Havsfrun Investment

Net Asset Value • May 11, 2017

Pressmeddelande 11 maj 2017 för offentliggörande kl 15.00.

Substansvärderapport per 30 april 2017

Substansvärdet per aktie minskade med 0,4 % under april (justerat för återlagd utdelning om 1,50 kr per aktie) Beräknat substansvärde 30 april 2017 uppgick till 240,2 MKR (mar 2017: 259,3), motsvarande 19,84 kr per aktie (21,42)

Utdelning för räkenskapsåret 2016 om 18,2 MKR utbetalades den 12 april 2017

Avkastning & riskmått: januari 1995 - april 2017
	Havsfruns substansvärde per aktie*	Havsfruns B aktie*	HFRI Fund of Funds Composite Index (Global)	MSCI AC World Index*	Obligationsindex (Sverige)	Penningmarknads index (Sverige)	Blandportfölj (MSCI AC World*/Obl.index)
Avkastning april	-0,4%	-0,9%	0,4%	1,4%	0,1%	-0,1%	0,8%
Avkastning 2017	-0,7%	6,6%	2,5%	8,1%	-0,2%	-0,3%	3,9%
Avkastning 6 månader	-0,5%	8,8%	3,5%	11,0%	-2,1%	-0,4%	4,3%
Avkastning 12 månader	2,3%	-2,8%	5,0%	13,7%	1,6%	-0,8%	7,6%
Effektiv årsavkastning 3 år	1,5%	8,5%	1,6%	4,7%	3,8%	-0,3%	4,4%
Effektiv årsavkastning 5 år	2,3%	15,1%	3,5%	9,1%	2,8%	0,2%	6,1%
Effektiv årsavkastning 1995	7,7%	11,9%	5,4%	7,0%	6,3%	2,8%	7,0%
Standardavvikelse, %	21,1%	23,6%	5,6%	15,2%	4,3%	0,7%	7,5%
Sharpe kvot	0,2	0,4	0,5	0,3	0,8	0,0	0,6
Antal positiva månader, %	51%	54%	68%	62%	66%	90%	67%
Bästa månad	91,2%	53,4%	6,6%	11,9%	3,9%	0,7%	5,3%
Sämsta månad	-12,3%	-23,6%	-7,6%	-19,7%	-2,9%	-0,1%	-8,5%
Största värdefall	-38,9%	-54,0%	-20,9%	-54,0%	-5,6%	-1,2%	-25,9%
* återinvesterad utdelning

