Interim / Quarterly Report • Jul 28, 2017
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Siffror inom parentes avser andra kvartalet 2016 för resultatjämförelser och utgående balans per 31 december 2016 för balansposter.
1) Nyckeltal har justerats för att visa det underliggande resultatet exkluderat för jämförelsestörande poster som uppkommit i samband med återköp av efterställd skuld och obligationer under andra kvartalet 2017 uppgående till 63 MSEK inklusive skatteeffekt.
Hoist Finance AB (publ) ("Bolaget" eller "Moderbolaget") är moderbolag i Hoist Finance-koncernen ("Hoist Finance"). Bolagets helägda dotterbolag, Hoist Kredit AB (publ) ("Hoist Kredit") är ett reglerat kreditmarknadsbolag, varför Hoist Finance avger finansiella rapporter som följer lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. För att bedöma resultatet för fordringsförvärv och inkasseringsverksamhet och för att underlätta jämförelser med branschkonkurrenter, kompletterar Hoist Finance de lagstadgade finansiella rapporterna med att sammanställa en operativ resultaträkning. I den operativa resultaträkningen har poster omklassificerats jämfört med den legala resultaträkningen. Värdering och resultatmätning skiljer sig dock inte åt mellan de två redovisningarna.
Informationen i denna delårsrapport är sådan som Hoist Finance är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 28 juli 2017, kl 08.00 CET.
Vår disciplinerade investeringsstrategi fortsätter att generera stabil och lönsam tillväxt.
Totala intäkter för det andra kvartalet uppgick till 683 MSEK, en ökning med 4 procent jämfört med föregående år. Exkluderas kvartalets jämförelsestörande kostnader relaterade till återköp av efterställd skuld och obligationer, ökade resultatet före skatt med 37 procent till 171 MSEK jämfört med samma period föregående år. Avkastning på eget kapital exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 20 procent under andra kvartalet, vilket visar på vår operationella effektivitet och kapitaleffektivitet.
Under kvartalet förbättrades vårt kreditbetyg, ett besked som både stärker vårt varumärke och stödjer vår fortsatta tillväxt genom lägre finansieringskostnad. Vi genomförde även en framgångsrik emission av supplementärkapital och återköpte samtidigt utestående efterställda skulder. Transaktionen sänker våra finansieringskostnader och genomfördes som ett led i vårt långsiktiga arbete att bredda och diversifiera vår finansiering. Som en följd av detta valde Moody's att höja vårt lång- och kortfristiga kreditbetyg till Baa3/Prime-3.
Region West står detta kvartal för den största förvärvsvolymen i bolaget. Detta visar på storleken av den brittiska marknaden men även den starka position som vi har lyckats bygga sedan 2012. Även sett till kvartalets resultat fortsätter lönsamheten i regionen att förbättras successivt.
I Region Mid är aktiviteten fortsatt hög på den italienska marknaden och det är främst där portföljtillväxten har varit stark under kvartalet. Under 2016 var den italienska transaktionsmarknaden en av Europas största. Trots det avyttrades endast tio procent av de förfallna låneportföljerna i det italienska banksystemet. Detta medför att den
En ledande samarbetspartner till internationella banker och finansiella institut
italienska marknaden kommer att vara betydande även framöver.
I Region Central East har tillväxten varit låg även under det andra kvartalet. Vi fortsätter vårt arbete med att förbättra kassaflödet från befintliga portföljer samt med övergripande effektivitetsförbättringar. Detta gör att vi fortsätter leverera starka resultat samtidigt som det gör oss väl förberedda att adressera de tillväxtmöjligheter som vi ser framöver.
Under kvartalet meddelade jag att jag ämnar lämna posten som VD. Jag fattade beslutet efter moget övervägande och kom fram till att tidpunkten är rätt för att hitta en efterträdare som fortsatt vill driva vår tillväxtresa. Jag har varit i ledande ställning på Hoist Finance under snart åtta år och har under den tiden, tillsammans med våra kompetenta medarbetare, utvecklat Hoist Finance till det starka och stabila bolag det är idag. Bara under de senaste tre åren har vi mer
än fördubblat resultatet, genomfört en lyckad börsintroduktion och byggt en solid plattform som en ledande samarbetspartner till banker och finansiella institut i tio europeiska länder.
Marknaden fortsätter visa en stark tillväxt och våra utsikter för innevarande och kommande år ligger fast. Jag ser därför fram emot att välkomna min efterträdare till ett bolag med en disciplinerad investeringsstrategi, sund företagskultur och stark tillväxt framför sig. Själv vill jag därefter bidra till vår vision och utveckling i rollen som styrelseledamot och en av bolagets större aktieägare.
Jörgen Olsson VD och Koncernchef Hoist Finance AB (publ)
| MSEK | Kvartal 2 2017 |
Kvartal 2 2016 |
Förändring, % |
Jan-Jun 2017 |
jan-jun 2016 |
Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Totala intäkter | 683 | 654 | 4 | 1 402 | 1 290 | 9 |
| EBITDA, justerad | 811 | 723 | 12 | 1 623 | 1 457 | 11 |
| EBIT | 241 | 231 | 4 | 514 | 461 | 12 |
| EBIT-marginal, % | 35 | 35 | 0 pe | 37 | 36 | 1 pe |
| Resultat före skatt | 104 | 125 | –17 | 289 | 248 | 17 |
| Periodens resultat | 77 | 101 | –23 | 222 | 196 | 14 |
| Resultat per aktie före utspädning, kr | 0,84 | 1,25 | –28 | 2,50 | 2,42 | 6 |
| Resultat per aktie efter utspädning, kr1) | 0,83 | 1,22 | –26 | 2,50 | 2,36 | 8 |
| Förvärv av fordringsportföljer | 786 | 507 | 55 | 1 397 | 1 155 | 21 |
| MSEK | 30 jun 2017 |
31 dec 2016 |
Förändring, % |
|
|---|---|---|---|---|
| Redovisat värde förvärvade fordringsportföljer2) | 13 079 | % 12 658 |
3 | % |
| Brutto 120 månader ERC3) | 21 417 | 25 21 375 |
0 | |
| Avkastning på eget kapital, %4) | 15 | 16 20 |
–1 pe | |
| Total kapitaltäckningsrelation, % | 19,73 | 16,76 | 3,0 pe | |
| Kärnprimärkapitalrelation, % | 12,99 | 15 12,46 |
0,5 pe | |
| Likviditetsreserv | 5 605 | 5 789 10 |
–3 | |
| Antal anställda (FTEs) | 1 267 | 1 285 | –1 |
1) Inkluderar effekt av utestående teckningsoptioner. Efter aktiespliten 1:3, under 2015, ger varje teckningsoption rätt att teckna tre nya aktier.
2) Inklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån samt portföljer som ingår i det polska joint ventureinnehavet. Q1 Q4 Q3 Q2
3) Exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån samt portföljer som ingår i det polska joint ventureinnehavet. Return on equity
4) I samband med emission av primärkapitaltillskott i december 2016 har definition av avkastning på eget kapital ändrats, där upplupen, ej utbetald ränta på primärkapitaltillskott samt bokfört värde på primärkapitaltillskott i eget kapital exkluderas. Return on equity excluding items affecting comparability
Såvida inte annat anges, gäller alla jämförelser avseende marknads-, finansiell och operativ information andra kvartalet 2016. Analysen nedan följer den operativa resultaträkningen. 100 150 20 30
Nettointäkter från förvärvade fordringsportföljer ökade med 6 procent till 647 MSEK (608) där förändringen huvudsakligen är hänförlig till tillväxt i Italien och Spanien samt en förbättrad inkasseringsnivå i Frankrike. Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer ökade till 1 198 MSEK (1 076) medan portföljavskrivningar och -omvärderingar ökade till 552 MSEK (471). Portföljomvärderingar enskilt uppgick till 0 MSEK (–11). Portföljförvärven under innevarande kvartal uppgick till 786 MSEK (507) och härrör till stor del från Storbritannien. Som en följd av dessa och tidigare förvärv uppgick portföljtillväxten till 15 procent, sett över en 12-månaders
period. Resultat av andelar i joint ventures uppgick till 16 MSEK (15), varav merparten utgjordes av resultat i det polska joint venture som Hoist Finance deltar i sedan 2011. Intäkter avseende arvoden och provisioner minskade med 37 procent och uppgick till 18 MSEK (29). Förändringen är främst hänförlig till Polen där ett större servicekontrakt avslutades under inledningen av 2017. Med påverkan härav uppgick totala intäkter till 683 MSEK (654), en ökning med 4 procent. 104 SEK million MSEK 100 150 200 Q2 2017 Q1 2017 Q4 2016 Q3 2016 Q2 2016 EBIT EBIT margin EBIT EBIT-marginal 0
Totala rörelsekostnader ökade till 442 MSEK (424), i huvudsak påverkat av expansion i Italien och Spanien under 2016 och 2017. Ökningen be-0 Q2 017 Q1 2017 Q4 2016 Q3 2016 Q2 2016 Profit before tax Profit before tax excluding items affecting comparability
EBIT och EBIT-marginal
gränsas dock av en kostnadsminskning i Storbritannien som återspeglar ovanligt höga externa inkasseringskostnader i andra kvartalet 2016. Dessutom påverkas kostnaderna av en försvagning av det brittiska pundet under det år som passerat sedan folkomröstningen avseende att lämna EU-samarbetet. Personalkostnader ökade med 2 procent till 171 MSEK (167), även det som en följd av expansion i Italien samt etablering i Spanien med en motverkande effekt i Storbritannien. Inkasseringskostnader uppgick till 157 MSEK (149). Övriga rörelsekostnader, som uppgick till 100 MSEK (94), har i kvartalet påverkats av kostnader för rådgivning i samband med intensivt förändringsarbete. Förändringsarbetet syftar bland annat till att förbereda koncernen inför övergången till nya redovisningsstandarder samt till att uppnå en mer effektiv bolagsstruktur, där den under kvartalet genomförda fusionen mellan Hoist Kredit AB (publ) och det tyska dotterbolaget Hoist GmbH utgör ett exempel. Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 14 MSEK (13).
Summa finansiella poster enligt Hoist Finance operativa resultaträkning uppgick till –137 MSEK (–106), där en under kvartalet genomförd omstrukturering av utestående obligationer emitterade 2014 och efterställda skulder medförde jämförelsestörande kostnader exklusive skatt uppgående till –67 MSEK. Detta belopp, som fördelas mellan Räntekostnader (–9 MSEK) och Nettoresultat från finansiella transaktioner (–58 MSEK), avser främst den premie som bolaget erlagt i samband med att tidigare utgivna obligationer återköpts i marknaden, samt kostnader för relaterad rådgivning. Omstruktureringen har, tillsammans med emissionen av ett nytt efterställt skuldinstrument, medfört en starkare balansräkning samt banat väg för det förbättrade kreditbetyget som erhölls under andra kvartalet.
Ränteintäkter uppgick till –3 MSEK (–1) vilket är en följd av det rådande ränteläget, där statsobligationer och liknande värdepapper som utgör merparten av Hoist Finance likviditetsportfölj inte erbjuder positiv avkastning. Räntekostnaderna, som uppgick till –85 MSEK (–74), var efter justering för ovan nämnda engångspost totalt sett oförändrade. Den ökning som följt av ytterligare emissioner har således motverkats av en minskad kostnad för inlåningen via HoistSpar.
Nettoresultat från finansiella transaktioner uppgick till –49 MSEK (–31), vilket efter justering för ovan nämnda omstrukturering motsvarar 10 MSEK. Detta resterande belopp förklaras i huvudsak av positiva marknadsvärdesförändringar för obligationer i likviditetsportföljen. Värdeförändring i räntesäkringsinstrument var begränsad i kvartalet, och detsamma gäller resultat från valutasäkring där den under 2017 utökade tillämpningen av säkringsredovisning medfört att rörelser i högre grad redovisas inom övrigt totalresultat.
Såvida inte annat anges, gäller jämförelser avseende balansräkningsposter 31 december 2016.
Totala tillgångar ökade med 256 MSEK jämfört med 31 december 2016 och uppgick till 19 406 MSEK (19 150). Förändringen utgörs av belåningsbara statsskuldförbindelser som har minskat med –369 MSEK, vilket motverkas av att obligationer och andra värdepapper har ökat med 189 MSEK. Förvärvade fordringsportföljer ökade med 425 MSEK, vilket främst förklaras av förvärv i Storbritannien och Italien.
Totala skulder uppgick till 16 406 MSEK (16 225). Inlåning från allmänheten ökade med 126 MSEK medan övriga skulder minskade med –181 MSEK främst på grund av att mottagna säkerheter har återbetalats till derivatmotparter och på så vis reglerat tidigare skuld. Senior skuld har minskat på grund av återköp av samtliga utestående obligationer avseende ett obligationslån emitterat under 2014. Efterställda skulder har ökat med 432 MSEK netto till följd av emission av supplementärkapital på 80 MEUR samt återköp av tidigare efterställda skulder.
| MSEK | 30 jun 2017 | 31 dec 2016 Förändring, % | |
|---|---|---|---|
| Likvida medel och räntebärande värdepapper |
5 661 | 5 877 | –4 |
| Övriga tillgångar1) | 13 745 | 13 273 | 4 |
| Summa tillgångar | 19 406 | 19 150 | 1 |
| Inlåning från allmänheten | 11 975 | 11 849 | 1 |
| Efterställda skulder | 774 | 342 | >100 |
| Senior skuld | 2 939 | 3 126 | –6 |
| Summa räntebärande skulder | 15 688 | 15 317 | 2 |
| Övriga skulder1) | 718 | 908 | –21 |
| Eget kapital | 3 000 | 2 925 | 3 |
| Summa skulder och eget kapital | 19 406 | 19 150 | 1 |
| Kärnprimärkapitalrelation, % | 12,99 | 12,46 | 0,5 pe |
| Total kapitaltäckningsrelation, % | 19,73 | 16,76 | 3 pe |
| Likviditetsreserv | 5 605 | 5 789 | –3 |
| Förvärvade fordringar | |||
| Redovisat värde förvärvade |
1) Posten motsvaras inte av samma benämning i balansräkningen utan inkluderar fler poster. 2) Inklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån samt portföljer som ingår
i det polska joint ventureinnehavet. 3) Exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån samt portföljer som ingår
i det polska joint ventureinnehavet.
Hoist Finance finansierar sin verksamhet såväl genom inlåning från allmänheten som genom upplåning på obligationsmarknaden. Inlåningen från allmänheten uppgick till 11 975 MSEK (11 849) där 4 289 MSEK (4 263) utgörs av tidsbunden inlåning på 12, 24 respektive 36 månader.
Utestående obligationsskuld uppgick per 30 juni 2017 till 3 713 MSEK (3 468), varav 2 939 MSEK (3 126) utgjordes av
senior skuld. Hoist Finance emitterade, genom Hoist Kredit AB (publ), under det andra kvartalet nytt supplementärkapital för att refinansiera ett liknande utestående efterställt obligationslån, vilket återköptes i samband med transaktionen, samt för att effektivisera bolagets kapitalstruktur. Totalt emitterades 80 MEUR supplementärkapital under Hoist Finance EMTN-program. Obligationslånet har en löptid på 10 år med möjlighet till inlösen efter 5 år och löper med en fast kupongränta om 3,875 procent. Obligationen är noterad på Irish Stock Exchange och ger ett naturlig valutaskydd då bolagets tillgångar till övervägande del är denominerade i EUR. I samband med emissionen återköptes i sin helhet ett tidigare emitterat efterställt obligationslån om 350 MSEK genom ett publikt erbjudande. Samtliga återköpta obligationer har annullerats. Emissionen och återköpet är ett led i Hoist Finance strategi för kapitalplanering och förbättrar bolagets kapitaltäckning samt förstärker tillväxtkapaciteten. Som en följd av den framgångsrika transaktionen uppgraderades Hoist Kredit AB:s (publ) rating till investmentgradebetyget Baa3/Prime-3.
