Quarterly Report • Jan 19, 2018
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Koncernens substansvärde uppgick den 31 december 2017 till 128 kronor per aktie2 , vilket är en ökning med 6,0 procent justerat för lämnad utdelning sedan utgången av 2016 (124 kronor per aktie den 31 december 2016). Detta är 3,5 procentenheter sämre än SIX Return Index ("Index"), som steg med 9,5 procent under motsvarande period. Under årets fjärde kvartal minskade substansvärdet med 0,1 procent. Index sjönk under motsvarande period med 2,7 procent.
Större3 positiv påverkan på substansvärdet under 2017 hade innehaven i Fabege, Oriflame, Bulten, Catena Media, Ework Group och Scandi Standard. Större negativ påverkan på substansvärdet under 2017 hade innehavet i Bilia.
Öresunds börskurs (senaste betalkurs) den 31 december 2017 var 131,75 kronor (152,50 kronor den 31 december 2016), vilket innebar en totalavkastning, justerad för lämnad utdelning, om -11 (43) procent under 2017.
| Antal | Kurs, kr4 | Marknads värde, Mkr |
Kr/aktie | Andel, % | |
|---|---|---|---|---|---|
| Noterade värdepapper | |||||
| Fabege | 5 500 000 | 174,30 | 959 | 21 | 16,5 |
| Bilia | 11 395 700 | 79,50 | 906 | 20 | 15,6 |
| Scandi Standard | 7 222 497 | 63,75 | 460 | 10 | 7,9 |
| Catena Media | 3 758 996 | 103,00 | 387 | 9 | 6,6 |
| Svolder5 | 3 897 446 | 99,00 | 386 | 8 | 6,6 |
| SEB | 3 750 000 | 95,80 | 359 | 8 | 6,2 |
| Nordax | 5 908 226 | 52,75 | 312 | 7 | 5,4 |
| Bulten | 2 263 535 | 122,75 | 278 | 6 | 4,8 |
| Oriflame | 785 000 | 338,00 | 265 | 6 | 4,6 |
| Ambea | 3 166 667 | 73,75 | 234 | 5 | 4,0 |
| Övriga noterade värdepapper | 837 | 18 | 14,4 | ||
| Summa noterade värdepapper | 5 383 | 118 | 92,4 | ||
| Onoterade värdepapper | |||||
| Summa onoterade värdepapper | 272 | 6 | 4,7 | ||
| Övriga tillgångar och skulder, netto6 | 171 | 4 | 2,9 | ||
| Totalt | 5 825 | 128 | 100,0 |
1 Baserat på sista köpkurs den 31 december 2017 i Bilia (79,50 kronor per aktie) och i MQ Holding (26,60 kronor per aktie) och med avdrag för av marknaden förväntade kommande utdelningar i Bilia (4,28 kronor per aktie) och i MQ Holding (1,75 kronor per aktie) motsvarar den föreslagna utdelningen omkring 10,01 kronor per Öresundaktie. Familjen Qviberg har låtit meddela att man fortsatt kommer att vara långsiktiga aktieägare i såväl Bilia som MQ Holding. Se vidare avsnittet Årsstämma och utdelning på sidan 3.
Investment AB Öresund (publ)
Postadress: Box 7621, 103 94 Stockholm. Besöksadress: Norrlandsgatan 15 Telefon: +46-8-402 33 00. Fax: +46-8-402 33 03. Org.nr: 556063-9147 [email protected] www.oresund.se
2 Substansvärdet per aktie är beräknat på 45.457.814 aktier, vilket motsvarar det registrerade antalet aktier i Investment AB Öresund (publ) ("Öresund"). Totalt antal syntetiskt återköpta egna aktier uppgår till noll.
3 Överstigande 50 Mkr.
4 Baserat på sista köpkurs under ordinarie handel.
5 I december 2017 genomförde Svolder en aktiesplit 2:1.
6 Varav likvida medel uppgick till 179 Mkr.
Marknadsvärdet på Öresunds värdepappersportfölj7 uppgick den 31 december 2017 till 5.655 Mkr jämfört med 5.569 Mkr den 31 december 2016. Under året har värdepapper förvärvats för 801 (1.417) Mkr samt avyttrats8 för 951 (1.386) Mkr.
