Interim / Quarterly Report • Oct 26, 2017
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
(jämfört med samma period föregående år)
1 Indikativ vinst per aktie under antagande att antalet utgivna aktier i Essity den 30 september 2016 motsvarat antalet utgivna aktier i Essity den 30 september 2017 (702,3 miljoner).
| MSEK | 1709 | 1609 | % | 2017:3 | 2016:3 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 80 601 | 74 466 | 8 | 27 178 | 25 235 | 8 |
| Justerat rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA)2 |
9 786 | 8 797 | 11 | 3 432 | 3 114 | 10 |
| Rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA) |
8 953 | 6 831 | 31 | 3 396 | 2 548 | 33 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | -379 | -108 | -161 | -38 | ||
| Justerat rörelseresultat2 | 9 407 | 8 689 | 8 | 3 271 | 3 076 | 6 |
| Jämförelsestörande poster | -919 | -2 137 | -34 | -714 | ||
| Rörelseresultat | 8 488 | 6 552 | 30 | 3 237 | 2 362 | 37 |
| Finansiella poster | -845 | -570 | -275 | -156 | ||
| Resultat före skatt | 7 643 | 5 982 | 28 | 2 962 | 2 206 | 34 |
| Justerat resultat före skatt2 | 8 562 | 8 119 | 5 | 2 996 | 2 920 | 3 |
| Skatter | -1 924 | -2 910 | -740 | -334 | ||
| Periodens resultat | 5 719 | 3 072 | 86 | 2 222 | 1 872 | 19 |
| Resultat per aktie, SEK | 7,44 | 4,01 | 2,98 | 2,46 | ||
| Justerat resultat per aktie, SEK3 | 8,77 | 6,66 | 3,17 | 3,35 | ||
| 2 Exklusive jämförelsestörande poster, för belopp se sidan 11. |
3Exklusive jämförelsestörande poster och avskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar.
Koncernens nettoomsättning för det tredje kvartalet 2017 ökade med 7,7 procent jämfört med samma period föregående år. Den organiska försäljningen ökade med 1,8 procent varav volym var 2,2 procent och pris/mix -0,4 procent. På tillväxtmarknaderna, som svarade för 34 procent av nettoomsättningen, ökade den organiska försäljningen med 6,8 procent. På mogna marknader minskade den med 0,8 procent. Den organiska försäljningen påverkades negativt av en lägre marknadstillväxt, bland annat till följd av prispress, samt att Essity har valt att lämna vissa underpresterande marknadspositioner och kontrakt som en del av bolagets fokus på lönsam tillväxt för ökat värdeskapande. Under kvartalet lanserades 13 innovationer som stärkte Essitys kund- och konsumenterbjudanden inom alla kategorier.
Koncernens justerade EBITA för det tredje kvartalet 2017 ökade med 10 procent jämfört med samma period föregående år. Exklusive omräkningsvalutaeffekter och förvärvet av BSN medical minskade justerad EBITA med 1 procent jämfört med samma period föregående år. Minskningen var främst en följd av högre råvarukostnader och lägre priser. Högre volymer, kostnadsbesparingar samt andra åtgärder för att förbättra lönsamheten påverkade resultatet positivt.
Koncernens justerade EBITA marginal ökade med 0,3 procentenheter och uppgick till 12,6 procent. Justerad avkastning på sysselsatt kapital uppgick till 13,8 procent.
För det tredje kvartalet 2017 ökade det förvärvade bolaget BSN medicals organiska försäljning med 1,7 procent. Den justerade EBITA marginalen för det förvärvade bolaget uppgick till 19,2 procent och påverkades negativt av integrationskostnader med cirka 0,4 procentenheter.
Exklusive jämförelsestörande poster för belopp se sidan 11
| MSEK | 1709 | 1609 | % | 2017:3 | 2016:3 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 80 601 | 74 466 | 8 | 27 178 | 25 235 | 8 |
| Kostnad för sålda varor1 | -56 663 | -53 307 | -18 949 | -17 881 | ||
| Justerat bruttoresultat1 | 23 938 | 21 159 | 13 | 8 229 | 7 354 | 12 |
| Försäljnings- och administrationskostnader1 | -14 152 | -12 362 | -4 797 | -4 240 | ||
| Justerat rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA)1 |
9 786 | 8 797 | 11 | 3 432 | 3 114 | 10 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar1 | -379 | -108 | -161 | -38 | ||
| Justerat rörelseresultat1 | 9 407 | 8 689 | 8 | 3 271 | 3 076 | 6 |
| Finansiella poster | -845 | -570 | -275 | -156 | ||
| Justerat resultat före skatt1 | 8 562 | 8 119 | 5 | 2 996 | 2 920 | 3 |
| Justerade skatter1 | -2 165 | -3 259 | -745 | -451 | ||
| Justerat resultat för perioden1 1 Exklusive jämförelsestörande poster, för belopp se sidan 11. |
6 397 | 4 860 | 32 | 2 251 | 2 469 | -9 |
| Justerade Marginaler (%) | ||||||
| Bruttomarginal1 | 29,7 | 28,4 | 30,3 | 29,1 | ||
| EBITA marginal1 | 12,1 | 11,8 | 12,6 | 12,3 | ||
| Rörelsemarginal1 | 11,7 | 11,7 | 12,0 | 12,2 | ||
| Finansnettomarginal | -1,0 | -0,8 | -1,0 | -0,6 | ||
| Vinstmarginal1 | 10,7 | 10,9 | 11,0 | 11,6 | ||
| Skatter1 | -2,7 | -4,4 | -2,7 | -1,8 | ||
| Nettomarginal1 | 8,0 | 6,5 | 8,3 | 9,8 |
1Exklusive jämförelsestörande poster, för belopp se sidan 11.
| MSEK | 1709 | 1609 | % | 2017:3 | 2016:3 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Personal Care | 4 398 | 3 122 | 41 | 1 556 | 1 072 | 45 |
| Consumer Tissue | 3 184 | 3 260 | -2 | 1 023 | 1 110 | -8 |
| Professional Hygiene | 2 660 | 2 777 | -4 | 1 023 | 1 060 | -3 |
| Övrigt | -456 | -362 | -170 | -128 | ||
| Totalt1 | 9 786 | 8 797 | 11 | 3 432 | 3 114 | 10 |
1Exklusive jämförelsestörande poster, för belopp se sidan 11.
| MSEK | 1709 | 1609 | % | 2017:3 | 2016:3 | % | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Personal Care | 4 062 | 3 112 | 31 | 1 404 | 1 068 | 31 | |
| Consumer Tissue | 3 179 | 3 209 | -1 | 1 022 | 1 093 | -6 | |
| Professional Hygiene | 2 621 | 2 731 | -4 | 1 014 | 1 044 | -3 | |
| Övrigt | -455 | -363 | -169 | -129 | |||
| Totalt1 | 9 407 | 8 689 | 8 | 3 271 | 3 076 | 6 |
1Exklusive jämförelsestörande poster, för belopp se sidan 11.
| MSEK | 1709 | 1609 | % | 2017:3 | 2016:3 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Personal Care | 4 013 | 3 580 | 12 | 1 699 | 1 450 | 17 |
| Consumer Tissue | 2 756 | 3 891 | -29 | 246 | 1 772 | -86 |
| Professional Hygiene | 2 788 | 2 857 | -2 | 1 539 | 1 492 | 3 |
| Övrigt | -722 | -668 | -147 | 9 | ||
| Totalt | 8 835 | 9 660 | -9 | 3 337 | 4 723 | -29 |
Exklusive jämförelsestörande poster
| 1709 vs 1609 |
17:3 vs 16:3 |
|
|---|---|---|
| Totalt | 8,2 | 7,7 |
| Pris/mix | 0,1 | -0,4 |
| Volym | 0,8 | 2,2 |
| Valuta | 1,5 | -2,3 |
| Förvärv | 5,8 | 8,2 |
| Avyttringar | 0 | 0 |
| 1709 vs | 17:3 vs | |
|---|---|---|
| 1609 | 16:3 | |
| Totalt | 11 | 10 |
| Pris/mix | 1 | -4 |
| Volym | 3 | 5 |
| Råmaterial | -11 | -15 |
| Energi | -1 | 1 |
| Valuta | 2 | -2 |
| Övrigt | 17 | 25 |
Den globala marknaden för hygien- och hälsoprodukter var utmanande under de första nio månaderna 2017.
De europeiska och nordamerikanska marknaderna för incontinence products inom vårdsektorn uppvisade högre efterfrågan, dock med fortsatt prispress till följd av intensiv konkurrens, medan detaljhandelsmarknaderna uppvisade god tillväxt men med fortsatt hög konkurrens. Tillväxtmarknaderna uppvisade en högre efterfrågan. Den globala marknaden för medical solutions uppvisade stabil tillväxt dock med fortsatt prispress. I Europa var efterfrågan på baby care och feminine care stabil. På tillväxtmarknaderna ökade efterfrågan på baby care och feminine care. Den globala marknaden för baby care och flera marknader för feminine care präglades av ökad konkurrens och kampanjaktivitet.
Den europeiska marknaden för consumer tissue uppvisade låg tillväxt och ökad konkurrens. Den kinesiska consumer tissue marknaden uppvisade högre efterfrågan.
De europeiska och nordamerikanska marknaderna för professional hygiene uppvisade låg tillväxt.
Nettoomsättningen ökade med 8,2 procent jämfört med samma period föregående år och uppgick till 80 601 (74 466) MSEK. Den organiska försäljningen, vilken exkluderar valutaeffekter, förvärv och avyttringar, ökade med 0,9 procent varav volym var 0,8 procent och pris/mix var 0,1 procent. Den organiska försäljningen på mogna marknader minskade med 1,2 procent och ökade på tillväxtmarknader med 5,0 procent. Tillväxtmarknader svarade för 35 procent av nettoomsättningen. Valutaeffekter ökade nettoomsättningen med 1,5 procent. Förvärven av BSN medical och Wausau Paper Corp. ökade nettoomsättningen med 5,8 procent.
