DEVA HOLDİNG A.Ş.

Audit Report / Information • Apr 8, 2010

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliOlumlu

BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Deva Holding A.Ş.

Yönetim Kurulu'na

Deva Holding A.Ş.'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup") 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir tablosunu, konsolide kapsamlı gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu

İşletme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Deva Holding A.Ş. ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

İstanbul, 8 Nisan 2010

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU

Gaye Şentürk

Sorumlu Ortak, Başdenetçi

1	ZERE GAYE ŞENTÜRK	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	08.04.2010 21:16:48

Nakit Akım Tablosu

1	ZERE GAYE ŞENTÜRK	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	08.04.2010 21:16:50
2	MESUT ÇETİN	YÖNETİM KURULU ÜYESİ	DEVA HOLDİNG A.Ş.	08.04.2010 20:58:06
3	RIZA YILDIZ	FİNANSAL RAPOR. VE MUHASEBE DİREK.	DEVA HOLDİNG A.Ş.	08.04.2010 20:56:37

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2009	31.12.2008
Raporlama Birimi		TL	TL
İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI
Dönem zararı		-8.185.395	-91.629.001
Dönem zararını işletme faaliyetlerinde kullanılan nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler:
Maddi duran varlıkların amortismanı	18	14.368.827	9.735.426
Maddi olmayan duran varlıkların itfa gideri	19	2.332.069	1.734.547
Maddi duran varlıklar değer düşüklüğü	18	1.280.897	0
Kıdem tazminatı karşılığı	24	1.688.884	1.996.416
Borç karşılıkları (net)	22	4.907.107	8.987.579
Şüpheli alacak gideri (net)	10	1.757.121	3.219.455
Stok değer düşüklüğü karşılığı/(iptali)	13	-1.752.342	2.135.522
Sabit kıymet satış zararı/karı (net)	31	-2.508.874	-1.111.528
Forward gideri		0	3.931.100
Faiz giderleri	33	22.420.175	23.140.684
Yabancı para kredilerden oluşan kur farkı zararı		1.639.717	8.537.196
Faiz gelirleri	32	-1.260.156	-4.485.126
Vergi geliri	35	-1.813.294	-17.762.851
Ana ortaklık dışı paylardaki değişim		14.744	122.657
Değişimler:
Ticari alacaklardaki artış	10	-21.120.617	22.509.153
Stoklardaki artış	13	-10.311.232	-16.057.219
İlişkili taraflardan alacaklardaki azalış	10 - 11	657.696	340.977
Diğer cari/dönen varlıklardaki (artış)/azalış	26	9.905.648	-27.521.050
Ticari borçlardaki (azalış) / artış	10	-26.853.358	28.383.565
İlişkili taraflara borçlardaki artış	10-11	6.345.497	1.932.797
Diğer ve kısa vadeli yükümlülüklerdeki artış	11 - 26	9.406.604	1.836.614
Faaliyetlerde kullanılan nakit		2.919.718	-40.023.087
Ödenen vergiler	26-35	-513.777	-340.454
Ödenen faiz		-18.261.753	-18.509.477
Ödenen kıdem ve ihbar tazminatı, kıdem teşvik ve yönetici primleri	24-22	-2.843.071	-14.879.057
İşletme faaliyetlerinde kullanılan nakit		-18.698.883	-73.752.075
YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI
Alınan faizler	32	1.260.156	4.485.126
Maddi duran varlık alımları	18	-22.577.768	-71.683.563
Sabit kıymet satışından elde edilen nakit		2.679.136	1.880.053
Maddi olmayan duran varlık alımları	19	-8.159.521	-2.830.323
Diğer duran varlıklardaki azalış	26	1.365.663	438.402
Sermaye artırımı avansı	27	0	78.950.000
Şirket birleşmesi nedeniyle yapılan ödemeler	27	0	-14.940.191
Deva hisseleri satışından elde edilen nakit	27	45.885.035	0
Sermaye artırımı	27	12.760.853	0
Yatırım faaliyetlerinden elde edilen/(kullanılan) nakit		33.213.554	-3.700.496
FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI
Kredi geri ödemeleri		-1.137.115.157	-852.825.361
Alınan krediler		1.128.892.702	928.830.240
Finansal kiralama işlemlerinden borçlardaki değişim	8	-966.394	-509.165
Forward işleminden kaynaklanan nakit çıkışı		0	-6.997.100
Yabancı para çevirim farklarındaki değişim	27	-239.964	0
Finansal faaliyetlerden elde edilen nakit		-9.428.813	68.498.614
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET DEĞİŞİM		5.085.858	-8.953.957
DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		6.565.750	15.519.707
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		11.651.608	6.565.750