Några utställda köpoptioner, med en löptid kortare än sex månader, förekom ej den 31 december 2017.
Marknadsvärdet på utställda säljoptioner, med en löptid kortare än sex månader, uppgick till -0 Mkr den 31 december 2017. Erhållna premier (ursprungligt anskaffningsvärde) för dessa utställda säljoptioner uppgick till 2 Mkr. Vid oförändrade aktiekurser fram till lösen kommer aktier för 0 Mkr att köpas och likvida medel att förbli oförändrade, förutsatt att säljoptionerna med realvärde utnyttjas. En kursuppgång om tio procent fram till lösen skulle ge en förändring av likvida medel med 0 Mkr och vid en kursnedgång om tio procent skulle motsvarande belopp vara 0 Mkr.
| Större nettoförvärv | Mkr | Större nettoförsäljningar | Mkr |
|---|---|---|---|
| Ambea | 241 | Oriflame | 375 |
| Insr Insurance Group | 153 | Essity | 134 |
| Scandi Standard | 125 | Svolder | 102 |
| Bilia | 74 | SCA | 90 |
| Catena Media | 60 | SEB | 83 |
| Investor | 62 |
Under årets fjärde kvartal förvärvades värdepapper för 228 (290) Mkr samt avyttrades värdepapper för 177 (289) Mkr. De större9 enskilda nettoförvärven av värdepapper under årets fjärde kvartal var Insr Insurance Group 105 Mkr och Bilia 53 Mkr. De större enskilda nettoförsäljningarna av värdepapper under årets fjärde kvartal var Oriflame 91 Mkr.
Några flaggningsmeddelanden har ej publicerats under årets fjärde kvartal.
Resultatet för 2017 uppgick till 385 (1.167) Mkr, vilket motsvarar 8,47 (25,68) kronor per aktie. Resultatposterna värdeförändring värdepapper respektive erhållna utdelningar uppgick till 231 (1.043) Mkr respektive 176 (146) Mkr.
Resultatet för det fjärde kvartalet 2017 uppgick till -8 (52) Mkr, varav värdeförändring värdepapper -15 (46) Mkr.
Koncernens likvida medel uppgick den 31 december 2017 till 179 Mkr jämfört med 100 Mkr den 31 december 2016.
Soliditeten uppgick den 31 december 2017 till 95 procent (96 procent den 31 december 2016).
Årets totala bruttoinvesteringar i finansiella anläggningstillgångar uppgick till 801 (1.417) Mkr.
För upplysningar om närstående hänvisas till sidan 40 (not 25) i årsredovisningen för 2016. Några väsentliga förändringar eller transaktioner har ej skett under 2017.
Öresunds väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs i årsredovisningen för 2016 på sidorna 19 och 38-39. Innehav i onoterade värdepapper uppgick den 31 december 2017 till 272 (278) Mkr, motsvarande cirka 5 (5) procent av substansvärdet.
I årsredovisningen för 2016 på sidan 39 finns en beskrivning av Öresunds legala tvister. Huvudförhandling i de så kallade vinstutdelningsmålen startade den 8 november 2016 och avslutades den 20 juni 2017. Stockholms tingsrätt meddelade dom den 14 december 2017. Processbolagets, HQ AB, talan mot Öresund ogillades i sin helhet och HQ AB fick därmed inte bifall för något av kraven det riktat mot Öresund. Någon reservering har inte heller skett, enligt vad som tidigare kommunicerats. HQ AB förpliktigades att betala Öresunds yrkade rättegångskostnader om 15,8 Mkr. Beloppet har inte intäktsförts under 2017. HQ AB har överklagat
Investment AB Öresund (publ)
7 Med beaktande av eventuellt innehavda och utställda optioner.
8 Inklusive eventuell inlösen av aktier samt erhållna optionspremier om 6 (38) Mkr netto.
9 Överstigande 50 Mkr.
domen blankt och begärt anstånd till den 30 april 2018 med att utveckla grunderna för överklagandet. Den 22 december 2017 försattes HQ AB i konkurs på egen begäran. Konkursförvaltaren har ännu inte tagit ställning till om konkursboet skall inträda i rättegången.