Justerat rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA) ökade med 11 procent (ökade med 1 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter och förvärv) och uppgick till 9 786 (8 797) MSEK. Högre volymer, bättre pris/mix, kostnadsbesparingar uppgående till 872 MSEK, förvärven av BSN medical och Wausau Paper Corp. samt avvecklingarna av Baby Care verksamheten i Mexiko och hygienverksamheten i Indien ökade resultatet. Investeringar i ökade marknadsaktiviteter genomfördes. Högre råvaru- och energikostnader påverkade resultatet negativt med 1 031 MSEK. Förvärvet av BSN medical ökade resultatet med 9 procent.
Jämförelsestörande poster uppgick till -919 (-2 137) MSEK och inkluderar kostnader om cirka -525 MSEK hänförliga till delningen av SCA koncernen i två noterade bolag där största delen avser utländsk skatt av engångskaraktär på anläggningstillgångar utanför Sverige. Dessutom ingår omstruktureringskostnader om cirka -70 MSEK hänförliga till stängning av en mjukpappersmaskin i Storbritannien samt cirka -255 MSEK hänförliga till avveckling av en produktionsanläggning för mjukpapper i USA. I jämförelsestörande poster ingår också integreringskostnader och transaktionskostnader relaterade till förvärvet av BSN medical samt varulagervärdering hänförlig till förvärvsbalansen om totalt cirka -310 MSEK samt övriga kostnader om -24 MSEK. En upplösning av en reservering avseende konkurrensmål i Polen påverkade positivt med cirka 265 MSEK.
Finansiella poster ökade till -845 (-570) MSEK. Ökningen är främst en följd av en högre genomsnittlig nettolåneskuld. Lägre räntor påverkade finansiella poster positivt under perioden.
Justerat resultat före skatt ökade med 5 procent (minskade med 6 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter och förvärv) och uppgick till 8 562 (8 119) MSEK.
Skattekostnaden, exklusive effekter av jämförelsestörande poster, uppgick till 2 165 (3 259) MSEK. Minskningen är främst relaterad till den skattereservering om cirka 1,3 miljarder SEK som gjordes under det första halvåret 2016.
Justerat resultat för perioden, ökade med 32 procent (21 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter och förvärv) och uppgick till 6 397 (4 860) MSEK.
Periodens resultat ökade med 86 procent (75 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter och förvärv) och uppgick till 5 719 (3 072) MSEK. Resultat per aktie, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 7,44 (4,01) SEK. Justerat resultat per aktie uppgick till 8,77 (6,66) SEK.
Justerad avkastning på sysselsatt kapital uppgick till 15,3 (16,2) procent.
Nettoomsättningen ökade med 7,7 procent jämfört med samma period föregående år och uppgick till 27 178 (25 235) MSEK. Den organiska försäljningen, vilken exkluderar valutaeffekter, förvärv och avyttringar, ökade med 1,8 procent varav volym var 2,2 procent och pris/mix var -0,4 procent. Den organiska försäljningen minskade med 0,8 procent på mogna marknader och ökade med 6,8 procent på tillväxtmarknader. Tillväxtmarknader svarade för 34 procent av nettoomsättningen. Valutaeffekter minskade nettoomsättningen med 2,3 procent. Förvärvet av BSN medical ökade nettoomsättningen med 8,2 procent.
Justerat rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA) ökade med 10 procent (minskade med 1 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter och förvärv) och uppgick till 3 432 (3 114) MSEK. Högre volymer, kostnadsbesparingar uppgående till 342 MSEK, förvärvet av BSN medical samt avvecklingarna av Baby Care verksamheten i Mexiko och hygienverksamheten i Indien ökade resultatet. Högre råvarukostnader och lägre priser påverkade resultatet negativt. Förvärvet av BSN medical ökade resultatet med 13 procent.
Justerat resultat före skatt ökade med 3 procent (minskade med 9 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter och förvärv) och uppgick till 2 996 (2 920) MSEK.
Periodens resultat ökade med 19 procent (7 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter och förvärv) och uppgick till 2 222 (1 872) MSEK. Resultat per aktie, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 2,98 (2,46) SEK. Justerat resultat per aktie uppgick till 3,17 (3,35) SEK.
Justerad avkastning på sysselsatt kapital uppgick till 13,8 (16,7) procent.
Det kassamässiga rörelseöverskottet uppgick till 13 512 (12 308) MSEK. Kassaflödeseffekten från rörelsekapitalförändringar uppgick till -1 150 (254) MSEK. Rörelsekapitalet som andel av nettoomsättningen ökade. Löpande investeringar uppgick till -2 670 (-2 386) MSEK. Det operativa kassaflödet uppgick till 8 835 (9 659) MSEK.
Finansiella poster ökade till -845 (-570) MSEK. Ökningen är främst en följd av en högre genomsnittlig nettolåneskuld. Lägre räntor påverkade finansiella poster positivt under perioden. Skattebetalningarna uppgick till 2 110 (2 913) MSEK. Rörelsens kassaflöde för perioden uppgick till 6 055 (6 313) MSEK. Minskningen är framförallt hänförlig till ett ökat rörelsekapital.
Strategiska investeringar uppgick till -1 383 (-1 398) MSEK. Nettot av förvärv och avyttringar uppgick till -25 907 (-6 382) MSEK. Nettokassaflödet uppgick till -20 590 (-3 810) MSEK.
Nettolåneskulden har under perioden ökat med 17 939 MSEK och uppgick till 53 112 MSEK. Exklusive pensionsskulden uppgick nettolåneskulden till 49 638 MSEK. Nettokassaflödet ökade nettolåneskulden med 20 590 MSEK. Marknadsvärdering av pensionstillgångar samt uppdateringar av de antaganden och bedömningar som påverkar värderingen av pensionsskulden, netto tillsammans med marknadsvärderingar av finansiella instrument minskade nettolåneskulden med 1 462 MSEK. Valutakursförändringar minskade nettolåneskulden med 1 189 MSEK.
Skuldsättningsgraden uppgick till 1,17 (0,60). Exklusive pensionsskulden uppgick skuldsättningsgraden till 1,10 (0,42). Skuldbetalningsförmågan uppgick till 24 (41) procent.
Koncernens eget kapital ökade under perioden med 5 722 MSEK och uppgick till 45 302 MSEK. Periodens resultat ökade eget kapital med 5 719 MSEK. Eget kapital ökade, till följd av marknadsvärdering av pensionstillgångar samt uppdateringar av de antaganden och bedömningar som påverkar värderingen av pensionsskulden, netto med 1 067 MSEK efter skatt. Värdering av finansiella instrument till marknadsvärde, exklusive förvärvad säkringsreserv, minskade det egna kapitalet med 79 MSEK efter skatt. Valutakursförändringar, inklusive effekterna från säkringar av nettoinvesteringar i utlandet, efter skatt, minskade eget kapital med 2 637 MSEK. Eget kapital ökade till följd av en riktad nyemission till innehav utan bestämmande inflytande i Vinda med 969 MSEK. Transaktioner med tidigare aktieägare (SCA AB) ökade eget kapital med 842 MSEK. Eget kapital ökade med 80 MSEK relaterat till förvärv utan bestämmande inflytande i samband med förvärvet av BSN medical. Övrigt minskade eget kapital med 239 MSEK.
En skattekostnad redovisas, exklusive jämförelsestörande poster, om 2 165 MSEK. Denna redovisade skattekostnad motsvarar en skattesats om cirka 25,3 procent för perioden.
Skattekostnaden, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 1 924 MSEK, motsvarande en skattesats om 25,2 procent för perioden.
| 1709 vs 1609 |
17:3 vs 16:3 |
|
|---|---|---|
| Totalt | 19,3 | 24,9 |
| Pris/mix | -0,6 | -1,9 |
| Volym | 1,9 | 4,9 |
| Valuta | 1,3 | -2,8 |
| Förvärv | 16,7 | 24,7 |
| Avyttringar | 0 | 0 |
| 1709 vs | 17:3 vs | |
|---|---|---|
| 1609 | 16:3 | |
| Totalt | 41 | 45 |
| Pris/mix | -4 | -15 |
| Volym | 7 | 13 |
| Råmaterial | -4 | -5 |
| Energi | 0 | 0 |
| Valuta | 1 | -2 |
| Övrigt | 41 | 54 |
| MSEK | 1709 | 1609 | % | 2017:3 | 2016:3 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 29 755 | 24 940 | 19 | 10 449 | 8 362 | 25 |
| Justerad EBITA* | 4 398 | 3 122 | 41 | 1 556 | 1 072 | 45 |
| Justerad EBITA marginal, %* | 14,8 | 12,5 | 14,9 | 12,8 | ||
| Justerat rörelseresultat* | 4 062 | 3 112 | 31 | 1 404 | 1 068 | 31 |
| Justerad rörelsemarginal, %* | 13,7 | 12,5 | 13,4 | 12,8 | ||
| Justerad ROCE, %* | 23,6 | 31,7 | 16,0 | 32,7 | ||
| Operativt kassaflöde | 4 013 | 3 580 | 1 699 | 1 450 | ||
*) Exklusive omstruktureringskostnader, vilka redovisas som jämförelsestörande poster utanför affärsområdet.
Nettoomsättningen ökade med 19,3 procent och uppgick till 29 755 (24 940) MSEK. Den organiska försäljningen, vilken exkluderar valutaeffekter, förvärv och avyttringar, ökade med 1,3 procent varav volym var 1,9 procent och pris/mix var -0,6 procent. Avvecklingarna av Baby Care verksamheten i Mexiko och hygienverksamheten i Indien påverkade den organiska försäljningen negativt med cirka 1 procent. Den organiska försäljningen på mogna marknader ökade med 0,9 procent. På tillväxtmarknaderna, som svarade för 38 procent av nettoomsättningen, ökade den organiska försäljningen med 2,0 procent. Förvärvet av BSN medical ökade nettoomsättningen med 16,7 procent. Valutaeffekter ökade nettoomsättningen med 1,3 procent.
