Quarterly Report • Oct 27, 2017
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
PRESSMEDDELANDE 27 OKTOBER 2017
"C-RADs utveckling under 2017 är mycket uppmuntrande. Framgången ger en positiv signal om långsiktig efterfrågan på bolagets produkter, säger Tim Thurn, VD på C-RAD".
| KVARTAL 3, JUL-SEP | DELÅRSPERIODEN, JAN-SEP | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2017 | 2016 | Förändr. | 2017 | 2016 | Förändr. | 2016 | |
| Orderingång | 55,5 | 28,2 | 97% | 145,0 | 71,6 | 103% | 113,5 | |
| Intäkter | 33,2 | 22,5 | 48% | 91,1 | 55,4 | 64% | 82,7 | |
| Bruttoresultat | 19,5 | 12,3 | 59% | 53,4 | 30,8 | 73% | 46,8 | |
| Bruttomarginal (procent) | 59% | 55% | 59% | 56% | 57% | |||
| Rörelseresultat | $-1,4$ | $-7,9$ | 82% | $-11,2$ | $-25,9$ | 57% | $-30,4$ | |
| Resultat efter skatt | $-1,7$ | $-8,0$ | 79% | $-11.8$ | $-26,6$ | 56% | $-31,2$ | |
| Likvida medel vid periodens slut | 17,9 | 5,7 | 214% | 0,0 | ||||
| Aktiekurs * | 33,90 | 10,90 | 211% | 12,1 | ||||
| Orderstock | 140.0 | 68,2 | 105% | 83,5 | ||||
| varav Produkter | 98,7 | 50,9 | 94% | 61,3 | ||||
| varav Serviceavtal | 41,3 | 17,3 | 139% | 22,2 | ||||
| * i kronor, på balansdagen |
C-RAD fortsätter att växa och kan även för det tredje kvartalet uppvisa en ansenlig tillväxt av både orderingång och intäkter. Orderingången fördubblades och intäkterna ökade med hela 48 procent jämfört med samma period föregående år. Dessa resultat reflekterar den positiva trend vi nu ser och som kommer att fortsätta att driva långsiktig tillväxt, i linje med vår strategi.
Utvecklingen av 2017 hittills har inneburit en tillväxt av orderingången om 103 procent, medan intäkterna har ökat med 64 procent. Detta vittnar om en kontinuerligt ökande efterfrågan på C-RADs innovativa lösningar på marknaden och stora möjligheter för bolaget.
EMEA-regionen uppvisade den största tillväxten avseende orderingång under kvartalet med en ökning på över 300 procent jämfört med föregående år. Vi har mottagit två stora ordrar från prestigefulla kunder med ett totalt värde på över 29 Mkr - en order för Nya Karolinska Solna i Stockholm och en från University Hospital i Freiburg, Tyskland. Ordern för det nybyggda universitetssjukhuset Nya Karolinska Solna – den största ordern i C-RADs historia – innehåller både C-RADs högteknologiska ytskanningslösning liksom andra produkter som C-RAD verkar som distributör för.
Orderboken uppgår till totalt 140 Mkr, varav omkring 100 Mkr för produkter och 40 Mkr för Life Cycle Business-tjänster (Service och support), en fördubbling jämfört med föregående år. 80 procent av orderstocken för produkter realiseras normalt sett som intäkter inom ett år, medan serviceavtal i genomsnitt löper över fem år och 6,0 MKr förväntas intäktsföras inom de närmsta 12 månaderna.
Ökande intäkter, en hög bruttovinstmarginal om 59 procent och en stabil kostnadsbild har tillsammans lett till en drastisk ökning av EBITDA jämfört med samma period föregående år. Reultatet av våra investeringar i den internationalla säljstyrkan och en strategisk tillväxt av försäljningsorganisationen innebär också att vi har levererat ett positivt operativt kassaflöde i det tredje kvartalet.
I September deltog C-RAD på the American Society for radiation Therapy and Oncologys årlig konferens (ASTRO) i San Diego. Kunder fick på mässan möjlighet att uppleva våra existerande produkter, men också få information om två nya produkter som presenterades för första gången. cPatient är en teknologisk innovation, ett optisk system som möjliggör patientidentifiering inför behandling baserad på ansiktsigenkänning. Detta är ytterligare ett steg för att öka säkerheten i behandlingen. Den andra produkten, cConnect, är en onlineplattform för servicetjänster för att öka systemens driftstid med hjälp av preventiv serviceanalys.
C-RADs utveckling under 2017 är mycket uppmuntrande. Framgången ger en positiv signal om långsiktig efterfrågan, samtidigt som vi även fortsatt kan förvänta oss volatilitet mellan kvartalen. Den pådrivande faktorn bakom denna utveckling är en ökad medvetenhet om behovet av exakta patientpositioneringslösningar inom strålterapin. Marknadens acceptans av C-RADs produkter och den positiva effekt på behandlingskvalitén som de medför innebär att det är patienterna som gynnas mest. C-RAD är i en mycket bra position och förser cancercentren med beprövad, innovativ lösning som förbättrar cancervården, säger Tim Thurn, VD på C-RAD.