Öresunds styrelse har, som meddelades den 16 november 2017, beslutat att utse Nicklas Paulson till ny verkställande direktör. Öresunds nuvarande verkställande direktör Gustav Lindner lämnar Öresund på eget initiativ och kommer att kvarstå som verkställande direktör till dess att Nicklas Paulson tillträder. Nicklas Paulson kommer att tillträda sin tjänst som verkställande direktör den 1 mars 2018. Nicklas Paulson har mer än 20 års erfarenhet från Investment Banking / Corporate Finance och kommer närmast från Carnegie Investment Bank AB där han under de senaste elva åren deltagit i ett stort antal företagstransaktioner, såväl börsnoteringar som förvärvs- och avyttringsprocesser. Nicklas Paulson är civilekonom från Stockholms Universitet och har tidigare haft liknande arbetsuppgifter på Alfred Berg, ABN AMRO och Swedbank Markets.
Några syntetiska återköp av egna aktier har inte skett under 2017 och antalet syntetiskt återköpta egna aktier uppgår till noll. Swapavtal redovisas, i förekommande fall, som övriga tillgångar/skulder i balansräkningen samt i resultaträkningens finansnetto.
Årsstämma kommer att hållas tisdagen den 17 april 2018 klockan 14.00, IVAs Konferenscenter, Grev Turegatan 16 i Stockholm.
Utdelning. Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om att lämna utdelning om, för varje tiotal aktier i Öresund, en aktie i Bilia och en aktie i MQ Holding. Baserat på sista köpkurs den 31 december 2017 i Bilia (79,50 kronor per aktie) och i MQ Holding (26,60 kronor per aktie) och med avdrag för av marknaden förväntade kommande utdelningar i Bilia (4,28 kronor per aktie) och i MQ Holding (1,75 kronor per aktie) motsvarar den föreslagna utdelningen omkring 10,01 kronor per Öresundaktie (föregående år lämnades en kontantutdelning om 4,75 kronor per Öresundaktie) och totalt omkring 455 (216) Mkr.
Avstämningsdag för utdelningen beräknas bli den 19 april 2018, dock föreslås styrelsen bemyndigas att kunna senarelägga avstämningsdagen med upp till en månad om styrelsen så finner ändamålsenligt för sakutdelningens praktiska genomförande.
Öresunds ordförande Mats Qviberg har låtit meddela att familjen Qviberg fortsatt kommer att vara långsiktiga aktieägare i såväl Bilia som MQ Holding och noterar att tidigare lämnade sakutdelningar har, om de erhållna aktierna har behållits, varit goda affärer för Öresunds aktieägare. Den föreslagna sakutdelningen av aktier i Bilia och MQ Holding kommer att medföra att värdepappersportföljens koncentration kommer att minska, samtidigt som värdepappersportföljen blir något mer likvid och investeringsutrymmet förblir opåverkat.
Denna bokslutskommuniké för koncernen är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Bokslutskommunikén för moderföretaget är upprättad enligt årsredovisningslagen. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i bokslutskommunikén som i den senaste årsredovisningen.
Aktierelaterade investeringar redovisas till verkligt värde med värdeförändringar i resultaträkningen. Noterade innehav värderas enligt noterad köpkurs10. Fastställandet av verkligt värde avseende onoterade innehav sker genom att använda olika värderingsmetoder som är lämpliga för det enskilda innehavet, exempelvis kurs vid senaste externa emission, kurs vid senaste kända försäljning av aktier till extern part, jämförande värdering med liknande noterade företag genom att applicera relevanta värderingsmultiplar (till exempel EV/EBIT och P/E) på bolagets nyckeltal och/eller diskontering av estimerade kassaflöden. Justeringar görs med avsikt på bolagets storlek, verksamhet och risk. Optioner värderas enligt vedertagna värderingsmodeller. Antaganden kan i vissa fall vara förknippade med stor osäkerhet och förändringar av värderingsmodellernas ingående parametrar kan ha väsentlig påverkan på beräknat verkligt värde. Se även sidan 40 (not 27) i årsredovisningen för 2016 för viktiga uppskattningar och bedömningar.