Det egna kapitalet uppgick till 3 000 MSEK (2 925). Ökningen förklaras främst av periodens resultat.
Den totala kapitaltäckningsrelationen förbättrades till 19,73 procent (16,76) och kärnprimärkapitalrelationen till 12,99 procent (12,46). Hoist Finance är därmed väl kapitaliserat för fortsatt expansion.
Hoist Finance likviditetsreserv, presenterad i enlighet med Svenska Bankföreningens mall, uppgick till 5 605 MSEK (5 789).
Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,84 SEK (1,25). I beräkningen har hänsyn tagits till upplupen, ej utbetald ränta på primärkapitaltillskott.
Jämförelsetal avser andra kvartalet 2016.
| MSEK | Kvartal 2 2017 |
Kvartal 2 2016 |
Helår 2016 |
|---|---|---|---|
| Kassaflöde från den löpande verksamheten |
648 | 820 | 2 977 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | –484 | –1 419 | –4 605 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 106 | 1 201 | 1 032 |
| Periodens kassaflöde | 270 | 602 | –597 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 648 MSEK (820). Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer fortsätter att öka i relation till förvärvade fordringsportföljer, 1 198 MSEK att jämföra med 1 076 MSEK andra kvartalet 2016.
Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till –484 MSEK (–1 419). Kvartalets förvärv av fordringsportföljer ökar något i jämförelse mot andra kvartalet 2016, 786 MSEK att jämföra med 507 MSEK. Under kvartalet avyttrades netto 331 MSEK i obligationer och andra värdepapper, främst som ett resultat av att värdepapper som förfallit under kvartalet istället har placerats i belåningsbara statsskuldsförbindelser.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 106 MSEK (1 201). Nettoeffekt av emission av nytt supplementärkapital och återköp av tidigare efterställda skulder och obligationslån uppgick till 105 MSEK. Inlåningsvolym för HoistSpar ökar något under kvartalet, 126 MSEK (–310), där merparten avser inflöden till den fasta inlåningen.
Under kvartalet har utdelning fastställd på årsstämman utbetalats om –105 MSEK. Övriga kassaflöden är hänförliga till utbetald ränta på primärkapitaltillskott samt ett mindre återköp av teckningsoptioner.
Kvartalets totala kassaflöde uppgick till 270 MSEK, att jämföra med 602 MSEK andra kvartalet 2016.
Som en följd av Hoist Finance affärsverksamhet och breda geografiska närvaro är Hoist Finance exponerat mot flera osäkerhetsfaktorer. Nya och förändrade regleringar av banker och kreditmarknadsbolag kan påverka både direkt, till exempel via kapital- och likviditetsregleringar i Basel IV, och indirekt via dessa reglers inverkan på utbudet av fordringsportföljer på marknaden. Hoist Finance gränsöverskridande verksamhet innebär skattefrågor avseende koncernbolag i flera jurisdiktioner. Koncernen är därmed exponerad för potentiella skatterisker, som följer av att tillämpningar och tolkningar av förekommande lagar, fördrag, regleringar och vägledning på skatteområdet varierar. Hoist Finance betydande inlåning från allmänheten gör att även förändringar inom till exempel insättningsgarantin skulle kunna påverka. Inom andra områden, såsom konsumentskydd, kan nya regleringar medföra att Hoist Finance måste anpassa hur inkasseringsaktiviteterna bedrivs. Då förvärvade fordringsportföljer värderas utifrån förväntade framtida inkasseringsnivåer påverkar också faktorer som avser förmågan att uthålligt och kostnadseffektivt uppnå prognostiserade inkasseringsnivåer.
Kreditrisken för Hoist Finance fordringsportföljer bedöms ha ökat proportionellt med volymen av förvärvade fordringar under kvartalet. Kreditrisken i likviditetsportföljen är fortsatt låg då placeringar är gjorda i stats-, kommun- och säkerställda obligationer med hög kreditkvalitet.
Ingen större förändring i Hoist Finance operativa risker har skett under kvartalet. Koncernen arbetar kontinuerligt med att förbättra kvaliteten i de interna processerna i syfte att reducera de operativa riskerna.
Marknadsriskerna är fortsatt låga i och med att Hoist Finance kontinuerligt säkrar både ränte- och valutarisker i ett kort till medellångt perspektiv.
Kapitaliseringen i Hoist Finance är fortsatt stark. Hoist Finance har under kvartalet ytterligare fyllt på kapitalbasen med mer supplementärkapital. Kapitalrelationerna överstiger med god marginal regelverkskraven. Detta medför att bolaget har god möjlighet att absorbera oväntade händelser utan att riskera sin solvens och att bolaget är välkapitaliserat inför fortsatt tillväxt.
Likviditetsrisken har varit låg under kvartalet. Hoist Finance likviditetsreserv överstiger med god marginal den limit som koncernen har satt upp. Den starka likviditetspositionen gör bolaget väl rustat för framtida förvärv och tillväxt.
Moderbolaget Hoist Finance AB (publ) redovisade ett resultat före skatt om –17 MSEK (–8) för andra kvartalet 2017. Intäkter och kostnader är relaterade till den holding- och inköpsbolagsfunktion som bolaget har i koncernen.
Bolagets nettoomsättning uppgick under andra kvartalet till 52 MSEK (50). Rörelsekostnaderna uppgick till 76 MSEK (58). Ökningen jämfört med andra kvartalet 2016 förklaras dels av kostnader relaterade till projekt avseende kommande nya IFRS-regelverk samt förbättringsåtgärder inom interna affärsprocesser samt strategiarbete.
För att centralisera koncernens likviditet har Hoist Finance under 2016 satt upp cash pool-strukturer vilket betyder att moderbolaget, i rollen som cash pool-ägare, redovisar större kassa- och bankbalanser, samt högre kortfristiga skulder jämfört med föregående år. Även ränteintäkter och räntekostnader påverkas vid upprättande av cash pool. Detta medför bland annat ökade ränteintäkter för dotterbolag med negativa saldon på sina bankkonton. Under det andra kvartalet uppgår 7 MSEK ränteintäkter och 1 MSEK räntekostnader hänförliga till cash pool. Samtliga dotterbolag förväntas vara kopplade till cash pool-strukturen under hösten 2017.
Karaktären och omfattningen av transaktioner med närstående framgår av årsredovisningen. Inga väsentliga transaktioner mellan Hoist Finance och närstående har ägt rum under det andra kvartalet.
I Hoist Finance-koncernen är Hoist Finance AB (publ), org nr 556012-8489, moderbolag. Bolaget är ett svenskt publikt aktiebolag med säte i Stockholm, Sverige. Hoist Finance AB (publ) är noterat på NASDAQ Stockholm sedan mars 2015. Moderbolaget fungerar som ett holding- och inköpsbolag till det rörelsedrivande dotterbolaget Hoist Kredit AB (publ) ("Hoist Kredit") inklusive dess underkoncern. Hoist Kreditkoncernen förvärvar och innehar koncernens fordringsportföljer, vilka förvaltas av dess dotterbolag eller utländska filialer. Dessa enheter tillhandahåller även förvaltningstjänster på provisionsbasis till externa parter.
En process rörande fusion av Hoist Finance AB (publ) och Hoist Kredit AB (publ) har initierats. Som ett led i denna process har Hoist Finance AB (publ) ansökt och erhållit tillstånd för att bedriva finansieringsrörelse. Under andra kvartalet har en gränsöverskridande fusion mellan Hoist Kredit och dotterbolaget Hoist GmbH trätt i kraft. Verksamheten som tidigare bedrevs i Hoist GmbH bedrivs numera istället genom den tyska filialen Hoist Kredit AB (publ) Niederlassung Deutschland. För närmare beskrivning av koncernens legala struktur hänvisas till årsredovisningen 2016.
Antalet aktier uppgick till 80 719 567 per 30 juni 2017, vilket är oförändrat jämfört med 31 december 2016.
Vid börsens stängning den 30 juni 2017 uppgick betalkursen till 86,25 SEK. Ägarstrukturen fördelas enligt nedanstående ägarstrukturtabell. Per 30 juni 2017 hade bolaget 2 859 aktieägare, att jämföras med 3 298 per 31 december 2016.
| De tio största aktieägarna, 30 juni 2017 |
Andel av kapital och röster, % |
|---|---|
| Carve Capital AB | 9,7 |
| Swedbank Robur Fonder | 9,4 |
| Toscafund Asset Management | 9,1 |
| Zeres Capital | 8,7 |
| Handelsbanken Fonder | 6,1 |
| Jörgen Olsson privat och via bolag | 4,1 |
| Carnegie Funds | 3,7 |
| Didner & Gerge Fonder | 3,4 |
| AFA Försäkring | 3,2 |
| Danske Invest Fonder | 3,1 |
| Totalt de tio största aktieägarna | 60,5 |
| Övriga aktieägare | 39,5 |
| Totalt | 100,0 |
Källa: Modular Finance AB per 2017-06-30, ägarstatistik från Holdings, Euroclear Sweden AB samt för bolaget bekräftade och/eller noterade förändringar.
Denna delårsrapport har varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer.
Inga väsentliga händelser har inträffat sedan kvartalets utgång.
| TSEK | Kvartal 2 2017 |
Kvartal 1 2017 |
Kvartal 4 2016 |
Kvartal 3 2016 |
Kvartal 2 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 1 198 123 | 1 186 339 | 1 104 772 | 1 074 719 | 1 075 877 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar | –552 499 | –522 624 | –485 532 | –467 240 | –470 902 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | 1 021 | 1 845 | 1 153 | –1 092 | 3 391 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 646 645 | 665 560 | 620 393 | 606 387 | 608 366 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 18 396 | 21 145 | 29 513 | 28 451 | 28 983 |
| Resultat av andelar i joint venture | 16 188 | 27 662 | 15 222 | 27 479 | 14 636 |
| Övriga intäkter | 1 562 | 4 640 | 7 110 | 2 437 | 2 235 |
| Totala intäkter | 682 791 | 719 007 | 672 238 | 664 754 | 654 220 |
| Personalkostnader | –170 987 | –168 463 | –177 988 | –157 894 | –167 241 |
| Inkasseringskostnader1) | –157 200 | –169 008 | –145 560 | –171 319 | –149 077 |
| Övriga rörelsekostnader1) | –99 543 | –94 160 | –93 170 | –90 130 | –94 224 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–14 173 | –13 919 | –13 891 | –12 812 | –13 122 |
| Totala rörelsekostnader | –441 903 | –445 550 | –430 609 | –432 155 | –423 664 |
| EBIT | 240 888 | 273 457 | 241 629 | 232 599 | 230 556 |
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån | –3 154 | –3 048 | 700 | –1 074 | –1 231 |
| Räntekostnader | –85 100 | –76 579 | –79 474 | –77 071 | –73 571 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner2) | –48 572 | –8 682 | –7 987 | –24 183 | –30 905 |
| Summa finansiella poster | –136 826 | –88 309 | –86 761 | –102 328 | –105 707 |
| Resultat före skatt | 104 062 | 185 148 | 154 868 | 130 271 | 124 849 |
1) Jämförelsetalen har justerats, ej avdragsgill mervärdeskatt hänförlig till inkasseringskostnader under 2016
redovisas nu som inkasseringskostnader (Region Mid Europe).
2) Inklusive finansieringskostnader.
| MSEK | Kvartal 2 2017 |
Kvartal 1 2017 |
Kvartal 4 2016 |
Kvartal 3 2016 |
Kvartal 2 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| EBIT-marginal, % | 35 | 38 | 36 | 35 | 35 |
| Portföljavkastning, %1) | 10,3 | 11,3 | 11,1 | 10,8 | 11,1 |
| Förvärv av fordringsportföljer | 786 | 611 | 1 568 | 607 | 507 |
| MSEK | 30 jun 2017 |
31 mar 2017 |
31 dec 2016 |
30 sep 2016 |
30 jun 2016 |
| Redovisat värde förvärvade fordringar2) | 13 079 | 12 783 | 12 658 | 11 658 | 11 359 |
| Brutto 120 månader ERC3) | 21 417 | 21 297 | 21 375 | 19 450 | 19 230 |
| Avkastning på eget kapital, %4) | 15 | 21 | 16 | 16 | 16 |
| Total kapitaltäckningsrelation, % | 19,73 | 16,79 | 16,76 | 15,45 | 15,73 |
| Kärnprimärkapitalrelation, % | 12,99 | 12,51 | 12,46 | 12,63 | 12,87 |
| Likviditetsreserv | 5 605 | 5 671 | 5 789 | 6 520 | 6 785 |
| Antal anställda (FTEs) | 1 267 | 1 268 | 1 285 | 1 341 | 1 358 |
1) Exklusive rörelsekostnader i Centrala funktioner. För information kring beräkning av nyckeltal, se avsnittet Definitioner.
2) Inklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån samt portföljer som ingår i det polska joint ventureinnehavet. 3) Exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån samt portföljer som ingår i det polska joint ventureinnehavet. För information kring beräkning av nyckeltal, se avsnittet Definitioner.
4) Jämförelsetalen har justerats för samtliga perioder 2016.
Hoist Finance finns representerat i tio länder i Europa inom köp och förvaltning av förfallna fordringar, alla med varierande lagstiftning, skiftande traditioner för hur finansiella tjänster utförs och attityder när det gäller återbetalningsmönster.
Verksamheten i Europa delas in i tre segment – Region West Europe, Region Mid Europe och Region Central East Europe.
| TSEK | Region West Europe |
Region 10 000 Mid Europe MSEK |
Region Förvärv per kvartal och segment Central East Europe |
Centrala funktioner och Elimineringar |
Koncernen |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 233 241 | 214 961 8 000 |
198 443 | – | 646 645 |
| Totala intäkter | 246 863 | 216 771 | 205 527 | 13 630 | 682 791 |
| Totala rörelsekostnader | –140 542 | 6 000 –119 270 |
–88 967 | –93 124 | –441 903 |
| EBIT | 106 321 | 1 798 97 501 |
3 387 116 560 |
–79 494 | 240 888 |
| EBIT-marginal, % | 43 | 4 000 45 2 194 |
57 | – | 35 |
| Redovisat värde förvärvade fordringar, MSEK1) | 5 014 | 4 351 | 3 472 2 077 |
242 | 13 079 |
| Brutto 120 månader ERC, MSEK2) | 8 313 | 2 000 7 057 2 350 |
6 047 2 104 |
– | 21 417 |
Förvärv per segment
786
62
Kv2 2017 West Europe Mid Europe East Europe
Region Central East Europe Region Mid Europe Region West Europe
0 1) Inklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån samt portföljer som ingår i det polska joint ventureinnehavet.
2014 2015 2) Exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån samt portföljer som ingår i det polska joint ventureinnehavet. För information kring beräkning av nyckeltal, se avsnittet Definitioner.
Redovisat värde förvärvade fordringsportföljer per 30 juni 2017
Frankrike, Spanien och Storbritannien
Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer ökade med 22 procent till 386 MSEK (316) där framförallt den nya spanska marknaden bidragit till ökningen. Portföljavskrivningar och –omvärderingar under kvartalet uppgick till 153 MSEK (89), där jämförelsetalet från 2016 är lågt som följd av höga legala inkasseringskostnader i Storbritannien i motsvarande period. Intäkter avseende arvoden och provisioner har fortsatt att minska vilket är i linje med tidigare kommunicerad strategi att fokusera på förvärv och förvaltning av egna fordringsportföljer.
