TRIVE YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 3, 2011

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

CAN ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.

SürekliOlumluBAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Entez Menkul Değerler Ticareti Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu'na

Giriş

Entez Menkul Değerler Ticareti Anonim Şirketi'nin ("Şirket") 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bil nçosunu ve aynı tarihte sona eren döneme ait gelir tablosunu, öz sermaye değişim ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") yayımladığı denetim ilke ve kurallarına göre denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu

Şirket yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Bizim sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da d hil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Şirket'in iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Sonuç

Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Entez Menkul Değerler Ticareti Anonim Şirketi'nin 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren döneme ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

03 Mart 2011, İstanbul, Türkiye

Can Uluslararası Bağımsız Denetim ve S.M.M.M. A.Ş.

A Member Firm of INPACT International

Mustafa LAZ

Sorumlu Ortak Başdenetçi

Dünya Ticaret Merkezi A2 Blok

Kat: 16 No: 458 Yeşilköy - İSTANBUL

1	MUSTAFA LAZ	KURUCU ORTAK	CAN ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	03.03.2011 11:33:09

Bilanço

1	UĞUR DOĞAN	YÖN. KRL. ÜYESİ	ENTEZ MENKUL DEĞERLER TİCARETİ A.Ş.	03.03.2011 09:37:13
2	ADNAN KÜRŞAT SELİMOĞLU	YÖN. KUR. BŞK. GENEL MÜDÜR	ENTEZ MENKUL DEĞERLER TİCARETİ A.Ş.	03.03.2011 09:48:39
3	MUSTAFA LAZ	KURUCU ORTAK	CAN ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	03.03.2011 11:33:10

Bilanço

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan	Konsolide Olmayan
Dönem		31.12.2010	31.12.2009
Raporlama Birimi		TL	TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		11.608.729	9.810.911
Nakit ve Benzerleri	6	7.579.637	7.113.876
Finansal Yatırımlar	7	416.551	211.178
Ticari Alacaklar		3.587.103	2.449.072
-İlişkili Taraflardan Alacaklar	37	255.156	1.011.405
-Diğer Ticari Alacaklar	10	3.331.947	1.437.667
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	12
Diğer Alacaklar	11	3.545	1.133
Stoklar	13
Canlı Varlıklar	14
Diğer Dönen Varlıklar	26	21.893	35.652
(Ara Toplam)		11.608.729	9.810.911
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar	34
DURAN VARLIKLAR		672.131	562.368
Ticari Alacaklar	10
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	12
Diğer Alacaklar	11	41.570	40.217
Finansal Yatırımlar	7	51	5.000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	16
Canlı Varlıklar	14
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	17
Maddi Duran Varlıklar	18	579.804	473.314
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	19	2.154	6.031
Şerefiye	20
Ertelenmiş Vergi Varlığı	35	48.552	37.806
Diğer Duran Varlıklar	26
TOPLAM VARLIKLAR		12.280.860	10.373.279
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		8.676.685	6.645.428
Finansal Borçlar	8	833.000	0
Diğer Finansal Yükümlülükler	9
Ticari Borçlar		7.578.297	6.526.978
-İlişkili Taraflara Borçlar	37	1.702.082	1.302.965
-Diğer Ticari Borçlar	10	5.876.215	5.224.013
Diğer Borçlar	11	251.941	97.634
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	12
Devlet Teşvik ve Yardımları	21
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	35
Borç Karşılıkları	22
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	26	13.447	20.816
(Ara Toplam)		8.676.685	6.645.428
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler	34
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		245.413	187.403
Finansal Borçlar	8
Diğer Finansal Yükümlülükler	9
Ticari Borçlar	10
Diğer Borçlar	11
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	12
Devlet Teşvik ve Yardımları	21
Borç Karşılıkları	22
Kıdem Tazminatı Karşılığı	24	245.413	187.403
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	35
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler	26
Ö Z K A Y N A K L A R		3.358.762	3.540.448
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		3.358.762	3.540.448
Ödenmiş Sermaye	27	2.000.000	2.000.000
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)	27
Hisse Senedi İhraç Pirimleri	27
Değer Artış Fonları	27
Yabancı Para Çevrim Farkları	27
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	27	173.887	173.887
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları	27	1.366.561	1.197.170
Net Dönem Karı/Zararı		-181.686	169.391
AZINLIK PAYLARI
TOPLAM KAYNAKLAR		12.280.860	10.373.279