Quarterly Report • Aug 25, 2017
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Stabil försäljning efter starkt Q1, omstruktureringskostnader belastar lönsamheten
Bolaget har under kvartalet genomfört ett flertal åtgärder för att öka effektiviteten och den framtida lönsamheten. Åtgärderna, bland annat nedläggningen av fabriken i Kina, rör flera funktioner och avdelningar och har varit kostsamma men bedöms medföra effektivitetshöjningar och lönsamhetsförbättringar redan från och med tredje kvartalet 2017. Bolaget har under kvartalet reserverat totalt cirka MSEK 4 för detta.
Kvartalet har påverkats av engångskostnader, i tillägg till kostnader för ovanstående aktiviteter för att höja lönsamheten, på totalt cirka MSEK 8. Kostnaderna inkluderar de sista kostnaderna för VD-skiftet, kostnader för personaloptionsprogram samt nedskrivning av osäkra kundfordringar.
Fredrik Alpsten, som under sex år varit CFO på bolaget, har meddelat att han önskar sluta på bolaget. Han lämnar sin tjänst senast under början av 2018 för en ny anställning utanför bolaget. Vi tackar Fredrik Alpsten för en värdefull insats och önskar honom allt gott för framtiden. Processen att rekrytera en ny CFO har påbörjats.
| apr jun |
apr jun |
jul 16- jun 17 |
jul 15- jun 16 |
Omsättning (R12) samt EBIT (R12) MSEK |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nyckeltal | 2017 | 2016 | (R12) | (R12) | MSEK | 60 |
| Försäljningsutveckling, % | 2,3 | 13,2 | 24,4 | 14,4 | 460 | |
| Nettoomsättning, MSEK | 104,3 | 102,0 | 425,2 | 363,6 | 420 | 50 |
| Bruttomarginal, % | 41,8 | 46,8 | 46,8 | 46,3 | 380 | 40 |
| Rörelseresultat (EBIT), MSEK | -0,7 | 12,6 | 37,3 | 25,3 | 340 | 30 |
| Rörelsemarginal (EBIT), % | -0,7 | 12,3 | 8,8 | 6,9 | ||
| Nettoskuld, MSEK | -71,4 | -20,0 | -71,4 | -20,0 | 300 | 20 |
| Avkastning på eget kapital, % | -0,5 | 4,5 | 13,3 | 7,9 | 260 | 10 |
| Nettoskuld/EBIT (R12), ggr | -1,9 | -0,8 | -1,9 | -0,8 | Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 | |
| Resultat per aktie, efter utspädning, SEK | -0,24 | 1,89 | 5,35 | 3,77 | 2014 | 2015 2016 2017 |
| Omsättning, MSEK EBIT, MSEK |
Under mitt första kvartal på Boule har fokus dels legat på att skapa en bild av kundbehov och marknadsutveckling och dels se över bolagets arbetssätt, effektivitet och lönsamhet. Alla företag måste ständigt utvecklas och effektiviseras och det gäller även oss på Boule. Vi har valt att under kvartalet ta kostnader för att höja den framtida effektiviteten och lönsamheten. Våra tillväxt och lönsamhetsmål står fast, även om kvartalsvisa variationer på grund av upphandlingar etcetera kan förekomma även fortsättningsvis.
Första kvartalet 2017 såg vi en nettoomsättning på MSEK 106,6 och en försäljningstillväxt på 26% samt en ökning av antal sålda instrument på 65%. Andra kvartalets försäljning som uppgick till MSEK 104,3 (102,0) är ungefär i linje med föregående kvartal. Jämfört med andra kvartalet 2016, då vi bland annat vann stora upphandlingar i Mexiko, blev försäljningstillväxten 2%. Den underliggande trenden är fortsatt stark och för första halvåret är försäljningsökningen 13% och rullande 12 månader 17%.
Under 2017 har vi ökat fokus på Indien och Asien där tillväxten är stark och marknadspotentialen god. Indien, bedömer vi nu, är världens största hematologimarknad. Vi vann under kvartalet ytterligare en offentlig upphandling i den indiska delstaten Assam. Upphandlingen omfattar 140 instrument som kommer användas i mobila enheter. För att bygga vår position på dessa marknader accepterar vi att sälja instrument till något lägre pris, vilket minskar vår bruttomarginal. Vi bedömer dock att detta över tid kommer kompenseras av högre försäljning av förbrukningsmaterial och därmed över tid ge bättre bruttomarginaler. Vi har i juli månad även justerat upp priserna för förbrukningsvaror i Indien, och det är glädjande att se att tillväxten för förbrukningsvaror i Asien var över 50% i kvartalet. Samtidigt ser vi över vår struktur i dessa länder för att förbättra tillväxt och marginaler.