Totala rörelsekostnader minskade med 12 procent till 141 MSEK (159) under andra kvartalet där minskningen till största delen beror på ovan nämnda höga legala inkasseringsaktiviteter i Storbritannien under 2016. Minskningen motverkas till viss del av en ökande aktivitet på den spanska marknaden.
Segmentets EBIT för kvartalet ökade till 106 MSEK (85) med en motsvarande EBIT marginal om 43 procent (35). Utöver bidraget från den nya spanska verksamheten har främst Frankrike bidragit till ökad lönsamhet tack vare effektivitetsförbättringar.
Segmentets portföljavkastning för andra kvartalet 2017 ligger i nivå med föregående år och uppgick till 8,9 procent (8,7) där framförallt verksamheterna i Storbritannien och Frankrike bidragit till fortsatt lönsamhet.
Förvärvsvolymen uppgick under andra kvartalet till 650 MSEK (264) och avser främst förvärv i Storbritannien med fortsatt hög aktivitet på marknaden.
Det redovisade värdet av förvärvade fordringsportföljer ökade med 10 procent till 5 014 MSEK (4 522) jämfört med årsskiftet. Brutto ERC ökade till 8 313 MSEK (7 927) jämfört med årsskiftet.
| TSEK | Kvartal 2 2017 |
Kvartal 2 2016 |
Förändring, % | jan–jun 2017 |
jan–jun 2016 |
Förändring, % Helår 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 385 789 | 315 863 | 22 | 742 093 | 618 292 | 20 | 1 296 766 |
| Portföljavskrivningar och –omvärderingar | –152 548 | –88 963 | 71 | –285 870 | –219 180 | 30 | –487 587 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 233 241 | 226 900 | 3 | 456 223 | 399 112 | 14 | 809 179 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 13 614 | 17 377 | –22 | 27 813 | 36 329 | –23 | 65 629 |
| Övriga intäkter | 8 | – | >100 | 8 | – | >100 | – |
| Totala intäkter | 246 863 | 244 277 | 1 | 484 044 | 435 441 | 11 | 874 808 |
| Personalkostnader | –56 554 | –54 577 | 4 | –113 960 | –121 205 | –6 | –231 502 |
| Inkasseringskostnader | –51 994 | –74 088 | –30 | –105 735 | –124 660 | –15 | –246 005 |
| Övriga rörelsekostnader | –29 088 | –27 627 | 5 | –56 294 | –59 955 | –6 | –112 356 |
| Av– och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–2 906 | –3 206 | –9 | –5 562 | –6 709 | –17 | –11 977 |
| Totala rörelsekostnader | –140 542 | –159 498 | –12 | –281 551 | –312 529 | –10 | –601 840 |
| EBIT | 106 321 | 84 779 | 25 | 202 493 | 122 912 | 65 | 272 968 |
| EBIT-marginal, % | 43 | 35 | 8 pe | 42 | 28 | 14 pe | 31 |
| Portföljavkastning, % | 8,9 | 8,7 | 0,2 pe | 8,5 | 6,3 | 2,2 pe | 6,5 |
| Kostnader/inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer, % |
33 | 45 | –12 pe | 34 | 45 | –11 pe | 41 |
| Redovisat värde förvärvade fordringsportföljer, MSEK | 5 014 | 3 947 | 27 | N/A | N/A | – | 4 522 |
| Brutto 120 månader ERC, MSEK | 8 313 | 7 067 | 18 | N/A | N/A | – | 7 927 |
*Baserat på den operativa resultaträkningen, exklusive rörelsesegmentet centrala funktioner och elimineringar.
Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer ökade med 17 procent till 467 MSEK (399). Ökningen hänförs främst till Italien där flertalet fordringsportföljer förvärvats sedan andra kvartalet föregående år. Portföljavskrivningar och -omvärderingar ökade med 24 procent till 252 MSEK (203) och förklaras primärt av den redan nämnda starka tillväxten i Italien. Resultat av andelar i joint venture avser den grekiska verksamheten.
Totala rörelsekostnader ökade med 28 procent till 119 MSEK (93) under andra kvartalet. En stor del av ökningen är hänförlig till ökade legala inkasseringsaktiviteter i Italien.
Segmentets EBIT uppgick för kvartalet till 98 MSEK (105) med en motsvarande EBIT-marginal om 45 procent (53). Den starka tillväxten på den italienska marknaden motverkas av lägre tillväxt i Nederländerna.
Segmentets portföljavkastning för andra kvartalet 2017 uppgick till 8,8 procent (11,8) där jämförelsen påverkas av en stark portföljavkastning på en enstaka större portfölj i Nederländerna under samma period föregående år.
Förvärvsvolymen uppgick under kvartalet till 74 MSEK (33) och består av förvärv i Italien och Belgien.
Det redovisade värdet av förvärvade fordringsportföljer är i stort sett oförändrat sedan årsskiftet och uppgår till 4 351 MSEK (4 331). Brutto ERC har minskat något till 7 057 MSEK (7 117) jämfört med årsskiftet.
Verksamheten i Grekland fortsätter att stärka sin position för att möjliggöra framtida förvärv av fordringsportföljer.
| TSEK | Kvartal 2 2017 |
Kvartal 2 2016 |
Förändring, % | jan–jun 2017 |
jan–jun 2016 |
Förändring, % Helår 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 467 011 | 399 160 | 17 | 932 292 | 786 534 | 19 | 1 574 731 |
| Portföljavskrivningar och –omvärderingar | –252 050 | –203 203 | 24 | –496 450 | –373 843 | 33 | –763 410 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 214 961 | 195 957 | 10 | 435 842 | 412 691 | 6 | 811 321 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 1 703 | 1 082 | 57 | 2 803 | 2 226 | 26 | 5 006 |
| Resultat från andelar i joint venture | –183 | 438 | >–100 | 13 099 | 438 | >100 | 616 |
| Övriga intäkter | 290 | 427 | –32 | 818 | 874 | –6 | 1 769 |
| Totala intäkter | 216 771 | 197 904 | 10 | 452 562 | 416 229 | 9 | 818 712 |
| Personalkostnader | –31 168 | –27 520 | 13 | –60 538 | –52 353 | 16 | –111 301 |
| Inkasseringskostnader1) | –73 998 | –46 653 | 59 | –141 942 | –100 393 | 41 | –221 228 |
| Övriga rörelsekostnader1) | –12 388 | –16 789 | –26 | –24 424 | –34 280 | –29 | –53 821 |
| Av– och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–1 716 | –1 893 | –9 | –3 762 | –3 408 | 10 | –7 210 |
| Totala rörelsekostnader | –119 270 | –92 855 | 28 | –230 666 | –190 434 | 21 | –393 560 |
| EBIT | 97 501 | 105 049 | –7 | 221 896 | 225 795 | –2 | 425 152 |
| EBIT–marginal, % | 45 | 53 | –8 pe | 49 | 54 | –5 pe | 52 |
| Portföljavkastning, % | 8,8 | 11,8 | –3,0 pe | 10,2 | 12,6 | –2,4 pe | 10,7 |
| Kostnader/inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer, % |
25 | 23 | 2 pe | 24 | 24 | 0 pe | 25 |
| Redovisat värde förvärvade fordringsportföljer, MSEK | 4 351 | 3 505 | 24 | N/A | N/A | – | 4 331 |
| Brutto 120 månader ERC, MSEK | 7 057 | 5 844 | 21 | N/A | N/A | – | 7 117 |
*Baserat på den operativa resultaträkningen, exklusive rörelsesegmentet centrala funktioner och elimineringar.
1) Jämförelsetal har justerats, ej avdragsgill mervärdesskatt hänförlig till inkasseringskostnader under 2016 redovisas nu som inkasseringskostnader.
Polen, Tyskland och Österrike
Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer minskade med 4 procent till 345 MSEK (361), där minskningen huvudsakligen förklaras av att ett antal större avyttringar av panter avseende säkerställda fordringar i Tyskland genomfördes under jämförelsekvartalet. Förvärvsaktiviteten har dessutom varit något lägre i samtliga marknader under innevarande period. Portföljavskrivningar och -omvärderingar uppgick under kvartalet till 148 MSEK (179) där minskningen förklaras av en lägre avskrivningstakt i Polen på grund av ökade inkasseringskostnader samt högre inkasserade belopp än vad tidigare förväntats. Intäkter avseende arvoden och provisioner minskade med 71 procent till 3 MSEK (11), där minskningen beror på ett i föregående kvartal avslutat servicekontrakt i Polen.
Totala rörelsekostnader ökade med 2 procent till 89 MSEK (87). Ökningen förklaras av högre inkasseringskostnader i den polska verksamheten där det under kvartalet varit
högre aktivitet jämfört med föregående år.
I Tyskland har kostnaderna minskat något, främst beroende på en något lägre inkasseringsaktivitet jämfört med samma period föregående år.
Segmentets EBIT uppgick för kvartalet till 117 MSEK (112) med en motsvarande EBIT-marginal om 57 procent (56). Andra kvartalets något högre EBIT och EBIT-marginal förklaras huvudsakligen av inkasseringen i Polen som varit högre än förväntat.
Segmentets portföljavkastning för andra kvartalet 2017 uppgick till 13,3 procent (12,2), där ökningen främst beror på den tidigare
nämnda högre än förväntade inkasseringen i Polen.
Hoist Finance Delårsrapport januari – juni 2017
Segmentsöversikt
Förvärvsvolymen uppgick under andra kvartalet till 62 MSEK (210). Tillväxtmöjligheterna i regionen bedöms som goda då marknadsaktiviteten är fortsatt hög.
Det redovisade värdet av förvärvade fordringsportföljer minskade något jämfört med årsskiftet och uppgår till 3 472 MSEK (3 564). Brutto ERC minskade till 6 047 MSEK (6 331) jämfört med årsskiftet.
Utvecklingen av den nya plattformen i Tyskland fortskrider och under kvartalet har arbetet fortsatt med modernisering av inkasseringssystem.
| TSEK | Kvartal 2 2017 |
Kvartal 2 2016 |
Förändring, % | jan–jun 2017 |
jan–jun 2016 |
Förändring, % Helår 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 345 323 | 360 854 | –4 | 710 077 | 726 845 | –2 | 1 439 665 |
| Portföljavskrivningar och –omvärderingar | –147 901 | –178 736 | –17 | –292 803 | –360 412 | –19 | –655 210 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | 1 021 | 3 391 | –70 | 2 866 | 5 780 | –50 | 5 841 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 198 443 | 185 509 | 7 | 420 140 | 372 213 | 13 | 790 296 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 3 079 | 10 524 | –71 | 8 925 | 20 298 | –56 | 46 182 |
| Övriga intäkter | 4 005 | 2 524 | 59 | 6 379 | 4 517 | 41 | 14 502 |
| Totala intäkter | 205 527 | 198 557 | 4 | 435 444 | 397 028 | 10 | 850 980 |
| Personalkostnader | –45 141 | –45 390 | –1 | –87 779 | –88 725 | –1 | –181 875 |
| Inkasseringskostnader | –31 246 | –28 336 | 10 | –78 378 | –53 982 | 45 | –128 682 |
| Övriga rörelsekostnader | –10 644 | –11 519 | –8 | –25 404 | –23 446 | 8 | –49 924 |
| Av– och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–1 936 | –1 715 | 13 | –3 812 | –3 605 | 6 | –7 299 |
| Totala rörelsekostnader | –88 967 | –86 960 | 2 | –195 373 | –169 758 | 15 | –367 780 |
| EBIT | 116 560 | 111 597 | 4 | 240 071 | 227 270 | 6 | 483 200 |
| EBIT-marginal, % | 57 | 56 | 1 pe | 55 | 57 | –2 pe | 57 |
| Portföljavkastning, % | 13,3 | 12,2 | 1,1 pe | 13,6 | 12,6 | 1,0 pe | 13,6 |
| Kostnader/inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer, % |
24 | 20 | 4 pe | 25 | 20 | 5 pe | 21 |
| Redovisat värde förvärvade fordringsportföljer, MSEK1) | 3 472 | 3 667 | –5 | N/A | N/A | – | 3 564 |
| Brutto 120 månader ERC, MSEK2) | 6 047 | 6 319 | –4 | N/A | N/A | – | 6 331 |
*Baserat på den operativa resultaträkningen, exklusive rörelsesegmentet centrala funktioner och elimineringar.
1)Inklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån.
2) Exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån.
| TSEK | Kvartal 2 2017 |
Kvartal 2 2016 |
jan–jun 2017 |
jan–jun 2016 |
Helår 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Intäkter förvärvade fordringsportföljer | 645 624 | 604 975 | 1 309 339 | 1 178 236 | 2 404 955 |
| Ränteintäkter | –2 133 | 2 160 | –3 336 | 2 871 | 2 558 |
| Räntekostnader | –85 100 | –73 571 | –161 679 | –143 743 | –300 288 |
| Räntenetto | 558 391 | 533 564 | 1 144 324 | 1 037 364 | 2 107 225 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 18 396 | 28 983 | 39 541 | 58 853 | 116 817 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner | –48 572 | –30 905 | –57 254 | –66 619 | –97 529 |
| Övriga intäkter | 1 562 | 2 235 | 6 202 | 4 104 | 13 651 |
| Summa rörelseintäkter | 529 777 | 533 877 | 1 132 813 | 1 033 702 | 2 140 164 |
| Allmänna administrationskostnader | |||||
| Personalkostnader | –170 987 | –167 241 | –339 450 | –336 473 | –672 355 |
| Övriga rörelsekostnader | –256 743 | –243 301 | –519 911 | –466 518 | –966 697 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–14 173 | –13 122 | –28 092 | –26 093 | –52 796 |
| Summa rörelsekostnader | –441 903 | –423 664 | –887 453 | –829 084 | –1 691 848 |
| Resultat före kreditförluster | 87 874 | 110 213 | 245 360 | 204 618 | 448 316 |
| Kreditförluster, netto | – | – | – | – | –1 260 |
| Resultat från andelar i joint venture | 16 188 | 14 636 | 43 850 | 43 341 | 86 042 |
| Resultat före skatt | 104 062 | 124 849 | 289 210 | 247 959 | 533 098 |
| Skatt på periodens resultat | –26 729 | –23 934 | –67 067 | –52 285 | –115 949 |
| Periodens resultat | 77 333 | 100 915 | 222 143 | 195 674 | 417 149 |
| Hänförligt till: | |||||
| Aktieägare i Hoist Finance AB (publ) | 77 333 | 100 915 | 222 143 | 195 674 | 417 149 |
| Resultat per aktie före utspädning SEK 1) | 0,84 | 1,25 | 2,50 | 2,42 | 5,07 |
| Resultat per aktie efter utspädning SEK 1) 2) | 0,83 | 1,22 | 2,50 | 2,36 | 4,97 |
1) Efter aktiespliten 1:3 ger varje teckningsoption rätt att teckna tre nya aktier.
