Quarterly Report • Apr 27, 2017
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Siffror inom parentes avser första kvartalet 2016 för resultatjämförelser och utgående balans per 31 december 2016 för balansposter.
Vi fortsätter kvartal efter kvartal att generera en lönsam tillväxt. Detta visar att vår affärsmodell och disciplinerade investeringsstrategi är stabil och förutsägbar. Jörgen Olsson
Hoist Finance AB (publ) ("Bolaget" eller "Moderbolaget") är moderbolag i Hoist Finance-koncernen ("Hoist Finance"). Bolagets helägda dotterbolag, Hoist Kredit AB (publ) ("Hoist Kredit") är ett reglerat kreditmarknadsbolag, varför Hoist Finance avger finansiella rapporter som följer lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. För att bedöma resultatet för fordringsförvärv och inkasseringsverksamhet och för att underlätta jämförelser med branschkonkurrenter, kompletterar Hoist Finance de lagstadgade finansiella rapporterna med att sammanställa en operativ resultaträkning. I den operativa resultaträkningen har poster omklassificerats jämfört med den legala resultaträkningen. Värdering och resultatmätning skiljer sig dock inte åt mellan de två redovisningarna.
Informationen i denna delårsrapport är sådan som Hoist Finance är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 27 april 2017, kl 08.00 CET.
Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 2017
2017 inleddes med ytterligare ett starkt kvartal för Hoist Finance. Totala intäkter ökade med 13 procent och resultatet före skatt med ökade 50 procent, jämfört med samma period föregående år.
Förbättringen är en effekt av föregående års starka portföljtillväxt, lönsamhetsförbättringar i både Storbritannien och Frankrike samt att våra nya marknader, Spanien och Grekland, nu även bidrar till resultatet.
Även avkastning på eget kapital överstiger för första gången vår målsättning och uppgår till 21 procent under kvartalet, en ökning med 3 procentenheter jämfört med första kvartalet 2016.
Vi fortsätter därmed kvartal efter kvartal att generera en lönsam tillväxt. Detta visar att vår affärsmodell och disciplinerade investeringsstrategi är både stabil och förutsägbar.
Den ekonomiska återhämtningen i Europa förväntas fortsätta vilket gör att centralbanker börjar vädra viss morgonluft. En ihållande återhämtning leder till högre inflationsförväntningar och förhoppningsvis ett läge där vi kan röra oss från nuvarande lågräntemiljö till en mer normaliserad räntemiljö.
Jag som entreprenör skulle se mycket positivt på detta. När ett företag straffas för upprätthålla en sund ekonomisk ställning med en solid likviditetsbuffert är det något fel i den makroekonomiska incitamentstrukturen.
Det låga ränteläget har medfört att nya och hittills okända investerare har sökt sig ut på riskkurvan i jakt på avkastning. Vissa lyckas men de flesta kommer dessvärre inse att ett strukturerat och systematiserat arbete med förfallna fordringar är något som kräver specialisering och systematisering, vilket har varit Hoist Finance enda fokus i över två decennier. Vi och antagligen många av våra etablerade konkurrenter ser därför med tillförsikt på ett läge där man erhåller en ränta på likvida medel och där det finns en kostnad för kapital.
Region West Europe fortsätter successivt att förbättra sin lönsamhet och står för gruppens näst största portföljtillväxt under de senaste tolv månaderna, 17 procent. Storbritannien är den största marknaden i Europa och står för cirka en tredjedel av de totala transaktionsvolymerna. Under kvartalet valde
En ledande samarbetspartner till internationella banker och finansiella institut
Storbritanniens premiärminister, Theresa May, att formellt lämna in en ansökan om utträde ur den Europeiska Unionen. I den ovisshet som ett Brexit kan innebära är vår bedömning i dagsläget att detta endast kan få en marginell inverkan för oss som bolag och vår verksamhet i landet. Kortsiktiga valuta- och räntefluktuationer har vi valt att löpande säkra oss mot genom valuta- och räntesäkringar. Vår verksamhet i Storbritannien bedrivs lokalt, det vill säga utan vare sig import eller export, vilket minskar beroendet av landets tillgång till EUs inre marknad. Även om utträdet resulterar i en ekonomisk recession har vår affärsmodell med långsiktigt hållbara avbetalningsplaner visat sig vara motståndskraftig, inte minst under finanskrisen åren 2007–2008.
I Region Mid Europe fortsätter marknaden att utvecklas i rätt riktning, inte minst i Italien där andelen förfallna lån i relation till bankernas totala lånestock är bland den högsta i Europa. Fler och fler italienska banker börjar inse betydelsen av att fokusera på sin kärnkompetens och väljer därför att lämna hanteringen av förfallna lån till specialiserade aktörer som Hoist Finance.
I Region Central East Europe uppmärksammar vi samma tendenser som på den italienska marknaden om än i en långsammare takt. Förra årets arbete gällande effektivisering och förbättring av våra rutiner och system, fortsätter in i detta år. För att vara en långsiktig spelare på vår marknad krävs återkommande investeringar i system och infrastruktur. Hanteringen av förfallna fordringar har historiskt karakteriserats av kontakt via telefon eller brev. Till stor del kommer detta att vara arbetssättet även framöver,
men för att vara framgångsrik krävs även investeringar i lösningar där kunden kan interagera med oss genom den kanal hen föredrar; telefon, skriftligt, sms, webb eller chatt. Därför utvecklar vi nu våra system med start i Tyskland för att i nästa skede fortsätta på våra andra marknader.
Vi har under de senaste åren byggt upp en stark balansräkning. En sund kapitalstruktur med balanserad skuldsättning är en viktig del i vårt långsiktiga fokus. Som en del i den processen har styrelsen förtydligat definitionen av vårt mål för kärnprimärkapitalrelation. Denna ska, under normala förhållanden, uppgå till mellan 2,5 och 4,5 procentenheter över Finansinspektionens krav. Detta ger oss en ökad flexibilitet samtidigt som vi bibehåller en sund buffert över till regulatoriska krav. Vårt långsiktiga fokus måste dock balanseras med kortsiktig utveckling och under året kommer vi att ta fortsatta steg mot våra lönsamhetsmål på medellång sikt. Vår marknad fortsätter att växa stadigt och successivt stärker vi våra relationer med de europeiska bankerna. Detta innebär att vår tillväxtprognos för innevarande år ligger fast och vi ser fortsatt goda tillväxtmöjligheter under de kommande åren.
Jörgen Olsson VD och Koncernchef Hoist Finance AB (publ)
| MSEK | Kvartal 1 2017 |
Kvartal 1 2016 |
Förändring, % |
Helår 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Totala intäkter | 719 | 636 | 13 | 2 627 |
| EBITDA, justerad | 812 | 734 | 11 | 2 921 |
| EBIT | 273 | 231 | 19 | 935 |
| EBIT-marginal, % | 38 | 36 | 2 pe | 36 |
| Resultat före skatt | 185 | 123 | 50 | 533 |
| Periodens resultat | 145 | 95 | 53 | 417 |
| Resultat per aktie före utspädning, kr | 1,66 | 1,17 | 42 | 5,07 |
| Resultat per aktie efter utspädning, kr1) | 1,66 | 1,14 | 46 | 4,97 |
| Förvärv av fordringsportföljer | 611 | 648 | –6 | 3 329 |
| MSEK | 31 mar 2017 |
31 dec 2016 |
Förändring, % |
|
|---|---|---|---|---|
| Redovisat värde förvärvade fordringsportföljer2) | 12 783 | 12 658 | 1 | |
| Brutto 120 månader ERC3) | 21 297 | % 21 375 |
21 0 |
% |
| Avkastning på eget kapital, %4) | 21 | 25 18 |
3 pe | |
| Total kapitaltäckningsrelation, % | 16,79 | 16,76 20 |
0,0 pe | |
| Kärnprimärkapitalrelation, % | 12,51 | 12,46 | 0,1 pe | |
| Likviditetsreserv | 5 671 | 15 5 789 |
–2 | |
| Antal anställda (FTEs) | 1 268 | 1 285 10 |
–1 |
1) Inkluderar effekt av utestående teckningsoptioner. Efter aktiespliten 1:3, under 2015, ger varje teckningsoption rätt att teckna tre nya aktier. 5
2) Inklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån samt portföljer som ingår i det polska joint ventureinnehavet. 0
3) Exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån samt portföljer som ingår i det polska joint ventureinnehavet. 2016 2016 2016 2016
4) I samband med emission av primärkapitaltillskott i december 2016 har definition av avkastning på eget kapital ändrats, där upplupen, ej utbetald ränta på primärkapitaltillskott samt bokfört värde på primärkapitaltillskott i eget kapital exkluderas.
Såvida inte annat anges, gäller alla jämförelser avseende marknads-, finansiell och operativ information första kvartalet 2016. Analysen nedan följer den operativa resultaträkningen. 100 20 30
Totala intäkter ökade med 13 procent till 719 MSEK (636) och hänförs huvudsakligen till tillväxt i Italien, etableringen i Spanien samt lönsamhetsförbättring i Frankrike. Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer ökade med 12 procent till 1 186 MSEK (1 056). Portföljförvärven under innevarande kvartal uppgick till 611 MSEK (648) och härrör huvudsakligen från större förvärv i Italien och Storbritannien. Portföljavskrivningar och -omvärderingar ökade till 523 MSEK (483) där portföljomvärderingar enskilt uppgick till 5 MSEK (2). Nettointäkter från förvärvade fordringsportföljer ökade med 16 procent till 666 MSEK (576). Intäkter avseende arvoden och provisioner minskade med 29 procent och uppgick till 21 MSEK (30). Förändringen är hänförlig till Polen och Storbritannien och förklaras av att inkassering åt externa parter, som har följt med tidigare rörelseförvärv, minskat i omfattning, vilket är i linje med Hoist Finance strategi. Resultat av andelar i joint ventures uppgick till 28 MSEK (29). Första kvartalet föregående år gynnades av en värdeökning på tillgångar inom Hoist Finance polska joint venture medan innevarande kvartal har gynnats av en prestationsbaserad ersättning om 13 MSEK som erhållits baserat på framgångsrik inkassering under 2016 i Hoist Finance grekiska joint venture. SEK million MSEK 0 50 100 150 200 2017 2016 Q3 2016 2016 Q1 2016 Q1 2017 Q4 2016 Q3 2016 Q2 2016 Q1 2016 EBIT EBIT margin EBIT EBIT-marginal
Avkastning på eget kapital
EBIT och EBIT-marginal
Totala rörelsekostnader ökade till 446 MSEK (405), i huvudsak påverkat av mer omfattande inkasseringsaktiviteter samt etableringen i två nya marknader under 2016. Rörelsekostnader i de nya marknaderna Spanien och Grekland uppgick i första kvartalet till 14 MSEK där majoriteten relaterade till Spanien. Personalkostnader som totalt sett var oförändrade på 168 MSEK (169), ökade i Italien samt inom centrala funktioner, men minskade i Storbritannien och Frankrike som en följd av effektiviseringar. Inkasseringskostnader uppgick till 169 MSEK (130). Övriga rörelsekostnader uppgick till 94 MSEK (93). Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar ökade till 14 MSEK (13) främst till följd av investeringar i IT-system.
Summa finansiella poster enligt Hoist Finance operativa resultaträkning uppgick till –88 MSEK (–108). Ränteintäkter uppgick till –3 MSEK (–2) vilket är en följd av det rådande ränteläget, där statsobligationer och liknande värdepapper som utgör merparten av Hoist Finance likviditetsportfölj inte längre erbjuder positiv avkastning.
Räntekostnader uppgick till –77 MSEK (–70) och utgörs främst av räntekostnader för utgivna obligationer samt räntekostnad kopplad till inlåning via HoistSpar. Den del som är hänförlig till HoistSpar minskar som en följd av något lägre inlåningsvolym jämfört med samma period föregående år. I motsats härtill ökade den del som avser kostnader för utgivna obligationer till följd av emissioner genomförda under andra och tredje kvartalet av 2016.
Nettoresultat från finansiella transaktioner består av ett flertal komponenter och uppgick totalt till –8 MSEK (–36) i första kvartalet. Marknadsvärdesförändringar för obligationer i likviditetsportföljen, som är en av komponenterna, var i kvartalet och jämförelseperioden begränsade. Värdeförändringar i räntesäkringsinstrument var även de begränsade i första kvartalet 2017, men uppgick i samma period föregående år till –17 MSEK. Vad gäller säkring av valutarisk har Hoist Finance, med start i 2017, utökat tillämpningen av säkringsredovisning. Det medför att en större andel av resultat från valutasäkring redovisas inom övrigt totalresultat. Valutaeffekten i resultaträkningen uppgick under första kvartalet till –9 MSEK (–18 MSEK).
Såvida inte annat anges, gäller jämförelser avseende balansräkningsposter 31 december 2016.
Totala tillgångar är i stort sett oförändrade och har minskat med –11 MSEK jämfört med 31 december 2016 och uppgick till 19 139 (19 150). Belåningsbara statsskuldförbindelser har minskat med –679 MSEK vilket motverkas av att obligationer och andra värdepapper har ökat med 513 MSEK. Förvärvade fordringsportföljer ökade med 123 MSEK, vilket främst förklaras av förvärv i Italien och Storbritannien.
Totala skulder uppgick till 16 065 MSEK (16 225). Förändringen består främst av minskning av övriga skulder på grund av att mottagna säkerheter har återbetalats till derivatmotparter, och på så vis reglerat tidigare skuld.
| MSEK | 31 mar 2017 | 31 dec 2016 Förändring, % | |
|---|---|---|---|
| Likvida medel och räntebärande värdepapper |
5 713 | 5 877 | –3 |
| Övriga tillgångar1) | 13 426 | 13 273 | 1 |
| Summa tillgångar | 19 139 | 19 150 | 0 |
| Inlåning från allmänheten | 11 838 | 11 849 | 0 |
| Efterställda skulder | 343 | 342 | 0 |
| Senior skuld | 3 144 | 3 126 | 1 |
| Summa räntebärande skulder | 15 325 | 15 317 | 0 |
| Övriga skulder1) | 740 | 908 | –18 |
| Eget kapital | 3 074 | 2 925 | 5 |
| Summa skulder och eget kapital | 19 139 | 19 150 | 0 |
| Kärnprimärkapitalrelation, % | 12,51 | 12,46 | 0,0 pe |
| Total kapitaltäckningsrelation, % | 16,79 | 16,76 | 0,0 pe |
| Likviditetsreserv | 5 671 | 5 789 | –2 |
| Redovisat värde förvärvade | |||
|---|---|---|---|
| fordringar2) | 12 783 | 12 658 | 1 |
| Brutto 120 månader ERC3) | 21 297 | 21 375 | 0 |
1) Posten motsvaras inte av samma benämning i balansräkningen utan inkluderar fler poster. 2) Inklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån samt portföljer som ingår
i det polska joint ventureinnehavet. 3) Exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån samt portföljer som ingår
i det polska joint ventureinnehavet.
