Malmbergs Elektriska

Interim / Quarterly Report • Aug 24, 2017

Malmbergs Elektriska AB (publ) Halvårsrapport januari – juni 2017

Halvårsrapport i sammandrag

• • Intäkterna uppgick till 300 912 (307 468) kkr
• • Rörelseresultatet uppgick till 22 862 (35 456) kkr
• • Resultatet före skatt uppgick till 21 631 (35 172) kkr
• • Resultatet efter skatt uppgick till 16 723 (27 194) kkr
• • Resultatet per aktie uppgick till 2,09 (3,40) kr
• • Kassaflödet från den löpande verksamheten var -4 748 (29 876) kkr

Marknad och försäljning

Intäkterna uppgick under perioden januari juni 2017 till 300 912 (307 468) kkr.

Resultat och ställning

Resultatet före skatt uppgick under perioden till 21 631 (35 172) kkr. Avkastningen på eget kapital uppgick till 27,2 (28,4) procent och soliditeten uppgick till 70,2 (66,6) procent. Resultatet per aktie uppgick till 2,09 (3,40) kr.

Varulager

Varulagret den 30 juni 2017 uppgick till 215 503 kkr jämfört med 180 982 kkr den 30 juni 2016. Den 31 december 2016 uppgick varulagret till 213 482 kkr.

Investeringar

Koncernens nettoinvesteringar under perioden januari - juni 2017 uppgick till 666 (3 233) kkr.

Finansiering och likviditet

Kassaflödet från den löpande verksamheten var -4 748 (29 876) kkr. Likvida medel uppgick per 30 juni 2017 till 42 197 kkr jämfört med 75 730 kkr 30 juni 2016 och 113 929 kkr 31 december 2016. Beviljade, men ej utnyttjade, belopp på checkräkningskredit uppgick i koncernen till 45 000 (46 899) kkr den 30 juni 2017.

Personal

Antalet anställda i koncernen uppgick till 163 (171) personer den 30 juni 2017. Den 31 december 2016 var antalet anställda 173 personer.

Moderbolaget

Moderbolaget omsatte under perioden 240 641 (244 842) kkr. Resultatet efter finansiella poster var 14 488 (28 085) kkr.

Väsentliga händelser efter periodens utgång

Inga händelser har inträffat efter periodens utgång som väsentligt påverkat denna rapport.

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

Malmbergs bedömer att den operativa risken på marknaden inte väsentligt kommer att förändras. Malmbergs har en fortsatt bra kontroll över sina utestående krediter, stabila leverantörer, men fortsatt försiktighet avseende kreditgivning samt fokus på internationella valuta- och råvaruförändringar är påkallad. I Malmbergs årsredovisning 2016, sid 24, finns en beskrivning av koncernens riskhantering.

Transaktioner med närstående

Avtal finns med Qontrol Business Intelligence Folke AB om inköp av IT-tjänster. Bolaget ägs av Pernilla Folke som är styrelseledamot och aktieägare i moderbolaget. Avtalet bedöms som marknadsmässigt och inköpta tjänster uppgick till 500 (225) kkr under perioden januari-juni 2017. Den utgående skulden till Qontrol Business Intelligence Folke AB uppgår till 250 (-) kkr. För information om närståenderelationer, se årsredovisningen för 2016, sid 42.

Redovisningsprinciper

Halvårsrapporten för koncernen är upprättad i enlighet med ÅRL och IAS 34. Moderbolaget tillämpar ÅRL och RFR 2. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med räkenskapsåret som slutade 31 december 2016. Nya eller reviderade standarder och tolkningsuttalanden som ska tillämpas framåtriktat från den 1 januari 2017 har ej haft någon effekt på koncernens eller moderbolagets finansiella ställning eller resultat.