Inom Incontinence Products, under det globalt ledande varumärket TENA, ökade den organiska försäljningen med 2,1 procent. Tillväxten är hänförlig till tillväxtmarknaderna och Nordamerika. I Europa var försäljningen i nivå med föregående år. Den europeiska detaljhandeln uppvisade en god tillväxt medan en lägre försäljning till vårdsektorn påverkade tillväxten negativt. Inom Baby Care minskade den organiska försäljningen med 3,0 procent. Minskningen var främst hänförlig till avvecklingarna av Baby Care verksamheterna i Mexiko och Indien samt lägre försäljning i Ryssland. I Europa ökade den organiska försäljningen för Baby Care. Inom Feminine Care ökade den organiska försäljningen med 3,9 procent och är hänförlig till Latinamerika och Asien.
Justerat rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA), ökade med 41 procent (15 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter och förvärv) och uppgick till 4 398 (3 122) MSEK. Ökningen var främst relaterad till förvärvet av BSN medical, högre volymer, kostnadsbesparingar, högre lönsamhet för Incontinence Products i Nordamerika samt avvecklingarna av Baby Care verksamheten i Mexiko och hygienverksamheten i Indien. Högre råvarukostnader, lägre priser och investeringar i ökade marknadsaktiviteter påverkade resultatet negativt. Förvärvet av BSN medical ökade resultatet med 24 procent. Kassamässigt rörelseöverskott uppgick till 5 290 (3 881) MSEK.
Nettoomsättningen ökade med 24,9 procent och uppgick till 10 449 (8 362) MSEK. Den organiska försäljningen, vilken exkluderar valutaeffekter, förvärv och avyttringar, ökade med 3,0 procent varav volym var 4,9 procent och pris/mix var -1,9 procent. Avvecklingarna av Baby Care verksamheten i Mexiko och hygienverksamheten i Indien påverkade den organiska försäljningen negativt med cirka 1 procent. Den organiska försäljningen på mogna marknader ökade med 1,9 procent. På tillväxtmarknaderna, som svarade för 36 procent av nettoomsättningen, ökade den organiska försäljningen med 4,6 procent. Förvärvet av BSN medical ökade nettoomsättningen med 24,7 procent. Valutaeffekter minskade nettoomsättningen med 2,8 procent.
-6 Inom Incontinence Products, under det globalt ledande varumärket TENA, ökade den organiska försäljningen med 2,9 procent. Tillväxten är främst hänförlig till tillväxtmarknaderna och Nordamerika. I Europa ökade försäljningen till följd av god tillväxt i detaljhandeln medan försäljningen till vårdsektorn var i nivå med föregående år. Inom Baby Care ökade försäljningen med 0,1 procent. Ökningen var främst hänförlig till ökad försäljning i Europa. Avvecklingarna av Baby Care verksamheterna i Mexiko och Indien påverkade försäljningen negativt. Inom Feminine Care ökade den organiska försäljningen med 5,2 procent och är främst hänförlig till Latinamerika.
Justerat rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA), ökade med 45 procent (11 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter och förvärv) och uppgick till 1 556 (1 072) MSEK. Ökningen var främst relaterad till förvärvet av BSN medical, högre volymer, kostnadsbesparingar, högre lönsamhet för Incontinence Products i Nordamerika samt avvecklingarna av Baby Care verksamheten i Mexiko och hygienverksamheten i Indien. Högre råvarukostnader och lägre priser påverkade resultatet negativt. De lägre priserna är främst relaterade till Incontinence Products till följd av prispress inom vårdsektorn samt ökade marknadsaktiviteter inom detaljhandeln. Förvärvet av BSN medical ökade resultatet med 37 procent.
Andel av koncernen, justerad EBITA 1709
Nettoomsättning
| 1709 vs 1609 |
17:3 vs 16:3 |
|
|---|---|---|
| Totalt | 1,8 | -1,0 |
| Pris/mix | -0,3 | -0,7 |
| Volym | 0,8 | 1,4 |
| Valuta | 1,3 | -1,7 |
| Förvärv | 0 | 0 |
| Avyttringar | 0 | 0 |
| 1709 vs 1609 |
17:3 vs 16:3 |
|
|---|---|---|
| Totalt | -2 | -8 |
| Pris/mix | -2 | -4 |
| Volym | 2 | 3 |
| Råmaterial | -13 | -27 |
| Energi | -2 | 2 |
| Valuta | 1 | -2 |
| Övrigt | 12 | 20 |
| MSEK | 1709 | 1609 | % | 2017:3 | 2016:3 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 30 988 | 30 445 | 2 | 10 066 | 10 164 | -1 |
| Justerad EBITA* | 3 184 | 3 260 | -2 | 1 023 | 1 110 | -8 |
| Justerad EBITA marginal, %* | 10,3 | 10,7 | 10,2 | 10,9 | ||
| Justerat rörelseresultat* | 3 179 | 3 209 | -1 | 1 022 | 1 093 | -6 |
| Justerad rörelsemarginal, %* | 10,3 | 10,5 | 10,2 | 10,8 | ||
| Justerad ROCE, %* | 10,6 | 10,5 | 9,8 | 10,8 | ||
| Operativt kassaflöde | 2 756 | 3 891 | 246 | 1 772 |
*) Exklusive omstruktureringskostnader, vilka redovisas som jämförelsestörande poster utanför affärsområdet.
Nettoomsättningen ökade med 1,8 procent och uppgick till 30 988 (30 445) MSEK. Den organiska försäljningen, vilken exkluderar valutaeffekter, förvärv och avyttringar, ökade med 0,5 procent varav volym var 0,8 procent och pris/mix var -0,3 procent. Den organiska försäljningen på mogna marknader minskade med 3,0 procent. Minskningen var främst relaterad till lägre priser och volymer för produkter som säljs under detaljhandelns egna märkesvaror. På tillväxtmarknaderna, som svarade för 43 procent av nettoomsättningen, ökade den organiska försäljningen med 5,3 procent. Ökningen var relaterad till Asien, Latinamerika och Ryssland. Valutaeffekter ökade nettoomsättningen med 1,3 procent.
Justerat rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA), minskade med 2 procent (4 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter) och uppgick till 3 184 (3 260) MSEK. Minskningen var relaterad till högre råvaru- och energikostnader samt lägre priser. Högre volymer samt kostnadsbesparingar påverkade resultatet positivt. Kassamässigt rörelseöverskott minskade till 4 720 (4 744) MSEK.
Nettoomsättningen minskade med 1,0 procent och uppgick till 10 066 (10 164) MSEK. Den organiska försäljningen, vilken exkluderar valutaeffekter, förvärv och avyttringar, ökade med 0,7 procent varav volym var 1,4 procent och pris/mix var -0,7 procent. Den organiska försäljningen på mogna marknader minskade med 3,6 procent. Minskningen var främst relaterad till lägre priser och lägre volymer. På tillväxtmarknaderna, som svarade för 43 procent av nettoomsättningen, ökade den organiska försäljningen med 6,9 procent. Ökningen var främst relaterad till Asien. Valutaeffekter minskade nettoomsättningen med 1,7 procent.
Justerat rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA), minskade med 8 procent (6 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter) och uppgick till 1 023 (1 110) MSEK. Minskningen var främst relaterad till högre råvarukostnader framförallt till följd av betydligt högre massapriser. Lägre priser i Europa påverkade resultatet negativt. Högre volymer, kostnadsbesparingar och lägre energipriser påverkade resultatet positivt.
Andel av koncernen, justerad EBITA 1709
Nettoomsättning MSEK
Förändring av nettoomsättning (%)
| 1709 vs 1609 |
17:3 vs 16:3 |
|
|---|---|---|
| Totalt | 4,3 | -1,4 |
| Pris/mix | 1,8 | 1,6 |
| Volym | -0,4 | -0,4 |
| Valuta | 2,1 | -2,6 |
| Förvärv | 0,8 | 0 |
| Avyttringar | 0 | 0 |
| 1709 vs | 17:3 vs | |
|---|---|---|
| 1609 | 16:3 | |
| Totalt | -4 | -3 |
| Pris/mix | 10 | 8 |
| Volym | -1 | -1 |
| Råmaterial | -15 | -10 |
| Energi | -1 | 1 |
| Valuta | 3 | -1 |
| Övrigt | 0 | 0 |
| MSEK | 1709 | 1609 | % | 2017:3 | 2016:3 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 19 884 | 19 072 | 4 | 6 635 | 6 725 | -1 |
| Justerad EBITA* | 2 660 | 2 777 | -4 | 1 023 | 1 060 | -3 |
| Justerad EBITA marginal, %* | 13,4 | 14,6 | 15,4 | 15,8 | ||
| Justerat rörelseresultat* | 2 621 | 2 731 | -4 | 1 014 | 1 044 | -3 |
| Justerad rörelsemarginal, %* | 13,2 | 14,3 | 15,3 | 15,5 | ||
| Justerad ROCE, %* | 18,1 | 20,3 | 20,7 | 20,3 | ||
| Operativt kassaflöde | 2 788 | 2 857 | 1 539 | 1 492 |
*) Exklusive omstruktureringskostnader, vilka redovisas som jämförelsestörande poster utanför affärsområdet.
Nettoomsättningen ökade med 4,3 procent och uppgick till 19 884 (19 072) MSEK. Den organiska försäljningen, vilken exkluderar valutaeffekter, förvärv och avyttringar, ökade med 1,4 procent varav volym var -0,4 procent och pris/mix var 1,8 procent. Pris/mix påverkades positivt av högre priser i Nordamerika och bättre mix i Europa och Nordamerika. Förvärvet av Wausau Paper Corp. ökade nettoomsättningen med 0,8 procent. Den organiska försäljningen på mogna marknader minskade med 1,0 procent som en följd av lägre volymer. De lägre volymerna är främst en följd av beslut att lämna kontrakt med otillfredsställande lönsamhet. På tillväxtmarknaderna, som svarade för 17 procent av nettoomsättningen, ökade den organiska försäljningen med 13,8 procent. Ökningen var främst relaterad till Asien och Latinamerika. Valutaeffekter ökade nettoomsättningen med 2,1 procent.
