Collector Bank

Quarterly Report • Aug 25, 2017

collector bank

DELÅRSRAPPORT JUNI 2017

Delårsrapport januari-juni 2017

Verställande direktören för Collector Bank AB, org nr 556597-0513, avger härmed delårsrapport för perioden 1 januari - 30 juni 2017.

ALLMÄNT OM BOLAGETS VERKSAMHET

Verksamheten består av finansiella tjänster inom områdena finansiering - inlåning och utlåning - och förvärv av förfallna fordringar. Finansiering är riktad mot företagsmarknaden genom erbjudande om factoringtjänster och mot privatmarknaden genom säljstödjande finansiering som erbjuds genom distanshandeln och detaljistkedjor. Bolagets övriga verksamhetsområden omfattar utlåning och inlåning genom webbaserade tjänster samt företagskrediter. Verksamheten bedrivs från kontoren i Göteborg, Stockholm, Helsingfors och Oslo.

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ÅRETS FÖRSTA SEX MÅNADER

Collector Bank fortsätter att visa god tillväxt. Bolaget har fortsatt stark likviditet och en balansräkning som möjliggör en fortsatt stark tillväxt. En ny VD, Liza Nyberg, har tillsatts. Liza kommer närmast från VD posten i Landshypotek Bank AB och tillträder sin tjänst den 1 september 2017.

BOLAGETS INTÄKTER OCH RESULTAT

Rörelseintäkterna uppgick till 676,5 MSEK (524,7 MSEK). Resultatet före skatt uppgick till 300,9 MSEK (220,5 MSEK).

BOLAGETS IN- OCH UTLÅNING

Collector Bank finansierar sin verksamhet i huvudsak med inlåning från allmänheten. Inlåningen från allmänheten uppgick vid periodens slut till 13 943 MSEK (9 634). Outnyttjade bankkrediter på 800 MSEK är kontrakterade. Utgivna certifikat uppgick vid periodens slut till 1475 MSEK (569) inom en ram på 3 000 MSEK. Collector har under halvåret upprättat ett MTN program med en ram på 5 000 MSEK. I mars gjordes första emissionen med en obligation på 800 MSEK och i juni emitterades en Tier 2 obligation om 500 MSEK. Utlåningen har utvecklats enligt plan och ökningen kommer främst från produktområdena Privatlån och Fastighetskrediter. Kreditförlusterna fortsätter att vara låga och är i princip obefintliga inom Företagssegmentet.

ÄGANDE

Bolaget är ett helägt dotterbolag till Collector AB (publ), 556560-0797. Collector AB ägs av Fastighets AB Balder 44,1%, StrategiQ Capital AB 12,7%, Swedbank Robur Fonder 6,5%, Ernström Finans AB 5,4% samt övriga investerare 31,3%.

KAPITALTÄCKNING

Kapitaltäckningskvoten för Collector Bank uppgick per den 30 juni 2017 till 2,23 (1,95).

VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT

Pia-Lena Olofsson lämnar sin tjänst som CFO på Collector Bank i oktober för en ny anställning utanför Collector. Maria Lykken Ljungdahl blir ny CFO och tillträder under september. Maria har innehaft olika positioner inom Kinnevik, senast som Head of Group Treasury på Modern Times Group, MTG AB.

Delårsrapporten har ej granskats av bolagets revisorer.

RESULTAT Bolaget

Belopp i TSEK	2017-01-01 $-2017 - 06 - 30$	2016-01-01 $-2016 - 06 - 30$
Rörelsens intäkter
Ränteintäkter	793 791	591 817
Leasingintäkter	5	34
Räntekostnader	$-85136$	$-68733$
Provisionsintäkter	7 1 6 4	7883
Provisionskostnader	$-91781$	$-62205$
Övriga rörelseintäkter	52 419	55 900
Summa rörelseintäkter	676 462	524 696
Rörelsens kostnader
Allmänna administrationskostnader	$-105870$	$-88637$
Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar	$-19616$	$-10868$
Övriga rörelsekostnader	$-166783$	$-146743$
Summa kostnader före kreditförluster	$-292269$	$-246248$
Resultat före kreditförluster	384 193	278 448
Kreditförluster, netto	$-83321$	$-57982$
Rörelseresultat	300872	220 466
Skatt från tidigare år	20	$-3$
Beräknad skatt på periodens resultat	$-66192$	$-48503$
Periodens resultat	234 700	171960

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT

Bolaget

Belopp i TSEK	2017-01-01 $-2017-06-30$	2016-01-01 $-2016 - 06 - 30$
Periodens resultat	234 700	960 171
Övrigt totaltresultat	$-38$	19
Summa totalresultat för perioden	234 662	171979
Hänförligt till:
- Bolagets aktieägare	234 662	171979
Summa totalresultat för perioden	234 662	171979