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Kumla den 24 augusti 2017 Malmbergs Elektriska AB (publ)

Björn Ogard Styrelseordförande

Pernilla Folke Styrelseledamot

Johan Folke Styrelseledamot

Hans Stalleland Styrelseledamot

Conny Svensson Styrelseledamot

Jan Folke Verkställande direktör

Denna halvårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Koncernen

Resultaträkning i sammandrag

	2017	2016	2017	2016	2016
kkr	april-juni	april-juni	jan-juni	jan-juni	jan-dec
Intäkter	135 083	145 752	300 912	307 468	664 071
Övriga intäkter	666	669	1 185	1 437	2 901
Rörelsens kostnader exkl avskrivningar	-126 469	-129 909	-276 004	-270 400	-555 350
Avskrivningar	-1 624	-1 547	-3 231	-3 049	-6 398
Rörelseresultat	7 656	14 965	22 862	35 456	105 224
Finansnetto	-576	32	-1 231	-284	-152
Resultat före skatt	7 080	14 997	21 631	35 172	105 072
Inkomstskatt	-1 646	-3 403	-4 908	-7 978	-23 913
Periodens resultat	5 434	11 594	16 723	27 194	81 159
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare	5 434	11 594	16 723	27 194	81 159
Resultat per aktie (före och efter utspädning, kr)	0,68	1,45	2,09	3,40	10,14
Genomsnittligt antal utestående aktier (miljoner)	8,0	8,0	8,0	8,0	8,0

Rapport över totalresultat i sammandrag

	2017	2016	2017	2016	2016
kkr	april-juni	april-juni	jan-juni	jan-juni	jan-dec
Periodens resultat	5 434	11 594	16 723	27 194	81 159
Övrigt totalresultat
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Omräkningsdifferenser	-244	1 043	-520	2 197	3 540
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt	-244	1 043	-520	2 197	3 540
Summa totalresultat för perioden	5 190	12 637	16 203	29 391	84 699
Summa totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare	5 190	12 637	16 203	29 391	84 699

Intäkter per geografiskt område kkr	2017 april-juni	2016 april-juni	2017 jan-juni	2016 jan-juni	2016 jan-dec
Malmbergs Sverige	109 834	115 349	240 641	244 842	526 680
Malmbergs Norge	27 764	30 358	69 364	67 093	152 401
Malmbergs Danmark	13 951	17 161	31 021	35 121	69 531
Malmbergs Finland	7 769	8 829	16 614	17 712	38 600
Malmbergs England	–	623	–	1 157	1 181
Malmbergs Hongkong	–	–	–	–	–
Koncernjusteringar	-24 235	-26 568	-56 728	-58 457	-124 322
Totalt	135 083	145 752	300 912	307 468	664 071

Rörelseresultat per geografiskt område kkr	2017 april-juni	2016 april-juni	2017 jan-juni	2016 jan-juni	2016 jan-dec
Malmbergs Sverige	4 687	11 334	15 365	27 939	89 645
Malmbergs Norge	1 860	2 034	4 647	4 495	10 212
Malmbergs Danmark	934	1 150	2 078	2 353	4 658
Malmbergs Finland	354	621	947	1 082	2 203
Malmbergs England	-115	-201	-157	-463	-891
Malmbergs Hongkong	-64	27	-18	50	-18
Koncernjusteringar	–	–	–	–	-585
Totalt	7 656	14 965	22 862	35 456	105 224

Koncernen

Balansräkning i sammandrag

kkr	2017 30 juni	2016 30 juni	2016 31 dec
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Goodwill	5 402	5 402	5 402
Övriga immateriella tillgångar	2 038	143	2 342
Materiella anläggningstillgångar	45 101	50 219	47 297
Finansiella tillgångar	1 444	1 609	1 431
Summa anläggningstillgångar	53 985	57 373	56 472
Omsättningstillgångar
Varulager	215 503	180 982	213 482
Kundfordringar	53 166	55 379	64 471
Övriga kortfristiga fordringar	13 575	11 925	11 416
Likvida medel	42 197	75 730	113 929
Summa omsättningstillgångar	324 441	324 016	403 298
Summa tillgångar	378 426	381 389	459 770
Eget kapital och skulder
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	265 695	254 184	309 492
Långfristiga skulder
Upplåning *)	35 878	47 541	41 713
Uppskjutna skatteskulder	940	719	930
Övriga långfristiga skulder	297	281	285
Kortfristiga skulder
Upplåning	11 782	11 721	11 773
Icke räntebärande skulder	63 834	66 943	95 577
Summa eget kapital och skulder	378 426	381 389	459 770
*) Verkligt värde