I resultaträkningen görs det inte någon åtskillnad mellan värdeförändring för avyttrade värdepapper och värdeförändring för kvarvarande värdepapper. Dessa förändringar rubriceras som värdeförändring värdepapper. För värdepapper som innehades såväl vid ingången som vid utgången av perioden utgörs värdeförändringen av skillnaden i värde mellan dessa tillfällen. För värdepapper som realiserats under perioden utgörs värdeförändringen av skillnaden mellan erhållen likvid och värdet vid ingången av perioden. För värdepapper som förvärvats under perioden utgörs värdeförändringen av skillnaden mellan värdet vid utgången av perioden och anskaffningsvärdet.
Samtliga belopp i denna bokslutskommuniké är angivna i Mkr om ej annat anges och avrundningsdifferenser kan därför förekomma.
10 Baserat på sista köpkurs under ordinarie handel.
Denna bokslutskommuniké för koncernen omfattar moderföretaget Investment AB Öresund (publ), ett rent investmentföretag som bedriver förvaltningsverksamhet, samt det vilande helägda dotterföretaget Eigenrac Holding AB.
Öresund äger inte några andelar i företag med ägarintresse (tidigare så kallade intresseföretag).
Investmentföretag är befriade från bolagsskatt så länge lämnad utdelning minst uppgår till summan av; utdelningsintäkter och andra finansiella intäkter, en schablonintäkt motsvarande 1,5 procent av marknadsvärdet av aktierelaterade instrument i värdepappersportföljen vid årets början11 minskat med finansiella kostnader samt övriga omkostnader. Öresunds utdelningspolicy innebär att Öresund till sina aktieägare delar ut minst så mycket att företaget inte behöver betala någon bolagsskatt.
Årsredovisning för 2017 26 februari 2018 Delårsrapport, januari – mars 2018 12 april 2018, klockan 08.00 CET Årsstämma 17 april 2018, klockan 14.00 CET, IVAs Konferenscenter, Grev Turegatan 16 i Stockholm Delårsrapport, januari – juni 2018 10 juli 2018, klockan 08.00 CET Delårsrapport, januari – september 2018 9 oktober 2018, klockan 08.00 CET
Till aktieägarna distribueras endast årsredovisningen. Övriga rapporter finns tillgängliga på webbplatserna www.oresund.se och www.cisionwire.se/investment-ab-oresund samt på företagets kontor. Rapporter skickas till dem som så önskar.
Öresund redovisar aktuellt substansvärde per månadsskiftet den tredje arbetsdagen i nästkommande månad. Detta gäller dock ej månad vid kvartalsskifte, då delårsrapport eller bokslutskommuniké i stället lämnas. Substansvärdet avseende juli 2018 redovisas den 14 augusti 2018. Substansvärdet skickas till nyhetsbyråer samt till större dagstidningar och presenteras dessutom på Öresunds webbplats www.oresund.se samt på www.cisionwire.se/investment-ab-oresund.
Stockholm den 19 januari 2018
Styrelsen och verkställande direktören
Frågor besvaras av Gustav Lindner, verkställande direktör, telefon 08 – 402 33 00.
Denna bokslutskommuniké har ej varit föremål för översiktlig granskning av företagets revisorer.
Denna information är sådan som Investment AB Öresund (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 19 januari 2018 klockan 08.00 CET.