Hoist Finance finansierar sin verksamhet såväl genom inlåning från allmänheten som genom upplåning på obligationsmarknaden. Inlåningen från allmänheten uppgick till 11 838 MSEK (11 849) där 4 130 MSEK utgörs av tidsbunden inlåning på 12, 24 respektive 36 månader.
Utestående obligationsskuld uppgick per 31 mars 2017 till 3 144 MSEK (3 126), som en följd av omvärderingseffekter på den EUR-denominerade obligationsskulden.
Det egna kapitalet uppgick till 3 074 MSEK (2 925). Ökningen förklaras främst av periodens resultat.
Den totala kapitaltäckningsrelationen förbättrades till 16,79 procent (16,76) och kärnprimärkapitalrelationen till 12,51 procent (12,46). Hoist Finance är därmed väl kapitaliserat för fortsatt expansion.
Hoist Finance likviditetsreserv, presenterad i enlighet med Svenska Bankföreningens mall, uppgick till 5 671 MSEK (5 789).
Resultat per aktie före utspädning uppgick till 1,66 SEK (1,17). I beräkningen har hänsyn tagits till upplupen, ej utbetald ränta på primärkapitaltillskott.
Jämförelsetal avser första kvartalet 2016.
| MSEK | Kvartal 1 2017 |
Kvartal 1 2016 |
Helår 2016 |
|---|---|---|---|
| Kassaflöde från den löpande verksamheten |
445 | 851 | 2 977 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | –1 116 | –447 | –4 605 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | –9 | –103 | 1 032 |
| Periodens kassaflöde | –681 | 301 | –597 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 445 MSEK (851). Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer fortsätter att öka i relation till förvärvade fordringsportföljer, 1 186 MSEK att jämföra med 1 056 MSEK första kvartalet 2016.
Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till –1 116 MSEK (–447). Kvartalets förvärv av fordringsportföljer ligger i huvudsak i linje med första kvartalet 2016, 611 MSEK att jämföra 648 MSEK. Under kvartalet har netto 516 MSEK investerats i obligationer och andra värdepapper, främst som ett resultat av ett positivt resultat från den löpande verksamheten.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till –9 MSEK (–103) vilket är hänförligt till utbetald ränta på kapitaltillskott samt en något lägre inlåningsvolym för HoistSpar, –1 MSEK (169) under det första kvartalet. Under kvartalet har cirka 130 MSEK omfördelats från tidsbunden inlåning till icke tidsbunden inlåning.
Kvartalets totala kassaflöde uppgick till –681 MSEK, att jämföra med 301 MSEK första kvartalet 2016.
Som en följd av Hoist Finance affärsverksamhet och breda geografiska närvaro är Hoist Finance exponerat mot flera osäkerhetsfaktorer. Nya och förändrade regleringar av banker och kreditmarknadsbolag kan påverka både direkt, till exempel via kapital- och likviditetsregleringar i Basel IV, men också indirekt via dessa reglers inverkan på utbudet av fordringsportföljer på marknaden. Hoist Finance gränsöverskridande verksamhet innebär koncernskattefrågor avseende koncernbolag i flera jurisdiktioner. Koncernen är därmed exponerad för potentiella skatterisker, vilka följer av att tillämpningar och tolkningar av förekommande lagar, fördrag, regleringar och vägledning på skatteområdet varierar.
Hoist Finance substantiella inlåning från allmänheten gör att även förändringar inom till exempel insättningsgarantin skulle kunna påverka. Inom andra områden, såsom konsumentskydd, kan nya regleringar medföra att Hoist Finance måste anpassa sättet som inkasseringsaktiviteterna bedrivs på. Då förvärvade fordringsportföljer värderas utifrån förväntade framtida inkasseringsnivåer motsvarar också faktorer som påverkar förmågan att uthålligt och kostnadseffektivt uppnå prognostiserade inkasseringsnivåer en osäkerhet.
Kreditrisken för Hoist Finance fordringsportföljer bedöms ha ökat proportionerligt med volymen av förvärvade fordringar under kvartalet. Kreditrisken i likviditetsportföljen är fortsatt låg då placeringar är gjorda i stats-, kommun- och säkerställda obligationer med hög kreditkvalitet.
Ingen större förändring i Hoist Finance operativa risker har skett under kvartalet. Koncernen arbetar kontinuerligt med att förbättra kvaliteten i de interna processerna i syfte att reducera de operativa riskerna.
Marknadsriskerna är fortsatt låga i och med att Hoist Finance kontinuerligt säkrar både ränte- och valutarisker i ett kort till medellångt perspektiv.
Kapitaliseringen i Hoist Finance är fortsatt stark. Kärnprimärkapitalrelationen överstiger med god marginal regelverkskravet. Detta medför att bolaget har god möjlighet att absorbera oväntade händelser utan att riskera sin solvens och att bolaget är välkapitaliserat inför fortsatt tillväxt.
Likviditetsrisken har varit låg under kvartalet. Hoist Finances likviditetsreserv överstiger med god marginal det mål som koncernen har satt upp. Den starka likviditetspositionen gör bolaget väl rustat för framtida förvärv och tillväxt.
Moderbolaget Hoist Finance AB (publ) redovisade ett resultat före skatt om 15 MSEK (–4) för första kvartalet 2017. Intäkter och kostnader är relaterade till den holding- och inköpsbolagsfunktion som bolaget har i Hoist Financekoncernen.
Bolagets nettoomsättning uppgick under första kvartalet till 78 MSEK (38). Rörelsekostnaderna uppgick till 71 MSEK (41). Ökningen jämfört med första kvartalet 2016 förklaras dels av kostnader relaterade till projekt avseende kommande nya regelverk samt förbättringsåtgärder inom interna affärsprocesser.
För att centralisera koncernens likviditet har Hoist Finance under 2016 satt upp cash pool-strukturer vilket betyder att moderbolaget, i rollen som cash pool-ägare, redovisar en högre kassa och bank, samt högre kortfristiga skulder jämfört med föregående år. Samtliga dotterbolag förväntas vara kopplade till cash poolen under 2017.
Karaktären och omfattningen av transaktioner med närstående framgår av årsredovisningen. Inga väsentliga transaktioner mellan Hoist Finance och närstående har ägt rum under det första kvartalet.
I Hoist Finance-koncernen är Hoist Finance AB (publ), org nr 556012-8489, moderbolag. Bolaget är ett svenskt publikt aktiebolag med säte i Stockholm, Sverige. Hoist Finance AB (publ) är noterat på NASDAQ Stockholm sedan mars 2015. Moderbolaget fungerar som ett holding- och inköpsbolag till det rörelsedrivande dotterbolaget Hoist Kredit AB (publ) ("Hoist Kredit") inklusive dess underkoncern. Hoist Kreditkoncernen förvärvar och innehar koncernens fordringsportföljer och fordringarna förvaltas av dess dotterbolag eller utländska filialer. Dessa enheter tillhandahåller även förvaltningstjänster på provisionsbasis till externa parter. En process rörande fusion av Hoist Finance AB (publ) och Hoist Kredit AB (publ) har initierats. Som ett led i denna process har Hoist Finance AB (publ) ansökt och erhållit tillstånd för att bedriva finansieringsrörelse.
För närmare beskrivning av koncernens legala struktur hänvisas till årsredovisningen 2016.
Antalet aktier uppgick till 80 719 567 per 31 mars 2017, vilket är oförändrat jämfört med 31 december 2016.
Vid börsens stängning den 31 mars 2017 uppgick betalkursen till 78,50 SEK. Ägarstrukturen fördelas enligt nedanstående ägarstrukturtabell. Per 31 mars 2017 hade bolaget 3 176 aktieägare, att jämföras med 3 298 per 31 december 2016.
| De tio största aktieägarna, 31 mars 2017 |
Andel av kapital och röster, % |
|---|---|
| Carve Capital AB | 9,7 |
| Swedbank Robur Fonder | 9,5 |
| Toscafund Asset Management | 9,1 |
| Zeres Capital | 8,7 |
| Handelsbanken Fonder | 5,1 |
| Jörgen Olsson privat och via bolag | 4,1 |
| Carnegie Funds | 3,6 |
| Didner & Gerge Fonder | 3,4 |
| Danske Invest Fonder | 3,2 |
| AFA Försäkring | 3,1 |
| Totalt de tio största aktieägarna | 59,5 |
| Övriga aktieägare | 40,5 |
| Totalt | 100,0 |
Källa: Modular Finance AB per 2017-03-31, ägarstatistik från Holdings, Euroclear Sweden AB samt för bolaget konfirmerade och/eller noterade förändringar.
I enlighet med fastslagen instruktion ska valberedningen bestå av de tre största aktieägarna tillsammans med styrelsens ordförande. Om aktieägare som får förfrågan om att ingå i valberedningen avböjer, ska frågan gå vidare till nästa aktieägare som storleksmässigt står på tur. Valberedningen består idag av styrelsens ordförande samt ledamöter utsedda av Swedbank Robur Fonder, Carve Capital AB och Handelsbanken Fonder. Mandatperioden sträcker sig fram till dess att ny valberedning utsetts. Inför nästkommande stämma ska valberedningen konstitueras baserat på aktieägarstatistik per sista bankdagen i augusti 2017.
Denna delårsrapport har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer.
Hoist Finance avser att ge ut nya efterställda skulder och offentliggöra ett återköpserbjudande för samtliga efterställda skulder som förfaller 2023.
| TSEK | Kvartal 1 2017 |
Kvartal 4 2016 |
Kvartal 3 2016 |
Kvartal 2 2016 |
Kvartal 1 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 1 186 339 | 1 104 772 | 1 074 719 | 1 075 877 | 1 055 794 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar | –522 624 | –485 532 | –467 240 | –470 902 | –482 533 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | 1 845 | 1 153 | –1 092 | 3 391 | 2 389 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 665 560 | 620 393 | 606 387 | 608 366 | 575 650 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 21 145 | 29 513 | 28 451 | 28 983 | 29 870 |
| Resultat av andelar i joint venture | 27 662 | 15 222 | 27 479 | 14 636 | 28 705 |
| Övriga intäkter | 4 640 | 7 110 | 2 437 | 2 235 | 1 869 |
| Totala intäkter | 719 007 | 672 238 | 664 754 | 654 220 | 636 094 |
| Personalkostnader | –168 463 | –177 988 | –157 894 | –167 241 | –169 232 |
| Inkasseringskostnader1) | –169 008 | –145 560 | –171 319 | –149 077 | –129 959 |
| Övriga rörelsekostnader1) | –94 160 | –93 170 | –90 130 | –94 224 | –93 258 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–13 919 | –13 891 | –12 812 | –13 122 | –12 971 |
| Totala rörelsekostnader | –445 550 | –430 609 | –432 155 | –423 664 | –405 420 |
| EBIT | 273 457 | 241 629 | 232 599 | 230 556 | 230 674 |
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån | –3 048 | 700 | –1 074 | –1 231 | –1 678 |
| Räntekostnader | –76 579 | –79 474 | –77 071 | –73 571 | –70 172 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner2) | –8 682 | –7 987 | –24 183 | –30 905 | –35 714 |
| Summa finansiella poster | –88 309 | –86 761 | –102 328 | –105 707 | –107 564 |
| Resultat före skatt | 185 148 | 154 868 | 130 271 | 124 849 | 123 110 |
1) Jämförelsetalen har justerats, ej avdragsgill mervärdeskatt hänförlig till inkasseringskostnader under 2016
redovisas nu som inkasseringskostnader (Region Mid Europe).
2) Inklusive finansieringskostnader.
| MSEK | Kvartal 1 2017 |
Kvartal 4 2016 |
Kvartal 3 2016 |
Kvartal 2 2016 |
Kvartal 1 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| EBIT-marginal, % | 38 | 36 | 35 | 35 | 36 |
| Portföljavkastning, %1) | 11,3 | 11,1 | 10,8 | 11,1 | 10,7 |
| Förvärv av fordringsportföljer | 611 | 1 568 | 607 | 507 | 648 |
| MSEK | 31 mar 2017 |
31 dec 2016 |
30 sep 2016 |
30 jun 2016 |
31 mar 2016 |
| Redovisat värde förvärvade fordringar2) | 12 783 | 12 658 | 11 658 | 11 359 | 11 346 |
| Brutto 120 månader ERC3) | 21 297 | 21 375 | 19 450 | 19 230 | 19 221 |
| Avkastning på eget kapital, %4) | 21 | 18 | 17 | 17 | 17 |
| Total kapitaltäckningsrelation, % | 16,79 | 16,76 | 15,45 | 15,73 | 15,25 |
| Kärnprimärkapitalrelation, % | 12,51 | 12,46 | 12,63 | 12,87 | 12,34 |
| Likviditetsreserv | 5 671 | 5 789 | 6 520 | 6 785 | 5 266 |
| Antal anställda (FTEs) | 1 268 | 1 285 | 1 341 | 1 358 | 1 305 |
1) Exklusive rörelsekostnader i Centrala funktioner. För information kring beräkning av nyckeltal, se avsnittet Definitioner.
2) Inklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån samt portföljer som ingår i det polska joint ventureinnehavet.
3) Exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån samt portföljer som ingår i det polska joint ventureinnehavet. För information kring beräkning av nyckeltal, se avsnittet Definitioner.
4) I samband med emission av primärkapitaltillskott i december 2016 har definition av avkastning på eget kapital ändrats.