Rörelseresultatet för andra kvartalet 2017 uppgick till MSEK -0,7 (12,6). Det försämrade rörelseresultatet är bland annat orsakat av att bolaget under andra kvartalet 2017 genomfört ett flertal åtgärder för att öka den framtida effektiviteten och lönsamheten. Totalt har MSEK 4 reserverats för dessa åtgärder i andra kvartalet och de positiva effekterna på lönsamheten kommer att börja synas redan under tredje kvartalet 2017. Åtgärderna rör flera funktioner och avdelningar.
Rörelseresultatet har också påverkats av de sista kostnaderna för VD-skiftet, kostnader för personaloptionsprogram samt nedskrivning av osäkra kundfordringar på totalt MSEK 8.
En stor installerad bas av instrument hos våra kunder är grunden för vår verksamhet eftersom den säkerställer långsiktig försäljning av förbrukningsvaror med goda marginaler. Då vi ökat vår aktivitet på tillväxtmarknader med förhållandevis låga priser är utvecklingen av bruttomarginaler på kort sikt en utmaning. Detta är något som vi kontinuerligt och med hög prioritet arbetar med. I arbetet med att stärka bruttomarginalerna ingår, utöver
nedläggningen av fabriken i Kina, bland annat: processförbättringar i tillverkning, åtgärder för att öka försäljning i marknader med högre priser, kostnadsöversyn i marknader med lägre priser och övergripande prisanalys.
Framför oss har vi ett fortsatt arbete att stärka bolaget och utveckla det till nästa nivå. Prioriteringarna är som tidigare kommunicerat:
Fredrik Dalborg VD och koncernchef
Nettoomsättningen under perioden uppgick till MSEK 210,9 (186,4), vilket motsvarar en ökning med 13,2 procent. Justerat för förändring av valutakursen på USD och EUR motsvarar det en ökning med 9,0 procent.
Bruttoresultatet under perioden uppgick till MSEK 94,4 (90,1). Bruttomarginalen uppgick till 44,7 procent (48,3). Den lägre bruttomarginalen förklaras bland annat av lägre snittpriser på instrument till följd av högre andel försäljning till lågprisländer och outnyttjad kapacitet i den kinesiska fabriken, vilken lades ner under slutet av kvartalet.
Omsättning (R12) samt bruttoresultat (R12)
Rörelsekostnaderna under perioden uppgick till MSEK 75,7 (70,1). Rörelsekostnaderna inkluderar reservering i samband med en översyn av bolagets OEM-avtal, reserveringar för osäkra kundfordringar, kostnader för VDskifte samt kostnader för effektiviseringsåtgärder.
Kostnader för forskning och utveckling som belastat resultatet uppgick till MSEK 18,9 (18,3), vilket motsvarar 9 procent (10) av nettoomsättningen. Utgifter för forskning och utveckling har aktiverats med MSEK 2,5 (0,0). Aktiveringen 2017 avser utveckling av en veterinärversion av bolagets uppdaterade instrumentplattform.
Nettot av övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader uppgick under perioden totalt till MSEK -7,5 (1,0). I övriga rörelsekostnader ingår sociala kostnader på optionsprogram med MSEK 3,0. Kostnaderna redovisas som övriga rörelsekostnader för att göra jämförelser mellan perioder lättare.
Rörelseresultatet uppgick till MSEK 11,2 (21,0). Det motsvarar en rörelsemarginal på 5,3 procent respektive 11,2 procent.
Finansnettot uppgick till MSEK -0,0 (-0,1). Resultat före skatt uppgick till MSEK 11,2 (20,8). Periodens resultat uppgick till MSEK 7,5 (15,2).
Kassaflödet från den löpande verksamheten, efter förändring av rörelsekapital, uppgick till MSEK 23,5 (5,0). Bolaget särredovisar kundfordringar för vilka garantier från Exportkreditnämnden erhållits. Exportkreditnämnden garanterar 75–95 procent av fordringarnas totalbelopp. Fordringar kan belånas och skulderna redovisas som räntebärande skulder. Förändringen av kundfordringar garanterade av Exportkreditnämnden inkluderas i kassaflödet från den löpande verksamheten, medan förändringen av samtliga räntebärande skulder redovisas under finansieringsverksamheten i kassaflödet.
Periodens kassaflöde uppgick till MSEK 22,9 (-33,9) och likvida medel uppgick vid periodens slut till MSEK 66,6 (16,6).
Koncernens disponibla likvida medel, inklusive ej utnyttjade checkräkningskrediter, uppgick vid periodens slut till MSEK 105,1 (52,9).