11 Schablonintäkten beräknas i princip på värdepappersportföljen exklusive så kallade näringsbetingade andelar.
| Mkr | Okt - dec 2017 |
Okt - dec 2016 |
Helår 2017 |
Helår 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Förvaltningsverksamheten | ||||
| Erhållna utdelningar | 11,7 | 11,3 | 176,3 | 145,9 |
| Värdeförändring värdepapper | -15,0 | 46,3 | 231,2 | 1 043,5 |
| Resultat förvaltningsverksamheten | -3,3 | 57,5 | 407,4 | 1 189,4 |
| Administrationskostnader | -4,9 | -5,8 | -22,6 | -22,3 |
| Rörelseresultat | -8,2 | 51,8 | 384,9 | 1 167,1 |
| Resultat från finansiella investeringar | ||||
| Finansnetto | 0,3 | 0,4 | 0,3 | 0,4 |
| Periodens resultat1) | -7,9 | 52,1 | 385,2 | 1 167,5 |
| Resultat per aktie (kr) hänförligt till moderföretagets aktieägare, såväl före som efter utspädning |
-0,17 | 1,15 | 8,47 | 25,68 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier | 45 457 814 | 45 457 814 | 45 457 814 | 45 457 814 |
1) Uppgiften om periodens resultat överensstämmer, i Öresunds fall, med totalresultatet, varför inte någon separat rapport över totalresultat presenteras. Årets resultat tillfaller i sin helhet moderföretagets aktieägare.
| Mkr | 2017-12-31 | 2016-12-31 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Materiella anläggningstillgångar Inventarier |
1,0 | 1,1 |
| Finansiella anläggningstillgångar Aktier och andelar1), 2) |
5 936,4 | 5 792,3 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Övriga omsättningstillgångar | 1,9 | 1,9 |
| Likvida medel | 178,9 | 99,5 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 6 118,1 | 5 894,8 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital3) | 5 825,3 | 5 656,0 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Övriga skulder4) | 292,8 | 238,8 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 6 118,1 | 5 894,8 |
| 1) Ingår i förvaltningsverksamheten | ||
| 2) Anskaffningsvärde, Mkr Marknadsvärde/bokfört värde, Mkr |
3 192 5 936 |
2 948 5 792 |
| 3) Antal registrerade aktier | 45 457 814 | 45 457 814 |
| 4) Varav utställda optioner och skuld aktielån: Anskaffningsvärde, Mkr Marknadsvärde/bokfört värde, Mkr |
221 282 |
210 223 |
| Mkr | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Eget kapital vid årets början | 5 656,0 | 4 693,1 |
| Lämnad utdelning1) | -215,9 | -204,6 |
| Årets resultat2) | 385,2 | 1 167,5 |
| Eget kapital vid årets slut 3) | 5 825,3 | 5 656,0 |
1) Utdelningen uppgick till 4,75 (4,50) kronor per aktie.
2) Uppgiften om årets resultat överensstämmer, i Öresunds fall, med totalresultatet.
3) Inget innehav utan bestämmande inflytande föreligger.
| Mkr | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | ||
| Rörelseresultat | 384,9 | 1 167,1 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | -236,0 | -1 048,9 |
| Betalda och erhållna finansnettoposter | 0,0 | 0,0 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||
| före förändringar av rörelsekapitalet | 148,9 | 118,1 |
| Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet | 1,5 | 23,1 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 150,4 | 141,2 |
| Förvaltningsverksamheten | ||
| Förvärv av aktier och andelar | -800,8 | -1 417,1 |
| Försäljning av aktier och andelar | 945,6 | 1 347,6 |
| Kassaflöde från förvaltningsverksamheten | 144,8 | -69,5 |
| Finansieringsverksamheten | ||
| Utbetald utdelning till aktieägare | -215,9 | -204,6 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -215,9 | -204,6 |
| Årets kassaflöde | 79,3 | -132,9 |
| Likvida medel vid årets början | 99,5 | 232,4 |
| Likvida medel vid årets slut | 178,9 | 99,5 |