Orderingången under det tredje kvartalet uppgick till 55,5 Mkr jämfört med 28,2 MKr föregående år, motsvarande en ökning om 97 procent. Tillväxten drevs framför allt av orderingången i Europa genom den stora ordern från Elekta Instruments AB i Sverige avseende Nya Karolinska Solna (NKS) på 21,0 Mkr och University Medical Center Freiburg i Tyskland på 7,8 Mkr. Asien uppvisade också en god orderingång, framförallt i Japan och Kina. Nedgången i USA bedöms vara tillfällig och bero på volatilitet mellan kvartalen, ser man på USAs utveckling under de tre första kvartalen som helhet den mycket god. Orderingången under januari-september uppgick till 145 MKr jämfört med 71,6 MKr föregående år motsvarande en ökning om 103 procent. Detta innebär att vi redan under det tredje kvartalet överstigit orderingången för helåret 2016.
Försäljningen av positioneringsprodukter ökade med 84 procent under tredje kvartalet 2017 jämfört med 2016. Orderingången avseende Distributionsprodukter ökade kraftigt beroende på att ett stort antal Distributionsprodukter ingår i ordern avseende NKS.
Intäkterna ökade från 22,5 Mkr under det tredje kvartalet 2016 till 33,2 Mkr under det tredje kvartalet 2017, motsvarande +48 procent. EMEA stod för merparten av intäkterna under kvartalet, baserat på leverans av system från den starka orderingången under de senaste kvartalen. Den genomsnittliga leveranstiden är ca 6 månader. Intäkterna för perioden januari – september ökade från 55,4 Mkr 2016 till 91,1 Mkr 2017, motsvarande +64 procent, vilket även här innebär att vi har passerat helårssiffran för 2016.
Det finns ett säsongsmönster i C-RADs verksamhet, där andra halvåret och framför allt det fjärde kvartalet vanligtvis är starkast, vad gäller såväl orderingång som intäkter. Det beror främst på att många av kunderna är sjukhus och kliniker, som vanligtvis har årsbudgetar per kalenderår. Då merparten av C-RAD's kostnader är fasta innebär fluktuationer i intäkterna en direkt påverkan på det kvartalsvisa rörelseresultatet.
Orderstocken motsvarar ordrar som har erhållits men inte levererats och fakturerats. Orderstocken uppgick till 140 MKr i slutet av tredje kvartalet 2017 jämfört med 68,2 MKr under samma period 2016, en ökning på 105 procent. Av den totala orderstocken avser 98,7 (50,9) MKr produkter och 41,3 (17,3) MKr Life Cycle Business (service och support). 6 MKr av orderstocken för Life Cycle Business kommer att intäktsföras inom 12 månader, då de intäktsförs planenligt under avtalsperioden. Detta kan jämföras med intäkter om 4,3 MKr för de senaste 12 månaderna. Servicekontrakten löper oftast på upp till åtta år men den genomsnittliga avtalstiden är cirka fem år.
Den vägda genomsnittliga leveranstiden för intäktsförda ordrar avseende produkter var fem månader under det tredje kvartalet. Detta är tiden från att beställningen tas emot tills ordern är levererad och intäktsförd. I diagrammet nedan presenteras utvecklingen av orderstocken. Servicekontrakt presenteras separat från fjärde kvartalet 2014 och framåt.
Under tredje kvartalet uppgick bruttomarginalen till 59 procent, jämfört med 55 procent under samma period 2016. Bruttomarginalen har förbättrats kontinuerligt under de senaste kvartalen som ett resultat av C-RAD's fokus på leverantörskedjan. Fluktuationer i bruttomarginalen kan förväntas under kortare perioder då den varierar beroende på produktuppsättning, marknad och valutakursförändringar. Bruttomarginalen för hela perioden januari – september uppgår till 59 (55) procent.
Övriga externa kostnader uppgick under det tredje kvartalet till -8,0 MKr jämfört med -9,0 MKr under samma period föregående år. För perioden januari – september uppgick övriga externa kostnader till -25,7 (-25,0) MKr.
Personalkostnaderna uppgick under det tredje kvartalet till -12,4 (-10,3) MKr. Ökningen jämfört med föregående år beror främst på expansionen av verksamheten, vilken bland annat inneburit att säljresurserna stärkts. I jämförelse med det andra kvartalet 2017 minskade personalkostnaderna med 0,8 MKr. Då den största delen av koncernens anställda finns i Sverige beror detta till viss del på återläggning av semesterlöneskuld i samband med uttagen semester. Personalkostnaderna för perioden januari – september uppgick till -37,8 (-29,4) MKr.
Medelantalet anställda ökade från 43 under Kv 3 2016 till 46 under samma period 2017, och antalet anställda i koncernen per den 30 september var 47 (46) personer.
Aktiverade utvecklingskostnader uppgick till 22,5 (20,4) MKr i slutet av september. Aktiverade utvecklingskostnader under det tredje kvartalet 2017 om 1,1 ( 0,3) Mkr är relaterade till utvecklingen av Gemini-projektet (0,8 Mkr) samt till vidareutveckling av Positioneringsprodukter (0,3 Mkr).
GEMini uppvisar löpande en positiv utveckling i prestandamätningarna, både i termer av reproducerbara resultat och vad gäller långtidsstabilitet. Ytterligare verifiering av produkten behövs, men vi är fortsatt övertygade om att vi kommer att nå teknisk framgång i projektet.