Hoist Finance finns representerat i tio länder i Europa inom köp och förvaltning av fordringar, alla med olika traditioner för hur finansiella tjänster utförs, och med varierande lagstiftning och attityder när det gäller förfallna fordringar och återbetalningsmönster.
Verksamheten i Europa delas in i tre segment – Region West Europe, Region Mid Europe och Region Central East Europe.
| TSEK | Region West Europe |
Region 10 000 Mid Europe |
Region Förvärv per kvartal och segment Central East Europe |
Centrala funktioner och Elimineringar |
Koncernen |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 222 982 | MSEK 220 881 8 000 |
221 697 | – | 665 560 |
| Totala intäkter | 237 181 | 235 791 | 229 917 | 16 118 | 719 007 |
| Totala rörelsekostnader | –141 009 | –111 396 6 000 |
–106 406 | –86 739 | –445 550 |
| EBIT | 96 172 | 124 395 1 798 |
123 511 3 387 |
–70 621 | 273 457 |
| EBIT-marginal, % | 41 | 4 000 53 |
54 | – | 38 |
| Redovisat värde förvärvade fordringar, MSEK1) | 4 545 | 2 194 4 473 |
3 521 2 077 |
245 | 12 784 |
| Brutto 120 månader ERC, MSEK2) | 7 821 | 2 000 7 284 |
6 192 | – | 21 297 |
1) Inklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån samt portföljer som ingår i det polska joint ventureinnehavet.
0 2) Exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån samt portföljer som ingår i det polska joint ventureinnehavet. För information kring beräkning av nyckeltal, se avsnittet Definitioner.
SEKm 700 648 611 Resultatutvecklingen i respektive rörelsesegment baserat på den operativa resultaträkningen, exklusive rörelsesegmentet centrala funktioner och elimineringar, presenteras på följande sidor.
Segmentsöversikt
Frankrike, Spanien och Storbritannien
Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer ökade med 18 procent till 356 MSEK (302). Samtliga marknader bidrar positivt till ökningen. Portföljavskrivningar och –omvärderingar under kvartalet uppgick till 133 MSEK (130) vilket är i linje med föregående år. Portföljomvärderingar uppgick under kvartalet till 2 MSEK (7) och är hänförliga till Storbritannien och Frankrike. Intäkter avseende arvoden och provisioner har fortsatt minskat vilket är i linje med tidigare kommunicerad strategi att fokusera på förvärv och förvaltning av egna fordringsportföljer.
Totala rörelsekostnader minskade med 8 procent till 141 MSEK (153) under första kvartalet. Minskningen beror huvudsakligen på lägre personalkostnader där operationella effektiviseringsinsatser har genomförts genom centralisering och integrering av processer.
Segmentets EBIT uppgick för kvartalet till 96 MSEK (38) med en motsvarande EBITmarginal om 41 procent (20). Utöver bidraget från den för 2016 nya spanska verksamheten ökar inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer både i Storbritannien och Frankrike, samtidigt som totala rörelsekostnader minskar.
Segmentets portföljavkastning för första kvartalet 2017 uppgick till 8,5 procent (3,9). Samtliga marknader bidrar med en förbättrad marginal jämfört med föregående års första kvartal.
Förvärvsvolymen under första kvartalet uppgick till 175 MSEK och avser främst förvärv i Storbritannien. Förvärvsvolymen är lägre än motsvarande period beroende på att första kvartalet under föregående år var osedvanligt starkt i Storbritannien.
Det redovisade värdet av förvärvade fordringsportföljer ökade med 17 procent sedan årsskiftet till 4 545 MSEK (4 522). Brutto ERC minskade till 7 821 MSEK (7 927) jämfört med
årsskiftet.
| TSEK | Kvartal 1 2017 |
Kvartal 1 2016 |
Förändring, % Helår 2016 | |
|---|---|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 356 304 | 302 429 | 18 | 1 296 766 |
| Portföljavskrivningar och –omvärderingar | –133 322 | –130 217 | 2 | –487 587 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 222 982 | 172 212 | 29 | 809 179 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 14 199 | 18 952 | –25 | 65 629 |
| Totala intäkter | 237 181 | 191 164 | 24 | 874 808 |
| Personalkostnader | –57 406 | –66 628 | –14 | –231 502 |
| Inkasseringskostnader | –53 741 | –50 572 | 6 | –246 005 |
| Övriga rörelsekostnader | –27 206 | –32 328 | –16 | –112 356 |
| Av– och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–2 656 | –3 503 | –24 | –11 977 |
| Totala rörelsekostnader | –141 009 | –153 031 | –8 | –601 840 |
| EBIT | 96 172 | 38 133 | >100 | 272 968 |
| EBIT-marginal, % | 41 | 20 | 21 pe | 31 |
| Portföljavkastning, % | 8,5 | 3,9 | 4,6 pe | 6,5 |
| Kostnader/inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer, % |
36 | 44 | –8 pe | 41 |
| Redovisat värde förvärvade fordringsportföljer, MSEK | 4 545 | 3 877 | 17 | 4 522 |
| Brutto 120 månader ERC, MSEK | 7 821 | 6 899 | 13 | 7 927 |
*Baserat på den operativa resultaträkningen, exklusive rörelsesegmentet centrala funktioner och elimineringar.
Hoist Finance Delårsrapport
Intäkter
ringsportföljer ökade med 20 procent till 465 MSEK (387). Ökningen hänförs till Italien där betydande portföljförvärv genomförts innevarande och föregående år. Portföljavskrivningar och -omvärderingar ökade med 43 procent till 244 MSEK (171). Ökningen förklaras av en högre inkasseringstakt på de förvärvade portföljerna. Portföljomvärderingar uppgår till –8 MSEK (–5) och är hänförliga till den belgiska verksamheten. Resultat av andelar i joint venture avser den grekiska verksamheten.
Totala rörelsekostnader ökade med 14 procent till 111 MSEK (98) under första kvartalet. Ökningen består av högre inkasseringskostnader relaterat till tidigare nämnda italienska portföljförvärv.
EBIT Segmentets EBIT uppgick för kvartalet till 124 MSEK (121) med en motsvarande EBIT-marginal om 53 procent (55). EBIT har dels påverkats av ökning i lönsamhet för Italien och Grekland med en nästintill motsvarande minskning i Belgien drivet av stark portföljavkastning under samma period föregående år.
Segmentets portföljavkastning för första kvartalet 2017 uppgick till 11,3 procent (13,3). Jämförelsen påverkas både av att inkasseringen för vissa italienska och belgiska portföljer översteg förväntad nivå i första kvartalet 2016 samt att första kvartalet 2017 gynnas av intäkter från andelar i joint venture.
Förvärvsvolymen uppgick under kvartalet till 394 MSEK (93) där den starka tillväxten till övervägande del är hänförlig till den italienska marknaden. Det redovisade värdet av förvärvade fordringsportföljer ökade med 3 procent sedan årsskiftet till 4 473 MSEK (4 331). Brutto ERC ökade till 7 284 MSEK (7 117) jämfört med årsskiftet.
Verksamheten i Grekland har, genom det strategiska partnerskapet med den grekiska centralbanken, under det första kvartalet erhållit en prestationsbaserad ersättning till en följd av framgångsrik inkassering under 2016. Bolaget fortsätter stärka sin position med intention att möjliggöra för framtida förvärv av egna fordringsportföljer.
| TSEK | Kvartal 1 2017 |
Kvartal 1 2016 |
Förändring, % Helår 2016 | |
|---|---|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 465 281 | 387 374 | 20 | 1 574 731 |
| Portföljavskrivningar och –omvärderingar | –244 400 | –170 640 | 43 | –763 410 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 220 881 | 216 734 | 2 | 811 321 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 1 100 | 1 144 | –4 | 5 006 |
| Resultat från andelar i joint venture | 13 282 | – | N/A | 616 |
| Övriga intäkter | 528 | 447 | 18 | 1 769 |
| Totala intäkter | 235 791 | 218 325 | 8 | 818 712 |
| Personalkostnader | –29 370 | –24 833 | 18 | –111 301 |
| Inkasseringskostnader1) | –67 944 | –53 741 | 26 | –221 228 |
| Övriga rörelsekostnader1) | –12 036 | –17 490 | –31 | –53 821 |
| Av– och nedskrivningar av materiella och | ||||
| immateriella anläggningstillgångar | –2 046 | –1 515 | 35 | –7 210 |
| Totala rörelsekostnader | –111 396 | –97 579 | 14 | –393 560 |
| EBIT | 124 395 | 120 746 | 3 | 425 152 |
| EBIT–marginal, % | 53 | 55 | –2 pe | 52 |
| Portföljavkastning, % | 11,3 | 13,3 | –2,0 pe | 10,7 |
| Kostnader/inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer, % |
24 | 25 | –1 pe | 25 |
| Redovisat värde förvärvade fordringsportföljer, MSEK | 4 473 | 3 606 | 24 | 4 331 |
| Brutto 120 månader ERC, MSEK | 7 284 | 6 085 | 20 | 7 117 |
*Baserat på den operativa resultaträkningen, exklusive rörelsesegmentet centrala funktioner och elimineringar.
1) Jämförelsetal har justerats, ej avdragsgill mervärdesskatt hänförlig till inkasseringskostnader under 2016 redovisas nu som inkasseringskostnader.
Polen, Tyskland och Österrike
Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer ligger i linje med föregående år med 365 MSEK (366). Portföljavskrivningar och -omvärderingar uppgick under kvartalet till 145 MSEK (182) där den lägre avskrivningen avser Polen som under första kvartalet haft ökade inkasseringskostnader som leder till en periodvis lägre avskrivningstakt. Portföljomvärderingar uppgår till 11 MSEK (0) och är främst hänförligt till Tyskland.
Intäkter avseende arvoden och provisioner, som primärt rör den polska verksamheten, minskade med 40 procent till 6 MSEK (10). Minskningen är i linje med tidigare kommunicerad strategi att fokusera på förvärv och förvaltning av egna fordringsportföljer.
Totala rörelsekostnader ökade med 29 procent till 106 MSEK (83) under första kvartalet där det huvudsakligen är högre externa inkasseringskostnader i Polen. Nivån för dessa kostnader reflekterar engångsåtgärder i ett antal låneportföljer som sammanfallit i tid.
Segmentets EBIT uppgick för kvartalet till 124 MSEK (116) med en motsvarande EBIT-marginal om 54 procent (58). Första kvartalets något högre EBIT förklaras primärt av en positiv omvärdering under första kvartalet. EBIT-marginalen minskade under kvartalet beroende på de högre rörelsekostnaderna i Polen.
Segmentets portföljavkastning för första kvartalet 2017 uppgick till 13,9 (12,9) där ökningen främst beror på de tidigare nämnda omvärderingarna i Tyskland.
Segmentsöversikt
Förvärvsvolymen uppgick under kvartalet till 42 MSEK och avser förvärv i Tyskland. Den förvärvade volymen är lägre jämfört med föregående år som innefattade betydande portföljförvärv i den polska marknaden. Marknadsaktiviteten i regionen är hög och bolaget ser fortsatt positivt på tillväxten framgent. Det redovisade värdet av förvärvade fordringsportföljer minskade något jämfört med årsskiftet och uppgick till 3 521 MSEK (3 564). Brutto ERC minskade till 6 192 MSEK (6 331) jämfört med årsskiftet.
Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 2017
Under kvartalet har ansenliga resurser ägnats åt utveckling av ett nytt inkasseringssystem i Tyskland. Arbetet utgör ett steg i Hoist Finance modernisering av IT-system och kanaler för kundinteraktion.
| TSEK | Kvartal 1 2017 |
Kvartal 1 2016 |
Förändring, % Helår 2016 | |
|---|---|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 364 754 | 365 991 | 0 | 1 439 665 |
| Portföljavskrivningar och –omvärderingar | –144 902 | –181 676 | –20 | –655 210 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | 1 845 | 2 389 | –23 | 5 841 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 221 697 | 186 704 | 19 | 790 296 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 5 846 | 9 774 | –40 | 46 182 |
| Övriga intäkter | 2 374 | 1 993 | 19 | 14 502 |
| Totala intäkter | 229 917 | 198 471 | 16 | 850 980 |
| Personalkostnader | –42 638 | –43 335 | –2 | –181 875 |
| Inkasseringskostnader | –47 132 | –25 646 | 84 | –128 682 |
| Övriga rörelsekostnader | –14 760 | –11 927 | 24 | –49 924 |
| Av– och nedskrivningar av materiella och | ||||
| immateriella anläggningstillgångar | –1 876 | –1 890 | –1 | –7 299 |
| Totala rörelsekostnader | –106 406 | –82 798 | 29 | –367 780 |
| EBIT | 123 511 | 115 673 | 7 | 483 200 |
| EBIT-marginal, % | 54 | 58 | –4 pe | 57 |
| Portföljavkastning, % | 13,9 | 12,9 | 1,0 pe | 13,6 |
| Kostnader/inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer, % |
27 | 19 | 8 pe | 21 |
| Redovisat värde förvärvade fordringsportföljer, MSEK1) | 3 521 | 3 627 | –3 | 3 564 |
| Brutto 120 månader ERC, MSEK2) | 6 192 | 6 237 | –1 | 6 331 |
*Baserat på den operativa resultaträkningen, exklusive rörelsesegmentet centrala funktioner och elimineringar.
1)Inklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån.
2) Exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån.
| TSEK | Kvartal 1 2017 |
Kvartal 1 2016 |
Helår 2016 |
|---|---|---|---|
| Intäkter förvärvade fordringsportföljer | 663 715 | 573 261 | 2 404 955 |
| Ränteintäkter | –1 203 | 711 | 2 558 |
| Räntekostnader | –76 579 | –70 172 | –300 288 |
| Räntenetto | 585 933 | 503 800 | 2 107 225 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 21 145 | 29 870 | 116 817 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner | –8 682 | –35 714 | –97 529 |
| Övriga intäkter | 4 640 | 1 869 | 13 651 |
| Summa rörelseintäkter | 603 036 | 499 825 | 2 140 164 |
| Allmänna administrationskostnader | |||
| Personalkostnader | –168 463 | –169 232 | –672 355 |
| Övriga rörelsekostnader | –263 168 | –223 217 | –966 697 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar | –13 919 | –12 971 | –52 796 |
| Summa rörelsekostnader | –445 550 | –405 420 | –1 691 848 |
| Resultat före kreditförluster | 157 486 | 94 405 | 448 316 |
| Kreditförluster, netto | – | – | –1 260 |
| Resultat från andelar i joint venture | 27 662 | 28 705 | 86 042 |
| Resultat före skatt | 185 148 | 123 110 | 533 098 |
| Skatt på periodens resultat | –40 338 | –28 351 | –115 949 |
| Periodens resultat | 144 810 | 94 759 | 417 149 |
| Hänförligt till: | |||
| Aktieägare i Hoist Finance AB (publ) | 144 810 | 94 759 | 417 149 |
| Resultat per aktie före utspädning SEK 1) | 1,66 | 1,17 | 5,07 |
| Resultat per aktie efter utspädning SEK 1) 2) | 1,66 | 1,14 | 4,97 |
1) Efter aktiespliten 1:3 ger varje teckningsoption rätt att teckna tre nya aktier.
2) Inkluderar effekt av 164 993 utestående teckningsoptioner.
| TSEK | Kvartal 1 2017 |
Kvartal 1 2016 |
Helår 2016 |
|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 144 810 | 94 759 | 417 149 |
| Övrigt totalresultat | |||
| Poster som inte kan omklassificeras till resultaträkning | |||
| Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner | – | – | –1 941 |
| Omvärdering av ersättning efter avslutad anställning | – | – | –617 |
| Skatt hänförlig till poster som inte kan omklassificeras till resultaträkning | – | – | 654 |
| Summa poster som inte kan omklassificeras till resultaträkning | – | – | –1 904 |
| Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning | |||
| Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet | 30 519 | –10 243 | –21 872 |
| Omräkningsdifferens avseende joint venture | 10 200 | 1 020 | 1 489 |
| Säkring av valutarisk i utländsk verksamhet | –40 060 | – | – |
| Säkring av valutarisk avseende joint venture | –14 737 | 4 405 | –7 421 |
| Skatt hänförlig till poster som kan omklassificeras till resultaträkning | 18 277 | – | 4 803 |
| Summa poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning | 4 199 | –4 818 | –23 001 |
| Övrigt totalresultat | 4 199 | –4 818 | –24 905 |
| Totalresultat | 149 009 | 89 941 | 392 244 |
| Hänförligt till: | |||
| Aktieägare i Hoist Finance AB (publ) | 149 009 | 89 941 | 392 244 |
| TSEK | 31 mar 2017 |
31 dec 2016 |
31 mar 2016 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Kassa | 3 054 | 3 073 | 198 |
| Belåningsbara statsskuldförbindelser | 1 594 560 | 2 273 903 | 3 046 834 |
| Utlåning till kreditinstitut | 1 063 716 | 1 061 285 | 1 182 369 |
| Utlåning till allmänheten | 33 365 | 35 789 | 68 474 |
| Förvärvade fordringsportföljer | 12 508 470 | 12 385 547 | 11 060 117 |
| Obligationer och andra värdepapper | 3 051 987 | 2 538 566 | 1 090 496 |
| Andelar i joint venture | 245 019 | 241 276 | 235 282 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 243 058 | 243 340 | 233 045 |
| Materiella anläggningstillgångar | 40 976 | 40 815 | 42 850 |
| Övriga tillgångar | 221 004 | 193 470 | 296 439 |
| Uppskjuten skattefordran | 42 212 | 47 269 | 64 918 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 91 991 | 85 593 | 83 874 |
| Summa tillgångar | 19 139 412 | 19 149 926 | 17 404 896 |
| SKULDER OCH EGET KAPITAL | |||
| Skulder | |||
| Inlåning från allmänheten | 11 838 319 | 11 848 956 | 12 966 716 |
| Skatteskulder | 70 635 | 52 887 | 52 074 |
| Övriga skulder | 267 323 | 432 865 | 238 318 |
| Uppskjuten skatteskuld | 158 127 | 163 264 | 184 128 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 189 664 | 203 442 | 205 035 |
| Avsättningar | 54 371 | 55 504 | 55 324 |
| Senior skuld | 3 143 670 | 3 125 996 | 986 259 |
| Efterställda skulder | 342 997 | 341 715 | 338 006 |
| Summa skulder | 16 065 106 | 16 224 629 | 15 025 860 |
| Eget kapital | |||
| Aktiekapital | 26 906 | 26 906 | 27 771 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 2 073 215 | 2 073 215 | 1 754 418 |
| Reserver | –62 896 | –67 095 | –48 912 |
| Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat | 1 037 081 | 892 271 | 645 759 |
| Summa eget kapital | 3 074 306 | 2 925 297 | 2 379 036 |
| Summa skulder och eget kapital | 19 139 412 | 19 149 926 | 17 404 896 |
| TSEK | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital |
Omräknings reserv |
Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans 1 jan 2017 | 26 906 | 2 073 215 | –67 095 | 892 271 | 2 925 297 |
| Totalresultat för perioden | |||||
| Periodens resultat | 144 810 | 144 810 | |||
| Övrigt totalresultat | 4 199 | 4 199 | |||
| Summa totalresultat för perioden | 4 199 | 144 810 | 149 009 | ||
| Utgående balans 31 mar 2017 | 26 906 | 2 073 215 | –62 896 | 1 037 081 | 3 074 306 |
| TSEK | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital |
Omräknings reserv |
Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans 1 jan 2016 | 26 178 | 1 755 676 | –44 094 | 551 000 | 2 288 760 |
| Totalresultat för perioden | |||||
| Periodens resultat | 417 149 | 417 149 | |||
| Övrigt totalresultat | –23 001 | –1 904 | –24 905 | ||
| Summa totalresultat för perioden | –23 001 | 415 245 | 392 244 | ||
| Transaktioner redovisade direkt i eget kapital | |||||
| Utdelning | –58 974 | –58 974 | |||
| Nyemission | 728 | 34 568 | 35 296 | ||
| Primärkapitaltillskott | 283 335 1) | 283 335 | |||
| Återköp av teckningsoptioner | –2 066 | –2 066 | |||
| Utbetald ränta kapitaltillskott | –15 000 | –15 000 | |||
| Skatteeffekt avseende poster redovisade direkt i eget kapital | 1 702 | 1 702 | |||
| Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital | 728 | 317 539 | –73 974 | 244 293 | |
| Utgående balans 31 dec 2016 | 26 906 | 2 073 215 | –67 095 | 892 271 | 2 925 297 |
1) Nominellt belopp om 291 MSEK har reducerats med transaktionskostnader om 8 MSEK.
| TSEK | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital |
Omräknings reserv |
Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans 1 jan 2016 | 26 178 | 1 755 676 | –44 094 | 551 000 | 2 288 760 |
| Totalresultat för perioden | |||||
| Periodens resultat | 94 759 | 94 759 | |||
| Övrigt totalresultat | –4 818 | – 4 818 | |||
| Summa totalresultat för perioden | –4 818 | 94 759 | 89 941 | ||
| Transaktioner redovisade direkt i eget kapital | |||||
| Nyemission | 1 593 | 1 593 | |||
| Återköp av teckningsoptioner | –1 258 | –1 258 | |||
| Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital | 1 593 | –1 258 | 335 | ||
| Utgående balans 31 mars 2016 | 27 771 | 1 754 418 | –48 912 | 645 759 | 2 379 036 |
| TSEK | Kvartal 1 2017 |
Kvartal 1 2016 |
Helår 2016 |
|---|---|---|---|
| LÖPANDE VERKSAMHETEN | |||
| Resultat före skatt | 185 148 | 123 111 | 533 097 |
| varav erhållen ränta | 1 845 | 2 389 | 5 841 |
| varav erlagd ränta | –75 548 | –75 185 | –288 713 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | |||
| Portföljavskrivningar och –omvärderingar | 522 624 | 482 533 | 1 906 208 |
| Övriga poster som inte ingår i kassaflödet | 29 991 | 149 881 | 232 902 |
| Realiserat resultat inlösen av fondandelar i joint ventures | –17 350 | – | –42 546 |
| Betald inkomstskatt | –10 997 | –4 312 | –49 000 |
| Summa | 709 416 | 751 213 | 2 580 661 |
| Ökning/minskning utlåning till allmänheten | 2 424 | 9 520 | 42 681 |
| Ökning/minskning övriga tillgångar | –59 787 | 175 886 | 221 233 |
| Ökning/minskning övriga skulder | –207 519 | –85 450 | 131 956 |
| Summa | –264 882 | 99 956 | 395 870 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 444 534 | 851 169 | 2 976 531 |
| INVESTERINGSVERKSAMHETEN | |||
| Förvärvade fordringsportföljer | –610 727 | –648 398 | –3 329 382 |
| Investeringar i immateriella anläggningstillgångar | –5 606 | –5 138 | –35 756 |
| Investeringar i materiella anläggningstillgångar | –4 165 | –6 588 | –18 360 |
| Investeringar/Avyttringar i obligationer och andra värdepapper | –515 835 | 213 384 | –1 232 503 |
| Investeringar i dotterbolag | –721 | – | –40 788 |
| Förvärvade andelar i joint ventures | – | – | –74 |
| Inlösen av fondandelar i joint ventures | 20 606 | – | 51 891 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | –1 116 448 | –446 740 | –4 604 972 |
| FINANSIERINGSVERKSAMHETEN | |||
| Inlåning från allmänheten | –1 342 | 169 317 | –957 707 |
| Emitterade obligationer | – | – | 2 771 876 |
| Återköp av emitterade obligationer | – | –272 828 | –976 570 |
| Återbetalning av emitterade obligationer | – | – | –58 000 |
| Primärkapitaltillskott | – | – | 285 396 |
| Nyemission | – | 1 593 | 35 296 |
| Återköp av teckningsoptioner | – | –1 258 | –2 066 |
| Utbetald ränta kapitaltillskott | –7 500 | – | –7 500 |
| Utdelning | – | – | –58 974 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | –8 842 | –103 176 | 1 031 751 |
| Periodens kassaflöde | –680 756 | 301 253 | –596 690 |
| Likvida medel vid periodens början | 3 338 261 | 3 936 624 | 3 936 624 |
| Omräkningsdifferens | 3 825 | –8 476 | –1 673 |
| Likvida medel vid periodens slut* | 2 661 330 | 4 229 401 | 3 338 261 |
*Består av kassa, statsskuldförbindelser och utlåning till kreditinstitut.
| TSEK | Kvartal 1 2017 |
Kvartal 1 2016 |
Helår 2016 |
|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 78 462 | 37 526 | 195 846 |
| Övriga externa kostnader | –68 383 | –37 975 | –219 855 |
| Personalkostnader | –717 | –1 621 | –7 100 |
| Avskrivningar | –1 437 | –1 157 | –4 891 |
| Summa rörelsekostnader | –70 537 | –40 753 | –231 846 |
| Rörelseresultat | 7 925 | –3 227 | –36 000 |
| Övriga ränteintäkter | 7 610 | –414 | 10 555 |
| Räntekostnader och liknande kostnader | –926 | – | –1 602 |
| Summa resultat från finansiella poster | 6 684 | –414 | 8 953 |
| Resultat från andelar i koncernbolag | – | – | 210 000 |
| Bokslutsdispositioner (avsättning till periodiseringsfond) | – | – | –36 483 |
| Resultat före skatt | 14 609 | –3 641 | 146 470 |
| Skatt på periodens resultat | –3 215 | 777 | –29 150 |
| Periodens resultat1) | 11 394 | –2 864 | 117 320 |
1) Periodens resultat sammanfaller med periodens totalresultat.
| Kassa och bank Summa omsättningstillgångar |
498 806 745 713 |
328 457 594 866 |
269 305 308 901 |
|---|---|---|---|
| Summa fordringar | 246 907 | 266 409 | 39 596 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 7 715 | 8 506 | 5 562 |
| Övriga fordringar | 36 | 402 | 2 032 |
| Fordringar hos koncernbolag | 239 156 | 257 501 | 32 002 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Summa anläggningstillgångar | 1 716 591 | 1 715 575 | 1 711 749 |
| Summa finansiella anläggningstillgångar | 1 687 989 | 1 687 989 | 1 688 767 |
| Uppskjuten skattefordran | – | – | 778 |
| Andelar i dotterbolag | 1 687 989 | 1 687 989 | 1 687 989 |
| Summa materiella anläggningstillgångar | 2 106 | 2 417 | 2 985 |
| Inventarier | 2 106 | 2 417 | 2 985 |
| Summa immateriella anläggningstillgångar | 26 496 | 25 169 | 19 997 |
| Licenser och mjukvara | 26 496 | 25 169 | 19 997 |
| Anläggningstillgångar | |||
| TILLGÅNGAR | |||
| TSEK | 31 mar 2017 |
31 dec 2016 |
31 mar 2016 |
| TSEK | 31 mar 2017 |
31 dec 2016 |
31 mar 2016 |
|---|---|---|---|
| SKULDER OCH EGET KAPITAL | |||
| Eget kapital | |||
| Bundet eget kapital | |||
| Aktiekapital | 26 906 | 26 906 | 27 771 |
| Reservfond | 3 098 | 3 098 | 3 098 |
| Fond för utvecklingsutgifter | 3 073 | 1 215 | – |
| Summa bundet eget kapital | 33 077 | 31 219 | 30 869 |
| Fritt eget kapital | |||
| Övrigt tillskjutet kapital | 1 693 638 | 1 693 638 | 1 659 878 |
| Balanserade vinstmedel | 114 191 | –1 272 | 58 917 |
| Årets resultat | 11 394 | 117 320 | –2 864 |
| Summa fritt eget kapital | 1 819 223 | 1 809 686 | 1 715 931 |
| Summa eget kapital | 1 852 300 | 1 840 905 | 1 746 800 |
| Obeskattade reserver | 59 995 | 59 995 | 23 512 |
| Avsättningar | |||
| Avsättning för pensioner | 41 | 24 | 33 |
| Summa avsättningar | 41 | 24 | 33 |
| Långfristiga skulder | |||
| Koncerninternt lån | 65 000 | 65 000 | – |
| Summa långfristiga skulder | 65 000 | 65 000 | – |
| Kortfristiga skulder | |||
| Leverantörsskulder | 8 913 | 12 863 | 3 302 |
| Skatteskuld | 27 721 | 27 157 | 15 677 |
| Skulder till koncernbolag | 439 618 | 298 153 | 227 979 |
| Övriga kortfristiga skulder | 3 864 | 3 506 | – |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 4 852 | 2 838 | 3 347 |
| Summa kortfristiga skulder | 484 968 | 344 517 | 250 305 |
| Summa skulder och eget kapital | 2 462 304 | 2 310 441 | 2 020 650 |
Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Därutöver tillämpas lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter. Vidare tillämpas Rådet för finansiell rapporterings rekommendation Kompletterande redovisningsregler för koncerner (RFR 1).