Justerat rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA), minskade med 4 procent (8 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter och förvärv) och uppgick till 2 660 (2 777) MSEK. Minskningen var främst relaterad till högre råvarukostnader framförallt till följd av betydligt högre returpapperspriser. Dessutom påverkade lägre volymer och högre energikostnader resultatet negativt. Bättre pris/mix, kostnadsbesparingar och förvärvet av Wausau Paper Corp. påverkade resultatet positivt. Kassamässigt rörelseöverskott minskade till 3 904 (4 010) MSEK.
Nettoomsättningen minskade med 1,4 procent och uppgick till 6 635 (6 725) MSEK. Den organiska försäljningen, vilken exkluderar valutaeffekter, förvärv och avyttringar, ökade med 1,2 procent varav volym var -0,4 procent och pris/mix var 1,6 procent. Pris/mix påverkades positivt av högre priser i Nordamerika och bättre mix i Europa och Nordamerika. Den organiska försäljningen på mogna marknader minskade med 1,1 procent som en följd av lägre volymer. De lägre volymerna är främst en följd av beslut att lämna kontrakt med otillfredsställande lönsamhet samt effekter från orkaner i USA. På tillväxtmarknaderna, som svarade för 18 procent av nettoomsättningen, ökade den organiska försäljningen med 13,2 procent. Ökningen var främst relaterad till Asien, Latinamerika och Östeuropa. Valutaeffekter minskade nettoomsättningen med 2,6 procent.
Justerat rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA), minskade med 3 procent (3 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter) och uppgick till 1 023 (1 060) MSEK. Minskningen var främst relaterad till högre råvarukostnader framförallt till följd av betydligt högre returpappers- och massapriser. Dessutom påverkade lägre volymer resultatet negativt. Bättre pris/mix och kostnadsbesparingar påverkade resultatet positivt.
| 30 september 2017 | Serie A | Serie B | Summa |
|---|---|---|---|
| Registrerat antal aktier | 64 461 518 | 637 880 971 | 702 342 489 |
Vid utgången av perioden uppgick andelen A-aktier till 9,2 procent. Under tredje kvartalet har på aktieägares begäran 132 421 aktier av serie A omvandlats till serie B. Det totala antalet röster i bolaget uppgår därefter till 1 282 496 151.
Bokslutsrapporten för 2017 kommer att publiceras den 25 januari 2018. Essitys årsredovisning för 2017 avses att publiceras under vecka 12, 2018.
Under 2018 publiceras kvartalsrapporter den 27 april, 19 juli och 26 oktober.
Årsstämma i Essity kommer att hållas den 12 april 2018 klockan 15:00, i Stockholm, Stockholm Waterfront Congress Centre.
Media och analytiker är välkomna till en presskonferens där denna delårsrapport presenteras av Magnus Groth, vd och koncernchef.
Tid: klockan 10:00, torsdagen den 26 oktober, 2017 Plats: Essitys huvudkontor, Waterfront Building, Klarabergsviadukten 63, Stockholm
Presentationen kommer att webbsändas live på www.essity.com. För att delta ring: +44 (0)20 7162 0077, +1 646 851 2407 eller +46 (0)8 5052 0110. Uppge "Essity" eller konferens id 962907.
Stockholm, 26 oktober 2017 Essity Aktiebolag (publ)
Magnus Groth Vd och koncernchef
Fredrik Rystedt, CFO och vice vd, +46 8 788 51 31 Johan Karlsson, chef Investerarrelationer, koncernfunktion Kommunikation, +46 8 788 51 30 Joséphine Edwall-Björklund, chef koncernfunktion Kommunikation, +46 8 788 52 34 Media Relations, koncernfunktion Kommunikation, +46 8 788 52 20
Denna information är sådan information som Essity Aktiebolag (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Denna rapport har upprättats i både en svensk och en engelsk version. Vid variationer mellan de två ska den svenska versionen gälla. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 26 oktober 2017 klockan 08:00 CET. Rapporten har inte varit föremål för revisorernas granskning.
Karl Stoltz, Media Relations Manager, +46 8 788 51 55
| MSEK | 2017:3 | 2016:3 | 2017:2 | 1709 | 1609 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 27 178 | 25 235 | 28 155 | 80 601 | 74 466 |
| Kostnad för sålda varor 1,2 | -18 949 | -17 881 | -19 664 | -56 663 | -53 307 |
| Jämförelsestörande poster 1,2 | 28 | -353 | -360 | -544 | -483 |
| Bruttoresultat | 8 257 | 7 001 | 8 131 | 23 394 | 20 676 |
| Försäljnings- och administrationskostnader 1,2 | -4 835 | -4 283 | -5 109 | -14 274 | -12 470 |
| Jämförelsestörande poster 1,2 | -64 | -213 | -116 | -289 | -1 483 |
| Intäkter från andelar i intresseföretag och joint ventures | 38 | 43 | 55 | 122 | 108 |
| Rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar |
3 396 | 2 548 | 2 961 | 8 953 | 6 831 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar1 | -161 | -38 | -197 | -379 | -108 |
| Jämförelsestörande poster1,2 | 2 | -148 | 0 | -86 | -171 |
| Rörelseresultat | 3 237 | 2 362 | 2 764 | 8 488 | 6 552 |
| Finansiella poster | -275 | -156 | -304 | -845 | -570 |
| Resultat före skatt | 2 962 | 2 206 | 2 460 | 7 643 | 5 982 |
| Skatter | -740 | -334 | -619 | -1 924 | -2 910 |
| Periodens resultat | 2 222 | 1 872 | 1 841 | 5 719 | 3 072 |
| Resultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets aktieägare | 2 090 | 1 731 | 1 677 | 5 227 | 2 815 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 132 | 141 | 164 | 492 | 257 |
| Medelantal aktier före utspädning, miljoner | 702,3 | 702,33 | 702,3 | 702,3 | 702,33 |
| Medelantal aktier efter utspädning, miljoner | 702,3 | 702,33 | 702,3 | 702,3 | 702,33 |
| Resultat per aktie, SEK - moderbolagets aktieägare | |||||
| - före utspädningseffekter | 2,98 | 2,46 | 2,39 | 7,44 | 4,01 |
| - efter utspädningseffekter | 2,98 | 2,46 | 2,39 | 7,44 | 4,01 |
| 1 Varav avskrivningar | -1 417 | -1 279 | -1 510 | -4 197 | -3 757 |
| 2 Varav nedskrivningar | 18 | -309 | -201 | -369 | -448 |
| 3 Antal aktier motsvarar antalet utgivna aktier i SCA | |||||
| Bruttomarginal | 30,4 | 27,7 | 28,9 | 29,0 | 27,8 |
| EBITA marginal | 12,5 | 10,1 | 10,5 | 11,1 | 9,2 |
| Rörelsemarginal | 11,9 | 9,4 | 9,8 | 10,5 | 8,8 |
| Finansnettomarginal | -1,0 | -0,6 | -1,1 | -1,0 | -0,8 |
| Vinstmarginal | 10,9 | 8,8 | 8,7 | 9,5 | 8,0 |
| Skatter | -2,7 | -1,3 | -2,2 | -2,4 | -3,9 |
| Nettomarginal | 8,2 | 7,5 | 6,5 | 7,1 | 4,1 |
| Justerade, exklusive jämförelsestörande poster: | |||||
| Bruttomarginal | 30,3 | 29,1 | 30,2 | 29,7 | 28,4 |
| EBITA marginal | 12,6 | 12,3 | 12,2 | 12,1 | 11,8 |
| Rörelsemarginal | 12,0 | 12,2 | 11,5 | 11,7 | 11,7 |
| Finansnettomarginal | -1,0 | -0,6 | -1,1 | -1,0 | -0,8 |
| Vinstmarginal | 11,0 | 11,6 | 10,4 | 10,7 | 10,9 |
| Skatter | -2,7 | -1,8 | -2,7 | -2,7 | -4,4 |
| Nettomarginal | 8,3 | 9,8 | 7,7 | 8,0 | 6,5 |
| MSEK | 2017:3 | 2016:3 | 2017:2 | 1709 | 1609 |
|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 2 222 | 1 872 | 1 841 | 5 719 | 3 072 |
| Övrigt totalresultat för perioden: | |||||
| Poster som inte kan omföras till periodens resultat | |||||
| Aktuariella vinster och förluster avseende förmånsbestämda pensionsplaner | -74 | -1 939 | 755 | 1 460 | -5 070 |
| Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat | 21 | 410 | -178 | -393 | 1 216 |
| -53 | -1 529 | 577 | 1 067 | -3 854 | |
| Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat | |||||
| Finansiella tillgångar som kan säljas | 0 | 2 | 0 | 1 | 2 |
| Kassaflödessäkringar | 112 | 58 | -32 | -107 | 298 |
| Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet | -1 169 | 1 230 | -837 | -1 563 | 2 504 |
| Resultat från säkring av nettoinvestering i utländsk verksamhet | -346 | -436 | -856 | -1 379 | -1 085 |
| Övrigt totalresultat från intressebolag | -14 | -4 | 23 | -20 | -6 |
| Inkomstskatt hänförligt till komponenter i övrigt totalresultat | 54 | 77 | 187 | 332 | 167 |
| -1 363 | 927 | -1 515 | -2 736 | 1 880 | |
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | -1 416 | -602 | -938 | -1 669 | -1 974 |
| Summa totalresultat för perioden | 806 | 1 270 | 903 | 4 050 | 1 098 |
| Summa totalresultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets aktieägare | 860 | 1 022 | 1 079 | 4 106 | 672 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | -54 | 248 | -176 | -56 | 426 |
| MSEK | 1709 | 1609 |
|---|---|---|
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare | ||