BALANSRÄKNING

Bolaget

Belopp i TSEK	2017-06-30	2016-06-30
TILLGÅNGAR
Utlåning till kreditinstitut	1840216	955 527
Utlåning till allmänheten	17 291 984	10 859 261
Obligationer och andra räntebärande värdepapper	463 624	215 983
Andelar i koncernföretag	37 789	40 535
Immateriella anläggningstillgångar	155 084	77727
Materiella anläggningstillgångar	2 1 0 3	3016
Övriga tillgångar	97873	103 116
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	37 167	191 295
SUMMA TILLGÅNGAR	19925840	12 446 460
Belopp i TSEK	2017-06-30	2016-06-30
SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL
SKULDER
Skulder till kreditinstitut
Inlåning till allmänheten	13942998	9 634 481
Emitterande värdepapper	2771919
Övriga skulder	254 471	840 487
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	139 935	129 501
	17 109 323	10 604 469
AVSÄTTNINGAR
Avsättningar för skatter	2097	3072
SUMMA SKULDER OCH AVSÄTTNINGAR	17 111 420	10 607 541
OBESKATTADE RESERVER	382 464	282 297
EGET KAPITAL
Bundet eget kapital
Aktiekapital (1.494.220 aktier)	149 422	149 422
Fond för utvecklingsutgifter	48 3 3 3
Ovriga bundna reserver	73 268	4820
	271 023	154 242
Fritt eget kapital
Balanserad vinst	1926233	1 230 420
Periodens resultat	234 700	171 960
	2 160 933	1402380
SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL	19 925 840	12 446 460
STÄLLDA SÄKERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIKTELSER
Belopp i TSEK	2017-06-30	2016-06-30
STÄLLDA SÄKERHETER
För egna skulder och avsättningar
Företagsinteckningar	800 000	800 000
	800 000	800 000

KASSAFLÖDE

Bolaget

Belopp i TSEK	2017-01-01 $-2017-06-30$	2016-01-01 $-2016 - 06 - 30$
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat	300 872	220 466
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m m	84 5 68	24 688
	385 440	245 154
Betald skatt	$-55093$	$-35330$
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital	330 347	209824
Kassaflöde från rörelsekapital	$-3812385$	$-2270134$
Kassaflöde från investeringsverksamheten	$-206345$	$-107220$
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	4564891	2 3 5 0 5 1 1
Periodens kassaflöde	876 508	182 981
Likvida medel vid årets början	961 483	770976
Kursdifferens i likvida medel	2 2 2 5	1570
Likvida medel vid periodens slut	1840 216	955 527

Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer

Belopp i TSEK

Allmänna redovisningsprinciper

Delårsrapporten är upprättad i enlighet med Lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, RFR 2 Redovisning för juridiska personer, Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2008:25, samt International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRIC-tolkningar sådana de antagits av EU.

Några nya eller reviderade IFRS eller tolkningsuttalanden från IFRIC har inte haft någon effekt på företagets finansiella ställning, resultat eller upplysningar. Tillämpade redovisningsprinciper och bedömningsgrunder i delårsrapporten överrensstämmer med de som tillämpats i årsredovisningen för år 2016.

Not 1 - Eget kapital

	Bundet eget kapital		Fritt eget kapital
Belopp i MSEK	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Balanserad vinst	Summa eget kapital
IB per 1 januari 2016	149 422	4820	1 230 401	1 384 643
Totalresultat
Årets resultat			171960	171960
Övrigt totalresultat			19	19
Summa totalresultat			171979	171979
Transaktioner med aktieägare
Aktieägartillskott
Summa transaktioner med aktieägare			$\overline{\phantom{a}}$
UB per 30 juni 2016	149 422	4820	1402380	1556622

		Bundet eget kapital	Fritt eget kapital
Belopp i MSEK	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Fond för utvecklingsutgifter	Balanserad vinst	Summa eget kapital
IB per 1 januari 2016	149 422	4820		1 230 401	1 384 643
Totalresultat
Arets resultat				299 582	299 582
Ovrigt totalresultat				69	69
Summa totalresultat				299 651	299 651
Transaktioner med aktieägare
Aktieägartillskott	$\overline{\phantom{a}}$			513000	513 000
Omförande av egenupparbetade aktiverade utvecklingsutgifter	$\frac{1}{2}$	$\overline{\phantom{a}}$	68 448	$-68448$
Summa transaktioner med aktieägare			68 4 48	444 552	513000
UB per 31 december 2016	149 422	4820	68 4 48	1974 604	2 197 294

		Bundet eget kapital	Fritt eget kapital
Belopp i MSEK	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Fond för utvecklingsutgifter	Balanserad vinst	Summa eget kapital
IB per 1 januari 2017	149 422	4820	68 4 48	1974 604	2 197 294
Totalresultat
Årets resultat				234 700	234 700
Övrigt totalresultat				$-38$	$-38$
Summa totalresultat				234 662	234 662
Transaktioner med aktieägare
Aktieägartillskott
Omförande av egenupparbetade aktiverade utvecklingsutgifter			48 333	$-48333$
Summa transaktioner med aktieägare	$\overline{\phantom{a}}$	-	48 333	$-48333$
UB per 30 juni 2017	149 422	4820	116 781	2 160 933	2 431 956

Tilläggsupplysningar

Not 2 - Kapitaltäckning

Collector Bank AB ingår i en finansiell företagsgrupp som består av Collector AB (Moderbolag), Collector Bank AB, Colligent Inkasso AS samt Collector Ventures 1 KB ingår. Samtliga bolag är fullständigt konsoliderade.