Moderbolaget Hoist Finance AB (publ) har upprättat delårsrapporten i enlighet med (1995:1554) Årsredovisningslagen (ÅRL) och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter. Vidare har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation Redovisning för juridiska personer (RFR 2) tillämpats.
Det finns inga ändringar som har trätt i kraft 2017 av IFRS eller IFRIC, som har haft väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter eller på kapitaltäckningen.
Från den 1 januari 2017 har Hoist Finance valt att utöka säkringsredovisningen för de fall när valutaderivat säkrar en nettoinvestering i en utlandsverksamhet. Den utökade säkringsredovisningen innebär att en större del av de valutakursförändringar som redovisats i Nettoresultat av finansiella transaktioner nu redovisas i Övrigt totalresultat.
Hoist Finance har från det första kvartalet 2017 valt att presentera kassaflödesanalysen enligt den indirekta metoden, då en uppställning enligt den indirekta metoden på ett bättre sätt speglar hur koncernen följer upp kassaflöden. Jämförelsetalen för kvartal 1 2016 och helåret 2016 har därmed justerats till följd av denna ändring.
En omklassificering av italienska bankkostnader från övriga rörelsekostnader till inkasseringskostnader har gjorts från och med det andra kvartalet 2016. Jämförelsetalen har omklassificerats i enlighet med denna ändring. I kvartal 1 2016 har –4 MSEK omklassificerats.
Redovisningsprincipen av forward flowkontrakt rapporterat som Åtaganden har ändrats från och med det andra kvartalet 2016 innebärande att samtliga åtaganden avseende forward flow nu inkluderats, till skillnad från tidigare perioder då åtaganden inom ett år redovisades. Detta innebär att jämförelsetalet för åtaganden i kvartal 1 2016 har justerats med 93 MSEK.
Ett antal nya eller ändrade IFRS träder ikraft först under kommande räkenskapsår och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av denna rapport. Nyheter eller ändringar med framtida tillämpning planeras inte att förtidstillämpas. För mer detaljerad information se årsredovisningen 2016.
I alla övriga väsentliga aspekter, är koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper och beräkningsgrunder samt presentation oförändrade jämfört med årsredovisningen 2016.
| Kvartal 1 2017 |
Kvartal 1 2016 |
Helår 2016 |
|
|---|---|---|---|
| 1 EUR = SEK | |||
| Resultaträkningen (genomsnitt) | 9,5051 | 9,3231 | 9,4622 |
| Balansräkningen (vid periodens slut) | 9,5464 | 9,2323 | 9,5669 |
| 1 GBP = SEK | |||
| Resultaträkningen (genomsnitt) | 11,0521 | 12,1042 | 11,5849 |
| Balansräkningen (vid periodens slut) | 11,1273 | 11,6853 | 11,1787 |
| 1 PLN = SEK | |||
| Resultaträkningen (genomsnitt) | 2,1991 | 2,1353 | 2,1688 |
| Balansräkningen (vid periodens slut) | 2,2634 | 2,1652 | 2,1662 |
| Resultaträkning koncernen | Kvartal 1 | Kvartal 1 | Helår |
|---|---|---|---|
| TSEK | 2017 | 2016 | 2016 |
| Intäkter förvärvade fordringsportföljer | 663 715 | 573 261 | 2 404 955 |
| varav inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 1 186 339 | 1 055 794 | 4 311 162 |
| varav portföljavskrivningar och -omvärderingar | –522 624 | –482 533 | –1 906 207 |
| Ränteintäkter | –1 203 | 711 | 2 558 |
| varav ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | 1 845 | 2 389 | 5 841 |
| varav ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån1) | –3 048 | –1 678 | –3 283 |
| Räntekostnader | –76 579 | –70 172 | –300 288 |
| Räntenetto | 585 933 | 503 800 | 2 107 225 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 21 145 | 29 870 | 116 817 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner1) | –8 682 | –35 714 | –97 529 |
| Övriga intäkter | 4 640 | 1 869 | 13 651 |
| Summa rörelseintäkter | 603 036 | 499 825 | 2 140 164 |
| Allmänna administrationskostnader | |||
| Personalkostnader | –168 463 | –169 232 | –672 355 |
| Övriga rörelsekostnader | –263 168 | –223 217 | –966 697 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar | –13 919 | –12 971 | –52 796 |
| Summa rörelsekostnader | –445 550 | –405 420 | –1 691 848 |
| Resultat före kreditförluster | 157 486 | 94 405 | 448 316 |
| Kreditförlust, netto | – | – | –1 260 |
| Resultat från andelar i joint venture | 27 662 | 28 705 | 86 042 |
| Resultat före skatt | 185 148 | 123 110 | 533 098 |
| Resultaträkning segmentuppställning | Kvartal 1 | Kvartal 1 | Helår |
|---|---|---|---|
| TSEK | 2017 | 2016 | 2016 |
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 1 186 339 | 1 055 794 | 4 311 162 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar | –522 624 | –482 533 | –1 906 207 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | 1 845 | 2 389 | 5 841 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 665 560 | 575 650 | 2 410 796 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 21 145 | 29 870 | 116 817 |
| Resultat från andelar i joint venture | 27 662 | 28 705 | 86 042 |
| Övriga intäkter | 4 640 | 1 869 | 13 651 |
| Totala intäkter | 719 007 | 636 094 | 2 627 306 |
| Personalkostnader | –168 463 | –169 232 | –672 355 |
| Inkasseringskostnader1) | –169 008 | –129 959 | –595 915 |
| Övriga rörelsekostnader1) | –94 160 | –93 258 | –370 782 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar | –13 919 | –12 971 | –52 796 |
| Totala rörelsekostnader | –445 550 | –405 420 | –1 691 848 |
| EBIT | 273 457 | 230 674 | 935 458 |
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån | –3 048 | –1 678 | –3 283 |
| Räntekostnader | –76 579 | –70 172 | –300 288 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner2) | –8 682 | –35 714 | –98 789 |
| Summa finansiella poster | –88 309 | –107 564 | –402 360 |
| Resultat före skatt | 185 148 | 123 110 | 533 098 |
1) Jämförelsetal har justerats till följd av omklassificering av bank avgifter från övriga rörelsekostnader till inkasseringskostnader.
Segmentsrapporteringen är upprättad utifrån hur högsta verkställande ledningen följer upp verksamheten, vilket skiljer sig från den legala uppställningsformen. De väsentliga skillnaderna avser följande:
Koncernens gemensamma kostnader avseende centrala staber och stödfunktioner belastar inte rörelsesegmenten utan redovisas under Centrala funktioner och Elimineringar.
Rörelsesegmenten belastas med finansieringskostnader på basis av tillgångar i form av förvärvade fordringsportföljer. Skillnaden mellan den verkliga finansieringskostnaden och den schablonmässiga, redovisas under Centrala funktioner och Elimineringar.
Vad gäller balansräkningen sker uppföljning av förvärvade portföljer, medan övriga tillgångar och skulder inte följs upp per segment.
| Resultaträkning, kvartal 1, 2017 | Region West | Region Mid | Region Central East |
Centrala funktioner och |
|
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Europe | Europe | Europe | Elimineringar | Koncernen |
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 356 304 | 465 281 | 364 754 | – | 1 186 339 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar | –133 322 | –244 400 | –144 902 | – | –522 624 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | – | – | 1 845 | – | 1 845 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 222 982 | 220 881 | 221 697 | – | 665 560 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 14 199 | 1 100 | 5 846 | – | 21 145 |
| Resultat från andelar i joint venture | – | 13 282 | – | 14 380 | 27 662 |
| Övriga intäkter | – | 528 | 2 374 | 1 738 | 4 640 |
| Totala intäkter | 237 181 | 235 791 | 229 917 | 16 118 | 719 007 |
| Personalkostnader | –57 406 | –29 370 | –42 638 | –39 049 | –168 463 |
| Inkasseringskostnader | –53 741 | –67 944 | –47 132 | –191 | –169 008 |
| Övriga rörelsekostnader | –27 206 | –12 036 | –14 760 | –40 158 | –94 160 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–2 656 | –2 046 | –1 876 | –7 341 | –13 919 |
| Totala rörelsekostnader | –141 009 | –111 396 | –106 406 | –86 739 | –445 550 |
| EBIT | 96 172 | 124 395 | 123 511 | –70 621 | 273 457 |
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån |
– | –1 | 216 | –3 263 | –3 048 |
| Räntekostnader | – | –27 | –5 | –76 547 | –76 579 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner1) | –56 512 | –55 271 | –43 823 | 146 924 | –8 682 |
| Summa finansiella poster | –56 512 | –55 299 | –43 612 | 67 114 | –88 309 |
| Resultat före skatt | 39 660 | 69 096 | 79 899 | –3 507 | 185 148 |
| Resultaträkning, kvartal 1, 2016 | Region | Centrala | |||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Region West Europe |
Region Mid Europe |
Central East Europe |
funktioner och Elimineringar |
Koncernen |
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 302 429 | 387 374 | 365 991 | – | 1 055 794 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar | –130 217 | –170 640 | –181 676 | – | –482 533 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | – | – | 2 389 | – | 2 389 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 172 212 | 216 734 | 186 704 | – | 575 650 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 18 952 | 1 144 | 9 774 | – | 29 870 |
| Resultat från andelar i joint venture | – | – | – | 28 705 | 28 705 |
| Övriga intäkter | – | 447 | 1 993 | –571 | 1 869 |
| Totala intäkter | 191 164 | 218 325 | 198 471 | 28 134 | 636 094 |
| Personalkostnader | –66 628 | –24 833 | –43 335 | –34 436 | –169 232 |
| Inkasseringskostnader1) | –50 572 | –53 741 | –25 646 | – | –129 959 |
| Övriga rörelsekostnader1) | –32 328 | –17 490 | –11 927 | –31 513 | –93 258 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–3 503 | –1 515 | –1 890 | –6 063 | –12 971 |
| Totala rörelsekostnader | –153 031 | –97 579 | –82 798 | –72 012 | –405 420 |
| EBIT | 38 133 | 120 746 | 115 673 | –43 878 | 230 674 |
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån5) |
– | – | 400 | –2 078 | –1 678 |
| Räntekostnader | – | –15 | –10 | –70 147 | –70 172 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner2) | –49 807 | –46 067 | –43 615 | 103 775 | –35 714 |
| Summa finansiella poster | –49 807 | –46 082 | –43 225 | 31 550 | –107 564 |
| Resultat före skatt | –11 674 | 74 664 | 72 448 | –12 328 | 123 110 |
1) Jämförelsetal har justerats till följd av omklassificering av bank avgifter från övriga rörelsekostnader till inkasseringskostnader.
| Resultaträkning, helår 2016 | Region | Centrala | |||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Region West Europe |
Region Mid Europe |
Central East Europe |
funktioner och Elimineringar |
Koncernen |
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 1 296 766 | 1 574 731 | 1 439 665 | – | 4 311 162 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar | –487 587 | –763 410 | –655 210 | – | –1 906 207 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | – | – | 5 841 | – | 5 841 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 809 179 | 811 321 | 790 296 | – | 2 410 796 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 65 629 | 5 006 | 46 182 | – | 116 817 |
| Resultat från andelar i joint venture | – | 616 | – | 85 426 | 86 042 |
| Övriga intäkter | – | 1 769 | 14 502 | –2 620 | 13 651 |
| Totala intäkter | 874 808 | 818 712 | 850 980 | 82 806 | 2 627 306 |
| Personalkostnader | –231 502 | –111 301 | –181 875 | –147 677 | –672 355 |
| Inkasseringskostnader | –246 005 | –221 228 | –128 682 | – | –595 915 |
| Övriga rörelsekostnader | –112 356 | –53 821 | –49 924 | –154 681 | –370 782 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–11 977 | –7 210 | –7 299 | –26 310 | –52 796 |
| Totala rörelsekostnader | –601 840 | –393 560 | –367 780 | –328 668 | –1 691 848 |
| EBIT | 272 968 | 425 152 | 483 200 | –245 862 | 935 458 |
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån |
101 | – | 3 513 | –6 897 | –3 283 |
| Räntekostnader | –3 | –102 | –1 347 | –298 836 | –300 288 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner1) | –207 219 | –182 721 | –181 453 | 472 604 | –98 789 |
| Summa finansiella poster | –207 121 | –182 823 | –179 287 | 166 871 | –402 360 |
| Resultat före skatt | 65 847 | 242 329 | 303 913 | –78 991 | 533 098 |
| Förvärvade fordringar, 31 mar 2017 | Region Mid | Region | Centrala | ||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Region West Europe |
Europe | Central East Europe |
funktioner och Elimineringar |
Koncernen |
| Icke förfallen portfölj av konsumentlån | 29 782 | 29 782 | |||
| Förvärvade fordringsportföljer | 4 544 983 | 4 472 604 | 3 490 883 | 12 508 470 | |
| Andelar i joint venture 1) | 244 554 | 244 554 | |||
| Förvärvade fordringar | 4 544 983 | 4 472 604 | 3 520 665 | 244 554 | 12 782 806 |
| Förvärvade fordringar, 31 dec 2016 | Region West | Region Mid | Region Central East |
Centrala funktioner och |
|
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Europe | Europe | Europe | Elimineringar | Koncernen |
| Icke förfallen portfölj av konsumentlån | 32 194 | 32 194 | |||
| Förvärvade fordringsportföljer | 4 522 429 | 4 331 437 | 3 531 681 | 12 385 547 | |
| Andelar i joint venture 1) | 240 580 | 240 580 | |||
| Förvärvade fordringar | 4 522 429 | 4 331 437 | 3 563 875 | 240 580 | 12 658 321 |
1) Avser värdet av andelar i joint venture med förvärvade fordringsportföljer och motsvaras således inte av motsvarande post i Balansräkningen.
| Förvärvade fordringar, 31 mar 2016 | Region West | Region Mid | Region Central East |
Centrala funktioner och |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Europe | Europe | Europe | Elimineringar | Koncernen | |
| Icke förfallen portfölj av konsumentlån | 50 482 | 50 482 | ||||
| Förvärvade fordringsportföljer | 3 877 221 | 3 605 950 | 3 576 946 | 11 060 117 | ||
| Andelar i joint venture | 235 282 | 235 282 | ||||
| Förvärvade fordringar | 3 877 221 | 3 605 950 | 3 627 428 | 235 282 | 11 345 881 |
När verkligt värde för en tillgång eller skuld ska fastställas, använder koncernen observerbara data i så stor utsträckning som möjligt. Verkliga värden kategoriseras i olika nivåer i en verkligt värde hierarki baserat på indata som används i värderingstekniken enligt följande:
ment som värderas baserat på noterade priser på aktiva marknader för liknande instrument, noterade priser för identiska eller liknande instrument som handlas på marknader som inte är aktiva, eller andra värderingstekniker där alla väsentliga indata är direkt och indirekt observerbar på marknaden.