Totala nettoinvesteringar uppgick till MSEK 3,8 (3,2).
| Nettoomsättning per region MSEK |
apr-jun 2017 |
apr-jun 2016 |
Förändring | jul 16- jun 17 (R12) |
jul 15- jun 16 (R12) |
Förändring (R12) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| USA | 32,6 | 31,3 | 4% | 132,1 | 122,7 | 8% |
| Asien | 30,8 | 20,3 | 52% | 106,8 | 80,4 | 33% |
| Östeuropa | 16,7 | 11,2 | 50% | 64,2 | 43,8 | 46% |
| Latinamerika | 6,1 | 22,7 | -73% | 35,7 | 49,3 | -28% |
| Västeuropa | 8,8 | 9,3 | -5% | 35,8 | 34,6 | 3% |
| Afrika/Mellanöstern | 9,4 | 7,4 | 28% | 50,7 | 32,6 | 56% |
| Summa | 104,3 | 102,0 | 2% | 425,2 | 363,6 | 17% |
| Nettoomsättning per produkt MSEK |
apr-jun 2017 |
apr-jun 2016 |
Förändring | jul 16- jun 17 (R12) |
jul 15- jun 16 (R12) |
Förändring (R12) |
| Instrument | 36,3 | 40,6 | -10% | 164,4 | 136,0 | 21% |
| Förbrukningsvaror egna instrument | 40,8 | 37,6 | 9% | 159,3 | 135,3 | 18% |
| Förbrukningsvaror OEM och CDS-Brand | 17,5 | 15,1 | 16% | 67,7 | 60,8 | 11% |
| Övrigt | 9,7 | 8,8 | 15% | 33,8 | 31,5 | 13% |
| Summa | 104,3 | 102,0 | 2% | 425,2 | 363,6 | 17% |
Koncernens egna kapital uppgick den 30 juni 2017 till MSEK 223,9 (202,3) och soliditeten till 59 procent (66).
De räntebärande skulderna, som primärt är belåning av kundfordringar och ett banklån i det amerikanska dotterbolaget, uppgick den 30 juni 2017 till MSEK 67,1 (47,9). Av de räntebärande skulderna är MSEK 29,1 (20,3) långfristiga och MSEK 37,9 (27,6) kortfristiga. Per den 30 juni 2017 uppgick övriga icke räntebärande kortfristiga skulder och leverantörsskulder till MSEK 78,9 (54,8).
Nettoskulden uppgick den 30 juni 2017 till MSEK -71,4 (-20,0).
Uppskjutna skattefordringar och uppskjutna skatteskulder uppgick vid periodens slut till MSEK 0,2 (5,4) respektive MSEK 6,6 (3,5).
Boule vänder sig till sjukhus, kliniker, laboratorier och bolag inom bloddiagnostik på såväl human- som veterinärområdet. Bloddiagnostik innebär att det enbart är blod som analyseras genom exempelvis klinisk kemisk analys eller blodcellräkning avseende förändringar av olika blodkomponenter. Marknadens storlek är 5 md SEK och Boules marknadsandel utgör cirka 8 procent.
VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Ett antal risker och osäkerhetsfaktorer är förknippade med koncernens verksamhet. Det finns alltid en risk att konkurrenter erbjuder effektivare och bättre produkter än Boule och att kundbasen därmed minskar. Felaktiga, försenade eller uteblivna leveranser från bolagets leverantörer innebär att bolagets leveranser i sin tur försenas, blir bristfälliga eller felaktiga.
Det kan inte garanteras att bolagets verksamhet inte kommer att omfattas av restriktioner från myndigheter eller att bolaget erhåller nödvändiga framtida myndighetsgodkännanden. Risken finns att bolagets förmåga att utveckla produkter upphör eller att produkter inte kan lanseras i enlighet med fastställda tidsplaner eller att mottagandet på marknaden blir sämre än förväntat. Dessa risker kan innebära minskad försäljning och påverka bolagets resultat negativt. Bolaget är också exponerat för att kunder inte kan betala samt att bolaget inte kan finansiera sin verksamhet.
Boule är idag exponerat för valutakursförändringar. +/- 10% på kursen USD/SEK påverkar omsättningen med +/- MSEK 20 och rörelseresultatet med +/- MSEK 4. Vi arbetar ständigt med att operationellt minska vår valutaexponering.
För en utförligare beskrivning av riskerna se årsredovisningen för 2016. Jämfört med årsredovisningen bedöms riskerna vara oförändrade.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga betydande transaktioner med närstående har ägt rum under perioden.
Boule Diagnostics AB (publ) org nr 556535-0252 är ett svenskregistrerat aktiebolag med säte i Stockholm. Adressen till huvudkontoret är Domnarvsgatan 4, 163 53 Spånga, Sverige.
Intäkterna i moderbolaget är hänförliga till koncerngemensamma tjänster.
Fordringar på koncernföretag avser främst fordringar på det svenska dotterbolaget Boule Medical AB. Risker och osäkerheter i moderbolaget sammanfaller indirekt med koncernens.