Verkligt värde på långfristig upplåning 37 426 49 150 44 021 Det verkliga värdet på kortfristig upplåning motsvarar dess redovisade värde eftersom

diskonteringseffekten inte är väsentlig utan utgör en god approximation av lånens verkliga värden. Verkligt värde på kundfordringar och andra fordringar, övriga kortfristiga fordringar, likvida medel samt leverantörsskulder och övriga skulder uppskattas vara lika med dess bokförda värde.

Förändringar i eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare

kkr	Aktie kapital	Balanserad vinst	Summa eget kapital
Eget kapital 2016-01-01	20 000	268 793	288 793
Summa totalresultat för perioden	–	84 699	84 699
Utdelning	–	-64 000	-64 000
Eget kapital 2016-12-31	20 000	289 492	309 492
Eget kapital 2016-01-01	20 000	268 793	288 793
Summa totalresultat för perioden	–	29 391	29 391
Utdelning	–	-64 000	-64 000
Eget kapital 2016-06-30	20 000	234 184	254 184
Eget kapital 2017-01-01	20 000	289 492	309 492
Summa totalresultat för perioden	–	16 203	16 203
Utdelning	–	-60 000	-60 000
Eget kapital 2017-06-30	20 000	245 695	265 695

Kassaflödesanalys

kkr	2017 jan-juni	2016 jan-juni	2016 jan-dec
Resultat före skatt	21 631	35 172	105 072
Avskrivningar	3 231	3 049	6 398
Övriga ej likviditetspåverkande poster	-25	-103	-190
Betald inkomstskatt	-14 929	-17 063	-23 994
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital	9 908	21 055	87 286
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital	-14 656	8 821	-11 999
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-4 748	29 876	75 287
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-666	-3 233	-5 315
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-65 877	-69 850	-75 726
Periodens kassaflöde	-71 291	-43 207	-5 754
Likvida medel vid periodens början	113 929	118 044	118 044
Kursdifferens i likvida medel	-441	893	1 639
Likvida medel vid periodens slut	42 197	75 730	113 929

Nyckeltal**)		2017 jan-juni	2016 jan-juni	2016 jan-dec
Rörelsemarginal	%	7,6	11,5	15,8
Vinstmarginal	%	7,2	11,4	15,8
Avkastning på sysselsatt kapital	%	29,8	29,9	29,7
Avkastning på eget kapital	%	27,2	28,4	27,1
Avkastning på totalt kapital	%	24,6	24,3	23,8
Kassalikviditet	%	144,1	181,8	176,8
Skuldsättningsgrad	ggr	0,2	0,2	0,2
Soliditet	%	70,2	66,6	67,3
Räntetäckningsgrad	ggr	18,1	45,1	75,2
Andel av intäkter utanför Sverige	%	38,8	39,1	39,2

**) Nyckeltalsdefinitioner

Malmbergs använder i delårsrapporten nyckeltal som komplement till mått som definieras inom IFRS-regelverket eller direkt i resultat- och balansräkning i syfte att åskådliggöra finansiell ställning och utveckling.

Rörelsemarginal Rörelseresultat i relation till intäkter. Vinstmarginal

Resultat före skatt plus finansiella kostnader, rull-

genomsnittligt sysselsatt

till intäkter. Sysselsatt kapital Summa tillgångar minus icke räntebärande skulder och avsättningar. Avkastning på sysselsatt

kapital

kapital.