Nivå 3) Utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Denna kategori inkluderar alla instrument där värderingstekniken innefattar indata som inte baseras på observerbar data och där den har en väsentlig påverkan på värderingen.
| Koncernen, 31 mars 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Portföljer | Finansiering | Redovisat värde |
Verkligt värde |
Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | ||
| Belåningsbara statsskuldförbindelser | 1 594 560 | 1 594 560 | 1 594 560 | 1 594 560 | |||||
| Förvärvade fordringsportföljer | |||||||||
| varav redovisade till verkligt värde | 1 002 297 | 1 002 297 | 1 002 297 | 1 002 297 | |||||
| varav redovisade till upplupet anskaffningsvärde | 11 506 173 | 11 506 173 | 11 627 936 | 11 627 936 | |||||
| Obligationer och andra värdepapper | 3 051 987 | 3 051 987 | 3 051 987 | 3 051 987 | |||||
| Derivat | 363 | 363 | 363 | 363 | |||||
| Summa tillgångar | 12 508 470 | 4 646 910 | 17 155 380 | 17 277 143 | 4 646 547 | 363 | 12 630 233 | ||
| Skuld tilläggsköpeskilling | 47 761 | 47 761 | 47 761 | 47 761 | |||||
| Derivat | 51 801 | 51 801 | 51 801 | 51 801 | |||||
| Senior skuld | 3 143 670 | 3 143 670 | 3 290 262 | 3 290 262 | |||||
| Efterställda skulder | 342 997 | 342 997 | 393 855 | 393 855 | |||||
| Summa skulder | 3 586 229 | 3 586 229 | 3 783 679 | 3 735 918 | 47 761 |
| TSEK | Portföljer Finansiering | Redovisat värde |
Verkligt värde |
Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Belåningsbara statsskuldförbindelser | 2 273 903 | 2 273 903 | 2 273 903 | 2 273 903 | |||
| Förvärvade fordringsportföljer | |||||||
| varav redovisade till verkligt värde | 1 044 660 | 1 044 660 | 1 044 660 | 1 044 660 | |||
| varav redovisade till upplupet anskaffningsvärde | 11 340 887 | 11 340 887 | 11 459 565 | 11 459 565 | |||
| Obligationer och andra värdepapper | 2 538 566 | 2 538 566 | 2 538 566 | 2 474 849 | 63 717 | ||
| Derivat | 29 167 | 29 167 | 29 167 | 29 167 | |||
| Summa tillgångar | 12 385 547 | 4 841 636 | 17 227 183 | 17 345 861 | 4 748 752 | 29 167 | 12 567 942 |
| Skuld tilläggsköpeskilling | 46 808 | 46 808 | 46 808 | 46 808 | |||
| Derivat | 5 397 | 5 397 | 5 397 | 5 397 | |||
| Senior skuld | 3 125 996 | 3 125 996 | 3 291 549 | 3 291 549 | |||
| Efterställda skulder | 341 715 | 341 715 | 398 125 | 398 125 | |||
| Summa skulder | 3 519 916 | 3 519 916 | 3 741 879 | 3 695 071 | 46 808 |
| Koncernen, 31 mars 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Portföljer Finansiering | Redovisat värde |
Verkligt värde |
Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | ||
| Belåningsbara statsskuldförbindelser | 3 046 834 | 3 046 834 | 3 046 834 | 3 046 834 | ||||
| Förvärvade fordringsportföljer | ||||||||
| varav redovisade till verkligt värde | 1 127 328 | 1 127 328 | 1 127 328 | 1 127 328 | ||||
| varav redovisade till upplupet anskaffningsvärde | 9 932 789 | 9 932 789 | 10 401 750 | 10 401 750 | ||||
| Obligationer och andra värdepapper1) | 1 065 496 | 1 065 496 | 1 065 496 | 1 065 496 | ||||
| Derivat | 67 706 | 67 706 | 67 706 | 67 706 | ||||
| Summa tillgångar | 11 060 117 | 4 180 036 | 15 240 153 | 15 709 114 | 4 112 330 | 67 706 | 11 529 078 | |
| Skuld tilläggsköpeskilling | 69 966 | 69 966 | 69 966 | 69 966 | ||||
| Derivat | 7 224 | 7 224 | 7 224 | 7 224 | ||||
| Senior skuld | 986 259 | 986 259 | 1 006 274 | 1 006 274 | ||||
| Efterställda skulder | 338 006 | 338 006 | 410 375 | 410 375 | ||||
| Summa skulder | 1 401 455 | 1 401 455 | 1 493 839 | 1 423 873 | 69 966 |
1) Under obligationer och andra värdepapper i balansräkningen ingår även aktier på 25 MSEK. Aktierna redovisas till anskaffningsvärde då det inte finns några noterade marknadspriser. Verkligt värde har inte heller kunnat beräknas på ett tillförlitligt sätt med hjälp av en vedertagen värderingsteknik.
För att beräkna verkligt värde på förvärvade fordringsportföljer redovisade till upplupet anskaffningsvärde diskonteras framtida kassaflöden till marknadsränta. Avseende marknadsräntan beräknas IRR utifrån en etablerad WACC modell (Weighted Average Cost of Capital) med en slutlig konservativ justering. För förvärvade fordringsportföljer redovisade till verkligt värde beskrivs värderingsteknik, väsentliga indata samt värderingens känslighet för förändringar i väsentliga indata i redovisningsprinciperna i årsredovisningen 2016.
Derivat som används för säkring har modellvärderats med indata i form av handlade kurser för ränta och valuta.
Belåningsbara statsskuldsförbindelser och obligationer och andra räntepapper är värderade utifrån handlade kurser.
Verkligt värde på skulder i form av emitterade obligationer och andra efterställda skulder har fastställts med avseende på observerbara marknadspriser från externa marknadsaktörer/marknadsplatser. I de fall det finns fler än ett marknadspris fastställs verkligt värde som ett aritmetiskt medelvärde av marknadspriserna.
Redovisat värde för kundfordringar och leverantörsskulder antas vara approximationer av verkligt värde. Verkligt värde på kortfristiga lån motsvarar deras redovisade värde, eftersom effekten av diskontering inte är betydande.
| Förvärvade fordringsportföljer |
Koncernen | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 31 mar 2017 |
31 dec 2016 |
31 mar 2016 |
|||
| Ingående balans | 12 385 547 | 11 014 699 | 11 014 699 | |||
| Förvärv | 610 727 | 3 329 382 | 648 398 | |||
| Justering av förvärvsanalys | – | –29 536 | – | |||
| Omräkningsdifferenser | 34 820 | –22 785 | –120 442 | |||
| Värdeförändring | ||||||
| Baserat på prognos för ingående balans (avskrivningar) |
–527 930 | –1 911 916 | –484 784 | |||
| Baserat på ändrade uppskattningar (omvärderingar) |
5 306 | 5 703 | 2 246 | |||
| Redovisat värde | 12 508 470 | 12 385 547 | 11 060 117 | |||
| Förändringar i redovisat värde redovisade i resultaträkningen |
–522 624 | –1 906 213 | –482 538 |
| 31 mar 2017 |
31 dec 2016 |
31 mar 2016 |
|---|---|---|
| 1 044 660 | 1 177 808 | 1 177 808 |
| –2 377 | 52 874 | 13 046 |
| –33 152 | –186 090 | –63 526 |
| –6 834 | 68 | – |
| 1 002 297 | 1 044 660 | 1 127 328 |
| –39 986 | –186 022 | –63 526 |
| Koncernen |
Även om Hoist Finance anser att de uppskattningar som gjorts för att fastställa verkligt värde är rimliga, kan en annan tillämpad metod och andra antaganden leda till ett annat verkligt värde. För verkligt värde
i nivå 3, skulle en rimlig förändring av ett eller flera antaganden ha följande påverkan på resultatet:
| Koncernen | ||||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 31 mar 2017 | 31 dec 2016 | 31 mar 2016 | |
| Redovisat värde portföljer | 12 515 470 | 12 385 547 | 11 060 117 | |
| Om uppskattat kassaflöde under prognosperioden (10 år) ökar med fem procent, skulle det redovisade värdet öka med; |
613 365 | 558 977 | 543 347 | |
| varav värderade till verkligt värde | 50 120 | 51 685 | 56 366 | |
| Om uppskattat kassaflöde under prognosperioden minskar med fem procent, skulle det redovisade värdet minska med; |
–613 365 | –558 977 | –543 347 | |
| varav värderade till verkligt värde | –50 120 | –51 685 | –56 366 | |
| Redovisat värde portföljer förvärvade före 1 juli 2011 | 1 002 297 | 1 044 660 | 1 127 328 | |
| Om marknadsräntan skulle minska med en procent, skulle det redovisade värdet öka med; | 30 539 | 31 174 | 33 387 | |
| Om marknadsräntan skulle öka med en procent, skulle det redovisade värdet minska med; | –28 882 | –29 483 | –31 593 | |
| Om prognosperioden skulle förkortas med ett år, skulle det redovisade värdet minska med; |
–26 383 | –26 534 | –34 386 | |
| Om prognosperioden skulle förlängas med ett år, skulle det redovisade värdet öka med; | 20 959 | 20 938 | 31 196 |
Koncernen har valt att kategorisera portföljer förvärvade före 1 juli 2011 såsom värderade till verkligt värde via resultaträkningen, eftersom dessa finansiella tillgångar förvaltas och resultaten utvärderas med grund i verkligt värde, enligt koncernens riktlinjer för riskhantering. Information om portföljerna ges internt till koncernledningen på denna grund. Det underliggande konceptet i metoden att värdera till verkligt värde är att bedöma en tillgångs bokförda värde genom att använda det bästa tillgängliga priset på tillgången. Fordringsportföljer är vanligen inte föremål för allmän handel och därför finns inga aktuella marknadspriser tillgängliga. De flesta konkurrenter i branschen använder dock samma prissättningsmetod vid portföljförvärv och beräknar nuvärdet av framtida kassaflöden vilket motsvarar marknadspriset för en portfölj.
Vid beräkning av verkligt värde är (i) prognostiserad bruttoinkasseringsnivå, (ii) kostnadsnivå och (iii) marknadsmässig diskonteringsränta de tre huvudsakliga påverkande faktorerna. Koncernen beaktar varje månad nettoinkasseringsprognoserna för alla portföljer tio år framåt och diskonterar dessa flöden till ett nuvärde som utgör grunden för det redovisade verkliga värdet för varje portfölj.
I estimatet av en marknadsmässig diskonteringsränta utgörs en viktig del av de många observationer som Hoist Finance, i egenskap av en av branschens största aktörer, får från de många portföljtransaktioner som koncernen deltar i eller har insikt i. Diskonteringsräntan motsvarande marknadens avkastningskrav uppdateras löpande och speglar verklig avkastning på relevanta och jämförbara transaktioner i marknaden. Aktuella portföljer värderas för närvarande med IRR om 12 procent över en tidsperiod om tio år.
Den estimerade marknadsmässiga diskonteringsräntan tillämpas enbart för den del av portföljerna som värderas till verkligt värde; för de portföljer som värderas till upplupet anskaffningsvärde tillämpas den IRR till vilken det ursprungliga förvärvet gjordes och intäkterna periodiseras till denna effektivränta.
Informationen i denna not avser sådan information som ska lämnas enligt FFFS 2008:25, inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter, avseende årsredovisningar för kreditinstitut och enligt FFFS 2014:12, inklusive alla tillämpliga ändringsföreskrifter, om tillsynskrav och kapitalbuffertar. Informationen avser Hoist Finance AB:s (publ) konsoliderade situation ("Hoist Finance") samt Hoist Kredit AB (publ) ("Hoist Kredit") som är det reglerade institutet. Skillnaden i konsolideringsgrund
mellan koncernredovisningen och den konsoliderade situationen är att joint ventures konsolideras med kapitalandelsmetoden i koncernredovisningen medan proportionell konsolidering används för den konsoliderade situationen. För fastställandet av bolagets lagstadgade kapitalkrav gäller primärt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 och Lag (2014:966) om kapitalbuffertar.