Resultatet före skatt under kvartalet uppgick till -1,7 MKr jämfört med -8,0 MKr 2016. För perioden januari – september uppgick resultatet före skatt till -11,8 (-26,6) Mkr.
C-RAD hade per bokslutsdagen totala tillgängliga medel om 37,6 Mkr. Likvida medel uppgår till 17,9 MKr, varav 5,6 Mkr i egna banktillgodohavanden och 12,2 Mkr avser utnyttjat belopp inom fakturabelåningen. Resterande tillgängliga medel om 19,7 Mkr är outnyttjade kreditfaciliteter. Under kvartalet höjdes limiten på fakturabelåningen med 8 MKr, en höjning som gäller fram t o m februari 2018. Kassaflödet under juli – september var positivt med 9,1 (-9,8) Mkr. Positivt operativt kassaflöde om 10 (-13,9) Mkr beror primärt på ökade kundinbetalningar.
Kassaflödet under januari – september 2017 var positivt med 5,6 MKr. Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 13,1 MKr, hänförligt till utnyttjande av fakturabelåningen hos Erik Penser Bank AB, vilken uppgick till 12,2 MKr per balansdagen, samt kassaflöde från teckningsoptionsprogrammet. Negativt operativt kassaflöde uppgick till -3,3 Mkr. Aktiverade utvecklingskostnader är inkluderade i investeringsverksamheten, och inte som justering för ej kassaflödespåverkande poster.
Finansnetto för kvartalet uppgår till -0,3 Mkr (-0,1 Mkr). För perioden januari – september uppgår det till -0,6 Mkr (-0,7) Mkr.
Angående väsentliga risker, osäkerhetsfaktorer och hanteringen av dessa hänvisas till årsredovisningen för 2016, s.56-59. De aktiverade kostnaderna för Geminiprojektet uppgår till 2,5 MKr för de första nio månaderna 2017. Fram tills dess att projektet lanseras och börjar generera intäkter föreligger en viss osäkerhet. Om projektet inte utvecklas som förväntat kommer bolaget att tvingas skriva ner hela eller delar av de aktiverade utvecklingskostnaderna. Värderingar av immateriella tillgångar och uppskjuten skattefordran baseras på framtida försäljning och orderstock, under förutsättning att tillräcklig finansiering finns för att framtida förväntningar ska kunna materialiseras.
Inga övriga väsentliga händelser har inträffat under kvartalet.
Inga väsentliga händelser finns att rapportera för perioden efter kvartalets slut.
Ingen verksamhet bedrivs i moderbolaget förutom koncernledning och administration. Moderbolagets intäkter uppgick under delårsperioden till 12,6 (14,0) Mkr och resultatet blev -0,6 (-0,3) Mkr.
| 27 oktober, 2017 | Webcast avseende Kv3 2017 kl 11.00. För mer information och anmälan, besök www.c-rad.com |
|---|---|
| 31 januari, 2018 | Bokslutskommuniké 2017 |
| 26 april, 2018 | Kv1 2018 |
| 26 april, 2018 | Årsstämma 2018, Uppsala. Tid och plats meddelas senare. |
C-RADs valberedning inför årsstämman 2018 utgörs av:
Valberedningen har utsett Per Hamberg till ordförande av valberedningen. Valberedningens uppgift är att inför årsstämman 2018 framlägga förslag avseende antalet styrelseledamöter, styrelsearvoden, styrelsens sammansättning, val av styrelseordförande, val av ordförande på årsstämma, revisorsarvoden och val av revisorer, samt riktlinjer för utseende av valberedning.
Förslag till valberedning kan lämnas via email: [email protected] senast 9 februari 2018.
Kvartalsrapporten ger en rättvisande översikt av koncerns verksamhet, finansiella ställning och resultat. Om det finns avvikelser mellan rapporten på engelska och svenska är det den svenska versionen som gäller. Denna rapport har varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.
Tim Thurn VD
C-RAD AB (publ) Bredgränd 18, SE-753 20 Uppsala Telefon +46 (0)18 - 66 69 30 www.c-rad.com Org. nr. 556663-9174
För ytterligare information: Tim Thurn, VD, Phone: +46 (0)18 66 69 30
C-RAD AB är sedan december 2014 noterat på Nasdaq Stockholm Small Cap.
Informationen i delårsrapporten är sådan som C-RAD skall offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 27 oktober 2017 kl 08.30.