** Antal sålda instrument 2017 är ackumulerat 12 månader
Antalet aktier och röster i Boule Diagnostics AB uppgår till 4 739 138. Dessutom har bolaget emitterat 30 000 teckningsoptioner och 146 750 personaloptioner (se avsnitt Optioner nedan).
| Aktieägare per 30 juni 2017 (och därefter kända förändringar) |
Antal aktier |
Andel av kapital/röster |
|---|---|---|
| Svolder AB | 515 000 | 10,87% |
| AB Grenspecialisten | 493 317 | 10,41% |
| Thomas Eklund inkl. bolag | 461 577 | 9,74% |
| Swedbank Robur Fonder AB | 414 896 | 8,75% |
| SEB Asset Management | 414 086 | 8,74% |
| Tredje AP-fonden | 381 707 | 8,05% |
| Handelsbanken Fonder | 286 098 | 6,04% |
| Linc Invest AB | 265 291 | 5,60% |
| Humle Kapitalförvaltning | 167 155 | 3,53% |
| Länsförsäkringar Småbolag Sverige | 144 770 | 3,05% |
| Société Générale | 129 548 | 2,73% |
| Övriga aktieägare (1 616 st) | 1 065 693 | 22,49% |
| Totalt antal aktier | 4 739 138 | 100,00% |
| Utestående antal optioner ex. hedging | 103 000 | |
| Totalt antal aktier inkl. optioner | 4 842 138 |
Per den 25 augusti fanns det totalt 146 750 personaloptioner (inkl. säkring) emitterade till ledning och nyckelpersoner i koncernen. Ledande befattningshavare, totalt 5 stycken, har 11 000 optioner vardera och övriga nyckelmedarbetare 6 000 optioner vardera. Någon förändring i utestående optioner har ej skett under kvartalet.
Optionerna ger en utspädning, vid fullt utnyttjande, på 2,9 procent (inklusive säkring). Varje option ger innehavaren rätt att teckna en ny aktie i bolaget under andra halvåret 2017 till kursen SEK 68,18 per aktie under förutsättning att den anställde då fortfarande är anställd i koncernen.
Med anledning av personaloptionsprogrammen har Boule Diagnostics AB via dotterbolag ett eget innehav om totalt 43 750 teckningsoptioner, så kallad säkring. De underliggande teckningsoptionerna har i allt väsentligt motsvarande villkor som de personaloptioner som respektive säkring avser. Dels säkerställer dessa teckningsoptioner härigenom aktieleverans vid tänkt fullt utövande av personaloptionerna, dels bedöms det överskjutande antalet teckningsoptioner vid tänkt fullt utövande även kunna täcka upp den potentiella belastningen på bolagets egna kapital och likviditet, till följd av de arbetsgivaravgifter som förmånsbeskattning föranleder. Den redovisade resultatpåverkan vid utövande av personaloptionerna elimineras inte i sig av denna säkring.
Sedan tidigare finns 30 000 teckningsoptioner utställda till tre nyckelpersoner i koncernen. Optionerna har utgivits på marknadsmässiga villkor. Vid fullt utnyttjande ger optionerna en utspädning på 0,6 procent. Varje option ger innehavaren rätt att under andra halvåret 2017 teckna en aktie till kursen 54,46 SEK per aktie.
Medelantalet anställda i koncernen har under perioden varit 174 (170) varav 9 (9) i moderbolaget. Fördelat per land var medelantalet i Sverige 72 (71), USA 84 (85), Kina 17 (13), Mexiko 1 (1). Medelantalet kvinnor i koncernen var 72 (67) och medelantalet män var 102 (103).
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm 25 augusti 2017 Boule Diagnostics AB
Peter Ehrenheim Thomas Eklund Fredrik Dalborg Styrelsens ordförande Styrelseledamot Verkställande Direktör
Karin Dahllöf Jon Risfelt Styrelseledamot Styrelseledamot
REVISORSGRANSKNING Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.
| MSEK | apr-jun 2017 |
apr-jun 2016 |
jan-jun 2017 |
jan-jun 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 104,3 | 102,0 | 210,9 | 186,4 |
| Kostnad för sålda varor | -60,7 | -54,3 | -116,5 | -96,4 |
| Bruttoresultat | 43,6 | 47,7 | 94,4 | 90,1 |
| Bruttomarginal | 41,8% | 46,8% | 44,7% | 48,3% |
| Övriga rörelseintäkter | 1,0 | 1,3 | 1,3 | 1,9 |
| Försäljningskostnader | -20,3 | -18,5 | -42,7 | -37,2 |
| Administrationskostnader | -7,4 | -7,9 | -14,0 | -14,6 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -9,5 | -9,9 | -18,9 | -18,3 |
| Övriga kostnader | -8,1 | -0,2 | -8,8 | -1,0 |
| Rörelseresultat | -0,7 | 12,6 | 11,2 | 21,0 |
| Rörelsemarginal | -0,7% | 12,3% | 5,3% | 11,2% |
| Finansiella intäkter | 0,9 | 0,0 | 1,1 | 0,0 |
| Finansiella kostnader | -0,5 | -0,2 | -0,7 | -0,5 |
| Valutakursdifferens | 0,0 | 0,5 | -0,4 | 0,3 |
| Finansnetto | 0,4 | 0,3 | 0,0 | -0,1 |
| Resultat före skatt | -0,3 | 12,9 | 11,2 | 20,8 |
| Aktuell skatt | 0,6 | -0,6 | 0,0 | -2,0 |
| Uppskjuten skatt | -1,4 | -3,4 | -3,7 | -3,6 |
| Periodens resultat | -1,1 | 9,0 | 7,5 | 15,2 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som kan komma att omföras till periodens resultat | ||||
| Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska dotterbolag | -5,1 | 3,6 | -7,1 | 1,3 |
| Summa övrigt totalresultat | -5,1 | 3,6 | -7,1 | 1,3 |
| Summa totalresultat för perioden | -6,2 | 12,6 | 0,4 | 16,5 |
| Resultat per aktie, före utspädning, SEK | -0,24 | 1,91 | 1,60 | 3,24 |
| Resultat per aktie, efter utspädning, SEK | -0,24 | 1,89 | 1,56 | 3,20 |
Då koncernen saknar ägande utan bestämmande inflytande utgör hela resultatet moderföretagets resultat.