Nedan tabell visar kapitalbasen för Hoist Finance samt det reglerade institutet Hoist Kredit.
| Hoist Finance konsoliderad situation | Hoist Kredit AB (publ) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitalbas, TSEK | 31 mar 2017 | 31 dec 2016 | 31 mar 2016 | 31 mar 2017 | 31 dec 2016 | 31 mar 2016 |
| Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder | 1 286 805 | 1 286 805 | 1 286 805 | 482 963 | 482 963 | 482 963 |
| Balanserade vinstmedel | 775 254 | 472 965 | 486 517 | 564 841 | 307 205 | 429 633 |
| Ackumulerat annat totalresultat och andra reserver | 335 492 | 331 293 | 353 329 | 1 081 898 | 1 081 949 | 1 062 877 |
| Översiktligt granskat resultat netto efter avdrag för förutsebara kostnader och utdelning1) |
– | 292 004 | – | – | 267 191 | – |
| Immateriella anläggningstillgångar (netto efter minskning för tillhörande skatteskulder) |
–243 058 | –243 340 | –233 045 | –33 929 | –37 647 | –40 398 |
| Uppskjutna skattefordringar som är beroende av framtida lönsamhet |
–42 212 | –47 268 | –64 918 | –2 746 | –2 734 | –4 589 |
| Kärnprimärkapital | 2 112 281 | 2 092 459 | 1 828 688 | 2 093 027 | 2 098 927 | 1 930 486 |
| Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder | 379 577 | 379 577 | 93 000 | 379 577 | 379 577 | 93 000 |
| Primärkapitaltillskott | 379 577 | 379 577 | 93 000 | 379 577 | 379 577 | 93 000 |
| Primärkapital | 2 491 858 | 2 472 036 | 1 921 688 | 2 472 604 | 2 478 504 | 2 023 486 |
| Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder | 342 997 | 341 715 | 338 006 | 342 997 | 341 715 | 338 006 |
| Supplementärkapital | 342 997 | 341 715 | 338 006 | 342 997 | 341 715 | 338 006 |
| Summa kapitalbas | 2 834 855 | 2 813 751 | 2 259 695 | 2 815 601 | 2 820 219 | 2 361 492 |
1) Regulatoriskt utdelningsavdrag är beräknat på 30 procent av periodens översiktligt granskat resultat efter skatt, vilket är maximal utdelning enligt koncernens interna utdelningspolicy.
Tabellerna nedan visar riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav per riskkategori för Hoist Finance samt det reglerade institutet Hoist Kredit.
| Hoist Finance konsoliderad situation | Hoist Kredit AB (publ) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Riskvägt exponeringsbelopp, TSEK | 31 mar 2017 | 31 dec 2016 | 31 mar 2016 | 31 mar 2017 | 31 dec 2016 | 31 mar 2016 |
| Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Exponeringar mot institut | 254 176 | 261 882 | 296 897 | 33 816 | 78 060 | 130 313 |
| varav motpartsrisk | 23 742 | 29 036 | 37 233 | 23 742 | 29 036 | 37 233 |
| Exponeringar mot företag | 188 514 | 199 920 | 180 134 | 10 520 956 | 10 238 303 | 8 674 315 |
| Exponeringar mot hushåll | 22 337 | 24 146 | 37 861 | 22 337 | 24 146 | 37 861 |
| Fallerande exponeringar | 13 309 054 | 13 270 498 | 11 416 234 | 2 572 642 | 2 646 432 | 2 710 393 |
| Exponeringar i form av säkerställda obligationer | 305 199 | 247 485 | 106 550 | 305 199 | 247 485 | 106 550 |
| Aktieexponeringar | – | – | – | 570 759 | 570 038 | 562 572 |
| Övriga poster | 142 231 | 132 315 | 155 583 | 7 032 | 6 116 | 206 926 |
| Kreditrisk (schablonmetoden) | 14 221 511 | 14 136 246 | 12 193 259 | 14 032 741 | 13 810 580 | 12 428 930 |
| Marknadsrisk (valutarisk – schablonmetoden) | 44 323 | 28 858 | 28 449 | 44 323 | 28 858 | 28 449 |
| Operativ risk (basmetoden) | – | – | 2 600 728 | – | – | 755 709 |
| Operativ risk (schablonmetoden) | 2 622 890 | 2 622 373 | – | 893 024 | 893 024 | – |
| Kreditvärderingsjusteringar (schablonmetoden) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Totalt riskvägt exponeringsbelopp | 16 888 724 | 16 787 477 | 14 822 436 | 14 970 088 | 14 732 462 | 13 213 088 |
| Hoist Finance konsoliderad situation | Hoist Kredit AB (publ) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitalkrav, TSEK | 31 mar 2017 | 31 dec 2016 | 31 mar 2016 | 31 mar 2017 | 31 dec 2016 | 31 mar 2016 |
| Pelare 1 | ||||||
| Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Exponeringar mot institut | 20 334 | 20 951 | 23 752 | 2 705 | 6 245 | 10 425 |
| varav motpartsrisk | 1 899 | 2 323 | 2 979 | 1 899 | 2 323 | 2 979 |
| Exponeringar mot företag | 15 081 | 15 994 | 14 411 | 841 676 | 819 064 | 693 945 |
| Exponeringar mot hushåll | 1 787 | 1 932 | 3 029 | 1 787 | 1 932 | 3 029 |
| Fallerande exponeringar | 1 064 724 | 1 061 640 | 913 299 | 205 811 | 211 715 | 216 831 |
| Exponeringar i form av säkerställda obligationer | 24 416 | 19 799 | 8 524 | 24 416 | 19 799 | 8 524 |
| Aktieexponeringar | – | – | – | 45 661 | 45 603 | 45 006 |
| Övriga poster | 11 379 | 10 583 | 12 446 | 563 | 489 | 16 554 |
| Kreditrisk (schablonmetoden) | 1 137 721 | 1 130 899 | 975 461 | 1 122 619 | 1 104 847 | 994 314 |
| Marknadsrisk (valutarisk – schablonmetoden) | 3 546 | 2 309 | 2 276 | 3 546 | 2 309 | 2 276 |
| Operativ risk (basmetoden) | – | – | 208 058 | – | – | 60 457 |
| Operativ risk (schablonmetoden) | 209 831 | 209 790 | – | 71 442 | 71 442 | – |
| Kreditvärderingsjusteringar (schablonmetoden) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Totalt kapitalkrav – Pelare 1 | 1 351 098 | 1 342 998 | 1 185 795 | 1 197 607 | 1 178 598 | 1 057 047 |
| Pelare 2 | ||||||
| Koncentrationsrisk | 105 485 | 101 991 | 83 631 | 105 485 | 101 991 | 83 631 |
| Ränterisk i bankboken | 33 090 | 30 000 | 61 127 | 33 090 | 30 000 | 61 127 |
| Totalt kapitalkrav – Pelare 2 | 143 150 | 136 891 | 172 974 | 139 044 | 132 785 | 169 634 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Övriga Pelare 2-risker | 469 | 794 | 24 110 | 469 | 794 | 24 876 |
| Pensionsrisk | 4 106 | 4 106 | 4 106 | – | – | – |
| Ränterisk i bankboken | 33 090 | 30 000 | 61 127 | 33 090 | 30 000 | 61 127 |
| Kapitalkonserveringsbuffert | 422 217 | 419 686 | 370 561 | 374 252 | 368 312 | 330 327 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kontracyklisk buffert | 9 714 | 6 370 | 2 453 | 18 648 | 10 770 | 6 607 |
| Totalt kapitalkrav – Kapitalbuffertar | 431 931 | 426 056 | 373 014 | 392 900 | 379 082 | 336 934 |
| Totalt kapitalkrav | 1 926 179 | 1 905 945 | 1 731 783 | 1 729 551 | 1 690 465 | 1 563 614 |
Kapitalbasen för den konsoliderade situation per 31 mars 2017 uppgick till 2 835 MSEK (2 814), vilket överstiger kapitalkravet med god marginal.
I Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 ställs krav på kreditinstitut att upprätthålla minst 4,5 procent kärnprimärkapital, 6 procent primärkapital och 8 procent totalt kapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp. Kreditinstitut är även skyldiga att upprätthålla vissa kapitalbuffertar. För närvarande är Hoist Finance skyldigt att upprätthålla en kapitalkonserveringsbuffert om 2,5 procent av totalt riskvägt exponeringsbelopp samt en kontracyklisk buffert om 0,06 procent av totalt riskvägt exponeringsbelopp. Nedanstående tabell visar kärnprimärkapital, primärkapital och totalt kapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp för Hoist Finance samt det reglerade institutet Hoist Kredit. Tabellen visar även det institutionsspecifika kravet på kärnprimärkapital.
Samtliga kapitalrelationer är över minimikraven och kapitalbuffertkraven med god marginal.
| Hoist Finance konsoliderad situation | Hoist Kredit AB (publ) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitalrelationer och kapitalbuffertar, % | 31 mar 2017 | 31 dec 2016 | 31 mar 2016 | 31 mar 2017 | 31 dec 2016 | 31 mar 2016 | |
| Kärnprimärkapitalrelation | 12,51 | 12,46 | 12,34 | 13,98 | 14,25 | 14,61 | |
| Primärkapitalrelation | 14,75 | 14,73 | 12,96 | 16,52 | 16,82 | 15,31 | |
| Total kapitaltäckningsrelation | 16,79 | 16,76 | 15,25 | 18,81 | 19,14 | 17,87 | |
| Institutionsspecifikt krav på kärnprimärkapital | 7,06 | 7,04 | 7,02 | 7,12 | 7,07 | 7,05 | |
| varav krav på kapitalkonserveringsbuffert | 2,50 | 2,50 | 2,50 | 2,50 | 2,50 | 2,50 | |
| varav krav på kontracyklisk kapitalbuffert | 0,06 | 0,04 | 0,02 | 0,12 | 0,07 | 0,05 | |
| Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert1) | 8,01 | 7,96 | 6,96 | 9,48 | 9,75 | 9,31 |
1) Kärnprimärkapitalrelationen såsom rapporterats, med avdrag för minimikravet på 4,5 procent (exkluderat buffertkraven) och med avdrag för eventuellt kärnprimärkapital som använts för att möta primär- och totalt kapitalkrav.
Per den 31 mars 2017 uppgick det internt bedömda kapitalbehovet för Hoist Finance till 1 494 MSEK (1 480), varav 143 MSEK (137) är hänförligt till Pelare 2.
Informationen i denna not avser sådan information som ska lämnas enligt FFFS 2010:7, inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter, avseende hantering av likviditetsrisker för kreditinstitut och värdepappersbolag.
Likviditetsrisk är risken för svårigheter att få finansiering och därmed inte kunna uppfylla betalningsåtaganden på förfallodagen, utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt.
Koncernens intäkter och kostnader är relativt stabila, och därför är koncernens likviditetsrisk främst kopplad till koncernens finansiering som bygger på inlåning från allmänheten och risken för stora uttag med kort varsel.
Det övergripande målet för koncernens likviditetsriskhantering är att säkerställa att koncernen har kontroll över sin likviditetsrisksituation, med tillräckliga mängder likvida medel eller omedelbart avyttringsbara tillgångar för att i tid fullgöra sina betalningsåtaganden, utan att detta leder till avsevärt högre kostnader.
Finansiering upptas främst via inlåning från allmänheten och via kapitalmarknaden genom att emittera seniora icke säkerställda obligationer och kapitalbasinstrument samt eget kapital. Merparten av inlåningen från allmänheten ska återbetalas direkt vid anfordran (rörlig inlåning - "flex"), medan ca 35 procent (36) av koncernens inlåning från allmänheten är bundet på längre löptider, så kallad fast inlåning ("fast"), där löptiden varierar mellan 12 och 36 månader. Cirka 99 procent av inlåningen står under den statliga insättningsgarantin.
| Finansiering | Hoist Finance konsoliderad situation | Hoist Kredit AB (publ) | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 31 mar 2017 | 31 dec 2016 | 31 mar 2016 | 31 mar 2017 | 31 dec 2016 | 31 mar 2016 |
| Inlåning från allmänheten, flex | 7 708 432 | 7 582 909 | 8 786 028 | 7 708 432 | 7 582 909 | 8 786 028 |
| Inlåning från allmänheten, fast | 4 129 886 | 4 266 047 | 4 180 688 | 4 129 886 | 4 266 047 | 4 180 688 |
| Senior skuld | 3 143 670 | 3 125 996 | 986 259 | 3 143 670 | 3 125 996 | 986 259 |
| Primärkapitaltillskott | 379 577 | 379 577 | 93 000 | 379 577 | 379 577 | 93 000 |
| Efterställda skulder | 342 997 | 341 715 | 338 006 | 342 997 | 341 715 | 338 006 |
| Eget kapital | 2 694 728 | 2 545 719 | 2 286 036 | 2 191 219 | 2 139 996 | 2 207 754 |
| Övrigt | 740 122 | 907 963 | 734 879 | 470 889 | 632 535 | 205 370 |
| Balansomslutning | 19 139 412 | 19 149 926 | 17 404 896 | 18 366 670 | 18 468 775 | 16 797 105 |
I koncernens treasurypolicy finns det limiter för hur mycket tillgänglig likviditet som ska finnas samt dess beskaffenhet. Den 31 mars var tillgänglig likviditet 5 671 MSEK (5 789), vilket överstiger limitnivå med signifikant marginal.