2) Inkluderar effekt av 159 993 utestående teckningsoptioner.
| TSEK | Kvartal 2 2017 |
Kvartal 2 2016 |
jan–jun 2017 |
jan–jun 2016 |
Helår 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 77 333 | 100 915 | 222 143 | 195 674 | 417 149 |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Poster som inte kan omklassificeras till resultaträkning |
|||||
| Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner |
– | – | – | – | –1 941 |
| Omvärdering av ersättning efter avslutad anställning |
– | – | – | – | –617 |
| Skatt hänförlig till poster som inte kan omklassificeras till resultaträkning |
– | – | – | – | 654 |
| Summa poster som inte kan omklassificeras till resultaträkning |
– | – | – | – | –1 904 |
| Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning |
|||||
| Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet | –11 900 | –13 298 | 18 620 | –23 541 | –21 872 |
| Omräkningsdifferens avseende joint venture | 1 138 | –3 443 | 11 338 | –2 423 | 1 489 |
| Säkring av valutarisk i utländsk verksamhet | –16 348 | – | –56 408 | – | – |
| Säkring av valutarisk avseende joint venture | –2 099 | 3 015 | –16 836 | 7 420 | –7 421 |
| Omklassificerat till resultaträkning under året | 1 778 | – | 1 778 | – | – |
| Skatt hänförlig till poster som kan omklassificeras till resultaträkning |
887 | 1 538 | 19 164 | 1 538 | 4 803 |
| Summa poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning |
–26 544 | –12 188 | –22 344 | –17 006 | –23 001 |
| Övrigt totalresultat | –26 544 | –12 188 | –22 344 | –17 006 | –24 905 |
| Totalresultat | 50 789 | 88 727 | 199 799 | 178 668 | 392 244 |
| Hänförligt till: | |||||
| Aktieägare i Hoist Finance AB (publ) | 50 789 | 88 727 | 199 799 | 178 668 | 392 244 |
| TSEK | 30 jun 2017 |
31 dec 2016 |
30 jun 2016 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Kassa | 3 070 | 3 073 | 219 |
| Belåningsbara statsskuldförbindelser | 1 905 316 | 2 273 903 | 3 592 889 |
| Utlåning till kreditinstitut | 1 025 514 | 1 061 285 | 1 237 430 |
| Utlåning till allmänheten | 26 809 | 35 789 | 64 705 |
| Förvärvade fordringsportföljer | 12 810 138 | 12 385 547 | 11 072 895 |
| Obligationer och andra värdepapper | 2 727 514 | 2 538 566 | 1 982 065 |
| Andelar i joint venture | 242 087 | 241 276 | 240 400 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 258 221 | 243 340 | 228 738 |
| Materiella anläggningstillgångar | 43 275 | 40 815 | 41 030 |
| Övriga tillgångar | 243 132 | 193 470 | 311 801 |
| Uppskjuten skattefordran | 36 729 | 47 269 | 71 515 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 83 863 | 85 593 | 83 178 |
| Summa tillgångar | 19 405 668 | 19 149 926 | 18 926 865 |
| SKULDER OCH EGET KAPITAL | |||
| Skulder | |||
| Inlåning från allmänheten | 11 974 579 | 11 848 956 | 12 683 631 |
| Skatteskulder | 71 798 | 52 887 | 67 178 |
| Övriga skulder | 252 292 | 432 865 | 345 917 |
| Uppskjuten skatteskuld | 158 430 | 163 264 | 174 226 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 182 888 | 203 442 | 221 930 |
| Avsättningar | 53 513 | 55 504 | 57 038 |
| Senior skuld | 2 938 693 | 3 125 996 | 2 633 188 |
| Efterställda skulder | 773 643 | 341 715 | 339 281 |
| Summa skulder | 16 405 836 | 16 224 629 | 16 522 389 |
| Eget kapital | |||
| Aktiekapital | 26 906 | 26 906 | 26 276 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 2 072 993 | 2 073 215 | 1 759 100 |
| Reserver | –89 439 | –67 095 | –61 100 |
| Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat | 989 372 | 892 271 | 680 200 |
| Summa eget kapital | 2 999 832 | 2 925 297 | 2 404 476 |
| Summa skulder och eget kapital | 19 405 668 | 19 149 926 | 18 926 865 |
| TSEK | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital |
Omräknings reserv |
Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans 1 jan 2017 | 26 906 | 2 073 215 | –67 095 | 892 271 | 2 925 297 |
| Totalresultat för perioden | |||||
| Periodens resultat | 222 143 | 222 143 | |||
| Övrigt totalresultat | –22 344 | –22 344 | |||
| Summa totalresultat för perioden | –22 344 | 222 143 | 199 799 | ||
| Transaktioner redovisade direkt i eget kapital | |||||
| Utdelning | –104 935 | –104 935 | |||
| Återköp av teckningsoptioner | –222 | –222 | |||
| Utbetald ränta kapitaltillskott | –20 107 | –20 107 | |||
| Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital | –222 | –125 042 | –125 264 | ||
| Utgående balans 30 jun 2017 | 26 906 | 2 072 993 | –89 439 | 989 372 | 2 999 832 |
| TSEK | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital |
Omräknings reserv |
Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat |
Summa eget kapital |
| Ingående balans 1 jan 2016 | 26 178 | 1 755 676 | –44 094 | 551 000 | 2 288 760 |
| Totalresultat för perioden | |||||
| Periodens resultat | 417 149 | 417 149 | |||
| Övrigt totalresultat | –23 001 | –1 904 | –24 905 | ||
| Summa totalresultat för perioden | –23 001 | 415 245 | 392 244 | ||
| Transaktioner redovisade direkt i eget kapital | |||||
| Utdelning | –58 974 | –58 974 | |||
| Nyemission | 728 | 34 568 | 35 296 | ||
| Primärkapitaltillskott | 283 335 1) | 283 335 | |||
| Återköp av teckningsoptioner | –2 066 | –2 066 | |||
| Utbetald ränta kapitaltillskott | –15 000 | –15 000 | |||
| Skatteeffekt avseende poster redovisade direkt i eget kapital | 1 702 | 1 702 | |||
| Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital | 728 | 317 539 | –73 974 | 244 293 | |
| Utgående balans 31 dec 2016 | 26 906 | 2 073 215 | –67 095 | 892 271 | 2 925 297 |
| 1) Nominellt belopp om 291 MSEK har reducerats med transaktionskostnader om 8 MSEK. | |||||
| TSEK | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital |
Omräknings reserv |
Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat |
Summa eget kapital |
| Ingående balans 1 jan 2016 | 26 178 | 1 755 676 | –44 094 | 551 000 | 2 288 760 |
| Totalresultat för perioden Periodens resultat |
195 674 | 195 674 | |||
| Övrigt totalresultat | –17 006 | – 17 006 | |||
| Summa totalresultat för perioden | –17 006 | 195 674 | 178 668 | ||
| Transaktioner redovisade direkt i eget kapital |
| Utgående balans 30 jun 2016 | 26 276 | 1 759 100 | –61 100 | 680 200 | 2 404 476 |
|---|---|---|---|---|---|
| Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital | 98 | 3 424 | –66 474 | –62 952 | |
| Utbetald ränta kapitaltillskott | –7 500 | –7 500 | |||
| Återköp av teckningsoptioner | –1 366 | –1 366 | |||
| Nyemission | 98 | 4 790 | 4 888 | ||
| Utdelning | –58 974 | –58 974 |
| TSEK | Kvartal 2 2017 |
Kvartal 2 2016 |
jan–jun 2017 |
jan–jun 2016 |
Helår 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| LÖPANDE VERKSAMHETEN | |||||
| Resultat före skatt | 104 062 | 124 849 | 289 210 | 247 959 | 533 097 |
| varav erhållen ränta | 1 021 | 3 391 | 2 866 | 5 780 | 5 841 |
| varav erlagd ränta | –45 864 | –50 495 | –121 412 | –125 680 | –288 713 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet |
|||||
| Portföljavskrivningar och –omvärderingar | 552 499 | 470 902 | 1 075 123 | 953 435 | 1 906 208 |
| Övriga poster som inte ingår i kassaflödet | –107 473 | 130 276 | –77 482 | 280 157 | 232 902 |
| Realiserat resultat inlösen av fondandelar i joint ventures |
–17 157 | –3 791 | –34 507 | –3 791 | –42 546 |
| Betald inkomstskatt | –33 585 | –22 036 | –44 581 | –26 347 | –49 000 |
| Summa | 498 346 | 700 200 | 1 207 763 | 1 451 413 | 2 580 661 |
| Ökning/minskning utlåning till allmänheten | 6 556 | 3 769 | 8 980 | 13 289 | 42 681 |
| Ökning/minskning övriga tillgångar | 65 464 | –39 566 | 5 677 | 136 320 | 221 233 |
| Ökning/minskning övriga skulder | 77 995 | 156 086 | –129 524 | 70 636 | 131 956 |
| Summa | 150 015 | 120 289 | –114 867 | 220 245 | 395 870 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 648 361 | 820 849 | 1 092 896 | 1 671 658 | 2 976 531 |
| INVESTERINGSVERKSAMHETEN | |||||
| Förvärvade fordringsportföljer | –785 943 | –506 787 | –1 396 670 | –1 155 185 | –3 329 382 |
| Investeringar i immateriella anläggningstillgångar | –21 976 | –6 316 | –27 582 | –11 454 | –35 756 |
| Investeringar i materiella anläggningstillgångar | –5 954 | –2 433 | –10 119 | –9 021 | –18 360 |
| Investeringar/Avyttringar i obligationer och andra värdepapper |
330 917 | –884 269 | –184 918 | –670 886 | –1 232 503 |
| Investeringar i dotterbolag | –21 094 | –25 204 | –21 815 | –25 204 | –40 788 |
| Förvärvade andelar i joint ventures | – | –74 | – | –74 | –74 |
| Inlösen av fondandelar i joint ventures | 20 068 | 6 155 | 40 674 | 6 155 | 51 891 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | –483 982 | –1 418 928 | –1 600 430 | –1 865 669 | –4 604 972 |
| FINANSIERINGSVERKSAMHETEN | |||||
| Inlåning från allmänheten | 125 956 | –310 066 | 124 614 | –140 749 | –957 707 |
| Emitterade obligationer | – | 2 278 360 | – | 2 278 360 | 2 771 876 |
| Återköp av emitterade obligationer | –276 867 | –703 456 | –276 867 | –976 284 | –976 570 |
| Återbetalning av emitterade obligationer | – | – | – | – | –58 000 |
| Emitterat supplementärkapital | 781 328 | – | 781 328 | – | – |
| Återköp av supplementärkapital | –399 550 | – | –399 550 | – | – |
| Primärkapitaltillskott | – | – | – | – | 285 396 |
| Utbetald ränta primärkapitaltillskott | –20 107 | –7 500 | –27 607 | –7 500 | –7 500 |
| Nyemission | – | 3 186 | – | 4 780 | 35 296 |
| Återköp av teckningsoptioner | –222 | –748 | –222 | –2 006 | –2 066 |
| Utdelning | –104 935 | –58 974 | –104 935 | –58 974 | –58 974 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 105 603 | 1 200 802 | 96 761 | 1 097 627 | 1 031 751 |
| Periodens kassaflöde | 269 982 | 602 363 | –410 773 | 903 616 | –596 690 |
| Likvida medel vid periodens början | 2 661 330 | 4 229 401 | 3 338 261 | 3 936 624 | 3 936 624 |
| Omräkningsdifferens | 2 588 | –1 266 | 6 412 | –9 702 | –1 673 |
| Likvida medel vid periodens slut* | 2 933 900 | 4 830 538 | 2 933 900 | 4 830 538 | 3 338 261 |
*Består av kassa, statsskuldförbindelser och utlåning till kreditinstitut.
| TSEK | Kvartal 2 2017 |
Kvartal 2 2016 |
jan–jun 2017 |
jan–jun 2016 |
Helår 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 51 738 | 50 006 | 130 200 | 87 532 | 195 846 |
| Övriga externa kostnader | –73 490 | –54 535 | –141 874 | –92 511 | –219 855 |
| Personalkostnader | –1 166 | –2 552 | –1 882 | –4 172 | –7 100 |
| Avskrivningar | –1 436 | –1 218 | –2 873 | –2 375 | –4 891 |
| Summa rörelsekostnader | –76 092 | –58 305 | –146 629 | –99 058 | –231 846 |
| Rörelseresultat | –24 354 | –8 299 | –16 429 | –11 526 | –36 000 |
| Övriga ränteintäkter | 8 111 | 209 | 15 721 | –206 | 10 555 |
| Räntekostnader och liknande kostnader | –1 217 | –322 | –2 143 | –322 | –1 602 |
| Summa resultat från finansiella poster | 6 894 | –113 | 13 578 | –528 | 8 953 |
| Resultat från andelar i koncernbolag | – | – | – | – | 210 000 |
| Bokslutsdispositioner (avsättning till periodiseringsfond) |
– | – | – | – | –36 483 |
| Resultat före skatt | –17 460 | –8 412 | –2 851 | –12 054 | 146 470 |
| Skatt på periodens resultat | 3 798 | 1 868 | 584 | 2 646 | –29 150 |
| Periodens resultat1) | –13 662 | –6 544 | –2 267 | –9 408 | 117 320 |
1) Periodens resultat sammanfaller med periodens totalresultat.
| Summa tillgångar | 2 305 106 | 2 310 441 | 2 026 885 |
|---|---|---|---|
| Summa omsättningstillgångar | 577 696 | 594 866 | 313 275 |
| Kassa och bank | 548 592 | 328 457 | 267 428 |
| Summa fordringar | 29 104 | 266 409 | 45 847 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 8 499 | 8 506 | 7 075 |
| Övriga fordringar | 36 | 402 | 3 371 |
| Fordringar hos koncernbolag | 20 569 | 257 501 | 35 401 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Summa anläggningstillgångar | 1 727 410 | 1 715 575 | 1 713 610 |
| Summa finansiella anläggningstillgångar | 1 688 573 | 1 687 989 | 1 690 612 |
| Uppskjuten skattefordran | 584 | – | 2 623 |
| Andelar i dotterbolag | 1 687 989 | 1 687 989 | 1 687 989 |
| Summa materiella anläggningstillgångar | 1 857 | 2 417 | 2 706 |
| Inventarier | 1 857 | 2 417 | 2 706 |
| Summa immateriella anläggningstillgångar | 36 980 | 25 169 | 20 292 |
| Licenser och mjukvara | 36 980 | 25 169 | 20 292 |
| Anläggningstillgångar | |||
| TILLGÅNGAR | |||
| TSEK | 30 jun 2017 |
31 dec 2016 |
30 jun 2016 |
| TSEK | 30 jun 2017 |
31 dec 2016 |
30 jun 2016 |
|---|---|---|---|
| SKULDER OCH EGET KAPITAL | |||
| Eget kapital | |||
| Bundet eget kapital | |||
| Aktiekapital | 26 906 | 26 906 | 26 276 |
| Reservfond | 3 098 | 3 098 | 3 098 |
| Fond för utvecklingsutgifter | 4 142 | 1 215 | – |
| Summa bundet eget kapital | 34 146 | 31 219 | 29 374 |
| Fritt eget kapital | |||
| Övrigt tillskjutet kapital | 1 693 416 | 1 693 638 | 1 664 560 |
| Balanserade vinstmedel | 8 186 | –1 272 | –57 |
| Periodens resultat | –2 267 | 117 320 | –9 408 |
| Summa fritt eget kapital | 1 699 335 | 1 809 686 | 1 655 095 |
| Summa eget kapital | 1 733 481 | 1 840 905 | 1 684 469 |
| Obeskattade reserver | 59 995 | 59 995 | 23 512 |
| Avsättningar | |||
| Avsättning för pensioner | 39 | 24 | 30 |
| Summa avsättningar | 39 | 24 | 30 |
| Långfristiga skulder | |||
| Koncerninternt lån | – | 65 000 | 65 000 |
| Summa långfristiga skulder | – | 65 000 | 65 000 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Leverantörsskulder | 10 867 | 12 863 | 7 047 |
| Skatteskuld | 18 804 | 27 157 | 15 602 |
| Skulder till koncernbolag | 469 309 | 298 153 | 227 587 |
| Övriga kortfristiga skulder | 3 117 | 3 506 | – |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 9 494 | 2 838 | 3 638 |
| Summa kortfristiga skulder | 511 591 | 344 517 | 253 874 |
| Summa skulder och eget kapital | 2 305 106 | 2 310 441 | 2 026 885 |
Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Därutöver tillämpas lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter. Vidare tillämpas Rådet för finansiell rapporterings rekommendation Kompletterande redovisningsregler för koncerner (RFR 1).