C-RAD AB org nr 556663-9174
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för C-RAD AB per 30 september 2017 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 27 oktober 2017 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Michael Bengtsson Auktoriserad revisor
| Koncernens resultaträkningar i sammandrag | Kvartal 3 | Kvartal 3 | Jan-sep | Jan-sep | Helår |
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2016 |
| Intäkter | 33,2 | 22,5 | 91,1 | 55,4 | 82,7 |
| Inköpta varor och tjänster | -13,7 | -10,1 | -37,8 | -24,6 | -35,9 |
| Bruttoresultat | 19,5 | 12,3 | 53,4 | 30,8 | 46,8 |
| Bruttomarginal | 59% | 55% | 59% | 56% | 57% |
| Övriga externa kostnader | -8,0 | -9,0 | -25,7 | -25,0 | -33,7 |
| Personalkostnader | -12,4 | -10,3 | -37,8 | -29,4 | -41,5 |
| Aktiverade utvecklingskostnader | 1,1 | 0,3 | 3,1 | 1,9 | 3,5 |
| Avskrivningar materiella och immateriella tillg. | -1,1 | -1,5 | -4,1 | -4,6 | -5,9 |
| Övriga rörelseintäkter/kostnader | -0,4 | 0,2 | -0,1 | 0,4 | 0,5 |
| Totala rörelsekostnader | -20,8 | -20,2 | -64,5 | -56,7 | -77,1 |
| Rörelseresultat | -1,4 | -7,9 | -11,2 | -25,9 | -30,4 |
| Finansiella intäkter | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Finansiella kostnader | -0,3 | -0,1 | -0,6 | -0,7 | -0,9 |
| Resultat före skatt | -1,7 | -8,0 | -11,8 | -26,6 | -31,2 |
| Skatt på periodens resultat | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Periodens resultat (hänförligt till moderbolagets aktieägare) |
-1,7 | -8,0 | -11,8 | -26,6 | -31,2 |
| Resultat per aktie före utspädning (kronor) | -0,05 | -0,29 | -0,38 | -1,08 | -1,21 |
| Resultat per aktie efter utspädning (kronor) | -0,05 | -0,29 | -0,38 | -1,08 | -1,21 |
| Koncernens rapport över totalresultat | Kvartal 3 | Kvartal 3 | Jan-sep | Jan-sep | Helår |
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2016 |
| Periodens resultat | -1,7 | -8,0 | -11,8 | -26,6 | -31,2 |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Intäkter/kostnader redovisade direkt i eget kapital | |||||
| Valutakursdifferenser vid omräkning utländska verksamheter | -1,3 | -0,1 | -1,5 | -0,1 | -0,3 |
| Övrigt totalresultat för perioden (efter skatt) | -3,0 | -8,1 | -13,3 | -26,7 | -31,5 |
| Summa totalresultat för perioden (hänförligt till moderbolagets aktieägare) |
-3,0 | -8,1 | -13,3 | -26,7 | -31,5 |
| Rapportering per segment Mkr |
Kvartal 3 2017 |
Kvartal 3 2016 |
Jan-sep 2017 |
Jan-sep 2016 |
Helår 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Intäkter per segment | |||||
| Positioning | 33,0 | 22,3 | 90,7 | 54,8 | 82,0 |
| Imaging | 0,2 | 0,2 | 0,5 | 0,5 | 0,7 |
| Summa intäkter | 33,2 | 22,5 | 91,1 | 55,4 | 82,7 |
| Resultat per segment | |||||
| Positioning rörelseresultat | -1,3 | -7,8 | -10,8 | -25,5 | -29,5 |
| Imaging rörelseresultat | -0,1 | -0,1 | -0,4 | -0,4 | -0,8 |
| Rörelseresultat | -1,4 | -7,9 | -11,2 | -25,9 | -30,4 |
| Intäkter per geografiskt område | |||||
| Nordamerika | 8,2 | 5,8 | 22,6 | 18,9 | 30,3 |
| EMEA | 21,2 | 11,1 | 50,2 | 28,4 | 38,6 |
| APAC | 3,8 | 5,6 | 18,3 | 8,0 | 13,7 |
| Summa | 33,2 | 22,5 | 91,1 | 55,4 | 82,7 |
Segmentsrapporteringen är baserad på samma redovisningsprinciper som tillämpas i årsredovisningen för 2016.
| Koncernens balansräkningar i sammandrag Mkr |
2017-09-30 | 2016-09-30 | 2016-12-31 |
|---|---|---|---|
| Immateriella anläggningstillgångar | 27,7 | 26,6 | 27,0 |
| Materiella anläggningstillgångar | 2,4 | 4,7 | 3,3 |
| Övriga långfristiga fordringar | 0,1 | 0,2 | 0,1 |
| Uppskjutna skattefordringar | 7,1 | 7,1 | 7,1 |
| Summa anläggningstillgångar | 37,3 | 38,6 | 37,5 |