Hoist Finance likviditetsreserv, presenterad nedan i enlighet med Svenska Bankföreningens mall, består huvudsakligen av obligationer emitterade av svenska staten och svenska kommuner samt säkerställda obligationer.
| TSEK | 31 mar 2017 | 31 dec 2016 | 31 mar 2016 |
|---|---|---|---|
| Kassa och tillgodohavande hos centralbanker | 3 054 | 3 073 | 198 |
| Inlåning i andra banker tillgänglig overnight | 1 021 112 | 1 036 749 | 1 152 972 |
| Värdepapper emitterade eller garanterade av stater, centralbanker eller multinationella utvecklingsbanker | 1 170 568 | 1 528 116 | 1 377 805 |
| Värdepapper emitterade eller garanterade av kommuner eller statliga enheter | 423 993 | 745 786 | 1 669 029 |
| Säkerställda obligationer | 3 051 987 | 2 474 849 | 1 065 496 |
| Värdepapper emitterade av icke-finansiella företag | – | – | – |
| Värdepapper emitterade av finansiella företag | – | – | – |
| Övrigt | – | – | – |
| Summa | 5 670 714 | 5 788 573 | 5 265 500 |
Hoist Finance har en utarbetad beredskapsplan avseende likviditetsrisk vilken bland annat identifierar särskilda händelser då beredskapsplanen träder i kraft och vilka åtgärder som ska vidtas.
| Koncernen | Moderbolaget | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 31 mar 2017 | 31 dec 2016 | 31 mar 2016 | 31 mar 2017 | 31 dec 2016 | 31 mar 2016 |
| Panter och därmed jämförliga säkerheter ställda för egna skulder och för såsom avsättningar redovisade förpliktelser |
239 | 478 | 646 | – | – | – |
| Koncernen | Moderbolaget | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 31 mar 2017 | 31 dec 2016 | 31 mar 2016 | 31 mar 2017 | 31 dec 2016 | 31 mar 2016 |
| Åtaganden1) | 1 531 557 | 1 565 944 | 445 956 | – | – | – |
1) Jämförelsetal har justerats till följd av ändrad redovisningsprincip kring forward flows.
| Portföljavkastning TSEK |
Kvartal 1 2017 |
Kvartal 1 2016 |
Helår 2016 |
|---|---|---|---|
| EBIT | 273 457 | 230 674 | 935 458 |
| + Rörelsekostnader i centrala funktioner | 86 739 | 72 012 | 328 668 |
| EBIT exkl rörelsekostnader i centrala funktioner1) | 1 440 784 | 1 210 744 | 1 264 126 |
| Genomsnittligt redovisat värde förvärvade fordringar2) | 12 720 564 | 11 312 251 | 11 968 471 |
| Portföljavkastning, % | 11,3 | 10,7 | 10,6 |
1) Kvartalet räknas upp på årlig basis
2) Beräknat som snitt mot föregående period
| EBITDA, justerad TSEK |
Kvartal 1 2017 |
Kvartal 1 2016 |
Helår 2016 |
|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 94 759 | 417 149 | |
| + Skatt på periodens resultat |
40 338 | 28 351 | 115 949 |
| + Portföljomvärdering |
–5 306 | –2 246 | –5 703 |
| – Ränteintäkter (exkl. ränteintäkter från icke förfallen portfölj av konsumentlån) |
3 048 | 1 678 | 3 283 |
| + Räntekostnader |
76 579 | 70 172 | 300 288 |
| +/– Nettoresultat av finansiella transaktioner, inkl. Kreditförluster, netto | 8 682 | 35 714 | 98 789 |
| + Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
13 919 | 12 971 | 52 796 |
| EBITDA | 241 399 | 982 551 | |
| + Avskrivningar på icke förfallen portfölj av konsumentlån |
2 412 | 7 883 | 26 171 |
| + Avskrivningar på förvärvade fordringsportföljer |
527 930 | 484 784 | 1 911 916 |
| EBITDA, justerad | 812 412 | 734 066 | 2 920 638 |
| Bokfört värde på icke förfallen portfölj av konsumentlån | 29 782 | 50 482 | 32 194 |
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 26 april 2017
Styrelseordförande Styrelseledamot
Annika Poutiainen Costas Thoupos Styrelseledamot Styrelseledamot
Ingrid Bonde Liselotte Hjorth
Magnus Uggla Gunilla Wikman Styrelseledamot Styrelseledamot
Jörgen Olsson Verkställande direktör Styrelseledamot
| TSEK | Kvartal 1 2017 |
Kvartal 1 2016 |
|
|---|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 1 186 339 | 1 055 794 | |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar | –522 624 | –482 533 | |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | 1 845 | 2 389 | |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 665 560 | 575 650 | |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 21 145 | 29 870 | |
| Resultat från andelar i joint venture | 27 662 | 28 705 | |
| Övriga intäkter | 4 640 | 1 869 | |
| Totala intäkter | 719 007 | 636 094 | |
| Personalkostnader | –168 463 | –169 232 | |
| Inkasseringskostnader | –169 008 | –117 637 | |
| Övriga rörelsekostnader | –94 160 | –105 580 | |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–13 919 | –12 971 | |
| Totala rörelsekostnader | –445 550 | –405 420 | |
| Rörelseresultat (EBIT) | 273 457 | 230 674 | |
| Finansiering | |||
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån | –3 048 | –1 678 | |
| Räntekostnader | –76 579 | –70 172 | |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner | –8 682 | –35 714 | |
| Summa finansiella poster | –88 309 | –107 564 | |
| Resultat före skatt | 185 148 | 123 110 |
Hoist Finance kompletterar den lagstadgade uppställningen av resultaträkningen med en operativ resultaträkning. Detta för att bedöma resultatet av fordringsförvärv och inkasseringsverksamhet och för att underlätta jämförelser med branschkonkurrenter.
Den operativa resultaträkningen innehåller inga justeringar eller ändringar jämfört med den lagstadgade uppställningen. Samma redovisnings- och värderingsprinciper tillämpas i båda uppställningarna.
Hoist Finance betraktar förvärv och förvaltning av förvärvade fordringsportföljer som koncernens operativa kärnverksamhet. Inlåning i HoistSpar är således en del av koncernens finansieringsverksamhet.
Till vänster presenteras en guide för att öka förståelsen för den finansiella utvecklingen presenterad i den lagstadgade rapporten jämfört med operativa uppställningen.
Den lagstadgade resultaträkningen följer Finansinspektionens FFFS 2008:25.
Vid en analys av koncernens rörelseresultat, EBIT, betraktas intäkter och kostnader som är hänförliga till förvärv och förvaltning av fordringsportföljer, icke förfallen portfölj av konsumentlån, intäkter avseende arvoden och provisioner, resultat från joint venture samt allmänna administrationskostnader som operativ verksamhet.
Räntekostnader för inlåning betraktas som finansieringskostnad.
| Lagstadgad resultaträkning, koncernen | ||||
|---|---|---|---|---|
| --------------------------------------- | -- | -- | -- | -- |
| TSEK | Kvartal1 2017 |
Kvartal 1 2016 |
|---|---|---|
| Intäkter förvärvade fordringsportföljer | 663 715 | 573 261 |
| Ränteintäkter | –1 203 | 711 |
| Räntekostnader | –76 579 | –70 172 |
| Räntenetto | 585 933 | 503 800 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 21 145 | 29 870 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner | –8 682 | –35 714 |
| Övriga intäkter | 4 640 | 1 869 |
| Summa rörelseintäkter | 603 036 | 499 825 |
| Allmänna administrationskostnader | ||
| Personalkostnader | –168 463 | –169 232 |
| Övriga rörelsekostnader | –263 168 | –223 217 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–13 919 | –12 971 |
| Summa rörelsekostnader | –445 550 | –405 420 |
| Resultat före kreditförluster | 157 486 | 94 405 |
| Kreditförlust, netto | – | – |
| Resultat från andelar i joint venture | 27 662 | 28 705 |
| Resultat före skatt | 185 148 | 123 110 |
Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är finansiella mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisningsregelverk (IFRS), i kapitalkravsdirektivet (CRD IV) eller i EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR). Alternativa nyckeltal används av Hoist Finance, tillsammans med övriga finansiella mått, när det är relevant för att kunna följa upp och beskriva den finansiella situationen och för att ge ytterligare användbar information till användarna av de finansiella rapporterna. Dessa mått är inte direkt jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra företag. "Estimated Remaining Collections", portföljavkastning och EBITDA, justerad är tre alternativa nyckeltal som används av Hoist Finance. Nedan beskrivs de alternativa nyckeltalen och hur de beräknas.
Antal anställda vid periodens slut omräknat till heltidstjänster.
Periodens resultat justerat för upplupen, ej utbetald ränta på primärkapitaltillskott, uppräknat på helårsbasis, i relation till eget kapital justerat för primärkapitaltillskott redovisat i eget kapital, beräknat som periodens genomsnitt på kvartalsbasis.
"Estimated Remaining Collections" är bolagets uppskattning av bruttobelopp som kan inkasseras på de fordringsportföljer bolaget för närvarande äger. Uppskattningen baseras på estimat för respektive fordringsportfölj och sträcker sig i tid från nästkommande månad och 120 månader framåt. Estimaten för respektive fordringsportfölj baseras i sin tur på bolagets omfattande erfarenhet av bearbetning och inkassering under fordringsportföljers ekonomiska livslängd.
"Earnings Before Interest and Tax", rörelseresultat. Verksamhetens resultat före finansiella poster och skatt.
EBIT (rörelseresultat) i relation till totala intäkter.
EBIT (rörelseresultat), minus nedskrivningar/ avskrivningar och amorteringar ("EBITDA"), justerad för avskrivningar på icke förfallen portfölj av konsumentlån och avskrivningar på förvärvade fordringsportföljer.
"Non performing loan" (NPL), ett förfallet lån hos upphovsmannen på balansdagen är en fordran som har förfallit eller snart kommer att förfalla till betalning.
Summan av förvärvade fordringsportföljer, icke förfallen portfölj av konsumentlån och andelar i joint venture.
En förvärvad fordringsportfölj består av ett antal förfallna konsumentlån/fordringar och SME lån som uppstått hos samma upphovsman.
Bruttokassaflödet från förvärvade fordringsportföljer innefattar betalningar från koncernens kunder på fordringar inkluderade i koncernens portföljer.
Arvode från tillhandahållande av skuldhanteringstjänster för tredje part.
Summan av primärkapital och supplementärkapital.
Minimikapitalkrav för kreditrisk, marknadsrisk och operativ risk.
Kapitalkrav utöver dem i Pelare 1.
Rörelsekostnader minus kostnader avseende arvoden och provisioner, i relation till summan av inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer och ränteintäkter från icke förfallen portfölj av konsumentlån. Kostnader avseende arvoden och provisioner är beräknade utifrån provisionsintäkter och kostnader relaterade till övriga intäkter med beaktande av gällande vinstmarginal.
Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 samt övriga poster i eget kapital som får räknas in i kärnprimärkapitalet reducerat med regulatoriskt utdelningsavdrag och med avdrag för poster såsom goodwill och uppskjutna skattefordringar.
Kärnprimärkapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp.
Legal inkassering avser inkasserade belopp som Hoist Finance erhållit genom en juridisk process, där kundernas betalningsförmåga bedöms. Processen följer regulatoriska och juridiska krav.
Inkassering från förvärvade fordringsportföljer, intäkter från icke förfallen portfölj av konsumentfordringar minus portföljavskrivningar och portföljomvärderingar.
Periodens EBIT (rörelseresultat) uppräknat på helårsbasis, exkluderat rörelsekostnader i Centrala funktioner, i relation till genomsnittligt redovisat värde förvärvade fordringsportföljer. I rapporterna beräknas det genomsnittliga värdet baserat på ingående belopp vid periodens början respektive utgående belopp vid periodens slut.
Den del av inkasserade belopp som kommer att användas för avskrivning av det bokförda värdet på förvärvade fordringsportföljer.
Förändringar i portföljvärdet baserat på reviderade beräknade återstående intäkter för portföljen.
Förändring i redovisat värde förvärvade fordringsportföljer under de senaste tolv månaderna.
Summan av kärnprimärkapital och primärkapitaltillskott.
Primärkapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp.
Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 och därmed får räknas in i primärkapitalet.
Periodens resultat, justerat med ränta på kapitaltillskott bokat direkt i eget kapital, dividerat med viktat genomsnittligt antal utestående aktier efter full utspädning.
Periodens resultat, justerat med ränta på kapitaltillskott bokat direkt i eget kapital, dividerat med viktat genomsnittligt antal utestående aktier.
Riskvägt exponeringsbelopp är riskvikten för varje exponering multiplicerad med exponeringsbeloppet.
Företag som sysselsätter färre än 250 personer och vars årsomsättning inte överstiger 50 MEUR eller vars balansomslutning inte överstiger 43 MEUR.
Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 och därmed får räknas in i kapitalbasen.
Summan av nettointäkter från förvärvade fordringar, intäkter från arvoden och provisioner, resultat av andelar i joint venture samt övriga intäkter.
Kapitalbas i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp.
utestående aktier Innefattar vägt antal utestående aktier samt potentiell utspädningseffekt av utestående teckningsoptioner.
Hoist Finance affärsmodell är utformad för att säkerställa kontinuitet samt leverera såväl tillväxt som långsiktiga strategiska initiativ. Vår modell präglas av lösningsorienterade överenskommelser med respekt, förtroende och tillit i allt vi gör.
Our Mission – Your Trust
To become the leading debt restructuring partner to international banks and financial institutions.
Genom att utnyttja vår operativa skalfördel ska vi uppnå en rörelsemarginal på över 40 procent på medellång sikt.
Genom att säkerställa rätt balans mellan tillväxt, lönsamhet och kapitaleffektivitet ska vi uppnå en avkastning på eget kapital på 20 procent på medellång sikt.
Kärnprimärkapitalrelationen ska under normala förhållanden uppgå till mellan 2,5 och 4,5 procentenheter över det av Finansinspektionen kommunicerade samlade kärnprimärkapitalbehovet.
I enlighet med vår utdelningspolicy kommer vi inledningsvis att dela ut 25–30 procent av koncernens nettoresultat på medellång sikt. Mot bakgrund av det starka kassaflöde vår verksamhet har genererat historiskt, är vårt långsiktiga mål att dela ut cirka 50 procent av det årliga nettoresultatet.
fordringar.
| Kundernas val | Vi ska vara kundcentrerade med fokus på ömsesidiga och rättvisa överenskommelser. |
|---|---|
| Attraktiv partner | Vi ska vara en tillförlitlig partner med unik finansieringskapacitet. |
| Attraktiv för investerare | Vi ska omdefiniera branschstandard med vårt disciplinerade förhållningssätt och ambitiösa mål. |
| Bästa arbetsplatsen | Vi ska bygga ett extraordinärt företag med extraordinära människor. |
| CSR | CSR ska vara en integrerad, naturlig del av vår verksamhet för att skapa förtroende bland våra intressenter. |
| Årsstämma | 28 april 2017 |
|---|---|
| Delårsrapport kvartal 1, 2017 | 27 april 2017 |
| Delårsrapport kvartal 2, 2017 | 28 juli 2017 |
| Delårsrapport kvartal 3, 2017 | 26 oktober 2017 |
Investor Relations Michel Jonsson Group Head of Investor Relations
Tel: +46 (0) 8-555 177 45 E-post: [email protected] Hoist Finance AB (publ) Organisationsnummer 556012-8489 Box 7848, 103 99 Stockholm Tel: +46 (0) 8-555 177 90 www.hoistfinance.com
Delårsrapport och presentationsmaterial finns tillgängligt på www.hoistfinance.com
Denna rapport publiceras även på engelska. För den händelse avvikelse föreligger mellan den svenska språkversionen och den engelska, ska den svenska versionen äga företräde.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.