Avkastning: januari 1995 - april 2017

År	1 Jan	2 Feb	3 Mar	4 Apr	5 Maj	6 Jun	7 Jul	8 Aug	9 Sep	10 Okt	11 Nov	12 Dec	Havsfruns substans värde per aktie*	Havsfruns B-aktie*	HFRI Fund of Fund Composite Index (Global)	MSCI AC World Index*	Obliga tions-index (Sverige)	Penning marknads index (Sverige)	Bland portfölj (MSCI AC World* /Obl.index)
2017	-0,6%	0,6%	-0,3%	-0,4%									-0,7%	6,6%	2,5%	8,1%	-0,2%	-0,3%	3,9%
2016	-3,4%	-2,0%	0,3%	0,0%	0,6%	0,7%	1,9%	-0,4%	-0,4%	0,4%	-0,4%	0,6%	-2,1%	-6,7%	-0,5%	6,7%	4,1%	-0,6%	5,6%
2015	3,8%	2,6%	0,7%	-1,1%	1,4%	-2,4%	0,9%	-2,5%	-2,5%	-0,2%	1,2%	-1,0%	0,6%	16,2%	-0,7%	-2,8%	-0,2%	-0,3%	-1,3%
2014	-0,4%	1,4%	-1,6%	-1,0%	0,9%	0,7%	-0,6%	0,7%	1,8%	-1,2%	2,4%	1,9%	5,1%	26,9%	3,8%	4,6%	12,1%	0,5%	8,4%
2013	1,5%	0,7%	0,9%	0,8%	0,3%	-1,7%	1,0%	-0,5%	1,4%	1,1%	1,4%	1,5%	9,0%	28,9%	10,0%	23,9%	-3,3%	0,9%	9,7%
2012	1,6%	1,3%	-0,3%	0,1%	-1,2%	-1,5%	1,8%	0,7%	0,2%	-0,4%	0,5%	-0,2%	2,7%	14,5%	6,5%	18,0%	1,6%	1,2%	9,9%
2011	0,8%	0,0%	-0,2%	0,3%	-0,7%	-1,5%	-0,3%	-3,0%	-2,1%	0,0%	-1,8%	-2,2%	-10,3%	-8,7%	-3,9%	-5,6%	13,3%	1,6%	4,0%
2010	-0,3%	-0,3%	1,5%	0,5%	-2,3%	-0,3%	0,8%	-0,5%	2,2%	0,3%	-0,6%	2,1%	3,0%	-1,8%	6,1%	13,1%	2,9%	0,3%	8,6%
2009	0,1%	1,2%	-1,3%	-1,1%	0,8%	1,5%	1,2%	-0,2%	1,1%	0,5%	0,0%	0,2%	4,1%	24,4%	12,1%	35,4%	-0,9%	0,4%	16,8%
2008	-5,2%	1,9%	-2,2%	2,0%	3,6%	-2,0%	-3,3%	-1,1%	-11,3%	-12,3%	-3,9%	-7,1%	-35,0%	-41,1%	-20,0%	-41,1%	15,7%	4,3%	-16,2%
2007	1,3%	-0,5%	2,4%	2,0%	3,1%	0,7%	-2,0%	-2,1%	1,8%	2,6%	-3,0%	0,7%	6,9%	-13,3%	8,6%	10,0%	1,6%	3,4%	5,9%
2006	4,1%	0,9%	1,5%	1,7%	-4,1%	-1,7%	-1,0%	0,9%	0,7%	2,5%	2,2%	3,0%	11,0%	13,5%	7,6%	17,9%	0,9%	2,2%	9,2%
2005	-0,3%	1,1%	-0,4%	-0,7%	2,1%	2,0%	2,1%	0,5%	3,3%	-3,0%	3,3%	2,6%	13,2%	14,8%	6,0%	9,3%	5,4%	1,9%	7,5%
2004	0,5%	0,0%	0,2%	-1,7%	-1,5%	0,5%	0,0%	-0,5%	-1,3%	0,3%	1,5%	1,1%	-0,9%	4,8%	7,8%	16,3%	8,3%	2,6%	12,3%
2003	-0,9%	-1,8%	0,9%	0,2%	0,0%	-0,5%	1,4%	1,4%	91,2%	1,4%	-0,5%	0,7%	95,9%	154,1%	13,9%	36,7%	4,9%	3,5%	20,1%
2002	-2,1%	0,9%	0,4%	1,5%	-1,3%	-2,2%	0,9%	-0,9%	-1,4%	1,4%	1,4%	0,0%	-1,6%	6,2%	3,4%	-17,4%	9,0%	4,6%	-4,5%
2001	0,0%	3,2%	0,0%	2,2%	0,9%	-1,8%	0,5%	2,3%	1,3%	0,0%	0,0%	2,6%	11,7%	29,1%	2,8%	-16,2%	2,8%	4,3%	-6,7%
2000	1,9%	0,5%	0,5%	-2,4%	2,4%	0,9%	0,5%	0,9%	-0,9%	0,0%	0,9%	1,4%	6,7%	8,3%	1,6%	-16,3%	9,7%	4,3%	-3,9%
1999	-2,2%	-1,7%	4,0%	4,8%	2,1%	-0,5%	0,0%	-1,1%	-2,1%	1,1%	6,5%	6,6%	18,2%	27,5%	24,1%	24,1%	-2,4%	3,3%	10,3%
1998	0,0%	0,0%	0,0%	13,5%	0,0%	0,0%	0,0%	10,8%	0,0%	0,0%	0,0%	5,1%	32,1%	14,4%	-6,2%	20,6%	13,9%	4,9%	17,8%
1997	0,0%	0,0%	0,0%	4,1%	0,0%	0,0%	0,0%	2,4%	0,0%	0,0%	0,0%	11,0%	18,4%	11,5%	14,7%	13,6%	7,9%	4,1%	10,9%
1996	0,0%	0,0%	0,0%	1,4%	0,0%	0,0%	0,0%	1,4%	0,0%	0,0%	0,0%	9,0%	12,0%	8,0%	15,3%	14,1%	18,6%	6,7%	16,4%

	apr-17	mar-17	dec-16
Totalt substansvärde, mkr	240,2	259,3	260,1
Substansvärde per aktie, kr	19,84	21,42	21,49
Börsvärde, mkr	237,3	257,9	239,7
B-aktiens kurs, kr	19,60	21,30	19,80
Substansrabatt per aktie, kr*	0,24	0,12	1,69
Substansrabatt per aktie, %*	1,2%	0,6%	7,8%
*Rabatt (+), premium (-)
Investeringsportföljen
	apr-17	mar-17	dec-16
Aktiv fondportfölj, mkr	185,5	187,2	215,2
Avvecklingsportfölj, mkr	8,0	8,3	9,9
Övriga placeringar, mkr	0,0	0,0	0,0
Investeringsportfölj, mkr	193,4	195,5	225,1

Av investeringsportföljen är 20,1 mkr av fondbolagen bekräftade värden, 171,9 mkr är av fondbolagen beräknade värden och 1,5 mkr är av bolaget uppskattade värden. Placeringar i utländsk valuta neutraliseras i normalfallet genom valutaterminer, vilket medför att substansutvecklingen inte påverkas i någon väsentlig omfattning av valutakursförändringar. För definitioner se www.havsfrun.se. Index redovisas av jämförelseskäl omräknat till SEK. Informationen lämnades för offentliggörande den 11 maj 2017 kl 15.00 (CET).