| Lager | 6,8 | 8,3 | 6,4 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 48,0 | 39,3 | 45,5 |
| Likvida medel | 17,9 | 5,7 | 12,7 |
| Summa omsättningstillgångar | 72,7 | 53,3 | 64,6 |
| Summa tillgångar | 110,0 | 91,9 | 102,1 |
| Eget kapital | 58,3 | 54,0 | 70,6 |
| Långfristig del av konvertibla lån | 0,0 | 11,8 | 11,8 |
| Övriga långfristiga skulder | 0,3 | 0,7 | 0,6 |
| Summa långfristiga skulder | 0,3 | 12,6 | 12,5 |
| Kortfristiga skulder | 51,4 | 25,4 | 19,0 |
| Summa kortfristiga skulder | 51,4 | 25,4 | 19,0 |
| Summa eget kapital och skulder | 110,0 | 91,9 | 102,1 |
| Koncernens kassaflödesanalyser i sammandrag | Kvartal 3 | Kvartal 3 | Jan-sep | Jan-sep | Helår |
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2016 |
| Rörelseresultat | (1,4) | (7,9) | (11,2) | (25,9) | (30,4) |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen ränta |
1,5 0,0 |
1,9 0,0 |
4,4 0,0 |
4,9 0,0 |
5,7 0,0 |
| Erlagd ränta | (0,3) | (0,1) | (0,6) | (0,7) | (0,9) |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före | (0,1) | (6,1) | (7,4) | (21,7) | (25,5) |
| förändringar av rörelsekapital | |||||
| Kassaflöde i rörelsekapital | 10,1 | (7,9) | 4,0 | (14,6) | (19,2) |
| Kassaflöde från löpande verksamheten | 10,0 | (13,9) | (3,3) | (36,3) | (44,6) |
| Investeringar | (1,5) | (0,4) | (4,3) | (2,7) | (4,0) |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | (1,5) | (0,4) | (4,3) | (2,7) | (4,0) |
| Nyemission | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 40,2 | 61,6 |
| Erhållen premie teckningsoptioner | 0,2 | 0,1 | 0,9 | 0,1 | 0,1 |
| Upptagna lån | 0,4 | 5,3 | 12,2 | 0,4 | 0,0 |
| Amortering av lån | 0,0 | (0,8) | 0,0 | (0,6) | (5,0) |
| Kassaflöde finansieringsverksamheten | 0,6 | 4,6 | 13,1 | 40,1 | 56,7 |
| Periodens kassaflöde | 9,1 | (9,8) | 5,6 | 1,1 | 8,1 |
| Likvida medel vid periodens början | 9,1 | 15,5 | 12,7 | 4,4 | 4,4 |
| Kursdifferens i likvida medel | (0,3) | (0,3) | 0,2 | 0,2 | |
| Likvida medel vid periodens slut | 17,9 | 5,7 | 17,9 | 5,7 | 12,7 |
| Förändringar i koncernens eget kapital Mkr |
Kvartal 3 2017 |
Kvartal 3 2016 |
Jan-sep 2017 |
Jan-sep 2016 |
Helår 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans | 61,3 | 61,6 | 70,6 | 40,0 | 40,0 |
| Nyemission och optionsprogram | (0,0) | 0,1 | 1,0 | 45,6 | 67,0 |
| Emissionsutgifter | 0,0 | 0,0 | 0,0 | (5,3) | (5,4) |
| Eget kapitaldel konvertibellån | (0,0) | 0,1 | 0,0 | 0,1 | (0,2) |
| Förändringar under perioden | 0,0 | 0,3 | 1,0 | 40,5 | 61,5 |
| Periodens totalresultat | (3,0) | (8,1) | (13,3) | (26,7) | (30,9) |
| Eget kapital vid periodens slut | 58,3 | 54,0 | 58,3 | 54,0 | 70,6 |
(Hänförligt till moderbolagets aktieägare)
| Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Mkr |
Jan-sep 2017 |
Jan-sep 2016 |
Helår 2016 |
|---|---|---|---|
| Intäkter | 12,6 | 14,0 | 19,8 |
| Rörelsens kostnader | -14,1 | -13,7 | -18,0 |
| Rörelseresultat | -1,5 | 0,4 | 1,8 |
| Finansiella poster | -1,3 | -0,7 | -12,7 |
| Resultat före skatt | -2,8 | -0,3 | -10,9 |
| Skatt | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Periodens resultat | -2,8 | -0,3 | -10,9 |
| Moderbolagets balansräkning i sammandrag | 2017 | 2016 | 2016 |
|---|---|---|---|
| Mkr | 30 sep | 30 sep | 31 dec |
| Immateriella anläggningstillgångar | 4,6 | 5,4 | 5,2 |
| Materiella anläggningstillgångar | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Finansiella anläggninstillgångar | 165,3 | 157,1 | 170,2 |
| Summa anläggningstillgångar | 170,0 | 162,6 | 175,4 |
| Kortfristiga fordringar | 1,2 | 0,9 | 0,8 |
| Likvida medel | 0,2 | 0,7 | 0,5 |
| Totala tillgångar | 171,4 | 164,1 | 176,7 |
| Bundet eget kapital | 4,4 | 4,1 | 4,4 |
