkningen innehåller inga justeringar eller ändringar jämfört med den lagstadgade uppställningen. Samma redovisnings- och värderingsprinciper tillämpas i båda uppställningarna.
Hoist Finance betraktar förvärv och förvaltning av förvärvade fordringsportföljer som koncernens operativa kärnverksamhet. Inlåning i HoistSpar är således en del av koncernens finansieringsverksamhet.
Till vänster presenteras en guide för att öka förståelsen för den finansiella utvecklingen presenterad i den lagstadgade rapporten jämfört med operativa uppställningen.
Den lagstadgade resultaträkningen följer Finansinspektionens FFFS 2008:25.
Vid en analys av koncernens rörelseresultat, EBIT betraktas intäkter och kostnader som är hänförliga till förvärv och förvaltning av fordringsportföljer, icke förfallen portfölj av konsumentlån, intäkter avseende arvoden och provisioner, resultat från joint venture samt allmänna administrationskostnader som operativ verksamhet.
Räntekostnader för inlåning betraktas som finansieringskostnad.
| TSEK | Kvartal 4 2016 |
Kvartal 4 2015 |
|
|---|---|---|---|
| Intäkter förvärvade fordringsportföljer | 619 240 | 563 083 | |
| Ränteintäkter | 1 853 | 7 773 | |
| Räntekostnader | –79 474 | –85 772 | |
| Räntenetto | 541 619 | 485 084 | |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 29 513 | 39 351 | |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner | –6 727 | 57 | |
| Övriga intäkter | 7 110 | 2 751 | |
| Summa rörelseintäkter | 571 515 | 527 243 | |
| Allmänna administrationskostnader | |||
| Personalkostnader | –177 988 | –186 713 | |
| Övriga rörelsekostnader | –238 730 | -211 144 | |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–13 891 | –11 704 | |
| Summa rörelsekostnader | –430 609 | –409 561 | |
| Resultat före kreditförluster | 140 906 | 117 682 | |
| Kreditförlust, netto | –1 260 | – | |
| Resultat från andelar i joint venture | 15 222 | 13 868 | |
| Resultat före skatt | 154 868 | 131 550 |
Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är finansiella mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisningsregelverk (IFRS), i kapitalkravsdirektivet (CRD IV) eller i EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR). Alternativa nyckeltal används av Hoist Finance, tillsammans med övriga finansiella mått, när det är relevant för att kunna följa upp och beskriva den finansiella situationen och för att ge ytterligare användbar information till användarna av de finansiella rapporterna. Dessa mått är inte direkt jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra företag. "Estimated Remaining Collections", portföljavkastning och EBITDA, justerad är tre alternativa nyckeltal som används av Hoist Finance. Nedan beskrivs de alternativa nyckeltalen och hur de beräknas.
Antal anställda vid periodens slut omräknat till heltidstjänster.
Periodens resultat justerat för upplupen, ej utbetald ränta på primärkapitaltillskott, uppräknat på årsbasis, i relation till eget kapital justerat för primärkapitaltillskott redovisat i eget kapital, beräknat som periodens genomsnitt på kvartalsbasis.
"Estimated Remaining Collections" är bolagets uppskattning av bruttobelopp som kan inkasseras på de fordringsportföljer bolaget för närvarande äger. Uppskattningen baseras på estimat för respektive fordringsportfölj och sträcker sig i tid från nästkommande månad och 120 månader framåt. Estimaten för respektive fordringsportfölj baseras i sin tur på bolagets omfattande erfarenhet av bearbetning och inkassering under fordringsportföljers ekonomiska livslängd.
"Earnings Before Interest and Tax", rörelseresultat. Verksamhetens resultat före finansiella poster och skatt.
EBIT (rörelseresultat) i relation till totala intäkter.
Resultat före räntor, skatter, nedskrivningar/avskrivningar och amorteringar ("EBITDA"), justerat för avskrivningar på icke förfallen portfölj av konsumentlån och avskrivningar på förvärvade fordringsportföljer.
"Non performing loan" (NPL), ett förfallet lån hos upphovsmannen på balansdagen är en fordran som har förfallit eller snart kommer att förfalla till betalning.
Summan av förvärvade fordringsportföljer, Icke förfallen portfölj av konsumentlån och andelar i joint venture.
En förvärvad fordringsportfölj består av ett antal förfallna konsumentlån/fordringar och SME lån som uppstått hos samma upphovsman.
Bruttokassaflödet från förvärvade fordringsportföljer innefattar betalningar från koncernens kunder på fordringar inkluderade i koncernens portföljer.
Arvode från tillhandahållande av skuldhanteringstjänster för tredje part.
Kapitalbas Summan av primärkapital och supplementärkapital.
Minimikapitalkrav för kreditrisk, marknadsrisk och operativ risk.
Kapitalkrav utöver dem i Pelare 1.
Rörelsekostnader minus kostnader avseende arvoden och provisioner, i relation till summan av inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer och ränteintäkter från icke förfallen portfölj av konsumentlån. Kostnader avseende arvoden och provisioner är beräknade utifrån provisionsintäkter och kostnader relaterade till övriga intäkter med beaktande av gällande vinstmarginal.
Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 samt övriga poster i eget kapital som får räknas in i kärnprimärkapitalet reducerat med regulatoriskt utdelningsavdrag och med avdrag för poster såsom goodwill och uppskjutna skattefordringar.
Kärnprimärkapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp.
Legal inkassering avser inkasserade belopp som Hoist Finance erhållit genom en juridisk process, där kundernas betalningsförmåga bedöms. Processen följer regulatoriska och juridiska krav.
Inkassering från förvärvade fordringsportföljer, intäkter från icke förfallen portfölj av konsumentfordringar minus portföljavskrivningar och portföljomvärderingar.
Periodens EBIT (rörelseresultat) exkluderat rörelsekostnader i Centrala funktioner, uppräknat på årsbasis, i relation till genomsnittligt redovisat värde förvärvade fordringsportföljer. I rapporterna beräknas det genomsnittliga värdet baserat på ingående belopp vid periodens början respektive utgående belopp i slutet av perioden.
Den del av inkasserade belopp som kommer att användas för avskrivning av det bokförda värdet på förvärvade fordringsportföljer.
Förändringar i portföljvärdet baserat på reviderade beräknade återstående intäkter för portföljen.
Summan av kärnprimärkapital och primärkapitaltillskott.
Primärkapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp.
Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 och därmed får räknas in i primärkapitalet.
Riskvägt exponeringsbelopp är riskvikten för varje exponering multiplicerad med exponeringsbeloppet.
Periodens resultat dividerat med viktat genomsnittligt antal utestående aktier efter full utspädning.
Periodens resultat dividerat med viktat genomsnittligt antal utestående aktier.
Företag som sysselsätter färre än 250 personer och vars årsomsättning inte överstiger 50 MEUR eller vars balansomslutning inte överstiger 43 MEUR.
Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 och därmed får räknas in i kapitalbasen.
Summan av nettointäkter från förvärvade fordringar, intäkter från arvoden och provisioner, resultat av andelar i joint venture samt övriga intäkter.
Kapitalbas i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp.
Innefattar vägt antal utestående aktier samt potentiell utspädningseffekt av utestående teckningsoptioner.
Hoist Finance affärsmodell är utformad för att säkerställa kontinuitet samt leverera såväl tillväxt som långsiktiga strategiska initiativ. Vår modell präglas av lösningsorienterade överenskommelser med respekt, förtroende och tillit i allt vi gör.
Hoist Finance är en nära samarbetspartner till internationella banker och finansiella institut. Vi är specialiserade på förvärv av portföljer med förfallna fordringar.
To become the leading debt restructuring partner to international banks and financial institutions.
Genom att utnyttja vår operativa skalfördel ska vi uppnå en rörelsemarginal på över 40 procent på medellång sikt. Genom att säkerställa rätt balans mellan tillväxt, lönsamhet och kapitaleffektivitet ska vi uppnå en avkastning på eget kapital på 20 procent på medellång sikt.
Kärnprimärkapitalrelation ska överstiga 12 procent, dock kan nivån tillfälligt underskridas till följd av stora portföljförvärv eller goodwilleffekter vid rörelseförvärv.
I enlighet med vår utdelningspolicy kommer vi inledningsvis att dela ut 25–30 procent av koncernens nettoresultat på medellång sikt. Mot bakgrund av det starka kassaflöde vår verksamhet har genererat historiskt, är vårt långsiktiga mål att dela ut cirka 50 procent av det årliga nettoresultatet.
| Kundernas val | Vi ska vara kundcentrerade med fokus på ömsesidiga och rättvisa överenskommelser. |
|---|---|
| Attraktiv partner | Vi ska vara en tillförlitlig partner med unik finansieringskapacitet. |
| Attraktiv för investerare | Vi ska omdefiniera branschstandard med vårt disciplinerade förhållningssätt och ambitiösa mål. |
| Bästa arbetsplatsen | Vi ska bygga ett extraordinärt företag med extraordinära människor. |
| CSR | CSR ska vara en integrerad naturlig del av vår verksamhet för att skapa förtroende bland våra intressenter. |
| Årsredovisningen publiceras på | ||||
|---|---|---|---|---|
| vår hemsida senast | 23 mars 2017 | |||
| Årsstämma | 28 april 2017 | |||
| Delårsrapport kvartal 1, 2017 | 27 april 2017 | |||
| Delårsrapport kvartal 2, 2017 | 28 juli 2017 | |||
| Delårsrapport kvartal 3, 2017 | 26 oktober 2017 |
Investor Relations Michel Jonsson Group Head of Investor Relations
Tel: +46 (0) 8-555 177 45 E-post: [email protected]
Delårsrapport och presentationsmaterial finns tillgängligt på www.hoistfinance.com
Hoist Finance AB (publ) Organisationsnummer
Box 7848, 103 99 Stockholm Tel: +46 (0) 8-555 177 90 www.hoistfinance.com
556012-8489
Denna rapport publiceras även på engelska. För den händelse avvikelse föreligger mellan den svenska språkversionen och den engelska, ska den svenska versionen äga företräde.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.