| Ingående balans den 1 januari | 33 204 | 42 986 |
| Summa totalresultat för perioden | 4 106 | 672 |
| Transaktioner med aktieägare (Svenska Cellulosa Aktiebolaget SCA)1 | 842 | -2 878 |
| Riktad nyemission till innehav utan bestämmande inflytande | 504 | 233 |
| Riktad nyemission till innehav utan bestämmande inflytande, utspädning | -290 | -110 |
| Emissionskostnader riktad nyemission | 0 | -4 |
| Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande | 0 | -693 |
| Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande, utspädning | 0 | 348 |
| Utgående balans | 38 366 | 40 554 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | ||
| Ingående balans den 1 januari | 6 376 | 5 289 |
| Summa totalresultat för perioden | -56 | 426 |
| Utdelning | -219 | -138 |
| Riktad nyemission till innehav utan bestämmande inflytande | 465 | 194 |
| Riktad nyemission till innehav utan bestämmande inflytande, utspädning | 290 | 110 |
| Emissionskostnader riktad nyemission | 0 | -4 |
| Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande | 80 | 643 |
| Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande, utspädning | 0 | -348 |
| Utgående balans | 6 936 | 6 172 |
| Summa eget kapital, utgående balans | 45 302 | 46 726 |
| 1 Specifikation över transaktioner med aktieägare (Svenska Cellulosa Aktiebolaget SCA) | ||
| Erhållna tillskott/givna bidrag | 793 | -3 204 |
| Skatteeffekter | 49 | 326 |
| Total | 842 | -2 878 |
| MSEK | 1709 | 1609 |
|---|---|---|
| Kassamässigt rörelseöverskott | 13 512 | 12 308 |
| Förändring av rörelsekapital | -1 150 | 254 |
| Löpande nettoinvesteringar | -2 670 | -2 386 |
| Strukturkostnader m.m. | -857 | -517 |
| Operativt kassaflöde | 8 835 | 9 659 |
| Finansiella poster | -845 | -570 |
| Skattebetalning | -2 110 | -2 913 |
| Övrigt | 175 | 137 |
| Rörelsens kassaflöde | 6 055 | 6 313 |
| Företagsförvärv | -25 932 | -6 547 |
| Strategiska investeringar i anläggningar | -1 383 | -1 398 |
| Avyttringar | 25 | 165 |
| Kassaflöde före utdelning | -21 235 | -1 467 |
| Riktad nyemission till innehav utan bestämmande inflytande | 27 | 420 |
| Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande | -220 | -138 |
| Transaktioner med aktieägare | 838 | -2 625 |
| Nettokassaflöde | -20 590 | -3 810 |
| Nettolåneskuld vid periodens början | -35 173 | -19 058 |
| Nettokassaflöde | -20 590 | -3 810 |
| Omvärderingar mot eget kapital | 1 462 | -5 069 |
| Omräkningsdifferenser | 1 189 | -199 |
| Nettolåneskuld vid periodens slut | -53 112 | -28 136 |
| Skuldsättningsgrad, ggr | 1,17 | 0,60 |
| Skuldbetalningsförmåga, % | 24 | 41 |
| MSEK | 1709 | 1609 |
|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | ||
| Resultat före skatt | 7 643 | 5 982 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet1 | 4 414 | 5 368 |
| 12 057 | 11 350 | |
| Betald skatt | -2 110 | -2 913 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||
| före förändringar av rörelsekapital | 9 947 | 8 437 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | ||
| Förändring i varulager | -1 509 | 612 |
| Förändring i rörelsefordringar | 1 407 | -236 |
| Förändring i rörelseskulder | -1 048 | -122 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 8 797 | 8 691 |
| Investeringsverksamheten | ||
| Företagsförvärv | -12 951 | -4 411 |
| Avyttringar | 25 | 165 |
| Investering i materiella och immateriella anläggningstillgångar | -4 172 | -3 835 |
| Försäljning av materiella anläggningstillgångar | 123 | 51 |
| Utbetalning av lån till utomstående | -221 | -109 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -17 196 | -8 139 |
| Finansieringsverksamheten | ||
| Riktad nyemission till innehav utan bestämmande inflytande | 26 | 420 |
| Förändring fordringar på koncernbolag | 952 | -1 308 |
| Upptagna lån | 30 975 | 15 773 |
| Amortering av lån | -23 815 | -13 780 |
| Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande | -220 | -138 |
| Transaktioner med aktieägarna | 838 | -2 625 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 8 756 | -1 658 |
| Periodens kassaflöde | 357 | -1 106 |
| Likvida medel vid periodens början | 4 244 | 4 828 |
| Kursdifferens i likvida medel | -172 | 117 |
| Likvida medel vid periodens slut | 4 429 | 3 839 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK | 12,53 | 12,37 |
| Avstämning mot den operativa kassaflödesanalysen | ||
| Periodens kassaflöde | 357 | -1 106 |
| Amortering av lån | 23 815 | 13 780 |
| Upptagna lån | -30 975 | -15 773 |
| Utbetalning av lån till utomstående | 221 | 109 |
| Investering via finansiell lease | -4 | 0 |
| Förändring fordringar på koncernbolag | -952 | 1308 |
| Nettolåneskuld i förvärvade och avyttrade verksamheter | -12 981 | -2 136 |
| Upplupna räntor | -71 | 8 |
| Nettokassaflöde enligt operativ kassaflödesanalys | -20 590 | -3 810 |
| 1 Av- och nedskrivning av anläggningstillgångar | 4 566 | 4 205 |
| Resultat vid försäljning och byten av tillgångar | 0 | 31 |
| Reversering av reserv för pågående konkurrensmål | -266 | 0 |
| Resultat vid avyttringar | -1 | -122 |
| Ej utbetalt avseende effektiviseringsprogram | 7 | 311 |
| Utbetalningar avseende effektiviseringsprogram, redan skuldfört | -389 | -154 |
| Reservering för skatt av engångskaraktär avseende anläggningstillgångar | 450 | 0 |
| Reservering för pågående konkurrensmål | 0 | 1 075 |
| Övrigt | 47 | 22 |
| Summa | 4 414 | 5 368 |
| MSEK | 30 september 2017 | 31 december 2016 |
|---|---|---|
| Tillgångar | ||
| Goodwill | 31 018 | 19 253 |
| Övriga immateriella tillgångar | 20 871 | 7 665 |
| Byggnader, mark, maskiner och inventarier | 46 814 | 47 494 |
| Innehav i joint venture och intresseföretag | 1 004 | 1 096 |
| Aktier och andelar | 36 | 32 |
| Överskott i fonderade pensionsplaner | 876 | 335 |
| Långfristiga finansiella fordringar koncernbolag | 0 | 3 |
| Långfristiga finansiella tillgångar | 653 | 714 |
| Uppskjutna skattefordringar | 1 884 | 1 457 |
| Andra långfristiga tillgångar | 359 | 241 |
| Summa anläggningstillgångar | 103 515 | 78 290 |
| Varulager | 13 211 | 10 944 |
| Kundfordringar | 16 966 | 15 843 |
| Aktuella skattefordringar | 688 | 740 |
| Kortfristiga fordringar koncernbolag | 0 | 57 |
| Kortfristiga finansiella fordringar koncernbolag | 0 | 1 433 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 2 668 | 2 333 |
| Kortfristiga finansiella fordringar | 809 | 244 |
| Anläggningstillgångar som innehas för försäljning | 90 | 156 |
| Likvida medel | 4 429 | 4 244 |
| Summa omsättningstillgångar | 38 861 | 35 994 |
| Summa tillgångar | 142 376 | 114 284 |
| Eget kapital | ||
| Aktiekapital | 2 350 | 0 |
| Reserver | 1 900 | 4 061 |
| Balanserade vinstmedel | 34 116 | 29 143 |
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare | 38 366 | 33 204 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 6 936 | 6 376 |
| Summa eget kapital | 45 302 | 39 580 |
| Skulder | ||
| Långfristiga finansiella skulder | 49 302 | 31 299 |
| Långfristiga skulder koncernbolag | 0 | 48 |
| Avsättningar för pensioner | 4 349 | 5 273 |
| Uppskjutna skatteskulder | 7 653 | 3 872 |
| Övriga långfristiga avsättningar | 1 233 | 1 407 |
| Övriga långfristiga skulder | 71 | 72 |
| Summa långfristiga skulder | 62 608 | 41 971 |
| Kortfristiga finansiella skulder | 6 228 | 5 089 |
| Kortfristiga skulder koncernbolag | 0 | 259 |
| Kortfristiga finansiella skulder koncernbolag | 0 | 485 |
| Leverantörsskulder | 13 375 | 12 972 |
| Aktuella skatteskulder | 784 | 915 |
| Kortfristiga avsättningar | 1 370 | 1 409 |
| Övriga kortfristiga skulder | 12 709 | 11 604 |
| Summa kortfristiga skulder | 34 466 | 32 733 |
| Summa skulder | 97 074 | 74 704 |
| Summa eget kapital och skulder | 142 376 | 114 284 |
| MSEK | 30 september 2017 | 31 december 2016 |
|---|---|---|
| Skuldsättningsgrad, ggr Soliditet |
1,17 27% |
0,89 29% |
| Eget kapital Eget kapital per aktie, SEK Avkastning på eget kapital Avkastning på eget kapital, exklusive jämförelsestörande poster |
45 302 65 15,7% 18,7% |
39 580 56 9,3% 14,5% |
| Sysselsatt kapital - varav rörelsekapital |
98 414 6 269 |
74 753 4 143 |
| Avkastning på sysselsatt kapital Avkastning på sysselsatt kapital, exklusive jämförelsestörande poster |