| Fritt eget kapital | |||
| Summa eget kapital | 152,3 156,7 |
143,5 147,7 |
154,1 158,5 |
| Konvertibelt lån | 0,0 | 11,7 | 11,7 |
| Övriga långfristiga skulder | 0,3 | 0,7 | 0,6 |
| Summa långfristiga skulder | 0,3 | 12,4 | 12,4 |
| Konvertibelt lån | 11,7 | 0,0 | 0,0 |
| Övriga kortfristiga skulder | 2,6 | 4,0 | 5,8 |
| Summa kortfristiga skulder | 14,3 | 4,0 | 5,8 |
| Summa eget kapital och skulder | 171,4 | 164,1 | 176,7 |
| Resultaträkningar Mkr |
Kv 3 2017 |
Kv 2 2017 |
Kv 1 2017 |
Kv 4 2016 |
Kv 3 2016 |
Kv 2 2016 |
Kv 1 2016 |
Kv 4 2015 |
Kv 3 2015 |
Kv 2 2015 |
Kv 1 2015 |
Helår 2016 |
Helår 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Intäkter | 33,2 | 32,2 | 25,8 | 27,3 | 22,5 | 15,6 | 17,3 | 20,5 | 15,4 | 15,1 | 15,2 | 82,7 | 66,2 |
| Inköpta varor och tjänster | -13,7 | -13,6 | -10,4 | -10,6 | -10,1 | -7,2 | -8,0 | -10,5 | -8,8 | -6,2 | -6,6 | -35,9 | -32,1 |
| Bruttoresultat | 19,5 | 18,6 | 15,4 | 16,7 | 12,4 | 8,4 | 9,3 | 10,0 | 6,6 | 8,9 | 8,6 | 46,8 | 34,1 |
| Övriga externa kostnader | -8,0 | -8,9 | -8,8 | -9,4 | -9,0 | -8,3 | -7,0 | -7,8 | -6,6 | -6,2 | -6,0 | -33,7 | -26,6 |
| Personalkostnader | -12,4 | -13,2 | -12,2 | -12,1 | -10,3 | -9,3 | -9,8 | -8,7 | -8,3 | -7,9 | -6,2 | -41,5 | -31,1 |
| Aktiverade utvecklingskostnader | 1,1 | 0,9 | 1,1 | 1,6 | 0,3 | 0,9 | 0,7 | 1,4 | 0,6 | 1,2 | 1,1 | 3,5 | 4,3 |
| Avskrivningar materiella och immateriella tillg. | -1,1 | -1,4 | -1,6 | -1,3 | -1,5 | -1,5 | -1,6 | -1,9 | -1,7 | -0,9 | -1,1 | -5,9 | -5,6 |
| Övriga rörelseintäkter/kostnader Totala rörelsekostnader |
-0,4 -20,8 |
-0,1 -22,7 |
0,5 -21,0 |
0,1 -21,1 |
0,2 -20,3 |
0,1 -18,1 |
0,2 -17,5 |
1,1 -15,9 |
2,4 -13,6 |
-1,3 -15,1 |
2,3 -9,9 |
0,5 -77,1 |
4,5 -54,5 |
| Rörelseresultat | -1,4 | -4,1 | -5,6 | -4,4 | -7,9 | -9,7 | -8,2 | -5,9 | -7,0 | -6,2 | -1,3 | -30,4 | -20,4 |
| Finansnetto | -0,3 | -0,2 | -0,2 | -0,2 | -0,1 | -0,3 | -0,3 | 0,0 | -0,4 | 0,2 | -0,6 | -0,9 | -0,8 |
| Resultat före skatt | -1,7 | -4,3 | -5,8 | -4,6 | -8,0 | -10,0 | -8,5 | -5,9 | -7,4 | -6,0 | -1,9 | -31,2 | -21,2 |
| Skatt på periodens resultat | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Periodens resultat (hänförligt till moderbolagets aktieägare) |
-1,7 | -4,3 | -5,8 | -4,6 | -8,0 | -10,0 | -8,5 | -5,9 | -7,4 | -6,0 | -1,9 | -31,2 | -21,2 |
| Balansräkningar | Kv 3 | Kv 2 | Kv 1 | Kv 4 | Kv 3 | Kv 2 | Kv 1 | Kv 4 | Kv 3 | Kv 2 | Kv 1 | Helår | Helår |
| Mkr | 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | 2016 | 2016 | 2015 | 2015 | 2015 | 2015 | 2016 | 2015 |
| Anläggningstillgångar | 37,3 | 37,3 | 37,5 | 37,5 | 38,6 | 38,9 | 38,9 | 39,7 | 40,0 | 38,0 | 36,3 | 37,5 | 39,7 |
| Omsättningstillgångar Summa tillgångar |
72,7 110,0 |
69,9 107,2 |
62,3 99,8 |
64,6 102,1 |
53,3 91,9 |
47,9 86,8 |
41,5 80,4 |
33,9 73,6 |
29,0 69,0 |
42,5 80,5 |
32,3 68,6 |
64,6 102,1 |
33,9 73,6 |
| Eget kapital | 58,3 | 61,3 | 64,8 | 70,6 | 54,0 | 61,6 | 30,5 | 40,0 | 46,2 | 55,4 | 36,4 | 70,6 | 40,0 |
| Långfristiga skulder | 0,3 | 12,3 | 12,4 | 12,5 | 12,6 | 12,7 | 28,2 | 12,8 | 13,1 | 11,7 | 16,8 | 12,5 | 12,8 |
| Kortfristiga skulder | 51,4 | 33,6 | 22,6 | 19,0 | 25,3 | 12,5 | 21,7 | 20,8 | 9,7 | 13,4 | 15,4 | 19,0 | 20,8 |
| Summa eget kapital och skulder | 110,0 | 107,2 | 99,8 | 102,1 | 91,9 | 86,8 | 80,4 | 73,6 | 69,0 | 80,5 | 68,6 | 102,1 | 73,6 |
| Kassaflödesanalyser Mkr |
Kv 3 2017 |
Kv 2 2017 |
Kv 1 2017 |
Kv 4 2016 |
Kv 3 2016 |
Kv 2 2016 |
Kv 1 2016 |
Kv 4 2015 |
Kv 3 2015 |
Kv 2 2015 |
Kv 1 2015 |
Helår 2016 |
Helår 2015 |