| MSEK | 30 jun 2017 |
30 jun 2016 |
31 dec 2016 |
|---|---|---|---|
| Tillgångar | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella tillgångar | |||
| Aktiverade utvecklingsutgifter | 25,3 | 26,2 | 24,6 |
| Goodwill | 74,8 | 74,9 | 79,1 |
| Summa immateriella tillgångar | 100,1 | 101,1 | 103,7 |
| Materiella anläggningstillgångar | |||
| Maskiner och andra tekniska anläggningar | 3,3 | 6,3 | 4,2 |
| Inventarier, verktyg och installationer | 10,6 | 10,9 | 12,0 |
| Förbättringsutgifter på annans fastighet | 4,9 | 3,7 | 4,3 |
| Summa materiella anläggningstillgångar | 18,8 | 20,9 | 20,5 |
| Finansiella anläggningstillgångar | |||
| Långfristiga kundfordringar (garanterade 75–95% av EKN) | 28,5 | 20,0 | 28,1 |
| Uppskjutna skattefordringar | 0,2 | 5,4 | 0,5 |
| Summa finansiella anläggningstillgångar | 28,7 | 25,4 | 28,6 |
| Summa anläggningstillgångar | 147,6 | 147,3 | 152,8 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | |||
| Råvaror och förnödenheter | 33,1 | 35,1 | 36,1 |
| Varor under tillverkning | 3,8 | 4,3 | 5,5 |
| Färdiga varor och handelsvaror | 18,3 | 12,8 | 17,6 |
| Summa varulager | 55,2 | 52,2 | 59,2 |
| Kortfristiga fordringar | |||
| Skattefordringar | 2,3 | 2,1 | 1,9 |
| Kundfordringar | 45,8 | 48,3 | 53,9 |
| Kundfordringar (garanterade 75–95% av EKN) | 43,4 | 31,4 | 40,5 |
| Övriga fordringar | 3,7 | 3,1 | 5,0 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 12,0 | 7,5 | 6,6 |
| Summa kortfristiga fordringar | 107,2 | 92,4 | 107,8 |
| Likvida medel | 66,6 | 16,6 | 44,6 |
| Summa omsättningstillgångar | 228,9 | 161,2 | 211,6 |
| Summa tillgångar | 376,5 | 308,5 | 364,3 |
| MSEK | 30 jun 2017 |
30 jun 2016 |
31 dec 2016 |
|---|---|---|---|
| Eget kapital | |||
| Aktiekapital | 4,7 | 4,7 | 4,7 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 190,6 | 190,6 | 190,6 |
| Omräkningsreserv | 10,7 | 11,3 | 17,8 |
| Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat | 17,8 | -4,4 | 16,6 |
| Summa eget kapital | 223,9 | 202,3 | 229,8 |
| Skulder | |||
| Långfristiga skulder | |||
| Långfristiga räntebärande skulder | 1,6 | 4,8 | 4,7 |
| Långfristiga räntebärande skulder (för av EKN garanterade fordringar) | 27,5 | 15,6 | 22,3 |
| Uppskjutna skatteskulder | 6,7 | 3,5 | 3,5 |
| Summa långfristiga skulder | 35,8 | 23,8 | 30,4 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kortfristiga räntebärande skulder | 1,0 | 13,5 | 2,1 |
| Kortfristiga räntebärande skulder (för av EKN garanterade fordringar) | 36,9 | 14,1 | 28,3 |
| Leverantörsskulder | 21,8 | 3,1 | 21,9 |
| Skatteskulder | 0,0 | 1,7 | 3,8 |
| Övriga skulder | 11,6 | 23,8 | 8,6 |
| Upplupna skulder och förutbetalda intäkter | 44,6 | 25,7 | 38,5 |
| Avsättningar | 1,0 | 0,5 | 1,0 |
| Summa kortfristiga skulder | 116,9 | 82,4 | 104,2 |
| Summa skulder | 152,7 | 106,2 | 134,6 |
| Summa eget kapital och skulder | 376,5 | 308,5 | 364,3 |
| Balanserade | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Övrigt | Om | vinstmedel inkl. |
Totalt | ||
| Aktie | tillskjutet | räknings | periodens | eget | |
| MSEK | kapital | kapital | reserv | resultat | kapital |
| Ingående eget kapital 2016-01-01 | 4,7 | 190,6 | 10,0 | -16,8 | 188,5 |
| Periodens totalresultat | |||||
| Periodens resultat | 15,2 | 15,2 | |||
| Periodens övriga totalresultat | 1,3 | 1,3 | |||
| Periodens totalresultat | 1,3 | 15,2 | 16,5 | ||
| Transaktioner med aktieägarna | |||||
| Optionsprogram | 0,0 | ||||