13,5% 15,3% |
12,8% 16,4% |
| Nettolåneskuld | 53 112 | 35 173 |
| Avsättningar för strukturkostnader ingår i balansräkningen enligt följande: | ||
| - Övriga avsättningar ** | 1 233 | 1 407 |
| - Rörelseskulder | 580 | 866 |
| **) varav avsättningar för skatterisker | 603 | 516 |
*) rullande 12 månaders
| MSEK | 1709 | 1609 | 2017:3 | 2017:2 | 2017:1 | 2016:4 | 2016:3 | 2016:2 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Personal Care | 29 755 | 24 940 | 10 449 | 10 851 | 8 455 | 8 711 | 8 362 | 8 427 |
| Consumer Tissue | 30 988 | 30 445 | 10 066 | 10 449 | 10 473 | 11 115 | 10 164 | 10 043 |
| Professional Hygiene | 19 884 | 19 072 | 6 635 | 6 866 | 6 383 | 6 929 | 6 725 | 6 471 |
| Övrigt | -26 | 9 | 28 | -11 | -43 | 17 | -16 | 42 |
| Summa nettoomsättning | 80 601 | 74 466 | 27 178 | 28 155 | 25 268 | 26 772 | 25 235 | 24 983 |
| MSEK | 1709 | 1609 | 2017:3 | 2017:2 | 2017:1 | 2016:4 | 2016:3 | 2016:2 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Personal Care | 4 398 | 3 122 | 1 556 | 1 614 | 1 228 | 1 161 | 1 072 | 1 073 |
| Consumer Tissue | 3 184 | 3 260 | 1 023 | 1 010 | 1 151 | 1 190 | 1 110 | 1 072 |
| Professional Hygiene | 2 660 | 2 777 | 1 023 | 917 | 720 | 1 059 | 1 060 | 940 |
| Övrigt | -456 | -362 | -170 | -104 | -182 | -215 | -128 | -146 |
| Summa justerat EBITA | 9 786 | 8 797 | 3 432 | 3 437 | 2 917 | 3 195 | 3 114 | 2 939 |
| MSEK | 1709 | 1609 | 2017:3 | 2017:2 | 2017:1 | 2016:4 | 2016:3 | 2016:2 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Personal Care | 4 062 | 3 112 | 1 404 | 1 434 | 1 224 | 1 143 | 1 068 | 1 070 |
| Consumer Tissue | 3 179 | 3 209 | 1 022 | 1 008 | 1 149 | 1 173 | 1 093 | 1 055 |
| Professional Hygiene | 2 621 | 2 731 | 1 014 | 902 | 705 | 1 042 | 1 044 | 922 |
| Övrigt | -455 | -363 | -169 | -104 | -182 | -214 | -129 | -147 |
| Summa justerat rörelseresultat 1 | 9 407 | 8 689 | 3 271 | 3 240 | 2 896 | 3 144 | 3 076 | 2 900 |
| Finansiella poster | -845 | -570 | -275 | -304 | -266 | -265 | -156 | -111 |
| Resultat före skatt 1 | 8 562 | 8 119 | 2 996 | 2 936 | 2 630 | 2 879 | 2 920 | 2 789 |
| Skatter | -2 165 | -3 259 | -745 | -761 | -659 | -1 096 | -451 | -2 174 |
| Periodens resultat 2 | 6 397 | 4 860 | 2 251 | 2 175 | 1 971 | 1 783 | 2 469 | 615 |
| 1 Exkl. jämförelsestörande poster, före skatt uppgående till: | -919 | -2 137 | -34 | -476 | -409 | -688 | -714 | -1 232 |
| 2 Exkl. jämförelsestörande poster, efter skatt uppgående till: | -678 | -1 788 | -29 | -334 | -315 | -613 | -597 | -1 040 |
| % | 1709 | 1609 | 2017:3 | 2017:2 | 2017:1 | 2016:4 | 2016:3 | 2016:2 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Personal Care | 14,8 | 12,5 | 14,9 | 14,9 | 14,5 | 13,3 | 12,8 | 12,7 |
| Consumer Tissue | 10,3 | 10,7 | 10,2 | 9,7 | 11,0 | 10,7 | 10,9 | 10,7 |
| Professional Hygiene | 13,4 | 14,6 | 15,4 | 13,4 | 11,3 | 15,3 | 15,8 | 14,5 |
| MSEK | 2017:3 | 2017:2 | 2017:1 | 2016:4 | 2016:3 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 27 178 | 28 155 | 25 268 | 26 772 | 25 235 |
| Kostnad för sålda varor | -18 949 | -19 664 | -18 050 | -19 131 | -17 881 |
| Jämförelsestörande poster | 28 | -360 | -212 | -49 | -353 |
| Bruttoresultat | 8 257 | 8 131 | 7 006 | 7 592 | 7 001 |
| Försäljnings- och administrationskostnader | -4 835 | -5 109 | -4 330 | -4 495 | -4 283 |
| Jämförelsestörande poster | -64 | -116 | -109 | -630 | -213 |
| Intäkter från andelar i intresseföretag och joint ventures | 38 | 55 | 29 | 49 | 43 |
| EBITA | 3 396 | 2 961 | 2 596 | 2 516 | 2 548 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | -161 | -197 | -21 | -51 | -38 |
| Jämförelsestörande poster | 2 | 0 | -88 | -9 | -148 |
| Rörelseresultat | 3 237 | 2 764 | 2 487 | 2 456 | 2 362 |
| Finansiella poster | -275 | -304 | -266 | -265 | -156 |
| Resultat före skatt | 2 962 | 2 460 | 2 221 | 2 191 | 2 206 |
| Skatter | -740 | -619 | -565 | -1 021 | -334 |
| Periodens resultat | 2 222 | 1 841 | 1 656 | 1 170 | 1 872 |
| MSEK | 1709 | 1609 |
|---|---|---|
| Adminstrationskostnader | -732 | 0 |
| Övriga rörelseintäkter | 197 | 0 |
| Rörelseresultat | -535 | 0 |
| Finansiella poster | 2 409 | 0 |
| Resultat före skatt | 1 874 | 0 |
| Skatt | 234 | 0 |
| Periodens resultat | 2 108 | 0 |
| MSEK | 30 september 2017 | 31 december 2016 |
|---|---|---|
| Immateriella anläggningstillgångar | 0 | 0 |
| Materiella anläggningstillgångar | 6 | 7 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 167 894 | 167 852 |
| Summa anläggningstillgångar | 167 900 | 167 859 |
| Omsättningstillgångar | 1 118 | 149 |
| Summa tillgångar | 169 018 | 168 008 |
| Bundet eget kapital | 2 350 | 0 |
| Fritt eget kapital | 75 347 | 74 986 |
| Summa eget kapital | 77 697 | 74 986 |
| Obeskattade reserver | 0 | 0 |
| Avsättningar | 865 | 839 |
| Långfristiga skulder | 43 596 | 23 006 |
| Kortfristiga skulder | 46 860 | 69 177 |
| Summa eget kapital, avsättningar och skulder | 169 018 | 168 008 |
Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 och enligt Rådet för finansiell rapportering RFR 1 och, vad gäller moderbolaget, RFR 2.
Från och med 1 januari 2017 tillämpar Essity följande nyheter och tillägg till IFRS:
Ovanstående förändringar bedöms inte ha någon väsentlig effekt på koncernens eller moderbolagets resultat eller finansiella ställning.
I övrigt tillämpade redovisningsprinciper och beräkningsmetoder överensstämmer med vad som framgår i SCA Hygiene ABs årsredovisning för 2016.
På SCAs bolagsstämma den 5 april 2017 togs beslut om att dela ut hygienverksamheten. En översyn enligt IFRS 8 Segment har därför genomförts. SCA Hygiene AB beslöt att dela in verksamheten i tre segment varvid Mjukpapper har delats i Consumer Tissue och Professional Hygiene. Därutöver kommer Personal Care fortsatt vara ett eget segment som även från andra kvartalet 2017 innefattar förvärvet av BSN medical, Medical Solutions, vilket är i linje med hur den nya organisationen fortsatt kommer att utvecklas och styras. Jämförelseperioder har omräknats på motsvarande sätt.
SCA Hygiene AB har också beslutat att fortsatt redovisa resultaträkningen funktionsindelad men utöka antalet rader i resultaträkningen genom att redovisa avskrivningar för förvärvsrelaterade immateriella tillgångar på en separat rad, vilket medför att det blir lättare att jämföra resultatet med andra bolag oberoende av om verksamheten baserats på förvärv eller genom organisk tillväxt. Bolaget har dessutom valt att introducera EBITA som delsumma i koncernens resultaträkning, se not 5 för ytterligare information.
Standarden reglerar intäktsredovisning samt upplysningskrav avseende kommersiella avtal (kontrakt) med kunder där leverans av varor / tjänster delas upp i separat identifierbara prestationsåtaganden som redovisas oberoende. Standarden träder i kraft den 1 januari 2018. Ett projekt har genomförts där följande områden har undersökts, försäljning av service, rörliga och fasta rabatter, genomlysning av avtal samt när kontroll har övergått till kunden. Sammanfattningsvis är slutsatsen att den nya standarden inte kommer att ha någon betydande inverkan på Essitykoncernens intäktsredovisning. Med anledning av de icke materiella effekterna av den nya standarden kommer ingen omräkning av tidigare perioder ske. Under fjärde kvartalet kommer projektet att fortsätta förberedelserna för de utökade upplysningskraven som efterfrågas.
Den nya standarden avseende finansiella instrument som ersätter IAS 39. Standarden träder i kraft den 1 januari 2018. Ett projekt har genomförts utifrån följande områden; klassificering och dokumentering av finansiella skulder och tillgångar, anpassning av dokumentation avseende säkringsredovisning till det nya regelverket samt beräkning av effekter vid övergången till en ny modell för redovisning av förväntade kreditförluster kallad "expected loss model". Sammanfattningsvis är slutsatsen att den nya standarden inte kommer att ha någon betydande inverkan på Essitykoncernens redovisning. Med anledning av de obetydliga effekterna av den nya standarden kommer ingen omräkning av tidigare perioder ske. Under fjärde kvartalet kommer projektet att slutföra förberedelserna inför de förändringar som börjar gälla nästa år.