| Operativt kassaflöde | 10,0 | -13,3 | -3,5 | -8,2 | -13,9 | -11,4 | -11,0 | -3,5 | -5,1 | -10,1 | -8,1 | -44,6 | -22,9 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -1,5 | -2,8 | -1,6 | -0,8 | -0,4 | -1,7 | -0,7 | -1,4 | -1,2 | -1,7 | 0,0 | -4,0 | -6,0 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 0,6 | 12,7 | 7,6 | 15,9 | 4,5 | 22,0 | 13,8 | 4,8 | 0,0 | 20,4 | 2,9 | 56,7 | 25,7 |
| Summa kassaflöde | -0,9 | -3,4 | 2,5 | 6,9 | -9,8 | 8,9 | 2,1 | -0,1 | -6,3 | 8,6 | -5,2 | 8,1 | -3,2 |
| Nyckeltal | Kv 3 | Kv 2 | Kv 1 | Kv 4 | Kv 3 | Kv 2 | Kv 1 | Kv 4 | Kv 3 | Kv 2 | Kv 1 | Helår | Helår |
| Total orderingång (Mkr) | 2017 55,5 |
2017 49,3 |
2017 40,2 |
2016 41,9 |
2016 28,2 |
2016 30,4 |
2016 13,0 |
2015 26,7 |
2015 23,0 |
2015 16,3 |
2015 22,1 |
2016 113,5 |
2015 88,1 |
| Förändring per kvartal (procent) | 13% | 23% | -4% | 49% | -7% | 134% | -51% | 16% | 41% | -26% | -10% | n/a | n/a |
| Förändring jmf motsvarande period fg år (procent) | 97% | 62% | 208% | 57% | 23% | 87% | -41% | 9% | 30% | 48% | 51% | 29% | 29% |
| Totala intäkter (mkr) Förändring per kvartal (procent) |
33,2 3% |
32,2 25% |
25,8 -5% |
27,3 21% |
22,5 44% |
15,6 -10% |
17,3 -16% |
20,5 33% |
15,4 2% |
15,1 -1% |
15,2 -18% |
82,7 n/a |
66,2 n/a |
| Förändring jmf motsvarande period fg år (procent) | 48% | 106% | 49% | 33% | 46% | 3% | 14% | 9% | 47% | 16% | 37% | 25% | 24% |
| Bruttomarginal (procent av intäkter) | 59% | 59% | 60% | 57% | 55% | 54% | 54% | 51% | 43% | 59% | 57% | 57% | 52% |
| Rörelsemarginal (procent av intäkter) | -4% | -13% | -22% | -16% | -35% | -62% | -47% | -29% | -45% | -41% | -9% | -37% | -31% |
| Vinstmarginal (procent av intäkter) | -5% | -13% | -22% | -17% | -36% | -64% | -49% | -29% | -48% | -40% | -13% | -38% | -32% |
| Resultat per aktie före utspädning (kronor) | -0,05 | -0,14 | -0,20 | -0,16 | -0,29 | -0,44 | -0,39 | -0,28 | -0,33 | -0,28 | -0,09 | -1,21 | -0,99 |
| Eget kapital per aktie före utspädning (kronor) | 1,98 | 2,08 | 2,20 | 2,75 | 2,18 | 2,65 | 1,38 | 1,82 | 2,10 | 2,52 | 1,80 | 2,39 | 1,82 |
| Eget kapital per aktie efter utspädning (kronor) | 1,87 | 1,97 | 2,07 | 2,59 | 2,05 | 2,49 | 1,29 | 1,70 | 1,96 | 2,36 | 1,70 | 2,26 | 1,70 |
| Börskurs vid periodens slut (kronor) | 33,9 | 22,60 | 14,80 | 12,10 | 10,90 | 9,10 | 8,60 | 15,10 | 15,60 | 15,80 | 15,20 | 12,10 | 15,10 |
| Soliditet (procent) | 53% | 59% | 60% | 57% | 55% | 54% | 54% | 51% | 43% | 59% | 57% | 69% | 54% |
| Likvida medel (Mkr) | 17,9 | 9,1 | 2,4 | 12,7 | 5,7 | 11,0 | 6,7 | 4,4 | 4,6 | 10,9 | 2,4 | 12,7 | 4,4 |
| Antal anställda vid periodens slut | 47 | 46 | 48 | 46 | 46 | 41 | 41 | 41 | 39 | 32 | 28 | 46 | 41 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier (miljoner) | 29,5 | 29,5 | 29,5 | 25,7 | 24,7 | 23,3 | 22,0 | 22,0 | 22,0 | 20,7 | 20,3 | 25,7 | 21,3 |
| Genomsnittligt antal aktier efter utspädning (miljoner) | 31,2 | 31,1 | 31,3 | 27,3 | 26,3 | 24,8 | 23,6 | 22,8 | 23,5 | 22,0 | 21,5 | 25,5 | 22,5 |
| Antal utestående aktier vid periodens slut (miljoner) | 29,5 | 29,5 | 29,5 | 29,5 | 27,5 | 27,5 | 22,0 | 22,0 | 22,0 | 22,0 | 20,3 | 29,5 | 22,0 |
| Antal utestående optioner vid periodens slut (miljoner) | 1,7 | 1,8 | 1,8 | 1,8 | 1,6 | 1,5 | 1,5 | 1,5 | 1,5 | 1,5 | 1,2 | 1,8 | 1,5 |
Denna delårsrapport är, för koncernen, upprättad enligt IAS 34, RFR1 "Redovisning för koncerner" och Årsredovisninglagen och, för moderbolaget, enligt Årsredovisninglagen och RFR 2. Det har inte skett några väsentliga förändringar av befintliga redovisningsprinciper eller tillämpning av nya redovisningsprinciper under 2016, förutom nedan beskrivna redovisningsklassificeringar, varför tillämpade redovisningsprinciper i övrigt överensstämmer med vad som anges i not 1 i årsredovisningen 2016.