| Utdelning | -2,8 | -2,8 | |||
| Utgående eget kapital 2016-06-30 | 4,7 | 190,6 | 11,3 | -4,4 | 202,3 |
| Ingående eget kapital 2017-01-01 | 4,7 | 190,6 | 17,8 | 16,6 | 229,8 |
| Periodens totalresultat | |||||
| Periodens resultat | 7,5 | 7,5 | |||
| Periodens övriga totalresultat | -7,1 | -7,1 | |||
| Periodens totalresultat | -7,1 | 7,5 | 0,4 | ||
| Transaktioner med aktieägarna | |||||
| Optionsprogram | 0,3 | 0,3 | |||
| Utdelning | -6,6 | -6,6 | |||
| Utgående eget kapital 2017-06-30 | 4,7 | 190,6 | 10,7 | 17,8 | 223,9 |
| MSEK | apr-jun 2017 |
apr-jun 2016 |
jan-jun 2017 |
jan-jun 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | ||||
| Rörelseresultat | -0,7 | 12,6 | 11,2 | 21,0 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 2,6 | 1,4 | 4,7 | 4,4 |
| Erhållen ränta | 0,4 | 0,0 | 1,1 | 0,0 |
| Erhållen utdelning | 0,0 | -0,3 | 0,0 | -0,3 |
| Erlagd ränta | 0,0 | -0,2 | -0,7 | -0,5 |
| Betald inkomstskatt | -3,3 | -0,2 | -3,7 | -0,4 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital |
-1,0 | 13,6 | 12,5 | 24,5 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | ||||
| Ökning (-) /Minskning (+) av varulager | 7,6 | -4,2 | 2,6 | 2,7 |
| Ökning (-) /Minskning (+) av rörelsefordringar | -15,1 | -20,7 | 1,8 | -17,9 |
| Ökning (-) /Minskning (+) av rörelsefordringar (garanterade av EKN) | 2,9 | -2,7 | -5,0 | -15,1 |
| Ökning (+) /Minskning (-) av rörelseskulder | 10,6 | 12,9 | 11,5 | 10,8 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 5,0 | -1,1 | 23,5 | 5,0 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -1,2 | -1,2 | -1,4 | -3,2 |
| Placeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Avyttring av materiella anläggningstillgångar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Investering i aktiverade utvecklingsutgifter | -1,9 | 0,0 | -2,5 | 0,0 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -3,0 | -1,2 | -3,8 | -3,2 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Upptagna lån | 0,0 | 4,6 | 0,0 | 11,1 |
| Amortering av lån | -0,3 | -0,6 | -3,0 | -2,6 |
| Ökning (+)/Minskning (-) av finansiella skulder (EKN finansiering) | 6,3 | 3,2 | 13,9 | 16,4 |
| Ökning (+)/Minskning (-) av finansiella skulder | -0,1 | -4,9 | -1,1 | -57,7 |
| Utdelning | -6,6 | -2,8 | -6,6 | -2,8 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -0,7 | -0,5 | 3,2 | -35,8 |
| Periodens kassaflöde | 1,3 | -2,9 | 22,9 | -33,9 |
| Likvida medel vid periodens början | 65,9 | 19,1 | 44,6 | 50,4 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | -0,6 | 0,4 | -0,9 | 0,1 |
| Likvida medel vid periodens slut | 66,6 | 16,6 | 66,6 | 16,6 |
| MSEK | apr-jun 2017 |
apr-jun 2016 |
jan-jun 2017 |
jan-jun 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 5,7 | 5,8 | 11,5 | 11,6 |
| Administrationskostnader | -4,4 | -4,3 | -18,2 | -11,0 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Övriga rörelsekostnader | -1,4 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Rörelseresultat | -0,1 | 1,5 | -6,7 | 0,5 |
| Resultat från finansiella poster | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Resultat efter Finansnetto | -0,1 | 1,5 | -6,7 | 0,5 |
| Koncernbidrag | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Resultat före skatt | -0,1 | 1,5 | -6,7 | 0,5 |
| Skatt | 0,0 | 0,0 | 4,7 | 0,0 |
| Periodens resultat | -0,1 | 1,5 | -2,0 | 0,5 |
Då inga poster finns redovisade i övrigt totalresultat överensstämmer moderbolagets resultat med totalresultatet.