Den nya standarden ska tillämpas från den 1 januari 2019 under förutsättning att den godkänns av EU. Essity har påbörjat förberedelserna för att gå över till den nya standarden 1 januari 2019, och avser att implementera systemstöd för att kunna leva upp till de nya kraven. Den första bedömningen är att den nya standarden kommer att påverka Essity genom att samtliga hyreskontrakt avseende lokaler, fordon och andra större leasingobjekt kommer att redovisas i balansräkningen.
Essitys riskexponering och riskhantering beskrivs på sidorna 25-31 i SCA Hygiene ABs årsredovisning för 2016. Inga väsentliga förändringar har skett som påverkat de redovisade riskerna.
Risker i samband med företagsförvärv analyseras i de förhandsgranskningar (due diligence-processer) som Essity genomför inför alla förvärv. I de fall förvärv gjorts som kan påverka bedömningen av Essitys riskexponering beskrivs dessa under rubriken "Övriga händelser" i delårsrapporterna.
Essitys styrelse beslutar om koncernens strategiska inriktning på koncernledningens rekommendationer. Ansvaret för den långsiktiga och övergripande hanteringen av risker av strategisk karaktär följer bolagets delegeringsordning, från styrelse till vd och från vd till affärsenhetschef. Det innebär att de flesta operativa risker hanteras av Essitys affärsenheter på lokal nivå
men samordnas, där så bedöms nödvändigt. Verktygen för samordningen består främst av affärsenheternas löpande rapportering samt den årliga strategiprocessen, där risker och riskhantering är en del av processen.
Essitys finansiella riskhantering är centraliserad, liksom internbanken för koncernbolagens finansiella transaktioner och hanteringen av koncernens energirisker. De finansiella riskerna hanteras i enlighet med koncernens finanspolicy, vilken är fastställd av Essitys styrelse och utgör tillsammans med Essitys energiriskpolicy ett ramverk för hanteringen. Riskerna sammanställs och följs upp löpande för att säkerställa att dessa riktlinjer efterföljs. Essity har även centraliserat annan riskhantering.
Essity har en stabsfunktion för internrevision vilken följer upp att organisationen efterlever koncernens policyer.
Fördelning per nivå vid värdering till verkligt värde.
| MSEK | Redovisat värde i balans räkningen |
Värderade till verkligt värde via resultat räkningen |
Derivat som används för säkrings redovisning |
Finansiella tillgångar som kan säljas |
Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffnings värde |
värde per nivå1 | Varav verkligt |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 september 2017 | 1 | 2 | |||||
| Derivat | 1 290 | 633 | 657 | - | - | - | 1 290 |
| Långfristiga finansiella tillgångar | 84 | - | - | 84 | - | 84 | - |
| Summa tillgångar | 1 374 | 633 | 657 | 84 | - | 84 | 1 290 |
| Derivat | 344 | 209 | 135 | - | - | - | 344 |
| Finansiella skulder | |||||||
| Kortfristiga finansiella skulder | 5 796 | - | - | - | 5 796 | - | - |
| Långfristiga finansiella skulder | 49 274 | 15 850 | - | - | 33 424 | - | 15 850 |
| Summa skulder | 55 414 | 16 059 | 135 | - | 39 220 | - | 16 194 |
| 31 december 2016 | |||||||
| Derivat | 1 259 | 440 | 819 | - | - | - | 1 259 |
| Långfristiga finansiella tillgångar | 82 | - | - | 82 | - | 82 | - |
| Summa tillgångar | 1 341 | 440 | 819 | 82 | - | 82 | 1 259 |
| Derivat | 705 | 576 | 129 | - | - | - | 705 |
| Finansiella skulder | |||||||
| Kortfristiga finansiella skulder | 4 656 | 425 | - | - | 4 231 | - | 425 |
| Långfristiga finansiella skulder | 31 338 | 16 021 | - | - | 15 317 | - | 16 021 |
| Summa skulder | 36 699 | 17 022 | 129 | - | 19 548 | - | 17 151 |
1 Inga finansiella instrument har klassificerats till nivå 3
Totalt verkligt värde för ovan finansiella skulder uppgår till 55 272 (36 719) MSEK. Verkligt värde på kundfordringar, övriga korta och långfristiga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder samt övriga korta och långa skulders verkliga värde uppskattas vara lika med dess bokförda värde.
Under perioden har inga överföringar mellan nivå 1 och 2 förekommit.
Verkligt värde på finansiella instrument beräknas utifrån aktuella marknadsnoteringar på balansdagen. Derivaten värderas utifrån publicerade priser på en aktiv marknad. Verkliga värden för skuldinstrument fastställs med hjälp av värderingsmodeller såsom diskontering av framtida kassaflöden till noterade marknadsräntor för respektive löptid.
Den 19 december 2016 meddelades att ett avtal om att förvärva BSN medical, ett ledande medicintekniskt företag, träffats. BSN medical utvecklar, tillverkar, marknadsför och säljer produkter inom sårvård, kompressionsbehandling och ortopedi. Köpeskillingen för aktierna uppgick till 1 394 MEUR och övertagande av nettolåneskuld till cirka 1 322 MEUR. Förvärvet har helt lånefinansierats. Transaktionen som var villkorad av sedvanliga godkännanden från konkurrensmyndigheter slutfördes den 3 april 2017.
Nedan redovisas en preliminär förvärvsanalys i vilken en preliminär fördelning av immateriella tillgångar i form av kundrelationer, varumärken, teknologi och goodwill har utförts. Fördelningen är preliminär och kan komma att ändras efter det att Essity har slutfört värdering av BSN medicals varumärkesstrategi. Goodwill motiveras av de synergier som uppstår genom att BSN medical har ledande marknadspositioner inom attraktiva medicintekniska produktkategorier, vilket skapar en gemensam framtida tillväxtplattform tillsammans med Essitys inkontinensverksamhet med bland annat det globalt ledande varumärket TENA. Vidare uppstår synergier genom att samma kundbas och försäljningskanaler kan nyttjas för båda verksamheterna, vilket möjliggör snabbare tillväxt genom korsvis försäljning.
BSN medical har sedan förvärvstidpunkten påverkat koncernens nettoomsättning med 4 162 MSEK, justerad EBITDA med 869 MSEK och justerad EBITA med 756 MSEK. Om förvärvet hade konsoliderats från den 1 januari 2017 hade den förväntade försäljningen uppgått till 6 193 MSEK, justerad EBITDA till 1 278 MSEK och justerad EBITA till 1 117 MSEK.
| Förvärvsanalys BSN medical | Preliminär |
|---|---|
| MSEK | |
| Immateriella tillgångar | 13 425 |
| Anläggningstillgångar | 1 280 |
| Omsättningstillgångar | 3 168 |
| Likvida medel | 471 |
| Låneskulder | -13 043 |
| Avsättningar och andra långfristiga skulder | -3 936 |
| Rörelseskulder | -1 258 |
| Netto identifierbara tillgångar och skulder | 107 |
| Goodwill | 13 233 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 80 |
| Överförd ersättning | 13 260 |
| Överförd ersättning | -13 260 |
| Likvida medel i förvärvad verksamhet | 471 |
| Påverkan på koncernens likvida medel (Koncernens kassaflödesanalys) | -12 789 |
| Förvärvad nettolåneskuld exklusive likvida medel | -13 043 |
| Förvärv av verksamhet inklusive övertagen nettolåneskuld (Koncernens operativa kassaflödesanalys) |
-25 832 |
Riktlinjer avseende alternativa nyckeltal för företag med värdepapper noterade på en reglerad marknad inom EU har under 2016 givits ut av ESMA (The European Securties and Markets Authority). Dessa riktlinjer ska tillämpas på alternativa nyckeltal som inte stöds av IFRS.
I delårsrapporten refereras till ett antal resultatmått som inte definieras i IFRS. Dessa resultatmått används för att hjälpa såväl investerare som ledning och andra intressenter att analysera företagets verksamhet. Dessa IFRS-mått kan skilja sig från liknande beteckningar hos andra bolag. I SCA Hygienes årsredovisning för 2016 beskrivs de olika IFRS resultatmått som använts som ett komplement till den finansiella information som lämnats enligt IFRS. Några IFRS-resultatmått, exempelvis EBITA, har tillkommit sedan årsredovisningen publicerades, dessa har beskrivits nedan. Vidare återfinns tabeller som redovisar hur resultatmåtten har beräknats.
Det är viktigt för Essity-koncernen att ha en effektiv kapitalstruktur samtidigt som långsiktig tillgång till lånefinansiering ska säkerställas. Kassaflöde i förhållande till nettolåneskuld beaktas med målsättning att upprätthålla en solid investment grade rating. Nedan beskrivs ett antal finansiella resultatmått och hur dessa mått används för att analysera företagets målsättning.