| 79,3 | -132,9 |
| 2017-12-31 | 2016-12-31 | |
|---|---|---|
| Antal registrerade aktier | 45 457 814 | 45 457 814 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier | 45 457 814 | 45 457 814 |
| Antal syntetiskt återköpta aktier | - | - |
| Substansvärde, Mkr | 5 825 | 5 656 |
| Soliditet, % | 95 | 96 |
| Lämnad kontantutdelning (under räkenskapsåret), Mkr | 216 | 205 |
| Börsvärde (baserat på senaste betalkurs), Mkr | 5 989 | 6 932 |
| Förändring av substansvärdet, % | 6,0 | 25,2 |
| SIX Portfolio Return Index, % | 9,5 | 9,6 |
| SIX Return Index, % | 9,5 | 9,6 |
| OMX Stockholm_PI, % | 6,4 | 5,8 |
| Förvaltningskostnad, % | 0,4 | 0,4 |
| Antal anställda | 5 | 4 |
| Kronor per aktie | ||
| Redovisat resultat per aktie | 8,47 | 25,68 |
| Utdelning avseende räkenskapsåret (utbetalas efterföljande räkenskapsår) | Sakutdelning1) | 4,75 |
| Börskurs (senaste betalkurs) | 131,75 | 152,50 |
| Substansvärde | 128,15 | 124,42 |
1) Enligt styrelsens förslag: Utdelning om, för varje tiotal aktier i Öresund, en aktie i Bilia och en aktie i MQ Holding. Baserat på sista köpkurs den 31 december 2017 i Bilia (79,50 kronor per aktie) och i MQ Holding (26,60 kronor per aktie) och med avdrag för av marknaden förväntade kommande utdelningar i Bilia (4,28 kronor per aktie) och i MQ Holding (1,75 kronor per aktie) motsvarar den föreslagna utdelningen omkring 10,01 kronor per Öresundaktie och totalt omkring 455 Mkr.
| Mkr | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Förvaltningsverksamheten | ||
| Erhållna utdelningar | 176,3 | 145,9 |
| Värdeförändring värdepapper | 231,2 | 1 043,5 |
| Resultat förvaltningsverksamheten | 407,4 | 1 189,4 |
| Administrationskostnader | -22,6 | -22,3 |
| Rörelseresultat | 384,9 | 1 167,1 |
| Resultat från finansiella investeringar | ||
| Finansnetto | 0,3 | 0,4 |
| Resultat efter finansiella poster | 385,2 | 1 167,5 |
| Årets resultat | 385,2 | 1 167,5 |
| Mkr | 2017-12-31 | 2016-12-31 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier |
1,0 | 1,1 |
| Finansiella anläggningstillgångar Andelar i dotterföretag Aktier och andelar1) |
0,1 5 936,4 |
0,1 5 792,3 |
| Omsättningstillgångar Övriga omsättningstillgångar Kassa och bank |
1,9 178,8 |
1,9 99,5 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 6 118,1 | 5 894,8 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital2) | 5 825,3 | 5 656,0 |
| Kortfristiga skulder Övriga skulder3) |
292,8 | 238,8 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 6 118,1 | 5 894,8 |
| 1) Anskaffningsvärde, Mkr Marknadsvärde/bokfört värde, Mkr |
3 192 5 936 |
2 948 5 792 |
| 2) Antal registrerade aktier | 45 457 814 | 45 457 814 |
| 3) Varav utställda optioner och skuld aktielån: Anskaffningsvärde, Mkr Marknadsvärde/bokfört värde, Mkr |
221 282 |
210 223 |
Efter balansdagen har det inte skett några väsentliga händelser att rapportera om.
Redovisat värde uppdelat per värderingskategori enligt IAS 39.
Samtliga poster inom förvaltningsverksamheten och finansiella investeringar härrör från kategorin finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen. De identifieras vid första redovisningstillfället till denna kategori. Värdering till verkligt värde via resultaträkningen bedöms bäst återspegla verksamheten. För upplysningar om värdering av onoterade tillgångar och känslighetsanalys för onoterade tillgångar hänvisas till not 11 i årsredovisningen för 2016, då inga väsentliga skillnader föreligger. Ingen post har redovisats direkt mot eget kapital. Någon förflyttning mellan nivåerna har varken skett under 2017 eller 2016.