| MSEK | 30 jun 2017 |
30 jun 2016 |
31 dec 2016 |
|---|---|---|---|
| Tillgångar | |||
| Finansiella anläggningstillgångar | |||
| Andelar i koncernföretag | 157,3 | 157,3 | 157,3 |
| Uppskjutna skattefordringar | 4,7 | 0,0 | 4,7 |
| Summa finansiella anläggningstillgångar | 162,0 | 157,3 | 162,0 |
| Summa anläggningstillgångar | 162,0 | 157,3 | 162,0 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Fordringar på koncernföretag | 39,6 | 26,9 | 52,0 |
| Övriga fordringar | 2,1 | 1,1 | 2,0 |
| Summa kortfristiga fordringar | 41,7 | 28,0 | 54,0 |
| Kassa och bank | 3,8 | 1,1 | 0,4 |
| Summa omsättningstillgångar | 45,6 | 29,1 | 54,4 |
| Summa tillgångar | 207,6 | 186,4 | 216,4 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital | 183,5 | 175,2 | 196,7 |
| Långfristiga skulder | |||
| Långfristiga räntebärande skulder | - | 0,3 | - |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kortfristiga räntebärande skulder | 0,0 | 1,3 | 0,0 |
| Skulder till koncernföretag | 0,6 | 0,6 | 0,6 |
| Övriga skulder | 23,5 | 9,1 | 19,1 |
| Summa kortfristiga skulder | 24,1 | 10,9 | 19,7 |
| Summa skulder | 24,1 | 11,2 | 19,7 |
| Summa eget kapital och skulder | 207,6 | 186,4 | 216,4 |
Boule Diagnostics (publ) tillämpar IFRS (International Reporting Standards) som de antagits av Europeiska Unionen. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats enligt ÅRL 9 kapitlet och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Delårsrapporten ska läsas tillsammans med årsredovisningen för räkenskapsåret som slutade den 31 december 2016. Redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de principer som tillämpades föregående räkenskapsår. Verkligt värde på finansiella tillgångar och skulder bedöms motsvara de bokförda värdena.
Delårsinformationen på sidorna 1–15 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport.
Ett antal nya eller ändrade IFRS-regler och uttalanden om tolkning av dessa träder i kraft först under kommande räkenskapsår och har inte tillämpats vid upprättandet av dessa finansiella rapporter. Förberedelse för implementering av IFRS 15 pågår.
| Koncernen | Moderbolaget | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 juni, MSEK | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||
| Ställda Säkerheter | 119,5 | 108,0 | 85,8 | 83,3 | ||
| Eventualförpliktelser | 1,8 | 1,8 | 68,1 | 36,8 |
| 2017 | 2016 | 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| apr-jun | jan-mar | okt-dec | jul-sep | apr-jun | jan-mar | okt-dec | jul-sep | apr-jun | |
| Nettoomsättning, MSEK | 104,3 | 106,6 | 105,8 | 108,5 | 102,0 | 84,4 | 88,4 | 88,8 | 78,9 |
| Bruttoresultat, MSEK | 43,6 | 50,8 | 50,1 | 54,5 | 47,7 | 42,3 | 36,8 | 41,3 | 35,5 |
| Bruttomarginal, % | 41,8 | 47,6 | 47,4 | 50,2 | 46,8 | 50,1 | 41,6 | 46,6 | 46,2 |
| EBITDA, MSEK | 1,4 | 14,1 | 5,7 | 25,5 | 13,3 | 10,4 | 2,7 | 10,5 | 5,1 |
| EBITDA marginal, % | 1,3 | 13,2 | 5,4 | 23,5 | 13,0 | 12,3 | 3,1 | 11,9 | 6,5 |
| EBIT, MSEK | -0,7 | 12,0 | 1,3 | 24,8 | 12,6 | 8,4 | 0,6 | 8,9 | 3,2 |
| EBIT marginal, % | -0,7 | 11,2 | 1,2 | 22,9 | 12,4 | 9,9 | 0,7 | 10,0 | 4,1 |
| Resultat efter skatt, MSEK | -1,1 | 8,7 | 1,5 | 19,3 | 9,0 | 6,3 | 1,3 | 5,1 | 2,4 |
| Resultat per aktie, före utspädning, SEK | -0,24 | 1,84 | 0,32 | 4,11 | 1,91 | 1,33 | 0,28 | 1,07 | 0,51 |
| Resultat per aktie, efter utspädning, SEK | -0,24 | 1,79 | 0,31 | 4,02 | 1,89 | 1,33 | 0,27 | 1,07 | 0,51 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK | 4,96 | 3,93 | 2,53 | 2,70 | -0,24 | 1,30 | 2,59 | 2,25 | 0,02 |
| Avkastning på eget kapital, % | -0,5 | 3,7 | 0,6 | 9,1 | 4,5 | 3,3 | 0,7 | 2,7 | 1,3 |
| Nettoskuld/EBIT (R12) | -1,9 | -1,6 | -1,2 | -0,6 | -0,8 | -0,9 | -0,7 | -0,5 | 0,6 |
| Soliditet, % | 59 | 63 | 63 | 65 | 66 | 68 | 60 | 64 | 63 |
ANVÄNDANDE AV NYCKELTAL EJ DEFINIERADE I IFRS