Moderbolaget Hoist Finance AB (publ) har upprättat delårsrapporten i enlighet med (1995:1554) Årsredovisningslagen (ÅRL) och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter. Vidare har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation Redovisning för juridiska personer (RFR 2) tillämpats.
Det finns inga ändringar som har trätt i kraft 2017 av IFRS eller IFRIC, som har haft väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter eller på kapitaltäckningen.
Från den 1 januari 2017 har Hoist Finance valt att utöka säkringsredovisningen för de fall när valutaderivat säkrar en nettoinvestering i en utlandsverksamhet. Den utökade säkringsredovisningen innebär att en större del av de valutakursförändringar som redovisats i Nettoresultat av finansiella transaktioner nu redovisas i Övrigt totalresultat.
Hoist Finance har från det första kvartalet 2017 valt att presentera kassaflödesanalysen enligt den indirekta metoden, då en uppställning enligt den indirekta metoden på ett bättre sätt speglar hur koncernen följer upp kassaflöden. Jämförelsetalen för första halvåret 2016 och helåret 2016 har därmed justerats till följd av denna ändring.
Ett antal nya eller ändrade IFRS träder ikraft först under kommande räkenskapsår och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av denna rapport. Nyheter eller ändringar med framtida tillämpning planeras inte att förtidstillämpas. För mer detaljerad information se årsredovisningen 2016.
I alla övriga väsentliga aspekter, är koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper och beräkningsgrunder samt presentation oförändrade jämfört med årsredovisningen 2016.
| Kvartal 2 2017 |
Kvartal 2 2016 |
Helår 2016 |
|
|---|---|---|---|
| 1 EUR = SEK | |||
| Resultaträkningen (genomsnitt) | 9,5924 | 9,2988 | 9,4622 |
| Balansräkningen (vid periodens slut) | 9,6734 | 9,4164 | 9,5669 |
| 1 GBP = SEK | |||
| Resultaträkningen (genomsnitt) | 11,1530 | 11,9441 | 11,5849 |
| Balansräkningen (vid periodens slut) | 11,0144 | 11,3917 | 11,1787 |
| 1 PLN = SEK | |||
| Resultaträkningen (genomsnitt) | 2,2467 | 2,1287 | 2,1688 |
| Balansräkningen (vid periodens slut) | 2,2843 | 2,1277 | 2,1662 |
| Resultaträkning koncernen TSEK |
Kvartal 2 2017 |
Kvartal 2 2016 |
jan–jun 2017 |
jan–jun 2016 |
Helår 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Intäkter förvärvade fordringsportföljer | 645 624 | 604 975 | 1 309 339 | 1 178 236 | 2 404 955 |
| varav inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 1 198 123 | 1 075 877 | 2 384 462 | 2 131 671 | 4 311 162 |
| varav portföljavskrivningar och -omvärderingar | –552 499 | –470 902 | –1 075 123 | –953 435 | –1 906 207 |
| Ränteintäkter | –2 133 | 2 160 | –3 336 | 2 871 | 2 558 |
| varav ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | 1 021 | 3 391 | 2 866 | 5 780 | 5 841 |
| varav ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån1) |
–3 154 | –1 231 | –6 202 | –2 909 | –3 283 |
| Räntekostnader | –85 100 | –73 571 | –161 679 | –143 743 | –300 288 |
| Räntenetto | 558 391 | 533 564 | 1 144 324 | 1 037 364 | 2 107 225 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 18 396 | 28 983 | 39 541 | 58 853 | 116 817 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner1) | –48 572 | –30 905 | –57 254 | –66 619 | –97 529 |
| Övriga intäkter | 1 562 | 2 235 | 6 202 | 4 104 | 13 651 |
| Summa rörelseintäkter | 529 777 | 533 877 | 1 132 813 | 1 033 702 | 2 140 164 |
| Allmänna administrationskostnader | |||||
| Personalkostnader | –170 987 | –167 241 | –339 450 | –336 473 | –672 355 |
| Övriga rörelsekostnader | –256 743 | –243 301 | –519 911 | –466 518 | –966 697 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–14 173 | –13 122 | –28 092 | –26 093 | –52 796 |
| Summa rörelsekostnader | –441 903 | –423 664 | –887 453 | –829 084 | –1 691 848 |
| Resultat före kreditförluster | 87 874 | 110 213 | 245 360 | 204 618 | 448 316 |
| Kreditförlust, netto | – | – | – | – | –1 260 |
| Resultat från andelar i joint venture | 16 188 | 14 636 | 43 850 | 43 341 | 86 042 |
| Resultat före skatt | 104 062 | 124 849 | 289 210 | 247 959 | 533 098 |
| Resultaträkning segmentuppställning TSEK |
Kvartal 2 2017 |
Kvartal 2 2016 |
jan–jun 2017 |
jan–jun 2016 |
Helår 2016 |
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 1 198 123 | 1 075 877 | 2 384 462 | 2 131 671 | 4 311 162 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar | –552 499 | –470 902 | –1 075 123 | –953 435 | –1 906 207 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | 1 021 | 3 391 | 2 866 | 5 780 | 5 841 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 646 645 | 608 366 | 1 312 205 | 1 184 016 | 2 410 796 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 18 396 | 28 983 | 39 541 | 58 853 | 116 817 |
| Resultat från andelar i joint venture | 16 188 | 14 636 | 43 850 | 43 341 | 86 042 |
| Övriga intäkter | 1 562 | 2 235 | 6 202 | 4 104 | 13 651 |
| Totala intäkter | 682 791 | 654 220 | 1 401 798 | 1 290 314 | 2 627 306 |
| Personalkostnader | –170 987 | –167 241 | –339 450 | –336 473 | –672 355 |
| Inkasseringskostnader1) | –157 200 | –149 077 | –326 208 | –279 035 | –595 915 |
| Övriga rörelsekostnader1) | –99 543 | –94 224 | –193 703 | –187 483 | –370 782 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anlägg ningstillgångar |
–14 173 | –13 122 | –28 092 | –26 093 | –52 796 |
| Totala rörelsekostnader | –441 903 | –423 664 | –887 453 | –829 084 | –1 691 848 |
| EBIT | 240 888 | 230 556 | 514 345 | 461 230 | 935 458 |
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån | –3 154 | –1 231 | –6 202 | –2 909 | –3 283 |
| Räntekostnader | –85 100 | –73 571 | –161 679 | –143 743 | –300 288 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner2) | –48 572 | –30 905 | –57 254 | –66 619 | –98 789 |
| Summa finansiella poster | –136 826 | –105 707 | –225 135 | –213 271 | –402 360 |
| Resultat före skatt | 104 062 | 124 849 | 289 210 | 247 959 | 533 098 |
1) Jämförelsetal har justerats till följd av omklassificering av bank avgifter från övriga rörelsekostnader till inkasseringskostnader.
Segmentsrapporteringen är upprättad utifrån hur högsta verkställande ledningen följer upp verksamheten, vilket skiljer sig från den legala uppställningsformen. De väsentliga skillnaderna avser följande:
Koncernens gemensamma kostnader avseende centrala staber och stödfunktioner belastar inte rörelsesegmenten utan redovisas under Centrala funktioner och Elimineringar.
Rörelsesegmenten belastas med finansieringskostnader på basis av tillgångar i form av förvärvade fordringsportföljer. Skillnaden mellan den verkliga finansieringskostnaden och den schablonmässiga, redovisas under Centrala funktioner och Elimineringar.
Vad gäller balansräkningen sker uppföljning av förvärvade portföljer, medan övriga tillgångar och skulder inte följs upp per segment.
| Resultaträkning, kvartal 2 2017 | Region West | Region Mid | Region Central East |
Centrala funktioner och |
|
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Europe | Europe | Europe | Elimineringar | Koncernen |
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 385 789 | 467 011 | 345 323 | – | 1 198 123 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar | –152 548 | –252 050 | –147 901 | – | –552 499 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | – | – | 1 021 | – | 1 021 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 233 241 | 214 961 | 198 443 | 646 645 | |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 13 614 | 1 703 | 3 079 | – | 18 396 |
| Resultat från andelar i joint venture | – | –183 | – | 16 371 | 16 188 |
| Övriga intäkter | 8 | 290 | 4 005 | –2 741 | 1 562 |
| Totala intäkter | 246 863 | 216 771 | 205 527 | 13 630 | 682 791 |
| Personalkostnader | –56 554 | –31 168 | –45 141 | –38 124 | –170 987 |
| Inkasseringskostnader | –51 994 | –73 998 | –31 246 | 38 | –157 200 |
| Övriga rörelsekostnader | –29 088 | –12 388 | –10 644 | –47 423 | –99 543 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–2 906 | –1 716 | –1 936 | –7 615 | –14 173 |
| Totala rörelsekostnader | –140 542 | –119 270 | –88 967 | –93 124 | –441 903 |
| EBIT | 106 321 | 97 501 | 116 560 | –79 494 | 240 888 |
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån |
– | – | 341 | –3 495 | –3 154 |
| Räntekostnader | – | –27 | –3 | –85 070 | –85 100 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner1) | –60 551 | –55 015 | –43 283 | 110 277 | –48 572 |
| Summa finansiella poster | –60 551 | –55 042 | –42 945 | 21 712 | –136 826 |
| Resultat före skatt | 45 770 | 42 459 | 73 615 | –57 782 | 104 062 |
| Resultaträkning, kvartal 2 2016 | Region West | Region Mid | Region Central East |
Centrala funktioner och |
|
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Europe | Europe | Europe | Elimineringar | Koncernen |
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 315 863 | 399 160 | 360 854 | – | 1 075 877 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar | –88 963 | –203 203 | –178 736 | – | –470 902 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | – | – | 3 391 | – | 3 391 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 226 900 | 195 957 | 185 509 | 608 366 | |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 17 377 | 1 082 | 10 524 | – | 28 983 |
| Resultat från andelar i joint venture | – | 438 | – | 14 198 | 14 636 |
| Övriga intäkter | – | 427 | 2 524 | –716 | 2 235 |
| Totala intäkter | 244 277 | 197 904 | 198 557 | 13 482 | 654 220 |
| Personalkostnader | –54 577 | –27 520 | –45 390 | –39 754 | –167 241 |
| Inkasseringskostnader1) | –74 088 | –46 653 | –28 336 | – | –149 077 |
| Övriga rörelsekostnader1) | –27 627 | –16 789 | –11 519 | –38 289 | –94 224 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–3 206 | –1 893 | –1 715 | –6 308 | –13 122 |
| Totala rörelsekostnader | –159 498 | –92 855 | –86 960 | –84 351 | –423 664 |
| EBIT | 84 779 | 105 049 | 111 597 | –70 869 | 230 556 |
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån |
– | – | 328 | –1 559 | –1 231 |
| Räntekostnader | –3 | –20 | –9 | –73 539 | –73 571 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner2) | –49 293 | –43 941 | –46 025 | 108 354 | –30 905 |
| Summa finansiella poster | –49 296 | –43 961 | –45 706 | 33 256 | –105 707 |
| Resultat före skatt | 35 483 | 61 088 | 65 891 | –37 613 | 124 849 |
1) Jämförelsetal har justerats till följd av omklassificering av bank avgifter från övriga rörelsekostnader till inkasseringskostnader.
| Resultaträkning, jan-jun 2017 | Region | Centrala | |||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Region West Europe |
Region Mid Europe |
Central East Europe |
funktioner och Elimineringar |
Koncernen |
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 742 093 | 932 292 | 710 077 | – | 2 384 462 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar | –285 870 | –496 450 | –292 803 | – | –1 075 123 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | – | – | 2 866 | – | 2 866 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 456 223 | 435 842 | 420 140 | – | 1 312 205 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 27 813 | 2 803 | 8 925 | – | 39 541 |
| Resultat från andelar i joint venture | – | 13 099 | – | 30 751 | 43 850 |
| Övriga intäkter | 8 | 818 | 6 379 | –1 003 | 6 202 |
| Totala intäkter | 484 044 | 452 562 | 435 444 | 29 748 | 1 401 798 |
| Personalkostnader | –113 960 | –60 538 | –87 779 | –77 173 | –339 450 |
| Inkasseringskostnader | –105 735 | –141 942 | –78 378 | –153 | –326 208 |
| Övriga rörelsekostnader | –56 294 | –24 424 | –25 404 | –87 581 | –193 703 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–5 562 | –3 762 | –3 812 | –14 956 | –28 092 |
| Totala rörelsekostnader | –281 551 | –230 666 | –195 373 | –179 863 | –887 453 |
| EBIT | 202 493 | 221 896 | 240 071 | –150 115 | 514 345 |
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån |
– | –1 | 557 | –6 758 | –6 202 |
| Räntekostnader | – | –54 | –8 | –161 617 | –161 679 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner1) | –117 063 | –110 286 | –87 106 | 257 201 | –57 254 |
| Summa finansiella poster | –117 063 | –110 341 | –86 557 | 88 826 | –225 135 |
| Resultat före skatt | 85 430 | 111 555 | 153 514 | –61 289 | 289 210 |
| Resultaträkning, jan–jun 2016 | Region West | Region Mid | Region Central East |
Centrala funktioner och |
|
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Europe | Europe | Europe | Elimineringar | Koncernen |
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 618 292 | 786 534 | 726 845 | – | 2 131 671 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar | –219 180 | –373 843 | –360 412 | – | –953 435 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | – | – | 5 780 | – | 5 780 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 399 112 | 412 691 | 372 213 | – | 1 184 016 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 36 329 | 2 226 | 20 298 | – | 58 853 |
| Resultat från andelar i joint venture | – | 438 | – | 42 903 | 43 341 |
| Övriga intäkter | – | 874 | 4 517 | –1 287 | 4 104 |
| Totala intäkter | 435 441 | 416 229 | 397 028 | 41 616 | 1 290 314 |
| Personalkostnader | –121 205 | –52 353 | –88 725 | –74 190 | –336 473 |
| Inkasseringskostnader1) | –124 660 | –100 393 | –53 982 | – | –279 035 |
| Övriga rörelsekostnader1) | –59 955 | –34 280 | –23 446 | –69 802 | –187 483 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–6 709 | –3 408 | –3 605 | –12 371 | –26 093 |
| Totala rörelsekostnader | –312 529 | –190 434 | –169 758 | –156 363 | –829 084 |
| EBIT | 122 912 | 225 795 | 227 270 | –114 747 | 461 230 |
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån |
– | – | 728 | –3 637 | –2 909 |
| Räntekostnader | –3 | –35 | –19 | –143 686 | –143 743 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner2) | –99 100 | –90 008 | –89 640 | 212 129 | –66 619 |
| Summa finansiella poster | –99 103 | –90 043 | –88 931 | 64 806 | –213 271 |
| Resultat före skatt | 23 809 | 135 752 | 138 339 | –49 941 | 247 959 |
1) Jämförelsetal har justerats till följd av omklassificering av bank avgifter från övriga rörelsekostnader till inkasseringskostnader.