| Koncernen | Redovisat värde 171231 | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 31) |
|---|---|---|---|---|
| Aktier och andelar, förvaltningsverksamheten | 5 936,4 | 5 664,5 | - | 271,9 |
| Likvida medel | 178,9 | 178,9 | - | - |
| Skuld aktielån | -281,6 | -281,6 | - | - |
| Utställda optioner | -0,2 | -0,0 | -0,1 | -0,1 |
| Redovisat värde den 31 december 2017 | 5 833,4 | 5 561,7 | -0,1 | 271,8 |
| Koncernen | Redovisat värde 161231 | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 32) |
| Aktier och andelar, förvaltningsverksamheten | 5 792,3 | 5 514,8 | - | 277,5 |
| Likvida medel Skuld aktielån |
99,5 -197,7 |
99,5 -197,7 |
- - |
- - |
| Utställda optioner | -25,8 | -25,2 | -0,6 | - |
Nivå 1: Verkligt värde bestämt enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument.
Nivå 2: Verkligt värde bestämt utifrån antingen direkt (som pris) eller indirekt (härlett från priser) observerbar marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1. Nivå 3: Verkligt värde bestämt utifrån indata som inte är observerbara på marknaden.
| 1) Nivå 3: | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IB | Försälj | Omklassi | Erhållna | Omvärde | UB | ||
| 170101 | Köp | ningar | ficering | utdelningar | ringar3) | 171231 | |
| Aktier och andelar | 277,5 | - | -7,2 | - | -8,8 | 10,3 | 271,9 |
| Utställda optioner | - | - | -0,1 | - | - | - | -0,1 |
| Totalt nivå 3 | 277,5 | - | -7,3 | - | -8,8 | 10,3 | 271,8 |
| 1) Nivå 3: | |||||||
| IB | Försälj | Omklassi | Erhållna | Omvärde | UB | ||
| 171001 | Köp | ningar | ficering | utdelningar | ringar3) | 171231 | |
| Aktier och andelar | 250,4 | - | -7,2 | - | - | 28,7 | 271,9 |
| Utställda optioner | - | - | -0,1 | - | - | - | -0,1 |
| Totalt nivå 3 | 250,4 | - | -7,3 | - | - | 28,7 | 271,8 |
| 2) Nivå 3: |
|||||||
| IB | Försälj | Omklassi | Erhållna | Omvärde | UB | ||
| 160101 | Köp | ningar | ficering | utdelningar | ringar3) | 161231 | |
| Aktier och andelar | 257,8 | - | - | - | -7,9 | 27,6 | 277,5 |
| Totalt nivå 3 | 257,8 | - | - | - | -7,9 | 27,6 | 277,5 |
| 2) Nivå 3: |
|||||||
| IB | Försälj | Omklassi | Erhållna | Omvärde | UB | ||
| 161001 | Köp | ningar | ficering | utdelningar | ringar3) | 161231 | |
| Aktier och andelar | 246,1 | - | - | - | - | 31,4 | 277,5 |
| Totalt nivå 3 | 246,1 | - | - | - | - | 31,4 | 277,5 |
De angivna värdena i den utgående balansen överensstämmer med verkligt värde.
3) Inklusive eventuella upplupna och erhållna räntor.
Definitioner för nyckeltalen substansvärde, värdepappersportfölj, marknadsvärde, totalavkastning, soliditet och förvaltningskostnad återfinns i årsredovisningen för 2016 på sidan 39 (not 23). Dessa alternativa nyckeltal är centrala för förståelsen och utvärderingen av ett investmentföretags verksamhet.
| POSTER INOM LINJEN | 2017-12-31 | 2016-12-31 |
|---|---|---|
| Ställda säkerheter för utställda optioner och aktielån | 357 | 283 |
| Eventualförpliktelser | - | - |
Investment AB Öresund (publ) Postadress: Box 7621, 103 94 Stockholm. Besöksadress: Norrlandsgatan 15 Telefon: +46-8-402 33 00. Fax: +46-8-402 33 03. Org.nr: 556063-9147 [email protected] www.oresund.se
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.