Avkastningsmått – Avkastning är ekonomiskt begrepp som beskriver hur mycket en tillgång förändras i värde från en tidigare tidpunkt
| Icke IFRS-mått | Beskrivning | Orsak till användning av måttet |
|---|---|---|
| Avkastning på sysselsatt kapital, ROCE |
Ackumulerad avkastning på sysselsatt kapital beräknas som 12 månaders rullande rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA) i procent av ett genomsnitt av de fem senaste kvartalens sysselsatta kapital. Motsvarande nyckeltal för ett kvartal beräknas som kvartalets rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA) multiplicerat med fyra i procent av de två senaste kvartalens sysselsatta kapital. |
Det centrala måttet för att mäta avkastning på allt det kapital som binds i verksamheten. |
| Justerad avkastning på sysselsatt kapital, ROCE |
Ackumulerad avkastning på sysselsatt kapital beräknas som 12 månaders rullande rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA), exklusive jämförelsestörande poster, i procent av ett genomsnitt av de fem senaste kvartalens sysselsatta kapital. Motsvarande nyckeltal för ett kvartal beräknas som kvartalets rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA), exklusive jämförelsestörande poster, multiplicerat med fyra i procent av de två senaste kvartalens sysselsatta kapital. |
Det centrala måttet för att mäta avkastning på allt det kapital som binds i verksamheten. |
| Rörelseresultat före | Beräknas som rörelseresultat efter | Måttet är ett bra komplement för |
| avskrivningar | avskrivningar av materiella | att kunna jämföra resultatet med |
| på förvärvsrelaterade | tillgångar men före | andra bolag oberoende av om |
| immateriella tillgångar, EBITA | avskrivningar av | verksamheten baserats på förvärv |
| förvärvsrelaterade immateriella | eller genom organisk tillväxt. | |
| tillgångar | ||
| Justerat rörelseresultat före avskrivningar på |
Beräknas som rörelseresultat efter avskrivningar av materiella |
Måttet är ett bra komplement för att kunna jämföra resultatet med |
| förvärvsrelaterade immateriella | tillgångar men före | andra bolag oberoende av om |
| tillgångar, EBITA | avskrivningar av | verksamheten baserats på förvärv |
| förvärvsrelaterade immateriella | eller genom organisk tillväxt och | |
| tillgångar exklusive | även justerat för påverkan av | |
| EBITA marginal | jämförelsestörande poster Rörelseresultat före avskrivningar |
jämförelsestörande poster. Måttet är ett bra komplement för |
| på förvärvsrelaterade immateriella | att kunna jämföra marginalen med | |
| tillgångar i procent av periodens | andra bolag oberoende av om | |
| nettoomsättning | verksamheten baserats på genom | |
| förvärv eller genom organisk | ||
| Justerad EBITA marginal | Rörelseresultat före avskrivningar | tillväxt. Måttet är ett bra komplement för |
| på förvärvsrelaterade immateriella | att kunna jämföra marginalen | |
| tillgångar, exklusive | med andra bolag oberoende av | |
| jämförelsestörande poster, i | om verksamheten baserats på | |
| procent av periodens nettoomsättning |
förvärv eller genom organisk tillväxt. |
|
| Icke IFRS-mått | Beskrivning | Orsak till användning av måttet |
|---|---|---|
| Justerad rörelsemarginal | Rörelseresultat, exklusive jämförelsestörande poster, i |
Justerad rörelsemarginal är en nyckelkomponent tillsammans |
| procent av periodens | med försäljningstillväxt och | |
| nettoomsättning | kapitalets omsättningshastighet | |
| för att följa värdeskapande | ||
| Justerat rörelseresultat | Justerat rörelseresultat beräknas | Justerat rörelseresultat är ett |
| som rörelseresultat före finansiella | nyckelmått för styrning av | |
| poster och skatt exklusive | koncernens resultatenheter och | |
| jämförelsestörande poster. | ger en bättre förståelse för | |
| resultatprestation i verksamheten | ||
| än icke justerat rörelseresultat. | ||
| Justerade skatter | Skattekostnader för perioden | Ett användbart mått för att visa |
| justerad för skattekostnader | den totala skattekostnaden för | |
| avseende jämförelsestörande | perioden, justerat för skatter | |
| poster. | relaterade till jämförelsestörande | |
| poster. | ||
| Resultat per aktie | Periodens resultat hänförligt till | Resultat per aktie är ett bra mått |
| moderbolagets aktieägare | på företagets lönsamhet och | |
| dividerat med antal aktier. | används till att fastställa värdet på företagets utestående aktier. |
|
| Justerat resultat per aktie | Periodens justerade resultat | Justerat resultat per aktie är ett |
| hänförligt till moderbolaget, | bra mått på företagets lönsamhet | |
| exklusive avskrivningar på | och används till att fastställa | |
| förvärvsrelaterade immateriella | värdet på företagets utestående | |
| tillgångar efter skatt dividerat med | aktier. | |
| antalet aktier. | ||
| Skuldbetalningsförmåga | Skuldbetalningsförmåga uttrycks | Ett finansiellt mått som visar |
| som kassamässigt resultat i | företagets förmåga att betala sina | |
| förhållande till utgående balans på | skulder. | |
| nettolåneskulden. |
| MSEK | 1709 | 1612 |
|---|---|---|
| Totala tillgångar | 142 376 | 114 284 |
| -Finansiella tillgångar | -6 767 | -6 973 |
| -Långfristiga ej räntebärande skulder | -8 957 | -5 399 |
| -Kortfristiga ej räntebärande skulder | -28 238 | -27 159 |
| Sysselsatt kapital | 98 414 | 74 753 |
| MSEK | 2017:3 | 2017:2 | 2017:1 | 2016:4 | 2016:3 |
|---|---|---|---|---|---|
| Personal Care | 38 219 | 39 363 | 14 051 | 13 665 | 12 680 |
| Consumer Tissue | 41 945 | 41 439 | 40 898 | 40 082 | 41 160 |
| Professional Hygiene | 19 274 | 20 272 | 20 915 | 21 253 | 20 858 |
| Övrigt | -1 024 | -671 | -634 | -247 | 163 |
| Sysselsatt kapital | 98 414 | 100 403 | 75 230 | 74 753 | 74 861 |
| MSEK | 1709 | 1612 |
|---|---|---|
| Varulager | 13 211 | 10 944 |
| Kundfordringar | 16 966 | 15 843 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 2 668 | 2 390 |
| Leverantörsskulder | -13 375 | -12 972 |
| Övriga kortfristiga skulder | -12 709 | -11 863 |
| Justeringar | -492 | -199 |
| Rörelsekapital | 6 269 | 4 143 |
| MSEK | 1709 | 1612 |
|---|---|---|
| Överskott i fonderade pensionsplaner | 876 | 335 |
| Långfristiga finansiella tillgångar | 653 | 717 |
| Kortfristiga finansiella tillgångar | 809 | 1 677 |
| Likvida medel | 4 429 | 4 244 |
| Finansiella tillgångar | 6 767 | 6 973 |
| Långfristiga finansiella skulder | 49 302 | 31 299 |
| Avsättningar för pensioner | 4 349 | 5 273 |
| Kortfristiga finansiella skulder | 6 228 | 5 574 |
| Finansiella skulder | 59 879 | 42 146 |
| Nettolåneskuld | 53 112 | 35 173 |
| MSEK | 1709 | 1609 | 2017:3 | 2016:3 |
|---|---|---|---|---|
| Rörelseresultat | 8 488 | 6 552 | 3 237 | 2 362 |
| -Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 379 | 108 | 161 | 38 |
| -Jämförelsestörande poster, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar |
86 | 171 | -2 | 148 |
| Rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar(EBITA) |
8 953 | 6 831 | 3 396 | 2 548 |
| EBITA marginal (%) | 11,1 | 9,2 | 12,5 | 10,1 |
| -Jämförelsestörande poster kostnad sålda varor | 544 | 483 | -28 | 353 |
| -Jämförelsestörande poster försäljnings- och administrationskostnader | 289 | 1 483 | 64 | 213 |
| Justerad EBITA | 9 786 | 8 797 | 3 432 | 3 114 |
| Justerad EBITA marginal (%) | 12,1 | 11,8 | 12,6 | 12,3 |
| MSEK | 1709 | 1609 | 2017:3 | 2016:3 |
|---|---|---|---|---|
| Personal Care | ||||
| Kassamässigt rörelseöverskott | 5 290 | 3 882 | 1 869 | 1 332 |
| Förändring av rörelsekapital | -318 | 169 | 228 | 255 |
| Löpande netto investeringar | -726 | -474 | -361 | -154 |
| Strukturkostnader m.m. | -233 | 3 | -37 | 17 |
| Operativt kassaflöde | 4 013 | 3 580 | 1 699 | 1 450 |
| Consumer Tissue | ||||
| Kassamässigt rörelseöverskott | 4 720 | 4 744 | 1 527 | 1 610 |
| Förändring av rörelsekapital | -540 | 269 | -904 | 382 |
| Löpande netto investeringar | -1 292 | -974 | -390 | -350 |
| Strukturkostnader m.m. | -132 | -148 | 13 | 130 |
| Operativt kassaflöde | 2 756 | 3 891 | 246 | 1 772 |
| Professional Hygiene | ||||
| Kassamässigt rörelseöverskott | 3 904 | 4 010 | 1 428 | 1 487 |
| Förändring av rörelsekapital | -116 | -291 | 492 | 495 |
| Löpande netto investeringar | -552 | -773 | -227 | -291 |
| Strukturkostnader m.m. | -448 | -89 | -154 | -199 |
| Operativt kassaflöde | 2 788 | 2 857 | 1 539 | 1 492 |
| MSEK | 1709 | 2017:3 |
|---|---|---|
| Personal Care | ||
| Organisk försäjning | 323 | 253 |
| Valutaeffekt* | 331 | -231 |
| Förvärv/Avyttringar | 4 162 | 2 066 |
| Rapporterad förändring | 4 816 | 2 088 |
| Consumer Tissue | ||
| Organisk försäjning | 137 | 73 |
| Valutaeffekt* | 407 | -170 |
| Förvärv/Avyttringar | 0 | 0 |
| Rapporterad förändring | 544 | -97 |
| Professional Hygiene | ||
| Organisk försäjning | 257 | 82 |
| Valutaeffekt* | 407 | -172 |
| Förvärv/Avyttringar | 148 | 0 |
| Rapporterad förändring | 812 | -90 |
| Essity | ||
| Organisk försäjning | 681 | 451 |
| Valutaeffekt* | 1 145 | -573 |
| Förvärv/Avyttringar | 4 310 | 2 066 |
| Rapporterad förändring | 6 136 | 1 944 |
* Består endast av omräkningsvalutaeffekter
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.