| Resultaträkning, helår 2016 | Region West | Region Mid | Region Central East |
Centrala funktioner och |
|
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Europe | Europe | Europe | Elimineringar | Koncernen |
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 1 296 766 | 1 574 731 | 1 439 665 | – | 4 311 162 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar | –487 587 | –763 410 | –655 210 | – | –1 906 207 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | – | – | 5 841 | – | 5 841 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 809 179 | 811 321 | 790 296 | – | 2 410 796 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 65 629 | 5 006 | 46 182 | – | 116 817 |
| Resultat från andelar i joint venture | – | 616 | – | 85 426 | 86 042 |
| Övriga intäkter | – | 1 769 | 14 502 | –2 620 | 13 651 |
| Totala intäkter | 874 808 | 818 712 | 850 980 | 82 806 | 2 627 306 |
| Personalkostnader | –231 502 | –111 301 | –181 875 | –147 677 | –672 355 |
| Inkasseringskostnader | –246 005 | –221 228 | –128 682 | – | –595 915 |
| Övriga rörelsekostnader | –112 356 | –53 821 | –49 924 | –154 681 | –370 782 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–11 977 | –7 210 | –7 299 | –26 310 | –52 796 |
| Totala rörelsekostnader | –601 840 | –393 560 | –367 780 | –328 668 | –1 691 848 |
| EBIT | 272 968 | 425 152 | 483 200 | –245 862 | 935 458 |
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån |
101 | – | 3 513 | –6 897 | –3 283 |
| Räntekostnader | –3 | –102 | –1 347 | –298 836 | –300 288 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner1) | –207 219 | –182 721 | –181 453 | 472 604 | –98 789 |
| Summa finansiella poster | –207 121 | –182 823 | –179 287 | 166 871 | –402 360 |
| Resultat före skatt | 65 847 | 242 329 | 303 913 | –78 991 | 533 098 |
| Förvärvade fordringar, 30 jun 2017 | Region | Centrala | |||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Region West Europe |
Region Mid Europe |
Central East Europe |
funktioner och Elimineringar |
Koncernen |
| Icke förfallen portfölj av konsumentlån | 26 809 | 26 809 | |||
| Förvärvade fordringsportföljer | 5 013 181 | 4 351 437 | 3 445 520 | 12 810 138 | |
| Andelar i joint venture 1) | 242 001 | 242 001 | |||
| Förvärvade fordringar | 5 013 181 | 4 351 437 | 3 472 329 | 242 001 | 13 078 948 |
| Förvärvade fordringar, 31 dec 2016 | Region West | Region Mid | Region Central East |
Centrala funktioner och |
|
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Europe | Europe | Europe | Elimineringar | Koncernen |
| Icke förfallen portfölj av konsumentlån | 32 194 | 32 194 | |||
| Förvärvade fordringsportföljer | 4 522 429 | 4 331 437 | 3 531 681 | 12 385 547 | |
| Andelar i joint venture 1) | 240 580 | 240 580 | |||
| Förvärvade fordringar | 4 522 429 | 4 331 437 | 3 563 875 | 240 580 | 12 658 321 |
1) Avser värdet av andelar i joint venture i Polen med förvärvade fordringsportföljer och motsvaras således inte av motsvarande post i Balansräkningen.
| Förvärvade fordringar, 30 jun 2016 | Region West | Region Mid | Region Central East |
Centrala funktioner och |
|
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Europe | Europe | Europe | Elimineringar | Koncernen |
| Icke förfallen portfölj av konsumentlån | 46 474 | 46 474 | |||
| Förvärvade fordringsportföljer | 3 946 826 | 3 505 077 | 3 620 992 | 11 072 895 | |
| Andelar i joint venture | 239 882 | 239 882 | |||
| Förvärvade fordringar | 3 946 826 | 3 505 077 | 3 667 466 | 239 882 | 11 359 251 |
När verkligt värde för en tillgång eller skuld ska fastställas, använder koncernen observerbara data i så stor utsträckning som möjligt. Verkliga värden kategoriseras i olika nivåer i en verkligt värde hierarki baserat på indata som används i värderingstekniken enligt följande:
ment som värderas baserat på noterade priser på aktiva marknader för liknande instrument, noterade priser för identiska eller liknande instrument som handlas på marknader som inte är aktiva, eller andra värderingstekniker där alla väsentliga indata är direkt och indirekt observerbar på marknaden.
Nivå 3) Utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Denna kategori inkluderar alla instrument där värderingstekniken innefattar indata som inte baseras på observerbar data och där den har en väsentlig påverkan på värderingen.
| TSEK | Portföljer Finansiering | Redovisat värde |
Verkligt värde |
Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Belåningsbara statsskuldförbindelser | 2 273 903 | 2 273 903 | 2 273 903 | 2 273 903 | |||
| Förvärvade fordringsportföljer | |||||||
| varav redovisade till verkligt värde | 1 044 660 | 1 044 660 | 1 044 660 | 1 044 660 | |||
| varav redovisade till upplupet anskaffningsvärde | 11 340 887 | 11 340 887 | 11 459 565 | 11 459 565 | |||
| Obligationer och andra värdepapper | 2 538 566 | 2 538 566 | 2 538 566 | 2 474 849 | 63 717 | ||
| Derivat | 29 167 | 29 167 | 29 167 | 29 167 | |||
| Summa tillgångar | 12 385 547 | 4 841 636 | 17 227 183 | 17 345 861 | 4 748 752 | 29 167 | 12 567 942 |
| Skuld tilläggsköpeskilling | 46 808 | 46 808 | 46 808 | 46 808 | |||
| Derivat | 5 397 | 5 397 | 5 397 | 5 397 | |||
| Senior skuld | 3 125 996 | 3 125 996 | 3 291 549 | 3 291 549 | |||
| Efterställda skulder | 341 715 | 341 715 | 398 125 | 398 125 | |||
| Summa skulder | 3 519 916 | 3 519 916 | 3 741 879 | 3 695 071 | 46 808 |
| Koncernen, 30 juni 2016 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Portföljer Finansiering | Redovisat värde |
Verkligt värde |
Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | ||
| Belåningsbara statsskuldförbindelser | 3 592 889 | 3 592 889 | 3 592 889 | 3 592 889 | ||||
| Förvärvade fordringsportföljer | ||||||||
| varav redovisade till verkligt värde | 1 102 293 | 1 102 293 | 1 102 293 | 1 102 293 | ||||
| varav redovisade till upplupet anskaffningsvärde | 9 970 602 | 9 970 602 | 10 383 618 | 10 383 618 | ||||
| Obligationer och andra värdepapper | 1 982 065 | 1 982 065 | 1 982 065 | 1 982 065 | ||||
| Derivat | 18 917 | 18 917 | 18 917 | 18 917 | ||||
| Summa tillgångar | 11 072 895 | 5 593 871 | 16 666 766 | 17 079 782 | 5 574 954 | 18 917 | 11 485 911 | |
| Skuld tilläggsköpeskilling | 46 324 | 46 324 | 46 324 | 46 324 | ||||
| Derivat | 12 556 | 12 556 | 12 556 | 12 556 | ||||
| Senior skuld | 2 633 188 | 2 633 188 | 2 681 607 | 2 681 607 | ||||
| Efterställda skulder | 339 281 | 339 281 | 400 750 | 400 750 | ||||
| Summa skulder | 3 031 349 | 3 031 349 | 3 141 237 | 3 094 913 | 46 324 |
För att beräkna verkligt värde på förvärvade fordringsportföljer redovisade till upplupet anskaffningsvärde diskonteras framtida kassaflöden till marknadsränta. Avseende marknadsräntan beräknas IRR utifrån en etablerad WACC modell (Weighted Average Cost of Capital) med en slutlig konservativ justering. För förvärvade fordringsportföljer redovisade till verkligt värde beskrivs värderingsteknik, väsentliga indata samt värderingens känslighet för förändringar i väsentliga indata i redovisningsprinciperna i årsredovisningen 2016.
Derivat som används för säkring har modellvärderats med indata i form av handlade kurser för ränta och valuta.
Förvärvade
Belåningsbara statsskuldsförbindelser och obligationer och andra räntepapper är värderade utifrån handlade kurser.
Verkligt värde på skulder i form av emitterade obligationer och andra efterställda skulder har fastställts med avseende på observerbara marknadspriser från externa marknadsaktörer/marknadsplatser. I de fall det finns fler än ett marknadspris fastställs verkligt värde som ett aritmetiskt medelvärde av marknadspriserna.
Redovisat värde för kundfordringar och leverantörsskulder antas vara approximationer av verkligt värde. Verkligt värde på kortfristiga lån motsvarar deras redovisade värde, eftersom effekten av diskontering inte är betydande.
| fordringsportföljer | Koncernen | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 30 jun 2017 |
31 dec 2016 |
30 jun 2016 |
|||||
| Ingående balans | 12 385 547 | 11 014 699 | 11 014 699 | |||||
| Förvärv | 1 396 670 | 3 329 382 | 1 155 185 | |||||
| Justering av förvärvsanalys | –29 536 | –30 451 | ||||||
| Omräkningsdifferenser | 103 045 | –22 785 | –113 103 | |||||
| Värdeförändring | ||||||||
| Baserat på prognos för ingående balans (avskrivningar) |
–1 080 596 | –1 911 916 | –944 893 | |||||
| Baserat på ändrade uppskattningar (omvärderingar) |
5 472 | 5 703 | –8 542 | |||||
| Redovisat värde | 12 810 138 | 12 385 547 | 11 072 895 | |||||
| Förändringar i redovisat värde redovisade i resultaträkningen |
–1 075 124 | –1 906 213 | –953 435 |
| Varav verkligt värde | Koncernen | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 30 jun 2017 |
31 dec 2016 |
30 jun 2016 |
||
| Ingående balans | 1 044 660 | 1 177 808 | 1 177 808 | ||
| Omräkningsdifferenser | 11 090 | 52 874 | 34 734 | ||
| Värdeförändring | |||||
| Baserat på prognos för ingående balans (avskrivningar) |
–63 173 | –186 090 | –108 389 | ||
| Baserat på ändrade uppskattningar (omvärderingar) |
–6 939 | 68 | –1 860 | ||
| Redovisat värde | 985 638 | 1 044 660 | 1 102 293 | ||
| Förändringar i redovisat värde redovisade i resultaträkningen |
–70 112 | –186 022 | –110 249 |
Även om Hoist Finance anser att de uppskattningar som gjorts för att fastställa verkligt värde är rimliga, kan en annan tillämpad metod och andra antaganden leda till ett annat verkligt värde. För verkligt värde
i nivå 3, skulle en rimlig förändring av ett eller flera antaganden ha följande påverkan på resultatet:
| Koncernen | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 30 jun 2017 | 31 dec 2016 | 30 jun 2016 | |||
| Redovisat värde portföljer | 12 810 138 | 12 385 547 | 11 072 895 | |||
| Om uppskattat kassaflöde under prognosperioden (10 år) ökar med fem procent, skulle det redovisade värdet öka med; |
629 779 | 558 977 | 544 786 | |||
| varav värderade till verkligt värde | 49 288 | 51 685 | 54 547 | |||
| Om uppskattat kassaflöde under prognosperioden minskar med fem procent, skulle det redovisade värdet minska med; |
–629 779 | –558 977 | –544 786 | |||
| varav värderade till verkligt värde | –49 288 | –51 685 | –54 547 | |||
| Redovisat värde portföljer förvärvade före 1 juli 2011 | 985 638 | 1 044 660 | 1 102 293 | |||
| Om marknadsräntan skulle minska med en procent, skulle det redovisade värdet öka med; | 29 904 | 31 174 | 31 463 | |||
| Om marknadsräntan skulle öka med en procent, skulle det redovisade värdet minska med; | –28 291 | –29 483 | –29 812 | |||
| Om prognosperioden skulle förkortas med ett år, skulle det redovisade värdet minska med; |
–24 157 | –26 534 | –16 379 | |||
| Om prognosperioden skulle förlängas med ett år, skulle det redovisade värdet öka med; | 19 057 | 20 938 | 12 300 |
Koncernen har valt att kategorisera portföljer förvärvade före 1 juli 2011 såsom värderade till verkligt värde via resultaträkningen, eftersom dessa finansiella tillgångar förvaltas och resultaten utvärderas med grund i verkligt värde, enligt koncernens riktlinjer för riskhantering. Information om portföljerna ges internt till koncernledningen på denna grund. Det underliggande konceptet i metoden att värdera till verkligt värde är att bedöma en tillgångs bokförda värde genom att använda det bästa tillgängliga priset på tillgången. Fordringsportföljer är vanligen inte föremål för allmän handel och därför finns inga aktuella marknadspriser tillgängliga. De flesta konkurrenter i branschen använder dock samma prissättningsmetod vid portföljförvärv och beräknar nuvärdet av framtida kassaflöden vilket motsvarar marknadspriset för en portfölj.
Vid beräkning av verkligt värde är (i) prognostiserad bruttoinkasseringsnivå, (ii) kostnadsnivå och (iii) marknadsmässig diskonteringsränta de tre huvudsakliga påverkande faktorerna. Koncernen beaktar varje månad nettoinkasseringsprognoserna för alla portföljer tio år framåt och diskonterar dessa flöden till ett nuvärde som utgör grunden för det redovisade verkliga värdet för varje portfölj.
I estimatet av en marknadsmässig diskonteringsränta utgörs en viktig del av de många observationer som Hoist Finance, i egenskap av en av branschens största aktörer, får från de många portföljtransaktioner som koncernen deltar i eller har insikt i. Diskonteringsräntan motsvarande marknadens avkastningskrav uppdateras löpande och speglar verklig avkastning på relevanta och jämförbara transaktioner i marknaden. Aktuella portföljer värderas för närvarande med IRR om 12 procent över en tidsperiod om tio år.
Den estimerade marknadsmässiga diskonteringsräntan tillämpas enbart för den del av portföljerna som värderas till verkligt värde; för de portföljer som värderas till upplupet anskaffningsvärde tillämpas den IRR till vilken det ursprungliga förvärvet gjordes och intäkterna periodiseras till denna effektivränta.
Informationen i denna not avser sådan information som ska lämnas enligt FFFS 2008:25, inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter, avseende årsredovisningar för kreditinstitut och enligt FFFS 2014:12, inklusive alla tillämpliga ändringsföreskrifter, om tillsynskrav och kapitalbuffertar. Informationen avser Hoist Finance AB:s (publ) konsoliderade situation ("Hoist Finance") samt Hoist Kredit AB (publ) ("Hoist Kredit") som är det reglerade institutet. Skillnaden i konsolideringsgrund
mellan koncernredovisningen och den konsoliderade situationen är att joint ventures konsolideras med kapitalandelsmetoden i koncernredovisningen medan proportionell konsolidering används för den konsoliderade situationen. För fastställandet av bolagets lagstadgade kapitalkrav gäller primärt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 och Lag (2014:966) om kapitalbuffertar.