Boulekoncernens redovisning upprättas enligt IFRS. I IFRS definieras endast ett fåtal nyckeltal. Boule tillämpar ESMAs (European Securities and Market Authority-Den Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten) riktlinjer för alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures). I korthet är ett alternativt nyckeltal ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning, eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. För att stödja företagsledningens och andra intressenters analys av koncernens utveckling redovisar Boule vissa nyckeltal som inte definieras i IFRS. Företagsledningen anser att dessa uppgifter underlättar en analys av koncernens utveckling. Dessa tilläggsuppgifter är kompletterande information till IFRS och ersätter ej nyckeltal definierade i IFRS. Boules definitioner av mått ej definierade i IFRS som återfinns på sida 13 kan skilja sig från andra företags definitioner. Beräkningar av alla nyckeltal kan stämmas av mot poster i resultat- och balansräkningen.
Bruttoresultat är nettoomsättning minskad med kostnaden för sålda varor
Bruttomarginal är bruttoresultatet dividerat med nettoomsättningen
EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) är resultatet före finansiellt netto, skatter och avskrivningar på materiella och immateriella tillgångar
EBITDA-marginal är EBITDA dividerat med nettoomsättningen
EBIT (Earnings before interest and taxes) är rörelseresultatet före finansiellt netto och skatter
EBIT-marginal (Rörelsemarginal) är EBIT dividerat med nettoomsättningen
Rörelsekapital är varulager, kundfordringar (kortfristiga och långsiktiga) och kassa minskad med leverantörsskulder
Räntetäckningsgrad är rörelseresultatet plus finansiella intäkter dividerat med finansiella kostnader
Nettoskuld är räntebärande tillgångar minskade med räntebärande skulder
Nettoskuldsättningsgrad är nettoskuld dividerat med eget kapital
Soliditet är eget kapital dividerat med balansomslutningen
Avkastning på eget kapital är periodens resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital
Boule Diagnostics AB är Boule är en av få aktörer i världen på den globala diagnostikmarknaden som i egen regi utvecklar, tillverkar och marknadsför instrument och förbrukningsvaror för bloddiagnostik. Boule riktar sig till sjukhus, kliniker, laboratorier och bolag inom bloddiagnostik på såväl human- som veterinärområdet. Koncernen omsätter drygt 400 miljoner kronor och har cirka 170 anställda. Försäljningen sker via distributörer i fler än 100 länder samt i egen regi i Sverige och USA. Verksamheten bedrivs genom rörelsedrivande bolag i Sverige och USA. Boule är sedan 2011 noterad på Nasdaq Stockholm.
Boule ska etablera en global position som en av de tre största aktörerna inom decentraliserad blodcellsräkning.
Boule ska hjälpa sina kunder att fatta bättre diagnostiska beslut för en mer effektiv behandling av patienter.
Boule utvecklar, tillverkar och marknadsför högkvalitativa och användarvänliga system för automatisk blodcellräkning till den globala human- och veterinärmarknaden.
FINANSIELLA MÅL
Boule ska ha:
Modellen innebär att sälja förbrukningsvaror med hög kvalitet och god lönsamhet, låsta till Boules egna instrument, till en stadigt ökande installerad bas av instrument.
Boule har de senaste fem åren haft en årlig genomsnittlig försäljningstillväxt på 10 procent vilket är högre än marknadstillväxten och bolaget ser fortsatt god tillväxtpotential på global nivå. Boule har lång erfarenhet av att växa såväl organiskt som via förvärv.
Den övergripande målsättningen för Boule är att ge aktieägarna en utdelning som återspeglar såväl god direktavkastning som utdelningstillväxt. Den årliga utdelningen ska långsiktigt motsvara 25–50 procent beaktat bolagets likviditet.
KALENDER Delårsrapport kvartal 3 8 november 2018
KONTAKTPERSONER INVESTERARRELATIONER
Fredrik Dalborg VD +46-8-744 77 00 [email protected]
Fredrik Alpsten CFO +46-8-744 77 00 [email protected]
Denna information är sådan som Boule Diagnostics AB (publ) ska offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 25 augusti 2017 kl. 08:45 CET.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.