Colligent Inkasso AB, 556527-5418, är ett helägt dotterbolag till Collector AB men är varken konsoliderat eller avdraget från kapitalbasen i nedanstående information om den finansiella företagsgruppen.

Informationen om den Finansiella företagsgruppen och Collector Bank AB nedan avser sådan information som ska lämnas enligt 6 kap. 3-4 §§ Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och som avser information i 3 kap. 1-2 och 4 kap. i Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2007:5) om offentliggörande av information om kapitaltäckning och riskhantering. Övriga upplysningar som krävs enligt FFFS 2007:5 lämnas på företagets hemsida www.collector.se.

Information om kapitalbas och kapitalkrav

För fastställande av företagets lagstadgade kapitalkrav gäller lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar samt Finansinspektionens föreskrifter om allmänna råd (FFFS 2007:1) om kapitaltäckning och stora exponeringar.

Företagsgruppen och Collector Bank AB tillämpar schablonmetoden vid beräkning av kreditrisk. Kapitalbasen måste uppgå till minst 8 procent av det riskvägda exponeringsbeloppet. Exponeringsbeloppet beräknas genom att fördela bolagets poster i och utanför balansräkningen på olika riskklasser. För respektive riskklass finns ett flertal olika riskvikter. Hur fördelningen sker mellan riskklasser och de underliggande riskvikterna beror på typ av exponering och motpart.

För operativ risk tillämpas basmetoden (15 procent av de tre senaste årens genomsnittliga rörelseintäkter justerat för utdelningar från koncernföretag).

Kapitalbas	Företagsgruppen		Collector Bank AB
	2017-06-30	2016-06-30	2017-06-30	2016-06-30
Eget kapital	2801189	1829262	2730277	1776814
Avdrag immateriella tillgångar	$-211454$	$-136323$	$-155084$	$-77777$
Primär kapital	2 589 735	1692939	2575193	699 087
Supplementärt kapital	498 279		498 279
Avdrag från primärt och supplementärt kapital
Utvidgad kapitalbas
Kapitalbas	3088014	1692939	3073472	1699087

Kapitalkrav	Företagsgruppen		Collector Bank AB
	2017-06-30	2016-06-30	2017-06-30	2016-06-30
Kreditrisk	1 2 3 8 3 8 9	764 675	1 241 0 95	768 785
Marknadsrisk	8781	4909	6942	3404
Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA-risk)	1934	630	1934	630
Operativ risk	139 629	108 015	131 026	98843
Kapitalkrav Pelare 1	1 388 733	878 229	1380997	871 662
Sammanställning av kapital
Kvarvarande kapital efter pelare 1	1699280	814 710	1692476	827 425
Kapitaltäckningskvot	2,22	1,93	2.23	1,95
Total kapitalrelation	17,8%	15,4%	17.8%	15,6%

		2017-06-30			2016-06-30
Exponeringar Företagsgruppen (Kreditrisk)
	Exponering	Riskvägt belopp	Minimi- krav (8%)	Exponering	Riskvägt belopp	Minimi- krav (8%)
Kommun och andra samfälligheter	443947			234 207		-
Säkerställda obligationer	41 088	4 1 0 9	329
Institutexponeringar	2032264	406 453	32 516	1026689	205 338	16427
Företagsexponeringar	6862129	6862129	548 970	3 203 401	3 203 401	256 272
Hushållsexponeringar	8 2 5 3 4 6 7	6 190 100	495 208	6 0 8 6 8 5 4	4 5 6 5 1 4 1	365 212
Oreglerade poster	1 400 178	400 178	112014	1096748	1096748	87740
Ovriga poster	616898	616898	49 352	487796	487795	39 0 24
Totalt	19649971	15 479 867	1 238 389	12 135 695	9 5 5 8 4 2 3	764 675

		2017-06-30			2016-06-30
Exponeringar Collector Bank AB (Kreditrisk)		Riskvägt	Minimi-		Riskvägt	Minimi-
	Exponering	belopp	krav (8%)	Exponering	belopp	krav (8%)
Kommun och andra samfälligheter	443947			234 207
Säkerställda obligationer	41 088	4 1 0 9	329
Institutexponeringar	1981649	396 330	31 706	994 253	198 851	15908
Företagsexponeringar	6953738	6953738	556 299	3 199 133	3 199 133	255 931
Hushållsexponeringar	8 2 5 3 4 6 6	6 190 100	495 208	6086855	4 5 6 5 1 4 1	365 212
Oreglerade poster	1400178	1 400 178	112014	1096748	1096748	87740
Övriga poster	569 233	569 233	45 539	549927	549 927	43994
Totalt	19 643 299	15513688	1 241 095	12 161 123	9 609 800	768 785

Göteborg den 24 Augusti 2017

$\hat{\mathscr{E}}$ $\Rightarrow$ Lena Apler, Tillförorghad VD

$\Delta$