Nedan tabell visar kapitalbasen för Hoist Finance samt det reglerade institutet Hoist Kredit.
| Kapitalbas | Hoist Finance konsoliderad situation | Hoist Kredit AB (publ) | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 30 jun 2017 | 31 dec 2016 | 30 jun 2016 | 30 jun 2017 | 31 dec 2016 | 30 jun 2016 |
| Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder | 1 286 805 | 1 286 805 | 1 286 805 | 482 963 | 482 963 | 482 963 |
| Balanserade vinstmedel | 765 063 | 472 965 | 482 693 | 562 128 | 307 205 | 484 782 |
| Ackumulerat annat totalresultat och andra reserver | 308 727 | 331 293 | 341 035 | 1 083 571 | 1 081 949 | 1 063 205 |
| Översiktligt granskat resultat netto efter avdrag för förutsebara kostnader och utdelning1) |
155 500 | 292 004 | 136 972 | – | 267 191 | 105 191 |
| Immateriella anläggningstillgångar (netto efter minskning för tillhörande skatteskulder) |
–258 221 | –243 340 | –228 738 | –44 911 | –37 647 | –38 316 |
| Uppskjutna skattefordringar som är beroende av framtida lönsamhet |
–36 729 | –47 268 | –71 515 | –1 720 | –2 734 | –10 323 |
| Kärnprimärkapital | 2 221 145 | 2 092 459 | 1 947 252 | 2 082 031 | 2 098 927 | 2 087 502 |
| Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder | 379 577 | 379 577 | 93 000 | 379 577 | 379 577 | 93 000 |
| Primärkapitaltillskott | 379 577 | 379 577 | 93 000 | 379 577 | 379 577 | 93 000 |
| Primärkapital | 2 600 722 | 2 472 036 | 2 040 252 | 2 461 608 | 2 478 504 | 2 180 502 |
| Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder | 773 643 | 341 715 | 339 281 | 773 643 | 341 715 | 339 281 |
| Supplementärkapital | 773 643 | 341 715 | 339 281 | 773 643 | 341 715 | 339 281 |
| Summa kapitalbas | 3 374 365 | 2 813 751 | 2 379 533 | 3 235 251 | 2 820 219 | 2 519 783 |
1) Regulatoriskt utdelningsavdrag är beräknat på 30 procent av periodens översiktligt granskat resultat efter skatt, vilket är maximal utdelning enligt koncernens interna utdelningspolicy.
Tabellerna nedan visar riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav per riskkategori för Hoist Finance samt det reglerade institutet Hoist Kredit.
| Riskvägt exponeringsbelopp | Hoist Finance konsoliderad situation | Hoist Kredit AB (publ) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 30 jun 2017 | 31 dec 2016 | 30 jun 2016 | 30 jun 2017 | 31 dec 2016 | 30 jun 2016 | |
| Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Exponeringar mot institut | 265 948 | 261 882 | 297 328 | 55 507 | 78 060 | 104 141 | |
| varav motpartsrisk | 38 024 | 29 036 | 25 046 | 38 024 | 29 036 | 25 046 | |
| Exponeringar mot företag | 139 388 | 199 920 | 230 648 | 10 675 153 | 10 238 303 | 8 715 416 | |
| Exponeringar mot hushåll | 20 107 | 24 146 | 34 856 | 20 107 | 24 146 | 34 856 | |
| Fallerande exponeringar | 13 530 455 | 13 270 498 | 11 463 739 | 2 497 336 | 2 646 432 | 2 996 209 | |
| Exponeringar i form av säkerställda obligationer | 272 751 | 247 485 | 198 206 | 272 751 | 247 485 | 198 206 | |
| Aktieexponeringar | – | – | – | 500 242 | 570 038 | 569 781 | |
| Övriga poster | 132 137 | 132 315 | 129 990 | 29 002 | 6 116 | 71 493 | |
| Kreditrisk (schablonmetoden) | 14 360 786 | 14 136 246 | 12 354 767 | 14 050 098 | 13 810 580 | 12 690 102 | |
| Marknadsrisk (valutarisk – schablonmetoden) | 118 041 | 28 858 | 172 567 | 118 041 | 28 858 | 172 567 | |
| Operativ risk (basmetoden) | – | – | 2 600 728 | – | – | 755 709 | |
| Operativ risk (schablonmetoden) | 2 622 890 | 2 622 373 | – | 893 024 | 893 024 | – | |
| Kreditvärderingsjusteringar (schablonmetoden) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Totalt riskvägt exponeringsbelopp | 17 101 717 | 16 787 477 | 15 128 062 | 15 061 163 | 14 732 462 | 13 618 378 |
| Kapitalkrav | Hoist Finance konsoliderad situation | Hoist Kredit AB (publ) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 30 jun 2017 | 31 dec 2016 | 30 jun 2016 | 30 jun 2017 | 31 dec 2016 | 30 jun 2016 | |
| Pelare 1 | |||||||
| Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Exponeringar mot institut | 21 276 | 20 951 | 23 786 | 4 441 | 6 245 | 8 331 | |
| varav motpartsrisk | 3 042 | 2 323 | 2 004 | 3 042 | 2 323 | 2 004 | |
| Exponeringar mot företag | 11 151 | 15 994 | 18 452 | 854 012 | 819 064 | 697 233 | |
| Exponeringar mot hushåll | 1 609 | 1 932 | 2 788 | 1 609 | 1 932 | 2 788 | |
| Fallerande exponeringar | 1 082 436 | 1 061 640 | 917 099 | 199 787 | 211 715 | 239 697 | |
| Exponeringar i form av säkerställda obligationer | 21 820 | 19 799 | 15 857 | 21 820 | 19 799 | 15 857 | |
| Aktieexponeringar | – | – | – | 40 019 | 45 603 | 45 582 | |
| Övriga poster | 10 571 | 10 583 | 10 398 | 2 320 | 489 | 5 719 | |
| Kreditrisk (schablonmetoden) | 1 148 863 | 1 130 899 | 988 381 | 1 124 008 | 1 104 847 | 1 015 208 | |
| Marknadsrisk (valutarisk – schablonmetoden) | 9 443 | 2 309 | 13 805 | 9 443 | 2 309 | 13 805 | |
| Operativ risk (basmetoden) | – | – | 208 058 | – | – | 60 457 | |
| Operativ risk (schablonmetoden) | 209 831 | 209 790 | – | 71 442 | 71 442 | – | |
| Kreditvärderingsjusteringar (schablonmetoden) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Totalt kapitalkrav – Pelare 1 | 1 368 137 | 1 342 998 | 1 210 245 | 1 204 893 | 1 178 598 | 1 089 470 | |
| Pelare 2 | |||||||
| Koncentrationsrisk | 110 453 | 101 991 | 86 380 | 110 453 | 101 991 | 86 380 |
| Totalt kapitalkrav – Pelare 2 | 184 763 | 136 891 | 117 638 | 184 763 | 132 785 | 114 297 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Övriga Pelare 2-risker | 24 073 | 794 | 1 494 | 24 073 | 794 | 2 259 |
| Pensionsrisk | 3 000 | 4 106 | 4 106 | 3 000 | – | – |
| Ränterisk i bankboken | 47 237 | 30 000 | 25 658 | 47 237 | 30 000 | 25 658 |
| Kapitalkonserveringsbuffert | 427 542 | 419 686 | 378 202 | 376 529 | 368 312 | 340 459 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kontracyklisk buffert | 7 950 | 6 370 | 6 445 | 16 731 | 10 770 | 10 199 |
| Totalt kapitalkrav – Kapitalbuffertar | 435 492 | 426 056 | 384 647 | 393 260 | 379 082 | 350 658 |
| Totalt kapitalkrav | 1 988 392 | 1 905 945 | 1 712 530 | 1 782 916 | 1 690 465 | 1 554 425 |
Kapitalbasen för den konsoliderade situation per 30 juni 2017 uppgick till 3 374 MSEK (2 814), vilket överstiger kapitalkravet med god marginal.
I Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 ställs krav på kreditinstitut att upprätthålla minst 4,5 procent kärnprimärkapital, 6 procent primärkapital och 8 procent totalt kapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp. Kreditinstitut är även skyldiga att upprätthålla vissa kapitalbuffertar. För närvarande är Hoist Finance skyldigt att upprätthålla en kapitalkonserveringsbuffert om 2,5 procent av totalt riskvägt exponeringsbelopp samt en kontracyklisk buffert om 0,05 procent av totalt riskvägt exponeringsbelopp. Nedanstående tabell visar kärnprimärkapital, primärkapital och totalt kapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp för Hoist Finance samt det reglerade institutet Hoist Kredit. Tabellen visar även det institutionsspecifika kravet på kärnprimärkapital.
Samtliga kapitalrelationer är över minimikraven och kapitalbuffertkraven med god marginal.
| Hoist Finance konsoliderad situation | Hoist Kredit AB (publ) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitalrelationer och kapitalbuffertar, % | 30 jun 2017 | 31 dec 2016 | 30 jun 2016 | 30 jun 2017 | 31 dec 2016 | 30 jun 2016 |
| Kärnprimärkapitalrelation | 12,99 | 12,46 | 12,87 | 13,82 | 14,25 | 15,33 |
| Primärkapitalrelation | 15,21 | 14,73 | 13,49 | 16,34 | 16,82 | 16,01 |
| Total kapitaltäckningsrelation | 19,73 | 16,76 | 15,73 | 21,48 | 19,14 | 18,50 |
| Institutionsspecifikt krav på kärnprimärkapital | 7,05 | 7,04 | 7,04 | 7,11 | 7,07 | 7,07 |
| varav krav på kapitalkonserveringsbuffert | 2,50 | 2,50 | 2,50 | 2,50 | 2,50 | 2,50 |
| varav krav på kontracyklisk kapitalbuffert | 0,05 | 0,04 | 0,04 | 0,11 | 0,07 | 0,07 |
| Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert1) | 8,49 | 7,96 | 7,49 | 9,32 | 9,75 | 10,01 |
1) Kärnprimärkapitalrelationen såsom rapporterats, med avdrag för minimikravet på 4,5 procent (exkluderat buffertkraven) och med avdrag för eventuellt kärnprimärkapital som använts för att möta primär- och totalt kapitalkrav.
Per den 30 juni 2017 uppgick det internt bedömda kapitalbehovet för Hoist Finance till 1 553 MSEK (1 480), varav 185 MSEK (137) är hänförligt till Pelare 2.
Informationen i denna not avser sådan information som ska lämnas enligt FFFS 2010:7, inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter, avseende hantering av likviditetsrisker för kreditinstitut och värdepappersbolag.
Likviditetsrisk är risken för svårigheter att få finansiering och därmed inte kunna uppfylla betalningsåtaganden på förfallodagen, utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt.
Koncernens intäkter och kostnader är relativt stabila, varför koncernens likviditetsrisk främst är kopplad till den del av finansieringen som avser inlåning från allmänheten. Denna finansieringsform innebär definitionsmässigt en risk för större utflöden med kort varsel.
Det övergripande målet för koncernens likviditetsriskhantering är att säkerställa att koncernen har kontroll över sin likviditetsrisksituation, med tillräckliga mängder likvida medel eller omedelbart avyttringsbara tillgångar för att i tid fullgöra sina betalningsåtaganden, utan att detta leder till avsevärt högre kostnader.
Finansiering upptas främst via inlåning från allmänheten och via kapitalmarknaden genom att emittera seniora icke säkerställda obligationer och kapitalbasinstrument samt eget kapital. Merparten av inlåningen från allmänheten ska återbetalas direkt vid anfordran (rörlig inlåning - "flex"), medan ca 36 procent (36) av koncernens inlåning från allmänheten är bundet på längre löptider, så kallad fast inlåning ("fast"), där löptiden varierar mellan 12 och 36 månader. Cirka 99 procent av inlåningen står under den statliga insättningsgarantin.
| Finansiering | Hoist Finance konsoliderad situation | Hoist Kredit AB (publ) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 30 jun 2017 | 31 dec 2016 | 30 jun 2016 | 30 jun 2017 | 31 dec 2016 | 30 jun 2016 | |
| Inlåning från allmänheten, flex | 7 685 541 | 7 582 909 | 8 420 665 | 7 685 541 | 7 582 909 | 8 420 665 | |
| Inlåning från allmänheten, fast | 4 289 038 | 4 266 047 | 4 262 966 | 4 289 038 | 4 266 047 | 4 262 966 | |
| Senior skuld | 2 938 693 | 3 125 996 | 2 633 188 | 2 938 693 | 3 125 996 | 2 633 188 | |
| Primärkapitaltillskott | 379 577 | 379 577 | 93 000 | 379 577 | 379 577 | 93 000 | |
| Efterställda skulder | 773 643 | 341 715 | 339 281 | 773 643 | 341 715 | 339 281 | |
| Eget kapital | 2 620 253 | 2 545 719 | 2 311 477 | 2 162 933 | 2 139 996 | 2 194 844 | |
| Övrigt | 718 923 | 907 963 | 866 288 | 304 639 | 632 535 | 387 931 | |
| Balansomslutning | 19 405 668 | 19 149 926 | 18 926 865 | 18 534 064 | 18 468 775 | 18 331 875 |
I koncernens treasurypolicy finns det limiter för hur mycket tillgänglig likviditet som ska finnas samt dess beskaffenhet. Den 30 juni var tillgänglig likviditet 5 605 MSEK (5 789), vilket överstiger limitnivå med signifikant marginal.
Hoist Finance likviditetsreserv, presenterad nedan i enlighet med Svenska Bankföreningens mall, består huvudsakligen av obligationer emitterade av svenska staten och svenska kommuner samt säkerställda obligationer.
| TSEK | 30 jun 2017 | 31 dec 2016 | 30 jun 2016 |
|---|---|---|---|
| Kassa och tillgodohavande hos centralbanker | 3 070 | 3 073 | 219 |
| Inlåning i andra banker tillgänglig overnight | 969 305 | 1 036 749 | 1 209 403 |
| Värdepapper emitterade eller garanterade av stater, centralbanker eller multinationella utvecklingsbanker | 1 671 253 | 1 528 116 | 2 079 853 |
| Värdepapper emitterade eller garanterade av kommuner eller statliga enheter | 234 063 | 745 786 | 1 513 037 |
| Säkerställda obligationer | 2 727 514 | 2 474 849 | 1 982 065 |
| Värdepapper emitterade av icke-finansiella företag | – | – | – |
| Värdepapper emitterade av finansiella företag | – | – | – |
| Övrigt | – | – | – |
| Summa | 5 605 205 | 5 788 573 | 6 784 577 |
Hoist Finance har en utarbetad beredskapsplan avseende likviditetsrisk vilken bland annat identifierar särskilda händelser då beredskapsplanen träder i kraft och vilka åtgärder som ska vidtas.
| Koncernen | Moderbolaget | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 30 jun 2017 | 31 dec 2016 | 30 jun 2016 | 30 jun 2017 | 31 dec 2016 | 30 jun 2016 |
| Panter och därmed jämförliga säkerheter ställda för egna skulder och för såsom avsättningar redovisade förpliktelser |
242 | 478 | 471 | – | – | – |
| Koncernen | Moderbolaget | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 30 jun 2017 | 31 dec 2016 | 30 jun 2016 | 30 jun 2017 | 31 dec 2016 | 30 jun 2016 |
| Åtaganden | 1 272 286 | 1 565 944 | 509 305 | – | – | – |
| TSEK | Kvartal 2 2017 |
Kvartal 2 2016 |
Helår 2016 |
|---|---|---|---|
| EBIT | 240 888 | 230 556 | 935 458 |
| + Rörelsekostnader i centrala funktioner | 93 124 | 84 351 | 328 668 |
| EBIT exkl rörelsekostnader i centrala funktioner1) | 1 336 048 | 1 259 628 | 1 264 126 |
| Genomsnittligt redovisat värde förvärvade fordringar2) | 12 931 153 | 11 352 825 | 11 968 471 |
| Portföljavkastning, % | 10,3 | 11,1 | 10,6 |
1) Kvartalet räknas upp på årlig basis.