Resultat före skatt i relation

Avkastning på eget kapital Periodens resultat, rullande 12 mån, i relation till genomsnittligt eget kapital.

Soliditet

Sverige

Eget kapital i relation till balansomslutning. Räntetäckningsgrad Resultat före skatt plus finansiella kostnader i relation till finansiella kostnader. Andel av intäkter utanför

Summa intäkter utanför Sverige i relation till totala

Avkastning på totalt kapital Resultat före skatt plus finansiella kostnader i

relation till genomsnittlig balansomslutning.

Kassalikviditet

Omsättningstillgångar exklusive varulager i relation till kortfristiga skulder.

Räntebärande skulder i relation till eget kapital.

Skuldsättningsgrad intäkter.

lande 12 mån, i relation till

Data per aktie		2017 jan-juni	2016 jan-juni	2016 jan-dec
Resultat	kr	2,09	3,40	10,14
Eget kapital	kr	33,21	31,77	38,69
Kassaflöde från den löpande verksamheten	kr	-0,59	3,73	9,53
Antal aktier vid periodens slut	miljoner	8,0	8,0	8,0
Genomsnittligt antal utestående aktier	miljoner	8,0	8,0	8,0

För definitioner hänvisas till den senaste årsredovisningen.

Moderbolaget

Resultaträkning i sammandrag

	2017	2016	2017	2016	2016
kkr	april-juni	april-juni	jan-juni	jan-juni	jan-dec
Nettoomsättning	109 834	115 349	240 641	244 842	526 680
Övriga intäkter	4 620	7 562	13 518	15 571	39 406
Rörelsens kostnader exkl avskrivningar	-108 653	-110 533	-236 603	-230 406	-471 988
Avskrivningar	-1 114	-1 044	-2 191	-2 068	-4 453
Rörelseresultat	4 687	11 334	15 365	27 939	89 645
Resultat från andelar i koncernbolag	–	–	–	–	1 913
Finansnetto	-400	276	-877	146	689
Resultat efter finansiella poster	4 287	11 610	14 488	28 085	92 247
Inkomstskatt	-943	-2 555	-3 187	-6 179	-20 002
Periodens resultat	3 344	9 055	11 301	21 906	72 245

Balansräkning i sammandrag

kkr	2017 30 juni	2016 30 juni	2016 31 dec
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	2 038	143	2 342
Materiella anläggningstillgångar	28 571	33 277	30 066
Finansiella anläggningstillgångar	10 612	10 704	10 678
Summa anläggningstillgångar	41 221	44 124	43 086
Omsättningstillgångar
Varulager	179 643	146 998	176 929
Kundfordringar	32 268	31 426	38 797
Övriga kortfristiga fordringar	27 330	43 059	39 993
Kassa och bank	30 756	59 541	94 954
Summa omsättningstillgångar	269 997	281 024	350 673
Summa tillgångar	311 218	325 148	393 759
Eget kapital och skulder
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	223 000	221 361	271 699
Långfristiga skulder
Upplåning	31 541	42 506	37 024
Icke räntebärande skulder	240	240	240
Kortfristiga skulder
Upplåning	10 966	10 966	10 966
Icke räntebärande skulder	45 471	50 075	73 830
Summa eget kapital och skulder	311 218	325 148	393 759

Kommande informationstillfällen
Delårsrapport Q3	jan-sept 2017	23 nov 2017
Bokslutskommuniké	2017	15 feb 2018
Årsredovisning	2017	april 2018
Delårsrapport Q1	jan-mars 2018	18 april 2018
Årsstämma		18 april 2018

Kontaktperson

För mer information kontakta VD och koncernchef Jan Folke, tel 019-58 77 11.

Årsredovisning och halvårsrapport kan beställas från Malmbergs Elektriska AB (publ) i Kumla.

Informationen i denna rapport är sådan som Malmbergs Elektriska AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 24 augusti 2017 klockan 12.15 (CET).