För att uppnå bättre tydlighet och en förbättrad korrelation mellan den externa rapporteringen och hur ledningen utvärderar verksamheten, har C‐RAD beslutat att ändra sina redovisningsmetoder vad avser rapportering av intäkter och vissa kostnader.
Som koncernens intäkter har tidigare redovisats försäljningsintäkter med tillägg för aktiverade utvecklingskostnader samt övriga rörelseintäkter (i vilka främst ingår kursvinster vid omvärdering av tillgångar och skulder i utländsk valuta).
För att öka tydligheten – så att koncernens rapporterade intäkter är desamma som koncernens försäljning – rapporterar nu C‐RAD aktiverade utvecklingskostnader som en korrektionspost under rörelsens kostnader. Övriga rörelseintäkter rapporteras också under rörelsens kostnader tillsammans med övriga rörelsekostnader under rubriken "Övriga rörelseintäkter och ‐kostnader".
Bruttovinst och bruttovinstmarginal är centrala begrepp för C‐RADs ledning. För att förtydliga detta införs resultatmåttet "Bruttovinst" i resultaträkningen. Bruttovinsten är lika med bolagets intäkter minus inköpta varor och tjänster (vilka tidigare rapporterades under rörelsens kostnader)
Förändringarna i klassificeringen har inte någon effekt på C‐RADs tidigare rapporterade EBITDA, rörelseresultat, eller resultat före och efter skatt, och inte heller har det någon effekt på balansräkningen eller redovisade kassaflöden. C‐RAD har retroaktivt omräknat posterna som påverkas av omklassificeringen vilket redovisas i "Kvartalsöversikt koncernen".
Dessa omgrupperingar tillämpas från 1 januari 2017 och ingår för första gången i delårsrapporten januari‐ september 2017 (med omräknade jämförelsetal).
C‐RAD har sett över vilken påverkan IFRS 15, den nya IFRS‐standarden för intäktsredovisning, kommer att ha på företagets intäktsredovning. Bolagets bedömning är att tillämpningen inte kommer att medföra några väsentliga förändringar för de intäkter som redovisas under räkenskapsåret 2017 och därmed blir jämförelsetal när den nya standarden tillämpas fr o m den 1 januari 2018.
C‐RAD har sett över vilken påverkarn IFRS 9, den nya standarden för Finansiella Instrument, kommer att ha på företags redovisning. Koncernen använder i dag inga säkringar for ränte‐ och valutaexponering så i dagslaget innebär detta inga förändringar av koncernens redovisning. Den nya standarden måste tillämpas för räkenskapsar som påbörjas den 1 januari 2018 eller senare.
Övriga uppdaterade IFRS‐standarder och tolkningsuttalanden från IFRIC har ingen inverkan på koncernens eller moderbolagets resultat eller finansiella ställning.
De finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor, vilket är den funktionella valutan för C‐RAD. Försäljning och beställningar genereras till stor del i utländsk valuta, främst EUR och USD, dessutom ingår utländska dotterbolag i konsolideringen. Orderingång, orderstock och och resultaträkning omräknas till periodens genomsnittskurs medan balansräkning omräknas till balansdagskurs. Den genomsnittliga EUR‐kursen under januari‐september 2017 var 9,6 (9,4), medan den genomsnittliga USD‐kursen under perioden var 8,6 (8,4). Balansdagskurs för EUR var 9,6 (9,6) och USD 8,1 (8,6).
C‐RAD har under perioden köpt tryckta kontorsvaror från Thurn Transmedia Com till ett värde av 3 Tkr. Ägaren till Thurn TransmediaCom är närstående till C‐RADs VD Tim Thurn.
Utvecklingskostnader som uppfyller kriterierna för redovisning enligt IAS 38 aktiveras. Minst årligen görs en nedskrivningsprövning. Utvecklingen av pågående utvecklingsprojekt granskas regelbundet.
Den uppskjutna skattefordran granskas vid slutet av varje rapporteringsperiod och justeras i linje med det sannolika framtida skattepliktiga resultatet.
Eventualförpliktelse i moderbolaget C‐RAD AB om 2 000 000 kr avser borgensåtagande för dotterbolag.
Ställda säkerheter består av företagsinteckning hos Nordea och Erik Penser Bank AB om 12 150 000 SEK avseende checkräkningskrediten.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.