2) Beräknat som snitt mot föregående period.
jan–jun
| TSEK | Kvartal 2 2017 |
Kvartal 2 2016 |
jan–jun 2017 |
jan–jun 2016 |
Helår 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 77 333 | 100 915 | 222 143 | 195 674 | 417 149 |
| + Skatt på periodens resultat |
26 729 | 23 934 | 67 067 | 52 285 | 115 949 |
| + Portföljomvärdering |
–166 | 10 789 | –5 472 | 8 542 | –5 703 |
| – Ränteintäkter (exkl. ränteintäkter från icke förfallen portfölj av konsumentlån) |
3 154 | 1 231 | 6 202 | 2 909 | 3 283 |
| + Räntekostnader |
85 100 | 73 571 | 161 679 | 143 743 | 300 288 |
| +/– Nettoresultat av finansiella transaktioner, inkl. Kreditförluster, netto |
48 572 | 30 905 | 57 254 | 66 619 | 98 789 |
| + Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
14 173 | 13 122 | 28 092 | 26 093 | 52 796 |
| EBITDA | 254 895 | 254 467 | 536 965 | 495 865 | 982 551 |
| + Avskrivningar på icke förfallen portfölj av konsumentlån |
2 973 | 4 008 | 5 385 | 11 891 | 26 171 |
| + Avskrivningar på förvärvade fordringsportföljer |
552 666 | 464 606 | 1 080 596 | 949 390 | 1 911 916 |
| EBITDA, justerad | 810 534 | 723 081 | 1 622 946 | 1 457 146 | 2 920 638 |
| Bokfört värde på icke förfallen portfölj av konsumentlån | 26 809 | 46 474 | 26 809 | 46 474 | 32 194 |
| TSEK | Kvartal 2 2017 |
|---|---|
| Eget kapital | 2 999 832 |
| Primärkapitaltillskott | –379 577 |
| Återläggning utbetald räntekostnad för primärkapitaltillskott |
20 107 |
| Återläggning jämförelsestörande poster1) | 63 348 |
| Totalt eget kapital | 2 703 710 |
| Totalt eget kapital (kvartalssnitt) | 2 653 052 |
| Periodens resultat | 222 143 |
| Återläggning jämförelsestörande poster1) | 63 348 |
| Framräknat årligt resultat | 570 982 |
| Justering av ränta primärkapitaltillskott | –40 030 |
| Justerat årligt resultat | 530 953 |
| TSEK | 2017 | 2017 |
|---|---|---|
| Periodens resultat hänförligt till moder bolagets aktieägare |
77 333 | 222 143 |
| Ränta på kapitaltillskott | –9 924 | –20 107 |
| Återläggning jämförelsestörande poster1) | 63 348 | 63 348 |
| Justerat resultat hänförligt till moder- bolagets aktieägare |
130 757 | 265 384 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier under perioden, före utspädning |
80 719 567 | 80 719 567 |
| Effekt av optioner | 119 949 | 106 519 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier under året, efter utspädning |
80 839 516 | 80 826 086 |
| Justerat resultat per aktie efter utspädning, exkluderat för jämförelsestö rande poster, SEK |
1,62 | 3,28 |
Avkastning eget kapital, exkluderat för jämförelsestörande poster, % 20
1) Jämförelsestörande poster avser kostnader som uppkommit i samband med återköp av efterställd skuld och obligationer under andra kvartalet 2017, inklusive skatteeffekten.
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 27 juli 2017
Ingrid Bonde Styrelseordförande
Cecilia Daun Wennborg Malin Eriksson Styrelseledamot Styrelseledamot
Liselotte Hjorth Joakim Rubin Styrelseledamot Styrelseledamot
Costas Thoupos Gunilla Wikman Styrelseledamot Styrelseledamot
Jörgen Olsson Verkställande direktör Styrelseledamot
Hoist Finance AB (publ) Org nr 556012-8489
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Hoist Finance AB (publ) per den 30 juni 2017 och den sexmånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag för koncernen och i enlighet med årsredovisningslagen för moderbolaget. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410, Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning
gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm, den 27 juli 2017 KPMG AB
Anders Bäckström Auktoriserad revisor
| TSEK | Kvartal2 2017 |
Kvartal 2 2016 |
|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 1 198 123 | 1 075 877 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar | –552 499 | –470 902 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | 1 021 | 3 391 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 646 645 | 608 366 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 18 396 | 28 983 |
| Resultat från andelar i joint venture | 16 188 | 14 636 |
| Övriga intäkter | 1 562 | 2 235 |
| Totala intäkter | 682 791 | 654 220 |
| Personalkostnader | –170 987 | –167 241 |
| Inkasseringskostnader | –157 200 | –149 077 |
| Övriga rörelsekostnader | –99 543 | –94 224 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–14 173 | –13 122 |
| Totala rörelsekostnader | –441 903 | –423 664 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 240 888 | 230 556 |
| Finansiering | ||
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån | –3 154 | –1 231 |
| Räntekostnader | –85 100 | –73 571 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner | –48 572 | –30 905 |
| Summa finansiella poster | –136 826 | –105 707 |
| Resultat före skatt | 104 062 | 124 849 |
Hoist Finance kompletterar den lagstadgade uppställningen av resultaträkningen med en operativ resultaträkning. Detta för att bedöma resultatet av fordringsförvärv och inkasseringsverksamhet och för att underlätta jämförelser med branschkonkurrenter.
Den operativa resultaträkningen innehåller inga justeringar eller ändringar jämfört med den lagstadgade uppställningen. Samma redovisnings- och värderingsprinciper tillämpas i båda uppställningarna.
Hoist Finance betraktar förvärv och förvaltning av förvärvade fordringsportföljer som koncernens operativa kärnverksamhet. Inlåning i HoistSpar är således en del av koncernens finansieringsverksamhet.
Till vänster presenteras en guide för att öka förståelsen för den finansiella utvecklingen presenterad i den lagstadgade rapporten jämfört med operativa uppställningen.
Den lagstadgade resultaträkningen följer Finansinspektionens FFFS 2008:25.
Vid en analys av koncernens rörelseresultat, EBIT, betraktas intäkter och kostnader som är hänförliga till förvärv och förvaltning av fordringsportföljer, icke förfallen portfölj av konsumentlån, intäkter avseende arvoden och provisioner, resultat från joint venture samt allmänna administrationskostnader som operativ verksamhet.
Räntekostnader för inlåning betraktas som finansieringskostnad.
| Lagstadgad resultaträkning, koncernen | |||
|---|---|---|---|
| TSEK | Kvartal 2 2017 |
Kvartal 2 2016 |
|---|---|---|
| Intäkter förvärvade fordringsportföljer | 645 624 | 604 975 |
| Ränteintäkter | –2 133 | 2 160 |
| Räntekostnader | –85 100 | –73 571 |
| Räntenetto | 558 391 | 533 564 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 18 396 | 28 983 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner | –48 572 | –30 905 |
| Övriga intäkter | 1 562 | 2 235 |
| Summa rörelseintäkter | 529 777 | 533 877 |
| Allmänna administrationskostnader | ||
| Personalkostnader | –170 987 | –167 241 |
| Övriga rörelsekostnader | –256 743 | –243 301 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–14 173 | –13 122 |
| Summa rörelsekostnader | –441 903 | –423 664 |
| Resultat före kreditförluster | 87 874 | 110 213 |
| Kreditförlust, netto | – | – |
| Resultat från andelar i joint venture | 16 188 | 14 636 |
| Resultat före skatt | 104 062 | 124 849 |
Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är finansiella mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisningsregelverk (IFRS), i kapitalkravsdirektivet (CRD IV) eller i EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR). Alternativa nyckeltal används av Hoist Finance, tillsammans med övriga finansiella mått, när det är relevant för att kunna följa upp och beskriva den finansiella situationen och för att ge ytterligare användbar information till användarna av de finansiella rapporterna. Dessa mått är inte direkt jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra företag. "Estimated Remaining Collections", portföljavkastning och EBITDA, justerad är tre alternativa nyckeltal som används av Hoist Finance. Vidare har Hoist Finance under perioden valt att presentera Avkastning på eget kapital, exkluderat för jämförelsestörande poster samt Resultat per aktie efter utspädning, exkluderat för jämförelsestörande poster som alternativa nyckeltal. Nedan beskrivs alternativa och andra nyckeltal och hur de beräknas.
Antal anställda vid periodens slut omräknat till heltidstjänster.
Periodens resultat justerat för upplupen, ej utbetald ränta på primärkapitaltillskott, uppräknat på helårsbasis, i relation till eget kapital justerat för primärkapitaltillskott redovisat i eget kapital, beräknat som periodens genomsnitt på kvartalsbasis under räkenskasåret.
"Estimated Remaining Collections" är bolagets uppskattning av bruttobelopp som kan inkasseras på de fordringsportföljer bolaget för närvarande äger. Uppskattningen baseras på estimat för respektive fordringsportfölj och sträcker sig i tid från nästkommande månad och 120 månader framåt. Estimaten för respektive fordringsportfölj baseras i sin tur på bolagets omfattande erfarenhet av bearbetning och inkassering under fordringsportföljers ekonomiska livslängd.
"Earnings Before Interest and Tax", rörelseresultat. Verksamhetens resultat före finansiella poster och skatt.
EBIT (rörelseresultat) i relation till totala intäkter.
EBIT (rörelseresultat), minus nedskrivningar/ avskrivningar och amorteringar ("EBITDA"), justerad för avskrivningar på icke förfallen portfölj av konsumentlån och avskrivningar på förvärvade fordringsportföljer.
"Non performing loan" (NPL), ett förfallet lån hos upphovsmannen på balansdagen är en fordran som har förfallit eller snart kommer att förfalla till betalning.
Summan av förvärvade fordringsportföljer, icke förfallen portfölj av konsumentlån och andelar i joint venture.
En förvärvad fordringsportfölj består av ett antal förfallna konsumentlån/fordringar och SME lån som uppstått hos samma upphovsman.
Bruttokassaflödet från förvärvade fordringsportföljer innefattar betalningar från koncernens kunder på fordringar inkluderade i koncernens portföljer.
Arvode från tillhandahållande av skuldhanteringstjänster för tredje part.
Med jämförelsestörande poster avses poster som stör jämförelsen såtillvida att de till förekomst och/eller storlek har en oregelbundenhet som andra poster inte har.
Summan av primärkapital och supplementärkapital.
Minimikapitalkrav för kreditrisk, marknadsrisk och operativ risk.
Kapitalkrav utöver dem i Pelare 1.
Rörelsekostnader minus kostnader avseende arvoden och provisioner, i relation till summan av inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer och ränteintäkter från icke förfallen portfölj av konsumentlån. Kostnader avseende arvoden och provisioner är beräknade utifrån provisionsintäkter och kostnader relaterade till övriga intäkter med beaktande av gällande vinstmarginal.
Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 samt övriga poster i eget kapital som får räknas in i kärnprimärkapitalet reducerat med regulatoriskt utdelningsavdrag och med avdrag för poster såsom goodwill och uppskjutna skattefordringar.
Kärnprimärkapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp.
Legal inkassering avser inkasserade belopp som Hoist Finance erhållit genom en juridisk process, där kundernas betalningsförmåga bedöms. Processen följer regulatoriska och juridiska krav.
Inkassering från förvärvade fordringsportföljer, intäkter från icke förfallen portfölj av konsumentfordringar minus portföljavskrivningar och portföljomvärderingar.
Periodens EBIT (rörelseresultat) uppräknat på helårsbasis, exkluderat rörelsekostnader i Centrala funktioner, i relation till genomsnittligt redovisat värde förvärvade fordringsportföljer. I rapporterna beräknas det genomsnittliga värdet baserat på ingående belopp vid periodens början respektive utgående belopp vid periodens slut.
Den del av inkasserade belopp som kommer att användas för avskrivning av det bokförda värdet på förvärvade fordringsportföljer.
Förändringar i portföljvärdet baserat på reviderade beräknade återstående intäkter för portföljen.
Förändring i redovisat värde förvärvade fordringsportföljer under de senaste tolv månaderna.
Summan av kärnprimärkapital och primärkapitaltillskott.
Primärkapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp.
Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 och därmed får räknas in i primärkapitalet.
Periodens resultat, justerat med ränta på kapitaltillskott bokat direkt i eget kapital, dividerat med viktat genomsnittligt antal utestående aktier efter full utspädning.
Periodens resultat, justerat med ränta på kapitaltillskott bokat direkt i eget kapital, dividerat med viktat genomsnittligt antal utestående aktier.
Riskvägt exponeringsbelopp är riskvikten för varje exponering multiplicerad med exponeringsbeloppet.
Företag som sysselsätter färre än 250 personer och vars årsomsättning inte överstiger 50 MEUR eller vars balansomslutning inte överstiger 43 MEUR.
Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 och därmed får räknas in i kapitalbasen.
Summan av nettointäkter från förvärvade fordringar, intäkter från arvoden och provisioner, resultat av andelar i joint venture samt övriga intäkter.
Kapitalbas i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp.
Innefattar vägt antal utestående aktier samt potentiell utspädningseffekt av utestående teckningsoptioner.
Hoist Finance affärsmodell är utformad för att säkerställa kontinuitet samt leverera såväl tillväxt som långsiktiga strategiska initiativ. Vår modell präglas av lösningsorienterade överenskommelser med respekt, förtroende och tillit i allt vi gör.
Our Mission – Your Trust
To become the leading debt restructuring partner to international banks and financial institutions.
Genom att utnyttja vår operativa skalfördel ska vi uppnå en rörelsemarginal på över 40 procent på medellång sikt.
Genom att säkerställa rätt balans mellan tillväxt, lönsamhet och kapitaleffektivitet ska vi uppnå en avkastning på eget kapital på 20 procent på medellång sikt.
Kärnprimärkapitalrelationen ska under normala förhållanden uppgå till mellan 2,5 och 4,5 procentenheter över det av Finansinspektionen kommunicerade samlade kärnprimärkapitalbehovet.
I enlighet med vår utdelningspolicy kommer vi inledningsvis att dela ut 25–30 procent av koncernens nettoresultat på medellång sikt. Mot bakgrund av det starka kassaflöde vår verksamhet har genererat historiskt, är vårt långsiktiga mål att dela ut cirka 50 procent av det årliga nettoresultatet.
fordringar.
| Kundernas val | Vi ska vara kundcentrerade med fokus på ömsesidiga och rättvisa överenskommelser. |
|---|---|
| Attraktiv partner | Vi ska vara en tillförlitlig partner med unik finansieringskapacitet. |
| Attraktiv för investerare | Vi ska omdefiniera branschstandard med vårt disciplinerade förhållningssätt och ambitiösa mål. |
| Bästa arbetsplatsen | Vi ska bygga ett extraordinärt företag med extraordinära människor. |
| CSR | CSR ska vara en integrerad, naturlig del av vår verksamhet för att skapa förtroende bland våra intressenter. |
| Delårsrapport kvartal 2, 2017 | 28 juli 2017 |
|---|---|
| Delårsrapport kvartal 3, 2017 | 26 oktober 2017 |
| Bokslutskommuniké 2017 | 8 februari 2018 |
Investor Relations Michel Jonsson Group Head of Investor Relations
Tel: +46 (0) 8-555 177 45 E-post: [email protected]
Delårsrapport och presentationsmaterial finns tillgängligt på www.hoistfinance.com
Hoist Finance AB (publ) Organisationsnummer
Box 7848, 103 99 Stockholm Tel: +46 (0) 8-555 177 90 www.hoistfinance.com
556012-8489
Denna rapport publiceras även på engelska. För den händelse avvikelse föreligger mellan den svenska språkversionen och den engelska, ska den svenska versionen äga företräde.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.